導語：如何才能寫好一篇量化策略研究，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

在如今每位公民都想通過金融產(chǎn)品投資的方式來增加個人資產(chǎn)的時代，量化基金的高收益率逐漸被投資者所知。西蒙斯，一位世界級的數(shù)學家以年凈賺15億美元成為全球收入最高的對沖基金經(jīng)理，名氣可謂超過金融巨鱷索羅斯。大獎章年化以35%超越股神巴菲特年化20%的收益神話。而在2016年5月《機構投資者》旗下出版物《阿爾法》公布的“2016年全球收入最高的對沖基金經(jīng)理”排行榜中前十位有八位為量化基金經(jīng)理，前25位有一半屬于量化分析。由此可見海外對沖基金的焦點正從宏觀對沖基金轉(zhuǎn)向量化對沖基金。

而在國內(nèi)，量化基金正處于起步階段，國內(nèi)對于量化投資策略的研究較少。筆者以量化投資平臺上自主開發(fā)的策略代碼為例，通過對代碼的編寫優(yōu)化及檢驗回測，使讀者了解到量化投資的可操作性和高回報性。

1 量化投資策略概述

量化投資是計算機通過開發(fā)者編寫的程序來進行分析以及交易整個的品種選擇、交易時機、交易方向以及倉位管理都是通過計算機完成。它避免了投資者個人的情緒影響，完全自動化操作，和如今的工業(yè)2.0類似。一個穩(wěn)定的量化投資策略往往可以勝任一位投資者的多種操作策略，尤其在風險管理上量化投資更勝一籌。

國內(nèi)的主流量化交易平臺有文華贏智、TB、金字塔決策交易系統(tǒng)和國泰安量化投資平臺等。國內(nèi)的量化交易平臺繁多，而與海外動輒數(shù)百上千億美元的量化基金相比，國內(nèi)目前量化產(chǎn)品規(guī)模總體不大，而嚴格遵循量化投資理念的基金更少。并且A股市場發(fā)展時間較短，與發(fā)達國家比起來市場效率低太多，所以A股有很大的市場空間和盈利機會。本文以程序化實現(xiàn)簡單、性價比高等特點的文華贏智為程序化交易平臺為例，為防止成果泄露，以上證指數(shù)為模型進行探究。

首先，筆者先闡述如何建立一個量化投資策略。

（1）交易思路的確立。不僅僅是量化投資，就算是普通的投資者也需要一套自己的交易體系。賺不到錢，賠錢，一直觀望，總之，所有交易中的不幸都可以歸咎于沒有一套自己的交易系統(tǒng)或者自己的交易系統(tǒng)有問題。

（2）將思路編寫成投資策略。這一項是量化投資的關鍵，如何將自己的投資思路轉(zhuǎn)變?yōu)?C器代碼，首先是由你所在的交易平臺所搭建的語言決定的，例如文華贏智就是使用的比較簡單的麥語言。其次需要對使用的技術指標進行組合搭建，編寫出可運行的代碼。

（3）在計算機上進行回測，選取最優(yōu)目標組合和參數(shù)。技術指標的參數(shù)設置往往決定了整個交易系統(tǒng)的成敗，一點點小的誤差往往會導致千差萬別的結果。筆者格外強調(diào)資金管理是投資體系中非常重要的部分，卻是大多數(shù)投資者忽略的環(huán)節(jié)，這需要讀者進行不斷學習研究。

（4）進行實盤操作，在操作中不斷完善投資策略，評價該交易代碼。評價程序化交易模型性能優(yōu)劣的指標體系包含很多測試項目，但主要評價指標有年化收益率、最大資產(chǎn)回撤、收益風險比、夏普比率、勝率與盈虧比等。在下文中筆者將對這些評價指標進行分析。

2 量化投資策略代碼分析：以文華贏智交易平臺為例

在文華贏智中，進入趨勢模型跟蹤編寫平臺，利用麥語言中已存在的函數(shù)進行編寫，現(xiàn)筆者將自行編寫的其中的一個策略代碼貼出：

MA1：=MA（C，N1）；//多頭均線

RSV：=（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））×100；//收盤價與N周期最低值做差，N周期最高值與N周期最低值做差，兩差之間做比值定義為RSV

K：=EMA（RSV，2×M1-1）；//RSV的指數(shù)移動平均

D：=EMA（K，2×M2-1）；//K值的指數(shù)移動平均

C>MA1 AND CROSS（K，D）；//MA1均線上方，KD金叉，買入

CROSS（D，K）；//KD死叉賣出平倉

參數(shù)設置：[N1=10，N=44，M1=M2=27]

筆者需要對參數(shù)的設置進行重點提醒。測試參數(shù)的不同會對測試結果產(chǎn)生非常大的影響，對于參數(shù)的精確設置影響到交易模型的可行與否。

這其中，筆者進行的是順勢交易的代碼編寫。順勢交易，是順著當前的趨勢進行交易。如果當前趨勢上升就買入開倉，當前趨勢下跌就賣出開倉。為了防止惡意做空，本策略只進行多頭行情的研究，空頭行情并沒有疊加進來，所以收益率要比雙向行情要低。

下面對此策略代碼進行回溯。對交易模型的測試結果是否滿意主要與品種、時間、手續(xù)費費率有關。不同的品種相同的策略有不同的結果，測試的品種越多，越能檢驗出策略模型的適用性。在時間上，如果所采用的歷史數(shù)據(jù)越少、時間跨度越短，測試的市場狀況就越狹窄，策略的可靠性就越差，反之亦然。手續(xù)費費率的影響就不用多提，但是有關滑點的問題也是策略需要多加研究的方面。

交易人員最關注的是策略到底能否盈利，能賺多少。交易的盈虧額能完全反映這一點。在如下的季度統(tǒng)計圖和年度統(tǒng)計圖中可以看出從2009年8月到2014年11月各有盈虧，比較溫和，總體的波動幅度并不大。而從2014年11月開始，出現(xiàn)了一直盈利并且幅度較大的狀況，尤其是2016年年初的季度，最高的盈利額達到了110354元，這比2014年前總的盈利還要多。而從2016年第一季度后出現(xiàn)了虧損，但是幅度并不大，而后又出現(xiàn)了盈利的情況。該策略在該時間段是盈利的，符合模型最基本的要求，季度統(tǒng)計圖和年統(tǒng)計圖如圖1所示。

交易者在一個策略中擁有的資產(chǎn)總和也是其關注的重點。假如交易者所用的權益小于某一理想的數(shù)值，他可能會停止該策略的繼續(xù)進行，這也是我們常說的回撤問題。在如下的權益曲線圖中，交易者的權益幾乎是一直遞增，并且在2014年年末后斜率變大，由此我們可以得出使用該策略幾乎不存在回撤問題，對于交易者的心態(tài)有著積極的作用。權益曲線圖如圖2所示。

每次交易的盈虧額也是交易者關注的問題，如果虧損數(shù)量過大，再加上杠桿的作用，可能就會出現(xiàn)爆倉的問題。首先說明，此回溯并沒有加進杠桿因素，國內(nèi)保證金按保守20%計算，也就是5倍杠桿，雖然不太大，可是影響還是有的。在如下的盈虧分布圖中，可以看出最大的一筆虧損出現(xiàn)在第500次左右交易時，虧損額為27523，而最大的盈利額也是出現(xiàn)在附近，盈利為32916，看來這附近的波動很大，應該有政策因素在內(nèi)的影響。該策略總體來說單次盈虧額波動并不大，比較穩(wěn)健。盈虧分布圖如圖3所示。

只有圖表并不能準確地反映出策略的完全可行性，下面將此策略的測算報告給予公布。

我們從測算報告中可以很容易得出此策略一共測試了2772天，無杠桿收益率為六年50%，而且只是多頭策略。而自2017年2月17日結算時起，滬深300、上證50股指期貨非套期保值交易保證金調(diào)整為20%，所以5倍杠桿的話就為250%。如果只看重策略的收益率卻忽略了回撤風險是極其冒險的激進策略。如果策略的收益風險比相同，但是結果還是要取決于資金管理決策。

筆者在此將夏普比率進行說明。評價策略的優(yōu)劣應從收益值和風險一起考慮。調(diào)險后的收益率就是一個同時考慮進了收益和風險的指標，能夠排除風險對評價的不利影響。1966年，夏普提出了著名的夏普比率：S=（R-r）/σ（R為平均回?舐剩?r為無風險投資的回報率，σ為回報率的標準方差）。此公式表示為盡量用最合適的方法用小風險換得大回報。如果為正值就說明投資收益比銀行存款利息高。比率越大說明所獲的風險回報越高。該策略的夏普比率為22.83，可見是一個理想的策略模型。

3 結 論

篇2

關鍵詞：初中化學；新課改；教學策略

隨著新課程改革的不斷深入發(fā)展，素質(zhì)教育在初中階段的課程教學中顯得越發(fā)重要。在素質(zhì)教育的理念指導之下，當前，初中化學的課堂教學正在進行改革與創(chuàng)新。但是，由于傳統(tǒng)應試教育理念的影響，導致當前初中化學教學存在的問題愈發(fā)凸顯。初中階段是學生學習化學的最初階段，學生對化學學習的態(tài)度與習慣，對學生今后的化學學習有重要影響。因此，初中化學教師在教學過程中，應當立足新課程改革的理念和標準，創(chuàng)新初中化學的教學理念和教學手段，實現(xiàn)初中化學課堂教學效率的不斷提升?；诖?，筆者對初中化學的課堂教學進行深入研究，并提出相應改進策略，促進學生綜合素質(zhì)的全面提升。

一、當前初中化學教學現(xiàn)狀

當前，在新課程改革理念及素質(zhì)教育理念的影響之下，初中化學教學已經(jīng)發(fā)生了很大變化。教師在課堂教學過程中，開始重視教學模式和教學手段的創(chuàng)新，學生主體地位開始受到重視，課堂教學效率得到一定程度的提升。但是，由于傳統(tǒng)應試教育理念的影響，當前初中化學教學仍存在一些問題。主要如下。

1.學生對化學學習缺乏興趣

興趣是最好的老師。但是，在當前的初中化學教學中，學生對化學缺乏學習興趣，這是導致當前初中化學課堂教學質(zhì)量和效率難以提升的主要原因。學生對化學失去學習興趣，會使得學生在學習過程中，不再主動探索和學習，甚至在課堂教學過程中，不認真聽講。對化學知識也沒有系統(tǒng)認知和了解，在學習化學的過程中感覺到吃力和費勁，這種現(xiàn)象持續(xù)的時間長了，會嚴重影響學生學習效率，讓學生產(chǎn)生厭學情緒，從而影響初中化學課堂教學改革的有序進行。

2.教師的教學手段老套

新時代的學生和傳統(tǒng)時代的學生有截然不同的個性。在以前，初中階段的學生大部分是比較“聽話”，思想比較守舊的，因此，無論教師采用何種教學模式，學生都是唯命是從。但是，新時代的學生則完全不同，是時代的新青年，他們有更強的個性，對事物的選擇也更加自主。因此，在這樣的形勢下，教師如果再采取亙古不變的教學模式，則勢必會讓當今時代的學生感覺老套和沉悶。但是，當前，初中化學教學中，很多教師還是采用傳統(tǒng)落后的課堂教學模式，在課堂教學中給學生灌輸知識，而不考慮學生的接受程度和理解程度。學生在被動接受知識的過程中，主觀能動性和主體性得不到有效發(fā)揮，進而影響教師課堂教學效果。

3.實驗教學沒有達到應有的效果

化學是一門建立在實驗基礎之上的自然科學。初中化學的實驗在整個課堂教學中占據(jù)重要地位。但是，當前，初中化學的實驗教學并沒有發(fā)揮應有效果。一些地方上的初級中學，連最基本的實驗器材都沒有配置齊全。有些學校就算有相應實驗器材，但在實驗過程中，教師不夠重視，或者教師僅僅是進行演示實驗，學生沒有操作機會。這樣的實驗教學效果，違背了實驗對于課堂教學補充和延伸的教學初衷，也影響了初中化學課堂教學的質(zhì)量和效率。

二、新課改下如何提高初中化學教學質(zhì)量和水平

1.不斷優(yōu)化教學方法

在初中化學的教學中，教師的教學模式和教學手段應當建立在提高學生學習興趣的基礎之上。只有學生的學習興趣提高了，學習積極性和主動性增強了，學生在課堂教學的過程中才會主動思考，主動提問，并在思考過程中了解化學知識。因此，在課堂教學中，教師應當通過教學手段的創(chuàng)新，采用多元化的課堂教學模式，不斷提高學生學習興趣，促進初中化學課堂教學水平的不斷提升。

2.強化學生在課堂教學中的主體地位

新課程改革強調(diào)教師在教學過程中，應當加強學生主體性的培養(yǎng)。教師在課堂教學中，不再居于主體地位，而應當處于主導地位。通過對學生進行合理引導，達到課堂教學效率的不斷提升。因此，在新課程改革的理念之下，初中化學教師應當徹底摒棄傳統(tǒng)的教學理念和教學模式，把課堂教學主動權還給學生，強化學生在課堂教學中的主體性，改變傳統(tǒng)落后的課堂教學模式，讓學生在主動探索和主動學習的過程中找到學習化學的樂趣，提高學生化學學習效率。

3.重視化學實驗

化學實驗是化學教學的重要組成部分。作為一門自然科學，化學的很多理論和定律都是通過實驗加以驗證的，而教師在課堂教學中，亦可以通過化學實驗，重現(xiàn)化學現(xiàn)象的發(fā)生和發(fā)展過程，強化學生對化學知識的認識和了解，讓學生對化學知識有一個全新認識，從而充分調(diào)動學生化學學習的積極性和主動性。因此，在初中化學教學中，教師應當重視化學實驗。對于實驗器材配置不齊全的學校，教師應當盡可能提出要求，讓學生滿足學生實驗的需要；而對于實驗器材配置齊全的學校，教師應當加強學生的實驗教學。但是，在實驗教學過程中，教師應當培養(yǎng)學生安全意識，確保學生在安全的狀態(tài)下進行化學實驗，規(guī)范學生實驗的科學性，不斷提高化學實驗在初中化學教學中的地位和作用?？傊?，化學是初中階段的一門基礎學科，也是一門很重要的學科。作為一門自然學科，化學知識的教學對學生今后的生活和學習具有很重要的影響。因此，在新課程改革的背景之下，初中化學教師應當不斷改革和創(chuàng)新，實現(xiàn)初中化學教學質(zhì)量和教學水平的不斷提升。本文中，筆者立足教學實踐經(jīng)驗，提出幾點提高初中化學教學質(zhì)量的策略，供廣大化學教育工作者參考。

參考文獻：

［1］王靜.如何在初中化學教學中培養(yǎng)學生的創(chuàng)新能力［J］.考試周刊，2009（43）.

篇3

[關鍵詞]空氣；污染物；質(zhì)量

中圖分類號：X51 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）22-0235-01

前言

判斷大氣質(zhì)量是否符合國家制定地大氣質(zhì)量標準，科學監(jiān)測是科學治理的基礎，對環(huán)境空氣的監(jiān)測點選擇應科學規(guī)范，最真實反映城市總體空氣質(zhì)量，避免人為因素影響監(jiān)測結果。

一、石嘴山市主要污染物濃度監(jiān)測情況

1、二氧化硫（SO2）

2015年全市二氧化硫年均值為71μg/m3，日均值范圍為8-285μg/m3，日均值超標率為7.4%?；蒉r(nóng)南大街站點二氧化硫年均值最高為77μg/m3，日均值超標率為12.3%。二氧化硫污染采暖期（每年11月-次年3月）較為突出，采暖期污染明顯重于非采暖期。

2、二氧化氮（NO2）

2015年全市二氧化氮年均值為30μg/m3，日均濃度值范圍為5-104μg/m3，日均值超標率為0.5%。二氧化氮濃度值隨季節(jié)變化不明顯。

3、可吸入顆粒物（PM10）

2015年全市可吸入顆粒物年均值為124μg/m3，日均濃度值范圍為33-493μg/m3，日均值超標率為29.0%。紅果子鎮(zhèn)惠新街站點可吸入顆粒物年均值最高為128μg/m3，日均值超標率為30.7%?？晌腩w粒物污染隨季節(jié)變化差異明顯，采暖期（每年11月-次年3月）以及多風季節(jié)（4-5月）監(jiān)測值明顯高于非采暖期。

4、細顆粒物（PM2.5）

2015年全市細顆粒物年均值為48μg/m3，日均濃度值范圍為8-263μg/m3，日均值超標率為15.3%。大武口朝陽西街站點細顆粒物年均值最高為60μg/m3，日均值超標率為21.1%。細顆粒物污染隨季節(jié)變化差異明顯，采暖期（每年11月-次年3月）以及多風季節(jié)（4-5月）監(jiān)測值明顯高于非采暖期。

5、臭氧（O3）

2015年全市O3日最大8h平均值第90百分位數(shù)為155μg/m3，符合臭氧（O3）日最大8小時二級標準；O3日最大8h范圍為15-217μg/m3，超標27天，超標率為7.4%。大武口區(qū)朝陽西街站點O3日最大8h平均值第90百分位數(shù)最高為170μg/m3，超標47天，超標率為12.9%。6-8月溫度高，日照時間長，紫外線強，臭氧污染較為突出。

6、一氧化碳（CO）

2015年全市一氧化碳（CO）日均值第95百分位數(shù)為1.915 mg/m3，符合日二級標準；日均值范圍為0.158-3.803 mg/m3，日均值均符合日二級標準。大武口區(qū)朝陽西街站點CO日均值第95百分位數(shù)最高為2.850 mg/m3，超標4天，超標率為1.1%，采暖期一氧化碳污染明顯重于非采暖期。

二、加強環(huán)境空氣監(jiān)測質(zhì)量水平的幾個重要策略

1、建立完善的環(huán)境空氣自動監(jiān)測網(wǎng)絡系統(tǒng)

一個完整的環(huán)境空氣質(zhì)量自動監(jiān)測網(wǎng)絡系統(tǒng)是保障環(huán)境空氣監(jiān)測質(zhì)量的前提，只有建立一個完善的網(wǎng)絡系統(tǒng)，對環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測的各個環(huán)節(jié)進行全面監(jiān)控[1]。環(huán)境空氣質(zhì)量自動監(jiān)測系統(tǒng)應該有監(jiān)測子站、計算機控制中心，質(zhì)量保證實驗室等組成。監(jiān)測子站主要負責環(huán)境空氣質(zhì)量和天氣氣象狀況的監(jiān)測。在檢測子站系統(tǒng)中，利用計算機網(wǎng)絡技術，對環(huán)境空氣質(zhì)量進行監(jiān)測，并實現(xiàn)信息數(shù)據(jù)的自動采集、處理和存儲。然后通過計算機網(wǎng)絡技術與計算機監(jiān)控中心實現(xiàn)數(shù)據(jù)的傳輸。當監(jiān)測子站監(jiān)測到的數(shù)據(jù)被傳輸?shù)接嬎銠C控制中心后，控制中心對接收到的數(shù)據(jù)進行判別、檢查、分析以及校準，在確認無誤后再進行存儲。質(zhì)量監(jiān)測實驗室則肩負著整個監(jiān)測系統(tǒng)所用監(jiān)測設備的校準和審核工作。通過質(zhì)量監(jiān)測實驗室來確定設備運行狀態(tài)，進而制定監(jiān)測質(zhì)量控制措施。

2、對空氣質(zhì)量按功能區(qū)進行分類

目前，我國現(xiàn)行的環(huán)境空氣質(zhì)量功能區(qū)分為三類，而目前很多地方經(jīng)過產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整后，特定的工業(yè)區(qū)功能發(fā)生了巨大的轉(zhuǎn)變，而這些區(qū)域大多數(shù)成為了居住區(qū)、商業(yè)區(qū)、公共綠地區(qū)等，這些特定工業(yè)區(qū)的污染源一是通過改造升級，減少了污染的排放，二是企業(yè)進行搬遷，遠離了城區(qū)，然而這些地區(qū)已經(jīng)不再適用三級標準評價環(huán)境空氣質(zhì)量，要按照新標準《環(huán)境空氣質(zhì)量標準》進行分類。

3、做好環(huán)境空氣監(jiān)測現(xiàn)場采樣

（1）合理選擇采樣點的位置，并根據(jù)實際需要調(diào)整和優(yōu)化采樣點的位置，經(jīng)過驗收后才能夠正式開始監(jiān)測工作。在實際監(jiān)測過程中，對優(yōu)化后的最佳測點數(shù)、站位、覆蓋范圍進行定期復驗，當發(fā)現(xiàn)環(huán)境條件和周邊污染狀況有較大變化時，應作適當調(diào)整并報批。嚴格按照標準采樣方法、采樣規(guī)范的簡單的監(jiān)測任務，不必編制采樣方案。

（2）監(jiān)測任務的布點、采樣應根據(jù)監(jiān)測目的，確定采樣點位、采樣時間、頻次、間隔時段和采樣方法，使樣品在數(shù)量上、時空分布上能正確反映被測物質(zhì)的濃度水平和變化規(guī)律，保證所采樣品數(shù)據(jù)有足夠的代表性、完整性和可比性。項目負責人負責制訂監(jiān)測方案，方案應包含有布點、采樣內(nèi)容。監(jiān)測方案應經(jīng)技術負責人批準，必要時報同級行政主管部門備案。采樣工作主要由監(jiān)測業(yè)務科室承擔，每個點位應由兩人協(xié)同采樣，其中至少有1人參加過同類采樣工作。

（3）現(xiàn)場采樣必須要符合國家相關標準

在開展采樣工作時應該按照實現(xiàn)制定好的方案進行。如需加固定劑保存的水質(zhì)樣品，由采樣人員在現(xiàn)場加入。采樣過程中不得離開現(xiàn)場，以便應對儀器或環(huán)境的突發(fā)狀況。每個樣品采完后及時在包裝容器上貼好標簽、作好標識，并在采樣記錄表上做好詳細采樣記錄（包括采樣方法、環(huán)境條件、采樣點位說明及相關圖示、采樣時間、樣品數(shù)量及其表觀描述、采樣人簽名等）。防止采樣過程中樣品被污染，環(huán)境空氣監(jiān)測采郵本】贍懿杉現(xiàn)場空白樣，現(xiàn)場空白和實驗室空白兩種試驗結果之間應無明顯不合理差異。

4、不斷的完善城市自動化環(huán)境空氣質(zhì)量的監(jiān)測

按照新頒布的《環(huán)境空氣質(zhì)量標準》的要求，現(xiàn)在地級以上的城市都需要不斷的發(fā)展和完善城市自動化環(huán)境空氣質(zhì)量的，分批的把缺少的監(jiān)測設備補充完整。根據(jù)地區(qū)特點的不同建立不同的環(huán)境空氣監(jiān)測點位，各個監(jiān)測點位之間應該具備良好的信息數(shù)據(jù)的傳輸?shù)南到y(tǒng)，和網(wǎng)絡化的監(jiān)控平臺，進而提高各市、地區(qū)的城市自動化環(huán)境空氣質(zhì)量的監(jiān)測。

5、加強管理

在環(huán)境空氣自動化監(jiān)測系統(tǒng)中，管理是質(zhì)量保證的基礎，為了更好地確保環(huán)境空氣自動化監(jiān)測質(zhì)量，就必須加強系統(tǒng)的日常管理工作。首先，要加強自動監(jiān)測系統(tǒng)設備的日常維護與管理工作，對監(jiān)測子站要加強日常巡視工作，確保監(jiān)測設備在生命周期內(nèi)能夠正常運行，針對一些常見的設備故障要加以特別重視。其次，要加強工作人員的管理，管理工作人員的工作責任心以及責任意識的高低都直接影響到環(huán)境空氣監(jiān)測質(zhì)量，為此，相關部門必須重視人員的管理工作，加強他們專業(yè)素質(zhì)的培養(yǎng)，落實責任制度，建立有效的獎懲制度，提高工作人員的工作責任心和責任意識。

三、 結語

綜上，空氣質(zhì)量的好壞對人類的身體健康產(chǎn)生重大的影響，建議加快產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整，加快扶持以服務業(yè)為主導的第三產(chǎn)業(yè)，控制第二產(chǎn)業(yè)發(fā)展，控制污染。

篇4

初中新課程改革要求實現(xiàn)學生全面發(fā)展和進步，在教學中實施素質(zhì)教育，發(fā)揮學生的主體作用，提高學生課堂參與程度，將課堂交還給學生。初中化學是一門內(nèi)容十分豐富的學科，是開展素質(zhì)教育的重要陣地。初中化學習題課教學同樣應該發(fā)揮學生主體作用，全面調(diào)動起學生學習積極性，從而提高課堂教學質(zhì)量。

一、科學選擇習題

初中化學習題課教學目的是為了提高學生應用化學知識解決問題的能力，及時發(fā)現(xiàn)學生解題過程中存在的問題，因此，練習題選擇貴在精，而不在量，只有保證練習題的質(zhì)量，才能切實提升習題課教學質(zhì)量，做到舉一反三觸類旁通。首先，教師多選擇一些典型的練習題作為習題課堂教學題目，保證題型的代表性，從而在不增加學生學習任務的基礎上，不斷拓展學生視野；其次，習題在選擇過程中要符合學生差異性特點，針對不同學習層次學生的學習情況，摒棄傳統(tǒng)習題教學過程中全面看齊的教學模式。再次，遵循可行性原則，教師應該結合學生最近學習的知識選擇相應習題，并保證習題知識點前后的聯(lián)系性，讓學生在解決習題過程中對以前的知識點有一個全面而系統(tǒng)的復習；最后，習題選擇應該和學生生活聯(lián)系起來，題目要具有開放性，不能禁錮學生思想，要不斷拓展學生思維，這樣學生在學習過程中通過小組探究、討論和實踐等步驟完成習題，在解決問題之后還能夠獲得成就感和滿足感。例如在我們?nèi)粘Ｉ钪兴褂孟緞┦怯?%過氧乙酸水溶液制成的，其化學式CH3COOOH，無色、易溶于水，易揮發(fā)，有強烈刺激性氣味，對皮膚、黏膜有腐蝕作用，過氧乙酸容易分解產(chǎn)生乙酸和氧氣，發(fā)生爆炸。讓學生結合這段文字，回答問題：首選，過氧乙酸是由那些元素構成，物理性質(zhì)，在消毒過程中應該怎樣保護自己，過氧乙酸分解的文字表達式是什么？通過采用與學生身邊密切聯(lián)系的事物設計問題，能夠拉緊化學知識和學生思維之間的距離，學生通過結合自己所學的知識就能回答出問題。

二、應用科學的課堂教學對策

首先，鞏固學生基礎知識?；瘜W習題課是鞏固學生基礎知識關鍵措施之一，對于當天學習的新知識應該布置相應的習題量，幫助學生更好的掌握和理解知識，加深學生對知識的印象，強化學生對新知識應用能力。例如次氯酸（ClO2）在飲用水消毒和滅菌方面有著很高的應用價值，那么次氯酸（ClO2）是屬于酸、堿、鹽還是氧化物。學生看到這個題目可能對次氯酸（ClO2）并不是很了解，但學生只要基礎知識扎實，就能夠得到最終的答案是氧化物。在習題教學過程中，教師應該重視學生基礎知識和基本技能的訓練；其次，利用習題消化課堂教學重點和難點，提高對抽象問題的理解能力。在初中化學知識中，有一部分知識比較抽象，理解難度比較大，學生在學習之后，并不能保證很好的理解并熟練應用，所以新知識講解完畢之后，配套相應的習題就顯得十分重要了。一般情況對于一些難以理解的知識可以采用實驗操作加深學生的理解；最后，歸納總結。做不同類型的習題，其目的是為了保證學生對知識進行分化，從而掌握規(guī)律，而不是一味的解題，通過習題練習掌握分析問題切入點，把握問題核心，這些都是學生在練習過程中需要重點學習的。

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[關鍵詞]化工工程 工藝管道 質(zhì)量 問題 控制對策

中圖分類號：TM23 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2017）12-0162-01

在工藝管道施工過程中，由于涉及內(nèi)容較多，具有一定的難度性。為了確保焊接質(zhì)量的提升，技術人員既要科學編制施工方案，又要提高焊接材料的質(zhì)量。這就要求技術人員切實提高自身的專業(yè)技術水平，并緊密結合實踐強化焊接質(zhì)量的處理，從而保障化工工程的質(zhì)量安全。

1.當前化工管道安裝中存在的問題

1.1 焊材管理不當

在某些化工工廠中，其工藝管道存在質(zhì)量不高的問題，主要原因包括：焊接材料管理不當、參數(shù)準確率不高、作業(yè)環(huán)境惡劣、技術人員綜合素質(zhì)低。由于某些化工企業(yè)在管理焊材時，未將發(fā)放工作、維修工作落實到位，一旦焊材缺乏良好的管理后，剩下的焊條未能及時回收，導致施工人員在進行后期作業(yè)時，焊材質(zhì)量不高。當焊材管理工作不到位時，會出現(xiàn)以下情況：保溫筒長期放置于空氣中，焊條會再次變得潮濕；電源與焊材保溫筒分離。

1.2 焊接參數(shù)準確率低

某些技術人員為了提高進度，忽略了焊接質(zhì)量，使焊條參數(shù)不準確。例如：焊接坡口形狀設置不到位、焊接流程中的電流數(shù)值出錯，導致焊條表面呈現(xiàn)發(fā)紅問題，降低了焊條質(zhì)量。因此，技術人員必須嚴格參照焊接工藝書操作。焊條在惡劣的環(huán)境中作業(yè)時，一旦其未收到保護措施，例如：擋風防雨棚等，會導致焊接質(zhì)量下降。另外，當焊條表面出現(xiàn)損害時，技術人員需要對其進行及時維修，一旦技術管理不到位或者缺少后期維護環(huán)節(jié)時，也會影響焊條的工作效率。

1.3 技術人員綜合素質(zhì)低

技術人員在檢查焊縫外觀時，一旦形成錯誤的觀念，將會給設備的運行質(zhì)量帶來威脅。例如：某些技術人員一味地追求焊縫尺寸，認為焊接質(zhì)量與焊縫尺寸成正比。實際上，焊縫存在的主要問題包括：比例不協(xié)調(diào)，當焊縫尺寸不符合實際情況時，會存在局部應力較強的問題，焊接接頭在該情況下的溫度會逐漸升高，阻礙了機械設備的運行效率，不僅浪費了焊接成本，而且降低了化工工程的作業(yè)質(zhì)量。

2.化工工程與工藝管道的質(zhì)量控制對策

2.1 制定規(guī)范的管理制度

對于化工工廠而言，不斷完善管理制度，能夠使各項管理條例更具科學性。隨著化工硬件設備的不斷加強，對技術人員的綜合素質(zhì)提出了更高的要求。為了考核技術人員的資歷，化工工廠需要加強焊工的考核制度。在焊接工藝評定中，依據(jù)實驗細則，提高焊接工藝的審核科學性。在管理焊接材料的過程中，化工工廠應制定嚴格的烘干制度，使技術人員能夠提前做好關于焊接的防護措施，并嚴格清除焊接材料表面的雜質(zhì)，從而提高焊接材料的質(zhì)量。

2.2 科學編制施工方案

在施工作業(yè)前，技術部門必須提前落實好技術文件、施工圖紙等，當施工方案獲取上級批準后，才能啟動后期的技術作業(yè)。當技術部門配置完使用器具后，還需要對其進行校對，從而保障施工質(zhì)量；；管理部門應提前檢查與工藝管道有關的設備設施，當安裝完成后，還需要檢測現(xiàn)場的水、電、施工環(huán)境能否符合行業(yè)規(guī)范；采購部門在購買完合格的施工材料后，應對其進行抽查檢驗，保障所有的施工材料質(zhì)量達標。并檢查設備零件、安裝閥門等內(nèi)容是否符合行業(yè)規(guī)范。

2.3 提高焊接材料的質(zhì)量

在施工環(huán)節(jié)中，管理人員需要依次查看焊接材料的質(zhì)量、型號、規(guī)格，并結合實際情況，檢查焊接材料是否符合項目要求。一般情況下，主要的檢查方式為：生產(chǎn)商合格證、驗收記錄等。對于閥門而言，其質(zhì)量直接關系到化工項目的后期管理質(zhì)量，因此管理部門需要對其開展強度試驗，保障其與設計圖紙中的參數(shù)大致相符，常用的檢測方案為：合格證檢查、試驗記錄核對等。當焊接表面出現(xiàn)氣孔時，將會影響項目質(zhì)量。一般情況下，檢查方法為：技術人員使用放大鏡等工具，檢測硬件設施內(nèi)的各個管道漢口。在對焊縫進行超聲波檢測時，需要嚴格參照設計規(guī)范操作。當檢查結束后，技術人員需要詳細記錄焊道接口的實際情況。在管道強度的試壓檢測中，必須保障設計參數(shù)符合項目要求。當管道系統(tǒng)清潔工作完成后，技術人員依舊要對清潔時間、區(qū)域進行詳細記錄，以供管理人員參考。

2.4 提高項目管理水平

在安裝托架的過程中，技術人員需要多次檢查托架的安裝位置是否具有穩(wěn)定性。接觸質(zhì)量與設備的移動靈活性具有密切聯(lián)系。當?shù)鯒U處于垂直狀態(tài)時，能夠符合行業(yè)規(guī)范。其次，技術人員還需要檢查彈簧支架的穩(wěn)定性，保障彈簧壓縮設備能夠正常發(fā)揮其功能。在檢查過程里，管理人員對托架的抽查率需要超過11%，同時采用人工檢查的方式。當彈簧壓縮檢查結束后，需要記錄其使用情況。當螺栓受力處于均勻狀態(tài)時，螺帽的呈現(xiàn)數(shù)量應以實際情況為主，并檢查墊片安置狀態(tài)。常用的檢測方案為：根據(jù)系統(tǒng)的應用程序，檢驗樣本的抽取率應高于11%，管理人員隨后應詳細測量樣本參數(shù)。管道坡度作為設備的重要組成部分，當設計初稿完成后，設計師應對其進行多次優(yōu)化修改，在保障設計方案質(zhì)量的基礎上，盡可能地降低企業(yè)的經(jīng)濟成本。檢測管道坡度是否達標的方案為：將系統(tǒng)的直線管段進行嚴格劃分，抽查的管段應低于50米，隨后技術人員應利用水準儀對其進行詳細測量。為了保障系統(tǒng)的正常運作，技術人員應對閥門的準確位置進行嚴格測量，保障各個零件處于正常狀態(tài)，并且重視指示器的指示情況，從而提高系統(tǒng)的運行效率。

3.結語

綜上所述，加強工藝管道焊接質(zhì)量的控制，能夠提升整個化工工程生產(chǎn)的安全性能。因此化工企業(yè)應建立完善的工藝管道質(zhì)量體系，同時技術人員必須切實掌握其技術要點，從而更好地提高工藝管道的性能。

參考文獻

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關鍵詞：油；產(chǎn)品；同質(zhì)化；應對策略

中圖分類號：TE626.3　文獻標識碼：A

0 引言

在應對和抵抗2008年開始的全球性金融風暴沖擊的同時，人們也更加理性的關注并著眼于“風暴”過后的世界經(jīng)濟市場的此起彼伏和適應世界經(jīng)濟的更加嚴峻的競爭局面。中國油行業(yè)作為在國際市場的大潮中已經(jīng)奮力搏擊了近30年的市場化行業(yè)也已經(jīng)將目光投向了“風暴”平息后的國際市場的海洋，力求重新劃分世界市場格局的同時，也更加理性地認識到了在這一格局劃分穩(wěn)定之前所面臨的產(chǎn)品質(zhì)量因素。面對嚴峻的市場競爭局面，人們已經(jīng)完全意識到了產(chǎn)品質(zhì)量是贏得這場市場競爭，重新劃分市場格局的基礎。

對于產(chǎn)品質(zhì)量，當放到國際市場與國際消費大背景下進行衡量的時候，需要對產(chǎn)品重新進行認識并賦予新的內(nèi)涵。人們常說產(chǎn)品質(zhì)量是生產(chǎn)出來的，這只是指產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量，即產(chǎn)品的入庫質(zhì)量，通常這是狹義的產(chǎn)品質(zhì)量；在國際背景下產(chǎn)品的質(zhì)量必須滿足消費群體的消費實際對產(chǎn)品質(zhì)量的需求，這時產(chǎn)品的質(zhì)量就包含在產(chǎn)品的生產(chǎn)過程與整個使用壽命周期的每一個環(huán)節(jié)和過程中，不妨將這種產(chǎn)品質(zhì)量的需求稱作廣義的產(chǎn)品質(zhì)量。那么在世界范圍內(nèi)當油行業(yè)普遍遵循這種廣義的產(chǎn)品質(zhì)量的時候，在油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化的時候，又如何贏得這場市場競爭的主動權?本文就國際背景下油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化效應與應對策略研究作初步論述。

1 構成產(chǎn)品同質(zhì)化的基本特征

油產(chǎn)品質(zhì)量的同質(zhì)化，并不意味著擁有相同原材料和相同的生產(chǎn)條件就能構成不同生產(chǎn)廠商之間的產(chǎn)品質(zhì)量的同質(zhì)化。構成油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化必須且需要具備構成產(chǎn)品同質(zhì)化的基本特征，這些特征包括：產(chǎn)品的技術質(zhì)量、產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量、產(chǎn)品的交付質(zhì)量和產(chǎn)品的使用質(zhì)量。

1.1產(chǎn)品的技術質(zhì)量

油產(chǎn)品的技術質(zhì)量是形成產(chǎn)品的內(nèi)在質(zhì)量的核心，是與每一個生產(chǎn)廠商所擁有和掌握的油產(chǎn)品的科技水平密切相關的。產(chǎn)品的技術質(zhì)量是將產(chǎn)品的核心技術轉(zhuǎn)化成表觀產(chǎn)品技術的具體體現(xiàn)。而實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)化的關鍵就是生產(chǎn)廠商的產(chǎn)品技術水平，生產(chǎn)廠商的這個產(chǎn)品技術水平就決定了產(chǎn)品的技術質(zhì)量。而產(chǎn)品的技術質(zhì)量最終以生產(chǎn)廠商所執(zhí)行和控制的產(chǎn)品技術標準得以體現(xiàn)。

1.2產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量

油產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量是狹義產(chǎn)品質(zhì)量定義的中心部分。從油產(chǎn)品的質(zhì)量是檢驗出來的到是生產(chǎn)出來的，這是產(chǎn)品質(zhì)量管理的一大轉(zhuǎn)變，也是傳統(tǒng)產(chǎn)品質(zhì)量概念的一次更新，是產(chǎn)品質(zhì)量管理從單元管理向過程管理的躍進。無疑產(chǎn)品的生產(chǎn)過程包括了產(chǎn)品的質(zhì)量檢驗工序，而產(chǎn)品的質(zhì)量檢驗程序是生產(chǎn)過程所包含的諸多生產(chǎn)工序之一。因此，油產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量直接受生產(chǎn)過程中這些諸多生產(chǎn)工序控制質(zhì)量的直接作用。

油的生產(chǎn)過程包括：進料工序、調(diào)合工序、檢驗工序、灌裝工序等。因此，不難看出油產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量直接受這些工序的質(zhì)量控制水平影響和制約；而構成油產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量是由進料工序控制質(zhì)量、調(diào)合工序控制質(zhì)量、檢驗工序控制質(zhì)量和灌裝工序控制質(zhì)量的集成。

1.3產(chǎn)品的交付質(zhì)量

油產(chǎn)品的交付質(zhì)量是廣義產(chǎn)品質(zhì)量的一個不可或缺的重要組成，同時也是較容易被生產(chǎn)廠商所忽略的部分。產(chǎn)品的交付質(zhì)量包括了產(chǎn)品存儲過程質(zhì)量和產(chǎn)品運輸過程質(zhì)量。因此，油產(chǎn)品的交付質(zhì)量具有顯著的區(qū)域特征。

這種油產(chǎn)品的交付質(zhì)量所體現(xiàn)的區(qū)域特征，首先表現(xiàn)在油產(chǎn)品存儲過程質(zhì)量上。而油產(chǎn)品存儲過程質(zhì)量與存儲的外部環(huán)境因素密切相關，如堆放方式、溫度、濕度等環(huán)境因素。

這種油產(chǎn)品的交付質(zhì)量所體現(xiàn)的區(qū)域特征的第二種表現(xiàn)就是在油產(chǎn)品運輸過程質(zhì)量上。而油產(chǎn)品的運輸過程質(zhì)量與運輸工具、裝載方式、承運商等密切相關。

1.4產(chǎn)品的使用質(zhì)量

油產(chǎn)品的使用質(zhì)量也是廣義產(chǎn)品質(zhì)量的主要組成，是不同消費群體均十分關注的油產(chǎn)品質(zhì)量，同時又是生產(chǎn)廠商容易忽略的產(chǎn)品質(zhì)量組成。油產(chǎn)品的使用質(zhì)量包括了產(chǎn)品外觀質(zhì)量、產(chǎn)品表觀質(zhì)量。因此，油產(chǎn)品的使用質(zhì)量具有顯著的消費群體特征。

這種油產(chǎn)品的使用質(zhì)量所體現(xiàn)的消費群體特征，首先體現(xiàn)在不同消費群體對產(chǎn)品外觀質(zhì)量上的要求。而產(chǎn)品的外觀質(zhì)量主要指產(chǎn)品的外包裝質(zhì)量和產(chǎn)品的感官質(zhì)量。就油產(chǎn)品包裝質(zhì)量而言，則是主要關注油產(chǎn)品的包裝物質(zhì)量，包括包裝物所采用的材質(zhì)質(zhì)量和包裝物清潔程度，以及包裝物上各種產(chǎn)品標識信息等。就油產(chǎn)品的感官質(zhì)量而言，則是主要關注產(chǎn)品的顏色和透明度。

這種油產(chǎn)品的使用質(zhì)量所體現(xiàn)的消費群體特征的第二種表現(xiàn)是體現(xiàn)在不同消費群體對產(chǎn)品表觀質(zhì)量上的要求。而油產(chǎn)品的表觀質(zhì)量主要體現(xiàn)在油作為流體或半流體屬性，如溫度特性等方面。

2 產(chǎn)品同質(zhì)化成因分析

油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化是走向國際化生產(chǎn)廠商對產(chǎn)品質(zhì)量的必然追求，也是生產(chǎn)廠商產(chǎn)品質(zhì)量走向國際的必然結果。對于每一個油生產(chǎn)廠商而言，油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化是產(chǎn)品處于同一個產(chǎn)品質(zhì)量競爭平臺的表現(xiàn)。油產(chǎn)品質(zhì)量的同質(zhì)化包括了產(chǎn)品核心技術趨同、產(chǎn)品基礎原料趨同、產(chǎn)品生產(chǎn)控制趨同、產(chǎn)品交付控制趨同和產(chǎn)品外觀控制趨同等方面，如圖1所示。

2.1產(chǎn)品核心技術趨同

本文論述的油產(chǎn)品核心技術是指形成油產(chǎn)品抗摩擦、抗氧化等物理化學特性的復合劑技術。油復合劑是通過各種嚴格標準和臺架進行物理性能和化學性能等測試的化學組合物。這種滿足各種用途要求的復合劑已經(jīng)廣泛被各油生產(chǎn)廠商和行業(yè)所接受。因此，當油產(chǎn)品中含有這種具備各種摩擦和化學等性能的復合劑或組成這個復合劑的某一種單一化學物質(zhì)時，一般認為這樣的油產(chǎn)品便擁有相同或相近的產(chǎn)品核心技術。雖然形成油復合劑的單一化學物質(zhì)在分子結構上可能存在細微差異，但性質(zhì)基本一致，也因此認為油產(chǎn)品核心技術趨同。

2.2產(chǎn)品基礎原料趨同

作為油產(chǎn)品的基礎原料主要是指基礎油，基礎油是形成油產(chǎn)品的主要組成。作為調(diào)合油產(chǎn)品的基礎油技術質(zhì)量要求，我國和國際上都有通行的技術標準可以遵循。以內(nèi)燃機油為例，在國際上已經(jīng)普遍認可的基礎油規(guī)范有美國石油協(xié)會(API)的基礎油規(guī)范要求，如表1所示。隨著油產(chǎn)品技術質(zhì)量的升級，在這一基礎油規(guī)范基礎上又進行了細化，以適應不同油產(chǎn)品質(zhì)量等級的需求，如表2所示。

現(xiàn)代多數(shù)油生產(chǎn)廠商由于使用了如表1或表2的基礎油規(guī)范進行油品的調(diào)合生產(chǎn)。因

此，僅就基礎油原料而言，一般認為油產(chǎn)品基礎油原料趨同。

2.3產(chǎn)品生產(chǎn)控制趨同

油產(chǎn)品生產(chǎn)控制過程是狹義質(zhì)量概念的核心。如前所述，油的生產(chǎn)過程包括：進料工序、調(diào)合工序、檢驗工序、灌裝工序等。油產(chǎn)品生產(chǎn)控制趨同就是指必須包含這4個產(chǎn)品生產(chǎn)工序質(zhì)量控制的趨同。而進料、調(diào)合、灌裝等3個工序是物理控制過程，檢驗工序是產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量的檢查過程。

現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商對于油產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的物理控制過程，都有了清楚的認識或較為充分的認識，在產(chǎn)品質(zhì)量硬件的控制手段上逐漸趨于雷同或相近；而在產(chǎn)品生產(chǎn)質(zhì)量的檢驗工序上，檢驗手段就不盡一致，但是目前第三方實驗室的出現(xiàn)，使各生產(chǎn)廠商在檢驗手段不盡一致性上變得不那么突出，許多檢驗項目可以在第三方實驗室完成。因此，在這種情況下，一般可以認為現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商之間在進料工序、調(diào)合工序、檢驗工序、灌裝工序上產(chǎn)品生產(chǎn)控制趨同。

2.4產(chǎn)品交付控制趨同

油產(chǎn)品交付控制是產(chǎn)品從生產(chǎn)控制過程向消費市場轉(zhuǎn)移的中間控制過程。油產(chǎn)品的交付控制過程是保證油產(chǎn)品交付質(zhì)量的重要過程，包括油產(chǎn)品存儲控制過程和油產(chǎn)品運輸控制過程。

在油產(chǎn)品存儲控制過程中，現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商一般都具備了完善的或較為完備的倉儲設施。因此，可以認為現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商在產(chǎn)品存儲控制過程上是一致或相似的。隨著第三方物流和跨區(qū)域現(xiàn)代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，油產(chǎn)品的運輸控制過程一般由這些第三方物流公司所承擔，因此，也可以認為現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商對產(chǎn)品的運輸控制是一致或相似的。在這種情況下，一般可以認為現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商對油產(chǎn)品交付控制趨同。

2.5產(chǎn)品外觀控制趨同

產(chǎn)品外觀控制是現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商十分重視的產(chǎn)品外觀質(zhì)量控制過程，包括產(chǎn)品的外包裝控制和產(chǎn)品的感官屬性控制。產(chǎn)品外觀控制趨同就是指產(chǎn)品外包裝控制趨同和產(chǎn)品感官屬性控制趨同。

作為油產(chǎn)品的外包裝控制，現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商都十分重視，一般都遵循國際規(guī)范和國家有關外包裝規(guī)范，如國家質(zhì)量技術監(jiān)督局于1997年監(jiān)發(fā)的《產(chǎn)品標識標注規(guī)定》進行油產(chǎn)品外包裝控制。因此，可以認為現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商對產(chǎn)品的外包裝控制是一致或相似的。

在不同消費群體對油產(chǎn)品外包裝十分關注的同時，也開始對油產(chǎn)品的感官屬性控制逐漸關注。對油產(chǎn)品感官屬性的控制就是對產(chǎn)品顏色和透明度加以控制?，F(xiàn)代油生產(chǎn)廠商都十分重視產(chǎn)品的顏色和透明度，基本上都有標準進行規(guī)范，因此，也可以認為現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商對產(chǎn)品的感官屬性控制一致或相似。

3 產(chǎn)品同質(zhì)化應對策略

走向國際化競爭平臺，現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商面臨產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化的挑戰(zhàn)是必然的趨勢，也是不可避免。如何直面產(chǎn)品質(zhì)量的同質(zhì)化，并避免由此帶來的不必要的不良競爭。在產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化的背景下，走出自己的產(chǎn)品特色，以贏取不同消費群體的廣泛認可，這是每一個現(xiàn)代國際化油生產(chǎn)廠商所需要面對的一個嚴肅的課題。研究產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化的應對策略，一個有效的途徑是油產(chǎn)品從原料準備到產(chǎn)品完成消費的整個過程中去尋找答案，如圖2所示。

3.1穩(wěn)定基礎原料質(zhì)量策略

基礎油作為油產(chǎn)品的基礎原料，是油產(chǎn)品質(zhì)量可靠性和穩(wěn)定性的基本保證之一?；A油的品質(zhì)保證除了應滿足表1、表2的規(guī)范要求以外，必須有一套適應不同油產(chǎn)品質(zhì)量可靠性和穩(wěn)定性需求的規(guī)范要求。

一種適應現(xiàn)代油產(chǎn)品質(zhì)量可靠性和穩(wěn)定性要求的基礎油，不僅僅需要具有良好的黏度指數(shù)，更為重要的是需要具備與產(chǎn)品相適應的良好的黏溫性能。所涉及到的基礎油黏溫性能可以包括：黏度、黏度指數(shù)、傾點、CCS、HTHS等理化性能指標，如表3所示。

3.2穩(wěn)定技術質(zhì)量策略

穩(wěn)定技術質(zhì)量策略是油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化應對策略的核心部分。需要從核心技術、產(chǎn)品技術和生產(chǎn)過程質(zhì)量控制中的產(chǎn)品檢驗等環(huán)節(jié)上加以研究。

3.2.1核心技術策略

油產(chǎn)品的核心技術是穩(wěn)定產(chǎn)品技術質(zhì)量的內(nèi)核，需要而且必須保持適度的穩(wěn)定和適時的創(chuàng)新。因此現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商必須擁有穩(wěn)定的產(chǎn)品核心技術或核心技術的穩(wěn)定來源。因而不難發(fā)現(xiàn)，擁有核心技術和創(chuàng)新能力是面向國際的現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商的顯著特征，而廣泛與擁有研究開發(fā)核心技術能力的專業(yè)創(chuàng)新型機構的戰(zhàn)略合作，以期達到獲得穩(wěn)定的核心技術或產(chǎn)品來源是面向國際現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商的又一個重要特征。由此，就能與一般油生產(chǎn)制造商在核心技術上加以明確的區(qū)分，也就從根本上規(guī)避了油產(chǎn)品同質(zhì)化的模糊傾向。

3.2.2產(chǎn)品技術策略

如果說核心技術是穩(wěn)定油產(chǎn)品技術質(zhì)量的內(nèi)核，那么產(chǎn)品技術就是穩(wěn)定油產(chǎn)品技術質(zhì)量的外核。兩者共同組成了油產(chǎn)品的技術核心。

產(chǎn)品技術是依據(jù)核心技術與基礎油等原料控制，并最終實現(xiàn)產(chǎn)品技術質(zhì)量特征的應用技術。產(chǎn)品技術最終體現(xiàn)在現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商對基礎油的技術質(zhì)量控制和產(chǎn)品生產(chǎn)技術質(zhì)量控制上，并以規(guī)范的產(chǎn)品技術工藝形式在生產(chǎn)控制過程中加以實施。

產(chǎn)品技術是為了達到滿足不同消費群體共性需求和個性需求的一種應用科學技術，集中反映了油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商應用科技實力水平。面向國際的現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商需要具備這種不斷適應不同消費群體需求的技術能力和機制，并適時將這種需求形成對產(chǎn)品的質(zhì)量控制需求，進而轉(zhuǎn)化成自己的產(chǎn)品技術質(zhì)量特征。因此，產(chǎn)品技術質(zhì)量特征是產(chǎn)品技術的體現(xiàn)，而產(chǎn)品技術是產(chǎn)品技術質(zhì)量特征的保證。

由此可見，只有充分具備了這種將不同消費群體的共性或個性需求轉(zhuǎn)化成產(chǎn)品技術質(zhì)量特征的能力，面向國際的現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商才能有別于一般調(diào)合生產(chǎn)廠商。也就從產(chǎn)品技術上規(guī)避了油產(chǎn)品同質(zhì)化的模糊傾向。

3.2.3產(chǎn)品檢驗策略

產(chǎn)品檢驗是油產(chǎn)品生產(chǎn)過程質(zhì)量控制中執(zhí)行最終產(chǎn)品質(zhì)量把關的工序。油產(chǎn)品的檢驗由兩個部分組成，其一是產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量的檢驗；其二是產(chǎn)品包裝質(zhì)量的檢驗，這將在下文中加以敘述。這里只是涉及與技術質(zhì)量關系密切的產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量檢驗策略。

作為面向國際的現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商，除需要具備獨立的產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量分析檢測能力和一套完善的產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量控制規(guī)范，包括產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量控制標準和產(chǎn)品質(zhì)量標準等外，還必須具備對產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量異常結果的準確判斷能力和解決能力。也正是只有具備了這兩個能力才促進產(chǎn)品的內(nèi)在質(zhì)量風險的預防與內(nèi)在質(zhì)量的進步。因而這兩種能力正是現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商區(qū)別于其他一般油生產(chǎn)廠根本所在。

3.3穩(wěn)定生產(chǎn)過程控制策略

穩(wěn)定生產(chǎn)過程控制策略是油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化應對策略的重要組成，也是最基礎的部分，是實際生產(chǎn)操作層面的控制策略，需要從進料工序、調(diào)合工序、檢驗工序、灌裝工序等環(huán)節(jié)上加以研究。

3.3.1進料工序控制策略

進料工序控制是油產(chǎn)品生產(chǎn)過程控制的起始點，是調(diào)合工序的前期基礎準備工序，也是最基本的控制。因其無技術含量，僅僅涉及操作技能，故而極易被忽視。作為現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商無論采用何種的現(xiàn)代管理模式和進料控制手段，對于進料工序管理需要也必須做到“零缺陷”管理，對于進料工序操作需要也必須做到“零缺陷”操作。

3.3.2調(diào)合工序控制策略

調(diào)合工序是油產(chǎn)品生產(chǎn)過程控制的主要過程，是產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性和一致性的保證。作為面向國際的現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商需要清楚地認識到調(diào)合工序控制的重要性。這一工序是油產(chǎn)品從原料轉(zhuǎn)化成具有特定功能和特定作用的產(chǎn)品的關鍵，同時形成油品的內(nèi)在質(zhì)量和感官質(zhì)量。這一工序既要保證同一批次產(chǎn)品調(diào)合質(zhì)量的穩(wěn)定性，又要實現(xiàn)不同批次產(chǎn)品調(diào)合質(zhì)量的一致性。產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性一般說來容易被關注，而產(chǎn)品質(zhì)量的一致性就容易被忽視。因此對于現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商而言，無論采用何種的現(xiàn)代管理模式和調(diào)合控制手段，也需要而且必須做到“零缺陷”管理和“零缺陷”操作，將形成油產(chǎn)品因調(diào)合引起的任何質(zhì)量缺陷控制在調(diào)合工序內(nèi)。

3.3.3檢驗工序控制策略

這里的檢驗工序是指對調(diào)合工序產(chǎn)生的油調(diào)合產(chǎn)品實施的過程產(chǎn)品檢驗工序，是伴隨在調(diào)合工序過程中的一個小的工序，是檢驗調(diào)合產(chǎn)品是否達到產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定性和一致性的過程。因此，現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商必須確保檢驗工序的有效性。這一有效性需要依照國際上和國內(nèi)通行的油品采樣的標準化和產(chǎn)品檢驗標準方法的精確度來保證。因此，檢驗工序雖然簡單，但對于現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商而言，也必須做到“零缺陷”。

3.3.4灌裝工序控制策略

灌裝工序控制是生產(chǎn)過程控制的最后一道控制。通過灌裝工序油產(chǎn)品將形成不同規(guī)格的包裝產(chǎn)品，同時將形成產(chǎn)品最初的外觀質(zhì)量。因此，灌裝工序控制側(cè)重點需要放在油產(chǎn)品外觀質(zhì)量的控制和產(chǎn)品重量的穩(wěn)定控制上。作為現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商應做到確保符合標準的合格包裝物進入灌裝線上，同時確保灌裝產(chǎn)品的質(zhì)量符合國家或地區(qū)有關的灌裝產(chǎn)品質(zhì)量誤差標準要求。

3.4提高交付質(zhì)量控制策略

提高交付質(zhì)量控制策略是油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化應對策略的重要組成和基本要求，也是應對油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化策略中最容易被忽略的方面，又是不易控制的方面，更是走向國際化的最終保證。提高交付質(zhì)量控制策略包括存儲質(zhì)量控制策略和運輸質(zhì)量控制策略。

3.4.1存儲控制策略

存儲控制是確保存儲過程中油產(chǎn)品包裝質(zhì)量的最重要的控制過程。油產(chǎn)品存儲質(zhì)量如果控制不好，面向國際化將前功盡棄；如果控制得當，將起到事半功倍的效果。由于存儲控制過程是具體操作過程，因此在存儲過程中應確保油產(chǎn)品外包裝質(zhì)量的穩(wěn)定，以不斷降低產(chǎn)品存儲過程中可能存在的外來環(huán)境因素對產(chǎn)品存儲外觀質(zhì)量帶來的影響為目標，達到無論存儲時間多長都能保持產(chǎn)品外包裝質(zhì)量給人以如新的感覺。

3.4.2運輸控制策略

運輸控制是確保運輸過程中油產(chǎn)品包裝質(zhì)量的最重要的控制過程。由于運輸控制受外界制約因素影響，具有一定的不確定性，也成為較難控制的過程。對此，現(xiàn)代油產(chǎn)品生產(chǎn)廠商必須作為重要的過程加以控制，以不斷降低運輸過程影響產(chǎn)品外觀質(zhì)量的可能因素為目標，作為一種系統(tǒng)工程加以控制。

3.5提高產(chǎn)品使用質(zhì)量策略

油產(chǎn)品使用質(zhì)量控制，一般情況下多是歸入產(chǎn)品技術一并考慮。但作為現(xiàn)代油生產(chǎn)廠商應對產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化時，必須將油產(chǎn)品使用質(zhì)量控制單獨進行研究。產(chǎn)品使用質(zhì)量更多地體現(xiàn)了不同消費群體對產(chǎn)品個性或共性使用特性的需求，是持續(xù)創(chuàng)新產(chǎn)品并避免質(zhì)量同質(zhì)化的重要組成和特征。

提高產(chǎn)品使用質(zhì)量策略，需要有一個產(chǎn)品改進計劃信息的輸入通道。一方面要及時準確地將不同消費群體對產(chǎn)品的反饋信息收集；另一方面要及時將這些信息加以分類分析，并準確轉(zhuǎn)化為能為產(chǎn)品開發(fā)所接收的具體內(nèi)容。從而能夠適時的提高油產(chǎn)品的使用質(zhì)量。

產(chǎn)品改進計劃的信息輸入通道需要從兩個方面加以考慮。一是依據(jù)國際和國內(nèi)油產(chǎn)品技術標準的更新，按時升級相應油產(chǎn)品的技術質(zhì)量標準；二是依據(jù)不同消費群體對油產(chǎn)品使用過程中對產(chǎn)品性能提出的可行的改進建議，進行的產(chǎn)品使用質(zhì)量的提高。而這種消費群體對產(chǎn)品性能提出的可行的改進建議又是與改進產(chǎn)品服務質(zhì)量策略相關聯(lián)。

3.6改進產(chǎn)品服務質(zhì)量策略

改進油產(chǎn)品服務質(zhì)量。就廣義質(zhì)量觀而言，產(chǎn)品服務質(zhì)量是產(chǎn)品質(zhì)量不可或缺的外延部分；而從使用者的角度來看，無論是何種類型的消費群體，不管是獨立消費群體，還是工業(yè)消費群體，或是維修服務消費群體，都需要油產(chǎn)品的生產(chǎn)廠家提供所需產(chǎn)品的服務。

改進油產(chǎn)品服務質(zhì)量策略需要從兩個方面進行考慮，一是如何從產(chǎn)品的銷售角度向消費群體提供滿意的銷售過程服務；二是如何從產(chǎn)品的正確使用上向消費群體提供滿意的技術服務。

3.6.1產(chǎn)品銷售過程服務策略

油產(chǎn)品的銷售過程服務。雖然從廣義質(zhì)量觀上銷售過程服務是產(chǎn)品質(zhì)量的一個外延部分，但更具備產(chǎn)品的營銷屬性。因此簡單講油產(chǎn)品的銷售過程服務就是油品的市場營銷服務。

目前市場營銷方面的著述很多，從中不難領會并學到如何做好市場營銷服務的策略。但無論哪種市場營銷服務方式，都必須以消費群體為中心，都需要與企業(yè)文化及企業(yè)管理體系模式相結合。而衡量市場營銷服務策略及效果的優(yōu)劣與否則可以從兩個方面進行評價：一是負面投訴總信息量的逐漸減少及單位負面投訴信息的逐漸減少并趨于相對穩(wěn)定；二是正面的關于產(chǎn)品性能改進建議的反饋信息逐漸增加并趨于相對穩(wěn)定。

3.6.2產(chǎn)品技術服務策略

油產(chǎn)品的技術服務是與市場營銷服務相輔相成的。一個好的技術服務不僅可以給消費群體以深刻的印象，而且還可以為產(chǎn)品的質(zhì)量進步直接帶來切實可用的信息。

油產(chǎn)品的技術服務更多地體現(xiàn)了現(xiàn)代油生產(chǎn)廠家對油科技的掌握能力和應用能力，并針對不同的油產(chǎn)品消費群體的具體需求和消費特點需要有不同的和靈活技術服務方式。而這種服務方式也依賴于油科技的靈活運用。有關油科技在產(chǎn)品的技術服務中的應用方法，讀者可參閱“論油市場開拓中科技的核心作用”一文。

4 結束語

(1)油生產(chǎn)廠商在油產(chǎn)品生產(chǎn)、貯運、銷售過程中容易在市場上產(chǎn)生產(chǎn)品的同質(zhì)化。構成油產(chǎn)品質(zhì)量同質(zhì)化的行為暴露出油產(chǎn)品生產(chǎn)商缺少足夠的并充分應用自身創(chuàng)新能力的必然結果。

(2)應對油產(chǎn)品同質(zhì)化需要從產(chǎn)品的技術核心、生產(chǎn)過程質(zhì)量控制、產(chǎn)品交付過程質(zhì)量控制，以及改進產(chǎn)品服務質(zhì)量等方面加以研究，并建立完善的產(chǎn)品使用質(zhì)量反饋信息溝通渠道，為產(chǎn)品的質(zhì)量升級改進創(chuàng)造需求推動力。從而提高產(chǎn)品的使用質(zhì)量。

(3)改進并提高產(chǎn)品本身內(nèi)在質(zhì)量及質(zhì)量控制是應對油產(chǎn)品同質(zhì)化的內(nèi)在要求。產(chǎn)品的核心技術和產(chǎn)品技術，兩者缺一不可。核心技術更多地體現(xiàn)了油產(chǎn)品添加劑技術，產(chǎn)品技術主要體現(xiàn)了形成油產(chǎn)品的工藝技術。

(4)在形成產(chǎn)品內(nèi)在質(zhì)量的生產(chǎn)過程中應充分體現(xiàn)出“零缺陷”管理和“零缺陷”操作。產(chǎn)品交付過程質(zhì)量控制，可以從倉儲和運輸控制上運用統(tǒng)籌方法，進行綜合考慮。對于產(chǎn)品交付過程質(zhì)量控制成效顯著與否可以從是否及時完整地將油產(chǎn)品送到指定消費者手里來衡量。

(5)一個成功的向消費群體提供滿意的市場營銷服務策略標志是不同消費群體的投訴不斷地減少，而正面的信息反饋的不斷增加并趨穩(wěn)定；一個成功的向消費群體提供滿意的技術服務策略標志是能不斷的將不同消費群體的反饋信息進行有效地綜合歸納，變成產(chǎn)品改進的動力。并實現(xiàn)這種正面的反饋信息得到降低，并逐漸趨于穩(wěn)定。

篇7

盡管量化投資已經(jīng)成為市場投資的發(fā)展趨勢,但是大多數(shù)投資者并不是很熟悉量化投資。一方面是由于量化投資一定程度上依賴數(shù)學模型,而賺錢的投資模型都是機構的秘密武器,不會輕易披露。另一方面是由于量化投資采用計算機系統(tǒng),設計各種交易手段,有著較為復雜的數(shù)學計算與技術要求,現(xiàn)在許多量化投資都是計算機自動執(zhí)行的程序交易。另外,量化交易者,俗稱寬客(quants)的交易和故事多多少少增加了量化投資的神秘感。所以,人們一般把量化投資稱為“黑箱”。納蘭(Narang,R.,2012)描述了量化交易系統(tǒng)的典型構造,打開了量化投資的“黑箱”。納蘭認為阿爾法模型用來預測市場未來方向,風險控制模型用來限制風險暴露,交易成本模型用來分析為構建組合產(chǎn)生的各種成本,投資組合構建模型在追逐利潤、限制風險與相關成本之間做出平衡,然后給出最優(yōu)組合。最優(yōu)目標組合與現(xiàn)有組合的差異就由執(zhí)行模型來完成。數(shù)據(jù)和研究部分則是量化投資的基礎:有了數(shù)據(jù),就可以進行研究,通過測試、檢驗與仿真正確構建各個模型。預測市場并制定策略是量化投資的核心,即阿爾法模型在量化投資中處于核心地位。隨著量化投資的不斷發(fā)展,量化投資模型也在不斷改進。簡單的策略可能就是證券或組合的套利行為,如期現(xiàn)套利組合、市場異象研究中的差價組合等。統(tǒng)計套利策略是經(jīng)典的量化投資策略,如匹配交易或攜帶交易。近年來,高頻交易成為量化投資的重要內(nèi)容,基于高速的計算機系統(tǒng)實施高頻的程序交易已經(jīng)是量化投資的重要利器。丁鵬(2012)將量化投資的主要內(nèi)容分為以下幾個方面:量化選股、量化擇時、股指期貨套利、商品期貨套利、統(tǒng)計套利、期權套利、算法交易、ETF/LOF套利和高頻交易等。他認為量化投資的優(yōu)勢在于:紀律性、系統(tǒng)性、及時性、準確性和分散化。

二、量化投資“黑箱”中的構造與證券投資學的差異

在傳統(tǒng)的證券投資學中,投資組合理論、資本資產(chǎn)定價模型、套利定價理論和期權定價理論是現(xiàn)代金融理論的四塊基石。前兩者主要依靠均值-方差組合優(yōu)化的思想,后兩者則主要依靠市場的無套利條件。傳統(tǒng)的投資方法主要是基本面分析和技術分析兩大類,而量化投資則是“利用計算機科技并采用一定的數(shù)學模型去實現(xiàn)投資理念、實現(xiàn)投資策略的過程”。從概念看,量化投資既不是基本面分析,也不是技術分析,但它可以采用基本面分析,也可以采用技術分析,關鍵在于依靠模型來實現(xiàn)投資理念與投資策略。為了分析量化投資對證券投資學的啟示,本文從量化投資“黑箱”的各個構成來探討量化投資與證券投資學中思路和觀點的差異。

(一)資產(chǎn)定價與收益的預測

根據(jù)組合優(yōu)化理論,投資者將持有無風險組合與市場風險資產(chǎn)組合,獲得無風險利率與市場風險溢價。資本資產(chǎn)定價模型則將此應用到單一證券或組合,認為證券的風險溢價等于無風險利率加上與風險貢獻比率一致的風險溢價,超過的部分就是超額收益,即投資組合管理所追求的阿爾法值。追求顯著正的阿爾法是資產(chǎn)定價理論給實務投資的一大貢獻?；谝蛩啬Ｐ偷奶桌▋r理論則從共同風險因素的角度提供了追求阿爾法的新思路。其中,法瑪和佛倫齊的三因素定價模型為這一類量化投資提供了統(tǒng)一的參考。可以說,在因素定價方面,量化投資繼承了資產(chǎn)定價理論的基本思想。對于因素定價中因素的選擇,證券投資學認為,對資產(chǎn)價格的影響,長期應主要關注基本面因素,而短期應主要關注市場的交易行為,即采用技術分析。在量化投資中,主要強調(diào)按照事先設定的規(guī)則進行投資,這在一定程度上與技術分析類似。但是,在技術分析中,不同的人會有不同的結論,而量化投資則強調(diào)投資的規(guī)則化和固定化,不會因人的差異而有較大的不同。另外,量化交易更強調(diào)從統(tǒng)計和數(shù)學模型方面尋找資產(chǎn)的錯誤定價或者進行收益的預測。

(二)無套利條件與交易成本

在證券投資學里,流動性是證券的生命力。組合投資理論、資本資產(chǎn)定價模型以及套利定價理論等都認為市場中存在大量可交易的證券,投資者可以自由買賣證券。這主要是為了保證各種交易都能實現(xiàn),如套利交易。根據(jù)套利定價理論,一旦市場出現(xiàn)無風險的套利機會,理性投資者會立即進行套利交易,當市場均衡時就不存在套利機會。現(xiàn)實市場中往往存在套利限制。一是因為凱恩斯說的“市場的非理性維持的時間可能會長到你失去償付能力”。二是因為市場總是存在交易費用等成本。但證券投資學中,對市場中套利限制與非流動性的關注較少,這是因為傳統(tǒng)金融理論中簡化了市場結構。市場微觀結構理論研究在既定的交易規(guī)則下,金融資產(chǎn)交易的過程及其結果,旨在揭示金融資產(chǎn)交易價格形成的過程及其原因。在市場微觀結構理論中,不同的市場微觀結構對市場流動性的沖擊是不同的。因而,從量化投資的角度看,為了降低交易帶來的價格沖擊,能實施量化投資策略的證券往往都應有較好的流動性,因為交易時非流動性直接影響投資策略的實施。從這個意義上講,量化投資時的交易成本不僅包括交易費用,更主要的是要考慮市場交易沖擊的流動性成本。

(三)風險控制與市場情緒

在證券市場中,高收益與高風險相匹配。量化投資在追求高收益的同時,不可避免地承擔了一定的風險。在證券投資學中,系統(tǒng)性風險主要源于宏觀經(jīng)濟因素,非系統(tǒng)性因素則主要源于行業(yè)、公司因素,并且不考慮市場交易行為的影響。在量化投資中,較多地使用因素定價模型,不僅會考慮市場經(jīng)濟因素,而且會考慮交易行為等因素,只是不同的模型有不同的側(cè)重點,在多模型的量化投資系統(tǒng)中自然包括了這兩方面的因素。除了各種基本面和市場交易的因素風險外,量化投資還有自身不可忽視的風險源。一方面,量化交易中,部分交易是采用保證交易的期貨、期權等衍生品交易,這種杠桿交易具有放大作用,隱藏著巨大的風險。另一方面,市場沖擊的流動性成本也是量化投資的風險控制因素,理所當然地在圖1的風險控制模型中體現(xiàn)出來。另外,在一般的投資過程中,市場情緒或多或少會成為風險控制的一個對象。然而,在量化投資中,更多的交易都是通過計算機來實現(xiàn)的,如程序交易等,這樣以來,投資者情緒等因素對投資決策的影響相對較小。所以,在量化投資的風險控制模型中較少地考慮市場情緒以及投資者自身的情緒,主要是通過承擔適度的風險來獲得超額回報,因為畢竟減少風險也減少了超額回報。

(四)執(zhí)行高頻交易與算法交易

在對未來收益、風險和成本的綜合權衡下,實現(xiàn)投資策略成為量化投資的重要執(zhí)行步驟。為了達到投資目標,量化投資不斷追求更快的速度來執(zhí)行投資策略,這就推動了采用高速計算機系統(tǒng)的程序化交易的誕生。在證券投資學里,技術分析認為股價趨勢有長期、中期和短期趨勢,其中,長期和中期趨勢有參考作用,短期趨勢的意義不大。然而,隨著計算機信息科技的創(chuàng)新,量化投資策略之間的競爭越來越大,誰能運作更快的量化模型,誰就能最先找到并利用市場錯誤定價的瞬間,從而賺取高額利潤。于是,就誕生了高頻交易:利用計算機系統(tǒng)處理數(shù)據(jù)和進行量化分析,快速做出交易決策,并且隔夜持倉。高頻交易的基本特點有:處理分筆交易數(shù)據(jù)、高資金周轉(zhuǎn)率、日內(nèi)開平倉和算法交易。高頻交易有4類流行的策略:自動提供流動性、市場微觀結構交易、事件交易和偏差套利。成功實施高頻交易同時需要兩種算法:產(chǎn)生高頻交易信號的算法和優(yōu)化交易執(zhí)行過程的算法。為了優(yōu)化交易執(zhí)行,目前“算法交易”比較流行。算法交易

優(yōu)化買賣指令的執(zhí)行方式,決定在給定市場環(huán)境下如何處理交易指令:是主動的執(zhí)行還是被動的執(zhí)行,是一次易還是分割成小的交易單。算法交易一般不涉及投資組合的資產(chǎn)配置和證券選擇問題。 三、對量化投資在證券投資教學中應用的思考

從上述分析可以知道,量化投資的“黑箱”構造與證券投資學之間存在一定的差異,因此,在證券投資的教學中應當考慮量化投資發(fā)展的要求。

(一)市場微觀結構與流動性沖擊

在理性預期和市場有效假說下,市場價格會在相關信息披露后立即調(diào)整,在信息披露前后市場有著截然不同的表現(xiàn)。在證券投資學里,一般認為價格的調(diào)整是及時準確的,然而,現(xiàn)實的世界里,價格調(diào)整需要一個過程。在不同的頻率下,這種價格形成過程的作用是不同的。在長期的投資中,短期的價格調(diào)整是瞬間的,影響不大。然而,在高頻交易中,這種價格調(diào)整過程影響很大。市場微觀結構就是研究這種價格形成過程。市場微觀結構理論中有兩種基本的模型:存貨模型和信息模型。存貨模型關注商委托單簿不平衡對訂單流的影響,解釋沒有消息公布時價格短暫波動的原因。信息模型關注信息公布后信息反映到價格中的這一過程,認為含有信息的訂單流是導致價格波動的原因。無論是關注委托訂單的存貨模型還是關注市場參與者信息類型的信息模型,這些市場微觀結構的研究加強了流動性與資產(chǎn)價格之間的聯(lián)系,強調(diào)流動性在量化投資決策中的重要作用。一般的證券投資學中基本沒有市場微觀結構的內(nèi)容,因而,為了加強證券投資學的實用性,應關注市場微觀結構的內(nèi)容與發(fā)展。

(二)業(yè)績評價與高杠桿

對于證券組合而言,不僅要分析其超額收益和成本,還要考慮其風險與業(yè)績。在組合業(yè)績評價中,一方面要考慮風險的衡量,另一方面則要分析業(yè)績的來源。在證券投資學中,組合業(yè)績來自于市場表現(xiàn)以及管理者的配置與選股能力。對于量化投資而言,市場時機和管理者的能力依然重要,然而,量化投資的業(yè)績評價還應考慮另一個因素:高杠桿。量化交易中,部分交易是采用保證交易的期貨、期權等衍生品交易,這種杠桿交易具有放大作用,在市場好的時候擴大收益,但在市場不好的時候會加速虧損,這些與傳統(tǒng)的業(yè)績評價就不太一樣。在一般的證券投資學里,業(yè)績評價主要考慮經(jīng)風險調(diào)整的收益,很少考慮其杠桿的作用,這不僅忽略了杠桿的貢獻,而且有可能夸大了投資者的技能水平。

(三)人為因素與模型風險

在量化投資中,非常注重計算機對數(shù)據(jù)和模型的分析,這突出了量化投資的規(guī)則性和固定性。然而,實際中,別看量化采用了各種數(shù)學、統(tǒng)計模型,但策略設計、策略檢測和策略更新等過程都離不開人的決策。量化交易策略與判斷型交易策略的主要差別在于策略如何生成以及如何實施。量化投資運用模型對策略進行了細致研究,并借助計算機實施策略,能夠消除很多認為的隨意性。但是,量化策略畢竟體現(xiàn)投資者的交易理念,這一部分依賴于投資者的經(jīng)驗,一部分依賴于投資者對市場的不斷觀察與更新。實際上,人始終處于交易之中,對于市場拐點以及趨勢反轉(zhuǎn)的判斷主要還是依賴投資者的經(jīng)驗。光大的烏龍指事件充分表明了人為因素在量化投資中的兩面性:決策實施依賴于人的設定,而人的設定不僅依賴于經(jīng)驗,而且人還會犯錯。人之所以會犯錯,一方面是因為人們對市場的認知是不完全的,另一方面則是人們使用了錯誤的模型。經(jīng)典的證券投資理論中,股票價格的變動被認為是隨機的,小概率事件出現(xiàn)的機會比較小,但是經(jīng)驗研究表明股票收益率具有肥尾現(xiàn)象,小概率事件發(fā)生的機會超出了人們原先的認識,即市場還會出現(xiàn)“黑天鵝”。更為關鍵的是,量化投資更依賴數(shù)學和統(tǒng)計模型,這就使得量化投資存在較大的模型風險,即使用了錯誤的模型。為了防范模型風險,應采用更為穩(wěn)健的模型,即模型的參數(shù)和函數(shù)應該適應多種市場環(huán)境。近年來,研究表明,證券收益及其與風險因素的關系存在較大的非線性,同時,市場中存在一定的“噪聲”,采用隱馬爾科夫鏈等隨機過程和機器學習等數(shù)據(jù)挖掘技術進行信息處理成為量化投資的重要技術支持。

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【關鍵詞】量化投資；阿爾法策略；期貨策略；做市商策略

一、背景介紹

量化投資是金融領域相對前沿的一門學科，它強調(diào)將數(shù)學、物理、統(tǒng)計、計算機等數(shù)量的方法與投資結合賺取收益。在國外，量化投資已經(jīng)有幾十年的發(fā)展歷史，但是在國內(nèi)由于市場因素等方方面面的限制，該領域處于朝陽期，發(fā)展的機會巨大。目前狹義的量化投資包括追求股票中性收益的阿爾法對沖策略，追求高收益的期貨策略（包括股指期貨和商品期貨策略），以及在國內(nèi)市場尚未成型的做市場策略等。

二、量化投資理論闡述

（一）經(jīng)典量化投資理論

阿爾法對沖策略的理論模型來自于CAPM模型以及APT模型，其基本思想就是選出具有正阿爾法收益的股票：將來自市場的貝塔風險對沖，最終獲取阿爾法收益。具有阿爾法收益的股票在生活中隨處可見，在大牛市中，如果前期漲的比較好的股票在之后也會有很好地表現(xiàn)，這樣的股票具有動量因子；在超跌的行情中，前期跌的過于兇猛的股票在后期有比較好的表現(xiàn)，這樣的股票具有反轉(zhuǎn)因子；諾比爾經(jīng)濟學獎得主法瑪和弗蘭奇曾經(jīng)發(fā)現(xiàn)小市值成長因子具有顯著超額收益，并提出了著名的法瑪弗蘭奇三因子模型。阿爾法策略的核心一方面在于選取合適的數(shù)學模型，另一方面在于從投資的經(jīng)驗中尋找能夠帶來超額收益的因子。

阿爾法對沖策略在大牛市當中不及股票純多頭策略。以2015年上半年大牛市為例，阿爾法策略基本跑不贏指數(shù)；反之，一些比較搶眼的股票純多頭策略取得了100%以上的收益。但是在接下來的幾次黑天鵝事件中，股票純多頭產(chǎn)品紛紛清盤，其中不乏一些大牛；但是比較穩(wěn)定的阿爾法產(chǎn)品在市場大跌時凈值依然在穩(wěn)步上升。目前阿爾法對沖策略的壓力來自于兩方面，一方面由于投資者對市場的悲觀情緒導致股指期貨持續(xù)貼水，另一方面監(jiān)管層對于股指期貨的限制使得阿爾法策略開發(fā)者變得更加謹慎。但是鑒于其科學的方法和可靠的控制風險的能力，阿爾法策略的未來非常光明。目前國內(nèi)阿爾法對沖策略的頂級私募包括尊嘉資產(chǎn)、寧聚資產(chǎn)、金锝資產(chǎn)等；公募阿爾法的權威包括富國量化基金經(jīng)理李笑薇女士等。

期貨多空策略主要包括股指期貨與商品期貨策略。期貨的T+0的交易機制使得程序交易可以更為方便的進行。最基本的期貨策略就是穿越均線策略，例如當期貨上穿60分鐘均線則認為其上升勢頭已經(jīng)形成，進而做多；如果期貨下穿60分鐘均線，則認為其下降勢頭已經(jīng)形成，平多頭同時做空頭。主觀投資者的虧損很大一部分原因來自于交易缺乏紀律性，但是程序化期貨成功的克服了交易者的這一行為金融學弊端。最直接的例子仍然是這次股災，由于股市期貨在股災期間存在著明顯的下行趨勢，多數(shù)成熟的期貨多空策略均發(fā)現(xiàn)這一下行趨勢并多空。股災期間股指期貨多空策略賺得盆滿缽滿，但是某種程度上程序化交易也加重了市場的趨勢效應。目前國內(nèi)期貨策略的頂級私募包括淘利資產(chǎn)、黑翼投資等。

做市場算法在國外是一個高速發(fā)展的領域，最為杰出的代表就是西蒙斯的文藝復興基金。索羅斯、巴菲特為大家所熟知，但是西蒙斯這個名字就要低調(diào)得多。在過去十幾年，文藝復興基金獲得了年化35%的收益。文藝復興基金雇用了大量數(shù)學、物理、統(tǒng)計學博士，通過機器學習算法等，對市場上的微觀交易行為進行細致的分析，以‘薅羊毛’的方式不斷吸取收益。我們傳統(tǒng)投資者很難捕捉交易當中微觀交易結構，但是高頻交易者可以從一系列的買賣競價單中挖掘市場中的交易動態(tài)，發(fā)覺我們?nèi)庋垭y以發(fā)現(xiàn)的蛛絲馬跡。

（二）廣義量化投資理論

更為廣義的量化金融包括一切基于數(shù)量理論對金融市場的研究。萬物皆數(shù)，學科相通，無數(shù)的智慧可以應用于金融市場。股市泡沫對于廣大散戶而言是一個虛無縹緲的事物，但是物理學中的模型卻可以將股票泡沫以一個數(shù)量的形式呈現(xiàn)。LPPL模型，就是地球物理系中的對數(shù)周期性冪律模型，其創(chuàng)始人Sornette曾多次成功預言股災的產(chǎn)生；劉淳等將貝葉斯方法應用于股市的變結構研究，并得出具有參考價值的理論：重大金融事件的發(fā)生往往會帶來股市內(nèi)在結構的變化；人類的智慧是相通的，現(xiàn)在化學、物理學、生物學、計算機科學、數(shù)學等學科的跨學科領域研究已經(jīng)取得了重大進步，相信在將來金融學這一社會科學領域的學科將會越來越多的出現(xiàn)自然科學的身影。

目前國內(nèi)金融市場正在逐漸走向大資管時代，越來越多的投資者會通過專業(yè)的投資者將資金投入市場。量化投資與傳統(tǒng)主動投資乃是武俠中的“劍宗”與“氣宗”，兩者各有長短。在大資管時代兩大流派將會各霸江山。巴菲特般股神將會不斷創(chuàng)造著財富神話，西蒙斯般的科學達人們也會不斷將人類的智慧充分的應用于金融市場；并且隨著市場競爭的加劇，成熟的投資者將管控著更多的財富。未來如何風云劇變？我們拭目以待。

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關鍵詞：信息流；機密性；完整性；量化評估

中圖分類號：TP309　文獻標識碼：A　DOI：10.3969/j.issn.1003-6970.2012.01.01

引言

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術的快速發(fā)展及各種新型網(wǎng)絡應用(如云計算、物聯(lián)網(wǎng))的出現(xiàn)，針對網(wǎng)絡信息系統(tǒng)的攻擊變得越來越多樣化和復雜化。實踐表明：對系統(tǒng)進行攻擊的本質(zhì)之一是在信息流動過程中對系統(tǒng)進行非授權泄露與修改，進而破壞系統(tǒng)的安全性，這使得非常有必要對信息流的安全進行分析。

信息流概念是由Denning教授與1976年提出來，其主要目標是控制信息的非授權流動，最早的信息流模型卻可以追溯到1973年由Bell和LaPaduJa提出來的機密性模型(稱之為BLP模型)。雖然早期信息流模型目標是試圖控制系統(tǒng)內(nèi)各實體間的信息流動，保證信息不被非授權讀取與修改，但是現(xiàn)在的信息流模型研究范圍不再局限于單個系統(tǒng)，而是擴展到網(wǎng)絡應用中，目前信息流模型已成為現(xiàn)代操作系統(tǒng)主要的安全模型之一。從安全保障目標看，信息流模型包括兩類：機密性信息流模型和完整性信息流模型。從保障方式看，信息流模型也包含兩類：隱式模型和顯式模型。隱式模型阻止信息間接泄露或修改，與隱式模型相反，顯式模型是阻止信息的直接泄露或修改。30多年來，人們對信息流安全的建模和評估做了廣泛的研究。本文綜述目前已有的建模和評估，同時在此基礎上展望了未來的研究方向。本文第2節(jié)綜述了面向信息流的機密性模型，第3節(jié)考察了面向信息流的完整性模型，第4節(jié)分析相關量化度量方法，最后展望未來的研究方向。

1面向信息流的機密性模型

面向信息流的機密性包括了兩類：防止信息顯式泄露模型(稱之為顯式泄露模型)和防止信息隱式泄露模型(稱之為隱式泄露模型)，下面分別討論。

1.1顯式泄露模型

在多級安全中，主體和客體被劃分為不同的級別，給每個主體和客體賦予一個安全級，顯式泄露模型的目標是保障高安全級信息不流向低安全級主體。BLP模型是防止信息顯式泄露的經(jīng)典模型，其方法是：當主體申請對客體進行操作時，安全機制通過機密級來判別是否允許其操作。如果主體的安全級高于客體，則允許其讀而不允許其寫。反過來，當主體的機密級低于客體的機密級時，允許其寫，但不允許其讀。這樣就保證了高安全級信息不被泄露給安全級較低的主體，從而提供機密性。BLP以其簡單且能有效地提供機密性而得到了廣泛的應用，但是存在以下缺點：(1)沒有對可信主體訪問權限進行限制，權限過大可能會危及安全；(2)主客體敏感級在整個生命周期中不可變限制其靈活性。針對BLP模型的不足，引入了自動讀(Auto-read)、自動寫(Auto-write)及自動讀寫(Auto-read-write)歸來自動調(diào)整非可信進程的安全級。另外，提出了SLCF(Security Label Common Framework)，并通過記錄主體的訪問歷史來動態(tài)調(diào)整安全級，設計了DBLP(dynamicBLP)，并用主體安全級范圍代替當前主體的安全級，然而，指出，這兩種方式都存在安全隱患。如何增加BLP的靈活性具有重要的意義，但是，任何改進必須以安全為前提，否則，改進失去意義。

1.2信息隱式泄露模型

雖然BLP模型可有效地阻止信息直接泄露，但卻不能防范信息的隱式泄露，這引發(fā)了防止信息隱式泄露的研究。最早建模隱式信息泄露的工作Goguen博士，其核心是基于無干擾(Non-Interference)：若低安全級用戶通過外部觀測來推斷高安全級用戶的行為(進而可泄露信息)，則稱之為高安全級用戶干擾低安全級用戶?；跓o干擾的方法總體思路是：首先設計合適的描述體系，而后分析信息流在什么類型情況下不存在干擾，進而比較在不同情況下，不同信息流之間的關系。具體地，無干擾工作可分為四類：非確定性無干擾、概率無干擾、時間無干擾及時間概率無干擾。非確定無干擾是指非確定性環(huán)境中低安全用戶不可推斷高安全級用戶的行為，一個非確定干擾的簡單例子是：if H then L，其中H表示高安全級用戶的動作，L均為低安全級的動作，這樣低安全級用戶可通過觀測自己的行為來判斷高安全級用戶是否執(zhí)行H。與此相對應，概率無干擾、時間無干擾及時間概率無干擾分別考察在概率環(huán)境下、時間條件下及時間概率條件下低安全用戶不可推斷高安全級用戶的行為。如，若將一個進程本身在非確定性的條件下不存在干擾稱為NNI(Nondeterministic Non-Interference)、將進程在與任意環(huán)境(進程)交互時不存在非確定性干擾稱為BNDC(Bi-simulation Non-deducibifity 0n Composition)，則一個進程屬于BNDC，則它一定屬于NNI，即BNDCCNNI，如圖1，非確定無干擾的典型工作包。然而，在非確定性條件不存在干擾，并不意味在所有條件(比如，概率環(huán)境下)不存在干擾。Aldini博士等人分析了概率條件下的無干擾，指出了BSPNI(Bi-simulation Strong ProbabilisticNoninterference)、PBNDC(Probabilistic BNDC)

和SPBNDC(Strong PBNDC)等之間的關系一SPBNDCCPBNDC C BSPNI，如圖2。在時間概率干擾方面，討論不同信息流之間的關系，指出時間概率無干擾屬于時間無干擾，也屬于概率無干擾，但反之并不成立，如圖3。此外，國內(nèi)方面包括中國科技大學、浙江大學在內(nèi)的很多學者也投入到信息流的研究中。

2面向信息流的完整性模型

完整性需要保障信息的非授權修改，經(jīng)典的完整性模型是Biba模型，該模型包含了三個不同的子策略：low-water-mark策略，環(huán)策略和嚴格完整性策略。low-water-mark策略可只升不降低改變安全級，這種方式可保障完整性，但也帶來了致命的缺陷：可能迅速導致主體不能訪問大多數(shù)客體，從而失去可用性。嚴格完整性策略是BLP模型的對偶，正如命名所示，在這三種策略中嚴格完整性策略最最嚴格的。完整性策略的核心是：將主體和客體進行分級，并保障信息流只能從高安全級流向同等安全級或低安全級，進而提供完整性。該策略通過兩個核心規(guī)則來實現(xiàn)：“不下讀”(一個安全等級高的主體不能讀取安全級別低的客體)和“不上寫”(一個安全等級低的主體不能寫安全級別高的客體)。由于嚴格完整性與BLP模型互為對偶，因此，也存在與BLP模型相似的問題：沒有對可

信主體訪問權限進行限制，權限過大可能會危及安全；(2)主客體敏感級在整個生命周期中不可變限制其靈活性。

針對嚴格完整性策略的不足，[18]給出一種基于Biba和Clark-Wilson策略的混合強制完整性模型。該模型的基本訪問控制由Biba嚴格完整性策略來實現(xiàn)，同時根據(jù)可信主體在其生命周期所屬的狀態(tài)實施Biba低水標策略。對可信主體在其生命周期發(fā)生的狀態(tài)轉(zhuǎn)換及相應的低水標參數(shù)加以調(diào)整，采用Clark-Wilson模型來進行監(jiān)控，有效解決了Biba策略的靈活性及安全性問題。

在信息流完整性實施方面，提出Biba模型中嚴格完整性政策的動態(tài)實施方案，并給出該方案在基于Linux的安全操作系統(tǒng)RFSOS中的實現(xiàn)，該方案既可以保證系統(tǒng)的完整性，又能提高系統(tǒng)的兼容性。為了構建安全分布式應用，Jif衍生系統(tǒng)嵌入了完整性策略，使得相關主體能夠?qū)Α靶畔⒖杀荒男┲黧w修改”進行細粒度規(guī)格，并可對應用進行細粒度自動劃分。Flume也嵌入完整性，阻止不可信的動態(tài)負載代碼影響負載它的進程中的信息。Airvat集成信息流到MapReduce中，能同時提供機密性和完整性。4面向信息流的量化評估方法

安全是相對的，我們不可能保證絕對安全，只要不安全度在容許的范圍即可，這就要求對安全進行量化評估。按照評價指標，信息流的量化評估工作可分為：基于香濃信息論的評價、基于Renyi熵的評價、基于猜測(guessed)熵的評價、基于拒絕數(shù)的評價、基于相似度的評價及基于信仰(belief)的評價等。

最早信息流量化工作可追溯到1982年，當時Denning給出了檢測程序中信息泄露的方法。繼Denning之后，研究者進行了大量的工作。具有代表性的是：Millent38j首次研究了無干擾與互信息的一致關系，給出了信息流中的狀態(tài)機模型與香濃熵之間的關系。McLean等1區(qū)分了非確定信息流和概率信息流，給出了概率信息流的通用模型。但Denning和Millen方式的缺點在于其度量并不準確，McLean的缺點是很難區(qū)分高低安全級對象之間的因果關系。另外，這些工作都是基于香濃熵的，然而，2009年Smith指出即使某個變量很容易被猜測到，它也可能具有任意大的香濃熵，這導致基于香濃熵的方式并不一定準確，進而以Bayes風險為基礎，利用Rdnyi最小熵來度量不確定性，以此給出信息泄露的度量方法。2005年Clarkson利用概率分布來建模攻擊者的Belief，而后利用Bayesian技術來修正其信仰，進而利用相對熵來量化基于信仰的信息流。Hamadou認為基于Belief和Bayes風險方式量化信息流也是不準確的，進而提出了一種混合指標評價。Aldini等采用概率弱互模擬來標識信息的泄露，而后利用不同進程中相同的動作的最大概率差來度量信息的泄露。在抽象解釋層面，Yasuoka分析了基于熵方式進行量化分析的難度和可能性，指出對于任意的，現(xiàn)有的方式都為非k-8afety，因此不能采用自組合方式來量化信息泄露。K6pf利用猜測熵給出了邊界信道攻擊的度量，并依據(jù)程序執(zhí)行的次數(shù)來量化其信息泄露界。

2010年美國Cornell大學的Clarkson博士開啟了面向信息流完整性的量化評估，他以互信息為基礎，區(qū)分污染點和抑制點，給出了完整性破壞度的計算方法，作者認為量化污染點和抑制點對完整性是完備的，除了Clarkson博士外，目前還沒有其它工作量化信息流完整性。

3展望

經(jīng)過30年的發(fā)展，面向信息流的安全模型及量化評估取得了很大成績，但也有許多問題亟待解決，大體上包括如下幾個方面：

(1)在信息流隱式泄露度量方面，雖然研究者提出了很多度量方法，但幾乎沒有工作給出信息泄漏量的抽象解釋，這阻止了度量方法的大規(guī)模應用；在很多時候并不關心信息的絕對泄露量，而更關心信息泄露量的上下界，但對信息泄露上界的研究很少，另外，在應用中如何確定符合實際需求的上界也是一個重要的研究問題。

(2)目前完整性的度量處于起步階段，現(xiàn)有度量方式及評價指標都比較單一，沒有考慮拓撲變化、污點及抑制點可能傳播的情況，也沒有考慮勢差等因素對完整性的影響，其應用范圍有限。為了有效地度量完整性，需要研究污染和抑制的傳播條件、傳播路徑及易感群等，分析其傳播動力學特征，分析拓撲結構與傳播之間的相互作用機制，建立動態(tài)演繹的傳播模型及預測技術，利用人工智能中的相關技術推(預)測可能的污點及抑制點，進而建立多指標量化評估技術，這些方面都亟待研究。

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篇10

關鍵詞：定價模型；價格敏感度；價格斷裂點；量化

中圖分類號：F2 文獻標識碼：A文章編號：16723198（2012）10007501

在市場營銷4個組合因素中，只有價格是能產(chǎn)生收入的因素，其他的因素都歸為成本。如果從消費者角度看，則正好相反，即價格表現(xiàn)為其成本因素。因此，價格因素已經(jīng)上升到企業(yè)的策略層面，其重要性不言而喻。

對于價格的研究不論是理論界還是企業(yè)營銷實戰(zhàn)派都一直在研究其最優(yōu)解決方案。目前，對于價格制定方法的研究主要集中在成本導向定價、競爭導向定價、需求導向定價等幾個方面。傳統(tǒng)的定價方法存在諸多問題，而消費者定價即需求導向定價法得到越來越多的關注和重視。此類定價方法更多運用量化定價模型。

1 目前常用量化定價模型簡介

1.1 價格斷裂點模型

價格斷裂點模型（Gabor Granger）是由Gabor和Granger在1965年提出的。對于新產(chǎn)品預先確定好幾個可能的價格，然后對每一價格詢問被訪者購買產(chǎn)品的可能性，由此可以確定產(chǎn)品的最優(yōu)價格以及分析產(chǎn)品價格變化對需求的影響。

這種價格研究方法是預先確定好產(chǎn)品或服務的幾個可能的價格，通過詢問被訪者每一可能價格的購買可能性（購買可能性通常用5分制來表示，5分代表非?？赡?，1分代表非常不可能）；然后計算出不同價格點下非?？赡苜徺I的百分比，繪制價格需求曲線，并據(jù)之進行分析，找到價格斷裂點。該價格點附近的微小變動會帶來購買興趣的明顯下降，即可以此價格點作為市場參考價。

價格斷裂點模型在企業(yè)具體應用中操作相對簡單，后期分析也相對便利。但在計算精度方面相對較弱，大多情況下只能作為定價輔助模型工具使用。

1.2 價格敏感度模型

價格敏感度模型（Price Sensitivity Model，PSM）在20世紀70年代由Van Westendrop 所創(chuàng)建。在作新產(chǎn)品定價測試時，一般不事先設定價格，而是通過從消費者那里得到產(chǎn)品價格的可接受范圍。其特點為所有價格測試過程完全基于被訪者的自然反應，沒有太多競品和產(chǎn)品自身知識信息提示。

價格敏感度研究方法的要點是追問被訪者4個問題，即較低價格、最低價格、較高價格、最高價格，求出每個問題在不同價格點上的頻數(shù)以及頻數(shù)的累計百分比。如果把四個累計百分比曲線畫到圖上，則四個交叉點具有明顯的經(jīng)濟學含義。

2 量化定價模型應用案例

2.1 應用背景

深圳電信寬帶入市之初，中國電信的ADSL占據(jù)優(yōu)勢。后期，其他寬帶運營商入場，各運營商開始了以價格為核心的寬帶營銷戰(zhàn)。競爭對手的低價策略對深圳電信的ADSL網(wǎng)絡快車業(yè)務造成了沖擊。電信ADSL的包月價格一直保持在120-150元的位，而其他運營商價格已降至80-100元。此價格錯位已引起相當數(shù)量的電信寬帶客戶的流失。如何應對？是跟風降價，引發(fā)惡性價格競爭？還是以不變應萬變，任憑松動客戶流失？

2.2 量化定價模型PSM用

一個價格的選擇問題，其實就涉及到營銷的戰(zhàn)略層面。電信市場部和專業(yè)咨詢公司商討過之后，決定先采用量化方法，了解市場用戶對于寬帶價格的心理預期，從而為科學決策提供支持。在電信30萬寬帶用戶樣本框中，抽樣樣本選擇1000個大樣本進行隨機抽樣測試。

分析模型采用價格敏感度模型，對寬帶包月價格進行測試。如圖1所示。

圖1 圖1中的“A”點至“B”點給出了寬帶產(chǎn)品的定價范圍。低于A點的價格，消費者會懷疑網(wǎng)絡質(zhì)量太差而不會去購買，高于“B”點的價格，消費者會認為價錢太高，從而也不會去購買。圖中的“C”點為最優(yōu)價格點。在此價格上，消費者認為價格既不是太高也不是太低。

經(jīng)過事前嚴謹科學的市場調(diào)查分析，電信發(fā)現(xiàn)其現(xiàn)實使用者多為素質(zhì)相對較高的中高層用戶。其價格期望保持在月80-120元的位置。在一段時間內(nèi)保持高價位存在市

場可行性的。

2.3 價格營銷策略

由于優(yōu)質(zhì)客戶的存在，以及消費群體追求寬帶網(wǎng)絡合理性價比而非單純低價格的消費理念，電信ADSL網(wǎng)絡快車的營銷訴求最終確定為回避直接降價的話題，以產(chǎn)品服務及應用優(yōu)勢，有力打造品牌性價比。面對競爭對手的價格競爭，在力推長期性品牌服務策略的同時，在不主動引領價格惡性競爭的前提下，提出了促銷期包季、包年優(yōu)惠套餐；同品牌電腦廠商的聯(lián)合促銷，在年節(jié)期間推出優(yōu)惠促銷活動，推出三重禮包驚喜活動；同時推出了互聯(lián)星空點播專區(qū)，提升了用戶的忠誠度。

正確的價格策略收效明顯，用戶量未降反升，同時保留了較為豐厚的利潤空間，避免了價格惡性競爭不良后果。

3 結語

營銷量化決策已經(jīng)成為市場營銷發(fā)展的一種趨勢，而價格量化只是其中的一項內(nèi)容?？茖W的決策已經(jīng)告別的靠經(jīng)驗、拍腦門的時代，需要更加準確科學的量化模型加以解決。以人為本制定和調(diào)整營銷策略，此原則也為量化模型的分析應用指明了方向。即將以往難以測量的消費者心理感知和需求顯性化和量化成為此研究方向的重點和難點。

參考文獻

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