導語：如何才能寫好一篇保險公司風險管理，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：保險 風險管理

伴隨著金融全球化、自由化和金融創(chuàng)新層出不窮，人身保險業(yè)所面臨的風險日益復雜并迅速增加，對風險管理工作以及對風險管理的監(jiān)管要求都在不斷的提升。90年代以來，日本、美洲保險公司破產(chǎn)事件的爆發(fā)，促使人身保險行業(yè)風險管理步入了前所未有的快速發(fā)展時期。

70年代末到90年代初，世界保險公司破產(chǎn)數(shù)量逐年遞增，特別是美國安然、世通公司等事件引致信用風險加大，以及“911”事件的出現(xiàn)，激發(fā)了保險業(yè)對風險管理的要求。同時，與銀行業(yè)風險管理發(fā)展進程不同的是，監(jiān)管當局對保險業(yè)風險管理的推進作用相對較小。截止2002年底，只有美國和加拿大的保險監(jiān)管機構(gòu)要求所有保險公司運用以計算機為基礎(chǔ)的風險管理模型，進行風險分析和資本充足率測試，其他國家保險監(jiān)管機構(gòu)對保險公司風險監(jiān)管，仍采用以簡單、靜態(tài)比例分析為基礎(chǔ)的償付能力管理方式，面對保險業(yè)的整合趨勢及其主要風險管理產(chǎn)品及衍生品市場的發(fā)展，這種方式不能充分揭示保險公司的風險，難以確定其資本測充足性和財務(wù)的穩(wěn)健性。但這種狀況正在得到改觀，伴隨新《巴塞爾協(xié)議》Ⅱ的實施，國際金融監(jiān)管當局將其監(jiān)管重點逐步轉(zhuǎn)向保險業(yè)，他們認為在銀行業(yè)和保險業(yè)日益融合發(fā)展的環(huán)境下，保險公司正在將更多的資產(chǎn)投向金融市場，沒有理由對保險業(yè)和銀行業(yè)實施不同的監(jiān)管標準。2000年歐盟開始對其成員國的保險公司推行償付能力系統(tǒng)，以期更好地量度保險公司的風險程度，這些都對推進國際保險業(yè)風險管理進程產(chǎn)生了積極影響。

保險公司風險按照能否實施有效的風險管理，可劃分為兩大類，一是能通過量化模型、情景模擬和極限測試等技術(shù)和方法等進行有效管理的風險，主要包括精算風險、負債系統(tǒng)性風險、資產(chǎn)系統(tǒng)性風險、資產(chǎn)負債匹配風險、信用風險和流動性風險；二是難以通過模型度量和有效管理的風險，主要包括操作風險、法律風險、信譽風險和環(huán)境風險等。由于保險業(yè)風險管理發(fā)展較為緩慢，不僅目前能夠?qū)嵤┯行эL險管理的公司，主要集中于一些國際知名的大型跨國公司，而且其所采用的風險管理技術(shù)和方法的準確性和深入性仍有許多不盡人意之處。因此，未來國際壽險業(yè)風險管理要取得長足的進步和發(fā)展，不僅需要在各種規(guī)模、各種類型的保險公司推廣普及實踐檢驗較為有效的風險管理技術(shù)和方法，而且需要不斷開發(fā)和提升風險管理技術(shù)和方法，增強其準確性和可操作性，充分發(fā)揮風險管理的作用，提高風險管理的水平。

二十世紀七十年代后，保險風險逐步加大，主要體現(xiàn)在以下三個方面：一是隨著利率波動的加劇，壽險保單價值和所選擇的利率波動性大幅度增加，傳統(tǒng)的精算方法會低估保險風險；二是許多保險公司為追求較高的發(fā)展速度，保單定價較低，負債業(yè)務(wù)增長過快，資產(chǎn)業(yè)務(wù)并未同等幅度增長，保險風險加大，直至出現(xiàn)償付能力不足；三是保險公司與銷售人員或銷售機構(gòu)的經(jīng)營目標不一致增加了保險風險，這是由于銷售機構(gòu)或人員為提取高額傭金，不僅會努力銷售傭金水平較高、保險公司贏利水平較低的產(chǎn)品，無視保險公司能否贏利，而且會對精算部門和產(chǎn)品開發(fā)部門施加巨大影響，促使其修改產(chǎn)品基礎(chǔ)率假設(shè)等以增強產(chǎn)品競爭力，增大了產(chǎn)品錯誤定價的可能性。經(jīng)過多年的研究和探索，許多大型保險公司采用以現(xiàn)代隨機估值技術(shù)為核心的精算風險軟件如PTS軟件等，管理這類風險。盡管如此，這些技術(shù)和方法仍然存在諸多缺陷和不足，如使用單因素分析技術(shù)，兩因素模型正在逐步推廣之中，軟件運行速度較低，缺乏分析保險風險的數(shù)據(jù)等。

二十世紀九十年代以前，保險公司負債系統(tǒng)性風險管理主要采用七種利率情景模擬來度量負債利率風險。1992年以來，PTS和TAS等軟件系統(tǒng)逐漸成熟，許多保險公司購買了這些系統(tǒng)管理負債風險，久期的計算在應(yīng)用初期誤差較大，目前精確度已很高，但凸性的計算仍處于不斷改進和完善之中，這是由于相對久期測算，凸性對保費收入下降假設(shè)更加敏感，以及缺乏測算凸性所需要的相對利率變化保費收入下降與退保率之間關(guān)系的數(shù)據(jù)。為彌補凸性測算的不足，許多保險公司采用成百上千次的情景模擬，把握利率變化對保費收入和退保率的影響。

保險公司資產(chǎn)系統(tǒng)性風險因素較多，主要包括利率風險、信用風險、違約風險、流動性風險、提前支付風險、不動產(chǎn)風險和股票風險。由于壽險資產(chǎn)大部分投資于固定收益產(chǎn)品，因此其中備受關(guān)注的風險是利率風險。在金融市場風險管理發(fā)展較快的帶動下，保險公司資產(chǎn)的利率風險管理水平較高，有的采用前述保險風險管理軟件計算保險投資的久期和凸性，有的采用GAT和BLOOMBERG等計算方法更加審慎的軟件，有的則采用自己開發(fā)的軟件度量并管理投資風險。保險公司其他資產(chǎn)系統(tǒng)性風險正不斷引入銀行業(yè)投資風險分析軟件進行管理。

在資產(chǎn)負債匹配風險度量方面，主要是以負債的公允價值或資產(chǎn)的產(chǎn)值為權(quán)重，通過計算每種業(yè)務(wù)及其對應(yīng)的資產(chǎn)的久期和凸性，進而計算出公司全部負債和資產(chǎn)的久期與凸性，資產(chǎn)和負債的凸性差額與久期差額，并輔之以幾百次的情景模擬等，度量這種風險；在風險報告方面，不同公司報告這類風險的周期不同，有的要求提供周報，有的則只需提供季報或年報，但對于資產(chǎn)中有期貨和期權(quán)投資品種的公司，報告以周報和月報為主；在風險監(jiān)控方面，主要采用三種方式，一是設(shè)定投資風險限額，即通過確定一定風險水平下的投資組合結(jié)構(gòu)，對各類資產(chǎn)持有比例、行業(yè)集中度、投資品種選擇等設(shè)立風險資本限額等，來管理和控制風險，二是限制久期錯配幅度，即可以限制某產(chǎn)品線的久期錯配幅度，也可以限制加總的資產(chǎn)負債久期錯配幅度，例如對前者的限額可為1個月，而對后者的限制可為1年，三是限制情景模擬測算的因資產(chǎn)負債錯配引致?lián)p失額度，既可以情景模擬結(jié)果的損失概率分布，也可以限制模擬后的償付能力變動幅度。

保險公司非常注重管理公司的信用風險，一般要求提供周報或月報。信用風險評估主要采用外部評級與內(nèi)部評級相結(jié)合的方式，保險公司不僅參考外部評級如標準普爾、穆迪，以及本國監(jiān)管部門提供的評級結(jié)果，如美國NAIC（保險監(jiān)督官協(xié)會）證券評估部門提供的信用評級結(jié)果，而且采用類似標準普爾等國際評級機構(gòu)的評級方法進行內(nèi)部評級，以徹底揭示自身面臨的信用風險。在信用風險的管理方面，不僅采用類似資產(chǎn)負債匹配風險管理的限額方式，對投資組合的行業(yè)分布、地區(qū)分布、類別選擇以及公司選擇制定風險限額，而且還確定公司認可的風險較低的交易經(jīng)紀商、結(jié)算商和互換對手等名單，保證將信用風險控制在公司可承受的范圍之內(nèi)。

目前保險公司流動性風險在風險管理中處于較次要的地位，其原因主要在于以下幾點：一是過去保單以傳統(tǒng)保險為主，利率敏感性較低，當利率逐步上升時，保單退保率和取消保單貸款需求增加，有的公司保單退保率曾高達60%，流動性風險較大，而隨著保險產(chǎn)品由傳統(tǒng)型向分紅產(chǎn)品和投資連接產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，保單利率敏感性提高，保單貸款由固定利率轉(zhuǎn)向浮動利率，保單貸款利率與市場貸款利率差別逐漸縮小，消除了保單貸款套利空間，降低了保單退保率，增加了取消保單貸款成本，有效降低了流動性風險；二是過去會計制度采用賬面價值分攤的記賬方法，若在到期日前賣出債券，均需要確認資本損益，這對正確判斷保險公司流動性產(chǎn)生較為不利的影響，而發(fā)展至今，這一記賬方法已經(jīng)廢棄，保險公司固定收益投資可隨時賣出而不會對其賬面價值和盈余產(chǎn)生不利影響。因此，目前，流動性風險管理已經(jīng)不再作為風險管理的重要內(nèi)容，但仍需要予以關(guān)注，許多大型保險公司采用PTS、TAS或AQS等軟件進行情景模擬和極限測試，通過50-100次的情景模擬，檢驗在利率曲線平移或傾斜時凈現(xiàn)金流是否為正。一般地，當情景測試或極限測試結(jié)果顯示凈現(xiàn)金流為負時，若屬于較長時期的測試結(jié)果，則不會對當前投資組合或產(chǎn)品設(shè)計產(chǎn)生任何影響，若屬于1年內(nèi)或1個季度內(nèi)的測試結(jié)果，則會引起相當程度的關(guān)注，必要時會立刻調(diào)整投資組合乃至修訂產(chǎn)品定價。

總體看，雖然許多銀行風險管理技術(shù)和模型來源于20年前保險業(yè)的精算技術(shù)和模型，但發(fā)展至今，國際保險業(yè)風險管理水平與銀行業(yè)差距較大，保險業(yè)的風險管理水平和技術(shù)比銀行業(yè)落后10年，銀行業(yè)風險管理技術(shù)和模型將逐漸重新“輸回”保險業(yè)，尤其是在銀行業(yè)應(yīng)用中具有較大局限性的歷史模擬模型，非常適用于保險業(yè)風險評估。

參考文獻：

1．陳文輝.人身保險市場行為監(jiān)管研究.中國財政經(jīng)濟出版社,2008

2．陳志國.壽險公司整合性風險管理研究.西南財經(jīng)大學出版社,2008

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關(guān)鍵詞：保險公司 風險管理 控制

1、前言

加強風險管理與控制是保險公司得以發(fā)展的重要保障，保險公司的風險管理與控制工作與保險公司的生死存亡有著莫大的關(guān)聯(lián)。在當今社會，保險公司風險管理與控制已經(jīng)成為國際金融界甚至是整個人類社會廣泛關(guān)注的焦點，如何做好保險公司風險管理，實現(xiàn)對保險公司風險的嚴格控制，最大程度地降低保險公司在發(fā)展中存在的風險，是當前保險公司亟待解決的問題。只有真正做好保險公司風險管理與控制，才能使其樹立良好的行業(yè)形象，用良好的行業(yè)形象和信譽給客戶以安全感，讓他們對保險公司產(chǎn)生信任感和認同感，進而有效地促進保險行業(yè)持續(xù)發(fā)展。

2、什么是保險公司風險管理

保險公司風險管理通過利用專門的技術(shù)方法對風險進行控制、衡量、識別，從而使保險公司所存在的風險得到最大程度地降低，最終實現(xiàn)風險成本最小化和企業(yè)價值最大化。

風險的識別、風險的衡量以及風險的分析是保險公司風險管理的三個方面內(nèi)容，要做好保險公司風險管理與控制工作，最關(guān)鍵的是做好風險的識別。準確地對保險公司當中的受損標的、風險源、危害及危險因素進行識別，能夠幫助保險公司更加方便快捷地找到公司中存在的各種風險，并進行有效的分析處理，避免對公司經(jīng)濟利益造成損害。

首先，對受損標的的識別有助于保險公司迅速判斷受損標的內(nèi)容是人力資本還是金融資產(chǎn)，進而能夠采取相對應(yīng)的解決方案。

其次，從對風險源的識別，保險公司能夠有效分析出當前面臨的物質(zhì)環(huán)境風險、社會環(huán)境風險、法律環(huán)境風險、政治環(huán)境風險、經(jīng)濟環(huán)境風險、技術(shù)環(huán)境風險、金融環(huán)境風險等幾個方面組成的保險公司外部環(huán)境風險，也就是人們常聽到的非保險風險。

再次，準確識別保險公司運營風險所帶來的危害，能夠讓保險公司對其銷售、承保、定價、理賠及投資等行為中存在的風險與危害之間的關(guān)系有一個明確的認識，進而使保險公司的運營風險得到有效地管理與控制。

最后是對危險因素的識別，即對保險公司經(jīng)營環(huán)節(jié)中有可能導致保險公司風險的危險因素進行有效識別，使保險公司對有可能導致承保風險、定價風險以及理賠風險的危險因素進行分析確認，從而能夠在最大程度上降低承保、定價和理賠風險。

3、當前保險公司風險管理中存在的問題

保險公司主要指的是經(jīng)營保險業(yè)的經(jīng)濟組織，在我國主要分為財產(chǎn)保險公司和人壽保險公司兩大類別，這兩者的業(yè)務(wù)范圍并不相同。財產(chǎn)保險公司的業(yè)務(wù)主要包括財產(chǎn)損失保險、責任保險、信用保險等；人壽保險公司的業(yè)務(wù)范圍包括人壽保險、健康保險、意外傷害保險等。下面就針對這兩種不同的類別進行現(xiàn)狀的分析。

3.1、財產(chǎn)保險公司風險管理中的問題

3.1.1、公司業(yè)務(wù)員缺乏風險意識

當前我國的許多財產(chǎn)保險公司過于注重公司規(guī)模的發(fā)展，而不注重對公司經(jīng)濟效益的提高，并且在對公司業(yè)務(wù)員的管理上不夠嚴格，只注重他們的業(yè)務(wù)能力和業(yè)務(wù)水平，使得業(yè)務(wù)員在工作過程中片面追求業(yè)績以提高薪酬，嚴重缺乏風險管理與控制意識，導致財產(chǎn)保險公司存在嚴重的風險。此外，當前社會道德風險問題突出，表現(xiàn)在投保人或被保險對象在投保過程中存在隱瞞、欺騙等情況，甚至是編造保險事故企圖訛騙錢財，保險公司員工和管理者如果缺乏專業(yè)判斷能力和風險意識，就會助長這種行為的滋生。

3.1.2、核保核賠制度不完善

財產(chǎn)保險公司核保核賠制度的不完善直接導致其在承保理賠中面臨嚴重風險。許多財產(chǎn)保險公司沒有嚴格依照《保險法》中的相關(guān)規(guī)定進行核保核賠，使得擅自承保定損理賠、違規(guī)支付手續(xù)費、盲目簽單承保以及違法承保實務(wù)規(guī)范要求等行為盛行，嚴重破壞了保險行業(yè)發(fā)展秩序[1]。

3.1.3、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

當前我國部分財產(chǎn)保險公司的經(jīng)營機構(gòu)不規(guī)范導致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，從表面上看，這些保險公司的資產(chǎn)總量在高速增長，但是其中大量資產(chǎn)屬于泡沫資產(chǎn)，使得他們在發(fā)展中面臨嚴重的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風險。

3.2、人壽保險公司風險管理中的問題

3.2.1、保險資金運用渠道狹窄

保險資金運用渠道的狹窄導致當前許多人壽保險公司普遍存在償付能力不足的現(xiàn)象，加上當前人壽保險公司中存在的違規(guī)資金運用現(xiàn)象的滋生，人壽保險公司的投資風險問題日益嚴重[2]。

3.2.2、核保人員素質(zhì)不高

核保人員素質(zhì)偏低會影響人壽保險公司的核保隊伍建設(shè)，進而會導致許多人壽保險公司存在業(yè)務(wù)核保問題和承保風險問題的突出，這就嚴重阻礙了人壽保險公司的持續(xù)發(fā)展。

3.2.3、惡性剝削現(xiàn)象嚴重

惡性剝削現(xiàn)象的嚴重存在會使人壽保險公司在優(yōu)勝劣汰的行業(yè)生存發(fā)展規(guī)則中被淘汰。因此，人壽保險公司應(yīng)該結(jié)合實際情況厘訂費率，簡化費率審批手續(xù)，同時，加強對費率執(zhí)行過程中的監(jiān)督和管理力度，使得公司能夠更好地適應(yīng)市場變化和業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。

3.3、存在利差損風險

長期存在利差損風險是當前我國幾乎所有的人壽保險公司都會存在的問題，這主要歸結(jié)于經(jīng)營體制上存在的弊端導致在短時間內(nèi)人壽保險公司無法避免盲目追求公司業(yè)務(wù)規(guī)模等問題的存在。

4、做好保險公司風險管理與控制工作的主要措施

4.1、將風險管理軟件系統(tǒng)引進到保險公司風險管理與控制工作中

在保險公司風險管理與控制工作中引入風險管理軟件，如：Value at Risk，簡稱VaR，是一種風險價值模型，也稱風險價值法，常常運用在金融機構(gòu)的風險管理中。將VaR風險模型有效進入到保險公司鳳霞管理與控制工作中，能夠?qū)崿F(xiàn)保險公司對個別資產(chǎn)或者資產(chǎn)組合的市場風險評估和管理。

保險公司有效利用VaR風險模型進行風險控制，可以讓保險公司的客戶能夠明確他們在進行的金融交易面臨著多大的風險，還可以為所有保險公司客戶設(shè)置VaR限額，防止出現(xiàn)過度的投機行為[3]。如果保險公司能夠嚴格執(zhí)行VaR管理，就可以有效避免部分金融交易的重大虧損。

4.2、加強保險公司資產(chǎn)風險管理

保險公司必須要加強資產(chǎn)風險管理，積極培養(yǎng)員工風險管理意識，經(jīng)常召開風險管理會議，使資產(chǎn)風險管理落實到每一天的工作當中。同時，保險公司還要建立宏觀和微觀的風險管理模式，形成保險公司資產(chǎn)風險管理體系，有效地提高保險公司資產(chǎn)風險管理水平。

4.3、將責任細化到保險公司員工個人，完善核保承保制度

保險公司必須要在業(yè)務(wù)拓展同時加強對公司的管理，包括內(nèi)部員工管理和內(nèi)部風險管理等，堅持規(guī)模與效益并重，加強對員工素質(zhì)的培養(yǎng)和提高，將責任細化，使每位員工在權(quán)責督促下更好的展開工作。提高員工的素質(zhì)和道德水平，明確員工職權(quán)范圍，完善核保承保制度，使員工的工作有據(jù)可循，避免盲目簽單承保、擅自承保定損理賠等現(xiàn)象的滋生。

4.4、加強費率管理工作

強化費率管理有利于保險公司有效避免定價風險，建立和健全保險公司的管理機構(gòu)，實行分級管理，對公司的費率管理辦法要根據(jù)不同險種的風險程度、經(jīng)營期限、業(yè)務(wù)規(guī)模以及技術(shù)要求分別制定實施報備費率、審批費率、標準費率和自由費率，并在費率的制定和實施過程中實行稽查制度，加大保險公司費率監(jiān)管力度，這樣能夠有效避免費率管理高度統(tǒng)一造成的惡性剝削現(xiàn)象[4]。

4.5、加強員工培訓和人才的引進工作

人才是一個公司乃至一個國家發(fā)展的重要影響因素，保險公司要加強對內(nèi)部人才的培養(yǎng)，培養(yǎng)出一批懂得如何管理和控制風險、懂得經(jīng)營和管理的高素質(zhì)人才，讓這些人才進行保險公司風險管理與控制工作，使保險公司風險管理與控制工作做得更加出色。除了對內(nèi)部員工能力的培養(yǎng)，保險公司還要積極做好相關(guān)專業(yè)人才引進工作，使保險公司整體員工素質(zhì)得到提高，從而有效促進保險公司的持續(xù)性發(fā)展。

5、總結(jié)

在經(jīng)濟全球化的今天，保險公司高層管理人員以及相關(guān)利益團體對保險公司風險認識有了很大程度上的提高，人們對于風險在保險公司工作運行中存在的重大影響也有了更深的認識，如何加強風險管理與控制工作已經(jīng)成為保險公司在發(fā)展中不得不考慮的重要問題。因此，做好風險管理與控制工作是保險公司當前迫在眉睫的工作任務(wù)，只有更好地實現(xiàn)保險公司風險管理與控制，才能在最大程度上降低保險公司的風險，使保險公司能夠在最低成本下實現(xiàn)其最大的經(jīng)濟效益。

參考文獻：

[1]盧哲宇.論保險公司風險管理[J].商場現(xiàn)代化，2012，15（19）：133-134.

[2]崔娜.論壽險公司內(nèi)部控制制度[J].財經(jīng)界（學術(shù)版），2011，4（08）：90-91.

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【關(guān)鍵詞】 全面風險管理； 保險公司； 風險管理框架

一、對企業(yè)風險管理（ERM）概念的理解

近年來，許多學者和國際組織都試圖對企業(yè)全面風險管理作出全面和權(quán)威的定義，較具影響力的國際組織先后給出的定義如下：

風險管理是以文化、過程和結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)而驅(qū)動企業(yè)朝著有效的管理潛在的機會和同時是有效的管理潛在的不利因素的方向發(fā)展。

――（澳大利亞/新西蘭）AS/NZS4360，1999

風險管理是組織策略管理的核心部分，它是組織以條理化的方式來處理活動中風險的過程，其目的是從每項活動及全部活動的組合中獲得持續(xù)的利益。

――（英國）AIRMIC/ALARM/IRM，2002

企業(yè)風險管理是一套由企業(yè)董事會與管理層共同設(shè)立，與企業(yè)戰(zhàn)略相結(jié)合的管理流程。它的功能是識別那些會影響企業(yè)運作的潛在事件和把相關(guān)的風險管理到一個企業(yè)可接受的水平，從而幫助企業(yè)達至其目標。

――（美國）COSO-ERM，2004

歸納起來，以上定義基本上基于兩個角度出發(fā)：一是從限制不利和促進有利的角度，以澳大利亞/新西蘭AS/NZS4360和英國AIRMIC/ALARM/IRM為代表；二是從戰(zhàn)略目標和過程的角度，以美國COSO-ERM為代表。目前，美國的企業(yè)往往將COSO-ERM 2004的定義視為ERM的定義，而歐盟的企業(yè)在相當程度上將AIRMIC/ALARM/IRM 2002視為ERM的定義?，F(xiàn)在，ISO層面的ERM概念正在討論中，ISO-31000預(yù)計將在2009年出臺。屆時，業(yè)界將會有統(tǒng)一的ERM概念。

中國保監(jiān)會在2007年下發(fā)的《保險公司風險管理指引（試行）》中，對風險進行了明確的定義，即“風險是指對實現(xiàn)保險經(jīng)營目標可能產(chǎn)生負面影響的不確定性因素?！北１O(jiān)會在《保險公司風險管理指引（試行）》中給出的風險管理定義為：“風險管理是指保險公司圍繞經(jīng)營目標，對保險經(jīng)營中的風險進行識別、評估和控制的基本流程以及相關(guān)的組織架構(gòu)、制度和措施?！?/p>

二、保險公司所面臨的風險

保監(jiān)會在《保險公司風險管理指引（試行）》中對保險公司經(jīng)營中面臨的風險進行了如下規(guī)定：保險公司經(jīng)營過程中面臨的各類主要風險包括：保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等，這些風險是保險公司普遍意義上面臨的風險。保險公司因地域不同、發(fā)展階段不同而面臨著上述各類風險中的不同風險。因此，保險公司要想進行有效的風險管理，必須對行業(yè)現(xiàn)狀和風險因素有清晰的了解和認識。

三、國際、國內(nèi)壽險行業(yè)風險因素分析

由于壽險行業(yè)具有一定差異，這里著重分析壽險行業(yè)的風險因素。

（一）國際壽險業(yè)風險因素分析

1.壽險業(yè)面臨的主要風險由保險風險轉(zhuǎn)向投資風險

1970-1990年中期，全球保險市場面臨的主要風險是保險風險和保險分支機構(gòu)風險。20世紀90年代后期至今，隨著全球利率波動性加大和資本市場的震蕩加劇，國際保險業(yè)面臨的主要風險轉(zhuǎn)向了投資風險。美國1996-2000年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在此期間，保險投資風險占比為53%，保險分支機構(gòu)投資風險占比為23%，保險風險占比為20%，利率風險占比為11%。說明投資風險是保險公司最大的風險源。

2.壽險業(yè)資產(chǎn)負債匹配風險日益受到重視

隨著越來越多的壽險公司因資產(chǎn)負債不匹配而面臨壓力，特別是日本壽險業(yè)由于泡沫經(jīng)濟出現(xiàn)高額利差損，引致嚴重資產(chǎn)負債不匹配進而導致大量公司破產(chǎn)，資產(chǎn)負債匹配的風險日益受到重視。

3.壽險業(yè)負債風險轉(zhuǎn)向以利率風險為主

隨著利率波動幅度加大和金融業(yè)競爭的日益激烈，壽險業(yè)負債面臨的利率風險逐步加大。據(jù)德意志銀行估計，20世紀90年代，壽險業(yè)負債風險中，利率風險占70%，流動性風險占20%，精算風險占10%。利率風險已經(jīng)成為壽險業(yè)負債風險的主要方面。

4.壽險業(yè)資產(chǎn)風險轉(zhuǎn)向以市場風險和信用風險為主

從國際壽險業(yè)投資品種的變化來看，保險投資證券化趨勢明顯，債券投資比例居高不下，股票投資比例因各國資本市場發(fā)展和監(jiān)管而各有不同；加之國際金融市場投資環(huán)境不確定性加大，由此引致壽險業(yè)資產(chǎn)風險由過去的信用風險為主，轉(zhuǎn)向信用風險和市場風險為主。

（二）國內(nèi)壽險業(yè)風險因素分析

1.償付能力風險需要持續(xù)關(guān)注

所謂償付能力，就是公司到期履行經(jīng)濟義務(wù)的能力。對于壽險公司來說，到期義務(wù)不僅包括因發(fā)生保險事故而必須支付的賠款，還包括投保人提取資金的要求，如退保和要求保單貸款等。簡單地說，壽險公司的償付能力風險取決于以下四個要素：

（1）初始資本的多少，資本越多，償付能力風險越小；

（2）保險價格的高低，價格越高，償付能力風險越?。?/p>

（3）投資收益率的概率分布；

（4）未來賠付的概率分布。

從風險管理的角度來說，償付能力風險實際上是一系列風險的組合。這些風險主要包括了承保風險、投資風險和定價風險等。

2.利差損風險影響深遠

20世紀90年代后期的利差損風險主要影響了2000年以前成立的壽險公司。據(jù)當時保守估計，全部利差損風險需要經(jīng)過10年才能完全化解，是國內(nèi)壽險公司經(jīng)營的前車之鑒。

3.資產(chǎn)負債匹配風險日益受到重視

資產(chǎn)負債匹配風險同樣也在國內(nèi)受到越來越多的重視。資產(chǎn)負債不匹配主要表現(xiàn)在三個方面：一是期限不匹配；二是數(shù)額不匹配；三是收益率不匹配。

4.投資風險將逐步加大

國內(nèi)壽險業(yè)經(jīng)過近年的發(fā)展，已經(jīng)積聚了一定的投資風險，具體表現(xiàn)為資金運用收益率的波動較大，加之投資渠道逐漸放寬，投連產(chǎn)品保費增長迅猛，投資風險將逐步加大。

5.保險風險將逐步提高

產(chǎn)品定價方面，從市場整體來看，儲蓄型險種回報率高、手續(xù)費高，費用率也居高不下，同時賠付率不夠穩(wěn)定，說明我國壽險業(yè)產(chǎn)品定價存在一定風險。今后，隨著利率和費率市場化的進程，定價風險將繼續(xù)加大。

產(chǎn)品設(shè)計方面，目前保險產(chǎn)品還較為單一，許多保險公司大量保費收入來源于少數(shù)幾個產(chǎn)品，產(chǎn)品設(shè)計風險較高。

6.營銷風險將逐步降低

前些年，壽險業(yè)快速發(fā)展，業(yè)務(wù)規(guī)模迅速上升，因營銷不當引發(fā)的糾紛也迅速上升，壽險營銷風險較高。近年來，保監(jiān)會不斷加強這方面的監(jiān)管，各項制度不斷健全，未來營銷風險將會逐漸降低。但對于新公司而言，開業(yè)初期正是業(yè)務(wù)快速擴張的時期，這部分風險仍需重點關(guān)注。

7.保險分支機構(gòu)風險將增加

隨著保險公司數(shù)量的增加，國內(nèi)壽險公司分支機構(gòu)也將迅速增加，分支機構(gòu)經(jīng)營風險將逐步加大，存在道德風險及短期經(jīng)營效應(yīng)等風險。

由此可見，上述風險因素應(yīng)成為保險公司現(xiàn)階段風險管理的重點。同時，有效的風險管理需要明確的目標和完備的框架。

四、保險公司風險管理的目標分析

不同公司由于所處階段不同和治理結(jié)構(gòu)不同，風險管理目標也會有所不同。保險公司可以從兩個角度規(guī)定公司風險管理的目標：從股東角度，風險管理要保障股東資金的安全性和盈利性；從經(jīng)營角度，風險管理要保障公司的有效經(jīng)營。

（一）安全性目標

安全性目標的達成有下面主要手段：

1.具備完善的風險管理框架、流程，并能有效運行。逐步完善公司的內(nèi)控體系、風險管理數(shù)據(jù)庫和風險監(jiān)測體系，使風險管理逐步涵蓋經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)。

2.做好公司整體的資產(chǎn)負債匹配管理。

3.監(jiān)測管理公司整體的償付能力。償付能力不僅對企業(yè)自身至關(guān)重要，也是保監(jiān)會關(guān)注的重點。償付能力的監(jiān)測管理應(yīng)該包括靜態(tài)償付能力指標測試和動態(tài)償付能力指標的分析。公司可以借鑒保監(jiān)會的監(jiān)管體系，結(jié)合自身情況，建立整體的償付能力監(jiān)測管理系統(tǒng)，提高風險防御能力，有效保證公司的償付能力。

（二）盈利性目標

盈利性目標的基本思想是引入風險預(yù)算的概念。風險預(yù)算的基本含義是，研究每項投資行為所伴隨的風險，并根據(jù)其對整體風險的影響來決定各項目的資金分配，確保整體風險維持在公司風險承受能力之內(nèi)。針對任何項目，都要根據(jù)風險回報率進行資源優(yōu)化分配，從而提高企業(yè)整體盈利能力，這個指標被稱為“風險調(diào)整資本收益率”（RAROC），其計算公式為：

由于VAR可以作為經(jīng)濟資本的計量方法，上式可以寫成：

盈利性的目標是公司風險管理的高級目標，需要隨著公司的發(fā)展逐步實現(xiàn)。

五、保險公司風險管理框架的選擇

通過比較國際各種ERM框架，結(jié)合自身情況，筆者建議保險公司可以確定自身的風險管理框架：

（一）風險管理框架

公司的風險管理框架需要通過一系列制度予以體現(xiàn)，這些制度包括：風險管理策略、風險管理政策、風險管理政策聲明、風險管理手冊、風險管理用戶指南、風險管理監(jiān)控體系和風險管理執(zhí)行計劃。

（二）風險管理流程

公司的風險管理工作流程包括：風險承受能力分析、風險識別、風險評估、風險控制、風險監(jiān)控、評估與改進。公司須每年進行一輪上述流程，同時對已識別的風險進行實時監(jiān)控，持續(xù)循環(huán)地進行風險管理工作，為有效經(jīng)營提供保障。

（三）風險管理組織架構(gòu)與重點資源

風險管理是每個員工的責任，董事會、經(jīng)營層、風險管理部、各機構(gòu)、各部門、全體員工均對風險管理工作負有相應(yīng)責任。

在這方面，保證風險管理部的獨立性至關(guān)重要。公司的組織架構(gòu)應(yīng)該能夠保證風險管理部獨立于具體的部門之外，獨立地開展工作，同時還要保證風險管理部與各部門的及時溝通與相互合作。

公司風險管理的重點資源包括風險管理的工作預(yù)算、風險管理信息系統(tǒng)、平衡記分卡等。其中，風險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)十分重要。風險管理信息系統(tǒng)是企業(yè)風險管理體系的核心模塊，該模塊按不同層級進行風險數(shù)據(jù)的收集和分析，完成風險報告的生成和流轉(zhuǎn)，進行實時風險監(jiān)控。系統(tǒng)的應(yīng)用是落實風險管理框架和建設(shè)公司風險管理文化的強力保證。

（四）風險管理文化

只有通過培育風險管理文化才能完全發(fā)揮風險管理框架的作用，而文化的培養(yǎng)是一個持續(xù)不斷的過程。公司風險管理文化包括以下重點：改變管理方式、持續(xù)完善、溝通、激勵、培訓等。

在文化培育過程中，風險管理工作的開展和公司的規(guī)范管理能夠互相促進。風險管理框架的有效實施有賴于公司管理體系的完整和健全，比如要求公司有良好的治理結(jié)構(gòu)、明確的戰(zhàn)略目標、各層級清晰的工作計劃、完善的KPI考核體系等；而通過風險管理工作的開展，如關(guān)鍵風險指標（KRI）的制定，能發(fā)現(xiàn)目前管理中的不完善之處，從而促進公司的管理變革。

（五）審計/監(jiān)管的合規(guī)性保證

公司需要通過審計等方式對框架的執(zhí)行情況、質(zhì)量、程序的效力進行評估，保證公司風險管理工作符合監(jiān)管要求，并提供適當建議來改進現(xiàn)有的方法。

【參考文獻】

[1] 安培培，劉成虎.現(xiàn)代企業(yè)風險管理再探.經(jīng)濟問題，2008，（7）.

篇4

關(guān)鍵詞：保險；聲譽風險；衍生風險

一、我國保險公司聲譽風險管理的背景

（一）監(jiān)管要求

2016年1月，原中國保監(jiān)會《關(guān)于正式實施中國風險導向的償付能力體系有關(guān)事項的通知》，中國風險導向的償付能力體系（簡稱“償二代”）自2016年1月1日起正式實施。償二代整體框架由三大部分構(gòu)成，包括制度特征、監(jiān)管要素和監(jiān)管基礎(chǔ)。其中監(jiān)管要素包含三大支柱，分別為：第一支柱，定量資本要求，包含量化資本要求、實際資本評估標準、資本分級和動態(tài)償付能力測試等；第二支柱，定性監(jiān)管要求，包括風險綜合評級、風險管理要求與評估等；第三支柱，市場約束機制，包含對外信息披露、市場環(huán)境等。其中，第二支柱中的風險管理要求與評估是指保監(jiān)會每年對保險公司開展的償付能力風險管理能力評估（簡稱SARMRA評估），風險管理能力的高低將對最低資本需求直接產(chǎn)生影響，進而影響償付能力充足率。此外，償二代亦引入綜合風險評級，根據(jù)公司償付能力充足率指數(shù)的評分，分為a、b、c、d四類。中國保監(jiān)會將對不符合償付能力充足率的保險機構(gòu)和評級為c類、d類的保險機構(gòu)采取嚴格的監(jiān)管措施。聲譽風險作為SARMRA評估中難以量化的七大風險之一，屬于衍生風險，是指由公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因，導致利益相關(guān)方對公司負面評價，從而造成損失的風險。[1]聲譽風險具有持久性、放大性、常態(tài)性、復雜性等特點，一旦發(fā)生，將帶來難以計量的損失，壽險公司聲譽風險的管理對公司健康、長遠發(fā)展至關(guān)重要。

（二）保險公司發(fā)展需要

保險業(yè)基于未來承諾履約，且高度重視契約和信用的行業(yè)。保險公司作為具有管理風險功能的特殊金融企業(yè)，良好的聲譽和公眾信任的重要性不言而喻。一旦保險公司遭遇聲譽危機，不僅會直接損害保險公司的利益，還可能因事件發(fā)酵和擴散導致整個行業(yè)的公眾信任危機。保險公司聲譽風險管理的重要性，也逐步被國內(nèi)外企業(yè)、學者所認知。根據(jù)2011年由瑞士再保險機構(gòu)公布的亞太地區(qū)和中國風險態(tài)度和保險調(diào)查，約72%的中國受訪者計劃在未來12個月內(nèi)購買保險，但許多人并未付諸行動。另一個指標，即亞太新興市場人壽保險的五大障礙，表明“保險公司的聲譽”是影響人們購買保險的首要因素。國外學者DinahHeidinger和NadineGatzert（2018）對近年來越來越重要的歐美銀行業(yè)和保險業(yè)的聲譽風險管理進行實證研究，發(fā)現(xiàn)在過去十年中，年度報告中反映的聲譽風險（管理）意識有所提高，與其他風險相比，它變得越來越重要。此外，還首次對聲譽風險管理的決定因素和價值進行了實證研究。結(jié)果表明，較大的公司，以及位于歐洲并對其聲譽有較高認識的公司，更有可能實施聲譽風險管理計劃。2017年4月24日，國務(wù)院批準設(shè)立“中國品牌日”。自2017年起，將每年5月10日定為“中國品牌日”。企業(yè)品牌形象建設(shè)的重要性得到空前的重視，而良好的聲譽風險管理則是壽險公司品牌形象提升和維護的重要環(huán)節(jié)。保險公司應(yīng)根據(jù)監(jiān)管要求和保險公司發(fā)展的需要，將聲譽風險納入全面風險管理體系。通過加強建立聲譽風險管理機制和程序，培養(yǎng)聲譽風險管理文化，積極有效地防止聲譽風險，應(yīng)對聲譽事件。盡量減少損失和對利害關(guān)系方及其自身的負面影響。綜上，在公司聲譽及品牌效應(yīng)日益重要的今天，保險公司聲譽風險的重視及優(yōu)化管理勢在必行。

二、我國保險公司聲譽風險及其管理現(xiàn)狀

（一）聲譽風險的定義及誘發(fā)因素

根據(jù)原中國保監(jiān)會2014年2月19日的《保險公司聲譽風險管理指引》中對保險公司的聲譽風險的定義，“聲譽風險是指由保險公司的經(jīng)營管理或外部事件等原因?qū)е吕嫦嚓P(guān)方對保險公司負面評價，從而造成損失的風險?！甭曌u作為衍生風險，常與保險公司面臨的其他六大難以量化風險（包括市場風險、信用風險、流動性風險、保險風險、戰(zhàn)略風險、操作風險）交織[2]，誘發(fā)因素復雜，可能引發(fā)聲譽風險的因素主要包括：公司違法違規(guī)、公司經(jīng)營管理問題、客戶管理不當和其他外部因素等多方面。

（二）我國保險公司聲譽風險管理現(xiàn)狀

目前，我國聲譽風險管理監(jiān)管處于世界前沿，我國“償二代”的監(jiān)管體系經(jīng)過多年研究及論證，于2016年起開始實施，在世界范圍內(nèi)獲得一致認可。國外學者Jean–PaulLouisot和ChristopheGirardet（2012）提出位于歐盟的保險公司將會啟用“償二代”監(jiān)管體系將聲譽風險納入保險公司風險管理體系。雖然我國保險公司聲譽風險管理的理論研究及監(jiān)管體系已較為領(lǐng)先，但目前聲譽風險的管理在我國保險業(yè)仍處于探索、完善階段，各保險企業(yè)對該項風險的管理的科學認識和管理體系有待進一步提升、完善，管理機制和流程的標準化、規(guī)范化仍在探索中。

三、我國保險公司聲譽風險管理的特征及原因分析

（一）我國保險公司聲譽風險管理的特征

1.聲譽風險管理組織架構(gòu)有待進一步完善

要做好公司的聲譽風險管理，需要公司管理層的高度支持，以及各單位的通力協(xié)作配合，而不是僅由某一部門的單獨負責，甚至僅作為某一部門的附加職能。目前，仍有部分保險公司尚未設(shè)置專門的聲譽風險管理部門，并未將其納入公司全面風險管理體系，也無相應(yīng)的資源支持，聲譽風險的日常管理基本空白。在聲譽風險引發(fā)時被動應(yīng)對，聲譽風險管理架構(gòu)有待完善，“治未病”的風險管理思想未能得到有效落實。

2.聲譽風險管理手段較為匱乏

目前部分公司對聲譽風險的管理尚處于風險發(fā)生后的被動應(yīng)對狀態(tài)，對聲譽風險的整體管理缺乏有效的衡量標準和手段。由于聲譽風險有著事前難以識別（即難以“防未病”）、事中難以量化（即難以“數(shù)說”）、事后結(jié)果難以控制（即難以“劃界限”）的特點。實踐看來，部分保險公司對于聲譽風險的事前監(jiān)測、事中處置、事后考核，尚未形成有效的管理，使得公司的潛在聲譽風險不能得到有效防范，已發(fā)生聲譽風險不能得到有效控制。

3.行業(yè)聲譽風險管理協(xié)作機制有待進一步完善

目前各保險公司之間，關(guān)于聲譽風險管理的交流仍有待加強，聲譽風險的處置經(jīng)驗分享通道未完全建立，導致同樣類型的聲譽風險在不同公司重復發(fā)生，甚至一家公司的聲譽風險引發(fā)對整個行業(yè)聲譽帶來影響卻沒有進行相應(yīng)的協(xié)同應(yīng)對。

4.專業(yè)聲譽風險管理人才有待充實

保險業(yè)的聲譽風險管理作為較新的事物，在近年來逐步得到關(guān)注，因此行業(yè)內(nèi)聲譽風險管理的專業(yè)人才和隊伍仍舊有待充實，關(guān)于聲譽風險專業(yè)管理技能的培訓也未得到充分重視?！叭恕弊鳛楣ぷ魍七M的核心因素之一，專業(yè)人才的匱乏無疑加大了保險公司聲譽風險管理的難度。

（二）原因分析

1.公司聲譽風險管理意識有待提高

由于聲譽風險的衍生性，該項風險大多數(shù)時候并不直接引起公司損失，而是間接、持續(xù)地影響公司聲譽和長遠發(fā)展，因此部分公司對聲譽風險管理的重視程度并不高。一家公司對聲譽風險管理工作重要性的重視程度，很大程度上決定了聲譽風險管理能力的高低。

2.公司聲譽風險管理投入不足

由于互聯(lián)網(wǎng)的高度發(fā)達，每日海量信息迅速傳播。高效的聲譽風險管理需要專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件、充足的人員配備以及有效的公司政策支持。公司對聲譽風險管理工作的投入，一定程度上影響了聲譽風險管理工作的時效性。

3.公司聲譽風險管理考核機制缺失

由于公司聲譽風險管理誘發(fā)因素的復雜，需要公司上下的通力協(xié)作，因此聲譽風險管理的考核機制，不僅針對該項工作的職能部門，更應(yīng)將公司相關(guān)協(xié)作單位的配合落實情況納入考核。部分保險公司關(guān)于聲譽風險管理考核的缺失，為聲譽風險管理工作的推進和落實帶來一定障礙。

四、優(yōu)化我國保險公司聲譽風險管理的對策

（一）提高聲譽風險管理意識

目前，聲譽風險管理是保險公司全面風險管理的重要組成部分。做好聲譽風險管理，必須提高保險公司上下的聲譽風險管理意識。

1.樹立正確的聲譽風險管理理念

要通過培訓、宣導、完善制度等方式，幫助公司全體員工樹立正確的聲譽風險管理理念，從董事會到各級管理層、再到普通員工，都要充分認識、理解聲譽管理對公司發(fā)展的重要意義，明確聲譽風險管理是公司每一位成員的職責，樹立正確的聲譽風險管理意識。

2.培育公司聲譽風險管理文化

要培育公司的聲譽風險管理文化。聲譽風險管理應(yīng)成為企業(yè)文化的重要組成部分，納入到企業(yè)文化建設(shè)中，通過每年定期的培訓及演練，培育公司聲譽風險管理文化，引導員工為維護公司良好聲譽而共同努力。

（二）完善聲譽風險管理組織架構(gòu)

1.明確公司內(nèi)部聲譽風險管理工作職責

聲譽風險管理工作職責的明確，將極大提高公司聲譽風險管理工作的落實效率。遵照監(jiān)管要求并結(jié)合公司實際情況，明確董事會是公司聲譽風險管理的最高決策機構(gòu)，董事會秘書應(yīng)在公司治理和信息披露方面發(fā)揮作用，公司管理層承擔聲譽風險管理的直接責任，聲譽風險管理職能部門統(tǒng)籌公司聲譽風險管理工作，公司其他部門和分公司積極配合聲譽風險管理職能部門落實公司聲譽風險管理政策和工作。

2.合理配置聲譽風險管理資源

聲譽風險管理資源的配置，包括人、財、物的配置，例如配備一定數(shù)量的聲譽風險管理崗位，提供定期的聲譽風險管理技能培訓，采購專業(yè)的輿情監(jiān)測軟件，實行日常不間斷的輿情監(jiān)測機制等。通過合理的資源配置，及時發(fā)現(xiàn)風險因素，高效處置應(yīng)對風險事件，最大程度上效防范、化解聲譽風險。

（三）建立規(guī)范的聲譽風險管理機制

1.聲譽風險的事前監(jiān)測與評估

保險公司聲譽風險管理的重點，應(yīng)是事前防范，即“治未病”，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險因素，將風險因素化解于形成聲譽風險之前的萌芽階段。聲譽風險引發(fā)可分為外因和內(nèi)因。即在聲譽風險的事前監(jiān)測與評估過程中，既要關(guān)注外界對公司產(chǎn)生負面評價的輿論，也應(yīng)關(guān)注公司內(nèi)部各單位在經(jīng)營管理過程中，可能引發(fā)聲譽風險的因素，比如公司治理、產(chǎn)品設(shè)計、銷售推廣、理賠服務(wù)、資金運用、薪酬規(guī)劃、人員管理、信息披露等管理條線出現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風險的因素。

2.聲譽事件的研判與核查

對于發(fā)現(xiàn)的可能引發(fā)聲譽風險的因素，應(yīng)及時進行研判與核查，即及時了解事實情況并進行分析、研究，對其發(fā)展趨勢進行多角度全面的預(yù)判分析，以提高風險處置的針對性和預(yù)見性，有效防范化解聲譽風險。

3.聲譽風險的分級分類處置

聲譽風險可根據(jù)事件的影響程度與范圍，對聲譽事件進行相應(yīng)的分級分類，針對不同級別、類別的聲譽事件，可由公司不同層級牽頭進行處置，以提高聲譽事件處置的時效性和針對性。

4.重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置

對于重大突發(fā)聲譽事件，保險公司應(yīng)建立完善的應(yīng)急處置流程，每年進行一定次數(shù)的應(yīng)急處置演練，以提升公司對重大突發(fā)聲譽事件的應(yīng)急處置能力。

5.聲譽風險管理的考核

由于聲譽風險管理與公司內(nèi)部各單位均高度相關(guān)，因此完善的聲譽風險管理考核機制，應(yīng)將聲譽風險管理能力、管理水平納入各單位的考核。而非僅作為聲譽風險管理職能部門的考核指標。通過考核，強化各單位的聲譽風險管理意識和能動性，提升聲譽風險管理工作落實的有效性。

（四）加強壽險行業(yè)的聲譽風險管理協(xié)作

1.加強同業(yè)公司間的聲譽風險管理交流

不定期開展行業(yè)內(nèi)的聲譽風險管理交流，對聲譽風險處置經(jīng)驗進行分享，避免同樣風險發(fā)生于各個公司、影響行業(yè)聲譽。

2.建立行業(yè)聲譽風險管理協(xié)作機制

對于可能引發(fā)行業(yè)聲譽風險的事件，各保險公司在必要時應(yīng)當積極對外尋求幫助，而不是“閉門造車”，協(xié)同相關(guān)單位共同處置，防止聲譽風險的發(fā)酵和擴散。各同業(yè)公司也應(yīng)摒棄“各人自掃門前雪，哪管他人瓦上霜”的心態(tài)，建立有效的協(xié)作機制，共同維護行業(yè)聲譽和發(fā)展。

（五）配備聲譽風險管理人才

1.引進聲譽風險管理相關(guān)專業(yè)隊伍和人才

聲譽風險管理事關(guān)公司品牌形象，因此聲譽風險管理的專業(yè)人才，不僅需對媒體傳播的時效和特征有充分了解，還應(yīng)對公司各條線的業(yè)務(wù)有一定的了解，以便針對輿論的不同傳播特性，針對性進行正面的引導，高效化解風險。保險公司應(yīng)加大對聲譽風險管理專業(yè)人才的引進和培養(yǎng)，確保崗位人員勝任該項工作。

2.強化現(xiàn)有人員的聲譽風險管理技能培訓

篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)擔保公司；風險；管理；控制

中圖分類號：F832.38

文獻標識碼：A

文章編號：1672―3309(2010)04―0050―03

商業(yè)性擔保公司是按照市場機制運作的、自擔風險、自我約束、自主經(jīng)營、自負盈虧的機構(gòu)。商業(yè)性擔保公司與政策性擔保機構(gòu)完全不同：政策性擔保機構(gòu)要執(zhí)行國家的有關(guān)產(chǎn)業(yè)政策，引導和扶持對一些產(chǎn)業(yè)的投資，而且政府財政對其虧損給予適當?shù)难a貼：商業(yè)性擔保公司則是自負盈虧、自擔風險，完全以利潤最大化和風險控制的原則運行，發(fā)生虧損需要用自有資金來彌補。因此，風險控制是商業(yè)性擔保機構(gòu)生存和發(fā)展的關(guān)鍵因素和決定性因素。

一、商業(yè)擔保公司的擔保風險

擔保風險，是指擔保機構(gòu)在擔保業(yè)務(wù)的運作過程中，由于各種不確定性因素的影響而遭受損失的可能性。擔保風險按照引發(fā)風險的層次性分類，可以分為系統(tǒng)性擔保風險和非系統(tǒng)性擔保風險。由于宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和政策、法律的變化等引發(fā)的風險屬于系統(tǒng)性風險：由于擔保機構(gòu)決策失誤、企業(yè)信用變化、違規(guī)操作等引起的風險為非系統(tǒng)性風險。以國內(nèi)擔保公司普遍開展的貸款擔保業(yè)務(wù)為例，擔保公司承保的項目都是不能直接從銀行取得貸款的項目，如果項目的抵押、保證等條件很好，就可以直接從銀行獲得貸款，沒有必要找擔保公司擔保，擔保公司所做的項目基本都是銀行不愿意做的。因此，擔保公司所承擔的風險要大于銀行所承擔的風險。擔保行業(yè)是一個高風險的行業(yè)。

(一)擔保公司風險來源

商業(yè)性擔保公司面臨的風險與銀行、保險公司、風險投資公司面臨的風險有很大不同。保險公司面對的是數(shù)額巨大的保險客戶，用向每個客戶的少量收費米彌補個別的大額損失，是根據(jù)大數(shù)定理計算后確定損失發(fā)生的概率和收取保費的比率，從而用保費可以彌補風險損失及經(jīng)營成本，并獲得利潤：風險投資公司是通過少數(shù)項目的高額回報來彌補對多個項目的投入，是在小數(shù)定理的基礎(chǔ)上通過對項目的嚴格審查來控制風險的，擔保公司通過對多數(shù)項目的低收費來彌補少數(shù)項目發(fā)生的大額損失，南于擔保公司承保的項目數(shù)量有限，擔保項目的金額、期限各異，反擔保措施的落實程度差別較大，擔保項目的離散性很大，無法精確計算擔保費率。

(二)擔保公司風險影響因素

1、缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制

我國的擔保行業(yè)發(fā)展迅速，相火立法卻十分缺位，在擔保體系的建設(shè)及擔保行業(yè)的運作上，目前周內(nèi)還沒有統(tǒng)一的法律法規(guī)加以規(guī)范和保障。雖然我國已出臺了一些有關(guān)擔保方面的規(guī)范性文件，但立法層次較低，多以地方性法規(guī)、部門規(guī)章為主，“試行辦法”、“暫行規(guī)定”居多，對擔保行業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展極為不利。此外，已出臺的信用擔保配套法律法規(guī)還存住著矛盾與沖突的問題，使得擔保公司的運作無章可循、無所適從。缺乏統(tǒng)一的法律規(guī)制，直接影響到擔保公司的健康發(fā)展。

2、風險控制與管理能力差，潛在風險大

從目前的情況來看，擔保公司普遍以風險很大的貸款擔保為主營業(yè)務(wù)，且大多還未建立起有效的風險控制與分散機制，擔保風險主要還是靠經(jīng)驗管理來控制，經(jīng)營風險很大。此外，我國擔保公司普遍規(guī)模小，而且缺乏資金補償渠道。如果規(guī)模上不去，那么因杠桿倍數(shù)的限制，業(yè)務(wù)量也會受到限制，一旦發(fā)生代償，擔保公司的經(jīng)營就有可能難以為繼，潛在風險非常大。

3、缺乏與銀行的協(xié)作

我國擔保公司與銀行之間沒有形成一種協(xié)作關(guān)系。擔保公司與金融機構(gòu)的合作十分有限，目前，全國與國有銀行有協(xié)作關(guān)系并與其保持長期合作關(guān)系的擔保機構(gòu)不足擔保機構(gòu)總數(shù)的60％。擔保公司與商業(yè)銀行雖然同樣都是經(jīng)營風險的機構(gòu)，然而它們所處的地位卻極為不平等，在貸款擔保風險的分擔上，大多數(shù)擔保公司與協(xié)作銀行在擔保關(guān)系上普遍存在著權(quán)利與義務(wù)不對等的現(xiàn)象，協(xié)作銀行往往只享受權(quán)利而不愿承擔義務(wù)或承擔較少義務(wù)，擔保公司幾乎承擔著全部風險。

4、社會信用環(huán)境差

完善的社會征信服務(wù)體系和整體信用水平良好的信用環(huán)境，是擔保公司健康發(fā)展的重要保障。由于長期計劃經(jīng)濟中國家信用代替了個人信用和企業(yè)信用的歷史原因，我國個人和企業(yè)信用觀念普遍比較淡薄，整體信用水平較低，中小企業(yè)的信用水平尤其低，企業(yè)貸款的違約率達百分之十幾，這使得經(jīng)營商業(yè)銀行所不愿或無力涉及的高風險業(yè)務(wù)的擔保公司承擔著很大的風險。由于整個社會征信服務(wù)體系尚未建立起來，擔保公司和被擔保人之間存在嚴重的信息不對稱，被擔保人的信用問題和道德風險問題很突出，而且，由于信息的不對稱及銀行不參與風險分擔，擔保公司可能面臨的“逆向選擇”和“道德風險”不只是來自被擔保人，還來自商業(yè)銀行。

二、商業(yè)擔保公司風險管理與控制策略

(一)完善商業(yè)擔保公司風險內(nèi)控機制

風險內(nèi)控機制是要求擔保公司自身要建立起風險防范與控制的制度。一是擔保條件控制。擔保公司應(yīng)制定信用擔保的受理標準，嚴格要求被擔保對象應(yīng)具備一定的條件。二是擔保評估制度。擔保公司應(yīng)建立嚴格的擔保評估制度，加強對擔保項目的風險評估審查，保證信用擔保的安全性。三是擔保業(yè)務(wù)流程控制。對此可借鑒日本的立法，日本通過專門的信用擔保立法，規(guī)范擔保機構(gòu)自身的內(nèi)部管理制度，對擔保機構(gòu)實行分級負責制，實行嚴格的審、保、償分離制度，使擔保的操作程序規(guī)范化、制度化、公開化。

(二)建立風險分散機制

鑒于風險是客觀存在的，要杜絕是不可能的，只有盡可能地降低風險、分散風險。因此，擔保公司必須建立一系列風險分散的制度，制定責任分擔原則，將風險分散。具體包括以下3項制度：

1、比例擔保制度。為了分散擔保公司的融資擔保風險，我國應(yīng)該借鑒國外立法經(jīng)驗，確立比例擔保制度。所謂比例擔保制度就是擔保公司并不提供全額擔保，而是按照“利益共享，風險共擔”的原則與貸款金融機構(gòu)建立業(yè)務(wù)合作關(guān)系，對貸款實行比例擔保。擔保公司應(yīng)根據(jù)貸款規(guī)模和期限與商業(yè)銀行確定一個合理的比例，在擔保公司和銀行之間分散風險。關(guān)于擔保比例，各國有所不同，美國的中小企業(yè)信貸保證計劃的擔保金額一般不超過75％―80％，英國是70％―85％，德國是50％―80％。Ⅲ根據(jù)國際經(jīng)驗，擔保機構(gòu)承擔責任的比例一般為70％―80％，其余部分由協(xié)作銀行承擔。我同可以考慮在中小企業(yè)融資擔保中，確定70％―80％的擔保比例，即擔保公司為商業(yè)銀行貸款的70％―80％提供擔保，而銀行承擔20％―30％的剩余風險。

2、反擔保制度。反擔保制度是在擔保公司與被擔

保人之間分散風險的一種方式。擔保公司為減輕自身風險，應(yīng)該根據(jù)擔保額度及被擔保人的資信狀況要求被擔保人提供反擔保，以加強被擔保人的風險意識與責任。反擔保措施主要有抵押反擔保、質(zhì)押反擔保與保證反擔保等，為了解決被擔保人抵押、質(zhì)押物不足的問題，減輕被擔保人的壓力，擴大擔保公司的擔保業(yè)務(wù)空間，擔保公司應(yīng)該建立靈活多樣的反擔保制度，逐步開發(fā)諸如機器設(shè)備抵押、倉鋪存貨抵押、倉單質(zhì)押、提單質(zhì)押等反擔保品種。

3、再擔保制度。再擔保簡單地說就是對信用擔保的擔保，再擔保機制是分散和轉(zhuǎn)移擔保風險的重要方式。信用擔保業(yè)屬于高風險行業(yè)，僅依靠擔保公司自身的風險控制是難以穩(wěn)健運行的，仍然需要政府的扶持。因此世界上信用擔保體系健全的國家都建立了完善的再擔保制度，政府組成信用再擔保機構(gòu)為本國中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再擔保，作為政府扶持中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)的政策性手段。我國也在積極籌備與探索建立全國性再擔保機構(gòu)。據(jù)了解、國務(wù)院在2000年初就討論通過了關(guān)于探索組建全國再擔保機構(gòu)和加快信用擔保體系建設(shè)的意見。目前，在國家有關(guān)部委的大力支持下，政府正在積極籌建中國信用再擔保公司。

(三)建立風險補償機制

風險補償是指擔保公司應(yīng)建立準備金制度。為了應(yīng)付未來可能發(fā)生的損失或虧損，擔保公司應(yīng)及時足額提取風險準備金，用于代位補償?shù)闹С鰷蕚?、因追償失敗而發(fā)生的損失以及沖抵擔保機構(gòu)未來可能發(fā)生的經(jīng)營虧損?！吨行∑髽I(yè)融資擔保機構(gòu)風險管理暫行辦法》第十二三條規(guī)定：“擔保機構(gòu)應(yīng)按當年擔保費的50％提取未到期責任準備金：按不超過當年年末擔保責任余額1％的比例以及所得稅后利潤的一定比例提取風險準備金，用于擔保賠付?！钡谑臈l規(guī)定：“擔保機構(gòu)必須遵循安全性、流動性、效益性原則運用資金。擔保機構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當按照其注冊資本的10％提取保證金，存入主管財政部門指定的銀行，除擔保機構(gòu)清算時用于清償債務(wù)外，任何機構(gòu)一律不得動用?！边@兩條的規(guī)定立法可以借鑒或采納。

(四)在戰(zhàn)略上回避和轉(zhuǎn)移風險的策略

加強對國家宏觀經(jīng)濟政策和業(yè)內(nèi)法律法規(guī)的關(guān)注和前瞻性研究，這樣可以增強擔保機構(gòu)對國家宏觀經(jīng)濟政策變化和相關(guān)法規(guī)變化的洞察力，及早做好應(yīng)對準備。

造就一支高素質(zhì)的職業(yè)隊伍。擔保風險的高發(fā)性、離散性與不確定性，要求擔保機構(gòu)管理層和員工應(yīng)具有很高的業(yè)務(wù)素質(zhì)。管理層人員應(yīng)具有一定的風險管理經(jīng)驗，對擔保風險和經(jīng)營環(huán)境應(yīng)有充分的認知和判斷能力。因此，在擔保公司建立之初，就要建立一支具有高度責任心，并具備財務(wù)、管理、法律、投資等專業(yè)知識的員工隊伍。這樣就可以從戰(zhàn)略上規(guī)避掉一些由于員工素質(zhì)不高而引發(fā)的風險。

參加省級和全國的再擔保體系，通過再擔保來分散風險。目前，全國已經(jīng)成立了中小企業(yè)信用再擔保體系，參加再擔保體系可以在代償風險轉(zhuǎn)變?yōu)閷嶋H損失時，由再擔保機構(gòu)來分擔一部分損失，這樣就將風險分散掉了。

盡量避免法律風險，不去涉及違法違規(guī)的業(yè)務(wù)。有些業(yè)務(wù)種類是違法或違規(guī)的，但是在高額利潤的誘惑下，有許多機構(gòu)都或多或少的開展了這些業(yè)務(wù)，這其中就存在著很大的潛在風險，一旦國家查處此類違規(guī)業(yè)務(wù)，開展此業(yè)務(wù)的機構(gòu)就有可能面臨災(zāi)難。

篇6

關(guān)鍵詞 ：中國人民人壽保險公司 經(jīng)營風險管理

前言

人壽保險是以人的生命和身體作為保險標的物的具有一定經(jīng)營風險的商業(yè)經(jīng)營活動。人壽保險公司要保證投保人的合法權(quán)益，還要保障公司的合法利益?？蛻魴?quán)益的保障，就是保險公司要履行承諾，謹慎的控制經(jīng)營的風險，保證充足的賠償能力；公司利益的維護，其實就是提高人壽保險公司的盈利水平，提高公司的收益。風險和收益是成正比的，要想獲得高額的回報就一定要承擔高風險。

近年來，隨著國內(nèi)外金融市場的發(fā)展，金融產(chǎn)品的品種日益繁多。國內(nèi)的人壽保險公司的投資領(lǐng)域也在不斷的拓寬，從長期以來的銀行存款和國債拓寬到不動產(chǎn)投資、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資計劃、未上市股權(quán)投資等，2013年 8 月 27 日，保監(jiān)會出臺《關(guān)于保險業(yè)支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》，進一步明確支持保險公司以股權(quán)、基金、債權(quán)、資產(chǎn)支持計劃等多種形式，為重大基礎(chǔ)設(shè)施、城市基礎(chǔ)設(shè)施、保障型安居工程等民生建設(shè)和重點工程提供長期資金支持；支持保險資金參與信貸資產(chǎn)證券化、探索投資優(yōu)先股等新型金融工具，以及進行養(yǎng)老實體、醫(yī)療機構(gòu)等相關(guān)領(lǐng)域的股權(quán)和不動產(chǎn)投資。另外，國務(wù)院正在研究的住房反向抵押養(yǎng)老制度，對保險資產(chǎn)配置也是值得期待的利好。《中國保監(jiān)會關(guān)于保險資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票等有關(guān)問題的通知》，規(guī)定保險公司可以投資創(chuàng)業(yè)板上市公司的股票，另外，已經(jīng)有多家保險公司的保險資金投資創(chuàng)業(yè)板上市公司股票獲得了審批。人壽保險在經(jīng)營過程中的風險主要分產(chǎn)品經(jīng)營風險和資產(chǎn)經(jīng)營風險兩種。那么如何防控這些風險就成為壽險公司經(jīng)營者的重點工作之一。人壽保險經(jīng)營過程中的風險防控方法有以下幾種：

一、從監(jiān)管機構(gòu)的角度

人壽保險公司資金運用的可投資范圍正在逐步放寬，每個資產(chǎn)細類的比例約束不論從保險公司的實際運作還是監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)察稽核，任務(wù)都略顯繁重?！笆袌鲈桨l(fā)達，比例監(jiān)管越簡化?！北１O(jiān)會需要加強保險資金的監(jiān)管，包括各類資金運用的上限比例和集中度監(jiān)管比例。另外，還有很多監(jiān)管細節(jié)需要進一步完善，比如非標資產(chǎn)的具體風險監(jiān)控措施等。同時對于已經(jīng)在實施的資金運用風險監(jiān)測方面，資產(chǎn)的細分、指標的準確性保證、指標的精簡等需要進一步完善。

二、加強風險防范意識，樹立風險觀念

人壽保險公司作為風險經(jīng)營企業(yè)，其集中了所有的投保者的風險，隨著投保規(guī)模的擴大，風險也就會隨之擴大。這時就需要我們加強風險管理，合理的防范風險，保證公司經(jīng)營的安全性和穩(wěn)健性。經(jīng)營者要從企業(yè)的性質(zhì)、特點和經(jīng)營中存在的一些問題等方面，然后結(jié)合實際情況，找出經(jīng)營的風險隱患，并分析和研究其防控措施，分析在風險發(fā)生以后會對個人和壽險公司造成何種危害等等，還要進行定期的業(yè)務(wù)分析，處理好風險管理和業(yè)務(wù)拓展的關(guān)系，以效益為中心促進業(yè)務(wù)發(fā)展，提高風險的管理意識。

三、增強條款管理，保證業(yè)務(wù)的條款質(zhì)量

人壽保險在經(jīng)營過程中，對于投保的條款要求精準度非常高，條款的精準與否，直接影響著保險的經(jīng)營成果，所以，公司的條款制定，要統(tǒng)一執(zhí)行，保證條款的周密性、科學性、準確性、預(yù)測性，保護投保人以及保險公司的權(quán)利和義務(wù)的平等性以及費率的統(tǒng)一和合理性。

1. 科學的設(shè)計保單。必須要科學的設(shè)計保單的各項條款，要考慮險種的面向人群，以及影響條款設(shè)計的各種風險因素等等，還要對各種產(chǎn)品的盈利能力進行模擬和推論，保證所設(shè)計產(chǎn)品的質(zhì)量。

2.規(guī)范的銷售保單。在人壽保險的經(jīng)營過程中要嚴格執(zhí)行國家法律和相關(guān)規(guī)定，遵守公司管理制度，不能隨意的更改或者銷售保險，或者改變保險的責任以及收費等等，要保證條款的規(guī)范性和嚴肅性。

3.持續(xù)的完善保單。要對目前現(xiàn)存的條款按照有關(guān)的規(guī)定進行全面的檢查和糾正，還要對正在經(jīng)營的條款進行分析，，根據(jù)社會和經(jīng)濟的不同狀況，精算各項險種的經(jīng)營狀況，防控風險的發(fā)生。

四、提高理賠和承保質(zhì)量，加強核賠、核保的管理

要嚴格的執(zhí)行保單的條款規(guī)定，嚴禁擅自更改或者指定條款內(nèi)容；要建立逐級負責的責任制度，規(guī)定各級承保權(quán)限，管理好承保工作；對于高風險或者一次性承保金額較大的，要進行逐級上報審批，并集中力量做好風險評估工作。對于團體的業(yè)務(wù)要仔細的分析其特點和風險程度，以及承保的可行性等，單體業(yè)務(wù)也要了解投保人的家庭和經(jīng)濟情況、健康狀況以及動機等等，無論業(yè)務(wù)的大小，都要做好風險的防范；在進行理賠工作時，也要建立逐級的負責制度，規(guī)定理賠的權(quán)限，防止道德風險；單證要設(shè)有專人保管，建立嚴格的管理制度，并定期進行檢查，發(fā)現(xiàn)問題要及時糾正，做好風險的防控工作。

五、實現(xiàn)壽險業(yè)務(wù)的統(tǒng)一管理，健全內(nèi)部控制制度

在人壽保險行業(yè)，要對法人制度進行強化統(tǒng)一，實行統(tǒng)一的管理制度，這樣才能有效的防范和控制經(jīng)營中的風險。要堅持各險種的開發(fā)統(tǒng)一，根據(jù)不同的險種，科學的進行分析和測算，確定產(chǎn)品的正確價格，與此同時還要對一些質(zhì)量低劣、不規(guī)范、不符合時展的險種進行清理和整頓；還要統(tǒng)一精算系統(tǒng)和公司軟件的開發(fā)與使用，還要堅持統(tǒng)一的財務(wù)管理模式；同時還要做好內(nèi)部控制制度的形成，保證風險識別和控制，形成一套科學、嚴格、規(guī)范的制度，促進壽險業(yè)的發(fā)展，控制經(jīng)營中的風險。

六、加強資產(chǎn)管理，建立快速的決策和預(yù)測系統(tǒng)

在資金管理方面，壽險公司要從源頭開始控制，減小管理的跨度。集中資金，強化統(tǒng)一管理的力度，同時調(diào)整資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，做好資金的結(jié)構(gòu)優(yōu)化，提高資產(chǎn)的回報率，并且要保證具有足夠的償付能力；要通過對市場信息的收集以及政策的研究和內(nèi)部管理情況，了解壽險經(jīng)營的特點和規(guī)律，并且以此為基礎(chǔ)，做好準確快速的經(jīng)營決策和市場的預(yù)測。

七、人壽保險公司業(yè)務(wù)人員的角度

風險管理人員的專業(yè)知識、工作經(jīng)驗、工作態(tài)度對于實際的風險控制工作非常重要，目前經(jīng)驗豐富的投資風險管理專業(yè)人才已經(jīng)有不少了，但是在保險公司迅速增加的大背景下顯得比較稀缺，因此專業(yè)背景顯得尤為重要，保險公司需要在短時間內(nèi)培養(yǎng)起一支風險管理的精兵來。風險管理人員不能只顧風控，要掌握投資業(yè)務(wù)、收益評估、資產(chǎn)配置、組合管理、資產(chǎn)負債管理，這樣才能在做好投資風險管理的同時做好全面風險管理。

八、人壽保險公司信息化建設(shè)角度

信息化時代，風險管理的信息系統(tǒng)建設(shè)至關(guān)重要，每天要處理大量的持倉和交易數(shù)據(jù)，并且要及時、準確、完整的監(jiān)測到每一個投資風險點，保險公司必須投入人力和物力建設(shè)好穩(wěn)定高效的信息系統(tǒng)，這也是監(jiān)管機構(gòu)明確要求的。

總結(jié)

總之，隨著人們保險意識的加強，人壽保險業(yè)的發(fā)展逐漸快速，現(xiàn)階段已經(jīng)成為了金融體系中的一個重要組成部分，隨著壽險業(yè)的發(fā)展，其經(jīng)營過程中的風險也越來越大，所以，發(fā)展壽險業(yè)務(wù)、防范經(jīng)營過程中的風險，就成為了經(jīng)營者最為關(guān)注的問題。只有做好風險的防控工作，才能使壽險公司真正的做到高收益、高回報。

參考資料：

[1]鄧麗英.論新形勢下人壽保險的發(fā)展問題[J].山西財經(jīng)大學學報，2011（01）.

[2]李晗.人壽保險公司資金運用的信息披露制度完善[J].金融理論與實踐，2011（05）.

篇7

關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)管理；風險分析；對策

隨著社會經(jīng)濟不斷發(fā)展，保險已經(jīng)成為人們生活、工作中不可缺少的一部分。保險公司的發(fā)展將會對整個國民經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生巨大的影響。但面臨現(xiàn)代經(jīng)濟環(huán)境，無論是管理方法還是人員，保險公司發(fā)展面臨的風險始終存在。其中財務(wù)管理作為一項基礎(chǔ)性工作，貫穿于整個保險公司發(fā)展全過程，如果該環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，將會產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。因此加強對保險公司財務(wù)管理風險的分析，找到風險產(chǎn)生的原因，并采取針對性對策已成為保險公司的當務(wù)之急。

一、財務(wù)管理風險概念

所謂財務(wù)管理風險，是企業(yè)處于市場經(jīng)濟環(huán)境中開展各項財務(wù)活動，無法對活動進行預(yù)料及控制，使得企業(yè)最終財務(wù)成果與預(yù)期目標出現(xiàn)偏差，企業(yè)會蒙受經(jīng)濟損失、甚至破產(chǎn)。由于財務(wù)活動是企業(yè)發(fā)展的重要基礎(chǔ)，與各項活動均存在非常密切的聯(lián)系，如果對籌措資金、分配利潤等環(huán)節(jié)處理不當，都將產(chǎn)生一定風險。二、保險公司財務(wù)管理風險成因分析所有保險公司都一樣，面臨著復雜的財務(wù)管理風險，不利于保險公司健康發(fā)展。產(chǎn)生財務(wù)管理風險的主要原因體現(xiàn)在以下幾個方面：

(一)缺少自有資金，風險管控意識薄弱

我國保險企業(yè)數(shù)量與日俱增，面對激烈的市場競爭，一些保險公司自身具有非常雄厚的資金實力，能夠確保公司穩(wěn)定、可靠運行。但還有很多保險公司自身資金能力較為薄弱，對外籌資有限，加之自身風險管控意識較為薄弱，在很大程度上阻礙了保險公司健康發(fā)展[1]。此外，保險公司在發(fā)展中存在虛報資產(chǎn)等現(xiàn)象，可見，國家監(jiān)管力度遠遠不夠。

(二)責任準備金不足，資本結(jié)構(gòu)不合理

所謂責任準備金，是指保險公司為了承擔未到期責任等提前準備的資金。按照相關(guān)制度規(guī)定，責任準備金不能夠作為公司營業(yè)所得，隨時會進行賠付。一旦出現(xiàn)賠付情況，企業(yè)將無力賠付。此外，現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)不夠合理，對于各部分資金的分配存在很多問題，一旦出現(xiàn)問題，保險公司無法第一時間做出響應(yīng)，給公司帶來了經(jīng)濟損失。

(三)投資收益偏低，內(nèi)控力度不到位

一般來說，保險公司將產(chǎn)品銷售給保戶，并收取了大量保費。保費作為保險公司的主要收益。為了滿足公司發(fā)展需求，保險公司會將保費投資到其他項目當中。但當前國內(nèi)市場具有復雜性、多變性特點，存在較大的金融風險，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都會給公司造成一定經(jīng)濟損失[2]。隨著資本市場不斷發(fā)展，保險公司可投資領(lǐng)域、渠道呈現(xiàn)多元方向發(fā)展，進一步增加了投資風險。但是保險公司并未構(gòu)建風險預(yù)警機制，審計工作落實不到位，使得保險公司始終處于危機當中。除此之外，應(yīng)收賬款過多、收益分配及災(zāi)害等也會給保險公司帶來一定風險。

二、防范保險公司財務(wù)管理風險的有效對策

(一)樹立財務(wù)風險管控意識

保險公司出現(xiàn)財務(wù)管理風險的關(guān)鍵原因是管理層防范意識薄弱所致。企業(yè)內(nèi)部缺少高效的管控體系。因此防范財務(wù)管理風險的首要前提是管理者要樹立風險管控意識，明確責任劃分、細化分工，逐步將風險管控工作落實到實處，最大限度上防范財務(wù)風險發(fā)生可能性[3]。在保險公司內(nèi)部要加大宣傳力度，使基層員工也能夠認識風險控制的重要意義，并在工作中發(fā)揮主觀能動性，及時發(fā)現(xiàn)風險，并采取行之有效的措施加以防范，真正做到防患于未然。新形勢下，保險公司發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，面對激烈的市場競爭，缺少完善的財務(wù)管理系統(tǒng)將會在很大程度上挫傷保險公司的競爭實力。因此保險公司領(lǐng)導要認識當前發(fā)展現(xiàn)狀，制定風險應(yīng)對措施，制定企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略與計劃。如財務(wù)約束機制，可以從內(nèi)部與外部兩個層面入手，前者主要是財務(wù)預(yù)算管理，如各層次權(quán)利與責任分配，而后者則強調(diào)的是市場“無形的手”的管理和控制。強化預(yù)算管理，及時分析和研究，針對預(yù)算實施的情況出現(xiàn)的偏差問題進行及時的糾正，以此來提高預(yù)算管理工作質(zhì)量及效率。通過內(nèi)外有機整合，能夠加強對企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督和管理。不僅如此，在風險管理機制的指導下，還能夠發(fā)現(xiàn)企業(yè)其他方面的問題，使得保險公司日漸完善。信息時代背景下，保險公司要積極引進先進技術(shù)，利用計算機軟件對海量數(shù)據(jù)進行系統(tǒng)分析和研究，從中提煉出對公司有利與不利的信息。一般來說，風險具有不可控性特點，我們不能夠消除風險，但是能夠提前做好準備，根據(jù)本公司的特點及實際情況，從而制定切實有效的風險管理策略。

(二)優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)作為企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其對應(yīng)比例關(guān)系?，F(xiàn)階段，針對保險公司財務(wù)管理現(xiàn)狀，應(yīng)積極構(gòu)建多元資本結(jié)構(gòu)。多元資本結(jié)構(gòu)作為企業(yè)未來發(fā)展的必然趨勢，保險公司對結(jié)構(gòu)進行相應(yīng)的調(diào)整，能夠幫助企業(yè)實現(xiàn)對現(xiàn)有資金資源的合理處理，減少意外情況對企業(yè)造成損失。如調(diào)整權(quán)益資本與債務(wù)資本、或者爭取籌資方式多樣化，增加負債資本的同時降低權(quán)益資本，實現(xiàn)對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和調(diào)整，順應(yīng)宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢，從而為企業(yè)持續(xù)發(fā)展能提供堅實的資金基礎(chǔ)，更好地應(yīng)對日后潛在的風險。

(三)積極構(gòu)建風險預(yù)警體系

經(jīng)濟發(fā)展新形勢下，保險公司開始朝著現(xiàn)代化、信息化方向革新，對財務(wù)管理風險給予了更多的關(guān)注。因此構(gòu)建風險預(yù)警體系成為防范風險的重要手段之一[4]。在實踐中，我們能夠?qū)ω攧?wù)管理中可能存在的風險進行及時的預(yù)警，從多個角度綜合了解并掌握企業(yè)整體財務(wù)現(xiàn)狀，甚至能夠?qū)ω攧?wù)指標進行觀察、識別等處理，及時發(fā)出預(yù)警信號，為保險公司提供科學依據(jù)，減少風險防范盲目性現(xiàn)象的出現(xiàn)。在風險防范中，我們能夠及時意識到潛在的風險，并將風險扼殺在搖籃中，將會為企業(yè)節(jié)省更多資源，最大限度上減少損失。與其他行業(yè)不同，保險行業(yè)是以資金為核心的經(jīng)濟實體。因此加大對資金的處理力度非常關(guān)鍵。而內(nèi)控能夠?qū)緝?nèi)部子系統(tǒng)之間的資金管理、資金利用等進行協(xié)調(diào)，確保公司投資更加科學、合理。保險公司在發(fā)展過程中，要積極實施內(nèi)控與審計，設(shè)置專門的審計部門，從制度層面上強調(diào)設(shè)計部門的獨立性，減少人為因素對審計結(jié)果產(chǎn)生的影響，在企業(yè)內(nèi)部進行定期審計，根據(jù)審計結(jié)果追究內(nèi)部審計機制中審計人員責任，以此來保證內(nèi)部審計活動公平、客觀性，從而更加全面地反映公司財務(wù)情況，且能夠警示保險公司內(nèi)部成員，實現(xiàn)雙重目標。新時期下，保險公司還可以積極構(gòu)建高效的激勵機制，調(diào)動內(nèi)部員工積極性，能夠?qū)㈦[藏的風險及時發(fā)現(xiàn)并匯報給管理層[5]。

三、結(jié)論

根據(jù)上文所述，自改革開放以來，我國保險行業(yè)迅速發(fā)展，在維護社會穩(wěn)定等方面占據(jù)非常重要的位置。但同時我們也要關(guān)注其發(fā)展過程中面臨的諸多問題，如制度不夠完善、投資存在盲目性等，引發(fā)財務(wù)管理風險。因此保險公司在發(fā)展過程中，管理者要樹立正確思想、觀念，充分認識到財務(wù)管理風險防范的重要意義，并采取合理的措施加以調(diào)整和優(yōu)化，如實施內(nèi)控與審計，完善財務(wù)管理系統(tǒng)，積極引入現(xiàn)代科學技術(shù)，并構(gòu)建風險預(yù)警體系，能夠及時發(fā)現(xiàn)可能存在的問題及風險，不斷提高風險處理能力，增強保險公司綜合競爭力，從而更好地發(fā)揮自身社會、經(jīng)濟等綜合效益。

作者:侯蕓蕓 單位:中國人壽保險股份有限公司陜西省分公司

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篇8

【關(guān)鍵詞】商業(yè)擔保公司 風險管理 控制分析

市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，給商業(yè)擔保公司帶來了巨大的挑戰(zhàn)和機遇，無疑也增加了商業(yè)擔保公司運行的風險。商業(yè)擔保公司只有采取有效的風險控制機制，加強對風險的管理，才能夠取得更加長遠的進步。眾所周知，擔保行業(yè)的風險性與利益性并存，能否有效的規(guī)避風險決定著行業(yè)的盈利與成敗。所以，商業(yè)擔保公司如果想取得更大限度的進步，就必須學會正視運營中的風險，做到未雨綢繆，防患于未然。

一、商業(yè)擔保公司運營中的風險綜述

商業(yè)擔保公司就是針對風險而設(shè)置的，它運營內(nèi)容主要針對的是風險，所要控制的還是風險。對風險進行有序的操控與管理就是商業(yè)擔保公司存在的最大意義。在商業(yè)擔保公司中所謂的擔保風險就是指商業(yè)擔保業(yè)務(wù)運行中受多方面因素制約而有可能承受的損失。無論是公司內(nèi)部還是外部環(huán)境都會對商業(yè)擔保公司運行造成一定的影響，增加其風險性，所以相對于其他行業(yè)，商業(yè)擔保行業(yè)是一個高風險的行業(yè)。

（一）商業(yè)擔保公司主要的風險類型

1.市場風險

任何公司在運營中都會受到市場經(jīng)濟的影響，像貨幣利率，國內(nèi)通貨情況、國家貨幣政策、國際貨幣流通情況等對商業(yè)擔保公司的運行都會造成一定的影響，如果這些因素的變化過大，那么商業(yè)擔保公司所承受的風險將進一步加大。在我們所熟知的案例中，2008年的次貸危機就嚴重的威脅了我國的商業(yè)擔保企業(yè)，甚至導致大批曾經(jīng)影響力很大的商業(yè)擔保企業(yè)崩盤、倒閉。

2.代償風險

代償風險主要是指當被擔保的企業(yè)、公司發(fā)展狀況不盡人意而沒有足夠的經(jīng)濟能力履約償還銀行貸款時，商業(yè)擔保公司只得代替被擔保的企業(yè)、公司償還銀行的借貸，造成較大的經(jīng)濟虧損。代償風險主要取決于被擔保單位的營運狀況是否良好和履約意愿是否強烈。

3.聲譽風險和操作風險

操作風險是由多方面因素組成的，如，公司的成立時間、組織建構(gòu)、業(yè)務(wù)人員技術(shù)等在商業(yè)銀行實際運行中所出現(xiàn)的多方面的原因造成的，這主要來自于企業(yè)的內(nèi)部風險，企業(yè)一點不能承接住這些風險就容易導致破產(chǎn)。聲譽對于公司的運營來說至關(guān)重要。擔保公司的聲譽高相關(guān)的投保單位和金融企業(yè)就會對該商業(yè)擔保公司產(chǎn)生信任感。信譽風險可以說是商業(yè)擔保公司內(nèi)外風險的一個綜合體現(xiàn)。

4.其他風險

商業(yè)擔保公司在實際的運營中所承擔的風險類型眾多。除了上述風險外還有：由于對行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀和外部環(huán)境認識不到位而造成錯誤決策，從而導致的戰(zhàn)略性風險。或者由于法律制度不盡完善，風險機制尚不健全造成的法律風險?；蛘哂捎谏虡I(yè)擔保公司資金的流動狀況不良，加之其他資金無問題長期積累造成的資本風險。

（二）商業(yè)擔保公司風險的主要特點

商業(yè)擔保公司由于自負盈虧、自主經(jīng)營所承受的風險往往要明顯的高于其他的行業(yè)。其風險主要呈現(xiàn)以下特征：

1.高風險性

我們可以這樣理解商業(yè)擔保公司實際是起到的是橋梁的作用。它一方面連接著的是被擔保企業(yè)，另一方面又與銀行等金融機構(gòu)相接。他要承受由被擔保公司經(jīng)營不善而造成的代償風險，又要承接外界環(huán)境造成的其他諸多風險。且一旦利益主體發(fā)生變故，都有可能使商業(yè)擔保公司的風險擴大化。它還不同于銀行等金融機構(gòu)可以直接的選擇那些信譽較好的企業(yè)進行商業(yè)擔保，因此，它又承受了被擔保企業(yè)更大的經(jīng)濟波動風險。而且擔保公司所承受風險的大部分，銀行只承擔很少部分的風險，所以，商業(yè)擔保公司所承受的風險又具備雙重性和波動性的特征。

2.風險的滲透性與自擔性

商業(yè)擔保公司在其運行中，不但受其自身風險的影響，而且金融企業(yè)以及財政部門的風險也會滲透進商業(yè)擔保公司的運營風險中去，一旦這兩方面有所變故，商業(yè)擔保企業(yè)的風險就會隨之上升，所以，一旦這三者的某一方出現(xiàn)較大的問題，剩下的兩方都會受到影響。商業(yè)擔保公司的風險是自負盈虧的，它是通過風險的承擔、風險的分散 實現(xiàn)盈利的，一旦無力再承擔風險就只能以倒閉而告終。

3.風險收益的不對稱性

商業(yè)擔保公司在進行擔保業(yè)務(wù)時，并不都是理想狀態(tài)下的擔保高風險取得高收益，承擔小風險自然就帶來小收益，由于受外界經(jīng)濟環(huán)境，例如：貨幣政策、銀行利率等方面的影響，多多少少會受到一些政策制度的制約，呈現(xiàn)風險收益的不對稱的特性。加之，商業(yè)擔保公司在進行風險擔保的過程中并不能夠極盡的接觸到那些經(jīng)濟效益好的大企業(yè)，采取高的收費標準。而是主要面對那些中小企業(yè)，這樣的企業(yè)經(jīng)濟運營中本身就存在一定的經(jīng)濟風險，經(jīng)濟運營狀況具有不確定性和波動性，更加的加重了商業(yè)擔保公司風險收益的不對稱性。

二、影響商業(yè)擔保公司運營中的風險的主要因素

能夠?qū)ι虡I(yè)擔保行業(yè)構(gòu)成影響的因素實在是比較多，尤其是在市場經(jīng)濟不斷發(fā)展，各行各業(yè)競爭不斷加強，而經(jīng)濟的波動又較大的情況下，商業(yè)擔保行業(yè)所承擔的風險與日俱增，如果不能對商業(yè)擔保行業(yè)運營中主要的影響因素進行分析，那么商業(yè)擔保行業(yè)就很難在整個經(jīng)濟社會中站穩(wěn)腳跟，抓住更大的機遇，迎接更為激烈的挑戰(zhàn)。能夠影響商業(yè)擔保公司運營風險的主要因素有：

（一）經(jīng)濟政策環(huán)境

經(jīng)濟政策大環(huán)境對各行各業(yè)的發(fā)展都有較大的影響，同樣，對商業(yè)擔保行業(yè)的影響之大也不在話下。一旦經(jīng)濟大環(huán)境有所變動或者政策指向發(fā)生變化，對于商業(yè)擔保單位而言，不穩(wěn)定性增強，波動性上升，風險指數(shù)飆高。加之，我國的法律保障體系還不是很健全，還沒有專門的、針對性和限制性較強的法律對該行業(yè)的發(fā)展進行恰當有力的規(guī)范，即便是有一些地方性的保護文件，但是立法層次普遍不高，甚至有的相關(guān)律文之間還存在著較大的差異，這就不能從本質(zhì)上降低商業(yè)擔保公司運營的風險。另外，我國市場經(jīng)濟中，誠信觀念缺失，社會的信用環(huán)境較差，尤其是中小企業(yè)的信用狀況普遍不高，這也增加了商業(yè)擔保公司運營的風險性。

（二）制度建設(shè)和風險管理能力

商業(yè)擔保公司是通過對風險的承接和操控實現(xiàn)盈利的。因此，商業(yè)擔保公司內(nèi)在的制度建設(shè)對于整個公司的運營而言就顯得十分必要。嚴格的內(nèi)在制度能夠及時的對風險進行掌控和調(diào)解，以做到及時的分散風險。為了獲得較高的經(jīng)濟收入，多數(shù)商業(yè)擔保公司在風險管理控制制度還不健全的情況下就貿(mào)然承接較大的貸款擔保業(yè)務(wù)，造成了經(jīng)營風險只高不低。加上，本身對于風險的管理能力就不足夠，管理技能和水平始終得不到切實的提高，我國許多的商業(yè)擔保公司給自己埋下了很大的風險隱患，使經(jīng)濟損失增大，阻礙了其進一步的發(fā)展和進步。

（三）擔保公司狀況

擔保公司的財務(wù)狀況是影響其運營狀況的重要影響因素。當擔保公司的財務(wù)狀況良好時，它就越有能力吸引更多的、更大的擔保單，這就是一個累積作用，當它吸引的擔保單越多的時候，它的財務(wù)運行狀況也就越好，抵御風險的能力也就越強。另外，商業(yè)擔保公司的人員素質(zhì)水平對于公司的運行也有著直接的影響。擁有專業(yè)技能和道德素養(yǎng)較高的業(yè)務(wù)人員，就能提高業(yè)務(wù)水平，確保公司業(yè)務(wù)運行有序，避免在經(jīng)營運行中現(xiàn)象，保證運行正常。在商業(yè)擔保公司運營中能否進行正規(guī)、專業(yè)的業(yè)務(wù)操作，減少由于操作不規(guī)范而造成的各種經(jīng)濟損失和無謂風險，另外如果對被擔保公司了解的不透徹，從而做出錯誤的決策更加的增加了公司運營的風險。

（四）與銀行之間的關(guān)系

商業(yè)擔保公司與銀行之間還未形成足夠牢固的、能夠長期合作的協(xié)作關(guān)系。商業(yè)擔保公司雖然與銀行有著最為直接的聯(lián)系和密切的關(guān)系，然而，在合作地位上卻存在較大的差異，商業(yè)擔保公司要承擔絕大部分的風險，銀行對于風險的承擔卻極少，這種權(quán)利義務(wù)分配極端不平等的現(xiàn)象增加了商業(yè)擔保公司運行的風險。另外擔保的合同如果不極盡規(guī)范、標準，存在一些漏洞和缺陷，加之有的合同需要擔保人承擔全部的風險，這就又增加了商業(yè)擔保公司運營的風險性，為其長遠運行帶來了極大的不便。

三、影響商業(yè)擔保公司風險管理與控制的主要措施

商業(yè)擔保公司在面對如此大的風險的情況下，唯有及時的采取有效的管理手頓和控制措施，才能保證順利運營，在激烈的商場競爭下仍能夠具有活力和競爭力，將損失和風險降到最低。這就要求做到：

（一）完善風險的內(nèi)部控制機制

風險的內(nèi)部控制機制是商業(yè)擔保公司為了減輕在擔保過程中的一系列風險，從被擔保公司求擔保開始就加強對該公司整體條件的審核，包括公司的實際規(guī)模、運營情況、信用額度以及償還能力等通過一系列條件的限制合理的選擇受保單位。然后通過有效的評估制度對擔保的項目進行風險的綜合評估，降低整體的運營風險。另外，對整個擔保的流程要進行審查和控制，確保從事前到事后都能夠?qū)︼L險進行有效的預(yù)估和動態(tài)的監(jiān)管，從而將風險控制在最小范圍內(nèi)。

（二）建立風險的損失補償機制

風險的損失補償機制對于商業(yè)擔保公司的繼續(xù)運營來說意義重大。在進行商業(yè)擔保的過程中，難免會發(fā)生代償現(xiàn)象，替被擔保單位向銀行支付足額的貸款，這樣一來，商業(yè)擔保公司將造成莫大的經(jīng)濟損失。為了減小代償帶來的損失，可以通過法律訴訟追回損失或者通過相關(guān)的法律條文先提取50%的責任準備金或者1%的風險準備金。另外，通過注冊時所存入銀行的保證金或者是擔保責任保險也能夠?qū)ι虡I(yè)擔保公司的風險進行一定的緩解。

（三）建立風險分散轉(zhuǎn)移機制

對于商業(yè)擔保公司來說，風險是不可能完全消除的，只能是盡量的降低和分散，因此，建立風險的分散轉(zhuǎn)移機制對于商業(yè)銀行的正常運營來說意義重大。一方面要通過比例擔保制度與銀行共擔風險?；蛘呤峭ㄟ^反擔保制度，在企業(yè)、單位向商業(yè)銀行申請擔保時，要求該單位提供其他的擔保物資進行反擔保，以提升被擔保單位的風險意識和償還意愿。另一方面也要加強就行業(yè)間的合作，促使雙方共贏，在進行擔保時商業(yè)擔保公司還要對擔保的業(yè)務(wù)進行選擇和創(chuàng)新，如：將擔保業(yè)務(wù)與典當業(yè)務(wù)結(jié)合，不但拓寬了業(yè)務(wù)途道也有效的分散了風險。

（四）從戰(zhàn)略層面降低風險

商業(yè)擔保公司要想及時的應(yīng)對風險就要具有遠大目光，對國家的政策法律以及從業(yè)環(huán)境進行前瞻性的預(yù)測，及時的制定風險抵御機制。另外更要加強專業(yè)隊伍建設(shè)，促使員工具有較高的業(yè)務(wù)水平和風險管理意識，從而在整個公司內(nèi)都形成較強的風險防控意識。還要及時的建立法人治理結(jié)構(gòu)以及內(nèi)部均衡機制，能夠降低決策風險，實現(xiàn)“審保分離”，消除潛在的風險隱患。

四、結(jié)束語

商業(yè)擔保行業(yè)是風險與利益并行的行業(yè)，在它的整個運行過程中，風險是不可避免的，如果不對風險進行有效的研究，通過行之有效的手段及時的降低風險，商業(yè)擔保公司在其發(fā)展中將面臨重重困難，甚至是舉步維艱最終面臨破產(chǎn)危機。因此，在如此激烈的市場經(jīng)濟條件下就要求，商業(yè)擔保公司能夠及時的對自身建設(shè)進行完善，建立健全風險的規(guī)避制度，對外界環(huán)境進行有效的預(yù)測，從而把風險降低到最小，實現(xiàn)有效的發(fā)展，獲得較高的利益。

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篇9

【關(guān)鍵詞】風險管理 擔保公司 融資

一般而言，正規(guī)的擔保公司收取的擔保費率低于同期銀行貸款利率。假設(shè)某一擔保公司某年度按3%的年擔保費率共做了1年期100筆2000萬元的擔保貸款項目，有97%的成功率，3%的出險率。那么我們來看，該年該公司的擔保費收入為：97×2000×0.03=5820萬元；而僅僅出險的3筆資金合計為：2000×3=6000萬元。從這一簡單的假設(shè)來看，即使出險的3筆資金可以通過反擔保措施或其他措施來彌補全部或部分損失，但對擔保公司在商業(yè)銀行的信用、資金的占用、出險項目處置成本來說都會讓擔保公司陷入疲于應(yīng)付出險項目的困境，更不用說如果無法彌補而帶來的損失。也正因為如此，處在低收益高風險行業(yè)的擔保公司對項目風險的控制模式相對于商業(yè)銀行來講或許會更加嚴格。

擔保公司的資金來源通常有兩個：其一，是與合作的商業(yè)銀行簽署合作協(xié)議，在項目通過擔保公司審核后由商業(yè)銀行進行放款；其二，是擔保公司自有資金。無論是哪種資金來源，對擔保公司來說不出險或出險額在可控范圍內(nèi)，正常獲取收益才是公司持續(xù)健康發(fā)展的理想狀態(tài)。

為實現(xiàn)這一狀態(tài)，擔保公司一般的風險控制措施如下：

一、對通過審核的項目

（一）反擔保

反擔保是相對于第一種資金來源而講，因為被擔保人反過來要向擔保公司提供擔保，所以叫反擔保。擔保公司根據(jù)被擔保人的具體情況，按照《中華人民共和國擔保法》要求被擔保人提供相應(yīng)的反擔保。

目前《擔保法》是擔保公司對項目進行風險控制的主要法律依據(jù)。《擔保法》明確規(guī)定保證、抵押、質(zhì)押、留置、定金共五種方式。擔保公司根據(jù)項目的具體情況，可能會使用其中一種方式要求反擔保，也可能用其中幾種方式進行組合反擔保，譬如可能會在要求被擔保人提供抵押物的同時按一定比例收取定金，定金的收取是降低擔?？傤~的一個辦法。實踐中組合反擔保可能更為多見。

（二）擔保

擔保是相對于第二種資金來源而講，其實跟第一種措施一樣，只是因為資金來源不同而叫法有差異。

（三）聯(lián)合擔?；虮壤龘?/p>

處于風險控制的考慮或受制于擔保公司自身凈資產(chǎn)的大小，擔保公司對于資金需求超過其擔保能力或國家擔保政策范圍的項目可能會采取聯(lián)合其他擔保公司或比例擔保的措施來進行擔保。

二、再擔保

有些項目擔保公司提供擔保以后仍認為風險較大，此時，可通過再擔保進行風險防范。再擔保是指為擔保人（擔保人在本文中指“擔保公司”）設(shè)立的擔保。當擔保人不能獨立承擔擔保責任時，再擔保人將按合同約定比例向債權(quán)人繼續(xù)剩余的清償，以保障債權(quán)的實現(xiàn)。雙方按約承擔相應(yīng)責任，享有相應(yīng)權(quán)利。再擔保方式主要采用固定比例再擔保、溢額再擔保和聯(lián)合再擔保三種。

三、審核后認為風險不可控，放棄對項目進行擔保

被擔保人向擔保公司申請擔保貸款時，按要求提供諸多資料并由業(yè)務(wù)部門寫出項目報告后一并交由風險管理部門進行審核。出于業(yè)務(wù)正常運營與風險控制兩者的平衡要求，再加上擔保行業(yè)競爭激烈的現(xiàn)實，正常情況下，只要判斷風險可控，都盡量提供擔保貸款。但對于提供虛假資料、自我矛盾資料、明顯夸大自身經(jīng)濟實力的資料、過度夸大反擔保物或擔保物價值的資料，必要時由風險管理人員到項目現(xiàn)場進行再次核實或要求被擔保人補充提供相關(guān)資料以佐證對項目的判斷，再綜合對被擔保人征信狀況的調(diào)查等等多種因素，如果判斷實在是風險不可控，風險控制部門會形成風險控制報告，建議放棄。如果最終的風控會議同意風險管理部門的意見，那么項目就會被放棄。

實際上，除了項目本身可能帶來的風險外，擔保公司的風險控制也有自身需要面對和解決的問題，大體如下：

（一）業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)量與風險管理部門自身的矛盾問題

任何一家擔保公司都要因業(yè)務(wù)量的擴大為公司帶來收益，并因業(yè)務(wù)量的大小受公司的考核獎懲，特別是面對行業(yè)競爭日趨激烈的現(xiàn)狀，只要有項目自然想全力促成。而風險管理部門出于風險控制的角度與責任，總是盡量把風險點提煉出來，供決策層最終決策，于是部門之間的矛盾不可避免。

（二）人員流動與相關(guān)人員的道德風險問題

保持人員的相對平穩(wěn)是擔保公司發(fā)展的基石。但擔保公司由于體制不同而會帶來收入分配機制不同，導致人才流動頻繁，一方面人才流出給公司正常業(yè)務(wù)的開展帶來掣肘，甚至可能導致部分業(yè)務(wù)一起流出，更有可能是與現(xiàn)有的公司開展競爭；另一方面，新人的加入也需要一個時間段來適應(yīng)新的行業(yè)與環(huán)境，特別是專業(yè)性較強的風險控制人員。正因為如此，吸引并留住人才是公司持續(xù)發(fā)展之道。

同時，融資擔保公司作為金融行業(yè)的一部分，其從業(yè)人員也可能因巨大的利益誘惑而產(chǎn)生道德風險。特別是如果精通業(yè)務(wù)的人員與被擔保人串通騙取擔保資金，那么動輒成百上千萬的資金就會變成出險的資金而面臨難以收回或無法收回的境地。也正因為如此，合理的收入分配機制、制衡機制、教育機制等需要隨之建立，且要警鐘長鳴。

（三）風險資產(chǎn)處置的問題

一旦項目出險，反擔保物或擔保物價值在風險資產(chǎn)處置時就顯現(xiàn)出來。按照《擔保法》而設(shè)置的反擔保物或擔保物，除了定金的收取，其他幾種在變現(xiàn)時都會或多或少面臨許多問題。比如，部分被擔保人以不易變現(xiàn)的偏僻的土地作為抵押物獲得資金，在到期后故意不還款，那么出險后，表面上來看擔保公司擁有了土地，但實際上會因?qū)Υ送恋氐奶幹枚箵９镜娜肆Τ杀?、時間成本、機會成本等上升，從而給擔保公司帶來額外的負擔，也會因抵押物難以及時變現(xiàn)而給擔保公司帶來巨大的資金壓力，對后續(xù)業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來阻礙。

（四）法律法規(guī)問題

除《擔保法》、《公司法》外，人行、銀監(jiān)等7部委曾于2010年3月8日聯(lián)合《融資性擔保公司管理暫行辦法》，該辦法中因有具體的一些規(guī)定，也是擔保公司目前要重點參照執(zhí)行的法規(guī)政策。比如，擔保公司對單個被擔保人提供的融資性擔保責任余額，不得超過其凈資產(chǎn)的10%，對單個被擔保人及其關(guān)聯(lián)方提供的融資性擔保責任余額不得超過凈資產(chǎn)的15%，且擔保公司融資性擔保責任余額不得超過其凈資產(chǎn)的10倍。以一家凈資產(chǎn)為1億元的擔保公司為例，其為單個被擔保人至多只能提供1000萬元的融資擔保，如果還有關(guān)聯(lián)方也要提供融資擔保，那么最多也只能提供1500萬元的融資擔保，且在擔保責任余額達到10億元以后，擔保公司即使有新的項目來源和好的項目也不能再提供融資擔保服務(wù)。這些規(guī)定都是擔保公司需要特別注意的問題，不能因任何原因而超過這一額度，否則就會面臨受處罰的問題。

其他諸如按照相關(guān)法律法規(guī)中涉及的保證人的資質(zhì)問題、抵押物性質(zhì)權(quán)屬的問題、風險資產(chǎn)處置的問題、出險后與某些被擔保人對簿公堂的問題等等，都是擔保公司需要面臨的法律問題。

（五）政策性風險

從其第一種資金來源來看，一旦國家采取緊縮的或從緊的貨幣政策，那么商業(yè)銀行的信貸規(guī)?；蝾~度就會相應(yīng)的進行緊縮或從緊。即使是通過擔保公司審核的項目，也有可能因為商業(yè)銀行的信貸規(guī)?；蝾~度不夠等類似的原因而無法放款。一旦出現(xiàn)此種情況，擔保公司正常的業(yè)務(wù)自然要深受影響，而類似的外部政策性風險屬于不可控風險，基于此，擔保公司在做好微觀風險控制的同時，也要關(guān)注政策的變動并有相應(yīng)的對策以保持公司業(yè)務(wù)的持續(xù)健康發(fā)展。

綜上所述，擔保公司對項目所進行的風險評估受制于多種因素的制約，即使是最嚴格的風險評估也難以保證所有的項目都不出險。再加上擔保公司所面臨的內(nèi)外環(huán)境、政策的變化，所以在實務(wù)上業(yè)務(wù)與風險并重，甚至把風險管理放在更加突出的位置也可以理解了。

參考文獻

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篇10

退保風險并不是壽險公司獨有的風險,特別是當長期產(chǎn)品在產(chǎn)險公司的產(chǎn)品開發(fā)戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位后,產(chǎn)險公司同樣面臨退保風險的威脅,因此需要高度重視長期產(chǎn)品的退保風險管理,從業(yè)務(wù)經(jīng)營的各個環(huán)節(jié)來加強防范。

一、長期產(chǎn)品退保風險的危害

我國《保險法》第39、43條明確賦予了投保人終止、解除保險合同的權(quán)利以及保險人退還全部或部分保費的義務(wù)。個別退保的發(fā)生不會必然導致風險,影響公司的穩(wěn)定經(jīng)營,只有在大量解約、退保行為集中發(fā)生到某種程度,影響到公司的資金流動性和償付能力,進而威脅保險經(jīng)營時,才會出現(xiàn)退保風險。

一般來說,產(chǎn)險公司長期產(chǎn)品發(fā)生退保風險的可能性更大。因為對短期產(chǎn)品退保,產(chǎn)險公司一般向投保人按合同規(guī)定的短期費率收取保費,能夠彌補公司前期為業(yè)務(wù)已支付的費用,不會對公司穩(wěn)定經(jīng)營與投資收益造成太大的沖擊。而在一年期以上的長期業(yè)務(wù)占到產(chǎn)險公司一定業(yè)務(wù)份額后,退保大量產(chǎn)生會使產(chǎn)險公司的利率風險、管理風險、投資風險等顯性化,從而對其經(jīng)營的科學性、穩(wěn)定性形成挑戰(zhàn):

一方面,長期產(chǎn)品銷售一般是一次性收取需要承擔多年保險責任的保費,一次支付需要在整個保險期間逐年分攤的多種費用。按照市場慣例和現(xiàn)行財會制度,退保時收取的手續(xù)費(一般為3%—5%)往往無法彌補前期的費用支出(包括已交納的營業(yè)稅、支出的管理費、手續(xù)費、分出的再保險費、提取的保障基金等),大量退保會使退保手續(xù)費收人與已支出費用之間形成一個巨大的缺口,即“費差損”。

另一方面,因為長期業(yè)務(wù)收入是保險公司的長期負債,公司一般將其與長期資產(chǎn)相匹配,進行長線投資,退保集中發(fā)生往往迫使公司的資金運用計劃中斷,資金預(yù)定的周轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)被打斷,甚至還要為資金提前變現(xiàn)而支付一定的費用,不僅實際投資收益要低于預(yù)期收益,還可能發(fā)生本金損失,從退保手續(xù)費中獲取的收益一般也難以彌補這種損失,會形成一種不同于壽險公司的“利差損”。

費差損和利差損擴大,易使產(chǎn)險公司流動性不足,影響公司的償付能力,對可持續(xù)經(jīng)營形成威脅;退保風險還使產(chǎn)險公司的定價、管理、投資等活動不確定性加大,從而增加經(jīng)營成本,降低收益率。此外,從我國壽險投資連結(jié)產(chǎn)品的發(fā)展以及日本保險業(yè)的發(fā)展歷程可以看到,退保風險具有“多米諾骨牌”效應(yīng),容易演變?yōu)橄到y(tǒng)性的社會風險,波及同類產(chǎn)品和整個保險行業(yè)、經(jīng)濟系統(tǒng)。因此退保風險對保險公司以及社會的影響是相當巨大、深遠的。

近年來,我國產(chǎn)險公司在業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢和市場競爭加劇的情況下,紛紛借鑒日本、韓國經(jīng)驗,迎合消費者偏好,加快了產(chǎn)品創(chuàng)新,開發(fā)了投資型、儲蓄性的家財險、以及消費貸款保證保險等多種長期產(chǎn)品,2002年我國購房貸款與購車貸款保證保險兩個長期產(chǎn)品一次性收取的保費達到產(chǎn)險當年實收保費的17%,在產(chǎn)險公司進人意外險和短期健康險市場后,這一趨勢還會加強。但是,在產(chǎn)險公司產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)力量不強、資金運用水平不高、產(chǎn)品管理經(jīng)驗不足、政府監(jiān)管不到位的情況下,長期產(chǎn)品的快速發(fā)展易積聚退保風險,2001年我國車貸和房貸保險的退保率達到10%以上,已直接影響了個別區(qū)域產(chǎn)險公司的現(xiàn)金流動性,某些新開發(fā)的長期產(chǎn)品雖然還未發(fā)生大的退保問題,但產(chǎn)品的退保隱患相當大,已經(jīng)有很多產(chǎn)險公司在開辦長期性業(yè)務(wù)后,因資金運用能力不強、管理經(jīng)驗不足,為防范可能產(chǎn)生的退保風險,又紛紛停辦了此類險種。因此,有必要對產(chǎn)險公司長期產(chǎn)品的退保風險問題給予高度關(guān)注。

二、長期產(chǎn)品退保風險的誘因分析

(一)產(chǎn)品方面的原因

1.產(chǎn)品所附著的業(yè)務(wù)不再繼續(xù)一旦投保人提前歸還消費貸款或保險標的出險,主合同——消費貸款合同將自動終止,從而從合同——保險合同也就無法繼續(xù)履行,這時投保人可要求保險公司退還剩余年度已交納的保費。這種情況可經(jīng)常看到。

2.替代型產(chǎn)品的發(fā)展

市場上如果出現(xiàn)了更好的替代性產(chǎn)品,在退保成本較低時,客戶往往會退保舊產(chǎn)品,購買新產(chǎn)品。如2002年6月,人保、太保公司杭州分公司先后啟用新的住房貸款保險產(chǎn)品,費率更低,責任范圍更廣。如果沒有合理的措施,僅憑常規(guī)退保手續(xù)費是難擋退保大潮的,而且對客戶不公平,會引發(fā)公眾對公司的不滿情緒。

(二)服務(wù)方面的原因

1.投保人對服務(wù)方式不滿意

如在購房、購車等長期消費貸款業(yè)務(wù)中,一般要求消費者一次交納多年的保費,但有的投保人認為一次費不合理,應(yīng)按年度繳納,要求保險公司退還未到期保費。如2001年上海某市民要求按年交房貸保費,將某產(chǎn)險公司訴諸法院,雖然最終和解,但一旦保險公司敗訴,將引發(fā)普遍退保,上海 66萬房貸投保人,總保險金額高達20億元,將對保險公司的償付能力造成重大沖擊,甚至引發(fā)金融系統(tǒng)的震蕩。房貸保險產(chǎn)品具有同質(zhì)性,如果這一風險波及到全國范圍,其危害更是不可想象。

2.投保人對服務(wù)質(zhì)量不滿意

這種情況在投資連結(jié)產(chǎn)品以及一些售后服務(wù)要求較多的產(chǎn)品中易出現(xiàn)。如果營銷人員對產(chǎn)品與公司信息沒有正確的宣傳,對消費者形成誤導,一旦消費者認為產(chǎn)品的功能、公司的服務(wù)等與預(yù)期的有差距時,公司將失去信任,誘發(fā)退保。

(三)社會、經(jīng)濟環(huán)境方面的原因

1.外部經(jīng)濟環(huán)境因素

在利率升高、經(jīng)濟不景氣或家庭經(jīng)濟情況發(fā)生變化時往往會誘發(fā)投保人退保,變現(xiàn)資金以急用,或購買其它金融產(chǎn)品。特別是預(yù)定利率較低的產(chǎn)品,一旦資本市場未來走勢預(yù)期良好或投保人醫(yī)療、住房、失業(yè)保障需求增加時,產(chǎn)險公司的退保風險都會加大。

2.社會輿論因素

受從眾心理支配和新聞媒體、大眾輿論等的誘導,尤其是在有多種因素

綜合作用的情況下,消費者往往容易對產(chǎn)品及經(jīng)營者的償付能力產(chǎn)生懷疑,消費信心不足,從而使?jié)撛诘耐吮ｏL險轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實的流動性風險。

(四)內(nèi)部經(jīng)營管理方面的原因

業(yè)務(wù)管理與考核制度不健全易誘發(fā)退保風險。如保險公司采用“重保費、輕利潤”的考核機制,易出現(xiàn)“假保單、真退?！爆F(xiàn)象,即營銷員為保持業(yè)務(wù)量而自己投保,通過績效考核后再退保;不合理的產(chǎn)品推廣政策也會誘發(fā)退保,如為推動某產(chǎn)品的銷售,公司實施高額獎勵和“高回扣、高返還”的政策,容易誘致業(yè)務(wù)員或人暗示客戶投保后再退保以增加其業(yè)務(wù)量,以獲得高額獎金和手續(xù)費,形成一種新的道德風險。

此外,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理也可能誘發(fā)退保風險。目前產(chǎn)險公司的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中,團單仍占有一定的比例,團單業(yè)務(wù)有些是為了發(fā)獎金和福利,個別出于“洗錢”的動因(在分散型業(yè)務(wù)中可能也有),不以獲取保障為目的,退保的可能性較大,一旦退保,牽涉的資金量巨大,會影響公司的財務(wù)穩(wěn)定和險種定價、核算的科學性、有效性等。

因此,在全球經(jīng)濟、金融一體化程度逐步提高、長期產(chǎn)品在產(chǎn)險公司產(chǎn)品開發(fā)中的地位日漸重要、保險公司投資多元化的情況下,退保問題對保險業(yè)自身和對社會經(jīng)濟系統(tǒng)的影響日益深遠,產(chǎn)險公司必須對易誘發(fā)退保風險的各種因素密切監(jiān)控,提早防范。

三、長期產(chǎn)品退保風險的管理策略

(一)產(chǎn)品策略

1.提高產(chǎn)品定價技術(shù),開發(fā)真正的投資連結(jié)產(chǎn)品

雖然保險公司開發(fā)承諾回報率低的產(chǎn)品可以較好控制風險,但不僅難以吸引客戶,且易誘發(fā)退保風險,而承諾回報率高雖然可以吸引客戶,卻易給公司帶來利差損風險,因此,在長期產(chǎn)品開發(fā)時,必須以能夠?qū)崿F(xiàn)合理定價為前提,要增強產(chǎn)險公司的精算力量,提高定價技術(shù)。

此外,還應(yīng)開發(fā)將產(chǎn)品收益與投資收益掛鉤的真正的“投資連結(jié)”產(chǎn)品,保險雙方“收益共享、風險共擔”,減少利率波動對保險人經(jīng)營穩(wěn)定性的影響。如韓國的“21世紀綜合儲蓄保險”等聯(lián)動利率產(chǎn)險產(chǎn)品,承諾產(chǎn)品利率隨某個參考利率變動,并保證比其高出一個固定的比例,參考利率為銀行利率、國債利率、企業(yè)債利率等,在市場上廣受歡迎,到2000年,韓國長期險營業(yè)額占到財產(chǎn)保險總保費的47.8%。

2.提高投保人退保成本,增強產(chǎn)品開發(fā)的連續(xù)性

保險人可以提高退保收費,使退保手續(xù)費能夠彌補先期支付的各項費用,如日本、韓國的投資型長期財產(chǎn)保險產(chǎn)品、荷蘭的壽險等對退保都制訂了嚴格、苛刻的退保條件。另外,在產(chǎn)品升級時還要注意增強產(chǎn)品更新?lián)Q代的連續(xù)性,注意新舊產(chǎn)品費率的銜接,盡量降低投保人對產(chǎn)品價格的敏感性,可以采取舊產(chǎn)品責任自動升級、費率不變的辦法。

3.開發(fā)核算周期與保險周期一致的新產(chǎn)品

當前我國長期性財產(chǎn)保險業(yè)務(wù)發(fā)展很快,但仍多沿襲傳統(tǒng)的短期險核算方式,一次性取得的多年保費收入逐年入帳,而各項費用卻多為一次性支付,退保后沖銷已支付費用不僅財務(wù)上很復雜,且已支付費用實際上往往難以追回,在準備金管理不規(guī)范的情況下更易導致經(jīng)營的不穩(wěn)定性,因此建議產(chǎn)險公司開發(fā)出核算周期與產(chǎn)品保障周期相一致的真正長期產(chǎn)品,即以保險周期作為一個核算周期,會計核算和稅收等都按長期險處理的產(chǎn)品,退保時對客戶已經(jīng)發(fā)生全損給付的本金不予返還。開發(fā)此類產(chǎn)品在法律、現(xiàn)行會計處理方面均具有可行性,國際上也有類似現(xiàn)成產(chǎn)品,如日本、韓國在長期產(chǎn)品合同中都有全損無返還的約定。

(二)財務(wù)策略

新型長期產(chǎn)品開發(fā)出來后,要在產(chǎn)品的財務(wù)制度建設(shè)方面加以配套和完善。在國家有關(guān)政策完備之前,各產(chǎn)險公司要完善財務(wù)辦法,以應(yīng)對退保風險:

1.可以將投資類產(chǎn)品的保費和投資金計入不同的帳戶,退保時只退本金或風險保費等,以控制風險。如日本將長期產(chǎn)品全部保險費分為補償部分保費與投資部分保費,退保時只退投資部分,這樣使賬務(wù)處理比較清晰。

2.對以保險期間為一個核算周期的新型產(chǎn)品,要建立和完善相關(guān)的資金管理辦法和會計核算制度等。

3.加強資金管理。各公司總部要增強對長期資金的集中管理和統(tǒng)一調(diào)度,嚴格準備金管理制度,防止分支機構(gòu)不提或少提準備金、資金被挪用而無法應(yīng)對集中退保的情況。

(三)資金運用策略

產(chǎn)險公司要加強資產(chǎn)負債管理,提高資金運用的規(guī)范性、科學性和獨立性,保持資金運用安全性和收益性、流動性之間的平衡。為此,必須實現(xiàn)資金運用的專業(yè)化,建立專業(yè)的資金運用團隊和科學的資金管理機制,積極運用多種金融工具。在資產(chǎn)組合方面,要注意對按短期核算的長期產(chǎn)品,增加短期資產(chǎn)與之相匹配,對真正的長期產(chǎn)品要進行多樣化投資組合,長、短期投資與保單的負債狀況相匹配。

(四)服務(wù)和宣傳策略

1.要加強對營銷人員的管理、培訓,建立一支誠信守法、高素質(zhì)的營銷隊伍,提高營銷水平,改善公司的服務(wù)質(zhì)量,使投 保人對有關(guān)義務(wù)、退保規(guī)定等了解清楚,避免誤導消費者。

2.要加大對公司產(chǎn)品與形象的宣傳力度,與媒體保持良好的合作關(guān)系,促進公眾對產(chǎn)品的正確認識與理解,增強保險消費知識的公眾普及率,塑造、維持公司在客戶心中誠信、實力的形象,提升公眾對公司的信心和忠誠度。

3.加強對新型長期產(chǎn)品的公平性、合理性、一次交費的合算性、國際性等方面的宣傳,灌輸先進的保險消費觀念,引導市場消費,使市場盡快認同和接受該產(chǎn)品。

(五)內(nèi)部控制策略

不論是對傳統(tǒng)還是新型的長期產(chǎn)品,防范退保風險都必須以加強業(yè)務(wù)管理與內(nèi)部控制為基礎(chǔ),包括:

1.加強對退保誘因的監(jiān)控和防范。首先,各產(chǎn)險公司要根據(jù)客戶群的特征與管理水平、社會經(jīng)濟狀況等,判斷退保風險發(fā)展趨勢及公司對退保風險的承受底線,建立相應(yīng)的指標體系,對退保風險進行監(jiān)控和預(yù)警;其次,要在進行產(chǎn)品開發(fā)、準備金提取、資金運用等各項決策時,綜合分析宏觀經(jīng)濟環(huán)境、消費心理、市場競爭等方面的因素,充分考慮退保風險,制訂防范措施。