導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇融資擔(dān)保公司存在問(wèn)題，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

    1、融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模不大，商業(yè)銀行對(duì)擔(dān)保公司認(rèn)可度有限。

 （1）緊縮的貨幣政策，造成商業(yè)銀行信貸市場(chǎng)規(guī)模受限，進(jìn)而影響擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模。

   近年來(lái)，隨著國(guó)家一系列宏觀審慎貨幣政策的陸續(xù)出臺(tái)，在利率、存款準(zhǔn)備金率、公開(kāi)市場(chǎng)操作等多種調(diào)節(jié)工具的綜合運(yùn)用下，商業(yè)銀行信貸規(guī)模受到了很大程度的制約。受此影響，部分擔(dān)保公司在自身開(kāi)拓市場(chǎng)能力有限的情況下，融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模受到較大影響。

 

（2）商業(yè)銀行逐步提高擔(dān)保合作門(mén)檻，合作更為謹(jǐn)慎，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

目前，多家商業(yè)銀行已經(jīng)上調(diào)了與擔(dān)保公司合作準(zhǔn)入評(píng)信等級(jí)，同時(shí)對(duì)資本金充足性和保證金比例有了更高的要求，一部分擔(dān)保資金實(shí)力有限的擔(dān)保公司被終止了業(yè)務(wù)合作，同時(shí)，現(xiàn)階段擔(dān)保與銀行合作時(shí)還處于弱勢(shì)地位，基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制，由擔(dān)保公司承擔(dān)100%風(fēng)險(xiǎn)。

 

（3）擔(dān)保公司自身缺乏反擔(dān)保創(chuàng)新能力，市場(chǎng)開(kāi)拓能力不強(qiáng)。

   部分擔(dān)保公司成立時(shí)間較短，缺乏行業(yè)相關(guān)經(jīng)驗(yàn)，反擔(dān)保措施基本與商業(yè)銀行相同，創(chuàng)新能力不足。同時(shí)，自身市場(chǎng)開(kāi)拓能力不強(qiáng)，導(dǎo)致?lián)I(yè)務(wù)規(guī)模有限。

 

（4）擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)獲利能力較弱，部分擔(dān)保公司業(yè)務(wù)重點(diǎn)不放在融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)方面。

①擔(dān)保公司融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)取費(fèi)在1%-3%之間為主，且需要提取較高比例的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，僅依靠單一擔(dān)保業(yè)務(wù)獲利能力較弱，高收益主要依靠委托貸款、投資和咨詢等業(yè)務(wù)。

②部分擔(dān)保公司開(kāi)展的關(guān)聯(lián)方擔(dān)保，往往不收取擔(dān)保費(fèi)用，一些政策性擔(dān)保公司，受相關(guān)部門(mén)干預(yù)，收費(fèi)很低或不收費(fèi)。一些新成立或擔(dān)保實(shí)力有限的擔(dān)保公司，為了盡快占領(lǐng)市場(chǎng)，也采取不收費(fèi)和少收費(fèi)的方式惡性競(jìng)爭(zhēng)。

 

    2、民間融資市場(chǎng)活躍，擔(dān)保資金大量流失。

   由于商業(yè)銀行信貸規(guī)模受限，中小企業(yè)為了緩解融資難問(wèn)題，對(duì)民間融資的依賴性與日俱增，在民間融資市場(chǎng)巨大的利益面前，許多擔(dān)保公司將閑置資金以投資和委托貸款的形式投入到高收益項(xiàng)目中，甚至直接以自有資金參與民間借貸，導(dǎo)致?lián)９緭?dān)保資金大量流失，同時(shí)也對(duì)其擔(dān)保代償能力產(chǎn)生巨大影響，存在較大風(fēng)險(xiǎn)。

   

    3、擔(dān)保機(jī)構(gòu)人力資本有待提升，組織架構(gòu)和法人治理亟需完善。

盡管注冊(cè)資本金、擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模差異較大，但是大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)卻具有以下的共同特征：人員數(shù)量少，整體專業(yè)素質(zhì)有待提升。大多數(shù)公司的總?cè)藬?shù)在3-15人之間，其中從事?lián)I(yè)務(wù)的人員數(shù)量則更少，而一般的擔(dān)?？蛻魯?shù)量在幾十戶至一兩百戶不等，相對(duì)其擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模來(lái)說(shuō)，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)人員較少，致使在擔(dān)保業(yè)務(wù)調(diào)查和保后監(jiān)管方面因人員較緊而出現(xiàn)不到位的現(xiàn)象，隱藏一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

受制于人力資本，大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的組織架構(gòu)并不健全，擔(dān)保業(yè)務(wù)部門(mén)和評(píng)審部門(mén)、行政管理部門(mén)沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有效分離、相互制衡，部門(mén)及人員身兼數(shù)職的現(xiàn)象較普遍，因而組織架構(gòu)和法人治理亟需完善。

 

4、擔(dān)保機(jī)構(gòu)基本建立起業(yè)務(wù)制度體系，但在實(shí)際操作中未有效貫徹和實(shí)施。

在主管部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)的指導(dǎo)下，通過(guò)借鑒同行等方式，大多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)建立起相對(duì)齊全的業(yè)務(wù)制度，基本包括擔(dān)保業(yè)務(wù)操作規(guī)程和客戶篩選、項(xiàng)目評(píng)審、反擔(dān)保及保后監(jiān)管等業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，以及內(nèi)部管理考核制度等必要內(nèi)容。

不過(guò)，在現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)大多數(shù)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)制度體系雷同，且多框架性，針對(duì)性不強(qiáng)，可操作性有待提升。同時(shí)部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理制度并沒(méi)有得以貫徹和實(shí)施，基本形同虛設(shè)。

5、監(jiān)管部門(mén)與擔(dān)保公司之間信息不對(duì)稱。

目前，監(jiān)管部門(mén)與擔(dān)保公司之間存在信息不對(duì)稱的問(wèn)題，主要體現(xiàn)在，一部分擔(dān)保公司提供虛假資料，掩蓋其違規(guī)行為；同時(shí)一些擔(dān)保公司財(cái)務(wù)制度不健全，審計(jì)報(bào)告不規(guī)范，無(wú)法真實(shí)反映擔(dān)保公司當(dāng)期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和經(jīng)營(yíng)情況，錯(cuò)誤的信息數(shù)據(jù)為監(jiān)管部門(mén)日常監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別造成了難度。

 

 

（二）擔(dān)保行業(yè)問(wèn)題對(duì)策：

 

1、完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，盡快建立監(jiān)管評(píng)級(jí)和分類(lèi)監(jiān)管機(jī)制。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管部門(mén)應(yīng)逐步健全和完善風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，盡快建立融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)監(jiān)管評(píng)級(jí)機(jī)制，實(shí)行常態(tài)化、動(dòng)態(tài)化的分類(lèi)監(jiān)管和重點(diǎn)監(jiān)管，并且及時(shí)通報(bào)有關(guān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的違法行為，補(bǔ)充完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和處置的制度辦法，監(jiān)督擔(dān)保公司合規(guī)經(jīng)營(yíng)，健康、科學(xué)、可持續(xù)性的發(fā)展。

 

2、嚴(yán)格規(guī)范財(cái)務(wù)審計(jì)，避免監(jiān)管盲點(diǎn)

現(xiàn)階段，擔(dān)保公司財(cái)務(wù)報(bào)表的審計(jì)師事務(wù)所大部分均為自由選擇，因此部分事務(wù)所出于市場(chǎng)考慮，出具的審計(jì)報(bào)告不夠規(guī)范或協(xié)助擔(dān)保機(jī)構(gòu)出具虛假報(bào)表，掩蓋其違規(guī)行為，因此，建議監(jiān)管部門(mén)選擇具有執(zhí)業(yè)規(guī)范和相應(yīng)資質(zhì)，實(shí)力較強(qiáng)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所參與擔(dān)保公司報(bào)表審計(jì)工作，以此解決監(jiān)管部門(mén)與擔(dān)保公司信息不對(duì)稱的問(wèn)題。

 

3、規(guī)范擔(dān)保行業(yè)自律，完善市場(chǎng)約束機(jī)制。

應(yīng)充分發(fā)揮擔(dān)保行業(yè)自律組織的作用，制定行業(yè)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范和標(biāo)準(zhǔn)，在市場(chǎng)開(kāi)拓、反擔(dān)保創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面給予專業(yè)性的指導(dǎo)，協(xié)助政府主管部分對(duì)擔(dān)保行業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行業(yè)務(wù)規(guī)范和指導(dǎo)，并利用自律組織這一平臺(tái)，促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與企業(yè)之間的信息溝通。通過(guò)建立和完善具有公信力的第三方信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)并定期的制度，促進(jìn)擔(dān)保業(yè)優(yōu)勝劣汰，推動(dòng)資本實(shí)力強(qiáng)，運(yùn)作規(guī)范、信用度高的擔(dān)保機(jī)構(gòu)加快發(fā)展，逐步淘汰資本實(shí)力弱，管理混亂、信用度差的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，通過(guò)市場(chǎng)約束和選擇促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的規(guī)范發(fā)展。

 

4、多渠道增加資本金，自身做起謀求發(fā)展。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身應(yīng)不斷尋求增加資本金、擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)規(guī)模，積極在規(guī)定限額內(nèi)對(duì)外投資運(yùn)作增強(qiáng)資本實(shí)力。機(jī)構(gòu)自身不斷引進(jìn)人才，深層次分析市場(chǎng)，謀求快速穩(wěn)步發(fā)展的策略。加強(qiáng)自身管理制度的規(guī)范性、科學(xué)性。嚴(yán)格把好保前調(diào)查、保后監(jiān)察跟蹤關(guān)，提高自身的業(yè)務(wù)質(zhì)量，降低自身經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)思路，在不失嚴(yán)謹(jǐn)?shù)那疤嵯?，將業(yè)務(wù)做活做廣。不斷增強(qiáng)自身實(shí)力，規(guī)范操作，爭(zhēng)取與銀行的廣泛合作。

 

5、組織機(jī)構(gòu)之間交流與學(xué)習(xí)、加強(qiáng)人員培訓(xùn)，提高執(zhí)業(yè)能力。

篇2

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)；擔(dān)保行業(yè)；融資

中圖分類(lèi)號(hào)：F239.6 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A 文章編號(hào)：1673-291X（2013）17-0151-02

一、佳木斯市擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

為了解經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，我們以佳木斯市為例，以調(diào)查問(wèn)卷的形式對(duì)轄區(qū)內(nèi)擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀以及存在問(wèn)題進(jìn)行調(diào)查。

截至2012年12月末，佳木斯市共有擔(dān)保公司119家在運(yùn)營(yíng)，其中，融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)6家，僅占總數(shù)的5%；非融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)113家，占總數(shù)的95%。本次調(diào)查回收有效問(wèn)卷25份，其中，融資性擔(dān)保公司5家，非融資性公司20家。從擔(dān)保公司的規(guī)模來(lái)看，佳木斯市擔(dān)保公司的規(guī)模普遍偏小，注冊(cè)資本金在1億元以上的僅有3家，其他擔(dān)保公司的注冊(cè)資本金大多為幾百萬(wàn)元。從擔(dān)保公司人員結(jié)構(gòu)上看，佳木斯市擔(dān)保公司的從業(yè)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)參差不齊，從事?lián)I(yè)務(wù)的人員絕大部分是半路出家，大多聘請(qǐng)金融機(jī)構(gòu)退休或離崗人員做總經(jīng)理，而其他大部分人員對(duì)金融、法律、擔(dān)保業(yè)務(wù)知識(shí)知之較少，對(duì)客戶經(jīng)營(yíng)情況的判斷能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不足，且大部分管理和操作人員不能達(dá)到從業(yè)資歷和經(jīng)驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)，只是簡(jiǎn)單的看客戶的擔(dān)保物。從擔(dān)保公司的發(fā)展情況來(lái)看，認(rèn)為發(fā)展“很好”和“比較好”的擔(dān)保公司占全部調(diào)查樣本的40%，認(rèn)為發(fā)展“比較差”的占比30%。佳木斯市大多數(shù)調(diào)查樣本對(duì)于擔(dān)保行業(yè)的未來(lái)發(fā)展持樂(lè)觀態(tài)度，其中，35%的調(diào)查樣本認(rèn)為擔(dān)保行業(yè)將繼續(xù)健康發(fā)展；45%的調(diào)查樣本認(rèn)為即使局部地區(qū)、個(gè)別公司出現(xiàn)問(wèn)題，對(duì)擔(dān)保行業(yè)的影響不大。

二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)解決中小企業(yè)融資難的作用現(xiàn)狀

中小企業(yè)融資面臨的困難在于我國(guó)中小企業(yè)在自身發(fā)展和經(jīng)營(yíng)上面仍舊存在許多問(wèn)題，如經(jīng)營(yíng)比較分散單一、財(cái)務(wù)制度不健全等，使得銀行機(jī)構(gòu)為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置了相應(yīng)的門(mén)檻，限制中小企業(yè)的貸款額度。通過(guò)市場(chǎng)解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題有三種選擇：一是放松信貸控制，銀行增加貸款供給，中小企業(yè)從貸款增量中分享資金；二是地下錢(qián)莊等非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮作用，但銀根緊縮勢(shì)必提高資金借貸成本，非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款利率也隨之而上升，中小企業(yè)難以承受高昂的融資成本；三是通過(guò)發(fā)展非銀行金融機(jī)構(gòu)，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題。

為服務(wù)中小企業(yè)融資，在國(guó)家發(fā)改委等有關(guān)部門(mén)的大力推動(dòng)下，擔(dān)保機(jī)構(gòu)近年來(lái)發(fā)展十分迅速，擔(dān)保體系建設(shè)成效顯著。1993年，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委牽頭成立了專業(yè)化擔(dān)保公司，并在部分地區(qū)開(kāi)始試點(diǎn)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。2000年，國(guó)務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》中提出，要加快地方信用擔(dān)保體系建設(shè)。在此之后，各類(lèi)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的涌現(xiàn)如雨后春筍，以商業(yè)化運(yùn)作的擔(dān)保公司迅速發(fā)展。但是，發(fā)放貸款的商業(yè)銀行還沒(méi)有與擔(dān)保機(jī)構(gòu)形成默契。商業(yè)銀行將信貸風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)嫁給了擔(dān)保公司，這種合作方式扭曲了雙方的激勵(lì)機(jī)制，加劇了后者的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。造成的結(jié)果就是，有的擔(dān)保公司為了轉(zhuǎn)嫁和防范風(fēng)險(xiǎn)，提高了業(yè)務(wù)門(mén)檻，限制條件不亞于銀行，這就導(dǎo)致?lián)C(jī)構(gòu)的存在沒(méi)有了意義，從而也影響了這個(gè)行業(yè)的發(fā)展。

三、佳木斯市擔(dān)保公司運(yùn)作存在的問(wèn)題

（一）擔(dān)保公司規(guī)模小、抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，銀行認(rèn)可程度低

擔(dān)保行業(yè)是高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)，其規(guī)模直接影響它的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而佳木斯市擔(dān)保公司的資本金少，導(dǎo)致其抗風(fēng)險(xiǎn)能力不足，一旦發(fā)生一筆代償，幾十筆擔(dān)保業(yè)務(wù)收入才能彌補(bǔ)損失。此外，目前金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司簽訂協(xié)議，擔(dān)保公司存入一定的保證金，按照一定的比例金額給予擔(dān)保公司提供擔(dān)保，在擔(dān)保公司擔(dān)保的貸款中，難免出現(xiàn)企業(yè)已出現(xiàn)欠息或逾期記錄。如果金融機(jī)構(gòu)追究擔(dān)保責(zé)任，扣收其保證金，擔(dān)保公司將面臨擔(dān)保能力缺失，或者面臨破產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，造成銀行機(jī)構(gòu)對(duì)擔(dān)保公司的認(rèn)可程度偏低。

（二）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、分擔(dān)機(jī)制不健全

一是缺乏完善的外部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保公司以擔(dān)?；鸪袚?dān)擔(dān)保責(zé)任后，只能依靠它的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)收入來(lái)彌補(bǔ)虧損，而擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)卻沒(méi)有完善的配套補(bǔ)償措施，擔(dān)保公司面臨可持續(xù)發(fā)展困境。二是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制難執(zhí)行。雖然財(cái)政部關(guān)于《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》中規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付，但實(shí)際操作中，擔(dān)保公司沒(méi)有遵循相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)撥備嚴(yán)重不足。三是未建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。目前擔(dān)保公司通常通過(guò)反擔(dān)?；蚍吹盅旱姆绞絹?lái)轉(zhuǎn)移或化解代償風(fēng)險(xiǎn)，但實(shí)際情況是提供反擔(dān)保公司本身的經(jīng)濟(jì)實(shí)力不被金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可，反抵押的財(cái)產(chǎn)權(quán)證在法律上存在一定的不足或變現(xiàn)存在一定困難，不能直接抵押給金融機(jī)構(gòu)。

（三）擔(dān)保公司缺乏專業(yè)人才，識(shí)別、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力欠缺

由于民營(yíng)擔(dān)保公司近年來(lái)才在佳木斯市陸續(xù)興起，大部分擔(dān)保公司都沒(méi)有規(guī)范的招收人員準(zhǔn)則，招收員工的一部分是銀行界人員，一部分是臨時(shí)湊合起來(lái)的人員，其中不少是公司管理層的家屬。而擔(dān)保專業(yè)性強(qiáng)、涉及范圍廣，需要多方面的知識(shí)，而目前佳木斯市擔(dān)保公司從業(yè)人員和素質(zhì)都普遍偏低，缺少應(yīng)有的擔(dān)保專業(yè)知識(shí)和信貸管理知識(shí)，難以滿足業(yè)務(wù)需要。此外，在提供貸款時(shí)金融機(jī)構(gòu)與擔(dān)保公司各自獨(dú)立進(jìn)行調(diào)查和決策，互不受影響，形成風(fēng)險(xiǎn)的雙重防控，但目前佳木斯市擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏一套科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)甄別與分析評(píng)估系統(tǒng)，給自身帶來(lái)較大的風(fēng)險(xiǎn)，再加上存在人情擔(dān)保、行政干預(yù)擔(dān)?，F(xiàn)象，加大了擔(dān)保公司自身的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）法律制度建設(shè)滯后、行業(yè)監(jiān)管缺位

擔(dān)保公司作為中小企業(yè)信用擔(dān)保單位，為中小企業(yè)融資提供了方便，但也存在許多金融風(fēng)險(xiǎn)。一是收費(fèi)沒(méi)有行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。目前，佳木斯市擔(dān)保公司的收費(fèi)較為混亂，各擔(dān)保公司收費(fèi)沒(méi)有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，有的擔(dān)保公司按擔(dān)保金額的多少及筆數(shù)收費(fèi)，有的按貸款利率上浮比例收費(fèi)，有的甚至超貸款基準(zhǔn)利率的50%，這就給企業(yè)造成較大的負(fù)擔(dān)。二是對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)最低資本金要求、機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與退出、從業(yè)人員與資格認(rèn)定、業(yè)務(wù)范圍與操作程序、風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)處置、財(cái)務(wù)制度與信息披露、監(jiān)督管理等方面缺少法律規(guī)范。作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，缺乏對(duì)其監(jiān)督和指導(dǎo)的部門(mén)，擔(dān)保公司各自為政，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)處于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)。

四、促進(jìn)擔(dān)保公司發(fā)展的幾點(diǎn)建議

（一）加快擔(dān)保公司內(nèi)控制度建設(shè)，建立科學(xué)的決策和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

針對(duì)擔(dān)保公司中存在的內(nèi)控制度薄弱的現(xiàn)狀，必須督促擔(dān)保公司建立科學(xué)的決策機(jī)制，完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防范操作規(guī)程，建立嚴(yán)格的考核制度，切實(shí)落實(shí)責(zé)任制和責(zé)任追究制。在內(nèi)部要合理設(shè)置機(jī)構(gòu)，建立科學(xué)的規(guī)章和管理制度，規(guī)范業(yè)務(wù)操作程序，建立良好的外部約束和制約機(jī)制。在項(xiàng)目選擇上應(yīng)杜絕人情擔(dān)保，加強(qiáng)溝通聯(lián)系，進(jìn)一步搞好銀?；ダ献?，逐步形成中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間相互合作、共同發(fā)展的良好局面。

（二）加快制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及行業(yè)指導(dǎo)性規(guī)范文件，促進(jìn)行業(yè)持續(xù)健康發(fā)展

擔(dān)保公司作為一個(gè)新興行業(yè)，需要相關(guān)職能部門(mén)監(jiān)督和引導(dǎo)，應(yīng)制定擔(dān)保公司的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及指導(dǎo)文件。要對(duì)公司在擔(dān)保額度、擔(dān)保費(fèi)用、反擔(dān)保制度、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金提取、銀行協(xié)作等問(wèn)題上做出統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以促進(jìn)信用擔(dān)保業(yè)的規(guī)范發(fā)展，從而更好地服務(wù)于中小企業(yè)。

（三）堅(jiān)持人才的自主培養(yǎng)和外部引進(jìn)相結(jié)合

擔(dān)保公司應(yīng)招收既精通商業(yè)銀行運(yùn)作模式，又能準(zhǔn)確把握國(guó)內(nèi)外金融發(fā)展趨勢(shì)的高級(jí)管理人才，并且從其他金融機(jī)構(gòu)聘請(qǐng)業(yè)務(wù)、會(huì)計(jì)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等綜合素質(zhì)高的頂尖人才，接受專業(yè)對(duì)口的高校畢業(yè)生，優(yōu)化擔(dān)保公司員工隊(duì)伍結(jié)構(gòu)，同時(shí)加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有員工的培養(yǎng)教育，提高現(xiàn)有員工的整體素質(zhì)，為擔(dān)保公司的持續(xù)健康發(fā)展提供人才保證。

（四）建立對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保體系

建立合理的資本金補(bǔ)充和擴(kuò)充機(jī)制，增加財(cái)政引導(dǎo)資金的投入，通過(guò)優(yōu)惠政策吸引民間資本增加對(duì)擔(dān)保行業(yè)的投入。對(duì)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的補(bǔ)償機(jī)制和再擔(dān)保體系的建立既可有效地降低擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)，又可提高擔(dān)保公司的信用，使更多的銀行愿意和擔(dān)保公司合作，從而有利于更好地發(fā)揮擔(dān)保資金的杠桿作用。

Problems and policy suggestion in the guarantee industry development in the economy undeveloped areas

BAI Ying

（Jia Musi，center branch，People's Bank of China ，Jia musi 154002，China）

篇3

關(guān)鍵詞:信息不對(duì)稱;貸款保證擔(dān)保;有效性

Abstract:This paper analyses the effectiveness of corporate loan guarantee in Chinese banking sector. It examines the nature,working mechanism and basic functions of loan guarantee by reviewing the previous literature in this field, and holds that the weak performance in protecting banking claims is caused by the malfunctions of guarantee contracts. Then a model, based on principal-agent theory,is introduced to explain that the malfunctions of guarantee behavior are rooted from incentive distortions among borrowers、guarantors and bankers. Further,a positive analysis,in line with the theoretic reasoning,is done with the data of loans delivered to large firms. Finally,the paper puts forwards some policy recommendations as to how to correct the malfunctions and ineffectiveness of loan guarantees.

Key Words:asymmetric information,loan guarantee,effectiveness

中圖分類(lèi)號(hào):F832.4文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A 文章編號(hào):1674-2265(2009)11-0030-06

一、問(wèn)題的提出

信息不對(duì)稱給信貸市場(chǎng)帶來(lái)的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,加大了銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)(Akerlof 1970,Coco,2000)。針對(duì)這一問(wèn)題,銀行通常運(yùn)用利率加上擔(dān)保條件來(lái)設(shè)定貸款合約以降低風(fēng)險(xiǎn)。在巴塞爾新資本協(xié)議中,擔(dān)保也被視為有效的風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具。實(shí)踐中,各國(guó)對(duì)貸款擔(dān)保的應(yīng)用十分廣泛,在對(duì)小企業(yè)的貸款中尤為普遍(Merris,1979;Black,de Meza and Jeffreys,1996;Berger and Udell,1990),發(fā)展中國(guó)家的擔(dān)保貸款占比甚至更高(Harhoff and Korting,1998)。貸款擔(dān)保在我國(guó)銀行業(yè)的應(yīng)用也非常廣泛。以山東省為例,2009年6月末,全省銀行業(yè)對(duì)企業(yè)貸款的41.41%為保證擔(dān)保貸款,36.48%為抵(質(zhì))押擔(dān)保貸款,合計(jì)占77.89%,保證擔(dān)保在不同規(guī)模企業(yè)貸款中都占有重要的位置,尤其是在大企業(yè)貸款中占到了首要的位置(見(jiàn)表1)。由于大企業(yè)在銀行客戶中的重要地位,導(dǎo)致僅大企業(yè)保證擔(dān)保貸款就占到了全部保證擔(dān)保貸款的42.36%,占到了全部企業(yè)貸款的17.54%。既然保證擔(dān)保在銀行貸款中占據(jù)相當(dāng)?shù)姆萘?那么保證擔(dān)保是否或者說(shuō)在何種程度上降低了貸款風(fēng)險(xiǎn),對(duì)銀行債權(quán)的保障功效如何呢?這是本文關(guān)注和探討的主要問(wèn)題。

根據(jù)馬亞軍(2005)的評(píng)述,現(xiàn)有西方擔(dān)保文獻(xiàn)研究的大都是抵押擔(dān)保問(wèn)題,很少有人關(guān)注保證擔(dān)保類(lèi)型,并且研究對(duì)象基本局限于中小公司,很少涉及對(duì)大公司擔(dān)保問(wèn)題的研究。國(guó)內(nèi)對(duì)大公司擔(dān)保方面的研究主要集中于上市公司的不規(guī)范擔(dān)保等問(wèn)題,大都采用個(gè)案分析方法,并且只從現(xiàn)象上對(duì)上市公司對(duì)外擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)和危害進(jìn)行描述,缺乏較為全面的實(shí)證分析和理論解釋(馮福根等2005)。相對(duì)于總體而言,上市公司貸款擔(dān)保只是“冰山一角”,非上市公司的貸款擔(dān)保占據(jù)絕大多數(shù)的比重。

本文從銀行風(fēng)險(xiǎn)管控角度出發(fā),圍繞保證擔(dān)保對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)保障功能的有效性問(wèn)題,首先對(duì)保證擔(dān)保的本質(zhì)功能和作用機(jī)制進(jìn)行了系統(tǒng)分析,在此基礎(chǔ)上,運(yùn)用信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的分析方法從理論層面解析了導(dǎo)致保證擔(dān)保功作用機(jī)制扭曲、有效性不足的三個(gè)方面的重要原因,最后,結(jié)合銀行大客戶貸款數(shù)據(jù)信息進(jìn)行了實(shí)證分析,驗(yàn)證結(jié)論,據(jù)以提出政策建議。

二、融資擔(dān)保研究回顧

抵押擔(dān)保與保證擔(dān)保的區(qū)別和聯(lián)系。抵押和保證擔(dān)保在中西方都有著各自清晰明確的含義,但從金融交易角度看,兩者都屬于一種貸款支持(Loan Support)或者說(shuō)信用增級(jí)手段。抵押的設(shè)定,提高了銀行對(duì)還款來(lái)源的控制能力:保證的設(shè)定,為銀行提供了一個(gè)替代的還款來(lái)源,兩種方式從不同程度上都有助于保障債權(quán)人權(quán)益。因而早期文獻(xiàn)對(duì)融資擔(dān)保的探討并沒(méi)有深究?jī)烧叩膮^(qū)別,主要關(guān)注了它們?cè)阢y行做出貸款決策時(shí)的作用與角色,在研究信貸配給問(wèn)題時(shí)有所涉及。自Barro(1976)年以后,更多的學(xué)者開(kāi)始關(guān)注融資擔(dān)保問(wèn)題,尤其是隨著博弈理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展,融資擔(dān)保理論研究也日益深入。但關(guān)于抵押和保證擔(dān)保差異性的研究仍不多見(jiàn)。Pozzolo (2004)和Becchetti & Garcia (2008)認(rèn)為,既有研究中關(guān)于保證和抵押的定義并沒(méi)有完全一致的意見(jiàn)。就銀行業(yè)而言,抵押是一種實(shí)物擔(dān)保(Real Guarantee),保證是一種私人擔(dān)保(Personal Guarantee),但抵押和保證在貸款合約中有著不同的作用,抵押多是內(nèi)部的(internal),主要是為特定債權(quán)人提供一種優(yōu)先受償權(quán),較少作為一種激勵(lì)機(jī)制來(lái)解決借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題;而保證多是外部的(External),主要作為一種激勵(lì)機(jī)制來(lái)應(yīng)對(duì)借款人的道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

關(guān)于保證擔(dān)保的研究。大公司保證擔(dān)保在西方?jīng)]有得到深入研究。這可能是因?yàn)樵谖鞣桨l(fā)達(dá)國(guó)家,政府為私有公司債務(wù)融資提供擔(dān)保被認(rèn)為是公共政策的一部分(Merton & Bodie 1992,李艷軍等2007),以實(shí)現(xiàn)某種經(jīng)濟(jì)目的或產(chǎn)業(yè)政策,或者幫助某些暫時(shí)處于財(cái)務(wù)危機(jī)的大企業(yè)獲得所需要的資金以渡過(guò)難關(guān)。因此,關(guān)于保證擔(dān)保的研究首先關(guān)注了政府的融資擔(dān)保行為,以及政府推動(dòng)的中小企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題;其次,期權(quán)理論的發(fā)展,也推動(dòng)了主要針對(duì)保證擔(dān)保的貸款擔(dān)保定價(jià)問(wèn)題的研究。但與此不同的是,可能由于法律制度、文化和公司治理方面的原因,過(guò)度融資擔(dān)保以及關(guān)聯(lián)擔(dān)保等現(xiàn)象在亞洲地區(qū)比較突出,從而得到了人們較多的關(guān)注(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004、Nobuyuki Kinoshita 2004)。國(guó)內(nèi)對(duì)私人部門(mén)之間的融資擔(dān)保,除了中小企業(yè)融資擔(dān)保問(wèn)題外,主要關(guān)注了上市公司、集團(tuán)客戶和關(guān)聯(lián)擔(dān)保等問(wèn)題(劉2008,廖春良2006,甘麗凝 2007)。

關(guān)于擔(dān)保功效的研究。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),貸款擔(dān)保對(duì)銀行債權(quán)的保障作用是最重要、最基本的功能。由于保證和抵押在這方面的相似作用,對(duì)保證擔(dān)保作用機(jī)制和功效的研究是與抵押混同進(jìn)行的。在貸款擔(dān)保與違約率的關(guān)系上,Manove and Padilla(1999,2001)認(rèn)為,高的貸款擔(dān)保與不良貸款以及高違約率相聯(lián)。Jimenez and Saurina(2004 )從西班牙商業(yè)體系1988―2000 年的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的研究中也得出:擔(dān)保方式下的貸款具有較高的違約率。Pozzolo(2004)認(rèn)為,與抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保貸款的借款人表現(xiàn)為較高違約率。國(guó)內(nèi)有關(guān)研究結(jié)論比較一致。馮福根等(2005)通過(guò)實(shí)證分析發(fā)現(xiàn),我國(guó)上市公司擔(dān)保行為具有保證擔(dān)保偏好和連續(xù)性特征,上市公司提供擔(dān)保的行為,使之和銀行之間同時(shí)存在嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇問(wèn)題;劉等(2008)指出,我國(guó)銀行業(yè)抵押貸款不良率通常比全部貸款平均不良率高出1-2個(gè)百分點(diǎn);陳雁清(2002)根據(jù)國(guó)家審計(jì)署相關(guān)資料顯示,四大國(guó)有商業(yè)銀行中信用擔(dān)保貸款占全部貸款總額的1/3,所形成的不良貸款比例大大高于其他貸款形式?？梢?jiàn),保證擔(dān)保對(duì)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的保障功能顯著不足。

三、保證擔(dān)保的金融本質(zhì)、作用機(jī)制和經(jīng)濟(jì)功能

保證擔(dān)保的金融本質(zhì)。保證擔(dān)保的含義淺顯易懂,但從金融學(xué)的角度看,擔(dān)保合約本質(zhì)上是一種看跌期權(quán)合約。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),貸款是其隨機(jī)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),要求借款人提供擔(dān)保,實(shí)際上是為自己的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)了一個(gè)保險(xiǎn)而已,只不過(guò)銀行不需要承擔(dān)保費(fèi)(期權(quán)費(fèi))而已。設(shè)定了擔(dān)保的貸款合約的利益格局是:擔(dān)保人是期權(quán)的賣(mài)出者,被擔(dān)保人是期權(quán)的購(gòu)買(mǎi)者,銀行是保險(xiǎn)(期權(quán))的受益人。與借款人自己提供實(shí)物資產(chǎn)設(shè)定的抵押擔(dān)保相比,保證擔(dān)保的委托環(huán)節(jié)增多,利益博弈的格局更加復(fù)雜,內(nèi)在地決定了保證擔(dān)保的脆弱性。

保證擔(dān)保的作用機(jī)制。通常,擔(dān)保有助于降低信息不對(duì)稱,提高信貸市場(chǎng)效率。而這一功能主要是通過(guò)兩種機(jī)制來(lái)實(shí)現(xiàn)的:一是信息示意機(jī)制(Signaling device)或者叫篩選機(jī)制(Screening Device)。低風(fēng)險(xiǎn)的貸款申請(qǐng)人通過(guò)提供擔(dān)?？梢哉鎸?shí)有效地傳遞其風(fēng)險(xiǎn)特征,銀行可根據(jù)這一信號(hào)來(lái)篩選和區(qū)分申請(qǐng)人的風(fēng)險(xiǎn)。就抵押而言,借款人的抵押意愿是一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)信號(hào),與貸款的違約率是負(fù)相關(guān)的(Bester 1985,Besanko & Thakor 1987,Chan & Thakor 1987)。就保證而言,擔(dān)保人和借款人都知道項(xiàng)目投資的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)和收益,擔(dān)保人的擔(dān)保意愿也就稱為一種示意信號(hào)(Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu 2004,Avery Wiener Katz 1998),可以幫助銀行有效篩選客戶。二是激勵(lì)機(jī)制(Incentive Device)。就抵押而言,抵押品既是銀行的資產(chǎn),也是借款人的資產(chǎn),因此抵押將借款人與銀行的利益統(tǒng)一起來(lái),借款人要重新獲得作為抵押品的資產(chǎn),必須遵守借款合同的約定,不能隨意改變資金用途,從而解決資產(chǎn)替代問(wèn)題,也不會(huì)刻意隱瞞項(xiàng)目的真實(shí)收入,從而解決投資不足問(wèn)題。如果投資項(xiàng)目的回報(bào)率從某種程度上依賴于借款人的努力程度,高風(fēng)險(xiǎn)的借款人通過(guò)努力可以獲得高回報(bào),那么銀行就可以要求高風(fēng)險(xiǎn)的借款人提供擔(dān)保來(lái)減少偷懶動(dòng)機(jī)(Boot et al.,1991)。就保證而言,借款人珍視其與擔(dān)保人的關(guān)系,關(guān)注擔(dān)保人的經(jīng)營(yíng)狀況,知道自己一旦違約將面臨擔(dān)保人履行求償權(quán)和代位權(quán)的威脅,這將激勵(lì)借款人努力經(jīng)營(yíng),不能輕易違約(Avery Wiener Katz 1998)。

保證擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)功能。從微觀層面看,抵押和保證擔(dān)保都具有風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別功能和激勵(lì)功能。在保證擔(dān)保中,由于保證人比銀行更加了解借款人的還款意愿和能力,保證人的介入不僅能降低整個(gè)借貸過(guò)程的信息搜尋成本,還可替銀行監(jiān)督和制約借款人違約行為的發(fā)生,因而還具有監(jiān)督功能。對(duì)銀行來(lái)說(shuō),所有的功能最終都?xì)w結(jié)于對(duì)貸款安全的保障,降低銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。從宏觀層面看,由于擔(dān)保能夠降低信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱,緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,從而有助于促成信用交易,便于銀行更有效地進(jìn)行信貸配給。保證擔(dān)保的宏觀經(jīng)濟(jì)功能和微觀保障功能,均依賴于其兩大作用機(jī)制的有效發(fā)揮,其看跌期權(quán)的保險(xiǎn)屬性,便于我們運(yùn)用委托理論來(lái)考察保證擔(dān)保合約不同當(dāng)事人的激勵(lì)機(jī)制和博弈動(dòng)機(jī),從根本上解釋保證擔(dān)保有效性不足的現(xiàn)象。

四、保證擔(dān)保有效性不足的經(jīng)濟(jì)學(xué)分析

在貸款保證擔(dān)保合約中涉及三個(gè)不同的“經(jīng)濟(jì)人”:借款人通過(guò)增加擔(dān)保條件能夠以較低的利率從銀行得到貸款,擔(dān)保人如果得到足夠的補(bǔ)償比如收取擔(dān)保費(fèi)就愿意提供擔(dān)保,銀行通過(guò)擔(dān)保合約能夠降低風(fēng)險(xiǎn)。Taeyoung Doh & Keunkwan Ryu (2004)建立了一個(gè)“兩期”模型,證明在一定的假設(shè)下,貸款擔(dān)保合約是效率中性的。這是因?yàn)閾?dān)保合約本身不會(huì)改變貸款投資項(xiàng)目的收益,也不創(chuàng)造任何經(jīng)濟(jì)價(jià)值,這樣三方之間的博弈是個(gè)零和游戲,任何一方都不愿意承擔(dān)投資失敗的負(fù)擔(dān),在自愿基礎(chǔ)上訂立的擔(dān)保合約不會(huì)導(dǎo)致低效率的投資,博弈的結(jié)果是確定的。下面,簡(jiǎn)要闡述這一模型:

假設(shè)1: 借款人項(xiàng)目投資所需資金為1單位,項(xiàng)目成功概率為,收益是,項(xiàng)目失敗概率為,收益為0。項(xiàng)目成功與否事后可觀察。

假設(shè)2:保證人也需要1單位的資金投資于自己的項(xiàng)目(假設(shè)兩個(gè)項(xiàng)目不同且獨(dú)立不相關(guān)),項(xiàng)目在第二時(shí)期產(chǎn)生不確定的收益。成功概率為

收益是 , 失敗概率為 ,收益為0;要求

,以保證擔(dān)保人投資的預(yù)期收益至少大于借款人和保證人投資成本之和。

假設(shè)3:替資收益為外生變量,為方便起見(jiàn),設(shè)定其收益為0。

假設(shè)4:風(fēng)險(xiǎn)偏好:三者都是風(fēng)險(xiǎn)中立者(risk neutral),簽訂保證合同后銀行收回貸款的概率從原來(lái)的 升高到,違約概率的下降促使銀行降低貸款利率。在均衡的條件下,銀行的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)為0,借款人的借款成本則:從 下降到

,同時(shí)貸款利率:從下降到

;進(jìn)一步假設(shè)保證人以利潤(rùn)共享(Profit sharing )的方式向被保證人收取擔(dān)保費(fèi),費(fèi)率占借款人項(xiàng)目利潤(rùn)的一定比例 ,這一費(fèi)用類(lèi)似期權(quán)費(fèi),若不存在任何問(wèn)題,擔(dān)保人在預(yù)期收益: 大于預(yù)期成本:的條件下會(huì)簽訂擔(dān)保合同,這時(shí)滿足:

此外,借款人也會(huì)要求簽訂擔(dān)保合約后的預(yù)期利潤(rùn):大于不簽訂合同的預(yù)期利潤(rùn):

,所以下面的不等式也要被滿足:

在(1)和(2)都滿足的條件下,得到借款人的擔(dān)保費(fèi)率:

在完全競(jìng)爭(zhēng)、信息對(duì)稱和風(fēng)險(xiǎn)中立的情況下,由于擔(dān)保合約不能創(chuàng)造任何經(jīng)濟(jì)價(jià)值,均衡的擔(dān)保費(fèi)用 是唯一解?？梢?jiàn)(命題1):在4個(gè)假設(shè)都滿足時(shí),任何預(yù)期收益為負(fù)的項(xiàng)目都不會(huì)獲得保證擔(dān)保,任何預(yù)期收益為正的項(xiàng)目無(wú)論有無(wú)保證擔(dān)保都會(huì)被執(zhí)行。

擔(dān)保合約效率中性的結(jié)論是建立在嚴(yán)格假設(shè)之上的,但現(xiàn)實(shí)情況不同于假設(shè)。比如實(shí)踐中公司之間非市場(chǎng)化的擔(dān)保往往是免費(fèi)的,尤其是在有關(guān)聯(lián)關(guān)系的集團(tuán)企業(yè)之間更普遍,這為我們解釋擔(dān)保功效不足提供了思路。

(一)借款人公司治理不完善產(chǎn)生問(wèn)題:集團(tuán)客戶間的關(guān)聯(lián)擔(dān)保和企業(yè)互保融資

當(dāng)借款人和擔(dān)保人存在關(guān)聯(lián)關(guān)系時(shí),兩者之間的擔(dān)保行為被稱為關(guān)聯(lián)擔(dān)保,存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的借款人和擔(dān)保人往往同屬于一個(gè)企業(yè)集團(tuán)(甘麗凝,2007)。當(dāng)集團(tuán)管理層同時(shí)參與借款人和擔(dān)保人的管理決策時(shí),問(wèn)題會(huì)產(chǎn)生。為說(shuō)明這一問(wèn)題,引入假設(shè)5。

假設(shè)5:擔(dān)保人存在問(wèn)題,而借款人不存在。擔(dān)保合約的成本由擔(dān)保公司的內(nèi)部投資者(持有擔(dān)保公司股權(quán)的管理層)和外部投資者依據(jù)其持股比例進(jìn)行分?jǐn)?但是擔(dān)保帶來(lái)的利益則被擔(dān)保公司的管理層更多地享有。

根據(jù)假設(shè)5,當(dāng)面對(duì)是否出具擔(dān)保的決策時(shí),擔(dān)保公司的管理層會(huì)比較其從中牟取的私人利益和其作為(擔(dān)保公司)股東的回報(bào),這樣,管理層和外部投資者之間就存在潛在的激勵(lì)缺口(incentive gap)。當(dāng)借款人的投資回報(bào)滿足 時(shí),投資是無(wú)效的,因?yàn)?即如果不存在問(wèn)題,根據(jù)命題1,無(wú)效的投資會(huì)使 ,從而不會(huì)被執(zhí)行。但如果擔(dān)保人存在問(wèn)題(假設(shè)5),擔(dān)保公司的外部投資者與內(nèi)部管理層之間的利益沖突,會(huì)導(dǎo)致低效的項(xiàng)目也會(huì)被擔(dān)保。而這一問(wèn)題在管理層持有少數(shù)股權(quán)、且外部投資者的權(quán)益不能得到充分保護(hù)的情況下會(huì)更加嚴(yán)重。可見(jiàn)(命題2):當(dāng)5個(gè)假設(shè)都滿足時(shí),擔(dān)保公司的管理層會(huì)不惜犧牲外部投資者的利益,而做出提供擔(dān)保的決策,從而導(dǎo)致低效的項(xiàng)目獲得融資;內(nèi)部管理層對(duì)擔(dān)保公司持股比例的上升,或者對(duì)外部投資者的法律保護(hù)加強(qiáng),都會(huì)減少無(wú)效擔(dān)保行為的發(fā)生。

近年來(lái),我國(guó)企業(yè)集團(tuán)關(guān)聯(lián)方式日益復(fù)雜,控制關(guān)系漸趨隱蔽化,常利用銀行難以有效掌握其真實(shí)全貌的弱點(diǎn),頻繁進(jìn)行關(guān)聯(lián)交易和互保融資。集團(tuán)客戶間互保融資潛藏著顯著的問(wèn)題和激勵(lì)缺陷,減弱了擔(dān)保的實(shí)際功效。為解析這一現(xiàn)象,引入以下假設(shè)。

假設(shè)6:借款人和擔(dān)保人之間的相互融資。擔(dān)保公司管理層對(duì)擔(dān)保公司控股比例為,對(duì)被擔(dān)保企業(yè)(借款人)的控股比例為,假設(shè) ,即擔(dān)保公司管理層在借款人公司擁有的股權(quán)份額大于其在擔(dān)保公司的份額。由于,借款人的營(yíng)利狀況對(duì)擔(dān)保公司的內(nèi)部管理層更為重要。這樣,對(duì)擔(dān)保公司全部股東而言為無(wú)利的擔(dān)保合約,可能由于對(duì)其內(nèi)部管理層有利而被簽訂。可以證明(命題3):當(dāng)假設(shè)1-4和6滿足時(shí),對(duì)無(wú)效投資項(xiàng)目的擔(dān)保合約對(duì)內(nèi)部股東可能是有利的,由于內(nèi)部股東在借款人持有較高的股權(quán),使得保證費(fèi)率接近0,盡管這對(duì)外部股東是不利的,但對(duì)內(nèi)部股東的利益驅(qū)動(dòng),會(huì)促使無(wú)效的保證合同得以簽訂。顯然,當(dāng)擔(dān)保公司內(nèi)部股東(管理層)在借款企業(yè)擁有更高的控股權(quán)時(shí),擔(dān)保合同的費(fèi)率可能被降到最低水平。在這種情況下,控股股東(擔(dān)保公司管理層)能夠通過(guò)犧牲外部股東的利益獲益。其實(shí),這是一個(gè)典型的轉(zhuǎn)移定價(jià)問(wèn)題,也很好地解釋了母公司為子公司免費(fèi)提供擔(dān)保這一現(xiàn)象。

(二)政府救助產(chǎn)生問(wèn)題:隱性擔(dān)保

在假設(shè)2中,擔(dān)保公司的自有項(xiàng)目如獲成功,則能夠歸還自身和借款人的貸款,這樣銀行會(huì)接受擔(dān)保人的擔(dān)保,否則,銀行就會(huì)對(duì)擔(dān)保合同進(jìn)行折價(jià),只有當(dāng)借款人投資項(xiàng)目成功的概率高于某一特定的最小值時(shí),才愿意發(fā)放貸款。假設(shè)是這一最小臨界值,從以下等式可以求得:

如果借款人項(xiàng)目成功概率小于 ,無(wú)論有無(wú)擔(dān)保,銀行都不會(huì)發(fā)放貸款,這樣,無(wú)效的項(xiàng)目也不會(huì)被執(zhí)行。相反,如果借款人項(xiàng)目成功的概率高于,假設(shè)1-4被滿足時(shí),不會(huì)產(chǎn)生無(wú)效投資和擔(dān)保問(wèn)題。但是,政府的援助會(huì)扭曲這一擔(dān)保合同的激勵(lì)機(jī)制。為闡明這一問(wèn)題,對(duì)假設(shè)2進(jìn)行修正,并引入假設(shè)7:

假設(shè)2mod:擔(dān)保公司的預(yù)期收益改為,因?yàn)檎脑梢允箵?dān)保人實(shí)際上免于擔(dān)保責(zé)任。

假設(shè)7:政府對(duì)擔(dān)保公司的救助:當(dāng)被擔(dān)保的債權(quán)不能償還時(shí),政府向擔(dān)保公司提供援助資金,以免予破產(chǎn)。同時(shí),這一援助也被銀行和擔(dān)保公司所期待?？梢宰C明以下結(jié)論(命題4):假設(shè)1,2mod,3,4和7滿足時(shí),盡管借款人的預(yù)期投資收益為負(fù),但是仍能通過(guò)獲得擔(dān)保,得以融資實(shí)施。

政府救助衍生的隱性擔(dān)保弱化了銀行評(píng)估貸款風(fēng)險(xiǎn)的積極性,加劇了過(guò)度融資和投資問(wèn)題。尤其是當(dāng)擔(dān)保公司認(rèn)為政府會(huì)無(wú)條件地救助處于困境或即將破產(chǎn)的企業(yè)時(shí),這一問(wèn)題會(huì)更加嚴(yán)重。

(三)銀行不作為:能力不足或機(jī)會(huì)主義傾向

擔(dān)保合約的效率中性特點(diǎn)意味著借款人和擔(dān)保人沒(méi)有理由對(duì)保證擔(dān)保方式表現(xiàn)出明顯的偏好。但如何解釋我國(guó)銀行業(yè)實(shí)踐中對(duì)保證擔(dān)保的偏好呢?從企業(yè)的角度看,小企業(yè)自身?yè)碛械目晒┑盅旱馁Y產(chǎn)較少,而大企業(yè)隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模和融資需求的膨脹,可供抵押的資產(chǎn)不足,再加上抵押擔(dān)保的手續(xù)繁瑣且費(fèi)用較高,導(dǎo)致無(wú)論大小企業(yè)也都傾向于通過(guò)保證擔(dān)保以獲得銀行融資。從銀行的角度看,我們認(rèn)為,這與銀行的能力不足和機(jī)會(huì)主義傾向有關(guān)。

銀行識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力不足導(dǎo)致對(duì)擔(dān)保的盲目依賴。從金融中介的角度看,銀行的一個(gè)重要功能就是信息生產(chǎn)(information producing function),用于篩選貸款申請(qǐng)人的“好壞”,評(píng)估貸款投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國(guó)金融市場(chǎng)還不成熟,以及銀行業(yè)運(yùn)作模式的傳統(tǒng)習(xí)慣,客觀上也造成銀行在信息生產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方面的能力不強(qiáng),集中表現(xiàn)為銀行對(duì)大客戶的盲目青睞,加上地方政府不同程度的干預(yù),導(dǎo)致信貸資源向大客戶的廣泛集中。當(dāng)前,我國(guó)對(duì)貸款利率的管制雖已基本不存在,但現(xiàn)實(shí)中銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)大客戶的競(jìng)爭(zhēng)較為激烈,導(dǎo)致利率上浮的空間有限,當(dāng)利率上限在

這一區(qū)間時(shí),銀行更傾向于簽訂擔(dān)保合同,否則銀行可以提高利率進(jìn)行補(bǔ)償,但這有可能喪失客戶。實(shí)踐中,銀行對(duì)大企業(yè)多執(zhí)行優(yōu)惠利率,這強(qiáng)化了銀行要求貸款擔(dān)保的動(dòng)機(jī),同時(shí)也降低了通過(guò)改進(jìn)信息生產(chǎn)活動(dòng)(如貸款審查和貸后檢查)來(lái)降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)力。

銀行的機(jī)會(huì)主義傾向。假設(shè)銀行既不知道借款人的好壞,也不知道他們項(xiàng)目的質(zhì)量,但可以通過(guò)有成本的篩選活動(dòng)了解項(xiàng)目的質(zhì)量,但篩選不是強(qiáng)制性的,因此銀行只有在篩選所獲信息能帶來(lái)的好處大于篩選成本時(shí),才會(huì)對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行審查,據(jù)以做出貸款決策。這一機(jī)制在銀行間競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)可能帶來(lái)兩個(gè)問(wèn)題:一是在貸款抵押率較高或保證人實(shí)力較強(qiáng)的情況下,銀行進(jìn)行審查篩選的動(dòng)力大大降低;二是獲得貸款的企業(yè)家不但支付對(duì)自己項(xiàng)目的審查成本,還要為沒(méi)能獲得貸款的企業(yè)家支付一部分成本。在這樣的情況下,為避免為他人支付審查費(fèi)用,好的項(xiàng)目申請(qǐng)人就愿意通過(guò)提供足夠的抵押或擔(dān)保將自己同其他申請(qǐng)人區(qū)分出來(lái),這反過(guò)來(lái)也降低了銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目申請(qǐng)人的審查激勵(lì)。這均導(dǎo)致銀行在項(xiàng)目審查方面存在偷懶和搭便車(chē)的機(jī)會(huì)主義傾向,在項(xiàng)目評(píng)估方面的投入不足,在實(shí)踐中表現(xiàn)為部分銀行授信對(duì)所謂優(yōu)質(zhì)客戶的盲目跟風(fēng)。

五、實(shí)證數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析

我們利用“山東省銀行業(yè)客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警系統(tǒng)”數(shù)據(jù)庫(kù),重點(diǎn)對(duì)銀行大客戶的擔(dān)保行為進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)分析,基本符合前面的論述,主要有以下特點(diǎn):

(一)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資問(wèn)題突出

對(duì)外擔(dān)保就等于以股東的財(cái)富進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資,其所能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)額度僅以凈資產(chǎn)的大小為限。在全部的5048個(gè)大客戶中,有992戶(占到近20%)為其他企業(yè)提供擔(dān)保。統(tǒng)計(jì)顯示(見(jiàn)表2),大客戶對(duì)外擔(dān)保總額與凈資產(chǎn)比率的平均值高達(dá)73%,明顯高出50%的水平,也遠(yuǎn)高于上市公司的水平;在對(duì)外提供擔(dān)保的大客戶中,這一比值超過(guò)50%的客戶占到了46.46%,超過(guò)100%的客戶占到了17.26%。

(二)集團(tuán)客戶關(guān)聯(lián)擔(dān)保和交叉互保問(wèn)題突出

5048個(gè)大客戶中,被識(shí)別出屬于集團(tuán)客戶的有1432個(gè)群,占全部大客戶的28%,其占用的貸款有占全部大客戶貸款的80%;換言之,在大客戶貸款中,有80%貸款被集團(tuán)客戶所占用;這些集團(tuán)客戶對(duì)群內(nèi)企業(yè)(關(guān)聯(lián))貸款擔(dān)保的金額高達(dá)2793億元,占全部大客戶對(duì)外擔(dān)保金額的60%。在全部系統(tǒng)客戶中存在交叉互保關(guān)系691個(gè),涉及客戶880個(gè),占全部大客戶的17.43%,涉及貸款金額1743.8億元,占全部大客戶對(duì)外擔(dān)保金額的37%,占其貸款總額的13.47%?；ケＹJ款中的擔(dān)保責(zé)任相互抵消,銀行相當(dāng)于發(fā)放了信用貸款,擔(dān)保合約的債權(quán)保障功能形同虛設(shè)。

(三)政府背景融資擔(dān)保問(wèn)題突出

系統(tǒng)能夠識(shí)別政府背景融資主體有187個(gè),占用貸款2521億元,占全部大客戶貸款的20%。這些貸款顯然是以政府信用為擔(dān)保的。實(shí)際上,交通運(yùn)輸?shù)染哂袎艛嘈再|(zhì)的部門(mén)(行業(yè))也具有較強(qiáng)的政府背景。

(四)大客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)具有明顯的“集聚性”

從客戶的角度看,大客戶貸款具有較低的違約率,全部大客戶中僅有130戶存在不良貸款,占全部大客戶的2.5%;但在130個(gè)不良貸款大客戶中,有82%的客戶不良率為100%,平均不良貸款率為73.32%。大客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出“低違約率、高不良率、高損失率”的特點(diǎn)。這說(shuō)明大客戶尤其是集團(tuán)客戶貸款風(fēng)險(xiǎn)的“集聚性”特點(diǎn),反映出大客戶貸款擔(dān)保的“脆弱性”。

我國(guó)大型企業(yè)往往也是集團(tuán)企業(yè),大部分是老國(guó)有企業(yè)改組而成的,另一部分是民營(yíng)企業(yè)發(fā)展壯大形成的。一方面,這兩類(lèi)集團(tuán)企業(yè)中有的實(shí)行家族式管理,有的雖然建立了公司治理架構(gòu),但和現(xiàn)代公司治理的要求相差較遠(yuǎn),集團(tuán)客戶公司治理結(jié)構(gòu)不完善加大了公司治理風(fēng)險(xiǎn)。另一方面,大型企業(yè)或集團(tuán)公司一般都是地方經(jīng)濟(jì)的支柱和重要就業(yè)渠道,也是地方財(cái)政的重要收入來(lái)源。很多大企業(yè)都具有政府背景,受到國(guó)家產(chǎn)業(yè)或財(cái)政政策的支持。一旦這些企業(yè)不能履行擔(dān)保責(zé)任或面臨破產(chǎn)威脅時(shí),政府往往會(huì)予以直接或間接的支持。銀行和企業(yè)會(huì)預(yù)期到這一局面,激勵(lì)機(jī)制隨之被扭曲,即便項(xiàng)目成功的概率低于 ,這一項(xiàng)目也會(huì)被實(shí)施,最終導(dǎo)致過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資和過(guò)度投資現(xiàn)象。

六、主要結(jié)論和建議

通常情況下,貸款擔(dān)保能夠減少信貸市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱,緩解逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題,進(jìn)而降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn),這一債權(quán)保障功能的有效發(fā)揮,依賴于擔(dān)保行為的信息示意和激勵(lì)機(jī)制的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。但在我國(guó)銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中,由于借款人公司治理不完善,導(dǎo)致普遍的不規(guī)范擔(dān)?，F(xiàn)象;此外,政府對(duì)陷入困境企業(yè)進(jìn)行援助衍生的隱性擔(dān)保可能,都扭曲了擔(dān)保合約三方當(dāng)事人之間的激勵(lì)約束機(jī)制,導(dǎo)致貸款擔(dān)保的債權(quán)保障功能不能有效發(fā)揮;銀行方面的不作為和機(jī)會(huì)主義傾向也加劇了擔(dān)保的濫用和異化,從總體上降低了貸款擔(dān)保的經(jīng)濟(jì)功效。這在微觀層面表現(xiàn)為保證擔(dān)保貸款具有較高的違約率和損失率;在宏觀層面表現(xiàn)為企業(yè)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資問(wèn)題。企業(yè)部門(mén)過(guò)度擔(dān)保、過(guò)度融資容易導(dǎo)致亂上項(xiàng)目、過(guò)度盲目投資問(wèn)題。微觀層面的扭曲必然導(dǎo)致宏觀層面的矛盾,加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)性和調(diào)控的難度,不利于經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展。反過(guò)來(lái),宏觀經(jīng)濟(jì)的頻繁波動(dòng)和劇烈調(diào)整,給企業(yè)和銀行都帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn),也不利于經(jīng)濟(jì)金融的協(xié)調(diào)增長(zhǎng)。從這個(gè)角度看,矯正擔(dān)保異化現(xiàn)象具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。

一是完善公司治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代企業(yè)制度。企業(yè)部門(mén)要樹(shù)立誠(chéng)信意識(shí),及時(shí)、準(zhǔn)確披露信息,維護(hù)企業(yè)、股東、銀行等各方面的合法權(quán)益。

二是加快推進(jìn)全面、系統(tǒng)的市場(chǎng)化改革。加快發(fā)展直接融資市場(chǎng),拓寬企業(yè)融資渠道,推動(dòng)金融市場(chǎng)發(fā)揮作用,對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為形成有效約束監(jiān)督,減少市場(chǎng)主體對(duì)政府部門(mén)的不當(dāng)預(yù)期,降低道德風(fēng)險(xiǎn)。

三是要深化銀行業(yè)改革,建立靈活實(shí)用的授信擔(dān)保管理制度。以提高效率為目標(biāo),繼續(xù)推進(jìn)銀行體系產(chǎn)權(quán)制度改革,完善銀行公司治理,增強(qiáng)自我約束,提高自主性和靈活性,使銀行在有效的治理約束下更好地順應(yīng)市場(chǎng)變化,推動(dòng)經(jīng)濟(jì)金融協(xié)調(diào)發(fā)展。建立實(shí)施更加靈活實(shí)用的授信擔(dān)保內(nèi)部管理制度,促進(jìn)擔(dān)保行為有效發(fā)揮作用,避免為擔(dān)保而擔(dān)保,減少對(duì)貸款擔(dān)保的盲目依賴和濫用。

四是全面提高銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能力。按照市場(chǎng)化的原則,探索建立行業(yè)分工更加細(xì)致、更加專業(yè)化的評(píng)級(jí)(評(píng)估)公司或擔(dān)保公司,有效分擔(dān)銀行的信息生產(chǎn)功能。銀行家隊(duì)伍要敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),能夠駕馭風(fēng)險(xiǎn),減少對(duì)擔(dān)保抵押的盲目依賴,提高信用放款比重。充分利用監(jiān)管部門(mén)以及銀行同業(yè)間的信息共享系統(tǒng)或平臺(tái),完善授信體系,把好信貸準(zhǔn)入關(guān),提高對(duì)大型企業(yè)集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和識(shí)別能力。

五是完善與擔(dān)保相關(guān)的法律法規(guī)。在有效保護(hù)銀行債權(quán)的同時(shí),也要注重保護(hù)企業(yè)家的創(chuàng)新精神和經(jīng)營(yíng)努力,探索建立擔(dān)?；砻庵贫?加大對(duì)銀行主動(dòng)審查項(xiàng)目、評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)約束,發(fā)揮銀行家的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)和特長(zhǎng),減少低效投融資活動(dòng)。

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篇4

1.1不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺少科學(xué)、規(guī)范的內(nèi)部控制體系

眾所周知，擔(dān)保行業(yè)與一般的行業(yè)不同，擔(dān)保公司最大的特征就是高風(fēng)險(xiǎn)性，由于這一特征，提升擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制水平直接關(guān)系到擔(dān)保公司的發(fā)展，但是，我國(guó)的擔(dān)保公司缺少完善的內(nèi)控控制系統(tǒng)，有的擔(dān)保公司甚至沒(méi)有內(nèi)部控制系統(tǒng)，有些擔(dān)保公司雖然建立了內(nèi)控系統(tǒng)，但是卻沒(méi)有覆蓋到經(jīng)營(yíng)管理的全過(guò)程，沒(méi)有充分發(fā)揮企業(yè)內(nèi)部控制系統(tǒng)的重要作用。伴隨銀監(jiān)會(huì)的相關(guān)政策的出臺(tái)，擔(dān)保公司構(gòu)建全面的內(nèi)控系統(tǒng)成為首要解決的重要問(wèn)題。

1.2擔(dān)保公司在業(yè)務(wù)核算中沒(méi)有遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與相關(guān)原則

擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)屬于遠(yuǎn)期交易，通俗來(lái)說(shuō)就是收入的實(shí)現(xiàn)在近期，而風(fēng)險(xiǎn)成本則在遠(yuǎn)期顯現(xiàn)，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)是在后期逐步得到釋放的，根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)的特征，在核算中應(yīng)該遵循配比原則，就是說(shuō)擔(dān)保費(fèi)的收入要與遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行配比。與此同時(shí)，在核算中要遵循謹(jǐn)慎性原則。但是擔(dān)保公司沒(méi)有按照相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則提取準(zhǔn)備金，因此不能發(fā)揮其在收入與支出方面的平衡作用。不少公司存在著利潤(rùn)虛增以及過(guò)頭分配等問(wèn)題。比如，有的擔(dān)保公司實(shí)行差額提轉(zhuǎn)方法，不彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失。這種方法沒(méi)有明確的操作規(guī)劃做約束，很多實(shí)務(wù)操作中存在著經(jīng)驗(yàn)主義，使擔(dān)保公司的會(huì)計(jì)核算存在著不規(guī)范的行為。

1.3擔(dān)保公司在賠償準(zhǔn)備金提取方面缺少科學(xué)的計(jì)提依據(jù)

對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，應(yīng)該按照一定的標(biāo)準(zhǔn)計(jì)提賠償準(zhǔn)備金，一般按照不低于當(dāng)年年末在保余額的1%比例進(jìn)行提取，如果累積達(dá)到當(dāng)年擔(dān)保責(zé)任余額的10%，則采取差額提取的方式，從而對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期損失進(jìn)行對(duì)沖。然而這種對(duì)沖機(jī)制對(duì)多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金水平來(lái)說(shuō)要求過(guò)高，使得擔(dān)保公司的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)存在重大壓力，這等于在擔(dān)保放大十倍的情況下，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金水平要與資本金水平保持持平。在擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金累積超過(guò)注冊(cè)資本的30%時(shí)，超出的部分可以轉(zhuǎn)增資本金，但這項(xiàng)規(guī)定要以長(zhǎng)期享受抵稅政策為前提。對(duì)于擔(dān)保公司來(lái)說(shuō)，賠償準(zhǔn)備的提取對(duì)象沒(méi)有與風(fēng)險(xiǎn)相互掛鉤，沒(méi)有依據(jù)業(yè)務(wù)品種、信用等級(jí)、擔(dān)保時(shí)間以及還款方式等細(xì)節(jié)對(duì)擔(dān)保責(zé)任進(jìn)行劃分，使得擔(dān)保責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)不能明確界定。

1.4擔(dān)保公司缺少明確的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度

擔(dān)保機(jī)構(gòu)按所得稅后利潤(rùn)的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用來(lái)對(duì)沖不確定性的非預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)損失。但是，不少擔(dān)保公司缺少明確的計(jì)提比例，也沒(méi)有相應(yīng)的會(huì)計(jì)制度進(jìn)行規(guī)定。如代償損失依次用來(lái)沖減擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金以及未到期的責(zé)任準(zhǔn)備，不足的部分在稅前扣除，這些規(guī)定在實(shí)際操作中缺少明確的條款規(guī)定。此外，對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，存在著高風(fēng)險(xiǎn)、低收入的不對(duì)等關(guān)系，不能使風(fēng)險(xiǎn)成本實(shí)行有效配比，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)成本難以進(jìn)行確定，但出于對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)非營(yíng)利性的習(xí)慣定位，目前全國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保費(fèi)收入都按照低于銀行利率的50%收取，這在沒(méi)有政府補(bǔ)貼的條件下是非常低的。

1.5財(cái)政部門(mén)對(duì)擔(dān)保企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策缺少穩(wěn)定性

縱觀各級(jí)政府的財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，普遍存在著政策不穩(wěn)定的特點(diǎn)，很多擔(dān)保機(jī)構(gòu)很難對(duì)各級(jí)財(cái)政政策的支持力度進(jìn)行客觀評(píng)估，因而，只能將財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助作為意外收獲，不能成為擔(dān)保公司強(qiáng)有力的政策支持，沒(méi)有起到對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保政策支持效果。除此，擔(dān)保公司對(duì)于獲得的不確定的補(bǔ)助資金不知道如何處置，如果作為收益，則可能被稅務(wù)機(jī)關(guān)重復(fù)征收所得稅，還有可能會(huì)在未來(lái)幾年后未出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)損失再返還給財(cái)政，這對(duì)于擔(dān)保政策的貫徹執(zhí)行比較不利。

二、應(yīng)對(duì)擔(dān)保公司會(huì)計(jì)核算中存在問(wèn)題的有效對(duì)策

2.1對(duì)擔(dān)保行業(yè)未到期的責(zé)任準(zhǔn)本金制度進(jìn)行完善

對(duì)擔(dān)保公司計(jì)提責(zé)任準(zhǔn)備金要依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成本和工作成本進(jìn)行，可以采用年平均法、季平均法、月平均法、日平均法。根據(jù)行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)選擇不同的計(jì)提方法，通常對(duì)于行業(yè)和信息化發(fā)展程度較低的階段采用年平均法，而行業(yè)和信息化發(fā)展程度較高的發(fā)展階段則采用日平均法。在擔(dān)保實(shí)際業(yè)務(wù)中，由于數(shù)量龐大，逐單進(jìn)行核算工作量很大，通常就采用按年或者按月計(jì)算的方式。一般按當(dāng)期保費(fèi)收入的50%進(jìn)行計(jì)算，或者用本期應(yīng)提數(shù)和上期計(jì)提數(shù)進(jìn)行對(duì)比，采用多退少補(bǔ)的辦法進(jìn)行。

2.2對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度的內(nèi)容進(jìn)行明確規(guī)定

一般擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)金用來(lái)對(duì)沖擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)非預(yù)期損失，這里說(shuō)的非預(yù)期損失通常是指系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或者異常風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于非預(yù)期損失則應(yīng)用資本以及其收益或者外部補(bǔ)償進(jìn)行對(duì)沖。計(jì)提對(duì)象應(yīng)該是當(dāng)年稅后的超額凈利潤(rùn)，當(dāng)與市場(chǎng)平均利率水平相等時(shí)不計(jì)提，反之則計(jì)提。按年計(jì)提直至達(dá)到注冊(cè)資本的50%，或者儲(chǔ)備五年后，則可以認(rèn)為超額風(fēng)險(xiǎn)已過(guò)期，對(duì)之進(jìn)行回轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)至可分配利潤(rùn)。在實(shí)操過(guò)程中要遵循謹(jǐn)慎性原則，當(dāng)應(yīng)收代償款不能與損失準(zhǔn)備金、一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金持平時(shí)，監(jiān)管部門(mén)則有權(quán)要求擔(dān)保機(jī)構(gòu)增提特殊的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。

2.3通過(guò)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新來(lái)提升擔(dān)保公司的收益

擔(dān)保公司的保費(fèi)收入一般都是在擔(dān)保行為發(fā)生時(shí)一次性收取，但是風(fēng)險(xiǎn)的釋放確實(shí)在日后進(jìn)行的，在擔(dān)保業(yè)務(wù)中應(yīng)該按照配比原則，即擔(dān)保費(fèi)收入應(yīng)與遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行配比，同時(shí)，對(duì)于擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的確定要按照風(fēng)險(xiǎn)水平實(shí)行差別費(fèi)率，例如，風(fēng)險(xiǎn)較低的業(yè)務(wù)按照1%的比例收取，中等風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)按照3%標(biāo)準(zhǔn)收取，高風(fēng)險(xiǎn)的則可以按照5%的比例收取。對(duì)于有提前還款的業(yè)務(wù)，在進(jìn)行保費(fèi)退款方面，要進(jìn)行擔(dān)保機(jī)構(gòu)的工作成本核算，按照應(yīng)退保費(fèi)的一定比例收取。

2.4擔(dān)保公司應(yīng)構(gòu)建全面系統(tǒng)的內(nèi)部控制制度

擔(dān)保機(jī)構(gòu)要遵循重要性、全面性、適應(yīng)性以及成本效益等原則進(jìn)行，對(duì)于原有的制度進(jìn)行完善，找出核心點(diǎn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)防控措施進(jìn)行規(guī)范，建立完善、系統(tǒng)的企業(yè)內(nèi)部控制制度。可以制定一系列核算制度、程序以及方法等，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、活動(dòng)控制、信息溝通等方面進(jìn)行有效約束，從而培育良好的內(nèi)部控制氛圍，為全體成員營(yíng)建嚴(yán)格、規(guī)范化、審慎的良好工作環(huán)境，通過(guò)實(shí)施內(nèi)部控制形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)控制機(jī)制，實(shí)施事前防范、事中控制與事后監(jiān)督相結(jié)合的工作機(jī)制。

2.5出臺(tái)政策規(guī)范擔(dān)保行業(yè)執(zhí)行保險(xiǎn)業(yè)會(huì)計(jì)制度的可操作性

監(jiān)管部門(mén)應(yīng)該盡快出臺(tái)相關(guān)的配套政策以及實(shí)施細(xì)則，來(lái)為融資性擔(dān)保公司在執(zhí)行保險(xiǎn)公司會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)方面提供支持。對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)有關(guān)準(zhǔn)備金稅前扣除政策以及計(jì)提準(zhǔn)備金稅前列支等項(xiàng)目進(jìn)行規(guī)定，使擔(dān)保核算在操作中有章可循。同時(shí)，財(cái)政部門(mén)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償要保持政策穩(wěn)定性，為擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供的社會(huì)公共服務(wù)給予一定的政策性支持。

三、結(jié)語(yǔ)

篇5

擔(dān)保公司個(gè)人工作計(jì)劃一

20XX年，我將嚴(yán)格按照公司發(fā)展規(guī)劃和相關(guān)要求，不斷加強(qiáng)學(xué)習(xí)，強(qiáng)化工作措施，履行崗位職責(zé)，完善自我，提升自我，實(shí)事求是地參與公司建設(shè)，充分發(fā)揮和挖掘公司的資源優(yōu)勢(shì)和潛力，增強(qiáng)公司凝聚力和競(jìng)爭(zhēng)力，推進(jìn)公司健康、持續(xù)、快速發(fā)展。

一、工作目標(biāo)

以“各項(xiàng)制度基本完善，業(yè)務(wù)發(fā)展初具規(guī)模，經(jīng)濟(jì)效益有所提高，服務(wù)水平客戶認(rèn)可”為目標(biāo)。認(rèn)真履職盡責(zé)，正確認(rèn)識(shí)當(dāng)前公司存在問(wèn)題和發(fā)展前景，帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)力爭(zhēng)把公司打造成一支“堅(jiān)韌創(chuàng)新型，專業(yè)快捷型，凝聚和諧型，穩(wěn)健誠(chéng)信型”的融資擔(dān)保行業(yè)一流團(tuán)隊(duì)?？茖W(xué)有效地掌握和運(yùn)用各項(xiàng)規(guī)章制度辦理業(yè)務(wù)，防范風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范行為，加強(qiáng)業(yè)務(wù)服務(wù)推廣，使融資擔(dān)?？蛻羧后w進(jìn)一步擴(kuò)大，中間業(yè)務(wù)（金融咨詢、投資咨詢）客戶群體有所突破，進(jìn)一步鞏固服務(wù)對(duì)象的忠誠(chéng)度。

二、工作措施

在具體工作上，我將以推進(jìn)公司發(fā)展為準(zhǔn)則，以自我提升，團(tuán)隊(duì)提升、業(yè)務(wù)提升為抓手，認(rèn)真做到勤學(xué)習(xí)，提高業(yè)務(wù)能力。勤動(dòng)手，堅(jiān)守工作職責(zé)。勤思考，理論聯(lián)系實(shí)際。勤動(dòng)腦，提升

專業(yè)獨(dú)立性。主要做好以下工作。

一是建強(qiáng)優(yōu)質(zhì)高效團(tuán)隊(duì)。建立健全完整、科學(xué)、有效的組織體系和知識(shí)互補(bǔ)型的專業(yè)化團(tuán)隊(duì)。進(jìn)一步招賢納士，引進(jìn)人才，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。實(shí)現(xiàn)管理、經(jīng)濟(jì)、信貸、風(fēng)控、會(huì)計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)等專業(yè)人才合理配備。

二是加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)。學(xué)習(xí)先進(jìn)的管理理念和方法，全面提升自身和員工素質(zhì)。積極創(chuàng)建學(xué)習(xí)型企業(yè)，推進(jìn)企業(yè)文化建設(shè)，樹(shù)立創(chuàng)品牌意識(shí)，擴(kuò)大公司在本行業(yè)、本地區(qū)、乃至全國(guó)的知名度和影響力，搶占和擴(kuò)充融資擔(dān)保行業(yè)的市場(chǎng)占有份額。

三是擴(kuò)大市場(chǎng)開(kāi)發(fā)力度。制定強(qiáng)有力的獎(jiǎng)懲措施。在開(kāi)發(fā)市場(chǎng)，招商客戶的工作中要奮力拓展，勇于創(chuàng)新，制定強(qiáng)有力的獎(jiǎng)懲措施，加大落實(shí)公司整體戰(zhàn)略部署力度。

四是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控建設(shè)。建立被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)狀況初步判斷、被擔(dān)保企業(yè)信用等級(jí)評(píng)估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)反擔(dān)保措施評(píng)估系統(tǒng)、被擔(dān)保企業(yè)授保額度評(píng)估系統(tǒng)。確保公司業(yè)務(wù)安全運(yùn)營(yíng)。

擔(dān)保公司個(gè)人工作計(jì)劃二

20XX年是xx擔(dān)保公司貫徹集團(tuán)全面轉(zhuǎn)型變革的關(guān)鍵一年，作為xx資本重要業(yè)務(wù)板塊，無(wú)論外部形勢(shì)還是內(nèi)部要求都給xx擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作提出了更高的挑戰(zhàn)和目標(biāo)。20XX年我們要緊緊圍繞集團(tuán)公司20XX年經(jīng)營(yíng)工作思路，進(jìn)一步完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理手段，推動(dòng)公司業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展。

一、20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作簡(jiǎn)要回顧

20XX年面臨國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)波動(dòng)下行，授信客戶各類(lèi)信用風(fēng)險(xiǎn)呈多發(fā)態(tài)勢(shì)，銀行及擔(dān)保公司貸款安全受到前所未有的沖擊。面對(duì)復(fù)雜多樣的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式，xx擔(dān)保公司通過(guò)多種舉措不斷防控和化解各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)。一是制定了擔(dān)保授信政策指引，并動(dòng)態(tài)地為業(yè)務(wù)定位、布局、創(chuàng)新提供方向指引及指導(dǎo)；二是進(jìn)一步優(yōu)化了風(fēng)險(xiǎn)管理部整體架構(gòu)，突出了技術(shù)支撐和管理服務(wù)的工作職能；三是開(kāi)展了兩輪項(xiàng)目巡查工作，對(duì)所有項(xiàng)目進(jìn)行細(xì)致的風(fēng)險(xiǎn)摸排，并制定了“一戶一策”項(xiàng)目管控方案；四是優(yōu)化了多項(xiàng)操作風(fēng)險(xiǎn)管控流程，重新修訂了擔(dān)保業(yè)務(wù)合同，制定了在業(yè)務(wù)中引入強(qiáng)制執(zhí)行制度的方案，在項(xiàng)目評(píng)審會(huì)中建立了法務(wù)人員獨(dú)立發(fā)表審查意見(jiàn)的制度，法務(wù)工作領(lǐng)域不斷拓寬，對(duì)公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的支撐服務(wù)作用進(jìn)一步凸現(xiàn)等。通過(guò)以上方面的工作，推進(jìn)了xx擔(dān)保公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的競(jìng)進(jìn)提質(zhì)。

二、20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作思路

20XX年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在向新常態(tài)轉(zhuǎn)換的過(guò)程中，其結(jié)構(gòu)、方式和體制的改變逐步推進(jìn)并顯現(xiàn)，導(dǎo)致20XX年經(jīng)濟(jì)增速面臨著較大的壓力，信貸資產(chǎn)質(zhì)量必然將面臨更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

20XX年，武漢市圍繞著做好新常態(tài)下的經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公共服務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管和社會(huì)管理工作，在城建攻堅(jiān)計(jì)劃、“三舊”改造計(jì)劃、生態(tài)文明建設(shè)計(jì)劃、城市綜合管理計(jì)劃的引導(dǎo)下，在物流建設(shè)、金融中心建設(shè)、交通建設(shè)、生態(tài)園區(qū)和產(chǎn)業(yè)園區(qū)為主的項(xiàng)目工程中取得了一定的進(jìn)展，其后續(xù)投資的力度將為武漢市經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供強(qiáng)勁動(dòng)力，為公司在20XX年更好地服務(wù)于武漢客戶提供了契機(jī)。從公司層面看，集團(tuán)公司變革轉(zhuǎn)型調(diào)整，進(jìn)一步的資本實(shí)力增強(qiáng)都將使xx擔(dān)保公司的組織架構(gòu)、管理模式、經(jīng)營(yíng)能力方面更加強(qiáng)健。

基于以上分析，20XX年我們將面對(duì)以下機(jī)遇和挑戰(zhàn)：一是20XX年外部經(jīng)濟(jì)的緩慢復(fù)蘇使企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)缺乏動(dòng)力，貿(mào)易環(huán)境的不穩(wěn)定性會(huì)對(duì)公司客戶產(chǎn)生一定的影響；二是貨幣內(nèi)部供應(yīng)與影子銀行供應(yīng)的同步趨緊形態(tài)將扭轉(zhuǎn)，企業(yè)面臨的融資方式更加靈活，但準(zhǔn)入門(mén)檻提高、融資成本增加等問(wèn)題導(dǎo)致企業(yè)的借款風(fēng)險(xiǎn)在近期內(nèi)難以緩解；三是隨著企業(yè)面臨的生存環(huán)境更加復(fù)雜多變，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生部位正逐步蔓延和相互交叉感染，使擔(dān)保公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作也將面臨著更大的挑戰(zhàn)；四是銀行于20XX年進(jìn)行的大規(guī)模收貸活動(dòng)作用明顯，在基本面回暖的情況下，除去因收貸因素倒閉的企業(yè)，一批在強(qiáng)壓下生存下來(lái)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)將可能提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)質(zhì)量、盈利能力，擔(dān)保公司也將面臨更多更優(yōu)的選擇。

因此，傾向政策的沖擊仍存留在信貸市場(chǎng)中，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與信貸市場(chǎng)面臨著更復(fù)雜的局面，我們只有提升全面風(fēng)險(xiǎn)控制與管理能力，方能穩(wěn)步發(fā)展。

20XX年，xx擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理工作思路是：密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)政策、市場(chǎng)行情的變化，順應(yīng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行規(guī)律，做到因勢(shì)而謀、應(yīng)勢(shì)而動(dòng)、順勢(shì)而為，進(jìn)一步“優(yōu)化結(jié)構(gòu)、精細(xì)管理、堅(jiān)持全方位、全過(guò)程全面主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理”，為公司經(jīng)營(yíng)轉(zhuǎn)型下的業(yè)務(wù)發(fā)展提供差異化、前瞻性和保障。

優(yōu)化結(jié)構(gòu)，就是要優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，提升非融業(yè)務(wù)及低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比，實(shí)施差異化管理；優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持“有進(jìn)有退”，進(jìn)退有序；優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，不斷降低單戶擔(dān)保額，降低集團(tuán)性質(zhì)的擔(dān)保余額，擴(kuò)大客戶基數(shù)；優(yōu)化組織結(jié)構(gòu)，提升評(píng)審會(huì)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)管理人員的素質(zhì)。

精細(xì)管理，就是要加強(qiáng)保前、保中、保后的履職管理，不僅要形式上合規(guī)，更要重實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)的防控，要將精細(xì)管理浸潤(rùn)到公司的經(jīng)營(yíng)理念之中，貫徹于經(jīng)營(yíng)和管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，落實(shí)到每位員工。

三、主要工作舉措

（一）健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程的精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理

在20XX年風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，xx擔(dān)保公司要持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管

理體系建設(shè)，從優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境、提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力、完善內(nèi)部控制、建立風(fēng)險(xiǎn)信息處理與報(bào)告機(jī)制、進(jìn)行后評(píng)價(jià)等多方面入手，全面提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力，實(shí)現(xiàn)全方位、全過(guò)程的精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理。重點(diǎn)做好以下幾個(gè)方面的工作：

1、全面梳理流程。20XX年xx擔(dān)保公司風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)將獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保板塊的風(fēng)險(xiǎn)管理工作，不再與集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)管理交叉，因此要全面梳理現(xiàn)有業(yè)務(wù)及管理流程，根據(jù)當(dāng)前的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)和資源配臵狀況，完善內(nèi)部控制制度，找出關(guān)鍵控制點(diǎn)，針對(duì)每一控制點(diǎn)，制定控制辦法、管理人員和操作人員職責(zé)等措施，使管理制度逐步系統(tǒng)化、規(guī)范化、科學(xué)化。

2、建立內(nèi)控機(jī)制。根據(jù)集團(tuán)的管控要求，樹(shù)立全員、全程內(nèi)控理念，建立前、中、臺(tái)分工制約機(jī)制，明確各部門(mén)內(nèi)控職責(zé)，將責(zé)任分解到人，建立起清晰的追蹤路徑，并抓好精細(xì)化管理的落實(shí)工作，形成層層落實(shí)的工作氛圍。

3、強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)約束。進(jìn)一步完善保后管戶主責(zé)任人制度、分層次的貸后監(jiān)管制度、定期風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度、責(zé)任追究制度的建設(shè)，從根本上解決保后管理薄弱的問(wèn)題，提高信貸風(fēng)險(xiǎn)全過(guò)程管理水平。

4、提升信息管理。要不斷優(yōu)化信息系統(tǒng)流程管理，提高信息系統(tǒng)對(duì)各部門(mén)的協(xié)同作用，努力將各項(xiàng)制度改進(jìn)的要求通過(guò)流程系統(tǒng)來(lái)實(shí)現(xiàn)，提升專業(yè)化、精細(xì)化管理水平。

（二）不斷調(diào)整優(yōu)化結(jié)構(gòu)，推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)的差異化管理

1、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實(shí)施融資性和非融資性擔(dān)保的差異化管理。在20XX年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上，應(yīng)提高非融業(yè)務(wù)占比，將非融業(yè)務(wù)規(guī)模占比由目前的19%提升至  %，力爭(zhēng)業(yè)務(wù)規(guī)模突破億元。同時(shí)，要根據(jù)各類(lèi)擔(dān)保業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略定位、政策把握、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、責(zé)任承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，實(shí)施專業(yè)化和差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理原則，對(duì)非融業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)差異化的流程制度，提高運(yùn)營(yíng)效率和管控措施。

2、優(yōu)化行業(yè)結(jié)構(gòu)，堅(jiān)持“有進(jìn)有退”的行業(yè)選擇。20XX年要緊盯信貸行業(yè)政策和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，做好“兩高一?！靶袠I(yè)持續(xù)性退出，政策調(diào)整下的防御性退出，風(fēng)險(xiǎn)客戶的及時(shí)性退出，節(jié)約資本占用的戰(zhàn)略性退出。在20XX年行業(yè)選擇上，應(yīng)對(duì)加大對(duì)新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新產(chǎn)業(yè)集群的支持力度；積極支持利用生活水平改善和消費(fèi)類(lèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)；積極支持現(xiàn)代制造業(yè)和依附本地產(chǎn)業(yè)集群項(xiàng)下制造企業(yè)；嚴(yán)格房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款，審慎擇選建筑類(lèi)企業(yè)，實(shí)行限額管理；暫停鋼貿(mào)、煤炭貿(mào)易和大宗生產(chǎn)物資貿(mào)易類(lèi)企業(yè)授信等。

篇6

【關(guān)鍵詞】投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè) 發(fā)展前景 現(xiàn)狀分析

在社會(huì)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的當(dāng)前社會(huì)，我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)迅速發(fā)展，資本實(shí)力在不斷的增強(qiáng)，由于一些擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)并沒(méi)有完善的建設(shè)體系或者是自身并不具備專業(yè)規(guī)范的運(yùn)作管理體制，在投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)也產(chǎn)生了許多的問(wèn)題，這些問(wèn)題越來(lái)越引起人們廣泛的關(guān)注和擔(dān)憂。以下就是對(duì)我國(guó)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展前景以及現(xiàn)狀的簡(jiǎn)要的分析。

一、我國(guó)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀

在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的推動(dòng)下，各種投資擔(dān)保公司如雨后春筍般出現(xiàn)在我們的視野中。這些投資擔(dān)保公司的迅速發(fā)展推動(dòng)了我們社會(huì)效益的激增，以及推動(dòng)了社會(huì)信用機(jī)制的健全并且實(shí)現(xiàn)了較高的經(jīng)濟(jì)效益，在促進(jìn)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)也得到了巨大的發(fā)展。但是，新事物的誕生必然也伴隨著社會(huì)弊端的出現(xiàn)，在投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)在萌芽并且快速成長(zhǎng)的過(guò)程中也要面對(duì)重重的阻礙和困難。目前大多數(shù)的投資擔(dān)保行業(yè)都存在著建設(shè)體系不完善、不具備一定的專業(yè)規(guī)范運(yùn)作管理體制、有關(guān)于投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的法律法規(guī)不健全、一些企業(yè)的誠(chéng)信度缺失等這些問(wèn)題，甚至導(dǎo)致某些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)公司瀕臨破產(chǎn)。所有的這些問(wèn)題引起了金融界的廣泛關(guān)注，所以筆者對(duì)于我國(guó)目前的投資擔(dān)保企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行了簡(jiǎn)要的討論和思考。

二、目前投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展中存在的問(wèn)題

（一）缺乏完善的建設(shè)體系

目前一些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的從業(yè)機(jī)構(gòu)的建設(shè)體系并不完善，很多的機(jī)構(gòu)的擔(dān)保實(shí)力不足，很多有關(guān)機(jī)構(gòu)的擔(dān)保資金都不足，這在該機(jī)構(gòu)建立之初都沒(méi)有得到很大的重視，其建設(shè)體系存在很大的問(wèn)題，另外行業(yè)的各個(gè)機(jī)構(gòu)分工都不完善，這樣使擔(dān)保資金出現(xiàn)問(wèn)題的時(shí)候得不到有效的解決。除此之外，目前我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)需要面對(duì)的問(wèn)題就是各地的財(cái)政一次性輸入的資金很少，對(duì)于一些中小型機(jī)構(gòu)的入股資金也是很有限的，一些社會(huì)上的閑散資金量也不大。這樣就導(dǎo)致了投資擔(dān)保行業(yè)在建設(shè)體系中會(huì)存在的不完善問(wèn)題。另外，一些機(jī)構(gòu)也存在了治理機(jī)構(gòu)不合理的問(wèn)題，其一是一些擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性。在政府出資建立的中小型企業(yè)融資擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)組織大多數(shù)都依附于某一層政府機(jī)構(gòu)或者類(lèi)似的機(jī)構(gòu)，其內(nèi)部運(yùn)作程序復(fù)雜繁多，不能夠與企業(yè)的性質(zhì)很好的匹配。其二是擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)在進(jìn)行決策、執(zhí)行以及監(jiān)督的業(yè)務(wù)時(shí)三者不能夠達(dá)到制衡的狀態(tài)，很多根本就沒(méi)有設(shè)立法律事務(wù)部門(mén)以及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)部門(mén)，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)缺乏實(shí)現(xiàn)預(yù)警措施，很多機(jī)構(gòu)也缺乏對(duì)資料信息的收集和整理的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)。

（二）不具備一定的專業(yè)規(guī)范運(yùn)作管理體制

一些投資擔(dān)保公司的自身運(yùn)作管理體系很多也是不規(guī)范的，由于其行業(yè)管理、行業(yè)準(zhǔn)入以及財(cái)務(wù)制度等等這些內(nèi)部重要結(jié)構(gòu)均處于比較混亂的狀態(tài)，所以使得一些擔(dān)保公司在缺乏制約的情況下，就容易忽略自身的規(guī)范管理和運(yùn)作。有些機(jī)構(gòu)存在很多不完善的貸前調(diào)查、擔(dān)保審批、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、債務(wù)追償制度，很容易造成了員工在進(jìn)行業(yè)務(wù)處理是隨意性很強(qiáng)，同時(shí)，領(lǐng)導(dǎo)在進(jìn)行審批的時(shí)候的主觀性很大，這樣就很容易埋下安全隱患。

（三）沒(méi)有有效的資本補(bǔ)償以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)作為銀行防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的一大保障，其經(jīng)濟(jì)來(lái)運(yùn)存在著高風(fēng)險(xiǎn)低效益的特點(diǎn)，本來(lái)自身就缺乏有效并且可靠地資本補(bǔ)償以及風(fēng)險(xiǎn)防范的機(jī)制，但是大多數(shù)的銀行卻又讓擔(dān)保會(huì)計(jì)公司承擔(dān)大部分的企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)，另外又缺乏擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)，一些中小型的擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的大戰(zhàn)基金還不健全，就會(huì)導(dǎo)致一些投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司倒閉。

三、投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)發(fā)展中存在問(wèn)題的具體解決措施

（一）建立完善的行業(yè)內(nèi)部組織建設(shè)體系

首先需要解決的問(wèn)題就是完善行業(yè)內(nèi)部的組織建設(shè)體系，第一步要完善的就是資金體系，一個(gè)投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的機(jī)構(gòu)首先要具備的是有足夠的資金支持，在引進(jìn)資金的同時(shí)，也要學(xué)習(xí)國(guó)外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，這樣投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司才能夠有足夠的投資風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保能力，才能夠在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中生存下去。另外需要面臨的問(wèn)題就是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司和政府的關(guān)系問(wèn)題，這是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)得意發(fā)展的關(guān)鍵。為解決這個(gè)問(wèn)題投資擔(dān)保會(huì)計(jì)公司應(yīng)該堅(jiān)持選優(yōu)扶持的政策，防止政府的行政干預(yù)，至于在具體的運(yùn)作模式上，應(yīng)當(dāng)始終堅(jiān)持商業(yè)化機(jī)制運(yùn)作的模式來(lái)發(fā)展。

（二）引進(jìn)并且培養(yǎng)高素質(zhì)的擔(dān)保從業(yè)人員和管理人員

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)要想取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展，必須要對(duì)業(yè)務(wù)人員進(jìn)行技能的提升以及管理人員的培訓(xùn)，提高業(yè)內(nèi)人員的業(yè)務(wù)熟練程度，才能夠在繁復(fù)的業(yè)務(wù)中應(yīng)變自如，才能夠使在進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的時(shí)候避免錯(cuò)誤的發(fā)生，這個(gè)是投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)機(jī)構(gòu)生存和發(fā)展的必要條件。

（三）對(duì)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行完善

要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，要對(duì)行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)管理體制進(jìn)行完善。首先要完善內(nèi)控機(jī)制和業(yè)務(wù)制衡機(jī)制。其要通過(guò)集體智慧和廉潔的制度來(lái)建立制衡機(jī)制，方法就是設(shè)置三個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)，一是設(shè)立擔(dān)保業(yè)務(wù)部門(mén)作為開(kāi)拓部門(mén)，二是風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)作為業(yè)務(wù)的合規(guī)審查和合同文本審核的部門(mén)，其三是綜合管理部為章證管理和重要檔案管理的部門(mén)。這三個(gè)部門(mén)之間要有明確的職責(zé)與任務(wù)分工，實(shí)現(xiàn)部門(mén)之間的相互制衡。其次是要建立科學(xué)的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，其可參考銀行的客戶評(píng)價(jià)體系，這樣可以減少人為的誤差，同時(shí)可以結(jié)合業(yè)務(wù)開(kāi)拓的需求驚醒建立，建立的同事要體現(xiàn)出該機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)特色，以此來(lái)對(duì)申保客戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估來(lái)作為評(píng)價(jià)的依據(jù)。

投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展給我國(guó)的金融界的發(fā)展具有很大的推動(dòng)作用，因?yàn)槠涫巧鐣?huì)發(fā)展的新事物，在迅速發(fā)展的同事也必然面臨著重重的困難和阻遏，筆者認(rèn)為應(yīng)該從上述的三個(gè)方面來(lái)對(duì)我國(guó)的投資擔(dān)保會(huì)計(jì)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制和建設(shè)體系進(jìn)行完善，這樣才能夠?yàn)槠溥M(jìn)行發(fā)展和企業(yè)壯大提供強(qiáng)有力的保障。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞:住房公積金;個(gè)人貸款;存在問(wèn)題;對(duì)策

中圖分類(lèi)號(hào):F83文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

前言

住房公積金制度實(shí)質(zhì)上是一種具有中國(guó)城鎮(zhèn)住房特色的住房保障制度,有效的形成了國(guó)家、集體、個(gè)人三者共同負(fù)擔(dān)解決住房問(wèn)題的籌資機(jī)構(gòu)。實(shí)行住房公積金制度不僅可以降低城鎮(zhèn)居民職工貸款買(mǎi)房的還款負(fù)擔(dān),同時(shí)還可集結(jié)一部分穩(wěn)定的住房資金用于加快城市廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房的建設(shè)。住房公積金以其保障性、互、強(qiáng)制性、工資性和長(zhǎng)期性的特點(diǎn)成為推動(dòng)住房制度改革實(shí)行住房分配貨幣化的最重要形式。其中,發(fā)放個(gè)人住房貸款又是體現(xiàn)住房公積金制度改善職工居住水平的最主要方式。但是,目前住房公積金在貸款方面還暴露出如分配不公、個(gè)人使用渠道單一、手續(xù)繁瑣等問(wèn)題亟待解決。

一、我國(guó)住房公積金個(gè)人貸款存在的問(wèn)題

(一)覆蓋面低,分配上存在不公。公積金是作為政策性的低息貸款,但是由于公積金是基于工作就業(yè)的職工,而目前低收入群體的主體困難企業(yè)的職工及相當(dāng)一部分下崗職工、沒(méi)有“單位”的城市居民和在城市工作的農(nóng)民工就無(wú)法參加公積金,從而違背了實(shí)行公積金的出發(fā)點(diǎn)。并且由于公積金貸款條件比較嚴(yán)格,同時(shí)房?jī)r(jià)飛漲,很多低收入者因?yàn)槌惺苣芰Φ闹萍s而難以通過(guò)該渠道獲取融資購(gòu)房,所以這部分人群繳存的公積金沒(méi)有發(fā)揮作用,只能到退休時(shí)全額領(lǐng)取,而相對(duì)的低存低貸款政策實(shí)際上是讓低收入家庭蒙受了利息損失。此外,公積金只能用于房屋購(gòu)買(mǎi)而不能用于房屋租賃,從而導(dǎo)致一部分只能依靠租房的家庭不能享受公積金這一優(yōu)惠政策。住房公積金作為一項(xiàng)政策性的住房金融制度,必須盡可能地?cái)U(kuò)大其覆蓋率,更好地為低收入家庭服務(wù)。

(二)使用效率不高,大量資金閑置。住房公積金歸集的目的原本是提供給職工用于購(gòu)買(mǎi)、建造、翻修、大修自有住房,但是當(dāng)前卻存在大量公積金閑置或者投向國(guó)債,使得公積金的優(yōu)勢(shì)未能充分得到發(fā)揮。以重慶為例,2009年重慶住房公積金繳存數(shù)額達(dá)到77.17億元,其中貸款金額26.99億元,占同期歸集金額的34.97%,比上年的49.85%下降了14.88個(gè)百分點(diǎn),進(jìn)一步說(shuō)明了公積金貸款比例較低。其原因主要是基于資金的安全性要求較高,支取條件嚴(yán)格,提取數(shù)額受到限制。同時(shí),住房公積金管理中心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)不強(qiáng),市場(chǎng)推廣力度較弱也是導(dǎo)致貸款比例偏低的原因。

(三)商業(yè)銀行缺乏積極性。根據(jù)國(guó)務(wù)院頒布的《住房公積金管理?xiàng)l例》規(guī)定個(gè)人住房貸款只能以委托方式委托商業(yè)銀行來(lái)辦理。就受委托銀行而言,如果購(gòu)房者選擇的是商業(yè)銀行貸款則產(chǎn)生的利息全部歸受委托銀行所有,若購(gòu)房者選擇的是公積金貸款則銀行只能收取一定比例的手續(xù)費(fèi)。受委托銀行受自身利益的驅(qū)動(dòng)往往對(duì)公積金貸款客戶采取一些消極拖辦和誤導(dǎo)手段,使得公積金貸款在申請(qǐng)和辦理過(guò)程中等待時(shí)間過(guò)長(zhǎng),降低了公積金貸款業(yè)務(wù)的高效性和便捷性。雖然新的《住房公積金管理?xiàng)l例》中明確規(guī)定公積金管理中心必須在15日之內(nèi)給客戶能否貸款的答復(fù),但是由于住房資金管理中心、擔(dān)保公司、受委托銀行不能實(shí)現(xiàn)合署辦公,借款人需向每個(gè)部門(mén)提供相同的材料,順利辦完一切手續(xù)最少也需要一個(gè)月的時(shí)間,而不管是開(kāi)發(fā)商還是購(gòu)房者,貸款資金的快速到位才是關(guān)鍵。甚至很多商業(yè)銀行在發(fā)放開(kāi)發(fā)貸款時(shí)要求開(kāi)發(fā)企業(yè)從本行發(fā)放個(gè)人貸款,也有不少開(kāi)發(fā)商實(shí)行商業(yè)貸款時(shí)給予購(gòu)房者一定的折扣優(yōu)惠或者先貸商業(yè)貸款再轉(zhuǎn)公積金貸款等方式,這樣會(huì)額外支出很多相關(guān)費(fèi)用,使得不少準(zhǔn)備選擇公積金貸款的購(gòu)房者不得不選擇商業(yè)貸款。

(四)擔(dān)保費(fèi)用較高。公積金貸款擔(dān)保是指在借款人無(wú)法滿足貸款人要求提供擔(dān)保的情況下,擔(dān)保公司為借款人申請(qǐng)個(gè)人住房貸款而與貸款人簽訂保證合同并提供連帶償還責(zé)任的保證擔(dān)保行為,其目的是減少貸款風(fēng)險(xiǎn),保證公積金資金的安全性。而目前大多數(shù)地方的擔(dān)保公司均是當(dāng)?shù)刈》抗芾碇行闹付ǖ?屬于壟斷經(jīng)營(yíng)地位,同時(shí)擔(dān)保費(fèi)對(duì)一些低收入家庭也是一筆不小的開(kāi)支,使得住房公積金原本給貸款者帶來(lái)的利率優(yōu)惠在無(wú)形中被擔(dān)保費(fèi)抵消了一部分。以重慶市為例,如果貸款年限為1～10年(含10年),每年需要繳納的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)按擔(dān)保額的0.5‰收取;10年以上擔(dān)保服務(wù)費(fèi)按擔(dān)保額的0.4‰收取,擔(dān)保費(fèi)不足300元的按300元收取。擔(dān)保服務(wù)費(fèi)計(jì)算公式為:

1、貸款年限為1～10年(含10年)

擔(dān)保費(fèi)=擔(dān)保額×0.5‰×貸款年限

例如:王小姐買(mǎi)了一套房子,通過(guò)市住房置業(yè)擔(dān)保公司貸款公積金20萬(wàn)元,貸款年限為10年,公司收取擔(dān)保費(fèi)為200000×10×0.5‰=1000(元)

2、貸款年限為10年以上

擔(dān)保費(fèi)=擔(dān)保額×0.5‰×10年+擔(dān)保額×0.4‰×(貸款年限-10)

例如:王小姐買(mǎi)了一套房子,通過(guò)市住房置業(yè)擔(dān)保公司貸款公積金20萬(wàn)元,貸款年限為20年,公司收取擔(dān)保費(fèi)為200000×0.5‰×10+200000×0.4‰×(20-10)=1800(元)。

通過(guò)以上計(jì)算可以得出,每年需要支付給擔(dān)保公司的費(fèi)用無(wú)疑抵消了一部分因?yàn)楣e金貸款而享受的利息優(yōu)惠,加重了貸款者的還款負(fù)擔(dān)。

(五)各個(gè)地區(qū)公積金個(gè)貸率差距懸殊。公積金與銀行存款有一定的可比性,歸集資金不能全部貸出,必須要保證足夠的余額也就是流動(dòng)性來(lái)應(yīng)付存款人未來(lái)的提現(xiàn)要求,否則滿足貸款要求的購(gòu)房者貸不到款,符合提取條件的職工拿不到錢(qián),一旦無(wú)法應(yīng)對(duì)支付要求就會(huì)出現(xiàn)信譽(yù)破產(chǎn)危機(jī)。從全國(guó)來(lái)看,2009年個(gè)貸率(個(gè)人住房公積金貸款余額占住房公積金歸集繳存余額的比例)為56.39%,但地區(qū)分布十分不平衡,一些內(nèi)陸中部地區(qū),如河北省2009年個(gè)貸率為43%,但是也有不少地區(qū)尤其是沿海發(fā)達(dá)地區(qū)的住房公積金的資金鏈實(shí)際是處于十分緊張的狀況,比如江蘇常州市2009年個(gè)貸率為96.30%,市區(qū)該比例更是高達(dá)98.88%,這么高的公積金貸款率意味著資金流向很可能入不敷出,將使得當(dāng)?shù)毓e金面臨著較大的支付風(fēng)險(xiǎn)。如何解決資金短缺問(wèn)題,滿足公積金繳存人不斷增加的貸款需求,將成為各地區(qū)尤其是資金使用率高的地區(qū)公積金貸款運(yùn)作中的主要困難。

二、解決個(gè)人住房公積金貸款問(wèn)題的建議及對(duì)策

(一)加強(qiáng)公積金管理,嚴(yán)格繳存比例。因?yàn)樽》抗e金單位繳存部分不計(jì)入個(gè)人收入范圍,個(gè)人繳存部分又免交個(gè)人所得稅,故一些效益好的國(guó)有企業(yè)和行業(yè)壟斷企業(yè)將公積金的繳存比例不斷提高,這實(shí)際上是既增加了職工福利又規(guī)避了企業(yè)所得稅和個(gè)人所得稅。故各地住房公積金管理委員會(huì)應(yīng)切實(shí)履行起職責(zé),盡快按照要求規(guī)范繳存基數(shù),規(guī)定公積金繳存上限,堅(jiān)決杜絕擅自擴(kuò)大繳存基數(shù)或超比例繳存,避免公積金成為繳存單位工資外發(fā)放薪金補(bǔ)貼和避稅的渠道;同時(shí)對(duì)一些已經(jīng)擁有個(gè)人住房的高收入者申請(qǐng)公積金購(gòu)買(mǎi)第二套房產(chǎn)時(shí)應(yīng)付出一些額外成本,比如征收利息所得稅、使用較高住房公積金貸款利率等。

(二)簡(jiǎn)化貸款手續(xù),取締各種限制條件。由于我國(guó)現(xiàn)行的住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定住房公積金管理中心是憑借政府政令設(shè)立的,不以盈利為目的的全額事業(yè)單位。在這種體制下,資金中心和銀行之間的工作不能很好協(xié)調(diào)起來(lái),雙方根據(jù)各自的職責(zé)、利益情況制定相應(yīng)的工作規(guī)范,互相設(shè)置壁壘,極大地影響了貸款效率。公積金管理中心、受委托銀行及其他中介機(jī)構(gòu)應(yīng)建立個(gè)人住房貸款各個(gè)環(huán)節(jié)的聯(lián)合辦公制度,實(shí)行一條龍服務(wù),提高貸款工作效率,進(jìn)一步簡(jiǎn)化貸款程序,降低使用門(mén)檻,努力降低個(gè)人貸款的擔(dān)保、評(píng)估、公證、保險(xiǎn)、抵押登記等各種費(fèi)用,減輕職工負(fù)擔(dān),真正發(fā)揮公積金作為政策性貸款的優(yōu)勢(shì)。

(三)創(chuàng)新公積金使用方法。公積金的創(chuàng)新使用主要可以從以下三個(gè)方面來(lái)考慮:第一,考慮到一些低收入家庭面對(duì)當(dāng)今高昂的房?jī)r(jià)無(wú)力承擔(dān),而公積金的使用規(guī)定只能用于房屋購(gòu)買(mǎi)、自建和維修,而不能用于租房,故開(kāi)辟申請(qǐng)租房公積金貸款業(yè)務(wù)可以加大對(duì)低收入家庭的支持力度;第二,可以允許職工提取本人及直系親屬的住房公積金用于支付購(gòu)房首付款,允許購(gòu)房職工以直系親屬名義申請(qǐng)住房公積金貸款,提高公積金使用率,體現(xiàn)住房公積金互的特點(diǎn);第三,我國(guó)的住房公積金模式最初是借鑒了新加坡的中央公積金制度,新加坡中央公積金制度規(guī)定雇員繳交的公積金平時(shí)可用于購(gòu)房和支付雇員本人以及直系親屬的醫(yī)療費(fèi)用。可以效仿新加坡把家庭成員患重大疾病列入可以辦理非銷(xiāo)戶提取的范圍,如一位繳納了住房公積金的市民,如果他的愛(ài)人患上了癌癥,當(dāng)他無(wú)錢(qián)交付醫(yī)藥費(fèi)時(shí)可以經(jīng)醫(yī)院出具的診斷書(shū)、入院通知單、繳費(fèi)通知單等材料向當(dāng)?shù)毓e金管理中心申請(qǐng)?zhí)崛∽》抗e金用于急用,這樣不僅能提高公積金的使用效率,更體現(xiàn)了公積金制度對(duì)于保障民生人性化的一面。

(四)實(shí)行全國(guó)聯(lián)網(wǎng),統(tǒng)籌運(yùn)用資金。力促住房公積金流動(dòng)性均衡,實(shí)行區(qū)域內(nèi)外融通,改變目前地域分割現(xiàn)狀,由使用資金不足的地區(qū)向使用率低、資金充足的地區(qū)申請(qǐng)融資合作,由資金充足地區(qū)向資金不足地區(qū)的繳存職工發(fā)放公積金異地貸款,建立風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作關(guān)系,從根本上解決流動(dòng)性均衡問(wèn)題。如陜西省從今年3月25日起11個(gè)市(區(qū))就已經(jīng)開(kāi)始施行住房公積金在省內(nèi)通貸的規(guī)定。

(五)規(guī)范住房置業(yè)擔(dān)保制度。進(jìn)一步規(guī)范住房置業(yè)擔(dān)保制度,打破壟斷,向市場(chǎng)開(kāi)放,同時(shí)可采用多種形式的擔(dān)保,如抵押、質(zhì)押、保證等形式。

三、結(jié)束語(yǔ)

建立公積金制度的根本目的是充分發(fā)揮公積金低存低貸的政策優(yōu)勢(shì),加快解決城鎮(zhèn)中低收入居民家庭的住房問(wèn)題,本文從多個(gè)角度分析了目前我國(guó)公積金個(gè)人貸款中存在的問(wèn)題并從如何提高公積金貸款率、創(chuàng)新使用方法、統(tǒng)籌運(yùn)用資金等方面提出了一些建議,讓公積金貸款更好地服務(wù)于職工購(gòu)房,為人們提供更為科學(xué)、實(shí)惠的住房保障系統(tǒng)。

(作者單位:重慶大學(xué))

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篇8

關(guān)鍵詞:中小企業(yè) 融資 金融機(jī)構(gòu)

由于我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量越來(lái)越多，其在工業(yè)總產(chǎn)值和利稅上的比重也越來(lái)越多，同時(shí)中小企業(yè)給我國(guó)居民提供的就業(yè)機(jī)會(huì)也有所增加，所以中小企業(yè)為我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，中小企業(yè)也已經(jīng)日益成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。但中小企業(yè)的長(zhǎng)期以來(lái)的融資困難直接影響了我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展，如何才能解決中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，使該類(lèi)企業(yè)健康快速發(fā)展，對(duì)促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也是至關(guān)重要的。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資的狀況

1.中小企業(yè)的快速發(fā)展需要大量資金

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)也在快速發(fā)展，其數(shù)量和規(guī)模也在逐年增加。中小企業(yè)的蓬勃發(fā)展需要大量的資金，而在現(xiàn)時(shí)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的情況下所有的企業(yè)都需要資金，市場(chǎng)上的資金是有限的，中小企業(yè)資金不足也是必然的。

2.中小企業(yè)的融資渠道有限

實(shí)際上企業(yè)融資的渠道很多，但像股票和債券籌資在我國(guó)的企業(yè)法中規(guī)定的條件很高，并且我國(guó)公司上市必須達(dá)到相當(dāng)大的規(guī)模而且發(fā)展前景較好，這是很多中小企業(yè)達(dá)不到的。所以中小企業(yè)和其他大型企業(yè)不同，他們的融資渠道很單調(diào)，一般只能采取自籌資金、銀行貸款或采用商業(yè)信用進(jìn)行籌資。我國(guó)現(xiàn)有中小企業(yè)的大部分資金來(lái)源為自籌，也有銀行貸款，但銀行貸款的限制條件較多，比如信用狀況不好、沒(méi)有抵押品的等都無(wú)法取得銀行貸款。另外銀行貸款的手續(xù)較繁瑣，辦理起來(lái)花費(fèi)的時(shí)間較長(zhǎng)，取得的資金也非常有限。商業(yè)信用也是中小企業(yè)融資的一個(gè)渠道，但商業(yè)信用籌集的資金是非常有限的，無(wú)法滿足其對(duì)資金的需求。

二、我國(guó)中小企業(yè)融資困難的原因分析

1.中小企業(yè)自身存在問(wèn)題

主要是中小企業(yè)規(guī)模較小，財(cái)產(chǎn)實(shí)力較弱，資產(chǎn)信用等級(jí)不高，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)能力差 。首先我國(guó)大部分中小企業(yè)成立的時(shí)間不是很長(zhǎng)，并沒(méi)用多少資本的積累，財(cái)力不強(qiáng)，許多銀行都要求有擔(dān)保抵押，這種情況下貸款就相對(duì)困難。其次，中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模一般較低,技術(shù)水平落后,難以適應(yīng)不斷更新的市場(chǎng)需求和日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),所以經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大。再就是中小企業(yè)管理者水平低，企業(yè)的財(cái)務(wù)決策有一定短期行為的傾向，無(wú)法合理分配和留用利潤(rùn)，至使自我累積不科學(xué)，無(wú)法滿足企業(yè)資金需要。且我國(guó)的中小企業(yè)家族式管理比較明顯，相應(yīng)的內(nèi)部控制顯得相對(duì)缺乏，會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理，財(cái)務(wù)制度欠缺。這樣以來(lái)使得很多金融機(jī)構(gòu)怕承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，在貸款時(shí)慎之又慎，不敢輕易貸款給中小企業(yè)。

2.銀行的金融體系限制了對(duì)中小企業(yè)的放款

我國(guó)現(xiàn)有大部分銀行貸款的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)都比較高，基本上都是針對(duì)大中型企業(yè)的。而中小企業(yè)可能因?yàn)槟炒钨Y金不足引起拖欠甚至還不起貸款的現(xiàn)象，這些又會(huì)影響該企業(yè)信用，使之有不良記錄，久而久之就會(huì)引起惡性循環(huán)。以往在和中小企業(yè)開(kāi)展信貸業(yè)務(wù)中積累的大量不良資產(chǎn)，使許多商業(yè)銀行收緊了對(duì)中小企業(yè)的信貸，這也加劇了中小企業(yè)貸款困難。

3.沒(méi)有健全的社會(huì)擔(dān)保體系

雖然中小企業(yè)自身信用欠缺，本身沒(méi)有足夠的擔(dān)保物，但如果該企業(yè)有發(fā)展前途、社會(huì)上有擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保的話，中小企業(yè)是能夠從銀行獲取貸款的。而我國(guó)目前的信用擔(dān)保體系尚不健全，不能滿足為中小企業(yè)提供擔(dān)保業(yè)務(wù)的需要。雖然目前我國(guó)已開(kāi)展了中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)，但這些中小企業(yè)信用擔(dān)保體系現(xiàn)在只是處于探索階段，不能滿足目前中小企業(yè)發(fā)展的需要。況且擔(dān)保機(jī)構(gòu)也存在著資金不足，運(yùn)作管理方式欠缺等問(wèn)題。同時(shí)擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保的企業(yè)審查非常嚴(yán)格，使很多無(wú)法從銀行獲得擔(dān)保的中小企業(yè)同樣無(wú)法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的幾點(diǎn)看法

1.開(kāi)辟中小企業(yè)多元化的融資渠道

從目前來(lái)看，大部分中小企業(yè)都以銀行貸款做為融資的主要渠道，但銀行貸款畢竟是有限的，因此我認(rèn)為要解決中小企業(yè)融資難得問(wèn)題首先要開(kāi)辟多元化的融資渠道，不能僅僅依賴銀行貸款。比如我們可以利用股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)及基金市場(chǎng)等。目前建議最多的是采取私募基金來(lái)為中小企業(yè)融資，利用投資基金來(lái)引導(dǎo)更多的民間閑散資金進(jìn)入基金，同時(shí)鼓勵(lì)該基金向中小企業(yè)投資。另外，中小企業(yè)還可以以租賃代替融資。融資租賃在國(guó)外很常見(jiàn)，我國(guó)也有，但融資租賃的業(yè)務(wù)量相對(duì)較少。對(duì)中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，如果能采用融資租賃的方式，將非常有利于緩解融資的困難。

2.完善中小企業(yè)擔(dān)保體系

利用社會(huì)擔(dān)保將會(huì)是中小企業(yè)取得銀行貸款的一個(gè)非常重要的手段，我們要盡快完善社會(huì)擔(dān)保體系，建立中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)協(xié)作組織，規(guī)范擔(dān)保業(yè)務(wù)行為。政府有關(guān)部門(mén)在建立社會(huì)擔(dān)保體系中加強(qiáng)管理。

3.政府給于扶持

政府在進(jìn)行金融改革的同時(shí)，也應(yīng)該對(duì)中小企業(yè)給予政策性的扶持。比如，可以在稅收方面給中小企業(yè)進(jìn)行減免；給予一定的財(cái)政補(bǔ)貼；建立政府性的專門(mén)用于中小企業(yè)扶持的基金等。

4.銀行金融體系改革

對(duì)于銀行等金融機(jī)構(gòu)方面，也應(yīng)該加快金融體系改革，改善中小企業(yè)的融資渠道。簡(jiǎn)化中小企業(yè)貸款抵押手續(xù)，降低標(biāo)準(zhǔn)和條件，可適當(dāng)擴(kuò)大有效財(cái)產(chǎn)的抵押范圍。

5.中小企業(yè)提高自身素質(zhì)

首先，中小企業(yè)應(yīng)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，建立現(xiàn)代化得企業(yè)管理制度，規(guī)范行為，提高社會(huì)影響，這樣才能有效的提高企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)的能力和競(jìng)爭(zhēng)力，才能有效利用市場(chǎng)上的各種資源，緩解資金不足。其次，要注重自身信用建設(shè)，提高信用意識(shí)。只有信用提高了，才能有更多的獲取融資的機(jī)會(huì)。

造成中小企業(yè)融資困難的原因是很多的，中小企業(yè)融資困難問(wèn)題的解決需要各方面共同努力，希望在政府、金融機(jī)構(gòu)、中小企業(yè)和社會(huì)各界的共同協(xié)作下，盡快解決我國(guó)中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，使中小企業(yè)能夠正常快速發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出更大的貢獻(xiàn)。

篇9

【關(guān)鍵詞】林權(quán)抵押貸款 農(nóng)戶融資 融資偏好 影響因素

一、引言

農(nóng)戶是最基本的農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)組織，作為不同于企業(yè)和個(gè)人的一類(lèi)經(jīng)濟(jì)主體，20世紀(jì)60年代開(kāi)始有許多學(xué)者關(guān)注農(nóng)戶的經(jīng)濟(jì)行為，并對(duì)農(nóng)戶融資行為進(jìn)行了廣泛深入地研究，主要集中在農(nóng)戶的融資動(dòng)機(jī)、融資特征、融資渠道、融資偏好和影響農(nóng)戶融資行為的因素上。其中，關(guān)于農(nóng)戶的融資偏好已有不少的研究成果。但在以往農(nóng)戶融資偏好的研究中，并沒(méi)有出現(xiàn)林權(quán)證這一抵押物。

集體林權(quán)制度改革背景下，林權(quán)抵押貸款作為一種創(chuàng)新的農(nóng)戶融資方式，首次將森林資源作為一項(xiàng)可抵押資產(chǎn)納入農(nóng)村金融體系中，破解了抵押瓶頸，為農(nóng)戶融資提供了新的選擇。林權(quán)抵押貸款就是農(nóng)戶以林權(quán)證所載明的林地使用權(quán)和林木所有權(quán)作為抵押物的融資方式。這無(wú)疑是林業(yè)融資史上的創(chuàng)新，更是農(nóng)村金融改革的一次突破。隨著林權(quán)抵押貸款在各地的相繼開(kāi)展，眾多學(xué)者熱衷于對(duì)當(dāng)前林權(quán)抵押貸款的模式、存在問(wèn)題及對(duì)策、意愿及其影響因素等幾個(gè)方面進(jìn)行探討。然而在林權(quán)抵押貸款政策的實(shí)施對(duì)于農(nóng)戶融資偏好的影響方面缺乏系統(tǒng)性的研究。本文基于農(nóng)戶融資的視角，分別對(duì)農(nóng)戶融資偏好和農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款的相關(guān)研究進(jìn)行了梳理，以為相關(guān)的研究拓寬新的視角。

二、農(nóng)戶融資偏好研究

（一）農(nóng)戶融資偏好順序研究

由于農(nóng)村金融市場(chǎng)的兩元供給特征，面臨著正規(guī)金融和非正規(guī)金融兩種不同的渠道。關(guān)于農(nóng)戶融資偏好問(wèn)題，諸多研究表明存在融資順序。

因?yàn)檎苤?，發(fā)展中國(guó)家農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款利率往往較低，因而主流觀點(diǎn)一直假定農(nóng)戶的融資順序?yàn)椋菏紫葼?zhēng)取正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款，如果還不能夠滿足需求，才去求助于非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)（Bell等，1997）。在此前提下學(xué)者們給出了兩個(gè)部門(mén)共存的解釋。Bhattacharyya and Kumbhakar（1997）等指出，非正式部門(mén)充當(dāng)了正式部門(mén)“溢出”需求的接收者。那些因無(wú)法向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供合適抵押物而被拒絕的農(nóng)戶，會(huì)轉(zhuǎn)向非正規(guī)放貸人尋求信貸支持。國(guó)內(nèi)學(xué)者如胡士華和李偉毅（2006）、陳鵬和劉錫良（2011）、牛榮（2012）等也認(rèn)為農(nóng)戶傾向于選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。

然而，有更多學(xué)者得出了相反結(jié)論。如Kochar（1997），Mushinski （1999）、Barry（2000）、Boucher and Guirkinger（2007）認(rèn)為大多數(shù)農(nóng)戶由于缺乏抵押物首先會(huì)向非正規(guī)金融渠道融資，并強(qiáng)調(diào)非正式部門(mén)在交易成本方面的優(yōu)勢(shì)，農(nóng)戶面臨的信息不對(duì)稱問(wèn)題十分嚴(yán)重，從正規(guī)機(jī)構(gòu)融資時(shí)需要花費(fèi)較多的時(shí)間和更高的成本；而非正規(guī)放款人往往與農(nóng)戶生活在同一社區(qū)，交易成本幾乎為零，因而能夠以更低的實(shí)際成本提供貸款，因而非正規(guī)融資必然是農(nóng)戶面臨資金需求時(shí)的首選。國(guó)內(nèi)學(xué)者何廣文（1999）、史清華（2002）、朱守銀（2003）、霍學(xué)喜（2005）、黃祖輝（2007）、馬曉青（2010）等通過(guò)對(duì)農(nóng)戶的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，非正規(guī)渠道是滿足農(nóng)戶借貸資金需求的主要渠道。孔榮（2009）與丁志國(guó)（2011）的研究也發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶融資更偏好于非正規(guī)渠道，農(nóng)戶會(huì)按照從非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資、從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資、既向非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資也向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的路徑啄序選擇融資路徑。熊學(xué)萍（2007）的研究也表明農(nóng)戶少量小額度貸款主要由私人借貸滿足。錢(qián)水土（2008）分析發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于正規(guī)金融而言，非正規(guī)金融更能滿足不同收入等級(jí)農(nóng)戶多樣化的資金需求，因此農(nóng)戶融資時(shí)更偏好于非正規(guī)金融。

（二）農(nóng)戶融資偏好的影響因素研究

農(nóng)戶融資偏好的影響因素的研究一直是學(xué)者研究關(guān)注的重點(diǎn)。總結(jié)農(nóng)戶融資偏好的影響因素，概括來(lái)講可以分為內(nèi)部因素和外部因素。

1.農(nóng)戶自身因素的影響研究。農(nóng)戶自身因素對(duì)融資偏好的影響，多從農(nóng)戶的基本特征出發(fā)，以年齡、受教育程度、家庭規(guī)模、性別、收入水平等進(jìn)行融資偏好的研究。金燁、李宏彬（2009）對(duì)農(nóng)戶的貸款需求及分別向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)和非正規(guī)金融渠道獲得貸款的情況進(jìn)行了計(jì)量分析，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，農(nóng)戶家庭特征對(duì)農(nóng)戶融資偏好具有重要的影響。一般來(lái)講，農(nóng)戶的年齡越大對(duì)融資的偏好程度越低，越不愿意通過(guò)借貸的方式獲得資金上的需求，這種結(jié)果一方面可能受到思想上的約束，另一方面年齡本身和財(cái)富之間也可能存在很大的關(guān)系，財(cái)富可能會(huì)有一定的積累，因此對(duì)融資的需求會(huì)相對(duì)降低。然而，盡管性別及教育程度與農(nóng)戶對(duì)融資行為的認(rèn)識(shí)存在相關(guān)關(guān)系，但對(duì)農(nóng)戶融資的偏好的影響并不顯著（李銳，李超，2007）。

農(nóng)戶的收入水平及與之相關(guān)的財(cái)富水平是影響農(nóng)戶融資偏好的相對(duì)重要的因素，農(nóng)戶的土地?fù)碛辛颗c農(nóng)戶的融資偏好之間存在著顯著的正相關(guān)關(guān)系（李銳，李超，2007），這種關(guān)系表現(xiàn)在農(nóng)戶的土地?fù)碛辛吭酱笤絻A向于選擇融資，而且往往通過(guò)正規(guī)的金融渠道獲得融資。也有學(xué)者得到了相反的結(jié)論，這種不同的結(jié)論因地區(qū)或者研究對(duì)象的差異而有可能存在差異。馬曉青（2010）、秦建群、呂偉忠和秦建國(guó)（2011）認(rèn)為農(nóng)戶的財(cái)產(chǎn)或者財(cái)富越多，往往融資的意愿會(huì)越低，而低財(cái)產(chǎn)水平的農(nóng)戶可能會(huì)有更加強(qiáng)烈的融資需求，但往往這種需求又會(huì)產(chǎn)生一定的偏差，并不是財(cái)產(chǎn)越少的農(nóng)戶越會(huì)有融資偏好和需求。

其他的學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶的經(jīng)營(yíng)規(guī)模、投資力度、負(fù)債額度等等都與農(nóng)戶融資偏好存在著一定的關(guān)系（周小斌，2004），表現(xiàn)為經(jīng)營(yíng)規(guī)模及投資額度越大越傾向于選擇農(nóng)戶融資的行為，負(fù)債越高也傾向于選擇農(nóng)戶融資。且不同地區(qū)之間的農(nóng)戶融資也會(huì)存在著不同的差異，地區(qū)間的差異不僅僅受到農(nóng)戶自身因素的影響也受到外部因素的影響，該種影響介于農(nóng)戶自身和外部因素之間，富裕的地區(qū)和貧困地區(qū)的融資需求、融資頻率、融資額度等等存在著顯著的差異（馬曉青，2010）。

2.外部因素的影響研究。外部因素概括的來(lái)講可以總結(jié)為與提供融資對(duì)象相關(guān)的因素、相關(guān)政策方面的因素等，如信貸市場(chǎng)的完善性與否、信息不對(duì)稱程度、貸款的期限靈活性、貸款擔(dān)保抵押的多少、年利率的高低等等。李超、李銳（2007）實(shí)證研究表明，農(nóng)戶對(duì)年利率低的、擔(dān)保抵押少的、期限靈活的，而且所需決策時(shí)間短、滿足程度高的貸款更加偏好。馬曉青、黃祖輝（2010）研究表明信息不對(duì)稱、交易成本、保險(xiǎn)性需求、利率水平等是決定農(nóng)戶偏好非正式融資渠道的主要決定因素。馬永強(qiáng)（2011）基于中國(guó)人民銀行農(nóng)戶借貸情況問(wèn)卷調(diào)查分析小組收集的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)信貸約束、利息成本、風(fēng)險(xiǎn)因素對(duì)農(nóng)戶選擇非正規(guī)金融渠道都有重要影響，但對(duì)民間無(wú)息借貸和民間有息借貸的影響有很大差異。

外部因素對(duì)農(nóng)戶融資偏好的影響研究仍然相對(duì)較少，隨著農(nóng)戶信貸市場(chǎng)的完善及國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)的大力支持，該方面的研究也必然會(huì)越來(lái)越多，并且在一定的時(shí)期將有可能促使正規(guī)的融資渠道成為一種主流。

三、林權(quán)抵押貸款研究

（一）林權(quán)抵押貸款的模式研究

林權(quán)抵押貸款產(chǎn)生以來(lái)，全國(guó)各地在推廣林權(quán)抵押貸款工作中形成了各種不同的運(yùn)作模式。國(guó)內(nèi)眾多學(xué)者紛紛對(duì)福建、四川、浙江、江西、云南、遼寧、黑龍江等地的林權(quán)抵押貸款模式進(jìn)行調(diào)查研究，認(rèn)為比較典型的有六種模式：林農(nóng)個(gè)體直接林權(quán)抵押貸款，農(nóng)戶聯(lián)保林權(quán)抵押貸款，專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保林權(quán)抵押貸款，林業(yè)合作經(jīng)濟(jì)組織、林業(yè)經(jīng)營(yíng)大戶或林業(yè)企業(yè)林權(quán)抵押貸款，林業(yè)信用共同體貸款模式及信用基礎(chǔ)上的林農(nóng)小額貸款（黃慶安，2008）。楊云（2008）以福建省案例研究時(shí)得出其中除專業(yè)擔(dān)保公司擔(dān)保以外的五種模式。毛善華（2014）研究浙江麗水的模式主要有林農(nóng)小額循環(huán)貸款、林權(quán)直接抵押貸款、森林資源收儲(chǔ)中心擔(dān)保貸款三種。葉朝坤（2011）根據(jù)浙江麗水市慶元縣林權(quán)抵押貸款實(shí)踐，介紹了“林權(quán)IC 卡”林權(quán)抵押貸款創(chuàng)新模式。韓立達(dá)、王靜、李華（2009）則從林權(quán)抵押貸款參與主體的角度將貸款模式分為五種：林權(quán)證直接抵押貸款模式，林農(nóng)+擔(dān)保公司+金融機(jī)構(gòu)模式，林農(nóng)+信用平臺(tái)+金融機(jī)構(gòu)模式，林農(nóng)聯(lián)保貸款模式，林農(nóng)+龍頭企業(yè)+金融機(jī)構(gòu)模式。孫霄（2009）等在對(duì)福建省永安、屏南、尤溪模式等林權(quán)抵押貸款模式進(jìn)行的匯總研究中也有相似總結(jié)。

（二）林權(quán)抵押貸款存在問(wèn)題及對(duì)策研究

關(guān)于林權(quán)抵押貸款存在的問(wèn)題和對(duì)策，大多數(shù)學(xué)者的研究基本上趨于一致。主要圍繞著法律規(guī)定、宣傳程度、融資成本、融資程序、金融機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新、政府部門(mén)政策扶持等幾個(gè)方面展開(kāi)。

杜靜（2012）研究認(rèn)為林權(quán)抵押貸款法律法規(guī)不健全、宣傳不夠、金融機(jī)構(gòu)參與度較低。韓立達(dá)、王靜、李華（2009）歸納得出：抵押對(duì)象限制過(guò)嚴(yán)、期限短暫且單一、融資成本過(guò)高、程序繁雜等，并分析其制約因素：法律法規(guī)不完善、評(píng)估機(jī)構(gòu)不健全、缺乏保險(xiǎn)機(jī)制、配套機(jī)制不完備。毛善華（2014）也認(rèn)為立法修法未跟進(jìn)，還指出司法介入不積極、抵押物品處置難以及金融機(jī)構(gòu)偏愛(ài)大戶，小戶利益難惠及，評(píng)估機(jī)構(gòu)不健全、評(píng)估結(jié)論欠客觀，利率、評(píng)估成本高、農(nóng)戶難得真實(shí)惠等。

針對(duì)存在問(wèn)題，提出相應(yīng)對(duì)策有：積極推進(jìn)林權(quán)抵押貸款立法、擴(kuò)大宣傳、加強(qiáng)“銀林合作”，創(chuàng)新金融產(chǎn)品（杜靜，2012）。韓立達(dá)、王靜、李華（2009）從林農(nóng)、金融機(jī)構(gòu)和政府部門(mén)三方面提出對(duì)策：林農(nóng)完善自我、主動(dòng)出擊；金融機(jī)構(gòu)積極創(chuàng)新、加強(qiáng)監(jiān)督；政府部門(mén)創(chuàng)造環(huán)境、提供保障。毛善華（2014）提出完善的設(shè)想：加快立法修法速度、機(jī)構(gòu)設(shè)置須加規(guī)范、擴(kuò)大社會(huì)擔(dān)保主體、金融機(jī)構(gòu)多讓利益、鼓勵(lì)吸引民間資本等。

（三）林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素研究

近幾年來(lái)，部分專家學(xué)者紛紛利用各省各縣市的農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，從實(shí)證的角度對(duì)農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素進(jìn)行分析，影響因素主要涵蓋戶主個(gè)人特征、農(nóng)戶家庭特征、農(nóng)戶家庭經(jīng)濟(jì)狀況、金融服務(wù)以及政策扶持等幾個(gè)方面。

孟全省（2010）以陜西省寧陜縣為例進(jìn)行實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)林農(nóng)文化程度、風(fēng)險(xiǎn)偏好、貸款投資項(xiàng)目、林區(qū)交通情況、政府支持力度是影響林農(nóng)參與林權(quán)抵押貸款的重要因素。石道金、許宇鵬、高鑫（2011）通過(guò)對(duì)浙江省麗水市當(dāng)?shù)?個(gè)縣（市）9個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)28個(gè)行政村591農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款需求狀況的實(shí)地調(diào)研，利用調(diào)查數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)量分析。研究表明：農(nóng)戶家庭擁有的林地面積、家庭支出和貸款貼息政策等因素對(duì)農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生正顯著影響；戶主年齡、貸款用途是否限制對(duì)農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生負(fù)的顯著影響。曾維忠（2011）利用四川省5個(gè)省級(jí)集體林權(quán)制度改革試點(diǎn)縣（區(qū)）32個(gè)村508個(gè)農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)農(nóng)戶林權(quán)抵押貸款意愿及其影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，數(shù)據(jù)分析結(jié)果表明農(nóng)戶的性別、受教育年限、是否擔(dān)任過(guò)村干部、非農(nóng)就業(yè)人數(shù)比重、是否獲得過(guò)信用貸款、投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力、林木林產(chǎn)品銷(xiāo)售比例、是否與企業(yè)簽訂購(gòu)銷(xiāo)合同和政府的支持等9個(gè)因素對(duì)農(nóng)戶林權(quán)抵押意愿都具有顯著的影響。廖文梅、孔凡斌、曹建華（2011）基于江西省288份林農(nóng)調(diào)研數(shù)據(jù)表明，有以下影響顯著變量：戶主文化程度、農(nóng)戶所在地區(qū)、林地面積、林地交通是否方便、林地經(jīng)營(yíng)方式、是否參與林業(yè)合作組織、林地資金投入的主要來(lái)源、林地邊界是否清晰、有親友在政府部門(mén)工作、貸款利率高低。韓鋒、賽斐、溫亞利（2012）利用2011年在江西省遂川縣的115戶農(nóng)戶調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)林農(nóng)家庭的基本屬性、土地?fù)碛星闆r、年收入與支出三大類(lèi)的19個(gè)變量進(jìn)行回歸分析。研究結(jié)果表明：受教育程度和家庭生產(chǎn)性支出對(duì)農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生正的顯著影響；個(gè)體經(jīng)營(yíng)收入對(duì)農(nóng)戶的信貸需求產(chǎn)生負(fù)的顯著影響。朱冬亮、蔡惠花（2013）根據(jù)2012年在福建等8省26縣抽樣調(diào)查的數(shù)據(jù)進(jìn)二元邏輯回歸，表明：林農(nóng)是否參與林權(quán)抵押貸款除受其年齡和家庭年純收入影響外，還受到承包林地分布、林地總面積、森林保險(xiǎn)、林地資金投入等因素的顯著影響。

四、研究評(píng)述

通過(guò)以上的綜述，在農(nóng)戶融資偏好、林權(quán)抵押貸款等相關(guān)方面，國(guó)內(nèi)外研究領(lǐng)域均已取得了一定成果。尤其是農(nóng)戶融資偏好的研究文獻(xiàn)十分豐富，農(nóng)戶融資偏好的順序及影響因素等已經(jīng)在現(xiàn)有文獻(xiàn)中得到深入細(xì)致的研究。近幾年來(lái)，我國(guó)專家學(xué)者對(duì)林權(quán)抵押貸款的研究日益增多。從研究?jī)?nèi)容上看，主要集中于林權(quán)抵押貸款模式、存在問(wèn)題及對(duì)策、意愿及其影響因素等幾個(gè)方面，但缺少對(duì)于林權(quán)抵押貸款政策的實(shí)施如何影響農(nóng)戶的融資偏好這個(gè)問(wèn)題的研究，現(xiàn)有文獻(xiàn)較少涉及這一領(lǐng)域。在缺乏明確抵押物的農(nóng)村金融市場(chǎng)的背景下，將“林權(quán)證”納入到農(nóng)村金融體系中，成為農(nóng)戶融資的金融工具，從農(nóng)戶的視角深層次地探究林權(quán)抵押貸款對(duì)融資偏好的影響應(yīng)該成為未來(lái)研究的新領(lǐng)域。

篇10

8月底，在安徽省政協(xié)十一屆三次常委會(huì)暨民營(yíng)經(jīng)濟(jì)專題協(xié)商會(huì)上，省政協(xié)專題調(diào)研組起草的《關(guān)于我省發(fā)展民營(yíng)經(jīng)濟(jì)政策執(zhí)行和落實(shí)過(guò)程中存在問(wèn)題的調(diào)研報(bào)告》和省統(tǒng)計(jì)局的《我省民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展問(wèn)卷調(diào)查統(tǒng)計(jì)報(bào)告》引發(fā)了各方高度關(guān)注。

記者從省統(tǒng)計(jì)局獲得的報(bào)告顯示，雖然此前的“三亂”和“玻璃門(mén)”等現(xiàn)象已得到不少改善，但當(dāng)前制約民企發(fā)展的突出問(wèn)題仍然集中在“缺資金”“缺人才”“缺土地”三個(gè)方面。其中，超半數(shù)民企指出，“缺資金”是目前民企生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的最大困難。

稅費(fèi)繁重問(wèn)題列首位。調(diào)查結(jié)果顯示，涉及在安徽辦企業(yè)、干個(gè)體稅費(fèi)重不重時(shí)，過(guò)半民企認(rèn)為“較重”，且企業(yè)規(guī)模越大對(duì)稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重的認(rèn)同度越高，如員工千人以上、營(yíng)業(yè)收入億元以上的，稅費(fèi)“重”和“較重”的認(rèn)同度都偏高。

據(jù)省經(jīng)信委5月末的數(shù)據(jù)顯示，目前省內(nèi)涉企收費(fèi)項(xiàng)目共有300多項(xiàng)，收費(fèi)項(xiàng)目多、標(biāo)準(zhǔn)高、頻率高。

一些壟斷經(jīng)營(yíng)的中介機(jī)構(gòu)，憑借和相關(guān)職能部門(mén)的特殊關(guān)系以及行業(yè)壟斷地位，指定購(gòu)買(mǎi)服務(wù)、設(shè)備，并高額收費(fèi)。民營(yíng)企業(yè)紛紛表示，對(duì)壟斷中介機(jī)構(gòu)是敢怒不敢言，花錢(qián)買(mǎi)平安。

此外，優(yōu)惠政策兌現(xiàn)難、成本高也是一眾民企“缺錢(qián)”的原因之一。很多企業(yè)反映，過(guò)去我省出臺(tái)的許多政策，優(yōu)惠措施甚至比發(fā)達(dá)地區(qū)力度還大，但就是因?yàn)槿鄙倥涮孜募?，缺乏可操作性，落?shí)不下去。

如投資領(lǐng)域原則上是“非禁即準(zhǔn)”，政府采購(gòu)和重大項(xiàng)目招標(biāo)原則上是一視同仁，但因缺乏公開(kāi)透明的實(shí)施細(xì)則，仍存在“玻璃門(mén)”“彈簧門(mén)”現(xiàn)象，很多投資領(lǐng)域、招標(biāo)項(xiàng)目民企無(wú)法進(jìn)入中標(biāo)。

報(bào)告顯示，在民營(yíng)企業(yè)比較難進(jìn)入的幾個(gè)領(lǐng)域中，“電力”“鐵路公路建設(shè)”“郵政電信”“金融保險(xiǎn)擔(dān)保業(yè)”“城市基礎(chǔ)設(shè)施”等均榜上有名。

對(duì)此，省金融辦曾表示，針對(duì)“不能投”的問(wèn)題，將進(jìn)一步深化行政審批制度改革，盡可能減少對(duì)民間投資等市場(chǎng)行為的干預(yù)；針對(duì)“不敢投”問(wèn)題，將進(jìn)一步優(yōu)化政務(wù)環(huán)境和融資環(huán)境，清理制約民間資本投資發(fā)展的各類(lèi)文件規(guī)定，加大政策扶持力度，改善融資環(huán)境，增強(qiáng)民間資本的投資信心。

9月中下旬，省地稅局就梳理出臺(tái)了針對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的10個(gè)方面66條政策措施。其中尤其提出，民營(yíng)企業(yè)從事符合國(guó)家規(guī)定的港口碼頭、機(jī)場(chǎng)、鐵路、公路、城市公共交通、電力、水利等公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目的投資經(jīng)營(yíng)所得，自項(xiàng)目取得第一筆生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)收入所屬納稅年度起，第一年至第三年免征企業(yè)所得稅，第四年至第六年減半征收企業(yè)所得稅。

最后，制約民企發(fā)展的融資難問(wèn)題一直未得到有效解決。省統(tǒng)計(jì)局的報(bào)告顯示，目前省內(nèi)民企融資渠道中，民間借貸和親友借貸仍占40%左右，其中在返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，“民間借貸”占比較高，將近三分之一。