摘要：2016年英國金融行為監(jiān)管局首先提出采用“監(jiān)管沙箱”，為金融創(chuàng)新提供安全的測試環(huán)境，截至2017年末已完成了兩輪測試。本文在研究英國監(jiān)管沙箱的基礎(chǔ)上，分析了此種監(jiān)管模式對于我國外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管的啟示，并提出了我國外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管引入監(jiān)管沙箱的構(gòu)想。

關(guān)鍵詞：監(jiān)管沙箱;　金融科技　;外匯業(yè)務(wù)監(jiān)管

一、引言

近年來，伴隨著金融業(yè)的快速發(fā)展，金融創(chuàng)新日新月異，云計(jì)算、區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)在金融業(yè)中廣泛應(yīng)用，形成了跨界融合的金融科技（FinTech，即Finance和Technology的合成詞）。金融科技創(chuàng)新不僅創(chuàng)造出新的產(chǎn)品和交易方式，提高了金融服務(wù)效率，同時(shí)也加劇了金融市場運(yùn)行的不確定性、增大了金融市場運(yùn)行的風(fēng)險(xiǎn)。金融科技創(chuàng)新不僅帶來了金融風(fēng)險(xiǎn)外溢（如客戶個(gè)人信息和數(shù)據(jù)被盜用），而且?guī)砹吮O(jiān)管套利（如借創(chuàng)新之名行非法金融活動之實(shí)）。如何在促進(jìn)金融創(chuàng)新與有效防控風(fēng)險(xiǎn)間找到平衡點(diǎn)是當(dāng)前監(jiān)管部門面臨的問題。在此背景下，多個(gè)國家都在探索既能鼓勵金融創(chuàng)新，又能有效防控風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方法。2016年5月，英國金融行為監(jiān)管局（FinancialConductAuthority，以下簡稱FCA）提出了“監(jiān)管沙箱”，隨后新加坡和中國香港都對此種監(jiān)管模式進(jìn)行了探索，并取得了一定的成果。

二、英國監(jiān)管沙箱模式

（一）監(jiān)管沙箱的產(chǎn)生背景。英國是金融科技發(fā)展最快的國家，同時(shí)也是金融科技領(lǐng)域投資增長最快的國家。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2008年至2015年英國金融科技領(lǐng)域投資年平均增長45%以上，高于全球平均增速27個(gè)百分點(diǎn)；全球金融科技百強(qiáng)企業(yè)，英國企業(yè)數(shù)量位列榜首，占據(jù)18個(gè)席位；金融科技創(chuàng)新每年為英國帶來200億英鎊的收入。金融科技的迅猛發(fā)展及其帶來的可觀收益引起英國政府的高度重視，2014年10月FCA設(shè)立了創(chuàng)新項(xiàng)目，成立了創(chuàng)新中心，為金融科技創(chuàng)新企業(yè)提供政策支持。在這樣的背景下，2016年5月FCA首次提出“監(jiān)管沙箱”政策，此政策一方面為了鼓勵金融科技創(chuàng)新健康發(fā)展，另一方面也是為了保證監(jiān)管能夠與時(shí)俱進(jìn)。（二）監(jiān)管沙箱的概念?！吧诚洹笔且环N容器，里面的所有活動都可以重來，這里指在安全環(huán)境中，為應(yīng)用技術(shù)提供測試推演的實(shí)驗(yàn)環(huán)境。在“沙箱”測試中，由于測試前已設(shè)置好安全隔離措施，因此能夠保證真實(shí)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)庫的安全，“監(jiān)管沙箱”正是基于此技術(shù)提出的。為適應(yīng)金融科技創(chuàng)新的監(jiān)管模式，其為金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品提供測試環(huán)境，是一個(gè)既能保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益又能測試金融科技創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)的“監(jiān)管實(shí)驗(yàn)區(qū)”。參加測試的金融科技創(chuàng)新企業(yè)處于FCA的監(jiān)督之下，而且必須遵守消費(fèi)者保護(hù)的要求。（三）監(jiān)管沙箱的操作流程。監(jiān)管沙箱的操作流程主要如下：有意愿接受監(jiān)管沙箱測試的金融科技創(chuàng)新企業(yè)向FCA提出申請，F(xiàn)CA對申請內(nèi)容審核后，篩選出符合條件的企業(yè)進(jìn)入沙箱參加測試。每個(gè)企業(yè)參加測試期間都配有一名負(fù)責(zé)官員，負(fù)責(zé)推進(jìn)測試并協(xié)助企業(yè)與FCA專家進(jìn)行溝通。測試期間FCA全程監(jiān)督，測試結(jié)束后FCA評估測試結(jié)果并決定是否給予企業(yè)監(jiān)管授權(quán)。在測試過程中，企業(yè)會做出改善公司治理、加快產(chǎn)品開發(fā)周期、改變定價(jià)等調(diào)整，從而爭取更快通過測試。企業(yè)在通過測試后，向沙箱外的市場推廣時(shí)，可以借鑒從測試中獲得的經(jīng)驗(yàn)，對定價(jià)策略、傳播渠道等方面進(jìn)行調(diào)整。監(jiān)管沙箱的測試環(huán)境，既能鼓勵金融創(chuàng)新，又能有效防控風(fēng)險(xiǎn)，是金融科技監(jiān)管的重要嘗試和監(jiān)管模式的重大進(jìn)步。（四）英國監(jiān)管沙箱的階段。性成果從2016年5月FCA首次提出監(jiān)管沙箱的概念，到2016年8月組織首輪監(jiān)管沙箱測試，再到2017年10月FCA《監(jiān)管沙箱經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)總結(jié)報(bào)告》，監(jiān)管沙箱測試取得了預(yù)期的成果。截至2017年末，監(jiān)管沙箱已經(jīng)完成了兩輪測試，具體情況如下表所示：

摘要：互聯(lián)網(wǎng)背景推動了全球經(jīng)濟(jì)化，大數(shù)據(jù)背景更是推動了我國銀行外匯業(yè)務(wù)在各方面的進(jìn)展，無論是外匯存貸款還是外幣兌換等業(yè)務(wù)都出現(xiàn)了新的發(fā)展機(jī)會。大數(shù)據(jù)技術(shù)能對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行快速有效分析處理，將其用在匯率標(biāo)準(zhǔn)或其他方面不同的外匯業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)處理中，最合適不過，所以可以說大數(shù)據(jù)技術(shù)有利于提高銀行外匯業(yè)務(wù)管理水平。但同時(shí)，兩者的結(jié)合，對后者來說可能也是個(gè)挑戰(zhàn)，如果不能使外匯業(yè)務(wù)的經(jīng)營事項(xiàng)和注意點(diǎn)與數(shù)據(jù)大集中背景相適應(yīng)，外匯業(yè)務(wù)管理就容易出現(xiàn)各種問題。

關(guān)鍵詞：大數(shù)據(jù)背景；銀行；外匯業(yè)務(wù)；管理相關(guān)人員

首先要對大數(shù)據(jù)背景下的銀行外匯業(yè)務(wù)面臨的各種挑戰(zhàn)進(jìn)行詳細(xì)了解，才能采取有效的措施來使大數(shù)據(jù)對外匯管理發(fā)揮積極影響。本文主要針對大數(shù)據(jù)背景下的銀行外匯業(yè)務(wù)管理進(jìn)行分析。

一、大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)

大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務(wù)服務(wù)水平得到提高，使得跨境方面的資本流動變得更加活躍，涉外經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)規(guī)模范圍也正在擴(kuò)大，這樣雖然使得更多的外企入駐中國辦理外匯業(yè)務(wù)，但銀行在很多方面還是沒有跟上大數(shù)據(jù)背景帶來變化的腳步，于是矛盾產(chǎn)生了，這種矛盾主要表現(xiàn)在外匯業(yè)務(wù)管理方面。雖然相關(guān)部門也對管理中外匯業(yè)務(wù)的審批流程進(jìn)行了調(diào)整，對審核信息的采集建立了能使用大數(shù)據(jù)等信息技術(shù)的信息系統(tǒng)平臺和監(jiān)管平臺，這使得中外貿(mào)易中的收支和資本項(xiàng)目等信息都得以通過網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)，并使這些過程在監(jiān)管中完成，外匯業(yè)務(wù)審核檢查也采用了在線檢查和非在線檢查兩種方式。但在實(shí)際中還是存在一些問題的，主要表現(xiàn)為以下三方面。其一銀行沿用歷史的規(guī)則較多，這使得外匯非在線檢查效果不顯著。銀行在對外匯業(yè)務(wù)進(jìn)行處理的過程中，相關(guān)系統(tǒng)還是延續(xù)使用過去的一些規(guī)則或標(biāo)準(zhǔn)，這和大數(shù)據(jù)時(shí)代相關(guān)要求不相適應(yīng)，再加上業(yè)務(wù)人員的綜合素質(zhì)參差不齊，在業(yè)務(wù)處理中不能使處理行為與操作標(biāo)準(zhǔn)完全適應(yīng)，這些現(xiàn)象在新形勢下銀行外匯業(yè)務(wù)處理中是經(jīng)常出現(xiàn)的，這些現(xiàn)象的存在，使得銀行外匯人員不得不加強(qiáng)對業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，使得現(xiàn)場檢查力度實(shí)際上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于非現(xiàn)場檢查力度，而現(xiàn)場檢查帶有一定的主觀性，沒有最大限度發(fā)揮到大數(shù)據(jù)的效能。其二外匯檢查電子化進(jìn)程緩慢，已經(jīng)應(yīng)付不了大數(shù)據(jù)時(shí)代外匯檢查力度或要求。這主要是因?yàn)橄嚓P(guān)的電子數(shù)據(jù)利用率低。外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)是海量的，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)將其采集整合到一起，但對其進(jìn)行利用或管理，得需要定期定量完成數(shù)據(jù)的傳輸。這對于外匯檢查任務(wù)來說，意味著這些數(shù)據(jù)在利用上存在一定的時(shí)滯性，在利用其時(shí)，這些數(shù)據(jù)可能已經(jīng)成為歷史數(shù)據(jù)，還需要一定時(shí)間來完成這些歷史數(shù)據(jù)的整合，這對銀行外匯業(yè)務(wù)處理效率來說起不到積極作用。另外銀行外匯業(yè)務(wù)的這些數(shù)據(jù)在永久儲存之前，還要經(jīng)過多重審核，主要審核部門是分支局，分支局擁有數(shù)據(jù)的審核權(quán)，但在使用權(quán)上行使不是很好。其三業(yè)務(wù)與技術(shù)兩者銜接不到位。外匯業(yè)務(wù)在利用了大數(shù)據(jù)技術(shù)后，意味著業(yè)務(wù)流程以及業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集、分析、處理的相關(guān)過程都逐漸電子化，在傳統(tǒng)處理模式向電子化處理模式轉(zhuǎn)變的過程中，必須使信息技術(shù)和業(yè)務(wù)處理過程相適應(yīng)，業(yè)務(wù)處理才能發(fā)揮技術(shù)的優(yōu)勢，來實(shí)現(xiàn)一些功能。在實(shí)際中，這意味著技術(shù)和業(yè)務(wù)所對應(yīng)的相關(guān)部門要建立交流關(guān)系，存在一定的溝通成本，要為彼此的合作建立相關(guān)機(jī)制等，還要和其他部門進(jìn)行合作，來保障兩者結(jié)合的過程和結(jié)果都是無縫鏈接的，這些都需要時(shí)間去完成。

二、大數(shù)據(jù)背景下銀行外匯業(yè)務(wù)管理措施

一、外匯業(yè)務(wù)的范圍及意義

外匯是指可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。根據(jù)我國《外匯管理?xiàng)l例》的規(guī)定，我國的外匯包括外國貨幣、外匯支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)。

外匯業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行經(jīng)辦的涉及外匯收支的業(yè)務(wù)。目前銀行允許辦理的外匯業(yè)務(wù)主要有：外匯存款；外匯匯款；外匯貸款；外匯借款；發(fā)行或發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯投資；買賣或者買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自行或代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔(dān)保；貿(mào)易、非貿(mào)易結(jié)算；資信調(diào)查、咨詢、簽證業(yè)務(wù)；國家外匯管理局批準(zhǔn)的其他外匯業(yè)務(wù)。

外匯業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，是國家開展對外政治、經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的重要手段。銀行通過外匯業(yè)務(wù)的開辦，有利于擴(kuò)大國際交往，促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展：有利于引進(jìn)外資和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備；有利于與國際銀行業(yè)務(wù)接軌等；同時(shí)，還可擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍和客戶面，促進(jìn)海外分支機(jī)構(gòu)的建立，適應(yīng)各類客戶的需要。

二、外匯業(yè)務(wù)核算的特點(diǎn)

外匯業(yè)務(wù)核算作為銀行會計(jì)的一個(gè)組成部分，有其自身的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)在：

一、外匯業(yè)務(wù)的范圍及意義

外匯是指可以用作國際清償?shù)闹Ц妒侄魏唾Y產(chǎn)。根據(jù)我國《外匯管理?xiàng)l例》的規(guī)定，我國的外匯包括外國貨幣、外匯支付憑證、外幣有價(jià)證券、特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位以及其他外匯資產(chǎn)。

外匯業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行經(jīng)辦的涉及外匯收支的業(yè)務(wù)。目前銀行允許辦理的外匯業(yè)務(wù)主要有：外匯存款；外匯匯款；外匯貸款；外匯借款；發(fā)行或發(fā)行股票以外的外幣有價(jià)證券；外匯票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)；外匯投資；買賣或者買賣股票以外的外幣有價(jià)證券；自行或代客外匯買賣；外幣兌換；外匯擔(dān)保；貿(mào)易、非貿(mào)易結(jié)算；資信調(diào)查、咨詢、簽證業(yè)務(wù)；國家外匯管理局批準(zhǔn)的其他外匯業(yè)務(wù)。

外匯業(yè)務(wù)作為銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，是國家開展對外政治、經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的重要手段。銀行通過外匯業(yè)務(wù)的開辦，有利于擴(kuò)大國際交往，促進(jìn)國際貿(mào)易的發(fā)展：有利于引進(jìn)外資和先進(jìn)的技術(shù)設(shè)備；有利于與國際銀行業(yè)務(wù)接軌等；同時(shí)，還可擴(kuò)大銀行的業(yè)務(wù)范圍和客戶面，促進(jìn)海外分支機(jī)構(gòu)的建立，適應(yīng)各類客戶的需要。

二、外匯業(yè)務(wù)核算的特點(diǎn)

外匯業(yè)務(wù)核算作為銀行會計(jì)的一個(gè)組成部分，有其自身的特點(diǎn)。主要表現(xiàn)在：

2017年以來，外匯局不斷深化資本項(xiàng)目外匯管理改革，穩(wěn)步推進(jìn)金融市場開放，陸續(xù)多項(xiàng)與資本市場相關(guān)的新政策、新法規(guī)。最新的《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)指引（2020年版）》（以下簡稱《2020年版指引》）則體現(xiàn)了上述新法規(guī)的有關(guān)要求，并對具體操作事項(xiàng)進(jìn)行了明確。本文將對《2020年版指引》與《資本項(xiàng)目外匯業(yè)務(wù)操作指引（2017年版）》（以下簡稱《2017年版指引》）中有關(guān)資本市場外匯管理業(yè)務(wù)的規(guī)定進(jìn)行對比分析，旨在市場主體能更好地理解和把握相關(guān)政策要求。

主要結(jié)構(gòu)調(diào)整

《2020年版指引》在《2017年版指引》的基礎(chǔ)上做了以下調(diào)整：一是根據(jù)陸續(xù)的新法規(guī)，對相關(guān)章節(jié)進(jìn)行了調(diào)整，取消了QFII、RQFII額度審批等章節(jié)，增加了存托憑證、境外個(gè)人參與境內(nèi)上市公司股權(quán)激勵、H股全流通、戰(zhàn)略投資者投資A股等內(nèi)容（見表1）。二是對整體內(nèi)容進(jìn)行了精簡，同時(shí)對部分重點(diǎn)、難點(diǎn)業(yè)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行了細(xì)化，并在結(jié)構(gòu)上進(jìn)行了歸并和整合，以便于市場主體理解和操作。三是考慮到市場主體的實(shí)際情況，放寬了對部分業(yè)務(wù)辦理時(shí)限、審核材料等的要求，體現(xiàn)了簡政放權(quán)的改革思路。具體來看，主要包括以下方面：一是取消QFII/RQFII額度備案/審批，更新為境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII/RQFII）境內(nèi)證券期貨投資登記及變更登記。根據(jù)《境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資資金管理規(guī)定》（中國人民銀行國家外匯管理局公告2020年第2號），境外機(jī)構(gòu)投資者取得證監(jiān)會經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后，應(yīng)委托主報(bào)告人向國家外匯管理局申請辦理境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨資金登記。境外機(jī)構(gòu)投資者名稱發(fā)生變更，應(yīng)在取得證監(jiān)會換發(fā)的經(jīng)營證券期貨業(yè)務(wù)許可證后10個(gè)工作日內(nèi)，由主報(bào)告人向國家外匯管理局申請辦理變更登記。如有托管人等其他重要信息發(fā)生變更的，主報(bào)告人應(yīng)在10個(gè)工作日內(nèi)向國家外匯管理局申請辦理變更登記。合格投資者可以自主選擇匯入資金的幣種和時(shí)機(jī)；在進(jìn)行收益匯出時(shí)，可以用完稅承諾函代替中國注冊會計(jì)師出具的投資收益專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告和稅務(wù)備案表等材料。二是新增存托憑證跨境證券交易登記。根據(jù)《存托憑證跨境資金管理辦法（試行）》（中國人民銀行國家外匯管理局公告〔2019〕第8號），存托憑證跨境證券交易登記分為兩種：一是跨境轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)以非新增證券為基礎(chǔ)生成或兌回存托憑證需進(jìn)行跨境證券交易（含基礎(chǔ)證券買賣及符合規(guī)定的以對沖風(fēng)險(xiǎn)為目的的投資品種）的，應(yīng)按規(guī)定向國家外匯管理局進(jìn)行跨境證券交易登記。其中：生成或兌回全球存托憑證的，應(yīng)由境外轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)通過其境內(nèi)托管人辦理；生成或兌回中國存托憑證的，應(yīng)由境內(nèi)轉(zhuǎn)換機(jī)構(gòu)辦理。二是境外發(fā)行人和境內(nèi)發(fā)行人發(fā)行以新增證券（含首發(fā)、增發(fā)、配股等）為基礎(chǔ)的存托憑證，應(yīng)按規(guī)定辦理登記。其中，境外發(fā)行人以新增證券為基礎(chǔ)發(fā)行中國存托憑證，應(yīng)在獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行后10個(gè)工作日內(nèi)，委托其境內(nèi)主承銷商或境內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)在境外發(fā)行人上市境內(nèi)證券交易所所在地外匯局辦理登記；境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外發(fā)行存托憑證的，參照現(xiàn)行境外上市外匯管理規(guī)定辦理登記。三是新增境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵計(jì)劃登記及變更、注銷登記。根據(jù)《中國人民銀行國家外匯管理局關(guān)于印發(fā)〈境內(nèi)上市公司外籍員工參與股權(quán)激勵資金管理辦法〉的通知》（銀發(fā)〔2019〕25號），境內(nèi)上市公司應(yīng)在對相關(guān)股權(quán)激勵計(jì)劃進(jìn)行公告后的30日內(nèi)，在境內(nèi)上市公司所在地外匯局統(tǒng)一辦理登記；如已公告的股權(quán)激勵計(jì)劃發(fā)生重大變更，或參與的外籍員工信息發(fā)生變化的，境內(nèi)上市公司應(yīng)當(dāng)在公告后或信息變化后30日內(nèi)，辦理變更登記。外籍員工參與股權(quán)激勵計(jì)劃的資金，可以來源于其境內(nèi)合法收入或從境外匯入的資金。四是新增境外機(jī)構(gòu)銀行間債券市場直接入市登記及變更、注銷登記。根據(jù)《中國人民銀行國家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者投資銀行間債券市場有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀發(fā)〔2019〕240號），《2020年版指引》新增了“9.3境外機(jī)構(gòu)銀行間債券市場直接入市登記及變更、注銷登記”和“9.4境外機(jī)構(gòu)銀行間債券市場直接入市外匯專用賬戶開立、使用和關(guān)閉”相關(guān)業(yè)務(wù)在銀行辦理。境外機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在其持有的中國人民銀行相關(guān)準(zhǔn)入備案通知書的有效期內(nèi)，通過其境內(nèi)結(jié)算人，在國家外匯管理局資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)辦理登記；境外央行類機(jī)構(gòu)選擇中國人民銀行上?？偛孔鳛槠浣Y(jié)算人的，暫不辦理登記。若境外機(jī)構(gòu)投資者以QFII/RQFII身份投資銀行間債券市場，且已辦理了QFII/RQFII登記的，其結(jié)算人無需為其辦理銀行間債券市場直接入市登記。如發(fā)生結(jié)算人或其他登記信息發(fā)生變更，或者境外機(jī)構(gòu)投資者退出銀行間債券市場的，應(yīng)辦理相應(yīng)的變更、注銷登記。在資金劃轉(zhuǎn)方面，同一境外機(jī)構(gòu)投資者QFII/RQFII托管賬戶內(nèi)資金與直接入市專用賬戶內(nèi)資金，可以在境內(nèi)直接雙向劃轉(zhuǎn)。五是增加H股“全流通”相關(guān)內(nèi)容。根據(jù)《H股公司境內(nèi)未上市股份申請“全流通”業(yè)務(wù)指引》（證監(jiān)會公告〔2019〕22號）、《國家外匯管理局關(guān)于全面推開H股“全流通”改革所涉及外匯管理工作的批復(fù)》（匯復(fù)〔2020〕1號）等相關(guān)文件，《2020年版指引》在“3.1境內(nèi)公司境外上市登記及變更、注銷登記”“3.2境外上市公司境內(nèi)股東持股登記及變更登記”部分，增加了H股“全流通”內(nèi)容。參與H股“全流通”的境內(nèi)公司，應(yīng)在獲得證監(jiān)會批準(zhǔn)之日起15個(gè)工作日內(nèi)申請辦理境外上市變更登記，將參與H股“全流通”的境內(nèi)股東添加在“交易所股東信息”中。更新后的境內(nèi)股東H股持股信息應(yīng)符合證監(jiān)會批復(fù)的內(nèi)容。在境內(nèi)公司完成境外上市變更登記后，其境內(nèi)股東須及時(shí)到所在地外匯局辦理境外持股登記后，方可持境外持股業(yè)務(wù)登記憑證到境內(nèi)證券公司辦理股份增持與減持。六是增加外國投資者戰(zhàn)略投資、減持A股的相關(guān)內(nèi)容。《2020年版指引》明確了A股上市外商投資企業(yè)的原外國投資者，可以作為戰(zhàn)略投資者進(jìn)行增持或減持，相關(guān)業(yè)務(wù)在銀行辦理。外國投資者戰(zhàn)略投資A股上市公司股份的，需提供外國投資者在中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司開立A股證券賬戶相關(guān)真實(shí)性的證明材料，同時(shí)開立境外機(jī)構(gòu)/個(gè)人境內(nèi)外匯賬戶用于存放和使用相關(guān)資金。資金使用時(shí)，需提供外國投資者擬投資上市公司董事會關(guān)于股權(quán)變動的相關(guān)決議、股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議（涉及協(xié)議轉(zhuǎn)讓或要約收購的提供）、證監(jiān)會的相關(guān)批復(fù)或備案文件（如外國投資者以定向發(fā)行方式參與的）。減持流程可參照A股減持流程。

章節(jié)體例調(diào)整

一是整合業(yè)務(wù)章節(jié)。《2020年版指引》將同一業(yè)務(wù)條線的登記、變更、注銷等各相關(guān)內(nèi)容合并在同一條目下，以縮減篇幅，并便于市場主體查閱。如將“境內(nèi)公司境外上市登記”和“境外上市變更、注銷登記“合并為“境內(nèi)公司境外上市登記及變更、注銷登記”，并相應(yīng)將“法規(guī)依據(jù)”“審核原則”和“注意事項(xiàng)”合并（見表2）。二是壓減申請材料。第一，取消“3.2境外上市公司境內(nèi)股東持股登記及變更登記”“3.4境內(nèi)機(jī)構(gòu)境外衍生業(yè)務(wù)外匯登記及變更、注銷登記”等業(yè)務(wù)中對“原業(yè)務(wù)登記憑證”或“登記表”的要求，以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。第二，根據(jù)近年來各部門簡政放權(quán)的實(shí)際情況，取消了“4.1非銀行金融機(jī)構(gòu)申請結(jié)售匯業(yè)務(wù)資格初審”業(yè)務(wù)中對“相關(guān)主管部門無異議函”的要求。

簡化管理要求

實(shí)現(xiàn)主體監(jiān)管的路徑

對跨國公司外匯業(yè)務(wù)實(shí)施主體監(jiān)管，主要思路是在以往主體監(jiān)管實(shí)踐的基礎(chǔ)上，打破經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目業(yè)務(wù)條線管理的界限，基于跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理業(yè)務(wù)載體和現(xiàn)有系統(tǒng)資源，探索涉外業(yè)務(wù)主體監(jiān)管模式和方法路徑，提高事后監(jiān)管的質(zhì)量和效果。主要路徑為：“主體選擇→管理信息維護(hù)→業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集→監(jiān)測分析核查→主體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估和處置”。主體選擇體現(xiàn)宏觀審慎理念和系統(tǒng)代表性，管理信息維護(hù)體現(xiàn)可操作性，業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)采集體現(xiàn)數(shù)據(jù)的全面性，監(jiān)測分析核查體現(xiàn)針對性，風(fēng)險(xiǎn)評估體現(xiàn)合理性，風(fēng)險(xiǎn)處置措施體現(xiàn)差別性。簡政放權(quán)后，經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目跨境投融資業(yè)務(wù)大部分交由銀行審核并辦理，事后監(jiān)管涉及的信息維護(hù)、數(shù)據(jù)來源、業(yè)務(wù)核查和風(fēng)險(xiǎn)處置環(huán)節(jié)也均會涉及銀行，因此，跨國公司涉外業(yè)務(wù)主體監(jiān)管路徑的突破口在于銀行。鑒此，可通過銀行采集企業(yè)的部分主體信息和業(yè)務(wù)管理信息，如企業(yè)主體基本信息和資本項(xiàng)目直接投資登記等，監(jiān)測分析核查其中相關(guān)的國際收支數(shù)據(jù)、賬戶交易明細(xì)數(shù)據(jù)；同時(shí)，通過調(diào)取銀行相關(guān)業(yè)務(wù)資料對涉外業(yè)務(wù)進(jìn)行核查，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估后采取監(jiān)管措施的具體實(shí)施，體現(xiàn)在對銀行業(yè)務(wù)辦理實(shí)行特殊管理要求上。

方法與流程

選擇系統(tǒng)性主體。結(jié)合地區(qū)實(shí)際業(yè)務(wù)，按照抓大放小的原則，管住“大多數(shù)”。以湖北省轄內(nèi)H市為例，該市企業(yè)外匯業(yè)務(wù)類型主要包括貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、直接投資和跨境融資業(yè)務(wù)。開展跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理業(yè)務(wù)的三家企業(yè)涉外業(yè)務(wù)規(guī)模合計(jì)占比超過轄內(nèi)總規(guī)模的70%，其業(yè)務(wù)類型也具有地區(qū)代表性。從系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、宏觀審慎和主體監(jiān)管層面考慮，H市外匯局選擇這三家跨國公司涉外業(yè)務(wù)作為載體，探索本外幣一體化的主體監(jiān)管模式。維護(hù)業(yè)務(wù)管理信息。經(jīng)常項(xiàng)目名錄登記和國際收支申報(bào)主體信息登記，屬于企業(yè)基本信息登記；而直接投資、外債、境外放款等與跨境投融資有關(guān)業(yè)務(wù)的外匯登記，則屬于業(yè)務(wù)管理信息登記。利用貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測系統(tǒng)、資本項(xiàng)目信息系統(tǒng)、國際收支涉外收付款統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)和跨境資金流動監(jiān)測與分析系統(tǒng)資源，實(shí)現(xiàn)對單個(gè)跨國公司業(yè)務(wù)主體基本信息和業(yè)務(wù)管理信息的登記和維護(hù)。采集涉外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)?？鐕局黧w涉外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)包括本外幣的賬戶數(shù)據(jù)、賬戶收支數(shù)據(jù)、跨境收支數(shù)據(jù)、結(jié)售匯數(shù)據(jù)及進(jìn)出口數(shù)據(jù)。在跨國公司外匯資金集中運(yùn)營管理的業(yè)務(wù)框架內(nèi)，企業(yè)的經(jīng)常項(xiàng)下和資本項(xiàng)目跨境投融資資金均可以通過國際主賬戶和國內(nèi)主賬戶進(jìn)行收付。通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)，可直接提取賬戶明細(xì)、國際收支明細(xì)和結(jié)售匯數(shù)據(jù)。目前，外匯局系統(tǒng)尚未實(shí)現(xiàn)采集涉外業(yè)務(wù)有關(guān)的部分人民幣賬戶數(shù)據(jù)，但可采集單筆人民幣跨境收支數(shù)據(jù)，來滿足涉外業(yè)務(wù)主體監(jiān)管的數(shù)據(jù)需求。開展監(jiān)測分析核查。根據(jù)跨國公司主體業(yè)務(wù)管理信息，對選取的主體涉外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸納、分類和統(tǒng)計(jì)，核查主體是否存在業(yè)務(wù)異常。例如，通過核對國內(nèi)主賬戶和國際主賬戶之間的收支明細(xì)，核查銀行對跨國公司外匯資金集中運(yùn)營通道額度控制的合規(guī)性情況和賬戶收支范圍的合規(guī)性情況。對于外匯資金集中運(yùn)營管理框架之外的業(yè)務(wù)，如直接外債業(yè)務(wù)，可直接根據(jù)業(yè)務(wù)管理信息和國際收支數(shù)據(jù)核對其是否存在資金異常流動。對于主體資金使用業(yè)務(wù)的監(jiān)測核查，則需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)和資金性質(zhì)，對賬戶結(jié)匯數(shù)據(jù)進(jìn)行篩查，根據(jù)需要調(diào)閱資料進(jìn)行核查。對于跨國公司經(jīng)常項(xiàng)目業(yè)務(wù)的監(jiān)測核查，可直接通過跨境資金監(jiān)測分析系統(tǒng)調(diào)取進(jìn)出口數(shù)據(jù)和經(jīng)常項(xiàng)目收付匯數(shù)據(jù)，通過歸類對比，篩查出資金偏離度高、出口不收匯等異常業(yè)務(wù)進(jìn)行核查。評估處置業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)監(jiān)測分析和核查情況，對企業(yè)主體涉外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，并參考風(fēng)險(xiǎn)級別和風(fēng)險(xiǎn)類型采取差別化的管理措施?？蓪⒅黧w涉外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為高、中、低三級，風(fēng)險(xiǎn)類型分為主體跨境收支異常變動風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)主體經(jīng)營性風(fēng)險(xiǎn)；同時(shí)，針對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分別采取風(fēng)險(xiǎn)提示、分類管理和檢查處罰等的措施。在對企業(yè)違規(guī)行為進(jìn)行處置時(shí)，應(yīng)根據(jù)相關(guān)業(yè)務(wù)主辦銀行的履職情況，對銀行采取相應(yīng)的管理措施。同時(shí)，指導(dǎo)銀行強(qiáng)化企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識別，對企業(yè)實(shí)施客戶分類管理：對高風(fēng)險(xiǎn)客戶加強(qiáng)內(nèi)外審查，開展現(xiàn)場調(diào)查，確保業(yè)務(wù)真實(shí)、風(fēng)險(xiǎn)可控；對低風(fēng)險(xiǎn)和基本無風(fēng)險(xiǎn)客戶，在真實(shí)背景情況下，提倡便利化管理。

存在的問題

本外幣政策差異影響主體監(jiān)管效果。該問題主要表現(xiàn)為跨國公司主體部分人民幣數(shù)據(jù)缺失，外匯局難以對人民幣涉外業(yè)務(wù)開展核查，難以實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)處置措施；此外，本外幣管理政策差異也會影響外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處置措施的效果。跨國公司主體監(jiān)管系統(tǒng)功能缺失。目前，外匯局按照業(yè)務(wù)條線設(shè)計(jì)的業(yè)務(wù)系統(tǒng)不利于對涉外業(yè)務(wù)進(jìn)行主體監(jiān)管：業(yè)務(wù)人員在探索開展主體監(jiān)管的過程中，需要掌握多個(gè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)權(quán)限，重復(fù)維護(hù)主體基本信息；同時(shí)，還需要對業(yè)務(wù)管理信息進(jìn)行逐筆維護(hù)，對涉外業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行重新整理和加工，影響監(jiān)管的成效。跨國公司微觀主體風(fēng)險(xiǎn)難以監(jiān)測。從額度管理和主體風(fēng)險(xiǎn)管理層面看，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)的公允性直接體現(xiàn)在外匯資金池額度的合理性和真實(shí)性。由此可見，具有公允性、能夠反映企業(yè)真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的財(cái)務(wù)信息，對外匯管理部門尤為重要。但現(xiàn)行政策對跨國公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)報(bào)送無硬性要求，外匯局難以通過系統(tǒng)監(jiān)測跨國公司主體的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

入世后，隨著經(jīng)濟(jì)生活的全面開放，我國金融業(yè)將面臨著前所未有的挑戰(zhàn)。作為五大中資銀行之—的中國農(nóng)業(yè)銀行要想發(fā)展成為具有國際競爭力的現(xiàn)代商業(yè)銀行，目前最迫切的任務(wù)是實(shí)現(xiàn)商業(yè)化、現(xiàn)代化和國際化。而外匯業(yè)務(wù)將以其高效益和巨大的發(fā)展?jié)摿Τ蔀楦骷疑虡I(yè)銀行的必爭業(yè)務(wù)，也必然成為外資銀行與中資銀行爭奪市場業(yè)務(wù)的焦點(diǎn)，可以說外匯業(yè)務(wù)在某種程度上決定著未來銀行業(yè)的興衰。因此，加速發(fā)展外匯業(yè)務(wù)是農(nóng)業(yè)銀行的當(dāng)務(wù)之急。

一、農(nóng)業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)發(fā)展存在的突出問題

（一）經(jīng)營理念陳舊，對發(fā)展外匯業(yè)務(wù)認(rèn)識不到位

農(nóng)業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務(wù)已有十四年的歷史，但從全國總的發(fā)展形勢來看，仍然表現(xiàn)為極大的不平衡性，究其原因，既有客觀因素，也有主觀因素。客觀上，由于各地區(qū)客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境差異較大，發(fā)展速度不同，導(dǎo)致外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展存在著很大程度的差別，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)同發(fā)達(dá)地區(qū)相比，表現(xiàn)為行際之間外匯業(yè)務(wù)開展的差距較大，好的很好，卻很少；差的很差，面很大。主觀上，很大一部分外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營行都普遍存在認(rèn)識不到位、經(jīng)營觀念陳舊等問題，還不能把發(fā)展外匯業(yè)務(wù)放在同人民幣業(yè)務(wù)同等的地位來考慮，沒有從根本上意識到，開展外匯業(yè)務(wù)是城市行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，是商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營的基本要求，是新的效益增長點(diǎn)，是擴(kuò)大和完善商業(yè)銀行服務(wù)功能，提升業(yè)務(wù)經(jīng)營層次，樹立企業(yè)自身形象，提高市場占有份額的重要手段。因此，也就表現(xiàn)為對外匯業(yè)務(wù)的發(fā)展不關(guān)心、不研究，更不愿在人力、物力上向外匯業(yè)務(wù)傾斜，這是農(nóng)業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)開展不平衡和業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢的重要原因。

（二）營銷政策調(diào)整不及時(shí)，管理機(jī)制有待完善

農(nóng)業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)始終難以實(shí)現(xiàn)突破性發(fā)展，一個(gè)重要的因素就是我們在管理和營銷機(jī)制上，還存在著一些不適應(yīng)發(fā)展的條條框框，使得外匯業(yè)務(wù)營銷政策沒有得到及時(shí)有效地調(diào)整，經(jīng)營手段和措施還有很多不到位、不得力的地方，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

發(fā)展遇瓶頸

專業(yè)人才儲備不能滿足業(yè)務(wù)發(fā)展需要。中小商業(yè)銀行由于缺乏建立培訓(xùn)體系的意識和方式方法，在培訓(xùn)的內(nèi)容上，重知識技能、輕心態(tài)與觀念的培養(yǎng)；在對培訓(xùn)結(jié)果的理解上，重短期效率、輕長期效益。一些中小商業(yè)銀行習(xí)慣以立竿見影的思路來看待培訓(xùn)，缺乏對人才培養(yǎng)的系統(tǒng)研究及對中遠(yuǎn)期培訓(xùn)的尊重和耐心。目前，對中小商業(yè)銀行，有能力的不愿來，沒能力的不敢來，造成中小銀行中懂現(xiàn)代商業(yè)銀行管理的專家學(xué)者型的高精尖人才奇缺，主要靠中等專業(yè)水平的人辦理外匯業(yè)務(wù)，很難實(shí)現(xiàn)外匯業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。外匯業(yè)務(wù)營運(yùn)資金成本相對偏高。中小銀行外幣營運(yùn)資金一般不足，加之在人民幣升值的背景下，外匯存款幾乎為零，而自身吸納國外低成本資金的渠道又十分有限，外匯資金補(bǔ)給主要靠國內(nèi)同業(yè)之間拆借，這就直接導(dǎo)致其資金緊張和運(yùn)營成本加大。銀行外匯業(yè)務(wù)是一個(gè)相對復(fù)雜的業(yè)務(wù)體系，需要若干個(gè)子系統(tǒng)的支撐，隨著業(yè)務(wù)的擴(kuò)大還需要建立一個(gè)外匯資金補(bǔ)給和供應(yīng)的渠道。所有這些都需要一定的費(fèi)用支出。而中小銀行普遍分支機(jī)構(gòu)較少，部分內(nèi)陸中小銀行甚至單點(diǎn)辦理外匯業(yè)務(wù)，導(dǎo)致相對成本較高。

缺乏科學(xué)的政策研究和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。銀行外匯業(yè)務(wù)無論就其政策性、技術(shù)性還是就其與其他專業(yè)領(lǐng)域的關(guān)聯(lián)程度而言，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于人民幣業(yè)務(wù)，其風(fēng)險(xiǎn)的識別和控制也就需要更多的手段，以獲取更多的信息。目前的中小銀行，至少在國際慣例的理解與運(yùn)用、境外金融形勢的研究與判斷、外匯政策的解讀與把握、解決糾紛的途徑與技巧、新產(chǎn)品的研發(fā)與推廣等領(lǐng)域，與大型商業(yè)銀行存在差距，且在專業(yè)人才儲備和信息對稱性方面與地處金融中心的大型商業(yè)銀行總行也存在不平衡。據(jù)調(diào)查，目前中小銀行大多數(shù)沒有設(shè)立針對外匯政策和國際業(yè)務(wù)的專門研究機(jī)構(gòu)，主要靠同業(yè)間的橫向溝通來實(shí)現(xiàn)信息交流、產(chǎn)品引進(jìn)等，因此，風(fēng)險(xiǎn)識別和控制手段單一，具有明顯的盲目性和滯后性。獲得外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格較難。目前的中小銀行一般只具有即期結(jié)售匯資格，而很少具有遠(yuǎn)期結(jié)售匯、掉期、外匯期權(quán)等外匯衍生產(chǎn)品經(jīng)營資格。2004年10月，外匯局決定擴(kuò)大遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)試點(diǎn)，但在準(zhǔn)入資格上仍要求“上年度全行結(jié)售匯業(yè)務(wù)量在200億美元（含）以上”。這導(dǎo)致國內(nèi)絕大部分地方法人銀行由于不具備資格而無法參與。2005年8月,中國人民銀行《關(guān)于擴(kuò)大外匯銀行對客戶遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)和開辦人民幣與外幣掉期業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》，規(guī)定銀行辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯業(yè)務(wù)應(yīng)具備銀監(jiān)會核準(zhǔn)的衍生產(chǎn)品交易的業(yè)務(wù)資格。鑒于金融衍生產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)大，出于審慎監(jiān)管的考慮，銀監(jiān)會對衍生產(chǎn)品資格準(zhǔn)入門檻高、報(bào)批手續(xù)復(fù)雜，地方法人銀行很少有獲批的案例。按照現(xiàn)行監(jiān)管政策，大多數(shù)中小銀行短期內(nèi)不可能獲得衍生產(chǎn)品交易資格。這就意味著，中小銀行將難以推出如遠(yuǎn)期結(jié)售匯、外匯掉期、外匯期權(quán)等增值和避險(xiǎn)類業(yè)務(wù)。在人民幣持續(xù)升值和匯率波幅逐步增大的情況下，中小銀行因?yàn)樽陨懋a(chǎn)品及手段的缺陷會流失部分高端客戶和高端業(yè)務(wù)。

化解難題

如何消除劣勢，充分利用比較優(yōu)勢，完善外匯業(yè)務(wù)管理，化解外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是擺在中小銀行面前刻不容緩的課題。健全外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控體系。風(fēng)險(xiǎn)管理是中小銀行生存發(fā)展的基礎(chǔ)，但并不存在可以直接套用的最佳模式，只能根據(jù)自身實(shí)際進(jìn)行有針對性的設(shè)計(jì)，并根據(jù)環(huán)境的變化實(shí)施動態(tài)調(diào)整。解決的關(guān)鍵應(yīng)從理念和制度層面入手，通過持之以恒的實(shí)踐，逐步提升員工的風(fēng)險(xiǎn)意識，建立符合經(jīng)營實(shí)際和外匯業(yè)務(wù)特點(diǎn)，以及自身管理要求的制度安排。提升經(jīng)營管理層次。隨著人民幣國際化進(jìn)程的加快，外匯交易難度加大，對中小銀行外匯交易是個(gè)考驗(yàn)。這使交易員的交易能力顯得十分重要。因此，需要加強(qiáng)對交易員的專業(yè)化管理，包括建立專業(yè)外匯交易室，制定合適的交易策略和承受度，加強(qiáng)市場風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)管理，理順交易員培訓(xùn)機(jī)制、激勵機(jī)制，為交易員創(chuàng)造良好的發(fā)展環(huán)境等。同時(shí)，應(yīng)加強(qiáng)交易清算、同業(yè)授信、風(fēng)險(xiǎn)管理、科技系統(tǒng)支持等基礎(chǔ)性建設(shè)，以適應(yīng)匯率市場化的新形勢。堅(jiān)持走可持續(xù)發(fā)展道路。由于中小銀行在發(fā)展過程中與中小企業(yè)有著長期的歷史淵源，對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況和特點(diǎn)非常熟悉，從而可以更準(zhǔn)確地了解它們的業(yè)務(wù)需求，能夠有針對性地進(jìn)行金融產(chǎn)品研發(fā)，因此，中小銀行無需像大型商業(yè)銀行那樣在外匯業(yè)務(wù)發(fā)展上面面俱到，而應(yīng)充分發(fā)揮與中小企業(yè)天然親近的優(yōu)勢，以效率優(yōu)先和差別化為原則，準(zhǔn)確地理解、把握中小企業(yè)的經(jīng)營思路和外匯業(yè)務(wù)需求，圍繞服務(wù)在特色業(yè)務(wù)上構(gòu)筑核心競爭力。加強(qiáng)政策扶持力度。外匯局應(yīng)從服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)貿(mào)易便利化出發(fā)，積極指導(dǎo)中小銀行的外匯業(yè)務(wù)經(jīng)營，關(guān)注其在新業(yè)務(wù)拓展中外匯政策與業(yè)務(wù)運(yùn)作的銜接，及時(shí)修訂、完善有關(guān)的政策法規(guī)，促進(jìn)銀行合規(guī)經(jīng)營；同時(shí)，可通過試點(diǎn)的方式，有計(jì)劃、有目的地逐步放寬對中小銀行外匯業(yè)務(wù)創(chuàng)新的管制，支持中小銀行通過合作制模式辦理遠(yuǎn)期結(jié)售匯，為中小銀行創(chuàng)新發(fā)展創(chuàng)造更加寬松的環(huán)境。

本文作者：吳立國慕安良姜麗莉工作單位：阜新市中心支局

摘要:對城市商業(yè)銀行來說，外匯業(yè)務(wù)既是一項(xiàng)專業(yè)性很強(qiáng)的業(yè)務(wù)，也是其發(fā)展過程中不可或缺的方面。城市商業(yè)銀行在發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的過程中，要充分利用其發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，避免發(fā)展外匯業(yè)務(wù)的不利方面，以合作開發(fā)、資源共享和跨區(qū)域發(fā)展為途徑，促進(jìn)外匯業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

關(guān)鍵詞：城市商業(yè)銀行；外匯業(yè)務(wù)；行；跨區(qū)域發(fā)展

城市商業(yè)銀行作為開辦外匯業(yè)務(wù)的新主力軍，在近幾年表現(xiàn)得特別搶眼。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2010年8月31日，中國外匯交易中心的292家即期交易會員單位中，城市商業(yè)銀行已達(dá)62個(gè)席位，占中國城市商業(yè)銀行總數(shù)的一半左右，而醞釀開辦外匯業(yè)務(wù)的城商行也越來越多。這表明，開辦外匯業(yè)務(wù)已成為城市商業(yè)銀行增加業(yè)務(wù)發(fā)展能力、提高金融服務(wù)水平和提升金融服務(wù)效率的必由之路。

一、城市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務(wù)的優(yōu)勢

與五家國有商業(yè)銀行和十多家全國性股份制商業(yè)銀行相比較而言，城市商業(yè)銀行開辦外匯業(yè)務(wù)是具有許多優(yōu)勢的：

（一）獨(dú)立決策的靈活性

一、福建省城市商業(yè)銀行及其外匯業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

福建省現(xiàn)有的城市商業(yè)銀行只有三家，分別是福建海峽銀行、廈門銀行和泉州銀行。單就外匯業(yè)務(wù)來說，上述三家銀行都開辦有外匯業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)類型主要有外匯存款業(yè)務(wù)、國際結(jié)算業(yè)務(wù)、結(jié)售匯和貿(mào)易融資業(yè)務(wù)等。從總體上看，近年福建省城市商業(yè)銀行發(fā)展迅速，且開辦外匯業(yè)務(wù)的時(shí)間都相對較短，體制機(jī)制還不健全，缺乏專業(yè)知識，業(yè)務(wù)經(jīng)營品種較少，資金實(shí)力有限，專業(yè)人才匱乏，存在較大發(fā)展空間。城市商業(yè)銀行開辦和發(fā)展外匯業(yè)務(wù)，具有重大的意義，其可以彌補(bǔ)城市商業(yè)銀行在產(chǎn)品品種方面的不足，使本外幣一體化的經(jīng)營模式得以實(shí)行，形成本幣業(yè)務(wù)與外幣業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展的良好態(tài)勢，同時(shí)有利于城市商業(yè)銀行經(jīng)營收入的增加，尤其是拓展了中間業(yè)務(wù)，有助于銀行本身競爭力的提升，樹立良好的社會形象。開展外匯業(yè)務(wù)對城市商業(yè)銀行雖有諸多益處，但也存在著規(guī)模效益，會給銀行造成一些不利影響。不論市場規(guī)模如何，都要求銀行相應(yīng)比例的人力、財(cái)力和物力投入。同時(shí)，近年外匯市場上人民幣對美元的匯率一直處于上升趨勢，而美元幾乎占城市商業(yè)銀行所購進(jìn)的外匯資金中的絕大部分，因此運(yùn)營期間會產(chǎn)生數(shù)量不小的匯兌損失，2013年廈門銀行產(chǎn)生的匯兌損失就達(dá)741.28萬元。雖然如此，城市商業(yè)銀行自身具備的“短、平、快”這三個(gè)特點(diǎn)，使其在開辦外匯業(yè)務(wù)方面具有優(yōu)勢。福建省城市商業(yè)銀行應(yīng)順應(yīng)形勢，進(jìn)一步加強(qiáng)本外幣經(jīng)營一體化的意識，將一部分資源用于發(fā)展和完善外匯業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮地域優(yōu)勢，注重創(chuàng)新，力求在越來越激烈的行業(yè)競爭中占據(jù)一席之地。

二、外匯業(yè)務(wù)發(fā)展的優(yōu)勢與制約因素

與大中型的商業(yè)銀行相比，城市商業(yè)銀行在本幣業(yè)務(wù)和外幣業(yè)務(wù)的發(fā)展方面既有優(yōu)勢也存在著不足，且兩方面都比較突出。

1.城市商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)發(fā)展優(yōu)勢

（1）地理優(yōu)勢