【摘要】文章基于被保險(xiǎn)人、醫(yī)療機(jī)構(gòu)及保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的三方委托關(guān)系構(gòu)建防范醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，從新型博弈模式、利益制衡體系、信息合作交流平臺(tái)等方面構(gòu)建防范機(jī)制，對(duì)醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。

【關(guān)鍵詞】道德風(fēng)險(xiǎn);委托;防范機(jī)制

保障和改善民生一直占據(jù)十分重要的地位，作為民生問(wèn)題之一的居民看病問(wèn)題也備受關(guān)注。醫(yī)療保險(xiǎn)在解決居民看病難問(wèn)題上提供了一定幫助。然而由于醫(yī)保中信息不對(duì)稱，實(shí)踐中時(shí)有發(fā)生醫(yī)患合謀騙取保費(fèi)，或者患者過(guò)度消費(fèi)醫(yī)療服務(wù)的行為。對(duì)于醫(yī)療保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)的探究有其理論和實(shí)踐意義。在現(xiàn)有的市場(chǎng)環(huán)境及醫(yī)療保險(xiǎn)制度下，分析道德風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因及過(guò)程，對(duì)我國(guó)醫(yī)療保險(xiǎn)的持續(xù)性發(fā)展具有重要意義，同時(shí)為道德風(fēng)險(xiǎn)的防范提供依據(jù)。

一、相關(guān)文獻(xiàn)梳理

（一）基于市場(chǎng)失靈的醫(yī)療保險(xiǎn)道德風(fēng)險(xiǎn)研究。Arrow基于醫(yī)療保健特殊性及福利經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)范分析方法，構(gòu)建了醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)的基本框架，在給出三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)先決條件前提下，確認(rèn)了不確定性下保險(xiǎn)市場(chǎng)的缺失引發(fā)的市場(chǎng)失靈。Pauly在此基礎(chǔ)上認(rèn)為由于個(gè)人過(guò)度醫(yī)療費(fèi)用被所有醫(yī)療保險(xiǎn)購(gòu)買者分擔(dān)，個(gè)人并不會(huì)抑制自身的需求，導(dǎo)致醫(yī)療服務(wù)費(fèi)用居高不下。提出包含免賠額和共同分擔(dān)方式的保險(xiǎn)。（二）基于信息不對(duì)稱的道德風(fēng)險(xiǎn)研究。H•lmstrom（1979）表明道德風(fēng)險(xiǎn)根源在于信息不對(duì)稱，引入委托關(guān)系分析，解決方法就是監(jiān)督行動(dòng)且將所得信息用于合同條款中，回答了何時(shí)將不完全信息用于改善合同及額外信息的最優(yōu)利用方式。Kirkegaard（2017）將分析引入更多維度的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。證明一旦滿足局部激勵(lì)相容性，則全局激勵(lì)相容性問(wèn)題與兩類分布函數(shù)的比較問(wèn)題是同構(gòu)的。將道德風(fēng)險(xiǎn)的分析推進(jìn)到了多信號(hào)多行為模式的多維階段。（三）基于非經(jīng)濟(jì)因素的道德風(fēng)險(xiǎn)研究。李鐵寧等否認(rèn)基于績(jī)效可測(cè)量的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，借鑒國(guó)外關(guān)于“道德敏感度”的研究，構(gòu)建了兩階段道德風(fēng)險(xiǎn)模型，設(shè)定道德敏感度可以完全理性化在不同階段最優(yōu)激勵(lì)強(qiáng)度不同，因此激勵(lì)約束政策也應(yīng)進(jìn)行調(diào)整。通過(guò)對(duì)現(xiàn)有文獻(xiàn)的整理可以看出，從委托理論模型出發(fā)，對(duì)影響道德風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)因素及非經(jīng)濟(jì)因素分別進(jìn)行研究，為道德風(fēng)險(xiǎn)的分析提供了借鑒。在現(xiàn)有的研究基礎(chǔ)之上，構(gòu)建醫(yī)療保險(xiǎn)中道德風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制在現(xiàn)階段相對(duì)來(lái)說(shuō)比較重要。

二、防范機(jī)制的構(gòu)建原理

*區(qū)堅(jiān)持以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)，運(yùn)用現(xiàn)代管理學(xué)理論，開(kāi)展了廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作，對(duì)有效預(yù)防腐敗做了有益的嘗試和初步探索。

一、廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理的基本內(nèi)容

廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理是突出抓好預(yù)防腐敗工作的長(zhǎng)效工作機(jī)制，理論基礎(chǔ)是廉政風(fēng)險(xiǎn)理論，主要做法包括風(fēng)險(xiǎn)防范體系和質(zhì)量管理機(jī)制。廉政風(fēng)險(xiǎn)理論提出了“廉政風(fēng)險(xiǎn)”概念，對(duì)“黨風(fēng)廉政建設(shè)領(lǐng)域中可能發(fā)生腐敗的風(fēng)險(xiǎn)”進(jìn)行了識(shí)別和分類，形成了針對(duì)思想道德風(fēng)險(xiǎn)、制度機(jī)制風(fēng)險(xiǎn)和崗位職責(zé)風(fēng)險(xiǎn)建立廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理機(jī)制的總體設(shè)想。風(fēng)險(xiǎn)防范體系把“廉政風(fēng)險(xiǎn)”作為基本目標(biāo)對(duì)象，通過(guò)前期預(yù)防措施、中期監(jiān)控機(jī)制、后期處置辦法，有效防范腐敗發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，降低或消滅腐敗現(xiàn)象。質(zhì)量管理機(jī)制把“風(fēng)險(xiǎn)防范的質(zhì)量或成效”作為基本目標(biāo)對(duì)象，實(shí)施“計(jì)劃、執(zhí)行、考核、修正”的PDCA循環(huán)管理，不斷改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)防范工作。

二、廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理的主要做法

廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理在具體做法上主要涉及了風(fēng)險(xiǎn)防范體系和質(zhì)量管理機(jī)制兩個(gè)方面的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)防范體系是針對(duì)廉政風(fēng)險(xiǎn)所采取的核心防范措施，質(zhì)量管理機(jī)制是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范所采取的循環(huán)改進(jìn)方法，可歸納為廉政風(fēng)險(xiǎn)防范管理分別在宏觀控制和微觀操作兩個(gè)層面的具體做法。

（一）風(fēng)險(xiǎn)防范體系的主要措施

摘要：金融供應(yīng)鏈強(qiáng)調(diào)供應(yīng)鏈的資金流與物流、信息流的整合與協(xié)調(diào)，是供應(yīng)鏈管理的一個(gè)新的研究視角。本文以提高供應(yīng)鏈中資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)性為目標(biāo)，擬構(gòu)建以第三方物流企業(yè)為主導(dǎo)的金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，以期為提升供應(yīng)鏈管理水平提供借鑒。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈管理金融供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理

Abstract:Asthenewresearchareainsupplychainmanagement,financialsupplychainfocusesthatcashflowshouldcorrespondwithinformationandlogistic.Duetothegoal,thispaperestablishestheguardingriskmechanisminfinancialsupplychain.ItishopedthatwhattheauthorpresentedinthispaperwillstimulatethedevelopmentofsupplychainmanagementinChina.

Keywords:SupplyChainManagement;FinancialSupplyChain;RiskManagement

為適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，帶來(lái)規(guī)模效益，供應(yīng)鏈這一企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式應(yīng)運(yùn)而生。它將供應(yīng)商、制造商、分銷商、零售商以及終端用戶連成一個(gè)功能性網(wǎng)絡(luò)，通過(guò)對(duì)信息流、物流和資金流的控制與整合，供應(yīng)鏈上企業(yè)聯(lián)結(jié)成一個(gè)緊密的利益共同體，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品庫(kù)存和商業(yè)交易時(shí)間的最小化。實(shí)踐證明，加強(qiáng)供應(yīng)鏈管理是其增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力的一個(gè)有效途徑。因而，對(duì)供應(yīng)鏈的構(gòu)成、運(yùn)作與協(xié)調(diào)等方面的研究和實(shí)踐得到了國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界和企業(yè)界的廣泛關(guān)注。在已有的研究成果中，供應(yīng)鏈管理側(cè)重于對(duì)供應(yīng)鏈物流和信息流管理機(jī)制的設(shè)計(jì)和優(yōu)化，通過(guò)整合物流與信息流以降低運(yùn)作成本、提高效率，而較少將研究視角集中在伴隨物流、信息流的資金流之中。

強(qiáng)調(diào)資金流在物流、信息流中整合和協(xié)調(diào)的供應(yīng)鏈即金融供應(yīng)鏈。在供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)過(guò)程中，資金流的循環(huán)與增值是由現(xiàn)金轉(zhuǎn)化為儲(chǔ)備資金、生產(chǎn)資金、成品資金、結(jié)算資金，最終又轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的過(guò)程。通過(guò)對(duì)資金流、物流與信息流的協(xié)調(diào)整合，可以保證供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)的順暢以及資金的增值。與單個(gè)企業(yè)資金流的管理相比，金融供應(yīng)鏈管理的范圍更寬，面臨的不確定性因素更加復(fù)雜，影響也更加深刻。因此，要實(shí)施金融供應(yīng)鏈的風(fēng)險(xiǎn)防范，應(yīng)將金融風(fēng)險(xiǎn)與供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合考慮。

一、醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害和發(fā)生的原因分析

（一）醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)含義和危害。醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是在開(kāi)展各種財(cái)務(wù)活動(dòng)，包括會(huì)計(jì)行為和審計(jì)行為的過(guò)程中，由于各種無(wú)法控制的外在因素以及人為因素使得財(cái)務(wù)活動(dòng)偏離了其預(yù)計(jì)目標(biāo)，從而可能會(huì)形成經(jīng)濟(jì)損失。醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，一方面醫(yī)院各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)將無(wú)法正常開(kāi)展，導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)管理秩序混亂；另一方面還會(huì)給醫(yī)院帶來(lái)經(jīng)濟(jì)損失，降低醫(yī)院的盈利能力們甚至可能會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)資金鏈中斷等財(cái)務(wù)危機(jī)。由于醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)在開(kāi)展過(guò)程中所受到的影響因素眾多，所以其是否能如期完成預(yù)期目標(biāo)存在不確定性，對(duì)于醫(yī)院財(cái)務(wù)人員和管理人員來(lái)說(shuō)必須要正確把握財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律，同時(shí)增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，盡可能地減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或降低風(fēng)險(xiǎn)的危害程度。（二）醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因分析。2.1財(cái)務(wù)管理隨意性較大。醫(yī)院的各項(xiàng)管理中，雖然財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、審計(jì)工作和醫(yī)院的資金運(yùn)營(yíng)直接掛鉤，但是醫(yī)院決策管理層對(duì)于財(cái)務(wù)管理卻并不十分重視，隨意性較大。尤其是在一些縣級(jí)及以下的醫(yī)院中，管理層往往認(rèn)為財(cái)務(wù)管理就是記賬管錢，對(duì)財(cái)務(wù)部門和財(cái)務(wù)人員沒(méi)有予以應(yīng)有的關(guān)注，使得財(cái)務(wù)部門的工作積極性受挫。另外由于缺乏長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)規(guī)劃，所以對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)管理造成的不利影響是潛在的，短時(shí)間內(nèi)并不容易發(fā)現(xiàn)，這就導(dǎo)致即使財(cái)務(wù)活動(dòng)已經(jīng)出現(xiàn)了問(wèn)題但醫(yī)院的決策層可能還沒(méi)有完全意識(shí)到。2.2財(cái)務(wù)決策失誤。醫(yī)院決策層對(duì)財(cái)務(wù)工作沒(méi)有進(jìn)行應(yīng)有的調(diào)查研究，在做財(cái)務(wù)決策時(shí)只是憑借自己以往的經(jīng)驗(yàn)來(lái)制定，這就使得財(cái)務(wù)決策和醫(yī)院實(shí)際情況不符，從而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)隱患。比如有的醫(yī)院在投資管理上，在沒(méi)有對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行切實(shí)的科學(xué)論證，也沒(méi)有進(jìn)行準(zhǔn)確的績(jī)效評(píng)估，對(duì)市場(chǎng)缺乏調(diào)研的情況下就盲目投資，就可能會(huì)引發(fā)項(xiàng)目高負(fù)債、低產(chǎn)出的嚴(yán)重問(wèn)題。所造成的經(jīng)濟(jì)損失將影響醫(yī)院的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。此外，由于決策的失誤，導(dǎo)致對(duì)資金盲目占用，使得流動(dòng)資金欠缺，從而影響醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常開(kāi)展。有的醫(yī)院年度支出結(jié)構(gòu)上藥品的支出比重較大，導(dǎo)致大量藥品剩余，同時(shí)也影響了有限流動(dòng)資金的效用，降低資金的有效使用率。2.3內(nèi)部控制制度缺陷。醫(yī)院內(nèi)部財(cái)務(wù)控制制度上的缺陷是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，比如有的醫(yī)院對(duì)收入控制缺乏有效的手段，有些醫(yī)生便可能違法醫(yī)院規(guī)定私自收費(fèi)，或者讓患者去私人診所抓藥以獲得提成。類似的行為一方面造成經(jīng)濟(jì)損失，另一方面也會(huì)影響醫(yī)院的信譽(yù)。上述現(xiàn)象主要是因?yàn)獒t(yī)院財(cái)務(wù)管理制度沒(méi)有健全或者執(zhí)行部門執(zhí)行力度不夠?qū)е碌模瑥亩斐舍t(yī)院資金的流失，不但會(huì)形成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而且長(zhǎng)此以往會(huì)阻礙醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展。

二、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）健全自我平衡機(jī)制。自我平衡機(jī)制包括籌資和資金應(yīng)用的平衡以及積累和消費(fèi)的平衡。首先醫(yī)院需要對(duì)資金進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃和應(yīng)用，保障資金的應(yīng)用符合醫(yī)院實(shí)際的需求。然后在資金籌集方面由于現(xiàn)在政府撥款給醫(yī)院的資金較少，所以醫(yī)院需要深入研究負(fù)債經(jīng)營(yíng)，適度的負(fù)債經(jīng)營(yíng)是有益于醫(yī)院長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的，否則會(huì)使得醫(yī)院后勁發(fā)展不足。但是一定要對(duì)債務(wù)進(jìn)行清理，避免出現(xiàn)過(guò)度舉債經(jīng)營(yíng)，同時(shí)合理運(yùn)用財(cái)務(wù)信用，平衡資金應(yīng)用和資金籌集之間的關(guān)系，提高資金的利用率。此外，關(guān)于積累和消費(fèi)的關(guān)系，一方面適度的消費(fèi)有利于提高員工的積極性，但是消費(fèi)過(guò)度又會(huì)增加醫(yī)院的成本，所以另一方面要重視積累工作，為醫(yī)院提供物質(zhì)基礎(chǔ)。（二）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。在醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)開(kāi)展過(guò)程中，如果沒(méi)有有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，財(cái)務(wù)工作就可能受到外界因素的影響而出現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以醫(yī)院必須要重視內(nèi)部控制制度的建設(shè)和完善，營(yíng)造良好的風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境，提高財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。此外，要充分發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督的作用，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)力度，在醫(yī)院進(jìn)行財(cái)務(wù)決策之前，可通過(guò)審計(jì)分析為正確財(cái)務(wù)決策提供數(shù)據(jù)參考。醫(yī)院一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須要對(duì)其進(jìn)行總結(jié)和反思，從而在以后的財(cái)務(wù)活動(dòng)中盡量避免再發(fā)生此類問(wèn)題，同時(shí)也完善了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。另外，醫(yī)院在項(xiàng)目投資等運(yùn)營(yíng)資金使用和管理上，必須要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范。對(duì)于管理決策層而言，為了避免盲目投資，造成資金的浪費(fèi)，需要對(duì)投資項(xiàng)目的可行性進(jìn)行分析，對(duì)市場(chǎng)環(huán)境進(jìn)行調(diào)查，對(duì)可能的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益進(jìn)行有效評(píng)估。比如需要分析投資的回收率、報(bào)酬率和回收期限等。（三）健全自我約束和擴(kuò)張機(jī)制。對(duì)于醫(yī)院來(lái)說(shuō)，其主要目標(biāo)包括三個(gè)，即持續(xù)經(jīng)營(yíng)發(fā)展、擴(kuò)大醫(yī)院規(guī)模以及快速發(fā)展，所以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)方面的自我擴(kuò)張十分有必要，但是必須要平衡自我擴(kuò)張和自我約束之間的關(guān)系，醫(yī)院的發(fā)展既要適度的擴(kuò)張，又要有嚴(yán)格的約束。因此，醫(yī)院首先應(yīng)該對(duì)資金進(jìn)行合理控制，清楚資金的流向；其次要完善財(cái)務(wù)資金運(yùn)行管理機(jī)制，各個(gè)部門和財(cái)務(wù)活動(dòng)環(huán)節(jié)中必須要制定明確的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，使得資金的運(yùn)營(yíng)在財(cái)務(wù)計(jì)劃范圍內(nèi)進(jìn)行。也就是說(shuō)財(cái)務(wù)資金運(yùn)行管理機(jī)制應(yīng)該是和醫(yī)院的其他制度，比如財(cái)務(wù)管理、經(jīng)營(yíng)管理等是統(tǒng)一的。此外，任何醫(yī)院的變動(dòng)都要和醫(yī)院整體發(fā)展規(guī)劃聯(lián)系起來(lái)，財(cái)務(wù)滾動(dòng)計(jì)劃必須是連續(xù)的，相互協(xié)調(diào)的。

三、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，想要保障醫(yī)院的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展，就必須要建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，通過(guò)制度的完善有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，從而保障各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)的有序進(jìn)行，同時(shí)可避免經(jīng)濟(jì)損失，為醫(yī)院帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益和社會(huì)效益。所以對(duì)于醫(yī)院財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員來(lái)說(shuō)，必須要意識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性和必要性，然后可以從自我平衡機(jī)制健全完善、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制健全以及自我約束和擴(kuò)張機(jī)制完善等三個(gè)方面完善醫(yī)院的財(cái)務(wù)管理制度。在實(shí)際的工作中也要將這些制度的建立健全當(dāng)作工作的重點(diǎn)，從而有效避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。

同志們：

市紀(jì)委10月15日在金都賓館召開(kāi)了全市廉政風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)試點(diǎn)工作會(huì)，會(huì)上市紀(jì)委常委鐘明祥同志傳達(dá)了全省廉政風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)精神，安排部署了全市廉政風(fēng)險(xiǎn)防控試點(diǎn)工作，根據(jù)市紀(jì)委常委會(huì)決定，包括我委在內(nèi)的八個(gè)重點(diǎn)部門從今年10月到明年2月在全市率先開(kāi)展試點(diǎn)工作，明年上半年在試點(diǎn)基礎(chǔ)上全市各區(qū)市縣和所有部門全面推開(kāi)這項(xiàng)工作，市委常委、市紀(jì)委書(shū)記趙田在會(huì)上還作了重要講話。為了做好這項(xiàng)工作，今天專門召開(kāi)這個(gè)動(dòng)員大會(huì)，對(duì)全市交通系統(tǒng)的廉政風(fēng)險(xiǎn)防范工作作出安排。

（一）認(rèn)真開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查，準(zhǔn)確查找風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)

開(kāi)展廉政風(fēng)險(xiǎn)排查是試點(diǎn)工作的第一階段，時(shí)間安排為今年10月—11月，試點(diǎn)單位要從四個(gè)方面下功夫。

一要在宣傳發(fā)動(dòng)上下功夫。要通過(guò)召開(kāi)黨委（黨組）會(huì)、黨員組織生活會(huì)、干部職工大會(huì)等形式，廣泛宣傳廉政風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制建設(shè)工作的重要意義和基本要求，教育引導(dǎo)廣大黨員干部充分認(rèn)識(shí)廉政風(fēng)險(xiǎn)的客觀存在和現(xiàn)實(shí)危害性，切實(shí)增強(qiáng)開(kāi)展試點(diǎn)工作的主動(dòng)性與積極性，在廣大黨員干部中營(yíng)造積極支持和主動(dòng)參與試點(diǎn)工作的良好氛圍。同時(shí)，堅(jiān)持部門統(tǒng)一組織、干部人人參與的原則，在對(duì)每個(gè)部門、每個(gè)崗位、每個(gè)人員的職責(zé)定位、法定權(quán)限、工作流程進(jìn)行全面梳理和廣泛征求意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，制定試點(diǎn)方案，明確試點(diǎn)內(nèi)容。

二要在風(fēng)險(xiǎn)排查上下功夫。按照領(lǐng)導(dǎo)崗位、中層崗位、重要崗位“三個(gè)層次”，圍繞事權(quán)、人權(quán)、財(cái)權(quán)、管工程、管項(xiàng)目等涉及到的重點(diǎn)部位和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，采取自己查、相互找、組織點(diǎn)、社會(huì)評(píng)、上級(jí)審等多種方式，從思想道德、制度機(jī)制、崗位職責(zé)、工作流程、外部環(huán)境等方面，找準(zhǔn)廉政風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。在領(lǐng)導(dǎo)崗位風(fēng)險(xiǎn)方面，要重點(diǎn)查找自身在重大事項(xiàng)決策、重大項(xiàng)目安排、重要人事任免和大額資金使用等方面容易產(chǎn)生腐敗行為的廉政風(fēng)險(xiǎn)；在中層崗位風(fēng)險(xiǎn)方面，要根據(jù)科室職責(zé)定位，重點(diǎn)查找個(gè)人在行使業(yè)務(wù)處置權(quán)、內(nèi)部管理權(quán)和自由裁量權(quán)等方面存在或潛在的廉政風(fēng)險(xiǎn)；在重要崗位方面，要對(duì)照崗位職責(zé)、工作制度，重點(diǎn)查找個(gè)人在行使自由裁量權(quán)和業(yè)務(wù)處置權(quán)等方面存在或潛在的廉政風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：林業(yè)碳匯項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中受諸多風(fēng)險(xiǎn)與不確定性的影響。重點(diǎn)對(duì)林業(yè)碳匯面臨的碳泄露、第三方機(jī)構(gòu)不健全、相關(guān)技術(shù)不完善、碳匯價(jià)格波動(dòng)和政策變化等風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了分析，并據(jù)此提出從加大林業(yè)碳匯項(xiàng)目保險(xiǎn)投入、完善林業(yè)碳匯交易中介服務(wù)體系、提高林業(yè)碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)技術(shù)水平、建立全國(guó)性林業(yè)碳匯交易平臺(tái)四個(gè)方面來(lái)增強(qiáng)林業(yè)碳匯項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)防范能力，以推進(jìn)林業(yè)碳匯項(xiàng)目的開(kāi)展與建設(shè)。

關(guān)鍵詞：林業(yè)碳匯；風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源；風(fēng)險(xiǎn)防范

1林業(yè)碳匯項(xiàng)目的發(fā)展現(xiàn)狀

隨著全球氣候變化加劇，如何降低溫室氣體排放、以改善生態(tài)環(huán)境已成為世界各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題[1]。森林進(jìn)行光合作用時(shí)能夠從大氣中吸收并固定CO2，從而減緩氣候變暖的速度，因此森林的“碳匯”功能具有至關(guān)重要的生態(tài)意義[2]。林業(yè)碳匯項(xiàng)目是林業(yè)碳匯進(jìn)行開(kāi)發(fā)、交易及碳匯價(jià)值實(shí)現(xiàn)與管理的重要載體，且對(duì)適應(yīng)和緩解氣候變化、促進(jìn)林業(yè)可持續(xù)發(fā)展方面具有多重作用[3]。因此，大力發(fā)展林業(yè)碳匯項(xiàng)目對(duì)我國(guó)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。雖然中國(guó)的森林覆蓋率、人均森林面積均低于世界平均水平，資源總量也相對(duì)不足，但是通過(guò)模型計(jì)算發(fā)現(xiàn)，我國(guó)森林碳庫(kù)呈穩(wěn)定上升的趨勢(shì)，因此，中國(guó)林業(yè)碳匯的發(fā)展?jié)摿σ膊豢尚∮U[4]。目前，我國(guó)的林業(yè)碳匯項(xiàng)目主要包括清潔發(fā)展機(jī)制下的碳匯造林項(xiàng)目、中國(guó)自愿減排（CCER）林業(yè)碳匯項(xiàng)目以及其他碳匯造林項(xiàng)目三種類型。其中，我國(guó)已注冊(cè)的清潔發(fā)展機(jī)制造林再造林項(xiàng)目共五個(gè)，主要分布于廣西、四川和內(nèi)蒙古等地。相較清潔發(fā)展機(jī)制下的碳匯造林項(xiàng)目，中國(guó)自愿減排林業(yè)碳匯項(xiàng)目數(shù)量較多，項(xiàng)目公示共98個(gè)，廣泛分布于廣東、河北、內(nèi)蒙古、黑龍江、北京、江西、湖北等森林資源豐富的地區(qū)。而其他碳匯造林項(xiàng)目主要由國(guó)內(nèi)外各地政府、國(guó)內(nèi)外企業(yè)與組織團(tuán)體開(kāi)展的造林活動(dòng)、森林經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、碳匯計(jì)量活動(dòng)等構(gòu)成[5]。

2林業(yè)碳匯項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源分析

林業(yè)碳匯形成的周期較長(zhǎng)，且面臨著眾多自然和人為風(fēng)險(xiǎn)，存在很大的不確定性，易對(duì)林業(yè)碳匯的價(jià)值產(chǎn)生不利影響，仔細(xì)分析并防范風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源對(duì)林業(yè)碳匯項(xiàng)目的順利開(kāi)展具有重要意義。2.1碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)。碳泄漏風(fēng)險(xiǎn)是林業(yè)碳匯項(xiàng)目的重要風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。林業(yè)碳匯項(xiàng)目都具有一定范圍的項(xiàng)目邊界，即由項(xiàng)目活動(dòng)范圍所劃分出的碳吸收和碳排放的邊界。碳泄漏則指在項(xiàng)目邊界之外發(fā)生的由于該林業(yè)碳匯項(xiàng)目造成的碳排放或碳吸收的增加。發(fā)生碳泄漏必須將泄露的碳匯量從項(xiàng)目累積的碳匯中扣除。碳泄漏可分為主要泄露（行為轉(zhuǎn)移）和次要泄露（市場(chǎng)泄露）。其中主要泄露是指由于項(xiàng)目的施行要對(duì)原先在該邊界內(nèi)進(jìn)行的行為活動(dòng)進(jìn)行適當(dāng)限制或禁止，若這些行為活動(dòng)轉(zhuǎn)移到項(xiàng)目邊界外進(jìn)行，則會(huì)導(dǎo)致溫室氣體排放增加。次要泄露是指項(xiàng)目導(dǎo)致某種商品的市場(chǎng)供求變化而引起的泄露。例如，如果大規(guī)模的再造林活動(dòng)取代了當(dāng)?shù)卦瓉?lái)的農(nóng)業(yè)活動(dòng)（如種植水稻）。水稻的市場(chǎng)供給就會(huì)減少，假設(shè)大米的需求缺乏彈性，那么大米的市場(chǎng)價(jià)格就會(huì)供不應(yīng)求而上漲。這可能會(huì)刺激其他地方的農(nóng)民砍伐樹(shù)木來(lái)擴(kuò)大水稻的種植面積。可以看出，主要泄露一般比較容易防范，但次要泄露影響巨大而不易防范，一旦發(fā)生，會(huì)使林業(yè)碳匯項(xiàng)目產(chǎn)生大量的碳泄漏，這將對(duì)林業(yè)碳匯項(xiàng)目預(yù)期產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生極大損害，不利于林業(yè)碳匯融資的開(kāi)展。2.2第三方機(jī)構(gòu)不健全。第三方機(jī)構(gòu)主要是指碳匯交易的經(jīng)紀(jì)人、測(cè)量、監(jiān)測(cè)及認(rèn)證等機(jī)構(gòu)。經(jīng)紀(jì)人主要負(fù)責(zé)搜集信息、撮合交易，有效節(jié)約交易雙方的信息搜尋成本、提高經(jīng)濟(jì)效率。測(cè)量和監(jiān)控機(jī)構(gòu)是由交易市場(chǎng)管理委員會(huì)指定的審議核查機(jī)構(gòu)，承擔(dān)分析林業(yè)碳匯項(xiàng)目和基線設(shè)計(jì)可行性的責(zé)任。認(rèn)證機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)核實(shí)頒發(fā)碳匯證。測(cè)量、監(jiān)測(cè)及認(rèn)證過(guò)程會(huì)直接影響項(xiàng)目的價(jià)值，因此出于公平、公正、專業(yè)、權(quán)威的角度，這些工作都應(yīng)由專業(yè)的第三方機(jī)構(gòu)完成，才能讓交易雙方及金融機(jī)構(gòu)信服。然而，國(guó)內(nèi)目前經(jīng)國(guó)家備案通過(guò)的、具有林業(yè)方面審定與核證資格的第三方機(jī)構(gòu)僅有6家。國(guó)內(nèi)權(quán)威的第三方機(jī)構(gòu)數(shù)量較少且類型單一，第三方機(jī)構(gòu)的不健全可能會(huì)給碳匯交易、碳匯融資造成障礙。2.3相關(guān)技術(shù)不完善。林業(yè)碳匯活動(dòng)主要以林業(yè)碳匯項(xiàng)目的形式進(jìn)行，而不同市場(chǎng)對(duì)林業(yè)碳匯項(xiàng)目的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)不同，涉及不同的技術(shù)要求。在項(xiàng)目申請(qǐng)及實(shí)施過(guò)程中，要始終滿足這些技術(shù)要求，否則會(huì)影響碳匯項(xiàng)目的順利開(kāi)展。然而，我國(guó)林業(yè)碳匯相關(guān)技術(shù)發(fā)展還不完善，項(xiàng)目的基準(zhǔn)線難以確定、額外性難以衡量，碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)存在困難。基準(zhǔn)線是指在沒(méi)有實(shí)施任何林業(yè)碳匯項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目邊界內(nèi)的初始碳排放量。額外性是指因碳匯項(xiàng)目的實(shí)施而產(chǎn)生的減排量相對(duì)于基準(zhǔn)線的碳吸收量而言是額外的?；鶞?zhǔn)線的確定是判斷項(xiàng)目是否產(chǎn)生額外性的前提，而額外性又是碳匯能夠進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行交易的前提。因此，基準(zhǔn)線的確定、額外性的衡量，是林業(yè)碳匯項(xiàng)目得以開(kāi)展的基礎(chǔ)，而隨著碳匯項(xiàng)目的實(shí)施，及時(shí)對(duì)基準(zhǔn)線和額外性重新設(shè)定、不斷調(diào)整，是碳匯項(xiàng)目后續(xù)順利實(shí)施的有力保障。碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)技術(shù)屬于林業(yè)范疇的問(wèn)題，目的在于將碳匯量化并轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)價(jià)值。碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)技術(shù)是林業(yè)碳匯項(xiàng)目得以開(kāi)展的技術(shù)保證，否則無(wú)法得知碳匯項(xiàng)目能夠產(chǎn)生的價(jià)值量，交易也就無(wú)法進(jìn)行。得到項(xiàng)目所處區(qū)域的森林碳儲(chǔ)量減去基準(zhǔn)線才能得出能夠交易的可認(rèn)證減排量，由此量化碳匯項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值。綜上可知，基準(zhǔn)線的確定、額外性的保證、碳匯計(jì)量與監(jiān)測(cè)技術(shù)的完善是林業(yè)碳匯項(xiàng)目實(shí)施的前提，技術(shù)不過(guò)關(guān)，很難準(zhǔn)確測(cè)量碳匯量，判斷項(xiàng)目的可實(shí)施性，也很難準(zhǔn)確量化出項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，給買賣雙方的交易帶來(lái)障礙。此外，只有準(zhǔn)確預(yù)測(cè)碳匯項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)價(jià)值，保證碳匯項(xiàng)目的盈利能力，才能激發(fā)金融機(jī)構(gòu)融資給林業(yè)碳匯項(xiàng)目的積極性。2.4碳匯價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。一般產(chǎn)品的價(jià)格由生產(chǎn)成本、流通費(fèi)用、賦稅、利潤(rùn)四部分組成，理論上林業(yè)碳匯的價(jià)格也應(yīng)如此，但與一般商品不同，林業(yè)碳匯服務(wù)商品的生產(chǎn)成本受諸多內(nèi)在自身特殊性和外在因素的影響而難以核算，導(dǎo)致碳匯價(jià)格也存在很大不確定性。而林業(yè)碳匯融資的關(guān)鍵就在于碳匯的預(yù)期價(jià)值能夠還本付息，因此碳匯價(jià)格的波動(dòng)會(huì)給融資帶來(lái)一定困難。具體而言，碳匯價(jià)格主要受以下因素的影響：2.4.1林業(yè)碳匯自身特殊性。一方面，林業(yè)碳匯與工業(yè)減排相比成本較低，此外，森林在發(fā)揮固碳作用的同時(shí)，在涵養(yǎng)水源、保持生態(tài)多樣性等方面也具有重要意義，能夠?yàn)樯鐣?huì)帶來(lái)更大的生態(tài)效應(yīng)。尤其對(duì)于減排技術(shù)較為落后的國(guó)家而言，林業(yè)碳匯項(xiàng)目無(wú)疑更具吸引力，由此給林業(yè)碳匯價(jià)格帶來(lái)正面影響。另一方面，森林資源的生產(chǎn)周期較長(zhǎng)，人為活動(dòng)、病蟲(chóng)災(zāi)害等會(huì)給林業(yè)碳匯帶來(lái)較大的不確定性，又會(huì)加劇林業(yè)碳匯價(jià)格的波動(dòng)。2.4.2全球碳市場(chǎng)價(jià)格。林業(yè)碳匯項(xiàng)目是全球碳市場(chǎng)不可分割的一部分，因此全球碳市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)生波動(dòng)必然也會(huì)影響林業(yè)碳匯的價(jià)格。而碳市場(chǎng)的價(jià)格又廣泛受到國(guó)際國(guó)內(nèi)的政策風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)測(cè)和審核標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)可度、項(xiàng)目的融資能力和項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中可能遭受的自然風(fēng)險(xiǎn)、人為風(fēng)險(xiǎn)等因素的影響。此外，自《京都議定書(shū)》實(shí)施以來(lái)，還有很多條款具有較大不確定性，各國(guó)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)還處在比較初級(jí)的階段，全球碳市場(chǎng)交易還未形成自上而下相互協(xié)調(diào)的機(jī)制和標(biāo)準(zhǔn)，未形成統(tǒng)一的碳交易體系，不能充分發(fā)揮碳市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞功能。2.4.3交易雙方的議價(jià)能力。在供需較為平衡，不存在買方市場(chǎng)或賣方市場(chǎng)的情況下，交易雙方的議價(jià)能力會(huì)直接影響碳匯價(jià)格。而雙方的議價(jià)能力受多種因素的影響，供給和需求的關(guān)系是基本決定因素。此外，交易雙方所掌握的市場(chǎng)信息、專業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)則是影響議價(jià)的核心要素。在沒(méi)有交易中介參與，買賣雙方直接交易的情況下，由于買方一般是發(fā)達(dá)國(guó)家，而賣方以發(fā)展中國(guó)家居多，一般買方相較賣方具備更強(qiáng)的議價(jià)能力。在交易中介參與的情況下，一般是由交易中介根據(jù)買方的報(bào)價(jià)和賣方的信譽(yù)、實(shí)力，負(fù)責(zé)買賣雙方的匹配、協(xié)商、談判，雙方的議價(jià)能力主要通過(guò)交易中介體現(xiàn)。2.5政策變化風(fēng)險(xiǎn)。林業(yè)碳匯交易建立在實(shí)施碳減排法規(guī)的基礎(chǔ)上，政策變動(dòng)會(huì)對(duì)其產(chǎn)生重大影響。政策變化風(fēng)險(xiǎn)是指由于項(xiàng)目國(guó)的政治及政策或者國(guó)際相關(guān)氣候的政策變動(dòng)而使得正在實(shí)施的林業(yè)碳匯產(chǎn)生不確定性。如美國(guó)先后于2001年退出《京都議定書(shū)》、2017年退出《巴黎協(xié)定》，這些舉動(dòng)必然會(huì)對(duì)美國(guó)境內(nèi)正在實(shí)施的林業(yè)碳匯項(xiàng)目、及美國(guó)有減排需求的企業(yè)為買家的林業(yè)碳匯項(xiàng)目的實(shí)施造成一定影響。此外，新的國(guó)際氣候政策很有可能采用新的林業(yè)碳匯項(xiàng)目方法學(xué)，導(dǎo)致正在實(shí)施的林業(yè)碳匯項(xiàng)目無(wú)法滿足新標(biāo)準(zhǔn)。政策變化會(huì)給林業(yè)碳匯項(xiàng)目帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)，極大地增加了碳匯項(xiàng)目收益的不確定性，會(huì)加大金融機(jī)構(gòu)給林業(yè)碳匯項(xiàng)目融資的顧慮。

摘要：非法集資案件日益增多，與法律適用規(guī)則不明、取證難、社會(huì)監(jiān)管存在漏洞等原因相關(guān)，在治理與防范上需要從加強(qiáng)立法、政府監(jiān)管、社會(huì)公眾法律意識(shí)等方面進(jìn)行綜合治理。

關(guān)鍵詞：非法吸收公眾存款；金融秩序；治理與防范

近年來(lái)，非法集資類案件密集頻發(fā)，其涉案金額巨大，投資人損失慘重，造成社會(huì)不穩(wěn)定。尤其以2018年至2020年各種類似“P2P”、理財(cái)公司頻頻“暴雷”為例，其不僅對(duì)人民群眾的財(cái)產(chǎn)造成了巨大的損失，同時(shí)也造成了部分地區(qū)緊張的社會(huì)矛盾，對(duì)社會(huì)造成的動(dòng)蕩不可謂不大［1］。時(shí)至今日，對(duì)非法吸收公眾存款類犯罪的治理與防范，依舊任重道遠(yuǎn)。

一、非法吸收公眾存款罪的立法背景

我國(guó)于1995年出臺(tái)的《商業(yè)銀行法》規(guī)定：“未經(jīng)中國(guó)人民銀行批注，擅自設(shè)立商業(yè)銀行，或者非法吸收公眾存款、變相吸收公眾存款的，依法追究刑事責(zé)任；并由中國(guó)人民銀行予以取締。商業(yè)銀行不得違反規(guī)定提高或者降低利率以及采取其他不正當(dāng)手段，吸收存款，發(fā)放貸款。”［2］之后，全國(guó)人大常委會(huì)通過(guò)了《關(guān)于懲治破壞金融秩序犯罪的決定》，該決定第七條對(duì)非法吸收公眾存款行為進(jìn)行了具體規(guī)定，設(shè)定了最高十年的有期徒刑，到1997年《刑法》修正時(shí)正式將《關(guān)于懲治破壞金融秩序犯罪的決定》中的第七條納入進(jìn)來(lái)，于《刑法》第一百七十六條作出規(guī)定。1997年《刑法》除了將上述第二款規(guī)定中的“對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員”修改為“對(duì)其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員”，以進(jìn)一步明確犯罪的單位與這些自然人之間的歸屬關(guān)系外，其他的內(nèi)容未作變動(dòng)，一直沿用至今。

二、非法吸收公眾存款罪的現(xiàn)狀

2013年9月和10月，主席先后提出共建“絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶”和“21世紀(jì)海上絲綢之路”（簡(jiǎn)稱“一帶一路”）倡議；2015年3月，國(guó)家發(fā)改委、外交部和商務(wù)部聯(lián)合《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶與21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》，將“一帶一路”列為中國(guó)新一輪“走出去”戰(zhàn)略重點(diǎn)。“一帶一路”沿線經(jīng)過(guò)65個(gè)國(guó)家，貫穿亞非歐大陸，是全球儲(chǔ)蓄率最高、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快地區(qū)，工業(yè)、農(nóng)業(yè)、進(jìn)出口貿(mào)易均為世界最活躍區(qū)，存在金融合作的潛力。《全球競(jìng)爭(zhēng)力報(bào)告》顯示，沿線半數(shù)以上的國(guó)家基建指數(shù)位于全球均值以下。而基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、貿(mào)易融資等需要大量資金支持，資金融通是“一帶一路”建設(shè)的重要紐帶。中國(guó)已成為資本凈輸出國(guó)，對(duì)外投資超過(guò)吸引外資，國(guó)內(nèi)資本“走出去”、引領(lǐng)新一輪全球化已成趨勢(shì)?！耙粠б宦贰边M(jìn)入實(shí)質(zhì)性建設(shè)階段，沿線投資規(guī)模成長(zhǎng)較快，但是對(duì)沿線國(guó)家投資失敗項(xiàng)目超過(guò)50%，甚至有可能風(fēng)險(xiǎn)高于收益，金融風(fēng)險(xiǎn)凸顯。本文從宏觀、系統(tǒng)的角度剖析產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源，對(duì)不同層次提出防范金融風(fēng)險(xiǎn)的針對(duì)性監(jiān)管對(duì)策。

一、金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與分析

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”沿線不少國(guó)家經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，償債能力弱，面臨社會(huì)彈性風(fēng)險(xiǎn)，即資本流入國(guó)存在較大的種族宗教沖突、環(huán)境規(guī)制、資本、人員與勞動(dòng)力管制及政府穩(wěn)定性等方面的風(fēng)險(xiǎn)，宗教差異使得銀行商業(yè)貸款難以參與，給銀行產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)（表1）。2014年銀行不良貸款占比高于國(guó)際通行安全標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)家占沿線國(guó)家總數(shù)的一半以上；哈薩克斯坦、塔吉克斯坦和巴基斯坦不良貸款比率分別為23.55%、21.21%和12.27%。

（二）匯率風(fēng)險(xiǎn)

匯率風(fēng)險(xiǎn)是指因匯率變動(dòng)引起以外幣計(jì)價(jià)資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)值上升或下跌引起的損益，存在于國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投資等金融活動(dòng)中。沿線國(guó)家大多幣種偏小、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏高、國(guó)際流通性較差，匯率波動(dòng)大。在印度、南亞、中亞和東南亞一些國(guó)家，為便于項(xiàng)目投資的資本運(yùn)營(yíng)，普遍收取當(dāng)?shù)刎泿?，這樣與人民幣匯兌存在匯率風(fēng)險(xiǎn)。2010年至2016年6月，白俄羅斯貨幣兌美元的匯率由每美元兌2979盧布貶值至每美元兌20053盧布，2010年至2017年3月緬甸貨幣由每美元兌5.63緬甸元貶值到每美元兌1360緬甸元。匯率波動(dòng)造成本國(guó)經(jīng)濟(jì)不確定性、負(fù)區(qū)域外部效應(yīng)，也是金融風(fēng)險(xiǎn)的重要源頭。而人民幣便利程度低，沿線區(qū)域市場(chǎng)缺乏人民幣與當(dāng)?shù)刎泿诺幕セ荨⒒Q機(jī)制，缺乏匯率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，匯率風(fēng)險(xiǎn)很難對(duì)沖。其主要原因是缺乏相對(duì)穩(wěn)定的貨幣體系，金融體系脆弱。一是期限錯(cuò)配。東亞地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)最快，需要大規(guī)模長(zhǎng)期投資，而流入該地區(qū)的資本多為短期資本，由于短期資本頻繁流動(dòng)，很難滿足長(zhǎng)期投資需要。二是貨幣錯(cuò)配。本地區(qū)相互間貿(mào)易量很大，雙方計(jì)價(jià)和結(jié)算使用第三方貨幣，若區(qū)外貨幣美元穩(wěn)定充足供應(yīng)，貿(mào)易正常開(kāi)展。若區(qū)外貨幣美元流動(dòng)性不足，該區(qū)域即使有需求，相互間貿(mào)易也無(wú)法完成交易。如馬來(lái)西亞、印度尼西亞是最大橡膠出口國(guó)，中國(guó)是最大的橡膠進(jìn)口國(guó)，雙方計(jì)價(jià)和結(jié)算使用美元。三是結(jié)構(gòu)錯(cuò)配。本地區(qū)外匯儲(chǔ)備、儲(chǔ)蓄充裕，但是金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)，造成外匯儲(chǔ)備、儲(chǔ)蓄外流，該區(qū)域反而需要?jiǎng)訂T區(qū)外資金投資于本區(qū)域。

縣鄉(xiāng)是我國(guó)農(nóng)村的基層單位,在今后20年全面建設(shè)小康社會(huì)的過(guò)程中,縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,具有重要的基礎(chǔ)性作用。但是,近年來(lái),縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的凸顯及其嚴(yán)峻化,已經(jīng)成為妨礙縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要因素或隱患。因此,本報(bào)告將對(duì)縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、成因、影響和防范機(jī)制問(wèn)題進(jìn)行研究,以期能夠?qū)Υ龠M(jìn)縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,提出切實(shí)可行的對(duì)策思路。

一、縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀與負(fù)面影響

對(duì)于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),不同的研究者通常從不同的角度,給予其不同的具體界定。但我認(rèn)為,迄今為止,劉尚希(2003)的定義較為全面而又簡(jiǎn)潔地概括了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。根據(jù)這個(gè)定義,所謂財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),是指“政府擁有的公共資源不足以履行其應(yīng)承擔(dān)的支出責(zé)任和義務(wù),以至于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展受到損害的可能性?！睋?jù)此可以推論,財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)并非單純的財(cái)政部門風(fēng)險(xiǎn),而是政府和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最終面臨的公共風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政困難是既有聯(lián)系又有區(qū)別的兩個(gè)概念。財(cái)政困難是針對(duì)現(xiàn)實(shí)的,具有確定性;而財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指向未來(lái)的,具有不確定性?，F(xiàn)實(shí)的財(cái)政困難如果不消除,就會(huì)轉(zhuǎn)化為未來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。但是,當(dāng)前乃至今后的政府政策和政府行為、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展環(huán)境甚至自然條件的變化,都會(huì)影響未來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn),可按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類,財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)也有不同的表現(xiàn)形式。但是,債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即財(cái)政缺乏清償能力是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)最主要、最直接的表現(xiàn)形式(劉立峰,2002)。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)一般具有體系性、隱蔽性和不確定性三重特點(diǎn)。

當(dāng)前,在我國(guó)大多數(shù)地區(qū),特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū),縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較重且呈日趨加重之勢(shì)。主要表現(xiàn)是:(1)縣鄉(xiāng)政府的負(fù)債種類繁多、規(guī)模較大,且有不斷擴(kuò)張之勢(shì),呈現(xiàn)負(fù)債問(wèn)題嚴(yán)重化和隱性負(fù)債顯性化、或有負(fù)債直接化并存發(fā)展的特征。特別是近年來(lái)縣級(jí)財(cái)政的赤字面不斷擴(kuò)大,鄉(xiāng)鎮(zhèn)負(fù)債普遍化的趨勢(shì)已在縣市級(jí)迅速蔓延。(2)縣鄉(xiāng)財(cái)政的增收渠道不暢,財(cái)政收入的增長(zhǎng)趕不上財(cái)政支出的擴(kuò)大,導(dǎo)致其債務(wù)清償能力的增長(zhǎng)比較緩慢,財(cái)政收支缺口不斷擴(kuò)大,負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出可用財(cái)力。

從大量文獻(xiàn)研究和筆者的相關(guān)調(diào)查來(lái)看,日趨嚴(yán)重的縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,已經(jīng)并將繼續(xù)產(chǎn)生以下負(fù)面影響。(1)影響縣鄉(xiāng)政府的正常運(yùn)轉(zhuǎn),甚至導(dǎo)致縣鄉(xiāng)政府及其相關(guān)部門的工作陷入惡性循環(huán)。(2)妨礙農(nóng)村公共品有效供給的增加,甚至形成政府運(yùn)轉(zhuǎn)支出擠占公共建設(shè)支出、農(nóng)村公共品供給只能依賴借債或罰款的局面。(3)削弱縣鄉(xiāng)財(cái)政的支農(nóng)能力,導(dǎo)致實(shí)際的財(cái)政支農(nóng)只能依靠中央和省級(jí)財(cái)政,影響財(cái)政支農(nóng)的宏觀效果。(4)助長(zhǎng)縣鄉(xiāng)政府的“地方政府公司主義”傾向,蓄積妨礙經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的隱患。(5)影響農(nóng)村稅費(fèi)改革、取消農(nóng)林特產(chǎn)稅等中央惠民政策的可持續(xù)性,加劇近期和長(zhǎng)遠(yuǎn)的農(nóng)村穩(wěn)定問(wèn)題。

二、縣鄉(xiāng)財(cái)民風(fēng)險(xiǎn)的成因

縣鄉(xiāng)是我國(guó)農(nóng)村的基層單位在今后年全面建設(shè)小康社會(huì)的過(guò)程中縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展具有重要的基礎(chǔ)性作用。公務(wù)員之家，全國(guó)公務(wù)員公同的天地但是近年來(lái)縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的凸顯及其嚴(yán)峻化已經(jīng)成為妨礙縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要因素或隱患。因此本報(bào)告將對(duì)縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀、成因、影響和防范機(jī)制問(wèn)題進(jìn)行研究以期能夠?qū)Υ龠M(jìn)縣鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提出切實(shí)可行的對(duì)策思路。

一、縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀與負(fù)面影響

對(duì)于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)不同的研究者通常從不同的角度給予其不同的具體界定。但我認(rèn)為迄今為止劉尚希的定義較為全面而又簡(jiǎn)潔地概括了財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)。根據(jù)這個(gè)定義所謂財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指“政府擁有的公共資源不足以履行其應(yīng)承擔(dān)的支出責(zé)任和義務(wù)以至于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展受到損害的可能性?！睋?jù)此可以推論財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)并非單純的財(cái)政部門風(fēng)險(xiǎn)而是政府和整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)最終面臨的公共風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)政困難是既有聯(lián)系又有區(qū)別的兩個(gè)概念。財(cái)政困難是針對(duì)現(xiàn)實(shí)的具有確定性而財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)是指向未來(lái)的具有不確定性?，F(xiàn)實(shí)的財(cái)政困難如果不消除就會(huì)轉(zhuǎn)化為未來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。但是當(dāng)前乃至今后的政府政策和政府行為、經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展環(huán)境甚至自然條件的變化都會(huì)影響未來(lái)的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)可按不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)也有不同的表現(xiàn)形式。但是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)即財(cái)政缺乏清償能力是財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)最主要、最直接的表現(xiàn)形式劉立峰。財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)一般具有體系性、隱蔽性和不確定性三重特點(diǎn)。

當(dāng)前在我國(guó)大多數(shù)地區(qū)特別是欠發(fā)達(dá)地區(qū)縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題較重且呈日趨加重之勢(shì)。主要表現(xiàn)是一縣鄉(xiāng)政府的負(fù)債種類繁多、規(guī)模較大且有不斷擴(kuò)張之勢(shì)呈現(xiàn)負(fù)債問(wèn)題嚴(yán)重化和隱性負(fù)債顯性化、或有負(fù)債直接化并存發(fā)展的特征。特別是近年來(lái)縣級(jí)財(cái)政的赤字面不斷擴(kuò)大鄉(xiāng)鎮(zhèn)負(fù)債普遍化的趨勢(shì)已在縣市級(jí)迅速蔓延。二縣鄉(xiāng)財(cái)政的增收渠道不暢財(cái)政收入的增長(zhǎng)趕不上財(cái)政支出的擴(kuò)大導(dǎo)致其債務(wù)清償能力的增長(zhǎng)比較緩慢財(cái)政收支缺口不斷擴(kuò)大負(fù)債規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出可用財(cái)力。

從大量文獻(xiàn)研究和筆者的相關(guān)調(diào)查來(lái)看日趨嚴(yán)重的縣鄉(xiāng)財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題已經(jīng)并將繼續(xù)產(chǎn)生以下負(fù)面影響。一影響縣鄉(xiāng)政府的正常運(yùn)轉(zhuǎn)甚至導(dǎo)致縣鄉(xiāng)政府及其相關(guān)部門的工作陷入惡性循環(huán)。二妨礙農(nóng)村公共品有效供給的增加甚至形成政府運(yùn)轉(zhuǎn)支出擠占公共建設(shè)支出、農(nóng)村公共品供給只能依賴借債或罰款的局面。三削弱縣鄉(xiāng)財(cái)政的支農(nóng)能力導(dǎo)致實(shí)際的財(cái)政支農(nóng)只能依靠中央和省級(jí)財(cái)政影響財(cái)政支農(nóng)的宏觀效果。四助長(zhǎng)縣鄉(xiāng)政府的“地方政府公司主義”傾向蓄積妨礙經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的隱患。五影響農(nóng)村稅費(fèi)改革、取消農(nóng)林特產(chǎn)稅等中央惠民政策的可持續(xù)性加劇近期和長(zhǎng)遠(yuǎn)的農(nóng)村穩(wěn)定問(wèn)題。

二、縣鄉(xiāng)財(cái)民風(fēng)險(xiǎn)的成因