網(wǎng)絡(luò)銀行是指依托信息技術(shù)因特網(wǎng)的發(fā)展而興起的一種新型銀行，是基于因特網(wǎng)或其它電子通訊網(wǎng)絡(luò)提供金融服務(wù)的銀行機(jī)構(gòu)，是金融創(chuàng)新與科技創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物，是新型的銀行產(chǎn)業(yè)組織形式和銀行制度。

這種全新的為客戶服務(wù)的方式，可以使客戶不受地理、時空的限制，只要能上網(wǎng)，就能夠在家里、辦公室或旅途中方便快捷地管理自己的資產(chǎn)，了解各種信息及享受到銀行的各種服務(wù)。在未來不太長的時期內(nèi)，網(wǎng)絡(luò)銀行將取代現(xiàn)有傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式而成為銀行業(yè)的主要經(jīng)營手段，這將給傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來前所未有的沖擊和挑戰(zhàn)。

網(wǎng)絡(luò)銀行優(yōu)勢明顯，一是能極大地降低經(jīng)營服務(wù)成本，創(chuàng)造巨大的利潤空間；二是業(yè)務(wù)開展不受時間地域限制，可最大限度地擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模；三是業(yè)務(wù)運(yùn)作只需上網(wǎng)“點(diǎn)擊”，節(jié)省銀行和客戶的人力資源；四是使資金流隨物流的速度加快，減少在途資金損失。

從1995年世界上第一家新型的網(wǎng)絡(luò)銀行———美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行成立至今，全球已有超過1000家的銀行進(jìn)入因特網(wǎng)開展網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)。世界銀行100強(qiáng)中，已有577家提供了在線金融服務(wù)。美國的銀行網(wǎng)上客戶從1998年底的97萬戶增至現(xiàn)在的300多萬戶，年增長率在80％以上。我國從1998年中國銀行開發(fā)我國第一家網(wǎng)絡(luò)銀行至今，現(xiàn)已有20多家銀行的200多個分支機(jī)構(gòu)擁有網(wǎng)址和主頁。其中，開展實(shí)質(zhì)性網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)已達(dá)50余家，客戶數(shù)超過40萬。網(wǎng)絡(luò)銀行的建設(shè)已是各國銀行業(yè)共同的戰(zhàn)略性選擇。

網(wǎng)絡(luò)銀行對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響巨大，主要表現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

（一）削弱傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢。過去，傳統(tǒng)銀行業(yè)的優(yōu)勢在于擁有遍布全球的機(jī)構(gòu)，代表實(shí)力象征的辦公用高樓大廈和本土人才，而網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展只要在國內(nèi)有一個支付網(wǎng)接口就可以在網(wǎng)上向幾乎全國的客戶提供銀行業(yè)務(wù)服務(wù)，如美國的安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行只有幾十名員工就可為全國提供金融服務(wù)。

隨著因特網(wǎng)的飛速發(fā)展,金融領(lǐng)域的網(wǎng)絡(luò)化趨勢越來越明顯。網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)已不僅僅只是一種嶄新的金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新,更是一種全新的運(yùn)作模式、全新的思維觀念的轉(zhuǎn)變,甚至可以毫不夸張地說,網(wǎng)絡(luò)銀行是對于傳統(tǒng)銀行的一次徹底變革。具有獨(dú)特運(yùn)行特征的網(wǎng)絡(luò)銀行,作為一種未來銀行的新體系,擁有全新的經(jīng)營管理體系和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式,與傳統(tǒng)銀行在性質(zhì)、成本、模式、風(fēng)險、戰(zhàn)略以及監(jiān)管等方面都存在著明顯的差異,而這些差異正表明了,網(wǎng)絡(luò)銀行就其實(shí)質(zhì)而言是金融領(lǐng)域里一場方興未艾的革命。在我國銀行業(yè)紛紛商討如何應(yīng)對加入WTO所帶來的國際銀行業(yè)競爭壓力的同時,輕視甚至忽視網(wǎng)絡(luò)銀行是傳統(tǒng)銀行的變革方向,是電子商務(wù)時代商業(yè)銀行的最終歸宿這一共識,必將在未來全球化的競爭格局中處于不利的地位。因此,從與傳統(tǒng)銀行的運(yùn)行對比中,可以讓我們更清楚的認(rèn)識銀行網(wǎng)絡(luò)化的趨勢,以及如何更好地把握這一趨勢。

一、網(wǎng)絡(luò)銀行的獨(dú)特性質(zhì)

網(wǎng)絡(luò)銀行,簡言之,就是因特網(wǎng)上的虛擬銀行柜臺,通過把傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)“搬到”網(wǎng)絡(luò)上,從而實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)務(wù)的網(wǎng)上操作。然而,這一看似簡單的“移植”過程,卻決定了網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行在性質(zhì)上的差異。就其性質(zhì)而言,網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行相比,體現(xiàn)出了虛擬化、智能化、國際化的特征。這些特征,正是網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行運(yùn)行差異的根本所在。首先,網(wǎng)絡(luò)銀行的虛擬化,是相對于傳統(tǒng)銀行的實(shí)體化而言的。傳統(tǒng)的“磚瓦型”銀行,其分行是建立在某種形式的物理架構(gòu)之上的。而網(wǎng)絡(luò)銀行則沒有建筑物、沒有地址,只有網(wǎng)址,其分行是終端機(jī)和因特網(wǎng)所帶來的虛擬化的電子空間。無人化與無形化正是網(wǎng)絡(luò)銀行虛擬化的表現(xiàn),體現(xiàn)了一個從有形到無形的過程。不僅如此,與傳統(tǒng)的人工銀行相比,網(wǎng)絡(luò)銀行體現(xiàn)出其智能銀行的特色。傳統(tǒng)銀行主要借助于物質(zhì)資本,通過眾多銀行職員辛勤勞動為客戶提供服務(wù)。而網(wǎng)絡(luò)銀行主要借助智能資本,依靠少數(shù)智力勞動者,得益于信息技術(shù)的發(fā)展,廣泛運(yùn)用電子計(jì)算機(jī)技術(shù)和信息處理技術(shù),建立了銀行業(yè)務(wù)處理與信息管理系統(tǒng)的自動化。最后,傳統(tǒng)銀行一開始總是國內(nèi)銀行,其國際化進(jìn)程也是通過不斷鋪攤設(shè)點(diǎn)發(fā)展國際金融業(yè)務(wù)和開拓國際市場發(fā)展而來的。但是,網(wǎng)絡(luò)銀行卻天生就具備國際化因素,國際化本身就是因特網(wǎng),這一網(wǎng)絡(luò)銀行載體的特性。網(wǎng)絡(luò)銀行只需要借助因特網(wǎng),就可以將其金融業(yè)務(wù)和市場延伸到全球每個角落,從而使全球金融從零售到批發(fā)以至貨幣發(fā)行都可以通過電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行,因而是全球化的銀行。

二、網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行運(yùn)行對比

(一)網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)行成本對比分析

網(wǎng)絡(luò)銀行的獨(dú)特性質(zhì),決定了網(wǎng)絡(luò)銀行可以以一種超低的成本運(yùn)行,這是網(wǎng)絡(luò)銀行與傳統(tǒng)銀行的一大區(qū)別。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行不僅需要大量的人力去經(jīng)營業(yè)務(wù),而且需要大量的財力、物力去建設(shè)網(wǎng)點(diǎn),做廣告宣傳。而網(wǎng)絡(luò)銀行由于其采用開放技術(shù)和軟件,利用電子郵件提供服務(wù),使開發(fā)和維護(hù)費(fèi)用都極大地降低,交易成本非常之低,不及傳統(tǒng)銀行的百分之一。與傳統(tǒng)銀行相比,網(wǎng)絡(luò)銀行運(yùn)行成本的超低廉性主要體現(xiàn)在以下三個方面:1.創(chuàng)設(shè)費(fèi)用低廉。網(wǎng)絡(luò)銀行無需寬敞的店面及豪華的裝潢,無需鋪設(shè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),可以少設(shè)甚至不設(shè)分支機(jī)構(gòu),銀行總部也可以設(shè)在非黃金地段,利用的互聯(lián)網(wǎng)也是現(xiàn)成的。如創(chuàng)立美國第一安全網(wǎng)絡(luò)銀行的全部費(fèi)用僅為100萬美元,只相當(dāng)于開辦一個小分支機(jī)構(gòu)的費(fèi)用。2.服務(wù)成本低廉?？蛻糁恍柙诩抑谢蜣k公室登錄到銀行的主頁,點(diǎn)擊自己所需的服務(wù)項(xiàng)目即可完成開戶、存取款、支付賬單和轉(zhuǎn)賬等手續(xù)。因此,可節(jié)省巨額的場地租金、室內(nèi)裝修、照明及水電費(fèi)用。而且,網(wǎng)絡(luò)銀行只需雇用少量的人員,從而大大降低了人工成本。據(jù)英國一家管理顧問公司統(tǒng)計(jì),傳統(tǒng)商業(yè)銀行的每筆付款交易的平均成本為108美分,而網(wǎng)絡(luò)銀行的平均成本為13美分,僅為前者的1/12。3.維護(hù)成本低廉。網(wǎng)絡(luò)銀行的日常維持費(fèi)用也很低,再加上雇員數(shù)少,工資開支也較節(jié)省。由于客戶端采用的是公共瀏覽器軟件,而不需銀行去維護(hù)、升級,這樣可以大大節(jié)省銀行的客戶維護(hù)費(fèi)用,而使銀行專心于服務(wù)內(nèi)容的開發(fā)。由此可知,發(fā)展網(wǎng)絡(luò)銀行將使銀行業(yè)者在成本上具有絕對優(yōu)勢。而且網(wǎng)絡(luò)銀行客戶群體可無限擴(kuò)散,有利于拓展存放款業(yè)務(wù)規(guī)模。因此,如果說,網(wǎng)絡(luò)銀行的現(xiàn)實(shí)存在性在哪里,就在于它成本的超低廉性。

【摘要】網(wǎng)絡(luò)信貸是依托于互聯(lián)網(wǎng)而形成的一種新型金融服務(wù)模式，為中小企業(yè)和個人在新的融資渠道和融資方面提供了便利。盡管它面臨著各種問題，但其優(yōu)勢很快被消費(fèi)者所接受，并快速發(fā)展，這不僅會導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行資本和儲戶等大部分的轉(zhuǎn)移，而且在信貸高利率和優(yōu)質(zhì)服務(wù)的吸引下還會吸引傳統(tǒng)銀行的許多優(yōu)質(zhì)的大客戶。本文通過對網(wǎng)絡(luò)信貸與傳統(tǒng)銀行的優(yōu)劣勢分析及它對傳統(tǒng)銀行的影響分析，認(rèn)為傳統(tǒng)銀行在競爭中要應(yīng)順應(yīng)時展的潮流通過自身的改變和調(diào)整來面對網(wǎng)絡(luò)信貸的沖擊與變化，使自己在未來的發(fā)展中更加強(qiáng)大。

【關(guān)鍵詞】網(wǎng)絡(luò)信貸;傳統(tǒng)銀行;中小企業(yè)影響

網(wǎng)絡(luò)信貸的出現(xiàn)不僅導(dǎo)致傳統(tǒng)銀行在未來高度壟斷的地位遭到?jīng)_擊，所以傳統(tǒng)銀行要想在競爭中順應(yīng)時展潮流，就必須正視網(wǎng)絡(luò)信貸對自身的威脅，通過自身適當(dāng)?shù)母淖兒驼{(diào)整，抓住機(jī)遇和挑戰(zhàn)，不斷地完善和強(qiáng)大自己，以適應(yīng)未來網(wǎng)絡(luò)金融時代傳統(tǒng)銀行更大的發(fā)需要。

一、國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展概況

（一）網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展迅速。2007年被引入中國，近年來發(fā)展迅速，據(jù)網(wǎng)貸之家數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國已有2000余家商業(yè)性網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)公司，產(chǎn)生了上千億元的交易額，客戶累計(jì)達(dá)數(shù)百萬，單筆交易額在幾萬至幾百萬之間。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)信貸公司發(fā)展迅速的主要原因是中小企業(yè)和個體無法從傳統(tǒng)金融獲取融資服務(wù)的幫助，這樣市場就出現(xiàn)了一種資金供不應(yīng)求的狀態(tài)。（二）網(wǎng)絡(luò)信貸作為新興的產(chǎn)業(yè)，其優(yōu)勢很快被中小企業(yè)和個體所接受。網(wǎng)絡(luò)信貸不僅為廣大投資者提供一種新的融資渠道，面向平民化、大眾化，填補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的空缺，還更加高效、靈活，盤活民間資本，同時還緩解了融資難等困境。除此之外，P2P信貸不但有利于信用體系建設(shè)，便利借貸交易，借貸標(biāo)準(zhǔn)化，引入增值服務(wù)等優(yōu)勢。而且線上無擔(dān)保線下無抵押等服務(wù)模式，門檻低、利率高和個性化服務(wù)強(qiáng)等特點(diǎn)。（三）網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)更加人性化。根據(jù)不同借款人的需求推出工薪貸、生意貸、網(wǎng)商貸，滿足不同借款人的資金需求，對出借人的投資適用本金保障計(jì)劃，吸引了眾多的出借人，（四）網(wǎng)絡(luò)信貸發(fā)展中存在的一些問題。一是制度不完善、缺乏行業(yè)自律，二是信貸和投資風(fēng)險高，三是誠信信用缺乏。四是市場發(fā)展不夠完善。

二、網(wǎng)絡(luò)信貸競爭下傳統(tǒng)銀行的現(xiàn)狀

提要：互聯(lián)網(wǎng)銀行，指沒有物理網(wǎng)點(diǎn)和柜員機(jī)、僅以網(wǎng)絡(luò)作為交易媒介的純網(wǎng)絡(luò)銀行。它具備技術(shù)不連續(xù)與市場不連續(xù)的特征，是一種破壞性創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)銀行之所以將最終發(fā)展為一種顛覆性力量，在于它對傳統(tǒng)金融的進(jìn)攻是從低端開始的，具備很強(qiáng)的隱蔽性和拓展性。而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對互聯(lián)網(wǎng)銀行低端進(jìn)攻的防御，卻可能因路徑依賴、需求約束、利潤增長與成長需求錯配而失敗。正視中國互聯(lián)網(wǎng)金融的低端進(jìn)攻，要認(rèn)識到這種進(jìn)攻是一種創(chuàng)造性破壞，警惕隨之而來的金融風(fēng)險，創(chuàng)新監(jiān)管機(jī)制，做好金融競爭格局的再平衡。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)銀行;破壞性創(chuàng)新;低端進(jìn)攻

一、引言

2015年可說是中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展元年。2015年1月在總理的見證下，中國第一家真正的互聯(lián)網(wǎng)銀行深圳前海微眾銀行（簡稱微眾銀行）開業(yè)。緊隨其后，2015年6月螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)作為第一股東的浙江網(wǎng)商銀行（簡稱網(wǎng)商銀行）開業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)銀行開啟了中國金融業(yè)的新篇章。盡管互聯(lián)網(wǎng)銀行在中國剛剛興起，但在美國、加拿大、德國、英國、肯尼亞等國家早有先驅(qū)。美國互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展，形成兩種模式：一是發(fā)展全面金融服務(wù)的。如世界上第一家純互聯(lián)網(wǎng)銀行美國安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行（SecuritiesFirstNetworkBank，簡稱SFNB）、印第安納州第一互聯(lián)網(wǎng)銀行（FirstInternetBankofIndiana）；二是提供差異化金融服務(wù)的。如康普銀行（CompuBank）、荷蘭國際集團(tuán)美國直銷銀行（INGdi-rectUSA）、美國互聯(lián)網(wǎng)銀行（BankofInternetUSA，BOFI）（陳一稀，2014）。除美國先驅(qū)外，以云計(jì)算增進(jìn)核心競爭力的德國FIDOR銀行、以客戶為首要驅(qū)動因素的英國FistDirect銀行、通過移動支付創(chuàng)造輝煌的肯尼亞M－PESA銀行的發(fā)展也頗有特色（克里斯•斯金納，2015）。國外互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展模式，為我國提供了參考和借鑒。但從國外經(jīng)驗(yàn)看，迄今互聯(lián)網(wǎng)銀行尚未能對傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成重大威脅。一是因資產(chǎn)規(guī)模小，二是受發(fā)展階段所限。中國互聯(lián)網(wǎng)銀行起步雖晚，但背靠大樹，互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，微眾銀行的最大股東是騰訊公司，而網(wǎng)商銀行則留有深刻的阿里烙印。展望未來，我國的互聯(lián)網(wǎng)銀行會對金融競爭格局產(chǎn)生什么樣的影響？人們認(rèn)識不一：有“補(bǔ)充說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行是對傳統(tǒng)金融的補(bǔ)充；有“競合說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行與傳統(tǒng)商業(yè)銀行是競爭合作關(guān)系（《2015年中國互聯(lián)網(wǎng)銀行發(fā)展報告》，2015；邱峰，2015；張愛軍，2015）；亦有“顛覆說”，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)銀行會對傳統(tǒng)金融競爭格局產(chǎn)生顛覆性影響（張力軍，2014；謝平，2014）。為尋求正確答案，可從破壞性創(chuàng)新視角進(jìn)行分析。

二、互聯(lián)網(wǎng)銀行是一種破壞性創(chuàng)新

破壞性創(chuàng)新與不連續(xù)創(chuàng)新、根本性創(chuàng)新、突破性創(chuàng)新等概念，詞義有重疊。破壞性創(chuàng)新最早由著名創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特（1912）提出，他認(rèn)為，破壞性創(chuàng)新需要企業(yè)家把生產(chǎn)要素進(jìn)行重新整合，構(gòu)造一種的新的生產(chǎn)函數(shù)。在這個過程中，將破壞舊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，建立新的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。1997年，美國哈佛商學(xué)院的克萊頓•克里斯坦森教授在《創(chuàng)新者的窘境》一書中把這一理論發(fā)揚(yáng)光大，并明確提出判斷破壞性創(chuàng)新的兩種標(biāo)準(zhǔn)：是否出現(xiàn)技術(shù)不連續(xù)、是否出現(xiàn)市場不連續(xù)。技術(shù)不連續(xù)，指基礎(chǔ)研究取得重大突破，技術(shù)不再沿著原有路徑演進(jìn)，發(fā)生了跳躍（不連續(xù)）；市場不連續(xù)，則指原有的主導(dǎo)產(chǎn)品與市場標(biāo)準(zhǔn)不再生效（不連續(xù)），被新的市場主導(dǎo)設(shè)計(jì)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)取代。技術(shù)不連續(xù)與市場不連續(xù)，正是創(chuàng)新“破壞性”的來源。從技術(shù)看，互聯(lián)網(wǎng)的出現(xiàn)，顛覆了現(xiàn)實(shí)世界，技術(shù)系統(tǒng)與社會系統(tǒng)交互作用，改變了人們的生產(chǎn)生活方式。這種全新技術(shù)，前所未有，技術(shù)不連續(xù)性顯而易見?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與金融深度融合發(fā)展，孕育出嶄新的金融業(yè)態(tài)———互聯(lián)網(wǎng)銀行，業(yè)態(tài)之新，甚至需要監(jiān)管部門重新制定監(jiān)管規(guī)則。尤其在中國，互聯(lián)網(wǎng)銀行的互聯(lián)網(wǎng)基因顯著，是以大數(shù)據(jù)和云計(jì)算為基礎(chǔ)進(jìn)行征信和放貸，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行征信模型截然不同，出現(xiàn)了技術(shù)上的跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行雖然也致力于發(fā)展網(wǎng)上銀行，并號稱使用大數(shù)據(jù)，但網(wǎng)上銀行是由網(wǎng)站單方面提供信息內(nèi)容并采集數(shù)據(jù)，而互聯(lián)網(wǎng)銀行則是采用UGC（usergeneratedcontent）網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)———用戶基于情景制造的數(shù)據(jù)，這才是真正的大數(shù)據(jù)。從第二個標(biāo)準(zhǔn)———市場不連續(xù)看，新的金融業(yè)態(tài)也演化出新的主導(dǎo)設(shè)計(jì)與市場標(biāo)準(zhǔn)。若原有的金融服務(wù)應(yīng)用于新的市場，而不是傳統(tǒng)主流市場，市場就出現(xiàn)跳躍。傳統(tǒng)商業(yè)銀行服務(wù)的對象主要是大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)，即市場中的“頭部客戶”———“二八效應(yīng)”中帶來80％利潤的那20％的客戶。而互聯(lián)網(wǎng)銀行則把金融服務(wù)轉(zhuǎn)向了長期未被覆蓋的小微企業(yè)，即市場中的“長尾客戶”。新的市場規(guī)則是以長尾理論（克里斯安•安德森，2006）與利基文化為基礎(chǔ)的。單個小微企業(yè)給銀行帶來的利潤薄，且風(fēng)險大，但無數(shù)小微企業(yè)集合在一起帶給銀行的利潤會形成新的“百分之八十”，且風(fēng)險分散。在信息科學(xué)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)與云計(jì)算出現(xiàn)之前，銀行難以大批量、規(guī)?；赜行д{(diào)查小微企業(yè)的信息與數(shù)據(jù)，所以致力于發(fā)展關(guān)系型業(yè)務(wù)，提供復(fù)雜的金融產(chǎn)品給主流用戶。但在互聯(lián)網(wǎng)金融時代，互聯(lián)網(wǎng)銀行除了從公安系統(tǒng)與中國人民銀行收集征信數(shù)據(jù)，還可以從電商平臺、社交網(wǎng)絡(luò)、游戲網(wǎng)絡(luò)等獲取結(jié)構(gòu)化交易數(shù)據(jù)與非結(jié)構(gòu)文本數(shù)據(jù)———這使批量獲取個人與小微企業(yè)的數(shù)據(jù)成為可能。因此，定位普惠金融，提供簡單、快捷的金融產(chǎn)品，發(fā)展交易型業(yè)務(wù)，成為銀行業(yè)新的主導(dǎo)設(shè)計(jì)，為互聯(lián)網(wǎng)銀行的發(fā)展樹立了市場標(biāo)準(zhǔn)。有人提出，互聯(lián)網(wǎng)銀行只是渠道創(chuàng)新，沒有改變金融的本質(zhì)與功能。但破壞性創(chuàng)新研究中，諸多經(jīng)典案例表明，哪怕只是性能的重新組合，只要能以全新方式滿足“非消費(fèi)”（克萊頓•克里斯藤森，2004）———某種從未被好好滿足的需求，創(chuàng)新產(chǎn)品或服務(wù)也會具備不連續(xù)性，對舊產(chǎn)品、舊服務(wù)產(chǎn)生破壞性沖擊。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，互聯(lián)網(wǎng)銀行金融專業(yè)能力弱，提供的金融產(chǎn)品較單一，甚至有一定的網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險，但其滿足了消費(fèi)者一種從未被好好滿足的需要———便捷獲取金融服務(wù)的需要。比如，無論是微眾銀行還是網(wǎng)商銀行，發(fā)放的貸款都是信用貸款，依托大數(shù)據(jù)和云計(jì)算，極大地縮短了審批時間，使?jié)撛谛庞煤细竦膫€人或小微企業(yè)快速獲取了亟需的金融服務(wù)。犧牲功能的齊備，對性能組合的內(nèi)部結(jié)構(gòu)重新布局，把從未被很好滿足的某種需求置于性能完善的首位，這是破壞新創(chuàng)新的重要表征。從定義與特征判斷，互聯(lián)網(wǎng)銀行確實(shí)是破壞性創(chuàng)新，理應(yīng)對舊有的金融格局產(chǎn)生巨大沖擊。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

我國互聯(lián)網(wǎng)金融較于歐美等發(fā)達(dá)國家發(fā)展起步晚，但在2011年后，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展如雨后春筍，發(fā)展迅猛。2017年我國第三方的交易規(guī)模達(dá)124．7萬億元，其中電腦PC端的交易規(guī)模達(dá)26萬億，移動端的交易規(guī)模達(dá)98．7萬億，此項(xiàng)數(shù)據(jù)表明我國移動支付規(guī)模呈現(xiàn)暴增的趨勢，這說明我國居民的支付習(xí)慣正在發(fā)生改變。在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款數(shù)量上，雖然2017年較2016年正常運(yùn)營的P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺數(shù)量減少了517家，但是貸款成交量卻增長了35．9%。但由于P2P網(wǎng)絡(luò)貸款平臺缺乏有效監(jiān)管，其問題不斷涌現(xiàn)，說明P2P網(wǎng)絡(luò)貸款依然隱藏著巨大風(fēng)險。截至2017年年底，全國共有小額貸款公司8551家，貸款總額為9799億。小額貸款中比較典型的就是阿里小貸，截至2014年上半年累計(jì)發(fā)放的貸款就突破了2000億。我國在眾籌融資上取得了一定的發(fā)展，但由于眾籌項(xiàng)目創(chuàng)意欠佳導(dǎo)致投資者的投資意愿較低，使得發(fā)展比較緩慢。從2013年到2017年，互聯(lián)網(wǎng)理財規(guī)模從2152．97億元增長到了3．15萬億。從總體看，近幾年，我國在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展上取得了顯著的成績，但是其發(fā)展必然會帶來一定弊端和風(fēng)險。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融相較于傳統(tǒng)金融具有不可比擬的優(yōu)勢，但是互聯(lián)網(wǎng)具有開放和虛擬的特性，從而就導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融存在較大的風(fēng)險。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行的沖擊

(一)傳統(tǒng)銀行的存款儲蓄功能被弱化。存款儲蓄是傳統(tǒng)銀行最基礎(chǔ)的業(yè)務(wù)功能。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起后，傳統(tǒng)銀行的儲蓄功能發(fā)生了大規(guī)模的轉(zhuǎn)移。首先，由于余額寶，財付通這些新型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的出現(xiàn)，使得用戶更加傾向把資金投入到這些平臺。余額寶同傳統(tǒng)銀行一樣，可以像用戶提供基金服務(wù)，但相較于傳統(tǒng)銀行又具有其獨(dú)特的優(yōu)勢。余額寶對用戶的資金投入量沒有固定的要求，又以阿里的信用作為信譽(yù)擔(dān)保，減輕了可能存在的一些安全問題。并且較傳統(tǒng)銀行利率相比，經(jīng)濟(jì)效益更高，操作簡單，深得用戶歡迎。從2017年10月到2018年3月底，余額寶、支付寶等支付模式的發(fā)展使得銀行儲戶存款從1萬億元的分散隱患增加到余額寶賬戶余額突破2萬億元，較傳統(tǒng)銀行業(yè)存款增速明顯。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融中第三方支付模式的迅猛發(fā)展推動下，消費(fèi)者在購物，繳費(fèi)等方面更傾向使用第三方支付平臺。由于許多第三方支付平臺不能夠及時到賬，從而起到了分流傳統(tǒng)銀行儲蓄資金的作用。這使得互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展弱化了傳統(tǒng)銀行的存款儲蓄功能。(二)傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)量被流失。傳統(tǒng)銀行最主要的獲利途徑就是貸款業(yè)務(wù)。對于個人貸款而言，傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)多以大額貸款為主，比如房貸、車貸等。而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，促使生成了很多小額貸款公司，小額貸款較傳統(tǒng)銀行個人貸款業(yè)務(wù)，吸引度更大。這種小額貸款客戶的增加，減少了在傳統(tǒng)銀行貸款的客戶，給傳統(tǒng)銀行的個人貸款業(yè)務(wù)量帶來沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行的貸款業(yè)務(wù)模式存在不同，互聯(lián)網(wǎng)金融通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用對客戶相對分散的信息進(jìn)行整合，可以在短時間內(nèi)獲取借款人的個人征信信息，信貸人員不需要通過大量走訪的形式進(jìn)行貸款審核，而只需要通過互聯(lián)網(wǎng)平臺對借款人進(jìn)行審核，大大降低了處理貸款的時間，也使借款人能夠在短時間內(nèi)獲得資金。在傳統(tǒng)的銀行貸款模式中，企業(yè)貸款既要公司提供擔(dān)保能力，個人也需要提供擔(dān)保能力，這樣導(dǎo)致中小型企業(yè)融資難的現(xiàn)象產(chǎn)生。在互聯(lián)網(wǎng)金融中，企業(yè)的資金借貸主要是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)的，不需要企業(yè)和個人提供大量實(shí)質(zhì)性的抵押品，使互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)借貸模式被小微型企業(yè)大量吸引，這種借貸模式分流了傳統(tǒng)銀行的企業(yè)借貸業(yè)務(wù)。隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，大量小微型企業(yè)的興起，線上貸款成為個人和企業(yè)貸款更加便捷的方式。在激烈的競爭環(huán)境中，我國傳統(tǒng)銀行給予市場結(jié)構(gòu)一定的調(diào)整，使得我國銀行的貸款比重在2017年12月到2018年3月期間由5．58%迅速下降到3．5%。在2018年第一季度，支付寶等為主的網(wǎng)絡(luò)金融與網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)的市場競爭加劇，受到銀監(jiān)會政策調(diào)控等的影響，網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展優(yōu)勢更突出，需要加以關(guān)注。(三)傳統(tǒng)銀行的中介職能被減弱。傳統(tǒng)銀行除了存取款和貸款這兩項(xiàng)基本職能以外，還是承擔(dān)信用中介的機(jī)構(gòu)，以中介的身份進(jìn)行支付、代繳費(fèi)和金融衍生服務(wù)等，這項(xiàng)中介職能也是傳統(tǒng)銀行盈利的手段之一。在傳統(tǒng)銀行的金融衍生服務(wù)中，銀行的員工是通過上級向下級的命令來開展工作的，無法更加精準(zhǔn)的貼近客戶的需求，而互聯(lián)網(wǎng)金融解決了這個短板。傳統(tǒng)銀行的中介職能更像產(chǎn)品的生產(chǎn)，先確定生產(chǎn)什么樣產(chǎn)品，再進(jìn)行銷售。而互聯(lián)網(wǎng)金融更傾向服務(wù)，先有客戶的需求，對其需求進(jìn)行匹配，選擇最優(yōu)產(chǎn)品。根據(jù)銀監(jiān)會2018年的統(tǒng)計(jì)資料，余額寶在2017年代銷的基金占據(jù)市場基金代銷的10%，這必然分銷了傳統(tǒng)銀行基金代銷業(yè)務(wù)市場?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展降低了客戶對傳統(tǒng)銀行的依賴，擠壓了傳統(tǒng)銀行中介業(yè)務(wù)的盈利空間。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、網(wǎng)上購物模式以及電子商務(wù)的蓬勃發(fā)展，打破了債權(quán)債務(wù)人在時間和地點(diǎn)上的限制，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊了傳統(tǒng)銀行支付中介的地位。從實(shí)體店經(jīng)營到網(wǎng)絡(luò)虛擬店的經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變，使支付渠道也由以銀行的POS機(jī)支付轉(zhuǎn)變?yōu)橐灾Ц秾毢臀⑿艦橹鞯囊苿又Ц赌Ｊ?。第三方支付和移動支付給現(xiàn)代人們的消費(fèi)形式提供了巨大的便利，對傳統(tǒng)銀行的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)生了明顯的沖擊。(四)傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營模式被沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行主要在經(jīng)營理念和經(jīng)營行為上存在差別。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融為客戶及業(yè)務(wù)員節(jié)省了大量的時間和精力，更有效率地為客戶辦理業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)銀行多以排隊(duì)等號或VIP大客戶優(yōu)先辦理的形式辦理業(yè)務(wù)，浪費(fèi)大眾客戶的時間并存在不平等的待遇，使部分客戶深感不滿。另外，當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融更注重客戶的用戶體驗(yàn)，它給予用戶的是一個開放式平臺，較傳統(tǒng)銀行“客戶為中心”的服務(wù)模式，互聯(lián)網(wǎng)金融的服務(wù)模式更加完善。支付寶就是一個尊重用戶體驗(yàn)的一個公司，并在其部門設(shè)立用戶體驗(yàn)部，將重力加速感、虹膜等新型科技運(yùn)用到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺中。支付寶近幾年一直將用戶體驗(yàn)的模式作為重要的發(fā)展方向，這正符合客戶的需求，使消費(fèi)滿意度大大提高。余額寶讓客戶的備付金“每1元”天天都在增值，不少客戶通過余額寶嘗試了人生的第一次理財，享受到“大眾理財”帶來的魅力和增值感。余額寶細(xì)致入微圍繞“提升客戶價值為中心”的創(chuàng)新，得到客戶的高度認(rèn)同感，使得支付寶備付金不斷地流向余額寶。余額寶其實(shí)就是一個以客戶為中心的產(chǎn)品、服務(wù)供給渠道，這樣的發(fā)展模式必然得到市場的支持。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融以金融平臺的形式代替了實(shí)體網(wǎng)店，即線下向線上的轉(zhuǎn)變?？蛻裟軌蛟趥€人的手機(jī)客戶端根據(jù)自己的需求或喜好選擇金融理財產(chǎn)品，使信息不匹配的問題得到了解決，提高了數(shù)據(jù)的使用效率。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展給傳統(tǒng)銀行帶來競爭壓力，迫使傳統(tǒng)銀行對自身經(jīng)營模式進(jìn)行調(diào)整來適應(yīng)當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢。(五)傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險監(jiān)管格局被影響。從傳統(tǒng)銀行的貸款模式可知，企業(yè)貸款需要公司和個人提供擔(dān)保才給予貸款，其風(fēng)險監(jiān)管主要以客戶或企業(yè)有力的實(shí)質(zhì)性財產(chǎn)、產(chǎn)業(yè)或物品等進(jìn)行擔(dān)保。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以通過互聯(lián)網(wǎng)對客戶的資金進(jìn)行隨時監(jiān)控，就不需要借款人提供實(shí)質(zhì)性的借貸抵押品。以阿里小貸為例，阿里小貸以電子商務(wù)公開，透明，數(shù)據(jù)可記載為基礎(chǔ)將其與阿里旗下電商品牌的數(shù)據(jù)完全打通，通過云計(jì)算的方式將用戶的網(wǎng)絡(luò)信用放入貸款業(yè)務(wù)中，從而降低了選擇貸款客戶的風(fēng)險。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融在依托大數(shù)據(jù)，云計(jì)算的進(jìn)一步發(fā)展中，信息數(shù)據(jù)得到整合，使信息更加透明化。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式的沖擊，使得傳統(tǒng)銀行開始進(jìn)行混業(yè)經(jīng)營，而傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險數(shù)據(jù)只是社會信用數(shù)據(jù)的一部分，不能完全表現(xiàn)風(fēng)險全貌，這對傳統(tǒng)銀行現(xiàn)有的風(fēng)險監(jiān)管格局帶了挑戰(zhàn)。當(dāng)傳統(tǒng)銀行融合互聯(lián)網(wǎng)金融模式的同時，其市場交易量頻率得到一定的提高，增加了流動性的風(fēng)險，而且使用傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險監(jiān)管模式來監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融是比較困難的，傳統(tǒng)銀行的風(fēng)險監(jiān)管體系就會受到一定程度的影響。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融影響下傳統(tǒng)銀行的應(yīng)對策略

(一)傳統(tǒng)銀行應(yīng)強(qiáng)化基本業(yè)務(wù)并積極進(jìn)行自我提升。我國傳統(tǒng)銀行由于在客戶儲蓄管理方面不夠重視，其活期及定期存款的價值較低，再伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，從而導(dǎo)致銀行的客戶及業(yè)務(wù)量大量流失和減少。傳統(tǒng)銀行應(yīng)提高其存款業(yè)務(wù)的價值以便在激烈的競爭中立足，保證其穩(wěn)定的客戶資源，以獲得競爭優(yōu)勢。銀行應(yīng)重視小微企業(yè)，但傳統(tǒng)銀行的投融資體系較為嚴(yán)格，導(dǎo)致小微型企業(yè)存在“融資難”的情況，所以傳統(tǒng)銀行應(yīng)推進(jìn)轉(zhuǎn)型，降低其投融資的門檻，及時了解社會發(fā)展現(xiàn)狀，對自身產(chǎn)品進(jìn)行進(jìn)一步提升和突破。傳統(tǒng)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新，完善其銀行原始業(yè)務(wù)，發(fā)揚(yáng)其安全及保密優(yōu)勢。(二)傳統(tǒng)銀行應(yīng)加強(qiáng)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合作。對于傳統(tǒng)銀行而言，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)既是競爭對手，也是合作伙伴。傳統(tǒng)銀行應(yīng)加強(qiáng)與電子商務(wù)平臺和第三方支付平臺的交流合作，有效增強(qiáng)資源分配，拓展其融資業(yè)務(wù)及零售業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)銀行可利用電商平臺與第三方支付的大數(shù)據(jù)實(shí)現(xiàn)客戶信息的共享，一同建立龐大的用戶信息庫，并能夠通過對大數(shù)據(jù)的整理分析了解客戶消費(fèi)習(xí)慣，為精準(zhǔn)營銷解決好信息不對稱的問題，同時也為判斷客戶信用的真實(shí)性提供便利。(三)傳統(tǒng)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融提升客戶體驗(yàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的支付模式給用戶帶來極大的便利與優(yōu)惠，如支付寶和微信支付都用掃碼紅包優(yōu)惠等形式來吸引更多的客戶，增加其客戶資源。支付寶與微信不斷創(chuàng)新擴(kuò)大其互聯(lián)網(wǎng)金融支付所涉及的領(lǐng)域，并且為線下商戶及客戶雙方提供二維碼掃描功能，在收費(fèi)支付提供便捷，這種收支模式替代了傳統(tǒng)銀行卡或傳統(tǒng)網(wǎng)銀支付的形式。傳統(tǒng)銀行在此強(qiáng)烈的攻勢下，應(yīng)提升傳統(tǒng)銀行的客戶支付體驗(yàn)服務(wù)，以提高用戶對傳統(tǒng)銀行支付形式的使用頻率。另外，傳統(tǒng)銀行在抓住現(xiàn)有用戶的同時，圍繞用戶需求來擴(kuò)大業(yè)務(wù)能力并調(diào)整業(yè)務(wù)方向，滿足不同用戶的不同理財需求以尋求更多的客戶。(四)傳統(tǒng)銀行應(yīng)加大人才培養(yǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展主要是依托互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展，那么互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融方面的復(fù)合人才就是傳統(tǒng)銀行加大培養(yǎng)的方向，這也是未來互聯(lián)網(wǎng)金融市場發(fā)展的核心力量。從短期方面來看，人才引進(jìn)是傳統(tǒng)銀行最方便、最快捷的方式，尤其是引進(jìn)擅長在金融和計(jì)算機(jī)行業(yè)方面具備能力的特殊人才。從長期方面來看，對現(xiàn)有業(yè)務(wù)人員進(jìn)行計(jì)算機(jī)技術(shù)培訓(xùn)及增強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融基本操作技能才是傳統(tǒng)銀行發(fā)展的長久之計(jì)。在未來的金融行業(yè)發(fā)展中，互聯(lián)網(wǎng)金融人才是發(fā)展的重中之重，所以，同時具有金融知識又具有計(jì)算機(jī)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)人才才是具有競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。伴隨著計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融模式已經(jīng)漸漸融入人們?nèi)粘５纳钪胁⒔o社會帶來便利，也同樣給傳統(tǒng)銀行金融行業(yè)帶來不同程度的影響。由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式將互聯(lián)網(wǎng)精神和金融概念整合，使其具有低成本，高效率，廣覆蓋的優(yōu)點(diǎn)，對傳統(tǒng)銀行基本業(yè)務(wù)功能、中介功能、經(jīng)濟(jì)模式，風(fēng)險管理方面都造成了不同程度的沖擊。在計(jì)算機(jī)與互聯(lián)網(wǎng)迅猛發(fā)展的背景下，傳統(tǒng)銀行只有積極提升，加大創(chuàng)新才能在金融市場環(huán)境下立足。

“網(wǎng)絡(luò)銀行”的涵義及創(chuàng)新價值

“網(wǎng)絡(luò)銀行”的核心目的是為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的各類主體特別是中小企業(yè)提供信用和金融服務(wù)，其實(shí)質(zhì)是一種集合各方資源、推動各方參與的復(fù)合工作平臺和運(yùn)作機(jī)制。本文所說的“網(wǎng)絡(luò)銀行”主要是指中國建設(shè)銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司合作的業(yè)務(wù)創(chuàng)新模式，一種基于電子商務(wù)平臺的自動化批量運(yùn)營模式。它從電子商務(wù)平臺批量獲取客戶資源，為電子商務(wù)平臺提供個性化服務(wù)，為批量電子商務(wù)客戶提供自動化服務(wù)，在客戶資源、信息采集、風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)，“網(wǎng)絡(luò)銀行”和電子商務(wù)平臺相互配合。其意義在于：

⒈“網(wǎng)絡(luò)銀行”是緩解中小企業(yè)融資難問題，助推地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的突破口。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)的半壁江山，貢獻(xiàn)了65%的GDP、50%的稅收和75%的就業(yè)機(jī)會。杭州經(jīng)濟(jì)的主體是民營經(jīng)濟(jì)，而民營經(jīng)濟(jì)的主體是中小企業(yè)，中小企業(yè)在杭州經(jīng)濟(jì)發(fā)展中占有重要地位。但中小企業(yè)的發(fā)展卻長期受融資難問題的困擾。以浙江省為例，全省約有中小企業(yè)100多萬家，但能獲得各級金融機(jī)構(gòu)信貸支持的不到10萬家。杭州市的中小企業(yè)信貸情況與全省基本相似，大部分中小企業(yè)都無法從正規(guī)渠道上獲得資本支持。中小企業(yè)融資難，除了自身規(guī)模偏小、財務(wù)制度不健全、抗風(fēng)險能力低外，最主要的原因是傳統(tǒng)銀行模式難以大面積服務(wù)中小企業(yè)。按現(xiàn)有銀行服務(wù)模式，1個客戶經(jīng)理最多服務(wù)20余個客戶，100萬家中小企業(yè)就需要5萬個客戶經(jīng)理，銀行顯然無法承擔(dān)這樣的人力成本。而依托網(wǎng)絡(luò)商務(wù)平臺上的貨物流、資金流等，以及網(wǎng)絡(luò)獨(dú)特的信用評定體系，“網(wǎng)絡(luò)銀行”1個客戶經(jīng)理可服務(wù)上百個客戶，幫助更多中小企業(yè)獲得信貸支持，進(jìn)而助推地方經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

⒉“網(wǎng)絡(luò)銀行”是發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”作用，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會效益最大化的切入點(diǎn)。近年來，杭州市每年都安排大量財政資金用于扶持中小企業(yè)，有力推動了全市中小企業(yè)發(fā)展。但杭州市扶持中小企業(yè)往往采用直接補(bǔ)貼、貼息、獎勵或?qū)﹂_展中小企業(yè)業(yè)務(wù)的銀行進(jìn)行風(fēng)險補(bǔ)償?shù)取案＠髁x”形式，在實(shí)際操作中容易出現(xiàn)“撒胡椒粉”傾向，難以發(fā)揮財政資金“四兩撥千斤”的作用。借助“網(wǎng)絡(luò)銀行”商業(yè)運(yùn)作模式，由財政出資與銀行、第三方支付平臺共建“風(fēng)險池”，為中小企業(yè)承擔(dān)融資擔(dān)保功能，是財政資金使用模式從傳統(tǒng)“福利主義”向“制度主義”跨躍的重要舉措。相對于“福利主義”政策“，制度主義”可以利用“風(fēng)險池”的杠桿放大效應(yīng)，把銀行信貸支持規(guī)模放大30至50倍。同時，“風(fēng)險池”操作透明、流程規(guī)范，當(dāng)不良貸款率低于1%時，由銀行撥備予以核銷；只有當(dāng)不良貸款高于1%時，才動用“風(fēng)險池”核銷不良貸款，不良貸款清收部分又會繼續(xù)注入“風(fēng)險池”，這就能最大限度保證財政資金安全。

⒊“網(wǎng)絡(luò)銀行”是創(chuàng)新傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式，打造金融產(chǎn)業(yè)新增點(diǎn)、“新藍(lán)海”的實(shí)踐載體。當(dāng)前，傳統(tǒng)銀行業(yè)競爭早已進(jìn)入白熱化的“紅?！?。杭州要打造區(qū)域金融中心，就必須在金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展上有創(chuàng)新之舉?！熬W(wǎng)絡(luò)銀行”依托電子商務(wù)平臺資源，專注于中小企業(yè)發(fā)展，打破了傳統(tǒng)銀行發(fā)展模式的一系列框框束縛，為杭州金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展開辟了一個“新藍(lán)海”。根據(jù)中國建設(shè)銀行浙江省分行與阿里巴巴有限公司的聯(lián)合調(diào)查表明，阿里巴巴現(xiàn)有中小企業(yè)注冊用戶3800萬家，這些企業(yè)中90%有貸款需求，70%的融資需求難以得到滿足，其中80%的原因是缺少抵押和擔(dān)保。通過網(wǎng)絡(luò)聯(lián)貸聯(lián)保等創(chuàng)新手段，“網(wǎng)絡(luò)銀行”在幫助中小企業(yè)解決擔(dān)保抵押問題后，其潛在用戶將達(dá)到1900萬個，按每戶貸款10萬元計(jì)算，則潛在信貸需求為19000億元，即使選擇其中10%的優(yōu)質(zhì)份額，貸款業(yè)務(wù)也將達(dá)1900億元，還能帶動大量其他產(chǎn)品覆蓋。這充分表明，“網(wǎng)絡(luò)銀行”具有強(qiáng)大的生命力、競爭力和發(fā)展?jié)摿?，“網(wǎng)絡(luò)銀行”將為杭州銀行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造又一奇跡，引領(lǐng)杭州銀行業(yè)發(fā)展跨入一個新的階段。

⒋“網(wǎng)絡(luò)銀行”是充實(shí)和豐富網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，打造世界電子商務(wù)之都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)大市的重要內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)特別是電子商務(wù)是杭州的比較優(yōu)勢、競爭優(yōu)勢和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢?！熬W(wǎng)絡(luò)銀行”在銀行業(yè)中全面引入了網(wǎng)絡(luò)平臺、功能、資源和文化，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)發(fā)展模式和經(jīng)營模式的創(chuàng)新、客戶評價辦法的創(chuàng)新、審批流程的創(chuàng)新、貸后管理模式的創(chuàng)新、資產(chǎn)保全模式的創(chuàng)新、會計(jì)科目的創(chuàng)新、客戶識別標(biāo)準(zhǔn)的創(chuàng)新、操作模式的創(chuàng)新，將引發(fā)一場“網(wǎng)絡(luò)化”的金融業(yè)務(wù)模式革命。把“網(wǎng)絡(luò)銀行”納入互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，有利于進(jìn)一步豐富和充實(shí)網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，延伸網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，推動杭州打造世界電子商務(wù)之都和互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)大市。

摘要：網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)是現(xiàn)代信息技術(shù)作用于傳統(tǒng)銀行業(yè)的產(chǎn)物，是銀行業(yè)的一場革命。貨幣的演變及網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)，證明貨幣的本質(zhì)就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質(zhì)量勞動的結(jié)晶體。伴隨著貨幣發(fā)生的根本變化，一些與貨幣有關(guān)的諸如貨幣理論、貨幣政策以及諸如通貨膨脹之類的傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)概念都將發(fā)生重大變化。

網(wǎng)絡(luò)銀行在給中國的銀行業(yè)帶來新的生機(jī)和活力的同時，也對傳統(tǒng)銀行理論帶來一定的沖擊，如網(wǎng)絡(luò)銀行條件下的網(wǎng)絡(luò)貨幣就將打破傳統(tǒng)的貨幣理論。

（一）貨幣的演變及其意義

在商品經(jīng)濟(jì)中，貨幣作為一般等價物的本質(zhì)是不變的，但貨幣的形式卻隨著生產(chǎn)和交換的發(fā)展而不斷地演變。翻開貨幣發(fā)展的歷史，我們會看到：1.實(shí)物貨幣。是人類最早的貨幣形態(tài)。各種商品如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時期內(nèi)扮演過貨幣的角色。2.金屬貨幣。其形態(tài)有一個從稱量貨幣到鑄幣的過程，在質(zhì)地上有一個從賤金屬到貴金屬的轉(zhuǎn)變過程。鑄幣的產(chǎn)生，是人類貨幣史上的一次重大變革，打上官方烙印的金屬才能成為貨幣，貴金屬壟斷了貨幣的地位。3.代用貨幣。是在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號——紙幣，是貨幣形式的飛躍。4.信用貨幣。即充當(dāng)流通手段和支付手段的信用憑證。如商業(yè)票據(jù)、現(xiàn)鈔和支票完全依靠政府信用和銀行信用而流通。5.網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)。伴隨著現(xiàn)代信息技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用，電子商務(wù)的出現(xiàn)，電子支付手段應(yīng)運(yùn)而生。借助于電子信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而產(chǎn)生的電子貨幣、數(shù)字貨幣統(tǒng)稱為網(wǎng)絡(luò)貨幣。網(wǎng)絡(luò)貨幣將隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的日益發(fā)展及其在金融業(yè)和商品交換過程中的廣泛應(yīng)用而不斷發(fā)展，尤其是在網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)后，網(wǎng)絡(luò)貨幣將成為一種重要的貨幣形式而發(fā)揮其在商品經(jīng)濟(jì)活動中舉足輕重的作用。在未來的網(wǎng)絡(luò)時代中，網(wǎng)絡(luò)銀行將使貨幣變?yōu)橐淮覀冇肋h(yuǎn)不可以見到實(shí)物的數(shù)字。在貨幣的演變過程中，貨幣越來越輕，越來越虛化。

隨著貨幣形式的進(jìn)一步演變及網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)，貨幣的本質(zhì)也越來越清楚地呈現(xiàn)出來。貨幣的本質(zhì)純價值體是在社會交換過程和流通過程中被提煉、凈化出來的，正如馬克思所說：“流通成了巨大的社會蒸餾器，一切東西拋到里面去，再出來時都成為貨幣的結(jié)晶?！瘪R克思正確地意識到貨幣的本質(zhì)是價值體，但是他還沒有能夠把它從金幣的物質(zhì)價值體中進(jìn)一步提煉出來。這是歷史的局限性所致。經(jīng)過第二次和第三次技術(shù)革命，“社會蒸餾器”借助于電力推動和印刷技術(shù)的進(jìn)步，終于將貨幣價值體從幣材的物質(zhì)價值體中分離出來，提煉到紙幣的形式。就紙幣來說，盡管它還有幣材價值體，但人們已經(jīng)清楚地看到這兩個完全可以成為分離之物了。用最新信息技術(shù)裝備起來的現(xiàn)代化“社會蒸餾器”，進(jìn)一步蒸發(fā)提煉得到幾乎完全透明的純價值體——數(shù)字貨幣、電子貨幣。現(xiàn)在人們終于可以清楚地看到了貨幣的本質(zhì)就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質(zhì)量勞動的結(jié)晶體。

（二）網(wǎng)絡(luò)銀行條件下，網(wǎng)絡(luò)貨幣對傳統(tǒng)貨幣理論提出了挑戰(zhàn)

一、引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的迅速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融在中國用3年的時間經(jīng)歷了一個從萌芽到快速發(fā)展的過程。2014年3月5日，總理在政府工作報告中指出要促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制。讓金融成為一池活水，更好地澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹。這在政策層面對互聯(lián)網(wǎng)金融起到了進(jìn)一步的推動作用，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來更加廣闊的發(fā)展機(jī)遇，作為互聯(lián)網(wǎng)金融子產(chǎn)品之一的電商信貸也將迎來新一輪發(fā)展的春天。那么電商信貸和傳統(tǒng)銀行的信貸有什么相同之處?又有什么不同之處?電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸究竟是一種什么樣的關(guān)系?這些問題的研究對于促進(jìn)兩者更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)是十分必要的。

二、相關(guān)概念界定

信貸(Credit)也稱信用，是指貸款人在一定期限內(nèi)按一定利率將一定數(shù)量的貨幣資金出借給借款人，期限屆滿時，借款人應(yīng)將借入的本金連同利息，一并償還給貸款人的一種信用活動形式。傳統(tǒng)銀行信貸(TraditionalBankCredit)是銀行等金融機(jī)構(gòu)將自己籌集的資金借給企事業(yè)單位使用，在約定時間內(nèi)收回并收取一定利息的經(jīng)濟(jì)活動。電商信貸(E－commerceCredit)是指諸如阿里巴巴、蘇寧等電子商務(wù)企業(yè)利用其自身電商平臺優(yōu)勢直接向平臺上的供應(yīng)商和個人提供借貸的一種經(jīng)濟(jì)活動。電商信貸屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式之一的網(wǎng)絡(luò)借貸，是對傳統(tǒng)銀行信貸的創(chuàng)新。根據(jù)《奧斯陸手冊》(OsloManual)對創(chuàng)新的定義和劃分，電商信貸屬于營銷創(chuàng)新(渠道創(chuàng)新)。它跨越傳統(tǒng)金融中介直接將資金借貸給資金需求方，通過電商平臺降低交易成本、促進(jìn)資金融通、加速金融“脫媒”。

三、電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的共同點(diǎn)

首先，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸本質(zhì)上是相同的。兩者同屬于信貸，都是以到期償還本金和支付利息為條件的借貸行為。貸方之所以讓渡資金使用權(quán)，是因?yàn)榻枵叱兄Z在約定時間內(nèi)將歸還本金并支付利息作為回報。其次，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸的流程相同。即貸款申請→征信評估→同意放貸→貸后跟蹤→歸還貸款。最后，電商信貸與傳統(tǒng)銀行信貸都要加強(qiáng)信貸風(fēng)險控制。只要有信用，就會有信用風(fēng)險，因此兩者都需要建立信用評價體系，進(jìn)行信用風(fēng)險控制，嚴(yán)防信用風(fēng)險的集聚。正因?yàn)殡娚绦刨J和傳統(tǒng)銀行信貸在本質(zhì)上相同，使得兩者在業(yè)務(wù)滲透和融合方面成為可能。

摘要：如果一般企業(yè)管理在管理的自然技術(shù)屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機(jī)聯(lián)系在一起的辯證管理觀指導(dǎo)而被稱為“瘸腿管理”，那么現(xiàn)行的商業(yè)銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業(yè)銀行要在激烈的競爭中生存發(fā)展，必須擯棄傳統(tǒng)的“單腿管理”，建立商業(yè)銀行辯證管理觀。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；傳統(tǒng)管理觀；辯證管理觀

1商業(yè)銀行辯證管理觀探析

1.1發(fā)掘“辯證”一詞的含意

按《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復(fù)辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關(guān)系、辯證的統(tǒng)一。在理解這兩層意思時，我們應(yīng)注意如下幾點(diǎn)：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學(xué)角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領(lǐng)域的人或事物自身進(jìn)行直接地或通過相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行間接地反復(fù)辨別、分析和研究以探求事實(shí)的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實(shí)踐、認(rèn)識、再實(shí)踐、再認(rèn)識”的螺旋式上升的認(rèn)識過程?？梢?，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎(chǔ)上的唯物主義認(rèn)識論。

摘要：如果一般企業(yè)管理在管理的自然技術(shù)屬性與社會屬性方面偏倚重于其中一方、缺乏把兩者有機(jī)聯(lián)系在一起的辯證管理觀指導(dǎo)而被稱為“瘸腿管理”，那么現(xiàn)行的商業(yè)銀行管理就可以被稱為“單腿管理”。商業(yè)銀行要在激烈的競爭中生存發(fā)展，必須擯棄傳統(tǒng)的“單腿管理”，建立商業(yè)銀行辯證管理觀。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；傳統(tǒng)管理觀；辯證管理觀

1商業(yè)銀行辯證管理觀探析

1.1發(fā)掘“辯證”一詞的含意

按《現(xiàn)代漢語詞典》的解釋，“辯證”有兩層意思。第一層意思是：作動詞，意為“辨析考證”：如反復(fù)辯證。也作“辨證”。第二層意思是：作形容詞，表示“合乎辯證法的”：如辯證關(guān)系、辯證的統(tǒng)一。在理解這兩層意思時，我們應(yīng)注意如下幾點(diǎn)：

首先，“辯證”作“辨析考證”理解時，“辯證”同“辯證”。從哲學(xué)角度分析，“辯證”所指的“辨析考證”，是人們對自然界、人類社會與人的精神三大領(lǐng)域的人或事物自身進(jìn)行直接地或通過相關(guān)文獻(xiàn)資料進(jìn)行間接地反復(fù)辨別、分析和研究以探求事實(shí)的過程，是主觀見之于客觀、客觀又見之于主觀的“實(shí)踐、認(rèn)識、再實(shí)踐、再認(rèn)識”的螺旋式上升的認(rèn)識過程?？梢?，“辯證”一詞背后隱含的是在可知論基礎(chǔ)上的唯物主義認(rèn)識論。