導語：如何才能寫好一篇中小企業(yè)經(jīng)營狀況，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關鍵詞：烏海地區(qū)；中小企業(yè)；經(jīng)營狀況；經(jīng)營環(huán)境

基金項目：2012年高等學校人文社會科學重點研究基地內(nèi)蒙古中小企業(yè)發(fā)展研究基地資助課題，課題編號：ZD12007；主持人：于俊秋；成員：毛文靜、湯曉丹、劉昱環(huán)、尤麗、朱往立、王茜、呂慧芳。

中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，在國家經(jīng)濟生活中占據(jù)著重要的地位，中小企業(yè)占國家注冊企業(yè)總數(shù)的99%左右，是國家經(jīng)濟發(fā)展的主體力量，是國家財政收入的重要來源，是經(jīng)濟增長和社會進步的不竭動力。同時中小企業(yè)在解決就業(yè)、促進競爭、活躍市場、推動經(jīng)濟增長和緩解經(jīng)濟周期沖擊等方面具有大型企業(yè)不可替代的地位。因此，在經(jīng)濟相對東部地區(qū)來說欠發(fā)達的內(nèi)中小企業(yè)更是占有著不可估量的地位。中小企業(yè)發(fā)展的基本情況如下：（1）中小企業(yè)的規(guī)模逐步擴大；（2）中小企業(yè)成為推動經(jīng)濟增長的重要力量；（3）中小企業(yè)是全區(qū)財稅收入的重要來源；（4）中小企業(yè)是促進勞動就業(yè)的重要渠道；（5）中小企業(yè)是推進科技創(chuàng)新、加快經(jīng)濟結構調(diào)整的新生力量。而烏海作為自治區(qū)的一座資源型城市，其中小企業(yè)發(fā)展將直接影響著本地區(qū)和周邊地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

烏海地區(qū)擁有豐富的有色金屬資源，位于西部。它地處黃河上游。是東北、華北通往西北的重要交通樞紐，同時還是“寧蒙陜”經(jīng)濟區(qū)的結合部和沿黃經(jīng)濟帶的中心，是新疆、甘肅、寧夏開發(fā)運行的大通道，在國家實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略中占有重要位置。而中小企業(yè)已成為烏海市國民經(jīng)濟中新的經(jīng)濟增長點和市場主體，在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構、提高人民生活水平、增加地方財政收入、擴大勞動就業(yè)等方面，發(fā)揮著重要的作用；中小企業(yè)發(fā)展速度加快，經(jīng)營規(guī)模迅速提升，經(jīng)濟社會貢獻突出，從事行業(yè)產(chǎn)業(yè)廣泛，發(fā)展中存在的問題明顯，由此我們對烏海地區(qū)的中小企業(yè)進行了關于經(jīng)營環(huán)境和經(jīng)營狀況的調(diào)研。

一、基本情況介紹

截止2011年末，烏海全市注冊的各類市場主體共22753戶，同比增長6.7%，按照國家新型《中小企業(yè)各行業(yè)劃型標準》，約99%的市場主體屬于中小微企業(yè)，且主要集中在二、三產(chǎn)業(yè)的多個行業(yè)中。其中，從事第一產(chǎn)業(yè)的有235戶，占市場主體總數(shù)的1.03%；從事第二產(chǎn)業(yè)的有1705戶，占市場主體總數(shù)的7.49%；從事第三產(chǎn)業(yè)的有20813戶，占市場主體總數(shù)的91.48%。

烏海地區(qū)中小企業(yè)遍及一、二、三產(chǎn)業(yè)，主要集中在二、三產(chǎn)業(yè)，非公經(jīng)濟中小企業(yè)已經(jīng)成為推動烏海市經(jīng)濟發(fā)展的，重要經(jīng)濟來源和主要的經(jīng)濟形式。據(jù)不完全統(tǒng)計，2011年烏海市非公經(jīng)濟中小企業(yè)有886戶，從業(yè)人員47904人，總產(chǎn)值4767537萬元，銷售收入或營業(yè)收入4838295萬元，年度上繳稅金307306萬元，本年度完成固定資產(chǎn)投資額1690000萬元，成為烏海地區(qū)地方經(jīng)濟發(fā)展的主力軍。烏海地區(qū)中小企業(yè)經(jīng)營涉及煤炭（開采、洗選、焦化）、化工、建材、機械、制造、物流、冶金、紡織、家具、醫(yī)藥、食品、運輸、釀酒、旅游、信息等各行業(yè)。本次調(diào)研發(fā)放調(diào)查問卷100家和訪談企業(yè)10家，共110家企業(yè)。其中煤炭行業(yè)14家、冶金業(yè)9家、化工業(yè)15家、房地產(chǎn)業(yè)4家、交通運輸業(yè)11家、住宿餐飲業(yè)8家、建筑建材業(yè)12家、金融業(yè)8家、零售業(yè)15家、其他服務業(yè)12家，基本涵蓋了烏海地區(qū)中小企業(yè)的經(jīng)營范圍，保證了調(diào)研數(shù)據(jù)的全面性。在發(fā)放的100調(diào)查問卷中，回收100份，回收率為100%，其中有效問卷96份，問卷有效率為96%，無效問卷4份，保證了調(diào)研所得數(shù)據(jù)真實有效。

二、烏海地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展存在的問題

通過訪談和對問卷的數(shù)據(jù)整理分析，在與相應的文獻信息參考印證之下，從數(shù)據(jù)中能夠最直觀地反映出烏海地區(qū)中小企業(yè)在經(jīng)營狀況和經(jīng)營環(huán)境方面存在的問題。

1.中小企業(yè)發(fā)展資金匱乏，融資較難

根據(jù)調(diào)研結果顯示，目前全市只有烏海市盛達投資擔保公司為中小企業(yè)開展著擔保業(yè)務，2011年擔保貸款約1.6億元。僅一家擔保公司擔保能力弱，遠遠不能滿足數(shù)千戶中小企業(yè)基本建設、技術改造和生產(chǎn)經(jīng)營的融資貸款需求。而國有銀行門檻高，基于中小企業(yè)的諸多實際，融資更難。在調(diào)研的110家企業(yè)當中約占67.07%的企業(yè)出現(xiàn)融資困難的情況，只有3.66%的企業(yè)不會出現(xiàn)融資難的現(xiàn)象，而這些企業(yè)中只有37%的企業(yè)通過銀行貸款進行企業(yè)融資。銀行貸款門檻高，銀行貸款困難，中小企業(yè)貸款有風險，中小企業(yè)信用度不高，幾乎成了中小企業(yè)和銀行之間進行融資貸款的最頭疼話題。中小企業(yè)缺少資金扶持，發(fā)展更為緩慢，甚至出現(xiàn)財務風險，導致企業(yè)信用更低，銀行更不會傾向貸款，致使中小企業(yè)融資陷入一個無法掙脫的死循環(huán)之中。

2.中小企業(yè)服務體系亟待健全完善

烏海市中小企業(yè)服務體系建設仍處于起步階段，中小企業(yè)相關配套的服務體系亟待健全，中小企業(yè)服務機構少，涉及領域不寬，綜合服務手段不強，科技成果轉化率不高的問題尤為突出。在調(diào)研過程中，關于社會服務方面的調(diào)查顯示，約有70%的企業(yè)很少或者沒有接受過政策咨詢、技術服務、信息服務、行業(yè)協(xié)會服務、擔保服務和管理咨詢服務等社會服務方面，約67.4%的企業(yè)對各種促進中小企業(yè)發(fā)展的政策了解很少或幾乎不了解。同時，在調(diào)研過程中還了解到2012年6月由烏海市中小企業(yè)局申報的《烏海地區(qū)中小企業(yè)“窗口”公共服務平臺》方案，已經(jīng)同自治區(qū)中小企業(yè)局同意并簽訂了承建協(xié)議，有望在2013年劃撥專項資金建成窗口服務平臺。此服務平臺將為烏海地區(qū)中小企業(yè)提供一定的幫助，將是烏海市中小企業(yè)服務體系完善的重要一步。

篇2

一、中小企業(yè)財務管理中存在的問題

財務管理掌持著企業(yè)的經(jīng)濟命脈，但卻是相當多中小企業(yè)的軟肋。從近年來財政部對中小企業(yè)檢查的情況看，大部分中小企業(yè)存在會計基礎工作薄弱、白條抵現(xiàn)金、財務管理混亂、內(nèi)部管理制度不健全等問題。在現(xiàn)實運作中，盡管一些中小企業(yè)的產(chǎn)品也具有競爭力，其發(fā)展初期的經(jīng)營業(yè)績也較好，但最終還是陷入了種種困境，其中最主要的原因之一就是自身財務管理的混亂，使企業(yè)缺乏真實可靠的財務資料，從而導致經(jīng)營決策的失誤。這些說明目前我國中小企業(yè)財務管理仍處于低效率低水平階段，與其日益發(fā)展壯大的要求不相適應。主要表現(xiàn)在以下幾個方面:

1、由于中小企業(yè)規(guī)模小，在信息收集、分析市場方面投入成本少，因而易受經(jīng)濟景氣性、金融環(huán)境以及行業(yè)變化的影響，這對于以穩(wěn)健經(jīng)營為宗旨的銀行來說意味著還款的不確定性增加。據(jù)美國小企業(yè)管理局(SBA)統(tǒng)計，有近30%的小企業(yè)在成立兩年內(nèi)消失，由于經(jīng)營失敗、倒閉或破產(chǎn)等原因，有近56%的小企業(yè)在4年內(nèi)退出市場。它反映了中小企業(yè)的經(jīng)營穩(wěn)定性差、投資風險大這一特征。在這種形勢下，銀行本著穩(wěn)健性的經(jīng)營原則，自然會盡量少貸或不貸給中小企業(yè)資金以規(guī)避風險，這在一定程度上阻斷了中小企業(yè)的主要融資渠道，加大了中小企業(yè)的融資難度。

?2、財務控制制度不完善，監(jiān)管不到位。

財務控制制度是指為了保護資產(chǎn)的安全完整，提高會計信息質量，確保法律法規(guī)和經(jīng)營管理方針政策的貫徹執(zhí)行，避免或降低各種風險，提高經(jīng)營管理效率，實現(xiàn)經(jīng)營管理目標而制定和實施的一系列企業(yè)內(nèi)部的管理制度，會計控制和財務審計控制是其中的主要內(nèi)容。

中小企業(yè)財務會計控制制度總的來說殘缺不全。財務會計控制制度的核心就是實行權責明確、相互制衡的內(nèi)部牽制制度。多數(shù)企業(yè)為了節(jié)省成本而縮減財務人員，將原本應該由財務、會計和出納三個人完成的工作交給一個人來完成。一些企業(yè)的財務清查制度、成本核算制度、財務收支審批制度等基本制度不健全；一些企業(yè)雖然建立了其中的幾項制度，但實際工作中從未認真執(zhí)行過。內(nèi)部審計在中小企業(yè)中還沒有得到足夠的重視，多數(shù)企業(yè)沒有設置獨立的內(nèi)部審計部門，有的即使有，也是將審計部門與其他部門合并，或在財會部門內(nèi)設審計人員，這樣不能保證財務審計的獨立性和權威性。一些企業(yè)怕開展內(nèi)部審計會傷了和氣，除非有重大嫌疑或已經(jīng)出了問題，否則不開展財務審計，財務審計形同虛設。同時由于財務審計要涉及到企業(yè)的方方面面，甚至企業(yè)的核心機密，有些中小企業(yè)不敢輕易讓“外人”負責財務內(nèi)部審計工作，所以在用人上會受到很大的限制。

內(nèi)容控制制度的不完善，導致了會計控制的薄弱、監(jiān)管不力。具體表現(xiàn)為：對現(xiàn)金管理不嚴，造成資金閑置或不足；違反現(xiàn)金管理制度，常有超過規(guī)定限額的現(xiàn)金支出未按規(guī)定通過銀行結算和坐支銷貨款現(xiàn)象發(fā)生；固定資產(chǎn)管理失控，固定資產(chǎn)增減不記賬，日常核算中不計提或多計提折舊，賬面與實際嚴重不符；應收賬款周轉緩慢，造成資金回收困難；存貨控制薄弱，造成資金呆滯；重錢不重物，資產(chǎn)流失浪費嚴重；成本控制水平落后，成本費用核算不實，等等。

3、投資能力較小，缺乏科學性、依據(jù)性。

（1）追求短期目標。由于自身規(guī)模較小，貸款投資所占的比例比大企業(yè)多得多，所面臨的風險也更大，所以它們總是盡快收回投資，很少考慮擴展自身規(guī)模。（2）盲目追求多元化經(jīng)營，只看到多元化經(jīng)營所帶來的分散風險作用和將企業(yè)規(guī)模做大的虛榮成就感，而忽略了企業(yè)擴張與其資金實力、技術開發(fā)、市場開拓及內(nèi)部管理等方面的矛盾，忽略了跨地區(qū)、跨行業(yè)乃至跨國的多元化經(jīng)營是需要條件的，且多元化經(jīng)營也不一定能滿足人們分散風險的初衷，反而可能導致財務分散、風險增大。

二、加強中小企業(yè)財務管理的對策

1、強化信用觀念，提高信用等級，拓寬融資渠道。

資金作為現(xiàn)代經(jīng)濟運行的“能量”，成為企業(yè)生存和發(fā)展的必備要素。若不盡快解決融資難問題，中小企業(yè)就缺乏發(fā)展的后勁和活力，很容易被市場淘汰出局。中小企業(yè)要想擺脫目前融資難的困境，一方面必須強化信用觀念，主動提高自身信用等級，做到誠實守信，規(guī)范經(jīng)營；另一方面要積極拓寬融資渠道，可以加強與大企業(yè)的聯(lián)系，借助大企業(yè)的信用為其擔保，獲得銀行貸款。還可以加強與金融機構的聯(lián)系，不斷向銀行通報企業(yè)經(jīng)營情況，讓銀行能夠把握住企業(yè)資金的流向，取得金融機構的信任，并按銀行信用等級評定標準規(guī)范企業(yè)的各項制度，積極爭取銀行的信用等級評定。

2、科學投資，降低投資風險。

以對內(nèi)投資方式為主，對內(nèi)投資主要有以下幾個方面：①加強對新產(chǎn)品試制的投資。②對技術設備更新改造的投資。③注重人力資源的投資。從某種角度說，加強人力資源的投資，擁有一定的高素質的管理及技術型人才，是企業(yè)制勝的法寶。

3、加快中小企業(yè)自身建設，改革中小企業(yè)經(jīng)營機制，盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制，建立健全完善的企業(yè)財務制度，提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學性，充分實現(xiàn)信息公開，解決銀企關系中信息不對稱的問題。

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[關鍵詞]中小企業(yè)； 融資現(xiàn)狀； 企業(yè)信用；

一、當前中小企業(yè)融資面臨的主要障礙

當前，我國中小企業(yè)開展融資工作面臨著許多障礙，綜合來說，主要有以下幾種：

1.企業(yè)素質障礙。中小企業(yè)大部分沒有擺脫家族式經(jīng)營，經(jīng)營管理不夠規(guī)范。企業(yè)成長波動大，企業(yè)經(jīng)營管理與決策往往依賴創(chuàng)業(yè)者的個人智慧和經(jīng)驗，企業(yè)經(jīng)營管理方式簡單，直接影響企業(yè)經(jīng)營績效，導致信用等級普遍較低，制約了企業(yè)獲得貸款。

2.配套服務障礙。目前銀行要求中小企業(yè)貸款的擔保方式為抵（質）押方式，但有許多中小企業(yè)由于原始積累有限，雖有合理的融資需求，但因無法提供有效的抵（質）押擔保而無法取得貸款。辦理抵押物資產(chǎn)評估登記手續(xù)涉及工商、房產(chǎn)、財險、法律公證處等多個部門，程序多、手續(xù)繁、費時長、收費高，也阻擋了中小企業(yè)擔保之路。

3.信貸體制障礙。商業(yè)銀行在信貸配置上，信貸資源存在向國有企業(yè)、向大戶集中的傾向，忽視對成長型的中小企業(yè)扶持，對中、小客戶關注不夠、支持不夠，貸款在大中小型企業(yè)之間配置失衡。銀行信貸標準高，與中小企業(yè)經(jīng)營業(yè)績特點不相匹配是制約中小企業(yè)貸款難的主要原因。

4.信用信息障礙。部分中小企業(yè)不愿意將自己的真實信息納入人民銀行征信系統(tǒng)。中小企業(yè)經(jīng)營信息不透明、不對稱加大了銀行貸款審查工作的難度，甚至部分中小企業(yè)財務失實、報表失真，商業(yè)銀行對企業(yè)的資信質量真?zhèn)坞y辨，為防范風險只好從緊發(fā)放貸款。

二、緩解中小企業(yè)融資難的相關建議及對策

1.中小企業(yè)自身素質建設是關鍵。中小企業(yè)要注重誠信建設，樹立良好的企業(yè)法人形象。要著力提高企業(yè)的信用等級，切實做到有借有還、按期還貸，杜絕不良信用記錄。規(guī)范企業(yè)財務，加強內(nèi)部管控，改善治理結構。要規(guī)范自身經(jīng)營管理行為，建立和完善內(nèi)部的財務、管理制度，提高企業(yè)財務狀況的透明度和財務報表的可信度。調(diào)整結構，轉變發(fā)展方式。要順應國家宏觀調(diào)控，加快推進技術創(chuàng)新和產(chǎn)品結構調(diào)整，實行轉型升級，進行自主創(chuàng)新，掌握核心知識產(chǎn)權，不斷增強市場競爭能力、贏利能力和抗風險能力。

2.改進金融服務環(huán)境。要引導商業(yè)銀行轉變經(jīng)營理念對市場前景好而目前遇到臨時性資金周轉困難的中小企業(yè)，要依據(jù)政策給予貸款重組、展期等多種形式幫扶。針對中小企業(yè)融資需求“短、小、頻、急”的特點，要量身定做中小企業(yè)信貸管理制度，優(yōu)化信貸業(yè)務運作流程，在風險可控的前提下實行貸款“一站式”審批，精簡審批環(huán)節(jié)，提高審批效率，提供優(yōu)質高效服務。要放開金融機構準入條件。鼓勵設立中小金融服務服務機構，發(fā)展中小金融機構，建立多層次的資本市場，完善風險投資體系等來拓展中小企業(yè)融資渠道。降低金融市場準入門檻，大力發(fā)展民營銀行。要針對中小企業(yè)貸款風險高的特點，加快建立信貸風險補償機制建設。

3.優(yōu)化融資配套環(huán)境。各級政府要主導營造良好的信用環(huán)境。完善政策支撐體系，制訂支持中小企業(yè)融資的政策，出臺具體獎懲措施，鼓勵各類金融機構增加對中小企業(yè)的信貸支持。要健全信用擔保體系，按照支持發(fā)展與防范風險相結合、政府扶持與市場操作相結合的原則，將現(xiàn)有的擔保機構正常、規(guī)范地運作起來，增強服務功能，同時要積極鼓勵支持創(chuàng)辦擔保公司。要整合信用評級體系，建立多種形式的信用評價體系，整合利用各種信息資源，建立以政府主導、市場化運作、社會化服務的信用評價機構，逐步統(tǒng)一信用等級評定標準，規(guī)范企業(yè)信用的等級評定工作，建立相應的檔案信息庫供金融和中介部門查詢及決策參考，提高中小企業(yè)申貸效率。

4.暢通政銀企溝通渠道。中小企業(yè)要密切主動加大與地方政府、金融部門溝通，適時通報企業(yè)項目概況、投資進度、生產(chǎn)經(jīng)營狀況等，真實反映企業(yè)自身的實際情況，實現(xiàn)信息的實時溝通。金融部門要建立中小企業(yè)融資動態(tài)監(jiān)測制度，及時了解掌握中小企業(yè)融資動態(tài)，落實相關措施。政府繼續(xù)通過召開銀企協(xié)調(diào)會、銀企座談會、銀企項目推介會、銀企項目融資對接會等形式，進一步加強銀企溝通，增進相互理解和支持。政府部門及時指導企業(yè)了解融資方針政策，協(xié)調(diào)做好企業(yè)融資工作；相關部門加強組織培訓，對中小企業(yè)業(yè)主和財會人員進行財稅和金融知識培訓，幫助企業(yè)建立和規(guī)范財務報表，將提高企業(yè)素質與改進服務有機結合起來。

5.完善信貸管理體制。一是評級要科學。商業(yè)銀行要建立針對中小企業(yè)的評級、授信制度，在指標體系的確定上，加大定性指標權重，在評級中引入違約率指標，反映企業(yè)對金融信用和商業(yè)信用兩個方面的格守程度。二是利率政策要靈活。對中小企業(yè)的貸款利率確定上應授權貸款行靈活掌握，采取在基準利率的基礎上適當上浮，結合綜合業(yè)務的回報率，也可以執(zhí)行較低的利率水平。通過靈活、合理的運用貸款利率浮動政策，覆蓋中小企業(yè)貸款風險，通過風險溢價彌補貸款損失，而不是簡單地針對某一筆貸款失敗追究責任，從而充分調(diào)動各級信貸人員的積極性。三是擔保方式要放寬。在還款保證上，優(yōu)先選擇容易變現(xiàn)的有價證券質押、流動資產(chǎn)質押、房產(chǎn)和土地使用權抵押以及優(yōu)勢中小企業(yè)或大型企業(yè)集團保證，對經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè)應擴大信用貸款比重。四是征信管理要到位。在人民銀行現(xiàn)有企業(yè)信用信息的基礎上，逐步擴大企業(yè)征信范圍，整合稅務、工商、司法等系統(tǒng)的企業(yè)信用信息，記錄企業(yè)納稅情況、合同履約、遵守法律等情況，增加企業(yè)信用信息的全面性。

參考文獻:

[1]周正慶.完善創(chuàng)業(yè)機制推進創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)業(yè)板市場發(fā)展[J].證券市場導報,2007,12

篇4

【關鍵詞】融資 中小企業(yè) 困難 對策

一、中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及融資概覽

某市地處鄂西北,屬經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)。近年來,中小企業(yè)得到了長足發(fā)展,已成為本市經(jīng)濟發(fā)展中一個數(shù)量較大、最具發(fā)展活力的群體,在地方經(jīng)濟發(fā)展中越來越占據(jù)著重要的地位。據(jù)統(tǒng)計,2009年上半年,中小企業(yè)5.4萬家,占企業(yè)總數(shù)的95.9%,其銷售額、稅收、產(chǎn)值已占全市全部企業(yè)的62%、40%、56%以上,解決城鎮(zhèn)就業(yè)人口超過全市企業(yè)就業(yè)人口的75%。但由于歷史和現(xiàn)實因素的制約,特別是受當前金融危機的影響,中小企業(yè)經(jīng)營問題更加凸現(xiàn),大多中小企業(yè)面臨資金短缺、融資困難和銷售阻滯的壓力,部分企業(yè)甚至面臨較大虧損。

如何發(fā)揮現(xiàn)有金融機構在經(jīng)濟發(fā)展中的血脈作用,支持中小企業(yè)發(fā)展,實現(xiàn)銀企共贏,是政銀企必須深入思考并亟待解決的問題。金融部門積極調(diào)整信貸結構,努力增加對中小企業(yè)的有效信貸投入,中小企業(yè)融資難的狀況有所緩解。銀行貸款是中小企業(yè)融資的主渠道。據(jù)統(tǒng)計,截至2009年6月底,全市金融機構貸款余額為573.2億元,比2008年增加85億元,其中:中小企業(yè)貸款戶數(shù)4236戶,占全市中小企業(yè)數(shù)的11%,貸款余額232.2億元,比2008年增加40.2億元。累計向中小企業(yè)發(fā)放貸款203億元,平均余額47億元,周轉次數(shù)6.8次,周轉天數(shù)62天。為中小企業(yè)辦理銀行承兌匯票貼現(xiàn)余額34億元。調(diào)查顯示,中小企業(yè)融資覆蓋面、資金需求滿足率分別占18%、35%左右。

二、中小企業(yè)融資難因素分析

1、中小企業(yè)自身方面的原因

(1)中小企業(yè)的體制不健全,各項管理制度不完善,造成銀企信息不對稱,給銀行造成嚴重的損失風險,影響銀行給中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。很多中小企業(yè),尤其是私營企業(yè)仍然沿用的是經(jīng)驗式和家庭式的管理方式,缺乏科學決策機制,重復建設、低水平投入和套取資金盲目擴張現(xiàn)象比較嚴重,且內(nèi)部管理混亂,財務制度不健全,更無法為銀行提供完整的財務表和信息資料。為避免信息不對稱可能導致的逆向選擇或道德風險,銀行對中小企業(yè)的貸款審查格外嚴格,態(tài)度慎之又慎,這樣很多中小企業(yè)不能獲得銀行提供的貸款和其他金融服務就在情理之中了。

(2)企業(yè)信用觀念淡薄,失去了銀行支持的信心。企業(yè)法人個人信用程度低,造成企業(yè)信用行為扭曲,存在著逃債、賴債、甩債等觀念;企業(yè)歷史客觀原因,表現(xiàn)為企業(yè)信用觀念差,一些企業(yè)負債大,包袱重,還貸難度大,企業(yè)主觀不存在逃債意識,企業(yè)法人一直對無力還貸深表對金融部門的歉意。這種情況在現(xiàn)代激烈的市場經(jīng)濟競爭中越來越成為一個影響銀行向中小企業(yè)發(fā)放貸款時考慮的因素。

(3)抵押擔保能力不足,不能為銀行提供完整的信貸手續(xù),影響中小企業(yè)向銀行申請貸款融資的成功率。抵押擔保難是制約中小企業(yè)取得貸款的主要問題,在私營中小企業(yè)中表現(xiàn)尤為突出。一些企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和前景都是好的,于是向銀行申請貸款。銀行等金融機構向中小企業(yè)發(fā)放的貸款必然以抵押、擔保貸款為主。但是銀行在對其進行考察時,企業(yè)缺乏必要的抵押品和沒有擔保,往往受制于中小企業(yè)無法提供正常的擔保信貸手續(xù)而不能夠對其進行融資,必然形成中小企業(yè)融資難的狀況。

2、金融機構方面的原因

(1)融資渠道過窄,直接融資門檻高。由于我國目前通過股票市場、債券市場直接融資的門檻較高,中小板塊僅能解決極少數(shù)中小企業(yè)的融資問題,中小企業(yè)難以通過股票市場、發(fā)行企業(yè)債券等資本市場公開籌集資金?？萍夹椭行∑髽I(yè)的風險投資渠道尚未開通。因此,現(xiàn)階段中小企業(yè)仍普遍把融資希望寄托在了商業(yè)銀行身上。據(jù)調(diào)查,該市中小企業(yè)融資供應的93%來自銀行貸款,即直接融資僅占7%。若短期內(nèi)急需資金,中小企業(yè)或通過內(nèi)部融資的方式解決。內(nèi)部融資主要途徑是通過保留盈余,定額負債(包括應付工資、福利費、稅金、其他應付款等)形成資金的來源,通過計提折舊形成融資活動,但內(nèi)部融資金額有限。

(2)金融機構單一,信貸管理體制不合理。市轄區(qū)內(nèi)有工、農(nóng)、中、建、農(nóng)發(fā)行、交通行、郵儲行、農(nóng)信社等銀行類金融機構,近年來成立了小額貸款公司,但至今仍無新型股份制銀行及分支機構。相比對大型企業(yè)的審貸流程和風險控制,銀行常因貸款交易和監(jiān)控成本高等原因,不愿對中小企業(yè)放貸,造成中小企業(yè)獲得信貸支持少。同時,又由于考核、擔保機制不健全,銀行因中小企業(yè)資信等級低、缺乏抵押資產(chǎn)、融資成本高等原因,存在“抓大放小”、“慎貸惜貸”的信貸偏好,中小企業(yè)也難以得到銀行資金支持。

(3)社會服務體系缺失,金融生態(tài)環(huán)境不優(yōu)。近年來,從中央到地方,在支持中小企業(yè)發(fā)展方面,雖然出臺了不少政策措施,但由于配套措施跟不上,貫徹落實不到位,至今仍未完全建立適應中小企業(yè)市場發(fā)展需要的服務體系,公益性、扶持機構數(shù)量少,中介服務機構收費高、管理不規(guī)范,對中小企業(yè)所需的融資擔保、創(chuàng)業(yè)輔導、技術創(chuàng)新、教育培訓等服務還不能滿足發(fā)展的需要。全轄信用擔保機構實收資本合計僅5.35億元,而據(jù)推算,貸款需求在53億元以上。政府部門為中小企業(yè)服務還存在職責不明、手段不多、多頭指揮和管理的問題。調(diào)查了解到,有的中小企業(yè)信用觀念淡薄,找各種借口逃廢銀行債務;有的企業(yè)法人素質低,誠信度低,使銀行信貸投放的積極性嚴重受挫。

三、中小企業(yè)可選擇的融資模式

根據(jù)中小企業(yè)的特點,欠發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)融資尤應強調(diào)渠道、方式的多元化。從目前國內(nèi)金融創(chuàng)新實踐和國外經(jīng)驗借鑒,中小企業(yè)可選擇如下幾種融資模式。第一,銀行綜合授信。即銀行對一些經(jīng)營狀況好、信用可靠的企業(yè),授予一定時期內(nèi)一定金額的信貸額度,企業(yè)在有效期與額度范圍內(nèi)可以循環(huán)使用。第二,信用擔保貸款。擔保基金的來源,一般是由當?shù)卣斦芸?、會員自愿交納的會員基金、社會募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會員企業(yè)向銀行借款時,可以由中小企業(yè)擔保機構予以擔保。第三,自然人擔保貸款。中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務,今后工商銀行的境內(nèi)機構,對中小企業(yè)辦理期限在三年以內(nèi)信貸業(yè)務時,可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。第四,票據(jù)貼現(xiàn)融資。票據(jù)貼現(xiàn)融資,是指票據(jù)持有人將商業(yè)票據(jù)轉讓給銀行,取得扣除貼現(xiàn)利息后的資金。在我國,商業(yè)票據(jù)主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。第五,金融租賃。金融租賃是一種集信貸、貿(mào)易、租賃于一體,以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。通過金融租賃,企業(yè)可用少量資金取得所需的先進技術設備,可以邊生產(chǎn)、邊還租金,對于資金缺乏的企業(yè)來說,金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來說,金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。第六,典當融資。典當是以實物為抵押,以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比,典當貸款成本高、貸款規(guī)模小,但典當也有銀行貸款所無法相比的優(yōu)勢。第七,股權融資。股權融資是指資金不通過金融中介機構,借助股票這一載體直接從資金盈余部門流向資金短缺部門,資金供給者作為所有者(股東)享有對企業(yè)控制權的融資方式。投資者占股份,投融資雙方利益共享、風險共擔。對于不具備銀行融資和資本市場融資條件的中小企業(yè)而言,這種融資方式不僅便捷,而且可操作性強。第八,可轉換債券?？赊D換債券是一種混合性的金融工具,具有90%以上的股票屬性和100%的債券屬性。正是由于它的這種雙重屬性,不僅匯集了股票和債券的全部優(yōu)點,而且還回避了股票和債券的某些缺陷,是一種非常有發(fā)展前途的融資工具。

四、中小企業(yè)融資難的解決對策

第一,加快中小企業(yè)自身建設,改革中小企業(yè)經(jīng)營機制,盡快建立健全適合中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營決策機制,建立健全完善的企業(yè)財務制度,提高企業(yè)經(jīng)營決策的透明度與科學性,充分實現(xiàn)信息公開,解決銀企關系中信息不對稱的問題。這就要求中小企業(yè)貸款轉換經(jīng)營機制,尋找經(jīng)營發(fā)展最優(yōu)的有利于企業(yè)經(jīng)營信息公開、決策科學透明的經(jīng)營管理機制?；诂F(xiàn)階段以銀行貸款為融資主渠道的現(xiàn)實,而銀行在對企業(yè)發(fā)放貸款可行性分析時重要一環(huán)是財務分析,中小企業(yè)應盡快建立完善財務制度,編制各種有利于銀行等金融機構了解企業(yè)經(jīng)營狀況,以便于對企業(yè)經(jīng)營能力及潛力進行分析的完善的報表。這有利于降低銀企信息的不對稱性,有利于社會中介機構對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況的了解,便于對其進行信用評級,降低銀行獲取信息的成本,降低銀行發(fā)放貸款的風險,從而提高其向中小企業(yè)發(fā)放貸款的積極性。

第二,建立完善中小金融機構,形成為中小企業(yè)服務的中小金融機構體系。這可以結合現(xiàn)階段國有商業(yè)銀行的改革進行。在中小企業(yè)分布較多的縣及以下經(jīng)濟區(qū)域范圍內(nèi)建立多種形式的金融機構。在國有商業(yè)銀行退出的過程中可以通過控股等形式進行改造,在農(nóng)村信用合作社的基礎上,建立適合中小企業(yè)融資需求的中小商業(yè)銀行。

第三,加快推進多層次資本市場體系的建立與完善,打開中小企業(yè)融資的直接渠道,拓寬中小企業(yè)融資途徑。加快制定相關法律法規(guī)政策,規(guī)范肅清主板市場,建立恢復投資者信心。研究推進建立二板市場的可行性及其運行所需的環(huán)境并加快建設以適應其推出。研究推出場外交易及股權互換的方式,多種措施并進,推動中小企業(yè)直接融資渠道的建立。

篇5

一、湖南主要行業(yè)企業(yè)經(jīng)營發(fā)展亦喜亦憂

面對復雜多變的國際國內(nèi)經(jīng)濟形勢,企業(yè)努力抓住國家振興經(jīng)濟的一攬子政策所帶來的良好機遇,化“危機”為“轉機”,部分行業(yè)企業(yè)受益較大,經(jīng)營狀況良好,同時也有部分行業(yè)企業(yè)受危機沖擊較大,加上不屬于國家政策刺激的對象,經(jīng)營狀況較為艱難?？梢哉f,在危機影響和政策刺激的雙重作用下,湖南主要行業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況存在差異。

令人感到相對欣喜的是,到2009年2月末,部分行業(yè)企業(yè)經(jīng)營狀況好于預期,其中制造業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸?shù)刃袠I(yè)經(jīng)營狀況較好,實現(xiàn)盈利增長。一是生產(chǎn)經(jīng)營基本保持平穩(wěn)增長。問卷顯示,80%以上企業(yè)經(jīng)營較好或正常,10%的企業(yè)出現(xiàn)困難,僅2.2%的企業(yè)面臨倒閉,說明樣本行業(yè)企業(yè)整體受危機沖擊較小,其中制造、建筑、交通運輸?shù)刃袠I(yè)抵御了危機影響,顯示良好的發(fā)展勢頭,制造業(yè)是湖南的優(yōu)勢行業(yè),有18.6%的制造企業(yè)經(jīng)營很好,需要增加投資,面臨倒閉的僅占1.3%(見下表)。

二是經(jīng)營成本略有下降,收入和利潤有所增長。這主要是受益于國家振興經(jīng)濟政策,樣本行業(yè)營業(yè)收入增長1.7%,成本下降3.8%,利潤增長80%以上,其中經(jīng)營狀況較好的主要行業(yè)有制造、建筑、交通運輸?shù)刃袠I(yè),這些行業(yè)的經(jīng)營收入和利潤2009年初比同期均有大幅增長,建筑業(yè)利潤增長了227.8%,制造業(yè)增長90%以上,制造業(yè)加強了成本控制,經(jīng)營成本比同期下降了5.7%(見下表)。在對550戶樣本企業(yè)問卷中,一半以上企業(yè)認為貸款成本下降了,27.6%的企業(yè)認為變化不大,僅4.2%的企業(yè)認為貸款成本上升;對于“貸款利息占經(jīng)營成本比重”,47.8%的企業(yè)認為在5%以下,29.3%的企業(yè)認為占5-10%,5.6%的企業(yè)認為貸款利息占經(jīng)營成本的20%以上。

三是信貸資金投放加大,企業(yè)營運資金相對寬松。在適度寬松貨幣政策情形下,2009年3月末,湖南金融機構本外幣各項貸款余額8282.25億元,比年初新增1166.16億元,逼近去年全年新增貸款水平,余額比同期增長31.3%,增幅創(chuàng)30年來最高。550戶樣本企業(yè)2009年2月末金融機構貸款余額同比增長5.8%,其中交通運輸企業(yè)貸款增長近70%,采掘企業(yè)貸款增長30%以上,建筑企業(yè)貸款基本與同期持平,90%以上樣本企業(yè)對金融服務滿意;值得一提的是,票據(jù)融資增長一倍多,主要是制造企業(yè)增加較多,成為企業(yè)重要的資金來源。另外,企業(yè)貨幣資金占用情況表明,2009年2月末樣本行業(yè)企業(yè)貨幣資金比同期增長16.6%,其中批發(fā)零售企業(yè)增長1.44倍,制造企業(yè)增長17.8%,說明企業(yè)支付能力較強,而采掘、房地產(chǎn)行業(yè)均下降了20%以上。

四是樣本企業(yè)貸款信用良好,貸款風險可控。問卷表明,56.7%的企業(yè)貸款是抵押方式,23.3%的企業(yè)貸款是擔保和質押方式,上述兩項達80%,只有不到10%的企業(yè)是信用貸款,也許這些企業(yè)信用評級高,企業(yè)貸款方式說明銀行貸款風險是可控的。從還貸情況看,有72.9%的企業(yè)能夠按時全額還貸,9.5%的企業(yè)還息未還本金,本息未還企業(yè)不到2%,說明樣本企業(yè)還貸整體情況良好。

令人感到擔憂的是,受金融危機的不利影響,部分行業(yè)企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難,發(fā)展舉步維艱,具體情況如下:

1.庫存商品積壓過多。由于市場需求不足,樣本企業(yè)產(chǎn)成品存在壓庫現(xiàn)象,到2009年2月末,樣本企業(yè)產(chǎn)成品比同期增長了2.4倍,而2008年末比同期是下降,2009年頭2個月產(chǎn)成品數(shù)量逼進2008年末水平,說明企業(yè)產(chǎn)品銷售驟然遇阻。分行業(yè)看,制造企業(yè)庫存品較多,比同期增長2.8倍,建筑和批發(fā)零售行業(yè)均增長2.3倍,采掘業(yè)增長44.3%,房地產(chǎn)業(yè)略增6.2%,交通運輸企業(yè)與同期基本持平,電煤水的生產(chǎn)供應下降7.9%,說明資源短缺始終存在。

2.拖欠現(xiàn)象再度升溫。2009年2月末,樣本企業(yè)應收未收帳款超過上年末水平,比同期增長34.2%,應收未收帳款額占當期營業(yè)收入的43.5%,高出同期該比例的10個百分點,企業(yè)之間的貨款拖欠日趨嚴重。制造和房地產(chǎn)行業(yè)屬于被拖欠,采掘、建筑、電煤水的生產(chǎn)供應、交通運輸、批發(fā)零售等行業(yè)屬于拖欠;制造企業(yè)應收未收帳款比同期增長37.7%,被欠額近占當期營業(yè)收入的一半,超上年末水平,房地產(chǎn)企業(yè)應收未收帳款比同期增長12.8%,應收帳款的急劇增長,說明資產(chǎn)的風險性增大,造成企業(yè)現(xiàn)金流不足。拖欠較多的是批發(fā)零售行業(yè),主要是商品賣難所致,2009年2月末應付未付帳款比同期增長近2倍,采掘業(yè)應付未付額與同期水平基本持平,建筑、電煤水的生產(chǎn)供應、交通運輸?shù)刃袠I(yè)均低于同期水平。

3.非生產(chǎn)性資產(chǎn)增長快。2009年2月末,樣本企業(yè)非生產(chǎn)性資產(chǎn)同比增長64.2%,高出上年增幅29個百分點,非生產(chǎn)性資產(chǎn)增加,說明生產(chǎn)性資產(chǎn)相應減少,導致總資產(chǎn)利用率下降,資產(chǎn)效益減少,實際上,即使是生產(chǎn)性資產(chǎn),其中也有部分不能發(fā)揮正常效用,比如設備被淘汰、閑置、開工不足等。非生產(chǎn)性資產(chǎn)增加較多的是交通運輸業(yè),比同期增長3.66倍,房地產(chǎn)業(yè)增長1.48倍,制造業(yè)增長近60%,采掘、電煤水的生產(chǎn)供應略增,建筑、批發(fā)零售與同期持平。

二、金融危機對樣本行業(yè)企業(yè)帶來的不利影響

金融危機對湖南經(jīng)濟的影響已經(jīng)顯現(xiàn)并可能還會加深,今后數(shù)月,將使湖南經(jīng)濟增速存在下行的可能,危機帶來的不利影響主要有以下方面。

1.影響程度大。對樣本企業(yè)問卷表明,有一半以上企業(yè)認為受影響程度大,44.6%的企業(yè)認為影響程度一般,僅4.8%的企業(yè)未受影響。其中采掘業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)受影響較大,有88%的采掘企業(yè)和57%的房地產(chǎn)企業(yè)受影響大,制造業(yè)有52.5%的企業(yè)受影響大,影響相對較小的是批發(fā)零售業(yè),但仍有30%以上企業(yè)認為受影響大。由于危機影響,一半企業(yè)認為2009年將面臨更為嚴峻的經(jīng)營和發(fā)展環(huán)境,由于國家連續(xù)的振興經(jīng)濟政策頒布,有近40%的企業(yè)認為機遇將大于挑戰(zhàn)。

2.市場需求下降。危機發(fā)生后,因消費銳減,需求急劇下降,一半的樣本企業(yè)因需求下降而只能縮小經(jīng)營規(guī)模;由于需求不足,企業(yè)面臨更為激烈的競爭,有90%以上企業(yè)受到市場需求下降而帶來的競爭壓力,致使經(jīng)營陷入困境;有60%以上企業(yè)因原材料價格因素而造成盈利大減,生產(chǎn)出的產(chǎn)品也因需求不足而出現(xiàn)賣難,造成庫存積壓嚴重。由于市場需求大幅下降,產(chǎn)品價格下跌,訂單減少,部分企業(yè)開工不足甚至停產(chǎn),效益明顯下滑。特別是依賴國外市場的企業(yè)因出口需求收縮,經(jīng)營風險加大,2009年1季度,湖南出口下降30%以上,進口下降13.8%,占湖南省出口近50%的鋼鐵、有色、紡織和服裝及農(nóng)產(chǎn)品出口下降較快,一批為出口型企業(yè)配套生產(chǎn)的小企業(yè)受到牽連,這種狀況持續(xù)多久仍難預計。

3.中小企業(yè)資金偏緊。由于國家刺激經(jīng)濟的受益對象主要是大企業(yè)和大項目,信貸增加主要投向了大企業(yè),因此中小企業(yè)資金緊張問題沒有得到明顯緩解。樣本企業(yè)中,中小企業(yè)占到了90%,在受金融危機影響的不利因素中,第一因素是市場需求不足,第二因素是融資難,有64.4%的企業(yè)受資金緊張困擾,有55.2%的樣本企業(yè)融資難依然存在,34.4%的企業(yè)資金松緊狀況未得到改善,上述后兩項比例達90%。有87.2%的企業(yè)需要銀行貸款,同時30%以上企業(yè)很難獲得貸款,33%的企業(yè)貸款難易狀況未改善,30%的企業(yè)認為金融危機會使得融資更為困難,有一半的企業(yè)因融資難而會相應調(diào)整產(chǎn)品結構。

三、支持湖南主要行業(yè)企業(yè)進一步發(fā)展的金融對策

1.增加信貸投入。本次調(diào)查在征求企業(yè)對金融服務的建議時,有45.2%的企業(yè)認為要增加貸款投入,金融部門要抓住國家連續(xù)振興經(jīng)濟的政策機遇,拓展相關產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的優(yōu)質客戶,做好項目儲備,加大對省市重點工程建設的信貸投入,加大對我省制造、機械、建筑、能源等優(yōu)勢行業(yè)及其企業(yè)的信貸投入;同時要對部分中小企業(yè)增加信貸投入,建議加快建立中小企業(yè)貸款風險補償機制,完善中小企業(yè)信貸風險分擔機制,建立多層次的中小企業(yè)貸款擔?；鸷蛽C構,在此基礎上鼓勵商業(yè)銀行加大對中小企業(yè)貸款投放;要注重企業(yè)成長性的分析判斷,堅持優(yōu)選原則,對生產(chǎn)經(jīng)營正常,符合貸款條件的存量資產(chǎn)適當增加授信,繼續(xù)對節(jié)能減排項目發(fā)放貸款,對困難企業(yè),只要風險可控,基本面好、有市場、有訂單,仍要繼續(xù)支持。

篇6

1道德風險

在企業(yè)經(jīng)營管理過程中，我國中小企業(yè)內(nèi)部機構設置不健全，股東、董事會成員及其經(jīng)理等中高層管理人員商業(yè)經(jīng)營素質水平較低，經(jīng)營“短式化”現(xiàn)象突出，缺乏一定的信用意識，部分管理人員不能夠有效使用借貸資金，導致企業(yè)經(jīng)營發(fā)展乏力，因而產(chǎn)生無力還貸的惡性循環(huán)；有的管理者甚至以企業(yè)經(jīng)營需要的名義進行騙貸.此外，隨意改變貸款資金用途的現(xiàn)象在中小企業(yè)中屢見不鮮、屢禁不止，這大大增加了商業(yè)銀行的放貸風險.同時，目前我國尚未建立統(tǒng)一、完善的社會信用體系，銀行與中小企業(yè)間存在嚴重的信息不對稱，一方面，發(fā)展存在困難的企業(yè)往往粉飾財務報表，披露虛假財務信息，騙取貸款，導致了逆向選擇的發(fā)生，放大了信貸風險；另一方面，獲得貸款的企業(yè)往往不按照規(guī)定用途使用資金，將貸款款項用于收益大風險也高的項目，放大了信貸風險.可見，信息不對稱引起的道德風險，成為中小企業(yè)信貸風險的來源之一.

2經(jīng)營管理風險

目前，在我國，大部分中小企業(yè)仍是家族式管理方式，管理體制以及決策機制不完善，公司治理水平不高，與建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度仍有較大差距.較低的管理水平、隨意的決策程序，導致企業(yè)借貸風險大增，使得商業(yè)銀行難以有效規(guī)避其借貸風險.此外，我國中小企業(yè)本身存在著很大的短板缺陷，如企業(yè)規(guī)模較小、產(chǎn)品工藝簡單、附加值低、產(chǎn)品知名度小、行業(yè)競爭能力較弱以及易受經(jīng)濟波動的影響等軟肋，增加了中小企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險，銀行信貸風險也隨之水漲船高.在較高的信貸風險面前，中小企業(yè)由于規(guī)模較小、資產(chǎn)價值不高等自身限制，信貸抵押擔保能力有限，不能有限的抗拒銀行的信貸風險.此外，目前我國尚未建立統(tǒng)一完善的信用評估體系，中小企業(yè)仍未納入統(tǒng)一的社會信用評估體系，相應的信用擔保機制尚未完成，影響了優(yōu)質企業(yè)的信用貸款.

3信用風險

目前，我國尚未建立健全完善的市場經(jīng)濟體制，信用違反懲罰制度也處于亟待建立完善階段，部分中小企業(yè)信用和法律意識淡薄.同時，我國司法部門對企業(yè)的失信行為打擊力度較輕，當企業(yè)所承擔的失信成本較低時企業(yè)便敢于“鋌而走險”.此外，我國中小企業(yè)由于財務制度不健全而導致的財務數(shù)據(jù)水分嚴重，數(shù)據(jù)失實，以及企業(yè)財務信息披露不完全，嚴重的信息不對稱導致銀行貸前資信調(diào)查難以有效進行，給銀行對中小企業(yè)的信用評級以及授信管理工作帶來嚴重挑戰(zhàn).而且，中小企業(yè)相對較小的資金運營能力，還款能力再打折扣.為了企業(yè)發(fā)展，中小企業(yè)往往熱衷于采取各種措施謀求避稅利益，降低企業(yè)成本，這必然導致企業(yè)的財務信息的嚴重失真，增加了企業(yè)風險評估的難度，大大隱藏了企業(yè)的真實風險水平.

二風險原因分析

商業(yè)銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的信貸風險主要表現(xiàn)在以下兩個方面：其一，作為借款人的中小企業(yè)能否按時履約，按時還本付息具有不確定性；其二，作為貸款人的商業(yè)銀行，發(fā)放的貸款不能按時收回形成壞賬，導致不良貸款率的上升，因此可能面臨倒閉的風險.目前，主要有三類因素誘導中小企業(yè)信貸風險的增加，即外部環(huán)境因素、商業(yè)銀行本身因素以及中小企業(yè)內(nèi)部因素.

1外部環(huán)境因素

第一，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整.在我國經(jīng)濟面臨轉型的新時期，產(chǎn)業(yè)結構調(diào)整優(yōu)化是當前一項緊迫的任務，對此我國相繼出臺了一系列旨在調(diào)整產(chǎn)業(yè)結構、實現(xiàn)比較優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)政策，淘汰低產(chǎn)能高耗能的產(chǎn)業(yè)，優(yōu)化整合產(chǎn)業(yè)結構不合理但發(fā)展前景好的企業(yè).事實上，我國中小企業(yè)一般處于產(chǎn)業(yè)細化的末端，伴隨著近年來我國產(chǎn)業(yè)結構的調(diào)整，產(chǎn)業(yè)結構不斷高級化，處于產(chǎn)業(yè)鏈末端的中小企業(yè)發(fā)展受到擠壓，經(jīng)營效益下滑.在日趨困難的成長環(huán)境中，中小企業(yè)的償債能力進一步減弱，受此影響，銀行貸款進一步減少，企業(yè)發(fā)展由此更加困難，形成了惡性循環(huán).第二，法律制度不健全.我國市場經(jīng)濟體制不完善，經(jīng)濟法律制度不夠健全,有法不依、無法可依、執(zhí)法不嚴、違法不咎的現(xiàn)象仍大量存在,部分中小企業(yè)借機不講道德、不講信用、漠視法律，想方設法賴賬、逃債.然而司法機關對惡意賴賬、偷逃債務的行為缺乏強有力的打擊手段，企業(yè)違法成本較低.在這樣混亂的法制環(huán)境下，銀行不良貸款率必然大幅攀升，資產(chǎn)質量不斷惡化，社會經(jīng)濟難以健康發(fā)展.第三，社會信用體系不健全.我國社會現(xiàn)在處于轉型期，各項矛盾繁雜突出，公民以及企業(yè)對社會信用缺乏足夠認識，信用意識比較淡薄、信用觀念仍然比較落后,目前尚沒有完善的法律法規(guī)用來建立健全全社會信用體系.

2中小企業(yè)因素

第一，中小企業(yè)經(jīng)營缺乏長期穩(wěn)定性，短期化經(jīng)營行為盛行，同時，中小企業(yè)內(nèi)部治理不完善，經(jīng)營管理機構不健全，再加上中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模一般較小，缺乏一定的抵御風險的經(jīng)營管理能力，經(jīng)濟環(huán)境的惡化將很容易使中小企業(yè)陷入困境.鑒于此，商業(yè)銀行審慎放貸，減少乃至取消對中小企業(yè)的信貸支持.第二，銀行信貸資產(chǎn)的安全直接受到企業(yè)經(jīng)營行為的影響.企業(yè)所在行業(yè)的特點、企業(yè)所處的生命周期及其經(jīng)營發(fā)展模式的差異導致了信貸風險的產(chǎn)生.根據(jù)企業(yè)生命周期理論，企業(yè)在成立之初，規(guī)模較小，產(chǎn)品單一，經(jīng)營管理水平較低，因此其信貸風險較高；隨著企業(yè)的發(fā)展壯大，企業(yè)逐漸步入發(fā)展期、成熟期，規(guī)模逐漸擴大，經(jīng)營管理水平提高，相應的信貸風險逐漸減小.一般而言，中小企業(yè)為企業(yè)的初創(chuàng)時期，其信貸風險相應較高.此外，企業(yè)的發(fā)展規(guī)模以及經(jīng)營風險程度與行業(yè)屬性直接相關，尤其是中小企業(yè)，其信貸風險與行業(yè)屬性關聯(lián)度非常高.同時，產(chǎn)業(yè)層次也在很大程度上影響著企業(yè)的信貸風險，資本密集型企業(yè)一般處于高層次產(chǎn)業(yè)，其資金來源較廣，信貸風險較低，反之則信貸風險較高.當前，我國中小企業(yè)絕大多數(shù)仍處于勞動密集型企業(yè)，資金來源有限，信貸風險因此較高.

3商業(yè)銀行因素

在商業(yè)銀行體系中，不良資產(chǎn)的多少是銀行資產(chǎn)質量高低的指示器.相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，目前我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的產(chǎn)生主要源于信貸風險，約占90%.但是目前，我國商業(yè)銀行對大企業(yè)與中小企業(yè)適用統(tǒng)一標準體系來衡量信貸風險的大小，還沒有建立一套靈活的針對性強的信貸風險評估體系.統(tǒng)一的政策體系應用于不同的現(xiàn)實基礎，必然導致信貸風險被誤估，甚至放大.第一，缺乏系統(tǒng)的風險管理和監(jiān)管制度.由于商業(yè)銀行本身風險監(jiān)管制度的不完善,致使無法及時有效地防范和對沖信貸風險.首先,對中小企業(yè)信貸業(yè)務貸前監(jiān)管不力.銀行信貸員往往限于對企業(yè)報表資料的審查，而忽視了企業(yè)的實地走訪調(diào)查，從而難以獲得真實有效的一手資料，影響了銀行對中小企業(yè)的貸款審批發(fā)放.其次,對于中小企業(yè)信貸業(yè)務在貸中以及貸后可能出現(xiàn)的風險監(jiān)控管理不力.銀行對貸中以及貸后風險審查的人力資源配置不合理,不能充分有效的掌握中小企業(yè)在借款后其資金使用狀況,同時由于信息不對稱的影響,銀行無法及時收集中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的有關信息,因此,對貸款的中小企業(yè)的真實經(jīng)營狀況尤其是財務狀況不能全面摸實,無法及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)違規(guī)使用資金的風險并予以化解,這就造成中小企業(yè)貸款后續(xù)管理手段缺乏、管理效果不佳.第二，員工專業(yè)素質不高,信貸風險意識不強.由于人員素質及管理體制的原因，很多股份制商業(yè)銀行將較多的精力用于吸收存款，對貸款的審查不夠，沒有實地走訪企業(yè)，嚴格的考察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，而是更多的依賴于借款企業(yè)所提交的文字材料，因此中小企業(yè)的信貸風險很難真正被發(fā)現(xiàn).第三，業(yè)務流程造成的風險.一個完整的信貸流程包括：貸前資信調(diào)查、貸中信貸審查以及貸款審批、貸后跟蹤管理.在商業(yè)銀行向中小企業(yè)貸款中，信貸風險集中呈現(xiàn)在這四個環(huán)節(jié)中的兩頭，即貸前資信調(diào)查環(huán)節(jié)與貸后跟蹤管理環(huán)節(jié).然而在現(xiàn)實貸款操作中，商業(yè)銀行貸款工作往往將重心傾向于中間環(huán)節(jié)，即將主要精力放在了對中小企業(yè)的貸中信貸審查以及貸款審批，反而忽視了貸前資信調(diào)查與貸后跟蹤管理工作.

三對策建議

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一、我國中小企業(yè)經(jīng)營績效評價體系的現(xiàn)狀

中小企業(yè)的經(jīng)營績效評價基本上套用了國有企業(yè)的評價模式，很少有中小企業(yè)有能進行績效評價的健全的體系，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

（一）觀念上不重視，管理比較死板。由于中小企業(yè)自身的特點，歷史的原因和現(xiàn)實的原因，大多數(shù)企業(yè)還處在經(jīng)驗管理時期，沒有真正進入科學管理階段，經(jīng)常表現(xiàn)出“為管理而管理”。提到績效評價，不少人首先想到的就是每年一度的例行公事。因此績效評價成為了對員工的一種“秋后算賬”式的控制手段，成了一種不受員工歡迎的例行公事。

（二）制度上沒有很好的明確績效評價體系。對于中小企業(yè)而言，指標體系難以建立，績效考評體系標準不明確。在實踐中，很多中小企業(yè)的績效考核往往沒有明確的指標體系，隨意性很大。有些考核工具看起來似乎很客觀，但它可能導致不公平的待遇。

（三）績效評價上以財務指標評價為主，中小企業(yè)幾乎沒有非財務指標的評價。同時，忽視外界對企業(yè)的績效評價。

二、績效評價體系簡介

隨著技術進步和經(jīng)濟的發(fā)展，顧客需求瞬息萬變，技術創(chuàng)新不斷加速，產(chǎn)品生命周期不斷縮短，市場競爭日趨劇烈，企業(yè)管理面臨越來越多的挑戰(zhàn)與沖擊。平衡計分卡評價體系融財務與非財務指標于一體，為企業(yè)的戰(zhàn)略管理提供有力的支持，其指標體系具有方位化、長期化、及時化、動因化等特點，因此，逐漸得到廣泛應用。

平衡計分卡BSC（balanced score card）是近幾年在美國非常盛行的管理方法和工具，具有將目標與策略加以數(shù)字化的特征。它由財務、客戶、內(nèi)部業(yè)務過程、學習和成長四個方面組成。之所以取名為“平衡計分卡”，是因為要平衡兼顧戰(zhàn)略與戰(zhàn)術、長期和短期目標、財務和非財務衡量方法、滯后和先行指標，以及外部和內(nèi)部的業(yè)績等諸多方面。

三、平衡記分卡下中小企業(yè)經(jīng)營績效評價的指標體系

通過分析我們看到，中小企業(yè)經(jīng)營績效評價要始終以企業(yè)戰(zhàn)略管理目標為導向，盡可能簡單但又全面的衡量企業(yè)的各方面。企業(yè)在具體實施的時候，可以根據(jù)情況適當增加一些指標。

1.財務方面。企業(yè)現(xiàn)行財務分析指標主要包括四個方面的內(nèi)容：償債能力指標、營運能力指標、盈利能力指標和發(fā)展能力指標。考慮到中小企業(yè)經(jīng)營績效評價體系要簡潔實用，我們選擇好四個核心指標。通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，凈資產(chǎn)收益率、銷售增長率、資產(chǎn)負債率和資本保值增值率居于前四位。

2.客戶方面。企業(yè)要想在日益激烈的競爭中生存和發(fā)展，客戶就是上帝。顧客滿意度“以顧客為關注焦點”。當前，市場的競爭主要表現(xiàn)在對顧客的全面爭奪，而是否擁有顧客取決于企業(yè)與顧客的關系，取決于顧客對企業(yè)產(chǎn)品和服務的滿意程度。顧客滿意程度越高，企業(yè)競爭力越強，市場占有率就越大，企業(yè)效益就越好，這是不言而喻的。“顧客是上帝”、“組織依存于顧客”已成為企業(yè)界的共識，讓“顧客滿意”也成為企業(yè)的營銷戰(zhàn)略。調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，客戶滿意度對企業(yè)經(jīng)營績效評價體系的影響很大。

3.內(nèi)部業(yè)務過程方面

調(diào)查中我們認為主要指企業(yè)產(chǎn)品的質量水平的衡量指標，包括三方面：一是指產(chǎn)品在生產(chǎn)過程中達到一定標準所表現(xiàn)出的品質指標，包括產(chǎn)品的合格率、優(yōu)質品率等；二是指企業(yè)產(chǎn)品銷售以后在消費者心中的信譽，并經(jīng)國家權威部門認定。包括馳名商標產(chǎn)品、優(yōu)質名牌產(chǎn)品等；三是指企業(yè)產(chǎn)品在銷售以后未符合消費者要求而表現(xiàn)出的品質。可以通過消費者投訴率和退貨率這兩個計量指標綜合反映?？紤]評價指標獲得的難易程度和可操作性，這塊指標由產(chǎn)品合格率、優(yōu)質品率及（1-消費者投訴率）的組成。

4.學習與成長方面

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關鍵詞：中小企業(yè)；防范風險；經(jīng)濟轉型

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A doi:10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2012.02.24 文章編號：1672-3309（2012）02-56-02

一、引言

金融危機之后，中國銀行業(yè)所面對的壓力逐漸增加，銀行監(jiān)管趨嚴，而其他金融市場和機構逐漸放開，整個金融結構發(fā)生了不可逆轉的變化。商業(yè)銀行在金融系統(tǒng)中從“絕對控股”地位逐退至“相對控股”地位。商業(yè)銀行在各個方向上受到競爭，不再能滿足高發(fā)展?jié)摿蛻舻馁Y本性資金需求，也就意味著利差的縮小，滿足長期資金需求的能力下降，商業(yè)銀行過去在競爭不足的市場環(huán)境中的好日子不再繼續(xù)。

面對社會經(jīng)濟轉型的大環(huán)境，中小商業(yè)銀行做業(yè)務“只吃白菜芯”的傳統(tǒng)打法逐漸失靈，面臨轉型壓力，面臨未來服務于誰和以何為生的艱難選擇。

面對變化，商業(yè)銀行應該定位于服務民營企業(yè)、中小企業(yè)和高端個人的銀行。市場定位是企業(yè)最重要的戰(zhàn)略問題，戰(zhàn)略目標的選擇被認為需要考慮兩大因素：由環(huán)境所提供的機會和由自身所決定的能力。

商業(yè)銀行的業(yè)務機會，就是那些滿足以下條件的未被充分滿足的細分市場：風險有所減小，可能獲得的利差尚未顯著縮小的；未來將高速發(fā)展并可能成為主導業(yè)務的。我們的戰(zhàn)略定位對應著上述細分市場。

首先，民營企業(yè)家的逐漸成熟意味著民營企業(yè)風險的減少。30年來，成功民營企業(yè)家的特征不斷變化。民營企業(yè)家已經(jīng)擺脫了家族企業(yè)的局限，以開放的心態(tài)管理者廣泛的社會資源，企業(yè)也變得更像公眾企業(yè)。當今這些成功企業(yè)家群體控制著核心企業(yè)。與銀行打交道的民營企業(yè)家在成長中變化，這些變化意味給成功企業(yè)家所管理的企業(yè)授信，銀行遭遇惡意道德風險的可能性在減小。

其次，是生產(chǎn)被組織化或結構化，減小了單個企業(yè)的風險。市場競爭產(chǎn)生了優(yōu)勝劣汰的效果，優(yōu)勝者市場份額逐漸提高，在幾乎所有商品生產(chǎn)領域出現(xiàn)集中度提高的趨勢。競爭還使專業(yè)化的優(yōu)勢得以顯現(xiàn)，生產(chǎn)分工隨之深化，用小規(guī)模作坊方式生產(chǎn)最終商品失去了競爭優(yōu)勢，一些中小企業(yè)轉而為核心廠商生產(chǎn)和服務，其風險顯然也大大降低了，這與核心廠商的生存能力相關。

而尚未解決的“中小企業(yè)融資難”問題使這一業(yè)務領域維持著較高的利差。一方面，中小企業(yè)單個客戶的金融需求和風險承擔能力有限，業(yè)務量小，業(yè)務成本增加，導致高的利差不抵成本。另一方面，中小企業(yè)經(jīng)營形式多樣，信息難以提取，風險分類和風險識別困難，這些都增加不良的可能性。這也是導致中小企業(yè)的金融需求沒有得到充分滿足的原因。

但是解決“中小企業(yè)融資難”問題對商業(yè)銀行而言，既是社會責任，也是市場機會。面對轉型，中小商業(yè)銀行將更加關注中小企業(yè)的融資需求，這是市場機會。但是我們也不得不承認“機會與風險并存”。中小企業(yè)融資過程中有諸多方面需要關注，如果不及時關注風險將很難把控。

二、中小企業(yè)貸款風險的基本成因

（一）因競爭而放松信貸條件所造成的風險。近些年，隨著商業(yè)銀行的不斷增多，同一地區(qū)銀行同業(yè)密度迅速加大，受“利益最大化”原則的驅動，各家商業(yè)銀行間不可避免地出現(xiàn)激烈競爭甚至惡意競爭的局面。在爭奪優(yōu)質客戶時，一些商業(yè)銀行利用多種關系，許諾種種優(yōu)厚條件。表面上說是營銷，人為地忽視了風險的存在，長此以往，就埋下了隱患。

（二）因盲目規(guī)劃、超負荷經(jīng)營而造成的風險。部分中小企業(yè)，在制訂企業(yè)發(fā)展規(guī)劃時，對產(chǎn)品市場的未來走勢看法過于樂觀，缺乏正確的判斷，一味地急于做大做強，加快發(fā)展速度，導致企業(yè)經(jīng)營者一方面積極爭取銀行貸款用于購置設備，擴大產(chǎn)能；另一方面利用原始積累購置土地，修建廠房，最終在形成巨額銀行負債，也耗盡了企業(yè)的流動資金。一旦企業(yè)資金鏈條斷裂，就直接引發(fā)流動性風險，造成逾期。

（三）因貸款用途轉移而造成的風險。商業(yè)銀行信貸管理的基本規(guī)定――銀行貸款專款專用，這是通過多年實踐得出的結論，否則就容易出現(xiàn)危險。目前中小企業(yè)由于經(jīng)營靈活，而且大部分中小企業(yè)、個體企業(yè)，銀行對信貸資金的?？顚Ｓ帽O(jiān)督十分困難，企業(yè)資金用途難以掌握。

（四）因職業(yè)道德差而造成的風險。銀行信貸管理是一項十分復雜的系統(tǒng)管理工程，既要嚴格執(zhí)行信貸管理的各項規(guī)定，也要遵守市場法則，防范道德風險?？蛻艚?jīng)理要有較高的職業(yè)道德，嚴謹?shù)墓ぷ鲬B(tài)度。目前，由于個別銀行員工職業(yè)道德差，見利忘義，人為放寬貸款準入條件，造成貸款風險。

三、防范和化解中小企業(yè)的信貸風險的措施

（一）鑒于當前中小企業(yè)信貸風險明顯上升的實際情況，那么商業(yè)銀行應當采取以下措施，防范和化解中小企業(yè)的信貸風險

1、高度重視法人代表的品行素質。中小企業(yè)規(guī)模較小，多數(shù)系個人或家屬所有，所以法人代表的品行素質如何對銀行貸款的風險影響巨大。在信貸風險管理中，客戶經(jīng)理要高度關注企業(yè)法人代表本人的品行素質，加強對法人代表日常行為的監(jiān)控和信息搜集工作，并將其作為銀行貸款準入的重要參考指標。對法人代表品行不端的企業(yè)，即使經(jīng)營再好，也應列入風險監(jiān)控對象，以確保信貸資產(chǎn)的安全。

2、高度重視行業(yè)及企業(yè)經(jīng)營狀況。在當前通貨膨脹加劇和貨幣緊縮的嚴峻形勢下，客戶經(jīng)理要在準確把握宏觀經(jīng)濟政策的前提下，結合企業(yè)的微觀層面，加強對企業(yè)經(jīng)營活動的分析，從中找出潛在的風險點和不確定因素，重點加以關注。尤其要重視企業(yè)產(chǎn)品滯銷、庫存增加和應收賬款上升以及資金極度緊張等重要風險信號，做好跟蹤監(jiān)測工作，及時把握企業(yè)動態(tài)狀況，必要時及時預警風險，迅速采取針對性措施。

3、高度重視企業(yè)還款來源。一是要對客戶貸款辦理足額的抵押。較高的房產(chǎn)和土地抵押率，為有效降低信貸風險打下了良好的基礎。在實際工作中，信貸管理部門應嚴格按照上級行要求的折扣率核定企業(yè)授信額度，以有效控制貸款風險。二是要對企業(yè)的盈利能力進行全面調(diào)查分析，確定其正常的還款來源，為貸款償還提供有力保障。三是要全面掌握企業(yè)資金及債務鏈，提高貸款的安全性。

4、高度重視信貸精細化管理。為提升風險管控能力，客戶經(jīng)理及相關部門要以高度負責的態(tài)度謹慎對待每一筆業(yè)務，規(guī)范操作；進一步強化貸后管理，切實提高管理質量，強化對客戶經(jīng)營風險的監(jiān)控力度，經(jīng)常深入企業(yè)開展現(xiàn)場檢查。在檢查中，要密切關注客戶經(jīng)營、資金運轉等情況，更要關注擔保人或被擔保人的經(jīng)營情況，防止因擔保人經(jīng)營困難，導致第二還款來源不足的風險以及信貸客戶自身經(jīng)營情況正常、但被擔保人因資金鏈斷裂而引發(fā)的風險。同時，要改變傳統(tǒng)的偏重企業(yè)報表的習慣性做法，更加注重客戶人品、產(chǎn)品、押品等“三品”。

5、高度重視客戶經(jīng)理的綜合素質。目前，客戶經(jīng)理綜合素質偏低，分析判斷能力和信貸管理能力較弱，是導致貸款風險的主要原因。大多表現(xiàn)在，部分客戶經(jīng)理對企業(yè)流程不熟悉、不了解，不能有效分析客戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。為此，有必要進一步加強對客戶經(jīng)理的業(yè)務培訓，使每個客戶經(jīng)理都熟練掌握起碼的信貸業(yè)務知識、企業(yè)經(jīng)營和會計核算基礎知識，從而更好地降低信貸風險，實現(xiàn)銀企互利雙贏的目標。

（二）中小企業(yè)信貸風險控制主要是從風險識別和規(guī)避、風險控制、奉獻補償3個方面入手

1、準確定位目標客戶。從規(guī)模角度來看，中小型商業(yè)銀行在服務大企業(yè)方面沒有優(yōu)勢，但在服務規(guī)模適中的中小企業(yè)（即企業(yè)經(jīng)營相對穩(wěn)定，管理制度基本健全，貸款額度適中，大型銀行當前無暇顧及的企業(yè)）有得天獨厚的優(yōu)勢。

2、制度創(chuàng)新。經(jīng)驗表明，拓展中小企業(yè)信貸市場的成敗，關鍵在于能否構建一套專門適合中小企業(yè)發(fā)展的信貸管理體制，那么就要求進行機構創(chuàng)新。一是建立專門中小企業(yè)信貸部；二是決策權適當下移，適應中小企業(yè)信息特點；三是建立中小企業(yè)研究中心，實行行業(yè)經(jīng)理制度。有利于對某一些行業(yè)或領域進行長期跟蹤和研究，并提供具體的行業(yè)信貸意見。四是建立客戶經(jīng)理制度，負責貸前調(diào)查、貸中動態(tài)監(jiān)控并提供各種增值服務，貸后負責貸款本息回收、催收等。五是建立壞賬準備金制度。由于中小企業(yè)信貸的高風險和利差，呆賬準備金的提取比例也應該適度提高，同時建立呆壞賬核銷制度。

3、科學設計貸款流程。第一、強化貸前風險防范和控制。（1）強化信貸員的信息搜集分析職責，明確職責。（2）建立適合中小企業(yè)特點的貸款審查制度。（3）建立中小企業(yè)信息系統(tǒng)，除了常規(guī)信息外，還應該重視企業(yè)主的個人素質、信用、能力等軟信息。第二、強化貸中監(jiān)控與幫助。例如，加強對中小企業(yè)的動態(tài)監(jiān)控、加強對企業(yè)的增值服務、建立中小企業(yè)的風險預警機制。第三、重視貸后控制與補救。一方面要做好貸款到期前的通知、收款和相關工作等。另一方面，做好資產(chǎn)保全。第四、加強業(yè)務和技術創(chuàng)新。業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新包括貸款業(yè)務的拓展和增值服務。轉型對于中小型商業(yè)銀行是新的任務，交易融資作為實現(xiàn)轉型的工具之一，雖然應用的大多是成熟的技術和產(chǎn)品，但由于以前未被重視又較少實踐，所以我們未必熟知，且其應用呈現(xiàn)為具體交易量身定做的高度靈活性，這對于一線人員是一個挑戰(zhàn)，提高了技術要求；對于包括評審在內(nèi)的支持人員也是挑戰(zhàn)，需要關注更多的細節(jié)。

綜上所述，信貸風險的控制是商業(yè)銀行支持中小企業(yè)融資的前提和基礎。中小企業(yè)信貸風險的特點要求商業(yè)銀行要改變既有的信貸管理模式，切實加強中小企業(yè)信息的搜集、分析。其中，從中小企業(yè)的信貸規(guī)模、地域分布和生產(chǎn)組織形式等方面準確定位目標客戶群是信貸風險防范和控制的基本保證；進行制度創(chuàng)新是防范和控制信貸風險的組織制度保證；科學設計貸款流程是防范和控制信貸風險的業(yè)務保證；業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新和技術方法創(chuàng)新是防范和控制信貸風險的技術保證。

參考文獻：

[1]熊云生、程國萍.我國中小企業(yè)融資難的成因和對策[J].特區(qū)經(jīng)濟，2007，（09）.

篇9

關鍵詞：創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)；社保費率；差異化；中小企業(yè)

我國經(jīng)濟發(fā)展進入新常態(tài)，正在從要素驅動、投資驅動向創(chuàng)新驅動轉變。在這個背景下，推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，有助于消除阻礙生產(chǎn)要素發(fā)展的各種制度束縛和桎梏，實現(xiàn)創(chuàng)新驅動發(fā)展，打造新引擎、形成新動力?！皟蓜?chuàng)”戰(zhàn)略下各種優(yōu)惠政策激勵催生了一大批中小微企業(yè)，據(jù)工商部門統(tǒng)計2015年全國新登記企業(yè)443.9萬戶，比2014年增長21.6%。 雖然營商環(huán)境有所改善，但是初創(chuàng)企業(yè)或面臨轉型升級的中小企業(yè)依然生存形勢嚴峻。目前的很多研究大都集中于探討降低社保費率，但考慮到當前中國經(jīng)濟態(tài)勢與人口結構，短期內(nèi)費率調(diào)整的空間有限，本文在梳理現(xiàn)狀和國際比較的基礎上，調(diào)整思路，創(chuàng)新中小企業(yè)社保差異化征收方式，試圖建立通過區(qū)分企業(yè)不同發(fā)展階段、營業(yè)狀況分情況征繳的社保征收體系，以期能有借鑒意義以促進中小微企業(yè)持久發(fā)展。

一、 中國社保費率現(xiàn)狀及國際比較

中國目前已建立的社會保險制度體系覆蓋的社保項目有：基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷保險、失業(yè)保險、生育保險。社保繳費率主要是指雇主和雇員所繳納各項社會保險總額占個人工資的比例。根據(jù)中國經(jīng)濟的不同發(fā)展階段，我國社保費率也在不斷相應調(diào)整。根據(jù)中國人力資源和社會保障部公布的最新數(shù)據(jù)顯示，2016年我國社會保險費率合計為39.25%，其中職工基本養(yǎng)老保險28%（其中單位承擔20%，個人承擔8%），基本醫(yī)療保險8%（單位承擔6%，個人承擔2%），失業(yè)保險2%，工傷保險0.75%，生育保險0.5%。

基于不同的社保體系及征繳方式，世界各國的社保費率差異很大。根據(jù)對177個國家社會保險（養(yǎng)老保險、醫(yī)療保險、失業(yè)保險、工傷保險、家庭津貼）的比較研究可以發(fā)現(xiàn)多數(shù)國家社保費率集中在10%～20%以及20%～30%的區(qū)間，費率在40%以上的只有12個國家，占比6.7%。其中，北美和亞太地區(qū)屬于發(fā)達國家中費率較低的國家，比如美國的費率為16.01%（包含12.4%的養(yǎng)老保險、2.9%的老年人醫(yī)療保險和0.8的失業(yè)保險，但各州有差異）；發(fā)展中國家大多數(shù)費率不高，比如印度尼西亞僅有 9%， 老撾為 9.5%，泰國為 10.2%。社保費率比較高的主要是歐洲發(fā)達國家，比如意大利、德國、法國的費率也都高于40%。雖然我國費率水平與之相當，但社保的福利水平上還有相當?shù)牟罹?。從國際比較的視角來看，單從費率的絕對值來看，中國社會保險的費率是相對較高的。但各國征繳方式、渠道都各有差異，許多發(fā)展中國家雖然名義費率較低，但覆蓋的國家社會保障項目也少、社保待遇并不高；有的國家通過一般稅收或征收社會保障稅，而這些沒有計算在社會保險費率標準之內(nèi)，因此使得社會保險繳費比例相對不高。

二、 創(chuàng)新差異化征繳方式的必要性

調(diào)整社保費率的重要前提，是建立在社?；鹗罩Ь馇夷軌虮Ｕ险０l(fā)放的基礎之上的，但目前中國新常態(tài)經(jīng)濟下，人口結構“老齡化”疊加“少子化”特點，老年撫養(yǎng)比日益增高，加上社?；鸬臍v史遺留問題，短期內(nèi)直接降低社保費率政策空間有限。因此，按照企業(yè)的不同情況，采取靈活的社保征繳方式，幫助中小企業(yè)渡過難關，提高企業(yè)存活率，從政策角度有其合理性和緊迫性。

1. 社保制度面臨長期基金收支平衡壓力，降費率空間相對不大。首先，五險中占比最高的養(yǎng)老保險在人口加速老齡化的背景下面臨挑戰(zhàn)。人口老齡化的趨勢不可逆轉，退休人數(shù)逐年增長，根據(jù)人社部公布的數(shù)據(jù)，我國企業(yè)離退休人數(shù)已從2004年的3 775萬人增長到2014年的8 015萬人，養(yǎng)老保險基金負擔越來越重；而且企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金已連續(xù)11年調(diào)整，月人均基本養(yǎng)老金從2004年的647元提高到2015年的2 200多元，基金支出額越來越大。加上基本養(yǎng)老保險歷史遺留債務，養(yǎng)老保險存在較大的支付壓力。其次醫(yī)?；鹪卺t(yī)療費用快速增長的背景下，支出增幅高于收入增幅，同樣降費率空間有限。而其它三項中失業(yè)保險費率由3%統(tǒng)一降至2%，工傷保險平均費率由1%降至0.75%，生育保險費率從不超過1%降到不超過0.5%，已經(jīng)保持在相對較低的水平。因此，從名義費率的絕對值來看，短期內(nèi)降低費率的整體空間有限。

2. 科學的社保征繳方式助推中小微企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，提高企業(yè)平均壽命和存活率。其一，對于尚未達到規(guī)模經(jīng)濟的中小企業(yè)、轉型升級尚未完成的企業(yè)，采取靈活征繳社保的方式有助于緩解企業(yè)負擔，提高企業(yè)平均壽命。根據(jù)《中國中小企業(yè)人力資源管理白皮書》的數(shù)據(jù)，中國中小企業(yè)的平均壽命僅2.5年，而在在美國，中小企業(yè)平均壽命接近7年，新辦的中小型企業(yè)3年成活率約為50%，5年成活率為20%； 在日本，能維持10年以上的中小企業(yè)有18.3%。其二，創(chuàng)新型企業(yè)失敗率極高，科技孵化成功的小型、中型創(chuàng)新企業(yè)成長初期抗風險能力差，對有些企業(yè)定時定額征繳社會保險費加劇了企業(yè)生存困境，而且用工成本的升高也將引致產(chǎn)品價格的飆升，最終導致企業(yè)核心競爭力的下降。因此，通過優(yōu)化社會政策環(huán)境，扶持中小企業(yè)渡過生存危機，提高企業(yè)存活率具有重要現(xiàn)實意義。

3. 合理的社保征繳方式有助于實現(xiàn)社會保險制度運行的可持續(xù)性。不合理的征繳方式不僅會直接影響到企業(yè)的長期生存和競爭力，在長期看來，也會間接影響到社會保險制度自身的可持續(xù)發(fā)展。以現(xiàn)階段占比依然很大的勞動密集型企業(yè)為例，該類企業(yè)的盈利空間本身就很窄，又面臨用工多，社保成本高的問題，在企業(yè)經(jīng)營不景氣時期，守法按時足額繳費可能使企業(yè)難以為繼，不守法拒繳或欠繳也會使企業(yè)面臨巨大的法律風險和經(jīng)濟風險。但不論是企業(yè)破產(chǎn)關閉還是拒繳、欠繳的情況，都會在長期影響到社會保險基金的收支均衡，甚至影響到社保制度的可持續(xù)發(fā)展。

三、 差異化社保征繳方式的運行

依據(jù)不同的發(fā)展階段、不同的經(jīng)營狀況對企業(yè)進行劃分，將企業(yè)視為差異化個體，采取社保差異化征繳方式，充分發(fā)揮政策工具對企業(yè)發(fā)展的促進作用，建立對中小企業(yè)成本負擔跟蹤制度，將階段性、相機性繳費補貼和緩繳制度動態(tài)化、制度化，真正從社會政策角度推進大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新。

1. 基于企業(yè)發(fā)展階段的社保差異化征繳方式。企業(yè)的成長過程和階段又被稱為企業(yè)的生命周期。企業(yè)成長會經(jīng)歷不同的發(fā)展階段，在不同發(fā)展階段會呈現(xiàn)出不同的特點。20世紀50年代，Haire（1959）最早提出“生命周期”觀點來研究企業(yè)問題。他認為企業(yè)組織的成長就像有機體一樣， 符合生物學中的成長曲線，從誕生、成長、成熟、衰退至死亡， 存在著相似的生命周期現(xiàn)象。國內(nèi)最早研究生命周期理論的是陳佳貴（1995），他吸取蛻變理論，按照企業(yè)的規(guī)模大小將企業(yè)生命周期劃分為六個階段，即為孕育期、求生存期、高速成長期、成熟期、衰退期和蛻變期。羅險峰與胡逢樹（2000）應用企業(yè)生命周期的四階段論，即創(chuàng)業(yè)期、成長期、成熟期及衰退期探討技術創(chuàng)新。

在企業(yè)生命周期相關理論的基礎上，結合研究需要，本文應用生命周期的四階段論，即初創(chuàng)期、發(fā)展期、成熟期、繁榮/衰退期，綜合創(chuàng)立年限、企業(yè)規(guī)模和企業(yè)利潤三項指標作為企業(yè)發(fā)展階段劃分的依據(jù)。初創(chuàng)期企業(yè)具備規(guī)模小、實力弱，資金短缺，利潤微薄、抗風險能力弱等特點，本文將企業(yè)創(chuàng)立年限2年以下的企業(yè)定義為“初創(chuàng)期企業(yè)”；發(fā)展期企業(yè)具備企業(yè)實力穩(wěn)步增強、企業(yè)規(guī)模不斷擴大、經(jīng)營利潤不斷增加，但企業(yè)資金仍較短缺、企業(yè)抗風險能力不強等特點，將創(chuàng)立年限在2年～4年的企業(yè)定義為“發(fā)展期企業(yè)”；成熟期企業(yè)具備企業(yè)達到一定的規(guī)模，企業(yè)實力較強且利潤和贏利模式穩(wěn)定，企業(yè)抗風險能力較強，企業(yè)資金相對充裕且穩(wěn)健增長等特點；繁榮/衰退期企業(yè)指企業(yè)成熟期以后的發(fā)展階段，企業(yè)在這個階段出現(xiàn)分化：一部分企業(yè)規(guī)模持續(xù)擴大、盈利能力持續(xù)增強、實力不斷增強，邁入“繁榮期”；另一部分企業(yè)則出現(xiàn)規(guī)模萎縮，利潤降低甚至虧損，企業(yè)連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損、實力衰弱等情況，進入“衰退期”。

依據(jù)上述劃分標準，初創(chuàng)期企業(yè)、發(fā)展期企業(yè)、衰退期中小企業(yè)均需要給予政策扶持，社會保險可選取“緩繳”“少繳”“免繳”等差異化征費方式，有針對性給予政策扶持。

（1）對于初創(chuàng)期企業(yè)，建議采取“先繳后補”的方式實現(xiàn)“少繳”的扶持目的，也可對一些鼓勵的創(chuàng)新型高新技術企業(yè)或環(huán)保節(jié)能型中小微企業(yè)，提供階段性“免繳”的政策支持。初創(chuàng)期企業(yè)生存壓力大，資金緊張，同時處于社保繳費的起步期，因此對于初創(chuàng)期企業(yè)的政策扶持既要有效緩解其資金壓力，又要強調(diào)企業(yè)社保繳費的規(guī)范性，所以可實施“先繳后補”的征費方式。即初創(chuàng)期企業(yè)按照國家規(guī)定的標準和程序，規(guī)范地進行社會保險繳費，國家對符合初創(chuàng)期企業(yè)標準且社保繳費規(guī)范性強的企業(yè)，以半年或一年為單位給予一定補貼，即“先繳后補”；如果“先繳后補”的方式具有資金補貼時間上的滯后性，建議政府給予月度即時補貼，以緩解其當期資金壓力。

（2）對于發(fā)展期企業(yè)，建議綜合“降費率”、“降基數(shù)”二種差異化繳費方式實現(xiàn)“少繳”的扶持目的，并匹配中等或低等減負力度，為其提供2年～3年的中長期政策扶持。發(fā)展期企業(yè)已經(jīng)度過了初創(chuàng)期嚴峻的生存困境，企業(yè)進入了良性發(fā)展軌道，但仍面臨較大的資金壓力、抗風險能力仍然不強，因此給予發(fā)展期企業(yè)一定的政策扶持仍然具有必要性。通過綜合采用“降費率”、“降基數(shù)”兩種差異化繳費方式，即在保證員工所享受的社會保險待遇水平不變的前提下，適當下浮企業(yè)繳納社會保險費的費率，或適當降低社會保險費繳費基數(shù)，以減輕企業(yè)的繳費壓力?？山Y合行業(yè)規(guī)律，制定有彈性的政策扶持期限，明確企業(yè)政策扶持的最低期限與最高期限，期限滿后，資金壓力仍較大的企業(yè)可申請延長政策扶持，最長不超過最高政策扶持期限。在扶持力度方面，可根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況給予評級，對困難較大的發(fā)展期企業(yè)給予中等減負力度，對困難較小的發(fā)展期企業(yè)給予低等減負力度。

（3）對于衰退期企業(yè)，建議綜合“緩繳”、“免繳”兩種差異化征費方式，并匹配中等或高等減負力度，為其提供一年期左右的短期政策扶持。衰退期企業(yè)已經(jīng)經(jīng)過了初創(chuàng)期、發(fā)展期的洗禮，具備較大的規(guī)模和較強的風險抵抗能力，由于自身原因或行業(yè)環(huán)境影響，開始出現(xiàn)衰弱的趨勢。衰退期企業(yè)需要進行變革和調(diào)整，使企業(yè)重新恢復到正常經(jīng)營的軌道。政府可通過社會保險差異化征費方式為其在一定程度上提供資金方面的扶持，為其變革和調(diào)整營造良好的資金環(huán)境?！熬徖U”、“免繳”可直接免除企業(yè)當期的繳費壓力，減負效果最直接、最顯著，也最有利于挽救生存狀況嚴峻的衰退性企業(yè)，但給政府帶來的財政壓力較大，不宜長期采取這兩類方式。因此，建議對衰弱期企業(yè)綜合兩種差異化征費方式提供一年期左右的短期政策扶持。在扶持力度方面，可根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營情況進行評級，對困難較大的衰退期企業(yè)給予高等減負力度，對困難相對較小的衰退期企業(yè)給予中等減負力度。一年的政策扶持期滿后，對企業(yè)進行重新考察，對經(jīng)營恢復正常的企業(yè)免除政策扶持，對經(jīng)營狀況顯著改善但仍虧損的企業(yè)可轉為發(fā)展期企業(yè)扶持政策，對經(jīng)營持續(xù)惡化者視情況免除或延續(xù)扶持政策。

2. 基于企業(yè)經(jīng)營狀況的社保征繳方式。如果按企業(yè)不同發(fā)展階段實施差異化征費方式有一定困難的話，可考慮按企業(yè)經(jīng)營情況分類，實施差異化社保征繳模式。依據(jù)企業(yè)的不同經(jīng)營狀況，可將企業(yè)劃分為四類：持續(xù)贏利型、正常型、困難型、嚴重困難型。為有效衡量企業(yè)經(jīng)營情況，結合企業(yè)經(jīng)營評判的普遍依據(jù)，本文以凈利潤率、資產(chǎn)負債率、連續(xù)虧損年限三項指標作為衡量標準。在實際操作中，可依據(jù)行業(yè)特點和實際要求，調(diào)整或增減指標。持續(xù)贏利型企業(yè)，需要同時符合三項指標：凈利潤率≥1%，資產(chǎn)負債率≤50%，無連續(xù)虧損年限；經(jīng)營困難型企業(yè)，需要符合以下條件：-10%≤凈利潤率

針對不同經(jīng)營狀況的企業(yè)，需采取不同的社會保險差異化征繳方式，同時匹配不同的減負力度。對于持續(xù)贏利型和經(jīng)營正常型兩類企業(yè)，可不采取社會保險差異化征費扶持政策。對于經(jīng)營困難型企業(yè)，建議綜合采用“降費率”、“減繳”、“降基數(shù)”三種差異化征費方式，同時匹配高等減負力度，以此緩解其日益嚴重的資金壓力。對于經(jīng)營嚴重困難型企業(yè)，建議綜合采用“緩繳”、“免繳”、“補貼”三種差異化征費方式，同時匹配高等減負力度，以此緩解其當前的生存壓力。在政策扶持期限方面，均建議采用一年期短期彈性扶持政策。一年期滿后，對企業(yè)經(jīng)營狀況進行評定，以此決定延續(xù)、調(diào)整或取消扶持政策。

3. 社保差異化征繳方式的政策配套?；谄髽I(yè)發(fā)展階段、經(jīng)營狀況社保差異化征繳體系為創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)中的中小企業(yè)減負發(fā)展提出系統(tǒng)性的解決方案。其前提是保證員工所享受的社會保險待遇不變，這在客觀上加大了社保基金壓力。目前，我國社?；鹑笨诰薮?，采取有效措施緩解社?；饓毫?，才能為社保差異化征費方式助力中小微企業(yè)減負、創(chuàng)新轉型升級發(fā)展提供有力支撐。

其一，要加強社?；鹪鲋倒芾?。目前我國社?；鹪鲋倒芾泶嬖诠芾碇黧w分散、投資渠道單一、社?；鹗找媛实偷纫幌盗袉栴}。建議國家對全國社?；疬M行統(tǒng)一的增值管理；建設多元化、市場化的獨立基金增值管理機構；建立規(guī)范的社?；鹜顿Y運營監(jiān)管體制，確保社?；鹜顿Y的安全，防止基金被挪用以及可能出現(xiàn)的投資風險；選擇合適的社保基金最低收益率作為社?；鹜顿Y效果的評定標準；進一步豐富社保基金的投資種類，拓寬社?；鹜顿Y渠道，提高社?；鸬挠芰?；社?；鹪鲋倒芾碇?，應注重市場風險防范，合理設定投資組合中各資產(chǎn)的投資比例。其二，探索以國企利潤填補社?；鹑笨凇Ｄ壳皣衅髽I(yè)特別是大型央企所得利潤額度巨大，而上繳國家的利潤比例較低。直接提高國家在國企利潤分紅中的比例，用國企利潤填補社?；鹑笨?，不僅有利于緩解社保基金壓力，而且提供了全體人民作為股東分享國企發(fā)展成就的有效形式，具有可行性。其三，實施差異化征繳模式的同時，應加大監(jiān)管力度，避免“尋租”行為。差異化征繳要求對企業(yè)不同發(fā)展階段和經(jīng)營狀況的評價需客觀、準確，這要求應逐步建立完善企業(yè)評價機制，同時，也應規(guī)定對于惡意騙費者，列入黑名單，加大處理力度，多管齊下，確保國家對中小微企業(yè)的社保減負措施落到實處。

中小企業(yè)是最具有創(chuàng)新活力的經(jīng)濟主體，在中國經(jīng)濟下行期對于活躍經(jīng)濟和吸納就業(yè)發(fā)揮著重要的作用。優(yōu)化“雙創(chuàng)”政策環(huán)境，創(chuàng)新社會保險差異化征繳方式，以不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營狀況對企業(yè)進行劃分，依據(jù)不同類型企業(yè)特點匹配差異化征費方式和差異化減負力度，充分利用政策工具為中小企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、減負發(fā)展提供系統(tǒng)性解決方案，同時以配套政策緩解社?；饓毫Γ瑸橹行∑髽I(yè)降低創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新成本和風險，有利于提升中國整體經(jīng)濟質量和經(jīng)濟活力，也有助于激發(fā)全社會創(chuàng)新潛能和創(chuàng)業(yè)活力。

參考文獻：

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基金項目：國家社科基金重大招標項目（第一批）“面向未來的我國大國經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略研究”（項目號：11&ZD002），項目主持人：劉迎秋。

篇10

【關鍵詞】中小企業(yè) 金融創(chuàng)新 融資溫州

中小企業(yè)是我國一個龐大的經(jīng)濟群體，在我國經(jīng)濟發(fā)展中具有舉足輕重的地位。目前，我國中小企業(yè)經(jīng)濟總量已占國民經(jīng)濟50%以上，吸納了占工業(yè)企業(yè)3/4的勞動力，提供了約75%的就業(yè)機會。它們在保證國民經(jīng)濟均衡增長、緩解就業(yè)壓力、優(yōu)化經(jīng)濟結構等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。

溫州作為我國中小企業(yè)集中的一個地區(qū)，其民營企業(yè)對當?shù)厣鐣姆€(wěn)定和經(jīng)濟的發(fā)展起到了十分重要的作用。然而自2011年4月江南皮革董事長黃鶴失蹤以來，就頻頻爆出多家溫州中小企業(yè)老板因民間借貸高利貸導致資金鏈斷裂而跑路，甚至在中秋之夜出現(xiàn)多個老板集體出逃。據(jù)統(tǒng)計，截至到10月就有90多起跑路事件，共欠下債款200多億，如今這場借貸危機也越發(fā)嚴重，引起了人們的高度重視。本文以溫州中小企業(yè)為主要分析對象，對其融資難現(xiàn)狀及原因進行分析，淺述如何應對融資瓶頸。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

融資難一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，自2008 年金融危機爆發(fā)以來，我國眾多的出口導向型中小企業(yè)經(jīng)營財務狀況越發(fā)嚴重，貸款的難度也大大增加。與此同時融資環(huán)境的惡化也危及到中小企業(yè)的存亡，據(jù)統(tǒng)計，2008年上半年我國一共有六萬多家規(guī)模以上的中小企業(yè)面臨倒閉問題。中小企業(yè)直接融資困難，間接融資不暢，繼而被迫轉向民間借貸，飲鴆止渴。

溫州民間借貸十分活躍，但自2010年該地中小企業(yè)的融資環(huán)境日趨惡化，民間借貸的利率水平也一路增長，最終導致許多中小企業(yè)資金鏈斷裂，攜款跑路，嚴重損害了債權人和企業(yè)員工的利益。自2011年4月起出現(xiàn)的跑路事件，據(jù)人民銀行溫州中心支行的《溫州民間借貸市場報告》的資料顯示，溫州一共有大約89%的家庭和59.67%的企業(yè)參與民間借貸，借貸的規(guī)模高達1100億。

二、中小企業(yè)融資難原因分析

（一）中小企業(yè)自身原因

1.抵押資產(chǎn)不足

銀行為保證自己的利益不受到損害，企業(yè)在向其貸款時必須要提供抵押資產(chǎn)或是有第三方的信用擔保。但是溫州大多數(shù)中小型企業(yè)是屬于勞動密集型企業(yè)，它們可以用作擔保抵押的固定資產(chǎn)較少，無形資產(chǎn)也難于量化，因此中小企業(yè)很難通過抵押貸款獲取資金。

2.抗風險能力弱

相比大型企業(yè)，中小企業(yè)對環(huán)境變化較為敏感，抵御風險能力弱，不能按期還款的概率大。同時中小企業(yè)的主營業(yè)務收入單一，經(jīng)營狀況欠穩(wěn)定，財務狀況波動大。因此，同大型企業(yè)比較，中小企業(yè)的償債能力、抗風險能力等都相對較弱。

3.信息不對稱

溫州大部分的中小企業(yè)仍停留在家族經(jīng)營階段，缺乏健全的財務制度和財務方面的專業(yè)人才，相比大型企業(yè)，這些中小企業(yè)財務管理混亂，銀行難以判斷其經(jīng)營狀況。信息的不對稱使得銀行無法有效對其經(jīng)營狀況進行監(jiān)督，因而銀行更傾向于投資信譽好、實力雄厚的大企業(yè)。

4.信用狀況不佳

中小企業(yè)在貸款時一般都會將對自己不利的信息加以掩飾，并且很多業(yè)主在還不起貸款時選擇逃跑，這便使中小企業(yè)在融資過程中存在很大的道德風險。相對大型企業(yè)，中小企業(yè)的違約風險也相對較小，這促使了許多中小企業(yè)業(yè)主跑路的行為，惡化了整體融資環(huán)境。

（二）金融體制尚不完善

我國的金融服務基本上為四大國有銀行和少數(shù)國有控股的股份制銀行所壟斷，無法提供充分競爭、多樣化的金融產(chǎn)品，處于弱勢地位的中小企業(yè)融資需求就很難得到滿足。中小企業(yè)規(guī)模小，可提供的保證少，而面對一個壟斷的資金供應方，融資難度自然會很大。同時，在實踐中，一般情況下來說銀行都會優(yōu)先滿足那些具有較高信譽的國有企業(yè)等的需求。除此之外，由于一些其他方面的因素以及國有商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款缺乏激勵機制，使得中小企業(yè)的融資也存在著較大的困難。

（三）中小企業(yè)的信用擔保體系不健全

1.中小信用擔保機構自身存在局限性

在民間資金需求旺盛的背景下，溫州的中小信用擔保公司數(shù)量增加的速度十分迅速，截至到2010年年末，注冊有“擔?！泵Q的公司就有超過一百五十家。但是，隨著擔保公司數(shù)量的增加，擔保行業(yè)的各種問題也顯現(xiàn)出來，擔保機構業(yè)務的不規(guī)范以及違規(guī)操作的現(xiàn)象也越來越多。除此之外，擔保機構的風險較為集中，同時它們又缺乏資金補償機制，銀行出于自身利益的考慮，通常不愿意與擔保機構進行合作。

2.銀行與信用擔保機構的地位不平等

根據(jù)規(guī)定，擔保公司的擔保放大倍數(shù)一般不超過十倍。銀行與擔保公司合作時一般要求擔保公司承擔全部的損失風險責任，但是即使在這種條件下，擔保公司獲得的擔保額度放大倍數(shù)也只有二三倍左右。據(jù)統(tǒng)計，在2010年上半年溫州市52家經(jīng)過備案兩證齊全的擔保機構注冊資金為18.1億元，保額卻不超過四十億。此外，溫州的擔保費用只有2%，這些最終導致了它們低盈利高風險的經(jīng)營狀況。

三、金融產(chǎn)品創(chuàng)新是解決融資瓶頸突破口