摘要：金融科技以技術(shù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新的方式給我國(guó)金融格局和金融發(fā)展模式帶來(lái)了巨大轉(zhuǎn)變，科技與金融的深度交織同時(shí)帶來(lái)了新型金融風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)容，給我國(guó)金融監(jiān)管模式提出了更高的要求。本文以金融科技給我國(guó)金融體系帶來(lái)的轉(zhuǎn)變?yōu)榍腥朦c(diǎn)，對(duì)基于金融科技背景下的金融監(jiān)管工作面臨的全新風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)進(jìn)行系統(tǒng)分析，結(jié)合金融監(jiān)管進(jìn)行轉(zhuǎn)型升級(jí)的現(xiàn)實(shí)目標(biāo)，深入探索金融科技助推金融監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型升級(jí)的有效路徑，以期為完善金融科技背景下我國(guó)金融監(jiān)管工作質(zhì)量提供參考性建議。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融監(jiān)管模式；轉(zhuǎn)型升級(jí)

1金融科技給我國(guó)金融體系帶來(lái)的突破創(chuàng)新

1.1金融科技的本質(zhì)

金融科技的本質(zhì)就是通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新帶動(dòng)金融體系創(chuàng)新升級(jí)。隨著數(shù)字技術(shù)在金融產(chǎn)業(yè)的應(yīng)用不斷加深，金融服務(wù)模式逐漸向著數(shù)字化、信息化以及智能化的方向發(fā)展，如何有效的將現(xiàn)代化數(shù)字技術(shù)應(yīng)用到金融服務(wù)當(dāng)中就成為金融科技的本質(zhì)所在，金融科技的誕生與發(fā)展金融市場(chǎng)模式的重構(gòu)與創(chuàng)新優(yōu)化具有十分重要的推動(dòng)作用，金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新應(yīng)用為金融體系的創(chuàng)新優(yōu)化和金融消費(fèi)模式的轉(zhuǎn)型升級(jí)奠定了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)基礎(chǔ)，金融商業(yè)發(fā)展模式也隨即產(chǎn)生變化。數(shù)字技術(shù)在短期內(nèi)給金融行業(yè)發(fā)展帶來(lái)了顛覆性的影響，產(chǎn)生了極強(qiáng)的單點(diǎn)突破效應(yīng)，給金融體系帶來(lái)轉(zhuǎn)變的同時(shí)，也帶來(lái)了全新的金融風(fēng)險(xiǎn)類型，為金融監(jiān)管工作提出了全新的挑戰(zhàn)。

1.2金融科技給我國(guó)金融體系帶來(lái)的轉(zhuǎn)變

摘要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展逐漸涉足金融領(lǐng)域，促使金融領(lǐng)域逐漸呈現(xiàn)出更加突出的科技性以及信息性，借助于金融科技手段，對(duì)金融領(lǐng)域中的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效防范，也是金融領(lǐng)域在未來(lái)發(fā)展過(guò)程當(dāng)中的重點(diǎn)話題，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域中，應(yīng)用先進(jìn)金融科技，促使金融領(lǐng)域呈現(xiàn)出良好的現(xiàn)代化發(fā)展效果。基于此，文章將全面研究金融領(lǐng)域當(dāng)中金融科技的應(yīng)用現(xiàn)狀，從而對(duì)其控制金融風(fēng)險(xiǎn)的具體方式進(jìn)行全面分析，為金融科技的有效應(yīng)用提供相應(yīng)參考。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融風(fēng)險(xiǎn)；防控措施

一、引言

保障金融領(lǐng)域安全是維護(hù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)以及社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，加強(qiáng)金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控是提升我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性的重點(diǎn)工作內(nèi)容。因此，需要全面結(jié)合金融科技，提高金融風(fēng)險(xiǎn)防控力度，促使金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控規(guī)模以及效率等都得到有效提升，進(jìn)一步降低金融風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)隱患，防范金融風(fēng)險(xiǎn)不僅關(guān)乎金融領(lǐng)域體制改革，同樣也關(guān)系到金融服務(wù)水平，作為規(guī)范市場(chǎng)秩序的基本保障，需要全面借助金融科技，高效防控金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、金融風(fēng)險(xiǎn)概述

結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制環(huán)境對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，主要涉及兩方面的影響因素：一是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的金融機(jī)構(gòu)主體。包括商業(yè)銀行在內(nèi)，其作為掌控著大量資金的金融機(jī)構(gòu)，如若出現(xiàn)嚴(yán)重的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，則會(huì)導(dǎo)致整體金融市場(chǎng)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，并且同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用體系造成影響；二是關(guān)于地方債務(wù)問(wèn)題因素影響。地方性金融機(jī)構(gòu)逐漸發(fā)展壯大，并參與到金融市場(chǎng)活動(dòng)當(dāng)中，其中最為普遍的則為民間借款，夾雜部分政府資金，而如若對(duì)民間借款不能加以規(guī)范制度管理，則會(huì)導(dǎo)致整體金融市場(chǎng)出現(xiàn)明顯的混亂局面，并對(duì)金融市場(chǎng)正常運(yùn)行制度造成沖擊，嚴(yán)重的將會(huì)出現(xiàn)借債不還現(xiàn)象，從而導(dǎo)致較大金融風(fēng)險(xiǎn)。

摘要：科技創(chuàng)新是國(guó)家發(fā)展的重要推動(dòng)力量，是第一生產(chǎn)力，社會(huì)的進(jìn)步與發(fā)展必然是在科學(xué)技術(shù)取得巨大突破的前提下發(fā)生的?？萍紕?chuàng)新是資金密集型經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，融資問(wèn)題貫穿科技創(chuàng)新過(guò)程始終，而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，對(duì)于科技創(chuàng)新活動(dòng)往往能夠提供強(qiáng)有力的輔助支撐作用，本文結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀，從金融市場(chǎng)主體對(duì)科技創(chuàng)新提供的支撐進(jìn)行總結(jié)概括。

關(guān)鍵詞：科技創(chuàng)新；融資問(wèn)題；金融支持

一、國(guó)外研究現(xiàn)狀

國(guó)外學(xué)者在相關(guān)方面已有很多研究成果，金融市場(chǎng)及金融機(jī)構(gòu)具有的風(fēng)險(xiǎn)分散和資源配置功能，能夠?yàn)槠髽I(yè)提供有力的金融支持。熊彼特認(rèn)為創(chuàng)新能力的提升離不開銀行，銀行作為重要的間接融資渠道，任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都離不開銀行的參與。在技術(shù)發(fā)展的初期，技術(shù)進(jìn)步主要靠引進(jìn)再吸收，此時(shí)銀行體系能夠克服信息不對(duì)稱，提高融資效率，有利于促進(jìn)科技創(chuàng)新。一些學(xué)者認(rèn)為商業(yè)銀行能在一定程度上促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展，但是由于科技創(chuàng)新企業(yè)的特殊性，使得其在銀行家對(duì)高科技企業(yè)的投資往往伴隨著極為嚴(yán)格的篩選。Morck（1999）等從逆向選擇的角度出發(fā)，認(rèn)為銀行的經(jīng)營(yíng)原則中的逐利性和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避原則會(huì)使有潛力但高風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)遭到拒絕[1]。風(fēng)險(xiǎn)投資是高科技企業(yè)孵化的重要推手，在科技創(chuàng)新過(guò)程中起到非常重要的作用。風(fēng)險(xiǎn)投資基金除了是企業(yè)重要的資金來(lái)源外，其公司治理與配套服務(wù)也在很大程度上幫助企業(yè)的發(fā)展，曾有學(xué)者指出風(fēng)險(xiǎn)投資能夠大幅提高企業(yè)的融資效率。Berghe和Levrau（2002）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)投資基金進(jìn)行公司治理在于其作為高科技公司的監(jiān)督者的角色，進(jìn)而促進(jìn)高科技公司的發(fā)展。有風(fēng)險(xiǎn)投資基金介入的企業(yè)的整體發(fā)展要遠(yuǎn)高于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)投資基金介入的企業(yè)，這一點(diǎn)被Guo和Jiang（2013）對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資基金對(duì)中國(guó)創(chuàng)業(yè)公司的貢獻(xiàn)研究中得到了證實(shí)，其研究發(fā)現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)投資介入的創(chuàng)業(yè)公司在勞動(dòng)生產(chǎn)率、盈利性等方面均優(yōu)于后者[2]。股票市場(chǎng)具有資金聚集與資源配置的作用，能夠?yàn)槠髽I(yè)發(fā)展提供必要的資金支持，股份制企業(yè)既可以集聚社會(huì)資本又能發(fā)揮杠桿作用，提高社會(huì)資金的使用效率，股票市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、技術(shù)的進(jìn)步做出了不可忽視的貢獻(xiàn)。股票市場(chǎng)有利于公司治理Diamond（1984）提出高效的股票市場(chǎng)，能夠起到提高企業(yè)的效益的作用[3]。Harwood等（2015）認(rèn)為，中小企業(yè)證券交易所能夠?yàn)榭焖僭鲩L(zhǎng)的中小企業(yè)提供有效的資金支持[4]。債券市場(chǎng)作為融資的重要渠道，在企業(yè)的融資中發(fā)揮著重要的作用，Lipson和Mortal（2009）研究發(fā)現(xiàn)，股票流動(dòng)性較差的企業(yè)在籌集資本時(shí)傾向于發(fā)行較少的股票而選擇債務(wù)融資[5]。KimSet.al（2016）通過(guò)對(duì)韓國(guó)上市公司的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)債券融資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的影響要優(yōu)于商業(yè)銀行貸款。AtanassovJet.al（2005）則從專利獲得的情況出發(fā)，研究了美國(guó)公司的情況，發(fā)現(xiàn)債券融資與專利獲得呈正向相關(guān)關(guān)系[6]。

二、國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

李海申，王雪琪等（2016）從科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的角度對(duì)河北省科技及金融創(chuàng)新進(jìn)行分析，肯定了金融對(duì)科技創(chuàng)新的支持作用[7]。商業(yè)銀行是最普遍、最觸手可及的融資渠道。我國(guó)目前以商業(yè)銀行為主的融資渠道，決定了商業(yè)銀行在科技創(chuàng)新活動(dòng)中起著重要的作用，吳勇民等（2014）通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)技術(shù)進(jìn)步與間接金融體系具有良好的協(xié)同效應(yīng)，但和直接金融體系并未形成良好的協(xié)同。杜傳忠等（2017）肯定了銀行貸款對(duì)企業(yè)成長(zhǎng)具有促進(jìn)作用，認(rèn)為銀行貸款對(duì)新興產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)成長(zhǎng)具有積極促進(jìn)作用。鞠曉生等（2015）也認(rèn)為中國(guó)銀行體系能夠促進(jìn)培育企業(yè)創(chuàng)新。在實(shí)證方面，孫芹，宋夏云通過(guò)對(duì)25個(gè)省市自治區(qū)1997年到2016年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，發(fā)現(xiàn)科技貸款對(duì)技術(shù)創(chuàng)新水平的正向作用取決于其規(guī)模大小和當(dāng)前的技術(shù)創(chuàng)新水平[8]。我國(guó)的股票市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間尚短，對(duì)股票市場(chǎng)對(duì)技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)生的影響尚沒(méi)有一個(gè)定論，處于百家爭(zhēng)鳴狀態(tài)，對(duì)股票市場(chǎng)的作用既有持肯定態(tài)度又有持懷疑態(tài)度，杜金岷（2017）、胡勇（2016）的研究發(fā)現(xiàn)股票市場(chǎng)會(huì)阻礙企業(yè)創(chuàng)新，但是王鶴霖（2018）、馮根福等（2017）認(rèn)為股票市場(chǎng)流動(dòng)性并不是對(duì)所有企業(yè)具有阻礙作用，其對(duì)企業(yè)的影響取決于其企業(yè)所有權(quán)性質(zhì)，股票流動(dòng)性強(qiáng)的民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力受到抑制，但是對(duì)國(guó)有企業(yè)卻又良好的促進(jìn)作用。與之相反，唐大為等人（2017）通過(guò)對(duì)中國(guó)市場(chǎng)上的股票進(jìn)行實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)企業(yè)股票的流動(dòng)性有利于企業(yè)的創(chuàng)新，同時(shí)張嶺（2020）研究同樣指出股權(quán)融資更能鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新[9]。我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，雖然也有不少學(xué)者進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)投資與科技創(chuàng)新之間關(guān)系的研究，但是目前的研究存在諸如數(shù)據(jù)不足之類的局限性。黃文青（2010）認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)投資的運(yùn)轉(zhuǎn)必須搭配完善的制度，并且支出風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)能否帶來(lái)效益取決于成熟的經(jīng)濟(jì)和法律體系[10]。在實(shí)證上，張峰（2020）等選取創(chuàng)業(yè)板企業(yè)公司數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資對(duì)科技企業(yè)的影響進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)投資顯著促進(jìn)科技企業(yè)的創(chuàng)新能力。目前債券融資對(duì)科技創(chuàng)新的影響在國(guó)內(nèi)尚無(wú)明確的定論。胡善成，靳來(lái)群（2019）提出銀行對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的邊際促進(jìn)作用將會(huì)逐漸減弱，以銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)更適應(yīng)于寄生性技術(shù)創(chuàng)新，而以資本市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)更適應(yīng)于原創(chuàng)性技術(shù)創(chuàng)新[11]，劉捷先（2018）則認(rèn)為債務(wù)融資與企業(yè)研發(fā)投資之間的關(guān)系尚不明確。在實(shí)證方面，得出的結(jié)論也有較大差異，白雪靜（2019）通過(guò)實(shí)證研究得出債券對(duì)技術(shù)創(chuàng)新效率存在正向效應(yīng)。呂民樂(lè)等（2010）則以汽車與機(jī)械制造業(yè)上市公司為樣本，發(fā)現(xiàn)負(fù)債率與R&D呈現(xiàn)積極效應(yīng)。而劉振（2011）選取97家高科技上市公司，考察了內(nèi)源融資、股權(quán)融資、債券融資對(duì)企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)影響，發(fā)現(xiàn)R&D投資與負(fù)債具有負(fù)相關(guān)的關(guān)系。何京楠（2015）采用系統(tǒng)GMM方法，分析了債務(wù)對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)R&D投資的影響，發(fā)現(xiàn)債務(wù)與R&D投資存在顯著關(guān)系，均可以促進(jìn)高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)投資支出。

一、商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務(wù)困境

普惠金融作為商業(yè)銀行當(dāng)前和今后的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域，無(wú)論從業(yè)務(wù)構(gòu)成還是經(jīng)濟(jì)效益對(duì)銀行的發(fā)展都具有舉足輕重的作用。如何順利開展普惠金融業(yè)務(wù)，并控制好成本和風(fēng)險(xiǎn)成為未來(lái)銀行發(fā)展的重中之重。但是商業(yè)銀行，尤其是大型國(guó)有銀行，由于自身的組織結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)特點(diǎn)，導(dǎo)致了在開展普惠金融業(yè)務(wù)中除了普遍存在的普惠金融風(fēng)險(xiǎn)高、成本大的問(wèn)題外，還存在其他社會(huì)性問(wèn)題。

（一）研究背景及意義

在國(guó)家供給側(cè)改革和創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)的政策扶持下，未來(lái)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來(lái)越依靠新興實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新經(jīng)濟(jì)、新行業(yè)、新業(yè)態(tài)不斷涌現(xiàn)。而依靠融入新經(jīng)濟(jì)環(huán)境、交易場(chǎng)景和供應(yīng)鏈中，利用人工智能與大數(shù)據(jù)進(jìn)行獲客與展業(yè)將成為普惠金融發(fā)展的重要切入點(diǎn)。發(fā)展普惠金融既是金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的外在政策要求，也是商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的內(nèi)在發(fā)展需要，而普惠金融的發(fā)展歸根到底要落實(shí)到“精準(zhǔn)識(shí)別客戶”、“提高業(yè)務(wù)效率”和“創(chuàng)新風(fēng)控技術(shù)”上來(lái)。分析如何利用金融科技助力普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義。

二、金融科技、普惠金融的定義及特征

（一）金融科技的定義及特征

2006年1月9日在全國(guó)科技大會(huì)上提出中國(guó)未來(lái)15年科技發(fā)展的目標(biāo)：2020年建成創(chuàng)新型國(guó)家，使科技發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的有力支撐。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，具有融通資金、分散風(fēng)險(xiǎn)的功能。金融對(duì)科技創(chuàng)新具有促進(jìn)、拉動(dòng)和推動(dòng)的作用。然而現(xiàn)實(shí)卻是金融對(duì)科技創(chuàng)新支持明顯不盡如人意。因此，本文的研究具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、金融對(duì)科技創(chuàng)新支持的必要性

（一）金融能夠促進(jìn)資本形成

從歷史來(lái)看，資本形成對(duì)科技創(chuàng)新具有巨大的推動(dòng)作用。科技創(chuàng)新往往具有高投入的特征。沒(méi)有巨額的資金投入很難取得科技創(chuàng)新的成功。這種有巨額的資金投入既包括初期的巨額投入，也包括后期的持續(xù)投入。而金融往往能夠促進(jìn)資本的形成，使資本出現(xiàn)規(guī)?；２⑶医鹑谕哂休^大的融資能力，能夠避免科技創(chuàng)新中資金的持續(xù)投入問(wèn)題，能有效地避免科技創(chuàng)新的半途而廢。這將極大地促進(jìn)科技創(chuàng)新的發(fā)展。

（二）金融能夠分散風(fēng)險(xiǎn)

科技創(chuàng)新往往面臨著巨大的失敗風(fēng)險(xiǎn)。因此一些資本往往不愿意投入科技創(chuàng)新。而金融可以利用回避、對(duì)沖、轉(zhuǎn)嫁等手段有效地分散風(fēng)險(xiǎn)。如果金融能夠有效地將科技創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)控制在可接受的范圍，那么投資者將會(huì)毫無(wú)顧忌地參與科技創(chuàng)新，畢竟成功的科技創(chuàng)新往往能夠帶來(lái)超額的收益。

摘要：小微企業(yè)是我國(guó)企業(yè)中的重要部分，在緩解就業(yè)壓力、帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面發(fā)揮了重要作用，但是因?yàn)槭艿椒N種原因的影響，我國(guó)多數(shù)小微企業(yè)都面臨著融資難題，這對(duì)于其更好發(fā)展十分不利。當(dāng)前隨著科學(xué)技術(shù)的快速發(fā)展，金融行業(yè)發(fā)生了深刻變革，通過(guò)高科技技術(shù)的引入，能夠促進(jìn)金融服務(wù)方式的優(yōu)化，提升金融服務(wù)的有效性，這就能夠?yàn)樾∥⑵髽I(yè)融資帶來(lái)更有利的條件，緩解其融資難題?；诖耍疚木歪槍?duì)金融科技助力于小微金融創(chuàng)新與發(fā)展方面內(nèi)容進(jìn)行了分析與探究，并提出金融科技助力小微金融發(fā)展的策略。

關(guān)鍵詞：金融科技;小微企業(yè);融資難題;服務(wù)方式;策略;高科技

當(dāng)前，科學(xué)技術(shù)迅猛發(fā)展，各行各業(yè)都發(fā)生了重大變化，新技術(shù)不斷取代傳統(tǒng)技術(shù)，這不僅是社會(huì)的進(jìn)步，同時(shí)也是時(shí)代快速發(fā)展的體現(xiàn)。對(duì)于金融行業(yè)而言，通過(guò)新技術(shù)的融入，將對(duì)其傳統(tǒng)的服務(wù)方式進(jìn)行優(yōu)化，為人們帶來(lái)更多的便利。同時(shí)以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、人工智能等為代表的金融科技還能夠幫助銀行降低服務(wù)成本，提升服務(wù)效率，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，這就能夠?yàn)殂y行擴(kuò)展業(yè)務(wù)奠定基礎(chǔ)，使銀行不斷放寬自身的信貸條件，為小微企業(yè)融資提供更大的幫助。另外，通過(guò)金融科技的引入，銀行還能夠及時(shí)進(jìn)行智能化服務(wù)以及產(chǎn)品的推出，促進(jìn)金融服務(wù)變革，推動(dòng)自身順應(yīng)時(shí)代變化，滿足更多企業(yè)的融資需求，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。

1當(dāng)前我國(guó)小微企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)狀

近年來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展速度也在不斷提升，數(shù)量不斷增加，成為帶動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)信息可知，截止到2017年底我國(guó)小微企業(yè)法人達(dá)到了二千八百萬(wàn)戶，個(gè)體工商戶達(dá)到了六千二百萬(wàn)戶，在總體市場(chǎng)中所占據(jù)的比例高于百分之九十，且2018年又有新增。如此之多的中小企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造了大量財(cái)富，并且在繁榮市場(chǎng)、穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等各個(gè)方面都發(fā)揮了十分有利的作用。同時(shí)，小微企業(yè)也吸納了大量的勞動(dòng)力，為多位人員提供了就業(yè)崗位。根據(jù)相關(guān)信息可知，當(dāng)前我國(guó)勞動(dòng)力人數(shù)有八億之多，就業(yè)人數(shù)基本達(dá)到了七點(diǎn)七億，僅小微企業(yè)就解決了三億人口的就業(yè)問(wèn)題。另外，小微企業(yè)還是創(chuàng)新的推動(dòng)者，因?yàn)槠湟?guī)模小、體量小，所以經(jīng)營(yíng)較為靈活，能夠及時(shí)根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行服務(wù)或者產(chǎn)品的創(chuàng)新，并催生多種新型業(yè)態(tài)和新興模式。由具體信息可知，我國(guó)小微企業(yè)完成了百分之八十以上的新產(chǎn)品開發(fā)和百分之七十的發(fā)明專利。雖然我國(guó)小微企業(yè)的發(fā)展速度較快，為國(guó)家發(fā)展提供了十分大的有利作用，但是很多小微企業(yè)在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中都面臨著融資難題。近年來(lái)，政府對(duì)小微企業(yè)的發(fā)展提升了重視度，并積極采取促進(jìn)融資、降低收費(fèi)、稅收減免等一系列措施來(lái)帶動(dòng)小微企業(yè)發(fā)展，但是從實(shí)踐方面來(lái)看，小微企業(yè)融資難的問(wèn)題依然存在。根據(jù)2018年世界銀行的相關(guān)報(bào)告可知，我國(guó)中小企業(yè)潛在的融資需求為4.4萬(wàn)億美元，但是融資供給卻僅有2.5萬(wàn)億美元，缺口達(dá)到了1.9萬(wàn)億美元。詳細(xì)來(lái)看，小微企業(yè)融資難的原因主要有三個(gè)：第一，小微企業(yè)自身原因，多數(shù)小微企業(yè)都難以達(dá)到銀行放貸準(zhǔn)入的門檻。我國(guó)小微企業(yè)的資產(chǎn)較輕、業(yè)務(wù)缺乏廣泛性和穩(wěn)定性，并且財(cái)務(wù)往往不夠透明，沒(méi)有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力，壽命周期基本都在三年左右，無(wú)法滿足銀行的貸款審批標(biāo)準(zhǔn)。第二，銀行方面的原因，多數(shù)銀行對(duì)小微企業(yè)貸款都持慎重態(tài)度。中小企業(yè)與銀行之間存在較強(qiáng)的信息不對(duì)稱現(xiàn)象，且對(duì)中小企業(yè)開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估具有較大的難度，與大型企業(yè)相比，銀行服務(wù)小微企業(yè)所需付出的成本更高。第三，國(guó)內(nèi)信用體系不健全，比如數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)不統(tǒng)一、數(shù)據(jù)通道較為缺失，也給小微企業(yè)融資帶來(lái)了不利影響。

2金融科技助力小微金融創(chuàng)新與發(fā)展的路徑

摘要：科技型中小企業(yè)受成本高、風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)的影響，一直面臨融資難、融資貴的難題，阻礙了其創(chuàng)新發(fā)展。科技金融作為金融和科技兩大產(chǎn)業(yè)的融合產(chǎn)物，成為科技型中小企業(yè)緩解融資困境的有效途徑。目前，鄭州市積極推動(dòng)科技金融的融合發(fā)展，科技金融融資平臺(tái)搭建正在穩(wěn)步推進(jìn)，但與科技金融發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍存在諸多問(wèn)題，如政策不完善、市場(chǎng)體系不健全、科技金融人才短缺等。針對(duì)上述問(wèn)題，可采取完善市場(chǎng)體系搭建、提供政策保障、強(qiáng)化科技金融人才建設(shè)等方式，進(jìn)一步保障科技金融深度融合，助力科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

關(guān)鍵詞：鄭州市；科技金融；科技型中小企業(yè)；融資困境

近年來(lái)，鄭州市跟隨國(guó)家“科技強(qiáng)國(guó)”戰(zhàn)略的步伐，堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)展?fàn)顩r較好，科技金融融合發(fā)展推動(dòng)科技型中小企業(yè)取得諸多創(chuàng)新成果數(shù)量，但與科技金融發(fā)達(dá)地區(qū)相比仍存在諸多問(wèn)題，如政策不完善、市場(chǎng)體系不健全、科技金融人才短缺等一系列問(wèn)題，導(dǎo)致很多科技型中小企業(yè)資金支持不足，科技成果轉(zhuǎn)化率偏低，制約了企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。通過(guò)分析鄭州市金融科技發(fā)展現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)科技金融在助力科技型中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過(guò)程中存在的典型問(wèn)題，進(jìn)而提出科技金融深度融合發(fā)展的新模式，這對(duì)于緩解鄭州市中小型科技企業(yè)融資困難，促進(jìn)其創(chuàng)新發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、科技金融促進(jìn)科技型中小企業(yè)創(chuàng)新

1.科技金融為科技型中小企業(yè)提供融通資金科技型中小企業(yè)處于發(fā)展的初創(chuàng)期，內(nèi)源性融資不足，且因需要大量科研投入，資金需求較大，急需金融機(jī)構(gòu)等外源性資金的支持，但是由于信息不對(duì)稱等因素的影響，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心科技型中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)太大，而削減給予其信貸資金的額度，甚至?xí)霈F(xiàn)拒貸的現(xiàn)象?？萍夹椭行∑髽I(yè)無(wú)法獲得相應(yīng)的資金支持，創(chuàng)新研發(fā)活動(dòng)也難以開展，這一現(xiàn)實(shí)制約了科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。科技與金融的深度能夠從多個(gè)方面為科技型中小企業(yè)提供融通資金，來(lái)緩解其面臨的融資難問(wèn)題，包括從政府、資本市場(chǎng)、金融機(jī)構(gòu)等多個(gè)方面提供資金支持。其中，政府主要是通過(guò)政策性扶持對(duì)科技型中小企業(yè)進(jìn)行資金支持；社會(huì)資金在政府行為的引導(dǎo)下，也會(huì)出現(xiàn)向科技型中小企業(yè)傾斜的現(xiàn)象；資本市場(chǎng)作為新的融資渠道，能夠及時(shí)給予科技型中小企業(yè)資金支持，強(qiáng)化科技金融效率，中小板、創(chuàng)業(yè)板和科創(chuàng)板等市場(chǎng)應(yīng)運(yùn)而生，越來(lái)越多的上市科技公司通過(guò)資本市場(chǎng)獲得融通資金，有效支持了其研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)；金融機(jī)構(gòu)通過(guò)和科技的融合，優(yōu)化了信貸審核機(jī)制，為創(chuàng)新能力強(qiáng)、發(fā)展前景好的企業(yè)提供更多的融通資金。2.科技金融為科技型中小企業(yè)優(yōu)化信用環(huán)境良好的信用環(huán)境對(duì)于金融市場(chǎng)的發(fā)展具有重要意義，科技與金融的深度融合發(fā)展將企業(yè)的資本構(gòu)成、經(jīng)營(yíng)情況、市場(chǎng)前景等信息納入其信用構(gòu)成，形成較為健全的信用體系，優(yōu)化其信用環(huán)境，企業(yè)在良好信用環(huán)境中更容易獲得外部的融通資金。政府會(huì)在有關(guān)科技部門的協(xié)助下，甄選出更具有發(fā)展前景的研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)，并進(jìn)行資金扶持；資本市場(chǎng)的投資者會(huì)根據(jù)科技型中小企業(yè)披露的財(cái)務(wù)報(bào)表等各類信息，衡量出發(fā)展前景好的投資對(duì)象；金融機(jī)構(gòu)在開展信貸業(yè)務(wù)時(shí)同樣會(huì)利用科技對(duì)中小型科技企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)估，形成合理的信貸額度。3.科技金融為科技型中小企業(yè)提供有效的監(jiān)管服務(wù)良好的監(jiān)管服務(wù)能夠有效促進(jìn)科技型中小企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新，政府通過(guò)科技部門監(jiān)督扶持企業(yè)籌措資金的使用途徑、研發(fā)活動(dòng)的進(jìn)度以及研發(fā)成果的質(zhì)量，確保企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。資本市場(chǎng)的監(jiān)管主要是通過(guò)董事會(huì)決議以及股價(jià)行情來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)管理者的約束。銀行等金融機(jī)構(gòu)會(huì)利用科技等手段持續(xù)關(guān)注科技型中小企業(yè)信貸資金的使用情況，形成信貸資金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

二、鄭州市科技金融發(fā)展現(xiàn)狀分析

摘要：金融服務(wù)質(zhì)量對(duì)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興有著重要影響，現(xiàn)代金融科技發(fā)展促進(jìn)了農(nóng)村金融服務(wù)的效率，拓寬了農(nóng)村金融服務(wù)的邊界，但受到農(nóng)村交易信息數(shù)據(jù)缺少、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)主體認(rèn)知局限等方面的制約，農(nóng)村金融服務(wù)的發(fā)展還存著一定的短板，服務(wù)質(zhì)量還有待加強(qiáng)，需要從征信體系建設(shè)、產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新等方面提升農(nóng)村金融服務(wù)的質(zhì)量。

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融；金融科技；質(zhì)量提升

在2020年12月召開的中央農(nóng)村工作會(huì)議上，總書記指出要全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，這是我國(guó)農(nóng)村工作的重要轉(zhuǎn)移。鄉(xiāng)村振興離不開金融服務(wù)，金融服務(wù)質(zhì)量提升在支持鄉(xiāng)村振興重點(diǎn)領(lǐng)域、農(nóng)業(yè)新技術(shù)推廣應(yīng)用以及“三農(nóng)”綠色金融等方面起到至關(guān)重要的地位。目前，金融科技在金融領(lǐng)域的應(yīng)用發(fā)展推動(dòng)了現(xiàn)代金融服務(wù)的效率和質(zhì)量，農(nóng)村金融服務(wù)要在鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮更大的效用，就需要結(jié)合金融科技的發(fā)展，提升金融服務(wù)質(zhì)量。

一、金融科技背景下農(nóng)村金融服務(wù)取得的成效

（一）降低信息不對(duì)稱，增加金融服務(wù)的可得性。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，農(nóng)村網(wǎng)民正在快速增長(zhǎng)，信息技術(shù)的推廣與運(yùn)用，在很大程度上降低了金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與農(nóng)村用戶之間的信息不對(duì)稱?，F(xiàn)在，農(nóng)村用戶只要通過(guò)網(wǎng)絡(luò)或者第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付，消費(fèi)信息就可以被大數(shù)據(jù)所收集，而提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)收集的數(shù)據(jù)進(jìn)行評(píng)估，就可以完成其信用記錄。一旦客戶有資金或理財(cái)方面的需求時(shí)，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)可以通過(guò)對(duì)其信用信息進(jìn)行分析和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并做出決定。這樣，農(nóng)戶或農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體就不會(huì)被一味地排斥在金融服務(wù)之外，增加了其獲取正規(guī)金融服務(wù)的可能性。

（二）降低長(zhǎng)尾效應(yīng)，拓展金融服務(wù)的廣度和深度。在傳統(tǒng)金融模式下存在金融排斥的現(xiàn)象，也就是弱勢(shì)群體很難通過(guò)正規(guī)渠道獲得金融服務(wù)，原因在于金融機(jī)構(gòu)要服務(wù)農(nóng)村用戶需要增加服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，出于經(jīng)營(yíng)成本和資源配置的原因，基于商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)逐利的原則，導(dǎo)致農(nóng)村的農(nóng)民和農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體始終是正規(guī)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)排斥的“長(zhǎng)尾客戶”。金融科技的發(fā)展使得金融服務(wù)可以突破空間和成本等的限制，數(shù)字化技術(shù)使得以往不被關(guān)注的“長(zhǎng)尾客戶”納入服務(wù)對(duì)象。與以往相比，當(dāng)前農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋面更廣，所能提供的金融產(chǎn)品更多樣，金融產(chǎn)品使用更便利，金融科技的應(yīng)用使農(nóng)村主體享受到金融發(fā)展的紅利。

當(dāng)今世界形態(tài)正處于百年未有之大變局，科技創(chuàng)新已成為各國(guó)發(fā)展的重要衡量指標(biāo)，新一輪科技革命正在重塑全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)?？萍紕?chuàng)新和金融保障是促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)提升的兩大引擎?？茖W(xué)技術(shù)的不斷革新是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力，而科技金融又為科技成果的轉(zhuǎn)化提供了重要保障?？萍己徒鹑趦蓚€(gè)系統(tǒng)在各自發(fā)展的同時(shí)，其內(nèi)部各因子交互影響動(dòng)態(tài)結(jié)合的過(guò)程又彼此促進(jìn)，從而形成一個(gè)良性的生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán)。最先將金融與科技聯(lián)合在一起的是美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼得[1]，他認(rèn)為一國(guó)的科技創(chuàng)新發(fā)展是由金融承載力決定的。而后，國(guó)內(nèi)學(xué)者鄭磊[2]等人也研究了科技金融對(duì)科技創(chuàng)新能力的作用?？偟膩?lái)看，學(xué)者對(duì)科技金融與科技創(chuàng)新關(guān)系的研究大多側(cè)重其單方面的作用與影響，而忽略了科技金融與科技創(chuàng)新的相互制衡互促的協(xié)同發(fā)展關(guān)系，對(duì)二者相互作用關(guān)系缺乏量化評(píng)估。本文以陜西省為例，量化評(píng)估了科技金融與科技創(chuàng)新的協(xié)同發(fā)展程度，便于政府部門密切監(jiān)控二者的發(fā)展動(dòng)態(tài)，有針對(duì)性地制定相關(guān)政策，從而促進(jìn)二者協(xié)同發(fā)展。

1數(shù)據(jù)挖掘與指標(biāo)選取

為了全面、科學(xué)地觀察陜西省近年來(lái)的科技金融與科技創(chuàng)新協(xié)同發(fā)展?fàn)顩r，建立其復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度測(cè)度的指標(biāo)體系如表1所示，并選取2010—2017年陜西省相關(guān)數(shù)據(jù)樣本，進(jìn)行深入分析。數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》《國(guó)家統(tǒng)計(jì)局》《陜西省統(tǒng)計(jì)年鑒。

2測(cè)算科技金融與科技創(chuàng)新子系統(tǒng)有序度

[3]第一步：先通過(guò)均值-標(biāo)準(zhǔn)差法對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化，消除量綱差異。´根據(jù)熵值賦權(quán)法的計(jì)算步驟，計(jì)算各二級(jí)指標(biāo)的權(quán)重，如表2所示。第二步：構(gòu)建子系統(tǒng)有序度模型。先構(gòu)建出一個(gè)復(fù)合系統(tǒng)S={1S，2S}，1S、2S分別為科技金融子系統(tǒng)和科技創(chuàng)新子系統(tǒng)。設(shè)發(fā)展過(guò)程中，子系統(tǒng)jS（j∈［1，2］）的序參量為je=(j1e，j2e，…，jne)，其中n≥1，jijijiβ≤e≤α，i=1,2,…,n，jiα、jiβ分別為序參量分量eji的上限和下限。這里假定1je，j2e，…，jke為正向指標(biāo)，即取值越大，科技金融與科技創(chuàng)新整體系統(tǒng)的有序程度表現(xiàn)越好；相反，ejk1+，ejk2+，…，jne為逆指標(biāo)，其取值越小，系統(tǒng)整體表現(xiàn)的越有序。這樣就可以得到序參量分(4)(4)式中iλ代表序參量je的權(quán)重系數(shù)，()[0,1]jjµe∈，如果計(jì)算出的()jjµe值越大，說(shuō)明je對(duì)子系統(tǒng)jS是否有序的影響越大，子系統(tǒng)的有序度表現(xiàn)就越好。將陜西省2010—2017年度數(shù)據(jù)代入公式(2)，首先計(jì)算出各子系統(tǒng)序參量分量的有序度，然后再將計(jì)算出的結(jié)果代入公式(4)，便可得到陜西省科技金融與科技創(chuàng)新子系統(tǒng)的有序度，如表3和圖1所示。

3測(cè)度復(fù)合系統(tǒng)協(xié)同度

［摘要］深圳作為社會(huì)主義先行示范區(qū)，近年迅速成長(zhǎng)為全球領(lǐng)先的金融科技中心。在金融科技領(lǐng)域，深圳進(jìn)行了頂層的布局與創(chuàng)新實(shí)踐。深圳科技金融創(chuàng)新的經(jīng)驗(yàn)有:金融科技產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)百億元，打造全球領(lǐng)先的金融科技中心;搭建了本土金融科技支持政策架構(gòu)與國(guó)家頂層設(shè)計(jì)支持;引進(jìn)布局重要的金融科技基礎(chǔ)設(shè)施及頭部企業(yè)，大力扶持本土金融科技企業(yè)成長(zhǎng)，金融科技產(chǎn)業(yè)群蓬勃發(fā)展;打造金融科技載體園區(qū)，扶持初創(chuàng)型金融科技企業(yè)集聚與成長(zhǎng);重視金融風(fēng)險(xiǎn)防控金融科技創(chuàng)新監(jiān)管先行先試;打造金融科技人才的專業(yè)體系，促進(jìn)金融科技融合規(guī)范發(fā)展，行穩(wěn)致遠(yuǎn)。文章思考和總結(jié)了先行示范區(qū)的金融科技創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，以促進(jìn)我國(guó)金融科技的發(fā)展。

［關(guān)鍵詞］先行示范區(qū);金融科技;創(chuàng)新實(shí)踐

1引言

在短短的幾年間，作為社會(huì)主義先行示范區(qū)的深圳一躍成為名列前茅的全球金融科技中心，深圳是如何進(jìn)行了金融科技的戰(zhàn)略布局與創(chuàng)新實(shí)踐?2017—2018年，筆者在國(guó)內(nèi)三大金融核心區(qū)的深圳市福田區(qū)金融署(目前已經(jīng)機(jī)構(gòu)改革為福田區(qū)金融局)掛職副署長(zhǎng)兩年，參與了全國(guó)第一個(gè)由地方政府制定的金融科技政策，并提出了國(guó)內(nèi)第一個(gè)金融科技指數(shù)的設(shè)想并推動(dòng)付諸實(shí)施，對(duì)于深圳金融科技的創(chuàng)新發(fā)展，有了更切實(shí)的關(guān)注與體會(huì)。由大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算等為特點(diǎn)的新一輪技術(shù)革命，正深刻改變著金融市場(chǎng)和金融服務(wù)業(yè)，各種新模式、新技術(shù)、新產(chǎn)品層出不窮，與金融場(chǎng)景的融合下使金融生態(tài)出現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。金融科技的蓬勃發(fā)展，正在為金融的迅速發(fā)展提供連綿不絕的創(chuàng)新動(dòng)力。2019年央行印發(fā)的《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019～2021年)》(簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)指出，金融科技是技術(shù)驅(qū)動(dòng)的金融創(chuàng)新。要堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，加快金融科技戰(zhàn)略部署與安全應(yīng)用。

2深圳創(chuàng)新與實(shí)踐

2.1深圳金融科技產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過(guò)百億元，打造全球領(lǐng)先的金融科技中心