導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

財(cái)政金融論文3900字(一)：數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)財(cái)政金融體制創(chuàng)新研究論文

摘要：數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)屬于一種高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)并存的新興產(chǎn)業(yè)，是一種技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)，在資本上對(duì)于政府的財(cái)政支持很是依賴，并需要在投融資市場的幫助下加快自身的發(fā)展進(jìn)程。文章在分析了歷年來數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，發(fā)現(xiàn)了我國財(cái)政對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的扶持力度不大，在參考之前相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，探索提出相關(guān)的改善措施，以幫助我國數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。

關(guān)鍵詞：數(shù)字創(chuàng)意；財(cái)政金融體制；創(chuàng)新研究

引言

從2019年查詢到的數(shù)據(jù)可以看出，中國的網(wǎng)民數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了8.54億人?；ヂ?lián)網(wǎng)的普及率已經(jīng)達(dá)到了61.2%。其中，我國手機(jī)網(wǎng)民規(guī)模高達(dá)8.47億，手機(jī)已經(jīng)成為人們上網(wǎng)的常用工具。人群的基數(shù)造就了一個(gè)數(shù)字產(chǎn)業(yè)巨大的市場，為數(shù)字游戲、數(shù)字電影等數(shù)字產(chǎn)品帶來了大規(guī)模的潛在消費(fèi)者。從近年來數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品的增長趨勢中也可以看出，數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在大環(huán)境各個(gè)產(chǎn)業(yè)都放緩增長的同時(shí)，以每年增速20%的速度，爆發(fā)式逆勢增長，成為了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展又一個(gè)重要的驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)。

一、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的含義和類別

1、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的含義

2016年的《政府工作報(bào)告》中，第一次出現(xiàn)了“數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)”這個(gè)概念，但是實(shí)際上這個(gè)概念在2007年就已經(jīng)在學(xué)術(shù)界出現(xiàn)了。陳剛、宋玉玉認(rèn)為數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是以創(chuàng)意為基礎(chǔ)，在數(shù)字技術(shù)的支持下，創(chuàng)造價(jià)值，幫助人們生活和生產(chǎn)領(lǐng)域的結(jié)合，以推動(dòng)數(shù)字產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。臧志彭和陳洪認(rèn)為，數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是一種技術(shù)和生活互相結(jié)合的新型產(chǎn)業(yè)，是一種圍繞著創(chuàng)意和依靠數(shù)字技術(shù)才可以實(shí)現(xiàn)的新形文化形態(tài)。王博等認(rèn)為數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是一種建立在創(chuàng)意的基礎(chǔ)上，通過現(xiàn)代化的互聯(lián)網(wǎng)傳媒科技，來進(jìn)行文化傳播的新形產(chǎn)業(yè)。本文認(rèn)為，數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)是建立在互聯(lián)網(wǎng)科技、數(shù)字技術(shù)和傳媒技術(shù)的基礎(chǔ)之上，把創(chuàng)意當(dāng)作產(chǎn)業(yè)核心思想，以電影和游戲等作品形式當(dāng)為載體，提供娛樂產(chǎn)品的新型文化產(chǎn)業(yè)。

2、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的類別

根據(jù)數(shù)字創(chuàng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的含義，大體可以分為兩個(gè)類別：傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)。傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)包括了影視產(chǎn)業(yè)、音樂產(chǎn)業(yè)等，這些產(chǎn)業(yè)的共同點(diǎn)是，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)存在之前就產(chǎn)生了。在科技發(fā)展后，這些產(chǎn)業(yè)借助新的技術(shù)手段，向數(shù)字化轉(zhuǎn)型，之后就出現(xiàn)了數(shù)字電影和數(shù)字音樂等新形式的出現(xiàn)。新興產(chǎn)業(yè)包括了文學(xué)小說產(chǎn)業(yè)、游戲產(chǎn)業(yè)、虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)等，這些主要是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的幫助下，發(fā)展起來的新型文化產(chǎn)業(yè)形態(tài)。新興產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)品的體驗(yàn)上，更加吸引消費(fèi)者，可以說，新興產(chǎn)業(yè)代表了數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的最新技術(shù)和未來發(fā)展的方向。[1]

二、財(cái)政金融體制創(chuàng)新的原因

1、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期

通過大量的數(shù)據(jù)可以看出，中國的文化創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)還在一個(gè)發(fā)展的初級(jí)階段。在這個(gè)階段的產(chǎn)業(yè)，對(duì)于國家的財(cái)政政策很是依賴，需要在稅收及融資方面給予優(yōu)惠政策，來幫助企業(yè)增加自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。處于這個(gè)階段的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的抗擊風(fēng)險(xiǎn)的能力較差，產(chǎn)品的技術(shù)不完善，產(chǎn)品的推廣已經(jīng)花費(fèi)了企業(yè)大量的宣傳費(fèi)用，而國內(nèi)的消費(fèi)者群體，主要來源于支持國產(chǎn)技術(shù)的消費(fèi)者。這對(duì)于高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的企業(yè)來講，急需政府的財(cái)政支持，幫助企業(yè)的初期發(fā)展。[2]

2、數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的資本要求

數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)有以下幾個(gè)特征：高投資、高風(fēng)險(xiǎn)、高科技、重知識(shí)產(chǎn)權(quán)、高回報(bào)等特征，是文化產(chǎn)業(yè)中最具風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)之一。數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的這個(gè)特征，造成了它發(fā)展需要的初期資本投入較大，風(fēng)險(xiǎn)也大，如果政府沒有相應(yīng)的政策對(duì)其進(jìn)行擔(dān)保和支撐，就會(huì)造成民間資本不敢投入到這個(gè)行業(yè)。除此之外，數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)生產(chǎn)的核心在于創(chuàng)新，但是創(chuàng)新有時(shí)候并不能帶來預(yù)期的經(jīng)濟(jì)效益，這就讓文化創(chuàng)意的企業(yè)面臨著高投入、高風(fēng)險(xiǎn)的境地。所以，數(shù)字文化產(chǎn)業(yè)的資本風(fēng)險(xiǎn)率過高，預(yù)期回報(bào)率不明確，這就使得金融機(jī)構(gòu)不愿意對(duì)文化創(chuàng)意行業(yè)的企業(yè)投資。[3]

三、我國數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)財(cái)政金融體制的現(xiàn)存問題

現(xiàn)在中國在財(cái)政方面，對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)的扶持政策資金，主要有兩個(gè)類型，分別是國有資本的經(jīng)營預(yù)算資金和專項(xiàng)資金。文化產(chǎn)業(yè)的專項(xiàng)資金是指，從2009年出臺(tái)了《文化產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃》的相關(guān)文件以來，國家成立了幫助文化產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的專項(xiàng)資金，會(huì)對(duì)影視制作、文化創(chuàng)意和出版發(fā)行這些領(lǐng)域的發(fā)展，進(jìn)行更加針對(duì)性的幫助。同時(shí)設(shè)立項(xiàng)目補(bǔ)助、績效獎(jiǎng)勵(lì)、貸款貼息等相關(guān)項(xiàng)目，促進(jìn)幫助產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整優(yōu)化，改善產(chǎn)業(yè)的資源分配情況。國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的意思是，財(cái)政部會(huì)通過出資的方式來代表國家向文化企業(yè)購買其股份，主要是通過費(fèi)用性支出和資本性支出兩種方式，來促進(jìn)文化、科技和數(shù)字的創(chuàng)新。另外，在財(cái)政扶持的方面，在2010年，中國人民銀行和其他九個(gè)部門，一起了一個(gè)《關(guān)于金融支持文化產(chǎn)業(yè)振興和發(fā)展繁榮的指導(dǎo)意見》的文件，提出了針對(duì)文化市場的信貸、保險(xiǎn)、融資、評(píng)估、檢測等方面的有關(guān)政策。在2014年，財(cái)政部、文化部和中國人民銀行一起頒布了《關(guān)于深入推進(jìn)文化金融合作的意見》的文件，提出了要開始重視創(chuàng)新文化相關(guān)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，鼓勵(lì)自身?xiàng)l件過關(guān)的文化企業(yè)，通過股票和債券的融資形式，去吸引社會(huì)上閑余資金的投資。雖然隨著國家有關(guān)政策的相繼出臺(tái)，財(cái)政和金融市場對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的重視不斷的提升，但是還是存在著以下幾個(gè)問題。

1、出臺(tái)的有關(guān)政策對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的促進(jìn)不足

我國的數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)還處在一個(gè)發(fā)展的初級(jí)階段，企業(yè)需要的資金量往往比較大，但是因?yàn)楝F(xiàn)在我國對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)投入的財(cái)政資金較少，投入的資金數(shù)量完全不能滿足數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)對(duì)于資金的發(fā)展需要。而且當(dāng)下有關(guān)的金融政策對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)的融資限制比較多，文化投資的資金數(shù)量沒有辦法滿足企業(yè)的發(fā)展需求，資本市場沒有在這里完全發(fā)揮自身的作用?，F(xiàn)在我國的金融創(chuàng)業(yè)板市場，中小企業(yè)的融資活動(dòng)比較頻繁，但是數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)在其中的占比卻很小。在銀行貸款的總體資金里，因?yàn)閿?shù)字創(chuàng)意企業(yè)的資產(chǎn)是一種無形化的，這就沒辦法給銀行提供大額貸款所需要的有關(guān)擔(dān)保，這讓大量的數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)沒辦法獲得銀行的貸款。而在銀行的風(fēng)險(xiǎn)投資中，因?yàn)閿?shù)字創(chuàng)意的投資項(xiàng)目，具有高風(fēng)險(xiǎn)、高投入的特點(diǎn)，銀行通常會(huì)對(duì)這種投資項(xiàng)目采取一種保守的投資態(tài)度。這就造成了大部分的數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)保持著一個(gè)低資本經(jīng)營的生存狀態(tài)，很難實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而開發(fā)不出來高技術(shù)含量的新產(chǎn)品。

2、對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)支持的失衡

現(xiàn)在的有關(guān)政策對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的扶持有著明顯的失衡問題存在。一方面是財(cái)政政策對(duì)于創(chuàng)意人才的培養(yǎng)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，公共信息的平臺(tái)建設(shè)，對(duì)于文化產(chǎn)業(yè)跨國之間的交流等方面，都有著明顯的問題。第二個(gè)方面是財(cái)政政策的偏向不平衡，比如在不同的地區(qū)，投入的結(jié)構(gòu)失衡，財(cái)政政策的自身內(nèi)容不合理，對(duì)于投入太過看重，而忽視了考核的重要性。在數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部，金融資金的支持上也存在著不平衡。政策主要偏向一些已經(jīng)成長起來的有一定市場競爭力的大企業(yè)，而對(duì)于一些規(guī)模較小的企業(yè)比較排斥。在企業(yè)的所有制上，對(duì)于民營企業(yè)的扶持力度明顯不足。而在制度上，對(duì)于兼并重組的數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)重視不足。

3、有關(guān)政策對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的幫助機(jī)制不完善

現(xiàn)在我國財(cái)政對(duì)于數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的技術(shù)平臺(tái)、信息平臺(tái)等基礎(chǔ)建設(shè)的政策支持明顯不足，這就造成了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的相關(guān)機(jī)制不夠完善，這樣不利于產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)的增值，也不利于文化資源的培養(yǎng)發(fā)展。除此之外，沒有幫助數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)籌集資金和上市的服務(wù)的平臺(tái)和咨詢機(jī)構(gòu)，但是數(shù)字創(chuàng)意創(chuàng)作團(tuán)隊(duì)大多是以互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字技術(shù)為主的創(chuàng)業(yè)組織，因?yàn)楝F(xiàn)在缺少了解金融和數(shù)字創(chuàng)意的復(fù)合技術(shù)人才，造成了企業(yè)在爭取投資和運(yùn)營上市等方面處于一個(gè)非常被動(dòng)的處境，難以通過資本市場中的投資來解決企業(yè)需要資金的問題。

四、對(duì)于財(cái)政方面相關(guān)的策略建議

1、發(fā)揮稅收的積極作用

讓市場在資源的分配里起到一個(gè)基礎(chǔ)的作用。在尊重市場規(guī)律的基礎(chǔ)上，充分發(fā)揮稅收政策的積極作用，促進(jìn)數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的資本進(jìn)入，調(diào)整資本的結(jié)構(gòu)，把政策完善成相關(guān)體制和法律。例如英國，對(duì)于電影和動(dòng)漫，這類數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品就是實(shí)行的零增值稅，來減輕企業(yè)的資金負(fù)擔(dān)；而法國在產(chǎn)品的流通過程中，對(duì)數(shù)字創(chuàng)意類的產(chǎn)品實(shí)行財(cái)政的補(bǔ)助，但是同時(shí)限制了外來的數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)品。

2、改善相關(guān)投資體系

資本是一個(gè)國家發(fā)展本國經(jīng)濟(jì)的重要?jiǎng)恿χ?。所以要不斷的完善我國的金融資本市場，引導(dǎo)資本市場的資金向數(shù)字創(chuàng)意的相關(guān)企業(yè)流動(dòng)，來促進(jìn)數(shù)字創(chuàng)意行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。第一個(gè)方面要通過政府或者行業(yè)協(xié)會(huì)的推動(dòng)，來創(chuàng)建數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)資金的擔(dān)保體制，為數(shù)字創(chuàng)意的相關(guān)企業(yè)提供信用的擔(dān)保，來減少對(duì)產(chǎn)業(yè)的相關(guān)資金風(fēng)險(xiǎn)，讓企業(yè)可以順利的獲取貸款和投資。第二個(gè)方面是加強(qiáng)相關(guān)的指導(dǎo)咨詢服務(wù)，增加數(shù)字創(chuàng)意企業(yè)的資本運(yùn)作水平。促進(jìn)企業(yè)把上市作為自身努力的方向，改善企業(yè)自身的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制，規(guī)范企業(yè)的組織架構(gòu)，促進(jìn)企業(yè)引入投資來幫助企業(yè)的快速發(fā)展。第三個(gè)方面是，增加無形資本在數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)里的融資能力。數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)屬于一種技術(shù)密集型的產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的人才和技術(shù)這些無形的資產(chǎn)在企業(yè)的資本中比例中很高，應(yīng)該用合理的方式去核算企業(yè)的無形資產(chǎn)，增加企業(yè)的總價(jià)值，來達(dá)到提高企業(yè)的融資能力的目的。

結(jié)語

總而言之，完善我國的財(cái)政金融體制，對(duì)于促進(jìn)我國的數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，要引導(dǎo)資本市場偏向數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)，完善資本市場秩序和相關(guān)法律法規(guī)，完善擔(dān)保制度，加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)，不斷探索改善相關(guān)政策的方法內(nèi)容，全面推動(dòng)數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展進(jìn)程，讓數(shù)字創(chuàng)意產(chǎn)業(yè)在我國盡早的成熟起來。

財(cái)政金融畢業(yè)論文范文模板(二)：關(guān)于財(cái)政金融推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革探析論文

摘要：我國是世界農(nóng)業(yè)大國，在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中一直以政府財(cái)政撥款作為資金支撐，但是在工業(yè)化發(fā)展進(jìn)程下，對(duì)農(nóng)業(yè)建設(shè)的投入的資金較少，對(duì)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展形成一定程度的制約和影響。本文主要針對(duì)財(cái)政金融推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革進(jìn)行分析和探究，希望給予我國相關(guān)部門以些許參考和借鑒。

關(guān)鍵詞：財(cái)政金融；農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革；優(yōu)化措施；分析

我國是世界農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)也是推動(dòng)社會(huì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)建設(shè)的支柱型產(chǎn)業(yè)，但是當(dāng)前，在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)角度分析，農(nóng)產(chǎn)業(yè)與工業(yè)發(fā)展存在較大差距，對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的經(jīng)濟(jì)效益和生產(chǎn)熱情帶來負(fù)面影響，甚至對(duì)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展帶來一定制約。在此背景下，想要推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的有序進(jìn)行，需要以財(cái)政金融作為支撐，通過提升資金扶持力度，推動(dòng)農(nóng)業(yè)的穩(wěn)定以及可持續(xù)發(fā)展。

一、財(cái)政金融推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的積極意義

（一）緩解環(huán)境壓力

我國農(nóng)業(yè)在長期發(fā)展進(jìn)程中，受到粗放式經(jīng)濟(jì)模式的影響，對(duì)生態(tài)環(huán)境保護(hù)沒有給予重視，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)大量使用殺蟲劑、除草劑、農(nóng)藥以及化肥，對(duì)附近生態(tài)環(huán)境造成巨大影響。推動(dòng)結(jié)構(gòu)性改革可以促使農(nóng)業(yè)趨于綠化型和生態(tài)型方向發(fā)展，緩解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和生態(tài)環(huán)境的矛盾，對(duì)促進(jìn)二者的協(xié)同發(fā)展具有積極意義。

（二）優(yōu)化產(chǎn)品質(zhì)量

當(dāng)前，我國居民的生活質(zhì)量獲得顯著改善，對(duì)農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量也提出更為嚴(yán)格的要求，不僅要吃的好，還要吃的健康。推動(dòng)結(jié)構(gòu)性改革可以轉(zhuǎn)變農(nóng)戶固化的生產(chǎn)理念，更加重視農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量和當(dāng)前市場的需求，進(jìn)而為我國社會(huì)提供更加健康的農(nóng)產(chǎn)品。

（三）降低生產(chǎn)成本

當(dāng)前，隨著我國農(nóng)業(yè)的不斷發(fā)展轉(zhuǎn)型，在種養(yǎng)大戶、家庭農(nóng)場、專業(yè)合作者以及農(nóng)業(yè)企業(yè)等新型生產(chǎn)主體中，其普遍存在生產(chǎn)成本高的問題，不利于農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，深化結(jié)構(gòu)性改革是降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本的重要舉措。

二、財(cái)政金融推動(dòng)農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的優(yōu)化途徑分析

（一）整合金融機(jī)構(gòu)職能

在開展結(jié)構(gòu)性改革中，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)著重要職能和關(guān)鍵任務(wù)，想要發(fā)揮其職能，需要對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行整合和優(yōu)化，改變以往的職能缺位問題。首先，對(duì)農(nóng)村地區(qū)的金融機(jī)構(gòu)給予政策扶持，規(guī)范金融機(jī)構(gòu)組織體系，發(fā)揮各大銀行的核心力量；其次，鼓勵(lì)國有大型銀行的經(jīng)營重心從城市轉(zhuǎn)移到農(nóng)村，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供更為便捷、更為廣泛的金融服務(wù)；最后，建立農(nóng)村區(qū)域金融組織，與國有銀行相互作用、相互促進(jìn)，鼓勵(lì)更加資金從城市流向農(nóng)村。

（二）改善農(nóng)村金融環(huán)境

在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，金融環(huán)境改善與優(yōu)化屬于一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，其對(duì)促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展具有積極意義和重要價(jià)值，尤其對(duì)于結(jié)構(gòu)性改革而言，更是起到了基礎(chǔ)性作用，因此，當(dāng)?shù)卣扇∮行Т胧└纳平鹑诃h(huán)境。首先，優(yōu)化征信管理，充分利用現(xiàn)代信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，全面建立征信體系，完善相關(guān)業(yè)務(wù)、建立農(nóng)戶信用數(shù)據(jù)庫，為征信管理提供數(shù)據(jù)支撐；其次，政府、企業(yè)以及銀行要構(gòu)建合作關(guān)系，以信息技術(shù)為支撐構(gòu)建信息化平臺(tái)，政府要起到牽頭以及引導(dǎo)作用，與企業(yè)和銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行有效對(duì)話，根據(jù)當(dāng)?shù)剞r(nóng)村的經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)際情況，有針對(duì)性的提供金融服務(wù)；最后，利用重大節(jié)日、農(nóng)村趕集等途徑，普及以及宣傳金融知識(shí)，尤其對(duì)于金融犯罪要重點(diǎn)宣傳，通過典型案例的方式突出金融犯罪的危害性以及嚴(yán)重性，為了幫助農(nóng)村居民更好的接受知識(shí)，還可以利用土話歌謠或者趣味手冊(cè)的方式進(jìn)行宣傳，促使其加深理解和記憶。

（三）建立完善保險(xiǎn)機(jī)制

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，保險(xiǎn)行業(yè)獲得快速發(fā)展，但是在眾多保險(xiǎn)企業(yè)中，尚未有一家專業(yè)為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供保險(xiǎn)服務(wù)的機(jī)構(gòu)，對(duì)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來一定的制約和阻礙，因此，國家要鼓勵(lì)保險(xiǎn)企業(yè)推出各種農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)，并且從國家層面建立保險(xiǎn)企業(yè)，落實(shí)和貫徹國家出臺(tái)的各項(xiàng)保護(hù)政策。首先，通過各種形式的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)，可以幫助農(nóng)戶分?jǐn)偨?jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，例轉(zhuǎn)移農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所承擔(dān)的市場風(fēng)險(xiǎn)和災(zāi)害風(fēng)險(xiǎn)，并且通過自愿自主的形式參保；其次，保險(xiǎn)企業(yè)要積極落實(shí)和相應(yīng)國家相關(guān)政策，并且結(jié)合當(dāng)?shù)剞r(nóng)村實(shí)際情況，推出各種形式的保險(xiǎn)產(chǎn)品，加大在農(nóng)民群體的宣傳教育力度，讓更多的農(nóng)戶認(rèn)識(shí)到農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的作用和價(jià)值；最后，鼓勵(lì)各種證券公司、信托租賃以及保險(xiǎn)企業(yè)向農(nóng)村轉(zhuǎn)移，與農(nóng)村企業(yè)開展深度合作，構(gòu)建多元化的保險(xiǎn)組織體系，為農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入資金與活力。

（四）財(cái)政支持創(chuàng)新模式

財(cái)政支持是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的關(guān)鍵抓手和重要驅(qū)動(dòng)力，但是以往的財(cái)政支持模式較為固化陳舊，當(dāng)?shù)卣Y(jié)合市場經(jīng)濟(jì)體制的特點(diǎn)，引入財(cái)政支持創(chuàng)新模式。首先，制定普惠金融政策，發(fā)揮財(cái)政資金的作用和價(jià)值，政策要向農(nóng)業(yè)主體傾斜，提升財(cái)政資金的應(yīng)用效率，強(qiáng)化信貸產(chǎn)出和投入效率；其次，對(duì)于部分貸款以適當(dāng)給予政策貼息，并且鼓勵(lì)大型金融機(jī)構(gòu)積極參與到住房財(cái)產(chǎn)權(quán)和土地經(jīng)營權(quán)抵押朱紅，擴(kuò)大農(nóng)村貸款抵押物范圍；最后，對(duì)于偏遠(yuǎn)山區(qū)要極大貸款服務(wù)力度，并且開展各種保險(xiǎn)工作，為當(dāng)?shù)剞r(nóng)戶提供保費(fèi)補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)變農(nóng)戶對(duì)保險(xiǎn)的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。

篇2

【金融危機(jī)論文英文題名】FinancialCrisisComparisonandEnlightenment

【金融危機(jī)論文作者中文名】張靜;

【英文論文關(guān)鍵詞】金融危機(jī);崩潰;資本流動(dòng);危機(jī)預(yù)期;匯率制度;

【金融危機(jī)論文英文關(guān)鍵詞】FinancialCrisis;Collapse;CapitalFloating;PsychologicalExpectationsforCrisis;SystemofExchangeRate;

【論文中文摘要】在世界多極化和經(jīng)濟(jì)全球化日益增強(qiáng)的今天,我們對(duì)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展不能采取全盤肯定或否定的態(tài)度,而是應(yīng)當(dāng)認(rèn)真研究其運(yùn)動(dòng)和發(fā)展的規(guī)律,盡量防范并消除其消極影響。從七十年代中期開始,發(fā)展中國家陸續(xù)開始推行結(jié)構(gòu)性的經(jīng)濟(jì)自由化改革和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定計(jì)劃,以試圖打破傳統(tǒng)體制的僵化,并保持國內(nèi)通貨的穩(wěn)定。但所有的這些嘗試都未曾在短期內(nèi)達(dá)到預(yù)期的效果,反而引起了一系列的宏觀經(jīng)濟(jì)問題,這些國家的宏觀經(jīng)濟(jì)績效、國際收支狀況與國際外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境之間表現(xiàn)出日趨復(fù)雜的關(guān)系,特別是金融危機(jī)的頻繁爆發(fā),地區(qū)性的危機(jī)通過商品市場、貨幣市場和證券市場的傳遞迅速向全球擴(kuò)散,給國際金融體系和世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成沖擊。人們不禁要問:金融危機(jī)因何產(chǎn)生?筆者在前人研究成果的基礎(chǔ)上,首先透徹地進(jìn)行金融危機(jī)的因素分析---資本流動(dòng)自由化的利弊、待機(jī)而動(dòng)的國際投機(jī)資本、經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的衰敗、國內(nèi)居民對(duì)危機(jī)的心理預(yù)期。接著將分析和敘述的方法相結(jié)合,著重對(duì)布雷頓森林體系的崩潰、英鎊危機(jī)、亞洲金融危機(jī)等發(fā)生過的金融危機(jī)事件進(jìn)行實(shí)證分析和比較,從案例中歸納總結(jié)出結(jié)論:危機(jī)最初表現(xiàn)為固定匯率的瓦解,而后呈現(xiàn)出外匯市場、銀行、房地產(chǎn)市場、股票市場出現(xiàn)崩潰的復(fù)雜癥狀。最后根據(jù)前...

參考文獻(xiàn)48-51

篇3

Ps:我們的寒假作業(yè)有一項(xiàng)是：對(duì)金融危機(jī)的成因和各國政府對(duì)其采取的救助措施，談?wù)勛约簩?duì)這次金融風(fēng)暴的看法和觀點(diǎn)（論文形式，2000字左右）。以下是我的論文，請(qǐng)各位有經(jīng)驗(yàn)的讀者給我提提意見，謝謝合作！

一、我所理解的“金融危機(jī)”成因

我認(rèn)為導(dǎo)致次貸危機(jī)的原因是美國政府的目光短淺和過于自信。

1.次貸危機(jī)的產(chǎn)生

根據(jù)資料，我了解到，所有的一切都起源于“次貸危機(jī)”。1999年，互聯(lián)網(wǎng)開始流行。在布什時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)的熱潮逐漸退去了，美國要尋找新的經(jīng)濟(jì)活力。于是，他們將目光集中在了房地產(chǎn)上。政府提供60倍的按揭貸款。所以申請(qǐng)貸款的人越來越多。2007年，美國人的按揭貸款已和國內(nèi)生產(chǎn)總值一樣大。而且，后來有很多申請(qǐng)貸款的人無法還款，這種無法還款的比率越來越高，引發(fā)了次貸危機(jī)。

2.全球金融危機(jī)的產(chǎn)生

次貸危機(jī)，是不足以產(chǎn)生金融危機(jī)的。2000年，在美國出現(xiàn)了一種法律監(jiān)管不是很完善的CDS信用違約互換，CDS成為了最時(shí)髦的金融產(chǎn)品。因?yàn)闆]有很強(qiáng)的法律監(jiān)管，CDS這個(gè)金融產(chǎn)品被越來越廣泛地使用。在發(fā)生次貸危機(jī)的同時(shí)，還發(fā)生了一些事情。以前美國證監(jiān)會(huì)規(guī)定只有在股票上漲時(shí)才可以賣空，現(xiàn)在股票下跌時(shí)也可以賣空。這個(gè)變化加速了股票的下滑。以上內(nèi)容加上次貸危機(jī)、CDS的膨脹和大企業(yè)的降息，引發(fā)了金融危機(jī)。

3.我的觀點(diǎn)和想法

這次金融危機(jī)是政策上失誤所造成的后果。政府在決定按揭貸款這一政策的時(shí)候，沒有考慮這一政策的弊端，沒有為自己的決策留后路，而是一味地追求經(jīng)濟(jì)騰飛。政府、組織似乎是照顧了中低收入的人民，卻使企業(yè)與公司虧損、破產(chǎn)。經(jīng)濟(jì)是一條環(huán)環(huán)相扣的鏈子，從小商鋪到企業(yè)，從股票到銀行……一環(huán)連一環(huán)，一個(gè)環(huán)會(huì)影響相鄰的兩個(gè)環(huán)。如同多米諾骨牌一般，事情發(fā)生得太快，連政府都來不及控制，只能花費(fèi)大把的資金追隨在事態(tài)后面，試圖控制大局。

次貸危機(jī)的“?！痹谟谫J款款額過大，就算人民把貸款全部還清，國內(nèi)生產(chǎn)總值就全部賠進(jìn)去了，美國的經(jīng)濟(jì)將無法自給。何況，人民無法還清貸款。再加上，政府為了刺激經(jīng)濟(jì)，不斷降息，會(huì)導(dǎo)致通貨膨脹；錢不值錢，貸款的窟窿不但沒有變化，還有可能會(huì)緩慢變大，形成了惡性循環(huán)。從上述資料看，政府似乎是非常富裕的，但是那些資金都是從各種稅中來的，且其中企業(yè)、公司所交的稅占大多數(shù)。很多企業(yè)、公司都因?yàn)檎慕迪?，?dǎo)致收入減少，股票也因?yàn)槊绹C監(jiān)會(huì)的政策改變而一路下跌，越下跌，賣空的人越多，也形成了一個(gè)惡性循環(huán)，把企業(yè)、公司的本金全部抵消了。而且美國是一個(gè)影響力巨大的發(fā)達(dá)國家，每個(gè)國家?guī)缀醵己兔绹懈鱾€(gè)方面的關(guān)聯(lián)，美國出了事，世界必定都會(huì)受影響；因此美國的金融風(fēng)暴就刮遍了全球。

二、各國政府如何面對(duì)金融危機(jī)

“救市”這個(gè)詞是在“金融危機(jī)”后出現(xiàn)的?！熬仁小钡囊馑季褪菍?duì)金融危機(jī)采取救助措施。

平息金融風(fēng)暴的方法我并不十分了解，但是我認(rèn)為現(xiàn)在各國政府使用的方法只能緩解暫時(shí)發(fā)生的狀況。要真正平息金融風(fēng)暴，我認(rèn)為需要長一些的時(shí)間。畢竟金融風(fēng)暴就是慢慢到來的，所以我們要做的是等待以及在最短的時(shí)間內(nèi)醞釀出最好的解決方法。

1.各國采取的措施

金融危機(jī)發(fā)生以后，各國政府都采取了一定的救市措施。主要采取措施的是美國和歐洲的許多國家，舉幾個(gè)例子：

德國政府將拿出最多5000億歐元用于救市，英國政府宣布向皇家蘇格蘭銀行、哈利法克斯銀行和萊斯銀行注資370億英鎊，法國將拿出最多3600億歐元用于金融救助。而美國則已撥出7000億美元救市，還有4500億備用。政府只有撥出大量的資金，才能填補(bǔ)貸款和股票下跌形成的經(jīng)濟(jì)漏洞。

這些出資救市的國家基本上是發(fā)達(dá)國家，而我們生活的亞洲似乎沒有受到非常嚴(yán)重的打擊，這對(duì)我們來說算是一件幸運(yùn)的事情。

2.我的觀點(diǎn)和想法

如上述觀點(diǎn)一樣，我認(rèn)為金融風(fēng)暴不是能輕易平息的。其實(shí)美國政府撥款救市的原因不僅是因?yàn)橐S持國家正常運(yùn)作，還有安定民心，重新給予企業(yè)、公司信心的作用。它要告訴人們：“既然這個(gè)經(jīng)濟(jì)漏洞已經(jīng)出現(xiàn)了，就要有耐心，有信心?！?/p>

我認(rèn)為除美國外受金融危機(jī)影響較大的國家應(yīng)該循序漸進(jìn)，不要浪費(fèi)太多資金用于環(huán)緩解暫時(shí)的經(jīng)濟(jì)困難，應(yīng)該想辦法讓大企業(yè)、公司恢復(fù)運(yùn)作能力，因?yàn)橐粋€(gè)國家的財(cái)力大部分是靠這些企業(yè)、公司作基礎(chǔ)的。

而關(guān)于美國的救市措施80年前，美國也曾經(jīng)有過一次經(jīng)濟(jì)大蕭條。當(dāng)時(shí)的政府就通過把投資銀行和商業(yè)銀行分開營業(yè)從而降低了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，保證了儲(chǔ)蓄用戶的利益。再經(jīng)過時(shí)間的磨合，和財(cái)富的積累，使美國的經(jīng)濟(jì)又飛上了世界的頂端。然而現(xiàn)在，我們又面臨了更大的金融危機(jī)，所以，我認(rèn)為美國的企業(yè)家、政府應(yīng)該用長遠(yuǎn)的眼光研究出一套完善的救市計(jì)劃。我認(rèn)為美國政府首先應(yīng)該解決的問題是保證人民的生活質(zhì)量，第二步才去考慮怎樣填補(bǔ)經(jīng)濟(jì)漏洞，最后再考慮如何使美國經(jīng)濟(jì)再度騰飛。

三、總結(jié)和疑問

1.總結(jié)

對(duì)于這次金融風(fēng)暴的成因，我的觀點(diǎn)是：這是政策有漏洞導(dǎo)致的全球性災(zāi)難。而對(duì)于各國救助措施我的觀點(diǎn)是：每個(gè)國家都應(yīng)該循序漸進(jìn)，制定長遠(yuǎn)的計(jì)劃，保證人民生活質(zhì)量，并且盡快讓企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)力，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的腳步。

2.疑問

1.起源于美國的金融風(fēng)暴影響了許多國家，包括中國也受到了一定的影響，但是并不如歐美國家嚴(yán)重，為什么我們身邊很多人都開始節(jié)儉，營業(yè)場所也開始降價(jià)呢？

篇4

關(guān)鍵詞:物流金融融通倉倉單市場物流銀行物流保險(xiǎn)

中國與世界各國的資本和物資交流日益頻繁,這促使我國物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下,物流和金融之間強(qiáng)大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩,它給物資流通帶來的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到,進(jìn)而從理論的高度構(gòu)建出一個(gè)嶄新的平臺(tái)—物流金融。

物流金融理論研究的發(fā)展歷程

國內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉單質(zhì)押和保兌倉的業(yè)務(wù)總結(jié)開始的。早在1987年3月,中國人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章,探討物資銀行的運(yùn)作。但是,那時(shí)的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩,主要是探討通過物資銀行來完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒有被充分發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識(shí),所以當(dāng)時(shí)的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。

1998年4月,時(shí)任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問題,是這一概念的一個(gè)突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展,物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月,西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中,2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等,都對(duì)物資銀行的含義重新進(jìn)行了研究,得出了比較規(guī)范的概念。倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月,當(dāng)時(shí)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對(duì)糧棉油貨款的倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開了研究,但是并沒有將物流的概念結(jié)合進(jìn)來。

此后,隨著物流學(xué)的興起,相應(yīng)的研究開始增多。2001年,煙臺(tái)大學(xué)的房紹坤;2002年,學(xué)者孫寧;2003年,東南大學(xué)的鄭金波;2004年,學(xué)者邵輝等對(duì)此都進(jìn)行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對(duì)于保兌倉業(yè)務(wù)的研究則是基于倉單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來的。

物流金融領(lǐng)域的一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“融通倉”的研究。2002年2月,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉”的概念和運(yùn)作模式,迄今仍有系列成果推出。2004年5月,浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念,定義了它的內(nèi)涵和外延,“物流金融”被正式確立為一個(gè)新的研究平臺(tái)。至此,物流金融的研究對(duì)象、研究方向基本確立,并且與實(shí)踐相結(jié)合歸納出了一系列的運(yùn)作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過程中,也有學(xué)者做出探索。2005年3月,復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對(duì)于“物流金融”在表達(dá)上不夠準(zhǔn)確,續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年,廣東發(fā)展銀行在“民營100”的金融平臺(tái)基礎(chǔ)上及時(shí)推出了“物流銀行”業(yè)務(wù),期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用,如中儲(chǔ)與華夏銀行的合作,福建中海物流公司、泉州正大集團(tuán)與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件,運(yùn)用實(shí)力較強(qiáng)的物流公司的物流信息管理系統(tǒng),將銀行資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合,向客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)?？梢钥闯觥拔锪縻y行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華,具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性的特點(diǎn)。物流金融近期的研究熱點(diǎn)主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域。

物流金融的相關(guān)概念

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小芃、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認(rèn)為物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營,通過開發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù),有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運(yùn)動(dòng),達(dá)到信息流、物流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。這些資金和信用的運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、結(jié)算、有價(jià)證券的發(fā)行與交易,收購兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù),它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會(huì)商品的流通,提高全社會(huì)的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向,它還強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運(yùn)用。

“融通倉”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉理論。他們認(rèn)為,因?yàn)槿谕▊}所涉及的對(duì)象數(shù)量眾多,要想把這些分散的個(gè)體有機(jī)地連接起來,實(shí)現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合,除了借助先進(jìn)的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外,還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的模式和結(jié)構(gòu),包括基于動(dòng)產(chǎn)管理的融通倉運(yùn)作模式、基于資金管理的融通倉運(yùn)作模式、基于風(fēng)險(xiǎn)管理的融通倉運(yùn)作模式等三種。他們?cè)O(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來自對(duì)不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治??；舅悸肥且浴皞}”為突破口,運(yùn)用各種各樣的信息傳遞程序,實(shí)現(xiàn)對(duì)倉中動(dòng)態(tài)的物資的計(jì)價(jià),使它們可以與資本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉儲(chǔ)是企業(yè)運(yùn)作過程中流動(dòng)資產(chǎn)的三個(gè)代表性的形態(tài),它們覆蓋了企業(yè)日常運(yùn)作的全部流程。朱道立等人的理論研究強(qiáng)調(diào)物流對(duì)金融的融資功能的輔助,注重基于銀行服務(wù)的討論,給出了第三方物流企業(yè)擴(kuò)大服務(wù)范圍,開發(fā)新的高利潤服務(wù)項(xiàng)目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能,但沒有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。

物流金融理論在實(shí)踐中另一個(gè)重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維,創(chuàng)新地運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押解決民營企業(yè)的融資難問題。廣發(fā)銀行在國內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開拓上走出了第一步。廣發(fā)行對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)(或多個(gè))品牌產(chǎn)品在全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持,改變了以往單個(gè)經(jīng)銷商達(dá)不到銀行授信條件而無法獲得銀行支持的局面,同時(shí)銀行通過全國范圍內(nèi)的經(jīng)銷商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑,分散了風(fēng)險(xiǎn)?！拔锪縻y行”與前面的“融通倉”在尋求對(duì)流通中的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的思路上保持了一致,區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴(kuò)大貸款的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)的角度提出了相應(yīng)的解決方案。物流金融理論的研究發(fā)展

在“物流金融”概念問世之后,越來越多的學(xué)者開始涉足這個(gè)領(lǐng)域,他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇(2004)從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能,其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介,對(duì)生產(chǎn)和經(jīng)營過程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立(2005)提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念,嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來開展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞(2005)介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與作用,指出開展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn),并就風(fēng)險(xiǎn)防范和利益分配等問題提出設(shè)想。王穎琦(2005)介紹了物流保險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)過程中的應(yīng)用,以及未來的發(fā)展趨勢。唐少藝(2005)以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例,描述了第三方物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開展的物流金融業(yè)務(wù),向準(zhǔn)備在我國開展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對(duì)市場現(xiàn)有狀況合理運(yùn)作的建議。鄒小(2005)在《管理塑料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的利器:網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉單市場》一書中指出,在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠(yuǎn)期倉單市場,是全新的流通方式,極具創(chuàng)新意義和推廣價(jià)值,能大幅降低物流成本,有效滿足業(yè)界規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的需求。該書以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場為代表的倉單市場作為研究對(duì)象。從闡述倉單交易市場的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場運(yùn)作等角度入手,對(duì)網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉單市場的組織架構(gòu)、市場管理、交易者、交易行為、交易目的等進(jìn)行論述,對(duì)市場的操作流程和基本制度作了詳細(xì)的解說,研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險(xiǎn)。唐少麟、喬婷婷(2006)用博弈分析的方法從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度論證了對(duì)中小企業(yè)開展物流金融的可行性,指出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。

現(xiàn)實(shí)世界里,“資金”、“原材料”、“庫存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換,而轉(zhuǎn)換過程通常很難受到全程不間斷地跟蹤,特別是“物流”的過程在先進(jìn)的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運(yùn)作時(shí)通常取其“現(xiàn)金”或“庫存”的靜止?fàn)顟B(tài)進(jìn)行分析,很少涉及動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)換?！拔锪鹘鹑凇钡拈L處就是能解決運(yùn)動(dòng)中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問題。它好比社會(huì)科學(xué)中的“微積分”,使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計(jì)量。

通過眾多學(xué)者的努力,物流金融的理論體系初步建立,明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等主要職能,總結(jié)出替代采購、信用證擔(dān)保、倉單質(zhì)押、買方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式,在實(shí)踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲(chǔ)股份的倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉思想開拓手機(jī)市場等案例對(duì)理論做出很好的印證。

結(jié)論

中國的物流金融研究有一個(gè)良好的開端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開展物流金融的必要性和可行性,確立了開展物流金融的主體,提出了以不同主體為核心開展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式,并且與實(shí)踐相結(jié)合,指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運(yùn)作。但是物流金融服務(wù)的開展仍然要面臨許多問題,比如:如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來的風(fēng)險(xiǎn);金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用;物流金融服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn);信用評(píng)估系統(tǒng)建設(shè);賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時(shí)會(huì)計(jì)記錄怎樣才能更加合理;運(yùn)籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細(xì)節(jié)問題還有待學(xué)者們進(jìn)一步研究解決。

參考文獻(xiàn):

1.陳淮.關(guān)于物資銀行的設(shè)想[J].中國工業(yè)經(jīng)濟(jì)研究,1987(3)

2.張平祥,韓旭杰.糧棉油貸款倉單質(zhì)押的意義與建議[J].濟(jì)南金融,1997(6)

3.任文超.物資銀行及其實(shí)踐[J].科學(xué)決策,1998(2)

4.房紹坤.論倉單質(zhì)押[J].法制與社會(huì)發(fā)展,2001(4)

5.羅齊,朱道立,陳伯銘.第三方物流服務(wù)創(chuàng)新:融通倉及其運(yùn)作模式初探[J].中國流通經(jīng)濟(jì),2002(2)

6.孫寧.倉單質(zhì)押貸款的操作要點(diǎn)[J].農(nóng)村金融研究,2002(3)

7.鄭金波.倉單質(zhì)押的管理[J].中國物流與采購,2003(15)

作者簡介:

鄒小,男,浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副教授,碩士生導(dǎo)師。

篇5

(一)韓國政策金融的內(nèi)容、作用及特點(diǎn)

韓國的政策金融包括三個(gè)方面：一是政府控制金融系統(tǒng)；二是政府控制利率；三是通過金融機(jī)構(gòu)向特定產(chǎn)業(yè)以優(yōu)惠條件貸出資金。

1.韓國政策金融的內(nèi)容及作用

韓國的政府主導(dǎo)型的市場經(jīng)濟(jì)體制始于樸正熙政權(quán)的建立，樸正熙高度重視國家對(duì)金融部門的控制，認(rèn)為金融應(yīng)該作為政府手中的得力工具推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，于是通過一系列措施建立了“官治”金融體系，政府不但控制了政策制定權(quán)及金融監(jiān)管權(quán)，而且在實(shí)際上控制了大部分的儲(chǔ)蓄存款，這使政府在實(shí)施政策金融時(shí)具備了雄厚的物質(zhì)實(shí)力，見表1。

利率是重要的金融杠桿，韓國政府自然要將它控制在手中。政府不但把利率作為一般的貨幣政策工具，而且作為政策金融的有力杠桿去刺激經(jīng)濟(jì)的開發(fā)，其調(diào)控范圍、調(diào)整幅度都相當(dāng)?shù)拇?，甚至不惜形成“逆利率”、“差別利率(歧視性利率)”等典型的管制利率形態(tài)。

韓國的政策金融是與其產(chǎn)業(yè)政策密切配合的。從20世紀(jì)60年代中期開始，韓國執(zhí)行出口導(dǎo)向戰(zhàn)略，政策金融向出口部門傾斜。用于支持出口的政策性資金占銀行信貸總量的比例不斷增加。在強(qiáng)有力的金融支援下，韓國的出口迅速擴(kuò)張，出口導(dǎo)向的經(jīng)濟(jì)增長戰(zhàn)略取得了巨大的成功。

1973年，韓國政府正式提出“重化學(xué)工業(yè)”立國的方針，把經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重點(diǎn)轉(zhuǎn)向重化學(xué)工業(yè)部門。政策金融的重點(diǎn)也由此轉(zhuǎn)向重化工業(yè)。商業(yè)銀行貸款大量向重化工業(yè)部門傾斜，至20世紀(jì)80年代初，韓國用于推動(dòng)重化學(xué)工業(yè)發(fā)展的銀行貸款共有298種，其中政策金融占221種。用于重化工業(yè)的政策性貸款有力地推動(dòng)了韓國的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，使韓國這個(gè)資本匱乏、技術(shù)落后的國家迅速實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量的工業(yè)化。

2.韓國政策金融的特點(diǎn)

(1)在政策金融運(yùn)作過程中，政府與民間部門之間存在著緊密的協(xié)商機(jī)制，并且對(duì)政策金融貸款對(duì)象進(jìn)行密切的監(jiān)督與管理。

韓國總統(tǒng)每月都要主持召開“外貿(mào)促進(jìn)會(huì)”和“經(jīng)濟(jì)趨勢碰頭會(huì)”，參加人員有政府部門高級(jí)官員、產(chǎn)業(yè)界領(lǐng)導(dǎo)、銀行家以及工會(huì)領(lǐng)導(dǎo)。這樣，在政府、銀行與企業(yè)之間便建立了一個(gè)緊密有效的協(xié)調(diào)機(jī)制，共同促成產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)。政府、銀行、企業(yè)三者構(gòu)成了一個(gè)三位一體的系統(tǒng)，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共謀發(fā)展、互相支持，成為韓國政策金融，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式的一大特色。政策金融只支持那些完成產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)出色的大企業(yè)，這樣必然要加強(qiáng)對(duì)這些企業(yè)的監(jiān)督與管理，加強(qiáng)對(duì)貸款使用的監(jiān)督，這無疑增強(qiáng)了政策貸款的有效性和安全性。

(2)政策金融的范圍廣、程度深、規(guī)模大、時(shí)間長，可以說它不但支撐了高速的經(jīng)濟(jì)增長，而且塑造了整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。這與日本以及其他新興工業(yè)經(jīng)濟(jì)體相比，都是非常特殊的。

(3)政策金融對(duì)中央銀行依賴很大。通過商業(yè)銀行貸出的政策性資金中，來自中央銀行貸款的資金高達(dá)35%左右。中央銀行——韓國銀行的傾斜性利率比一般利率低得多，比如，出口票據(jù)貼現(xiàn)率只有3.5%，而一般銀行是9.0%；1974年商業(yè)票據(jù)再貼現(xiàn)率是11.0%，比一般商業(yè)銀行低4.5%。這使得政策金融中，中央銀行的利率補(bǔ)貼比重很大，容易引發(fā)通貨膨脹，造成宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定。事實(shí)上，從20世紀(jì)60年代初經(jīng)濟(jì)起飛一直到80年代初，韓國的通貨膨脹率幾乎年年都是兩位數(shù)，1964年和1974年甚至達(dá)到30%以上。

(4)外資也被置于產(chǎn)業(yè)政策之下，成為政策金融的一部分。

(二)韓國政策金融的弊病及改革

韓國的政策金融雖然對(duì)制造“漢江奇跡”功不可沒，但是也逐漸暴露了它的弊端。從20世紀(jì)80年代初開始，韓國政府就開始了漸進(jìn)的金融改革，但是由于體制惰性，大量的政策性貸款依然沒有取消，政策金融的核心依然沒有改變，終于釀成了1997年嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，這使人們把目光投向韓國式政策金融的負(fù)面作用，而此前卻一直為人們所忽視。

1.政策金融阻礙了企業(yè)的發(fā)展。政策金融使企業(yè)的負(fù)債率過高，增加了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，助長了不合理的企業(yè)擴(kuò)張，使企業(yè)家養(yǎng)成了依賴政府、依賴銀行的不良經(jīng)營習(xí)慣，阻礙了企業(yè)家經(jīng)營能力的提高。

2.政策金融阻礙了金融體系的發(fā)展，造成了一個(gè)非市場化的、效益低下、管理落后、缺乏風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制和能力的脆弱的金融體系，在金融危機(jī)中顯得不堪一擊。

3.政策金融惡化了宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。政府控股銀行，特別是管理利率，這使得金融市場上信號(hào)扭曲，不能實(shí)現(xiàn)資金的有效配置，政策性貸款更是一種直接的人為干預(yù)，是一種根本上反市場的行為。政策金融造成了不合理的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。長期對(duì)出口產(chǎn)業(yè)、重化工業(yè)的傾斜政策，造成了內(nèi)需產(chǎn)業(yè)、農(nóng)業(yè)、輕工業(yè)的相對(duì)落后，在部門之間造成了嚴(yán)重的不均衡。長期支持大企業(yè)集團(tuán)，歧視中小企業(yè)的政策，造成了企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)的失衡，降低了整個(gè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的彈性，增大了風(fēng)險(xiǎn)。

4.政策金融以歧視性為特征，損害了公平原則。它人為地阻礙了市場主體(包括企業(yè)，也，包括銀行)間的平等競爭，造成了壟斷，在長期中肯定不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展，同時(shí)也擴(kuò)大了收入差距，使社會(huì)動(dòng)蕩日益加劇。

5.政策金融使政府權(quán)力過大，官員尋租的可能性增加，助長了腐敗。

在20世紀(jì)70年代末、80年代初第二次石油危機(jī)的沖擊下，再加上國內(nèi)的政治動(dòng)蕩，韓國經(jīng)濟(jì)大幅滑坡，在1980年出現(xiàn)了負(fù)增長，政策金融的弊端也隨之暴露。從全斗煥政府開始，韓國進(jìn)行了漸進(jìn)式的金融改革，與政策金融相關(guān)的許多做法都發(fā)生了改變，經(jīng)過十幾年的改革，韓國的政策金融發(fā)生了很大的變化。但是長期形成的金融體制積重難返，很難在本質(zhì)上有所改變?；蔚漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、企業(yè)規(guī)模結(jié)構(gòu)，負(fù)債率過高而又盲目擴(kuò)張的大企業(yè)集團(tuán)，脆弱的金融體系，仍然延續(xù)了下來而沒有質(zhì)的改變，這些經(jīng)濟(jì)深層結(jié)構(gòu)中蘊(yùn)藏的體制性矛盾終于在1997年東亞金融危機(jī)的沖擊下發(fā)生了總爆發(fā)，使韓國陷入了嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)之中。在“亞洲四小龍”中，韓國的損失最大，危機(jī)最嚴(yán)重，應(yīng)該說不是偶然的，而是與其特殊的發(fā)展道路密切相關(guān)。

金融危機(jī)中產(chǎn)生的金大中政府，接受了國際貨幣基金組織的貸款和建議，推行了一條市場化、民主化的改革路線。其四大措施(分別針對(duì)企業(yè)、金融業(yè)、勞工制度和政府機(jī)構(gòu))動(dòng)作之大、影響之深都是空前的。這次改革對(duì)整個(gè)企業(yè)結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、金融體系以及政府機(jī)構(gòu)都動(dòng)了大手術(shù)，原來的政策金融體系看來很難再存在下去了。這些重大措施取得的效果也是令人振奮的，韓國僅用了兩年就走出了低谷，成為最先擺脫危機(jī)的東亞國家(包括東南亞)。這說明韓國式的政策金融只能是一個(gè)暫時(shí)性的措施，它在一個(gè)落后經(jīng)濟(jì)的起飛階段是卓有成效的，但是“禍根”也從此埋下，當(dāng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步成長、成熟起來之后，其弊端也暴露得日益明顯，必須進(jìn)行根本性的改革，否則就避免不了經(jīng)濟(jì)危機(jī)。從韓國的發(fā)展史中我們看到的是政府與市場在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的復(fù)雜作用，看來最終是政府向市場的復(fù)歸。

二、韓國的政策金融帶給我們的啟示

政策金融本質(zhì)上是政府對(duì)市場的一種干預(yù)，而韓國的政策金融在政府干預(yù)度上甚至超過許多政策金融失敗的國家，為什么卻取得了成功呢?答案歸結(jié)為一點(diǎn)，那就是政策金融必須是對(duì)市場效果的一種逼近。也就是說，政策金融手段要達(dá)成的目標(biāo)必須是市場同樣要達(dá)成的目標(biāo)，二者是可以相互替代的，只不過依靠政府的力量可以縮短時(shí)間，而依靠市場的力量更加耗時(shí)罷了。反過來，如果政策金融從本質(zhì)上變成了一種反市場的行為，那么它是不可能取得成功的。所以，對(duì)市場效果的逼近是政策金融取得成功的必要條件。

(一)考察韓國的政策金融我們可以發(fā)現(xiàn)，它實(shí)現(xiàn)了對(duì)市場效果的逼近

1.雖然金融機(jī)構(gòu)為政府所控股，但貸款對(duì)象卻基本上都是私營企業(yè)。公營企業(yè)因其產(chǎn)權(quán)的公有性質(zhì)，不能在市場上進(jìn)行自由交易，不是合格的市場主體，同時(shí)因?yàn)楣衅髽I(yè)缺乏利潤動(dòng)機(jī)和激勵(lì)機(jī)制，難以避免效率低下。向公有企業(yè)提供大量政策性貸款，無疑會(huì)造成資源的非效益使用，同時(shí)也降低了金融機(jī)構(gòu)的效率，引起宏觀經(jīng)濟(jì)的一系列問題。我國以及其他一些國家(比如土耳其、印度、墨西哥及一些拉美國家)長期用政策金融支持國有企業(yè)，發(fā)展績效始終不盡人意，其根源就在于此。國有企業(yè)是人為建立的，大規(guī)模支持國有企業(yè)的政策金融是對(duì)市場的背離，與市場所要達(dá)到的目標(biāo)南轅北轍，不可避免地要遭到失敗。

2.韓國政策金融在運(yùn)作上逼近了市場效果。首先，政策金融的實(shí)施以經(jīng)營狀況作為標(biāo)準(zhǔn)，出口多、效益好的企業(yè)能夠繼續(xù)得到貸款支持，而不成功的企業(yè)便不能再得到貸款，這就依據(jù)客觀經(jīng)營狀況人為地實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勝劣汰，逼近了市場機(jī)制所能達(dá)到的效果。其次，這種做法之所以能取得成功，原因就在于政府所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)是市場化的。出口工業(yè)市場在國外，經(jīng)營實(shí)績由國際市場的競爭決定，因此反饋的信息是真實(shí)有效的市場信息。發(fā)展重化工業(yè)也從一開始就是面向出口的，因此作用機(jī)理是相似的。要想達(dá)成此種效果，經(jīng)濟(jì)體必須是一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)，關(guān)起門來搞進(jìn)口替代，市場信號(hào)不可避免地是扭曲的，政策。金融所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)也不可能是客觀的。

3.高效、廉潔的發(fā)展型政府是韓國政策金融成功的有力保證。政策金融的執(zhí)行者——政府無疑起著至關(guān)重要的作用，韓國的樸正熙政權(quán)是一個(gè)務(wù)實(shí)的軍人政權(quán)，其反腐敗措施非常有力，機(jī)構(gòu)精簡、運(yùn)轉(zhuǎn)高效，滿足了成功的政策金融對(duì)政府的苛刻要求，保障了政策金融在逼近市場的軌道上運(yùn)行良好。

(二)我國能否模仿韓國，通過政策金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展呢?答案是否定的

1.我國的國情與韓國不同。雖然我國與韓國在50年前處于幾乎相同的低發(fā)展水平，但是此后卻走向了不同的發(fā)展模式，韓國融入了所謂資本主義陣營，而我國則走上了社會(huì)主義道路。我國在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)下形成的一整套體制所帶來的弊病都是韓國在經(jīng)濟(jì)起飛之初所不曾遇到的，這也就是說，韓國能夠在一窮二白的基礎(chǔ)上建立起嶄新的政策金融體系，而我國則扛著沉重的歷史包袱，每前進(jìn)一步都步履維艱。我國首先面臨的是深化改革的問題，從改革中脫胎出來的各方面體制與20世紀(jì)60年代的韓國頗為不同，因而不可能簡單地模仿韓國的政策金融。

2.韓國的政策金融產(chǎn)生了嚴(yán)重的負(fù)面效應(yīng)，我們不可能對(duì)之進(jìn)行模仿。想達(dá)到那樣的效果而又不建立那樣的體制是很難的，但是建立類似韓國的金融體系和企業(yè)制度必然重蹈韓國的覆轍。

3.韓國的體制性弊端從一開始就存在著，而在20世紀(jì)60-70年代之所以未遇到嚴(yán)重的問題，原因就在于韓國處于半保護(hù)狀態(tài)下，尤其是資本市場處于關(guān)閉狀態(tài)。今天，世界市場變得更加開放，經(jīng)濟(jì)一體化程度與60年代相比大大加深了，金融深化已是各國都普遍認(rèn)同的一個(gè)趨勢，對(duì)利率進(jìn)行大范圍的、長期的管制已經(jīng)不可能，對(duì)某些產(chǎn)業(yè)、企業(yè)傾力支持而忽視其他產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的歧視性做法也已不再是明智之舉，國有銀行一統(tǒng)天下的局面必須打破，因此我國不可能再去模仿韓國的政策金融了。韓國的政策金融無疑是一種金融壓抑，而我國長期形成的金融體制是與韓國類似的金融壓抑，需要的是金融深化，需要一個(gè)更加市場化的金融體系和競爭機(jī)制。

4.韓國上臺(tái)的務(wù)實(shí)軍人政府是實(shí)施政策金融的有力保障，而我國的文官政府是不適合韓國式政策金融的。即使在韓國，那樣的軍人政府也只能是—種歷史的過渡。

但是，政策金融也不光是韓國一種，世界各國都存在著政策金融，而韓國政策金融由于貼近市場運(yùn)行效果取得了成功，這是對(duì)所有發(fā)展中國家的良好示范。我國雖然不能模仿韓國的政策金融，但是可以學(xué)習(xí)借鑒它的許多東西，最重要的一條就是使政府干預(yù)逼近市場效果。為此，我們?cè)隗w制層面上應(yīng)該做到：第一，加快國有企業(yè)改革，放棄對(duì)大部分國有企業(yè)的政策性貸款，轉(zhuǎn)而支持私營企業(yè)，把私營經(jīng)濟(jì)提高到戰(zhàn)略地位；第二，建立真正的產(chǎn)權(quán)保護(hù)，徹底打破超經(jīng)濟(jì)權(quán)力的壓制，實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)權(quán)的解放；第三，擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)開放度，不再把進(jìn)口替代戰(zhàn)略作為基本的發(fā)展戰(zhàn)略；第四，與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)，推進(jìn)政治體制改革。在政策金融的具體實(shí)施上，有這樣幾個(gè)要點(diǎn)：第一，控制政策金融規(guī)模，比例不宜過大；第二，政策性金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)金融機(jī)構(gòu)完全分開，商業(yè)銀行的政策性貸款要全部取消；第三，政策金融的主要支持對(duì)象應(yīng)轉(zhuǎn)向私營企業(yè)、中小企業(yè)以及高新技術(shù)企業(yè)；第四，政策金融的針對(duì)性要加強(qiáng)，力度也要加強(qiáng)而不是減弱，手段多樣化，可以更多地采取政府擔(dān)保等間接手段。

由于我國在許多方面仍然落后，所以政府在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的作用是十分重要的。作為政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的手段之一，政策金融仍將扮演重要的角色。但是我國的政策金融將與韓國大不相同，它一方面要徹底從舊體制中擺脫出來，一方面又要適應(yīng)新的世界經(jīng)濟(jì)形勢，從一開始就帶有鮮明的市場化色彩。我們相信，這樣的政策金融能夠逼近市場運(yùn)行效果，同時(shí)又能夠避免韓國政策金融的各種弊端，成為推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要手段。

【摘要】韓國的政策金融對(duì)制造“漢江奇跡”功不可沒，但同時(shí)也帶來了許多弊端。本文在介紹、分析韓國政策金融的基礎(chǔ)上，總結(jié)了韓國實(shí)施政策金融的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，并通過我國與韓國的比較，對(duì)我國的政策金融發(fā)展提出了自己的看法。

參考文獻(xiàn)：

[1]瞿強(qiáng).經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的政策金融——若干案例研究[N].北京：中國人民大學(xué)出版社，2000.

[2]張曉軒，于洋，王麗娟.韓國金融制度[M].北京：中國金融出版社，1996.

[3]張?zhí)N嶺.韓國市場經(jīng)濟(jì)模式——發(fā)展、政策與體制[N].北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，1997.

[4]徐劍峰，樸姬福.韓國中小企業(yè)[M].東方出版社，1995.

篇6

一金融市場的組織方式與金融安全

金融是現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的命脈,經(jīng)濟(jì)發(fā)展已離不開金融,金融發(fā)展水平和金融深化程度決定一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平,金融風(fēng)險(xiǎn)大小和金融危機(jī)程度決定一個(gè)國家經(jīng)濟(jì)安全程度。所以,金融風(fēng)險(xiǎn)、金融危機(jī)日益成為金融科學(xué)研究的重點(diǎn),也就是說,如何確保金融安全,防范危機(jī)。金融安全指的是貨幣資金融通的安全,凡是與貨幣流通以及信用直接相關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都屬于金融安全的范疇(周道許,2001)。從金融安全的概念中,我們可以看出金融安全不僅與貨幣資金的形式有關(guān),而且還與資金貨幣的融通方式有關(guān)。所以,金融風(fēng)險(xiǎn)與金融危機(jī)的防范出現(xiàn)在這兩個(gè)環(huán)節(jié)上,而這兩個(gè)環(huán)節(jié)都是組織方式的構(gòu)成要素即組織中的對(duì)象與組織方式。所以,金融安全問題與金融市場的組織方式密不可分。接下來,我們將分析兩種組織條件下的風(fēng)險(xiǎn)與危機(jī)隱患。

1•金融市場的自組織方式與金融安全。金融市場的自組織方式強(qiáng)調(diào)遵循金融市場演化的機(jī)制(價(jià)格機(jī)制、供求機(jī)制、競爭機(jī)制等),由金融市場的各個(gè)系統(tǒng)相互制約、相互作用、相互促進(jìn),各種合力的結(jié)果使金融市場由混沌無序走向有序結(jié)構(gòu),實(shí)現(xiàn)金融市場的躍遷。自組織方式是一種自然演進(jìn)方式,反對(duì)人為干預(yù),也就是說它其實(shí)是金融市場自由化的思想。通過組織的自我演進(jìn)方式,金融市場能夠展現(xiàn)出原來沒有的特性與功能。從這個(gè)意義上說,自組織過程實(shí)質(zhì)就是金融創(chuàng)新過程。

(1)金融自由化與金融安全。金融自由化主要指利率自由化、匯率自由化、金融業(yè)務(wù)自由化和金融管理自由化等。關(guān)于金融自由化與金融安全的關(guān)系,實(shí)際上是探討金融自由化為什么引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)和金融危機(jī)。實(shí)施金融自由化政策,實(shí)際上是遵循金融市場上中高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的項(xiàng)目能夠得到相應(yīng)的融資的內(nèi)在邏輯,以期通過貨幣的自由流動(dòng)實(shí)現(xiàn)貨幣的價(jià)值增值。但是,金融自由化的自組織過程,卻加大了資本冒險(xiǎn)的機(jī)會(huì):一是銀行和其它金融有更多的機(jī)會(huì)處置資金,逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有發(fā)生;二是融通資金供給增加,企業(yè)居民面臨的融資約束緩解,債務(wù)依存度提高,負(fù)債率上升。

這都使得貨幣資金的再融通面臨著困境,特別是銀行機(jī)構(gòu),是通過資金的長期不匹配,促使資金流動(dòng),實(shí)現(xiàn)收益。當(dāng)資金無法流回時(shí),不僅會(huì)影響經(jīng)營績效,還會(huì)造成擠兌現(xiàn)象,出現(xiàn)金融恐慌,深化到一定程度,便會(huì)引發(fā)金融危機(jī)。在金融自由化中,利率自由化被當(dāng)作金融自由化的核心內(nèi)容(黃金老,2001)。利率自由化的風(fēng)險(xiǎn)常常是金融危機(jī)的導(dǎo)火索。利率風(fēng)險(xiǎn)源自市場利率變動(dòng)的不確定性,具有長期性和非系統(tǒng)性。只要實(shí)行市場化利率,必然伴隨著利率風(fēng)險(xiǎn)(黃金老,2001)。例如,智利在1976~1982年進(jìn)行了非常大膽的金融自由化改革,包括取消利率限制,減少銀行儲(chǔ)備金比例等,結(jié)果卻使此期間的真實(shí)利率達(dá)到了18%,如此高的利率水平實(shí)際上使任何投資者不可能達(dá)到相應(yīng)的投資回報(bào),結(jié)果是企業(yè)倒閉,銀行系統(tǒng)因企業(yè)的壞帳而崩潰(李量,2001)。

(2)金融創(chuàng)新與金融安全。金融創(chuàng)新源于金融自由化過程中,金融深化的結(jié)果。金融創(chuàng)新旨在貨幣資金的運(yùn)作與流通,降低交易成本和風(fēng)險(xiǎn),促進(jìn)金融系統(tǒng)化、一體化發(fā)展。但也給金融體系的安全問題造成了隱患。MichaelCarter(1989)指出:“金融創(chuàng)新實(shí)際上是掩蓋了日益增長的金融脆弱,是一種金融上的‘圍堵政策’,最終激勵(lì)基于難以實(shí)現(xiàn)的未來的收入流和資產(chǎn)價(jià)格預(yù)期之上的投機(jī)性融資。”金融創(chuàng)新所帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要是由金融創(chuàng)新工具的廣泛應(yīng)用和失控所造成的。首先,金融創(chuàng)新工具具有自創(chuàng)生的特點(diǎn)。

自創(chuàng)生是指在一定的外界條件下,系統(tǒng)原來無序態(tài)失衡(如風(fēng)險(xiǎn)加大,收益降低),金融系統(tǒng)內(nèi)各子系統(tǒng)之間相互作用,產(chǎn)生新的結(jié)構(gòu)、功能、特性,從而出現(xiàn)了與原有系統(tǒng)不同的狀態(tài)。但新出現(xiàn)的事物由于找不到原型,也就不能利用原有的組織理論來管理,不能按事前決定的方案來控制,這樣就出現(xiàn)了失控的可能。其次,金融創(chuàng)新工具具有自生長的特點(diǎn)。自生長在系統(tǒng)科學(xué)中指的是系統(tǒng)整體除了“體積”變大以外,其余形態(tài)、性質(zhì)、特點(diǎn)均不發(fā)生變化,系統(tǒng)保持不變的結(jié)構(gòu)、功能。當(dāng)然,自生長是在一定的外界條件下進(jìn)行的,但一定是根據(jù)組織的內(nèi)在機(jī)理自組織的,通過子系統(tǒng)之間的相互作用,而“平均地”變成整個(gè)系統(tǒng)發(fā)展的動(dòng)力,使之整體擴(kuò)大。例如,證券市場的自生長,是將資金吸入金融生物體內(nèi),經(jīng)過金融生物體的吸收轉(zhuǎn)化,成為金融發(fā)展必須的養(yǎng)份,促使金融系統(tǒng)的各個(gè)部分相應(yīng)長大,造成了系統(tǒng)的自生長。但是,由于金融系統(tǒng)自身轉(zhuǎn)化系統(tǒng)可能存在功能,從而可能導(dǎo)致自組織過程中的馬太效應(yīng)(即發(fā)展過程中差異逐漸拉大)或者各種資金違規(guī)操作,進(jìn)入市場,導(dǎo)致金融創(chuàng)新市場規(guī)模大大超過原生市場的規(guī)模,甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過原生市場,導(dǎo)致金融市場的虛假繁榮。

2•金融市場的被組織方式與金融安全。金融市場的被組織方式是指在金融系統(tǒng)之外,存在著一個(gè)組織者,事先設(shè)定好目標(biāo),指導(dǎo)、控制金融市場的演化,從而實(shí)現(xiàn)預(yù)定的目標(biāo)。金融市場的組織者一般指的是政府,政府對(duì)金融市場的組織、控制稱之為金融抑制或金融壓制。金融壓制對(duì)金融體系造成的不穩(wěn)定因素也是顯而易見的。(1)政府的計(jì)劃控制使得金融市場喪失了多樣演化的可能。金融體系的失靈、運(yùn)營、發(fā)展、壯大,需要政府之間“看得見的手”來規(guī)制,但是由于存在不完全和不對(duì)稱信息,政府實(shí)質(zhì)上不可能掌握預(yù)測有關(guān)金融市場各子系統(tǒng)的運(yùn)營行為。再加上政府作為一個(gè)集團(tuán),集體選擇的時(shí)滯較大,成本較高,即使掌握了充分的信息,這些信息也可能出現(xiàn)變化或失真的現(xiàn)象。政府在管理金融市場的過程中,只能根據(jù)金融市場所反映出來的信號(hào),以及政府所掌握的有限信息,進(jìn)行計(jì)劃管理,以使得金融市場在預(yù)定的軌道中有序發(fā)展,卻使得金融市場喪失了多樣化演進(jìn)的可能性。例如,在我國的傳統(tǒng)體制下,計(jì)劃經(jīng)濟(jì)管理控制著金融市場,全國所有的金融業(yè)務(wù)被“統(tǒng)一”為一種業(yè)務(wù),即銀行信貸;所有的銀行信貸又由一家大銀行———中國人民銀行來做,這種體制幾乎徹底消滅了金融業(yè)的市場成份,資金的流動(dòng)運(yùn)作受到嚴(yán)格約束,統(tǒng)收統(tǒng)支,限制了金融市場的多樣化發(fā)展(黃金老,2001)。(2)政府行為可能加大金融市場外部正熵的流入。一是預(yù)算軟約束。政府采取行政手段,干預(yù)企業(yè)的融資過程,企業(yè)預(yù)期將得到政府的“父愛主義”扶持,那么在投資上就會(huì)傾向于選擇收益更大、風(fēng)險(xiǎn)也更大的投資項(xiàng)目,加大銀行系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)。而銀行預(yù)期到當(dāng)企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)時(shí),政府也不會(huì)袖手旁觀,從而銀行也會(huì)冒險(xiǎn)加大企業(yè)的貸款規(guī)模。這就為銀行的呆帳、壞帳的發(fā)生提供了可能,加大了銀行的支付危機(jī)。

像韓國20世紀(jì)90年代的危機(jī),銀行信貸扭曲膨脹,企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率高達(dá)300%(1996年)。原因就在于政府的軟預(yù)算約束和隱含擔(dān)保,最終導(dǎo)致資本外逃和通貨貶值(鐘偉和宛圓淵,2001)。二是壟斷行為。政府參與經(jīng)濟(jì)管理主要的目的就是要獲得壟斷利益。而如果國家的各項(xiàng)法律不健全的話,產(chǎn)權(quán)界定不明晰,權(quán)利交叉重疊,外部負(fù)效應(yīng)加大,反映在金融領(lǐng)域中,也是如此。但政府為獲得壟斷利益,有可能長期維持這種無效率的產(chǎn)權(quán),從而使金融市場在無效率的狀態(tài)下長期徘徊,金融風(fēng)險(xiǎn)能力極其微弱。三是尋租行為。在政府主導(dǎo)的融資格局下,政治資源的多寡成為決定企業(yè)生存的主要因素。無論國有企業(yè)還是私營企業(yè),為獲得資金,就展開獲得政治資源的尋租行為。政府官員與企業(yè)勾結(jié)起來,形成金錢政治。這種融資行為并未考慮到資金的安全、風(fēng)險(xiǎn),并未考慮收還情況,完全是出于鞏固政權(quán),尋求利益集團(tuán)的政治支持,使得整個(gè)社會(huì)的信貸規(guī)模無限膨脹,銀行的壞帳居高不下。(3)政府管理引起金融系統(tǒng)的負(fù)反饋的發(fā)生。在一個(gè)控制中,將輸出信號(hào)的一部分作為輸入,再來控制系統(tǒng)的輸出,稱為反饋。反饋分為正反饋與負(fù)反饋。正反饋是系統(tǒng)的激勵(lì)機(jī)制,信息的放大機(jī)制,負(fù)反饋是系統(tǒng)的抑制機(jī)制,信息的衰減機(jī)制。政府一般采取等級(jí)管理的方式來實(shí)施對(duì)經(jīng)濟(jì)的干預(yù)的。但管理的等級(jí)層次使得信息的傳遞時(shí)間拉長,環(huán)節(jié)增多,從而出現(xiàn)人為歪曲信息,或理解錯(cuò)誤,或粉飾行為,等等,使得真實(shí)的信息難以傳遞給組織者。那么當(dāng)系統(tǒng)偏離目標(biāo)時(shí),就難以修改實(shí)施方案,使系統(tǒng)仍按原定的目標(biāo)演化。超級(jí)秘書網(wǎng)

二自組織與被組織對(duì)研究金融市場的意義

自組織與被組織都是在一定環(huán)境條件下,系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)有序結(jié)構(gòu)的兩種途徑。自組織方式強(qiáng)調(diào)各個(gè)系統(tǒng)遵循客觀規(guī)律的自然演進(jìn),而被組織方式強(qiáng)調(diào)人為的控制和干預(yù)以達(dá)到預(yù)定的目的。實(shí)踐證明,自組織演化優(yōu)于被組織演化。例如,市場經(jīng)濟(jì)已經(jīng)被證明優(yōu)于計(jì)劃經(jīng)濟(jì),盡管市場經(jīng)濟(jì)并不完美。所以,就金融市場的演化來說,自組織方式也是優(yōu)于被組織方式。然而,在人類的社會(huì)中,被組織方式又大量存在,人們總是避免不了用被組織方式來認(rèn)識(shí)控制、管理事物,關(guān)鍵是在運(yùn)用被組織方式的過程中,如何實(shí)現(xiàn)事物按自組織的方式來演進(jìn)。那么對(duì)于金融市場而言,就是在政府在對(duì)金融市場的管制時(shí),如何遵循金融市場的內(nèi)在規(guī)律,在內(nèi)外力的作用下推動(dòng)金融市場的有序發(fā)展,從而也能夠有效地防范單一組織方式對(duì)金融體系帶來的隱患與危機(jī)。

〔參考文獻(xiàn)〕

〔1〕錢建娣.政府與金融體系的不穩(wěn)定〔J〕.財(cái)貿(mào)研究,2002,(1):

〔2〕鐘偉,宛圓淵.預(yù)算軟約束和金融危機(jī)理論的微觀建構(gòu)〔J〕.經(jīng)濟(jì)研究,2001,(8):

〔3〕許國志.系統(tǒng)科學(xué)〔M〕.上海:上?？萍冀逃霭嫔?2000.

〔4〕吳彤,曾國屏.自組織思想:觀念演變、方法和問題〔J〕.系統(tǒng)科學(xué)與工程研究,2000.

篇7

關(guān)鍵詞：中國貨幣政策論文,金融統(tǒng)計(jì)論文,貨幣與金融統(tǒng)計(jì)

2000年，國際貨幣基金組織（IMF）在長期的研究和多次修訂下，了世界上第一個(gè)關(guān)于貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的國際準(zhǔn)則《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)手冊(cè)》（MFS）。MFS的推出促進(jìn)世界各國的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)規(guī)范化發(fā)展，也為我國貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展提供了框架和指南，對(duì)我國完善貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系有重要意義。 

一、貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的相關(guān)概念 

國際貨幣基金組織的MFS中，將貨幣與金融統(tǒng)計(jì)劃分為貨幣統(tǒng)計(jì)和金融統(tǒng)計(jì)。 

貨幣統(tǒng)計(jì)是統(tǒng)計(jì)貨幣的總量、構(gòu)成、結(jié)構(gòu)及形成，主要是貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)，是對(duì)金融性公司資產(chǎn)和負(fù)債的統(tǒng)計(jì)，其中貨幣供應(yīng)量主要由中央銀行發(fā)行的通貨和金融機(jī)構(gòu)吸收的存款構(gòu)成。中央銀行發(fā)行的通貨構(gòu)成其負(fù)債，各項(xiàng)存款是金融機(jī)構(gòu)的主要資金來源，也構(gòu)成其負(fù)債，這樣包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債便構(gòu)成了廣義貨幣供應(yīng)量的主要組成部分，貨幣統(tǒng)計(jì)就是統(tǒng)計(jì)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債；而金融統(tǒng)計(jì)是對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)體中非金融性公司、金融性公司、政府、住戶、為住戶提供服務(wù)的非營利機(jī)構(gòu)等部門之間以及這些部門和世界其他地方之間所有金融流量和存量的統(tǒng)計(jì)； 

貨幣統(tǒng)計(jì)與金融統(tǒng)計(jì)之間既有聯(lián)系，又各有側(cè)重點(diǎn)，貨幣統(tǒng)計(jì)是針對(duì)金融性公司的統(tǒng)計(jì)，金融統(tǒng)計(jì)是針對(duì)經(jīng)濟(jì)中所有部門金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的統(tǒng)計(jì)，貨幣統(tǒng)計(jì)是金融統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)，是部分金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)推斷的依據(jù)，同時(shí)通過金融統(tǒng)計(jì)可以發(fā)現(xiàn)貨幣計(jì)量范圍的準(zhǔn)確與否，指導(dǎo)貨幣統(tǒng)計(jì)的不斷完善，二者相輔相成，相互支持。 

二、中國貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展歷程和發(fā)展現(xiàn)狀 

我國的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展經(jīng)歷了四個(gè)階段：1952至1984為第一階段，采用MPS體系，這個(gè)階段我國的經(jīng)濟(jì)體制是照搬前蘇聯(lián)高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，此時(shí)的金融統(tǒng)計(jì)內(nèi)容主要是中央銀行開展的信貸計(jì)劃服務(wù)；1985至1992為第二階段，采用MPS和SNA體系結(jié)合的方式，這個(gè)階段是我國從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌鼋?jīng)濟(jì)體制的過渡時(shí)期，中國的金融體系進(jìn)行著巨大的變革，確立了中國人民銀行為中央銀行的地位，形成了以中央銀行為主體，國有銀行和其他商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)共存的金融體系。1993年至2000年為第三個(gè)階段，1993以后，我國基本上完成了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制到市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)型，為了更好地與國際接軌，金融統(tǒng)計(jì)體系也由MPS變?yōu)镾NA。2000年至今為第四階段，在2000年國際貨幣基金組織了MFS，而在2008年國際貨幣基金組織又了新的國際準(zhǔn)則——《貨幣與金融統(tǒng)計(jì)編制指南》（CGMFS2008），這為中國貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系的發(fā)展提供了標(biāo)準(zhǔn)和指南。 

建國初，我國的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)只是進(jìn)行簡單的信貸收支統(tǒng)計(jì)，而現(xiàn)在我國的貨幣與金融統(tǒng)計(jì)已經(jīng)發(fā)展成為包括貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)、資金流量統(tǒng)計(jì)、現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)、信貸收支統(tǒng)計(jì)、國際收支統(tǒng)計(jì)、貨幣和銀行概覽、債券和外匯統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的多方面的統(tǒng)計(jì)體系，建立了多項(xiàng)調(diào)查制度，如物價(jià)調(diào)查、銀行和儲(chǔ)蓄調(diào)查等，同時(shí)還形成了以貨幣銀行為中心，金融市場統(tǒng)計(jì)和多項(xiàng)調(diào)查制度給予輔助的貨幣與金融體系；在部門建設(shè)體系方面，我國建立了以央行的貨幣銀行統(tǒng)計(jì)為中心，以國家外匯管理局國際收支統(tǒng)計(jì)和證監(jiān)會(huì)金融市場統(tǒng)計(jì)為輔助的，以人民銀行分支機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)部門為補(bǔ)充的統(tǒng)計(jì)部門體系；在貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的法制建設(shè)方面，隨著我國法律體系的不斷完善，國家相繼出臺(tái)了《中華人民共和國統(tǒng)計(jì)法》和《中華人民共和國統(tǒng)計(jì)法實(shí)施細(xì)則》等法律法規(guī)以規(guī)范其發(fā)展，為我國貨幣與金融統(tǒng)計(jì)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的保障；近些年，我國加大對(duì)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)人才的培養(yǎng)，使貨幣與金融統(tǒng)計(jì)部門機(jī)構(gòu)的工作人員具有良好的專業(yè)技能和較高的思想道德素質(zhì)。 

三、中國貨幣與金融統(tǒng)計(jì)與MFS的比較 

近年來，國家不斷加強(qiáng)貨幣與金融統(tǒng)計(jì)體系的建設(shè)，使我國的貨幣與金融體系大體上已經(jīng)完善，但是由于中國的特殊國情和經(jīng)濟(jì)體制，中國的貨幣與金融體系與MFS國際標(biāo)準(zhǔn)相比還有不小的差距： 

篇8

一般認(rèn)為，行為金融學(xué)的產(chǎn)生以1951年Burrel教授發(fā)表《投資戰(zhàn)略的實(shí)驗(yàn)方法的可能性研究》一文為標(biāo)志，該文首次將行為心理學(xué)結(jié)合在經(jīng)濟(jì)學(xué)中來解釋金融現(xiàn)象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合寫了《人類決策的心理學(xué)研究》，為行為金融學(xué)理論作出了開創(chuàng)性的貢獻(xiàn)。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授發(fā)表了《預(yù)期理論：風(fēng)險(xiǎn)決策分析》，正是提出了行為金融學(xué)中的預(yù)期理論。

中南大學(xué)的饒育蕾和劉達(dá)鋒著的《行為金融學(xué)》是我國第一本系統(tǒng)闡述行為金融學(xué)理論的著作。吳世農(nóng)、俞喬、王慶石和劉穎等早在中國證券市場初建時(shí)就對(duì)中國股市調(diào)查并進(jìn)行取樣分析，得出中國市場為非有效市場，其主要論文有：吳世農(nóng)、韋紹永的《上海股市投資組合規(guī)模和風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的實(shí)證研究》，陳旭、劉勇的《對(duì)我國股票市場有效性的實(shí)證分析及隊(duì)策建議》。國內(nèi)對(duì)這一理論的研究相對(duì)不足，對(duì)投資策略的涉足更是有限。

本文主要是借鑒了兩位美國學(xué)者的思路進(jìn)行論證。美國學(xué)者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯達(dá)摩達(dá)蘭著的《投資管理》總結(jié)了美國比較有影響力的觀點(diǎn)，對(duì)行為金融學(xué)理論在投資領(lǐng)域的應(yīng)用進(jìn)行了發(fā)展，對(duì)投資行為進(jìn)行了全面剖析，其對(duì)投資策略的研究更具有獨(dú)到之處，這種在行為金融學(xué)下投資策略的研究對(duì)我國證券業(yè)的發(fā)展將有十分重要的借鑒意義。羅伯特•泰戈特著《投資管理-保證有效投資的25歌法則》以其簡單而明了的筆法描繪了行為金融學(xué)下投資方法的選擇應(yīng)具備的條件和原則，指導(dǎo)我們的實(shí)踐。BrighamEhrharot著的《財(cái)務(wù)管理理論與實(shí)務(wù)》中也不乏對(duì)行為金融學(xué)的應(yīng)用，比如：選擇權(quán)的應(yīng)用等。

2行為金融學(xué)概述

行為金融學(xué)是將行為學(xué)、心理學(xué)和認(rèn)知學(xué)成果運(yùn)用到金融市場上產(chǎn)生的一種新理論，是基于心理學(xué)實(shí)驗(yàn)結(jié)果提出投資者決策時(shí)的心理特征假設(shè)來研究投資者實(shí)際投資決策行為的一門學(xué)科。

行為金融學(xué)有兩個(gè)研究主題：一是市場并非有效，主要探討金融噪聲理論；二是投資者并非是理性的，主要探討投資者會(huì)發(fā)生的各種認(rèn)知和行為偏差問題。

主要理論：

證券市場是不完全有效的即市場定價(jià)不能完全反映一切信息，存在噪聲交易者風(fēng)險(xiǎn)即金融噪聲理論。投資者構(gòu)筑的投資組合具有金字塔型層狀特征即行為組合理論。

投資者有限理性。行為金融學(xué)總結(jié)的投資者行為偏差有：決策參考點(diǎn)決定行為者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度；投資者存在心理帳戶；投資者還存在過度自信心理和從眾心理。

3行為金融學(xué)在實(shí)務(wù)中的應(yīng)用

實(shí)際上，各種積極管理模式都假定市場定價(jià)失真或無效。他們認(rèn)為通過投資于定價(jià)失真的市場或資產(chǎn)可以獲得增值。然而所有的人都知道這種無效性是轉(zhuǎn)瞬即逝的，這樣，這些無效性可能會(huì)為有耐心的投資者提供收益?！澳托摹笔且粋€(gè)好的投資策略中的重要組成部分。

行為金融學(xué)理論可以很好地解釋諸如阿萊悖論、日歷效應(yīng)股權(quán)溢價(jià)、期權(quán)微笑、封閉式基金之謎、小盤股效應(yīng)等等金融學(xué)難題。還提出了成本平均策略、選擇策略參考點(diǎn)來判斷預(yù)期的損益、動(dòng)量交易策略等投資策略。一些金融實(shí)踐者已經(jīng)開始運(yùn)用行為金融學(xué)的這些投資策略來指導(dǎo)他們的投資活動(dòng)。

成本平均策略。成本平均策略是在股市價(jià)格下跌時(shí)，分批買進(jìn)股票以攤低成本的策略。采用這一策略不是追求效用最大化，而是降低投資活動(dòng)。

行為金融學(xué)認(rèn)為，人們?cè)谶M(jìn)行決策的時(shí)候，往往會(huì)選擇一個(gè)決策參考點(diǎn)來判斷預(yù)期的損益，而非著眼于最終的財(cái)富狀況。在心理預(yù)期的過程中，人們會(huì)把決策分成不同的心理帳戶來考慮，常常擁有自信情節(jié)，高估已經(jīng)擁有的商品或服務(wù)，并且傾向于增加這里物品或服務(wù)的使用次數(shù)。還對(duì)預(yù)期的損失過于敏感，把同樣價(jià)值的損失計(jì)算成遠(yuǎn)高于同樣價(jià)值的收益，而對(duì)已經(jīng)形成損失的東西卻表現(xiàn)出一種“處置效果”，由于期待機(jī)會(huì)收回成本而繼續(xù)經(jīng)受可能的損失。因此在行為金融學(xué)中的“心理”帳戶和“認(rèn)知偏差”這兩個(gè)概念，應(yīng)該在日常理財(cái)中關(guān)注。運(yùn)用動(dòng)量交易策略。即預(yù)先對(duì)股票收益和交易量設(shè)定過濾準(zhǔn)則，當(dāng)股票收益或股票收益與交易量同時(shí)滿足過濾準(zhǔn)則時(shí)就買入或賣出股票的投資策略。當(dāng)處置效應(yīng)在證券市場上比較嚴(yán)重時(shí)，其帶來的股票基本價(jià)值與市場價(jià)格之間的差幅就會(huì)更大；當(dāng)價(jià)格向價(jià)值回歸時(shí)，可利用動(dòng)量交易策略，通過差幅獲利。

市場無效性本質(zhì)上是一種套利機(jī)會(huì)，如果足夠多的資金追求同一種市場無效性，它肯定會(huì)消失。對(duì)于許多定量投資者來說，永遠(yuǎn)感到困惑的是，一旦某種市場無效性在學(xué)術(shù)刊物上得到詳細(xì)論述，它就奇怪地消失了。實(shí)際上，如果昨天的無效性已廣為人知，并吸引了大量的投資資本，再設(shè)想它明天仍然存在是非常危險(xiǎn)的。資本市場同樣如此。因此，不要屈從或迷戀“權(quán)威”的信息，應(yīng)該努力追求有個(gè)性的投資策略。

在職業(yè)資金管理游戲中獲勝的資金管理者一般都是最少犯錯(cuò)誤的人，但其中的許多錯(cuò)誤都可以歸因于人類本性——追求安穩(wěn)、相信潮流、失敗后希望改換風(fēng)格和指導(dǎo)思想。投資組合管理中的一些錯(cuò)誤源于資金管理者不了解自己的客戶，不了解自己的投資市場，一些錯(cuò)誤源于資金管理者走“受托人的鋼絲繩”的游戲，一方面要獲得高額收益，另一方面還不能超越客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受性。

4股票投資策略

4.1具備股票投資取勝的素質(zhì)

對(duì)于我們來說，在股票業(yè)取得成功的素質(zhì)應(yīng)該包括：忍耐、自立、簡單明了、能忍受痛苦、心胸開闊、有獨(dú)立判斷能力、百折不撓、謙讓、靈活、愿做獨(dú)立的研究工作、勇于承認(rèn)錯(cuò)誤，還有對(duì)普通的商業(yè)恐慌不屑一顧。這些素質(zhì)的具備與巴菲特的忠告是一致的，與行為金融學(xué)是相符的，市場可能是無效的，積極管理者也有增加價(jià)值的潛力，但這些無效性既不簡單，也不是靜態(tài)的，利用起來代價(jià)也不低。換言之，市場無效性的一個(gè)特點(diǎn)就是容易消失。這就意味著市場無效性一旦被隔離出來，并廣為人知，越來越多的資金追逐這一無效性時(shí)，這個(gè)特點(diǎn)就消失了。問題不在于投資者和他們的顧問很愚昧或麻木不仁，在于當(dāng)信息收到之時(shí)情況可能已經(jīng)發(fā)生變化。當(dāng)樂觀的金融信息廣泛傳播時(shí)，大多數(shù)投資人認(rèn)為這個(gè)經(jīng)濟(jì)形勢在近期內(nèi)還會(huì)進(jìn)一步高漲時(shí)，經(jīng)濟(jì)走勢實(shí)際上已經(jīng)向衰退邁進(jìn)。頭腦清醒的投資者可以在信息不完全、不理想的情況下做出正確決策，那種需要各種資料的“科學(xué)頭腦”是不科學(xué)的。

篇9

文化建設(shè)重要性認(rèn)知金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)有利于提高企業(yè)凝聚力，使全體員工為實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)共同獻(xiàn)計(jì)獻(xiàn)策。然而，調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，92.52%員工認(rèn)為企業(yè)文化有利于推動(dòng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；在企業(yè)文化對(duì)于激勵(lì)作用方面，僅有約40%員工認(rèn)識(shí)到企業(yè)文化對(duì)于公司發(fā)展的重要性。可見，員工對(duì)于企業(yè)文化重要性認(rèn)知方面存在很大程度的偏差。文化建設(shè)的重視程度基于調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)高層對(duì)企業(yè)文化的重視程度普遍偏高，他們認(rèn)為：企業(yè)文化具有增強(qiáng)凝聚力的作用；具有導(dǎo)向作用；具有激勵(lì)作用。然而，近50%的普通員工對(duì)于企業(yè)核心價(jià)值觀、經(jīng)營目標(biāo)和遠(yuǎn)景目標(biāo)表示不了解。員工對(duì)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)缺乏重視，把經(jīng)營理念視為理所當(dāng)然，進(jìn)而形成淡忘、組織松懈和停止思考的窘迫現(xiàn)狀。

二、民營金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)中存在的問題

企業(yè)文化建設(shè)的誤區(qū)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民營金融機(jī)構(gòu)文化建設(shè)存在以下誤區(qū)：企業(yè)文化口號(hào)化；把企業(yè)文化和企業(yè)家文化混淆。在民營金融企業(yè)中，注重企業(yè)文化的形式而忽略內(nèi)涵的現(xiàn)象普遍存在。這種盲目的認(rèn)知使相關(guān)民營金融企業(yè)著重偏向口號(hào)、服飾等看得見的形式上，進(jìn)而忽視了企業(yè)文化內(nèi)涵的建設(shè)，使企業(yè)文化處于空談的狀態(tài)。企業(yè)文化落地難企業(yè)文化落地需要一套系統(tǒng)的企業(yè)文化體系通過實(shí)踐來體現(xiàn)。文化建設(shè)簡單地等同于文化活動(dòng)和形象宣傳，缺少思路和總體執(zhí)行力，片面的文化理解使企業(yè)文化與戰(zhàn)略目標(biāo)難以匹配。未能做到用先進(jìn)的文化審視、指導(dǎo)和升華企業(yè)管理工作中的實(shí)踐，使得企業(yè)文化難以外化于實(shí)踐。企業(yè)文化與實(shí)踐脫節(jié)隨著民營金融機(jī)構(gòu)日益增多，市場競爭愈加激烈化，部分民營金融企業(yè)依舊延續(xù)陳舊的企業(yè)文化。在公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中，過多關(guān)注生產(chǎn)經(jīng)營指標(biāo)，而忽視企業(yè)文化的柔性管理，造成企業(yè)文化與經(jīng)營理念的不匹配；伴隨經(jīng)濟(jì)形勢的改變，部分金融機(jī)構(gòu)未能做到與時(shí)俱進(jìn)，使企業(yè)文化難以適應(yīng)新時(shí)代的經(jīng)濟(jì)形勢。

三、針對(duì)民營金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化建設(shè)問題的途徑探究

1.建設(shè)有特色且明確的企業(yè)文化每個(gè)企業(yè)都有獨(dú)特的企業(yè)精神、經(jīng)營理念和價(jià)值觀，企業(yè)文化建設(shè)必須根據(jù)本企業(yè)的自身特點(diǎn)和行業(yè)形勢，制定獨(dú)特且明確的發(fā)展戰(zhàn)略，才能發(fā)揮企業(yè)文化的引導(dǎo)作用。民營金融機(jī)構(gòu)在企業(yè)文化建設(shè)中應(yīng)做到與時(shí)俱進(jìn)，隨著企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的變化而變化，及時(shí)對(duì)企業(yè)文化的建設(shè)進(jìn)行補(bǔ)充和完善。鼓勵(lì)民營金融機(jī)構(gòu)企業(yè)文化創(chuàng)新和加強(qiáng)制度建設(shè)民營金融企業(yè)文化的建設(shè)是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，涉及到企業(yè)發(fā)展的各個(gè)方面。在其建設(shè)過程中，我們要堅(jiān)持創(chuàng)新原則、循序漸進(jìn)、個(gè)性與共性結(jié)合原則和動(dòng)態(tài)性原則，建立一套完備的管理制度，對(duì)人們的行為進(jìn)行約束規(guī)范。企業(yè)文化是軟性的制度，制度建設(shè)和企業(yè)文化建設(shè)是相輔相成的。

篇10

內(nèi)部控制是一個(gè)龐大復(fù)雜的體系，其涉及的部門較多，對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)流程進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)控分析，會(huì)產(chǎn)生數(shù)量巨大的信息，相關(guān)的信息必須以一種能使工作人員行使各自職能的形式和時(shí)限被識(shí)別、掌握和溝通。甚至是對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)的投保人、被金融保險(xiǎn)人、監(jiān)管者和股東這樣的外界之間也必須有有效的溝通方式。金融保險(xiǎn)企業(yè)要建立起有效的內(nèi)部控制體系，需要重視對(duì)其暢通信息平臺(tái)的搭建，為內(nèi)部控制的信息傳導(dǎo)提供有利條件。

二、內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制效果不明顯

通過持續(xù)的監(jiān)控行為、獨(dú)立的評(píng)估來實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部控制體系在一定時(shí)期的運(yùn)行質(zhì)量的評(píng)價(jià)反饋，是整個(gè)體系里的重要環(huán)節(jié)。但我國金融保險(xiǎn)行業(yè)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)尚未建立完善，或是崗位設(shè)置沒有為其設(shè)立單獨(dú)的部門，其獨(dú)立性和客觀性很難得以實(shí)現(xiàn)；或是人員配置不到位，導(dǎo)致內(nèi)部監(jiān)督工作受到限制；或是其工作范圍只局限于驗(yàn)證會(huì)計(jì)信息的正確性，而與其應(yīng)承擔(dān)的工作職能不符。這樣一來，金融保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部控制的監(jiān)督環(huán)節(jié)存在缺陷，會(huì)對(duì)內(nèi)部控制的實(shí)施效果產(chǎn)生消極影響。

三、金融保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部控制體系的改進(jìn)建議

（一）營造良好的內(nèi)部控制環(huán)境

要完善金融保險(xiǎn)行業(yè)的內(nèi)部控制體系，提高內(nèi)部控制的有效性，首先需要加強(qiáng)內(nèi)部控制的環(huán)境建設(shè)。關(guān)注國際上對(duì)內(nèi)部控制最新的研究成果和理論發(fā)展，加深對(duì)內(nèi)部控制的了解和系統(tǒng)認(rèn)識(shí)，讓公司各級(jí)人員對(duì)內(nèi)部控制給予充分的重視，為內(nèi)部控制的建設(shè)營造一個(gè)良好的組織環(huán)境。同時(shí)，對(duì)內(nèi)部控制的理解應(yīng)避免再局限在某個(gè)部門上，金融保險(xiǎn)企業(yè)的相關(guān)人員設(shè)計(jì)內(nèi)部控制活動(dòng)的時(shí)候，應(yīng)該全面梳理公司運(yùn)行的每個(gè)流程，來鎖定與內(nèi)部控制目標(biāo)相關(guān)的業(yè)務(wù)流程，內(nèi)部控制具體執(zhí)行時(shí)，需保證內(nèi)部控制的每個(gè)步驟，從內(nèi)控設(shè)計(jì)到分析再到提出意見以及對(duì)內(nèi)部控制進(jìn)行監(jiān)督審計(jì)，都嚴(yán)格執(zhí)行以保證內(nèi)部控制體系的完整性。還需加強(qiáng)金融保險(xiǎn)企業(yè)的現(xiàn)代管理能力和公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整，強(qiáng)化董事會(huì)的職能，為內(nèi)部控制體系營造一個(gè)適宜的基礎(chǔ)環(huán)境。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估能力

強(qiáng)化金融保險(xiǎn)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估能力，是其實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的重要保障，金融保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部控制體系應(yīng)貫穿內(nèi)控目標(biāo)的設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。首先，需通過考察、流程分析等手段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判斷、分類和鑒定，在有效識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)之上，特別注意加強(qiáng)突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)系統(tǒng)的構(gòu)建。其次，需引入科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)，對(duì)其進(jìn)行動(dòng)態(tài)監(jiān)控，盡量降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)以及投保風(fēng)險(xiǎn)的損失程度。并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，能夠提出及時(shí)有效的應(yīng)對(duì)策略。

（三）完善內(nèi)部控制信息溝通機(jī)制

完善的內(nèi)部控制信息溝通機(jī)制，能夠保障內(nèi)部控制的順利實(shí)施。金融保險(xiǎn)企業(yè)需提高對(duì)日常經(jīng)營活動(dòng)及內(nèi)部控制活動(dòng)中產(chǎn)生的信息的重視程度，致力于搭建有效的信息平臺(tái)，為內(nèi)外部相關(guān)人員提供順暢的信息溝通渠道。同時(shí)，還需保證所產(chǎn)生信息的質(zhì)量，避免虛假的或是不準(zhǔn)確的信息誤導(dǎo)相關(guān)人員的判斷和工作效率，通過對(duì)各種信息進(jìn)行篩選、整理和甄別來保證其科學(xué)性和正確性。還可擴(kuò)展公司獲取信息的渠道，比如建立受理舉報(bào)的專門機(jī)構(gòu)及舉報(bào)人保護(hù)制度，以對(duì)相關(guān)人員產(chǎn)生制約效用，為避免舞弊提供有效途徑；或建立及時(shí)的信息共享機(jī)制，將各部門統(tǒng)一納入內(nèi)部控制管理系統(tǒng)，直接在系統(tǒng)內(nèi)建立內(nèi)控信息交流和溝通的平臺(tái)，為信息的傳遞提供暢通的上行、下行通道。

（四）強(qiáng)加內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制

內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制主要對(duì)內(nèi)部控制實(shí)施流程進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)于金融保險(xiǎn)企業(yè)內(nèi)部控制的有效性及進(jìn)一步的完善措施具有重要意義，有助于提升金融保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息質(zhì)量及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。內(nèi)部控制監(jiān)督機(jī)制記錄內(nèi)部控制的信息，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制的制度缺陷和執(zhí)行薄弱環(huán)節(jié)并深入發(fā)掘原因，從而有針對(duì)性的提出完善改進(jìn)意見。金融保險(xiǎn)企業(yè)需致力于開發(fā)完整功能的內(nèi)部控制審計(jì)信息系統(tǒng)，對(duì)機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)進(jìn)行全面的記錄、檢測和反饋，在實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)中不斷改進(jìn)更適合的模型設(shè)定和關(guān)鍵指標(biāo)來度量業(yè)務(wù)情況，合理化對(duì)非現(xiàn)場審計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和日常檢測結(jié)合利用，有效實(shí)現(xiàn)對(duì)內(nèi)部控制的審計(jì)工作。建立專業(yè)獨(dú)立的內(nèi)部控制審計(jì)部門，避免機(jī)構(gòu)內(nèi)部的其他部門參與內(nèi)部控制審計(jì)工作，以削弱其獨(dú)立性和權(quán)威性，破壞內(nèi)部監(jiān)督的職能運(yùn)行，完善內(nèi)部控制監(jiān)督的專業(yè)技術(shù)和報(bào)告能力，對(duì)金融保險(xiǎn)企業(yè)的內(nèi)部控制管理進(jìn)行持續(xù)性的監(jiān)督評(píng)價(jià)，以保證自身的健康規(guī)范發(fā)展和經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

四、結(jié)語