導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)分析，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的外部市場(chǎng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析

分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融體制中國(guó)實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)經(jīng)營(yíng)、分業(yè)監(jiān)管，法律、制度禁止商業(yè)銀行開(kāi)展證券、信托和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，民生銀行理財(cái)業(yè)務(wù)籌集的資金只能在債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上運(yùn)用，對(duì)保險(xiǎn)、基金、證券等產(chǎn)品，只能采取推薦或部分的形式。歐美等國(guó)許多國(guó)際大銀行由于實(shí)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，加上背靠綜合性的金融控股集團(tuán)，銀行可以從事證券、保險(xiǎn)和信托業(yè)務(wù)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)資金用途非常廣泛。商業(yè)銀行理財(cái)資金可以在銀行、證券、保險(xiǎn)等幾個(gè)市場(chǎng)之問(wèn)流動(dòng)，可利用基金、股票、保險(xiǎn)、債券等多種金融手段為客戶提供多種增值服務(wù)，獲取收益機(jī)會(huì)更多。

另外，中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育程度較低，金融市場(chǎng)交易品種少。目前，中國(guó)人民幣利率處于管制狀態(tài)之下，資金的價(jià)格也就是利率，是由管理當(dāng)局決定的，而不是通過(guò)金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)、資金的流動(dòng)、市場(chǎng)的套利行為等因素來(lái)決定出來(lái)的。由于利率市場(chǎng)化尚未最終完成，基準(zhǔn)利率體系尚未形成和完善，則無(wú)法形成統(tǒng)一的收益率曲線。

二、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部運(yùn)營(yíng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析

1、專(zhuān)業(yè)人才的缺乏

專(zhuān)業(yè)人才的缺乏既體現(xiàn)在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)人員的缺乏也體現(xiàn)在綜合理財(cái)人員的缺乏。民生銀行對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)能力較差，致使利潤(rùn)空間嚴(yán)重遭受侵蝕。目前，許多中資銀行在發(fā)售自己的外匯理財(cái)產(chǎn)品之后，并沒(méi)有將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)拆開(kāi)，自己到國(guó)際金融市場(chǎng)中獨(dú)立操作，獲取更大的利潤(rùn)，而是連同自己的外匯存款以及結(jié)構(gòu)產(chǎn)品打包一起到外資銀行進(jìn)行平盤(pán)。結(jié)果不論中資銀行推出何種理財(cái)產(chǎn)品，在這一過(guò)程中只相當(dāng)于外資銀行的零售終端而已。

2、理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理能力低

在理財(cái)業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)管理上，一方面缺乏相對(duì)獨(dú)立的業(yè)務(wù)運(yùn)作系統(tǒng)和有效的后臺(tái)支持，另一方面缺乏對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)處理和管理人員的培訓(xùn)。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，它的順利開(kāi)展，依賴(lài)于前后臺(tái)、多部門(mén)資源的有效整合。

三、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的操作風(fēng)險(xiǎn)分析

1、支持職能――合規(guī)部

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》將個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入機(jī)制分為兩類(lèi)，即審批制和報(bào)告制。實(shí)行審批制的業(yè)務(wù)包括：保證收益理財(cái)計(jì)劃、為開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而設(shè)計(jì)的具有保證收益性質(zhì)的新的投資性產(chǎn)品、需經(jīng)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)批準(zhǔn)的其他個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開(kāi)展其他不需經(jīng)審批的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)向中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，最遲應(yīng)在銷(xiāo)售理財(cái)計(jì)劃前10日。民生銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)過(guò)程中，如果不注意個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的定位，即可能發(fā)生該向銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)申請(qǐng)批準(zhǔn)的未申請(qǐng)，該報(bào)告的未能及時(shí)地報(bào)告。這種市場(chǎng)準(zhǔn)入程序上的瑕疵，可能導(dǎo)致業(yè)務(wù)違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，從而招致監(jiān)管機(jī)構(gòu)的懲罰。

2、支持職能――財(cái)務(wù)部

銀監(jiān)會(huì)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理沒(méi)有統(tǒng)一的規(guī)定，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益如何征稅問(wèn)題也沒(méi)有做出明確規(guī)定。在這方面，商業(yè)銀行就可能面臨著違反財(cái)務(wù)稅收法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)。在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)方面，銀行對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品容易發(fā)生以下兩個(gè)問(wèn)題：一是未能遵循有關(guān)會(huì)計(jì)法規(guī)的要求記載各種收益和支出明細(xì)，或者雖有記載，但是科目不當(dāng)；二是在會(huì)計(jì)和賬目上未能妥善區(qū)分自有財(cái)產(chǎn)與客戶的理財(cái)資金及其收益。

四、民生銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)控制

1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的外部環(huán)境

加強(qiáng)金融市場(chǎng)的培育，制約中國(guó)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的因素之一，就是金融市場(chǎng)的分業(yè)經(jīng)營(yíng)和利率償未完全市場(chǎng)化。所以進(jìn)一步完善利率、匯率形成機(jī)制，一方面有利于人民幣理財(cái)市場(chǎng)金融產(chǎn)品和工具的創(chuàng)新，另一方面有利于商業(yè)銀行進(jìn)行套期保值和風(fēng)險(xiǎn)管理。另外完善金融市場(chǎng)體系，大力發(fā)展國(guó)債市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)、期權(quán)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)，將有利于拓寬商業(yè)銀行投資渠道和投資對(duì)象，提高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖。 加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，隨著近些年結(jié)構(gòu)性個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和營(yíng)銷(xiāo)的日趨活躍，很多國(guó)家監(jiān)管當(dāng)局均接到大量客戶投訴，于是紛紛通過(guò)修改相應(yīng)監(jiān)管規(guī)定，完善消費(fèi)者保護(hù)的法律保障機(jī)制，監(jiān)測(cè)產(chǎn)品廣告和營(yíng)銷(xiāo)資料以及加強(qiáng)消費(fèi)者服務(wù)和教育等措施來(lái)改進(jìn)監(jiān)管工作。借鑒國(guó)際經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)也應(yīng)將監(jiān)管目標(biāo)設(shè)定為促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新和市場(chǎng)的健康發(fā)展，通過(guò)幫助零售客戶達(dá)成公正交易來(lái)適當(dāng)保護(hù)消費(fèi)者，提高公眾對(duì)金融的理解程度。

2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的內(nèi)部環(huán)境

企業(yè)的核心是企業(yè)中的人及其活動(dòng)，人的活動(dòng)在環(huán)境中進(jìn)行?？刂骗h(huán)境是指對(duì)建立，加強(qiáng)或削弱特定政策和程序的效率發(fā)生影響的各種因素。有效的控制系統(tǒng)是以良好的控制環(huán)境為基礎(chǔ)的，內(nèi)部控制系統(tǒng)功能發(fā)揮的過(guò)程是內(nèi)部控制系統(tǒng)與控制環(huán)境相互作用的過(guò)程。

培育理財(cái)人員的素質(zhì)和操守，首先，建立健全個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)人員資格考核與認(rèn)定管理制度，有關(guān)人員必須持有相關(guān)資格證書(shū)才能夠從事理財(cái)服務(wù)。這樣保證理財(cái)從業(yè)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力。其次，銀行應(yīng)堅(jiān)持對(duì)從業(yè)人員開(kāi)展適時(shí)的繼續(xù)培訓(xùn)，并對(duì)其業(yè)務(wù)水平及服務(wù)進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià)。將現(xiàn)有的長(zhǎng)期分業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的大量銀行專(zhuān)業(yè)化人才培養(yǎng)成為具有綜合金融理論和財(cái)務(wù)分析知識(shí)以及市場(chǎng)分析能力和投資技巧的全面復(fù)合型理財(cái)專(zhuān)家。最后，加強(qiáng)理財(cái)人員職業(yè)道德和操守的管理。

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前在中國(guó)發(fā)展時(shí)間不長(zhǎng)，相關(guān)內(nèi)容復(fù)雜，涉及眾多學(xué)科領(lǐng)域，它的發(fā)展還需要我們不斷去研究、探索和掌握。同時(shí)它在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，既有外部金融市場(chǎng)的環(huán)境因素又有銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)管理水平的制約，這些需要從全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思想去應(yīng)對(duì)和解決。

參考文獻(xiàn)：

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[3] 易軍.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士研究生論文，2007，（4）.

篇2

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理概念

1、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用多年積累的個(gè)人客戶服務(wù)經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)優(yōu)勢(shì)，依靠高科技、現(xiàn)代化的服務(wù)手段，通過(guò)對(duì)金融產(chǎn)品、服務(wù)方式、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)價(jià)格的有效整合和創(chuàng)新，幫助客戶實(shí)現(xiàn)其理財(cái)目標(biāo)的一系列活動(dòng)。

其目的是通過(guò)為客戶提供增值和使客戶享受到服務(wù)的增值，實(shí)現(xiàn)與客戶的雙贏，培養(yǎng)客戶的忠誠(chéng)度，提高客戶認(rèn)同率和贊譽(yù)率，穩(wěn)定和擴(kuò)大客戶特別是優(yōu)質(zhì)客戶隊(duì)伍，提高個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的核心競(jìng)爭(zhēng)力和可持續(xù)發(fā)展能力。

2、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

所謂個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中，由于客觀情況的變化或者主觀決策的失誤，而導(dǎo)致其資產(chǎn)、收益及資信等方面損失的可能性。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要指由于市場(chǎng)條件（如利率、宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、股市等）發(fā)生了變化，可能給銀行未來(lái)收益帶來(lái)的不確定性。操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)的不完善或失誤，或外部事件造成直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體的金融活動(dòng)中因法律方面的問(wèn)題而引致的風(fēng)險(xiǎn)。聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)是指由于操作失誤，不按時(shí)履約，違反相關(guān)法律規(guī)范或其他原因，而給組織創(chuàng)新工具交易的機(jī)構(gòu)或交易中的一方的聲譽(yù)帶來(lái)的不良影響。信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人不能或不愿意履行債務(wù)而給債權(quán)人造成損失的可能性或交易一方不履行義務(wù)而給交易對(duì)方帶來(lái)?yè)p失的可能性。

3、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理，是指商業(yè)銀行通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)控制等方法預(yù)防、規(guī)避、化解或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營(yíng)資金的安全的行為。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

1、缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

風(fēng)險(xiǎn)管理體系的健全和獨(dú)立是確保商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理職能有效發(fā)揮的關(guān)鍵，也是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理順利實(shí)施的保證。我國(guó)商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來(lái)習(xí)慣于以政府機(jī)關(guān)行政命令方式動(dòng)員和配置各種資源，在機(jī)構(gòu)上偏重于按行政職能設(shè)置崗位，缺乏創(chuàng)新性工作所需要的機(jī)動(dòng)性和靈活性。

2、缺乏高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才

個(gè)人理財(cái)要求從業(yè)人員不僅要全面了解個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的各項(xiàng)產(chǎn)品和功能，還應(yīng)該掌握投資、法律、財(cái)務(wù)等各方面知識(shí)，并具有較強(qiáng)的實(shí)際操作能力、人際交往能力等等。由于高素質(zhì)復(fù)合型理財(cái)人才的嚴(yán)重缺乏，制約了商業(yè)銀行為客戶提供全面的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)，阻礙了商業(yè)銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

3、缺乏全面正確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化和理念

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的重要因素，它決定了商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)觀念和行為模式，滲透于銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。國(guó)際活躍銀行都非常重視風(fēng)險(xiǎn)-收益匹配的原則，把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看得同等重要。而我國(guó)商業(yè)銀行往往不能正確地評(píng)價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，往往錯(cuò)誤地把風(fēng)險(xiǎn)管理和業(yè)務(wù)發(fā)展擺在了對(duì)立面上，風(fēng)險(xiǎn)管理理念十分落后。長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行往往在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后才采取化解措施，忽視了對(duì)事前風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理也是如此。

4、金融法律法規(guī)不健全

由于我國(guó)當(dāng)前法律法規(guī)還不健全，諸多領(lǐng)域的法律空白嚴(yán)重影響了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)管理。法制基礎(chǔ)薄弱限制了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展的空間，也成為控制個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)道路上一個(gè)無(wú)法逾越的障礙。

5、國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)發(fā)展不完善

（1）尚未實(shí)行利率市場(chǎng)化；

（2）我國(guó)資本市場(chǎng)不發(fā)達(dá)；

（3）衍生金融工具市場(chǎng)的缺乏。

三、完善商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策

1、建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系

完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系是銀行改革的一個(gè)重要方面。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體系必須覆蓋所有業(yè)務(wù)、所有產(chǎn)品和所有活動(dòng)。對(duì)于商業(yè)銀行，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系是有效防范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的必要基礎(chǔ)。

2、培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)業(yè)人才

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的很多風(fēng)險(xiǎn)都是由于理財(cái)人員自身原因引起的，有些來(lái)源于理財(cái)人員自身專(zhuān)業(yè)知識(shí)有限，有些來(lái)源于理財(cái)人員缺乏職業(yè)道德。從業(yè)人員能力不足是我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最大障礙之一，也是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理最深刻的隱患之一。銀行應(yīng)該在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極培養(yǎng)一支長(zhǎng)期穩(wěn)定的、能力全面的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)。

3、健全內(nèi)部控制制度

完善的內(nèi)控制度是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的有力保證，可以對(duì)風(fēng)險(xiǎn)起到至關(guān)重要的防范作用。為控制風(fēng)險(xiǎn)，保證規(guī)范運(yùn)作，必須建立和完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)控制度。內(nèi)部控制制度可以規(guī)范個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的操作程序，減少違規(guī)操作和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性。制度的建立是一方面的，關(guān)鍵還需要人的配合。因此要求銀行的理財(cái)人員樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和內(nèi)控觀念，同時(shí)在日常工作中，堅(jiān)決改變重制度建設(shè)、輕制度實(shí)施的現(xiàn)象，要貫徹落實(shí)制度。

4、信息系統(tǒng)建設(shè)

先進(jìn)的信息收集和處理系統(tǒng)是風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的基礎(chǔ)，通過(guò)收集大量和連續(xù)的客戶信息和市場(chǎng)信息，商業(yè)銀行可以輕松的對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和預(yù)警，合理確定風(fēng)險(xiǎn)防范的措施?？梢圆扇∫韵聝牲c(diǎn)1.加強(qiáng)客戶資料庫(kù)的建設(shè)2.建立個(gè)人客戶資信評(píng)估等級(jí)制

5、外部環(huán)境建設(shè)

商業(yè)銀行在致力于全面開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須要重視在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中始終與之相伴的各種風(fēng)險(xiǎn)，在加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，提高商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平，從而提高商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。同時(shí)完善相關(guān)的金融法律制度，健全我國(guó)的個(gè)人信用體系，加快發(fā)展我國(guó)的金融市場(chǎng)。參考文獻(xiàn)：

[1]吳奇峰.加強(qiáng)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理途徑的探討.2009.

篇3

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 理財(cái)產(chǎn)品 風(fēng)險(xiǎn)控制

一、引言

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，其在產(chǎn)品層面和經(jīng)營(yíng)層面的種種問(wèn)題也不斷暴露出來(lái)。一方面，理財(cái)產(chǎn)品品種欠豐富，缺乏分層次服務(wù)和個(gè)性化服務(wù)。部分理財(cái)產(chǎn)品甚至本身就存在設(shè)計(jì)缺陷。例如，缺乏科學(xué)的定價(jià)機(jī)制、及時(shí)止損機(jī)制以及完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。另一方面，組織機(jī)構(gòu)及運(yùn)行機(jī)制保障不完善，前后臺(tái)業(yè)務(wù)不能實(shí)現(xiàn)良好的整合。在國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)不斷變化的背景下，這些問(wèn)題不可避免的給商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品埋下了嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)隱患。造成現(xiàn)在這種局面最根本的原因是我國(guó)金融體制的不完善，商業(yè)銀行自身經(jīng)營(yíng)能力的不足更加大了理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。由于理財(cái)業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行全部業(yè)務(wù)中所起的作用越來(lái)越重要，我國(guó)商業(yè)銀行有必要采取措施來(lái)保證我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更好的發(fā)展。

二、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在以下幾方面的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可分為利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的主要利潤(rùn)來(lái)源是獲取債券市場(chǎng)收益率與存款利率之間的存在的套利利差，隨著我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展不斷完善，債券利率趨于市場(chǎng)化，債券市場(chǎng)利率與銀行存款利率利差不斷縮小，債券型、信托型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)正不斷加大。

由于我國(guó)實(shí)行有管制的浮動(dòng)匯率制度，匯率不但受到市場(chǎng)供求關(guān)系的影響，而且受到政府財(cái)政政策及貨幣政策的影響人民幣升值壓力加大導(dǎo)致匯率變動(dòng)的可能性不斷加大，將直接或間接的影響商業(yè)銀行的結(jié)售匯、國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)以及資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)模結(jié)構(gòu)，從而影響個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展。

商業(yè)銀行將投資者個(gè)人理財(cái)資金投入市場(chǎng)時(shí)，面臨著市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)帶來(lái)的資金損失風(fēng)險(xiǎn)。理財(cái)產(chǎn)品的收益會(huì)隨著價(jià)格的波動(dòng)而波動(dòng)，不少浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品到期收益與最初預(yù)期的收益有比較大的差距，甚至?xí)霈F(xiàn)零收益和負(fù)收益。以東亞銀行為例，由于對(duì)金融危機(jī)的后果缺乏正確判斷，其推出一款屬于匯率掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品，投資收益與英鎊兌美元的匯率掛鉤，看好美元升值，然而市場(chǎng)行情卻與該產(chǎn)品的設(shè)計(jì)背道而行，美元的下跌讓投資者顆粒無(wú)收。

（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指由資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度所導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品不能提前贖回或終止，即使可以也必須繳納巨額的違約金，另外理財(cái)產(chǎn)品在管理期間能否進(jìn)行質(zhì)押也收到很大的制約，因此理財(cái)產(chǎn)品的變現(xiàn)能力比銀行存款差，投資者資金的流動(dòng)性較差。

（三）道德風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行基層網(wǎng)點(diǎn)理財(cái)規(guī)劃師往往由營(yíng)銷(xiāo)人員兼任，專(zhuān)業(yè)能力良莠不齊，為了完成業(yè)務(wù)指標(biāo)以取得銷(xiāo)售業(yè)績(jī)，很可能不把客戶的利益放在首位，不根據(jù)投資者的實(shí)際情況進(jìn)行銷(xiāo)售，也不愿充分揭示理財(cái)產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，這都將誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)與其自身實(shí)際理財(cái)水平不相符的產(chǎn)品，給銀行帶來(lái)聲譽(yù)危機(jī)。商業(yè)銀行在宣傳時(shí)提供的理財(cái)產(chǎn)品的收益率一般是預(yù)期的最高收益率，不一定能達(dá)到，其資金運(yùn)用方向和投資組合的比例也模糊不清，若最終實(shí)際收益率與預(yù)期收益率相差過(guò)大，也會(huì)使廣大投資者對(duì)銀行各種業(yè)務(wù)的信任度降低，進(jìn)而會(huì)對(duì)銀行存款、貸款等業(yè)務(wù)造成不利的影響。

（四）操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)分為管理風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和其他風(fēng)險(xiǎn)。

導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的內(nèi)部因素是由銀行內(nèi)部的管理人員、系統(tǒng)、程序和系統(tǒng)的不完善或失誤造成的。資金管理人員的知識(shí)、專(zhuān)業(yè)技能、經(jīng)驗(yàn)會(huì)影響其對(duì)國(guó)家政策的預(yù)期、股票市場(chǎng)行情的預(yù)測(cè)以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷等，進(jìn)而其采取的管理方法和管理技術(shù)也會(huì)不同，這都會(huì)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益水平產(chǎn)生影響。實(shí)際操作時(shí)，一些商業(yè)銀行在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)方面的專(zhuān)業(yè)能力不足，加上缺乏相應(yīng)的理財(cái)和管理經(jīng)驗(yàn)，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控相對(duì)滯后，這在很大程度上增加了操作風(fēng)險(xiǎn)，這無(wú)疑將給銀行釀成苦果。

導(dǎo)致操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的外部因素主要是法律因素。由于我國(guó)相關(guān)的金融立法相對(duì)滯后，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)很大。我國(guó)法律對(duì)商業(yè)銀行實(shí)行嚴(yán)格的分業(yè)制度，一級(jí)法人制，禁止商業(yè)銀行從事證券及信托業(yè)務(wù)，在我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)育程度較低的背景下，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品主要涉及國(guó)債、央行票據(jù)和金融債券。理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)很難準(zhǔn)確的界定，會(huì)導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄產(chǎn)品、信托產(chǎn)品界限不清晰，容易產(chǎn)生法律糾紛。

三、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略

由于商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在著上述四類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)該采取以下幾方面的風(fēng)險(xiǎn)管理措施：

（一）商業(yè)銀行應(yīng)提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力

商業(yè)銀行提高自身風(fēng)險(xiǎn)防范能力，主要應(yīng)做到以下幾個(gè)方面：

1.構(gòu)建并完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，構(gòu)建有效的風(fēng)險(xiǎn)收益分擔(dān)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、衡量、評(píng)價(jià)、處理為根本，要保證各類(lèi)數(shù)據(jù)的全面性、及時(shí)性、準(zhǔn)確性，及時(shí)跟蹤個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展情況，以更好的預(yù)測(cè)未來(lái)發(fā)展前景。要重視理財(cái)業(yè)務(wù)的止損與保本，切實(shí)將投資者的利益當(dāng)作工作重心。

2.大力培育專(zhuān)業(yè)化的個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理人才，提高專(zhuān)業(yè)化能力，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效預(yù)防、控制和處理，從而提高資產(chǎn)管理水平。

3.對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)進(jìn)行客戶細(xì)分。商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)其自身的實(shí)力與經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行細(xì)分，實(shí)施多層次的理財(cái)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)不同市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分層管理。

4.商業(yè)銀行是理財(cái)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)和營(yíng)銷(xiāo)的主體，應(yīng)不斷提高自身產(chǎn)品的創(chuàng)新能力和管理產(chǎn)品的能力。設(shè)計(jì)更多的符合社會(huì)需求的、風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)合理的理財(cái)產(chǎn)品。

（二）商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)信息披露

我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正處于發(fā)展起步期，客觀的第三方評(píng)價(jià)所起的作用將越來(lái)越重要。作為第三方評(píng)價(jià)的依據(jù)，商業(yè)銀行必須將信息披露落實(shí)到位，便于第三方評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)其產(chǎn)品做出客觀真實(shí)的評(píng)價(jià)。首先，商業(yè)銀行在宣傳個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該向客戶充分揭示投資產(chǎn)品的信息，提供相應(yīng)合理真實(shí)的依據(jù)。其次，商業(yè)銀行應(yīng)提供準(zhǔn)確的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率，切實(shí)以投資者的利益為先，而不是盲目的以提高銷(xiāo)售為目的。第三，商業(yè)銀行要建立并完善事前、事中、事后信息披露的機(jī)制，及時(shí)向投資者傳遞理財(cái)產(chǎn)品的投資結(jié)構(gòu)、收益、損失等相關(guān)情況，為投資者提供及時(shí)、準(zhǔn)確的價(jià)格和資產(chǎn)變動(dòng)的相關(guān)信息。

（三）增強(qiáng)投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的了解，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)注度越來(lái)越高，但投資知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)程度仍顯不足。一方面，政府、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行應(yīng)該主動(dòng)引導(dǎo)投資者重視理財(cái)產(chǎn)品高收益高風(fēng)險(xiǎn)的特性，強(qiáng)調(diào)委托投資行為并不能承諾保本和保息，以此培養(yǎng)投資者的理性投資觀念，為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展?fàn)I造一個(gè)良好的環(huán)境。另一方面，投資者自身應(yīng)該積極主動(dòng)的學(xué)習(xí)金融知識(shí)和理財(cái)知識(shí)，充分認(rèn)識(shí)了解投資市場(chǎng)的變動(dòng)狀況，清楚認(rèn)識(shí)到理財(cái)產(chǎn)品的各種風(fēng)險(xiǎn)。購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品要做到深入調(diào)查和謹(jǐn)慎選擇。

（四）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)監(jiān)管

銀行業(yè)理財(cái)市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展不僅要求商業(yè)銀行和投資者樹(shù)立正確的理財(cái)觀念與風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，還需要相關(guān)金融監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行恰當(dāng)?shù)氖袌?chǎng)監(jiān)管與引導(dǎo)。銀監(jiān)會(huì)與央行作為銀行業(yè)的監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，應(yīng)制定和完善相關(guān)法律法規(guī)，并督促商業(yè)銀行加強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理，引導(dǎo)各銀行主動(dòng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的揭示，使銀行業(yè)整體能夠穩(wěn)健發(fā)展。銀監(jiān)會(huì)應(yīng)密切的關(guān)注和識(shí)別商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)引導(dǎo)商業(yè)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)銀行業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，保護(hù)廣大投資者的合法權(quán)益。

四、結(jié)論

隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展以及個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)，我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中所占的比重越來(lái)越大，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正逐漸成為各商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。但是商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品也正面臨著國(guó)內(nèi)外資本市場(chǎng)變化的考驗(yàn)。我國(guó)商業(yè)銀行軟硬件上的缺陷不能很好的適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展，導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，無(wú)法真正滿足投資者的需要，這將影響個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。未來(lái)的理財(cái)市場(chǎng)，應(yīng)該加快金融市場(chǎng)的發(fā)展，提高金融理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新能力，提高理財(cái)服務(wù)質(zhì)量，正確引導(dǎo)投資者，確保合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展，機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存，但是整體穩(wěn)健發(fā)展的勢(shì)頭將不會(huì)改變。

參考文獻(xiàn)

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[2]韓雪.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策及建議[J].高教論述，2011.

篇4

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 個(gè)人理財(cái) 操作風(fēng)險(xiǎn)

2012年12月初，華夏銀行上海嘉定支行爆發(fā)了理財(cái)產(chǎn)品兌付事件，隨后工商銀行浙江金華商城支行也陷入了前客戶經(jīng)理向客戶私售理財(cái)產(chǎn)品的糾紛中，12月底又曝出建設(shè)銀行吉林省白城市海明路支行誤導(dǎo)投資者購(gòu)買(mǎi)了東北證券3號(hào)券商集合理財(cái)產(chǎn)品，并出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，這些事件充分暴露了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在操作風(fēng)險(xiǎn)方面的問(wèn)題。為此，銀監(jiān)會(huì)在2013年全國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管工作會(huì)議中提出：“要嚴(yán)格監(jiān)管理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷(xiāo)售和資金投向，嚴(yán)禁未經(jīng)授權(quán)銷(xiāo)售產(chǎn)品，嚴(yán)禁銷(xiāo)售私募股權(quán)基金產(chǎn)品，嚴(yán)禁誤導(dǎo)消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品”以規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)防范其操作風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)在必行。

一、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)流于形式

銀監(jiān)會(huì)明令要求商業(yè)銀行在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品前應(yīng)對(duì)投資者進(jìn)行客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)。然而，客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)大多流于形式。一方面，銀行間日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)，導(dǎo)致理財(cái)經(jīng)理的業(yè)績(jī)壓力過(guò)大，如果等待時(shí)間長(zhǎng)或者流程過(guò)于復(fù)雜就可能導(dǎo)致客戶流失，理財(cái)經(jīng)理為挽留客戶只好盡量簡(jiǎn)化流程；第二，目前我國(guó)商業(yè)銀行多采取書(shū)面評(píng)估方式，評(píng)估問(wèn)卷的問(wèn)題相對(duì)簡(jiǎn)單，客戶幾乎不用思考在很短時(shí)間即可完成，并且銀行還強(qiáng)制要求客戶抄錄客戶風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)語(yǔ)句，客戶往往被動(dòng)抄寫(xiě)，并不一定真正理解評(píng)估問(wèn)卷中各問(wèn)題以及風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的真實(shí)含義。第三，在柜面執(zhí)行評(píng)估過(guò)程中，銀行人員對(duì)評(píng)估執(zhí)行的力度相對(duì)不足，客戶則在評(píng)估過(guò)程中發(fā)揮主要作用。這些都不能真實(shí)反映客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，為后續(xù)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售埋下了安全隱患。

（二）理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)叢生

首先，在宣傳推廣理財(cái)產(chǎn)品的過(guò)程中，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)偏高的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)里有大量專(zhuān)有名詞、專(zhuān)業(yè)術(shù)語(yǔ)以及風(fēng)險(xiǎn)提示，理財(cái)經(jīng)理沒(méi)有進(jìn)行說(shuō)明或者沒(méi)有詳細(xì)說(shuō)明，導(dǎo)致投資者未能準(zhǔn)確了解產(chǎn)品信息，做出錯(cuò)誤決定，遭受重大經(jīng)濟(jì)損失。其次，外部人員或者銀行人員在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售上構(gòu)成表見(jiàn)。銀行網(wǎng)點(diǎn)的大堂里活躍著的保險(xiǎn)公司、證券公司的駐點(diǎn)人員，他們身穿與銀行職員相近或一樣的服裝，容易使人誤認(rèn)為是銀行工作人員，聽(tīng)信其宣傳，投資者購(gòu)買(mǎi)了自認(rèn)為是“理財(cái)產(chǎn)品”的保險(xiǎn)或者是股票；另外，銀行自己的理財(cái)經(jīng)理，也有可能利用職務(wù)之便，銷(xiāo)售不屬于該銀行代銷(xiāo)的“理財(cái)產(chǎn)品”，如華夏銀行理財(cái)產(chǎn)品兌付事件，這些外部人員或者銀行人員的行為都構(gòu)成表見(jiàn)，一旦給投資者造成損失，銀行應(yīng)為這種行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。

（三）理財(cái)產(chǎn)品收益率的計(jì)量的“黑匣子”

很多時(shí)候，投資者購(gòu)買(mǎi)了銀行的理財(cái)產(chǎn)品，究竟“財(cái)”理到了何處，不得而知。事實(shí)上，銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金和銀行資產(chǎn)池是一一對(duì)應(yīng)的，大多數(shù)銀行的資產(chǎn)池都披著神秘的面紗，猶如飛機(jī)上的“黑匣子”，從未公開(kāi)，投資者、第三方研究機(jī)構(gòu)甚至監(jiān)管層都難以準(zhǔn)確把握其動(dòng)向。一般說(shuō)來(lái)，每家銀行都有自己的資金池，先把短期產(chǎn)品募集的資金放入資金池，通過(guò)不斷滾動(dòng)發(fā)行來(lái)保證池子的容量，并有一個(gè)與之規(guī)模相匹配的資產(chǎn)池，以動(dòng)態(tài)管理模式選擇多項(xiàng)資產(chǎn)配置，使資金的募集和投放達(dá)到平衡。目前由于銀監(jiān)會(huì)沒(méi)有出臺(tái)相關(guān)法規(guī)來(lái)約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體f地披露理財(cái)產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，那么商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的收益率如何計(jì)量，我們也無(wú)從知曉。

二、對(duì)策及建議

（一）改進(jìn)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受度評(píng)估流程

在客戶評(píng)估方面，可以借鑒香港銀行的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。首先，香港銀行在客戶風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估環(huán)節(jié)，風(fēng)險(xiǎn)控制人員是主導(dǎo)者。我們可以引入風(fēng)控人員，將風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)節(jié)與銷(xiāo)售環(huán)節(jié)妥善接軌、分離操作，減少理財(cái)經(jīng)理為銷(xiāo)售利益而對(duì)客戶造成的不利影響；第二，加強(qiáng)信息記錄和保存，除了書(shū)面評(píng)估之外，還可在評(píng)估過(guò)程以及后續(xù)業(yè)務(wù)推薦過(guò)程中對(duì)理財(cái)經(jīng)理、投資者進(jìn)行電話錄音或視頻監(jiān)控，妥善管理錄音（像）系統(tǒng)、保存錄音（像）載體和定期抽樣聽(tīng)取錄音（像）內(nèi)容。第三，調(diào)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷的設(shè)計(jì)內(nèi)容，力求更為準(zhǔn)確、詳盡地揭示客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受程度。

（二）改進(jìn)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售流程

首先，商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步完善產(chǎn)品銷(xiāo)售流程，銷(xiāo)售人員應(yīng)充分、清晰和準(zhǔn)確地揭示不同理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)及投資風(fēng)險(xiǎn)，避免有意夸大或者過(guò)分渲染產(chǎn)品預(yù)期收益率，并且風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)在醒目位置、大字書(shū)寫(xiě)，確?？蛻魧?duì)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)有較為充分的理解和認(rèn)識(shí)。其次，商業(yè)銀行有義務(wù)對(duì)大堂里的工作人員做出明顯區(qū)分，保險(xiǎn)、證券公司人員應(yīng)佩戴自己公司的胸牌，防止表見(jiàn)行為發(fā)生。并加大對(duì)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員繼續(xù)培訓(xùn)的力度，包括相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)章、專(zhuān)業(yè)知識(shí)、產(chǎn)品性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特性等多個(gè)方面。

（三）加大理財(cái)產(chǎn)品信息披露力度

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快出臺(tái)相關(guān)法規(guī)來(lái)約束商業(yè)銀行必須準(zhǔn)確、具體地披露理財(cái)產(chǎn)品的投資比例以及投資方向，只有這樣，商業(yè)銀行才會(huì)及時(shí)、全面地詳細(xì)、客觀的產(chǎn)品投資報(bào)告，做好理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際收益的解釋和說(shuō)明工作，充分維護(hù)投資者的產(chǎn)品收益知情權(quán)。

參考文獻(xiàn)

[1]趙平莉.香港銀行業(yè)投資理財(cái)銷(xiāo)售管理探析[J].銀行家.2013（02）.

[2]李東衛(wèi).我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品：發(fā)展趨勢(shì)、風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[J].廣西金融研究.2008（07）.

篇5

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)配置；銀行理財(cái)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的數(shù)據(jù)顯示在2012年11月末，全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)7.61萬(wàn)億元，時(shí)間到了2016年10月底余額更是發(fā)展到10萬(wàn)億元，短短4年時(shí)間增速為50%。在目前整體的經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境下，銀行理財(cái)?shù)拇箢?lèi)資產(chǎn)配置已成趨勢(shì)，具體路徑包括跨界資產(chǎn)配置、債券主動(dòng)性投資等，也包括成立大資管合作聯(lián)盟等形式。優(yōu)化提高銀行的大類(lèi)資產(chǎn)的配置的管理能力，研究如何進(jìn)行資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)管理具有十分重要的理論意義。

銀行理財(cái)產(chǎn)品屬于不能取得被投資主體的決策權(quán)資產(chǎn)的債權(quán)投資類(lèi)資產(chǎn)。所謂理財(cái)產(chǎn)品的本質(zhì)客戶（目標(biāo)用戶）是自身生命周期內(nèi)這段時(shí)期進(jìn)行資產(chǎn)配置的問(wèn)題，以退休后的現(xiàn)金流量為核心內(nèi)容，在自然人的生命周期的不同階段進(jìn)行投資組合、實(shí)行動(dòng)態(tài)優(yōu)化分析，以達(dá)到效用的終生最大化

資產(chǎn)配置：

所謂資產(chǎn)配置，是個(gè)人/家庭資金在不同資產(chǎn)間合理配置。本文章所界定的是客戶個(gè)人資產(chǎn)的理財(cái)配置，研究的研究個(gè)人資產(chǎn)配置在不同的風(fēng)險(xiǎn)與收益下的如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品與選擇比例的背景下的資產(chǎn)配置。

銀行理財(cái)?shù)难芯课墨I(xiàn)

西方學(xué)者在1980年首先關(guān)注到利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)造成的沖擊，提出了“金融脫媒”的概念用于分析銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置。Hall-iDan（2004）在其著作中描述民眾配置自身家庭資產(chǎn)基于規(guī)避利率、匯率、股市等各方面的風(fēng)險(xiǎn)的考慮，而信任銀行能夠善于進(jìn)行信息的收集與分析，有能力為投資者提供不同的金融工具和較為合理的投資組合，銀行代客理財(cái)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品成為民眾的首選。殷孟波在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究分析國(guó)外成熟的商業(yè)銀行的經(jīng)驗(yàn)證實(shí)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是為商業(yè)銀行提供利潤(rùn)的產(chǎn)品中利潤(rùn)貢獻(xiàn)率比較高的產(chǎn)品。在外資銀行準(zhǔn)入中國(guó)金融市場(chǎng)后，個(gè)人理財(cái)（高端富?？蛻羧海┏蔀闈撛谀繕?biāo)群，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行面臨嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn)。張展在其博士論文中以生命周期為理財(cái)理論結(jié)合消費(fèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論（）和傳統(tǒng)財(cái)務(wù)學(xué)理論（），選取了不同城市的1025家微觀家庭調(diào)查數(shù)據(jù)，著重在于探討在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下城鎮(zhèn)中產(chǎn)階層家庭購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的現(xiàn)狀，借鑒國(guó)外家庭資產(chǎn)配置策略，分析新興經(jīng)濟(jì)體金融市場(chǎng)發(fā)展對(duì)城鎮(zhèn)中產(chǎn)階層資產(chǎn)配置的影響，提出完善與優(yōu)化我國(guó)城鎮(zhèn)中產(chǎn)階層家庭資產(chǎn)配置的對(duì)策和建議。陳一洪在發(fā)表在西南金融的淺析國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)：發(fā)展現(xiàn)狀與策略分析一文中分析了理財(cái)業(yè)務(wù)是如何成為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及收入結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要支柱。面對(duì)監(jiān)管部門(mén)的不斷強(qiáng)化監(jiān)管、泛資管時(shí)代（）其他資管渠道的激烈競(jìng)爭(zhēng)，文章分析了國(guó)內(nèi)股份制商業(yè)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展及發(fā)展中所遇到的問(wèn)題，選取了從回歸本源（）、完善架構(gòu)（）、加強(qiáng)創(chuàng)新（）、強(qiáng)化風(fēng)控（）這四個(gè)視角進(jìn)行銀行業(yè)資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型路徑的技術(shù)分析。

王國(guó)剛的博士論文銀行理財(cái)業(yè)務(wù)機(jī)制研究中提出學(xué)術(shù)界把銀行理財(cái)產(chǎn)品作為中國(guó)“影子銀行”的構(gòu)成來(lái)研究，甚至把它提升到下一次中國(guó)金融危機(jī)的來(lái)源的高度。

理財(cái)資產(chǎn)終極目標(biāo)配置全球化，雖然在初期不可能非常周到的顧全到每個(gè)市場(chǎng)的每個(gè)產(chǎn)品，也需要與外部機(jī)構(gòu)相互合作而設(shè)計(jì)相關(guān)的指向性明確的產(chǎn)品。

資產(chǎn)配置的實(shí)際邏輯關(guān)系

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)配置具有一些特有的邏輯關(guān)系，資產(chǎn)配置時(shí)要注意風(fēng)險(xiǎn)分析與風(fēng)險(xiǎn)控制，通過(guò)綜合分析風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的影響因素及相關(guān)信息，構(gòu)建合理的資產(chǎn)組合來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)和提高收益；理論界通過(guò)對(duì)新興經(jīng)濟(jì)體的金磚四國(guó)的201家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)影響理財(cái)產(chǎn)品收益率除了流動(dòng)性、資本、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等因素，還與一個(gè)國(guó)家的相關(guān)制度有關(guān)。

內(nèi)外的很多研究已經(jīng)得出結(jié)論，在資產(chǎn)配置要把擇時(shí)、擇券、則奉獻(xiàn)這三個(gè)影響投資的風(fēng)險(xiǎn)因素綜合考慮。

自2014年以來(lái)理財(cái)市場(chǎng)進(jìn)入“熊市”，進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)不能參考?xì)v史業(yè)績(jī)進(jìn)行收益保障參考。對(duì)于任何一種理財(cái)產(chǎn)品而言過(guò)去的業(yè)績(jī)績(jī)都并不能作為未來(lái)收益水平的背書(shū)；另一方面，過(guò)去的市場(chǎng)基礎(chǔ)利率（）、投資環(huán)境（）、收益中樞（）等理財(cái)基礎(chǔ)也會(huì)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化而發(fā)生了較大變化。

中資銀行與外資銀行在理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)品的設(shè)計(jì)理念上存在這一定的差異。發(fā)展到2016年這種差異表現(xiàn)的日益明顯。中資銀行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品普遍表現(xiàn)為收益率較低且波動(dòng)范圍較小，但不會(huì)出現(xiàn)虧損的情況；而外資銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)中則大幅提高投向衍生品的比重，因此其產(chǎn)品出現(xiàn)的虧損的可能性更大，但相對(duì)的其收益的上限也更高，充分反映了高風(fēng)險(xiǎn)高收益的邏輯。

理財(cái)參品的收益現(xiàn)狀

由于持續(xù)萎靡的中國(guó)經(jīng)濟(jì)、銀行業(yè)的盲目和惡性競(jìng)爭(zhēng)為商業(yè)銀行產(chǎn)生了諸多新的風(fēng)險(xiǎn)與隱患。根據(jù)融360監(jiān)測(cè)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，進(jìn)入2016年銀行理財(cái)產(chǎn)品“量?jī)r(jià)齊跌”，2016年9月的平均預(yù)期收益率為3.66%，較8月下降0.04個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)下歷史新低，十月份受?chē)?guó)慶節(jié)假日專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品的影響，10.15-10.21）銀行理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)小幅上升，平均預(yù)期收益率為3.67%，較前一周增加了0.03個(gè)百分點(diǎn)?？蛻艋诨谥鹄睦砟罴又碡?cái)產(chǎn)品的平均收益率低于4‰商業(yè)銀行在最近兩年的理財(cái)產(chǎn)品收益率即使是5%左右也受到大力追捧，這些理財(cái)產(chǎn)品都是在國(guó)慶等特定日子推出的銀行優(yōu)惠理財(cái)產(chǎn)品。資產(chǎn)配置規(guī)律

2015年化收益率超過(guò)6%的非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品共有近1500款，2016年而今年發(fā)行的預(yù)期收益率超6%的非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品尚不足30款。持續(xù)下滑銀行理財(cái)收益甚至導(dǎo)致個(gè)別銀行客戶經(jīng)理建議投資者“買(mǎi)國(guó)債”或者“做基金定投”而不是選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品。

國(guó)內(nèi)的實(shí)務(wù)界基于低利率疊加，投資風(fēng)險(xiǎn)多發(fā)的現(xiàn)實(shí)情況。保證收益、確保理想的收益率不能釘準(zhǔn)單一的投資產(chǎn)品，是資產(chǎn)配置的。在配置渠道上，建議投資者以低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健型資產(chǎn)為主，綜合考慮收益和風(fēng)險(xiǎn)。其中，高流動(dòng)性配置優(yōu)選貨幣基金，低流動(dòng)性部分則可以選擇銀行非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品、國(guó)債和1年期以內(nèi)的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品。

資產(chǎn)配置的現(xiàn)狀

某股份制商業(yè)銀行理財(cái)顧問(wèn)馬恒建議投資者依然以中長(zhǎng)期投資方式優(yōu)先，不要把資產(chǎn)全部配置在短期的、收益與風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品。投資者將資產(chǎn)多元化分配合理理財(cái)投資，以免因小失大將利潤(rùn)縮水。對(duì)商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等的不再設(shè)置存款利率浮動(dòng)上限政策是完善利率的市場(chǎng)化形成和調(diào)控機(jī)制要求，同時(shí)商業(yè)銀行商業(yè)銀行的借貸差持續(xù)縮小。蘇寧理財(cái)將推出最高收益達(dá)12%的理財(cái)產(chǎn)品活動(dòng)。票據(jù)理財(cái)是指由借款企業(yè)以其持有的真實(shí)、有效、足額的票據(jù)作為質(zhì)押擔(dān)保，向借出人（投資人）直接融資的項(xiàng)目，借款企業(yè)承諾在借款到期時(shí)一次性還本付息給借出人。票據(jù)是指商業(yè)匯票，包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。銀行承兌匯票是由在承兌銀行開(kāi)立存款賬戶的存款人出票，并經(jīng)銀行審查保證在指定日期無(wú)條件支付的票據(jù)；商業(yè)承兌匯票是出票人簽發(fā)的，委托付款人在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或支票人的票據(jù)，由銀行以外的付款人承兌。這種活動(dòng)將企業(yè)用戶的資產(chǎn)配置由傳統(tǒng)的投向銀行理財(cái)產(chǎn)品配置轉(zhuǎn)向蘇寧。蘇寧會(huì)員可以實(shí)現(xiàn)蘇寧易購(gòu)購(gòu)買(mǎi)貨幣基金、債券基金、短期理財(cái)基金等中低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品，也可以通過(guò)易付寶中的余額實(shí)現(xiàn)增值、升值，增加個(gè)人額外收益。

同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)對(duì)投資者逐漸產(chǎn)生排斥力，同時(shí)余額寶之類(lèi)的第三方支付對(duì)客戶的資產(chǎn)配置的吸引力越來(lái)越大。

中國(guó)銀率網(wǎng)的數(shù)據(jù)顯示2015年國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)偏低的理財(cái)產(chǎn)品占全部理財(cái)產(chǎn)品的比例為90%，這種比例導(dǎo)致投資者銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)配置偏向于風(fēng)險(xiǎn)未知但一定是低收益的理財(cái)產(chǎn)品。

資產(chǎn)配置的原則

資產(chǎn)配置的原則

篇6

【關(guān)鍵詞】 理財(cái)產(chǎn)品 創(chuàng)新 產(chǎn)品創(chuàng)新 服務(wù)創(chuàng)新

引言

隨著收入的提高，理財(cái)成為人們把剩余資金進(jìn)行合理配置的一個(gè)去向，理財(cái)產(chǎn)品成為投資者的重要投資品種，它拓寬了投資者的投資渠道。另一方面，隨著中國(guó)對(duì)外開(kāi)放，尤其是銀行業(yè)對(duì)外開(kāi)放程度的加深，越來(lái)越多外資銀行進(jìn)入中國(guó)的銀行市場(chǎng)，外資銀行的進(jìn)入程度越來(lái)越大，據(jù)《中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)2011年報(bào)》得知，2011年外資進(jìn)入程度①已增長(zhǎng)到2%。外資銀行給中資銀行造成的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，銀行理財(cái)產(chǎn)品拓展了銀行的業(yè)務(wù)模式，也為銀行開(kāi)辟了新的盈利渠道。從2004年我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行第一款銀行理財(cái)產(chǎn)品以來(lái)，我國(guó)的銀行理財(cái)市場(chǎng)迅速發(fā)展，越來(lái)越多的投資者將銀行理財(cái)產(chǎn)品作為重要的投資品種[1]。對(duì)于銀行而言，隨著金融“脫媒”現(xiàn)象的加劇，傳統(tǒng)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的收益率持續(xù)下降，傳統(tǒng)盈利模式的優(yōu)勢(shì)逐漸喪失，迫使商業(yè)銀行尋找新的利潤(rùn)來(lái)源，轉(zhuǎn)變盈利模式。理財(cái)業(yè)務(wù)由于資本消耗低、風(fēng)險(xiǎn)分散、盈利空間大，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)逐步成為商業(yè)銀行優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)、增加利潤(rùn)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵途徑。而增強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新則是提高商業(yè)銀行利潤(rùn)和核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要手段之一。

理財(cái)通常包括風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)控制兩方面含義，銀行等金融中介是投資者與理財(cái)產(chǎn)品的紐帶，投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)交易和管理，大大降低了投資者的參與成本?？v觀近幾年我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的發(fā)展形勢(shì)，雖然銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展迅速，但在快速發(fā)展的過(guò)程中暴露出我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品從開(kāi)發(fā)到售后等環(huán)節(jié)存在的一些重要問(wèn)題，比如理財(cái)產(chǎn)品種類(lèi)較少、不豐富，產(chǎn)品與產(chǎn)品之間差異性較小、同質(zhì)化問(wèn)題較嚴(yán)重，跟外資銀行相比創(chuàng)新力度不夠，風(fēng)險(xiǎn)揭示不完整，理財(cái)服務(wù)不到位等問(wèn)題。本文從理財(cái)產(chǎn)品本身創(chuàng)新和理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新兩方面出發(fā)，研究如何進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新，這對(duì)商業(yè)銀行甚至監(jiān)管者而言都是急需深入研究和解決的問(wèn)題，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)的意義。

1. 文獻(xiàn)回顧

金融創(chuàng)新的定義在學(xué)術(shù)界目前有許多種，一直還沒(méi)有唯一的界定。最早的一種定義來(lái)自經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特，他將金融創(chuàng)新界定為在金融領(lǐng)域內(nèi)建立“新的生產(chǎn)函數(shù)”，從而實(shí)現(xiàn)金融領(lǐng)域各種要素，包括金融產(chǎn)品、交易方式、金融組織、金融市場(chǎng)的重新優(yōu)化組合和金融資源的重新配置，進(jìn)而達(dá)到金融風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和經(jīng)濟(jì)發(fā)展穩(wěn)健的目的[1]。熊皮特的定義主要強(qiáng)調(diào)要素的重新組合和資源的重新配置。理財(cái)產(chǎn)品是金融創(chuàng)新的一種。周麟（2006）[2]認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新是指運(yùn)用新思維、新方式和新技術(shù)，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品或服務(wù)、交易方式、交易手段以及金融市場(chǎng)等方面的創(chuàng)造性活動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)最大化與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)最小化的一系列經(jīng)濟(jì)行為和過(guò)程。金融創(chuàng)新按形式可分為金融理論創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新、金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、管理方式創(chuàng)新和服務(wù)手段創(chuàng)新；按功能可分為風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新、增強(qiáng)流動(dòng)性創(chuàng)新、信用創(chuàng)造創(chuàng)新和股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新。

另外，學(xué)者們研究了銀行進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的動(dòng)因，發(fā)現(xiàn)主要有降低成本、追求利潤(rùn)，以及重視理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新等方面原因。Greenbaum和Haywood（1973）[4]認(rèn)為社會(huì)財(cái)富的增長(zhǎng)直接導(dǎo)致人們對(duì)新的金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求，金融機(jī)構(gòu)只有通過(guò)金融創(chuàng)新活動(dòng)才能滿足市場(chǎng)的新需求，進(jìn)而才能參與分享社會(huì)財(cái)富增長(zhǎng)帶來(lái)的好處，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的持續(xù)增長(zhǎng)。Niehans（1983）[5]認(rèn)為利用新技術(shù)降低交易成本是金融創(chuàng)新的主要原因。王現(xiàn)增（2005）認(rèn)為銀行要注重產(chǎn)品的創(chuàng)新，全面增強(qiáng)經(jīng)營(yíng)能力[6]。魏敏和田蕾（2006）[7]通過(guò)實(shí)證分析，提出商業(yè)銀行應(yīng)提供差異化的產(chǎn)品、不同層次的服務(wù)水平和建立不同層次的客戶關(guān)系。江華峰，姜志敏和李玉娥（2006）[8]通過(guò)調(diào)查問(wèn)卷的形式進(jìn)行研究，也提出商業(yè)銀行應(yīng)提供差異化的理財(cái)服務(wù)。凌江懷（2004）[9]指出理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新重點(diǎn)是適應(yīng)資本市場(chǎng)的發(fā)展。

2. 理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新研究

2003年，各家商業(yè)銀行基本都具備了理財(cái)中心，是理財(cái)產(chǎn)品問(wèn)世的一個(gè)開(kāi)端；2004年是試水階段，各銀行進(jìn)軍理財(cái)市場(chǎng)的嘗試；2005年是理財(cái)產(chǎn)品真正發(fā)展壯大的一年，從那年開(kāi)始，理財(cái)市場(chǎng)上的產(chǎn)品變得豐富多彩、琳瑯滿目。目前，有很多理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)在理財(cái)市場(chǎng)，如中行的“匯市通”、“債市通”、“日積月累”，工行的“工銀財(cái)富”、“靈通快線”，農(nóng)行的“本利豐”、“匯利豐”、“安心快線”，建行的“利得盈”、“匯得盈”，交行的“得利寶”，招行的“金葵花”等多種理財(cái)品牌。我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然起步較晚，但發(fā)展快、力量強(qiáng)，其主導(dǎo)地位已不可替代。但部分銀行推出的產(chǎn)品實(shí)質(zhì)上大同小異，互相效仿，產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重，產(chǎn)品整體技術(shù)含量較低，營(yíng)銷(xiāo)的目標(biāo)市場(chǎng)和目標(biāo)客戶也基本一致，不能根據(jù)客戶的需求有差別、有選擇地進(jìn)行產(chǎn)品設(shè)計(jì)和客戶服務(wù)。

制約理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的有外部因素，比如分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融政策、人們理財(cái)意識(shí)薄弱、理財(cái)知識(shí)欠缺等外部因素；也有內(nèi)部因素，比如缺乏優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)團(tuán)隊(duì)和營(yíng)銷(xiāo)團(tuán)隊(duì)、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新不足等內(nèi)部因素。針對(duì)目前我國(guó)制約銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的因素，本文從理財(cái)產(chǎn)品本身的創(chuàng)新和理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新兩方面出發(fā)，開(kāi)展對(duì)理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新的研究。

一是理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新?，F(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，較少針對(duì)客戶需求來(lái)進(jìn)行真正意義上的個(gè)性化設(shè)計(jì)，各家銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品逐漸趨同，僅在期限、收益率上略有差異。怎樣實(shí)現(xiàn)真正意義上的創(chuàng)新設(shè)計(jì)呢？一方面，商業(yè)銀行要加強(qiáng)持續(xù)創(chuàng)新能力的建設(shè)。由于金融產(chǎn)品復(fù)制能力很強(qiáng)，真正考驗(yàn)銀行創(chuàng)新能力往往是其創(chuàng)新產(chǎn)品推出的頻率。只有高頻率、高效率地推出有創(chuàng)新的理財(cái)產(chǎn)品，才能真正吸引住客戶。如果能做到第一個(gè)高頻率地推出一系列有吸引力的理財(cái)產(chǎn)品，即使某些款產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)后很快被競(jìng)爭(zhēng)者模仿了，他會(huì)因?yàn)榭焖偻瞥鲂庐a(chǎn)品而吸引到更多的客戶。另一方面，要做到高頻率推出新的理財(cái)產(chǎn)品，銀行應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新的開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)能力，銀行內(nèi)部應(yīng)該加強(qiáng)人才隊(duì)伍的建設(shè)，培養(yǎng)一批技術(shù)過(guò)硬、創(chuàng)新能力強(qiáng)的開(kāi)發(fā)人員，還要培養(yǎng)一批對(duì)市場(chǎng)需求高度敏感的市場(chǎng)人員，提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度。將市場(chǎng)人員的市場(chǎng)洞察力融入到理財(cái)產(chǎn)品中，開(kāi)發(fā)出投資者喜好的、迎合市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品，從而使創(chuàng)新產(chǎn)品能真正反映市場(chǎng)的需求。

理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)出來(lái)后，推向市場(chǎng)時(shí)，要注意信息披露的完整和方式，避免使用過(guò)于籠統(tǒng)、概括的語(yǔ)言，盡量避免使用復(fù)雜條款、過(guò)于專(zhuān)業(yè)化的術(shù)語(yǔ)，使披露的信息簡(jiǎn)潔、簡(jiǎn)單、通俗易懂、完整，加強(qiáng)投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的理解，同樣這將有助于提高投資者的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)知識(shí)，也是完善理財(cái)市場(chǎng)的一部分。

二是理財(cái)服務(wù)的創(chuàng)新。加大銀行理財(cái)人員的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，引導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)。

理財(cái)產(chǎn)品本身的吸引力對(duì)于投資者而言很重要，同樣優(yōu)秀的服務(wù)不僅會(huì)吸引投資者，更能留住投資者。目前，很多銀行網(wǎng)點(diǎn)的理財(cái)人員是一線營(yíng)銷(xiāo)人員，他們面臨考核指標(biāo)的壓力，面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，面對(duì)客戶，首先想到的是推銷(xiāo)對(duì)自己利益最大的產(chǎn)品，而并非一定是投資者真正需要或者適合投資者的產(chǎn)品，從而損害投資者的利益。另外，部分理財(cái)人員缺乏足夠的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，不能正確解讀與投資相關(guān)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，不能或者較難獨(dú)立為投資者制定個(gè)性化理財(cái)規(guī)劃和遴選恰當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品，難以適應(yīng)日益專(zhuān)業(yè)化、復(fù)雜化理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展的需要。銀行應(yīng)加大理財(cái)人員的培養(yǎng)，一方面加大人才的引進(jìn)，另一方面對(duì)營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍定期進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)及考核，提高業(yè)務(wù)水平。另外，在新產(chǎn)品推向市場(chǎng)前，銀行應(yīng)組織專(zhuān)項(xiàng)培訓(xùn)，對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行突擊，使?fàn)I銷(xiāo)人員熟悉產(chǎn)品的各種信息，尤其是資金投向、風(fēng)險(xiǎn)大小、收益大小等重要要素。最后，培養(yǎng)營(yíng)銷(xiāo)人員的服務(wù)意識(shí)，提高其服務(wù)水平。

隨著科技的發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)的普及，網(wǎng)上銀行發(fā)展迅速，除了銀行網(wǎng)點(diǎn)銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品外，通過(guò)網(wǎng)站銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品已成為銀行的重要營(yíng)銷(xiāo)手段。由于在銀行官方網(wǎng)站購(gòu)買(mǎi)，沒(méi)有營(yíng)銷(xiāo)人員的參與，網(wǎng)站的信息是投資者加強(qiáng)對(duì)產(chǎn)品了解的唯一來(lái)源。首先是信息的展示，展示一定要醒目，展示的內(nèi)容一定是投資者最為關(guān)心的幾個(gè)要素；其次，信息披露的完整性更尤為重要，除羅列各種信息、協(xié)議之外，也可通過(guò)字體、顏色的差異等個(gè)性化的方式對(duì)重點(diǎn)信息進(jìn)行提示；最后，網(wǎng)上認(rèn)購(gòu)，一是要注意操作的簡(jiǎn)潔，二是要注意網(wǎng)絡(luò)安全，防止密碼被盜取。

除了加強(qiáng)對(duì)銀行營(yíng)銷(xiāo)隊(duì)伍的建設(shè)之外，提高投資者理財(cái)意識(shí)也至關(guān)重要。銀行或相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)開(kāi)展理財(cái)講座或在網(wǎng)站設(shè)置理財(cái)知識(shí)專(zhuān)欄，普及理財(cái)知識(shí)，引導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)。

結(jié)論

縱觀我國(guó)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展歷程，制約其發(fā)展的因素不僅有外部因素，也有內(nèi)部因素。本文從內(nèi)部因素出發(fā)，從產(chǎn)品創(chuàng)新和服務(wù)創(chuàng)新兩方面對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新進(jìn)行了研究。一是產(chǎn)品創(chuàng)新，銀行應(yīng)加強(qiáng)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)人員和營(yíng)銷(xiāo)人員隊(duì)伍建設(shè)，加強(qiáng)兩類(lèi)人馬的整合，以便開(kāi)發(fā)出適應(yīng)市場(chǎng)、適合投資者口味的有創(chuàng)新性的理財(cái)產(chǎn)品。二是服務(wù)創(chuàng)新，銀行應(yīng)加強(qiáng)營(yíng)銷(xiāo)人員業(yè)務(wù)能力和服務(wù)意識(shí)的培養(yǎng)，重視網(wǎng)站營(yíng)銷(xiāo)，提高營(yíng)銷(xiāo)、服務(wù)水平；另外，開(kāi)展理財(cái)講座或網(wǎng)站設(shè)置理財(cái)知識(shí)專(zhuān)欄，普及理財(cái)知識(shí)，引導(dǎo)消費(fèi)者樹(shù)立正確的理財(cái)意識(shí)。

注釋?zhuān)?/p>

① 采用Claessens（2001）[3]以外資銀行資產(chǎn)占金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)的比例作為衡量外資銀行進(jìn)入程度的方式。

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篇7

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)把控；管理措施

理財(cái)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行為社會(huì)公眾提供理財(cái)產(chǎn)品和方案，幫助客戶實(shí)現(xiàn)最佳投資回報(bào)率的綜合性業(yè)務(wù)。近年來(lái)，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)繁榮發(fā)展，但同時(shí)由于理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題引發(fā)的經(jīng)濟(jì)糾紛時(shí)常出現(xiàn)。因此，如何進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)把控成為目前商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)必須面對(duì)的問(wèn)題。

1.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

改革開(kāi)放以后，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使人們的生活水平得到明顯提高，這種社會(huì)環(huán)境給了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迅速發(fā)展的機(jī)會(huì)，各大銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量和發(fā)行規(guī)模劇增。過(guò)去幾年，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展主要體現(xiàn)為“跑馬圈地”的粗放式發(fā)展模式，這個(gè)過(guò)程中，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)表現(xiàn)出一些明顯特征。

首先，金融市場(chǎng)微觀主體自發(fā)推動(dòng)利率市場(chǎng)化的傾向，包括銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化以及資產(chǎn)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)化，對(duì)于銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的存款者、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的銀行以及銀行負(fù)債業(yè)務(wù)中的銀行、銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)中的企業(yè)這些資金需求方而言，這種推動(dòng)利率市場(chǎng)化的動(dòng)能均十分強(qiáng)烈，已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的大勢(shì)。其次，資本約束下的業(yè)務(wù)表外化傾向，在日趨嚴(yán)格的資本約束下，商業(yè)銀行有充足的動(dòng)力將表內(nèi)資產(chǎn)通過(guò)非保本理財(cái)?shù)男问睫D(zhuǎn)移至表外，從形式上滿足了資本節(jié)約的要求。此外，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)下，收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化、資本約束下的業(yè)務(wù)表外化傾向和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力下的收入結(jié)構(gòu)中間化傾向是國(guó)內(nèi)各家商業(yè)銀行追求的目標(biāo)。表外化意味著風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移和分散，目前理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)度集中成為國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行業(yè)面臨的最大問(wèn)題。

2.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)

2.1.1利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)

利率、匯率風(fēng)險(xiǎn)是指市場(chǎng)利率、匯率變化而使資產(chǎn)收益減少或負(fù)債成本增加的風(fēng)險(xiǎn)。推動(dòng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)快速發(fā)展的基本前提是獲取債券市場(chǎng)收益率與存款利率之間的套利利差，一旦債券市場(chǎng)收益率大幅下降，這種套利的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)自然產(chǎn)生，有可能會(huì)導(dǎo)致銀行無(wú)力支付理財(cái)產(chǎn)品的高收益率。

2.1.2聲譽(yù)和信用風(fēng)險(xiǎn)

從法律上講，銀行代客管理資產(chǎn)，只是承擔(dān)在代客資產(chǎn)管理中相應(yīng)的操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，由客戶承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等投資風(fēng)險(xiǎn)。但在實(shí)際操作中，很難真正落實(shí)到位，往往銀行還隱性承擔(dān)了信用、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。投資者往往是把對(duì)銀行信用的信任轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)銀行產(chǎn)品的信任，進(jìn)而對(duì)銀行出售的理財(cái)產(chǎn)品的信任，其購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，關(guān)心的只是收益，并不認(rèn)真關(guān)注所投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，甚至全然不顧其風(fēng)險(xiǎn)的大小，哪個(gè)理財(cái)產(chǎn)品收益高就投資那個(gè)。盡管有協(xié)議在先，有些投資者還是會(huì)把風(fēng)險(xiǎn)推向銀行，使得銀行為維護(hù)自身的聲譽(yù)而被迫應(yīng)對(duì)，難以獨(dú)善其身。

2.1.3管理及操作風(fēng)險(xiǎn)

目前銀行大量推出創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，內(nèi)控建設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理往往相對(duì)滯后，在一定程度上增加了因操作失誤或欺詐給商業(yè)銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。有的銀行對(duì)空白理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)書(shū)不作重要憑證管理，經(jīng)辦人員對(duì)相關(guān)操作規(guī)程不熟悉，或者分支行超計(jì)劃銷(xiāo)售，存在較多的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

2.2商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)的原因

2.2.1商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理措施

有些商業(yè)銀行通過(guò)滾動(dòng)發(fā)售不同期限的理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)募集資金，以期限錯(cuò)配溢價(jià)、流動(dòng)性溢價(jià)、信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)來(lái)獲取收益，沒(méi)有嚴(yán)格按規(guī)定實(shí)現(xiàn)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品的獨(dú)立核算。還有些商業(yè)銀行通過(guò)低概率的高預(yù)期收益率來(lái)吸引客戶，但產(chǎn)品到期后，實(shí)際收益率遠(yuǎn)遠(yuǎn)未達(dá)到產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中所列示的預(yù)期收益率，甚至出現(xiàn)虧損。

2.2.2銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作管理模式缺乏規(guī)范

一些商業(yè)銀行雖然在合同中設(shè)計(jì)了風(fēng)險(xiǎn)揭示的條款，但由于對(duì)理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)人員缺乏嚴(yán)格的要求和必要的培訓(xùn)，在理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和銷(xiāo)售過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)揭示經(jīng)常被有意或無(wú)意忽略?，F(xiàn)實(shí)中，個(gè)人理財(cái)師為追求業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)往往在銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品時(shí)會(huì)盡力向客戶推薦當(dāng)期銀行的主打產(chǎn)品，而沒(méi)有向客戶揭示產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn)，或?qū)㈩A(yù)期收益宣傳為保證收益來(lái)誤導(dǎo)客戶。這種強(qiáng)調(diào)保本、淡化風(fēng)險(xiǎn)的行為將給銀行帶來(lái)重大負(fù)面影響。

2.2.3理財(cái)業(yè)務(wù)受金融環(huán)境及政策的影響

理財(cái)產(chǎn)品會(huì)隨著到市場(chǎng)中匯率、行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生變化，那么理財(cái)業(yè)務(wù)勢(shì)必受整個(gè)金融的影響，而金融環(huán)境的不穩(wěn)定性導(dǎo)致理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在。另一方面，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)受政策法規(guī)影響的特征比較，我國(guó)在銀行理財(cái)上的政策法規(guī)還在完善階段，而政策法規(guī)的出臺(tái)不可測(cè)，一些正在運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品如果與新出臺(tái)的政策發(fā)揮相悖的話，風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)是必然的。

3.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的把控思路

3.1完善理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理措施

商業(yè)銀行要完善理財(cái)產(chǎn)品的組織管理、賬務(wù)核算、資產(chǎn)托管和系統(tǒng)操作等方面管理措施，并進(jìn)行有效的風(fēng)險(xiǎn)控制，確保理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立和完整。要把理財(cái)業(yè)務(wù)的資金與吸收客戶存款的資金嚴(yán)格分開(kāi)管理，嚴(yán)格分賬核算，以避免利益輸送和轉(zhuǎn)移。在內(nèi)部管理體制上，要對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的前、中、后臺(tái)實(shí)行嚴(yán)格管理，確保每只理財(cái)產(chǎn)品有獨(dú)立的托管賬戶，其風(fēng)險(xiǎn)與收益做到獨(dú)立核算。健全和完善理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)、投資運(yùn)作、銷(xiāo)售管理、信息披露等環(huán)節(jié)的制度體系，使每只銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資管理都公開(kāi)透明，確保理財(cái)業(yè)務(wù)的特性能得到充分體現(xiàn)。

3.2強(qiáng)化對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行雖然不承擔(dān)理財(cái)產(chǎn)品投資的信用風(fēng)險(xiǎn)，但由于銀行理財(cái)產(chǎn)品隱含了發(fā)行銀行的信譽(yù)，所以更要充分利用自身的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，盡可能為客戶、為投資者提供好服務(wù)，幫助客戶或投資者分析、識(shí)別、防控風(fēng)險(xiǎn)。銀行向客戶提供的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)防控提示要優(yōu)于對(duì)自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防控，并對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)狀況、不同類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品特征進(jìn)行定義和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，把商業(yè)銀行間的風(fēng)險(xiǎn)管理差異，充分地體現(xiàn)在其理財(cái)產(chǎn)品上，這也是防控聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的重要舉措。風(fēng)險(xiǎn)管理水平較高的商業(yè)銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)揭示應(yīng)更為充分、信息披露更為詳盡，使投資者在選擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，更為便捷，更具可信度，真正做到把不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，銷(xiāo)售給有相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者。

3.3強(qiáng)化從業(yè)員工業(yè)務(wù)技能的提升，培養(yǎng)高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)

商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)、復(fù)雜度高的業(yè)務(wù)，其能否成為銀行經(jīng)營(yíng)收益可持續(xù)的主要來(lái)源，關(guān)鍵在于人才。商業(yè)銀行要重視和強(qiáng)化代客投資研究和資產(chǎn)管理專(zhuān)業(yè)人才的吸納、培訓(xùn)、培養(yǎng)，尤其要增大資源的投入和人才的儲(chǔ)備，形成一支與其業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模相匹配的投資研究、研發(fā)設(shè)計(jì)、投資交易、會(huì)計(jì)核算、賬務(wù)處理、估值、托管和信息披露、合規(guī)性審查、風(fēng)險(xiǎn)管理等的專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)和一套嚴(yán)格、完整的激勵(lì)機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：

[1]梁濤.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品趨同：羊群效應(yīng)抑或是監(jiān)管誘導(dǎo)[J].經(jīng)濟(jì)與管理，2014，1，6266

[2]葉良藝.商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)隱患亟待化解[J].現(xiàn)代商業(yè)，2013，32，4041

[3]楊明華.農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀及策略研究[J].金融經(jīng)濟(jì)（下半月），2013，12，126127

[4]王曉東.商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策[J].商業(yè)時(shí)代，2013，29，8182

篇8

金融支持新農(nóng)村建設(shè)的研究與建議

農(nóng)村金融交易成本問(wèn)題探析

黑龍江省農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與策略選擇

法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化戰(zhàn)略分析

金融創(chuàng)新、系統(tǒng)崩潰與風(fēng)險(xiǎn)防范

黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

完善我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)政策研究

從消費(fèi)觀念的變遷看大型連鎖超市的綠色營(yíng)銷(xiāo)

應(yīng)用型本科會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)模式改革研究

高職高專(zhuān)計(jì)算機(jī)信息管理專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)模式的探討

流程圖法在非訴訟法專(zhuān)業(yè)課的推廣應(yīng)用

從文化負(fù)遷移現(xiàn)象論跨文化交際教學(xué)

合作式學(xué)習(xí)在英語(yǔ)課堂教學(xué)中的優(yōu)勢(shì)

淺談如何提高高校圖書(shū)館文獻(xiàn)資源的利用率

淺談“90后”大學(xué)生思想政治教育工作創(chuàng)新

《金融理論與教學(xué)》全年總目次

投資保險(xiǎn)系實(shí)習(xí)基地建設(shè)

名師風(fēng)采

我國(guó)區(qū)域金融發(fā)展差異動(dòng)態(tài)趨勢(shì)研究——基于泰爾指數(shù)的測(cè)算

TCBS系統(tǒng)下國(guó)庫(kù)資金風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)體系設(shè)想與實(shí)證分析

金融支持新農(nóng)村建設(shè)的研究與建議

農(nóng)村金融交易成本問(wèn)題探析

黑龍江省農(nóng)村信用社金融創(chuàng)新的現(xiàn)狀與策略選擇

法人導(dǎo)向下的外資銀行本土化戰(zhàn)略分析

金融創(chuàng)新、系統(tǒng)崩潰與風(fēng)險(xiǎn)防范

黑龍江省低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整

完善我國(guó)現(xiàn)行農(nóng)產(chǎn)品收儲(chǔ)政策研究

從消費(fèi)觀念的變遷看大型連鎖超市的綠色營(yíng)銷(xiāo)

應(yīng)用型本科會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)模式改革研究

高職高專(zhuān)計(jì)算機(jī)信息管理專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)模式的探討

流程圖法在非訴訟法專(zhuān)業(yè)課的推廣應(yīng)用

從文化負(fù)遷移現(xiàn)象論跨文化交際教學(xué)

合作式學(xué)習(xí)在英語(yǔ)課堂教學(xué)中的優(yōu)勢(shì)

淺談如何提高高校圖書(shū)館文獻(xiàn)資源的利用率

淺談“90后”大學(xué)生思想政治教育工作創(chuàng)新

《金融理論與教學(xué)》全年總目次

投資保險(xiǎn)系實(shí)習(xí)基地建設(shè)

撰稿須知

基于缺口模型的商業(yè)銀行的重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)分析

我國(guó)證券投資基金選股擇時(shí)能力實(shí)證研究

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)及其轉(zhuǎn)移研究

資產(chǎn)管理公司商業(yè)化轉(zhuǎn)型中風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題研究

金融服務(wù)外包:理論基礎(chǔ)與發(fā)展趨勢(shì)分析

中國(guó)信用卡業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析

大陸與臺(tái)灣債券市場(chǎng)對(duì)比研究

中國(guó)金融服務(wù)業(yè)BPO的SWOT分析

我國(guó)銀行業(yè)不良資產(chǎn)證券化的定價(jià)研究

我國(guó)中小商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)困境及其對(duì)策

農(nóng)信社歷史包袱化解問(wèn)題探討

破解農(nóng)村金融瓶頸制約的路徑選擇和政策建議

城市商業(yè)銀行發(fā)展與中小企業(yè)融資分析

個(gè)人消費(fèi)信貸評(píng)價(jià)模型的探討

中國(guó)銀行業(yè)從業(yè)人員資格認(rèn)證芻議

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的探討

國(guó)外社會(huì)保障制度對(duì)我國(guó)的啟示

篇9

近年來(lái)人工智能高速發(fā)展，計(jì)算機(jī)視覺(jué)、自然語(yǔ)言處理、機(jī)器人技術(shù)、語(yǔ)音識(shí)別等人工智能技術(shù)逐漸走入我們的視野，這些技術(shù)在改變?nèi)祟?lèi)生活方式的同時(shí)也極大的影響了當(dāng)前的金融行業(yè)，本文將簡(jiǎn)要介紹人工智能技術(shù)，并分析和探討人工智能技術(shù)在金融行業(yè)的一些應(yīng)用狀況。

【關(guān)鍵詞】人工智能 金融

人工智能作為計(jì)算機(jī)科學(xué)的一個(gè)重要分支，近年來(lái)得到了廣泛的社會(huì)關(guān)注。計(jì)算機(jī)視覺(jué)、自然語(yǔ)言處理、機(jī)器人、語(yǔ)音識(shí)別等人工智能技術(shù)為逐漸走入我們的視野，例如前不久Alphago與李世石的人機(jī)大戰(zhàn)，此外還有近年來(lái)興起的智能聊天機(jī)器人（如微軟小冰、Siri等）、無(wú)人駕駛技術(shù)等，這些技術(shù)在一定程度上提高了人們生活的便捷度，為人們略顯單調(diào)的生活增添了樂(lè)趣，同時(shí)也給各個(gè)行業(yè)帶來(lái)巨大的變革。在這個(gè)過(guò)程中，作為與人們生活息息相關(guān)的金融行業(yè)也開(kāi)始步入了智能時(shí)代，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和金融科技公司的興起，人工智能技術(shù)被廣泛應(yīng)用在銀行、保險(xiǎn)、投資理財(cái)?shù)冉鹑谛袠I(yè)中，如智能投資顧問(wèn)、股票交易預(yù)測(cè)、金融支付驗(yàn)證、投資理財(cái)推薦、貸款審批等等。

1 人工智能技術(shù)概述

1.1 什么是人工智能

人工智能是指使計(jì)算機(jī)擁有人類(lèi)智能系統(tǒng)，令其具備一定的自主計(jì)算、思考、學(xué)習(xí)能力，從而高效地完成一些復(fù)雜的任務(wù)。由于人工智能是基于計(jì)算機(jī)系統(tǒng)運(yùn)作，與人相比其受環(huán)境的影響也大大降低。同時(shí)人工智能技術(shù)使得計(jì)算機(jī)擁有人類(lèi)難以企及的大數(shù)據(jù)分析功能，其處理海量、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及推斷和演繹問(wèn)題的能力，使人工智能被廣泛?jiǎn)⒂迷趫D像、視頻、語(yǔ)音、文本等數(shù)據(jù)處理中。

1.2 人工智能主要研究領(lǐng)域介紹

1.2.1 機(jī)器視覺(jué)

機(jī)器視覺(jué)是指利用成像系統(tǒng)代替人類(lèi)的視覺(jué)器官，通過(guò)計(jì)算機(jī)程序?qū)Ω黝?lèi)圖像進(jìn)行分析、處理和解釋。借助設(shè)定的算法，計(jì)算機(jī)能夠?qū)D像中所蘊(yùn)含的視覺(jué)信息，如物體的形狀、位置、姿態(tài)、運(yùn)動(dòng)數(shù)據(jù)進(jìn)行快速地分析評(píng)估，例如拍照相機(jī)中的人臉檢測(cè)、自然場(chǎng)景圖像中的文字定位和識(shí)別等。近年來(lái)機(jī)器視覺(jué)已經(jīng)在公共安全監(jiān)控、金融支付驗(yàn)證以及醫(yī)療圖像診斷等領(lǐng)域有著重要的應(yīng)用。

1.2.2 自然語(yǔ)言處理

自然語(yǔ)言處理是研究在人與人交際中以及在人與計(jì)算機(jī)交際中的語(yǔ)言問(wèn)題的一門(mén)學(xué)科，它通過(guò)算法或規(guī)則對(duì)龐多復(fù)雜的語(yǔ)言、文字信息來(lái)進(jìn)行各類(lèi)分析、處理或理解。該領(lǐng)域研究的問(wèn)題主要有機(jī)器翻譯、信息檢索、自動(dòng)文摘、文檔分類(lèi)、問(wèn)答系統(tǒng)等，如通過(guò)機(jī)器翻譯實(shí)現(xiàn)從一種語(yǔ)言到另一種語(yǔ)言的自動(dòng)翻譯；通過(guò)文檔分類(lèi)實(shí)現(xiàn)垃圾郵件的自動(dòng)過(guò)濾，此外，百度、谷歌等搜索引擎通過(guò)信息檢索技術(shù)使得知識(shí)通過(guò)問(wèn)答的方式得到普及。

1.2.3 語(yǔ)音識(shí)別技術(shù)

語(yǔ)音處理是指運(yùn)用特定程序使得機(jī)器具備識(shí)別人的語(yǔ)音的功能，從而完成人類(lèi)所的各項(xiàng)任務(wù)。這三個(gè)研究領(lǐng)域作為人工智能最主要的分支，近年來(lái)吸引了許多的學(xué)者來(lái)進(jìn)行研究，并且各大互聯(lián)網(wǎng)公司也基于這些領(lǐng)域做出了很多應(yīng)用產(chǎn)品。除此之外，人工智能還有專(zhuān)家系統(tǒng)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)等重要的研究領(lǐng)域。

2 人工智能在金融業(yè)的一些應(yīng)用

2.1 金融支付驗(yàn)證

首先是金融支付方面，相比于比較常見(jiàn)的密碼輸入驗(yàn)證的方法，生物特征識(shí)別技術(shù)可以使得密碼驗(yàn)證的安全性大大提高。目前基于生物特征驗(yàn)證的金融支付方式主要有三類(lèi)：指紋驗(yàn)證、人臉驗(yàn)證和虹膜驗(yàn)證。

第一類(lèi)是指紋驗(yàn)證，它是通過(guò)將采集的指紋圖像與備份指紋圖像來(lái)進(jìn)行對(duì)比驗(yàn)證，近年來(lái)許多智能手機(jī)開(kāi)始支持指紋驗(yàn)證支付，該驗(yàn)證方式相比于傳統(tǒng)的密碼支付更為安全快捷；第二類(lèi)是人臉驗(yàn)證，其通過(guò)提取人臉圖像的特征，形成一個(gè)描述該面像的特征向量，將之與原先采集的人臉屬性進(jìn)行比對(duì)驗(yàn)證，在今年的CeBIT上馬云演示了螞蟻金服的人臉驗(yàn)證支付功能。第三類(lèi)便是虹膜驗(yàn)證，也稱(chēng)視網(wǎng)膜圖像驗(yàn)證，一個(gè)虹膜圖像中約有266個(gè)單位的讀取點(diǎn)，其復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了其他生物特征，是目前公認(rèn)的安全性和保險(xiǎn)性最高的身份驗(yàn)證方法，目前一些發(fā)達(dá)國(guó)家已開(kāi)始把這種身份驗(yàn)證技術(shù)用于銀行提款機(jī)。

2.2 智能客服

在銀行服務(wù)方面，可以通過(guò)語(yǔ)音識(shí)別技術(shù)、自動(dòng)問(wèn)答技術(shù)來(lái)構(gòu)建金融領(lǐng)域?qū)Ｓ玫淖詣?dòng)問(wèn)答機(jī)器人來(lái)實(shí)現(xiàn)遠(yuǎn)程客戶服務(wù)、業(yè)務(wù)咨詢和業(yè)務(wù)辦理等，這樣不僅可以使得用戶能夠及時(shí)得到滿意的答復(fù)，提升用戶的滿意度，而且可以減輕人工服務(wù)的壓力，降低企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本。在2015年雙十一期間，螞蟻金服95%客戶服務(wù)已經(jīng)由智能問(wèn)答機(jī)器人完成，并且實(shí)現(xiàn)了自動(dòng)語(yǔ)音識(shí)別。

此外，在銀行網(wǎng)點(diǎn)安放可交互型的機(jī)器人來(lái)替代大堂經(jīng)理，對(duì)客戶進(jìn)行語(yǔ)音交流、業(yè)務(wù)咨詢和辦理等，這樣在一定程度上可以增強(qiáng)銀行服務(wù)的科技感、提升客戶體驗(yàn)，并且減輕工作人員壓力。例如交通銀行推出的機(jī)器人“嬌嬌”、民生銀行退出的機(jī)器人“ONE”、農(nóng)業(yè)銀行推出的機(jī)器人“智慧小達(dá)人”等。

2.3 智能投資顧問(wèn)

智能投資顧問(wèn)是指根據(jù)理財(cái)客戶的一些指標(biāo)如年齡、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、消費(fèi)行為、理財(cái)需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等，通過(guò)機(jī)器學(xué)習(xí)算法以及現(xiàn)代資產(chǎn)組合優(yōu)化理論來(lái)構(gòu)建標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)模型，并利用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和人工智能技術(shù)對(duì)客戶提供個(gè)性化的理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)。這種智能推薦服務(wù)類(lèi)似于目前電商網(wǎng)站的個(gè)性化產(chǎn)品推薦服務(wù)，相比于傳統(tǒng)的個(gè)人投資顧問(wèn)，智能投Y顧問(wèn)更加的可信、客觀和可靠。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)外從事智能投顧的企業(yè)也越來(lái)越多，如：德意志銀行推出的機(jī)器人投顧“Anlage Finder”、京東金融推出的智投、小金所的機(jī)器人投資顧問(wèn)等。隨著這些歷史數(shù)據(jù)的不斷增大以及算法模型的不斷完善，智能投顧將會(huì)個(gè)性化和智能化。

3 結(jié)論

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)和金融科技公司的興起，現(xiàn)如今的金融行業(yè)已經(jīng)廣泛的與人工智能技術(shù)相結(jié)合，除了上述介紹的三種應(yīng)用外，人工智能技術(shù)還可以用于算法交易、銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)分析、客戶分析和聚類(lèi)、行業(yè)景氣程度分析等等。我們有理由相信隨著人工智能技術(shù)的不斷提高，必定會(huì)給金融行業(yè)帶來(lái)廣泛而深刻的變革。

參考文獻(xiàn)

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篇10

［關(guān)鍵詞］后危機(jī)時(shí)代；中間業(yè)務(wù)；經(jīng)營(yíng)模式

［中圖分類(lèi)號(hào)］F832 ［文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼］A ［文章編號(hào)］1005-6432（2011）35-0045-01

1 中間業(yè)務(wù)概述

所謂中間業(yè)務(wù)主要是指不動(dòng)用銀行資產(chǎn),利用銀行的人才、機(jī)構(gòu)、技術(shù)、信息、網(wǎng)絡(luò)、資金和信譽(yù)等特殊功能和優(yōu)勢(shì),以中間人或人的身份,替客戶辦理收付、咨詢、、擔(dān)保、租賃和其他委托事項(xiàng),提供各類(lèi)金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。由于中間業(yè)務(wù)一般不會(huì)形成風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),因而不會(huì)對(duì)商業(yè)銀行本身的資金和資本產(chǎn)生太大的影響,因此中間業(yè)務(wù)逐漸成為在日益緊張的資本充足率約束條件下銀行業(yè)發(fā)展的重要手段。

2 后危機(jī)時(shí)代對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的影響

這次次貸危機(jī)的全面爆發(fā)直接導(dǎo)致美國(guó)房地產(chǎn)泡沫和信貸泡沫的破滅,致使美國(guó)經(jīng)濟(jì)遭受重創(chuàng),美國(guó)經(jīng)濟(jì)不可避免的放緩。為了刺激消費(fèi)和投資,美聯(lián)儲(chǔ)在危機(jī)發(fā)生之后連續(xù)多次降息,并聯(lián)合其他發(fā)達(dá)國(guó)家央行向市場(chǎng)注資超過(guò)1萬(wàn)億美元。而這場(chǎng)“美元危機(jī)”將會(huì)連鎖影響到我國(guó)一大批商業(yè)銀行,他們將會(huì)因?yàn)槭种谐钟写罅康拿涝馐苤卮髶p失。

此外,受金融危機(jī)的影響,歐美等主要消費(fèi)型國(guó)家的消費(fèi)能力受到重創(chuàng),消費(fèi)需求銳減,這導(dǎo)致我國(guó)的對(duì)外出口貿(mào)易額急劇萎縮,中國(guó)外貿(mào)出口一度持續(xù)出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)的情況。根據(jù)海關(guān)總署的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,2009年我國(guó)外貿(mào)實(shí)際出口數(shù)量下降了16％,出口量的下降直接導(dǎo)致我國(guó)出口企業(yè)利潤(rùn)的下降。2009年前8個(gè)月,全國(guó)規(guī)模以上的企業(yè)利潤(rùn)率同比下降10.6%。在市場(chǎng)前景不容樂(lè)觀的情況下,許多出口外向型企業(yè)的發(fā)展積極性受挫,貸款需求下降,由此造成我國(guó)商業(yè)銀行借貸贏利減少。

3 后危機(jī)時(shí)代拓展中間業(yè)務(wù)的必要性

（1）拓展中間業(yè)務(wù)有利于商業(yè)銀行擺脫困境,尋求新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。近年來(lái),由于存款準(zhǔn)備金率的大幅調(diào)整、銀行存貸比規(guī)模的限制和同業(yè)拆借市場(chǎng)的清淡交易,商業(yè)銀行的利差收入逐漸萎縮,贏利能力下降。與此同時(shí),金融危機(jī)過(guò)后,不良資產(chǎn)比例居高不下,銀行的經(jīng)營(yíng)效益受到極大侵蝕。從長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的贏利空間會(huì)越來(lái)越少。而中間業(yè)務(wù)以其風(fēng)險(xiǎn)小、成本低、收益高的特點(diǎn),將會(huì)成為銀行挖掘新的贏利渠道的首要選擇。

（2）拓展中間業(yè)務(wù)有利于優(yōu)化居民投資需求結(jié)構(gòu)。進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代,通貨膨脹已經(jīng)成為人們討論的熱門(mén)話題。為了應(yīng)對(duì)通貨膨脹,人們?cè)絹?lái)越傾向于投資實(shí)物資產(chǎn)和股票市場(chǎng),居民資產(chǎn)大量涌入房市和股市,儲(chǔ)蓄余額減少。目前,我國(guó)商業(yè)銀行的贏利模式已經(jīng)進(jìn)入一個(gè)瓶頸階段,存貸款基準(zhǔn)利率的下調(diào)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的存貸差收入產(chǎn)生負(fù)面影響,傳統(tǒng)贏利能力下降。而中間業(yè)務(wù)的開(kāi)展將有利于銀行由單純依靠存貸利差獲取收益的模式轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛸Y本市場(chǎng)和房地產(chǎn)市場(chǎng)提供金融服務(wù)而取得服務(wù)性收費(fèi)的模式,這是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇。

（3）拓展中間業(yè)務(wù)有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)。進(jìn)入后危機(jī)時(shí)代,伴隨著下行經(jīng)濟(jì)的影響,企業(yè)的利潤(rùn)增速減緩,一些行業(yè)的發(fā)展前景不容樂(lè)觀,給銀行資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)狀況帶來(lái)極大壓力,加劇銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。而中間業(yè)務(wù)是低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)有助于深入全面地了解客戶,以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。更重要的是,中間業(yè)務(wù)中涉及的公司并購(gòu)、企業(yè)改制、重組,本身就具有盤(pán)活存量,規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用。

4 后危機(jī)時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

（1）中間業(yè)務(wù)品種少,業(yè)務(wù)規(guī)模小。盡管通過(guò)近幾年的發(fā)展,我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)品種有較大增加,但與國(guó)外商業(yè)銀行相比,品種仍然較少,并且60%集中在傳統(tǒng)的勞動(dòng)密集型產(chǎn)品上,而在利用商業(yè)銀行信息、技術(shù)和人才等為客戶提供高質(zhì)量和高層次服務(wù)方面,還比較欠缺。從業(yè)務(wù)規(guī)模上看,我國(guó)大部分商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模小、效益差。

（2）定價(jià)機(jī)制不健全。我國(guó)的商業(yè)銀行對(duì)中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品的定價(jià)一直以來(lái)都存在誤區(qū)。獲取存貸利差被商業(yè)銀行看做是最傳統(tǒng)、最基本的利潤(rùn)來(lái)源。而對(duì)于諸如代收電費(fèi)、工資等中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品,在通常情況下,都是作為拉存款、拉客戶的贈(zèng)送品,基本上不收費(fèi)。而對(duì)于其他類(lèi)型的中間業(yè)務(wù),我國(guó)商業(yè)銀行采取的定價(jià)策略主要著眼于客戶的承受能力,而忽視了產(chǎn)品和服務(wù)成本的核算,經(jīng)濟(jì)效益不明顯。這種不健全的定價(jià)機(jī)制難以調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)員創(chuàng)新的積極性,也導(dǎo)致商業(yè)銀行設(shè)備投入緩慢,設(shè)備維護(hù)資金不足,服務(wù)質(zhì)量下降。

（3）風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)控制能力差。中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性和滯后性的特點(diǎn)，因此,其風(fēng)險(xiǎn)還具有多樣性和分散性的特點(diǎn)。以擔(dān)保類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)為例,根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》,擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)的信用轉(zhuǎn)化系數(shù)是100%的,也就是說(shuō)擔(dān)保類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與貸款類(lèi)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等同于一樣的,一旦這里的隱含風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換成顯示風(fēng)險(xiǎn)的話,將會(huì)給商業(yè)銀行帶來(lái)巨大的損失。而我國(guó)的銀行業(yè)目前還沒(méi)有一套科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制,這將不利于銀行的發(fā)展?；谶@些不確定因素的存在,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在風(fēng)險(xiǎn)控制和防范上給予充分的重視。

5 后危機(jī)時(shí)代我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)的策略

（1）加大創(chuàng)新力度,拓展業(yè)務(wù)種類(lèi)。金融創(chuàng)新應(yīng)該以市場(chǎng)為基礎(chǔ)。就個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)而言,可以對(duì)現(xiàn)有的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品其中的某些元素進(jìn)行重新組合,為客戶提供集銀行、證券、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)為一體的綜合性理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人信托業(yè)務(wù)也是目前理想的中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新領(lǐng)域。個(gè)人信托業(yè)務(wù)能夠隱秘地管理財(cái)產(chǎn)及轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn),是財(cái)產(chǎn)委托人的理想選擇。同時(shí),個(gè)人信托業(yè)務(wù)投資領(lǐng)域十分廣泛,因此商業(yè)銀行在這一業(yè)務(wù)上的創(chuàng)新潛力較大。