導(dǎo)語：如何才能寫好一篇保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

（一）建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村和廣大農(nóng)民的迫切需要。我國(guó)是世界上農(nóng)業(yè)自然災(zāi)害較嚴(yán)重的國(guó)家之一，災(zāi)害種類多，受災(zāi)面積廣，成災(zāi)比例高。2004年全國(guó)農(nóng)作物洪澇受災(zāi)面積11590萬畝，成災(zāi)面積6280萬畝，受災(zāi)人口1.17億人，直接經(jīng)濟(jì)損失600多億元。廣大農(nóng)民抗御自然災(zāi)害的能力很脆弱，急需提供風(fēng)險(xiǎn)保障。隨著國(guó)家一系列惠農(nóng)政策的貫徹落實(shí)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)方式和經(jīng)營(yíng)組織形式不斷創(chuàng)新，農(nóng)民收人水平和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提高，保險(xiǎn)有效需求明顯增加。

（二）當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)停滯不前的局面亟待改善。近年來“三農(nóng)”問題得到了黨和國(guó)家的高度重視及社會(huì)各界的普遍關(guān)注。黨的十六屆三中全會(huì)決定中提出了“探索建立和完善政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度”的指示，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展提出了新的要求。但是隨著保險(xiǎn)市場(chǎng)化程度的提高和人保等保險(xiǎn)公司的海外上市，極大地限制了保險(xiǎn)公司內(nèi)部用商業(yè)性業(yè)務(wù)利潤(rùn)補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)虧損的做法，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)急劇萎縮，與當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)地位及保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展?fàn)顩r極不適應(yīng)，迫切需要建立新型的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度。

（三）農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策性特點(diǎn)的要求。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的特點(diǎn)是保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)成本高，風(fēng)險(xiǎn)高，費(fèi)率高，有些農(nóng)險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)費(fèi)率甚至超過10％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其它險(xiǎn)種費(fèi)率水平，而農(nóng)民支付保費(fèi)的能力十分有限，保險(xiǎn)覆蓋面小，賠付率高，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的這種準(zhǔn)公共晶屬性，如果完全依靠市場(chǎng)機(jī)制來提供準(zhǔn)公共產(chǎn)品，必然會(huì)出現(xiàn)供給不足，如果沒有政策和財(cái)政資金支持，商業(yè)保險(xiǎn)公司很難承擔(dān)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展的重任，因此必須建立與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展要求相適應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制和經(jīng)營(yíng)模式。

二、農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的選擇

（一）構(gòu)建我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式的基本思路。根據(jù)目前我國(guó)農(nóng)業(yè)和農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策性特點(diǎn)的要求，改變傳統(tǒng)商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)形式，構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式的總體思路應(yīng)是建立多層次體系、多渠道支持的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式。農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不能等同于商業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的其它險(xiǎn)種，完全實(shí)行商業(yè)經(jīng)營(yíng)，也不可能完全依賴國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼或照抄照搬外國(guó)的任何。一種現(xiàn)成模式，應(yīng)積極探索適合我國(guó)國(guó)情和各地特點(diǎn)的多種模式并存，具有中國(guó)特色的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式。

（二）積極借鑒國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展模式。根據(jù)世界各國(guó)發(fā)展農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的歷史、特點(diǎn)、操作方式和法律制度的不同，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)大致可以分為五種不同的模式。一是政府主導(dǎo)模式，如美國(guó)、加拿大模式；二是政府支持下的相互會(huì)社模式，如日本模式；三是政府壟斷經(jīng)營(yíng)模式，如前蘇聯(lián)模式；四是民辦互助模式，如西歐模式；五是國(guó)家重點(diǎn)選擇性扶持模式，如亞洲發(fā)展中國(guó)家模式。在以上五種模式中，美國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)模式最具有一定的借鑒意義。美國(guó)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)由聯(lián)邦農(nóng)作物保險(xiǎn)公司管理，負(fù)責(zé)對(duì)全國(guó)性農(nóng)險(xiǎn)險(xiǎn)種的費(fèi)率厘定，對(duì)經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)的商業(yè)性保險(xiǎn)公司進(jìn)行指導(dǎo)和檢查，提供管理費(fèi)補(bǔ)貼，國(guó)家對(duì)農(nóng)險(xiǎn)給予免稅和法律支持。2004年美國(guó)各家經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司共收入保費(fèi)41.9億美元，其中政府對(duì)農(nóng)險(xiǎn)的補(bǔ)貼為24.8億美元。美國(guó)這種在政府支持下商業(yè)保險(xiǎn)公司辦理農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的模式，在許多國(guó)家得到推廣和使用。

各國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在政府支持下，給予了一定的補(bǔ)貼，以此促進(jìn)了農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展，但這種補(bǔ)貼也存在一定的局限性。從公平角度上說，受益的只有少部分人，如美國(guó)有300萬農(nóng)民，僅有約30多萬人參加了政府支持的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃。政府不僅補(bǔ)貼保費(fèi)，還要補(bǔ)貼管理費(fèi)，業(yè)務(wù)規(guī)模越大，補(bǔ)貼費(fèi)用越高。墨西哥的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)就因?yàn)檎a(bǔ)貼過高，而被迫停止。

（三）我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的選擇。借鑒國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)過去我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，近期各地正在積極探索各種不同形式的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)模式，一是設(shè)立專業(yè)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)；二是由商業(yè)保險(xiǎn)公司代辦政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)；三是在地方財(cái)力允許的情況下，設(shè)立由財(cái)政兜底的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司；四是設(shè)立農(nóng)業(yè)相互制保險(xiǎn)公司；五是引進(jìn)國(guó)際上經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)較為成功的外資公司，如法國(guó)安盟保險(xiǎn)公司。

我國(guó)是農(nóng)業(yè)大國(guó)，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化、區(qū)域化、現(xiàn)代化發(fā)展很不平衡，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)不可能完全照抄照搬國(guó)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)做法，完全套用一種模式，但也不宜過于分散。如果完全由各地分散決策，自行選擇農(nóng)險(xiǎn)模式，今后如何整合和統(tǒng)一，最大限度地減少和消除制度變遷的成本，合理利用和節(jié)約資源，都是值得注意的問題。在積極鼓勵(lì)各地探索農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式的同時(shí)，應(yīng)建立全國(guó)相對(duì)統(tǒng)一的農(nóng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式，以下兩種模式是比較好的選擇。

1.政府主導(dǎo)由商業(yè)性保險(xiǎn)公司辦理政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)。該模式的特點(diǎn)是按照政策性業(yè)務(wù)商業(yè)化運(yùn)作的原則，實(shí)行委托經(jīng)營(yíng)。國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給予免稅和補(bǔ)貼，由國(guó)家或各地政府將政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)委托商業(yè)性保險(xiǎn)公司管理，實(shí)行單獨(dú)立賬、單獨(dú)核算。該模式的優(yōu)勢(shì)在于充分發(fā)揮現(xiàn)有資源，節(jié)約成本，易操作。如人保公司在20多年的發(fā)展中，在農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)方面積累了技術(shù)、人才和許多有益的經(jīng)驗(yàn)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)遍布鄉(xiāng)村，可以利用人保公司現(xiàn)有機(jī)構(gòu)和人員，解決政府開辦政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的前期基礎(chǔ)性投入問題，提速農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展進(jìn)程。只要國(guó)家政策到位，人保公司是完全有能力辦好農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的。

該模式政府的主導(dǎo)作用應(yīng)體現(xiàn)在多個(gè)方面。首先，政府應(yīng)對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給予優(yōu)惠政策和財(cái)政資金的支持。一是對(duì)受委托保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)免征一切稅收，并按照經(jīng)營(yíng)規(guī)模給予相應(yīng)的管理費(fèi)補(bǔ)貼；二是對(duì)投保農(nóng)民給予保費(fèi)補(bǔ)貼，解決農(nóng)民保費(fèi)支付能力低的問題，調(diào)動(dòng)農(nóng)民投保積極性，擴(kuò)大承保覆蓋面。其次，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)在承保理賠時(shí)也離不開當(dāng)?shù)卣闹С郑r(nóng)險(xiǎn)標(biāo)的面廣、分散，地方政府及相關(guān)部門熟悉農(nóng)民情況，只有依靠縣、鄉(xiāng)、村政府的組織推動(dòng)，相關(guān)部門的積極配合，才能更好地為農(nóng)民提供優(yōu)質(zhì)保險(xiǎn)服務(wù)。

為有效解決農(nóng)民由于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)過高保不起；保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)效益差，賠不起；國(guó)家為扶持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展而補(bǔ)貼過多，補(bǔ)不起的矛盾，該模式在具體操作中應(yīng)注意以下幾個(gè)方面的問題：一是堅(jiān)持基本保障的原則。在產(chǎn)品的設(shè)計(jì)上，可選擇幾種與農(nóng)民切身利益關(guān)系密切的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，保險(xiǎn)金額和費(fèi)率不宜過高，以減輕農(nóng)民繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，實(shí)行基本保障的原則。二是適當(dāng)推行強(qiáng)制保險(xiǎn)，在足夠大的領(lǐng)域內(nèi)分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)，避免逆選擇，減少保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)性支出。三是為解決好國(guó)家補(bǔ)不起的問題，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的保費(fèi)籌集應(yīng)堅(jiān)持多渠道、廣籌集、因地制宜的原則。國(guó)家可從財(cái)政預(yù)算或支農(nóng)資金、救濟(jì)資金中劃轉(zhuǎn)一部分，國(guó)家補(bǔ)一點(diǎn)、地方拿一點(diǎn)、企業(yè)出一點(diǎn)、個(gè)人交一點(diǎn)，共同籌集，以減輕完全由國(guó)家補(bǔ)貼或個(gè)人交納保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)。

2.建立全國(guó)性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行專業(yè)化管理。該模式的特點(diǎn)是國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的扶持政策統(tǒng)一由政策性保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)運(yùn)作，實(shí)行政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性保險(xiǎn)分設(shè)經(jīng)營(yíng)，建立由財(cái)政兜底的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司，按照保本微利的原則，對(duì)農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)行專業(yè)化管理。該模式的優(yōu)勢(shì)是可以整合資源，避免多家公司分散經(jīng)營(yíng)，使農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)在全國(guó)范圍內(nèi)得以最大程度的分散，為農(nóng)民提供專業(yè)、優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

為把農(nóng)險(xiǎn)公司做大做強(qiáng)，農(nóng)險(xiǎn)公司應(yīng)在國(guó)家財(cái)政資金的支持下，積極開拓縣域保險(xiǎn)發(fā)展空間，為農(nóng)民提供多方位的保險(xiǎn)服務(wù)。國(guó)家對(duì)農(nóng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的所有業(yè)務(wù)免征一切稅收，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專項(xiàng)基金，扶持農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的發(fā)展。但現(xiàn)階段國(guó)家財(cái)力有限，不可能像發(fā)達(dá)國(guó)家那樣拿出很多的資金補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，因此應(yīng)允許農(nóng)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)種植、養(yǎng)殖保險(xiǎn)以外其它財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，推動(dòng)縣域保險(xiǎn)的全面發(fā)展。

上述兩種模式，實(shí)質(zhì)上都是在財(cái)政補(bǔ)貼下市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)農(nóng)險(xiǎn)的模式。在實(shí)施步驟上可優(yōu)先考慮第一種模式，以減少開辦初期的資金投入，節(jié)約成本。待具有一定的業(yè)務(wù)規(guī)模、積累一定的經(jīng)營(yíng)政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和專項(xiàng)保險(xiǎn)基金以后，再予考慮第二種模式，確保政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)公司運(yùn)轉(zhuǎn)有序，不斷發(fā)展壯大。

三、構(gòu)建農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)新模式的必要保障

農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)模式的正確選擇，是保障農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)健康發(fā)展，建立農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度的關(guān)鍵。實(shí)踐證明，政府、法律法規(guī)和再保險(xiǎn)的支持是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)各種新模式運(yùn)行的必要保障。

（一）政府的支持。國(guó)家和地方財(cái)政資金的有利支持，是加快我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的重要前提。世界許多國(guó)家都對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行了國(guó)家扶持政策，對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)實(shí)行減免稅收；對(duì)保費(fèi)、管理費(fèi)等給予財(cái)政補(bǔ)貼的辦法。在世界貿(mào)易組織《農(nóng)產(chǎn)品協(xié)議》的附件2《國(guó)內(nèi)支持：免除削減承諾的基礎(chǔ)》的第7條和第8條，就明確提出了政府可以在財(cái)政上參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，以支持本國(guó)農(nóng)業(yè)的具體規(guī)定。按照WFO規(guī)則，各國(guó)必須逐步開放農(nóng)產(chǎn)晶市場(chǎng)并減少對(duì)農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼，但對(duì)與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)相關(guān)的自然災(zāi)害保險(xiǎn)作為“綠箱”政策，不予以限制。許多WTO成員國(guó)都利用了這一規(guī)則，通過政府參與農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的方式，轉(zhuǎn)移政府對(duì)農(nóng)業(yè)的補(bǔ)貼，加強(qiáng)對(duì)本國(guó)農(nóng)業(yè)的保護(hù)。2004年我國(guó)財(cái)政支持“三農(nóng)”的各項(xiàng)投入已超過3000億元，農(nóng)民從中央財(cái)政支持“三農(nóng)”投人中直接受益比重為36％。如果能將一部分財(cái)政資金轉(zhuǎn)為對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的直接投入和補(bǔ)貼，則我國(guó)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)將會(huì)得到快速發(fā)展。

篇2

大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文題目

基于JAVA EE平臺(tái)的項(xiàng)目管理系統(tǒng)的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

數(shù)字化六西格瑪項(xiàng)目管理平臺(tái)的研究與設(shè)計(jì)

疏浚工程進(jìn)度管理

對(duì)商業(yè)建筑項(xiàng)目成功標(biāo)準(zhǔn)的調(diào)查與研究

基于利益相關(guān)者理論的建設(shè)項(xiàng)目統(tǒng)一信息平臺(tái)研究

農(nóng)電工管理項(xiàng)目問題研究

基于電網(wǎng)工程項(xiàng)目的信息管理系統(tǒng)設(shè)計(jì)與應(yīng)用研究

項(xiàng)目管理中PERT/CPM與CCM的比較及實(shí)證研究

合資企業(yè)項(xiàng)目溝通管理

寶鋼大方坯連鑄過程機(jī)國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目管理研究

項(xiàng)目導(dǎo)向的創(chuàng)新型企業(yè)員工績(jī)效考核體系研究

我國(guó)高校修繕工程項(xiàng)目管理研究

青島奧帆基地項(xiàng)目建設(shè)管理研究

基于J2EE的項(xiàng)目管理系統(tǒng)安全功能的設(shè)計(jì)與實(shí)現(xiàn)

膠濟(jì)鐵路改造項(xiàng)目管理之工作分解和進(jìn)度管理

廣州新電視塔項(xiàng)目實(shí)施管理研究

價(jià)值工程在水利水電工程施工項(xiàng)目管理的應(yīng)用研究

體外診斷試劑質(zhì)量管理體系實(shí)施方案——以中生金域公司為例

建筑安裝企業(yè)施工項(xiàng)目的管理分析及應(yīng)用

國(guó)內(nèi)中小型企業(yè)設(shè)備更新改造項(xiàng)目的管理模式研究

新型封裝開發(fā)過程進(jìn)度管理的研究

電信運(yùn)營(yíng)企業(yè)傳輸工程成本控制研究——以佛山移動(dòng)傳輸工程項(xiàng)目為例

長(zhǎng)輸管道工程進(jìn)度與控制

唐鋼步進(jìn)爐翅片管式蒸汽發(fā)生系統(tǒng)及項(xiàng)目管理

一重集團(tuán)曲軸鍛件技改項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)

中國(guó)工程監(jiān)理企業(yè)向代建制項(xiàng)目管理公司轉(zhuǎn)變的研究

電影制片項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理探討

房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目質(zhì)量策劃研究——以A公司為例

大豐110kV草廟變電所擴(kuò)建項(xiàng)目可行性研究

小規(guī)模開發(fā)團(tuán)隊(duì)過程改進(jìn)的方案設(shè)計(jì)與實(shí)施

項(xiàng)目管理中的項(xiàng)目文化建設(shè)研究

基于路徑分析與模糊數(shù)學(xué)相結(jié)合的項(xiàng)目管理績(jī)效評(píng)估方法研究

內(nèi)蒙古海滿一級(jí)公路項(xiàng)目管理優(yōu)化研究

精益建設(shè)理論在項(xiàng)目投資控制中的應(yīng)用

麗水市政府投資項(xiàng)目代建制模式研究

基于項(xiàng)目化的采購(gòu)管理

江中集團(tuán)基于ERP項(xiàng)目的業(yè)務(wù)流程重組研究

無錫電信IPTV產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目管理研究

青龍場(chǎng)立交橋維修工程項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃與控制

大學(xué)風(fēng)險(xiǎn)管理論文

探討現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理

摘 要：本文簡(jiǎn)要探討現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理?？茖W(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)研究可以幫助企業(yè)提升其價(jià)值;相反，缺乏風(fēng)險(xiǎn)研究將不僅威脅企業(yè)本身，甚至?xí)绊懻麄€(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)。所以在當(dāng)今多變的社會(huì)環(huán)境下，要高度重視風(fēng)險(xiǎn)管理。

關(guān)鍵詞：金融;風(fēng)險(xiǎn);管理

本文將重點(diǎn)介紹風(fēng)險(xiǎn)管理是如何影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)，并分別分析不同理論的優(yōu)長(zhǎng)與不足，旨在為企業(yè)經(jīng)營(yíng)者管理者提供參考。

一、風(fēng)險(xiǎn)的定義

風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，是一種不確定性，其結(jié)果是使經(jīng)濟(jì)實(shí)體產(chǎn)生損失。它可以分為兩大類：經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)是指公司的決策人員和管理人員在經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中出現(xiàn)失誤而導(dǎo)致公司盈利水平變化，從而產(chǎn)生投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)，或由于匯率的變動(dòng)而導(dǎo)致未來收益下降和成本增加。金融風(fēng)險(xiǎn)指的是與金融有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，如金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)等。

二、權(quán)衡理論和啄食順序理論差異

目前，風(fēng)險(xiǎn)管理理論主要派系包括權(quán)衡理論和啄食順序理論。權(quán)衡理論強(qiáng)調(diào)在平衡債務(wù)利息的抵稅收益與財(cái)務(wù)困境成本的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化時(shí)的最佳資本結(jié)構(gòu)。這是種靜態(tài)分析方法或庫(kù)存理論，可以通過分析資產(chǎn)負(fù)債表分析風(fēng)險(xiǎn)。例如，負(fù)債可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)危機(jī)成本威脅。然而，企業(yè)產(chǎn)生負(fù)債并不總是壞的一面，有時(shí)它可以幫助企業(yè)減少所得稅支出。啄食順序理論首次是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家梅爾提出的，即在內(nèi)源融資和外源融資中首選內(nèi)源融資;在外源融資中的直接融資和間接融資中首選間接融資;在直接融資中的債券融資和股票融資中首選債券融資。其中內(nèi)部融資主要是指公司的自有資金和在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的資金積累部分;外部融資又可分為通過銀行籌資的間接融資和通過資本市場(chǎng)籌資的直接融資(直接融資包括債券融資和股權(quán)融資)。所以從本質(zhì)上說，啄食理論認(rèn)為存在一個(gè)可以使公司價(jià)值最大化(公司發(fā)行的股票和債券的價(jià)值最大化)的最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)，并且以對(duì)不同性質(zhì)的資本進(jìn)行排序的方式，給出了決策者應(yīng)當(dāng)遵循的行為模式。權(quán)衡理論和啄食理論之間的差異。首先，在權(quán)衡理論中，權(quán)益和債務(wù)之間應(yīng)該有適當(dāng)?shù)谋壤挥挟?dāng)邊際收益等于邊際成本的債務(wù)才是最佳的資本結(jié)構(gòu)。無論權(quán)益或負(fù)債太高都不利于企業(yè)運(yùn)作。然而，啄食順序理論認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該采取最低的融資方法，以使風(fēng)險(xiǎn)最小化。另一個(gè)差異是對(duì)債務(wù)的處理是兩種不同方式。權(quán)衡理論里債務(wù)是用來減少所得稅支出，使企業(yè)能夠保持充足資金。在啄食順序理論中將對(duì)比不同的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而考慮哪種債務(wù)可以降低企業(yè)融資成本。雖然這兩種理論之間存在差異，但是權(quán)衡理論和啄食理論之間仍有一定的聯(lián)系。首先，這兩種理論都是基于莫迪利亞尼和米勒的理論研究，這兩個(gè)理論均是基于實(shí)用主義而不是單純的理論研究，他們同時(shí)都觀察到不同的融資方法都會(huì)影響市場(chǎng)價(jià)值。其次，他們都證實(shí)，債務(wù)融資優(yōu)于股權(quán)融資。雖然權(quán)衡理論和啄食順序理論對(duì)融資的不同看法，都是尋求最好的方式來使企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大利潤(rùn)和最小風(fēng)險(xiǎn)。

三、案例分析-索尼公司的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)

風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于國(guó)際企業(yè)的威脅極為嚴(yán)重，因?yàn)樗麄冇绊懙牟粌H是企業(yè)本身，可能也會(huì)像多米諾骨牌一樣影響全球。以索尼公司為例，索尼成立于1946年，總部位于日本東京，世界500強(qiáng)企業(yè)之一，主要從事生產(chǎn)電子產(chǎn)品，如今是一個(gè)可以代表日本文化的多元化企業(yè)。索尼的產(chǎn)品主要是音頻、視頻、信息、通信、半導(dǎo)體和電子元件等電子產(chǎn)品。電子產(chǎn)品尤其是PC電腦行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)是非常激烈的。索尼的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手如IBM、聯(lián)想、戴爾和華碩均具有很強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

索尼公司憑借其良好的產(chǎn)品質(zhì)量和優(yōu)良的設(shè)計(jì)成為行業(yè)的領(lǐng)先者，許多廠家也將索尼元件作為其生產(chǎn)原材料之一。作為國(guó)際性的行業(yè)龍頭企業(yè)，索尼同樣面臨許多風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)索尼2006年公布的第二季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，索尼陷入了巨大的財(cái)務(wù)困境。通過財(cái)務(wù)報(bào)告可以看出，盡管索尼公司收入增加156億美元，增幅8%，但是與過去同期比較毛利潤(rùn)卻降低將近94%。索尼財(cái)務(wù)報(bào)告解釋這種情況有兩個(gè)原因：一是問題電池召回事件，這一事件不僅嚴(yán)重破壞了索尼公司的品牌信譽(yù)，同時(shí)使索尼遭受約4.29億美元的巨額損失。除此之外，2008年索尼企業(yè)再次召回有問題電池，此次召回影響范圍是全球PC電腦制造行業(yè)。由于索尼電子產(chǎn)品質(zhì)量的良好口碑，許多著名的PC制造商都使用索尼電池作為其生產(chǎn)的一部分，如富士通，戴爾和聯(lián)想。問題電池召回事件同樣也降低了這些公司的聲譽(yù)，導(dǎo)致消費(fèi)者對(duì)整個(gè)行業(yè)失去信心。一些公司正在考慮起訴索尼賠償他們的經(jīng)濟(jì)損失，這進(jìn)一步使索尼的品牌形象受損。二是索尼的電子娛樂部門SEC損失慘重。索尼投資大量資金用于研發(fā)和推廣PS3游戲機(jī)項(xiàng)目，PS3的研發(fā)成本極高。但是由于負(fù)面信息和整個(gè)行業(yè)的不景氣，世界各地的PS游戲機(jī)銷售量大幅下降。索尼公司的風(fēng)險(xiǎn)管理需改進(jìn)的方面：首先，索尼需降低其信用風(fēng)險(xiǎn)。由于召回問題電池事件使索尼公司聲譽(yù)受損，股東動(dòng)搖對(duì)索尼的信心，直接導(dǎo)致公司股票價(jià)格下跌。索尼為解決這個(gè)困境可以通過增股派息，以表明企業(yè)對(duì)未來仍然是樂觀的，從而增強(qiáng)消費(fèi)者和股東的信心。下一步的改進(jìn)是提高管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力。巨額損失是由于索尼電子娛樂部門SEC不關(guān)心市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。如果風(fēng)險(xiǎn)管理者意識(shí)到PS游戲機(jī)市場(chǎng)現(xiàn)狀和對(duì)市場(chǎng)銷量預(yù)測(cè)正確，從而確立以成本最小化為首要目標(biāo)的站略，那么損失將不會(huì)如此巨大。此外，索尼公司在SEC部門投資最多，一旦對(duì)市場(chǎng)預(yù)測(cè)錯(cuò)誤，那么它將面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面如果索尼公司將資本分散在不同的投資領(lǐng)域，那么風(fēng)險(xiǎn)可以被分散轉(zhuǎn)移或是避免。由于風(fēng)險(xiǎn)可能對(duì)企業(yè)存在消極影響，所以越來越多的企業(yè)界人士意識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性。

眾所周知，高風(fēng)險(xiǎn)帶來高利潤(rùn)，但是追逐高利潤(rùn)同時(shí)如果決策失誤，其損失也是十分慘重的。企業(yè)如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)并保持效益?一般來講，企業(yè)管理者會(huì)通過保險(xiǎn)彌補(bǔ)損失。但這是處理風(fēng)險(xiǎn)的消極方法，因?yàn)樗幚淼膬H是風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。隨著風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，現(xiàn)代社會(huì)通常使用四種手段處理風(fēng)險(xiǎn)，分別是風(fēng)險(xiǎn)保留，自我保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移和避免。風(fēng)險(xiǎn)保留是發(fā)生頻率低、產(chǎn)生結(jié)果牽涉面小的常用方法;自我保險(xiǎn)通常需要一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)池或風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金;轉(zhuǎn)移是指風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生頻率較低，但潛在的后果嚴(yán)重，這樣的風(fēng)險(xiǎn)通常被轉(zhuǎn)移到第三方來規(guī)避;避免風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)無法承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣的風(fēng)險(xiǎn)通常是高頻率發(fā)生以及后果嚴(yán)重，意味著企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的潛在收益不能彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)成本。除了以上方法，企業(yè)投資多樣化也是有益的，所謂投資組合，分散風(fēng)險(xiǎn)。例如：不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里的說法。多元化的投資可以降低風(fēng)險(xiǎn)而回報(bào)卻不顯著減少。仍以索尼企業(yè)為例，索尼企業(yè)可以優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)來支持企業(yè)的運(yùn)作以抵御風(fēng)險(xiǎn)。在研發(fā)PS游戲機(jī)產(chǎn)品時(shí)，外部環(huán)境即市場(chǎng)，全球PS游戲機(jī)銷售不如往常。索尼可以研究為什么消費(fèi)者降低了對(duì)PS游戲機(jī)的購(gòu)買，是否是因?yàn)楫a(chǎn)品過時(shí)還是PS游戲機(jī)已經(jīng)有其他更好的替代品?如果是這樣，替代品有何優(yōu)勢(shì)，PS游戲機(jī)可以在哪些方面改進(jìn)等等。對(duì)市場(chǎng)的深入研究，索尼可以制定戰(zhàn)略然后重新安排對(duì)PS游戲機(jī)的投資，應(yīng)把更多的資金用于產(chǎn)品促銷而不是開發(fā)技術(shù)。對(duì)于內(nèi)部環(huán)境，索尼企業(yè)可以努力保持資本結(jié)構(gòu)足夠強(qiáng)大，為更高更集中的投資SEC部門提供支持力量。

四、結(jié)語

總之，本文針對(duì)的是風(fēng)險(xiǎn)理論的機(jī)會(huì)和威脅，并以索尼公司為案例進(jìn)行分析，最后提出建議。風(fēng)險(xiǎn)管理可以直接影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)與運(yùn)轉(zhuǎn)，不完善的風(fēng)險(xiǎn)研究會(huì)導(dǎo)致企業(yè)遭受財(cái)務(wù)危機(jī)。管理者只有重視風(fēng)險(xiǎn)，才能使企業(yè)能夠在競(jìng)爭(zhēng)激烈的環(huán)境中取得成功。

參考文獻(xiàn)：

[1]康尼.《經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的的理論關(guān)系》.企業(yè)財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)雜志.1982(2).

[2]克勞伊.風(fēng)險(xiǎn)管理要素.2006.

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篇3

【關(guān)鍵詞】金融改革；會(huì)計(jì)制度；評(píng)價(jià)

一、金融改革的回顧與金融會(huì)計(jì)的演進(jìn)

（一）30年來金融改革的基本回顧

黨的開啟了改革開放歷史新時(shí)期。30年來，我國(guó)金融改革大致經(jīng)歷了重塑金融體系、啟動(dòng)金融改革和攻堅(jiān)與擴(kuò)大對(duì)外開放三個(gè)時(shí)期。

重塑金融體系時(shí)期（1978-1992）。這一時(shí)期，初步奠定了我國(guó)金融業(yè)三足鼎立局面。論文百事通1979年4月，國(guó)務(wù)院作出了“逐步恢復(fù)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)”的重大決策，使我國(guó)停辦20多年的國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)開始復(fù)蘇。1983年9月，國(guó)務(wù)院了《關(guān)于中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能的決定》。該項(xiàng)決定，打破了人民銀行大一統(tǒng)銀行體制，由此催生了包括中國(guó)工商銀行在內(nèi)四家國(guó)有專業(yè)銀行和一批新型商業(yè)銀行。1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所先后開業(yè)。

啟動(dòng)金融改革與加強(qiáng)法制建設(shè)時(shí)期（1993-2001）。1993年，國(guó)務(wù)院頒布了《關(guān)于金融體制改革的決定》，由此拉開了銀行業(yè)商業(yè)化改革的序幕。此后，《人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《保險(xiǎn)法》、《證券法》、《擔(dān)保法》等一系列金融法律法規(guī)陸續(xù)頒布與實(shí)施。隨著1992年10月移交證券業(yè)監(jiān)管權(quán)，保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管權(quán)也于1998年11月由人民銀行移交新成立的中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)。

攻堅(jiān)與擴(kuò)大對(duì)外開放時(shí)期（2001-至今）。為化解經(jīng)濟(jì)體制改革過程中積聚的金融業(yè)巨額不良資產(chǎn)和處置嚴(yán)重違規(guī)經(jīng)營(yíng)以及資不抵債金融機(jī)構(gòu)，我國(guó)政府陸續(xù)出臺(tái)了一系列包括行政關(guān)閉、不良資產(chǎn)剝離、注資、債轉(zhuǎn)股、中央銀行再貸款、中央財(cái)政直接償付等多種政策措施。中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)工商銀行在完成“三步曲”基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)整體上市。隨著我國(guó)加入世界貿(mào)易組織后過渡期結(jié)束，金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了全面對(duì)外開放和逐漸“走出去”。2003年12月，十屆人大常委會(huì)第六次會(huì)議通過了關(guān)于修改《人民銀行法》的決定和《銀行業(yè)監(jiān)督管理法》，從法律上最終奠定了“一行三會(huì)”對(duì)金融分業(yè)監(jiān)管體制。2004年1月，國(guó)務(wù)院了《關(guān)于推進(jìn)資本市場(chǎng)改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，將發(fā)展我國(guó)資本市場(chǎng)提高到國(guó)家戰(zhàn)略高度，為我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展提供了新的機(jī)遇。

經(jīng)過30年的努力，我國(guó)金融發(fā)生了歷史性變化。由單一的國(guó)家銀行體制發(fā)展到了由“一行三會(huì)”調(diào)控和監(jiān)管，大型商業(yè)銀行為主體、政策性金融與商業(yè)性金融相分離的多種金融機(jī)構(gòu)分工協(xié)作、多種融資渠道并存、功能互補(bǔ)和協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系，使我國(guó)的金融體制初步形成市場(chǎng)化框架。金融宏觀調(diào)控實(shí)現(xiàn)了從無到有、從粗到細(xì)、從直接到間接、從無法可循到有法可依的轉(zhuǎn)型。

（二）改革開放以來金融會(huì)計(jì)規(guī)范的演進(jìn)

隨著我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)化改革的深入，對(duì)會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量以及產(chǎn)生會(huì)計(jì)信息的依據(jù)提出了更高要求，同時(shí)也推動(dòng)了相關(guān)會(huì)計(jì)制度的不斷革新變化。金融業(yè)改革不僅改變了我國(guó)傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)制度,而且也使會(huì)計(jì)核算逐步走上國(guó)際化的道路。

構(gòu)建金融會(huì)計(jì)與進(jìn)行適度性改革時(shí)期（1978-1991）。1987年4月，人民銀行依據(jù)《會(huì)計(jì)法》和《銀行管理暫行條例》，頒布了《全國(guó)銀行業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)基本制度》。該制度的頒布，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度零的突破，奠定了中央銀行管理金融財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主體地位。該制度統(tǒng)一了銀行會(huì)計(jì)科目、賬務(wù)處理程序和記賬方法，允許各總行從資金收付記賬法、借貸記賬法中進(jìn)行選擇和比照該制度制定各行財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度。

建立分行業(yè)會(huì)計(jì)制度和探索企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則建設(shè)時(shí)期（1992-2000）。為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求，根據(jù)《會(huì)計(jì)改革與發(fā)展綱要》要求，財(cái)政部于1992年11月了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》和《企業(yè)財(cái)務(wù)通則》。在銀行會(huì)計(jì)制度基礎(chǔ)上，1993年3月財(cái)政部和人民銀行結(jié)合兩則要求，聯(lián)合頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》和《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》。為滿足證券公司和保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)核算需求，此后不久，財(cái)政部又分別頒布了《證券公司會(huì)計(jì)制度》和《保險(xiǎn)企業(yè)會(huì)計(jì)制度》。

推動(dòng)金融企業(yè)會(huì)計(jì)與企業(yè)會(huì)計(jì)接軌時(shí)期（2001-2005）。隨著我國(guó)在2001年加入世界貿(mào)易組織，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求和國(guó)際慣例，建立健全統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度的呼聲日高。為此，財(cái)政部在2000年末至2001年先后了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》、《小企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，并結(jié)合金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算的特性，根據(jù)修改后的《會(huì)計(jì)法》和《企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告條例》，重新頒布了《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，明確要求上市金融機(jī)構(gòu)遵循。該制度在分析總結(jié)我國(guó)金融企業(yè)，特別是上市金融企業(yè)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上對(duì)原有制度進(jìn)行了完善，并使金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度與企業(yè)會(huì)計(jì)制度真正實(shí)現(xiàn)了對(duì)接。

建立統(tǒng)一會(huì)計(jì)規(guī)范體系和實(shí)現(xiàn)國(guó)際接軌時(shí)期（2006-至今）。為履行入世承諾，財(cái)政部于2006年2月修訂和了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（以下簡(jiǎn)稱新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則），其中包括首次的金融會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。這些制度公布后，將率先在上市公司實(shí)施。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，宣告了我國(guó)分所有制性質(zhì)、分行業(yè)、按會(huì)計(jì)主體規(guī)定會(huì)計(jì)核算和披露方式將成為過去，實(shí)現(xiàn)了金融會(huì)計(jì)和一般企業(yè)會(huì)計(jì)與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則趨同。

二、對(duì)30年來金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)的基本評(píng)價(jià)

（一）金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)在經(jīng)過30年的探索實(shí)現(xiàn)了兩次飛躍和后來居上

30年來,中國(guó)金融會(huì)計(jì)改革是在金融體制改革不斷深化背景下逐步發(fā)展的。在1978至1991年間，隨著建設(shè)有中國(guó)特色社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的理論探索與金融體制改革的逐步實(shí)施，我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度建設(shè)逐步建立了具有中國(guó)特色的方法體系。而自1992年開始，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制與國(guó)際經(jīng)濟(jì)體系的逐漸接軌，金融會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理規(guī)范也逐漸向國(guó)際慣例靠攏。從30年來我國(guó)金融業(yè)會(huì)計(jì)演進(jìn)的軌跡看，可以清楚地看到起步、初步接軌、第一次飛躍和第二次飛躍的演進(jìn)過程。如果說《全國(guó)銀行業(yè)統(tǒng)一會(huì)計(jì)基本制度》是金融會(huì)計(jì)規(guī)范建設(shè)起步階段的重要標(biāo)志，那么財(cái)政部和人民銀行在1993年聯(lián)合頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，就不僅是在一定程度上第一次對(duì)各類金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算進(jìn)行了統(tǒng)一規(guī)范，而是啟動(dòng)了金融企業(yè)會(huì)計(jì)與企業(yè)會(huì)計(jì)的初步接軌。

2001年重新頒布的《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，順應(yīng)了企業(yè)會(huì)計(jì)改革的潮流，逐步把金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算納入到企業(yè)會(huì)計(jì)核算改革的整體框架之中，基本實(shí)現(xiàn)了同類金融會(huì)計(jì)事項(xiàng)在商業(yè)銀行、證券公司和保險(xiǎn)公司等金融企業(yè)核算的一致性，是金融企業(yè)會(huì)計(jì)核算與企業(yè)會(huì)計(jì)核算接軌的第一次飛躍。2006年的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，則是接軌后的再次飛躍。它意味著在面向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)前提下，我國(guó)初步建立了比較完整的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，實(shí)現(xiàn)了同類業(yè)務(wù)在金融企業(yè)和非金融企業(yè)的會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和披露的統(tǒng)一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的推行，標(biāo)志著金融企業(yè)不再滯后于非金融企業(yè)，而是同步實(shí)施，并將范圍擴(kuò)展到金融、保險(xiǎn)、農(nóng)業(yè)等眾多行業(yè)領(lǐng)域，同時(shí)也考慮到了在企業(yè)的普遍適用性。

（二）金融企業(yè)會(huì)計(jì)改革取得了歷史性突破，具有深遠(yuǎn)的意義

30年來我國(guó)金融會(huì)計(jì)的演進(jìn)，具有鮮明的強(qiáng)制性制度變遷特征，與經(jīng)濟(jì)體制變遷和金融改革是一個(gè)互動(dòng)的過程，經(jīng)濟(jì)體制變遷的模式與路徑?jīng)Q定了會(huì)計(jì)演進(jìn)的模式與路徑?；仡?0年來我國(guó)金融會(huì)計(jì)改革，完成了兩個(gè)歷史性轉(zhuǎn)變：從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代習(xí)慣于統(tǒng)一會(huì)計(jì)制度逐步過渡到將制度制定權(quán)還政于企業(yè)，從習(xí)慣于規(guī)制導(dǎo)向向原則導(dǎo)向轉(zhuǎn)變，在會(huì)計(jì)思想完成了由“工具論”向“管理論”的轉(zhuǎn)變。通過金融企業(yè)會(huì)計(jì)改革，一方面為金融企業(yè)進(jìn)行股份制改造和綜合改革奠定基礎(chǔ)，另一方面也有效地提高了會(huì)計(jì)信息相關(guān)性和可靠性以及境內(nèi)外資本市場(chǎng)信息的可比性。

經(jīng)濟(jì)體制改革，開辟了會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)發(fā)展的新領(lǐng)域。圍繞這些新興領(lǐng)域，產(chǎn)生了諸如企業(yè)兼并與資產(chǎn)重組會(huì)計(jì)、企業(yè)破產(chǎn)清算會(huì)計(jì)、企業(yè)租賃會(huì)計(jì)以及金融工具會(huì)計(jì)等新問題。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷完善，使市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)建設(shè)中出現(xiàn)的新會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)逐步得到規(guī)范。2006年2月的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，是繼1993年會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革和2000年會(huì)計(jì)制度改革之后新的里程碑。它是我國(guó)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則靠攏背景下頒布的。不僅填補(bǔ)了我國(guó)金融會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)的空白，而且是會(huì)計(jì)理念、會(huì)計(jì)計(jì)量技術(shù)的重大轉(zhuǎn)變。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施，將為社會(huì)相關(guān)各方評(píng)價(jià)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)與風(fēng)險(xiǎn)提供更準(zhǔn)確的依據(jù)，同時(shí)也對(duì)金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層、監(jiān)管者以及對(duì)金融企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告作出評(píng)價(jià)的中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)技能、判斷能力和職業(yè)道德提出了更高要求。

三、展望與進(jìn)一步完善金融會(huì)計(jì)制度的建議

（一）金融改革展望

進(jìn)入2008年以來，在全球經(jīng)濟(jì)整體增速放緩、通貨膨脹壓力上升、金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的前提下，各經(jīng)濟(jì)體面臨保持增長(zhǎng)和抑制通貨膨脹的兩難選擇。美國(guó)次貸危機(jī)對(duì)國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融體系產(chǎn)生的沖擊不斷加劇。在全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)急速放緩和通脹抬頭以及我國(guó)經(jīng)濟(jì)日益溶入世界經(jīng)濟(jì)體系大背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)也出現(xiàn)了周期性波動(dòng)，金融業(yè)改革任重道遠(yuǎn)。面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)急劇變動(dòng)，我國(guó)金融業(yè)要準(zhǔn)確把握金融市場(chǎng)變動(dòng)，努力確保金融業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展，繼續(xù)深化金融改革，全面提升金融業(yè)整體競(jìng)爭(zhēng)力。

一是要進(jìn)一步鞏固和繼續(xù)深化金融業(yè)的市場(chǎng)化改革，加快建立健全市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制機(jī)制建設(shè)，提高市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平。對(duì)已完成改制上市的金融機(jī)構(gòu)，要繼續(xù)完善法人治理與風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制；對(duì)未完成改制的，要穩(wěn)步有序推進(jìn)改革。二是要著力解決制約金融業(yè)綜合經(jīng)營(yíng)的法律制約、產(chǎn)品制約、市場(chǎng)制約和監(jiān)管的不協(xié)調(diào)。要從宏觀政策層面突破這些瓶頸制約，鼓勵(lì)金融創(chuàng)新，積極培育“相互融合”的金融市場(chǎng)體系，逐步改變金融市場(chǎng)分割的局面和增加農(nóng)村金融市場(chǎng)有效供給以及健全金融調(diào)控和強(qiáng)化金融業(yè)監(jiān)管的“無縫鏈接”，防止監(jiān)管規(guī)定和政策不一致的問題發(fā)生。三是要主動(dòng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式。面對(duì)國(guó)際國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇的壓力，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動(dòng)實(shí)施經(jīng)營(yíng)模式、增長(zhǎng)方式的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，全面調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、營(yíng)銷渠道，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)模式和增長(zhǎng)方式分別由以規(guī)模擴(kuò)張為主、以依賴傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主向以質(zhì)量效益為主、以多元化、綜合化轉(zhuǎn)變，努力把金融機(jī)構(gòu)建設(shè)成為治理良好、資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密和具有較強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代金融企業(yè)。新晨

（二）充分估計(jì)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)金融業(yè)的影響，主動(dòng)尋求應(yīng)對(duì)之策

一是充分估量金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的復(fù)雜性與長(zhǎng)期影響。與其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則相比，金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則更加復(fù)雜。這種復(fù)雜性源自現(xiàn)代金融的復(fù)雜性和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則本身的嚴(yán)密與復(fù)雜。既涉及大量金融工具專業(yè)術(shù)語的理解，又包括新金融工具對(duì)傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論和方法產(chǎn)生的挑戰(zhàn)以及如何有效解決新型業(yè)務(wù)處理問題。二是充分考量中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和會(huì)計(jì)環(huán)境，審慎評(píng)估新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度關(guān)系。目前，我國(guó)銀行業(yè)的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)處理遵循著兩種不同的會(huì)計(jì)規(guī)范：一種是2001年版《金融企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，另一種是2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則。從發(fā)展趨勢(shì)看，企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有逐步取代企業(yè)會(huì)計(jì)制度的趨勢(shì)。在《關(guān)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)全面執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的通知》中，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在全面評(píng)估各銀行業(yè)機(jī)構(gòu)基礎(chǔ)條件基礎(chǔ)上，從有利于銀行業(yè)機(jī)構(gòu)建立適應(yīng)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求的內(nèi)部管理流程、信息處理系統(tǒng)和提高執(zhí)行質(zhì)量的角度，提出了有序推進(jìn)金融企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在各類銀行業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)用的時(shí)間表。三是全面學(xué)習(xí)和理解新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系,務(wù)求掌握這些新規(guī)則的精髓和各準(zhǔn)則之間的橫向聯(lián)系，以提高職業(yè)判斷能力。由于新準(zhǔn)則實(shí)施將對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理、信息系統(tǒng)以及整個(gè)經(jīng)營(yíng)管理體系帶來影響，不僅財(cái)會(huì)人員應(yīng)學(xué)習(xí)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，而且包括風(fēng)險(xiǎn)管理人員在內(nèi)的非財(cái)務(wù)人員也要認(rèn)真學(xué)習(xí)。通過學(xué)習(xí)，加深理解和提高運(yùn)用能力以及強(qiáng)化對(duì)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與新型業(yè)務(wù)的研究，正確處理借鑒與創(chuàng)新的關(guān)系，促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的不斷完善。四是加強(qiáng)相關(guān)部門之間的協(xié)調(diào),減少新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的運(yùn)行成本。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的實(shí)施,將對(duì)金融業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的設(shè)計(jì)及其分類產(chǎn)生重大影響。從國(guó)際視野看，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)與相關(guān)金融業(yè)監(jiān)管組織之間的協(xié)調(diào)日趨密切。從學(xué)習(xí)國(guó)際經(jīng)驗(yàn)出發(fā)，我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管部門應(yīng)主動(dòng)加強(qiáng)與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)間的協(xié)調(diào)，避免金融企業(yè)為滿足各方要求而不得不實(shí)行雙軌制，從而加大新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則運(yùn)行的成本。

【參考文獻(xiàn)】

[1]夏博輝.論我國(guó)金融會(huì)計(jì)制度建設(shè)的三個(gè)階段，2008，http:/.

篇4

、活躍市場(chǎng)、增加收入、保障社會(huì)穩(wěn)定及形成合理的國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面都起著難以替代的作用。因此，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)中小企業(yè)的發(fā)展都很重視，并建立了較為完善的融資體系來幫助中小企業(yè)解決其發(fā)展過程中的資金“瓶頸”問題。相比之下，我國(guó)中小企業(yè)的融資狀況不夠理想，存在融資困難問題。借鑒西方國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中小企業(yè)的特點(diǎn)，筆者認(rèn)為現(xiàn)階段我們應(yīng)重點(diǎn)做好以下幾方面工作。

一、疏通股票融資渠道

股市行情的變動(dòng)與貨幣政策和真實(shí)經(jīng)濟(jì)的關(guān)聯(lián)是毋庸置疑的。但目前我國(guó)股市還僅僅是國(guó)有企業(yè)分散風(fēng)險(xiǎn)、籌集資金的一條途徑，廣大的中小民營(yíng)企業(yè)則基本被排斥于股票市場(chǎng)之外。在過去“額度管理”的股票發(fā)行機(jī)制下，廣大中小企業(yè)很難從相當(dāng)緊張的發(fā)行額中分得一杯羹，高額的傭金成本和成本也使中小企業(yè)望而卻步。因此，要疏通股市渠道，就應(yīng)在繼續(xù)發(fā)展主板市場(chǎng)的同時(shí)，積極借鑒和吸取西方國(guó)家發(fā)展股票市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，努力營(yíng)造上市環(huán)境，為那些成長(zhǎng)性較高，但規(guī)模較小，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，不適應(yīng)主板市場(chǎng)要求的中小企業(yè)提供新的融資場(chǎng)所。

二、發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng)

市場(chǎng)機(jī)制能確保資金的高效配置，它通過價(jià)格調(diào)節(jié)使資金直接流向需求者，并在保持流動(dòng)性的同時(shí)，不斷降低交易成本。我國(guó)居民儲(chǔ)蓄余額現(xiàn)今已超過8萬億元人民幣，這預(yù)示著我國(guó)投資基金市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿κ志薮?。眾所周知，產(chǎn)業(yè)投資基金和風(fēng)險(xiǎn)投資基金可以通過市場(chǎng)的有效配置，為廣大中小企業(yè)提供急需的資本性融資。其中，產(chǎn)業(yè)投資基金的投資對(duì)象，主要是參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)并已產(chǎn)業(yè)化的產(chǎn)業(yè)或企業(yè)；而風(fēng)險(xiǎn)投資基金則專投于尚未產(chǎn)業(yè)化的項(xiàng)目，或者是直接投資于技術(shù)人員或企業(yè)家，即種子投資。投資基金可以為中小企業(yè)提供上市前的創(chuàng)業(yè)投資，特別是商業(yè)模型好、技術(shù)含量高、成長(zhǎng)性強(qiáng)的中小企業(yè)，更容易獲得產(chǎn)業(yè)投資和風(fēng)險(xiǎn)投資者的青睞。因此，發(fā)展和完善投資基金市場(chǎng)，是彌補(bǔ)我國(guó)中小企業(yè)資本缺口的最佳選擇。

三、規(guī)范地方產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)

對(duì)于90年代初我國(guó)曾出現(xiàn)的某些區(qū)域性股票市場(chǎng)，由于市場(chǎng)極不規(guī)范，場(chǎng)外交易出現(xiàn)了很多問題，存在很大的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，被國(guó)家責(zé)令關(guān)閉。目前應(yīng)考慮在清理整頓的前提下，采取措施實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的制度創(chuàng)新，為中小企業(yè)的股權(quán)交易和融資開辟渠道。

四、建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

當(dāng)前基層銀行不愿積極發(fā)放貸款的原因，與我國(guó)中小企業(yè)信用透明度不高、信貸擔(dān)保體系缺乏、信貸風(fēng)險(xiǎn)難以分散和規(guī)避有很大關(guān)系。通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔(dān)保服務(wù)，是解決中小企業(yè)間接融資的重要條件。

1.建立多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)。目前我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)多為政策性的，擔(dān)保機(jī)構(gòu)力量較為薄弱，而且各自為戰(zhàn)，不成體系，難以更好發(fā)揮為中小企業(yè)融資的作用。為此，政府應(yīng)加大對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的政策支持力度，從市場(chǎng)準(zhǔn)入、稅收等方面提供支持。在資本金的來源方面，鼓勵(lì)民間資本參與組建多種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如商業(yè)擔(dān)保公司和互助擔(dān)?；?，形成以政府為主導(dǎo)、多種形式并存的局面。

2.成立再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，降低擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。建議成立國(guó)家和省兩極再擔(dān)保機(jī)構(gòu)，分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體模式是：各種形式的擔(dān)保機(jī)構(gòu)直接面向中小企業(yè)，為它們提供融資擔(dān)保，從銀行獲得信貸支持，同時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將所有的擔(dān)保業(yè)務(wù)向省級(jí)擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保；省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)以對(duì)區(qū)域內(nèi)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供再擔(dān)保為主要業(yè)務(wù)，同時(shí)負(fù)責(zé)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)監(jiān)管和協(xié)調(diào)等其他事務(wù)，省級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可以將其承擔(dān)的再擔(dān)保業(yè)務(wù)，拿到國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)贀?dān)保；國(guó)家再擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)擔(dān)保行業(yè)法律法規(guī)的制定、全國(guó)范圍內(nèi)的擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管以及最終再擔(dān)保。以此形成“一體三層”的擔(dān)保體系機(jī)構(gòu)、共同解決困擾我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的融資難問題，促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展。

3.對(duì)中小企業(yè)的擔(dān)保合同進(jìn)行保險(xiǎn)，以減少和分散貸款風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)我國(guó)的實(shí)際情況，開發(fā)合同擔(dān)保保險(xiǎn)這一保險(xiǎn)項(xiàng)目，為符合條件的中小企業(yè)提供貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。當(dāng)企業(yè)不能還款時(shí)，保險(xiǎn)公司給予貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)或銀行一定的補(bǔ)償，以提高中小企業(yè)的信用程度。

五、加強(qiáng)整合，建立銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系

所謂銀企之間新型的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，是指由銀行過去對(duì)企業(yè)單純的資金支持，上升為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的全過程進(jìn)行幫助和改進(jìn)，它是金融資本與產(chǎn)業(yè)資本融合發(fā)展的具體表現(xiàn)，其核心內(nèi)容是銀行與企業(yè)相互依存，共同發(fā)展。發(fā)展中小企業(yè)的戰(zhàn)略實(shí)施與我國(guó)銀行企業(yè)化的改革，從根本上決定了銀企之間必須重新整合，盡快建立性的戰(zhàn)略伙伴關(guān)系。

從一些發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)來看，中小企業(yè)要想得到成功發(fā)展，離不開政府和銀行的支持。美國(guó)、日本、韓國(guó)以及我國(guó)的臺(tái)灣地區(qū)在這方面已進(jìn)行了積極的實(shí)踐，尤其是日本的主辦銀行制度取得了很好的效果。借鑒它們的成功經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)應(yīng)考慮在中小企業(yè)中建立結(jié)合中國(guó)國(guó)情的主辦銀行制度，重建銀企關(guān)系：

1.賦予銀行更多的權(quán)益。

我國(guó)目前所實(shí)行的主辦銀行制度，與國(guó)外相比，在于銀行對(duì)企業(yè)不控股，只是通過加強(qiáng)信貸管理和改進(jìn)金融服務(wù)方面來建立銀企關(guān)系，只規(guī)定了銀行的義務(wù)和責(zé)任，很少提及權(quán)益。而且我國(guó)《商業(yè)銀行法》明確禁止商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)持股。根據(jù)這一規(guī)定，銀行與企業(yè)之間缺乏產(chǎn)權(quán)聯(lián)系基礎(chǔ)，銀行只能作為債權(quán)人從外部服務(wù)于企業(yè)，很難改變企業(yè)內(nèi)部人控制的現(xiàn)象。而銀企結(jié)合的核心是要實(shí)現(xiàn)金融資本和產(chǎn)業(yè)資本相融合，雙方資本互相流動(dòng)。要實(shí)現(xiàn)這一點(diǎn)，一個(gè)較好的途徑是銀行實(shí)行股份制。在這方面可選擇部分有潛力、成長(zhǎng)型好的中小企業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)，允許企業(yè)與銀行相互持有各自的股份。這樣可以使銀行超越一般債權(quán)人的身份，不僅可以促進(jìn)銀行集團(tuán)化發(fā)展，更是解決現(xiàn)階段銀行不良債權(quán)、中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不佳的一種手段，密切了銀企關(guān)系，有利于互相監(jiān)督。

2.強(qiáng)化銀行服務(wù)功能。

首先，要發(fā)揮信貸橋梁作用，促使科研單位與中小企業(yè)聯(lián)姻，加大對(duì)中小企業(yè)的軟投入。銀行在與企業(yè)的長(zhǎng)期合作期間，與眾多的科研單位建立了良好的伙伴關(guān)系。如果能夠發(fā)揮信貸橋梁作用，促進(jìn)和鼓勵(lì)科研單位同中小企業(yè)建立各種形式的聯(lián)合，支持中小企業(yè)從大專院校、科研單位獲得專利產(chǎn)品、科研成果和先進(jìn)技術(shù)，指導(dǎo)中小企業(yè)根據(jù)自身實(shí)際上馬“短、平、快、高、精、尖”項(xiàng)目，將有利于解決中小企業(yè)的技術(shù)問題，促進(jìn)新產(chǎn)品的開發(fā)。

篇5

實(shí)行何種養(yǎng)老保險(xiǎn)模式能更好地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在國(guó)內(nèi)外存在廣泛的爭(zhēng)議。美國(guó)的一些學(xué)者認(rèn)為，現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，有可能減少個(gè)人儲(chǔ)蓄，這被稱之為養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄的“擠出效應(yīng)”。由于個(gè)人儲(chǔ)蓄的減少會(huì)降低國(guó)民儲(chǔ)蓄率，養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)就會(huì)產(chǎn)生對(duì)于一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不利影響。最先提出這一點(diǎn)的是著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家費(fèi)爾德斯坦。他指出：養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)可以從兩個(gè)方面影響個(gè)人儲(chǔ)蓄：一是政府以現(xiàn)收現(xiàn)付的方式向退休職工提供養(yǎng)老金的承諾會(huì)產(chǎn)生一種“資產(chǎn)替代效應(yīng)”，即年輕職工會(huì)把政府提供的養(yǎng)老金承諾視為自己的一種隱性財(cái)富，是個(gè)人養(yǎng)老儲(chǔ)蓄的一種替代品，從而減少自己在工作期的退休儲(chǔ)蓄。二是養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)可能誘使人們提前退休，而提前退休意味著工作期的縮短和退休期的延長(zhǎng)，這將要求人們?cè)诠ぷ髌谝幸粋€(gè)較高的儲(chǔ)蓄率。這被稱為“退休效應(yīng)”。養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)對(duì)個(gè)人儲(chǔ)蓄的凈效應(yīng)，取決于上述兩個(gè)方向相反的效應(yīng)的力量對(duì)比。如果資產(chǎn)替代效應(yīng)大于退休效應(yīng)，個(gè)人儲(chǔ)蓄就要減少；如果退休效應(yīng)強(qiáng)于資產(chǎn)替代效應(yīng)，則個(gè)人儲(chǔ)蓄還可以增加。據(jù)他估汁，在1929—1971（不包括1941—1946）年間，美國(guó)的現(xiàn)收現(xiàn)付制使儲(chǔ)蓄率降低了大約50％，井由此使資本存量與沒有社會(huì)保險(xiǎn)制度時(shí)相比減少了38％。o）但是，一些學(xué)者并不贊成費(fèi)爾德斯坦的觀點(diǎn)。如諾曼·B·特爾認(rèn)為，即使人們會(huì)把政府提供的養(yǎng)老金看成是他們私人退休儲(chǔ)蓄的一種替代品，但他們也會(huì)意識(shí)到這種養(yǎng)老金的領(lǐng)取是以他們工作報(bào)酬的等量削減為代價(jià)的。而且，人們的退休收入目標(biāo)不是固定。因此，現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老制度并不一定對(duì)私人儲(chǔ)蓄產(chǎn)生系統(tǒng)的影響。

對(duì)于積累制，不少經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，它可以提高國(guó)民儲(chǔ)蓄率。但美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家亨利·艾隆認(rèn)為：儲(chǔ)蓄積累式的養(yǎng)老“社會(huì)保障也許可以促進(jìn)儲(chǔ)蓄，提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但這個(gè)結(jié)果卻并不一定發(fā)生。老百姓也許會(huì)通過養(yǎng)活其他形式的儲(chǔ)蓄來抵消部分或全部積累的儲(chǔ)蓄。政府可以通過大量亦字或者減少政府運(yùn)行的結(jié)余來抵消部分或全部?jī)?chǔ)蓄積累。由于建立社會(huì)保障儲(chǔ)蓄的成本很高，國(guó)有企業(yè)也許會(huì)減少對(duì)自身的投資?！痹?999年9月世界銀行主辦的“老年保障新思路研討會(huì)”上，彼得·奧格薩和世界銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·斯蒂格利茨發(fā)表了突破性的論文（養(yǎng)老社會(huì)保障制度的十個(gè)謬論），對(duì)個(gè)人賬戶從十個(gè)方面系統(tǒng)提出了質(zhì)疑，其中包括對(duì)“個(gè)人賬戶制增加國(guó)民儲(chǔ)蓄”、“在個(gè)人賬戶制下的回報(bào)比較高”的質(zhì)疑。若從儲(chǔ)蓄的角度證明積累制比現(xiàn)收現(xiàn)付制更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必須證明積累制能夠帶來更高的儲(chǔ)蓄率；更高的儲(chǔ)蓄能夠成功地轉(zhuǎn)化為投資；投資能夠有效地促進(jìn)產(chǎn)出。正如鄭秉文指出：這三個(gè)環(huán)節(jié)中沒有一個(gè)環(huán)節(jié)是必然成立的。

從實(shí)證檢驗(yàn)的情況看，各種觀點(diǎn)似乎都可以得到一些實(shí)證材料的支持。例如，據(jù)了解，新加坡年輕職工中約有40％的人沒有多少銀行存款，原因是新加坡政府實(shí)行完全積累的養(yǎng)老保險(xiǎn)，雇主和職工分別按工資總額的20％繳納費(fèi)用。實(shí)行在這種強(qiáng)制儲(chǔ)蓄后，許多年輕職工沒有多少收入供自愿儲(chǔ)蓄。但是，有材料表明，智利在改現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老制度為完全積累的養(yǎng)老制度后，國(guó)民儲(chǔ)蓄事由1976—1980年的16.7％提高為1994.年的26.6％。

二、不同經(jīng)濟(jì)條件下養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

我們認(rèn)為，養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響，離不開特定的經(jīng)濟(jì)條件?？疾祓B(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，不僅要分析養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度內(nèi)部的結(jié)構(gòu)，還必須分析它所處的外部條件。依據(jù)總需求與總供給的對(duì)比關(guān)系，現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)可以分為兩種基本類型：一種是需求約束型經(jīng)濟(jì)，其基本特征是社會(huì)總需求不足，而總供給相對(duì)過剩；另一種是資源約束型經(jīng)濟(jì)，其基本特征是社會(huì)總需求過剩，而總供給不足。經(jīng)濟(jì)條件不同，養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響就不同。

1、資源約束型經(jīng)濟(jì)中養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

在資源約束型經(jīng)濟(jì)中，社會(huì)總供給不足是制約經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要矛盾，增加供給可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。按照哈羅德——多馬模型，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率取決于儲(chǔ)蓄率與資本—產(chǎn)出比的比較。設(shè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為G，儲(chǔ)蓄串為s，資本產(chǎn)出率為v，則

G=s

v

由上式可知，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率與儲(chǔ)蓄率成正比，與資本一產(chǎn)出比成相反。在資本—產(chǎn)出比一定的條件下，提高儲(chǔ)蓄率可以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因此，在總供給不足的條件下，選擇何種養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，關(guān)鍵在于能否提高社會(huì)的儲(chǔ)蓄率和降低資本—產(chǎn)出比。

現(xiàn)收現(xiàn)付制的基本特點(diǎn)是：養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)管理部門以當(dāng)年的養(yǎng)老保險(xiǎn)稅（費(fèi)）收人滿足當(dāng)年的養(yǎng)老金支出需要，收支相抵后沒有過多的結(jié)余，不能形成數(shù)額很大的儲(chǔ)備基金。因而不能通過實(shí)行養(yǎng)老保險(xiǎn)制度提高社會(huì)的儲(chǔ)蓄率。相反，在實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付的條件下，工作人口因?yàn)椴恍铻橥诵莺蟮纳钕M(fèi)擔(dān)心，可能相應(yīng)減少為養(yǎng)老而進(jìn)行的自愿儲(chǔ)蓄。盡管理論上還不能肯定現(xiàn)收現(xiàn)付制會(huì)降低社會(huì)總儲(chǔ)蓄率，但不可能通過現(xiàn)收現(xiàn)付制提高社會(huì)儲(chǔ)蓄率，則是可以斷定的。從這個(gè)意義上說，費(fèi)爾德斯坦對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付制的批評(píng)，對(duì)供給不足的經(jīng)濟(jì)是適用的。

實(shí)行儲(chǔ)蓄積累制，政府強(qiáng)制性要求參保人為養(yǎng)老儲(chǔ)蓄，從而可以建立起一定規(guī)模的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。隨著參保人數(shù)的增長(zhǎng)和積累年限的延長(zhǎng)，養(yǎng)老保險(xiǎn)基金將逐漸增大。從這個(gè)意義上說，實(shí)行儲(chǔ)蓄積累式的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度，可以提高社會(huì)儲(chǔ)蓄率。但是，有以下三個(gè)因素將會(huì)部分減弱儲(chǔ)蓄積累式養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用：其一，在總收入一定的條件下，居民用于繳納養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)的部分大，用于個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄的部分可能相應(yīng)減少。其二，要求企業(yè)為養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金的積累提供資金，企業(yè)用于養(yǎng)老保險(xiǎn)的支出增加，可支配用于投資的凈利潤(rùn)則會(huì)相應(yīng)減少。其三，在現(xiàn)收現(xiàn)付制向儲(chǔ)蓄積累制過渡的時(shí)期，如果社會(huì)不能以工作人口上繳的養(yǎng)老保險(xiǎn)稅（費(fèi)）支付退休人口的養(yǎng)老金，同時(shí)又不降低退休人口的養(yǎng)老支出水平，必須從政府其他收入中列支，從而必然減少政府可用于投資的支出。以S代表儲(chǔ)蓄積累制對(duì)社會(huì)總儲(chǔ)蓄的凈增加額，S代表儲(chǔ)蓄積累制對(duì)社會(huì)儲(chǔ)蓄的總增加額，S1代表居民自愿儲(chǔ)蓄的減少額，S2代表企業(yè)儲(chǔ)蓄減少額，S3代表政府儲(chǔ)蓄減少額，則：

S=S-S1-S2-S3

儲(chǔ)蓄積累制對(duì)資本—產(chǎn)出的積極作用可能來自于兩個(gè)方面：一方面可能來自于工作人口勞動(dòng)積極性的提高，另一方面可能來自資源配置效率的提高。前者的假定條件是，儲(chǔ)蓄積累制比現(xiàn)收現(xiàn)付制對(duì)工作人口有更好的激勵(lì)作用；后者的假定條件則是，儲(chǔ)蓄積累形成的養(yǎng)老保險(xiǎn)基金能否比個(gè)人、企業(yè)儲(chǔ)蓄得到更高效率的使用，且資本市場(chǎng)是有效或是具有較高效率的。儲(chǔ)蓄積累制對(duì)資本一產(chǎn)出也可能產(chǎn)生負(fù)面作用，儲(chǔ)蓄積累制的管理成本通常要高于現(xiàn)收現(xiàn)付制的管理成本。以Y表示儲(chǔ)蓄積累制對(duì)國(guó)民收入的凈增加額，y1表示因工作人口勞動(dòng)積極性提高增加的國(guó)民收入額，y2表示因資源配置效率提高增加的國(guó)民收入額，c表示管理成本的增加額，則：

y=y1+y2-c

總的來看，在總供給不足的條件下，儲(chǔ)蓄積累制的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度可能更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。但是，這種促進(jìn)作用的大小，還要視強(qiáng)制儲(chǔ)蓄對(duì)居民個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄擠出效應(yīng)的大小及資本市場(chǎng)效率的高低等因素而定。

2、需求約束型經(jīng)濟(jì)中養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

在需求約束經(jīng)濟(jì)中，總需求不足是制約經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要矛盾；促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，必須擴(kuò)大有效需求。按照凱恩斯主義的理論，在封閉經(jīng)濟(jì)條件下，社會(huì)需求由消費(fèi)需求和投資需求兩大部分構(gòu)成，其中消費(fèi)需求為最終需求，它不僅在社會(huì)總需求中占有重要的比例，而且還決定投資需求能否持續(xù)擴(kuò)張。消費(fèi)需求的大小取決于收入水平和居民邊際消費(fèi)傾向的高低。在總收入水平一定的條件下，邊際消費(fèi)傾向越高，消費(fèi)需求越大；相反，邊際消費(fèi)傾向低，消費(fèi)需求就小。投資需求為利率的函數(shù)，與利率的高低成反比。假定消費(fèi)函數(shù)為c=α+β，投資函數(shù)為i=e-dr，則均衡收入的公式為：

Y=α+e-dr1-β

在上式中，α、θ為常數(shù)，y為國(guó)民收入，β為邊際消費(fèi)傾向，d為投資需求對(duì)于利率變動(dòng)的反應(yīng)程度，r為利率。從公式中可以看出，如果利率不變，或者投資對(duì)利率的變動(dòng)缺乏敏感性，均衡收入水平便主要取決于邊際消費(fèi)傾向。在總需求不足的條件下，選擇何種養(yǎng)老保險(xiǎn)制度更有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，不在于何種養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度更能提高儲(chǔ)蓄率，而在于它是否更能夠擴(kuò)大有效需求，其中關(guān)鍵在于能否提高邊際消費(fèi)傾向。

居民邊際消費(fèi)傾向的高低取決于收入分配狀態(tài)和收入增長(zhǎng)的預(yù)期。根據(jù)凱恩斯的理論，邊際消費(fèi)傾向隨著收入水平的提高呈遞減的趨勢(shì)，即隨著收入水平的提高，消費(fèi)率呈下降的趨勢(shì)。收入分配差別拉大，收入向高收入階層集中，社會(huì)邊際消費(fèi)傾向降低；相反，收入分配差別縮小，低收入階層收入增加，社會(huì)邊際消費(fèi)傾向提高。一般而盲，對(duì)未來時(shí)期的收入預(yù)期穩(wěn)定，人們會(huì)增加現(xiàn)期的消費(fèi)；相反，對(duì)未來時(shí)期的收入預(yù)期不穩(wěn)定，人們將減少現(xiàn)期的消費(fèi)。因此，考察養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，主要應(yīng)看其對(duì)收入分配狀態(tài)及收入預(yù)期的影響。

現(xiàn)收現(xiàn)付制不僅可以實(shí)現(xiàn)代際之間的收入再分配；還可以在同代人內(nèi)部進(jìn)行收入的再分配。這既可以改善收入分配狀態(tài)，又可以起到穩(wěn)定退休期收入預(yù)期的作用。下面我們分別考察現(xiàn)收現(xiàn)付制代際分配效應(yīng)和代內(nèi)分配效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。

（1）代際分配效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。設(shè)工作人口的收入為w，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率為t，工作人口的邊際消費(fèi)傾向?yàn)閜；退休人口養(yǎng)老年金收入為p，假定養(yǎng)老年金當(dāng)年全部用于消費(fèi)，即βp=1；因養(yǎng)老保險(xiǎn)收支而增加或減少的消費(fèi)需求量為c，則：

c=p-twβ

在總需求不足、其他因素不變的條件下，消費(fèi)需求的擴(kuò)大，將促進(jìn)國(guó)民收入的增長(zhǎng)。設(shè)由養(yǎng)老保險(xiǎn)制度增加或減少的國(guó)民收入為y，則：

y=p-twβ1-β

（2）代內(nèi)分配效應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用。假定工作人口分為高收入者和低收入者兩類，他們的收入和邊際消費(fèi)傾向分別為w1、w2和β1、β2，因?yàn)閣1>w2，根據(jù)凱思斯的理論，β2>β10因?qū)嵭叙B(yǎng)老保險(xiǎn)制度β1和β1，分別提高β‘1和β’2，設(shè)因?qū)嵭鞋F(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)而由高收入者向低收入者轉(zhuǎn)移的收人為wlt，由此而增加或減少的消費(fèi)需求量為c，則：

c=w1t（β‘2-β’1）

由此而引起的國(guó)民收入增長(zhǎng)y則為：

y=w1t（β‘2-β’1）

1-β從上述兩個(gè)方面可以看出，在總需求不足的條件下，實(shí)行現(xiàn)收現(xiàn)付式的養(yǎng)老社會(huì)保制度，有利于提高邊際消費(fèi)傾向，從而有利于擴(kuò)大消費(fèi)需求。在總需求與總供給對(duì)比關(guān)系不發(fā)生逆轉(zhuǎn)的條件下，其他因素不變，養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)率越高，再分配效應(yīng)越大，對(duì)國(guó)民收入增長(zhǎng)的促進(jìn)作用越大。

儲(chǔ)蓄積累制不同于現(xiàn)收現(xiàn)付制。它不具有公平收入分配的功能，相反在一定程度上可能對(duì)高收入階層更為有利。如果不考慮對(duì)居民自愿儲(chǔ)蓄的“擠出效應(yīng)”，實(shí)行強(qiáng)制性的儲(chǔ)蓄積累制，將會(huì)擴(kuò)大社會(huì)儲(chǔ)蓄總額，提高儲(chǔ)蓄率。假定養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)率為t，消費(fèi)需求因?qū)嵭叙B(yǎng)老保險(xiǎn)制度而增加或減少的數(shù)量為c，則：

c=-t（β1w1+β2w2）

由上式可以看出，在總需求不足的條件下，實(shí)行強(qiáng)制性的儲(chǔ)蓄積累制，使儲(chǔ)蓄率提高，不但不能通過增加儲(chǔ)蓄來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，相反還可能通過減少消費(fèi)需求而抑制經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。因強(qiáng)制儲(chǔ)蓄而減少的國(guó)民收入取決于強(qiáng)制積累率和邊際消費(fèi)傾向的高低。在其它條件不變時(shí)，強(qiáng)制儲(chǔ)蓄率越高，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的抑制作用越大。以Ay表示國(guó)民收入的增量，則：

y=-t（β1wl+β2w2）

1-β

三、改革養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展

以1997年為標(biāo)志，我國(guó)社會(huì)總需求和總供給的對(duì)比關(guān)系發(fā)生了由總供給不足到總需求不足的變化。我國(guó)社會(huì)總需求不足，固然有投資需求不足和國(guó)際需求不足方面的問題，但主要是消費(fèi)需求不足。消費(fèi)需求不足的主要原因則在于收入分配差別過大和居民對(duì)未來時(shí)期的收入和支出預(yù)期不穩(wěn)定。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，我國(guó)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)制度的改革，必須注重公平，著力于增加低收入階層的收入，穩(wěn)定低收入階層的收人預(yù)期。為此，可進(jìn)行如下改革：

（一）社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革

建立社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老制度，可以采取現(xiàn)收現(xiàn)付制，并由國(guó)家直接管理，目的在于以國(guó)家為主體進(jìn)行收入再分配，以滿足社會(huì)老年成員的基本生活需要。

1、改革統(tǒng)籌養(yǎng)老基金的籌資辦法。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)基金來源主要應(yīng)是個(gè)人所得稅和遺產(chǎn)稅。在現(xiàn)階段，由于個(gè)人所得稅有限，遺產(chǎn)稅尚未開征，可以采取遼寧省試點(diǎn)的辦法，將企業(yè)的繳費(fèi)全部進(jìn)入統(tǒng)籌基金，用于支付當(dāng)期的養(yǎng)老金。隨著個(gè)人所得稅的增長(zhǎng)和遺產(chǎn)稅的開征，逐步降低企業(yè)繳費(fèi)的比例。目前，荷蘭、芬蘭和挪威等國(guó)已將社會(huì)保險(xiǎn)稅與個(gè)人所得稅合并征收。這種改革具有兩方面的作用：一是可以強(qiáng)化養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)的收入再分配功能；二是可以減少社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的運(yùn)行成本。根據(jù)世界銀行提供的資料，工業(yè)化國(guó)家個(gè)人所得稅率占稅收總額的28％，發(fā)展中國(guó)家個(gè)人所得稅率占稅收總額的11％，而我國(guó)1998年個(gè)人所得稅率占稅收總額的比重僅為3.4％；個(gè)人所得稅占GDP的比重，低收入國(guó)家為3％，中低收入國(guó)家為6％，中高收入國(guó)家為5.3％，高收入國(guó)家為11.5％，而我國(guó)不足1％；西方國(guó)家對(duì)高收入和高收人家庭實(shí)際稅率都在30％以上，而我國(guó)20％的城鎮(zhèn)最高收入和高收入戶實(shí)際稅率不足0.6％，城鎮(zhèn)居民實(shí)際繳納個(gè)人所得稅率也遠(yuǎn)低于名義稅率，甚至還低于農(nóng)民的人均稅率3.74％。2002年，我國(guó)GDP達(dá)到102398億元，如果將個(gè)人所得稅占CDP的比率提高為3％，個(gè)人所得稅可達(dá)3071.94億，而當(dāng)年養(yǎng)老保險(xiǎn)收入總額為2110億。由此可見，通過征收個(gè)人所得稅來籌措統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)資金的空間是很大的，改革統(tǒng)籌養(yǎng)老的籌資辦法是具有可行性的，關(guān)鍵是要改革個(gè)人所得稅的征管辦法。

2、統(tǒng)籌養(yǎng)老金的支付方式的改革。社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的支付應(yīng)著眼于滿足離退休老人基本生活的需要，因而應(yīng)根據(jù)各地基本生活費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)確定養(yǎng)老金的支付標(biāo)準(zhǔn)。沒有任何其他收入的老人可按此標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)取養(yǎng)老金；隨著老年人收入的增多，從政府領(lǐng)取的養(yǎng)老金則應(yīng)逐漸減少；個(gè)人收入達(dá)到一定限度，則不能享受社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老金。應(yīng)逐步擴(kuò)大社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老的范圍，并提高社會(huì)統(tǒng)籌的層次。這種支付方式在國(guó)外是有先例的。例如，澳大利亞規(guī)定，一個(gè)單身者如果兩周的收入加起來超過683.2澳元，或者其財(cái)產(chǎn)超過17.9萬澳元，就沒有資格從政府的公共養(yǎng)老金計(jì)劃中領(lǐng)取養(yǎng)老金。在加拿大，從2001年開始，沒有任何其他收入的老人可以從老年保障計(jì)劃每年領(lǐng)取11420加元；隨著老年人收入的增多，從政府領(lǐng)取的養(yǎng)老金逐漸減少；個(gè)人收入達(dá)到一定限度（單身老人年收入達(dá)到5萬加元以上，或夫妻共同收入達(dá)到7萬以上），則不再有資格領(lǐng)取老年保障計(jì)劃發(fā)放的養(yǎng)老金。這種改革，一方面可以相對(duì)縮小城鎮(zhèn)社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老的支出范圍，從而相對(duì)減輕養(yǎng)老保險(xiǎn)的財(cái)政負(fù)擔(dān)；另一方面大大提高了養(yǎng)老保險(xiǎn)的再分配效應(yīng)。困難在于必須配套實(shí)行收入和財(cái)產(chǎn)調(diào)查制度，而對(duì)低收入者實(shí)行收入和財(cái)產(chǎn)調(diào)查制度要比對(duì)高收入者實(shí)行收入和財(cái)產(chǎn)調(diào)查制度容易得多。

3、逐步擴(kuò)大社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老的范圍，并提高社會(huì)統(tǒng)籌的層次。在實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老籌資辦法和支付辦法的改革后，將社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老范圍擴(kuò)大至非國(guó)有企業(yè)并不難，關(guān)鍵是要將社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老制度擴(kuò)大至廣大的農(nóng)村。從必要性來說，農(nóng)村居民和城鎮(zhèn)居民都是我國(guó)公民，應(yīng)該享受同等的國(guó)民待遇，擁有同等的養(yǎng)老權(quán)利。同時(shí)，增加農(nóng)民的養(yǎng)老保險(xiǎn)支出，可以增加農(nóng)民的消費(fèi)需求，有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。至于可能性，如果將農(nóng)村的養(yǎng)老保險(xiǎn)一步提高到城鎮(zhèn)的水平，是不現(xiàn)實(shí)的，但不等于不能實(shí)行?？梢韵劝醋畹蜕畋Ｕ蠘?biāo)準(zhǔn)在農(nóng)村實(shí)行社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保障，然后再按農(nóng)村基本生活標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)，再逐步縮小城市與農(nóng)村的差別。2000年，我國(guó)老年人口總數(shù)約為1.26億，按農(nóng)村老年人占70％計(jì)算，農(nóng)村老年人約8820萬，如果人均養(yǎng)老金支出為600元／年，只需要支付529.2億元。個(gè)人所得稅增加500至600億或減少一個(gè)500至600億的大型項(xiàng)目，啟動(dòng)農(nóng)村統(tǒng)籌養(yǎng)老不是沒有可能，關(guān)鍵還在于我們是否真正重視“三農(nóng)”問題。由于現(xiàn)行的所得稅率是全國(guó)統(tǒng)一的，提高社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老的層次，主要是統(tǒng)一支付標(biāo)準(zhǔn)。這里所說的統(tǒng)一支付標(biāo)準(zhǔn)，不是說全國(guó)都按同一水平支付養(yǎng)老金，而按統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)確定基本生活費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)及累退支付的比例。由于各地的基本生活費(fèi)用不同，統(tǒng)籌養(yǎng)老金是可以有所區(qū)別的。比較可行的辦法是先確定實(shí)物標(biāo)準(zhǔn)，然后再根據(jù)各地的物價(jià)水平確定基本生活費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)。

（二）改革個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶

建立個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶，目的在于強(qiáng)制個(gè)人進(jìn)行養(yǎng)老儲(chǔ)蓄積累，以防個(gè)人在養(yǎng)老方面的“短視”行為，而不是實(shí)行收入的再分配。因此，我們主張借鑒智利的辦法，在政府的監(jiān)督下，將個(gè)人養(yǎng)老基金賬戶交專業(yè)的投資管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行管理。

1、改革個(gè)人賬戶的繳費(fèi)辦法?？梢?033年為起點(diǎn)，將職工個(gè)人賬戶分“新人”、“中人”和“老人”三類情況。對(duì)于新參加工作的職工，法定保費(fèi)率起點(diǎn)可定為5％，超額部分由個(gè)人自愿繳納，在一定范圍內(nèi)由政府予以稅收優(yōu)惠。對(duì)于已參加工作的中人，由政府按實(shí)際工齡的長(zhǎng)短及1997年繳費(fèi)工資的8％補(bǔ)充個(gè)人賬戶的資金；2003年起由個(gè)人按新人辦法繳納。對(duì)1997年以前已退休的人員仍按國(guó)家原來的規(guī)定發(fā)給養(yǎng)老金，不設(shè)個(gè)人賬戶。

2、穩(wěn)步推進(jìn)將國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的工作，盡快補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本。由于我國(guó)財(cái)政負(fù)債比較重，不具備像智利那樣實(shí)行轉(zhuǎn)制還有財(cái)政盈余的條件，通過大規(guī)模發(fā)行認(rèn)可債券的方式補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本，具有較大的風(fēng)險(xiǎn)，比較可行的方式是將國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老保險(xiǎn)基金。在傳統(tǒng)的體制下，企業(yè)的利潤(rùn)全額上交國(guó)家財(cái)政。由于勞動(dòng)者的報(bào)酬中沒有包含養(yǎng)老保險(xiǎn)等社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)，企業(yè)上繳的利潤(rùn)不僅包含勞動(dòng)者剩余勞動(dòng)，也包含勞動(dòng)者的必要?jiǎng)趧?dòng)；這部分必要?jiǎng)趧?dòng)被用于國(guó)有企業(yè)固定資產(chǎn)的投資。為了補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本，必須將國(guó)有資產(chǎn)中用勞動(dòng)者必要?jiǎng)趧?dòng)形成的那部分價(jià)值歸還給為其做出過貢獻(xiàn)的勞動(dòng)者。2001年，我國(guó)試行國(guó)有股減持，方向是完全正確的，但因引起了市場(chǎng)的較大震蕩而于2002年6月24日被迫正式宣布在國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)暫停實(shí)施。我們認(rèn)為，原來的方案流產(chǎn)，不等于不能通過國(guó)有資產(chǎn)的減持來籌措養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，而2001年股市價(jià)格下挫也不能全部歸咎為實(shí)施國(guó)有股減持方案。郎咸平（2001）就尖銳地指出：大戶行為是大盤下跌的主要原因，政府的不當(dāng)之處在于低估了中國(guó)股市特有的操縱下的慣性作用。

在我們看來，對(duì)已上市的公司，可以考慮根據(jù)補(bǔ)償轉(zhuǎn)制成本的需要，將一部分國(guó)有股通過協(xié)議方式轉(zhuǎn)交給養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)，并分解進(jìn)入個(gè)人賬戶，規(guī)定在一定年限內(nèi)不得出售，只獲取紅利收益；達(dá)到一定年限（如5午）后，養(yǎng)老基金投資管理機(jī)構(gòu)可根據(jù)支付養(yǎng)老金的實(shí)際需要，每年可將不超過10％的股份通過市場(chǎng)交易變現(xiàn)。對(duì)于新上市公司，可規(guī)定一定比例的國(guó)有股份交由養(yǎng)老基金投資管理公司持有，公司上市三年后，基金管理公司可根據(jù)需要進(jìn)行轉(zhuǎn)讓交易。作為一種漸進(jìn)的減持方式，這既可以實(shí)現(xiàn)上市公司產(chǎn)權(quán)主體的多元化，促進(jìn)上市公司治理結(jié)構(gòu)的合理化，從而使上市公司的行為更為規(guī)范、公開和透明；又可以彌補(bǔ)養(yǎng)老社會(huì)保險(xiǎn)基金的不足，并且不會(huì)造成對(duì)股市的不利影響。