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篇1

[關鍵詞] 政府采購；縣級政府；基礎設施建設；集中采購

[中圖分類號] F810.4[文獻標識碼] A[文章編號] 1006-5024(2008)02-0027-03

[作者簡介] 李哲，武漢理工大學管理學院在職碩士生，研究方向為公共管理；

侯仁勇，武漢理工大學管理學院副教授，碩士生導師，博士，研究方向為技術經濟和公共管理。(湖北 武漢 430070)

一、縣級基建項目政府采購的發(fā)展概述

1999年6月，政府采購制度開始在我國付諸實施?？h級地區(qū)開始將基礎建設項目列入政府采購的實施范圍內，并做出了一系列有益的探索。2003年頒布的《中華人民共和國政府采購法》又明確將基礎建設類工程項目納入了政府采購的體系。經過4年的發(fā)展，縣級基礎設施建設項目的政府采購已取得了一系列顯著的社會效益。比如，采購規(guī)模不斷擴大，采購資金使用率不斷提高，財政支出得到有效壓縮，腐敗和尋租行為得到一定到遏制，等等。縣級政府的采購工作從無到有、由點到面，基建項目不斷增多，采購規(guī)?？焖僭鲩L，各項制度逐漸健全，運行機制不斷完善。

但據(jù)財政部公報，2008年縣級基礎建設的政府采購仍將面臨發(fā)展與開放的雙重壓力。由于受地方財力水平、經濟發(fā)展水平、傳統(tǒng)運作體制以及政府采購經驗等因素的制約，一些縣級政府在采購基礎建設項目的過程中仍面臨諸多問題。在這種情況下，要求其“因地制宜”地進行政府采購行為創(chuàng)新更是難上加難。

二、當前縣級政府在采購基建項目中存在的主要問題

1.縣級政府普遍對采購基建項目缺乏專業(yè)經驗和準確認識

我國縣級地區(qū)關于基礎建設項目政府采購的理論研究和實踐積累并不豐厚，既不能完全效仿“美、德、港”等模式，又不能直接套用省、市級采購辦的操作流程，只能“摸著石頭過河”。實踐中，諸多疑問困惑著縣級政府，比如什么樣的基建項目必須納入政府采購，有沒有工程內容和門檻價的統(tǒng)一標準可以參閱，制定集中采購目錄會不會引起基建資費的糾紛，等等。

采購方的被動地位，很大程度上源于對國家推行的政府采購政策缺乏準確認識。比如在部分地區(qū)，有的決策者認為政府采購等同于單位采購；有的決策者認為“基建項目納入政府采購”就是政府招標；有的決策者奢想“政府招標”后還可以“政府投標”。正因為采購方把自己定位了多重角色，給政府采購管理帶來混亂。比如，采購管理部門對采購人員的紀律教育長期廢弛；政府針對采購人員的業(yè)務培訓時斷時續(xù)。在有些地區(qū)，采購人員對基建用材的審核、鑒別等全憑經驗，甚至出現(xiàn)過一個人操作整個政府采購流程的違法行為。

2.基建工程的采購信息欠規(guī)范，透明度不高

當前，部分縣級政府采購信息缺乏規(guī)范性，直接的后果就是招標之后應標商過少。比如，有的招標機構不招標公告，有的招標機構只在地方性媒體上披露招標信息，不在國家指定媒體(如《中國財經報》)。此外，其披露的信息真實性值得懷疑，信息范圍也往往十分有限。

把政府采購信息在國家指定的統(tǒng)一媒體上有利于供應商的競爭。這既是國際上各國政府采購經驗，也是國際組織的要求(如WTO制定的《政府采購協(xié)議》)?？h級招標機構在招標公告時理應遵從有關規(guī)定或慣例，把提高采購效率和優(yōu)化采購效果作為衡量標準。否則，不僅有失公平，也不能發(fā)揮“擇優(yōu)擇惠”的競爭作用。假若主管部門不能遏制“假借政府采購的名，行尋租之實”的違法行為，將不免誘發(fā)“地方保護主義”和集中尋租現(xiàn)象。

3.采購主體不明致使責任劃分不清

我國《政府采購法》規(guī)定：財政部門是我國政府采購的監(jiān)管部門，政府的集中采購機構不能隸屬于任何行政范疇。但是，地方政府并沒有具體化人格代表，這就給一些縣級采購單位落下“主體難辨”的借口。數(shù)年的采購實踐也證明，制度層面的缺陷常常導致采購責任不清。政府采購基礎設施建設本應由采購主管部門進行立項申請，由發(fā)改委進行統(tǒng)籌計劃，由財政部門進行資金管理，由建委進行工程發(fā)包，最后由業(yè)主單位進行管理。但在實際操作中，部分縣級政府機構或者“一套人馬多塊牌子”，或者分兵把關，各管其事。

4.主管部門的監(jiān)督、約束職能尚未充分發(fā)揮

基建工程的資金管理、現(xiàn)場監(jiān)督、質量檢測、分段驗收和竣工驗收等制度尚未全部推行。因此，國家對各地預算外采購資金的監(jiān)督和約束還缺乏有效的手段。這就容易影響到各地方采購主管部門的監(jiān)督、約束職能。當前，主管部門的監(jiān)督、約束職能尚未充分發(fā)揮主要體現(xiàn)在：一是主管部門對項目的技術性、合理性以及經濟性把關不嚴，迫使基建項目采購行為在合同執(zhí)行期間多次調整，影響工程效果。二是某些采購主管部門冒然委托采購單位進行基建施工的現(xiàn)場管理。然而，采購單位本身的角色就是一種被監(jiān)督者，在法律上和實踐中都不具備自我監(jiān)控資格。三是部分主管部門為了貪圖方便，違規(guī)將綜合性驗收和質量驗收這兩個環(huán)節(jié)合二為一，進而影響到了專業(yè)驗收程序的獨立性。四是當前審計部門的審計工作仍局限于審查政府采購賬目的真實性和合法性，卻忽略了公共資金運用的效率和效益，或者說對公共資金運用的效率審查缺乏必要的規(guī)程。

5.招投標程序欠規(guī)范

當前，縣級基建用材的政府采購招投標程序的規(guī)范性仍然不樂觀。在招標過程中，采購管理部門的越位、缺位以及對投標人利益保護不周等等，嚴重影響了縣級基建項目的投資效益和招標結果。比如，有的政府采購單位直到招標會正式開始也不向投標者收取《投標登記表》；有些基建項目的投標單位甚至全是本縣的廠商；有些基建項目采購的開標儀式刻意回避公證機關的公證程序，不履行開標程序或者不公開唱票、統(tǒng)票；還有些縣級評委會中的所謂“專家”都是當?shù)馗髀毮懿块T中的官員。此外，縣級政府采購的招投標程序中還存在著規(guī)避國家強制招標管理，以權干預投標，投標方相互“串標”，中標者變相發(fā)包等等擾亂市場秩序的現(xiàn)象。

三、建議與對策

要達成優(yōu)化縣級基建項目政府采購模式的目標(如圖所示)，除了需要在嚴格執(zhí)行國家現(xiàn)行《政府采購法》的基礎上，繼續(xù)完善法制建設之外，各縣級政府還應該因地制宜地推進政府采購制度改革，努力實現(xiàn)程序完善、效率提高、公開透明和公正交易的優(yōu)化目標。本文認為當前的縣級基建項目政府采購工作還需要從以下六個方面進一步作出努力。

1.明確基建項目的政府采購范圍，繼續(xù)擴大采購規(guī)模

首先，采購客體的公共性是政府采購最根本的特點之一，納入縣級政府采購范圍的基建項目應契合公共部門需要?！墩少彿ā芬?guī)定：“政府采購項目必須在集中采購目錄以內，或者達到采購限額。”因此，各地在制定基建項目的集中采購目錄時，既要如實反映當?shù)夭少彔顩r，又要符合國家宏觀政策，最重要的是具有通用性。

其次，要結合財政管理體制的改革擴大采購范圍。各縣級政府在制定集中采購目錄時，應“抓大放小”，這個收放的“度”即應該與工程的性質有關，也應該與工程的規(guī)模有關。作為經濟欠發(fā)達的縣級政府，財力有限，獲得的大型基建項目有限，因而采購限額標準理應相對降低。但是，地方政府在降低采購限額標準的同時，必須防范和控制“分散采購”現(xiàn)象的出現(xiàn)和擴大。這就需要廣大縣級政府在明確哪些基建項目需要實施政府采購的基礎上，依據(jù)地方實情科學制定限額標準。

2.該“分”則“分”，健全縣級政府采購的監(jiān)管體制

縣級政府采購的監(jiān)管體制在整個采購環(huán)節(jié)中的地位舉足輕重，建議將建設環(huán)節(jié)和使用環(huán)節(jié)相分離。先由政府主管部門擔負“工程在建期間”的業(yè)主，工程完工后再交由相關部門進行使用和管理。這種分離方式既是一種集約化措施，又能帶動規(guī)模效應。此外，各縣還可以設立專職的政府采購監(jiān)督管理機構，令其負責制定政府采購政策和管理辦法，編制采購預算，協(xié)調采購業(yè)務，監(jiān)督采購過程，并對政府采購數(shù)據(jù)進行統(tǒng)計、分析和評估等等。

作為管理和監(jiān)督政府采購的工作的核心部門，縣級財政部門應確?！皟蓚€監(jiān)督”。首先，確保采購管理機關對采購活動的跟蹤監(jiān)督；其次，確保政府機構內部監(jiān)督的有效運行。管理機關不應干涉政府采購中的具體商業(yè)活動，而要抓住采購活動的重點環(huán)節(jié)，掌握項目采購的動態(tài)和進展。

3.依法披露采購信息，確保招投標公開進行

公開招投標所維護的原則就是政府采購的所應遵循的基本原則，即公平、公正、公開、效率。同時，公開招投標也是促使縣級財政管理“立竿見影”的一項重要戰(zhàn)略。然而，保證基建項目政府采購中的招投標環(huán)節(jié)有效運行，就必須依法披露相關采購信息。建議監(jiān)管部門利用電子政務平臺加強對采購信息的管理，確保信息公開透明。近年來，電子政務平臺已經在全國絕大多數(shù)縣級政府中推廣開來，這使得采購信息的電子化成為可能。采購信息的電子化相比傳統(tǒng)的信息披露方式有著諸多優(yōu)勢：其一，拓寬基建項目所需品的購入渠道，降低政府采購成本；其二，通過網(wǎng)上招標、投標、開標和采購，供應雙方既省時又省力；其三，電子化的專家信息庫可以網(wǎng)羅可援用的相應評價專家，從而適應不同評審項目的要求；其四，相應部門可以借助網(wǎng)絡平臺與其他地區(qū)的政府采購單位交流經驗，互通政策。

4.合理利用“政府采購信息統(tǒng)計管理系統(tǒng)”

2006年，各級政府的采購年報開始使用財政部新開發(fā)的“全國政府采購信息統(tǒng)計管理系統(tǒng)”。但據(jù)了解，一些縣級政府尚不適應新的報送系統(tǒng)，上報的年報中問題屢出。因此，各縣級填報單位必須盡快掌握新的統(tǒng)計途徑和報送方式。首先，填報單位需要認真閱讀《編制說明》，準確理解和掌握各項統(tǒng)計指標的內涵、填報方法和口徑，確保信息統(tǒng)計的完整性、真實性。其次，在報表編報過程中，若遇編報口徑等問題，應及時與國庫司政府采購管理處聯(lián)系；若遇統(tǒng)計軟件操作問題，可直接向財政部指定的軟件公司尋求技術支持。最后需要強調的是，凡是按照政府采購程序進行的采購活動，都應一項不漏地統(tǒng)計匯總，做到應報盡報。

5.改革配套的預算會計制度，建立健全國庫集中支付制度

政府采購的資金不再按主管會計單位、二級會計單位和基層會計單位等級別層層下?lián)?。因此，各縣無需在每個會計年度末層層上報資金的使用情況。首先，需要改革配套的預算會計制度，制定相匹配的核算方法。比如，在會計核算中增加“政府采購資金撥付”科目，對國庫直接支付的采購資金進行核算，并且增加“政府采購成本”科目進行核算反饋。其次，鑒于預算會計體系的改變必然帶來國庫管理制度的改變，需要設立政府采購資金專戶，既要分離采購資金與人員經費，又要分離預算編制與預算執(zhí)行。

6.試用“連動模式”優(yōu)化基建項目采購

基礎設施建設項目具有施工規(guī)模大、涉足地區(qū)多的特點。若在同一衍射區(qū)域內進行此類建設，如道路建設、水庫建設或綠化長廊等等，則各縣的采購項目會有較強的相似性。已有學者提出“連動采購”的設想，即數(shù)個縣域借助中心城市的市場聚合功能實施聯(lián)合采購，減輕市場發(fā)育不完備對采購規(guī)模的限制。這種“聯(lián)動采購”的實施要點如下：其一，基建項目較少或地區(qū)面積有限的地區(qū)，可以共用一到兩個采購中介機構，或直接掛靠中心城市的采購中心；其二，若中心城市的相應項目已開標，則所屬各縣不用重復開標而可以直接參與共享；其三，若數(shù)個地區(qū)需要相同或相似基建材料，可先上報中心地區(qū)的《政府集中采購目錄》，再擇其相同，實施統(tǒng)一購置。

參考文獻：

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篇2

關鍵詞：通貨膨脹；財政政策；貨幣政策；協(xié)調配合

作者簡介：王銀枝(1963-)，女，河南滎陽人，中國人民銀行鄭州培訓學院教授，主要研究方向為財政金融理論。

中圖分類號：17812，0

文獻標識碼：A

文章編號：1006―1096(2008)05-0132-03

收稿日期：2008-09-02

一、問題的提出

關于財政政策與貨幣政策協(xié)調配合的必要性，學者的研究早已形成共識，即財政政策和貨幣政策是國家宏觀調控的兩大重要政策工具，二者既有聯(lián)系又有區(qū)別，必須協(xié)調配合。為了實現(xiàn)經濟穩(wěn)定發(fā)展的目標，提高宏觀調控的有效性，更好地維護我國在開放條件下的經濟利益，必須進一步加強財政政策與貨幣政策之間的協(xié)調關系，在發(fā)揮貨幣政策作用的同時，充分發(fā)揮財政政策在我國宏觀調控中的作用，并且在協(xié)調配合的各個領域，提高協(xié)調配合的針對性、及時性和有效性，開拓協(xié)調配合的廣度和深度。

二、財政政策與貨幣政策的配合：應注意的問題

在財政政策與貨幣政策的具體配合上，根據(jù)我國的實際情況，應注重以下幾方面：

(一)根據(jù)宏觀經濟運行態(tài)勢的變化，確定財政政策和貨幣政策的主從關系

財政政策和貨幣政策協(xié)調運用不存在固定模式。財政政策與貨幣政策的選擇和組合必須適應經濟形勢發(fā)展需要，根據(jù)宏觀調控目標、國民經濟運行狀況和經濟管理體制的特征來選擇恰當?shù)恼?、措施和合理的搭配方式。隨著經濟形勢的變化，兩者要在一致的宏觀目標下，相互配合與協(xié)調。根據(jù)我國的實際情況，在啟動經濟的擴張性政策中，應以財政政策為主，同時應注意與貨幣政策的配合；但在經濟增長偏快和過熱時，應以貨幣政策為主體，同時要重視財政政策的作用，充分利用財政政策調控的特點和優(yōu)勢，并注意財政政策與貨幣政策相配合。當前，我國實行的穩(wěn)健的財政政策和從緊的貨幣政策就是適合當前宏觀經濟形勢的最佳配合。

(二)政策性金融與財政政策、貨幣政策的協(xié)調配合

政策性金融是國家為了實現(xiàn)一定的政策目標而采取的一種宏觀經濟調控手段，主要是通過建立政府銀行，以比市場或商業(yè)金融更為優(yōu)惠的條件，為需要國家支持的特定對象提供信用支持。政策性金融既有較強的財政性，又有明確的金融性，具有財政資金“無償撥付”和金融資金“有償借貸”的雙重性機制；既有政府的優(yōu)勢，又有銀行的優(yōu)勢，既彌補了市場經濟的不足，又遵循了市場經濟的一般規(guī)律，因此，它是財政貨幣政策的巧妙結合體。除了直接提供資本金以外，政府還可以通過財政借款、財政貼息、財政擔保等多種形式支持政策性金融機構的運作和發(fā)展。政策性金融機構是貫徹實施國家經濟政策的機構，一般要以政府經濟職能和政策為依據(jù)，按照政府的意圖來安排其融資活動和資產負債結構。

大量財政直接投資對經濟的調節(jié)作用大，但容易對市場機制產生沖擊力，對私人投資產生擠出效應，不利于提高資金的使用效率，同時也不利于經濟的可持續(xù)發(fā)展(中國社會科學院金融研究所，2008)。當前，為防止我國宏觀經濟由偏快轉為過熱，控制通貨膨脹，在實行從緊的貨幣政策控制總需求的同時，應加大對政策性金融機構的支持力度，讓政策性金融機構在更多領域發(fā)揮更重要的作用，如加大財政政策對經濟結構的調整力度來增加短缺商品的有效供給，如通過財政貼息、財政擔保等支持農業(yè)生產、生豬生產，以增加農產品等人們生活必需品的供給。

(三)加強財政政策和貨幣政策調控結合部重點領域的合理協(xié)調

財政政策和貨幣政策在宏觀調控過程中雖然覆蓋不同領域，使用著不同的政策工具，但是，財政政策和貨幣政策又在某些領域存在天然的結合點。例如國債和國庫存款領域，而在有些特定領域，通過政策制定者的主動設計，也會成為財政政策和貨幣政策的結合部?？梢酝ㄟ^發(fā)行特別國債購買超額儲備的外匯建立基金。

1、國債政策與公開市場業(yè)務的協(xié)調配合。作為兩大政策協(xié)調配合的主要切入點，國債既直接制約著財政發(fā)行，同時又是影響貨幣供應和利率水平的重要工具。如短期國債具有利率低、流動性強的特征，非常適合成為中國人民銀行公開操作的對象，為中央銀行票據(jù)逐漸退出歷史舞臺奠定基礎。因此，應進一步改革和完善國債管理制度，切實推行國債余額管理，增加短期國債的發(fā)行，豐富央行公開市場操作的工具，把國債作為我國財政政策與貨幣政策協(xié)調配合的領域。2007年下半年，財政部發(fā)行了15 500億元特別國債用于購買國家外匯儲備中的一部分超額儲備，中國人民銀行通過商業(yè)銀行買入這些特別國債，增加了中國人民銀行持有的國債數(shù)額，為其公開市場操作提供了載體。目前，中國人民銀行已經開始用這些特別國債作為質押通過正回購業(yè)務回收流動性，從而降低了中央銀行貨幣政策操作的成本。這一舉措是財政政策和貨幣政策在國債這個結合點上進行合理協(xié)調配合的創(chuàng)新性做法，為貨幣政策進行緊縮調控提供了新的工具。

2、財政存款領域的配合。財政存款是財政政策和貨幣政策協(xié)調配合方面的另一個重要結合點。財政存款是指各級政府在人民銀行賬戶上的預算收入與支出的余額，體現(xiàn)為央行的負債，起到了收縮基礎貨幣的作用。隨著財政存款對基礎貨幣的影響日益增大，對貨幣政策必然也會產生復雜的影響。

3、外匯儲備領域的配合。近年來，隨著我國貿易順差的不斷增加，外匯儲備規(guī)模也在不斷擴大，通過外匯占款投放基礎貨幣成為中央銀行貨幣投放的主要方式，并已經超出了經濟發(fā)展的需要，中央銀行要使用大量的政策工具來對沖。這種被動式的貨幣投放使我國貨幣政策的制定和操作增大了難度。與此同時，外匯儲備資產變動的不可控性與波動性也對我國貨幣政策調控構成了較大的干擾。

三、當前財政政策與貨幣政策的協(xié)調配合：現(xiàn)實選擇

(一)強化財政調控的力度，改變貨幣政策獨木撐天的局面

財政是國家憑借政治權力而進行的社會產品分配，是社會主義國家對市場經濟進行宏觀調控的主要手段之一，在經濟和社會發(fā)展中發(fā)揮著重要作用。

2007年以來，為了避免經濟增長由過快走向過熱，中央政府出臺了一系列的政策措施，特別是貨幣政策頻繁動用，包括利率、準備金率等工具多次登上舞臺，貨幣政策成為人們關注的問題。但從目前的經濟運行現(xiàn)狀看，政策效果并沒有大家預期的那樣好，原因有很多，其中很重要的一條就是在經濟增長的同時，結構失衡沒有完全得到矯正。比如由于改革不到位的問題使得城鄉(xiāng)差距擴大、收入分配差距拉大，間接導致投資率不斷攀高、消費率不斷下降、貿易順差和外匯積累持續(xù)

走高，流動性過剩趨勢不斷加劇，且過剩的流動性伴生出資產泡沫化問題。顯然，隨著經濟的持續(xù)快速增長，要采取更大調控力度進行總量調控面對目前經濟有一定難度，目前很多經濟問題對總量調整越來越不敏感，已成為經濟趨熱難以達到平衡的重要原因?？梢哉f，目前我國經濟發(fā)展中的問題，結構比總量更棘手。這樣，要改善調控效果就必須注重總量調控的同時，更需要注意結構調整問題(國家信息中心經濟預測部宏觀政策動向課題組，2008)。而在目前結構化調整時期，財政政策可以發(fā)揮更大作用，將成為未來可能促進經濟轉型的重要推動力。

面對我國當前結構性的通貨膨脹，財政政策應在反通脹中擔當關鍵角色。具體來說，第一，中央財政集中的資金比例要提高，以增強其宏觀調控的資金實力。這從根本上要靠企業(yè)生產的發(fā)展和經濟效益的提高以及社會經濟和科技的進步。要繼續(xù)深化和完善財稅體制改革，增加稅收收入，充分發(fā)揮稅收對經濟的調節(jié)作用，進一步完善增值稅征管辦法，增大增值稅發(fā)票交叉稽核的范圍，堅決堵住利用增值稅發(fā)票偷稅逃稅的漏洞；改進個人所得稅的征收方法，嚴格代扣代繳和法人支付與個人收入雙向申報制度。第二，規(guī)范政府分配行為，統(tǒng)一財政。現(xiàn)階段，我國的財權相當分散，各級政府部門都可以憑借職權進行各種各樣的攤派和集資等。因此，要創(chuàng)造條件，盡可能把較多的預算外資金納入預算內管理(童兆坤等，2006)。第三，完善落實支農惠農政策，補貼農業(yè)，以增加農產品供應。第四，調整財政支出結構，由“生產建設型財政”向“民生供給型財政”轉變。與傳統(tǒng)計劃經濟時期生產建設財政相比，市場經濟條件下的公共財政著眼于滿足社會公共需要，重點用于解決由于“市場失靈”而出現(xiàn)的資源配置失效、收入分配不公、經濟波動等問題，發(fā)揮政府這只“看得見的手”的宏觀調控作用。第五，加大保障措施，補貼低收入群體，使其生活水平不因通脹而下降等。

總之，貨幣政策不是萬能的，不能單靠貨幣政策來實現(xiàn)整體經濟的平穩(wěn)發(fā)展，還需要加強財政政策在結構調整、運用價格杠桿配置市場資源等方面的作用?！肮饪控泿耪?，中國經濟面臨的粗放式發(fā)展矛盾無法解決”(吳曉靈，2008)。為了應對當前通貨膨脹的壓力，政府必須合理搭配財政政策和貨幣政策，必須在適當?shù)臅r候以合適的節(jié)奏出臺政策。

(二)當前財政政策與貨幣政策在協(xié)調配合中的角色要各有側重

當然，強化財政調控的力度的同時，也千萬不能忽視貨幣政策的作用，不能顧此失彼，走向另一個極端，而是要在協(xié)調配合中使其角色各有側重。

我國二元經濟結構和地區(qū)差異顯著的特點，決定了經濟增長過程中結構變動因素特別強烈，問題十分突出，涉及總需求結構、產業(yè)結構、城鄉(xiāng)結構、區(qū)域結構、國民收入分配結構等諸多領域的矛盾，而且在開放程度日益提高的環(huán)境中，這些結構性問題更容易傳遞總量問題。例如，在總需求結構中，消費需求比例偏低是導致出口壓力大的重要原因，而出口快速增長又是誘發(fā)流動性過剩以及通貨膨脹的重要因素。對此，財政收支可以成為非常重要的操作手段，財政政策可以積極發(fā)揮其結構調整功能的優(yōu)勢，以區(qū)別對待的方式，通過調整財政收支的流向和流量，達到促進結構優(yōu)化的效果。另一方面，貨幣政策調控的特點決定了它不宜實施過多差別性的調控措施。因此，兩大政策在我國結構優(yōu)化調控方面的協(xié)調配合，應以財政政策為主、貨幣政策為輔。近期，財政政策的重點是合理把握財政支出規(guī)模，優(yōu)化支出結構，較大幅度地增加在社會保障、教育、衛(wèi)生、住房保障、生態(tài)保護和科技創(chuàng)新等方面的支出，同時積極探索有關稅制改革和推進收入分配格局合理化(賈康等，2008)。

目前，我國的通貨膨脹雖然屬于結構性的通貨膨脹，主要是由于結構問題造成的，但畢竟通貨膨脹的表象是總需求大于總供給，表現(xiàn)為經濟的一個總量問題。所以，治理通貨膨脹必須從結構和總量兩個方面人手，結構治理是根本，總量控制是必要手段。所以，由于貨幣政策對于總量調控的功能更為顯著，效果更為直接，尤其長于通貨膨脹時期的總量緊縮，所以，貨幣政策應在當前擔任總量調控的主力。而財政政策的總量調控效果具有間接性，并且我國財政政策需要在較長時期內承載優(yōu)化結構和為改革提供財力保障的歷史任務，不到非常時期，不宜實施過分緊縮的財政政策。因此，近期在緊縮總量的調控方面應以貨幣政策從緊為主導，財政政策發(fā)揮適當配合作用。財政政策要在調整需求結構、增加有效供給方面發(fā)揮更多作用。

總之，無論是財政政策，還是貨幣政策，都有一定的局限性，如果單純運用其中某一項政策，很難全面實現(xiàn)宏觀調控的目標。這就要求兩者互相協(xié)調、密切配合，充分發(fā)揮它們的綜合調控能力(張曉瑩，2006)。

(三)對當前我國財政貨幣政策具體配合的建議

1、圍繞從緊貨幣政策的實施，進一步發(fā)揮貨幣政策在穩(wěn)定總需求中的作用。合理制定貨幣政策目標，完善貨幣政策、匯率政策和政策工具的組合。適當調低貨幣供應量增長的預期調控目標，加強“窗口指導”，嚴格控制貨幣信貸總量的投放節(jié)奏，優(yōu)化信貸結構。2008年我國加息空間受到國際主要經濟體減息的制約，為防范國際熱錢流入中國套取利差，貨幣政策宜更多依靠公開市場操作和存款準備金率調整?？紤]到加息又是改變目前我國實際負利率、穩(wěn)定物價預期的實實在在的措施，因此適時適度地加息也是必要的。在貨幣政策操作難度加大的情況下，可以考慮讓匯率政策發(fā)揮更大的作用，適度擴大匯率浮動區(qū)間，逐步釋放人民幣升值壓力，更好地調節(jié)社會總需求和改善國際收支狀況。同時，加強對國際資本流動的監(jiān)管，嚴格控制國外短期投機資本的流入，維護金融的穩(wěn)定和安全。

篇3

首先，物價總水平仍在低位徘徊，通貨緊縮趨勢尚未消除。據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，從去年11月份以來，全國居民消費價格總水平開始出現(xiàn)負增長。今年1—6月各月，居民消費價格指數(shù)同比分別下降了1．0％、0.0％、0．8％、1．3％、1．1％和0．8％，上半年累計同比下降0．8％，其中，食品價格下降了0．9％，衣著、家庭用品、醫(yī)療保健及個人用品、交通和通信價格下降1．1—2．4％之間。7月份，物價下降的趨勢仍在繼續(xù)，居民消費價格總水平比去年同月下降了0．9％，其中，食品價格下降0．9％，衣著類價格下降2．4％。生產資料產品出廠價格從去年6月以來就持續(xù)走低，至今沒有回升的跡象。據(jù)統(tǒng)計，今年1—6月各月，生產資料價格與去年同月相比分別下降6．3％、5．4％、4．7％、4．4％、3．8％和2．6％。這些指標都表明：生產和消費兩不旺，通貨緊縮壓力仍然存在。這種情況不利于消費需求的增長，不利于企業(yè)效益和農民收入的提高，也不利于生產經營者的正常投資和經營。我們認為，只要通貨緊縮趨勢存在，就應該繼續(xù)實施積極的財政政策，通過發(fā)行長期建設國債，帶動投資需求和消費需求，促進國民經濟持續(xù)、快速、健康發(fā)展。

其次，有效需求不足的矛盾依然存在?！矫妫M需求增長的后勁不足。特別是今年以來，消費增長勢頭明顯疲軟，上半年，我國GDP實現(xiàn)7．8％的增長率，投資和出口分別增長21．5％和14．1％，而占最終消費較大比例的消費品零售額，今年1—7月僅增長了8．6％，增幅分別比2000年和2001年同期降低1．4和1．6個百分點。居民儲蓄率仍居高位，有關資料顯示，到今年7月末，城鄉(xiāng)居民儲蓄存款余額已突破8．3萬億元，同比增長18．4％。盡管實施積極財政政策以來，總體上消費需求有所回升，但主要靠的是政策拉動，在目前居民對社會經濟預期并未實現(xiàn)根本好轉、農民收入增長緩慢、新的消費增長點尚未最終形成的情況下，如果立即取消政策支持，消費需求則很難保持繼續(xù)增長。應當看到，這幾年我們實施的積極財政政策，發(fā)行長期建設國債，使投資保持了一定幅度的增長，成為拉動經濟增長的主要力量。其中，國債投資一直是社會投資的主體，政府投資對民間投資的帶動效應仍有待提高。據(jù)統(tǒng)計，2001年，全社會固定資產投資增長12．1％，其中，國有經濟的投資增長為12．8％，占全社會固定資產投資總額的71．55％，集體經濟和個體經濟的投資增長分別為8．1％和12．7％，僅占全社會固定資產投資總額的28．45％。今年上半年，固定資產投資增勢仍然強勁，全社會固定資產投資實現(xiàn)1．45萬億元，同比增長21．5％，其中，國有及其他經濟類型投資增長24．4％，集體投資增長15．8％，個體投資增長19．4％。國有投資仍是今年投資增速上升的主要力量，而城鄉(xiāng)集體、個體投資對經濟增長的支持作用十分有限。究其原因，主要是由于我國國有企業(yè)改革、投融資體制改革和金融體制改革相對滯后，資本市場發(fā)展不力，致使貨幣傳導機制近期內還不能有效發(fā)揮作用，不但國有經濟沒有進一步擴大投資的能力和動力，民營中小企業(yè)投資也得不到必要的金融支持。在缺乏有效引導機制、激勵機制和相應體制環(huán)境的情況下，投資的自發(fā)增長動力明顯不足。因此，現(xiàn)在如果停止實施的積極財政政策，社會投資總量可能會變得起伏不定，甚至迅速下滑。在這些涉及體制、結構等深層次的問題得到有效解決之前，難以形成經濟發(fā)展的自主動力，積極的財政政策也就不能中止。

第三，我國財政狀況仍然可以承受。雖然1998年至今，我國累計發(fā)行了6600億元長期建設國債，財政赤字有所增加，但據(jù)統(tǒng)計，都在安全線以內。從我國今年1—7月份的情況看，國家財政收入1．03萬億元，增長10．6％，預計全年財政收入將增長10％以上。盡管這一數(shù)字與前兩年相比有明顯回落，但仍高于GDP增長率，只要適當控制財政支出，估計今年財政赤字可能略超過但不會遠遠超過3％的警戒線。更何況，可以用來衡量一國資金供給能力的國民儲蓄率在我國長期保持40％左右的高水平，相當于世界平均水平的2倍，這意味著我國可動員的信貸資金相當充裕，承受赤字和債務的潛力較大，略高于3％的財政赤字率完全可以承受。在具備一定承受力的前提下，為了避免經濟出現(xiàn)停滯，政府主動承擔適當?shù)慕Y構性赤字，反而有利于避免將來發(fā)生更為龐大的周期性赤字，從而維持相對穩(wěn)定的經濟增長。因此，目前國債發(fā)行還有一定的政策空間，實施積極財政政策的中長期化是必要的，也是可能的。

上述分析可知，目前我國物價低位運行，內需自主擴張動力不足，經濟回升的基礎并不穩(wěn)固，通貨緊縮仍是當前和未來一段時間我國經濟工作面臨的問題。這些問題在得不到有效解決的情況下就退出積極的財政政策，勢必影響今后國民經濟的健康發(fā)展，甚至可能影響社會穩(wěn)定。特別是目前我國正處于改革開放不斷深化的關鍵時期，保持合理的經濟增長速度，是促進各項事業(yè)健康發(fā)展和改革開放順利推進的基本前提。我國GDP增長率已從幾年前的10％左右下降到目前的7％左右，一旦落入“低增長循環(huán)陷阱”，再恢復快速增長必然要花費更大的成本，我們改革開放所取得的巨大成就也將受到損失。因此，繼續(xù)實施積極的財政政策、保持一定的政府支出規(guī)模成為當前最現(xiàn)實的選擇。況且，目前我國經濟結構調整、實施科教興國戰(zhàn)略、西部大開發(fā)戰(zhàn)略、改善農村生產生活條件、繼續(xù)推進環(huán)境保護和生態(tài)建設步伐、擴大就業(yè)和再就業(yè)、完善社會保障制度以及保證國家安全等，還都需要進一步增加財政支持的力度；另外，銀行的不良資產，企業(yè)的虧損掛賬，社保欠賬，在現(xiàn)階段也只能靠財政解決。

目前，我們選擇積極的財政政策，不僅是出于啟動國內需求的需要，也是為了保證合理經濟發(fā)展速度、維持宏觀經濟穩(wěn)定、促進經濟體制改革、維護社會穩(wěn)定發(fā)展等多方面需要，而最終得出的結論。從這個角度上講，在我國所處的特殊經濟發(fā)展階段，只有繼續(xù)實施積極的財政政策，才能保證政策的連續(xù)性及其成效。因此，目前還不是探討積極的財政政策是否應該淡出這一問題的時候，當務之急，要認真研究如何通過調整其形式和內容，進一步豐富、完善積極財政政策的內涵，使其在我國全面建設小康社會、加快推進社會主義現(xiàn)代化建設的新的發(fā)展階段中，繼續(xù)發(fā)揮積極的作用。為此，要從原來將積極財政政策作為應急的、短期的政策選擇，逐步轉向以啟動經濟內生增長動力為主要目標的中長期政策，把著力點放在解決有關經濟和社會長遠發(fā)展的重大問題上，在降低積極財政政策中長期化會引發(fā)的負面效應的同時，力求保持我國經濟和財政的可持續(xù)發(fā)展。

1．繼續(xù)發(fā)行一定數(shù)目的國債，把握國債投向；強化國債管理，提高國債的使用效率。在國債發(fā)行數(shù)量上，一方面，為鞏固前期政策效果，促進長期穩(wěn)定發(fā)展，必須繼續(xù)實施以發(fā)行國債、擴大內需為主要內容的積極的財政政策；另一方面，又要適度控制國債發(fā)行規(guī)模和增長速度，2002年維持1500億元，2003年可以繼續(xù)發(fā)行建設國債，但規(guī)模不宜擴大。

在國債投向方面，增發(fā)的國債首先必須用來保證在建項目如期竣工投產，嚴格杜絕“半拉子”工程。其次，要用好中央支持西部大開發(fā)的專項國債，建設好西氣東輸、西電東送、南水北調、青藏鐵路等重大基礎設施建設項目。第三，為了配合國企改革并更直接地拉動內需，可以適當增加國債對企業(yè)技術改造投資的貼息規(guī)模、擴大貼息范圍，加強對科技發(fā)展的支持。特別是要增加對國有企業(yè)技術改造和符合國家產業(yè)政策、具有市場潛力和國際競爭力的新產品研究開發(fā)投人，優(yōu)化產業(yè)結構，提高經濟增長的質量。

在國債管理方面，不但要加強對國債資金的監(jiān)管，保證?？顚Ｓ茫瑘詻Q防止重復建設，而且要通過不斷完善工程招標監(jiān)理制度和完工審計程序，切實提高國債資金的效益；對用于技改的項目也必須合理選擇、科學論證、謹慎決策。除此之外，國債的使用方式也可根據(jù)需要適當做出調整。比如，可以適當加大國債投資資金中轉貸給地方使用的比例，使地方獨立地對自己的負債行為承擔責任。這樣不但能夠減輕中央的財政負擔，而且有利于提高國債資金使用效益，逐步發(fā)揮其對社會投資的基礎性、帶動性和引導性作用。

2．不斷完善積極財政政策的運作方式，切實擴大政策實施效果。根據(jù)經濟學理論和國際治理通縮的經驗，積極財政政策的運作方式有兩種：擴大支出和減稅。要進一步提高積極財政政策的實施效果，也應該從以下兩個方面下工夫。

一要調整政府支出范圍，優(yōu)化支出結構。為了提高積極財政政策的效率，增強財政的調控能力，政府財政支出既不能缺位，也不能越位。隨著市場經濟的建立與發(fā)展，為使積極的財政政策與市場化改革和經濟結構調整結合起來，必須盡快改變競爭性領域政府行政性配置資源的體制，充分發(fā)揮市場配置資源的基礎性作用，政府主要運用經濟手段、法律手段和必要的行政手段搞好經濟的宏觀調控，以便從體制上和制度上解決長期以來困擾我們的重復建設和損失浪費的問題。政府的宏觀資源主要用于增加基礎設施、社會保障、科學教育、環(huán)境保護、國防等方面的支出，為經濟持續(xù)增長創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，同時通過支持財政貼息、稅費改革以及其他必要的優(yōu)惠性措施，切實改善企業(yè)經營環(huán)境，減輕社會負擔，為優(yōu)化經濟結構、增強企業(yè)活力并調動民間投資的積極性創(chuàng)造條件。在此基礎上，還要進一步規(guī)范部門預算制度、財政國庫集中支付管理制度和政府采購制度，切實提高財政支出的效益。

二要靈活運用稅收杠桿，有效啟動投資和消費，拉動經濟增長。在當前國內需求不振的形勢下，運用稅收杠桿調節(jié)經濟發(fā)展成為積極財政政策進行戰(zhàn)略性調整的必然走向。由于目前我國稅負水平并不高，稅收占GDP比重這一指標與國際相比是偏低的，而增支的壓力卻很大，因此，我們不具備全面的減稅條件。但是，我們完全可以通過有針對性地調整稅收結構和不斷完善稅收制度，努力培育和擴大稅源，在不至于大幅增加財政赤字的同時，切實擴大積極財政政策的實施效果。為此，首先要對目前不合理的稅制結構進行調整，或者根據(jù)需要，進行局部減稅。其中，包括將生產型增值稅改為消費型增值稅，以增強企業(yè)的活力，并調動投資、生產的積極性；統(tǒng)一內外企業(yè)所得稅，形成公平的稅負，激發(fā)國內企業(yè)的投資熱情；完善個人所得稅，建立綜合匯總征收制度，同時改革稅扣標準，加大對高收入階層的征收力度，促進收入分配趨向公平；按照不同領域稅負水平有增有減的原則，對環(huán)境污染等存在外部負效應的行為需要加征重稅；盡快解決目前企業(yè)所得稅和個人所得稅中對股息紅利所得的重復課征問題。其次，要加強稅收征管工作，一方面，要嚴厲打擊各種走私活動，嚴格杜絕偷稅、漏稅、騙稅現(xiàn)象的發(fā)生；另一方面，要通過各種渠道提高納稅?

3．調整收入分配制度，增加城鄉(xiāng)居民特別是低收入群體的收入，不斷縮小收入差距。當前，制約經濟增長的主要問題仍然是有效需求不足。據(jù)國家經貿委今年上半年對600種商品供求情況的調查，供過于求的商品占86．3％，供求基本平衡的占13．7％，沒有供不應求的商品。要緩解需求不足，必須在提高居民收入上下工夫。目前，社會低收入階層在不斷擴大，城市貧困線以下的人口在增加，農民收入增長也十分緩慢。在這樣的情況下，要想有效啟動居民消費，有必要進一步集中財政資金，用于提高居民收入水平，縮小城鄉(xiāng)和東西部地區(qū)收入差距，以及在完善社會保障制度上，從治本的角度改善居民的預期消費需求，達到拉動消費的目的。為此，第一，繼續(xù)適當增加機關事業(yè)單位職工的工資，為下一步啟動消費創(chuàng)造必要的條件。第二，政府應通過落實有關就業(yè)優(yōu)惠政策、結合結構調整廣開就業(yè)門路、強化職業(yè)培訓和再就業(yè)培訓等措施，力爭解決好當前就業(yè)和再就業(yè)問題，從根本上增加居民收入、提高居民的消費能力。第三，繼續(xù)加大對中西部地區(qū)經濟發(fā)展的支持力度，制定各種優(yōu)惠政策，促進中西部地區(qū)就業(yè)和居民收入的增長。第四，增加對農村基礎設施建設和農村教育的投入，支持農業(yè)結構調整，加快農村稅費改革步伐，促進農民增收減負。

篇4

一、前20年財政僅一年出現(xiàn)盈余，積極財政政策考驗國家財力

2008年上半年國家預算收入完成34808.19億元，同比增長33.27%，國家預算支出22882.02億元，同比增長27.69%，收支相抵盈余11926.17億元，社會因此熱議財政狀況大為好轉。其實，每年財政收支盈余必須按照決算數(shù)來測算，決算一般與預算數(shù)存在較大相關性，因而從預算數(shù)能夠初步衡量當年的財政收支情況。2008年上半年財政支出僅相當于全年預算支出60786億元的37.64%，可見上半年財政盈余1萬多億主要由于財政支出集中在下半年,上半年支出進度偏慢往往造成財政盈余增加的錯覺，按照預算支出一半來計算，上半年盈余僅4千多億，國家財政2008年不容樂觀。

從1986年至2007年，我國財政收支赤字呈現(xiàn)不斷擴大趨勢，2002年赤字達3150億元，此后逐步縮小，并在2007年創(chuàng)紀錄出現(xiàn)1540億元盈余。歷年財政赤字導致財政增支空間不大，單純依賴財政自身積累結余資金，難以實現(xiàn)超萬億財政擴張的支出壓力，積極財政政策必須借助其他資金來源。

二、國家發(fā)債空間較大，積極財政政策資金將參照往年經驗

資金從哪里來？這是積極財政政策能否順利實施的前提和基礎。1998年出臺的積極財政政策前后持續(xù)7年，共發(fā)行9100億國債用于增加固定資產投資，本次積極財政政策中，中央財政將以1.18萬億元拉動全國4萬億投資，規(guī)模和力度上遠超過1998年，政策內容與1998年最大不同在于增加減稅主張，即推行增值稅改革。減稅意味著財政收入降低，促使赤字增加，必須通過發(fā)行國債進行彌補。

由于我國長時間出現(xiàn)赤字，導致現(xiàn)階段財政自身積累水平較低，為此，財政增支的資金來源就局限于央行透支和發(fā)行國債兩種。因為財政出現(xiàn)赤字不能向中央銀行透支，這使得財政赤字只能靠國債發(fā)行來彌補，但國債發(fā)行必須依賴于對當前國債存量水平的判斷。

2.自2000年起，國債統(tǒng)計口徑發(fā)生變化，利息支付列入財政預算。判斷一個國家發(fā)債空間，一般取決于赤字率（赤字/GDP）及債務負擔率（債務/GDP）。我國中央財政赤字率2002年曾達到3.01%，高于歐盟《馬斯特里赫特條約》規(guī)定的3%警戒線水平,而2007年赤字率下降到0.81%,與1997年狀況相當；而國債負擔率由于2007年政府增發(fā)1.5萬億特別國債，從而快速上升到21.64%，但離60%國際警戒線還有較大空間。若按照國際警戒線3%赤字率及60%國債負擔率計算，2009年、2010年國債增發(fā)空間在5000億、6000億元左右,中央財政投資1.18萬億元方案可行。

三、財政國庫巨大存量為國債發(fā)行提供保障

歷年來財政專項資金結余、財政已安排項目但尚未完成項目資金沉淀及財政超收資金共同構成了財政國庫現(xiàn)金，伴隨著經濟發(fā)展和分稅制等公共財政體制改革穩(wěn)步推進，國庫現(xiàn)金余額由1993年473.4億元上升到2000年3100.4億元。2001年我國逐步推行國庫集中收付管理制度改革，由傳統(tǒng)財政預算收支的分散管理轉向集中收付，尚未實現(xiàn)支付的財政預算資金沉淀在國庫，國庫現(xiàn)金余額急劇上升，2008年6月已上升到27414.37億元，國庫現(xiàn)金呈現(xiàn)繼續(xù)上升趨勢。

財政國庫現(xiàn)金流充裕，既凸顯我國財政抗風險能力的提高，又為國債發(fā)行創(chuàng)造良好空間。目前我國近3萬億元國庫現(xiàn)金閑置央行國庫，每年造成時間價值成本損失在500億元以上，財政部門可利用積極財政政策需發(fā)行大量國債有利時機，將部分國庫現(xiàn)金用于購買國債，既實現(xiàn)國庫現(xiàn)金投資收益，又有效降低國債發(fā)行籌資成本，由于明年國債發(fā)行總量估計在5000億以下，這僅占目前國庫現(xiàn)金余額17%，財政國債發(fā)行不愁沒有買家，更為積極財政政策實施創(chuàng)造了必要條件。

四、積極財政政策下商業(yè)銀行發(fā)展的機遇及經營策略

1.利用積極財政政策降低商業(yè)銀行資產質量下行風險。經濟下行容易導致企業(yè)經營困難，最后集中引起商行不良貸款上升。當前推行積極財政政策，將拉動國內需求，有助于經濟平穩(wěn)發(fā)展，減輕經濟波動對微觀主體影響，從而改善企業(yè)資產負債表狀況，最終降低商業(yè)銀行資產質量下行風險。

2.培育優(yōu)質投資項目，增大商行對實體經濟投資范圍?；A設施投資將處于投資項目前列，公路、鐵路、電站等基礎設施投資均由政府主導，投資風險低，未來收入穩(wěn)定，本次中央投資4萬億元，加上地方政府籌備新項目，預計總投資規(guī)模將超過10萬億元，商行投資空間巨大。

篇5

我國在改革開放以來雖然公共消費品也有了長足的發(fā)展，政府一直很注重公共消費品的發(fā)展，但是居民消費品的發(fā)展基本上還是首先從滿足私人消費品開始的。從城市居民消費來看，大致上經歷了兩個大的階段。第一個階段是自1978年到1985年，這一階段主要是以解決溫飽問題為中心，即解決吃飯與穿衣的問題。第二個階段是自1985年到1996年，這一階段主要是以發(fā)展與滿足對現(xiàn)代家電與現(xiàn)代家具的需求為特征。由于我國在傳統(tǒng)體制下，居民生活水平非常低，甚至連最基本的溫飽問題都解決不了，例如糧、棉、油、肉、蛋等最基本生活品都是定量限量供給，因而在改革開放后發(fā)展私人消費品的上述兩個階段中，市場表現(xiàn)出了極為強勁的需求，甚至不少年份都表現(xiàn)為所謂的消費需求膨脹。這種強勁的私人消費品的市場需求，是促進我國經濟高速發(fā)展的最主要推動力。

我國城市居民的私人消費品在經歷了上述兩個發(fā)展階段后，應該繼續(xù)朝著私人住宅、私人小轎車、現(xiàn)代私人通訊設施（即電話、電傳、電腦三位一體的信息高速路）的所謂新三件的方向發(fā)展，但因為除了對現(xiàn)代通訊設施居民的購買力還能承受之外，對于私人住宅與私人小轎車居民的購買力還難以承受，所以我國居民的私人消費品在經歷了上述兩個階段之后，其需求急驟下降，出現(xiàn)了嚴重的消費需求不足，從而導致了企業(yè)開工不足，失業(yè)人口增加，經濟增長速度下降的局面。這種現(xiàn)象的產生是正常的，因為私人住宅與私人小轎車的支付價格比較高，居民現(xiàn)在還難以承受，居民在經歷了上述兩個私人消費品發(fā)展階段之后，需要有一個消費能力的積累時期，然后才能進入新的消費階段。

在居民私人消費能力的積累時期，消費需求增長速度會明顯下降，其下降必然會導致市場需求不足，從而使生產增長乏力。在這種條件下，如何保證總需求有效增加，從而使經濟發(fā)展有足夠的需求拉動力？從消費方面看，唯一的辦法是利用財政政策，加大對公共消費品的投資，彌補私人消費品需求的不足，刺激經濟發(fā)展，保證經濟在缺乏私人消費品需求拉動力的條件下，能夠實現(xiàn)穩(wěn)定而持續(xù)的增長。財政政策的這種作用是在需求不足和經濟增長速度放慢時通過加大投資而實現(xiàn)的，因而稱之為反周期。這種反周期作用對經濟增長具有乘數(shù)效應，因為它除了增加公共消費品的投資需求之外，還會增加人們的收入，從而增加人們的私人消費品需求，最終會促進經濟的較快發(fā)展。

從我國目前的居民消費狀況來看，公共消費品的發(fā)展也確實嚴重滯后于私人消費品的發(fā)展，例如交通擁擠，環(huán)境惡化，文化教育設施落后，抗災救災能力低下，等等?？傊?，從居民消費發(fā)展的規(guī)律來看，我們在大規(guī)模發(fā)展居民私人消費品之后，也應加大財政對公共消費品的投資。因此，反周期的財政政策是與經濟發(fā)展趨向相吻合的。反周期財政政策實現(xiàn)了刺激經濟與發(fā)展經濟的內在有機統(tǒng)一。

財政政策的這種反周期作用，往往是通過財政赤字來實現(xiàn)的。因而人們往往擔心這種反周期的財政政策會增加財政赤字，從而從另一個方面給經濟發(fā)展帶來負面效應。這種擔心是可以理解的，但從我國目前經濟生活的各個方面來看，反周期的財政政策還不會對經濟發(fā)展帶來負面效應。因為：第一，我國目前實施的反周期的財政政策所引發(fā)起的赤字，從國民生產總值的增長速度等方面來看，還遠遠沒有達到赤字負效應的警戒線，是屬于正常性赤字。第二，我國的公共消費品實際上分為兩類，一類是消費者無償性享受的，一類是消費者有償性享受的，而且后者的比重還不小，因此財政對公共消費品的投資有一部分最終會收回來，從而會減輕赤字的壓力。第三，經濟的發(fā)展是反周期性的，當經濟高漲時，政府財政收入肯定會增加，從而會有能力彌補赤字。也就是說，財政在經濟低速增長時期為刺激經濟而引發(fā)的赤字，會在經濟高漲時期因財政收入增加而得到彌補。第四，通貨膨脹等經濟因素的存在，也會為政府利用財政赤字政策創(chuàng)造有利的條件，從而會有利于政府減輕因刺激經濟而形成的赤字的壓力。

反周期的財政政策的使用，必須講究科學性，尤其是要注重財政資金在投向公共消費品時的效益性。反周期的財政政策的財政資金投入，在很大程度上，是屬于非盈利性的投入，因此其效益性往往不是以利潤為指標，而是以社會平均投入成本為指標，即投入成本不能高于社會平均投入成本。反周期的財政政策能否有效，在很大程度上取決于公共消費品投資的效益性。如果投資效益性差，那么反周期的財政政策的效應就比較差。因此，政府不僅要根據(jù)宏觀經濟狀況及時選擇反周期的財政政策，而且還要保證財政投入資金的高效益使用，財政投入資金的使用必須制度化與法制化，堅決杜絕一切非政策性使用。

篇6

【關鍵詞】金融危機 財政政策 財政政策效應

由美國次貸危機引發(fā)的世界金融危機被人們認為是自1929年以來最嚴重的經濟危機，雖然危機的中心是西方發(fā)達國家。但在全球經濟聯(lián)系越來越緊密的今天。任何一個國家想避免全球經濟波動帶來的影響變得十分困難，盡管中國以過去30年成功的改革開放積累的經濟實力。具備了一定的應對這場危機的能力。但是，這場危機對中國經濟發(fā)展所產生的負面影響也將是非常嚴重的，如何應對這場危機。這成為我國當下經濟生活中的頭等大事，而目前我們采取的最大的行動就是以積極的財政政策為手段，來緩沖金融危機對我國的沖擊。2008年11月12日召開的國務院常務會議上提出了一項旨在擴大內需；促進經濟平穩(wěn)較快增長的；總額達4萬億元；時間到2010年的投資計劃，這一財政政策到底能起到多大的作用？如何規(guī)劃財政政策的取向？具體選擇怎樣的財政政策手段和對財政政策作出怎樣的結構安排？這些問題是我們在實行積極財政政策過程中必須要關注并加以研究的，為此。本文的研究涉及如下幾個內容：當下金融危機的特點及對中國影響的程度；財政政策應對金融危機的功能及取向；適應當下金融危機形勢的財政政策選擇

一、當下金融危機的特點及對中國影響的程度

金融危機是指全部或部分金融指標。包括短期利率、資產（證券、房地產、土地）價格、商業(yè)破產數(shù)和金融機構倒閉數(shù)的急劇、短暫的和超周期超預期的惡化。它的基本特征是。人們基于未來經濟的不確定性而出現(xiàn)更悲觀的預期；整個區(qū)域內貨幣幣值出現(xiàn)較大的貶值；經濟總量與經濟規(guī)模出現(xiàn)較大的損失；經濟增長出現(xiàn)較大的下滑，同時還會出現(xiàn)。企業(yè)大量倒閉、失業(yè)率上升等現(xiàn)象。甚至還會伴隨社會動蕩或政治危機。然而，這些特征在不同的金融危機下表現(xiàn)得不盡相同，正是由于各次危機不同的具體特征。決定了應對金融危機時總是難以照搬其他的經驗。本次金融危機還有一個深層次的特點。金融產品創(chuàng)新的風險轉移對我國的影響。這是指我國金融機構購買美國金融創(chuàng)新產品遭受的損失。對此，普遍的觀點認為，由于我國的資本市場尚未大規(guī)模開放，這形成了一道較好的“防火墻”，一定程度上阻止了金融危機向我國擴散。當然，在這場危機中，我們的一些金融機構也受到了一些影響。其次，金融危機通過對發(fā)達國家實體經濟的影響間接地影響到我國的實體經濟。由于我國經濟與發(fā)達國家經濟聯(lián)系最密切的一個途徑就是對外貿易。

二、財政政策應對金融危機的功能及取向

財政政策是政府調控宏觀經濟的政策手段之一。財政政策發(fā)揮功能表現(xiàn)在兩個方面，即財政支出政策和稅收政策。當宏觀經濟出現(xiàn)波動或政府想達到某種宏觀經濟目標時，就可以采取財政政策，有時是將財政支出政策和稅收政策一起加以使用，有時則需要在兩種政策中加以選擇，或者加以組合。因此，對財政政策的使用不在于要不要采取財政政策，而在于如何正確地使用某種財政政策或科學地組合各種財政政策。

在面臨金融危機沖擊時，中國政府采取的最有利的舉措就是積極的財政政策。一筆總額達4萬億元并將在兩年內完成的財政投資計劃，讓世界看到了一個強大的中國具有的應對金融危機的實力。

在財政政策的兩種手段中，財政支出是與消費、投資以及凈出口并列構成國內總需求的一個組成部分。財政支出政策就是通過調整政府的支出來達到刺激經濟或抑制經濟增長的目的。在當下的金融危機中，我們?yōu)楸苊馐芙鹑谖C沖擊而出現(xiàn)經濟衰退的關鍵是想盡辦法擴大內需。因為金融危機對我們沖擊最大的是對外貿易，特別是出口，對此，設法保持對外貿易的規(guī)模和增速自然是我們努力的一個方面。但是，以擴大內需來補充出口的降低更是需要我們考慮的。而中國改革開放以來，長期對外貿的較大依賴嚴重地抑制了國內需求的增長，特別是消費需求的增長。因此，在新的形勢下，如何擴大內需就成為一個巨大的挑戰(zhàn)。從一般的邏輯來講，擴大內需必須要增加居民的消費和企業(yè)的投資。就增加居民的消費來說，除了增長居民的收入外，還有一些更重要的工作要做，即縮小居民收入差距和財富差距，以及提高居民的邊際消費傾向。這本身是一個需要綜合和系統(tǒng)解決的問題，其中一定不能忽視的就是政府的作用，或者政府借助財政政策發(fā)揮的作用。具體說來，有兩個方面的效果可以通過財政政策來達到，一個是通過減稅和擴大轉移支付水平來提高居民的可支配收入。

三、適應當下金融危機形勢的財政政策選擇

財政政策是應對當下金融危機不可替代的政策工具。因為在人們的信心遭受打擊而一時難以恢復時，政府站出來施以積極的經濟行為不僅是對人們信心不足的彌補，而且也是恢復人們信心的保障。因此，現(xiàn)在的問題已經不是要不要實施積極的財政政策，也不是財政政策是否具有效應，而是如何正確地選擇實施財政政策的手段。從財政政策本身來看，財政政策包括財政支出政策和稅收政策。對此，進行財政政策的選擇就是我們在當前的形勢下，到底該實行財政支出政策，還是實行稅收政策，或者是二者的某種組合。從財政政策調控的對象來看，財政政策通過調控消費*投資*進出口對經濟增長施以影響，還會對就業(yè)、通貨膨脹、社會保障等產生作用。因此，財政政策的選擇需要考慮這些調控對象的特點進行，或單獨采取財政支出政策或稅收政策，或進行這些政策手段的某種組合。

參考文獻：

[1]許成鋼.解釋金融危機的新框架和中國的應對建議[J].比較，2009，（39）.

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我國目前實行“有管理的浮動匯率制度”，實質上從1994年以來我們實施的卻是“內在的固定匯率”政策，將人民幣對美元的名義匯率穩(wěn)定在既定的水平。本文不對這種匯率制度選擇多作評價，而面對東南亞金融危機、巴西金融局勢動蕩我們繼續(xù)承諾人民幣不貶值卻得到了國際社會的廣泛贊譽。這進一步使我國的匯率政策呈現(xiàn)出固定匯率制的色彩。

面對嚴峻的出口形勢，我們選擇了擴大內需，拉動經濟增長的宏觀經濟政策。從理論上講，既可以選擇財政政策也可以選擇貨幣政策，或兩者并舉。但是，受我國目前匯率目標的制約，僅靠貨幣政策手段刺激經濟幾乎難有作為。在浮動匯率制下，為了增加產出，中央銀行可以購入國內資產以增加貨幣供給，而這將改變貨幣市場與外匯市場的均衡，并使本幣貶值。在固定匯率制下，為阻止本幣貶值，維持既定匯率目標，中央銀行須在外匯市場上出售國外資產換取本幣。隨著本幣供給的下降，資產均衡回到初始位置，產出沒有增加?？梢娺@時中央銀行的貨幣政策無力對該國經濟的貨幣供給或產出產生影響。我國近一、二年多次降低利息率，效果不明顯，在一定程度上證實了這種判斷。

二、積極的財政政策可以抵消對本幣貶值的壓力，促進產出增加

實行積極的財政政策，擴大支出或減稅，可以擴大需求，增加產出。隨著產出的增加，對本幣需求增加，從而產生對本幣的超額需求，進而改變外匯市場的供求關系，或者本幣升值，或者本幣貶值的壓力得以釋放。如果要阻止超額貨幣需求對本國利率上升和本幣升值的作用，中央銀行可以用本幣購入國外資產，增加貨幣供給，保持匯率不變。這樣可以既實現(xiàn)擴大產出，又保持匯率不變的雙重功效。

與貨幣政策不同，目標匯率制下的財政政策可以直接影響產出，而且比在浮動匯率制下更加有效。如果實行浮動匯率制，財政擴張帶來本幣升值，使得本國產品和勞務更加昂貴，從而部分地抵消了財政政策對擴大需求的直接影響。在目標匯率制下，中央銀行被迫購入外匯，增加貨幣供給。這種非主動的貨幣供給增加加強了財政政策自身的擴張效應。我國1998年下半年適時作出增發(fā)1000億元國債的決定，當年擴大財政赤字500億元，并要求銀行提供相應配套資金。這使我國在外有金融危機逼近國門，內有長江洪水肆虐的十分困難的情況下，基本實現(xiàn)了年初確定的8％的經濟增長目標，為目標匯率制下財政政策的有效性提供了一個經典例證。財政政策與產出Y和匯率E的關系如下圖所示。積極的財政政策使產品市場均衡曲線由DD[，1]移至DD[，2]，匯率由E[，1]升值至E[，2]（此處可理解為單位美元的人民幣價格），產出由Y[，1]增加到Y[，2].

AA：資產市場均衡曲線

DD：產品市場均衡曲線

三、積極的財政政策可以改善產業(yè)結構為貨幣政策留下運作空間

巴拉薩——薩繆爾森理論認為，在貿易品生產部門，窮國的勞動生產率低于富國；而在非貿易品生產部門，二者的勞動生產率的差別很小，直至可以忽略不計。因此，窮國非貿易品部門的生產成本較低，非貿易品的價格水平也隨之降低；富國貿易品生產部門的勞動生產率較高，非貿易品價格從而整個價格水平都比較高。戰(zhàn)后幾十年日元不斷升值與日美兩國非貿易品價格變動可以作為該理論的實證。資料顯示，以貿易品衡量的非貿易品價格在兩個國家均有上升，但日本上升得更快一些。比如，從1973年到1983年，美國非貿易品的相對價格上漲了12.4％，而日本上漲了56.9％。正是由于日本貿易品和非貿易品兩部門之間的生產率差異，加上日本的通脹率低于美國導致了日元對美元的不斷升值（1950年——1971年：360日元／美元；1995年4月9日：79.75日元／美元）。

與發(fā)達國家相比，我國還是一個窮國，我們的出口產品中初級產品還占有一定比重。這幾年我們比較注意資本和技術密集型的機電產品和名牌產品的出口。1998年中國機械和電器設備出口增長了12.2％，出口額達665.4億美元，1999年增長目標為7.5％。以后，我們可以繼續(xù)用減稅、財政擔保等積極的財政政策支持和促進附加值和技術含量“雙高”產品出口，這方面還有較大活動空間。只要我們在貿易品部門的生產率不斷提高或不斷擴大貿易品范圍，根據(jù)巴拉薩——薩繆爾森假說，可以預期人民幣會隨著我國非貿易品的價格的上升而出現(xiàn)升值，我國的實際利率甚至可以低于國際水平，這為我國實行積極的財政政策的同時運用貨幣政策給予配合開辟了空間。如果是適度利用外債，購進關鍵技術設備，正如我們1998年發(fā)行的10億美元全球債券，它不僅有利于國際收支均衡，改善出口結構，而且還可避免內債的“擠出效應”。

四、應注意的其他問題

執(zhí)行積極的財政政策，同時配合以較為寬松的貨幣政策可以緩解我國人民幣貶值的壓力，促進擴大內需，這是以現(xiàn)代經濟學對我國目前經濟狀況進行分析得出的結論。同時也必須指出，當前執(zhí)行的積極財政政策是作為短期政策措施運用的，即是在近一、二年內主動執(zhí)行的較為寬松的財政政策體系，目的是自覺運用財政手段在市場經濟中的反周期作用。如果長期執(zhí)行財政擴張政策，通貨膨脹預期將部分甚至完全抵消財政政策的作用：從長期均衡出發(fā)，永久性的財政政策改變不會影響產出，改變的只有物價，從而不利于匯率穩(wěn)定。正如美國前總統(tǒng)經濟顧問委員會主席赫伯特。斯坦所說：從長遠的觀點來看，赤字越大，私人的生產性投資的增長就越慢，赤字的規(guī)模不影響產出和就業(yè)。

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從30年代的凱恩斯經濟學以來，財政政策無疑是一直被公認為政府宏觀調控經濟的最有力的杠桿之一。在西方發(fā)達國家，財政政策與貨幣政策一道，共同成為政府宏觀調控經濟的最主要的手段。政府通過財政政策與貨幣政策的綜合運用，調節(jié)社會的總供給與總需求，以努力燙平經濟增長的波動，并保證經濟在低通貨膨脹和高就業(yè)率等基礎上的穩(wěn)定增長。在我國，財政政策不僅擔負著供求總量的調節(jié)任務，而且還直接承擔著技術改造、物價補貼、重點建設、區(qū)域發(fā)展以及公平分配等等的重要職能。

筆者認為，上述傳統(tǒng)的對財政政策的作用認識是十分偏頗的。因為：

一、制定財政政策存在著三大原則，在三大原則——政府與社會的邊際資金使用效率相等、財政收支平衡以及公平負稅的嚴格限制下，政府財政政策的自主的合理選擇范圍十分有限；

二、對財政政策的任何必要的重大變動，我們與其看作是政府對宏觀經濟的調控，不如看作是政府努力改變自己的政策、以適應客觀經濟發(fā)展的新的需要，即客觀情況的變化自然要求政府的財政政策必須作出相應的調整。

三、因此，對財政政策的作用必須有新的認識，即財政政策的制定必須努力遵循客觀經濟規(guī)律，否則將會造成社會資源低效使用的各種后果。

下面我們就對這種新的財政政策的觀點作進一步的分析和闡述。

一、制定財政政策的客觀依據(jù)——三大基本原則分析。

財政政策是指政府有關支出與收入的政策總和。筆者認為，在制定財政政策時，存在著三大必須遵循的客觀原則：一是政府與社會的邊際資金使用效率相等；二是財政收支平衡；三是公平負稅。這三大原則決定了政府支出和收入的基本總量及結構，從而也就決定了政府的基本的財政政策；任何偏離這三大原則的財政政策，都不可避免地會對宏觀經濟造成不同程度的、機會成本的損害。

下面我們就對財政政策的這三大原則作進一步的分析。

1、政府與社會的邊際資金使用效率相等的原則決定了政府支出的合理的結構及總量。

我們先討論和確定兩個概念：

（1）資金使用效率

它包括兩方面的內容：一是不僅考慮經濟收益，而且考慮政治、社會、國防乃至外交收益等等。例如社會保障，更多的是具有政治和社會的穩(wěn)定意義。二是不僅考慮短期收益，而且考慮長期收益。例如教育投資，更多的是著眼于未來的發(fā)展。以上兩方面的綜合考慮，就構成了資金使用效率的完整內涵。

例如貧困地區(qū)開發(fā)，從短期上看，它有助于挖掘現(xiàn)有的潛力以實現(xiàn)產量的增長；從長期上看，它將確立經濟自我良性循環(huán)的運行機制、并最終實現(xiàn)國力資源的充分開發(fā)等。從經濟收益上看，它可能爭取項目的收支平衡或略有盈余；從政治、國防、社會等收益上看，它有助于促進民族團結并大大增強邊防及縱深的軍事實力等。

（2）社會邊際資金使用效率的數(shù)量確定

這是一個方法很多并容易引起爭論的問題。我們這里僅通過一個較為復雜的例子分析、以試圖闡述其基本的思想。

例如政府通過普遍、等量地降低稅率，使一筆資金均勻地留在社會，并為企業(yè)和個人所得。

個人得到這筆新增的收入后，一部分將用作消費，另一部分將通過儲蓄或購買證券等而轉化為社會的投資；企業(yè)得到新增的收入后，一部分將用作職工的福利，即轉化為消費，另一部分將用作企業(yè)的擴大再生產，即同樣轉化為社會的投資等。這些資金分散使用后的效率總和，例如消費促進了身心健康并提高了知識水平、投資擴大了產量并帶來了技術的突破等等，就共同構成了社會的邊際資金使用效率。

在明確了資金使用效率以及社會邊際資金使用效率的概念后，我們就能夠很輕易地推導出政府財政支出的合理結構。即政府對某一部門或行業(yè)的資金支出，其邊際效率應當?shù)扔谏鐣Y金使用的邊際效率。如果政府的邊際效率較高，說明政府沒有充分利用集中管理的優(yōu)勢，并造成了權力的不應有的懸空或缺位，此時政府對該部門或行業(yè)的投資應當繼續(xù)增加；如果政府的邊際效率較低，說明政府濫用了集中管理的權力或定位，并造成了不應有的社會資源的使用浪費，此時政府對該部門或行業(yè)的投資應當相應削減；如果政府的邊際效率等于社會的邊際效率，說明政府對該部門或行業(yè)的投資達到了適度規(guī)模，此時國力資源在政府和社會的分配使用中實現(xiàn)了效益的最大化。

由此我們可以推出政府對所有部門或行業(yè)投資的適度資金數(shù)量，這同時也就確定了政府支出的合理結構。當然財政支出與經濟總量之間，存在著緊密的互動關系。

對政府各項合理支出進行加總求和，我們就可進而確定政府支出總量的適度規(guī)模。

因此，政府與社會的邊際資金使用效率相等的原則、決定了政府支出的合理的結構及總量。

2、財政收支平衡的原則決定了政府的合理收入總量

在財政收支平衡的情況下，政府的收入總量等于政府的支出總量。因此在政府合理的支出總量既定的情況下，政府的合理收入總量隨之亦定。即兩者必須在數(shù)量上相等。

對于保持財政收支平衡的必要性，目前我國經濟學界已經有了較普遍一致的認識。因為：

（1）如果財政收支長期保持大量的盈余，這說明政府的收入太高，從而挫傷了人們的工作積極性，給企業(yè)的正常經營造成了更大的困難，抑制了消費需求并進而抑制了投資需求等。這將使經濟的發(fā)展同時受到供給動力削弱以及市場需求萎縮的雙重制約。

（2）如果財政收支長期保持大量的赤字，這無疑將給經濟的發(fā)展造成更為明顯的損害。例如刺激通貨膨脹、擠占企業(yè)資金、加重政府債務負擔等等。

因此，財政收支必須保持平衡。如果財政收支出現(xiàn)較大的盈余，政府應當及時降低稅率；如果財政收支出現(xiàn)較大的赤字，政府應當及時提高稅率。只有在財政收支長期保持平衡的情況下，經濟才可能得到穩(wěn)定、迅速和協(xié)調的發(fā)展。

值得進一步指出的是，這里我們所討論的盈余和赤字，是在支出總量合理的情況下，考慮收入總量的調整問題。因此它與通常所說的盈余和赤字的概念并不完全一樣。后者是在同時考慮著收入總量和支出總量的差距、存在的問題、以及調整的方式等。兩者產生的起因不同，因此在修正的思路上也就存在著一定的差異。

總之，財政收支必須保持平衡，即政府的收入總量必須等于支出總量，這在我國目前已經取得了普遍一致的認識。根據(jù)上述政府與社會的邊際資金使用效率相等的原則，在政府支出總量合理并既定的情況下，政府收入的合理總量隨之確定。

因此，財政收支平衡的原則確定了政府的合理收入總量。

3、公平負稅的原則確定了政府的合理收入結構

公平負稅的基本含義是：一、個人不論男女、老少、職業(yè)、膚色等，企業(yè)不論性質、行業(yè)、地域、規(guī)模等，它們在政府稅收面前，原則上一律平等；二、稅收將保證個人及企業(yè)的最終所得與其對社會所作的實際貢獻，成緊密而合理的正相關性。

從稅收對經濟發(fā)展的影響上看，公平負稅對創(chuàng)造一個穩(wěn)定、寬松的經濟環(huán)境來說無疑是十分必要的。因為：（1）它有助于建立個人及企業(yè)之間的平等、和諧的經濟關系。（2）它有助于促進資源按照市場的實際需求進行更有效的配置等。而不公平負稅，其對經濟的益處有限而弊端無窮。因為：（1）對企業(yè)經營來說，最重要的是外部環(huán)境的穩(wěn)定、寬松以及內部責權利機制的緊密結合，因此減免稅對于企業(yè)的生存和發(fā)展來說、并不具有不可或缺的關鍵性作用。（2）對于某些新興產業(yè)，如果只有在減免稅下才能生存和發(fā)展，那么這可能說明了，它們對于國內經濟發(fā)展來說是超前的。即它們不僅得不到國內其它產業(yè)的有效支持和配合，而且其對經濟發(fā)展的推動力也是十分有限的。與其這樣，我們不如鼓勵其在公平負稅條件下的正常的發(fā)育和成長。只要它們真正符合社會經濟的發(fā)展需要，那么既使是在公平負稅的條件下，它們也仍然會以不可遏制的態(tài)勢逐步和穩(wěn)健地發(fā)展壯大起來。（3）不公平負稅將給經濟帶來較大的損害。例如：人為地造成了個人與企業(yè)之間的不平等的矛盾與沖突；誘使更多的企業(yè)想方設法與優(yōu)惠產業(yè)“沾親帶故”，從而給國家財源造成不應有的大量流失；給管理部門中的少數(shù)人的以權謀私提供了灰色的溫床等。

因此在政府收入中，我們應當努力做到公平負稅，以避免不公平負稅所給經濟帶來的不應有的損失。

值得進一步指出的是，對于公平負稅，我們應準確把握其精髓的含義。即稅收將保證個人與企業(yè)的最終收入，與其對社會所作的實際貢獻成緊密而又合理的正相關性。為了達到這一目標，一定程度的稅率差別可能或往往是十分必要的。我們可以從兩個方面來分析這個問題：

（1）從橫向上看，必須對特殊類別的個人及企業(yè)實行有差別的稅率。例如從個人上看，我們或許應當降低甚至取消在國內和國際獲得重大成果獎的個人所得稅，以鼓勵拼搏的精神或科技的創(chuàng)新；從企業(yè)上看，我們或許應當較大幅度地提高煙草等行業(yè)的稅收，以限制人們的消費和增加政府的財政收入等。

（2）從縱向上看，必須對個人及企業(yè)實行一定程度的累進稅制，因為高收入的個人及企業(yè)，無疑都較多地享用了國家的公共支出，如交通通訊及文化教育等。

因此在政府稅收中，我們應當合理設置稅種及實行累進稅制、努力做到公平負稅，以保證政府的資金需要，并防止經濟受到不公平的損害等。

總之，公平負稅是財政政策的第三大原則；在財政收支平衡確定了政府合理稅收總量的情況下，公平負稅無疑進一步確定了政府的合理的稅收結構。

綜上所述，財政政策的三大原則決定了政府支出和稅收的合理的結構及總量，從而也就決定了政府的基本的和合理的財政政策。

二、對財政政策宏觀調控作用的新認識：幾點結論。

通過上面的分析，我們可以對財政政策的宏觀調控作用產生新的認識，并得出以下幾點結論：

1、財政政策的三大原則——政府與社會的邊際資金使用效率相等、財政收支平衡、以及公平負稅，決定了政府的合理的財政政策

財政政策的制定是有著客觀的依據(jù)和準則的，我們只有努力按照客觀規(guī)律辦事，才能夠在最大程度上、避免給經濟和社會的發(fā)展造成各種不應有的機會成本的損失。雖然隨著客觀情況的變化，政府的財政政策也必須作出相應的調整，例如目前實際存在的反周期政策等，但這種調整與其說是政府在主動地調控經濟，不如說是政府在主動地調整政策，以適應客觀經濟發(fā)展的新的要求等。

2、在上述三大原則的嚴格界定下，政府財政政策的選擇將受到理論上的限制

因為，這種選擇主要起源于：（1）政府與社會的邊際資金使用效率以及合理的稅率與稅率結構很難準確的確定。（2）恢復財政收支短期、少量失衡的措施很多，其利弊得失也很難準確地握等。因此，這就給政府自主地分析、比較和選擇政策提供了一定的余地。但是從根本上說，新的財政政策的觀點是以三大原則為依據(jù)和主線的，因此它與傳統(tǒng)的以調控經濟為依據(jù)和主線的財政政策相比，無疑是有著本質的區(qū)別。雖然在實際作法上，可能還不會有太大的表面差別。

3、以整體互動的思想來考察經濟形勢和政策

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關鍵詞：財政政策；金融危機；經濟  

 

全球經濟尚未完全走出衰退，許多潛在風險可能尚未顯現(xiàn)。2009年末爆發(fā)的迪拜主權債務危機和希臘的主權信用危機引發(fā)了全球的普遍關注和擔憂。如何在后金融危機時期選擇合適的財政政策，保持我國經濟的穩(wěn)定發(fā)展并借此機遇進行產業(yè)結構調整，是當下擺在我們面前的一項重大任務。 

1 財政政策的內涵以及近年我國財政政策的運用 

2004年至2008年考慮到在國民經濟已發(fā)生經濟周期階段轉換和出現(xiàn)局部過熱的形勢下，如果繼續(xù)實行積極的財政政策，將不利于控制固定資產投資的過快增長和減輕通貨膨脹壓力。2005年主要的改革措施是繼續(xù)在東北進行增值稅轉型政策試驗。2006年在全國范圍內全面徹底取消農業(yè)稅。 

2008年末美國次貸危機爆發(fā)，全球性金融風暴由虛擬經濟蔓延到實體經濟，嚴重影響了我國出口貿易和國內投資信心。2009年，中央提出要把保持經濟平穩(wěn)較快發(fā)展作為經濟工作的首要任務，圍繞擴內需、保增長，調結構、上水平，抓改革、增活力，重民生、促和諧的要求，實施積極的財政政策。 

2 金融危機對國內外宏觀經濟形勢的影響 

美國的次貸“颶風”，引發(fā)了國際性金融危機。這場危機不僅僅損害到美國的經濟發(fā)展，更嚴重的是逐步蔓延到世界各國。危機發(fā)生后，各國紛紛采取不同程度的應對措施，包括：金融監(jiān)管、國有化、高管限薪、扶助就業(yè)、降息、退稅、注入資金、收購股權、提供貸款、政府接管公司等，以拯救本國經濟。 

（1）從國際看來，當前的金融危機對全球各國經濟都造成了不可低估的沖擊。 

對美國來說，主要有三大方面的影響。第一，房地產投資的萎縮嚴重拖累美國經濟。第二，消費的下滑加快美國經濟回落的速度。第三，如果美國經濟出現(xiàn)持續(xù)衰退，美國政府繼續(xù)采取大量發(fā)行美元的政策來刺激經濟，那么，就可能會導致美元的大幅貶值。 

對歐盟來說，也遭受到了本次危機的影響。危機發(fā)生后，歐盟各國股市紛紛大幅下跌。美國房市的不斷跌深引起市場對歐洲房價的擔憂，歐洲房貸市場抽緊。 

對新興國家來說，受美國次貸以及華爾街大公司破產所引起的金融危機影響，新興國家金融市場遭受重創(chuàng)，股市普遍下跌。越南、南非等國家的信用風險加大，已經難以應對由于對外賬戶失衡和經濟減速帶來的不利影響。 

（2）從國內看來，自我國加入世界貿易組織（wto）后逐漸成為一個開放度較高的經濟體，經濟發(fā)展的外貿依存度遠高于美國、日本等發(fā)達國家，制造業(yè)規(guī)模巨大但處于國際分工鏈條的低端等因素，使得我國經濟社會發(fā)展面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。首先，中國出口業(yè)遭受重創(chuàng)。金融危機發(fā)生以來，我國進出口出現(xiàn)下滑、部分出口企業(yè)出現(xiàn)經營困難，不少沿海外向型企業(yè)紛紛倒閉。目前，對我國的實體經濟產生了極大的負面影響。 

其次，使得我國經濟結構調整的形勢更加嚴峻。我國的經濟結構確實存在著不合理之處，也早已采取措施對經濟結構進行調整，比如說限制“兩高一資”企業(yè)的投資和出口，適度降低勞動密集型企業(yè)商品出口退稅率等。 

再次，威脅到我國外匯資產的安全。我國目前擁有2萬億美元的外匯儲備，總量位居世界第一。這2萬億美元的外匯儲備中，有7000多億美元表現(xiàn)為美國的國債。在危機因素的作用之下，美國國債的收益率節(jié)節(jié)下降，目前已趨近于零。 

最后，影響我國國內投資信心。危機發(fā)生后，國內相關的投資受到牽連，國內的就業(yè)壓力驟然增大，目前已經對我國實體經濟的發(fā)展造成極大的負面影響。 

3 選擇財政政策需要考慮的主要問題 

（1）政策的連續(xù)性和適度性。 

我國制定財政政策必須要具有一定的連續(xù)性和適度性。 

2010年3月初召開的兩會要求繼續(xù)實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，保持財政和貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。據(jù)國家統(tǒng)計局，2010年2月份，2.7%的居民消費價格指數(shù)（cpi）漲幅，逼近了今年政府工作報告提出的3%價格調控目標，也使得市場對加息的預期有所增強。 

此外，實施積極的財政政策必須注意這一政策本身的局限性及其可能帶來的消極效果，財政政策本身的局限性主要是其內在滯后較長，

存在“擠出效應”（政府支出增加所引起的私人消費或投資降低的效果）。 

（2）適當調整財政投入的重點取向。 

去年我國實施積極的財政政策最具有代表性的措施，是大規(guī)模舉辦政府投資的六大基礎設施建設，即農田水利、江河治理、生態(tài)環(huán)境，鐵路、公路、電信設施，城市公用事業(yè)，國家儲備糧倉，農村電網(wǎng)，經濟適用房。這些方面的建設是必要的，對促進經濟增長意義十分重大。

（3）地方性的“隱形財政風險”。 

據(jù)估算，目前我國地方投融資平臺負債超過6萬億元，其中地方債務總余額在4萬億元以上，相當于國內生產總值的16.5%，財政收入的80.2%，地方財政收入的174.6%。一些地方政府投資的項目本身不具備充分的還款能力，主要依靠綜合效益來還款，這里蘊含著城市政府以及財政性的風險。 

4 財政政策的選擇和運用 

由前文的分析看來，世界金融危機最壞的時期已經過去，在波動與回升中，我國的國際發(fā)展環(huán)境將有所改善。但是我國國內經濟尚未從次貸危機的陰影中走出，因此在宏觀政策的基本框架上，還有必要保持擴張形態(tài)必要的連續(xù)性，并注意適當按實際經濟走勢進行宏觀微調。 

（1）積極的財政政策的實施與產業(yè)結構升級的結合。 

從目前情況來看，前期為“保增長”出臺的一攬子經濟刺激政策及時有效，但外需仍顯疲弱，總需求仍然不足，產能利用率仍處于低位。未來一段時間內，需要在財政政策實施中，把落實好已出臺政策和加快結構調整放在更加突出的位置。在實施積極的財政政策的同時我們必須更加注重產業(yè)結構調整。 

（2）運用財政政策擴大我國國內需求。 

調整我國產業(yè)結構也需要進一步擴大國內需求，避免對于出口貿易的過度依賴。在積極的財政政策下，擴大國內需求主要從以下個方面出發(fā)：一，增加農民收入，擴大內需，促進經濟發(fā)展。消費不足特別是農村消費不足一直是我國經濟面臨的突出問題，雖然2007年城鎮(zhèn)人均可支配收入和農民人均現(xiàn)金收入的增長均超過gdp增速，但中國社科院的藍皮書卻指出，消費增長對經濟增長的貢獻率仍然較低。二，建立社會保障擴大內需。二戰(zhàn)后，發(fā)達資本主義國家普遍實行了所謂“從搖籃到墳墓”的“福利國家”制度，戰(zhàn)后各國財政預算用于社會保障的經費穩(wěn)步上升，逐漸成為政府支出中的最大開支項目。 

（3）大力支持“三農”，促進農村發(fā)展和勞動力轉移。 

理論界普遍認為，推動農村消費和投資，積極的財政政策比積極的貨幣政策更有效;新農村運動的倡導者也主張通過加大政府對農村基礎設施建設的投資力度來擴大農村的有效消費需求。 

首先，建立健全政府農業(yè)投入制度，積極調整財政支出、固定資產投資和政策性信貸投放結構，確保各級財政對農業(yè)和農村發(fā)展的投入不斷增長。 

其次，完善農業(yè)補貼政策，增加對農民的糧食直補、良種補貼和農機具購置補貼，抓緊研究建立與農業(yè)生產資料價格波動掛鉤的農資綜合補貼動態(tài)調整機制，并總結經驗改造能繁母豬補貼機制。 

（4）規(guī)范地方政府融資。 

篇10

關鍵詞：積極財政政策財政風險

一、積極財政政策出臺的背景和深層次原因分析

1997年7月爆發(fā)的亞洲金融危機，嚴重打擊和損害了亞洲各國經濟，對我國的經濟也造成了嚴重的外部沖擊。在這種情況下，我國政府采取了對內啟動內需、對外擴大出口的宏觀政策組合，消除外部沖擊可能帶來的各種連鎖反應，積極財政政策是其中最重要并且最有效的政策手段之一。

但是，從當時我國國民經濟和社會發(fā)展情況看，這些政策的出臺還有著更深層次的背景。首先，我國宏觀經濟的態(tài)勢已由供給短缺轉化為生產的全面過剩；由通脹轉變?yōu)橥s。其次。我國經濟發(fā)展的目標已由實現(xiàn)傳統(tǒng)的工業(yè)化轉換為實現(xiàn)工業(yè)化和信息化的雙重目標；由追求以人均GDP增長為主要標志的經濟增長轉變到追求經濟、社會和生態(tài)環(huán)境的全面協(xié)調發(fā)展；由強調效率優(yōu)先的市場化改革轉變?yōu)橥瑯又匾暽鐣Ｕ虾凸?。再次，我國已經進入建立比較完善的社會主義市場經濟體制階段，重視法治和規(guī)則，提升國際競爭力和綜合實力，改善經濟增長的效益和質量是新階段提出的新要求。在這種情況下，客觀上就要求我國的財政體制和收支結構進行更大范圍、更深層次和更有效率的改革，以實現(xiàn)經濟體制和增長方式的轉變。因此，積極的財政政策不能簡單看作是一項擴張性的財政政策，它更是一項結構性的財政政策。

二、積極財政政策的內涵

積極財政政策首先是一項應急措施，是為了化解外部沖擊，擴大內需和支持出口，確保經濟增長的短期擴張性措施：但是，積極財政政策的實施從一開始，就不僅是一項短期擴張性措施，而是包括了更多和更重要的中長期內容；它不僅是一項總量政策，同時又是一項結構性政策。

(一)積極財政政策是擴張性政策和結構性政策的組合

在規(guī)范的經濟理論中，有幾點是既定的：一是給定了比較完善規(guī)范的市場經濟體制；二是結構和技術問題只在中長期才發(fā)生變化。在這些條件下，以解決總有效需求不足為目標的擴張性財政政策，主要是通過增加財政支出或減稅等，來刺激需求并帶動整個經濟增長。

因此，從中國實際出發(fā)來界定積極財政政策的內涵，就不能把它簡單看作是規(guī)范濟理論中相機抉擇的財政政策。其作用也不是簡單地像西方發(fā)達國家那樣通過擴張或緊縮性財政政策來刺激有效需求。要真正使財政政策有效，就必須有結構性政策的配合。

(二)積極財政政策包含公共財政的體制改革

在一般意義上，財政職能主要包括以下內容：一是對宏觀經濟調節(jié)的職能。即反周期政策。這種政策只能在短期內使用，而且受財政紀律和政策規(guī)則的約束。二是提供公共產品的職能，即提供市場不能提供或提供數(shù)量不足的公共品和準公共品。三是社會公平職能。通過財政轉移性支付、收入再分配等政策手段來調節(jié)地區(qū)和個人的收入差距。四是激勵和引導職能。通過財政支出和稅制激勵調節(jié)微觀主體(企業(yè))的行為，從而引導經濟資源配置的方向及效率。

三、積極財政政策的性質和特點

(一)政策的階段性

積極的財政政策，是在當前我國出現(xiàn)了需求不足，投資、出口和經濟增長乏力。亞洲金融危機的影響加劇等特殊情況下，在政策環(huán)境允許的限度內，所采取的一種階段性或暫時性的適度擴張政策。

(二)政策的定向性

從我國的現(xiàn)實情況看，在政府職能轉變尚未完全到位，企業(yè)機制轉換也尚未完成。體制性和結構性矛盾依然十分突出等情況下，不宜也不能實行全面擴張的財政政策，而只能實施既有利于增加投資、開拓市場、擴大內需，又有利于調整和優(yōu)化結構，促進體制改革深化的財政政策，即應該實行定向性的財政政策。

(三)政策的復合性

擴大內需是多方面、多層次的，因此，積極財政政策的運用，就其自身而言，沒有局限于擴大財政對基礎設施投資這一個方面，而是以擴大需求為主旨，注重多項政策手段的綜合運用，體現(xiàn)了政策復合性。

四、積極財政政策的財政風險

(一)幾年來積極財政政策導致赤字率和債務率不斷增加。我國幾年來連續(xù)實施積極財政政策，導致各項反映財政狀況指標呈現(xiàn)逐漸惡化的趨勢，赤字率(財政赤字占GDP比重)已經由1997年的1.18％上升到2002年的3.03％：債務率(國債余額占GDP比重)由1997年的8.16％上升到2002年的18.2％。

(二)歐盟《馬約》確定的赤字率和債務率標準不是公認的國際警戒線。赤字率和債務率并不是判斷財政風險的唯一標準，要結合具體國情主要是經濟增長和利息支出進行綜合考慮。

(三)中國財政短期內風險不大，但長期實行積極財政政策確有財政風險。按照前面的分析，雖然幾年來財政支出迅速增長。赤字率和債務率上升較快，但由于同期經濟增長和財政收入增長也較快，目前財政風險并不大。但如果從中長期看。中國財政風險有累計增加的可能性。首先，由于大規(guī)模增加稅收的條件并不具備，未來財政收入基本只能保持在略高于經濟增長的水平上。其次。由于中長期內仍需要堅持積極的財政政策，財政結構性職能要求財政支出規(guī)模不能減少。支出壓力較大。

(四)中長期財政風險的限度。在中長期內實施積極財政政策必須考慮財政風險是否有可持續(xù)性的問題，即未來政府能否償還到期債務。如果隨著債務積累。政府既無法利用財政節(jié)余償還債務，也無法通過發(fā)行新國債償還舊國債，政府只剩下兩個選擇：使國債貨幣化或宣布廢除舊的債務。前者意味著征收了通貨膨脹稅，后者意味著國家信用破產。無論哪種情況出現(xiàn)。都意味著財政風險轉化成為財政危機。

五、積極財政政策下一步調整的方向

無論積極財政政策發(fā)揮了什么樣的作用，它僅僅是一項階段性的措施，不可能長期持續(xù)下去，當其初始目標完成后，就應當考慮它的淡出、轉型和調整的問題。

(一)積極財政政策在總量上的投入應逐步由擴張轉為適度調整。從現(xiàn)階段的實際出發(fā)。積極財政政策中以反周期為主要目的的擴張功能應當?shù)觥?/p>

(二)積極財政政策應加快向體制性、結構性政策轉型。積極財政政策由擴張性轉為體制性、結構性政策后，為保證政策調整力度，仍有必要在一段時間保持一定規(guī)模的赤字，來達到加快推動經濟結構的戰(zhàn)略性調整，繼續(xù)擴大對外開放，促進攻堅階段的經濟體制改革，建立和完善社會保障體系。提高基礎設施的公共保障能力之目的。

(三)積極財政政策在機制上應逐步由應急性決策轉向“規(guī)則化政策”，建立正常的政府投資機制。自實施積極財政政策以來，人們最關注的是財政風險、國債投資效率以及公共財政的功能性改革等問題。要防范財政風險以及可能引發(fā)的金融危機，推進公共財政體制改革，在反周期擴張性財政措施淡出后，積極財政政策的重點一方面為國家重大戰(zhàn)略實施提供資源引導力的保障：另一方面。應加強財政政策的規(guī)則化管理，制定并遵守國債投資進入、退出的標準。保證財政政策的連續(xù)性、規(guī)范性和公開性，堅持法治和依法行政，提高財政資源和國債投資的使用效能。

(四)積極財政政策在投資領域應縮短戰(zhàn)線，并按照貫徹“五個統(tǒng)籌”要求調整投向。積極財政政策的一項重要使命，是逐步把擴大內需的主角讓位于消費和民間投資，公共投資的范圍是不與民爭利，在建立公共財政的體制框架的同時，掃除消費和民間投資增長的相關障礙。因此，適度規(guī)模的國債投資只可能有限解決目前最緊迫、最根本的發(fā)展問題，而把其他的發(fā)展問題留給市場和民間投資。

(五)積極財政政策要進一步強化社會保障職能。社會保障支出是財政的基本職能之一。從中長期看，我國社會保障壓力是由三個因素組成的：一是隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化的推進。社保覆蓋面將大大擴展，不但農村剩余勞動力向非農產業(yè)轉移之后應該被納入到社會保障體系中，而且社保范圍也應該延伸到農村：二是企業(yè)改革進入攻堅階段，在較長的一段時間內，我國就業(yè)情況不容樂觀，社保壓力也相應增加；三是我國在人均收入較低，養(yǎng)老保險體系建立時間不長，特別是一部分退休較早的職工沒有交納個人保障基金的背景下進入老齡化社會，社保支出呈快速增加的趨勢。下一步積極財政政策的重點之一，是創(chuàng)造更多的就業(yè)機會，繼續(xù)提高社會的保障能力。重點完善相應的保障制度。