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絡(luò)金融的創(chuàng)新需要結(jié)合分析網(wǎng)絡(luò)與金融兩方面內(nèi)容，進(jìn)行綜合分析。本文從網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)著手，結(jié)合傳統(tǒng)金融創(chuàng)新的內(nèi)容，對(duì)網(wǎng)絡(luò)金

融的創(chuàng)新環(huán)節(jié)進(jìn)行分析，得出網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新內(nèi)容。

關(guān)鍵詞 網(wǎng)絡(luò)金融 金融創(chuàng)新 網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新

隨著網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)時(shí)代的到來和經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，電子商務(wù)成為新經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的發(fā)動(dòng)機(jī)，這部發(fā)動(dòng)機(jī)迫切需要與之相適應(yīng)的助推器--網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的產(chǎn)生。網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展與其他網(wǎng)絡(luò)活動(dòng)的發(fā)展一樣，在標(biāo)準(zhǔn)化的同時(shí)，又強(qiáng)調(diào)個(gè)性化創(chuàng)新。金融創(chuàng)新能推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，它通過對(duì)金融工具的創(chuàng)造性變革、金融要素的重新組合、以及對(duì)金融產(chǎn)品、金融市場(chǎng)、金融制度、金融技術(shù)等進(jìn)行變革，以提升金融核心競(jìng)爭(zhēng)力，獲取原有條件下所無法取得的經(jīng)濟(jì)利益，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

一、網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)與創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)金融（e-finance）是指在internet上實(shí)現(xiàn)的金融活動(dòng)，包括網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)金融交易、網(wǎng)絡(luò)金融市場(chǎng)和網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管等方面。

網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的一部分，是符合金融創(chuàng)新的要求的，也同樣是對(duì)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革，創(chuàng)造新事物。但是由于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境與傳統(tǒng)金融環(huán)境的不同，使得網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的內(nèi)容與傳統(tǒng)金融就不太一樣。

傳統(tǒng)金融創(chuàng)新無外乎宏觀、中觀、外觀層面，主要包括金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場(chǎng)的創(chuàng)新，金融服務(wù)、產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)組織和管理方式的創(chuàng)新，金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新，金融制度的創(chuàng)新和金融工具的創(chuàng)新。網(wǎng)絡(luò)金融的創(chuàng)新仍然可以在以上方面進(jìn)行，但是需要密切結(jié)合網(wǎng)絡(luò)金融自身的特點(diǎn)，創(chuàng)新的內(nèi)容就應(yīng)該與其特點(diǎn)密切相關(guān)。網(wǎng)絡(luò)金融的主要特點(diǎn)歸納為如下幾點(diǎn)：

（一）金融活動(dòng)不受時(shí)空限制，業(yè)務(wù)處理高效化、規(guī)范化

這是金融活動(dòng)結(jié)合網(wǎng)絡(luò)的典型特點(diǎn)，也是給金融客戶和金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員感受最直接的特點(diǎn)。在網(wǎng)絡(luò)金融條件下，無論是對(duì)內(nèi)的金融業(yè)務(wù)，對(duì)客戶的金融業(yè)務(wù)，還是客戶本身的金融查詢，資金運(yùn)作業(yè)務(wù)，不論何時(shí)都可以足不出戶，或在大街上，迅速的完成。又因?yàn)槠錁I(yè)務(wù)過程的系統(tǒng)化、電子化、自動(dòng)化，導(dǎo)致業(yè)務(wù)活動(dòng)必須以規(guī)范的流程完成，實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶資金安全的保證。

（二）金融品種多樣化，服務(wù)低成本、個(gè)性化

金融活動(dòng)受到網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、電子技術(shù)的刺激，使得產(chǎn)品品種，服務(wù)品種不斷推陳出新。例如美國(guó)富國(guó)銀行的網(wǎng)上業(yè)務(wù)已達(dá)到41種之多，我國(guó)國(guó)內(nèi)已達(dá)到30多種。超級(jí)網(wǎng)銀，個(gè)人貸款，網(wǎng)上基金超市，家庭生活支出，信用卡網(wǎng)上還款，網(wǎng)上房貸等業(yè)務(wù)已成為當(dāng)前熱門的網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)項(xiàng)目。

金融服務(wù)品種多樣化推動(dòng)了金融服務(wù)的個(gè)性化，金融業(yè)務(wù)的網(wǎng)上處理也同時(shí)使得業(yè)務(wù)成本大大的減少。金融個(gè)性化服務(wù)越來越普遍，如網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)可為個(gè)人，家庭定制，網(wǎng)絡(luò)期貨可以根據(jù)客戶需要設(shè)計(jì)等等，而個(gè)性化服務(wù)的費(fèi)用卻越來越低，在美國(guó)，網(wǎng)絡(luò)銀行的開辦費(fèi)只是傳統(tǒng)銀行的1/20，網(wǎng)絡(luò)銀行的業(yè)務(wù)成本為傳統(tǒng)銀行的1/12。

（三）金融行業(yè)之間的界限日趨模糊，金融混業(yè)大勢(shì)所趨

網(wǎng)絡(luò)金融條件下，金融機(jī)構(gòu)的界限及其業(yè)務(wù)范圍已相互滲透、相互交叉。銀行、保險(xiǎn)、基金、信托等業(yè)務(wù)進(jìn)一步集合出現(xiàn)在一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍之中。金融機(jī)構(gòu)開始提供一站式，一體化金融業(yè)務(wù)。比爾蓋茨曾說過的一句話正是這個(gè)現(xiàn)象的注解：由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，銀行業(yè)務(wù)雖然需要，但傳統(tǒng)的“恐龍式”的銀行就不一定需要了，因?yàn)殂y行能做的事其他機(jī)構(gòu)或公司也能做，也許還做得更好、更快、更省。這些都是由于金融信息，即客戶的銀行、證券戶頭，資金資產(chǎn)管理等需要統(tǒng)一管理，同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的上兩個(gè)特點(diǎn)也都使得金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，故金融混業(yè)大勢(shì)所趨。

（四）金融信息公開化

金融活動(dòng)已由原來的充滿神秘氣氛的營(yíng)業(yè)環(huán)境進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)空間，網(wǎng)絡(luò)金融信息承接了互聯(lián)網(wǎng)信息的基本特點(diǎn)，信息量大，信息面廣，傳播速度快。使得凡接觸網(wǎng)絡(luò)金融的人都深刻感覺到金融信息更加對(duì)稱，交易更加透明。

二、網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的內(nèi)容

根據(jù)上述網(wǎng)絡(luò)金融的特點(diǎn)，可以看出網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)已與傳統(tǒng)金融活動(dòng)有了明顯的不同，可以明確如下網(wǎng)絡(luò)金融的主要?jiǎng)?chuàng)新方面：

（一）網(wǎng)絡(luò)金融制度的創(chuàng)新

金融制度創(chuàng)新是指引入新的金融制度因素或?qū)υ鹑谥贫冗M(jìn)行重構(gòu)。其具有移植性制度變遷所不可替代的作用，它可以大致分為金融交易制度創(chuàng)新、金融組織制度創(chuàng)新和金融保障制度創(chuàng)新三個(gè)方面。就其動(dòng)機(jī)或目的論，可以概括為金融供求均衡化、金融運(yùn)轉(zhuǎn)效率最大化、金融交易公正化、金融運(yùn)行安全化等幾個(gè)方面。這是網(wǎng)絡(luò)金融最主要的創(chuàng)新方向。

網(wǎng)絡(luò)金融提供個(gè)性化服務(wù)和便捷服務(wù)的同時(shí)，其業(yè)務(wù)模式和金融交易流程已與傳統(tǒng)的金融活動(dòng)不在相同，多了很多網(wǎng)絡(luò)元素。金融信息及客戶信息的傳遞不再是紙面?zhèn)鬟f，而是計(jì)算機(jī)數(shù)字信息傳遞，經(jīng)常在計(jì)算機(jī)后成，這個(gè)過程對(duì)客戶是透明的。透明方便了客戶，但是由于金融活動(dòng)經(jīng)常伴隨大量的資金運(yùn)作，這也帶來了一系列問題，如安全問題、交易公正問題等。

這些問題的解決就需要進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)金融交易制度、組織制度和保障制度的創(chuàng)新。這些創(chuàng)新活動(dòng)與傳統(tǒng)的制度創(chuàng)新要相區(qū)別，要立足于網(wǎng)絡(luò)大環(huán)境，要依靠網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，要面對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易流程，要考慮網(wǎng)絡(luò)客戶的習(xí)慣和需求。

（二）網(wǎng)絡(luò)金融組織的創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)金融組織的創(chuàng)新是契合網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)的。當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融活動(dòng)已不再只有金融機(jī)構(gòu)參與其中，非金融企業(yè)借助網(wǎng)絡(luò)技術(shù)利用成本優(yōu)勢(shì)正在向金融服務(wù)領(lǐng)域滲透。

許多高新技術(shù)網(wǎng)絡(luò)公司已把公司業(yè)務(wù)擴(kuò)展到銀行、證券、保險(xiǎn)等金融領(lǐng)域，第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)租賃等新型金融服務(wù)的興起，正是網(wǎng)絡(luò)公司進(jìn)入金融市場(chǎng)的典型代表。

如此，金融機(jī)構(gòu)的組織結(jié)構(gòu)與傳統(tǒng)的就需要發(fā)生變化，要注重網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，要適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行混業(yè)經(jīng)營(yíng)，要提出更個(gè)性化，新穎的金融服務(wù)。

（三）網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)的創(chuàng)新

隨著網(wǎng)絡(luò)金融創(chuàng)新的不斷推進(jìn)，各種金融服務(wù)對(duì)高新技術(shù)的需求會(huì)越來越高，這就迫使網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)的創(chuàng)新的持續(xù)進(jìn)行。網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)支撐網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)，金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)的開展離不開網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，金融其他業(yè)務(wù)的創(chuàng)新也離不開技術(shù)的創(chuàng)新，特別是信息安全技術(shù)的創(chuàng)新和數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)的創(chuàng)新。

信息安全技術(shù)是網(wǎng)絡(luò)安全的一部分，是金融業(yè)尤其需要注意的環(huán)節(jié)，是金融行業(yè)永遠(yuǎn)的話題?？梢哉f，信息的安全一定程度上決定了網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的開展成敗。不論是業(yè)務(wù)宣傳，業(yè)務(wù)的辦理還是業(yè)務(wù)的后期維護(hù)都需要保證信息的安全。反過來，信息技術(shù)的創(chuàng)新也可以帶動(dòng)網(wǎng)絡(luò)金融其他方面的變革，如業(yè)務(wù)流程的變革等。

數(shù)據(jù)分析處理技術(shù)的創(chuàng)新需要努力建設(shè)相應(yīng)的數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)和完善數(shù)據(jù)挖掘處理。銀行業(yè)的“二八定律”告訴我們，20%的客戶帶來了80%的利潤(rùn)。但是銀行的客戶信息是海量的，如何找到那20%的最優(yōu)客戶成為現(xiàn)代化銀行建設(shè)中的重大課題。其他金融服務(wù)機(jī)構(gòu)有同樣的理論，而數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)的建立將是攻克這一課題的關(guān)鍵所在。而數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)則是在這浩瀚的數(shù)據(jù)海洋之中找到你想要內(nèi)容的技術(shù)手段。

技術(shù)創(chuàng)新要注意保護(hù)的問題，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)，讓研發(fā)出的新技術(shù)、新產(chǎn)品及時(shí)得到法律的保護(hù)。

（四）網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管的創(chuàng)新

網(wǎng)絡(luò)環(huán)境的復(fù)雜與信息傳遞的迅速都給網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管提出了挑戰(zhàn)，同時(shí)，電子銀行，電子貨幣業(yè)務(wù)的開展，也給網(wǎng)絡(luò)金融監(jiān)管帶來了影響。利用互聯(lián)網(wǎng)，金融交易將完全“虛擬化”，金融業(yè)務(wù)將完全沒有時(shí)間和地域的限制，業(yè)務(wù)開展的過程不透明，交易對(duì)象無法明確，這些都將大大增加監(jiān)管的難度，同時(shí)，也對(duì)監(jiān)管工作提出了進(jìn)一步創(chuàng)新的要求。

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篇2

我們國(guó)家的金融創(chuàng)新起步較晚，當(dāng)前正處在低水平的競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)，所以，我們要在新的歷史條件下對(duì)金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)管理之間的關(guān)系進(jìn)行不斷的研究，將金融管理的思路不斷拓寬，將金融管理的制度不斷完善，把穩(wěn)健健全的金融風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制建立起來，只有這樣我們才能對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)實(shí)行有效的防范。

1 目前我國(guó)金融創(chuàng)新活動(dòng)的特點(diǎn)分析

在我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)逐漸完善的同時(shí)，我們國(guó)家的金融市場(chǎng)開放程度也在逐漸提升，使得我國(guó)的金融市場(chǎng)有非?；钴S的金融創(chuàng)新，推出了各種各樣的金融業(yè)務(wù)，這在很大程度上將我國(guó)金融市場(chǎng)豐富的同時(shí)，也漸漸呈現(xiàn)出以下的特點(diǎn)與趨勢(shì)。

同質(zhì)化的金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在我國(guó)存有幾種不同的金融機(jī)構(gòu)，并且原本這些機(jī)構(gòu)之間都各自對(duì)自己的專業(yè)領(lǐng)域負(fù)責(zé)，有著非常清晰的業(yè)務(wù)界限。然而伴隨著金融創(chuàng)新的逐漸發(fā)展，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)也都在不斷的將新的金融產(chǎn)品推出，這就逐漸模糊了它們之間原本清晰的界限，導(dǎo)致各個(gè)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)都很大的交叉，都在向著綜合化的方向發(fā)展。

創(chuàng)新亮點(diǎn)是理財(cái)業(yè)務(wù)。人們的理財(cái)觀念伴隨著我國(guó)居民收入水平的逐漸提高而發(fā)生了很大的變化，已經(jīng)突破了傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄這種單一的方式，轉(zhuǎn)變到了有更高收益的理財(cái)方式。這促使各大商業(yè)銀行都相繼推出了不同的理財(cái)業(yè)務(wù)，導(dǎo)致競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈。尤其是外資銀行的投入，更是促使理財(cái)業(yè)務(wù)變得熱火朝天，各個(gè)銀行都推出了大量的理財(cái)產(chǎn)品。

金融創(chuàng)新需要努力將同質(zhì)化問題克服。雖然我國(guó)有著相對(duì)活躍的金融創(chuàng)新，但是在金融創(chuàng)新的過程中還存在著深度與廣度方面的很多不足，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的互相復(fù)制，使得金融創(chuàng)新中并沒有很多的新東西，而是很多金融產(chǎn)品都存在同質(zhì)化的問題。

2 金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系

大量不確定的因素存在于金融市場(chǎng)中，并且這些因素很可能會(huì)促使出現(xiàn)不可預(yù)見的風(fēng)險(xiǎn)，從而帶給金融行業(yè)巨大的損失。只有進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理，評(píng)價(jià)各種可能引起風(fēng)險(xiǎn)的因素，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的大小和可能性進(jìn)行分析，并依照分析與預(yù)測(cè)采取相應(yīng)有效的措施，才能預(yù)防或消除這些風(fēng)險(xiǎn)。

金融創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)管理是互相促進(jìn)的關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)管理能夠在很大程度上保證金融創(chuàng)新的發(fā)展，而金融創(chuàng)新的發(fā)展，又能不斷地發(fā)展和完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理，所以二者之間有著相互促進(jìn)的關(guān)系。在金融市場(chǎng)不斷發(fā)展和繁榮的同時(shí)，各種風(fēng)險(xiǎn)因素也在逐漸增多，要想確保金融市場(chǎng)的安全，就要進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管理。人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)中進(jìn)行投資也非常需要有關(guān)的手段來消除風(fēng)險(xiǎn)。許多金融機(jī)構(gòu)為了實(shí)現(xiàn)對(duì)監(jiān)管的合理規(guī)避，不斷地將新的金融產(chǎn)品推出，并且監(jiān)管也隨著金融創(chuàng)新而不斷完善，但是為了逃避監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)勢(shì)必會(huì)再次進(jìn)行金融創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)展能夠?qū)⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)的損失程度有效的降低。金融創(chuàng)新的發(fā)展對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的降低主要體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：

首先，金融創(chuàng)新給金融機(jī)構(gòu)提供了避險(xiǎn)的新方法和新途徑。金融機(jī)構(gòu)能夠在金融活動(dòng)中通過對(duì)現(xiàn)代化的科技手段的借鑒對(duì)資金做到及時(shí)有效的分散和轉(zhuǎn)移，從而能夠避免風(fēng)險(xiǎn)，或者是降低風(fēng)險(xiǎn)給金融活動(dòng)帶來的損失。

其次，金融創(chuàng)新將金融機(jī)構(gòu)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力提高了。金融創(chuàng)新不僅能夠提高金融機(jī)構(gòu)在資金安全性上的效率，還可以通過加速資金的流動(dòng)性將資產(chǎn)的盈利能力提高。

金融創(chuàng)新在發(fā)展的同時(shí)帶來了新的金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新在降低和避免金融風(fēng)險(xiǎn)的過程中又帶來了新的風(fēng)險(xiǎn)，可以說金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，所以金融創(chuàng)新只能將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移或分散，而不能將風(fēng)險(xiǎn)從根本上消除。

金融創(chuàng)新所帶來的新風(fēng)險(xiǎn)主要有以下兩種：

第一，將金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)增加了。金融創(chuàng)新給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間的交往提供了便利，使得它們之間有著越來越頻繁的交往，也使得各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間表現(xiàn)出了相當(dāng)大的關(guān)聯(lián)性，但是要是某個(gè)合作伙伴出現(xiàn)問題，其他機(jī)構(gòu)就會(huì)很快的被波及到，這將金融系統(tǒng)整體的風(fēng)險(xiǎn)度增加了。

第二，將金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大了。金融創(chuàng)新給各個(gè)金融機(jī)構(gòu)之間帶來了日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，增加了金融機(jī)構(gòu)在涉足一些不熟悉的業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者是金融投資中經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。

3 加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施

金融創(chuàng)新不但給金融業(yè)帶來了社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益，還使金融業(yè)面臨著很多新的風(fēng)險(xiǎn)。所以，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行金融的創(chuàng)新的過程中，要將其風(fēng)險(xiǎn)管理與識(shí)別的能力提高，加強(qiáng)對(duì)創(chuàng)新過程中新的風(fēng)險(xiǎn)的防范，保障金融的穩(wěn)定性，努力將中國(guó)金融業(yè)的國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)力提高。其中 加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)金融創(chuàng)新的有效措施主要有以下幾點(diǎn)。

政府部門加強(qiáng)對(duì)金融的監(jiān)管。政府部門需要依照國(guó)際慣例，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)營(yíng)、退出各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行有效的監(jiān)管。面對(duì)已經(jīng)全面對(duì)外開放的中國(guó)金融業(yè)，中資銀行只有加大金融創(chuàng)新的力度，才能盡快的提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；監(jiān)管部門只有給銀行金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新提供鼓勵(lì)與支持，才能對(duì)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新活動(dòng)實(shí)行有效地規(guī)范，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管水平提高。并且，政府部門還需要將部門規(guī)章和法規(guī)完善起來，創(chuàng)造出一個(gè)有利于創(chuàng)新發(fā)展的法制環(huán)境。應(yīng)該在控制好當(dāng)前正處在成長(zhǎng)階段的金融創(chuàng)新活動(dòng)的前提下，將準(zhǔn)入審批程序簡(jiǎn)化，將審批環(huán)節(jié)減少。要對(duì)不同新產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行區(qū)分，鼓勵(lì)商業(yè)銀行開發(fā)新領(lǐng)域、探索新業(yè)務(wù)，提供試驗(yàn)的機(jī)會(huì)給他們。

提高銀行業(yè)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管理與控制能力。在我國(guó)對(duì)匯率形成機(jī)制和利率市場(chǎng)化進(jìn)行改革的同時(shí)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)也逐漸成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前，我國(guó)銀行業(yè)的衍生產(chǎn)品還沒有很高的風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力， 缺乏足夠的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與對(duì)沖手段，大部分銀行沒有有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理模型，嚴(yán)重缺乏具備現(xiàn)代金融工程知識(shí)的專門人才。尤其是嚴(yán)重缺乏復(fù)雜金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的經(jīng)驗(yàn)和意識(shí)。所以，銀行業(yè)要提高其對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的管控能力。

加強(qiáng)金融業(yè)的國(guó)家間合作。當(dāng)前國(guó)際金融環(huán)境非常復(fù)雜，一國(guó)控制金融風(fēng)險(xiǎn)的能力很小。在我國(guó)金融市場(chǎng)走向國(guó)際化和開展金融衍生業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須進(jìn)一步加強(qiáng)國(guó)際間的合作。首先，我們國(guó)家可以和國(guó)外金融衍生交易自律組織簽訂有關(guān)金融衍生市場(chǎng)信息共享的諒解備忘錄；其次，我們國(guó)家可以和國(guó)外政府簽訂有關(guān)合作監(jiān)管的協(xié)議；最后，我們國(guó)家可以參與國(guó)際監(jiān)管組織，參照其標(biāo)準(zhǔn)對(duì)我國(guó)開展金融衍生業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)則進(jìn)行規(guī)定，實(shí)現(xiàn)全面有效的監(jiān)管。

加強(qiáng)對(duì)信息技術(shù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。在我國(guó)銀行業(yè)信息科技快速發(fā)展的同時(shí)，信息技術(shù)也在銀行業(yè)的發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，因此，銀行業(yè)健康、穩(wěn)定、安全的發(fā)展直接受到信息科技手段的有效性、可靠性與安全性的影響。當(dāng)前很多創(chuàng)新產(chǎn)品和創(chuàng)新業(yè)務(wù)（如銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)）都是以信息技術(shù)為依托的，雖然信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)防范工作在銀行卡業(yè)務(wù)和電子銀行業(yè)務(wù)上得到了一定的重視，但是，信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的防范不能只局限在特定的業(yè)務(wù)部門，而必須涉及到科技風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)部門、科技風(fēng)險(xiǎn)管理部門、科技服務(wù)部門以及其他信息數(shù)據(jù)使用部門，所以，銀行要像重視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)一樣來加強(qiáng)對(duì)信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的重視。

篇3

關(guān)鍵詞：金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融創(chuàng)新效率

金融產(chǎn)業(yè)組織及其特性

金融產(chǎn)業(yè)支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用主要體現(xiàn)在資源配置、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、結(jié)構(gòu)演進(jìn)與社會(huì)穩(wěn)定四個(gè)方面。其中，金融產(chǎn)業(yè)在資源配置方面的貢獻(xiàn)表現(xiàn)為動(dòng)員國(guó)民儲(chǔ)蓄和將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資。金融在支持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面的貢獻(xiàn)分為直接貢獻(xiàn)和間接貢獻(xiàn)。直接貢獻(xiàn)是金融產(chǎn)業(yè)本身發(fā)展所創(chuàng)造的價(jià)值，間接貢獻(xiàn)是通過投資來實(shí)現(xiàn)的。

金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展演變是與金融產(chǎn)業(yè)所處的外部市場(chǎng)環(huán)境的變化密切相關(guān)的。有什么樣的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，就要有什么樣的金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。經(jīng)濟(jì)發(fā)展是沿著農(nóng)業(yè)—工業(yè)—服務(wù)業(yè)這樣一個(gè)歷程進(jìn)行的。金融產(chǎn)業(yè)具有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過程中最活性、最具功力的功能，它本身的結(jié)構(gòu)和規(guī)模又在很大程度上取決于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展的需要。

傳統(tǒng)的產(chǎn)業(yè)組織理論認(rèn)為，市場(chǎng)集中導(dǎo)致市場(chǎng)勢(shì)力，市場(chǎng)勢(shì)力會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)量控制和價(jià)格控制。在控制者獲取壟斷價(jià)格的同時(shí)會(huì)導(dǎo)致社會(huì)福利的無謂損失，使得社會(huì)資源配置不能達(dá)到最優(yōu)水平，從而高市場(chǎng)集中度容易導(dǎo)致信貸資源的低效配置。

然而事實(shí)并非如此。以占主導(dǎo)地位的金融產(chǎn)業(yè)——銀行業(yè)為例，如果市場(chǎng)上銀行間關(guān)聯(lián)度高，即每家銀行都與其他銀行建立同業(yè)拆借關(guān)系，則競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)（銀行數(shù)量越多），對(duì)其中任何一家銀行的沖擊就越小，整個(gè)系統(tǒng)穩(wěn)定性就越高；如果銀行間關(guān)聯(lián)度低，則當(dāng)一個(gè)區(qū)域爆發(fā)的危機(jī)擴(kuò)散到鄰近區(qū)域時(shí)，其溢出效應(yīng)會(huì)增強(qiáng)，危機(jī)更容易進(jìn)一步擴(kuò)散。

首先，從行業(yè)特點(diǎn)分析，具有高集中度的銀行業(yè)對(duì)產(chǎn)品的供應(yīng)比較難于形成價(jià)格控制，從而難于獲取壟斷利潤(rùn)。這是因?yàn)?，銀行價(jià)格行為要受到多方面的約束：一是信貸產(chǎn)品市場(chǎng)不同于標(biāo)準(zhǔn)市場(chǎng)，其交易的跨期性和信用風(fēng)險(xiǎn)性使得銀行收益不是合同利率的單調(diào)函數(shù)。二是產(chǎn)品需求彈性的約束，銀行除了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)之外，還要面對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，銀行產(chǎn)品因廣泛的替代性和較高的需求彈性制約了價(jià)格的偏離。三是銀行利率不僅要受到貨幣市場(chǎng)基準(zhǔn)利率的影響，而且要受到中央銀行貨幣政策的調(diào)控和引導(dǎo)。

其次，銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)性質(zhì)有別于其他行業(yè)。對(duì)于銀行業(yè)而言，集中度、市場(chǎng)份額與市場(chǎng)勢(shì)力并不一定正相關(guān)。FranklinAllen和DouglasGale（2000）以交易成本、信息不對(duì)稱等因素為基礎(chǔ)建立了眾多分散的單一銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)模型和兩家擁有龐大分支網(wǎng)絡(luò)的雙寡頭競(jìng)爭(zhēng)模型，結(jié)果發(fā)現(xiàn)前者與壟斷均衡相同，后者卻產(chǎn)生了完美的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)果。

再次，從實(shí)證層面看，銀行業(yè)壟斷引起資源配置的低效并沒有得到充分的經(jīng)驗(yàn)性研究的支持。如Newberger（1998）認(rèn)為，與其他產(chǎn)業(yè)不同的是，對(duì)銀行業(yè)的研究沒有發(fā)現(xiàn)集中度與盈利能力之間存在正相關(guān)的研究中，盡管有部分研究支持市場(chǎng)勢(shì)力假說，但還是有相當(dāng)部分的研究支持效率-結(jié)構(gòu)假說。

這說明，相對(duì)集中的銀行結(jié)構(gòu)，通過共謀獲取超額利潤(rùn)和資源配置的低效率得不到一致的實(shí)證支持而可能正是效率高的銀行通過較優(yōu)管理或先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)來實(shí)現(xiàn)低成本運(yùn)作，獲得較大市場(chǎng)份額，從而導(dǎo)致較高水平的集中度。

綜上所述，理論和實(shí)證層面都沒有找到具有說服力的理由表明金融產(chǎn)業(yè)的高集中度造成社會(huì)總福利的無謂損失。相反，金融產(chǎn)業(yè)不同于一般產(chǎn)業(yè)的特性，可能使得集中型的金融產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)更有利于資源的優(yōu)化配置。

金融創(chuàng)新及其作用機(jī)理

金融創(chuàng)新是金融發(fā)展的靈魂和不竭動(dòng)力。從貨幣的產(chǎn)生到金融衍生品的出現(xiàn)，每一次金融創(chuàng)新都推動(dòng)了金融產(chǎn)業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的跨越式發(fā)展。金融創(chuàng)新浪潮的興起與迅猛發(fā)展，給整個(gè)金融體制、金融宏觀調(diào)控、一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展乃至世界經(jīng)濟(jì)都帶來了深遠(yuǎn)的影響。

金融創(chuàng)新是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面，在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和金融制度等方面進(jìn)行的創(chuàng)新與變革。從廣義上說，金融創(chuàng)新不僅包括金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，還包括金融組織的創(chuàng)新、發(fā)展和演進(jìn)。創(chuàng)新通過降低交易成本、完善市場(chǎng)、提高信息含量而改善社會(huì)福利和運(yùn)行效率，節(jié)約籌資成本，提高投資回報(bào)，提供日益精確的風(fēng)險(xiǎn)管理以及在稅收和管制范圍的變遷中更高效率地運(yùn)作。

金融創(chuàng)新通過開發(fā)新的金融產(chǎn)品，占領(lǐng)新的市場(chǎng)、改變經(jīng)營(yíng)管理方式等獲取新的利潤(rùn)來源；同時(shí)，伴隨著創(chuàng)新過程中新技術(shù)的應(yīng)用和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)，降低交易成本，從而促進(jìn)金融效率的提高。Siber（1975）認(rèn)為金融創(chuàng)新的工具或?qū)嵺`可以減少?gòu)?qiáng)加于企業(yè)的金融限制，從提升抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力、降低交易成本和繞過過時(shí)的管制三方面來改善金融系統(tǒng)。Kane（1978，1981）用一種“斗爭(zhēng)模型”來描繪管制人和被管制人之間持續(xù)的斗爭(zhēng)，金融創(chuàng)新正是作為對(duì)立的經(jīng)濟(jì)（被管制人）和政治（管制人）之間力量持續(xù)斗爭(zhēng)的結(jié)果。

金融創(chuàng)新對(duì)金融產(chǎn)業(yè)組織特性的影響

金融創(chuàng)新使得以金融傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)的金融服務(wù)體系逐步邁向以市場(chǎng)為基礎(chǔ)的更為紛繁復(fù)雜的服務(wù)體系。各種金融工具和金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，使原本傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中的波動(dòng)性與復(fù)雜性更為透明，風(fēng)險(xiǎn)更為分散，風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)也更為合理。整個(gè)金融業(yè)的穩(wěn)健度隨之而增加，服務(wù)各種客戶需求的質(zhì)效也隨之提高。同時(shí)，由于計(jì)算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)的飛速發(fā)展，導(dǎo)致金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)發(fā)生了革命性的變化，金融機(jī)構(gòu)變得越來越靈活和虛擬，金融產(chǎn)品和金融衍生技術(shù)不斷創(chuàng)新，金融產(chǎn)品創(chuàng)新不斷，并以更低的成本提供了更多的金融服務(wù)，這些變化要求金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和政府不僅對(duì)國(guó)家金融穩(wěn)定政策做相應(yīng)的調(diào)整（Robert，1995）使金融監(jiān)管規(guī)則和制度超前化，監(jiān)測(cè)手段和工具不斷創(chuàng)新，監(jiān)管流程柔性化。

加快金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展要求金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的動(dòng)力是客戶的需求，也是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求。與日益增長(zhǎng)的金融需求相比，我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)在經(jīng)營(yíng)理念、產(chǎn)品、服務(wù)、技術(shù)、結(jié)構(gòu)和監(jiān)管上都很落后，難以滿足生產(chǎn)力發(fā)展的要求。我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)應(yīng)該把金融創(chuàng)新作為首要任務(wù)，從各個(gè)方面全面推進(jìn)。從宏觀上推進(jìn)金融理念、理論、政策、體制、監(jiān)管和文化等創(chuàng)新；從微觀上推進(jìn)金融產(chǎn)品、工具、服務(wù)、技術(shù)和運(yùn)行機(jī)制等創(chuàng)新；從行業(yè)上，銀行、證券和保險(xiǎn)等行業(yè)都要加快創(chuàng)新。

金融創(chuàng)新的發(fā)生至少需要兩個(gè)方面的條件：一是金融管制的放松。只有放松管制，才能使金融創(chuàng)新有廣闊的發(fā)展空間，創(chuàng)新才有可能。二是公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)。壟斷是創(chuàng)新的天敵，沒有競(jìng)爭(zhēng)便沒有創(chuàng)新的外在壓力，金融創(chuàng)新因而成為金融機(jī)構(gòu)謀取生存空間的重要手段。

從20世紀(jì)60年代后期開始，國(guó)際金融界就產(chǎn)生了金融創(chuàng)新的浪潮，并形成了全球性的大趨勢(shì)。金融創(chuàng)新已成為當(dāng)今全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展不可或缺的油和驅(qū)動(dòng)器。金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融創(chuàng)新的動(dòng)因主要是為了增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，爭(zhēng)取利潤(rùn)最大化。金融創(chuàng)新必須使市場(chǎng)運(yùn)作更具效率和更完整，一項(xiàng)金融創(chuàng)新可能通過減少金融服務(wù)顧客的金融中介成本而使市場(chǎng)更有效率。Ross（1999）發(fā)展了一種理論模型，考慮金融機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中的角色，認(rèn)為金融創(chuàng)新是提供了使機(jī)構(gòu)移動(dòng)回他們可能接受的投資組合，Duffle和Rahi（1995）討論了市場(chǎng)不完全性與創(chuàng)新，Grinblatt和Longstaff（2000）通過對(duì)多種證券的分析，也得出了金融產(chǎn)品可以完善市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的結(jié)論。

金融產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融機(jī)構(gòu)要付出高昂的研究開發(fā)成本，還需要很高的啟動(dòng)成本，這在很大程度上與一些法律制度的缺失或不協(xié)調(diào)有關(guān)。很多微觀主體都是先在法規(guī)不健全或者是灰色地帶進(jìn)行創(chuàng)新，然后促使有關(guān)部門出臺(tái)相關(guān)法規(guī)加以引導(dǎo)，進(jìn)行正式的制度創(chuàng)新。技術(shù)水平不高也是金融創(chuàng)新的一大障礙，要進(jìn)行金融創(chuàng)新，就必然要依托高科技手段，在金融信息化的基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新。

推進(jìn)我國(guó)金融創(chuàng)新及金融產(chǎn)業(yè)組織演進(jìn)的政策建議

推進(jìn)金融創(chuàng)新必須從我國(guó)實(shí)際出發(fā)，借鑒和汲取國(guó)際經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，深入研究金融監(jiān)管問題，真正弄清經(jīng)濟(jì)、金融發(fā)展實(shí)際，把握金融監(jiān)管規(guī)律，樹立新的監(jiān)管理念、方式、目標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，處理好“監(jiān)”與“管”的關(guān)系?！氨O(jiān)”是宏觀方面的內(nèi)容，主要是監(jiān)督、監(jiān)測(cè)等。“管”是微觀層面的內(nèi)容，主要是管理、控制，總的原則應(yīng)該是要保持金融業(yè)、金融市場(chǎng)的靈活性和創(chuàng)新能力。

保持金融產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活力，同時(shí)又使風(fēng)險(xiǎn)可控。金融風(fēng)險(xiǎn)控制的核心問題是金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和風(fēng)險(xiǎn)管理能力，外部監(jiān)管只起輔助作用，不排除在特定情況下起主導(dǎo)作用，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)和幫助金融機(jī)構(gòu)提高自身風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

在相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)我國(guó)的金融創(chuàng)新仍需要政府主導(dǎo)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)主體與市場(chǎng)體系的不完善，決定了迄今為止的創(chuàng)新主要還是由政府主導(dǎo)的。在政府主導(dǎo)過程中，又出現(xiàn)多部門監(jiān)管、分頭促進(jìn)創(chuàng)新的狀況，通過“監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)”模式促進(jìn)了金融創(chuàng)新。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，從政府主導(dǎo)創(chuàng)新向市場(chǎng)主體自主創(chuàng)新的過渡是不可逆轉(zhuǎn)的。

金融創(chuàng)新需要有一個(gè)寬松的環(huán)境。金融創(chuàng)新產(chǎn)品的市場(chǎng)準(zhǔn)入應(yīng)該相對(duì)簡(jiǎn)便，應(yīng)該允許金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新試點(diǎn)，允許失敗，允許糾正后發(fā)展。只有這樣，金融創(chuàng)新才能真正加快，才能促進(jìn)金融與經(jīng)濟(jì)科學(xué)發(fā)展。

我國(guó)金融創(chuàng)新要沿著完善金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，提升和優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)集中度，提高金融產(chǎn)業(yè)組織市場(chǎng)績(jī)效的軌跡，為金融創(chuàng)新創(chuàng)造有利的政策和市場(chǎng)環(huán)境，加強(qiáng)金融市場(chǎng)建設(shè)、金融市場(chǎng)監(jiān)管和對(duì)參與金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的監(jiān)管，明確金融產(chǎn)品的市場(chǎng)定位，力求使每個(gè)市場(chǎng)主體都基本具備研究分析能力、理性定價(jià)能力、內(nèi)控能力和市場(chǎng)承受能力。

結(jié)論

綜上所述，我國(guó)金融創(chuàng)新要遵從金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展、演進(jìn)的客觀規(guī)律，準(zhǔn)確把握金融產(chǎn)業(yè)有別于一般產(chǎn)業(yè)的特點(diǎn)，在資源優(yōu)化配置，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，促進(jìn)金融業(yè)脫胎換骨式進(jìn)步中，以創(chuàng)新增強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的整體實(shí)力，減少社會(huì)福利的不必要損失，使金融產(chǎn)業(yè)在金融創(chuàng)新的大潮中，更好地發(fā)揮資源配置的強(qiáng)大作用。只有這樣，才能建立有利于金融創(chuàng)新與金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展的和諧共進(jìn)關(guān)系，促使我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)真正實(shí)現(xiàn)全面、協(xié)調(diào)和可持續(xù)發(fā)展，促進(jìn)我國(guó)金融產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)機(jī)構(gòu)設(shè)置的全球化、金融活動(dòng)和金融市場(chǎng)的全球化、資本流動(dòng)的全球化。

參考文獻(xiàn)：

1.崔嘵峰.銀行產(chǎn)業(yè)組織理論與政策研究[M].機(jī)械工業(yè)出版社，2005

篇4

關(guān)鍵詞：金融知識(shí)產(chǎn)權(quán) 外資銀行 保護(hù)措施

2006年12月11日，中國(guó)銀行業(yè)結(jié)束入世過渡期，全面履行對(duì)外開放的承諾。中國(guó)銀行業(yè)承諾的開放內(nèi)容主要包括：第一，在加入世貿(mào)組織的時(shí)候，即向外資銀行全面開放外匯業(yè)務(wù)；第二，加入后兩年內(nèi)向外國(guó)銀行開放中資企業(yè)的人民幣業(yè)務(wù)；第三，加入世貿(mào)組織五年內(nèi)向外資銀行開放中國(guó)公民個(gè)人的人民幣業(yè)務(wù)；第四，開放人民幣業(yè)務(wù)的城市將逐年增加，每年增加4～5個(gè)城市；第五，加入后5年內(nèi)，要全面取消外資銀行經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶限制的同時(shí)，也要取消其他的非審慎性限制。

匯豐銀行、花旗銀行、渣打銀行、東亞銀行、恒生銀行、日本瑞穗實(shí)業(yè)銀行、新加坡星展銀行、荷蘭銀行等八家銀行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，將分行改制為法人銀行，并提出在華零售業(yè)務(wù)及改制申請(qǐng)。外資銀行進(jìn)入后，人民幣零售業(yè)務(wù)即將成為中外資銀行競(jìng)爭(zhēng)的主戰(zhàn)場(chǎng)。有關(guān)人士指出：“原來由于受制度限制，主流外資銀行在中國(guó)市場(chǎng)只是試水，現(xiàn)在才是中外銀行對(duì)人民幣零售業(yè)務(wù)全面展開爭(zhēng)奪的時(shí)候，如果中資銀行不能在零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域拿出有效應(yīng)對(duì)之策，其市場(chǎng)份額必將流失嚴(yán)重?！?/p>

一、金融創(chuàng)新保護(hù)的必要性

從1996～2003年底,美國(guó)花旗銀行向中國(guó)國(guó)家專利局提交了19項(xiàng)金融產(chǎn)品的“商業(yè)方法類”發(fā)明專利的申請(qǐng),現(xiàn)均已進(jìn)入實(shí)質(zhì)審查階段。2003年4月,國(guó)家專利局通過了對(duì)中國(guó)工商銀行的牡丹國(guó)際卡“一卡雙賬戶銀行卡處理裝置”的“實(shí)用新型專利”審查,同時(shí)這也是國(guó)內(nèi)銀行卡首次獲得的國(guó)家專利。金融產(chǎn)品專利可以使商業(yè)銀行強(qiáng)化自身的服務(wù)能力、金融創(chuàng)新日趨“品牌化”、對(duì)同類產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)壟斷并可授權(quán)他人獲利,所以外資銀行都很重視金融產(chǎn)品的專利申請(qǐng),并建立了相應(yīng)的企業(yè)專利戰(zhàn)略,但是我國(guó)銀行業(yè)長(zhǎng)期以來忽視金融產(chǎn)品專利的作用,在外資銀行的專利壁壘面前處處掣肘.

面對(duì)日益嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)壓力，各家商業(yè)銀行都在金融創(chuàng)新領(lǐng)域投入了巨大的人力和物力，希望借助于金融創(chuàng)新以達(dá)到占領(lǐng)市場(chǎng)的目的。但是如果沒有適當(dāng)?shù)姆蓪?duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行保護(hù)，那么，那些投入了大量資源所產(chǎn)生出來的創(chuàng)新成果就會(huì)被其他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手學(xué)習(xí)甚至使用，從而弱化創(chuàng)新效果，同時(shí)，也會(huì)減損創(chuàng)新所帶來的經(jīng)濟(jì)效益，因此，加強(qiáng)利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)這個(gè)法律武器對(duì)于保護(hù)自由金融創(chuàng)新具有現(xiàn)實(shí)意義。適當(dāng)合理的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)會(huì)極大地推動(dòng)創(chuàng)新主體從事創(chuàng)新的積極性，激發(fā)其創(chuàng)新潛能，最終提高創(chuàng)新效率，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新目的。通過知識(shí)產(chǎn)權(quán)這種權(quán)利方式對(duì)金融創(chuàng)新進(jìn)行保護(hù)，可以從更高的層面上體現(xiàn)法律對(duì)“私權(quán)利”及“財(cái)產(chǎn)”進(jìn)行保護(hù)的意圖。

鼓勵(lì)創(chuàng)新的最有效方式是知識(shí)產(chǎn)權(quán)專利制度。如果能采用類似專利的方式對(duì)金融創(chuàng)新加以適度保護(hù)，必將增強(qiáng)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，促進(jìn)整個(gè)行業(yè)水平的提高。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)在保護(hù)創(chuàng)新上具有天然的優(yōu)越性。首先知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)客體主要為智力勞動(dòng)成果。智力勞動(dòng)成果的本質(zhì)屬性在于其為人類利用自身的智力資源對(duì)物質(zhì)及精神世界進(jìn)行加工產(chǎn)生的外在結(jié)果，而金融創(chuàng)新則恰恰是人們?cè)诮鹑陬I(lǐng)域進(jìn)行富有創(chuàng)造性勞動(dòng)而產(chǎn)生的智力成果。同時(shí)，知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體具有無形性和信息性以及可共享性，這也是金融創(chuàng)新的重要屬性。無論從制度創(chuàng)新、市場(chǎng)創(chuàng)新還是監(jiān)管創(chuàng)新均具有無形性的特點(diǎn)，它們并不表現(xiàn)在“現(xiàn)實(shí)”的“固定資產(chǎn)”之中，但是，這些無形性資源與有形資產(chǎn)一旦結(jié)合就能創(chuàng)造出巨大的效益，而這些也正是知識(shí)產(chǎn)權(quán)能夠成為新時(shí)代與傳統(tǒng)“物權(quán)”并駕齊驅(qū)甚至有所超越的主要原因。金融創(chuàng)新與許多知識(shí)產(chǎn)權(quán)客體一樣，它的產(chǎn)生都是建立在現(xiàn)有的成果之上的，它的創(chuàng)新性也往往表現(xiàn)為比現(xiàn)有的技術(shù)、產(chǎn)品具有新的特點(diǎn)和應(yīng)用性。與其他的方法相似，金融創(chuàng)新很容易為創(chuàng)新主體之外的其他市場(chǎng)主體所學(xué)習(xí)和掌握，它帶有一定的共享性。也正是這種自然狀態(tài)下的可共享性，使得知識(shí)產(chǎn)權(quán)成為保護(hù)金融創(chuàng)新的合理的工具。其次，知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為法定“私權(quán)”可以給金融創(chuàng)新主體以切實(shí)的多方位的保護(hù)。知識(shí)產(chǎn)權(quán)所包含的權(quán)利是十分廣泛的，它可以涵蓋大多數(shù)的金融創(chuàng)新的內(nèi)容，并給予其適當(dāng)?shù)姆杀Ｗo(hù)。

二、申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的難點(diǎn)在哪里

就現(xiàn)在的狀況來看，金融創(chuàng)新產(chǎn)品申請(qǐng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)還有很大的困難，具體表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（一）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新需要金融機(jī)構(gòu)付出高昂的研究開發(fā)成本和承擔(dān)相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)

在現(xiàn)實(shí)中，金融產(chǎn)品市場(chǎng)的推廣需要一定的時(shí)間和資源，但能夠很快被復(fù)制，開發(fā)產(chǎn)品的企業(yè)往往不充分獲得創(chuàng)新所應(yīng)帶來的回報(bào)。尤其是中小金融企業(yè)，有極強(qiáng)的創(chuàng)新動(dòng)力，付出的創(chuàng)新成本也較大機(jī)構(gòu)高，但常常是為他人做嫁衣，這在相當(dāng)程度上抑制了金融創(chuàng)新的活躍。

（二）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新被公認(rèn)為是屬于智力產(chǎn)權(quán)的范疇，但如何采取措施予以保護(hù)在實(shí)踐上是一個(gè)難題

美國(guó)的專利保護(hù)制度較為發(fā)達(dá)，有商業(yè)模式(Business Method)的保護(hù)條例，多數(shù)具有創(chuàng)新意義的互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)模式都有專利保護(hù)。在金融產(chǎn)品方面，受專利保護(hù)的最著名例子是交易所交易基金(ETF)。但在國(guó)內(nèi)的專利體制下，單純的商業(yè)模式難以獲得專利認(rèn)可。前一段時(shí)間花旗銀行申請(qǐng)30余項(xiàng)商業(yè)模式專利的事例，一方面顯示了國(guó)外企業(yè)對(duì)自身開發(fā)的商業(yè)模式的強(qiáng)烈保護(hù)意識(shí)；另一方面也顯示了國(guó)內(nèi)對(duì)于此類專利保護(hù)意識(shí)的缺乏和機(jī)制的缺失。

（三） 金融產(chǎn)品一般生命周期較短，專業(yè)化程度高，如在現(xiàn)有專利法的框架內(nèi)解決問題，有可能較復(fù)雜，可操作性較差，因此保護(hù)策略要有別于專利模式，使之簡(jiǎn)潔有效

在此方面沒有以往的經(jīng)驗(yàn)可以參考，因此尋找到一個(gè)可行且為行業(yè)所能接受的方案決非易事。本人在此提出采用行政審批制度的方案，供有關(guān)政策制定部門參考。

三、金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)策略

（一）區(qū)分應(yīng)該保護(hù)的內(nèi)容

金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)并不是指對(duì)銀行的所有產(chǎn)品都進(jìn)行專利申請(qǐng)，都進(jìn)行保護(hù)。這樣做一方面是客觀上不允許，每一項(xiàng)專利的申請(qǐng)都需要一個(gè)時(shí)間差，對(duì)每一種產(chǎn)品都進(jìn)行專利申請(qǐng)，勢(shì)必造成人力、財(cái)力的大量浪費(fèi)；另一方面是沒有必要，金融產(chǎn)品的形似都是很高的，就單純的兩種金融產(chǎn)品我們不能以一個(gè)嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)來區(qū)分，例如，理財(cái)產(chǎn)品，如果兩家銀行的理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)相差不多，僅是收益率和多客戶的一些承諾有些許不同，沒有充分的理由來說明是哪一個(gè)抄襲了另一個(gè)。所以，若以這樣的案例來打官司的話，結(jié)果對(duì)兩家銀行都無利。所以，對(duì)金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的內(nèi)容作出區(qū)分有充分的必要。我們界定的金融知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的內(nèi)容為銀行的操作系統(tǒng)創(chuàng)新、金融產(chǎn)品的創(chuàng)造系統(tǒng)創(chuàng)新以及銀行內(nèi)部管理系統(tǒng)創(chuàng)新。

（二）基于金融創(chuàng)新開發(fā)的特點(diǎn)，商業(yè)秘密也是十分適合的保護(hù)手段

商業(yè)秘密又稱為未披露信息。從概念可以看出，商業(yè)秘密的表現(xiàn)形式為一種信息，特點(diǎn)在于其秘密性，同時(shí)，這種信息具有強(qiáng)烈的財(cái)產(chǎn)性。商業(yè)秘密要求符合：作為一個(gè)整體或者作為其各部分的具體構(gòu)造或組合，不為通常觸及此種信息的領(lǐng)域內(nèi)的人們所普遍知悉或者容易獲得；具有商業(yè)價(jià)值；合法控制該信息的人根據(jù)情況采取了合理的保密措施。商業(yè)秘密大量的存在于金融創(chuàng)新之中，與利用專利制度保護(hù)金融創(chuàng)新有所不同的是，商業(yè)秘密在獲得保護(hù)時(shí)不需要公開其內(nèi)容，同時(shí)，商業(yè)秘密的保護(hù)也沒有時(shí)間上的限制。只要金融創(chuàng)新的主體能夠有效地保證其所掌握的信息具有秘密性，那么，就可以長(zhǎng)久地給予其保護(hù)。金融創(chuàng)新的主體一般會(huì)對(duì)其創(chuàng)新的內(nèi)容制度化、文件化。這些商業(yè)秘密往往體現(xiàn)在該項(xiàng)金融創(chuàng)新的文件、數(shù)據(jù)、客戶名單上，只有對(duì)這些信息給予適當(dāng)?shù)谋Ｃ懿趴梢詫?shí)現(xiàn)商業(yè)秘密的價(jià)值。但是，在當(dāng)前的金融創(chuàng)新環(huán)境下，許多創(chuàng)新沒有能夠有效地保護(hù)，致使許多金融創(chuàng)新成果被其他競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手無償獲得并使用。從而導(dǎo)致許多客戶以及市場(chǎng)的喪失。

眾所周知，金融業(yè)的各部門之間存在著很大的相似性，一旦金融創(chuàng)新產(chǎn)品的知識(shí)產(chǎn)權(quán)確定后，就會(huì)隨之帶來一系列問題，如會(huì)不會(huì)造成金融各部門之間的差異過大，從而使某些小規(guī)模的機(jī)構(gòu)不能維持，會(huì)不會(huì)影響客戶的利益等等，這些都是需要考慮的問題。

五、結(jié)論

知識(shí)產(chǎn)權(quán)制度盡管不能保護(hù)所有的金融創(chuàng)新，但是，適度的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)是當(dāng)今推動(dòng)金融創(chuàng)新的重要因素。由于金融創(chuàng)新具有一定的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)性，因此，金融創(chuàng)新取得知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)也隱含著風(fēng)險(xiǎn)和不確定因素。自20世紀(jì)80年代以來，金融創(chuàng)新不斷地推動(dòng)金融業(yè)的發(fā)展，同時(shí)，也帶動(dòng)了金融資本國(guó)際化的進(jìn)程。在這種趨勢(shì)下，只有有效地利用知識(shí)產(chǎn)權(quán)自身的利益平衡機(jī)制，在促進(jìn)創(chuàng)新和維護(hù)正常的競(jìng)爭(zhēng)秩序的同時(shí)，加大我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新力度，形成自己特有的創(chuàng)新產(chǎn)品才是合適的發(fā)展道路。

［參考文獻(xiàn)］

篇5

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；對(duì)策

始于2007年的金融危機(jī)，由雷曼兄弟、美林等一連串投資銀行引爆之后，其嚴(yán)重性目前已然上升到了一個(gè)新的高度——商業(yè)銀行步其后塵。迄今為止，美國(guó)已有不少家銀行倒閉。如今，全球各商業(yè)銀行如臨大敵，抵御金融海嘯。在此背景下，金融創(chuàng)新已經(jīng)成為時(shí)代不可逆轉(zhuǎn)的洪流，決定著商業(yè)銀行在金融危機(jī)中的興衰成敗。正是基于這樣的原因，更應(yīng)該對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成因、金融創(chuàng)新中存在的問題以及金融創(chuàng)新的途徑進(jìn)行分析。

一、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因

大衛(wèi)·里維林(DavidLliewellyn)對(duì)金融創(chuàng)新的定義包括：工具的創(chuàng)新、市場(chǎng)的創(chuàng)新以及服務(wù)的創(chuàng)新。而中國(guó)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家厲以寧則是從中國(guó)目前的情況來看金融創(chuàng)新。他認(rèn)為，金融領(lǐng)域中存在許多潛在的利潤(rùn)，但是現(xiàn)行的體制使金融機(jī)構(gòu)無法得到這些潛在利潤(rùn)，因此必須對(duì)金融體制和金融手段這兩個(gè)方面進(jìn)行改革，這就叫做金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新是商業(yè)銀行內(nèi)部因素和賴以生存的外部因素共同作用的結(jié)果。

1、內(nèi)部因素

從內(nèi)部因素看，銀行在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下追求利潤(rùn)最大化，或是既定利潤(rùn)水平下維持風(fēng)險(xiǎn)最小化是銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的內(nèi)部動(dòng)力。

2、外部因素

從外部因素看，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化、消費(fèi)者偏好的改變、金融管制是促使商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的外部動(dòng)力。

二、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的問題

目前，我國(guó)在金融創(chuàng)新中還存在著一些不足之處，比如盲目追求市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、產(chǎn)品品種不夠豐富等。還有一些因素制約著金融創(chuàng)新的發(fā)展，比如人才、市場(chǎng)、技術(shù)等。

1、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中存在的不足

(1)盲目追求市場(chǎng)份額。商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新是為了銀行增加收入、減少成本、降低風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下進(jìn)行金融創(chuàng)新的真正動(dòng)機(jī)就是對(duì)市場(chǎng)份額和資源的爭(zhēng)奪占有以及謀得利潤(rùn)。我國(guó)一些商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動(dòng)機(jī)有所偏差，盲目搶占市場(chǎng)份額或者只為了提高知名度，忽視了贏利能力。在進(jìn)行新產(chǎn)品宣傳時(shí)候，往往為了使產(chǎn)品能夠盡快打入市場(chǎng)，一些商業(yè)銀行向客戶進(jìn)行產(chǎn)品介紹時(shí)片面夸大其優(yōu)點(diǎn)，對(duì)于產(chǎn)品的一些缺陷避而不談，使客戶很難對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的前景和風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的判斷。一旦出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，不僅損害了客戶的利益，也影響了銀行的信譽(yù)。最近美國(guó)的次貸危機(jī)就很能證明此道理。

(2)產(chǎn)品品種單一。我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)定位雷同，產(chǎn)品品種單一，突出表現(xiàn)在對(duì)于同一層次消費(fèi)群體的爭(zhēng)奪，比如說大企業(yè)、高消費(fèi)群體，而對(duì)于可以爭(zhēng)取的急需提供金融服務(wù)的低層次的小群體予以忽略。一旦某家銀行推出了一項(xiàng)新的金融產(chǎn)品，別家銀行都爭(zhēng)相模仿，缺乏自己的產(chǎn)品創(chuàng)新，模糊自己的市場(chǎng)目標(biāo)，造成了資源的不合理利用，造成了一哄而上、一哄而下的混亂局面，擾亂了市場(chǎng)秩序。

(3)服務(wù)意識(shí)淡薄。幾十年以來，我國(guó)的商業(yè)銀行形成了一種以自我為中心的服務(wù)文化。

(4)監(jiān)管不到位。美國(guó)次貸危機(jī)發(fā)生后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為，此次美國(guó)金融危機(jī)很大部分是因?yàn)檎O(jiān)管失靈。失當(dāng)?shù)谋O(jiān)管結(jié)構(gòu)，致使金融專家行業(yè)化(喪失公允)、經(jīng)濟(jì)學(xué)家公司化(喪失獨(dú)立性)、政府監(jiān)管亡羊補(bǔ)牢(喪失預(yù)警性)，這是形成系統(tǒng)性全球性金融危機(jī)的“控制鏈”。

2、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新中的制約因素

(1)人才因素。不管是增強(qiáng)創(chuàng)新的供給能力還是對(duì)外來的創(chuàng)新成果進(jìn)行模仿普及，這些都是以金融從業(yè)者的素質(zhì)為基礎(chǔ)的。目前我國(guó)國(guó)內(nèi)銀行從事基層工作的人員很大一部分在技能和知識(shí)結(jié)構(gòu)上較為老化，很難適應(yīng)新形勢(shì)下業(yè)務(wù)與創(chuàng)新的要求。創(chuàng)新發(fā)展中間業(yè)務(wù)需要具有創(chuàng)新意識(shí)、熟識(shí)業(yè)務(wù)、善于經(jīng)營(yíng)的復(fù)合型人才，但是目前這樣的人才在國(guó)內(nèi)比較緊缺，這在很大程度上延遲了金融創(chuàng)新的進(jìn)程。

(2)市場(chǎng)因素。市場(chǎng)越發(fā)達(dá)，金融創(chuàng)新活動(dòng)就會(huì)越活躍，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就能起到更好的作用。雖然我國(guó)的利率市場(chǎng)化進(jìn)程正在逐步實(shí)行，但是真正做到利率市場(chǎng)化還有很長(zhǎng)的路要走。我國(guó)的金融市場(chǎng)可以分為短期的貨幣市場(chǎng)和長(zhǎng)期的資本市場(chǎng)，目前我國(guó)已經(jīng)成功的發(fā)行了多種期限的國(guó)債，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)的長(zhǎng)期債券品種，從數(shù)量看的確是取得了很大的發(fā)展，從單一性形式向多元化方向發(fā)展，但是從效率上看，還存在著市場(chǎng)規(guī)模偏小、結(jié)構(gòu)不平衡、格局單一等問題，因此國(guó)際上成熟的金融創(chuàng)新技術(shù)、方法、手段和工具在我國(guó)尚難以發(fā)揮作用。此外，我國(guó)金融市場(chǎng)限制準(zhǔn)入過多、價(jià)格管理嚴(yán)格、交易不夠活躍通暢，使得金融創(chuàng)新很難在短時(shí)間內(nèi)得到市場(chǎng)的認(rèn)同，導(dǎo)致了金融創(chuàng)新發(fā)展的速度緩慢。

(3)技術(shù)因素。新技術(shù)的應(yīng)用使商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的成本有所降低，同時(shí)新技術(shù)的廣泛使用又為金融創(chuàng)新提供了技術(shù)保障。目前我國(guó)金融創(chuàng)新的過程中，技術(shù)能力和有限的技術(shù)水平是這個(gè)過程中比較薄弱的環(huán)節(jié)。我國(guó)目前的網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)水平還不高，網(wǎng)絡(luò)建設(shè)、安全防范等問題造成了網(wǎng)絡(luò)銀行、電子銀行的發(fā)展速度緩慢，并且投入不足直接造成了中間業(yè)務(wù)發(fā)展的軟硬件缺乏支持。

三、金融危機(jī)中商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新挖掘商機(jī)

一些對(duì)企業(yè)資金鏈比較敏感的商業(yè)銀行，早就嗅到了這個(gè)“危機(jī)中的商機(jī)”。近年來，各家銀行紛紛在現(xiàn)金管理方面推出各類創(chuàng)新服務(wù)，并且開始打造各自的現(xiàn)金管理品牌，這包括招行的“C+”現(xiàn)金管理、工行的“財(cái)智賬戶”、交行的“蘊(yùn)通賬戶”、華夏銀行的“現(xiàn)金新干線”等。這些金融創(chuàng)新活動(dòng)為這些商業(yè)銀行帶來了一定的效益。種種跡象表明，金融創(chuàng)新正在成為商業(yè)銀行拓展公司業(yè)務(wù)、爭(zhēng)奪高端企業(yè)和機(jī)構(gòu)客戶的新工具、新手段。

1、市場(chǎng)創(chuàng)新

要加強(qiáng)市場(chǎng)細(xì)分，選定能夠發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)的目標(biāo)市場(chǎng)。由于市場(chǎng)主體的多元化，使得商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象不再像從前那樣只局限于國(guó)有大型企業(yè)等單一的市場(chǎng)主體。隨著私營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，每個(gè)公司的企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)品特點(diǎn)、資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)狀況、風(fēng)險(xiǎn)大小以及自然人客戶的性別、年齡、職業(yè)、收入狀況、教育背景都越來越復(fù)雜，呈現(xiàn)出多層次發(fā)展的態(tài)勢(shì)。因此任何一家商業(yè)銀行無論規(guī)?；蛸Y產(chǎn)的多少，都不可能同時(shí)滿足所有層次的需求。市場(chǎng)的多元化決定了顧客的不同需求，所以商業(yè)銀行應(yīng)該從自身的實(shí)際情況考慮，將市場(chǎng)細(xì)分，選擇適合自己的目標(biāo)市場(chǎng)。我國(guó)的商業(yè)銀行雖然有自己的主體客戶，但是對(duì)于客戶細(xì)分的重要性還沒有充分意識(shí)到。雖然銀行有較多的客戶信息，但是卻沒有完整的客戶信息系統(tǒng)，無法對(duì)客戶進(jìn)行有效地市場(chǎng)細(xì)分。

2、業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，銀行應(yīng)該注意資產(chǎn)多元化、資產(chǎn)證券化、貸款證券化，通過信貸資產(chǎn)證券化和證券結(jié)構(gòu)的有效設(shè)計(jì)，將銀行的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)變成為可在市場(chǎng)上流通和出售的證券，以解決商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)不足以及利率風(fēng)險(xiǎn)等問題。商業(yè)銀行可利用承兌匯票、貼現(xiàn)、信用證等間接投資方式，推行個(gè)人住房貸款、汽車消費(fèi)貸款、助學(xué)貸款等消費(fèi)信貸的新品種以完善個(gè)人信貸體系。

3、產(chǎn)品創(chuàng)新

(1)提高產(chǎn)品的科技含量。隨著網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新范圍的進(jìn)一步擴(kuò)大，提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融服務(wù)的觸角，是商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新是以金融產(chǎn)品的服務(wù)的創(chuàng)新為主體的，是銀行不斷跟蹤和發(fā)現(xiàn)客戶不同需求從而進(jìn)行改變和創(chuàng)造的過程。銀行的新產(chǎn)品是指在結(jié)構(gòu)、功能或形態(tài)上發(fā)生改變，并推向市場(chǎng)的產(chǎn)品。包括以下四類產(chǎn)品：全新產(chǎn)品、換代產(chǎn)品、改進(jìn)業(yè)務(wù)、仿制產(chǎn)品。

(2)加強(qiáng)產(chǎn)品的營(yíng)銷力度。銀行產(chǎn)品的發(fā)展一般可以分為以下幾個(gè)時(shí)期：介紹期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期。對(duì)于處于介紹期的產(chǎn)品，尤其應(yīng)該注重營(yíng)銷投入。在產(chǎn)品介紹期，必須先進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，把產(chǎn)品引入尚未使用過這種產(chǎn)品的市場(chǎng)，重點(diǎn)是要讓消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品的新用途，尋求能夠刺激消費(fèi)者、增加產(chǎn)品使用率的方法，進(jìn)行市場(chǎng)促銷，尋求有潛在需求的客戶。比如建設(shè)銀行以前推出的生肖儲(chǔ)蓄卡就將目標(biāo)市場(chǎng)定位與少年兒童，結(jié)果就深受孩子們的歡迎，雖然他們不一定會(huì)存取款，但是對(duì)于建行卡的認(rèn)同度無疑會(huì)大大提升，他們將成為建行卡的潛在客戶。

4、服務(wù)創(chuàng)新

對(duì)于銀行來說，客戶的滿意是給銀行帶來效益和利潤(rùn)的機(jī)會(huì)，也是對(duì)銀行服務(wù)的最好獎(jiǎng)賞。同樣，培養(yǎng)員工客戶至上的良好理念遠(yuǎn)比給他們發(fā)獎(jiǎng)金來得重要，員工的獎(jiǎng)金依賴于銀行的利潤(rùn)和效益的增長(zhǎng)，而銀行的效益又來源于客戶的滿意，客戶的滿意會(huì)給銀行帶來更廣闊的利潤(rùn)空間。因此，客戶至上的觀念是使員工能夠全心全意為客戶服務(wù)，從而創(chuàng)造銀行利潤(rùn)的源泉。

5、監(jiān)管體系創(chuàng)新

(1)確立明確的監(jiān)管目標(biāo)。在確立銀行監(jiān)管目標(biāo)的時(shí)候應(yīng)當(dāng)借鑒英美的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，堅(jiān)持兩個(gè)原則：要符合我國(guó)金融改革發(fā)展的需要，適合于我國(guó)商業(yè)銀行的性質(zhì)和發(fā)展中國(guó)家對(duì)于銀行監(jiān)管的需要，監(jiān)管目標(biāo)要具體，要有很強(qiáng)的指導(dǎo)性。因此在原有的基礎(chǔ)上我國(guó)銀行的監(jiān)管目標(biāo)還應(yīng)該包括兩個(gè)內(nèi)容：一是保證銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)與效率。二是要保護(hù)存款人的利益。我國(guó)銀行的負(fù)債資產(chǎn)中占絕大部分比重的是居民的儲(chǔ)蓄存款，而這些對(duì)于存款者來說幾乎是他們唯一的金融資產(chǎn)，一旦銀行破產(chǎn)倒閉，存款人的權(quán)益就得不到保障了，他們經(jīng)不起存款損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以為了增強(qiáng)存款人的信心，應(yīng)當(dāng)在確立銀行監(jiān)管的目標(biāo)時(shí)充分考慮到存款人的利益，保障存款人資產(chǎn)安全的需要。

篇6

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；金融創(chuàng)新；動(dòng)因

在金融創(chuàng)新的過程中商業(yè)銀行具有多方面的動(dòng)因，推動(dòng)了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新步伐。隨著國(guó)際金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的全球化進(jìn)程不斷加深，我國(guó)的金融業(yè)的開放程度越來越高，銀行必然要進(jìn)行金融創(chuàng)新，以提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

1.我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的動(dòng)因

1.1追逐利潤(rùn)是金融創(chuàng)新的根本動(dòng)因

我國(guó)商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的根本動(dòng)力是為了追逐利潤(rùn)。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期，以行政命令來制定和執(zhí)行資金的運(yùn)用，銀行的功能在于籌集和分配資金，充當(dāng)政府的出納，此時(shí)銀行基本上不需要進(jìn)行金融創(chuàng)新。然而隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，并且對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行了不斷的完善，銀行逐漸擺脫了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的色彩，開始向獨(dú)立的經(jīng)濟(jì)實(shí)體轉(zhuǎn)化，其金融創(chuàng)新的欲望也不斷增強(qiáng)，商業(yè)銀行開始實(shí)行利益性的經(jīng)營(yíng)模式[1]。

1.2對(duì)金融管制進(jìn)行規(guī)避

金融行業(yè)必須受到國(guó)家的金融管制，商業(yè)銀行為了謀求進(jìn)一步的發(fā)展，當(dāng)金融管制造成了商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)困難和利潤(rùn)下降時(shí)，商業(yè)銀行就會(huì)通過金融創(chuàng)新的形式來規(guī)避金融管制，減少由約束造成的損失，提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。例如混合賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬、平行貸款、歐洲債券、歐洲美元等都是這一類的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

1.3運(yùn)用高科技、轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新的一個(gè)重要?jiǎng)右蚓褪菫榱宿D(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，例如上世紀(jì)七十年代這兩次石油危機(jī)和布雷頓森林體系的崩潰，出現(xiàn)了一系列轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)到金融創(chuàng)新。與此同時(shí)該階段也是電子計(jì)算機(jī)技術(shù)迅速發(fā)展的時(shí)期，銀行通過應(yīng)用高科技的方式來進(jìn)行金融創(chuàng)新，防范和轉(zhuǎn)嫁市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。例如利率期貸、浮動(dòng)利率票據(jù)、浮動(dòng)利率債券、外匯遠(yuǎn)期、外匯期貨等。

隨著電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，金融業(yè)也迎來了技術(shù)革命。為了充分利用高科技降低成本、提高金融服務(wù)的效率、提高區(qū)域性業(yè)務(wù)的功能，商業(yè)銀行也會(huì)進(jìn)行相應(yīng)的金融創(chuàng)新[2]。

1.4金融自由化

金融自由化主要發(fā)生在二十世紀(jì)八十年代，由于爆發(fā)世界性的債務(wù)危機(jī)，歐洲的金融管制普遍放松，提高了金融自由化的程度。這也造成了金融創(chuàng)新產(chǎn)品到形式多為銀行表外業(yè)務(wù)，例如汽車貸款證券化、可變期限債券、期貨交易、票據(jù)發(fā)行便利、利率互換、貨幣互換等。商業(yè)銀行為了受金融管制部門的存貸款利率限制，不得不打破資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的束縛，積極尋求其他方面的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。該階段出現(xiàn)了較多的銀行表外業(yè)務(wù)創(chuàng)新。與此同時(shí)該階段開始出現(xiàn)商業(yè)銀行準(zhǔn)備金，因此商業(yè)銀行就會(huì)通過表外業(yè)務(wù)來進(jìn)行資產(chǎn)轉(zhuǎn)移，例如互換交易、備用信用證、貸款出售等業(yè)務(wù)，提高商業(yè)銀行的收入，減輕資本充足性的壓力。

2.當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中暴露出的不足

盡管具備多重動(dòng)因，商業(yè)銀行也具備比較強(qiáng)烈的金融創(chuàng)新愿望，希望能夠通過金融創(chuàng)新來提高利潤(rùn)和收益，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而事實(shí)上在金融創(chuàng)新的過程中，商業(yè)銀行仍然存在著一些問題。

2.1單一的金融品種

我國(guó)的商業(yè)銀行在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)、租賃、網(wǎng)上銀行和消費(fèi)信貸等方面，仍然處于起步階段，開辦的規(guī)模較小。在金融創(chuàng)新的過程中，還可以進(jìn)一步的挖掘衍生金融工具業(yè)務(wù)、國(guó)際金融、銀行和投資銀行方面的業(yè)務(wù)。

與此同時(shí)，我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新規(guī)模較小，沒有在銀行整體業(yè)務(wù)規(guī)模中占有較大的比重，金融創(chuàng)新過程中的金融品種比較單一，一定程度上制約了商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。

2.2金融創(chuàng)新，的質(zhì)量得不到保障

盡管我國(guó)商業(yè)銀行具有較快的金融創(chuàng)新速度，金融創(chuàng)新的數(shù)量擴(kuò)張很快，然而卻面臨著質(zhì)量得不到保障的問題。金融創(chuàng)新主體的數(shù)量參差不齊，一些金融創(chuàng)新產(chǎn)品沒有具備深刻的內(nèi)涵，在深度和科技含量方面存在一些欠缺。與西方國(guó)家的銀行業(yè)務(wù)專業(yè)化、經(jīng)營(yíng)管理信息化相比，我國(guó)銀行金融創(chuàng)新中所應(yīng)用的軟件技術(shù)和硬件設(shè)施都存在較大的差距。從總體上而言我國(guó)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平處于落后狀態(tài)，不利于商業(yè)銀行提高金融創(chuàng)新水平，這也造成了金融創(chuàng)新的質(zhì)量較低[3]。

2.3不均衡的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括其他資產(chǎn)、證券投資、放款、現(xiàn)金資產(chǎn)等部分，也就是商業(yè)銀行通過貨幣資本來獲利的業(yè)務(wù)。通過上文對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新動(dòng)因的分析可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新動(dòng)因存在著一些偏差。在微觀動(dòng)因方面，商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新動(dòng)因仍然偏于搶占市場(chǎng)份額，這也造成了大量的金融創(chuàng)新存在負(fù)效益。近年來，金融領(lǐng)域的中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，主要是以中間人的身份客戶辦理金融服務(wù)，無需較多的動(dòng)用自己的資金，從而收取傭金和服務(wù)費(fèi)。中間業(yè)務(wù)的特點(diǎn)在于服務(wù)性強(qiáng)、盈利高、風(fēng)險(xiǎn)低，因此獲得了較快的發(fā)展，然而在我國(guó)，商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)仍然停留在結(jié)算和匯兌等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

2.4商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新受到了環(huán)境的約束

商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)主體，在金融創(chuàng)新的過程中必然會(huì)受到環(huán)境的約束。我國(guó)的四大國(guó)有銀行在資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模、人員數(shù)量和機(jī)構(gòu)數(shù)量等方面，都存在絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，這也造成了金融體系存在一定程度的壟斷，不利于商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。金融創(chuàng)新的過程中會(huì)受到行業(yè)壟斷的影響，而且我國(guó)還具有比較嚴(yán)格的金融管制，對(duì)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新的抑制作用。

與此同時(shí)，社會(huì)公眾是商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的主要消費(fèi)群體，也是商業(yè)銀行的客戶群。然而商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新過程中面對(duì)的客戶群體并不樂觀。我國(guó)的城鄉(xiāng)居民具有較弱的消費(fèi)意識(shí)和投資理財(cái)意識(shí)，很少有居民以商業(yè)銀行為中介來進(jìn)行消費(fèi)和投資理財(cái)。我國(guó)居民具有較強(qiáng)的儲(chǔ)蓄意識(shí)，限制了理財(cái)和消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

3.推動(dòng)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新

3.1客戶和市場(chǎng)為立足點(diǎn)

金融創(chuàng)新的立足點(diǎn)應(yīng)該是客戶和市場(chǎng)，商業(yè)銀行通過金融創(chuàng)新來增強(qiáng)自身的實(shí)力，更好地面對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。這就要求商業(yè)銀行在創(chuàng)新金融產(chǎn)品的過程中緊密聯(lián)系客戶，將客戶的需求與，經(jīng)營(yíng)效益的最大化進(jìn)行考慮。金融創(chuàng)新既要符合消費(fèi)者的需要和市場(chǎng)的需求，也要滿足常追逐利益最大化的需求[4]。

3.2提高起點(diǎn)和品質(zhì)

商業(yè)銀行商業(yè)銀行，將技術(shù)員創(chuàng)新型金融產(chǎn)品作為金融創(chuàng)新的突破口。這是由于我在商業(yè)銀行金融創(chuàng)新屬于后發(fā)，要追趕國(guó)際潮流，就必須發(fā)展技術(shù)原創(chuàng)型金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提高我國(guó)金融創(chuàng)新的起點(diǎn)。與此同時(shí)，由于我國(guó)的金融管制比較嚴(yán)格，對(duì)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新造成了一定的束縛，主要技術(shù)原創(chuàng)型創(chuàng)新能夠減小金融管制的束縛，減小發(fā)展的阻力。

3.3對(duì)業(yè)務(wù)之間的創(chuàng)新比重進(jìn)行平衡

商業(yè)銀行首先要對(duì)存款業(yè)務(wù)進(jìn)行創(chuàng)新，也就是創(chuàng)新業(yè)務(wù)手段和存款產(chǎn)品，積極推進(jìn)網(wǎng)上銀行、企業(yè)銀行和個(gè)人銀行的發(fā)展，要將多功能、高品位的金融產(chǎn)品提供給客戶，保持穩(wěn)定的客戶群。商業(yè)銀行一方面要將結(jié)算和匯兌業(yè)務(wù)的服務(wù)效率提高，另一方面要拓展業(yè)務(wù)的服務(wù)種類，對(duì)其業(yè)務(wù)范圍進(jìn)行延伸。與此同時(shí)租賃業(yè)務(wù)是金融創(chuàng)新的一個(gè)發(fā)展方向，例如杠桿租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、回租租賃等業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行還要積極發(fā)展咨詢業(yè)務(wù)，例如家庭理財(cái)、投資組合設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、負(fù)債管理、資產(chǎn)管理等咨詢服務(wù)。

4.結(jié)語(yǔ)

在商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新過程中，存在著多方面的動(dòng)因，共同促進(jìn)了我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新。而在金融創(chuàng)新的過程中也存在著一些問題，必須采取有效的措施，提高我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力。商業(yè)銀行要通過金融創(chuàng)新提高自身的經(jīng)營(yíng)獲利能力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，拓展和深化金融創(chuàng)新，從而達(dá)到規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)金融自由化、提高經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的作用，也對(duì)我國(guó)的金融市場(chǎng)進(jìn)行拓展和豐富。

參考文獻(xiàn)

[1]胡劍平.商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新的層次分析和中國(guó)銀行業(yè)的創(chuàng)新方向[J].上海金融，2014（07）

[2]彭正宇.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新問題的思考[J].科技情報(bào)開發(fā)與經(jīng)濟(jì)，2014（04）

篇7

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新；內(nèi)涵；制約因素

金融創(chuàng)新（financial innovation）變更現(xiàn)有的金融體制和增加新的金融工具，以獲取現(xiàn)有的金融體制和金融工具所無法取得的潛在的利潤(rùn)，這就是金融創(chuàng)新，它是一個(gè)為盈利動(dòng)機(jī)推動(dòng)、緩慢進(jìn)行、持續(xù)不斷的發(fā)展過程。

一、金融創(chuàng)新概述

（一）含義

創(chuàng)新概念是由熊彼特提出的，當(dāng)時(shí)指新的產(chǎn)品的生產(chǎn)、新技術(shù)或新的生產(chǎn)方法的應(yīng)用、新的市場(chǎng)開辟、原材料新供應(yīng)來源的發(fā)現(xiàn)和掌握、新的生產(chǎn)組織方式的實(shí)行等。金融創(chuàng)新正是循著這一思路提出的。

金融創(chuàng)新的含義，目前國(guó)內(nèi)外尚無統(tǒng)一的解釋。有關(guān)金融創(chuàng)新的定義，大多是根據(jù)美籍奧地利著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883～1950）的觀點(diǎn)衍生而來。熊彼特于1912年在其成名作《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》（Theory of Econoforc DeveloPment）中對(duì)創(chuàng)新所下的定義是：創(chuàng)新是指新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，也就是企業(yè)家對(duì)企業(yè)要素實(shí)行新的組合。

（二）形式

按照這個(gè)觀點(diǎn)，創(chuàng)新包括技術(shù)創(chuàng)新（產(chǎn)品創(chuàng)新與工藝創(chuàng)新）與組織管理上的創(chuàng)新，因?yàn)閮烧呔蓪?dǎo)致生產(chǎn)函數(shù)或供應(yīng)函數(shù)的變化。具體地講，創(chuàng)新包括五種情形：1.新產(chǎn)品的出現(xiàn)；2.新工藝的應(yīng)用；3.新資源的開發(fā)；4.新市場(chǎng)的開拓；5.新的生產(chǎn)組織與管理方式的確立，也稱為組織創(chuàng)新。

（三）內(nèi)涵

金融創(chuàng)新定義雖然大多源于熊彼特經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新的概念，但各個(gè)定義的內(nèi)涵差異較大，總括起來對(duì)于金融創(chuàng)新的理解無外乎有三個(gè)層面。

1.宏觀層面

宏觀層面的金融創(chuàng)新將金融創(chuàng)新與金融史上的重大歷史變革等同起來，認(rèn)為整個(gè)金融業(yè)的發(fā)展史就是一部不斷創(chuàng)新的歷史，金融業(yè)的每項(xiàng)重大發(fā)展都離不開金融創(chuàng)新。

從這個(gè)層面上理解金融創(chuàng)新有如下特點(diǎn)：金融創(chuàng)新的時(shí)間跨度長(zhǎng)，將整個(gè)貨幣信用的發(fā)展史視為金融創(chuàng)新史，金融發(fā)展史上的每一次重大突破都視為金融創(chuàng)新；金融創(chuàng)新涉及的范圍相當(dāng)廣泛，不僅包括金融技術(shù)的創(chuàng)新，金融市場(chǎng)的創(chuàng)新；金融服務(wù)，產(chǎn)品的創(chuàng)新，金融企業(yè)紐織和管理方式的創(chuàng)新，金融服務(wù)業(yè)結(jié)構(gòu)上的創(chuàng)新，而且還包括現(xiàn)代銀行業(yè)產(chǎn)生以來有關(guān)銀行業(yè)務(wù)，銀行支忖和清算體系，銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理乃至金融機(jī)構(gòu)、金融布場(chǎng)、金融體系、國(guó)際貨幣制度等方面的歷次變革。

2.中觀層面

中觀層面的金融創(chuàng)新是指上世紀(jì)50年代末，60年代初以后，金融機(jī)構(gòu)特別是銀行中介功能的變化，它可以分為技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新以及制度創(chuàng)新。技術(shù)創(chuàng)新是指制造新產(chǎn)品時(shí)。采用新的生產(chǎn)要素或重新組合要素，生產(chǎn)方法，管理系統(tǒng)的過程。產(chǎn)品創(chuàng)新是指產(chǎn)品的供給方生產(chǎn)比傳統(tǒng)產(chǎn)品性能更好，質(zhì)量更優(yōu)的新產(chǎn)品的過程。制度創(chuàng)新則是指一個(gè)系統(tǒng)的形成和功能發(fā)生了變化。而使系統(tǒng)效率有所提高的過程。從這個(gè)層面上，可將金融創(chuàng)新定義為，是政府或金融當(dāng)局和金融機(jī)構(gòu)為適應(yīng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和在金融過程中的內(nèi)部矛盾運(yùn)動(dòng)，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和降低成本，為更好地實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性，安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造和組合一個(gè)新的高效率的資金營(yíng)運(yùn)方式或營(yíng)運(yùn)體系的過程。中觀層次的金融創(chuàng)新概念不僅把研究的時(shí)間限制在60年代以后，而且研究對(duì)象也有明確的內(nèi)涵。

3.微觀層面

微觀層面的金融創(chuàng)新僅指金融工具的創(chuàng)新。大致可分為四種類型：信用創(chuàng)新型，如用短期信用來實(shí)現(xiàn)中期信用。以及分散投資者獨(dú)家承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)的票據(jù)發(fā)行便利等；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移創(chuàng)新型，它包括能在各經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)之間相互轉(zhuǎn)移金融工具內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等；增加流動(dòng)創(chuàng)新型，它包括能使原有的金融工具提高變現(xiàn)能力和可轉(zhuǎn)換性的新金融工具，如長(zhǎng)期貸款的證券化等：股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新型，它包括使債權(quán)變?yōu)楣蓹?quán)的各種新金融工具，如附有股權(quán)認(rèn)購(gòu)書的債券等。

二、金融創(chuàng)新的主要原因

（一）規(guī)避管制

逃避金融管制是金融工具不斷創(chuàng)新的一個(gè)推動(dòng)力。西方很多創(chuàng)新工具都是由美國(guó)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)造的，其原因是美國(guó)金融業(yè)受政府管制較嚴(yán)。因此可以說，金融管制愈嚴(yán)，金融創(chuàng)新的推動(dòng)力就愈大，金融工具創(chuàng)新也愈活躍。

（二）技術(shù)革新

隨著信息技術(shù)革命的開展并在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中運(yùn)用，金融全球化得到進(jìn)一步發(fā)展?？茖W(xué)技術(shù)特別是電子計(jì)算機(jī)的不斷進(jìn)步與廣泛運(yùn)用，金融業(yè)有可能向客戶提供各種質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的金融工具與金融服務(wù)，1990年芝加哥金屬交易所和路透社控股公司聯(lián)合開辦了全球交易體系，它把全球電腦終端聯(lián)結(jié)起來，使加入該系統(tǒng)的會(huì)員能在全球進(jìn)行期貨、期權(quán)交易。全球交易體系可以說是當(dāng)今科學(xué)技術(shù)在金融界運(yùn)用的結(jié)果。

（三）減少風(fēng)險(xiǎn)

如前所述，70年代以后，由于西方國(guó)家通貨膨脹的加劇及浮動(dòng)匯率的實(shí)施，企業(yè)及個(gè)人面臨了巨大的利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，金融期貨、期權(quán)及互換業(yè)務(wù)等新型的金融衍生工具的產(chǎn)生都是為了滿足客戶減少利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保值或盈利的要求。要各種創(chuàng)新的金融工具中，為減少利率與匯率風(fēng)險(xiǎn)而創(chuàng)新的工具占有相當(dāng)大的比重。

三、我國(guó)金融創(chuàng)新的制約因素

（一）金融市場(chǎng)主體的自身因素

1.金融創(chuàng)新主體不是自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的金融主體，缺乏創(chuàng)新動(dòng)力

從本質(zhì)上看，金融創(chuàng)新之所以能夠產(chǎn)生和發(fā)展，主要是因?yàn)榻鹑谄髽I(yè)自身對(duì)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的追求。我國(guó)當(dāng)前的金融主體沒有成為自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧的市場(chǎng)主體，創(chuàng)新動(dòng)力不強(qiáng)，甚至完全沒有。在金融創(chuàng)新體系中，金融市場(chǎng)活動(dòng)主體的塑造居于基礎(chǔ)和核心地位，如果沒有真正意義上的“產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、政企分開、管理科學(xué)”的現(xiàn)代金融企業(yè)，任何金融業(yè)務(wù)、金融產(chǎn)品的創(chuàng)新都是毫無意義的。

2.思想觀念落后，缺乏創(chuàng)新意識(shí)

我國(guó)長(zhǎng)期實(shí)行的高度集中地計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體質(zhì)和管理模式，造就了人們低效率、按計(jì)劃體制循規(guī)蹈矩的僵化思想。雖然這種思想觀念伴隨改革開放的發(fā)展而發(fā)生了很大變化，但是就目前來看，尚有許多領(lǐng)導(dǎo)干部和員工習(xí)慣于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下的管理模式和辦事方式，對(duì)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)金融知識(shí)知之甚少，缺乏在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下管理現(xiàn)代金融企業(yè)的知識(shí)，特別是對(duì)金融深化和金融創(chuàng)新認(rèn)識(shí)不清。

（二）外部環(huán)境因素

外部環(huán)境因素主要包括金融制度因素、市場(chǎng)因素和技術(shù)因素。這些環(huán)境對(duì)于金融創(chuàng)新有明顯的作用。

1.金融制度因素

金融制度包括規(guī)范金融交易行為的規(guī)則和作為規(guī)則承載體的組織結(jié)構(gòu)，如金融監(jiān)管當(dāng)局、經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)等。這個(gè)層面影響產(chǎn)品創(chuàng)新的因素有：首先是金融管制嚴(yán)格，利率、匯率等資產(chǎn)價(jià)格的管制是的金融產(chǎn)品在價(jià)格方面的創(chuàng)新余地很小，行業(yè)準(zhǔn)入受到限制，高進(jìn)入壁壘使我國(guó)金融業(yè)成為一個(gè)高度壟斷的行業(yè)，有效競(jìng)爭(zhēng)格局無法形成，金融機(jī)構(gòu)也因此缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新的外部壓力。其次是金融監(jiān)管上創(chuàng)新滯后。最后是金融法律環(huán)境缺失。從法律環(huán)境來看，我國(guó)出臺(tái)的一些金融法規(guī)，對(duì)于機(jī)構(gòu)間的重組、兼并、業(yè)務(wù)交叉以及新金融品種和新技術(shù)應(yīng)用所引發(fā)的責(zé)任缺乏必要的法律支持和界定。

2.市場(chǎng)因素

市場(chǎng)是促成金融創(chuàng)新的基本環(huán)境伊蘇，我國(guó)的金融市場(chǎng)，從金融市場(chǎng)對(duì)金融創(chuàng)新的效率來看，卻存在著發(fā)育不足、市場(chǎng)規(guī)模偏小、格局單一、結(jié)構(gòu)不平衡等問題，我國(guó)金融市場(chǎng)開放程度低，準(zhǔn)入限制過多、價(jià)格管理嚴(yán)格、市場(chǎng)容量難以擴(kuò)大、交易不夠活躍和暢通、地區(qū)封鎖、條塊分割難以真正實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，市場(chǎng)需求受到抑制，金融創(chuàng)新難以很快得到市場(chǎng)認(rèn)同，從而導(dǎo)致金融創(chuàng)新緩慢。

3.技術(shù)因素

科技進(jìn)步引起的技術(shù)性金融創(chuàng)新是金融創(chuàng)新的主流和方向。技術(shù)因素對(duì)金融創(chuàng)新的限制主要存在兩個(gè)方面：一方面是技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)創(chuàng)新依靠技術(shù)投資，這就需要投入大量的人力、物力、財(cái)力。由于網(wǎng)絡(luò)科技的發(fā)展日新月異，一些前瞻性的投資和軟件開發(fā)，很快就被淘汰，從而形成技術(shù)投資風(fēng)險(xiǎn)。另一方面是系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)。網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)上交易在實(shí)際運(yùn)行中，銀行與客戶的信息暴露在所有的互聯(lián)網(wǎng)用戶面前，信息的保密，系統(tǒng)的安全受到了挑戰(zhàn)，信息的泄漏、修改等會(huì)使客戶和金融機(jī)構(gòu)面臨風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)金融機(jī)構(gòu)間缺乏合作，存在重復(fù)建設(shè)，使金融創(chuàng)新的效率降低。

從上述分析可見，影響我國(guó)金融創(chuàng)新的因素是多方面的。目前，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)特別是貨幣信用經(jīng)濟(jì)并不發(fā)達(dá)，客觀上并不具備進(jìn)行大規(guī)模獨(dú)立性創(chuàng)新的基礎(chǔ)和條件，尤其是受許多因素的制約，但是，也正是如此，我國(guó)金融創(chuàng)新的空間很大，前景廣闊，具有旺盛的金融創(chuàng)新需求，這就需要結(jié)合我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況，有選擇的通過多方面吸納運(yùn)用他國(guó)的金融創(chuàng)新經(jīng)驗(yàn)，為金融創(chuàng)新掃清障礙和創(chuàng)造條件，并通過新的思路和措施，改造和提高原有的金融品種和功能，實(shí)現(xiàn)以較低的創(chuàng)新成本增加收益，從而促進(jìn)金融創(chuàng)新的大發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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[3]林清泉.金融工程[M].北京:中國(guó)人民大學(xué)出版社,2009(6).

作者簡(jiǎn)介：

篇8

［關(guān)鍵詞］ 財(cái)務(wù)公司 金融創(chuàng)新 實(shí)踐

一、財(cái)務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵及意義

金融創(chuàng)新是一個(gè)非常寬泛的概念，它是指各種金融要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引進(jìn)的新事物。具體來說，就是金融主體為增加盈利、規(guī)避管制、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)、降低交易成本、創(chuàng)造信用等，通過引進(jìn)新技術(shù)、采用新方法、開辟新市場(chǎng)、構(gòu)建新組織、對(duì)金融產(chǎn)品、金融技術(shù)、業(yè)務(wù)流程、機(jī)構(gòu)設(shè)置、管理方式和制度安排等進(jìn)行創(chuàng)造性開發(fā)和改進(jìn)活動(dòng)，最終體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理能力的提高，以及金融服務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)方式的創(chuàng)造與更新。狹義的金融創(chuàng)新是指金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新。本文“SPORT”金融創(chuàng)新模式的探討和實(shí)踐也是圍繞著金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新為核心的創(chuàng)新探索。

財(cái)務(wù)公司的金融創(chuàng)新是為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化，通過整合集團(tuán)金融資源所進(jìn)行的創(chuàng)造性活動(dòng)和開發(fā)活動(dòng)。

二、“SPORT”金融創(chuàng)新模式

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是以客戶為中心的金融創(chuàng)新模式，即：以服務(wù)(Service)為核心，產(chǎn)品(Product)為營(yíng)銷，組織（Organization）為紐帶，風(fēng)控(Risk control)為保障，技術(shù)(Technology)為支撐的金融創(chuàng)新模式。

“SPORT”是運(yùn)動(dòng)之意，也寓意“SPORT”金融創(chuàng)新模式是個(gè)動(dòng)態(tài)模式，通過服務(wù)、產(chǎn)品、組織、風(fēng)控和技術(shù)五方面核心要素相互促進(jìn)、相互影響，謀求公司長(zhǎng)期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)以客戶為中心的經(jīng)營(yíng)理念，達(dá)到財(cái)務(wù)公司“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的發(fā)展宗旨。

1．服務(wù)(Service)

服務(wù)是財(cái)務(wù)公司金融創(chuàng)新的核心和出發(fā)點(diǎn)。財(cái)務(wù)公司的客戶服務(wù)優(yōu)化目標(biāo)不同于商業(yè)銀行，不以盈利為首要目標(biāo)，而以集團(tuán)價(jià)值最大化目標(biāo)。財(cái)務(wù)公司在服務(wù)優(yōu)化方面有服務(wù)功能的適用性和業(yè)務(wù)流程的便捷性兩個(gè)最基本的特點(diǎn)。

2．產(chǎn)品（Product）

產(chǎn)品創(chuàng)新是財(cái)務(wù)公司面對(duì)客戶的有效營(yíng)銷手段，包括提高產(chǎn)品的適用性，促進(jìn)產(chǎn)品的多樣性，和實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多元性。

3．組織（Organization）

財(cái)務(wù)公司的組織體系并沒有統(tǒng)一的模式，組織體系的建設(shè)過程也是一個(gè)創(chuàng)新過程。組織體系是公司發(fā)展的重要紐帶，貫穿于各項(xiàng)管理工作之中。

⑴建立科學(xué)決策機(jī)制。組織體系中的決策機(jī)制是組織建設(shè)中的重點(diǎn)，是確保金融創(chuàng)新順利進(jìn)行的關(guān)鍵。

⑵搭建專業(yè)化管理平臺(tái)。在公司發(fā)展的特定時(shí)期，打破橫向部門設(shè)置的傳統(tǒng)思維定式，對(duì)公司內(nèi)部資源重新配置, 搭建跨部門機(jī)構(gòu)。

⑶打造學(xué)習(xí)型、創(chuàng)新型團(tuán)隊(duì)。金融創(chuàng)新的成功依賴一個(gè)創(chuàng)新性團(tuán)隊(duì)，而創(chuàng)新性團(tuán)隊(duì)依賴學(xué)習(xí)型組織的建設(shè)。財(cái)務(wù)公司需要結(jié)合公司發(fā)展階段，組織學(xué)習(xí)調(diào)研，強(qiáng)化創(chuàng)新研究，并將研究成果運(yùn)用于實(shí)踐。

4．風(fēng)控(Risk Control)

金融創(chuàng)新是把雙刃劍，它既可為財(cái)務(wù)公司規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提供可能，同時(shí)也增加了相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)公司應(yīng)結(jié)合實(shí)際情況，建立全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，全面內(nèi)控體系以及有效評(píng)價(jià)體系，確保業(yè)務(wù)創(chuàng)新良性發(fā)展。

⑴實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)全員化。財(cái)務(wù)公司應(yīng)通過建立制度和實(shí)施考核，將風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)融入到每一位員工的日常行為中，將風(fēng)險(xiǎn)管理理念固化到每一條規(guī)章制度中，并輔之以合規(guī)審查和績(jī)效考核，逐步形成風(fēng)險(xiǎn)文化的環(huán)境和氛圍。

⑵實(shí)現(xiàn)內(nèi)控體系的全面化。全面的內(nèi)控體系管理不僅符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，也是財(cái)務(wù)公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作，嚴(yán)格控制運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的要求。

⑶實(shí)現(xiàn)評(píng)價(jià)體系的一體化。財(cái)務(wù)公司應(yīng)結(jié)合自身特點(diǎn)建立有效的評(píng)價(jià)體系，不僅能夠?qū)鹑趧?chuàng)新的實(shí)效進(jìn)行準(zhǔn)確、科學(xué)的評(píng)價(jià)，同時(shí)可以促進(jìn)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的改進(jìn)和提高，不斷完善業(yè)務(wù)流程和管理程序。

5．技術(shù)(Technology)

財(cái)務(wù)公司技術(shù)創(chuàng)新既包括信息化技術(shù)開發(fā)手段的提升，也包括產(chǎn)品開發(fā)技術(shù)的完善。

三、“SPORT ”金融創(chuàng)新模式在財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新中的實(shí)踐

1.依托服務(wù)平臺(tái)和信息化技術(shù)，優(yōu)化資金集中管理業(yè)務(wù)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在資金集中管理業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)在服務(wù)優(yōu)化和技術(shù)開發(fā)。財(cái)務(wù)公司成立之初一般都需要依靠集團(tuán)公司的行政力量在短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金一體化管理，但隨著財(cái)務(wù)公司業(yè)務(wù)日漸成熟，市場(chǎng)化服務(wù)必須跟上，使成員單位感受到在財(cái)務(wù)公司存放資金與商業(yè)銀行一樣便捷和方便，甚至更為貼心，使管理色彩較濃的管理型業(yè)務(wù)過渡為服務(wù)型業(yè)務(wù)。

隨著信息化技術(shù)開發(fā)能力的提升，財(cái)務(wù)公司資金集中管理業(yè)務(wù)衍生出若干創(chuàng)新業(yè)務(wù)，包括：賬戶集中管理業(yè)務(wù)創(chuàng)新、內(nèi)部封閉結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、結(jié)算業(yè)務(wù)的創(chuàng)新、貸款集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、合作銀行集中管理的創(chuàng)新、票據(jù)集中管理的創(chuàng)新以及綜合性資金信息服務(wù)的創(chuàng)新。通過這些創(chuàng)新業(yè)務(wù)不僅可以提升集團(tuán)資金管理效率，而且有效提升服務(wù)質(zhì)量，解決資金管理中面臨的現(xiàn)實(shí)問題。

2．適應(yīng)客戶需求，推動(dòng)存貸款產(chǎn)品開發(fā)

“SPORT”金融創(chuàng)新模式應(yīng)用在存貸款業(yè)務(wù)，主要體現(xiàn)在細(xì)分客戶群體和挖掘客戶需求的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)存貸款產(chǎn)品多元化開發(fā)、個(gè)性化開發(fā)以及業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，在強(qiáng)化客戶服務(wù)的同時(shí)，擴(kuò)大市場(chǎng)范圍，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模和盈利水平的雙提升。以下為幾項(xiàng)相關(guān)產(chǎn)品開發(fā)：

⑴開發(fā)循環(huán)貸款品種，實(shí)現(xiàn)授信額度的循環(huán)使用，在為客戶提供更便捷融資服務(wù)的同時(shí)有利于提高客戶資金周轉(zhuǎn)能力、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

⑵加強(qiáng)同業(yè)合作，實(shí)現(xiàn)銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)的推出，有效的分散信貸風(fēng)險(xiǎn)，為客戶擴(kuò)大融資渠道。

⑶促進(jìn)信貸規(guī)模調(diào)整，實(shí)施賣斷信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，從而促進(jìn)財(cái)務(wù)公司貸款結(jié)構(gòu)和貸款規(guī)模的調(diào)整，拓寬集團(tuán)公司授信范圍，進(jìn)一步提高財(cái)務(wù)公司的收益水平。

3.加強(qiáng)個(gè)性化服務(wù)，加快中間業(yè)務(wù)發(fā)展

⑴發(fā)揮咨詢服務(wù)功能，提供廣泛的金融服務(wù)。財(cái)務(wù)公司熟悉集團(tuán)內(nèi)部情況，具有豐富的信息資源，同時(shí)具備金融專業(yè)技術(shù)水平，相對(duì)與其他金融機(jī)構(gòu)具有服務(wù)優(yōu)勢(shì)。通過咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)公司可以增加中間業(yè)務(wù)收入，而且能夠?yàn)榧瘓F(tuán)增加凈收益。

⑵借助信托平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)低成本融資方式創(chuàng)新。以信托公司作為樞紐，聯(lián)合商業(yè)銀行共同為客戶搭建融資平臺(tái)。這種低成本融資方式充分發(fā)揮了財(cái)務(wù)公司的綜合融資服務(wù)功能，有效銜接了不同類型金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，最大限度的為客戶創(chuàng)造與市場(chǎng)價(jià)格最接近的低成本融資渠道。

4.以風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)融資業(yè)務(wù)創(chuàng)新

“SPORT”金融創(chuàng)新模型的應(yīng)用在融資業(yè)務(wù)上更多體現(xiàn)為流程控制和成本管理，包括在詢價(jià)機(jī)制和成本控制上的創(chuàng)新實(shí)踐。一方面，通過定期、定向的詢價(jià)，挑選具有代表性的報(bào)價(jià)模式，確定合理的定價(jià)范圍；另一方面，將內(nèi)源融資成本和外源融資成本及時(shí)進(jìn)行測(cè)算比價(jià)，優(yōu)化融資方案，有效控制資金成本。

四、“SPORT”金融創(chuàng)新模式的發(fā)展探索

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展、金融行業(yè)趨勢(shì)的日益變化、集團(tuán)公司的戰(zhàn)略調(diào)整，財(cái)務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵還要不斷的豐富和提升。下面對(duì)“SPORT”金融創(chuàng)新模式進(jìn)行一些前瞻性的探索。

1.提升服務(wù)水平，構(gòu)建服務(wù)品牌

⑴形成全員的服務(wù)文化。財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)，需要形成全員的服務(wù)文化。全員服務(wù)文化的培養(yǎng)應(yīng)由內(nèi)而外，層層深入，體現(xiàn)在財(cái)務(wù)公司戰(zhàn)略制訂、業(yè)務(wù)發(fā)展、組織架構(gòu)、產(chǎn)品開發(fā)、營(yíng)銷渠道等各個(gè)方面。

⑵建立全面的客戶服務(wù)體系。全面客戶服務(wù)體系要求財(cái)務(wù)公司的服務(wù)從前臺(tái)不斷向中后臺(tái)延伸，依托客戶服務(wù)平臺(tái)，建立客戶經(jīng)理和產(chǎn)品經(jīng)理雙機(jī)制的服務(wù)模式。

⑶打造具有特色的服務(wù)品牌。財(cái)務(wù)公司服務(wù)品牌的打造是服務(wù)質(zhì)量不斷提高的過程，也是無形資產(chǎn)不斷積累的過程。服務(wù)質(zhì)量的提升需要服務(wù)意識(shí)和手段共同提高，同時(shí)需要建立客戶滿意度測(cè)評(píng)體系進(jìn)行檢驗(yàn)。

2.加快產(chǎn)品開發(fā)，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

⑴加強(qiáng)市場(chǎng)研究，推動(dòng)產(chǎn)品開發(fā)。面對(duì)市場(chǎng)化程度很高的商業(yè)銀行，財(cái)務(wù)公司必須主動(dòng)出擊，了解市場(chǎng)和行業(yè)，研究業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢(shì)以及衍生產(chǎn)品特點(diǎn)，積極嘗試新業(yè)務(wù)并開發(fā)具有前瞻性的產(chǎn)品，增強(qiáng)財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

⑵擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司必須立足“依托集團(tuán)、服務(wù)集團(tuán)”的根本，突出自身資源優(yōu)勢(shì)，積極優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，拓展優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)，發(fā)展成熟業(yè)務(wù)，挖掘潛在業(yè)務(wù)。

⑶加強(qiáng)需求分析，鼓勵(lì)個(gè)性化開發(fā)。財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新的動(dòng)力來自于客戶服務(wù)的需求。財(cái)務(wù)公司應(yīng)鼓勵(lì)個(gè)性化開發(fā)，在政策允許和滿足監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上最大限度滿足每一位客戶的需求。

3.健全組織建設(shè)，實(shí)現(xiàn)和諧發(fā)展

⑴實(shí)現(xiàn)治理機(jī)制全面化。財(cái)務(wù)公司要積極落實(shí)激勵(lì)與約束、授權(quán)與問責(zé)、信息披露等方面的治理機(jī)制，確保財(cái)務(wù)公司健康、持續(xù)的發(fā)展。

⑵實(shí)現(xiàn)專業(yè)平臺(tái)實(shí)體化。隨著財(cái)務(wù)公司組織體系的完善，專業(yè)化平臺(tái)承擔(dān)的任務(wù)越來越多，甚至平臺(tái)負(fù)荷已超出職能部門，財(cái)務(wù)公司必須考慮組建實(shí)體機(jī)構(gòu)來承接專業(yè)平臺(tái)功能。

⑶實(shí)現(xiàn)人才管理多元化。目前多數(shù)財(cái)務(wù)公司都面臨人才短缺的窘境，但面臨市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，業(yè)務(wù)創(chuàng)新層出不窮的現(xiàn)狀，加快高級(jí)人才引進(jìn)，實(shí)施人才培養(yǎng)規(guī)劃是急需解決的問題。

4.完善風(fēng)險(xiǎn)管理，健全體系保障

⑴加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，實(shí)現(xiàn)報(bào)告日?；?。財(cái)務(wù)公司要提高全員的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知能力，設(shè)計(jì)便捷、有效的報(bào)告路徑，實(shí)現(xiàn)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)問題有不同的上報(bào)路徑，防止因風(fēng)險(xiǎn)防范的疏漏造成的經(jīng)營(yíng)損失。

⑵加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，實(shí)現(xiàn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)化。財(cái)務(wù)公司可以根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展的側(cè)重和發(fā)展階段，細(xì)化和分解監(jiān)控指標(biāo)，盡量通過數(shù)值分布和趨勢(shì)分析計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)程度，同時(shí)根據(jù)指標(biāo)波動(dòng)區(qū)間設(shè)定安全區(qū)、預(yù)警區(qū)和控制區(qū)，及時(shí)防范和控制風(fēng)險(xiǎn)程度的變化。

⑶加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，實(shí)現(xiàn)控制系統(tǒng)化。財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系主要是依據(jù)銀監(jiān)會(huì)2005年下發(fā)的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司分類監(jiān)管指引（征求意見稿）》設(shè)計(jì)的自我風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)價(jià)模型，從管理狀況、經(jīng)營(yíng)狀況等幾個(gè)方面建立自評(píng)模型和評(píng)估模型。同時(shí)借助系統(tǒng)平臺(tái)，將自評(píng)模型和評(píng)估模型實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)化，確保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)管理的及時(shí)性和可靠性。

5.加強(qiáng)技術(shù)開發(fā)，推進(jìn)穩(wěn)步實(shí)施

⑴明確信息化建設(shè)總體目標(biāo)。財(cái)務(wù)公司信息化建設(shè)的總體目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化、客戶服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化、經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范化和決策分析科學(xué)化。

⑵統(tǒng)一規(guī)劃、分步實(shí)施。信息化建設(shè)是一個(gè)長(zhǎng)期化過程，需要把握節(jié)奏、統(tǒng)籌規(guī)劃、分步實(shí)施，同時(shí)要保持建設(shè)隊(duì)伍的穩(wěn)定性。

結(jié)論

“SPORT”金融創(chuàng)新模式是我們以突出財(cái)務(wù)公司特有優(yōu)勢(shì)進(jìn)行的創(chuàng)新模式探討，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、金融業(yè)環(huán)境的變化，財(cái)務(wù)公司金融創(chuàng)新的內(nèi)涵和模式還要適應(yīng)環(huán)境、適應(yīng)需求不斷求新、求變。正如“SPORT”本意一樣，通過“運(yùn)動(dòng)”找到適合自身發(fā)展的軌跡，只有這樣，財(cái)務(wù)公司才能不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，不斷的走向成熟和成功。

參考文獻(xiàn)：

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關(guān)鍵詞：金融 動(dòng)因 商業(yè)銀行 對(duì)策 創(chuàng)新

金融創(chuàng)新這一概念是上世紀(jì)六十年代提出的，自其出現(xiàn)以來受到了全球銀行界的支持，并且逐漸成為了核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)組成部分，在商業(yè)銀行中，金融創(chuàng)新成為了其金融發(fā)展不可或缺的條件。我國(guó)商業(yè)銀行在世界范圍內(nèi)起步較晚，我國(guó)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)發(fā)展也起步較晚，因此我國(guó)的商業(yè)銀行所要面對(duì)的不僅僅是市場(chǎng)上的殘酷競(jìng)爭(zhēng)、來自國(guó)內(nèi)外的壓力。同時(shí)，還要面對(duì)的是巨大的全球化的金融風(fēng)險(xiǎn)。因此對(duì)于我國(guó)金融業(yè)的創(chuàng)新的動(dòng)因分析就顯得尤為重要。通過合理的分析，再結(jié)合實(shí)際，才能夠?yàn)槲覈?guó)的金融創(chuàng)新找到一個(gè)合理的突破口，才能夠令我國(guó)的金融業(yè)在全球經(jīng)濟(jì)中占有一席之地。

一、動(dòng)因的分析

金融創(chuàng)新理論是在上個(gè)世紀(jì)五六十年代出現(xiàn)的新興理論，到了八十年代逐步的開始形成，其理論的完善是在九十年代，自其成為了一個(gè)完整的體系之后，金融創(chuàng)新開始成為了金融領(lǐng)域中的一個(gè)重要的組成部分。從微觀角度講，金融創(chuàng)新主要是對(duì)于市場(chǎng)格局進(jìn)行創(chuàng)新，其次就是對(duì)于定價(jià)機(jī)制進(jìn)行創(chuàng)新。從宏觀的角度講，則是對(duì)于金融領(lǐng)域的整體制度進(jìn)行影響。

1.追逐利潤(rùn)是根本動(dòng)因。商業(yè)銀行對(duì)于金融創(chuàng)新的動(dòng)力實(shí)際上是來自利益，金融機(jī)構(gòu)本身就具有追逐利潤(rùn)的動(dòng)機(jī)。我國(guó)的經(jīng)濟(jì)目前還處在一個(gè)轉(zhuǎn)型階段，由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步轉(zhuǎn)型，因此經(jīng)濟(jì)的實(shí)體還不是真正的獨(dú)立，部分的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)使得金融業(yè)在創(chuàng)新上動(dòng)力不足。而隨著經(jīng)濟(jì)和金融體制深化改革，金融機(jī)構(gòu)在活動(dòng)空間上越來越大，金融機(jī)構(gòu)以及銀行在經(jīng)營(yíng)模式上有了很大的改變，利益成為了推動(dòng)其發(fā)展的重要?jiǎng)恿Α?/p>

2.對(duì)金融管制的規(guī)避。金融業(yè)因?yàn)槠湫袠I(yè)具有的特殊性，在管理上會(huì)受到更加嚴(yán)格的限制，這種現(xiàn)象在每一個(gè)國(guó)家都是如此。政府會(huì)通過制定金融管理制度對(duì)金融業(yè)進(jìn)行管制，當(dāng)這種管制阻礙了金融業(yè)發(fā)展或者對(duì)其業(yè)務(wù)活動(dòng)造成了困難，而因此使得利潤(rùn)下降時(shí)，金融行業(yè)就會(huì)開始為了發(fā)展以及生存尋找合適的出路，這就是金融創(chuàng)新，通過創(chuàng)新的途徑對(duì)金融管理的法規(guī)限制進(jìn)行規(guī)避，將自身的損失降到最低。以便可以有力的生存下去。

3.高科技在轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)上的應(yīng)用。世界性的金融危機(jī)促使了金融創(chuàng)新的形成，上世紀(jì)七十年代由于布雷頓森林體系的崩潰以及石油危機(jī)的發(fā)生使得金融體系在對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移以及風(fēng)險(xiǎn)的防范上有了新的創(chuàng)新。這種措施的創(chuàng)新也是建立在電子計(jì)算機(jī)的技術(shù)發(fā)展之上的，計(jì)算機(jī)技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用是新時(shí)期的代表，同時(shí)也為金融的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移提供了條件。金融創(chuàng)新從本質(zhì)上講其實(shí)是為了將市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移，金融投在在上世紀(jì)的七十年代由于匯率以及利率的波動(dòng)和通貨膨脹的發(fā)生在回報(bào)率上出現(xiàn)了不確定性，因此各大商業(yè)銀行從創(chuàng)新的角度不斷的推出一些風(fēng)險(xiǎn)較低的金融工具以抵抗市場(chǎng)的沖擊。

二、金融創(chuàng)新的實(shí)際應(yīng)用問題

1.品種單一。消費(fèi)信貸、網(wǎng)上銀行、租賃、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)等只是少量開辦，仍處于初級(jí)的探索階段，投資銀行、商業(yè)銀行、國(guó)際金融和衍生金融工具業(yè)務(wù)等方面，尚有可觀的發(fā)展空間。

2.只重視量的擴(kuò)張忽視質(zhì)量的保障。目前我國(guó)的金融創(chuàng)新還處于起步階段，較之于西方的金融大國(guó)還相對(duì)落后，無論在業(yè)務(wù)的電腦化以及業(yè)務(wù)的專業(yè)化程度上還是軟硬件的設(shè)施配置上都存在著缺陷，并且金融創(chuàng)新所必須的信息化管理系統(tǒng)也不完善。此外，我國(guó)的金融創(chuàng)新的主體在整體素質(zhì)上也相對(duì)不足，對(duì)于創(chuàng)新的認(rèn)識(shí)以及理解上還較為的膚淺。最后我國(guó)的金融創(chuàng)新還受限于落后的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)。

3.不均衡的業(yè)務(wù)創(chuàng)新。金融活動(dòng)在業(yè)務(wù)上主要是通過貨幣等資本進(jìn)行利潤(rùn)的獲取的活動(dòng)，這就是所謂的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，這里的資產(chǎn)主要是包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資以及放款和其他的資產(chǎn)。但是在我國(guó)，由于對(duì)資產(chǎn)等定義的認(rèn)識(shí)偏差，在金融創(chuàng)新的活動(dòng)中在動(dòng)因上就存在著一定的偏差，在無序的競(jìng)爭(zhēng)中偏向搶占市場(chǎng)份額的方向，因此容易忽略成本的計(jì)算甚至由于創(chuàng)新反而造成了負(fù)效益。

4.環(huán)境的約束。我國(guó)的金融環(huán)境還并未達(dá)到合理開放的程度，四大銀行在一定程度上有著壟斷的成分，作為國(guó)有經(jīng)營(yíng)主體，從機(jī)構(gòu)的數(shù)量上以及資產(chǎn)的負(fù)債規(guī)模和人員配置都超過了同業(yè)的其他金融機(jī)構(gòu)。這種壟斷式的市場(chǎng)環(huán)境實(shí)質(zhì)上是有礙于金融創(chuàng)新的發(fā)展。

三、商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的對(duì)策

1.立足市場(chǎng)及客戶。金融創(chuàng)新是增強(qiáng)自身實(shí)力，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力的重要舉措，因此每一項(xiàng)金融品種的創(chuàng)新，都要與客戶緊密聯(lián)系起來，同時(shí)需與追求經(jīng)營(yíng)效益最大化結(jié)合起來。這就從客觀上要求我們?cè)趧?chuàng)新時(shí)，既要考慮實(shí)際情況，又要符合市場(chǎng)需求和消費(fèi)者的需要。

2.堅(jiān)持原創(chuàng)和高起點(diǎn)。隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，金融創(chuàng)新的范圍進(jìn)一步擴(kuò)大，金融創(chuàng)新的進(jìn)程進(jìn)一步加快。提高金融產(chǎn)品的科技含量，延伸金融的服務(wù)觸角，是商業(yè)銀行提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

四、結(jié)語(yǔ)

隨著全球的經(jīng)濟(jì)逐步開始一體化后，資金的流通，經(jīng)濟(jì)的交融形成了新的經(jīng)濟(jì)格局。而金融業(yè)也開始了對(duì)領(lǐng)域內(nèi)的各個(gè)要素和資源進(jìn)行重新的優(yōu)化以及組合配置的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新也開始逐步的變成了金融競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵點(diǎn)。我國(guó)金融業(yè)為了適應(yīng)時(shí)代要求以及在這一競(jìng)爭(zhēng)的大環(huán)境下謀取一席之地，創(chuàng)新是必須的途徑。

參考文獻(xiàn)：

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篇10

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新 金融管理 經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 金融衍生工具

一、科技金融創(chuàng)新現(xiàn)狀

在金融危機(jī)發(fā)生后，一些國(guó)家不再過度依賴以虛擬經(jīng)濟(jì)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一模式，而是轉(zhuǎn)向依靠科技創(chuàng)新推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新戰(zhàn)略?？萍夹椭行∑髽I(yè)已成為科技創(chuàng)新的重要載體，科技金融體系也在不斷幫助中小高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展與壯大。截至2010年底，從國(guó)家層面出臺(tái)的近百項(xiàng)《規(guī)劃綱要》配套政策和實(shí)施細(xì)則中，與科技金融相關(guān)的政策達(dá)20多項(xiàng)；各省市出臺(tái)的600多個(gè)政策文件中，有近1/3可以納入科技和金融結(jié)合的范疇。在政府的大力推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)的科技金融創(chuàng)新有了一定程度的發(fā)展。特別是“長(zhǎng)三角”、“珠三角”、“京津唐”地區(qū)形成了各具特色的科技金融發(fā)展模式。

二、金融創(chuàng)新主要方式的變化

以電子信息技術(shù)為代表的科技進(jìn)步成果極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率，使得金融創(chuàng)新在世界范圍內(nèi)呈現(xiàn)加速發(fā)展的態(tài)勢(shì)，從根本上改變了金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)生產(chǎn)和提供方式，促進(jìn)了金融業(yè)運(yùn)行模式的創(chuàng)新，這其中包括金融工具的創(chuàng)新、金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新、組織形式的創(chuàng)新、競(jìng)爭(zhēng)模式的創(chuàng)新等。

（一）金融工具的創(chuàng)新

科技進(jìn)步使得交易成本不斷降低，極大地促進(jìn)了創(chuàng)新型金融工具的出現(xiàn)。降低交易成本既是金融創(chuàng)新產(chǎn)生的動(dòng)機(jī)，也是金融創(chuàng)新的結(jié)果。金融資產(chǎn)證券化也是現(xiàn)代信息技術(shù)和交易技術(shù)發(fā)展的結(jié)果，金融機(jī)構(gòu)可以通過出售貸款將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

（二）金融服務(wù)技術(shù)的創(chuàng)新

由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)日益頻繁，賬務(wù)往來與日俱增，傳統(tǒng)的手工處理手段無法滿足客戶的要求?？萍歼M(jìn)步給金融業(yè)的服務(wù)技術(shù)手段帶來了革命性的變化，使金融從業(yè)人員從繁瑣的手工勞動(dòng)中解脫了出來，不僅減輕了勞動(dòng)強(qiáng)度，也極大地提高了金融服務(wù)的效率。

（三）金融業(yè)組織形式的創(chuàng)新

隨著高科技的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式得以改變，傳統(tǒng)的管理模式不再適應(yīng)全球金融網(wǎng)絡(luò)時(shí)代的要求，實(shí)現(xiàn)電子化、網(wǎng)絡(luò)化后，金融企業(yè)的組織形式趨向虛擬化、智能化，現(xiàn)代金融企業(yè)不再需要在地理上繼續(xù)延伸，而只需連入互聯(lián)網(wǎng)的終端即可把它的業(yè)務(wù)伸向世界各地。

（四）競(jìng)爭(zhēng)模式創(chuàng)新

科技進(jìn)步使金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)范圍不再限于傳統(tǒng)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，而且擴(kuò)大到金融業(yè)與非金融業(yè)、國(guó)內(nèi)與國(guó)外等多種形式的競(jìng)爭(zhēng)。金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)向多元化和功能復(fù)合化方向發(fā)展，向傳統(tǒng)業(yè)務(wù)以外的領(lǐng)域滲透，金融業(yè)與其他行業(yè)的界限進(jìn)一步模糊，金融機(jī)構(gòu)可能是貸款資金的發(fā)放者，又可能提供債券承銷、收購(gòu)兼并、保險(xiǎn)產(chǎn)品等服務(wù)，這種競(jìng)爭(zhēng)促進(jìn)了金融創(chuàng)新。

三、金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)分析

通過對(duì)科技金融創(chuàng)新方式和創(chuàng)新型中小企業(yè)的數(shù)據(jù)分析，可以看出金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有很大影響。從金融創(chuàng)新的影響結(jié)果來看，科技金融創(chuàng)新對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用效應(yīng)總體上可分為正向效應(yīng)和負(fù)向效應(yīng)兩類。

（一）科技金融創(chuàng)新的宏觀效應(yīng)

在政府推動(dòng)科技金融創(chuàng)新以及科技型中小企業(yè)發(fā)展中，出現(xiàn)了內(nèi)容日益豐富的“先行先試”局面。科技金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)聯(lián)性較強(qiáng)。科技金融創(chuàng)新的豐富化使經(jīng)濟(jì)運(yùn)行更加有效，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯著。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，誰在第一時(shí)間與科技金融資本“聯(lián)姻”，誰就占領(lǐng)了先機(jī)。

（二）科技金融創(chuàng)新的微觀效應(yīng)

科技金融創(chuàng)新在微觀方面的效應(yīng)主要指金融創(chuàng)新對(duì)微觀金融主體的影響。金融系統(tǒng)最基本的兩個(gè)職能是優(yōu)化資本配置和提供金融中介服務(wù)。要實(shí)現(xiàn)這兩方面作用，要求金融市場(chǎng)體系能夠提供全方位、多層次的金融服務(wù)。在微觀層面上，新型科技金融創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)擴(kuò)大了投資人和發(fā)行人對(duì)金融工具的選擇范圍。科技金融產(chǎn)品創(chuàng)新的內(nèi)涵不斷豐富，降低了交易成本，改善了風(fēng)險(xiǎn)分配，擴(kuò)大了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)空間，提高了盈利性。在競(jìng)爭(zhēng)日益激烈的環(huán)境下，傳統(tǒng)行業(yè)壟斷金融資源的局面被打破，促使金融機(jī)構(gòu)開展混合投資，提高了資本分配的有效性。

四、結(jié)論與政策建議

（一）結(jié)論

近年來，科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合已成為一股金融業(yè)創(chuàng)新潮，一方面給金融業(yè)注入了新的生命力，另一方面對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。適度的科技金融創(chuàng)新能夠助推金融業(yè)有效配置資源，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。但科技金融創(chuàng)新潛在的風(fēng)險(xiǎn)使其正向作用顯示出不穩(wěn)定性，具體表現(xiàn)為一些科技型中小企業(yè)非理性融資、“大干快上”式的盲目擴(kuò)張，加之金融機(jī)構(gòu)對(duì)科技金融創(chuàng)新缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩，企業(yè)生產(chǎn)效率難以提升，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。事實(shí)上，科技型中小企業(yè)才是科技創(chuàng)新的主體，而創(chuàng)新是推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。我國(guó)正在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，改革已進(jìn)入深水區(qū)，因此更要勇于探索實(shí)踐，在實(shí)踐中不斷總結(jié)科技金融創(chuàng)新以及中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，不斷地改進(jìn)與完善。

（二）提出對(duì)金融監(jiān)管新的對(duì)策

金融監(jiān)管當(dāng)局正確監(jiān)管與鼓勵(lì)促進(jìn)創(chuàng)新性的最大程度發(fā)揮。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)教育培養(yǎng)人員創(chuàng)新精神。完善法律機(jī)制健全法律法規(guī)。接軌國(guó)際使用先進(jìn)科技促進(jìn)創(chuàng)新精神的培養(yǎng)。

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