導(dǎo)語：如何才能寫好一篇個(gè)人理財(cái)投資規(guī)劃分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù) 生命周期 投資 商業(yè)銀行

現(xiàn)今的中國社會(huì)，一方面，個(gè)人投資者缺乏有效的投資渠道。并且，由于通脹壓力的不斷增大，個(gè)人投資者急于尋找能使資產(chǎn)保值增值的渠道。另一方面，老齡化社會(huì)引發(fā)對(duì)退休養(yǎng)老的擔(dān)憂和生活負(fù)擔(dān)的加重的憂慮。這就為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展提供了深刻的社會(huì)背景。最近一段時(shí)間以來, 我國的商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、證券公司乃至信托公司等金融機(jī)構(gòu)紛紛推出所謂個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù), 大有在全國范圍內(nèi)掀起一陣?yán)碡?cái)熱潮的勢(shì)頭。

一、生命周期理論在個(gè)人理財(cái)方面的應(yīng)用

(一)個(gè)人生命周期的劃分

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心是根據(jù)客戶的資產(chǎn)情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好來實(shí)現(xiàn)客戶的需求與目標(biāo)，個(gè)人理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)人生目標(biāo)中的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，同時(shí)降低人們對(duì)未來財(cái)務(wù)狀況的焦慮。個(gè)人生命周期階段的劃分是制定個(gè)人理財(cái)規(guī)劃的基礎(chǔ)。

1、個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期

在人生的不同生命階段，每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況、獲取收入的能力和支出狀況都是不同的。一個(gè)人不同階段的財(cái)務(wù)收支構(gòu)成了個(gè)人的財(cái)務(wù)生命周期。個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期，大致可劃分為積累階段、鞏固階段和消耗階段。詳細(xì)見表1.

2、家庭生命周期

在確定和分析消費(fèi)者金融需求方面， 家庭生命周期是比年齡更重要的因素，理財(cái)策劃往往根據(jù)整個(gè)家庭的情況作出。家庭生命周期一般分為形成、成長、成熟和衰老四個(gè)階段。下面以一個(gè)普通的三口之家的家庭生命周期為例具體分析，詳細(xì)見表3。

(二)生命周期理論運(yùn)用的一個(gè)實(shí)例：“伙伴一生”金融計(jì)劃

2006 年3 月, 招商銀行以生命周期為主線，兼顧個(gè)人的財(cái)富狀況, 將其服務(wù)對(duì)象細(xì)分為“ 炫彩人生”、“ 浪漫人生”、“和美人生”、“豐碩人生”和“悠然人生”五類群體, 在全國率先推出和個(gè)人生命周期相關(guān)聯(lián)的“伙伴一生”金融計(jì)劃。

具體來說，該計(jì)劃是招商銀行根據(jù)客戶在其所屬的生命周期的不同階段的財(cái)務(wù)收支情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo), 整合其已有個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù),實(shí)施包括證券、保險(xiǎn)、基金、醫(yī)療健康計(jì)劃等在內(nèi)的一攬子金融解決計(jì)劃詳細(xì)內(nèi)容見表4.

二、以生命周期理論指導(dǎo)我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

(一)以生命周期理論指導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)勢(shì)

客戶更容易對(duì)號(hào)入座，有效降低選擇成本。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也可以更有效地迎合客戶的心理預(yù)期，促使客戶的潛在需求向現(xiàn)實(shí)需求轉(zhuǎn)化。

(二)以生命周期理論指導(dǎo)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的劣勢(shì)

首先，即使是出于同一階段的客戶，受個(gè)人生活方式、性格等因素的影響，金融需求和理財(cái)目標(biāo)也會(huì)大相徑庭。其次，當(dāng)客戶的生命周期雖未發(fā)生改變，但由于主、客觀環(huán)境變化而使生活方式發(fā)生改變時(shí)（如突然經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)或突發(fā)重大疾病事故等），正在進(jìn)行中的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)能否自行調(diào)整應(yīng)對(duì)，也是關(guān)鍵之一。

(三)以生命周期理論指導(dǎo)我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議

1、堅(jiān)持以生命周期理論指導(dǎo)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。當(dāng)銀行人員為客戶推薦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品時(shí)，首先要了解客戶的年齡階段和家庭組成情況，以推斷出客戶所處的個(gè)人財(cái)務(wù)生命周期階段和家庭生命周期階段。在此基礎(chǔ)上，對(duì)客戶所需要的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行大致定位。

2、對(duì)生命周期理論不能盲從，要從具體事實(shí)出發(fā)。設(shè)計(jì)規(guī)劃個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，也要對(duì)一些較為特殊的群體（如丁克家庭）專門有針對(duì)性地滿足其需求。當(dāng)銀行人員為客戶推薦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，也要針對(duì)客戶的實(shí)際需求，推薦個(gè)性化的個(gè)人理財(cái)業(yè)。

3、要將生命周期理論與中國國情相結(jié)合。生命周期理論是在西方發(fā)展完善的，但中西方理財(cái)觀念存在巨大的差異。因此，銀行人員在結(jié)合生命周期理論推薦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，要善于引導(dǎo)。

4、不固守已有的生命周期理論，努力尋找新思路、新方法。目前，生命周期理論在我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)用還不熟練，仍存在巨大的發(fā)展空間。

一切事物的發(fā)展都是在曲折中前行的過程。隨著各種理財(cái)理論的深化和理財(cái)實(shí)踐的推進(jìn)，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)必然朝著更加美好的方向發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

［1］[美]侯百納著 孟朝霞譯 人壽保險(xiǎn)經(jīng)濟(jì)學(xué)[M] 國際金融出版社 1997

［2］徐婷 關(guān)于西方生命周期的理財(cái)理論的文獻(xiàn)綜述[J] 商業(yè)文化 2008(2) ：258

篇2

1 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的含義

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是目前發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。國際上成熟的理財(cái)服務(wù)是指：銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，理財(cái)顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財(cái)顧問服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式分享與承擔(dān)。

2 我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題

首先，銀行實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理，很大程度上限制了我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管：堅(jiān)持“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”的體制。所謂“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)管理”，就是指銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)、信托業(yè)相互分離，不得混業(yè)經(jīng)營。這在很大程度上削弱了銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢(shì)，而且銀行不能在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上獲得可觀的利潤束縛了創(chuàng)新積極性，與此同時(shí)造成了銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類不多，功能性不強(qiáng)，與其他非銀行理財(cái)產(chǎn)品相比沒有明顯優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而不能滿足我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)發(fā)展需要。

其次，缺乏正確的市場(chǎng)定位。我國的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)總的來看是種類較多但業(yè)務(wù)范圍不寬，不能及時(shí)滿足市場(chǎng)的發(fā)展需要，存在著市場(chǎng)定位的缺失問題，大多數(shù)業(yè)務(wù)還是停留在儲(chǔ)蓄、國債、基金等單一的靜態(tài)理財(cái)業(yè)務(wù)。即使是有些銀行針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)建立了理財(cái)中心，但其業(yè)務(wù)也是將現(xiàn)有業(yè)務(wù)重新打包組合，缺乏新的創(chuàng)意，至于向客戶資產(chǎn)提供的有關(guān)投資規(guī)劃、合理避稅、遺產(chǎn)管理、教育信托、現(xiàn)金管理、繼承人教育等方面的動(dòng)態(tài)理財(cái)建議，尚未納入其業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)。

再次，銀行在高端服務(wù)行業(yè)作用不突出，市場(chǎng)營銷意識(shí)不強(qiáng)。在今后的改革發(fā)展中銀行作為高端服務(wù)業(yè)的一個(gè)重要組成部分，我國的《商業(yè)銀行破產(chǎn)條例》正在醞釀出臺(tái)，促使商業(yè)銀行面對(duì)市場(chǎng)的角度發(fā)生變化，過去那種旱澇保收的日子已經(jīng)過去。銀行應(yīng)該更多的關(guān)注怎樣更好的參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、怎樣提高服務(wù)質(zhì)量、以客戶為中心做好服務(wù)。個(gè)人商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，面對(duì)今后激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)銀行的營銷手段是十分關(guān)鍵的。

最后，缺乏高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)人員。2011年中國理財(cái)行業(yè)發(fā)展報(bào)告稱：我國理財(cái)規(guī)劃師缺口達(dá)60萬左右，其缺口還將繼續(xù)加大，理財(cái)服務(wù)需求的大量增加進(jìn)一步凸顯了個(gè)人理財(cái)行業(yè)的人才瓶頸。

3 我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策

3.1 努力開發(fā)創(chuàng)新，創(chuàng)建良好的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展環(huán)境

在現(xiàn)有分業(yè)監(jiān)管、分業(yè)經(jīng)營的模式下，銀行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新可以說在夾縫中生存。①破除政策束縛，在短期之內(nèi)推行分業(yè)管理是有其必要性，但從長遠(yuǎn)來看這種制度已不利于現(xiàn)代金融市場(chǎng)的發(fā)展，混業(yè)經(jīng)營將是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)。②我國個(gè)人理財(cái)應(yīng)立足銀行自身優(yōu)勢(shì)以及國內(nèi)個(gè)人市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀，分高、中、低不同層次，通過對(duì)客戶層次的劃分進(jìn)行差別化服務(wù)。③準(zhǔn)確做好市場(chǎng)定位，通過對(duì)客戶年齡、職業(yè)、投資需求等進(jìn)行細(xì)分然后量身定做個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，逐漸拓寬個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

3.2 真正轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，樹立以客戶為中心的營銷意識(shí)

21世紀(jì)我國迎來了一個(gè)全面對(duì)外開放的大好局面，在我國加入WTO之后，國內(nèi)的外資銀行如雨后春筍般多了起來。國內(nèi)股份制銀行如想立于不敗之地，那么一切從客戶和市場(chǎng)需要出發(fā)，已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營的自覺準(zhǔn)則?？梢哉f，現(xiàn)代商業(yè)銀行的一切業(yè)務(wù)都是為了滿足不同層次的客戶要求和市場(chǎng)需要存在的。“以客戶為中心”就是以客戶需求分析為起點(diǎn)，通過客戶的資產(chǎn)投資分析，來確定其風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)容忍度等特征，據(jù)此確定最終投資策略和投資產(chǎn)品組合設(shè)計(jì)，最后根據(jù)客戶意見和市場(chǎng)動(dòng)態(tài)對(duì)投資策略做出相應(yīng)調(diào)整。因此，我們應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)樹立以客戶為中心的營銷意識(shí)的重要性，轉(zhuǎn)換經(jīng)營理念和經(jīng)營觀念，徹底改變過去“以自我為中心”的經(jīng)營戰(zhàn)略和服務(wù)方式，這樣才能在今后的發(fā)展中站穩(wěn)腳跟。

3.3 加強(qiáng)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的人才培養(yǎng)

篇3

關(guān)鍵詞:國內(nèi)外商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)比較;對(duì)策

隨著我國金融業(yè)的全面對(duì)外開放,外資銀行紛至沓來,國內(nèi)外銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪帷幕已經(jīng)拉開,國內(nèi)銀行將面臨日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國內(nèi)外金融業(yè)競(jìng)相追逐的新的利潤增長點(diǎn)。

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚,雖然近幾年發(fā)展迅猛,但從我國各個(gè)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況來看,距離國外商業(yè)銀行所開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍有較大的差距,這些差距主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)含義的比較

在國外,個(gè)人理財(cái)稱為財(cái)務(wù)策劃,是指財(cái)務(wù)策劃師通過收集整理客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),傾聽客戶的希望、要求、目標(biāo)等,在律師、會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師等專家的協(xié)助下,為顧客制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對(duì)策、稅金對(duì)策、繼承、經(jīng)營策略等方案,并幫助其實(shí)施。

目前,我國對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x還局限在“如何處理自己的財(cái)富”。作為一種服務(wù),它指的是根據(jù)個(gè)人(家庭)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、短期、中期和長期需求或收益目標(biāo),對(duì)個(gè)人(家庭)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的、有計(jì)劃的、系統(tǒng)的全方位管理,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人(家庭)財(cái)產(chǎn)的合理安排、消費(fèi)和使用。

二、經(jīng)營模式、投資工具的比較

在國外混業(yè)經(jīng)營模式下,商業(yè)銀行形成了集銀行、證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)于一體的多元化發(fā)展戰(zhàn)略,可以為客戶提供更為全面的金融產(chǎn)品和服務(wù),滿足客戶多樣化的需求。從產(chǎn)品種類來看,外資銀行可提供的個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品面要廣于中資銀行,不僅品種豐富多樣,而且提供有關(guān)居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。

而我國金融業(yè)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營模式,中資銀行不能直接涉足證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù),銀行只能代銷這些產(chǎn)品,而不能針對(duì)客戶的需要設(shè)計(jì)出個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品,這極大地限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的深度和廣度,使得銀行在境內(nèi)可供選擇的投資工具有限,加上目前中資銀行還不允許離岸投資,因此其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品比較單一,增值性產(chǎn)品和服務(wù)所占比重相對(duì)較低。

三、核心產(chǎn)品的比較

在國外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的劃分主要以客戶為中心,在設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)充分考慮了客戶的實(shí)際需要,主要以多元化的投資服務(wù)和私人理財(cái)服務(wù)為核心產(chǎn)品,其主要內(nèi)容包括結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和私人理財(cái)服務(wù),同時(shí),國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還十分注重為客戶提供個(gè)性化、差別化的產(chǎn)品和服務(wù),使顧客能夠找到適合自己的產(chǎn)品和服務(wù)模式。

而國內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心多是以傳統(tǒng)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)(結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù))以及部分投資服務(wù)為主,并且投資業(yè)務(wù)還是以代銷基金、債券、保險(xiǎn)、銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬以及投資咨詢和建議為主,不能直接代客進(jìn)行投資操作。與國外的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比,目前國內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品更多的是形似,還沒有達(dá)到神似,只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合,而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)。此外,國內(nèi)個(gè)人理財(cái)還缺乏關(guān)于資產(chǎn)管理、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃等私人理財(cái)服務(wù)。

四、客戶資源的比較

在國外,商業(yè)銀行的客戶質(zhì)量較高,花旗、匯豐直接將境內(nèi)的5%-10%的高收入階層作為其目標(biāo)客戶,客戶質(zhì)量最高;子銀行的理財(cái)服務(wù),尤其是貴賓理財(cái),門檻也比中資銀行高得多,如花旗銀行的貴賓理財(cái)v正就要求客戶月平均賬戶余額在5萬美元以上,匯豐銀行“卓越理財(cái)”也有類似的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

而國內(nèi)商業(yè)銀行主要面對(duì)成長性客戶、城市高收入階層、白領(lǐng)和私營業(yè)主等,客戶質(zhì)量相對(duì)較差且分布不均勻,準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低。

五、市場(chǎng)細(xì)分策略的比較

在國外,商業(yè)銀行在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí),注重避免內(nèi)部機(jī)構(gòu)與人員的重疊和競(jìng)爭(zhēng),以業(yè)務(wù)模式、長遠(yuǎn)規(guī)模效應(yīng)、盈利水平和交叉營銷等作為細(xì)分的主要依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn),客戶分層細(xì)致。

而國內(nèi)商業(yè)銀行在市場(chǎng)劃分時(shí)比較粗糙,內(nèi)部的重疊、摩擦、競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重,以單一業(yè)務(wù)量為劃分標(biāo)準(zhǔn),客戶分層粗獷。

六、營銷方式的比較

在國外,商業(yè)銀行從客戶需要為出發(fā)點(diǎn),以主動(dòng)營銷為主,注重系統(tǒng)性營銷。

在營銷方式上更多地依賴于高科技和網(wǎng)絡(luò),通過建設(shè)網(wǎng)上銀行、自助銀行、callcenter、以及全國聯(lián)網(wǎng)的atm機(jī)與pos機(jī)等現(xiàn)代化界面,可以使客戶在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)實(shí)現(xiàn)與銀行的互動(dòng)式無縫對(duì)接。

而國內(nèi)銀行從完成營銷任務(wù)為出發(fā)點(diǎn),以被動(dòng)營銷為主,分割情況嚴(yán)重,客戶管理系統(tǒng)利用程度低,較為依賴營銷人員的經(jīng)驗(yàn)與個(gè)人努力。與外資銀行相比,國內(nèi)商業(yè)銀行在物理網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)上具有外資銀行無法比擬的優(yōu)勢(shì),但網(wǎng)上銀行和電話銀行等無形營銷渠道的市場(chǎng)滲透度不高。

七、客戶關(guān)系管理的比較

在國外,商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),建立了客戶信息管理系統(tǒng),對(duì)客戶信息進(jìn)行全面管理和深度分析,為客戶提供量身定制的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù),并十分注重服務(wù)的機(jī)密性和專有性。同時(shí)還實(shí)行種種有利于鞏固與客戶關(guān)系的管理制度,舉辦各種活動(dòng),與客戶保持“連續(xù)關(guān)系”,獲得客戶的忠誠度。

而國內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏客戶管理水平,絕大多數(shù)銀行尚未開發(fā)和使用客戶服務(wù)管理系統(tǒng),在日?？蛻艄芾砉ぷ髦袩o法進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)分層,不能快速、便捷地錄入、更新、檢索、調(diào)用客戶檔案資料,無法真正實(shí)現(xiàn)互動(dòng)式和

個(gè)性化的客戶關(guān)系管理,無法為客戶提供全面的理財(cái)建議。

八、風(fēng)險(xiǎn)控制的比較

在國外,商業(yè)銀行有著完整的居民信用檔案和完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系,并且與其他銀行共享目標(biāo)消費(fèi)者的相關(guān)信息。同時(shí)憑借計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,具備一流的專業(yè)評(píng)估能力。

而我國,由于個(gè)人征信系統(tǒng)的缺失、缺乏配套的專業(yè)評(píng)估能力、不能建立有效的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng),為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展帶來了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

九、員工素質(zhì)的比較

在國外,商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理很多具有注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師(certified financialplanner,cfp)資格,有著較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和豐富的職業(yè)經(jīng)驗(yàn),并且在遴選過程中必須經(jīng)過學(xué)歷、道德、綜合素質(zhì)等多方面的考驗(yàn),即使成為客戶經(jīng)理后,仍需接受財(cái)務(wù)分析師培訓(xùn)。

而國內(nèi)商業(yè)銀行近些年雖然加快步伐進(jìn)行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng),但大多數(shù)客戶經(jīng)理仍是從個(gè)人金融從業(yè)人員中臨時(shí)抽調(diào)而來的,即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn),個(gè)人理財(cái)技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主,而且其資格大多是由各銀行自己認(rèn)定的,缺乏統(tǒng)一性和權(quán)威性。

十、考核機(jī)制的比較

在國外,銀行個(gè)人客戶經(jīng)理的待遇與營銷業(yè)績直接掛鉤,營銷業(yè)績以客戶群組給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)成本核算匯總結(jié)果為基礎(chǔ)進(jìn)行考核,考核指標(biāo)有市場(chǎng)占有率、集中度以及客戶關(guān)系提升變化情況等,采用平衡記分卡,考核的連貫性、系統(tǒng)性較強(qiáng)。

而我國,由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的效益主要體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入上,其效益又不能獨(dú)立核算,使得理財(cái)師的收入與他們所從事的工作及付出并不對(duì)等。此外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營銷績效目前尚未有完善的考核辦法,一般以銀行自身業(yè)務(wù)量為基礎(chǔ),采用單項(xiàng)指標(biāo)(發(fā)生額、余額)或多項(xiàng)相互矛盾的指標(biāo),缺乏可以鼓勵(lì)、衡量交叉營銷的綜合考核體系,連貫性和系統(tǒng)性較弱。

基于上述差距,我國商業(yè)銀行應(yīng)從經(jīng)營理念、創(chuàng)建理財(cái)品牌、開發(fā)個(gè)人理財(cái)信息系統(tǒng)、細(xì)分個(gè)人理財(cái)客戶、加強(qiáng)內(nèi)部管理制度、建設(shè)個(gè)人理財(cái)隊(duì)伍等方面著手努力,有效地縮小差距,提高自身水平,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]伊娜,國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國銀行業(yè)的啟示,《浙江金融》,2007年第5期。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；競(jìng)爭(zhēng)力

中圖分類號(hào)：F830.5 　 　 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:B 文章編號(hào)：1674-0017-2012(6)-0035-06

一、引言

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)又稱為“對(duì)私金融服務(wù)”或“個(gè)人金融理財(cái)業(yè)務(wù)”。雖然國內(nèi)外許多專家學(xué)者給出了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的定義，但是到目前為止，并沒有一個(gè)比較規(guī)范的定義。筆者認(rèn)為，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，就是指商業(yè)銀行根據(jù)客戶的財(cái)務(wù)狀況，結(jié)合客戶的投資需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好、和生活目標(biāo)等個(gè)性化因素，發(fā)揮其在資金、技術(shù)、信息、人才、渠道等方面的優(yōu)勢(shì)，向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議等專業(yè)化服務(wù)，以及接受客戶的委托和授權(quán)，并按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資與資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。它是商業(yè)銀行針對(duì)客戶的綜合需求進(jìn)行有針對(duì)性的金融服務(wù)組合創(chuàng)新，是一種全方位、分層次、個(gè)性化的服務(wù)。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)在瑞士，隨后逐步推廣到美國、歐洲以及亞洲的日本、香港等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家和地區(qū)，已經(jīng)成為世界各大銀行的一項(xiàng)主要業(yè)務(wù)。在我國，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)于20世紀(jì)90年代中后期開始出現(xiàn)，隨后逐漸興起。90年代以來，伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、穩(wěn)定的發(fā)展，我國居民的財(cái)富不斷增長、投資意愿逐漸增強(qiáng)，金融服務(wù)需求也日趨多樣化，潛力巨大的個(gè)人理財(cái)需求成為我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的外部動(dòng)力。我國商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，不但是為了更好地滿足居民個(gè)人理財(cái)?shù)男枰?，更是其開拓新的利潤增長點(diǎn)、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的需要。

我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)激烈。這種競(jìng)爭(zhēng)不僅來自于我國商業(yè)銀行內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)，而且來自于外資銀行。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國外開展的時(shí)間較早，發(fā)展較為成熟，已經(jīng)具有風(fēng)險(xiǎn)低、批量大、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收益穩(wěn)定等優(yōu)勢(shì)。隨著《外資管理?xiàng)l例》的出臺(tái)，外資銀行憑借其擁有雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營機(jī)制和豐富的管理經(jīng)驗(yàn)，日益占據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)份額，中資商業(yè)銀行與外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力孰強(qiáng)孰弱？中資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在怎樣的問題？中資商業(yè)銀行應(yīng)該采取怎樣的對(duì)策？本文針對(duì)這些問題，系統(tǒng)地進(jìn)行闡述。

二、研究綜述

關(guān)于中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力比較分析的問題，目前國外學(xué)者對(duì)其研究較少，但國內(nèi)已經(jīng)有許多學(xué)者進(jìn)行了積極的探索，并得出了很多有益的結(jié)論。早在喬大為（1999）論及的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中就提出了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，為滿足客戶的需要，利用其在資金、技術(shù)、信息和信譽(yù)等方面的優(yōu)勢(shì)，接受客戶的委托，并收取服務(wù)費(fèi)用的業(yè)務(wù)。蔣兆陽（2003）分別總結(jié)了中外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，提出中資銀行必須在目標(biāo)市場(chǎng)、功能、和競(jìng)爭(zhēng)策略三方面進(jìn)行準(zhǔn)確定位，并通過各種手段加以發(fā)展，才能將其個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)到一個(gè)更高的水平。孫桂芳（2004）概括了中資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r和不足，分析了外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營戰(zhàn)略和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在此基礎(chǔ)上提出中資銀行要通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、培養(yǎng)專業(yè)人士等四個(gè)策略發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。韓京芳（2006）在對(duì)比分析了中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢(shì)后，為進(jìn)一步提高中資銀行的競(jìng)爭(zhēng)力而提出了相應(yīng)的對(duì)策。鄒朋飛（2008），從吸引客戶的能力和維持與客戶關(guān)系的能力、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新與開發(fā)能力、和個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)與獲利能力三個(gè)方面來對(duì)比分析中外資銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力，從而提出中資銀行應(yīng)該完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的機(jī)制與環(huán)境，開發(fā)創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，做好市場(chǎng)細(xì)分與定位，改善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營銷策略與方式，并且加快信息技術(shù)建設(shè)進(jìn)程。韓潤生、張娟娟（2011）從理財(cái)產(chǎn)品和理財(cái)服務(wù)兩方面指出了中資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問題，透視個(gè)人理財(cái)服務(wù)出現(xiàn)問題的原因，并提出中資商業(yè)銀行應(yīng)該將理財(cái)產(chǎn)品差異化服務(wù)化、轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行經(jīng)營機(jī)制，提高理財(cái)業(yè)務(wù)人員素質(zhì)，發(fā)展第三方理財(cái)服務(wù)，積極培育理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)等建議。

既有研究已經(jīng)得出了一系列有意義的結(jié)論。但是，這些研究主要集中于簡(jiǎn)單地介紹中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的優(yōu)劣勢(shì)，并沒有從競(jìng)爭(zhēng)力的角度來系統(tǒng)地進(jìn)行中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的比較分析。而且這些研究主要運(yùn)用規(guī)范分析法，缺乏實(shí)證分析。因此，為深化既有研究，本文試著將衡量商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的幾個(gè)主要因素納入分析框架，而且在分析的過程中，采用對(duì)比的方法，做到規(guī)范分析與實(shí)證分析相結(jié)合、理論與實(shí)踐相結(jié)合，系統(tǒng)而全面地分析比較中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力。

三、中外資商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)比分析

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［關(guān)鍵詞］商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)；金融業(yè)務(wù)；創(chuàng)新

［中圖分類號(hào)］F832［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A［文章編號(hào)］1005-6432（2012）22-0066-02

目前,我國個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)還存在著諸多問題,相關(guān)人員一定要加強(qiáng)探索和創(chuàng)新,從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,這也是當(dāng)下研究的一個(gè)熱點(diǎn)問題。

1 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

1.1 缺乏創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品及完善的服務(wù)

目前,我國各大銀行的理財(cái)產(chǎn)品總體表現(xiàn)為：缺乏新意、服務(wù)不到位。根據(jù)有關(guān)資料分析表明,我國銀行的理財(cái)產(chǎn)品的種類雖多,可是其業(yè)務(wù)的范圍卻很窄,所以造成了理財(cái)產(chǎn)品沒有新意。盡管有些銀行也分別設(shè)立了不同的理財(cái)品牌,以及建立了相應(yīng)的理財(cái)中心,但它們更多的是基于現(xiàn)有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,進(jìn)行重新的整合,并沒有把業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行拓寬,缺乏針對(duì)性,以及個(gè)性化設(shè)計(jì),也沒有結(jié)合客戶的需要,缺少個(gè)性化服務(wù)。比如，當(dāng)前銀行的個(gè)人信貸業(yè)務(wù)、信息服務(wù)以及業(yè)務(wù)等,雖然它們建立理財(cái)中心,也有不同的品牌,但是卻沒有結(jié)合客戶的要求的個(gè)性化服務(wù)與設(shè)計(jì),從而導(dǎo)致了服務(wù)不到位。

1.2 缺乏完善的經(jīng)營

目前,我國銀行受到分業(yè)經(jīng)營的制約,并沒有實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)?shù)钠占盎?。?duì)于國外一些發(fā)達(dá)國家來講,其已經(jīng)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)深入發(fā)展到每一個(gè)家庭當(dāng)中。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃師通過對(duì)客戶個(gè)人的收入與支出水平、財(cái)產(chǎn)規(guī)模、家庭情況以及對(duì)生活質(zhì)量的要求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和預(yù)期目標(biāo)等制訂符合其生活需要的個(gè)性理財(cái)方案,從而也在很大程度上滿足了客戶的需求。與此同時(shí),還可以對(duì)理財(cái)績效進(jìn)行操作、跟蹤評(píng)估,進(jìn)而不斷進(jìn)行修正。但是,我國現(xiàn)實(shí)的金融政策是分業(yè)經(jīng)營,一般來講,對(duì)于客戶資金,它們只能在各自的管理體系內(nèi)循環(huán),無法實(shí)現(xiàn)其他體系的利用,也就無法從其他體系實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品的增值。而且我國的理財(cái)機(jī)構(gòu)還不能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)客戶進(jìn)行直接的投資,因此,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)行和操作只能限于較低的層面,所以,也就無法實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心部分。

1.3 市場(chǎng)營銷觀念有待加強(qiáng)和創(chuàng)新

目前,我國銀行的市場(chǎng)營銷觀念過于封閉和滯后,沒有主動(dòng)創(chuàng)造意識(shí)。由于個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是一種服務(wù)性的商品,所以實(shí)現(xiàn)對(duì)其營銷是關(guān)鍵的一個(gè)環(huán)節(jié)。當(dāng)前我國個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)營銷觀念的滯后性主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一營銷手段過于落后,目前仍舊停留在傳統(tǒng)的競(jìng)爭(zhēng)手段；二缺乏對(duì)市場(chǎng)開拓的意識(shí),目前仍舊沿用辦公室等待客戶的方式；三缺乏對(duì)營銷市場(chǎng)的分析和細(xì)分,對(duì)于產(chǎn)品營銷人員來講,其對(duì)于所管轄范圍內(nèi)的效益、家庭,成員等情況并沒有細(xì)致地了解,所以也就無法對(duì)其進(jìn)行分類,進(jìn)而無法與客戶進(jìn)行良好的溝通?？墒倾y行業(yè)作為以人為導(dǎo)向的行業(yè),其寶貴的資源就是堅(jiān)實(shí)的客戶基礎(chǔ),銀行的服務(wù)范圍就是客戶的需求。

1.4 缺少專業(yè)的復(fù)合型人才

根據(jù)目前我國銀行的狀況來分析,其缺少具備專業(yè)理財(cái)知識(shí)和技能的復(fù)合型人才,這已經(jīng)成為制約我國理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要問題之一。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及面廣,一方面要對(duì)各種投資品種的投資規(guī)劃進(jìn)行組合,另一方面,還要幫助客戶進(jìn)行教育規(guī)劃、住房規(guī)劃、稅務(wù)籌劃以及風(fēng)險(xiǎn)管理等。但是,我國大部分理財(cái)人員缺少對(duì)個(gè)人銀行業(yè)務(wù)產(chǎn)品和功能的全面了解,也缺乏對(duì)保險(xiǎn)、證券、房地產(chǎn)等的掌握,更為重要的是其缺乏組織協(xié)調(diào)能力和人際交往能力。

2 有關(guān)個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展的相關(guān)對(duì)策2.1 注重對(duì)人才的培養(yǎng),強(qiáng)化個(gè)人金融業(yè)務(wù)理論水平與實(shí)踐水平銀行要把人才的培養(yǎng)作為一項(xiàng)重要的任務(wù),進(jìn)行定期的培訓(xùn),構(gòu)建一支精銳的個(gè)人金融業(yè)務(wù)從業(yè)隊(duì)伍。在銀行業(yè)務(wù)當(dāng)中,最為活躍的創(chuàng)新業(yè)務(wù)板塊就是個(gè)人金融業(yè)務(wù)。面對(duì)當(dāng)前激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),銀行的業(yè)務(wù)拓展以及產(chǎn)品創(chuàng)新的都面臨著巨大的壓力,其現(xiàn)有人員隊(duì)伍已經(jīng)完全不能滿足個(gè)人金融業(yè)務(wù)發(fā)展的需要,因此,銀行必須加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有個(gè)人金融業(yè)務(wù)從業(yè)人員培訓(xùn),全面提高員工的素質(zhì),培育和建立一支精銳的從業(yè)隊(duì)伍,從而適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的發(fā)展和客戶的需要。

2.2 完善個(gè)人金融業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理

要實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展,就要完善其經(jīng)營管理,具體實(shí)施辦法可以從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：首先,實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)品種的創(chuàng)新。在當(dāng)前形勢(shì)下,銀行在業(yè)務(wù)的處理上必須要實(shí)現(xiàn)收益變通,促進(jìn)理財(cái)工具的多樣化發(fā)展,理財(cái)方式的多樣化,拓寬理財(cái)?shù)那?強(qiáng)化人們理財(cái)意識(shí)。目前形勢(shì)下,不應(yīng)該把錢存在銀行產(chǎn)生利息作為單一的理財(cái)渠道,要實(shí)現(xiàn)理財(cái)?shù)亩嘣l(fā)展,從而實(shí)現(xiàn)我國儲(chǔ)戶的金融創(chuàng)新。其次,個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)技術(shù)實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新。隨著世界經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展以及科技的不斷發(fā)展和進(jìn)步,計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)已經(jīng)廣泛應(yīng)用到人們生活的各個(gè)領(lǐng)域,因此,我們也在加強(qiáng)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的信息化發(fā)展,提供個(gè)人金融業(yè)務(wù)電子化服務(wù)水平,從而有效地提升銀行在金融市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。還有,銀行還要進(jìn)行有步驟、有計(jì)劃,合理地引進(jìn)科技投入項(xiàng)目,促進(jìn)銀行個(gè)人金融業(yè)務(wù)服務(wù)水平向國際先進(jìn)水平發(fā)展。與此同時(shí),銀行還要不斷地構(gòu)建和完善電話銀行服務(wù)系統(tǒng)和自助服務(wù)系統(tǒng),加強(qiáng)多種業(yè)務(wù)的交易,便于人們投訴和業(yè)務(wù)受理,拓寬了對(duì)理財(cái)產(chǎn)品了解的渠道,有效地避免了由于各種因素所造成的負(fù)面效應(yīng)。最后,實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)服務(wù)的創(chuàng)新。從某種角度上講,服務(wù)環(huán)境作為展示銀行形象的重要窗口,那么就必須要做到整潔舒適、美觀大方、干凈莊重。因此,銀行在進(jìn)行裝修時(shí),必須要按照統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行,同時(shí),還要注重光線的利用,以及考慮綠化的體現(xiàn),讓客戶感覺心情舒暢,從根本上實(shí)現(xiàn)服務(wù)環(huán)境的改善。

2.3 實(shí)施市場(chǎng)細(xì)分,加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新,完善相關(guān)服務(wù)銀行客戶關(guān)系管理系統(tǒng)中的一個(gè)重要環(huán)節(jié)就是市場(chǎng)細(xì)分,尤其是當(dāng)前面對(duì)全球化的金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的背景下,相關(guān)業(yè)務(wù)人員必須要樹立細(xì)分市場(chǎng)的觀念,進(jìn)行有針對(duì)性的營銷工作的展開,從而做到對(duì)市場(chǎng)定位的明確,為銀行在競(jìng)爭(zhēng)中能夠把握先機(jī)提供重要的保障,實(shí)現(xiàn)個(gè)人金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新和發(fā)展。銀行在進(jìn)行營銷的過程中,對(duì)于那些高級(jí)優(yōu)質(zhì)客戶,要配備相應(yīng)的客戶經(jīng)理,為其提供個(gè)性化、全方位、針對(duì)性的一體化服務(wù),不僅僅包括貸款授信、現(xiàn)金存取、理財(cái)咨詢、個(gè)人支票等金融服務(wù),而且還包括投資理財(cái)、銀行卡各收費(fèi)項(xiàng)目的減免優(yōu)惠,業(yè)務(wù)人員可以采用電話聯(lián)系或者是登門走訪的形式,做到對(duì)客戶需求的全面了解,并且及時(shí)地將這些信息反饋相關(guān)人員,從而有效地改善理財(cái)業(yè)務(wù)的不足,這也在很大程度上提高了客戶的忠誠度,使得銀行在競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。當(dāng)然并不是就要忽略一些中小客戶,因?yàn)?這些中小客戶中也潛在著一些具有發(fā)展前景的客戶,比如當(dāng)下最為熱門的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)。

2.4 完善營銷策略

在營銷過程中,要突破傳統(tǒng)封閉式的營銷觀念,強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)金融產(chǎn)品的特色,樹立正確高端的品牌觀念,促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和進(jìn)步,大力發(fā)展個(gè)人資產(chǎn)業(yè)務(wù),加快中間業(yè)務(wù)的發(fā)展,從而實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展。

3 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的意義

3.1 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)銀行卓越品牌形象的特色服務(wù),提高了客戶的忠誠度在當(dāng)前的金融背景下,必須要實(shí)現(xiàn)理財(cái)品牌的建設(shè)和提高,促進(jìn)銀行持續(xù)穩(wěn)定地發(fā)展,利用準(zhǔn)確的文化內(nèi)涵以及服務(wù)定位,加強(qiáng)與客戶之間情感的建立和溝通,有效地提高了客戶信任度和忠誠度,進(jìn)而全面的提升銀行的金融市場(chǎng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。尤其是在理財(cái)產(chǎn)品的特色以及服務(wù)方面,由于銀行的理念的創(chuàng)新和發(fā)展,順應(yīng)了當(dāng)下的社會(huì)不斷發(fā)展變化的市場(chǎng),提高其應(yīng)變能力,充分發(fā)揮了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的作用和特色,把握市場(chǎng)機(jī)遇,穩(wěn)固了客戶資源。

3.2 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為探討更加開拓的金融市場(chǎng)提供了更加廣闊的空間隨著個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新力度的加大,那么就需更大的金融市場(chǎng)提供新的出路,因此,我國貨幣的政策以及相關(guān)的監(jiān)管政策都做出了相應(yīng)的調(diào)整,這也在很大程度上刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,不僅為理財(cái)業(yè)務(wù)提供了創(chuàng)新的政策支持,而且還有效地拓展了其發(fā)展空間。

3.3 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)了由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)的轉(zhuǎn)變以及單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)的轉(zhuǎn)變根據(jù)目前國際金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展來看,一些成功的理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和開拓,其不僅僅局限于單一的金融產(chǎn)品的提供,而是根據(jù)細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng),并結(jié)合投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好等為客戶量身定制理財(cái)規(guī)劃方案,初步實(shí)現(xiàn)了理財(cái)業(yè)務(wù)的差異性、全方位以及個(gè)性化的發(fā)展。根據(jù)目前發(fā)展的情況來看,個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新已經(jīng)取得了迅猛發(fā)展,相信在一定的時(shí)間內(nèi)一定會(huì)實(shí)現(xiàn)更加具有價(jià)值的意義和影響。

3.4 個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為建立和健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系提供了重要的保障基礎(chǔ)在現(xiàn)實(shí)的經(jīng)濟(jì)條件下,我國銀行結(jié)合自身的發(fā)展情況以及管理方式,分析了理財(cái)業(yè)務(wù)的特點(diǎn),并進(jìn)行了創(chuàng)新工作的展開,從而制訂了針對(duì)性而且具體化的管理體制,為完善和健全理財(cái)體系提供了重要的基礎(chǔ)保障。

總而言之,銀行在不斷地研究和探索新的途徑和方法,實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)金融業(yè)務(wù)的更好更快發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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［2］李振全.細(xì)化個(gè)人金融業(yè)務(wù)市場(chǎng)的劃分［J］.理論與改革,2011(5).

篇6

關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái);問題;對(duì)策

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀分析

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,帶動(dòng)了居民個(gè)人財(cái)富的迅速增加,當(dāng)財(cái)富不斷流動(dòng)和沉淀時(shí),個(gè)人金融服務(wù)市場(chǎng)的需求層次也發(fā)生了深刻的變化,從以往簡(jiǎn)單地通過銀行儲(chǔ)蓄存款獲得利息并保障安全,已經(jīng)發(fā)展到了目前的支付結(jié)算、外匯買賣、臨時(shí)透支、貸款融資、經(jīng)營投資和綜合理財(cái)?shù)热轿?、多層服?wù)需求。商業(yè)銀行順勢(shì)而為,為消費(fèi)者提供了一系列的金融產(chǎn)品,其中,個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品近年來發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁,各家銀行爭(zhēng)相推出新產(chǎn)品,呈現(xiàn)出一片欣欣向榮的景象,而金融危機(jī)的爆發(fā),揭開了繁榮背后存在問題的一角,所以有必要先對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀進(jìn)行梳理和分析。

(一)理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大

進(jìn)入新世紀(jì)以后,國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長,人民群眾收入水平節(jié)節(jié)攀升,消費(fèi)水平進(jìn)入“小康型”,同時(shí)節(jié)余的閑錢數(shù)量也急劇增多,越來越多的人們不再局限于即期消費(fèi),手中的資金從原先僅僅為了“應(yīng)急”和“防老”,越來越變成具有“生利”功能的資產(chǎn),以期在將來獲得更多、更優(yōu)的消費(fèi)。與此相適應(yīng),隨著金融產(chǎn)品創(chuàng)新的發(fā)展,金融機(jī)構(gòu)推出的個(gè)人理財(cái)服務(wù)品種也在不斷增多,銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)一度出現(xiàn)了產(chǎn)銷兩旺的井噴勢(shì)頭。據(jù)統(tǒng)計(jì),2004年11家銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品107款,到2008年,59家銀行發(fā)行5928款理財(cái)產(chǎn)品,發(fā)行規(guī)模超過萬億元。五年間,發(fā)行品種和規(guī)模都是數(shù)十倍的增長。

(二)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)不斷加大

金融危機(jī)下,世界經(jīng)濟(jì)增長明顯放緩,主要發(fā)達(dá)國家或地區(qū)經(jīng)濟(jì)陷入衰退,主要金融市場(chǎng)急劇惡化,銀行倒閉,股市遭遇重創(chuàng),大量閑散資金被套牢,世界貿(mào)易環(huán)境惡化,新興市場(chǎng)國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易面臨下滑。因此,在全球金融危機(jī)的大背景下,個(gè)人理財(cái)無論從投入資金量,還是投入方式上都面臨著巨大的困境。從湖北地區(qū)2008年1-10月間終止的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益率情況看,出現(xiàn)負(fù)收益的理財(cái)產(chǎn)品占比達(dá)到1%,理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)負(fù)收益的銀行占比為43.75%,單個(gè)銀行負(fù)收益理財(cái)產(chǎn)品占比最高達(dá)到13.1%。由此引發(fā)一系列到期未兌和投訴的問題發(fā)生,從中也暴露出理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)將隨著金融危機(jī)的深化而加大。

(三)理財(cái)產(chǎn)品監(jiān)管的重點(diǎn)發(fā)生了變化

我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)自20世紀(jì)90年代中期發(fā)展至今,作為發(fā)展中的一個(gè)新事物,在監(jiān)管層面,采取的是一種先松后緊的態(tài)度。對(duì)于銀行在開始銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)利用“保本保息”的概念吸引廣大投資者,由于有變相高息攬存之虞,銀監(jiān)會(huì)在頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中,作了一些明確的規(guī)定,要求銀行在設(shè)計(jì)“保證收益理財(cái)產(chǎn)品”時(shí)附加相關(guān)條件,以遏制繞開利率管制的惡性存款爭(zhēng)奪戰(zhàn)。隨著理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷擴(kuò)大,理財(cái)產(chǎn)品收益率向存款利率趨近,投資者的收益被壓縮,加之遇上全球性的經(jīng)濟(jì)金融困境,理財(cái)產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)逐步暴露,在某些地區(qū)引發(fā)了客戶投訴,社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)的可能性進(jìn)一步增大,作為監(jiān)管層,更加重視保護(hù)銀行客戶的利益。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中存在問題及原因分析

當(dāng)前,急劇的市場(chǎng)變化導(dǎo)致國內(nèi)銀行發(fā)行的投資于境內(nèi)外股票及衍生產(chǎn)品的理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值大幅縮水,出現(xiàn)了多家銀行多只理財(cái)產(chǎn)品“零收益”“負(fù)收益”等問題,這些問題的出現(xiàn)也直接導(dǎo)致了監(jiān)管部門加大了監(jiān)管和處罰的力度。這些問題反映出一個(gè)表面現(xiàn)象,即外部市場(chǎng)因素致使產(chǎn)品虧損,進(jìn)而引發(fā)客戶投訴和糾紛,然而更深層的原因還是在于商業(yè)銀行內(nèi)部管理、業(yè)務(wù)流程、客戶服務(wù)等方面存在問題。

(一)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部管理界限不明

目前,理財(cái)業(yè)務(wù)正處在發(fā)展壯大和摸索前進(jìn)的過程當(dāng)中,監(jiān)管層面的具體操作辦法有限,商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)的研發(fā)、管理、銷售、內(nèi)控上仍未能與存款類業(yè)務(wù)進(jìn)行有效區(qū)分。

(1)商業(yè)銀行開展理財(cái)業(yè)務(wù)的原始動(dòng)機(jī)與增加存款有關(guān)。雖然理財(cái)產(chǎn)品名稱各異,形式不同,但還是能從中找到儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)的影子。有的銀行人員在觀念上仍把理財(cái)業(yè)務(wù)看作是儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)的替代品,并認(rèn)為競(jìng)爭(zhēng)此類業(yè)務(wù)的目的就是為了爭(zhēng)奪存款資源。因此,在市場(chǎng)和監(jiān)管允許的情況下,商業(yè)銀行比預(yù)定計(jì)劃多發(fā)行產(chǎn)品就成為可能,發(fā)行規(guī)?？偭咳菀资Э亍?/p>

(2)理財(cái)業(yè)務(wù)的資金操作與表內(nèi)業(yè)務(wù)相同?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定,“商業(yè)銀行銷售的理財(cái)計(jì)劃中包括結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的,其結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品應(yīng)將基礎(chǔ)資產(chǎn)與衍生交易部分相分離,基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理,衍生交易部分應(yīng)按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理”。在這一規(guī)定的引導(dǎo)下,商業(yè)銀行將通過個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金列入負(fù)債,資金的操作自然就屬于資產(chǎn)運(yùn)用,導(dǎo)致從整個(gè)銀行層次上看,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的資金資產(chǎn)與其他資金來源運(yùn)用一樣,列入資產(chǎn)負(fù)債表,成為資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)業(yè)務(wù)。

(3)理財(cái)業(yè)務(wù)在辦理上與儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)相似。由于有《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的引導(dǎo),理財(cái)計(jì)劃的基礎(chǔ)資產(chǎn)按照儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)管理,有的商業(yè)銀行沒有刻制理財(cái)業(yè)務(wù)專用章,其與客戶簽定的產(chǎn)品協(xié)議書均加蓋“儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)專用章”。

(二)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)流程“輕設(shè)計(jì)和評(píng)估,重宣傳和收益”

從各家商業(yè)銀行前期的市場(chǎng)研究、產(chǎn)品開發(fā),中期的客戶評(píng)估和產(chǎn)品評(píng)價(jià),以及后期的產(chǎn)品售賣過程比較來看,前、中期工作投入不足、力量薄弱,后期售賣的宣傳力度卻較大。

(1)前期的市場(chǎng)分析和研究開發(fā)能力不足。目前多數(shù)商業(yè)銀行還沒有建立起專門為理財(cái)服務(wù)的市場(chǎng)分析研究隊(duì)伍,即使建立研究隊(duì)伍的,由于激勵(lì)和考核機(jī)制不到位,往往形同虛設(shè),無法對(duì)經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)走勢(shì)影響貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)以及大宗商品市場(chǎng)中的基礎(chǔ)資產(chǎn)表現(xiàn)等方面進(jìn)行專業(yè)化的、充分、全面的研究和分析。同時(shí),由于國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)金融衍生產(chǎn)品定價(jià)能力的不足,國內(nèi)商業(yè)銀行還不能成為金融衍生產(chǎn)品交易的做市商,對(duì)于基礎(chǔ)的衍生產(chǎn)品的交易都要完全同國際大銀行進(jìn)行對(duì)沖交易,主要以中間人的方式參與衍生產(chǎn)品交易,實(shí)際上是在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí),將產(chǎn)品收益的絕大部分轉(zhuǎn)讓給國際大銀行。

(2)中期的客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和產(chǎn)品評(píng)價(jià)薄弱。從客戶來看,大部分客戶的金融投資知識(shí)有限,對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、評(píng)估能力不足,過于注重產(chǎn)品收益水平且普遍抱有過高的收益期望,投資風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不足,往往將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為儲(chǔ)蓄的替代產(chǎn)品,“買者自負(fù)”的心理準(zhǔn)備不足。從銀行來看,銀行現(xiàn)有資源還難以做到理財(cái)產(chǎn)品的個(gè)性化定做,加上銀行客戶經(jīng)理知識(shí)水平受限,以及客戶資產(chǎn)狀況、收入來源信息不足,銀行對(duì)客戶投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估及產(chǎn)品適用范圍評(píng)測(cè)存在著較大困難。從市場(chǎng)標(biāo)準(zhǔn)來看,目前國內(nèi)尚無統(tǒng)一權(quán)威的具體標(biāo)準(zhǔn)來衡量商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的綜合競(jìng)爭(zhēng)力度,在進(jìn)行分析時(shí),大多將己有的關(guān)聯(lián)程度較為密切的金融產(chǎn)品與之作比較,如借鑒基金績效的評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)評(píng)判理財(cái)產(chǎn)品的,雖然有一定參考價(jià)值,但對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的特征測(cè)定則顯不足。

(3)后期的銷售宣傳攻勢(shì)強(qiáng)勁。當(dāng)前,在各家銀行推出的林林總總的理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)計(jì)劃書面前,投資者可能面臨無法選擇的窘境。一是高收益率成為宣傳的重點(diǎn)。由于廣告宣傳本身的特性,商業(yè)銀行在宣傳理財(cái)產(chǎn)品時(shí),傾向于把高收益率放在顯著位置,“限量發(fā)售”、“上不封頂”等成為常用宣傳詞。二是平均預(yù)期收益率易被錯(cuò)誤理解。銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益是根據(jù)概率設(shè)計(jì)出來的,在對(duì)客戶宣傳時(shí),產(chǎn)品說明書上都配有表格和統(tǒng)計(jì)圖,有的還給出了平均預(yù)期收益率?？蛻羧绻麑?duì)理財(cái)產(chǎn)品了解不夠深入,容易產(chǎn)生誤解,以為實(shí)際收益與平均預(yù)期收益不會(huì)有太大差別。三是預(yù)期收益率與實(shí)際收益率易被混淆。商業(yè)銀行結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率和實(shí)際收益率并不一致,理財(cái)產(chǎn)品說明書上的預(yù)期收益率是根據(jù)歷史數(shù)據(jù)模擬的,只能作為投資的參考,不能等同于實(shí)際收益率,市場(chǎng)上有些產(chǎn)品的預(yù)期收益率很高,實(shí)際兌付時(shí)可能僅是零收益甚至本金損失。

(三)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)水平與預(yù)期有差距

從市場(chǎng)反饋情況看,商業(yè)銀行在開展理財(cái)業(yè)務(wù)過程,落實(shí)“以客戶為中心”的理念,提高服務(wù)水平,還有許多需要改進(jìn)的地方。

(1)服務(wù)意識(shí)需要增強(qiáng)。銀行出售理財(cái)產(chǎn)品,客戶自愿從銀行購買產(chǎn)品,雙方處于平等的地位。但在某些銀行的產(chǎn)品協(xié)議書中,有從客戶賬戶“扣收”、“扣劃”款項(xiàng)等帶有強(qiáng)制性色彩的字眼,反應(yīng)銀行在這些細(xì)節(jié)上需要下功夫改進(jìn)。

(2)服務(wù)能力需要提高。目前絕大多數(shù)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品營銷模式是首先通過網(wǎng)站、電話、短信、報(bào)紙等渠道將理財(cái)產(chǎn)品信息傳達(dá)到客戶,坐等客戶上門后,再通過專業(yè)人員的推薦的方式進(jìn)一步吸引客戶,最后達(dá)到銷售理財(cái)產(chǎn)品和留住客戶的最終目標(biāo),在這一模式當(dāng)中,理財(cái)經(jīng)理的表現(xiàn)非常重要,既要負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售前的推薦工作,又要負(fù)責(zé)產(chǎn)品銷售后的解釋工作,特別是在產(chǎn)品出現(xiàn)虧損時(shí)解釋的難度就更大。為此,需要理財(cái)經(jīng)理不斷提高自身的知識(shí)儲(chǔ)備。

(3)服務(wù)規(guī)范需要完善。一是信息披露程度受到關(guān)注。從目前各家商業(yè)銀行開辦的理財(cái)產(chǎn)品情況看,銷售理財(cái)產(chǎn)品的銀行未向客戶披露理財(cái)管理及運(yùn)用情況、投資組合、風(fēng)險(xiǎn)收益變化以及其他重大影響事件等信息的現(xiàn)象非常普遍,在理財(cái)產(chǎn)品終止時(shí),也未能向客戶提供詳細(xì)的產(chǎn)品投資收益情況。二是銀行擁有優(yōu)先避險(xiǎn)權(quán)利受到質(zhì)疑。目前的理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議中,基本上是規(guī)定銀行有提前終止權(quán),客戶沒有。三是理財(cái)業(yè)務(wù)費(fèi)用繁多。包括固定管理費(fèi)(保管費(fèi)、認(rèn)購費(fèi)、團(tuán)隊(duì)管理費(fèi))、浮動(dòng)管理費(fèi)、其他的信息披露費(fèi)、會(huì)計(jì)師和律師費(fèi)、信托終止清收費(fèi)等。

三、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的建議

(1)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完善規(guī)章制度。及時(shí)根據(jù)銀行創(chuàng)新發(fā)展形勢(shì),建立或修訂法律法規(guī),既要為銀行發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)提供法律保障、受法律約束的良好法律環(huán)境,又要為投資者權(quán)益保護(hù)提供支持。進(jìn)一步修訂《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》,商業(yè)銀行要嚴(yán)格按照《商業(yè)銀行金融創(chuàng)新指引》、《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》等法律法規(guī)要求開展理財(cái)業(yè)務(wù)。對(duì)商業(yè)銀行從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行全面規(guī)范,就商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資范圍、風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控、宣傳營銷、后續(xù)服務(wù)、理財(cái)從業(yè)人員管理和監(jiān)督管理等進(jìn)行進(jìn)一步的規(guī)范和完善。

(2)商業(yè)銀行要改進(jìn)內(nèi)部基礎(chǔ)管理。理財(cái)業(yè)務(wù)屬表外核算業(yè)務(wù),要與銀行本身的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)之間設(shè)置隔離墻,嚴(yán)禁銀行通過自營賬戶與受托理財(cái)賬戶之間的交易損害投資人利益。加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制,將理財(cái)業(yè)務(wù)放在表外單獨(dú)核算,完善和嚴(yán)格理財(cái)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制授權(quán)制度,實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)辦理過程電腦規(guī)范作,及早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),及時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)。

(3)商業(yè)銀行要優(yōu)化理財(cái)業(yè)務(wù)流程。一是要加強(qiáng)市場(chǎng)分析研究工作,建立起市場(chǎng)分析研究團(tuán)隊(duì),理解國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì),把握金融市場(chǎng)的變化脈搏,增強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)的前瞻性和主動(dòng)性。二是要建立完善、嚴(yán)格的客戶風(fēng)險(xiǎn)和產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系,銀行要將理財(cái)產(chǎn)品按風(fēng)險(xiǎn)大小劃分等級(jí),通過風(fēng)險(xiǎn)問卷、個(gè)人有效資產(chǎn)調(diào)查等方式了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、損失承受能力以及投資期等情況,由此來劃分客戶風(fēng)險(xiǎn)等級(jí),產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與客戶的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)有一個(gè)矩陣式的匹配,相匹配的視為適合客戶,不匹配的就視為不適合客戶。三是建立和完善理財(cái)業(yè)務(wù)信息披露制度,逐步按照制度化、規(guī)范化要求,及時(shí)、有效地向客戶披露相關(guān)信息,避免營銷時(shí)過分渲染最高預(yù)期收益率,而對(duì)產(chǎn)品說明書中的風(fēng)險(xiǎn)提示則輕描淡寫甚至略過不提,從而導(dǎo)致投資者對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品只知其利、不知其弊的結(jié)果。

(4)商業(yè)銀行要提高理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)水平。一是建立健全理財(cái)規(guī)劃師的各項(xiàng)管理機(jī)制,實(shí)行理財(cái)從業(yè)人員持證上崗制度,完善處罰和退出機(jī)制,通過提高理財(cái)師的貨幣收益,增加其放棄該項(xiàng)工作的機(jī)會(huì)成本以及建立理財(cái)規(guī)劃師內(nèi)部市場(chǎng),引入聲譽(yù)機(jī)制,增加其聲譽(yù)收益等措施來強(qiáng)化對(duì)對(duì)理財(cái)規(guī)劃師的監(jiān)督。二是合理確定銀行理財(cái)費(fèi)用,要兼具原則性和靈活性,努力實(shí)現(xiàn)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)化、制度化、規(guī)范化。三是建立和完善理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制,制定和完善應(yīng)急預(yù)案,做好對(duì)外公關(guān),積極承擔(dān)公眾教育的社會(huì)責(zé)任,認(rèn)真處理消費(fèi)者投訴,妥善處理各類糾紛。

參考文獻(xiàn):

[1] 張龍清、孟倩、潘江姍:金融危機(jī)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影響及應(yīng)對(duì)策略,《西南金融》2009年第8期。

[2] 潘修平、王衛(wèi)國:商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品若干法律問題探討,《現(xiàn)代法學(xué)》2009年7月。

篇7

[摘要]個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為商業(yè)銀行新的重要的利潤增長點(diǎn)。但不容忽視的是在商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)，其中法律風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。因此，必須認(rèn)清個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)并且采取有效措施加以控制。

[關(guān)鍵詞]個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)成因

隨著中國經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，我國居民個(gè)人財(cái)富急劇累積，個(gè)人理財(cái)意識(shí)也逐步增強(qiáng)。居民個(gè)人的理財(cái)服務(wù)需求呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。面對(duì)這樣強(qiáng)大的市場(chǎng)，證券公司、基金管理公司、信托投資公司、保險(xiǎn)公司等都已開展相關(guān)理財(cái)業(yè)務(wù)，而各家商業(yè)銀行更是利用自己得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì)紛紛進(jìn)入這塊領(lǐng)域，推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)。然而，巨大的市場(chǎng)潛力給商業(yè)銀行帶來重大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也必然伴隨一定的風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)是制約商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的主要瓶頸。因此認(rèn)清法律風(fēng)險(xiǎn)并且采取有效措施加以控制，是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的關(guān)鍵問題。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律界定

我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚，在實(shí)際操作中出現(xiàn)諸多不規(guī)范的現(xiàn)象，有些銀行甚至以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)之名行高息攬儲(chǔ)之實(shí)。有鑒于此，2005年11月1日我國正式施行由中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱辦法）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱指引）。辦法和指引秉著“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”的監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了系統(tǒng)的界定和規(guī)范。此外，2006年4月18日中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)和國家外匯管理局聯(lián)合了《商業(yè)銀行開辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該暫行辦法對(duì)商業(yè)銀行代居民個(gè)人進(jìn)行境外理財(cái)?shù)幕顒?dòng)給予了規(guī)范。至此，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有了比較清晰的規(guī)范依據(jù)和保障。

（一）商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵和分類。根據(jù)《辦法》，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式的不同，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。前者指商業(yè)銀行向客戶提供財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議、個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)管理和運(yùn)用資金，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)。后者指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)與收益由客戶或客戶與銀行按照約定的方式承擔(dān)。而按照客戶獲取收益方式的不同，理財(cái)計(jì)劃分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，后者又可進(jìn)一步分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。

（二）保證收益理財(cái)計(jì)劃的嚴(yán)格限定。在《辦法》出臺(tái)之前，關(guān)于是否允許商業(yè)銀行提供保證收益理財(cái)計(jì)劃一直是爭(zhēng)論的焦點(diǎn)。很多人擔(dān)心商業(yè)銀行會(huì)利用保證收益理財(cái)計(jì)劃，把它作為一種高息攬儲(chǔ)和規(guī)模擴(kuò)張的工具，變相突破國家利率管制，進(jìn)行不公平競(jìng)爭(zhēng)?！掇k法》對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了承認(rèn)，但為防止利用保證收益理財(cái)計(jì)劃變相高息攬儲(chǔ)，《辦法》明確規(guī)定保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益；商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益以外的任何可獲得利益；商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)計(jì)劃附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)。此外，銀監(jiān)會(huì)對(duì)保證收益理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行嚴(yán)格的審批制。

（三）綜合理財(cái)服務(wù)的準(zhǔn)入起點(diǎn)。為保證投資者的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，《指引》規(guī)定商業(yè)銀行應(yīng)綜合分析所銷售的投資產(chǎn)品可能對(duì)客戶產(chǎn)生的影響，確定不同投資產(chǎn)品或理財(cái)計(jì)劃的銷售起點(diǎn)。保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬元以上，外幣應(yīng)在5千美元（或等值外幣）以上；其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，并依據(jù)潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)和承受能力確定。由此可知，《指引》提高了理財(cái)業(yè)務(wù)準(zhǔn)入的門檻，這將使很大一部分中小投資者退出該市場(chǎng)，而擁有大量閑置資金的投資者將會(huì)成為購買個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。由此，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)也就隨之發(fā)生了變化。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行經(jīng)營面臨多重風(fēng)險(xiǎn)，而其中法律風(fēng)險(xiǎn)造成的損失很可能是無法估量的，因此新巴塞爾資本協(xié)議把法律風(fēng)險(xiǎn)單獨(dú)列為銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)之一。對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范，我國《辦法》和《指引》也給予了高度重視，將其列為我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容之一。如《辦法》三十六條規(guī)定“商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的合規(guī)性審查，準(zhǔn)確界定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)所包含的各種法律關(guān)系，明確可能涉及的法律和政策問題，研究制定相應(yīng)的解決辦法，切實(shí)防范法律風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

具體來說，我國商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過程中可能會(huì)面臨如下的法律風(fēng)險(xiǎn)：

1未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露的法律風(fēng)險(xiǎn)。為了保護(hù)投資者的合法權(quán)益，《辦法》和《指引》分別規(guī)定了商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)時(shí)必須履行相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露義務(wù)，否則將可能會(huì)遭到客戶的索賠請(qǐng)求并受到銀監(jiān)會(huì)的處罰。如商業(yè)銀行利用理財(cái)顧問服務(wù)向客戶推介投資產(chǎn)品時(shí)，理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料應(yīng)包含對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，用通俗易懂的語言向客戶揭示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果；按照要求對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，如個(gè)人理財(cái)顧問服務(wù)中風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)設(shè)計(jì)客戶確認(rèn)欄和簽字欄，由客戶抄錄確認(rèn)欄的語句進(jìn)而簽名；保證收益理財(cái)計(jì)劃和保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示的內(nèi)容至少包括語句“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資?！狈潜１靖?dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容至少包括語句“本理財(cái)計(jì)劃是高風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品，您的本金可能會(huì)因市場(chǎng)變動(dòng)而蒙受重大損失，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資?！?/p>

2宣傳和銷售中的法律風(fēng)險(xiǎn)。我國對(duì)商業(yè)銀行宣傳和銷售理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的活動(dòng)提出了一定要求，商業(yè)銀行必須予以遵守，否則將承擔(dān)相應(yīng)的后果和責(zé)任。如商業(yè)銀行不得銷售未經(jīng)批準(zhǔn)的理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品，也不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷售或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷售；理財(cái)業(yè)務(wù)人員和一般產(chǎn)品的銷售和服務(wù)人員的工作范圍應(yīng)有明確的界限；對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大的投資產(chǎn)品，特別是與衍生交易相關(guān)的投資產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得主動(dòng)向無相關(guān)交易經(jīng)驗(yàn)或經(jīng)評(píng)估不宜購買該產(chǎn)品的客戶推介或銷售。

3證據(jù)保留的法律風(fēng)險(xiǎn)。《辦法》第十五條規(guī)定：“商業(yè)銀行未保存有關(guān)客戶評(píng)估記錄和相關(guān)資料的，不能證明理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品的銷售符合客戶利益原則，給客戶造成經(jīng)濟(jì)損失的，應(yīng)按法律規(guī)定或合同的約定承擔(dān)責(zé)任”，從中我們可以看出一旦出現(xiàn)訴訟情形，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)舉證的責(zé)任來證明自身理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品銷售的正確性。因此，商業(yè)銀行應(yīng)妥善保存完備的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)記錄，為以后可能產(chǎn)生的訴訟提供全面有力的證據(jù)。此外，商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與客戶簽訂書面合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)或根據(jù)業(yè)務(wù)需要簽署客戶授權(quán)委托書和其他必須的法律文件，并妥善保管相關(guān)合同和各類授權(quán)文件，使合同文本能夠齊全。

4金融分業(yè)格局下的法律風(fēng)險(xiǎn)。雖然我國現(xiàn)行法律對(duì)混業(yè)經(jīng)營已顯現(xiàn)出認(rèn)可的趨向，但實(shí)際上仍然實(shí)行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的政策，商業(yè)銀行不得開展證券、保險(xiǎn)等金融業(yè)務(wù)。由此，我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)往往也只能將客戶的資金投向國債、金融債、央行票據(jù)等融資工具。然而，成熟的理財(cái)產(chǎn)品無一不和資本市場(chǎng)相連，隨著我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，商業(yè)銀行為了能夠獲得比較優(yōu)勢(shì)，必然會(huì)積極為客戶的資金尋找更多利于保值增值的投資渠道，這會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行在現(xiàn)行分業(yè)格局下面臨一定的法律風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)。

5代客境外理財(cái)違反投資所在地法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。取得代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行，受境內(nèi)居民個(gè)人的委托可以以客戶的資金在境外進(jìn)行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資的經(jīng)營活動(dòng)。這要求商業(yè)銀行在開展境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)不僅應(yīng)該遵守我國的法律法規(guī)、國家外匯管理及行業(yè)規(guī)定，而且還必須知曉且嚴(yán)格依照投資所在地的法律法規(guī)來開展投資活動(dòng)，否則將會(huì)面臨違反投資所在地規(guī)范的法律風(fēng)險(xiǎn)。

三、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的成因分析

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行的一項(xiàng)新業(yè)務(wù)，其法律風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生必然會(huì)有一定的端由，只有認(rèn)清成因，追根溯源，才能真正找到解決此問題的良策。

（一）相關(guān)法律法規(guī)不健全。我國針對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的現(xiàn)有規(guī)定雖然出臺(tái)的比較及時(shí)，但隨著商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，勢(shì)必將涌現(xiàn)許多新的問題需要法律法規(guī)來加以明確。且僅就我國目前的規(guī)定來看，還存在許多不完善之處，有些問題仍處于法律規(guī)制的空白狀態(tài)。例如我國現(xiàn)將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)界定為委托關(guān)系，但這種界定十分牽強(qiáng)，模糊和回避了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)，這種法律界定和現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)運(yùn)作的沖突必將難免法律風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。再有，我國雖然對(duì)保證收益理財(cái)計(jì)劃給予了認(rèn)可，但商業(yè)銀行一旦破產(chǎn)，在破產(chǎn)清算中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品將處于何種清償順序，《辦法》和《指引》都沒有予以提及。另外，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行獲得資格的情況下可以涉及金融衍生品交易，且實(shí)際中復(fù)雜的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)一般也都會(huì)涉及該類交易，而金融衍生品往往具備“理財(cái)”的內(nèi)涵，因?yàn)樗渤袚?dān)類似規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值增值的功能，由此導(dǎo)致的情形是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和金融衍生品交易出現(xiàn)監(jiān)管法規(guī)上的“交集”，商業(yè)銀行對(duì)在判斷適用何種法規(guī)及相應(yīng)程序上存在困難。

（二）金融分業(yè)體制滯后于金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新的整體趨勢(shì)。國外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的繁榮是以其本國金融混業(yè)的現(xiàn)實(shí)背景作為支撐的。由于西方國家放寬金融管制、實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，他們?cè)趥€(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中推出的理財(cái)產(chǎn)品可謂花樣繁多，無論是證券交易、外匯交易、黃金交易還是保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、基金業(yè)務(wù)，只要客戶有需求，銀行統(tǒng)統(tǒng)可以代為，可以說西方國家商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域多元化和服務(wù)全能化，體現(xiàn)出“理財(cái)”的真正要旨。相比之下，我國長期以來一直實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的基本原則，這種分業(yè)經(jīng)營的格局使金融機(jī)構(gòu)之間缺乏足夠的競(jìng)爭(zhēng)和效率，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展也因此受到一定限制，許多與資本市場(chǎng)相結(jié)合的理財(cái)品種無法開辦，最終導(dǎo)致銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)品種和服務(wù)手段的創(chuàng)新受到制約和束縛。

（三）銀行法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制不夠完善。銀行內(nèi)部控制機(jī)制的完善對(duì)法律風(fēng)險(xiǎn)的防范可以說是起到根本性的作用，由于我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)興起較晚，商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)可以說是在摸索中前進(jìn)，所以其相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制機(jī)制尚沒有得到系統(tǒng)完善的建立。例如商業(yè)銀行制定的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章、操作依據(jù)等不夠完備、存在疏漏，有些甚至與國家現(xiàn)行的法律、法規(guī)相沖突和矛盾；銀行法律部門的工作職責(zé)沒有得到充分發(fā)揮，其地位和功能往往被定位于事后風(fēng)險(xiǎn)化解上，事前防范風(fēng)險(xiǎn)的作用被忽視；銀行高層領(lǐng)導(dǎo)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)比較淡薄，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生將造成的嚴(yán)重后果沒有給予重視；業(yè)務(wù)人員的法律素質(zhì)低下，為了穩(wěn)住客戶，有些業(yè)務(wù)人員往往明知道應(yīng)該辦理哪些法律手續(xù)，卻為了行客戶“方便”而使銀行承擔(dān)法律手續(xù)不健全的危險(xiǎn)等等。

四、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控對(duì)策

關(guān)于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)的防控，我們認(rèn)為可以從其外部法制環(huán)境和銀行內(nèi)部控制機(jī)制建設(shè)兩個(gè)方面予以解決：

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，改善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)外部法制環(huán)境

完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)法律規(guī)定、填補(bǔ)其存在的法律空白是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)控制的基本前提。一方面，對(duì)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的定位問題，法律法規(guī)需要進(jìn)一步明確；在注重對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)上重視商業(yè)銀行與客戶之間關(guān)系的調(diào)整，明確雙方的權(quán)利義務(wù)。另一方面，面對(duì)商業(yè)銀行競(jìng)相開展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和積極拓寬投資渠道的現(xiàn)實(shí)發(fā)展趨勢(shì)，我國應(yīng)加緊立法，掃清“灰色區(qū)域”，進(jìn)而構(gòu)建出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)完整的外部法制框架。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制建設(shè)

內(nèi)控機(jī)制的完善與否對(duì)于商業(yè)銀行的發(fā)展來說至關(guān)重要，倘若商業(yè)銀行不自我約束，那么再完善的法律都將失去應(yīng)有之意，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)防范更是無從談起。

1制定和完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部規(guī)章制度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)制定詳細(xì)的規(guī)章和制度，尤其是對(duì)容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)節(jié)重點(diǎn)防范。并且，針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的實(shí)際還要不斷完善業(yè)務(wù)規(guī)章、健全操作程序。當(dāng)然，一個(gè)重要的前提是銀行內(nèi)部的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等首先應(yīng)當(dāng)符合國家法律法規(guī)的規(guī)定，并且結(jié)合國家法律的調(diào)整對(duì)已有的業(yè)務(wù)制度、管理規(guī)章等進(jìn)行必要的修改。

2提高工作人員的法律意識(shí)。首先從銀行高層管理者就要樹立把法律風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位的管理態(tài)度，將依法經(jīng)營、依法管理放在第一位，堅(jiān)持“標(biāo)本兼治，重在治本”的原則，確保個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的安全性和效益性。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員定期法律培訓(xùn)，并且以一定的考核機(jī)制和懲戒機(jī)制來加以保障，使其樹立起“法律至上”“依法操作”的工作理念。

3重視銀行法律部門“事前防范”職能的發(fā)揮。應(yīng)正視法律部門在銀行經(jīng)營中的重要性，將法律部門的工作重心由風(fēng)險(xiǎn)的“事后救濟(jì)”向“事前防范”過渡，使法律部門的工作與業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營緊密結(jié)合，從而為管理者的經(jīng)營決策提供依據(jù)，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門的經(jīng)營管理活動(dòng)提供支持和保障。具體到法律部門應(yīng)著力開展以下幾方面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范工作：首先，訂立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)合同、文書范本。合同和文書范本可以使業(yè)務(wù)操作規(guī)范進(jìn)行，從而最大限度的降低風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。商業(yè)銀行要建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的合同文本管理制度，其法律部門應(yīng)在遵守國家法律和本行規(guī)章的前提下，通過梳理和研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的常用合同，訂立、完善并推廣使用標(biāo)準(zhǔn)的合同文本，同時(shí)適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和相關(guān)法律法規(guī)的更新來進(jìn)行調(diào)整和修訂。其次，加大審查力度。法律部門應(yīng)嚴(yán)格根據(jù)已有的法律事務(wù)審查制度，認(rèn)真完成行內(nèi)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律事務(wù)審查工作。法律部門在審查中如果發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行研究，有針對(duì)性地為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)部門提供內(nèi)容具體、操作性強(qiáng)的法律指導(dǎo)意見。第三，建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律檔案。建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)法律風(fēng)險(xiǎn)防范檔案庫，積累業(yè)務(wù)開展中遇到的問題和解決方法，為今后類似問題的解決提供范例，同時(shí)也可以從中梳理出一些今后需要個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員加強(qiáng)關(guān)注的問題。

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篇8

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；理財(cái)產(chǎn)品選擇

一、引言

在當(dāng)今社會(huì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的同時(shí)，人們手中積累的財(cái)富也日益增加。在滿足基本的生活需求以后，人們開始為多余的財(cái)富積極尋找出路，尤其當(dāng)面臨通貨膨脹的壓力，以及老齡化社會(huì)和不健全的社會(huì)保障體系引發(fā)對(duì)退休養(yǎng)老的擔(dān)憂和生活負(fù)擔(dān)加重的憂慮，人們更是急于尋找能使資產(chǎn)保值增值的渠道。在這樣深刻的社會(huì)背景下，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生，并得到迅速的發(fā)展。理財(cái)應(yīng)該伴隨人的一生，通過理財(cái)實(shí)現(xiàn)人生效用最大化；不過理財(cái)也有風(fēng)險(xiǎn)，因而如何規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富最大化，變得尤為重要。因此，本文基于客戶的角度，將生命周期理論運(yùn)用于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃中，并著重對(duì)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析，最后應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)在險(xiǎn)如何進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品選擇而提供建議。

二、個(gè)人理財(cái)?shù)囊?guī)劃需求

“理財(cái)”一詞，我國最早可以追溯到《易經(jīng)·系辭》：“理財(cái)正辭、禁民為非曰義?！边@里的“理財(cái)”，重在理國之財(cái)，但也包含了理家之財(cái)。而現(xiàn)代意義上的理財(cái)思想是在人類進(jìn)入“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生的，伴隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)和金融市場(chǎng)的發(fā)展，股票、基金、保險(xiǎn)等金融產(chǎn)品的誕生，為理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展提供了必備工具。所謂個(gè)人理財(cái)，根據(jù)根據(jù)國際理財(cái)師標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)的定義，個(gè)人理財(cái)是利用客戶的各項(xiàng)財(cái)務(wù)資源，幫助實(shí)現(xiàn)其人生目標(biāo)的過程。生命周期理論是由 F·莫迪利亞尼與賓西法尼亞大學(xué)的 R·布倫博格、A·安多共同創(chuàng)建的。其中，F(xiàn)·莫迪利亞尼做出了尤為突出的貢獻(xiàn)，并因此獲得諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)。該理論認(rèn)為，個(gè)人是在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)計(jì)劃他的消費(fèi)和儲(chǔ)蓄行為的，以在他的整個(gè)生命周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的最佳配置。根據(jù)生命周期理論的基本原理，我們可以將一個(gè)人的人生劃分為青年期（單身期——家庭與事業(yè)形成期）、中年期（家庭與事業(yè)成長期——退休前期）和老年期（退休期）三個(gè)時(shí)期?；趯?duì)一生財(cái)富的規(guī)劃，每個(gè)人在人生的不同階段，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求都是不一樣的，具體安排見表1。

表1 不同生命周期的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃

三、 個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)類型。人們從個(gè)人理財(cái)行為過程中可以獲取一定的收益，但同時(shí)也要承擔(dān)一定的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人理財(cái)實(shí)質(zhì)上是一種風(fēng)險(xiǎn)管理行為，遵循風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的基本金融原則。因此，為了實(shí)現(xiàn)收益最大化，人們應(yīng)該充分了解理財(cái)過程中可能面臨的理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，并盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)，增加收益。人們?cè)诓煌纳芷趯?duì)理財(cái)產(chǎn)品的需求是不一樣的，但是不同生命周期的個(gè)人理財(cái)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)并不存在完全差異性?？傮w而言，個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)主要有市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，其中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)中最主要的風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要包含有利率風(fēng)險(xiǎn)、稅率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)并不是單一地影響某種理財(cái)產(chǎn)品，而是相互影響的，一種風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生，可能會(huì)誘發(fā)另一種或另幾種風(fēng)險(xiǎn)因素的產(chǎn)生，從而影響到個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益。

2.指標(biāo)選取。為了深入研究各種風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懗潭?，以期為個(gè)人正確選擇理財(cái)產(chǎn)品，并合理分配各種理財(cái)產(chǎn)品的持有比例，本文采用回歸分析法對(duì)其進(jìn)行定量分析。本文個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率（Y）作為被解釋變量，利率（X1）、匯率（X2）、CPI指數(shù)（X3）以及經(jīng)濟(jì)環(huán)境（E）作為解釋變量。本文是從客戶的角度來進(jìn)行研究的，因此個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率的數(shù)據(jù)獲取主要來源于客戶調(diào)查，筆者采取問卷調(diào)查的形式，隨機(jī)對(duì)500名理財(cái)客戶進(jìn)行了調(diào)研，然后將500份問卷進(jìn)行統(tǒng)計(jì)，通過加總平均的方法計(jì)算出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的收益率。這500個(gè)客戶是隨機(jī)選取的，因而所獲取的數(shù)據(jù)比較具有代表性，也許結(jié)果可能會(huì)有部分偏差，但不影響整體的結(jié)論?；诳蛻舻慕嵌龋x取從1997年至2011年的年存款利率作為解釋變量，數(shù)據(jù)主要來源于和訊網(wǎng)；匯率選取從1997年至2011年的1美元對(duì)人民幣的人民幣匯率中間價(jià)來確定匯率，數(shù)據(jù)主要來源于和訊網(wǎng)；CPI指數(shù)來源于百度文庫；由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境指標(biāo)是個(gè)定性指標(biāo)，無法量化，因此在下面的分析中不做考慮。

3.模型構(gòu)建與分析。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率與利率、匯率、CPI指數(shù)之間的關(guān)系，可以通過假設(shè)該回歸方程式表示為：LOG（Y）=β1·LOG（X1）+β2·LOG（X2）+β3·LOG（X3）+C+u，其中，

LOG（Y）表示理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，C為常數(shù)，u為隨機(jī)變量。然后將所選指標(biāo)的數(shù)據(jù)輸入EViews軟件，可以得到以下結(jié)果：

得到的回歸方程式為：LOG（Y）=-33.41157+0.317849·LOG（X1）+1.235089·LOG（X2）+7.005517·LOG（X3）。根據(jù)上圖中的結(jié)果可知，c、LOG（X1）、LOG（X2）和LOG（X3）的P值都小于0.05，則說明利率、匯率和CPI指數(shù)與理財(cái)產(chǎn)品收益率之間的顯著性比較大，尤其是匯率的變動(dòng)引起收益率的變動(dòng)更大。而且，R2=0.794631，S.E=0.103080，F(xiàn)=14.18733，D.W=

1.725380，說明回歸方程總體顯著。這表明個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品收益率的變動(dòng)與利率、匯率和CPI指數(shù)的變動(dòng)具有很大的相關(guān)性。

根據(jù)上面的折線圖可知，從1997年至2011年時(shí)間段模型擬合效果很好，實(shí)際值與預(yù)測(cè)值的曲線趨勢(shì)基本大體一致；而且所有的殘差值基本上都位于置信帶區(qū)域內(nèi)，但有兩個(gè)時(shí)間段殘差值比較大，位于置信帶區(qū)域之外：2008年至2009年，2010年的下半年至2011年。這主要是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)環(huán)境的變化（2008年的美國的次貸危機(jī)對(duì)我國經(jīng)濟(jì)的影響）導(dǎo)致利率、匯率和CPI指數(shù)的變化，從而影響個(gè)人理財(cái)收益。利率的上升會(huì)導(dǎo)致股票、債券和基金價(jià)格的下降，從而導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品的收益率下降。同樣，匯率和CPI指數(shù)的變化都會(huì)引起利率的變化，從而也會(huì)帶動(dòng)理財(cái)產(chǎn)品收益率的變化。在經(jīng)濟(jì)快速擴(kuò)張、通貨膨脹率較高的時(shí)期，政府采取緊縮性財(cái)政政策或貨幣政策對(duì)過熱的經(jīng)濟(jì)會(huì)起到一定的抑制作用，從而也會(huì)影響到人們理財(cái)?shù)氖找媛省?/p>

四、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品選擇

在現(xiàn)實(shí)生活中，消費(fèi)者總面臨著風(fēng)險(xiǎn)條件下的選擇。經(jīng)驗(yàn)表明，一般情況下，消費(fèi)者都是風(fēng)險(xiǎn)回避者；而且人們?cè)诓煌纳芷冢瑧?yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力是不相同的，尤其當(dāng)人們追求收益最大化時(shí)，人們會(huì)密切關(guān)注利率、匯率和CPI指數(shù)的變化情況。因而，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境的大背景下，人們會(huì)因?yàn)槔?、匯率和CPI指數(shù)變動(dòng)帶來的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以及抗風(fēng)險(xiǎn)能力的強(qiáng)弱，而選擇不同的理財(cái)產(chǎn)品。比如，在青年期，個(gè)人由于資金的缺乏，應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱，所以對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的選擇，除了必需的應(yīng)急現(xiàn)金和一點(diǎn)儲(chǔ)蓄外，可能只會(huì)持有少量受利率、匯率變動(dòng)影響較大的投資產(chǎn)品（少量股票）。當(dāng)處于中年期時(shí)，個(gè)人因?yàn)橘Y金的不斷積累，雄厚的資金會(huì)增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，因而會(huì)加大對(duì)一些風(fēng)險(xiǎn)性較高的理財(cái)產(chǎn)品的持有量，比如，外匯、金融衍生產(chǎn)品等。當(dāng)處于老年期時(shí)，個(gè)人更為注重晚年生活的安逸和舒適，則會(huì)減少風(fēng)險(xiǎn)性較高的理財(cái)產(chǎn)品，而增加收益較為穩(wěn)定的理財(cái)產(chǎn)品，比如養(yǎng)老保障信托等。應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，具體的理財(cái)產(chǎn)品選擇可以見表2。

表2 應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品選擇

參 考 文 獻(xiàn)

[1]劉光嶺，張雷.基于生命周期的個(gè)人理財(cái)需求模式分析[J].經(jīng)濟(jì)問題.2008（3）：111～113

[2]陳雪.基于生命周期理論的個(gè)人理財(cái)策略研究[J].會(huì)計(jì)之友.2010（30）：126～127

[3]陳睿，金紅衛(wèi).我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)分析[J].企業(yè)導(dǎo)報(bào).2009（5）：59

篇9

【關(guān)鍵詞】個(gè)人理財(cái) 委托- 信托

我國《商業(yè)銀行法》第43條明確規(guī)定：“商業(yè)銀行在中華人民共和國境內(nèi)不得從事信托投資……”鑒于此，我國法律中關(guān)于金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營”的“金箍”未摘，我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)只能游走在法律的邊緣，導(dǎo)致了其法律性質(zhì)的模糊化，即在銀行與客戶在理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律關(guān)系到底是什么，眾說紛紜。

中國銀監(jiān)會(huì)于2005年頒布了《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（以下簡(jiǎn)稱《指引》）對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了界定和規(guī)范。根據(jù)《辦法》第二條，商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指“y行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化的服務(wù)活動(dòng)?！钡摱x并沒有明晰銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中的法律關(guān)系，因此有必要從法律關(guān)系角度來對(duì)該問題做進(jìn)一步的分析：

一、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行傾向于“委托”的定性

關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的性質(zhì)，銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就《辦法》和《指引》答記者問時(shí)，做了如下說明：“《辦法》和《指引》明確界定了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托-關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行服務(wù)，是商業(yè)銀行向客戶提供的一種個(gè)性化、綜合化服務(wù)?！睆墓俜降谋響B(tài)中可以看出監(jiān)管機(jī)構(gòu)傾向于將銀行理財(cái)業(yè)務(wù)定位為一種客戶與銀行的“委托-”關(guān)系，但是現(xiàn)實(shí)中銀行理財(cái)業(yè)務(wù)關(guān)系卻并不局限于單一的委托關(guān)系，而是多樣的、多元的，官方的定性有“以偏概全”之嫌。尤其是對(duì)非保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品來說，它模糊與回避了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托范疇的實(shí)質(zhì)。

另外，由于我國《商業(yè)銀行法》第43條之規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事信托投資經(jīng)營業(yè)務(wù)，我國商業(yè)銀行開展信托業(yè)務(wù)面臨著法律障礙。因此，我國商業(yè)銀行為了避開違背商業(yè)銀行法第43條之嫌，也不敢明目張膽地對(duì)外宣稱自己的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)是信托模式，在其受托理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)文件中都避免使用“信托”字樣，取而代之的是謹(jǐn)慎地使用了“委托”、“授權(quán)”、“代表”這樣的字眼來描述銀行與客戶之間的關(guān)系，連“受托人”字樣都沒有出現(xiàn)過。這就造成了書面描述的法律關(guān)系與業(yè)務(wù)真實(shí)的法律關(guān)系不一致的現(xiàn)象，并不能對(duì)金融消費(fèi)者的權(quán)益形成有力的法律保護(hù)。

二、現(xiàn)實(shí)中銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更符合“信托”的性質(zhì)

雖然官方和商業(yè)銀行都在極力維護(hù)理財(cái)業(yè)務(wù)“委托-”性質(zhì)的地位，但是，只要結(jié)合現(xiàn)實(shí)中的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)理與信托的原理稍作分析，就能輕易的發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)屬于信托的本質(zhì)。而且，如果刻意回避信托的基本法律關(guān)系，硬性采用所謂委托的解釋，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)無疑還會(huì)產(chǎn)生金融風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)《信托法》第2條規(guī)定，信托是“委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為”。從概念上看，委托與信托有許多共同點(diǎn)：它們都是以信任為基礎(chǔ)的法律關(guān)系；在法律關(guān)系上，二者都涉及三方當(dāng)事人，三重法律關(guān)系；都可以用于為他人管理和處分財(cái)產(chǎn)。就信托設(shè)立條件而言，兩大法系的規(guī)定大體相同，原則上，設(shè)立信托的核心是三個(gè)確定性的要求，即設(shè)立信托的意圖的確定性、信托包含的財(cái)產(chǎn)的確定性以及信托受益人的確定性。

從《辦法》和《指引》的規(guī)定來看，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的綜合理財(cái)服務(wù)明顯具備信托設(shè)立的條件：根據(jù)綜合理財(cái)服務(wù)的定義，銀行接受客戶的委托和授權(quán)，以自己的名義，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，目的是為客戶及銀行追求較高回報(bào)，而客戶也希望銀行代表其管理財(cái)產(chǎn)獲取收益、受益對(duì)象是客戶或雙方的利益分配格局，雖然在《辦法》的規(guī)定中沒有出現(xiàn)信托字樣，并不影響客戶作為委托人將自己的財(cái)產(chǎn)交由銀行管理并將自己作為目標(biāo)收益主體愿望的實(shí)現(xiàn)；其次，綜合理財(cái)服務(wù)中所涉及的財(cái)產(chǎn)具備信托財(cái)產(chǎn)的確定性?！吨敢返诰艞l規(guī)定：“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，明確相關(guān)部門及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。對(duì)于可由第三方托管的資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管?！币虼嗽诰C合理財(cái)服務(wù)中，客戶財(cái)產(chǎn)不同于銀行的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)，它并不是以客戶的名義進(jìn)行投資的，其調(diào)度權(quán)在銀行。商業(yè)銀行根據(jù)受托合同利用客戶的資產(chǎn)為其創(chuàng)造收益，并將客戶資產(chǎn)與自己的財(cái)產(chǎn)分開管理以隔離風(fēng)險(xiǎn)，這是典型的信托關(guān)系。

三、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的信托模式與金融消費(fèi)者保護(hù)

法律關(guān)系性質(zhì)之明確不僅有助于人們客觀地識(shí)別法律行為的屬性，而且更為重要的是，它可以較準(zhǔn)確地劃分當(dāng)事人之間的權(quán)利與義務(wù)。尤其是在金融消費(fèi)者保護(hù)方面，它是界定金融消費(fèi)者權(quán)益的前提。近年來我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)上亂象叢生，各種理財(cái)業(yè)務(wù)違規(guī)違法的負(fù)面新聞?lì)l頻見諸于報(bào)端，金融消費(fèi)者的利益得不到有力保障，其問題的根源在于目前銀行理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)不明，相關(guān)金融立法和監(jiān)管制度建設(shè)難以配套建立。有鑒于此，加強(qiáng)對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)法律關(guān)系的研究，將有助于完善我國的金融立法，規(guī)范銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，有利于對(duì)金融消費(fèi)者權(quán)益的保護(hù)。

篇10

伴隨著我國經(jīng)濟(jì)金融的快速發(fā)展，居民理財(cái)意識(shí)、理財(cái)意愿日益增長，理財(cái)市場(chǎng)需求呈現(xiàn)出異?；钴S的景象。在2009年至2011年間，各商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷售數(shù)量呈現(xiàn)爆發(fā)性增長態(tài)勢(shì)，銷售規(guī)模劇增。2011年，銀行業(yè)銷售理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為19176款，募集資金規(guī)模16.49萬億元以上。商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展反映出理財(cái)市場(chǎng)的繁榮，充分體現(xiàn)出我國居民對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有著巨大的需求。目前國外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展已相當(dāng)成熟。而我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入占總收入的比例還很低，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在著很大的發(fā)展空間。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中存在的問題

（一）金融分業(yè)經(jīng)營政策限制了理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。西方發(fā)達(dá)國家的金融業(yè)采用的是混業(yè)經(jīng)營，銀行為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，可任意選擇組合金融市場(chǎng)上的多種金融工具，推出各式各樣的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，以滿足不同客戶的個(gè)性化需求。而我國由于金融業(yè)實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營，作為構(gòu)成金融市場(chǎng)的三大分市場(chǎng)，即銀行、保險(xiǎn)、證券都在開展各自的理財(cái)業(yè)務(wù)，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分離的狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，而無法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值，妨礙了個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，削弱了商業(yè)銀行為客戶提供綜合理財(cái)產(chǎn)品的能力。

（二）客戶細(xì)分不夠?qū)е率袌?chǎng)定位不準(zhǔn)。我國商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中對(duì)客戶市場(chǎng)細(xì)分得不夠，僅僅根據(jù)個(gè)人客戶的綜合金融資產(chǎn)余額來進(jìn)行客戶層級(jí)劃分，將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的推廣當(dāng)成攬儲(chǔ)的一種形式，只注重客戶數(shù)量的增加，忽略層次不同客戶的需求差異和客戶的滿意度追蹤，對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的現(xiàn)狀、發(fā)展前景、客戶分類等認(rèn)識(shí)模糊，造成進(jìn)入市場(chǎng)盲目，收益有限，定位不準(zhǔn)。

（三）對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分。部分商業(yè)銀行在推銷理財(cái)產(chǎn)品時(shí)風(fēng)險(xiǎn)揭示不足，沒有以醒目通俗的文字進(jìn)行表達(dá)，過分強(qiáng)調(diào)甚至夸張預(yù)期收益率，一味追求銷售業(yè)績。一些商業(yè)銀行在為客戶提供理財(cái)服務(wù)時(shí)沒有對(duì)客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)偏好評(píng)估，或是隨意評(píng)估，對(duì)客戶的投資目的、財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力了解不深，導(dǎo)致客戶購買了并不合適的理財(cái)產(chǎn)品，造成客戶的損失；銀行少部分營銷人員在利益的驅(qū)使下存在著只強(qiáng)調(diào)產(chǎn)品收益不強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)的行為，引發(fā)了許多糾紛，對(duì)銀行的聲譽(yù)及個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長遠(yuǎn)發(fā)展造成負(fù)面影響。

（四）理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不足且同質(zhì)性高。我國商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)。事實(shí)上，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的精髓和發(fā)展方向是個(gè)性化的服務(wù)。人在生命的不同周期階段對(duì)理財(cái)?shù)囊笫遣灰粯拥?；不同的人?duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度也不一樣。所以，根據(jù)客戶的不同階段、不同偏好、不同投資需求，進(jìn)行個(gè)性化的服務(wù)，進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)和創(chuàng)新，才是未來個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的方向。

（五）專業(yè)理財(cái)人才相對(duì)缺乏。商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)性和技術(shù)性很強(qiáng)的綜合性金融服務(wù)，理財(cái)人員不僅需要了解銀行各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還要掌握證券、保險(xiǎn)、投資、期貨、房地產(chǎn)等各方面綜合金融知識(shí)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。我國商業(yè)銀行理財(cái)人員中高素質(zhì)復(fù)合型人才比較缺乏，制約了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，很難向客戶提供全方位的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。

三、商業(yè)銀行加快發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的建議

（一）加快推進(jìn)金融改革，完善理財(cái)市場(chǎng)基礎(chǔ)條件。一是銀行在組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)分工的改革中，要充分考慮和研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的特殊性，根據(jù)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，專門指定一個(gè)職權(quán)相對(duì)獨(dú)立、職責(zé)明晰、專業(yè)結(jié)構(gòu)綜合的業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的管理、規(guī)劃和發(fā)展。二是金融業(yè)綜合經(jīng)營是大勢(shì)所趨，要為客戶提供“一站式”的金融服務(wù)，逐漸探索和實(shí)踐金融控股公司的綜合經(jīng)營模式，逐步完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律法規(guī)，為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展提供政策和法律法規(guī)支持。三是繼續(xù)推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，促進(jìn)貨幣市場(chǎng)的健康發(fā)展。完善資本市場(chǎng)體系，增強(qiáng)資本市場(chǎng)功能，積極推動(dòng)股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)發(fā)展，穩(wěn)步推進(jìn)金融衍生品交易試點(diǎn)，探索金融衍生品市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律和經(jīng)驗(yàn)。大力推進(jìn)銀行、證券期貨、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的合作，形成聯(lián)動(dòng)發(fā)展格局。

（二）準(zhǔn)確市場(chǎng)定位，細(xì)分客戶群體。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)涉及的領(lǐng)域廣泛，任何一家商業(yè)銀行很難在所有的領(lǐng)域都取得成功，只能根據(jù)自身的市場(chǎng)定位、能力水平、發(fā)展戰(zhàn)略等發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，利用有限的資源取得最大的成功。對(duì)于不同層次的客戶應(yīng)有不同的分銷渠道。一是直接營銷，主要針對(duì)高端客戶，即由客戶經(jīng)理與客戶就理財(cái)需求進(jìn)行溝通，了解和記錄客戶信息，為客戶度身定做理財(cái)計(jì)劃，并跟蹤維護(hù)客戶。二是間接營銷，即通過網(wǎng)上銀行、電話銀行、自助銀行等渠道進(jìn)行營銷。應(yīng)增設(shè)個(gè)人理財(cái)中心，理財(cái)中心由現(xiàn)行的高柜服務(wù)模式轉(zhuǎn)向高低柜業(yè)務(wù)相結(jié)合，配備專門的客戶經(jīng)理為客戶提供面對(duì)面的服務(wù)，使銀行的服務(wù)更具有親和力和吸引力，增加客戶對(duì)銀行的信任和了解，進(jìn)而提升客戶的忠誠度。

（三）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)披露和宣傳能力，提高風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警質(zhì)量。首先，商業(yè)銀行要提高風(fēng)險(xiǎn)信息披露能力，除了產(chǎn)品說明書中必不可少的風(fēng)險(xiǎn)揭示外，可以在實(shí)際銷售中適當(dāng)配有相對(duì)人性化、容易理解的風(fēng)險(xiǎn)提示。銷售人員要經(jīng)過專業(yè)培訓(xùn)，針對(duì)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受水平進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)說明和建議。其次，加強(qiáng)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)宣傳，除了商業(yè)銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)提示外，可以引入第三方的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)市場(chǎng)，一方面對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品做出綜合評(píng)級(jí)，另一方面針對(duì)不同客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力提出相應(yīng)購買建議，使投資者在投資之前充分了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。第三，政府要加強(qiáng)對(duì)理財(cái)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督。只有在三方共同的努力下，才能建立起一個(gè)健康有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，真正提高風(fēng)險(xiǎn)揭示的質(zhì)量。