導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫(xiě)好一篇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)理論，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

論文摘要：在當(dāng)今風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程中的一項(xiàng)關(guān)鍵性制度創(chuàng)新是對(duì)人力資本實(shí)施有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束。通過(guò)有效的財(cái)務(wù)激勵(lì)和約束，才能在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下，實(shí)現(xiàn)投資者收益的最大化。

0前言

風(fēng)險(xiǎn)投資一般有廣義和狹義之分:廣義上的風(fēng)險(xiǎn)投資是指一切具有高失敗風(fēng)險(xiǎn)和高潛在收益的投資。狹義上的風(fēng)險(xiǎn)投資是指為建立和發(fā)展專(zhuān)門(mén)從事某種高新技術(shù)生產(chǎn)的中小型企業(yè)而持有一定份額所形成的資本。按美國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資協(xié)會(huì)(mvcn)的定義，風(fēng)險(xiǎn)投資是由職業(yè)金融家投人到新興的，有巨大潛力的企業(yè)隋別是中小企業(yè))中的一種股權(quán)資本。風(fēng)險(xiǎn)投資是一種將資本、技術(shù)和管理相結(jié)合的新型投資形式，是技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新相結(jié)合的產(chǎn)物。

在風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作過(guò)程中有兩種激勵(lì)和約束機(jī)制不可或缺:其一，風(fēng)險(xiǎn)資本家需要激勵(lì)與約束去投資于成功的企業(yè)，減少對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資者利益的損害;其二，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家需要激勵(lì)與約束去努力把企業(yè)經(jīng)營(yíng)成功.降低風(fēng)險(xiǎn)投資的成本。只有在這兩種激勵(lì)和約束機(jī)制同時(shí)存在的情況下，風(fēng)險(xiǎn)資本才能高效率地運(yùn)作。

1風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的3個(gè)階段

風(fēng)險(xiǎn)投資運(yùn)作的過(guò)程包括風(fēng)險(xiǎn)資本的籌集、投資和退出3個(gè)階段，并由此形成一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資周期。

(1)風(fēng)險(xiǎn)資本籌集階段。作為風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)起點(diǎn)的籌集階段面臨的主要問(wèn)題是如何籌集足夠數(shù)量的風(fēng)險(xiǎn)資本以滿(mǎn)足投資之需。Gompers and Lerner等人認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)資本籌集的變化源于創(chuàng)業(yè)資本的供給和需求的變動(dòng)。但就某個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)基金而言，風(fēng)險(xiǎn)資本能夠籌集到的數(shù)量也就是風(fēng)險(xiǎn)投資者供給資本的數(shù)量。這些數(shù)量主要取決于風(fēng)險(xiǎn)資本家以往的業(yè)績(jī)和籌資能力。而風(fēng)險(xiǎn)資本家的業(yè)績(jī)和籌資能力主要受風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本價(jià)值的影響，正是在這個(gè)意義上，風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的投資實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的投資。風(fēng)險(xiǎn)資本家的人力資本價(jià)值是一種潛在的、主動(dòng)性資本。需要某種激勵(lì)才能激活，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資者只有對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本實(shí)施某種激勵(lì)與約束，才能在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下，使投資者收益最大化。

(2)風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段。風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段是風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)的第二個(gè)階段，并且是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險(xiǎn)資本大都以高科技風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)為投資對(duì)象，風(fēng)險(xiǎn)投資周期長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)。它屬于股權(quán)融資，它不是靠股份分紅或派息，而是靠企業(yè)資產(chǎn)增值后的股權(quán)轉(zhuǎn)讓獲得收益，投資周期長(zhǎng)，不需要定期、固定的資本償還，從而使資本的使用具有連續(xù)性、長(zhǎng)期性。在美國(guó)有20% --30%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)可能完全失敗，60%以上的創(chuàng)業(yè)企業(yè)受到嚴(yán)重挫折，只有10%--20%獲得了成功。一旦獲得成功，收益是非?？捎^的。在美國(guó)，風(fēng)險(xiǎn)投資長(zhǎng)期年回報(bào)率達(dá)20%，遠(yuǎn)高于9%-15%的股市長(zhǎng)期年回報(bào)率和5%—6%的國(guó)債收益率。

風(fēng)險(xiǎn)投資是通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)獲得長(zhǎng)期資本增值的典型性資本。風(fēng)險(xiǎn)投資投人的資本主體是非債務(wù)性資本或非借貸資本，它與以借貸資本為特征的間接融資有著截然不同的資本運(yùn)作模式。風(fēng)險(xiǎn)投資是集融資、投資、資本運(yùn)營(yíng)和企業(yè)管理于一體的系統(tǒng)性金融工程。風(fēng)險(xiǎn)投資將資本投向有著巨大風(fēng)險(xiǎn)的高科技及其產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)上，因而降低風(fēng)險(xiǎn)、提高成功率是其首先要考慮的問(wèn)題;其次，非常在意風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)資產(chǎn)的增值，以便將來(lái)通過(guò)上市或出售等退出機(jī)制來(lái)取得高額回報(bào)。風(fēng)險(xiǎn)資本家既擁有資本優(yōu)勢(shì)，又具有人事管理、市場(chǎng)開(kāi)發(fā)與財(cái)務(wù)管理方面的經(jīng)驗(yàn)，因此，風(fēng)險(xiǎn)投資不僅僅是一種投資行為，更是一種智能型、專(zhuān)家型金融管理行為。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本退出階段。風(fēng)險(xiǎn)資本退出的方式很多，包括公開(kāi)上市(IPO)、兼并與收購(gòu)、出售和清算等。盡管退出是風(fēng)險(xiǎn)投資的最后一個(gè)階段，但它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資其他階段的正常運(yùn)行極其重要，不同的退出方式直接影響投資者的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)資本家后續(xù)階段的籌資能力、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的貨幣收益和對(duì)企業(yè)控制權(quán)的掌握等。

2風(fēng)險(xiǎn)資本循環(huán)不同階段人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制

(1)風(fēng)險(xiǎn)資本籌集階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。由于風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)基金的投資實(shí)質(zhì)上是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的投資，而風(fēng)險(xiǎn)投資基金通常采用有限合伙制組織形式，在有限合伙制組織架構(gòu)下，風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本實(shí)施財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束的方式主要有:

其一，控制權(quán)激勵(lì)。在新經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，人力資源發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用，物質(zhì)資本(貨幣資本在企業(yè)營(yíng)運(yùn)過(guò)程中轉(zhuǎn)換的形態(tài))的比重越來(lái)越小。因此，現(xiàn)代企業(yè)的價(jià)值應(yīng)為物質(zhì)資本的價(jià)值與人力資本的價(jià)值之和。物質(zhì)資本的價(jià)值一般保持相對(duì)穩(wěn)定，其價(jià)值容易計(jì)量。然而，由于人力資本具有與其所有者不可分離的產(chǎn)權(quán)特征，對(duì)人力資本所有者的激勵(lì)效度不同，其表現(xiàn)出來(lái)的人力資本價(jià)值也有較大差異，因而從某種程度上說(shuō)，人力資本的激勵(lì)效度決定著人力資本的價(jià)值，進(jìn)而決定著整個(gè)企業(yè)的價(jià)值。在有限合伙制組織架構(gòu)下，剩余控制權(quán)與剩余索取權(quán)以非對(duì)稱(chēng)形式在基金投資者與風(fēng)險(xiǎn)資本家之間進(jìn)行分配，形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家人力資本的一種有效激勵(lì)方式。作為企業(yè)剩余的主要索取者的投資者一般不被允許參與投資企業(yè)的直接管理，即擁有有限的剩余控制權(quán)。風(fēng)險(xiǎn)投資家擁有包括確定基金籌集的具體時(shí)間、選擇具體投資對(duì)象、對(duì)被投資企業(yè)進(jìn)行后續(xù)管理在內(nèi)的主要剩余控制權(quán)。相對(duì)于外部風(fēng)險(xiǎn)投資者而言，風(fēng)險(xiǎn)資本家具有風(fēng)險(xiǎn)資本運(yùn)作所要求的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)和能力，因此，剩余控制權(quán)向作為人力資本載體的風(fēng)險(xiǎn)資本家傾斜，有利于發(fā)揮其專(zhuān)有的人力資本優(yōu)勢(shì)。

其二服酬激勵(lì)。陳爽英、韓傳強(qiáng)((2003)提出了企業(yè)家人力資本收益權(quán)的計(jì)量模型，認(rèn)為企業(yè)家人力資本收益權(quán)應(yīng)包括固定合約收人海本工資、津貝旬和對(duì)企業(yè)剩余利潤(rùn)的分享—剩余索取權(quán)兩部分。很顯然，基本工資、津貼屬于人力資本補(bǔ)償價(jià)值，不屬于產(chǎn)權(quán)收益范疇。在有限合伙制模式下，風(fēng)險(xiǎn)資本家的報(bào)酬結(jié)構(gòu)也由固定報(bào)酬和可變報(bào)酬組成。其中固定部分也就是基本工資、津貼，占投資金額的2%}3%;可變報(bào)酬即剩余利潤(rùn)大約占投資利潤(rùn)的20% 。按照財(cái)務(wù)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)資本家的利潤(rùn)留成只能在投資者得到投資回報(bào)之后，才能實(shí)現(xiàn)。上述以利潤(rùn)提成為主的報(bào)酬結(jié)構(gòu)和收益分配順序有利于在風(fēng)險(xiǎn)資本家的目標(biāo)與基金增值的要求之間形成良性互動(dòng)的關(guān)系，進(jìn)而最大限度地激勵(lì)風(fēng)險(xiǎn)資本家釋放其人力資本的潛在價(jià)值。

其三，聲譽(yù)激勵(lì)。經(jīng)濟(jì)學(xué)從追求利益最大化假設(shè)出發(fā)，認(rèn)為人追求良好聲譽(yù)是為了獲得長(zhǎng)期利益，是長(zhǎng)期動(dòng)態(tài)重復(fù)博弈的結(jié)果。經(jīng)濟(jì)學(xué)聲譽(yù)模型表明，聲譽(yù)影響人的決策行為。經(jīng)理市場(chǎng)上的聲譽(yù)可以作為顯性激勵(lì)合同的替代物。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)資本家而言，個(gè)人聲譽(yù)是其人力資本要素組成部分之一，良好的聲譽(yù)有利于提升其人力資本價(jià)值，相反，會(huì)毀損人力資本價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)資本的融資活動(dòng)，在很大程度上是風(fēng)險(xiǎn)投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家聲譽(yù)的一種正面評(píng)價(jià)，風(fēng)險(xiǎn)資本家的聲譽(yù)是對(duì)投資者資金安全性的保障。所以，對(duì)于那些在風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)擁有良好聲譽(yù)的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家而言，其籌集風(fēng)險(xiǎn)資本更容易，而聲譽(yù)的高低主要取決于風(fēng)險(xiǎn)資本家以往的業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)基金運(yùn)作效果好壞不僅影響現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)投資者利益，而且通過(guò)聲譽(yù)激勵(lì)機(jī)制的傳播作用影響潛在的投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家的選擇，進(jìn)而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資本家形成有效的約束。

(2)風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段的人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)資本投資階段是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本增值的關(guān)鍵階段。風(fēng)險(xiǎn)資本家對(duì)風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本的激勵(lì)和約束對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資的成敗尤為重要.其財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制包括:

第一，股票激勵(lì)機(jī)制。在風(fēng)險(xiǎn)投資階段，風(fēng)險(xiǎn)投資家是委托人，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家是人。風(fēng)險(xiǎn)投資家為減少與風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的沖突，廣泛采用以股票贈(zèng)與和股票期權(quán)為主要形式的報(bào)酬激勵(lì)。在風(fēng)險(xiǎn)投資的高科技企業(yè)中，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家或企業(yè)家團(tuán)體的報(bào)酬是同企業(yè)業(yè)績(jī)密切聯(lián)系在一起的，企業(yè)家的工資收人通常低于其勞動(dòng)力市場(chǎng)的價(jià)格。大部分收人是以潛在價(jià)值大大高于現(xiàn)金工資收人的股票方式支付。通常情況下，風(fēng)險(xiǎn)投資家要求股票或期權(quán)持有達(dá)到一定期限。這樣創(chuàng)業(yè)者在短期離開(kāi)時(shí)，就不會(huì)得到股份，進(jìn)而增大其離職成本。另外，企業(yè)家的股票只有在企業(yè)業(yè)績(jī)達(dá)到預(yù)定目標(biāo)時(shí)才能兌現(xiàn)。如果企業(yè)未能實(shí)現(xiàn)預(yù)定目標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)資本家可以通過(guò)連續(xù)的融資來(lái)稀釋風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的權(quán)益，使風(fēng)險(xiǎn)資本家與企業(yè)家利益實(shí)現(xiàn)了高度趨同，降低了委托關(guān)系中的道德風(fēng)險(xiǎn)。此外，在風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐中國(guó)外常采用諸如次級(jí)普通股、幻覺(jué)股票計(jì)劃、補(bǔ)償和獎(jiǎng)金計(jì)劃及利潤(rùn)分享計(jì)劃等激勵(lì)機(jī)制。

第二，階段性投資激勵(lì)機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的人力資本內(nèi)容主要涉及3類(lèi)要素:發(fā)現(xiàn)某種潛在的市場(chǎng)獲利機(jī)會(huì)、擁有某種核心技術(shù)及整合資源的能力。與物質(zhì)資本相比，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本具有價(jià)值識(shí)別的困難性，不可讓渡性及非從屬性。此外，與風(fēng)險(xiǎn)資本家的效用函數(shù)不同，風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家除了追求貨幣收益以外，還追求在職消費(fèi)、職業(yè)聲望和其他非貨幣收益。企業(yè)家的非貨幣收益與企業(yè)規(guī)模密切相關(guān)，因而，風(fēng)險(xiǎn)資本家出于個(gè)人效用最大化動(dòng)機(jī)的需要，有可能背離企業(yè)價(jià)值最大化的要求，投資于報(bào)酬低于投資者預(yù)期甚至凈現(xiàn)值為負(fù)的項(xiàng)目。分階段投資賦予風(fēng)險(xiǎn)資本家一個(gè)有價(jià)期權(quán)，即風(fēng)險(xiǎn)資本家通過(guò)收集信息，監(jiān)控企業(yè)進(jìn)程，并保持定期退出低質(zhì)投資項(xiàng)目的選擇權(quán)。作為一種有效的激勵(lì)和約束風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家人力資本的機(jī)制，一旦風(fēng)險(xiǎn)投資家發(fā)現(xiàn)任何有關(guān)未來(lái)回報(bào)的負(fù)面信息，該項(xiàng)目自新一輪融資起就可能被終止。由此會(huì)導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家的人力資本價(jià)值無(wú)法實(shí)現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)資本可能被套牢，而階段性投資能緩解套牢的問(wèn)題。

第三，投資者退出權(quán)激勵(lì)機(jī)制。投資者退出權(quán)是指投資者能及時(shí)退出有問(wèn)題企業(yè)的權(quán)利。最常見(jiàn)的退出權(quán)是在風(fēng)險(xiǎn)投資活動(dòng)中的贖回權(quán)(redemption)，即風(fēng)險(xiǎn)投資家在一定條件下直接從他所投資的企業(yè)中抽回投資而退出該企業(yè)的權(quán)利。贖回權(quán)實(shí)質(zhì)上是一種看跌期權(quán)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本投資的企業(yè)業(yè)績(jī)低于預(yù)期目標(biāo)時(shí)，作為投資者的風(fēng)險(xiǎn)資本家為減少投資損失，以事先確定的價(jià)格將股權(quán)回售給被投資企業(yè)。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)資本家行使贖回權(quán)時(shí)，一方面會(huì)使風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家實(shí)質(zhì)運(yùn)作資本的數(shù)量減少;另一方面通過(guò)資本市場(chǎng)的信息影響風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)家后續(xù)階段的資本籌集。

(3)風(fēng)險(xiǎn)資本退出階段人力資本財(cái)務(wù)激勵(lì)與約束機(jī)制。

風(fēng)險(xiǎn)投資追逐高收益，這與其所承擔(dān)的高風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。當(dāng)它所扶持的企業(yè)發(fā)育成長(zhǎng)到相對(duì)成熟的階段，必須尋求退出出路，其退出方式主要有:首次公開(kāi)上市(IPO);企業(yè)兼并收購(gòu);清算。當(dāng)投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)達(dá)到了風(fēng)險(xiǎn)投資的收益預(yù)期時(shí)，一般會(huì)進(jìn)行上市或企業(yè)間的并購(gòu)，但由于風(fēng)險(xiǎn)投資承擔(dān)著管理風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等，投資成功率較低。當(dāng)投資的風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況不好，難以扭轉(zhuǎn)局面、無(wú)法達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資收益的預(yù)期時(shí)，一般進(jìn)行清算。解散和破產(chǎn)進(jìn)行清算可能是較好的減少損失的辦法。風(fēng)險(xiǎn)資本不同的退出方式對(duì)人力資本具有不同的激勵(lì)效應(yīng)。

篇2

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)職能財(cái)務(wù)本質(zhì)財(cái)務(wù)目標(biāo)

一、企業(yè)財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)職能

財(cái)務(wù)，也即財(cái)務(wù)活動(dòng)，是企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中的資金運(yùn)動(dòng)及其產(chǎn)生的特定經(jīng)濟(jì)關(guān)系的統(tǒng)稱(chēng)。在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，資金是財(cái)務(wù)活動(dòng)的基本細(xì)胞，企業(yè)資金從貨幣資金開(kāi)始順次經(jīng)過(guò)購(gòu)買(mǎi)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售三個(gè)階段，不斷循環(huán)往復(fù)，包括資金籌集、投放、耗費(fèi)、收入及分配五個(gè)方面的經(jīng)濟(jì)內(nèi)容。同時(shí)在復(fù)雜而規(guī)律的運(yùn)轉(zhuǎn)過(guò)程中也形成了企業(yè)與投資者、債權(quán)人、政府部門(mén)和社會(huì)公眾等的各種財(cái)務(wù)關(guān)系。財(cái)務(wù)職能是指企業(yè)財(cái)務(wù)在運(yùn)行中所固有的功能。財(cái)務(wù)的職能源于企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)及其所體現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，表現(xiàn)為籌資、用資、耗資、分配等過(guò)程中的管理職能，包括：預(yù)測(cè)、決策、計(jì)劃、控制、分析等。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)職能理論在引入產(chǎn)權(quán)思想后，以財(cái)務(wù)分層理論為基礎(chǔ)，從財(cái)務(wù)管理主體（所有者和經(jīng)營(yíng)者）角度來(lái)研究財(cái)務(wù)職能更具科學(xué)性。從該角度定義的財(cái)務(wù)職能更傾向于使所有者和經(jīng)營(yíng)者為實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)而共同進(jìn)行的財(cái)務(wù)管理所具有的職責(zé)和功能。把所有者的財(cái)務(wù)職能定義為決策、監(jiān)督、調(diào)控，經(jīng)營(yíng)者的財(cái)務(wù)職能為組織、協(xié)調(diào)和控制。“二權(quán)分立”更好地使財(cái)務(wù)職能得以迅速實(shí)現(xiàn)，提高了效率。

二、財(cái)務(wù)職能及相關(guān)概念

1.財(cái)務(wù)本質(zhì)及財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)本質(zhì)是關(guān)于財(cái)務(wù)工作實(shí)踐具有根本規(guī)定性的范疇，是對(duì)財(cái)務(wù)對(duì)象、財(cái)務(wù)屬性、財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)特征的高度概括。財(cái)務(wù)研究的核心問(wèn)題是企業(yè)的資金如何運(yùn)動(dòng)，如何處理企業(yè)與各方面的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。財(cái)務(wù)本質(zhì)和職能有機(jī)聯(lián)系在一起。財(cái)務(wù)本質(zhì)決定財(cái)務(wù)職能，財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本質(zhì)的具體體現(xiàn)。

2.財(cái)務(wù)目標(biāo)與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)目標(biāo)是財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的起點(diǎn)和終點(diǎn)，它不僅統(tǒng)領(lǐng)財(cái)務(wù)應(yīng)用理論，而且還是聯(lián)系財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論和應(yīng)用理論的紐帶。而財(cái)務(wù)職能是由財(cái)務(wù)本質(zhì)所決定的，其內(nèi)涵是如何實(shí)施財(cái)務(wù)管理，高效地組織企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)，處理財(cái)務(wù)關(guān)系，提高資金的使用效益，是財(cái)務(wù)管理達(dá)到其目標(biāo)的前提，有了明確的職能才能更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

3.財(cái)務(wù)環(huán)境與財(cái)務(wù)職能。財(cái)務(wù)環(huán)境是企業(yè)從事財(cái)務(wù)管理活動(dòng)過(guò)程中所處的特定時(shí)間和空間。財(cái)務(wù)環(huán)境既包括企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化等宏觀環(huán)境，以及企業(yè)自身管理體制、經(jīng)營(yíng)組織形式、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、內(nèi)部管理水平等微觀環(huán)境。就所有企業(yè)來(lái)說(shuō)，其宏觀財(cái)務(wù)環(huán)境是相同的，但每一個(gè)企業(yè)的微觀財(cái)務(wù)環(huán)境則是千差萬(wàn)別。企業(yè)財(cái)務(wù)職能的發(fā)揮在特定的環(huán)境中進(jìn)行并受環(huán)境變化的影響和制約，同時(shí)對(duì)于環(huán)境的形成和變化也有著明顯的推動(dòng)作用。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)職能拓展

財(cái)務(wù)職能與財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)環(huán)境、財(cái)務(wù)目標(biāo)等均屬財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論問(wèn)題。因此伴隨著財(cái)務(wù)環(huán)境的變化、內(nèi)涵的豐富和目標(biāo)管理、價(jià)值管理等管理理論的發(fā)展，財(cái)務(wù)的職能在決策、監(jiān)督、調(diào)控、組織、協(xié)調(diào)和控制基礎(chǔ)上，必然要進(jìn)行創(chuàng)新。這樣才能使財(cái)務(wù)的職能完成由傳統(tǒng)管理向現(xiàn)代管理、由生產(chǎn)管理轉(zhuǎn)向風(fēng)險(xiǎn)管理、由面向過(guò)去轉(zhuǎn)變?yōu)槊嫦蛭磥?lái)，在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中發(fā)揮更為重要的作用。

1.資本運(yùn)營(yíng)、資源配置職能。資本運(yùn)營(yíng)、資源配置職能是伴隨企業(yè)的宏觀管理理念而出現(xiàn)的，通常和企業(yè)的戰(zhàn)略管理思想緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)可以通過(guò)資本運(yùn)營(yíng)，將本企業(yè)的各類(lèi)資本和資源與其它企業(yè)的資本進(jìn)行流動(dòng)與重組，實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化配置和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的動(dòng)態(tài)重組，使企業(yè)的運(yùn)行處于最佳狀態(tài)，提高資本運(yùn)營(yíng)效率的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)自有資本的不斷增值。比如，通過(guò)資產(chǎn)和債務(wù)重組、資產(chǎn)股權(quán)置換，以及資產(chǎn)剝離等形式，盤(pán)活不良資產(chǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)質(zhì)量；通過(guò)買(mǎi)殼上市達(dá)到整合企業(yè)資源、降低成本、迅速上市籌集資金等目的。企業(yè)還可以進(jìn)行并購(gòu)重組，壯大公司的規(guī)模和實(shí)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的日趨合理；或進(jìn)入新興行業(yè)培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)；或達(dá)到規(guī)模經(jīng)營(yíng)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)協(xié)同、管理協(xié)同、財(cái)務(wù)協(xié)同和價(jià)值協(xié)同共贏。

2.財(cái)務(wù)分析預(yù)測(cè)職能?，F(xiàn)有的財(cái)務(wù)分析職能要求企業(yè)財(cái)務(wù)人員合理運(yùn)用各種財(cái)務(wù)分析方法和分析工具去分析公司財(cái)務(wù)報(bào)表中的有關(guān)資料并得到相關(guān)結(jié)論。經(jīng)過(guò)擴(kuò)展的財(cái)務(wù)職能需要企業(yè)從兩個(gè)方面進(jìn)行財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析，一方面運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)分析體系了解企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力、成長(zhǎng)能力等；另一方面運(yùn)用杜邦財(cái)務(wù)分析體系等進(jìn)行企業(yè)綜合財(cái)務(wù)分析，運(yùn)用計(jì)量學(xué)和模糊數(shù)學(xué)的思想工具，綜合剖析經(jīng)營(yíng)管理中的薄弱環(huán)節(jié)，以及存在的問(wèn)題，以便提出確實(shí)可行的彌補(bǔ)措施，減少企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)分析除了評(píng)價(jià)企業(yè)過(guò)去的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，了解企業(yè)目前的財(cái)務(wù)狀況外，更主要是預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。降低決策的盲目性，提高數(shù)據(jù)的精確性，為實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)提供保證。

3.財(cái)務(wù)信息服務(wù)職能。信息時(shí)代，客觀上要求企業(yè)的財(cái)務(wù)職能具備財(cái)務(wù)信息的收集、儲(chǔ)備、處理和服務(wù)職能。目前，國(guó)內(nèi)許多企業(yè)信息化管理落后，財(cái)務(wù)部門(mén)不能及時(shí)準(zhǔn)確地為管理者提供可靠的決策支持，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。此外，信息時(shí)代的迅猛發(fā)展也導(dǎo)致了虛假信息大量泛濫，這就要求企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者具備豐富的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，保證有價(jià)值的信息能在系統(tǒng)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)資源共享，為企業(yè)的財(cái)務(wù)決策提供支撐和服務(wù)。

4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理職能。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在整個(gè)財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程中，由于各種不確定性導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能。企業(yè)在行使財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制職能時(shí)不能一味追求低風(fēng)險(xiǎn)甚至零風(fēng)險(xiǎn)，而應(yīng)本著成本效益原則把財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)合理的、可接受的范圍之內(nèi)。筆者認(rèn)為，企業(yè)應(yīng)該依托財(cái)務(wù)管理，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警模型，通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)等預(yù)警指標(biāo)的

計(jì)算、分析和識(shí)別可能出現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)等，恰當(dāng)評(píng)估所面臨風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率、風(fēng)險(xiǎn)強(qiáng)度、風(fēng)險(xiǎn)分布、將來(lái)可能造成的損失，積極構(gòu)想回避、轉(zhuǎn)移或分散風(fēng)險(xiǎn)等風(fēng)險(xiǎn)防范和控制方案，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，將可能遭受的損失降到最低限度，達(dá)到以最小的成本來(lái)保障最大收益的目的，增強(qiáng)企業(yè)自身的環(huán)境適應(yīng)能力、應(yīng)變能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

財(cái)務(wù)職能隨著時(shí)間的推移，環(huán)境的變化而發(fā)生相應(yīng)的變化。對(duì)財(cái)務(wù)職能的研究應(yīng)綜合各方面的因素，多方位、多角度去把握，把它和特定的歷史發(fā)展階段聯(lián)系起來(lái)，和財(cái)務(wù)的其他基本理論聯(lián)系起來(lái)，這樣財(cái)務(wù)職能界定才會(huì)更科學(xué)、更有利于它的創(chuàng)新與發(fā)展！

參考文獻(xiàn):

篇3

摘 要 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，尤其是金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)?；诖耍疚脑诮缍ㄘ?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的定義的基礎(chǔ)上，介紹了其現(xiàn)狀和特點(diǎn)，分析了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因，并就如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，希望能對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理起到一定參考作用。

關(guān)鍵詞 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 原因分析 應(yīng)對(duì)措施

一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵及其現(xiàn)狀

（一）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵

企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是是企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)，按其涵蓋內(nèi)容可以分為狹義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和廣義財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。狹義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指由企業(yè)負(fù)債籌資引起的風(fēng)險(xiǎn)，即由于借入資金而給企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和財(cái)務(wù)成果帶來(lái)的不確定性。廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于存在不確定性或不可控的因素，在一定時(shí)期內(nèi)使企業(yè)財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)，具體分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)和收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。本文分析的基礎(chǔ)是廣義的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀及其特點(diǎn)

自改革開(kāi)放以來(lái)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理取得了極大的進(jìn)步。但總體上來(lái)說(shuō)，企業(yè)財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)理論和操作實(shí)務(wù)同企業(yè)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度相比，還是顯得有些落后，企業(yè)財(cái)務(wù)管理不嚴(yán)，監(jiān)管不利，具體表現(xiàn)在：

（1）管理理論落后。當(dāng)代財(cái)務(wù)管理的理論基礎(chǔ)，是建立在以有形資產(chǎn)管理為主的基礎(chǔ)之上，但目前已經(jīng)跨進(jìn)知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)比重逐步攀升，有的高科技企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值已大大超過(guò)有形資產(chǎn)的比重，現(xiàn)有的財(cái)務(wù)管理理論基礎(chǔ)己經(jīng)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)制度混亂。管理制度不完善是造成企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要主觀因素，大多企業(yè)沒(méi)有相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理體制，給企業(yè)的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)帶來(lái)了許多不便。許多企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)設(shè)置不健全，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度形同虛設(shè)，相關(guān)財(cái)務(wù)人員素質(zhì)偏低，內(nèi)部控制制度幾乎不存在……這些現(xiàn)狀直接影響到企業(yè)財(cái)務(wù)管理職能的發(fā)揮，甚至使得企業(yè)對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的管理職能基本不存在，將給企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)帶來(lái)巨大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）企業(yè)過(guò)度負(fù)債經(jīng)營(yíng)，運(yùn)營(yíng)資金不夠，缺乏有效地多樣地籌資手段。如今，許多企業(yè)都在實(shí)行負(fù)債經(jīng)營(yíng)策略，負(fù)債經(jīng)營(yíng)能夠給企業(yè)的所有者帶來(lái)更大收益。但風(fēng)險(xiǎn)與收益成正比，杠桿效應(yīng)能給企業(yè)帶來(lái)較大凈資產(chǎn)收益率的同時(shí)，也存在著給企業(yè)帶來(lái)凈資產(chǎn)收益率的大幅下降的可能性。企業(yè)用籌集的資金進(jìn)行投資，若投資不慎或運(yùn)作不暢，很可能導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法按期償還債務(wù)，加劇企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。正因?yàn)檫@些原因的存在，企業(yè)過(guò)度負(fù)責(zé)經(jīng)營(yíng)的同時(shí)也伴隨著著巨大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

進(jìn)入二十一世紀(jì)以來(lái)，企業(yè)面臨的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)營(yíng)運(yùn)機(jī)制、管理模式、會(huì)計(jì)核算等都發(fā)生了重大變化，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出新的特點(diǎn)。主要是：

（1）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)更加密切。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展以及經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，單個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)必然連帶相關(guān)企業(yè)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；而宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)和系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，影響甚至決定了企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和興衰存亡。

（2）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)更加突然。由于企業(yè)之間關(guān)系復(fù)雜，一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)迅速傳遞到相關(guān)企業(yè)，迅雷不及掩耳；加之宏觀經(jīng)濟(jì)的多變，不穩(wěn)定、不確定因素增多，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有突發(fā)性的特點(diǎn)。

（3）企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危害更加嚴(yán)重。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的上述兩個(gè)特點(diǎn)決定了它的危害更加嚴(yán)重，不僅危害企業(yè)自身以及相關(guān)企業(yè)，還危害相關(guān)行業(yè)和整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，影響國(guó)家政局穩(wěn)定以及世界政治格局。

二、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析

（一）財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有客觀性，有財(cái)務(wù)活動(dòng)就有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前我國(guó)許多企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，認(rèn)為只要管好、用好資金，就不會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）企業(yè)財(cái)務(wù)決策失誤。財(cái)務(wù)策略需要科學(xué)合理、正確的財(cái)務(wù)決策做指導(dǎo)，憑借經(jīng)驗(yàn)和主觀決策很容易使企業(yè)的財(cái)務(wù)決策失誤，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生。以籌資決策為例，企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中需要大量的資金，由于一些企業(yè)的自身積累能力較差，內(nèi)源融資較少，所需的大部分資金要靠外源融資。而我國(guó)的資本市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，企業(yè)可選擇的融資方式有限，這給企業(yè)融資帶來(lái)了一定的限制。企業(yè)在進(jìn)行籌資決策時(shí)如果不能正確預(yù)算資金需要量，不能確定最佳的資本結(jié)構(gòu)，就會(huì)增加資本成本，降低資本收益。同時(shí)，如果過(guò)度依賴(lài)負(fù)債融資，就會(huì)加大企業(yè)按期還本付息的負(fù)擔(dān)，從而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。所以，財(cái)務(wù)決策也是影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的因素，要科學(xué)地選擇財(cái)務(wù)決策。

（三）企業(yè)盲目追求經(jīng)濟(jì)效益與償債能力的不確定性導(dǎo)致企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理。為了追求最大的經(jīng)濟(jì)效益會(huì)導(dǎo)致企業(yè)對(duì)自有資金的不滿(mǎn)足，因此，企業(yè)會(huì)希望通過(guò)籌集更多的資金來(lái)賺取更大的利潤(rùn)。然而企業(yè)借入的資金卻要償還利息，如果企業(yè)通過(guò)借款經(jīng)營(yíng)所得的息稅前利潤(rùn)不足以?xún)斶€借款利息，那么企業(yè)就要通過(guò)自有資金創(chuàng)造的利潤(rùn)去彌補(bǔ)虧損，如果虧額對(duì)公司來(lái)說(shuō)很大，則財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生就有很大的可能性。也可以說(shuō)是資本結(jié)構(gòu)的不合理性。

（四）股利政策是指企業(yè)是否發(fā)放股利和股利發(fā)放的比例和時(shí)間等方面的政策。合理的股利政策對(duì)于企業(yè)具有重要的意義。有的企業(yè)不能根據(jù)自身的實(shí)際情況制定合適的股利政策，不能兼顧企業(yè)的盈利狀況、企業(yè)的未來(lái)資金需求和投資者的需求等方面因素，從而都會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

（一）提高財(cái)務(wù)管理人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)一定要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)人員的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。要樹(shù)立正確的財(cái)務(wù)管理觀念，即要實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)，一定要在收益與風(fēng)險(xiǎn)之間進(jìn)行權(quán)衡，為了追求更高的收益而置風(fēng)險(xiǎn)于不顧的做法，最終會(huì)導(dǎo)致偏離財(cái)務(wù)目標(biāo)越來(lái)越遠(yuǎn)。

（二）建立健全企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制

加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，需要有一套適合企業(yè)基本情況的管理方法和手段。建立健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制便成為了企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策之一。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)各項(xiàng)往來(lái)數(shù)據(jù)的分析和記錄，并專(zhuān)設(shè)一位信用分析員，專(zhuān)崗專(zhuān)抓客戶(hù)信用程度。對(duì)于總是拖欠企業(yè)貨款或其他款項(xiàng)的客戶(hù)，企業(yè)應(yīng)敬而遠(yuǎn)之，不與其發(fā)生任何業(yè)務(wù)來(lái)往；相反，對(duì)于信用度高的客戶(hù)企業(yè)可以加強(qiáng)與其的業(yè)務(wù)合作。這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就會(huì)相應(yīng)得以降低。

（三）確定最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)和籌資方式

企業(yè)要生存與發(fā)展，首先就要籌集到足夠資金。在籌資過(guò)程中要綜合分析影響籌資的種種因素，降低籌資風(fēng)險(xiǎn)。首先要合理確定資金的需求量，籌資不足會(huì)影響企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，而籌資過(guò)量又會(huì)造成浪費(fèi)，增加資金成本。其次要合理安排資本結(jié)構(gòu)，保持合理的負(fù)債水平可以降低企業(yè)的資金成本。要防止因過(guò)度負(fù)債而增加企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)，從而加大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（四）制定合理的收益分配政策

企業(yè)的利潤(rùn)分配要按有關(guān)法律的規(guī)定進(jìn)行，還要盡可能保持股利政策的穩(wěn)定性。股東的投資收益是隨企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的好壞而變動(dòng)的，企業(yè)收益高時(shí)，應(yīng)適當(dāng)增大留存收益的比例，以增強(qiáng)企業(yè)抵御各種不確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力，防止在收益較低年份因股利較低或無(wú)股利可發(fā)而影響股東的信心。此外，股利政策還要考慮到企業(yè)未來(lái)的投資需求，如果企業(yè)有較好的投資項(xiàng)目，應(yīng)適當(dāng)降低股利的發(fā)放率，尤其是現(xiàn)金股利，這樣可以大大降低融資成本。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳巍巍.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及影響.學(xué)術(shù)研究.2010.12.

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篇4

（一）杠桿效應(yīng)的內(nèi)涵

杠桿效應(yīng)，是指一定的固定成本提高企業(yè)的期望收益，同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象。企業(yè)運(yùn)用債務(wù)籌資方式進(jìn)行籌資，會(huì)產(chǎn)生固定的債務(wù)負(fù)擔(dān)，固定的現(xiàn)金流出就會(huì)增加，會(huì)對(duì)企業(yè)的凈收益產(chǎn)生一定的沖擊作用，甚至發(fā)生資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增加。相反，如果企業(yè)的息稅前利潤(rùn)增長(zhǎng)率大于企業(yè)利息費(fèi)用增加率，則會(huì)放大企業(yè)受益水平。

（二）企業(yè)運(yùn)用財(cái)務(wù)杠桿所產(chǎn)生的效應(yīng)

首先，財(cái)務(wù)杠桿會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的利息抵稅效益。因?yàn)樨?fù)債利息是企業(yè)可以進(jìn)行稅前抵扣的，所以企業(yè)進(jìn)行負(fù)債融資會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的稅收優(yōu)惠。

其次，財(cái)務(wù)杠桿會(huì)放大企業(yè)的收益，同時(shí)也會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，即會(huì)給企業(yè)帶來(lái)一定的杠桿效益。當(dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好時(shí)，對(duì)于企業(yè)依托負(fù)債融資產(chǎn)生的可觀的凈利潤(rùn)，只需要支付給債權(quán)人固定的利息費(fèi)用，而剩余的高額資本回報(bào)都?xì)w企業(yè)所有者，這會(huì)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益水平。企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)大小，取決于企業(yè)的債務(wù)資本利率和盈利水平的相對(duì)關(guān)系，而不是簡(jiǎn)單考慮負(fù)債融資的絕對(duì)量。

最后，負(fù)債會(huì)在一定程度上改變股東、管理者和債權(quán)人之間的關(guān)系。企業(yè)進(jìn)行負(fù)債融資，引入債權(quán)人，那么債權(quán)人由于關(guān)注自己的資本安全性與資本回報(bào)率，就會(huì)在一定程度上介入企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，監(jiān)督企業(yè)的投資方向與經(jīng)營(yíng)過(guò)程，幫助企業(yè)所有者監(jiān)督管理者的行為。

二、淺析企業(yè)財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)

（一）合理選擇企業(yè)的債務(wù)規(guī)模與債務(wù)期限結(jié)構(gòu)

企業(yè)的債務(wù)規(guī)模選擇和債務(wù)期限結(jié)構(gòu)應(yīng)該考慮企業(yè)的生產(chǎn)投資周期、產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)市場(chǎng)的前景、以及負(fù)債成本等因素。首先，企業(yè)的生產(chǎn)投資周期的長(zhǎng)短應(yīng)該與企業(yè)的債務(wù)期限結(jié)構(gòu)相適應(yīng)。短期債務(wù)的成本較低，契約成立的時(shí)間成本和經(jīng)濟(jì)成本都較低，而且具有條款設(shè)計(jì)的靈活性與簡(jiǎn)約性，對(duì)企業(yè)投資經(jīng)營(yíng)的影響較低。所以，在考慮企業(yè)的生產(chǎn)周期的條件下，企業(yè)可以?xún)?yōu)先考慮進(jìn)行短期融資，以期降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)成本。

其次，當(dāng)企業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)前景看好，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低時(shí)，也就是企業(yè)的的資本回報(bào)率較高時(shí)，企業(yè)可以選擇較大的負(fù)債規(guī)模。相反，當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況不佳時(shí)，企業(yè)應(yīng)該慎重選擇債務(wù)融資，以免給企業(yè)帶來(lái)更加沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

最后應(yīng)該結(jié)合負(fù)債稱(chēng)成本的高低與股權(quán)融資成本的高低，合理選擇有利于企業(yè)的融資方式，使企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)效益最大化。

（二）合理選擇最佳資本結(jié)構(gòu)

首先，由于處于導(dǎo)入期企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)非常高，產(chǎn)品的穩(wěn)定性與質(zhì)量得不到保障，企業(yè)的市場(chǎng)份額不確定，仍舊處于研究與開(kāi)發(fā)的階段。這時(shí)，企業(yè)選擇債權(quán)融資會(huì)增加企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加重企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本，不利于企業(yè)產(chǎn)品迅速進(jìn)入市場(chǎng)，所以企業(yè)最好選擇股權(quán)融資方式來(lái)擴(kuò)充企業(yè)的資本規(guī)模。

其次，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成長(zhǎng)期時(shí)，由于產(chǎn)品銷(xiāo)量的節(jié)節(jié)攀升，產(chǎn)品市場(chǎng)需求的擴(kuò)大引起利潤(rùn)率的提高，企業(yè)此時(shí)的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)則是擴(kuò)大市場(chǎng)份額，在眾多競(jìng)爭(zhēng)者中脫穎而出，并堅(jiān)持到成熟期的到來(lái)。所以，處于成長(zhǎng)期的企業(yè)應(yīng)該擴(kuò)大自身的資本規(guī)模，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，相應(yīng)地企業(yè)應(yīng)該引入一定規(guī)模的債務(wù)融資成本，利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)擴(kuò)大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模。

再次，當(dāng)企業(yè)進(jìn)入成熟期時(shí)，產(chǎn)品的市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到最高點(diǎn)，企業(yè)的成長(zhǎng)率下降，企業(yè)的銷(xiāo)售額、市場(chǎng)份額以及盈利水平都處于比較穩(wěn)定的狀態(tài)，現(xiàn)金流量比較容易預(yù)測(cè)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。因此，處于成熟期的企業(yè)由于其穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)狀況與現(xiàn)金流量，可以考慮利用更大規(guī)模的債務(wù)資本來(lái)代替權(quán)益資本，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)成本，增加企業(yè)的凈收益水平。

最后，當(dāng)企業(yè)處于衰退期時(shí)，產(chǎn)品的價(jià)格會(huì)降低，市場(chǎng)份額會(huì)萎縮。此時(shí)企業(yè)所采取的戰(zhàn)略途徑是控制成本，盡早退出市場(chǎng)。所以，處于衰退期的企業(yè)應(yīng)該適當(dāng)程度的減少負(fù)債融資規(guī)模，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)完美的退出。

（三）提高企業(yè)債務(wù)融資的風(fēng)險(xiǎn)管理水平

企業(yè)的債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在負(fù)債籌資經(jīng)營(yíng)的方式下，由于經(jīng)營(yíng)管理不善、市場(chǎng)需求狀況的惡化以及內(nèi)部控制制度的不合理等原因，引起企業(yè)不能償還到期債務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。要順利發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，就應(yīng)該提高企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平，這是企業(yè)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)杠桿的后盾與保障，是企業(yè)優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)的條件。企業(yè)可以通過(guò)以下途徑來(lái)提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平：

第一，加強(qiáng)經(jīng)營(yíng)管理， 降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況的好壞是影響企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的根本因素，只有通過(guò)加強(qiáng)管理，提高企業(yè)的利潤(rùn)水平，才能發(fā)揮企業(yè)的財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，提高股東的資本回報(bào)率，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

篇5

近年來(lái)，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，中小微企業(yè)在推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面的作用越來(lái)越重要，它們是提高人民生活水平，促進(jìn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展的重要驅(qū)動(dòng)力。但隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)暴露出的弱點(diǎn)和問(wèn)題也越來(lái)越多，其面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在不斷增加，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題成為了制約我國(guó)中小微企業(yè)發(fā)展的首要問(wèn)題，如何應(yīng)對(duì)這些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)迫在眉睫。本文以企業(yè)財(cái)務(wù)管理和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為研究對(duì)象，首先分析了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義及特點(diǎn)，并明確了企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范要點(diǎn)，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因，從而針對(duì)性地提出了應(yīng)對(duì)措施。

關(guān)鍵詞：

中小微企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

1企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理理論概述

中小微企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可或缺的組成部分，其生存與發(fā)展對(duì)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了重要的作用。但隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)面臨著無(wú)時(shí)無(wú)刻無(wú)處不在的風(fēng)險(xiǎn)，因此，加強(qiáng)其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)起著決定性的作用。因此，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制進(jìn)行分析研究，有助于促進(jìn)企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制和防范，對(duì)提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平，加速資金周轉(zhuǎn)，降低企業(yè)損失，為企業(yè)創(chuàng)造最大的收益具有重要意義。本文依據(jù)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理理論，從界定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念入手，找出財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題和成因，借鑒有關(guān)研究成果，提出有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策和建議。研究發(fā)現(xiàn)，辨識(shí)中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行有效控制是其健康發(fā)展的重要保證。雖然不能消除風(fēng)險(xiǎn)及其影響，但可通過(guò)有效手段對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加以防范。風(fēng)險(xiǎn)具有不確定性，其能夠給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)?yè)p失，但同時(shí)也會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)收入。在企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的各種操作和核算過(guò)程都會(huì)給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)又有學(xué)者稱(chēng)其為賬面風(fēng)險(xiǎn)，主要是由于企業(yè)的信息的公布于其發(fā)展的真實(shí)信息之間的不確定性或者不一致而造成的企業(yè)的信息失真，從而導(dǎo)致企業(yè)的利益受到損害，同時(shí)也給企業(yè)之外的社會(huì)人士帶來(lái)經(jīng)濟(jì)上的損失，比如股東等，錯(cuò)誤的會(huì)計(jì)信息會(huì)給社會(huì)造成市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的資源配置誤差，不能夠做到資源的合理優(yōu)化分配，從而影響資源，造成資源的浪費(fèi)，制約經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。如果企業(yè)的會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，那么失真的信息將會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的發(fā)展和決策的失誤，從而做出錯(cuò)誤的判斷。這樣不僅會(huì)給企業(yè)造成損失，同時(shí)也會(huì)給投資者和企業(yè)的員工造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，從而影響了企業(yè)的形象和社會(huì)地位。隨著當(dāng)今社會(huì)的全面發(fā)展，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下的競(jìng)爭(zhēng)也日益顯現(xiàn)出激烈化的趨勢(shì)，財(cái)務(wù)險(xiǎn)的發(fā)生的幾率也呈現(xiàn)出了增大與復(fù)雜化的現(xiàn)象，這當(dāng)前已成為了對(duì)企業(yè)發(fā)展產(chǎn)生影響的關(guān)鍵因素，并成為了被社會(huì)各界所持續(xù)關(guān)注的問(wèn)題之一。

2中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制存在的問(wèn)題及成因

2.1企業(yè)財(cái)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)分析通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)管理的綜合考慮和歸納，我們認(rèn)為中小微企業(yè)存在籌資渠道較少、籌資方式單一，綜合管理能力、理財(cái)能力低下等問(wèn)題，中小微企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力比大企業(yè)低。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，中小微企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制方面受到了阻礙，主要是由于以下幾個(gè)方面的問(wèn)題。(1)融資方面。我國(guó)中小微企業(yè)受自身?xiàng)l件以及現(xiàn)行體制、政策影響，融資環(huán)境較差。首先，在直接融資這個(gè)層面來(lái)說(shuō)，盡管現(xiàn)在國(guó)家每年都重點(diǎn)出臺(tái)一些政策來(lái)扶持中小微企業(yè)的發(fā)展，但是現(xiàn)在上市公司的治理機(jī)制，決定了大部分中小微企業(yè)無(wú)法爭(zhēng)取到上市的機(jī)會(huì)。再來(lái)看看債券市場(chǎng)，中小微企業(yè)一般達(dá)不到發(fā)行額度的要求，所以也難以發(fā)行債券。其次，在間接融資上，由于中小微企業(yè)本身素質(zhì)不高、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)卻很高、信用等級(jí)一般比較低等原因，難以滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件。(2)投資方面。企業(yè)投資包括對(duì)內(nèi)投資和對(duì)外投資。在對(duì)外投資上，中小微企業(yè)由于投資決策者缺乏相應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)，胡亂擴(kuò)張投資規(guī)模。有相當(dāng)一部分的中小微企業(yè)在條件不成熟的情況下，僅憑經(jīng)驗(yàn)判斷片面追求公司外延的擴(kuò)大，忽略了公司的內(nèi)涵與公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力，造成投資時(shí)資金的重大浪費(fèi)，因此財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷。在對(duì)內(nèi)投資上，主要是對(duì)固定資產(chǎn)投資。不少中小微企業(yè)看到自己的產(chǎn)品滯銷(xiāo)、技術(shù)落后、設(shè)備老化，并未對(duì)企業(yè)投資進(jìn)行可行性和周密系統(tǒng)的研究和分析，以及決策者決策能力低下等原因，使得投資決策失誤頻繁發(fā)生，投資無(wú)法按期收回。(3)營(yíng)運(yùn)方面。營(yíng)運(yùn)是指企業(yè)日常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)互動(dòng)環(huán)節(jié)。中小微企業(yè)的生產(chǎn)管理粗放，生產(chǎn)過(guò)程中浪費(fèi)嚴(yán)重，產(chǎn)品質(zhì)量控制體系不健全，產(chǎn)品質(zhì)量難以提高。生產(chǎn)管理水平不高也將增加企業(yè)流動(dòng)資金的消耗，從而降低了企業(yè)的短期償債能力。此外，由于中小微企業(yè)內(nèi)部控制制度缺失，現(xiàn)金管理不規(guī)范，支取存在著一定的隨意性，缺乏安全制度保障，存貨等其他營(yíng)運(yùn)資金管理水平低下，導(dǎo)致其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不力，極易誘發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.2中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因(1)中小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小微企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境產(chǎn)生了很大的變化，在帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也產(chǎn)生了很多風(fēng)險(xiǎn)因素。中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)普遍較差，增加了中小微企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。一方面，由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者缺乏相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，使得其忽視了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，過(guò)分追求經(jīng)濟(jì)利益，而忽視風(fēng)險(xiǎn)管理。這就導(dǎo)致企業(yè)在面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)缺乏必要的準(zhǔn)備和措施，一旦發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以得到及時(shí)有效的控制。另一方面，有一部分企業(yè)管理者認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理屬于財(cái)務(wù)部門(mén)，殊不知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能由多種因素引起，不同的起因都可能導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)。但是，由于財(cái)務(wù)部門(mén)職權(quán)所限，其并不能對(duì)所有的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行預(yù)測(cè)和控制，這就導(dǎo)致企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能處于較高水平?？傊?，由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，導(dǎo)致企業(yè)沒(méi)有完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，不能夠?qū)⒇?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在安全范圍之內(nèi)。(2)中小微企業(yè)內(nèi)部控制管理混亂。中小微企業(yè)的內(nèi)部控制不完善，是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在問(wèn)題的主要原因。在我國(guó)，大多數(shù)的中小微企業(yè)由于受到企業(yè)規(guī)模和法人知識(shí)水平的限制，因而在組織結(jié)構(gòu)制度方面存在缺陷。很多中小微企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)相對(duì)簡(jiǎn)單，特別是很多都是家族式企業(yè)，企業(yè)上上下下的管理人員都是一家人，很多事情往往都是由家族最有威望的家長(zhǎng)一人決定，因此容易形成“一言堂”的現(xiàn)象，更談不上監(jiān)督約束。即便是有些有限責(zé)任公司成立了董事會(huì)，但是，這樣的決策機(jī)構(gòu)往往只是為了應(yīng)付檢查和相關(guān)規(guī)定，在公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展決策上還是一個(gè)人或者幾個(gè)人說(shuō)了算。這樣的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，容易造成內(nèi)部管理混亂，公私不能分明。(3)應(yīng)收賬款存在薄弱環(huán)節(jié)。應(yīng)收賬款占企業(yè)流動(dòng)資金的數(shù)量大，從而造成了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難。企業(yè)在賒銷(xiāo)產(chǎn)品時(shí)，發(fā)出存貨，貨款卻不能同時(shí)收回，其中大部分中小微企業(yè)對(duì)逾期不還款的客戶(hù)無(wú)法采取有效的措施，導(dǎo)致企業(yè)流動(dòng)資金被大量占用，長(zhǎng)此以往必將影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)不暢，導(dǎo)致企業(yè)貨幣資金不足，從而迫使企業(yè)的發(fā)展停滯不前。(4)資本結(jié)構(gòu)不合理。表面上看此類(lèi)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很小，但實(shí)質(zhì)是此類(lèi)企業(yè)財(cái)務(wù)策略過(guò)于保守，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展停滯不前，使企業(yè)喪失擴(kuò)大發(fā)展的良機(jī)。風(fēng)險(xiǎn)型則不然，風(fēng)險(xiǎn)型資本結(jié)構(gòu)的中小微企業(yè)通常融資規(guī)模較大，負(fù)債資金占全部資金的比例過(guò)高，這類(lèi)型企業(yè)常因資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)大，導(dǎo)致企業(yè)資不抵債，償付能力不足，企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)過(guò)重。中小微企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)不夠穩(wěn)定，受市場(chǎng)波動(dòng)的影響大，無(wú)法對(duì)企業(yè)做長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，而且其自身實(shí)力弱、自由資金少、固定資產(chǎn)少、負(fù)債率高的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)也決定了流動(dòng)資金對(duì)企業(yè)生產(chǎn)與經(jīng)營(yíng)更為重要。為應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)，中小微企業(yè)需要迅速作出經(jīng)營(yíng)調(diào)整，信貸需求往往具有很強(qiáng)的隨機(jī)性、緊迫性，因此，其外部籌措的資金大部分是迫于臨時(shí)周轉(zhuǎn)的壓力而產(chǎn)生的短期借款，而用于固定資產(chǎn)投資的長(zhǎng)期借款所占的比重較低。

3中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)策

3.1提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和素質(zhì)水平復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，使得中小微企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理更加復(fù)雜，企業(yè)要通過(guò)對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者進(jìn)行知識(shí)培訓(xùn)，使其能夠正確全面地認(rèn)識(shí)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，掌握財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，這樣才能使得企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者在進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)能夠有的放矢，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。另外，要使企業(yè)管理者認(rèn)識(shí)到造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的危害性，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理放到重要位置，通過(guò)引起企業(yè)上下對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視，自覺(jué)加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范和控制。

3.2建立內(nèi)部控制制度中小微企業(yè)財(cái)務(wù)管理混亂、投資經(jīng)營(yíng)決策不當(dāng)很大程度上是因?yàn)槿狈τ行У膬?nèi)部控制。實(shí)施內(nèi)部控制制度，執(zhí)行不相容崗位的相互分離，相互制約，比如說(shuō)企業(yè)的會(huì)計(jì)和出納員不能由一個(gè)人或者有關(guān)系的兩個(gè)人來(lái)執(zhí)行監(jiān)管，必須建立回避制度；企業(yè)會(huì)計(jì)執(zhí)行人的直系親屬不得負(fù)責(zé)收銀，建立成本預(yù)算制度，實(shí)施成本問(wèn)責(zé)制，加強(qiáng)庫(kù)存管理，固定資產(chǎn)、庫(kù)存保管，建立資產(chǎn)管理書(shū)籍。

3.3強(qiáng)化應(yīng)收賬款的管理建立信用額度管理制度。信用額度是企業(yè)給客戶(hù)信用產(chǎn)品的最大數(shù)量，是基于經(jīng)濟(jì)實(shí)力和企業(yè)客戶(hù)愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)決定的，信用額度制度對(duì)管理，有助于降低商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)水平，因此，建立特殊的信貸部門(mén)是非常必要的，企業(yè)信貸信用管理專(zhuān)業(yè)需要大量的調(diào)查、分析和專(zhuān)業(yè)化管理和控制，所以要建立獨(dú)立的企業(yè)信用管理部門(mén)。信貸管理部門(mén)應(yīng)在財(cái)務(wù)部門(mén)和銷(xiāo)售部門(mén)的支持下，在信貸管理中起主導(dǎo)作用。加強(qiáng)壞賬的管理。建立應(yīng)收賬款監(jiān)控體系，管理者應(yīng)該對(duì)應(yīng)收賬款的信用管理有一個(gè)全方位的認(rèn)識(shí)，這就是常說(shuō)的全過(guò)程管理。

3.4安排好企業(yè)資本結(jié)構(gòu)在考慮企業(yè)融資的時(shí)候，必須確定企業(yè)的債務(wù)融資的微觀因素，比如根據(jù)銷(xiāo)售收入、盈利能力、行業(yè)特點(diǎn)等，還要根據(jù)金融市場(chǎng)的發(fā)展程度、利率、稅收和各種融資渠道的融資成本和其他宏觀微觀的條件對(duì)企業(yè)的影響來(lái)制定融資策略，采取多元化的融資渠道，讓小微型企業(yè)融資資本加權(quán)平均資本成本低、優(yōu)化其資本結(jié)構(gòu)的目標(biāo)。還要增加收入和債務(wù)清晰的流程，建立系統(tǒng)的信貸和債務(wù)定期檢查以確保交易的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整?？傊?，中小微企業(yè)是新常態(tài)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要助推器，是經(jīng)濟(jì)成分的重要力量，全面認(rèn)識(shí)和分析中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，有效地辨識(shí)中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行規(guī)避，是中小微企業(yè)健康發(fā)展的重要保障。本文基于國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)理論的研究，分析了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型及特點(diǎn)；剖析了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因以及現(xiàn)狀，提出了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，確立了中小微企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本思路。

參考文獻(xiàn)

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篇6

【關(guān)鍵詞】負(fù)債融資；財(cái)務(wù)效應(yīng)；防范對(duì)策

負(fù)債融資成為企業(yè)的一種常見(jiàn)融資方式，債融資雖然能夠給企業(yè)帶來(lái)巨大的效益，但是在其背后也存在一些潛在的風(fēng)險(xiǎn)，這時(shí)恰當(dāng)?shù)姆治鲲L(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)的采取應(yīng)對(duì)策略顯得尤為重要。本文將簡(jiǎn)述負(fù)債融資的基礎(chǔ)理論和負(fù)債融資的正負(fù)效應(yīng)，并針對(duì)負(fù)債融資可能產(chǎn)生的負(fù)面效應(yīng)提出積極的防范對(duì)策。

一、負(fù)債融資的概念及融資方式

1.負(fù)債融資的概念

負(fù)債融資是指企業(yè)以自有資金作為基礎(chǔ)，為了維系企業(yè)的正常營(yíng)運(yùn)、擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，通過(guò)銀行借款、商業(yè)信用、租賃以及發(fā)行債券的形式吸收資金，并運(yùn)用這筆資金從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，使企業(yè)資產(chǎn)不斷得到補(bǔ)償，增值和更新的一種現(xiàn)代融資的方式。

2.負(fù)債融資的方式

負(fù)債融資是指通過(guò)負(fù)債的形式進(jìn)行籌集資金，是企業(yè)在日后需要償還本金及利息的一種融資方式。按照負(fù)債融資的借款的主要形式進(jìn)行劃分，負(fù)債融資主要包括有：

（1）銀行貸款：在銀行取得貸款是企業(yè)利用負(fù)債進(jìn)行融資的最主要的方法，也是企業(yè)取得資金的主要渠道之一。

（2）企業(yè)債券：企業(yè)發(fā)行債券籌集資金所需成本固定且較低，資金的使用時(shí)限長(zhǎng)。

（3）融資租賃：融資租賃使企業(yè)在購(gòu)進(jìn)設(shè)備及房屋時(shí)不必依靠銀行等的貸款，能夠在資金緊缺的情況下，很方便的獲得生產(chǎn)所需的設(shè)備。

二、負(fù)債融資的財(cái)務(wù)效應(yīng)

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，負(fù)債融資是企業(yè)籌集資金的必然選擇之一。但是負(fù)債融資不僅僅給企業(yè)帶來(lái)利益，同時(shí)也會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

1.負(fù)債融資的正面效應(yīng)分析

（1）利息抵稅效用。負(fù)債相對(duì)于股權(quán)最主要的優(yōu)點(diǎn)是它可以給企業(yè)帶來(lái)稅收的優(yōu)惠，即負(fù)債利息可以從稅前利潤(rùn)中扣除，從而減少應(yīng)納稅所得額而給企業(yè)帶來(lái)價(jià)值增加的效用。

（2）財(cái)務(wù)杠桿效用。所謂的負(fù)債的財(cái)務(wù)杠桿效用是企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況很好時(shí)，債券持有者僅僅獲得一定的利息收入，而其余的大部分利潤(rùn)都是股東的，增加了股東每股利益。

（3）降低股東和管理人間的沖突。管理者的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)并不都是以提高股東收益為目的，有時(shí)他們也會(huì)做出對(duì)他們自身有利而對(duì)企業(yè)價(jià)值提升不利的決策，此時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生管理者和股東之間的沖突。而負(fù)債融資可以成為減少?zèng)_突的工具之一。

2.負(fù)債融資的負(fù)面效應(yīng)分析

（1）負(fù)債壓力的增加。負(fù)債給企業(yè)增加了壓力，因?yàn)楸窘鸷屠⒌闹Ц妒瞧髽I(yè)必須承擔(dān)的合同義務(wù)。如果企業(yè)無(wú)法償還，則會(huì)面臨財(cái)務(wù)危機(jī)，而財(cái)務(wù)危機(jī)會(huì)增加企業(yè)的費(fèi)用，減少企業(yè)所創(chuàng)造的現(xiàn)金流量。

（2）控制股權(quán)的稀釋。如果企業(yè)通過(guò)負(fù)債融資的方法進(jìn)行籌集資金，這會(huì)使企業(yè)的股東權(quán)益在企業(yè)總資產(chǎn)中的比率大大減少，將直接使部分股東和企業(yè)本身失去企業(yè)一年來(lái)的部分或全部的剩余收益。使債權(quán)人方獲得企業(yè)的全部利潤(rùn)，必然導(dǎo)致企業(yè)股東的收益的減少。

（3）投資機(jī)會(huì)的喪失。企業(yè)負(fù)債日益增多，致使企業(yè)即使面臨良好的投資機(jī)會(huì)，也會(huì)因資金的不足和過(guò)多的負(fù)債望而卻步。

由此可見(jiàn)，負(fù)債融資一方面給企業(yè)帶來(lái)諸多的正面效應(yīng)；另一方面也為企業(yè)帶來(lái)一些負(fù)面效應(yīng)。所以，為了更好的利用負(fù)債融資，我們需要對(duì)負(fù)債融資的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

三、負(fù)債融資財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范及對(duì)策

負(fù)債融資存在著一些負(fù)面效應(yīng)，為了讓這種融資方式充分的為企業(yè)獲益，就要選擇恰當(dāng)?shù)姆绞饺ピ陲L(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前做到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

1.建立有效風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范測(cè)控小組，完善企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制。根據(jù)企業(yè)自身資金需求對(duì)負(fù)債融資的各項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行測(cè)控，要清醒的認(rèn)識(shí)可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)，及時(shí)的反映給企業(yè)管理的決策者。幫助決策者選擇恰當(dāng)?shù)耐顿Y機(jī)會(huì)和經(jīng)營(yíng)策略，降低企業(yè)融資成本，確定企業(yè)最佳的介入時(shí)機(jī)。

2.要合理確定負(fù)債比率

企業(yè)在做出資本結(jié)構(gòu)變更決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)?shù)拇_定負(fù)債比例，理性的進(jìn)行融資。在負(fù)債融資過(guò)程中充分考慮所有可能的不利因素；充分考慮籌資風(fēng)險(xiǎn)；選擇恰當(dāng)?shù)呢?fù)債比率。

3.要把握負(fù)債資本的成本

要根據(jù)利率走勢(shì)做出合理的融資安排。在利率處于相對(duì)高水平時(shí)，企業(yè)應(yīng)少融資或只融急需的短期資金；在利率處于由高向低過(guò)渡時(shí)期，也應(yīng)少融資，或采用浮動(dòng)利率的計(jì)息方式融資；當(dāng)利率相對(duì)較低時(shí)，企業(yè)可以適當(dāng)?shù)臄U(kuò)大融資規(guī)模；在利率處于由低向高進(jìn)行過(guò)渡時(shí)期，企業(yè)應(yīng)籌集長(zhǎng)期資金，并采用固定利率的計(jì)息方式。

4.應(yīng)合理配置負(fù)債融資結(jié)構(gòu)

考慮借入資金的期限結(jié)構(gòu)。在企業(yè)負(fù)債總額一定的情況下，究竟安排多少流動(dòng)負(fù)債、多少長(zhǎng)期負(fù)債，才能使企業(yè)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理；要考慮借入資金的來(lái)源結(jié)構(gòu)，企業(yè)可根據(jù)借款的多少、使用時(shí)間的長(zhǎng)短、可承擔(dān)利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發(fā)行債券、或向資金市場(chǎng)拆借，還可以引進(jìn)外資。

四、結(jié)論

總體來(lái)說(shuō)，負(fù)債融資是企業(yè)融資必不可少的一個(gè)籌資途徑。恰當(dāng)?shù)呢?fù)債融資可以為企業(yè)帶來(lái)無(wú)法估量的資金和利潤(rùn)，但如果任意的不加考慮的負(fù)債融資就會(huì)為企業(yè)帶來(lái)滅頂之災(zāi)。企業(yè)在負(fù)債融資前要對(duì)負(fù)債融資有充分的了解，對(duì)負(fù)債融資可帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有識(shí)別、預(yù)測(cè)、防范的能力。有效利用負(fù)債融資，為企業(yè)帶來(lái)更大發(fā)展，讓企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和運(yùn)轉(zhuǎn)時(shí)時(shí)刻刻都處于健康的環(huán)境之上。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳紅麗.對(duì)企業(yè)實(shí)行負(fù)債融資的思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2012（8）.

篇7

【關(guān)鍵詞】財(cái)務(wù)理論體系　框架結(jié)構(gòu)

一、財(cái)務(wù)理論體系的框架結(jié)構(gòu)

1、財(cái)務(wù)環(huán)境理論

應(yīng)該說(shuō),沒(méi)有任何一個(gè)財(cái)務(wù)學(xué)家否認(rèn)過(guò)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)的影響,在中外財(cái)務(wù)文獻(xiàn)中,財(cái)務(wù)環(huán)境也都占有一定的篇幅。問(wèn)題是,財(cái)務(wù)環(huán)境在財(cái)務(wù)理論體系中的地位、財(cái)務(wù)環(huán)境的具體構(gòu)成及其對(duì)財(cái)務(wù)理論與實(shí)務(wù)的具體影響等問(wèn)題,在研究上還不能說(shuō)已經(jīng)到位。時(shí)至今日,人們還是把環(huán)境視為財(cái)務(wù)理論界域以外的東西,還沒(méi)有把環(huán)境作為財(cái)務(wù)理論體系的內(nèi)生性要素來(lái)看待。這樣做,將不能體現(xiàn)財(cái)務(wù)環(huán)境應(yīng)有的理論地位,實(shí)踐中也帶來(lái)一些問(wèn)題。從歷史和現(xiàn)實(shí)看,財(cái)務(wù)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)及根據(jù)邏輯導(dǎo)出的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)策略、財(cái)務(wù)機(jī)制和方法都有著全面的和直接的影響。從這個(gè)意義上說(shuō),應(yīng)當(dāng)把財(cái)務(wù)環(huán)境理論作為財(cái)務(wù)理論體系的內(nèi)生性要素,甚至應(yīng)作為財(cái)務(wù)理論體系的最高層次來(lái)理解。

2、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論

這是財(cái)務(wù)本體理論最基礎(chǔ)的部分,討論財(cái)務(wù)的具有“實(shí)質(zhì)性”的問(wèn)題。近年來(lái)這部分的研究較為活躍,已經(jīng)出現(xiàn)了不少創(chuàng)新的成果。但是,財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論究竟由哪些內(nèi)容或要素構(gòu)成,學(xué)術(shù)界的觀點(diǎn)仍不盡一致。筆者認(rèn)為,如果把財(cái)務(wù)理解為“一種有目的性的行為”,則財(cái)務(wù)理論的基礎(chǔ)部分就應(yīng)當(dāng)從特定的財(cái)務(wù)環(huán)境出發(fā),研究這種行為的主體與范圍、本質(zhì)與職能、動(dòng)機(jī)與目的、前提與條件、原則與規(guī)則、方式與方法、過(guò)程與結(jié)果等行為要素。也就是說(shuō),財(cái)務(wù)基礎(chǔ)理論的構(gòu)成內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括財(cái)務(wù)主體“包括法人主體與自然人主體”財(cái)務(wù)活動(dòng)范圍、財(cái)務(wù)基礎(chǔ)性和基本假設(shè)、財(cái)務(wù)本質(zhì)與職能、財(cái)務(wù)基本目標(biāo)、財(cái)務(wù)一般過(guò)程或環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)基本原則、財(cái)務(wù)一般規(guī)則(包括制度性規(guī)則、技術(shù)性規(guī)則和道德性規(guī)則)、財(cái)務(wù)基本方法、財(cái)務(wù)效果評(píng)價(jià)十個(gè)部分。

二、財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)

財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)存在的前提,是財(cái)務(wù)產(chǎn)生的根本原因。下面再?gòu)呢?cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)本質(zhì)、財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系來(lái)說(shuō)明財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)。

1、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)本質(zhì)的關(guān)系

人們開(kāi)展財(cái)務(wù)活動(dòng)的目的是通過(guò)籌資、投資、收入、分配等活動(dòng)來(lái)提高經(jīng)濟(jì)效益。這是由資源的有限性與人類(lèi)需求的無(wú)限性以及商品個(gè)別勞動(dòng)時(shí)間與社會(huì)勞動(dòng)時(shí)間不一致這兩對(duì)基本矛盾所決定的。財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)存在的前提和產(chǎn)生的原因,也決定著財(cái)務(wù)本質(zhì)。財(cái)務(wù)作為一種社會(huì)行為必然有一定的目的,財(cái)務(wù)本質(zhì)應(yīng)該體現(xiàn)、反映這一目的。因此,財(cái)務(wù)目的決定著財(cái)務(wù)本質(zhì),財(cái)務(wù)本質(zhì)體現(xiàn)、反映著財(cái)務(wù)目的。

2、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)職能的關(guān)系

財(cái)務(wù)職能是財(cái)務(wù)本身所具有的功能,當(dāng)然由財(cái)務(wù)本質(zhì)所決定。財(cái)務(wù)目的是通過(guò)財(cái)務(wù)本質(zhì)影響著財(cái)務(wù)職能的產(chǎn)生和發(fā)展。沒(méi)有財(cái)務(wù)目的,根本不會(huì)有財(cái)務(wù),更不會(huì)有財(cái)務(wù)職能。同時(shí),財(cái)務(wù)職能的發(fā)展始終體現(xiàn)著財(cái)務(wù)目的的要求,不同的歷史時(shí)期,由于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同,為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目的,也就相應(yīng)地要求財(cái)務(wù)職能不斷發(fā)展,對(duì)財(cái)務(wù)目的有用的職能得到發(fā)展,對(duì)實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目的作用不大的職能,則逐漸被淘汰。

3、財(cái)務(wù)目的與財(cái)務(wù)目標(biāo)的關(guān)系

作為財(cái)務(wù)實(shí)踐活動(dòng)的目標(biāo),是對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)提出的要求,是既有質(zhì)和量的要求,又有時(shí)空風(fēng)險(xiǎn)上的要求。對(duì)財(cái)務(wù)目標(biāo)的研究包含了根據(jù)所有者的要求對(duì)財(cái)務(wù)能實(shí)現(xiàn)什么樣的目標(biāo)和如何實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的研究。財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)質(zhì)上是財(cái)務(wù)職能的具體化,財(cái)務(wù)提出的目標(biāo)不能超越財(cái)務(wù)的職能財(cái)務(wù)目標(biāo)還深刻反映著財(cái)務(wù)的目的。如果財(cái)務(wù)職能的實(shí)現(xiàn)程度不高,無(wú)論財(cái)務(wù)目的的要求有多高都無(wú)法實(shí)現(xiàn)設(shè)定很高的財(cái)務(wù)目標(biāo),財(cái)務(wù)目標(biāo)也就成了“空中樓閣”。所以說(shuō),財(cái)務(wù)目標(biāo)是受財(cái)務(wù)目的和財(cái)務(wù)職能的雙重制約。財(cái)務(wù)目的處于財(cái)務(wù)系統(tǒng)的最高層次,決定著財(cái)務(wù)的本質(zhì)和財(cái)務(wù)的職能。同時(shí),又與財(cái)務(wù)職能共同影響和制約著財(cái)務(wù)目標(biāo),因此,財(cái)務(wù)目的是財(cái)務(wù)理論體系的邏輯起點(diǎn)。

三、財(cái)務(wù)本質(zhì)理論

1、對(duì)目前學(xué)術(shù)界不同觀點(diǎn)的簡(jiǎn)要評(píng)述

學(xué)術(shù)界對(duì)財(cái)務(wù)本質(zhì)的表述有貨幣收支活動(dòng)論、資金運(yùn)動(dòng)論、貨幣關(guān)系論、分配關(guān)系論和價(jià)值運(yùn)動(dòng)論幾種主要的觀點(diǎn)。筆者認(rèn)為,貨幣收支論過(guò)于籠統(tǒng),沒(méi)有體現(xiàn)財(cái)務(wù)特征;貨幣關(guān)系論過(guò)于強(qiáng)調(diào)財(cái)務(wù)社會(huì)屬性,與財(cái)務(wù)很強(qiáng)的實(shí)踐性不相符;資金運(yùn)動(dòng)論對(duì)資金外延定義過(guò)寬;分配關(guān)系論沒(méi)有涵蓋所有的財(cái)務(wù)活動(dòng);價(jià)值運(yùn)動(dòng)論過(guò)于抽象。

2、財(cái)務(wù)本質(zhì)新說(shuō)

財(cái)務(wù)本質(zhì)是財(cái)務(wù)起點(diǎn)的正常延伸。筆者認(rèn)為,財(cái)務(wù)本質(zhì)是資本的投放與收益的獲取活動(dòng)。這種看法能夠揭示財(cái)務(wù)這個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)在的特殊矛盾。財(cái)務(wù)的特殊矛盾是投放資本與獲取收益之間的對(duì)立統(tǒng)一。從哲學(xué)上講,投放資本與獲取收益之間只存在可能性,而無(wú)必然性。要將這種可能性轉(zhuǎn)化為必然性,規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),提高收益回報(bào)率,取決于財(cái)務(wù)主體是否遵循了財(cái)務(wù)活動(dòng)的規(guī)律。同時(shí),這種表述說(shuō)明了資本投放的目的是為了獲取最大限度的收益,反映了財(cái)務(wù)活動(dòng)的本質(zhì)要求是提高資本的運(yùn)營(yíng)效益,為財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的確定提供了理論依據(jù)。另外,這種表述有利于區(qū)分財(cái)務(wù)與財(cái)政、信貸。財(cái)政資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)在矛盾是財(cái)政收入與財(cái)政支出的對(duì)立統(tǒng)一,信貸資金運(yùn)動(dòng)的內(nèi)在矛盾是存款與貸款的對(duì)立統(tǒng)一,都不是資本的投放與收益的獲取的矛盾。

【參考文獻(xiàn)】

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[2] 孔奇：“對(duì)構(gòu)建我國(guó)財(cái)務(wù)理論體系的探討”，《四川會(huì)計(jì)》1998.4

篇8

關(guān)鍵詞:市場(chǎng)經(jīng)濟(jì);會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn);防范

中圖分類(lèi)號(hào):F23文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)間和空間環(huán)境中,會(huì)計(jì)人員因提供的會(huì)計(jì)信息存在大量失誤而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。按照影響對(duì)象不同,會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)可分為會(huì)計(jì)人員的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)、管理者的責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)信息使用者的損失風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)是以企業(yè)會(huì)計(jì)為核心發(fā)展起來(lái)的,其可以分為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)兩大部分。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的主要目標(biāo)是為會(huì)計(jì)信息的外部使用者提供經(jīng)濟(jì)決策所需企業(yè)財(cái)務(wù)方面的數(shù)量和質(zhì)量信息。因此,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)涉及的利益主體廣泛,對(duì)社會(huì)的影響極大,探討財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題具有重要意義。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì),企業(yè)與企業(yè)之間發(fā)生的交易和在企業(yè)內(nèi)部產(chǎn)生的事項(xiàng)均帶有不同程度的不確定性,由于經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的復(fù)雜性,導(dǎo)致作為經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng),用于處理和報(bào)告不確定性事物及其后果的程序與方法,就必須具有可選擇性,于是合理的估計(jì)與判斷構(gòu)成了財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的固有特點(diǎn),而允許估計(jì)和判斷則意味著財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算中帶有主觀成分,但是合理與否是很難予以把握的。這樣,財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的信息供給與企業(yè)外部使用者的信息需要之間就會(huì)不可避免地在客觀上存在著差異,加之會(huì)計(jì)人員自身業(yè)務(wù)素質(zhì)、各種利益關(guān)系、法律及職業(yè)道德規(guī)范、價(jià)值觀念等多種因素的影響,企業(yè)外部信息使用者可能認(rèn)為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)系統(tǒng)傳遞的不是對(duì)決策有用的信息,甚至是虛假失實(shí)的信息。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的這種存在,不僅會(huì)給會(huì)計(jì)人員帶來(lái)?yè)p失,而且還會(huì)給企業(yè)經(jīng)營(yíng)及社會(huì)資源的配置帶來(lái)不利影響。

一、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的成因

(一)企業(yè)是社會(huì)各方利益的聯(lián)結(jié)點(diǎn)。投資者從中獲取投資報(bào)酬,管理人員從中獲取薪金,政府從中獲取稅金。在許多情況下,各方利益時(shí)有沖突。投資者、管理者從個(gè)人角度出發(fā)更多考慮的是企業(yè)微觀效益;政府則從全社會(huì)角度考慮的是實(shí)現(xiàn)本國(guó)資源最優(yōu)配置的宏觀利益。微觀利益與宏觀利益的差異在很大程度上誘發(fā)了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生,二者的偏差越大,會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就越大。

(二)現(xiàn)代社會(huì)的權(quán)責(zé)結(jié)構(gòu)決定了會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的存在。美國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家井尻雄治在其所著的《會(huì)計(jì)計(jì)量理論》中提出,會(huì)計(jì)不僅僅是記賬工具,而是社會(huì)經(jīng)營(yíng)責(zé)任系統(tǒng)中的一項(xiàng)客觀活動(dòng)。他認(rèn)為,現(xiàn)代社會(huì)是建立在一個(gè)責(zé)任網(wǎng)絡(luò)上,會(huì)計(jì)人員是作為第三者加入到委托人與經(jīng)管人的經(jīng)營(yíng)關(guān)系中去的。也就是說(shuō),會(huì)計(jì)人員應(yīng)站在第三者的立場(chǎng)上,負(fù)有向社會(huì)提供真實(shí)會(huì)計(jì)信息的責(zé)任。然而,在目前經(jīng)濟(jì)社會(huì)中,企業(yè)管理者對(duì)于個(gè)體利益的追求驅(qū)使其向會(huì)計(jì)人員施壓;或因會(huì)計(jì)人員自身原因致使會(huì)計(jì)人員違背現(xiàn)有會(huì)計(jì)法規(guī),在會(huì)計(jì)工作中弄虛作假,給社會(huì)帶來(lái)?yè)p失。這種由于會(huì)計(jì)人員未能履行社會(huì)責(zé)任給社會(huì)帶來(lái)?yè)p失的可能性,即為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。損失是信息使用者使用錯(cuò)誤信息而產(chǎn)生的,會(huì)計(jì)信息失真是會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式。

(三)企業(yè)財(cái)務(wù)管理宏觀環(huán)境的復(fù)雜性。企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境復(fù)雜多變,而企業(yè)管理系統(tǒng)不能適應(yīng)復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境。財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,這些因素存在于企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響。

(四)企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的客觀性認(rèn)識(shí)不足。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的,只要有財(cái)務(wù)活動(dòng),就必然存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。然而在現(xiàn)實(shí)工作中,許多企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的淡薄是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因之一。

(五)財(cái)務(wù)決策缺乏科學(xué)性導(dǎo)致決策失誤。財(cái)務(wù)決策失誤是產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的又一主要原因。避免財(cái)務(wù)決策失誤的前提是財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化。

二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的防范

(一)提高會(huì)計(jì)人員素質(zhì)和行為準(zhǔn)則。一切好的內(nèi)控制度與方法最終還是要由人去執(zhí)行,否則再好的制度也難以發(fā)揮效用。對(duì)單位從業(yè)人員來(lái)說(shuō),對(duì)管理人員和操作人員的控制是內(nèi)部控制的核心。一是提高政治素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員應(yīng)具有敏銳的政治頭腦、新銳的思想觀念、良好的思想品德和職業(yè)道德;二是提高文化素質(zhì)。利用薪酬激勵(lì)、素質(zhì)考核等手段,鼓勵(lì)會(huì)計(jì)人員努力提升自己的學(xué)歷層次,重視知識(shí)復(fù)合;三是提高業(yè)務(wù)素質(zhì)。要求會(huì)計(jì)人員應(yīng)具有一定的會(huì)計(jì)專(zhuān)業(yè)基礎(chǔ)理論知識(shí)、會(huì)計(jì)管理水平和會(huì)計(jì)組織能力機(jī)制得以有效運(yùn)行。第一,加強(qiáng)法制和職業(yè)道德建設(shè),構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)防線。政府應(yīng)加強(qiáng)有關(guān)維護(hù)和建立誠(chéng)信社會(huì)的法制建設(shè),完善會(huì)計(jì)人員職業(yè)道德規(guī)范,構(gòu)建和諧會(huì)計(jì)、誠(chéng)信會(huì)計(jì)的法制框架和道德框架。同時(shí),由會(huì)計(jì)行為主管部門(mén)和行業(yè)協(xié)會(huì)配合,加大對(duì)會(huì)計(jì)從業(yè)人員法律法規(guī)和職業(yè)道德教育培訓(xùn)力度,促使企業(yè)會(huì)計(jì)從業(yè)人員提高遵紀(jì)守法的意識(shí),清楚違法亂紀(jì)的法律后果和風(fēng)險(xiǎn),提高會(huì)計(jì)人員對(duì)會(huì)計(jì)責(zé)任、會(huì)計(jì)誠(chéng)信、會(huì)計(jì)職業(yè)道德觀的認(rèn)知度,樹(shù)立道德信念,養(yǎng)成自覺(jué)遵守法律、遵守道德的習(xí)慣,加強(qiáng)自律;第二,加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)知識(shí)學(xué)習(xí)和專(zhuān)業(yè)技能訓(xùn)練,增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。企業(yè)會(huì)計(jì)人員應(yīng)認(rèn)真、積極、終身地學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、法律及經(jīng)濟(jì)管理方面的知識(shí),優(yōu)化知識(shí)結(jié)構(gòu),提高專(zhuān)業(yè)技能和職業(yè)判斷力,練就火眼金睛,能識(shí)別真?zhèn)?、能評(píng)估風(fēng)險(xiǎn),切實(shí)提高個(gè)人抗風(fēng)險(xiǎn)的能力。

(二)建立與完善相互監(jiān)督和相互制約的有效機(jī)制,防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)在形式上表現(xiàn)為會(huì)計(jì)信息失真、會(huì)計(jì)人員的工作失誤和舞弊等。貫徹不相容職務(wù)分離原則,能夠促進(jìn)會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范化,有效地降低會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。貫徹不相容職務(wù)分離原則,必須實(shí)行會(huì)計(jì)人員的崗位責(zé)任制,明確各自職責(zé)與權(quán)限,對(duì)企業(yè)內(nèi)部各個(gè)職能部門(mén)和人員進(jìn)行合理分工,完善企業(yè)內(nèi)部會(huì)計(jì)控制制度,形成相互監(jiān)督和相互制約的機(jī)制。貫徹不相容職務(wù)分離原則就是要求一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)必須經(jīng)過(guò)具有兩個(gè)或兩個(gè)以上的控制環(huán)節(jié)完成,形成相互制衡機(jī)制。實(shí)行記賬收款與保管現(xiàn)金職務(wù)分離;貨款支出與記賬審核的職務(wù)分離;貨物的采購(gòu)、驗(yàn)收、保管與付款職務(wù)分離;貨物的收發(fā)與記賬職務(wù)相分離;開(kāi)具支票與掌管簽章職務(wù)相分離;開(kāi)具發(fā)票與收款職務(wù)相分離;記賬、審批、經(jīng)辦及保管人員的工作職責(zé)相互分離;對(duì)外投資、資產(chǎn)處置、資金使用等重要經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的決策和執(zhí)行必須相互知情和共同商量。明確會(huì)計(jì)憑證、會(huì)計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)報(bào)告的處理程序,建立和完善會(huì)計(jì)檔案保管和會(huì)計(jì)工作交接辦法,堅(jiān)持定期輪崗制度,明確財(cái)產(chǎn)清查范圍、期限和程序。

(三)運(yùn)用現(xiàn)代先進(jìn)技術(shù)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著網(wǎng)絡(luò)的普及和會(huì)計(jì)電算化的廣泛運(yùn)用,必須通過(guò)運(yùn)用會(huì)計(jì)信息技術(shù)防范會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。會(huì)計(jì)信息依賴(lài)于計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)實(shí)行有效的信息交流、共享和反饋,內(nèi)部會(huì)計(jì)控制方式由人工管理向信息化管理轉(zhuǎn)變。利用信息技術(shù)將內(nèi)部會(huì)計(jì)控制程序嵌入到內(nèi)部會(huì)計(jì)控制的各個(gè)環(huán)節(jié)中,加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)記賬、登賬以及報(bào)表輸出等各個(gè)環(huán)節(jié)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制,把會(huì)計(jì)工作全過(guò)程的每項(xiàng)業(yè)務(wù)都置于會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)中,鎖定會(huì)計(jì)人員的操作權(quán)限,授予不同崗位會(huì)計(jì)人員的操作權(quán)限,設(shè)置多級(jí)安全保密措施,使得操作人員按照職責(zé)權(quán)限和程序進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的開(kāi)放與信息資源的共享增加了信息使用者惡意篡改會(huì)計(jì)信息的可能性,存儲(chǔ)在磁盤(pán)和計(jì)算機(jī)里的會(huì)計(jì)信息和數(shù)據(jù)將面臨著安全風(fēng)險(xiǎn)。必須加強(qiáng)對(duì)數(shù)據(jù)輸入和輸出、文件儲(chǔ)存與保管、網(wǎng)絡(luò)安全等方面的控制以及對(duì)會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)和維護(hù),確保內(nèi)部會(huì)計(jì)控制各項(xiàng)規(guī)定與辦法的有效實(shí)施,減少和消除人為操縱因素,有效地防范計(jì)算機(jī)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。

(作者單位:南陽(yáng)市房產(chǎn)管理局)

主要參考文獻(xiàn):

篇9

財(cái)務(wù)管理學(xué)是一門(mén)既涉及經(jīng)濟(jì)學(xué),又涉及管理學(xué)的邊緣性、綜合性學(xué)科。該學(xué)科的任務(wù),一是要闡明財(cái)務(wù)管理的種種規(guī)定性,即財(cái)務(wù)管理是什么;二是要揭示財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的一般規(guī)律,即如何進(jìn)行財(cái)務(wù)管理。前者屬財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ)理論,后者屬財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用理論。

一般來(lái)說(shuō),基礎(chǔ)理論性學(xué)科體系的構(gòu)建應(yīng)遵循從抽象到具體、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的表述規(guī)律,即從一個(gè)最簡(jiǎn)單、最抽象的邏輯范疇出發(fā),通過(guò)將形成該范疇時(shí)所舍象掉的其他因素逐步地包含進(jìn)來(lái),再現(xiàn)研究對(duì)象豐富的規(guī)定性,從而使人們獲得對(duì)研究對(duì)象具體的而不是抽象的,復(fù)雜而不是簡(jiǎn)單的,生動(dòng)的而不是僵死的認(rèn)識(shí)。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建同樣遵循上述規(guī)律。這里需要說(shuō)明的是,財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的構(gòu)建方法,并不等同于財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法。財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論的研究方法與其體系的構(gòu)建方法不同,遵循的不是從抽象到具體、從簡(jiǎn)單到復(fù)雜的表述規(guī)律,而是從具體到抽象、從復(fù)雜到簡(jiǎn)單的思維規(guī)律。既然財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系要從一個(gè)最抽象、最簡(jiǎn)單的范疇出發(fā),那么,科學(xué)地確定這一范疇便成為合理地構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的關(guān)鍵。

與基礎(chǔ)理論的任務(wù)不同,應(yīng)用理論的任務(wù)在于指導(dǎo)人們?cè)鯓尤プ鍪虑?因而,應(yīng)用理論無(wú)疑應(yīng)具備鮮明的實(shí)踐性與可操作性。既然二者的任務(wù)與性質(zhì)不同,其起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建的依據(jù)也就不同?；A(chǔ)理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的是人類(lèi)思維活動(dòng)的規(guī)律,應(yīng)用性理論的起點(diǎn)選擇與體系構(gòu)建應(yīng)遵循的則是人類(lèi)實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律。

二、財(cái)務(wù)管理學(xué)理論體系研究現(xiàn)存問(wèn)題

為了構(gòu)建起科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論體系,有必要對(duì)財(cái)務(wù)管理理論體系研究中現(xiàn)存的問(wèn)題作一剖析。

1.有關(guān)財(cái)務(wù)管理學(xué)的內(nèi)容構(gòu)成。我國(guó)的財(cái)務(wù)管理學(xué),迄今為止,其內(nèi)容構(gòu)成基本與西方國(guó)家的財(cái)務(wù)管理學(xué)相同,大致包括三部分內(nèi)容。第一部分,總論,闡述財(cái)務(wù)管理的概念、內(nèi)容、職能、目標(biāo)、環(huán)境等基本理論問(wèn)題;第二部分,介紹貨幣時(shí)間價(jià)值的計(jì)算與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)算等財(cái)務(wù)管理的基本方法;第三部分,介紹投資決策、籌資決策、股利政策、營(yíng)運(yùn)資金管理等財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)處理的理論與方法。其中第一部分為財(cái)務(wù)管理學(xué)的基礎(chǔ)理論部分,第二、三部分則為財(cái)務(wù)管理學(xué)的應(yīng)用理論部分。財(cái)務(wù)管理學(xué)內(nèi)容體系存在某些不科學(xué)、不完善之處。

2.有關(guān)財(cái)務(wù)管理理論起點(diǎn)的確定。對(duì)財(cái)務(wù)管理學(xué)起點(diǎn)范疇的確定,筆者認(rèn)為,主要存在以下問(wèn)題。

(1)將復(fù)雜的范疇作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。一些復(fù)雜的范疇,比如“財(cái)務(wù)管理”,被作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。勿庸置疑,“財(cái)務(wù)管理”是一個(gè)內(nèi)涵十分豐富,綜合性極強(qiáng)的范疇。它既是資金籌集、資金投放、資金運(yùn)用和收益分配種種財(cái)務(wù)活動(dòng)的總和,也是財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與決策、財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督、財(cái)務(wù)成果評(píng)價(jià)與考核種種財(cái)務(wù)管理職能的總和。有賴(lài)于其他一系列范疇才能予以說(shuō)明的綜合性如此之強(qiáng)的一個(gè)范疇是無(wú)法充當(dāng)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系起點(diǎn)的。

(2)從財(cái)務(wù)管理學(xué)體系以外尋找起點(diǎn)。比如,將“環(huán)境”作為財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)。環(huán)境對(duì)事物發(fā)展的影響是不言而喻的,但決定事物發(fā)展的根本原因是事物的內(nèi)因而不是外因。只有在明了事物的內(nèi)在規(guī)定性、本質(zhì)的基礎(chǔ)上,才有可能揭示環(huán)境對(duì)事物發(fā)展的影響。這就意味著環(huán)境不可能處于起點(diǎn)的位置。

(3)將財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為起點(diǎn)。任何科學(xué)研究都有一個(gè)假設(shè)問(wèn)題。這是因?yàn)槭篱g的任何事物都不是孤立自存的,都會(huì)與其他事物發(fā)生這樣或那樣的聯(lián)系,從而使研究對(duì)象處于不斷變動(dòng)的狀態(tài)之中。為了使研究得以進(jìn)行,便需要首先對(duì)研究對(duì)象所處的環(huán)境條件加以限定,這種限定也就是我們通常所說(shuō)的假設(shè)。然而,如前所述,理論體系的起點(diǎn)并不等同于理論研究的起點(diǎn),該種觀點(diǎn)的不妥之處就在于將理論體系的起點(diǎn)與理論研究的起點(diǎn)混為一談。

(4)將財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系的起點(diǎn)與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系的起點(diǎn)混同。如前所述,財(cái)務(wù)管理理論包括財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論與財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論兩大部分,二者的性質(zhì)與功能作用不同,其起點(diǎn)也必然有所不同。

三、現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論體系的構(gòu)建

1.財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系。構(gòu)建財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)理論體系,首先要解決的是邏輯起點(diǎn)問(wèn)題。作為財(cái)務(wù)管理的對(duì)象,有人認(rèn)為是財(cái)產(chǎn),有人認(rèn)為是價(jià)值,有人認(rèn)為是資金,也有人認(rèn)為是本金。而在筆者看來(lái),財(cái)產(chǎn)、價(jià)值、資金、本金,均是財(cái)富的不同社會(huì)形式,都可以抽象為財(cái)富。

(1)財(cái)富及其社會(huì)形式。財(cái)富是人類(lèi)為了滿(mǎn)足自身的需要而作用于外部世界所獲得的物質(zhì)或精神的成果。任何財(cái)富的生產(chǎn)都是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的,特定的生產(chǎn)關(guān)系賦予財(cái)富特定的社會(huì)形式或?qū)傩?。撇開(kāi)社會(huì)屬性、社會(huì)形式等社會(huì)規(guī)定性,財(cái)富是人類(lèi)所創(chuàng)造的勞動(dòng)產(chǎn)品或使用價(jià)值。在自然經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)富直接體現(xiàn)為使用價(jià)值,在商品經(jīng)濟(jì)社會(huì),財(cái)富的存在形式由直接的使用價(jià)值形式轉(zhuǎn)化為間接的價(jià)值形式。股利、利息、工資、稅金等既是財(cái)富的分配形式,也是不同經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的載體。

(2)財(cái)富運(yùn)動(dòng)及其管理活動(dòng)的多樣性。在社會(huì)的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程中,財(cái)富是處于不斷運(yùn)動(dòng)、變化之中的,如數(shù)量的增減、形態(tài)的轉(zhuǎn)化、產(chǎn)權(quán)的變動(dòng)等等。人們必須把握這一過(guò)程,自覺(jué)地實(shí)施對(duì)財(cái)富及其運(yùn)動(dòng)過(guò)程的管理。對(duì)為國(guó)家所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)政;對(duì)為企事業(yè)、行政單位等多種經(jīng)濟(jì)組織所控制的財(cái)富進(jìn)行的管理,就是財(cái)務(wù)。廣義的財(cái)務(wù)管理,既包括國(guó)家的財(cái)政管理,也包括事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理。

(3)財(cái)務(wù)管理目的的二重性。財(cái)富不斷地被消費(fèi),又不斷地被生產(chǎn)出來(lái)。財(cái)富的生產(chǎn)總是在特定的生產(chǎn)關(guān)系中進(jìn)行的。財(cái)富的生產(chǎn)過(guò)程,既是使用價(jià)值的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程,也是生產(chǎn)關(guān)系的生產(chǎn)與再生產(chǎn)過(guò)程。與此相應(yīng),進(jìn)行財(cái)富管理必然具有雙重目的:一是追求經(jīng)濟(jì)效益,用既定的耗費(fèi)生產(chǎn)出盡可能多的使用價(jià)值;二是維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,保證各利益相關(guān)者實(shí)現(xiàn)各自的經(jīng)濟(jì)權(quán)益。

(4)財(cái)務(wù)管理職能二重性。財(cái)務(wù)管理的目的不同,其管理的職能也就不同。為追求經(jīng)濟(jì)效益,財(cái)務(wù)管理被賦予對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行規(guī)劃、調(diào)控、評(píng)價(jià)的職能;為維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系,財(cái)務(wù)管理被賦予對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)實(shí)施規(guī)范、監(jiān)督的職能。隨著財(cái)富生產(chǎn)、流通規(guī)模的擴(kuò)大及其社會(huì)化、國(guó)際化的推進(jìn),人們對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)中經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的維護(hù)與協(xié)調(diào),不再限于經(jīng)濟(jì)組織自身,而是突破單個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的邊界,逐漸成為國(guó)家乃至國(guó)際性經(jīng)濟(jì)組織的行為。

2.財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理應(yīng)用理論是對(duì)企事業(yè)、行政單位的財(cái)務(wù)管理活動(dòng)亦即微觀財(cái)務(wù)管理活動(dòng)規(guī)律性的描述,所以財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系,實(shí)際上也就是企事業(yè)、行政單位財(cái)務(wù)管理理論體系。

(1)與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。目前與追求經(jīng)濟(jì)效益相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論體系一般是按照財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的環(huán)節(jié),即投資—籌資—權(quán)益分配來(lái)構(gòu)建的。筆者認(rèn)為,這一體系應(yīng)該遵循企業(yè)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律來(lái)構(gòu)建,而不應(yīng)該按照財(cái)務(wù)活動(dòng)的環(huán)節(jié)來(lái)構(gòu)建。也就是說(shuō),要把財(cái)務(wù)管理目標(biāo)作為該理論體系的起點(diǎn),并按照財(cái)務(wù)規(guī)劃、財(cái)務(wù)調(diào)控、財(cái)務(wù)考核與評(píng)價(jià)三大基本職能順序展開(kāi)該理論體系的內(nèi)容。

(2)與維護(hù)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系相關(guān)的企業(yè)財(cái)務(wù)管理理論體系。企業(yè)組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),追求經(jīng)濟(jì)效益的最終目的,是為了讓利益相關(guān)者得到各自的經(jīng)濟(jì)利益。如果在經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系的處理上出現(xiàn)偏頗與失衡,就會(huì)使生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到阻礙,甚至難以為繼。筆者認(rèn)為,該理論體系的構(gòu)建,同樣應(yīng)遵循財(cái)務(wù)管理實(shí)踐活動(dòng)的規(guī)律來(lái)進(jìn)行。該理論體系由管理目標(biāo)設(shè)定的理論與方法、管理職能實(shí)施的理論與方法、管理實(shí)效評(píng)價(jià)的理論與方法三部分組成,其要點(diǎn)為:企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系管理的目標(biāo),一是為保障企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安全與完整,二是為維護(hù)各利益相關(guān)者的權(quán)益。由此財(cái)務(wù)管理被賦予規(guī)范企業(yè)財(cái)務(wù)行為與監(jiān)督企業(yè)理財(cái)活動(dòng)兩大職能。為了行使兩大職能,主要采用以下方法:依據(jù)《公司法》、《會(huì)計(jì)法》、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》等法律法規(guī),對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)行為進(jìn)行規(guī)范與協(xié)調(diào);發(fā)揮財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)及內(nèi)、外部審計(jì)的作用,進(jìn)行事中、事后的財(cái)務(wù)監(jiān)督;采取會(huì)計(jì)核算、財(cái)產(chǎn)清查、牽制等方法,保護(hù)經(jīng)濟(jì)組織和利益相關(guān)者的財(cái)產(chǎn)安全與完整,等等。

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篇10

摘要：將審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論引入高校內(nèi)部審計(jì)實(shí)務(wù)中具有重要的指導(dǎo)意義，尤其在新時(shí)代新背景下，這種需求愈加緊迫。本文聯(lián)系高校審計(jì)實(shí)際，對(duì)審計(jì)體制、方法以及人員培養(yǎng)諸方面提出實(shí)際可行的建設(shè)性措施，試圖利用“免疫系統(tǒng)”理論尋找內(nèi)審改革創(chuàng)新的新路徑，進(jìn)而推動(dòng)高校內(nèi)部審計(jì)的成功轉(zhuǎn)型。

關(guān)鍵詞 ：高校內(nèi)部審計(jì)；免疫系統(tǒng)；功能拓展；創(chuàng)新途徑

審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論的提出始于2007 年全國(guó)審計(jì)工作會(huì)議上。當(dāng)時(shí)的審計(jì)長(zhǎng)劉家義提出審計(jì)的本質(zhì)是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的免疫系統(tǒng)。自此，我國(guó)審計(jì)理論界針對(duì)“免疫系統(tǒng)”的理念開(kāi)展了一系列的基礎(chǔ)理論研究并取得豐碩成果。本文從審計(jì)“免疫系統(tǒng)”的功能、實(shí)施機(jī)理、作用以及該理論在審計(jì)實(shí)務(wù)中的應(yīng)用等方面，展開(kāi)了系統(tǒng)和深入論證。

一、高校內(nèi)部審計(jì)的內(nèi)涵

高校內(nèi)部審計(jì)，為高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員通過(guò)對(duì)學(xué)校與資源利用有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性的審查，并進(jìn)行確認(rèn)、評(píng)價(jià)、咨詢(xún)，旨在促進(jìn)完善管理控制、防范風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)造效益，從而促進(jìn)學(xué)校事業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。該定義清楚地闡釋了高校內(nèi)部審計(jì)的主體、方法、范圍、目標(biāo)，為當(dāng)下開(kāi)展高校內(nèi)部審計(jì)提供了重要的指導(dǎo)價(jià)值。

二、高校內(nèi)部審計(jì)的功能拓展

高校內(nèi)部審計(jì)工作的開(kāi)展，正逐步詮釋審計(jì)“免疫系統(tǒng)”理論內(nèi)涵在學(xué)?！懊庖呦到y(tǒng)”中重大的指導(dǎo)作用。透過(guò)“免疫系統(tǒng)”的視角，高校內(nèi)部審計(jì)不僅具備經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、評(píng)價(jià)、咨詢(xún)和認(rèn)證等基本功能，而且具有類(lèi)似免疫系統(tǒng)的防御、完善、監(jiān)視、修復(fù)功能。具體來(lái)說(shuō)：

（一）防御功能

主要指利用高校內(nèi)部審計(jì)的專(zhuān)業(yè)優(yōu)勢(shì)，抵御來(lái)自外部不利因素對(duì)學(xué)校經(jīng)濟(jì)運(yùn)行系統(tǒng)的威脅。應(yīng)用內(nèi)部審計(jì)，能夠在第一時(shí)間發(fā)現(xiàn)問(wèn)題所在，通過(guò)內(nèi)部審計(jì)的威懾功能降低潛在違紀(jì)行為發(fā)生的可能性，從而將這種潛在威脅消滅在萌芽階段，起到防御的功能，進(jìn)而達(dá)到改善工作現(xiàn)狀、彌補(bǔ)工作之中存在的缺陷以及實(shí)現(xiàn)對(duì)傳統(tǒng)工作全面創(chuàng)新和全面改良的重大目標(biāo)。究其本質(zhì)，這種免疫防御屬于被動(dòng)防御，這種威懾力的發(fā)揮功效與內(nèi)部審計(jì)的作用大小是相輔相成的。也即這種被動(dòng)性表現(xiàn)在高校內(nèi)部審計(jì)的獨(dú)立性程度和信息化條件下審計(jì)監(jiān)控的全面性以及審計(jì)手段、方法的先進(jìn)性。

（二）自我完善功能

主要指內(nèi)部審計(jì)人員提高綜合素質(zhì)和工作能力，實(shí)現(xiàn)自我完善和組織的免疫效果。內(nèi)部審計(jì)是組織免疫系統(tǒng)的載體，其人員的知識(shí)技能和職業(yè)道德對(duì)組織免疫功能的實(shí)現(xiàn)，起著決定性作用。同時(shí)，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。

（三）監(jiān)視和控制功能

本質(zhì)上講，這種監(jiān)視和控制是積極主動(dòng)的，它充分調(diào)動(dòng)了內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)自身才能和智慧的發(fā)揮。具體來(lái)講，這種功能是指定期檢驗(yàn)和監(jiān)督內(nèi)部審計(jì)，通過(guò)發(fā)現(xiàn)和解決由于系統(tǒng)固有缺陷和錯(cuò)誤行為而產(chǎn)生的隱患，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制，達(dá)到保護(hù)學(xué)校財(cái)產(chǎn)安全、保證會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)可靠性、規(guī)范單位組織運(yùn)行的目的。

（四）建設(shè)性修復(fù)功能

內(nèi)部審計(jì)是學(xué)校的免疫系統(tǒng)，有責(zé)任、有能力更早地感受風(fēng)險(xiǎn)和更準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)問(wèn)題，從而及時(shí)提供前瞻性的建議，發(fā)揮自己的修復(fù)功能，提高組織系統(tǒng)運(yùn)行質(zhì)量。該功能主要是通過(guò)提出建設(shè)性意見(jiàn)，彌補(bǔ)學(xué)校內(nèi)部運(yùn)行過(guò)程中出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)方面的缺陷，進(jìn)一步建立健全高校內(nèi)部控制機(jī)制，從而識(shí)別、評(píng)估、降低、解除隱患。

三、探索高校內(nèi)部審計(jì)的創(chuàng)新途徑

（一）科學(xué)樹(shù)立內(nèi)部審計(jì)理念

1.樹(shù)立內(nèi)審“免疫系統(tǒng)”論的審計(jì)理念國(guó)家審計(jì)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)社會(huì)運(yùn)行的免疫系統(tǒng)。內(nèi)部審計(jì)作為“免疫系統(tǒng)”的第一道防線，能夠及時(shí)為高校領(lǐng)導(dǎo)者提供信息和解決方案，采取及時(shí)有效的措施，降低和規(guī)避管理風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而保證高校的可持續(xù)發(fā)展。當(dāng)然，為在學(xué)校教育者內(nèi)部實(shí)現(xiàn)免疫系統(tǒng)的防御功能，廣大教育工作者要履行自身職責(zé)，將內(nèi)部審計(jì)作為組織運(yùn)行的第一道防線，發(fā)揮自身能動(dòng)性，促進(jìn)內(nèi)部審計(jì)在高校實(shí)務(wù)中的保值和增值作用，從這個(gè)意義上講，高校內(nèi)部審計(jì)又是建設(shè)性的。

2.樹(shù)立監(jiān)督、管理、服務(wù)的審計(jì)理念監(jiān)督是保障，管理是核心，服務(wù)是目的。

為保障高校內(nèi)部控制的檢查，配合校內(nèi)管理人員實(shí)現(xiàn)管理職能，保證內(nèi)部控制制度的有效運(yùn)行，強(qiáng)化高校資金運(yùn)營(yíng)，必須加強(qiáng)高校內(nèi)部的審計(jì)監(jiān)督職能。這是內(nèi)部審計(jì)免疫系統(tǒng)的本質(zhì)要求。同時(shí)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、管理、服務(wù)為一體，是分不開(kāi)的，但是內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在日常工作中，往往只關(guān)注內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督，而忽略了管理和服務(wù)，這種片面的理解，不利于內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展和改進(jìn)。建立監(jiān)督、管理和服務(wù)三位一體的理念是科學(xué)的，能夠促進(jìn)學(xué)校的反腐敗和廉政建設(shè)。

（二）開(kāi)展內(nèi)部審計(jì)體制改革

當(dāng)前，我國(guó)高校內(nèi)部審計(jì)體制不盡相同，部分高校內(nèi)部審計(jì)體制相對(duì)落后，運(yùn)行過(guò)程中頻頻暴露的問(wèn)題，隱藏諸多風(fēng)險(xiǎn)。因此，為解決這些問(wèn)題首先應(yīng)立足高校內(nèi)部審計(jì)體質(zhì)的改革和創(chuàng)新，強(qiáng)化審計(jì)獨(dú)立性。

1.學(xué)習(xí)當(dāng)代企業(yè)制度，建立高校審計(jì)委員會(huì)

為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)，首先應(yīng)保持審計(jì)獨(dú)立性。建立高校審計(jì)委員會(huì)是實(shí)現(xiàn)審計(jì)獨(dú)立的有效途徑。這種董事會(huì)主導(dǎo)下的委員會(huì)作為一種有效的內(nèi)部審計(jì)組織模式，被現(xiàn)代企業(yè)廣泛推廣和使用。學(xué)習(xí)這種企業(yè)制度，高校不妨設(shè)立在黨委指導(dǎo)下的審計(jì)委員會(huì)，通過(guò)提高高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和機(jī)關(guān)的獨(dú)立性，確保審計(jì)客觀性、公正性、有效性的發(fā)揮，通過(guò)發(fā)現(xiàn)和解決由于系統(tǒng)固有缺陷和錯(cuò)誤行為而產(chǎn)生的隱患，降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化內(nèi)部控制，從根本上保證審計(jì)部門(mén)的審計(jì)工作不受其他職能部門(mén)和個(gè)人的干預(yù)。所以相關(guān)審計(jì)工作有著深遠(yuǎn)的價(jià)值和重大的意義，在實(shí)踐工作之中應(yīng)當(dāng)加以嚴(yán)肅的對(duì)待。

高校設(shè)計(jì)委員會(huì)的職能通常具備：

（1）具有抽查和檢查監(jiān)督學(xué)校的管理職能；

（2）監(jiān)督檢查學(xué)校財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)報(bào)告程序以及財(cái)務(wù)狀況；

（3）組織實(shí)施審計(jì)學(xué)校財(cái)務(wù)預(yù)算和決算工作；

（4）檢查學(xué)校的管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)督學(xué)校內(nèi)部控制制度；

（5）綜合評(píng)價(jià)學(xué)校內(nèi)部審計(jì)工作；

（6）協(xié)調(diào)參與學(xué)校審計(jì)工作的內(nèi)部與外部的關(guān)系。

2.內(nèi)部審計(jì)外部化，提升人員素質(zhì)

高校內(nèi)部審計(jì)需要適時(shí)的引入新的觀念和新的思想，以實(shí)現(xiàn)對(duì)工作的全面創(chuàng)新和改革，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的發(fā)展。總的來(lái)講，在當(dāng)前的高校內(nèi)部審計(jì)工作之中，需要充分的結(jié)合工作現(xiàn)狀和工作發(fā)展的主要趨勢(shì)，以選擇出最佳的路徑，實(shí)現(xiàn)對(duì)新工作的改革，以創(chuàng)新的政策和健全的工作理念，通過(guò)高校內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)和人員通過(guò)對(duì)學(xué)校與資源利用有關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)及其內(nèi)部控制的適當(dāng)性、合法性和有效性的審查，并進(jìn)行確認(rèn)、評(píng)價(jià)、咨詢(xún)，來(lái)穩(wěn)步的促進(jìn)高校內(nèi)部審計(jì)邁向新的發(fā)展高度，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)工作的傳承和發(fā)展，為高校各項(xiàng)建設(shè)項(xiàng)目的完善奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？v觀內(nèi)部審計(jì)的發(fā)展歷程，內(nèi)部審計(jì)外部化是大勢(shì)所趨。信息化主流下的高校內(nèi)部審計(jì)發(fā)展，必須依托更為專(zhuān)業(yè)的專(zhuān)技人員來(lái)協(xié)作完成。為滿(mǎn)足高等教育事業(yè)的需求，學(xué)校內(nèi)部審計(jì)必須強(qiáng)化改革創(chuàng)新步伐，擴(kuò)大風(fēng)險(xiǎn)管理和管理咨詢(xún)的力度，并配合金融、經(jīng)濟(jì)以及市場(chǎng)等多方面專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員的團(tuán)隊(duì)合作，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。只有這樣，才能充分利用“管理”這把利器，組織和實(shí)施好內(nèi)部審計(jì)。通過(guò)角色控制和權(quán)限管理，明確職能，分工合作，最終達(dá)到內(nèi)部審計(jì)的協(xié)調(diào)有序運(yùn)行。在審計(jì)免疫系統(tǒng)論指導(dǎo)下，將審計(jì)項(xiàng)目分包給不同角色人，職能人各盡其職，最終達(dá)到共贏，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部與外部、政府與上下級(jí)之間的審計(jì)信息共享體系。

（三）強(qiáng)化高校內(nèi)部審計(jì)管理

面對(duì)當(dāng)下高校內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)量多而內(nèi)審資源匱乏的局面，高校內(nèi)部審計(jì)亟待內(nèi)部審計(jì)資源整合，優(yōu)化審計(jì)資源，重整內(nèi)部結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)目標(biāo)。

為實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)組織重建，一方面應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)組織結(jié)構(gòu)專(zhuān)業(yè)化，保證負(fù)責(zé)人具備扎實(shí)的基礎(chǔ)理論知識(shí)和技能，熟練審計(jì)工作流程，保障內(nèi)部審計(jì)業(yè)務(wù)的落實(shí)，還需要注意的是，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督、管理、服務(wù)為一體，是分不開(kāi)的，系統(tǒng)體制機(jī)制的持續(xù)完善和管理水平的不斷提高很大程度上取決于內(nèi)部審計(jì)是否得以組織實(shí)施。明確這一點(diǎn)相當(dāng)關(guān)鍵。明確的分工責(zé)任制，能夠在內(nèi)部審計(jì)劃分職能，協(xié)調(diào)各方職能，保障責(zé)任到人，樹(shù)立共贏機(jī)制，提高內(nèi)部審計(jì)的工作效率和高效管理。另一方面，樹(shù)立內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的團(tuán)隊(duì)意識(shí)，通過(guò)編制實(shí)施計(jì)劃、落實(shí)各方任務(wù)、協(xié)調(diào)督促各方工作，從而充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的資源優(yōu)勢(shì)，優(yōu)化和集成人力資源。

基金項(xiàng)目：

本文系江蘇高校哲學(xué)社會(huì)科學(xué)研究基金指導(dǎo)項(xiàng)目《基于“免疫系統(tǒng)論”的高校內(nèi)部審計(jì)管理體制和創(chuàng)新機(jī)制研究》（項(xiàng)目批準(zhǔn)號(hào)2014SJD715）階段性研究成果。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉家義.樹(shù)立科學(xué)審計(jì)理念，發(fā)揮審計(jì)監(jiān)督“”免疫系統(tǒng)功能[J],工業(yè)審計(jì)與會(huì)計(jì)，2009.

[2]王紅亮.”免疫系統(tǒng)視角下高校內(nèi)部審計(jì)的理念創(chuàng)新研究[J]，經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊，2012.