導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇個(gè)人履歷，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

我二十多歲離鄉(xiāng)背井，單槍匹馬逍遙世界，手頭上總不太寬裕。當(dāng)年有個(gè)日本朋友半同情、半嘲笑地跟我說(shuō)過(guò)：“從沒(méi)見(jiàn)過(guò)像你這么窮的人!”我本人卻目瞪口呆，因?yàn)橐稽c(diǎn)不覺(jué)得自己貧窮。能到國(guó)外生活，想念書(shū)就念書(shū)，要工作就工作，雖然住的是破舊的單間小公寓，但始終不至于挨餓。再說(shuō)，從沒(méi)欠過(guò)買(mǎi)張飛機(jī)票的錢(qián)。那可以說(shuō)是我從小憧憬的理想生活了。為什么別人認(rèn)為我窮呢?

世界上很多人以為有錢(qián)就富裕。旅人一族的價(jià)值觀念就不一樣。旅人最重視自由。那位日本朋友擁有事業(yè)、房子、汽車(chē)、家庭等，樣樣是當(dāng)時(shí)的我所沒(méi)有的財(cái)產(chǎn)。但他卻沒(méi)有像我那么多的自由。

當(dāng)然，若是沒(méi)有錢(qián)就很不自由了。但是，為了確保自由，所需要的錢(qián)其實(shí)也不多。關(guān)鍵在于那一點(diǎn)錢(qián)非得是自己的。只要是自己掙來(lái)的錢(qián)，即使換來(lái)的不過(guò)是一塊肥皂，也能享受到精神上的奢侈。有一年，我在多倫多皇家銀行大樓上班，從事不合乎天性的業(yè)務(wù)，自我感覺(jué)近乎坐牢。月底拿到工錢(qián)后，我就到地下的西藥房，買(mǎi)了一塊芳香的黃金色肥皂，乃優(yōu)質(zhì)蜂蜜所制，呈現(xiàn)著豐滿的橢圓形。那塊肥皂帶來(lái)的精神自由，我至今忘不了。

不過(guò)，我在皇家銀行大樓上班的日子畢竟沒(méi)維持多久。在高層的辦公室隔著玻璃窗看得見(jiàn)美麗如鏡的安大略湖，卻呼吸不到外邊的大氣。于是我又一次提交辭呈遠(yuǎn)走高飛。但也開(kāi)始深刻思索：如何在做旅人的同時(shí)也做一個(gè)負(fù)責(zé)任的社會(huì)人士。

后來(lái)我走的路線相當(dāng)漫長(zhǎng)。從五大湖邊，經(jīng)過(guò)圣勞倫斯河到大西洋，之后又往西飛越北美大陸和太平洋，在亞熱帶英國(guó)殖民地熬了三年半，才回到家鄉(xiāng)東京來(lái)。這回，身邊多了另一半，也有了房子，不久后一個(gè)又一個(gè)孩子都誕生了。我曾經(jīng)認(rèn)為：人擁有得越多，越不自由，財(cái)產(chǎn)不外是累贅。如今，自己有了家，做起負(fù)責(zé)任的社會(huì)人士來(lái)了。那么，旅人身份怎樣保持呢?

單身時(shí)代、新婚時(shí)期到處旅行的多數(shù)人，一旦有了孩子就暫停旅行。那可以說(shuō)是非常理性的選擇。只是我本人對(duì)旅行的渴望壓倒理性。抱著孩子，背著孩子，推著嬰兒車(chē)，我都非去旅行不可。但是幼兒到了水土不服的異鄉(xiāng)就會(huì)發(fā)燒啦，拉肚子啦，鬧脾氣啦。我有一次在東馬婆羅洲密林里，抱著發(fā)高燒的孩子深夜趕車(chē)赴穆斯林醫(yī)院；有一次在北京前門(mén)飯店的套房里，抱著鬧脾氣的孩子白白地耗過(guò)整整一個(gè)星期；有一次在臺(tái)北基督教青年會(huì)旅社的前臺(tái)，值班服務(wù)生看到我?guī)蓚€(gè)小孩兒走進(jìn)來(lái)的樣子，竟然說(shuō)出了：“這樣還要旅行?”是的。這樣還要旅行的。為什么?只能說(shuō)：因?yàn)槲沂锹萌恕?/p>

篇2

一、擺正自己的位置，加強(qiáng)思想認(rèn)識(shí)

一年來(lái)，在公司總經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)和各部門(mén)的大力支持下，努力完成本職工作、責(zé)任目標(biāo)和“參謀、協(xié)調(diào)、服務(wù)”三大職能，工作實(shí)踐中使我清楚的認(rèn)識(shí)到，作為一名副經(jīng)理，要作好工作就要首先清楚自己所處的位置；清楚自己所應(yīng)具備的職責(zé)和應(yīng)盡的責(zé)任；正確認(rèn)識(shí)所處的位置。就地位而言：從領(lǐng)導(dǎo)決策過(guò)程看，我處在“輔助者”地位，從執(zhí)行看屬“執(zhí)行者”地位；對(duì)處理一些具體事物，又處在“者”的地位。這個(gè)角色的多重性決定了在實(shí)際工作中容易產(chǎn)生兼職或者越位，何況所要協(xié)調(diào)工作的對(duì)象是公司各部負(fù)責(zé)人，所以在實(shí)際工作中我的做法只能是：為領(lǐng)導(dǎo)參謀到位但不越位：督促、催辦到位，但不“拍板”；服務(wù)到位但不干預(yù)上級(jí)工作。只有把“位置”認(rèn)準(zhǔn)，把工作性質(zhì)搞清，自覺(jué)維護(hù)干部之間的團(tuán)結(jié)，在工作中盡職盡責(zé)，不越權(quán)，不越位，嚴(yán)格要求自己，作一個(gè)為人誠(chéng)懇、忠于職守，勤于職守、勝任職責(zé)的總經(jīng)理助理。催辦和協(xié)調(diào)是我的主要工作之一，我努力在短時(shí)期內(nèi)提高專(zhuān)業(yè)知識(shí)水平，力爭(zhēng)做到對(duì)工作主動(dòng)催辦和協(xié)調(diào)，對(duì)上級(jí)起到參謀的作用，承上啟下，溝通左右，協(xié)調(diào)各方，因此一年來(lái)的工作相對(duì)還比較順利。

二、堅(jiān)持學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力

我是一個(gè)喜歡學(xué)習(xí)的人，總覺(jué)得人的一生是學(xué)習(xí)的一生，特別在當(dāng)今發(fā)展迅速的時(shí)代，學(xué)習(xí)就更加重要，一個(gè)人不學(xué)習(xí)，就跟不上時(shí)代的需要，必定被時(shí)代所淘汰。我在工作上除了學(xué)習(xí)黨的理論知識(shí)和國(guó)家方針政策外，重點(diǎn)是學(xué)習(xí)旅游公司管理知識(shí)，做到學(xué)深學(xué)透，掌握在腦海中，運(yùn)用到實(shí)際工作中，為自己做好旅游管理工作打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。通過(guò)學(xué)習(xí)，我熟悉和掌握了黨和國(guó)家的方針政策、法律法規(guī)和旅游管理工作知識(shí)與技能，能較好地結(jié)合實(shí)際情況加以貫徹執(zhí)行，具有較強(qiáng)的工作能力，能完成較為復(fù)雜、繁瑣的工作任務(wù)，取得良好成績(jī)。

三、注重思想，調(diào)整工作態(tài)度

實(shí)際工作中，我始終堅(jiān)持“精益求精，一絲不茍”的原則。具有很強(qiáng)的事業(yè)心、責(zé)任心，奮發(fā)進(jìn)取，一心撲在工作上；每件小事都會(huì)當(dāng)成大事來(lái)做；當(dāng)天事當(dāng)天完成，不拖拉；不計(jì)名利和得失。來(lái)往接待有禮有節(jié)，平和待人。

四、2014年，工作上取得的成績(jī)

2014年是不平凡的一年，是工作開(kāi)展有苦有樂(lè)的一年，我們集團(tuán)公司不僅經(jīng)歷了麗江黑團(tuán)的沖擊，也由于三星級(jí)酒店突然漲價(jià)致使合作難以繼續(xù)，這些客觀因素一度讓我們舉步維艱，但全體員工在集團(tuán)公司的關(guān)懷和指導(dǎo)下，克服層層困難、抓住機(jī)遇、迎接挑戰(zhàn)，取得了不錯(cuò)的成績(jī)：

全年公司總共接待游客30萬(wàn)人次，團(tuán)隊(duì)接待7171批次，其中海外游客15289人次，與去年同期相比有所上升。當(dāng)然，這是公司全體成員共同努力的結(jié)果。在本人擔(dān)任**副經(jīng)理的這這段時(shí)間里，我的體會(huì)和做法是：

（一）抓好自身建設(shè)，全面提高素質(zhì)

副經(jīng)理工作，責(zé)任重大，任務(wù)繁重，我努力按照政治強(qiáng)、業(yè)務(wù)精、善管理的復(fù)合型高素質(zhì)的要求對(duì)待自己，加強(qiáng)政治理論與業(yè)務(wù)知識(shí)學(xué)習(xí)，全面提高自己的政治、業(yè)務(wù)和管理素質(zhì)，公平公正、潔身自好，清正廉潔，做到愛(ài)崗敬業(yè)、履行職責(zé)，要求員工做到的自己首先要做到，率先垂范，嚴(yán)以律己，吃苦在前，享樂(lè)在后，努力爭(zhēng)先。

（二）做好服務(wù)工作，奉獻(xiàn)自己力量

在部副經(jīng)理工作崗位上，做好服務(wù)工作是關(guān)鍵。自工作以來(lái)后，我把自己的全部精力與時(shí)間都毫無(wú)保留地投入到做好服務(wù)工作上，開(kāi)動(dòng)腦筋，想方設(shè)法，搞好服務(wù)。既服務(wù)好了旅客，又服務(wù)好了下屬員工，全力支持大家放手開(kāi)展工作，創(chuàng)造優(yōu)良業(yè)績(jī)。我的服務(wù)不僅獲得旅客和員工的滿意，還把商旅管理和業(yè)務(wù)擴(kuò)展工作搞的有聲有色，全面提升工作質(zhì)量，創(chuàng)造良好經(jīng)濟(jì)效益。

（三）抓好隊(duì)伍建設(shè)，全力做好工作

首先，在經(jīng)理的領(lǐng)導(dǎo)下，將堅(jiān)持“兩手抓”、“兩手都要硬”，切實(shí)擔(dān)負(fù)好管理員工的責(zé)任，牢固確立“以人為本”的管理理念，認(rèn)真聽(tīng)取員工的意見(jiàn)與建議，與員工同呼吸，共命運(yùn)，創(chuàng)建員工良好工作與生活環(huán)境。其次，我始終以自己的率先垂范、辛勤努力和勤儉樸素，影響和調(diào)動(dòng)每個(gè)員工的工作積極性，提高員工的綜合素質(zhì)，使大家團(tuán)結(jié)一致，齊心協(xié)力，把各個(gè)部門(mén)部的各項(xiàng)工作都推到了新的層次。

（四）深化改革，創(chuàng)新體制

為加強(qiáng)各部門(mén)的管理工作，提高服務(wù)質(zhì)量，創(chuàng)造良好經(jīng)濟(jì)效益，我嚴(yán)格按照集團(tuán)公司的要求與上級(jí)領(lǐng)導(dǎo)的指示深化改革，創(chuàng)新體制。首先，健全完善各項(xiàng)工作制度，建立適應(yīng)新形勢(shì)需要的工作機(jī)制，以制度和機(jī)制保證各項(xiàng)工作有序、持續(xù)開(kāi)展。其次，推出新的績(jī)效措施，激勵(lì)員工進(jìn)一步努力工作，獎(jiǎng)勤罰懶，杜絕干好干壞一個(gè)樣，以績(jī)效管理促進(jìn)各部工作向更高層次發(fā)展。

五、學(xué)法懂法，加強(qiáng)廉潔工作建設(shè)

今年以來(lái)，我認(rèn)真學(xué)習(xí)了《廉政準(zhǔn)則》、《關(guān)于黨員領(lǐng)導(dǎo)干部報(bào)告?zhèn)€人有關(guān)事項(xiàng)的規(guī)定》和《黨政領(lǐng)導(dǎo)干部選拔任用工作責(zé)任追究辦法(試行)》、《黨政領(lǐng)導(dǎo)干部選拔任用工作有關(guān)事項(xiàng)報(bào)告辦法(試行)》等，切實(shí)加強(qiáng)了黨性修養(yǎng)和作風(fēng)建設(shè)，提高了廉潔自律和自覺(jué)接受監(jiān)督的意識(shí)。特別是通過(guò)認(rèn)真學(xué)習(xí)《廉政準(zhǔn)則》，我進(jìn)一步明確了新準(zhǔn)則所要解決的突出問(wèn)題。新準(zhǔn)則分為四大部分，十八條；涉及八方面的禁止和五十二個(gè)不準(zhǔn)。落腳點(diǎn)是要解決全黨內(nèi)部各級(jí)領(lǐng)導(dǎo)干部中可能存在的六個(gè)方面的突出問(wèn)題：利用職務(wù)和權(quán)力謀取不正當(dāng)利益的問(wèn)題；私自從事?tīng)I(yíng)利活動(dòng)的問(wèn)題；違反規(guī)定干預(yù)和插手市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的問(wèn)題；利用職務(wù)和權(quán)力上的影響為親屬及其身邊的工作人員謀取利益的問(wèn)題；在選拔領(lǐng)導(dǎo)干部工作中任人唯親的問(wèn)題；干部在工作和生活中的作風(fēng)問(wèn)題。這些問(wèn)題，我從思想上的進(jìn)一步理清，增強(qiáng)了我個(gè)人自覺(jué)執(zhí)行《廉政準(zhǔn)則》的信心和決心，提高了廉潔勤政意識(shí)。

六、工作中存在的問(wèn)題與困難

回顧一年的工作，工作中的風(fēng)風(fēng)雨雨時(shí)時(shí)在眼前隱現(xiàn)，我不僅能在工作時(shí)埋下頭去忘我地工作，吃苦耐勞，富有團(tuán)隊(duì)合作精神，具有一定的組織、協(xié)調(diào)和交際能力，且面對(duì)困難從不氣餒，能夠冷靜、果斷和全面的去處理，有著強(qiáng)烈的上進(jìn)心和永不服輸?shù)母蓜?。雖然在工作上取得了一定成績(jī)，但同時(shí)，我也清醒地認(rèn)識(shí)到自己的不足，主要是綜合分析危機(jī)的能力離上級(jí)的要求還是有一定的差距，目前工作中存在的主要問(wèn)題有：

（一）業(yè)務(wù)技能不熟練。由于導(dǎo)游人力資源的緊缺，導(dǎo)致外借導(dǎo)游將達(dá)300多人，外借導(dǎo)游的服務(wù)水平和心理素質(zhì)普遍缺少正規(guī)培訓(xùn)的引導(dǎo)，所以在工作開(kāi)展過(guò)程中出現(xiàn)了達(dá)不到成效的現(xiàn)象，不能有效的引導(dǎo)游客進(jìn)行消費(fèi)，導(dǎo)致團(tuán)隊(duì)質(zhì)量大大下降。

（二）部門(mén)員工前期的主動(dòng)服務(wù)意識(shí)不強(qiáng)，自主開(kāi)拓創(chuàng)新意識(shí)更是不夠，嚴(yán)重影響了市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部的高效運(yùn)作，各人的能力也未能得以發(fā)揮，沒(méi)能完成公司下達(dá)的工作任務(wù)。

（三）缺乏靈變思想，發(fā)覺(jué)錯(cuò)誤后及時(shí)糾正的意識(shí)不足。在工作開(kāi)展過(guò)程中，部分員工，尤其是個(gè)別業(yè)務(wù)員思想不夠靈活變通，在戰(zhàn)略營(yíng)銷(xiāo)上盲目的套用以往經(jīng)驗(yàn)，缺乏準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息導(dǎo)向，對(duì)客戶(hù)的維護(hù)與溝通不是很到位，致使在與客戶(hù)建立長(zhǎng)期旅游關(guān)系上造成一定的阻力。

七、2015年工作計(jì)劃

新的一年，我要繼續(xù)加強(qiáng)學(xué)習(xí)，全面掌握做好旅游管理工作必備的知識(shí)與技能，以科學(xué)發(fā)展觀的要求對(duì)照自己，衡量自己，以求真務(wù)實(shí)的工作作風(fēng)，以創(chuàng)新發(fā)展的工作思路，奮發(fā)努力，攻堅(jiān)破難，把各項(xiàng)工作提高到一個(gè)新的水平，為集團(tuán)公司的發(fā)展，做出我應(yīng)有的貢獻(xiàn)，具體做法如下：

（一）樹(shù)立危機(jī)責(zé)任意識(shí)，持續(xù)開(kāi)展形勢(shì)教育。加強(qiáng)形勢(shì)與任務(wù)的宣傳教育，加大干部職工危機(jī)意識(shí)的灌輸力度，統(tǒng)一思想、鼓舞斗志、凝聚力量，尋求機(jī)遇，開(kāi)拓創(chuàng)新，進(jìn)一步激發(fā)廣大干部職工干好本職工作的熱情，充分發(fā)揮方方面面的主動(dòng)性、積極性和創(chuàng)造性，形成加快發(fā)展的強(qiáng)大合力。

（二）繼續(xù)以集團(tuán)公司的指示為綱領(lǐng)，教育動(dòng)員廣大干部職工正確看待取得的成績(jī)，認(rèn)真反思過(guò)去工作中的不足，始終保持清醒頭腦，始終保持謙虛謹(jǐn)慎、戒驕戒躁、艱苦奮斗的作風(fēng)，始終保持求真務(wù)實(shí)、真抓實(shí)干和昂揚(yáng)向上的精神狀態(tài)，仍然是我們今后工作的主要內(nèi)容。做好表率作用，引導(dǎo)和教育我們的廣大干部職工，進(jìn)一步明確公司的發(fā)展方向，形成合力、振奮精神，圓滿完成今后的各項(xiàng)工作目標(biāo)，仍然是我們的工作重點(diǎn)。細(xì)化分解，實(shí)行經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)制、責(zé)任追究制，努力找準(zhǔn)工作的切入點(diǎn)和效益的增長(zhǎng)點(diǎn)，努力在增強(qiáng)廣大干部職工危機(jī)意識(shí)的同時(shí)，營(yíng)造一種積極向上，拼搏進(jìn)取的良好氛圍，推動(dòng)我們旅游事業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展仍然是我們的主要職責(zé)。

（三）加強(qiáng)內(nèi)部管理，注重安全和經(jīng)濟(jì)效益

緊緊圍繞經(jīng)濟(jì)目標(biāo)和安全管理目標(biāo)的工作中心，加強(qiáng)班子的政治業(yè)務(wù)素質(zhì)學(xué)習(xí)和中層干部及職工的思想教育工作，全面加強(qiáng)內(nèi)部管理，增加企業(yè)班子團(tuán)結(jié)，形成強(qiáng)有力的合力，通過(guò)嚴(yán)格規(guī)范的內(nèi)部管理；增強(qiáng)企業(yè)廣大職工隊(duì)伍的凝聚力，在管理中我們著重突出績(jī)效管理這一核心內(nèi)容。

1、完善市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部的各項(xiàng)制度。只有鐵的制度才能使整個(gè)部門(mén)的有一個(gè)良好的工作氛圍。

2、對(duì)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)所屬的業(yè)務(wù)人員進(jìn)行統(tǒng)一培訓(xùn),注重公司理念與團(tuán)隊(duì)精神的培養(yǎng)。

3、通過(guò)行之有效的監(jiān)管措施，即一切用指標(biāo)衡量，用數(shù)據(jù)說(shuō)話，對(duì)各單位工作績(jī)效實(shí)施動(dòng)態(tài)管理；通過(guò)強(qiáng)化規(guī)范意識(shí)，使公司上下工作熱情得到有效調(diào)動(dòng)，使公司上下工作質(zhì)量不斷提高。通過(guò)實(shí)施經(jīng)濟(jì)指標(biāo)對(duì)各單位的量比分解，嚴(yán)格考核和獎(jiǎng)懲兌現(xiàn)，我們?nèi)员Фū貏傩判模靖黜?xiàng)工作目標(biāo)任務(wù)將圓滿完成。

（四）強(qiáng)化市場(chǎng)定位與宣傳攻略：

高度重視麗江及其周邊城市的市場(chǎng)，加強(qiáng)與各個(gè)旅行社的深度合作，在各方面予以其優(yōu)惠來(lái)大力搶占旅游市場(chǎng)的占有份額。

1、每月輪流推出一項(xiàng)旅游優(yōu)惠活動(dòng)，同時(shí)積極聯(lián)系其他商家進(jìn)行各種形式的宣傳活動(dòng)，以此不斷地提集團(tuán)公司的知名度。

2、制定合適的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)全員營(yíng)銷(xiāo)，通過(guò)公司上下所有員工的關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)，以拓開(kāi)公司的收益渠道。

3、宣傳攻略方面不硬性強(qiáng)求在媒介載體上大幅度宣傳，而是靈變的多渠道去尋找價(jià)格合適、針對(duì)性較強(qiáng)且合作拓度寬的載體來(lái)幫助公司進(jìn)行宣傳包裝。

（五）打造公司團(tuán)體隊(duì)伍的建設(shè)工作

隨著時(shí)代的進(jìn)步與發(fā)展，競(jìng)爭(zhēng)歸根到底是人才的競(jìng)爭(zhēng)，今年導(dǎo)游儲(chǔ)備不足已經(jīng)讓我們吃了一個(gè)大虧，因此在新的一年，我們要加強(qiáng)人員培訓(xùn)，完善公司團(tuán)體隊(duì)伍的建設(shè)，以此在人力資源管理上，科學(xué)化、規(guī)范化，滿足市場(chǎng)的需要，推動(dòng)集團(tuán)公司的發(fā)展與騰飛。

1、加強(qiáng)人員培訓(xùn)。圍繞“規(guī)范服務(wù)、強(qiáng)化執(zhí)行”主題，力爭(zhēng)規(guī)范各項(xiàng)服務(wù)程序和規(guī)章制度、創(chuàng)新培訓(xùn)方式、完善質(zhì)檢體系、提升內(nèi)部管理水平以及業(yè)務(wù)人員與客戶(hù)的溝通技巧和溝通能力。要大大拓寬人員招聘渠道，督促部門(mén)做好各項(xiàng)培訓(xùn)工作，不斷為部門(mén)所屬員工提高業(yè)務(wù)技能提供合理培訓(xùn)，保證培訓(xùn)效果，迅速提高新員工的技能水平。對(duì)新晉升的基層管理人員開(kāi)展培訓(xùn)工作，也可以外派到集團(tuán)總公司或者地方先進(jìn)分公司進(jìn)行學(xué)習(xí)，提升管理能力。

篇3

個(gè)人抵押貸款，是指需要提供一定的抵押物品作為擔(dān)保的貸款，抵押物一般為房屋、車(chē)輛、股票、保單等易保存、不易耗損的物品。

目前，除了各大銀行提供個(gè)人抵押貸款外，市面上還有很多金融機(jī)構(gòu)、平臺(tái)也都提供這類(lèi)貸款業(yè)務(wù)，貸款利率基本在3%-10%之間，實(shí)際利率會(huì)受到申請(qǐng)人資信條件、抵押物價(jià)值等因素的影響。

以農(nóng)業(yè)銀行的房抵貸業(yè)務(wù)為例，貸款利率最低可在央行同檔基準(zhǔn)利率上下浮15%，約為3.7%，實(shí)際貸款利率以銀行的審批結(jié)果為準(zhǔn)。

（來(lái)源：文章屋網(wǎng) ）

篇4

[關(guān)鍵詞]人民幣匯率；資產(chǎn)價(jià)格；利率規(guī)則；區(qū)制轉(zhuǎn)換

一、引言

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)貨幣政策的操作基本是以相機(jī)抉擇型模式為主（含有部分規(guī)則成分），而在發(fā)達(dá)國(guó)家，則是按“相機(jī)抉擇”操作的貨幣政策具有明顯的“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向調(diào)節(jié)”的反周期行為特征，這是由于發(fā)達(dá)國(guó)家貨幣當(dāng)局具有較高的獨(dú)立性，可以在對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)作出相應(yīng)預(yù)測(cè)和判斷的基礎(chǔ)上自主決定貨幣政策的調(diào)節(jié)方向和力度。20世紀(jì)90年代以來(lái)，利率已經(jīng)逐漸取代貨幣供應(yīng)量成為西方國(guó)家貨幣政策的中介目標(biāo)。Taylor（1993）提出的“泰勒規(guī)則”指出，央行需要根據(jù)產(chǎn)出、通脹與目標(biāo)值的偏離程度來(lái)調(diào)整短期名義利率。近年來(lái)，國(guó)外許多學(xué)者相繼對(duì)泰勒規(guī)則進(jìn)行了拓展研究，Clarida，Gali and Gertler（2000）、Levin，Wieland and William（1999）在原始泰勒規(guī)則的基礎(chǔ)上分別提出了前瞻性泰勒規(guī)則以及具有利率平滑特征的泰勒規(guī)則。伴隨著資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，金融資產(chǎn)總量不斷擴(kuò)大，各種金融衍生產(chǎn)品涌現(xiàn)，都使得金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)日趨復(fù)雜，資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響日益顯著。因此，學(xué)界開(kāi)始將資產(chǎn)價(jià)格引入泰勒規(guī)則中，來(lái)探討利率是否需要對(duì)資產(chǎn)價(jià)格（如股票價(jià)格、房地產(chǎn)價(jià)格）作出反應(yīng)。在匯率方面，傳統(tǒng)泰勒規(guī)則的研究主要局限于封閉經(jīng)濟(jì)框架，Svensson（2000）指出泰勒規(guī)則忽略了匯率因素，并認(rèn)為外部沖擊的存在必然會(huì)對(duì)一國(guó)貨幣政策產(chǎn)生影響。Dong（2008）探討了澳大利亞、新西蘭、英國(guó)、加拿大四國(guó)貨幣政策對(duì)匯率變動(dòng)的反應(yīng)，研究結(jié)果表明只有新西蘭的貨幣政策沒(méi)有密切關(guān)注匯率的變動(dòng)。同時(shí)亦有部分學(xué)者反對(duì)將匯率因素納入泰勒規(guī)則中（Laxton and Pesenti，2003）。在國(guó)內(nèi)研究中，趙華（2007）、郭福春和潘錫泉（2012）的研究發(fā)現(xiàn)，人民幣匯率與貨幣市場(chǎng)利率之間存在顯著的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，且在2005年7月匯率制度改革后，這種關(guān)系進(jìn)一步增強(qiáng)。

眾所周知，線性泰勒規(guī)則是在中央銀行最小化對(duì)稱(chēng)的二次損失函數(shù)及總供給函數(shù)為線性條件下的最優(yōu)政策規(guī)則，然而產(chǎn)出與通脹對(duì)利率的非對(duì)稱(chēng)反應(yīng)、中央銀行的非線性偏好都會(huì)使得貨幣政策的調(diào)節(jié)具有非線性特點(diǎn)。因此，近年來(lái)學(xué)界開(kāi)始關(guān)注非線性泰勒規(guī)則在貨幣政策操作中的應(yīng)用（Martin and Milas，2005；Castro，2008；中國(guó)人民銀行營(yíng)業(yè)管理部課題組，2009；吳吉和林黃辰，2013）。

由于既有文獻(xiàn)對(duì)泰勒規(guī)則的研究多局限于線性模型形式，或僅僅考慮了利率對(duì)于產(chǎn)出缺口、通脹缺口等變量的非線性反應(yīng)，而忽略了匯率、資產(chǎn)價(jià)格處于不同區(qū)制下（如匯率存在強(qiáng)勢(shì)或弱勢(shì)兩種區(qū)制，資產(chǎn)價(jià)格存在上漲或下跌兩種區(qū)制），貨幣政策的反應(yīng)力度亦存在差異。故本文將利用馬爾科夫區(qū)制轉(zhuǎn)換向量自回歸（MS-VAR）模型來(lái)探討人民幣匯率、資產(chǎn)價(jià)格與利率規(guī)則的區(qū)制轉(zhuǎn)換效應(yīng)。

二、模型的構(gòu)建

對(duì)于利率規(guī)則的研究，本文借鑒Kontonikas and Montagnoli（2006）的建模思路，構(gòu)建一個(gè)包含匯率和資產(chǎn)價(jià)格的IS-Philips模型，具體模型形式如下：

由模型（13）可知，中央銀行的利率政策不僅要對(duì)產(chǎn)出缺口和通脹缺口做出反應(yīng)，還要對(duì)資產(chǎn)價(jià)格和匯率的失衡作出反應(yīng)。

三、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文在實(shí)證部分所涉及到的變量為人民幣匯率缺口e-e*、資產(chǎn)價(jià)格缺口hp-hp*、通貨膨脹缺口π、產(chǎn)出缺口y以及利率i，樣本空間為2000年1月-2012年12月（月度數(shù)據(jù)）。下面對(duì)各變量處理過(guò)程進(jìn)行簡(jiǎn)要說(shuō)明：

1 產(chǎn)出缺口、通脹缺口、資產(chǎn)價(jià)格缺口和匯率缺口（y、π、hp-hp*、e-e*）：由于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局只公布了gdp季度數(shù)據(jù)，因此本文利用“三次樣條插值法”將季度gdp轉(zhuǎn)化為月度值，使用以2000年1月為基期的定基cpi數(shù)據(jù)對(duì)名義gdp進(jìn)行調(diào)整，然后利用X12法消除季節(jié)因素并對(duì)其取自然對(duì)數(shù)，最后利用HP濾波分離出長(zhǎng)期趨勢(shì)項(xiàng)后得到產(chǎn)出缺口序列。本文用同比居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)（cpi）來(lái)衡量通貨膨脹水平，且通貨膨脹率=當(dāng)期cpi-100，匯率指標(biāo)用人民幣有效匯率來(lái)衡量。本文選取房地產(chǎn)價(jià)格作為資產(chǎn)價(jià)格的替代變量，且利用同比國(guó)房景氣指數(shù)來(lái)衡量房地產(chǎn)價(jià)格，且房地產(chǎn)價(jià)格增長(zhǎng)率=當(dāng)期國(guó)房景氣指數(shù)-100。同理，通脹缺口（π）、房?jī)r(jià)缺口（hp-hp*）和匯率缺口（e-e*）均采用HP濾波得到。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)和國(guó)房景氣指數(shù)數(shù)據(jù)來(lái)自中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)，人民幣有效匯率數(shù)據(jù)來(lái)自BIS數(shù)據(jù)庫(kù)。

2 利率（i）：由于我國(guó)SHIBOR樣本期較短，而銀行間同業(yè)拆借利率開(kāi)放最早，市場(chǎng)化也最為完全，因此本文選取7天期銀行間同業(yè)拆借利率來(lái)衡量我國(guó)市場(chǎng)基準(zhǔn)利率。

（二）利率規(guī)則的GMM估計(jì)

在考慮利率平滑后的利率規(guī)則中，由于自變量中含有因變量的一階滯后項(xiàng)，此時(shí)因變量與隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)相關(guān)，利用OLS法會(huì)導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果有偏，因此我們利用廣義矩估計(jì)法（GMM）進(jìn)行估計(jì)。首先對(duì)各變量進(jìn)行單位根檢驗(yàn)可知，各變量在10%的顯著性水平下均為平穩(wěn)變量。

表1列出了利率規(guī)則的GMM估計(jì)結(jié)果，從估計(jì)結(jié)果不難看出，我國(guó)利率政策具有顯著的利率平滑特征，在模型Ⅰ-Ⅳ中，利率平滑系數(shù)均大于0.9，基本能夠消除模型中的自相關(guān)。各宏觀經(jīng)濟(jì)變量缺口的系數(shù)符號(hào)總體上與經(jīng)濟(jì)理論相符，其中利率對(duì)于產(chǎn)出缺口的反應(yīng)系數(shù)顯著為正，而對(duì)通脹缺口的反應(yīng)系數(shù)為負(fù)，這與我國(guó)在2000-2012年期間的實(shí)際情況是相一致的，中國(guó)人民銀行長(zhǎng)期維持較低的實(shí)際利率水平推動(dòng)了物價(jià)水平的不斷上漲，利率政策并不能夠有效地控制通貨膨脹。當(dāng)通貨膨脹水平上升時(shí)，利率反而下降，進(jìn)一步加劇了通脹水平，故線性利率規(guī)則具有不穩(wěn)定性。實(shí)際上，由于我國(guó)利率并沒(méi)有完全市場(chǎng)化，在我國(guó)貨幣政策的實(shí)踐中，產(chǎn)出和通脹對(duì)利率的彈性較小，甚至與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論不相符。當(dāng)房?jī)r(jià)缺口加入利率規(guī)則時(shí)，其系數(shù)顯著為正，說(shuō)明央行應(yīng)當(dāng)更多地關(guān)注房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)，這與李成、王彬和馬文濤（2010）的觀點(diǎn)一致。匯率的反應(yīng)系數(shù)并不顯著，表明匯率目標(biāo)并不是我國(guó)央行貨幣政策實(shí)踐關(guān)注的重點(diǎn)，即利率的調(diào)控并沒(méi)有過(guò)多地考慮匯率的波動(dòng)。

（三）利率規(guī)則的區(qū)制轉(zhuǎn)換效應(yīng)

1 非線性檢驗(yàn)及MS-VAR模型的選擇

本文構(gòu)建了包含i、y、π、hp-hp*、e-e*的MS-VAR模型，根據(jù)模型截距、均值、方差是否隨著狀態(tài)變化而變化，進(jìn)而形成各個(gè)參數(shù)隨區(qū)制變化的MS-VAR模型。通過(guò)AIC、HQ、SC與對(duì)數(shù)似然值準(zhǔn)則確定VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)為5。由于匯率存在升值或貶值，房地產(chǎn)價(jià)格存在高房?jī)r(jià)或低房?jī)r(jià)兩種狀態(tài)，因此本文選擇兩區(qū)制的MS（2）-VAR（5）模型，非線性檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示：

由表2的檢驗(yàn)結(jié)果可知，對(duì)于變量為xt=[it，yi，πt（hpt-hp*t），（et-e*t）]的MS-VAR模型，從AIC、HQ、SC與對(duì)數(shù)似然值準(zhǔn)則不難看出，除LL統(tǒng)計(jì)量外，其它統(tǒng)計(jì)量均支持選擇MSIH（2）-VAR（5）模型，同時(shí)MSIH（2）-VAR（5）模型的似然比（LR）線性檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量為397.2744，卡方統(tǒng)計(jì)量P值小于1%，顯著地拒絕模型為線性形式的原假設(shè)，因而選擇MSIH（2）-VAR（5）模型是合適的。

2 模型的估計(jì)結(jié)果和區(qū)制概率

表3顯示了兩區(qū)制下MSIH（2）-VAR（5）的截距和標(biāo)準(zhǔn)差，估計(jì)結(jié)果表明區(qū)制1描述的是利率處于較低水平，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于緩慢時(shí)期，通貨膨脹處于較低水平，房?jī)r(jià)處于較高水平，人民幣匯率處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。區(qū)制2描述的是利率處于較高水平，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度較快，通貨膨脹水平較高，房?jī)r(jià)處于較低水平，人民幣匯率處于弱勢(shì)狀態(tài)。

由MSIH（2）-VAR（5）模型的估計(jì)可知，系統(tǒng)維持在狀態(tài)1的概率為0.9197，由狀態(tài)1轉(zhuǎn)移到狀態(tài)2的概率為0.0803；系統(tǒng)維持在狀態(tài)2的概率為0.7633，由狀態(tài)2轉(zhuǎn)移到狀態(tài)1的概率為0.2367。與此同時(shí)，系統(tǒng)有74.68%的時(shí)間處于區(qū)制1，平均可持續(xù)時(shí)間為12.46個(gè)月，系統(tǒng)有25.32%的時(shí)間處于區(qū)制2，平均可持續(xù)時(shí)間為4.22個(gè)月。

3 不同區(qū)制下的脈沖響應(yīng)

為了分析人民幣匯率、房地產(chǎn)價(jià)格與利率的動(dòng)態(tài)響應(yīng)關(guān)系，并比較不同區(qū)制下，利率對(duì)人民幣匯率、房地產(chǎn)價(jià)格沖擊的響應(yīng)，本文采用基于區(qū)制的累積脈沖響應(yīng)?；贛SIH（2）-VAR（5）模型，首先分別給定產(chǎn)出缺口、通脹缺口、房?jī)r(jià)缺口和匯率缺口一個(gè)正向沖擊，進(jìn)而考察利率在20個(gè)月內(nèi)的累積脈沖響應(yīng)。不同區(qū)制下的脈沖響應(yīng)結(jié)果如圖3-10所示。

圖1、圖2顯示了當(dāng)給定產(chǎn)出缺口一個(gè)正向沖擊（產(chǎn)出水平上升）時(shí)，不同區(qū)制下利率的脈沖響應(yīng)。在區(qū)制1下，利率首先表現(xiàn)為正向響應(yīng)，在1-5期內(nèi)，其響應(yīng)始終為正，從第5期開(kāi)始利率的累積響應(yīng)變?yōu)樨?fù)，且逐漸擴(kuò)大。在區(qū)制2下，利率始終表現(xiàn)為正向響應(yīng)，且在1-12期內(nèi)，產(chǎn)出缺口對(duì)利率的沖擊效應(yīng)呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。這表明，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速處于相對(duì)緩慢時(shí)期時(shí)，央行會(huì)通過(guò)降低利率刺激總需求，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；反之當(dāng)經(jīng)濟(jì)增速較快時(shí)，央行會(huì)提高利率來(lái)抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱。

圖3、圖4顯示了當(dāng)給定通脹缺口一個(gè)正向沖擊（通脹水平上升）時(shí)，不同區(qū)制下利率的脈沖響應(yīng)。在區(qū)制1下，利率始終表現(xiàn)為負(fù)向響應(yīng)，而在區(qū)制2下，利率則表現(xiàn)為正向響應(yīng)，且在0-10期內(nèi)，通脹缺口對(duì)利率的沖擊效應(yīng)不斷上升，到第10期后，其沖擊效應(yīng)開(kāi)始減弱。這也印證了央行的利率政策調(diào)控具有明顯的“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向調(diào)節(jié)”的反周期行為特征。

圖5、圖6顯示了當(dāng)給定房?jī)r(jià)缺口一個(gè)正向沖擊（房?jī)r(jià)上漲）時(shí)，不同區(qū)制下利率的脈沖響應(yīng)。通過(guò)比較區(qū)制1和區(qū)制2下利率對(duì)房?jī)r(jià)缺口沖擊的累積脈沖響應(yīng)可以發(fā)現(xiàn)，雖然二者的響應(yīng)趨勢(shì)類(lèi)似，但其響應(yīng)程度卻存在顯著的差異。在區(qū)制1下，利率對(duì)房?jī)r(jià)缺口沖擊的響應(yīng)程度最大達(dá)到了1.2，而在區(qū)制2下，利率對(duì)房?jī)r(jià)缺口沖擊的響應(yīng)程度最大僅為0.5，從總體上看，區(qū)制1下利率對(duì)房?jī)r(jià)缺口沖擊的響應(yīng)程度要大于區(qū)制2。這表明，當(dāng)房?jī)r(jià)上升（給定房?jī)r(jià)缺口一個(gè)正向沖擊），央行會(huì)通過(guò)提高利率來(lái)抑制房?jī)r(jià)的過(guò)快上漲，但其利率政策的調(diào)控程度存在差異，即：當(dāng)房?jī)r(jià)處于較高區(qū)制時(shí)，央行利率政策的調(diào)控力度相對(duì)較強(qiáng)，而當(dāng)房?jī)r(jià)處于較低區(qū)制時(shí)，央行的調(diào)控力度則相對(duì)較弱。

圖7、圖8顯示了當(dāng)給定匯率缺口一個(gè)正向沖擊（人民幣匯率升值）時(shí)，不同區(qū)制下利率的脈沖響應(yīng)。通過(guò)比較區(qū)制1和區(qū)制2下利率對(duì)匯率缺口沖擊的累積脈沖響應(yīng)可以發(fā)現(xiàn)，雖然二者的響應(yīng)趨勢(shì)類(lèi)似，但其響應(yīng)程度卻存在顯著的差異。具體而言，在區(qū)制1下，利率對(duì)匯率缺口沖擊的響應(yīng)程度要大于區(qū)制2。這表明，當(dāng)人民幣匯率升值（給定匯率一個(gè)正向沖擊），央行會(huì)降低利率，以抑制人民幣匯率的過(guò)快升值，但其利率政策的調(diào)控程度存在差異，即：在人民幣處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)下，當(dāng)人民幣匯率升值時(shí)，央行利率政策的強(qiáng)度較大，反之，在人民幣處于弱勢(shì)狀態(tài)下，當(dāng)人民幣匯率升值時(shí)，央行利率政策的強(qiáng)度則相對(duì)較小。

四、研究結(jié)論與啟示

篇5

[關(guān)鍵詞]個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)比率

在個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)中，理財(cái)規(guī)劃師為了保證客觀、專(zhuān)業(yè)的制定理財(cái)方案，首先需要了解客戶(hù)及其家庭的實(shí)際情況，關(guān)鍵在于其能否對(duì)客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)目標(biāo)的充分掌握，通過(guò)相關(guān)比率分析客戶(hù)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)狀況并預(yù)測(cè)客戶(hù)未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況。

一、個(gè)人理財(cái)與公司理財(cái)財(cái)務(wù)分析的區(qū)別

公司理財(cái)與個(gè)人理財(cái)中的財(cái)務(wù)分析都是通過(guò)編制財(cái)務(wù)報(bào)表，按照一定的程序和方法計(jì)算系列評(píng)價(jià)指標(biāo)，對(duì)過(guò)去的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行總結(jié)性分析和評(píng)價(jià)、對(duì)當(dāng)前財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)整、對(duì)未來(lái)的財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行預(yù)測(cè)，找出存在的問(wèn)題并擬定發(fā)展的方向。但由于其財(cái)務(wù)分析復(fù)雜性不同，與公司理財(cái)相比，個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)分析有其獨(dú)到的特點(diǎn)。

(一)財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)不同

企業(yè)財(cái)務(wù)分析的主要目標(biāo)是向外部投資者、債權(quán)人、內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理者和政府部門(mén)以及監(jiān)管當(dāng)局提供有關(guān)企業(yè)可以利用的經(jīng)濟(jì)資源、外部要求、各類(lèi)交易的發(fā)生和變動(dòng)，以及利潤(rùn)及其構(gòu)成等各方面的信息，以便各方了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，并以此作為投資、信貸、決策的信息依據(jù)。而個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)分析的主要目標(biāo)是讓客戶(hù)了解他本身及家庭的財(cái)務(wù)健康狀況，并為理財(cái)規(guī)劃師對(duì)其進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃提供準(zhǔn)確信息。因此公司理財(cái)和個(gè)人理財(cái)都以資產(chǎn)負(fù)債表和損益表為基礎(chǔ)，但使用的財(cái)務(wù)比率、計(jì)算方式、參照指標(biāo)等是不同的。

(二)沒(méi)有嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求

個(gè)人和家庭的財(cái)務(wù)報(bào)表可以根據(jù)自己的需要和特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行編制。資產(chǎn)負(fù)債表和損益表也不需要像企業(yè)會(huì)計(jì)中嚴(yán)格對(duì)應(yīng)。在企業(yè)的財(cái)務(wù)分析中，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則的需要，需要對(duì)應(yīng)收債款、證券投資、無(wú)形資產(chǎn)等各種資產(chǎn)項(xiàng)目計(jì)提減值準(zhǔn)備，而在個(gè)人理財(cái)中一般沒(méi)有體現(xiàn)。因此個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)分析一般不嚴(yán)格依照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行，往往需要理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶(hù)的實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整。

(三)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)不同

企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表和損益表一般都是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的。而個(gè)人理財(cái)中個(gè)人及家庭財(cái)務(wù)狀況大多以收付實(shí)現(xiàn)制計(jì)算。

(四)準(zhǔn)確性依賴(lài)于客戶(hù)

公司理財(cái)中有專(zhuān)業(yè)和獨(dú)立的會(huì)計(jì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行記錄和分析，依照嚴(yán)格的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和處理方法，財(cái)務(wù)報(bào)表勾稽平衡，能夠較為準(zhǔn)確全面的反應(yīng)企業(yè)一定時(shí)期內(nèi)的經(jīng)營(yíng)狀況。而個(gè)人理財(cái)中能否提供準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)信息完全依賴(lài)于客戶(hù)是否有記錄收支狀況的習(xí)慣，是否能夠提供準(zhǔn)確的資產(chǎn)負(fù)債信息，是否對(duì)相關(guān)的非財(cái)務(wù)信息有足夠的估計(jì)。

二、個(gè)人理財(cái)財(cái)務(wù)比率的應(yīng)用

國(guó)內(nèi)外對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的財(cái)務(wù)比率研究較少，也沒(méi)有達(dá)成共識(shí)的財(cái)務(wù)分析體系，目前比較常用的是勞動(dòng)和社會(huì)保障部的CHFP和中國(guó)注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師協(xié)會(huì)CFP提出的財(cái)務(wù)比率體系。

(一)CHFP對(duì)個(gè)人理財(cái)中財(cái)務(wù)比率的研究

CHFP主要要求理財(cái)規(guī)劃師對(duì)客戶(hù)的6項(xiàng)主要財(cái)務(wù)比率進(jìn)行分析，并依據(jù)財(cái)務(wù)分析的結(jié)果對(duì)客戶(hù)現(xiàn)行財(cái)務(wù)健康狀況進(jìn)行分析，結(jié)合對(duì)客戶(hù)及其家庭未來(lái)的收入和負(fù)債情況的預(yù)測(cè)，提出理財(cái)規(guī)劃建議。

1　結(jié)余比率=結(jié)余／稅后收入

結(jié)余比率反映客戶(hù)提高其凈資產(chǎn)水平的能力。其中結(jié)余和稅后收入均來(lái)自客戶(hù)收入支出表，一般認(rèn)為該比率保持在0.3左右較為適宜。

2　投資與凈資產(chǎn)比率=投資資產(chǎn)／凈資產(chǎn)

投資與凈資產(chǎn)比率反映客戶(hù)通過(guò)投資提高資產(chǎn)規(guī)模的能力。其中投資資產(chǎn)和凈資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，投資資產(chǎn)包括“其他金融資產(chǎn)”的全部項(xiàng)目和“實(shí)務(wù)資產(chǎn)”中房地產(chǎn)方面的投資及以投資為目的的收藏品。一般認(rèn)為該比率保持在0.5或稍高較為適宜。

3　清償比率=凈資產(chǎn)／總資產(chǎn)

清償比率反映客戶(hù)綜合償債能力的高低。其中凈資產(chǎn)和總資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，凈資產(chǎn)等于總資產(chǎn)減去負(fù)債。一般認(rèn)為該比率應(yīng)該高于0.5，保持在0.6～0.7較為合適。

4　負(fù)債比率=負(fù)債總額／總資產(chǎn)

負(fù)債比率與清償比率相加等于1，同樣反映客戶(hù)的綜合償債能力，其中負(fù)債比率和總資產(chǎn)均來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表。一般認(rèn)為該比率應(yīng)控制在0.5以下，但也不應(yīng)低至接近0的程度。

5　負(fù)債收入比率=負(fù)債／稅后收入

負(fù)債收入比率反映客戶(hù)在一定時(shí)期財(cái)務(wù)狀況良好程度的指標(biāo)，其中負(fù)債來(lái)自客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表，稅后收入來(lái)自客戶(hù)收入支出表。一般認(rèn)為該比率控制在0.4以下較為合適。

6.流動(dòng)性比率=流動(dòng)資產(chǎn)／每月支出

流動(dòng)性比率反映客戶(hù)支出能力的強(qiáng)弱，其中流動(dòng)資產(chǎn)為客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表中“現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物”項(xiàng)目，每月支出來(lái)自于客戶(hù)收入支出表中年支出除以12個(gè)月。一般認(rèn)為該比率保持在3左右較為合適。

(二)CFP對(duì)個(gè)人理財(cái)中財(cái)務(wù)比率的研究

CFP要求理財(cái)規(guī)劃師根據(jù)客戶(hù)的家庭資產(chǎn)負(fù)債表和收支儲(chǔ)蓄表分別進(jìn)行負(fù)債比率、支出比率、儲(chǔ)蓄比率分析，還需要對(duì)家庭綜合財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行理財(cái)成就率、資產(chǎn)成長(zhǎng)率、財(cái)務(wù)自由度進(jìn)行分析，并建立了致富公式，對(duì)凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率進(jìn)行分析。

1　負(fù)債比率=總負(fù)債／總資產(chǎn)

其中負(fù)債包括自用資產(chǎn)、投資性資產(chǎn)和信貸消費(fèi)，負(fù)債比率越高，財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)越大，如果收入不穩(wěn)定，無(wú)法還本付息的風(fēng)險(xiǎn)較大。

2　支出比率=總支出／總收入

影響家庭支出比率的因素有兩個(gè)：消費(fèi)負(fù)擔(dān)率和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率，其中消費(fèi)支出與總收入之比為消費(fèi)負(fù)擔(dān)率，通常情況下邊際消費(fèi)負(fù)擔(dān)率會(huì)隨著總收入的增加減小。理財(cái)支出與總收入之比為財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)率，包括利息支出、保費(fèi)支出、投資交易成本等，一般不超過(guò)總收入的30％。

3　儲(chǔ)蓄比率=自由儲(chǔ)蓄額／總收入

自由儲(chǔ)蓄額為總收入減去總支出和已經(jīng)安排的本金還款或投資，可以用來(lái)實(shí)現(xiàn)一些短期目標(biāo)、或用于提前還款以降低貸款的利息負(fù)擔(dān)，或用于增加投資以其凈資產(chǎn)的迅速增長(zhǎng)，可以設(shè)定自由儲(chǔ)蓄率10％為目標(biāo)。

4　綜合財(cái)務(wù)比率

綜合財(cái)務(wù)比率包括理財(cái)成就率、資產(chǎn)成長(zhǎng)率和財(cái)務(wù)自由度。

(1)理財(cái)成就率=目前的凈資產(chǎn)／(目前的年儲(chǔ)蓄×已工作年數(shù))

理財(cái)成就率計(jì)算的前提是儲(chǔ)蓄增長(zhǎng)率和投資回報(bào)率相等，標(biāo)準(zhǔn)值為1，該比率越大表示過(guò)去的理財(cái)成績(jī)?cè)胶?，?chǔ)蓄運(yùn)用的投資回報(bào)率是影響理財(cái)成就率的重要原因。

(2)資產(chǎn)成長(zhǎng)率=資產(chǎn)變動(dòng)額／期初資產(chǎn)=(年儲(chǔ)蓄+年投資收入)／期初總資產(chǎn)

資產(chǎn)成長(zhǎng)率表示家庭財(cái)富增加的速度，通常情況下年輕人的資產(chǎn)數(shù)量較少，資產(chǎn)成長(zhǎng)率也會(huì)稍高，若不考慮以上因素，則積極儲(chǔ)蓄并將其轉(zhuǎn)化為投資的人，資產(chǎn)成長(zhǎng)率較高。

(3)財(cái)務(wù)自由度=(目前的凈資產(chǎn)×投資報(bào)酬

率)／目前的年支出

財(cái)務(wù)自由度的目標(biāo)值是退休時(shí)等于或大于1，即包括退休金在內(nèi)的資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較低的投資所獲得的利息就可以維持家庭基本的生活水平。如果更早達(dá)到1的水平，則可以更早選擇退休或從事自己喜歡的職業(yè)。

5　致富公式=凈儲(chǔ)蓄／凈資產(chǎn)

致富公式也稱(chēng)為凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率公式，代表個(gè)人累積凈資產(chǎn)的速度，可以根據(jù)不同時(shí)期和狀況，通過(guò)提高儲(chǔ)蓄率、提高投資報(bào)酬率、提高生息資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重、積極增加理財(cái)收入、有效利用財(cái)務(wù)杠桿等方式提高凈資產(chǎn)成長(zhǎng)率。

三、對(duì)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)中財(cái)務(wù)比率應(yīng)用的建議

(一)重視財(cái)務(wù)信息的收集和財(cái)務(wù)比率的使用

分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的最為廣泛使用的方法就是財(cái)務(wù)比率分析，財(cái)務(wù)比率分析可以幫助我們了解企業(yè)在管理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、生產(chǎn)、研究和發(fā)展等方面的長(zhǎng)處和短處。而在目前中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中，由于專(zhuān)業(yè)理財(cái)人員的缺乏和廣大客戶(hù)對(duì)理財(cái)規(guī)劃業(yè)務(wù)認(rèn)同感不足，各大銀行、基金公司、保險(xiǎn)公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的工作重點(diǎn)更多的放在了客戶(hù)當(dāng)前富余資產(chǎn)的保值與增值，而對(duì)客戶(hù)本身的財(cái)務(wù)健康狀況的分析僅作為參考指標(biāo)或根本不進(jìn)行。伴隨經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的高速發(fā)展，越來(lái)越多的人開(kāi)始重視自身金融資產(chǎn)的分配和家庭財(cái)務(wù)狀況的整體情況。為此，各金融機(jī)構(gòu)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)更多的從客戶(hù)利益出發(fā)，以詳細(xì)、認(rèn)真的記錄客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息基本情況并對(duì)各項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行系統(tǒng)分析為基礎(chǔ)，實(shí)事求是的幫助客戶(hù)配置金融資產(chǎn)。

(二)根據(jù)客戶(hù)所處的生命周期設(shè)定適合的財(cái)務(wù)比率體系和參考值

目前個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中尚無(wú)廣為認(rèn)可的財(cái)務(wù)比率體系，較為常用的是負(fù)債比率、流動(dòng)性比率、投資凈資產(chǎn)比率和財(cái)務(wù)自由度指標(biāo)。對(duì)于處于不同生命周期的客戶(hù)，因其資產(chǎn)狀況、家庭狀況和理財(cái)重點(diǎn)的不同，使用的財(cái)務(wù)比率體系和參考值都應(yīng)有所調(diào)整。例如對(duì)于單身期青年人，重點(diǎn)應(yīng)保證儲(chǔ)蓄比率和結(jié)余比率，積累投資用的第一桶金；而對(duì)于已有子女的中年家庭，應(yīng)增加教育支出比率和保險(xiǎn)比率的考慮；對(duì)于即將退休的中老年家庭，應(yīng)調(diào)整退休前后的生活費(fèi)用提高財(cái)務(wù)自由度。同時(shí)針對(duì)不同的家庭情況和客戶(hù)職業(yè)特點(diǎn)，財(cái)務(wù)比率的參考值也應(yīng)有所不同，不能照搬國(guó)外的經(jīng)驗(yàn)，應(yīng)結(jié)合中國(guó)國(guó)情，根據(jù)職業(yè)、年齡、家庭狀況、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、城市地區(qū)等指標(biāo)進(jìn)行較大規(guī)模的數(shù)據(jù)調(diào)研，得出實(shí)用的財(cái)務(wù)比率參考值。

(三)通過(guò)財(cái)務(wù)比率的橫縱向比較發(fā)現(xiàn)和解決客戶(hù)的財(cái)務(wù)問(wèn)題

對(duì)于企業(yè)理財(cái)而言，單純計(jì)算企業(yè)的財(cái)務(wù)比率只能反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)上的情況，只有把計(jì)算出來(lái)的財(cái)務(wù)比率與以前的、與其他企業(yè)的、和整個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行比較，財(cái)務(wù)比率分析才有意義。但目前的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中基本只分析客戶(hù)目前或當(dāng)年的財(cái)務(wù)比率，而很少就客戶(hù)往年的財(cái)務(wù)比率或與客戶(hù)類(lèi)似家庭的財(cái)務(wù)比率進(jìn)行橫向和縱向的比較，這一方面是由于對(duì)于財(cái)務(wù)信息分析的不重視，另一方面是客戶(hù)歷史財(cái)務(wù)信息不完整，無(wú)法進(jìn)行比較。這樣導(dǎo)致的直接問(wèn)題是突發(fā)事件或短期財(cái)務(wù)信息變化可能掩蓋客戶(hù)家庭財(cái)務(wù)健康狀況的本來(lái)面目，導(dǎo)致所進(jìn)行的理財(cái)規(guī)劃產(chǎn)生偏差。因此要建立客戶(hù)的財(cái)務(wù)信息檔案，積累客戶(hù)財(cái)務(wù)信息，跟蹤客戶(hù)財(cái)務(wù)比率，對(duì)突然變化的財(cái)務(wù)比率要幫助客戶(hù)認(rèn)真分析原因，剔除財(cái)務(wù)分析中的偶然因素，提升財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，為理財(cái)規(guī)劃提供更準(zhǔn)確的工作基礎(chǔ)。

(四)開(kāi)發(fā)更為簡(jiǎn)便、全面的財(cái)務(wù)記錄和分析軟件

盡管伴隨個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的逐漸興起，國(guó)內(nèi)很多企業(yè)如金蝶的友商網(wǎng)、用友的偉庫(kù)網(wǎng)、網(wǎng)大賬本等已經(jīng)開(kāi)始提供個(gè)人理財(cái)?shù)呢?cái)務(wù)記錄平臺(tái)，但相較Mint、Quicken、Yodlle和Microsoft Money國(guó)外比較成熟的理財(cái)軟件，國(guó)內(nèi)的相關(guān)軟件和平臺(tái)尚缺乏客戶(hù)數(shù)據(jù)與金融機(jī)構(gòu)的連接，所進(jìn)行的記錄也只能為客戶(hù)本身提供簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)報(bào)表，不完全適用于理財(cái)規(guī)劃師的要求。因此各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為自己的客戶(hù)免費(fèi)提供好用、易用、功能適當(dāng)?shù)膫€(gè)人理財(cái)軟件，用于客戶(hù)全面記錄財(cái)務(wù)信息并進(jìn)行簡(jiǎn)單分析，并能夠在客戶(hù)授權(quán)下自動(dòng)從金融機(jī)構(gòu)獲取財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，即時(shí)更新財(cái)務(wù)信息，同時(shí)在保證客戶(hù)信息安全的基礎(chǔ)上進(jìn)行財(cái)務(wù)健康狀況分析。

主要參考文獻(xiàn)：

[1]中國(guó)就業(yè)培訓(xùn)技術(shù)指導(dǎo)中心.理財(cái)規(guī)劃師基礎(chǔ)知識(shí)[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社.2007(11).

[2]FPSCC.金融理財(cái)原理(上)[M].北京:中信出版社,2007(2).

篇6

什么是能力，顧名思義就是能力就是指一個(gè)人勝任某項(xiàng)任務(wù)的主觀條件，是一個(gè)人所具有的本領(lǐng)和才干，也是一個(gè)人落實(shí)責(zé)任和實(shí)現(xiàn)理想的基本條件。早在1939年，在延安時(shí)期開(kāi)展學(xué)習(xí)運(yùn)動(dòng)時(shí)指出：“我們隊(duì)伍里邊有一種恐慌，不是經(jīng)濟(jì)恐慌，也不是政治恐慌，而是本領(lǐng)恐慌。”一個(gè)人如果任何事情做不好、任何工作干不成的話，就應(yīng)該有危機(jī)感了，就應(yīng)該存在本領(lǐng)的恐慌和能力不足的危險(xiǎn)了。

聯(lián)系到我們管理二科無(wú)論是開(kāi)展稅收宣傳工作、加強(qiáng)重點(diǎn)稅源戶(hù)的管理，還是加強(qiáng)信息比對(duì)、為納稅人服務(wù)，都需要一定的政治修養(yǎng)和專(zhuān)業(yè)素質(zhì)，需要較強(qiáng)的開(kāi)拓新局面的執(zhí)行力和創(chuàng)新力，一定的工作能力和應(yīng)急能力。上述這些能力問(wèn)題，若不鄭重其事提上議事日程予以解決，就會(huì)對(duì)整個(gè)稅收工作產(chǎn)生許多負(fù)面的影響，甚至?xí)＜暗蕉愂帐聵I(yè)的健康發(fā)展。因此，提高稅務(wù)干部的能力是迫在眉睫，勢(shì)在必行，必須認(rèn)真對(duì)待，制定出切實(shí)可行的應(yīng)對(duì)思路，來(lái)進(jìn)一步提高我們稅務(wù)干部的工作綜合能力，做到能征善戰(zhàn)、廉潔奉公、作風(fēng)過(guò)硬，建功立業(yè)。

首先，要不斷提高稅務(wù)干部的執(zhí)政能力。作為稅務(wù)干部來(lái)說(shuō)，擔(dān)負(fù)著“為國(guó)聚財(cái)、為民收稅”的重任，又是一個(gè)執(zhí)法者，其責(zé)任重大、任務(wù)艱巨，沒(méi)有良好的執(zhí)政能力是不行的，提高稅務(wù)干部的執(zhí)政能力顯得尤為重要。所以，我們要深刻領(lǐng)會(huì)和把握黨的執(zhí)政能力建設(shè)的豐富內(nèi)涵，不斷提高稅務(wù)干部的執(zhí)政能力水平。不過(guò)，加強(qiáng)執(zhí)政能力建設(shè)本身就是對(duì)稅務(wù)干部的一種考驗(yàn)和能力的鍛煉。

其次，要不斷提高稅務(wù)干部的綜合業(yè)務(wù)能力，包括稅收?qǐng)?zhí)法能力、政策執(zhí)行能力、納稅服務(wù)能力和各種專(zhuān)業(yè)技能。要讓每個(gè)稅務(wù)干部都有履行崗位職責(zé)所需要的業(yè)務(wù)技能和知識(shí)水平，成為稅收工作的行家里手。目前，在我們稅務(wù)干部隊(duì)伍中，普遍存在一個(gè)共性的問(wèn)題，就是年齡結(jié)構(gòu)和知識(shí)結(jié)構(gòu)不合理，年齡結(jié)構(gòu)老化，稅收業(yè)務(wù)骨干較少，專(zhuān)業(yè)技術(shù)（律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師等）人才缺乏，能說(shuō)、能寫(xiě)、能干、懂業(yè)務(wù)、善管理、會(huì)計(jì)算機(jī)應(yīng)用的復(fù)合型干部更少。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的不斷發(fā)展，經(jīng)濟(jì)全球化，社會(huì)復(fù)雜化，分配多元化，科技信息化，這些問(wèn)題都給稅收工作帶來(lái)很大的壓力和挑戰(zhàn)，再加上稅收信息化建設(shè)和稅收專(zhuān)業(yè)化管理步伐的加快，這就更需要提高稅務(wù)干部的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力。

那么，通過(guò)什么樣的途徑來(lái)應(yīng)對(duì)“能力不足的危險(xiǎn)”，提高稅務(wù)干部的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力呢？，我認(rèn)為，就是要采取建立培訓(xùn)機(jī)制、差異培訓(xùn)、崗位鍛煉、自我學(xué)習(xí)和考核激勵(lì)的多重措施，多管齊下，有計(jì)劃有步驟地提高稅務(wù)干部的各種修養(yǎng)和能力，實(shí)現(xiàn)一專(zhuān)多能。1、建立培訓(xùn)機(jī)制。就是把能力培訓(xùn)制度化、經(jīng)常化，有相當(dāng)固定的時(shí)間、地點(diǎn)和輔導(dǎo)老師，并且訂有比較翔實(shí)的培訓(xùn)計(jì)劃。有序展開(kāi)。不斷加大培訓(xùn)工作力度，切實(shí)制定好稅務(wù)干部能力培訓(xùn)計(jì)劃，有針對(duì)性地組織稅務(wù)干部參加各類(lèi)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)、技能培訓(xùn)，并把稅務(wù)干部的學(xué)習(xí)考試成績(jī)和技能水平作為上崗、輪崗、提拔、評(píng)先、考核、獎(jiǎng)懲的依據(jù)。2、進(jìn)行差異充電，就是說(shuō)由于稅務(wù)干部崗位、專(zhuān)業(yè)特點(diǎn)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡層次、受教育培訓(xùn)經(jīng)歷等個(gè)性的差異，一個(gè)人和另外一個(gè)人缺乏的知識(shí)不同，一個(gè)人和另外一個(gè)人的能力大小也不同，一個(gè)人和一個(gè)人的理論儲(chǔ)備也不盡相同。如果統(tǒng)統(tǒng)采用“滿堂灌”。一刀切地進(jìn)行課堂式培訓(xùn)，效果一定不好。當(dāng)然，針對(duì)到每一個(gè)人去補(bǔ)課也不現(xiàn)實(shí)。因此，必須采取“缺什么補(bǔ)什么、干什么學(xué)什么，把人員進(jìn)行歸類(lèi)，哪類(lèi)人員缺什么補(bǔ)什么”的辦法，分門(mén)別類(lèi)、分層次進(jìn)行培訓(xùn)學(xué)習(xí)，滿足稅務(wù)干部工作的個(gè)性需求。更重要的是，還要針對(duì)稅務(wù)干部能力中存在的問(wèn)題和薄弱環(huán)節(jié)，加強(qiáng)學(xué)習(xí)培訓(xùn)。3，安排崗位鍛煉。增強(qiáng)工作能力，無(wú)非是兩個(gè)方面去努力，一是強(qiáng)化理論學(xué)習(xí)，二是深入工作實(shí)踐。因此，必須重視實(shí)踐鍛煉這個(gè)渠道，將此作為促進(jìn)稅務(wù)干部能力提升的必經(jīng)之路，建立稅務(wù)干部交流任用制度，采取“雙向選擇、崗位輪換”的辦法，讓不同類(lèi)型、不同專(zhuān)長(zhǎng)的干部在不同的崗位上鍛煉成長(zhǎng)，讓一些想干事，會(huì)干事，能干事，干成事，不出事的干部在崗位流動(dòng)中得到能力的提升，從而培養(yǎng)一批有能力的復(fù)合型人才。4，鼓勵(lì)自我學(xué)習(xí)。引導(dǎo)和鼓勵(lì)稅務(wù)干部加強(qiáng)自學(xué)。在八小時(shí)以外，發(fā)揚(yáng)雷鋒同志的釘子精神，在干中學(xué)，在學(xué)中干，進(jìn)行知識(shí)、理念、思路、方法等各方面的積累與創(chuàng)新，不斷提高稅務(wù)干部的自身能力。第五，加強(qiáng)考核激勵(lì)。建立稅務(wù)干部學(xué)習(xí)激勵(lì)機(jī)制，對(duì)各種業(yè)務(wù)能手、專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才和復(fù)合型人才實(shí)施考核獎(jiǎng)勵(lì)，激勵(lì)每一個(gè)稅務(wù)干部加強(qiáng)學(xué)習(xí)，自覺(jué)提升自身素質(zhì)和能力，適應(yīng)新形勢(shì)的需要，嚴(yán)格執(zhí)法，熱情服務(wù)，內(nèi)強(qiáng)素質(zhì)，外樹(shù)形象，為實(shí)現(xiàn)一方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展做出新的貢獻(xiàn)。

篇7

    在當(dāng)下的中國(guó)，可以說(shuō)再?zèng)]有任何一個(gè)民法上的問(wèn)題比人格權(quán)更能引起民法學(xué)界如此的關(guān)注和討論了。雖然立法機(jī)關(guān)已經(jīng)決定將“人格權(quán)”作為民法典的一編來(lái)規(guī)定，但學(xué)者之間對(duì)此卻尚未達(dá)成共識(shí)。更有學(xué)者堅(jiān)決反對(duì)把人格權(quán)作為一種民事權(quán)利來(lái)對(duì)待。即使是同意民法典規(guī)定人格權(quán)的學(xué)者之間，就如何規(guī)定人格權(quán)的問(wèn)題也沒(méi)有形成一致的意見(jiàn)，反對(duì)將人格權(quán)獨(dú)立成編的學(xué)者也不在少數(shù)。

    拋開(kāi)上述宏觀爭(zhēng)議不論，就人格權(quán)本身也有下列問(wèn)題需要澄清：（1）人格權(quán)作為一種權(quán)利，其構(gòu)成是否符合權(quán)利構(gòu)成的一般理論？其客體是什么？例如，我國(guó)民法學(xué)者都認(rèn)為，“生命權(quán)”屬于自然人之人格權(quán)的一種，但問(wèn)題是生命權(quán)的客體是“生命”嗎？如果答案是肯定的，那這一客體如何承載這一權(quán)利？主體行使權(quán)利的結(jié)果是指向了主體本身，生命權(quán)人行使生命權(quán)的結(jié)果是要了自己的命。在民法上，生命權(quán)對(duì)于民事主體真的有意義嗎？該權(quán)利既不能轉(zhuǎn)讓?zhuān)膊荒芊艞墸?lèi)似于“安樂(lè)死”的生命處分權(quán)并沒(méi)有被普遍承認(rèn)），也沒(méi)有取得和消滅的問(wèn)題（對(duì)主體自身來(lái)說(shuō)），其一旦被侵犯，對(duì)生命權(quán)人也就沒(méi)有任何意義了。因此，將生命權(quán)定義為民法上的權(quán)利，的確值得反思。（2）德國(guó)法學(xué)家薩維尼反對(duì)將人格權(quán)作為權(quán)利來(lái)對(duì)待，而《德國(guó)民法典》在制定時(shí)就沒(méi)有規(guī)定這一權(quán)利。但令人費(fèi)解的是，《德國(guó)民法典》頒布于20世紀(jì)初，至今已有百余年歷史，期間曾經(jīng)多次修改之，2002年剛剛實(shí)現(xiàn)了債法現(xiàn)代化，為什么不增加人格權(quán)呢？為什么德國(guó)法上的所謂“一般人格權(quán)”和“特別人格權(quán)”要么是以判例形式體現(xiàn)，要么是以特別法方式體現(xiàn)（如肖像權(quán)等），而沒(méi)有被納入《德國(guó)民法典》呢？德國(guó)學(xué)者雖然呼吁人格權(quán)如何如何重要，但卻不能將人格權(quán)規(guī)定于民法典之中，其真正障礙是什么？（3）將人格權(quán)作為一種主動(dòng)性權(quán)利還是作為一種被動(dòng)性權(quán)利更為合適？也就是說(shuō)，對(duì)人格權(quán)采取正面賦權(quán)的方式與僅僅規(guī)定其被侵犯時(shí)才加以保護(hù)的方式，哪一種方式更合適？因?yàn)槎鄶?shù)人格權(quán)如生命、健康、身體、名譽(yù)等作為正面的權(quán)利并沒(méi)有任何實(shí)質(zhì)的意義，而且它們都不能轉(zhuǎn)讓、沒(méi)有財(cái)產(chǎn)價(jià)值、沒(méi)有取得問(wèn)題和消滅問(wèn)題，只有在被侵犯時(shí)才有加以保護(hù)的意義。因此，將人格權(quán)作為一種狀態(tài)而不是權(quán)利加以保護(hù)是否一種更好的選擇呢？有些人的本質(zhì)屬性如肖像、隱私等，在當(dāng)今社會(huì)例外地具有了商業(yè)價(jià)值，這種現(xiàn)象如何解釋?zhuān)渴怯捎谛は?、隱私等具有支配特征而導(dǎo)致該主體獲得金錢(qián)價(jià)值，還是通過(guò)事前的同意或者事后的同意“被侵犯”并以獲得金錢(qián)為對(duì)價(jià)而阻卻違法？雖然從法律意義上說(shuō)，人人都具有肖像利益，但在現(xiàn)實(shí)生活中真正靠肖像獲得金錢(qián)的卻是個(gè)別人，除了演員就是政治或者文化名人，肖像權(quán)與普通老百姓的關(guān)系并不密切，其是否屬于個(gè)別人的特權(quán)？（4）人格權(quán)被侵犯但卻無(wú)法證明自己所受到的損失時(shí)，應(yīng)如何得到賠償？

    上述問(wèn)題足以令我們思考并探討，也是本文寫(xiě)作的動(dòng)因及意義。

    二、人格權(quán)之權(quán)利屬性分析

    德國(guó)法學(xué)家薩維尼對(duì)民法理論的貢獻(xiàn)之一就是發(fā)現(xiàn)或者說(shuō)構(gòu)造出法律關(guān)系理論，并以此作為民法裁判的基礎(chǔ)，也以此作為構(gòu)筑民法體系的基石。薩維尼的法律關(guān)系理論主要是指人與人之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系即法律關(guān)系的本質(zhì)和核心是權(quán)利。[1]如果到此為止的話，《德國(guó)民法典》就不可能超越《法國(guó)民法典》而劃分出物權(quán)與債權(quán)。正是權(quán)利的客體不同，才導(dǎo)致了權(quán)利的進(jìn)一步劃分。因此，客體不同決定了權(quán)利類(lèi)型的不同，客體是權(quán)利類(lèi)型的基礎(chǔ)，任何一種權(quán)利都必須有明確的客體。允許權(quán)利人實(shí)施所有不受法律禁止的行為，這盡管是一種符合實(shí)際的說(shuō)法，但由于缺乏權(quán)利所需要的客體的確定性，因此從這種說(shuō)法中并不能得出“權(quán)利”的結(jié)論。[2]人格權(quán)也一樣，它也應(yīng)符合權(quán)利構(gòu)成的“客體明確”之要求。關(guān)于人格權(quán)的客體，學(xué)界存在較大爭(zhēng)議，大致形成了以下幾種學(xué)說(shuō)：

    1．“人格利益說(shuō)”。有學(xué)者認(rèn)為，人格權(quán)的客體為人格利益。[3]但是，有學(xué)者對(duì)此提出不同意見(jiàn)，認(rèn)為人格權(quán)的客體為人格利益，而權(quán)利的內(nèi)容也是人格利益，兩者自相矛盾；利益本屬身外之物，不能成為人格權(quán)這種與主體不可分離的權(quán)利的客體。[4]另外，從權(quán)利本質(zhì)來(lái)看，權(quán)利“客體”是權(quán)利中利益的來(lái)源和手段，“客體”本身并不是利益。[5]這也涉及對(duì)德國(guó)法學(xué)家耶林的“權(quán)利利益理論”的批評(píng)。法國(guó)學(xué)者也認(rèn)為，利益不是權(quán)利，不能像權(quán)利那樣得到保護(hù)，耶林的分析圍繞著權(quán)利的概念展開(kāi)但卻沒(méi)有能夠把握其實(shí)質(zhì)，只是明晰了權(quán)利的目的或者目的之一。[6]也就是說(shuō)，所有權(quán)利對(duì)主體來(lái)說(shuō)都是一種利益。因此，人格利益是法律對(duì)人格權(quán)保護(hù)的目的或者結(jié)果，而不是權(quán)利客體。否則，按照這一邏輯，將會(huì)得出這種結(jié)論：知識(shí)產(chǎn)權(quán)的客體是知識(shí)利益、物權(quán)的客體是物質(zhì)利益、債權(quán)的客體是債的利益。

    2．“人格要素說(shuō)”。有學(xué)者認(rèn)為，人格權(quán)的客體是人格要素；就一定的具體人格權(quán)而言，其客體是相應(yīng)的人格要素。[7]就一定的具體人格權(quán)來(lái)說(shuō)，筆者非常贊同這種觀點(diǎn)。但是，就一個(gè)一般人格權(quán)來(lái)說(shuō)，這種各個(gè)獨(dú)立的人格要素是否存在就值得懷疑。另外，對(duì)于姓名權(quán)的客體是姓名的說(shuō)法也大可懷疑：一個(gè)人沒(méi)有姓名的時(shí)候，也應(yīng)該有姓名權(quán)，那么姓名權(quán)的客體就不應(yīng)該是姓名，而似乎應(yīng)該是一種決定用什么作為姓名的權(quán)利。肖像權(quán)的客體亦作類(lèi)似解釋。在德國(guó)和日本，姓名權(quán)和肖像權(quán)兩種權(quán)利恰恰是人格權(quán)所包括的自我表現(xiàn)決定權(quán)。

    3．“人之外在表現(xiàn)形式說(shuō)”。根據(jù)這種觀點(diǎn)，第一順序的權(quán)利客體[8]也可以是人的各個(gè)可以獨(dú)立的、分離的并且由此成為一種標(biāo)的的外在表現(xiàn)形式，如他的肖像。但是，人格本身不能成為權(quán)利客體；相反，人是一切客體的對(duì)立面。因此，支配權(quán)的客體既不能是自己，也不能是他人。也就是說(shuō)，人身權(quán)應(yīng)是一種受尊重的權(quán)利，一種人身不可侵犯的權(quán)利，而不是一種支配權(quán)。人的身體從來(lái)就不是一個(gè)完全的客體，而只是一個(gè)直接的和現(xiàn)存的人的本身的外在表現(xiàn)。[9]按照德國(guó)學(xué)者拉倫茨的觀點(diǎn)，他雖然承認(rèn)有一般人格權(quán)的概念，但卻難以找到一般人格權(quán)的客體；相反，他承認(rèn)，人的各個(gè)獨(dú)立的分離的人格要素可以成為具體人格權(quán)的客體，如肖像、姓名等。[10]在德國(guó)，一般人格權(quán)與特別人格權(quán)是二元對(duì)立的，如肖像權(quán)就不屬于德國(guó)判例根據(jù)《德國(guó)基本法》及《德國(guó)民法典》第823條創(chuàng)設(shè)的一般人格權(quán)，而是根據(jù)《德國(guó)藝術(shù)著作權(quán)法》的規(guī)定發(fā)展起來(lái)的。

    4．“人的內(nèi)在價(jià)值說(shuō)”。根據(jù)這種觀點(diǎn)，人格權(quán)與物權(quán)、債權(quán)等其他民事權(quán)利的最大差異，就在于人格權(quán)把“內(nèi)在于人的事物”作為了權(quán)利的客體。[11]簡(jiǎn)單地說(shuō)，人格權(quán)的客體就是人的內(nèi)在的倫理價(jià)值。這種觀點(diǎn)雖然具有相當(dāng)?shù)恼f(shuō)服力，但不無(wú)疑問(wèn)的是，是否僅僅人格權(quán)才有內(nèi)在的倫理價(jià)值呢？事實(shí)上，人格權(quán)概念的出現(xiàn)是法律實(shí)證主義的表現(xiàn)。人之所以為人，就在于其具有人的本質(zhì)屬性，在受到侵犯后，當(dāng)然地受法律保護(hù)。但是，法律實(shí)證主義者卻遵循這樣的邏輯：受法律保護(hù)的東西，必然具有法律上的依據(jù)，即它應(yīng)當(dāng)是一種權(quán)利；只有侵犯權(quán)利才是侵權(quán)，相關(guān)行為人才負(fù)責(zé)任。于是，人們不得不去創(chuàng)造一個(gè)一般人格權(quán)概念，然后再按照權(quán)利的一般理論為這種權(quán)利尋找客體。但是，我們不能不注意到：為什么學(xué)者們對(duì)于人格權(quán)的概念和客體會(huì)有如此大的分歧，而在物權(quán)與債權(quán)的客體上并無(wú)這么大的爭(zhēng)議呢？要解開(kāi)這個(gè)謎團(tuán)，我們不能不去分析對(duì)世界具有重大影響的民法典?！斗▏?guó)民法典》根本就沒(méi)有提及人格權(quán)，僅僅在第1382條規(guī)定：“任何行為人使人受到損害的，因自己的過(guò)失而致?lián)p害發(fā)生的人，對(duì)該他人負(fù)賠償責(zé)任”?！兜聡?guó)民法典》也沒(méi)有在總則的主體部分規(guī)定人格權(quán)，僅僅在侵權(quán)行為部分規(guī)定：“（1）因故意或者過(guò)失不法侵害他人生命、身體、健康、自由、所有權(quán)或者其他權(quán)利者，對(duì)他人因此而產(chǎn)生的損害負(fù)賠償義務(wù)。（2）違反以保護(hù)他人為目的的法律者，負(fù)相同的義務(wù)”。凡是仔細(xì)閱讀該條的人都會(huì)注意到一個(gè)問(wèn)題：該條為什么不在“生命”、“身體”、“健康”、“自由”后面加上一個(gè)“權(quán)”字而與后面的“所有權(quán)或者其他權(quán)利”并列呢？更令人感到這種法律表述的差別的是：《法國(guó)民法典》第12條明確規(guī)定了“姓名權(quán)”，但卻沒(méi)有將“生命”、“身體”、“健康”、“自由”后面加上“權(quán)”字而與姓名權(quán)放在一起呢？正如有學(xué)者所提出的問(wèn)題一樣，筆者的疑問(wèn)就是，既然《德國(guó)民法典》已經(jīng)給予人的“生命”、“身體”、“健康”和“自由”以法律保護(hù)，那么為什么還要將它們與“所有權(quán)或者其他權(quán)利”區(qū)別規(guī)定，而不是直接把前者規(guī)定為權(quán)利呢？同時(shí)，“生命”、“身體”、“健康”和“自由”之于人的意義，要比姓名重要得多，為什么《德國(guó)民法典》認(rèn)可了人對(duì)于自己姓名的權(quán)利的存在，反而要將“生命”、“身體”、“健康”和“自由”置于權(quán)利的范疇之外呢？[12]盡管我國(guó)有學(xué)者認(rèn)為《德國(guó)民法典》第823條規(guī)定了人格權(quán)，但拉倫茨明確指出：“（民法典）第823條第1款列舉了四種在受到侵犯時(shí)就完全和權(quán)利立于同等地位的‘生活權(quán)益’……并不是說(shuō)，有一種生命、身體、健康和自由的不可侵犯的權(quán)利，并把這種權(quán)利與法律承認(rèn)的人格權(quán)并列”。[13]《瑞士民法典》也存在同樣的問(wèn)題。

    對(duì)此，馬俊駒教授的一個(gè)提問(wèn)頗有啟發(fā)性：法律的保護(hù)能否與權(quán)利畫(huà)等號(hào)？是不是受法律保護(hù)的對(duì)象就一定是權(quán)利的客體？[14]拉倫茨在批判耶林的“權(quán)利利益理論”時(shí)就指出，各種利益通過(guò)法律制度以其他方式也能得到很好的保護(hù)，而不一定要?jiǎng)?chuàng)設(shè)一個(gè)“權(quán)利”，只要明確以什么方式來(lái)實(shí)現(xiàn)這種法律保護(hù)即可。[15]既然法律已經(jīng)承認(rèn)了人的主體地位，那么他作為人的那些內(nèi)在于自己的本質(zhì)屬性就應(yīng)當(dāng)?shù)玫椒傻谋Ｗo(hù)，而無(wú)須為此設(shè)定一個(gè)“人格權(quán)”。有學(xué)者對(duì)“受法律保護(hù)”的對(duì)象與“權(quán)利客體”之間的區(qū)別作了詳細(xì)的解釋。[16]這種觀點(diǎn)深值贊同。人們按照法律實(shí)證主義者的一般邏輯，雖然創(chuàng)造出一個(gè)一般人格權(quán)概念，卻難以為這種權(quán)利找出一個(gè)令人滿意的客體。正如德國(guó)學(xué)者所言，帝國(guó)法院拒絕承認(rèn)人格權(quán)的決定性原因在于一般人格權(quán)與現(xiàn)行民法不相容，僅僅存在為特別法律所規(guī)定的具體人格權(quán)客體，如姓名權(quán)、肖像權(quán)等。[17]因?yàn)閼?yīng)受保護(hù)的人格領(lǐng)域在內(nèi)容和范圍上具有不確定性和模糊性，不具有客觀載體。按照權(quán)利構(gòu)成的一般理論，如果不能為權(quán)利找出客體，就意味著權(quán)利沒(méi)有存在的基礎(chǔ)，此權(quán)利是否一種權(quán)利就頗有疑問(wèn)。因此，應(yīng)該考慮對(duì)所謂人格利益另外的保護(hù)方式，即將之作為一種“法益”而不是一種“權(quán)利”來(lái)保護(hù)，但在構(gòu)成要件上不能適用侵權(quán)行為法對(duì)法益保護(hù)的構(gòu)成要件，應(yīng)對(duì)其規(guī)定更為寬松的構(gòu)成要件以更好地加以保護(hù)。在德國(guó)，雖然在民法典產(chǎn)生之前，一些著名法學(xué)家就已經(jīng)提出了法律保護(hù)的必要性，但在法律上承認(rèn)和規(guī)定這種人格權(quán)的保護(hù)還面臨著諸多法學(xué)理論上特別是法律技術(shù)和實(shí)踐上的問(wèn)題。一直到今天，這些難題仍然阻礙著保護(hù)人格權(quán)的一般性的法律規(guī)定的產(chǎn)生。[18]

    德國(guó)學(xué)者霍爾斯特·埃曼指出，德國(guó)民法典的立法者之所以沒(méi)有規(guī)定一條人格權(quán)的一般性條款，是出于以下三個(gè)方面的原因：（1）不可能承認(rèn)一項(xiàng)“對(duì)自身的原始權(quán)利”，否則就會(huì)得出存在一項(xiàng)“自殺權(quán)”的結(jié)論；（2）債的產(chǎn)生以財(cái)產(chǎn)價(jià)值受到侵害為前提；（3）人格權(quán)的內(nèi)容和范圍無(wú)法予以充分的明確的確定。[19]在今天，雖然說(shuō)第二個(gè)原因已經(jīng)難以得到人們的認(rèn)同，[20]但另外兩個(gè)原因仍然困擾著當(dāng)代德國(guó)學(xué)者。大部分學(xué)者都認(rèn)為，一般人格權(quán)的內(nèi)容和范圍具有不確定性，無(wú)法予以清晰確定，因此人格權(quán)是“框架性權(quán)利”；[21]同時(shí)，在保護(hù)人格權(quán)的時(shí)候還要考慮其他利益，必須進(jìn)行利益衡量。[22]在進(jìn)行利益衡量時(shí)可以分為三步走：（1）認(rèn)定相互對(duì)立的法益和利益；（2）評(píng)價(jià)相互對(duì)立的法益和利益；（3）權(quán)衡相互對(duì)立的法益和利益。[23]但是，對(duì)于具體的特別明確的人格利益如非法侵害特別人格權(quán)時(shí)一般就無(wú)須再進(jìn)行利益衡量。[24]

    德國(guó)法區(qū)分一般人格利益與特別人格利益（或者稱(chēng)為具體人格權(quán)）的做法，同我國(guó)學(xué)者主張的立法中先要列舉一些具體人格權(quán)，再有一個(gè)一般條款的做法是一致的。兩者間的區(qū)別則在于，德國(guó)立法沒(méi)有將之上升為法律權(quán)利，而我們準(zhǔn)備將其上升為法律權(quán)利。其實(shí)，人格權(quán)究竟是否一種權(quán)利的問(wèn)題雖然也有爭(zhēng)議，但名譽(yù)、姓名、肖像、隱私等作為具有人格屬性的利益已經(jīng)受到法律保護(hù)且保護(hù)的必要性在不斷增強(qiáng)。[25]日本學(xué)者將人格權(quán)定義為：以具有人格屬性的生命、身體、健康、自由、名譽(yù)、隱私等為客體的、為了使其自由發(fā)展必須不受任何第三人侵害的多種利益的總稱(chēng)。[26]我國(guó)也有許多學(xué)者對(duì)人格的概念提出批評(píng)。[27]他山之石可以攻玉。上述《德國(guó)民法典》至今沒(méi)有將人格權(quán)納入其中的“法學(xué)理論上特別法律技術(shù)和實(shí)踐上的問(wèn)題”也值得我們思考：我們?cè)趯⒁话闳烁駲?quán)和具體人格權(quán)視為權(quán)利而規(guī)定到民法典中時(shí)是否也存在這樣的問(wèn)題和障礙呢？

    在這種情況下，我們?nèi)匀恍杷伎既烁窭婢烤故菓?yīng)該通過(guò)正面賦權(quán)的方式規(guī)定還是以賦予其一種防御性法益的方式來(lái)保護(hù)的問(wèn)題。這一問(wèn)題應(yīng)是我國(guó)學(xué)者重點(diǎn)討論的核心問(wèn)題。所有參與討論人格權(quán)的學(xué)者都認(rèn)為人格權(quán)很重要，僅僅是在關(guān)于如何規(guī)定和如何保護(hù)的問(wèn)題上存在分歧。筆者認(rèn)為，通過(guò)防御性的法益方式來(lái)保護(hù)人格利益不失為一種合適的方式。其理由如下：（1）正面賦予生命、健康、身體等沒(méi)有財(cái)產(chǎn)性的人格利益以權(quán)利并沒(méi)有多少實(shí)際的意義：它們不能轉(zhuǎn)讓、無(wú)需登記，無(wú)財(cái)產(chǎn)價(jià)值，這是它們與物權(quán)、債權(quán)的最根本區(qū)別，因此只有被侵犯時(shí)才有保護(hù)的必要。也正因如此，對(duì)這些人格利益賦予防御性法益的方式來(lái)保護(hù)就足夠了。相反，如果賦予這些法益以正面權(quán)利，就會(huì)出現(xiàn)這種問(wèn)題：自殺權(quán)、請(qǐng)求他人幫助自殺（安樂(lè)死）、器官買(mǎi)賣(mài)等都具有權(quán)利處分的基礎(chǔ)，為此還需要制定禁止性規(guī)范來(lái)防止主體的處分行為。（2）有些具有財(cái)產(chǎn)性利益的人格利益如肖像、隱私等，從本質(zhì)上說(shuō)與物權(quán)、債權(quán)也具有根本上的不同，并非支配權(quán)或者請(qǐng)求權(quán)，只不過(guò)是商業(yè)化的需要導(dǎo)致有個(gè)別人的肖像或者隱私被商品化了。而且并非所有人的肖像、隱私等能夠獲得財(cái)產(chǎn)價(jià)值，僅僅是個(gè)別演員或者政治人物或者文化名人的肖像權(quán)、隱私權(quán)才具有這種商業(yè)化的價(jià)值。這種現(xiàn)象與是否將這些利益規(guī)定為權(quán)利沒(méi)有直接關(guān)系，即使是一種法律保護(hù)的利益，也不能隨意侵犯。但是，如果權(quán)利主體事先同意或者事后同意的（當(dāng)然使用人以支付金錢(qián)為代價(jià)），就可以阻卻違法。（3）雖然當(dāng)今世界大部分國(guó)家如德國(guó)、日本、法國(guó)都承認(rèn)對(duì)人格利益的保護(hù)，但卻沒(méi)有將其作為權(quán)利上升到民法典中去。正如日本學(xué)者指出的，到目前為止的人格權(quán)基本上都具有被動(dòng)性這一特征，即在受到第三者侵犯時(shí)請(qǐng)求保護(hù)。[28]特別是德國(guó)，雖然在經(jīng)過(guò)第二次世界大戰(zhàn)后已經(jīng)認(rèn)識(shí)到對(duì)人格保護(hù)的特別意義，但仍然沒(méi)有完成把人格利益上升到權(quán)利的過(guò)渡，沒(méi)有把對(duì)人格權(quán)的保護(hù)從判例上升到法典中去。這其中的原因值得我們深思。

   三、一般人格利益保護(hù)中應(yīng)注意的問(wèn)題

    德國(guó)理論和司法判例關(guān)于如何確定一般人格權(quán)的保護(hù)的利益衡量的思路值得我們思考和借鑒。即使我們將來(lái)的民法典將人格利益作為權(quán)利來(lái)對(duì)待，將之作為獨(dú)立的一編，利益衡量的方式也是不可能繞開(kāi)的問(wèn)題。德國(guó)學(xué)者一再?gòu)?qiáng)調(diào)，人格權(quán)的問(wèn)題實(shí)際上是一個(gè)范圍模糊和客體難以確定的問(wèn)題，是法官裁量的問(wèn)題，因此在德國(guó)學(xué)理上出現(xiàn)了一種所謂的“領(lǐng)域說(shuō)”，實(shí)際上相當(dāng)于“框架性權(quán)利學(xué)說(shuō)”，即將一般人格權(quán)作為“自由意思的客觀領(lǐng)域”。[29]例如，德國(guó)聯(lián)邦最高法院在“讀者來(lái)信案”中用下列表述確立了一般人格權(quán)：“原則上只有信件的作者本人單獨(dú)享有決定其信件是否以何種方式公布于眾的權(quán)利”；在“騎士案”中將一般人格權(quán)描述為：在那個(gè)內(nèi)在的個(gè)人領(lǐng)域原則上僅能由他個(gè)人自負(fù)責(zé)任地自由決定各種事項(xiàng)；在“錄音案”中將原告的一般人格權(quán)定義為：個(gè)人自主決定其話語(yǔ)是否僅為其對(duì)話人或?yàn)樘囟ㄈψ拥娜?，或者為公眾所熟悉的?quán)利，個(gè)人更有權(quán)自主決定是否允許他人用錄音機(jī)錄下自己的聲音；在“索拉雅案”中將一般人格權(quán)定義為：原告自己決定是否向公眾發(fā)表有關(guān)其私人領(lǐng)域的言論以及它如果有此愿望時(shí)以何種形式發(fā)表。[30]也就是說(shuō)，德國(guó)司法判例，除具體的人格利益外，還往往把一般人格權(quán)理解為個(gè)人自決的特定領(lǐng)域，而這一領(lǐng)域要受到多種限制，這種限制主要是來(lái)自于法官的利益衡量。日本的司法判例和理論與德國(guó)多少有些相似，也認(rèn)為一般人格權(quán)包括自我表現(xiàn)決定權(quán)；美國(guó)司法判例和理論對(duì)隱私權(quán)的理解重心同樣也從“個(gè)人信息的管理權(quán)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤白晕冶憩F(xiàn)決定的自主權(quán)”。[31]

但是，在很多時(shí)候，什么是屬于這種領(lǐng)域中需要保護(hù)的自決權(quán)利是很難決定的。例如，德國(guó)聯(lián)邦最高法院在一項(xiàng)判決中指出，猶太人遭受納粹的迫害為世人承認(rèn)，是信奉猶太教的人們的一般人格權(quán)，因此否認(rèn)屠殺猶太人歷史的行為便侵害了猶太人的一般人格權(quán)。[32]另外，德國(guó)漢姆州高等法院在一項(xiàng)判決中承認(rèn)了一般人格權(quán)：一名婦女與其情夫通奸，因情夫欺騙她說(shuō)，他正在與妻子離婚，因此該婦女保持著與他的通奸關(guān)系。后來(lái)該州法院以該男子侵害了該婦女作為一般人格權(quán)的自由決定權(quán)為由判決他對(duì)該婦女予以金錢(qián)賠償。該判決被德國(guó)學(xué)者認(rèn)為，已經(jīng)走得有點(diǎn)太遠(yuǎn)了。[33]

    在我國(guó)，即使將來(lái)明確規(guī)定具體人格權(quán)，也不可能一一列舉完畢，必然會(huì)有人格權(quán)益的一般條款。對(duì)于什么是人格權(quán)益，必然涉及利益衡量的方法。例如，2000年在北京發(fā)生的一起民事案件中，原告（女）到一酒吧消費(fèi)，因保安嫌其相貌欠佳而被擋在門(mén)外。[34]原告到法院起訴，訴稱(chēng)被告侵犯了其人格權(quán)。但是，《中華人民共和國(guó)民法通則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《民法通則》）沒(méi)有規(guī)定這一種類(lèi)型的具體人格權(quán)，最后法院以“損害人格尊嚴(yán)”為由進(jìn)行了正確的判決。應(yīng)該說(shuō)這個(gè)判決是一種利益衡量的結(jié)果：酒吧害怕相貌丑陋的顧客到酒吧消費(fèi)會(huì)嚇跑其他顧客進(jìn)而影響其收入，但其收入與原告的尊嚴(yán)相比較，更應(yīng)該保護(hù)原告的尊嚴(yán)。

    四、人格權(quán)益被侵害時(shí)的救濟(jì)方式思考

    在我國(guó)，因自《民法通則》開(kāi)始到《中華人民共和國(guó)侵權(quán)責(zé)任法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《侵權(quán)責(zé)任法》）關(guān)于責(zé)任方式的多元化規(guī)定，民事權(quán)益被侵犯后的救濟(jì)措施問(wèn)題似乎并不是一個(gè)值得討論的問(wèn)題。人格權(quán)益即使不上升為權(quán)利，也可以通過(guò)《侵權(quán)責(zé)任法》第2、6、7條之規(guī)定獲得救濟(jì)，只是在其被侵害后的賠償計(jì)算問(wèn)題令人關(guān)注。對(duì)此，“周海嬰訴紹興越王珠寶金行侵犯魯迅肖像權(quán)案”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“魯迅肖像權(quán)案”）[35]給我們帶來(lái)以下需要思考的問(wèn)題：（1）死者是否享有肖像權(quán)？（2）最高人民法院的批復(fù)的含義是什么？（3）因使用魯迅的肖像所獲得的利益應(yīng)如何處理？

    享有權(quán)利的前提是自然人具有權(quán)利能力。而權(quán)利能力因人的出生當(dāng)然取得，因人的死亡當(dāng)然消滅。既然人已經(jīng)死亡了，肖像權(quán)對(duì)其也就不再有任何意義了。也就是說(shuō)，肖像權(quán)應(yīng)該只是對(duì)活著的人有意義，而非對(duì)死者有意義。因此，死者肯定不享有肖像權(quán)。在“魯迅肖像權(quán)案”中，原告之所以提出增加“不當(dāng)?shù)美钡恼?qǐng)求，一個(gè)很重要的原因就在于死者是否享有肖像權(quán)這一問(wèn)題是存有爭(zhēng)議的。至于因使用魯迅的肖像所獲得的利益應(yīng)如何處理的問(wèn)題，其實(shí)是一個(gè)很值得討論的問(wèn)題。在“魯迅肖像權(quán)案”中，原告雖然提出增加“不當(dāng)?shù)美钡恼?qǐng)求，但也存在理論上的障礙。首先，不當(dāng)?shù)美姆颠€請(qǐng)求權(quán)除了證明被告得利外，還必須證明原告受到損失。而在該案中，原告的損失是什么呢？如果原告不能請(qǐng)求返還，那么被告因使用魯迅的肖像而獲得的利益又將如何處理呢？

    這一問(wèn)題在我國(guó)是一個(gè)很棘手的問(wèn)題，而德國(guó)、日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)則通過(guò)所謂“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美睂W(xué)說(shuō)加以解決?！皺?quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美睂W(xué)說(shuō)又有兩種理論：一是“違法性說(shuō)”，二是“權(quán)益歸屬說(shuō)”?！斑`法性說(shuō)”由德國(guó)學(xué)者舒爾茨提出，原來(lái)為不當(dāng)?shù)美ǖ幕纠碚?。持該說(shuō)的學(xué)者認(rèn)為，所謂“無(wú)法律上的原因”乃是指違法性而言；但由于這一理論存在缺陷，因此最近有學(xué)者對(duì)之修正后作為“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美钡睦碚撘罁?jù)。[36]但是，根據(jù)德國(guó)的通說(shuō)，不得徑由侵害的違法性得出權(quán)益侵害不當(dāng)?shù)美?qǐng)求權(quán)的結(jié)論。而根據(jù)“權(quán)益歸屬說(shuō)”，權(quán)益歸屬內(nèi)容決定了對(duì)權(quán)利或者權(quán)益的侵害是否會(huì)導(dǎo)致權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美?qǐng)求權(quán)產(chǎn)生：如果受到侵害的權(quán)益并沒(méi)有此項(xiàng)權(quán)益歸屬內(nèi)容的，或者該項(xiàng)權(quán)益內(nèi)容未被侵害所波及的，則不成立權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美?qǐng)求權(quán)。按照德國(guó)民法學(xué)家梅迪庫(kù)斯的觀點(diǎn)，侵犯姓名權(quán)及一般人格權(quán)是否或者在什么條件下適用權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美?qǐng)求權(quán)尚存在諸多疑問(wèn)。[37]但是，梅迪庫(kù)斯和拉倫茨都認(rèn)為，因姓名權(quán)屬于《德國(guó)民法典》第823條規(guī)定的“其他權(quán)利”，因此侵犯姓名權(quán)而獲得利益的可以根據(jù)《德國(guó)民法典》第812條的規(guī)定請(qǐng)求不當(dāng)?shù)美颠€。[38]有德國(guó)學(xué)者就認(rèn)為：“本來(lái)應(yīng)受到一般人格權(quán)保護(hù)的東西，在這里卻成為交易的對(duì)象……由于存在一般人格權(quán)制度，因此法律承認(rèn)這一方面具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值。違法地并且是過(guò)錯(cuò)地侵害這種為法律所承認(rèn)的人格利益，必須負(fù)有損害賠償義務(wù)，而僅有違法的侵害行為只能產(chǎn)生‘受害人’的不當(dāng)?shù)美颠€請(qǐng)求權(quán)……如果受害人無(wú)法以此種方式在其他場(chǎng)合將其人格利益市場(chǎng)化，那么他就不能證明自己的財(cái)產(chǎn)遭受了與加害人所獲得的利益相適應(yīng)的損害。因此，通過(guò)適用不當(dāng)?shù)美▽⒓雍θ怂@得的利益予以‘收繳’的做法更合適，因?yàn)椴划?dāng)?shù)美畟灰該p害的發(fā)生為前提?！盵39]日本學(xué)者認(rèn)為，因擅自侵害他人的商品化利益（人格權(quán)商品化）而獲取利益時(shí)，滿足不當(dāng)?shù)美那闆r很多；因侵害者無(wú)故意或者過(guò)失或者不具有違法性而不構(gòu)成侵權(quán)行為時(shí)，或者侵權(quán)行為請(qǐng)求權(quán)因時(shí)效而消滅時(shí)，損失者可以通過(guò)請(qǐng)求不當(dāng)?shù)美姆颠€達(dá)到目的。[40]

    應(yīng)當(dāng)注意的是，“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美钡闹贫饶康呐c侵權(quán)行為法的制度目的是不同的：侵權(quán)行為法的目的在于彌補(bǔ)因加害人的不法行為給受害人所造成的損害，其一般構(gòu)成要件是行為人行為的不法性、主觀上的過(guò)錯(cuò)、損害結(jié)果的造成及行為與損害結(jié)果之間的因果關(guān)系；而不當(dāng)?shù)美贫鹊哪康脑谟趯⑹芤嫒双@得的利益返還給受損人，其重在平衡而不在補(bǔ)償，因此利益大于損失的，以損失為限，利益小于損失的，以利益為限。而且，不當(dāng)?shù)美臉?gòu)成不需要過(guò)錯(cuò)或者行為的不法性。由此可見(jiàn)，不當(dāng)?shù)美年P(guān)系可能有下列三種情形：（1）成立不當(dāng)?shù)美怀闪⑶謾?quán)行為，如繼承人a非因過(guò)失將他人之物當(dāng)作遺產(chǎn)出售給善意之人b，雖然不成立侵權(quán)行為，但卻成立不當(dāng)?shù)美唬?）成立侵權(quán)行為但不成立不當(dāng)?shù)美?，如繼承人a明知某物不屬于其遺產(chǎn)但仍然無(wú)償贈(zèng)與給善意的b，此時(shí)a不成立不當(dāng)?shù)美麉s構(gòu)成侵權(quán)行為而負(fù)侵權(quán)責(zé)任；（3）成立侵權(quán)行為也構(gòu)成不當(dāng)?shù)美缋^承人a明知某物不屬于其遺產(chǎn)但仍出售給善意的b，a獲得價(jià)金。[41]

    在我國(guó)，雖然《民法通則》第92條也有關(guān)于不當(dāng)?shù)美囊?guī)定，但理論和司法實(shí)踐卻沒(méi)有發(fā)展出“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美?，從而沒(méi)有為這種類(lèi)型的不當(dāng)?shù)美岢龇梢罁?jù)。從更具體的法律條文上看，僅有《中華人民共和國(guó)商標(biāo)法》第56條規(guī)定，侵犯商標(biāo)專(zhuān)用權(quán)的賠償數(shù)額為侵權(quán)人在侵權(quán)期間因侵權(quán)所獲得的利益，或者被侵權(quán)人在被侵權(quán)期間因被侵權(quán)所受到的損失。最高人民法院《關(guān)于貫徹執(zhí)行〈中華人民共和國(guó)民法通則〉若干問(wèn)題的意見(jiàn)（試行）》第151條僅僅規(guī)定對(duì)侵害肖像權(quán)的非法所得進(jìn)行收繳，而沒(méi)有就補(bǔ)償受害人作出規(guī)定。因此，如果原告難以證明自己所受到的損失，則難以用被告的得利為依據(jù)請(qǐng)求返還不當(dāng)?shù)美Ｉ鲜觥棒斞感は駲?quán)案”最后實(shí)際是和解結(jié)案的，否則難以按照不當(dāng)?shù)美幚?。而根?jù)《侵權(quán)責(zé)任法》第20條的規(guī)定，侵害他人人身權(quán)益造成財(cái)產(chǎn)損失的，按照被侵權(quán)人因此受到的損失賠償；被侵權(quán)人的損失難以確定、侵權(quán)人因此獲得利益的，按照其獲得的利益賠償；侵權(quán)人因此獲得的利益難以確定、被侵權(quán)人和侵權(quán)人就賠償數(shù)額協(xié)商不一致而向人民法院提起訴訟的，由人民法院根據(jù)實(shí)際情況確定賠償數(shù)額。這一規(guī)定僅為“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美碧峁┝艘?guī)范依據(jù)。[42]但是，由于這種情況僅僅是既構(gòu)成侵權(quán)行為也構(gòu)成不當(dāng)?shù)美那樾?，尚未與其他情形形成統(tǒng)一的“權(quán)益侵害型不當(dāng)?shù)美敝贫龋虼擞写诶碚摵蛯?shí)務(wù)上進(jìn)一步發(fā)展。

 

 

 

 

注釋:

[1]參見(jiàn)李永軍：《物權(quán)與債權(quán)的二分劃分及其對(duì)民法內(nèi)在與外在體系的影響》，《法學(xué)研究》2008年第5期。

[2][8][10][13][15][24]參見(jiàn)［德］卡爾·拉倫茨：《德國(guó)民法通論》（上冊(cè)），王曉曄等譯，法律出版社2003年版，第378頁(yè)，第379－380頁(yè)，第165－174頁(yè)，第169－170頁(yè)，第279頁(yè)，第173頁(yè)。

[3]對(duì)于這種觀點(diǎn)，筆者不想在此列舉出處，我國(guó)的許多著作和教材都是這種觀點(diǎn)?？梢哉f(shuō)，這種觀點(diǎn)是我國(guó)民法學(xué)界之通說(shuō)，極具代表性。

[4][7]參見(jiàn)張俊浩主編：《民法學(xué)原理》，中國(guó)政法大學(xué)出版社2000年版，第141頁(yè)。

[5][11][12][14][16]參見(jiàn)馬俊駒：《人格和人格權(quán)理論講稿》，法律出版社2009年版，第426－466頁(yè)，第426－427頁(yè)，第437－446頁(yè)，第422－466頁(yè)，第455－460頁(yè)。

[6]參見(jiàn)［法］雅克·蓋斯旦等：《法國(guó)民法總論》，陳鵬等譯，法律出版社2004年版，第135頁(yè)。

[9][17][18][19][20][22][23][30][39]參見(jiàn)［德］霍爾斯特·埃曼：《德國(guó)民法中的一般人格權(quán)制度》，邵建東等譯，載梁慧星主編：《民商法論叢》第23卷，法律出版社2002年版，第460頁(yè)，第416頁(yè)，第413頁(yè)，第413－414頁(yè)，第415頁(yè)，第416頁(yè)，第420頁(yè)，第429－431頁(yè)，第463頁(yè)。

[21][32][33]參見(jiàn)［德］梅迪庫(kù)斯：《德國(guó)民法總論》，邵建東譯，法律出版社2000年版，第807頁(yè)，第811頁(yè)，第811頁(yè)。

[25][26][28][31][40]參見(jiàn)［日］五十嵐清：《人格權(quán)法》，［日］鈴木賢、葛敏譯，北京大學(xué)出版社2009年版，第1頁(yè)，第7頁(yè)，第9－15頁(yè)，第9－15頁(yè)，第151頁(yè)。

[27]參見(jiàn)李錫鶴：《民法哲學(xué)論稿》，復(fù)旦大學(xué)出版社2000年版，第193頁(yè)；尹田：《論人格權(quán)的本質(zhì)》，《法學(xué)研究》2003年第4期。

[29]參見(jiàn)［德］梅迪庫(kù)斯：《德國(guó)民法總論》，邵建東譯，法律出版社2000年版，第62－64頁(yè)；［德］卡爾·拉倫茨：《德國(guó)民法通論》（上冊(cè)），王曉曄等譯，法律出版社2003年版，第276－280頁(yè)。

[34]參見(jiàn)北京市朝陽(yáng)區(qū)人民法院民事判決書(shū)（［2000］朝民初字第8372號(hào)）。

[35]參見(jiàn)《周海嬰訴紹興越王珠寶金行侵犯魯迅肖像權(quán)案》，載《最高人民法院請(qǐng)示與答復(fù)》（民事卷），中國(guó)法制出版社2004年版，第92－93頁(yè)。

[36][41]參見(jiàn)王澤鑒：《不當(dāng)?shù)美?，北京大學(xué)出版社2009年版，第114－115頁(yè)，第119頁(yè)。

[37]［德］梅迪庫(kù)斯：《德國(guó)債法分論》，杜景林、盧諶譯，法律出版社2007年版，第578頁(yè)。

篇8

自從日本副財(cái)長(zhǎng)黑田東彥和與其副手河合正弘2002年1.2月4在英國(guó)《金融時(shí)報(bào)》發(fā)表文章，掀起人民幣匯率被低估，鼓吹人民幣應(yīng)該升值以來(lái)，國(guó)內(nèi)外關(guān)于人民幣匯率的研究報(bào)告和文章可以用鋪天蓋地來(lái)形容。本文不想對(duì)已經(jīng)發(fā)表的觀點(diǎn)進(jìn)行重復(fù)論證，也無(wú)法對(duì)所有的觀點(diǎn)進(jìn)行總結(jié)。本文的寫(xiě)作目的是試圖對(duì)前一階段討論中涉及的一些焦點(diǎn)問(wèn)題作一個(gè)梳理，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行一些理論思索，提供一些新的分析思路。

一、均衡匯率水平和市場(chǎng)匯率水平

在人民幣匯率的討論中，人民幣均衡匯率水平一直是焦點(diǎn)話題之一。它是人民幣匯率水平被高估還是低估，低估多少的論證基礎(chǔ)，也是支持升值和反對(duì)升值論的論證基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)不少學(xué)者試圖運(yùn)用多種方法建立實(shí)證模型，來(lái)建立人民幣均衡匯率和實(shí)際匯率的判斷基礎(chǔ)。張斌認(rèn)為均衡匯率水平是同時(shí)滿足了內(nèi)部均衡和外部均衡時(shí)的匯率水平。他用非貿(mào)易品供給和需求均衡的方程以及中長(zhǎng)期自主性國(guó)際收支均衡作為外部均衡，并在此基礎(chǔ)上建立了人民幣均衡匯率模型。他的研究結(jié)果支持人民幣實(shí)際有效匯率自2002年以來(lái)被低估，并認(rèn)為中長(zhǎng)期內(nèi)人民幣升值在所難免（張斌2003）。秦宛順等人運(yùn)用中國(guó)貿(mào)易條件、貿(mào)易差額和外匯儲(chǔ)備變化等因素驗(yàn)證了中國(guó)人民幣實(shí)際匯率有升值壓力。他們建議，在保持名義匯率基本穩(wěn)定的前提下，應(yīng)允許人民幣實(shí)際有效匯率有一定幅度升值（秦宛順等，2004）。但是也有學(xué)者持人民幣不存在被低估的結(jié)論，認(rèn)為東南亞金融危機(jī)以來(lái)，人民幣實(shí)際上升值，中國(guó)出口主要依靠退稅維持增長(zhǎng)，到2002年，這一數(shù)額已高達(dá)2000多億元，成為沉重的財(cái)政負(fù)擔(dān)。這實(shí)際上意味著，如果沒(méi)有這些出口退稅，中國(guó)相當(dāng)一部分出口企業(yè)早已處于嚴(yán)重虧損甚至倒閉境地，據(jù)此，人民幣就應(yīng)當(dāng)貶值（王國(guó)剛，2003）。

在探索人民幣均衡匯率水平的討論中，也有人試圖通過(guò)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)來(lái)判斷名義人民幣匯率的低估。由于簡(jiǎn)單的購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型直接比較兩國(guó)的物價(jià)水平，而物價(jià)水平受該國(guó)人均收入水平及物價(jià)體系的影響頗大，難以簡(jiǎn)單用來(lái)作為均衡匯率的依據(jù)?！坝腥嗽噲D建立多國(guó)模型（張曉樸，2003），也有人試圖將其他因素作為修正系數(shù)用來(lái)修正購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型，如用貨幣需求模型加以修正，并以此作為理論上人民幣的均衡匯率水平（惠曉峰等，1999）。不過(guò)，也有學(xué)者認(rèn)為發(fā)達(dá)國(guó)家市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的匯率理論，多數(shù)對(duì)人民幣用不上。由于中國(guó)與美國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)差異甚大，無(wú)法找到適合兩國(guó)籃子的商品，從而按一價(jià)定律計(jì)算出平價(jià)。加上兩國(guó)的稅收、價(jià)格、福利、補(bǔ)貼政策差異很大，因此，計(jì)算人民幣對(duì)美元的絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)，會(huì)有許多數(shù)值，從1美元等于0.5元人民幣到5元，難以令人信服，不能作為衡量人民幣匯率的依據(jù)。中國(guó)與美國(guó)的物價(jià)指數(shù)可比性不強(qiáng)，各有大量”非貿(mào)易品“對(duì)匯率無(wú)直接影響。因此，相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)也不能作為匯率中、短期調(diào)整的依據(jù)。（陳建梁，2000）

筆者認(rèn)為，在缺乏一個(gè)有效率的外匯市場(chǎng)的條件下，我們無(wú)法準(zhǔn)確評(píng)估由所謂均衡匯率所決定的名義匯率的高或低。盡管理論模型有其指導(dǎo)價(jià)值，但我國(guó)目前存在的外匯市場(chǎng)是在資本項(xiàng)目未開(kāi)放條件下建立的市場(chǎng)，甚至經(jīng)常項(xiàng)目的外匯收支也仍然存在較多的限制條件，因此，這些理論模型的運(yùn)用存在著先天的不足。在資本流動(dòng)對(duì)匯率影響越來(lái)越大的今天，僅靠經(jīng)常項(xiàng)目的收支狀況來(lái)判斷一國(guó)貨幣匯率水平是否低估顯然是非常片面的。而根據(jù)外匯儲(chǔ)備的增減狀況來(lái)判斷匯率水平的高低，也同樣存在明顯的偏差。比如，外匯儲(chǔ)備第一大國(guó)日本在20世紀(jì)80年代日元對(duì)美元大幅度升值后，國(guó)際收支仍然長(zhǎng)期保持順差，外匯儲(chǔ)備仍然不斷增加。日元由]美元兌換260日元升至110日元，很難再認(rèn)為日元仍然繼續(xù)被低估。（o因此，依據(jù)國(guó)際收支狀況和外匯儲(chǔ)備的增減來(lái)判斷貨幣匯率的高低，說(shuō)服力也不夠。所以，在目前的市場(chǎng)條件下，筆者只贊成現(xiàn)行人民幣匯率水平是否對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有利的判斷標(biāo)準(zhǔn)，而不贊成高估低估之說(shuō)。

二、兩極化和中間匯率之爭(zhēng)

在人民幣匯率的討論中，國(guó)際匯率體系的發(fā)展趨勢(shì)也是人民幣匯率是否應(yīng)該繼續(xù)維持釘住美元的國(guó)際宏觀背景，常常被一些分析所引證。—些國(guó)外學(xué)者在東南亞金融危機(jī)之后對(duì)國(guó)際匯率進(jìn)行了考察，尤其是對(duì)危機(jī)國(guó)家匯率制度的改變考察后認(rèn)為，各國(guó)的匯率制度有向兩極發(fā)展的趨勢(shì)，即要么實(shí)行貨幣局一類(lèi)的固定匯率制，要么放棄釘住而改為浮動(dòng)匯率制。持這一觀點(diǎn)的主要代表人物有艾肯格林等（EichengreenandHausmann，1999）、費(fèi)雪（Fischer，2001）和愛(ài)德華茲（Edwards，2001）等人。國(guó)內(nèi)學(xué)者在論證人民幣應(yīng)該放棄僵滯型的釘住美元，實(shí)行有管理的浮動(dòng)時(shí)，或多或少都受匯率制度“兩極化”的影響。如王學(xué)武（2000）丁建平（2002）等人都認(rèn)為人民幣匯率的改革應(yīng)考慮這一國(guó)際匯率制度發(fā)展趨勢(shì)。

但是，國(guó)際學(xué)術(shù)界對(duì)匯率兩極論遠(yuǎn)非持該觀點(diǎn)的人所宜稱(chēng)的那樣是一個(gè)共識(shí)，對(duì)兩極論表示懷疑的也大有人在。威廉姆森（Williamson，2000）的研究就證明兩極論缺乏實(shí)證根據(jù)。據(jù)卡沃等人（CalvoandReinhart，2002）的研究，很多名義上實(shí)行了浮動(dòng)或管理浮動(dòng)的國(guó)家，實(shí)際上并未真正實(shí)行浮動(dòng)，它們?nèi)匀辉诓煌潭壬厢斪∶涝驓W元，尤其是發(fā)展中國(guó)家具有“害怕浮動(dòng)”的傾向。最近羅高夫等人（Rogoff等，2003）的研究也證明匯率兩極化判斷并無(wú)根據(jù)，處于中間的匯率制度，即保持穩(wěn)定又有一定彈性的匯率制度仍有很強(qiáng)的生命力，而且對(duì)發(fā)展中國(guó)家有利。國(guó)內(nèi)認(rèn)為兩極匯率不適合中國(guó)學(xué)者也不在少數(shù)。張斌認(rèn)為，中國(guó)匯率制度選擇的多重目標(biāo)決定了中國(guó)經(jīng)濟(jì)在轉(zhuǎn)軌時(shí)期采取相對(duì)靈活的中間匯率制度。同時(shí)，客觀的經(jīng)濟(jì)條件也不允許中國(guó)采取完全浮動(dòng)或者是嚴(yán)格固定匯率制度（張斌，1999）。張靜等人的研究也認(rèn)為世界上絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家實(shí)行的是中間匯率制度，在中國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)條件下，選擇一種適宜的中間匯率制度是最符合中國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的（張靜、汪壽陽(yáng)，2004）。

筆者認(rèn)為，匯率制度選擇兩極化即便曾在東南亞金融危機(jī)后出現(xiàn)過(guò)，也是一種暫時(shí)的現(xiàn)象，它并不是一種不可逆轉(zhuǎn)的發(fā)展趨勢(shì)。一些發(fā)展中國(guó)家在受金融危機(jī)沖擊之后實(shí)行了有管理的浮動(dòng)并不能證明兩極化的觀點(diǎn)，因?yàn)樗麄儺?dāng)中有很多又在金融形勢(shì)穩(wěn)定后回歸到事實(shí)上的釘住匯率制或爬行釘住。固定匯率制國(guó)家增多是參加區(qū)域貨幣聯(lián)盟的國(guó)家增加了，他們由于無(wú)法單獨(dú)維持匯率穩(wěn)定才加入了區(qū)域貨幣聯(lián)盟。根據(jù)IMF的最新統(tǒng)計(jì)，在187個(gè)成員中，實(shí)行獨(dú)立浮動(dòng)為40個(gè)，有管理浮動(dòng)的為43個(gè)，參加貨幣聯(lián)盟為40個(gè)、實(shí)行貨幣局制度為8個(gè)，傳統(tǒng)釘住匯率制的為40個(gè)，實(shí)行水平區(qū)間釘住、爬行釘住、爬行區(qū)間的各為5個(gè)。也就是說(shuō)，如果將獨(dú)立浮動(dòng)和貨幣聯(lián)盟以及貨幣局看作是兩極的話，那么多數(shù)國(guó)家仍處于中間地帶。另?yè)?jù)羅高夫等人（Rogoff，2003）的研究，在實(shí)踐中真正實(shí)行釘住或有限彈性匯率制度的國(guó)家約占成員國(guó)總數(shù)60%，實(shí)行管理浮動(dòng)或浮動(dòng)的只有40%.在發(fā)達(dá)國(guó)家中，由于歐元區(qū)國(guó)家被算作實(shí)行固定匯率制，實(shí)行浮動(dòng)匯率的比重只有40%.發(fā)展中國(guó)家中實(shí)行浮動(dòng)匯率制的只有30%，約70%實(shí)行的是釘住或有限的彈性匯率制度。只有新興工業(yè)化國(guó)家相反，約60%選擇了浮動(dòng)或管理浮動(dòng)制。而且，近兩年有不少經(jīng)歷危機(jī)沖擊后實(shí)行了浮動(dòng)匯率制的發(fā)展中國(guó)家又回歸到了相對(duì)穩(wěn)定的釘住匯率制。因此，兩極化匯率制度并不能作為國(guó)際匯率制度發(fā)展的新特征，筆者倒是認(rèn)為兼顧匯率穩(wěn)定和靈活性才是全球匯率體系發(fā)展的新特征。不同程度穩(wěn)定性和靈活性相結(jié)合的中間匯率制度，如水平區(qū)間釘住、爬行釘住、爬行區(qū)間等仍將具有生命力。人民幣匯率制度的改革也應(yīng)該是在保持穩(wěn)定的同時(shí)，逐漸增加靈活性，而不是簡(jiǎn)單地向浮動(dòng)匯率過(guò)渡。

三、浮動(dòng)和釘住，孰優(yōu)孰劣

在有關(guān)人民幣匯率的討論中，除了人民幣需要不需要升值的爭(zhēng)論外，人民幣是否應(yīng)該浮動(dòng)恐怕是爭(zhēng)論得的最多的問(wèn)題之一。教科書(shū)上對(duì)浮動(dòng)匯率和固定匯率制的優(yōu)缺點(diǎn)有著全面的分析論證，但匯率制度的選擇歸根到底是在靈活性和穩(wěn)定性之間作選擇，浮動(dòng)匯率提供了宏觀調(diào)節(jié)上的靈活性，可以使貨幣當(dāng)局調(diào)節(jié)外部經(jīng)濟(jì)失衡的成本降低，享有較大的國(guó)內(nèi)貨幣政策的獨(dú)立性；固定匯率則提供了穩(wěn)定的微觀國(guó)際金融環(huán)境，使企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體從事國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的成本降低，有利于開(kāi)展國(guó)際經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。各類(lèi)教科書(shū)上關(guān)于浮動(dòng)匯率和固定匯率優(yōu)缺點(diǎn)的分析都可以歸結(jié)到上述這個(gè)根本性的孰優(yōu)孰劣的判斷上。這樣，我們也就不難理解為什么只有少數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家實(shí)行的是浮動(dòng)匯率制，而絕大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家選擇了釘住或爬行釘住等變相的固定匯率制。

發(fā)展中國(guó)家為什么傾向于實(shí)行穩(wěn)定的匯率制度？筆者認(rèn)為，根本的原因在于其微觀經(jīng)濟(jì)主體通常在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，缺乏應(yīng)對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)的能力；發(fā)展中國(guó)家政府為了保證國(guó)際貿(mào)易和投資的順利發(fā)展，就有必要通過(guò)固定匯率制為企業(yè)提供穩(wěn)定的金融環(huán)境，降低他們的交易成本。當(dāng)然，這樣做也有成本，即當(dāng)外部經(jīng)濟(jì)活動(dòng)失衡時(shí)，實(shí)行固定匯率制的國(guó)家要付出比較高的調(diào)節(jié)成本，如果調(diào)節(jié)不當(dāng)或嚴(yán)重滯后，可能會(huì)引發(fā)危機(jī)。但是，只要匯率穩(wěn)定所產(chǎn)生的收益足夠大，這種調(diào)節(jié)成本和風(fēng)險(xiǎn)并不能讓其放棄穩(wěn)定的釘住匯率制。另外，多數(shù)發(fā)展中國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)狀況都不夠穩(wěn)定，浮動(dòng)匯率制使它們的貨幣對(duì)外價(jià)值處于不斷的波動(dòng)之中，這比較容易引起貨幣替換，嚴(yán)重的還會(huì)出現(xiàn)事實(shí)上的美元化現(xiàn)象。這也是多數(shù)國(guó)家在政治上難以接受的。

雖然中國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與很多發(fā)展中國(guó)家不一樣，但企業(yè)缺乏應(yīng)對(duì)匯率波動(dòng)的意識(shí)和能力是一種客觀存在。當(dāng)然浮動(dòng)匯率論會(huì)爭(zhēng)論說(shuō)，如果不創(chuàng)造客觀環(huán)境來(lái)培育企業(yè)的這種意識(shí)和能力，情況永遠(yuǎn)也不會(huì)改變。所以，筆者認(rèn)為應(yīng)該逐漸地改變匯率干預(yù)的僵滯狀況，但過(guò)渡到浮動(dòng)匯率制需要有一個(gè)比較長(zhǎng)的過(guò)程。

基于這樣的前提，人民幣匯率制度不宜迅速地過(guò)渡到管理浮動(dòng)，而是應(yīng)該選擇爬行釘住或區(qū)間內(nèi)的爬行釘住。從目前世界上各國(guó)所實(shí)行的匯率種類(lèi)看，爬行釘住是僅次于傳統(tǒng)釘住的穩(wěn)定型匯率制度，但靈活性又比傳統(tǒng)釘住制要高。管理浮動(dòng)是僅次于單獨(dú)浮動(dòng)的浮動(dòng)匯率制，屬于非穩(wěn)定性的匯率制度。當(dāng)然，管理力度可以因管理當(dāng)局的選擇而變化，但這一制度一般不對(duì)市場(chǎng)上發(fā)生的主要?jiǎng)邮庍M(jìn)行干預(yù)，這顯然與人民幣需要保持基本穩(wěn)定的目標(biāo)不符。

也有不少學(xué)者提議人民幣實(shí)行一攬子貨幣釘?。ú酚老?，2003），這在理論上應(yīng)該是正確的，它能夠滿足人民幣匯率保持基本穩(wěn)定的要求。但是，在實(shí)踐中，釘住的貨幣籃子的確定和權(quán)重的選擇都會(huì)使釘住的水平發(fā)生很大的波動(dòng)，而這種波動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響并不能保證都是積極的。另外，釘住一攬子貨幣的匯率制度，人民幣匯率的波動(dòng)是被動(dòng)的，受籃子內(nèi)貨幣匯率波動(dòng)的影響。當(dāng)籃子內(nèi)貨幣之間匯率發(fā)生較大幅度變動(dòng)時(shí)，人民幣釘住一攬子貨幣的匯率波動(dòng)幅度要大于爬行波動(dòng)的幅度，這在人民幣由剛性釘住向有一定彈性釘住的制度過(guò)渡時(shí)，也不是一種較理想的狀態(tài)。筆者認(rèn)為，釘住一攬子貨幣制度應(yīng)該成為爬行釘住制實(shí)行了一段時(shí)間以后的第二過(guò)渡階段。

也有學(xué)者建議人民幣實(shí)行匯率目標(biāo)區(qū)制度（李揚(yáng)，2003），這與爬行釘住的建議比較接近。但是，如果目標(biāo)區(qū)確定的不合適，在短期內(nèi)匯率有可能一下子就達(dá)到目標(biāo)區(qū)的上下限，并在以后的較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)在這個(gè)新的上限或下限上形成事實(shí)上的新釘住匯率，除非過(guò)了不久，又得重新確定新的目標(biāo)區(qū)。所以筆者認(rèn)為，在匯率變動(dòng)的壓力積聚了較長(zhǎng)的時(shí)間或比較大以后，由釘住匯率制過(guò)渡到稍有彈性的爬行釘住比較合適。如果在爬行的基礎(chǔ)上再確定一個(gè)爬行的區(qū)間，應(yīng)該也是比較好的選擇，但它與一般所說(shuō)的匯率目標(biāo)區(qū)已經(jīng)有了較大的區(qū)別。一般意義上的匯率目標(biāo)區(qū)是讓匯率在目標(biāo)區(qū)內(nèi)浮動(dòng)，達(dá)到上下限后再干預(yù)，它在短期內(nèi)浮動(dòng)的幅度比爬行浮動(dòng)要大的多。

爬行釘住的好處是顯而易見(jiàn)的。它可以使貨幣管理當(dāng)局比較靈活地確定爬行的幅度和干預(yù)的力度，保持人民幣匯率的基本穩(wěn)定，同時(shí)也向經(jīng)濟(jì)主體傳遞可接受的匯率變動(dòng)信息，使經(jīng)濟(jì)主體逐漸樹(shù)立匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，并采取措施來(lái)管理匯率風(fēng)險(xiǎn)，為今后逐步擴(kuò)大匯率的市場(chǎng)程度奠定基礎(chǔ)?？紤]到我國(guó)利率市場(chǎng)化的改革還在進(jìn)行中，伴隨著資本市場(chǎng)開(kāi)放程度的擴(kuò)大，利率平價(jià)機(jī)制對(duì)匯率的影響會(huì)逐漸顯現(xiàn)，爬行釘住也可以比較好地適應(yīng)這一轉(zhuǎn)軌所帶來(lái)的影響。因?yàn)槭袌?chǎng)化程度不高的利率水平難免會(huì)與國(guó)際利率水平發(fā)生差異，資本市場(chǎng)的逐漸放松管制會(huì)使套利行為逐漸增加，如果匯率剛性釘住，套利的風(fēng)險(xiǎn)極低，爬行釘住可以增加套利的成本，對(duì)套利產(chǎn)生一定的抑制作用，而同時(shí)又會(huì)避免因套利產(chǎn)生的匯率大幅度波動(dòng)。

當(dāng)然，對(duì)爬行的區(qū)間應(yīng)該設(shè)定多大，每日、每周、以及月度年度可以波動(dòng)的幅度以多大為宜，這都需要根據(jù)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)采調(diào)整和確定，以不引起經(jīng)濟(jì)震蕩和不影響對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)為宜。

有不少贊成浮動(dòng)匯率的觀點(diǎn)都會(huì)提到匯率僵滯會(huì)導(dǎo)致投機(jī)者的沖擊，進(jìn)而引發(fā)金融危機(jī)，而浮動(dòng)匯率可以有效地避免由投機(jī)沖擊引發(fā)的貨幣危機(jī)。筆者認(rèn)為，發(fā)展中國(guó)家貨幣匯率的穩(wěn)定對(duì)其經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要作用，匯率穩(wěn)定作為政策目標(biāo)并無(wú)過(guò)錯(cuò)。一些國(guó)家之所以發(fā)生金融危機(jī)，是在匯率穩(wěn)定的機(jī)制上出了問(wèn)題。但這并不證明浮動(dòng)匯率制是發(fā)展中國(guó)家的必然選擇，因?yàn)閰R率的頻繁波動(dòng)對(duì)大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家而言同樣要付出高昂的代價(jià)，如進(jìn)出口受抑、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受干擾、乃至出現(xiàn)貨幣替代現(xiàn)象等。伴隨著資本市場(chǎng)的開(kāi)放，發(fā)展中國(guó)家穩(wěn)定匯率的機(jī)制需要改善，外匯市場(chǎng)干預(yù)必須與整個(gè)貨幣政策更緊密地相聯(lián)系，利率和通貨膨脹率將變得更敏感，需與外部保持相對(duì)的均衡。正是基于這樣的一種分析，筆者建議，貨幣當(dāng)局在選擇匯率制度以及調(diào)整匯率水平時(shí)，必須注意匯率政策與其他政策的協(xié)調(diào)，注意國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)均衡與外部均衡的關(guān)系。

四、“三元悖論”與匯率穩(wěn)定

贊成人民幣迅速過(guò)度到浮動(dòng)匯率的一個(gè)理論根據(jù)是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)理論所推導(dǎo)的在匯率穩(wěn)定、資本自由流動(dòng)和獨(dú)立自主的貨幣政策大三角之間只能選取兩者的結(jié)論。由于克魯格曼在蒙代爾—弗萊明模型基礎(chǔ)上比較系統(tǒng)地論述過(guò)三者之間的關(guān)系，并提出了“Trilemma”概念，故也被成為“蒙代爾—克魯格曼三元悖論”。它使得不少學(xué)者相信資本項(xiàng)目開(kāi)放以后，只能放棄匯率穩(wěn)定而采取浮動(dòng)匯率制。因?yàn)槿嗣駧诺淖杂蓛稉Q和資本項(xiàng)目的開(kāi)放已經(jīng)被明確地定為我國(guó)金融開(kāi)放目標(biāo)之一。就目前而言，人民幣匯率的穩(wěn)定是建立在我國(guó)資本項(xiàng)目尚未開(kāi)放的基礎(chǔ)上的。

筆者認(rèn)為，上述理論的前提是資本項(xiàng)目開(kāi)放后資本完全自由流動(dòng)，不再受政府控制。但是資本市場(chǎng)的開(kāi)放不等于資本流動(dòng)的完全自由化，有管理和有規(guī)則的開(kāi)放，抑制投機(jī)資本的流動(dòng)，適當(dāng)管制居民的外匯資本交易可以與人民幣資本項(xiàng)目的自由兌換并行不悖。拉美和東亞國(guó)家的實(shí)踐已經(jīng)證明，缺乏有效的監(jiān)管和失當(dāng)?shù)淖杂苫?，?huì)給國(guó)際投機(jī)者提供興風(fēng)作浪的機(jī)會(huì)，放大金融體系內(nèi)原有的風(fēng)險(xiǎn)，而外部投機(jī)者所引發(fā)的羊群效應(yīng)擴(kuò)展至國(guó)內(nèi)投資者，將會(huì)使資本市場(chǎng)出現(xiàn)嚴(yán)重扭曲并導(dǎo)致難以控制的金融危機(jī)。因此對(duì)國(guó)際投機(jī)性資本流動(dòng)進(jìn)行控制并不意味著否定資本市場(chǎng)開(kāi)放，適當(dāng)管制居民的外匯資本交易也不影響資本市場(chǎng)開(kāi)放所帶來(lái)的積極效應(yīng)。資本市場(chǎng)開(kāi)放后仍然可以而且應(yīng)該進(jìn)行適當(dāng)?shù)馁Y本流動(dòng)管理，而且，如果獨(dú)立的貨幣政策并不意味著脫離世界經(jīng)濟(jì)周期和國(guó)際市場(chǎng)的行情去設(shè)立政策目標(biāo)，那么在這個(gè)大三角之間尋求一種新的均衡就不是不可能的。

事實(shí)上，對(duì)多數(shù)發(fā)展中國(guó)家而言，在金融市場(chǎng)越來(lái)越一體化的今天，即使資本市場(chǎng)不開(kāi)放，國(guó)內(nèi)的貨幣政策的制定也必須考慮國(guó)際金融市場(chǎng)的影響。如果國(guó)內(nèi)利率水平長(zhǎng)期過(guò)分偏離國(guó)際水平，隱型的套利資本流動(dòng)同樣會(huì)對(duì)國(guó)內(nèi)貨幣政策的產(chǎn)生沖擊，使政策效率下降?，F(xiàn)實(shí)生活中，一個(gè)開(kāi)放型的發(fā)展中國(guó)家的貨幣政策也只具有相對(duì)的獨(dú)立性，當(dāng)大規(guī)模短期資金在一國(guó)流進(jìn)流出時(shí)，即使實(shí)行浮動(dòng)匯率制，該國(guó)的貨幣政策效率也會(huì)因受到?jīng)_擊而下降。比如，當(dāng)該國(guó)提高利率以抑制經(jīng)濟(jì)過(guò)熱，防止通過(guò)膨脹時(shí)，國(guó)際短期資金會(huì)因?yàn)槔实牟町惗罅苛魅?，雖然利率平價(jià)的作用會(huì)使該國(guó)貨幣的即期匯率上升，遠(yuǎn)期匯率下降，從而抑制套利資金的過(guò)分流人，但是流人的外資將會(huì)大大降低該國(guó)貨幣政策效率是勿庸置疑的。因此，絕對(duì)意義上的貨幣獨(dú)立性實(shí)際上已經(jīng)不存在。

篇9

駕駛摩托車(chē)的是意大利籍的美國(guó)人――狄高志。自從1997年起擔(dān)任上海波特曼麗嘉酒店的總經(jīng)理，狄高志至今仍樂(lè)此不疲地沉浸在上海的“摩托之旅”中。

總經(jīng)理服務(wù)生

狄高志的摩托車(chē)，是1938年生產(chǎn)的R-71型寶馬的復(fù)制品。到上海的時(shí)候，年輕時(shí)就是摩托車(chē)好手的狄高志就決定買(mǎi)一部摩托車(chē)。但是，妻子狄雯娟不同意他買(mǎi)兩輪的摩托車(chē)，因?yàn)閮奢喌哪ν熊?chē)車(chē)速快且不安全?！艾F(xiàn)在看來(lái)，當(dāng)初買(mǎi)三輪摩托車(chē)的決定是完全正確的。不然，我們的兩個(gè)兒子就沒(méi)有辦法跟隨我們一起出門(mén)去了?！?/p>

看著狄高志溫文爾雅的長(zhǎng)相和紳士風(fēng)度，實(shí)在難以將他與摩托騎士的雅號(hào)聯(lián)系在一起。事實(shí)上，酒店周?chē)佑驼镜娜硕贾烙袀€(gè)老外和他的“長(zhǎng)江750”摩托車(chē)。49歲的狄高志看上去似乎40歲還不到，可能就是他酷愛(ài)運(yùn)動(dòng)的外在標(biāo)志。除了摩托車(chē)，狄高志最喜歡的運(yùn)動(dòng)是馬拉松。每天清晨5點(diǎn)，狄高志都會(huì)沖向晨曦未露的街道。在每次長(zhǎng)跑之前，狄高志已經(jīng)進(jìn)行了充分的熱身――登高。所謂的登高，就是用30分鐘在上海波特曼麗嘉酒店1600級(jí)樓梯上進(jìn)行上下跑。狄高志這樣的運(yùn)動(dòng)方式已經(jīng)從不懈怠地堅(jiān)持了20多年，每周用13個(gè)小時(shí)的時(shí)間跑50――60公里，每年都要參加一次馬拉松比賽。

周末駕駛摩托車(chē)出游，是狄高志一家在上海最大的樂(lè)趣。每每乘摩托車(chē)出行，狄高志的兩個(gè)兒子最喜歡“copy”和爸爸一樣的服裝。8歲的大兒子邁克長(zhǎng)得像媽媽?zhuān)鹤欲溈上t活脫一個(gè)“小號(hào)”的狄高志。在夫妻兩人跨上摩托車(chē)后，兩個(gè)小家伙便爭(zhēng)先擠進(jìn)車(chē)斗，又是抿嘴又是翹拇指，窮擺“pose”。狄高志則是全身上下都透露著沉浸在家庭和睦滿足之中的幸福。車(chē)子發(fā)動(dòng)了，狄高志頓時(shí)一掃溫文爾雅的紳士風(fēng)度，騎手那種熱情而浪漫的天性開(kāi)始顯露。狄雯娟的“警察”身份適時(shí)轉(zhuǎn)換出來(lái)，不停地限制狄高志加速。上海的大景點(diǎn)都游覽完了，于是就改游上海的小馬路。偶爾，狄高志也用他的摩托車(chē)載著朋友觀光。每每在結(jié)束上海小馬路的觀光之旅后，朋友們都意猶未盡。不知誰(shuí)建議，要是將這列入酒店的服務(wù)項(xiàng)目，豈不別具一格。很快，總經(jīng)理用他的摩托車(chē)親自載第100次入住酒店的客人進(jìn)行城市觀光游，就成了酒店獨(dú)有的服務(wù)。

許多客人乘上波特曼麗嘉酒店在機(jī)場(chǎng)接客的轎車(chē)，就立馬指定要乘三輪摩托車(chē)逛上海。麗嘉集團(tuán)的全球CEO來(lái)上海視察工作時(shí)，也饒有興致地登上了狄高志駕駛的摩托車(chē)。美國(guó)總統(tǒng)布什去年到上海參加APEC會(huì)議時(shí)，就已經(jīng)聽(tīng)說(shuō)過(guò)有總經(jīng)理駕駛摩托車(chē)帶客人觀光的服務(wù)，當(dāng)時(shí)對(duì)此表現(xiàn)出濃厚的興趣，但鑒于“9?11”之后嚴(yán)峻的安全保衛(wèi)形勢(shì)而不得不放棄了打算。無(wú)奈之下，狄高志用巧克力做了一個(gè)“長(zhǎng)江750 ”摩托車(chē)的模型，送到布什的房間里。

上海的路以錯(cuò)綜復(fù)雜而聞名世界，但狄高志對(duì)上海道路遠(yuǎn)比一般上海人來(lái)得稔熟。駕駛著摩托車(chē)在上海的馬路上“左沖右突”，可以將結(jié)伴出游的上海朋友的車(chē)遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩在后面?！拔乙渤赃^(guò)罰單，因?yàn)樽兊啦划?dāng)，被警察逮個(gè)正著……”說(shuō)到這，狄高志竟然羞赧的一笑。

人情味很濃

記者去采訪狄高志的那天，適逢一位員工因個(gè)人原因離職。采訪尚未完全結(jié)束，為這位員工舉行告別儀式的時(shí)間到了。不言而喻，狄高志又開(kāi)出了他鮮紅的摩托車(chē)……在此之前，記者曾經(jīng)一度懷疑這是商業(yè)噱頭。在員工離職儀式舉行的時(shí)候，記者明白這確確實(shí)實(shí)是一項(xiàng)頗具人情味的服務(wù)。

孩提時(shí)代，狄高志從意大利移民到美國(guó)，后在賓夕法尼亞大學(xué)獲得工商管理碩士學(xué)位。到目前為止，狄高志在酒店行業(yè)已經(jīng)具備了20多年的管理經(jīng)驗(yàn)?！氨M管有很多公司號(hào)稱(chēng)要將員工當(dāng)作紳士和淑女來(lái)看待，但實(shí)際上根本沒(méi)有做到過(guò)。我到上海來(lái)工作，就將這種理念在酒店里推廣開(kāi)來(lái)?！?/p>

狄高志的訣竅是什么呢？就是濃濃的人情味。

酒店有800個(gè)員工，狄高志會(huì)對(duì)每個(gè)應(yīng)聘者進(jìn)行最后的面試。狄高志翻來(lái)覆去地只問(wèn)一個(gè)問(wèn)題：“你將來(lái)想做什么？”狄高志的問(wèn)題，讓很多應(yīng)聘者感到奇怪。狄高志當(dāng)然不是鼓勵(lì)員工跳槽，而是他認(rèn)為每個(gè)人都有自己的夢(mèng)想，幫助他們實(shí)現(xiàn)夢(mèng)想非常重要。“隨便在哪里，人們的需求都沒(méi)有太大的差別。首先是養(yǎng)家糊口的需要，其次是得到別人尊重的需要。在得到尊重的基礎(chǔ)上，人們進(jìn)而又產(chǎn)生了發(fā)揮自己才能的新需求。我就是希望了解他們的夢(mèng)想。只有了解了他們的夢(mèng)想是什么，才能幫助他們實(shí)現(xiàn)他們的夢(mèng)想。我一旦發(fā)現(xiàn)員工的天賦所在，就會(huì)盡量幫助他挖掘自身潛力，實(shí)現(xiàn)個(gè)人的價(jià)值?！?/p>

上海波特曼麗嘉酒店因?yàn)閱T工滿意度之高而被評(píng)選為“亞洲最佳雇主”，而善待員工又激發(fā)出了員工最大的服務(wù)客人的潛能，使酒店榮膺“最佳商務(wù)酒店”。

狄高志在酒店里設(shè)立了一個(gè)特別的部門(mén)――客人認(rèn)知部。當(dāng)客人入住上海波特曼麗嘉酒店后，客人的喜好，就會(huì)被員工自動(dòng)收集起來(lái)，并輸入全球聯(lián)網(wǎng)的酒店系統(tǒng)。下一次，當(dāng)客人再次入住任何一家麗嘉酒店之前，當(dāng)?shù)氐木频昃蜁?huì)根據(jù)客人的相應(yīng)喜好布置客房。比如某位客人因?yàn)檠缓眯枰獌纱脖蛔?，?dāng)他下次再入住時(shí)，他的房間里就會(huì)多一床被子；比如某位客人喜歡吃香蕉，那么他房間的水果籃里將會(huì)以香蕉為主；比如著名的男高音歌唱家帕瓦羅蒂的房間里需要9個(gè)枕頭，那么就會(huì)在他入住時(shí)準(zhǔn)備9個(gè)大大小小的枕頭……由于每個(gè)人都有不同的生活習(xí)慣，這種做法讓客人感覺(jué)很特別，從而提高了他們的滿意度。

狄高志要求部門(mén)經(jīng)理們用同樣的辦法去收集員工的喜好，意在充分地讓員工感受到酒店對(duì)他們的重視。比如有人喜歡吃辣的，有人喜歡吃巧克力，在獎(jiǎng)勵(lì)他或者他過(guò)生日的時(shí)候，經(jīng)理們就會(huì)投其所好的獎(jiǎng)勵(lì)他所喜歡的東西。有些員工因?yàn)楣ぷ魃媳憩F(xiàn)出色，在他的房間里，就可能突然出現(xiàn)一瓶香檳和一張卡片：“謝謝你！你的工作做得很好！”狄高志用他的人情味紅線將這一切進(jìn)行了串連。

上海也是我的家

上海大劇院是狄高志最喜歡的地方。差不多每場(chǎng)重要的演出，他都不會(huì)錯(cuò)過(guò)?！拔铱墒窃谏虾＃虐选摺难莩隹慈?。”談到大劇院，狄高志顯得神采飛揚(yáng)?！霸谶@樣神圣的藝術(shù)殿堂，欣賞美妙的音樂(lè)和戲劇，是非常難得的享受和幸福?！?/p>

篇10

一、應(yīng)用型旅游管理人才定位

應(yīng)用型是相對(duì)的概念，應(yīng)用型的相對(duì)性表現(xiàn)在不同層次的教育，有不同的內(nèi)涵要求。張學(xué)梅從培養(yǎng)目標(biāo)、知識(shí)結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)、素質(zhì)結(jié)構(gòu)、教學(xué)體系等5個(gè)方面把應(yīng)用型本科人才與學(xué)術(shù)型本科人才和高職專(zhuān)科人才之間作了較為詳細(xì)的區(qū)別[1]。簡(jiǎn)單地說(shuō)，就是應(yīng)用型人才在學(xué)術(shù)水平方面要遜于學(xué)術(shù)型人才，在操作技能方面可能略遜于高職專(zhuān)科人才；但是卻能適應(yīng)企業(yè)管理者的人才需求，既具有一定的專(zhuān)業(yè)管理水平，同時(shí)也具備一定的操作技能。也有專(zhuān)家提出旅游管理人才培養(yǎng)應(yīng)該突出“國(guó)際化”“應(yīng)用型”和“適應(yīng)性”[2]，其應(yīng)用型主要是滿足市場(chǎng)的人才崗位需求。結(jié)合本專(zhuān)業(yè)的辦學(xué)特色與當(dāng)前旅游市場(chǎng)對(duì)人才的需求特點(diǎn)，我們提出的人才培養(yǎng)目標(biāo)是：能勝任旅游行政管理部門(mén)和旅游企業(yè)事業(yè)單位管理工作，能從事中等旅游職業(yè)技術(shù)教育教學(xué)、培訓(xùn)和研究工作的應(yīng)用型人才。其實(shí)質(zhì)是培養(yǎng)學(xué)生的實(shí)踐能力、創(chuàng)業(yè)意識(shí)和創(chuàng)新精神，以適應(yīng)旅游相關(guān)的企業(yè)事業(yè)單位任職的應(yīng)用型人才。

二、應(yīng)用型旅游管理人才能力構(gòu)成

旅游管理專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)能力構(gòu)成一些直為許多專(zhuān)家關(guān)注，如有專(zhuān)家提出專(zhuān)業(yè)技術(shù)能力、專(zhuān)業(yè)行政能力、社會(huì)責(zé)任能力[3]，也有專(zhuān)家根據(jù)人才層級(jí)水平分成企業(yè)基層員工必備的職業(yè)能力、企業(yè)中堅(jiān)力量必備的職業(yè)能力以及企業(yè)管理者的領(lǐng)導(dǎo)管理能力[4]。我校結(jié)合應(yīng)用型旅游管理人才培養(yǎng)目標(biāo)及市場(chǎng)定位，把應(yīng)用型旅游管理人才應(yīng)具備的能力分成三個(gè)層次多個(gè)模塊。三個(gè)層次即公共能力、專(zhuān)業(yè)能力、發(fā)展能力，其中公共能力模塊是每一個(gè)大學(xué)本科生應(yīng)具備的，分為價(jià)值判斷能力、交流溝通能力、身心調(diào)適能力、信息處理能力四個(gè)模塊。專(zhuān)業(yè)能力分為旅游認(rèn)知能力、旅游經(jīng)濟(jì)與邏輯分析能力、旅游管理與經(jīng)營(yíng)能力、旅游管理綜合實(shí)踐能力四個(gè)模塊。旅游管理綜合實(shí)踐能力主要表現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)和解決旅游企業(yè)的實(shí)際問(wèn)題上，能運(yùn)用相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)進(jìn)行策劃，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展壯大。發(fā)展能力根據(jù)專(zhuān)業(yè)方向分為旅行社經(jīng)營(yíng)與管理能力、酒店經(jīng)營(yíng)與管理能力、景區(qū)經(jīng)營(yíng)與管理能力、會(huì)展節(jié)事管理能力四個(gè)模塊。這四個(gè)模塊所涉及到旅游行業(yè)的具體領(lǐng)域，要求學(xué)生分別掌握各個(gè)領(lǐng)域有關(guān)的經(jīng)營(yíng)與管理的各項(xiàng)能力。

三、應(yīng)用型旅游管理人才培養(yǎng)實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)構(gòu)成

一些高校認(rèn)為旅游管理人才培養(yǎng)實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)由專(zhuān)業(yè)技能模擬平臺(tái)、專(zhuān)業(yè)理論應(yīng)用能力平臺(tái)、綜合實(shí)踐能力應(yīng)用平臺(tái)組成[5]。而我校應(yīng)用型旅游管理人才培養(yǎng)實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)由四個(gè)部分組成，分別為課程實(shí)訓(xùn)實(shí)踐教學(xué)、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)實(shí)踐教學(xué)、專(zhuān)業(yè)實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)、學(xué)生自發(fā)成立的校團(tuán)協(xié)會(huì)實(shí)踐活動(dòng)。相比其它高校，我校學(xué)生成立的校團(tuán)協(xié)會(huì)也是非常重要的實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)。四、應(yīng)用型旅游管理人才培養(yǎng)實(shí)踐教學(xué)改革措施按照我?！叭灰惑w”人才培養(yǎng)模式，突出應(yīng)用性的特點(diǎn)，在“課程實(shí)訓(xùn)實(shí)踐教學(xué)、創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)實(shí)訓(xùn)實(shí)踐教學(xué)、專(zhuān)業(yè)實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)、學(xué)生自發(fā)成立的校團(tuán)協(xié)會(huì)實(shí)踐活動(dòng)”四個(gè)平臺(tái)，按照“專(zhuān)業(yè)認(rèn)知實(shí)習(xí)、專(zhuān)業(yè)課程實(shí)訓(xùn)、畢業(yè)實(shí)習(xí)”三個(gè)層次構(gòu)建旅游管理專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)體系。增加綜合性實(shí)訓(xùn)課程，調(diào)整實(shí)踐能力訓(xùn)練在教學(xué)環(huán)節(jié)中的比重，從實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目設(shè)計(jì)、實(shí)訓(xùn)考核、實(shí)訓(xùn)場(chǎng)地建設(shè)、實(shí)訓(xùn)設(shè)備等方面進(jìn)行改革，確保專(zhuān)業(yè)實(shí)踐教學(xué)全面落實(shí)。

1.增加實(shí)踐課比重，改進(jìn)和創(chuàng)新試驗(yàn)、實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目根據(jù)本專(zhuān)業(yè)特色需求，適當(dāng)提高現(xiàn)已開(kāi)設(shè)的旅行社管理、餐飲管理等課程的實(shí)踐課時(shí)的數(shù)量和比重。當(dāng)前的旅游管理人才培養(yǎng)計(jì)劃與前幾屆人才培養(yǎng)計(jì)劃相比，理論教學(xué)課時(shí)減少近200學(xué)時(shí)，把一些與專(zhuān)業(yè)技能關(guān)聯(lián)不強(qiáng)的課程刪除，一些理論課的學(xué)時(shí)也減少了。但增加了較多的實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容，主要包括案例教學(xué)、模擬實(shí)習(xí)、社會(huì)調(diào)查、項(xiàng)目設(shè)計(jì)、撰寫(xiě)論文、專(zhuān)業(yè)實(shí)習(xí)、畢業(yè)實(shí)習(xí)等。同時(shí)，根據(jù)行業(yè)對(duì)人才的新要求，充分利用現(xiàn)代化技術(shù)與手段改進(jìn)與創(chuàng)新現(xiàn)有的實(shí)驗(yàn)、實(shí)訓(xùn)項(xiàng)目，使操作技能實(shí)踐向管理、設(shè)計(jì)與策劃、培訓(xùn)實(shí)習(xí)等領(lǐng)域拓展。

2.科學(xué)安排實(shí)踐課程層次順序，適應(yīng)實(shí)踐教學(xué)的需求在具體安排課程順序時(shí)，基本原則是前四個(gè)學(xué)期安排公共課和專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)課，并開(kāi)設(shè)相應(yīng)的較低層次的實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)，后面四個(gè)學(xué)期安排專(zhuān)業(yè)性較強(qiáng)的課程，但也靈活把握。如考慮到剛?cè)胄４髮W(xué)生對(duì)專(zhuān)業(yè)的好奇心，把專(zhuān)業(yè)認(rèn)見(jiàn)習(xí)活動(dòng)安排在第一學(xué)期開(kāi)設(shè)，把對(duì)旅游資源、旅游行業(yè)的社會(huì)調(diào)查安排在第二或第三學(xué)期；第五學(xué)期安排學(xué)生進(jìn)行課程專(zhuān)業(yè)實(shí)習(xí)活動(dòng)，同時(shí)把第五學(xué)期的課程適當(dāng)壓縮，部分內(nèi)容分?jǐn)偟狡渌膶W(xué)期進(jìn)了；兼顧到大四畢業(yè)生求職等特殊要求，在第八學(xué)期安排一些集中畢業(yè)實(shí)習(xí)實(shí)踐教學(xué)，既鍛煉了學(xué)生又為學(xué)生就業(yè)提供必要的幫助。

3.以能力培養(yǎng)為核心，優(yōu)化整合課程體系在課程體系構(gòu)建上，把課程體系為了理論教學(xué)、實(shí)踐教學(xué)、校園文化活動(dòng)三個(gè)層次。理論教學(xué)分為公共能力模塊、專(zhuān)業(yè)能力模塊和發(fā)展能力模塊；實(shí)踐教學(xué)分為課內(nèi)實(shí)訓(xùn)和校外實(shí)習(xí)相結(jié)合，既有實(shí)踐操作的內(nèi)容，也有實(shí)踐研究部分。校園文化活動(dòng)主要體現(xiàn)在有關(guān)旅游服務(wù)技能比賽或相關(guān)旅游協(xié)會(huì)的一些活動(dòng)。為了突出對(duì)應(yīng)用型旅游人才的培養(yǎng)，結(jié)合旅游市場(chǎng)對(duì)人才需求特點(diǎn)，我們把旅游管理專(zhuān)業(yè)劃分四個(gè)專(zhuān)業(yè)方向即旅行社管理、酒店管理、景區(qū)管理，會(huì)展管理，分別確立四個(gè)方向的專(zhuān)業(yè)課程，并把這些課程按能力模塊劃分組成課程群，然后整合每一個(gè)課程群，根據(jù)學(xué)科特點(diǎn)和專(zhuān)業(yè)背景構(gòu)建相應(yīng)的教學(xué)團(tuán)隊(duì)，對(duì)本組課程進(jìn)行鉆研，確立本組課程所要達(dá)到的能力要求及實(shí)施方案，整合本組課程的教學(xué)內(nèi)容，增加一些專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域中的新內(nèi)容，刪除課程組中重復(fù)的內(nèi)容及部分過(guò)時(shí)的內(nèi)容，合理安排教學(xué)時(shí)序，把培養(yǎng)學(xué)生的專(zhuān)業(yè)能力落實(shí)。

4.鞏固校內(nèi)實(shí)習(xí)基地，拓展校外實(shí)習(xí)基地，建設(shè)多層次的實(shí)習(xí)基地目前我系的校內(nèi)實(shí)習(xí)實(shí)訓(xùn)基地主要由湖南省首旅游管理實(shí)踐教學(xué)示范中心、管理學(xué)實(shí)驗(yàn)室、計(jì)算機(jī)操作室、語(yǔ)音室等組成。其中旅游管理實(shí)踐教學(xué)示范中心由形體禮儀實(shí)訓(xùn)室、模擬餐廳實(shí)訓(xùn)室、模擬導(dǎo)游實(shí)訓(xùn)室、模擬酒吧實(shí)訓(xùn)室、模擬客房實(shí)訓(xùn)室、模擬旅行社實(shí)訓(xùn)室、旅游規(guī)劃實(shí)訓(xùn)室組成，旅游管理專(zhuān)業(yè)方面的實(shí)訓(xùn)課程及創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)通常都在該中心完成。該中心的各實(shí)訓(xùn)室根據(jù)市場(chǎng)需求增減實(shí)訓(xùn)實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目，并建設(shè)相應(yīng)的配套設(shè)施，確保各項(xiàng)實(shí)訓(xùn)實(shí)驗(yàn)的順利完成。管理學(xué)實(shí)驗(yàn)室配備了最新的企業(yè)管理運(yùn)作的相關(guān)軟件，如企業(yè)管理的ERP軟件，旅游繪畫(huà)軟件等?，F(xiàn)有的校外實(shí)習(xí)基地有著名景區(qū)和高星級(jí)大酒店，而且保持深層面的合作關(guān)系；并不斷建設(shè)新的校外實(shí)習(xí)基地，按旅游行業(yè)人才需求方向，建立除酒店、景區(qū)和旅行社等旅游企業(yè)外的旅游行政、教育培訓(xùn)機(jī)構(gòu)等實(shí)習(xí)基地，為學(xué)生提供更多的實(shí)踐教學(xué)平臺(tái)與機(jī)會(huì)。

5.完善實(shí)訓(xùn)實(shí)踐教學(xué)考核制度為了確保實(shí)訓(xùn)實(shí)習(xí)等實(shí)踐教學(xué)質(zhì)量，建立了一套完整的管理制度和實(shí)踐教學(xué)文件，包括實(shí)踐教學(xué)考核辦法及實(shí)踐成績(jī)?cè)u(píng)定辦法等，建立綜合考核體系；按照實(shí)踐教學(xué)大綱，合理分配各層、各種類(lèi)型實(shí)習(xí)學(xué)分比例，指導(dǎo)實(shí)踐的教師要對(duì)學(xué)生的階段實(shí)習(xí)進(jìn)行打分，計(jì)入實(shí)習(xí)成績(jī)，并且要引入企業(yè)考核方法，設(shè)計(jì)適宜的學(xué)生實(shí)習(xí)考核表，將實(shí)踐教育目標(biāo)細(xì)化為考核項(xiàng)目，進(jìn)一步完善學(xué)生實(shí)踐考核方法，使企業(yè)評(píng)語(yǔ)、個(gè)人總結(jié)、教師評(píng)分與實(shí)踐教育目標(biāo)一致。