導(dǎo)語：如何才能寫好一篇證券市場(chǎng)分析心得，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    一、充分披露的界定

    管理當(dāng)局有動(dòng)機(jī)隱瞞不利的信息,盡管投資者一般都會(huì)注意到這種可能,但他們不了解所隱瞞信息的具體性質(zhì),所以相對(duì)于較充分披露的情形而言,投資者無法區(qū)分不同普通股之間的質(zhì)量差異,結(jié)果證券價(jià)格也將無法充分反映這種差異,這就可能導(dǎo)致較低質(zhì)量的股票以高于充分披露情形下的價(jià)格出售,而較高質(zhì)量的股票則恰好相反,著名的逆向選擇現(xiàn)象就會(huì)出現(xiàn)。這種以“劣驅(qū)良”為特征的逆向選擇后果是極其嚴(yán)重的。對(duì)于一級(jí)市場(chǎng)來說,會(huì)導(dǎo)致有限的認(rèn)購資金不能流向高質(zhì)量的企業(yè),造成融資效率的損失。對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)來說,則使股價(jià)不能反映公司的真實(shí)經(jīng)營狀況,證券市場(chǎng)無法有效運(yùn)轉(zhuǎn)。這時(shí),會(huì)計(jì)應(yīng)通過向投資者充分披露相關(guān)、可靠、透明和符合成本效益原則的信息,削弱信息不對(duì)稱帶來的消極影響,提供一種平等的交易環(huán)境。

    1.充分披露與相關(guān)性

    按照FASB的定義,相關(guān)性是“導(dǎo)致決策差別的能力”。充分披露并不意味著事無巨細(xì)、盲目披露,我們需要披露的內(nèi)容可以限于與決策相關(guān)的信息。安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所已退休主席雷·J·格雷夫斯曾在《財(cái)務(wù)披露:何時(shí)不再越多越好》一文中說到:“對(duì)于財(cái)務(wù)披露來說,雖然確認(rèn)某些新的發(fā)展領(lǐng)域或不確定領(lǐng)域經(jīng)常需要增加披露,但對(duì)于披露標(biāo)準(zhǔn)的偏見必須在根本上從過多的披露轉(zhuǎn)變?yōu)榧星遗c決策直接相關(guān)的披露?！?FASB第二號(hào)概念公告也指出:“不相關(guān)的信息為取得它而耗費(fèi)的精力等于白費(fèi)?！本臀覀儸F(xiàn)在的財(cái)務(wù)報(bào)告來看,在總體上,對(duì)絕大多數(shù)用戶是相關(guān)的,但仍然存在著許多具備相關(guān)性的信息沒有在財(cái)務(wù)報(bào)表中確認(rèn),甚至被管理當(dāng)局故意隱瞞,而有些不具備相關(guān)性的信息未從財(cái)務(wù)報(bào)告中刪減等問題。

    2.充分披露與可靠性

    可靠性要求所有表內(nèi)確認(rèn)或表外披露的信息要考慮是否如實(shí)反映,是否可以證實(shí),是否充分地。公允地表達(dá)。充分披露是可靠性不可分割的一部分,在信息不對(duì)稱的情況下,充分披露力求減少內(nèi)部信息,提高信息的透明度,從而有力地保護(hù)了負(fù)于信息劣勢(shì)的投資人和其他外部信息使用者。1994年,美國證券管理者理事會(huì)發(fā)表的“美國充分和么允披露框架”曾強(qiáng)調(diào)指出:“在一個(gè)自由市場(chǎng)中,有效資本分配需要向那些提供資本的人們充分而公允地披露,這種幫助是保護(hù)投資人的保證。因此,它促進(jìn)投資人的信任和市場(chǎng)的流動(dòng)性與有效性。”同時(shí),充分披露必須以可靠性為基礎(chǔ),沒有可靠性作保障的信息披露越多,管理當(dāng)局操縱的虛假欺騙信息也會(huì)越多,最終必然誤導(dǎo)信息使用者的決策。FASB曾警告過:“散發(fā)不可靠的、有可能引起誤解的信息,從長遠(yuǎn)來看,對(duì)一切有關(guān)各方面都不利。” (SFAC No1,par.110)

    3.充分披露與透明度

    1996年,美國證券交易委員會(huì)了關(guān)于IASC “核心準(zhǔn)則”的聲明,在該聲明中SEC提出3項(xiàng)評(píng)價(jià)“核心準(zhǔn)則”的要素,其中第二項(xiàng)為“高質(zhì)量”,SEC對(duì)“高質(zhì)量”的具體解釋是可比性、透明度和充分披露。這之后透明度被SEC及其主席Arthur levitt作為一個(gè)核心概念加以應(yīng)用?，F(xiàn)在我國會(huì)計(jì)界也開始關(guān)注這一概念。狹義的理解把透明度同充分披露視為同義詞,從廣義上看,透明度則是一個(gè)含義廣泛、要求很高的質(zhì)量概念,由中立性、清晰性、完整性、充分披露、實(shí)質(zhì)重開形式以及可比性構(gòu)成,建立在決策有用性的各種質(zhì)量特征基礎(chǔ)上。透明度高的信息,必須有足夠的有用的信息含量。披露不足是不具備透明度的一個(gè)重要標(biāo)志。在現(xiàn)有確認(rèn)和計(jì)量框架下,要增加會(huì)計(jì)信息的透明度,一個(gè)可行的選擇應(yīng)當(dāng)是披露更多的信息即充分披露。

    4.充分披露與成本效益原則

    成本效益原則是一個(gè)普遍性的限制條件。提供一項(xiàng)信息,只有利用它所帶來的效益高于取得它月花費(fèi)的成本時(shí)才是合理的。信息是一種非常重要的商品,它的個(gè)體價(jià)值和社會(huì)價(jià)值是不同的,其中一個(gè)原因就是成本。財(cái)務(wù)報(bào)表使用者一般不需要為使用這些信息而直接支付費(fèi)用,因此即使社會(huì)成本高于所增加的有用性價(jià)值,他們?nèi)匀豢梢园l(fā)現(xiàn)信息是有用的。會(huì)計(jì)信息披露的成本主要包括信息處理和提供的直接成本及信息提供給企業(yè)帶來的不利是響,這些成本中有些是可以計(jì)量的,有些卻難以估計(jì)和覺察。會(huì)計(jì)信息披露的效益一方面在于提高了企業(yè)的市場(chǎng)地位和管理當(dāng)局的聲譽(yù),另一方面在于為企業(yè)外部用戶減少了環(huán)境狀態(tài)的不確定性,降低了決策的經(jīng)濟(jì)成本和風(fēng)險(xiǎn)。但這些信息披露所帶來的效益難以用貨幣計(jì)量,因而效益大于成本對(duì)企業(yè)信息披露的充分性難以形成嚴(yán)格約束,在很大程度上依賴企業(yè)對(duì)成本和利益的均衡。

    二、亟待增加的信息披露

    建立在以上信息質(zhì)量特征基礎(chǔ)上的財(cái)務(wù)信息披露形式是多種多樣的,它可以是基本財(cái)務(wù)報(bào)表、附表、報(bào)表附注及贏利預(yù)測(cè)等。因?yàn)樽C券市場(chǎng)被認(rèn)為是足夠靈敏的,它能夠?qū)Σ煌瑏碓吹母鞣N公開信息作出反映,所以披露的形式不是最重要的,重要的是所披露的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)內(nèi)容?，F(xiàn)在上市公司的財(cái)務(wù)信息普遍存在著“披露不足”的問題,需要重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)的有以下幾個(gè)方面:

    1.衍生金融工具信息

    衍生金融工具連連創(chuàng)新,既給資本市場(chǎng)帶來了繁榮與發(fā)展,同時(shí)蘊(yùn)藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn),可能給當(dāng)事者帶來災(zāi)難性后果。衍生金融工具的披露應(yīng)本著充分揭示的原則,盡可能地滿足報(bào)表使用者的信息需 求,以避免給投資者帶來不必要的損失?，F(xiàn)代會(huì)計(jì) 理論難以對(duì)衍生金融工具進(jìn)行計(jì)量和解釋,從而難 以將其納入財(cái)務(wù)報(bào)表體系內(nèi)。對(duì)衍生的披露首先應(yīng) 改進(jìn)現(xiàn)行會(huì)計(jì)報(bào)表的結(jié)構(gòu),使報(bào)表使用者能夠直接讀取有關(guān)金融工具的信息。其次,新增“衍生金融工具明細(xì)表”,詳細(xì)列明企業(yè)所持有的各種衍生金融工具的情況,以供投資者作出判斷。最后,衍生金融工具的結(jié)構(gòu)靈活復(fù)雜,在表內(nèi)無法反映出全部信息,所以應(yīng)該加強(qiáng)行生金融工具表外披露內(nèi)容。表外披露的內(nèi)容至少應(yīng)該包含以下幾個(gè)部分:明細(xì)表中未能列出的特殊的合同條款和條件;核算所采用的會(huì)計(jì)方法和會(huì)計(jì)政策;與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn),包括利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流通風(fēng)險(xiǎn)等內(nèi)容。

    2.關(guān)稅方交易信息

    對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表使用者來說,關(guān)聯(lián)交易具有很強(qiáng)的敏感度。這是因?yàn)?一方面,它經(jīng)常成為公司操縱利潤、隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的重要手段。另一方面,它具有隱蔽性,尤其是間接關(guān)聯(lián)更加如此。同時(shí),我國證券市場(chǎng)上市公司關(guān)聯(lián)交易的信息披露還很不規(guī)范、很不完整。往往避重就輕、含混其辭,使信息使用者無法確定此項(xiàng)交易對(duì)公司整體財(cái)務(wù)狀況及經(jīng)營成果的影響,從而加大了投資和信貸的風(fēng)險(xiǎn)。正是由于以上原因,使得關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的充分披露成為財(cái)務(wù)報(bào)表使用者的迫切要求。按照我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求,關(guān)聯(lián)交易時(shí)應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)報(bào)表附注中披露關(guān)聯(lián)交易的性質(zhì)、交易類型及交易要素。交易要素包括:交易的金額或比例、未結(jié)算項(xiàng)目的金額或比例及定價(jià)政策。

    3.全面收益報(bào)告

    傳統(tǒng)的收益確定模式以歷史成本計(jì)量為基礎(chǔ),遵循實(shí)現(xiàn)——配比原則?！拔磳?shí)現(xiàn)”的價(jià)值變動(dòng)遲遲不能在收益表中得到充分披露,已確認(rèn)的末實(shí)現(xiàn)收益則繞過收益表直接進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表,這種做法不僅使當(dāng)期收益不夠全面,沒有為使用者提供進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策有用的全部信息,而為管理當(dāng)局操縱收益敞開了方便之門。鑒于傳統(tǒng)收益表的嚴(yán)重缺陷,西方一些國家在傳統(tǒng)收益表外增加一張“第四財(cái)務(wù)報(bào)表”或“第二業(yè)績(jī)報(bào)表”-一全面收益報(bào)告,用來報(bào)告全部的財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的做法正在成為一種潮流。我國證券市場(chǎng)收益操縱現(xiàn)象嚴(yán)重,信息披露的不充分加大了投資者判斷收益持續(xù)性的難度,全面收益報(bào)告呼之欲出。全面收益報(bào)告把繞過利潤表而在資產(chǎn)負(fù)債表中直接確認(rèn)的未實(shí)現(xiàn)收益項(xiàng)目集中起來,夫 通過恰當(dāng)分類向財(cái)務(wù)報(bào)表使用者提供了更全面有用的業(yè)績(jī)信息,進(jìn)一步體現(xiàn)公允與充分披露的原則。

    4.分部報(bào)告

    跨行業(yè)、跨地區(qū)的集團(tuán)化公司,往往橫跨幾個(gè)性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)、獲利能力迥異的產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng),房 時(shí)還面臨著分部所在國的政策風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn),合并報(bào)表隱匿了跨行業(yè)、跨地區(qū)經(jīng)營的重要信息,使信息使用者不能了解公司在不同行業(yè)、不同地區(qū)的盈利水平、增長趨勢(shì)和風(fēng)險(xiǎn)情況,混淆了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果,從而導(dǎo)致了投資者對(duì)分部報(bào)告信息的客觀需求。中國證監(jiān)會(huì)在其的《年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》的附件《會(huì)計(jì)報(bào)表明注指引》中規(guī)定了公司應(yīng)按行業(yè)類別披露兩年期比較分部營業(yè)收入、營業(yè)成本和營業(yè)毛利的數(shù)據(jù),以真實(shí)、充分、公允地反映各業(yè)務(wù)部門所形成的較為詳細(xì)、具體的會(huì)計(jì)信息。通過分部報(bào)告所提供的這些會(huì)計(jì)信息,可以更好地把握企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績(jī),評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)回報(bào),為企業(yè)投資者、債權(quán)人提供更為有用的信息。

    5.中期報(bào)告

篇2

（一）社會(huì)背景。

從2014年下半年開始，特別是2015年上半年，境內(nèi)股票市場(chǎng)呈持續(xù)上漲走勢(shì)，吸引了越來越多的投資者參與到證券市場(chǎng)中來。來自各行各業(yè)的大量投資者跑步入市，從公司白領(lǐng)到普通工人，從退休老人到家庭主婦……“談股論金”成為大家最感興趣的話題，“投資理財(cái)”也牢牢吸引了百姓的眼球。

大家拿著自己的血汗錢進(jìn)入股市，更有一些人“賣房炒股”“借錢炒股”，可是很多人的股票知識(shí)少之又少，這樣盲目入市，風(fēng)險(xiǎn)很大。作為中學(xué)生，現(xiàn)在手頭還沒有很多錢，但是了解一些有關(guān)股票的知識(shí)，了解股票的操作方法，了解影響股價(jià)的因素，這些都是很有必要的。

在大家如此癡迷股市之時(shí)，我們更要清醒地認(rèn)識(shí)到股市投資的特點(diǎn)是“高風(fēng)險(xiǎn)，高收益”，注意投資理財(cái)方式的多元化，不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里。可是其他的投資理財(cái)方式還有哪些？各自具有什么特點(diǎn)？如何操作？……這些問題可能很多人并不是很清楚。所以我們希望學(xué)生能夠主動(dòng)了解這些知識(shí)，為以后的投資理財(cái)做好準(zhǔn)備。

（二）教材資源。

第一，關(guān)于這部分內(nèi)容，課標(biāo)表述如下：解析銀行存貸行為，比較商業(yè)保險(xiǎn)、債券、股票的異同，解析利潤、利息、股息等回報(bào)形式，說明不同的投資行為。從教材內(nèi)容來看，《思想政治（必修一）》第六課講《投資理財(cái)?shù)倪x擇》，教材分為兩個(gè)框題，第一框題是“儲(chǔ)蓄存款和商業(yè)銀行”，第二框題是“股票、債券和保險(xiǎn)”。教材中以理論的形式對(duì)上述投資理財(cái)?shù)姆绞阶髁撕?jiǎn)要介紹。但因?yàn)檫@部分內(nèi)容較抽象，在以往的教學(xué)實(shí)踐中，盡管教師也嘗試列舉實(shí)例講解，但學(xué)生對(duì)這些內(nèi)容還是很生疏，學(xué)習(xí)中，常常會(huì)提出問題。這一方面說明學(xué)生對(duì)此很感興趣，另一方面也說明僅靠課堂講授，學(xué)生無法真正了解這些理財(cái)方式。因此，我們選擇該課題讓學(xué)生去模擬操作，在操作中自己去感悟各種投資理財(cái)?shù)姆绞剑w會(huì)不同方式的本質(zhì)及特點(diǎn)。

第二，這個(gè)項(xiàng)目的可操作性。投資理財(cái)這個(gè)項(xiàng)目?jī)?nèi)容很多，但是對(duì)于高中生而言，把握幾種主要的投資理財(cái)方式，如儲(chǔ)蓄存款、股票、債券、基金、商業(yè)保險(xiǎn)等即可。對(duì)于這幾種常見的投資理財(cái)方式，學(xué)生既可以走進(jìn)相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行走訪調(diào)查，也可以在網(wǎng)上利用相關(guān)軟件進(jìn)行模擬操作，還可以閱讀相關(guān)書籍，與親友交流，等等，研究方式多樣，可操作性也比較強(qiáng)。

（三）現(xiàn)實(shí)意義。

模擬“投資理財(cái)”這個(gè)項(xiàng)目，對(duì)于學(xué)生的長遠(yuǎn)發(fā)展和綜合素質(zhì)的提高具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，投資理財(cái)成為大家的一種生活方式。當(dāng)前我國的金融市場(chǎng)日益活躍，投資理財(cái)?shù)姆绞礁佣嘣６?，投資理財(cái)并不是富人的專利，學(xué)生手頭有一些零花錢，也可以將其用于投資理財(cái)，培養(yǎng)投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)和正確的理財(cái)觀念。

由此可見，開展模擬“投資理財(cái)”項(xiàng)目學(xué)習(xí)能夠調(diào)動(dòng)學(xué)生的學(xué)習(xí)積極性，促進(jìn)學(xué)生深入理解教材知識(shí)，而且對(duì)學(xué)生綜合能力的提升大有裨益，所以我們決定將模擬“投資理財(cái)”作為這次項(xiàng)目學(xué)習(xí)的主題。

（一）“投資理財(cái)”調(diào)查問卷及調(diào)查報(bào)告。

設(shè)計(jì)關(guān)于“投資理財(cái)”的調(diào)查問卷，通過走訪調(diào)查、整理調(diào)查問卷，了解常用的理財(cái)方式和大眾化的理財(cái)觀念，了解理財(cái)者的年齡、職業(yè)、收入、受教育程度等因素對(duì)理財(cái)觀念的影響。

（二）介紹理論學(xué)習(xí)成果的小論文。

通過上網(wǎng)收集資料，詢問家長親友，了解不同理財(cái)方式的概念及特征，完成理財(cái)專題小論文。

（三）投資理財(cái)策略。

在理論學(xué)習(xí)的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)出實(shí)用的投資理財(cái)策略。

（四）“投資理財(cái)”展板或“投資理財(cái)”報(bào)告會(huì)。

在“模擬操作”環(huán)節(jié)，利用相關(guān)軟件進(jìn)行不同投資理財(cái)?shù)哪M操作，了解各種理財(cái)方式的基本操作方法。同時(shí)，在操作中可以更深入地體會(huì)不同理財(cái)方式的含義、本質(zhì)和特點(diǎn)，積累投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)，為以后生活中真實(shí)的投資理財(cái)做好準(zhǔn)備。

在明確了完成本項(xiàng)目的意義及要完成的項(xiàng)目任務(wù)之后，組內(nèi)討論，確立項(xiàng)目學(xué)習(xí)的實(shí)施方案。

（一）成立項(xiàng)目組（5月4日～5月7日）。

首先召集前6個(gè)班的政治課代表開會(huì)，介紹項(xiàng)目學(xué)習(xí)的相關(guān)理論以及政治組項(xiàng)目學(xué)習(xí)的課題和政治組項(xiàng)目學(xué)習(xí)的操作方案（簡(jiǎn)介），請(qǐng)課代表去動(dòng)員本班同學(xué)。

學(xué)生提交名單，經(jīng)過教師審核，最終確定項(xiàng)目組的學(xué)生成員。教師在分組時(shí)，考慮到小組內(nèi)交流的方便，綜合大家的意見，將學(xué)生分成了7個(gè)小組。根據(jù)每個(gè)小組的自主選擇及教師適當(dāng)調(diào)配，將1到7組依次確定為債券1組、債券2組、股票組、保險(xiǎn)組、基金組、儲(chǔ)蓄組、理財(cái)組。

（二）進(jìn)行社會(huì)調(diào)查（5月8日～5月19日）。

項(xiàng)目組進(jìn)行社會(huì)調(diào)查的基本工作是：

1.初擬問卷：擬出調(diào)查問卷，交由教師修改。

2.確定問卷：全體政治組成員交流、討論、修改，完善調(diào)查問卷。

3.發(fā)放問卷：將300份調(diào)查問卷分發(fā)給學(xué)生，學(xué)生持調(diào)查問卷進(jìn)行調(diào)查（通過拍照等方式記錄過程）。分發(fā)問卷時(shí)向?qū)W生強(qiáng)調(diào)：根據(jù)調(diào)查問卷中的年齡、工作年限、收入等選擇不同的群體進(jìn)行調(diào)查，不要集中在一個(gè)群體中。

4.形成報(bào)告：?jiǎn)柧硗瓿珊髮?duì)本小組的調(diào)查問卷進(jìn)行整理，形成調(diào)查報(bào)告。

學(xué)生進(jìn)行社會(huì)調(diào)查的目的是了解大眾化的投資理財(cái)方式和老百姓普遍存在的一些理財(cái)觀念，并了解職業(yè)、教育背景、收入等因素對(duì)理財(cái)觀念的影響，為項(xiàng)目學(xué)習(xí)的開展提供基本的社會(huì)資料。

學(xué)生進(jìn)行社會(huì)調(diào)查之后，了解到教材介紹的股票、債券、儲(chǔ)蓄存款等都是老百姓最常用的投資理財(cái)方式，也理解了生活中不同收入、不同職業(yè)、不同教育背景的人的理財(cái)觀會(huì)有明顯的差異，同時(shí)開始思考自己如何樹立科學(xué)合理的理財(cái)觀念，這些都為后續(xù)的項(xiàng)目學(xué)習(xí)奠定了良好的基礎(chǔ)。

（三）理論學(xué)習(xí)（5月8日～5月19日，與社會(huì)調(diào)查同時(shí)進(jìn)行）。

1.學(xué)習(xí)目的：了解不同理財(cái)方式的含義、特點(diǎn)及基本操作中涉及的相關(guān)理論。

2.學(xué)習(xí)內(nèi)容：因各小組的任務(wù)不同而不同，具體內(nèi)容如下：

債券組：債券的含義、類型，如何買債券。

股票組：如何開戶？如何看盤？如何選股？如何買賣？交易時(shí)涉及到印花稅、證券交易費(fèi)等如何計(jì)算？

保險(xiǎn)組：商業(yè)保險(xiǎn)在我國的發(fā)展

歷史，保險(xiǎn)公司有哪些，商業(yè)保險(xiǎn)的種類（老百姓關(guān)注的商業(yè)保險(xiǎn)種類有哪些），商業(yè)保險(xiǎn)的特點(diǎn)，如何選擇適合自己的商業(yè)保險(xiǎn)。

基金組：基金的含義、種類，基金公司有哪些，如何買賣基金，如何選擇基金。

儲(chǔ)蓄組：儲(chǔ)蓄存款的定義、分類、

利率等相關(guān)問題，研究要盡量深入一些。

理財(cái)組：什么是理財(cái)產(chǎn)品？不同的銀行分別有哪些理財(cái)產(chǎn)品？如何選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品（選擇時(shí)考慮因素有哪些）？

3.學(xué)習(xí)材料：可以通過上網(wǎng)收集資料，和父母親友交流，查閱相關(guān)書籍等方式來完成這一環(huán)節(jié)的學(xué)習(xí)

任務(wù)。

（四）模擬操作（5月20日～6月20日）。

有了對(duì)實(shí)際情況的了解，并掌握了一定的理論知識(shí)，項(xiàng)目學(xué)習(xí)進(jìn)展到了“實(shí)戰(zhàn)”環(huán)節(jié)。

1.布置任務(wù)：給每個(gè)組50萬元人民幣作為家庭理財(cái)虛擬資金。每個(gè)組在討論的基礎(chǔ)上形成理財(cái)方案，并記錄理由。

對(duì)自己的理財(cái)過程進(jìn)行跟蹤記錄，信息盡量詳細(xì)。以股票為例，學(xué)生需要每天記錄數(shù)據(jù)，如大盤點(diǎn)數(shù)、股價(jià)、你買賣的數(shù)量、心得等等。

一個(gè)月后，我們對(duì)不同小組的收益進(jìn)行比較。

2.中期管理：我們規(guī)定每周四下午大課時(shí)間為項(xiàng)目組活動(dòng)時(shí)間，在第一周，我們發(fā)現(xiàn)學(xué)生的模擬操作存在以下問題：大多數(shù)小組都把資金集中在股市，其他方面投資較少（5月份，股市行情很好，所以很多學(xué)生將家庭理財(cái)資金中的絕大部分投入到股市中）；有的小組想要進(jìn)行股市投資，但是不清楚如何操作；有的小組沒有記錄或者是記錄內(nèi)容不夠詳細(xì)。

3.方法指導(dǎo)：針對(duì)上述問題，我們給學(xué)生強(qiáng)調(diào)了以下幾點(diǎn)――

（1）投資注意多元化，不能把所有的資金全部用于風(fēng)險(xiǎn)較大的投資。明確本項(xiàng)目是以家庭理財(cái)為背景的，也就是給大家的50萬元資金是一個(gè)家庭的財(cái)富。試想，一個(gè)家庭的財(cái)富能全部用于股票投資嗎？

（2）可以在周末去證券公司進(jìn)行

走訪，會(huì)有專業(yè)的理財(cái)經(jīng)理指導(dǎo)客戶具體操作。如果班里有同學(xué)的父母、親戚等在銀行或證券公司，也可以請(qǐng)他們來給大家作一個(gè)小型講座，具體指導(dǎo)如何操作。

（3）記錄信息盡量詳細(xì)。以股票為例，你在哪家證券公司買的股票？買的什么股票？代碼是多少？多少錢一股？你買了多少股？你買這只股票的原因，你買的時(shí)候大盤是多少點(diǎn)？賣的時(shí)候也要記錄以上信息。

（4）過程要求真實(shí)。大家一定要記錄真實(shí)的數(shù)據(jù)。

（5）在整個(gè)項(xiàng)目學(xué)習(xí)過程中，注意組內(nèi)分工，每個(gè)同學(xué)負(fù)責(zé)不同的內(nèi)容，大家協(xié)作完成此項(xiàng)目。

4.“實(shí)戰(zhàn)”成績(jī)：經(jīng)歷了一個(gè)月的“實(shí)戰(zhàn)”，學(xué)生通過報(bào)表、截圖等方式匯報(bào)了自己的收益情況。其中，收益最多的一個(gè)組盈利55803.09元（虛擬）。下面是該小組的“實(shí)戰(zhàn)”成績(jī)摘要：

購買的股票主要有重慶啤酒、徐工機(jī)械、沃爾核材、七匹狼、晨光文具等，這些主要是在家長的指導(dǎo)下操作，其中有賺有賠，最終收益54132.64元。

購買的基金有000523，710001，

000311，000928，000045，最終收益

1546.85元。

在模擬操作過程中，只要有閑余資金，就放入余額寶中，最終收益123.6元。

項(xiàng)目學(xué)習(xí)的特點(diǎn)是以終為始，在項(xiàng)目成果的驅(qū)動(dòng)下，歷經(jīng)整理、完善、總結(jié)和反思，我們完成了項(xiàng)目，并形成了豐富的成果。

（一）形成了投資理財(cái)策略。

每個(gè)小組都制訂了本小組的投資理財(cái)策略，并且根據(jù)實(shí)際情況不斷做出調(diào)整。

以儲(chǔ)蓄組為例，他們將50萬元的虛擬資金分成了三部分，30萬元用于炒股，10萬元用于購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，10萬元放在余額寶中。在模擬投資的過程中，因?yàn)?月份股市出現(xiàn)了大幅波動(dòng)，所以他們及時(shí)撤出資金，并將這部分錢轉(zhuǎn)入余額寶中，對(duì)自己的投資方案作出了及時(shí)的調(diào)整。

在項(xiàng)目組定期的交流活動(dòng)中，組內(nèi)同學(xué)認(rèn)為，通過項(xiàng)目學(xué)習(xí)，他們深刻認(rèn)識(shí)到了投資理財(cái)必須遵循一定的原則：遵守法律，不能搞非法投資；投資理財(cái)應(yīng)當(dāng)量入為出，保證基本生活；投資方式應(yīng)當(dāng)多元化；懂得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；要留出一部分資金作為流動(dòng)資金，等等。

（二）形成了文本成果。

1.調(diào)查問卷。

理財(cái)結(jié)構(gòu)調(diào)查問卷

（1）您的理財(cái)結(jié)構(gòu)：

A.儲(chǔ)蓄存款10%以下10%～30%

30%～50%50%～80%80%以上

B.債券10%以下10%～30%

30%～50%50%～80%80%以上

C.股票10%以下10%～30%

30%～50%50%～80%80%以上

D.商業(yè)保險(xiǎn)10%以下10%～30%

30%～50%50%～80%80%以上

E.其他

（2）您的入職情況：

學(xué)生（未入職）入職五年以內(nèi)入職五到十年入職十年以上退休以后

（3）您的年齡：

18歲以下18～30歲之間 31～40歲之間41～50歲之間51歲及以上

（4）您的月收入狀況：

3000元及以下3001元～5000元5001元～8000元8000元以上

（5）您的受教育程度：

大專以下大專本科本科以上學(xué)歷

（6）您主要是通過哪種方式了解

金融知識(shí)：

電視、網(wǎng)絡(luò)等媒體與親人朋友交流購買理財(cái)書籍會(huì)議講座其他

（7）用一句話來描述您的理財(cái)觀：

2.調(diào)查報(bào)告。學(xué)生通過微信、QQ以及街頭調(diào)查的方式完成問卷調(diào)查，現(xiàn)將保險(xiǎn)組的調(diào)查報(bào)告節(jié)選如下。

理財(cái)結(jié)構(gòu)調(diào)查報(bào)告（節(jié)選）

根據(jù)問卷數(shù)據(jù)分析、街頭采訪的結(jié)果，小組討論得出以下結(jié)論：

首先，大部分人對(duì)于理財(cái)知識(shí)的缺乏直接導(dǎo)致了在投資分配方面不均衡、沒有計(jì)劃以及理財(cái)觀念模糊的情況。因此，改善此情況的主要措施是明確人們的理財(cái)觀念，增強(qiáng)人們的理財(cái)意識(shí)。

其次，調(diào)查對(duì)象主要是41～50歲的中年人，這部分人生活壓力較大，有未成年子女和年紀(jì)較高的老人，生活負(fù)擔(dān)重，沒有多余的資金用來理財(cái)。

再次，人們的理財(cái)主要偏向于儲(chǔ)蓄，原因是怕?lián)L(fēng)險(xiǎn)，缺乏對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)。相比于其他投資手段，儲(chǔ)蓄是相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小但也是利潤較低的形式。在這方面，銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的宣傳，引導(dǎo)投資者增加儲(chǔ)蓄之外的其他投資方式。同時(shí)，投資者也應(yīng)增強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的正確認(rèn)識(shí)。

最后，中國當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)改革正在進(jìn)行，經(jīng)濟(jì)正在實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，在這樣一種有利的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和市場(chǎng)環(huán)境下，投資者更應(yīng)當(dāng)進(jìn)行合理的理財(cái)結(jié)構(gòu)規(guī)劃，分享經(jīng)濟(jì)改革的紅利。

（三）報(bào)告會(huì)上展風(fēng)采。

因?yàn)閷W(xué)校有一個(gè)金融社，所以我們把這個(gè)報(bào)告會(huì)選在金融社的社團(tuán)活動(dòng)時(shí)間來進(jìn)行。

內(nèi)容：

1.各小組介紹本小組理論學(xué)習(xí)的

成果。

2.各小組介紹本小組理財(cái)方案的

選擇。

3.各小組根據(jù)自己的理財(cái)過程為

中學(xué)生理財(cái)提出合理化建議。

要求：

語言簡(jiǎn)練，內(nèi)容充實(shí)。

投資理財(cái)報(bào)告會(huì)發(fā)言稿（節(jié)選）

牛之洲、蔡翼晨：在一開始的調(diào)查問卷與數(shù)據(jù)整理活動(dòng)中，小組內(nèi)成員初次合作，在互相磨合和適應(yīng)的情況下完成了任務(wù)，其中，蔡翼晨同學(xué)對(duì)于數(shù)據(jù)的敏感程度以及數(shù)據(jù)所展現(xiàn)出來的一系列現(xiàn)象及原因的解讀讓組內(nèi)成員贊嘆不已，高潔怡同學(xué)在整理資料與數(shù)據(jù)時(shí)更是提出了一系列的寶貴意見，牛之洲同學(xué)在整理數(shù)據(jù)時(shí)的細(xì)心、認(rèn)真，更值得組內(nèi)成員學(xué)習(xí)。

通過這次學(xué)習(xí)，我們感受到了理財(cái)?shù)镊攘Γ屪约旱腻X充分地發(fā)揮出價(jià)值也是一門學(xué)問；同時(shí)，在面對(duì)數(shù)據(jù)以及一些現(xiàn)象時(shí)，如何透過現(xiàn)象看本質(zhì)，透過數(shù)據(jù)看整體，也是我們要學(xué)習(xí)的地方，也是要應(yīng)用在生活中的技能。

高潔怡：從對(duì)理財(cái)一無所知，到形成研究報(bào)告，看著一個(gè)又一個(gè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，看著一筆又一筆的收益，看著對(duì)市場(chǎng)分析的一個(gè)又一個(gè)門道，歷時(shí)一個(gè)月的項(xiàng)目學(xué)習(xí)，帶給我諸多的思考。

我負(fù)責(zé)的部分主要是基金的操作和理論學(xué)習(xí)研究。起點(diǎn)為零的我在開始時(shí)上網(wǎng)查找資料，幾乎一無所獲。堆砌的術(shù)語，模糊的指向，這一切告訴我沒有捷徑可循。在關(guān)注各大網(wǎng)頁“推薦”的股票基金幾天內(nèi)全盤翻綠之后，我更加堅(jiān)定了這一認(rèn)識(shí)。于是我開始轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)新聞，像爸爸炒股一樣關(guān)注各板塊消息，同時(shí)，我了解到基金的不同分類，股票型的風(fēng)險(xiǎn)較大但收益可觀，偏債券型基金隨著消息的利好也會(huì)有優(yōu)秀的表現(xiàn)，穩(wěn)健型股票收益較小，但與之前的幾種相比，適合的人群大不一樣。

市場(chǎng)在消息中不斷沉沉浮浮，世界在花花綠綠中變幻萬千，經(jīng)濟(jì)是其中的命脈，是國家看得見也是看不見的魂魄。在牛市中，操作基金僥幸盈利的我一直記得爸爸曾說過，只有你在股市中絕望之后，才會(huì)重新認(rèn)識(shí)自己的欲望。項(xiàng)目學(xué)習(xí)帶給我的，遠(yuǎn)不止這些。

報(bào)告會(huì)上，學(xué)生用簡(jiǎn)明的圖表、生動(dòng)的語言闡釋了自己在這次項(xiàng)目學(xué)習(xí)中的收獲，我們也感受到了學(xué)生在項(xiàng)目學(xué)習(xí)過程中，不僅增長了投資理財(cái)?shù)闹R(shí)，而且能跟小組同學(xué)分工合作，促進(jìn)了團(tuán)隊(duì)意識(shí)的提升，同時(shí)面對(duì)股市的沉浮，學(xué)生還悟出了一些人生哲理，這些都讓我們感到欣喜。

模擬理財(cái)?shù)捻?xiàng)目學(xué)習(xí)結(jié)束了，但是我們的思考仍在繼續(xù)。在項(xiàng)目學(xué)習(xí)實(shí)施過程中，我們體會(huì)到，項(xiàng)目學(xué)習(xí)確實(shí)有它獨(dú)特的魅力，它能促進(jìn)學(xué)生綜合能力的提高。具體來看，主要包括以下幾個(gè)方面。

（一）與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比，項(xiàng)

目學(xué)習(xí)能大大激發(fā)學(xué)生的學(xué)科興趣。

以模擬“投資理財(cái)”這個(gè)項(xiàng)目為例，如果按傳統(tǒng)方式去講，學(xué)生會(huì)感覺深?yuàn)W難懂，覺得離自己的生活比較遠(yuǎn)。但是，用項(xiàng)目學(xué)習(xí)的方式來做，學(xué)生就會(huì)感到投資理財(cái)就在我們身邊，而且大家都努力想使自己的50萬元虛擬資金升值，所以了解相關(guān)知識(shí)的興趣也就大大提升了。

（二）與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比，項(xiàng)目

學(xué)習(xí)更加注重團(tuán)隊(duì)合作。

模擬“投資理財(cái)”這個(gè)項(xiàng)目，遠(yuǎn)不是一個(gè)人可以完成的。每個(gè)組必須在團(tuán)隊(duì)合作的基礎(chǔ)上完成學(xué)習(xí)任務(wù)。在項(xiàng)目組定期的活動(dòng)中，組與組之間也可以進(jìn)行交流與探討，在此過程中，學(xué)生的團(tuán)隊(duì)合作意識(shí)和能力都有提升。

（三）與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比，項(xiàng)目

學(xué)習(xí)更能提高學(xué)生應(yīng)對(duì)困難的能力。

在傳統(tǒng)的教學(xué)模式下，教師講，學(xué)生聽，學(xué)生聽懂即可，面臨的挑戰(zhàn)較小。而項(xiàng)目學(xué)習(xí)是在“做中學(xué)”，“做”就是實(shí)踐，在實(shí)踐中，學(xué)生會(huì)遇到各種各樣的困難，如果不能用良好的心態(tài)來面對(duì)困難，用正確的方式來應(yīng)對(duì)困難，就很難完成項(xiàng)目學(xué)習(xí)的任務(wù)。

（四）與傳統(tǒng)教學(xué)方法相比，項(xiàng)目

學(xué)習(xí)能促進(jìn)學(xué)生更深入地理解教材知識(shí)。

在模擬理財(cái)?shù)倪^程中，學(xué)生會(huì)主動(dòng)去研究什么因素影響股票；主動(dòng)計(jì)算和比較余額寶與儲(chǔ)蓄存款的收益；自覺分析為什么股價(jià)的波動(dòng)和

基金的波動(dòng)之間有聯(lián)系……在這些思考和比較中，學(xué)生對(duì)股票、基金、儲(chǔ)蓄存款、余額寶等理財(cái)方式的認(rèn)識(shí)不僅僅停留在理論層面，更能在實(shí)踐中感受這些理財(cái)方式的本質(zhì)。模擬理財(cái)中，學(xué)生也積累了一些投資經(jīng)驗(yàn)。

（五）與傳統(tǒng)教學(xué)方式相比，項(xiàng)目學(xué)習(xí)更能促進(jìn)學(xué)生學(xué)以致用，獲得生存的實(shí)用技能。

“投資理財(cái)”這部分內(nèi)容，如果僅僅是教師講，學(xué)生聽，學(xué)生只是注重對(duì)知識(shí)的把握，覺得會(huì)做題就可以了。但經(jīng)過模擬“投資理財(cái)”的項(xiàng)目活動(dòng)，學(xué)生在活動(dòng)中感受到了投資理財(cái)?shù)闹匾裕哺惺艿搅送顿Y理財(cái)?shù)镊攘?，有了投資理財(cái)?shù)囊庾R(shí)，同時(shí)獲得了一些投資理財(cái)?shù)摹皩?shí)戰(zhàn)”經(jīng)驗(yàn)。在投資理財(cái)報(bào)告會(huì)上，有學(xué)生說：“等我上大學(xué)，有了較多的零花錢，我就要拿其中一小部分來投資理財(cái)。”

當(dāng)然，在這次項(xiàng)目實(shí)施的過程中，我們還有一些遺憾和不足。

其一，在項(xiàng)目產(chǎn)品中提到的投資理財(cái)展板，本來我們打算讓學(xué)生在展板中展示理論學(xué)習(xí)的收獲，模擬理財(cái)過程中的理財(cái)方案、理財(cái)結(jié)果、理財(cái)心得等，與全校同學(xué)進(jìn)行分享，遺憾的是，由于項(xiàng)目結(jié)束的時(shí)候，正值學(xué)生期末復(fù)習(xí)時(shí)期，學(xué)生復(fù)習(xí)時(shí)間緊張，所以展板最終沒有做出來。

其二，我們?cè)O(shè)計(jì)這個(gè)項(xiàng)目的時(shí)候也還有一些考慮不夠完善的地方。比如模擬炒股，學(xué)生需要在股市開盤的時(shí)間內(nèi)隨時(shí)關(guān)注股價(jià)，由于這個(gè)時(shí)間與學(xué)生的上課時(shí)間相沖突，這也在一定程度上影響了學(xué)生的項(xiàng)目學(xué)習(xí)進(jìn)程。

其三，在學(xué)生進(jìn)行理論學(xué)習(xí)的過程中，我們沒能給學(xué)生提供一些具體的資料，比如有關(guān)投資理財(cái)?shù)囊恍?/p>

有針對(duì)性的視頻、書籍等，所以學(xué)生在理論學(xué)習(xí)的時(shí)候花費(fèi)的時(shí)間較多。

反思這些不足，下一步設(shè)計(jì)項(xiàng)目學(xué)習(xí)方案的時(shí)候，我們將在以下兩個(gè)方面做出調(diào)整和努力。