導(dǎo)語：如何才能寫好一篇宏觀經(jīng)濟政策及其目標(biāo)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

近年來，中東歐國家在經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌過程中持續(xù)出現(xiàn)信貸快速增長的情況。信貸高度增長的重要原因之一是商業(yè)銀行未能有效識別潛在的信用風(fēng)險導(dǎo)致的盲目貸款。對此，各國貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局都予以高度重視，并采取措施加以調(diào)控，其中，審慎監(jiān)管措施是重要的一部分。

實施審慎監(jiān)管的必要性

中東歐國家目前處于后轉(zhuǎn)軌時期，寬松的貨幣環(huán)境和對經(jīng)濟增長前景的過度樂觀促使銀行高速增長。例如，保加利亞、愛沙尼亞和羅馬尼亞等國家宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定運行和金融業(yè)的改革開放，私人部門收入預(yù)期的不斷上調(diào)，強勁的消費與投資引發(fā)了信貸需求的急劇擴張；同時，一些計劃加入歐盟的國家，如金融中介水平較低的立陶宛、摩爾多瓦等國由于回歸歐洲的美好前景及預(yù)期也導(dǎo)致了銀行信貸的快速膨脹。銀行信貸保持快速增長的勢頭。具體來看，中東歐大部分國家的資本市場規(guī)模較小且發(fā)展尚不完善，經(jīng)濟增長對銀行信貸的依賴性很強，擴張銀行信貸是推進(jìn)經(jīng)濟增長的必然選擇。

銀行信貸快速增長給中東歐各國的經(jīng)濟帶來諸多影響，主要表現(xiàn)在三個方面：一是對外貿(mào)易急劇惡化，經(jīng)常賬戶赤字不斷擴大；二是造成對外部資金的高度依賴，增加了各國經(jīng)濟的不穩(wěn)定性；三是由于宏觀經(jīng)濟運行波動性大，商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力有待提高，自我約束機制不健全，信貸高度增長對信貸質(zhì)量構(gòu)成了嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

理論上說，實施緊縮貨幣政策和財政政策，影響社會總需求，可以降低實體經(jīng)濟的貸款需求和銀行體系的貸款供給能力，緩解信貸過快增長的壓力。然而，大多數(shù)中東歐國家實行的是盯住或嚴(yán)格管制的匯率制度，不能全面地運用貨幣政策工具來管理銀行體系的流動性，影響了貨幣政策的有效性，因為提高利率吸引資本流入進(jìn)一步推動貨幣和信貸擴張；而且匯率政策放寬的空間非常有限，結(jié)果是一些國家的外匯貸款顯著增加。高度歐元化削弱了貨幣傳導(dǎo)機制，難以通過利率的調(diào)整影響貸款利率。部分國家財政政策緊縮力度已經(jīng)很大，財政政策難以進(jìn)一步發(fā)揮作用。

由于宏觀經(jīng)濟和金融運行存在著內(nèi)在的聯(lián)系并相互影響，審慎監(jiān)管措施與宏觀經(jīng)濟措施配合使用，能夠有效地抑制信貸增長，緩解銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的趨勢，糾正銀行貸款中扭曲的問題，如高風(fēng)險行業(yè)的貸款集中度過高、銀行借款沒有進(jìn)行套期保值的安排、銀行未經(jīng)認(rèn)真審查而盲目的貸款行為、信貸資金流入房地產(chǎn)市場引發(fā)房地產(chǎn)泡沫等問題。由于中東歐國家外匯貸款占比很高，借款人能夠用以對沖風(fēng)險的工具較少，要求商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局必須加強評估和管理外匯貸款風(fēng)險的能力。

審慎監(jiān)管措施及實施審慎監(jiān)管措施的內(nèi)容

一是提高資本充足率要求或?qū)嵭胁顒e資本充足率管理，根據(jù)貸款的類型、期限和貨幣構(gòu)成提高相應(yīng)的風(fēng)險權(quán)重；計算資本充足率時充分考慮到市場風(fēng)險及其他一些風(fēng)險。如烏克蘭在2004年3月將銀行的最低資本充足率標(biāo)準(zhǔn)從8%提高為10%,塞爾維亞也于2005年3月將這一標(biāo)準(zhǔn)提升至10%。二是加強貸款分類和準(zhǔn)備金要求，如貸款增長過快的銀行，提高一般貸款損失準(zhǔn)備金要求，對不同類型的貸款實行差別貸款損失準(zhǔn)備金管理。三是提高授信標(biāo)準(zhǔn)，如限制抵押貸款的抵押率，防范因抵押率過高導(dǎo)致的處置抵押品無法足額清償債務(wù)的風(fēng)險。例如，羅馬尼亞通過審慎的標(biāo)準(zhǔn)加強對消費者貸款和住房抵押貸款的資質(zhì)要求，規(guī)定消費者貸款和個人抵押貸款的每月償還額不能超過個人凈收入的30%，首付款不得低于25%。四是嚴(yán)格抵押品管理規(guī)定，如對抵押品資產(chǎn)進(jìn)行分類，采取逐日盯市的資產(chǎn)估價方法，防止銀行貸款組合質(zhì)量惡化、形成資產(chǎn)價格泡沫。五是規(guī)定貸款集中度，限制關(guān)聯(lián)貸款、大額客戶貸款比例和行業(yè)貸款比例，避免向高風(fēng)險行業(yè)的信貸投放過度集中。如烏克蘭規(guī)定，銀行必須對關(guān)聯(lián)貸款額外計提資本。六是調(diào)整外匯貸款限額，降低匯率風(fēng)險。

審慎監(jiān)管政策的實施手段

一是加強對問題銀行的現(xiàn)場和非現(xiàn)場檢查，系統(tǒng)地檢查和監(jiān)督銀行的報表、風(fēng)險評估及管理能力，以便及時地識別風(fēng)險并加以控制。如烏克蘭在2004年3月起采用一套“風(fēng)險評估系統(tǒng)”對銀行進(jìn)行檢查。羅馬尼亞建立了國家征信局（Credit Bureau）來監(jiān)測銀行的消費者信貸和商業(yè)信貸。波蘭也開發(fā)了一個信用信息庫并組成專門部門監(jiān)測銀行的信用風(fēng)險。二是加強銀行和借款人財務(wù)報表、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制政策的披露規(guī)定，強化市場紀(jì)律、提高金融體系的透明度，限制貸款過度擴張的空間。三是銀行和監(jiān)管當(dāng)局要定期檢查借款人和銀行的外匯貸款總額，以便有效監(jiān)督、評估未套期保值的外匯貸款。如波蘭監(jiān)管當(dāng)局定期檢查銀行的外匯頭寸以具體了解外匯貸款情況，包括借款人對外匯貸款的偏好、客戶對沖外匯風(fēng)險的比率及形式、貸款套期保值成本占貸款的比重、貸款分類及損失準(zhǔn)備金等。四是加強對銀行與非銀行金融機構(gòu)之間交易的監(jiān)管，防止銀行通過向監(jiān)管較松的非銀行金融機構(gòu)貸款以規(guī)避監(jiān)管當(dāng)局采取的審慎監(jiān)管措施。如克羅地亞于2004年10月成立了一個工作小組統(tǒng)一對銀行和非銀行金融機構(gòu)的監(jiān)管以填補監(jiān)管真空。五是加強與外資銀行母國監(jiān)管當(dāng)局的對話和交流，以減少外資銀行貸款給國內(nèi)銀行體系帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險。

效果及存在的問題審慎監(jiān)管措施效果

實踐證明，中東歐國家審慎監(jiān)管措施實施取得了良好的效果，降低了銀行體系貸款供給能力，充實了銀行資本金，增強了銀行吸收外部沖擊的能力，大部分國家國內(nèi)信貸增長總體放緩，其中，克羅地亞和波蘭的效果最為顯著?？肆_地亞的實際貸款增長率從2001年的17.2%經(jīng)歷了2002年27.5%的高峰，至2004年成功地降至11.3%；波蘭在2000年的時候5.8%，至2004年已降至0.1%。特別是克羅地亞國內(nèi)信貸和波蘭外匯貸款增長速度明顯降低。烏克蘭、阿爾巴尼亞等國信貸增長速度依然偏高，但增速已經(jīng)開始下降。兩國的實際貸款增長率從2000年的32.9%和33.9%開始一直處于高位徘徊，至2004年情況已有所好轉(zhuǎn)，分別降至21.6%和28.5%。只有少數(shù)國家信貸增長速度依然強勁且沒有放慢的跡象，如愛沙尼亞和拉脫維亞，兩國的實際貸款增長率分別從2000年的7.4%和28.1%一路飆升至2004的39.5%和41.1%。各國采取的措施及效果詳見表格。

存在的問題

受中東歐國家特殊的經(jīng)濟環(huán)境和銀行體制的影響，各國實施審慎監(jiān)管政策面臨一些制約因素，影響了監(jiān)管政策效應(yīng)的發(fā)揮。具體來說，加入歐盟后許多中東歐國家國內(nèi)貸款利潤極高，銀行擴大貸款規(guī)模以尋求高額回報的動機非常強烈；歐元區(qū)市場整合導(dǎo)致貨幣環(huán)境總體寬松，極易刺激信貸需求，銀行存款快速增加，銀行擁有穩(wěn)定的信貸資金來源，貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局難以對其施以影響；外資銀行主導(dǎo)的銀行體制，使得外資銀行可以通過其母銀行方便地從海外金融市場融資，拓寬了籌資的渠道，并通過內(nèi)部交易采取變通的手段發(fā)放信貸等規(guī)避監(jiān)管，影響了監(jiān)管措施的有效性。另外，部分國家已經(jīng)高度歐元化，商業(yè)銀行缺乏有效的避

險工具，抑制了政策效果。

啟示與借鑒

我國銀行業(yè)在金融體系中占絕對主導(dǎo)地位。長期以來，受銀行體制、經(jīng)濟增長方式、外部約束弱化等因素的影響，商業(yè)銀行信貸規(guī)模保持快速擴張態(tài)勢。1994～2003年，金融機構(gòu)貸款年均增長17.2％，同期GDP的年均增長8.9％。這一方面說明了我國的經(jīng)濟增長具有明顯的信貸驅(qū)動特征，另一方面也表明，銀行體系的資金配置效率低下，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量較差。2004年以來，配合國家宏觀調(diào)控的實施，我國監(jiān)管當(dāng)局適時出臺了多項審慎監(jiān)管政策，主要通過資本充足率、貸款損失準(zhǔn)備充足性、貸款集中度（行業(yè)、區(qū)域、客戶）等主要審慎監(jiān)管指標(biāo)的監(jiān)測和考核，控制信貸規(guī)模的快速擴張，建立風(fēng)險管理長效機制。實踐表明，審慎監(jiān)管政策的實施有力配合了國家宏觀調(diào)控政策的實施，并支持信貸規(guī)模的適度擴張，促進(jìn)經(jīng)濟穩(wěn)定增長。2004年金融機構(gòu)本外幣貸款增長14.4％，增幅比上年下降7.1個百分點；2005年6月末金融機構(gòu)本外幣貸款同比增長13.2％，增幅較上年同期下降3.1個百分點。中東歐國家以及我國實踐都說明了審慎監(jiān)管措施在控制信貸快速增長方面能夠發(fā)揮積極的作用。

審慎監(jiān)管制度可以在控制信貸過快增長中發(fā)揮較大的作用。我國經(jīng)濟增長對銀行信貸的依賴性短期內(nèi)難以改變，商業(yè)銀行信貸規(guī)模擴張的速度和運行質(zhì)量關(guān)系經(jīng)濟持續(xù)增長的大局。審慎監(jiān)管制度的實施有利于完善商業(yè)銀行資產(chǎn)擴張的約束機制，推進(jìn)商業(yè)銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，塑造理性發(fā)展模式，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，平滑信貸運行波動，增強商業(yè)銀行應(yīng)對負(fù)面沖擊的能力，促進(jìn)國民經(jīng)濟持續(xù)增長?，F(xiàn)階段經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，相對于貨幣政策的價格性工具而言，審慎監(jiān)管制度的作用更為直接。

審慎監(jiān)管制度可謹(jǐn)慎地配合宏觀經(jīng)濟政策的實施。雖然宏觀經(jīng)濟政策和銀行監(jiān)管的根本目標(biāo)是一致的，但其著力點并不完全相同。宏觀經(jīng)濟政策追求的是通過相機抉擇的政策工具改進(jìn)宏觀經(jīng)濟表現(xiàn)，其目標(biāo)是短期的，政策導(dǎo)向是雙向的，可松可緊；而審慎監(jiān)管制度更關(guān)注商業(yè)銀行的微觀決策行為，其行為是單向的，追求長期目標(biāo)。我國作為快速發(fā)展的轉(zhuǎn)型經(jīng)濟體，宏觀經(jīng)濟政策和審慎監(jiān)管制度在大多數(shù)情況下是一致的。如本輪宏觀調(diào)控主要手段是控制信貸，而商業(yè)銀行實施資本充足率約束也必須降低貸款增長速度，二者目標(biāo)一致，相互促進(jìn)。2006年按照科學(xué)發(fā)展觀要求大力壓縮產(chǎn)能過剩，更為如此。但兩者的目標(biāo)在特殊時期也可能存在沖突，相互制約。這也并不意味著實施審慎監(jiān)管制度必須以犧牲經(jīng)濟增長為代價，也不應(yīng)該為追求短期的經(jīng)濟表現(xiàn)而放棄長期制度建設(shè)，需要貨幣當(dāng)局和監(jiān)管當(dāng)局的密切配合，審慎監(jiān)管政策出臺前要評估對宏觀經(jīng)濟的效應(yīng)，而宏觀經(jīng)濟政策的實施也必須充分考慮對商業(yè)銀行行為以及審慎監(jiān)管的影響。

篇2

一、傳導(dǎo)模型：一國貨幣政策與貨幣聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)比較

在現(xiàn)代開放經(jīng)濟條件下，一國完整的貨幣政策傳導(dǎo)模型包括貨幣政策目標(biāo)、工具、市場以及其參與者、傳導(dǎo)載體、傳導(dǎo)鏈（層）。廣義講，還包括與本國其他宏觀經(jīng)濟政策（特別是財政政策）和他國貨幣政策的相互傳導(dǎo)機制和傳導(dǎo)效應(yīng)。并由此劃分為國內(nèi)傳導(dǎo)和國際傳導(dǎo)兩條途徑、經(jīng)濟變量傳導(dǎo)和金融機構(gòu)、市場傳導(dǎo)兩種方式、金融自身調(diào)節(jié)和金融作用于經(jīng)濟兩個階段。經(jīng)綜合簡化，我們得出一國基本的貨幣政策傳導(dǎo)模型。

在該模型中，需要說明的是：（1）貨幣供應(yīng)量（M）是由中央銀行決定的預(yù)設(shè)指標(biāo)，表現(xiàn)為預(yù)期的中央銀行貨幣量、貨幣供應(yīng)總量或貨幣增長率上下限等；（2）金融市場主要指貨幣市場、外匯市場。中央銀行借助M，影響金融市場上資金的流動性，隨之形成市場利率（i）、證券價格、匯率（e）向國內(nèi)產(chǎn)品市場、國際金融市場傳導(dǎo)貨幣政策的機制。他國向本國的貨幣政策傳導(dǎo)亦復(fù)如此；（3）其他宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整和要素價格變動，可能部分增強或抵消貨幣政策傳導(dǎo)效果。因此，政策搭配和相互間傳導(dǎo)機制的構(gòu)建至關(guān)重要；（4）國際貿(mào)易（B）是聯(lián)系國內(nèi)、國際產(chǎn)品市場的橋梁。M、i、e、B的變動，最終實現(xiàn)一國金融資產(chǎn)和實物資產(chǎn)的內(nèi)外供求均衡，貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)完成。

貨幣聯(lián)盟是國際經(jīng)濟一體化的產(chǎn)物。若假定聯(lián)盟內(nèi)各國經(jīng)濟周期一致、金融市場完全一體化、要素市場具有充分流動性、影響產(chǎn)品市場的外生變量如財政政策、就業(yè)政策統(tǒng)一，則貨幣政策在聯(lián)盟內(nèi)各國間的傳導(dǎo)基本上可視為被擴大了的一國貨幣政策國內(nèi)傳導(dǎo)。其傳導(dǎo)機制與后者并無二致。但上述條件在現(xiàn)實中并不完全具備。對聯(lián)盟貨幣政策傳導(dǎo)機制的分析因之更為復(fù)雜。

與一國貨幣政策傳導(dǎo)不同的是：（1）各成員國經(jīng)濟一體化和金融自由化程度是影響聯(lián)盟統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)的最重要變量和基本出發(fā)點，前已述及；（2）統(tǒng)一中央銀行體系的獨立性、透明度、協(xié)調(diào)性是統(tǒng)一貨幣監(jiān)控指標(biāo)M、i得以實現(xiàn)的關(guān)鍵；（3）在聯(lián)盟內(nèi)各國金融市場一體化的過程中，由于各國通貨膨脹率、失業(yè)率、經(jīng)濟增長率、要素流動性等外生變量變動的不一致，信息的不完全，影響統(tǒng)一貨幣政策下名義i、e和真實i、e在各國間的變動差異，則可能出現(xiàn)貨幣流動和貨幣替代導(dǎo)致貨幣供求的地區(qū)性結(jié)構(gòu)失衡。因此，貨幣政策傳導(dǎo)中應(yīng)建立一種約束機制以彌補或抵消這一缺陷；（4）與（3）相適應(yīng)，統(tǒng)一中央銀行體系的首要或最終目標(biāo)是且只能是保持幣值穩(wěn)定，其他宏觀經(jīng)濟政策如經(jīng)濟增長、充分就業(yè)、國際收支平衡等則需要由聯(lián)盟其他機構(gòu)或各成員國政府完成。就強化貨幣政策效力和聯(lián)盟“整體利益高于一切”而言，若一國宏觀經(jīng)濟政策與聯(lián)盟貨幣政策不能有效配合，則該國要么退出貨幣聯(lián)盟，要么向統(tǒng)一貨幣政策妥協(xié)。

有鑒于此，歐洲經(jīng)濟貨幣聯(lián)盟（EMU）貨幣一體化伴隨經(jīng)濟一體化深入發(fā)展，各成員國貨幣政策也經(jīng)歷了由國內(nèi)到國際由局部到整體的傳導(dǎo)過程，初步實現(xiàn)了統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)的條件，如1979年建立歐洲貨幣體系（EMS），形成以歐洲貨幣單位（ECU）為核心，雙重中心匯率運行機制（ERM）為主體，以信貸體系為輔助手段的區(qū)域性可調(diào)整固定匯率制度，為EMU的建立奠定了基礎(chǔ)；1989年《德洛爾報告》強調(diào)了所有成員國貨幣自由兌換、資本市場完全自由化和金融市場一體化固定匯率；1992年《馬斯特里赫特條約》正式提出EMU的建設(shè)進(jìn)程和引入單一貨幣——歐元（EURO）的設(shè)想；經(jīng)實施，第一階段（1990.7.1～1993.12.31），歐洲統(tǒng)一大市場啟動，歐盟（EU）取代歐共體，旨在促進(jìn)歐盟各國經(jīng)濟、貨幣、財政政策協(xié)調(diào)和趨同的《馬約》正式生效，《歐洲中央銀行章程》出臺，EMS進(jìn)一步強化；第二階段（1994.1.1～1998.12.31），歐洲貨幣局（EMI）建立，從歐盟總體貨幣形勢出發(fā)，每年公布貨幣供應(yīng)量（M3）的增長上下限，以此監(jiān)控、協(xié)調(diào)各成員國貨幣政策，EMS匯率運行窄幅波動再度縮??；1998年3月，歐盟執(zhí)委會宣布11個歐盟成員國達(dá)到實施單一貨幣條件，可在1999年1月1日（第三階段開始，至2002年6月30日歐洲貨幣一體化完成）啟動歐元，在歐元區(qū)內(nèi)實行永久固定匯率制，實現(xiàn)貨幣、貨幣政策、中央銀行“三個統(tǒng)一”；ECB執(zhí)掌貨幣發(fā)行權(quán)和貨幣政策決定權(quán)，NCBs參與并執(zhí)行ECB貨幣政策的決策，決定各自的業(yè)務(wù)政策，并按ECB的指令管理外匯儲備等。歐洲中央銀行統(tǒng)一貨幣政策傳導(dǎo)機制的構(gòu)建初具雛型。

二、從德意志聯(lián)邦銀行看歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制

歐洲中央銀行從框架設(shè)計上盡管參照了西方其他國家中央銀行的制度和經(jīng)驗，但主要是以德意志聯(lián)邦銀行的操作模式為藍(lán)本，二者在組織結(jié)構(gòu)、貨幣政策目標(biāo)、工具、獨立性設(shè)計等方面都頗為相似，了解德意志聯(lián)邦銀行貨幣政策傳導(dǎo)特點，對分析歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制不無裨益。

概而言之，德意志聯(lián)邦銀行的貨幣政策主要通過監(jiān)控貨幣供應(yīng)量M3，協(xié)調(diào)運用三大貨幣政策工具，改變銀行的流動性，并通過金融市場的利率機制，間接地影響銀行的信貸政策以及德國經(jīng)濟對貨幣和信貸的需求，最后集中作用于經(jīng)濟中的支出和物價的決定。這一傳導(dǎo)機制主要受信用機構(gòu)的貨幣擴張機制、德國最低準(zhǔn)備金以及再融資制度特征的制約。由于整個銀行體系信用貨幣擴張在短期內(nèi)將不可避免地產(chǎn)生對中央銀行貨幣的無彈性需求和滯后效應(yīng)，聯(lián)邦銀行就此可憑借其在中央銀行貨幣供應(yīng)方面的主導(dǎo)地位，運用可支配的工具去調(diào)整利率和貨幣市場的需求條件，使之與貨幣目標(biāo)相一致。首先，它改變自已的再融資交易和公開市場業(yè)務(wù)的利率，其次，它選擇提供或抽取中央銀行存款的最佳渠道，并且決定干預(yù)貨幣市場的時間和在貨幣市場提供流動性的區(qū)間。通過對貨幣市場流動性的管理，聯(lián)邦銀行對信貸和資本市場條件施加間接影響，使在預(yù)定的方向長期影響銀行貸款愿望，以及經(jīng)濟對貨幣和信貸的需要，從而使貨幣擴張適應(yīng)其貨幣增長目標(biāo)。與長短期調(diào)節(jié)相結(jié)合，聯(lián)邦銀行還常常利用外匯掉期和外匯回購交易，對貨幣市場進(jìn)行“微調(diào)”，通過吸收和提供流動性抵制每月最低準(zhǔn)備金繳存期間信用機構(gòu)在中央銀行存款所出現(xiàn)的難以預(yù)料的波動。貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)因而得以鞏固。

由于ECB與德意志聯(lián)邦銀行一脈相承，故其貨幣政策傳導(dǎo)機制有章可循，特別表現(xiàn)在二者貨幣政策工具運用的高度相關(guān)、可比上，由此可明晰ECB貨幣政策傳導(dǎo)機制的核心——流動性管理和利率機制。

1、公開市場操作

公開市場操作均是兩行最重要的貨幣政策工具。其目的是引導(dǎo)市場利率、管理市場流動性及為貨幣政策的導(dǎo)向傳遞信號，從而控制貨幣供給量。操作主要采用有價證券回購協(xié)議方式。其實質(zhì)是中央銀行以金融證券作抵押向商業(yè)銀行提供短期資金。從聯(lián)邦銀行的經(jīng)驗看，它適應(yīng)了與國外市場聯(lián)系更為密切的德國貨幣市場和資本市場的需求，從而可對金融變化作出迅速反應(yīng)和采取力度不同的措施。貨幣市場的水平和結(jié)構(gòu)在很大程度上由這種交易的流動性和利率結(jié)構(gòu)所決定，且可通過貨幣市場利率對定期存款利率進(jìn)而對銀行從非銀行部門獲得資金的邊際成本施加影響。此外，回購協(xié)議方式的公開市場利率報價和尋價還具有心理上的信號效應(yīng)，中央銀行可利用它們?nèi)ビ绊懯袌錾系睦暑A(yù)期。

在ECB的操作框架中，公開市場操作主要由NCBs組織實施，但其適用條件（如回購利率）等則由ECB統(tǒng)一制訂。這意味著，ECB為整個歐元區(qū)的貨幣市場利率水平制訂了依據(jù)。

除主要利用回購協(xié)議進(jìn)行短期融資操作外，ECB還可利用直接交易、發(fā)行債券、外幣掉期、吸收定期存款開展公開市場長期融資操作、微調(diào)性操作、結(jié)構(gòu)性操作。直接交易指ECB通過向非銀行部門出售貨幣市場票據(jù)，利用價格競爭機制，直接影響銀行的存款利率。外匯掉期交易在通行的市場利率下進(jìn)行，除影響流動性外，一般不對匯率產(chǎn)生直接影響。上述操作的有效性已經(jīng)德意志聯(lián)邦銀行運作實踐所證實。

2、存貸款便利

ECB為控制隔夜市場利率，暗示其貨幣政策基本立場，設(shè)立了存貸款便利。在此種便利下，ECB可向市場提供或吸納流動性，使市場利率不致超過中央銀行事先確定的范圍，即上限是貸款便利利率（類似德意志聯(lián)邦銀行的倫巴德利率），下限是存款便利利率（類似于德意志聯(lián)邦銀行的貼現(xiàn)率），介于二者之間的是回購利率。在德國，短期存貸款利率和利率結(jié)構(gòu)常隨貼現(xiàn)率和倫巴德利率的變動而變動，并與聯(lián)邦銀行流動性政策相互關(guān)聯(lián)。其基本關(guān)系用之于對ECB存貸款便利的分析，則可解釋為：當(dāng)貨幣市場的流動性十分緊張，存款便利利率遠(yuǎn)低于貨幣市場利率（如回購利率），則主要的銀行利率與存款便利利率的自發(fā)聯(lián)系將使貨幣市場利率的上升趨勢只能通過銀行向其客戶提供資金而逐漸傳導(dǎo)出來。如果銀行不使其利率適應(yīng)于一般的貨幣市場條件及其邊際融資成本，則盈利機會減少，以致銀行貸款愿望遲早降低；如果出現(xiàn)明顯的通貨膨脹預(yù)期，流動性政策與利率政策的相互作用比通過提高名義利率來控制經(jīng)濟中的信貸需求更能有效抑制貨幣擴張。反之，對貸款便利利率的分析亦復(fù)如是。如此ECB可達(dá)到維護市場穩(wěn)定性的目的。

3、最低存款準(zhǔn)備金要求

為穩(wěn)定市場利率，控制市場流動性和貨幣擴張效應(yīng)，ECB還決定向歐元區(qū)內(nèi)所有信貸機構(gòu)提出最低存款準(zhǔn)備金要求。作為一種政策工具，最低準(zhǔn)備金具有雙重功能。首先，它給ECB通過改變其比率以持續(xù)地調(diào)節(jié)銀行在中央銀行存款或貸款便利提供了選擇，或在特定的準(zhǔn)備金比率下，使銀行的貨幣創(chuàng)造比沒有最低準(zhǔn)備金要求相比更依賴于ECB及其提供的流動性和利率政策的便利。由于最低準(zhǔn)備金同時也用作銀行的“流動資金”，可使ECB在不喪失對貨幣加強控制的條件下在貨幣市場上穩(wěn)定流動性和利率變動的趨勢；其次，除影響流動性外，最低準(zhǔn)備金還影響利率，表現(xiàn)為準(zhǔn)備金比率的增加首先減少銀行盈利，削弱其對外授信能力，承擔(dān)由此帶來的機會成本，而在負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)嫁過程中，降低存款利率要比提高貸款利率困難得多，從而抑制了貨幣擴張效應(yīng)。ECB最低準(zhǔn)備金制度的這一內(nèi)在特征，同時也正是德意志聯(lián)邦銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制不可或缺的重要組成部分。

從上述分析中，我們可以對ECB即歐洲中央銀行的貨幣政策傳導(dǎo)機制作一基本描述：為實現(xiàn)“保持物價穩(wěn)定”的首要目標(biāo)，ECB選擇貨幣供應(yīng)量M3作為中介指標(biāo)，由各成員國綜合運用公開市場操作、存貸款便利、最低存款準(zhǔn)備金要求“三大法寶”，使得中央銀行貨幣政策的刺激因素——流動性和利率——從各國貨幣市場開始，進(jìn)而通過金融市場擴展，使M3年度目標(biāo)和主要經(jīng)濟目標(biāo)變量在長期內(nèi)也有望達(dá)到。ECB還須在一年內(nèi)經(jīng)?？紤]是否、何時、以及在何種程度上通過改變貨幣市場和其他金融市場的條件使貨幣擴張對貨幣目標(biāo)的偏離得到糾正。故貨幣、經(jīng)濟、財政等方面的變量（事實上和潛在的通貨膨脹率、匯率、利率、經(jīng)濟的實際增長）將受到監(jiān)控，并采用各種指標(biāo)評估貨幣政策運行狀況的適當(dāng)性和有效性。同時，考慮到現(xiàn)實條件下歐元區(qū)貨幣政策傳導(dǎo)過程中還存在較大的不確定性因素，且必將對ECB貨幣政策傳導(dǎo)機制產(chǎn)生影響，為此須作進(jìn)一步分析。

三、不確定性：影響歐洲中央銀行貨幣政策傳導(dǎo)機制及效應(yīng)的因素

按內(nèi)外因論的思想，影響ECB貨幣政策傳導(dǎo)機制及效應(yīng)的因素源于歐盟及ECB自身的機制缺陷和外部潛在的干擾力。前者作用于歐洲中央銀行體系（ESCB）獨立性、透明度、協(xié)調(diào)性，后者主要指各國宏觀經(jīng)濟政策與貨幣政策的配合協(xié)調(diào)度，以及微觀經(jīng)濟主體行為預(yù)期的不確定性。

（一）歐洲中央銀行體系的獨立性、透明度、協(xié)調(diào)性程度

從歷史經(jīng)驗看，中央銀行獨立性是保證幣值穩(wěn)定的必要條件。在獨立性設(shè)計上，ECB組織機構(gòu)、人事任免、股權(quán)結(jié)構(gòu)、權(quán)力行使、貨幣政策的制定和貨幣政策工具的運用，都較獨立性久負(fù)盛名的德意志聯(lián)邦銀行有過之而無不及。但基于歐盟機制上的缺陷，如歐盟成立之初由各成員國財政部長組成的“穩(wěn)定委員會”，將是ECB在執(zhí)行貨幣政策上的對抗者，ECB與聯(lián)盟其他機構(gòu)存在的各種聯(lián)系，也可能影響ECB的獨立性及執(zhí)行貨幣政策的有效性。此外，各成員國中央銀行的獨立性狀況參差不齊，像意大利、西班牙、葡萄牙等國缺乏中央銀行獨立于政府的經(jīng)濟和政治條件，要使其完全脫離政府指導(dǎo)，任務(wù)艱巨。由于ECB貨幣政策統(tǒng)一且不可分割，NCBs獨立性高低不同勢必導(dǎo)致貨幣供應(yīng)和通貨膨脹指標(biāo)的地區(qū)性失控，進(jìn)而削弱整個ESCB的可信度，其貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)也將大打折扣。

就透明度而言，由于適合歐元區(qū)的貨幣政策態(tài)勢不一定普遍適用于各國，不同指標(biāo)與物價穩(wěn)定目標(biāo)之間的關(guān)系也很不確定，增強透明度可使各國經(jīng)濟實體事先了解ECB貨幣政策調(diào)整姿態(tài)，從而形成對通貨膨脹和未來經(jīng)濟發(fā)展的正確預(yù)期，強化貨幣政策的有效性。但ECB目前尚缺乏一種有效的管理約束機制保證其透明度和信息披露充分性。

與獨立性、透明度相一致。ESCB的協(xié)調(diào)性程度同樣影響其貨幣政策傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)揮，由于各成員國金融制度、中央銀行業(yè)務(wù)政策的不一致，對幣值穩(wěn)定的作用和通貨膨脹的成因的看法不盡相同，經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域性差異也要求貨幣政策操作保持一定的靈活性，勢必引起ESCB貨幣政策決策特別是執(zhí)行上的分歧和抵觸，從而導(dǎo)致穩(wěn)定幣值目標(biāo)處于次要地位或客觀上造成反通貨膨脹不力的危險。而加強協(xié)調(diào)，，取決于ECB的內(nèi)部控制制度和組織管理藝術(shù)。

（二）各國宏觀經(jīng)濟政策與ECB貨幣政策的配合協(xié)調(diào)度

就政策取向看，ECB將執(zhí)行以幣值穩(wěn)定為目標(biāo)從而是謹(jǐn)慎的獨立貨幣政策?！霸鲩L與穩(wěn)定條約”則明確規(guī)定，歐元區(qū)成員國應(yīng)奉行財政預(yù)算平衡或略有盈余的穩(wěn)健財政政策。但隨著歐洲貨幣一體化進(jìn)程的加快，其內(nèi)在的一些深層次矛盾也將顯現(xiàn)，如居高不下的失業(yè)率與歐盟執(zhí)行的嚴(yán)格的貨幣、財政紀(jì)律、政策的矛盾，貨幣與財政合作不均衡的矛盾，經(jīng)濟發(fā)展差異與歐盟財力不足的矛盾，特別是在經(jīng)濟衰退等使各成員國經(jīng)濟離異增大的情況下，國家的利益與聯(lián)盟的利益的矛盾可能激化，引發(fā)聯(lián)盟內(nèi)部的金融危機，甚至擴展至全球。就目前各國財政政策而言，德國、法國、意大利等首批加入歐元區(qū)的國家在壓縮預(yù)算赤字方面尚且勉為其難，雙緊政策特別是財政政策能否維持，則更難以預(yù)料。即便維持，各國也需付出經(jīng)濟增長的相當(dāng)代價。這也正是歐盟試圖只控制銀行信用而對各成員國財政信用無力控制的機制缺陷所在。同時，在一個經(jīng)濟發(fā)展周期仍存在差異，沒有財政轉(zhuǎn)移機制，且勞動力等要素流動性較差的歐元區(qū)內(nèi)維持固定匯率制仍存在困難，從而影響ECB的匯率政策和貨幣的內(nèi)外穩(wěn)定。

從非聯(lián)盟國家對聯(lián)盟的貨幣政策傳導(dǎo)看，如果美國提高利率，大量資金流向美國，歐元流動性遇到困難。為對付美國，ECB相應(yīng)提高利率，結(jié)果導(dǎo)致失業(yè)率上升，歐盟一些國家就會難以承受，進(jìn)而調(diào)整其就業(yè)政策和財政政策，而其政策效果，極可能與ECB統(tǒng)一貨幣政策意圖背道而馳。從這個意義上講，ECB與美聯(lián)儲的合作程度，一定程度上影響到聯(lián)盟統(tǒng)一貨幣政策效應(yīng)的實現(xiàn)。

（三）各成員國微觀經(jīng)濟主體行為預(yù)期的不確定性

宏觀經(jīng)濟政策傳導(dǎo)效應(yīng)的發(fā)揮最終有賴于微觀經(jīng)濟基礎(chǔ)的運行和反饋。后者本身即包含了持續(xù)存在于生產(chǎn)和物價方面的不確定性。貨幣轉(zhuǎn)換帶來環(huán)境的變化，使這種不確定性尤顯撲朔迷離，進(jìn)而對整個貨幣政策傳導(dǎo)過程施加影響。

如前所述，ECB貨幣政策對經(jīng)濟活動經(jīng)由流動性得以實現(xiàn)，并通過商業(yè)銀行信用創(chuàng)造功能貨幣乘數(shù)效應(yīng)間接提供或在公開市場上與非銀行部門直接交易提供流動性。貨幣政策在很大程度上取決于對銀行系統(tǒng)提供的信貸交易和其他金融產(chǎn)品的替代效應(yīng)。但貨幣乘數(shù)和貨幣流通速度并非僅由銀行等金融部門決定，現(xiàn)金漏損率和貨幣結(jié)構(gòu)等影響貨幣乘數(shù)的因素由社會公眾決定。因其對貨幣需求的流動性偏好不同，銀行貨幣創(chuàng)造環(huán)節(jié)可能因此受阻或中斷，而在資本市場全球化的環(huán)境中，貨幣替代效應(yīng)增強，也會使貨幣政策效力削弱。

篇3

[關(guān)鍵詞]貨幣政策；透明度；通貨膨脹率；非完整性

引言

20世紀(jì)90年代以來，西方發(fā)達(dá)國家普遍通過貨幣政策透明度建設(shè)來抑制央行的欺騙沖動，防止產(chǎn)生時間不一致行為。在通貨膨脹目標(biāo)制下，加拿大、新西蘭和英國等國家中央銀行更是從目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、經(jīng)濟模型、操作過程等多方面實現(xiàn)了透明化，建立了完整的貨幣政策透明度體系，并且在實踐中取得了令人滿意的效果。Haldane和Read(1999)的研究表明，在中央銀行進(jìn)行貨幣政策調(diào)整時，完全透明、完全可信的貨幣政策將使收益率曲線免于出現(xiàn)跳躍。然而，大多數(shù)貨幣體制都是非完全透明和可信的。其典型特征是，在官方利率發(fā)生變化的時候，收益率曲線會出現(xiàn)跳躍。但是，英國的證據(jù)表明，伴隨著通貨膨脹目標(biāo)制的引入以及一系列透明度改革的完成，收益率曲線的跳躍在相當(dāng)大的程度上被阻抑了。顯然，透明度提高的效應(yīng)通過收益率曲線的穩(wěn)定性被表現(xiàn)出來，尤其在短期內(nèi)更是如此。同時，隨著通貨膨脹目標(biāo)制的可信性不斷提高，即使貨幣政策發(fā)生變化，更長期限的收益也會更加穩(wěn)定。通貨膨脹目標(biāo)制的實施使透明度建設(shè)具備了完整的體系，其中包含了通貨膨脹率明確而嚴(yán)格的目標(biāo)，則其目標(biāo)透明度自然是整個透明度體系不可缺少的組成部分，并發(fā)揮著重要的作用。

一、貨幣政策透明度的概念及分類

一般認(rèn)為，貨幣政策透明度是指央行就政策目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟信息、央行決策過程相關(guān)依據(jù)和程序的公布程度。透明度提高，有利于公眾對貨幣政策制定和執(zhí)行的過程進(jìn)行監(jiān)督，從而約束央行的行為。國際貨幣基金組織在其《貨幣金融政策透明度良好行為準(zhǔn)則》中認(rèn)為，貨幣政策透明度是指一種環(huán)境，即在易懂、容易獲取和及時的基礎(chǔ)上，讓公眾了解有關(guān)政策目標(biāo)及其法律、制度和經(jīng)濟框架，政策制定及其原理，與貨幣和金融政策有關(guān)的數(shù)據(jù)和信息，以及機構(gòu)的職責(zé)。并且，該《行為準(zhǔn)則》對透明度提出以下幾個要求：明確中央銀行和金融監(jiān)管機構(gòu)的作用、責(zé)任和目標(biāo)；公開中央銀行制定和報告貨幣政策決策的過程，以及金融監(jiān)管機構(gòu)制定和報告金融政策的過程；公眾對貨幣和金融政策的信息的可獲得性；中央銀行和金融監(jiān)管機構(gòu)的可信性和責(zé)任性。我們說，透明度有利于實現(xiàn)公眾對央行的監(jiān)督，在公眾監(jiān)督之下，有助于央行更好地完成其責(zé)任，使社會福利最大化；而其可信性的增強，則有利于在長期內(nèi)使貨幣政策更具連續(xù)性，從而在一定程度上平抑長期波動，使經(jīng)濟穩(wěn)定增長。

以上定義顯示，貨幣政策透明度主要包括三個方面內(nèi)容，即政策目標(biāo)、決策過程和決策信息。顯然，要提高貨幣政策透明度也要從這幾個方面出發(fā)，Hahn(2002)認(rèn)為，透明度應(yīng)包含目標(biāo)透明度、知識透明度和操作透明度。其中目標(biāo)透明度是指中央銀行貨幣政策目標(biāo)要明確，如果是單一目標(biāo)，則自然明確，如果是多目標(biāo)，則至少在一定時期內(nèi)政策偏好必須明確。知識透明度，是指與貨幣政策相關(guān)的宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、經(jīng)濟模型，央行對未來經(jīng)濟狀況、通貨膨脹預(yù)期的知識和信息公布的及時和充分程度，以及公眾對其的理解程度。操作透明度指貨幣政策決策過程的公開程度，主要包括決策方式、政策會議記錄和投票的公開程度，以及對決策結(jié)果的解釋等。

二、貨幣政策透明度的結(jié)構(gòu)和原理

既然貨幣政策透明度體系包括目標(biāo)透明度、知識透明度和操作透明度，則三方面內(nèi)容的組合自然就是貨幣政策透明度的基本結(jié)構(gòu)，然而三類透明度的作用卻并不完全相同。

(一)三類透明度發(fā)揮作用的基本原理及透明度基本結(jié)構(gòu)的合理性

依據(jù)中央銀行公布的貨幣政策目標(biāo)、宏觀經(jīng)濟信息、經(jīng)濟模型等，市場主體不僅要形成對宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)期，還包括對中央銀行將采取的貨幣政策的預(yù)期。一般情況下，貨幣政策本身是保證通貨膨脹的一定目標(biāo)范圍的，中央銀行的透明度體系只是根據(jù)經(jīng)濟形勢的現(xiàn)狀會不會使通貨膨脹改變來進(jìn)行貨幣政策決策，如果通貨膨脹狀況發(fā)生變化，則采取措施使之回到范圍內(nèi)即可。此時，并不涉及對未來經(jīng)濟形勢的預(yù)期，因為此時的貨幣政策只是使現(xiàn)時的超越目標(biāo)范圍的通貨膨脹率回到范圍內(nèi)，并不是避免將來出現(xiàn)某種不合理狀況而采取貨幣政策。然而，將市場主體的預(yù)期全部整合為共同預(yù)期，卻可能會導(dǎo)致市場波動的加大。機制是這樣的：如果市場主體發(fā)現(xiàn)通貨膨脹率超出目標(biāo)范圍，并預(yù)期到中央銀行會采取措施使之回到范圍內(nèi)，則市場主體并不會調(diào)整其投資和消費計劃，因為其相信通貨膨脹的升高只是暫時現(xiàn)象。如果中央銀行信守承諾，采取措施使之回到目標(biāo)范圍內(nèi)，則市場主體并不需要采取任何行動。顯然，在以上分析中，發(fā)揮作用的是目標(biāo)透明度和知識透明度，這兩者足以使市場主體相信中央銀行會采取貨幣政策使通貨膨脹率回到目標(biāo)范圍內(nèi)，然而對目前宏觀經(jīng)濟形勢是否過熱進(jìn)行認(rèn)定卻成為一個困難的任務(wù)。當(dāng)然，我們可以使用物價指數(shù)或者通貨膨脹率水平，但僅憑物價指數(shù)并不能確定目前宏觀經(jīng)濟形勢是否過熱，也許目前經(jīng)濟增長是需要通貨膨脹率上升到某個程度的。如果當(dāng)通貨膨脹率超出目標(biāo)范圍就立即采取反通漲的貨幣政策，則可能形成誤判。而貨幣政策的結(jié)果也許可以壓制通貨膨脹，但也有可能造成經(jīng)濟衰退，則經(jīng)濟衰退的原因就是對宏觀經(jīng)濟形勢的誤判，誤判的原因是僅憑通貨膨脹率來認(rèn)定經(jīng)濟形勢是否過熱，而沒有全面地分析經(jīng)濟因素的影響。顯然，央行控制通貨膨脹率的目的是讓經(jīng)濟不過熱，也不過冷，保持穩(wěn)定發(fā)展，但是通貨膨脹率并不是經(jīng)濟是否過熱的可靠憑據(jù)，通貨膨脹率的上升并不一定代表經(jīng)濟過熱。那么，當(dāng)通貨膨脹率上升的時候，央行就必須對經(jīng)濟是否過熱做出判斷，既然僅憑通貨膨脹率并不能對經(jīng)濟是否過熱做出判斷，則中央銀行就可能誤判形勢。不幸的是，在完整的透明度體系中，卻必須單獨依據(jù)通貨膨脹率這一指標(biāo)來確定貨幣政策，并執(zhí)行貨幣政策。因此，在通貨膨脹目標(biāo)制下，目標(biāo)透明度效率比較高，其原因在于通貨膨脹率是經(jīng)濟是否過熱的一個最直接的反映指標(biāo)。

對于經(jīng)濟是否過熱的判斷，三類透明度的作用是不盡相同的。目標(biāo)透明度的作用首先是判斷經(jīng)濟是否過熱，其初衷是利用將通貨膨脹率控制在目標(biāo)范圍內(nèi)，從而使經(jīng)濟不過熱，也不過冷，平穩(wěn)發(fā)展。另外，當(dāng)意外通貨膨脹產(chǎn)生時，可以穩(wěn)定市場主體的預(yù)期，使其相信央行會立即采取措施使之下降，而不至于立即做出對投資和消費計劃的調(diào)整，而使通脹率大幅度上升，從而增加央行控制通貨膨脹的成本。而知識透明度，包括宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)、經(jīng)濟模型、對未來預(yù)期的公布等，可以使市場主體深入學(xué)習(xí)中央銀行是如何對貨幣政策進(jìn)行決策的，以及是如何判斷宏觀經(jīng)濟是否過熱的。其目的在于彌補僅憑通貨膨脹率判斷經(jīng)濟是否過熱的缺陷。于是，央行在知識透明度的建設(shè)中進(jìn)一步介紹其使用的經(jīng)濟模型，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的詳細(xì)信息，甚至公布了貨幣政策報告來教會市場主體，央行是如何使用經(jīng)濟模型來分析宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的，是如何利用模型對未來形成預(yù)期的。然而，由于對經(jīng)濟過熱與否的判斷是一件復(fù)雜的事情，對于通貨膨脹率、宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)，市場主體會形成不同的解釋；又因為模型的條件是會變化的，憑借某個經(jīng)濟模型難以做出準(zhǔn)確判斷。因此，即使具備了目標(biāo)透明度和知識透明度，還是不能避免形成對經(jīng)濟是否過熱的誤判。因而需要進(jìn)行操作透明度建設(shè)，由不同的專家分別對經(jīng)濟是否過熱形成判斷，并詳細(xì)分析和說明原因。

(二)貨幣政策的時滯及其對透明度體系的要求

以上分析顯示，央行對宏觀經(jīng)濟形勢的判斷有可能失誤或存在偏差，即使對宏觀經(jīng)濟形勢的判斷是準(zhǔn)確的，采取的貨幣政策也不一定能解決現(xiàn)實問題，原因是貨幣政策的力度是很難把握的；即使對經(jīng)濟形勢的判斷是準(zhǔn)確的，采取的貨幣政策也是適時的，力度是準(zhǔn)確的，其效應(yīng)也可能是極其有限的，原因在于貨幣政策的執(zhí)行是有時滯的，我們無法準(zhǔn)確的判斷貨幣政策執(zhí)行后什么時候開始起作用。一般認(rèn)為，央行無法克服貨幣政策的時滯，則由于時滯的存在，當(dāng)時正確的貨幣政策在已經(jīng)不再適合的時間開始發(fā)揮作用，會對經(jīng)濟穩(wěn)定產(chǎn)生嚴(yán)重的負(fù)面影響?？梢姡泿耪咄该鞫入m然可以讓市場主體了解和學(xué)習(xí)央行是如何判斷宏觀經(jīng)濟形勢的，又是如何根據(jù)該判斷進(jìn)行貨幣政策決策的，甚至通過反對意見的表達(dá)標(biāo)示了風(fēng)險，但仍然無法克服誤判的風(fēng)險和時滯問題。由此我們得出結(jié)論：貨幣政策透明度的提高并不能克服央行誤判的風(fēng)險和解決執(zhí)行時滯的問題。央行并不能準(zhǔn)確地判斷經(jīng)濟是否過熱，也不能準(zhǔn)確地通過貨幣政策來抑制經(jīng)濟過熱，央行可以保證的僅僅是通貨膨脹率的穩(wěn)定，或者說叫做物價的穩(wěn)定。但是我們要明確，雖然這并不能表明經(jīng)濟是否過熱，但卻是央行唯一能準(zhǔn)確控制的，所以通貨膨脹率目標(biāo)是重要的，也就是說，目標(biāo)透明度是重要的。

由于時滯問題的存在，因此貨幣政策必須考慮對未來的預(yù)期，預(yù)期未來宏觀經(jīng)濟形勢的變化，然后在貨幣政策決策和執(zhí)行中考慮這些因素。由于央行會在貨幣政策決策中考慮該因素，對未來宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)期就變得十分重要，市場主體必然也需要進(jìn)行該預(yù)期。那么，對于央行來說，也就需要引導(dǎo)和管理市場對未來的預(yù)期。這一點也可以通過貨幣政策透明度建設(shè)部分得到解決。因此，透明度所應(yīng)該解決的引導(dǎo)和管理市場預(yù)期的問題應(yīng)該分成兩個方面：一是引導(dǎo)和管理在現(xiàn)時狀態(tài)下市場主體對經(jīng)濟過熱的判斷以及央行貨幣政策的預(yù)期；二是引導(dǎo)和管理對未來一段時間內(nèi)宏觀經(jīng)濟形勢的預(yù)期；而其重點則在第二部分。

三、我國的實踐

由于貨幣政策透明度建設(shè)在許多國家發(fā)揮了良好的效應(yīng)，我國央行也開始著手采取措施提高貨幣政策的透明度。然而，由于我國的貨幣政策體制的限制，目前情況下，透明度建設(shè)遇到一個問題：真正意義的目標(biāo)透明度沒有建立起來，目前也不太可能建立起來。

(一)我國央行提高透明度的措施

《中國人民銀行法》規(guī)定中國貨幣政策的目標(biāo)是“保持貨幣幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長”。1996年起中央銀行正式采用貨幣供應(yīng)量M1和M2作為貨幣政策的中介目標(biāo)，開始公布每年的貨幣供應(yīng)量增長率目標(biāo)，包括N1和M2的目標(biāo)區(qū)間，并按季度向社會公布各層次貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計數(shù)據(jù)，在每月中旬公布上月MO、M1和M2實際增長率、金融機構(gòu)短期和中長期貸款、企業(yè)存款和儲蓄存款以及外匯儲備情況等月度金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)。

中國人民銀行1996年創(chuàng)辦了《中國人民銀行文告》，該文告主要刊載有關(guān)金融方針政策、法律法規(guī)，以及中國人民銀行的制度、辦法、決定、通知、金融統(tǒng)計資料和其它需要公布的事項。

1998年3月開始，央行堅持每月與各商業(yè)銀行召開經(jīng)濟金融形勢分析會。會上，央行通報全國金融情況，并根據(jù)宏觀經(jīng)濟狀況對未來貨幣政策走向進(jìn)行預(yù)測；各綜合經(jīng)濟部門和商業(yè)銀行介紹其運行情況，并向央行提出貨幣信貸政策要求。

中國人民銀行貨幣政策司從2001年第1季度開始，在每季度結(jié)束后對外公布季度《貨幣政策執(zhí)行報告》。該報告以詳盡的統(tǒng)計數(shù)據(jù)闡明了貨幣政策執(zhí)行情況、貨幣信貸概況、金融市場及宏觀經(jīng)濟運行狀況，并對下階段經(jīng)濟金融前景進(jìn)行預(yù)測，提出貨幣政策操作意見。

2002年起中國人民銀行開始將貨幣政策決策依據(jù)和過程等知識向公眾公布，包括我國當(dāng)前實施穩(wěn)健貨幣政策的由來、內(nèi)涵、實施效果，以及我國貨幣政策的目標(biāo)和所要采取的措施等。

人民銀行網(wǎng)站可供公眾隨時查詢其公布的各種信息，包括中央銀行的職能、各種政策法規(guī)和大量宏觀經(jīng)濟和金融相關(guān)信息。這些信息包括人民銀行公告、季度與年度貨幣政策執(zhí)行報告、政策調(diào)整及其相關(guān)解釋、貨幣政策委員會季度例會情況、對金融形勢與貨幣供應(yīng)量和匯率狀況的分析說明、貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計表、本外幣信貸收支表、貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、匯率報表、外匯交易統(tǒng)計表、黃金和外匯儲備報表、企業(yè)商品價格指數(shù)、全國城鎮(zhèn)居民收人與物價信心指數(shù)表等。另外，央行也通過舉行新聞會和中央銀行負(fù)責(zé)人發(fā)表談話的方式來說明央行的貨幣政策意向。

形勢分析會與《貨幣政策執(zhí)行報告》以及其他公告形式提高了中央銀行貨幣政策的知識透明度，在市場主體和央行之間建立起有效的溝通和反饋渠道，有助于貨幣政策的傳導(dǎo)。

中國人民銀行1999年成立了貨幣政策委員會，并從當(dāng)年6月開始每季度召開貨幣政策委員會會議，主要針對有關(guān)貨幣政策措施、貨幣政策與其他宏觀經(jīng)濟政策的協(xié)調(diào)等問題進(jìn)行討論并提出建議，并在會后公布相關(guān)信息和會議決議。

我國央行公開市場業(yè)務(wù)操作建立了透明度較高的公告制度，每周二公開市場業(yè)務(wù)操作的中標(biāo)結(jié)果產(chǎn)生后，央行通過中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的“中國債券信息網(wǎng)”和全國銀行間同業(yè)拆借中心的“中國貨幣網(wǎng)”及時向社會公開當(dāng)日交易品種、期限、招標(biāo)量、招標(biāo)利率以及中標(biāo)利率等相關(guān)信息。

(二)我國透明度體系的非完整性

在通貨膨脹目標(biāo)制下，通脹率目標(biāo)一般被嚴(yán)格控制在一定范圍之內(nèi)，必須長期堅守。然而，我國目前公布的貨幣政策目標(biāo)是貨幣供應(yīng)量的M1和M2的目標(biāo)值，且每年都有變化。顯然，該目標(biāo)和通貨膨脹目標(biāo)制下的通脹率目標(biāo)存在明顯差別：作為中介目標(biāo)的貨幣供應(yīng)量的目標(biāo)值只是央行對下一年度貨幣供應(yīng)量的一個預(yù)期值或預(yù)期區(qū)間，并不是央行必須長期堅守的目標(biāo)。因此，該目標(biāo)對于共同預(yù)期的形成不能產(chǎn)生明顯效用，只能顯示央行對一年內(nèi)貨幣供應(yīng)量的預(yù)測以及央行控制貨幣供應(yīng)量的意向。依據(jù)目標(biāo)透明度、知識透明度和操作透明度的分類和定義，則貨幣供應(yīng)量目標(biāo)值屬于知識通明度的內(nèi)容。

同時，目標(biāo)透明度要求貨幣政策目標(biāo)是單一的，避免多目標(biāo)。然而，在我國目前的貨幣政策體系中，貨幣政策實質(zhì)上是多目標(biāo)的，或者說是被迫采用多目標(biāo)的，包括物價穩(wěn)定、經(jīng)濟增長和匯率穩(wěn)定。我國目前不可能采用貨幣政策單一目標(biāo)，也就是說，目標(biāo)透明度建設(shè)目前是不能完成的。既然我國的貨幣供應(yīng)量目標(biāo)不符合目標(biāo)透明度的基本要求，因此我國目前不存在目標(biāo)透明度；同時，由于我國央行實質(zhì)上被迫采用多目標(biāo)協(xié)調(diào)的貨幣政策，不能實施單一的通貨膨脹目標(biāo)制，因此，我國目前也不可能建設(shè)所謂的目標(biāo)透明度。然而，在完整的透明度體系內(nèi)，目標(biāo)透明度是知識透明度和操作透明度的基準(zhǔn)，沒有目標(biāo)透明度，就沒有貨幣政策目標(biāo)的嚴(yán)格范圍，從而共同預(yù)期不易形成，可信性得不到改善。顯然，我國不能建設(shè)完整的透明度體系，則透明度體系必然具有非完整性的特征，然而這并不意味著我國的透明度建設(shè)是失敗的、無效的。如前所述，知識透明度可以通過公布和介紹央行使用的經(jīng)濟模型，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的詳細(xì)信息，甚至公布貨幣政策報告，來教會市場主體央行是如何使用經(jīng)濟模型來分析宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)的，是如何利用模型對未來形成預(yù)期的。市場主體同樣能夠掌握央行判斷經(jīng)濟過熱與否的復(fù)雜和靈活規(guī)則，并掌握其決策的依據(jù)和方法，于是也能形成對央行貨幣政策的方向和力度的預(yù)期。那么在目標(biāo)透明度缺乏的情況下，我國央行唯一的辦法就是加強知識透明度的建設(shè)，從而使透明度體系也能發(fā)揮應(yīng)有的作用。

篇4

（青海民族大學(xué)，青海 西寧 810000）

摘 要：自改革開放以來，中國經(jīng)濟的發(fā)展取得了傲人的成績，中國經(jīng)濟發(fā)展所形成的中國特色社會主義經(jīng)濟理論也受到越來越多的人的關(guān)注.本文通過對宏觀經(jīng)濟具有代表性的四個理論，宏觀經(jīng)濟運行與調(diào)控、財政理論、金融理論和增長與發(fā)展理論，來研究改革開放以來，中國特色社會主義宏觀經(jīng)濟理論，對各理論研究進(jìn)行系統(tǒng)的梳理.但由于我國學(xué)者對我國社會主義經(jīng)濟理論的研究頗多，且各子部分交叉關(guān)聯(lián)度較高.所以本文以梳理具有“中國特色”的宏觀經(jīng)濟理論為重點.

關(guān)鍵詞 ：中國特色；宏觀經(jīng)濟運行與調(diào)控；財政理論；金融理論；增長與發(fā)展理論

中圖分類號：F120 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1673-260X（2015）04-0157-03

1 中國特色社會主義經(jīng)濟理論的背景

經(jīng)濟理論是人們對于一種社會經(jīng)濟運行機制、制度和規(guī)律的探索.對規(guī)律的探索成果，又反過來應(yīng)用于實踐生活中，指導(dǎo)經(jīng)濟更好的發(fā)展.而中國特色社會主義經(jīng)濟理論主要源于兩方面，一方面是對馬克思社會主義理想經(jīng)濟的追尋，另一方面是國人為實現(xiàn)中華民族偉大復(fù)興，國強民富的中國社會主義道路的探索.中國特色社會主義經(jīng)濟理論產(chǎn)生于1992年黨的十四大，其內(nèi)涵是：改革開放后，以市場為取向，對中國特色社會主義市場經(jīng)濟運行機制、制度和規(guī)律的探討.在隨后的發(fā)展過程中，突破了社會主義計劃經(jīng)濟與市場經(jīng)濟相悖的教條，不改變國家的政體，市場經(jīng)濟只是作為發(fā)展經(jīng)濟的手段，建立了中國特色社會主義市場經(jīng)濟.

中國特色社會主義經(jīng)濟，主要是從三個方面來體現(xiàn)“中國特色”.一是分析思路，是以馬克思經(jīng)濟理論為主要指導(dǎo)思想，中國特色社會主義經(jīng)濟理論是對經(jīng)濟學(xué)的選擇性的繼承與突破性的發(fā)展.是經(jīng)濟理論批判式的繼承，取其精華，去其糟粕.同時，它也是經(jīng)濟學(xué)的分支，在適應(yīng)中國國情的發(fā)展過程中，強調(diào)制度與結(jié)構(gòu)的調(diào)整，認(rèn)可經(jīng)濟快速發(fā)展中的非均衡，且宏觀經(jīng)濟控制上強調(diào)有擴有收的中庸之道.二是政策方案上，立足于中國的國情.政府在經(jīng)濟中扮演者重要的角色，起著主導(dǎo)作用，在漸進(jìn)化的指導(dǎo)思路下，制度的政策具有明顯的導(dǎo)向，且追求多目標(biāo)的協(xié)調(diào)適度.三是價值理念，在社會主義制度下，強調(diào)公平正義的取向，以人為本，重視人的發(fā)展.同時，對于計劃經(jīng)濟不足之處，進(jìn)行了不斷反思，確立了兼顧效率與公平的經(jīng)濟指導(dǎo)思想.

2 宏觀經(jīng)濟運行與調(diào)控理論

國內(nèi)學(xué)者對宏觀經(jīng)濟運行的理解，多是基于中國特殊國情，在參考凱恩斯或新古典的框架下，來進(jìn)行相關(guān)的研究.注重從國情出發(fā)，把真實發(fā)生在中國的經(jīng)濟事件，進(jìn)行整理分類，形成典型化事實，再到一般理論模型的研究軌跡.[1]對宏觀經(jīng)濟運行的研究更多的是對宏觀經(jīng)濟調(diào)控本身的比較分析研究.其比較所得出的差異在于，中國的宏觀調(diào)控，多是結(jié)構(gòu)性調(diào)節(jié)，包括匯率政策、貨幣政策、財政政策和產(chǎn)業(yè)政策.同時，宏觀調(diào)控還具有多目標(biāo)性，認(rèn)為宏觀調(diào)控中要兼顧穩(wěn)定、發(fā)展與平等.[2]在實際的調(diào)控中，要有保有壓，壓長補短，體現(xiàn)了中國傳統(tǒng)文化中的中庸之道.而近期的相關(guān)理論的研究中，更加明確的提出建立以促進(jìn)就業(yè)為取向的宏觀調(diào)控政策體系，[3]以擴大就業(yè)作為宏觀政策的首要任務(wù)，積極推進(jìn)就業(yè)工作的開展，特別是大學(xué)生就業(yè)工作的部署安排，[4]體現(xiàn)以人為本的理念，重視人的發(fā)展，把控全局，立足于中長期的穩(wěn)定發(fā)展的格局.

中國在經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型升級的過程中，也出現(xiàn)了主流理論體系中難以見到的宏觀經(jīng)濟問題，對于這些問題的研究，得出了一些更具有中國特色的經(jīng)濟規(guī)律.中國社會因其特殊性，存在在巨大的包容性，因此會出現(xiàn)很多在主流經(jīng)濟理論中，難以見到的經(jīng)濟規(guī)律.從國際經(jīng)濟的角度來看，中國在國際收支中的“雙順差”的出現(xiàn)研究，認(rèn)為是以出口為導(dǎo)向的發(fā)展戰(zhàn)略的“創(chuàng)匯經(jīng)濟”中所形成的.因為在改革開放以后，國家一直鼓勵出口，甚至為了鼓勵更多的企業(yè)進(jìn)行出口，產(chǎn)生了出口退稅的政策.使得中國的出口大幅提升，進(jìn)口則相應(yīng)的減少了.進(jìn)而出來獨具中國特色的“雙順差”現(xiàn)象，且持續(xù)時間較長.從公共品供求來分析中國對全球公共品的需求特點和供給能力，認(rèn)為中國需發(fā)揮大國的作用，提高對全球公共品的供給能力.[5]這樣使得中國的出口不斷的增加，但是也存在的問題，就是出口到國外的公共產(chǎn)品，多是缺少技術(shù)含量的，使得中國成為了向國際社會提供公共產(chǎn)品的廉價市場.從國內(nèi)經(jīng)濟的角度來看，產(chǎn)能過剩的研究中，認(rèn)為其是由地區(qū)政府扭曲市場機制而造成的.在推動，我國經(jīng)濟發(fā)展的過程中，政府過度投資，是得資源浪費嚴(yán)重，很多投資和收入是不成正比的，但在這種情況下，政府還是選擇繼續(xù)投資，造成產(chǎn)能進(jìn)一步的過剩.

2.1 財政理論

自1993年中央提出分稅制改革后，分稅制改革確立了我國財政稅收體制的基本模式.學(xué)術(shù)界根據(jù)對前期試點情況的歸納總結(jié)和比較國際經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，認(rèn)為國內(nèi)經(jīng)濟研究有著較強的導(dǎo)向性，同時也認(rèn)為分稅制是建國以來規(guī)模范圍最大的一次制度創(chuàng)新.[6]但其也存在財權(quán)與事權(quán)劃分不對稱的現(xiàn)象，權(quán)責(zé)不明確的現(xiàn)象，政府層級過多，財政支出標(biāo)準(zhǔn)決策過度集中與規(guī)則絮亂并存的問題.[7]同時，地方政府也存在的財政困難，如地方債務(wù)的問題，地方政府權(quán)力爭奪等.但不管怎樣，中央政府最終都要為地方財政風(fēng)險，承擔(dān)最終的責(zé)任.也就是說，地方政府雖然在稅收來征收方面，取得了一定的自由，可以進(jìn)行自主控制.但是對對方政府的債務(wù)問題，最終的承擔(dān)者還是中央政府.在分稅制種種不足之下，有相關(guān)學(xué)者認(rèn)為要對財政制度進(jìn)行全局性的優(yōu)化設(shè)計，[8]并進(jìn)行漸進(jìn)性的改革，實現(xiàn)財政民主化的建設(shè).[9]

財政分權(quán)與公共財政也是國內(nèi)學(xué)者研究的熱點領(lǐng)域.財政分權(quán)一方面地方政府間的分權(quán)競爭使得地方政府追求的目標(biāo)與人民福利的目標(biāo)相統(tǒng)一，利于改革的有效推進(jìn)，加速中國市場現(xiàn)代化的進(jìn)程，促進(jìn)經(jīng)濟的發(fā)展.另一方面，財政分權(quán)會加劇地區(qū)之間的發(fā)展不均衡，尤其是東西部發(fā)展的差距將進(jìn)一步拉大.公共財政對應(yīng)于市場經(jīng)濟，是財稅體制改革的方向之一，其主要作用在于提供公共產(chǎn)品和調(diào)節(jié)收入分配.國內(nèi)學(xué)者，更加傾向于支持制度性公共品的概念的研究，認(rèn)為穩(wěn)定經(jīng)濟的內(nèi)容也是公共財政之一，[10]強調(diào)提供公共財政的多目標(biāo)性協(xié)調(diào)性和順序性.

2.2 金融理論

在對于金融理論的研究中，學(xué)術(shù)界更關(guān)注于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)問題的研究.怎樣的金融結(jié)構(gòu)，才適合我國宏觀經(jīng)濟的要求，不同的學(xué)者的看法不盡相同.有一部分學(xué)者認(rèn)為，應(yīng)該提高中央銀行的獨立性，把其它的專業(yè)性銀行改為自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧的商業(yè)銀行，進(jìn)而建立“中央銀行—商業(yè)銀行”的二級體系.[11]同時也有學(xué)者認(rèn)為應(yīng)在建立金融結(jié)構(gòu)之前，要對銀行的呆賬進(jìn)行處理.[12]在中國金融結(jié)構(gòu)改進(jìn)上，由于政府起著主導(dǎo)作用，故其一直都存在著滯后性的問題，而此將會帶來更大風(fēng)險的積累.[13]且政府的金融調(diào)控，在實際運行過程中，允許并接受金融市場的某種非均衡，進(jìn)而有學(xué)者提出，金融制度應(yīng)向市場配置轉(zhuǎn)型，漸進(jìn)性的將利率市場化.[14]

直接市場金融與證券市場發(fā)展方面，在我國直接融資的比例一直是較低的.有的學(xué)者認(rèn)為直接融資可以有效的分散于控制金融風(fēng)險，利于我國現(xiàn)階段經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整與發(fā)展，也有利于國有企業(yè)改革.[15]但也有可能造成中國資本市場結(jié)構(gòu)和功能的失衡.[16]證券市場是虛擬經(jīng)濟的代表之一，它的發(fā)展使得人們越來越傾向于對虛擬資產(chǎn)價值的積累，但虛擬資產(chǎn)與所對應(yīng)的事物資產(chǎn)的價值卻越發(fā)脫離.特別是在經(jīng)歷2008年次貸危機后，學(xué)者認(rèn)為虛擬價值的存在，需要進(jìn)行有效的控制，加強金融監(jiān)管，規(guī)范金融創(chuàng)新，完善金融體制.

2.3 增長與發(fā)展理論

中國經(jīng)濟的增長呈現(xiàn)著一種非均衡的發(fā)展，主要依賴于要素與資本的投入，來推動經(jīng)濟的發(fā)展.高投資推動高增長的事實，已被國內(nèi)學(xué)者普遍的認(rèn)同.但是有學(xué)者認(rèn)為目前投資過度，并帶來了投資效益惡化的效果，[17]出現(xiàn)了嚴(yán)重的產(chǎn)能過剩.同時，靠資本投入來引進(jìn)技術(shù)，可能會導(dǎo)致結(jié)構(gòu)性的失衡，過度依賴于進(jìn)口技術(shù)，來促進(jìn)經(jīng)濟的增長.甚至有學(xué)者察覺到我國的第二產(chǎn)業(yè)與第三產(chǎn)業(yè)之間存在著“反效率配置”.總之，經(jīng)濟高速發(fā)展的同時“非均衡”也凸顯得越來越明顯.

中國的經(jīng)濟增長，離不開投資的作用，即投資推動型增長，來推進(jìn)工業(yè)化、城市化、市場化的過程中，引致勞動力結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)化，可謂是中國特色社會主義經(jīng)濟發(fā)展的重要特色之一.根據(jù)中國經(jīng)濟增長與宏觀穩(wěn)定課題組（2006，2007）的研究，可以歸納為兩方面，一則是在趕超階段利用低成本的競爭優(yōu)勢，趕超快速發(fā)展.二則是中國正處于從低價的工業(yè)化向高成本的城市化的轉(zhuǎn)向過程中.也正是在這種轉(zhuǎn)向的過程中，工業(yè)化解決了“吃、穿、用”之后，那剩下的“住、行、學(xué)”則應(yīng)由城鎮(zhèn)化來解決.[18]總體上來看，中國現(xiàn)處于發(fā)展轉(zhuǎn)變的階段，即轉(zhuǎn)型升級階段，存在著四個中國化的特征，強調(diào)制度的重要性、強調(diào)政府的控制性、強調(diào)多目標(biāo)的協(xié)調(diào)性和強調(diào)公平取向的落實性.在強調(diào)制度的重要性主要體現(xiàn)在經(jīng)濟持續(xù)快速增長的前提條件是技術(shù)不斷創(chuàng)新與發(fā)展，而技術(shù)的不斷創(chuàng)新與發(fā)展，則依賴與制度的創(chuàng)新.[19]兩著相互促進(jìn)，但制度創(chuàng)新時根本.強調(diào)政府的控制性上，主要體現(xiàn)在政府的資產(chǎn)與政策導(dǎo)向，會促進(jìn)某一行業(yè)或領(lǐng)域的快速發(fā)展.政府需要扶持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級，促使其又好又快的發(fā)展.強調(diào)多目標(biāo)的協(xié)調(diào)性，主要體現(xiàn)在統(tǒng)籌兼顧上，既要經(jīng)濟快速的發(fā)展，也要自然環(huán)境得以保護.在經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中，需要經(jīng)濟增長與經(jīng)濟發(fā)展方式的相統(tǒng)一，經(jīng)濟發(fā)展與人的發(fā)展相統(tǒng)一，利用外資與經(jīng)濟安全的相統(tǒng)一，經(jīng)濟發(fā)展與社會主義發(fā)展相統(tǒng)一.[19]強調(diào)公平取向的落實性，主要體現(xiàn)為防止掉入“中等收入陷阱”，要落實好收入再分配的公平.為促進(jìn)就業(yè)穩(wěn)定，就需要落實就業(yè)與公平的相統(tǒng)一.

3 結(jié)語

本文就中國特色社會主義宏觀經(jīng)濟進(jìn)行了相關(guān)的梳理分析，通過宏觀經(jīng)濟運行與調(diào)控理論、財政理論、金融理論和增長與發(fā)展理論四個方面，來進(jìn)行梳理研究.發(fā)現(xiàn)中國學(xué)者多受中國傳統(tǒng)思想的影響，在研究中秉承著中庸的思想，對于在中國出現(xiàn)的極端例子較少的研究，多是從普遍典型事件中進(jìn)行研究，得出相關(guān)的結(jié)論.

本文只是粗略地梳理了具有“中國特色”的宏觀經(jīng)濟理論，具有不足之處自不必多說.其目的也只是對中國特色社會主義經(jīng)濟理論進(jìn)行概括性的梳理，望更多學(xué)者在道路上研究探索.

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篇5

關(guān)鍵字： 經(jīng)濟法 社會性 社會公共利益

一、經(jīng)濟法社會性的內(nèi)涵及價值

何謂“經(jīng)濟法的社會性”，學(xué)者并沒有給出具體的答案。筆者認(rèn)為，社會性是經(jīng)濟法的本質(zhì)特征，不能不認(rèn)真加以對待。依筆者理解，經(jīng)濟法的社會性至少包含這樣的含義：經(jīng)濟法調(diào)整具有社會公共性的經(jīng)濟管理關(guān)系，并以維護社會公共利益為其首要價值目標(biāo)。社會性，指的是一種普遍性而非特殊性，一種全局性而非局部性，一種大眾性而非個人性。同時社會性也與公共性、公益性和干預(yù)性相聯(lián)系。[①]經(jīng)濟法社會性的凸顯，既是現(xiàn)實經(jīng)濟生活的需要，也是法律自身不斷分化和完善的結(jié)果。民法以調(diào)整平等主體之間財產(chǎn)關(guān)系和人身關(guān)系為己任，注重保護私人的利益，具有私人性；商法以調(diào)整平等商事主體之間的商事關(guān)系為已任，注重維護商人的營利，具有營利性。顯然民法和商法囿于自身的調(diào)整對象、調(diào)整機制和法益目標(biāo)，無法調(diào)整具有社會性的經(jīng)濟關(guān)系并維護社會公共利益；需要新的法域來滿足相應(yīng)的法律調(diào)整需求。“從私法觀察角度出發(fā)所看到的經(jīng)濟關(guān)系，不過是兩個私人之間以互相平等為前提的關(guān)系。這種觀點忽視了第三者，即在任何經(jīng)濟關(guān)系中都是最大的利害關(guān)系人：公眾?！盵②]亞當(dāng)？斯密曾斷言，一只看不見的手能成功的引導(dǎo)著自私追求自己利益的個人來促進(jìn)社會公共利益。[③]但“斯密對此完全沒有證明，自1776年以來，也沒有任何一位經(jīng)濟學(xué)家給予證明”。[④]事實上，實踐卻證明了追求自己利益的人們大多并不能自發(fā)的促進(jìn)社會公共利益；相反的，往往破壞社會公共利益，諸如壟斷、不正當(dāng)競爭、污染環(huán)境、生產(chǎn)假冒偽劣產(chǎn)品、串通定價等等?！翱床灰姷氖帧币矡o法解決宏觀經(jīng)濟領(lǐng)域的問題。無論是作為私法一般法的民法還是作為私法特殊部分的商法，都只能調(diào)整私人之間的關(guān)系，并無力顧及社會公共利益；因此，國家以社會公共管理者的身份，對經(jīng)濟生活加以干預(yù)，在充分尊重私人利益的基礎(chǔ)上，致力于社會公共利益的維護并由此產(chǎn)生了不同于民法、商法的法域，這就是經(jīng)濟法產(chǎn)生的動因及其社會性的根源。金澤良雄指出，“資本主義社會中社會協(xié)調(diào)性要求，認(rèn)為，為了填補市民法所遺留下來的這方面的法律空白狀態(tài)，就需要國家的干預(yù)。社會協(xié)調(diào)性的要求，并不是‘無形的手’，而是通過‘國家的手’，實際的去彌補空白狀態(tài)?！盵⑤]“經(jīng)濟法也就是在資本主義社會，為了以‘國家的手’（代替‘無形的手’）來滿足各種經(jīng)濟性的，即社會協(xié)調(diào)性要求而制定之法?！盵⑥]這些論述，精辟的指明了經(jīng)濟法產(chǎn)生的經(jīng)濟和法律根源，并著力強調(diào)了經(jīng)濟法的社會協(xié)調(diào)性；換言之，即使是“國家之手”的運用，其著眼點仍是經(jīng)濟的社會協(xié)調(diào)性，而不是片面強調(diào)國家的意志或者利益，當(dāng)然更非民法或者商法所竭力維護的個人利益；經(jīng)濟法的社會性或者社會法的性質(zhì)凸顯。我國有學(xué)者甚至認(rèn)為，認(rèn)識“經(jīng)濟法是社會法”的意義并不亞于認(rèn)識“憲法是根本法”的意義。主張，我國于80年代產(chǎn)生的所謂“經(jīng)濟法”在觀念上并不是真正的經(jīng)濟法，而是公法性質(zhì)十分濃厚的經(jīng)濟行政法或國家經(jīng)濟管理法。由此帶來一系列不正常的現(xiàn)象：我們把計劃法作為經(jīng)濟法的“龍頭”；使經(jīng)濟法應(yīng)有的社會利益本位異化成為“國家本位”或者“權(quán)力本位”；把許多不屬于經(jīng)濟法這個部門法的內(nèi)容如合同法納入到經(jīng)濟法里面，同時又把許多理當(dāng)屬于社會法體系的內(nèi)容排斥在外……。中國應(yīng)當(dāng)充分意識到經(jīng)濟法的社會法性質(zhì)，這對于轉(zhuǎn)變經(jīng)濟法的觀念具有重要意義。[⑦]在此，筆者無意爭論經(jīng)濟法和社會法的異同，以及計劃法作為經(jīng)濟法的“龍頭”是否合理，從作者強調(diào)經(jīng)濟法是社會利益本位的法而不是國家本位或者權(quán)力本位的法的角度來看，作者的論述是相當(dāng)深刻的。政府是僅僅把經(jīng)濟法作為其強化對經(jīng)濟的管理，擴大自身權(quán)力的工具，使其在“依法”的幌子下，“合法”的對企業(yè)施加非理性的干預(yù)和控制，滿足自己的權(quán)力偏好；還是真正從經(jīng)濟和社會發(fā)展的客觀要求出發(fā)，從維護社會公共利益的角度又不致于過分限制私人自由及窒息私人活力著眼來設(shè)計經(jīng)濟法；顯然是立法者必須認(rèn)真加以對待的問題；這也是經(jīng)濟法正當(dāng)性與否的主要標(biāo)準(zhǔn)。“只有在實現(xiàn)普遍利益或公益所必需的時候，才能允許對個人施以強制；此乃自由傳統(tǒng)的一項基本原則?！盵⑧]經(jīng)濟法也必須奉行這樣的原則?，F(xiàn)實中，經(jīng)濟法的立法確實存在著一種異化的傾向，在強化政府權(quán)力的同時并沒有足夠的防止權(quán)力濫用的法律措施，在設(shè)定市場主體義務(wù)的同時，忽視對其權(quán)利的保護。因此，盡管經(jīng)濟法是“確認(rèn)和規(guī)范政府干預(yù)經(jīng)濟法之法”[⑨]，“經(jīng)濟法主要是通過國家權(quán)力特別是政府權(quán)力來統(tǒng)制經(jīng)濟生活，具有權(quán)力干預(yù)權(quán)利的公法特征”；[⑩]強調(diào)經(jīng)濟法的社會性而不是國家性，強調(diào)經(jīng)濟法是社會經(jīng)濟管理法而不是國家經(jīng)濟管理法仍然意義重大，這將決定經(jīng)濟法存在的道義上的合法性，并決定其命運和實施效果。

二、經(jīng)濟法社會性的體現(xiàn)

首先，從調(diào)整對象看，經(jīng)濟法的調(diào)整對象具有社會性。盡管對經(jīng)濟法的調(diào)整對象和調(diào)整范圍存在不同的學(xué)說，例如，國家協(xié)調(diào)說、國家調(diào)節(jié)說、需要國家干預(yù)說、管理協(xié)作說和社會公共性說等學(xué)說；如果從實質(zhì)內(nèi)容上看，這些學(xué)說所展現(xiàn)的經(jīng)濟法體系和范圍，則是基本一致或者正在趨向一致。經(jīng)濟法的調(diào)整對象可以概括為經(jīng)濟管理關(guān)系；同時這種經(jīng)濟管理關(guān)系，又具有社會公共性。無論是市場規(guī)制關(guān)系，還是宏觀調(diào)控關(guān)系，都具有社會性。前者并不在于規(guī)范具體當(dāng)事人的交易關(guān)系，而主要著眼于構(gòu)造自由、公平的市場競爭環(huán)境，矯正市場中的反競爭行為，以法律的手段為市場機制的發(fā)揮創(chuàng)造條件；規(guī)范商事主體的競爭行為并且保證交易的公正。后者則側(cè)重于規(guī)范國家的宏觀調(diào)控關(guān)系，目的在于確認(rèn)和規(guī)范政府宏觀調(diào)控的實施主體、宏觀調(diào)控的手段以及宏觀調(diào)控的效力和當(dāng)事人的具體權(quán)利義務(wù)，保證國家宏觀經(jīng)濟政策的實現(xiàn)，實現(xiàn)國民經(jīng)濟總需求和總供給的平衡。無論是市場規(guī)制還是宏觀調(diào)控，均是國家經(jīng)濟職能的重要體現(xiàn)，它必須借助于政府的力量；同時政府這種經(jīng)濟職能的行使必須建立在尊重市場機制的基礎(chǔ)上，以社會公共利益的維護為其出發(fā)點和歸宿。雖然經(jīng)濟管理離不開行政權(quán)的作用，但經(jīng)濟法視野中的經(jīng)濟管理已不是一般的行政管理，而是國家以社會公共管理者的身份著眼于維護經(jīng)濟發(fā)展所需的秩序和共同條件的公共管理。經(jīng)濟法所調(diào)整的經(jīng)濟管理關(guān)系，融社會性與管理性于一體；社會性寓于管理性之中，管理性是外觀表現(xiàn)，社會性則是實質(zhì)內(nèi)涵。

其次，從調(diào)整機制上看，經(jīng)濟法采用社會整體調(diào)節(jié)機制，體現(xiàn)社會性。經(jīng)濟法既不表現(xiàn)為對某個自然人和法人的直接控制，也不表現(xiàn)為對某個自然人和法人的個別保護，而是以承認(rèn)并維護自然人和法人的獨立地位為基點，著眼于社會整體的市場管理和宏觀經(jīng)濟管理。[11]經(jīng)濟法注重通過政府的社會公共管理以體現(xiàn)國家對經(jīng)濟的適度干預(yù)并保證經(jīng)濟法的實施。經(jīng)濟法的實現(xiàn)除了依靠當(dāng)事人自覺守法外，政府的監(jiān)督和強制是經(jīng)常的；即通過行政權(quán)力監(jiān)督市場主體遵守經(jīng)濟法的義務(wù)；同時，在當(dāng)事人出現(xiàn)違法行為時要求其糾正并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任（包括行政責(zé)任）。這在我國的經(jīng)濟法中表現(xiàn)尤為突出。經(jīng)濟法中也不排除民事責(zé)任，而這種民事責(zé)任又不完全等同于民法中以補償性為基本特征的損害賠償。例如我國《消

費者權(quán)益保護法》第48條所規(guī)定的商品或者服務(wù)存在欺詐行為時的雙倍賠償責(zé)任，美國反壟斷法上所確立的所謂損害額三倍賠償及其判例法中確立的缺陷產(chǎn)品的懲罰性賠償責(zé)任，均體現(xiàn)了不完全等同于民法的理念。這種懲罰性的賠償責(zé)任，體現(xiàn)了立法者的政策考量，“它具有補償受害人遭受的損失、懲罰和遏制不法行為等多重功能。”[12]這種懲罰性的賠償沖破了私法中等價有償?shù)膬r值觀念，強調(diào)懲罰、教育、安撫等社會功能，顯示了強烈的社會性色彩。在經(jīng)濟法的實施中，越來越多的學(xué)者主張建立我國的經(jīng)濟公益訴訟制度；認(rèn)為，經(jīng)濟法作為調(diào)整關(guān)系國家利益、公共利益經(jīng)濟關(guān)系的實體法，需要有與自己精神完全一致的審判程序。[13]筆者對此表示贊同。經(jīng)濟公益訴訟制度可以國家機關(guān)作為代表在國家利益或者社會公共利益受到違法行為侵害時，向法院提出訴訟，使國家或者受害人得到相應(yīng)的賠償；也具有明顯的社會公益性。將刑事責(zé)任引入經(jīng)濟法，例如美國的反壟斷法直接規(guī)定了刑事責(zé)任，也是經(jīng)濟法社會性的表現(xiàn)之一；它表明了經(jīng)濟法對嚴(yán)重危害社會的行為的否定性評價。無疑，經(jīng)濟法的社會整體調(diào)整機制具有綜合性，與民商法主要依靠當(dāng)事人意思自治、設(shè)立民商事法律行為，依靠當(dāng)事人發(fā)動爭議、法院“不告不理”的糾紛解決方式等調(diào)整機制相比，更為豐富和靈活，也是其社會性而非個人性的重要表現(xiàn)。

最后，從經(jīng)濟法的法益目標(biāo)看，經(jīng)濟法的法益結(jié)構(gòu)也凸現(xiàn)了其社會性。與民法、商法不同，經(jīng)濟法追求在協(xié)調(diào)個體利益和公共利益基礎(chǔ)上，社會公共利益優(yōu)先的法益結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟法承認(rèn)社會公共利益的獨立性并將其作為自身保護的首要利益，具有進(jìn)步性。“社會成了與國家相對立的一個私人領(lǐng)域，一方面，它清楚地從公共權(quán)力中分化出來，另一方面，在市場經(jīng)濟的風(fēng)險之中，生活的再生產(chǎn)超出了私人家政的限制，在這個意義上，社會成為一種共同關(guān)心的對象。”[14]經(jīng)濟法將社會公共利益作為自己法益結(jié)構(gòu)中的首要利益，適應(yīng)了通過保護社會公共利益而實現(xiàn)從總體上保護自然人、法人利益的需要。經(jīng)濟法很大程度上是由于個體的行為損害了社會公共利益，需要國家干預(yù)以糾正市場主體的不當(dāng)行為而產(chǎn)生的。經(jīng)濟法對權(quán)利義務(wù)的配置主要不是著眼于交易雙方利益的衡平，而是使個人的行為符合社會整體利益的要求。維護公平競爭也好，規(guī)范宏觀調(diào)控也罷；其目標(biāo)都是社會公共利益?！盁o疑，對于社會公共利益的保護，可以建立一種秩序，使公民個人利益、法人個別利益、國家利益最大限度的得以實現(xiàn)，但同時又使這諸多利益實現(xiàn)的任意性得到節(jié)制”[15].如果說，民法中的“帝王條款”或者“帝王原則”是誠實信用，則經(jīng)濟法的“帝王原則”應(yīng)是維護社會公共利益原則。民法是私法，調(diào)整私人之間的關(guān)系，以調(diào)和當(dāng)事人之間的利益為其根本任務(wù)，誠實信用原則的遵守，最能保證當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)的實現(xiàn)和利益的平衡。經(jīng)濟法為公私融合之法，或主要為公法，無論是對于執(zhí)法者的國家機關(guān)而言，還是對于經(jīng)濟法所規(guī)范的市場主體而言，以維護社會公共利益原則指導(dǎo)和約束自己的行為，無疑最能實現(xiàn)經(jīng)濟法的目標(biāo)。

三、經(jīng)濟法社會性的制度保障

（一）、確認(rèn)自由、公平競爭和公正交易的規(guī)則，建立和維護競爭秩序和交易秩序，保證市場機制作用的發(fā)揮。

市場機制中最重要的機制是價值規(guī)律和競爭規(guī)律。前者表現(xiàn)為商品的價值決定價格，價格圍繞價值波動，從而實現(xiàn)交易的公正；價值規(guī)律主要涉及買者和賣者之間的關(guān)系。后者表現(xiàn)為賣方之間的充分競爭，是價值規(guī)律發(fā)揮作用的前提，“只有通過競爭的波動從而通過商品價格的波動，商品生產(chǎn)的價值規(guī)律才能得到貫徹，社會必要勞動時間決定商品價值這一點才能成為現(xiàn)實。”[16] 只有充分的競爭才能保證價值和價格的基本一致，競爭規(guī)律主要涉及賣者之間的關(guān)系。由于價值規(guī)律和競爭規(guī)律是市場機制發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，法律也致力于保護價值規(guī)律和競爭規(guī)律不受抑制或者破壞。對于價值規(guī)律發(fā)揮作用之前提的競爭規(guī)律而言，法律的作用在于提供自由、公平的競爭規(guī)則，保證競爭的充分進(jìn)行。作為價值規(guī)律自身，其涉及交易主體（經(jīng)營者和消費者）、交易客體（產(chǎn)品或者服務(wù)）、交易媒介（價格）等諸多交易要素；法律的作用在于通過規(guī)制交易主體的行為，規(guī)范交易要素，使交易符合價值規(guī)律本身的要求，從而實現(xiàn)交易公正的法律目標(biāo)；因此，法律的作用表現(xiàn)為對經(jīng)營者和消費者的規(guī)制或者保護，并通過對經(jīng)營者行為的規(guī)范實現(xiàn)對作為交易要素的產(chǎn)品（或者服務(wù)）以及價格的規(guī)制。從具體的交易看，經(jīng)濟法只對交易的要素本身進(jìn)行一般的規(guī)制，為當(dāng)事人的公平交易設(shè)立最低的法律保障，以維護整體的交易秩序；至于當(dāng)事人在交易中的具體權(quán)利義務(wù)則交由民法中的合同法進(jìn)行規(guī)范或者依靠當(dāng)事人意思自治解決。具體而言，為了確認(rèn)自由、公平的競爭規(guī)則和保證公正的交易，保證市場機制作用的發(fā)揮，經(jīng)濟法必須確立以下的制度或者規(guī)則：

1、通過對限制競爭（包括限制競爭行為和在市場結(jié)構(gòu)上的壟斷狀態(tài)）的禁止、限制或認(rèn)可，為所有的商事主體自由的進(jìn)入市場并公平開展競爭創(chuàng)造一般性條件，進(jìn)而保護和促進(jìn)競爭。

2、通過劃清不正當(dāng)競爭和正當(dāng)競爭的界限，揭示不正當(dāng)競爭行為的表現(xiàn)形式，制止不正當(dāng)競爭行為，維護競爭秩序，保護消費者和商事主體的合法權(quán)益。

3、規(guī)定產(chǎn)品（或者服務(wù)）的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)和國家對產(chǎn)品的監(jiān)督權(quán)力，以及經(jīng)營者產(chǎn)品質(zhì)量的義務(wù)和責(zé)任，促進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量的提高，并保證交易客體的真實性和適用性。產(chǎn)品質(zhì)量，從微觀上講，關(guān)系到交易雙方的目的能否實現(xiàn)；從宏觀上講，則是影響一國資源優(yōu)化配置、關(guān)系國民人身安全以及產(chǎn)品國際競爭力的重要因素；尤其是其作為交易的核心要素，經(jīng)濟法不能不對其加以規(guī)制，以保證交易的公正。

4、規(guī)定經(jīng)營者和政府的定價行為，以及政府對價格總水平調(diào)控的具體措施，保證經(jīng)營者之間的公平競爭和交易的公正并且規(guī)范政府對價格總水平的調(diào)控行為。價格機制是市場機制最主要的構(gòu)成部分，市場的導(dǎo)向作用主要是通過價格機制來實現(xiàn)的。價格法的作用即在于保障價格機制的實現(xiàn)。

5、規(guī)定消費者的權(quán)利，并規(guī)定相應(yīng)的措施確保消費者權(quán)益的實現(xiàn)。良好的自由、公平的市場競爭秩序最有利于保護消費者權(quán)利。換言之，市場上確實存在著自由、公平的競爭，是消費者實現(xiàn)其權(quán)利的一般性條件。[17]但是，無論是反壟斷法、反不正當(dāng)競爭法還是產(chǎn)品質(zhì)量法、價格法都主要規(guī)范經(jīng)營者的行為，為經(jīng)營者設(shè)定義務(wù)，其對消費者利益的保護是間接的。消費者權(quán)益保護法則從消費者的角度，具體明確消費者的權(quán)利。這對于消費者知曉并主張自己的權(quán)利，保障交易對方即經(jīng)營者知曉并且不侵犯消費者的權(quán)利，無疑是有益的。將消費者權(quán)益保護的法律納入經(jīng)濟法的范疇，用經(jīng)濟法的理念來構(gòu)造其內(nèi)容和體系更能適應(yīng)保護消費者利益的需要。例如，日本的消費者政策法[18]以及英國保護消費者的法規(guī)[19]都被視為經(jīng)濟法的組成部分。

（二）、確認(rèn)宏觀經(jīng)濟管理規(guī)則，構(gòu)造國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展的法律秩序。

“現(xiàn)代市場經(jīng)濟的運行都是國家宏觀調(diào)控和市場調(diào)節(jié)相結(jié)合的運行過程?！盵20]宏觀調(diào)控法或宏觀經(jīng)濟管理法的主要作用在于明確宏觀經(jīng)濟管理或者宏觀調(diào)控的主體以及具體政府部門的分工，明確政府宏觀經(jīng)濟管理的政策手段和工具，以及企業(yè)在宏觀經(jīng)濟管理中的義務(wù)和權(quán)利；以實現(xiàn)宏觀調(diào)控的主要任務(wù)。具體言之，宏觀經(jīng)濟管理規(guī)則應(yīng)包括以下主要制度：

1、通過確認(rèn)預(yù)算和稅收的法律規(guī)則，建立良好的總收入和總分配的秩序，為實現(xiàn)總收入和總分配的平衡，以及國家通過財政和稅收政策調(diào)控國民經(jīng)濟創(chuàng)造良好的法律條件。

2、確認(rèn)中央銀行的法

律地位和規(guī)定貨幣政策制定和實施的規(guī)則，以及金融當(dāng)局對金融業(yè)的監(jiān)管職責(zé)，為實現(xiàn)貨幣總供給和總需求的平衡以及金融業(yè)的穩(wěn)健運行創(chuàng)造法律條件。

3、通過確認(rèn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一般規(guī)則和振興特殊產(chǎn)業(yè)的特別規(guī)則，建立產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的秩序，為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化創(chuàng)造法律條件。產(chǎn)業(yè)政策的法律規(guī)則，主要包括產(chǎn)業(yè)政策的一般原則例如產(chǎn)業(yè)政策的制定主體、制定程序、產(chǎn)業(yè)政策的類型、產(chǎn)業(yè)政策的實施及其監(jiān)督、產(chǎn)業(yè)政策的調(diào)整程序以及具體的產(chǎn)業(yè)促進(jìn)或者產(chǎn)業(yè)振興的規(guī)則。

4、確認(rèn)計劃的制定和實施的規(guī)則，建立國民經(jīng)濟持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展的秩序。在社會化生產(chǎn)條件下，計劃與市場都是經(jīng)濟手段，都是資源配置、經(jīng)濟調(diào)節(jié)的手段。計劃與市場相結(jié)合，就成為現(xiàn)代市場經(jīng)濟國家經(jīng)濟體制的共性。[21]計劃的法律保障主要體現(xiàn)在法律規(guī)定計劃的制定程序、計劃的主要內(nèi)容、計劃的效力、計劃的實施、計劃實施的監(jiān)督、計劃的調(diào)整和變更程序，違反計劃的法律責(zé)任；以保證計劃制定的科學(xué)、民主，并保證計劃的有效實施，使政府的計劃行為受到法律的控制。

四、結(jié)語

民商法注重調(diào)整私人之間的關(guān)系，維護個體的利益，具有明顯的私人性。經(jīng)濟法的社會性一方面為民商法作用的充分發(fā)揮提供基礎(chǔ)，另一方面也為其發(fā)生作用的范圍提供限制；二者相輔相成，缺一不可。“歷史表明，要求承認(rèn)個人權(quán)利的欲望在任何時候都不可能完全從人的頭腦中消除。另外，似乎也沒有一個社會能夠消除公共利益的理念，因為它植根于人性的共有成分之中”。[22]由此也可以看出民商法的私人性和經(jīng)濟法的社會性是可以而且應(yīng)當(dāng)并存的。

注釋：

    [①] 王保樹、邱本：《經(jīng)濟法與社會公共性論綱》，載《法律科學(xué)》2000年第3期，第63-64頁。

[②] [德]拉德布魯赫：《法學(xué)導(dǎo)論》，中國大百科全書出版社1997年版，第77頁。

[③] 亞當(dāng)·斯密：《國民財富的性質(zhì)和原因的研究》（下卷），商務(wù)印書館1974年版，第27頁。

[④] 薩繆爾森、諾德豪斯：《經(jīng)濟學(xué)》，中國發(fā)展出版社1992年版，第1138頁。

[⑤] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第26頁。

[⑥] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第28頁。

[⑦] 孫笑俠：《法律對行政的控制》，山東人民出版社1999年版，第86頁。

[⑧] [英]弗里德利希？馮？哈耶克：《法律、立法與自由》（第二、三卷），中國大百科全書出版社2000年版，第2頁。

[⑨] 王保樹主編：《經(jīng)濟法原理》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第64頁。

[⑩] 孫笑俠：《法律對行政的控制》，山東人民出版社1999年版，第87頁。

[11] 王保樹主編：《經(jīng)濟法原理》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第35頁。

[12] 王利明：《民商法研究》（第5輯），法律出版社2001年版，第525頁。

[13] 李昌麒主編：《中國經(jīng)濟法治的反思與前瞻》，法律出版社2001年版，第637頁。

[14] 汪暉、陳燕谷：《文化與公共性》，三聯(lián)出版社1998年版，第128頁。

[15] 王保樹：《論經(jīng)濟法的法益目標(biāo)》，載《清華大學(xué)學(xué)報》（哲社版）2001年第5期，第62頁。

[16] 《馬克思恩格斯全集》（第21卷），人民出版社1965年版，第215頁。

[17] 王保樹：《論經(jīng)濟法的法益目標(biāo)》，載《清華大學(xué)學(xué)報》（哲社版）2001年第5期，第65頁。

[18] [日]金澤良雄：《經(jīng)濟法概論》，甘肅人民出版社1985年版，第461-464頁。

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[20] 聶辰席等：《宏觀經(jīng)濟運行與調(diào)控》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社1999年版，第8頁。

篇6

一、企業(yè)會計核算與國民經(jīng)濟核算的關(guān)系

國家宏觀調(diào)控的依據(jù)是國民經(jīng)濟核算，國民經(jīng)濟核算是以國民經(jīng)濟為整體的核算，但所有核算包括生產(chǎn)核算、分配核算、流通核算和使用核算都是以基層單位即企業(yè)核算展開的，因而企業(yè)核算是國民經(jīng)濟核算的基地。在企業(yè)核算中，會計核算又處于十分重要的地位，占企業(yè)核算工作的很大比重。國民經(jīng)濟核算與會計核算相比較，它們之同的差異主要體現(xiàn)在以下幾方面：

1．核算的總體范圍。國民經(jīng)濟核算是將國民經(jīng)濟當(dāng)作一個總體的宏觀核算，而會計核算是將企業(yè)當(dāng)作一個總體的微觀核算。它們之間的關(guān)系從范圍上看是總體與個體的關(guān)系。宏觀總體的某個指標(biāo)數(shù)值與微觀個體之間并不是簡單的匯總關(guān)系，如銷售收人這個指標(biāo)或科目，對企業(yè)來講，不考慮買者是誰，只要出了企業(yè)范圍，就是銷售；而對部門、地區(qū)、國家來說，部門、地區(qū)內(nèi)部的相互買賣就不應(yīng)該迸來?？傮w范圍的這種差異性決定了宏觀統(tǒng)計核算與微觀會計核算在許多方面的差異，從而決定會計核算無法直接為國民經(jīng)濟核算提供各種數(shù)據(jù)。

2．核算的目的。國民經(jīng)濟核算以整個國民經(jīng)濟運行過程為核算對象，通過制定一套反映國民經(jīng)濟運行的指標(biāo)體系、分類標(biāo)準(zhǔn)、的核算及相應(yīng)的表現(xiàn)形式，為國家宏規(guī)經(jīng)濟、決策、調(diào)控提供資料。會計核算則是以微觀基層單位的資金運動作為自己的對象，其目的在于為微觀活功單位的經(jīng)營管理者、投資者、債權(quán)人及其他社合公眾了解微觀單位的財務(wù)信息提供服多。目的不同，所選的指標(biāo)（科目）也會不同，國民經(jīng)濟核算與會計核算中某個指標(biāo)（或科目）即使在名稱上相同，大多救情況下口徑、范圍也不一樣。

3.核算的。從這方面講，國民經(jīng)濟核算和會計核算既有相同的一面，也有互相區(qū)別的一面。就兩種核算中直接相互關(guān)聯(lián)的部分而言，主要區(qū)別表現(xiàn)在核算的概念與分類上。在概念方面，二者的區(qū)別表現(xiàn)為同一核算概念有時會有不同的含義。在分類方面，二者的區(qū)別表現(xiàn)為共同采用的分類所依據(jù)的原則和所劃分的類別不一致。

4．核算的方法。二者盡管都采用了復(fù)式記賬法，并借助賬戶形式加以表現(xiàn)，但兩者使用的賬戶有以下區(qū)別：（1）從登記主體來看，國民經(jīng)濟核算以賬戶為主體，根據(jù)賬戶來確定收支；會計則以企業(yè)為主體，根據(jù)企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的發(fā)生所引起的各項會計要素的變動，分別反映其增加及減少。②從登記項目來看，國民經(jīng)濟核算中所有賬戶要登記的項目都是固定的，它不隨業(yè)務(wù)的文化而變動；而會計賬戶要隨經(jīng)濟業(yè)務(wù)變化，區(qū)分不同的賬戶登記實際發(fā)生額。（3）從賬戶類型來看，國民經(jīng)濟賬戶是根據(jù)國民經(jīng)濟循壞過程來沒立賬戶，包括生產(chǎn)賬戶、收入支出賬戶、投資賬戶、對外交易賬戶、資產(chǎn)負(fù)債賬戶；而會計賬戶則根據(jù)它所反映的經(jīng)濟內(nèi)容不同，分為資產(chǎn)賬戶和權(quán)益賬戶兩大類型，收入和支出要根據(jù)賬戶的不同類型進(jìn)行登錄。此外，國民經(jīng)濟核算除復(fù)式記賬和四式記賬外，也采用單式平衡表和矩陣表進(jìn)行核算。

以上差異引發(fā)了國民經(jīng)濟核算和會計核算的許多差別，如收入概念的差別、配比原則的差別、計價原則的差別等等。所有這些差別表明，試圖將微觀會計核算納入統(tǒng)一的國民經(jīng)濟核算體系之內(nèi)缺乏足夠的依據(jù)，想從微觀核算到宏觀核算建立起逐級匯總體系，也是缺乏依據(jù)的。國民經(jīng)濟核算所需要的資料只能由國家統(tǒng)計系統(tǒng)從宏觀搜集，然后根據(jù)自己的需要進(jìn)行甄別、調(diào)整、加工和開發(fā)。把國民經(jīng)濟核算所需要的資料下放到企業(yè)去轉(zhuǎn)換并強求企業(yè)實現(xiàn)統(tǒng)計與會計的協(xié)調(diào)，在市場經(jīng)濟條件下，是行不通的。

二、從會計目標(biāo)看會計的服務(wù)對象

會計作為一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟信息系統(tǒng)，主要以財務(wù)報告的形式向使用者提供信息。使用者對會計信息的需求決定了企業(yè)應(yīng)當(dāng)提供的會計信息的內(nèi)容。會計信息使用者一般包括國家宏觀管理部門、投資者和債權(quán)人（包括的確和潛在的）、企業(yè)的管理當(dāng)局、其他相關(guān)利益集團（如職工、客戶、供應(yīng)商）。從契約的觀點看，企業(yè)是“一系列契約的結(jié)合”，經(jīng)理人員所從事的經(jīng)營活動總是受到各種各樣契約的約束。在企業(yè)所有權(quán)與控制權(quán)分離的背景下，委托人與人總會存在一定的利益沖突，出于這種原因的考慮，相關(guān)利益集團會與經(jīng)理人員達(dá)成一定的契約，以保證經(jīng)理人員不會做出損害他們利益的決策。人們要求通過會計報告來監(jiān)督這種關(guān)系的假設(shè)成為受托責(zé)任概念，

受托責(zé)任現(xiàn)在問世紀(jì)末和20世紀(jì)初是一個廣為接受的觀點。從以上分析可以看出，會計主要為相關(guān)利益集團簽訂契約和監(jiān)督契約服務(wù)，這是企業(yè)會計最為基本的目標(biāo)之一。

我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則》規(guī)定，會計信息應(yīng)當(dāng)符合國家宏觀經(jīng)濟管理的要求。但會計作為一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟信息系統(tǒng)，是企業(yè)管理信息系統(tǒng)的一個子系統(tǒng)，會計所提供的信息限定在一個具有獨立性的單位之內(nèi)，是對該單位的經(jīng)營活動進(jìn)行的確認(rèn)和計量。也就是說，會計信息系統(tǒng)立足于微觀經(jīng)濟主體，主要為微觀經(jīng)濟主體服務(wù)，這是由會計本身特性所決定的。由于企業(yè)會計核算與國民經(jīng)濟核算之間存在顯著的差異，會計信息系統(tǒng)并不能提供直接有助于宏觀調(diào)控的信息，兩者之間需要一定的銜接。

三、運用企業(yè)會計信息為國家宏觀調(diào)控服務(wù)的途徑--微觀統(tǒng)計核算與會計核算的協(xié)調(diào)

雖然國民經(jīng)濟核算是對整個國民經(jīng)濟進(jìn)行的全局性的整體核算，而會計核算僅針對一個特定企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動，但是，會計核算仍是國民經(jīng)濟核算的主要資料來源。然而，會計核算與國民經(jīng)濟核算畢竟屬于兩個不同的核算范疇，在許多重要的方面，存在著不可忽視的根本差異，這就給國民經(jīng)濟核算直接利用會計核算資料帶來了不便。而企業(yè)的微觀統(tǒng)計核算與會計核算在對象和目的上是一致的，統(tǒng)計核算與會計核算的協(xié)調(diào)統(tǒng)一應(yīng)在這一微觀層次上來討論，運用企業(yè)會計信息為國家宏觀調(diào)控服務(wù)的途徑也只能從微觀統(tǒng)計核算與會計核算相結(jié)合的角度來尋找。

在微觀層次上統(tǒng)計與的協(xié)調(diào)，就是要建立以會計核算為基礎(chǔ)，以統(tǒng)計核算為綜合，以機為技術(shù)手段的會統(tǒng)并軌合一的新的核算制度，從而達(dá)到兩種核算職能上的結(jié)合及相對的統(tǒng)一。具體來說，有以下要求：

1．會統(tǒng)協(xié)調(diào)應(yīng)以會計核算為基礎(chǔ)。宏觀統(tǒng)計核算與微觀統(tǒng)計核算的關(guān)系不存在自下而上層層匯總的關(guān)系，宏觀核算同企業(yè)會計、統(tǒng)計核算在核算目的、核算原則上都有區(qū)別。從國民經(jīng)濟核算模式來看，其一整套規(guī)則同企業(yè)會計準(zhǔn)則相比存在著多方面的差異，無論是會計核算還是企業(yè)的統(tǒng)計核算，在微觀上都是為企業(yè)管理服務(wù)的，把國民經(jīng)濟核算所需要的資料下放到企業(yè)去轉(zhuǎn)換并強求企業(yè)實現(xiàn)統(tǒng)計與會計的協(xié)調(diào)是行不通的。因此，不能再以統(tǒng)計為中心進(jìn)行協(xié)調(diào)，更不能以兩者的獨立為前提，會統(tǒng)協(xié)調(diào)應(yīng)以會計核算為基礎(chǔ)。

2．必須轉(zhuǎn)變企業(yè)會計與統(tǒng)計的職能。應(yīng)將企業(yè)統(tǒng)計的核算職能歸并到會計核算之中，作為會計核算的一個分支，而統(tǒng)計則作為一種研究的方法和預(yù)測、決策、控制職能而存在。以會計核算為基礎(chǔ)，利用統(tǒng)計分析方法來彌補會計人員缺乏綜合分析能力的缺陷，這樣既可以消除企業(yè)核算數(shù)據(jù)多元化及重復(fù)勞動的現(xiàn)象，又可以使會計核算體系的優(yōu)勢與統(tǒng)計綜合分析的特殊作用得以更好的發(fā)揮。

3．必須進(jìn)行相應(yīng)的機構(gòu)改革。既然要把企業(yè)統(tǒng)計的核算職能歸并到會計核算之中，作為會計核算的一個分支，那就必然要改革現(xiàn)存的會統(tǒng)分家的組織機構(gòu)，可在會計部門下設(shè)一個統(tǒng)計分部，不一定要設(shè)置獨立的統(tǒng)計機構(gòu)，來完成上述企業(yè)統(tǒng)計的職能。

篇7

關(guān)鍵詞 國家審計 國家治理 戰(zhàn)略意義

一、國家治理的概述

我國的上層建筑反作用于經(jīng)濟基礎(chǔ)，國家治理是上層建筑，是國家通過經(jīng)濟手段、政治手段以及法律手段等，調(diào)節(jié)社會各個階層利益關(guān)系的動態(tài)過程，當(dāng)然也包括信息化管理技術(shù)對經(jīng)濟社會的調(diào)節(jié)作用。國家治理的過程其實就是通過國家職能的發(fā)揮，解決社會問題，維護社會的正常秩序的過程。國家治理的根本屬性和國家的本質(zhì)一樣，具有階級性，我國是人民民主的社會主義國家，人民當(dāng)家做主，在我國社會當(dāng)中，國家治理強調(diào)的階級性代表著人民大眾，主要通過政治、經(jīng)濟以及社會職能來實現(xiàn)大多數(shù)人的利益。

二、國家治理與國家審計的關(guān)系

關(guān)于國家治理與國家審計的關(guān)系，劉家義審計長指出，“從深層次原因看，國家審計的產(chǎn)生和發(fā)展緣于國家治理，國家治理的需求決定了國家審計的產(chǎn)生，國家治理的目標(biāo)決定了國家審計的方向。國家審計在特定歷史條件下遵循自身的內(nèi)在規(guī)律不斷演進(jìn)，其目標(biāo)、任務(wù)、重點和方式，都隨著國家治理的目標(biāo)、任務(wù)、重點和方式的轉(zhuǎn)變而轉(zhuǎn)變，始終在國家治理中發(fā)揮著不可替代的作用。”這就是說，國家審計是現(xiàn)代國家治理的必然產(chǎn)物。國家治理的發(fā)展進(jìn)程決定國家審計的發(fā)展進(jìn)程，國家審計不可能超越國家治理的發(fā)展進(jìn)程而先行發(fā)展。國家治理始終對國家審計起主導(dǎo)作用，特別是國家治理發(fā)展的階段性和所處的地域性，直接或間接影響國家審計發(fā)揮作用的大小。而國家審計作為國家治理的重要組成部分，是國家實現(xiàn)良治的內(nèi)在需求。國家審計是國家治理大系統(tǒng)中的一個子系統(tǒng)，以其特有的方式在國家治理中居于不可替代的地位，是國家治理內(nèi)生的、不可或缺的組織細(xì)胞，在國家權(quán)力體系中發(fā)揮制約和監(jiān)督作用，促進(jìn)規(guī)范權(quán)力的配置和運行，為國家治理進(jìn)行科學(xué)決策提供客觀有效的信息。因此，國家治理與國家審計是主與從、決定與隸屬、作用與反作用的關(guān)系。

三、國家審計對國家治理的戰(zhàn)略意義

每個國家的國情不同，每個國家的不同的歷史時期具有不同的特點，國家治理的目標(biāo)和方法也會明顯不一樣，但是良好的治理方法和取得好的國家治理的效果，是每個國家實施國家治理的終極目標(biāo)。筆者認(rèn)為，作為國家治理“免疫系統(tǒng)”的國家審計，其應(yīng)該具有預(yù)防和防范國家風(fēng)險的功能，應(yīng)該發(fā)揮憲法賦予的國家職能，監(jiān)督國家的經(jīng)濟發(fā)展運行情況，促進(jìn)國家治理的完善和效果的增強。

（一）發(fā)揮國家審計的預(yù)防職能，保障國家治理的安全

國家審計的預(yù)防功能指的是國家審計憑借其自身優(yōu)勢，以及發(fā)揮特有的經(jīng)濟職能，能夠起到防范國家經(jīng)濟風(fēng)險，對國家經(jīng)濟運行過程中出現(xiàn)的潛在問題進(jìn)行預(yù)警的作用。當(dāng)前的國際環(huán)境中，各方面的危機層出不窮，如自然環(huán)境惡化，金融危機以及國家安全危機等。這些危機和突發(fā)性的事件，是人們的和不重視所造成的，國家審計通過職能的發(fā)揮，及時揭示國家經(jīng)濟運行中的矛盾和經(jīng)濟的隱性風(fēng)險，起到了懸崖勒馬的作用，促進(jìn)了國家治理的有效發(fā)揮。

國家審計過程中，國家審計部門通過審計職能的履行，全程監(jiān)督和觀察整個經(jīng)濟運行的情況和安全，并著眼于金融安全、環(huán)境安全、資產(chǎn)安全以及信息安全等方面，及時反映關(guān)系國計民生的、全局性的以及戰(zhàn)略性的大問題，預(yù)警各種重大經(jīng)濟風(fēng)險，以減少損害國家經(jīng)濟利益的可能性，促進(jìn)國家的生存和發(fā)展。通過提前預(yù)警，把惡劣的問題控制在萌芽范圍內(nèi)，防止事態(tài)的蔓延和趨勢性的發(fā)展，把一般違規(guī)行為控制在初級階段，防止轉(zhuǎn)化為違法行為，杜絕小范圍內(nèi)的問題演變成全國性的問題。

（二）發(fā)揮國家審計的監(jiān)督職能，提高國家治理方法的執(zhí)行力

國家審計機關(guān)的職能包括監(jiān)督職能。我國的憲法和相關(guān)法律規(guī)定，國家審計機關(guān)對事業(yè)單位和國有企業(yè)的財務(wù)進(jìn)行審計監(jiān)督，對國有資產(chǎn)的使用情況進(jìn)行全程監(jiān)控。隨著經(jīng)濟社會的快速發(fā)展和依法治國戰(zhàn)略的貫徹實施，審計監(jiān)督的范圍進(jìn)一步擴大化，國家審計的職責(zé)進(jìn)一步的強化。黨的十八屆四中全會指出：“強化對行政權(quán)力的制約和監(jiān)督。加強內(nèi)部和外部監(jiān)督，外部監(jiān)督包括人大的監(jiān)督，社會團體的監(jiān)督以及各派的監(jiān)督等，內(nèi)部監(jiān)督包括政府各部門的監(jiān)督，如行政監(jiān)督，司法監(jiān)督和審計監(jiān)督等建設(shè)，形成有效的權(quán)力運行的制約和監(jiān)督體系，很好地起到監(jiān)督權(quán)力的作用?！睂徲嫳O(jiān)督具有很強的專業(yè)性，審計監(jiān)督要化被動為主動，破除權(quán)力的阻礙和干擾，所以，在國有資產(chǎn)使用的很多方面，審計監(jiān)督通過職能的發(fā)揮，能夠及時地發(fā)現(xiàn)各種經(jīng)濟重大違規(guī)甚至是違法犯罪問題，把國家經(jīng)濟損失降低在最小范圍內(nèi)。

在國家審計的工作中，審計機關(guān)通過義務(wù)的履行，相繼查處了很多經(jīng)濟違法犯罪案件，有力地懲治了腐敗，最大限度地減少了國有資產(chǎn)的流失，提高了資源的利用率，有力地推動了國家的反腐倡廉建設(shè)，增強了民眾的法律意識和黨員的紀(jì)律觀念。通過對國家經(jīng)濟社會運行狀況、宏觀經(jīng)濟政策執(zhí)行情況進(jìn)行獨立的監(jiān)督和評估，及時揭示和反映政策執(zhí)行中出現(xiàn)的新情況新問題，嚴(yán)肅查處各種不作為的行政行為，確保中央決策和部署的執(zhí)行力。

（三）發(fā)揮審計的公共服務(wù)職能，完善國家治理方針政策

國家治理涉及的面很廣，包括政治、經(jīng)濟、文化、社會文體等各個方面，這些都影響著市場經(jīng)濟的良性發(fā)展，國家體制的完善以及國家的廉政建設(shè)的成果。國家審計作為具有預(yù)警和抵御風(fēng)險的國家治理的“免疫系統(tǒng)”，要服務(wù)于國家治理的各項工作，堅決執(zhí)行國家治理相關(guān)的決策和方針，力求審計工作的創(chuàng)新，加快國家審計工作方式的轉(zhuǎn)變和升級，服從于國家治理。在今年的全國審計工作會議上，國家審計署審計長劉家義指出，要認(rèn)清當(dāng)前的形勢，做好下一階段的審計工作，提高審計工作的大局觀和整體功效。

從國家的審計實踐過程中我們看出，審計機關(guān)始終做到圍繞經(jīng)濟建設(shè)為中心，從國家的大局出發(fā)，重點監(jiān)督各級政府的重大決策的落實和執(zhí)行情況，以及在實施決策過程中遇到的問題，加強審計的質(zhì)量和效率，從而不斷地完善國家治理。

四、結(jié)語

國家審計的水平對于國家治理具有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，但是由于國家審計制度的不完善、不健全，在推動國家治理的程度上，還有很大的上升空間，需要在國家政治體制方面繼續(xù)深化改革，提高政治決策的透明度，真正做到通過國家審計部門的職能發(fā)揮，起到高效的監(jiān)督作用，提高我國政府的辦事效率。

參考文獻(xiàn)

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篇8

關(guān)鍵詞：制度績效；績效審計；審計流程；評價標(biāo)準(zhǔn)

中圖分類號：F239220 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1003-4161(2010)06-0158-04

一、制度績效審計的概念及理論基礎(chǔ)

（一）制度績效審計的概念

“績效”一詞從語義學(xué)的角度看，是指“成績、成效”的意思；從管理的角度看，是指“從過程、產(chǎn)品和服務(wù)中得到的輸出結(jié)果，并能用來進(jìn)行評估和與目標(biāo)、標(biāo)準(zhǔn)、過去的結(jié)果以及其他組織的情況進(jìn)行比較”①。如果用績效來衡量制度，則反映的是制度績效；如果對制度績效進(jìn)行獨立地檢查與評價，則為制度績效審計?；诖耍覀兊贸鲆韵玛P(guān)于制度績效審計的概念：

所謂制度績效審計，是指由具有獨立性的審計機關(guān)及其人員利用專門的審計方法、依據(jù)一定的審計標(biāo)準(zhǔn)和程序，客觀、系統(tǒng)地對某一特定行業(yè)或組織的有關(guān)經(jīng)濟制度的合理性、有效性進(jìn)行審查，目的在于通過有效的審計過程，促進(jìn)各項制度的制定和運行實現(xiàn)經(jīng)濟性、效率性和效果性目標(biāo)，從而為實施監(jiān)督和采取糾正措施的有關(guān)各方?jīng)Q策提供信息。

可見，制度績效審計的主體是具有獨立性的審計機關(guān)及其人員，包括國家審計機關(guān)及其人員、內(nèi)部審計機構(gòu)及其人員，以及社會審計組織及其人員；其審計范圍是某一特定行業(yè)或組織的有關(guān)經(jīng)濟制度，包括宏（中）觀經(jīng)濟制度和微觀經(jīng)濟制度；其審計目標(biāo)是評價某一特定制度制定及其運行的經(jīng)濟性、效率性和效果性。

（二）制度績效審計的理論基礎(chǔ)

制度績效審計就其性質(zhì)而言屬于管理審計的范疇，作為現(xiàn)代審計的一種形式，管理審計產(chǎn)生的動因是受托責(zé)任，因此，制度績效審計的理論基礎(chǔ)仍然為受托責(zé)任。那么，何謂受托責(zé)任？受托責(zé)任與制度績效審計之間具有什么關(guān)系？

關(guān)于受托責(zé)任，美國奧斯汀德克薩斯大學(xué)商學(xué)院的庫珀教授（W.W.Cooper）和卡內(nèi)基―梅隆大學(xué)工商管理學(xué)院的伊尻雄治（Yuji Ijiri）在《科氏會計辭典》中的定義：“雇員、人或其他人定期報告其行動或行動上的失敗，以繼續(xù)行使委任權(quán)力的責(zé)任?！?、規(guī)章、協(xié)議或慣例所強加的證明良好管理、控制或其他業(yè)績的義務(wù)。”

關(guān)于受托責(zé)任與審計的關(guān)系，楊時展教授認(rèn)為：“審計因受托責(zé)任的發(fā)生而發(fā)生，又因受托責(zé)任的發(fā)展而發(fā)展?！丙溈淆R（W.J.M.Mackenize）教授認(rèn)為：“沒有審計，就沒有受托責(zé)任；沒有受托責(zé)任，也就沒有控制；倘若沒有控制，國家權(quán)力又安在？”英國牛津納菲爾德學(xué)院的特里克爾教授認(rèn)為：“公司危機引起擴大受托責(zé)任的需求，而這種需求引起擴大審計職能的需求?！笨嘉鳎―.Y.Causey）教授在研究公證會計師的職業(yè)責(zé)任時指出：“只要存在某種委托――受托關(guān)系，就存在對該種關(guān)系的審計，雖然不同的經(jīng)濟制度使得全球不可能形成一個統(tǒng)一的審計模式，但這種委托―受托關(guān)系審計的職能，對任何一種經(jīng)濟制度都是非常必要的?！庇窭垢绱髮W(xué)教授戴維.弗林特（David Flint）認(rèn)為：“作為一種近乎普遍的真理，凡存在審計的地方，必存在一種受托責(zé)任關(guān)系，受托責(zé)任關(guān)系是審計存在的重要條件。審計是一種確保受托責(zé)任有效履行的社會控制機制”（《審計原理和原則導(dǎo)論》1988）。約翰.格林教授認(rèn)為：“審計是根植于受托責(zé)任關(guān)系的一個過程”（《公營部門財務(wù)控制與會計》1987）。內(nèi)部審計之父勞倫斯.索耶認(rèn)為：“審計發(fā)生與發(fā)展的原因是多方面的，但從某種程度上說是源于受托責(zé)任”（《現(xiàn)代內(nèi)部審計實務(wù)》1988）。利特爾頓教授認(rèn)為：“審計職能就在于研究、審核和評價受托人對委托人所賦予之受托責(zé)任的履行情況；審計應(yīng)對受托責(zé)任報告加以測試；應(yīng)審核包括現(xiàn)金要素在內(nèi)的許多要素的綜合受托責(zé)任；由股東投資形成的公司資產(chǎn)的受托責(zé)任，向來就是重要的審計問題”（《會計理論結(jié)構(gòu)》1953）。日本的河口秀敏教授撰文指出：“審計的歷史就是順應(yīng)財產(chǎn)的委托――受托關(guān)系的存在而產(chǎn)生與發(fā)展起來的；…審計的存在可以看做是一種解除受托財產(chǎn)管理責(zé)任的方法”（河口秀敏.審計的社會性和審計準(zhǔn)則.會計，1994）。

由此可見，制度績效審計是受托責(zé)任由受托財務(wù)責(zé)任向受托管理責(zé)任發(fā)展的產(chǎn)物，沒有受托責(zé)任，就沒有審計；沒有受托責(zé)任的演變，就沒有制度績效審計的產(chǎn)生和發(fā)展，因此，受托責(zé)任是制度績效審計產(chǎn)生和發(fā)展的理論基礎(chǔ)。

二、制度績效審計的意義

國外成功的績效審計實踐經(jīng)驗表明，“績效審計不僅僅適合用來為公共部門設(shè)置障礙或?qū)λ鼈冞M(jìn)行批評，而且還有助于管理層發(fā)現(xiàn)隱蔽的成本、預(yù)測運作所帶來的影響、設(shè)計更好的管理方法或者使財務(wù)職能在高層管理過程中更富有活力②”。在我國，政府對經(jīng)濟的管理經(jīng)過幾十年的不斷探索和改革，已初步形成一套適應(yīng)社會主義市場經(jīng)濟體制需要的、較為完整的制度體系。這一制度體系的建立過程是與我國社會主義經(jīng)濟的發(fā)展歷程相聯(lián)系的，是具有中國特色的制度體系。因此，我國現(xiàn)行的經(jīng)濟制度實質(zhì)上是計劃經(jīng)濟體制下政府對市場活動以及市場主體實施行政垂直管理的延續(xù)，具體表現(xiàn)為：

第一，制度權(quán)力分散，導(dǎo)致制度過多過濫，許多制度成為無績效或低績效的制度。

第二，經(jīng)濟性制度的程度較高，使得市場主體的效率尤其是國有企業(yè)的效率普遍不高。

第三，制度制定機構(gòu)在制定制度過程中，較容易被“俘虜”而產(chǎn)生“尋租”和“創(chuàng)租”行為。據(jù)有關(guān)學(xué)者估計，僅20世紀(jì)90年代后半期，我國行政性壟斷造成的社會福利損失占到同期GDP的1.7%~2.7%。

因此，對制度及其績效進(jìn)行審計具有十分重要的意義：一方面，有利于促進(jìn)政府管理部門特別是制度的制定者適應(yīng)市場經(jīng)濟發(fā)展的要求，促使它們?yōu)閷崿F(xiàn)各自的管理目標(biāo)，緊緊圍繞提高效率和效果而不斷改進(jìn)工作，加強內(nèi)部控制，實現(xiàn)最佳管理；另一方面，通過開展制度績效審計，也有利于加強對被審計單位的監(jiān)督與控制，促使它們經(jīng)濟、節(jié)約地使用各種資源；同時也有利于彌補傳統(tǒng)財務(wù)審計的不足，從根本上解決傳統(tǒng)審計“治標(biāo)不治本”的詬病，達(dá)到標(biāo)本兼治的境地。

三、制度績效審計的種類

根據(jù)制度制定者的級次及涵蓋的范圍，制度績效審計可分為宏觀制度績效審計和微觀制度績效審計兩大類。

所謂宏觀制度績效審計，是指由政府審計機關(guān)及其人員依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，對有關(guān)部門、行業(yè)或系統(tǒng)內(nèi)部有關(guān)經(jīng)濟制度的建立及運行的合理性、經(jīng)濟性、效率性和效果性所進(jìn)行的獨立檢查和評價，旨在提高宏觀制度績效，實現(xiàn)社會資源的優(yōu)化配置。宏觀制度績效審計屬于宏觀經(jīng)濟效益審計的范疇，其審計主體為國家審計機關(guān)；審計客體為宏觀經(jīng)濟政策、經(jīng)濟活動方案、計劃及其內(nèi)部控制制度等；審計目標(biāo)是評價宏觀經(jīng)濟制度的健全性、合理性和效益性，以促進(jìn)宏觀經(jīng)濟提高效益，控制宏觀經(jīng)濟運行風(fēng)險。比如我國自20世紀(jì)90年代中期以后開展的對地方和黨政領(lǐng)導(dǎo)干部任期經(jīng)濟責(zé)任審計、對財政預(yù)算執(zhí)行情況及其結(jié)果的審計、對地方政府和公共機構(gòu)的管理效率和內(nèi)部控制的審計等，均屬于宏觀制度績效審計。

所謂微觀制度績效審計，是指由社會審計組織或內(nèi)部審計機構(gòu)依法接受委托或授權(quán)，對被審計單位有關(guān)經(jīng)濟管理制度及其內(nèi)部控制的健全性、合理性和有效性所進(jìn)行的獨立檢查和評價，旨在加強內(nèi)部管理、提高經(jīng)濟效益。

通常，微觀制度績效審計根據(jù)其審計主體不同，可分為外部制度績效審計和內(nèi)部制度績效審計兩種：

外部制度績效審計是指由民間審計組織及注冊會計師依法接受委托，就被審核單位管理層對特定日期與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制有效性的認(rèn)定進(jìn)行審核，并發(fā)表審核意見。由于內(nèi)部控制是一種管理過程，并可實現(xiàn)以下目標(biāo)：財務(wù)報表的可靠性、經(jīng)營的效率與效果、對法律和法規(guī)的遵循，因此，注冊會計師需要對與財務(wù)報表相關(guān)的內(nèi)部控制進(jìn)行審核。注冊會計師對內(nèi)部控制的審核，目的是明確被審核單位管理層建立健全內(nèi)部控制并保持其有效性的責(zé)任。內(nèi)部制度績效審計是指由內(nèi)部審計機構(gòu)及其審計人員經(jīng)過授權(quán)，依據(jù)一定的標(biāo)準(zhǔn)，就被審計單位對有關(guān)政策、程序、標(biāo)準(zhǔn)或者法律和政府法規(guī)的遵守程度進(jìn)行的審計，以及內(nèi)部控制的合理性、適當(dāng)性和有效性所進(jìn)行的審計。中國內(nèi)部審計協(xié)會2003年頒布的內(nèi)部審計準(zhǔn)則――遵循性審計和內(nèi)部控制審計，明確要求內(nèi)部審計要對組織有關(guān)政策、程序、標(biāo)準(zhǔn)或者法律和政府法規(guī)的遵循性以及內(nèi)部控制的合理、適當(dāng)和有效性進(jìn)行審查評價。

四、制度績效審計流程

（一）宏（中）觀制度績效審計流程

1審計項目的選擇和確定

審計項目的建立又稱為審計立項，是審計組織確定被審計單位和審計項目的過程。由于宏觀制度績效審計的特殊性，因此在選擇審計立項時，應(yīng)堅持可行性和重要性原則。

2審計方案和預(yù)算的編制

在制定審計方案時，要講求成本效益原則。比如，要證實某項制度的成本效益，就應(yīng)檢查該項制度的成本是否真實、影響成本變動的主要因素是什么、各變動因素與合理水平的差異，以及成本效益的高低優(yōu)劣等，從而制定分層次、明晰化審計方案，以便指導(dǎo)審計工作，提高審計效率。

3測試和檢驗管理系統(tǒng)和程序

通過對現(xiàn)有文件的審閱以及對使用者、維護者、管理者等人員進(jìn)行訪談，對與審計目的相關(guān)的每一功能和效果進(jìn)行測試和檢驗。審計人員應(yīng)根據(jù)選定的審計依據(jù)對制度績效進(jìn)行評價，以確定該制度是否產(chǎn)生績效，以及績效的大??；對未產(chǎn)生績效或績效較低的制度，應(yīng)進(jìn)一步分析其原因，為形成審計意見和建議提供審計證據(jù)。

4形成審計結(jié)論和建議草稿

該項工作的關(guān)鍵是對支持審計結(jié)論的證據(jù)的證明力和充分性加以評價，同時還應(yīng)考慮所提建議是否可行，實施成本的高低等。因此，審計人員需要同被審計項目的管理者討論審計結(jié)論和建議，以使?fàn)幾h降到最低程度。

5提交審計報告

制度績效審計報告是審計人員在審計工作結(jié)束時就有關(guān)制度設(shè)計和運行的合理性、效益性發(fā)表審計意見、做出審計評價和提出審計建議的一種書面文件。制度績效審計報告應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)“三性”原則，即針對性、可行性和時效性，并突出建設(shè)性思想。審計報告應(yīng)當(dāng)及時發(fā)出，使被審計單位及其他有關(guān)組織能夠及時利用信息。

6進(jìn)行后續(xù)審計

后續(xù)審計也叫“后續(xù)跟進(jìn)”，是在審計報告發(fā)出后，為檢查被審計單位對審計報告所提建議及意見是否采納并有適當(dāng)?shù)拇胧?，而采取的審計行為。因此，后續(xù)審計作為制度績效審計程序的有機組成部分，具有不可替代的作用，一方面，通過后續(xù)審計，驗證審計結(jié)論和審計建議的正確性；另一方面，檢查、了解審計建議的采納、執(zhí)行情況及效果。

（二）微觀制度績效審計流程

1選擇審計事項，建立審計項目

選擇和確定制度績效審計項目需要考慮以下因素：（1）預(yù)計審計效果的大小，即開展制度績效審計項目的收益；（2）管理風(fēng)險的高低，即被審計單位管理部門沒有針對以往審計后提出的內(nèi)控制度薄弱環(huán)節(jié)進(jìn)行改進(jìn)而帶來的各種不確定性；（3）重大影響力，即某一制度對社會、經(jīng)濟和環(huán)境的影響以及受公眾關(guān)注的程度等；（4）審計成本和可操作性。

2編制審計方案

制度績效審計方案的編制需要考慮以下因素：被審計事項本身的特點；審計環(huán)境（被審計單位配合情況）；對被審計事項了解的充分性；以及審計人員的經(jīng)驗等。

3深入調(diào)查，詳細(xì)了解情況

了解的內(nèi)容包括：被審計單位的基本職責(zé)和業(yè)務(wù)范圍；被審計單位的財政、財務(wù)隸屬關(guān)系、資源狀況和管理方式；被審計單位的主要活動和內(nèi)部控制情況；與被審計單位相關(guān)的外部環(huán)境等。了解的目的是合理確定績效審計的目標(biāo)、范圍和重點。

4測試分析，收集審計證據(jù)

審計人員可以運用績效審計方法收集審計證據(jù)，以便形成審計工作底稿。制度績效審計證據(jù)應(yīng)當(dāng)突出充分性、可靠性和相關(guān)性等特征。

5編制審計報告，通報審計結(jié)果

編制審計報告的基本步驟包括：起草審計報告初稿；與被審計單位進(jìn)行溝通，征求被審計單位意見；修改審計報告，向?qū)徲嫿M織提交審計報告；審計組織復(fù)核審計報告，并對審計報告進(jìn)行修改；審計組織審定審計報告，出具審計報告等。

6實施后續(xù)審計

后續(xù)審計的目標(biāo)是對審計效果和審計質(zhì)量進(jìn)行檢查和評價，以確定審計決定的落實情況和審計建議的采納情況。

（三）制度績效審計方法

審計方法對于制度績效審計工作而言非常重要，是決定審計項目是否成功的關(guān)鍵因素。最高審計機關(guān)國際組織在《績效審計指南》中指出：“最高審計機關(guān)應(yīng)該用各種最新審計方法武裝自己?！比鸬鋰覍徲嬀忠舱J(rèn)為：“新的需求不斷代替舊的需求，條件也在不斷改變，績效審計師必須主動適應(yīng)這種變化，在審計工作中重新考慮輕重緩急，使用新的審計技術(shù)和方法?！庇鴮徲嬍鹈鞔_要求審計師采用嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膶徲嫹椒?，以便提供生動的和?jīng)得起推敲的審計發(fā)現(xiàn)和結(jié)論，并為此將審計方法分為定量分析法和定性分析法。我們認(rèn)為，制度績效審計方法既包括傳統(tǒng)財務(wù)審計的方法，如審閱書面文件資料法、訪談法、抽樣調(diào)查法和實地觀察法等，又包括現(xiàn)代績效審計特有的技術(shù)方法――分析性復(fù)核法。分析性復(fù)核法又可分為定量分析法和定性分析法，定量分析法有比率分析法，比較分析法，時間序列分析法（如趨勢分析法、指數(shù)平滑法等），量本利分析法，成本效益分析法，回歸分析法，成本效果法，價值分析法，凈現(xiàn)值與凈現(xiàn)值率法，內(nèi)含報酬率法，投資回收期法，目標(biāo)評價法，目標(biāo)成果法，事前事后法，杠桿法，評分法，等等。定性分析法有內(nèi)容分析法，程序分析法和案例分析法等。

由于制度績效審計的多樣性和復(fù)雜性，其技術(shù)方法亦較特殊。因此，在充分借鑒加拿大審計署審計方法的基礎(chǔ)上，結(jié)合制度績效審計的工作實際，我們構(gòu)建以下關(guān)于制度績效審計特有的方法體系。

1成本效益分析法。成本效益分析法是對某一制度成本和效益（或反效益）之間關(guān)系的研究，其目的是確定被審計單位某一制度所獲得的效益是否超過其成本。實踐中，首先要詳列某一制度的成本與效益，并運用貼現(xiàn)方法將這些成本與效益折成現(xiàn)值；其次要在各備選方案中選擇一個最佳實施方案，然后對照既定的標(biāo)準(zhǔn)，評價該項制度的績效；最后，對該制度作機會成本分析，最終評價其績效。可見，在應(yīng)用成本效益分析法時，不僅應(yīng)考慮有形成本效益，而且應(yīng)考慮無形成本效益；不僅應(yīng)關(guān)注歷史成本效益，而且應(yīng)關(guān)注未來成本效益。

2直接審計結(jié)果法。直接審計結(jié)果主要是對照事先制定的目標(biāo)來評價實際執(zhí)行結(jié)果，直接審計結(jié)果法認(rèn)為取得的結(jié)果滿意時，說明內(nèi)控制度和實際執(zhí)行過程中的漏洞或風(fēng)險小，如果審計發(fā)現(xiàn)最終結(jié)果沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)，就要對其活動的內(nèi)控制度和流程進(jìn)行必要的檢查，找出存在問題的原因。

3審計內(nèi)控制度法。審計內(nèi)控制度法主要審查被審計單位是否有完善的內(nèi)控制度，以確保實現(xiàn)預(yù)期效益目標(biāo)。審計內(nèi)控制度法通過檢查被審計單位內(nèi)控制度的關(guān)鍵點，以確定制度設(shè)計的合理性和內(nèi)控制度是否被真正執(zhí)行。如果內(nèi)控制度有效，就意味著被審計單位執(zhí)行效益可能是令人滿意的；當(dāng)確定內(nèi)控制度存在缺失時，審計人員應(yīng)進(jìn)一步確定原因及其對效益計劃目標(biāo)的影響?？梢?，審計內(nèi)控制度法為最后在審計報告中提出審計建議，促進(jìn)被審計單位改進(jìn)內(nèi)部管理奠定了堅實的基礎(chǔ)。

五、制度績效審計評價

（一）制度績效審計評價模型

實踐證明，制度績效審計評價的基本原則是制度收益大于制度成本，只有當(dāng)制度建設(shè)收益大于制度建設(shè)成本時，才有可能減少甚至杜絕違規(guī)行為。

制度建設(shè)收益可分為顯性收益和隱性收益，顯性收益是指減少了因違規(guī)行為而導(dǎo)致經(jīng)濟利益的直接損失，（下轉(zhuǎn)封三）

（上接第160頁）

通常，制度建設(shè)的顯性收益等于違規(guī)者所能獲得的收益；隱性收益的存在是因為制度收益是一種社會收益，由于違規(guī)的負(fù)外部性，所以制度建設(shè)存在很大的隱性收益。無論是顯性收益還是隱性收益，它們將隨著制度建設(shè)成本的提高而提高，如用SB表示制度建設(shè)收益，則SB是制度建設(shè)成本SC的函數(shù)，即SB=f(SC)。更進(jìn)一步，在制度成本很低的情況下，因缺少制度約束和監(jiān)管，違規(guī)現(xiàn)象會很嚴(yán)重，由此產(chǎn)生的經(jīng)濟損失也很大，此時稍微提高制度建設(shè)成本則可大幅度提高制度建設(shè)的顯性和隱性收益即制度收益；而當(dāng)制度成本有較高的量時，違規(guī)現(xiàn)象已不明顯，提高制度成本只會換來很小一部分的制度收益，即制度成本的邊際收益是遞減的，這種關(guān)系可以用下列公式表示：

SB = kSCγ（1）

其中，k為一個大于0的常數(shù)，0

進(jìn)一步，令SB=SC，由公式（1）可得出：SB=SC= k*(SC)γ， 即：

SC*2 = k1/(1 -γ) (2)

SC*2表示使SB=SC即制度收益和制度成本相等時的均衡制度成本水平，當(dāng)實際的SC< SC*2時，SB>SC，此時提高制度成本是有利的，SC可以一直提高到SC*2；反之，當(dāng)實際的SC> SC*2時，SB

根據(jù)上述分析，可得出以下結(jié)論：政府或其他組織是否加強制度建設(shè)取決于制度建設(shè)成本和制度建設(shè)收益的對比關(guān)系，在制度建立初期，制度的收益往往大于其成本；而在制度建設(shè)基本完善后，再加大制度建設(shè)成本的投入量則會使得制度收益小于其成本。因此，制度績效審計評價的唯一標(biāo)準(zhǔn)是制度建設(shè)成本大于或等于其收益。

（二）制度績效審計評價標(biāo)準(zhǔn)

制度績效審計評價標(biāo)準(zhǔn)是指評價某一制度績效狀況的判斷尺度。最高審計機關(guān)國際組織認(rèn)為績效審計有三種標(biāo)準(zhǔn)，即：與合理的行政原則、慣例和管理政策相一致的行政行為的經(jīng)濟性、效率性、效果性③。但近年來，西歐各國卻正在將審計評價的則重點逐步轉(zhuǎn)移到效果領(lǐng)域，比如英國國家審計署的績效審計內(nèi)容為④：（1）確定政策目標(biāo)以及實施方法所依據(jù)的信息的準(zhǔn)確性、可靠性和完整性；（2）政策目標(biāo)是否作了明確的規(guī)定并向負(fù)責(zé)實施的人員通報；（3）比較低級的運作目標(biāo)、指標(biāo)及重點的合理性及連貫性；（4）管理信息系統(tǒng)以及為監(jiān)測目標(biāo)實施結(jié)果并采取必要的行動所做的其他安排；（5）直接評價實現(xiàn)目標(biāo)的經(jīng)濟性、效率及效益，包括未預(yù)見的副作用；（6）在政策目標(biāo)實施過程中有關(guān)經(jīng)濟性、效率及效益但在其他情況下不必向議會報告的重要證據(jù)。而荷蘭審計局也從1995年開始檢查政府政策的“貨幣價值”以及“住房政策”領(lǐng)域。這充分說明西歐各國審計機構(gòu)對績效審計標(biāo)準(zhǔn)的三個方面并非平均用力，而是有所區(qū)別的。為此，歐洲關(guān)于績效審計的研究小組在對各國的審計報告進(jìn)行分類研究的基礎(chǔ)上，提出了績效審計評價標(biāo)準(zhǔn)框架：經(jīng)濟性，效率性，效果性，良好管理實踐，良好治理（governancce），服務(wù)質(zhì)量，完成目標(biāo)，其他⑤。

基于此，我們認(rèn)為，制度績效審計評價標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)當(dāng)分為以下五個方面：（1）效果性標(biāo)準(zhǔn)；（2）經(jīng)濟性標(biāo)準(zhǔn)；（3）效率性標(biāo)準(zhǔn)；（4）良好制度標(biāo)準(zhǔn)；（5）良好行為標(biāo)準(zhǔn)。其中，前三個為“三E”標(biāo)準(zhǔn)，即通用標(biāo)準(zhǔn)，后兩個為制度設(shè)計和運行標(biāo)準(zhǔn)，即專用標(biāo)準(zhǔn)。

確立了評價標(biāo)準(zhǔn)，就應(yīng)當(dāng)構(gòu)建相應(yīng)的評價指標(biāo)。由于制度績效審計是一項十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，因此，其評價指標(biāo)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)既包括經(jīng)濟、效率與效果方面的內(nèi)容，也包括公平、公正與透明方面的內(nèi)容；既要注重經(jīng)濟制度成本與收益方面的指標(biāo)，也要注重社會制度與環(huán)境制度成本與收益方面的指標(biāo)。為此，制度績效審計評價應(yīng)當(dāng)包含以下內(nèi)容：經(jīng)濟性評估要求政府或其他組織要樹立成本意識，節(jié)約開支，少花錢多辦事；效率性評估要求對政府或其他組織的投入與產(chǎn)出之比進(jìn)行測定；效果性評價則要求對組織工作的質(zhì)和社會最終結(jié)果進(jìn)行的測定。因此，如何結(jié)合我國績效審計的特點，建立一套合理、科學(xué)、有效的、涵括宏觀制度績效和微觀制度績效評價，既有經(jīng)濟效益指標(biāo)、社會效益指標(biāo)、生態(tài)環(huán)境效益指標(biāo)，又有定量指標(biāo)和定性指標(biāo)的評價指標(biāo)體系，是搞好制度績效審計工作的前提和基礎(chǔ)。

注 釋：

①尤曉龍績效優(yōu)異評估標(biāo)準(zhǔn)［M］北京：中國標(biāo)準(zhǔn)出版社，2002

②（美）雅米爾.吉瑞賽特公共組織管理――理論與實踐的演進(jìn)［M］上海：上海譯文出版社，2003③INTOSAI,1992,pp.19.

④邢俊芳，陳華 最新國外效益審計（上）［J］時代經(jīng)濟出版社，2004

⑤CHRISTOPHER POLLITT,XAVIER GIRRE,JEREMY LONSDATE,ROBERT MUL,HILKKA SUMMA,MARIT WAERNESS,Performace or Compliance?___Performance Audit and Public Management in Five Countries、OXFORD UNIVERSITY PRESS,1999.

參考文獻(xiàn)：

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［3］邢俊芳最新國外績效審計［M］.中國時代經(jīng)濟出版社，2004

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［9］揚體軍財政監(jiān)督成本與效益分析［J］.中國財政，2005，（05）

［10］蔡自力建立績效預(yù)算制度，最大限度地提高財政支出效益［J］.財政研究，2005，（01）

篇9

一、外匯儲備管理的國際借鑒

新加坡從1981年開始對外匯儲備實行積極管理。主要負(fù)責(zé)外匯儲備管理的新加坡政府投資公司(GIC)，其投資領(lǐng)域除了美、歐政府債券之外，也投資于股票、房地產(chǎn)以及直接投資。其目前管理的儲備資金超過1000億美元，規(guī)模位居世界最大基金管理公司之列。淡馬錫控股是另外一家介入新加坡外匯儲備積極管理的企業(yè)。從20世紀(jì)90年代開始，淡馬錫利用外匯儲備投資于國際金融和高科技產(chǎn)業(yè)，至今公司資產(chǎn)市值達(dá)到1000億新元。成立于1998年的挪威銀行投資管理公司(NBIM)主要負(fù)責(zé)管理挪威政府通過石油出口獲得的外匯儲備，目前投資于一個包羅廣泛的證券組合，截至2004年底基金的規(guī)模達(dá)到1380億美元。兩國在外匯儲備管理方面的實踐表明，對外匯儲備的積極管理不僅是必要的，也是可行的。淡馬錫控股的年累積回報達(dá)到18％，而NBIM2004年的回報為8.9％。GIC雖然沒有公開其投資收益水平，但是其投資管理模式已經(jīng)引起一些外國政府的效仿。同樣擁有大量外匯儲備的韓國和馬來西亞，已經(jīng)模仿GIC，建立本國的政府投資公司。

二、我國外匯儲備管理措施分析

為了防止國際收支失衡，減緩?fù)鈪R儲備的增長速度，2003年以來，我國政府出臺了多項外匯管理措施。這些措施主要包括兩個方面：一是鼓勵對外投資，促進(jìn)資本流出。在政府“藏匯于民”和鼓勵對外投資政策的影響下，2005年我國對外投資的增長速度明顯加快。2005年對外直接投資的增長額達(dá)到113億美元的規(guī)模，證券投資達(dá)到262億美元，其他投資達(dá)到490億美元，對外總投資達(dá)到865億美元。但是，由于我國經(jīng)常收支順差和資本流入的規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了對外投資規(guī)模，因此，我國外匯儲備仍舊保持了快速增長的趨勢。單靠促進(jìn)對外投資，短期內(nèi)我國將很難降低外匯儲備的增長速度，糾正國際收支不平衡。二是鼓勵個人和企業(yè)持有外匯，采取“藏匯于民”的政策。2005年4月17日起允許境內(nèi)機構(gòu)和居民個人委托境內(nèi)商業(yè)銀行在境外進(jìn)行金融產(chǎn)品投資，推動合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）開展境外投資業(yè)務(wù)等。此外，2006年中國國家外匯管理局共批準(zhǔn)15家銀行134億美元境外代客理財購匯額度，批準(zhǔn)15家保險公司51.74億美元境外投資額度，批準(zhǔn)1家基金管理公司5億美元對外投資額度。在出臺政策支持銀行、證券和保險機構(gòu)對外金融投資的同時，國家外匯管理局2006年末還進(jìn)一步調(diào)整了個人外匯管理政策，從2007年2月1日起，將境內(nèi)個人年度購匯總額由以前的2萬美元大幅提高到5萬美元。通過這些措施實現(xiàn)“藏匯于民”。

三、我國外匯儲備有效結(jié)構(gòu)管理應(yīng)該采取的對策

1.建立統(tǒng)一的外匯儲備管理體制。中國當(dāng)前外匯儲備管理有關(guān)的政府職能分散于若干不同的部門手中，如國家外匯管理局的儲備管理司、國家國有資產(chǎn)管理委員會、中央?yún)R金公司、國家發(fā)改委等。各個部門都有不同的目標(biāo)和政策，彼此之間目前的政策協(xié)調(diào)也并不順暢。甚至在同一部門內(nèi)部，尚有事權(quán)劃分不清的問題。因此，要將這些部門統(tǒng)一在共同的使命之下，并使有關(guān)部門進(jìn)行良好的合作不是一件容易的事情。如果不對現(xiàn)有體制進(jìn)行重新的規(guī)劃整合，則體制內(nèi)部的矛盾，將可能極大地阻礙積極管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

2.外匯儲備的貨幣結(jié)構(gòu)應(yīng)該多元化，實現(xiàn)合理的貨幣結(jié)構(gòu)比例。隨著世界幾個主要儲備貨幣國家的經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r和前景的不斷變化，我國儲備貨幣幣種結(jié)構(gòu)方案也應(yīng)該逐步調(diào)整，在經(jīng)過科學(xué)論證及相關(guān)決策確定后，應(yīng)遵循分散操作、統(tǒng)一控制的原則開展實施。外匯儲備資產(chǎn)中應(yīng)合理增加歐元、日元及其它外幣資產(chǎn)的比重。應(yīng)該循序漸進(jìn)地推進(jìn)儲備幣種分散化，并密切注意貨幣匯率的變化，及時或不定期地調(diào)整各種貨幣的比例。

3.將部分國際儲備的資源用于國內(nèi)經(jīng)濟建設(shè)。2003年底開始，利用外匯儲備以及通過注資的方式推進(jìn)國有金融機構(gòu)改造取得很好的效果，中央?yún)R金公司用外匯儲備向銀行注資是一種資本金投入，由于匯金注資的幾大國有商業(yè)銀行，最終都完成了上市，外匯儲備實質(zhì)上是投向了有較高收益和流動性的股權(quán)?？梢钥紤]將部分外匯儲備轉(zhuǎn)換為人民幣，投資于普及教育、醫(yī)療與社會安全保障體系、環(huán)境保護等方面，并相應(yīng)給與政策上的支持。

4.對外匯儲備的有效監(jiān)督體系的構(gòu)筑。從國際上看，挪威等一些國家對外匯資產(chǎn)的管理和運用都建立了復(fù)雜的決策機制和風(fēng)險控制機制，而且以法律法規(guī)的形式明確，從而滿足外匯儲備的安全性、流動性和盈利性的要求。建立相關(guān)的法律制度，實質(zhì)是防止由于外匯儲備的公共性質(zhì)所造成的損失。因此，我國建立一套外匯儲備使用的基本原則、操作管理、投資決策程序和收益支配等制度是十分必要的。

參考文獻(xiàn):

[1]關(guān)曉紅 邵學(xué)言:發(fā)展中國家外匯儲備的增加原因及管理現(xiàn)狀[J].南方金融, 2005,(09)

篇10

關(guān)鍵詞：企業(yè)家管理者職能與角色

企業(yè)家理論和管理者理論是解釋企業(yè)的兩種重要理論。這兩種理論都對企業(yè)的實踐活動產(chǎn)生了重要影響。其中，企業(yè)家和管理者職能與角色定位更是影響了從公司治理結(jié)構(gòu)到職業(yè)經(jīng)理人引入等一系列管理理論與實踐活動的發(fā)展演變。盡管如此，企業(yè)家和管理者職能與角色定位的理論應(yīng)用條件仍未得到充分研究。特別是沒有進(jìn)一步明確企業(yè)家和管理者的差異究竟體現(xiàn)在治理形式上還是體現(xiàn)在行為特征上。本文認(rèn)為這一問題的實質(zhì)在于不同條件下對兩種不同素質(zhì)的需求。企業(yè)家和管理者職能和角色定位可以體現(xiàn)為企業(yè)的兩種控制權(quán)存在形式，但其本質(zhì)是不同條件下企業(yè)發(fā)展所需要的兩種不同的職能和素質(zhì)。通過評述企業(yè)家和管理者理論文獻(xiàn)，并分析影響職能和角色定位的約束條件有利于明確這一問題。

一、企業(yè)家和管理者職能與角色定位評述

1.企業(yè)家的職能和角色定位問題

熊彼特和德魯克認(rèn)為企業(yè)家是“創(chuàng)新者”。熊彼特認(rèn)為企業(yè)家是不斷在經(jīng)濟結(jié)構(gòu)內(nèi)部實行“革命突變”，對舊的生產(chǎn)方式進(jìn)行“創(chuàng)造性破壞”，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的新組合的人，是推動國民經(jīng)濟向前發(fā)展的主體。[1]，[4]

不同于熊彼特，馬歇爾和柯斯納認(rèn)為企業(yè)家的職能是“創(chuàng)造均衡”。馬歇爾認(rèn)為，企業(yè)家能夠以自己的創(chuàng)建性、洞察力和領(lǐng)導(dǎo)力，發(fā)現(xiàn)和消除市場不均衡狀態(tài)，創(chuàng)造交易機會與效用、為生產(chǎn)過程指明方向，使生產(chǎn)要素組織化。企業(yè)家的機能不是脫離市場結(jié)構(gòu)的作用而存在，而應(yīng)該是促使市場發(fā)揮作用。因此，承擔(dān)發(fā)現(xiàn)和修正不均衡狀態(tài)的市場是企業(yè)家的根本作用?？滤辜{強調(diào)企業(yè)家在獲取和使用信息方面的作用，認(rèn)為企業(yè)家是決策者、“企業(yè)家對利潤機會的敏感反應(yīng)，使得他在‘市場過程’中起著關(guān)鍵性的作用?！盵2]

企業(yè)家的角色定位可以從組織和市場兩個方面分析。在組織內(nèi)部，馬歇爾將企業(yè)家才能作為一類生產(chǎn)要素，把企業(yè)家看作內(nèi)生實體，即企業(yè)家是把土地、資本、勞動以及企業(yè)家才能本身等生產(chǎn)要素按最有效的方式組織起來，實現(xiàn)資源的最優(yōu)配置。熊彼特則把企業(yè)家看作外生實體，認(rèn)為企業(yè)家于企業(yè)之外追求個人效用，創(chuàng)新是企業(yè)家的唯一功能。實際上，創(chuàng)新活動往往并非持續(xù)的，而可能是離散的，因此，除了創(chuàng)新之外，通過經(jīng)營活動維持企業(yè)的運營也是企業(yè)家的重要職能，同時也是創(chuàng)新的基礎(chǔ)條件。[3]

對于企業(yè)家在市場中的角色也存在兩種不同觀點。熊彼特將企業(yè)家看作是均衡的破壞者，企業(yè)家為追求利潤目標(biāo)實現(xiàn)新的生產(chǎn)要素組合，從而打破均衡狀態(tài)，隨著進(jìn)入者的增加，導(dǎo)致獲得利潤的機會逐漸消失，市場再次恢復(fù)至均衡狀態(tài)?？滤辜{、卡森等則把企業(yè)家看作是均衡的恢復(fù)者，由于信息不完全和人的有限理性，市場常處于一種不均衡的狀態(tài)，企業(yè)家為了獲取租金通過重新配置資源將市場再次導(dǎo)入均衡狀態(tài)。因此，企業(yè)家既可能是均衡的破壞者，也可能是均衡的恢復(fù)者。無論如何，企業(yè)家都是一種能夠改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)原有狀態(tài)的因素。

2.管理者的職能和角色定位問題

“管理者理論”源于伯利和米恩斯的實證研究所提出的“控制權(quán)與所有權(quán)分離”這一命題。企業(yè)的管理者理論強調(diào)管理者主導(dǎo)企業(yè)，承認(rèn)管理者的重要性。管理者成為推動企業(yè)發(fā)展主導(dǎo)者的前提是委托關(guān)系。理論中廣義的關(guān)系泛指承擔(dān)風(fēng)險的委托人授予人某些決策權(quán)并與之訂立或明或暗的合約。狹義的關(guān)系則專指公司的治理結(jié)構(gòu)，即作為委托人的出資人授予人(管理者)在契約(如公司章程)中明確規(guī)定的權(quán)利(控制權(quán))。凡在契約中未經(jīng)指定的權(quán)利(剩余索取權(quán))歸屬委托人。所有者和管理者之間屬于典型的關(guān)系。

不同于企業(yè)家的職能，管理者職能則更強調(diào)在委托框架下行使微觀管理職能，特別強調(diào)了管理者與所有者權(quán)利的契約。而這一限定的權(quán)利框架必然對“創(chuàng)新”以及其它旨在改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)和資源配置方式與方向的決策活動形成約束。明茨伯格的管理者角色理論也是進(jìn)一步將管理者職能向微觀和業(yè)務(wù)層面推進(jìn)。因此，相對企業(yè)家，管理者的職能受到契約更為明確的限制，對于均衡和不均衡市場狀態(tài)的改變意愿和能力均受到抑制。可以理解為，管理者是在以契約為載體的一定目標(biāo)限制下行使權(quán)利，目標(biāo)是根本要求，創(chuàng)新、打破或達(dá)成均衡僅是實現(xiàn)目標(biāo)的手段之一而已[5]。

可以從管理者的目標(biāo)約束來看待管理者的角色定位問題。傳統(tǒng)的企業(yè)主型廠商理論認(rèn)為企業(yè)家的目標(biāo)是利潤最大化，達(dá)到這個目標(biāo)所遵循的原則是邊際成本等于邊際收益。隨著管理者控制型企業(yè)取代企業(yè)主型企業(yè)成為現(xiàn)代企業(yè)主要組織形式后，管理者型企業(yè)家的行為目標(biāo)與企業(yè)主型企業(yè)家的行為目標(biāo)相比，已發(fā)生重大變化，傳統(tǒng)的利潤最大化理論已不能充分解釋現(xiàn)代管理者型廠商的行為。鮑莫爾(Baumol，1959)、莫里斯(Marris，1964)和威廉姆森(1964)發(fā)展了企業(yè)的管理者理論模型，其區(qū)別在于對管理者目標(biāo)和股東約束有不同的假設(shè)。鮑莫爾認(rèn)為，管理者是在最小利潤約束條件下追求銷售收入最大化;瑪瑞斯認(rèn)為管理者是在最小股票價值約束條件下謀求增長的最大化;威連姆森則認(rèn)為，管理者是在最小利潤約束條件下謀求效用函數(shù)的最大化。

考察眾多的管理者模型可見，盡管企業(yè)的管理者理論突破了傳統(tǒng)的企業(yè)利潤最大化的假說，但無論是“銷售額最大化”、“增長最大化”，還是“管理者效用最大化”，無一不受到量化目標(biāo)的約束。管理者的角色就是定位于完成某一系列特定目標(biāo)約束下的任務(wù)。這一目標(biāo)對于管理者而言往往是剛性的約束條件，是管理者行使控制權(quán)的前提。

通過以往的理論研究可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)家和管理者的職能與角色定位存在顯著差異，這種差異一方面體現(xiàn)了企業(yè)對公司治理形式的要求，一方面體現(xiàn)了企業(yè)對行使控制權(quán)的主體的行為特征要求。這一差異常常體現(xiàn)在企業(yè)實踐中，有的體現(xiàn)在公司治理形式上，如，企業(yè)所有者控制企業(yè)或者通過委托關(guān)系由管理者控制企業(yè);有的體現(xiàn)在人力資源配置上，如，使用企業(yè)家型人才還是管理者型人才。該問題的關(guān)鍵在于企業(yè)家和管理者職能和角色定位受到特定條件的約束。本文主要分析創(chuàng)新的內(nèi)容與層次、環(huán)境震蕩性等兩類約束條件。

二、創(chuàng)新的內(nèi)容與層次對企業(yè)家和管理者職能及角色定位的影響

在企業(yè)家和管理者的范疇下，創(chuàng)新的內(nèi)容和意義存在差別。

企業(yè)家理論的觀點把企業(yè)家看作是破壞均衡狀態(tài)的“創(chuàng)新者”，或是創(chuàng)造均衡狀態(tài)的“創(chuàng)新者”。無論是哪種“創(chuàng)新者”，從企業(yè)家理論的源頭來看，都隱含著企業(yè)家對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)這一宏觀范疇的重要影響[6]，即企業(yè)家的存在，要么使現(xiàn)有的市場競爭結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，體現(xiàn)為企業(yè)家變革原有經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、生產(chǎn)方式使企業(yè)獲得了競爭優(yōu)勢，打破了原有的均衡狀態(tài);要么使不均衡的市場結(jié)構(gòu)走向均衡，體現(xiàn)為企業(yè)家促使市場機制發(fā)揮作用，創(chuàng)造了交易機會，給資源配置方式指明了方向[8]。無論是那種類型的“創(chuàng)新者”，企業(yè)家的影響都主要作用于宏觀的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，在過程上企業(yè)家是相對模糊的，而在結(jié)果上，企業(yè)家是面向超出企業(yè)微觀層面的更高一級系統(tǒng)的。因此，可以認(rèn)為企業(yè)家的創(chuàng)新活動面向介于企業(yè)邊界和行業(yè)邊界之間，甚至超出行業(yè)邊界，達(dá)到更高一級經(jīng)濟結(jié)構(gòu)之間的區(qū)域，而企業(yè)家創(chuàng)新活動的結(jié)果則改變了企業(yè)甚至行業(yè)邊界或者企業(yè)在行業(yè)內(nèi)的位置。

管理者理論的觀點是把管理者看作委托契約的履行者。委托關(guān)系對管理者的約束是限定在某一框架范圍內(nèi)的責(zé)任集合，主要的管理者模型將其描述為利潤最大化、銷售最大化、增長最大化、管理者效用最大化等多種目標(biāo)形式。管理者在契約的約束下，以殊途同歸的目標(biāo)形式履行委托關(guān)系，其目標(biāo)具有相對清晰的、可量化的、可考評的特征。通過上述目標(biāo)形式可看到，管理者的目標(biāo)責(zé)任是在企業(yè)微觀層面的框架內(nèi)通過資源優(yōu)化和機會識別推動企業(yè)實現(xiàn)既定目標(biāo)。從通常的管理者委托契約的內(nèi)容來看，管理者的影響應(yīng)該主要體現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部，而很少體現(xiàn)在超出企業(yè)邊界以外的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)中。企業(yè)組織框架內(nèi)各業(yè)務(wù)層次創(chuàng)新績效的取得大多是實現(xiàn)明確的契約目標(biāo)的手段。因此，可以認(rèn)為，管理者的創(chuàng)新活動多是面向企業(yè)組織邊界以內(nèi)的具體業(yè)務(wù)活動，借由這些業(yè)務(wù)取得的績效實現(xiàn)委托契約規(guī)定的目標(biāo)。這一層次的創(chuàng)新往往不能改變企業(yè)所在的更高一級經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的格局。例如，增加產(chǎn)品規(guī)格和外觀等業(yè)務(wù)層次的創(chuàng)新活動，往往能夠推動利潤最大化、銷售最大化等契約目標(biāo)的實現(xiàn)，但較少能夠改變行業(yè)內(nèi)的競爭結(jié)構(gòu)和原有的企業(yè)邊界。

從創(chuàng)新內(nèi)容和層次的角度來看，企業(yè)家和管理者的職能和角色定位存在顯著差異。企業(yè)家的職能和角色往往隨著影響宏觀經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的“創(chuàng)新”活動的終止而發(fā)生轉(zhuǎn)變。從企業(yè)家理論和管理者理論的基礎(chǔ)文獻(xiàn)來看，企業(yè)家和管理者兩種職能和角色定位，其創(chuàng)新的內(nèi)容和層次是不同的。前者重在改變經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的宏觀問題，改變企業(yè)配置資源的方式和方向，企業(yè)的邊界、行業(yè)的邊界，市場結(jié)構(gòu)因此而可能發(fā)生變化;后者則旨在優(yōu)化企業(yè)組織范疇內(nèi)的微觀問題，提升企業(yè)組織邊界內(nèi)的資源配置效率和業(yè)務(wù)績效，往往不伴隨企業(yè)邊界的變化。

三、環(huán)境震蕩性對企業(yè)家和管理者職能及角色定位的影響

企業(yè)家和管理者的職能和角色定位對于環(huán)境的震蕩性具有不同的適應(yīng)性特征。我們將制度震蕩性、市場震蕩性和技術(shù)震蕩性看作環(huán)境震蕩性的三個構(gòu)成部分[9]，可以體現(xiàn)為宏觀經(jīng)濟政策、市場需求與競爭結(jié)構(gòu)和技術(shù)進(jìn)步等因素的劇烈變化。從企業(yè)本位角度看，旨在應(yīng)對環(huán)境震蕩性的制度創(chuàng)新要求和技術(shù)創(chuàng)新要求，必然對企業(yè)家還是管理者職能和角色定位產(chǎn)生重要影響。從客觀環(huán)境角度看，市場震蕩性和技術(shù)震蕩性的源頭同樣可能來自于企業(yè)內(nèi)部企業(yè)家和管理者職能與角色定位的不同狀態(tài)。

在相對穩(wěn)定的環(huán)境里，隨著市場震蕩性的消除，企業(yè)自身對制度變革和技術(shù)變革的內(nèi)在、外在要求往往都不高，過度的企業(yè)家職能和角色定位傾向可能導(dǎo)致低效率。在實踐中可表現(xiàn)為，企業(yè)過早進(jìn)入了某個新興技術(shù)或需求領(lǐng)域，而形成原有“均衡”或“不均衡”狀態(tài)的外部條件尚不具備，“創(chuàng)新”活動往往不能發(fā)揮作用。同理，制度震蕩性和技術(shù)震蕩性的消除或減弱，也存在類似的反應(yīng)。在此類環(huán)境下，管理者職能和角色定位在限定的企業(yè)和行業(yè)邊界內(nèi)達(dá)成契約目標(biāo)是適宜的，得益于制度、市場和技術(shù)環(huán)境的穩(wěn)定所帶來的確定性。因此，定位于在委托關(guān)系明確的框架內(nèi)行使責(zé)任的管理者職能和角色定位往往較之企業(yè)家職能和角色定位更有效率。

在震蕩的環(huán)境里，即外部政策變化莫測、技術(shù)環(huán)境復(fù)雜(技術(shù)創(chuàng)新活躍，技術(shù)進(jìn)步方向不明等)、市場需求和競爭結(jié)構(gòu)復(fù)雜等，企業(yè)的邊界變得不穩(wěn)定，企業(yè)資源配置的方式和方向面臨重大選擇，行業(yè)邊界模糊，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化。隨著，制度環(huán)境、市場環(huán)境和技術(shù)環(huán)境的震蕩，企業(yè)面臨的不確定性大大增加，在確定的框架目標(biāo)下完成契約的困難加大，管理者職能和角色定位面臨挑戰(zhàn)。管理者或者需要應(yīng)對變動的政策環(huán)境，或者需要把握變動的顧客需求和應(yīng)對更高的競爭強度，或者需要對企業(yè)的技術(shù)道路做出戰(zhàn)略選擇，甚至可能同時面臨上述兩類或三類環(huán)境震蕩的共同作用。隨著不確定性的增加，管理者風(fēng)險不斷累積，在契約規(guī)定的授權(quán)范圍內(nèi)解決問題的可能性大大降低。此時，企業(yè)家職能和角色定位顯示出優(yōu)勢，機會敏感特征、創(chuàng)新特征和承擔(dān)風(fēng)險特征得到充分釋放[10]。面對不確定性環(huán)境震蕩，以“創(chuàng)新”為特征的企業(yè)家行為特征能夠容忍模糊性、降低風(fēng)險厭惡、超越既有框架重新思考環(huán)境震蕩對企業(yè)資源配置方式和方向的影響，面向新的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)做出相應(yīng)的調(diào)整和選擇。這種職能和角色定位，有利于在環(huán)境震蕩中，建立新的“均衡”或“不均衡”的穩(wěn)定結(jié)構(gòu)，或者能夠迅速成為穩(wěn)定架構(gòu)中的重要組成部分。

結(jié)語

企業(yè)家和管理者職能與角色定位的差異，盡管受到公司治理結(jié)構(gòu)或形式的約束，其根本原因則是企業(yè)發(fā)展的客觀需要造成了對上述兩種職能和角色定位的不同需求。這一差異的存在，是企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境對企業(yè)發(fā)展的要求，是資源優(yōu)化配置的要求。企業(yè)家和管理者職能和角色定位，作為一種資源成為企業(yè)的資源配置對象。不同的職能和角色定位既可以通過所有權(quán)形式加以區(qū)別，也可以不通過所有權(quán)形式加以區(qū)別;既可以通過委托權(quán)限作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，也可以不通過委托權(quán)限作為區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)，其根本的差異在于對二者的行為特征和根本素質(zhì)的內(nèi)在要求不同。

企業(yè)家和管理者職能和角色定位分別適用于不同的資源條件和發(fā)展需要等約束性條件，主要應(yīng)包括創(chuàng)新內(nèi)容和層次、環(huán)境震蕩性等約束條件等。約束條件的改變導(dǎo)致對企業(yè)家和管理者職能和角色定位內(nèi)在要求的改變。應(yīng)對不同的約束條件，企業(yè)家和管理者職能與角色定位各有所長。充分發(fā)揮二者所長，能夠更有效的針對不同約束條件合理選擇資源配置內(nèi)容、方向和效率。盡管企業(yè)家和管理者職能與角色定位體現(xiàn)了企業(yè)發(fā)展的不同需要，但二者之間并無剛性界限，完全可以在一定條件下實現(xiàn)柔性轉(zhuǎn)換。例如，通過公司治理形式或授權(quán)范圍的變化可以使管理者轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)家職能與角色定位，通過明確的經(jīng)營目標(biāo)框架也可以使企業(yè)家轉(zhuǎn)換為管理者職能與角色定位。這一轉(zhuǎn)換的前提，卻并非上述授權(quán)范圍或治理形式的變化，而必然是相應(yīng)行為主體符合實現(xiàn)這一轉(zhuǎn)換的基本素質(zhì)要求和條件。

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