導語：城區(qū)創(chuàng)業(yè)投資基金管理制度一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

為落實省委關于“創(chuàng)業(yè)富民、創(chuàng)新強省”，市委關于“建設生活品質之城”的戰(zhàn)略決策，推進“南精北快”發(fā)展戰(zhàn)略，吸引國內外優(yōu)質創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術、人才向下城區(qū)集聚，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資體系，推動創(chuàng)新型城區(qū)建設，根據(jù)《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)改委等十部委令〔20*〕第39號）、《科技型中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理暫行辦法》（財政部、科技部財企〔2007〕128號）、《*市人民政府關于提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的意見》（杭政〔20*〕5號）、《*市創(chuàng)業(yè)投資引導基金管理辦法（試行）》（杭政辦函〔20*〕137號）等文件精神，結合我區(qū)實際，制定本辦法。

一、概念界定

（一）下城區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金（以下簡稱引導基金）是由區(qū)政府專門設立，旨在通過扶持商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設立與發(fā)展，引導社會資金主要進入對初創(chuàng)期企業(yè)進行投資的創(chuàng)業(yè)投資領域，且不以營利為目的的政策性基金。

（二）本辦法所稱初創(chuàng)期企業(yè)，是指納稅在下城區(qū)本級的企業(yè)，主要從事高新技術產品研究、開發(fā)、生產、服務和現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)展，成立期限在5年以內的非上市公司，且應當具備下列條件：

1．具有企業(yè)法人資格；

2．職工人數(shù)在300人以下，具有大專以上學歷的科技人員占職工總數(shù)的比例在30%以上，直接從事研究開發(fā)的科技人員占職工總數(shù)的比例在10%以上；

3．年銷售額在3000萬元人民幣以下，凈資產在2000萬元人民幣以下，原則上每年用于高新技術研究開發(fā)的經(jīng)費占銷售額的比例在5%以上。

4．符合下城區(qū)產業(yè)政策。

二、基本原則和引導方式

引導基金按照項目選擇市場化、資金使用公共化、提供服務專業(yè)化的原則運作。其出資原則上是參股不控股，通過股權結構的科學設計，保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的決策及經(jīng)營的獨立性和商業(yè)化運作。

引導基金主要采用階段參股和跟進投資的引導方式，原則上對同一創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項目不重復支持。

引導基金的使用和管理必須遵守有關法律、行政法規(guī)和財務會計制度的規(guī)定，并符合下城區(qū)經(jīng)濟與社會發(fā)展規(guī)劃以及產業(yè)發(fā)展政策。

三、支持對象

（一）引導基金重點投向電子信息、生物醫(yī)藥、新能源、新材料、環(huán)保節(jié)能、現(xiàn)代服務業(yè)、文化創(chuàng)意等高新技術產業(yè)和現(xiàn)代服務業(yè)領域。

（二）引導基金支持社會資金設立創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，并重點引導創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資處于初創(chuàng)期的企業(yè)。

（三）引導基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)必須符合《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關規(guī)定，并按照公開、公平、公正的原則，重點吸引國內外投資業(yè)績突出、基金募集能力強、管理經(jīng)驗成熟、網(wǎng)絡資源豐富的品牌創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行合作。

四、基金的設立和資金來源

（一）由區(qū)政府設立區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導基金。20*年投入3000萬元，其中50%用于階段參股，50%用于跟進投資，可根據(jù)實際情況進行調整。

（二）引導基金主要通過對現(xiàn)有扶持企業(yè)的有關專項資金進行整合和動用財政歷年結余以及預算新增或國有資產收益中安排籌集。

（三）引導基金的投資分紅和退出收益主要用于引導基金的滾動發(fā)展。

五、基金的管理

（一）設立引導基金管理委員會（以下簡稱管委會），由區(qū)政府牽頭，區(qū)財政局（國資辦）、科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿旅游局、外經(jīng)局、審計局、工商分局、國有投資控股有限公司等部門的負責人組成。主要負責有關引導基金重大事項的決策和協(xié)調，包括資金籌措、合資合作方選擇、管理制度、運行方式、績效獎懲等。管委會下設辦公室（設在區(qū)發(fā)改局），負責日常管理工作。

（二）區(qū)國有投資控股有限公司作為引導基金的管理機構（以下簡稱管理機構），將引導基金以該管理機構的資本金形式存續(xù)，逐年投入。

經(jīng)管委會批準，由管理機構設立子公司，作為受托管理機構進行引導基金的階段參股和跟進投資。

（三）引導基金受托管理機構（以下簡稱受托管理機構）負責引導基金的日常管理與投資運作事務，并由其代表引導基金行使民事權力、承擔民事義務與責任。同時履行下列職責：

1．作為引導基金的出資主體；

2．按照引導基金投資項目評審規(guī)程，組織專家對擬與引導基金合作的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及項目進行評審；

3．管理引導基金投資形成的股權，負責實施引導基金投資形成的股權退出工作；

4．監(jiān)督檢查引導基金所支持項目的實施情況，定期向管委會和管理機構報告監(jiān)督檢查情況，并對監(jiān)督檢查結果提出處理建議。

（四）為保證引導基金安全運行，管委會應選擇1家商業(yè)銀行作為托管銀行，具體負責資金保管、撥付、結算等日常工作，對引導基金投資區(qū)域、投資比例進行動態(tài)監(jiān)管。托管銀行應每月向管委會出具監(jiān)管報告。

（五）引導基金不得用于金融性融資、股票、期貨、房地產、贊助、捐贈等支出，不得挪作他用。

六、階段參股

（一）階段參股是指引導基金向創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行股權投資，并在約定的期限內退出，主要用于支持在下城區(qū)發(fā)起設立的新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。

（二）引導基金參股合作對象須滿足以下條件：

1．經(jīng)工商行政管理部門登記；

2．實收資本在10000萬元人民幣以上，或者出資人首期出資在3000萬元人民幣以上，且承諾在注冊后5年內總出資額達到10000萬元人民幣以上，所有投資者均以貨幣形式出資；

3．有明確的投資領域，有至少3名具備5年以上創(chuàng)業(yè)投資或相關業(yè)務經(jīng)驗的專職高級管理人員；

4．有至少3個對創(chuàng)業(yè)企業(yè)投資的成功案例，即投資所形成的股權年平均收益率不低于20%，或股權轉讓收入高于原始投資20%以上；

5．管理和運作規(guī)范，具有嚴格合理的投資決策程序和風險控制機制；

6．按照國家企業(yè)財務、會計制度規(guī)定，有健全的內部財務管理制度和會計核算辦法。

符合上述條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)作為發(fā)起人發(fā)起設立新的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)時，可以申請引導基金的階段參股。

（三）受托管理機構設立獨立的評審委員會，對引導基金合作方案進行評審。評審委員會成員由政府有關部門、創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表以及社會專家組成，成員人數(shù)應為單數(shù)。其中，創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)自律組織的代表和社會專家不得少于半數(shù)。

（四）經(jīng)引導基金評審委員會評審的合作項目，在有關新聞媒體上公示（公示期為2周）。對公示中發(fā)現(xiàn)問題的項目，引導基金不予支持。

（五）經(jīng)評審委員會評審和新聞媒體公示的階段參股合作項目，報經(jīng)管委會批準后實施。

（六）引導基金參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可采用公司制的組織形式，也可采用有限合伙的組織形式。其參股比例最高不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實收資本的25%，且不能成為第一大股東。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的資金規(guī)模最低為1億元人民幣，引導基金參股期限一般不超過5年。

（七）引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資時應當遵循下列原則：

1．積極鼓勵創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)投資下城區(qū)創(chuàng)業(yè)企業(yè)。

2．投資對象僅限于未上市企業(yè)（所投資的未上市企業(yè)上市后，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所持股份的未轉讓部分及其配售部分不在此限）；

3．投資對象應以處于初創(chuàng)期的企業(yè)為主，其投資比例不得低于全部投資額的50%；

4．對單個創(chuàng)業(yè)企業(yè)的累計投資不得超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)自身注冊資金的20%，以保證創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)資金的流動性，分散投資風險；

5．投資對象不屬于合伙或有限合伙企業(yè)；

6．不得投資于其他創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)；

7．原則上不得控股被投資企業(yè)。

（八）引導基金不參與參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的日常經(jīng)營和管理，但擁有監(jiān)督權。受托管理機構可以組織社會中介機構對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行年度專項審計。

引導基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)未按規(guī)定向初創(chuàng)期企業(yè)投資的，引導基金有權退出。

（九）參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的其他股東自引導基金投入后3年內購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)中的股權的，其轉讓價格按不低于引導基金原始投資額確定；超過3年的，轉讓價格按不低于引導基金原始投資額與轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。

參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)其他股東之外的投資者購買引導基金在參股創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的股權，按上述原則，以公開方式進行轉讓。

（十）參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產優(yōu)先清償引導基金。

七、跟進投資

（一）跟進投資是指對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選定投資的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，引導基金與創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)共同進行投資。

（二）被跟進的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)須按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》的有關規(guī)定進行備案，并以現(xiàn)金方式對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進行投資。

（三）跟進投資項目是指納稅在區(qū)本級的企業(yè)，且原則上限于初創(chuàng)期企業(yè)。

（四）創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在選定投資項目后，受托管理機構對以下內容進行審查，并提出跟進投資的比例和金額：

1．被投資企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；

2．被投資企業(yè)章程；

3．上年度被投資企業(yè)的會計報表和審計報告（新設立的企業(yè)除外）；

4．被投資企業(yè)的資產評估報告（新設立的企業(yè)除外）；

5．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已批準投資的決策文件副本；

6．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)編制的《投資建議書》或《可行性研究報告》；

7．創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)與被投資企業(yè)或其股東簽訂的《投資意向書》；

8．其他。

（五）對于符合條件的跟進投資項目，受托管理機構在確認創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)已全額出資后，按雙方協(xié)議要求辦理跟進投資的出資手續(xù)，同時報管委會備案。

（六）引導基金按創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額30%以下的比例跟進投資，出資方式為現(xiàn)金出資，投資價格與被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的投資價格相同。每個項目原則上不超過300萬元人民幣。

（七）區(qū)引導基金跟進投資本轄區(qū)內的企業(yè)和項目，積極爭取市級引導基金按1：1的比例同步跟進[市和區(qū)爭取引導基金的總和不超過創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)實際投資額的30%，下同]；市級引導基金跟進投資創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)選中的下城區(qū)企業(yè)和項目，區(qū)引導基金原則上也按1：1的比例同步跟進投資。

（八）引導基金對單個企業(yè)只進行一次跟進投資。

（九）引導基金跟進投資形成的股權可委托共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理。

采用股權托管的，應當由受托管理機構與共同投資的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)簽訂《股權托管協(xié)議》，明確雙方的權利、責任、義務、股權退出的條件或時間等。

（十）引導基金采用跟進投資方式形成的股權一般在5年內退出。共同投資的創(chuàng)業(yè)投資機構不得先于引導基金退出其在被投資企業(yè)的股權。

（十一）被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東購買引導基金跟進投資形成的股權，其轉讓價格可以按不低于引導基金原始投資額與轉讓時中國人民銀行公布的同期貸款基準利率計算的收益之和確定。同等條件下被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)有優(yōu)先受讓權。被跟進創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)其他股東之外的其他投資者購買引導基金跟進投資形成的股權，按上述原則，以公開方式進行轉讓。

（十二）跟進投資企業(yè)發(fā)生清算時，按照法律程序清償債權人的債權后，根據(jù)事先約定，股東共有的剩余財產優(yōu)先清償引導基金。

八、基金的監(jiān)管

（一）管理機構和受托管理機構接受管委會和相關部門的監(jiān)管和指導并定期報告運作情況，及時報告運作過程中的重大事項。

（二）管委會和相關部門應加強對引導基金的監(jiān)管與指導，并按照公共性原則，對引導基金運作的政策目標、政策效果及其資產情況進行評估。

（三）區(qū)國資辦負責對受托管理機構進行年度業(yè)績考核，考核辦法另行制定。

（四）管理機構和受托管理機構應于每季度末向管委會和相關部門報送引導基金的資金使用情況，并于每個會計年度結束后的4個月內提交經(jīng)注冊會計師審計的年度會計報表。

九、本辦法由區(qū)財政局會同區(qū)科技局、發(fā)改局、經(jīng)貿旅游局負責解釋。