稅收政策調(diào)節(jié)股市調(diào)研報(bào)告
時(shí)間:2022-01-13 10:57:00
導(dǎo)語(yǔ):稅收政策調(diào)節(jié)股市調(diào)研報(bào)告一文來(lái)源于網(wǎng)友上傳,不代表本站觀點(diǎn),若需要原創(chuàng)文章可咨詢(xún)客服老師,歡迎參考。
一、單一稅種無(wú)法承擔(dān)多重政策目標(biāo)。目前我國(guó)證券市場(chǎng)稅收包括印花稅、個(gè)人所得稅、企業(yè)所得稅和營(yíng)業(yè)稅,其中印花稅是證券市場(chǎng)的主體稅種,主要在流通環(huán)節(jié)征收。但實(shí)踐證明,這種相對(duì)單一的稅種難以承擔(dān)多重政策目標(biāo),如調(diào)節(jié)市場(chǎng)參與者的收入水平,區(qū)別對(duì)待中長(zhǎng)期投資和短期投機(jī)等。
二、我國(guó)證券交易成本較高。我國(guó)證券市場(chǎng)的證券交易成本主要包括傭金和印花稅。以20*年為例,我國(guó)證券交易印花稅數(shù)額達(dá)到20*億元,已經(jīng)超過(guò)上市公司分紅總額,占全國(guó)財(cái)政收入的3.91%,比20*年增長(zhǎng)近10倍。
三、我國(guó)尚無(wú)針對(duì)資本市場(chǎng)的完整稅制體系,無(wú)法依靠稅收政策控制集中套現(xiàn)行為。當(dāng)遇到大小非解禁高潮,市場(chǎng)上出現(xiàn)一些集中出售股票套現(xiàn)獲利的行為,國(guó)家對(duì)此沒(méi)有相應(yīng)的稅收約束,只能會(huì)助長(zhǎng)市場(chǎng)的投機(jī)氛圍。除此之外,對(duì)一級(jí)市場(chǎng)的投資行為,二級(jí)市場(chǎng)上的交易差價(jià)收入、國(guó)有股和法人股的投資所得、場(chǎng)外交易、有價(jià)證券的繼承和轉(zhuǎn)贈(zèng)等,均缺少稅收約束。作為市場(chǎng)化的交易行為,本應(yīng)依靠市場(chǎng)本身進(jìn)行調(diào)節(jié),如果依靠證監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管控制,難免出現(xiàn)顧此失彼現(xiàn)象。
四、資本市場(chǎng)稅收不盡公平。明顯的表現(xiàn)是,國(guó)債投資者不納稅,但股票投資者要納稅;個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者的股利收入要納稅,但國(guó)有股、法人股的股利收入不納稅;對(duì)可流通股交易征收交易印花稅,但對(duì)法人股交易、期貨交易以及基金交易不征收交易印花稅……一些稅負(fù)也不盡合理,比如沒(méi)有根據(jù)持股的時(shí)間長(zhǎng)短、交易額大小或者起點(diǎn)等,設(shè)置差別化的稅率。
五、存在重復(fù)課稅現(xiàn)象。如個(gè)人股息、紅利所得要按20%的比例稅率上繳個(gè)人所得稅,而實(shí)際上,股份公司派發(fā)給股東的股利是從稅后利潤(rùn)中支付的,這就造成對(duì)股利的重復(fù)征稅。不但不利于提高股東分紅的積極性,也讓不少投資者并不在意股東分紅收益,不愿意長(zhǎng)期持有,這不利于鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資。
為嚴(yán)厲打擊惡性炒作行為,穩(wěn)定、公平證券交易環(huán)境,切實(shí)保護(hù)廣大普通投資者的利益,筆者通過(guò)調(diào)研測(cè)算,建議通過(guò)設(shè)置獲利稅來(lái)替代印花稅,或二者并行實(shí)施。
首先,借鑒企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅等所得征收原則,設(shè)定應(yīng)納稅所得額。即,應(yīng)納稅所得稅=賬面總資產(chǎn)--本金和費(fèi)用。
稅率應(yīng)設(shè)定為比例稅率,應(yīng)納稅所得額越高,相應(yīng)稅率越高。具體征收辦法參照下表:
應(yīng)納稅所得額適用稅率%最多獲利%
20%以下30%70%
20%以上-30%35%65%
30%以上-50%40%60%
50%以上-80%45%55%
80%以上-120%50%50%
120%以上-180%55%45%
180以上-260%60%40%
260%以上-380%65%35%
380%以上70%30%
以上測(cè)算以投資100元為例:
獲利比例減去費(fèi)用的獲利額(元)稅(元)實(shí)際獲利(元)
20%以下20614
20%-30%20.1-21.57.035-7.52513.*5-13.975
3010.519.5
30%-50%30.1-32.512.04-1318.*-19.5
502030
50%-80%50.1-54.522.545-24.52527.555-29.975
803644
80%-120%80.1-8840.*-4440.*-44
1206060
120%-180%120.1-13366.*5-73.1566.045-59.85
1809981
180-260%180.1-201108.*-120.672.04-80.4
260156104
260%-380%260.1-297169.*5-193.*91.035-103.95
380247133
380%以上380.1-443266.*-310.1114.03-132.9
要繳納70%的稅就要獲利444%以上
收繳稅金的用途:設(shè)立國(guó)家股市保險(xiǎn)基金,以收繳稅款的20%上繳國(guó)家財(cái)政,其余80%用于保險(xiǎn)基金,對(duì)于廣大投資者實(shí)行最大虧損額比例保險(xiǎn)賠付制度,確保投資者虧損不超以下比例:專(zhuān)用基金賠付后最大虧損比例實(shí)行按年遞減,持有股票時(shí)間越長(zhǎng)國(guó)家保障的最大虧損比例越小。投資額的確定以投資人姓名+辦理投資賬戶(hù)的身份證號(hào)碼方式,同一身份證號(hào)碼下的同一姓名無(wú)論其在哪個(gè)證券辦理的投資賬戶(hù)均合并計(jì)算投資金額。
投資者投入資金額滿(mǎn)一年期
滿(mǎn)二年期滿(mǎn)三年期滿(mǎn)四年以上
50萬(wàn)以下10%5%0銀行活期存款利率
50萬(wàn)-200萬(wàn)15%8%3%1%
200萬(wàn)-500萬(wàn)20%15%10%5%
注明的事項(xiàng):投入資金超500萬(wàn)者、控股股東虧損不在此保障范圍之內(nèi)。大小非解禁也同樣適應(yīng)以上稅率。
對(duì)以上測(cè)算用百分比劃分,對(duì)于稅率國(guó)家應(yīng)在進(jìn)行充分測(cè)算的基礎(chǔ)上確定。但應(yīng)設(shè)定X%-Y%之間為小戶(hù)投資安全區(qū),Z%-N%之間為大戶(hù)有炒作區(qū)。
此辦法一經(jīng)適用應(yīng)對(duì)穩(wěn)定股民信心、保護(hù)投資者利益有積極推進(jìn)作用。
熱門(mén)標(biāo)簽
稅收法治論文 稅收法治 稅收科研論文 稅收征管論文 稅收專(zhuān)業(yè)論文 稅收籌劃論文 稅收論文 稅收宣傳 稅收風(fēng)險(xiǎn)防范 稅收法規(guī)論文 心理培訓(xùn) 人文科學(xué)概論