[摘要]董事會制度的設(shè)計已經(jīng)成為一個全球性的問題｡各國董事會的具體設(shè)置有所差異,但董事會制度正逐漸在進(jìn)程發(fā)展中趨同,這種趨同表現(xiàn)在:董事會規(guī)模逐漸縮小;對董事監(jiān)管放松;強(qiáng)化外部董事監(jiān)控等｡本文主要以美日歐企業(yè)的董事會運(yùn)作方式作為分析內(nèi)容,對其中不同類型的董事會制度進(jìn)行了一般性的歸納,并追蹤其在時間上的演化過程,從而揭示出對中國企業(yè)的有益經(jīng)驗｡

[關(guān)鍵詞]董事會制度;演化過程;國際比較;路徑依賴

董事會作為企業(yè)所有者的代表,監(jiān)督著企業(yè)經(jīng)理并保證企業(yè)的管理團(tuán)隊為達(dá)到所有者利益最大化來經(jīng)營企業(yè)｡十幾年前,市場經(jīng)濟(jì)國家的公司治理模式中的董事會制度存在著巨大的差別｡然而,隨著企業(yè)對經(jīng)濟(jì)全球化的適應(yīng)和調(diào)整,近幾年來出現(xiàn)了一種董事會制度的統(tǒng)一趨勢,主要表現(xiàn)在以下四個方面:

一､董事會規(guī)模逐漸縮小

美國公司是股東具有選擇董事的權(quán)力｡董事會曾經(jīng)由執(zhí)行官控制,近年來,非執(zhí)行董事逐漸起到非常大的作用｡權(quán)益由包括13-14個成員組成的董事會來治理,他們當(dāng)中大約1/3是內(nèi)部人,2/3是外部人｡自1972年以來,董事會成員的數(shù)量已經(jīng)明顯減少,大公司董事會的平均人數(shù)已經(jīng)從14人減少到12人,而小公司從12人減少到9人｡

日本企業(yè)縮減董事會規(guī)模最常用的例證就是索尼公司進(jìn)行的改革｡1997年,索尼公司將其董事會規(guī)模由38人減少為10人｡并任命從董事會退出的28名董事作為企業(yè)執(zhí)行役員(executiveofficer),這樣做的目的是為了將決策和執(zhí)行相分離｡在企業(yè)執(zhí)行役員制度中,先由董事會做出決策,然后由企業(yè)執(zhí)行役員加以執(zhí)行｡這種體制已經(jīng)在日本大公司中被廣泛運(yùn)用｡在2000年9月東京證券交易所進(jìn)行的一項調(diào)查中,35.5%的被調(diào)查企業(yè)已經(jīng)采用了企業(yè)執(zhí)行役員制度,比1988年進(jìn)行的類似調(diào)查結(jié)果增長了32%｡

國際投資法，作為調(diào)整國家間資本流轉(zhuǎn)的各種法律制度和法律規(guī)則的總稱，主要是指管轄外國私人直接投資的各種法律制度。正如上講所述，所謂外國私人直接投資，通常是指一國的自然人或法人所擁有的公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織在其它國家從事的一種直接投資活動。由于董事會是公司企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，東道國政府對外國投資的監(jiān)督和控制，很重要的一個方面，就是通過其法律對董事會制度的具體規(guī)定來實(shí)現(xiàn)的。因此，了解董事會制度的基本概念和法律規(guī)定，對于從事國際直接投資具有重要的意義。本文就董事會的概念，西方國家對董事會制度的基本法律規(guī)定以及我國關(guān)于董事會制度的法律規(guī)定和實(shí)踐簡述如下。

一、董事會的定義

什么叫董事會?按傳統(tǒng)的法律觀念，所謂董事會是指管理公司事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。它通常是由公司的投資者(股東)選舉產(chǎn)生。董事會的主要成員一般由公司的內(nèi)部成員出任，有時也特邀公司的外部成員參加。董事會受投資者(股東)委托對外代表公司，對內(nèi)有權(quán)任免公司的高級職員和決定公司的重大事務(wù)。對于董事會的概念，有必要強(qiáng)調(diào)如下幾點(diǎn)：

第一，公司董事會是公司的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，但不是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。根據(jù)各國公司法的規(guī)定，公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是投資者會議，或叫股東大會。因為投資者〔股東)是公司的擁有者，而董事會則是由股東大會選舉產(chǎn)生而組建的決策機(jī)構(gòu)，它是受股東大會的委托而行使管理和領(lǐng)導(dǎo)職能的。此外，董事會所通過重大的公司決策，如股息分配計劃，長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，年度報告均需得到股東大會的批準(zhǔn)方能生效。如果說投資者會議(股東大會)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，那么董事會則是公司的領(lǐng)導(dǎo)樞紐，它是投資者(股東〕具休行使管理職能的一個集體領(lǐng)導(dǎo)班子。

第二，在聯(lián)邦德國、法國、意大利等西歐國家還存在著一種雙重董事會制度，所謂雙重的意思，就是在股東大會的下面不僅設(shè)有董事會，而且還設(shè)有監(jiān)察委員會。其中，監(jiān)察委員會有權(quán)監(jiān)督董事會。公司的監(jiān)察委員會由股東大會選舉產(chǎn)生，對股東大會負(fù)責(zé)并報告工作。監(jiān)察委員會一般由股東和一定數(shù)量的雇員代表組成。董事會則在其監(jiān)督檢查下進(jìn)行工作。監(jiān)察委員會除對董事會的決定有權(quán)提出異議外，還有權(quán)調(diào)查公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況，檢查公司的帳簿、業(yè)務(wù)表冊和公司其它工作文件。此外，它可以列席董事會并對公司各級領(lǐng)導(dǎo)干部提出罷免和處分的建議。有的西歐國家公司法，如法國公司法規(guī)定，公司可以根據(jù)其章程確定該公司應(yīng)采取雙重董事會制度還是單個董事會制度。目前，在法國的大多數(shù)股份有限公司采取的是單個董事會制度。但個別國家，如聯(lián)邦德國的股份有限公司法規(guī)定，股份有限公司必須設(shè)立監(jiān)察委員會，而本文中所指的董事會制度，不是指雙重董事會制度，不包括監(jiān)察委員會的法律概念，這是需要說明的。

第三，這里還要指出的是，不要把董事會和董事會會議混同起來，它們是兩個概念。董事會是一個組織機(jī)構(gòu)，英文名稱是boardofdirectors，而董事會會議是指由董事會召開的會議，英文一是themeetingofboardofdirectors。它們有不同的內(nèi)涵。本文要介紹的是董事會，而不僅僅是董事會會議。

一、高校財務(wù)治理結(jié)構(gòu)缺失現(xiàn)狀及成因分析

從狹義的角度來說高校財務(wù)治理即財務(wù)治理結(jié)構(gòu)，它主要強(qiáng)調(diào)財務(wù)決策權(quán)、財務(wù)執(zhí)行權(quán)和財務(wù)監(jiān)督權(quán)在利益相關(guān)主體之間的配置，以及激勵約束機(jī)制對其的制衡，因此，從財務(wù)治理結(jié)構(gòu)失衡的視角識別高校財務(wù)治理困境及成因，有利于從根源上規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。

（一）財務(wù)治理決策結(jié)構(gòu)缺失現(xiàn)狀及成因分析

1.未配置其他利益相關(guān)者相應(yīng)決策權(quán)學(xué)校的財務(wù)管理工作主要由分管副校長或總會計師負(fù)責(zé)，重大財務(wù)事項由黨委會或校務(wù)委員會研究確定，這些機(jī)構(gòu)成員主要是政府任命的管理者，缺少學(xué)生及家長、校友、科研機(jī)構(gòu)等其他利益相關(guān)者的代表，因此他們作出的決策往往不會關(guān)注其他利益相關(guān)者的利益，甚至對他們的利益造成損害。2.缺乏有效的內(nèi)部激勵機(jī)制高校財務(wù)治理中存在多層委托關(guān)系，如政府部門委托校長高校運(yùn)作管理業(yè)務(wù)，校長委托副校長負(fù)責(zé)全校財經(jīng)工作等，人為委托人服務(wù)產(chǎn)生了一定的社會效益，但由于高等教育法律制度滯后，高校法人治理結(jié)構(gòu)仍未完善，高校沒有形成有效的委托激勵機(jī)制，高校管理者的積極性、創(chuàng)造性難以調(diào)動和發(fā)揮，影響了大學(xué)財務(wù)治理的成效。3.未建立相應(yīng)決策責(zé)任追溯制度現(xiàn)階段，在未引入利益相關(guān)者共同治理的情況下，高校財務(wù)治理決策難免會出現(xiàn)“內(nèi)部人控制”情況，致使決策不符合學(xué)校的整體目標(biāo)和利益，給國家或其他重大利益相關(guān)者造成損失。本應(yīng)由政府主管部門作為委托人利用法律訴訟、罷免等手段追究相關(guān)決策人的“決策責(zé)任追溯制度”并未建立，一定程度上給決策者傳遞了決策“隨意”的思想，缺乏相應(yīng)的約束機(jī)制。

（二）財務(wù)治理執(zhí)行結(jié)構(gòu)缺失現(xiàn)狀及成因分析

1.黨委與校長的責(zé)權(quán)不明確我國實(shí)行黨委領(lǐng)導(dǎo)下的校長負(fù)責(zé)制，在財務(wù)治理結(jié)構(gòu)上校長是執(zhí)行者也是責(zé)任的承擔(dān)者，黨委應(yīng)充分保障校長獨(dú)立治理權(quán)，但部分高校在具體實(shí)踐中卻存在黨政不分、校長書記一人兼任等諸多問題，兩者的權(quán)力內(nèi)涵不清晰、界限不明確，導(dǎo)致出現(xiàn)越權(quán)、越位的現(xiàn)象，責(zé)權(quán)分離，使得校長財務(wù)治理執(zhí)行權(quán)難以真正貫徹。2.財務(wù)治理執(zhí)行專業(yè)化程度不高高校財務(wù)治理執(zhí)行權(quán)配置是財務(wù)治理的核心問題，我國高校以校長為治理執(zhí)行中心，經(jīng)校長授權(quán)分管財務(wù)的副校長作為財務(wù)治理執(zhí)行結(jié)構(gòu)核心。隨著高校理財環(huán)境的日益復(fù)雜，如果財務(wù)管理工作處置不當(dāng)，容易造成內(nèi)控制度弱化、財務(wù)失控等風(fēng)險，致使大學(xué)校長經(jīng)濟(jì)責(zé)任風(fēng)險陡增，高校財務(wù)管理工作的科學(xué)性、高效性和專業(yè)性一定程度上也受到影響，不利于全校財務(wù)管理工作的統(tǒng)籌安排，也不利于明確校內(nèi)各崗位的經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

國際投資法，作為調(diào)整國家間資本流轉(zhuǎn)的各種法律制度和法律規(guī)則的總稱，主要是指管轄外國私人直接投資的各種法律制度。正如上講所述，所謂外國私人直接投資，通常是指一國的自然人或法人所擁有的公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織在其它國家從事的一種直接投資活動。由于董事會是公司企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，東道國政府對外國投資的監(jiān)督和控制，很重要的一個方面，就是通過其法律對董事會制度的具體規(guī)定來實(shí)現(xiàn)的。因此，了解董事會制度的基本概念和法律規(guī)定，對于從事國際直接投資具有重要的意義。本文就董事會的概念，西方國家對董事會制度的基本法律規(guī)定以及我國關(guān)于董事會制度的法律規(guī)定和實(shí)踐簡述如下。

一、董事會的定義

什么叫董事會？按傳統(tǒng)的法律觀念，所謂董事會是指管理公司事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。它通常是由公司的投資者（股東）選舉產(chǎn)生。董事會的主要成員一般由公司的內(nèi)部成員出任，有時也特邀公司的外部成員參加。董事會受投資者（股東）委托對外代表公司，對內(nèi)有權(quán)任免公司的高級職員和決定公司的重大事務(wù)。對于董事會的概念，有必要強(qiáng)調(diào)如下幾點(diǎn)：

第一，公司董事會是公司的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，但不是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。根據(jù)各國公司法的規(guī)定，公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是投資者會議，或叫股東大會。因為投資者〔股東）是公司的擁有者，而董事會則是由股東大會選舉產(chǎn)生而組建的決策機(jī)構(gòu)，它是受股東大會的委托而行使管理和領(lǐng)導(dǎo)職能的。此外，董事會所通過重大的公司決策，如股息分配計劃，長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，年度報告均需得到股東大會的批準(zhǔn)方能生效。如果說投資者會議（股東大會）是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，那么董事會則是公司的領(lǐng)導(dǎo)樞紐，它是投資者（股東〕具休行使管理職能的一個集體領(lǐng)導(dǎo)班子。

第二，在聯(lián)邦德國、法國、意大利等西歐國家還存在著一種雙重董事會制度，所謂雙重的意思，就是在股東大會的下面不僅設(shè)有董事會，而且還設(shè)有監(jiān)察委員會。其中，監(jiān)察委員會有權(quán)監(jiān)督董事會。公司的監(jiān)察委員會由股東大會選舉產(chǎn)生，對股東大會負(fù)責(zé)并報告工作。監(jiān)察委員會一般由股東和一定數(shù)量的雇員代表組成。董事會則在其監(jiān)督檢查下進(jìn)行工作。監(jiān)察委員會除對董事會的決定有權(quán)提出異議外，還有權(quán)調(diào)查公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況，檢查公司的帳簿、業(yè)務(wù)表冊和公司其它工作文件。此外，它可以列席董事會并對公司各級領(lǐng)導(dǎo)干部提出罷免和處分的建議。有的西歐國家公司法，如法國公司法規(guī)定，公司可以根據(jù)其章程確定該公司應(yīng)采取雙重董事會制度還是單個董事會制度。目前，在法國的大多數(shù)股份有限公司采取的是單個董事會制度。但個別國家，如聯(lián)邦德國的股份有限公司法規(guī)定，股份有限公司必須設(shè)立監(jiān)察委員會，而本文中所指的董事會制度，不是指雙重董事會制度，不包括監(jiān)察委員會的法律概念，這是需要說明的。

第三，這里還要指出的是，不要把董事會和董事會會議混同起來，它們是兩個概念。董事會是一個組織機(jī)構(gòu)，英文名稱是boardofdirectors，而董事會會議是指由董事會召開的會議，英文一是themeetingofboardofdirectors.它們有不同的內(nèi)涵。本文要介紹的是董事會，而不僅僅是董事會會議。

摘要：文章分析了我國公司董事會制度在公司治理中的核心作用。闡述了公司董事會的結(jié)構(gòu)功能，并針對目前我國公司董事會建設(shè)所存在的問題提出了相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：公司董事會公司治理獨(dú)立董事制度

一、董事會制度是公司治理的核心內(nèi)容

在建立現(xiàn)代企業(yè)制度過程中，產(chǎn)權(quán)制度和公司治理結(jié)構(gòu)等因素總是難以理順。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的理順涉及的內(nèi)容較為復(fù)雜，除了經(jīng)濟(jì)因素，還有政治因素；但公司治理結(jié)構(gòu)的完善通過努力是可以在短期內(nèi)實(shí)現(xiàn)的，因為它涉及的內(nèi)容相對簡單，無非是一個企業(yè)管理學(xué)問題。

公司法人治理結(jié)構(gòu)是公司制的核心，科學(xué)的公司法人治理結(jié)構(gòu)，應(yīng)該是一種由《公司法》和公司章程規(guī)范的公司股東大會、董事會和監(jiān)事會之間的“分立平衡”關(guān)系的制度安排。而規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，關(guān)鍵要看董事會能否充分發(fā)揮作用。董事會的建設(shè)是完善公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵，一個好的董事會，對于企業(yè)的影響也許是決定性的。董事會是由公司股東大會選舉產(chǎn)生的董事所組成的，是對內(nèi)管理公司事務(wù)，對外代表公司的公司決策和執(zhí)行機(jī)關(guān)。任何現(xiàn)代公司的良好的公司治理結(jié)構(gòu)的核心是具有一個完善且能夠很好地發(fā)揮功髓的董事會。

眾所周知，現(xiàn)代公司從權(quán)力結(jié)構(gòu)來講分為股東大會、董事會、高管人員三個層次，從權(quán)力中心的定位來看，則相繼經(jīng)歷了股東大會中心主義、經(jīng)理中心主義和董事會中心主義三個歷史演變階段。

摘要公司治理是國企改革一項十分艱巨的系統(tǒng)工程。按照我國國企治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計，董事會在國企治理中處于核心地位。從我國國企治理結(jié)構(gòu)的設(shè)計來看，應(yīng)該說是非常完美的，對國企治理完全可以發(fā)揮重要的作用。但是，從運(yùn)行情況看，董事會制度還不健全，董事會難以發(fā)揮出應(yīng)有的作用。因此，構(gòu)建科學(xué)的董事會運(yùn)行機(jī)制，將有利于全面深化國企改革，完善國企治理，促進(jìn)國企健康發(fā)展。

關(guān)鍵詞國企治理董事會機(jī)制建設(shè)

在“十一五”期間，公司治理仍然是國企改革的一項十分重要的內(nèi)容之一。根據(jù)我國公司治理結(jié)構(gòu)設(shè)計，國企治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會和監(jiān)事會組成，股東大會是企業(yè)的權(quán)力機(jī)關(guān)，董事會是企業(yè)的常設(shè)機(jī)構(gòu)，監(jiān)事會是企業(yè)的監(jiān)督機(jī)構(gòu)，而董事會處于核心地位，在公司治理中發(fā)揮核心作用。但是，從國企治理情況來看，由于體制的因素，以及董事會機(jī)制尚不健全，董事會難以發(fā)揮制度所設(shè)計的作用。因此，只有把公司治理作為一項系統(tǒng)工程來抓，完善董事會機(jī)制建設(shè)，在國企中推行獨(dú)立董事制度，才能從根本上發(fā)揮董事會的作用，促進(jìn)國企的改革和發(fā)展。

一、國外公司董事會運(yùn)作回顧

(一)美英模式

美英采用的是單層董事會結(jié)構(gòu)，董事會是股東大會的常設(shè)機(jī)構(gòu)，董事會的職權(quán)由股東大會授予。在內(nèi)部管理上，美英公司董事會有兩個方面的特點(diǎn)：一是董事會內(nèi)部設(shè)立不同的委員會，協(xié)助董事會決策。二是公司董事分為內(nèi)部董事和外部董事。內(nèi)部董事在公司擔(dān)任重要職務(wù)，外部董事在公司董事會中占多數(shù)，但一般不在公司任職。而對董事會及經(jīng)理層的監(jiān)督通過設(shè)立獨(dú)立董事制度實(shí)施[1]。

國際投資法，作為調(diào)整國家間資本流轉(zhuǎn)的各種法律制度和法律規(guī)則的總稱，主要是指管轄外國私人直接投資的各種法律制度。正如上講所述，所謂外國私人直接投資，通常是指一國的自然人或法人所擁有的公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織在其它國家從事的一種直接投資活動。由于董事會是公司企業(yè)的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，東道國政府對外國投資的監(jiān)督和控制，很重要的一個方面，就是通過其法律對董事會制度的具體規(guī)定來實(shí)現(xiàn)的。因此，了解董事會制度的基本概念和法律規(guī)定，對于從事國際直接投資具有重要的意義。本文就董事會的概念，西方國家對董事會制度的基本法律規(guī)定以及我國關(guān)于董事會制度的法律規(guī)定和實(shí)踐簡述如下。

一、董事會的定義

什么叫董事會?按傳統(tǒng)的法律觀念，所謂董事會是指管理公司事務(wù)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)。它通常是由公司的投資者(股東)選舉產(chǎn)生。董事會的主要成員一般由公司的內(nèi)部成員出任，有時也特邀公司的外部成員參加。董事會受投資者(股東)委托對外代表公司，對內(nèi)有權(quán)任免公司的高級職員和決定公司的重大事務(wù)。對于董事會的概念，有必要強(qiáng)調(diào)如下幾點(diǎn)：

第一，公司董事會是公司的主要領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)，但不是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)。根據(jù)各國公司法的規(guī)定，公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是投資者會議，或叫股東大會。因為投資者〔股東)是公司的擁有者，而董事會則是由股東大會選舉產(chǎn)生而組建的決策機(jī)構(gòu)，它是受股東大會的委托而行使管理和領(lǐng)導(dǎo)職能的。此外，董事會所通過重大的公司決策，如股息分配計劃，長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，年度報告均需得到股東大會的批準(zhǔn)方能生效。如果說投資者會議(股東大會)是最高權(quán)力機(jī)關(guān)，那么董事會則是公司的領(lǐng)導(dǎo)樞紐，它是投資者(股東〕具休行使管理職能的一個集體領(lǐng)導(dǎo)班子。

第二，在聯(lián)邦德國、法國、意大利等西歐國家還存在著一種雙重董事會制度，所謂雙重的意思，就是在股東大會的下面不僅設(shè)有董事會，而且還設(shè)有監(jiān)察委員會。其中，監(jiān)察委員會有權(quán)監(jiān)督董事會。公司的監(jiān)察委員會由股東大會選舉產(chǎn)生，對股東大會負(fù)責(zé)并報告工作。監(jiān)察委員會一般由股東和一定數(shù)量的雇員代表組成。董事會則在其監(jiān)督檢查下進(jìn)行工作。監(jiān)察委員會除對董事會的決定有權(quán)提出異議外，還有權(quán)調(diào)查公司的業(yè)務(wù)和財務(wù)狀況，檢查公司的帳簿、業(yè)務(wù)表冊和公司其它工作文件。此外，它可以列席董事會并對公司各級領(lǐng)導(dǎo)干部提出罷免和處分的建議。有的西歐國家公司法，如法國公司法規(guī)定，公司可以根據(jù)其章程確定該公司應(yīng)采取雙重董事會制度還是單個董事會制度。目前，在法國的大多數(shù)股份有限公司采取的是單個董事會制度。但個別國家，如聯(lián)邦德國的股份有限公司法規(guī)定，股份有限公司必須設(shè)立監(jiān)察委員會，而本文中所指的董事會制度，不是指雙重董事會制度，不包括監(jiān)察委員會的法律概念，這是需要說明的。

第三，這里還要指出的是，不要把董事會和董事會會議混同起來，它們是兩個概念。董事會是一個組織機(jī)構(gòu)，英文名稱是boardofdirectors，而董事會會議是指由董事會召開的會議，英文一是themeetingofboardofdirectors。它們有不同的內(nèi)涵。本文要介紹的是董事會，而不僅僅是董事會會議。

引言目前我國證券市場的上市公司已超過一千家，經(jīng)過改制均已按照股份有限公司的體制運(yùn)作。但事實(shí)上，由于長期計劃經(jīng)濟(jì)體制導(dǎo)致的積習(xí)沉苛，上市公司法人治理結(jié)構(gòu)方面還存在著缺陷，特別是董事會中獨(dú)立董事的制衡作用。

在我國上市公司中，由于國家股和法人股一般占2／3左右的比例，使得占絕對控股權(quán)的大股東擁有了對公司的絕對控制權(quán)，而這種專權(quán)往往為大股東謀求種種不正當(dāng)利益提供了通道。在這種背景下，在上市公司董事會中引入獨(dú)立董事，對完善我國上市公司董事會職權(quán)和功能是非常有實(shí)際意義的。

本文將在考察國外董事會人員構(gòu)成的發(fā)展趨勢基礎(chǔ)上，考察我國上市公司董事會的人員構(gòu)成現(xiàn)狀及其帶來的消極后果。最后提出建立和完善上市公司獨(dú)立董事制度設(shè)計的構(gòu)想。

一、獨(dú)立董事制度的興起及其作用1、獨(dú)立董事制度的興起自20世紀(jì)60-70年代美國首次明確提出“公司治理結(jié)構(gòu)”這一問題以來，在世界范圍內(nèi)愈來愈多的研究報告揭示了董事會職能減弱的客觀事實(shí)。這是因為董事雖然由股東選舉，但公司的高層管理人員(如CEO)和內(nèi)部董事能對董事提名產(chǎn)生影響，這就使得以高層管理人員為核心的利益集團(tuán)可以長時期地占有公司董事會的控制權(quán)，從而使董事會在確定公司目標(biāo)及戰(zhàn)略政策等方面無所作為，喪失了監(jiān)督經(jīng)營者的職權(quán)。董事會失靈的主要原因在于公司被內(nèi)部人所控制，在董事會中引入獨(dú)立董事正是在這一背景下產(chǎn)生的。

獨(dú)立董事又稱作外部董事(OutsideDirector)、獨(dú)立非執(zhí)行董事(Non-ExecutiveDirector)。獨(dú)立董事獨(dú)立于公司的管理和經(jīng)營活動，以及那些有可能影響他們做出獨(dú)立判斷的事務(wù)之外，不能與公司有任何影響其客觀、獨(dú)立地做出判斷的關(guān)系，在公司戰(zhàn)略、運(yùn)作、資源、經(jīng)營標(biāo)準(zhǔn)以及一些重大問題上做出自己獨(dú)立的判斷。他既不代表出資人(包括大股東)，也不代表公司管理層。

獨(dú)立董事的概念在著名的“凱得伯瑞報告”(CADBURYREPORT)中得到了闡述。80年代，國際上幾家引人注目的大型公司相繼倒閉，基于此，倫敦幾家著名的從事審計和管理規(guī)范的研究機(jī)構(gòu)在1992年提交了一份名為《社團(tuán)法人管理財務(wù)概述》的報告，即“凱得伯瑞報告”。該報告除明確指出董事長和總經(jīng)理應(yīng)由二人分任外，特別提倡要更廣泛地吸收獨(dú)立非執(zhí)行董事進(jìn)入董事會。該報告提出的“最佳經(jīng)營準(zhǔn)則”中指出：“董事會中應(yīng)有足夠多的有能力的非執(zhí)行董事，以保證他們的意見能在董事會的決策中受到充分的重視?！?/p>

[摘要]：我國已經(jīng)加入WTO，面臨著開放促進(jìn)改革的局面。保險是朝陽產(chǎn)業(yè)，又是幼稚產(chǎn)業(yè)，中資保險業(yè)面臨著嚴(yán)峻考驗。在這嚴(yán)峻的考驗面前，國有保險公司首要的任務(wù)是加快法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，利用股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理室相互制衡的體制，發(fā)展中資保險事業(yè)比什么都重要，法人治理結(jié)構(gòu)的規(guī)范，首先進(jìn)行股份化，改革產(chǎn)權(quán)，其次是加強(qiáng)以董事會為核心的“上層建筑”的建設(shè)，最后是強(qiáng)化對內(nèi)部人控制的監(jiān)督，培育職業(yè)經(jīng)理人成長。通過這樣三步曲，才能使中資保險公司去“枷”，在市場競爭中獲勝。

[關(guān)鍵詞]：法人治理結(jié)構(gòu)；產(chǎn)權(quán)改革；董事會建設(shè)

加入世界貿(mào)易組織，對國有保險公司不僅是機(jī)遇，更是挑戰(zhàn)。國有保險公司在應(yīng)對日趨激烈的國內(nèi)保險市場競爭的同時，還面臨發(fā)達(dá)國家中優(yōu)秀保險公司的巨大沖擊。這種沖擊是全方位的，既有對人才、技術(shù)、產(chǎn)品、管理等方面的，也有對制度和監(jiān)管等方面的。國有保險公司治理績效的優(yōu)劣是最終衡量沖擊結(jié)果的標(biāo)志，治理績效的優(yōu)劣取決于法人治理結(jié)構(gòu)是否科學(xué)完善。

一、規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)的特征

所謂法人治理結(jié)構(gòu)（公司治理結(jié)構(gòu)），即公司領(lǐng)導(dǎo)制度，香港稱公司督導(dǎo)機(jī)制。規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)由股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層及相應(yīng)的職能機(jī)構(gòu)組成。其中，股東大會是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，實(shí)行代表大會制，有權(quán)決定公司的經(jīng)營方針和投資計劃，制定和修改公司章程，有權(quán)選舉和罷免董事會成員，審核批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)方案、決算方案、收益分配等重大事項。董事會是公司決策機(jī)構(gòu)，受股東大會委托，在股東大會閉會期間代表全體股東對公司重大經(jīng)營管理事項行使決策權(quán)，董事會通過議會的形式集體決策。經(jīng)理層是公司的執(zhí)行機(jī)構(gòu)，依照公司章程和董事會的授權(quán)，對公司的日常經(jīng)營管理全面領(lǐng)導(dǎo)，負(fù)責(zé)董事會決策的貫徹執(zhí)行。監(jiān)事會是公司的監(jiān)督機(jī)構(gòu)。

對于任何現(xiàn)代公司，股東只是個分散的群體，而公司高效率的經(jīng)營又必須以經(jīng)營管理權(quán)高度集中為前提。因而法律把公司權(quán)力的行使賦予了特定的公司機(jī)關(guān)董事會。董事會設(shè)置是決定公司治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容。董事會的合理設(shè)置，并不僅僅是保證制約和監(jiān)督經(jīng)營管理者為某一些股東服務(wù)，而是要為全體投資人服務(wù)提高資源的配置效率。董事會作為最高決策機(jī)構(gòu)，受股東委托，承擔(dān)誠信、受托的責(zé)任。董事會總是由獨(dú)立的自然人組成，他們雖然也有個人利益的存在，但法律對他們的要求是只能為公司的最佳利益從而最終為全體股東的利益工作。董事不同于經(jīng)理，他們不是為了獲取工資而受雇傭，而是以得到股東和社會信任為責(zé)任和榮譽(yù)。董事會受托管理公司，決定公司的法人事項，成為公司法定代表，全權(quán)負(fù)責(zé)公司的經(jīng)營管理，擁有法人財產(chǎn)的支配權(quán)和經(jīng)理人員的任免權(quán)。如果股東發(fā)現(xiàn)董事玩忽職守或未盡到誠信責(zé)任，可以要求賠償或到法院起訴。董事會以經(jīng)營管理水平和創(chuàng)新能力為標(biāo)準(zhǔn)選聘經(jīng)理，經(jīng)理作為執(zhí)行董事會決策人，在董事會授權(quán)范圍內(nèi)對公司事務(wù)獨(dú)立行使管理權(quán)和權(quán)，扮演著CEO的角色。董事會代表股東利益對經(jīng)理的經(jīng)營管理和盡職盡責(zé)情況進(jìn)行有效激勵與監(jiān)督。這樣所有者、經(jīng)營者、管理者就在公司制度安排下，依照法律制度和公司章程的規(guī)范分責(zé)分權(quán)、權(quán)責(zé)分明，建立起易于評價和追溯的責(zé)任體制。

1研究背景

會計信息既是公司管理者制定決策的主要依據(jù)，同時也是一種重要的“商業(yè)語言”和社會資料。完整、真實(shí)、可靠的會計信息有助于市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展和經(jīng)濟(jì)秩序的穩(wěn)定。但是近年來，頻頻出現(xiàn)的賬外設(shè)賬、偷逃稅收、欺騙投資者、轉(zhuǎn)移國家財產(chǎn)等財務(wù)造假事件，既損害了廣大投資者的利益，又影響了市場資源的優(yōu)化配置。全面提高會計信息質(zhì)量關(guān)鍵在于公司治理結(jié)構(gòu)是否科學(xué)合理，董事會功能是否能夠有效發(fā)揮。

2董事會結(jié)構(gòu)界定

董事會結(jié)構(gòu)主要包括董事會規(guī)模、董事會領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)和董事會成員的來源。具體包括：①董事會人數(shù)。②是否設(shè)置了審計委員會。③獨(dú)立董事占董事會總?cè)藬?shù)比例。④董事長和總經(jīng)理是否兩職合一，即領(lǐng)導(dǎo)結(jié)構(gòu)二元性。

3會計信息質(zhì)量與董事會結(jié)構(gòu)相關(guān)性實(shí)證研究

3．1研究假設(shè)提出