導(dǎo)語：如何才能寫好一篇長期投資與短期投資，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：不完全契約；投資期限；增值服務(wù)；控制權(quán)

引言

創(chuàng)業(yè)投資作為一種對新興的、快速成長的企業(yè)進(jìn)行投資的方式，極大地促進(jìn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的快速發(fā)展。但是，由于創(chuàng)業(yè)企業(yè)成立時間短、投資家與企業(yè)家存在高度的信息不對稱，使得雙方不能簽訂一份完全契約，當(dāng)出現(xiàn)合約中未規(guī)定的事項(xiàng)時，就出現(xiàn)控制權(quán)配置問題。

由于投入資金、提供增值服務(wù)的不同，以及與企業(yè)家簽訂契約的條款和期限不同，投資家可以分為短期與長期投資家，短期投資家積極參與到創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，提供高質(zhì)量的增值服務(wù)，但是由于受到資金的約束，會選擇較早的退出企業(yè)，如獨(dú)立的創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)（IVC）；而長期投資家沒有資金約束的壓力，可以一直向企業(yè)提供資金，但是提供的增值服務(wù)質(zhì)量較低，如附屬公司的投資機(jī)構(gòu)（CVC）或附屬銀行的投資機(jī)構(gòu)（Captive VC）。由于兩類投資家存在差異，導(dǎo)致兩類投資家與企業(yè)家合作時在公司治理、契約設(shè)計(jì)方面存在很大的差異，進(jìn)而對企業(yè)控制權(quán)配置產(chǎn)生很大的影響。因此，從投資家投入資金、提供的增值服務(wù)等方面研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)控制權(quán)如何配置，對于完善企業(yè)控制權(quán)配置、促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資的成功與發(fā)展意義重大。

1文獻(xiàn)回顧

目前，學(xué)者主要從投資家投入資金、提供增值服務(wù)等方面研究投資家的這些特征如何影響企業(yè)控制權(quán)配置。（1）在投資家投入資金方面。學(xué)者主要研究投資額的大小會對投資家是否擁有控制權(quán)與擁有多少控制權(quán)產(chǎn)生影響。有學(xué)者認(rèn)為投資額越多，投資家擁有的控制權(quán)越多[1]- [3]。而另有一些學(xué)者認(rèn)為隨著投資額的增加，企業(yè)的均衡控制權(quán)安排分別是企業(yè)家控制、相機(jī)控制和投資家控制[4]- [5]。（2）在投資家提供的增值服務(wù)方面。有學(xué)者認(rèn)為投資家提供的增值服務(wù)可以提升企業(yè)績效[6]- [7]。另一些學(xué)者發(fā)現(xiàn)投資家提供的增值服務(wù)影響到企業(yè)決策權(quán)，控制權(quán)和現(xiàn)金流權(quán)的分配[8]- [10]。

學(xué)者在研究創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)特征時，發(fā)現(xiàn)由于投入資金、提供增值服務(wù)的不同，投資機(jī)構(gòu)存在不同的類型，獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)與附屬公司或銀行的投資機(jī)構(gòu)向企業(yè)提供的資金、增值服務(wù)以及在契約設(shè)計(jì)、公司治理等方面存在很大的差異，較多學(xué)者認(rèn)為獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)能夠向企業(yè)提供更高的增值服務(wù)。Julia等[11]發(fā)現(xiàn)，獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)相比附屬公司的投資機(jī)構(gòu)使用更多的契約設(shè)計(jì)機(jī)制，能夠積極的參與，擁有更多的投票權(quán)。Chemmanur等[12]發(fā)現(xiàn)附屬公司的投資機(jī)構(gòu)在培育企業(yè)創(chuàng)新方面與獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)存在差異。Giacinta [13]發(fā)現(xiàn)附屬公司的投資機(jī)構(gòu)比獨(dú)立的投資機(jī)構(gòu)分配更少的控制權(quán)。

綜合國內(nèi)外研究發(fā)現(xiàn)：首先，雖有研究投資家提供的資金和增值服務(wù)對于企業(yè)控制權(quán)配置的影響，但是很少有學(xué)者研究不同類型的投資家在投資金額、提供的增值服務(wù)質(zhì)量方面存在的差異如何影響控制權(quán)配置。其次，已有研究很多是在一次性融資架構(gòu)下研究控制權(quán)配置，而對階段化投資下控制權(quán)的最優(yōu)配置缺乏研究。再次，創(chuàng)業(yè)企業(yè)具有高度的人力資本依賴性，而現(xiàn)有研究往往忽略企業(yè)家的人力資本因素，忽略對企業(yè)家進(jìn)行事前激勵。最后，已有研究忽視了創(chuàng)業(yè)投資的專用性特點(diǎn)，忽略了投資家由于對企業(yè)進(jìn)行管理和監(jiān)督而產(chǎn)生的成本，以及投資家提供的管理監(jiān)督服務(wù)對于企業(yè)家努力水平的影響，進(jìn)而產(chǎn)生對企業(yè)控制權(quán)配置的影響。

針對已有研究的不足，本文以不完全契約理論為基礎(chǔ)，在金融契約和控制權(quán)配置理論的框架內(nèi)，應(yīng)用博弈、公司治理等理論與思想，基于兩類投資家在投資金額、增值服務(wù)等存在的差異，引入企業(yè)家努力水平、投資家投資額和管理監(jiān)督成本、項(xiàng)目清算價值等變量，構(gòu)建控制權(quán)動態(tài)配置模型，分析投資家控制與企業(yè)家控制下投資契約參數(shù)，在此基礎(chǔ)上確定創(chuàng)業(yè)企業(yè)最優(yōu)控制權(quán)配置。

2模型構(gòu)建

2.1模型描述

假定企業(yè)家擁有一個市場前景良好的項(xiàng)目，由于缺乏資金，需要向投資家籌集資金。項(xiàng)目存在4個時刻， 。在時刻0，企業(yè)家計(jì)劃向投資家融資；項(xiàng)目需要兩個階段的投資，在 需要資金I1，在 需要資金I2，投資家通過投資獲得企業(yè)股份。市場上存在兩類投資家，一類是長期投資家，用下標(biāo)L表示，能夠提供項(xiàng)目初始階段和中期階段所需資金。另一類是短期投資家，用下標(biāo)S表示，只提供初始階段所需資金，在項(xiàng)目中期階段退出企業(yè)。假定企業(yè)家與投資家都是風(fēng)險中性。

在 時刻，企業(yè)家與投資家簽訂契約，投資家投入資金，企業(yè)家付出事前努力水平（ ）（ ），投資家付出管理監(jiān)督成本（ ）。企業(yè)家憑借良好的項(xiàng)目擁有完全的討價還價能力[14]，向投資家提供契約。

在 時刻，投資家與企業(yè)家根據(jù)觀察到的關(guān)于企業(yè)狀態(tài)的信號，有兩種選擇：（i）清算項(xiàng)目，清算價值為L，雙方根據(jù)契約分配各自獲得的清算收益，投資家獲得的收益為 （ ，是長期投資家獲得的清算收益， ，是短期投資家獲得的清算收益），企業(yè)家獲得的收益為 。（ii）繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目，長期投資家會繼續(xù)向企業(yè)投入資金I2。而短期投資家將其持有的股份出售給外部投資家，外部投資家以 的價格購買股份（ ），并投入中期階段企業(yè)所需資金。

如果項(xiàng)目繼續(xù)經(jīng)營，在 時刻企業(yè)可以成功IPO，獲得收益R，成功的概率取決于企業(yè)在中期階段的自然狀態(tài)（ ）。企業(yè)存在兩種自然狀態(tài)， 。如果企業(yè)狀態(tài)好，產(chǎn)生收益R的概率為1，如果企業(yè)狀態(tài)差，以 的概率獲得收益R，否則以 的概率獲得等于0的收益。企業(yè)狀態(tài)由企業(yè)家付出的努力水平和企業(yè)盈利能力 共同影響[15]。因此，企業(yè)狀態(tài)好的概率是 ，狀態(tài)差的概率是 。由于企業(yè)家付出努力，將會產(chǎn)生努力成本 ， 是單位邊際努力成本。

2.2模型假設(shè)

根據(jù)對學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，兩類投資家向企業(yè)提供的增值服務(wù)質(zhì)量存在顯著的差異，而兩類投資家提供的增值服務(wù)又會對企業(yè)家投入的努力成本產(chǎn)生影響。用 和 分別表示企業(yè)家與長期和短期投資家合作時付出的單位努力成本。由于短期投資家提供的增值服務(wù)質(zhì)量更高，其對企業(yè)的貢獻(xiàn)使得企業(yè)家可以在經(jīng)營過程中投入較低的努力成本[11]，即 。同時，短期投資家比長期投資家付出更高的管理監(jiān)督成本，即 。

假設(shè)：企業(yè)狀態(tài)好時，項(xiàng)目繼續(xù)經(jīng)營收益大于清算收益，即 ，應(yīng)選擇繼續(xù)經(jīng)營；企業(yè)狀態(tài)差時，繼續(xù)經(jīng)營收益小于清算收益，即 ，應(yīng)選擇清算項(xiàng)目。一旦項(xiàng)目清算，投資家收不回投資成本，即 。投資家的激勵約束是 ，即項(xiàng)目收益要大于投資家付出的資金和管理監(jiān)督成本。

2.3確定企業(yè)家最優(yōu)努力水平

首先，計(jì)算出企業(yè)家與投資家在博弈過程中達(dá)到均衡時的項(xiàng)目凈現(xiàn)值，即企業(yè)收益減去初始投資、企業(yè)家努力成本和投資家管理監(jiān)督成本。

接下來對比分析在企業(yè)家控制或投資家控制下的投資契約參數(shù)，確定可能的最優(yōu)控制權(quán)配置。

3投資家控制權(quán)配置分析

假定投資家擁有控制權(quán)，當(dāng)其認(rèn)為項(xiàng)目不成功時有權(quán)決定清算。分別比較企業(yè)家與長期和短期投資家合作時的契約參數(shù)，選擇能給企業(yè)家?guī)磔^高收益的契約，確定哪類投資家擁有控制權(quán)可以實(shí)現(xiàn)相對較優(yōu)配置。

3.3兩種契約比較分析

如果短期投資家擁有控制權(quán)，其會選擇出售項(xiàng)目而不是清算，這會產(chǎn)生無效的結(jié)果，即不成功的項(xiàng)目未被清算，反而獲得額外資金。但是，短期投資家提供的增值服務(wù)對于企業(yè)的成功十分重要，這也促使企業(yè)家投入更高的努力水平來增加企業(yè)成功的可能性。

接下來比較兩類投資家擁有控制權(quán)對項(xiàng)目凈現(xiàn)值的影響。通過比較兩種契約下的凈現(xiàn)值，幫助企業(yè)家選擇更適合的投資家。

命題3如果下面條件成立，長期投資家擁有控制權(quán)時契約的凈現(xiàn)值高于短期投資家擁有控制權(quán)時契約的凈現(xiàn)值。

如果短期投資家擁有控制權(quán)，其會采取無效的經(jīng)營決策；如果長期投資家擁有控制權(quán)，其會采取最佳的經(jīng)營決策，但是此時企業(yè)家的努力成本較高，投資家增值服務(wù)質(zhì)量較低。因此長期投資家擁有控制權(quán)時企業(yè)的經(jīng)營收益應(yīng)足夠補(bǔ)償投資家提供的增值服務(wù)質(zhì)量的不足。如果上述條件滿足，長期投資家擁有控制權(quán)對企業(yè)家更具有吸引力。

4企業(yè)家控制權(quán)配置分析

如果企業(yè)家擁有控制權(quán)，比較企業(yè)家與兩類投資家簽訂的契約參數(shù)，選擇能給企業(yè)家?guī)磔^高收益的契約，確定與哪類投資家合作時，企業(yè)家擁有控制權(quán)可以實(shí)現(xiàn)相對較優(yōu)配置。

4.1選擇長期投資家時企業(yè)家控制權(quán)配置分析

如果選擇的是長期投資家，對于前面討論的結(jié)果（長期投資家擁有控制權(quán)）不會產(chǎn)生影響。在 時刻如果企業(yè)狀態(tài)好，雙方會同意繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目；如果企業(yè)狀態(tài)差，企業(yè)家會由于不能獲得中期階段資金而被迫選擇清算項(xiàng)目。

4.2選擇短期投資家時企業(yè)家控制權(quán)配置分析

短期投資家由于受到資金的約束，在中期階段退出企業(yè)。如果企業(yè)家選擇繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目，短期投資家會出售持有的股份。如果企業(yè)家清算項(xiàng)目，清算價值根據(jù)契約在企業(yè)家與短期投資家之間分配。

企業(yè)家根據(jù)企業(yè)狀態(tài)、不同決策下的期望收益，決定是繼續(xù)經(jīng)營或是清算。企業(yè)狀態(tài)好時，企業(yè)家選擇繼續(xù)經(jīng)營。企業(yè)狀態(tài)差時企業(yè)家會選擇不同的策略。

這種情況下，短期投資家與外部投資家的參與約束條件、企業(yè)家目標(biāo)函數(shù)與短期投資家擁有控制權(quán)時是一樣的。約束條件產(chǎn)生的結(jié)果與短期投資家擁有控制權(quán)時也是相同的。

命題4當(dāng)企業(yè)家擁有控制權(quán)，與短期投資家合作時，如果企業(yè)家選擇不清算項(xiàng)目，契約參數(shù)與短期投資家擁有控制權(quán)時是一樣的。

此時，企業(yè)家擁有控制權(quán)與短期投資家擁有控制權(quán)產(chǎn)生相同的結(jié)果，應(yīng)該被清算的項(xiàng)目被繼續(xù)經(jīng)營，這支持了很多學(xué)者所發(fā)現(xiàn)的，企業(yè)家總是傾向于選擇繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目。

隨著投資家投資額和管理監(jiān)督成本的增大、企業(yè)盈利能力的下降、項(xiàng)目清算價值的增加，企業(yè)家努力水平隨之減少。該契約下，企業(yè)家總是采取最佳的經(jīng)營決策。然而，由于投資家必須向企業(yè)家分配一部分清算收益，該契約也不能獲得最優(yōu)的均衡結(jié)果。

4.3兩種契約比較分析

文章顯示不論企業(yè)家或投資家誰擁有控制權(quán)，企業(yè)家與長期投資家合作可以產(chǎn)生相同的契約參數(shù)和決策行為，實(shí)現(xiàn)控制權(quán)相對較優(yōu)配置。在企業(yè)狀態(tài)好時繼續(xù)經(jīng)營，在企業(yè)狀態(tài)差時清算。

而與短期投資家合作，會產(chǎn)生兩種契約，一種是企業(yè)家選擇繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目。這與短期投資家擁有控制權(quán)時一樣，產(chǎn)生了無效的經(jīng)營結(jié)果：不好的項(xiàng)目被繼續(xù)經(jīng)營而沒被清算。然而，還存在第二種契約，可以剔除無效結(jié)果。企業(yè)家選擇在企業(yè)狀態(tài)差時清算項(xiàng)目。此時，企業(yè)家需要從清算項(xiàng)目中獲得更多的收益，如果項(xiàng)目清算收益低于繼續(xù)經(jīng)營收益，企業(yè)家不會選擇清算?？傊?，在企業(yè)狀態(tài)差時分配控制權(quán)給企業(yè)家比由短期投資家擁有控制權(quán)更好。

5結(jié)論

文章以不完全契約為基礎(chǔ)，考慮了對企業(yè)家進(jìn)行事前激勵，并引入企業(yè)家努力水平、投資家投資額和管理監(jiān)督成本、項(xiàng)目清算價值等變量，在階段化投資的條件下，構(gòu)建了控制權(quán)配置模型，研究如何根據(jù)兩類投資家在投資金額、增值服務(wù)等方面的差異設(shè)計(jì)創(chuàng)業(yè)投資契約，在此基礎(chǔ)上研究在各變量的影響下，哪種控制權(quán)配置可以實(shí)現(xiàn)相對較優(yōu)。

通過模型分析發(fā)現(xiàn)：（1）如果企業(yè)家選擇的是長期投資家，投資家會采取最佳的經(jīng)營決策，即在企業(yè)狀態(tài)差時清算項(xiàng)目；在企業(yè)狀態(tài)好時，繼續(xù)經(jīng)營項(xiàng)目。在這種情況下，不論企業(yè)家或投資家誰擁有控制權(quán)，均可實(shí)現(xiàn)控制權(quán)相對較優(yōu)配置；然而，由于長期投資家沒有像短期投資家一樣提供高質(zhì)量的增值服務(wù)，不能實(shí)現(xiàn)控制權(quán)的最優(yōu)配置。（2）如果企業(yè)家選擇的是短期投資家，當(dāng)企業(yè)狀態(tài)差時，短期投資家不愿清算不好的項(xiàng)目，而是將其出售給外部投資家，這產(chǎn)生了無效的結(jié)果，不好的項(xiàng)目被繼續(xù)經(jīng)營。在這種情況下由企業(yè)家擁有控制權(quán)可以實(shí)現(xiàn)控制權(quán)相對較優(yōu)配置。

由于企業(yè)家和投資家的有限理性，而演化博弈的有限理性基礎(chǔ)允許參與者擁有有限的認(rèn)知能力，因此，采用演化博弈的方法研究創(chuàng)業(yè)企業(yè)控制權(quán)的最優(yōu)配置可能是后續(xù)研究需要解決的問題。

參考文獻(xiàn)：

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篇2

(1)采用單項(xiàng)比較法計(jì)提跌價準(zhǔn)備時,短期投資向長期投資的劃轉(zhuǎn)

例1:假設(shè)甲企業(yè)采用單項(xiàng)比較法計(jì)提跌價準(zhǔn)備,1999年6月30日因股票C市價明顯下跌,為避免變現(xiàn)損失而劃轉(zhuǎn)為長期持有。

股票的有關(guān)資料如下:

成本890000元

市價890000元

跌價準(zhǔn)備40000元

賬面價值850000元

在劃轉(zhuǎn)時,甲企業(yè)應(yīng)做如下會計(jì)憑證:

借:長期股權(quán)投資——股票C850000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C40000

貸:短期投資——股票C890000

上例中,劃轉(zhuǎn)日恰在資產(chǎn)負(fù)債表日(6月30日為中期報告日),此時股票c的市價正好等于其賬面價值。但是,若股票C于7月26日劃轉(zhuǎn)為長期股權(quán)投資,而當(dāng)日的股票市價為840000元,則甲企業(yè)應(yīng)首先按成本與市價孰低法補(bǔ)提跌價準(zhǔn)備10000元。甲企業(yè)應(yīng)做會計(jì)處理如下:

補(bǔ)提跌價準(zhǔn)備:

借:投資收益——短期投資跌價準(zhǔn)備10000

貸:短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C10000

劃轉(zhuǎn)時:

借:長期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C50000

貸:短期投資——股票C890000

如果7月26日劃轉(zhuǎn)時股票C市價上漲至860000元,則應(yīng)做會計(jì)處理如下:

借:長期股權(quán)投資——股票C860000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C40000

貸:短期投資——股票C890000新晨

投資收益——短期投資跌價準(zhǔn)備10000(2)采用類別比較法或總體比較法,計(jì)提跌價準(zhǔn)備時,短期投資向長期投資的劃轉(zhuǎn)

如果企業(yè)采用類別比較法或總體比較法計(jì)提跌價準(zhǔn)備時,企業(yè)只能確定某類或全部短期投資的賬面價值,而某一項(xiàng)短期投資的賬面價值是無法確定的。因此,在這種情況下,短期投資向長期投資劃轉(zhuǎn)就只能從總體上沖減短期投資跌價準(zhǔn)備。

例2:接上例,假定7月26日股票C的市價為840000元,則無論采用類別比較法還是總體比較法,甲企業(yè)的劃轉(zhuǎn)分錄為:

借:長期股權(quán)投資——股票C840000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C50000

貸:短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價為870000元,則劃轉(zhuǎn)分錄為:

借:長期股權(quán)投資——股票C870000

短期投資跌價準(zhǔn)備——股票C20000

貸:短期投資——股票C890000

如果7月26日股票C的市價漲至895000元,則依據(jù)成本與市價孰低原則。應(yīng)按成本890000元增加“長期股權(quán)投資”科目。劃轉(zhuǎn)分錄如下:

借:長期股權(quán)投資——股票C890000

篇3

關(guān)鍵詞：會計(jì)核算方法

1 投資的簡單成本法

對于投資會計(jì)的核算方法，一般認(rèn)為長期股權(quán)投資的核算有成本法和權(quán)益法之分。實(shí)際上投資會計(jì)核算方法的內(nèi)容遠(yuǎn)不止這些。由于歷史成本原則的存在，除了長期股權(quán)投資之外的短期投資和長期債權(quán)投資，在核算時實(shí)際上也是使用成本法。但同樣是成本法，短期投資和長期投資之間也存在著區(qū)別：短期投資采用的是簡單成本法，而長期投資則使用復(fù)雜成本法。

所謂簡單成本法，是指無論在投資時是溢價、折價還是平價，都不單獨(dú)分開核算，而是總括核算所發(fā)生的投資成本，并且不按期預(yù)提利息收益。而復(fù)雜成本法則是指，當(dāng)投資發(fā)生溢價或折價時，要對溢價和折價部分單獨(dú)分開核算，也就是反映出在投資的成本里，用于支付溢價或折價的部分是多少，并且要按期預(yù)提利息收益，并且攤銷相應(yīng)的溢價或折價。

例1：思語公司于2005 年1 月1 日購入慧琴公司發(fā)行的面值為100 元、3 年期、年利率8%、每半年計(jì)息一次，到期一次還本付息的公司債券100 張，共發(fā)生買價、手續(xù)費(fèi)、傭金等投資成本計(jì)10 600元。則：

1.1 若思語公司購買該債券是準(zhǔn)備進(jìn)行短期投資，也就是隨時準(zhǔn)備轉(zhuǎn)讓，那就用簡單成本法：

①借：短期投資———債券投資（慧琴公司）10600貸：銀行存款10600

假設(shè)2005 年4 月3 日以11000 元價格轉(zhuǎn)讓，則：

②借：銀行存款11000

貸：短期投資———債券投資（慧琴公司）10600投資收益400

1.2 若思語公司購買該債券是準(zhǔn)備進(jìn)行長期投資，也就是準(zhǔn)備持有1 年以上甚至到期，那就用復(fù)雜成本法：

①借：長期債權(quán)投資———面值 10000

長期債權(quán)投資———溢價600

貸：銀行存款10600

每半年計(jì)算利息，并攤銷相應(yīng)溢價：利息額=10000×8%÷2=400（元）；溢價攤銷額=600÷3÷2=100（元）。則：

②借：長期債權(quán)投資———利息 400

貸：長期債權(quán)投資———溢價 100

投資收益300

在持有債券的3 年中，該筆會計(jì)分錄共需做6 次。到期滿收回投資本息時：

③借：銀行存款12400

貸：長期債權(quán)投資———面值 10000

長期債權(quán)投資———利息2400

兩者比較可以看出，在簡單成本法下“，短期投資———債券投資”

賬戶核算的就是投資成本10600 元，不需要將面值、溢價或折價分開核算，也就不需要按期攤銷溢價或折價，也不必按期預(yù)計(jì)利息收益。而在復(fù)雜成本法下，“長期債權(quán)投資”賬戶下，需要將投資成本10600 元分為“面值”10000 元和“溢價”600 元，且需要將溢價在債券持有期內(nèi)按一定方法進(jìn)行攤銷，而且還要按期預(yù)計(jì)利息收益。之所以如此區(qū)分，是因?yàn)槎唐谕顿Y期限短，當(dāng)證券市場行情有利或企業(yè)需要資金時準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)，采用簡單成本法方便、實(shí)用；而長期投資持有期限較長，且一般不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)，故采用復(fù)雜成本法合理、實(shí)際。

2 成本法與權(quán)益法

長期股權(quán)投資的核算有成本法和權(quán)益法之分，一般而言，當(dāng)持有被投資企業(yè)有表決權(quán)資本的20%以上（含20%）或雖在20%以下但實(shí)質(zhì)上對被投資企業(yè)具有重大影響力時，采用權(quán)益法核算，反之則采用成本法。采用成本法時，“長期股權(quán)投資”賬戶反映的是投資的成本；在權(quán)益法下，“長期股權(quán)投資”賬戶則是反映占被投資企業(yè)的權(quán)益。這就決定了采用不同的方法反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的該項(xiàng)資產(chǎn)的數(shù)額是有差異的，同時，采用成本法確認(rèn)的投資收益是投資所能分得的利潤或股利，而采用權(quán)益法確認(rèn)的投資收益卻是投資后占被投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的凈利潤的相應(yīng)份額，所以采用兩種不同的方法核算在損益表上所反映的利潤也是不同的。

在成本法下，“長期股權(quán)投資”賬戶就是核算投資成本10000 萬元，確認(rèn)的投資收益就是將要收到的利潤或股利40 萬元。而在權(quán)益法下，“長期股權(quán)投資”賬戶則核算占慧琴公司權(quán)益的數(shù)額：2004 年1 月1 日，該賬戶借方金額10000 萬元，占慧琴公司發(fā)行股票籌集資金份額（股東權(quán)益）100000 萬元的10%；2004 年12 月31 日，慧琴公司實(shí)現(xiàn)稅后利潤2000 萬元，思語公司認(rèn)為其10%部分是本公司的投資創(chuàng)造的，故確認(rèn)200 萬元的投資收益，“長期股權(quán)投資”賬戶增加到10200 萬元，恰恰占慧琴公司此時股東權(quán)益102000 萬元的10%；到2005 年2 月5 日慧琴公司從稅后利潤中拿出400 萬元向全體股東發(fā)放股利時，“長期股權(quán)投資”賬戶貸方記40 萬元使得該賬戶又減少到10160 萬元，還是占慧琴公司此時股東權(quán)益101600萬元的10%。所以，在權(quán)益法下，“長期股權(quán)投資”賬戶總是反映占被投資企業(yè)權(quán)益額的多少。另外，其確認(rèn)的投資收益是被投資企業(yè)慧琴公司實(shí)現(xiàn)稅后利潤2000 萬元的10% ，即200 萬元，而非成本法下所確認(rèn)的收到的股利40 萬元。這樣處理的經(jīng)濟(jì)意義在于：慧琴公司共實(shí)現(xiàn)凈利潤2000 萬元，思語公司將10%確認(rèn)為投資收益，在確認(rèn)的200 萬元的投資收益中，有40 萬員以股利的形式收回，還有160萬元留在慧琴公司作為對慧琴公司的追加投資，所以“長期股權(quán)投資”賬戶從最初的10000 萬元變?yōu)樽詈蟮?0160 萬元。

3 賬面價值與可收回金額孰低法

一種比較普遍的說法是，現(xiàn)行會計(jì)制度對短期投資的核算采用的是成本與市價孰低法。嚴(yán)格來講，這是不正確的。因?yàn)槌杀九c市價孰低法并不是一種核算方法，而是一種對短期投資的期末計(jì)價方法，或者說是一種期末的價值調(diào)整方法。正如前述，短期投資采用的實(shí)際上是簡單的成本法。對應(yīng)的長期投資期末價值的調(diào)整方法是賬面價值與可收回金額孰低法。試想，如果把短期投資核算方法說成是成本與市價孰低法，那么長期投資的核算方法是不是就要說成是賬面價值與可收回金額孰低法了？核算方法是在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生時采用的方法，而期末價值調(diào)整方法一般是在每年的年末或每半年末計(jì)價調(diào)整一次。企業(yè)日常的壞賬準(zhǔn)備金、短期投資跌價準(zhǔn)備金、長期投資減值準(zhǔn)備金等都是每年或每半年計(jì)提調(diào)整一次。

成本與市價孰低法以及賬面價值與可收回金額孰低法都是期末價值調(diào)整的方法，為何名稱不一致呢？仔細(xì)推敲，概因短期投資往往多是股票、債券等有價證券形式的投資，其他的聯(lián)營投資期限在1 年以內(nèi)的幾乎不會存在。有價證券有現(xiàn)成的市價，而核算時又采用的是簡單成本法，“短期投資”賬戶核算的就是投資成本，所以用成本和市價比較真是再方便和合理不過。而長期投資除了有價證券投資之外，還會有聯(lián)營投資等其他形式，這些其他形式的投資并沒有現(xiàn)成的市價，而且核算時既有成本法也有權(quán)益法，導(dǎo)致“長期股權(quán)投資”、“長期債權(quán)投資”賬戶有的反映成本，有的反映占被投資企業(yè)的權(quán)益，故將此時的調(diào)整方法稱為“賬面價值與可收回金額孰低法”更為合理恰當(dāng)。

參考文獻(xiàn)：

[1]Robert S Kaplan&Anthony A Atkinson.Advanced ManagementAccounting [M].3rd ed.Prentice Hall.Upper Saddle River.New Jersey.

篇4

2001年財(cái)政部頒布新《金融企業(yè)會計(jì)制度》，運(yùn)用“實(shí)質(zhì)重于形式”會計(jì)原則，對資產(chǎn)和負(fù)債重新進(jìn)行定義，擴(kuò)大了謹(jǐn)慎性原則的范圍。新制度給予企業(yè)會計(jì)人員較多的職業(yè)判斷權(quán)，更加注重會計(jì)核算的全面謹(jǐn)慎性和會計(jì)信息的高質(zhì)量性，對防范金融風(fēng)險，提高金融企業(yè)會計(jì)披露的透明度，起到了推動作用。《金融企業(yè)會計(jì)制度》的大部分規(guī)定和內(nèi)容是同國際慣例相吻合的，制度的頒布和實(shí)施，使我國銀行業(yè)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)在會計(jì)要素定義、確認(rèn)和計(jì)量、財(cái)務(wù)報告體系等重大方面基本實(shí)現(xiàn)了與國際會計(jì)慣例的一致和協(xié)調(diào)，并對實(shí)現(xiàn)金融企業(yè)會計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的國際化、提高我國銀行業(yè)的會計(jì)信息在國際資本市場上的認(rèn)可程度邁出了一大步。但新《金融企業(yè)會計(jì)制度》仍有待完善的地方，需要我們加以認(rèn)真思考。

二、新《金融企業(yè)會計(jì)制度》中的若干問題

（一）貸款五級分類管理與“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)。

“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”的會計(jì)核算分類方式，由財(cái)政部制定并的《金融企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定，自2002年1月1日起暫在上市的金融企業(yè)范圍內(nèi)實(shí)施，同時鼓勵其他股份制金融企業(yè)實(shí)施。劃分“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”采用期限標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)定貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款作為非應(yīng)計(jì)貸款，其他為應(yīng)計(jì)貸款。以時間作為貸款的劃分標(biāo)準(zhǔn)，雖然比較簡單方便，但是存在會計(jì)披露方面的缺陷。因貸款的質(zhì)量與貸款是否逾期、逾期天數(shù)沒有必然聯(lián)系。

與上述劃分標(biāo)準(zhǔn)不同，貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提采用五級分類標(biāo)準(zhǔn)。貸款風(fēng)險五級分類管理于2002年在我國銀行業(yè)全面施行，貸款銀行主要依據(jù)借款人的還款能力確定貸款遭受損失的風(fēng)險程度，將貸款劃分為正常、關(guān)注、次級、可疑和損失五類。根據(jù)《貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提指引》規(guī)定，金融企業(yè)要根據(jù)資產(chǎn)的損失程度，提取一般準(zhǔn)備金、專項(xiàng)準(zhǔn)備金和特種準(zhǔn)備金，其中專項(xiàng)準(zhǔn)備金的提取比率要按照每筆貸款五級分類的結(jié)果確定，并逐筆提取。由于貸款損失準(zhǔn)備金的計(jì)提與貸款本金和利息收入的核算同時使用了兩種劃分標(biāo)準(zhǔn)，資產(chǎn)相關(guān)的支出與收入難以進(jìn)行匹配，使得管理層和投資者難以對會計(jì)報表上相關(guān)資產(chǎn)的盈利能力進(jìn)行有效分析。

在會計(jì)報表附注中，外部投資者也難以取得貸款風(fēng)險管理相關(guān)信息。金融企業(yè)會計(jì)制度規(guī)定的會計(jì)報表附注中要求披露的與貸款相關(guān)的說明和數(shù)據(jù)有限，僅包括以下內(nèi)容：貸款的種類和范圍；計(jì)提貸款損失準(zhǔn)備的范圍和方法；按貸款風(fēng)險分類的結(jié)果披露貸款的期初數(shù)、期末數(shù)；分別一般準(zhǔn)備、專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備披露貸款損失準(zhǔn)備的期初、本期計(jì)提、本期轉(zhuǎn)回、本期核銷、期末數(shù)。對于應(yīng)計(jì)貸款的五級分類情況和非應(yīng)計(jì)貸款的五級分類情況未要求披露，投資者無法通過會計(jì)報告了解貸款風(fēng)險管理的效率和效果。

（二）貸款計(jì)息方法不同引致的資產(chǎn)質(zhì)量信息不一致。

從非應(yīng)計(jì)貸款的定義可以看出，如果貸款本金或利息逾期90天沒有收回，則貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款，已入賬的利息收入和應(yīng)收利息應(yīng)予以沖銷。而利息逾期時間的確定直接受利息的結(jié)計(jì)方式影響。利息的結(jié)計(jì)方式有到期一次性結(jié)息和定期（按月、按季、按年等）結(jié)息等方式，而目前《金融企業(yè)會計(jì)制度》對貸款結(jié)息方式不作統(tǒng)一規(guī)定，因此各家商業(yè)銀行可以選擇不同的貸款結(jié)息方式。其結(jié)果是同樣的貸款企業(yè)在采取不同結(jié)息方式的情況下，商業(yè)銀行對貸款的會計(jì)信息披露會發(fā)生差異，削弱會計(jì)信息的可比性。比如，甲銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用利隨本清方式，貸款到期時才結(jié)計(jì)利息；乙銀行向企業(yè)發(fā)放貸款采用按月結(jié)息方式，在貸款發(fā)放第一個月后就結(jié)計(jì)利息，如果90天后未歸還該筆利息，貸款轉(zhuǎn)入非應(yīng)計(jì)貸款科目核算，而此時甲銀行的貸款尚在應(yīng)計(jì)貸款科目核算。

（三）短期債券投資相關(guān)損益確認(rèn)上運(yùn)用兩種標(biāo)準(zhǔn)。

《金融企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定：短期債券投資的利息，應(yīng)當(dāng)于實(shí)際收到時，沖減投資的賬面價值?？梢姸唐趥顿Y利息不必按權(quán)責(zé)發(fā)生制按期計(jì)算確認(rèn)，而用于投資的資金利息支出按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)入營業(yè)支出，造成銀行收入與支出的不匹配。此外，制度又規(guī)定：金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對短期投資按成本與市價孰低計(jì)量，這樣，減值準(zhǔn)備的按期計(jì)提與短期債券投資利息確認(rèn)的現(xiàn)金收付實(shí)現(xiàn)制形成了制度反差，在同一制度中反映了兩種不同的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。

（四）短期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)定以及短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定的不明晰留給企業(yè)過大的選擇空間。

《金融企業(yè)會計(jì)制度》計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的做法借鑒了國際會計(jì)準(zhǔn)則第36號和美國財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則委員會（fasb）第121號準(zhǔn)則公告關(guān)于資產(chǎn)減值的規(guī)定，但由于規(guī)定上的漏洞，反而給企業(yè)更大的數(shù)據(jù)操縱空間。

1.短期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提規(guī)定不清。

會計(jì)制度規(guī)定：金融企業(yè)在采用短期投資成本與市價孰低計(jì)價時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備，如果某項(xiàng)短期投資比重較大（如占整個短期投資10%及以上），應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價準(zhǔn)備。按照上述規(guī)定，企業(yè)在計(jì)提方法上有較大的選擇空間，而通過不同計(jì)提方法間的轉(zhuǎn)換，企業(yè)可以對自身的利潤進(jìn)行一定的調(diào)節(jié)。

2.短期投資與長期投資間劃轉(zhuǎn)規(guī)定不明晰

按《金融企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定：“金融企業(yè)改變投資目的，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，應(yīng)按短期的成本與市價孰低結(jié)轉(zhuǎn)，并按此確定的價值作為長期投資新的投資成本。擬處置的長期投資不調(diào)整至短期投資，待處置時按處置長期投資進(jìn)行會計(jì)處理”。這將給金融企業(yè)留下過大的利潤調(diào)節(jié)空間。

首先，按制度對短期投資和長期投資的定義，投資目的改變應(yīng)當(dāng)是指準(zhǔn)備持有時間改變，即持有時間由準(zhǔn)備不超過1年（含1年）改為超過1年，而“準(zhǔn)備”這一主觀意愿在實(shí)務(wù)中難以加以明確判定。

其次，將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資后，準(zhǔn)備的計(jì)提由期末時按市價低于成本的部分計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備，改為計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備。按制度規(guī)定，對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：市價持續(xù)2年低于賬面價值；該項(xiàng)投資暫停交易1年或1年以上；被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；被投資單位持續(xù)2年發(fā)生虧損；被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。可見，短期投資跌價準(zhǔn)備的計(jì)提條件是在期末時只要市價低于成本，就應(yīng)當(dāng)按低于部分計(jì)提準(zhǔn)備，而長期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提條件則要嚴(yán)格得多，企業(yè)通過將短期投資劃轉(zhuǎn)為長期投資，原來需要定期計(jì)提的準(zhǔn)備支出現(xiàn)在可以少提甚至不提。

（五）衍生金融工具的確認(rèn)、計(jì)量與披露未予明確。

衍生金融工具作為金融創(chuàng)新產(chǎn)品，發(fā)展迅猛，品種繁多，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，會計(jì)處理難度較大，具有收益不確定性、高杠桿性、高風(fēng)險性等特征。對衍生金融工具的會計(jì)處理必須進(jìn)行有效的監(jiān)管。但我國《金融企業(yè)會計(jì)制度》僅在第一百四十條規(guī)定：“對于外匯合約、利率期貨、遠(yuǎn)期匯率合約、貨幣和利率套期、貨幣和利率期權(quán)等衍生金融工具，應(yīng)說明其計(jì)價方法”。對衍生金融工具的計(jì)價方法，制度未作統(tǒng)一規(guī)定，也未列舉可選的計(jì)價方法，金融企業(yè)在衍生金融工具的反映和披露上缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和尺度。

目前，國內(nèi)金融企業(yè)對衍生金融工具一般都按照合同未交割金額在表外列示，如中國建設(shè)銀行2004年年度報告中披露：“衍生金融工具以合同金額作表外核算，本行待交易合約到期交割時確認(rèn)損益”。但衍生金融工具從交易到交割期間，其價值會直接受利率、匯率等因素變動的影響，存在較大的波動，持有者面臨著巨大的風(fēng)險，稍有不慎，就有可能發(fā)生巨額虧損。民生銀行2004年年度報告中披露：“根據(jù)國內(nèi)會計(jì)準(zhǔn)則，衍生金融工具交易的未交割金額在表外列示，相關(guān)的損益在衍生金融工具到期交割時在利潤表中確認(rèn)；國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)計(jì)量，以確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益，調(diào)減了公司本年度境外報表凈利潤”。根據(jù)報告披露，如果對衍生金融工具按國際財(cái)務(wù)報告準(zhǔn)則采用公允價值計(jì)量，民生銀行2004年度境外報表凈利潤應(yīng)調(diào)減11，511萬元。

（六）會計(jì)職業(yè)判斷的適度運(yùn)用問題。

會計(jì)職業(yè)判斷是會計(jì)人員在會計(jì)理論指導(dǎo)下，在會計(jì)準(zhǔn)則、制度提供的會計(jì)政策范圍內(nèi)，利用自己的專業(yè)知識和職業(yè)經(jīng)驗(yàn)對會計(jì)原則、處理方法、處理程序等方面進(jìn)行判斷與選擇的過程。

在新的《金融企業(yè)會計(jì)制度》中，許多會計(jì)核算政策的選擇權(quán)下放給了企業(yè)，給會計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷提供了較大的空間。會計(jì)人員的職業(yè)判斷體現(xiàn)在會計(jì)原則的選擇、同一經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)不同會計(jì)處理方法的選擇、會計(jì)估計(jì)等方面，主要包括：對資產(chǎn)可能發(fā)生的損失的判斷、對交易或事項(xiàng)重要性程度的判斷、長期股權(quán)投資成本法與權(quán)益法的選用、所得稅核算方法的選擇、呆、壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例的確定、固定資產(chǎn)使用年限和凈殘值的確定及或有事項(xiàng)的處理等方面。

《金融企業(yè)會計(jì)制度》寬泛的會計(jì)職業(yè)判斷空間很可能造成新的會計(jì)信息失真，與會計(jì)制度改革的初衷相背，甚至可能被不法企業(yè)所利用，成為新的“盈余操縱”手段。

同時，會計(jì)職業(yè)判斷將會出現(xiàn)因會計(jì)人員本身專業(yè)知識、技能和經(jīng)驗(yàn)的不同，對同一會計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行職業(yè)判斷的結(jié)果不盡相同的現(xiàn)象，從而增加了會計(jì)信息的變數(shù)，使會計(jì)核算的可比性原則面臨挑戰(zhàn)。

三、對《金融企業(yè)會計(jì)制度》有關(guān)問題的思考

（一）增加披露應(yīng)計(jì)貸款和非應(yīng)計(jì)貸款的五級分類情況。

解決貸款五級分類管理與“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”的核算口徑不協(xié)調(diào)問題，有兩種途徑，一種是改變當(dāng)前的“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”的會計(jì)核算分類方式，按五級分類的要求分“正?！?、“關(guān)注”、“次級”、“可疑”和“損失”設(shè)置貸款科目，可以消除“應(yīng)計(jì)貸款與非應(yīng)計(jì)貸款”劃分采用期限標(biāo)準(zhǔn)的弊端。但考察當(dāng)前我國商業(yè)銀行的信息技術(shù)運(yùn)用水平，目前按五級分類的要求設(shè)置貸款科目尚不現(xiàn)實(shí)，因?yàn)橘J款風(fēng)險分類工作定期進(jìn)行，五級分類的結(jié)果變動頻繁，當(dāng)前商業(yè)銀行的會計(jì)處理系統(tǒng)難以實(shí)現(xiàn)及時聯(lián)動。因此，建議采用另一種途徑，即結(jié)合期限標(biāo)準(zhǔn)和五級分類標(biāo)準(zhǔn)確定非應(yīng)計(jì)貸款，對于貸款本金或利息逾期90天沒有收回的貸款，以及貸款本金或利息雖未逾期90天但難以收回的貸款均作為非應(yīng)計(jì)貸款，同時增加信息披露，要求銀行在財(cái)務(wù)報告中增加披露應(yīng)計(jì)貸款和非應(yīng)計(jì)貸款的五級分類情況，應(yīng)計(jì)貸款轉(zhuǎn)為非應(yīng)計(jì)貸款的金額及對本期收入的影響數(shù)和本期非應(yīng)計(jì)貸款收回的金額及對當(dāng)期收入的影響數(shù)。從長遠(yuǎn)發(fā)展看，貸款會計(jì)核算上與五級分類管理相統(tǒng)一是未來商業(yè)銀行會計(jì)信息披露的趨勢。

（二）在報表附注中增加披露貸款計(jì)息方法。在其他條件相同的情況下，商業(yè)銀行采取不同貸款結(jié)息方式，其會計(jì)信息披露會產(chǎn)生差異，因此有必要在會計(jì)報表附注中增加披露各種計(jì)息方法下的貸款種類、貸款日平均余額和貸款期限等補(bǔ)充信息，幫助信息使用者理解報表相關(guān)數(shù)據(jù)。

（三）對短期債券投資按期計(jì)提投資收益，明確短期投資減值準(zhǔn)備計(jì)提口徑，嚴(yán)格短期投資與長期投資間的劃轉(zhuǎn)。

關(guān)于短期債券投資收益的確認(rèn)時間，應(yīng)該結(jié)合我國債券市場的現(xiàn)狀，并運(yùn)用重要性原則加以確定。我國債券市場較不發(fā)達(dá)，市場上的債券品種也較為有限，財(cái)政部長期債、政策性金融債和央行票據(jù)是銀行間債券市場上的主要債券品種，銀行因其流動性需要主要偏好短期債券投資，如果按制度規(guī)定于實(shí)際收到債券利息或轉(zhuǎn)讓時才確定收入，在收支不匹配的同時，必然造成收入的波動。因此，對于主要由持有時間的長短決定投資收益的短期債券投資應(yīng)考慮按權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)提投資收益。

關(guān)于短期投資跌價準(zhǔn)備的計(jì)提，應(yīng)制定采用投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資的具體情況，明確計(jì)提方法的運(yùn)用前提。從如實(shí)反映金融企業(yè)的資產(chǎn)角度看，按投資總體計(jì)提跌價準(zhǔn)備，可以從整體上反映短期投資可收回價值低于賬面價值的情況，最能真實(shí)反映企業(yè)的短期投資的整體價值。而按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備，所提準(zhǔn)備金額將高于按投資總體或投資類別計(jì)提的金額，最符合穩(wěn)健性原則。本人認(rèn)為，跌價準(zhǔn)備的計(jì)提目的在于揭示資產(chǎn)的真實(shí)價值，因此按投資總體計(jì)提跌價準(zhǔn)備是較優(yōu)選擇，同時，基于重要性原則，如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），仍可按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價準(zhǔn)備。

關(guān)于短期投資減值準(zhǔn)備與長期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提條件，建議將有市價的長期債券投資的減值準(zhǔn)備計(jì)提與短期債券投資跌價準(zhǔn)備的計(jì)提相統(tǒng)一，即在期末時按成本與市價孰低計(jì)價，按市價低于成本的部分計(jì)提減值準(zhǔn)備。

（四）逐步擴(kuò)大衍生金融工具會計(jì)規(guī)范的適用范圍，提高金融企業(yè)之間會計(jì)信息的可比性。

2006年1月1日開始實(shí)行《金融工具確認(rèn)和計(jì)量暫行規(guī)定（試行）》，以及今年2月15日的擬于2007年1月1日實(shí)施的《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》、《套期保值》等39項(xiàng)會計(jì)準(zhǔn)則克服了《金融企業(yè)會計(jì)制度》未對衍生金融工具計(jì)價方法作出統(tǒng)一規(guī)定弊端，要求商業(yè)銀行在表內(nèi)確認(rèn)衍生金融工具、按公允價值進(jìn)行初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量，從而有利于控制衍生金融工具的風(fēng)險，真實(shí)反映商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果。由于上述規(guī)定和準(zhǔn)則目前仍限于在已上市和擬上市商業(yè)銀行實(shí)施，因此沒有完全解決金融企業(yè)在衍生金融工具反映和披露上缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和尺度的問題，為提高金融企業(yè)之間會計(jì)信息的可比性，建議創(chuàng)造條件，逐步在所有金融企業(yè)之間實(shí)施上述關(guān)于金融衍生工具確認(rèn)和計(jì)量方面的規(guī)定。

（五）會計(jì)職業(yè)判斷運(yùn)用問題的思考。

1.制定和完善金融企業(yè)具體準(zhǔn)則。

近年來，財(cái)政部會計(jì)準(zhǔn)則委員會已經(jīng)陸續(xù)頒布具體會計(jì)準(zhǔn)則十幾項(xiàng)，但這些改革主要針對工商企業(yè)，針對金融企業(yè)特別是銀行業(yè)的會計(jì)準(zhǔn)則體系還沒有形成。因此，應(yīng)當(dāng)盡快建立銀行業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系，減少當(dāng)前制度中過多的判斷和選擇。事實(shí)上，主張會計(jì)處理允許有大量的估計(jì)和專業(yè)判斷的“會計(jì)藝術(shù)論”曾經(jīng)在西方國家流行，但已經(jīng)引起了監(jiān)管層的警覺，美國會計(jì)學(xué)會2001年年會曾批評國際會計(jì)準(zhǔn)則“因允許太多選擇而信譽(yù)不好”。安然事件后，美國國會2002年7月26日通過了“薩班斯-奧克斯利”法案（sarbanes-oxleyact），對現(xiàn)行的公司和會計(jì)法律進(jìn)行了多處重大修改，以加強(qiáng)監(jiān)管，值得我們借鑒。

2.將會計(jì)職業(yè)判斷的運(yùn)用與會計(jì)信息的充分披露有機(jī)地結(jié)合起來。

職業(yè)判斷不同影響銀行對會計(jì)處理方法的選擇和運(yùn)用，從而影響到銀行經(jīng)營狀況和財(cái)務(wù)成果的反映，最終影響到銀行內(nèi)外部信息使用者特別是外部信息使用者的決策。因此，凡是與會計(jì)職業(yè)判斷的運(yùn)用有關(guān)的、使信息使用者對企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的判斷產(chǎn)生重要影響的信息均應(yīng)在財(cái)務(wù)報告中作出全面陳述。

篇5

今年新增委托理財(cái)?shù)囊粋€顯著特點(diǎn)是，如何進(jìn)行風(fēng)險控制受到高度重視。據(jù)統(tǒng)計(jì)，在進(jìn)行委托理財(cái)?shù)纳鲜泄局校邪霐?shù)上市公司稱，委托理財(cái)?shù)耐顿Y方向?qū)⑹菄鴤ㄙ徺I國債、國債回購等。有上市公司高管人員認(rèn)為，相對于股市二級市場來說，國債投資的風(fēng)險明顯較低。同時，今年的國債市場趨于火爆，有望帶來較為可觀的收益。如一家上海公司在3月底決定，將2億元的資金進(jìn)行國債投資，公司稱“要獲取高于銀行存款利息的收益”。另外，對委托資金的風(fēng)險管理更加細(xì)化，例如滬昌特鋼明確要視首筆資金委托的具體情況，再來決定是否要延續(xù)或加大委托理財(cái)?shù)馁Y金投入。

另一個特點(diǎn)是，委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w呈現(xiàn)多元化趨勢。過去，大多數(shù)的委托理財(cái)是通過券商和各類投資公司進(jìn)行的，現(xiàn)在進(jìn)行這一委托理財(cái)?shù)氖芡兄黧w在不斷拓寬，例如日前滬昌特鋼選擇信托公司進(jìn)行委托理財(cái)，而據(jù)了解，基金公司也在積極如何幫助進(jìn)行資產(chǎn)管理等委托理財(cái)事宜。

同時，保底收益的做法依然普遍存在。如外高橋決定委托上海富寶投資管理有限公司以5000萬元投資國債，受托方承諾上述資金的年收益率為9.5％，如實(shí)際收益率不足將予以補(bǔ)足。即使沒有保底收益，不少公司對委托理財(cái)?shù)氖找媛嗜匀挥休^高期望，最低的也達(dá)到了8％。如首創(chuàng)股份擬將1.5億元委托北京巨鵬投資公司進(jìn)行資產(chǎn)管理，雙方約定，委托資產(chǎn)的年收益率小于或等于8％時，不計(jì)提業(yè)績報酬；年收益率大于8％時才開始計(jì)提報酬。這種完成預(yù)定收益率才收取報酬的做法目前已被多家上市公司所采用。

引人關(guān)注的是，除新增委托理財(cái)外，不少上市公司在以前的委托理財(cái)無法按期收回，從而不得不延期。西部的一家上市公司在1月初稱，一筆4000萬元的委托理財(cái)只收回400多萬元，余額延期6個月。同時，該公司還有一筆3000萬元的委托理財(cái)更是將延期1年。初步統(tǒng)計(jì)，上市公司目前延期的委托理財(cái)約占到了去年委托理財(cái)總額的三成左右。

既然委托理財(cái)在上市公司中如此廣泛，如火如荼，形式多樣，那么委托理財(cái)及其投資收益如何核算呢？這似乎并不成為，但仍有探究的必要。

一、委托理財(cái)行為是長期投資還是短期投資

企業(yè)將自有閑置資金進(jìn)行適當(dāng)?shù)奈欣碡?cái)，一般而言，期限不會超過一年。根據(jù)《企業(yè)制度》的有關(guān)規(guī)定，短期投資，是指能夠隨時變現(xiàn)并且持有時間不準(zhǔn)備超過1年（含1年）的投資，包括股票、債券、基金等。長期投資，是指除短期投資以外的投資，包括持有時間準(zhǔn)備超過1年（不含1年）的各種股權(quán)性質(zhì)的投資、不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備隨時變現(xiàn)的債券、長期債權(quán)投資和其他長期投資。因此，委托理財(cái)屬于短期投資。

當(dāng)委托理財(cái)?shù)狡?，對于不得不延期的委托理?cái)，或是自愿延期的委托理財(cái)，即使前后期累計(jì)投資時間已超過一年，延期部分亦均可視為一次新的理財(cái)行為，即為短期投資。

二、委托理財(cái)投資的運(yùn)作形式

在實(shí)際操作中，委托理財(cái)一般采取以下幾種方式：

1、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委、受雙方就資金流向及其余額定期（如按月）或隨時溝通，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

2、委托方在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金封閉運(yùn)行，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

3、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，而是將資金交付受托方后進(jìn)行專項(xiàng)委托，受托方向委托方提供交易及資金余額清單。

4、委托方并不在受托方開設(shè)資金專戶，委托方對受托方進(jìn)行全權(quán)委托，受托資金與受托方自有或其他資金混合使用，受托方不向委托方提供交易及資金余額清單。

三、委托理財(cái)投資的核算

（一）委托理財(cái)投資核算的一般原則：

委托理財(cái)投資，屬短期投資，一般應(yīng)當(dāng)按照以下原則核算：

1、短期投資在取得時應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。短期投資取得時的投資成本按以下確定：

委托理財(cái)均為現(xiàn)金方式。以現(xiàn)金購入的短期投資，按實(shí)際支付的全部價款，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。實(shí)際支付的價款中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算，不構(gòu)成短期投資成本。

已存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金，先作為其他貨幣資金處理，待實(shí)際投資時，按實(shí)際支付的價款或?qū)嶋H支付的價款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，作為短期投資的成本。

企業(yè)向證券公司劃出資金時，應(yīng)按實(shí)際劃出的金額，借記“其他貨幣資金”，貸記“銀行存款”科目。

企業(yè)購入的各種股票、債券、基金等作為短期投資的，按照實(shí)際支付的價款，借記短期投資（××股票、債券、基金），貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。如實(shí)際支付的價款中包含已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)單獨(dú)核算，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)際支付的價款減去已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利，或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息后的金額，借記“短期投資”（××股票、債券、基金），按應(yīng)領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息等，借記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按實(shí)際支付的價款，貸記“銀行存款”、“其他貨幣資金”等科目。

2、短期投資的現(xiàn)金股利或利息，應(yīng)于實(shí)際收到時，沖減投資的賬面價值，但已記入“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”科目的現(xiàn)金股利或利息除外。

企業(yè)取得的作為短期投資的股票、債券、基金等，應(yīng)于收到被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金股利或利息等收益時，借記“銀行存款”等科目，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金）。

企業(yè)持有股票期間所獲得的股票股利，不作賬務(wù)處理，但應(yīng)在備查賬簿中登記所增加的股份。

3、企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對短期投資按成本與市價孰低計(jì)量，對市價低于成本的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備并計(jì)入當(dāng)期損益。企業(yè)應(yīng)在期末時按短期投資的市價低于成本的差額，借記“短期投資跌價準(zhǔn)備”，貸記“投資收益”。

4、處置短期投資時，應(yīng)將短期投資的賬面價值與實(shí)際取得價款的差額，作為當(dāng)期投資損益。

企業(yè)出售股票、債券、基金或到期收回債券本息，按實(shí)際收到的金額，借記“銀行存款”科目，按已計(jì)提的跌價準(zhǔn)備，借記“短期投資跌價準(zhǔn)備”科目，按出售或收回短期投資的成本，貸記“短期投資”（××股票、債券、基金），按未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利、利息，貸記“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”科目，按其差額，借記或貸記“投資收益”科目。

企業(yè)出售股票、債券等短期投資時，其結(jié)轉(zhuǎn)的短期投資成本，可以按加權(quán)平均法、先進(jìn)先出法、個別計(jì)價法等方法確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算某項(xiàng)短期投資時，應(yīng)按該項(xiàng)投資的總平均成本確定其出售部分的成本。企業(yè)計(jì)算出售短期投資成本的方法一經(jīng)確定，不得隨意更改。如需變更，應(yīng)在會計(jì)報表附注中予以說明。

篇6

首先,從投資者制定投資目標(biāo)的角度看,一般會將3年以下的投資目標(biāo)定義為短期目標(biāo);將3到10年的投資目標(biāo)定義為中期目標(biāo);而將10年以上的投資目標(biāo)定義為長期目標(biāo)。

其次,從行業(yè)內(nèi)通用的方式看,一些專業(yè)機(jī)構(gòu)在評價基金的歷史業(yè)績時,會將3年以下定義為短期表現(xiàn);將3到10年定義為中期表現(xiàn);將10年以上定義為長期表現(xiàn)。

因此從這兩個角度分析,一般情況下,將10年以上的投資定義為長期投資是較為適合的。

那么,長期投資會為投資者帶來什么呢?從上證指數(shù)1991年至2009年的歷史數(shù)據(jù)看,如果在歷史上的任意一點(diǎn)向前推算10年,都會發(fā)現(xiàn)10年后的大盤點(diǎn)位要高于10年前。這可以從一個方面說明長期投資的意義:如果投資的時間足夠長,那么投資幾乎不會虧損。

此外,從美國股市歷年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)中可以發(fā)現(xiàn),只要投資時間超過10年,那么無論投資者選擇在哪個年份進(jìn)場,也無論是經(jīng)歷了熊市還是牛市,其投資收益都會為正,如圖1所示。

在圖1中,一方面能夠看到當(dāng)投資時間超過10年后,其最低收益與最高收益均為正值。也就是說,只要投資時間超過10年,那么無論投資者在熊市或牛市入市,也無論投資期間經(jīng)歷了怎樣的市場變化,他的投資幾乎都不會虧損。在圖2中,則表現(xiàn)為對應(yīng)投資時間為10年 [1.24%,19.35%]、15年[4.31%,17.52%]、20年[5.53%,16.65%]、25年[7.90%,13.10%]幾個區(qū)間。

而另一方面,能夠看到最高收益與最低收益之差的絕對值在逐漸縮小,如圖2所示。

篇7

關(guān)鍵詞：核算原則 科目 資產(chǎn)現(xiàn)價 計(jì)提準(zhǔn)備

一、《企業(yè)會計(jì)制度》體現(xiàn)了會計(jì)核算與市場價值的統(tǒng)一

1992年財(cái)政部頒布了《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》,2001年又相繼出臺了《企業(yè)會計(jì)制度》。目前,國家大型企業(yè)《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》已經(jīng)停用,中小型企業(yè)兩種制度并存。因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%,創(chuàng)造的GDP占全國GDP總量的60%,上繳國稅占全國稅收金額的50%,全國有2/3的就業(yè)崗位在中小型企業(yè),65%的專利、75%的技術(shù)創(chuàng)新、80%的新產(chǎn)品開發(fā)都在中小型企業(yè)。因此中小型企業(yè)對會計(jì)制度執(zhí)行的好壞,直接影響著國家經(jīng)濟(jì)的基本面。

《企業(yè)會計(jì)制度》科目設(shè)置更趨合理,會計(jì)核算依據(jù)更注重與市場變化的一致性。在科目設(shè)置上,《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》重于法律形式,《企業(yè)會計(jì)制度》則重于經(jīng)濟(jì)交易實(shí)質(zhì)。例如:企業(yè)長期待攤費(fèi)用,按《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定應(yīng)列入“遞延資產(chǎn)”科目,而在《企業(yè)會計(jì)制度》中取消了這一科目,改為“長期待攤費(fèi)用”科目,科目設(shè)置更趨合理。

科目設(shè)置的合理性是由會計(jì)核算的基本原則決定的,而這個基本原則的科學(xué)性,在于它符合了市場經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)。譬如:企業(yè)在籌建時期所發(fā)生的費(fèi)用,不可否認(rèn)有部分屬于資產(chǎn),也有一部分不屬于資產(chǎn)。如果按著《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》的規(guī)定應(yīng)列“遞延資產(chǎn)”科目使資產(chǎn)數(shù)額虛升,使本應(yīng)該在會計(jì)當(dāng)期攤銷的費(fèi)用當(dāng)作資產(chǎn)長期分?jǐn)?。因?將這類經(jīng)濟(jì)交易劃為資產(chǎn)有失公允,而《企業(yè)會計(jì)制度》的核算原則就做了這樣的規(guī)定:“企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照交易或事項(xiàng)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行會計(jì)核算,而不應(yīng)當(dāng)僅僅按照它們的法律形式作為會計(jì)核算的依據(jù)”。由此看出《企業(yè)會計(jì)制度》核算更注重符合市場經(jīng)濟(jì)交易的實(shí)質(zhì)。

二、《企業(yè)會計(jì)制度》會計(jì)中期的設(shè)置,使會計(jì)報表及時地反映投資的市場價值的變化,使企業(yè)決策者能更好的管理過程預(yù)期

《企業(yè)會計(jì)制度》增加了會計(jì)中期的概念,半年度、季度和月度均稱為會計(jì)中期。《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》沒有中期的概念,核算和報表只反映初始投資成本,不反映現(xiàn)市值的變化,投資者往往只能在報表的附注中了解市值的變化。因不是規(guī)范的要求,附注的數(shù)據(jù)往往不能準(zhǔn)確的反映市場的價格,投資者無法根據(jù)會計(jì)報表的數(shù)據(jù)做好過程控制,因此,不符合市場經(jīng)濟(jì)的要求?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》設(shè)置了會計(jì)中期,作為一項(xiàng)規(guī)范要求,中期報表必須準(zhǔn)確反映投資市場現(xiàn)值,把期末關(guān)口前移可有效的為決策者提供及時準(zhǔn)確的數(shù)據(jù),使決策者能更好的做好過程管理。

三、《企業(yè)會計(jì)制度》的計(jì)提準(zhǔn)備制,使會計(jì)核算更符合市場的變化而更科學(xué)

1.短期投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備,使會計(jì)報表反映了短期投資值隨著市場價格的變化而變化。

投資者完成投資后其資產(chǎn)隨著市場的價格的起伏或增值或減值?！豆I(yè)企業(yè)會計(jì)制度》對短期投資只做初始成本的反映,不反映市場的變化。因此,會計(jì)報表與市場脫節(jié),是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)思維的產(chǎn)物?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》以計(jì)提投資跌價準(zhǔn)備金的方式反映了這一市場變化,它規(guī)定:企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對短期投資按成本與市價孰低計(jì)量,對市價低于成本的差額,計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備。企業(yè)計(jì)提的短期投資跌價準(zhǔn)備應(yīng)當(dāng)單列核算,在資產(chǎn)負(fù)債表中,短期投資項(xiàng)目按照減去其跌價準(zhǔn)備后的凈額反映。中期和期末的會計(jì)報表及時反映了市場的變化的曲線,符合市場經(jīng)濟(jì)的要求。

2.新增委托貸款科目及利息的計(jì)提減值準(zhǔn)備,是我國經(jīng)濟(jì)市場化的結(jié)果。

根據(jù)我國經(jīng)濟(jì)市場化的進(jìn)一步深化企業(yè)融資方式多種多樣,委托貸款是其中之一。在會計(jì)核算上《企業(yè)會計(jì)制度》增加了委托貸款的內(nèi)容,并規(guī)定企業(yè)的委托貸款應(yīng)視同短期投資進(jìn)行核算。但是,委托貸款應(yīng)按期計(jì)提利息計(jì)入損益;企業(yè)按期計(jì)提的利息到付息期不能收回的,應(yīng)當(dāng)停止計(jì)提利息,并沖回原已計(jì)提的利息。期末企業(yè)的委托貸款應(yīng)按資產(chǎn)減值的要求,計(jì)提減值準(zhǔn)備,沖減資產(chǎn)反映凈值,該科目本身就是市場經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。

3.《企業(yè)會計(jì)制度》完善了計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的外延,更符合市場經(jīng)濟(jì)化的實(shí)際,使壞帳處理更加科學(xué)。

企業(yè)的壞賬按原有的會計(jì)制度,只限于應(yīng)收款范疇。隨著經(jīng)濟(jì)市場化的深入,企業(yè)破產(chǎn)或其他原因無法履行合同,收取了預(yù)付款后無能力供貨成為經(jīng)常發(fā)生的事。預(yù)付款回收無望也成為壞賬的原因之一?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》根據(jù)市場這一現(xiàn)實(shí)將這類應(yīng)付款轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款,列入計(jì)提壞賬準(zhǔn)備范圍。轉(zhuǎn)入其他應(yīng)收款的預(yù)付帳款可以計(jì)提壞帳準(zhǔn)備,計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由原來的按制度規(guī)定計(jì)提變?yōu)槠髽I(yè)可以自行確定,確定的方法為按照以往經(jīng)驗(yàn)及債務(wù)單位的財(cái)務(wù)狀況,并在壞賬核算上取消了直接轉(zhuǎn)銷法。這樣通過會計(jì)制度的改變,使企業(yè)壞帳得以及時處理而能及時反映資產(chǎn)的凈值。

4.存貨計(jì)提跌價準(zhǔn)備的規(guī)定反映了企業(yè)流動資產(chǎn)在市場中的真實(shí)性。

企業(yè)存貨在流動資產(chǎn)及全部資產(chǎn)中占有較大比重,其價值的準(zhǔn)確反映直接關(guān)系到資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)價值的真實(shí)性?！豆I(yè)企業(yè)會計(jì)制度》對存貨只反映其初始成本,不反映其發(fā)生的毀損、陳舊或跌價減值?！镀髽I(yè)會計(jì)制度》則對存貨因各種原因造成的減值作了反映。它規(guī)定企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末時對按成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量,對可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的差額,計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備。在資產(chǎn)負(fù)債表中,存貨項(xiàng)目按照減去存貨跌價準(zhǔn)備后的凈額反映,會計(jì)報表及時的反映了存貨在市場中的現(xiàn)值。

5.長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備反映了投資回收效果。

為了使投資者了解投資的回收效果和真實(shí)價值,根據(jù)投資回收的情況《企業(yè)會計(jì)制度》增加了長期投資計(jì)提減值準(zhǔn)備。企業(yè)的長期投資應(yīng)當(dāng)在期末時按照其賬面價值與可收回金額孰低計(jì)量,對可收回金額低于賬面價值的差額,應(yīng)當(dāng)計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備。

四、《企業(yè)會計(jì)制度》對購建固定資產(chǎn)借款費(fèi)用的資本化更完善

對于購建固定資產(chǎn)借款發(fā)生利息的資本化,《工業(yè)企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定,交付前可化為資產(chǎn),之后即為費(fèi)用。但是對經(jīng)常遇到的資本化的準(zhǔn)確分?jǐn)?、資本化暫停都沒有明確規(guī)定,為會計(jì)核算帶來混亂。為了彌補(bǔ)這一缺陷《企業(yè)會計(jì)制度》制定了借款費(fèi)用資本化的準(zhǔn)確分?jǐn)傆?jì)算方法,并明確規(guī)定了固定資產(chǎn)的購建發(fā)生非正常中斷,且連續(xù)中斷時間超過3個月(含3個月),就暫停借款費(fèi)用的資本化,直至購建重新開始,這樣就使購建固定資產(chǎn)借款費(fèi)用的資本化更完善。

五、《企業(yè)會計(jì)制度》避免了債權(quán)人豁免債務(wù)的核算給企業(yè)信息失實(shí)提供的口實(shí)。

篇8

[關(guān)鍵詞] 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備　物流上市公司　風(fēng)險防范

一、引言

我國于1993年7月1日開始實(shí)行的行業(yè)會計(jì)制度, 首次規(guī)定了應(yīng)收賬款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。1998年頒布的《股份有限公司會計(jì)制度》將減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍增加到四項(xiàng)，要求上市公司計(jì)提應(yīng)收賬款壞帳準(zhǔn)備、短期投資跌價準(zhǔn)備、存貨跌價準(zhǔn)備和長期投資減值準(zhǔn)備。2001年我國頒布的統(tǒng)一的《企業(yè)會計(jì)制度》又將減值準(zhǔn)備計(jì)提范圍增加到八項(xiàng)，即上市公司除繼續(xù)老四項(xiàng)計(jì)提外，還應(yīng)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、在建工程減值準(zhǔn)備、無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和委托貸款減值準(zhǔn)備。

減值會計(jì)的發(fā)展過程同時也是會計(jì)完善風(fēng)險管理的過程。企業(yè)的不同資產(chǎn)因其性質(zhì)不同，面臨的風(fēng)險也不相同。例如，應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款存在不能足額收回的風(fēng)險，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備后有助于對企業(yè)資產(chǎn)真實(shí)風(fēng)險程度的評價；存貨的特性決定了其安全性風(fēng)險較高，對存貨的期末計(jì)價采用成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，并計(jì)提跌價準(zhǔn)備是防范存貨發(fā)生價值損失風(fēng)險的需要；短期投資和長期投資具有持有風(fēng)險和變現(xiàn)風(fēng)險，根據(jù)實(shí)際風(fēng)險狀況計(jì)提減值準(zhǔn)備是會計(jì)評價投資風(fēng)險程度的結(jié)果；價值損耗是固定資產(chǎn)風(fēng)險的表現(xiàn)，當(dāng)固定資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值時，虛化的賬面價值可能會扭曲企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)實(shí)力，從而產(chǎn)生虛增賬面資產(chǎn)的風(fēng)險。固定資產(chǎn)和在建工程減值準(zhǔn)備的計(jì)提, 就是會計(jì)對其風(fēng)險估計(jì)的結(jié)果。一般來說，除了少數(shù)具有資源壟斷性的資產(chǎn)，企業(yè)的資產(chǎn)大部分都會隨著市場供求關(guān)系的變化而出現(xiàn)實(shí)體價值降低的趨勢。從這個意義上講，絕大部分企業(yè)都面臨資產(chǎn)實(shí)體價值不能足額變現(xiàn)的風(fēng)險，這正是會計(jì)上規(guī)定企業(yè)所有的資產(chǎn)都必須提取減值準(zhǔn)備的原因。

目前，有關(guān)我國資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的研究主要集中在規(guī)范分析和統(tǒng)計(jì)描述上，實(shí)證研究還較少。本文以我國物流上市公司為例，基于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提現(xiàn)狀，對上市公司抵御風(fēng)險的能力做出實(shí)證分析。

二、研究設(shè)計(jì)

本文根據(jù)中國證券監(jiān)督管理委員會2001年制定的《上市公司行業(yè)分類指引》，物流業(yè)歸屬于“交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)”，通過查閱“東方證券”網(wǎng)站上“交通運(yùn)輸、倉儲業(yè)”每一個公司的“經(jīng)營范圍”和“主營業(yè)務(wù)”，篩選出以物流業(yè)務(wù)為主營業(yè)務(wù)的34家上市公司作為研究樣本。本文選擇2005年12月31日的年度報告作為分析評價的依據(jù)，相關(guān)資料從巨潮資訊網(wǎng)站（省略）、銳思數(shù)據(jù)（省略）獲取。本文所使用的基本數(shù)據(jù)采用EXCEL 軟件處理，描述性統(tǒng)計(jì)分析，以及相關(guān)性分析使用了SPSS8.0統(tǒng)計(jì)分析軟件。

三、實(shí)證分析

1.描述性統(tǒng)計(jì)

表1 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的描述性統(tǒng)計(jì)

表1給出了我國物流上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的描述性統(tǒng)計(jì)情況。從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總體計(jì)提情況來看，34家公司都計(jì)提了一項(xiàng)或若干項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的均值為3.5751％，最小值為0.03％，最大值為51.55％，而標(biāo)準(zhǔn)差則達(dá)到了8.86％。由此可見，我國物流上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提比例較低，防范風(fēng)險的能力較差；而不同公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的數(shù)額差別較大，一方面說明不同公司資產(chǎn)的質(zhì)量差別較大，另一方面也反映出不同公司的風(fēng)險偏好不同。

通過對八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，我國物流上市公司普遍對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備，但計(jì)提比例差別較大。34家上市公司中，除3家公司未對應(yīng)收賬款計(jì)提壞帳準(zhǔn)備外，其余31家公司都對應(yīng)收賬款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的均值為12.257％，最小值為0.11％，最大值為89.3％，而標(biāo)準(zhǔn)差則達(dá)到了18.376％。除1家公司未對其他應(yīng)收款計(jì)提壞賬準(zhǔn)備外，其余33家上市公司都對其他應(yīng)收款計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，其他應(yīng)收款壞賬準(zhǔn)備的均值為22.5702％，最小值為0.5％，最大值為88.82％，而標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到了25.5058％。

由表1可見，半數(shù)左右的公司對存貨、短期投資、長期投資和固定資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備。33家公司的財(cái)務(wù)報表中有期末存貨，但只有14家公司計(jì)提了存貨跌價準(zhǔn)備，存貨跌價準(zhǔn)備的均值為6.0696％，最小值和最大值分別為0.17％和19％。11家公司的財(cái)務(wù)報表中有短期投資項(xiàng)目，但只有6家計(jì)提了短期投資跌價準(zhǔn)備，均值為25.08％。34家公司的財(cái)務(wù)報表中有長期投資項(xiàng)目，但只有13家公司計(jì)提了長期投資減值準(zhǔn)備，均值為32.5510％，最小值為0.10％，最大值為100％，標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到40.0348％。34家公司的財(cái)務(wù)報表中有固定資產(chǎn)項(xiàng)目，但只有17家計(jì)提了固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，均值為1.7844％。

由表1可見，只有個別公司對在建工程和無形資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備。32家公司的財(cái)務(wù)報表中有在建工程項(xiàng)目，但只有3家公司計(jì)提了在建工程減值準(zhǔn)備。28家公司的財(cái)務(wù)報表中有無形資產(chǎn)項(xiàng)目，但只有1家公司計(jì)提了無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。34家公司的財(cái)務(wù)報表中都沒有委托貸款項(xiàng)目，因此都未計(jì)提委托貸款減值準(zhǔn)備。

2.相關(guān)性分析

（1）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和企業(yè)規(guī)模的關(guān)系

由表2可見，我國物流上市公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與公司資產(chǎn)總額正相關(guān)，并且在0.01水平下通過了顯著性檢驗(yàn)。即上市公司的規(guī)模越大，計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備數(shù)額越多，抵御風(fēng)險的能力越強(qiáng)。

表2 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與資產(chǎn)總額的相關(guān)性分析

**Correlation is significant at the 0.01 level (2-tailed).

（2）資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和未分配利潤的關(guān)系

由表3可見，我國物流上市公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額與公司的未分配利潤負(fù)相關(guān)，并且在0.05的水平上通過了顯著性檢驗(yàn)。即公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備總額越多，公司的未分配利潤越少，說明公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備對公司的利潤分配由顯著影響。

表3 資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與未分配利潤的相關(guān)性分析

*Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

四、結(jié)論

1.我國物流上市公司八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提比例偏低

我國物流上市公司均按照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，計(jì)提了一項(xiàng)或若干項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但計(jì)提比例普遍偏低，公司整體抵御風(fēng)險的能力較弱。

2.我國物流上市公司八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提范圍偏窄

我國物流上市公司對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款普遍計(jì)提了壞帳準(zhǔn)備，但計(jì)提比例差別較大；半數(shù)左右的公司對存貨、短期投資、長期投資和固定資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備；只有個別公司對在建工程和無形資產(chǎn)計(jì)提了資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

3.我國物流上市公司八項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提方法不科學(xué)

我國物流上市公司對應(yīng)收賬款和其他應(yīng)收款普遍采用了以賬齡分析為基礎(chǔ)的比例計(jì)提法，但對于其他各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，則沒有形成科學(xué)的方法，隨意性較大，各公司間的差別較大。

4.我國物流上市公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與公司的資產(chǎn)總額呈顯著的正相關(guān)，即規(guī)模越大的上市公司，計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備越多

資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與公司的未分配利潤呈顯著的負(fù)相關(guān)，即公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備越多，未分配利潤越少。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝志華:資產(chǎn)也是風(fēng)險，首席財(cái)務(wù)官，2006（8）：15

篇9

一、企業(yè)進(jìn)行減值測試時間的規(guī)范程度差異

從減值測試時間的規(guī)范程度看，不同性質(zhì)企業(yè)在資產(chǎn)減值測試的操作上，外資企業(yè)最為完善，國有企業(yè)次之，私營企業(yè)隨后，而集體企業(yè)則最差。

各類型企業(yè)大部分都于每年年末進(jìn)行資產(chǎn)減值測試。與大企業(yè)相比，中小型企業(yè)年末進(jìn)行了資產(chǎn)減值測試的比例較低。每年年末進(jìn)行資產(chǎn)減值測試的企業(yè)中，大型企業(yè)所占的比例也是最高的，不進(jìn)行資產(chǎn)減值測試的企業(yè)中小型企業(yè)居多。綜合比較，企業(yè)進(jìn)行減值測試的規(guī)范程度與企業(yè)的規(guī)模存在一定的相關(guān)性，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)進(jìn)行減值測試的操作就越為規(guī)范。

每年年末進(jìn)行減值測試的經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)和不發(fā)達(dá)地區(qū)，由此我們可以認(rèn)為企業(yè)進(jìn)行減值測試的行為與經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度存在一定相關(guān)性，企業(yè)所在地區(qū)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，企業(yè)進(jìn)行減值測試的操作就越規(guī)范。

二、流動資產(chǎn)減值會計(jì)應(yīng)用差異研究

(一)壞賬準(zhǔn)備

1、核算方法

在采用備抵法的企業(yè)比例中，外資企業(yè)最多，其次是私營企業(yè)，國有企業(yè)和集體企業(yè)最低。企業(yè)規(guī)模越小，越偏向于使用直接轉(zhuǎn)銷法，大型企業(yè)使用備抵法的數(shù)量較多，企業(yè)所在地區(qū)越發(fā)達(dá)，企業(yè)使用備抵法進(jìn)行核算的比例就越高。

2、是否計(jì)提

大部分國有企業(yè)和外資企業(yè)都計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，集體企業(yè)和私營企業(yè)中計(jì)提的只占3成多，表明集體企業(yè)和私營企業(yè)對計(jì)提壞賬準(zhǔn)備可能存在著更多抵觸情緒。近7成的大型企業(yè)計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備，只有4成的小型企業(yè)進(jìn)行了計(jì)提。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的企業(yè)比例也是最高的。

綜合比較，在計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的操作上，外資企業(yè)做得相對成熟，國有企業(yè)其次，但是執(zhí)行程度遠(yuǎn)低于外資企業(yè)，集體企業(yè)執(zhí)行得最差。企業(yè)壞賬準(zhǔn)備的應(yīng)用與企業(yè)規(guī)模存在一定的相關(guān)性，規(guī)模越大，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的企業(yè)比例就越高，企業(yè)執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則的程度也越高。

(二)存貨跌價準(zhǔn)備

1、是否計(jì)提

計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備的外資企業(yè)比例相對高一點(diǎn)，國有企業(yè)最少。企業(yè)規(guī)模越大，所在地區(qū)越發(fā)達(dá)，計(jì)提的企業(yè)比例就越高。

2、計(jì)提方法

大部分企業(yè)都按存貨類別計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備，也有極少數(shù)私營企業(yè)及外資企業(yè)按單個存貨計(jì)提。大型企業(yè)基本上是按存貨類別計(jì)提存貨跌價準(zhǔn)備，而隨著企業(yè)規(guī)模變小，按單個存貨計(jì)提的企業(yè)比例增大。不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)的企業(yè)都基本按存貨類別計(jì)提，只有極少部分是按單個存貨計(jì)提。

綜合比較，在存貨跌價準(zhǔn)備的應(yīng)用上，外資企業(yè)做的相對好些，私營企業(yè)其次，國有及集體企業(yè)準(zhǔn)則執(zhí)行的程度較低，以集體企業(yè)為甚。存貨跌價準(zhǔn)備的運(yùn)用與企業(yè)的規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)都存在一定的相關(guān)性，規(guī)模越大、經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，計(jì)提比例就越高，企業(yè)執(zhí)行會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的程度也越高。

(三)短期投資(交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)等)跌價準(zhǔn)備

1、是否計(jì)提

外資企業(yè)計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備最多，私營企業(yè)緊追其后，集體企業(yè)則沒有計(jì)提。16％的大型企業(yè)和3.37％的中型企業(yè)計(jì)提了短期投資跌價準(zhǔn)備，但是計(jì)提了短期投資跌價準(zhǔn)備的小型企業(yè)卻達(dá)到了12.39％。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)所占比例是最高的，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)企業(yè)的比例卻低于經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)。

2、計(jì)提方法

在計(jì)提方法上，不同性質(zhì)企業(yè)并無差異，都按投資類別進(jìn)行了計(jì)提。大中小型企業(yè)也都選擇了按投資類別計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備，小型企業(yè)所占比例是最高的，大型企業(yè)其次，中型企業(yè)最少。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)都按投資類別計(jì)提，經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)有45％的企業(yè)按照單項(xiàng)投資進(jìn)行計(jì)提。

3、對無市價情況的處理

在短期投資沒有市價時，只有私營企業(yè)選擇了不進(jìn)行處理。大型企業(yè)都選擇參考有市價的短期投資進(jìn)行處理，小型企業(yè)中選擇參考有市價短期投資占了絕大多數(shù)，中型企業(yè)很少。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)基本都參考有市價的短期投資，而經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)大都選擇了不進(jìn)行處理。

綜合比較，在短期投資跌價準(zhǔn)備的應(yīng)用上，外資企業(yè)執(zhí)行準(zhǔn)則相對成熟，私營企業(yè)其次，國有與集體企業(yè)對準(zhǔn)則的應(yīng)用普遍不完善，集體經(jīng)濟(jì)企業(yè)尤其如此。大型企業(yè)應(yīng)用最多，其次是小型企業(yè)，中型企業(yè)則應(yīng)用最少。

三、長期資產(chǎn)減值會計(jì)應(yīng)用差異研究

(一)長期投資(長期股權(quán)投資、持有至到期投資等)減值準(zhǔn)備

1、是否計(jì)提

在是否計(jì)提長期投資減值準(zhǔn)備上，計(jì)提的外資及私營企業(yè)的比例略高于國有及集體企業(yè)。企業(yè)規(guī)模越大，計(jì)提的企業(yè)比例就越高。經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)的企業(yè)稍低于其他兩類企業(yè)。

2、計(jì)提方法

在計(jì)提方法上，國有及集體企業(yè)大都按投資總體計(jì)提，而外資及私營企業(yè)則更愿意按投資類別計(jì)提。大型企業(yè)半數(shù)按投資類別進(jìn)行計(jì)提，中型企業(yè)按投資總體和投資類別計(jì)提的比例各占一半，小型企業(yè)中有1.77％按投資類別進(jìn)行計(jì)提，另有0.88％是按投資總體計(jì)提。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)企業(yè)大都按投資類別進(jìn)行計(jì)提，而經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)偏向于按投資總體計(jì)提。

綜合比較，在長期投資減值準(zhǔn)備的應(yīng)用上，外資企業(yè)做的完善一些，私營企業(yè)和國有企業(yè)其次，集體企業(yè)執(zhí)行的最不完善。企業(yè)的計(jì)提行為和企業(yè)的規(guī)模存在一定的相關(guān)性，規(guī)模越大，應(yīng)用長期投資減值準(zhǔn)備就越多。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的計(jì)提行為相對規(guī)范，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)之間不存在明顯差異，可見企業(yè)長期投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提與企業(yè)所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度存在一定的相關(guān)性，但相關(guān)性不大。

(二)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

1、是否計(jì)提

私營企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備最多，外資企業(yè)和國有企業(yè)緊追其后，集體企業(yè)則最少。企業(yè)規(guī)模越大，計(jì)提的企業(yè)就越多。經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比例相差不大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)計(jì)提的企業(yè)比例顯著高于其他兩類企業(yè)。

2、計(jì)提方法

國有及集體企業(yè)偏向于按投資類別計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，集體企業(yè)和外資企業(yè)按照單個項(xiàng)目或類別計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的比例相當(dāng)，按照單個項(xiàng)目計(jì)提的比例略高于按類別計(jì)提。企業(yè)偏向于按單個項(xiàng)目計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，隨著規(guī)模的加大，按類別計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的企業(yè)比例加重。計(jì)提方法不隨地區(qū)發(fā)展差異而存在差異。

綜合比較，私營企業(yè)在計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的操作上相對好一些，外資企業(yè)和國有企業(yè)其次，集體企業(yè)依舊是應(yīng)用最差的一個。企業(yè)的計(jì)提行為和企業(yè)的規(guī)模存在一定的相關(guān)性，規(guī)模越大，計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的企業(yè)比例就越高。經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的計(jì)提行為相對規(guī)范，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)企業(yè)和經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)的計(jì)提行為則不存在明顯差異，可見企業(yè)固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提與企業(yè)所在地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度存在一定的相關(guān)性，但相關(guān)性不大。

(三)無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的企業(yè)普遍不多，計(jì)提的外資企業(yè)相對多一些，集體企業(yè)基本上沒有計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。計(jì)提的大型企業(yè)比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他兩類企業(yè)，小型企業(yè)的比例最低。經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)基本上沒有計(jì)提無形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，但是經(jīng)濟(jì)發(fā)展地區(qū)計(jì)提的企業(yè)比例高于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)計(jì)提的企業(yè)比例。

篇10

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值；盈余管理；主體責(zé)任

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中，資產(chǎn)發(fā)生減值是不可避免的，合理地預(yù)計(jì)各項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生的損失，對可能發(fā)生的各項(xiàng)資產(chǎn)損失計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，不僅是基于經(jīng)營的穩(wěn)健，也是會計(jì)信息質(zhì)量要求的重要方面。但在資產(chǎn)減值核算中尚存在一些問題，特別是在一些企業(yè)公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備進(jìn)行“盈余管理”操縱利潤問題不容忽視。

一、資產(chǎn)減值核算中存在的問題

（一）不計(jì)或少計(jì)壞賬準(zhǔn)備

會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在期末分析各項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)的可收回性，并預(yù)計(jì)可能產(chǎn)生的壞賬損失。對預(yù)計(jì)可能發(fā)生的壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。由于會計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)可以對壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提比例根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況自行確定，對于那些資產(chǎn)較好，會計(jì)核算規(guī)范的企業(yè)來說確實(shí)可以起到一定的積極作用，使財(cái)務(wù)報告更能真實(shí)地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果；反之，只能成為部分企業(yè)調(diào)節(jié)財(cái)務(wù)狀況的砝碼。

在一些企業(yè)公司不計(jì)或少計(jì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，與會計(jì)謹(jǐn)慎性原則相違背，由此會使對外披露的信息或有重大虛假成分，可能給投資者造成重大誤導(dǎo)。同時，不計(jì)、少計(jì)或多記資產(chǎn)減值準(zhǔn)備都會嚴(yán)重影響資產(chǎn)的計(jì)量、確認(rèn)的準(zhǔn)確性，造成會計(jì)信息失真，破壞會計(jì)制度執(zhí)行的嚴(yán)肅性。

（二）對資產(chǎn)跌價準(zhǔn)備計(jì)提方法的自由選擇

存貨準(zhǔn)則規(guī)定，存貨跌價準(zhǔn)備應(yīng)按單個存貨項(xiàng)目的成本與可變現(xiàn)凈值計(jì)量，如果某些存貨具有類似用途并與在同一地區(qū)生產(chǎn)和銷售的產(chǎn)品系列相關(guān)，且實(shí)際上難以將其與該產(chǎn)品系列的其他項(xiàng)目區(qū)別開來進(jìn)行估價的存貨，可以合并計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值；對于數(shù)量繁多、單價較低的存貨，可以按存貨類別計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值。由于準(zhǔn)則允許企業(yè)對存貨的跌價準(zhǔn)備進(jìn)行單個或分類計(jì)提，以及對發(fā)生存貨計(jì)提情況的判斷由企業(yè)自行決定的靈活性，又不免給一些企業(yè)空隙可鉆。

會計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備，如果某項(xiàng)短期投資比較重大（如占整個短期投資10%及以上），應(yīng)按單項(xiàng)投資為基礎(chǔ)計(jì)算并確定計(jì)提的跌價準(zhǔn)備。由于準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)具體情況，分別采用按投資總體、投資類別或單項(xiàng)投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備，給了一些企業(yè)靈活選擇的空間，使部分企業(yè)通過對計(jì)提方法的選擇，達(dá)到左右利潤的目的。

（三）對長期投資減值準(zhǔn)備“職業(yè)判斷”的偏差

投資準(zhǔn)則要求，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期對長期投資的賬面價值逐項(xiàng)進(jìn)行檢查，至少于每年年末檢查一次。如果由于市價持續(xù)下跌或被投資單位經(jīng)營狀況變化等原因?qū)е缕淇墒栈亟痤~低于投資的賬面價值，應(yīng)將可收回金額低于長期投資賬面價值的差額，確認(rèn)為當(dāng)期投資損失。企業(yè)持有的長期投資有的有市價，有的沒有市價，對持有的長期投資是否計(jì)提減值準(zhǔn)備，可以根據(jù)下列跡象判斷。

對有市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：市價持續(xù)二年低于賬面價值；該項(xiàng)投資暫停交易一年或一年以上；被投資單位當(dāng)年發(fā)生嚴(yán)重虧損；被投資單位持續(xù)二年發(fā)生虧損；被投資單位進(jìn)行清理整頓、清算或出現(xiàn)其他不能持續(xù)經(jīng)營的跡象。

對無市價的長期投資可以根據(jù)下列跡象判斷是否應(yīng)當(dāng)計(jì)提減值準(zhǔn)備：影響被投資單位經(jīng)營的政治或法律環(huán)境的變化，如稅收、貿(mào)易等法規(guī)的頒布或修訂，可能導(dǎo)致被投資單位出現(xiàn)巨額虧損；被投資單位所供應(yīng)的商品或提供的勞務(wù)因產(chǎn)品過時或消費(fèi)者偏好改變而使市場的需求發(fā)生變化，從而導(dǎo)致被投資單位財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化；被投資單位所在行業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)等發(fā)生重大變化，被投資單位已失去競爭能力，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)狀況發(fā)生嚴(yán)重惡化，如進(jìn)行清理整頓、清算等；有證據(jù)表明該項(xiàng)投資實(shí)質(zhì)上已經(jīng)不能再給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益的其他情形。

這里所說的“判斷”主要是要求企業(yè)的會計(jì)人員根據(jù)企業(yè)的自身情況，作出主觀的職業(yè)判斷?？陀^的說，由于每個企業(yè)實(shí)際情況的不同和每個會計(jì)人員的價值觀的不同，可能會使判斷的結(jié)果有所偏差，這也是在所難免的。但是，有某些企業(yè)卻利用這個空子為達(dá)到自身目的，對資產(chǎn)減值在提與不提之間隨意判斷。

二、完善資產(chǎn)減值核算的幾點(diǎn)思考

（一）提高會計(jì)人員自身職業(yè)道德，嚴(yán)格自律性管理

會計(jì)人員不僅要精通業(yè)務(wù)，勝任工作，更重要的是保會計(jì)信息的真實(shí)、可靠，對需要反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的判斷和表達(dá)，應(yīng)當(dāng)基于客觀的立場，以客觀事實(shí)為依據(jù)，實(shí)事求是，嚴(yán)格做到“有所為有所不為”?，F(xiàn)實(shí)的會計(jì)實(shí)務(wù)中，業(yè)務(wù)素質(zhì)、本位利益等諸多方面的原因使會計(jì)人員對外提供的會計(jì)信息嚴(yán)重失真，可見，加強(qiáng)會計(jì)職業(yè)道德建設(shè)和自律性管理迫在眉睫。

（二）強(qiáng)化相關(guān)主體的法律責(zé)任

目前一些企業(yè)利用會計(jì)手段調(diào)節(jié)會計(jì)數(shù)據(jù)的行為，不僅喪失了企業(yè)的誠信，而且也使得會計(jì)的信譽(yù)備受挑戰(zhàn)。正是由于當(dāng)前會計(jì)制度的不完善，使這種行為也只是“合法不合理”。再有，法律規(guī)章制度的另一意義，并不僅在于其被實(shí)施的頻率，而是它的威懾作用。對于參加會計(jì)資料造假的相關(guān)違法主體，不僅要明確其法律責(zé)任，還要提高法律責(zé)任的威懾程度。中國目前企業(yè)會計(jì)數(shù)據(jù)失真問題的日益嚴(yán)重與其法律責(zé)任的威懾效果低下有著極大的關(guān)系。只有做到有章可循、有法可依、執(zhí)法必嚴(yán)，才能真正規(guī)范企業(yè)會計(jì)的行為，打擊利用會計(jì)手段造假的行為，保證企業(yè)正常運(yùn)作，維護(hù)公眾利益。

（三）改進(jìn)上市公司的監(jiān)管機(jī)制

任何經(jīng)濟(jì)政策都具有經(jīng)濟(jì)后果、尤其在中國，這種經(jīng)濟(jì)后果得到了放大，監(jiān)管政策也一樣。中國在上市公司增股和配股的資格條件中就對利潤率和凈資產(chǎn)收益率進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，并且規(guī)定如果上市公司連續(xù)兩年虧損就要被ST，連續(xù)三年虧損就要被退市，這種嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)后果必然導(dǎo)致經(jīng)營者采取各種辦法來操縱利潤。證監(jiān)會對上市公司的監(jiān)管在某種程度上導(dǎo)致了上市公司的“監(jiān)管誘導(dǎo)性盈余管理”，而現(xiàn)行的法律法規(guī)中的控制參數(shù)單一，且多以會計(jì)指標(biāo)（特別是利潤指標(biāo)）為標(biāo)準(zhǔn)，由于過于強(qiáng)調(diào)利潤指標(biāo)，這就促使一些上市公司出于自身利益的需要而操縱利潤。因此，有必要進(jìn)一步完善相關(guān)法律法規(guī)，建立一套綜合的指標(biāo)體系，改進(jìn)對上市公司的考核評價指標(biāo)，如以營業(yè)利潤作為考核公司盈利能力和經(jīng)營成果的主要指標(biāo)，建立企業(yè)的資產(chǎn)狀況指標(biāo)、持續(xù)經(jīng)營能力指標(biāo)、經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)等，以減少企業(yè)進(jìn)行會計(jì)選擇、操縱利潤的外在制度動機(jī)。這樣不僅可以防止上市公司利用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計(jì)提操縱利潤，還可以防止上市公司利用資產(chǎn)重組、地方政府越權(quán)減免所得稅及給予財(cái)政補(bǔ)貼等方式操縱利潤。

（四）加強(qiáng)資產(chǎn)減值核算的監(jiān)督管理

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》規(guī)定了存在下列跡象的，表明資產(chǎn)可能發(fā)生了減值：（1）資產(chǎn)的市價大幅下跌，其跌幅明顯高于因時間推移或者正常使用而預(yù)計(jì)的下跌。（2）企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場在當(dāng)期貨者將在近期發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響。（3）市場利率或者其他市場投資報酬率在當(dāng)期已經(jīng)提高，從而影響企業(yè)計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，導(dǎo)致可收回金額大幅度降低。（4）有證據(jù)表明資產(chǎn)已經(jīng)陳舊過時或者其實(shí)體已經(jīng)損壞。（5）資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計(jì)劃提前使用。無論是哪一種情況發(fā)生資產(chǎn)減值，都必須有足夠確鑿的證據(jù)才能進(jìn)行會計(jì)的確認(rèn)和計(jì)量，如果有跡象表明一項(xiàng)資產(chǎn)可能發(fā)生減值的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以單項(xiàng)資產(chǎn)為基礎(chǔ)估計(jì)其可收回金額，確認(rèn)資產(chǎn)損失。資產(chǎn)減值的會計(jì)處理應(yīng)有稅務(wù)部門、資產(chǎn)管理部門的監(jiān)督管理，以加強(qiáng)對會計(jì)行為的約束，減少其隨意性。

（五）借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，完善資產(chǎn)減值會計(jì)

針對中國現(xiàn)有的有關(guān)資產(chǎn)減值會計(jì)規(guī)范的不足，應(yīng)借鑒國際會計(jì)準(zhǔn)則的有關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)則的內(nèi)容，完善中國資產(chǎn)減值會計(jì)，并對其內(nèi)容進(jìn)行討論、宣傳，達(dá)成共識，便于統(tǒng)一實(shí)施，真正解決企業(yè)高估資產(chǎn)，操縱利潤等會計(jì)信息失真的問題。根據(jù)《企業(yè)會計(jì)制度》，企業(yè)對短期投資和應(yīng)收款項(xiàng)計(jì)提減值準(zhǔn)備在制度上仍需完善。

1.短期投資：企業(yè)在運(yùn)用短期投資成本與市價孰低時，可以根據(jù)其具體情況，分別采用按投資總體、按投資類別或按單項(xiàng)投資計(jì)提跌價準(zhǔn)備。由于按投資總體、按投資類別計(jì)提跌價準(zhǔn)備會抵銷掉一部分跌價損失，按照單項(xiàng)投資計(jì)提短期投資跌價準(zhǔn)備最為穩(wěn)鍵，利潤最為保守。但究竟選用哪一種，制度未予明確。

2.應(yīng)收款項(xiàng)：企業(yè)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備的方法由企業(yè)自行確定。一般有應(yīng)收款項(xiàng)余額百分比法、賬齡分析法和銷貨百分比法可供選擇，且提取比例由企業(yè)自定，因而具有較強(qiáng)的機(jī)動性。此外，《企業(yè)會計(jì)制度》規(guī)定了“與關(guān)聯(lián)方發(fā)生的應(yīng)收款項(xiàng)不能全額計(jì)提壞賬準(zhǔn)備”，同時也規(guī)定應(yīng)在會計(jì)報表附注中披露“對此金額較大的應(yīng)收款項(xiàng)不計(jì)提準(zhǔn)備，或計(jì)提壞賬準(zhǔn)備比例較低（5%或低于5%）的理由”，但并未明確規(guī)定集團(tuán)公司內(nèi)部企業(yè)的應(yīng)收款項(xiàng)是否應(yīng)計(jì)提壞賬準(zhǔn)備。而內(nèi)部往來計(jì)提準(zhǔn)備與否，對企業(yè)損益的影響很大。另外，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回與公司經(jīng)營活動并沒有什么實(shí)質(zhì)性的聯(lián)系，也無法為企業(yè)帶回現(xiàn)金流，將其計(jì)入損益表似乎不太合理。因此，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回應(yīng)類似于債務(wù)重組收益、關(guān)聯(lián)交易差價，作為資本公積處理，而不應(yīng)作為損益處理；或者資產(chǎn)減值準(zhǔn)備沖回作為一項(xiàng)會計(jì)政策變更，采用追溯調(diào)整法，調(diào)整以往年度的損益，這樣才能使損益真實(shí)反映公司的經(jīng)營成果，并不再把計(jì)提準(zhǔn)備作為調(diào)節(jié)利潤的手段。

參考文獻(xiàn)

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