財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——借款費(fèi)用》中對(duì)借款費(fèi)用的資本內(nèi)容化作了明確的規(guī)定，即只有專(zhuān)門(mén)借款的借款費(fèi)用在符合資本化的條件時(shí)才可以資本化，以及當(dāng)企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)的累計(jì)資產(chǎn)支出數(shù)超過(guò)了專(zhuān)門(mén)借款總額時(shí)，對(duì)超出的資產(chǎn)支出數(shù)不準(zhǔn)納入累計(jì)資產(chǎn)支出數(shù)的計(jì)算范圍。但在實(shí)際工作中，由于種種原因，企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)會(huì)用到一般性（流動(dòng)資金借款）借款，按現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定這部分借款的借款費(fèi)用是不能予以資本化的，這樣的規(guī)定是否合理呢？以及當(dāng)企業(yè)在購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)的累計(jì)資產(chǎn)支出數(shù)超過(guò)專(zhuān)門(mén)借款總額時(shí)，對(duì)于超過(guò)的資產(chǎn)支出數(shù)是否應(yīng)納入累計(jì)資產(chǎn)支出數(shù)的計(jì)算范圍呢？下面就對(duì)這些進(jìn)行探討。

一、一般性借款用于購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)，其借款費(fèi)用的會(huì)計(jì)處理

（一）現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定

1、借款費(fèi)用的含義：借款費(fèi)用是指企業(yè)因借款而發(fā)生的利息、折扣或溢價(jià)的攤銷(xiāo)和鋪助費(fèi)用，以及因外幣借款而發(fā)生的匯兌差額，它反映的是企業(yè)借入所付出的代價(jià)。

2、借款費(fèi)用予以資本化的借款范圍；僅限于專(zhuān)門(mén)借款，企業(yè)只有為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的款項(xiàng)，即只有專(zhuān)門(mén)借款的借款費(fèi)用在符合資本化條件時(shí)才予以資本化；一般性（流動(dòng)資金借款）借款用在企業(yè)購(gòu)建固定資產(chǎn)時(shí)所發(fā)生的借款費(fèi)用不允許資本化，而應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。一般性（流動(dòng)資金借款）借款是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中專(zhuān)門(mén)借入的，但不是為購(gòu)建固定資產(chǎn)為目的而借入的款項(xiàng)；而這里的專(zhuān)門(mén)借款是指企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的款項(xiàng)，這種款項(xiàng)應(yīng)有明確的用途，即為購(gòu)建或建造固定資產(chǎn)而專(zhuān)門(mén)借入的，并具有標(biāo)明該用途的借款合同。按現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，一般性借款雖然用于了企業(yè)建造固定資產(chǎn)當(dāng)中，但是其借款的借款費(fèi)用卻不允許資本化，只有專(zhuān)門(mén)借款的借款費(fèi)用在符合資本化條件時(shí)才予以資本化。如果企業(yè)為購(gòu)建固定資產(chǎn)只借入了一筆專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為該項(xiàng)借款的借款利率；如果為購(gòu)建固定資產(chǎn)借入了一筆以上的專(zhuān)門(mén)借款，資本化率為這些借款的加權(quán)平均利率；若專(zhuān)門(mén)借款的資金是采用發(fā)行債券的形式籌集的，那么每期攤銷(xiāo)的折價(jià)或溢價(jià)應(yīng)作為利息的調(diào)整額，對(duì)資本化率作相應(yīng)的調(diào)整。

（二）現(xiàn)行準(zhǔn)則對(duì)一般性借款的借款費(fèi)用處理的局限性

內(nèi)容摘要：在當(dāng)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)達(dá)的21世紀(jì)，無(wú)論是國(guó)有企業(yè)或者私營(yíng)企業(yè),績(jī)效考核越來(lái)越成為人力資源管理中的一項(xiàng)重要內(nèi)容?？?jī)效考核是針對(duì)員工在一定時(shí)間與條件下完成某一任務(wù)或其自身工作所表現(xiàn)出來(lái)的工作行為和所取得的工作結(jié)果,并且由公司人力資源對(duì)其進(jìn)行隨時(shí)的抽查得出來(lái)的綜合評(píng)果?？?jī)效考核是用一定的方法對(duì)員工績(jī)效進(jìn)行客觀地描述，根據(jù)描述來(lái)確定績(jī)效的高低。

關(guān)鍵詞：人力資源；資本化

關(guān)于什么是人力資本，有許多不同的理解。舒爾茨認(rèn)為，人力資本是相對(duì)于物質(zhì)資本或非人力資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的可以被用來(lái)提供未來(lái)收入的一種資本，是指?jìng)€(gè)人具備的才干、知識(shí)、技能和資歷，是人類(lèi)自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進(jìn)一步把人力資本與時(shí)間因素聯(lián)系起來(lái)，認(rèn)為人力資本不僅意味著才干、知識(shí)和技能，而且還意味著時(shí)間、健康和壽命。在我國(guó)，李忠民將其解釋為“凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化為商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價(jià)值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現(xiàn)人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結(jié)”隱含著人力資本是有意識(shí)投資的產(chǎn)物，這與舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本形成的理論觀點(diǎn)是一致的。其次，“物化于商品或服務(wù)”，說(shuō)明人力資本的價(jià)值承擔(dān)者是能夠作為商品或服務(wù)交易的知識(shí)、技術(shù)和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本概念的合理內(nèi)核。再次，“能夠增加商品或服務(wù)的效用”，揭示了作為人力資本所應(yīng)具備的促進(jìn)財(cái)富和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在特性。最后，“以此分享收益的價(jià)值”不僅說(shuō)明了人力資本屬于價(jià)值范疇，而且體現(xiàn)了知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下的人與人的關(guān)系。這種關(guān)系從根本上說(shuō)是一種以收益分配為核心的資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是說(shuō)，人力資本能夠享有資本產(chǎn)權(quán)收益。

公司為何實(shí)行績(jī)效考核制度其目的在于，一是為了提高組織管理效率及改進(jìn)工作中不足之處的重要手段；二是為了員工能積極的改進(jìn)工作養(yǎng)成良好的工作習(xí)慣及謀求發(fā)展的重要途徑；三是人力資源管理系統(tǒng)中各環(huán)節(jié)的重要依據(jù)。人力資源管理系統(tǒng)中許多環(huán)節(jié)的決策、調(diào)整和操作，均需要以人員績(jī)效考評(píng)作為依據(jù)。

然而，由于受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)等的影響，我國(guó)許多企業(yè)特別是國(guó)有企業(yè)的績(jī)效考核中還存在著與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求相悖的弊端。主要表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)：

一是對(duì)績(jī)效考核制度理解的偏差?？己说暮诵膯?wèn)題定位是績(jī)效考核的，其本質(zhì)就是能通過(guò)績(jī)效考核來(lái)解決企業(yè)目前面臨著什么問(wèn)題，更清楚的認(rèn)識(shí)到績(jī)效考核工作的管理目標(biāo)是什么?？己说哪繕?biāo)定位直接影響到企業(yè)考核能否真正的實(shí)施，定位目標(biāo)的不同必然會(huì)給企業(yè)在實(shí)踐中實(shí)施方法上的差異。對(duì)績(jī)效考核定位的模糊主要表現(xiàn)在考核缺乏明確的目標(biāo)，有些企業(yè)是為了考核而進(jìn)行考核，這樣做的結(jié)果通常是考核都成為形式的，員工不能受不足夠的重視。而面對(duì)考核的結(jié)果不但不能充分的利用起來(lái)，并發(fā)現(xiàn)其中的不足地方，且耗費(fèi)了企業(yè)大量的不必要的時(shí)間、人力、物力等，最絡(luò)就不了了之。考核定位的偏差主要體現(xiàn)在片面看待考核的管理目標(biāo)，只強(qiáng)調(diào)了考核可能會(huì)對(duì)員工工資、年底獎(jiǎng)金有幫助，并沒(méi)有意識(shí)到考核的真正目的在于完善管理中的不足，對(duì)考核目的的定位實(shí)在過(guò)于狹窄。例如，一些公司的考核目的主要是為了年底分獎(jiǎng)金。

一、引言

土地作為最重要的生產(chǎn)要素，一直是經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)政治價(jià)值和利益追逐分析的核心。自有人類(lèi)社會(huì)以來(lái)，有關(guān)土地歸屬和利用的種種制度設(shè)置和制度運(yùn)行，始終與社會(huì)安寧和社會(huì)發(fā)展緊密相連，與社稷的興衰和人民的福祉息息相關(guān)。將土地作為資本要素進(jìn)入經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)，更是集中體現(xiàn)了眾多權(quán)利的取舍和法律制度的選擇。我國(guó)陸上國(guó)土面積雖然很大，但人均少，質(zhì)量總體不高。土地資源中難用地多，宜農(nóng)地少，宜居住面積僅占國(guó)土面積的20%。但是，與此同時(shí)，中國(guó)目前有1.6億進(jìn)城而不能落戶的農(nóng)民工，還有超過(guò)1億畝，即大約相當(dāng)于全國(guó)耕地總量1/18的村莊空置面積1。一方面是可利用的土地資源捉襟見(jiàn)肘，另一方面卻是粗放式揮霍浪費(fèi)的土地使用，如何實(shí)現(xiàn)土地合理使用和優(yōu)化配置，以及讓農(nóng)民真正享受土地增值收益，是實(shí)現(xiàn)農(nóng)村土地可持續(xù)發(fā)展的重要目標(biāo)。農(nóng)村土地資本化，確切的說(shuō)，現(xiàn)階段稱(chēng)之為農(nóng)村土地使用權(quán)資本化，是關(guān)鍵的一環(huán)。

二、資本和農(nóng)村土地資本化

對(duì)于什么是資本，亞當(dāng)﹒斯密認(rèn)為，資本是人民希望借以取得收入的那部分財(cái)產(chǎn)。出讓使用權(quán)，以獲取利潤(rùn)收益的資產(chǎn)，就是資本。資本的使用方法有兩種，一種是買(mǎi)進(jìn)原料后加工，將制成品賣(mài)出去獲利，或者是買(mǎi)進(jìn)商品后轉(zhuǎn)售獲利，這樣的資本稱(chēng)作流動(dòng)資本。第二種是買(mǎi)進(jìn)土地、機(jī)器設(shè)備等，這些不通過(guò)轉(zhuǎn)手就能獲利的資本，稱(chēng)之為固定資本。對(duì)于資本化，索托認(rèn)為“資本化的奧秘在于建立使資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為資本的所有權(quán)機(jī)制”，陳志武認(rèn)為，資本化就是把“死財(cái)富變成活資本”。土地作為一種固定資本，在所有權(quán)未轉(zhuǎn)移情況下，亦能實(shí)現(xiàn)資本增值。土地不僅為其所有人產(chǎn)生收益或節(jié)約開(kāi)支，而且，在進(jìn)行合理管理?xiàng)l件下，它可以在收益的同時(shí)并不貶值。所謂土地資本化，就是土地資源轉(zhuǎn)變成可以運(yùn)動(dòng)并增值的土地資本。有學(xué)者2認(rèn)為，農(nóng)村土地資本化是指通過(guò)建立規(guī)范的土地產(chǎn)權(quán)制度，把一直以來(lái)處于資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)視野之外的農(nóng)村集體土地，納入市場(chǎng)化的價(jià)值表述體系，充分盤(pán)活日漸稀缺的農(nóng)村土地資源，并實(shí)現(xiàn)價(jià)值效能最大化的過(guò)程。也有學(xué)者3認(rèn)為，土地的資本化，就是以貼現(xiàn)土地使用權(quán)未來(lái)收入預(yù)期生產(chǎn)值的方式確定產(chǎn)權(quán)價(jià)值，使其可以在交易市場(chǎng)上交易流通，以獲得強(qiáng)流動(dòng)性，通過(guò)“價(jià)高者得”的叫價(jià)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，產(chǎn)生土地資源配置的帕累托效率（ParetoEfficiency）。結(jié)合以上分析及實(shí)踐，可以這樣理解我國(guó)農(nóng)村土地資本化：利用法律和經(jīng)濟(jì)等手段，優(yōu)化配置農(nóng)村土地資源，使農(nóng)村土地參與到市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，在生產(chǎn)、分配等流通環(huán)節(jié)中實(shí)現(xiàn)土地增值的一個(gè)過(guò)程。

三、我國(guó)農(nóng)村土地資本化法律環(huán)境

憲法是我國(guó)的基本大法，是部門(mén)法律的淵源，任何法律法規(guī)和政策的制定需以憲法為準(zhǔn)則和依據(jù)，不得和憲法相抵觸，有關(guān)農(nóng)村土地資本化的法律和政策也不例外。我國(guó)《憲法》第十條規(guī)定：“城市的土地屬于國(guó)家所有。農(nóng)村和城市郊區(qū)的土地，除由法律規(guī)定屬于國(guó)家所有的以外，屬于集體所有；宅基地和自留地、自留山，也屬于集體所有。國(guó)家為了公共利益的需要，可以依照法律規(guī)定對(duì)土地實(shí)行征收或者征用并給與補(bǔ)償。任何組織或者個(gè)人不得侵占、買(mǎi)賣(mài)或者以其他形式非法轉(zhuǎn)讓土地。土地使用權(quán)可以依照法律規(guī)定轉(zhuǎn)讓。一切使用土地的組織和個(gè)人必須合理利用土地”。據(jù)此，現(xiàn)階段堅(jiān)持農(nóng)村土地公有制制度，依據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的市場(chǎng)需求進(jìn)行適度土地調(diào)整，應(yīng)當(dāng)是我國(guó)發(fā)展農(nóng)村土地資本化的一個(gè)基本的思路。在堅(jiān)持農(nóng)村土地集體所有制下，《農(nóng)村土地承包法》、《物權(quán)法》、《土地管理法》、《農(nóng)村土地承包法》分別對(duì)農(nóng)村土地權(quán)利進(jìn)行了設(shè)權(quán)，不同程度上界定了土地流轉(zhuǎn)的法律依據(jù)，確認(rèn)了農(nóng)民的主體地位和對(duì)土地資本化的自主選擇權(quán)。目前，根據(jù)這些法律和相關(guān)政策等規(guī)定，主要賦予農(nóng)村土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、收益權(quán)、使用權(quán)的土地資本化權(quán)利。

摘要：會(huì)計(jì)學(xué)中人力資源資本化是企業(yè)人力資源支出成本記作資產(chǎn)的辦法，并認(rèn)為其最終確認(rèn)的值即為企業(yè)人力資本存量。文章從企業(yè)管理實(shí)踐的角度論證了人力資源管理就是對(duì)人力資源資本化的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，即通過(guò)對(duì)人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產(chǎn)的人力資本和社會(huì)資本，從而創(chuàng)造和維持企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，人力資源資本化的結(jié)果應(yīng)包括兩個(gè)部分：人力資本和社會(huì)資本。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日趨重要，人力資源會(huì)計(jì)也成為了會(huì)計(jì)領(lǐng)域中的研究熱點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)人力資源的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等相關(guān)問(wèn)題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會(huì)計(jì)體系。然而，令人遺憾的是，學(xué)者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結(jié)果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會(huì)計(jì)的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進(jìn)一步厘清人力資源資本化的機(jī)理，對(duì)于人力資源會(huì)計(jì)的研究無(wú)疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機(jī)理，先對(duì)資源、資本和人力資源等幾個(gè)概念進(jìn)行必要的辨析。

1.資源

我國(guó)汽車(chē)金融的發(fā)展歷史

我國(guó)的汽車(chē)金融是與國(guó)內(nèi)的轎車(chē)工業(yè)同步誕生的。1993年“，北方兵工汽車(chē)”第一次提出了汽車(chē)分期付款的概念。國(guó)內(nèi)早期的分期付款采用兩種方式：一種是由經(jīng)銷(xiāo)商自籌資金，以經(jīng)銷(xiāo)商為貸方向消費(fèi)者提供分期付款服務(wù)；另一種是廠家提供車(chē)輛，經(jīng)銷(xiāo)商向廠家還貸。分期付款方式在一定程度上緩解了消費(fèi)者購(gòu)車(chē)一次性支付所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)壓力，但卻要求經(jīng)銷(xiāo)商具備較大的資本實(shí)力、資本運(yùn)營(yíng)力及較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，因此市場(chǎng)上總體的信貸規(guī)模有限。1998年10月，中國(guó)人民銀行制定了《汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法》，允許國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行對(duì)法人和自然人發(fā)放汽車(chē)消費(fèi)貸款。用戶用取得的貸款向經(jīng)銷(xiāo)商購(gòu)買(mǎi)汽車(chē)，并按分期付款的方式歸還貸款。銀行的介入改變了過(guò)去汽車(chē)生產(chǎn)商和經(jīng)銷(xiāo)商孤軍奮戰(zhàn)的局面，社會(huì)信貸資金規(guī)模迅速擴(kuò)大，很大程度上促進(jìn)了汽車(chē)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展。但是由于許多具體的政策壁壘和銀行經(jīng)營(yíng)方向的限制，使銀行未能將汽車(chē)信貸作為自己的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，信貸規(guī)模長(zhǎng)期處于收縮低水平狀態(tài)。同年，中國(guó)人民銀行頒布了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，規(guī)定企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司可以為支持集團(tuán)產(chǎn)品的銷(xiāo)售提供融資。截至目前，我國(guó)汽車(chē)信貸的提供方主要還是銀行，僅有少部分由商業(yè)銀行與汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商汽車(chē)企業(yè)附屬財(cái)務(wù)公司聯(lián)合提供。2003年10月3日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布實(shí)施《汽車(chē)金融公司管理辦法》。2004年8月17日，中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《汽車(chē)貸款管理辦法》，取代了1998年的《汽車(chē)消費(fèi)貸款管理辦法》，進(jìn)一步擴(kuò)大了汽車(chē)金融服務(wù)提供主體的范圍。2004年8月10日，上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司等10家專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司相繼獲得中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，標(biāo)志著我國(guó)真正意義上的汽車(chē)金融服務(wù)主體誕生，并且打破了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)汽車(chē)信貸一家獨(dú)霸的局面。2008年1月30日，新的《汽車(chē)金融公司管理辦法》的頒布與實(shí)施，為汽車(chē)金融公司的發(fā)展提供了良好的機(jī)遇，進(jìn)一步促進(jìn)了專(zhuān)業(yè)汽車(chē)金融公司的發(fā)展。然而，由于我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)有效性不足，汽車(chē)金融的法規(guī)建設(shè)、信用體系構(gòu)建、汽車(chē)金融產(chǎn)品模式創(chuàng)新等方面有待完善，汽車(chē)金融服務(wù)在我國(guó)的發(fā)展必將面臨一個(gè)漫長(zhǎng)而艱辛的過(guò)程。

汽車(chē)金融發(fā)展的階段及建議

有關(guān)資料表明，美國(guó)汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)上市公司的收入中，金融收入占到總收入的11%，其貢獻(xiàn)了利潤(rùn)30%，因此，實(shí)現(xiàn)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)與金融資本的有效結(jié)合是中國(guó)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。當(dāng)下，中國(guó)的汽車(chē)金融還處在推廣發(fā)展的階段，為了讓汽車(chē)消費(fèi)者從金融服務(wù)中獲得更大收益，需要經(jīng)歷三個(gè)階段的發(fā)展。目前，汽車(chē)貿(mào)易企業(yè)及汽車(chē)金融機(jī)構(gòu)為經(jīng)銷(xiāo)商提供了包括進(jìn)口車(chē)，存貨融資、第三方的融資等多種金融產(chǎn)品，推動(dòng)了中國(guó)進(jìn)口車(chē)市場(chǎng)的發(fā)展。2008年，中國(guó)的進(jìn)口車(chē)數(shù)額僅為十幾萬(wàn)臺(tái)，截至2011年，進(jìn)口數(shù)額增長(zhǎng)至100萬(wàn)臺(tái)，進(jìn)口車(chē)銷(xiāo)售數(shù)量達(dá)到80萬(wàn)臺(tái)?？梢?jiàn)，金融對(duì)進(jìn)口車(chē)的推動(dòng)作用極大。因此，第一個(gè)階段主要是通過(guò)消費(fèi)信貸等汽車(chē)金融業(yè)務(wù)來(lái)做大市場(chǎng)，以推動(dòng)為主，促使產(chǎn)業(yè)資本跟金融資本的合理分工、有效融合，這是初步的過(guò)程。第二個(gè)階段是規(guī)模深化的階段。這個(gè)階段非常重要，因?yàn)榻鹑诘漠a(chǎn)品都是大數(shù)法則，如果沒(méi)有一定的基礎(chǔ)，就會(huì)導(dǎo)致金融產(chǎn)品成本較高，或汽車(chē)價(jià)值鏈條上的人無(wú)法獲取利益等情況的出現(xiàn)，因此，需要一個(gè)深化發(fā)展的過(guò)程。從美國(guó)的發(fā)展歷史來(lái)看，80年代初，汽車(chē)金融一方面是針對(duì)消費(fèi)者，為消費(fèi)者購(gòu)車(chē)、用車(chē)，甚至到消費(fèi)汽油，提供全方位的金融產(chǎn)品和服務(wù)，這極大地促進(jìn)了汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；另一方面，汽車(chē)金融是針對(duì)廠家和經(jīng)銷(xiāo)商的資本化過(guò)程，從80年代開(kāi)始，美國(guó)的福特、通用做了大量的并購(gòu)，成了全世界的“巨無(wú)霸”，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的資本化推動(dòng)了并購(gòu)的發(fā)展。在深化的過(guò)程中，不僅需要引導(dǎo)汽車(chē)金融向全產(chǎn)業(yè)鏈的服務(wù)發(fā)展，還需要將汽車(chē)金融產(chǎn)品資本化，通過(guò)資金的放大效應(yīng)，將汽車(chē)跟社會(huì)資本有效結(jié)合，從而有效推動(dòng)整個(gè)汽車(chē)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。另外，這個(gè)階段的順利實(shí)現(xiàn)也需要我國(guó)金融體制改革與創(chuàng)新的支持。第三個(gè)階段是一個(gè)完全混合的階段。在這個(gè)階段，廠家、經(jīng)銷(xiāo)商和消費(fèi)者不再是獨(dú)立的個(gè)體，而是一個(gè)整體，在這個(gè)整體中，廠家、經(jīng)銷(xiāo)商、消費(fèi)者之間互相影響，形成一種共同發(fā)展的機(jī)制。這個(gè)階段就目前中國(guó)汽車(chē)金融來(lái)說(shuō)，還相對(duì)比較遙遠(yuǎn)。當(dāng)下，我國(guó)的汽車(chē)金融處于第一階段的中期，正在朝第二個(gè)階段發(fā)展，相較美國(guó)用了100年發(fā)展到現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，中國(guó)可能只需要用5年、10年即可發(fā)展到第二階段蓬勃的時(shí)候。為了促進(jìn)中國(guó)的汽車(chē)金融健康快速地發(fā)展，筆者從經(jīng)銷(xiāo)商的角度，提出了以下三方面的建議：第一，加大產(chǎn)業(yè)資本和金融資本的融合。目前，大量的產(chǎn)業(yè)資本集中在廠家的手里，并不是經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)的手里，同時(shí)，汽車(chē)流通業(yè)是一個(gè)資金密集型的行業(yè)，經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)開(kāi)展汽車(chē)融資租賃、汽車(chē)保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)均需要大量的資金支持。因此，經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)要把大的產(chǎn)業(yè)資本和金融資本拉進(jìn)來(lái)，與金融資本聯(lián)合，將廠家、經(jīng)銷(xiāo)商、消費(fèi)者、金融機(jī)構(gòu)跟汽車(chē)金融緊密結(jié)合在一起，堅(jiān)持汽車(chē)產(chǎn)業(yè)為本，金融為輔，在融合中加快汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，在融合中促進(jìn)金融資本做強(qiáng)，借用產(chǎn)融一體化發(fā)展模式，推動(dòng)我國(guó)汽車(chē)金融的跨越式發(fā)展。第二，加強(qiáng)政策支持的連貫性。經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)發(fā)展汽車(chē)金融服務(wù)不能僅靠一己之力，還需要外部政策的持續(xù)支持，相關(guān)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)在制定靈活有效的政策時(shí)，需保持政策的穩(wěn)定性和連續(xù)性，在此基礎(chǔ)上，適時(shí)適度地進(jìn)行必要的微調(diào)，循序漸進(jìn)地引導(dǎo)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)提供汽車(chē)金融服務(wù)，為汽車(chē)金融的平穩(wěn)、健康發(fā)展提供連續(xù)、穩(wěn)定的外部政策支持。第三，經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)引入更多的金融產(chǎn)品創(chuàng)新。經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)更多地引入銀行、信托等金融機(jī)構(gòu)的金融產(chǎn)品，并加以創(chuàng)新，在此基礎(chǔ)上為消費(fèi)者提供汽車(chē)金融服務(wù)。由于經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)對(duì)汽車(chē)行業(yè)、行業(yè)的消費(fèi)者、行業(yè)需求、消費(fèi)者生存的背景均比較熟悉，通過(guò)經(jīng)銷(xiāo)商集團(tuán)去了解消費(fèi)者，提供金融產(chǎn)品，可以有效降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的成本，提高整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，使各方受益，從而推動(dòng)汽車(chē)金融的健康發(fā)展?？傊?，中國(guó)的汽車(chē)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入大眾消費(fèi)增長(zhǎng)階段，汽車(chē)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)證明汽車(chē)金融對(duì)汽車(chē)工業(yè)發(fā)展起了巨大的推動(dòng)作用，汽車(chē)金融必將成為中國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的基本趨勢(shì)，而在這個(gè)過(guò)程中，加大產(chǎn)業(yè)資本與金融資本的有效融合，推動(dòng)汽車(chē)金融產(chǎn)品資本化至關(guān)重要。

本文作者：伍剛工作單位：華中科技大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院

一、人力資源與人力資本

關(guān)于人力資源，目前有多種解釋?zhuān)煌夂跞N觀點(diǎn)：一是具有一定能力的人（總和）；二是包含于人體內(nèi)的特定能力（智力或體力）；三是具有服務(wù)潛能的抽象的人。相對(duì)而言，第一種觀點(diǎn)更為科學(xué)、合理，因?yàn)樗粌H體現(xiàn)了人力資源的質(zhì)的規(guī)定性（即“人”），而且體現(xiàn)了其量的規(guī)定性（即“人口”），同時(shí)，它也強(qiáng)調(diào)了作為人力資源的人應(yīng)具備的基本前提——有勞動(dòng)能力或服務(wù)潛能。

關(guān)于什么是人力資本，也有許多不同的理解。舒爾茨認(rèn)為，人力資本是相對(duì)于物質(zhì)資本或非人力資本而言的，是指體現(xiàn)在人身上的可以被用來(lái)提供未來(lái)收入的一種資本，是指?jìng)€(gè)人具備的才干、知識(shí)、技能和資歷，是人類(lèi)自身在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中獲得收益并不斷增值的能力。貝克爾則進(jìn)一步把人力資本與時(shí)間因素聯(lián)系起來(lái)，認(rèn)為人力資本不僅意味著才干、知識(shí)和技能，而且還意味著時(shí)間、健康和壽命。在我國(guó)，李忠民將其解釋為“凝結(jié)在人體內(nèi)，能夠物化為商品或服務(wù)，增加商品或服務(wù)的效用，并以此分享收益的價(jià)值”。比較而言，李忠民的解釋更能體現(xiàn)人力資本的基本特征。首先，定義中的“凝結(jié)”隱含著人力資本是有意識(shí)投資的產(chǎn)物，這與舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本形成的理論觀點(diǎn)是一致的。其次，“物化于商品或服務(wù)”，說(shuō)明人力資本的價(jià)值承擔(dān)者是能夠作為商品或服務(wù)交易的知識(shí)、技術(shù)和信息等，這就吸取了舒爾茨、貝克爾等人關(guān)于人力資本概念的合理內(nèi)核。再次，“能夠增加商品或服務(wù)的效用”，揭示了作為人力資本所應(yīng)具備的促進(jìn)財(cái)富和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在特性。最后，“以此分享收益的價(jià)值”不僅說(shuō)明了人力資本屬于價(jià)值范疇，而且體現(xiàn)了知識(shí)經(jīng)濟(jì)條件下的人與人的關(guān)系。這種關(guān)系從根本上說(shuō)是一種以收益分配為核心的資本產(chǎn)權(quán)關(guān)系，也就是說(shuō)，人力資本能夠享有資本產(chǎn)權(quán)收益。

從上述的解釋中不難看出，人力資源與人力資本的區(qū)別主要在于：①兩者的概念范疇不同。一方面，人力資源是一個(gè)社會(huì)范疇概念，它是從勞動(dòng)能力方面反映一定時(shí)期的社會(huì)財(cái)富存量；人力資本則是一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇概念，它著重從價(jià)值方面反映一定時(shí)期的經(jīng)濟(jì)財(cái)富量，包括存量和流量?jī)蓚€(gè)方面。另一方面，人力資源是一個(gè)相對(duì)泛化的概念，它泛指所有具有勞動(dòng)能力的人，而人力資本是對(duì)人力資源投資的凝結(jié)，準(zhǔn)確地說(shuō)，是與這種投資相關(guān)的人力資源增量效用的資本化價(jià)值。②兩者的影響因素不同。人力資源的影響因素是多元的，其中既有影響人力資源數(shù)量的因素，如人口總量及其再生產(chǎn)狀況、人口年齡構(gòu)成、人口遷移等，也有影響人力資源質(zhì)量的因素，如遺傳因素、營(yíng)養(yǎng)因素、教育因素等。人力資本的影響因素則主要是對(duì)人力資源投資的規(guī)模和效率的影響。③兩者的管理目標(biāo)以及所依據(jù)的基本管理理論不同。從管理目標(biāo)看，人力資源的管理目標(biāo)在于實(shí)現(xiàn)人力資源的合理配置與有效流動(dòng)，達(dá)到人盡其能、人盡其才；人力資本的管理目標(biāo)則在于實(shí)現(xiàn)投資價(jià)值最大化，或者說(shuō)是資本增值最大化。從管理所依據(jù)的基本理論看，人力資源管理主要是以各種人性假設(shè)為基礎(chǔ)的理論為依據(jù)，如基于“經(jīng)濟(jì)人”假設(shè)的X理論、基于“社會(huì)人”假設(shè)的行為科學(xué)理論、基于“自我實(shí)現(xiàn)人”假設(shè)的Y理論、基于“復(fù)雜人”假設(shè)的超Y理論等；人力資本管理則主要是以現(xiàn)代財(cái)務(wù)理論為依據(jù)，如時(shí)間價(jià)值理論、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值理論、資本結(jié)構(gòu)理論、期權(quán)定價(jià)理論以及企業(yè)產(chǎn)權(quán)理論等。

二、人力資源資本化的意義

目前，社會(huì)各界對(duì)于“人力資源資本化”的呼聲很高，但對(duì)什么是人力資源資本化缺乏確切的解釋。筆者認(rèn)為，人力資源資本化至少應(yīng)包括三個(gè)基本要點(diǎn)：①樹(shù)立人力資本的投資觀念，加強(qiáng)對(duì)人力資源的投資，包括社會(huì)投資、家庭投資以及個(gè)人投資等。②不斷提高人力資源的投資效率，具體又包括兩個(gè)方面：一是確保特定的投資能在知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)等方面獲得最大程度的增長(zhǎng)；二是確保知識(shí)、技能、經(jīng)驗(yàn)等無(wú)形資產(chǎn)能獲得最大程度的有效運(yùn)用。③在合理界定不同人力資本所有者之間以及人力資本所有者與非人力資本所有者之間的產(chǎn)權(quán)關(guān)系的基礎(chǔ)上，健全和完善人力資本的產(chǎn)權(quán)制度，特別是要做好人力資本索取企業(yè)剩余的制度安排。人力資源資本化的意義主要有以下幾個(gè)方面：

摘要：會(huì)計(jì)學(xué)中人力資源資本化是企業(yè)人力資源支出成本記作資產(chǎn)的辦法，并認(rèn)為其最終確認(rèn)的值即為企業(yè)人力資本存量。文章從企業(yè)管理實(shí)踐的角度論證了人力資源管理就是對(duì)人力資源資本化的實(shí)現(xiàn)過(guò)程，即通過(guò)對(duì)人力資源的“激活”，使之成為能夠直接投入生產(chǎn)的人力資本和社會(huì)資本，從而創(chuàng)造和維持企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。因此，人力資源資本化的結(jié)果應(yīng)包括兩個(gè)部分：人力資本和社會(huì)資本。

知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，人力資源對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展日趨重要，人力資源會(huì)計(jì)也成為了會(huì)計(jì)領(lǐng)域中的研究熱點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)人力資源的確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告等相關(guān)問(wèn)題作了大量的工作，甚至建立了比較完整的人力資源會(huì)計(jì)體系。然而，令人遺憾的是，學(xué)者們普遍將人力資本視為人力資源成本支出資本化的全部結(jié)果，從而縮小了人力資源資本化的范圍。

人力資源會(huì)計(jì)的思想是“人本思想”，理論源自人力資源管理。因此，從人力資源管理的角度，進(jìn)一步厘清人力資源資本化的機(jī)理，對(duì)于人力資源會(huì)計(jì)的研究無(wú)疑是必要的。

一、資源和資本

為更清楚地論述人力資源資本化的機(jī)理，先對(duì)資源、資本和人力資源等幾個(gè)概念進(jìn)行必要的辨析。

1.資源

［摘要］企業(yè)在經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)謀求生存與發(fā)展過(guò)程中，不可避免會(huì)向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款。在此過(guò)程中，所產(chǎn)生的借款費(fèi)用或多或少將對(duì)企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)與管理產(chǎn)生影響。如何有效處理企業(yè)借款費(fèi)用成為人們關(guān)注與研究的重點(diǎn)課題?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)———借款費(fèi)用》對(duì)企業(yè)借貸費(fèi)用進(jìn)一步明確了企業(yè)借款費(fèi)用資本化的重要性，對(duì)范圍與方式進(jìn)行了重新規(guī)定。但是在實(shí)際操作過(guò)程中，企業(yè)借款費(fèi)用資本化仍存在諸多問(wèn)題?；诖耍恼聦?duì)企業(yè)借款費(fèi)用資本化問(wèn)題進(jìn)行了探究，并針對(duì)存在的問(wèn)題提出改善與優(yōu)化對(duì)策。

［關(guān)鍵詞］信貸費(fèi)用;資本化;資本化問(wèn)題

1引言

借款費(fèi)用(BorrowingCosts)是企業(yè)在經(jīng)營(yíng)與發(fā)展過(guò)程中向銀行、證券、貸款中介等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款后，所產(chǎn)生的借款利息、借款手續(xù)費(fèi)、溢折價(jià)攤銷(xiāo)、借貸匯兌差額等費(fèi)用的總稱(chēng)。而借款費(fèi)用資本化則是企業(yè)處理借款費(fèi)用的一種方式，通過(guò)將借款費(fèi)用計(jì)入資產(chǎn)成本中進(jìn)行處理，加強(qiáng)企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量的科學(xué)性與準(zhǔn)確性，提升企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，維護(hù)企業(yè)資產(chǎn)安全。在社會(huì)經(jīng)濟(jì)體制深化改革，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈的背景下，加強(qiáng)企業(yè)借款費(fèi)用資本化處理力度勢(shì)在必行。

2企業(yè)借款費(fèi)用資本化實(shí)踐操作過(guò)程中普遍存在的問(wèn)題

2.1借款費(fèi)用資本化問(wèn)題之“多項(xiàng)借款處理問(wèn)題”。由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第17號(hào)———借款費(fèi)用》可知，企業(yè)借款費(fèi)用資本化處理過(guò)程中，借款費(fèi)用可分為專(zhuān)門(mén)借款費(fèi)用與一般借款費(fèi)用兩種類(lèi)型。其中一般借款費(fèi)用需依據(jù)確定的資本化率進(jìn)行資本化費(fèi)用實(shí)際金額的確定，并根據(jù)企業(yè)金融負(fù)債交易費(fèi)用(以實(shí)際利率為計(jì)算基準(zhǔn))進(jìn)行專(zhuān)門(mén)借款輔助費(fèi)的確定。［1］這在一定程度上保證了企業(yè)借款費(fèi)用資本化計(jì)算的準(zhǔn)確性，當(dāng)借款費(fèi)用數(shù)量相對(duì)較小時(shí)，其業(yè)務(wù)處理過(guò)程更為簡(jiǎn)便。但是，就企業(yè)實(shí)際發(fā)展而言，多項(xiàng)目一同建設(shè)是企業(yè)普遍存在的現(xiàn)象，企業(yè)項(xiàng)目組織開(kāi)展過(guò)程中涉及的借款費(fèi)用相對(duì)較多，這在一定程度上提升了借款費(fèi)用資本化處理難度。加之，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則尚未對(duì)不同來(lái)源的資金使用順序進(jìn)行明確規(guī)定，如何進(jìn)行多項(xiàng)資產(chǎn)的科學(xué)配置成為困擾相關(guān)工作的核心問(wèn)題，并在一定程度上對(duì)企業(yè)借款費(fèi)用資本化具體金額的確定產(chǎn)生不利影響。2.2借款費(fèi)用資本化問(wèn)題之“金額確定可信性問(wèn)題”。借款費(fèi)用資本化金額確定是企業(yè)實(shí)施借款費(fèi)用資本化處理的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，也是保證借款費(fèi)用資本化有效實(shí)施的前提基礎(chǔ)。而通常情況下，企業(yè)在借款費(fèi)用資本化金額確認(rèn)過(guò)程中，受確認(rèn)條件問(wèn)題的影響，導(dǎo)致借款費(fèi)用金額確認(rèn)缺乏可靠性與可信性。例如，資本化確認(rèn)的資產(chǎn)基本條件不明確;多項(xiàng)資產(chǎn)環(huán)境下，工作人員對(duì)大規(guī)模企業(yè)借款費(fèi)用配置存在主觀判斷問(wèn)題。2.3借款費(fèi)用資本化問(wèn)題之“資本化認(rèn)知問(wèn)題”。企業(yè)借款費(fèi)用資本化提出與實(shí)施的宗旨在于提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)企業(yè)在日漸激烈市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展。隨著借款費(fèi)用資產(chǎn)化范圍、方式、計(jì)算方法等的改變，雖然打破了傳統(tǒng)借款費(fèi)用資本化處理的局限性，對(duì)借款金額大、借款周期長(zhǎng)的企業(yè)，如機(jī)械制造加工企業(yè)、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的提升、當(dāng)期會(huì)計(jì)利潤(rùn)的優(yōu)化、企業(yè)業(yè)績(jī)指標(biāo)的提高帶來(lái)了積極影響作用。但是，受利益的驅(qū)使以及企業(yè)經(jīng)營(yíng)者認(rèn)識(shí)上的錯(cuò)誤，將借款費(fèi)用資本化作為調(diào)節(jié)利潤(rùn)、會(huì)計(jì)造假的手段。例如，企業(yè)借款費(fèi)用資本化在資產(chǎn)劃分、資金確定等方面存在較強(qiáng)的主觀性，在人為操作的基礎(chǔ)上，通過(guò)“存貨成本的多計(jì)入”“延遲借款費(fèi)用資本化時(shí)間”等調(diào)節(jié)利潤(rùn)、虛增資產(chǎn)。［2］2.4借款費(fèi)用資本化問(wèn)題之“財(cái)務(wù)管理綜合能力問(wèn)題”。由于企業(yè)借款費(fèi)用資本化處理方式存在一定的復(fù)雜性，因此，企業(yè)借款費(fèi)用資本化對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)工作人員提出了更高的要求。需要相關(guān)工作人員對(duì)借款費(fèi)用有關(guān)規(guī)定與要求有明確的認(rèn)知與了解;對(duì)企業(yè)資產(chǎn)、資本情況有全面掌控;熟悉會(huì)計(jì)計(jì)算、借款費(fèi)用資本化會(huì)計(jì)處理手段與方法，用以保證資本化處理的準(zhǔn)確性、科學(xué)性。但是，現(xiàn)階段我國(guó)財(cái)務(wù)工作人員普遍存在專(zhuān)業(yè)水平低下問(wèn)題，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及相關(guān)規(guī)定與要求的了解并不全面與透徹，對(duì)企業(yè)借款費(fèi)用資本化的研究不夠深入，從而影響借款費(fèi)用資本化處理質(zhì)量與效果，不利于企業(yè)優(yōu)化發(fā)展。

新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則17號(hào)――借款費(fèi)用》與舊準(zhǔn)則相比，在會(huì)計(jì)處理上有了較大的變化，包括一般借款利息和專(zhuān)門(mén)借款的（含折價(jià)或溢價(jià)攤銷(xiāo)，以下相同）資本化金額的確認(rèn)和計(jì)量、資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍等，這給借款利息資本化的會(huì)計(jì)處理帶來(lái)了新的問(wèn)題。目前，關(guān)于借款利息資本化會(huì)計(jì)處理的實(shí)務(wù)資料和典型綜合案例較少，滿足不了借款利息資本化會(huì)計(jì)處理的實(shí)際需要。為了使廣大企業(yè)會(huì)計(jì)工作者對(duì)借款利息資本化的正確理解和運(yùn)用，筆者根據(jù)現(xiàn)行借款費(fèi)用準(zhǔn)則的規(guī)定，結(jié)合專(zhuān)門(mén)借款和一般借款利息交易或事項(xiàng)的實(shí)際發(fā)生情況，闡述借款利息資本化會(huì)計(jì)處理的具體操作方法。

例：某公司于2006年1月1日向銀行借人資金10000萬(wàn)元，期限5年，年利率為8％，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借人資金2000萬(wàn)元，期限為3年，年利率為6％，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動(dòng)工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進(jìn)度款1500萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發(fā)行了期限為3年的公司債券，面值2000萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)格為2100萬(wàn)元，溢價(jià)100萬(wàn)元，票面年利率為8％，市場(chǎng)年利率為6％，按年支付利息，到期還本。按協(xié)議，中介機(jī)構(gòu)按債券總值的1％收取手續(xù)費(fèi)，直接從發(fā)行價(jià)格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費(fèi)2000元；2007年7月1日借入專(zhuān)門(mén)借款2000萬(wàn)元，期限5年，年利率為10％，利息按年支付，到期還本。閑置的專(zhuān)門(mén)借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5％，債券的公允價(jià)值等于其實(shí)際價(jià)值。辦公樓于2007年12月31日完工達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

分析：某公司在2007年1月1日這一時(shí)點(diǎn)，同時(shí)滿足借款費(fèi)用資本化的三個(gè)條件，開(kāi)始借款費(fèi)用資本化。借款費(fèi)用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專(zhuān)門(mén)借款兩筆共計(jì)4000萬(wàn)元，累計(jì)資產(chǎn)支出5500萬(wàn)元，超過(guò)專(zhuān)門(mén)借款部分的資產(chǎn)支出為1500萬(wàn)元，使用了一般借款。債券溢價(jià)按實(shí)際利率法攤銷(xiāo)。

會(huì)計(jì)處理：2007年借款利息費(fèi)用總額=10000×8％+2000×6％＋2000×8％+2000×10％×6÷12=1180（萬(wàn)元）

債券應(yīng)計(jì)利息=2000×8％=160（萬(wàn)元）

債券實(shí)際利息費(fèi)用=2100×6％=126（萬(wàn)元）

摘要：根據(jù)現(xiàn)行借款費(fèi)用準(zhǔn)則的有關(guān)規(guī)定，結(jié)合專(zhuān)門(mén)借款和一般借款利息費(fèi)用（包括折價(jià)或溢價(jià)攤銷(xiāo)）資本化的典型綜合案例，闡述借款利息費(fèi)用資本化賬務(wù)處理的具體操作方法。

關(guān)鍵詞：借款;利息費(fèi)用;資本化;賬務(wù)處理

現(xiàn)行《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則17號(hào)——借款費(fèi)用》較原《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——借款費(fèi)用》作了較大的改動(dòng)，尤其是借款利息費(fèi)用資本化金額的確認(rèn)和計(jì)量、資本化的資產(chǎn)范圍和借款范圍等發(fā)生的變化更大。這給借款利息費(fèi)用資本化的賬務(wù)處理帶來(lái)了新的問(wèn)題。

例如：某公司于2006年1月1日向銀行借入資金10000萬(wàn)元，期限5年，年利率為8%，按年支付利息，到期還本；于2006年12月1日向銀行借入資金2000萬(wàn)元，期限為3年，年利率為6%，按年支付利息，到期還本。公司在2007年1月1日動(dòng)工興建一幢辦公樓，工期1年，工程采用出包方式，分別于2007年1月1日、7月1日和10月1日支付工程進(jìn)度款1500萬(wàn)元、3000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。公司為建造辦公樓于2007年1月1日發(fā)行了期限為3年的公司債券，面值2000萬(wàn)元，發(fā)行價(jià)格為2100萬(wàn)元，溢價(jià)100萬(wàn)元，票面年利率為8%，市場(chǎng)年利率為6%，按年支付利息，到期還本。按協(xié)議，中介機(jī)構(gòu)按債券總值的1%收取手續(xù)費(fèi)，直接從發(fā)行價(jià)格中扣除，另外，以銀行存款支付債券的印刷費(fèi)2000元；2007年7月1日借入專(zhuān)門(mén)借款2000萬(wàn)元，期限5年，年利率為10%，利息按年支付，到期還本。閑置的專(zhuān)門(mén)借款資金均用于有固定收益的債券投資，假定該短期投資月收益率為0.5%，債券的公允價(jià)值等于其實(shí)際價(jià)值。辦公樓于2007年12月31日完工達(dá)到預(yù)定可使用狀態(tài)。

分析：本公司在2007年1月1日這一時(shí)點(diǎn)，同時(shí)滿足借款費(fèi)用資本化的三個(gè)條件，開(kāi)始借款費(fèi)用資本化。借款費(fèi)用資本化期間為2007年1月1日至2007年12月31日。專(zhuān)門(mén)借款兩筆共計(jì)4000萬(wàn)元，累計(jì)資產(chǎn)支出5500萬(wàn)元，超過(guò)專(zhuān)門(mén)借款部分的資產(chǎn)支出為1500萬(wàn)元，使用了一般借款。債券溢價(jià)按實(shí)際利率法攤銷(xiāo)。2007年賬務(wù)處理如下：

2007年借款利息費(fèi)用總額=10000×8%+2000×6%+2000×8%+2000×10%×6÷12=1180（萬(wàn)元）