稅收抵免，即一國(guó)政府對(duì)居民(公民)納稅人來(lái)源于國(guó)內(nèi)外的全部所得或財(cái)產(chǎn)課稅時(shí)，允許以其在國(guó)外繳納的所得稅或財(cái)產(chǎn)稅稅款沖抵應(yīng)納稅款的一種稅收優(yōu)惠方式，是解決國(guó)際間所得或財(cái)產(chǎn)重復(fù)課稅的一種有效措施。

在國(guó)際上，稅收抵免是一種通行做法。聯(lián)合國(guó)《關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家間雙重征稅的協(xié)定范本》、世界貿(mào)易組織和DECD(經(jīng)濟(jì)合作發(fā)展組織)《關(guān)于對(duì)所得和財(cái)產(chǎn)避免雙重征稅的協(xié)定范本》等都對(duì)稅收抵免做出了專門規(guī)定。我國(guó)現(xiàn)行稅法也按國(guó)際慣例采取稅收抵免來(lái)避免重復(fù)征稅。本文中，筆者將在分析我國(guó)稅收抵免應(yīng)用的基礎(chǔ)上，對(duì)我國(guó)稅收抵免做一些展望。

一、直接抵免還是間接抵免

直接抵免是指適用于同一經(jīng)濟(jì)實(shí)體的跨國(guó)納稅人的抵免方法，適用范圍包括同一跨國(guó)自然人、同一跨國(guó)法人的總分支機(jī)構(gòu)和預(yù)提稅的國(guó)際重復(fù)征稅、間接抵免是指適用于同一經(jīng)濟(jì)淵源所聯(lián)系起來(lái)的不同經(jīng)濟(jì)實(shí)體的跨國(guó)納稅人之間的抵免方法，適用范圍包括:足夸國(guó)向法人股東分配利潤(rùn)中的股東和其所投資的公司、跨國(guó)信托分紅中的受托人和收益人、跨國(guó)分居津貼中的夫與妻等。《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例》第十二條、《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)和外國(guó)企業(yè)所得稅法》第十二條規(guī)定企業(yè)(內(nèi)資)、外商投資企業(yè)“來(lái)源于中國(guó)境外的所得，已在中國(guó)境外繳納的企業(yè)所得稅稅款，準(zhǔn)予其在匯總納稅時(shí)，從其應(yīng)納稅額中扣除，但其扣除額不得超過(guò)其境外所得依照本法規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額”。《中華人民共和國(guó)個(gè)人所得稅法》第七條規(guī)定“納稅人從中國(guó)境外取得的所得，準(zhǔn)予其在應(yīng)納稅

額中扣除已在境外繳納的個(gè)人所得稅稅款，但扣除額不得超過(guò)該納稅義務(wù)人境外所得依照本法規(guī)定計(jì)算的應(yīng)納稅額氣而且我國(guó)兩個(gè)企業(yè)所得稅稅法也均未明確間接抵免，因此，我內(nèi)稅法采用直接抵免應(yīng)無(wú)爭(zhēng)議。但是，在我國(guó)的國(guó)際稅法中，對(duì)稅收抵免卻有不同的處理方法。在我國(guó)與美國(guó)、英國(guó)等國(guó)簽定的稅收協(xié)定中，明確了間接抵免;在我國(guó)與新西蘭、亞美尼亞的協(xié)定中，中國(guó)方面不列人間接抵免;在與越南、韓國(guó)等的協(xié)定中，對(duì)方’不列人間接抵免。根據(jù)國(guó)際法優(yōu)于國(guó)內(nèi)法，以及我國(guó)間接抵免的有關(guān)規(guī)定和適用，這種處理方式具有主動(dòng)性，能保證財(cái)政收人，減少計(jì)征量，體現(xiàn)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)地位。

但是，筆者認(rèn)為，在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下和我國(guó)經(jīng)濟(jì)與政治改革進(jìn)程中，為了經(jīng)濟(jì)發(fā)展及稅制建設(shè)，我國(guó)應(yīng)該在國(guó)內(nèi)稅法中明確間接抵免及其計(jì)征首先，我國(guó)混合所有制、跨國(guó)投資將曰益成為主流，應(yīng)為跨國(guó)納稅人與國(guó)內(nèi)納稅人提供較公平的環(huán)境，有利于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卜其次，不消除國(guó)際重復(fù)征稅將不利干資本的國(guó)際流動(dòng)，不利于我國(guó)企業(yè)提升參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，不利于世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展，尤其對(duì)股息的重復(fù)征稅易打擊對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有積極意義的直接投資。第三.國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)客觀存在，國(guó)際稅制曰益趨同，許多國(guó)家在國(guó)內(nèi)稅制設(shè)計(jì)中力圖避免股息性重復(fù)征稅已成為趨勢(shì)。第四，稅收法定原則要求征納雙方的權(quán)利義務(wù)在法律法規(guī)中應(yīng)予以明確，而稅收抵免涉及征納雙方義務(wù)。

在世界現(xiàn)代稅收制度中，在國(guó)際稅收方面，關(guān)于稅收抵免和稅收饒讓是一個(gè)很值得研究的問(wèn)題。它對(duì)于解決重復(fù)課稅和實(shí)行稅收鼓勵(lì)，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展，都有著積極意義。

一、關(guān)于國(guó)際稅收抵免問(wèn)題

所謂國(guó)際稅收抵免，就是本國(guó)的企業(yè)、公民或居民，在外國(guó)繳納了所得稅回到本國(guó)繳納所得稅時(shí)，將在外國(guó)繳納的所得稅款加以扣除。它是現(xiàn)代稅收制度中避免國(guó)家間雙重征稅的一種主要方式。

（一）雙重征稅的產(chǎn)生及稅收抵免的出現(xiàn)

雙重征稅就是指一個(gè)納稅人的同一筆所得，由兩個(gè)以上的國(guó)家同時(shí)征稅。雙重征稅主要是由稅收管轄權(quán)的重疊引起的。

按照國(guó)家主權(quán)原則，一個(gè)國(guó)家的稅收管轄權(quán)，可以按照屬地和屬人兩種不同的原則來(lái)確立。按照屬地原則確立的稅收管轄權(quán)稱作地域管轄權(quán)，也叫收入來(lái)源管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)在本國(guó)發(fā)生的收入實(shí)行征稅。按照屬人原則確立的稅收管轄權(quán)稱作居民管轄權(quán)，也叫居住管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)本國(guó)的居民或公民在世界各地取得的收入實(shí)行征稅。一個(gè)國(guó)家究竟是按屬地或是按屬人或是既按屬地又按屬人原則行使稅收管轄權(quán)，以及行使到何種程度，這純屬一個(gè)國(guó)家的主權(quán)問(wèn)題，國(guó)際法并無(wú)明文規(guī)定。目前，由于世界各國(guó)一般都按收入來(lái)源行使稅收管轄權(quán)，但有許多國(guó)家又是按居住行使稅收管轄權(quán)，所以，就可能產(chǎn)生納稅人及其收入要與兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家發(fā)生稅收關(guān)系的問(wèn)題。這種稅收管轄權(quán)的重疊情況，便使得納稅人由于來(lái)自國(guó)外的那部分所得而需承受雙重納稅的負(fù)擔(dān)。

一、關(guān)于國(guó)際稅收抵免問(wèn)題

所謂國(guó)際稅收抵免，就是本國(guó)的企業(yè)、公民或居民，在外國(guó)繳納了所得稅回到本國(guó)繳納所得稅時(shí)，將在外國(guó)繳納的所得稅款加以扣除。它是現(xiàn)代稅收制度中避免國(guó)家間雙重征稅的一種主要方式。

（一）雙重征稅的產(chǎn)生及稅收抵免的出現(xiàn)

雙重征稅就是指一個(gè)納稅人的同一筆所得，由兩個(gè)以上的國(guó)家同時(shí)征稅。雙重征稅主要是由稅收管轄權(quán)的重疊引起的。

按照國(guó)家主權(quán)原則，一個(gè)國(guó)家的稅收管轄權(quán)，可以按照屬地和屬人兩種不同的原則來(lái)確立。按照屬地原則確立的稅收管轄權(quán)稱作地域管轄權(quán)，也叫收入來(lái)源管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)在本國(guó)發(fā)生的收入實(shí)行征稅。按照屬人原則確立的稅收管轄權(quán)稱作居民管轄權(quán)，也叫居住管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)本國(guó)的居民或公民在世界各地取得的收入實(shí)行征稅。一個(gè)國(guó)家究竟是按屬地或是按屬人或是既按屬地又按屬人原則行使稅收管轄權(quán)，以及行使到何種程度，這純屬一個(gè)國(guó)家的主權(quán)問(wèn)題，國(guó)際法并無(wú)明文規(guī)定。目前，由于世界各國(guó)一般都按收入來(lái)源行使稅收管轄權(quán)，但有許多國(guó)家又是按居住行使稅收管轄權(quán)，所以，就可能產(chǎn)生納稅人及其收入要與兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家發(fā)生稅收關(guān)系的問(wèn)題。這種稅收管轄權(quán)的重疊情況，便使得納稅人由于來(lái)自國(guó)外的那部分所得而需承受雙重納稅的負(fù)擔(dān)。

為了避免雙重征稅，各國(guó)都先后采取了一些不同的解決辦法。其中，有些國(guó)家對(duì)來(lái)源于國(guó)外的收入實(shí)行免稅。即絕對(duì)免稅法。這些國(guó)家只對(duì)來(lái)源于國(guó)內(nèi)的收入課稅，而對(duì)其居民或公民來(lái)自國(guó)外的收入不行使稅收管轄權(quán)，達(dá)就單方面地避免了雙重征稅問(wèn)題的產(chǎn)生。拉丁美洲的一些國(guó)家一直實(shí)行這種制度，但目前實(shí)行絕對(duì)免稅法的國(guó)家已經(jīng)很少了。還有些國(guó)家在免除雙重征稅的實(shí)踐中常采用減免法，即對(duì)在國(guó)外已納稅的所得按照優(yōu)惠稅率征稅。如此利時(shí)對(duì)已在國(guó)外納稅的所得只征正常所得稅的五分之一。另外有些國(guó)家采取扣除法來(lái)解決重復(fù)征稅的問(wèn)題，即居住國(guó)政府在向其本國(guó)居民或公民來(lái)自世界各地的收入進(jìn)行征稅時(shí)，允許把已繳納的外國(guó)的所得稅額，作為匯總申報(bào)本國(guó)政府應(yīng)稅所得的一個(gè)扣除項(xiàng)目來(lái)計(jì)算應(yīng)納所得稅額。以上這些辦法人們認(rèn)為并不能徹底解決雙重征稅問(wèn)題。實(shí)踐證明，在那些實(shí)行綜合或單一稅制的國(guó)家里，采用稅收抵免法才是解決雙重征稅的主要方式。

在世界現(xiàn)代稅收制度中，在國(guó)際稅收方面，關(guān)于稅收抵免和稅收饒讓是一個(gè)很值得研究的問(wèn)題。它對(duì)于解決重復(fù)課稅和實(shí)行稅收鼓勵(lì)，促進(jìn)國(guó)際經(jīng)濟(jì)和貿(mào)易的發(fā)展，都有著積極意義。

一、關(guān)于國(guó)際稅收抵免問(wèn)題

所謂國(guó)際稅收抵免，就是本國(guó)的企業(yè)、公民或居民，在外國(guó)繳納了所得稅回到本國(guó)繳納所得稅時(shí)，將在外國(guó)繳納的所得稅款加以扣除。它是現(xiàn)代稅收制度中避免國(guó)家間雙重征稅的一種主要方式。

（一）雙重征稅的產(chǎn)生及稅收抵免的出現(xiàn)

雙重征稅就是指一個(gè)納稅人的同一筆所得，由兩個(gè)以上的國(guó)家同時(shí)征稅。雙重征稅主要是由稅收管轄權(quán)的重疊引起的。

按照國(guó)家主權(quán)原則，一個(gè)國(guó)家的稅收管轄權(quán)，可以按照屬地和屬人兩種不同的原則來(lái)確立。按照屬地原則確立的稅收管轄權(quán)稱作地域管轄權(quán)，也叫收入來(lái)源管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)在本國(guó)發(fā)生的收入實(shí)行征稅。按照屬人原則確立的稅收管轄權(quán)稱作居民管轄權(quán)，也叫居住管轄權(quán)，是指一個(gè)國(guó)家有權(quán)對(duì)本國(guó)的居民或公民在世界各地取得的收入實(shí)行征稅。一個(gè)國(guó)家究竟是按屬地或是按屬人或是既按屬地又按屬人原則行使稅收管轄權(quán)，以及行使到何種程度，這純屬一個(gè)國(guó)家的主權(quán)問(wèn)題，國(guó)際法并無(wú)明文規(guī)定。目前，由于世界各國(guó)一般都按收入來(lái)源行使稅收管轄權(quán)，但有許多國(guó)家又是按居住行使稅收管轄權(quán)，所以，就可能產(chǎn)生納稅人及其收入要與兩個(gè)或兩個(gè)以上國(guó)家發(fā)生稅收關(guān)系的問(wèn)題。這種稅收管轄權(quán)的重疊情況，便使得納稅人由于來(lái)自國(guó)外的那部分所得而需承受雙重納稅的負(fù)擔(dān)。

合并內(nèi)外資企業(yè)所得稅法(條例)重新立法，是當(dāng)前我國(guó)完善稅制亟待抓緊調(diào)研的重要課題，涉及面廣，情況復(fù)雜，需要著力研究的問(wèn)題很多。對(duì)企業(yè)境外所得如何消除雙重征稅，就是其中的重點(diǎn)問(wèn)題之一。這是一個(gè)看起來(lái)似乎已經(jīng)解決，實(shí)際并沒(méi)有完全解決，而且是亟應(yīng)引起重視深入探討研究的課題。特別是加入WTO以后，將有更多的企業(yè)走出國(guó)門實(shí)現(xiàn)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、對(duì)他們的境外所得如何科學(xué)合理的消除重復(fù)征稅，直接關(guān)系到實(shí)施“走出去”的發(fā)展戰(zhàn)略，關(guān)系到“充分利用兩種資源、兩個(gè)市場(chǎng)”等一系列戰(zhàn)略方針，具有極大的重要性和緊迫性。對(duì)此，我們必須有足夠的重視和透徹的研究。

當(dāng)今，對(duì)境外投資辦企業(yè)的所得避免和消除雙重征稅的方法有三種：

一是免稅法。即對(duì)境外所得已在來(lái)源地國(guó)家繳納了所得稅的，納稅人為其居民的國(guó)家(即母公司或總機(jī)構(gòu)所在國(guó))不再征稅，即對(duì)境外所得給予免稅，但限于直接投資的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得，不包括消極投資所得。

二是抵免法。即對(duì)境外所得已在來(lái)源地國(guó)家繳納的所得稅稅額，準(zhǔn)予從本國(guó)(居住國(guó))的應(yīng)納稅額抵免(即扣除)。其抵免額一般都規(guī)定不得超過(guò)該項(xiàng)所得按照本國(guó)法律計(jì)算的應(yīng)納稅額(即抵免限額)。

三是費(fèi)用扣除。即對(duì)境外所得已在來(lái)源地國(guó)家繳納的所得稅稅額，可以列為計(jì)算應(yīng)納稅所得額的一項(xiàng)費(fèi)用扣除，即準(zhǔn)予列支。

我國(guó)采用稅收抵免法消除重復(fù)征稅，依照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅暫行條例及其實(shí)施細(xì)則》的規(guī)定，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局于1995年9月22日了“境外所得計(jì)征所得稅暫行辦法”(以下簡(jiǎn)稱“暫行辦法”)，并于1997年進(jìn)行了修訂。其主要限定有以下幾項(xiàng)：

編者按：本文主要從企業(yè)購(gòu)并中的稅收優(yōu)惠；企業(yè)購(gòu)并出資方式的稅收籌劃進(jìn)行論述。其中，主要包括：跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免、各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免、納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)、債務(wù)融資的稅收抵免、購(gòu)并企業(yè)通常需要籌措大量的資金來(lái)實(shí)施購(gòu)并、固定資產(chǎn)折舊的稅收抵免、企業(yè)通過(guò)購(gòu)并取得了目標(biāo)企業(yè)的固定資產(chǎn)、企業(yè)購(gòu)并可以通過(guò)各種出資方式來(lái)實(shí)現(xiàn)、現(xiàn)金收購(gòu)、現(xiàn)金收購(gòu)是企業(yè)購(gòu)并活動(dòng)中最簡(jiǎn)單而又最迅速的一種出資方式、股票收購(gòu)、股票收購(gòu)是購(gòu)并企業(yè)以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)企業(yè)的股票或資產(chǎn)的出資方式、綜合證券收購(gòu)、綜合證券收購(gòu)是以現(xiàn)金、股票、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式證券組合出資購(gòu)買等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

一、企業(yè)購(gòu)并中的稅收優(yōu)惠

1、跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免

各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異，這為企業(yè)購(gòu)并的稅收籌劃提供了機(jī)會(huì)。如在跨國(guó)購(gòu)并中，若購(gòu)并企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是縱向聯(lián)系的，通過(guò)購(gòu)并，一方面可達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合，進(jìn)行大協(xié)作生產(chǎn)的目的；另一方面還可以通過(guò)產(chǎn)品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，即高稅國(guó)一方降低對(duì)低稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，或低稅國(guó)一方抬高對(duì)高稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)現(xiàn)納稅利潤(rùn)由高稅國(guó)向低稅國(guó)的轉(zhuǎn)移，以達(dá)到減少集團(tuán)總體稅負(fù)的目的。又如為促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)稅法規(guī)定：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，可以減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也實(shí)行了一系列稅收優(yōu)惠政策。這時(shí)可選擇能享受這些稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)作為購(gòu)并的目標(biāo)企業(yè)，從而獲得稅收減免。

2、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免

我國(guó)稅法規(guī)定：“納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)，下一納稅年度所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)期限最長(zhǎng)不超過(guò)五年?！睂?duì)于有效高盈利水平且發(fā)展穩(wěn)定的企業(yè)，可以選擇一家近年有大量經(jīng)營(yíng)凈虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)購(gòu)并使企業(yè)盈利與目標(biāo)企業(yè)虧損相互抵消，獲得所得稅減免的利益。有時(shí)這還是某些企業(yè)實(shí)施購(gòu)并行為的主要目的。但這類購(gòu)并中，購(gòu)并企業(yè)還必須充分預(yù)計(jì)虧損的目標(biāo)企業(yè)將帶來(lái)的負(fù)面影響，如購(gòu)并后企業(yè)整體效益滑坡可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，股東財(cái)富受損，購(gòu)并企業(yè)還需花費(fèi)大量資金對(duì)虧損企業(yè)進(jìn)行整合改造等。因此，如果虧損企業(yè)沒(méi)有其他方面可利用的價(jià)值，純粹的稅收抵免購(gòu)并是不足取的。

一、企業(yè)購(gòu)并中的稅收優(yōu)惠

1、跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免

各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異，這為企業(yè)購(gòu)并的稅收籌劃提供了機(jī)會(huì)。如在跨國(guó)購(gòu)并中，若購(gòu)并企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是縱向聯(lián)系的，通過(guò)購(gòu)并，一方面可達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合，進(jìn)行大協(xié)作生產(chǎn)的目的；另一方面還可以通過(guò)產(chǎn)品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，即高稅國(guó)一方降低對(duì)低稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，或低稅國(guó)一方抬高對(duì)高稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)現(xiàn)納稅利潤(rùn)由高稅國(guó)向低稅國(guó)的轉(zhuǎn)移，以達(dá)到減少集團(tuán)總體稅負(fù)的目的。又如為促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)稅法規(guī)定：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，可以減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也實(shí)行了一系列稅收優(yōu)惠政策。這時(shí)可選擇能享受這些稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)作為購(gòu)并的目標(biāo)企業(yè)，從而獲得稅收減免。

2、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免

我國(guó)稅法規(guī)定：“納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)，下一納稅年度所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)期限最長(zhǎng)不超過(guò)五年?！睂?duì)于有效高盈利水平且發(fā)展穩(wěn)定的企業(yè)，可以選擇一家近年有大量經(jīng)營(yíng)凈虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)購(gòu)并使企業(yè)盈利與目標(biāo)企業(yè)虧損相互抵消，獲得所得稅減免的利益。有時(shí)這還是某些企業(yè)實(shí)施購(gòu)并行為的主要目的。但這類購(gòu)并中，購(gòu)并企業(yè)還必須充分預(yù)計(jì)虧損的目標(biāo)企業(yè)將帶來(lái)的負(fù)面影響，如購(gòu)并后企業(yè)整體效益滑坡可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，股東財(cái)富受損，購(gòu)并企業(yè)還需花費(fèi)大量資金對(duì)虧損企業(yè)進(jìn)行整合改造等。因此，如果虧損企業(yè)沒(méi)有其他方面可利用的價(jià)值，純粹的稅收抵免購(gòu)并是不足取的。

3、債務(wù)融資的稅收抵免

編者按：本文主要從企業(yè)購(gòu)并中的稅收優(yōu)惠；企業(yè)購(gòu)并出資方式的稅收籌劃進(jìn)行論述。其中，主要包括：跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免、各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免、納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)、債務(wù)融資的稅收抵免、購(gòu)并企業(yè)通常需要籌措大量的資金來(lái)實(shí)施購(gòu)并、固定資產(chǎn)折舊的稅收抵免、企業(yè)通過(guò)購(gòu)并取得了目標(biāo)企業(yè)的固定資產(chǎn)、將經(jīng)營(yíng)收益轉(zhuǎn)化為資本利得的稅收抵免、大多數(shù)國(guó)家規(guī)定的股利所得稅要高于資本利得稅、現(xiàn)金收購(gòu)、現(xiàn)金收購(gòu)是企業(yè)購(gòu)并活動(dòng)中最簡(jiǎn)單而又最迅速的一種出資方式、股票收購(gòu)、股票收購(gòu)是購(gòu)并企業(yè)以新發(fā)行的股票替換目標(biāo)企業(yè)的股票或資產(chǎn)的出資方式、綜合證券收購(gòu)等，具體請(qǐng)?jiān)斠?jiàn)。

一、企業(yè)購(gòu)并中的稅收優(yōu)惠

1、跨國(guó)、跨地區(qū)、跨行業(yè)購(gòu)并的稅收抵免

各個(gè)國(guó)家、各個(gè)地區(qū)、各個(gè)行業(yè)之間均存在著稅收差異，這為企業(yè)購(gòu)并的稅收籌劃提供了機(jī)會(huì)。如在跨國(guó)購(gòu)并中，若購(gòu)并企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)是縱向聯(lián)系的，通過(guò)購(gòu)并，一方面可達(dá)到加強(qiáng)各生產(chǎn)環(huán)節(jié)的配合，進(jìn)行大協(xié)作生產(chǎn)的目的；另一方面還可以通過(guò)產(chǎn)品和勞務(wù)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)，即高稅國(guó)一方降低對(duì)低稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，或低稅國(guó)一方抬高對(duì)高稅國(guó)一方的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，實(shí)現(xiàn)納稅利潤(rùn)由高稅國(guó)向低稅國(guó)的轉(zhuǎn)移，以達(dá)到減少集團(tuán)總體稅負(fù)的目的。又如為促進(jìn)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國(guó)稅法規(guī)定：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的企業(yè)，可以減按15%的稅率征收企業(yè)所得稅，我國(guó)對(duì)在經(jīng)濟(jì)特區(qū)注冊(cè)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)也實(shí)行了一系列稅收優(yōu)惠政策。這時(shí)可選擇能享受這些稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)作為購(gòu)并的目標(biāo)企業(yè)，從而獲得稅收減免。

2、經(jīng)營(yíng)虧損的稅收抵免

我國(guó)稅法規(guī)定：“納稅企業(yè)發(fā)生年度虧損的，可以用下一納稅年度的所得彌補(bǔ)，下一納稅年度所得不足彌補(bǔ)的，可以逐年延續(xù)彌補(bǔ)，但延續(xù)期限最長(zhǎng)不超過(guò)五年。”對(duì)于有效高盈利水平且發(fā)展穩(wěn)定的企業(yè)，可以選擇一家近年有大量經(jīng)營(yíng)凈虧損的企業(yè)為目標(biāo)企業(yè)，通過(guò)購(gòu)并使企業(yè)盈利與目標(biāo)企業(yè)虧損相互抵消，獲得所得稅減免的利益。有時(shí)這還是某些企業(yè)實(shí)施購(gòu)并行為的主要目的。但這類購(gòu)并中，購(gòu)并企業(yè)還必須充分預(yù)計(jì)虧損的目標(biāo)企業(yè)將帶來(lái)的負(fù)面影響，如購(gòu)并后企業(yè)整體效益滑坡可能導(dǎo)致股價(jià)下跌，股東財(cái)富受損，購(gòu)并企業(yè)還需花費(fèi)大量資金對(duì)虧損企業(yè)進(jìn)行整合改造等。因此，如果虧損企業(yè)沒(méi)有其他方面可利用的價(jià)值，純粹的稅收抵免購(gòu)并是不足取的。

每年4月15日是美國(guó)人申報(bào)上一年度個(gè)人所得稅的最后截止日期，據(jù)美國(guó)國(guó)內(nèi)收入局（IRS）估計(jì)，今年將有1.83億美國(guó)人申報(bào)2004年度的個(gè)人所得稅。那么，美國(guó)聯(lián)邦個(gè)人所得稅制度是如何設(shè)計(jì)的？今年美國(guó)人申報(bào)聯(lián)邦個(gè)稅是怎么計(jì)算的呢？

兩套個(gè)人所得稅系統(tǒng)并存

美國(guó)現(xiàn)行的個(gè)人所得稅制可以說(shuō)是兩套系

統(tǒng)并存，除了常規(guī)的個(gè)人所得稅稅制系統(tǒng)外，還有一套針對(duì)高收入納稅人的特殊稅制系統(tǒng)，即“可選擇最低限度稅”（AMT）。納稅人申報(bào)個(gè)人所得稅時(shí)，要按常規(guī)系統(tǒng)和AMT分別計(jì)算出全年應(yīng)納稅額，然后取二者中的大者作為其當(dāng)年實(shí)際需要申報(bào)繳納的應(yīng)納稅額，若AMT應(yīng)納稅額大，則需按AMT繳納個(gè)人所得稅。

AMT制度始行于1969年，當(dāng)年美國(guó)有155名調(diào)整后的總收入超過(guò)20萬(wàn)美元（相當(dāng)于2004年的120萬(wàn)美元）的巨富利用稅法漏洞，沒(méi)有繳納一分錢的稅款，美國(guó)國(guó)會(huì)由此出臺(tái)了AMT制度，以使這部分人納稅。AMT的計(jì)稅方法為：常規(guī)個(gè)人所得稅的應(yīng)稅所得、稅收優(yōu)惠項(xiàng)目、個(gè)人和贍養(yǎng)人口扣除、標(biāo)準(zhǔn)扣除與分項(xiàng)扣除二者中的大者三項(xiàng)之和是可選擇最低限度稅應(yīng)稅所得，現(xiàn)行AMT制度實(shí)行兩級(jí)累進(jìn)稅率，即26%和28%。由于AMT制度設(shè)計(jì)的缺陷及其扣除額不按物價(jià)指數(shù)逐年調(diào)整，使AMT制度已偏離了專門針對(duì)巨富征稅的初衷，越來(lái)越多的中產(chǎn)階級(jí)也需按AMT繳稅。去年美國(guó)有4%的納稅人按AMT繳稅，據(jù)估計(jì)到2010年將有20%的納稅人需按此繳稅。由于AMT制度的復(fù)雜怪異，極有可能在美國(guó)新一輪稅改中被廢除。

不設(shè)統(tǒng)一的起征點(diǎn)

內(nèi)容提要：融資租賃是一種重要的融資方式，在全球發(fā)展迅速。相比之下，我國(guó)融資租賃業(yè)仍然存在較大差距。稅收政策是促進(jìn)融資租賃業(yè)快速發(fā)展的關(guān)鍵因素，本文考察了國(guó)外對(duì)融資租賃的稅收支持政策，并分析我國(guó)在這方面稅收安排存在的問(wèn)題，在此基礎(chǔ)上提出稅收激勵(lì)的相關(guān)政策建議。

關(guān)鍵詞：融資租賃;稅收政策;激勵(lì)

現(xiàn)代融資租賃業(yè)起源于20世紀(jì)50年代的美國(guó)，它是指出租人根據(jù)承租人的要求購(gòu)入指定設(shè)備，并出租給其使用，定期收取租金，租賃期滿時(shí)承租人可選擇退回、續(xù)租或者以象征性的價(jià)款購(gòu)買租進(jìn)設(shè)備的一種交易行為。融資租賃兼有買賣、信貸和租賃的功能，通過(guò)“融物”的形式實(shí)現(xiàn)“融資”的目的，其獨(dú)特的作用和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益受到各國(guó)的廣泛重視，是與銀行、信貸、證券并駕齊驅(qū)的三大金融工具之一，在促進(jìn)一國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中扮演著重要角色。

我國(guó)融資租賃業(yè)起步較晚，與國(guó)外相比，租賃交易額、租賃市場(chǎng)滲透率及其對(duì)GDP的貢獻(xiàn)等方面都存在較大的差距。據(jù)《世界租賃年鑒》統(tǒng)計(jì)，全球20*年租賃總額達(dá)4616億美元，美國(guó)、日本、德國(guó)分別以2040億美元、621億美元、398億美元位居前三名，而我國(guó)的租賃額只有22億美元。根據(jù)中國(guó)人民銀行非銀行金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管司提供的資料，發(fā)達(dá)國(guó)家融資租賃的市場(chǎng)滲透率（租賃交易總額占固定資產(chǎn)投資總額的比率）基本保持在15%～20%之間，而我國(guó)僅為1.5%左右；從對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)來(lái)看，20*年美國(guó)租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)已超過(guò)30%，而我國(guó)租賃業(yè)對(duì)GDP的貢獻(xiàn)僅有萬(wàn)分之三。從這些數(shù)據(jù)可以看出，我國(guó)租賃業(yè)的發(fā)展還較落后，需要采取有效措施加以扶持。一般認(rèn)為，法律、財(cái)稅、會(huì)計(jì)及監(jiān)管是融資租賃發(fā)展的四大支柱。筆者擬就融資租賃稅收政策進(jìn)行探討，提出相關(guān)政策建議。

一、國(guó)外對(duì)融資租賃業(yè)的稅收支持

融資租賃既涉及投資行為，又涉及融資行為。稅收政策對(duì)融資租賃的影響，需要將租賃雙方的成本收益納入考慮。西方國(guó)家為了促進(jìn)融資租賃的發(fā)展，利用相關(guān)稅收政策工具（如投資稅收抵免、加速折舊、稅前支出扣除等），采取了一系列支持融資租賃發(fā)展的稅收舉措。