導語：如何才能寫好一篇銀行行業(yè)概述，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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1.我國商業(yè)銀行債券投資的規(guī)模分析

1.1商業(yè)銀行債券投資的品種結(jié)構(gòu)

接著按發(fā)行主體和國別的分類來分析各家銀行債券投資的品種結(jié)構(gòu)。按發(fā)行主體來分類的話，工商銀行在政府債券上的投資比例是23.5%，在中央銀行債券與金融債券上的是57.6%，在其他債券上的是18.9%；中信銀行在政府債券上的投資比例是21.7%，在中央銀行債券與金融債券上的是47%，在其他債券上的是31.3%；中國銀行在政府債券上的投資比例是47.9%，在中央銀行債券與金融債券上的是28.3%，其他債券的是23.8%；興業(yè)銀行在政府債券上的投資比例是24.6%，在中央銀行債券與金融債券上的是27.2%，在其他債券上的是48.2%。按國別分類的的話，工商銀行、中國銀行和中信銀行國內(nèi)與國外的比例分別是是37：1，3.5：1，28：1.由上述可以看出各家商業(yè)銀行所投資的債券品種的結(jié)構(gòu)各不相同，其中工商銀行和中信銀行投資最多的為中央銀行債券與金融債券（占比分別為57.6%和47%），中國銀行投資最多的為政府債券，興業(yè)銀行投資最多的為其他債券；而對于國外債券的投資方面，只有中國銀行的占比較大，達到了22.2%；從表中還可以看出國有銀行比較熱衷于風險較小的債券，而股份制銀行卻更多的愿意投資于收益較大的債券。綜上所述，各家商業(yè)銀行債券投資的品種大體一致，但是在品種結(jié)構(gòu)上卻不盡相同，它們會受到銀行規(guī)模、管理及經(jīng)營風格的影響。

2.我國商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的特點分析

綜上所述，可以將我國商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的特點總結(jié)為：第一，商業(yè)銀行的債券投資量呈現(xiàn)出逐年上升的趨勢，但是國有的與股份制的銀行之間在投資量上還是存在著差距，說明商業(yè)銀行越來越重視債券投資對于其自身的重要性，而國有商業(yè)銀行由于其規(guī)模和地位的優(yōu)勢，在投資中更具活力。第二，隨著國際、國內(nèi)經(jīng)濟形勢的不明朗，商業(yè)銀行債券投資占比在近幾年內(nèi)有所下降，說明了商業(yè)銀行更加注重資產(chǎn)的風險管理，特別是國有商業(yè)銀行更多的投向于政府、中央銀行和金融機構(gòu)的債券。

二、我國商業(yè)銀行債券投資業(yè)務(wù)的風險分析

債券作為一種有價證券，也面臨著一系列的風險。目前商業(yè)銀行投資的債券主要集中于政府、中央銀行和金融機構(gòu)發(fā)行的，因此在很大程度上規(guī)避了信用風險，但是由利率市場化波動所帶來的利率風險和由通貨膨脹所帶來的購買力風險還是難以避免的。1.債券投資風險的評估方法。在本文進行利率風險分析時，將采用久期并結(jié)合收益率曲線變動的方法來研究。

1.1久期

久期是指債券價格對于利率變動的敏感度，如一只債券的久期是3，那么利率每上升1%，則該債券的價格將下降3%，反之亦然。因此，久期的意義在于當利率發(fā)生變動時，銀行的資產(chǎn)和負債的價值也會發(fā)生變化，所以可以使用其對債券的利率風險進行度量。

1.2收益率曲線變動

收益率曲線是指收益率隨著債券期限的不同，其形狀將發(fā)生變化的曲線。收益率曲線整體上移，意味著債券利率整體上升，商業(yè)銀行在此之前購買的債券就要蒙受價值下跌的損失；而收益率曲線變得更加陡峭，則意味著長期債券價值變化幅度超過短期債券，持有中長期債券為主的商業(yè)銀行資產(chǎn)市值就將會面臨大幅縮水。

2.我國商業(yè)銀行債券投資利率風險的評估及分析

由于我國市場利率波動較大，且銀行的債券資產(chǎn)又是以中期固定利息券為主，因而債券資產(chǎn)價值對利率波動的敏感度較高；加之我國金融市場集中度較高，這就更加重了債券投資的風險。在這里將選取工商銀行、中國銀行、中信銀行及興業(yè)銀行為樣本來進行分析，它們的市場組合久期分別為3.43，2.48，4.52，4.16，而當市場收益率變化20BP時，它們債券的總價值分別下降0.69%，0.50%，0.90%，0.83%，當市場收益率變化60BP時，總價值分別下降2.06%，1.49%，2.71%，2.50%，當市場收益率變化100BP時，總價值分別下降3.43%，2.48%，4.52%，4.16%，當市場利率變化150BP時，總價值分別下降5.15%，3.72%，6.78%，6.24%。我們還知道商業(yè)銀行的債券投資主要集中在風險較小債券上，所以在這里也列出了2012年國債和金融債券收益率的變化情況。3年期的國債和金融債收益率分別變化了23BP和36BP，5年期的國債和金融債收益率分別變化了17BP和58BP，9年期的國債和金融債收益率分別變化了10BP和45BP，15年的國債和金融債收益率分別變化了15BP和37BP，20年的國債和金融債收益率分別變化了16BP和39BP，30年的國債和金融債收益率分別變化了11BP和32BP?？梢?，債券收益率的變化都在60BP以下，則這四家上市商業(yè)銀行的債券資產(chǎn)潛在暴露的風險損失至少（即當市場收益率變化60BP）應(yīng)當如下：工商銀行潛在風險損失為81976百萬，中國銀行潛在風險損失為32363百萬，中信銀行潛在風險損失為9208百萬，興業(yè)銀行潛在風險損失為6319百萬。因此，商業(yè)銀行在進行債券投資業(yè)務(wù)時還應(yīng)當綜合考慮該業(yè)務(wù)的風險性質(zhì)、大小并結(jié)合銀行投資業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、風險承受能力和風險管理能力等，選擇合適的風險管理策略和工具，對所面臨的風險進行管理。

三、結(jié)語

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【關(guān)鍵詞】金融 銀行 經(jīng)濟 轉(zhuǎn)型

自改革開放以來，我國經(jīng)濟增長迅猛，呈現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿?。作為我國?jīng)濟體系的重要組成部分，銀行業(yè)的發(fā)展與國家經(jīng)濟發(fā)展水平息息相關(guān)。因此，經(jīng)濟的發(fā)展同時也推動了銀行業(yè)的快速發(fā)展。

一、銀行發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)中國銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月底，銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)總額212.72萬億元，負債總額196.40萬億元。從機構(gòu)類型看，資產(chǎn)規(guī)模較大的依次為：大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、農(nóng)村金融機構(gòu)和城市商業(yè)銀行，分別占銀行業(yè)金融機構(gòu)資產(chǎn)的份額36.6%、18.8%、13.5%和11.9%。其中城市商業(yè)銀行與農(nóng)村金融機構(gòu)發(fā)展迅速，2016年各月總資產(chǎn)以及總負債增速與上年同期增速率均在16%。然而近年來，不同于以往的高速增長，我國經(jīng)濟增速有所放緩，進入相對穩(wěn)定的發(fā)展狀態(tài)。在新常態(tài)的背景環(huán)境下，我國銀行業(yè)整體規(guī)模穩(wěn)中有升，但規(guī)模增速也有所放緩。

（一）利差空間逐步壓縮，積極轉(zhuǎn)變盈利模式

從銀行收入結(jié)構(gòu)而言，存貸業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，2015年我國銀行業(yè)利息凈收入占整體收入的57.7%。其中企業(yè)貸款一直在商業(yè)銀行貸款中占據(jù)著主要部分。然而，隨著我國利率市場化進程持續(xù)推進，在流動性改善以及市場競爭加劇的環(huán)境下，商業(yè)銀行的利差空間被逐步壓縮，銀行凈利息收益率平均水平持續(xù)下降。面對經(jīng)濟新常態(tài)，存貸利差收窄的趨勢，我國銀行業(yè)積極進行調(diào)整，積極轉(zhuǎn)變盈利模式，正在經(jīng)歷著一系列變化，如依托電子科技技術(shù)，由傳統(tǒng)物理網(wǎng)點向智能化、輕型化網(wǎng)點方向轉(zhuǎn)型。2015年，銀行業(yè)離柜交易達1085.74億筆，離柜交易額1762.02萬億元，同比增長31.52%，手機銀行、電話銀行、微信銀行、網(wǎng)上銀行交易額分別同比增長了122.75%、171.64%、195.67%、28.18%。

另一方面，在傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)方面，公司貸款持續(xù)增長，貸款投向不斷優(yōu)化，“三農(nóng)”及小微企業(yè)貸款增長較快，小微企業(yè)貸款占比持續(xù)提高。小微企業(yè)新增貸款2.11萬億元，增量占同期企業(yè)新增貸款的38.1%;同時，隨著我國國民收入水平的提高及消費觀念的轉(zhuǎn)變，個人金融產(chǎn)品和服務(wù)也隨之持續(xù)增長。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計，2012年我國全部金融機構(gòu)人民幣消費貸款余額為104，357億元，2014年為189，520億元，2012-2015年的年均復合增長率為22.01%，增長顯著。此外，我國銀行業(yè)中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持較快增長，以16家上市銀行為例，2015年共實現(xiàn)手續(xù)費及傭金凈收入7461億元，同比增長15%，新型中間業(yè)務(wù)收入貢獻度顯著上升。

（二）市場結(jié)構(gòu)日益豐富，市場化程度進一步提高

從各類銀行發(fā)展情況來看，我國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)日益豐富，市場化程度進一步提高。中小銀行市場份額迅速提升。2016年第一季度末，全國性股份制商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和其他類金融機構(gòu)總資產(chǎn)占比同比分別提高0.35、0.9和1.68個百分點，大型商業(yè)銀行的總資產(chǎn)占比下降2.9個百分點。銀行業(yè)金融機構(gòu)綜合化經(jīng)營進程加快，進一步實現(xiàn)了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)綜合化、客戶結(jié)構(gòu)均衡化和收入結(jié)構(gòu)多元化發(fā)展。另外，我國銀行業(yè)國際化水平不斷提高，截至2015年末，總計22家中資銀行開設(shè)了1298家海外分支機構(gòu)，覆蓋全球59個國家和地區(qū)。

從銀行資產(chǎn)情況來看，收到近年整體經(jīng)濟下行的影響，銀行不良貸款余額及不良貸款率普遍出現(xiàn)“雙升”的情況。

二、我國銀行業(yè)發(fā)展趨勢

從國際上來看，全球經(jīng)濟尚未脫離國際金融危機后的深度調(diào)整期，金融危機的深層次影響和發(fā)達經(jīng)濟體與新興經(jīng)濟體的結(jié)構(gòu)性問題將繼續(xù)影響全球經(jīng)濟復蘇。從國內(nèi)經(jīng)濟狀況來看，經(jīng)濟總體仍將處在去產(chǎn)能、去庫存的過程中，從投資和出口導向型的增長模式向消費和創(chuàng)新驅(qū)動的增長模式轉(zhuǎn)變。隨著經(jīng)濟金融環(huán)境發(fā)生深刻變化，我國銀行業(yè)面臨的風險形勢也日趨復雜，一方面是供給側(cè)改革將促進部分行業(yè)、企業(yè)產(chǎn)能出清、提質(zhì)增效，但也會對銀行資產(chǎn)端產(chǎn)生一定沖擊，銀行業(yè)需要不斷提升防風險能力和支持實體經(jīng)濟發(fā)展的服務(wù)水平;另一方面，銀行業(yè)高利潤增長的時期接近尾聲，在改革、創(chuàng)新和競爭加劇的背景下，銀行業(yè)自身發(fā)展轉(zhuǎn)型的任務(wù)更為艱巨。

（一）調(diào)整收入結(jié)構(gòu)，探索新盈利模式

在銀行的利息收入增長普遍乏力，凈利潤的穩(wěn)定主要依賴非利息收入的快速增長的情況下，銀行業(yè)將呈現(xiàn)凈利息收入占比持續(xù)下降、非利息收入占比持續(xù)上升的趨勢。在利率下行的環(huán)境下，各銀行通過業(yè)務(wù)聯(lián)動、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新、協(xié)同發(fā)展等途徑探索新的盈利模式。

另外，隨著商業(yè)銀行向輕資本模式的轉(zhuǎn)型及不斷深化集團內(nèi)協(xié)同效應(yīng)，以、私人銀行及資產(chǎn)托管為代表的及管理類業(yè)務(wù)將呈現(xiàn)較為突出的發(fā)展勢頭。

（二）結(jié)合信息技術(shù)金融創(chuàng)新，提高服務(wù)效率

信息科技不斷發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊為傳統(tǒng)銀行業(yè)帶來新的挑戰(zhàn)與機遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融注重客戶體驗、善于運用信息技術(shù)的特點。傳統(tǒng)銀行業(yè)金融機構(gòu)要重視客戶全方位數(shù)據(jù)特別是非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的收集，并據(jù)此分析和挖掘客戶習慣，預測客戶行為，有效進行客戶細分，提高業(yè)務(wù)營銷和風險控制的有效性和針對性，同時充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，用專業(yè)化的金融服務(wù)增強用戶黏性。客戶需求已部僅限于快捷的貸款，更包括結(jié)算、理財、咨詢等在內(nèi)的金融服務(wù)，未來銀行業(yè)應(yīng)滿足這些金融需求，同時打造線上線下服務(wù)的一體化。

（三）繼續(xù)優(yōu)化資源配置，支持小微和“三農(nóng)”發(fā)展

目前我國服務(wù)大型機構(gòu)的體系比較完備，但在服務(wù)小微和“三農(nóng)”領(lǐng)域存在明顯的不足。在農(nóng)村金融政策頻出的支持下，銀行在“三農(nóng)”領(lǐng)域的布局也正加速推進。預計未來銀行業(yè)將跟隨農(nóng)業(yè)規(guī)?；?、產(chǎn)業(yè)化、綠色化、精品化的發(fā)展趨勢，以規(guī)模種養(yǎng)農(nóng)戶、農(nóng)機大戶及國家示范農(nóng)民專業(yè)合作社等為重點，積極增加信貸投入，提供網(wǎng)上銀行、電話銀行、投資理財、外匯結(jié)算、農(nóng)戶便捷交易等綜合服務(wù)，以此為新增長點。

我國經(jīng)濟發(fā)展步入“新常態(tài)”的階段的同時，傳統(tǒng)的銀行盈利模式已不可持續(xù)，銀行業(yè)也被推到了轉(zhuǎn)型的風口浪尖上。在政策的推動下，不少銀行在積極挖掘已有市場與客戶的同時，也在開拓新的市場。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的快速興起，信息技術(shù)和其他新興技術(shù)的應(yīng)用不僅能極大的解放傳統(tǒng)銀行服務(wù)過程中的低價值、重復性操作工作，各種散落的數(shù)據(jù)也將重新被識別、收集、整合和挖掘分析，為大力發(fā)展農(nóng)村金融提供了新的可能，

參考文獻

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；客戶價值；改進突變級數(shù)法

中圖分類號：F832.33 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9031（2013）08-0021-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2013.08.05

隨著我國銀行業(yè)競爭加劇，客戶作為商業(yè)銀行所擁有的一項有價值的資源，其生存和發(fā)展越來越發(fā)揮著不可替代的作用?？蛻綦m是一項有價值的資源，但并非所有的客戶都對銀行有價值，有相當一部分客戶不但未能為銀行創(chuàng)造收益，而且?guī)淼膮s是凈虧損。因此，把銀行客戶細分為高附加值客戶、有價值客戶、低價值客戶和無價值客戶，對于商業(yè)銀行優(yōu)化資源配置，提高優(yōu)質(zhì)客戶的滿意度和忠誠度，進而提高銀行的競爭優(yōu)勢，增加自身經(jīng)濟效益都有著十分重要的意義。

一、文獻綜述

關(guān)于客戶價值及其評價方法的研究，目前已經(jīng)取得了不小的成果。Frederick提出的基于客戶生命周期的凈現(xiàn)值評價體系[1]；齊佳音等在完善凈現(xiàn)值評價體系基礎(chǔ)上提出的充分價值評價體系[2]；劉英姿等提出的基于價值鏈的客戶價值分析模型[3]；夏維力等人提出的三維客戶價值細分模型[4]；陳明亮提出的基于全生命周期利潤的客戶細分方法[5]；劉承水等提出的基于價值的客戶序位評價方法[6]。上述研究基本上是針對一般企業(yè)，而針對商業(yè)銀行客戶價值評價的研究還比較少見。張華倫等提出了基于客戶當前貢獻價值和潛在貢獻價值兩維度的客戶價值評價指標體系，并首次將模糊綜合評判運用于銀行客戶價值評價實踐中[7]；肖智等提出的銀行企業(yè)類貸款客戶的價值評價模型，并將軟集合方法引入到客戶價值評價之中[8]；曹國提出的基于K-means和PCA的商業(yè)銀行客戶價值細分模型[9]；陸岷峰等提出的基于重構(gòu)的銀行個人客戶價值評價指標體系，采用層次分析法對個人客戶價值進行綜合評價[10]。

目前商業(yè)銀行客戶價值評價研究雖然取得了一些成果，但無論是研究的廣度還是研究的深度都有待于進一步拓展?？紤]到授信類客戶在銀行客戶中代表性較強的實際，本文在現(xiàn)有銀行客戶價值評價的基礎(chǔ)上，充分利用銀行內(nèi)部評級法的階段性成果以及數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，基于客戶關(guān)系價值和客戶生命周期理論，設(shè)計了一套兼顧理論性和實用性的授信類客戶價值評價指標體系，并將改進突變級數(shù)法應(yīng)用于客戶價值評價，為銀行客觀科學地評價客戶價值，合理細分客戶提供理論或方法的支撐。

二、突變級數(shù)法及其改進評價步聚

突變級數(shù)評價法通過對評價目標進行多層次矛盾分解，利用突變理論與模糊數(shù)學相結(jié)合產(chǎn)生突變模糊隸屬函數(shù)，由歸一公式進行綜合量化運算，最后歸一為一個參數(shù)，即求出總的隸屬函數(shù)，從而對評價目標進行排序分析[11-14]。突變級數(shù)評價法計算得到的總突變級數(shù)值一般都較高，不具有人們習慣認知意義上的“優(yōu)”、“劣”含義。因此，須對其改進，從而使突變級數(shù)法更加完善。

（一）構(gòu)建突變評價指標體系

根據(jù)評價目的和突變級數(shù)法中系統(tǒng)內(nèi)狀態(tài)變量和控制變量的內(nèi)在作用機理，對指標進行多層次、有先后主次排序的矛盾分解或分組，從評價的上層指標到下層指標，再到下一層子指標，通過這樣的指標上下層分解，可最終排列成倒樹狀層次結(jié)構(gòu)。在構(gòu)建突變評價指標體系時，需要注意兩點：一是根據(jù)指標的相對重要性，應(yīng)該把重要性相對高的指標放在前面，而把相對次要的指標放在后面；二是由于突變系統(tǒng)狀態(tài)變量的控制變量一般不超過4個，因此各層指標分解的子指標通常也不能超過4個。如果分解的子指標超過4個時，可根據(jù)評價經(jīng)驗剔除掉一些不重要的指標，或者采用數(shù)理統(tǒng)計方法對指標進行必要化簡與濃縮。

（二）確定各層指標的突變系統(tǒng)類型

托姆已經(jīng)證明，突變系統(tǒng)的某狀態(tài)變量的控制變量不超過4個時，勢函數(shù)最多只有7種初等突變形式，其中常見的有4個，分別為折疊突變系統(tǒng)、尖點突變系統(tǒng)、燕尾突變系統(tǒng)和蝴蝶突變系統(tǒng)（見表1）。其中，x為突變系統(tǒng)的一個狀態(tài)變量，f（x）為勢函數(shù)，a、b、c、d為狀態(tài)變量 的控制變量。系統(tǒng)所處的任一狀態(tài)既是狀態(tài)變量和控制變量的統(tǒng)一，又是各個控制變量之間相互作用的結(jié)果。

（三）導出突變系統(tǒng)歸一公式

歸一公式是突變理論應(yīng)用于綜合分析評價的基本運算公式。根據(jù)突變理論，對勢函數(shù)f（x）求一階導數(shù)，并令f '（x）=0，就可以得到其臨界點集，所有臨界點集合成一個平衡曲面；對f（x）求二階導數(shù)，并令f''（x）=0，可得到它的奇點集。對勢函數(shù)f（x）依次求導后，聯(lián)立所有方程，就可以得到分歧點集，它表示當控制變量滿足分歧點集方程時，系統(tǒng)的狀態(tài)會發(fā)生非連續(xù)性突變。但是，由于狀態(tài)變量與控制變量取值范圍和度量單位不統(tǒng)一，故不能直接利用分歧點集方程進行評價。為了將系統(tǒng)內(nèi)各控制變量不同的質(zhì)態(tài)轉(zhuǎn)化成狀態(tài)變量表示的同一質(zhì)態(tài)，必須對原始指標進行無量綱化處理；對分歧集進行變換、推導，得到各突變系統(tǒng)的歸一公式（見表1），這樣就能使各突變模型中狀態(tài)變量、控制變量的取值范圍限制在0～1之間。

（四）計算總突變隸屬函數(shù)值

利用歸一公式計算出同一狀態(tài)變量的各個控制變量的相應(yīng)突變級數(shù)值后，再根據(jù)各控制變量之間存在的內(nèi)在“互補”或“非互補”性計算狀態(tài)變量的突變級數(shù)值。這樣從下一級子指標到上級指標逐層計算突變級數(shù)值，直到求得總目標的總突變隸屬函數(shù)值，最后按總突變隸屬函數(shù)值從大到小進行排序和綜合評價。

“互補”是指同一狀態(tài)變量的各控制變量之間存在著明顯的相互關(guān)聯(lián)作用，“互補”型下的狀態(tài)變量的突變級數(shù)值取諸控制變量相應(yīng)突變級數(shù)值的平均值?！胺腔パa”是指同一狀態(tài)變量的各控制變量之間不存在明顯的相互關(guān)聯(lián)作用，"非互補"型下的狀態(tài)變量的突變級數(shù)值取各控制變量相應(yīng)的突變級數(shù)值中的最小值。

（五）利用轉(zhuǎn)換評價值進行綜合評價

為解決突變級數(shù)法的評價結(jié)果不符合人們認知習慣的固有缺陷，采用以下突變級數(shù)值轉(zhuǎn)換方法[15]。在評價指標體系給定的前提下，設(shè)當?shù)讓又笜藢?yīng)的隸屬度值均取ri（i=1，2，…n）時，由突變評估法進行計算，得到其綜合評價值xi（i=1，2，…n）。當n足夠多時，即可建立起 xi與ri之間的對應(yīng)關(guān)系表。由xi與ri之間的對應(yīng)關(guān)系表，采用式（1），可將x值轉(zhuǎn)換為對應(yīng)的r值。由于各底層指標的隸屬度取值具有人們認識習慣意義上的“優(yōu)”、“劣”概念，因此轉(zhuǎn)換后的評估值r也同樣具有習慣認知意義上的“優(yōu)”、“劣”概念，從而使改進后的突變級數(shù)法更具實用性。

r'=■×（rs+1-rs）+rs x′∈[xs，xs+1]（1）

三、構(gòu)建銀行客戶價值突變級數(shù)評價指標體系

在對客戶價值進行評價之前，必須準確定義銀行客戶價值及其評價指標體系。在構(gòu)建評價指標體系時，不僅要考慮指標的全面性和科學性，而且還要注重可操作性和實用性。下面以授信類企業(yè)為例，在現(xiàn)有銀行客戶價值評價值體系研究的基礎(chǔ)上，將銀行在價值管理、風險管理和信息管理中的新成果運用于客戶價值評價之中，重新構(gòu)造了銀行客戶價值評價指標體系（見表2）。

（一）客戶當前價值

客戶當前價值是指與客戶建立關(guān)系到現(xiàn)在的這段時期內(nèi)客戶為銀行創(chuàng)造的價值。這里的價值是個廣義的概念，由盈利價值、交易價值和客戶忠誠價值3個二級指標及其10個三級指標所組成的評價體系來衡量。其中，（1）期均EVA增長率（P11）=ΣEVA增長率/期數(shù)；（2）本期止EVA總和（P12）=Σ各期客戶為銀行帶來的EVA；（3）期均RAROC（P13）=Σ各期客戶為銀行帶來的RAROC/期數(shù)，客戶為銀行帶來的RAROC=（客戶為銀行創(chuàng)造的收益-預期損失）/經(jīng)濟資本×100%；（4）期均存貸款余額（P21）=Σ各期客戶存貸款余額/期數(shù)；（5）存貸款波動率（P22）=存貸款標準差/存貸款均值×100%；（6）中間業(yè)務(wù)交易總金額（P23）=Σ各期中間業(yè)務(wù)交易金額；（7）已消費的銀行產(chǎn)品種類數(shù)（P24）是指客戶在各期中已購買和消費的銀行產(chǎn)品種類數(shù)；（8）開戶年限（P31）是指客戶與銀行已建立信貸關(guān)系并開立賬戶的年份數(shù)；（9）開立賬戶種類（P32）是指客戶在銀行開立的賬戶類別，即是基本存款賬戶，還是一般存款賬戶、臨時存款賬款或者是專用賬戶；（10）銷售結(jié)算歸行率（P33）=銷售收入轉(zhuǎn)入本行金額/企業(yè)銷售收入×100%。

（二）客戶潛在價值

客戶潛在價值是指客戶在未來生命周期內(nèi)，預期能通過增加與銀行的業(yè)務(wù)往來和推薦新客戶等方式為銀行創(chuàng)造的增量價值。潛在價值通過由增量消費、交叉消費、口碑效應(yīng)和客戶生命周期所處階段4個二級指標及其6個三級指標所組成的評價體系來衡量。在客戶潛在價值評價子體系中，（1）所處階段F1是指對客戶潛在生命周期所處具體階段的劃分?？蛻絷P(guān)系的發(fā)展可以劃分為考察期、形成期、穩(wěn)定期、退化期4個階段，它反映了客戶關(guān)系從孕育、快速發(fā)展、達到最高水平和逆轉(zhuǎn)結(jié)束的完整周期。（2）增量消費F2是客戶增加購買已消費的產(chǎn)品或服務(wù)的數(shù)量而引起的與銀行交易的增加。實現(xiàn)增量消費關(guān)鍵取決于企業(yè)發(fā)展前景、以及銀行信貸政策和信用風險容忍度，而客戶銷售增長率、客戶信用等級和客戶尚未使用的授信額三個子指標能夠較好的反映增量消費這個二級指標，并且取數(shù)比較容易，一般可直接獲得。（3）交叉消費F3是指客戶購買以前尚未消費使用過的產(chǎn)品或服務(wù)而引起的與銀行交易的增加。由于客戶只會購買對它來說是有用的產(chǎn)品或服務(wù)，因此這一指標可具體用需要且尚未消費銀行產(chǎn)品數(shù)來衡量。（4）口碑效應(yīng)F4是指客戶將自己在消費銀行產(chǎn)品或服務(wù)過程中所獲得的滿足感、榮譽感不斷對外傳播，從而影響到當前客戶后續(xù)交易模式或激發(fā)潛在客戶消費欲望的口頭宣傳效應(yīng)。這個指標可以用向銀行推薦成功的客戶數(shù)量來衡量，推薦成功的數(shù)量越大，口碑效應(yīng)就越強。

四、應(yīng)用實例

（一）樣本選取與數(shù)據(jù)來源

本文研究所用的10家樣本從浙江某銀行的830家公司類授信客戶中隨機抽取，各指標的數(shù)據(jù)來源于2012年1月1日至12月31日的該行的業(yè)務(wù)核心系統(tǒng)、信貸管理和風險管理系統(tǒng)。

（二）原始數(shù)據(jù)的標準化處理

本文采用式（2）-（4）進行標準化處理，將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成0～1之間的數(shù)。在客戶價值突變評價體系中，由于存貸款波動率P22是適度指標，可以先計算平均值，然后再采用式（4）進行數(shù)據(jù)標準化處理；開立賬戶種類 P32為定性指標，基本存款賬戶取值為1，一般存款賬戶取值為0.5，其他各類賬戶取值為0；所處潛在生命周期階段F11為定性指標，考察期、形成期、穩(wěn)定期和退化期取值分別為0.25、0.5、1和0；客戶信用等級F22設(shè)定為6個等級（AAA、AA、A、BBB、BB、B），分別取值為1、0.8、0.6、0.4、0.2、0。除上述指標以外，其他指標為正向指標，可以采用公式（1）進行數(shù)據(jù)標準化處理。10家樣本原始數(shù)據(jù)進行標準化處理后的結(jié)果見表2。

正向指標歸一化公式：y■=■ （2）

逆向指標歸一化公式：y■=1-■（3）

適度指標歸一化公式： y■=■（4）

（三）突變級數(shù)綜合評價

根據(jù)表3數(shù)據(jù)，利用歸一公式由最底層指標開始向上沿著倒樹狀形結(jié)構(gòu)逐步演算綜合，直到得出最高層指標的突變級數(shù)綜合評價結(jié)果。

根據(jù)同一狀態(tài)變量下的各個控制變量之間存在的內(nèi)在“互補”或“非互補”性原則，經(jīng)過分析，盈利價值P1與3個底層指標（P11、P12和P13）構(gòu)成互補型燕尾突變系統(tǒng)；交易價值 P2與4個底層指標（P21、P22、P23和P24）構(gòu)成非互補型蝴蝶突變系統(tǒng)；忠誠價值P3與3個底層指標（P31、P32和P33）構(gòu)成非互補型燕尾突變系統(tǒng)；所處階段 F1與底層指標F11構(gòu)成折疊突變系統(tǒng)；增量消費 F2與3個底層指標（F21、F22和F23）構(gòu)成非互補型燕尾突變系統(tǒng)；交叉消費 F3與底層指標F31構(gòu)成折疊突變系統(tǒng)；口碑效應(yīng) F4與底層指標F41構(gòu)成折疊突變系統(tǒng)。下面以A企業(yè)盈利價值P1這一中間指標為例，將最底層指標突變級數(shù)值和各中間層指標變量值計算過程列示如下。

若3個底層指標（P11、P12和P13）的突變級數(shù)用xp11、 和xp13表示，由歸一公式可得其突變級數(shù)值為xp11=■=■=0.967，xp12=■=■=0.877，xp13=■=■=1。由于其底層指標存在相互關(guān)聯(lián)作用，屬于“互補”型，則應(yīng)取各突變級數(shù)的平均值作為盈利價值的變量值，即P1=（xp11+xp12+xp13）/3=0.948。

同理，利用突變理論中的歸一公式及評價準則，可得到包括交易價值、忠誠價值、所處階段、增量消費、交叉消費和口碑效應(yīng)；當前價值和潛在價值等其他中間各層指標的突變級數(shù)值。

在計算出中間各層指標的突變級數(shù)值后，就可以接著計算最高目標層指標的總突變隸屬函數(shù)值。由于客戶價值總目標與當前價值和潛在價值2個中間指標（控制變量）構(gòu)成尖點突變系統(tǒng)，按尖點突變模型的歸一公式計算，當前價值和潛在價值的突變級數(shù)值分別為xp=■=0.9868，xF=■=0.9865。又由于其屬于“非互補”型尖點突變系統(tǒng)，應(yīng)按“大中取小”原則從其對應(yīng)的x值中取值，即A企業(yè)的總突變隸屬函數(shù)值為xA=mim（xP，xF）=0.9865。

在計算A企業(yè)的總突變隸屬函數(shù)值后，采用前面所述的突變評價值轉(zhuǎn)換方法，建立起x和r間的對應(yīng)關(guān)系（見表4）。通過表4可將A企業(yè)總突變隸屬函數(shù)值0.9865變換為0.86，對照表5可知其屬于“高”等級。同理，也可計算得到其他企業(yè)的客戶價值評價等級及排序（見表6）。

五、結(jié)束語

在現(xiàn)有銀行客戶價值評價研究基礎(chǔ)上，通過汲收銀行內(nèi)部評級法的先進成果，提出了一套理論性和實用性兼顧的授信客戶價值評價指標體系，為準確評價客戶價值奠定了理論基礎(chǔ)。同時，又將突變理論（下轉(zhuǎn)第41頁）

（上接第24頁）應(yīng)用于客戶價值評價，提出了基于客戶價值的銀行客戶分類改進突變級數(shù)法，進一步豐富了銀行客戶價值評價的方法與思路。突變級數(shù)評價法相對于傳統(tǒng)的層次分析和模糊綜合評價等方法來說，只需考慮各評價指標的相對重要性，而不需要對指標進行權(quán)重確定，從而減少了評價過程中的主觀性，提高了評價結(jié)果的客觀準確性。因此，改進突變級數(shù)評價法在客戶價值評價和客戶群細分中具有較高的實用價值和推廣價值。■

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篇4

［摘　要］《數(shù)學課程標準》（2011版）中指出：“評價的主要目的是全面了解學生數(shù)學學習的過程和結(jié)果，激勵學生學習和改進教師教學。因此，教師應(yīng)通過考試的診斷評價分析，了解學生數(shù)學學習已經(jīng)達到什么樣的水平，還存在哪些薄弱環(huán)節(jié)，以便及時調(diào)整教學內(nèi)容、教學方法與策略，最終實現(xiàn)有效教學之目的。

［關(guān)鍵詞］小學數(shù)學　評價　診斷　改進

［中圖分類號］　G623.5

［文獻標識碼］　A

［文章編號］　1007-9068（2015）05-052

《數(shù)學課程標準》（2011版）中指出：“評價的主要目的是全面了解學生數(shù)學學習的過程和結(jié)果，激勵學生學習和改進教師教學?！被诖耍處煈?yīng)把考試評價作為提高教學針對性和有效性的途徑，充分利用考試評價診斷學生的錯因，改進自己的教學。下面，筆者以近期畢業(yè)班階段性考試的部分錯題為例，談?wù)勅绾卫缅e例診斷，實現(xiàn)有效教學。

一、重視基礎(chǔ)知識，感悟概念本質(zhì)

例1．（判斷）一件衣服打五折銷售正好可以保本，那么不打折銷售就可以獲得50％的利潤。（ ）

例2．平行四邊形相鄰兩條邊分別是6厘米、4厘米，量得一條邊上的高是5厘米，這個平行四邊形的面積是（ ）平方厘米。

錯例診斷：對于例1，很多學生認為是正確的，通過訪談知道，學生錯誤的原因主要有以下兩點：第一，“打五折銷售”就是以一半的價錢銷售，另外一半就是利潤，也就是50％；第二，學生舉例，如原價200元，打五折銷售是100元，利潤是（200－100）÷200＝50％。顯然，從上述分析中可知，學生沒有弄清楚百分數(shù)應(yīng)用的基本概念。

對于例2，有部分學生只知道平行四邊形的面積等于底乘高，至于是哪條底邊所對應(yīng)的高就不甚了解了。顯然，學生對于概念的理解屬于“知其然，不知其所以然”的類型。

改進建議：以上兩個例子，考查的是對基本概念的應(yīng)用。對于例1中百分數(shù)的應(yīng)用，關(guān)鍵是找單位“1”的量，這里沒有明顯的標志，導致學生無從下手解決問題。找單位“1”的量要認準誰和誰比，被比的那個量就是單位“1”的量，所以平時學生需要進行這方面的大量練習。

在例2的教學中，首先要引導學生樹立畫圖的意識。有少部分學生在圖畫好后，立即就知道自己的錯誤所在了，而剩下的學生對于“直線外一點到直線之間的距離，垂直線段最短”這一概念不理解。教師教學時需要結(jié)合具體的情境，引導學生去探索、去感悟，使學生深刻理解概念的內(nèi)涵。

二、重視基本技能，掌握基本方法

例3．東東記得李叔叔的電話號碼是806415，同時還記得最大數(shù)字是8，各個數(shù)字又不重復，東東要撥通李叔叔的電話，最多要打（ ）次。

例4．如右圖，陰影部分的兩個小正方形周長和為4．8分米，那么大正方形的邊長是（ ）分米。

錯例診斷：這兩類題目在教學中都練習過不少，但是學生在復習階段進行的階段性測試中仍然出錯。有的教師認為是訓練還不夠多，需要進一步強化練習。教師在評析例3前，可讓學生先思考這樣一道題：“用1、2、3三個數(shù)字寫出不同的兩位數(shù)，一共可以寫出幾個？請你羅列出來?！贝蟛糠謱W生都能寫出正確答案，可為什么例3這題還有學生不會呢？在例4中，有相當多的學生不知道陰影部分的兩個小正方形與大正方形周長之間的關(guān)系，還有相當一部分學生是用4．8÷12＝0．4（分米）求出一個最小正方形的邊長，然后列式計算大正方形的邊長為0．4×3＝1．2（分米）?？墒?，當右圖出現(xiàn)時，該怎么辦呢？相當部分學生沒有辦法解答。筆者分析學生出現(xiàn)上述錯誤的原因，發(fā)現(xiàn)是教師在平時的教學中，缺乏在具體的情境中對學生進行基本技能和方法的指導，導致學生在反復機械訓練的過程中很難形成基本技能和掌握基本方法。

改進建議：例3這類題看似比較簡單，但教師也需要在具體的情境中教給學生一定的方法和技能。如先確定方框中可以填哪些數(shù)字，然后進行分類，最后按照一定的次序一一列舉，從而做到不重復、不遺漏。

例4這道題，關(guān)鍵是引導學生利用轉(zhuǎn)化的策略，體會大正方形周長與兩個小正方形周長和之間的關(guān)系。教學時，教師應(yīng)組織學生進行操作活動，讓學生在具體的操作過程中體會轉(zhuǎn)化的策略，學會轉(zhuǎn)化的操作技能和方法，切身感受到原來大正方形的周長與兩個小正方形周長和是相等的。學生在探索的過程中，教師應(yīng)給予適時的點撥，引導學生歸納總結(jié)解決問題的思路和方法，培養(yǎng)學生數(shù)學思考的能力。

三、充分展示交流，學會數(shù)學思考

例5．一張長方形紙長12分米，寬7．5分米。最多可以剪成（ ）個直角邊分別為4分米和3分米的直角三角形。

A．15 B．14 C．12

錯例診斷：學生在解答例5時存在很多的錯誤，全班28名學生，有4名學生選擇B，讓其分析時都說是隨便選的，不知道怎么做。于是，可能有教師認為學生平時的訓練太少，導致能力得不到提升。然而，筆者認為學生做錯的關(guān)鍵原因是教師只針對題目教給學生方法，沒有引導學生在思維碰撞中學會思考，習得方法。

改進建議：對于例5，不同的學生有不同的思考。教學中，教師應(yīng)充分展示學生的思維過程，即使是錯誤的思考也應(yīng)該展示。對于這道題，學生有三種不同的解答方法：第一種方法，先算出長方形的面積，12×7．5＝90（平方分米），再算出三角形的面積為4×3÷2＝6（平方分米），最后用長方形的面積除以三角形的面積得出三角形的個數(shù)，即90÷6＝15（個）。第二種方法，先用長方形的長除以三角形一條直角邊長度，得出可以放幾個三角形，即12÷4＝3（個）；同理，寬可以放兩個，即7．5÷3≈2（個），最后用3×2×2＝12（個）求出三角形的個數(shù)。第三種方法，可以用畫圖的方式表示，通過畫圖（學生展示兩種不同的畫法，圖1是以上第二種解法，而圖2才是適合本題的剪法），學生容易知道最多可以剪成14個這樣的三角形。

在特定的條件下，這三種方法都可以解決此類問題，只是有部分學生沒有真正學會思考。可見，學生的認知水平是有差異的。那么，如何讓“不同的人在數(shù)學上獲得不同的發(fā)展”呢？其實，《數(shù)學課程標準》中已經(jīng)給了提示，即可以先讓學生獨立思考，主動探索解決問題的方法；然后讓學生進行小組交流，發(fā)表個人的看法；最后讓不同層次的學生闡述自己的思考，在不斷的交流中，促使不同學生的思維相互碰撞、相互啟發(fā)，從而逐步培養(yǎng)學生的思辨能力，使學生學會思考。

四、積累活動經(jīng)驗，提升數(shù)學素養(yǎng)

例6．一只裝有紅漆的圓柱形漆缸，高是20厘米，底面積是80平方厘米，漆深8厘米?，F(xiàn)將一個高是20厘米的長方體鐵棒（底面是邊長4厘米的正方形）豎直插到漆缸底部，然后抽出。鐵棒被染紅部分的面積是多少？

錯例診斷：此題是本次考試中失分最多的一道題，這樣的題目有一定的難度，但在復習的過程中講練也不少，可是結(jié)果不盡如人意。同年級的教師普遍認為，學生的空間想象能力和邏輯思維能力薄弱，究其深層次的原因，應(yīng)該是學生缺乏基本活動經(jīng)驗的積累。

改進建議：此類問題通常有兩種情況：一種情況是物體浸沒在液體中致液體升高；另一種情況，就是像本題一樣非浸沒狀態(tài)致液體升高。第一種情況，學生有大量的生活經(jīng)驗，課堂上也做過相關(guān)的實驗，積累了一定的活動經(jīng)驗，認識到液體上升的體積就是物體的體積。學生有了這樣的經(jīng)驗后能很容易解決問題，那學生為什么對這道題不“情有獨鐘”呢？到底是哪道坎未能邁過呢？原來是學生不僅缺乏生活經(jīng)驗，更缺乏活動經(jīng)驗的積累。如果課堂上教師讓學生進行實驗操作，啟發(fā)學生思考，積累活動經(jīng)驗，學生就不會出現(xiàn)這樣的結(jié)果了?？勺寣W生進行以下實驗：第一，在裝有半杯水的圓柱形玻璃杯中垂直插入一根長方體玻璃棒；第二，引導學生觀察發(fā)現(xiàn)“水面升高了，水的體積沒有變”；第三，思考交流“為什么水面升高了，體積沒有變呢”。在教師的智慧點撥之下，學生漸漸明白原來水的底面積變小了。學生在具體的操作活動中學會思考的方法，自然就積累了相應(yīng)的數(shù)學活動經(jīng)驗，解決本題就不難了。

篇5

關(guān)鍵詞:金融脫媒;商業(yè)銀行;現(xiàn)象及影響;對策

中圖分類號:F038.1

文獻標識碼:A

一、“金融脫媒”效應(yīng)概述

“金融脫媒”,又稱“金融非中介化”(FinancialDisintermediation)。中國社科院金融研究所所長李揚(2005)認為金融脫媒,就是指資金的供給繞開了商業(yè)銀行這個媒介,直接輸送給需求方,造成資金的“體外循環(huán)”。他認為在中國這樣一個以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)下,減少銀行存款和銀行貸款,把資金從銀行壓出去其實就是造成了脫媒。國外對金融脫媒的定義與國內(nèi)基本相同,即脫媒就是貸款者和借款者的直接聯(lián)系(就像大多數(shù)在資本市場上做的那樣)。Mandan Sabena(2003)曾指出脫媒是受歡迎的,因為在借款者和貸款者之間沒有經(jīng)紀人,貸款者可以獲得更好的收入,借款者也可以通過較低的利率來降低成本?？梢钥闯?國內(nèi)外對金融脫媒的解釋大都是指資金的籌集與運用脫離了銀行而在資本市場、貨幣市場上投資融資。本文所討論的是資金融通脫離商業(yè)銀行的金融脫媒。

二、我國“金融脫媒”影響

(一)減少商業(yè)銀行的存貸業(yè)務(wù)。從微觀角度看,商業(yè)銀行與一般的工商企業(yè)相同,都需要有充足的客戶基礎(chǔ)以獲得利潤,但金融脫媒的出現(xiàn)減少了銀行的原有客戶,降低了銀行的傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)。首先是金融市場吸收了銀行部分貸款業(yè)務(wù)。其次是證券公司、財務(wù)公司、保險公司和基金公司對銀行存款的分流。

(二)降低商業(yè)銀行的利息收入。我國商業(yè)銀行一直以來都是以利息收入為主,但是隨著金融脫媒的出現(xiàn),大量資金在銀行體系以外循環(huán),銀行的優(yōu)質(zhì)客戶流失,信貸投放能力降低,利息收入雖然隨著經(jīng)濟的增加而增加,但是它在總收入中的比重開始呈現(xiàn)下降趨勢。

此外,脫媒帶來銀行運營資金的減少,不僅會進一步影響存貸款業(yè)務(wù),還會使銀行在其他創(chuàng)新業(yè)務(wù)上的投入相應(yīng)減少,從而進一步降低銀行的盈利能力,同時影響銀行的利息收入和非利息收入。

(三)影響商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。一方面,金融脫媒改變了企業(yè)資產(chǎn)負債比率過高的局面,減少了對銀行的過分依賴。另一方面,商業(yè)銀行在應(yīng)對金融脫媒過程中,會大大增加表外業(yè)務(wù)和創(chuàng)新業(yè)務(wù)的拓展,如擔保、互換、遠期利率協(xié)議等金融衍生產(chǎn)品;還會改變銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu),一邊壓縮信貸資產(chǎn)占比,一邊提高證券資產(chǎn)占比;以及在利率市場化的條件下,加大對中小企業(yè)的貸款。此外,產(chǎn)生脫媒的資金流出銀行體系后,會加速流入股票市場和債券市場,在利率市場化的條件下,這些資金的流入會加大利率波動的幅度與不確定性,因而影響銀行資產(chǎn)價值的穩(wěn)定性,這又從另一方面增加了銀行資產(chǎn)的風險管理難度。

三、“金融脫媒”效應(yīng)下商業(yè)銀行的應(yīng)對對策

(一)轉(zhuǎn)變思想:更新經(jīng)營理念。脫媒現(xiàn)象的產(chǎn)生一方面分流了銀行存款,造成商業(yè)銀行盈利能力下降;但同時也為商業(yè)銀行的發(fā)展提供了一個廣闊的平臺。商業(yè)銀行完全可借助資本市場的快速發(fā)展,把重心從單純注重信貸市場轉(zhuǎn)移到信貸市場與證券市場并重中去。為此要做到以下幾點:1,以市場為導向。2,以效益為目標。3.有效防范經(jīng)營風險。4,積極加快服務(wù)創(chuàng)新。

(二)優(yōu)化自身傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)。1,在負債業(yè)務(wù)方面,商業(yè)銀行應(yīng)該變被動性負債管理為主動性負債管理,要積極推進存款證券化,存款證券化是將銀行負債憑證變成能夠在金融市場上隨時出售的有價證券,為客戶提供多種金融工具和金融商品。2,在資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面,銀行要繼續(xù)積極拓展優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)客戶,除了傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)以外,為企業(yè)收購兼并、企業(yè)和券商承銷業(yè)務(wù)、基金公司融資、機構(gòu)的新股申購業(yè)務(wù)等提供融資及相關(guān)服務(wù)。

(三)創(chuàng)新經(jīng)營體制,向全能型綜合經(jīng)營模式發(fā)展。大力實施接軌直接融資發(fā)展的管理制度創(chuàng)新。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,企業(yè)要求金融機構(gòu)提供便捷的、個性化的金融服務(wù),跨地區(qū)、跨行業(yè)的經(jīng)營,增加了企業(yè)經(jīng)營風險。面對這種分散性、交叉性的經(jīng)營風險,商業(yè)銀行應(yīng)該提供一套與之相適應(yīng)的經(jīng)營體制,逐步實現(xiàn)由部門銀行向流程銀行的轉(zhuǎn)型。在條件成熟時,商業(yè)銀行可以通過成立金融控股公司的方式,由商業(yè)銀行控般或成立集團公司參股非銀行金融機構(gòu),通過內(nèi)部資源的合理配置,實現(xiàn)集團內(nèi)部各業(yè)務(wù)的良性互動,實現(xiàn)從分業(yè)經(jīng)營向綜合經(jīng)營的轉(zhuǎn)型。

(四)把握并購時機,拓展商業(yè)銀行資本補充渠道。通過并購不斷擴大資本和資產(chǎn)規(guī)模是國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢之一。從我國實際情況來看,并購時代即將到來。隨著《中資商業(yè)銀行行政許可管理辦法》的出臺以及《存款保險制度》的加緊擬定,我國商業(yè)銀行并購的法律環(huán)境在日益成熟。同時,在四大銀行壟斷市場和城市商業(yè)銀行資本薄弱、經(jīng)營效益參差不齊的背景下,金融監(jiān)管層推進銀行并購的決心更大。這為有條件的全國股份制商業(yè)銀行創(chuàng)造了良好的利用并購拓展商業(yè)銀行資本補充渠道、增強實力的時機。

(五)推進國際化進程,積極建立國際化經(jīng)營的布局。由于金融脫媒會使銀行行使傳統(tǒng)中介的功能下降,因此向海外發(fā)展是個好的選擇。目前,我國的金融發(fā)展尚處于初級階段,與金融國際化的發(fā)展潮流相比仍存在著較大的差距,在金融脫媒發(fā)展背景下,銀行全球化是發(fā)展的必然趨勢。有條件的國內(nèi)銀行在實施走出去戰(zhàn)略時,主要應(yīng)從積極建立大型商業(yè)銀行為主的國際化經(jīng)營機構(gòu)布局;重點拓展亞洲、歐洲和美國三大金融戰(zhàn)略區(qū)域;有選擇的推進我國商業(yè)銀行對國外銀行機構(gòu)的重組、并購和聯(lián)合經(jīng)營。

四、結(jié)論

綜合所述,金融脫媒化給商業(yè)銀行帶來的既是挑戰(zhàn)也是機遇,商業(yè)銀行應(yīng)抓住這個機遇,從自身長遠發(fā)展為出發(fā)點,探索可持續(xù)發(fā)展策略,積極主動的應(yīng)對金融脫媒。面對直接融贊快速發(fā)展所帶來的“金融脫媒”不斷深化這一大趨勢,我們相信,中國的商業(yè)銀行將制定有利對策迎接未來的挑戰(zhàn)。

參考文獻:

篇6

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈；商業(yè)銀行；貸款業(yè)務(wù)；征信業(yè)務(wù)；不良貸款率

一直以來，金融領(lǐng)域備受國家、地方以及人們的關(guān)注，其直接決定國家、地方的經(jīng)濟命脈以及居民的生活水平。銀行作為金融行業(yè)的典型實體，由于某種原因人們對其還存在一定的不信任感，若想改善此種現(xiàn)象必須做出相應(yīng)的改造。區(qū)塊鏈技術(shù)作為一種共享式的技術(shù)，其中關(guān)鍵一點是基于區(qū)塊鏈存儲于其上的數(shù)據(jù)很難被輕易改變。因此，將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于金融行業(yè)的銀行領(lǐng)域?qū)广y行支付更加快速、準確。本文將在分析區(qū)塊鏈技術(shù)理論的基礎(chǔ)上，對其在商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用案例進行分析。

1區(qū)塊鏈技術(shù)概述

1.1區(qū)塊鏈技術(shù)的特性研究

區(qū)塊鏈作為最近幾年才新奇的新潮技術(shù)，人們對其具體概念和特性還相對模式。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)作為技術(shù)革新的基礎(chǔ)，其是一把雙刃劍，具體表現(xiàn)為以下特性。（1）區(qū)塊鏈技術(shù)具有極高的安全性，任何在該鏈條上的交易信息將會被永久保存，其中任何一條信息均無法被隨意篡改；若想改變其中一條信息，需要對鏈條上的每個信息塊進行更改，這種操作幾乎是無法完成的。（2）基于區(qū)塊鏈技術(shù)的支付交易信息均是匿名的，這種特性在保護了消費者隱私的同時，也為公檢機關(guān)偵破案件帶來了難度。（3）區(qū)塊鏈技術(shù)是基于互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)的，其所有信息均存儲于互聯(lián)網(wǎng)的云平臺。因此，上述特性決定了區(qū)塊鏈技術(shù)雖然能夠應(yīng)用于很廣的范圍；但是，其一旦遭遇到黑客攻擊，將導致大量消費者的信息被泄漏的可能，導致鏈條交易的癱瘓。總的來講，區(qū)塊鏈技術(shù)與傳統(tǒng)技術(shù)相比較而言，其在安全性、共享性、智能化發(fā)展趨勢方面具有獨特的優(yōu)勢。

1.2區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用概況

目前，區(qū)塊鏈技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)初步經(jīng)歷的三個階段，如圖1所示。如圖1所示，區(qū)塊鏈技術(shù)經(jīng)歷了從1.0～3.0的發(fā)展，其應(yīng)用領(lǐng)域從數(shù)字貨幣領(lǐng)域的應(yīng)到金融交易、征信領(lǐng)域的應(yīng)用以及未來在科教人文等社會領(lǐng)域的應(yīng)用。目前，區(qū)塊鏈技術(shù)已經(jīng)處于2.0時代，主要實現(xiàn)市場的交易和商業(yè)信用行為，重點在證券、期貨以及貸款方面應(yīng)用。本文將重點研究區(qū)塊鏈技術(shù)在金融行業(yè)商業(yè)銀行領(lǐng)域的應(yīng)用。

2區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行領(lǐng)域應(yīng)用案例分析

本文將針對商業(yè)銀行領(lǐng)域的貸款業(yè)務(wù)、征信業(yè)務(wù)對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用進行具體案例分析。具體闡述如下。

2.1區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款業(yè)務(wù)應(yīng)用的案例分析

本文以印度銀行為例開展區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用研究。印度銀行分為計劃內(nèi)銀行和計劃外銀行，具體可以分為印度國家銀行、國有銀行以及商業(yè)銀行；而且，在當前形勢下，印度商業(yè)銀行將可能在未來取代其國家銀行和國有銀行的市場份額。結(jié)合印度商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)存在的問題對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用案例進行分析。（1）與其他G20國家的銀行行業(yè)相比，印度商業(yè)銀行在資金充足率和核心資本充足率均存在虧欠的狀態(tài)；該項指標預示著印度商業(yè)銀行的運行存在較大的風險。（2）與其他G20國家的銀行業(yè)相比，印度商業(yè)銀行在資金回報率和資產(chǎn)回報率方面的比例較?。辉擁椫笜祟A示著印度商業(yè)銀行的盈利水平偏低，而且在未來的盈利能力也較弱。總的來講，印度銀行行業(yè)存在極大的風險，其在未來存在面臨極高債務(wù)和資本風險的可能。目前，印度也處于工業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展的時代，其國內(nèi)的不良貸款比例極高而且還處于增長狀態(tài)，加上印度商業(yè)銀行在貸款業(yè)務(wù)流程上本身就存在管理效率低下的問題，導致投資者和銀行將面臨著越來越高的風險。為此，印度商業(yè)銀行引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)解決其在貸款業(yè)務(wù)的問題，區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用前后針對印度商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)流程的變化對比如圖2所示。圖2區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的應(yīng)用通過對實際調(diào)研數(shù)據(jù)進行比對可知，在區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用的前一年內(nèi)印度商業(yè)銀行的不良貸款率增長了將近150%；而在應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)一年的時間內(nèi)印度商業(yè)銀行的不良貸款率僅增長5%?？偟膩碇v，區(qū)塊鏈技術(shù)對于可有效控制印度商業(yè)銀行的不良貸款的發(fā)生。

2.2區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)應(yīng)用的案例分析

我國征信業(yè)的發(fā)展目前已經(jīng)歷40年的發(fā)展歷程，在這40年的發(fā)展期間，其經(jīng)歷了從初期的初具模型到在商業(yè)銀行領(lǐng)域的征信再到涵蓋中國整個征信業(yè)；與此同時，人們也越來越重視個人征信問題和企業(yè)征信。但是，分析個人征信和企業(yè)征信可知，個人征信目前的規(guī)模還較小，在當前經(jīng)濟發(fā)展模式的不斷推動下，個人征信在未來仍存在加大的發(fā)展空間。區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)領(lǐng)域的應(yīng)用實例為與平安銀行稱為兄弟銀行的前海征信。前海征信在共享平安銀行金融數(shù)據(jù)的同時，為平安銀行的征信審核提供極大的便捷性和參考性。前海征信基于區(qū)塊鏈技術(shù)為平安銀行建立了實時的風控系統(tǒng)，對存在的風險進行全面分析。與此同時，同領(lǐng)域同行業(yè)對區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用的認可度極高，目前，前海征信已經(jīng)與同行業(yè)100多家簽訂了針對征信業(yè)務(wù)的合作協(xié)議。區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信應(yīng)用的環(huán)境可總結(jié)為如圖3所示?？偟膩碇v，區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信的應(yīng)用不僅可使公司的業(yè)績得到極大的提升，而且還能夠進一步提升征信審核的全面新和可信程度，從而促進銀行的發(fā)展。同時，區(qū)塊鏈技術(shù)在前海征信的應(yīng)用也稱為同行業(yè)的標桿和示范代表，其還會推動國家進一步健全關(guān)于征信的相關(guān)機制、體系和法律法規(guī)。

3結(jié)語

區(qū)塊鏈技術(shù)作為近年來新起的應(yīng)用技術(shù)，其本身存在極高的安全性、共享性，而且其將向智能化的方向發(fā)展。對于商業(yè)銀行領(lǐng)域，不良貸款和征信審核是其關(guān)注的主要問題之一。將區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于商業(yè)銀行領(lǐng)域，可有效降低其不良貸款的發(fā)生；同時，區(qū)塊鏈技術(shù)在征信業(yè)務(wù)的應(yīng)用還可極大地提升征信審核的效率和全面性，對于保證銀行低風險運行具有重要意義。

參考文獻：

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篇7

關(guān)鍵詞：行業(yè)信用風險 組合 風險度量 信用衍生工具

中圖分類表:F830文獻標識碼:B 文章編號：1006-1770(2007)08-050-04

目前，西方商業(yè)銀行信用風險管理對象的重點已由單個客戶或單筆交易轉(zhuǎn)向組合（如行業(yè)組合、國家組合等），其中行業(yè)信用風險管理無不被置于戰(zhàn)略高度，并已形成了一整套較為成熟的管理體系，值得我國商業(yè)銀行借鑒。

一、概述

作為信用風險的一種，行業(yè)信用風險是由于宏觀或產(chǎn)業(yè)等共性因素影響，導致多個借款人或交易對手同時發(fā)生違約，從而引發(fā)的群體性信用風險。與我國商業(yè)銀行相比，西方商業(yè)銀行對行業(yè)信用風險范圍的界定更為廣泛，不僅包括產(chǎn)生于借貸業(yè)務(wù)的行業(yè)信貸風險，還包括了產(chǎn)生于交易業(yè)務(wù)、資本市場活動，甚至清算業(yè)務(wù)中因交易對手或發(fā)行者違約導致的行業(yè)信用風險。

西方商業(yè)銀行普遍認為行業(yè)信用風險的實質(zhì)即為行業(yè)信用集中風險，行業(yè)信用風險管理的核心就是保持分散化，避免行業(yè)過度集中。而根據(jù)風險管理的一般流程，行業(yè)信用風險管理框架主要包括行業(yè)信用風險的識別、度量、管理手段或工具、監(jiān)測、報告等方面。具體地，首先識別行業(yè)信用風險，進而度量行業(yè)信用風險大小，在此基礎(chǔ)上根據(jù)風險性質(zhì)與大小，利用各種管理手段或工具控制或轉(zhuǎn)移風險。同時，對上述過程輔以持續(xù)的風險監(jiān)測，并予以定期報告。

二、行業(yè)信用風險的識別與度量

風險識別與度量是風險管理的先決條件，而行業(yè)信用風險識別的前瞻性與度量的準確性將直接決定行業(yè)信用風險管理的有效性以及監(jiān)測與報告的針對性。

1、行業(yè)信用風險識別

根據(jù)行業(yè)信用風險的實質(zhì)與特點，行業(yè)信用風險的識別即為對行業(yè)信用集中風險的識別，主要涉及行業(yè)分析和信用敞口行業(yè)集中度分析兩方面內(nèi)容。

蘇格蘭皇家銀行把行業(yè)分析視為評估貸款組合中潛在集中風險的重要步驟，對高風險或未來波動性大的行業(yè)予以特別關(guān)注。富國銀行強調(diào)并追求信用組合的良好分散，評價貸款組合在行業(yè)方面的集中度。同時，定期評估系統(tǒng)性風險，特別是由于特定行業(yè)或宏觀經(jīng)濟走勢帶來的風險。而瑞士信貸集團、法國巴黎銀行也定期對相關(guān)行業(yè)進行分析，并評估行業(yè)的信用集中情況，高度重視信用敞口的行業(yè)分散。

2、行業(yè)信用風險度量

行業(yè)信用風險度量是整個風險管理過程中的核心與基礎(chǔ)，西方商業(yè)銀行無不對此高度重視，紛紛投入巨大人力、物力開發(fā)相關(guān)度量方法與模型，并已將其廣泛應(yīng)用于行業(yè)信用風險防控的具體實踐中。區(qū)別于單個客戶或交易對手信用風險，行業(yè)信用風險多從行業(yè)組合角度予以度量。上世紀90年代以來，各類信用組合模型不斷涌現(xiàn)，其中尤以瑞士信貸集團開發(fā)的Creditrisk+模型與摩根大通開發(fā)的CreditMetrics模型最為著名。

盡管這些組合模型前提假設(shè)、建模步驟、計算方法等各有不同，但核心思路都是通過計量行業(yè)信用風險耗用的經(jīng)濟資本，評估行業(yè)信用集中風險。具體說來，都是在違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約敞口(EAD)等風險參數(shù)基礎(chǔ)上，得出行業(yè)信用組合的損失分布，據(jù)此計算該行業(yè)的預期損失與非預期損失，得到在一定置信度下行業(yè)信用風險耗用的經(jīng)濟資本。其中，預期損失被視為成本,通過提高定價及撥備予以覆蓋;而非預期損失則是行業(yè)信用風險大小的真實反映,一般對應(yīng)經(jīng)濟資本。在相同條件下，行業(yè)消耗的經(jīng)濟資本越多，說明其風險越大，經(jīng)風險調(diào)整后收益也越低。此外，在行業(yè)信用風險度量過程中，情景分析、壓力測試得到高度重視與廣泛應(yīng)用。西方商業(yè)銀行一般將情景分析、壓力測試與組合模型相結(jié)合，計算得到不同情景及敏感事件影響下，經(jīng)濟資本等相關(guān)風險參數(shù)水平及變化情況，更好地實現(xiàn)了風險度量的動態(tài)性與前瞻性。

瑞士信貸集團利用以信用風險價值（Credit Value at Risk，簡稱Credit VaR）方法為主要內(nèi)容的組合模型計算預期損失與經(jīng)濟資本等風險參數(shù)，度量行業(yè)信用集中風險。由于建模過程中考慮了集團風險承受能力、風險偏好以及財務(wù)目標，使得風險度量與集團股東價值創(chuàng)造目標相匹配。同時，及時識別易使銀行遭受損失的壓力事件及情景，進行情景分析與壓力測試，評估其潛在影響，尤其是根據(jù)組合風險集中情況，度量行業(yè)對組合非預期損失的風險貢獻，防范因行業(yè)信用敞口集中導致的總量損失。

摩根大通與法國巴黎銀行也均采用組合模型度量行業(yè)信用集中風險，并根據(jù)度量結(jié)果管理行業(yè)信貸組合的風險-收益關(guān)系，及時退出收益低于風險調(diào)整后資本成本的貸款資產(chǎn)。而蘇格蘭皇家銀行還將情景分析與壓力測試運用于關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)信用風險的度量與監(jiān)控中。

三、行業(yè)信用風險管理手段與工具

擁有豐富有效的管理手段及工具是西方商業(yè)銀行行業(yè)信用風險管理的又一顯著特點。借助行業(yè)撥備、行業(yè)信用限額、銀團貸款、貸款出售、信用保險、信用資產(chǎn)證券化以及信用衍生工具等七項主要手段與工具，西方商業(yè)銀行從風險承擔、風險控制、風險轉(zhuǎn)移三個角度實現(xiàn)了對行業(yè)信用風險的有效管理。

1、風險承擔

行業(yè)信用風險承擔是指銀行根據(jù)行業(yè)信用風險大小，通過提高風險溢價，計提相應(yīng)的壞賬準備金，從而實現(xiàn)對相關(guān)信用損失的內(nèi)部消化。例如，法國巴黎銀行以行業(yè)組合管理為基礎(chǔ)，對不可預見的行業(yè)風險計提撥備，以覆蓋可能發(fā)生以及難以準確估計的損失和費用。美洲銀行、法國農(nóng)業(yè)信貸集團則結(jié)合行業(yè)未來趨勢進行風險情景分析，據(jù)此提取行業(yè)撥備，覆蓋因特定行業(yè)運行惡化帶來的風險。此外，摩根大通、荷蘭銀行、蘇格蘭皇家銀行也都對特定行業(yè)計提撥備。

2、風險控制

行業(yè)信用（集中度）限額是從風險控制角度管理行業(yè)信用風險的重要手段，也是傳統(tǒng)“發(fā)放-持有”信貸模式下最為有效的管理手段，在西方銀行中得到廣泛應(yīng)用。

瑞士信貸集團認為，限額規(guī)模反映了在給定市場環(huán)境、業(yè)務(wù)戰(zhàn)略以及可用于吸收損失的財務(wù)資源條件下，集團的風險偏好。而對行業(yè)信用風險管理而言，最基本的就是建立并維持一套良好的行業(yè)信用限額體系，將業(yè)務(wù)中的行業(yè)信用風險控制在合理范圍。瑞士信貸集團依據(jù)行業(yè)經(jīng)濟資本消耗情況設(shè)置行業(yè)限額，以此限制行業(yè)信用風險集中，控制信用組合增長速度。法國農(nóng)業(yè)信貸集團則根據(jù)信用敞口或資本情況對每個行業(yè)部門設(shè)定限額（比例或絕對額），以此實現(xiàn)行業(yè)分散，防止特定行業(yè)危機事件的影響。匯豐銀行為防止行業(yè)信用風險集中，對海運、航空、汽車、保險、房地產(chǎn)等重點行業(yè)設(shè)置行業(yè)限額，必要時對相關(guān)行業(yè)的新增信貸業(yè)務(wù)加以限制。而摩根大通、蘇格蘭皇家銀行、荷蘭國際集團也都通過不同方法設(shè)定行業(yè)限額，從而實現(xiàn)行業(yè)信用風險的有效分散，例如2005年蘇格蘭皇家銀行各行業(yè)信用敞口占比均低于15%。

3、風險轉(zhuǎn)移

銀團貸款、信用保險、貸款出售、資產(chǎn)證券化以及信用衍生工具等屬于風險轉(zhuǎn)移類的風險管理手段與工具。通過對這些信用風險轉(zhuǎn)移工具，特別是信用衍生工具的使用，商業(yè)銀行有效地對沖了行業(yè)信用風險，降低了行業(yè)信用集中度，將潛在損失控制在一定范圍內(nèi)。同時，為了達到組合分散以及資本有效利用的目標，部分銀行還在對風險-收益準確度量的基礎(chǔ)上購買信用風險（賣出相關(guān)信用衍生工具），使得信用風險管理方式從消極、被動的風險回避，轉(zhuǎn)變?yōu)榉e極、主動的組合風險管理。

2005年，法國農(nóng)業(yè)信貸集團繼續(xù)通過信貸資產(chǎn)證券化降低汽車等周期性行業(yè)信用風險，通過購買信用保險或由出口信用保險機構(gòu)擔保規(guī)避航空航天行業(yè)信用風險。美洲銀行、富國銀行、德意志銀行、法國巴黎銀行、摩根大通等也都通過綜合利用銀團貸款、貸款出售、資產(chǎn)證券化等手段降低行業(yè)信用集中度，積極管理行業(yè)信用風險。

與銀團貸款、貸款出售、資產(chǎn)證券化等手段相比，信用衍生工具具有靈活性與時效性強、不損害銀企關(guān)系等優(yōu)點，現(xiàn)已成為西方銀行行業(yè)信用風險管理中最重要、最有效的工具。

2005年末，美洲銀行全部信用敞口為3200.07億美元，通過購買違約保護，其中146.93億美元被有效對沖，較2004年末對沖規(guī)模同比增長35.46%。從具體行業(yè)信用風險對沖情況看，汽車及零部件、保險、通信服務(wù)等行業(yè)在2005年均達到30%以上的對沖比例，而傳媒、公用事業(yè)、原材料行業(yè)的對沖比例也較上年有大幅提高（詳見表1）。值得注意的是，2005年美國汽車及零部件行業(yè)出現(xiàn)危機，通用、福特等公司信用等級降為垃圾級，德爾菲公司申請破產(chǎn)。而正是由于2004年末在汽車及零部件行業(yè)保持了高達75.55%的信用敞口對沖比例，使得美洲銀行有效規(guī)避了該行業(yè)系統(tǒng)性信用風險。

2005年末，摩根大通全部5534.02億美元信用敞口中有298.82億美元通過購買違約保護被有效對沖，對沖比例達5.40%。從行業(yè)角度看，摩根大通對主要行業(yè)信用敞口均進行了程度不同的風險對沖，其中對沖比例較高的行業(yè)有銀行與財務(wù)公司、公用事業(yè)、油氣等（詳見表2）。

四、行業(yè)信用風險的監(jiān)測與報告

行業(yè)信用風險監(jiān)測貫穿風險管理的全過程，監(jiān)測側(cè)重點主要是重點行業(yè)運行趨勢和較為集中的行業(yè)信用敞口，而風險報告則被定期向高管層、董事會提交，涉及行業(yè)信用敞口集中度水平及變化、行業(yè)撥備充足性、行業(yè)信用風險度量方法的校驗與修訂等方面內(nèi)容。

2005年，匯豐銀行繼續(xù)密切監(jiān)測保險、房地產(chǎn)等行業(yè)運行和信用敞口變化情況以及海運、航空、汽車等行業(yè)信用限額的執(zhí)行情況。法國農(nóng)業(yè)信貸集團也定期進行信用組合審查，密切跟蹤電信、汽車、航天、酒店等對宏觀經(jīng)濟較為敏感行業(yè)的運行態(tài)勢，監(jiān)測行業(yè)信用集中程度的變化情況，定期檢查并報告相關(guān)行業(yè)撥備的充足性以及行業(yè)限額的執(zhí)行情況。法國巴黎銀行則對汽車、航空航天、高科技等周期性或高風險產(chǎn)業(yè)進行重點監(jiān)測。

五、對我國商業(yè)銀行的啟示

近年末，我國信貸投向同質(zhì)化情況嚴重，房地產(chǎn)、交通運輸?shù)刃袠I(yè)貸款集中現(xiàn)象十分突出，但多數(shù)商業(yè)銀行對此認識仍有不足，行業(yè)信用風險管理工作剛剛起步。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)借鑒國外成功經(jīng)驗，從以下幾方面著手，逐步提高行業(yè)信用風險管理水平。

1、加強行業(yè)分析與監(jiān)測工作

行業(yè)分析是識別行業(yè)信用風險的重要基礎(chǔ)。我國商業(yè)銀行應(yīng)加強對重點行業(yè)，特別是信用敞口占比高、高波動性行業(yè)的深入研究與跟蹤監(jiān)測，準確把握行業(yè)走勢，及時識別具體行業(yè)的信用集中風險。同時，也為合理進行情景分析與壓力測試，進而判斷對信貸組合的潛在影響提供可靠依據(jù)。

2、著力提升行業(yè)信用風險度量水平

離開科學的風險度量，對行業(yè)信用風險的有效管理則根本無從談起。我國商業(yè)銀行應(yīng)對此高度重視，在借鑒國外相關(guān)方法、模型基礎(chǔ)之上，集中力量開發(fā)出適合自身的信用組合模型。利用模型計算行業(yè)預期損失、非預期損失以及風險調(diào)整后收益，據(jù)此計提撥備、確定經(jīng)濟資本，進而衡量風險大小、設(shè)定行業(yè)信用限額、對不同行業(yè)進行績效評價等。此外，還應(yīng)設(shè)定不同情景，利用組合模型進行壓力測試，評估極端情況下行業(yè)信用風險大小。

3、綜合利用各種管理手段與工具

現(xiàn)階段，應(yīng)進一步擴大銀團貸款在項目融資、信用保險在貿(mào)易融資中的應(yīng)用范圍，降低重點行業(yè)的信貸集中度；建立嚴格的行業(yè)撥備、行業(yè)信用限額制度，將行業(yè)預期/非預期信貸損失控制在可承受范圍之內(nèi)；積極嘗試資產(chǎn)證券化、信用衍生工具等新興風險轉(zhuǎn)移或?qū)_工具，為今后實現(xiàn)積極主動的行業(yè)信用組合管理積累經(jīng)驗。

篇8

隨著社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展和體制改革的日臻成熟和完善，金融業(yè)也面臨著大的變革和創(chuàng)新，它不再是計劃經(jīng)濟體制時期政府一手遮護“衣來伸手，食來張口，躺在安樂窩里”坐享其成的龐兒。

二十一世紀經(jīng)濟全球化到來和WTO的加入銀行業(yè)脫胎換骨，轉(zhuǎn)軌建制，在國家宏觀調(diào)控的大背景下，走向市場化、商業(yè)化、社會化;現(xiàn)在國際金融寡頭逐漸登陸中國，國內(nèi)純商業(yè)性銀行日益增多，金融業(yè)面臨的壓力越來越大、競爭愈演愈烈。華夏銀行作為改革開放之后，金融業(yè)界的一面旗幟，針對上述形勢，必須千方百計整合自身資源優(yōu)勢，打造堅強團隊、構(gòu)建營銷品牌，增強華夏銀行在金融業(yè)的知名度和美譽度，提升業(yè)務(wù)質(zhì)量，打壓競爭對手，使華夏銀行的不凡形象凸現(xiàn)于消費者面前。

二、思路

1．精心營造開業(yè)慶典現(xiàn)場的活動氣氛，對目標受眾形成強烈的視覺沖擊力，提高受眾對華夏銀行****開發(fā)區(qū)支行的認知和記憶。

2．加大廣告整合宣傳力度，提升傳播效應(yīng)和社會影響力。

3．開業(yè)慶典現(xiàn)場力求大氣、時尚、活躍，極力渲染開業(yè)的喜慶氣氛。

三、慶典時間、地點

時間：待定地點：中國華夏銀行開發(fā)區(qū)支行

四、現(xiàn)場布置

（一）入口布置

1．大門口鋪設(shè)大紅地毯100m，以紅色襯托開業(yè)時的喜慶氣氛；

2．入口處設(shè)置大型充氣拱門1座，或燈籠柱子1對，大氣不凡、雄偉壯觀，拱門上面粘貼內(nèi)容為：“熱烈祝賀中國華夏銀行****開發(fā)區(qū)支行隆重開業(yè)”；

3．紅毯的兩側(cè)擺放若干花籃，充滿溫馨、吉祥、喜慶；

4．大門口前安裝卡通一對，寓示狗年“旺狗獻端，吉祥生財”的祥和氣氛。

（二）樓體布置

1．大樓懸掛祝賀語直幅若干條；

2．銀行前面或樓頂施放祝賀語氫氣球若干個；

3．大樓往下拉若干三角彩帶。

（三）營業(yè)廳布置

1．廳內(nèi)放置若干盆景鮮花，親和自然、時尚溫馨；

2．天花板懸掛金融套餐POP；

3．廳門兩側(cè)可設(shè)置有關(guān)服務(wù)項目和特色的展板；

4．門楣上懸掛吉祥、喜慶的大紅燈籠。

五、戶外布置

以開發(fā)區(qū)支行附近為形象的聚焦點，著力營造開業(yè)慶典的喜慶氣氛，以此傳播銀行開業(yè)信息，吸引消費者眼球：

1．街道燈桿上懸掛支行開業(yè)形象掛旗；

2．每根電線桿斜拉三角彩旗。（視現(xiàn)場而定）

3．街道的綠化帶上插印字的彩旗。（視現(xiàn)場而定）

六、禮儀規(guī)劃

1．擬請有關(guān)部門領(lǐng)導嘉賓參與慶典儀式；

2．印刷精美時尚的請柬提前送達應(yīng)邀嘉賓手中；

3．邀請媒體主持人做開業(yè)慶典司儀，為慶典儀式銜接鋪墊；

4．安排若干個禮儀小姐為開業(yè)慶典提供系列化禮儀服務(wù)；

5．開業(yè)慶典所有工作人員統(tǒng)一著裝，完美一致、親和團結(jié)，顯示單位的凝聚力和向心力；

6．邀請舞獅隊、樂隊為開業(yè)慶典現(xiàn)場助興；

7．準備禮品袋、貴賓證于慶典前夕備發(fā)；

8．設(shè)置簽到臺、桌椅、簽到用品、臺牌；

9．準備好胸花若干方便貴賓到場時佩戴；

10．準備慶典禮花10筒；

11．備好慶典儀式用的剪彩用具和備發(fā)禮品；

12．調(diào)試好音響電器設(shè)備為慶典現(xiàn)場制造喜慶氣氛；

13．邀請媒體記者親臨活動現(xiàn)場，采寫新聞，擴大影響力。

七、慶典程序

1．8：00所有工作有人員到位到崗，做好慶典前的一切準備工作；

2．8：30開放音響，播放優(yōu)美歌曲，活躍現(xiàn)場；

3．9：00嘉賓陸續(xù)到場，禮儀小姐提供系列服務(wù)；

4．9：20主持人到場，介紹支行概況及有關(guān)事項；

5．9：28主持人宣布慶典儀式開始，嘉賓在禮儀小姐的引領(lǐng)下伴隨著優(yōu)美輕快、熱情洋溢的旋律步入剪彩現(xiàn)場，此時鼓樂齊鳴，勁獅狂舞，主持人逐一介紹主禮嘉賓身份。片刻之后，宣布領(lǐng)導嘉賓講話程序：①開發(fā)區(qū)支行行長致歡迎辭；②****華夏銀行領(lǐng)導致辭；③特邀嘉賓代表致辭；

6．9：50講話完畢，開始剪彩，禮儀小姐提供道具，嘉賓剪彩，此時是慶典活動中最激動、最精彩、最興奮、最壯觀的時刻，鼓樂大奏、雄獅狂歡、彩紙飛揚、彩球升空，主持人發(fā)表熱情洋溢的講話將整個慶典活動推向；

7．10：00慶典結(jié)束，嘉賓參觀開發(fā)區(qū)支行；

8．11：30招待宴會，酬謝各位嘉賓。

八、廣告宣傳

篇9

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風險管理；對應(yīng)措施

1.商業(yè)銀行風險管理概述

1.1 商業(yè)銀行風險管理含義

商業(yè)銀行風險管理是指商業(yè)銀行為實現(xiàn)自身的經(jīng)營目標，在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，運用現(xiàn)代管理方法對金融業(yè)務(wù)風險進行識別、衡量和處理的活動，對商業(yè)銀行風險實施的外部管理活動的總稱[1]。

1.2 商業(yè)銀行風險的種類

1）信用風險。信用風險是指商業(yè)銀行的借款者在貸款到期后并不能完全償還貸款本息，或因為借款者在借款期內(nèi)出現(xiàn)信用下降、可能下降等風險。

2）利率風險。因為利率的改變所帶來的風險就是銀行財務(wù)的利率風險

3）操作風險。操作風險指的是商業(yè)銀行在進行財務(wù)方面操作時，因為銀行內(nèi)部管理不善導致的經(jīng)營風險。

4）匯率風險。銀行資產(chǎn)因為被市場上一個或者多個匯率因素的影響而致使銀行中資產(chǎn)損失的風險就是匯率風險。

2.商業(yè)銀行實行風險管理的意義

隨著經(jīng)濟全球化發(fā)展，金融行業(yè)風險管理變得越來越復雜，給風險管理帶來了很大的困難。銀行是世界金融體系的重要組成部分，并占據(jù)著至關(guān)重要的位置。但是銀行行業(yè)經(jīng)營風險較高，若銀行在經(jīng)營過程中出現(xiàn)危機，不僅會對金融體系運轉(zhuǎn)造成影響，同時對國家經(jīng)濟發(fā)展帶了很大的損害。因此，對銀行經(jīng)營風險進行有效的管理和控制，成為了保證金融體系正常運轉(zhuǎn)的重要手段。在銀行相互競爭、金融監(jiān)管力度較為放松及科學技術(shù)不斷發(fā)展的背景下，銀行在經(jīng)營過程中存在較大的風險，風險管理成為了商業(yè)銀行日常管理的重要組成部分，對減少商業(yè)銀行經(jīng)營風險具有重要意義。

3.商業(yè)銀行實施風險管理中的主要缺陷

盡管我國十多年前就認識到了商業(yè)銀行風險的多樣性，但我國在商業(yè)銀行風險管理方面依然存在很多不足。主要表現(xiàn)在：

3.1 風險管理認識及理念上的問題

在我國商業(yè)銀行中，往往僅以規(guī)模大小來作為對一家銀行的評價標準，如果哪家銀行規(guī)模擴張快、銀行的規(guī)模大，那么這家銀行就是好銀行?，F(xiàn)在重視擴大規(guī)模而輕視風險管理的現(xiàn)象普遍是存在的。事實上，銀行并不是以規(guī)模大小論英雄的，關(guān)鍵還得看利潤。英國有一家銀行，總資產(chǎn)盈利率在5年中一直保持在1%，已達到花旗銀行等其他歐美大銀行水平，在英國受到相當高的評價，而它的規(guī)模不超過300多億英鎊、只接按揭的單一業(yè)務(wù)。銀行是不以大小論英雄的，關(guān)鍵是看盈利能力和市值[3]。

3.2 風險防范方式較為落后

由于商業(yè)銀行在對其經(jīng)營風險進行管理上，常用采用定向分析管理，而為實行量化分析管理，導致商業(yè)銀行在風險識別和度量存在一定的偏差，精確度還有待提高。在商業(yè)銀行風險管理過程中，管理信息系統(tǒng)的建設(shè)和完善是提高風險管理有效性的重要手段，若用于風險管理的信息系統(tǒng)存在嚴重缺陷，將導致商業(yè)銀行的風險管理信息出現(xiàn)嚴重缺失和失真的現(xiàn)象，不能形成資產(chǎn)優(yōu)化配置管理模式，對銀行風險管理科學決策造成很大影響，給銀行風險量化管理帶了很大困難。

3.3 風險管理控制體系存在缺陷

現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線采用的體制都是縱向式的，故而對應(yīng)的審貸官序列也都是縱向式的。從當前來看，我國的治理模式在結(jié)構(gòu)上還存在很多缺陷，沒有建立獨立的審貸官序列。國內(nèi)銀行對審貸體制很多都沒建立起現(xiàn)代意義上對風險管理的規(guī)章制度，大多采用橫向。國內(nèi)的大多商業(yè)銀行中，不管是信貨管理部、稽核部還是資金管理的部門，都不能獨立的、具有權(quán)威性的承擔或者有效管理銀行所面臨的各方面風險的職責，因為國內(nèi)大多銀行中沒有專業(yè)專職的風險管理部門。

3.4 風險管理人才嚴重缺乏

風險管理人才作為風險管理的重要因素，對風險管理效率和質(zhì)量起著至關(guān)重要的作用。由于現(xiàn)階段的風險管理工作具有技術(shù)含量高，涉及面廣（包括金融學、管理學、經(jīng)濟學等等）的特點，因此，要滿足風險管理的現(xiàn)代化需求，風險管理人員必須具備相對高的素質(zhì)。但從目前國內(nèi)商業(yè)銀行中管理人員的數(shù)量、素質(zhì)與西方國家的銀行來比較，存在著很大差異，我國商業(yè)銀行面臨著風險管理人才嚴重缺乏的難題。

4.提高商業(yè)銀行風險管理有效性的方法

4.1 樹立良好風險管理意識和理念

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展與風險管理屬于并行不悖關(guān)系，通過風險管理，可以提高業(yè)務(wù)發(fā)展，為銀行發(fā)展創(chuàng)造有利價值。商業(yè)銀行每項業(yè)務(wù)都具有一定的風險性，因此，商業(yè)銀行實行風險管理的目的，主要是在銀行日常業(yè)務(wù)運行過程中，選擇風險點，并對其風險程度進行衡量，并采取有效的風險防范措施，以降低業(yè)務(wù)運行風險，在風險控制中創(chuàng)造更多的收益。首先，風險管理者要樹立良好的風險管理理念，以保證風險管理的科學性和合理性[4]。其次，強化銀行所有職員的風險意識，實例包括各個部門、各個業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風險管理理念，推行涵蓋事前檢測、事中管理、事后處置的全過程風險管理行為。使風險意識突破傳統(tǒng)的部門界線融入全行的各個部門、每位員工的行為規(guī)范和工作習慣當中，讓每位員工認識到自身的工作崗位上可能存在的風險，形成防范風險的第一道關(guān)。

4.1.1 實現(xiàn)不同業(yè)務(wù)風險管理的差別化

各銀行業(yè)務(wù)種類不斷增多，不同業(yè)務(wù)種類之間存在著較大的個性和風險差異。差別化管理就是要針對不同業(yè)務(wù)種類制定不同類型的風險管理方法，一方面，歸納相同業(yè)務(wù)種類的業(yè)務(wù)特點，找出該類業(yè)務(wù)的風險控制點，另一方面，在不同業(yè)務(wù)種類中歸納出他們的共性，在制定風險管理方法時尋求一般性方法，減少風險管理方法數(shù)量，便于進行業(yè)務(wù)關(guān)系管理。

4.1.2 實現(xiàn)不同地區(qū)風險管理的差別化

由于商業(yè)銀行所開設(shè)的業(yè)務(wù)具有地域性的特點，并與地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平、城市文化及信用體系等有著密切的管理。因此，在對商業(yè)銀行進行風險管理時，需將這些因素作為重點管理對象，并依據(jù)不同地區(qū)風險管理的差別化特點，采取不同的管理標準和方法。

4.2 建立完善的風險管理體系

銀行風險管理體系的完善性，對銀行風險管理水平的提高具有重要意義。風險管理體系主要內(nèi)容有組織體系、決策體系、評估體系等。其一，需對其組織體系進行合理調(diào)整。建立的組織體系必須具有較強的適應(yīng)性，才能在商業(yè)銀行復雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)中得到應(yīng)用，并形成良好的風險管理和防范組織。在商業(yè)銀行風險管理實行層面上，要對其管理模式進行改善，以實現(xiàn)商業(yè)銀行風險管理的縱向發(fā)展及橫向延伸。其二，對政策體系進行合理調(diào)整。由于政策體系屬于有機整體，具有良好的文整形，涉及多個領(lǐng)域和業(yè)務(wù)。為了防止風險政策體系缺陷的產(chǎn)生，需保證每個領(lǐng)域和業(yè)務(wù)的政策體系都能得到有效的實施。其三，對決策體系進行合理調(diào)整。為了保證風險決策體系的科學合理性，必須遵循公正、透明的決策原則，并保證決策體系程序的科學化，民主化，使得風險管理決策水平得到有效的提高。其四，對評估體系進行合理調(diào)整。通過建立完善的風險管理評估體系，可以對銀行風險管理體系科學性和合理性進行分析和研究，并以銀行業(yè)務(wù)風險及收益作為量化管理的基礎(chǔ)，把資產(chǎn)質(zhì)量及其回報率作為評估的重要內(nèi)容，使得銀行資產(chǎn)中的不良因素得到消除，資本回報率得到有效的提高。同時，通過風險評估體系，可以及時發(fā)現(xiàn)風險管理存在問題，及時進行調(diào)整，對商業(yè)銀行風險管理質(zhì)量的提高具有重要意義。

4.3 風險管理技術(shù)的提高

從技術(shù)層面來看，提高風險管理將是一項復雜的工程，銀行當前的業(yè)務(wù)種類決定了對應(yīng)的風險特征，提高風險管理水平能夠有效規(guī)避銀行業(yè)金融機構(gòu)風險，風險管理的整體效果不會受到某種特定的管理工具或者方法的影響，而是所有風險管理技術(shù)綜合運用的結(jié)果。建立并完善信息收集及處理系統(tǒng)是風險管理實施的基礎(chǔ)。通過將市場上多數(shù)顧客的信息進行連續(xù)大量收集，同時識別預警客戶的風險和市場的風險，合理確定風險防范的關(guān)鍵點。內(nèi)部評級和資產(chǎn)組合管理是風險度量的重要技術(shù)。

4.4 打造高素質(zhì)的風險管理隊伍

打造專業(yè)的、高素質(zhì)風險管理隊伍是將先進的管理技術(shù)、風險管理組織體系落到實處的人才保障，銀行業(yè)金融機構(gòu)不但要注重風險管理技術(shù)及風險識別能力的提高，更應(yīng)該營造一種良好的人才培訓的環(huán)境，為構(gòu)建全方位、多層面的風險管理體系注入人本導向的企業(yè)文化，營造良好的風險管理氛圍，使風險管理的理念深入人心，打造出一支專業(yè)化、高素質(zhì)的風險管理團隊。為面對今后激烈的國際競爭打下穩(wěn)固的基礎(chǔ)。（作者單位：廣發(fā)銀行鄭州分行）

參考文獻

[1]孫.國外銀行風險管理架構(gòu)與流程的經(jīng)驗及啟示[J].農(nóng)村金融研究，2011，（01）：89-90.

[2]沈悠，柳靜.我國商業(yè)銀行風險管理問題及對策探究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè)，2011，（03）：87-88.

篇10

【關(guān)鍵詞】系統(tǒng)性風險；商業(yè)銀行；金融危機

一、引言

伴隨著經(jīng)濟與金融的全球化進程的快速推進，由某國或某地區(qū)爆發(fā)的局部性金融危機向世紀金融市場甚至整個宏觀經(jīng)濟蔓延，并引發(fā)的全球性經(jīng)濟波動的例子時有發(fā)生，例如1997年，金融危機從泰國金融市場之中爆發(fā)，并迅速向周圍其他國家與地區(qū)蔓延，最終席卷了整個東南亞，使得印度尼西亞、馬來西亞等國的經(jīng)濟受到了嚴重的破壞，不但如此，在破壞了周邊國家的金融市場之后，危機的蔓延并沒有結(jié)束，蔓延的過程之中，危機的破壞力越來越強，最終沿著世界金融網(wǎng)絡(luò)的聯(lián)系，又波及到了日本，韓國乃至俄羅斯、演化成了一場世界宏觀經(jīng)濟的大波動。緊接著2008年由美國次貸危機開始的世界性經(jīng)濟危機，又進一步加深了全世界對金融系統(tǒng)性風險的認識，這場危機始于美國的房地產(chǎn)市場的次貸危機，伴隨國際大銀行花旗、雷曼兄弟的應(yīng)聲倒下，這場危機開始向全世界蔓延，不斷出現(xiàn)世界各地的金融機構(gòu)破產(chǎn)，最終波及到實體經(jīng)濟甚至國家財政。

金融危機的爆發(fā)與蔓延，讓全世界認識到了商業(yè)銀行業(yè)在金融體系中的重要作用，作為整個金融業(yè)發(fā)展的開端，銀行業(yè)同時也是整個金融業(yè)的核心。從本質(zhì)上來講，作為金融機構(gòu)的商業(yè)銀行看似穩(wěn)定無風險，實則是高風險行業(yè)，并且商業(yè)銀行內(nèi)部的風險與其他行業(yè)的風險有著本質(zhì)上的區(qū)別，與其他金融機構(gòu)或者實體經(jīng)濟中的企業(yè)，銀行存在的風險有著極強的負外部性效應(yīng)，一旦風險外溢，會迅速蔓延到各個經(jīng)濟體系中。由此，銀行出現(xiàn)的危機對金融危機起著決定性作用，銀行危機的嚴重性也決定了金融危機影響的深遠程度。正因如此，穩(wěn)定銀行業(yè)的發(fā)展，對整個金融市場有著至關(guān)重要的作用。

而在銀行存在的各項風險中，破壞力最強，危害程度最深的便是系統(tǒng)性風險。系統(tǒng)性風險最為顯著的特征就是具有極強的擴散能力。單個銀行爆發(fā)的危機向全銀行業(yè)擴散，最終影響整個世界金融體系，變?yōu)槭澜缃鹑谖C的基礎(chǔ)便是系統(tǒng)性風險的擴散能力。尤其是現(xiàn)代經(jīng)濟體系的發(fā)展，金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)越發(fā)自由化與全球化，國際范圍內(nèi)繁雜的金融聯(lián)系使得世界金融體系的聯(lián)系程度更加的緊密。從2008年的金融危機來看，源頭正是美國的大型銀行，而產(chǎn)生的破壞力沖擊了世界金融市場。在全世界的范圍內(nèi)，大量商業(yè)銀行破產(chǎn)倒閉。雖然我國的銀行業(yè)并沒有受到像美國、英國等銀行業(yè)那樣大的破壞，但是或多或少的在我國銀行業(yè)內(nèi)造成了負面影響。由于我國的金融市場發(fā)展就晚，不但缺乏相關(guān)的金融風險監(jiān)管的經(jīng)驗以及先進的金融知識與技術(shù)，還缺乏高質(zhì)量的金融人才。因此現(xiàn)在我國的銀行體系仍然不成熟，缺乏一套完善的管理模式。并且隨著我國銀行市場對外開放程度的加深以及業(yè)務(wù)市場化程度的不斷提高，銀行之間的競爭在加劇，導致了整個行業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營風險正在不斷的積累。我國目前的經(jīng)濟處于一個較高水平的發(fā)展速度，如果對風險的管理不善，任憑其積累，一旦金融系統(tǒng)對風險的承受能力達到極限，風險在毫無預先準備的情況下爆發(fā)，銀行業(yè)無法發(fā)揮穩(wěn)定金融市場的功能，極有可能導致金融危機在我國爆發(fā)。所以，以先進的國外經(jīng)驗為基礎(chǔ)，在此之上發(fā)展出一套適用于我國本土金融市場的系統(tǒng)性風險管理技術(shù)，對我國金融市場的健康發(fā)展與整個宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定有著巨大的現(xiàn)實意義。

二、商業(yè)銀行系統(tǒng)性風險影響因素

雖然系統(tǒng)性風險的定義在目前的學術(shù)界中還存在一定的爭議，對其的內(nèi)涵以及外延也缺乏一套統(tǒng)一的界定標準。站在不同研究視角之上的學者，一般會依照自己的研究內(nèi)容對系統(tǒng)性風險的定義加以概述。在本文中，筆者將系統(tǒng)性風險定義為發(fā)生損失的可能性，這種損失的發(fā)生來源于金融市場內(nèi)各家金融機構(gòu)與機構(gòu)之間的廣泛聯(lián)系。在這種由廣泛的金融聯(lián)系所構(gòu)建的現(xiàn)代金融系統(tǒng)之中，由某件特定事件作為誘發(fā)劑，在整個系統(tǒng)內(nèi)部引發(fā)蝴蝶效應(yīng)般的連鎖反應(yīng)，從一個小規(guī)模事件迅速演變?yōu)榇笠?guī)模的金融危機，并在金融市場之中由內(nèi)向外的溢出負外部效應(yīng)，對其他市場乃至整個對實體經(jīng)濟造成難以估量的損失。其中，銀行是系統(tǒng)性風險的產(chǎn)生主要來源。整個金融系統(tǒng)的基石就是傳統(tǒng)的商業(yè)銀行，整個金融市場的發(fā)源與發(fā)展都是基于銀行業(yè)的穩(wěn)定。作為金融系統(tǒng)的核心組成，一旦銀行系統(tǒng)爆發(fā)了風險，造成的損失便會沿著銀行業(yè)的金融鏈迅速蔓延到整個金融系統(tǒng)之中。

（一）商業(yè)銀行業(yè)務(wù)趨同性

目前的銀行業(yè)，無論是業(yè)務(wù)的種類與經(jīng)營運作的模式，還是長遠的發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃無一不陷入一個同質(zhì)性的趨勢之中?！巴|(zhì)化”這一詞語最初來源于自然科學，尤其是生物學或化學中很常見。主要描述的是在一個系統(tǒng)之內(nèi)，各個組成單元之間的構(gòu)成元素或者構(gòu)成結(jié)構(gòu)都有極高的相似性。銀行的同質(zhì)性主要表現(xiàn)在三個主要方面：一是以微觀視角研究的個體層面狀態(tài)特征的同質(zhì)性，二是個體層面決策與行為的同質(zhì)性，三是銀行業(yè)務(wù)模式同質(zhì)性。在第一層面上，同質(zhì)性主要表現(xiàn)在銀行與銀行之間存在著資產(chǎn)負債表結(jié)構(gòu)成分高度趨同，其次是銀行公司制后，公司運營模式高度趨同。在第二層面上，同質(zhì)性的主要表現(xiàn)在于，對產(chǎn)品與服務(wù)的定價高度相同，以及銀行的營銷，投資策略的高度趨同化。在第三層面上，同質(zhì)化主要體現(xiàn)在銀行提供的各種金融服務(wù)與產(chǎn)品也高度的趨同化。建立在這三個同質(zhì)化層面之上的銀行業(yè)，使得獨立經(jīng)營的銀行之間有了緊密的聯(lián)系，使得傳統(tǒng)商業(yè)銀行整體呈現(xiàn)出一種弱質(zhì)性。一旦風險爆發(fā)，并且作用于相同的銀行業(yè)務(wù)之上，在銀行市場的系統(tǒng)內(nèi)就會形成多米諾骨牌效應(yīng)，導致銀行一家接著一家的受到重創(chuàng)，甚至破產(chǎn)。

（二）商業(yè)銀行與其他機構(gòu)的緊密聯(lián)系

之所以從局部金融系統(tǒng)爆發(fā)的危機會迅速演變成一場危及全球宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定的“風暴”，其中最為重要的原因就是各家金融機構(gòu)與機構(gòu)之間的緊密聯(lián)系，以及各個行業(yè)，各個市場間的強烈依賴性。尤其是在現(xiàn)代的銀行體系的金融框架之中，各個行業(yè)之間的聯(lián)系程度已經(jīng)大大超出了過去的傳統(tǒng)經(jīng)濟聯(lián)系。各項直接或者間接的金融業(yè)務(wù)聯(lián)系構(gòu)成了現(xiàn)代銀行網(wǎng)絡(luò)，而處在這個銀行網(wǎng)絡(luò)之中的任意一個節(jié)點上的商業(yè)銀行的影響力變得比過去更強，一旦危機從銀行業(yè)爆發(fā)，造成的影響就會迅速誘發(fā)鏈式反應(yīng)，沿著這個網(wǎng)絡(luò)之中的各個聯(lián)系迅速的波及到處在這個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)中其他機構(gòu)。

（三）來自互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊

伴隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，世界進入了一個全新的互聯(lián)網(wǎng)紀元，互聯(lián)網(wǎng)不僅改變了人們許多的生活習慣，其中包括獲取與收集信息的方式，娛樂與消遣的方式，更改變著人們的消費習慣。各大電子商務(wù)平臺異軍突起，來勢洶洶，向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)發(fā)起了挑戰(zhàn)。作為實體經(jīng)濟的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神在諸多方面有著相似之處，互聯(lián)網(wǎng)公司也開始觸及金融業(yè)務(wù)，以網(wǎng)聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)開發(fā)了一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，推動著整個金融市場的改革。其勢如破竹的發(fā)展趨勢讓傳統(tǒng)的金融行業(yè)措手不及，由此帶來的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品與互聯(lián)網(wǎng)精神高度結(jié)合，對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營帶來巨大的壓力。對銀行業(yè)來說，影響最深遠的新興金融產(chǎn)品莫過于電子貨幣。電子貨幣就其誕生之初便具有了得天獨厚的競爭優(yōu)勢。以互聯(lián)網(wǎng)為載體的電子貨幣不但具有低廉的中間成本優(yōu)勢，便捷的操作優(yōu)勢還有數(shù)量眾多的互聯(lián)網(wǎng)用戶基數(shù)帶來的廣泛的用戶參與度。

三、巴塞爾協(xié)議的影響

在全球經(jīng)濟一體化的初期，為了對金融創(chuàng)新與金融的全球化進行監(jiān)管，巴塞爾協(xié)議應(yīng)運而生。在1974年美國富蘭克林國民銀行受到金融危機的波及而破產(chǎn)，同年的德國赫斯塔特銀同樣沒能支撐住，不幸倒閉。兩家世界性的大型商業(yè)銀行接連在金融危機中倒閉，促使了全球性的銀行監(jiān)管結(jié)構(gòu)的誕生一即巴塞爾委員會。在1975年的9月，巴塞爾協(xié)議Ⅰ的雛形，1988年7月，巴塞爾委員會對之前的協(xié)議進行了修正與完善，將母國的責任與其余東道國的責任進行了明細，了名為《統(tǒng)一國際銀行資本計量和資本標準的協(xié)議》的巴塞爾協(xié)議Ⅰ的正式版。在巴塞爾協(xié)議Ⅰ中，銀行業(yè)首次明確了對資本監(jiān)管的重要性，并且制定出了一套針對資本監(jiān)管的基本框架。在這一框架之中，其核心的思想是對資本進行監(jiān)管，并以資本作為工具以約束銀行行為，降低銀行所面臨的風險，保證銀行業(yè)的穩(wěn)定與發(fā)展。這一核心思想同樣成為了現(xiàn)代銀行監(jiān)管的重要依據(jù)，以及監(jiān)管手段的基本框架。

但是，最2008年后，世界金融危機的爆發(fā)將巴塞爾協(xié)議中的缺陷也一并暴露出來，如監(jiān)管機構(gòu)對和銀行業(yè)之中的系統(tǒng)性風險重視力度不夠，又如許多國際性的大型銀行資本質(zhì)量嚴重不合格，難以抵御危機的爆發(fā)。這一些列的問題表明了過去對資本的約束性要求并不能完全的解決掉資本對風險的約束。為了應(yīng)對國際金融的發(fā)展，并且有效防范下一次危機的到來，在最新一版的巴塞爾協(xié)議之中，監(jiān)管的方法與對象有了很多的創(chuàng)新。第一點改變就是要對銀行系統(tǒng)風險進行監(jiān)管。其次，為了保證單個銀行機構(gòu)的資本充足率和流動性的良好，協(xié)議提高了銀行的資本充足率與流動性。最后，將監(jiān)管的視角從微觀擴展開來，進入到了宏觀監(jiān)管的視角。將微觀審慎性原則與宏觀審慎原則相結(jié)合，全方位的對金融市場進行監(jiān)管，完成對風險的精細化管理。

四、系統(tǒng)性風險的管理策略

2008年以后，世界金融市場進入到后危機時代。伴隨著金融市場復蘇，各國政府的金融市場監(jiān)管部門，國際大型金融組織以及跨國金融企業(yè)對金融市場有了新的認識，尤其是對金融市場中的系統(tǒng)性風險有了新的研究，并且有了一系列相應(yīng)的成果。全球的金融市場開始尋求新的發(fā)展契機，并逐步加強行業(yè)的自律，積極尋找新的金融監(jiān)管辦法，構(gòu)建全新的金融監(jiān)管體系。在新的監(jiān)管體系中，各國政府以及國際金融組織尤其對系統(tǒng)性金融風險做提出了新的管理方法。