基金管理公司范文10篇

時(shí)間:2024-02-14 12:41:29

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基金管理公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理研究

隨著我國(guó)人民經(jīng)濟(jì)水平的不斷提高,證券投資、基金管理等名詞越來(lái)越被人們所熟知?;鸸芾砉疽渤蔀橥苿?dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的重要產(chǎn)業(yè)。目前我國(guó)的證券市場(chǎng)處于非常嚴(yán)峻的發(fā)展形勢(shì)。據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示,至2016年底,我國(guó)基金管理公司高達(dá)一百多家,各種類型的基金產(chǎn)品數(shù)不勝數(shù),其中公募基金占比高達(dá)48.63%,漲幅較大,基金行業(yè)經(jīng)濟(jì)趨于穩(wěn)步走升的趨勢(shì)。說(shuō)明基金管理公司具有良好的發(fā)展前景。但市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也在不斷地加劇。這就需要公司提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力,引進(jìn)先進(jìn)的管理理念,對(duì)財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行科學(xué)的制定和管理。

一、基金管理公司預(yù)算管理的特征

目前我國(guó)基金管理公司與其他行業(yè)相比具有明顯的特征,主要表現(xiàn)在經(jīng)營(yíng)模式、管理內(nèi)容等行業(yè)特征方面以及容易受到國(guó)家金融政策的影響[1]。首先,行業(yè)特征明顯。普通的企業(yè)在進(jìn)行管理時(shí)需要對(duì)生產(chǎn)、銷售等方面進(jìn)行全方位的管理。涉及到原料采購(gòu)、物流運(yùn)輸、生產(chǎn)研發(fā)等多方面的內(nèi)容[2]?;鹦袠I(yè)則不涉及這些領(lǐng)域,也無(wú)法照搬其他行業(yè)的管理理念和制度?;鸸芾砉拘枰鶕?jù)企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)、業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)情況等來(lái)開(kāi)展企業(yè)的管理,主要為了確保資金安全運(yùn)轉(zhuǎn)、提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益以及企業(yè)的管理水平。應(yīng)根據(jù)基金項(xiàng)目來(lái)設(shè)計(jì)預(yù)算,對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行有針對(duì)性的預(yù)算管理。其次,政策導(dǎo)向性明顯。我國(guó)政府對(duì)于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)實(shí)施宏觀調(diào)控政策,當(dāng)新的政策時(shí),或多或少都會(huì)對(duì)金融市場(chǎng)造成一定的影響,給金融行業(yè)帶來(lái)股市動(dòng)蕩的局面。所以,金融管理公司在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中,經(jīng)濟(jì)收益容易受到各種因素的影響,無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確的估算。所以金融公司的預(yù)算管理工作就顯得尤為的重要。

二、基金管理公司財(cái)務(wù)預(yù)算管理中存在的問(wèn)題

(一)缺乏先進(jìn)的預(yù)算管理理念?;鸸芾砉驹谶\(yùn)行中,主要以經(jīng)濟(jì)收益為主要管理目標(biāo),對(duì)于預(yù)算管理一直難以提高重視度。管理者將管理的重心放在基金產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和員工業(yè)績(jī)等方面。而且很多基金管理公司的管理者對(duì)于預(yù)算管理缺乏深刻的認(rèn)識(shí),將其與成本控制混淆在一起,更有甚者認(rèn)為其與金融管理公司無(wú)關(guān),不需要對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行預(yù)算管理。對(duì)預(yù)算管理缺乏科學(xué)的編制計(jì)劃,對(duì)于相關(guān)工作的參與和配合的力度也不夠強(qiáng),致使預(yù)算管理工作在基金管理公司中難以有效的開(kāi)展。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者對(duì)于預(yù)算管理工作的認(rèn)識(shí)過(guò)于片面,從而削弱了其在企業(yè)管理中的重要作用。(二)預(yù)算管理過(guò)于形式化。很多基金管理公司將預(yù)算管理局限在預(yù)算編制工作上,并把目標(biāo)定位在控制企業(yè)成本費(fèi)用上,這就使預(yù)算管理工作難以發(fā)揮更大的功效。在預(yù)算管理方案編制的過(guò)程中,由于缺乏對(duì)其的重視度,所以難以為其提供更為全面的數(shù)據(jù)支撐,而是依靠企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行編制。這種情況下就難以使預(yù)算管理工作的作用和效率提升,也很難起到應(yīng)有的管理效益。(三)缺乏完善的預(yù)算管理制度。基金管理公司與其他行業(yè)相比具有明顯的特征,在經(jīng)營(yíng)管理方面具有明顯的差異。所以在公司預(yù)算管理方面就需要有針對(duì)性的制定方案和管理制度。但是很多基金管理公司沒(méi)有對(duì)自身企業(yè)的特殊性進(jìn)行深入的分析,就直接將其他行業(yè)的管理制度和理念照搬過(guò)來(lái),使制度難以在企業(yè)管理中落地生根。依照預(yù)算管理制度編制的預(yù)算難以在金融企業(yè)中實(shí)行,對(duì)于基金管理公司的發(fā)展不僅難以起到推動(dòng)作用,還有可能打亂原有的發(fā)展計(jì)劃,使預(yù)算管理在企業(yè)發(fā)展中處于艱難的境地。此外,企業(yè)的預(yù)算管理工作缺乏有效的監(jiān)管。企業(yè)預(yù)算資金在結(jié)算審批等過(guò)程中沒(méi)有進(jìn)行科學(xué)的監(jiān)管,缺乏相關(guān)的制度進(jìn)行規(guī)范和制約,很多預(yù)算和實(shí)際支出之間存在差異的情況發(fā)生,卻難以找到有效的負(fù)責(zé)人。這也是基金管理公司種預(yù)算管理中存在的問(wèn)題。

三、基金管理公司預(yù)算管理的有效措施

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基金管理公司營(yíng)銷策略論文

內(nèi)容提要:加強(qiáng)營(yíng)銷能力是今天中國(guó)本土基金管理公司面臨的最大挑戰(zhàn)之一。本文將應(yīng)用市場(chǎng)營(yíng)銷的傳統(tǒng)理論,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金市場(chǎng)進(jìn)行分析,對(duì)當(dāng)前已經(jīng)或即將推出開(kāi)放式基金的基金管理公司的市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品和市場(chǎng)定位以及4P營(yíng)銷組合策略提出一些意見(jiàn)和建議,為以后新的基金發(fā)行銷售及至金融服務(wù)業(yè)的營(yíng)銷提供更多的思路。

自2000年9月以來(lái),華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健康成長(zhǎng)以及華廈成長(zhǎng)開(kāi)放式基金相繼推出,我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。營(yíng)銷能力成為衡量一個(gè)基金管理公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要標(biāo)志。可以說(shuō),基金業(yè)正處于一個(gè)最需要營(yíng)銷而又最缺乏營(yíng)銷匠時(shí)代。本文試圖以傳統(tǒng)的營(yíng)銷理論運(yùn)用到新興的基金行業(yè)中,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)基金管理公司的營(yíng)銷策略提出一些意見(jiàn)和建議。

傳統(tǒng)營(yíng)銷理論認(rèn)為,營(yíng)銷策略(marketingstrategy)包含三大要素:(1)目標(biāo)市場(chǎng);(2)定位;(3)營(yíng)銷組合。即在制訂營(yíng)銷策略時(shí),我們首先要通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分(marketsegmentation),選擇對(duì)自己最有吸引力的一個(gè)或多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng)(targetmarket),然后針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)潛在顧客的心理,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,亦即定位(MarketingPositioning),最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同、定位的差異,發(fā)展出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合,即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。發(fā)揮最大的營(yíng)銷效果,達(dá)成營(yíng)銷目標(biāo)。以下我們就分三部分,結(jié)合當(dāng)前基金市場(chǎng)的情況,來(lái)探論基金管理公司的營(yíng)銷策略。

一、市場(chǎng)細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)

制訂營(yíng)銷策略的第一步就是市場(chǎng)細(xì)分?;鸸芾砉颈仨毘浞至私馔顿Y者需求,并根據(jù)這些需求的特點(diǎn),選擇對(duì)自己最有吸引力的細(xì)分市場(chǎng),為該市場(chǎng)提供量體裁衣式的基金產(chǎn)品和服務(wù)。反思前幾只開(kāi)放式基金的發(fā)行,我們認(rèn)為,基金管理公司停留在一種樸素的銷售觀念、沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行細(xì)分是基金營(yíng)銷不力的主要原因。實(shí)際上,開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人投資者,其行為特征、需求特點(diǎn)、影響購(gòu)買決策的變量都是有差異的,如果不加區(qū)別、拉長(zhǎng)戰(zhàn)線,只能是無(wú)的放矢、廣種薄收。外對(duì)開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人客戶群體,我們可以依據(jù)不同的細(xì)分變量加以歸類:比如,依據(jù)投資特征,我們可以把個(gè)人投資者分為投資意識(shí)強(qiáng)的股民群體、投資意識(shí)薄弱的大眾群體;依據(jù)家庭年收入,分為中高收入階層、低收入階層;依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機(jī)構(gòu),分為證券營(yíng)業(yè)部群體、銀行儲(chǔ)戶群體,等等。

以上只是對(duì)基金市場(chǎng)個(gè)人投資群體的大略劃分,接下來(lái)還應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的特征或者投資者的行為特征對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分,細(xì)分的變量包括:地理因素(地區(qū),城市)、人口因素(年齡、性別、收入、職業(yè)、教育背景等)、心理因素(社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性)、行為因素(投資的時(shí)機(jī)、追求的利益、投資頻率、品牌忠誠(chéng)度、知曉程度、對(duì)基金產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度)等等。

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基金管理公司營(yíng)銷策略研究論文

內(nèi)容提要:加強(qiáng)營(yíng)銷能力是今天中國(guó)本土基金管理公司面臨的最大挑戰(zhàn)之一。本文將應(yīng)用市場(chǎng)營(yíng)銷的傳統(tǒng)理論,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金市場(chǎng)進(jìn)行分析,對(duì)當(dāng)前已經(jīng)或即將推出開(kāi)放式基金的基金管理公司的市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品和市場(chǎng)定位以及4P營(yíng)銷組合策略提出一些意見(jiàn)和建議,為以后新的基金發(fā)行銷售及至金融服務(wù)業(yè)的營(yíng)銷提供更多的思路。

自2000年9月以來(lái),華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健康成長(zhǎng)以及華廈成長(zhǎng)開(kāi)放式基金相繼推出,我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。營(yíng)銷能力成為衡量一個(gè)基金管理公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要標(biāo)志??梢哉f(shuō),基金業(yè)正處于一個(gè)最需要營(yíng)銷而又最缺乏營(yíng)銷匠時(shí)代。本文試圖以傳統(tǒng)的營(yíng)銷理論運(yùn)用到新興的基金行業(yè)中,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)基金管理公司的營(yíng)銷策略提出一些意見(jiàn)和建議。

傳統(tǒng)營(yíng)銷理論認(rèn)為,營(yíng)銷策略(marketingstrategy)包含三大要素:(1)目標(biāo)市場(chǎng);(2)定位;(3)營(yíng)銷組合。即在制訂營(yíng)銷策略時(shí),我們首先要通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分(marketsegmentation),選擇對(duì)自己最有吸引力的一個(gè)或多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng)(targetmarket),然后針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)潛在顧客的心理,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,亦即定位(MarketingPositioning),最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同、定位的差異,發(fā)展出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合,即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。發(fā)揮最大的營(yíng)銷效果,達(dá)成營(yíng)銷目標(biāo)。以下我們就分三部分,結(jié)合當(dāng)前基金市場(chǎng)的情況,來(lái)探論基金管理公司的營(yíng)銷策略。

一、市場(chǎng)細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)

制訂營(yíng)銷策略的第一步就是市場(chǎng)細(xì)分?;鸸芾砉颈仨毘浞至私馔顿Y者需求,并根據(jù)這些需求的特點(diǎn),選擇對(duì)自己最有吸引力的細(xì)分市場(chǎng),為該市場(chǎng)提供量體裁衣式的基金產(chǎn)品和服務(wù)。反思前幾只開(kāi)放式基金的發(fā)行,我們認(rèn)為,基金管理公司停留在一種樸素的銷售觀念、沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行細(xì)分是基金營(yíng)銷不力的主要原因。實(shí)際上,開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人投資者,其行為特征、需求特點(diǎn)、影響購(gòu)買決策的變量都是有差異的,如果不加區(qū)別、拉長(zhǎng)戰(zhàn)線,只能是無(wú)的放矢、廣種薄收。外對(duì)開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人客戶群體,我們可以依據(jù)不同的細(xì)分變量加以歸類:比如,依據(jù)投資特征,我們可以把個(gè)人投資者分為投資意識(shí)強(qiáng)的股民群體、投資意識(shí)薄弱的大眾群體;依據(jù)家庭年收入,分為中高收入階層、低收入階層;依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機(jī)構(gòu),分為證券營(yíng)業(yè)部群體、銀行儲(chǔ)戶群體,等等。

以上只是對(duì)基金市場(chǎng)個(gè)人投資群體的大略劃分,接下來(lái)還應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的特征或者投資者的行為特征對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分,細(xì)分的變量包括:地理因素(地區(qū),城市)、人口因素(年齡、性別、收入、職業(yè)、教育背景等)、心理因素(社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性)、行為因素(投資的時(shí)機(jī)、追求的利益、投資頻率、品牌忠誠(chéng)度、知曉程度、對(duì)基金產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度)等等。

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基金管理公司營(yíng)銷論文

提要:加強(qiáng)營(yíng)銷能力是今天中國(guó)本土基金管理公司面臨的最大挑戰(zhàn)之一。本文將應(yīng)用市場(chǎng)營(yíng)銷的傳統(tǒng)理論,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)開(kāi)放式基金市場(chǎng)進(jìn)行分析,對(duì)當(dāng)前已經(jīng)或即將推出開(kāi)放式基金的基金管理公司的市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品和市場(chǎng)定位以及4P營(yíng)銷組合策略提出一些意見(jiàn)和建議,為以后新的基金發(fā)行銷售及至金融服務(wù)業(yè)的營(yíng)銷提供更多的思路。

自2000年9月以來(lái),華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健康成長(zhǎng)以及華廈成長(zhǎng)開(kāi)放式基金相繼推出,我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。營(yíng)銷能力成為衡量一個(gè)基金管理公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要標(biāo)志。可以說(shuō),基金業(yè)正處于一個(gè)最需要營(yíng)銷而又最缺乏營(yíng)銷匠時(shí)代。本文試圖以傳統(tǒng)的營(yíng)銷理論運(yùn)用到新興的基金行業(yè)中,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)基金管理公司的營(yíng)銷策略提出一些意見(jiàn)和建議。

傳統(tǒng)營(yíng)銷理論認(rèn)為,營(yíng)銷策略(marketingstrategy)包含三大要素:(1)目標(biāo)市場(chǎng);(2)定位;(3)營(yíng)銷組合。即在制訂營(yíng)銷策略時(shí),我們首先要通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分(marketsegmentation),選擇對(duì)自己最有吸引力的一個(gè)或多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng)(targetmarket),然后針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)潛在顧客的心理,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,亦即定位(MarketingPositioning),最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同、定位的差異,發(fā)展出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合,即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷。發(fā)揮最大的營(yíng)銷效果,達(dá)成營(yíng)銷目標(biāo)。以下我們就分三部分,結(jié)合當(dāng)前基金市場(chǎng)的情況,來(lái)探論基金管理公司的營(yíng)銷策略。

一、市場(chǎng)細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)

制訂營(yíng)銷策略的第一步就是市場(chǎng)細(xì)分?;鸸芾砉颈仨毘浞至私馔顿Y者需求,并根據(jù)這些需求的特點(diǎn),選擇對(duì)自己最有吸引力的細(xì)分市場(chǎng),為該市場(chǎng)提供量體裁衣式的基金產(chǎn)品和服務(wù)。反思前幾只開(kāi)放式基金的發(fā)行,我們認(rèn)為,基金管理公司停留在一種樸素的銷售觀念、沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行細(xì)分是基金營(yíng)銷不力的主要原因。實(shí)際上,開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人投資者,其行為特征、需求特點(diǎn)、影響購(gòu)買決策的變量都是有差異的,如果不加區(qū)別、拉長(zhǎng)戰(zhàn)線,只能是無(wú)的放矢、廣種薄收。外對(duì)開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人客戶群體,我們可以依據(jù)不同的細(xì)分變量加以歸類:比如,依據(jù)投資特征,我們可以把個(gè)人投資者分為投資意識(shí)強(qiáng)的股民群體、投資意識(shí)薄弱的大眾群體;依據(jù)家庭年收入,分為中高收入階層、低收入階層;依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機(jī)構(gòu),分為證券營(yíng)業(yè)部群體、銀行儲(chǔ)戶群體,等等。

以上只是對(duì)基金市場(chǎng)個(gè)人投資群體的大略劃分,接下來(lái)還應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的特征或者投資者的行為特征對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分,細(xì)分的變量包括:地理因素(地區(qū),城市)、人口因素(年齡、性別、收入、職業(yè)、教育背景等)、心理因素(社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性)、行為因素(投資的時(shí)機(jī)、追求的利益、投資頻率、品牌忠誠(chéng)度、知曉程度、對(duì)基金產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度)等等。

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基金管理公司營(yíng)銷策略思考論文

自2000年9月以來(lái),華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健康成長(zhǎng)以及華廈成長(zhǎng)開(kāi)放式基金相繼推出,我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。營(yíng)銷能力成為衡量一個(gè)基金管理公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要標(biāo)志??梢哉f(shuō),基金業(yè)正處于一個(gè)最需要營(yíng)銷而又最缺乏營(yíng)銷匠時(shí)代。本文試圖以傳統(tǒng)的營(yíng)銷理論運(yùn)用到新興的基金行業(yè)中,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)基金管理公司的營(yíng)銷策略提出一些意見(jiàn)和建議。

傳統(tǒng)營(yíng)銷理論認(rèn)為,營(yíng)銷策略(marketingstrategy)包含三大要素:(1)目標(biāo)市場(chǎng);(2)定位;(3)營(yíng)銷組合。即在制訂營(yíng)銷策略時(shí),我們首先要通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分(marketsegmentation),選擇對(duì)自己最有吸引力的一個(gè)或多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng)(targetmarket),然后針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)潛在顧客的心理,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,亦即定位(MakretingPositioning),最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同、定位的差異,發(fā)展出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合,即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷,發(fā)揮最大的營(yíng)銷效果,達(dá)成營(yíng)銷目標(biāo)。以下我們就分三部分,結(jié)合當(dāng)前基金市場(chǎng)的情況,來(lái)探論基金管理公司的營(yíng)銷策略。

一、市場(chǎng)細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)

制訂營(yíng)銷策略的第一步就是市場(chǎng)細(xì)分?;鸸芾砉颈仨毘浞至私馔顿Y者需求,并根據(jù)這些需求的特點(diǎn),選擇對(duì)自己最有吸引力的細(xì)分市場(chǎng),為該市場(chǎng)提供量體裁衣式的基金產(chǎn)品和服務(wù)。反思前幾只開(kāi)放式基金的發(fā)行,我們認(rèn)為,基金管理公司停留在一種樸素的銷售觀念、沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行細(xì)分是基金營(yíng)銷不力的主要原因。實(shí)際上,開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人投資者,其行為特征、需求特點(diǎn)、影響購(gòu)買決策的變量都是有差異的,如果不加區(qū)別、拉長(zhǎng)戰(zhàn)線,只能是無(wú)的放矢、廣種薄收。外對(duì)開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人客戶群體,我們可以依據(jù)不同的細(xì)分變量加以歸類:比如,依據(jù)投資特征,我們可以把個(gè)人投資者分為投資意識(shí)強(qiáng)的股民群體、投資意識(shí)薄弱的大眾群體;依據(jù)家庭年收入,分為中高收入階層、低收入階層;依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機(jī)構(gòu),分為證券營(yíng)業(yè)部群體、銀行儲(chǔ)戶群體,等等。

以上只是對(duì)基金市場(chǎng)個(gè)人投資群體的大略劃分,接下來(lái)還應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的特征或者投資者的行為特征對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分,細(xì)分的變量包括:地理因素(地區(qū),城市)、人口因素(年齡、性別、收入、職業(yè)、教育背景等)、心理因素(社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性)、行為因素(投資的時(shí)機(jī)、追求的利益、投資頻率、品牌忠誠(chéng)度、知曉程度、對(duì)基金產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度)等等。

我們還應(yīng)認(rèn)識(shí)到,沒(méi)有任何一家基金管理公司能夠?yàn)樗械募?xì)分市場(chǎng)服務(wù),根據(jù)公司資源、市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)策略,進(jìn)入具有良好發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€(gè)或個(gè)細(xì)分市場(chǎng),即選定其為目標(biāo)市場(chǎng)是基金管理公司的必然選擇。開(kāi)放式基金的目標(biāo)市場(chǎng)的界定,我們可以分短期來(lái)看。由于國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期投資理念并未得到個(gè)人投資者的廣泛認(rèn)同,而機(jī)構(gòu)投資者則比較容易接受開(kāi)放式基金——這在前三只開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)中已經(jīng)得到了證明。因此,在短期內(nèi),我們?cè)趥€(gè)人投資者市場(chǎng),尤其是投資意識(shí)薄弱的大眾投資者上開(kāi)發(fā)能力有限,不宣作為主要目標(biāo)市場(chǎng)(PrimarTarget)。但是,短內(nèi)最顯著的目標(biāo)市場(chǎng)并不一定就是產(chǎn)品銷售最有潛力的目標(biāo)市場(chǎng)。考慮到積極認(rèn)購(gòu)前三只開(kāi)放式基金的保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)集團(tuán)只是因?yàn)槟壳皼](méi)有別的選擇,只能投資于此,以后定向募集、委托理財(cái)如果行到法規(guī)允許,它們的資金肯定會(huì)往這條路上走。相反,個(gè)人投資者這塊市場(chǎng)的潛力還有待于進(jìn)一步挖掘,因此,短期內(nèi)我們要把中高收入個(gè)人投資者群體作為除保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者之外的主要目標(biāo)市場(chǎng)(當(dāng)然,還可以進(jìn)一步細(xì)分),同時(shí),大眾投資者應(yīng)作為次要目標(biāo)市場(chǎng)(Secondarytarget),并逐步發(fā)展為開(kāi)放式基金的主要目標(biāo)市場(chǎng)。

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基金管理公司營(yíng)銷思考論文

自2000年9月以來(lái),華安創(chuàng)新、南方穩(wěn)健康成長(zhǎng)以及華廈成長(zhǎng)開(kāi)放式基金相繼推出,我國(guó)基金業(yè)進(jìn)入了一個(gè)新的發(fā)展時(shí)期。營(yíng)銷能力成為衡量一個(gè)基金管理公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的主要標(biāo)志??梢哉f(shuō),基金業(yè)正處于一個(gè)最需要營(yíng)銷而又最缺乏營(yíng)銷匠時(shí)代。本文試圖以傳統(tǒng)的營(yíng)銷理論運(yùn)用到新興的基金行業(yè)中,并借鑒國(guó)外成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),對(duì)我國(guó)基金管理公司的營(yíng)銷策略提出一些意見(jiàn)和建議。

傳統(tǒng)營(yíng)銷理論認(rèn)為,營(yíng)銷策略包含三大要素:目標(biāo)市場(chǎng);定位;營(yíng)銷組合。即在制訂營(yíng)銷策略時(shí),我們首先要通過(guò)市場(chǎng)細(xì)分,選擇對(duì)自己最有吸引力的一個(gè)或多個(gè)細(xì)分市場(chǎng)作為目標(biāo)市場(chǎng),然后針對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)潛在顧客的心理,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,創(chuàng)造出一個(gè)屬于品牌本身的獨(dú)特位置,亦即定位,最后,根據(jù)目標(biāo)市場(chǎng)的不同、定位的差異,發(fā)展出適當(dāng)?shù)臓I(yíng)銷組合,即產(chǎn)品、價(jià)格、渠道和促銷,發(fā)揮最大的營(yíng)銷效果,達(dá)成營(yíng)銷目標(biāo)。以下我們就分三部分,結(jié)合當(dāng)前基金市場(chǎng)的情況,來(lái)探論基金管理公司的營(yíng)銷策略。

一、市場(chǎng)細(xì)分和目標(biāo)市場(chǎng)

制訂營(yíng)銷策略的第一步就是市場(chǎng)細(xì)分?;鸸芾砉颈仨毘浞至私馔顿Y者需求,并根據(jù)這些需求的特點(diǎn),選擇對(duì)自己最有吸引力的細(xì)分市場(chǎng),為該市場(chǎng)提供量體裁衣式的基金產(chǎn)品和服務(wù)。反思前幾只開(kāi)放式基金的發(fā)行,我們認(rèn)為,基金管理公司停留在一種樸素的銷售觀念、沒(méi)有對(duì)個(gè)人投資者進(jìn)行細(xì)分是基金營(yíng)銷不力的主要原因。實(shí)際上,開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人投資者,其行為特征、需求特點(diǎn)、影響購(gòu)買決策的變量都是有差異的,如果不加區(qū)別、拉長(zhǎng)戰(zhàn)線,只能是無(wú)的放矢、廣種薄收。外對(duì)開(kāi)放式基金的潛在個(gè)人客戶群體,我們可以依據(jù)不同的細(xì)分變量加以歸類:比如,依據(jù)投資特征,我們可以把個(gè)人投資者分為投資意識(shí)強(qiáng)的股民群體、投資意識(shí)薄弱的大眾群體;依據(jù)家庭年收入,分為中高收入階層、低收入階層;依據(jù)經(jīng)常接觸的金融機(jī)構(gòu),分為證券營(yíng)業(yè)部群體、銀行儲(chǔ)戶群體,等等。

以上只是對(duì)基金市場(chǎng)個(gè)人投資群體的大略劃分,接下來(lái)還應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)品的特征或者投資者的行為特征對(duì)市場(chǎng)進(jìn)一步細(xì)分,細(xì)分的變量包括:地理因素(地區(qū),城市)、人口因素(年齡、性別、收入、職業(yè)、教育背景等)、心理因素(社會(huì)階層、生活方式、個(gè)性)、行為因素(投資的時(shí)機(jī)、追求的利益、投資頻率、品牌忠誠(chéng)度、知曉程度、對(duì)基金產(chǎn)品服務(wù)的態(tài)度)等等。

我們還應(yīng)認(rèn)識(shí)到,沒(méi)有任何一家基金管理公司能夠?yàn)樗械募?xì)分市場(chǎng)服務(wù),根據(jù)公司資源、市場(chǎng)地位和競(jìng)爭(zhēng)策略,進(jìn)入具有良好發(fā)展?jié)摿Φ囊粋€(gè)或個(gè)細(xì)分市場(chǎng),即選定其為目標(biāo)市場(chǎng)是基金管理公司的必然選擇。開(kāi)放式基金的目標(biāo)市場(chǎng)的界定,我們可以分短期來(lái)看。由于國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期投資理念并未得到個(gè)人投資者的廣泛認(rèn)同,而機(jī)構(gòu)投資者則比較容易接受開(kāi)放式基金——這在前三只開(kāi)放式基金的認(rèn)購(gòu)中已經(jīng)得到了證明。因此,在短期內(nèi),我們?cè)趥€(gè)人投資者市場(chǎng),尤其是投資意識(shí)薄弱的大眾投資者上開(kāi)發(fā)能力有限,不宣作為主要目標(biāo)市場(chǎng)。但是,短內(nèi)最顯著的目標(biāo)市場(chǎng)并不一定就是產(chǎn)品銷售最有潛力的目標(biāo)市場(chǎng)??紤]到積極認(rèn)購(gòu)前三只開(kāi)放式基金的保險(xiǎn)公司、大型企業(yè)集團(tuán)只是因?yàn)槟壳皼](méi)有別的選擇,只能投資于此,以后定向募集、委托理財(cái)如果行到法規(guī)允許,它們的資金肯定會(huì)往這條路上走。相反,個(gè)人投資者這塊市場(chǎng)的潛力還有待于進(jìn)一步挖掘,因此,短期內(nèi)我們要把中高收入個(gè)人投資者群體作為除保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)投資者之外的主要目標(biāo)市場(chǎng)(當(dāng)然,還可以進(jìn)一步細(xì)分),同時(shí),大眾投資者應(yīng)作為次要目標(biāo)市場(chǎng),并逐步發(fā)展為開(kāi)放式基金的主要目標(biāo)市場(chǎng)。

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基金管理公司財(cái)務(wù)監(jiān)控論文

[摘要]由于我國(guó)基金管理公司成立的時(shí)間短、管理體制不完善、管理手段落后以及我國(guó)證券市場(chǎng)還不夠規(guī)范等原因,基金管理公司已成為我國(guó)基金風(fēng)險(xiǎn)的“高發(fā)區(qū)”,其中財(cái)務(wù)監(jiān)控乏力是一個(gè)關(guān)鍵因素。目前我國(guó)基金管理公司財(cái)務(wù)監(jiān)控中存在的主要問(wèn)題包括財(cái)會(huì)信息虛假、理財(cái)技能低下、財(cái)會(huì)人員違規(guī)操作,加強(qiáng)證券投資基金財(cái)務(wù)監(jiān)控的途徑主要有建立基金的資產(chǎn)分離制度、對(duì)投資決策和交易業(yè)務(wù)的控制、健全基金經(jīng)理報(bào)酬機(jī)制。

[關(guān)鍵詞]基金;財(cái)務(wù)監(jiān)控;投資;途徑

隨著近十多年來(lái)證券投資基金在我國(guó)的大力發(fā)展,我國(guó)基金管理公司也不斷涌現(xiàn),截至2005年6月30日,我國(guó)基金管理公司數(shù)量已達(dá)到49家,是2001年的3倍多。這些公司的發(fā)展對(duì)于繁榮我國(guó)的資本市場(chǎng)、完善我國(guó)的基金體系起到了積極的作用。但由于我國(guó)基金管理公司成立的時(shí)間普遍不長(zhǎng)、管理體制不完善、管理手段落后以及我國(guó)證券市場(chǎng)還不夠規(guī)范等原因,基金管理公司已成為我國(guó)基金風(fēng)險(xiǎn)的“高發(fā)區(qū)”,出現(xiàn)了基金經(jīng)理頻繁大換血、“基金黑幕”、基金利益輸送、基金凈值低下等現(xiàn)象,嚴(yán)重?fù)p害了基金持有人的合法權(quán)益,妨害了基金業(yè)的健康發(fā)展。近幾年,政府部門加大了基金監(jiān)管力度,出臺(tái)了一系列相關(guān)法律法規(guī),但效果不顯著,基金風(fēng)險(xiǎn)有增無(wú)減,這其中的原因是多方面的,主要的是重視了外部環(huán)境的制約,而對(duì)基金管理公司內(nèi)控制度的建設(shè)抓得不夠,其中財(cái)務(wù)監(jiān)控乏力是一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。財(cái)務(wù)監(jiān)控對(duì)于主要從事資金流通與資本運(yùn)作業(yè)務(wù)的基金公司來(lái)說(shuō),其好壞程度對(duì)公司發(fā)展有著決定性的影響。財(cái)會(huì)信息虛假、理財(cái)技能低下、財(cái)會(huì)人員違規(guī)操作等問(wèn)題反映出我國(guó)當(dāng)前基金行業(yè)的財(cái)務(wù)監(jiān)控問(wèn)題的嚴(yán)重性。

一、我國(guó)基金管理公司財(cái)務(wù)監(jiān)控中存在的主要問(wèn)題

財(cái)務(wù)監(jiān)控的本質(zhì)是對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)合法性、效益性的監(jiān)察和督導(dǎo),目的在于督促財(cái)務(wù)活動(dòng)符合國(guó)家有關(guān)政策、法規(guī)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、制度的規(guī)定,揭露財(cái)務(wù)活動(dòng)中的弊端和違法行為,威懾和制約不法行為,保證財(cái)務(wù)活動(dòng)的正軌運(yùn)行;促進(jìn)企業(yè)資源的合理配置和有效利用,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。我國(guó)基金管理公司財(cái)務(wù)監(jiān)控中存在的問(wèn)題主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)信托方式不規(guī)范加劇道德風(fēng)險(xiǎn)

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商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司論文

一、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的必要性

商業(yè)銀行設(shè)立基金公司,有利于商業(yè)銀行自身改革的發(fā)展。近年來(lái),商業(yè)銀行為拓展中間業(yè)務(wù),在電子設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、資金清算、電子銀行和基金托管等方面投入了大量資金。但中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比還不高,豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高中間業(yè)務(wù)收入占比的空間還很大,如果由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司,將有利于增加中間業(yè)務(wù)收入,擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn),使現(xiàn)有以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展,存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在巨大發(fā)展空間,商業(yè)銀行了解客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,如果發(fā)起設(shè)立基金公司,有條件和能力設(shè)計(jì)出適銷對(duì)路的基金產(chǎn)品,為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù),并建立具有鮮明特色的理財(cái)品牌,利用自身擅長(zhǎng)的理財(cái)技巧,將不同產(chǎn)品進(jìn)行有效組合,打造富有特色的金融理財(cái)產(chǎn)品,形成雄厚客戶資源積累,最終走出銀行業(yè)同質(zhì)化的低水平競(jìng)爭(zhēng)層面。

二、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性

按照中國(guó)加入WTO的協(xié)議條款規(guī)定,現(xiàn)在距離金融業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)間已經(jīng)不多了,商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立基金,進(jìn)而過(guò)渡為混業(yè)經(jīng)營(yíng),可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,提高管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,更好的發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì),從而在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚,自己發(fā)起成立基金管理公司擁有以下一些優(yōu)勢(shì):第一,商業(yè)銀行在與資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密的幾個(gè)領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn);第二,商業(yè)銀行擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì);第三,商業(yè)銀行可以充分利用自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和客戶資源,提高中間業(yè)務(wù)收入的比例,拓寬收入渠道,避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中于信貸領(lǐng)域;商業(yè)銀行擁有強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò),可為基金客戶提供全面、便捷的各項(xiàng)服務(wù),通過(guò)結(jié)算、信貸、儲(chǔ)蓄等服務(wù)手段,可以了解客戶的投資需求、投資特點(diǎn)及其他相關(guān)信息。

三、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司模式研究

1.以德國(guó)為代表的商業(yè)銀行直接下設(shè)基金管理公司來(lái)開(kāi)辦基金業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行直接以全資附屬的方式設(shè)立了資產(chǎn)管理公司從事基金管理業(yè)務(wù)。這種模式一般在混業(yè)經(jīng)營(yíng)的國(guó)家中較多出現(xiàn)。由于該模式下商業(yè)銀行對(duì)基金管理公司具有出資和控股關(guān)系,為了滿足基金管理法規(guī)的要求,在一家商業(yè)銀行作為基金管理人的情況下,應(yīng)有另一家商業(yè)銀行來(lái)進(jìn)行基金托管。

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論證券基金管理公司的法律義務(wù)

論證券基金管理公司的法律義務(wù)投資基金起源于1868年的英國(guó),以其方便投資、專家管理、分散風(fēng)險(xiǎn)、利益共享的獨(dú)特魅力,以及在促進(jìn)證券市場(chǎng)的發(fā)展,促進(jìn)資本形成,優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),培植新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)中的積極作用,受到各國(guó)政府和投資者的廣泛關(guān)注,得到了迅速發(fā)展。

我國(guó)的基金業(yè)剛剛起步,與之相應(yīng)的法律法規(guī)付諸闕如,監(jiān)管體制急待完善,相關(guān)法律專題研究在理論深度上還十分欠缺。由此導(dǎo)致目前基金業(yè)的發(fā)展中存在諸多問(wèn)題,基金實(shí)際運(yùn)作中違規(guī)操作現(xiàn)象嚴(yán)重,其換手率之高,交易量之大,已經(jīng)嚴(yán)重背離基金自身的特性和穩(wěn)定股市的初衷,不是理性投資的手段,而完全成為投機(jī)者的炒作工具,甚至有專家指出,投資基金是中國(guó)未來(lái)股市的潛在危機(jī)之一。[①]基金管理公司在整個(gè)基金運(yùn)作中處于核心地位,其法律義務(wù)之完善是基金立法規(guī)范的重心,[②]對(duì)于保障基金資產(chǎn)安全、基金業(yè)整體的健康穩(wěn)定發(fā)展意義重大,頗值探討。

一、基金管理公司的法律地位

權(quán)利義務(wù)是法律關(guān)系的內(nèi)容,要研究法律主體的義務(wù),就要先探討法律關(guān)系的性質(zhì)和主體的法律地位。[③]

投資基金(InvestmentFund),是一種由眾多不確定的投資者將不同的出資份額匯集起來(lái),交由專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行操作,所得受益由投資者按出資比例分享的投資方式。換言之,證券投資基金是一種“募集資金,專家經(jīng)營(yíng),代人理財(cái)”的投資方式。在美國(guó),這種投資又稱為“共同基金”(MutualFund),英國(guó)稱為“單位信托基金”(UnitTrust),日本和我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)稱為“證券投資信托基金”。[④]其中,專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)便是基金管理公司。投資基金管理公司,為依據(jù)委托管理合同,運(yùn)用和管理投資基金資產(chǎn),開(kāi)展實(shí)際投資活動(dòng)的公司。[⑤]

筆者認(rèn)為,證券投資基金主體之間法律關(guān)系的基礎(chǔ)是由信托契約確定的信托關(guān)系。傳統(tǒng)的信托關(guān)系當(dāng)事人分為信托人、受托人和收益人。信托人通過(guò)將信托財(cái)產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移給受托人,由后者依據(jù)信托契約的規(guī)定將運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行投資所取得的收益交給收益人。[⑥]作為一種證券化的信托關(guān)系,基金信托屬于商業(yè)自益信托,即信托人與收益人重合,從而與傳統(tǒng)信托法律關(guān)系的三方關(guān)系(包括收益人、信托人和受托人)有所不同?;鹬黧w一般包括投資人(亦即收益人、信托人)、管理人和托管人?;鹬黧w的法律關(guān)系從整體上而言,表現(xiàn)為三位一體的二元投資基金契約結(jié)構(gòu)模式,即以基金管理公司、托管人為訂約方,投資者為相關(guān)受益方的三位一體型態(tài),具體分為內(nèi)部和外部?jī)稍Y(jié)構(gòu),從外部而言是信托人(收益人)與受托人的信托關(guān)系,從內(nèi)部而言,受托人包括基金管理公司和托管人,基金管理公司和托管人通過(guò)簽署托管協(xié)議進(jìn)一步明確他們?cè)诼男行磐新毮苌系姆止?quán)責(zé)關(guān)系。這種法律關(guān)系可以由下圖表示:

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商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司研究論文

[摘要]2005年2月20日,醞釀已久的《商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)管理辦法》由央行、銀監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)共同制定推出。這標(biāo)志著商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司進(jìn)入了實(shí)質(zhì)性操作階段。本文試圖對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的意義、模式及存在的風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)方面做簡(jiǎn)要的分析。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行;基金管理公司

一、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的必要性

商業(yè)銀行設(shè)立基金公司,有利于商業(yè)銀行自身改革的發(fā)展。近年來(lái),商業(yè)銀行為拓展中間業(yè)務(wù),在電子設(shè)備、通訊網(wǎng)絡(luò)、資金清算、電子銀行和基金托管等方面投入了大量資金。但中間業(yè)務(wù)收入在銀行總收入中的占比還不高,豐富中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品、提高中間業(yè)務(wù)收入占比的空間還很大,如果由商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立基金管理公司,將有利于增加中間業(yè)務(wù)收入,擴(kuò)大非信貸盈利資產(chǎn),使現(xiàn)有以資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)和存貸利差收入為主體的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu),向資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)協(xié)調(diào)發(fā)展,存貸利差與非利息收入并重的經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。我國(guó)個(gè)人金融業(yè)務(wù)存在巨大發(fā)展空間,商業(yè)銀行了解客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好,如果發(fā)起設(shè)立基金公司,有條件和能力設(shè)計(jì)出適銷對(duì)路的基金產(chǎn)品,為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)服務(wù),并建立具有鮮明特色的理財(cái)品牌,利用自身擅長(zhǎng)的理財(cái)技巧,將不同產(chǎn)品進(jìn)行有效組合,打造富有特色的金融理財(cái)產(chǎn)品,形成雄厚客戶資源積累,最終走出銀行業(yè)同質(zhì)化的低水平競(jìng)爭(zhēng)層面。

二、商業(yè)銀行設(shè)立基金管理公司的可行性

按照中國(guó)加入WTO的協(xié)議條款規(guī)定,現(xiàn)在距離金融業(yè)全面開(kāi)放的時(shí)間已經(jīng)不多了,商業(yè)銀行通過(guò)設(shè)立基金,進(jìn)而過(guò)渡為混業(yè)經(jīng)營(yíng),可以實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)多元化,提高管理風(fēng)險(xiǎn)的能力,增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力,更好的發(fā)揮出自己的優(yōu)勢(shì),從而在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。商業(yè)銀行特別是國(guó)有大型商業(yè)銀行資本實(shí)力雄厚,自己發(fā)起成立基金管理公司擁有以下一些優(yōu)勢(shì):第一,商業(yè)銀行在與資本市場(chǎng)聯(lián)系緊密的幾個(gè)領(lǐng)域具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn);第二,商業(yè)銀行擁有先進(jìn)的業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)和資金清算的強(qiáng)大優(yōu)勢(shì);第三,商業(yè)銀行可以充分利用自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)和客戶資源,提高中間業(yè)務(wù)收入的比例,拓寬收入渠道,避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中于信貸領(lǐng)域;商業(yè)銀行擁有強(qiáng)大的銷售網(wǎng)絡(luò),可為基金客戶提供全面、便捷的各項(xiàng)服務(wù),通過(guò)結(jié)算、信貸、儲(chǔ)蓄等服務(wù)手段,可以了解客戶的投資需求、投資特點(diǎn)及其他相關(guān)信息。

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