導(dǎo)語：如何才能寫好一篇項(xiàng)目盡職調(diào)查報(bào)告，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）眾籌與股權(quán)眾籌

眾籌是指創(chuàng)新項(xiàng)目發(fā)起人基于網(wǎng)絡(luò)平臺項(xiàng)目并設(shè)置融資目標(biāo)金額，利用社交網(wǎng)絡(luò)面向社會大眾籌集資金的融資模式。眾籌最早起源于美國，2009 年金融危機(jī)后，Perry Chen創(chuàng)辦了kickstarter 以幫助創(chuàng)業(yè)者為他們的活動(dòng)目標(biāo)籌集資金，隨后眾籌市場迅速發(fā)展，2014年全球眾籌融資總額已達(dá)162億美元。眾籌在發(fā)展過程中誕生了四種模式：捐贈(zèng)型眾籌，預(yù)售型、獎(jiǎng)勵(lì)型眾籌（支持者預(yù)先把資金支付給融資者，來獲得優(yōu)先得到產(chǎn)品的權(quán)利），債務(wù)型眾籌（P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸）以及股權(quán)型眾籌。股權(quán)型眾籌是指募資者通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌平臺其創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目信息以吸引投資者進(jìn)行投資, 并以企業(yè)或項(xiàng)目股權(quán)作為投資者回報(bào)的融資模式。這種模式起步較晚，直到2011 年第一家股權(quán)眾籌平臺Crowdcube 才宣告上線，但由于其能夠在一定程度上解決經(jīng)濟(jì)危機(jī)背景下企業(yè)融資難的困境，2014 年股權(quán)眾籌融資總額已迅速增長至38 億美元，約占當(dāng)年眾籌融資總額的1/4。

（二）股權(quán)眾籌的主要模式

個(gè)人直接股東模式：出資者通過瀏覽平臺提供的融資項(xiàng)目自行判斷并進(jìn)行投資，眾籌成功后通過一系列法律程序后直接成為融資企業(yè)的股東，并對公司決策具有投票權(quán)。個(gè)人直接股東模式的代表是英國股權(quán)眾籌平臺Crowdcube。

基金間接股東模式：股權(quán)眾籌平臺通過一系列審查后將符合條件的項(xiàng)目，合格投資者投資的資金不經(jīng)過平臺而是直接進(jìn)入一家風(fēng)投基金，再由風(fēng)投基金將資金注入初創(chuàng)公司，投資者是項(xiàng)目公司的間接股東。美國的Foundersclub 是基金間接股東模式的創(chuàng)立者。

“領(lǐng)投﹢跟投”模式：又稱集合直接股東模式。這種模式下由眾籌平臺認(rèn)定的具有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和資源的人作為領(lǐng)投人，其他投資者跟隨投資項(xiàng)目，領(lǐng)投人并不必須是項(xiàng)目的第一個(gè)投資人。領(lǐng)投人通常需要負(fù)責(zé)項(xiàng)目分析、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值議價(jià)、投后管理等事宜，而跟投人雖然也是被投企業(yè)的直接股東，但一般不參與項(xiàng)目方的直接交涉和運(yùn)營管理。

二、中國股權(quán)眾籌發(fā)展概況

（一）行業(yè)發(fā)展

自2011 年第一家股權(quán)眾籌平臺天使匯上線以后，我國的股權(quán)眾籌行業(yè)發(fā)展十分迅速。根據(jù)盈燦咨詢數(shù)據(jù)顯示，2015年由于政策鼓勵(lì)等因素，行業(yè)規(guī)模增長明顯，全年成功融資額約為50 億～ 55 億元，2016年上半年成功融資額已達(dá)35億～ 40 億元， 平臺數(shù)達(dá)144家，約占所有眾籌平臺數(shù)量的40%。從模式上來說，“領(lǐng)投－跟投” 模式是我國采用最為廣泛的股權(quán)眾籌模式，這種模式在一定程度上可以規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)，在我國投資者教育水平普遍不高的情況下降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

（二）“領(lǐng)投－跟投”模式的操作機(jī)制

大部分眾籌平臺采取的審核方式為線上材料審核，審核內(nèi)容集中于審核項(xiàng)目商業(yè)計(jì)劃書，只有少數(shù)幾家平臺會在線上初審后安排平臺投資團(tuán)隊(duì)人員與項(xiàng)目方約談并進(jìn)行實(shí)地考察。（見圖1）

對于合格投資者認(rèn)定方面，跟投人通常認(rèn)定要求較低，具有一定個(gè)人資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)投資意識的成年投資者均可以參與成為跟投人。而領(lǐng)投人承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)較大，因此認(rèn)定相對嚴(yán)格。目前股權(quán)眾籌平臺對于領(lǐng)投人資格認(rèn)定的條件包括：有較為豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，資產(chǎn)或年收入達(dá)到一定金額，有成功投資經(jīng)驗(yàn)等。

領(lǐng)投人在確定領(lǐng)投意向后，需要進(jìn)行項(xiàng)目分析、盡職調(diào)查、項(xiàng)目估值議價(jià)，協(xié)助項(xiàng)目方落實(shí)跟投、完成融資，領(lǐng)投人在項(xiàng)目中的投資額度依照各平臺的不同有5% ～ 30% 的最低額度限制，領(lǐng)投人在項(xiàng)目成功后能夠優(yōu)先收到占總體投資收益一定比例的額外管理收益。

在項(xiàng)目是否融資成功的認(rèn)定方面主要存在兩種模式：一是截至籌資最終時(shí)間，認(rèn)籌額達(dá)到融資額的一定百分比后由領(lǐng)投人決定是否追加籌資以補(bǔ)足籌資目標(biāo)完成項(xiàng)目籌資。二是當(dāng)認(rèn)籌額未達(dá)到最低額度時(shí)，項(xiàng)目方和領(lǐng)投方進(jìn)行協(xié)商選擇延長募集時(shí)間直到募集滿額后下線或者直接宣告失敗。

當(dāng)項(xiàng)目融資成功后，“領(lǐng)投－跟投”模式下股東對于項(xiàng)目的管理形式對于領(lǐng)投人投后管理是否盡責(zé)的依賴度很高。最為常見的模式是成立有限合伙企業(yè)對項(xiàng)目進(jìn)行投資，其中領(lǐng)投人擔(dān)任普通合伙人（GP），跟投人作為有限合伙人（LP）參與有限合伙企業(yè)。領(lǐng)投人作為代表人進(jìn)行投后管理，跟投人定期通過領(lǐng)投人披露的信息了解項(xiàng)目運(yùn)營的情況，較少參與具體的運(yùn)營管理環(huán)節(jié)。

三、“領(lǐng)投——跟投”模式下的盡職調(diào)查

（一）盡職調(diào)查必要性的理論基礎(chǔ)

根據(jù)信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，投資者掌握的初始信息是有限且不完全的，信息的不對稱性使得其決策和行為面臨對巨大不確定性。根據(jù)逆向選擇理論，交易雙方信息不對稱和價(jià)格扭曲會導(dǎo)致劣質(zhì)品驅(qū)逐優(yōu)質(zhì)品，使得市場交易品總體質(zhì)量下降； 從委托－ 的角度出發(fā)，道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生于信息不對稱：擁有信息優(yōu)勢的一方（人）出于機(jī)會主義采取另一方（委托人）所無法觀測和監(jiān)督的隱藏性行動(dòng)或不行動(dòng)而損害另一方的利益。信息不對稱引致的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在會對市場發(fā)展造成巨大的危害，甚至最終導(dǎo)致市場的萎縮和消亡，因此投資者必須進(jìn)行信息搜尋以消除信息不確定性，從而做出最優(yōu)決策，而盡職調(diào)查的本質(zhì)就是信息搜尋，通過實(shí)施恰當(dāng)有效的盡職調(diào)查有助于消除股權(quán)投資的信息差異問題。

（二）當(dāng)前“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查的實(shí)施

由于投資者自主從股權(quán)眾籌平臺獲取信息能力的有限性，“領(lǐng)投－跟投”模式下對于前期信息獲取的補(bǔ)充主要來源于盡職調(diào)查報(bào)告。盡職調(diào)查報(bào)告的撰寫者在“領(lǐng)投－跟投”模式下通常為領(lǐng)投人，在對籌資企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析后出具盡職調(diào)查報(bào)告上傳至項(xiàng)目頁面供跟投人查閱，部分眾籌平臺提供盡職調(diào)查報(bào)告模版供領(lǐng)投人填寫。跟投人通常不參與到具體調(diào)查中，所有相關(guān)信息均來源于領(lǐng)投人的盡職調(diào)查報(bào)告，盡職調(diào)查報(bào)告需要受到平臺方和項(xiàng)目方的審核。

領(lǐng)投人盡職調(diào)查報(bào)告通常包括的內(nèi)容主要有：項(xiàng)目公司基本情況（包括公司名稱、注冊地址、注冊資本、最新股權(quán)結(jié)構(gòu)以及其他重大事項(xiàng)），創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)成員背景調(diào)查（學(xué)習(xí)經(jīng)歷、職業(yè)經(jīng)歷、信用狀況），項(xiàng)目財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)（包括原有股東投資款實(shí)際到賬、各項(xiàng)開支），項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)（以運(yùn)營指標(biāo)體現(xiàn)）和各方承諾及保證。其中，股權(quán)結(jié)構(gòu)信息來源于工商注冊數(shù)據(jù)，實(shí)際出資來源于公司基本賬戶銀行流水?dāng)?shù)據(jù)，創(chuàng)始人學(xué)歷由教育部學(xué)歷認(rèn)證網(wǎng)站核實(shí)，創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷的調(diào)查方式包括通過原單位人力資源部門確認(rèn)、通過行業(yè)人脈資源確認(rèn)和通過查看本人提供的書面合同或文件確認(rèn)， 信用記錄由人民銀行征信系統(tǒng)確認(rèn)，公司開支數(shù)據(jù)由相關(guān)合同及發(fā)票核實(shí)。

（三）“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查存在的問題

1. 盡職調(diào)查報(bào)告粗放，欠缺有效信息

目前股權(quán)眾籌中投資者在參與眾籌前期所能接觸到的信息來源十分有限，領(lǐng)投人提交的盡職調(diào)查報(bào)告趨于流程化、簡單化。缺乏對投資項(xiàng)目所在行業(yè)的分析；部分財(cái)務(wù)指標(biāo)缺乏相關(guān)憑證；運(yùn)營指標(biāo)的確定缺乏依據(jù)、同類項(xiàng)目之間不統(tǒng)一，確認(rèn)實(shí)現(xiàn)的指標(biāo)項(xiàng)目沒有在報(bào)告中提供相關(guān)證明；人事調(diào)查過于簡略。

盡職調(diào)查報(bào)告粗放出現(xiàn)的原因主要來源于兩方面：

項(xiàng)目方經(jīng)驗(yàn)不足，提供信息有限。傳統(tǒng)線下融資中，被投資項(xiàng)目通常已經(jīng)度過前期天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資階段且已經(jīng)運(yùn)營相當(dāng)一段時(shí)間并有所盈利，創(chuàng)業(yè)者也已具備一定的運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，而目前一些線上股權(quán)眾籌項(xiàng)目仍處于尋求天使投資的階段，營業(yè)額較低、沒有或僅有較少盈利，創(chuàng)業(yè)者缺乏足夠的經(jīng)驗(yàn)，沒有具有專業(yè)資質(zhì)的財(cái)務(wù)人員管理收支、編制報(bào)表，致使相關(guān)材料缺失嚴(yán)重。

領(lǐng)投人能力的局限性。與傳統(tǒng)融資方式中創(chuàng)司成立項(xiàng)目小組并廣泛借助第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查不同，線上股權(quán)眾籌由于籌資規(guī)模較小，盡職調(diào)查主要由領(lǐng)投人獨(dú)立完成。盡管有成功投資的經(jīng)驗(yàn)，領(lǐng)投人也很難具有對項(xiàng)目從法律、財(cái)務(wù)、技術(shù)層面深入判斷的能力。出于成本－收益考慮，在沒有強(qiáng)制規(guī)定的情況下領(lǐng)投人也沒有動(dòng)機(jī)主動(dòng)尋求第三方機(jī)構(gòu)或?qū)＜規(guī)椭酝晟票M職調(diào)查報(bào)告。

2. 委托關(guān)系復(fù)雜，缺乏對領(lǐng)投人的有效監(jiān)督

領(lǐng)投人與項(xiàng)目方、跟投人和眾籌平臺之間均存在一定程度的委托關(guān)系。由于領(lǐng)投人與項(xiàng)目方及平臺之間存在潛在的利益關(guān)系、領(lǐng)投人相對于跟投人的信息優(yōu)勢，使得領(lǐng)投人在股權(quán)眾籌中權(quán)力巨大，實(shí)施對領(lǐng)投人是否切實(shí)履行盡職調(diào)查義務(wù)的監(jiān)督也較為困難。

具體表現(xiàn)為：

領(lǐng)投人與項(xiàng)目方之間：在股權(quán)眾籌中，相當(dāng)于GP 的領(lǐng)投人在投資項(xiàng)目中出資比例巨大，對項(xiàng)目方能否融資成功有巨大的影響力，因此項(xiàng)目方具有向領(lǐng)投人提供經(jīng)濟(jì)利益以使領(lǐng)投人在盡職調(diào)查報(bào)告中隱瞞或編造項(xiàng)目信息的動(dòng)機(jī)。

領(lǐng)投人與跟投人之間：線上股權(quán)眾籌普遍融資額度較小，每個(gè)跟投人出資的金額通常在幾萬元以內(nèi)，各跟投人的搭便車心理使得其很難對領(lǐng)投人和項(xiàng)目方實(shí)行有效的監(jiān)督，進(jìn)一步加劇了信息不對稱問題帶來的風(fēng)險(xiǎn)，也為獲取真實(shí)可靠的盡職調(diào)查報(bào)告帶來挑戰(zhàn)。

領(lǐng)投人與眾籌平臺之間：由于領(lǐng)投人的參與程度與眾籌項(xiàng)目的成功息息相關(guān)，由此間接承擔(dān)了部分眾籌平臺運(yùn)營的責(zé)任，眾籌平臺為提高項(xiàng)目成功率存在動(dòng)機(jī)減弱對領(lǐng)投人是否履行盡職調(diào)查義務(wù)的監(jiān)督。因此目前一些股權(quán)眾籌盡職調(diào)查中由領(lǐng)投人和平臺經(jīng)理共同保證也并不能有效地提高盡職調(diào)查報(bào)告的質(zhì)量。

四、“領(lǐng)投——跟投”模式下盡職調(diào)查建議

（一）擴(kuò)大盡職調(diào)查范圍，細(xì)化盡職調(diào)查內(nèi)容

為解決線上股權(quán)眾籌“領(lǐng)投－跟投”模式下盡職調(diào)查報(bào)告粗放的問題，主要從以下三點(diǎn)入手：

1. 完善盡職調(diào)查框架

盡管由于領(lǐng)投人和項(xiàng)目方自身的局限性無法對網(wǎng)絡(luò)股權(quán)眾籌采取與傳統(tǒng)融資中盡職調(diào)查相同的標(biāo)準(zhǔn)，但建立更為完善的盡職調(diào)查框架對于股權(quán)眾籌行業(yè)的發(fā)展是不可或缺的。

從范圍上來說，盡職調(diào)查報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括對項(xiàng)目所屬行業(yè)狀況的分析。作為資金提供者的投資者往往缺乏特定領(lǐng)域的專業(yè)知識，而每個(gè)投資者自行搜尋信息的成本較高，因此由領(lǐng)投人在盡職調(diào)查報(bào)告中闡述項(xiàng)目公司所處的行業(yè)環(huán)境、所處生命周期、主要競爭對手等背景情況能夠大大降低投資者的交易成本。

目前企業(yè)管理理論中已經(jīng)有較為成熟的評估方法， 如PEST 分析、SWOT 分析等都能夠較為系統(tǒng)且明了地向投資者展示項(xiàng)目公司所面臨的內(nèi)外部環(huán)境。此外，眾籌項(xiàng)目的盡職調(diào)查報(bào)告中還應(yīng)當(dāng)拓寬法律盡職調(diào)查的范圍，在確保項(xiàng)目公司依法成立并擁有經(jīng)營業(yè)務(wù)的營業(yè)執(zhí)照以外，對于創(chuàng)新型眾籌項(xiàng)目還應(yīng)當(dāng)著重調(diào)查知識產(chǎn)權(quán)相關(guān)領(lǐng)域。

從調(diào)查深度來說，一是盡職調(diào)查報(bào)告中創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的信息披露程度應(yīng)當(dāng)更加詳細(xì)：對于處于成長初期的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目來說，創(chuàng)業(yè)者的個(gè)人水平對項(xiàng)目未來能否順利開展有重大影響。因此領(lǐng)投人還應(yīng)當(dāng)調(diào)查創(chuàng)業(yè)者曾經(jīng)任職公司的情況、離職原因、外界評價(jià)等。在了解每個(gè)團(tuán)隊(duì)成員個(gè)人情況之后，還應(yīng)當(dāng)考察創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的凝聚力，包括曾經(jīng)合作的經(jīng)驗(yàn)、是否有過失敗經(jīng)歷等。二是項(xiàng)目運(yùn)營數(shù)據(jù)方面，領(lǐng)投人應(yīng)當(dāng)在考察項(xiàng)目方提供選取特定運(yùn)營指標(biāo)合理性的說明報(bào)告的基礎(chǔ)上，準(zhǔn)確地在盡職調(diào)查報(bào)告中反映項(xiàng)目目前發(fā)展的情況。對于重要合同和財(cái)務(wù)開支數(shù)據(jù)，領(lǐng)投人應(yīng)留存書面證明材料，在投資人要求時(shí)提供。

2. 提高項(xiàng)目準(zhǔn)入門檻，降低盡職調(diào)查難度

股權(quán)眾籌平臺對于項(xiàng)目準(zhǔn)入要求較低、最小化自身調(diào)查責(zé)任的操作方式使得進(jìn)入平臺的項(xiàng)目良莠不齊，領(lǐng)投人往往在已經(jīng)確認(rèn)領(lǐng)投并實(shí)施了部分盡職調(diào)查過程后才發(fā)現(xiàn)發(fā)票、合同缺失，為后續(xù)盡職調(diào)查造成很多不便。要求股權(quán)眾籌平臺對每個(gè)項(xiàng)目的各項(xiàng)證明的真實(shí)性一一考察缺乏可行性，但平臺在項(xiàng)目上線前應(yīng)當(dāng)對盡職調(diào)查中可能涉及的主要材料的存在性做出要求， 而非僅僅對商業(yè)策劃書進(jìn)行審查。通過提高項(xiàng)目準(zhǔn)入要求能夠促使經(jīng)驗(yàn)不足的創(chuàng)業(yè)者完善項(xiàng)目，提高行業(yè)整體項(xiàng)目水平，消除由項(xiàng)目方材料缺失導(dǎo)致領(lǐng)投人客觀上無法詳細(xì)盡職調(diào)查的問題。

3. 引入項(xiàng)目分級制度，分擔(dān)領(lǐng)投人盡職調(diào)查壓力

對于籌資額度較小、處于傳統(tǒng)行業(yè)、投資風(fēng)險(xiǎn)較小的股權(quán)眾籌項(xiàng)目，要求領(lǐng)投人咨詢專家以及第三方調(diào)查機(jī)構(gòu)進(jìn)行詳盡分析以出具全面盡職調(diào)查報(bào)告是不經(jīng)濟(jì)的；而對于籌資額度大、領(lǐng)域新的高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，投資人以實(shí)施調(diào)查存在困難而減少必要的調(diào)查程序也會導(dǎo)致巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)。

因此按照一定標(biāo)準(zhǔn)對所有上線項(xiàng)目進(jìn)行分級，對高風(fēng)險(xiǎn)級別的項(xiàng)目要求具有專業(yè)機(jī)構(gòu)調(diào)查報(bào)告并增加領(lǐng)投人數(shù)要求以分擔(dān)盡職調(diào)查壓力。如果采取領(lǐng)投人和項(xiàng)目方共同承擔(dān)相關(guān)費(fèi)用的方式，還可以在一定程度上遏制項(xiàng)目方籌資額度遠(yuǎn)大于必要金額以獲取額外收益的行為。

2012 年美國出臺的JOBS法案中有關(guān)股權(quán)眾籌的法規(guī)就體現(xiàn)了這種分級思想：籌資額超過50 萬美元的項(xiàng)目需要提供經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表，籌資額在10 萬至50 萬美元之間的項(xiàng)目需要由符合SEC 要求的獨(dú)立專家調(diào)查核實(shí)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，籌資額在10 萬美元以下的項(xiàng)目僅需提供以前年度的財(cái)務(wù)報(bào)表和納稅申報(bào)單即可。

（二） 強(qiáng)化領(lǐng)投人信息披露，建立領(lǐng)投人聲譽(yù)機(jī)制

篇2

    關(guān)鍵詞:財(cái)務(wù)盡職調(diào)查 資本運(yùn)作 報(bào)告

    隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的逐步建立和完善,我國企業(yè)之間的投資、融資、并購等資本運(yùn)作行為已越來越普遍,而資本運(yùn)作順利進(jìn)行的基礎(chǔ)是對商業(yè)市場、資本市場和企業(yè)經(jīng)營的全方位周密考察,如果缺乏這一基礎(chǔ)的投資、融資、并購活動(dòng),無疑會有高度的投機(jī)性和風(fēng)險(xiǎn)。從目前國內(nèi)資本運(yùn)作的案例來看,運(yùn)作的成功率卻不高。這背后的原因當(dāng)然有很多,但在資本運(yùn)作時(shí),缺乏有效的盡職調(diào)查卻是一個(gè)不容忽視的原因。美國學(xué)者布瑞德福特?康納爾就曾在《公司價(jià)值評估》中指出,如果對公司未來價(jià)值的變動(dòng)并不清楚就實(shí)施并購,就是一種瀆職。

    財(cái)務(wù)盡職調(diào)查概述

    盡職調(diào)查(DUE DILIGENCE INVESTIGATION)又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查,一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后,經(jīng)協(xié)商一致,投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。其主要是在收購(投資)等資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)進(jìn)行,但企業(yè)上市發(fā)行時(shí),也會需要事先進(jìn)行盡職調(diào)查,以初步了解是否具備上市的條件。盡職調(diào)查的內(nèi)容一般包括:目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)研究、企業(yè)所有者、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購、法律與監(jiān)管、財(cái)務(wù)與會計(jì)、稅收、管理信息系統(tǒng)等,也正因此,調(diào)查小組的構(gòu)成包括了各方面的專家,有目標(biāo)企業(yè)相關(guān)行業(yè)的行業(yè)專家、特定業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)專家、營銷與銷售專家、財(cái)務(wù)專家、法律專家等。透過有專業(yè)知識和經(jīng)驗(yàn)的獨(dú)立第三者對“目標(biāo)企業(yè)”的財(cái)務(wù)、法律、業(yè)務(wù)等問題做出評析,在投資者對“目標(biāo)企業(yè)”做出投資決策之前,盡職調(diào)查可以幫助投資者了解“目標(biāo)企業(yè)”的情況,對投資項(xiàng)目的取舍做出判斷,確定交易的方式,及早發(fā)現(xiàn)影響交易完成的因素。

    在整個(gè)盡職調(diào)查體系中,財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要是指由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)中與投資有關(guān)財(cái)務(wù)狀況的審閱、分析等調(diào)查內(nèi)容。在調(diào)查過程中,財(cái)務(wù)專業(yè)人員一般會用到以下一些基本方法:審閱,通過財(cái)務(wù)報(bào)表及其他財(cái)務(wù)資料審閱,發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵及重大財(cái)務(wù)因素;分析性程序,如趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等,對各種渠道取得資料的分析,發(fā)現(xiàn)異常及重大問題;訪談,與企業(yè)內(nèi)部各層級、各職能人員,以及中介機(jī)構(gòu)的充分溝通;小組內(nèi)部溝通,調(diào)查小組成員來自不同背景及專業(yè),其相互溝通也是達(dá)成調(diào)查目的的方法。由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查與一般審計(jì)的目的不同,因此財(cái)務(wù)盡職調(diào)查一般不采用函證、實(shí)物盤點(diǎn)、數(shù)據(jù)復(fù)算等財(cái)務(wù)審計(jì)方法,而更多使用趨勢分析、結(jié)構(gòu)分析等分析工具。在企業(yè)的投資并購等資本運(yùn)作流程中,財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是投資及整合方案設(shè)計(jì)、交易談判、投資決策不可或缺的前提,是判斷投資是否符合戰(zhàn)略目標(biāo)及投資原則的基礎(chǔ)。對了解目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、內(nèi)部控制、經(jīng)營管理的真實(shí)情況,充分揭示其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或危機(jī),分析盈利能力、現(xiàn)金流,預(yù)測目標(biāo)企業(yè)未來前景起到了重大作用。

    財(cái)務(wù)盡職調(diào)查內(nèi)容

    (一)對目標(biāo)企業(yè)總體財(cái)務(wù)信息的調(diào)查

    在進(jìn)行財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí),首先需要了解的是目標(biāo)企業(yè)的一些基本財(cái)務(wù)情況。通過取得目標(biāo)企業(yè)的營業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資報(bào)告、章程、組織架構(gòu)圖,財(cái)務(wù)調(diào)查人員可以了解目標(biāo)企業(yè)全稱、成立時(shí)間、歷史沿革、注冊資本、股東、投入資本的形式、性質(zhì)、主營業(yè)務(wù)等。對目標(biāo)企業(yè)的詳細(xì)了解還應(yīng)包括目標(biāo)企業(yè)本部以及所有具有控制權(quán)的公司,并對關(guān)聯(lián)方做適當(dāng)了解。另外,目前企業(yè)的財(cái)務(wù)管理模式以及財(cái)務(wù)部財(cái)務(wù)人員結(jié)構(gòu)、目標(biāo)企業(yè)的會計(jì)電算化程度、企業(yè)管理系統(tǒng)的應(yīng)用情況也是需要了解的背景資料。

    在獲得上述信息之后,還應(yīng)對目標(biāo)企業(yè)的會計(jì)政策和稅費(fèi)政策進(jìn)行全面了解:目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行會計(jì)政策、近3年會計(jì)政策的重大變化、現(xiàn)行會計(jì)報(bào)表的合并原則及范圍;及近3年會計(jì)師事務(wù)所名單和近3年審計(jì)報(bào)告的披露情況。目標(biāo)企業(yè)的稅費(fèi)政策包括:現(xiàn)行稅費(fèi)種類、稅費(fèi)率、計(jì)算基數(shù)、收繳部門;稅收優(yōu)惠政策;稅收減免/負(fù)擔(dān);關(guān)聯(lián)交易的稅收政策;集團(tuán)公司中管理費(fèi)、資金占用費(fèi)的稅收政策;稅收匯算清繳情況。

    (二)對目標(biāo)企業(yè)具體財(cái)務(wù)狀況的調(diào)查

    目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性會影響到財(cái)務(wù)盡職調(diào)查結(jié)果的可靠性。而財(cái)務(wù)報(bào)表的可靠性與企業(yè)本身內(nèi)控程序是否完善有關(guān),因此,一般情況下,進(jìn)行盡職調(diào)查時(shí)亦應(yīng)考慮內(nèi)控程序的情況。例如可以通過訪談、畫流程圖等方法對目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)部控制制度進(jìn)行總體把握。在了解目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)部控制制度之后,就可以對其的財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、現(xiàn)金流進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查。

    在對目標(biāo)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查時(shí),對貨幣資金除了核實(shí)它的真實(shí)性之外,還應(yīng)該關(guān)注是否有凍結(jié)資金的存在。對應(yīng)收賬款要進(jìn)行賬齡分析、逾期賬款及壞賬分析、近年變化趨勢及原因分析,要關(guān)注其是否被高估,另外對大額應(yīng)收賬款還應(yīng)調(diào)閱銷售合同。一般國內(nèi)企業(yè)會將投資、開辦費(fèi)、前期虧損或待攤費(fèi)用支出暫列其他應(yīng)收款,因此在對其他應(yīng)收款進(jìn)行調(diào)查時(shí),應(yīng)具體查詢有關(guān)內(nèi)容,評析會計(jì)處理是否合適,并做出合適的建議會計(jì)調(diào)整。對存貨的調(diào)查,應(yīng)查閱最近一次盤點(diǎn)記錄,關(guān)注發(fā)出商品、分期付款發(fā)出商品,找出積壓、毀損、滯銷、過時(shí)以及有變現(xiàn)問題的存貨,確定提取的準(zhǔn)備是否足夠,查詢存貨的計(jì)算方法,確定計(jì)算方法是否合適。進(jìn)行長期投資調(diào)查時(shí),對控股企業(yè)要驗(yàn)證其投資比例及應(yīng)占有的權(quán)益,對參股企業(yè)了解其投資資料。對在建工程則要了解工程項(xiàng)目預(yù)算、完工程度、工程項(xiàng)目的用途,是否存在停工工程等。固定資產(chǎn)的調(diào)查,土地房屋則通過包括審閱房屋、土地的產(chǎn)權(quán)證明文件,如土地證、房產(chǎn)證等來調(diào)查,對機(jī)器、設(shè)備則要查詢有否應(yīng)報(bào)廢或需要提取減值準(zhǔn)備的機(jī)器設(shè)備,另外調(diào)查人員還應(yīng)關(guān)注折舊提取的方法是否合理,折舊率是否反映固定資產(chǎn)的消耗情況和使用年限,折舊是否按照設(shè)定的折舊提取方法和折舊率計(jì)算已入賬。對無形資產(chǎn)的調(diào)查,則要分析無形資產(chǎn)的種類及取得途徑、無形資產(chǎn)的壽命、計(jì)價(jià)依據(jù)。而對于銀行貸款的調(diào)查,調(diào)查人員應(yīng)取得和查閱明細(xì)表,明細(xì)表應(yīng)注明利率、還款期、抵押、承諾等情況,還應(yīng)查閱貸款合同,了解有否資產(chǎn)抵押和擔(dān)保等情況,還應(yīng)測算貸款利息是否已足額提取,并已入賬,并查閱是否違反貸款合同條款的情況。對應(yīng)付賬款,調(diào)查人員應(yīng)取得明細(xì)表,并應(yīng)分析應(yīng)付賬款周期、供應(yīng)商分布情況。為了防止目標(biāo)企業(yè)存在有未入賬的負(fù)債,調(diào)查人員還應(yīng)查閱期后付款憑證,查閱董事會、股東會會議記錄,與有關(guān)律師盡職調(diào)查工作配合,分析對應(yīng)付稅金的調(diào)查,應(yīng)取得各項(xiàng)應(yīng)付稅金變動(dòng)明細(xì)表,并詢問各項(xiàng)稅種是否均已如期申報(bào)、完稅,詢問是否漏報(bào)、虛報(bào)、少報(bào)的情況,查閱與稅務(wù)機(jī)關(guān)的往來書信文件,分析所交稅金是否合理。

    對反映目標(biāo)企業(yè)盈利能力的銷售收入及成本進(jìn)行調(diào)查時(shí),調(diào)查人員應(yīng)計(jì)算近幾年銷售收入、銷售量、單位售價(jià)、單位成本、毛利率的變化趨勢,近幾年產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化趨勢,目標(biāo)企業(yè)大客戶的變化及銷售收入集中度,關(guān)聯(lián)交易與非關(guān)聯(lián)交易的區(qū)別及對利潤的影響,成本結(jié)構(gòu)、發(fā)現(xiàn)關(guān)鍵成本因素,并就其對成本變化的影響做分析,對以上各因素的重大變化尋找合理的解釋。對目標(biāo)企業(yè)的銷售收入分析,可按主要地區(qū)、主要產(chǎn)品、主要客戶進(jìn)行分類。結(jié)合上述的各項(xiàng)分析,可以對目標(biāo)企業(yè)的過去和將來的盈利前景有所啟示。對目標(biāo)企業(yè)的三項(xiàng)費(fèi)用分析,應(yīng)按照費(fèi)用明細(xì)表分析三項(xiàng)費(fèi)用處理的合理性和未來走勢與變化。對其他業(yè)務(wù)利潤,調(diào)查人員應(yīng)該了解是否存在穩(wěn)定的其他業(yè)務(wù)收入來源,以及近幾年數(shù)據(jù)。對投資收益的調(diào)查,調(diào)查人員應(yīng)關(guān)注近年對外投資情況,及各項(xiàng)投資的報(bào)酬率。對營業(yè)外收支的調(diào)查應(yīng)關(guān)注是否有異常情況的存在。

    對目標(biāo)企業(yè)的現(xiàn)金流的調(diào)查,調(diào)查人員應(yīng)特別關(guān)注經(jīng)營凈現(xiàn)金流,并通過一些比率的計(jì)算來檢驗(yàn)經(jīng)營凈現(xiàn)金流是否能滿足融資活動(dòng)的利息支出凈額,并應(yīng)結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表及利潤表,尋找除銷售收入以外是否還存在主要的經(jīng)營資金來源,對經(jīng)營凈現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)如何。

篇3

多元化經(jīng)營部、分（子）公司定期或不定期向投資委員會通報(bào)新項(xiàng)目信息。投資委員會對所接收項(xiàng)目信息進(jìn)行初步篩選，對符合公司發(fā)展戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)方向、有一定投資價(jià)值的項(xiàng)目，報(bào)主管副總經(jīng)理審批后，主管副總經(jīng)理組織進(jìn)行項(xiàng)目投資前期研究。投資委員會要建立項(xiàng)目儲備制度。對進(jìn)入投資前期研究的項(xiàng)目，不論獲批與否，都應(yīng)由專人負(fù)責(zé)登記備案，對相關(guān)資料妥善保管。項(xiàng)目投資前期研究結(jié)論報(bào)主管副總經(jīng)理審批后，同意繼續(xù)開展的項(xiàng)目，多元化經(jīng)營部負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目前期調(diào)研，提出立項(xiàng)申請，編制項(xiàng)目立項(xiàng)建議書。

項(xiàng)目前期調(diào)研人員構(gòu)成應(yīng)注重經(jīng)營、規(guī)劃、工程、財(cái)務(wù)、成本等專業(yè)搭配，明確各自的分工和職責(zé)。在必要情況下，應(yīng)聘請律師、項(xiàng)目所涉及專業(yè)領(lǐng)域的專家，以及其他中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員參加。項(xiàng)目前期調(diào)研應(yīng)到項(xiàng)目現(xiàn)場圍繞項(xiàng)目背景、規(guī)劃定位、市政條件、市場情況、開發(fā)前景等進(jìn)行考察、訪談，收集掌握第一手資料，形成問題清單和資料匯編，作為項(xiàng)目前期調(diào)研的工作底稿和編制立項(xiàng)建議書的依據(jù)文件。需公司立項(xiàng)的投資項(xiàng)目，多元化經(jīng)營部必須編寫項(xiàng)目立項(xiàng)建議書，對擬建項(xiàng)目基本情況進(jìn)行闡述，內(nèi)容包括市場調(diào)查與分析、規(guī)劃設(shè)計(jì)理念、項(xiàng)目定位分析、開發(fā)周期。

項(xiàng)目投融資計(jì)劃、銷售或經(jīng)營方案、經(jīng)濟(jì)效益及風(fēng)險(xiǎn)分析等，論述項(xiàng)目的初步可行性。對項(xiàng)目存在重大質(zhì)疑的，應(yīng)及時(shí)向主管副總經(jīng)理報(bào)告，必要時(shí)申請中止研究。項(xiàng)目立項(xiàng)建議書經(jīng)主管副總經(jīng)理審核后，提請公司總經(jīng)理辦公會研究討論，決定項(xiàng)目是否立項(xiàng)。項(xiàng)目立項(xiàng)建議書應(yīng)包括項(xiàng)目涉及的產(chǎn)業(yè)政策、背景資料及有關(guān)政府部門的審批文件等附件。投資委員會在公司總經(jīng)理辦公會召開前3日，將擬上會審議項(xiàng)目立項(xiàng)建議書及附件材料，送至參加會議人員。對正式立項(xiàng)的項(xiàng)目，多元化經(jīng)營部必須進(jìn)行盡職調(diào)查，并提交盡職調(diào)查報(bào)告。

盡職調(diào)查報(bào)告至少包括以下內(nèi)容：項(xiàng)目本體所涉及各方面的客觀、真實(shí)情況；項(xiàng)目合作方的資信與實(shí)力、管理能力以及合作意圖、設(shè)想；項(xiàng)目所在地的市場情況、政策特點(diǎn)、發(fā)展前景；項(xiàng)目本體及合作方相關(guān)財(cái)務(wù)或法律問題調(diào)查；其他影響項(xiàng)目可行性因素的調(diào)查情況。盡職調(diào)查需擬定詳細(xì)的工作計(jì)劃，進(jìn)行實(shí)地考察，掌握全面資料。須聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)的，及需要內(nèi)部協(xié)作、對外協(xié)調(diào)等事宜，應(yīng)報(bào)請主管副總經(jīng)理決定并按照公司相關(guān)規(guī)定履行程序。

對正式立項(xiàng)的項(xiàng)目，多元化經(jīng)營部或聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行項(xiàng)目市場調(diào)研和商業(yè)策劃，并提交商業(yè)策劃報(bào)告。商業(yè)策劃報(bào)告至少包括以下內(nèi)容：項(xiàng)目所在市場規(guī)模、特點(diǎn)、潛力及細(xì)分市場預(yù)測；項(xiàng)目定位分析及商業(yè)模式的研究與建議；目標(biāo)產(chǎn)業(yè)及城市規(guī)劃等領(lǐng)域外部專家出具的意見與建議等。商業(yè)策劃報(bào)告認(rèn)定沒有可行性或不具備投資條件的項(xiàng)目，應(yīng)報(bào)請總經(jīng)理撤銷立項(xiàng)并向總經(jīng)理辦公會通報(bào)。通過投資研究，認(rèn)定有操作可行性的項(xiàng)目，多元化經(jīng)營部應(yīng)編寫項(xiàng)目投資建議書。

投資建議書由多元化經(jīng)營部或委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究并編寫。項(xiàng)目投資建議書包括11方面內(nèi)容：項(xiàng)目概況、投資環(huán)境與市場分析、項(xiàng)目用地調(diào)查、規(guī)劃方案、開發(fā)計(jì)劃、營銷方案、投資估算與效益分析、資金籌措、組織實(shí)施方案、風(fēng)險(xiǎn)分析、結(jié)論及建議。編制單位可根據(jù)項(xiàng)目情況對部分內(nèi)容作適當(dāng)調(diào)整。主管副總經(jīng)理應(yīng)組織公司有關(guān)部門，對項(xiàng)目投資建議書、盡職調(diào)查報(bào)告、商業(yè)策劃報(bào)告等進(jìn)行充分論證，必要時(shí)可聘請外部專家或機(jī)構(gòu)，進(jìn)行決策咨詢。外部專家或機(jī)構(gòu)應(yīng)簽署書面意見，作為項(xiàng)目決策的參考依據(jù)。

二、項(xiàng)目決策

投資項(xiàng)目的審批權(quán)限：公司及分（子）公司單筆或累計(jì)投資額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)50％（不含50％）以下的對外投資項(xiàng)目由董事會審批；公司及控股子公司單筆或累計(jì)投資額占公司最近一期經(jīng)審計(jì)總資產(chǎn)50％以上的對外投資項(xiàng)目上報(bào)股東大會審批。對擬提交公司董事會審議的投資項(xiàng)目，應(yīng)先經(jīng)總經(jīng)理辦公會審議通過，并由投資委員會提請董事長召開董事會或股東大會，對項(xiàng)目投資做出最終決策。項(xiàng)目提交總經(jīng)理辦公會、董事會、股東大會審議時(shí)，應(yīng)提交項(xiàng)目投資議案。議案應(yīng)附項(xiàng)目投資建議書或盡職調(diào)查報(bào)告、商業(yè)策劃報(bào)告及專家或機(jī)構(gòu)咨詢意見、法律意見書等材料。投資委員會須在總經(jīng)理辦公會召開3日前，在董事會、股東大會召開10日前，向參會人員提供項(xiàng)目投資議案及附件。

董事會、股東大會根據(jù)各自議事規(guī)則的規(guī)定，投資委員會根據(jù)公司《投資委員會工作細(xì)則》的規(guī)定，對重大項(xiàng)目投資決策進(jìn)行審議。公司董事會審議重大項(xiàng)目投資時(shí)，應(yīng)由董事事先研究并提出建議。股東大會、董事會和總經(jīng)理辦公會形成的所有與項(xiàng)目有關(guān)的議案、決議，同時(shí)應(yīng)歸入項(xiàng)目工作底稿保存，建立項(xiàng)目投資檔案。項(xiàng)目所有正式協(xié)議、合同或其他實(shí)質(zhì)性文件須在項(xiàng)目決策后方可簽署。

三、項(xiàng)目實(shí)施

經(jīng)公司總經(jīng)理辦公會、董事會或股東大會審議批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，由總經(jīng)理組織實(shí)施。項(xiàng)目正式簽約和實(shí)施時(shí)，多元化經(jīng)營部負(fù)責(zé)正式投資協(xié)議、項(xiàng)目公司章程等法律文件的起草和修訂。必要時(shí)，由公司法律顧問或外聘專業(yè)法律機(jī)構(gòu)協(xié)助審核有關(guān)法律文件。最終修訂結(jié)果應(yīng)報(bào)主管副總經(jīng)理審核。項(xiàng)目法律文件應(yīng)按《合同管理辦法》的規(guī)定履行審批程序。經(jīng)公司決策機(jī)構(gòu)審議批準(zhǔn)的投資項(xiàng)目，由總經(jīng)理提名項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)人，組建項(xiàng)目公司，具體負(fù)責(zé)項(xiàng)目組織實(shí)施工作。多元化經(jīng)營部在項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)人產(chǎn)生后協(xié)助完成與項(xiàng)目公司的交接工作。項(xiàng)目公司的組織機(jī)構(gòu)設(shè)置方案、高級管理人員組建方案由總經(jīng)理辦公會審議批準(zhǔn)。

根據(jù)項(xiàng)目投資建議書及公司決策機(jī)構(gòu)的審批意見，由公司總經(jīng)理辦公會確定項(xiàng)目的核定凈收益（包括項(xiàng)目投資收益率及項(xiàng)目凈利潤），作為對項(xiàng)目公司進(jìn)行全程考核的基本指標(biāo)。項(xiàng)目實(shí)施過程中，項(xiàng)目公司應(yīng)建立項(xiàng)目動(dòng)態(tài)經(jīng)營預(yù)算機(jī)制，每年初根據(jù)實(shí)際開發(fā)進(jìn)度、市場或其他條件變化等調(diào)整項(xiàng)目的投資成本或收入預(yù)測，形成項(xiàng)目動(dòng)態(tài)收益預(yù)測報(bào)告。項(xiàng)目動(dòng)態(tài)收益預(yù)測報(bào)告中估算的動(dòng)態(tài)凈收益與核定凈收益相比，變動(dòng)率不超過20％的，報(bào)主管副總經(jīng)理并在投資委員會備案；超過范圍的，報(bào)總經(jīng)理辦公會研究討論。在項(xiàng)目單項(xiàng)工程實(shí)施前，項(xiàng)目公司應(yīng)編制單項(xiàng)工程投資建議書，內(nèi)容側(cè)重在項(xiàng)目設(shè)計(jì)方案、投資成本、工程安排、招商或營銷計(jì)劃等方面；并依據(jù)《成本管理辦法》制定單項(xiàng)工程的目標(biāo)成本，經(jīng)投資委員會、財(cái)務(wù)部、多元化經(jīng)營部、工程部、技術(shù)研發(fā)部等部門審核后，上報(bào)總經(jīng)理辦公會審議批準(zhǔn)。

項(xiàng)目實(shí)施過程中，項(xiàng)目公司應(yīng)通過定期書面報(bào)告、專項(xiàng)報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告等方式，向主管副總經(jīng)理或投資委員會匯報(bào)項(xiàng)目進(jìn)展、存在的問題和解決方案。五、項(xiàng)目評估項(xiàng)目實(shí)施過程中，投資委員會、財(cái)務(wù)部、審計(jì)部、工程部、技術(shù)研發(fā)部等部門結(jié)合項(xiàng)目投資建議書和公司年度綜合計(jì)劃安排，分解確定項(xiàng)目公司的年度工作目標(biāo)和利潤目標(biāo)，進(jìn)行年度工作考核。項(xiàng)目完成階段性工作或分期完成后，由公司審計(jì)部或聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目進(jìn)行專項(xiàng)審計(jì)或全面審計(jì)，監(jiān)督項(xiàng)目的操作程序，提出改進(jìn)建議。項(xiàng)目竣工結(jié)算完成后三個(gè)月內(nèi)，項(xiàng)目公司應(yīng)編制完成項(xiàng)目總結(jié)報(bào)告，對項(xiàng)目進(jìn)行全面回顧總結(jié)、報(bào)告項(xiàng)目凈收益情況，認(rèn)真分析項(xiàng)目投資運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，提出改進(jìn)相關(guān)工作的建議。

篇4

1. 股權(quán)問題:中小型高科技企業(yè)在股權(quán)問題上通常存在股權(quán)單一,股本較小、股本結(jié)構(gòu)不理想。

2. 資產(chǎn)問題:資產(chǎn)規(guī)模偏小,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理,有形資產(chǎn)較小,無形資產(chǎn)較多,流動(dòng)資產(chǎn)不足。也就是我們通稱的“輕資產(chǎn)”。

3. 財(cái)務(wù)問題:規(guī)范與監(jiān)督,這是我們在實(shí)際調(diào)查中發(fā)現(xiàn)比較棘手的問題。主要表現(xiàn)在缺乏健全的財(cái)務(wù)制度;缺乏合格的財(cái)務(wù)人員;缺乏有效的財(cái)務(wù)管理手段;財(cái)務(wù)內(nèi)控不健全。應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債情況,厘定凈資產(chǎn)以及利潤的真實(shí)性。對企業(yè)存在的問題要完整的揭示,避免風(fēng)險(xiǎn)。

4. 團(tuán)隊(duì)建設(shè):創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)單薄,骨干隊(duì)伍不穩(wěn)定,員工激勵(lì)機(jī)制未形成,企業(yè)文化建設(shè)空白。

5. 市場營銷模式:缺乏大量的合格的營銷人員,缺乏健全的市場銷售網(wǎng)絡(luò),宣傳和市場推廣策略不清晰,營銷模式問題,銷售和貨款回籠不暢。

6. 今后發(fā)展目標(biāo)定位問題:缺乏明確的長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo),缺乏明確細(xì)分的企業(yè)定位。

二、 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告撰寫總結(jié)

1. 綜合來看,盡職調(diào)查是一個(gè)要求比較高的工作,運(yùn)用到財(cái)務(wù)分析、審計(jì)等知識,需要調(diào)查人員耐心細(xì)致的工作和對于細(xì)節(jié)的關(guān)注。

2. 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告和審計(jì)報(bào)告不同,它側(cè)重在調(diào)查企業(yè)前3年和最近一個(gè)月的財(cái)務(wù)情況,充分揭示其存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題。根據(jù)上市管理辦法的規(guī)定調(diào)查企業(yè)的歷史沿革、改制與設(shè)立、重大股權(quán)變動(dòng)和主要股東、生產(chǎn)銷售、研發(fā)、同業(yè)競爭和關(guān)聯(lián)交易、高管人員、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查、財(cái)務(wù)與會計(jì)調(diào)查、財(cái)務(wù)比率分析、盈利預(yù)測等情況。

3. 其中對財(cái)務(wù)與會計(jì)的調(diào)查,應(yīng)對經(jīng)注冊會計(jì)師審計(jì)或發(fā)表專業(yè)意見的財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)財(cái)務(wù)資料的內(nèi)容進(jìn)行審慎性核查。核查時(shí)不僅需關(guān)注會計(jì)信息各構(gòu)成要素之間是否相匹配,還需關(guān)注會計(jì)信息與相關(guān)非會計(jì)信息之間是否匹配。

4. 計(jì)算調(diào)查單位的各年度毛利率、資產(chǎn)收益率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等,分析其各年度盈利能力及變動(dòng)情況,分析利潤結(jié)構(gòu)和來源,判斷盈利能力的持續(xù)性。

5. 計(jì)算各年度資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等,結(jié)合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、企業(yè)生產(chǎn)模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況,分析各年度營運(yùn)能力及變動(dòng)情況,判斷經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和持續(xù)經(jīng)營能力。

6. 計(jì)算資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、利息保障倍數(shù)等,結(jié)合現(xiàn)金流量狀況、授信額度、表內(nèi)負(fù)債、表外負(fù)債及或有負(fù)債等情況,分析企業(yè)各年度償債能力及變動(dòng)情況,判斷償債能力和償債風(fēng)險(xiǎn)。

通過以上比率分析,與同行業(yè)可比公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)比較,綜合分析企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn),判斷財(cái)務(wù)狀況是否良好,是否存在持續(xù)經(jīng)營問題。

7. 對財(cái)務(wù)各個(gè)科目的調(diào)查,銷售收入通過查閱銀行存款、應(yīng)收帳款、銷售收入等相關(guān)科目等方法,了解實(shí)際核算中確認(rèn)收入的具體標(biāo)準(zhǔn),判斷收入確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)是否符合會計(jì)準(zhǔn)則的要求,是否存在提前或延遲確認(rèn)收入或虛計(jì)收入的情況。核查發(fā)行人在會計(jì)期末是否存在突擊確認(rèn)銷售的情況,分析經(jīng)營現(xiàn)金凈流量的增減變化情況是否與銷售收入變化情況相符,關(guān)注關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否真正流入企業(yè)。

8. 關(guān)注期末存貨中在產(chǎn)品是否存在余額巨大等異常情況,判斷是否存在應(yīng)轉(zhuǎn)未轉(zhuǎn)成本的情況。計(jì)算利潤率指標(biāo),分析其變化并判斷未來變動(dòng)趨勢,與同行業(yè)企業(yè)進(jìn)行比較分析,判斷產(chǎn)品毛利率、營業(yè)利潤率等是否正常,存在重大異常的應(yīng)進(jìn)行多因素分析并進(jìn)行重點(diǎn)核查。

篇5

“信貸工廠”的概述

所謂“信貸工廠”，是指銀行進(jìn)行小企業(yè)授信業(yè)務(wù)管理時(shí)，設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，對不同產(chǎn)品的信貸作業(yè)過程就好像工廠的“流水線”，從前期接觸客戶開始，到授信的調(diào)查、審查、審批，貸款的發(fā)放，貸后維護(hù)、管理以及貸款的回收等工作，均采取流水線作業(yè)、標(biāo)準(zhǔn)化管理?！靶刨J工廠”具有“六化”特點(diǎn)：“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化、作業(yè)流程化、生產(chǎn)批量化、隊(duì)伍專業(yè)化、管理集約化、風(fēng)險(xiǎn)分散化”，由此做到在既定的風(fēng)險(xiǎn)容忍水平內(nèi)，提高效率，擴(kuò)大規(guī)模，降低成本，既滿足了小企業(yè)客戶信貸融資的“短、頻、急”需求，又能使銀行實(shí)現(xiàn)小企業(yè)業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。

“信貸工廠”的運(yùn)營管理模式

在“信貸工廠”組織架構(gòu)的設(shè)置上，目前主要有兩種模式：戰(zhàn)略事業(yè)部制和準(zhǔn)事業(yè)部制，本文的所有探討主要基于第二種模式。

戰(zhàn)略事業(yè)部制的組織架構(gòu)。即根據(jù)銀監(jiān)會提出的設(shè)立小企業(yè)信貸專營機(jī)構(gòu)的模式：根據(jù)戰(zhàn)略事業(yè)部體制構(gòu)建、設(shè)立主要為小企業(yè)提供授信服務(wù)的專營機(jī)構(gòu)。此類機(jī)構(gòu)可申請單獨(dú)頒發(fā)金融許可證和營業(yè)執(zhí)照，一般需要在總行設(shè)立專門的管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對下轄具有準(zhǔn)子銀行、準(zhǔn)法人性質(zhì)的小企業(yè)專營機(jī)構(gòu)的管理。這種模式最大的優(yōu)點(diǎn)是完全事業(yè)部性質(zhì)的專營機(jī)構(gòu)可真正落實(shí)“六項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)，但很難充分共享銀行現(xiàn)有資源，而且批量設(shè)立專營機(jī)構(gòu)成本很高、推進(jìn)速度較慢。

準(zhǔn)事業(yè)部制的組織架構(gòu)。這種模式在總行設(shè)立準(zhǔn)事業(yè)部制的小企業(yè)業(yè)務(wù)部，負(fù)責(zé)小企業(yè)業(yè)務(wù)的經(jīng)營和管理，可下轄專營機(jī)構(gòu)，但主要依托現(xiàn)有分支機(jī)構(gòu)開展小企業(yè)金融服務(wù)，與專營機(jī)構(gòu)相比具有“形散神不散”的特點(diǎn)，其最大優(yōu)點(diǎn)是能充分利用現(xiàn)有資源，在不失專業(yè)化服務(wù)的同時(shí)發(fā)揮“點(diǎn)多面廣”的優(yōu)勢。目前建設(shè)銀行、杭州銀行基本采用該種組織體制模式。

“信貸工廠”的作業(yè)流程

基于目標(biāo)客戶群體的“產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化”開發(fā)

產(chǎn)品設(shè)計(jì)必須在充分市場調(diào)研的基礎(chǔ)上首先確定目標(biāo)客戶群體，然后按照標(biāo)準(zhǔn)化與非標(biāo)準(zhǔn)化兩大體系進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)，但設(shè)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品時(shí)必須遵循小企業(yè)信貸“六化”原則，針對不同客戶群體、基于客戶不同成長階段的差異化需求進(jìn)行設(shè)計(jì)，既要考慮“集群性”，以便進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化、流程化和批量化生產(chǎn)和銷售，又要考慮風(fēng)險(xiǎn)分散功能，對不同行業(yè)、區(qū)域，以及抗經(jīng)濟(jì)周期能力進(jìn)行組合設(shè)計(jì)。

在標(biāo)準(zhǔn)化金融產(chǎn)品的開發(fā)和設(shè)計(jì)時(shí)就要內(nèi)嵌風(fēng)險(xiǎn)控制條款，同時(shí)根據(jù)小企業(yè)創(chuàng)業(yè)、成長、發(fā)展、成熟等不同發(fā)展階段中的不同需求，將“以客戶為中心”和“小企業(yè)全面金融服務(wù)”理念真正嵌入制度和流程，基于客戶細(xì)分、市場細(xì)分和客戶貢獻(xiàn)度差異設(shè)計(jì)多樣化需求的產(chǎn)品組合。

基于不同“生產(chǎn)車間”的“作業(yè)流程化”操作

“作業(yè)流程化”指針對小企業(yè)客戶數(shù)量多和資金需求“短、頻、急”的特點(diǎn)，在信貸業(yè)務(wù)的作業(yè)流程中引進(jìn)工廠流水線作業(yè)方式，將小企業(yè)信貸操作的前、中、后臺業(yè)務(wù)分離，變“部門銀行”為“流程銀行”，按統(tǒng)一的流程標(biāo)準(zhǔn)分崗操作，以提高小企業(yè)融資服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制效率。即在產(chǎn)品開發(fā)完成后，將小企業(yè)業(yè)務(wù)流程劃分為多道工序，強(qiáng)調(diào)專人專崗和業(yè)務(wù)流程端對端操作。主要工序包括市場營銷、業(yè)務(wù)受理和盡職調(diào)查、審查審批、貸款發(fā)放、貸后管理以及集中清收等六個(gè)主要環(huán)節(jié)。

市場營銷。產(chǎn)品營銷與產(chǎn)品開發(fā)緊密相連，研發(fā)能力強(qiáng)的銀行可先研發(fā)產(chǎn)品，營銷人員先進(jìn)行“產(chǎn)品菜單式”營銷，而后根據(jù)市場反饋完善產(chǎn)品；對于大多數(shù)中小銀行而言，可根據(jù)營銷人員在尋找市場中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)客戶群，再由總部設(shè)計(jì)產(chǎn)品，采用“（客戶）名單式”營銷，并“以點(diǎn)代面”，實(shí)現(xiàn)從“個(gè)案創(chuàng)新”到“全局創(chuàng)新”，逐步完善主要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的營銷模式。

業(yè)務(wù)受理和盡職調(diào)查。客戶經(jīng)理受理業(yè)務(wù)后需著手盡職調(diào)查，要該環(huán)節(jié)、甚至今后審查審批的效率，總部應(yīng)提供三項(xiàng)基本工具：《標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)手冊》、內(nèi)部評級系統(tǒng)（對于個(gè)人經(jīng)營性貸款也可采用“申請打分卡”系統(tǒng)）和標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查報(bào)告模板。

針對與客戶接觸的關(guān)鍵點(diǎn)和內(nèi)部管理主要環(huán)節(jié)編制信貸業(yè)務(wù)《標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)手冊》（含業(yè)務(wù)流程圖），能使客戶經(jīng)理在接受業(yè)務(wù)申請時(shí)便可根據(jù)《標(biāo)準(zhǔn)作業(yè)手冊》，通過評級系統(tǒng)（或申請打分卡）進(jìn)行初步評級和打分，不符合政策準(zhǔn)入條件的可當(dāng)即拒絕。對于符合準(zhǔn)入條件的，則根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化的調(diào)查報(bào)告模板進(jìn)行調(diào)查并填制調(diào)查報(bào)告。小企業(yè)的評級（打分）系統(tǒng)設(shè)計(jì)應(yīng)盡可能簡化，操作人員一般可在10～30分鐘內(nèi)完成。調(diào)查報(bào)告模板要實(shí)現(xiàn)電子化（非WORD格式）和標(biāo)準(zhǔn)化，并實(shí)現(xiàn)與客戶號的直接關(guān)聯(lián)，便于客戶經(jīng)理維護(hù)、審查審批和檢查人員查閱，單個(gè)企業(yè)盡職調(diào)查和填制報(bào)告應(yīng)可在1天內(nèi)完成。

審查審批。為縮短操作鏈，小企業(yè)審查、審批可合而為一，但審查審批人員必須實(shí)施專業(yè)化的專職審批。可分多種模式：如對“專業(yè)市場集群業(yè)務(wù)模式”業(yè)務(wù)等可在相應(yīng)網(wǎng)點(diǎn)派駐“風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理”；對“供應(yīng)鏈金融模式”業(yè)務(wù)等可實(shí)行（區(qū)域）審批中心集中審查審批。審查審批人員主要依據(jù)客戶經(jīng)理提交的信貸調(diào)查報(bào)告，結(jié)合產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征，發(fā)揮專業(yè)審批經(jīng)驗(yàn)，通過系統(tǒng)進(jìn)行在線審批。一般情況下審查審批人員不直接與借貸企業(yè)接觸，但對供應(yīng)鏈金融的核心企業(yè)、專業(yè)市場集群業(yè)務(wù)的市場管理方等需現(xiàn)場核查。

貸款發(fā)放。放款審核、放款前的核保和抵押物（集中）登記、放款后的檔案管理等均應(yīng)由后臺（放款中心）集中負(fù)責(zé)。該模式需要兩項(xiàng)基礎(chǔ)技術(shù)支撐，即需要上線信貸影像系統(tǒng)、實(shí)現(xiàn)合同終端電腦打印，以便于放款審核人員提高審核效率，并由業(yè)務(wù)受理網(wǎng)點(diǎn)打印合同和貸款出賬，方便客戶和客戶經(jīng)理，并減少操作風(fēng)險(xiǎn)。

貸后管理。小企業(yè)貸后管理主要以集中的非現(xiàn)場預(yù)警監(jiān)測為主，現(xiàn)場檢查為輔；強(qiáng)調(diào)動(dòng)態(tài)監(jiān)測、及時(shí)預(yù)警和持續(xù)跟蹤，要實(shí)現(xiàn)該項(xiàng)目標(biāo)必須首先按照不同產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征和行為模式，開發(fā)基于現(xiàn)金流、物流、商流和信息流監(jiān)測的計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)化監(jiān)控系統(tǒng)。如杭州銀行開發(fā)的貸后現(xiàn)金流預(yù)警監(jiān)測系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對小企業(yè)客戶貸后風(fēng)險(xiǎn)管理的指標(biāo)化、數(shù)量化、集約化管理。

集中清收。小企業(yè)信貸形成不良貸款后，按照其擔(dān)保方式主要涉及到與擔(dān)保公司及保險(xiǎn)公司的賠償協(xié)調(diào)、抵質(zhì)押財(cái)產(chǎn)處置、個(gè)人連帶責(zé)任的追索等，或?qū)Σ糠制髽I(yè)進(jìn)行重組轉(zhuǎn)化，因此必須設(shè)置專業(yè)的法律訴訟、清收人員進(jìn)行集中管理。

基于不同客戶群體的“批量化生產(chǎn)”和“風(fēng)險(xiǎn)分散化”

小企業(yè)個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)相對較大，但具有組合風(fēng)險(xiǎn)分散功能，因此需以做“批發(fā)”的理念做小企業(yè)業(yè)務(wù)，以流程和品牌優(yōu)勢拓展市場，以產(chǎn)品帶動(dòng)、客戶群挖掘來形成規(guī)模效益，通過風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和撥備覆蓋預(yù)期損失。因此在完成了產(chǎn)品開發(fā)及標(biāo)準(zhǔn)化的作業(yè)流程設(shè)計(jì)后，在進(jìn)行信貸產(chǎn)品的批量化生產(chǎn)前，必須解決風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、核算、考核及隊(duì)伍建設(shè)等問題，即實(shí)現(xiàn)銀監(jiān)會提出的“六項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)：“科學(xué)的利率風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制、自成體系的內(nèi)部核算機(jī)制、高效的貸款審批機(jī)制、完善的激勵(lì)約束機(jī)制、專業(yè)化的人員培訓(xùn)機(jī)制、準(zhǔn)確的違約信息通報(bào)機(jī)制”。對于多數(shù)中小銀行而言，要實(shí)現(xiàn)“六項(xiàng)機(jī)制”建設(shè)，短期內(nèi)難度較大，可以先建設(shè)小企業(yè)信貸“六單”機(jī)制，即單列計(jì)劃、單獨(dú)核算、單獨(dú)考核、單獨(dú)流程、單設(shè)隊(duì)伍、單建系統(tǒng)等。

合理風(fēng)險(xiǎn)容忍基礎(chǔ)上的規(guī)模化經(jīng)營。生產(chǎn)批量化和規(guī)模化經(jīng)營，首先需要明確基于發(fā)展戰(zhàn)略給予的資源傾斜、合理高效的審批授權(quán)、適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)容忍度、盡職者免責(zé)等關(guān)鍵問題。特別是在風(fēng)險(xiǎn)控制手段上，要發(fā)展中國的“尤努斯模式”，顛覆“抵押擔(dān)保崇拜”，以企業(yè)訂單、納稅、用電、用工等有效數(shù)據(jù)彌補(bǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的不足，以客戶正常生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生的可支配現(xiàn)金流收入（包括家庭成員收入）作為小企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制核心，以風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)作為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)闹饕侄?，除開展傳統(tǒng)的抵押貸款、專業(yè)擔(dān)保公司貸款等以外，開展各類創(chuàng)新質(zhì)押貸款、物流金融、小企業(yè)聯(lián)合擔(dān)保貸款，引入“第四方承諾”的“橋隧模式”貸款以及小額信用貸款等。

小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化是“批量化生產(chǎn)”和“風(fēng)險(xiǎn)分散化”的重要途徑，開展小企業(yè)信貸資產(chǎn)證券化可擴(kuò)大培育小企業(yè)客戶群體、提高其忠誠度的同時(shí)，釋放出更多的資源投入到新客戶業(yè)務(wù)，并打造資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的特色品牌，推進(jìn)綜合經(jīng)營。

多元化全方位的小企業(yè)金融服務(wù)?？杉訌?qiáng)與非銀行金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司及政府部門的合作，擴(kuò)大客戶培育面。同時(shí)要克服產(chǎn)品開發(fā)上的簡單“做產(chǎn)品”和營銷上的簡單“賣產(chǎn)品”，導(dǎo)致部分客戶經(jīng)理面對沒有融資需求或融資需求不強(qiáng)烈的客戶時(shí)“束手無策”。要充分挖掘客戶融資、結(jié)算、理財(cái)、咨詢服務(wù)、電子商務(wù)等全方位需求；利用滿足小企業(yè)的員工工資賬戶、小企業(yè)主（家庭成員）個(gè)人賬戶、信用卡賬戶等金融需求的契機(jī)，提高整體提供金融服務(wù)，提高銀行綜合效益。

基于不同流程的“管理集約化”和“隊(duì)伍專業(yè)化”建設(shè)

實(shí)現(xiàn)“管理集約化”和“隊(duì)伍專業(yè)化“，必須首先建立以總行小企業(yè)業(yè)務(wù)部為管理平臺、以小企業(yè)經(jīng)營中心為經(jīng)營載體，集營銷、管理和風(fēng)控于一體的專業(yè)化管理體制和集約化經(jīng)營機(jī)制?？傂行∑髽I(yè)業(yè)務(wù)部主要負(fù)責(zé)制訂業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃、業(yè)務(wù)發(fā)展策略、產(chǎn)品研發(fā)、渠道建設(shè)、營銷策劃和推動(dòng)、流程建設(shè)、績效考核、后臺集中處理等；小企業(yè)經(jīng)營中心/業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)主要負(fù)責(zé)客戶營銷和服務(wù)，并按照標(biāo)準(zhǔn)化流程操作。

營銷管理。小企業(yè)業(yè)務(wù)部可引進(jìn)小企業(yè)金融的“4S”理念，解答“賣什么――產(chǎn)品和服務(wù)(What to sell)；賣給誰(Whom to sell)――客戶；誰來賣(Who sells it)――客戶經(jīng)理；怎么賣(How to sell)――營銷策略”，并建立標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、高效率的業(yè)務(wù)處理流程，打造具有自身特色的小企業(yè)融資服務(wù)品牌。

總行在營銷推動(dòng)上要采取多層次主動(dòng)營銷，高度重視營銷規(guī)劃和目標(biāo)客戶篩選工作，完成“兩個(gè)轉(zhuǎn)變”，即首先變“守株待兔”為“主動(dòng)出擊”，主動(dòng)與政府部門、行業(yè)協(xié)會、擔(dān)保公司等建立合作關(guān)系，通過各種渠道收集小企業(yè)客戶資料，認(rèn)真做好小企業(yè)市場和客戶細(xì)分；其次變“漫天撒網(wǎng)”為“有的放矢”，對收集的客戶名單進(jìn)行初步篩選后，建立目標(biāo)客戶庫，營銷團(tuán)隊(duì)借助目標(biāo)客戶庫進(jìn)行針對性銷售，同時(shí)對目標(biāo)客戶庫進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理和維護(hù)。

渠道建設(shè)。一是通過設(shè)立小企業(yè)經(jīng)營中心或在現(xiàn)有支行成立小企業(yè)專門團(tuán)隊(duì)。二是充分利用網(wǎng)上銀行，通過各銀行的網(wǎng)上銀行開展信貸業(yè)務(wù)申請，或開展網(wǎng)絡(luò)銀行電子商務(wù)信貸業(yè)務(wù)，如中國建設(shè)銀行與阿里巴巴公司聯(lián)手開發(fā)的網(wǎng)絡(luò)銀行電子商務(wù)信貸業(yè)務(wù)模式。三是利用電話銀行開展業(yè)務(wù)，如杭州銀行在國內(nèi)首創(chuàng)“96523小企業(yè)金融服務(wù)在線”，杭州的小企業(yè)客戶通過電話直接提交貸款申請，三個(gè)工作日內(nèi)銀行客戶經(jīng)理會主動(dòng)聯(lián)系并展開貸前調(diào)查，符合貸款條件的客戶一般在三個(gè)工作日內(nèi)完成審批工作。

篇6

（一）紙張A4紙張規(guī)格

（二）封面

1、標(biāo)有“上市公司向社會公開募集股份申請材料”字樣；

2、發(fā)行人名稱；

材料側(cè)面須標(biāo)注公司名稱，正本需注明。

（三）份數(shù)

申請材料首次報(bào)送三份，其中一份為原件。提交發(fā)行審核委員會（以下簡稱“發(fā)審會”）審核之前，補(bǔ)報(bào)九份材料。發(fā)審會通過后，除原件留中國證券監(jiān)督管理委員會存檔外，其余申請材料退發(fā)行人。

二、向社會公開募集股份（以下簡稱“公募增發(fā)”）申請材料目錄

第一章 發(fā)行人公募增發(fā)的申請

1－1 發(fā)行人公募增發(fā)的申請

1－2 主承銷商對發(fā)行人申請公募增發(fā)的推薦意見

第二章 有關(guān)本次發(fā)行的授權(quán)文件

2－1 董事會決議公告及股東大會通知公告（公告復(fù)印件）

2－2 股東大會決議

2－3 股東大會的決議公告（公告復(fù)印件）

2－4 發(fā)行人最近一次股份變動(dòng)公告（公告復(fù)印件）

2－5 發(fā)行人營業(yè)執(zhí)照（復(fù)印件）

第三章 招股文件

3－1 招股意向書

3－2 發(fā)行公告

3－3 發(fā)行方案

第四章 有關(guān)本次募集資金運(yùn)用的文件

4－1 有全體董事簽字的募集資金運(yùn)用可行性分析

4－2 政府有關(guān)部門同意投資立項(xiàng)（包括固定資產(chǎn)、技改項(xiàng)目等）的批準(zhǔn)文件

4－3 資產(chǎn)評估報(bào)告和／或?qū)徲?jì)報(bào)告（涉及收購資產(chǎn)或股權(quán)）

注：4－2為參考文件

第五章 發(fā)行申請材料的附件

5－1 發(fā)行人最近三年經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告（在下半年申報(bào)發(fā)行申請材料的，應(yīng)附上經(jīng)審計(jì)的當(dāng)年中期財(cái)務(wù)報(bào)告）

5－2 經(jīng)注冊會計(jì)師審核的盈利預(yù)測報(bào)告（如有）

5－3 法律意見書

5－4 會計(jì)師事務(wù)所關(guān)于前次募集資金使用情況專項(xiàng)報(bào)告

5－5 全體董事簽字的關(guān)于前次募集資金使用情況說明

5－6 主承銷商盡職調(diào)查報(bào)告

5－7 承銷協(xié)議

5－8 發(fā)行人承諾函

5－9 主承銷商承諾函

5－10 注冊會計(jì)師對發(fā)行人內(nèi)部控制制度的完整性、合理性和有效性進(jìn)行評價(jià)的管理建議書

5－11 一年來信息披露情況簡介

5－12 近一年股價(jià)走勢

5－13 驗(yàn)證筆錄

5－14 各中介機(jī)構(gòu)及簽字人員的證券從業(yè)資格證書

注：1、每一頁的頁碼必須與目錄中的頁碼相符

篇7

盡職調(diào)查是指并購方在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)到合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，由并購方對目標(biāo)企業(yè)歷史數(shù)據(jù)和文檔、市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等做一次全面深入地審核，旨在全面、真實(shí)、準(zhǔn)確地評估企業(yè)價(jià)值和存在的風(fēng)險(xiǎn)的一系列活動(dòng)。作為盡職調(diào)查最重要的一部分，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是指由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)與并購有關(guān)財(cái)務(wù)資料進(jìn)行審閱、盤點(diǎn)、分析、核查等專業(yè)調(diào)查后，提出專業(yè)判斷意見和相應(yīng)建議措施的活動(dòng)。

一、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的重要性

（一）財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是了解目標(biāo)企業(yè)綜合財(cái)務(wù)狀況的重要途徑

并購雙方達(dá)成合作意向后，并購方要組織盡職調(diào)查。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是整體盡職調(diào)查中的一部分，該部分也是最重要的。通過財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，并購方可深入了解目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)分布情況、投入產(chǎn)出效果、盈利來源、現(xiàn)金流以及經(jīng)營穩(wěn)定性等綜合財(cái)務(wù)信息。同時(shí)，通過審閱法、實(shí)地盤點(diǎn)法、函證法、分析性程序、問卷調(diào)查法、審核法、訪談法及溝通法等方法的運(yùn)用，可以準(zhǔn)確地判斷被并購企業(yè)資產(chǎn)真實(shí)性、質(zhì)量、數(shù)量、賬外資產(chǎn)情況、負(fù)債真實(shí)性、形成原因等多方面信息。

（二）財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是合理評估被并購企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的重要手段

在并購活動(dòng)中，被并購企業(yè)一般會從自身利益最大化出發(fā)，極力掩飾自身存在的問題，會對財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行粉飾，隱藏其在生產(chǎn)經(jīng)營中存在的重大問題，使得并購方很難準(zhǔn)確判斷其真正價(jià)值和盈利能力，從而增加了并購方風(fēng)險(xiǎn)。通過財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的實(shí)施，調(diào)查人員可以發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)存在的各種問題和隱形陷阱，合理評價(jià)被并購企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，盡可能減少財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和避免并購損失。

（三）財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是確定交易價(jià)格和條件的重要依據(jù)

在并購活動(dòng)中，交易價(jià)格和條件是并購雙方談判的焦點(diǎn)和難點(diǎn)，然而交易價(jià)格和條件又基于雙方對目標(biāo)企業(yè)未來價(jià)值的估算。在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)被并購企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債存在的問題，以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等都可以作為交易價(jià)格和條件談判的依據(jù)，保證了并購方的利益，有利目標(biāo)企業(yè)未來的整合。

（四）財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是設(shè)計(jì)未來整合方案的重要基礎(chǔ)

通過財(cái)務(wù)盡職調(diào)查，并購方充分地了解目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)狀況，存在的風(fēng)險(xiǎn)和問題，需要改善的地方等。并購方可以在交易談判時(shí)將未來整合方案融合在一起與目標(biāo)企業(yè)達(dá)到一致意見。當(dāng)收購活動(dòng)結(jié)束后，并購整合就可以按既定方案實(shí)施。因此，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查是設(shè)計(jì)未來整合方案的重要基礎(chǔ)，是并購活動(dòng)真正成功的重要環(huán)節(jié)。因此，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查解決了并購方財(cái)務(wù)信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)，為并購方詳盡掌握目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)提供了重要參考，也為并購方掌握談判主動(dòng)權(quán)以及未來整合設(shè)計(jì)提供了重要的依據(jù)，是整個(gè)并購活動(dòng)中不可缺少的重要環(huán)節(jié)。

二、財(cái)務(wù)盡職調(diào)查存在的問題

（一）偏離公司戰(zhàn)略和并購目標(biāo)

由于財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)間緊、任務(wù)重，調(diào)查人員進(jìn)駐現(xiàn)場后常羅列所有資料清單，要求被并購企業(yè)提供。被并購企業(yè)配合人員普遍存在抵觸情緒，致使雙方在一些問題上糾纏很久，從而偏離了并購戰(zhàn)略和目標(biāo)方向。同時(shí)，盡職調(diào)查人員職業(yè)經(jīng)驗(yàn)不同，可能會出現(xiàn)專注自己有經(jīng)驗(yàn)或感興趣的調(diào)查內(nèi)容，而忽視其他有價(jià)值的調(diào)查內(nèi)容，使得盡職調(diào)查偏離公司戰(zhàn)略和并購目標(biāo)。

（二）盡職人員配置不合理

國內(nèi)企業(yè)通過“應(yīng)收賬款”或“其他應(yīng)收款”民間借貸或挪用企業(yè)資金的情況非常普遍；許多私營企業(yè)都或多或少存在稅務(wù)問題；一些企業(yè)存在多套賬的做法。因此，財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員僅配備審計(jì)經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員是不合理的。應(yīng)該根據(jù)了解的情況選派具有深厚經(jīng)驗(yàn)，懂財(cái)務(wù)、稅務(wù)和企業(yè)管理的財(cái)務(wù)管理人員參與盡職調(diào)查。

（三）過分看重財(cái)務(wù)資料，忽視現(xiàn)場情況

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員獲得目標(biāo)企業(yè)資料后，容易把重點(diǎn)放在財(cái)務(wù)資料、數(shù)據(jù)的分析和判斷方面，而忽視現(xiàn)場實(shí)物的核查?；蛘唠m然進(jìn)行了實(shí)物盤點(diǎn)，但未對差異原因深入分析，尋找原因，忽略了隱藏在后面的重大問題。尤其是對異地資產(chǎn)、發(fā)出商品的現(xiàn)場實(shí)地核查更為重要。同時(shí)，若被并購企業(yè)內(nèi)部控制流程不健全，提供的財(cái)務(wù)資料可信度更差，過分看重財(cái)務(wù)資料反而使財(cái)務(wù)盡職調(diào)查陷入以數(shù)據(jù)推數(shù)據(jù)的境地，不能掌握被并購企業(yè)真實(shí)情況。

（四）關(guān)注利潤情況，忽略現(xiàn)金流

為了尋求被并購，目標(biāo)企業(yè)普遍存在盈余管理現(xiàn)象。由于企業(yè)凈利潤指標(biāo)是根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制和配比原則編制的，可能存在應(yīng)費(fèi)用化的支出資本化的問題，或者提前列支收入、跨期滯后列支費(fèi)用的情況，或者壞賬準(zhǔn)備等會計(jì)估計(jì)政策選用過于樂觀，都會影響損益，導(dǎo)致會計(jì)利潤虛增?？赡軙嬖诶麧櫤芎?，但現(xiàn)金流很少的現(xiàn)象發(fā)生。

（五）未發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)和潛在債務(wù)

在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程中，采取方法不當(dāng)可能造成不良資產(chǎn)和潛在債務(wù)未發(fā)現(xiàn)。這些不良資產(chǎn)和潛在債務(wù)會影響被并購企業(yè)的價(jià)值。并購方若未發(fā)現(xiàn)對于并購后的整合將來極大的風(fēng)險(xiǎn)和陷阱。

（六）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查不足

許多私營企業(yè)都或多或少存在稅務(wù)問題，但是稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有多大，會造成什么樣的影響，許多財(cái)務(wù)盡職調(diào)查人員根據(jù)稅法規(guī)定進(jìn)行測算和分析。不能僅憑稅務(wù)機(jī)關(guān)的稽查報(bào)告來確定目標(biāo)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也不能根據(jù)被并購企業(yè)辦稅人員的一面之詞來判斷風(fēng)險(xiǎn)大。

三、完善財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的措施

（一）充分理解并購意圖，并運(yùn)用戰(zhàn)略分析工具

在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，調(diào)查人員應(yīng)深刻理解并購方的目標(biāo)和戰(zhàn)略，并以此為標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確地把握調(diào)查方向、確定調(diào)查內(nèi)容，運(yùn)用SWOT分析法，去理解此次并購的真正意圖。尤其是產(chǎn)業(yè)型并購，并購方常常為了收購后與企業(yè)原有資源進(jìn)行整合，謀求更大的資源聚合優(yōu)勢，進(jìn)一步強(qiáng)化核心能力，推動(dòng)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。所以，在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查時(shí)，應(yīng)當(dāng)偏得于了解被并購企業(yè)的主營業(yè)務(wù)優(yōu)勢、行業(yè)地位、競爭狀況、核心競爭能力等，以及企業(yè)自身經(jīng)營優(yōu)劣勢，收入成本構(gòu)成，是否能形成1+1>2的效應(yīng)等。同時(shí)，針對目標(biāo)企業(yè)不同部門分批、分類、分部門提出資料清單，有助于目標(biāo)企業(yè)相關(guān)人員樂于接受。同時(shí)，也掌握了重點(diǎn)和主動(dòng)權(quán)。

（二）合理人員配置及分工

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查前，應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目具體情況選派業(yè)務(wù)相近的專業(yè)財(cái)務(wù)人員進(jìn)入調(diào)查小組；同時(shí)，可以根據(jù)業(yè)務(wù)繁簡程度聘請審計(jì)機(jī)構(gòu)人員和評估機(jī)構(gòu)人員組成專業(yè)財(cái)務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊(duì)。同時(shí)，對團(tuán)隊(duì)成員應(yīng)合理分工，明確工作流程和業(yè)務(wù)溝通機(jī)制。

（三）綜合運(yùn)用多種方法進(jìn)行實(shí)地核查

在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中首先確定重點(diǎn)，對重點(diǎn)事項(xiàng)應(yīng)采取“組合拳”的方案進(jìn)行驗(yàn)證、確認(rèn)。例如，對于運(yùn)輸企業(yè)的車輛核實(shí)，首先應(yīng)核查“行駛證”和“車輛登記證”，然后要現(xiàn)場查驗(yàn)車輛實(shí)物及運(yùn)營情況，最后，要對車輛維修保養(yǎng)情況進(jìn)行核查。最終，對該項(xiàng)資產(chǎn)的真實(shí)情況及價(jià)值估計(jì)做到心中有數(shù)，滿足并購方后談判和未來整合的需要。

（四）分析盈利模式和核心競爭能力

盈利模式就是企業(yè)賺錢的渠道，通過怎樣的模式和渠道來賺錢。核心競爭能力就是企業(yè)生存的能力，是盈利能力的最有效支撐。在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查過程，調(diào)查人員應(yīng)對目標(biāo)企業(yè)進(jìn)行盈利能力分析，通過分析，了解目標(biāo)企業(yè)的盈利模式，然后去發(fā)現(xiàn)支撐目標(biāo)企業(yè)盈利的核心競爭能力。最后，通過實(shí)地查看、盤點(diǎn)、訪談等方法結(jié)合財(cái)務(wù)資料去分析目標(biāo)企業(yè)利潤質(zhì)量和現(xiàn)金流量的可持續(xù)性。

（五）聘請專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行鑒定

對于目標(biāo)企業(yè)非標(biāo)設(shè)備、專有技術(shù)，在不能確定其運(yùn)行能力和價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)聘請專業(yè)鑒定機(jī)構(gòu)進(jìn)行鑒定，可以有效地發(fā)現(xiàn)不良資產(chǎn)。尤其對于一項(xiàng)剛研發(fā)出來的專有技術(shù)，在只有少量產(chǎn)品階段，聘請專業(yè)鑒定機(jī)構(gòu)進(jìn)行鑒定就非常必要，能有效避免認(rèn)識不足帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)。

（六）與稅務(wù)機(jī)關(guān)訪談

在財(cái)務(wù)盡職調(diào)查中，發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)存在納稅風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，要及時(shí)與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行訪談。訪談的重點(diǎn)應(yīng)放在稅務(wù)機(jī)關(guān)對目標(biāo)企業(yè)總體評價(jià)、納稅評估、稽查問題的認(rèn)定和處罰等方面。通過訪談驗(yàn)證調(diào)查人員的判斷，了解目標(biāo)企業(yè)的稅收環(huán)境，從而準(zhǔn)確把握被并購企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，為后續(xù)并購整合奠定基礎(chǔ)。

篇8

一、我國的緩刑制度

緩刑是指對被判處一定刑罰的犯罪分子，在其具備法定條件的情況下，在一定的考驗(yàn)期內(nèi)附條件地不執(zhí)行原判刑罰的一種制度。緩刑的特點(diǎn)在于，犯罪分子被判處了一定的刑罰，同時(shí)宣告暫不予以執(zhí)行，但又在一定的時(shí)間內(nèi)保留著執(zhí)行的可能性。緩刑的實(shí)質(zhì)在于附條件地不執(zhí)行原判刑罰，即被宣告緩刑的犯罪分子如果遵守在緩刑考驗(yàn)期限內(nèi)必須遵守的條件，考驗(yàn)期滿，原判刑罰就不再執(zhí)行；但是 如果違反了必須遵守的條件，則要執(zhí)行原判刑罰。作為我國的一項(xiàng)刑罰制度，緩刑充分體現(xiàn)了懲辦與寬大相結(jié)合、懲罰與教育相結(jié)合的刑事政策，也體現(xiàn)了我國刑罰人道主義精神。我國多年的刑事司法實(shí)踐已經(jīng)證明，正確運(yùn)用緩刑制度，對于減少罪犯的關(guān)押數(shù)量，在保證社會治安的前提下將犯罪分子放在社會上進(jìn)行改造，調(diào)動(dòng)一切積極因素共同把犯罪分子改造成為守法公民，具有非常重要的意義?？梢哉f，緩刑制度在教育和改造犯罪分子，實(shí)現(xiàn)刑罰，預(yù)防犯罪的目的及刑罰社會化等方面發(fā)揮著重要和積極的作用。

二、我國緩刑制度的現(xiàn)狀及存在的問題

我國《刑法》第四章第五節(jié)對緩刑制度做了相應(yīng)規(guī)定，《刑法修正案（八）》對這一制度也進(jìn)行了完善和補(bǔ)充，但緩刑制度在規(guī)范上仍呈現(xiàn)原則化較強(qiáng)的特點(diǎn)，有關(guān)犯罪人個(gè)性的審查也不夠深入和具體，在司法實(shí)踐中的適用方法和尺度也不盡一致。從我國刑事司法實(shí)踐的角度進(jìn)行考察，我國緩刑制度總體上存在以下幾個(gè)方面的問題：

（一）緩刑的適用條件的規(guī)定過于原則，難以操作

法律規(guī)定“對于被判處拘役、三年以下有期徒刑的犯罪分子，根據(jù)犯罪分子的犯罪情節(jié)和悔罪表現(xiàn)，適用緩刑確實(shí)不致再危害社會的，可以宣告緩刑?！狈ü賹Ψ缸锶硕ㄗ锱行毯?，必須根據(jù)其犯罪情節(jié)和悔罪表現(xiàn)，認(rèn)為“適用緩刑確實(shí)不致再危害社會的”才能適應(yīng)緩刑?！缎谭ㄐ拚福ò耍穼@一規(guī)定作了一定的細(xì)化和補(bǔ)充，即需同時(shí)符合“犯罪情節(jié)較輕、有悔罪表現(xiàn)、沒有在犯罪的危險(xiǎn)、宣告緩刑對所居住的社區(qū)沒有重大不良影響”這四個(gè)條件。但這些細(xì)化規(guī)定與原規(guī)定的具體內(nèi)容并無二致，在司法實(shí)踐中也很難對法官造成實(shí)質(zhì)性的影響。

（二）撤銷緩刑和緩刑宣告終止的程序還不規(guī)范

被宣告緩刑的犯罪分子在考驗(yàn)期內(nèi)犯新罪或者發(fā)現(xiàn)漏罪的、以及違反法律、行政法規(guī)等，情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)撤銷緩刑。實(shí)踐中，如果緩刑犯犯新罪或發(fā)現(xiàn)漏罪，一般是在新罪或漏罪的裁判文書中宣告撤銷緩刑，但對緩刑犯因其他情形需要撤銷緩刑或者緩刑終止時(shí)，這方面的規(guī)定就不夠具體，在緩刑和撤銷緩刑之間沒有過渡性銜接，對緩刑進(jìn)行撤銷或終止時(shí)應(yīng)當(dāng)經(jīng)過嚴(yán)格和規(guī)范的程序進(jìn)行，如此方能顯現(xiàn)出法律規(guī)范的完整性。

（三）緩刑執(zhí)行制度不健全，職責(zé)不明確

根據(jù)刑法的規(guī)定，“被宣告緩刑的犯罪分子，在緩刑考驗(yàn)期內(nèi)，由公安機(jī)關(guān)考察，所在單位或者基層組織予以配合”。但實(shí)踐中公安很難抽出人力專門負(fù)責(zé)考察工作，《刑法修正案（八）》雖然對確定了對緩刑犯進(jìn)行社區(qū)矯正的執(zhí)行方式，但社區(qū)矯正工作究竟如何具體開展，對違反矯正的緩刑犯可采取哪些法律救濟(jì)手段，規(guī)定也不夠明確。

三、我國緩刑制度的完善

（一）關(guān)于緩刑的適用標(biāo)準(zhǔn)

1、開展裁決前調(diào)查工作。實(shí)踐中，由于各種社會因素的干擾，法官準(zhǔn)確無誤地判斷被告人是否符合緩刑適用的條件是不現(xiàn)實(shí)的，而裁決前調(diào)查制度是解決這一困境的有效方法，通過規(guī)定必經(jīng)的調(diào)查程序，規(guī)定常規(guī)的調(diào)查項(xiàng)目，規(guī)定量化的、可操作的評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，建立科學(xué)、合理的評價(jià)體系，能夠在最終的調(diào)查報(bào)告中對被告人是否符合適用緩刑的條件作一較為準(zhǔn)確的判斷。因此，我國法律應(yīng)該明確規(guī)定法官在裁決適用緩刑前必須進(jìn)行充分調(diào)查，明確列舉調(diào)查應(yīng)涉及的項(xiàng)目，以及采取分項(xiàng)打分的方法對被告人是否應(yīng)該適用緩刑進(jìn)行量化評價(jià)，最終形成調(diào)查報(bào)告，并將其作為裁決適用緩刑的重要依據(jù)。

2、開展適用緩刑聽證程序。在緩刑裁量階段設(shè)置緩刑聽證制度，是近年來學(xué)者們比較推崇的建議。設(shè)置緩刑聽證制度，可以促使法官恪盡職守地調(diào)查被告人的情況，能夠增強(qiáng)緩刑適用的透明度和公開性，防止緩刑適用的隨意性，使緩刑裁決公正、合理和正確。關(guān)于緩刑聽證會的參加人員，可以包括被告人及其辯護(hù)人、受害人及其人、被告人所居住的社區(qū)人員。法官或合議庭應(yīng)該綜合考慮各方意見，充分考慮被告人的各種情況，嚴(yán)格依照法律的規(guī)定，裁決是否適用緩刑。

（二）關(guān)于緩刑的執(zhí)行

1、健全緩刑的考察制度。以當(dāng)前比較普遍的社區(qū)矯正機(jī)構(gòu)作為緩刑考察機(jī)構(gòu)為例，可借鑒西方及我國香港地區(qū)的社區(qū)矯正制度，選任具備犯罪學(xué)、心理學(xué)、教育學(xué)等專業(yè)知識的人員充任工作人員，并從醫(yī)院、學(xué)校等機(jī)構(gòu)中選任志愿者協(xié)助開展社區(qū)矯正工作，并制定考量矯正效果的一系列標(biāo)準(zhǔn)。法院宣告緩刑后，應(yīng)當(dāng)由社區(qū)矯正機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)到法院辦理接收手續(xù)后接受緩刑犯，并在緩刑犯納入社區(qū)矯正范圍后確定專人對緩刑犯進(jìn)行跟蹤幫教管理。檢察機(jī)關(guān)作為緩刑考察的監(jiān)督機(jī)關(guān)，負(fù)責(zé)對社區(qū)矯正機(jī)構(gòu)緩刑考察情況的監(jiān)督，社區(qū)矯正機(jī)構(gòu)應(yīng)定期向檢察機(jī)關(guān)報(bào)告緩刑犯在考驗(yàn)期內(nèi)的表現(xiàn)情況。

2、增強(qiáng)有效的社會監(jiān)督。

面對近年來刑事案件激增，社區(qū)矯正法律制度尚不完善，各級司法行政機(jī)關(guān)監(jiān)管力量有限等社會現(xiàn)狀，筆者認(rèn)為有必要多角度、全方位發(fā)動(dòng)社會力量對緩刑犯進(jìn)行補(bǔ)充監(jiān)督，從而營造良好的矯正環(huán)境，有利于緩刑犯的徹底改造。事實(shí)上，群眾必須接受社會矯正的犯人遠(yuǎn)多于監(jiān)獄矯正的犯人這一事實(shí)，而且理論上幾乎所有犯人最終都要回到社區(qū)，所以必須團(tuán)結(jié)社會力量幫助他們盡早在社區(qū)中找到自己的位置，以利于整個(gè)社會的和諧穩(wěn)定。

（三）關(guān)于緩刑的終止

篇9

（一）積極開展內(nèi)部審計(jì)調(diào)查工作

我們根據(jù)本行的重點(diǎn)工作、簿弱環(huán)節(jié)及風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)確定審計(jì)調(diào)查項(xiàng)目二項(xiàng)。分別是《對瑞安支行集中采購管理情況的調(diào)查》、《對瑞安支行外匯法規(guī)、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)行情況的調(diào)查》。

今年8月份對支行集中采購管理情況進(jìn)行了調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一些管理上的欠缺和不規(guī)范的操作，提出了整改意本文來源：文秘站 見和建議。

今年11月份對支行外匯法規(guī)、內(nèi)控制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程執(zhí)行情況進(jìn)行了調(diào)查，通過現(xiàn)場詢問、調(diào)閱部分檔案資料和觀察臨柜操作情況，基本了解和掌握了瑞安支局外匯管理工作情況；從調(diào)查情況來看，瑞安支局能夠較好地執(zhí)行外匯法規(guī)，及時(shí)貫徹落實(shí)外匯政策，建立了比較健全的內(nèi)控管理制度，業(yè)務(wù)授權(quán)分責(zé)明確。并能根據(jù)上級局的內(nèi)控要求，結(jié)合自身特點(diǎn)，對各項(xiàng)內(nèi)控制度予以細(xì)化補(bǔ)充，及時(shí)修訂完善了各項(xiàng)外匯業(yè)務(wù)操作流程、外管股各崗位工作職責(zé)、外管股人員考核辦法，建立了《內(nèi)控督導(dǎo)檢查辦法》。但也發(fā)現(xiàn)了不少一問題，根據(jù)問題的不同性質(zhì)提出整改建議，基本得到整改落實(shí)。促進(jìn)了外匯管理部門更好地貫徹和執(zhí)行外匯法規(guī)政策，嚴(yán)格內(nèi)部管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作。

今年我們通過審計(jì)調(diào)查，共發(fā)現(xiàn)了違規(guī)現(xiàn)象20余項(xiàng)，提出整改建議20條，大部分已得到整改落實(shí)，分別撰寫的調(diào)查報(bào)告已呈報(bào)給支行行長和中支內(nèi)審科。

（三）積極開展審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題“回頭看”活動(dòng)

在行長親自督導(dǎo)下,我支行由內(nèi)審牽頭，認(rèn)真組織開展了對20__年度以來審計(jì)查出問題整改情況的檢查，做足做細(xì)“亡羊補(bǔ)牢”工作，強(qiáng)化了整改落實(shí)，鞏固了審計(jì)監(jiān)督成效。

1、領(lǐng)導(dǎo)重視，強(qiáng)化整改意識。布置安排對20__年度以來審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題和整改情況進(jìn)行檢查事宜。要求有關(guān)部門進(jìn)一步落實(shí)責(zé)任，制定切實(shí)可行的措施；強(qiáng)化整改意識，主動(dòng)查找風(fēng)險(xiǎn)隱患，堅(jiān)決杜絕同類問題的再次發(fā)生。

2、精心組織，確保整改實(shí)效。安排專人對所有審計(jì)項(xiàng)目進(jìn)行逐一梳理，認(rèn)真排查問題整改情況；并要求各部門將自查情況、未整改原因及下一步具體整改措施報(bào)內(nèi)審部門。內(nèi)審在各部門自查的基礎(chǔ)上，組織人員進(jìn)行了再檢查。

3、強(qiáng)化責(zé)任，落實(shí)整改措施。制定了瑞安支行內(nèi)審整改責(zé)任追究制度，對檢查發(fā)現(xiàn)的問題經(jīng)過直接責(zé)任人、部門負(fù)責(zé)人認(rèn)定后，根據(jù)問題的原因、性質(zhì)和情節(jié)等采取相應(yīng)的責(zé)任追究措施,并給予經(jīng)濟(jì)處罰。

4、嚴(yán)格督促，實(shí)現(xiàn)整改目標(biāo)。針對個(gè)別未整改到位的問題，督促,制定下一步具體整改措施。通過開展審計(jì)發(fā)現(xiàn)問題整改情況的“回頭看”活動(dòng)，真正實(shí)現(xiàn)了“整改促完善、整改促提高、整改促進(jìn)步”的目標(biāo)。

篇10

   XX年7月我響應(yīng)團(tuán)中央的號召參加西部計(jì)劃志愿服務(wù)行動(dòng)，現(xiàn)服務(wù)于寧夏回族自治區(qū)吳忠市紅寺堡開發(fā)區(qū)群工部。在一年的志愿服務(wù)工作中，我努力踐行志愿者精神，恪盡職守，很好地完成了組織上交給我的每一項(xiàng)工作，得到了領(lǐng)導(dǎo)和群眾的一致好評。下面是我一年服務(wù)工作的簡要總結(jié)：

   我剛來紅寺堡時(shí)分到了扶貧辦，主要工作是協(xié)同扶貧辦其他兩位同志搞項(xiàng)目驗(yàn)收工作，以及扶貧項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫的錄入工作。當(dāng)初剛來工作的時(shí)候心里還真沒底，因?yàn)槲也⒎寝r(nóng)學(xué)專業(yè)，不知道能不能適應(yīng)這里相關(guān)的工作環(huán)境。第一天工作的時(shí)候，單位的領(lǐng)導(dǎo)什么也沒有給我安排，只是讓我先熟悉一下環(huán)境。同事們也都有各自的工作，大家對我只是簡單招呼一下便各自忙開了。第二天，我便主動(dòng)找事做，首先了解數(shù)據(jù)庫的錄入工作，端坐在電腦前，手中拽著厚厚的項(xiàng)目檔案仔細(xì)地看，熟悉需要錄入的條目。由于完成此項(xiàng)工作的時(shí)間緊，工作量大，專業(yè)技術(shù)要求高，辦公室其他人員對項(xiàng)目錄入系統(tǒng)軟件又生疏，只能由我一個(gè)人承擔(dān)，為了不使這項(xiàng)工作落后于其它縣，拖全市的后腿，我利用一切可能的時(shí)間，放棄周末休息時(shí)間，一個(gè)人在辦公室里加班加點(diǎn)，在努力工作的同時(shí)，保質(zhì)保量提前完成了對XX年“十萬貧困戶養(yǎng)羊工程”項(xiàng)目農(nóng)戶的錄入工作，且無一錯(cuò)錄，同時(shí)寫好材料一并上交區(qū)、市，圓滿地完成了上級交辦的任務(wù)。

   在領(lǐng)導(dǎo)和同事的大力支持和指導(dǎo)下，我在做好本職工作的同時(shí)，常常深入實(shí)踐，積極開展活動(dòng)。我經(jīng)常跟隨領(lǐng)導(dǎo)下鄉(xiāng)鎮(zhèn)開展農(nóng)村調(diào)研活動(dòng)，通過和老百姓接觸，了解他們的生活，也讓他們更好地了解西部計(jì)劃的大學(xué)生志愿者。XX年9月“十萬貧困戶養(yǎng)羊工程”項(xiàng)目在鄉(xiāng)鎮(zhèn)實(shí)施過程中，羊只發(fā)放存在問題，致使群眾上訪，我和另外一名志愿者協(xié)助扶貧辦的工作人員，深入基層第一線，到開發(fā)區(qū)南川鄉(xiāng)馬段頭村，挨家逐戶進(jìn)行摸底調(diào)查，最后滿意地給群眾解決了問題，并寫成《“十萬貧困戶養(yǎng)羊工程”項(xiàng)目實(shí)施調(diào)查報(bào)告》，受到領(lǐng)導(dǎo)的表揚(yáng)。在此過程中，我積累了很多如何和老百姓交心談心的技巧，如何開展扶貧工作以及如何處理人際關(guān)系的方法，為我以后的工作奠定了很好的基礎(chǔ)。在XX年十一月份，由區(qū)、市組成的驗(yàn)收團(tuán)對紅寺堡“勞務(wù)輸出”工作驗(yàn)收期間，我積極參加搞“勞務(wù)輸出”后勤服務(wù)，無怨無悔地為參加“勞務(wù)輸出”驗(yàn)收的領(lǐng)導(dǎo)和工作人員提供滿意的服務(wù)，這為紅寺堡順利通過驗(yàn)收做了自己應(yīng)該做的工作。

   在紅寺堡扶貧辦服務(wù)期間，我和單位從靈武請來的農(nóng)技員以及福建農(nóng)林大學(xué)駐紅寺堡菌草技術(shù)組的技術(shù)員一起到農(nóng)戶的溫棚和菇棚，挨家逐戶進(jìn)行技術(shù)指導(dǎo)，協(xié)調(diào)農(nóng)戶配合技術(shù)員的工作。并利用工作之余的時(shí)間，結(jié)合開發(fā)區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際情況，會同扶貧辦其他同志編寫農(nóng)業(yè)實(shí)用技術(shù)資料10余種。

   由于我在扶貧辦群眾工作做的比較好，XX年底組織上調(diào)我到紅寺堡群工部開展志愿服務(wù)工作。我到紅寺堡群工部后積極參加由開發(fā)區(qū)組織的“三下鄉(xiāng)”活動(dòng)，在活動(dòng)中我和其他志愿者為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民宣傳、發(fā)放法律知識和農(nóng)業(yè)實(shí)用技術(shù)資料1000余份，同時(shí)還為農(nóng)民書寫春聯(lián)150多幅，取得了良好的社會效果，提高了農(nóng)民朋友的法律、文化意識。

   在群工部由于我是非文秘專業(yè)，對辦公室工作不甚了解。為了克服自身不足，我除了向同事們學(xué)習(xí)經(jīng)驗(yàn)外，自己在業(yè)余時(shí)間不斷加強(qiáng)對公文寫作知識的學(xué)習(xí)，對政策、法規(guī)報(bào)刊書籍認(rèn)真研讀，并把理論和實(shí)踐相結(jié)合，起草文件20份、寫作報(bào)告材料10余篇。

   

在紅寺堡的這些日子里，我深切感受到西部人民對我們大學(xué)生志愿者的熱忱和對人才的渴求與尊重。在這里工作的每一天，我都感到自己是充實(shí)的、快樂的。在這越艱苦的地方越能鍛煉一個(gè)人，艱苦的環(huán)境使我去掉了許多浮躁，也激發(fā)了我對工作的熱情，增強(qiáng)了我的歷史責(zé)任感和使命感?；蛟S我的崗位是平凡的，但我真正地感覺到我們已經(jīng)給服務(wù)地帶來了新的力量、新的理念。我有信心在今后的工作中不斷提高自己的服務(wù)水平和服務(wù)質(zhì)量。我也相信，無論自己以后在什么樣的工作崗位，無論在什么地方工作，我都不會忘記自己曾經(jīng)在這片熱土上播種過希望的種子，不會忘記這片我揮灑過汗水的一方熱土！我堅(jiān)信，紅寺堡的明天會更加美好！