導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行行業(yè)發(fā)展趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當前，國有銀行改革尚難到位，外資銀行立足未穩(wěn)，在加入世界貿(mào)易組織、持續(xù)高速增長、金融監(jiān)管有效性提高的大背景下，股份制商業(yè)銀行（以下簡稱股份制銀行）有可能進入一個長達數(shù)年的黃金發(fā)展時期。能否抓住機遇，迅速做大做強，實現(xiàn)高質(zhì)量、跨越式發(fā)展，對每家股份制銀行都是一個嚴峻的考驗。為此，必須把握未來發(fā)展脈絡(luò)，盡早制定的發(fā)展戰(zhàn)略。

本文以此為目標，對未來幾年股份制銀行的發(fā)展方向進行了前瞻。其中有些趨勢已經(jīng)相當明朗，并開始付諸實踐；有些則僅端倪初現(xiàn)，仍不清晰。我們所要做的，是以新的角度審視這些趨勢，并從實踐的角度，提出一些供同業(yè)的思路，以期對推動股份制銀行改革發(fā)展有所裨益。

趨勢之一：實施國際化改造

股份制銀行在發(fā)展初期是以國有銀行為參照系，在后來的發(fā)展中逐漸形成了一些自己的經(jīng)營特色。與國有銀行相比，在體制、機制、文化、理念和管理諸方面都形成了一定優(yōu)勢。

然而，當融進國際競爭的大潮后，與國際一流銀行相比，不得不承認，差距還非常之大。若希望在與外資銀行的較量中不落下風(fēng)，并在國內(nèi)同業(yè)競爭中取得領(lǐng)先地位，就必須“取法乎上”，按照國際一流商業(yè)銀行的標準和規(guī)范，對自身的管理體制、經(jīng)營理念、風(fēng)險控制、激勵機制、創(chuàng)新能力以及人力資源開發(fā)與管理等進行有計劃的全面改造。

國際化改造的重點是引進外資和盡快提高經(jīng)營管理水平，逐步建成具有或接近國際經(jīng)營管理水平的化商業(yè)銀行。具體措施包括：

1.吸引外資入股。當前，各股份制銀行都在公開的或秘密的然而都是緊鑼密鼓地尋找外資合作伙伴，希望盡快引進國際知名商業(yè)銀行入股，吸引國際基金管理公司和世界知名加盟，爭取與最佳的國際銀行集團結(jié)盟。從外資的角度看，他們進入市場，靠設(shè)立分支機構(gòu)是一種緩慢而高成本的發(fā)展策略，通過參股股份制銀行，利用現(xiàn)有的、員工和客戶群體，可以很快實現(xiàn)盈利，并且投入少，也容易得到監(jiān)管當局的批準和支持。加之股份制銀行的包袱輕，分支機構(gòu)主要集中在發(fā)達的中心城市，客戶資源優(yōu)良，與外資銀行的市場定位基本吻合。雙方合作，可以減少中資銀行的競爭對手，降低競爭程度，盡快融人中國市場。從股份制銀行角度看，則可利用外資銀行雄厚的資本、豐富的市場經(jīng)驗、先進的經(jīng)營理念，以及既有的技術(shù)和金融產(chǎn)品，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，迅速提高自己的競爭力，因此，雙方利益相近，“興趣”相投，一拍即合。所以，不難預(yù)測，未來5—10年，所有的股份制銀行都可能成為中外合資銀行，而外資所占比例也將呈不斷升高之勢，甚至不排除有一天，外資銀行對部分股份制銀行取得控股地位。

2.經(jīng)營管理模式與國際接軌。，華夏銀行已聘請畢馬威師事務(wù)所對自身經(jīng)營管理進行了全面診斷，并針對與國際一流銀行存在的差距，擬引進設(shè)計一套完整的經(jīng)營理念和管理體制，移植和嫁接國外成功的決策體系、風(fēng)險控制體系、信息化建設(shè)體系和人力資源管理模式，以建立能充分適應(yīng)完全開放的金融市場環(huán)境的經(jīng)營管理體制。其他各行同樣都把國際一流銀行的模式和經(jīng)驗作為盡快縮小與外資銀行差距的必由之路。

3.實施“引進來、送出去”的國際化人才工程。如聘請國際知名的銀行專家擔(dān)任獨立董事、高級管理和技術(shù)人員，引進有國外金融從業(yè)經(jīng)驗的優(yōu)秀海外留學(xué)人員；將員工選派國外學(xué)習(xí)深造，以及接受國際金融組織和國際化大銀行的技術(shù)援助和項目輔導(dǎo)等。

4.在國外設(shè)立分支機構(gòu)。要想實現(xiàn)國際化，就必須敢于主動進入國際市場。從長遠目標看，股份制銀行的發(fā)展方向無疑會是全球化銀行，通過開拓國內(nèi)、國外兩個市場，擴展盈利空間，做到兩條腿走路。但是，從近中期看，還會繼續(xù)把主戰(zhàn)場放在國內(nèi)，積極應(yīng)對日趨激烈的國內(nèi)競爭。因為股份制銀行在國外知名度低，實力弱，國際競爭的經(jīng)驗不足，競爭力不強。所以，在走出國門時應(yīng)采取謹慎的政策。并且，短期內(nèi)的主要目的不是盈利，而是以此為窗口，了解國際同業(yè)的最新發(fā)展趨勢，以利于國內(nèi)參考，并積累海外發(fā)展的經(jīng)驗。目前，股份制銀行都在積極創(chuàng)造條件，準備在國外特別是歐美設(shè)立辦事處和分行，打開通往世界的“窗口”，而登陸香港則無疑是個必經(jīng)的“橋頭堡”，中信、光大、招商均在香港設(shè)立了分支機構(gòu)，以此作為海外發(fā)展戰(zhàn)略的跳板。

5.開展業(yè)務(wù)合作。加強與國外銀行業(yè)的相互業(yè)務(wù)，與國外銀行建立戰(zhàn)略同盟關(guān)系等是中外銀行業(yè)合作的重要形式。

值得注意的是，在實施國際化改造戰(zhàn)略時，也要充分考慮中國國情、自身實際、經(jīng)濟金融體制和體制以及傳統(tǒng)文化背景等因素，做到國際化改造與本土化相結(jié)合，辦出自己的特色，避免水土不服。

趨勢之二：向事業(yè)部制過渡

在法人治理結(jié)構(gòu)日趨完善的條件下，與國際一流銀行接軌的關(guān)鍵是管理體制——特別是組織架構(gòu)的改革。

近年來，股份制銀行的組織結(jié)構(gòu)進行了較大規(guī)模的改革，與傳統(tǒng)的以內(nèi)部管理為目的的設(shè)置方式發(fā)生了明顯的變化。突出特點是強調(diào)營銷理念，并按這一邏輯，根據(jù)客戶對象設(shè)置業(yè)務(wù)部門，如公司金融部門、個人金融部門、國際業(yè)務(wù)部門等，體現(xiàn)了以營銷為中心的企業(yè)文化。

但是，目前的組織架構(gòu)仍以塊塊管理為核心，采取了功能型組織以及分散的區(qū)域性責(zé)任和控制模式。其基本特征包括：采取總行—分行—支行三級管理模式，每個管理層面的部門設(shè)置按照職能塊劃分，同時，上下級行之間實行部門對口管理；總行對分行的管理主要通過制定和下達政策的方式進行；分行在業(yè)務(wù)和管理上具有很強的自主性，分行行長直接向總行行長匯報；分支行是利潤中心，營銷職能分散在各家支行；實行授權(quán)管理，只有超越權(quán)限的業(yè)務(wù)才需上級行批準，或直接由上級行統(tǒng)一經(jīng)營等。

客觀地講，實行塊塊管理，一方面是沿襲傳統(tǒng)國有銀行模式的結(jié)果，另一方面，也確實是在現(xiàn)階段內(nèi)外部環(huán)境下的一種合理選擇。它適應(yīng)了以下特定的約束條件：技術(shù)落后，通信手段不發(fā)達；金融產(chǎn)品單一，市場差異程度較??；缺乏總行統(tǒng)一的、完善的管理信息系統(tǒng)；企業(yè)信息失真現(xiàn)象普遍，報表虛假，資料不全，可信程度低，只能主要依靠直接觀察和經(jīng)驗判斷風(fēng)險；產(chǎn)品和服務(wù)存在同質(zhì)性，不是以差異化的產(chǎn)品作為競爭手段，而主要依靠關(guān)系營銷；在技術(shù)條件上，從總行無法做到對業(yè)務(wù)流程和具體人員的科學(xué)的績效考核，必須依靠分支行就近管理和考核，以及總行經(jīng)營力量薄弱，專業(yè)人才缺乏，還沒有條件做到標準化、程序化、工廠化經(jīng)營等。實行這種管理模式，有利于根據(jù)各地不同的情況，迅速準確地作出反應(yīng)；有利于調(diào)動分支行經(jīng)營的積極性；有利于爭取地方支持，促進業(yè)務(wù)在當?shù)氐陌l(fā)展；有利于發(fā)揮分支行職員能夠隨時與顧客交流，熟悉客戶情況的優(yōu)勢；同時，可以較清晰地分清各級行的責(zé)任，也使得總行對分支行的考核相對簡便有效。因此，它的長期存在和發(fā)展具有一定必然性、合理性。

但是，這僅是一種適應(yīng)經(jīng)濟金融不發(fā)達和管理手段相對落后情況下的模式，存在著顯而易見的缺陷。主要表現(xiàn)就是不能實現(xiàn)集約化管理和規(guī)模效應(yīng)，不能適應(yīng)高度競爭和金融自由化環(huán)境下的創(chuàng)新要求。同時，分散的管理在風(fēng)險控制方面也暴露出明顯不足。這是形成我國銀行業(yè)低效率、高風(fēng)險的重要原因之一。

所以，這種管理模式在大多數(shù)發(fā)達國家已被放棄，而代之以“條條管理”的事業(yè)部制。這種體制下，不僅在職能線上進行有效集中管理，而且在業(yè)務(wù)線上也實行集中管理。其業(yè)務(wù)系統(tǒng)一般分為零售業(yè)務(wù)和批發(fā)業(yè)務(wù)兩條線，每條線又有許多具體的細分。一個業(yè)務(wù)部門就是一條戰(zhàn)線，每條戰(zhàn)線，都既有市場營銷部門，又有后勤支持部門和風(fēng)險管理部門，既管負債，又管資產(chǎn)。在這種架構(gòu)內(nèi)，所有運行都真正貫徹了以客戶為中心的原則，客戶經(jīng)理圍著客戶轉(zhuǎn)，為客戶提供全面的橫向服務(wù)；產(chǎn)品經(jīng)理圍著客戶經(jīng)理轉(zhuǎn)，根據(jù)客戶經(jīng)理要求提供縱向服務(wù)；全行支持系統(tǒng)圍著產(chǎn)品經(jīng)理轉(zhuǎn)，做到資源共享。部門內(nèi)匯聚了主要的業(yè)務(wù)專業(yè)人才，分工細，專業(yè)強。集中管理的優(yōu)勢體現(xiàn)在，可以提高效率、控制風(fēng)險、降低成本、統(tǒng)一形象，最大限度地滿足客戶需要，集中力量加快金融創(chuàng)新，取得競爭優(yōu)勢。可見，這是一種更高級的管理模式。

可以肯定的是，事業(yè)部制將成為未來股份制銀行主流的組織架構(gòu)模式，這將是大勢所趨。較理想的框架設(shè)計是：

1.建立以首席營運官、首席信息官、首席財務(wù)官為管理核心的事業(yè)部制管理架構(gòu)；

2.總行管理部門高度精簡，將銀行管理部門重新組合，成立銀行管理中心，行使集中管理的職能；

3.按批發(fā)業(yè)務(wù)和零售業(yè)務(wù)重組業(yè)務(wù)系統(tǒng)，作為利潤中心，同時，整合人力資源、營銷管理等主要職能部門，進行集中管理；

4.完善支持保障系統(tǒng)，將信息技術(shù)、人力資源、開發(fā)、后勤保障等部門作為事業(yè)部制的堅強后盾；

5.總行對分支機構(gòu)的管理和控制通過部門來實現(xiàn)，分行的主要職責(zé)是開拓市場、吸收客戶、服務(wù)客戶，嚴格按照總行制定的戰(zhàn)略目標和業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃開展業(yè)務(wù)；

6.注意發(fā)揮分支行的地方優(yōu)勢。由塊塊管理轉(zhuǎn)向條條管理，并不是削弱分支行的權(quán)利，搞“削藩”。恰恰相反，分支行由于職能更加明確和單純，反而更能集中精力開展營銷和為客戶服務(wù)。

然而，必須清醒地認識到，這一變革將是一個漸進的過程，至少在短期內(nèi)，尚不具備充分的條件。因此，各股份制銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點，選擇不同的過渡方案。并且，將在建立統(tǒng)一數(shù)據(jù)庫、完善管理信息系統(tǒng)等方面有所作為，逐步集中后臺管理職能，并適當集中一部分前臺營銷職能，為最終轉(zhuǎn)向事業(yè)部制積累經(jīng)驗，創(chuàng)造條件。

趨勢之三：資本補充渠道正?；?/p>

資本金不足是制約股份制銀行快速擴張的最大瓶頸。它使銀行喪失了很多發(fā)展機遇。不僅設(shè)立分支機構(gòu)遇到困難，正常業(yè)務(wù)發(fā)展也受到，受監(jiān)管政策約束，甚至不得不萎縮資產(chǎn)業(yè)務(wù)，以削足適履，滿足資本充足率的要求。

股份制銀行的資本金補充渠道目前只兩個：一是增資擴股，其數(shù)量有限，且程序復(fù)雜，操作難度大；二是上市融資。借助資本市場，形成一個源源不斷的正常的資本補充渠道。世界上幾乎所有的大銀行都是上市公司，銀行股在任何發(fā)達的股票市場都占很大比重，成為穩(wěn)定股市、提升股市品質(zhì)的重要因素，是標準的藍籌股。正是由于商業(yè)銀行和資本市場的共同需要，近年來我國商業(yè)銀行上市熱不斷升溫。繼深發(fā)展、浦發(fā)銀行、民生銀行、招商銀行成功上市后，華夏銀行等也紛紛提出上市申請。

但上市必須符合嚴格的標準。并非任何一家股份制銀行都符合上市的條件。上市之前，必須解決好一系列的：1、公司治理結(jié)構(gòu)問題。若不上市，這一問題并不顯得那么迫切，而要上市，完善治理結(jié)構(gòu)就成了前提條件；2、不良貸款問題。不符合上市規(guī)定的不良貸款率最低標準，不能上市。如何在短時間內(nèi)將不良貸款降下來，是擬上市銀行首先要解決的問題；3、提取貸款風(fēng)險準備金問題。上市公司必須實行“五級分類”標準，并按監(jiān)管要求的比例提取風(fēng)險準備金。按這一要求，可能要把所有的歷年積累填進去，甚至形成凈資產(chǎn)減值，銀行股東不僅無法分紅，還要繼續(xù)注入資金。這是股份制銀行上市最難逾越的門檻，更是國有商業(yè)銀行上市難以逾越的門檻。此外，還有資本金充足率問題、三年連續(xù)盈利問題、與自辦實體脫鉤問題、股東關(guān)聯(lián)貸款的清理問題、風(fēng)險集中度問題等等。每個問題的解決都不輕松。上市的過程也是整改的過程，越過上市“門檻”，既是迫使自己深化改革的過程，也是實現(xiàn)銀行經(jīng)營管理水平升級的過程。

除國內(nèi)A股市場外，一些股份制銀行還把眼光盯在國外上市上，明確提出要在香港、紐約、倫敦等地上市的目標。特別是香港股市是概念股票海外上市的聚集地，也理所當然地成為銀行海外上市的首選。

海外上市不僅可拓寬資本補充渠道，克服國內(nèi)市場容量太小的缺陷，而且，股東的國際化，也有利于鞏固其在海外的客戶基礎(chǔ)，把銀行全面推向國內(nèi)、國外兩個市場，對于股份制銀行的海外戰(zhàn)略作用甚巨。同時，海外上市標準更嚴，要求更高，將強制股份制銀行與國際接軌，對推動銀行改革意義重大。

除了兩個市場上市外，另一個可能的趨勢是，符合條件的股份制銀行還將被允許通過發(fā)行長期債券方式補充附屬資本。同時，禁止職工持股的限制也有可能突破。因為只有鼓勵員工持股，才能更有利于把利益與員工利益捆在一起，與此有關(guān)的員工持股計劃、限制性股票、股票期權(quán)等長期激勵措施才能得以大行其道。這在發(fā)達國家已成為推動企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展進而推動增長的重要措施。

趨勢之四：向金融控股公司演變

關(guān)于分業(yè)和混業(yè)的爭論由來已久。大部分股份制銀行都經(jīng)歷過由混業(yè)經(jīng)營向分業(yè)經(jīng)營的演變。由于混業(yè)帶來的嚴重的金融秩序混亂，1993年底，我國提出了“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管”的原則，1997年再次強調(diào)，并進行了整頓，形成了現(xiàn)在的格局。

分業(yè)經(jīng)營對于穩(wěn)定金融形勢、化解金融風(fēng)險產(chǎn)生了積極的作用。但也造成銀行的經(jīng)營范圍過于狹窄，限制了金融創(chuàng)新，降低了銀行盈利能力和消化不良資產(chǎn)的能力，使之在與外資銀行的競爭中處于不利地位。

在英、日、美等國相繼放棄分業(yè)經(jīng)營、走向混業(yè)經(jīng)營之后，國內(nèi)要求混業(yè)經(jīng)營的呼聲再次高漲。但無論從金融業(yè)的資質(zhì)，還是金融監(jiān)管水平看，至少在短時間內(nèi)，尚不具備混業(yè)經(jīng)營的條件。匆忙推行混業(yè)經(jīng)營很可能重蹈“一放就亂”的覆轍。只能在堅持“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的前提下，采取一種漸變策略。

現(xiàn)在，界、監(jiān)管當局和銀行業(yè)普遍認為，金融控股公司是比較可行的折衷形式。大部分股份制銀行都提出要走“金融控股集團”的路子。其最基本的目標有三：一是實現(xiàn)范圍經(jīng)濟效益，拓寬銀行盈利空間，增強抗風(fēng)險能力；二是滿足客戶多元化金融需求，提高銀行競爭力；三是利用控股公司“資本放大器”的功能，控制更大規(guī)模的資產(chǎn)，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟效益。因此，在不久的將來，有可能會允許“集團混業(yè)、法人分業(yè)”的金融控股公司成立，并成為主導(dǎo)性的金融組織形式。

事實上，金融控股公司在我國由來已久，既有“中信模式”、“光大模式”，也有實業(yè)資本參股金融業(yè)的“山東電力模式”，但這還不是規(guī)范意義上的金融控股公司。未來的金融控股公司將采取一種更規(guī)范的形式。

1.金融控股公司的模式問題。應(yīng)以純粹的金融控股公司為理想模式，下屬銀行、證券、信托、期貨等金融業(yè)經(jīng)營子公司，各子公司都是獨立法人，經(jīng)營不同的金融業(yè)務(wù)，分別受不同行業(yè)的監(jiān)管部門監(jiān)管。金融控股公司不再進行實業(yè)投資。

2.母公司與子公司的關(guān)系問題。對于金融控股公司來說，必須解決母子公司的關(guān)系問題。母公司的主要功能是監(jiān)督管理，負責(zé)制定集團的發(fā)展戰(zhàn)略，建立統(tǒng)一的信息處理中心，設(shè)計跨行業(yè)的金融高級產(chǎn)品。它不從事具體的金融業(yè)務(wù)，但具有投資功能，負責(zé)收購、兼并、轉(zhuǎn)讓以及管理子公司的股權(quán)變動，對子公司則采取委派管理層等方式進行控制。子公司是一級法人，可以獨立開展業(yè)務(wù)，但是重大人事、財務(wù)、收益、投資、風(fēng)險監(jiān)督等事宜要受母公司控制。

3.單一銀行向金融控股公司的過渡問題。從單一銀行向金融控股公司過渡，首先要解決控股公司的資本金來源問題?？尚械耐緩娇赡苁菍y行的資本金直接轉(zhuǎn)化為控股公司的資本金，原來銀行的股東全部升格為控股公司的股東，注冊成立金融控股集團公司，然后由總公司控股銀行公司。開始可以僅擁有一家銀行公司，待條件成熟后，再通過自行組建或收購方式進入證券、保險等領(lǐng)域，實現(xiàn)跨行業(yè)經(jīng)營。

4.“防火墻”與溝通管道問題。為保證實行嚴格的“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”，我們傾向于在子公司之間、各類金融業(yè)務(wù)之間分別設(shè)立一道制度性“防火墻”，以防范子公司之間違規(guī)經(jīng)營，控制關(guān)聯(lián)交易，防范金融風(fēng)險。在此前提下，還要解決各子公司之間正常的溝通管道，既過濾風(fēng)險，又發(fā)揮集團的作用，避免自縛手腳。否則，控股公司就失去了意義。這些管道包括：①符合法規(guī)政策要求的正常資金往來與交易；②利用統(tǒng)一的營業(yè)；③相互推薦客戶；④開發(fā)具有適當交叉功能的金融創(chuàng)新產(chǎn)品；⑤在允許范圍內(nèi)的信息共享等等。這些管道的存在并不“分業(yè)經(jīng)營”，但又架起了一座由分業(yè)向混業(yè)過渡的橋梁。隨著監(jiān)管能力的提高和經(jīng)營行為的規(guī)范，這些管道會越來越寬，直至最終實現(xiàn)完全意義上的混業(yè)經(jīng)營。監(jiān)管當局要做的是對這些管道進行設(shè)計和加以定性，確定在每一階段，應(yīng)放寬到什么程度。

5.監(jiān)管當局的合作問題。在金融控股公司制度下，各子公司要受不同的行業(yè)監(jiān)管，這無疑增加了監(jiān)管的難度，為防止監(jiān)管當局各自為政，出現(xiàn)監(jiān)管真空，必須建立監(jiān)管當局之間的協(xié)調(diào)機構(gòu)，進行監(jiān)管合作，并建立信息共享機制，采取一些聯(lián)合監(jiān)管行動。同時，積極創(chuàng)造條件，以便在實現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營后，形成統(tǒng)一的監(jiān)管體制。

然而，即便將來政策上允許混業(yè)經(jīng)營和金融控股公司存在，對一家具體的股份制銀行來說，也不宜采取“同時出擊，全面介入”的策略。不能為混業(yè)而混業(yè)，一切必須以安全和賺錢為前提。從英國等國家的混業(yè)經(jīng)營實踐看，由于商業(yè)銀行與投資銀行業(yè)的經(jīng)營文化不同，存在不兼容問題，結(jié)果導(dǎo)致經(jīng)營失敗，最后，被迫退出投資銀行業(yè)，而把重點放在國內(nèi)零售銀行業(yè)上。他們成功的經(jīng)驗是，要集中精力形成自己的優(yōu)勢領(lǐng)域，采取戰(zhàn)略聯(lián)盟比進入自己不熟悉的領(lǐng)域更為有效和安全。這一點值得國內(nèi)銀行業(yè)借鑒。

趨勢之五：以購并實現(xiàn)低成本擴張

銀行業(yè)發(fā)展不外乎縱向擴張和橫向擴張兩種形式。要實現(xiàn)跨躍式發(fā)展，購并重組乃是捷徑之一。實踐證明，世界上絕大部分“超級銀行”都是通過資本運作和購并重組發(fā)展起來的。

我國銀行業(yè)以往的購并重組許多是行政型購并，以防范金融風(fēng)險為目的，有的甚至是“拉郎配”，效果不理想。

直到2000年國家允許股份制銀行收購城市信用社后，才開始出現(xiàn)真正市場化的收購行為。之后，中國人民銀行在其確定的股份制銀行改革發(fā)展與監(jiān)管目標中，提出鼓勵包括股份制銀行在內(nèi)的中小金融機構(gòu)按市場原則，通過聯(lián)合、兼并、重組和業(yè)務(wù)聯(lián)合，多種途徑發(fā)展壯大。至此，銀行購并的政策障礙才得以清除。

與行政型購并不同的是，市場化購并是經(jīng)濟主體之間的自愿行為，必須遵循“平等自愿、互惠互利、公平公正、市場化運作”的原則。因此，往往采取“優(yōu)勢互補、強強聯(lián)合”的方式。

究竟是選擇設(shè)立分支機構(gòu)的方式還是選擇購并的方式實現(xiàn)外延擴張，這要因行、因時、因?qū)ο蠖?，也就是實事求是，具體情況具體。決策的依據(jù)則是進行成本與收益的比較，看何者更符合自己的發(fā)展戰(zhàn)略，何者的成本收益比較高。總體而言，股份制銀行要在短期內(nèi)快速擴張，購并重組是一條重要途徑。

可以預(yù)期，未來的金融機構(gòu)購并將頻率更快、范圍更廣、規(guī)模更大、形式更多，將主要表現(xiàn)在：

1.收購業(yè)績優(yōu)良的城市商業(yè)銀行和城市信用社。特別是股份制銀行購并城市商行有可能成為最普遍的形式。這是由于城市商業(yè)銀行一般規(guī)模不大，受資金、技術(shù)、地域等限制制約了市場競爭力，在未來激烈的競爭中將處于劣勢，迫切需要與機制更新、實力更強的股份制銀行合作。而且，其規(guī)模大小也與股份制銀行的購買能力相吻合，兩者具有明顯的互補性。因此，有可能成為股份制銀行未來購并對象的首選。

2.跨行業(yè)收購。即由以股份制銀行為核心的金融控股公司收購、兼并保險、證券等非銀行金融機構(gòu)。

3.股份制銀行之間的合并。在奉行“大即是美”的，銀行業(yè)集中程度越來越高，為了迅速壯大規(guī)模，股份制銀行之間有可能也基于共同目的走到一起。這樣一夜之間就會實現(xiàn)規(guī)模的成倍擴張，迅速在市場競爭中取得優(yōu)勢。

在購并形式上也將越來越呈現(xiàn)多樣性。如全資現(xiàn)金收購、控股收購、股權(quán)互換等等。而收購重組后，可根據(jù)情況采取成立子公司、控股銀行、成立分支機構(gòu)以及在同城市設(shè)有機構(gòu)時的吸收整編等多種靈活的形式。

目前，除了已進行的收購規(guī)模較小的城市信用社外，我們還沒有更多的案例可循。因此，我們無法準確預(yù)測可能會遇到的問題。但是，仍然可以肯定，購并重組將帶來一系列前所未有的新課題。這些問題包括：

1.購并審批程序問題。由于金融業(yè)購并尚缺乏經(jīng)驗，監(jiān)管當局采取了比較謹慎的態(tài)度，審批程序視同于設(shè)立分支機構(gòu)，復(fù)雜而時間漫長，這對購并雙方的經(jīng)營都會構(gòu)成一些影響。而國外的購并審批主要側(cè)重于看是否會構(gòu)成壟斷，影響自由競爭。只要不構(gòu)成壟斷，批準程序非常快捷。因此，應(yīng)制定統(tǒng)一的金融機構(gòu)收購兼并條例，簡化程序，依法審批。

2.資本金問題?，F(xiàn)在的辦法是按照新設(shè)立機構(gòu)的方式，要求按被并購機構(gòu)的等級，撥付實收資本金。分行級至少一個億，異地支行5000萬元，這對購并的積極性造成了一定影響。特別是對于全國性銀行之間的購并，按這一辦法將無法進行。對此，能否采取更靈活的政策，是一個值得的問題。

3.購并價格的確定問題。由于被并購對象大多不是上市公司，因此，企業(yè)的價值很難判斷?，F(xiàn)在一般采取凈資產(chǎn)收購方式。經(jīng)過清產(chǎn)核資和資產(chǎn)評估，確定被收購企業(yè)的凈資產(chǎn)，然后按五級分類提足風(fēng)險準備金后，收購價格。這對收購單位來說是一種最劃算的方式，因為按這一標準，被收購企業(yè)凈資產(chǎn)大大縮水，甚至?xí)霈F(xiàn)負值。然而，在實際中往往會遇到被收購單位股東的反對。而在西方國家，企業(yè)的價格則主要看盈利能力，根據(jù)對企業(yè)盈利前景的估計，經(jīng)協(xié)商達成一致價格。常用的定價包括市場法和收益現(xiàn)值法，預(yù)計這些方法在今后規(guī)范的購并活動中都可能出現(xiàn)。

4.人員處置安排問題。這是購并中比較棘手的難題。一般來說，如果被購并企業(yè)人員較少，素質(zhì)較高，采取成建制接收方式即可，但被購并企業(yè)往往存在冗員，不得不采取裁員方式，這時，若處置不當就會影響購并的成敗。西方國家銀行在購并時，支付價款中相當部分用于支付員工遣散費，對此可資借鑒。

5.地方政府利益問題。在我國，一個非常特殊的情況是，地方政府往往是城市商業(yè)銀行和城市信用社的大股東，收購?fù)|及其既得利益，不僅影響收益和稅收，而且，地方政府還擁有很強的控制權(quán)和干預(yù)貸款等“隱性利益”，所以，與國外不同的是，地方政府在購并過程中將作為談判一方，起到至關(guān)重要的作用，其態(tài)度往往具有決定性。如何給其適當?shù)难a償，征得其同意，并繼續(xù)對新成立的分支機構(gòu)給予支持，是收購銀行必須解決的現(xiàn)實問題。

6.企業(yè)文化的磨合問題。購并與設(shè)立分支機構(gòu)不同，雙方都有自己的經(jīng)營理念和企業(yè)文化，如何整合兩者的企業(yè)文化，減少兩種文化之間的沖突和磨擦，是決定購并后效果優(yōu)劣的關(guān)鍵所在。

篇2

關(guān)鍵詞:銀行業(yè);信貸;凈息差;盈利;不良貸款

中圖分類號:F830.33 文獻標識碼:A 文章編號:1003-9031(2010)02-0014-06

經(jīng)濟是金融的基礎(chǔ),其發(fā)展速度、動力格局及結(jié)構(gòu)均會對銀行經(jīng)營發(fā)展產(chǎn)生重要影響。根據(jù)目前國際國內(nèi)經(jīng)濟金融形勢,筆者判斷2010年積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策基調(diào)仍將延續(xù),但調(diào)控取向?qū)⒂伞八伞毕颉熬o”轉(zhuǎn)變;經(jīng)濟仍將實現(xiàn)高速增長,GDP增速有望達到9%以上;經(jīng)濟增長動力格局將由投資主導(dǎo)逐步過渡到“三駕馬車”并駕齊驅(qū);價格下行周期結(jié)束,重新步入通貨膨脹時代,CPI增幅在2-4%;上半年房地產(chǎn)行業(yè)景氣程度仍有望延續(xù),但一線城市和二三線城市將會出現(xiàn)分化。得益于上市公司特別是金融企業(yè)業(yè)績好轉(zhuǎn),上半年股票市場將會整理向上,下半年則可能呈現(xiàn)整理向下之勢。本文基于在宏觀調(diào)控政策以及經(jīng)濟金融環(huán)境的綜合影響,分析了我國銀行業(yè)將會呈現(xiàn)出的以下幾點趨勢。

一、信貸總量仍會大幅增長,增速將顯著回落

受宏觀調(diào)控政策基調(diào)和經(jīng)濟良好預(yù)期等因素的綜合影響,預(yù)計2010年我國商業(yè)銀行信貸余額增量仍較為可觀,絕對額將僅次于2009年位居建國以來歷史第二高位,增速將顯著回落,可能落在17-19%之間,本外幣全折信貸余額增量將達7.19-8.04萬億元,人民幣信貸余額增量將達6.76-7.56萬億元,具體如表1所示。

筆者判斷2010年商業(yè)銀行信貸仍會大幅增長,但增速回落,主要基于對貸款需求和貸款供給的綜合分析。

(一)貸款需求分析

1.城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資總量增長,增速回落。2009年我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資快速增長,1-11月絕對增量達16.86萬億元,同比增速為32.10%,為近10多年來的新高。筆者判斷,2010年我國城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資仍將維持高位,增速在26-28%之間,增量將達24.5-25.0萬億元(見表2)。

其原因主要有以下幾點:第一,2009年大量的新開工項目在2010年將轉(zhuǎn)化為施工項目。2009年1-11月,新開工項目317012個,同比增加88236個;新開工項目計劃總投資136922億元,同比增長76.6%。第二,2010年新增投資規(guī)模依然可觀。在2008年底公布的1.18萬億新增中央投資計劃中,2010年約安排5885億元,比2009年還要高出1000億元左右,這將帶動全社會投資至少增加11770億元。第三,房地產(chǎn)開發(fā)投資正在加速,將成為支持城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資維持高位的重要力量。如圖1所示,從2009年2月房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增速低至1%后開始V型反轉(zhuǎn),目前已回升至17.8%。隨著存量住房大幅下降,成交量和價格均創(chuàng)歷史新高之后,開發(fā)商對未來的信心也在不斷增強,可以預(yù)期2010年房地產(chǎn)開發(fā)投資仍將進一步回升,預(yù)計全年增速在22%左右。

大幅增長的城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資決定了銀行信貸規(guī)模也隨之增長。2005-2009年期間,城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資資金來源中,國內(nèi)貸款占比最低年份為14.46%,最高年份達17.25%。根據(jù)2010年城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資增長率為26-28%的預(yù)測,以近5年平均增速15.94%測算,由此因素拉動人民幣貸款將新增3.90-3.96萬億元(見表3)。[1]

2.以中小企業(yè)為主的民營經(jīng)濟將重現(xiàn)活力,其信貸需求將穩(wěn)定增長。雖然金融危機給我國的中小企業(yè)帶來重創(chuàng),但筆者判斷在2010年以中小企業(yè)為主的民營經(jīng)濟將再現(xiàn)生機。主要原因有兩點:第一,2010年我國經(jīng)濟將實現(xiàn)穩(wěn)定增長,并且增長源動力將逐步由政府主導(dǎo)的投資向市場主導(dǎo)的投資轉(zhuǎn)移,這將給以中小企業(yè)為主的民營經(jīng)濟帶來機遇。第二,目前全球范圍的經(jīng)濟危機已近尾聲,2010年將實現(xiàn)溫和復(fù)蘇,由此我國外貿(mào)環(huán)境將進一步好轉(zhuǎn),中小企業(yè)出口的市場空間有望再次打開。企業(yè)市場空間擴大,投資擴張意愿開始增加,對資金的需求開始增大。在我國企業(yè)融資渠道一直以銀行間接融資為主的現(xiàn)實條件下,民間投資的進一步增長將帶動商業(yè)銀行配套信貸規(guī)模的擴大。

3.以按揭貸款為主體,居民經(jīng)營性貸款快速增長。近年來,居民貸款保持了較高的增長速度,2010年將延續(xù)這一趨勢。主要原因有兩點:第一,居民消費貸款特別是個人中長期貸款增量依然較大。個人住房按揭貸款是居民消費貸款的主要組成部分,2010年中國房地產(chǎn)市場一線城市價格跌幅有限,二三線城市價格依然有微弱的上升空間;成交量不復(fù)2009年增速,但增量依然可觀;銷售額同比增速將從80%高位回落,但有25%左右的增速可期待。因此,二套房貸首付比例的可能提高并不能阻礙銀行個人住房按揭貸款的增長。此外,汽車消費貸款也是居民消費的重要組成部分。繼中央經(jīng)濟工作會議重點鼓勵擴大消費后,12月9日召開的國務(wù)院常務(wù)會議提出,將減征1.6升及以下小排量乘用車車輛購置稅的政策延長至2010年底,由此預(yù)計明年汽車消費信貸有望延續(xù)高增長趨勢。第二,居民經(jīng)營性貸款仍將快速增長。與國家允許農(nóng)村土地流轉(zhuǎn)和加速推進城鎮(zhèn)化進程相對應(yīng),我國農(nóng)業(yè)機械化開始進入關(guān)鍵時期,同時農(nóng)村居民養(yǎng)殖、經(jīng)商開廠等商業(yè)性活動漸趨活躍,這些都將促進農(nóng)村居民貸款需求的大幅增加。此外,城鎮(zhèn)居民特別是在民營經(jīng)濟較為發(fā)達地區(qū),除旺盛的消費貸款需求外,也存在一定的經(jīng)營性貸款需求。綜合判斷,我們預(yù)計2010年居民貸款增速將在18%左右,增量將達1.12萬億元,其中居民消費貸款增速將在20%左右,增量將達1.04萬億元(見表4),其將成為人民幣貸款增長的另一重要支撐力。

4.外匯貸款將保持一定增幅,增速回落。由表5可知,在人民幣升值窗口期間,外匯貸款增速較高。目前人民幣升值預(yù)期并未消除,外匯貸款高速增長的動力仍然存在;人民幣利率與外幣利率的套利空間短期內(nèi)仍將存在;隨著越來越多的企業(yè)走出國門,加上金融機構(gòu)加速推進國際化戰(zhàn)略,客觀上也將促進外匯貸款的大幅增長。筆者預(yù)計2010年我國外匯貸款增速將從50%以上高位回落至22%左右,增量大約為0.45萬億美元(見表5)。

(二)貸款供給方面

1.中央政策調(diào)控取向?qū)⒂伞八伞敝痢熬o”。中央高層在多種場合一再強調(diào),我國經(jīng)濟回升基礎(chǔ)還不穩(wěn)定、不鞏固、不平衡,將繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策,保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。在宏觀經(jīng)濟政策基調(diào)不變的條件下,中央層面要求商業(yè)銀行信貸投放直接踩“急剎車”的概率較小,存在不重現(xiàn)全面信貸總量調(diào)控的情況,即不會在年初就下達具有較強指令性的貸款增長計劃。從貨幣政策歷史執(zhí)行規(guī)律來看,貨幣政策由“松”到“緊”有一個平穩(wěn)回落的過渡階段,從而鞏固經(jīng)濟逐步復(fù)蘇的勢頭。

2.商業(yè)銀行貸存比仍處于合理范圍。雖然2009年人民幣信貸和外幣信貸均大幅增長,但貸存比并未明顯上升。如表6所示,8年期間,2009年人民幣貸存比僅略高于發(fā)生金融危機的2008年,低于其它年份;本外幣貸存比也僅略高于2005-2008年,顯著低于2002-2004年。這表明從商業(yè)銀行經(jīng)營角度而言,2009年大量投放的信貸并不是以透支2010年的信貸空間為代價的,2010年銀行仍存在大量投放信貸的基礎(chǔ)。

3.資本充足率不會成為商業(yè)銀行信貸增長的制約因素。2009年10月,銀監(jiān)會正式下發(fā)《關(guān)于完善商業(yè)銀行資本補充機制的通知》,對商業(yè)銀行發(fā)行次級債務(wù)的標準、比例及其如何計入監(jiān)管資本等問題作出了要求。據(jù)測算,這將造成商業(yè)銀行資本充足率降低0.6個百分點,影響貸款潛在發(fā)放能力6000-7000億元,但筆者認為此負面影響是有限的。一是因為規(guī)定正式稿采取了“新(債)老(債)劃斷”的做法,僅對商業(yè)銀行自2009年7月1日起持有的其他銀行次級債從資本中予以扣除,在很大程度上削弱了對銀行的負面沖擊;二是商業(yè)銀行可以稍高的價格重點向非銀行機構(gòu)發(fā)行次級債券,并計入附屬資本;三是商業(yè)銀行可以通過股權(quán)融資提高核心資本充足率,目前已有多家銀行公布了數(shù)百億元的股權(quán)融資計劃,預(yù)計通過進一步的融資基本可以不影響2010年的正常貸款投放。

二、存款規(guī)模穩(wěn)步增長,結(jié)構(gòu)將呈現(xiàn)“先活后定”趨勢

根據(jù)銀行體系創(chuàng)造貨幣的基本原理,貸款的大幅增長必將帶動存款的增加。筆者預(yù)計2010年人民幣存款增速將顯著回落,由2009年的27%以上回至15-17%之間,增量維持在8.89-10.08萬億元。其中,居民存款將穩(wěn)步增長,增速與2009年波動不大,但隨著企業(yè)投資意愿的增強,公司存款增速將大幅回落。

就存款結(jié)構(gòu)而言,無論是企業(yè)存款還是居民存款,其活期化特征在2010年上半年將得以延續(xù),下半年則可能出現(xiàn)逆轉(zhuǎn),定活比呈現(xiàn)出整理向上趨勢(見圖2)。主要原因有兩點:一是2010年上半年(至少前4個月)股票市場和房地產(chǎn)市場將依然處于景氣狀態(tài),下半年則可能進入調(diào)整階段。經(jīng)驗表明,存款活期化趨勢與資產(chǎn)價格高度相關(guān)。正如圖2所示,當2007年股票市場和房地產(chǎn)市場比較景氣時,存款特別是企業(yè)存款定活比相對較低;當2008年兩個市場進入調(diào)整階段時,存款定活比不斷走高。二是2010年上半年將處于溫和通脹,但利率水平較低,加息概率較小,而下半年則可能開始進入加息周期。援引凱恩斯的貨幣投機需求理論,當CPI不斷走高,而利息較低或不足以對沖通脹時,企業(yè)和居民將存在持有流動性更高的貨幣的意愿,以把握可能隨時出現(xiàn)的投資或投機機會。加息之后,這種意愿將會有所減弱,相應(yīng)定活比將呈回升之勢。

三、凈息差將緩慢回升,銀行定價能力逐步增強

商業(yè)銀行的凈息差在2009年二季度已經(jīng)見底(見表8),2010年有望延續(xù)觸底以來的小幅緩慢回升態(tài)勢,預(yù)計全年升幅達到5%左右,對其產(chǎn)生正面影響的主要有以下幾方面因素。

1.銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)正面影響凈息差。在銀行資產(chǎn)中,票據(jù)融資和短期貸款收益率較低,而中長期貸款收益率較高。為應(yīng)對凈息差收窄,各商業(yè)銀行均加大了中長期貸款投放力度。如圖3所示,從2009年7月開始,新增票據(jù)一直為負值,而中長期貸款與新增貸款占比則大幅躍升。預(yù)計2010年,銀行資產(chǎn)配置中,中長期貸款占比仍將維持高位,這將提升銀行的加權(quán)資產(chǎn)收益率。而在銀行的負債中,活期存款成本較低,定期存款次高,債券成本最高。上文已經(jīng)論述,2010年上半年活期化趨勢將得以延續(xù),下半年雖然將呈現(xiàn)整理回升態(tài)勢,但升幅有限。

2.貨幣市場利率水平將呈現(xiàn)穩(wěn)中有升趨勢。銀行間拆借、質(zhì)押式回購等貨幣市場利率將影響銀行資產(chǎn)收益率。筆者預(yù)計雖然適度寬松的貨幣政策基調(diào)仍將延續(xù),但流動性將不復(fù)2009年上半年的盛況。近期央行在公開市場上已經(jīng)微調(diào)貨幣政策,重啟了1年期央票,正回購利率和央票發(fā)行利率隨之接連上升。央票發(fā)行利率具有主導(dǎo)貨幣市場利率作用,加上銀行間資金供應(yīng)不再像以往那樣寬松。由此,貨幣市場利率將呈現(xiàn)整體上行趨勢,這將提升凈拆放同業(yè)占比較高的銀行資產(chǎn)收益水平。

3.2010年下半年我國或?qū)⑦M入加息周期。銀行流動性較高的低息資產(chǎn)(尤其是票據(jù))收益率對基準利率變動較為敏感。由圖4可知,目前我國貸款基準利率已處于歷史底部,再無降息可能。而隨著經(jīng)濟刺激政策累積效應(yīng)的顯現(xiàn),需求增加,食品價格恢復(fù)性上漲,公用事業(yè)價格(水、電、氣)改革,以及原油、鐵礦石等大宗商品價格回升將使?jié)撛谕ㄘ浥蛎涋D(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)實通貨膨脹。筆者判斷2010年下半年,CPI極有可能突破3%,屆時央行可能會加息1-2次,每次27個基點。

4.銀行定價能力將逐步增強。主要原因有兩點:第一,貸款供求關(guān)系變化有利于貸款利率少下浮、多上浮。隨著實體經(jīng)濟的持續(xù)向好,以及民間投資的逐步啟動,貸款需求將持續(xù)增加,但由于政府對貸款規(guī)模的調(diào)控取向以及商業(yè)銀行自身資本金限制等諸多因素,貸款供求關(guān)系將朝有利于商業(yè)銀行方向轉(zhuǎn)變。第二,銀行定價管理能力的提升有助于擴大息差。2009年凈息差收窄后,各銀行普遍開始關(guān)注貸款定價能力的提升,個別銀行甚至把提高貸款定價能力作為戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的著力點。[2]

四、銀行業(yè)盈利提速,結(jié)構(gòu)有望改善

我國銀行業(yè)2008實現(xiàn)稅后凈利潤5834億元,同比增長高達30.6%。受息差收窄等多種因素影響,2009年盈利增速大幅下滑,全年增速大約在5-6%之間。2010年銀行業(yè)信貸規(guī)模仍將大幅增長,凈息差將緩慢回升。因此筆者判斷,“量價齊升”將推動銀行業(yè)盈利提速,全年增速有望達到18-20%之間。需要說明的是,筆者對銀行業(yè)盈利增速的判斷低于證券行業(yè)分析師25-28%的預(yù)期,原因主要有三點:一是筆者認為2010年人民幣信貸余額增量在6.76-7.56萬億元,低于市場7.5-9.0萬億的預(yù)測;二是2010年凈息差回升將呈緩慢前行之勢,特別是下半年存款結(jié)構(gòu)重新向定期化轉(zhuǎn)變,雖不影響回升趨勢,但將阻礙回升的速度;三是價格水平的回升將推動銀行業(yè)經(jīng)營成本剛性增長。

2010年我國銀行業(yè)盈利結(jié)構(gòu)有望得以改善。首先,銀行非息收入占比將會提高。主要原因有四點:一是上半年股票市場將呈現(xiàn)震蕩向上態(tài)勢,這將有利于銀行基金、理財、托管等中間業(yè)務(wù)的提速;下半年資本市場景氣度雖有可能調(diào)轉(zhuǎn)向下,但經(jīng)驗表明理財產(chǎn)品具有滯后性特征,上輪股市行情在2007年4季度見頂回落,而股票型理財產(chǎn)品和基金凈資產(chǎn)規(guī)模則在2007 年4 季度到2008 年1 季度達到頂峰。二是與景氣的股票市場相伴,2010年企業(yè)IPO(極有可能迎來紅籌股回歸)、增資擴股、債券發(fā)行等將保持活躍。假設(shè)債券融資額(不含國債)自2009年的1萬億元增加至2010年的1.5萬億元左右,則銀行投行業(yè)務(wù)收入的增速可望達到50%左右。三是外貿(mào)恢復(fù)正增長將拉動銀行國際業(yè)務(wù)收入增長。目前商業(yè)銀行與國際貿(mào)易相關(guān)的中間業(yè)務(wù)占到收入四分之一左右。近期,世界經(jīng)濟復(fù)蘇得到進一步確認,筆者預(yù)計2010年我國進出口總額有望實現(xiàn)10%-15%的正增長。外貿(mào)增速由負轉(zhuǎn)正將拉動商業(yè)銀行凈手續(xù)費收入的增長。四是總體價格水平回升將在一定程度上推動商業(yè)銀行支付結(jié)算等“傳統(tǒng)”中間業(yè)務(wù)收入增速加快。預(yù)計2010年我國CPI增幅將從2009年的負增長轉(zhuǎn)為2%-4%的正增長。假設(shè)商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的手續(xù)費費率不變,隨著總體價格水平的由負轉(zhuǎn)正,商業(yè)銀行的支付結(jié)算等“傳統(tǒng)”中間業(yè)務(wù)收入的增速也會相應(yīng)有所加快。[3]

其次,零售業(yè)務(wù)利潤占比有望提升。主要原因有兩點:一是多家銀行大約在2004年就已經(jīng)開始進行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型,經(jīng)過五六年的投入,有望在2010年厚積薄發(fā)開始進入收獲期。二是銀行極有可能將個人房貸利率上浮。2009年以來,一線城市房價漲幅接近1倍,目前房地產(chǎn)市場泡沫已現(xiàn),銀行承擔(dān)的風(fēng)險較大,而房貸利率一直維持在年初的七折水平,并沒有因承擔(dān)的風(fēng)險加大而上調(diào)。這使得銀行在個人房貸業(yè)務(wù)上承擔(dān)的風(fēng)險與所獲得的回報不成比例,違背風(fēng)險定價原則。隨著貸款定價能力的提高,以及進行精確的利潤核算,各家銀行有望回歸理性狀態(tài),上浮房貸利率。

再次,“量價齊升”將推高中小企業(yè)利潤在對公業(yè)務(wù)利潤中占比。從量來看,隨著經(jīng)濟的持續(xù)復(fù)蘇特別是出口的回升和消費的增長,企業(yè)盈利情況將會得到改善,民間投資將會逐漸活躍,貸款需求將會大幅增加。從價來看,一方面,銀行不斷強化貸款定價能力;另一方面,相對大企業(yè),銀行對中小企業(yè)的議價能力較強,在貸款需求旺盛、供給受限的情況下,定價將會呈上浮趨勢。

五、不良貸款難以“雙降”,長期壓力仍在

筆者認為,我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量在2010年雖不復(fù)近幾年來持續(xù)好轉(zhuǎn)趨勢,但總體將保持穩(wěn)定態(tài)勢,長期而言壓力仍然存在。

首先,2010年我國銀行業(yè)不良貸款難以再現(xiàn)“雙降”。自2004年至2009年三季度,我國銀行業(yè)不良貸款余額及不良率持續(xù)“雙降”,不良額從1.70萬億降到0.50萬億,不良率從13.21%降到1.66%。2010年這一雙降趨勢有可能改變,基于貸款仍將大幅增長預(yù)測,不良率將繼續(xù)下降,預(yù)計全年在1.45%左右;但不良額極有可能調(diào)轉(zhuǎn)向上,預(yù)計全年在5000億元以上(見表9)。主要原因有兩點:一是2010年下半年資本市場、房地產(chǎn)市場的景氣程度可能發(fā)生變化,銀行的短期融資風(fēng)險將會有所加大;二是2009年發(fā)放的大量中長期貸款雖然不會在2010年到期,但可能會有少許產(chǎn)能過剩等項目貸款進入到次級或可疑類別。

其次,2010年我國銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量將保持穩(wěn)定態(tài)勢。雖然不良貸款余額可能將調(diào)轉(zhuǎn)向上,但也僅是微幅增加。主要原因有三點:一是2010年,我國經(jīng)濟繼續(xù)平穩(wěn)增長,出口將實現(xiàn)正增長,企業(yè)盈利狀況將走出低谷,這將有利于更好地保證銀行債權(quán)的償還;二是銀行風(fēng)險暴露具有滯后性。如圖5所示,銀行不良資產(chǎn)變化滯后于貸款增速變化2-3年。2009年發(fā)放的中長期貸款絕大部分在2010年尚未到期,短期風(fēng)險不大,壓力在2011年之后。三是銀行消化不良資產(chǎn)的能力增強。近幾年,我國商業(yè)銀行盈利能力得到提升,2010年盈利還將提速,并且銀行撥備覆蓋率已大幅提高,這將使銀行有更多的財務(wù)資源來核銷不良資產(chǎn)。

第三,信貸大規(guī)模擴張后,銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量壓力長期存在。正如圖5所示,2011年后,我國銀行業(yè)不良資產(chǎn)余額和比率面臨“雙升”壓力,這種壓力是否成為現(xiàn)實取決于后續(xù)的宏觀經(jīng)濟走勢和銀行經(jīng)營管理水平。如果宏觀經(jīng)濟實現(xiàn)平穩(wěn)增長,借貸企業(yè)經(jīng)濟效益將會不斷好轉(zhuǎn),政府財政收入將會持續(xù)增加,銀行債權(quán)安全性就會提升。同時,如果銀行自身優(yōu)化調(diào)整了目前不盡合理的信貸投向和結(jié)構(gòu),降低了政府融資平臺、房地產(chǎn)行業(yè)信貸集中度,調(diào)減向產(chǎn)能過剩以及利潤下滑比較嚴重的國有大企業(yè)的信貸投放,銀行資產(chǎn)質(zhì)量壓力也會相應(yīng)減小?！?/p>

參考文獻:

[1]劉勇.2008年銀行業(yè)趨勢預(yù)測與對策選擇[J].銀行家,2008(4).

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中國銀行電子化建設(shè)在走過十幾年的艱苦歷程之后，已開始進入一個新的信息化時代。與過去相比明顯的變化是：IT應(yīng)用已經(jīng)從技術(shù)導(dǎo)向型變成業(yè)務(wù)導(dǎo)向型。也就是說，銀行信息化所關(guān)注的話題已經(jīng)從過去通過技術(shù)提高工作效率變成提高經(jīng)濟效益。在這一變化過程中，銀行最缺的已不是先進的技術(shù)，而是如何應(yīng)用技術(shù)推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新的經(jīng)驗和能力。所以，金融IT咨詢服務(wù)市場開始逐步升溫，正成為銀行信息化發(fā)展的新熱點。

城市商業(yè)銀行作為中國銀行業(yè)的“第三梯隊”， 一方面，由于受歷史條件的影響，112家城市商業(yè)銀行的信息化水平差別較大，信息化建設(shè)狀況參差不齊，借助專業(yè)金融IT咨詢公司為自己梳理和規(guī)劃信息化建設(shè)顯得尤為重要；另一方面，其規(guī)模小、區(qū)域性強、一級法人管理等特征，決定了其業(yè)務(wù)發(fā)展的可控性更強，操作更靈活。所以，借助專業(yè)金融IT咨詢公司為自己的信息化建設(shè)“量身定做”是一個有效的選擇。

二、數(shù)據(jù)集中與應(yīng)用整合依然是熱點

實施數(shù)據(jù)大集中，能夠帶來領(lǐng)先的科技平臺，并由此帶動管理提升，帶動業(yè)務(wù)發(fā)展。銀行可以節(jié)約IT投資的總成本，集中力量開發(fā)、推廣適應(yīng)新格局的應(yīng)用軟件，避免重復(fù)投資、重復(fù)開發(fā)的現(xiàn)象發(fā)生。同時，數(shù)據(jù)大集中能加強金融風(fēng)險的防范，進一步提高資金的流動性和資金營運的效率，有效地改善商業(yè)銀行的管理機制。

三、支持中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新將成為亮點

以信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為中心內(nèi)容的金融電子化，是中間業(yè)務(wù)發(fā)展的技術(shù)依托。西方商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的服務(wù)手段科技化程度很高，軟硬件設(shè)備、支付應(yīng)用系統(tǒng)及管理信息系統(tǒng)先進，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)普及、發(fā)達，特別是電話銀行、網(wǎng)上銀行等可以在任何時間、任何地點向客戶提供金融服務(wù)，拓展了銀行的服務(wù)時間和空間，大大降低了成本，改變了傳統(tǒng)銀行的經(jīng)營方式，銀行正逐漸從傳統(tǒng)的實體經(jīng)營發(fā)展模式向與虛擬的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營發(fā)展模式并存轉(zhuǎn)變。

四、網(wǎng)上銀行及其內(nèi)容建設(shè)成為發(fā)展重點

與國外競爭對手相比，中國銀行業(yè)在網(wǎng)上銀行的發(fā)展上明顯處于劣勢。網(wǎng)上銀行發(fā)展起步較晚，業(yè)務(wù)品種單一，缺乏綜合競爭能力。不過，正是由于存在以上的不足與問題，才為城市商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了機會，為城市商業(yè)銀行重新定位創(chuàng)造了條件，所以網(wǎng)上銀行建設(shè)，尤其是內(nèi)容建設(shè)將是城市商業(yè)銀行發(fā)展的重點。

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【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 現(xiàn)狀 發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行作為中國金融的主力軍，對中國的經(jīng)濟穩(wěn)定和國家安全有著重要的作用。目前我國商業(yè)銀行已經(jīng)取得了一定的成就，但也面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

一、我國商業(yè)銀行的發(fā)展及面臨的挑戰(zhàn)

（一）我國商業(yè)銀行的發(fā)展概述

近十年我國商業(yè)銀行發(fā)展迅猛，其中國有四大行具有代表性，根據(jù)英國《銀行家》數(shù)據(jù)顯示，中國工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行2015年分列全球銀行top20排行榜的第1、2、7、9位，而在2001年只有中國工商銀行進入榜單排名第9。下面以工商銀行為例，說一說我國商業(yè)銀行的發(fā)展。2006年工商銀行的總資產(chǎn)為75091.18億元，2015年工商銀行的總資產(chǎn)為222097.80億元，在短短的十年間增長了近3倍。根據(jù)和訊網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2006年工行的凈利潤為487.9億元，2015年凈利潤為2771.31億元，增長了5倍多。

銀行的發(fā)展已經(jīng)取得了很大的成果，但是我們也應(yīng)該看到這背后存在的一些問題，銀行的不良貸款率近年來持續(xù)增長，工商銀行的不良貸款率從2012年每年以超過10%的速度增長，在2014-2015年度增長速度更是超過了30%。前十年是銀行業(yè)的黃金十年，今后十年銀行將在改革的浪潮中摸索度日。

（二）我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊：互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)帶來了便利，也帶來了沖擊。在支付領(lǐng)域，以支付寶、微信支付為代表的第三方支付平臺的崛起，手機移動支付已經(jīng)迅速擠占了傳統(tǒng)銀聯(lián)支付的份額。中國支付清算業(yè)協(xié)會《2015年支付清算行業(yè)運行報告》的數(shù)據(jù)顯示，商業(yè)銀行和支付機構(gòu)的移動支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為138.37億筆、398.61億筆，互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)筆數(shù)分別為363.71億筆、333.99億筆。在業(yè)務(wù)數(shù)量上商業(yè)銀行已經(jīng)失去優(yōu)勢。在借貸領(lǐng)域，網(wǎng)絡(luò)金融的勢力也快速蔓延，近年來以P2P公司為首的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺呈現(xiàn)出井噴，擠占了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在這個優(yōu)勢行業(yè)的份額。《2015年支付清算行業(yè)運行報告》顯示，2015年全國P2P公司的數(shù)量為4948家，新增2590家，2015年末貸款余額5582.2億元，同比增長302.55%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，商業(yè)銀行如果繼續(xù)過度依賴存貸款業(yè)務(wù)和支付業(yè)務(wù)，勢必會被互聯(lián)網(wǎng)金融逼入發(fā)展的寒冬。

（2）壞賬率增加：壞賬是指由于債務(wù)人破產(chǎn)、解散以及其他各種原因而使應(yīng)收賬款無法收回所造成的損失。我國商業(yè)銀行主要依賴于存貸款業(yè)務(wù)獲得收益，而貸款有一定的風(fēng)險，在經(jīng)濟下行的大背景下，獲得貸款的企業(yè)的經(jīng)營形勢不容樂觀，特別是一些風(fēng)險抵抗能力弱的中小企業(yè)，這無疑會大大加大銀行的壞賬風(fēng)險。而在經(jīng)濟形勢好的情況下為了獲得高額的利差收入，商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)放得很松，這進一步導(dǎo)致了今后壞賬率過高的風(fēng)險。

（3）業(yè)務(wù)單一，抵抗沖擊能力弱：2015年工商銀行的營業(yè)收入為69764700萬元，利息凈收入為50786700萬元，利息凈收入占營業(yè)收入的72.80%。我國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)十分單一，過度依賴存貸款業(yè)務(wù)。在經(jīng)濟下行的大背景下銀行肯定會收緊存貸款業(yè)務(wù)，到時候存貸款的利息收入肯定會大大下降，如果商業(yè)銀行不大力發(fā)展其他業(yè)務(wù)的話，肯定會市商業(yè)銀行陷入發(fā)展困局。

二、我國商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

（1）網(wǎng)絡(luò)化： 隨著網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)上銀行成為商業(yè)銀行必然的發(fā)展趨勢。經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，45%以上的人愿意通過電子平臺進行交易。在網(wǎng)絡(luò)發(fā)達的21世紀，借用網(wǎng)絡(luò)開展業(yè)務(wù)已經(jīng)成為許多企業(yè)和個人的選擇。商業(yè)銀行應(yīng)該多開辟網(wǎng)絡(luò)銀行的功能和模塊，簡化相應(yīng)手續(xù)。許多銀行雖然推出了自家的電子銀行，但是功能并不全面，甚至改個手機號都要本人持身份證去柜臺辦理，效率十分低下。同時商業(yè)銀行在網(wǎng)點應(yīng)該普及電子機器的使用，減少人工成本，在這方面可以學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)銀行的“超級柜臺”項目，這將大大加快網(wǎng)點辦理業(yè)務(wù)的速度，減少運營成本。另外商業(yè)銀行應(yīng)該向線上發(fā)展，推出自家的網(wǎng)絡(luò)理財、借貸平臺，目前這方面做得比較好的是平安銀行，平安銀行推出了自己的網(wǎng)絡(luò)金融平臺“陸金所”，有效地將自己傳統(tǒng)的銀行業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)結(jié)合起來。商業(yè)銀行要依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，建設(shè)涵蓋面廣的門戶金融，把網(wǎng)絡(luò)理財和網(wǎng)絡(luò)融資作為重點，以最佳的客戶體驗提供集金融資訊、產(chǎn)品銷售、理財顧問、客戶服務(wù)于一體的全方位綜合化金融服務(wù)。

（2）多元化綜合經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略：我國目前的政策不允許商業(yè)銀行與其他金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營，但是商業(yè)銀行可以加深與其他金融機構(gòu)的合作，在理財產(chǎn)品里面代銷其他金融機構(gòu)的產(chǎn)品，獲得手續(xù)費、費等收益。另外，可以參照平安集團的交叉多元化發(fā)展模式，利用銀行的網(wǎng)點優(yōu)勢，推銷自家集團的證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，這種模式能有效利用客戶資源，提高集團對風(fēng)險的抵抗能力。這種模式是未來商業(yè)銀行的主流趨勢。

（3）構(gòu)建金融生態(tài)圈：另外銀行可以構(gòu)建生態(tài)圈，全面覆蓋人們需求。①構(gòu)建金融生態(tài)圈促進銀行與客戶的深度融合，為企業(yè)提供覆蓋銷售、采購、融資等配套的專業(yè)化金融服務(wù)，打造銀行特色的企業(yè)金融新生態(tài)。②構(gòu)建移動金融生態(tài)圈， 建設(shè)移動金融平臺，以移動支付和移動商務(wù)為核心，把掌上銀行打造成移動金融和生活商務(wù)的主門戶。③構(gòu)建全民社交金融生態(tài)圈，把握社交金融的前沿趨勢，建設(shè)銀客關(guān)系緊密、服務(wù)手段豐富的社交生態(tài)圈。搭建基于多方互動的自有社交金融網(wǎng)絡(luò)平臺，客戶憑已注冊的手機號、微博、微信號等均可直接登錄銀行社區(qū)，獲得完善的銀行服務(wù)和產(chǎn)品信息。④加快構(gòu)建完善的產(chǎn)品線，覆蓋人們的一生，針對不同年齡段、不同群體的人都有相應(yīng)的產(chǎn)品系列。客戶可以在不同年齡階段選擇不同的服務(wù)，比如在20歲的時候可以選擇購買創(chuàng)業(yè)基金，等到30歲創(chuàng)業(yè)的時候就可以得到的一筆啟動資金，同時銀行可以利用自身客戶面廣的優(yōu)勢為創(chuàng)業(yè)客戶和投資者牽線搭橋。⑤利用銀行網(wǎng)點覆蓋面廣的優(yōu)勢，推進貧困地區(qū)的招商引資和產(chǎn)品推廣，充分利用銀行現(xiàn)有的渠道優(yōu)勢解決貧困地區(qū)的一些迫切問題。真正履行服務(wù)于廣大基層人民的使命。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財產(chǎn)品；理財規(guī)模

引言：

商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品也可以看做是一種金融產(chǎn)品，是現(xiàn)階段非常受歡迎的投資理財?shù)那乐唬彩巧虡I(yè)銀行的業(yè)務(wù)的一部分，商業(yè)銀行發(fā)展理財產(chǎn)品于西方開始較早，有著悠久的歷史，但對于我國來說，發(fā)展較晚。我國經(jīng)濟的發(fā)展帶動著居民儲蓄水平的提高，外匯儲備也相應(yīng)增多，為商業(yè)銀行的理財市場帶來了較大的發(fā)展機遇的同時也使其面臨著巨大的挑戰(zhàn)。要想成為我國投資方面的專業(yè)化的投資理財力量，必須將銀行現(xiàn)有的中不合理的理財產(chǎn)品的現(xiàn)狀進行改善。因此，本文對于我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā)展趨勢的探究有著重要的現(xiàn)實意義。

一、 我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展現(xiàn)狀

（一） 理財規(guī)模不斷擴大

2010年1月起，我國的商業(yè)銀行中的理財產(chǎn)品的發(fā)行在其家數(shù)以及發(fā)行量上都呈上升趨勢，已從三月份的56家增加到九月份的74家，并且每個月發(fā)行的數(shù)量都超過了50家[1]。2013年3月份，我國的93家商業(yè)銀行共計發(fā)行3012款理財產(chǎn)品，普通類產(chǎn)品2926款，同比增長大約38%，環(huán)比增長大約34%[2]。

（二） 短期與超短期產(chǎn)品較受歡迎

我國的金融市場正處于不斷發(fā)展的時期，市場不穩(wěn)定因素較多，由于利潤以及經(jīng)濟周期的影響，中長期產(chǎn)品會受到波及，短期產(chǎn)品具有靈活性，能夠在較短的時期內(nèi)進行調(diào)整，受到的影響波動較小[3]。因此，各大銀行更傾向于為居民提供短期理財產(chǎn)品，而居民也更愿意接受。尤其是三個月以內(nèi)的理財產(chǎn)品所占的比重最大。

（三） 主要類型多為債券以及貨幣類產(chǎn)品

在我國理財產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)中，債券與貨幣類的產(chǎn)品占的比重較大，且仍有增長趨勢。這一類投資產(chǎn)品，易受市場利率的變化而產(chǎn)生波動，能夠?qū)F(xiàn)階段資金成本的具體情況較好的表達出來。在市場資金較為緊缺的時候，對這類產(chǎn)品進行投資仍有可能獲得理想的收益。信貸類產(chǎn)品由于其監(jiān)管限制較為嚴格，導(dǎo)致其發(fā)行量下降，但在貨幣類產(chǎn)品的發(fā)行量下降后，很難找到合適的替代品。因此，債券類以及貨幣類產(chǎn)品是現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的主要類型。

二、 我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品在發(fā)展中存在的不足

（一） 缺少創(chuàng)新意識

隨著經(jīng)濟的發(fā)展，社會的進步，雖然我國的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品也相應(yīng)的得到了發(fā)展，并取得了一定的成績，但是其本身還在著不足。我國的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品較發(fā)達國家來說，種類較少，只是在數(shù)量上具有優(yōu)勢，但產(chǎn)品的質(zhì)量以及獨特性仍有待加強。此外，現(xiàn)階段的理財產(chǎn)品的存在雷同的現(xiàn)象，如若一家銀行推出了一個新的理財產(chǎn)品，其他銀行也會相繼的推出類似的產(chǎn)品。由此可見，我國的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品缺少創(chuàng)新意識，沒有形成自己的特色。

（二） 信息不對稱

現(xiàn)階段，在我國的個人理財產(chǎn)品的市場上，信息不對稱的現(xiàn)象十分嚴重?，F(xiàn)有的理財產(chǎn)品的說明書涵蓋的內(nèi)容較少，使得投資者無法根據(jù)其來獲得自己想要了解的內(nèi)容，大都需要咨詢理財人員[4]。而理財人員在向客戶回答問題時，則會過分強調(diào)產(chǎn)品的本金以及預(yù)期的收益，以及這一產(chǎn)品的安全性、穩(wěn)定性等，以吸引客戶購買，而忽略了向客戶講述產(chǎn)品的風(fēng)險性以及零收益的可能。銀行如若無法將受益按期支付，則容易產(chǎn)生糾紛。銀行應(yīng)該向客戶全面的介紹產(chǎn)品，并在說明的過程中盡量使用通俗易懂的語言，使得信息能夠被充分的披露。

（三） 監(jiān)管制度不健全

我國的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品面對著激烈的市場競爭，因為其屬于跨行業(yè)發(fā)展。現(xiàn)階段，我國的市場已經(jīng)具有了一些較為完整的系列產(chǎn)品，如債券、基金、股票等。部分理財受到金融危機的影響，收益出現(xiàn)下降的趨勢，而風(fēng)險則相對增加。由于我國的監(jiān)管制度不完善，對這一信息的了解不及時，因而會產(chǎn)生一些不利影響。

（四） 投資者的風(fēng)險意識不高

理財產(chǎn)品作為一種金融產(chǎn)品，也具有著一定的風(fēng)險。其中，投資的收益與風(fēng)險之間是成正比的，風(fēng)險越大，其帶來的效益回報就越高。有部分投資者對理財存在錯誤的理解，認為其風(fēng)險低甚至不存在風(fēng)險，風(fēng)險意識較低是因為這部分人過分看重收益。不同的人對風(fēng)險的承受力度不同，相關(guān)理財人員也會通過風(fēng)險測試來對投資者的相關(guān)情況作出判斷。

三、 促進我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品更好發(fā)展的措施探討

（一） 加強理財產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

投資理財越來越朝著個性化的方向發(fā)展，銀行應(yīng)該利用自身的某一優(yōu)勢，設(shè)計出屬于自己品牌的理財產(chǎn)品，并且要保證投資期限的合理性，進而滿足消費者對于金融產(chǎn)品的的不同需求[5]。利用產(chǎn)品的差異性不同將客戶進行劃分，并開展相應(yīng)的業(yè)務(wù)。具體可以通過貨幣種類的多樣化、期限的多元化等來滿足客戶的多方要求，提高產(chǎn)品的創(chuàng)新性，進而吸引更多的客戶。

（二） 提高產(chǎn)品信息的透明度

雖然銀監(jiān)會對銀行提出要及時公開相關(guān)銷售以及盈利的情況的要求，但是，銀行只是通過不定期的在網(wǎng)點通報某一產(chǎn)品的收益變動情況等，很少涉及到銀行業(yè)務(wù)的運作方面，就會造成各支行對銀行的實際運營狀況不了解，不能對客戶做出清楚的解釋，運作的透明度較低。對于發(fā)行、銷售的理財產(chǎn)品，銀行應(yīng)該將產(chǎn)品的效益、風(fēng)險以及投資的方向等均詳細的告知客戶，可以通過完善說明書內(nèi)容與工作人員介紹相結(jié)合的方式，幫助投資者做出一個較為合理、科學(xué)的決策。

（三） 完善相關(guān)監(jiān)管制度

各監(jiān)管部門之間應(yīng)該加強合作，建立起一個較為統(tǒng)一的理財產(chǎn)品的平臺。由于理財產(chǎn)品在運作過程中會涉及到很多方面，如貨幣市場等。因此，在產(chǎn)品進行運作的過程中，容易出現(xiàn)監(jiān)管不到位的現(xiàn)象，使?jié)撛诘娘L(fēng)險增加。在理財產(chǎn)品的快速發(fā)展時期，必須要對采取行之有效的方法來促進監(jiān)管部門之間的交流，使銀行理財產(chǎn)品的運作更加的合理。

（四） 加強對投資者風(fēng)險意識的教育

銀行對投資者進行教育是為客戶提供宣傳相關(guān)理財政策、解析理財風(fēng)險、幫助客戶樹立依法維權(quán)意識的活動。對投資者進行教育，有利于促使投資者樹立較為科學(xué)的理財觀念，進而加快銀行理財業(yè)務(wù)的發(fā)展步伐，使得金融市場的運行效率增強。為了保障投資者能夠?qū)碡敭a(chǎn)品的優(yōu)勢充分認識、深入了解，必須結(jié)合自己的實際情況，拒絕與自己條件不相符的理財產(chǎn)品，養(yǎng)成自覺接受科學(xué)、規(guī)范的理財產(chǎn)品。

結(jié)束語

我國經(jīng)濟的突飛猛進帶動我國儲蓄也得到了發(fā)展，人民幣一定會成為亞洲甚至全世界的主要貨幣之一，這為我們的商業(yè)銀行的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)的運行提供了一個良好的機遇，我國相關(guān)部門必須牢牢抓住這一機遇，使人民幣走向國際化。此外，商業(yè)銀行還應(yīng)該根基自身的發(fā)展特點，建立完善的市場監(jiān)管制度以及風(fēng)險防范機制，能夠?qū)碡敭a(chǎn)品的成本收益進行預(yù)算、控制以及風(fēng)險評估，并制定出相應(yīng)的風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案，爭取將風(fēng)險損失降到最低，使客戶安心理財。期望通過本文的研究，能夠為我國的商業(yè)銀行理財產(chǎn)品的發(fā)展提供有效建議，進而為我國經(jīng)濟的發(fā)展貢獻力量。（作者單位：中國郵政儲蓄銀行新鄉(xiāng)市分行）

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篇6

【關(guān)鍵詞】銀行業(yè) 發(fā)展趨勢 風(fēng)險防范

中圖分類號：F830.3文獻標識碼： A 文章編號：

隨著我國國民經(jīng)濟的發(fā)展和金融體制的改革，我國銀行業(yè)有了很好的發(fā)展，但銀行業(yè)仍然存在著風(fēng)險。而隨著全球經(jīng)濟一體化的不斷加快，我國金融市場國際化已成為必然趨勢，與此同時國際銀行業(yè)存在的風(fēng)險也必然會影響我國銀行，研究分析風(fēng)險的類型和生成機制，及時采取必要的防范措施，對于提高我國銀行業(yè)在國際金融市場的竟爭力，顯得至關(guān)重要和十分迫切。

銀行業(yè)風(fēng)險是指銀行在經(jīng)營管理過程中，由于各種不確定性的影響，使實際收益和預(yù)期收益發(fā)生一定的偏差，從而蒙受損失和獲得額外收益的機會或可能性，這種風(fēng)險還隱含著另一重含義：即聯(lián)動效應(yīng), 銀行業(yè)蒙受的損失可能使整個金融系統(tǒng)處于癱瘓，社會發(fā)生混亂。

銀行業(yè)的風(fēng)險

1、風(fēng)險管理手段和技術(shù)較為原始

我國銀行業(yè)風(fēng)險管理手段和技術(shù)較為原始主要體現(xiàn)為：（1）在風(fēng)險管理工具尚不能適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要；（2）對風(fēng)險調(diào)整的資本回報率、經(jīng)濟附加值、資本附加值等國際上先進和成熟的風(fēng)險管理技術(shù)，大都是離全面應(yīng)用還有不少距離；（3）風(fēng)險管理缺乏衍生金融工具等有效轉(zhuǎn)移風(fēng)險的手段。市場工具的匱乏是中國金融風(fēng)險管理落后的重要表現(xiàn)之一；（4）風(fēng)險管理相關(guān)數(shù)據(jù)積累不夠。

2、風(fēng)險防范與管理意識淡薄

風(fēng)險防范與管理的理念決定了銀行在經(jīng)營管理過程中風(fēng)險管理的行為模式，它滲透到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的各個方面，涉及各個員工，在銀行的經(jīng)營管理中占有十分重要的地位。但是，目前我國銀行依法合規(guī)經(jīng)營意識薄弱，大多數(shù)工作人員對風(fēng)險防范與管理的認識不夠充分，風(fēng)險防范與管理理念陳舊，不能適應(yīng)新時期銀行業(yè)的高速發(fā)展、風(fēng)險環(huán)境復(fù)雜的需要。突出地表現(xiàn)為：第一，對銀行業(yè)發(fā)展和風(fēng)險防范與管理的關(guān)系認識不充分。第二，對銀行業(yè)發(fā)展的眼前利益與長遠目標的協(xié)調(diào)關(guān)系的認識不充分。第三，風(fēng)險防范與管理的意識在全行業(yè)職員中和銀行業(yè)經(jīng)營管理的全過程中貫徹得還不充分，讓銀行業(yè)的職員產(chǎn)生了風(fēng)險防范與管理只是風(fēng)險控制部門的職責(zé)的認識誤區(qū)。

3、尚未形成良好的風(fēng)險管理文化

我國銀行業(yè)尚未形成良好的風(fēng)險管理文化呈現(xiàn)為：（1）風(fēng)險與收益相平衡的風(fēng)險管理文化尚未完全形成；（2） 不能正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的關(guān)系；（3） 全面風(fēng)險管理的理念不到位，仍以信用風(fēng)險管理為主，對市場風(fēng)險、操作性風(fēng)險等重視不夠；（4）風(fēng)險管理意識還沒有貫穿到全行全員，還沒有貫穿到業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營管理的全過程，往往把風(fēng)險管理和風(fēng)險控制看作是風(fēng)險控制部門的事情。

4、尚未建立科學(xué)的風(fēng)險防范與管理體系

我國銀行的風(fēng)險防范與管理的體系還不夠健全，基礎(chǔ)還不夠堅實。主要表現(xiàn)為：第一，我國銀行的公司治理結(jié)構(gòu)還不完善。我國銀行控制權(quán)的壟斷很難避免“所有者缺位”和“內(nèi)部人控制”，金融業(yè)機構(gòu)治理架構(gòu)不健全，決策執(zhí)行體系構(gòu)造不合理，監(jiān)督機構(gòu)有效性不足，從而使得我國銀行業(yè)的風(fēng)險防范與管理的基礎(chǔ)薄弱。第二，我國銀行的風(fēng)險防范與管理體制還不完善?，F(xiàn)代金融業(yè)機構(gòu)風(fēng)險防范與管理體制的最大特征是縱向式的。而目前我國銀行是以分行為經(jīng)營單位的體制，它致使我國銀行業(yè)的風(fēng)險防范與管理體制也都是橫向的。這種橫向的管理體制造成了金融低效率。第三，我國銀行的內(nèi)部激勵約束機制還不完善。第四，風(fēng)險防范與管理和內(nèi)部控制體系還不完善。第五, 我國金融業(yè)機構(gòu)還缺乏一支復(fù)合型、專家型的金融風(fēng)險管理人才隊伍。

風(fēng)險的防范措施

1. 建立金融風(fēng)險防范的識別機制

建立金融風(fēng)險防范的識別機制，就是憑識別者的判斷能力、識別手段與經(jīng)驗去認識風(fēng)險。由于金融企業(yè)對宏觀風(fēng)險很難把握，所以，商業(yè)銀行的風(fēng)險識別應(yīng)側(cè)重于微觀風(fēng)險的識別。為此，銀行應(yīng)從以下兩方面著手：一是建立較完善的信貸檔案，真實記錄銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程。應(yīng)參照國際金融機構(gòu)的做法，結(jié)合自身實際，建立包括貸款者的基本情況、財務(wù)狀況、擔(dān)保抵押文件、分析報告及備忘錄在內(nèi)的較完善的信貸檔案。根據(jù)人行的監(jiān)管要求，所有企業(yè)貸款和大額個人貸款均實行一廠一檔管理，并盡可能完善，否則，信用貸款的風(fēng)險就無法有效控制。這是建立風(fēng)險識別機制的基礎(chǔ)。二是關(guān)注早期預(yù)警信號。通過早期預(yù)警信號的識別、發(fā)現(xiàn)和預(yù)測貸款的現(xiàn)有問題和發(fā)展趨勢，來確定貸款按期足額償還的可能程度。這是建立風(fēng)險識別機制的關(guān)鍵。

2、建立風(fēng)險防范的分析機制

在金融風(fēng)險防范的事前預(yù)警中，金融風(fēng)險分析是核心，具體包括財務(wù)分析和非財務(wù)分析兩方面。一方面，根據(jù)會計分析的要求，通過盈利比率、效率比率、流動比率、杠桿比率四個指標進行財務(wù)分析,通過對企業(yè)的財務(wù)分析，獲得對企業(yè)真實、全面、準確的了解；另一方面，通過對借款人行業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險、自然、社會及銀行的信貸管理等因素的分析， 掌握借款人的基本風(fēng)險，直接分析具體貸款人的經(jīng)營狀況和經(jīng)營風(fēng)險程度，準確把握企業(yè)興衰的脈搏。

3、全員風(fēng)險意識

企業(yè)風(fēng)險一般分為戰(zhàn)略風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、市場風(fēng)險、運營風(fēng)險和法律風(fēng)險。全面風(fēng)險管理工作的目的是避免“意外”發(fā)生，確保決策中的風(fēng)險考量，整合風(fēng)險管理所有管理過程，保證所承擔(dān)風(fēng)險與管理手段匹配，用風(fēng)險管理增強競爭力。全面風(fēng)險管理的價值在于信息支持的更好決策、深思熟慮的風(fēng)險承擔(dān)、規(guī)范銀行的治理結(jié)構(gòu)、統(tǒng)一管理層的思想。全面風(fēng)險管理始于董事會的決心，需要企業(yè)管理層的全力投入；全面風(fēng)險管理作用于戰(zhàn)略決策層面，而不僅是在流程控制與保險層面；全面風(fēng)險管理需要融入企業(yè)的一切，包括業(yè)務(wù)、管理活動和企業(yè)文化；全面風(fēng)險管理是一個歷程，實施需要時間，大銀行的全面風(fēng)險管理實施計劃一般為3―5 年的時間。在一定程度上，銀行的管理就是風(fēng)險管理。銀行的每個員工都應(yīng)該具備風(fēng)險意識，要十分重視風(fēng)險―――收益匹配的原則，把控制風(fēng)險和創(chuàng)造利潤看做同等重要的事情。正確對待風(fēng)險管理和業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)系，從基層業(yè)務(wù)人員到風(fēng)險管理人員對要對風(fēng)險有足夠的、正確的認識，消除簡單認為少發(fā)展業(yè)務(wù)就可以控制風(fēng)險的觀念，促使全體員工樹立在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上開拓業(yè)務(wù)的理念。做到人人重視風(fēng)險，人人防范風(fēng)險，人人在風(fēng)險中實現(xiàn)利潤。通過風(fēng)險意識的全員化，提高銀行的整體抗風(fēng)險能力。

銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

1、電子銀行高速發(fā)展及信息技術(shù)的高度應(yīng)用。在商業(yè)銀行向投資銀行業(yè)務(wù)滲透的同時，信息技術(shù)也在帶動著銀行業(yè)務(wù)的擴展，金融業(yè)是由信息技術(shù)獲益最多的行業(yè)之一。上個世紀90 年代中期以來，互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用擴大了商業(yè)銀行的自助業(yè)務(wù)，使服務(wù)更加貼近客戶，也為銀行節(jié)省了大量開支。越來越多的客戶通過網(wǎng)上支付水費、電費、電話費、信用卡等項開

支。許多銀行還開設(shè)了電子信件及時回復(fù)的服務(wù)，并有專人負責(zé)在網(wǎng)上回答客戶問題，指導(dǎo)客戶查尋所需信息。互聯(lián)網(wǎng)正在深刻地改變著銀行的服務(wù)。

2、風(fēng)險管理技術(shù)受到足夠重視并日漸成熟。在全球一體化的環(huán)境下，銀行業(yè)面臨的風(fēng)險管理壓力也越來越大，自巴林銀行倒閉、安然公司破產(chǎn)以來，國際銀行業(yè)的風(fēng)險管理技術(shù)和管理能力逐步增強，不斷開發(fā)和利用各種組合管理為特征的新技術(shù)、新方法，管理和度量市場風(fēng)險、信用風(fēng)險，在新巴塞爾資本協(xié)議的框架下，風(fēng)險管理技術(shù)將在實踐的應(yīng)用中更加完善和成熟。

3、營銷技術(shù)備受國際銀行業(yè)重視。從營銷學(xué)的發(fā)展看，營銷觀念經(jīng)歷了生產(chǎn)觀念、產(chǎn)品觀念、推銷觀念、營銷觀念、顧客觀念、社會營銷觀念等階段，在過去的十年，出現(xiàn)了全面營銷的觀念，全面營銷包括內(nèi)部營銷、整合營銷、社會責(zé)任營銷、關(guān)系營銷等四個方面。營銷戰(zhàn)略在銀行界的應(yīng)用始于1970 年代，目前，“以客戶為中心”的全面營銷觀念已經(jīng)成為銀行經(jīng)營管理中的核心理念，在銀行業(yè)的各個層面發(fā)揮作用。

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篇7

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；同業(yè)業(yè)務(wù)

中圖分類號：F830.5 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2014（7）-0043-03

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行與金融同業(yè)間（包括商業(yè)銀行與非銀行金融機構(gòu)）的各項業(yè)務(wù)往來。2011-2013年商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)呈爆發(fā)式發(fā)展，目前同業(yè)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為商業(yè)銀行融通資金、管理資產(chǎn)負債、創(chuàng)新產(chǎn)品和拓展利潤增長點的重要渠道。同時同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范、信用透明度低等缺點也加劇了銀行業(yè)整體流動性風(fēng)險，加大金融體系的不穩(wěn)定性。同業(yè)資產(chǎn)在財務(wù)報表中反映為存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)三類資產(chǎn)；同業(yè)負債業(yè)務(wù)反映為同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)三類負債。本文利用16家上市銀行2011-2013年的報表數(shù)據(jù)，分析歸納商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展特點，深入剖析同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的原因，探討同業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)范和監(jiān)管對策。

一、我國銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展狀況

（一）業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L，同業(yè)業(yè)務(wù)已成為銀行資產(chǎn)運用和資金來源的重要渠道。從總量增長角度，16家上市銀行同業(yè)資產(chǎn)與同業(yè)負債總體呈上行趨勢，同業(yè)資產(chǎn)從2011年的5.25萬億元增長至2013年的10.21萬億元，增幅94.48%，年均增幅24.82%，高于總資產(chǎn)年均增幅10.59個百分點。同業(yè)負債從7.08萬億元增長至12.56萬億元，增幅77.40%，年均增長21.06%，高于總負債年均增幅7.07個百分點。同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重震蕩上行，2012年2季度達到峰值13.47%，隨后比重逐步減少。同業(yè)負債占總負債比重先增后減，2012年4季度達到峰值15.09%，隨后所占比重逐步回落。

（二）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債的結(jié)構(gòu)變化。上市銀行同業(yè)資產(chǎn)中主要為買入返售金融資產(chǎn)，平均占比超過50%。具體來看：存放同業(yè)款項規(guī)模先增后減，2012年2季度達到峰值4.22萬億元后快速回落。拆出資金2011年快速增長，年初為0.73萬億元，年末1.97萬億元，增長1.69倍，2012年以后規(guī)?；颈３植蛔儭ＹI入返售金融資產(chǎn)總體呈波動上行趨勢。2013年末同業(yè)資產(chǎn)10.21萬億元，其中存放同業(yè)款項2.65萬億元，占比25.95%，拆出資金2.19萬億，占比21.52%，買入返售金融資產(chǎn)5.37萬億，占比52.53%。

同業(yè)負債中規(guī)模最大的主要為同業(yè)存放款項。拆入資金與賣出回購金融資產(chǎn)規(guī)模較小，占比低，統(tǒng)計期內(nèi)合計占比最高未超過25%。具體來看：同業(yè)存放款項2011年增幅明顯，2012-2013年增幅較小。拆入資金增長較快，2011年年初為0.67萬億元，2013年年末1.70萬億元，增長1.53倍。賣出回購金融資產(chǎn)也有較大增長，2011-2013年增長96.87%。2013年末同業(yè)負債12.56萬億元，其中同業(yè)存放款項9.61萬億，占比76.49%，拆入資金1.70萬億元，占比13.54%，賣出回購金融資產(chǎn)1.25萬億元，占比9.97%。

2013年末上市銀行賣出回購金融資產(chǎn)不到買入返售金融資產(chǎn)余額的1/4，表明大量資金以同業(yè)存放的形式流入上市銀行，而上市銀行通過買入返售交易將資金投向非上市銀行和其他金融機構(gòu)。

（三）不同類型銀行同業(yè)業(yè)務(wù)變化情況。不同類型銀行同業(yè)資產(chǎn)均反映先增后減的趨勢，在2012年之前同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重逐步上升，隨后比重逐步降低。大型國有商業(yè)銀行1（5家）同業(yè)資產(chǎn)所占比重較低，不超過10%，而股份制銀行2（8家）、城市商業(yè)銀行3（3家）同業(yè)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重較高，介于15%-25%之間，反映出股份制銀行、城市商業(yè)銀行更重視同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展。

大型國有商業(yè)銀行同業(yè)負債占負債總額比重先增后減，小幅波動，基本保持穩(wěn)定。而股份制銀行、城市商業(yè)銀行同業(yè)負債呈波動上行趨勢，2013年末股份制銀行同業(yè)負債所占比重接近25%，而3家地方城市商業(yè)銀行比重超過30%，反映了這兩類銀行更依賴于同業(yè)負債進行規(guī)模擴張。

二、同業(yè)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展的深層次原因

（一）同業(yè)業(yè)務(wù)是多層次資本市場發(fā)展的必然趨勢。當前利率市場化加速、商業(yè)銀行息差收窄、信貸規(guī)模受限、資本約束和外部監(jiān)管不斷加強， 新增信貸遠遠不足以滿足實體經(jīng)濟發(fā)展的需要，客觀上要求有其他形式的融資來予以補充和滿足。由于銀行同業(yè)業(yè)務(wù)能夠橫跨信貸市場、貨幣市場、債券市場和資本市場，其綜合性、交叉性的業(yè)務(wù)特質(zhì)使之極具創(chuàng)新活力。且同業(yè)業(yè)務(wù)兼具資本節(jié)約、規(guī)模盈利、信貸轉(zhuǎn)移等優(yōu)勢，促使同業(yè)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行重點發(fā)展趨勢。

（二）同業(yè)業(yè)務(wù)的資本節(jié)約優(yōu)勢。對于銀行而言，同業(yè)業(yè)務(wù)相較一般貸款業(yè)務(wù)有以下幾個特點：一是降低資本約束，同業(yè)業(yè)務(wù)風(fēng)險權(quán)重低，根據(jù)新頒布的《商業(yè)銀行資本管理辦法》，對我國其它商業(yè)銀行債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為25%，其中原始期限三個月以內(nèi)（含）債權(quán)的風(fēng)險權(quán)重為20% ，消耗核心資本較少。因此銀行傾向于配置低資本占用的同業(yè)資產(chǎn)來降低風(fēng)險系數(shù)，提升收益水平。二是同業(yè)負債無需繳納準備金。同業(yè)存款中（除保險公司和金融控股公司外）其他金融同業(yè)存款沒有準備金要求。三是同業(yè)業(yè)務(wù)沒有撥備覆蓋率，不受撥貸比束縛，繞開存貸比考核指標。

（三）同業(yè)業(yè)務(wù)做大資產(chǎn)規(guī)模、提升盈利水平優(yōu)勢。近幾年，銀行體系流動性寬松，信貸額度管制相對嚴格，導(dǎo)致資金大量配置在資金業(yè)務(wù)上。對于中小銀行，同業(yè)業(yè)務(wù)可以相對便利地擴大銀行資產(chǎn)負債表，通過發(fā)行銀行理財資金或拆入同業(yè)市場短期資金，以“買入返售金融資產(chǎn)”的方式迅速擴大資產(chǎn)規(guī)模。同時同業(yè)業(yè)務(wù)可以提升多元化收入來源，同業(yè)業(yè)務(wù)的息差小于存貸款息差，但同業(yè)業(yè)務(wù)是批發(fā)業(yè)務(wù)，金額大且較為集中，相比零售銀行業(yè)務(wù)更具有規(guī)模效應(yīng)。同業(yè)業(yè)務(wù)因資本占用少、業(yè)務(wù)方式靈活、綜合收益可觀。

（四）同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管套利、信貸轉(zhuǎn)移通道優(yōu)勢。同業(yè)業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行是一種通道創(chuàng)新業(yè)務(wù)，銀行可以利用信托、證券、基金、財務(wù)公司等渠道，采取一系列的協(xié)議安排，規(guī)避法規(guī)限制，尋找監(jiān)管套利空間，將信貸資產(chǎn)出“表”，節(jié)省信貸額度，滿足監(jiān)管要求和客戶融資需求。

三、同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的風(fēng)險

商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)快速增長有其客觀背景和現(xiàn)實需要，但也存在發(fā)展不規(guī)范、規(guī)避監(jiān)管、期限錯配增大和信息不透明等問題，在一定程度上削弱了宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管效果，存在風(fēng)險隱患。

一是發(fā)展不規(guī)范，規(guī)避監(jiān)管。部分銀行機構(gòu)利用同業(yè)業(yè)務(wù)不繳存存款準備金、節(jié)約資本和撥備、不受存貸比約束以及交易對手互利等特點規(guī)避宏觀調(diào)控和監(jiān)管要求。如利用同業(yè)業(yè)務(wù)通過信托受益權(quán)、票據(jù)等各種渠道投入房地產(chǎn)開發(fā)、地方融資平臺、產(chǎn)能過剩等融資受限行業(yè)。

二是期限錯配不斷加大。為了提升盈利水平，不少金融機構(gòu)通過較低成本借入短期同業(yè)資金，再投資于期限長、收益高的資產(chǎn)來獲取超額收益，期限錯配不斷增加，使得商業(yè)銀行流動性風(fēng)險激增。

三是部分同業(yè)業(yè)務(wù)透明度低，會計核算不規(guī)范，加大了風(fēng)險監(jiān)測和監(jiān)管難度。

四是風(fēng)險傳染性的增強。金融機構(gòu)間資金聯(lián)動性增強，部分同業(yè)業(yè)務(wù)通過多層“通道”包裝，結(jié)構(gòu)復(fù)雜，資金劃轉(zhuǎn)頻繁，造成金融機構(gòu)整體資產(chǎn)規(guī)模虛增，局部風(fēng)險事件會通過同業(yè)鏈條快速擴散，引發(fā)交叉性風(fēng)險傳染。

四、政策建議

（一）商業(yè)銀行應(yīng)樹立穩(wěn)健經(jīng)營的理念， 控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適量。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身發(fā)展戰(zhàn)略、客戶群體、目標定位等控制同業(yè)業(yè)務(wù)總量在合適的范圍之內(nèi)，按照穩(wěn)健經(jīng)營、合規(guī)管理的原則，進行同業(yè)業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，控制同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模適度增長，保持整體業(yè)務(wù)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)合理控制與管理同業(yè)業(yè)務(wù)的期限錯配。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，運用適當方法和模型，對其在正常和壓力情景下未來不同時間段的資產(chǎn)負債期限錯配引起的流動性風(fēng)險進行分析，合理控制錯配期限，要從過去簡單的存貸比管理，向全口徑的資產(chǎn)負債比例管理轉(zhuǎn)變。

（三）商業(yè)銀行應(yīng)加強同業(yè)管理，順應(yīng)市場周期。商業(yè)銀行應(yīng)按照“實質(zhì)重于形式”的會計核算原則進行會計處理，加強同業(yè)業(yè)務(wù)操作規(guī)范，披露透明性。由商業(yè)銀行總行實施同業(yè)業(yè)務(wù)集中授信和動態(tài)管理。加強對市場流動性變化趨勢的研究，宏觀微觀結(jié)合、整體局部結(jié)合，加強預(yù)警，同時做好應(yīng)急預(yù)案。

（四）監(jiān)管部門應(yīng)弱化存貸比指標。存貸比指標、存款準備金制度都是控制商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的手段辦法，存款準備金制度相對完善，隨著商業(yè)銀行市場化運作，風(fēng)險自擔(dān)，存貸比指標的實際意義漸趨淡化，建議監(jiān)管部門弱化存貸比指標。

（五）監(jiān)管部門應(yīng)持續(xù)推進信貸資產(chǎn)證券化。銀行有風(fēng)險管理、調(diào)節(jié)資產(chǎn)負債表、平衡風(fēng)險集中度的需要，目前信貸資產(chǎn)證券化僅處于小規(guī)模、小范圍的試點，金融資產(chǎn)證券化的發(fā)行量僅有600多億元，相對于銀行70多萬億元的總信貸資產(chǎn)實在是微乎其微。監(jiān)管部門只有推動資產(chǎn)證券化健康發(fā)展，才能從根本上堵住銀行利用同業(yè)規(guī)避監(jiān)管，挪信貸資產(chǎn)出“表”。

（六）監(jiān)管部門應(yīng)切實防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險。監(jiān)管部門應(yīng)切實防范同業(yè)業(yè)務(wù)金融風(fēng)險，同業(yè)業(yè)務(wù)的整體規(guī)模大、速度增長快、創(chuàng)新產(chǎn)品多，同時又橫跨多層次市場，資金鏈條長，已經(jīng)形成了業(yè)務(wù)發(fā)展不規(guī)范，信息透明度低監(jiān)管滯后，風(fēng)險等級高等問題，一旦某個環(huán)節(jié)發(fā)生風(fēng)險，極易引發(fā)交叉性風(fēng)險傳染。監(jiān)管部門應(yīng)加強同業(yè)業(yè)務(wù)信息披露核實，完善金融統(tǒng)計制度，對于弄虛作假，擾亂市場合規(guī)經(jīng)營秩序的行為要嚴肅處理。

近期監(jiān)管部門又出臺《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的通知》（127號文），叫停三方買入返售或賣出回購，嚴格限制第三方金融機構(gòu)信用擔(dān)保介入買入返售（賣出回購）和同業(yè)投資業(yè)務(wù)等，進一步規(guī)范金融機構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)。加強金融監(jiān)管是國際大趨勢，因此監(jiān)管部門更應(yīng)用發(fā)展的眼光夯實和完善基礎(chǔ)制度，用市場的力量來調(diào)節(jié)。

參考文獻

[1]陳博.基于SWOT分析的我國商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].長安大學(xué)，2011。

[2]吳霞.我國商業(yè)銀行金融同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及其影響探析[J].武漢金融，2012，（11）：67-69。

[3]徐寒飛，李清，楊坤.銀行的同業(yè)和理財業(yè)務(wù)對流動性的影響[J].債券，2013，（9）：47-51。

篇8

一、保理業(yè)務(wù)的基本內(nèi)涵

所謂保理業(yè)務(wù)，是指銷貨方將其向購貨方銷售商品、提供服務(wù)或其他原因所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行為銷貨方提供應(yīng)收賬款融資及商業(yè)資信調(diào)查、應(yīng)收賬款管理的綜合性金融服務(wù)。實質(zhì)上是針對企業(yè)未收回貨款而發(fā)放的貸款，還款來源是企業(yè)在未來將要收回的貨款。

二、保理業(yè)務(wù)目前存在的主要問題

（一）國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的法律法規(guī)與信用體系尚未健全，加大了銀行風(fēng)險。一方面，銀監(jiān)會于2003年取消了對內(nèi)資商業(yè)銀行開辦國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的審批程序，但尚未出臺相關(guān)部門規(guī)章。另一方面，我國企業(yè)信用體系還不完善，銀行對不了解的銷售商和購貨商開展保理業(yè)務(wù)，風(fēng)險很大。如，我們在對某銀行分行審計時，該行作為保理商對賣方在天津、買方在河北的兩家公司辦理了數(shù)筆有追索權(quán)的保理業(yè)務(wù)。由于買方瀕臨破產(chǎn)、賣方?jīng)]有發(fā)貨，雖然該保理糾紛訴訟時間長達3年，但因為沒有具體法規(guī)，法院至今未裁決，銀行3000多萬元保理融資形成巨大風(fēng)險。

（二）銀行利用保理業(yè)務(wù)調(diào)整存款、手續(xù)費指標。如，某銀行分行向企業(yè)辦理保理融資2億元，保理貸款利率3%、手續(xù)費為1%。銀行和企業(yè)將保理融資的2億元當做銀行承兌匯票保證金，企業(yè)得到2億元銀行承兌匯票。如此操作，企業(yè)取得了與貸款利率接近的2億元資金，銀行增加了保證金存款2億元和1%手續(xù)費。

（三）內(nèi)控制度不健全，監(jiān)管不到位，無貿(mào)易背景的國內(nèi)保理融資大量存在。目前，保理業(yè)務(wù)沒有統(tǒng)一的法規(guī)，銀行內(nèi)部缺乏相關(guān)制度。銀行辦理的保理業(yè)務(wù)相當于流動資金貸款，但有的銀行沒有按貸款管理，造成大量保理融資沒有貿(mào)易背景。如，我們在對某銀行分行審計時，查出該行無貿(mào)易背景的保理業(yè)務(wù)占比50%以上。其中，有兩家企業(yè)采取先開出復(fù)印給銀行之后再作廢或沖銷的沒有貿(mào)易背景的增值稅發(fā)票1100多份、金額11億多元，從該行保理融資20多次，累計融資金額9億多元。

三、審計要點

（一）加強對內(nèi)控制度的審查。一要審查保理業(yè)務(wù)是否按貸款管理，業(yè)務(wù)操作是否嚴格執(zhí)行貸款“三查”制度。二要審查銀行對買斷型保理和雙保理中的出口保理商選擇有無嚴格規(guī)定，對應(yīng)收賬款的確認標準有無相關(guān)規(guī)定。三要審查保理合同和買賣協(xié)議是否設(shè)立專職的法規(guī)崗位、對因合同瑕疵帶來的法律風(fēng)險是否有嚴格的控制制度。

篇9

關(guān)鍵詞 銀行并購；資本集中；對策建議

一、國際銀行業(yè)并購的現(xiàn)狀及特點

當今銀行業(yè)表現(xiàn)最為突出的一大趨勢是銀行兼并和由此引起的國際銀行規(guī)模的不斷擴大和銀行地位更迭的頻繁，最近幾年來,國際銀行業(yè)并購具有以下特點：

1．并購的規(guī)模和金額記錄被不斷刷新

1996年，日本三菱銀行與東京銀行合并后的核心資本達到278億美元，總資產(chǎn)超過7030億美元；美國的花旗銀行與旅行者公司合并為世界最大的金融服務(wù)公司，其資產(chǎn)總額達到7000億美元，年營業(yè)收入達到500億美元。2000年，日本接連宣布組成四家超級金融控股集團，其中，由興業(yè)、第一勸業(yè)、富士聯(lián)合組成的瑞穗集團以12594.98億美元的總資產(chǎn)傲視全球。

2．并購的頻率越來越快

在美國，銀行并購的頻率甚至達到過一周3起、一天2起：1998年4月6日，美國花旗銀行與旅行者公司合并，僅隔一周后的4月13日，第一銀行與第一芝加哥銀行合并為新的第一銀行，國民銀行與美洲銀行合并為新的美洲銀行。

3．銀行混業(yè)并購成為新特點

被稱為“世紀合并”的花旗銀行與旅行者之間的合并就是混業(yè)合并的成功案例，而德國最大的商業(yè)銀行-德意志銀行與美國信孚銀行合并，組成了世界上最大的跨國銀行；2000年7月，美國富利波士頓金融公司收購了m.j.meehan& co.；美國第三大銀行-大通曼哈頓先是在7月份收購了robert-fleming holding i td，接著在9月13日，宣布第五大銀行-摩根銀行合并，新組成的公司取名為摩根-大通公司，收入將超過520億美元,利潤高達75億美元,擁有9萬員工，6600億美元總資產(chǎn)，成為位于花旗集團和美洲銀行公司之后的全美第三大銀行集團。

4．銀行并購方式多種多樣

傳統(tǒng)意義上的銀行合并，主要是兩家銀行合并之后,相同的部門“合二為一”，撤消相距太近的分支機構(gòu)，員工享受的待遇完全相同。后來又出現(xiàn)了現(xiàn)金并購，即由并購方出資購買目標銀行的資產(chǎn)。隨著金融制度和金融手段日新月異地發(fā)展，各種并購方式也不斷涌現(xiàn)。最常見的是股權(quán)式并購,即由并購方增發(fā)本銀行的股票,以新發(fā)行的股票替換目標銀行的股票。此外，還有認股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券、期權(quán)等多種形式的并購方法。

二、新興市場國家銀行業(yè)并購經(jīng)驗

轉(zhuǎn)軌國家的銀行并購是在政府主導(dǎo)下進行的，其主要原因在于：一是轉(zhuǎn)軌國家多為發(fā)展中國家，政府所發(fā)揮的作用與其政府主導(dǎo)型的經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略相一致；二是由于銀行規(guī)模巨大，擁有一系列下屬金融機構(gòu)或分支機構(gòu)，對市場的影響較大，銀行風(fēng)險具有極大的外部負效應(yīng)；三是銀行部門欠發(fā)達，危機中的銀行難以通過自我積累補充資本和支付債務(wù)；四是除中歐的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟國家外，大多數(shù)新興市場國家和地區(qū)的銀行在初期都為家族或財團所有，銀行經(jīng)營活動往往為本系統(tǒng)財團所左右，銀行重組困難很大。

新興市場經(jīng)濟國家政府主導(dǎo)的作用具體表現(xiàn)在：

1．政府撮合。韓國政府于1998年6月根據(jù)審查結(jié)果將資本充足率未達到8%且無力進行資本重組的5家商業(yè)銀行與其他藍籌銀行強制合并。1999年7月，馬來西亞政府提出將當時的58家金融機構(gòu)改編為以中央銀行指定的6家銀行為核心的六大銀行集團的重組方案，但這一方案由于無視市場原則和金融機構(gòu)的意見而遭到反對。10月份，政府在吸收各方意見以后發(fā)表了修正案，將銀行集團的數(shù)量增加到10個，并允許金融機構(gòu)自主決定加入哪個銀行集團。

2．建立銀行業(yè)并購重組管理機構(gòu)，負責(zé)管理和指導(dǎo)銀行業(yè)開展并購重組活動。俄羅斯1998年成立了信貸機構(gòu)重組委員會，1999年4月真正開始運作，由聯(lián)邦預(yù)算撥出1000億盧布的專用款來實施。東南亞國家也建立了類似的這樣機構(gòu)，如泰國的金融業(yè)重組局和金融業(yè)資產(chǎn)管理公司，印度尼西亞專門處理銀行重組和不良資產(chǎn)問題的銀行再建廳等。

3．政府擬定銀行并購規(guī)劃和推動并購進程。如1997年10月泰國政府公布了重整金融機構(gòu)的方案；1998年2月馬來西亞政府出臺了銀行并購計劃；1995年巴西政府出臺了銀行最低資本標準制度、重建與加強國家金融體制計劃、建立信貸保障基金和對新設(shè)立銀行的資本金要求等一系列推動銀行并購的措施。

4．政府通過多種方式為銀行重組提供大量的資金援助。資金救助的方式主要有：政府以現(xiàn)金購買銀行股權(quán)、向銀行提供長期再貸款、放棄政府存款和其他對銀行的債權(quán)、政府對銀行的債券轉(zhuǎn)為股權(quán)、政府承擔(dān)銀行的債務(wù)（包括兌付存款）、政府向國有企業(yè)注資幫助其償還銀行債務(wù)或代國有企業(yè)償還對銀行的債務(wù)等。此外，政府還發(fā)行以重組為用途的政府債券或政府擔(dān)保的特別債券、使用財政資金建立特別基金等。

三、我國銀行業(yè)并購現(xiàn)狀及對策建議

銀行并購這一課題變得越來越重要的時候，中國銀行業(yè)也積極參與海外銀行并購。2007下半年以來，受次貸危機影響，許多歐美銀行出現(xiàn)巨額虧損并做出重大撥備，為中國資本出海收購提供了良機。2007年7月，中國國家開發(fā)銀行投資入股巴克萊銀行；2007年10月，中國工商銀行繼收購澳門誠興銀行80%的股權(quán)之后，收購南非標準銀行20%的股權(quán)，成為該行第一大股東；中國民生銀行與美國聯(lián)合銀行控股公司簽署投資協(xié)議，在半年內(nèi)收購其9.9%股份，并有權(quán)增持至20%成為其第一大股東；中信證券宣布與貝爾斯登交叉持股，將獲得相當于10億美元的40年可轉(zhuǎn)換信托優(yōu)先證券，可轉(zhuǎn)換成相當于6%的貝爾斯登股份；11月，平安保險斥資27億美元，收購富通銀行4.2%的股份，完成中國保險公司最大一筆海外收購。

在國內(nèi)，處在銀行體系第二梯隊的股份制商業(yè)銀行和不為人熟知的城市商業(yè)銀行而言，將尤其突出。在這里不可不提的是首例內(nèi)資銀行并購--興業(yè)銀行購并佛山市商業(yè)銀行，這是我國金融史上，首例采用市場化手段的內(nèi)資銀行并購案，也是首例股份制商業(yè)銀行整體收購城市商業(yè)銀行。

面對新的經(jīng)濟形式和嚴峻的國內(nèi)外銀行業(yè)激烈競爭的壓力，為使與國外大銀行進行競爭時處于不敗之地。我國應(yīng)盡快從在以下方面進行制度完善：

1．大力推進商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度改革。加大國有獨資商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)制度改革力度， 盡快對四家國有獨資商業(yè)銀行進行股份制改造，將它們由國有獨資商業(yè)銀行改組為真正意義上的國有控股、各種非國有經(jīng)濟成分參股的股份制商業(yè)銀行。對中小股份制商業(yè)銀行實行以改造股權(quán)結(jié)構(gòu)、加快上市和鼓勵通過兼并實現(xiàn)快速擴張為導(dǎo)向的重組式改革。對城市商業(yè)銀行實行以規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，明確出資人和管理層責(zé)任為核心的產(chǎn)權(quán)多元化改造。

2．逐步規(guī)范商業(yè)銀行并購重組中的政府行為，摒棄狹隘的地方保護主義。政府出面協(xié)調(diào)銀行業(yè)并購重組中產(chǎn)生的各種問題是十分必要的，但是不應(yīng)該強行干預(yù)市場，而應(yīng)只起到宏觀調(diào)控作用，為我國銀行業(yè)并購開拓良好的空間。

3．創(chuàng)造有利于商業(yè)銀行并購重組的市場環(huán)境。資本市場的不成熟是制約商業(yè)銀行并購重組的重要因素，因此應(yīng)當大力發(fā)展資本本市場。另外為了保護存款人的利益，應(yīng)建立存款保險制度，促進銀行業(yè)并購重組的順利進行。在銀行業(yè)的并購重組過程中，利率市場化也是不可忽視的因素。利率市場化能增強銀行業(yè)的競爭程度，從而增加銀行業(yè)重組的動力和壓力。但是銀行業(yè)的并購重組減員是不可避免的，政府應(yīng)加快發(fā)展社會勞動保障體系和再就業(yè)市場來減少銀行業(yè)減員的阻力，使銀行業(yè)的并購重組有一個良好的外部環(huán)境。

參考文獻

[1]李靜波全球銀行業(yè)并購浪潮下的中國銀行業(yè)并購（j），河南金融管理干部學(xué)院學(xué)報，2006(2)。

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展會規(guī)模持續(xù)升級 知名展商薈萃

本屆展會規(guī)模升級至9大展館，總面積近9萬平方米。由于歷屆參展效果良好，展位銷售自啟動以來，形勢火爆，新老展商紛紛預(yù)留及確定明年展位，如HP、富士施樂、浩友夫、威海印機、德拉根、勁豹、正潤、圣德安訊、經(jīng)綸悠印、科雷等。此外，紙制品印后加工設(shè)備展商也將大規(guī)模參展，為觀眾帶來更多新技術(shù)。

迎合市場熱點趨勢 傾力打造“包裝印刷”主題館

隨著消費結(jié)構(gòu)的升級和技術(shù)的不斷發(fā)展，國內(nèi)包裝消費量呈現(xiàn)幾何式快速增長，人們對包裝的需求越來越高，近年來包裝印刷已成為業(yè)內(nèi)最具成長性的版塊之一。本屆展會將緊跟行業(yè)趨勢，傾力打造“包裝印刷”主題館，大力匯聚彩盒印后加工設(shè)備及材料，讓包裝印刷這一行業(yè)熱點在展會上得以全面展示。

全面貫穿印刷包裝產(chǎn)業(yè)鏈 打造“全方位+專業(yè)”型展會

為迎合企業(yè)轉(zhuǎn)型升級以及行業(yè)多元化發(fā)展，主辦方將聯(lián)同“2015中國國際標簽印刷技術(shù)展覽會”“第二十二屆中國國際包裝工業(yè)展覽會”“2015中國（廣州）國際包裝制品展”，打造中國唯一全面涵蓋印刷、包裝、標簽以及包裝制品四大范疇的國際性展會，屆時包裝企業(yè)、標簽企業(yè)、終端企業(yè)、設(shè)備供應(yīng)商以及材料生產(chǎn)商將匯聚一堂，為印刷、包裝、標簽行業(yè)買家搭建一站式采購平臺。

展示新品搶先看 聚焦前沿技術(shù)

（1）浙江勁豹機械有限公司（展臺號：4520）

浙江勁豹機械有限公司是一家以系列網(wǎng)印機為主導(dǎo)，輔助設(shè)備為配套，集科研、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、服務(wù)為一體的高科技創(chuàng)新型企業(yè)。從2010年開始，勁豹連續(xù)6年一直支持華南展，每年都有新設(shè)備展出。2015年，勁豹將帶來全自動?；剞D(zhuǎn)式不停機網(wǎng)印機，該設(shè)備引進了先進的設(shè)計和生產(chǎn)技術(shù)，吸收了成熟的膠印機技術(shù)，是擁有專利技術(shù)的一款新機型，主要用于紙制品包裝。

（2）上海德拉根印刷機械有限公司（展臺號：4510）

上海德拉根印刷機械有限公司擁有40余年機械制造歷史，近年來陸續(xù)與世界500強企業(yè)合作開發(fā)及購買具有國際領(lǐng)先水平的德國印后加工機械專利技術(shù)，同時引進國際先進的設(shè)計開發(fā)、生產(chǎn)制造、品質(zhì)管理系統(tǒng)，致力于打造中國包裝印后加工機械名牌產(chǎn)品。2015年，德拉根將攜FMZ1300/1480/1650自動覆面機精彩亮相，該設(shè)備具有1分鐘快速設(shè)定、整機自動加減速、最高速度達8000張/小時等特點，提高了操作的自動化和智能化，減少了輔助工時。

海內(nèi)外協(xié)會鼎力支持 實力買家團齊聚一堂