以德理財(cái)以智理財(cái)以法理財(cái)

月日，為響應(yīng)公司屆次職工代表會(huì)暨屆次工會(huì)會(huì)員代表號(hào)召，大唐××工程項(xiàng)目部召開(kāi)了全體職工大會(huì)，項(xiàng)目部黨支部書(shū)記王安國(guó)向廣大職工傳達(dá)了公司“兩代會(huì)”精神。公務(wù)員之家，全國(guó)公務(wù)員公同的天地財(cái)務(wù)科全體成員在認(rèn)真聽(tīng)取和學(xué)習(xí)王宏生總經(jīng)理的行政報(bào)告后深受啟發(fā)，決心以財(cái)務(wù)人員高度的責(zé)任心和使命感，充分運(yùn)用會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)方法、運(yùn)用相關(guān)的會(huì)計(jì)信息為公司決策層提供科學(xué)、真實(shí)、可靠的依據(jù)，積極主動(dòng)當(dāng)好領(lǐng)導(dǎo)的參謀。為實(shí)現(xiàn)公司“做精做強(qiáng)”遠(yuǎn)大目標(biāo)和項(xiàng)目部順利完成安裝任務(wù)而努力工作。通過(guò)認(rèn)真反思、集體討論、結(jié)合財(cái)務(wù)科實(shí)際情況，我們認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面做起：

一、以德理財(cái)

作為財(cái)務(wù)工作人員，理財(cái)而不貪財(cái)，近財(cái)而不迷財(cái)，視國(guó)家之錢(qián)財(cái)如生命是我們職業(yè)素質(zhì)的根本?！皟纱鷷?huì)”一個(gè)目標(biāo)三個(gè)管理的方針振奮人心，作為財(cái)務(wù)人員，我們更要樹(shù)立大局觀念，嚴(yán)格遵守公司制度和各項(xiàng)財(cái)政法規(guī)。是公正無(wú)私、秉公辦事，還是以權(quán)謀私、假公濟(jì)私？在這個(gè)問(wèn)題上，我們深刻做到了反躬自省，警鐘長(zhǎng)鳴。古人云：“劍拆于瑩，墻甭于巢，微漸不杜，將來(lái)害之大也”。此次具有深刻教育意義的職工代表大會(huì)，從各個(gè)層面、多角度的介紹了公司現(xiàn)狀及發(fā)展前景。我們清楚地認(rèn)識(shí)到，廣大職工生存的根本—河南第二火電建設(shè)公司并不富裕。在扭虧為盈的起步階段，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，作為財(cái)務(wù)人員，我們強(qiáng)烈地意識(shí)到發(fā)揮主人翁意識(shí)的重要性和必要性，用自己的實(shí)際行動(dòng)做好聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái)、省財(cái)，為公司創(chuàng)造利益最大化而不懈奮斗。

二、以智理財(cái)

我們認(rèn)為應(yīng)該做好以下兩個(gè)方面：

以德理財(cái)以智理財(cái)以法理財(cái)

3月5日，為響應(yīng)公司*屆*次職工代表會(huì)暨*屆*次工會(huì)會(huì)員代表號(hào)召，大唐**工程項(xiàng)目部召開(kāi)了全體職工大會(huì)，項(xiàng)目部黨支部書(shū)記王安國(guó)向廣大職工傳達(dá)了公司“兩代會(huì)”精神。財(cái)務(wù)科全體成員在認(rèn)真聽(tīng)取和學(xué)習(xí)王宏生總經(jīng)理的行政報(bào)告后深受啟發(fā)，決心以財(cái)務(wù)人員高度的責(zé)任心和使命感，充分運(yùn)用會(huì)計(jì)理論、會(huì)計(jì)方法、運(yùn)用相關(guān)的會(huì)計(jì)信息為公司決策層提供科學(xué)、真實(shí)、可靠的依據(jù)，積極主動(dòng)當(dāng)好領(lǐng)導(dǎo)的參謀。為實(shí)現(xiàn)公司“做精做強(qiáng)”遠(yuǎn)大目標(biāo)和項(xiàng)目部順利完成安裝任務(wù)而努力工作。通過(guò)認(rèn)真反思、集體討論、結(jié)合財(cái)務(wù)科實(shí)際情況，我們認(rèn)為應(yīng)該從以下幾個(gè)方面做起：

一、以德理財(cái)

作為財(cái)務(wù)工作人員，理財(cái)而不貪財(cái)，近財(cái)而不迷財(cái)，視國(guó)家之錢(qián)財(cái)如生命是我們職業(yè)素質(zhì)的根本?！皟纱鷷?huì)”一個(gè)目標(biāo)三個(gè)管理的方針振奮人心，作為財(cái)務(wù)人員，我們更要樹(shù)立大局觀念，嚴(yán)格遵守公司制度和各項(xiàng)財(cái)政法規(guī)。是公正無(wú)私、秉公辦事，還是以權(quán)謀私、假公濟(jì)私？在這個(gè)問(wèn)題上，我們深刻做到了反躬自省，警鐘長(zhǎng)鳴。古人云：“劍拆于瑩，墻甭于巢，微漸不杜，將來(lái)害之大也”。此次具有深刻教育意義的職工代表大會(huì)，從各個(gè)層面、多角度的介紹了公司現(xiàn)狀及發(fā)展前景。我們清楚地認(rèn)識(shí)到，廣大職工生存的根本—河南第二火電建設(shè)公司并不富裕。在扭虧為盈的起步階段，機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)并存，作為財(cái)務(wù)人員，我們強(qiáng)烈地意識(shí)到發(fā)揮主人翁意識(shí)的重要性和必要性，用自己的實(shí)際行動(dòng)做好聚財(cái)、用財(cái)、生財(cái)、省財(cái)，為公司創(chuàng)造利益最大化而不懈奮斗。

二、以智理財(cái)

我們認(rèn)為應(yīng)該做好以下兩個(gè)方面：

企業(yè)理財(cái)學(xué)還遠(yuǎn)未發(fā)展成為一門(mén)成熟的學(xué)科，因而關(guān)于企業(yè)理財(cái)問(wèn)題如學(xué)科性質(zhì)及定位尚沒(méi)有一個(gè)令人信服的結(jié)論，由此導(dǎo)致的結(jié)果是許多概念界定和觀念上的含混不清，直接制約理論和應(yīng)用研究的縱深發(fā)展。本文試圖將廣義的理財(cái)界定為對(duì)稀缺的資本要素的有效配置，從理財(cái)科學(xué)分野的角度定格出企業(yè)理財(cái)，并在此基礎(chǔ)上對(duì)其進(jìn)行相應(yīng)的定位。這種定位的目的并不在于糾纏一些概念和范疇問(wèn)題，而是試圖解釋一些關(guān)乎企業(yè)理財(cái)自身發(fā)展的重要的觀念問(wèn)題。

1、資本要素的稀缺性與配置效率

經(jīng)濟(jì)學(xué)的基本命題之一就是經(jīng)濟(jì)資源的相對(duì)稀缺性（scarcity），所以要講求經(jīng)濟(jì)資源的配置效率。經(jīng)濟(jì)資源的要素構(gòu)成是與主導(dǎo)的社會(huì)生產(chǎn)方式和生產(chǎn)力發(fā)展水平相聯(lián)系的。在漁獵社會(huì)和原始農(nóng)業(yè)社會(huì)結(jié)束之后，尤其是進(jìn)入工業(yè)社會(huì)后，公認(rèn)的經(jīng)濟(jì)資源包括土地（實(shí)質(zhì)含義為自然資源）。勞動(dòng)和資本（也有將管理才能、創(chuàng)業(yè)精神納入的）；到了后工業(yè)社會(huì)（或者目前喧囂甚上的“信息社會(huì)”、“知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代”），知識(shí)（信息）大有成為新的經(jīng)濟(jì)資源要素之勢(shì)。

在工業(yè)社會(huì)的生產(chǎn)方式下，無(wú)論在何種制度安排（institutionalarrangement）之下，資本在諸要素中都處于相對(duì)占優(yōu)地位。在市場(chǎng)上，充當(dāng)交換工具的是資本的原始實(shí)物形態(tài)——貨幣，而在其背后起媒介作用的則是根據(jù)資本的計(jì)量屬性抽象出來(lái)的概念——價(jià)值；在組織（企業(yè)）內(nèi)，資本雇傭勞動(dòng)成為主流的范式，企業(yè)的剩余索取權(quán)也留給了資本的提供者。如果把市場(chǎng)和企業(yè)都看成是一種定價(jià)機(jī)制的話，資本就成為定價(jià)過(guò)程的媒介或者主動(dòng)者。

資本作為一種經(jīng)濟(jì)資源，典型地具有稀缺性。作為生產(chǎn)要素的資本是對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中具體資本表現(xiàn)形式的抽象。相對(duì)特定主體而言，從權(quán)屬上看，資本無(wú)外乎自有資本（主權(quán)資本，權(quán)益資本）和他人資本（債權(quán)資本）之分。資本的表現(xiàn)形式也有一個(gè)演進(jìn)的過(guò)程。從目前的斷面上看，資本的表現(xiàn)形式至少包括：資本的原始實(shí)物形態(tài)——貨幣資產(chǎn)；資本的轉(zhuǎn)換實(shí)物形態(tài)——實(shí)物資產(chǎn)；資本的虛擬形態(tài)——金融資產(chǎn)。資本的配置過(guò)程，即將不同權(quán)屬的資本轉(zhuǎn)換為不同資本表現(xiàn)形式的過(guò)程。簡(jiǎn)化、籠統(tǒng)地講，資本的配置過(guò)程分為兩個(gè)方面：資本的籌措過(guò)程，即對(duì)不同權(quán)屬資本的組合過(guò)程；資本的投放過(guò)程，即不同資本表現(xiàn)形式的組合過(guò)程。

必須說(shuō)明的是，除了市場(chǎng)上單純的資本品交換活動(dòng)之外，尤其是在組織（企業(yè)）之中，資本作為一種要素，其配置過(guò)程都是與其他要素的配置過(guò)程相耦合的。關(guān)于這一點(diǎn)，后文將從團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)（teamProduction）和契約聯(lián)結(jié)（nexusofcon－tracts）的角度展開(kāi)討論。

萬(wàn)能理財(cái)計(jì)劃為您保駕護(hù)航；人生數(shù)載。

今天你能夠和在座的各位同事們共同分享我所喜愛(ài)的平安產(chǎn)品—萬(wàn)能理財(cái)計(jì)劃很榮欣。

也許在很多人看來(lái)。知識(shí)、感情、時(shí)間同樣都是財(cái)富，金錢(qián)是財(cái)富、股票也是財(cái)富。但是否有人想過(guò)：理財(cái)也是一種財(cái)富呢？而且是隨同你一生，慢慢走入暮年之時(shí)，呵護(hù)與關(guān)心你又一個(gè)貼心的好朋友。

每個(gè)人都希望自己的生活是一帆風(fēng)順且無(wú)憂無(wú)慮的而當(dāng)今以保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄方式也成為了一種時(shí)尚。社會(huì)越發(fā)展，也更好的改變舊觀念從而養(yǎng)成自我良好的儲(chǔ)蓄習(xí)慣。越來(lái)越多的人會(huì)理智的選擇用購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的方式來(lái)解決自己的養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育等諸多的問(wèn)題。這本文來(lái)自轉(zhuǎn)載請(qǐng)保留此標(biāo)記。種趨勢(shì)就相對(duì)越明顯。

起源于79年的美國(guó)萬(wàn)能險(xiǎn)。公司今年推出的萬(wàn)能理財(cái)產(chǎn)品更加以繳費(fèi)靈活、存取方便、收益豐富等多種優(yōu)勢(shì)受到客戶的歡迎?，F(xiàn)如今已占據(jù)全美40%壽險(xiǎn)市場(chǎng)。

中國(guó)老百姓已習(xí)慣將一生的血汗錢(qián)存于銀行作為一種看似落后的理財(cái)方式。也沒(méi)有針對(duì)于疾病等風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)保證，而取出的僅是一點(diǎn)可憐的利息。萬(wàn)能理財(cái)計(jì)劃卻是終身保底、年利率4.25%月復(fù)利滾存、可自由存取，并連存三年從第四年獎(jiǎng)勵(lì)2%當(dāng)然，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在同時(shí)也具有對(duì)意外、重大疾病防控的保證，全面的呵護(hù)，以滿足人生養(yǎng)老、醫(yī)療、等多重保障的需求。

保險(xiǎn)理財(cái)在個(gè)人理財(cái)中占有重要地位，合理的保險(xiǎn)理財(cái)策略可滿足人們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保障、金融投資和合法避稅等方面的需求。生命周期保險(xiǎn)理財(cái)理論認(rèn)為消費(fèi)者規(guī)劃收支的過(guò)程是一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，要綜合一生的收入與支出，對(duì)每一階段的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄進(jìn)行科學(xué)分配，從而在整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)人生效用最大化。在生命周期理財(cái)視角下，不同的人生階段，收支情況、機(jī)遇風(fēng)險(xiǎn)及理財(cái)目的等方面均有差異。因此，應(yīng)該針對(duì)性的采取科學(xué)、合理的保險(xiǎn)理財(cái)策略。

一、保險(xiǎn)理財(cái)在個(gè)人理財(cái)中的作用

通常個(gè)人理財(cái)可劃分為三個(gè)層次：消費(fèi)型理財(cái)、保障型理財(cái)和投資型理財(cái)。三種不同的理財(cái)方式構(gòu)成“金字塔”式結(jié)構(gòu)，消費(fèi)型理財(cái)處于理財(cái)結(jié)構(gòu)的最底層，是人們最基礎(chǔ)的理財(cái)需要；保障型理財(cái)比比消費(fèi)型理財(cái)高一個(gè)層次，處于個(gè)人理財(cái)?shù)闹虚g層；而投資型理財(cái)是個(gè)人理財(cái)?shù)淖罡咝枨?，處于金字塔的最高層。個(gè)人理財(cái)?shù)慕鹱炙Y(jié)構(gòu)恰恰與馬斯洛的人性需求理論相符。保險(xiǎn)理財(cái)也是一種重要的個(gè)人理財(cái)方式，在個(gè)人理財(cái)中具有重要作用。第一，保險(xiǎn)具有一定的保值價(jià)值。從某種角度上說(shuō)，人身保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上就是具備一定儲(chǔ)蓄功能的理財(cái)方式。其儲(chǔ)蓄功能體現(xiàn)為保單上列明的現(xiàn)金數(shù)額，即客戶在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)某一時(shí)間段后，在退保時(shí)所能得到的現(xiàn)金數(shù)額。當(dāng)購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn)后，保險(xiǎn)期滿時(shí)，無(wú)論被保險(xiǎn)人生存或死亡，保險(xiǎn)人都要支付所保人或保險(xiǎn)列明的受益人相應(yīng)的保險(xiǎn)金。如果購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)的資金用于銀行儲(chǔ)蓄，根據(jù)我國(guó)的財(cái)稅制度，銀行每年要收取存儲(chǔ)人20%的利息稅。而儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)無(wú)需繳納利息稅。不僅如此，依據(jù)我國(guó)相關(guān)的法律，當(dāng)繼承人繼承儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)所保人的保險(xiǎn)金時(shí)不必向國(guó)家交納遺產(chǎn)繼承稅，也就是說(shuō)，通過(guò)保險(xiǎn)理財(cái)可以在合理避稅的同時(shí)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移。第二，保險(xiǎn)具有一定的增值價(jià)值。通常，證券投資尤其是股票及其他金融衍生工具類(lèi)的投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較大，投資者在期望獲取高額投資報(bào)酬的同時(shí)也面臨著更大的風(fēng)險(xiǎn)。然而從風(fēng)險(xiǎn)管理的視角來(lái)看，購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)實(shí)質(zhì)上是風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種投資手段，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)是以支付已知的小損失———“保險(xiǎn)費(fèi)”來(lái)彌補(bǔ)未來(lái)不確定的大損失———“風(fēng)險(xiǎn)”，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到保險(xiǎn)公司手中，從而實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的一種理財(cái)手段。當(dāng)保險(xiǎn)事故在未來(lái)的保險(xiǎn)期內(nèi)出現(xiàn)后，保險(xiǎn)公司依據(jù)保險(xiǎn)條款支付投保人相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，從而降低投保人的人身或財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、生命周期理財(cái)?shù)母拍詈碗A段劃分

上世紀(jì)20年代，美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家侯百納提出了生命周期理財(cái)理論，并受到人們的密切關(guān)注，而50年代以后是生命周期理財(cái)理論的快速發(fā)展時(shí)期，該理論的核心思想為：個(gè)人財(cái)富的多少不是單純的取決于人生命終了的那一刻，而是取決于整個(gè)生命周期不同階段的收入水平和消費(fèi)能力。因此，生命周期理財(cái)理論認(rèn)為個(gè)人財(cái)富是隨生命周期而變動(dòng)的，具有長(zhǎng)期、動(dòng)態(tài)、不穩(wěn)定等特點(diǎn)。如果了解和掌握了生命周期每個(gè)階段的特點(diǎn)，可以設(shè)計(jì)、優(yōu)化理財(cái)方案，從而科學(xué)、合理的分配人一生中的財(cái)富，將人生效用最大化。個(gè)人理財(cái)可以參考生命周期理論，將其作為理論指導(dǎo)，在生命周期的不同階段采取不同的理財(cái)方式，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富的合理分配。不同的學(xué)者對(duì)于生命周期理財(cái)?shù)碾A段劃分也不盡相同，如美國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家弗蘭科•莫迪利亞尼將生命周期劃分為少年期、壯年期和老年期三個(gè)不同階段。弗蘭科•莫迪利亞尼認(rèn)為在第一階段少年期和第三階段老年期，人們的消費(fèi)水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于收入水平，在第二階段壯年期，人們的收入水平將超過(guò)消費(fèi)水平。而Halifax將生命周期劃分為四個(gè)階段：青年時(shí)期、成家立業(yè)時(shí)期、中年時(shí)期和退休時(shí)期。同時(shí)制定了適用于不同的金融環(huán)境和生活方式下的信用卡類(lèi)型。近年來(lái)，在我國(guó)的金融理財(cái)界，專(zhuān)家將生命周期按年齡層和家庭狀況分為以下六個(gè)不同階段：（1）15至24歲為探索期，指的是從學(xué)生時(shí)代到參加工作的那段時(shí)期；（2）25至34歲為建立期，即從參加工作到成家立業(yè)的那段時(shí)期；（3）35歲至44歲為穩(wěn)定期，指從成家立業(yè)到工作穩(wěn)定且事業(yè)蒸蒸日上的一段時(shí)期；（4）45歲至54歲為維持期，指事業(yè)發(fā)展到最高峰，財(cái)富積累最多，孩子考入大學(xué)至完成學(xué)業(yè)的那段時(shí)期。（5）55歲至60歲為高原期，指孩子參加工作到獨(dú)立生活的一段時(shí)期。（6）60歲以后為退休期，指退休離開(kāi)工作崗位后到生命終了的一段時(shí)期。本文針對(duì)以上六個(gè)階段的保險(xiǎn)理財(cái)策略展開(kāi)了探討，希望能對(duì)個(gè)人理財(cái)提供幫助。

三、生命周期理財(cái)視角下的保險(xiǎn)理財(cái)策略

本月日起發(fā)行的二期憑證式國(guó)債，延續(xù)了一期國(guó)債的火熱行情，再次受到市民追捧。從去年月份面世的人民幣理財(cái)產(chǎn)品搶手，到現(xiàn)在的國(guó)債熱賣(mài)，穩(wěn)健性是最大的賣(mài)點(diǎn)，公務(wù)員之家，全國(guó)公務(wù)員公同的天地但讓市民困惑的是，這類(lèi)產(chǎn)品緣何總是供不應(yīng)求？市場(chǎng)上還有什么產(chǎn)品能滿足理財(cái)?shù)姆€(wěn)健性需求？

賣(mài)方市場(chǎng)洛陽(yáng)紙貴

雖說(shuō)本次發(fā)行國(guó)債的總額高達(dá)億元，是今年一期國(guó)債億元的近倍，但心急的市民還是早早趕到各銀行網(wǎng)點(diǎn)排起長(zhǎng)隊(duì)，有的銀行網(wǎng)點(diǎn)凌晨點(diǎn)就有人來(lái)了。據(jù)有關(guān)銀行統(tǒng)計(jì)，歷次國(guó)債的購(gòu)買(mǎi)，中老年人都毫無(wú)例外是主力軍。究其原因，穩(wěn)健性是他們理財(cái)?shù)氖滓枨蟆５壳熬硟?nèi)具備穩(wěn)健性特征的理財(cái)產(chǎn)品，可以說(shuō)是洛陽(yáng)紙貴。正因是絕對(duì)的賣(mài)方市場(chǎng)，部分銀行對(duì)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售甚至“遮遮掩掩”，不愿宣傳。比如在人民幣理財(cái)市場(chǎng)空檔一段時(shí)間后，某銀行在本月日悄悄推出一款個(gè)月期的人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年收益率為，據(jù)了解，此款產(chǎn)品預(yù)計(jì)發(fā)行期是日到日，然而在未經(jīng)任何宣傳的情況下，不到兩天就已售磬。

貨幣基金優(yōu)勢(shì)不俗

具備穩(wěn)健特征的理財(cái)產(chǎn)品真的這么少嗎？事實(shí)并非如此。人民幣理財(cái)產(chǎn)品剛面世不久，媒體就拿其與貨幣市場(chǎng)基金比較，盡管各有千秋，但除了少數(shù)幾家貨幣市場(chǎng)基金熱銷(xiāo)外，整體看，貨幣市場(chǎng)基金的銷(xiāo)售情況好像沒(méi)有人民幣理財(cái)產(chǎn)品火爆。但實(shí)踐證明，前者的流動(dòng)性不但遠(yuǎn)強(qiáng)于后者，收益率也明顯存在優(yōu)勢(shì)。從最新資料來(lái)看，雖然與前期相比，收益率已有下降，但日年化收益率超過(guò)的比比皆是，而人民幣理財(cái)產(chǎn)品年收益率早已回到之下。

券商集合理財(cái)有潛力

摘要：本文通過(guò)分析企業(yè)理財(cái)不被重視的原因，對(duì)貨幣市場(chǎng)基金的特性及其歷史進(jìn)行了闡述，證明了貨幣市場(chǎng)基金是企業(yè)理財(cái)?shù)囊环N新選擇。

關(guān)鍵詞：企業(yè)理財(cái)；貨幣市場(chǎng)基金

企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)的主體，其行為越來(lái)越受到人們的關(guān)注。企業(yè)在從事主營(yíng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，如何開(kāi)源節(jié)流，降低成本，增加資產(chǎn)收益，成為企業(yè)決策層考慮的問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)有大量的資金苦于找不到更好的投資項(xiàng)目時(shí)，一般的選擇是將其存放在銀行，以備不時(shí)之需。企業(yè)的這種選擇本無(wú)可厚非，但是在追求利益最大化的前提下，企業(yè)有沒(méi)有更好的選擇呢？這時(shí)，企業(yè)理財(cái)就孕育而生。企業(yè)理財(cái)是指企業(yè)將閑置資金投資于股票，債券，基金等易變現(xiàn)資產(chǎn)或?qū)①Y金短期內(nèi)交由他人打理，以獲取超額收益的行為。但是，長(zhǎng)久以來(lái)，企業(yè)理財(cái)沒(méi)有受到重視。

1企業(yè)理財(cái)不被重視的原因分析

從具體實(shí)際來(lái)看，企業(yè)理財(cái)不被重視的原因有：第一，在傳統(tǒng)觀念中，企業(yè)被定位為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主，與經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的其他行為受到限制，也不被人所了解。第二，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，企業(yè)融資渠道單一，很多企業(yè)經(jīng)常面臨資金短缺的窘境，何談富余資金進(jìn)行投資？第三，企業(yè)對(duì)于理財(cái)資金有很高的要求，比如風(fēng)險(xiǎn)要低，流動(dòng)性要好等。過(guò)去，很少有這樣的投資品種。第四，企業(yè)缺乏投資方面的專(zhuān)業(yè)人才，對(duì)投資市場(chǎng)缺乏客觀公正的評(píng)判，如果投資失誤，將會(huì)給企業(yè)帶來(lái)很大損失。

隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善，企業(yè)的社會(huì)定位也發(fā)生了很大的變化。政策的寬松，融資渠道的拓寬，金融衍生品種的增多，使得企業(yè)運(yùn)用資金的能力逐步加強(qiáng)。企業(yè)是以追求利益最大化為目標(biāo)的。當(dāng)企業(yè)有大量的閑置資金，尋求超過(guò)銀行存款收益的行為就成為可能。在企業(yè)理財(cái)中曾經(jīng)紅火一時(shí)的當(dāng)屬委托理財(cái)。它是券商將企業(yè)托付的資金進(jìn)行運(yùn)做，并獲得收益的行為。其剛推出時(shí)，以承諾的高收益，低風(fēng)險(xiǎn)倍受企業(yè)青睞。但隨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的增大，券商違規(guī)行為與日俱增，很多企業(yè)被拋進(jìn)了資金無(wú)底洞，有的甚至血本無(wú)歸。這種理財(cái)方式也成為昨日黃花，被大家所詬病。

現(xiàn)代公司理財(cái)理論產(chǎn)生于20世紀(jì)50年，以著名財(cái)務(wù)學(xué)家諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪利亞尼（Modigliani）和米勒（Miller）的MM定理為標(biāo)志。這一時(shí)期著名的公司理財(cái)理論還有威斯頓（Weston）模型，科普蘭德（Copeland）的公司價(jià)值評(píng)估理論，馬科維茨（Markowits）的資本組合理論，夏普（Sharpe）的資本資產(chǎn)定價(jià)模型等等。這些公司理財(cái)理論的產(chǎn)生促進(jìn)了財(cái)務(wù)管理的發(fā)展，也大大改變了人們的理財(cái)觀念，使公司理財(cái)進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)一體化程度的加深，現(xiàn)代公司的理財(cái)觀念和方法都在發(fā)生著巨大的變化，特別是受?chē)?guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家理財(cái)觀念的影響，公司的財(cái)務(wù)管理逐步升級(jí)，由傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理逐步走向資本的運(yùn)營(yíng)，以證券市場(chǎng)為主體的資本市場(chǎng)把人們的理財(cái)觀念引入一個(gè)新的境界，股票泡沫的神奇作用以及由此所產(chǎn)生的巨大風(fēng)險(xiǎn)使人們?cè)鰪?qiáng)了對(duì)理財(cái)觀念的重視，以內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?yàn)橹黧w的公司理財(cái)逐步形成一種新的理財(cái)理念。在這種情況下，研究現(xiàn)代公司的理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變類(lèi)型以及由此產(chǎn)生的觀念及管理手段的創(chuàng)新，對(duì)增強(qiáng)公司的獲利能力和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力等都具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義和十分的迫切性。

一、現(xiàn)代公司理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變的主要類(lèi)型

現(xiàn)代公司理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變是公司內(nèi)部條件改變和外部環(huán)境變化的結(jié)果，同時(shí)也是公司理財(cái)觀念的進(jìn)步和時(shí)展的客觀要求。不同的公司由于各自內(nèi)部條件與外部環(huán)境的不同，其理財(cái)觀念的轉(zhuǎn)變狀況也有所不同，從公司發(fā)展的一般情況出發(fā)，現(xiàn)代公司一般具有以下一些主要的理財(cái)觀念轉(zhuǎn)變類(lèi)型：

1、從盲目追求權(quán)益資本籌集向合理籌資結(jié)構(gòu)觀念轉(zhuǎn)變。從資本成本最低化的籌資原則出發(fā)，公司應(yīng)盡量減少或避免權(quán)益資本特別是發(fā)行股票籌資，其主要的原因是由于在所有的籌資形式中股票籌資的資本成本是最高的。但在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的初期，由于證券市場(chǎng)的不規(guī)范、大股東內(nèi)部控制以及管理層的舞弊等原因，使得眾多的上市公司不按照規(guī)定向股東分配股息或因經(jīng)營(yíng)不善難以向股東進(jìn)行分配，使得權(quán)益資本變相轉(zhuǎn)化為成本“最低”的籌資方式。隨著我國(guó)對(duì)上市公司治理力度的加強(qiáng)、對(duì)證券市場(chǎng)規(guī)范化建設(shè)以及相關(guān)法律、法規(guī)的建立健全，上市公司的不分配、會(huì)計(jì)信息失真和大股東控制等弊端都得到了一定程度的改善，違規(guī)操作以及連續(xù)三年虧損的上市公司已經(jīng)難免退市的懲處，公司的籌資理念正在發(fā)生著重大的改變，正在逐步由盲目追求權(quán)益籌資向講求籌資成本的最低化和籌資結(jié)構(gòu)的合理化轉(zhuǎn)變。

2、從單純追求成本控制向?qū)崿F(xiàn)全面內(nèi)部控制觀念轉(zhuǎn)變。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)的許多公司存在對(duì)最低成本法的誤解，把最低成本法歸結(jié)為“公司內(nèi)部節(jié)約、挖潛、改造等”，把一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下的生產(chǎn)成本最低作為追求的目標(biāo)，其結(jié)果造成了不講求規(guī)模效益，也在一定程度上阻礙了生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下的成本觀念具有動(dòng)態(tài)的含義，最低成本原則的本質(zhì)內(nèi)涵應(yīng)是追求規(guī)模經(jīng)濟(jì)下的成本相對(duì)最低，不講求規(guī)模經(jīng)濟(jì)和最大經(jīng)濟(jì)效益的成本最低是沒(méi)有意義的。在公司的理財(cái)觀念中，內(nèi)部控制在很大程度上等同于成本控制，認(rèn)為內(nèi)部控制的目的是最大程度地降低成本，這種觀念在很大程度上存有偏見(jiàn)。實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，特別是在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，公司內(nèi)部控制應(yīng)是全方位的控制，除成本控制外，還應(yīng)包括：現(xiàn)金流控制、物流控制、商品流控制、人才流控制、生產(chǎn)過(guò)程控制、管理過(guò)程控制、組織機(jī)構(gòu)控制等等，是一個(gè)完整的控制工程，而且最優(yōu)的公司內(nèi)部控制系統(tǒng)是一個(gè)各種控制活動(dòng)協(xié)調(diào)發(fā)展、優(yōu)化配置、實(shí)現(xiàn)最大控制效率的動(dòng)態(tài)控制系統(tǒng)。

3、從不講信用向不斷提高誠(chéng)信觀念轉(zhuǎn)變。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)賴以生存和發(fā)展的基礎(chǔ)，目前我國(guó)公司的信用觀念相對(duì)比較低下，公司中為了短期利益不講求信用的現(xiàn)象比比皆是。為規(guī)范市場(chǎng)行為，我國(guó)公司亟需增強(qiáng)信用觀念，這對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，減少或避免三角債、偷漏稅金等現(xiàn)象，促進(jìn)公司以市場(chǎng)為導(dǎo)向組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷提高服務(wù)質(zhì)量、提高經(jīng)濟(jì)效益等具有重大意義。公司信用觀念的創(chuàng)新是一項(xiàng)長(zhǎng)期的任務(wù)，需要有一個(gè)從低級(jí)向高級(jí)發(fā)展的過(guò)程，公司只有建立良好的信用觀念，才能不斷適應(yīng)國(guó)際市場(chǎng)環(huán)境變化對(duì)我國(guó)公司理財(cái)觀念與行為的影響，不斷建立和完善正常的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，促進(jìn)公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的良性循環(huán)和高速發(fā)展。