導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅務(wù)籌劃，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

摘要：企業(yè)的發(fā)展隨著我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)水平的提高，也呈現(xiàn)出日漸繁榮的趨勢(shì)，而經(jīng)濟(jì)全球化程度的加深，股權(quán)轉(zhuǎn)讓形式應(yīng)運(yùn)而生。近些年來(lái)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式在企業(yè)中的應(yīng)用更加頻繁，重要性也更加凸顯，但是與此同時(shí)，在企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中也開始暴露出更多問(wèn)題。文章就針對(duì)我國(guó)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收籌劃問(wèn)題進(jìn)行研究，然后有針對(duì)性的提出了解決措施。

關(guān)鍵詞 ：企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓；稅收；籌劃

經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定程度，必然會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)體制的改革，那么在整個(gè)改革的過(guò)程中，企業(yè)股權(quán)問(wèn)題也會(huì)發(fā)生轉(zhuǎn)變，目前，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)成為了普遍的經(jīng)濟(jì)手段，隨著上市公司數(shù)量的不斷增多，這種經(jīng)濟(jì)手段使用得更加頻繁，尤其是在大型的企業(yè)中，使用股權(quán)轉(zhuǎn)讓方法來(lái)進(jìn)行資源的重新配置是非常有效的，這樣也能夠更好的促進(jìn)公司的發(fā)展。從目前我國(guó)稅收情況來(lái)看，其中還存在很多問(wèn)題，一些偷稅，漏稅現(xiàn)象還比較常見，因此，強(qiáng)化管理，不斷的完善各項(xiàng)稅收制度是非常必要的。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓中存在的稅收問(wèn)題

(一)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息無(wú)法及時(shí)掌握

股份公司必須要在工商局進(jìn)行注冊(cè)之后，才能夠正常運(yùn)營(yíng)，所以如果進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓那么就需要通過(guò)工商局進(jìn)行一些手續(xù)的變更，然而一部分企業(yè)在這個(gè)方面做的不及時(shí)，有的企業(yè)故意不去進(jìn)行手續(xù)的辦理，這樣就會(huì)導(dǎo)致國(guó)家財(cái)產(chǎn)以及經(jīng)濟(jì)蒙受損失。進(jìn)行企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，根據(jù)國(guó)家的各項(xiàng)法律和規(guī)定，同時(shí)在外國(guó)投資者進(jìn)行投資的時(shí)候，我國(guó)的商務(wù)部需要批準(zhǔn)才能夠具體施行，另外在一個(gè)月之內(nèi)，相關(guān)工作人員必須要到稅務(wù)機(jī)關(guān)去進(jìn)行合同的轉(zhuǎn)讓和交接，然后稅務(wù)機(jī)關(guān)需要對(duì)其進(jìn)行備案處理，但是，從目前股權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況來(lái)看，工商部門在準(zhǔn)確性的把握方面還有所欠缺，比如，各種稅款的征收沒(méi)有及時(shí)入庫(kù)等，這樣形勢(shì)下，國(guó)外發(fā)生的股權(quán)轉(zhuǎn)讓對(duì)我國(guó)稅款的征收就會(huì)帶來(lái)更加難度。如果是在私企中，發(fā)生這種問(wèn)題的現(xiàn)象更多，在完成企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓之后，如果股東沒(méi)有進(jìn)行對(duì)應(yīng)的變更，那么就會(huì)導(dǎo)致各種信息難以被掌握。

(二)稅務(wù)機(jī)關(guān)未建立股東臺(tái)賬

那么如果從稅務(wù)機(jī)關(guān)方面來(lái)說(shuō)，企業(yè)股東應(yīng)該建立與其相對(duì)應(yīng)的臺(tái)賬，這樣才能夠有效的保障企業(yè)信息的準(zhǔn)確性，然而還是有一部分的稅務(wù)機(jī)關(guān)沒(méi)有建立相應(yīng)的管理臺(tái)賬，這非常不利于激勵(lì)企業(yè)，并且不能將目前存在于股份轉(zhuǎn)讓中的問(wèn)題好好控制，從而導(dǎo)致工作紊亂，缺乏條理性，另外因?yàn)槠髽I(yè)提交稅務(wù)局資料原本就不完善，因此，股東的各種信息資料不夠詳細(xì)，必然也會(huì)增加稅款征收的難度。

(三)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格核實(shí)難度大

在我國(guó)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，還存在一些逃稅以及故意躲避稅收的現(xiàn)象，具體的說(shuō)，就是在簽訂股份轉(zhuǎn)讓合同時(shí)，總是會(huì)出現(xiàn)陰陽(yáng)條文的問(wèn)題，在簽署轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓合同的時(shí)候，還會(huì)簽訂一份低價(jià)轉(zhuǎn)讓的合同，從企業(yè)財(cái)務(wù)賬目中，并沒(méi)有明確標(biāo)出實(shí)際的轉(zhuǎn)讓價(jià)格，只是單純的反映了股東關(guān)系而已，有一部分企業(yè)甚至還會(huì)做虛假的股份轉(zhuǎn)讓，為了能夠?qū)χ鴮?shí)際存在的問(wèn)題一一進(jìn)行查實(shí)，我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)的工作難度又有所增加，除此之外，我國(guó)在股份轉(zhuǎn)讓的過(guò)程中，對(duì)于那些明顯的低價(jià)行為，并沒(méi)有做具體的規(guī)定，沒(méi)有明確的法律條文對(duì)其進(jìn)行固定，所以，很多企業(yè)也正是看準(zhǔn)這一點(diǎn)，鉆了法律的空子。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)該充分發(fā)揮其職能，對(duì)這些不合理行為進(jìn)行控制和規(guī)范。

(四)扣繳義務(wù)難以落實(shí)

我國(guó)相關(guān)法律有所規(guī)定，在個(gè)人新型股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，個(gè)人必須要繳納相對(duì)應(yīng)的稅款，這是其必須要履行的法律義務(wù)。股份轉(zhuǎn)讓比較復(fù)雜，形式多樣，在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分人會(huì)有意隱瞞一些細(xì)節(jié)，從而導(dǎo)致轉(zhuǎn)讓成本含有虛假成份，這不但不利于稅務(wù)機(jī)關(guān)工作的有效開展，同時(shí)也會(huì)造成我國(guó)稅款的流失，對(duì)國(guó)家利益造成巨大傷害。

(五)稅款追繳困難

進(jìn)行稅款追繳時(shí)，如果是兩個(gè)非居民企業(yè)，那么如果這個(gè)兩個(gè)企業(yè)都非常積極的與稅務(wù)人員進(jìn)行配合，那么稅款追繳就會(huì)相對(duì)容易一些，并且統(tǒng)計(jì)工作也能夠順利進(jìn)行，數(shù)據(jù)也必然會(huì)更加可靠，但是，我國(guó)在整個(gè)方面欠缺的不僅僅是制度，很多地方并沒(méi)有這種專門進(jìn)行這項(xiàng)工作的機(jī)構(gòu)，再加上，我國(guó)一部分的企業(yè)負(fù)責(zé)人對(duì)納稅根本不重視，國(guó)家在進(jìn)行稅款收繳的時(shí)候，這些人的反映十分冷淡，并且不積極，使得稅款追繳工作開展困難。

二、加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收管理的建議

我國(guó)財(cái)政收入的主要部分就是稅收，可以說(shuō)稅收之于一個(gè)國(guó)家來(lái)講，有著不可撼動(dòng)的重要地位，但是，我國(guó)企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，針對(duì)稅收的問(wèn)題，往往處理得不夠好，并且其中存在很多問(wèn)題，具體分析如下：

(一)建立部門間定期交換信息制度

建立交換制度的第一步就是要強(qiáng)化股權(quán)轉(zhuǎn)讓的變更登記工作，企業(yè)最好是要主動(dòng)提出申請(qǐng)變更協(xié)議，這些需要在一個(gè)月內(nèi)登記完成，另外，通常來(lái)說(shuō)，提供股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的同時(shí)，當(dāng)事人必須要出示相關(guān)證件，這些證件包括身份證、股東證明等。如果企業(yè)或者個(gè)人一旦進(jìn)行造假，那么就必須要承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，另外，填充股份轉(zhuǎn)讓管理體系，也是非常必要的，要將各種明細(xì)規(guī)定以及操作流程進(jìn)行更為詳盡的處理，最后，建立股東變動(dòng)報(bào)告檔案，當(dāng)企業(yè)股東變動(dòng)時(shí)，要敦促其申請(qǐng)變更稅務(wù)登記，針對(duì)不及時(shí)報(bào)告的企業(yè)，依照相關(guān)的法律，降低其納稅信譽(yù)外，并依法追繳與補(bǔ)繳稅款。

(二)建立部門間定期交換信息制度

稅務(wù)機(jī)關(guān)與其他部門之間的交流溝通也是提高我國(guó)稅收效率的重要方面，首先，就是建立完善合理的交流平臺(tái)，各個(gè)部門之間能夠?qū)ζ髽I(yè)的股權(quán)變動(dòng)進(jìn)行了解，另外，稅務(wù)部門還應(yīng)該積極與其他相關(guān)部門聯(lián)系，及時(shí)交換企業(yè)信息，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際間的稅收合作工作。針對(duì)非居民企業(yè)將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給國(guó)外企業(yè)或者個(gè)人的情況，稅務(wù)機(jī)關(guān)在掌握信息后，及時(shí)的深入調(diào)查，確認(rèn)事實(shí)，計(jì)算應(yīng)征稅款的金額，避免我國(guó)稅收的損失。

(三)逐戶建立股東臺(tái)賬

股東臺(tái)賬能為稅務(wù)部門提供準(zhǔn)確的企業(yè)股權(quán)信息，方便對(duì)于企業(yè)股權(quán)的監(jiān)督工作。稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)當(dāng)詳細(xì)記載企業(yè)股東的基本信息，如身份證號(hào)碼、家庭住址、所持股份、資金投入、投資事件等內(nèi)容，利用計(jì)算機(jī)存儲(chǔ)建立完善的資料信息庫(kù)。嚴(yán)密監(jiān)控股東的股權(quán)變動(dòng)情況，及時(shí)發(fā)現(xiàn)其股權(quán)轉(zhuǎn)讓狀況，防止稅款的流失，此外，要及時(shí)核實(shí)企業(yè)提供資料的準(zhǔn)確性，防止股東鉆法律的漏洞，對(duì)于信息中出現(xiàn)的疑點(diǎn)要及時(shí)核實(shí)，確保股權(quán)轉(zhuǎn)讓的相關(guān)信息準(zhǔn)確無(wú)誤。

(四)審核股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性

股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的高低直接關(guān)系到稅收的金額，所以部分企業(yè)股東在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的時(shí)候，會(huì)采取較低的轉(zhuǎn)讓價(jià)格應(yīng)對(duì)稅務(wù)機(jī)關(guān)的審查，同時(shí)會(huì)私下簽訂陰陽(yáng)合同來(lái)逃稅漏稅，所以稅務(wù)機(jī)關(guān)要重點(diǎn)核實(shí)股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的真實(shí)性。

我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，世界矚目，在這樣的形勢(shì)下，我國(guó)的跨國(guó)企業(yè)數(shù)量越來(lái)越多，那么在這些企業(yè)中，股份轉(zhuǎn)讓是一種有效實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金優(yōu)化配置的方法，也是最常使用的方法之一。但是，在進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓過(guò)程中，一部分企業(yè)對(duì)于稅收籌劃往往有所忽視，因?yàn)槎愂栈I劃是一個(gè)漫長(zhǎng)的過(guò)程，相關(guān)的工作人員必須要花費(fèi)一些時(shí)間去計(jì)劃，要用發(fā)展的眼光去看問(wèn)題，要做到將企業(yè)經(jīng)濟(jì)與社會(huì)效益緊密結(jié)合，針對(duì)目前存在于股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的稅收問(wèn)題，政府以及相關(guān)部門要加大管理力度，制定更加完善的措施和制度，企業(yè)也應(yīng)該積極配合稅收工作，積極繳納稅款。這樣不但能夠有效提升企業(yè)的發(fā)展速度，還能夠促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：股權(quán)轉(zhuǎn)讓；納稅籌劃；案例分析

Abstract: Along with capital market's development， the stockholder's rights transfer behavior is day by day frequent， transfers in the process the tax payment preparation to cause widely takes seriously. The article has compiled the country Excise office to the stockholder's rights transfer related stipulation， through the case analysis， carries on the comparison to the stockholder's rights transfer's different plan， and proposed the tax payment preparation should pay attention related question.

key word: Stockholder's rights transfer; Tax payment preparation; Case analysis

前言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展成熟，越來(lái)越多的企業(yè)采取參、控股方式進(jìn)行對(duì)外投資，股權(quán)投資已成為企業(yè)資產(chǎn)的重要組成部分。與此對(duì)應(yīng)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為也日益頻繁，在轉(zhuǎn)讓過(guò)程中如何進(jìn)行稅收籌劃已成為眾多企業(yè)所關(guān)注的問(wèn)題。

一、企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅的相關(guān)規(guī)定

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于〈印發(fā)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定〉的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）文件規(guī)定，股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)-股權(quán)成本價(jià)。如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)。

《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得依法繳納企業(yè)所得稅。

《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)）文件規(guī)定，企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。只有在企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95%以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按照國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得。為避免對(duì)稅后利潤(rùn)重復(fù)征稅，影響企業(yè)改組活動(dòng)，在計(jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

二、股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃案例分析

a公司持有b公司80%股權(quán)，同時(shí)a公司的全資子公司c公司持有b公司20%股權(quán)。b公司的注冊(cè)資本為5000萬(wàn)元，a、c公司的出資額分別為4000萬(wàn)元和1000萬(wàn)元。a、c公司因調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，擬將b公司股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓給d公司。截至股權(quán)轉(zhuǎn)讓日，b公司的賬面凈資產(chǎn)為6000萬(wàn)元，其中盈余公積400萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)600萬(wàn)元，商定轉(zhuǎn)讓價(jià)格與b公司賬面凈資產(chǎn)相同。（假定a、b、c公司企業(yè)所得稅率皆為25%）

轉(zhuǎn)讓方案一：按照賬面價(jià)值轉(zhuǎn)讓。根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為800萬(wàn)元（6000×80%-4000），應(yīng)交所得稅200萬(wàn)元；c公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為200萬(wàn)元（6000×20%-1000），應(yīng)交所得稅50萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為750萬(wàn)元。

轉(zhuǎn)讓方案二：分配股利后再行轉(zhuǎn)讓。b公司先將未分配利潤(rùn)800萬(wàn)元全額分配，a公司可獲得股利480萬(wàn)元（600×80%）；c公司可獲得股利120萬(wàn)元（600×20%），因a、b、c公司所得稅率相同，根據(jù)稅法規(guī)定，分得股利無(wú)需補(bǔ)稅。分配后b公司所有者權(quán)益賬面值降為5400萬(wàn)元，a、c公司分別將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司，根據(jù)國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)文件規(guī)定，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為320萬(wàn)元（5400×80%-4000），應(yīng)交所得稅80萬(wàn)元；a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得為80萬(wàn)元（5400×20%-1000），應(yīng)交所得稅20萬(wàn)元。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為900萬(wàn)元。

轉(zhuǎn)讓方案三：股權(quán)整合后再行轉(zhuǎn)讓。a公司先按c公司投資成本受讓b公司20%股權(quán)，持股比例增至100%，投資成本增至5000萬(wàn)元（4000+1000），再將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給d公司。根據(jù)國(guó)稅函[2004]390號(hào)文件規(guī)定，a公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓應(yīng)按國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)文件執(zhí)行，a公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得1000萬(wàn)元（6000-5000）應(yīng)確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得，不需交納所得稅。c公司因?yàn)楣蓹?quán)轉(zhuǎn)讓所得為0，無(wú)需交納所得稅。a、c公司實(shí)際股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益合計(jì)為1000萬(wàn)元。

分析上述轉(zhuǎn)讓方案，方案三最優(yōu)，應(yīng)交所得稅0；方案二次之，應(yīng)交所得稅100萬(wàn)元；方案一最差，應(yīng)交所得稅250萬(wàn)元。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓納稅籌劃應(yīng)注意的問(wèn)題

篇3

一、股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益的理論構(gòu)成：持有收益與純處置收益

一般來(lái)說(shuō)，股權(quán)投資通常獲得兩種收益，一種是投資人在持股期間作為股東從被投資企業(yè)分得的股息紅利，另一種是投資人最終轉(zhuǎn)讓或處置股權(quán)時(shí)，如果轉(zhuǎn)讓收入高于取得股權(quán)的成本，所獲得的收益。我國(guó)稅法上把前者稱為股權(quán)投資所得，后者稱為股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益。（注：參見國(guó)家稅務(wù)總局《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)））學(xué)理上一般把股息紅利稱為“持有收益”，因?yàn)樗峭顿Y人持有股權(quán)期間獲得的收益；而最終轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的一次性收益被稱為“處置收益”。依照我國(guó)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法，兩種收益的稅收待遇不同：對(duì)于股息所得，投資方可以免稅（外商投資企業(yè)）或者抵免（內(nèi)資企業(yè)）；財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得則需要全額計(jì)入投資方的應(yīng)稅收入，繳納企業(yè)所得稅。

雖然股權(quán)的“持有收益”與“處置收益”看起來(lái)界限很分明，但二者其實(shí)是有交叉的，體現(xiàn)在股權(quán)“處置收益”中很可能包含著一部分股息性質(zhì)的所得。它對(duì)應(yīng)于投資人在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)分享的被投資企業(yè)的累計(jì)盈余公積與累計(jì)未分配利潤(rùn)。如果被投資企業(yè)事先將這些保留盈利全部分配給股權(quán)持有人，它們屬于股息所得，可以享有免稅或抵免的待遇。如果被投資企業(yè)不分配，這些保留盈余就會(huì)導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格增高，這樣就使股息性所得轉(zhuǎn)化為全額征稅的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，增加了投資人的稅負(fù)，客觀上也造成重復(fù)征稅。在這個(gè)意義上說(shuō)，通常學(xué)理上所稱的“股權(quán)處置收益”又可以分解為“純處置收益”與“持有收益”，后者就是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中可能包含的股息性所得。

從納稅人的立場(chǎng)看，稅法最好能夠單獨(dú)確認(rèn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含的持有收益部分，將其作為股息處理。如果稅法不加區(qū)分，把股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價(jià)差全部作為處置收益看待，投資人只能通過(guò)強(qiáng)迫被投資企業(yè)盡可能多地分配，并在利潤(rùn)分配后轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式，降低純處置收益，從而減少股權(quán)轉(zhuǎn)讓的綜合稅負(fù)。顯然，這種股東稅負(fù)導(dǎo)向型的利潤(rùn)分配，會(huì)給一些現(xiàn)金流本來(lái)就不足的企業(yè)，或者急需資金擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)的企業(yè)造成非常不利的影響。（注：實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)。）

二、我國(guó)稅法對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得確認(rèn)的規(guī)定及變化

我國(guó)稅法對(duì)企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得計(jì)算口徑的規(guī)定經(jīng)歷了一個(gè)變化的過(guò)程。

國(guó)家稅務(wù)總局在1997——1998年間實(shí)行的政策，是區(qū)別股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中的“持有收益”與“純處置收益”，允許從“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”中扣除“持有收益”部分。《關(guān)于外商投資企業(yè)合并、分立、股權(quán)重組、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等重組業(yè)務(wù)所得稅處理的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1997]71號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1997]71號(hào)文）以及《企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)，以下簡(jiǎn)稱[1998]97號(hào)文）對(duì)此的規(guī)定幾乎完全一致：

股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益或損失=股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)—股權(quán)成本價(jià)

“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓人就轉(zhuǎn)讓的股權(quán)所收取的包括現(xiàn)金、非貨幣資產(chǎn)或者權(quán)益等形式的金額；如被持股企業(yè)有未分配利潤(rùn)或稅后提存的各項(xiàng)基金等股東留存收益的，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人隨轉(zhuǎn)讓股權(quán)一并轉(zhuǎn)讓該股東留存收益權(quán)的金額（以不超過(guò)被持股企業(yè)賬面分屬為股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的實(shí)有金額為限），屬于該股權(quán)轉(zhuǎn)讓人的投資收益額，不計(jì)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)?！?/p>

然而，2000年以后，國(guó)家稅務(wù)總局似乎改變了以往的做法，在其的《關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）中，不再區(qū)分“持有收益”與“純處置收益”，而是將整個(gè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益視為資本利得，其規(guī)定如下：

“企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得或損失是指企業(yè)因收回、轉(zhuǎn)讓或清算處置股權(quán)投資的收入減除股權(quán)投資成本后的余額。企業(yè)股權(quán)投資轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)并入企業(yè)的應(yīng)納稅所得，依法繳納企業(yè)所得稅?！?/p>

由于[2000]118號(hào)文最后有一條：“此前規(guī)定與本通知規(guī)定不一致的，按本通知規(guī)定執(zhí)行”，由此讓人產(chǎn)生對(duì)前述[1997]71號(hào)文、[1998]97號(hào)文的法律效力的疑惑。為消除稅收實(shí)務(wù)中的混亂，國(guó)家稅務(wù)總局2004年3月了《關(guān)于企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)所得稅問(wèn)題的補(bǔ)充通知》（國(guó)稅函[2004]390號(hào)），規(guī)定：

（1）企業(yè)在一般的股權(quán)（包括轉(zhuǎn)讓股票或股份）買賣中，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)）有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓人應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)或累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，不得確認(rèn)為股息性質(zhì)的所得。

（2）企業(yè)進(jìn)行清算或轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，應(yīng)按《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)（企業(yè)改組改制中若干所得稅業(yè)務(wù)問(wèn)題的暫行規(guī)定）的通知》（國(guó)稅發(fā)[1998]97號(hào)）的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得?！谟?jì)算投資方的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得時(shí)，允許從轉(zhuǎn)讓收入中減除上述股息性質(zhì)的所得。

從上述規(guī)定來(lái)看，《補(bǔ)充通知》明確了[1998]97號(hào)文和[2000]118號(hào)各自的適用范圍。依照該通知，一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓不得確認(rèn)并扣除股權(quán)持有收益；但企業(yè)改制、清算或者轉(zhuǎn)讓全資子公司以及持股95％以上的企業(yè)時(shí)，可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入中減除股息性所得。對(duì)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中持有收益的計(jì)算方式，《補(bǔ)充通知》依然維持了原來(lái)的規(guī)則，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”。

三、股權(quán)轉(zhuǎn)讓確認(rèn)持有收益的內(nèi)在約束條件

現(xiàn)行稅法把股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益等同于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”，并沒(méi)有附加任何條件。但是，這一確認(rèn)方式并不當(dāng)然成立，它的確需要有一些前提條件。

理論上說(shuō)，“持有收益”應(yīng)當(dāng)是投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而獲得份額，它必須經(jīng)過(guò)一定的營(yíng)業(yè)期間才可能顯現(xiàn)。這就意味著股權(quán)應(yīng)長(zhǎng)期持有。如果只是短期持有，甚至取得股權(quán)數(shù)日后就轉(zhuǎn)手，持有期間內(nèi)被投資企業(yè)尚未產(chǎn)生新的盈利。這樣“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)”與“股權(quán)成本價(jià)”中所包含的被投資企業(yè)的留存盈余很可能是相同的，二者的差額就不含有持有收益，而是純粹的股權(quán)處置收益。

另一方面，即使是長(zhǎng)期持有的股權(quán)被轉(zhuǎn)讓，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中理應(yīng)包含持有收益，但這還需要轉(zhuǎn)讓交易的雙方對(duì)股權(quán)的定價(jià)與被投資企業(yè)凈資產(chǎn)的各部分相聯(lián)系，最好能明確轉(zhuǎn)讓至少由“股權(quán)+股東留存收益權(quán)”兩部分組成，以便將一部分轉(zhuǎn)讓款確認(rèn)為持有收益。顯然，這一條件在現(xiàn)代資本市場(chǎng)中很難實(shí)現(xiàn)。因?yàn)?，現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論對(duì)股權(quán)的定價(jià)并不拘泥于企業(yè)的凈資產(chǎn)，而是根據(jù)企業(yè)未來(lái)創(chuàng)造的現(xiàn)金流或未來(lái)各年度支付的股利進(jìn)行貼現(xiàn)所得到的現(xiàn)值之和。（注：斯蒂芬·羅斯、羅得爾?！·威斯特菲爾德、杰弗利·F·杰富：《公司理財(cái)》，吳世農(nóng)、沈藝峰等譯，機(jī)械工業(yè)出版社，2000年，第86頁(yè)。）由此而得到股權(quán)轉(zhuǎn)讓差價(jià)，與股權(quán)持有期間公司新增盈利以及投資方應(yīng)享有的份額之間的數(shù)量關(guān)系并不清晰，很難準(zhǔn)確計(jì)量哪一部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入就是持有收益。如果考慮到股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)可能存在的各種非市場(chǎng)因素，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的構(gòu)成就更加不確定了。

由此來(lái)看，我國(guó)稅法關(guān)于持有收益的確認(rèn)/計(jì)量方式可能僅在企業(yè)原始股東、特別是長(zhǎng)期持股的原始股東基于凈資產(chǎn)而轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形下才能夠成立。對(duì)于這些投資人而言，其出資構(gòu)成了被投資企業(yè)的實(shí)收資本以及資本公積（資本溢價(jià)部分），被投資企業(yè)日后經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的利潤(rùn)，已分配的是股息，未分配的作為盈余公積和未分配利潤(rùn)留存于被投資企業(yè)當(dāng)中。當(dāng)若干年后原始股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)、特別是以凈資產(chǎn)為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)轉(zhuǎn)讓時(shí)，可以比較清晰地識(shí)別出其中屬于“持有收益”的部分，即“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

相反，對(duì)于后任股東來(lái)說(shuō)，既然轉(zhuǎn)讓是以凈資產(chǎn)為基礎(chǔ)計(jì)價(jià)的，其取得股權(quán)的成本中也就包含了一部分被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積。當(dāng)其再轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)，如果繼續(xù)套用“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”的計(jì)量方式，就會(huì)高估、甚至虛擬出股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”部分。

四、我國(guó)現(xiàn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅法的缺陷——一個(gè)例示

2002年，A出資98與B出資2設(shè)立S公司，A、B各占98％、2％的股份。2004年8月31日，S公司的所有權(quán)權(quán)益為：注冊(cè)資本100，盈余公積20，未分配利潤(rùn)10。假定該日A公司將其在S公司中的全部股權(quán)以140轉(zhuǎn)讓給C。次日，C公司加價(jià)10，以150的價(jià)格把該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給他人。A、B、C、S適用的企業(yè)所得稅率均相同。

對(duì)于原始股東A而言，其轉(zhuǎn)讓S股權(quán)的收益為42（股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)140—股權(quán)成本價(jià)×98）。由于A在轉(zhuǎn)讓股權(quán)前應(yīng)享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)部分為29.4（98％×30），該部分本可作為股息分配給A，因此可以認(rèn)為A的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益中包含了29.4的股權(quán)持有收益。42剔除29.4萬(wàn)后，剩余部分為真正的處置股權(quán)所得。這里，股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的持有收益與純處置收益可以比較清楚地辨析出來(lái)。

但是，后任股東C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益則似乎是一個(gè)有爭(zhēng)議的問(wèn)題。依常識(shí)判斷，C轉(zhuǎn)讓S股權(quán)作價(jià)150，股權(quán)成本價(jià)為140，實(shí)現(xiàn)了股權(quán)處置收益10。然而，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，由于C在轉(zhuǎn)讓前也持有S公司98％的股份，因此也享有S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)29.4，該部分應(yīng)作為股息性所得從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中剔除。這樣一來(lái)，C處置S公司股權(quán)的收益為負(fù)-19.4（150—29.4—140），因此C的股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易是虧損的?。ㄗⅲ簠⒁姉盍?，“外資企業(yè)股權(quán)投資稅收籌劃之辨析”，《涉外稅務(wù)》2003年第2期。）

筆者以為，上面的觀點(diǎn)顯然不正確，因?yàn)?，?duì)應(yīng)于S公司累計(jì)盈余公積和累計(jì)未分配利潤(rùn)的29.4已經(jīng)包含在C為取得股權(quán)所支付的150中，成為C的股權(quán)成本價(jià)的一部分。它并不是C持有股權(quán)期間應(yīng)分享的被投資企業(yè)新增盈余，不符合“持有收益”的本意。C轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得的收益10源于“股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)150—股權(quán)成本價(jià)140”，它是純粹的股權(quán)處置收益。機(jī)械適用稅法關(guān)于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”的規(guī)定，只能得出非?；闹嚨慕Y(jié)論！

這個(gè)例子在一定程度上展示了《補(bǔ)充通知》的缺陷。按照該通知第二條，轉(zhuǎn)讓持股比例95％以上的子公司的股份，就可以從股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)中扣除持有收益。如例所示，即便是持股95％以上的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，如果不是長(zhǎng)期持有，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中的“持有收益”可能根本不存在；即便存在，也很難量化，更不用說(shuō)等于“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積”。

五、股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得課稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與借鑒

從國(guó)外來(lái)看，由于在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中識(shí)別、計(jì)量“持有收益”的困難，沒(méi)有一個(gè)國(guó)家的稅法在對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益課稅時(shí)區(qū)分其中的持有收益與純處置收益，而是直接適用資本利得計(jì)算的一般公式，即財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓價(jià)與取得/維持財(cái)產(chǎn)的成本之間的差額。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版。該書是財(cái)政部稅政司近年來(lái)跟蹤研究國(guó)外稅制改革情況的一項(xiàng)工作成果，基于對(duì)國(guó)外最新稅制資料的翻譯整理而成，匯集了67個(gè)國(guó)家和地區(qū)的資料。）另一方面，發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家通常都對(duì)資本利得、特別是長(zhǎng)期資本利得實(shí)行一定程度的優(yōu)惠政策，或者部分免稅，或者適當(dāng)降低稅率。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是一種特殊的資本利得，對(duì)于可能隱含的持有收益的重復(fù)征稅問(wèn)題，各國(guó)也采取了不同的做法來(lái)消除或者減緩雙重稅負(fù)，其規(guī)則與一般的資本利得課稅規(guī)則可能有差別。

例如，丹麥對(duì)轉(zhuǎn)讓持有3年或3年以上股票的資本利得可以免所得稅。（注：參見各國(guó)稅制比較研究課題組編著，《公司所得稅制國(guó)際比較》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社1996年7月版，第51頁(yè)。）法國(guó)把公司的資本利得區(qū)分為短期（2年以內(nèi)）和長(zhǎng)期（2年以上），前者按42％征稅，后者按15％征稅。德國(guó)對(duì)持有股份達(dá)25％以上且持有5年以上的證券，出售后的利得50％給予免稅；而持有期不滿6個(gè)月的證券，出售后的利得全額課稅。（注：參見曾康霖，“證券稅種的理論與實(shí)踐”，《證券時(shí)報(bào)》1998年11月23日。）

有些國(guó)家把免稅的條件與轉(zhuǎn)讓人是否將該所得進(jìn)行再投資聯(lián)系起來(lái)。例如，比利時(shí)稅法規(guī)定，對(duì)于出售用于營(yíng)業(yè)目的5年以上的金融資產(chǎn)股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得，按降低的20.5％的稅率征稅。如果銷售收入在3年內(nèi)再投資于比利時(shí)的新有形或無(wú)形固定資產(chǎn)或比利時(shí)公司的新股份上，偶爾出售用于營(yíng)業(yè)目的的五年以上的股份所實(shí)現(xiàn)的資本利得完全免稅。德國(guó)規(guī)定，對(duì)轉(zhuǎn)讓參股利益的資本利得，只要其在兩年內(nèi)用于再投資，則其數(shù)額的80％免稅。（注：同實(shí)踐中，企業(yè)也可能運(yùn)用一些技巧減緩現(xiàn)金流失的速度。例如先宣布分配，但暫不實(shí)際派發(fā)現(xiàn)金，而是作為“應(yīng)付股利”掛帳，日后再分期支付。當(dāng)然，這種情形下股東是否可以主張已經(jīng)獲得分配，尚存疑問(wèn)。因?yàn)榘凑铡蛾P(guān)于企業(yè)股權(quán)投資業(yè)務(wù)若干所得稅問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2000]118號(hào)），計(jì)稅所得實(shí)行收付制，而非權(quán)責(zé)發(fā)生制。這樣的安排有可能遭到稅務(wù)機(jī)關(guān)的挑戰(zhàn)。國(guó)外的相關(guān)稅務(wù)籌劃，參見凱文·E·墨非，馬克·希金斯著，解學(xué)智，夏琛舸，張津譯，《美國(guó)聯(lián)邦稅制》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2000年7月版，第479-482頁(yè)書，第51—52頁(yè)。）

荷蘭則實(shí)行一種特殊的參股免稅政策。在符合稅法規(guī)定的參股免稅條件時(shí)，荷蘭公司就其持股權(quán)獲得的全部收益都是免稅的，包括被投資公司分配的股息、紅利以及隱蔽的分配，也包括轉(zhuǎn)讓、處置該股份所產(chǎn)生的資本利得。享受參股免稅的條件主要有以下三個(gè)方面：（1）參股利益至少達(dá)到被投資公司已發(fā)行股份資本的5％；（2）不是作為存貨而持有被投資公司的股份；（3）參股方控制的公司（除了符合規(guī)定的投資公司或合伙企業(yè)）必須有股份資本。（注：解學(xué)智主編，《國(guó)外稅制概覽：公司所得稅》，中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社2003年版，第164頁(yè)。）

另外，一些國(guó)家還就與公司重組相關(guān)的股份轉(zhuǎn)讓制訂特殊的優(yōu)惠措施。例如，德國(guó)1977年頒布了《重組稅法案》，規(guī)定符合條件的公司資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓以及股份轉(zhuǎn)讓的收益免征所得稅。1995年《公司重組法案》也賦予了公司為重組而發(fā)生的資產(chǎn)易股、股權(quán)分離或者股本分割等交易免稅的待遇。（注：同上，第202—203頁(yè)。）

六、完善我國(guó)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅規(guī)則的立法建議

首先，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的計(jì)算口徑上，明確“以股權(quán)交易價(jià)差為基本規(guī)則，確認(rèn)持有收益為例外”，嚴(yán)格遵循[1998]97號(hào)文的適用條件，即只能適用于企業(yè)改制或清算的情形，取消《補(bǔ)充通知》關(guān)于轉(zhuǎn)讓持股95％以上股份的子公司可以適用[1998]97號(hào)文的規(guī)定。同時(shí)，對(duì)于適用于外商投資企業(yè)股權(quán)重組的[1997]71號(hào)文，在其繼續(xù)適用的同時(shí)，也應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步明確嚴(yán)格其適用條件，明確其不適用于一般性股權(quán)轉(zhuǎn)讓。

其次，修正稅法關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中持有收益（股息性所得）的計(jì)算公式，改“投資方應(yīng)分享的被投資方累計(jì)未分配利潤(rùn)和累計(jì)盈余公積應(yīng)確認(rèn)為投資方股息性質(zhì)的所得”為“投資人在持有股權(quán)期間基于被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的新增盈利而應(yīng)分享的保留盈余部分”，同時(shí)增加對(duì)投資人“長(zhǎng)期持股”的要求，并確定長(zhǎng)期持股的合理期限。

當(dāng)然，上述建議操作起來(lái)依然有一定的難度，股權(quán)轉(zhuǎn)讓人也很容易進(jìn)行規(guī)避。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，一個(gè)更簡(jiǎn)便易行的方法是參照一些歐洲國(guó)家的規(guī)定，徹底放棄區(qū)分股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中“持有收益”與“純處置收益”，而是區(qū)別股權(quán)持有時(shí)間來(lái)分別適用不同的稅率，或者根據(jù)不同的情形給予相應(yīng)的免稅額。這同樣也能達(dá)到緩解、甚至消除股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得中可能發(fā)生的重復(fù)征稅的最終效果。

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篇4

【關(guān)鍵詞】股權(quán)收購(gòu)；股權(quán)轉(zhuǎn)讓；股權(quán)投資成本；股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)；土地增值稅

近年來(lái)，并購(gòu)重組已經(jīng)成為企業(yè)做大做強(qiáng)、尋找新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)、擺脫現(xiàn)存危機(jī)的重要途徑?，F(xiàn)階段，我國(guó)企業(yè)并購(gòu)重組大量采用股權(quán)收購(gòu)的方式。由于有關(guān)股權(quán)收購(gòu)的稅收政策非常復(fù)雜，并且還存在不少空白點(diǎn)，所以，與此相關(guān)的稅務(wù)問(wèn)題也比較突出，相應(yīng)的應(yīng)對(duì)辦法也極具挑戰(zhàn)性。本文就擬對(duì)下面三個(gè)企業(yè)在股權(quán)收購(gòu)中比較常見的稅務(wù)問(wèn)題及其應(yīng)對(duì)策略進(jìn)行探討。

一、股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用處理

根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定：無(wú)論是同一控制下，還是非同一控制下，股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的各種費(fèi)用，均計(jì)入當(dāng)期的期間費(fèi)用，并沖減當(dāng)期的會(huì)計(jì)利潤(rùn)。

根據(jù)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第71條（二）的規(guī)定：通過(guò)支付現(xiàn)金以外的方式取得的投資資產(chǎn)，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值和支付的相關(guān)稅費(fèi)作為投資資產(chǎn)的成本確定。但是，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年的稅前是不能扣減股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中所發(fā)生的各種相關(guān)費(fèi)用，只能在將來(lái)公司將這次所收購(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，才能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年進(jìn)行稅前扣減。

那么，在實(shí)際運(yùn)作中，應(yīng)該如何通過(guò)有效的稅務(wù)籌劃活動(dòng)以獲得稅收利益呢？下面就通過(guò)一個(gè)典型案例來(lái)說(shuō)明這個(gè)問(wèn)題。

假設(shè)甲公司為了收購(gòu)乙公司，用了幾個(gè)月的時(shí)間進(jìn)行諸如雙方談判、聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師和律師的盡職調(diào)查以及收購(gòu)成功進(jìn)行變更登記等活動(dòng)，期間發(fā)生了很多費(fèi)用，全部花費(fèi)共計(jì)200萬(wàn)元。那么，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)過(guò)程中所發(fā)生的上述費(fèi)用，甲公司在進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，會(huì)將200萬(wàn)元全部計(jì)入當(dāng)期的管理費(fèi)用。但是，在計(jì)算應(yīng)納所得稅時(shí)，根據(jù)稅法的規(guī)定，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年的稅前是不能扣減這200萬(wàn)元費(fèi)用的，只能在將來(lái)甲公司將所收購(gòu)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，才能在股權(quán)轉(zhuǎn)讓當(dāng)年進(jìn)行稅前扣減。這樣就可能出現(xiàn)這樣的問(wèn)題，由于企業(yè)管理費(fèi)用的明細(xì)項(xiàng)目通常較多，就很可能會(huì)出現(xiàn)甲公司在多年后轉(zhuǎn)讓這部分股權(quán)時(shí)，在轉(zhuǎn)讓股權(quán)當(dāng)年，忘記在稅前扣減當(dāng)初這筆200萬(wàn)元的股權(quán)收購(gòu)費(fèi)用，從而多交企業(yè)所得稅50萬(wàn)元（=200萬(wàn)元×25%）。

對(duì)于上述問(wèn)題，可以通過(guò)正確選擇會(huì)計(jì)處理的方法來(lái)獲得稅收利益。具體做法是：將200萬(wàn)元的股權(quán)收購(gòu)費(fèi)用計(jì)入“遞延所得稅資產(chǎn)”項(xiàng)目中，這樣做，既避免了企業(yè)可能在將來(lái)轉(zhuǎn)讓股權(quán)時(shí)遺忘該部分股權(quán)當(dāng)初收購(gòu)過(guò)程中發(fā)生的費(fèi)用，也使得企業(yè)的會(huì)計(jì)核算更加清晰，減少了相應(yīng)的工作量和稅務(wù)上失誤的風(fēng)險(xiǎn)。

二、股權(quán)收購(gòu)中涉及的土地增值稅

股權(quán)轉(zhuǎn)讓中如果涉及到土地增值稅的問(wèn)題，處理起來(lái)一定要非常謹(jǐn)慎。

先看一個(gè)案例，有A、B、C、D和E五個(gè)自然人股東，十幾年前在X市投資設(shè)立了甲公司，注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元。甲公司成立之初，在所在城市靠近市中心的位置買了300畝，并在該土地上建了簡(jiǎn)易廠房和辦公樓，買地加建廠房和辦公樓等，共計(jì)花費(fèi)了0.3億元。甲公司生產(chǎn)并銷售一種產(chǎn)品，但是，生產(chǎn)過(guò)程存在污染。隨著我國(guó)城市化進(jìn)程的推進(jìn)，當(dāng)?shù)卣蠹坠緩氖袇^(qū)搬遷。因此，甲公司于2007年在Y地購(gòu)買了一塊地，搬遷過(guò)去了，成立的公司為乙公司。2007年下半年，甲公司所在X市的廠區(qū)徹底停產(chǎn)。正在這個(gè)時(shí)候，有一家房地產(chǎn)公司F通過(guò)評(píng)估后，想出資2.3億元購(gòu)買甲公司在X市的這塊地，用于搞房地產(chǎn)開發(fā)。那么，甲公司的五個(gè)股東是否應(yīng)該在這時(shí)將X市的這塊地以2.3億元的價(jià)格賣掉呢？答案是否定的，因?yàn)橐缓芏喽?，賺不了多少錢。那么，如果他們這時(shí)真的將地賣了，要交多少稅呢？根據(jù)財(cái)稅【2003】16號(hào)文的規(guī)定：首先，要繳納營(yíng)業(yè)稅及其附加，稅款是0.11億元（=[2.3-0.3]×5.5%）；其次，要繳納的土地增值稅，稅款是1.2億元（=[2.3-0.3]×60%）；最后，這五個(gè)自然人股東分到錢后，還要繳納20%的個(gè)人所得稅。

由于，甲公司賣地賺不了什么錢，有人就給它出了一個(gè)方案：五個(gè)股東不要賣地了，而是將甲公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給F房地產(chǎn)公司，成交價(jià)2.3億元。這五個(gè)股東分到錢時(shí)，只需要交20%的個(gè)人所得稅，這樣操作后的稅負(fù)會(huì)比直接出售土地減少很多。所以，在2008年3月，五個(gè)股東將甲公司的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了F房地產(chǎn)公司?？梢哉f(shuō)，這個(gè)方案的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是極高的，因?yàn)楦鶕?jù)國(guó)稅函[2000]687號(hào)文的規(guī)定，假如轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的時(shí)候，這家公司幾乎什么都沒(méi)有了，只剩下不動(dòng)產(chǎn)比較值錢。如果公司在這種情況下將股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓的話，將判定該公司是以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式達(dá)到轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)的目的。即稅局將認(rèn)為該公司實(shí)際是在轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)，該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易就要繳納土地增值稅。

在實(shí)踐中，不少人還會(huì)有這種僥幸的想法，那就是只要股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易3年之后就沒(méi)有稅務(wù)問(wèn)題了。事實(shí)真是如此嗎？雖然2009年國(guó)稅總局了國(guó)稅函【2009】362號(hào)文，明確了稅務(wù)局的追稅原則：一般情況追查3年，特殊情況追查5年，避稅地追查10年。但是，稅局在實(shí)際操作的時(shí)候，追查時(shí)間可能會(huì)大大超過(guò)上述規(guī)定的時(shí)間。

那么，如果回過(guò)頭來(lái)重新規(guī)劃甲公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，是否可以通過(guò)合法的籌劃以避免繳納土地增值稅呢？答案是肯定的?？偨Y(jié)起來(lái)，具體操作辦法是：在甲公司還有正常營(yíng)業(yè)收入的時(shí)候，就賣掉它的股權(quán)。譬如，甲公司每個(gè)月有500萬(wàn)元的營(yíng)業(yè)收入，在其轉(zhuǎn)讓股權(quán)的前幾個(gè)月，還在正常地經(jīng)營(yíng)，正常地銷售產(chǎn)品，并開具增值稅專用發(fā)票，以確認(rèn)這500萬(wàn)元的產(chǎn)品銷售收入。在甲公司將全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給F房地產(chǎn)公司后，F(xiàn)房地產(chǎn)公司如何運(yùn)作這塊地，就與甲公司無(wú)關(guān)了，不會(huì)涉及土地增值稅問(wèn)題。

三、非居民企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

近年來(lái)，我國(guó)關(guān)于股權(quán)交易的稅收法規(guī)發(fā)生了比較大的變化。2008年的新企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七條（三）規(guī)定：“第七條企業(yè)所得稅法第三條所稱來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得，按照以下原則確定：（三）……權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定。”也就是說(shuō)，如果是直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)法人的股權(quán)，那么，無(wú)論股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同在哪里簽訂，股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易在哪里發(fā)生，只要有增值，就必須在中國(guó)繳納企業(yè)所得稅。

在2008年前，我國(guó)企業(yè)為了規(guī)避上述稅務(wù)問(wèn)題，形成了一套較為成熟的籌劃架構(gòu)，具體操作手法可以通過(guò)下面這個(gè)典型案例來(lái)說(shuō)明。假設(shè)我國(guó)沿海某開放城市S市的李某于2002年在香港設(shè)立了一家A公司，然后，由A公司出資，在我國(guó)境內(nèi)的W市設(shè)立了一家外商獨(dú)資的全資子公司C公司（居民企業(yè)），注冊(cè)資本為2000萬(wàn)元。到2008年底時(shí)，C公司已經(jīng)有留存收益900萬(wàn)元。2008年9月，李某在英屬維爾京群島設(shè)立了一家100%控股的B公司，再由B公司出資，在香港設(shè)了一家全資控股的F公司。2008年底時(shí)，李某將香港A公司所擁有中國(guó)C公司的全部股份平價(jià)（2000萬(wàn)元）轉(zhuǎn)讓給了英屬維爾京群島的B公司，B公司很快又將所擁有C公司的全部股份平價(jià)轉(zhuǎn)讓給了香港F公司。2009年6月，李某又將英屬維爾京群島B公司將所擁有香港F公司的全部股份以2億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給了一家德國(guó)公司E。李某在轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)C公司的股權(quán)時(shí)，之所以進(jìn)行了上述復(fù)雜的運(yùn)作，是因?yàn)樗呀?jīng)考慮到了這種安排后面的稅收利益：在英屬維爾京群島設(shè)立了B公司，第二次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是將B公司所擁有的香港F公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)的E公司。李某的這種安排就回避了企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第七條的規(guī)定，沒(méi)有直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)企業(yè)法人的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓的是香港F公司的股權(quán)，而在香港，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得是不征收企業(yè)所得稅的，香港的投資收益也不征收企業(yè)所得稅。

但是，在2008年執(zhí)行新企業(yè)所得稅法之后，特別是在2009年之后，李某上述的一系列在2008年之前還算是較為成熟的運(yùn)作模式已經(jīng)面臨極大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)樵?009年我國(guó)發(fā)生了兩個(gè)比較重大的稅務(wù)事件：（1）國(guó)稅總局在2009年12月出臺(tái)了國(guó)稅函[2009]698號(hào)文，該文第六條規(guī)定：“六、境外投資方（實(shí)際控制方）通過(guò)濫用組織形式等安排間接轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)，且不具有合理的商業(yè)目的，規(guī)避企業(yè)所得稅納稅義務(wù)的，主管稅務(wù)機(jī)關(guān)層報(bào)稅務(wù)總局審核后，可以按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)該股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在?！睋Q句話說(shuō)就是，如果中國(guó)的居民或居民企業(yè)在境外設(shè)立倒管公司（即四無(wú)公司：無(wú)人員、無(wú)場(chǎng)地、無(wú)資本、無(wú)資產(chǎn)），那么，中國(guó)政府有權(quán)認(rèn)為這個(gè)境外的倒管公司根本不存在，視同直接轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)的企業(yè)股權(quán)，要征收企業(yè)所得稅，因?yàn)樵摼惩獾构芄巨D(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，是不具有合理的商業(yè)目的交易行為。同時(shí)，國(guó)稅函[2009]698號(hào)文是從2008年1月1日起開始執(zhí)行。（2）2009年還出現(xiàn)了重要的稅務(wù)信息，就是當(dāng)年在倫敦召開的20國(guó)峰會(huì)，其議題就是關(guān)于避稅地的問(wèn)題，并列示了全球避稅地黑名單。隨后，中國(guó)政府就與英屬維爾京群島簽訂了進(jìn)行完整、充分稅收情報(bào)交流的協(xié)議，并于2010年12月30日起生效。到目前為止，中國(guó)政府已經(jīng)與26個(gè)國(guó)家和地區(qū)簽訂了有關(guān)稅收情報(bào)交換或者防止偷漏稅的協(xié)定，從趨勢(shì)看，簽約的國(guó)家將不斷增加。所以，在境外避稅地設(shè)有倒管公司的中國(guó)企業(yè)或者自然人，其在這些地方進(jìn)行過(guò)或想要進(jìn)行避稅操作活動(dòng)的，將面臨很大的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，上面所講到的李某通過(guò)復(fù)雜的組織安排，轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)C公司的股權(quán)，在2010年被稅局查到。由于香港A公司、英屬維爾京群島的B公司和香港F公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓都被稅局認(rèn)定為不具有合理的商業(yè)目的，最終，李某需要就增值額1.8億元（=轉(zhuǎn)讓給德國(guó)F公司的價(jià)格2億元-原始投資額0.2億元）繳納企業(yè)所得稅，并將面臨滯納金和罰款的處罰。

可見，非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，在稅務(wù)安排方面越來(lái)越具有挑戰(zhàn)性，必須謹(jǐn)慎。這里最關(guān)鍵的有以下兩點(diǎn)：一是在避稅地設(shè)立倒管性質(zhì)的公司已經(jīng)不再安全，企業(yè)要全盤考慮；二是非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)，務(wù)必滿足稅法所規(guī)定的“具有合理的商業(yè)目的”這一前提條件，以避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

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[4]國(guó)稅函[2010]79號(hào):關(guān)于貫徹落實(shí)企業(yè)所得稅法若干稅收問(wèn)題的通知.

[5]國(guó)稅函[2009]285號(hào):關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知.

[6]國(guó)稅函[2009]698號(hào):關(guān)于加強(qiáng)非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得企業(yè)所得稅管理的通知.

篇5

一、非居民企業(yè)與居民企業(yè)區(qū)別概述

（一）非居民企業(yè)與居民企業(yè)簡(jiǎn)析

居民企業(yè)是在我國(guó)境內(nèi)成立的，或者依照國(guó)外法律而成立的，但其實(shí)際管理機(jī)構(gòu)、總機(jī)構(gòu)在我國(guó)境內(nèi)的企業(yè)。

非居民企業(yè)是依照外國(guó)（地區(qū)）法律成立且實(shí)際管理機(jī)構(gòu)不在中國(guó)境內(nèi)，但在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所，但有來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)所得的企業(yè)。

（二）非居民企業(yè)與居民企業(yè)納稅義務(wù)的區(qū)別

居民企業(yè)是就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得繳納企業(yè)所得稅。

非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，應(yīng)當(dāng)就其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所取得的來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得，以及發(fā)生在中國(guó)境外但與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的所得，按照25%的企業(yè)所得稅稅率繳納企業(yè)所得稅。非居民企業(yè)在中國(guó)境內(nèi)未設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的，或者雖設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所但取得的所得與其所設(shè)機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所沒(méi)有實(shí)際聯(lián)系的，應(yīng)當(dāng)就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)的所得減按10%稅率繳納企業(yè)所得稅。

二、非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓過(guò)程中的所得稅處理方法

（一）股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理方法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理原則：交易發(fā)生時(shí)，確認(rèn)應(yīng)稅所得或損失，以公允價(jià)值確認(rèn)取得資產(chǎn)、股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，重組前虧損不得互相彌補(bǔ)或結(jié)轉(zhuǎn)，被收購(gòu)企業(yè)的相關(guān)所得稅事項(xiàng)原則上保持不變。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓一般性稅務(wù)處理方式：被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)以在交易時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)轉(zhuǎn)讓被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的所得或損失；而收購(gòu)企業(yè)對(duì)股權(quán)收購(gòu)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以取得的股權(quán)公允價(jià)值確定。

（二）股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理方法

股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理原則：股權(quán)轉(zhuǎn)讓具有合理的商業(yè)目的，并且不以減少或推遲納稅為目的，對(duì)于股權(quán)收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的50%，并且企業(yè)進(jìn)行股權(quán)收購(gòu)后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，在重組交易中涉及的股權(quán)支付金額不低于交易支付總額的85%，重組中取得股權(quán)支付的原主要股東在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理方式：被收購(gòu)企業(yè)的股東取得收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購(gòu)企業(yè)和被收購(gòu)企業(yè)原有各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)和其他相關(guān)所得稅事項(xiàng)保持不變。

（三）非居民企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓適用特殊性稅務(wù)處理的特別規(guī)定

企業(yè)發(fā)生涉及中國(guó)境內(nèi)與境外之間的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)，除了應(yīng)符合“（二）適用特殊性稅務(wù)處理的條件”外，還應(yīng)符合100%控股關(guān)系才能選擇適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定，即：

1.非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，同時(shí)，該重組不會(huì)改變以后該項(xiàng)股權(quán)再次轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的收益的預(yù)提稅負(fù)擔(dān)，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)承諾3年內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)；

2.非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)；

3.居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資。

三、舉例闡明非居民企業(yè)跨境股權(quán)轉(zhuǎn)讓特殊性稅務(wù)處理的運(yùn)用

非居民企業(yè)日本株式會(huì)社ISD公司（簡(jiǎn)稱“日本ISD公司”或轉(zhuǎn)讓方）依照日本法律法規(guī)在日本成立，于1998年至2003年間先后在中國(guó)上海、天津、成都、沈陽(yáng)等地投資設(shè)立外商投資企業(yè)主要從事百貨零售、餐飲等業(yè)務(wù)，日本ISD公司在其中持股比例分別為80%、90%、77%、100%。隨著日本ISD公司在中國(guó)投資規(guī)模的擴(kuò)大，為了便于在中國(guó)境內(nèi)的統(tǒng)一管理，實(shí)現(xiàn)其在中國(guó)投資和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)，充分發(fā)揮地區(qū)總部職能，日本ISD公司于2010年10月在中國(guó)上海投資設(shè)立了ISD（中國(guó)）投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“ISD中國(guó)投”或收購(gòu)方），“ISD中國(guó)投”是“日本ISD公司”按照中國(guó)法律法規(guī)在中國(guó)上海投資設(shè)立的100%控股的居民企業(yè)，“ISD中國(guó)投”注冊(cè)資本為3000萬(wàn)美元。轉(zhuǎn)讓方日本ISD公司與被收購(gòu)企業(yè)中其他股東、收購(gòu)方達(dá)成股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，“ISD中國(guó)投”通過(guò)股權(quán)支付方式收購(gòu)“日本ISD公司”所持有的其在中國(guó)上海、天津、成都、沈陽(yáng)等地設(shè)立的外商投資企業(yè)的所有股權(quán)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議約定的評(píng)估基準(zhǔn)日的被轉(zhuǎn)讓企業(yè)的實(shí)收資本、凈資產(chǎn)公允價(jià)值、按照持股比例計(jì)算的股權(quán)公允價(jià)值以及股權(quán)取得成本詳見表1：

本案的股權(quán)收購(gòu)業(yè)務(wù)具有合理的商業(yè)目的，“日本ISD公司”為擴(kuò)大在華經(jīng)營(yíng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)在華企業(yè)的統(tǒng)一管理，充分發(fā)揮新設(shè)立的“ISD中國(guó)投”在華地區(qū)總部的職能，合理調(diào)整在華投資的股權(quán)架構(gòu)。企業(yè)股權(quán)架構(gòu)變更后，運(yùn)營(yíng)模式和商業(yè)規(guī)則保持不變。

本案中股權(quán)收購(gòu)方購(gòu)買的股權(quán)比例均在75%以上，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)特殊性稅務(wù)處理要求的50%的收購(gòu)股比。同時(shí)，股權(quán)收購(gòu)方在股權(quán)交易中支付的對(duì)價(jià)是以本公司100%股權(quán)支付，即收購(gòu)方在收購(gòu)了四家被收購(gòu)企業(yè)的股權(quán)后，其注冊(cè)資本增加至6037.15萬(wàn)美元，股權(quán)收購(gòu)行為經(jīng)機(jī)構(gòu)所在地商務(wù)委員會(huì)批準(zhǔn)并在工商行政管理局變更登記。

本案股權(quán)收購(gòu)符合財(cái)稅（2009）59號(hào)第七條第二項(xiàng)有關(guān)規(guī)定的條件，即轉(zhuǎn)讓方“日本ISD公司”作為非居民企業(yè)向與其擁有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)“ISD中國(guó)投”轉(zhuǎn)讓其擁有的四家居民企業(yè)的股權(quán)。

本案中被收購(gòu)的上海、天津兩家公司盈利能力較強(qiáng)，凈資產(chǎn)公允價(jià)值較高，使得被收購(gòu)股權(quán)公允價(jià)值遠(yuǎn)高于股權(quán)初始成本，產(chǎn)生較高的評(píng)估利潤(rùn)，假設(shè)按一般性稅務(wù)處理，本次股權(quán)交易需要由被轉(zhuǎn)讓方按照評(píng)估利潤(rùn)代扣代繳10%的預(yù)提所得稅，若有雙邊稅收協(xié)定優(yōu)惠稅率的，按照協(xié)定稅率繳納預(yù)提所得稅。然后，本案中涉及的境內(nèi)與境外股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易符合特殊性稅務(wù)處理，整個(gè)股權(quán)交易過(guò)程中暫不確認(rèn)轉(zhuǎn)讓所得和損失，無(wú)需納稅。

本案中在股權(quán)重組之前，當(dāng)被收購(gòu)企業(yè)有利潤(rùn)分配給境外投資方“日本ISD公司”時(shí)應(yīng)該由被收購(gòu)企業(yè)代扣代繳利潤(rùn)分配額10%的預(yù)提所得稅。而重組后，被收購(gòu)企業(yè)的利潤(rùn)直接分配到“ISD中國(guó)投”，根據(jù)所得稅法的相關(guān)規(guī)定“符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益是免稅的”，故此該利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)無(wú)需繳納所得稅。那么，未來(lái)“ISD中國(guó)投”再將該部分投資收益匯出給境外“日本ISD公司”時(shí)，根據(jù)所得稅法的有關(guān)規(guī)定“在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所的非居民企業(yè)從居民企業(yè)取得與該機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所有實(shí)際聯(lián)系的股息、紅利等權(quán)益性投資收益免稅”，故此該部分投資收益匯出境外時(shí)也無(wú)需繳納所得稅。

篇6

[基本案例]A公司是1996年在北京市工商行政管理局登記注冊(cè)成立的外商獨(dú)資經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，現(xiàn)主要開發(fā)“象牙塔”項(xiàng)目，“象牙塔”可銷售總面積57736.10平方米，其中底商面積13812.41平方米，截至2008年12月31日，A公司賬面“象牙塔”價(jià)值為4.67億元，專家估計(jì)項(xiàng)目竣工后底商收入(市值)2.90億元。

[解析]1，A公司以底商出資，成立新公司，然后轉(zhuǎn)讓持有的新公司股權(quán)。

依據(jù)財(cái)稅[2002]191號(hào)關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知規(guī)定：以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅；對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅。所以，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，不繳納營(yíng)業(yè)稅，將來(lái)再轉(zhuǎn)讓新公司股權(quán)，也不繳納營(yíng)業(yè)稅。

依據(jù)財(cái)稅字[1995]48號(hào)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》規(guī)定：對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。財(cái)稅[2006]21號(hào)《關(guān)于土地增值稅若干問(wèn)題的通知》規(guī)定：對(duì)于以土地(房地產(chǎn))作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》(財(cái)稅字[1995]48號(hào))第一條暫免征收土地增值稅的規(guī)定。因A公司為房地產(chǎn)公司，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，應(yīng)繳納土地增值稅。

依據(jù)《契稅暫行條例細(xì)則》規(guī)定：以土地、房屋權(quán)屬作價(jià)投資、入股的，視同土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓、房屋買賣或者房屋贈(zèng)與征稅。財(cái)稅[2008]175號(hào)《關(guān)于企業(yè)改制重組若干契稅政策的通知》規(guī)定：在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅(注：本規(guī)定從2003年以來(lái)一直執(zhí)行)。所以，A公司采取以底商投資成立一個(gè)新公司，應(yīng)繳納契稅，在股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)就不用再繳納契稅了。

可見，本方案避免了營(yíng)業(yè)稅。

2，A公司“象牙塔”項(xiàng)目其他房產(chǎn)銷售完畢后，由新成立公司或第三方公司對(duì)A公司吸收合并，A公司存續(xù)。

依據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》，吸收合并時(shí)，A公司可享有特別稅務(wù)處理規(guī)定，企業(yè)所得稅負(fù)將減少。

財(cái)稅[1995]48號(hào)《關(guān)于土地增值稅一些具體問(wèn)題規(guī)定的通知》：在企業(yè)兼并中，對(duì)被兼并企業(yè)將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到兼并企業(yè)中的，暫免征收土地增值稅。

吸收合并一個(gè)公司和一個(gè)公司被吸收合并實(shí)質(zhì)為產(chǎn)權(quán)整體轉(zhuǎn)讓行為。按國(guó)稅函[2002]165號(hào)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)不征收營(yíng)業(yè)稅的問(wèn)題的批復(fù)》規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，其轉(zhuǎn)讓價(jià)格不僅僅是由資產(chǎn)價(jià)值決定的，與企業(yè)銷售不動(dòng)產(chǎn)，轉(zhuǎn)讓無(wú)形資產(chǎn)的行為完全不同。因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)的行為不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍，不應(yīng)征收營(yíng)業(yè)稅。A公司吸收合并不屬于營(yíng)業(yè)稅征收范圍。

國(guó)稅函[2002]420號(hào)《關(guān)于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)不征收增值稅問(wèn)題的通知》規(guī)定：轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，因此，轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。按上述分析，A公司吸收合并不屬于增值稅征收范圍。

財(cái)稅[2008]175號(hào)規(guī)定：兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對(duì)其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。A公司吸收合并可以免征契稅。

財(cái)稅[2003]183號(hào)規(guī)定：以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。

可見，相對(duì)于第1種籌劃方法，吸收合并可以享受更多稅務(wù)優(yōu)惠。

篇7

隨著我國(guó)外商投資企業(yè)的迅速發(fā)展，外資股權(quán)轉(zhuǎn)讓日益普遍。持有境內(nèi)企業(yè)股份的外方非居民企業(yè)，將其相應(yīng)的股權(quán)于境外轉(zhuǎn)讓給其他非居民企業(yè)的數(shù)量亦逐漸增加。在轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過(guò)程中，越來(lái)越多的非居民企業(yè)，基于稅收籌劃，選擇了間接轉(zhuǎn)讓的方式。

一、非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的具體方式

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的概念與非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)之概念相對(duì)應(yīng)。后者是指，作為中國(guó)境內(nèi)企業(yè)股東的非居民企業(yè)直接將其持有的相應(yīng)股份轉(zhuǎn)讓給其他投資者。而非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的操作則相對(duì)較為復(fù)雜。

欲將股權(quán)轉(zhuǎn)讓的外方股東在其所在地設(shè)立一個(gè)名義公司，然后再在英屬維爾京群島（BVI）設(shè)立一個(gè)公司。外方股東100%持有BVI公司的股權(quán)，同時(shí)BVI公司100%持有名義公司的股權(quán)，而名義公司則單純持有我國(guó)外商投資企業(yè)的外資股權(quán)。如果外方股東要轉(zhuǎn)讓持有的我國(guó)外商投資企業(yè)的股權(quán)，操作方式是直接轉(zhuǎn)讓其持有的BVI公司的股權(quán)。

由此，即便事實(shí)上外方股東轉(zhuǎn)讓了其在我國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，但是該部分股權(quán)的名義股東并沒(méi)有發(fā)生改變。易言之，被轉(zhuǎn)讓股份的原始股東系外方所設(shè)立的名義公司，而非外方非居民企業(yè)本身。通常情況下，權(quán)益性投資轉(zhuǎn)讓所得按照轉(zhuǎn)讓人所在地或被投資企業(yè)所在地劃分所得來(lái)源地。由于中間控股公司（BVI公司）所在地不是中國(guó)境內(nèi)，中國(guó)政府似乎對(duì)該所得無(wú)征稅權(quán)。

二、非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的現(xiàn)有征稅規(guī)則

（一）國(guó)際稅收協(xié)定

依據(jù)經(jīng)合組織范本第13條的規(guī)則及中國(guó)大陸與其他國(guó)家和地區(qū)簽訂的雙邊稅收協(xié)定，當(dāng)非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)滿足一定條件時(shí)，如該項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓相當(dāng)于一方居民公司至少25%的股權(quán)，我國(guó)對(duì)該轉(zhuǎn)讓所得享有征稅權(quán)。但上述規(guī)則均系針對(duì)非居民企業(yè)直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形。而國(guó)際稅收協(xié)定中，并無(wú)對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的征稅規(guī)則。

（二）國(guó)內(nèi)法規(guī)定

國(guó)家稅務(wù)總局于2009年12月15日，了國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件。這也是自《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》（財(cái)稅［2009］59號(hào)）頒布之后，國(guó)家稅務(wù)總局第一次就境外非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓中國(guó)居民企業(yè)股權(quán)的稅務(wù)處理規(guī)范性文件。國(guó)稅函【2009】698號(hào)文規(guī)定，中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易重新定性，否定被用作稅收安排的境外控股公司的存在（盡管其可能有法人資格），從而有權(quán)對(duì)這部分間接轉(zhuǎn)讓所得征收企業(yè)所得稅。

三、中國(guó)大陸對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的征稅權(quán)問(wèn)題

盡管國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件已經(jīng)確立了中國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得的征稅權(quán)，但是筆者認(rèn)為該項(xiàng)征稅權(quán)的確立并不具有合法性與合理性基礎(chǔ)。

（一）與現(xiàn)行法律相沖突，合法性基礎(chǔ)缺失

關(guān)于來(lái)源地的確定，《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》第七條規(guī)定，轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)所得，不動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照不動(dòng)產(chǎn)所在地確定，動(dòng)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照轉(zhuǎn)讓動(dòng)產(chǎn)的企業(yè)或者機(jī)構(gòu)、場(chǎng)所所在地確定，權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得按照被投資企業(yè)所在地確定。

轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得歸屬于權(quán)益性投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得，因此按照《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的規(guī)定，被投資企業(yè)所在地為來(lái)源地。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的企業(yè)所在地國(guó)家對(duì)該轉(zhuǎn)讓所得具有征稅權(quán)。

依據(jù)上述規(guī)定可知，在非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的過(guò)程中，非居民企業(yè)所轉(zhuǎn)讓的并非我國(guó)境內(nèi)企業(yè)的股權(quán)，而是BVI公司的股權(quán)。因而“被投資企業(yè)”為BVI公司，而非我國(guó)企業(yè)。故我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)并不享有征稅權(quán)。

有學(xué)者認(rèn)為，《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》所規(guī)定的來(lái)源地判定標(biāo)準(zhǔn)是一般規(guī)則，但規(guī)則都有例外，國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件的規(guī)定恰恰是針對(duì)非居民企業(yè)避稅行為的一項(xiàng)特例，并無(wú)不妥。筆者認(rèn)為，這種觀點(diǎn)不能成立?！吨腥A人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》與《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》效力層級(jí)相同，均為法律。而國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件為部門規(guī)章，其效力層級(jí)低于法律。根據(jù)我國(guó)《立法法》的規(guī)定，部門規(guī)章不得與法律相抵觸，否則抵觸的部分無(wú)效。因此，將國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件的規(guī)定理解為《企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》相關(guān)規(guī)定的“特例”，顯然不妥。因?yàn)槲覈?guó)《立法法》并不允許部門規(guī)章為法律設(shè)定任何“特例”。

因此，國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件違反了《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法實(shí)施條例》的相關(guān)規(guī)定，不具有合法性。

（二）違反避免雙重征稅原則，合理性基礎(chǔ)缺失

各個(gè)國(guó)家往往依其國(guó)情選擇適合自己的稅收管轄權(quán)類型，而從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人和有關(guān)經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)又均具跨國(guó)特點(diǎn)，因此便可能導(dǎo)致對(duì)同一人或事的雙重稅收管轄，進(jìn)而引起法律性國(guó)際重復(fù)征稅。重復(fù)征稅無(wú)疑將加大納稅人的經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)，成為促進(jìn)國(guó)際經(jīng)貿(mào)活動(dòng)和人才交流的障礙。因此為了消除重復(fù)征稅現(xiàn)象，聯(lián)合國(guó)與經(jīng)合組織分別于1980 年和2000 年公布了《聯(lián)合國(guó)關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家避免雙重征收稅協(xié)定范本》和《經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織關(guān)于對(duì)所得和財(cái)產(chǎn)避免雙重征收稅協(xié)定范本》，為成員國(guó)提供能被一致接受的統(tǒng)一原則、定義、規(guī)則和方法。

依據(jù)經(jīng)合組織范本第十三條的規(guī)定，對(duì)于轉(zhuǎn)讓公司股份所得收益，一般由轉(zhuǎn)讓人的居住國(guó)一方獨(dú)占征稅，只有在被轉(zhuǎn)讓股份的公司的股份價(jià)值中超過(guò)50%的部分直接或間接來(lái)自位于締約國(guó)一方的不動(dòng)產(chǎn)時(shí)，被轉(zhuǎn)讓公司企業(yè)所在的締約國(guó)具有征稅權(quán)。聯(lián)合國(guó)范本則主張對(duì)此類財(cái)產(chǎn)收益區(qū)分兩種情況處理：（1）轉(zhuǎn)讓某個(gè)公司的財(cái)產(chǎn)股份取得的收益，如果該公司的財(cái)產(chǎn)主要直接或間接由位于締約國(guó)一方的不動(dòng)產(chǎn)所組成，可以在該不動(dòng)產(chǎn)所在地的締約國(guó)一方征稅。（2）轉(zhuǎn)讓某個(gè)公司的其他股份或股票取得的收益，如果被轉(zhuǎn)讓的股份或股票達(dá)到公司股權(quán)的一定比例，可以在被轉(zhuǎn)讓公司企業(yè)為其居民的締約國(guó)一方征稅。

根據(jù)上述兩個(gè)范本，只有在滿足特定的條件時(shí)，被轉(zhuǎn)讓公司企業(yè)所在國(guó)方具有征稅權(quán)。在非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的情形中，直接的被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司為BVI公司；間接被轉(zhuǎn)讓股權(quán)的公司有兩個(gè)，分別為外方股東在其所在地設(shè)立的名義公司及我國(guó)境內(nèi)的公司。因此，即便滿足雙邊稅收協(xié)定定條件，也只有BVI公司所在的英屬維爾京群島具有征稅權(quán)。如果我國(guó)國(guó)內(nèi)法突破這一規(guī)則，肯定中國(guó)具有征稅權(quán)，那么同理名義公司所在國(guó)亦應(yīng)具有征稅權(quán)。這固然違反了國(guó)際稅收中避免雙重征稅原則。

（三）問(wèn)題之癥結(jié)所在

非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為無(wú)疑是一種避稅行為。即利用稅法上沒(méi)有禁止的方法，通過(guò)在避稅港設(shè)立基地公司的方式，作出適當(dāng)?shù)亩悇?wù)安排和稅務(wù)策劃，減少或者不承擔(dān)其應(yīng)該承擔(dān)的納稅義務(wù)、規(guī)避稅收。避稅行為盡管不是一種直接違法的行為，但是它確實(shí)使得相應(yīng)國(guó)家應(yīng)有的稅收難以實(shí)現(xiàn)。根據(jù)國(guó)家稅收原則，在國(guó)際稅收中，一國(guó)有權(quán)制定其防止避稅的具體措施。然而，一國(guó)在行使其稅收，制定防止避稅的措施時(shí)，盡管不能受到別國(guó)的干涉，但亦不是任意的。因?yàn)?，?guó)際稅收與國(guó)內(nèi)稅收的重要區(qū)別即在于國(guó)際稅收涉及不同國(guó)家間征稅權(quán)的協(xié)調(diào)，因而任何一個(gè)國(guó)家都不能以違背國(guó)際稅收基本原則或者侵占他國(guó)稅收利益的方式來(lái)制定有利于本國(guó)的稅收政策。

對(duì)于非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)行為的規(guī)制，應(yīng)當(dāng)以各個(gè)國(guó)家之間的積極磋商為前提，相關(guān)的國(guó)內(nèi)立法應(yīng)當(dāng)建立在多邊或雙邊協(xié)定的基礎(chǔ)之上。這樣更有利于保證國(guó)際稅收公平原則的實(shí)現(xiàn)。如果，在層出不窮的避稅手段面前，每個(gè)國(guó)家各自為戰(zhàn)來(lái)制定本國(guó)的反避稅措施，必然會(huì)導(dǎo)致國(guó)際稅法的混亂，并從根本上不利于國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

國(guó)稅函［2009］698號(hào)文件的頒布，使得我國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)非居民企業(yè)間接轉(zhuǎn)讓股權(quán)的行為具有了征稅的法律依據(jù)。因此，溢美之詞不絕于耳。但是這一所謂的法律依據(jù)本身是否具有合法性與合理性，應(yīng)當(dāng)首先遭到質(zhì)疑。因?yàn)椋瑢?duì)于任何一項(xiàng)稅收政策，即便其再為有效，一旦缺失了合法性與合理性基礎(chǔ)，其也同樣不應(yīng)該被實(shí)施。否則便是本末倒置。

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一、一般反避稅稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)理論

（一）企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)理論 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)指的是，未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。一般企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)可分為戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)還可分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)兩類。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的一種，是指企業(yè)的涉稅行為因未能正確有效遵守稅法規(guī)定，而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)利益的可能損失，具體表現(xiàn)為企業(yè)涉稅行為影響納稅準(zhǔn)確性的不確定因素，其結(jié)果導(dǎo)致企業(yè)多繳了稅或少繳了稅。企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因有多種可能。從外部原因看，包括稅收法制建設(shè)水平、稅收制度的變化、國(guó)家反避稅政策的變化、政府對(duì)逃稅避稅的態(tài)度等。而從內(nèi)部因素看，包括管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)、對(duì)稅收環(huán)境的了解和解讀、企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度、企業(yè)的執(zhí)行力等。

（二）稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理涉及的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)影響價(jià)值的創(chuàng)造或保持。是一個(gè)從戰(zhàn)略制定到日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)的一系列信念與態(tài)度，目的是確定可能影響企業(yè)的潛在事項(xiàng)，并進(jìn)行管理，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)的目標(biāo)提供合理的保證。針對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的理解，人們的認(rèn)識(shí)也經(jīng)歷了一個(gè)從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理觀點(diǎn)到全面風(fēng)險(xiǎn)管理觀點(diǎn)發(fā)展的過(guò)程。傳統(tǒng)的觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)具體而孤立的活動(dòng)，范圍是局部的，多指的是具體經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理也以各個(gè)職能部門為單位，主要是由會(huì)計(jì)、內(nèi)審部門負(fù)責(zé)。但隨著時(shí)間的發(fā)展，企業(yè)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的重視程度明顯提高了，人們認(rèn)識(shí)到風(fēng)險(xiǎn)管理并不是某個(gè)部門的管理職責(zé)，而應(yīng)該上升到整個(gè)公司的層面上，去考慮企業(yè)作為一個(gè)整體面對(duì)的內(nèi)部和外部環(huán)境存在的風(fēng)險(xiǎn)。全面風(fēng)險(xiǎn)管理指的是，企業(yè)圍繞總體經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，通過(guò)在企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程中執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理的基本流程，培育良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)策略、風(fēng)險(xiǎn)管理的組織職能體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)和內(nèi)部控制系統(tǒng)，從而為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理的總體目標(biāo)提供合理保證的過(guò)程和方法。稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就在人們的認(rèn)識(shí)發(fā)展到全面風(fēng)險(xiǎn)管理觀點(diǎn)時(shí)產(chǎn)生的，屬于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的一部分。側(cè)重于企業(yè)在稅務(wù)方面的風(fēng)險(xiǎn)管理，從而減少甚至避免企業(yè)發(fā)生涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

（三）一般反避稅管理 《特別納稅調(diào)整實(shí)施辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱《辦法》）的相關(guān)規(guī)定，一般反避稅是指稅務(wù)機(jī)關(guān)依據(jù)企業(yè)所得稅法第四十七條及企業(yè)所得稅法實(shí)施條例第一百二十條的規(guī)定對(duì)存在以下避稅安排的企業(yè)，啟動(dòng)一般反避稅調(diào)查：濫用稅收優(yōu)惠；濫用稅收協(xié)定；濫用公司組織形式；利用避稅港避稅；其他不具有合理商業(yè)目的的安排。 《辦法》中關(guān)于一般反避稅管理的內(nèi)容有六條。綜觀這六條內(nèi)容，提煉出與企業(yè)關(guān)聯(lián)交易有關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)一是《辦法》第九十三條規(guī)定考慮了明確了在評(píng)定調(diào)查對(duì)象時(shí)會(huì)考慮到交易的形式和實(shí)質(zhì)。如果企業(yè)的行為被確定為不可接受的避稅，稅務(wù)當(dāng)局可能會(huì)基于商業(yè)環(huán)境重新定義稅務(wù)安排，或者取消企業(yè)的稅收優(yōu)惠，或者重新確認(rèn)或重新分配涉及各方之間的收入、成本、虧損以及稅收減免。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)二是《辦法》第九十四條規(guī)定“稅務(wù)機(jī)關(guān)應(yīng)按照經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)對(duì)企業(yè)的避稅安排重新定性，取消企業(yè)從避稅安排獲得的稅收利益。對(duì)于沒(méi)有經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的企業(yè)，特別是設(shè)在避稅港并導(dǎo)致其關(guān)聯(lián)方或非關(guān)聯(lián)方避稅的企業(yè)，可在稅收上否定該企業(yè)的存在?！贝艘?guī)定強(qiáng)調(diào)要對(duì)一般反避稅調(diào)整所涉及的交易重新定性，取消企業(yè)由于避稅安排而獲得的稅收利益，否定避稅實(shí)體的存在，尤其是對(duì)于一些殼公司。風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)三是《辦法》第九十四條規(guī)定“稅務(wù)機(jī)關(guān)實(shí)施一般反避稅調(diào)查，可按照征管法第五十七條的規(guī)定要求避稅安排的籌劃方如實(shí)提供有關(guān)資料及證明材料?！币虼耍谫Y料的準(zhǔn)備是否齊全，在企業(yè)應(yīng)對(duì)稅局的一般反避稅調(diào)查過(guò)程中起著關(guān)鍵作用。

二、案例分析——揚(yáng)州Y公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓

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【關(guān)鍵詞】股權(quán)；轉(zhuǎn)讓；涉稅；研究

文章編號(hào)：ISSN1006―656X（2013）09 -0034-01

案例：東方公司實(shí)收資本：3，500.00萬(wàn)元，其中：法人股東甲公司出資：2，800.00萬(wàn)元、出資比例：80.00%；個(gè)人股東乙出資：700.00萬(wàn)元、出資比例：20.00%。股東甲公司和股東乙擬將所持股權(quán)全額轉(zhuǎn)讓給丙、丁，轉(zhuǎn)讓日東方公司賬面所有者權(quán)益合計(jì)：4，700.00萬(wàn)元（其中：實(shí)收資本3，500.00萬(wàn)元，盈余公積200.00萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)1，000.00萬(wàn)元）?，F(xiàn)就不同股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式進(jìn)行涉稅籌劃探討，以求總體稅負(fù)最低。

為縮小研究范圍、簡(jiǎn)化計(jì)算，有針對(duì)性突出研究重點(diǎn)，作如下四項(xiàng)假設(shè)：

（1）東方公司為非上市公司，已繳清各稅費(fèi)并已按規(guī)定提取盈余公積金；

（2）東方公司賬面所有者權(quán)益真實(shí)反映了企業(yè)股權(quán)價(jià)值，賬面價(jià)值即為公允價(jià)值；

（3）甲公司屬居民企業(yè)，企業(yè)所得稅率為25%；

（4）股權(quán)轉(zhuǎn)讓支付對(duì)價(jià)方式為貨幣資金。

根據(jù)《關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓有關(guān)營(yíng)業(yè)稅問(wèn)題的通知》（財(cái)稅[2002]191號(hào)）第二條規(guī)定，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓不征收營(yíng)業(yè)稅，故在分析以下不同轉(zhuǎn)讓方式（直接轉(zhuǎn)讓、股利分配后轉(zhuǎn)股、增資后轉(zhuǎn)股）時(shí)不再論及營(yíng)業(yè)稅及其附加稅費(fèi)。

方式一：直接轉(zhuǎn)讓：即股東甲和股東乙直接將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙、丁。

（1）應(yīng)納企業(yè)所得稅

股東甲公司計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為3，760.00萬(wàn)元（4，700.00×80.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為2，800.00萬(wàn)元，應(yīng)交印花稅額為1.88萬(wàn)元（3，760.00×0.5‰），應(yīng)納稅所得額為958.12萬(wàn)元（3，760.00-2，800.00-1.88），甲公司應(yīng)納企業(yè)所得稅額239.53萬(wàn)元（958.12×25.00%）。

（2）應(yīng)納個(gè)人所得稅

股東乙計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為940.00萬(wàn)元（4，700.00×20.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為700.00萬(wàn)元，應(yīng)交印花稅額為0.47萬(wàn)元（940.00×0.5‰），乙應(yīng)納稅所得額為239.53萬(wàn)元（940.00-700.00-0.47），乙應(yīng)納個(gè)人所得稅額為47.906萬(wàn)元（239.53×20.00%）。

（3）應(yīng)納印花稅

轉(zhuǎn)讓方、受讓方共應(yīng)納印花稅額為4.70萬(wàn)元（4，700.00×0.5‰×2）。

上述（1）- （3）共應(yīng)納稅292.136萬(wàn)元。

方式二：股利分配后轉(zhuǎn)股：即東方公司先將未分配利潤(rùn)1，000.00萬(wàn)元分配給股東后，股東甲和股東乙再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙、丁。

（1）應(yīng)納企業(yè)所得稅

根據(jù)企業(yè)所得稅法及其實(shí)施條例的規(guī)定，股東甲公司分得股利800.00萬(wàn)元（1，000.00×80.00%）為符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，屬免稅收入。股利分配后賬面所有者權(quán)益總額：3，700.00萬(wàn)元（其中：實(shí)收資本3，500.00萬(wàn)元，盈余公積200.00萬(wàn)元）。

甲公司計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為2，960.00萬(wàn)元（3，700.00×80.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為2，800.00萬(wàn)元，應(yīng)交印花稅額為1.48萬(wàn)元（2，960.00×0.5‰），甲公司應(yīng)納稅所得額為158.52萬(wàn)元（2，960.00-2，800.00-1.48），甲公司應(yīng)納企業(yè)所得稅額為39.63萬(wàn)元（158.52×25.00%）。

（2）應(yīng)納個(gè)人所得稅

股東乙分得股利200.00萬(wàn)元（1，000.00×20.00%），股東乙分得股利應(yīng)納個(gè)人所得稅40.00萬(wàn)元（200.00×20.00%）。

股東乙計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為740.00萬(wàn)元（3，700.00×20.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為700.00萬(wàn)元，應(yīng)交印花稅額為0.37萬(wàn)元（740.00×0.5‰），乙應(yīng)納稅所得額為39.63萬(wàn)元（740.00-700.00-0.37），乙應(yīng)納個(gè)人所得稅額為7.926萬(wàn)元（39.63×20.00%）。

（3）應(yīng)納印花稅

轉(zhuǎn)讓方、受讓方共應(yīng)納印花稅額3.7萬(wàn)元（3，700.00×0.5‰×2）。

上述（1）- （3）共應(yīng)納稅91.256萬(wàn)元。

方式三：增資后轉(zhuǎn)股：即東方公司先將未分配利潤(rùn)1，000.00萬(wàn)元轉(zhuǎn)增資本后，股東甲和股東乙再將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給丙、丁。

（1）應(yīng)納企業(yè)所得稅

增資后賬面所有者權(quán)益總額：4，700.00萬(wàn)元（其中：實(shí)收資本4，500.00萬(wàn)元，盈余公積200.00萬(wàn)元），股東甲公司計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為3，760.00萬(wàn)元（4，700.00×80.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為3，600.00萬(wàn)元（4，500.00×80.00%），應(yīng)交印花稅額為1.88萬(wàn)元（3，760.00×0.5‰），甲公司應(yīng)納稅所得額為158.12萬(wàn)元（3，760.00-3，600.00-1.88），甲公司應(yīng)納企業(yè)所得稅額為39.53萬(wàn)元（158.12×25.00%）。

（2）應(yīng)納個(gè)人所得稅

根據(jù)國(guó)稅發(fā)[1997]198號(hào)和國(guó)稅函發(fā)[1998]333號(hào)的規(guī)定，股東乙增資應(yīng)納個(gè)人所得稅40.00萬(wàn)元（1，000.00×20.00%×20.00%）。

股東乙計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入為940.00萬(wàn)元（4，700.00×20.00%），計(jì)稅股權(quán)轉(zhuǎn)讓成本為900.00萬(wàn)元（4，500.00×20.00%），應(yīng)交印花稅額為0.47萬(wàn)元（940.00×0.5‰），乙應(yīng)納稅所得額為39.53萬(wàn)元（940.00-900.00-0.47），乙應(yīng)納個(gè)人所得稅額為7.906萬(wàn)元（39.53×20.00%）。

（3）應(yīng)納印花稅

轉(zhuǎn)讓方、受讓方共應(yīng)納印花稅額4.7萬(wàn)元（4，700.00×0.5‰×2）。

東方公司應(yīng)納印花稅額0.5萬(wàn)元（1，000.00×0.5‰）。

上述（1）- （3）共應(yīng)納稅92.636萬(wàn)元。

比較上述三種方式，方式二和方式三明顯優(yōu)于方式一。方式二與方式三比較，方式二的優(yōu)勢(shì)在于不僅總體稅負(fù)最低，而且能以較低價(jià)格轉(zhuǎn)讓。方式三的優(yōu)勢(shì)在于不需東方公司支付股利，不會(huì)導(dǎo)致大量貨幣資金流出，不影響公司日常經(jīng)營(yíng)。

篇10

關(guān)鍵詞：并購(gòu)；納稅籌劃；重組

中圖分類號(hào)：F23 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2012年12月23日

近年來(lái)，上市公司并購(gòu)浪潮風(fēng)起云涌，并作為一種資源的有償產(chǎn)權(quán)交易活動(dòng)，已經(jīng)日益成為上市公司追求價(jià)值最大化，加快成長(zhǎng)的有效資本運(yùn)作模式。研究完善支持企業(yè)兼并重組的財(cái)稅政策，對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組涉及的資產(chǎn)評(píng)估增值、債務(wù)重組收益、土地房屋權(quán)屬轉(zhuǎn)移等給予稅收優(yōu)惠都具有重要意義，是支持企業(yè)兼并重組的重要政策手段。稅收是企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中的重要影響因素，通過(guò)恰當(dāng)?shù)募{稅籌劃可以降低企業(yè)并購(gòu)的成本，帶來(lái)最大并購(gòu)效益。

一、企業(yè)并購(gòu)的定義及分類

公司并購(gòu)是在19世紀(jì)美國(guó)工業(yè)化崛起的時(shí)代開始，由于并購(gòu)能使公司財(cái)富迅速集中，促使公司快速成長(zhǎng)，也能優(yōu)化資源配置，因此并購(gòu)活動(dòng)蔚然成風(fēng)。我國(guó)從改革開放到如今，并購(gòu)活動(dòng)也是經(jīng)歷了快速的發(fā)展，從1992年至今已經(jīng)發(fā)展到第二次兼并階段。公司并購(gòu)即兼并和收購(gòu)，其中兼并又包括吸收兼并（用公式表示：A+B=A/B）和新設(shè)兼并（用公式表示：A+B=C）；收購(gòu)包括資產(chǎn)收購(gòu)和股份收購(gòu)。兼并的方法有三種：1、購(gòu)買被并購(gòu)公司的資產(chǎn)；2、購(gòu)買被兼并公司的股份；3、以等價(jià)的新股票取代被兼并公司股東所持有的原有公司的股權(quán)。收購(gòu)是為了達(dá)到牟取經(jīng)濟(jì)利益，通過(guò)產(chǎn)權(quán)交易的行為使一個(gè)企業(yè)取得另一公司的一定比例（一般為30%）以上的控制權(quán)的行為。在本質(zhì)上，收購(gòu)與兼并并沒(méi)有太大的區(qū)別，我們通常討論的并購(gòu)只是這兩種情況下的全部或者部分含義。

各國(guó)由于法律操作以及環(huán)境等有所不同，對(duì)并購(gòu)做出的詮釋也不盡相同。我國(guó)對(duì)并購(gòu)定義也并不統(tǒng)一，在結(jié)合國(guó)際學(xué)術(shù)界通用的概念和中國(guó)的實(shí)際狀況，我們將并購(gòu)定義為：兼并與收購(gòu)簡(jiǎn)稱并購(gòu)（M&A），是指在我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度下，一家企業(yè)通過(guò)取得其他另一家或多家企業(yè)的部分或全部的產(chǎn)權(quán)以取得該企業(yè)的控制權(quán)的投資行為。由此可見，在我國(guó)，兼并與收購(gòu)的本質(zhì)是產(chǎn)權(quán)交易行為，而獲得對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)是并購(gòu)的目的，了解并遵守我國(guó)現(xiàn)代企業(yè)制度是前提。

二、企業(yè)并購(gòu)重組涉及的稅種分析

企業(yè)并購(gòu)重組涉及營(yíng)業(yè)稅、增值稅、土地增值稅、契稅、印花稅、企業(yè)所得稅等六類稅種。按照企業(yè)并購(gòu)重組的不同方式和性質(zhì)，所涉及的稅種免征和應(yīng)征形式也產(chǎn)生相應(yīng)變化。

（一）營(yíng)業(yè)稅。在企業(yè)重組中以無(wú)形資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)投資入股，參與接受投資方利潤(rùn)分配，共同承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的行為，不征收營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移過(guò)程中涉及的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)過(guò)戶不屬銷售或轉(zhuǎn)讓行為，不征收“銷售不動(dòng)產(chǎn)”、“轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)”營(yíng)業(yè)稅。企業(yè)銷售或轉(zhuǎn)讓股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移所得的不動(dòng)產(chǎn)、土地使用權(quán)的，以全部收入減去該股權(quán)（產(chǎn)權(quán)）轉(zhuǎn)移前不動(dòng)產(chǎn)或土地使用權(quán)的購(gòu)置或受讓原價(jià)后的余額為計(jì)稅營(yíng)業(yè)額。

（二）增值稅。轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)是整體轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)及勞動(dòng)力的行為，因此轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部產(chǎn)權(quán)涉及的應(yīng)稅貨物的轉(zhuǎn)讓，不屬于增值稅的征稅范圍，不征收增值稅。但在企業(yè)債務(wù)重組中，債務(wù)人以原材料、產(chǎn)成品等存貨抵償債務(wù)時(shí)，根據(jù)《增值稅暫行條例實(shí)施細(xì)則》第四條的規(guī)定，應(yīng)視同銷售繳納增值稅。

（三）土地增值稅。在企業(yè)兼并中，對(duì)于以房地產(chǎn)進(jìn)行投資、聯(lián)營(yíng)的，投資、聯(lián)營(yíng)的一方以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或作為聯(lián)營(yíng)條件，將房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓到所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)中時(shí)，暫免征收土地增值稅。對(duì)投資、聯(lián)營(yíng)企業(yè)將上述房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)征收土地增值稅。但對(duì)于以土地（房地產(chǎn)）作價(jià)入股進(jìn)行投資或聯(lián)營(yíng)的，凡所投資、聯(lián)營(yíng)的企業(yè)從事房地產(chǎn)開發(fā)的，或者房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)以其建造的商品房進(jìn)行投資和聯(lián)營(yíng)的，均不適用上述暫免征收土地增值稅的規(guī)定。

（四）契稅。在股權(quán)轉(zhuǎn)讓中，單位、個(gè)人承受企業(yè)股權(quán)，企業(yè)土地、房屋權(quán)屬不發(fā)生轉(zhuǎn)移，不征收契稅。兩個(gè)或兩個(gè)以上的企業(yè)，依據(jù)法律規(guī)定、合同約定，合并改建為一個(gè)企業(yè)，且原投資主體存續(xù)的，對(duì)其合并后的企業(yè)承受原合并各方的土地、房屋權(quán)屬，免征契稅。國(guó)有、集體企業(yè)出售，被出售企業(yè)法人予以注銷，并且買受人按照《勞動(dòng)法》等國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)政策妥善安置原企業(yè)全部職工，其中與原企業(yè)30%以上職工簽訂服務(wù)年限不少于三年的勞動(dòng)用工合同的，對(duì)其承受所購(gòu)企業(yè)的土地、房屋權(quán)屬，減半征收契稅；與原企業(yè)全部職工簽訂服務(wù)年限不少于三年的勞動(dòng)用工合同的，免征契稅。

（五）印花稅。以合并或分立方式成立的新企業(yè)，其新啟用的資金賬簿記載的資金，凡原已貼花的部分可不再貼花，未貼花的部分和以后新增加的資金按規(guī)定貼花。合并包括吸收合并和新設(shè)合并；分立包括存續(xù)分立和新設(shè)分立。

（六）企業(yè)所得稅。對(duì)于企業(yè)重組的企業(yè)所得稅處理，區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。

1、法律形式改變。企業(yè)由法人轉(zhuǎn)變?yōu)閭€(gè)人獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)等非法人組織，或登記注冊(cè)地轉(zhuǎn)移到境外，視同企業(yè)進(jìn)行清算、分配、股東重組投資成立新企業(yè)。企業(yè)全部資產(chǎn)及股東投資的計(jì)稅基礎(chǔ)均以公允價(jià)為基礎(chǔ)確定。其他法律形式的簡(jiǎn)單變化，可直接變更稅務(wù)登記。

2、企業(yè)債務(wù)重組

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。以非貨幣資產(chǎn)清償債務(wù)，應(yīng)當(dāng)分解為轉(zhuǎn)讓相關(guān)非貨幣性資產(chǎn)、按非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值清償債務(wù)兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，確認(rèn)相關(guān)資產(chǎn)的所得或損失。發(fā)生債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)分解為債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)，確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得或損失。債務(wù)人應(yīng)當(dāng)按照支付的債務(wù)清償額低于債務(wù)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組所得；債權(quán)人應(yīng)當(dāng)按照收到的債務(wù)清償額低于債權(quán)計(jì)稅基礎(chǔ)的差額，確認(rèn)債務(wù)重組損失。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。企業(yè)債務(wù)重組確認(rèn)的應(yīng)納稅所得額占企業(yè)當(dāng)年應(yīng)納稅所得額50%以上，可以在5個(gè)納稅年度內(nèi)，均勻計(jì)入各年度的應(yīng)納稅所得額。企業(yè)發(fā)生的債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)業(yè)務(wù)，對(duì)債務(wù)清償和股權(quán)投資兩項(xiàng)業(yè)務(wù)暫不確認(rèn)有關(guān)債務(wù)清償所得和損失，股權(quán)投資的計(jì)稅基礎(chǔ)以原則債權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

3、股權(quán)收購(gòu)

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)以在交易時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)轉(zhuǎn)讓被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的所得或損失；收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。當(dāng)收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)應(yīng)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%，收購(gòu)企業(yè)在該股權(quán)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%時(shí)，特殊性稅務(wù)處理方式是：被收購(gòu)企業(yè)股東取得收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；收購(gòu)企業(yè)取得被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被收購(gòu)企業(yè)股權(quán)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；對(duì)非股權(quán)支付部分，被收購(gòu)企業(yè)股東應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得/損失，收購(gòu)企業(yè)也應(yīng)調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。

4、資產(chǎn)收購(gòu)

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)以交易時(shí)的公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的所得或損失；受讓企業(yè)取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以公允價(jià)值為基礎(chǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。當(dāng)受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%，受讓企業(yè)在該資產(chǎn)收購(gòu)發(fā)生時(shí)的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%時(shí)，特殊性稅務(wù)處理方式是：轉(zhuǎn)讓企業(yè)取得受讓企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；受讓企業(yè)取得轉(zhuǎn)讓企業(yè)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；對(duì)非股權(quán)支付部分，轉(zhuǎn)讓企業(yè)應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，受讓企業(yè)也應(yīng)調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)計(jì)稅基礎(chǔ)。

5、企業(yè)合并

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。合并企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確定接受被合并企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)；被合并企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理；被合并企業(yè)的虧損不得在合并企業(yè)結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。企業(yè)合并，企業(yè)股東在該企業(yè)合并發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，以及同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇按以下規(guī)定處理：合并企業(yè)接受被合并企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被合并企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；被合并企業(yè)合并前的相關(guān)所得稅事項(xiàng)由合并企業(yè)承繼；可由合并企業(yè)彌補(bǔ)的被合并企業(yè)虧損的限額=被合并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值×截至合并業(yè)務(wù)發(fā)生當(dāng)年年末國(guó)家發(fā)行的最長(zhǎng)期限的國(guó)債利率；被合并企業(yè)股東取得合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)，以其原持有的被合并企業(yè)股權(quán)的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。

6、企業(yè)分立

（1）一般性稅務(wù)處理規(guī)定。被分立企業(yè)對(duì)分立出去資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失；分立企業(yè)應(yīng)按公允價(jià)值確認(rèn)接受資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)；被分立企業(yè)繼續(xù)存在時(shí)，其股東取得的對(duì)價(jià)應(yīng)視同被分立企業(yè)分配進(jìn)行處理；被分立企業(yè)不再繼續(xù)存在時(shí)，被分立企業(yè)及其股東都應(yīng)按清算進(jìn)行所得稅處理；企業(yè)分立相關(guān)企業(yè)的虧損不得相互結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)。

（2）特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。被分立企業(yè)所有股東按原持股比例取得分立企業(yè)的股權(quán)，分立企業(yè)和被分立企業(yè)均不改變?cè)瓉?lái)的實(shí)質(zhì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，且被分立企業(yè)股東在該企業(yè)分立發(fā)生時(shí)取得的股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%，可以選擇按以下規(guī)定處理：分立企業(yè)接受被分立企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的計(jì)稅基礎(chǔ)，以被分立企業(yè)的原有計(jì)稅基礎(chǔ)確定；被分立企業(yè)已分立出去資產(chǎn)相應(yīng)的所得稅事項(xiàng)由分立企業(yè)承繼；被分立企業(yè)未超過(guò)法定彌補(bǔ)期限的虧損額可按分立資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的比例進(jìn)行分配，由分立企業(yè)繼續(xù)彌補(bǔ)；被分立企業(yè)的股東取得分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“新股”），如需部分或全部放棄原持有的被分立企業(yè)的股權(quán)（以下簡(jiǎn)稱“舊股”），“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)應(yīng)以放棄“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定。如不需放棄“舊股”，則其取得“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)可從以下兩種方法中選擇確定：一是直接將“新股”的計(jì)稅基礎(chǔ)確定為零；二是以被分立企業(yè)分立出去的凈資產(chǎn)占被分立企業(yè)全部?jī)糍Y產(chǎn)的比例先調(diào)減原持有的“舊股”的計(jì)稅基礎(chǔ)，再將調(diào)減的計(jì)稅基礎(chǔ)平均分配到“新股”上。

三、企業(yè)并購(gòu)重組稅負(fù)影響因素分析

并購(gòu)是企業(yè)重要的資本經(jīng)營(yíng)方式，企業(yè)可以通過(guò)并購(gòu)進(jìn)行戰(zhàn)略重組，達(dá)到多樣化經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)或發(fā)揮經(jīng)營(yíng)、管理、財(cái)務(wù)上的協(xié)同作用，使企業(yè)取得更大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而稅收作為宏觀經(jīng)濟(jì)中影響微觀企業(yè)的重要經(jīng)濟(jì)因素，是企業(yè)在并購(gòu)的決策及實(shí)施中不可忽視的重要規(guī)劃對(duì)象。通過(guò)以上對(duì)企業(yè)并購(gòu)重組過(guò)程中涉及到的稅收因素影響分析可以看出，不同并購(gòu)方式和方法會(huì)導(dǎo)致稅收負(fù)擔(dān)的巨大差異，有些企業(yè)甚至將獲得稅務(wù)優(yōu)惠作為并購(gòu)行為的動(dòng)機(jī)之一。

隨著并購(gòu)活動(dòng)的縱深發(fā)展，出于單一動(dòng)機(jī)的并購(gòu)活動(dòng)已不多見。在諸多動(dòng)因的并購(gòu)活動(dòng)中，節(jié)稅問(wèn)題成為必不可少的考慮因素。在現(xiàn)有的稅法條件下，企業(yè)并購(gòu)最常見的幾種方式為購(gòu)買資產(chǎn)、股權(quán)收購(gòu)和企業(yè)合并分立。通過(guò)比較可以發(fā)現(xiàn)，一般情況下直接購(gòu)買資產(chǎn)的稅收負(fù)擔(dān)最重，除需要繳納流轉(zhuǎn)稅外，如有溢價(jià)還需要繳納企業(yè)所得稅，而股權(quán)收購(gòu)一般情況下可以規(guī)避流轉(zhuǎn)稅，特別是在股權(quán)收購(gòu)和企業(yè)合并分立過(guò)程中以股份作為支付手段的特殊重組將越來(lái)越多。通過(guò)這種兼并方式，在不納稅的情況下，企業(yè)實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的流動(dòng)和轉(zhuǎn)移。

在資產(chǎn)收購(gòu)、股權(quán)收購(gòu)、合并、分立中，股權(quán)支付額支付比例都不得少于85%。之所以國(guó)家給予資產(chǎn)重組特殊稅收待遇，是因?yàn)樵谫Y產(chǎn)重組中，雖然資產(chǎn)重組交易時(shí)在不同法人主體間完成，按照法人所得稅制度，其所得應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)繳納企業(yè)所得稅。但由于在整個(gè)過(guò)程中，交易雙方的股東既未收到現(xiàn)金，也未實(shí)現(xiàn)資本利益，同時(shí)也意味著轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)、股權(quán)的企業(yè)沒(méi)有“納稅必要資金”原則，或者需要籌措重組納稅資金，才使得重組業(yè)務(wù)進(jìn)行，因此企業(yè)增加了籌資成本，可能使得重組不能繼續(xù)，所以給予特殊性稅務(wù)處理。因此這部分所得不必馬上實(shí)現(xiàn)，而可以給予遞延納稅的特殊重組待遇。

主要參考文獻(xiàn)：

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