導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融貸款行業(yè)的前景分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】資產(chǎn)泡沫；金融企業(yè)；創(chuàng)新發(fā)展

在經(jīng)歷過美國、日本等國家出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫和泡沫破裂現(xiàn)象后，人們開始逐漸了解資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生原因、破裂產(chǎn)生的風(fēng)險及解決措施。中國經(jīng)濟連年增長帶來了實體經(jīng)濟的繁榮和資產(chǎn)價格猛漲，但是在經(jīng)濟增長的背后潛藏著資產(chǎn)價格偏離實際價值的資產(chǎn)泡沫需要人們提高警惕。不僅是國內(nèi)資產(chǎn)泡沫會影響金融企業(yè)發(fā)展，在經(jīng)濟全球化腳步越來越快速的現(xiàn)代社會，世界范圍內(nèi)的資產(chǎn)泡沫危機也會影響到國內(nèi)金融機構(gòu)正常運營，因此金融行業(yè)企業(yè)應(yīng)該對資產(chǎn)泡沫危機加以了解并進行自身改進。

一、資產(chǎn)價格泡沫危機的定義及形成機理探究

目前比較典型的資產(chǎn)價格泡沫產(chǎn)生破裂的案例主要有日本資產(chǎn)泡沫破裂和美國次貸危機事件，許多專家和學(xué)者們從這兩個事件中提煉出了資產(chǎn)價格泡沫的定義并對其成因進行了探究，以下是有關(guān)資產(chǎn)價格泡沫危機的定義及產(chǎn)生原因解析。

第一，有關(guān)資產(chǎn)價格泡沫的定義，在學(xué)術(shù)界有關(guān)資產(chǎn)價格泡沫尚未有官方明確定義，但是普遍認為資產(chǎn)泡沫的實質(zhì)是因為資產(chǎn)價格膨脹導(dǎo)致偏離資產(chǎn)實際價值而產(chǎn)生的現(xiàn)象。在我國來說最有可能引起我國資產(chǎn)泡沫危機的是目前高速發(fā)展的房地產(chǎn)行業(yè)，目前買房和炒房的狂熱尚未褪去，房地產(chǎn)市場仍舊在不斷擴張產(chǎn)業(yè)并且抬升房價，這種價格虛高的現(xiàn)象就是“資產(chǎn)泡沫”，除此之外相似的例子還有我國的股票市場。根據(jù)房地產(chǎn)現(xiàn)狀進行分析可以推斷，資產(chǎn)泡沫能夠產(chǎn)生的原因就是人們對某一產(chǎn)品或者某一行業(yè)擁有良好的預(yù)期促使大量資金投入到其中從而引起價格升高，這種行為會催生市場投機行為和市場投資從眾現(xiàn)象導(dǎo)致資產(chǎn)泡沫的壯大和膨脹，一旦資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生破裂就會對國內(nèi)金融市場乃至世界金融市場產(chǎn)生巨大負面影響。

第二，資產(chǎn)價格泡沫形成機理分析，目前房地產(chǎn)行業(yè)是最容易引起資產(chǎn)價格泡沫破裂的產(chǎn)業(yè)，越來越多的銀行和金融機構(gòu)放寬了貸款生審查并將款項投入到其中，一旦產(chǎn)生資產(chǎn)泡沫破裂就會對整個信貸市場和金融市場產(chǎn)生負面影響。關(guān)于資產(chǎn)泡沫的形成機理可以從兩個方面進行敘述，分別是資產(chǎn)泡沫的形成原因和資產(chǎn)泡沫破裂的原因。

資產(chǎn)泡沫形成的原因可以從宏觀經(jīng)濟運行、市場主體行為、貨幣流動方向幾個方面進行分析，首先我國宏觀經(jīng)濟運行狀態(tài)較好且保持上漲狀態(tài)，盡管近年來經(jīng)濟上漲速度有所放緩并進入經(jīng)濟新常態(tài)，但是整體經(jīng)濟運行狀態(tài)仍然擁有很大的發(fā)展?jié)摿秃芏嗤顿Y機會助長了一些熱門行業(yè)發(fā)展。其次目前市場主體仍然習(xí)慣于將貨幣投資于房地產(chǎn)市場進行投資升值，房地產(chǎn)市場投機炒房行為和金融市場投機行為成為促進市場投資活動活躍的主要原因，這種市場行為主要由于投資主體較高的投資期望導(dǎo)致目前許多產(chǎn)業(yè)資產(chǎn)價格高于其實際價值。最后由于我國居民長期以來的儲蓄習(xí)慣和消費習(xí)慣導(dǎo)致大量的閑置資金流入房地產(chǎn)市場，我國居民傳統(tǒng)的安居樂業(yè)思想以及理財意識的萌發(fā)導(dǎo)致很多居民儲蓄成為房地產(chǎn)市場資本，最終導(dǎo)致房地產(chǎn)價格虛高直至形成資產(chǎn)價格泡沫為經(jīng)濟發(fā)展帶來危險。

資產(chǎn)泡沫最終膨脹直至破裂階段的原因分析可以從預(yù)期膨脹和經(jīng)濟運行狀況等多方面進行分析。由于市場投機投資行為帶動了很多消費者盲目地跟從其他人將資金投入市場當中，這些投資者往往缺乏專業(yè)投資知識和資本判斷能里，投資者完全缺乏理性進行投資的行為導(dǎo)致市場狂熱，與此同時投資者在資本不足時往往選擇借貸吸引更多金融機構(gòu)放貸給這些消費者，進入市場的資金不斷在市場累積造成資本價格一路飆升并導(dǎo)致泡沫逐步膨脹。這種泡沫膨脹過程吸引大量資金進入并滋生投機炒作行為為泡沫破裂埋下隱患。

資產(chǎn)泡沫破裂的基礎(chǔ)就是資產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生和膨脹積累了大量的市場資金，不僅如此還會吸引更多對該市場持有較高預(yù)期的消費者向市場投資，在這個過程中一旦出現(xiàn)資金鏈斷流或者資本家大量撤資的情況就會導(dǎo)致市場運行出現(xiàn)異常和資產(chǎn)價格瞬間跌至低谷，即所謂的資產(chǎn)泡沫破裂。

我國目前經(jīng)濟發(fā)展進入經(jīng)濟增速放緩的新常態(tài)階段，在這個階段下有些產(chǎn)業(yè)會出現(xiàn)縮水現(xiàn)象違背投資者投資預(yù)期，這些投資者一旦發(fā)現(xiàn)該產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景不是往自己預(yù)想的方向發(fā)展時會將自己的投資撤離該市場，在價格升高和投資行為狂熱的市場中進行撤資會引起其他市場參與者懷疑自身的投資行為而跟風(fēng)撤資，一旦大部分投資者選擇撤資就會導(dǎo)致整個市場資產(chǎn)價格下降致使資產(chǎn)泡沫破裂；其次我國很多有投資能力的市場參與者并沒有扎實的金融知識基礎(chǔ)，進行投資大多聽從一些專業(yè)人士建議或者僅憑借主觀判斷盲目投資，跟風(fēng)投資行為者在資產(chǎn)進入或者資產(chǎn)撤出時都會帶動更多盲目Y產(chǎn)進行市場行為加劇價格下跌程度，因此整個市場預(yù)期一旦發(fā)生轉(zhuǎn)折就會導(dǎo)致資產(chǎn)價格大幅下降；最后我國產(chǎn)業(yè)之間大多存在著千絲萬縷的聯(lián)系，例如房地產(chǎn)行業(yè)和金融業(yè)就存在著密切關(guān)系，由于房價飆升和人們熱衷于買房的行為導(dǎo)致房地產(chǎn)價格一路飆升，很多人為了買房而向銀行或者金融機構(gòu)借貸款項進行投資，許多銀行和金融機構(gòu)面對如此大的貸款需求就放松了對貸款人的信用審查和抵押物交易等原則，導(dǎo)致一旦出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫破裂人們手中的資產(chǎn)價值大量縮水無法償還貸款的現(xiàn)象，銀行等收回貸款資金難度會加大導(dǎo)致銀行正常運轉(zhuǎn)資金匱乏，容易引起金融市場恐慌并波及其他行業(yè)。

根據(jù)上述分析可以得知，資產(chǎn)泡沫主要是由于某一產(chǎn)業(yè)過熱吸引大量資金進入造成的經(jīng)濟虛假繁榮現(xiàn)象，這種現(xiàn)象不但會造成市場資產(chǎn)價格高于實際價值還會為整個經(jīng)濟發(fā)展埋下隱患，一旦出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫破裂行為會導(dǎo)致資產(chǎn)縮水和經(jīng)濟市場混亂，相關(guān)金融企業(yè)必須對自身金融行為做出創(chuàng)新與發(fā)展。

二、資產(chǎn)泡沫背景下企業(yè)進行創(chuàng)新與發(fā)展的措施

中國的資產(chǎn)泡沫不僅存在于房地產(chǎn)市場還存在于股市等金融市場，在這些資產(chǎn)泡沫尚未破裂時期相關(guān)金融企業(yè)應(yīng)當積極關(guān)注市場動態(tài)并采取相應(yīng)創(chuàng)新措施，防止在資產(chǎn)泡沫破裂給企業(yè)帶來太多負面影響，以下是對企業(yè)在面對資產(chǎn)價格泡沫時應(yīng)該采取的相關(guān)措施建議。

第一，銀行和其他金融機構(gòu)加強對貸款人的資格審查防止形成壞賬和死賬。銀行和其他金融機構(gòu)在產(chǎn)業(yè)過熱時期容易產(chǎn)生投機投資心理，認為將資金借貸到這些行業(yè)能夠增強資金流動性和降低產(chǎn)生壞賬的可能性，但是這些行業(yè)在經(jīng)濟虛假繁榮現(xiàn)象的背后是時刻可能坍塌的價格體系和隨時縮水的資產(chǎn)價格，因此金融機構(gòu)不能盲目將自身持有資產(chǎn)借貸進入該行業(yè)。在進行貸款審查時要充分考慮貸款人的還款能力和信用評估結(jié)果，對貸款人還款能力從資本盈利性、投資風(fēng)險性、貸款人信用和抵押物等方面全面進行考察，不能由于暫時的投資預(yù)期良好就將資金貸給借款人，建立健全銀行信用評估系統(tǒng)以便防止投機投資者流動借款增加貸款風(fēng)險的行為，嚴格按照貸款流程為貸款人辦理相關(guān)業(yè)務(wù)，對不符合貸款要求的投資者堅決不予貸款。貸款業(yè)務(wù)辦理后及時了解貸款人資金流動狀況以便及時評估貸款人還款能力，防止在資產(chǎn)泡沫來臨時貸款人資產(chǎn)縮水無法按時還款的現(xiàn)象。一旦有大額貸款需要辦理時應(yīng)當在金融機構(gòu)內(nèi)部進行綜合評估與科學(xué)決議后再決定是否借款，以防止資金無法回收造成金融企業(yè)自身周轉(zhuǎn)困難問題，只有從金融機構(gòu)本身資金流動方向入手才能有效防止資本泡沫破裂對金融企業(yè)的負面影響。

第二，積極關(guān)心市場發(fā)展態(tài)勢，建立金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。許多金融企業(yè)也會選擇將自身資產(chǎn)直接投入到虛假繁榮行業(yè)中去而不是選擇借貸，在進行這些資金的投資管理時應(yīng)該派遣專業(yè)金融人才進行管理，在資金投入后相關(guān)人員做好資產(chǎn)盈利狀況與行業(yè)發(fā)展前景分析，及時關(guān)注市場變化動態(tài)以便在資產(chǎn)泡沫破裂前上報企業(yè)及時撤資減少損害。企業(yè)應(yīng)當降低資產(chǎn)投機炒作心理，不能盲目跟隨市場熱度進行投資甚至進行破壞資本市場秩序的行為，在資產(chǎn)發(fā)展前景不被看好時應(yīng)當及時將資產(chǎn)從市場中撤回以便減少企業(yè)資金損失。企業(yè)應(yīng)該建立金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)對資產(chǎn)泡沫破裂行為進行預(yù)防，該系統(tǒng)能夠?qū)鹑谑袌霭l(fā)展現(xiàn)狀作出準確評估和預(yù)測，企業(yè)制定金融風(fēng)險分級制度以便控制撤資力度和資金規(guī)模，在資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生時能夠及時預(yù)測并且估算企業(yè)是否能從中盈利。

第三，金融企業(yè)應(yīng)當抓住機遇及時發(fā)展。金融企業(yè)增強自身員工的金融素養(yǎng)和金融預(yù)測能力，對企業(yè)員工及時進行專業(yè)知識培訓(xùn)和投資能力增強，金融企業(yè)在面對出現(xiàn)資產(chǎn)泡沫的行業(yè)時應(yīng)該及時判斷該行業(yè)是否有升值空間并抓住機遇及時進入，投資時能夠及時預(yù)測該行業(yè)升值空間并且控制資本投入量，企業(yè)管理人員應(yīng)該擁有自身獨立思考能力以便支撐企業(yè)正確投資行為，及時發(fā)現(xiàn)資本泡沫破裂的前兆并加強觀測和前景預(yù)測，在泡沫破裂來臨之前能夠及時撤出企業(yè)投資防止資產(chǎn)縮水。金融企業(yè)的員工預(yù)測能力和判斷能力能夠影響企業(yè)整體投資質(zhì)量，一旦整體企業(yè)素質(zhì)提高就能有效防止企業(yè)在面對資本泡沫時的盲目投資行為，為金融企業(yè)發(fā)展做出有力保證和發(fā)展動力。

綜上所述，某行業(yè)金融資產(chǎn)泡沫產(chǎn)生后處于該行業(yè)中的金融企業(yè)并不是束手無策，如果企業(yè)能夠及時預(yù)測金融風(fēng)險并建立風(fēng)險預(yù)警w系就能夠有效提高投資質(zhì)量，甚至在資產(chǎn)泡沫破裂之前抓住機遇還能夠讓企業(yè)發(fā)展質(zhì)量提高，因此金融企業(yè)應(yīng)該創(chuàng)新自身發(fā)展路徑和發(fā)展方向，及時抓住發(fā)展機遇和行業(yè)升值空間以便讓自身發(fā)展更有意義和潛力。

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四是防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險的需要。2008年以來，我國政府為應(yīng)對美國次貸危機對我國經(jīng)濟運行帶來的影響，出臺了4萬億的刺激計劃，同時放松銀根，擴張銀行信貸，導(dǎo)致銀行信貸規(guī)模激增。2009年當年社會融資規(guī)模比上年增長近一倍，銀行信貸占GDP的比重上升24.3個百分點，造成企業(yè)和地方政府負債率高企，系統(tǒng)性金融風(fēng)險隱患威脅增大的后果。盡管后來采取各種監(jiān)管措施，放緩了商業(yè)銀行信貸規(guī)模的增速，但是以地方政府融資平臺、房地產(chǎn)開發(fā)為代表的融資主體資金需求強度不減，這反而導(dǎo)致了影子銀行的興起。影子銀行的主要形式之一是我國商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品。據(jù)不完全統(tǒng)計，2013年6月底正規(guī)金融體系理財產(chǎn)品已高達9.85萬億元。影子銀行的資金來源和業(yè)務(wù)與正規(guī)金融體系盤根錯節(jié)，鄧海清、胡玉峰：《資產(chǎn)證券化與影子銀行》，宏源證券研究報告，2013年10月8日。極易向正規(guī)金融體系傳遞風(fēng)險，一旦缺乏有效防火墻， 會導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險的爆發(fā)和傳染。作為有效的資本管理工具，商業(yè)銀行通過資產(chǎn)證券化一方面可以將目前的表外影子銀行業(yè)務(wù)陽光化，從而轉(zhuǎn)移和分散信用風(fēng)險，降低流動性風(fēng)險；另一方面，還可以創(chuàng)造靈活的資產(chǎn)騰挪方式和競爭手段，解決資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)中的期限匹配、風(fēng)險匹配，改善商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力與資產(chǎn)定價能力，從而達到降低和抵御金融風(fēng)險的目的。

二、我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀及模式

1.我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展現(xiàn)狀

雖然資產(chǎn)證券化在我國出現(xiàn)僅有8年的時間，目前卻發(fā)展成為三大模式，分別是信貸資產(chǎn)證券化、企業(yè)資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)支持票據(jù)。

（1）信貸資產(chǎn)證券化。信貸資產(chǎn)證券化是指將金融機構(gòu)發(fā)放的貸款作為基礎(chǔ)資產(chǎn)而進行的證券化。該產(chǎn)品由中國人民銀行和銀監(jiān)會負責(zé)審批和監(jiān)管，其發(fā)起人主要包括商業(yè)銀行、資產(chǎn)管理公司和金融公司。2005年3月至2013年9月，中國累計發(fā)行82支信貸資產(chǎn)支持證券，規(guī)模達到909億元。②③張明、鄒曉梅、高蓓：《中國的資產(chǎn)證券化實踐：發(fā)展現(xiàn)狀與前景展望》，中國社會科學(xué)院世界經(jīng)濟與政治研究所國際金融研究中心工作報告，NO.2013W19，2013，10.試點8年來，信貸資產(chǎn)證券化的基本制度已初步建立，產(chǎn)品發(fā)行和交易運行穩(wěn)健，發(fā)起機構(gòu)和投資者范圍趨于多元化。目前已經(jīng)發(fā)行并到期的各支信貸資產(chǎn)支持證券本息兌付良好，沒有一支證券化產(chǎn)品在試點過程中出現(xiàn)本息違約或者現(xiàn)金中斷問題，試點取得積極成效。

（2）企業(yè)資產(chǎn)證券化。又稱券商專項資產(chǎn)管理證券化，是指由證券公司設(shè)立SPV，以計劃管理人身份向投資者發(fā)行資產(chǎn)支持憑證，按照約定用受托資金購買能夠產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的基礎(chǔ)資產(chǎn)，并將該資產(chǎn)所產(chǎn)生的收益分配給受益憑證持有人的專項資產(chǎn)管理計劃。券商專項資產(chǎn)證券化由證監(jiān)會審批和監(jiān)管，基礎(chǔ)資產(chǎn)涵蓋各種債權(quán)、收益權(quán)和不動產(chǎn)三種資產(chǎn)類型。2005 年初到2013 年9 月，通過專項資產(chǎn)管理計劃發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品共68支，合計357 億元。②2013 年3 月15 日，證監(jiān)會了《證券公司資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)管理規(guī)定》，說明監(jiān)管層有意對企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)適度松綁，試點業(yè)務(wù)將變成常規(guī)業(yè)務(wù)，未來企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)空間廣闊。

（3）資產(chǎn)支持票據(jù)（ABN）。資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)展起步較晚。2012 年8 月，中國銀行間市場交易商協(xié)會《銀行間債券市場非金融企業(yè)資產(chǎn)支持票據(jù)指引》，資產(chǎn)支持票據(jù)正式亮相。資產(chǎn)支持票據(jù)是指非金融企業(yè)以基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為還款支持，在銀行間市場發(fā)行的一種債務(wù)融資工具。ABN由銀行間市場交易商協(xié)會負責(zé)審批和監(jiān)管，其基礎(chǔ)資產(chǎn)的內(nèi)容與券商專項資產(chǎn)證券化接近。從2012年8月7日發(fā)行首支ABN以來，金融市場已經(jīng)累計發(fā)行24支資產(chǎn)支持票據(jù)，總規(guī)模達82億元。③

2.我國資產(chǎn)證券化模式比較

從三種資產(chǎn)證券化模式的發(fā)展歷程和特點看（見表1），信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)的監(jiān)管文件、法律基礎(chǔ)、財稅安排、會計處理等細節(jié)均已非常成熟。企業(yè)資產(chǎn)證券化走的是從試點到推廣的道路，其特點是雖然其法律基礎(chǔ)、財稅安排、會計處理等方面不如信貸資產(chǎn)證券化完備，但是為非金融企業(yè)提供了一條直接融資渠道，從已發(fā)行的產(chǎn)品來看，融資成本大大低于同時間同期限銀行貸款利率。資產(chǎn)支持票據(jù)起步最晚，雖然其基礎(chǔ)資產(chǎn)類別同樣廣泛、結(jié)構(gòu)化方式同樣多變，但是它最大的特點是不循常規(guī)，采取注冊制的融資方式，適合追求隱秘融資的企業(yè)。鄧海清、胡玉峰：《國內(nèi)資產(chǎn)證券化模式比較》，宏源證券研究報告，2013年5月13日。

三、我國發(fā)展資產(chǎn)證券化的有利條件及制約因素

1.我國發(fā)展資產(chǎn)證券化的有利條件

（1）我國現(xiàn)有資產(chǎn)存量巨大。發(fā)展資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵是要有龐大的基礎(chǔ)資產(chǎn)作為支撐，而目前我國銀行的信貸資產(chǎn)、個人及商業(yè)住房抵押貸款以及工商企業(yè)各種財產(chǎn)及權(quán)益規(guī)模巨大，有推進資產(chǎn)證券化的雄厚基礎(chǔ)。就信貸資產(chǎn)來看，目前70.28萬億元的貸款中，金融機構(gòu)本外幣企業(yè)及其他部門中長期貸款余額27.95萬億元，短期貸款及票據(jù)融資余額25.48萬億元，房地產(chǎn)貸款余額14.17萬億元，住戶消費及經(jīng)營性貸款余額19.22萬億元。中國人民銀行：《2013年前三季度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，2013年10月14日，.同樣，券商資產(chǎn)證券化和資產(chǎn)支持票據(jù)的基礎(chǔ)資產(chǎn)儲備池也十分龐大。

（2）政府意愿強烈、政策思路清晰。

一是定位明確。此次擴大試點的政策思路清晰，主要是盤活存量將有效信貸向經(jīng)濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域傾斜，更好支持實體經(jīng)濟發(fā)展。特別是基礎(chǔ)設(shè)施貸款、涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款、節(jié)能減排、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款等為近期發(fā)展重點。

二是策略得當。發(fā)展資產(chǎn)證券化的重要前提是加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，統(tǒng)一產(chǎn)品標準和監(jiān)管規(guī)則，完善相關(guān)法律法規(guī)。2013年8月20日國務(wù)院宣布，同意建立金融監(jiān)管協(xié)調(diào)部級聯(lián)席會議制度?！奥?lián)席會議制度”由中國人民銀行牽頭，成員包括銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局，必要時可邀請財政部及發(fā)展改革委參加，其目的就是加強金融監(jiān)管協(xié)調(diào)、保障金融穩(wěn)定運行。另外，此前我國已有8年前期試點的操作實踐，已經(jīng)積累了各種經(jīng)驗和教訓(xùn)，實際風(fēng)險可控。

三是設(shè)置底線。此次啟動資產(chǎn)證券化試點總原則是，在實行總量控制的前提下，擴大信貸資產(chǎn)證券化試點規(guī)模。對優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可在交易所上市交易，在加快銀行資金周轉(zhuǎn)的同時，又為投資者提供更多選擇。更為重要的是這次為資產(chǎn)證券化的發(fā)展設(shè)置了底線：明確指出對風(fēng)險較大的資產(chǎn)不納入試點范圍，不搞再證券化。

（3）金融改革將加速推進，全面鋪開。近期包括民營銀行準入、國債期貨重啟、規(guī)范銀信理財合作業(yè)務(wù)、規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)投資運作的通知等一系列舉措的集中推出，意味著下一步我國金融改革將加速推進，這將為資產(chǎn)證券化營造有利的外部環(huán)境。

2.我國發(fā)展資產(chǎn)證券化的制約因素

（1）規(guī)模偏低、投資主體較單一，市場流動性較差。

我國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在發(fā)行規(guī)模上偏低，已發(fā)行的三類資產(chǎn)證券化產(chǎn)品總規(guī)模不足1400億元，相比美國約10萬億美元的證券化產(chǎn)品市場規(guī)模。鄧海清、胡玉峰：《國內(nèi)資產(chǎn)證券化模式比較》，宏源證券研究報告，2013年5月13日。規(guī)模偏低，造成市場交易量很少，多數(shù)投資者持有到期，導(dǎo)致市場流動性嚴重不足。從我國已發(fā)行的信貸資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品來看，投資者以國有大型銀行和股份制銀行為主，占比高達80%～90%，上海清算所：《固定收益產(chǎn)品投資者持有結(jié)構(gòu)》，2013年9月3日，http：///sjtj/tjyb. 而券商、基金、保險等其他機構(gòu)投資者的參與力度不夠，存在投資主體過于單一的問題。而且，就信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品而言，目前設(shè)計的目標對象是機構(gòu)投資者，個人投資者尚無法參與。另外，在市場交易平臺和流動性方面，信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在銀行間市場流通，企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品在交易所流通，導(dǎo)致市場分割，做市商及回購機制的缺乏，也致使現(xiàn)有市場流動性較差。

（2）缺乏有效監(jiān)管，其他配套機制需完善。

我國資產(chǎn)證券化的三種發(fā)展類型，沒有統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)，存在多頭監(jiān)管的弊端。其中，信貸資產(chǎn)證券化由中國人民銀行和銀監(jiān)會主導(dǎo)，以大商業(yè)銀行和股份制銀行為發(fā)行主體，信托公司作為特殊目的機構(gòu)，發(fā)行的證券主要在銀行間市場轉(zhuǎn)讓。企業(yè)資產(chǎn)證券化以證監(jiān)會主導(dǎo)，以上市公司為主體的企業(yè)證券化，信托機構(gòu)不參與其中，主要在證券交易所進行交易，以券商作為特殊目的機構(gòu)。而資產(chǎn)支持票據(jù)由交易商協(xié)會主管。因此，受現(xiàn)行監(jiān)管體制的限制，各監(jiān)管機構(gòu)缺乏有效的協(xié)調(diào)，共同監(jiān)管顯得力不從心。同時，在資產(chǎn)證券化過程中，尚缺乏很清晰的投資者保護機制出臺，而資產(chǎn)證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜，投資者要判斷資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的投資價值與風(fēng)險主要依賴于中介機構(gòu)的盡職調(diào)查和完整的信息披露，這就要求評級機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、資產(chǎn)管理、信用增級等機制不斷完善，以解決投資者的后顧之憂。

（3）發(fā)起銀行內(nèi)部動力不足，風(fēng)險沒有真實轉(zhuǎn)移。

從信貸資產(chǎn)支持證券的供給方看，我國的商業(yè)銀行將信貸資產(chǎn)（尤其是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)）移出表外的動力不足。從經(jīng)營結(jié)構(gòu)來看，我國大型商業(yè)銀行的經(jīng)營結(jié)構(gòu)中，利息收入占經(jīng)營性收入的比重仍在60%以上，銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整需較長的時間和過程。從擴大試點的資產(chǎn)池來看，目前銀行信貸資產(chǎn)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)主要是企業(yè)信貸，而銀行十分愿意證券化的不良貸款不是擴大試點范圍的重點，因此銀行對于個人住房抵押貸款、汽車抵押貸款等優(yōu)質(zhì)消費信貸證券化動力不足。更為重要的是，信貸資產(chǎn)證券化可能無法將風(fēng)險從銀行分流，因為我國大商業(yè)銀行及其發(fā)行的理財產(chǎn)品是信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的主要投資者（截至2013年9月銀行持有信貸資產(chǎn)支持證券比例仍在65%以上），上海清算所：《固定收益產(chǎn)品投資者持有結(jié)構(gòu)》，2013年9月3日，http：///sjtj/tjyb. 由銀行發(fā)起證券化，信托公司作為受托和發(fā)行人，在銀行間市場發(fā)售，造成信貸資產(chǎn)在銀行間交易流轉(zhuǎn)，風(fēng)險并未真正轉(zhuǎn)移出銀行體系。

四、我國資產(chǎn)證券化前景展望及政策建議

1.國際市場資產(chǎn)證券化發(fā)行的變動

國際金融危機發(fā)生后，國際金融市場上資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行雖然一度回落，但仍在波動中發(fā)展。據(jù)美國證券業(yè)及金融市場協(xié)會（SIFMA）數(shù)據(jù)顯示，美國證券化市場發(fā)行量在2006年達到2.9萬億美元高峰，2008年次貸危機爆發(fā)后跌至1.5萬億美元，此后證券化市場逐步恢復(fù)。2012年，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行量2.26萬億美元，同比增長26.9%，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品余額9.9萬億美元，占全部債券余額的25.8%，僅次于美國國債。

2012年，歐洲證券化產(chǎn)品發(fā)行量2308.5億歐元，占同期債券發(fā)行總量的2.3%，余額1.6萬億歐元，占同期債券余額的10.5%（見圖3）。同時，雖然經(jīng)歷2008年金融危機的巨大沖擊，但從2012年數(shù)據(jù)看，美國和歐洲資產(chǎn)證券化市場發(fā)行量仍占全球市場總量的89%，特別是歐洲資產(chǎn)證券化中中小企業(yè)證券化（SME）發(fā)行占比也持續(xù)走高（見圖4）。

從美國和歐洲資產(chǎn)證券化最近的發(fā)展表明，低風(fēng)險優(yōu)質(zhì)的住房抵押貸款類證券化（MBS）與資產(chǎn)支持證券（ABS）發(fā)行量依然持續(xù)處于高位，受到投資者的歡迎和追捧，金融危機帶來的沖擊和負面影響很快地消除。而沖擊最大的主要是高風(fēng)險的擔(dān)保債務(wù)憑證（CDO）等再證券化產(chǎn)品，尤其是歐洲中小企業(yè)證券化（SME）占比持續(xù)走高，2012年發(fā)行量高達570億歐元。較好地解決了中小企業(yè)融資難的問題，正逐漸成為歐洲中小企業(yè)主流的融資方式，這一經(jīng)驗值得借鑒。

2.我國資產(chǎn)證券化的前景展望

（1）從國際的經(jīng)驗來看，1980～2010年，美國資產(chǎn)證券化產(chǎn)品存量規(guī)模由1108億美元增加到10萬億美元，其占同期信貸資產(chǎn)余額的比重也由5%上升至62%。2012年我國資產(chǎn)證券化存量規(guī)模占債券規(guī)模的比例僅為0.12%，上海清算所：《固定收益產(chǎn)品投資者持有結(jié)構(gòu)》，2013年9月3日，http：///sjtj/tjyb. 與國外成熟市場有著巨大差距，因此我國資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展空間很大。若不考慮信貸資產(chǎn)存量的增長，信貸資產(chǎn)證券化產(chǎn)品占比規(guī)模達到1%，以目前約70萬億元的貸款余額計算，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)?？蛇_7000億元；若達到10%時，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的規(guī)?？蛇_7萬億元。

（2）從我國三類資產(chǎn)證券化發(fā)展模式來看，信貸資產(chǎn)證券化基于龐大的基礎(chǔ)信貸資產(chǎn)，只要政府放開額度，未來的發(fā)展前景最為廣闊。從官方態(tài)度來看，符合條件的國家重大基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款、涉農(nóng)貸款、中小企業(yè)貸款、經(jīng)清理合規(guī)的地方政府融資平臺公司貸款、節(jié)能減排貸款、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款等多元化信貸資產(chǎn)作為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化，將成為未來幾年發(fā)展的重點。從已發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品來看，其基礎(chǔ)資產(chǎn)都是企業(yè)的應(yīng)收賬款和未來收益權(quán)，未來有望擴展到信貸資產(chǎn)、信托受益權(quán)、商業(yè)物業(yè)等。由于寬廣的潛在市場、券商靈活的市場化機制以及證監(jiān)會高效的審批，企業(yè)資產(chǎn)證券化市場會迎來快速發(fā)展的黃金期，成為證券公司主要的創(chuàng)新業(yè)務(wù)之一。而資產(chǎn)支持票據(jù)的發(fā)行主體多為地方城司或與政府簽訂BT項目的承包人，通過發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)融資，既不會占用企業(yè)債融資審批通道，也不會受到融資額度的限制。只要進一步完善相關(guān)的法律制度，其發(fā)展前景也較為廣闊。

（3）從專業(yè)證券機構(gòu)預(yù)測來看，到2020年信貸資產(chǎn)證券化存量規(guī)模有望達到6.56～13.12 萬億元，占貸款余額的6.08～12.15%，約占資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的82%。證券公司資產(chǎn)證券化存量有望達到1.44～2.88萬億元，約占資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的18%，朱琰、薛緣：《資產(chǎn)證券化三種模式對比分析》，中信證券研究報告，2013年7月30日。有非常廣闊的發(fā)展前景。

3.加快發(fā)展我國資產(chǎn)證券化的政策建議

（1）消除市場分割，提高二級市場的流動性。

在我國現(xiàn)行監(jiān)管體制下，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行受到多方面的制約，造成了銀行間市場和證券交易所市場互相割裂。而市場的不協(xié)調(diào)導(dǎo)致了二級交易市場的流動性不足，影響了我國資產(chǎn)證券化市場的長遠發(fā)展。因此，推進我國資產(chǎn)證券化的發(fā)展，一方面要擴大資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的發(fā)行規(guī)模，豐富交易市場的品種，發(fā)展多渠道的融資方式，從而降低融資成本，擴大資金來源，豐富資產(chǎn)證券化市場類型。另一方面要加強銀行間市場和證券交易所市場的協(xié)同發(fā)展，消除兩個市場之間的分割，實現(xiàn)信貸資產(chǎn)支持證券的跨市場流通。

（2）建立統(tǒng)一監(jiān)管體制，強化對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度。

為解決我國目前資產(chǎn)證券化存在的多頭監(jiān)管、政策不統(tǒng)一、監(jiān)管不協(xié)調(diào)的問題，應(yīng)逐步建立統(tǒng)一的監(jiān)管體制，樹立功能性監(jiān)管理念。克服現(xiàn)行的“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的體制弊端。由于商業(yè)銀行在資產(chǎn)證券化中扮演著舉足輕重的角色，因此要重點強化對商業(yè)銀行開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的監(jiān)管。充分借鑒巴賽爾協(xié)議III針對銀行資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)提出更為嚴格的限制性規(guī)定，比如采取大幅度提高證券化產(chǎn)品的風(fēng)險撥備，對銀行使用外部信用評級設(shè)置額外限制條件，加強銀行作為流動性提供者的風(fēng)險暴露的管理機制，限制資產(chǎn)證券化的杠桿率和資產(chǎn)集中度等措施，以防范銀行的金融風(fēng)險發(fā)生。鄧海清、胡玉峰：《資產(chǎn)證券化與影子銀行》，宏源證券研究報告，2013年10月8日。

（3）充分發(fā)揮行業(yè)自律組織作用，彌補行政監(jiān)管的缺陷。

國外的經(jīng)驗表明，借助行業(yè)自律組織的力量，是加快資產(chǎn)證券化發(fā)展的重要手段。其有身處一線市場和行業(yè)的便利，因而可發(fā)揮親近市場的優(yōu)勢，監(jiān)督違法行為，可以更好地引導(dǎo)市場發(fā)展。第一，積極倡導(dǎo)由行業(yè)協(xié)會制定貸款標準協(xié)議和轉(zhuǎn)讓協(xié)議，奠定大規(guī)模信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的基礎(chǔ)，建立規(guī)范和具有可比性的資產(chǎn)信息庫，以提高資產(chǎn)證券化的信息透明度。第二，由證券交易所執(zhí)行對證券化產(chǎn)品交易的一線監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會執(zhí)行對證券化金融中介的自律監(jiān)管，構(gòu)建良好的市場秩序。發(fā)揮自律組織的行業(yè)優(yōu)勢以及提供交易設(shè)施與服務(wù)的便利，實時監(jiān)督資產(chǎn)證券化活動，促進信息披露的真實、準確、及時和公平，營造出良好的資產(chǎn)證券化發(fā)展環(huán)境。

（4）加快金融市場改革，增強商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的動力。

我國資產(chǎn)證券化要真正走向成熟，獲得大發(fā)展，關(guān)鍵是加強商業(yè)銀行參與資產(chǎn)證券化的激勵機制。而加快推進利率市場化改革進程，真正實現(xiàn)要素市場化，才能從根本上消除商業(yè)銀行過度依靠存貸款利差獲得高額利潤的市場外部環(huán)境，促使商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式，將經(jīng)營重點轉(zhuǎn)移到以提高中間業(yè)務(wù)收入為核心的軌道上來，這樣證券化的優(yōu)勢就可以得到凸現(xiàn)，商業(yè)銀行就會主動將一些占用資本較多的中長期貸款通過證券化的方式進行轉(zhuǎn)化；同時，通過出臺會計和稅收等方面相應(yīng)的優(yōu)惠配套措施，會進一步激發(fā)商業(yè)銀行進行資產(chǎn)證券化的動力和熱情，為我國資產(chǎn)證券化快速健康發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

篇3

關(guān)鍵詞：小額貸款公司；制約因素；指導(dǎo)意見；發(fā)展策略

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）02-0-01

一、小額貸款公司的作用

（一）推動了金融組織體系的創(chuàng)新

小額貸款公司本著“手續(xù)從簡、利率從活、放款從快”的宗旨，按照“小額、分散”的原則，以方便快捷、靈活高效放貸方式得到市場的認可，已成為金融組織體系的重要補充。

（二）滿足了部分民間資本的合理訴求

小額貸款公司在本質(zhì)上屬于一種小額信貸機構(gòu)，其市場定位應(yīng)從事小額信貸業(yè)務(wù)。小額貸款公司其貸款門檻低，手續(xù)簡單、速度快、靈活的管理機制，適應(yīng)中小型企業(yè)信貸“快，短，頻”的需求特點。

（三）遏制了民間非法借貸的蔓延

小額貸款公司因為合理的利率水平，使民間借貸的利率水平得到了有效平抑，壓縮了高利貸的市場空間，有效遏制了“地下”非法融資。

（四）信用信息服務(wù)提供商

小額貸款公司的貸款小額分散，客戶數(shù)量眾多，在小客戶信息的收集與處理方面具有比較優(yōu)勢。在加入征信系統(tǒng)后，既是信用信息的使用者，又是信息的收集整理者和重要提供者，可以為社會提供信用信息的專業(yè)中介服務(wù)。

二、小額貸款公司目前發(fā)展中存在的主要問題

小額貸款公司的信貸業(yè)務(wù)具有手續(xù)簡便、機制靈活、放款速度快等特點，在解決中小企業(yè)融資難、規(guī)范民間信貸、促進中小企業(yè)發(fā)展中起到了重要的作用。然而，也存在一些問題，具體體現(xiàn)如下幾點：

（一）小額貸款公司的監(jiān)管主體不明確

《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《指導(dǎo)意見》）指出，“小額貸款公司的監(jiān)督管理，凡是省級政府能明確一個主管部門（金融辦或相關(guān)機構(gòu)）負責(zé)對小額貸款公司的監(jiān)督管理，并愿意承擔(dān)小額貸款公司風(fēng)險處理責(zé)任的，方可在本?。▍^(qū)、市）的縣域范圍內(nèi)開展組建小額貸款公司試點。”不難看出，這一規(guī)定使得小額貸款公司的監(jiān)管主體依舊不明，只有一些粗線條的硬性規(guī)定，操作性不強。

（二）小額貸款公司的法律依據(jù)不足

從小額貸款公司運行的規(guī)則看，有許多地方規(guī)定違反行政法原理、越權(quán)操作。銀監(jiān)會和人民銀行的《指導(dǎo)意見》和地方政府有關(guān)部門關(guān)于小額貸款公司的規(guī)定，不屬于法律、法規(guī)和規(guī)章，不具有法律約束力。這些規(guī)范性文件在我國立法層級中位次較低，缺乏剛性，權(quán)威性不足。同時，對小額信貸公司的定位不準，缺乏統(tǒng)一規(guī)劃，政策不穩(wěn)定，不利于形成一個穩(wěn)定的法律、法規(guī)體系。因此，可以說目前的小額貸款公司運行處于無法律規(guī)范、無有效規(guī)則的狀態(tài)。

（三）小額貸款公司主體身份及定位不明確

依照《行政許可法》，這種作為小額貸款公司試點審批的行政許可，在目前沒有法律法規(guī)依據(jù)，國務(wù)院也未以決定的方式加以設(shè)定的情形下，地方性法規(guī)和省、自治區(qū)、直轄市人民政府規(guī)章不能設(shè)定企業(yè)設(shè)立登記的前置性許可。銀監(jiān)會、人民銀行的《指導(dǎo)意見》既不規(guī)范、也不嚴密，更沒有法律效力。同時小額貸款公司是以實現(xiàn)利潤最大化為其經(jīng)營目標，因此更不同于政策性銀行，不能接受相關(guān)的法律調(diào)控。

（四）缺少政府財政補貼的支持

目前村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等小型金融機構(gòu)3年內(nèi)可以享受其貸款余額的2%的財政補助。但小額貸款公司被定性為經(jīng)地方政府批準成立的非金融企業(yè)，不在享受補助之列，這就制約了它支持民營企業(yè)和農(nóng)戶融資業(yè)務(wù)的拓展的積極性。

三、提升小額貸款公司持續(xù)性發(fā)展的主要策略

針對上面的問題，可以從以下幾個方面加以改進，促使小額貸款公司持續(xù)性發(fā)展。

（一）明確銀監(jiān)會作為小額貸款公司的監(jiān)管主體和定位

在明確小額貸款公司非銀行金融機構(gòu)屬性的基礎(chǔ)上，應(yīng)明確認定銀監(jiān)會作為我國小額貸款公司的唯一法定監(jiān)管主體。原因如下：第一，銀監(jiān)會是唯一合法的非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管機構(gòu)。第二，銀監(jiān)會可以實施其他機構(gòu)所不能行使的各種監(jiān)管措施，完全有能力對小額貸款公司的現(xiàn)有或潛在的問題加以追究與查處。第三，銀監(jiān)會對小額貸款公司的監(jiān)管完全可參照、適用《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定，與上述提及的那些相關(guān)部門相比，要適合得多。

（二）加強監(jiān)管，嚴控風(fēng)險

以法律法規(guī)體系、社會監(jiān)督體系、運營監(jiān)測機制、進入退出機制“四位一體”的監(jiān)管體系建設(shè)為突破口，具體地說：一是盡快頒布指導(dǎo)小額貸款公司發(fā)展的法律法規(guī)，這樣就可以有效克服當前小額貸款公司發(fā)展中遇到的問題；二是要統(tǒng)一制定小額貸款公司風(fēng)險管理、信息披露等方面的監(jiān)管制度；三是要加大現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查力度，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高資金運行效率；四是小額貸款公司要學(xué)習(xí)借鑒先進管理經(jīng)驗，加強對其經(jīng)營情況的監(jiān)督和管理、規(guī)范業(yè)務(wù)流程、防范信貸風(fēng)險，確保貸款業(yè)務(wù)的穩(wěn)步健康發(fā)展。

（三）政府要創(chuàng)建有利于小額貸款公司發(fā)展的環(huán)境

一是拓寬小額貸款公司的融資渠道；二是盡快將小額貸款公司納入人民銀行征信管理系統(tǒng)，降低其風(fēng)險識別成本；三是要合理布局，避免惡性競爭，力爭穩(wěn)步發(fā)展。

（四）鼓勵小額貸款公司經(jīng)營模式的創(chuàng)新

第一，以貸款業(yè)務(wù)為主，以咨詢、租賃、信用擔(dān)保、中間業(yè)務(wù)為輔，挖掘客戶資源、開發(fā)金融產(chǎn)品、向企業(yè)內(nèi)部延伸的縱向一體化的發(fā)展戰(zhàn)略；第二，部分小額貸款公司可向金融公司和風(fēng)險投資方向發(fā)展。

（五）國家制定有針對性的財政、稅收政策

小額貸款公司成立初期，離不開政策的扶持。建議地方政府借鑒農(nóng)村信用社改革與發(fā)展擔(dān)保公司相關(guān)經(jīng)驗，出臺配套政策，以營造良好的發(fā)展環(huán)境，盡量降低小額貸款公司的運營成本。

四、結(jié)語

隨著試點工作的不斷深入，小額貸款公司經(jīng)營經(jīng)驗的不斷積累，政策的不斷調(diào)整，政府支持力度的不斷加大，小額貸款公司必將成為農(nóng)村金融體系的重要組成部分。

參考文獻：

[1]朱明.小額貸款公司發(fā)展的法律問題探討[J].浙江金融，2010（11）.

篇4

【關(guān)鍵詞】個性化；銀行；零售業(yè)務(wù)

中圖分類號：F84 文獻標識碼：A 文章編號：1006-0278（2013）07-047-01

一、零售銀行業(yè)務(wù)含義

按照銀行的業(yè)務(wù)類型，國際銀行業(yè)主要把銀行分為零售銀行和批發(fā)銀行，面向小企業(yè)的和消費者提供銀行業(yè)務(wù)稱為零售銀行業(yè)務(wù)，將主要面向大機構(gòu)和公司提供的銀行業(yè)務(wù)稱為批發(fā)銀行業(yè)務(wù)。零售銀行，是針對中小企業(yè)和個人提供的單筆小款金額業(yè)務(wù)為客戶取得收益和防范風(fēng)險的各種金融服務(wù)。更完整地說，零售業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行以客戶為中心，依托高科技手段，運用現(xiàn)代經(jīng)營理念，向中小企業(yè)、家庭和個人提供的一體化、綜合性的金融服務(wù)，包括存匯兌、貸款、結(jié)算、投資理財、取款等業(yè)務(wù)。零售銀行業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型過程中，日益為現(xiàn)代商業(yè)銀行所重視，成為最具發(fā)展?jié)摿Φ念I(lǐng)域之一。

二、國內(nèi)銀行零售業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

雖然我國銀行已經(jīng)進入如向零售銀行轉(zhuǎn)型的，但與零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展成熟的發(fā)達國家相比還只是處于初步階段。在管理水平、經(jīng)營體制、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及資本實力方面我國銀行都與外資銀行有相當大的差距。目前國內(nèi)零售銀行的盈利性情況不容樂觀，零售銀行業(yè)務(wù)占業(yè)務(wù)總量和銀行利潤來源和比重仍然很低。信用卡與消費信貸往往是各行目前在零售業(yè)務(wù)發(fā)展上的重點，且消費信貸業(yè)務(wù)近80%的業(yè)務(wù)是住房按揭貸款。但是，信用卡業(yè)務(wù)由于前期超免息期透支使用率低、建設(shè)成本高及推廣期免年費政策等并不能給商業(yè)銀行帶來高利潤盈利；個人住房貸款業(yè)務(wù)由于利差很薄、費用高、效率低、缺乏科學(xué)定價的能力和科學(xué)量化風(fēng)險等原因，情況也不容樂觀。據(jù)統(tǒng)計，2008年上半年全國商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)利潤僅占商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的25%左右。與發(fā)達國家銀行零售業(yè)務(wù)相比雖然我國還有很大的差距，但經(jīng)過多年的發(fā)展，已經(jīng)形成了一定的規(guī)模。總體來說主要存在以下問題。零售客戶缺乏分類零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品單一，零售業(yè)務(wù)忽視流程觀念，單渠道經(jīng)營模式，職員專業(yè)化程度低

三、對我國銀行零售業(yè)務(wù)創(chuàng)新的建議及結(jié)論

（一）建立客戶信息數(shù)據(jù)倉庫

通過問們實際問卷調(diào)查得出，不同的客戶群體具有不同檔次的產(chǎn)品和服務(wù)需求，因此，要想大力發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)，銀行要針對不同客戶群體、不同區(qū)域、不同競爭態(tài)勢，分析不同客戶群對金融產(chǎn)品的偏好，比較不同類型客戶的盈利狀況，找出最具有獲利潛能的客戶群；改變銀行零售業(yè)務(wù)趨同化、大眾化和粗放化，向客戶群體細分化、營銷觀念個性化、產(chǎn)品服務(wù)特色化轉(zhuǎn)變，為不同類別客戶“量體裁衣"，提供高增值的、切合其個人需要的產(chǎn)品和服務(wù)。為此，銀行必須建立客戶數(shù)據(jù)倉庫，促進銀行零售業(yè)務(wù)的發(fā)展。

（二）注重零售業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新和突出品牌

品牌戰(zhàn)略品牌作為一種重要的無形資產(chǎn)，是產(chǎn)品與服務(wù)品質(zhì)、企業(yè)標志、商標、公共關(guān)系、廣告語的相互融合。當今社會已進入品牌經(jīng)濟時代，國際先進銀行的共同特點之一就是都擁有知名的企業(yè)品牌，知名的企業(yè)品牌為銀行贏得客戶信任，引進優(yōu)秀人才，進入新興市場提供了有力支持。實施品牌經(jīng)營管理是銀行機構(gòu)在品牌消費時代我國金融產(chǎn)品與服務(wù)營銷日益差異化的必然要求也是競爭日漸向深層次發(fā)展的現(xiàn)實需要。

（三）積極開拓營銷渠道

長期以來我國銀行向客戶提供服務(wù)的主渠道是分行、支行，這是遠遠不能滿足當下零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的。為此，我國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)代高科技和電子技術(shù)，努力發(fā)展網(wǎng)上銀行服務(wù)、自動柜員機（民生TM）、個人電腦銀行服務(wù)、電話銀行、互動電腦銀行服務(wù)，使銀行分銷渠道多元化。這就要求我國銀行加緊調(diào)整現(xiàn)有經(jīng)營管理架構(gòu)，進而有效提高運作效率。具體作法是利用科技手段提高整體管理水平，改善上下溝通，進一步減少行政管理層次。在調(diào)整干部結(jié)構(gòu)時，要使銀行機構(gòu)扁平化，即適當增大中間層，讓更多具有專業(yè)知識的工作者充實到管理、產(chǎn)品開發(fā)和市場拓展等基礎(chǔ)營銷工作崗位上去。另外我國商業(yè)銀行應(yīng)充分利用現(xiàn)有的市場份額和營業(yè)網(wǎng)點的絕對優(yōu)勢，抓住現(xiàn)有的分銷渠道，同時大力開辟新的分銷渠道。

（四）加強人才培養(yǎng)

只有重視人的因素，才能更好地發(fā)揮人的作用，進而為企業(yè)創(chuàng)造出更輝煌的成績。擁有一支過硬的隊伍是零售銀行業(yè)務(wù)在競爭已白熾的生存環(huán)境中要想異軍突起就必須具備的。在人才戰(zhàn)略上要兩手抓，一方面是積極吸納業(yè)界優(yōu)秀的人才，包括以前沒有做過銀行的，雖然他們沒有銀行經(jīng)驗，但一般有豐富的市場經(jīng)驗。另一方面是組織人員培訓(xùn)，特別是加大對大堂經(jīng)理、客戶經(jīng)理和營銷、管理人才的培養(yǎng)。為了滿足零售業(yè)務(wù)的貴賓客戶一高端人群的心理預(yù)期，需要一批零售專家來參與到零售銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展中來，使零售銀行的服務(wù)更加規(guī)范化、專業(yè)化。

參考文獻

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篇5

【關(guān)鍵詞】西部化工企業(yè) 生產(chǎn)經(jīng)營 政策建議

一、我國西部5區(qū)縣化工企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀

（一）開工不足，部分企業(yè)停產(chǎn)或面臨停產(chǎn)

截至2013年6月末，5區(qū)縣28家化工企業(yè)已停產(chǎn)或面臨停產(chǎn)，占比達71.79%，其余11家企業(yè)均減產(chǎn)30%以上。其中云南省鹽津縣已停產(chǎn)或面臨停產(chǎn)企業(yè)占比達75%；貴州省盤縣已停產(chǎn)企業(yè)數(shù)占比達87.5%。

（二）利潤同比銳減，虧損嚴重

2012年，5區(qū)縣39家被調(diào)查化工企業(yè)實現(xiàn)利潤-63960.89萬元，同比下降180.53%。24家被調(diào)查化工企業(yè)虧損，虧損面達61.54%，虧損額達7.93億元；38.46%的被調(diào)查化工企業(yè)實現(xiàn)盈利，共計利潤僅4.91億元，同比下降61.84%，8家企業(yè)利潤降幅超100%，最大降幅為349.96%。其中，云南省鹽津、水富2縣企業(yè)虧損面達100%。

（三）大部分企業(yè)裁減生產(chǎn)型員工

截至2013年6月末，5區(qū)縣39家被調(diào)查化工企業(yè)中27家都不度程度裁減了生產(chǎn)型工人，占比達69.23%。其中，云南省水富縣裁員企業(yè)數(shù)占比達100%。

（四）財務(wù)困窘，還貸力大幅下降

據(jù)對貴州省鐘山區(qū)、盤縣、云南省水富縣和重慶市涪陵區(qū)化工企業(yè)調(diào)查，因經(jīng)營大面積虧損，化工企業(yè)財務(wù)呈現(xiàn)困窘，支付力大幅減弱，第一還貸來源受到極大影響，銀行貸款質(zhì)量大幅度降低，關(guān)注類及不良貸款占比均在17%以上。據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年末，貴州省盤縣等4區(qū)縣化工企業(yè)獲得22家銀行148.36億元信貸支持，其中，關(guān)注類及不良貸款額27.30億元，占比達18.40%。

二、化工企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營困難的主要原因

（一）生產(chǎn)經(jīng)營成本急增

據(jù)調(diào)查，2012年，5區(qū)縣化工企業(yè)用于生產(chǎn)的主要原材料價格大幅上漲，漲幅均在12%以上；企業(yè)員工人均月工資較上年同期增加150～600元，增幅均超過10%。受此2因素影響，化工產(chǎn)品成本較上年同期增加15%～18%。其中，云南鹽津紅原化工有限責(zé)任公司主要原材料價格漲幅最高，達30.4%；重慶市宇潔化工有限公司員工人均月工資增幅達33.3%。

表1 2012年部分化工企業(yè)成本情況表

單位：元/噸、元/月/人、%

（二）產(chǎn)品出廠價劇降

據(jù)5區(qū)縣被調(diào)查化工企業(yè)反映，受市場經(jīng)濟疲軟影響，下游企業(yè)產(chǎn)品需求量大幅減少，產(chǎn)品價格完全由買方主導(dǎo)。為維持企業(yè)運轉(zhuǎn)和減少庫存量，5區(qū)縣化工企業(yè)被迫降低產(chǎn)品價格，降幅均超過10%（見表2）。其中，貴州水城縣盛宇焦化有限公司產(chǎn)品降幅達28%；重慶天原化工有限公司以200元/噸價格出售其液氯產(chǎn)品，較上年同期最低價降幅達84.62%。

表2 2012年部分化工企業(yè)產(chǎn)品售價情況表

（三）產(chǎn)品單一，生產(chǎn)工藝落后

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，截至2013年6月末，5區(qū)縣39家被調(diào)查化工企業(yè)中28家企業(yè)產(chǎn)品較單一，占71.79%；21家被調(diào)查化工企業(yè)仍使用較落后的傳統(tǒng)型生產(chǎn)工藝，產(chǎn)品技術(shù)含量較低，占比為53.85%；62.05%的（24家）被調(diào)查化工企業(yè)在市場競爭中處于劣勢，議價力弱。

三、相關(guān)建議

（一）強化引導(dǎo)，加大化工業(yè)信貸支持力度

建議出臺化工業(yè)信貸指導(dǎo)意見，引導(dǎo)銀行區(qū)別對待，有效加大化工企業(yè)信貸支持力度。對工藝先進、產(chǎn)品有市場的企業(yè)，加大流動資金支持力度；對工藝設(shè)備落后企業(yè)，增大技改信貸支持規(guī)模。

（二）加大財稅扶持，緩解化工業(yè)經(jīng)營困境

設(shè)立化工業(yè)專項發(fā)展基金，積極支持化工企業(yè)技改，加快提升工藝水平，開發(fā)多種新產(chǎn)品；將化工企業(yè)貸款納入財政貼息范圍、減免相關(guān)稅費，減輕企業(yè)財務(wù)成本；出臺優(yōu)惠政策，引導(dǎo)企業(yè)積極兼并重組，淘汰落后產(chǎn)能。

（三）加強科技創(chuàng)新，加快技術(shù)改造，增強競爭力

建議化工企業(yè)主動淘汰落后產(chǎn)能，走精細化工發(fā)展道路，加大科研投入，加快傳統(tǒng)工藝技改和新產(chǎn)品開發(fā)步伐，提升產(chǎn)品科技含量。同時，積極參與兼并重組，加大合作伙伴引進力度，增強市場競爭力。

參考文獻

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篇6

關(guān)鍵詞：離岸金融市場；金融監(jiān)管

一、離岸金融市場概述

（一）離岸金融市場的定義

離岸金融市場是本土貨幣自由化和國際化的產(chǎn)物。最早的離岸金融市場出現(xiàn)于英國倫敦，即由美國各境外的銀行或境內(nèi)銀行的境外機構(gòu)在英國倫敦聯(lián)合發(fā)起的“歐洲美元”。隨著時間的推移，各主要發(fā)達國家看到了離岸金融的優(yōu)勢，也逐漸加入到這一市場中，離岸市場不再僅限于英國等主要發(fā)達國家，而是輻射到全球。

對于離岸金融市場是指，由銀行或其他機構(gòu)向非居民提供的金融業(yè)務(wù)。它需要具備以下三個市場基礎(chǔ)：

1、 機構(gòu)多。比起單一機構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)算，多機構(gòu)聯(lián)合、歸并，繼而由同一個清算行統(tǒng)一結(jié)算，無疑會節(jié)省更多的人工費用，進而節(jié)約業(yè)務(wù)成本。而且，機構(gòu)之間的聯(lián)網(wǎng)協(xié)作，也將使得同行業(yè)之間的拆借更為簡單便捷，資金的流動更加順暢。

2、 規(guī)模大。離岸金融的產(chǎn)生，本身就是基于一個巨大的國際資本供需流動的空缺。大量的國際游資需要一個利潤更高，收益更快的市場，這是簡單的儲蓄或是實業(yè)投資所無法做到的。恰恰離岸金融市場正滿足這些要求。

3、 稅率低，甚至無稅率。由于離岸金融是基本脫離本幣市場政府的監(jiān)管，這使得這些借貸、儲蓄、期貨等等的交易行為，無需付出太多額外的稅費。這也是眾多國際投資者和企業(yè)家們偏愛在離岸金融市場運作資金的原因。

二、人民幣離岸市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國離岸金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1989年初，招商銀行率先提出利用深圳毗鄰香港的地理優(yōu)勢，依托境外股東開辦離岸金融業(yè)務(wù)的設(shè)想，并得到了國家外匯局的批準。在此后短短五年間，招商銀行吸收離岸存款3.2億美元，貸款4.4億美元，累計利潤達到1346萬美元。中國工商銀行深圳市分行、中國農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行以及深圳發(fā)展銀行和廣東發(fā)展銀行也先后于1994年、1996年分別獲準離岸業(yè)務(wù)的試點。之后的三年間，離岸金融業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，從1995年的22.32億美元驟增至1998年的22.32億美元，整整翻了一番。然而，因為遭遇1997年的東南亞金融危機，大量不良貸款出現(xiàn)，各行虧損嚴重，這項業(yè)務(wù)于1999年1月被金融監(jiān)管部門暫停。

但是這并不是中國離岸金融市場的終結(jié)。2002年6月，人民銀行批準交通銀行和浦東發(fā)展銀行，可以在上海辦理離岸業(yè)務(wù)。至此，離岸金融市場的到全面恢復(fù)，并在深圳、上海、香港三地形成了一個位于中國的離岸金融市場新環(huán)境。

（二）中國離岸金融現(xiàn)狀分析

人民幣離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)過了而是多年的發(fā)展，從目前的實踐來看，雖然取得了一定的發(fā)展，但也因為各種原因，存在諸多的問題。

1、政策不到位。相關(guān)政策的空缺和實際政策的限制，導(dǎo)致在現(xiàn)有的離岸金融市場中環(huán)境不夠?qū)捤?，如稅收政策等沒有及時進行落實，政策對于市場沒有達到很有效。這導(dǎo)致在實際業(yè)務(wù)操作時，操作過程過于繁瑣，并不是達到非常有效的結(jié)果；

2、資金來源單一，資產(chǎn)較小，導(dǎo)致抗風(fēng)險能力差由于離岸業(yè)務(wù)處于試點階段，各行的離岸資產(chǎn)較小，資金來源途徑單一，因此抗風(fēng)險能力較差。這個問題在東南亞金融風(fēng)暴中就已經(jīng)體現(xiàn)；

3、離岸行開辦業(yè)務(wù)的要求只需擁有不少于5個具有從業(yè)資格證的人員的即可，使得離岸業(yè)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)有待進一步的提高。

三、人民幣離岸市場展望

（一）國內(nèi)金融狀況現(xiàn)狀

有數(shù)據(jù)可知，2011年由于國際金融危機導(dǎo)致美元大幅度貶值，使得外匯儲備急劇縮水外，中國的外匯儲備始終處于每年穩(wěn)步上漲的趨勢，這對中國資本賬戶的開放提出了進一步的要求。但與此同時，我國的經(jīng)濟體制還處于市場化轉(zhuǎn)型中，市場機制尚不健全，宏觀調(diào)控能力和間接管理能力有待提高，微觀主體也尚無法適應(yīng)快速機動的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。一旦開放大量的資本項目，或者放松資本項目的管制，很有可能出現(xiàn)通貨膨脹加劇，嚴重打擊國內(nèi)經(jīng)濟市場秩序和發(fā)展。單一的宏觀經(jīng)濟改革策略，無法正確反映具體微觀主體之間的相互作用，很可能導(dǎo)致整體經(jīng)濟市場發(fā)展的停滯，甚至倒退。因此人民幣離岸市場的建設(shè)步驟應(yīng)切合我國的實際，充分考慮到我國改革所需的階段性計劃和配套性政策。

（二）政府策略拉動人民幣離岸發(fā)展

加快中國離岸金融需要加強以下三個方面的研究發(fā)展：第一，基于的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和離岸金融的發(fā)展經(jīng)驗，探討戰(zhàn)略規(guī)劃和建設(shè)措施，從而準確探索并創(chuàng)造現(xiàn)實中國離岸金融市場建立健全的最終目標。

自國際離岸金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展的五十多年來，其也對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了重大的影響力，尤其是國際貿(mào)易領(lǐng)域。從現(xiàn)有的國際經(jīng)驗來看，無論是在離岸金融的發(fā)源地倫敦，或在傳統(tǒng)的發(fā)達國家，或世界各島嶼的離岸金融中心如巴哈馬群島，無不通過大力發(fā)展離岸金融市場，從而提升本國的金融實力，擴大了在全球經(jīng)濟的地位。最大限度地經(jīng)濟全球化浪潮中賺取客觀的收益。但離岸金融市場也是一把雙刃劍，發(fā)展不好很可能是導(dǎo)致金融危機已經(jīng)更大的經(jīng)濟危機。但另一方面，離岸金融中心的建立可以刺激發(fā)展中國家的金融市場發(fā)展。對當?shù)刭Y本市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，資金相對不足的發(fā)展中國家，無疑提供了一個過渡策略。發(fā)展中國家建立離岸金融中心的一些成功的經(jīng)驗也告訴我們，只要系統(tǒng)地設(shè)計監(jiān)理措施，保證良好的信譽，中國也可以成功打造一個發(fā)達健全的人民幣離岸金融中心。

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篇7

【關(guān)鍵詞】西班牙；歐盟；經(jīng)濟危機；房地產(chǎn)泡沫

引言

從1997年到2007年，是西班牙房地產(chǎn)市場“瘋狂的十年”，因為在這段時間里，西班牙房地產(chǎn)市場飛速發(fā)展，房價成倍上漲，供大于求，導(dǎo)致了房地產(chǎn)行業(yè)的泡沫，甚至觸發(fā)了西班牙經(jīng)濟危機。

1、危機的背景及成因

1.1歐洲方面

自2009年起，歐洲的一些國家陷入了危機，這場危機是美國次貸危機的加深和延續(xù)，主要是由于債務(wù)超出了政府可承受的范圍。早在2008年的華爾街危機爆發(fā)時，冰島的債務(wù)問題就已浮出水面，緊接著，歐債危機又在中歐及東歐國家爆發(fā)，由于國家小，加上鄰國的援助，還不足以引起全球金融危機。

2009年10月20日，希臘政府宣布赤字比例將超過12%，比歐盟規(guī)定的限額高出3%，接著，三家評級機構(gòu)下調(diào)希臘評級，歐債危機在希臘爆發(fā)。在2010年的頭幾個月，歐洲央行和國際貨幣基金組織承諾找到解決希臘危機的辦法，但歐元區(qū)的成員國擔(dān)心他們的納稅人不滿對希臘的無條件幫助，同時，歐元區(qū)管理機構(gòu)不能很好的運作，對希臘的救援計劃無法快速進行，因此，歐債危機繼續(xù)惡化。此外，葡萄牙、西班牙、意大利、法國等國家也存在一系列問題，西班牙也被卷入歐債危機。

1.2西班牙方面

從九十年代開始，西班牙經(jīng)濟增長迅速，很快成為歐洲經(jīng)濟發(fā)展最快的國家之一，但西班牙房地產(chǎn)行業(yè)卻過度發(fā)展，形成房地產(chǎn)泡沫。相對于歐盟其他國家來說，由于房地產(chǎn)泡沫的影響，西班牙經(jīng)濟危機更為嚴重。

美國、英國、希臘、愛爾蘭及一些其他國家都經(jīng)歷過房地產(chǎn)行業(yè)的繁榮時期，但是他們相比，在2008年世界經(jīng)濟危機的影響下，西班牙房地產(chǎn)泡沫的影響最為嚴重、持續(xù)時間最長、增長速度最快。從1995年到2008年，西班牙房價增長率高達190%，平均每年增長15%。同一時期，美國房價增長率平均每年只有4.2%至6.1%。相對于其他存在房地產(chǎn)泡沫的國家來說，西班牙的平均房價與人均收入的比例及國民負債水平的比例都是最高的。從2000年到2008年，西班牙的私人債務(wù)和公共債務(wù)以平均每年14.5%的速度遞增，其中大部分都涉及到房地產(chǎn)投資。截至2008年底，西班牙的債務(wù)總額達到4.9萬億歐元，這是其國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的342%，這個數(shù)字遠高于美國和歐洲其他主要國家。主要體現(xiàn)在以下幾個方面：

房地產(chǎn)的數(shù)量和價格同時上漲。房地產(chǎn)價格上漲的情況在英國和愛爾蘭也持續(xù)了很長時間，原因是住房的供求不平衡，新建住房的數(shù)量跟不上需求的增長。西班牙的情況則完全相反，新建住房和房價同時上漲。從2000年到2007年，平均每年增加60萬套住房，其數(shù)量超過了法國、德國、英國和意大利四個國家的總和，這意味著大部分家庭都有幾套住房，甚至還有大部分住房無法出售。

房地產(chǎn)占GDP的份額過大。從1995年到2006年，建筑業(yè)占GDP的比例由7.5%上升到12%，到2007年，這一數(shù)值高達15.7%，而對法國、德國、意大利、英國和美國來說，建筑業(yè)占GDP的比例僅為9%。從2000年到2007年，西班牙20%的就業(yè)機會都是由建筑業(yè)提供，即五分之一的就業(yè)機會都來自于一個單一的行業(yè)，一旦出現(xiàn)房地產(chǎn)泡沫，失業(yè)率將會激增。

出現(xiàn)的嚴重后果：金融危機過后會出現(xiàn)信貸緊縮的情況，利率較高導(dǎo)致房地產(chǎn)泡沫的破滅。房地產(chǎn)業(yè)、建筑業(yè)、銀行和相關(guān)行業(yè)都處于危機中，西班牙經(jīng)濟正經(jīng)歷50年來最嚴重的衰退，失業(yè)率上升到20%，其中45%為青年。未出售的房屋大部分歸屬于銀行名下，銀行不想讓損失變?yōu)楝F(xiàn)實所以不愿低價出售房屋。

1.3出現(xiàn)危機的經(jīng)濟原因

移民的增長導(dǎo)致住房需求的增加。近年來，西班牙成為接收移民數(shù)量最多的國家，在1998年到2008年這十年間，西班牙的人口增長了18%，勞動力增加了25%，其中98%的移民來自于東歐或者拉丁美洲，在十年之內(nèi)，移民人數(shù)從50萬增加到了500萬。

利率的下降降低了貸款成本，刺激了人們對住房的消費。在1999年歐元出現(xiàn)后，西班牙的實際利率急劇下降，銀行間的競爭越來越激烈，貸款變得越來越便捷，貸款利率呈下降趨勢，在1991年到1996年期間，貸款利率由17%下降到10%，2005年下降到3.5%。

買方接受浮動利率增加了信貸風(fēng)險。由于貸款的低利率持續(xù)了很長時間，買家預(yù)期未來的利率會更低，所以大部分的西班牙買家選擇接受浮動利率買房，這會導(dǎo)致西班牙對貸款利率的變化更加敏感。在2007年金融危機爆發(fā)后，信貸環(huán)境變化很大，貸款利率提高到5%，在2009年上升到9%，購房者需要歸還的貸款增多，這增加了貸款違約和銀行金融風(fēng)險。

更多的家庭愿意投資房地產(chǎn)。西班牙和一些北歐國家相比，社會保障能力較弱，家庭需要累積足夠的財富來抵抗疾病、失業(yè)、退休等未知的風(fēng)險，所以房地產(chǎn)成為家庭最偏好的投資方式。

大量空置住房成了政府、銀行和交易商最擔(dān)心的問題。據(jù)西班牙最有名的房地產(chǎn)中介機構(gòu)tinsa的估計，僅在馬德里就有5萬套住房尚未出售。此外，2010年有11萬套住房被退回，增加了未售出房屋的數(shù)量。據(jù)政府估計，如果三年內(nèi)不能賣出所以有的空置房屋，西班牙的經(jīng)濟狀況將比美國更糟。

2、西班牙經(jīng)濟危機的發(fā)展

西班牙財政赤字在2009年上升到了11.2%。比歐洲穩(wěn)定公約設(shè)定的赤字上限高出很多，西班牙政府保證在2013年使其恢復(fù)到正常標準，但標普預(yù)測2013年西班牙財政赤字仍會超過5%。

西班牙經(jīng)濟下滑后，西班牙出現(xiàn)大批的失業(yè)者，失業(yè)率高達24.4%，接近四分之一的勞動人口失去工作。西班牙統(tǒng)計局后公布的數(shù)據(jù)顯示，失業(yè)人口上升到了1873萬，失業(yè)率高達26%。對于年齡低于25歲的年輕人，失業(yè)率為50%左右。目前這代年輕人被認為受教育程度最高的一代，但他們卻面臨著歐洲最嚴峻的失業(yè)問題。大約有68%的年輕人想離開西班牙尋找新的就業(yè)機會，因為西班牙青年人失業(yè)率為歐洲平均水平的兩倍，并且還有增長趨勢。

房地產(chǎn)危機導(dǎo)致了嚴重的銀行危機。對于西班牙銀行系統(tǒng)來說，地方儲蓄銀行存在的問題最大。不同于其他商業(yè)銀行，西班牙地方儲蓄銀行大多有上百年歷史，股東多為對方政府。在房地產(chǎn)繁榮時期，地方政府鼓勵銀行發(fā)放貸款以刺激地方經(jīng)濟，而不注重貸款者的實力，有些貸款甚至發(fā)放給沒有償還能力的人，房地產(chǎn)泡沫破滅后，地方儲蓄銀行成為重災(zāi)區(qū)。幾年前西班牙有40幾家地方儲蓄銀行，由于2008年的全球經(jīng)濟危機，許多地方儲蓄銀行都破產(chǎn)了。近年來，西班牙央行通過收購股權(quán)或合并的方式，使地方儲蓄銀行的數(shù)量減少。相較于地方儲蓄銀行來說，各大銀行的狀況會好一些，因為他們的業(yè)務(wù)比較分散，不依賴于房地產(chǎn)行業(yè)。例如，桑坦德銀行就擁有很多海外業(yè)務(wù)。對于大型商業(yè)銀行，國家會制定計劃來幫助他們，此外，歐洲央行可以購買國債或提供國際援助，但情況并不樂觀。

2010年4月，評級機構(gòu)標普下調(diào)西班牙長期評級至AA，標普認為西班牙經(jīng)濟仍在遭受房地產(chǎn)泡沫的沖擊，分析師在報告中寫到，本次降級還考慮了西班牙公立和私營領(lǐng)域借貸成本有居高不下的可能性，勞動力市場停滯不前和出口能力較低都將進一步阻礙西班牙經(jīng)濟的復(fù)蘇。

由于西班牙經(jīng)濟前景的惡化，西班牙國內(nèi)銀行系統(tǒng)又急需大量資金注入，2012年6月7日，國際評級機構(gòu)惠譽下調(diào)西班牙評級至BBB級，評級展望為負面。惠譽認為，西班牙銀行業(yè)存在的問題，以及西班牙在國際市場籌集資金為銀行融資的難度將會越來越大。

3、應(yīng)對經(jīng)濟危機的措施

3.1歐元區(qū)應(yīng)對措施

面對金融機構(gòu)出現(xiàn)的問題，歐洲國家紛紛采取措施維護金融穩(wěn)定。首先，向本國的問題金融機構(gòu)注資，如法國、比利時和盧森堡共同注入64億歐元到德克夏銀行，英國國有化北巖銀行，暫時緩解了銀行危機。其次，愛爾蘭、英國、德國、法國、奧地利、瑞典、丹麥、冰島等國家都宣布對銀行個人賬戶提供擔(dān)保以穩(wěn)定儲戶的信心。第三，歐洲央行、英國及其他國家央行聯(lián)手美聯(lián)儲注入流動資金到歐洲銀行系統(tǒng)。但是，由于歐元區(qū)的貨幣結(jié)構(gòu)和政治結(jié)構(gòu)的特點，歐盟不能采取統(tǒng)一行動，很難應(yīng)對已經(jīng)蔓延到整個歐盟境內(nèi)的金融危機。

首先，歐洲央行的首要職責(zé)是維持歐元區(qū)的物價穩(wěn)定，而不是承擔(dān)貸款人的角色，因此，為了應(yīng)對危機，歐洲央行只能向整個銀行系統(tǒng)注入流動資金，難以解決銀行單獨的償還問題。其次，歐元區(qū)的各國央行并不是貨幣發(fā)行銀行，財政政策只能由政府來執(zhí)行。特別是，政府對本國納稅人負責(zé)，對外資銀行卻難以救助。最后，從技術(shù)層面上看，一些歐洲大銀行因為跨國經(jīng)營，所以很難得到某一個國家的援助。這些大銀行在各國都有獨立資產(chǎn)負債表的子銀行，同時，銀行總部對子銀行的事務(wù)及資本有高度統(tǒng)一的管理。一旦銀行被國家分割管理，銀行業(yè)務(wù)將無法繼續(xù)開展，只能由國家暫時接管出售，但在此情況下，很難找到買家。

在2008年舉行的巴黎峰會上，德國和意大利反對法國提出成立救助基金的建議，會后聯(lián)合聲明，各國共同致力于確保銀行和金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，但應(yīng)對危機的措施仍由各國自己決定。但是，如果歐盟不實施統(tǒng)一的措施，解決方案只會事倍功半。

3.2西班牙應(yīng)對措施

在希臘、愛爾蘭和葡萄牙向歐盟提出援助請求后，西班牙也處于債務(wù)危機的邊緣。因此，政府和銀行都盡力采取更有效的措施，試圖阻止債務(wù)危機的蔓延。

西班牙央行加強監(jiān)管措施，督促銀行公布房地產(chǎn)市場風(fēng)險可能造成的損失和不良貸款量，特別是對于隱瞞呆賬壞賬的銀行，增強資產(chǎn)透明度。西班牙政府還致力于銀行的兼并和重組，推動資產(chǎn)整合，儲蓄銀行的數(shù)量從45家減少到17家，從而節(jié)省了大量財力和物力。2011年2月，西班牙政府批準的監(jiān)管體系，旨在促進地區(qū)儲蓄銀行的重組改革。根據(jù)這項法律，西班牙銀行監(jiān)管制度改革的基本方向是要求所有銀行把核心資本充足率提高到8%，其中未上市的銀行核心資本充足率不得低于10%，以迫使儲蓄銀行進行資產(chǎn)重組從而轉(zhuǎn)化為常規(guī)商業(yè)銀行。對于一些無法完成市場融資的銀行，西班牙政府通過成立銀行重組基金向其注資，使銀行國有化。銀行重組基金已在2010年向部分儲蓄銀行注資110億歐元，西班牙政府還準備以發(fā)行國債的方式繼續(xù)向部分儲蓄銀行注資，以增強投資者的信心。

2012年7月13日，西班牙政府提出了2012下半年的自改革計劃，其總體目標是積極應(yīng)對西班牙的經(jīng)濟增長放緩，繼續(xù)收緊財政支出和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)改革方案的實施。按照歐盟和歐元區(qū)的建議，將繼續(xù)改善西班牙公共財政的不平衡。具體內(nèi)容包括體制改革和公共管理服務(wù)的效率，促進財政平衡和金融穩(wěn)定，提高西班牙經(jīng)濟的競爭力。

3.3最初的效果

在2013年初，西班牙的融資計劃已經(jīng)全面啟動，馬德里政府計劃發(fā)行50億歐元的政府債券，最終發(fā)行了58億歐元，但收益率卻較上次發(fā)行同類型債券低得多。對于西班牙政府來說，政府國債的成功發(fā)行進一步恢復(fù)了投資者的信心，并證明他們的決定有效，使得不再申請歐洲央行的緊急援助。最重要的是，在調(diào)整和重組西班牙銀行資本后，銀行的數(shù)量從50減少到12，分支數(shù)量減少14%，員工數(shù)量減少13%，并繼續(xù)進行大規(guī)模的計劃以降低成本。西班牙銀行業(yè)再次擊中債券市場的大門，這有利于盡快償還部分從歐洲央行的貸款。

4、與日本經(jīng)濟危機的對比

西班牙的情況與1996年的日本大致相同，從1996年到2002年，國內(nèi)生產(chǎn)總值沒有增長，直到2003年3月，日本銀行債務(wù)大幅減少后，國內(nèi)生產(chǎn)總值終于開始上漲。

在許多方面，西班牙的情況比日本差。首先，日本有自己的貨幣，在1997年到2002年的六年間，日元貶值了20%，導(dǎo)致了日本的經(jīng)濟調(diào)整。其次，除了本國貨幣，日本也有自己的貨幣政策，被廣泛稱為零利率政策，而西班牙的貨幣政策由歐洲央行決定，近年來歐洲央行適當放寬了貨幣政策，相對適應(yīng)了西班牙的情況。第三，日本擁有獨立的財政政策，巨額的財政赤可以通過調(diào)整私營企業(yè)的盈余資金來償還債務(wù)。而西班牙必須遵循歐元區(qū)財政政策以減少財政赤字。最后，當日本試圖擺脫經(jīng)濟危機時，全球經(jīng)濟屬于擴張時期，而西班牙卻沒有這樣的條件，西班牙處于經(jīng)濟危機時期，也正是全球經(jīng)濟危機時期。在歐洲體制內(nèi)，西班牙可能會降低資產(chǎn)價格以應(yīng)對金融危機，與其同時，經(jīng)濟可能陷入停滯或蕭條。

5、西班牙經(jīng)濟危機的經(jīng)驗教訓(xùn)

明知道風(fēng)險越來越大，西班牙政府依然沒有下決心解決經(jīng)濟過于依賴房地產(chǎn)的問題，最終導(dǎo)致樓市的徹底崩潰和銀行危機。事實上，許多國家都經(jīng)歷過房地產(chǎn)業(yè)的過度繁榮，從而導(dǎo)致金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定，也加速了經(jīng)濟危機的發(fā)生。但正是由于經(jīng)歷了危機，西班牙在法律、會計和銀行監(jiān)管上才有了巨大的進步。

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篇8

關(guān)鍵詞：私人銀行業(yè)務(wù)　前景　建議

2007年3月28日，中國首批真正意義上的私人銀行――中國銀行私人銀行部分別在北京和上海成立。這兩家私人銀行部均以個人金融資產(chǎn)在100萬美元以上個人高端客戶為服務(wù)對象，按照國際一流私人銀行的運作模式，為客戶提供私密、高品質(zhì)的私人銀行服務(wù)。它們的成立標志著私人銀行業(yè)務(wù)正式在公眾面前揭開了的神秘面紗，同時也表明我國商業(yè)銀行開始正式開展私人銀行業(yè)務(wù)。

一、私人銀行的特點

(一)根據(jù)客戶需求提供個性化的金融服務(wù)

這是其最顯著的特點。普通的零售銀行業(yè)務(wù)甚至包括個人理財業(yè)務(wù)提供的是針對某一群體設(shè)計的無差別化的同質(zhì)服務(wù)。而高端客戶需要的是個性化的服務(wù)。因此，國外的商業(yè)銀行在為客戶開展私人銀行業(yè)務(wù)服務(wù)時，均配備包括財務(wù)顧問和投資管理人員在內(nèi)的專業(yè)化團隊，從而為客戶提供量身定做的服務(wù)，并更多地考慮和規(guī)劃客戶較長一段時期甚至一生的金融需求。

(二)注重忠誠和保密

私人銀行服務(wù)的客戶對象大多為億萬財富。這些客戶出于各種原因往往保持低調(diào)，并要求私人銀行保證其信息的私密性。國外的私人銀行家往往是客戶值得信賴的助手，在諸如合理避稅、遺產(chǎn)管理等特別服務(wù)領(lǐng)域為客戶提供私密，以保證財產(chǎn)的安全性并實現(xiàn)保值和增值。另一方面，國外的私人銀行常常固定地為某一客戶家族的幾代傳人提供服務(wù)，體現(xiàn)了對客戶的忠誠。

(三)具有較高的利潤率和較低的資本金要求

據(jù)統(tǒng)計，美國私人銀行業(yè)務(wù)每年的平均利潤率都高達35％，年平均盈利增長12％-15％，遠遠高于一般的銀行零售業(yè)務(wù)。2004年，花旗集團在香港的私人銀行業(yè)務(wù)盈利甚至占到當?shù)厝坑?0％。同時，私人銀行無需動用銀行自身資金，業(yè)務(wù)風(fēng)險較小，被巴塞爾協(xié)議列為風(fēng)險權(quán)重較低的表外業(yè)務(wù)。各國金融監(jiān)管當局對開展私人銀行業(yè)務(wù)的資本金要求很低。國外商業(yè)銀行據(jù)此有很強的開展私人銀行業(yè)務(wù)的動力，并視其為戰(zhàn)略業(yè)務(wù)。

二、我國開展私人銀行業(yè)務(wù)的前景和困難

(一)私人銀行業(yè)務(wù)在我國的市場前景分析

首先，隨著經(jīng)濟的不斷增長，國內(nèi)已經(jīng)出現(xiàn)了富裕階層。他們的資金管理需求為開展私人銀行業(yè)務(wù)提供了良好的客戶基礎(chǔ)。由于缺乏統(tǒng)一的衡量標準以及文化傳統(tǒng)的影響，對富裕階層的具體數(shù)目目前尚不清楚。按照國外專業(yè)研究機構(gòu)的估計，擁有100萬元以上資產(chǎn)的國人保守估計應(yīng)在300萬人以上?？梢娍蛻羧后w還是比較龐大的，具備開展私人銀行業(yè)務(wù)的條件。

其次，由于央行控制信貸規(guī)模投放以及市場競爭激烈等原因，我國銀行業(yè)許多傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨緩。甚至出現(xiàn)了下降趨勢，迫切需要尋找新的利潤增長點。目前，具備較大盈利潛力的零售銀行業(yè)務(wù)尤其是私人銀行業(yè)務(wù)已成為國際主流商業(yè)銀行重點發(fā)展的業(yè)務(wù)。私人銀行業(yè)務(wù)符合國內(nèi)商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢。私人銀行業(yè)由于服務(wù)于高端客戶，因而業(yè)務(wù)利潤豐厚，且盈利主要來自穩(wěn)定的費用收入，受市場波動的影響不大。在華的外資銀行對這一市場已是垂涎三尺。因此，我國銀行業(yè)必須跟上國際銀行業(yè)務(wù)的這一發(fā)展趨勢，決不可拱手讓出私人銀行業(yè)務(wù)市場。

(二)我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的困難

第一，分業(yè)經(jīng)營限制了銀行開發(fā)靈活的跨部門的金融工具。國外的私人銀行業(yè)務(wù)都是跨越投資銀行和保險等多個金融部門，而國內(nèi)銀行由于相應(yīng)制約，難以開發(fā)相關(guān)產(chǎn)品。但是也可以采取變通的辦法。第一種途徑是借助于銀信合作，即通過和信托公司開展相關(guān)業(yè)務(wù)合作來繞開限制，設(shè)計出適合特定客戶需求的產(chǎn)品。目前，中國銀監(jiān)會對符合資質(zhì)條件的銀信合作采取允許的態(tài)度。第二種途徑則是通過獲得QDII(合格境內(nèi)投資者)資格的方式向海外投資，從而合法地投資于海外市場。目前，我國已有近20家商業(yè)銀行獲得了QDII資格，可以投資于海外證券市場。雖然不能直接投資國內(nèi)市場，但投資于海外證券市場至少可以增強開展私人銀行業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計能力。

第二，缺乏配套的高素質(zhì)業(yè)務(wù)人才。私人銀行業(yè)務(wù)屬于知識密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，其業(yè)務(wù)不同于一般的高端理財。它的服務(wù)對象是高端客戶群體，業(yè)務(wù)涵蓋非常廣泛，涉及到銀行、證券、外匯等許多市場以及稅務(wù)、法律等專業(yè)知識，從而要求知識面廣闊、實踐經(jīng)驗豐富的復(fù)合型人才。所有的從業(yè)人員都必須具備相應(yīng)的能力，掌握相關(guān)的理論知識和業(yè)務(wù)操作技能?？v觀目前國內(nèi)銀行業(yè)，現(xiàn)有人才尚不能滿足開展零售銀行業(yè)務(wù)的需要，更不用說適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展需要了。人才的匱乏直接導(dǎo)致相關(guān)業(yè)務(wù)的開展遲緩。

第三，對私人銀行的認識不足。許多銀行對私人銀行業(yè)務(wù)缺乏深入了解，不知道如何合適地開展營銷活動。其實私人銀行的業(yè)務(wù)開展模式與傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式截然不同。銀行必須首先依靠差別化服務(wù)和情感式營銷來獲取客戶好感，同時牢記以客戶為中心，提供客戶需要的服務(wù)。銀行在營銷中要注意樹立品牌，因為品牌對于私人銀行業(yè)務(wù)今后的拓展至關(guān)重要。

三、關(guān)于我國發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的若干建議

(一)組建事業(yè)部體制，盡快建立完整的個人金融信息數(shù)據(jù)資料庫，準確定位目標客戶群

私人銀行業(yè)務(wù)必須采取事業(yè)部體制，整合所有相關(guān)資源以更好地滿足客戶。同時只有掌握了目標客戶的信息，才能開發(fā)出有針對性的金融產(chǎn)品。目標客戶的信息是多方面的：包括負債和信貸等一系列銀行服務(wù)，甚至包括個人資產(chǎn)狀況及風(fēng)險偏好等信息。國際銀行業(yè)一直存在著“二八定律”，即20％的客戶創(chuàng)造銀行80％的利潤。私人銀行業(yè)務(wù)非常符合這條規(guī)律。因此，私人銀行業(yè)務(wù)只有熟悉客戶的個人金融信息，才能提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)，滿足客戶需求。

(二)開發(fā)個性化產(chǎn)品與服務(wù)

私人銀行應(yīng)在充分了解客戶需求的基礎(chǔ)上，提供個性化的金融產(chǎn)品。例如，對于穩(wěn)健型的客戶，產(chǎn)品設(shè)計應(yīng)以保值為主；而對于激進型的客戶提供的產(chǎn)品則應(yīng)當是以增值為目標的。國內(nèi)銀行應(yīng)當借鑒國外同行的經(jīng)驗，引進新的金融產(chǎn)品，同時加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新，開發(fā)新的顧客群體。西方商業(yè)銀行所創(chuàng)新的住宅股權(quán)貸款、多幣種杠桿貸款、現(xiàn)金管理方案等創(chuàng)新型金融產(chǎn)品都可以被中資銀行拿來借鑒和運用。

(三)加強與其他金融機構(gòu)合作

未來金融行業(yè)的混業(yè)經(jīng)營將是大勢所趨。在我國尚未放開混業(yè)經(jīng)營之前，開展銀證、銀保等多方面的合作，將可以提升私人銀行業(yè)務(wù)的服務(wù)水平。私人銀行業(yè)務(wù)要滿足客戶多樣化的需求，不可避免會涉及到銀行、證券、保險等多個領(lǐng)域。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行要充分利用現(xiàn)有優(yōu)勢，通過與證券、保險等其它金融機構(gòu)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟，其產(chǎn)品，如基金代銷和贖回等，以增加銀行業(yè)務(wù)品種，為客戶提供更多便利，提升私人銀行服務(wù)競爭力。

篇9

個人住房貸款、個人汽車消費貸款和個人耐用消費品貸款是個人消費信貸的主要內(nèi)容，而其中份額最大、目前開展得最好的是個人住房貸款業(yè)務(wù)，成為銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)中的熱點。分析和探討個人消費信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范，主要是圍繞個人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險及其防范來進行的。

一、個人住房貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險因素

房地產(chǎn)信貸引起銀行巨額壞帳從而引發(fā)金融動蕩，可謂屢見不鮮。1955～1980年間，日本住宅地地價上漲約40倍，而同一時期各產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金工資總額僅增加14倍，進入1980年代以來，日本商業(yè)用地地價高漲，另一方面為抑制急劇的日元升值，采取金融寬松措施，使房地產(chǎn)信貸進一步擴大，并最終成為進入1990年代日本“泡沫經(jīng)濟”破滅的重要原因之一。我國在1992年之后的二、三年間出現(xiàn)了房地產(chǎn)開發(fā)熱，尤其是海南、北海的房地產(chǎn)更是熱得炙手，要不是及時采取一系列的宏觀調(diào)控措施抑制過度的房地產(chǎn)開發(fā)熱，后果不堪設(shè)想。盡管如此，海南和北海的積壓房地產(chǎn)的處理問題，至今仍未徹底解決。前幾年發(fā)生在東南亞的金融危機，過度的房地產(chǎn)信貸也是元兇之一。

房地產(chǎn)業(yè)是我國近十年發(fā)展最快、關(guān)聯(lián)度最大、對GDP增長貢獻最大的行業(yè)，房地產(chǎn)的發(fā)展帶動房地產(chǎn)金融的發(fā)展，個人房地產(chǎn)貸款余額從1997年的190億元上升到2003年末的1.2萬億元，增長63倍。2003年末的壞帳率為1‰～2‰，但個人住房貸款的風(fēng)險往往在3～8年后大量顯現(xiàn)，而2003年末的貸款余額大部分是在2000年之后發(fā)放的。那么，討論和分析個人住房貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險因素就顯得非常重要了。大體來說，個人住房貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險因素分為政治風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、道德風(fēng)險（或信用風(fēng)險）以及市場風(fēng)險（或商業(yè)風(fēng)險）。所謂政治風(fēng)險，是指貸款住房所在地區(qū)或國家發(fā)生社會動蕩，政權(quán)極不穩(wěn)定，從而引起房地產(chǎn)價格的急劇貶值，導(dǎo)致個人住房貸款難以收回的風(fēng)險。而法律政策風(fēng)險，是指個人住房貸款手續(xù)的完備性、合理性和有效性存在問題以及稅收法律制度、宏觀經(jīng)濟政策在個人住房貸款期內(nèi)發(fā)生大的變化或調(diào)整，從而影響到整個住宅類房地產(chǎn)的市場租金和市場價格，進而對個人住房貸款的安全性帶來影響的風(fēng)險。道德風(fēng)險（或信用風(fēng)險），是就開發(fā)商和購房者而言，如果他們不注重自身信用，故意違約導(dǎo)致個人住房貸款不能如期支付給貸款銀行的風(fēng)險。市場風(fēng)險（或商業(yè)風(fēng)險），則指因市場供求的變化，使貸款住房的市場價格出現(xiàn)較大貶值，或者取得貸款支持的購房者發(fā)生非故意違約不能支付到期貸款，因而不能全部歸還銀行的個人住房貸款。政治風(fēng)險不屬本文討論的范疇，下面僅就與法律政策風(fēng)險、道德風(fēng)險（或信用風(fēng)險）和市場風(fēng)險（或商業(yè)風(fēng)險）相關(guān)的一些具體風(fēng)險因素進行分析。

1.選擇項目風(fēng)險一種情況是個人住房貸款所選擇的房地產(chǎn)開發(fā)項目本身存在嚴重問題，具體來說又包括如下情況：一是規(guī)劃報建手續(xù)瑕疵，如因土地出讓金未交而未領(lǐng)《國有土地使用證》等，這些房地產(chǎn)項目極容易在購房戶和開發(fā)商之間產(chǎn)生集體糾紛，現(xiàn)實中這種糾紛的往往造成購房戶集體拒付個人住房貸款，對這種項目發(fā)放個人住房貸款將給金融機構(gòu)帶來極大的風(fēng)險。二是該房地產(chǎn)開發(fā)項目事先未作好市場分析，市場定位不明確導(dǎo)致該項目本身根本就沒有市場前途；三是開發(fā)商自有資金不足，或者開發(fā)商缺乏經(jīng)驗，沒有高素質(zhì)的人員組成的管理隊伍等。出現(xiàn)以上兩種情況都有可能造成“爛尾”或不能如期交房，如果銀行不慎選擇了這樣的項目開展個人住房貸款業(yè)務(wù)，則該貸款從開始就面臨成為呆壞帳的可能。

還有一種情況是銀行需了解商品房類型的不同，個人住房貸款的風(fēng)險有較大差別，一般來說以投資為目的的客戶的違約風(fēng)險大于以自省居住為目的的購房戶的風(fēng)險，商業(yè)房大于住宅，而住宅中易于成為投資品種的小戶型和酒店式公寓大于一般住宅。目前成都市市場上小戶型購房戶中投機淘金的購房者占很大比例，在前幾年投資高回報的示范帶動下許多普通市民也加入投資小戶型的行列，推動小戶型的價格快速上漲，一旦租金達不到預(yù)期水平，違約的風(fēng)險將大大增加，從金融部門反饋的信息來看，這類小戶型違約的概率明顯高于一般普通住宅。故銀行對投機性客戶應(yīng)從嚴審查，對容易成為炒房戶目標的項目謹慎介入。

2.銷售價格不實風(fēng)險。開發(fā)商銷售價格嚴重不實，普遍高于同一供需圈類似住房的市場價格。實際工作中已經(jīng)出現(xiàn)這樣的情況：有的開發(fā)商因種種原因，將銷售價格人為抬高；；或者將銀行提供按揭支持的售房價格抬高，有的銷售價格甚至比同一供需圈的類似住房的公允市場價格高出20%～30%.試想，如果銀行辦理個人住房貸款業(yè)務(wù)之初，貸款金額就高于相應(yīng)的住房的公允市場價格，還奢談什么防范信貸風(fēng)險之類的話題呢？成都市市場上也出現(xiàn)了通過提高單價，同時對購房戶高贈送返現(xiàn)的方式，達到實際降低銀行按揭的首付比例，銷售單價實質(zhì)并未抬高的方式。

3.開發(fā)商惡意套現(xiàn)風(fēng)險。開發(fā)商可能因為工程建設(shè)資金的短缺而惡意套現(xiàn)，一是開發(fā)商組織一批假的購房者到銀行辦理按揭手續(xù)，或者開發(fā)商出具虛假的首付款證明從而放寬實際交付的首付款限額（比如，首付款應(yīng)達房價款的30%，開發(fā)商私下答應(yīng)為購房者在一定期限內(nèi)墊付10%～20%的房價款），從而達到套取銀行現(xiàn)金的目的。而不論是開發(fā)商組織的那些不真實的購房者，還是開發(fā)商擅自降低首付款的真正購房者，歸還個人住房貸款的還款能力都是有極大疑問的。

4、個人信用風(fēng)險。這里談到的個人信用風(fēng)險，僅指購房者故意違約，如本來沒有還款能力而騙取銀行個人住房貸款，或者具有還款能力而惡意拖欠銀行的個人住房貸款。至于借款人經(jīng)濟狀況惡化，以及發(fā)生借款人死亡、失蹤而無人帶其履行合同或繼承人或代管人拒絕履行合同等情況造成的借款人違約，屬于通過健全有關(guān)法規(guī)、完善社會保障制度可以解決的問題，可以不納入個人信用風(fēng)險范圍。6~}1[o?/*s::%&98,3LqE7r&u.tkNHs數(shù)學(xué)論文=\7(*_&Q)+*;??u-h#AHy€

5、資本價值風(fēng)險。房地產(chǎn)的資本價值在很大程度上取決于預(yù)期的收益現(xiàn)金流和可能的未來經(jīng)營費用水平，然而，即使收益和費用都不發(fā)生變化，資本價值也會隨著收益率的變化而變化。這種情況在證券投資市場上反映的較為明顯，房地產(chǎn)投資的收益率也經(jīng)常變化，這種變化也影響著房地產(chǎn)的資本價值。預(yù)期的資本價值與現(xiàn)實的資本價值之間的差異即資本價值的風(fēng)險。個人住房貸款業(yè)務(wù)中按揭住房的資本價值風(fēng)險，是指該住房的預(yù)期市場價格與現(xiàn)實的市場價格之間的差異。影響住房的資本價值的因素主要有：

論文個人消費信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范來自免費

（1）未來住宅類房地產(chǎn)市場的走勢關(guān)注房地產(chǎn)發(fā)展的階段，房地產(chǎn)市場是個周期性的市場，房價水平處于波峰時期的貸款風(fēng)險肯定大于其他階段的風(fēng)險，未來的預(yù)期市場價格可能普遍低于目前的市場價格。故金融機構(gòu)要對不同階段在首付比例上區(qū)別對待，從宏觀上控制住該風(fēng)險。

（2）住宅功能陳舊。以后人們對住宅的功能要求（如戶型設(shè)計、外部景觀、室內(nèi)設(shè)施等）總是日新月異、不斷增強的，當前的住宅在功能上以后總會逐漸陳舊過時，相應(yīng)地，其資本價值也有貶值的可能。

（3）房地產(chǎn)估價。如果某地區(qū)的房地產(chǎn)估價機構(gòu)均有高估房地產(chǎn)價格的傾向，則房地產(chǎn)的融資能力、獲利能力均被抬高，相應(yīng)地，房地產(chǎn)的資本價值也就容易高估，從而推動經(jīng)濟泡沫的出現(xiàn)。

住宅資本價值風(fēng)險的出現(xiàn)，可能使按揭住房的未來市場價格極大地低于辦理按揭之時的市場價格，導(dǎo)致借款人大面積理性違約，造成嚴重的金融動蕩和金融危機。

6.個人住房貸款資金的流動性風(fēng)險。由于個人住房貸款的借款期限長達10～20年，甚至可達30年，貸款資金的流動性問題如不能解決，個人住房貸款抵押的一級市場必然出現(xiàn)自身無法解決的難題：資金占用的長期性與資金來源的短期性問題，住房抵押貸款市場的巨大需求與商業(yè)銀行等金融機構(gòu)資金來源有限的矛盾。個人住房貸款資金的流動性風(fēng)險，使銀行的長期資金使用和短期資金來源的不匹配，使商業(yè)銀行自身加大了資金短缺的壓力，從而讓個人住房貸款業(yè)務(wù)難以開展下去。

7.法律風(fēng)險。個人住房貸款的法律風(fēng)險，包括三個層面的內(nèi)容：（1）合規(guī)性問題。個人住房貸款的手續(xù)是否完備、合法和有效，如住房抵押登記和商品房預(yù)售的備案登記應(yīng)辦妥等。（2）按揭住房的權(quán)利瑕疵。辦理個人住房貸款業(yè)務(wù)，要求按揭住房不存在權(quán)利瑕疵，如果按揭住房還存在其他抵押權(quán)人、典權(quán)人或其他買受人，則銀行的貸款缺乏安全、有效、足值的抵押擔(dān)保品，銀行的貸款風(fēng)險自然就很大了。（3）抵押住房的處分問題。借款人不能歸還銀行的貸款本息，盡管抵押住房不存在權(quán)利瑕疵，但如果借款人不能從抵押住房遷出或者借款人遷出后無立足之地，銀行就不能順利地處分抵押物。

8.檔案管理風(fēng)險。個人住房貸款業(yè)務(wù)的檔案保存相當重要，因為在如此長的借款期內(nèi)（可長達30年），銀行工作人員必然產(chǎn)生變動，甚至從領(lǐng)導(dǎo)到信貸員要換四、五次班，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了因工作人員變動而造成個人住房貸款業(yè)務(wù)檔案流失的情況，若銀行內(nèi)部有人與外部勾結(jié)，則問題更為嚴重。若出現(xiàn)個人住房貸款業(yè)務(wù)檔案的失真、失實，則銀行的貸款就面臨極大風(fēng)險。

二、個人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范

個人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險因素雖然很多，但其中許多風(fēng)險因素通過加強制度建設(shè)、完善個人住房貸款的信貸管理工作是可以防范的，亦或減小風(fēng)險。具體來說，有如下一些防范風(fēng)險的措施：

1.加強個人住房貸款前期評估工作。通過個人住房貸款的前期評估工作，可以選擇市場前景好的項目給予貸款支持，從而避免項目選擇風(fēng)險、銷售價格不實風(fēng)險，部分避免資本價值風(fēng)險和開發(fā)商惡意套現(xiàn)風(fēng)險。個人住房貸款前期評估工作包括的基本內(nèi)容有：

（1）貸款項目評估。通過對按揭項目的建設(shè)條件評價、市場前景分析、開發(fā)商素質(zhì)和業(yè)績評價、項目的財務(wù)盈虧平衡分析和風(fēng)險分析，可以判斷項目是否具備給予按揭支持的條件，從而擇優(yōu)挑選好項目。

（2）對擬提供貸款支持的按揭住房的期房價格進行市場評估，經(jīng)銀行確認后，確定合理的貸款成數(shù)。

對期房價格的市場評估，避免了開發(fā)商高價銷售策略給銀行帶來的風(fēng)險。有的商業(yè)銀行通過評估機構(gòu)曾發(fā)現(xiàn)，開發(fā)商針對按揭住房的銷售價格高出一次性付款售價的30%左右，在這種情況下，開發(fā)商獲得了暴利，但銀行貸款的風(fēng)險從一開始就額外加大了。通過評估，還可以部分避免開發(fā)商的惡意套現(xiàn)風(fēng)險。因為即使開發(fā)商組織假的購房者辦理了按揭手續(xù)，套取了銀行現(xiàn)金，但個人住房貸款畢竟擁有了合法有效、足值的抵押擔(dān)保品——住房抵押，在開發(fā)商僅能獲抵押住房的公允市場價格的七成貸款的情況下（銀行還可以根據(jù)按揭住房在建項目的形象進度，預(yù)留開發(fā)商對購房者的保證金，以保證在建項目的資金需求。），開發(fā)商終究會想方設(shè)法按月代替虛假的購房者歸還貸款，否則銀行一旦處分抵押住房，加上銀行預(yù)留的保證金，應(yīng)該可以使貸款風(fēng)險降到最低，而開發(fā)商則得不償失。

對期房價格的市場價格評估，還可以避免抵押住房的資本價值風(fēng)險。通過對未來同類住宅類房地產(chǎn)市場走勢的分析，對住房功能陳舊的判斷，以及對城市空心化趨勢的出現(xiàn)等諸多因素的分析、評估，可以評測出較為公允合理的住房理論價格，根據(jù)該理論價格計算的貸款成數(shù)發(fā)放個人住房貸款，無疑可以減小抵押住房未來的資本價值風(fēng)險。當然，減小抵押住房的未來資本價值風(fēng)險的前提，還是要有規(guī)范的房地產(chǎn)專業(yè)評估機構(gòu)進行市場價格評估，而且對期房評估得出的理論價格應(yīng)能基本反映類似房地產(chǎn)的未來市場趨勢，做到公允、合理和可信。否則，如房地產(chǎn)市場價格的虛假和不真實，遠遠高于其理論價格（往往由房地產(chǎn)抵押人、貸款銀行和評估機構(gòu)三者共同推波助瀾），就會和證券投資的過度繁榮一道，形成“虛擬經(jīng)濟”的極度興旺，即“泡沫經(jīng)濟”，最后導(dǎo)致經(jīng)濟的全面崩潰。

2.建立個人信用評級制度。不但個人住房貸款業(yè)務(wù)離不開個人信用評級，其實只要是開展個人消費信貸，都離不開個人信用評級。人們常說“市場經(jīng)濟是法制經(jīng)濟”，其實也可以說“市場經(jīng)濟也是信用經(jīng)濟”。個人信用評級制度的建立，目的就是要通過評級掌握借款人的個人真實收入和財產(chǎn)，掌握借款人有沒有個人負債，借款人以往有沒有不良信用記錄，從而據(jù)以判斷借款人的還貸能力和還貸意愿。但是，目前對個人信用評級制度的建立缺乏權(quán)威部門的統(tǒng)籌，往往難以實際推行。比如，建設(shè)銀行在1999年出臺了個人住房貸款資信評定標準，工商銀行也出臺了《個人住房貸款借款人資信評估指導(dǎo)意見》，但都限于住房貸款借款人資信評估和各自銀行系統(tǒng)，資信評級結(jié)論不能在其他商業(yè)銀行通用，也不能用于其他個人消費信貸。并且如果開發(fā)商同意賣房給購房者，購房者又支付了首期購房款，資信評級勢必流于形式；如果先辦個人資信評級，達不到資信標準的個人不擔(dān)不支付評估費，還可以換一家銀行辦理按揭。

因此，為了建立有效的個人信用評級制度，應(yīng)抓好以下基礎(chǔ)工作：

（1）建立獨立、公正、權(quán)威的資信評級中介機構(gòu)。該機構(gòu)應(yīng)由人民銀行進行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，能夠調(diào)閱各商業(yè)銀行的電腦網(wǎng)絡(luò)資料，出具的資信評級結(jié)論在各商業(yè)銀行通用，適用于一切個人消費信貸領(lǐng)域，并可進行實時跟蹤，一但發(fā)現(xiàn)不良信用記錄，隨時調(diào)整其個人信用等級，對近三年信用良好的個人，可以按操作規(guī)程調(diào)高其個人資信等級。

（2）盡快建立個人存款實名制和個人財產(chǎn)申報制度。通過這兩項制度的建立，可以掌握個人真實收入和財產(chǎn)，評價個人的還款能力。所幸的是，二年伊始，人民銀行已宣布即將實行個人存款實名制，相信個人財產(chǎn)申報制也將很快出臺。

（3）實行個人信用實碼制和計算機聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)。個人信用實碼制就是將可證明、解釋和查詢的個人信用資料都存儲在該編碼下。當個人需要向有關(guān)方面提供自己的信用情況時，個人資信評級機構(gòu)通過個人信用實碼可以查詢所需資料，從而評定信用等級。

（4）建立個人銀行帳戶。將目前個人收支以現(xiàn)金為主，改為以個人銀行帳戶轉(zhuǎn)帳收支為主，個人只有零星的現(xiàn)金收支。這樣，銀行對個人的貨幣化資產(chǎn)、不動產(chǎn)等非貨幣資產(chǎn)（通過轉(zhuǎn)帳和稅收確認），個人收入和到期償付能力就可以全面掌握并進行評估。

3.健全法規(guī)，完善社會保障制度。個人住房貸款業(yè)務(wù)涉及一系列相關(guān)法律、法規(guī)，通過修訂和完善房地產(chǎn)抵押法律制度、房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和預(yù)售法律制度，通過制訂物權(quán)法、個人破產(chǎn)法、社會保障法等法律，可以使個人住房貸款業(yè)務(wù)的手續(xù)在合法有效的基礎(chǔ)上更加完備、簡明，使抵押住房不存在權(quán)利瑕疵，保障抵押權(quán)人擁有能夠順利、合法地處分抵押住房的權(quán)利。

4.強化銀行對個人住房貸款業(yè)務(wù)檔案的管理工作。銀行應(yīng)由專人負責(zé)保管個人住房貸款業(yè)務(wù)檔案，實現(xiàn)電腦和文件資料（原件）的雙重管理，加強內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部牽制，以保證業(yè)務(wù)檔案不失真、不失實和不流失。通過電腦化管理，對每月拖欠銀行貸款的借款人進行及時催收，并納入“黑名單”，加強貸后管理工作力度。

篇10

關(guān)鍵詞：農(nóng)村信用社；現(xiàn)存問題；發(fā)展趨勢；對策

我國有將近四分之三的人口都生活在農(nóng)村地區(qū)。農(nóng)戶因其生產(chǎn)資料和生產(chǎn)方式的局限性，資金需求大卻很難得到滿足。農(nóng)戶貸款需求無法得到滿足，致使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)不足、農(nóng)民收入低下、農(nóng)村發(fā)展低糜。因此，建立完善的農(nóng)村信用社運營制度，為農(nóng)戶提供充足的信貸資金，是維護農(nóng)村建設(shè)及扶持農(nóng)村、安定農(nóng)民和發(fā)展農(nóng)村的重要前提。

一、我國農(nóng)村信用社發(fā)展面臨的問題及原因分析

近年來，農(nóng)村信用社通過一系列改革探索，走上了良性發(fā)展的軌道，存貸款總量超常規(guī)擴張，已成為農(nóng)村金融的主力軍，在農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)戶的金融服務(wù)中發(fā)揮著其他金融機構(gòu)不可替代的作用。但受多方面的因素制約和影響，農(nóng)村信用社在發(fā)展過程中仍然存在諸多問題和困難。具體有以下幾個方面：

（一）產(chǎn)權(quán)制度模糊、法人治理結(jié)構(gòu)欠缺，“合作制”有名無實

長期以來，農(nóng)村信用社股本很少，制度經(jīng)過幾次變遷，產(chǎn)權(quán)關(guān)系愈發(fā)復(fù)雜，導(dǎo)致社員股份沒有真正實現(xiàn)與權(quán)益掛鉤。高層管理者因為過分追求利益，使得農(nóng)村信用社拋棄其他而只看重企業(yè)的收益，偏離了農(nóng)村信用社成立是為了社員之間互助互惠的本質(zhì)?？梢娢覈r(nóng)村信用社還沒有顯現(xiàn)出互助互利的特征出來，所謂的“合作制”也是有名無實，這也表明了我國在農(nóng)村信用社這一塊的工作沒有落實到位。

（二）企業(yè)資金規(guī)模較小，農(nóng)村存款外流嚴重

農(nóng)村信用社吸收的資金一般都是靠入社成員的錢和企業(yè)公積金以及農(nóng)村地區(qū)居民存款所籌集的。若遇到生產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)貸款時，可能會出現(xiàn)一時無法辦理高額貸款，導(dǎo)致資金周轉(zhuǎn)不便的情況發(fā)生。為農(nóng)民服務(wù)形成的錢這樣因為信用社追逐利潤而外流，不但嚴重阻礙了農(nóng)村經(jīng)濟建設(shè)，而且這種現(xiàn)象更有愈演愈烈的趨勢。

（三）信貸能力不足，服務(wù)質(zhì)量缺位

目前在農(nóng)村地區(qū)，金融服務(wù)這一領(lǐng)域主要還是由農(nóng)村信用社一家運營，這種情勢導(dǎo)致了農(nóng)村貸款能力明顯不足，具體的情況有：很多的農(nóng)村信用社因為受到歷史因素的影響，還有所在地區(qū)信用環(huán)境以及信貸等風(fēng)險的諸多影響，使得其經(jīng)營的規(guī)模十分有限；同時因為中國人民銀行對農(nóng)村信用社實施了貸款規(guī)模的控制，使得有時就算信用社有閑余資金可是卻不能向當?shù)剞r(nóng)民發(fā)放補貸款，這也造成了信貸能力的不足；甚至少許許農(nóng)村信用社為了最求企業(yè)受益而偏離了支農(nóng)的服務(wù)本質(zhì)最終演變成了商業(yè)銀行等。

（四）人才資源缺乏，工作人員素質(zhì)偏低

現(xiàn)如今，農(nóng)村信用社雖然員工眾多，但員工隊伍整體素質(zhì)偏低，觀念保守、知識老化，尤其缺乏既熟悉金融業(yè)務(wù)又精通信息技術(shù)的復(fù)合型人才。個別農(nóng)村地區(qū)的管理人員的管理意識也不合格，挨板保守的習(xí)慣性經(jīng)驗作法也一時無法取得改正，這也在一定程度上制約著農(nóng)村信用社的發(fā)展。

二、我國農(nóng)村信用社的改革思路與發(fā)展對策

為了讓農(nóng)村信用社在如今競爭激烈的商場經(jīng)濟環(huán)境下有所發(fā)展，發(fā)揮其在農(nóng)村地區(qū)的主要作用，分析總結(jié)原因，明確改革思路，尋求并積極施行相關(guān)對策才能盡快化解農(nóng)村信用社當今面臨的尷尬處境。

（一）我國農(nóng)村信用社改革發(fā)展的思路

（1）農(nóng)村信用社改革發(fā)展的指導(dǎo)思想及原則

農(nóng)村信用社要根據(jù)其自身發(fā)展特色，充分理解相關(guān)政策意圖，明確把握農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的大方向，這樣才能使得農(nóng)村信用社改革具有成效。具體說來，必須把握三條標準。

第一，是否有利于“三農(nóng)”經(jīng)濟的發(fā)展。農(nóng)村信用社扎根在農(nóng)村，作為當?shù)刂髁鞯慕鹑跈C構(gòu)，信用社應(yīng)該通過改革來保證“三農(nóng)”更好更快的發(fā)展，這應(yīng)當成為改革的中心思想，也是其改革的重要目標。

第二，是否符合信用社在農(nóng)村地區(qū)資源的有效配置?？恐诸愔笇?dǎo)的原則，農(nóng)村信用社既能夠掌握更靈活的組織模式，又能夠更好的把握適合農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的改革方向，避免盲目注重于改革和發(fā)展，使農(nóng)村各地區(qū)能能夠穩(wěn)定長久的發(fā)展。

第三，是否能夠保障規(guī)避農(nóng)村信用社的相關(guān)風(fēng)險。通過中央和地方各部門的共同扶持，農(nóng)村信用社可以降低自己的經(jīng)營成本，提高規(guī)避和防范信貸風(fēng)險的能力。

（2）農(nóng)村信用社改革發(fā)展的目標

中國銀監(jiān)會曾提出要用五至十年的時間把農(nóng)村信用社建設(shè)成現(xiàn)代銀行業(yè)金融機構(gòu)，同時把服務(wù)“三農(nóng)”作為信用社基本的市場定位。據(jù)此，可以把這兩點當做農(nóng)村信用社改革的要求來制定農(nóng)村信用社的改革目標。

現(xiàn)代金融機構(gòu)的基本特征大致有：管理規(guī)范、內(nèi)控嚴密、功能齊全、運行安全、質(zhì)量優(yōu)良、效益良好，對信用社而言，這是一個不低的要求。因此，從信用社實際情況看，需要達到三個基本目標：一是要增強信用社的服務(wù)功能，以滿足社會主義新農(nóng)村建設(shè)和城鄉(xiāng)一體化改革中“三農(nóng)”對于金融的多層次、多方面的需求。二是化解和控制金融風(fēng)險，只有化解信用社巨大的信用風(fēng)險，才能保證信用社在支持社會主義新農(nóng)村建設(shè)及經(jīng)濟發(fā)展、支持中小企業(yè)發(fā)展的同時使自身獲得發(fā)展。三是降低交易成本，降低交易成本不僅是在支持“三農(nóng)”和支持地方經(jīng)濟發(fā)展中為客戶、為社會、為居民提供便捷、廉價的金融服務(wù)。

（二）我國農(nóng)村信用社的發(fā)展對策

（1）明確方向定位，堅持走合作制的道路

農(nóng)村信用社亦就是農(nóng)村合作金融。農(nóng)業(yè)規(guī)模的發(fā)展，農(nóng)民收入的提高，農(nóng)村經(jīng)濟的增長，都與金融密切相關(guān)。農(nóng)村信用社的資金應(yīng)當全部用于農(nóng)村的經(jīng)濟建設(shè)當中，防范農(nóng)村資金的外流；在資金投放上，要以小額貸款為主，避免壘大戶；在服務(wù)質(zhì)量上，要爭取做到以人為本，與客戶建立良好的信用關(guān)系；只要農(nóng)村信用社真正為“三農(nóng)”服務(wù)的方向，就一定能吸引跟多的農(nóng)戶和經(jīng)濟聯(lián)合體的支持和加入，從而走上一條健康發(fā)展的道路。

（2）改革產(chǎn)權(quán)制度，完善結(jié)構(gòu)治理農(nóng)村信用社改革步伐的推動，其資產(chǎn)所有權(quán)在各個成員之間的正確劃分，以及信用社其他法定權(quán)益的合理規(guī)劃，憑借這些來建立管理和監(jiān)督還有決策者相互制約相互平衡的機制。完善企業(yè)內(nèi)部職務(wù)結(jié)構(gòu)，確保各個部門之間能夠分工而做，相互配合，相互監(jiān)督，盡量體現(xiàn)出現(xiàn)代健全法治結(jié)構(gòu)應(yīng)有的長處，改善管理模式，提高企業(yè)運營效率。

（3）增加優(yōu)惠政策，提高農(nóng)村資金

如今農(nóng)村資金外流的現(xiàn)象明顯，其中形成的原因也繁瑣復(fù)雜，所以要從根本上解決這一難題，要靠政府及企業(yè)互相配合，共同努力。建議政府及相關(guān)職能部門在政策的制定上，針對支農(nóng)主力軍農(nóng)村信用社的實質(zhì)，更多的體現(xiàn)優(yōu)惠和傾斜，支持農(nóng)村信用社完善適合農(nóng)村實際的先進科技金融產(chǎn)品，可以借助網(wǎng)絡(luò)等高科技手段，為農(nóng)村提供更多、更好、更全面金融服務(wù)等。除了政策支持之外，在資金上也要盡量給予其優(yōu)惠。

（4）豐富金融產(chǎn)品品種，提升宣傳服務(wù)能力

針對農(nóng)村信用社金融服務(wù)產(chǎn)品過于單一的現(xiàn)狀，結(jié)合自身的經(jīng)營特點，充分考慮農(nóng)村不同收入階層的信貸需求及信貸市場的變化，使企業(yè)自身業(yè)務(wù)的品種得到增加，能夠保證各個不同階層的金融需求。一方面簡化借貸辦理程序及手續(xù)，改良工作作風(fēng)，提高服務(wù)質(zhì)量，一方面還要注重不僅向農(nóng)村地區(qū)，還要向城市地區(qū)宣傳信用社改革新面貌，擴大信用社知名度，完善自身形象，提高競爭力。

（5）加大人才引進，加強人事管理，提升員工素質(zhì)

為了提高企業(yè)運營效率，農(nóng)村信用社應(yīng)該注重對人才資源的把握及培養(yǎng)。為了打造一支業(yè)務(wù)精、知識博、素質(zhì)高的員工隊伍，農(nóng)村信用社應(yīng)借鑒同行業(yè)的先進經(jīng)驗，針對自身實際，迅速形成一套新型的培訓(xùn)模式。同時，也可以建立和完善企業(yè)的崗位制度，科學(xué)合理地分配員工工資，積極設(shè)置一些獎勵制度，多為員工按排培訓(xùn)課程，調(diào)動員工學(xué)習(xí)和工作的積極性，提高整體員工隊伍的素質(zhì)。

三、結(jié)束語

近些年來，隨著金融制度改革的不斷深入，我國農(nóng)村信用社逐漸獲得了一定的成果，并漸漸成為了我國在農(nóng)村金融這一體系中的中堅力量。但是，由于在長期的發(fā)展過程中農(nóng)村信用社受歷史原因的影響已經(jīng)積累了各種體制內(nèi)在和外在的各種問題，使得農(nóng)村信用社當前的競爭力和發(fā)展速度受到極大的阻礙和干擾。這些問題主要有制度模糊，結(jié)構(gòu)不完善、支農(nóng)力度弱、現(xiàn)代高科技手段不足、工作人員素質(zhì)較低等。而通過準確規(guī)劃信用社發(fā)展走向，秉承好的經(jīng)營理念，創(chuàng)新自己的金融產(chǎn)品，提高企業(yè)自身員工素質(zhì)等對信用社自身進行全方面改革，才能把握機遇，使農(nóng)村經(jīng)濟進一步發(fā)展。（作者單位：安徽財經(jīng)大學(xué)商學(xué)院）

參考文獻

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