導語：如何才能寫好一篇金融市場的前景，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融;大學生;先花花;樂分期

對當今社會而言，90后大學生是全新的一代中國人，他們修業(yè)多年，對新事物有良好的接受能力，最重要的是他們的消費觀念新穎，好奇心旺盛。而剛剛興起的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，貌似也不想錯過這些“粉嫩的小鮮肉”。今年9月隨著打開的校門一同涌進校園的還有先花花、分期樂、潮ㄍ等新興互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。這么多的企業(yè)把手伸進校園，那么這個市場的前景到底如何呢？

一、大學生龐大的數(shù)目，帶來巨大的市場潛力

據(jù)國家統(tǒng)計局2013的數(shù)據(jù)，我國在校大學生人數(shù)為24680726、畢業(yè)生人數(shù)為6387210，2014年我國畢業(yè)大學生人數(shù)大約為724萬人（包括成人教育），而我國大學招生又一直處于一個擴張的狀態(tài)，所以如今我國的在校大學生人數(shù)保守估計有近2500萬人。我們對400名大學生的問卷統(tǒng)計結(jié)果顯示，在湖北省有近71%的大學生一個月的生活費在800-1200之間，16%的大學生生活費在800以下，9%的大學生生活費在1200-1600之間、4%的大學生生活費在1600以上。當然這僅能代表湖北地區(qū)大學生的收入特點，但是東部沿海地區(qū)的大學生生活費水平可能會更高。而且大學生的分布特點是東部地區(qū)多于中部地區(qū)多于西部地區(qū)。這說明其實際平均收入（包括生活費和兼職所得）可能比我們數(shù)據(jù)估計的還要多，綜合以上分析我們認為全國大學生全年的消費潛力超過2000億元人民幣，這是一塊巨大的蛋糕。當然目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還沒辦法吃到這塊蛋糕，畢竟目前并沒有對大學生實行“眾籌”的良好方案和成功范例。

二、企業(yè)最看重大學生旺盛的消費欲望

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)最看重的是大學生這個群體龐大的數(shù)目和其旺盛的消費欲望，當然這種誘導學生過度消費的行為究竟有沒有違背商業(yè)倫理我們還不得而知。但是從企業(yè)的角度來看，這對于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)存在不小的吸引力，因此以分期樂為代表的7家分期購物企業(yè)大步挺進校園。而“先花花”團隊則直接為大學生提供類似于信用卡的服務(wù)。具我們了解以上兩家我所提到的公司均被風險投資人（分期樂有源碼資本、Golden Summit、藍馳創(chuàng)投三家共注重資）所看好，在兩輪的融資中分期樂融資金額達到10億。看來天使投資人對這個市場是極為期待的，這也從側(cè)面佐證了大學生市場的巨大潛力。

三、大學生是互聯(lián)網(wǎng)的良好受體，學籍成為信貸的最好保證

當代大學生大多數(shù)出生與上世紀90年代初，在他們的成長過程中正好見證了互聯(lián)網(wǎng)終端的崛起，他們對這類電子科技產(chǎn)品的接受能使是極強的，而這類終端又是互聯(lián)網(wǎng)金融的載體，這使得二者必然相遇。那如何保證大學生的信用？

在我們調(diào)查到的8家企業(yè)中，他們都和教育部直接掛鉤，可以從教育部調(diào)取學生的部分訊息，而其中有6家和銀行信用信息庫直接掛鉤，一旦”壞賬”，將影響使用者的信用，危害未來的貸款業(yè)務(wù)（房貸，創(chuàng)業(yè)貸款），這些足以促使大學生維護社會信用，即使有個別壞賬的情況，由于額度較?。?-3000）也不至于造成嚴重的損失。

四、傳統(tǒng)金融企業(yè)無法插足，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以大展拳腳

經(jīng)營傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，需要建立營業(yè)網(wǎng)點，雇傭服務(wù)人員這些都需要巨額的成本，而這些成本可能遠遠高于從學生身上得到的利潤，所以對于傳統(tǒng)金融公司而言從大學生群體盈利是很難的。但這些顧慮對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來說則不存在，他們只需要建立少量的網(wǎng)點，雇傭適量的客服人員就可以營業(yè)，因為他們服務(wù)的平臺是互聯(lián)網(wǎng)，這使得服務(wù)的成本大為降低，而盈利成為可能。

五、這些金融企業(yè)搭建自己的p2p購物平臺，收攏資金、營銷商品兩不誤

據(jù)我們調(diào)查包括分期樂，潮ㄍ等6家企業(yè)其實都搭載p2p購物平臺他們一邊自己買東西，一邊借錢給學生賣東西，增加自己的銷售額，再從借款中收取少額的利息。它利潤來自作為p2p電商的銷售額和作為金融機構(gòu)的利息收入。這種方式新穎實用，雙重盈利。在調(diào)查中我們還發(fā)現(xiàn)這些商家提高了部分商品的價格。以一部小米手機為例，在小米商城，小米4手機售價僅為1999，而在分期樂的售價為2399。從中不難看出貓膩。但從企業(yè)的角度講，這種經(jīng)營模式確實能快速的盈利。

六、掌握大學生市場就是掌握互聯(lián)網(wǎng)金融的未來

大學生是社會的精英，掌握大學生金融市場就能在未來的互聯(lián)網(wǎng)金融帝國占據(jù)一席之地。研究發(fā)現(xiàn)，縱觀騰訊QQ的發(fā)展史，在發(fā)展過程中不乏一些后起的挑戰(zhàn)者，同時期的還有當時較為先進的MSN等“洋貨”。但最后都無法動搖前者的地位，阻止騰訊產(chǎn)業(yè)鏈的形成，這主要還是因為社交軟件對固有社交圈的依賴性強，但還有一個不可忽視的原因就是消費者慣性消費思維。同樣的，我們做一個假設(shè)，如果先花花這做的很好，給大學生的生活帶來了便利，那么只要愿意擴大它的經(jīng)營范圍，認可該學生原有的信用數(shù)據(jù)，擴大賬戶的信用額度，那該學生走上社會后依然可以作為它的忠實客戶繼續(xù)使用它。由此不難發(fā)現(xiàn)這一市場的重要之處，當然從這一方面來看，前面提到的幾家企業(yè)提高商品的價格的行為就有固澤而魚的嫌疑了。

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關(guān)鍵詞：虛擬經(jīng)濟 實體經(jīng)濟 金融市場

十六大報告指出,要正確處理好虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟的關(guān)系,這說明虛擬經(jīng)濟在我國已經(jīng)在發(fā)揮著巨大作用,并且在將來一段時期內(nèi)會成為經(jīng)濟發(fā)展的一個重要課題。

正確地界定虛擬經(jīng)濟,研究世界經(jīng)濟中虛擬經(jīng)濟的發(fā)展狀況與趨勢,探索虛擬經(jīng)濟的發(fā)展對經(jīng)濟的影響以及我國虛擬經(jīng)濟的發(fā)展方向?qū)ξ覈?jīng)濟在加入WTO后盡快融入世界經(jīng)濟的潮流非常有現(xiàn)實意義。

一、虛擬經(jīng)濟發(fā)展的深層次分析

虛擬經(jīng)濟是一個現(xiàn)實,是總體經(jīng)濟的一個組成部分和一個現(xiàn)象。馬克思關(guān)于虛擬經(jīng)濟的產(chǎn)生和發(fā)展初級階段的論述非常精辟。貨幣的功能主要是價值尺度、流通和支付手段;但在商品經(jīng)濟社會中,支付環(huán)節(jié)和實物環(huán)節(jié)發(fā)生了分離,貨幣經(jīng)歷了信用化、資本化的進程。從實質(zhì)上講,其屬性利功能己發(fā)生了變化,它具有與實物或?qū)嶓w經(jīng)濟相互聯(lián)系、又相互分離的兩重性。實體經(jīng)濟突然成了貨幣信用的天然載體。

兩者一旦分離,貨幣在經(jīng)濟生活中就逐步超越實體經(jīng)濟的限制形成了全新的狀態(tài)和運作體系。虛擬經(jīng)濟的發(fā)展便突飛猛進。經(jīng)濟發(fā)展到規(guī)?；彤a(chǎn)業(yè)化以后,資本積累和生產(chǎn)集中成了生產(chǎn)力的內(nèi)在需求,資本市場便以資金集中的體系出現(xiàn)了,大量的社會閑散貨幣轉(zhuǎn)換為股票、債券等各種有價證券。它是貨幣在更高層次、更大范圍的信用化,使以資金利資本流動為代表的金融業(yè)對與實體經(jīng)濟超越又發(fā)展到了一個新的水平。航運技術(shù)和信息技術(shù)的發(fā)展,又為國際資本流動和國際化金融市場形成提供了發(fā)展的基本條件。二戰(zhàn)以后,世界貨幣體系幾經(jīng)變動,使得金融資本市場的影響力日趨擴大。

該體系的發(fā)展源于實體經(jīng)濟,但己大大地超出了后者,并且,體系的運作規(guī)律也部分地脫離了實體經(jīng)濟的限制,反過來又在很大程度上操縱了實體經(jīng)濟的發(fā)展。如何認識這種背離,使之更好地為我所用,也許是我們對虛擬經(jīng)濟最本質(zhì)和最具實踐意義的理解。

二、虛擬經(jīng)濟發(fā)展的階段

人大副委員長成思危在會后提出了虛擬經(jīng)濟發(fā)展的幾個階段,第一個階段是閑置貨幣的資本化,即人們手中的閑置貨幣變成了可以產(chǎn)生利息的資本。第二個階段則是生息資本的社會化,即由銀行作為中介機構(gòu)將人們手中閑置的貨幣借入,再轉(zhuǎn)貸出去生息,人們還可用閑置貨幣購買各種有價證券來生息,這是人們手中的存款憑證有價證券也就是虛擬資本。第四個階段是金融市場的國際化,即虛擬資本可以跨國進行交易。

以上的階段論客觀地描述了虛擬經(jīng)濟發(fā)展的過程,對人們把握虛擬經(jīng)濟的運行趨勢有很大的借鑒意義。

三、何為我國所提倡和追求的虛擬經(jīng)濟

當前,在西方“虛擬經(jīng)濟”一詞往往是指電子商務(wù)等“網(wǎng)上經(jīng)濟”活動。

國內(nèi)一些學者也贊同這一概念,以有形、無形來確定和劃分實物和虛擬兩種經(jīng)濟形態(tài)。電子商務(wù)的興起作為一種新的重大的經(jīng)濟現(xiàn)象,其本質(zhì)也是經(jīng)濟活動信用化的表現(xiàn)。

十六大以來,我國學界關(guān)于虛擬經(jīng)濟的爭論很多,大多集中在虛擬經(jīng)濟的界定上。關(guān)于虛擬經(jīng)濟代表性的論述圍繞著信用制度展開,認為虛擬經(jīng)濟的內(nèi)涵是信用制度膨脹下金融活動與實體經(jīng)濟偏離的那一部分形態(tài),不能將建立在信用化制度下的全部金融活動視為虛擬經(jīng)濟。有學者認為:虛擬經(jīng)濟是指信用膨脹形成的金融資產(chǎn)和金融市場中與實體經(jīng)濟沒有直接聯(lián)系的金融交易活動。上述界定本身并沒有經(jīng)濟學理論上的含義,僅僅是為了便于對經(jīng)濟現(xiàn)象的描述,這種觀點比較接近主流觀點。國內(nèi)還有一種觀點是以馬克思的勞動價值理論來劃分,把非物質(zhì)生產(chǎn)活動統(tǒng)統(tǒng)視為虛擬經(jīng)濟。這一劃分引出了關(guān)于價值和財富創(chuàng)造的政治經(jīng)濟學理論問題。

筆者認為,以上觀點在認識虛擬經(jīng)濟的本質(zhì)上很有幫助,但是并未結(jié)合我國的經(jīng)濟發(fā)展需要論及虛擬經(jīng)濟的具體運用。關(guān)于虛擬經(jīng)濟,我國的資本市場運作體系不完善,社會閑散資金投資渠道缺乏,風險投資進入和退出架構(gòu)尚未具雛形,高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏必要和充足的資金支持,中介服務(wù)組織極度不發(fā)達。只有以這些事實為基礎(chǔ)出發(fā)點,才能論及虛擬經(jīng)濟的實質(zhì)和其重要性。

四、關(guān)于我國發(fā)展虛擬經(jīng)濟,促進實體經(jīng)濟的良性運行的幾點建議

通過以上的分析,可以看出,我國要發(fā)展的虛擬經(jīng)濟內(nèi)容和功能應(yīng)該區(qū)別于世界上虛擬經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)狀,結(jié)合我國的國情和虛擬經(jīng)濟的一些發(fā)展經(jīng)驗,筆者認為完善的市場體系建設(shè)、有力的法律保證、適時的政策調(diào)整是成功的關(guān)鍵。

1.盡快建立健全風險投資體系,推動民間資本運營的良性擴展。我國產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)還未實現(xiàn)高級化,集中表現(xiàn)在產(chǎn)品的附加值特別是科技含量不高,體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上就是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展相對滯后。而制約其成長的主要因素是投資渠道的不暢。美國的硅谷產(chǎn)業(yè)群是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的先進版本,它的成功應(yīng)該歸功于風險投資體系的完善。我國的創(chuàng)業(yè)資本投資已經(jīng)起步,但普遍面臨資本金嚴重不足的困難(平均資本金不足100萬元)。為此,我國應(yīng)逐步建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機制以拓展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資的資金渠道,特別是解決科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資問題。

實現(xiàn)這個目標,要從兩個方面入手。一是盡快建立和完善二板市場,為風險投資提供退出渠道。二是要有效利用民間資本,使投資主體多元化。我國的居民儲蓄已經(jīng)突破10萬億,沒有多樣化的投資方式,既會造成社會范圍內(nèi)資金利用的低效率,也會對銀行的經(jīng)營形成巨大的壓力。

2.大力發(fā)展中介服務(wù)組織,增強社會的風險意識,嚴格控制泡沫經(jīng)濟的過度膨脹。我國證券市場上的各類中介機構(gòu)如投資銀行、審計機構(gòu)、證券分析機構(gòu)、咨詢機構(gòu)等數(shù)量比較少,并且相比較國外相關(guān)機構(gòu)水平也比較落后。

我認為發(fā)展我國中介組織,要明確三個方向:一是增強中介組織的獨立性和權(quán)威性。這在美國有安達信事件的教訓。建議采取審計評估輪換制,規(guī)定每個審計機構(gòu)對同一公司審計的員工連續(xù)年限,并嚴格執(zhí)行責任追究制。顯然審計成本會微有增加,但其社會效益是巨大的。二是延伸中介機構(gòu)的服務(wù)范圍。將更多有潛力的個小企業(yè)、高新企業(yè)納入中介機構(gòu)的服務(wù)體系,為風險投資等行為創(chuàng)造更好的外在環(huán)境。三是培養(yǎng)一批高水平的經(jīng)濟分析和咨詢機構(gòu),同時,將大學研究界學者和社會體機構(gòu)有機地聯(lián)系起來。學界的人力資源是寶貴的財富,內(nèi)部的爭鳴可以讓人們更好地認清某經(jīng)濟現(xiàn)象的發(fā)展規(guī)律和趨勢。我國在這一方面確實有待提高。

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擺在農(nóng)信社（農(nóng)合行）面前的形勢非常嚴峻，挑戰(zhàn)也是前所未有的，農(nóng)村金融市場將面臨重新洗牌。農(nóng)信社（農(nóng)合行）作為農(nóng)村金融市場主力軍的地位受到威脅，市場份額正在縮小。以前是“三農(nóng)”主動選擇農(nóng)信社（農(nóng)合行），現(xiàn)在轉(zhuǎn)變?yōu)椤叭r(nóng)”有了更多選擇金融服務(wù)對象的余地。顯然，農(nóng)信社（農(nóng)合行）曾經(jīng)的主導優(yōu)勢不復(fù)存在。另外，隨著城市周邊農(nóng)村的城市化，農(nóng)民的市民化，農(nóng)信社（農(nóng)合行）面對的已經(jīng)不僅僅是農(nóng)村金融市場的競爭了。

呼和浩特地區(qū)現(xiàn)有國有四大銀行及其他商業(yè)銀行22家之多，還不算雨后春筍般的小額貸款公司和民間融資組織。顯然，市場還是那么大，誰的份額占有最多，誰的蛋糕分得最大。那么，農(nóng)信社（農(nóng)合行）如何才能在激烈的市場競爭中立于不敗之地呢？

一、農(nóng)信社（農(nóng)合行）農(nóng)村主力軍地位不能動搖

“立足社區(qū)、面向三農(nóng)、服務(wù)中小”是農(nóng)信社（農(nóng)合行）的市場定位，對于“三農(nóng)”的扶持，永遠是農(nóng)信社（農(nóng)合行）發(fā)展的主旋律。農(nóng)信社（農(nóng)合行）出生于這片土地，成長于這片土地。多少年來，農(nóng)信社（農(nóng)合行）是“農(nóng)民自己的銀行”這一觀念已根植于“三農(nóng)”的心中，對于“三農(nóng)”的金融服務(wù)永遠是農(nóng)信社（農(nóng)合行）發(fā)展的動力。所以，農(nóng)村金融市場不僅不能放棄，而且還要進一步鞏固，要繼續(xù)強力打造小額農(nóng)戶貸款，農(nóng)戶聯(lián)保貸款，鞏固農(nóng)村陣地。

面對時代和市場新的變化，農(nóng)信社（農(nóng)合行）應(yīng)找準業(yè)務(wù)發(fā)展的主攻方向和著力點。由于城鄉(xiāng)一體化步伐的加快，“三農(nóng)”的需求發(fā)生新的變化，農(nóng)信社（農(nóng)合行）的思路應(yīng)緊跟時代的思路，跳出農(nóng)業(yè)的圈子看“三農(nóng)”。

二、對原有產(chǎn)品更新、再造升華，創(chuàng)新出適應(yīng)當前市場的產(chǎn)品

繼續(xù)做好并且大力推廣小額農(nóng)貸和農(nóng)戶聯(lián)保的同時，不斷創(chuàng)新農(nóng)戶貸款的品種。農(nóng)民是弱勢群體，農(nóng)業(yè)是弱勢產(chǎn)業(yè)，農(nóng)民抵御風險的能力很差，一旦遇上雪災(zāi)、冰雹、洪水、養(yǎng)殖業(yè)疫情等災(zāi)害，農(nóng)民便陷入困境，甚至威脅到生存，償還貸款便無從談起。

嘗試與保險公司合作，為弱勢農(nóng)戶量身定做一款專門針對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的保險產(chǎn)品，這樣既可以大大減少災(zāi)害對農(nóng)戶造成的打擊與損失，同時也為支持弱勢群體、弱勢產(chǎn)業(yè)的農(nóng)信社（農(nóng)合行）提供了貸款安全回收的保障。探索、借鑒一種“信貸+保險+擔保”的金融服務(wù)新產(chǎn)品，以分散農(nóng)業(yè)信貸風險，減少農(nóng)民和涉農(nóng)中小企業(yè)的損失。

創(chuàng)新是企業(yè)發(fā)展的靈魂，企業(yè)只有創(chuàng)新才有活力，才會贏得更多的客戶，一個沒有創(chuàng)新的企業(yè)只能是停滯不前。

小額農(nóng)戶信貸品牌已成為農(nóng)信社（農(nóng)合行）的代表產(chǎn)品。該產(chǎn)品凸顯了“靈活快捷、周轉(zhuǎn)使用、隨用隨貸”的品牌特點，在一定程度上較好地滿足了廣大農(nóng)民和農(nóng)村市場的金融需求，被廣大農(nóng)民接受和認可。“農(nóng)民自己的銀行”形象和小額信貸品牌意識已根植于廣大農(nóng)村及千家萬戶，這是任何其他金融機構(gòu)都無法做到的。但隨著城鄉(xiāng)一體化進程的加快，“三農(nóng)”的內(nèi)涵和外延已經(jīng)發(fā)生重大變化，農(nóng)村需求呈現(xiàn)多元化、多層次化。農(nóng)信社（農(nóng)合行）應(yīng)加大小額信貸品牌和服務(wù)方式的創(chuàng)新力度，樹立市場營銷理念，確立以市場為導向，以客戶為中心，進一步開發(fā)適銷對路的，被市場接受的不同類型、不同層次的產(chǎn)品，以滿足客戶的需求。

可根據(jù)經(jīng)濟環(huán)境、地域、經(jīng)營狀況劃分三等區(qū)域：農(nóng)村農(nóng)民區(qū)域、城鄉(xiāng)半農(nóng)區(qū)域、城市市民區(qū)域。針對不同的區(qū)域制定不同的信貸政策，實行分類調(diào)控，分類管理，有針對地打造特色產(chǎn)品；可以根據(jù)目前城鄉(xiāng)一體化現(xiàn)狀，拓展小額信貸的服務(wù)對象，將小額信貸移入城鎮(zhèn)社區(qū)及中小企業(yè)。對市民和中小企業(yè)分為：一般、較好、優(yōu)良、優(yōu)秀四個等級，按級授信，采取“一次核定、守信守約、隨用隨貸”的政策；增強和完善銀行卡功能，將客戶的評級授信，小額信貸的借還、結(jié)算、匯兌等綜合需求融入銀行卡功能，真正做到“憑卡借貸，一卡多能”，增加小額信貸品牌的科技含量。

三、研發(fā)新產(chǎn)品，滿足不斷發(fā)展市場要求，按照個性化服務(wù)要求，不斷創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品

品牌產(chǎn)品和特色業(yè)務(wù)匱乏已成為目前農(nóng)信社（農(nóng)合行）亟待需解決的問題。銀行品牌是銀行產(chǎn)品個性化的體現(xiàn)，也是此銀行不同于彼銀行的重要標志。在這個金融產(chǎn)品同質(zhì)化嚴重的競爭時代，沒有本行品牌產(chǎn)品也就沒有形象、沒有競爭力，不能給客戶留有深刻印象。可以說，農(nóng)信社（農(nóng)合行）還沒有形成自己過硬的品牌產(chǎn)品。

建議把中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)打造成農(nóng)信社（農(nóng)合行）的品牌產(chǎn)品，形成核心競爭力。思路如下：1.嘗試創(chuàng)建新的評級體系，減少對企業(yè)上報財務(wù)報表、各類書面文件等硬性信息的過分依賴。注重現(xiàn)場調(diào)查及企業(yè)社會信譽、納稅狀況、信用記錄、高管人員的素質(zhì)及家庭財產(chǎn)等非財務(wù)因素及軟信息。2.針對中小企業(yè)融資的“短、頻、快”特點，對信用等級較高的企業(yè)實行綜合授信。在規(guī)定的期限及授信的額度內(nèi)允許其循環(huán)使用，隨借隨還，減少審批環(huán)節(jié)，縮短審批時間。3.落實信貸優(yōu)惠政策。在收益覆蓋成本和風險的前提下，從貸款的利率，期限和額度等方面給予優(yōu)惠，對特別優(yōu)質(zhì)企業(yè)執(zhí)行基準利率。

四、服務(wù)創(chuàng)新，打造個性鮮明的地方性銀行形象

創(chuàng)建學習型企業(yè)，大力倡導全員學習風氣，強化內(nèi)功的修煉，培養(yǎng)知識型員工，把企業(yè)理念、網(wǎng)點外觀、員工素質(zhì)、規(guī)范管理等有機結(jié)合，推進社會形象的全面提升，凸顯個性鮮明的地方性銀行形象。將理念內(nèi)化于心，外顯于行，提高客戶的認可度和忠誠度。

農(nóng)信社（農(nóng)合行）應(yīng)開展形式多樣、喜聞樂見的活動，強化團體意識，在豐富職工業(yè)余文化生活同時寓教于樂，讓員工在潛移默化中受到農(nóng)信社（農(nóng)合行）企業(yè)文化的熏陶。

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關(guān)鍵詞:金融“海嘯”;投資;理財;現(xiàn)狀

中圖分類號:F038.1

文獻標識碼:A

2007年美國國家金融銀行業(yè)發(fā)生的“次貸危機”以及由此造成的一連串的經(jīng)濟波動,幾乎將美國乃至全球的經(jīng)濟大樹連根拔起。金融市場如同發(fā)生一場海嘯。隨著金融“海嘯”影響的逐步顯現(xiàn),物價逐漸高企、股市低迷、基金縮水、樓市撲朔迷離,在這樣的投資環(huán)境下,2010年投資理財市場再現(xiàn)新的機會。不過,在個人理財方面,國內(nèi)投資理財市場剛剛起步,與國際投資理財業(yè)相比,還是不成熟的市場。具體說來,表現(xiàn)在如下一些方面:

一、國內(nèi)投資理財市場現(xiàn)狀

(一)金融機構(gòu)分業(yè)經(jīng)營導致理財服務(wù)范圍狹窄

目前我國金融業(yè)實行的是分業(yè)經(jīng)營模式,即無論是銀行業(yè)、保險業(yè)、證券業(yè)等金融機構(gòu),都以分業(yè)經(jīng)營為主要的經(jīng)營模式。比如銀行業(yè),從銀行理財服務(wù)的宣傳資料看,似乎涵蓋了和生活理財與投資理財?shù)娜扛拍?但實質(zhì)上它們是一種傳統(tǒng)服務(wù)的延伸。由于政策的限制。銀行不能涉足證券、保險、基金、信托領(lǐng)域。除了存貸業(yè)務(wù),只能代銷基金、保險等產(chǎn)品,因此在個人理財方面給客戶的建議多是長期財務(wù)計劃。但是在海外,國外金融機構(gòu)的金融產(chǎn)品的“生產(chǎn)線”是貫穿整個系統(tǒng)的,他們早就把金融商品融入金融機構(gòu)系統(tǒng)內(nèi)部,混業(yè)經(jīng)營模式隨處可見。

正因為如此,作為構(gòu)成金融市場的三大分市場處于相對分離狀態(tài),客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán),而無法利用其他市場實現(xiàn)增值。因此,投資理財服務(wù)需要金融領(lǐng)域產(chǎn)品的全面、豐富和最優(yōu)化組合,但分業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀使得投資理財業(yè)務(wù)在政策的鴻溝面前顯得非常的蒼白和脆弱。

(二)金融機構(gòu)投資理財服務(wù)僅停留在表面層次

與成熟市場相比,國內(nèi)的個人投資理財業(yè)務(wù)更多的是形似,而沒有達到神似。可以說,投資理財業(yè)務(wù)更多的是停留于表面。比如有些高收入者對于國內(nèi)的投資理財服務(wù)經(jīng)常抱怨,國內(nèi)各類個人投資理財服務(wù),大都“沒有提供足夠的信息、建議、溝通”、“自動服務(wù)功能不夠完善”、“服務(wù)態(tài)度不夠好”以及“沒有給人能夠相信的感覺”。即使是中資銀行開設(shè)的理財中心實際上也更多地停留在“為內(nèi)地客戶提供外幣的存款和抵押貸款業(yè)務(wù)服務(wù)”的理財理念和簡單地將銀行自有和的個人金融產(chǎn)品進行整合并打包銷售的層面上,而沒有針對客戶的需要進行個性化的設(shè)計和產(chǎn)品創(chuàng)新。同時所作的理財規(guī)劃書大同小異,針對性不強。不能不說,國內(nèi)的理財規(guī)劃服務(wù)炒作和宣傳的成分更多。

正因為如此,目前國內(nèi)的金融機構(gòu)所提供的理財產(chǎn)品,與國外同業(yè)相比,普遍功能落后,整合度較低。理財新品的開發(fā)無論在速度還是在功能上均滯后于市場需求。

(三)投資理財專業(yè)人才匱乏

以上在投資理財業(yè)所述的問題,有一個最根本原因是專業(yè)人才匱乏。國內(nèi)投資理財業(yè)的發(fā)展使得社會對人才的需求更加迫切。這里的人才是指熟悉金融所有行業(yè)的全才而不是單獨一個領(lǐng)域的人才。因為個人投資理財服務(wù)涉及面廣,不僅僅限于金融產(chǎn)品的投資分配、資金運用的合理規(guī)劃,還包括幫客戶處理稅務(wù)問題,乃至房地產(chǎn)投資、證券投資、收藏品投資等諸多方面。國內(nèi)金融機構(gòu)普遍缺乏既熟悉銀行業(yè)務(wù),又精通證券交易、期貨、黃金、保險以及其他領(lǐng)域的全能型通才。從業(yè)人員對現(xiàn)有金融產(chǎn)品認識不足。往往只熟悉自己的領(lǐng)域,不知道怎么把跨越各領(lǐng)域的不同金融產(chǎn)品組合到一起。這樣的職員顯然無法滿足客戶個性化、多樣化的投資理財需求,為客戶規(guī)避風險。實現(xiàn)資產(chǎn)的保值、增值。

二、如何發(fā)展我國個人投資理財業(yè)

雖然金融“海嘯”的影響隨著2010年新年的鐘聲的敲響而漸漸遠去,但是我國的個人投資理財業(yè)并不會隨著它的遠去而停滯,相反我們要從我國的投資理財業(yè)的現(xiàn)狀以及存在的不足,找到更適合發(fā)展我國個人投資理財?shù)姆椒?。建議如下:

(一)重點發(fā)展金融機構(gòu)投資理財

從我國的實際情況來看,目前我國金融業(yè)還是實行分業(yè)經(jīng)營,這是金融機構(gòu)理財最大的外部制約因素。而且,從發(fā)展趨勢來講,客戶更需要提供一站式金融或投資理財服務(wù),因此,在大力發(fā)展金融機構(gòu)投資理財時,應(yīng)注意加強銀行、保險、證券、基金、期貨等部門的聯(lián)合,為客戶提供優(yōu)質(zhì)的、一站式理財服務(wù)。同時為了順應(yīng)全球大勢,我國金融機構(gòu)要逐步發(fā)展混業(yè)經(jīng)營。

(二)成立和完善自己的理財組織。推出理財師資格認證制度

2004年9月,中國金融理財師標準委員會(FPSCC)正式成立。這是中國個人理財業(yè)邁出的重要一步,目前它已是中國大陸唯一獲得國際金融理財標準委員會(FPSB。即國際CFP組織)授權(quán),進行CFPTM資格認證和CFP商標管理的機構(gòu)。中國金融理財師標準委員會多次舉辦中國金融理財師年會,比如在2009年10月18日,在廣州自云國際會議中心舉行了2009中國金融理財師年會,年會的主題為“持續(xù)提高金融理財師的職業(yè)水平”。這些都為個人投資理財業(yè)的發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)。

(三)加強投資理財?shù)慕逃嘤?/p>

新的業(yè)務(wù)離不開教育培訓。當前投資理財在我國還處于導入期,最重要的工作是將正確的投資理財理念導人中國,并培養(yǎng)優(yōu)秀的投資理財人才。尤其是我國中間階層逐漸興起,全民參與投資理財是不可阻擋的趨勢。因此,加強全民的投資理財教育顯得尤為重要。

不過,投資理財?shù)慕逃嘤柟ぷ餍枰喾矫媪α縼韰⑴c,目前,中國個人理財培訓市場已經(jīng)興起:很多大學已經(jīng)推出了理財培訓課程;很多國外的理財協(xié)會已經(jīng)進入中國提供理財培訓;幾乎所有的金融機構(gòu)專門提供理財培訓。盡管目前投資理財培訓項目已經(jīng)不少,但高質(zhì)量、系統(tǒng)的、權(quán)威的理財培訓課程還比較少,甚至部分投資理財培訓項目內(nèi)容粗躁、質(zhì)量不高,連基本的理財理念都不正確。因此,開發(fā)一套高質(zhì)量、高水準、系統(tǒng)化、本土化的投資理財培訓教材是我國投資理財業(yè)發(fā)展的當務(wù)之急。

參考文獻:

[1]劉偉.個人理財[M].上海財經(jīng)大學出版社,2009.

篇5

關(guān)鍵詞：離岸金融市場；金融監(jiān)管

一、離岸金融市場概述

（一）離岸金融市場的定義

離岸金融市場是本土貨幣自由化和國際化的產(chǎn)物。最早的離岸金融市場出現(xiàn)于英國倫敦，即由美國各境外的銀行或境內(nèi)銀行的境外機構(gòu)在英國倫敦聯(lián)合發(fā)起的“歐洲美元”。隨著時間的推移，各主要發(fā)達國家看到了離岸金融的優(yōu)勢，也逐漸加入到這一市場中，離岸市場不再僅限于英國等主要發(fā)達國家，而是輻射到全球。

對于離岸金融市場是指，由銀行或其他機構(gòu)向非居民提供的金融業(yè)務(wù)。它需要具備以下三個市場基礎(chǔ)：

1、 機構(gòu)多。比起單一機構(gòu)的業(yè)務(wù)結(jié)算，多機構(gòu)聯(lián)合、歸并，繼而由同一個清算行統(tǒng)一結(jié)算，無疑會節(jié)省更多的人工費用，進而節(jié)約業(yè)務(wù)成本。而且，機構(gòu)之間的聯(lián)網(wǎng)協(xié)作，也將使得同行業(yè)之間的拆借更為簡單便捷，資金的流動更加順暢。

2、 規(guī)模大。離岸金融的產(chǎn)生，本身就是基于一個巨大的國際資本供需流動的空缺。大量的國際游資需要一個利潤更高，收益更快的市場，這是簡單的儲蓄或是實業(yè)投資所無法做到的。恰恰離岸金融市場正滿足這些要求。

3、 稅率低，甚至無稅率。由于離岸金融是基本脫離本幣市場政府的監(jiān)管，這使得這些借貸、儲蓄、期貨等等的交易行為，無需付出太多額外的稅費。這也是眾多國際投資者和企業(yè)家們偏愛在離岸金融市場運作資金的原因。

二、人民幣離岸市場的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中國離岸金融發(fā)展的現(xiàn)狀

1989年初，招商銀行率先提出利用深圳毗鄰香港的地理優(yōu)勢，依托境外股東開辦離岸金融業(yè)務(wù)的設(shè)想，并得到了國家外匯局的批準。在此后短短五年間，招商銀行吸收離岸存款3.2億美元，貸款4.4億美元，累計利潤達到1346萬美元。中國工商銀行深圳市分行、中國農(nóng)業(yè)銀行深圳市分行以及深圳發(fā)展銀行和廣東發(fā)展銀行也先后于1994年、1996年分別獲準離岸業(yè)務(wù)的試點。之后的三年間，離岸金融業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，從1995年的22.32億美元驟增至1998年的22.32億美元，整整翻了一番。然而，因為遭遇1997年的東南亞金融危機，大量不良貸款出現(xiàn)，各行虧損嚴重，這項業(yè)務(wù)于1999年1月被金融監(jiān)管部門暫停。

但是這并不是中國離岸金融市場的終結(jié)。2002年6月，人民銀行批準交通銀行和浦東發(fā)展銀行，可以在上海辦理離岸業(yè)務(wù)。至此，離岸金融市場的到全面恢復(fù)，并在深圳、上海、香港三地形成了一個位于中國的離岸金融市場新環(huán)境。

（二）中國離岸金融現(xiàn)狀分析

人民幣離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)過了而是多年的發(fā)展，從目前的實踐來看，雖然取得了一定的發(fā)展，但也因為各種原因，存在諸多的問題。

1、政策不到位。相關(guān)政策的空缺和實際政策的限制，導致在現(xiàn)有的離岸金融市場中環(huán)境不夠?qū)捤桑缍愂照叩葲]有及時進行落實，政策對于市場沒有達到很有效。這導致在實際業(yè)務(wù)操作時，操作過程過于繁瑣，并不是達到非常有效的結(jié)果；

2、資金來源單一，資產(chǎn)較小，導致抗風險能力差由于離岸業(yè)務(wù)處于試點階段，各行的離岸資產(chǎn)較小，資金來源途徑單一，因此抗風險能力較差。這個問題在東南亞金融風暴中就已經(jīng)體現(xiàn)；

3、離岸行開辦業(yè)務(wù)的要求只需擁有不少于5個具有從業(yè)資格證的人員的即可，使得離岸業(yè)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)有待進一步的提高。

三、人民幣離岸市場展望

（一）國內(nèi)金融狀況現(xiàn)狀

有數(shù)據(jù)可知，2011年由于國際金融危機導致美元大幅度貶值，使得外匯儲備急劇縮水外，中國的外匯儲備始終處于每年穩(wěn)步上漲的趨勢，這對中國資本賬戶的開放提出了進一步的要求。但與此同時，我國的經(jīng)濟體制還處于市場化轉(zhuǎn)型中，市場機制尚不健全，宏觀調(diào)控能力和間接管理能力有待提高，微觀主體也尚無法適應(yīng)快速機動的經(jīng)濟轉(zhuǎn)型。一旦開放大量的資本項目，或者放松資本項目的管制，很有可能出現(xiàn)通貨膨脹加劇，嚴重打擊國內(nèi)經(jīng)濟市場秩序和發(fā)展。單一的宏觀經(jīng)濟改革策略，無法正確反映具體微觀主體之間的相互作用，很可能導致整體經(jīng)濟市場發(fā)展的停滯，甚至倒退。因此人民幣離岸市場的建設(shè)步驟應(yīng)切合我國的實際，充分考慮到我國改革所需的階段性計劃和配套性政策。

（二）政府策略拉動人民幣離岸發(fā)展

加快中國離岸金融需要加強以下三個方面的研究發(fā)展：第一，基于的宏觀經(jīng)濟環(huán)境和離岸金融的發(fā)展經(jīng)驗，探討戰(zhàn)略規(guī)劃和建設(shè)措施，從而準確探索并創(chuàng)造現(xiàn)實中國離岸金融市場建立健全的最終目標。

自國際離岸金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展的五十多年來，其也對全球經(jīng)濟產(chǎn)生了重大的影響力，尤其是國際貿(mào)易領(lǐng)域。從現(xiàn)有的國際經(jīng)驗來看，無論是在離岸金融的發(fā)源地倫敦，或在傳統(tǒng)的發(fā)達國家，或世界各島嶼的離岸金融中心如巴哈馬群島，無不通過大力發(fā)展離岸金融市場，從而提升本國的金融實力，擴大了在全球經(jīng)濟的地位。最大限度地經(jīng)濟全球化浪潮中賺取客觀的收益。但離岸金融市場也是一把雙刃劍，發(fā)展不好很可能是導致金融危機已經(jīng)更大的經(jīng)濟危機。但另一方面，離岸金融中心的建立可以刺激發(fā)展中國家的金融市場發(fā)展。對當?shù)刭Y本市場和金融基礎(chǔ)設(shè)施不完善，資金相對不足的發(fā)展中國家，無疑提供了一個過渡策略。發(fā)展中國家建立離岸金融中心的一些成功的經(jīng)驗也告訴我們，只要系統(tǒng)地設(shè)計監(jiān)理措施，保證良好的信譽，中國也可以成功打造一個發(fā)達健全的人民幣離岸金融中心。

參考文獻：

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[3] 顏超，陳平，何爾璇.推進人民幣國際化的政策研究――基于國際貨幣結(jié)構(gòu)影響因素的實證分析[J].新金融.2011（10）

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[7] 李曉.現(xiàn)階段人民幣國際化的進展及面臨的問題[J].中國市場.2011（20）

[8] 王增武，范麗君.在岸離岸債券市場應(yīng)協(xié)同發(fā)展[J].中國金融.2011（10）

篇6

碳金融近年來逐漸走入人們的視野，本文通過對碳金融市場形成的背景進行一定的了解，從而剖析出我國碳金融領(lǐng)域現(xiàn)在的發(fā)展現(xiàn)狀。再通過文獻資料的搜尋歸納總結(jié)出我國碳金融主要存在碳交易市場有效性缺失、清潔發(fā)展機制發(fā)展受阻、商業(yè)銀行參與緩慢、碳金融相關(guān)服務(wù)體系不完善和產(chǎn)業(yè)模式缺陷較大等五個方面的問題，并提出建立碳排放核查系統(tǒng)、構(gòu)建碳金融配套服務(wù)體系、執(zhí)行價格柔性機制和實行現(xiàn)貨場外市場交易等相應(yīng)的發(fā)展建議。

【關(guān)鍵詞】

碳金融；清潔發(fā)展機制；市場

引言

碳金融近年來逐漸走入人們的視野?！毒┒甲h定書》為各國完成自己的減排目標提供了三種減排機制，分別為聯(lián)合履行機制、清潔發(fā)展機制以及排放貿(mào)易機制。排放貿(mào)易機制主要針對于發(fā)達國家之間，允許發(fā)達國家之間交易碳排放權(quán)，即完成減排任務(wù)困難的國家可以從完成減排任務(wù)了的國家中購買超出額度；清潔發(fā)展機制針對的是發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的合作，即為了促進環(huán)保開發(fā)機制，鼓勵發(fā)達國家?guī)椭l(fā)展中國家實現(xiàn)其減排的目標；聯(lián)合履行機制則是采取了聯(lián)盟的方式，如歐盟可以視作一個國家，其內(nèi)部國家減排目標完成可以有不足或是超額，只要其聯(lián)盟總目標完成即可。本文通過對碳金融市場形成的背景進行一定的了解，從而剖析出我國碳金融領(lǐng)域現(xiàn)在的發(fā)展現(xiàn)狀。再通過文獻資料的搜尋歸納總結(jié)出我國碳金融主要存在碳交易市場有效性缺失、清潔發(fā)展機制發(fā)展受阻、商業(yè)銀行參與緩慢、碳金融相關(guān)服務(wù)體系不完善和產(chǎn)業(yè)模式缺陷較大等五個方面的問題，并提出建立碳排放核查系統(tǒng)、構(gòu)建碳金融配套服務(wù)體系、執(zhí)行價格柔性機制和實行現(xiàn)貨場外市場交易等相應(yīng)的發(fā)展建議。

一、碳金融市場形成背景

對于碳金融的概念目前都沒有統(tǒng)一，它泛指所有服務(wù)于溫室氣體排放的金融活動。它的興起主要涉及兩個國際公約――《聯(lián)合國氣候變化框架公約》和《京都議定書》。

在《聯(lián)合國氣候變化框架公約》中，明確地規(guī)定了國際社會關(guān)于節(jié)能減排行動的五項基本原則，以減少溫室氣體排放為目標，減少各種人為活動對氣候造成的破壞，增強環(huán)境自身的生態(tài)系統(tǒng)，該條約標志著國際社會在氣候領(lǐng)域邁出的建設(shè)性步伐。

在1997年，《京都議定書》作為《聯(lián)合國氣候變化框架公約》的補充條款面世，并且在2005年正式生效。該協(xié)議書為各國完成自己的減排目標提供了三種減排機制，分別為聯(lián)合履行機制、清潔發(fā)展機制以及排放貿(mào)易機制。排放貿(mào)易機制主要針對于發(fā)達國家之間，允許發(fā)達國家之間交易碳排放權(quán)，即完成減排任務(wù)困難的國家可以從完成減排任務(wù)了的國家中購買超出額度；清潔發(fā)展機制針對的是發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的合作，即為了促進環(huán)保開發(fā)機制，鼓勵發(fā)達國家?guī)椭l(fā)展中國家實現(xiàn)其減排的目標；聯(lián)合履行機制則是采取了聯(lián)盟的方式，如歐盟可以視作一個國家，其內(nèi)部國家減排目標完成可以有不足或是超額，只要其聯(lián)盟總目標完成即可。

這兩個國際公約的頒布為全球的環(huán)境保護提供了保障，有利于全球溫室氣體排放的有效控制，同時也拓展了國際環(huán)境保護的領(lǐng)域，碳金融也由此誕生。

二、我國碳金融市場發(fā)展現(xiàn)狀

我國碳金融市場發(fā)展主要可以分為如下四個階段：碳交易市場仍處于起步階段；碳項目發(fā)展迅速；清潔發(fā)展機制為核心低碳模式；穩(wěn)步推進碳排放權(quán)交易試點，四個階段都有自己的特點，下面分別展開論述。

（一）碳交易市場仍處于起步階段

雖然我國已經(jīng)建立了多家碳交易市場，但是我國經(jīng)濟發(fā)展之迅速，環(huán)境問題的嚴重性可見一斑，碳排放問題存在著巨大的交易空間，但是碳交易市場的成交量卻非常之少，在各地建立的碳交易所總體較為清淡，除了上海交易所能夠勉強維持盈虧平衡以外，其他交易所基本上呈現(xiàn)虧損狀態(tài)。

（二）碳項目發(fā)展迅速

也正是因為我國經(jīng)濟的發(fā)展，減排行動勢在必行，并且由于我國巨大的減排能力，碳項目的發(fā)展速度非常之迅猛。早就從2006開始有關(guān)碳金融的項目就已經(jīng)開始呈現(xiàn)爆炸式的增長，到現(xiàn)在為止，可見碳項目在我國的前景是非?？捎^的。低碳生產(chǎn)的環(huán)保理念正在逐步深入人心，我國企業(yè)未來環(huán)?；且粋€必然的趨勢。

（三）清潔發(fā)展機制為核心低碳模式

清潔發(fā)展機制是《京都協(xié)議書》的三項機制的其中之一，它是用來維系發(fā)達國家和發(fā)展中國家的減排任務(wù)的機制，即是一種境外減排。我國作為發(fā)展迅速的發(fā)展中國家，自然是減排供給的大國。發(fā)展清潔發(fā)展機制有利于國際上先進的技術(shù)和科學的管理理念引入我國企業(yè)，同時也能夠提升我國企業(yè)在國際中的形象，增加國際競爭力，發(fā)展新型經(jīng)濟，走可持續(xù)發(fā)展之路。

（四）穩(wěn)步推進碳排放權(quán)交易試點

我國早在前一個五年計劃中規(guī)定了碳減排的相應(yīng)目標來推進碳減排的穩(wěn)定實施。例如北京、天津、上海等7個省市在2013年就建立了相應(yīng)的碳交易試點，通過對本地區(qū)碳排放量的測算和相應(yīng)分配方案的制定來完成自己的目標。這7個省市都是我國經(jīng)濟發(fā)展迅速的省市，把它們作為碳交易的試點有利于我國統(tǒng)一的碳交易平臺的建成。

三、我國碳金融市場面臨的困境

我國碳金融市場在發(fā)展過程中主要面臨的困境有：碳交易市場有效性缺失；清潔發(fā)展機制發(fā)展受阻；商業(yè)銀行參與緩慢；碳金融服務(wù)體系不完善；產(chǎn)業(yè)模式缺陷較大。

（一）碳交易市場有效性缺失

隨著環(huán)境保護理念逐步漸入人心，碳減排也持續(xù)升溫。雖然到目前為止我國的各種有關(guān)環(huán)境交易的機構(gòu)已經(jīng)多達30多家，但是雖然碳交易所在不斷地建立，全國市場來看，有關(guān)碳交易的成交量確實非常冷清的，有很多的碳交易所在成立不久后就變成了空殼公司。就目前狀況來看，我國作為一個發(fā)展大國，碳排放量是非常大的，所以碳交易在我國的前景是非常良好的，但是現(xiàn)在的碳交易市場情況卻非常糟糕，這就反映了我國碳金融市場的一大弊端，也就是缺乏有效的碳交易市場，地方性的劃分存在嚴重局限。由于各個地區(qū)的情況都不相同，交易規(guī)則也有所差別，交易所的個性化發(fā)展直接導致了全國范圍內(nèi)交易平臺的混亂性，無法構(gòu)建一個統(tǒng)一的碳金融交易市場。

（二）清潔發(fā)展機制發(fā)展受阻

清潔發(fā)展機制是我國碳交易的主要核心機制，它維系了發(fā)展中國家和發(fā)達國家之間的交易，間接交易占據(jù)了交易比重的一個巨頭。清潔發(fā)展機制是一個能夠?qū)崿F(xiàn)雙贏的機制，它幫助發(fā)展中國家實現(xiàn)相應(yīng)技術(shù)進步的同時還能讓其獲得經(jīng)濟方面的投資。我國的清潔發(fā)展機制項目已經(jīng)被很多的企業(yè)注冊實施，其中可以獲得的資金數(shù)目相當大，但是由于現(xiàn)在金融格局的限制，我國就碳金融市場方面的話語權(quán)并沒有那么強，無論是市場的規(guī)則還是合作的機制都是由發(fā)達國家來主導的。所以我國的清潔發(fā)展機制面臨著很多的挑戰(zhàn)。首先是由于開發(fā)期較長而帶來的經(jīng)濟市場周期的風險，其次是在中介組織方面我國尚不存在極具競爭力的組織來承擔清潔開發(fā)機制中的重要職責，第三個方面則是我國在碳金融方面的風險體系尚未完全建立，存在很多的問題等待著我們解決，這些都阻礙了清潔發(fā)展機制的發(fā)展。

（三）商業(yè)銀行參與緩慢

碳金融市場的發(fā)展前景有目共睹，就發(fā)達國家來看，在碳金融方面商業(yè)銀行的參與度已經(jīng)相當高，在各個方面都建立起了完善的體系來支撐他們碳金融市場的發(fā)展，但是我國在這方面就存在明顯的缺失，商業(yè)銀行在碳金融方面的參與度明顯不及發(fā)達國家，即便我國的碳交易市場前景廣闊，但是各方面的因素都限制了我國商業(yè)銀行在碳交易市場中參與度。首先是商業(yè)銀行對碳金融的認識存在偏差，由于碳金融在我國的發(fā)展時間不長規(guī)模不大，沒有引起商業(yè)銀行足夠的重視程度，商業(yè)銀行對碳金融的相關(guān)問題了解都不是很多；其次是缺乏相應(yīng)領(lǐng)域的人才，碳金融是在傳統(tǒng)金融上發(fā)展起來的新興金融業(yè)態(tài)，比起傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的人才，它對人才的要求更高，需要復(fù)合型的高質(zhì)量人才，但我國在這方面難免有些有心無力；最后是由于碳金融的風險管理難度系數(shù)很高，碳金融面臨的風險不僅包括信用風險等一系列一般的市場風險，還需要面對全球化引起的政治風險等復(fù)雜的風險，這或多或少的增加了商業(yè)銀行風險管理的難度。

（四）碳金融服務(wù)體系不完善

碳金融是一個包含了很多種項目的系統(tǒng)性工程，碳交易所只是眾多項目中的一項核心項目，但并不能囊括所有的碳金融項目。其涉及到的環(huán)節(jié)非常之多，就清潔發(fā)展機制來講，它不僅僅是涉及到跨境金融所需要面臨的政策風險，類似于文化的交融問題以及人才的獲得問題更是重中之重。我國的碳金融市場由于發(fā)展時間尚不長久，還是存在很多的問題，相關(guān)的行業(yè)準入機制也沒有建立起來，專業(yè)的人才更是非常稀缺，這使得我國的碳金融服務(wù)體系極度不完善，存在相當多的漏洞等待我們?nèi)浹a。

（五）產(chǎn)業(yè)模式缺陷較大

就產(chǎn)業(yè)模式來講，碳金融缺乏議價的能力，其產(chǎn)業(yè)模式比較低級，存在一定的缺陷。煤炭是我國主要的能量來源，經(jīng)濟的發(fā)展難免會帶來相應(yīng)的環(huán)境問題，這反映出了我國具備著巨大的能源方面的潛力，但與此同時，這也意味著，我國的清潔開展機制項目只能夠占據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的低端，想要有一定的產(chǎn)業(yè)鏈方面的突破存在著很多限制。目前我國是清潔開展機制輸出最大的國家，但是沒有掌握一定的話語權(quán)，議價能力比較低，其中利潤都由發(fā)達國家賺取，它以低價向我國收購相應(yīng)產(chǎn)品后再進行一系列的重新加工包裝，以碳金融衍生品的形式將其賣出。造成這種現(xiàn)象的主要原因是我國碳金融產(chǎn)業(yè)能力不強，對于碳金融領(lǐng)域的了解局限性大，缺乏對國際碳金融市場的了解，所以失去了相應(yīng)的話語權(quán)，致使失去本應(yīng)該具備的地位，缺乏議價能力，只能位于碳金融產(chǎn)業(yè)鏈的低端。

四、碳金融市場相應(yīng)建議

本文以上部分通過對碳金融市場形成的背景進行一定的了解，從而剖析出我國碳金融領(lǐng)域現(xiàn)在的發(fā)展現(xiàn)狀。再通過文獻資料的搜尋歸納總結(jié)出我國碳金融主要存在碳交易市場有效性缺失、清潔發(fā)展機制發(fā)展受阻、商業(yè)銀行參與緩慢、碳金融相關(guān)服務(wù)體系不完善和產(chǎn)業(yè)模式缺陷較大等五個方面的問題，下面提出完善碳金融市場的建議：建立碳排放核查系統(tǒng)、構(gòu)建碳金融配套服務(wù)體系、執(zhí)行價格柔性機制、實行現(xiàn)貨場外市場交易，具體闡釋如下：

（一）建立碳排放核查系統(tǒng)

碳金融作為一種新型商品，如果想要擁有一個公平的貿(mào)易環(huán)境，首先就應(yīng)該精確地測量出碳排放量，然后在進行相應(yīng)的交易，所以建立一個精確的碳排放核查系統(tǒng)是非常有必要的。我國想要在碳金融方面更加標準化就必須引入一個嚴格的核查系統(tǒng)，用它來完善監(jiān)測碳排放的過程，并且可以適當采取一些懲罰措施。因此建立碳排放核查系統(tǒng)有助于我國發(fā)展碳金融。

（二）構(gòu)建碳金融配套服務(wù)體系

一套完善的碳金融服務(wù)體系不僅可以把金融風險分散化，讓金融市場多元化，而且還可以支持碳金融主體的有效發(fā)展。在歐盟的碳金融市場的發(fā)展過程中，歐盟通過讓各金融機構(gòu)各司其職，各自進行分工合作來完成整個市場的目標，不僅在促進碳金融市場發(fā)展中起到了重要的推動力作用，而且投資者們還由此有眾多的風險管理手段可供其進行選擇，這都是值得中國碳金融市場學習的方面。因此，構(gòu)建碳金融配套的服務(wù)體系有助于碳金融市場的發(fā)展。

（三）執(zhí)行價格柔性機制

建立價格柔性機制，可以通過把聯(lián)合履約機制和清潔發(fā)展機制聯(lián)系在一起，把核證減排指標等有替代作用的商品引入市場，使得碳排放配額的供給彈性有一定的增強，但是價格柔性機制也存在一定的風險，它可能會產(chǎn)生由于配額量過大而導致的供給過剩問題，從而引起碳權(quán)價格的大幅度波動，因此我國在運用該機制時，需要格外注意。因此，適當?shù)剡\用價格柔性機制非常有助于碳金融市場的發(fā)展。

（四）實行現(xiàn)貨場外市場交易

碳金融市場存在的一些不好事件使得一部分原本就比較保守的交易者對場外交易更加的抗拒。而現(xiàn)貨場外市場交易由于其存在交易對象身份明確、交易過程透明等優(yōu)勢，如果我國實行現(xiàn)貨場外市場交易則可以憑借其優(yōu)點來吸引大部分的交易者。因此，我國大可以推出現(xiàn)貨場外市場交易的形式，來增加市場交易者，為交易者提供一個可供保障的市場環(huán)境，從而促進碳金融的交易量，體現(xiàn)出碳金融的真正價值。

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篇7

2015年2月12日，在上海自貿(mào)區(qū)設(shè)立一年半之后，央行在上海了《上海自貿(mào)區(qū)分賬核算業(yè)務(wù)境外融資與跨境資金流動審慎監(jiān)管實施細則》，其中金融領(lǐng)域的開放和改革首當其沖?！秾嵤┘殑t》包括：將全面放開本、外幣境外融資，與全球低成本資金牽手；擴大企業(yè)和金融機構(gòu)境外融資資格和規(guī)模：取消境外融資的前置審批，運用風險轉(zhuǎn)換因子等新的管理方式代之，進行事中事后監(jiān)管。作為中國金融改革的重要布局，上海能否在未來成為與倫敦、香港、新加波同臺共舞的國際金融中心得益于自貿(mào)區(qū)金融改革的破冰之旅。離岸金融正是構(gòu)建國際金融中心的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，該問題的研究將直面上海自貿(mào)區(qū)未來的國際金融地位，也是人民幣國際化的前沿陣地。自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設(shè)的目的

離岸金融指高度自由化和國際化的金融管理體制和優(yōu)惠稅收制度下的，在一國金融體系之外的，由非居民參與的資金融通。上海自貿(mào)區(qū)的離岸金融市場建設(shè)是開放制度探索的陣地，目前已經(jīng)將成熟經(jīng)驗推廣至全國，將涌現(xiàn)出更多的自貿(mào)區(qū)。由此，打造中國經(jīng)濟的升級版才是自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設(shè)的長遠目標。

（一）以開放帶動中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

上海自貿(mào)區(qū)定位于成為亞太區(qū)最大的自由港，最新的“新華·波羅的海國際航運中心發(fā)展指數(shù)”顯示，上海以排名全球第七位躋身十大國際航運中心，隨著中國經(jīng)濟的崛起和國際經(jīng)濟秩序的重構(gòu)，上海將以更開放的綜合實力趕超亞太其他金融自由港。近代以來上海一直是中國經(jīng)濟的前沿窗口，擁有完備的工業(yè)體系，同時也是金融中心與技術(shù)創(chuàng)新工廠，通過與國內(nèi)和國外的貿(mào)易、航運、制造業(yè)、金融等產(chǎn)業(yè)的一體化聯(lián)動，信息科技、智能工業(yè)等新技術(shù)動力已逐步出現(xiàn)，率先實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級順理成章。上海自貿(mào)區(qū)的目的不在于設(shè)立新的特區(qū)，而是要形成全國推廣的復(fù)制方案，達到由上海輻射全國的帶動效應(yīng)，通過“一帶一路”。高端裝備出海，工業(yè)4.0，絲綢之路基金等國家戰(zhàn)略拉動金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，初步形成在亞太地區(qū)活躍的貿(mào)易市場和離岸金融市場。

（二）由點到面探索全國的金融改革。

上海自貿(mào)區(qū)既不是新的特區(qū)，也不是政策扶持的新洼地，而是建立國際化經(jīng)濟制度藍本的根本轉(zhuǎn)變，社會經(jīng)濟治理的新模式，負面清單與世界商業(yè)模式全面趨同。自貿(mào)區(qū)建設(shè)的核心內(nèi)容是通過金融改革建設(shè)離岸金融市場，目的是優(yōu)化社會融資效率，維持金融體系簡單高效。區(qū)內(nèi)允許全球金融機構(gòu)開展高度市場化的業(yè)務(wù)，從企業(yè)注冊到監(jiān)管也要求政府簡政放權(quán)，率先探索人民幣的國際化、匯率自由浮動和利率的市場化、資本市場滬港通等等。由此，企業(yè)和金融機構(gòu)可以自由在境內(nèi)外融資，充分利用歐美刺激經(jīng)濟而實行的低利率資金，并借機實行外并購，海外資金與技術(shù)整體利用，配置世界優(yōu)質(zhì)資源。自由不等于沒有監(jiān)管，金融創(chuàng)新過程需要加強風險的控制。那么，通過區(qū)內(nèi)試點的方法既能預(yù)見到改革紅利，也能將風險降低到可控程度。

（三）肩負人民幣國際化的使命。

上海作為“一帶一路”規(guī)劃的跨境貿(mào)易與金融重點窗口，人民幣國際化的發(fā)展為自貿(mào)區(qū)深入開展國際貿(mào)易服務(wù)提供了新的契機，使得上海建立國際人民幣產(chǎn)品創(chuàng)新、交易、定價、清算中心地位的前景日趨明顯。2014年人民幣的支付貨幣市場份額創(chuàng)下2.17%的新紀錄，成功躍升全球第五大支付貨幣，有28個國家與我國開展互換，與12個國家和地區(qū)簽訂了清算安排協(xié)定，同147個國家和地區(qū)有跨境人民幣收支，30多個國家和地區(qū)把人民幣作為外匯儲備。目前的國際金融力量正在經(jīng)歷危機后的重新洗牌，集聚與分化趨勢顯著，各國金融產(chǎn)業(yè)加速深化，隨著人民幣在世界貿(mào)易中的結(jié)算儲蓄地位的提高，人民幣國際化的新機遇也將在自貿(mào)區(qū)首先顯現(xiàn)。自貿(mào)區(qū)在9大領(lǐng)域，對98項細則進行改革，其中與金融領(lǐng)域相關(guān)的細則多達15項，并將以產(chǎn)品創(chuàng)新的形式呈現(xiàn)。力求在離岸市場建設(shè)中肩負起人民幣國際化的歷史使命。

自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設(shè)的可行性

從國際來看，目前中國是全球第二大經(jīng)濟體，制造業(yè)產(chǎn)值和出口規(guī)模已是世界第一，進口世界第二，外匯儲備達到3.84萬億美元，居全球之首。我國先后在法蘭克福、首爾、巴黎、盧森堡、多哈、多倫多、悉尼等地建立了人民幣清算安排。從國內(nèi)來看，目前經(jīng)濟轉(zhuǎn)型任重道遠，貿(mào)易順差持續(xù)，新舊產(chǎn)業(yè)兩極分化，經(jīng)濟增長低速運行。隨著自貿(mào)區(qū)離岸業(yè)務(wù)發(fā)展的細則逐步落實，上海發(fā)展離岸金融中心正當其時。

（一）中國亟需轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式。

原來依靠人口紅利的中國制造模式已經(jīng)不可持續(xù)。依靠科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整來實現(xiàn)技術(shù)強國、金融強國戰(zhàn)略，是適應(yīng)新時代國際競爭格局的必然選擇，上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立從政府治理理念、市場運作模式等方面發(fā)揮金融服務(wù)業(yè)對外開放的杠桿作用。是中國實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整，改變自身在國際分工中的地位的戰(zhàn)略性舉措。

（二）巨額外匯儲備保值增值。

2014年中國的對外直接投資達1029億美元，首次突破千億美元，對外擁有高達1.74萬億的凈債權(quán)，但投資收益差額卻是負數(shù)。隨著我國外匯儲備資產(chǎn)的規(guī)模不斷擴大，提高外匯資產(chǎn)的收益率，實現(xiàn)外匯資產(chǎn)的保值增值壓力也日益增大，在這種情形下，以離岸金融中心為試驗區(qū)，適度開放資本項下的人民幣可兌換，讓更多的資金自由流動，吸納更低成本的資金，獲取更高的回報率，是降低巨額外匯儲備，減少機會成本的有力舉措。

（三）人民幣的跨境交易和跨境結(jié)算初具規(guī)模。

自從2005年人民幣匯改以來，人民幣對美元匯率始終處于升值通道。各國對人民幣交易和持有的需求日益增加。過去3年，人民幣超過了25種貨幣，成為全球第五大常用支付貨幣，占支付貨幣市場份額的2.17%．逼近日元的2.69%。目前，韓國、英國、澳大利亞、巴西、歐洲央行紛紛與中國央行簽署雙邊本幣互換協(xié)議，英國、法國、盧森堡和德國都在爭取成為人民幣離岸交易中心。

（四）中國經(jīng)濟的規(guī)?？癸L險能力增加。

由于國內(nèi)經(jīng)濟總量和金融業(yè)規(guī)模的巨大，一般性資本跨境流動很難對其形成顛覆性的影響。在人民幣利率市場化過程中，人民幣匯率的浮動區(qū)間還有待進一步放開，優(yōu)先開放對部分國家和地區(qū)的資本項下人民幣可兌換對國內(nèi)金融市場較為有利且風險可控，這為自貿(mào)區(qū)若干金融改革試驗提供了有利契機。

（五）上海擁有廣闊的經(jīng)濟腹地。

國際經(jīng)驗告訴我們，實體經(jīng)濟的質(zhì)量是推動離岸金融市場壯大的重要基礎(chǔ)，大的離岸中心都是背靠發(fā)達的工業(yè)或服務(wù)業(yè)中心。上海廣闊的經(jīng)濟腹地和金融腹地是其各項業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展的支柱。上海所處的區(qū)域宏觀環(huán)境與亞太主要離岸中心極為相似，如果借鑒日本、新加坡、香港的實踐經(jīng)驗，選擇內(nèi)外分離模式的離岸金融中心模式較為合適。大膽嘗試金融改革開放的諸項措施，上海自貿(mào)區(qū)作為離岸金融中心的前景不可估量，其人民幣離岸業(yè)務(wù)的規(guī)模和影響力將大大超過香港，香港受制于大陸的結(jié)構(gòu)調(diào)整，目前難以發(fā)揮更大的能量。

（六）利用亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行的有利契機。

繼英國之后．3月17日法國、德國和意大利申請以創(chuàng)始成員國身份加入亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行。至此，歐洲最大的4個經(jīng)濟體均已決定加入亞投行，他們同時也是七國集團的成員，此輪由中國主導的國際金融機構(gòu)獲得全球主要經(jīng)濟力量的認可，對接自貿(mào)區(qū)的離岸市場建設(shè)有著不可估量的市場預(yù)期，人民國際化已經(jīng)成為全球金融穩(wěn)定的重要支柱。

自貿(mào)區(qū)離岸金融市場建設(shè)的政策建議

（一）建設(shè)內(nèi)外分離型離岸中心。

根據(jù)業(yè)務(wù)和監(jiān)管范圍分類，離岸金融市場主要有混合型、分離型、滲漏型及避稅港型等離岸金融市場(表1)。比較而言，上海更適合分離型離岸金融市場。其一、目前國內(nèi)存款利率、資本項目兌換、匯率并沒有完全放開管制，而自貿(mào)區(qū)目前的要求是大類徹底放開，小類嚴格管理，根據(jù)自貿(mào)區(qū)的發(fā)育階段把自貿(mào)區(qū)與境內(nèi)市場進行高度隔離；其二、自貿(mào)區(qū)的建設(shè)經(jīng)驗表明，老牌的混合型離岸中心由于政治和自由經(jīng)濟起步階段不同已經(jīng)發(fā)展的比較完備，期初經(jīng)驗較為復(fù)雜不易追溯，例如香港和倫敦，而有可復(fù)制經(jīng)驗的離岸中心起步階段都是采取漸進式的內(nèi)外分離模式，分別階段管理便于操作，如紐約、新加坡和東京，其后視離岸市場發(fā)育前景和國際貿(mào)易環(huán)境再向混合型演變。

（二）建立完整的金融創(chuàng)新監(jiān)管體制。

由于離岸金融市場的高度自由化，它往往也是金融衍生產(chǎn)品的孵化池。資產(chǎn)證券化、股指期貨、個股期權(quán)等產(chǎn)品優(yōu)化了資產(chǎn)配置標的，獲得更好的投資組合。與此同時，由于金融衍生品工具的特性，套利行為可能乘數(shù)效應(yīng)的放大市場風險，波及整個離岸市場。創(chuàng)新提供了新機遇也增大了監(jiān)管難度。創(chuàng)新和監(jiān)管始終是相輔相成的，監(jiān)管為創(chuàng)新提供了制度保障，創(chuàng)新又能推動監(jiān)管的進一步深化。因此可以從頂層設(shè)計高度建立金融監(jiān)管聯(lián)合協(xié)調(diào)機制，掃除金融創(chuàng)新的監(jiān)管盲區(qū)。

（三）積極離岸市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

篇8

【關(guān)鍵詞】國際金融市場 發(fā)展趨勢 特點探析

一、引言

我國加入世界貿(mào)易組織，無疑為我國的企業(yè)的發(fā)展帶來了新的機遇和挑戰(zhàn)。開展國際金融市場的發(fā)展趨勢和特點探析，明確當下國際金融市場的發(fā)展特點，并且根據(jù)國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展需求，制定更加周密的發(fā)展計劃，可有效的在激烈的市場競爭中全面提升企業(yè)的綜合競爭實力，在使得我國的企業(yè)獲得更加良好的經(jīng)濟效益的同時，也為我國社會和經(jīng)濟的發(fā)展奠定穩(wěn)定的基礎(chǔ)和提供強大的推動力。

二、當下國際金融市場形勢的基本特點探究

開展當下國際金融市場形勢的基本特點探究，主要可以將當下國際金融市場形勢的基本特點總結(jié)如下：

（一）當下的國際金融市場的總體形勢相對較為平穩(wěn)

隨著國際經(jīng)濟的不斷復(fù)蘇，當下絕大部分的歐元區(qū)重債國所具有的債務(wù)問題，也得到了一定程度上的有效的解決，同時很多國家的高風險資本也逐漸的呈現(xiàn)出回調(diào)現(xiàn)象（以美國為主）。因此國際金融市場的整體發(fā)展趨勢變動也逐步的呈現(xiàn)出了緩和的狀態(tài)，所處的環(huán)境和其總體的趨勢也相對平穩(wěn)。

但是由于國際金融市場的結(jié)構(gòu)的復(fù)雜性相對較高，因此很多具有經(jīng)濟問題的穩(wěn)定趨勢也容易被較小的經(jīng)濟變動因素打破，企業(yè)在發(fā)展的過程中仍然需要長期的保持警惕性[1]。

（二）國際金融市場所具有的資本呈現(xiàn)出流向逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象

當下的國際金融市場所具有的資本的結(jié)構(gòu)分配也產(chǎn)生了較大的變動現(xiàn)象，逐步的顯現(xiàn)出了“南升北降”的發(fā)展特點?！澳仙苯怠钡慕?jīng)濟資本特點的逐步呈現(xiàn)，使得新興股市的發(fā)展速度十分的緩慢，進而出現(xiàn)了資本呈現(xiàn)出流向逆轉(zhuǎn)的現(xiàn)象。導致這一現(xiàn)象的主要原因為發(fā)展中國家的發(fā)展速度逐漸加快，而導致經(jīng)濟發(fā)達的國家的發(fā)展速度的逐步提升造成的。

（三）國際金融市場的信貸結(jié)構(gòu)性分化

由于世界的經(jīng)濟體系的逐步復(fù)蘇，國際金融市場的信貸結(jié)構(gòu)性也開始逐步的呈現(xiàn)出了分化的趨勢，這種趨勢在國際金融市場上具體表現(xiàn)為兩個方面：

1.發(fā)展中的經(jīng)濟與發(fā)達經(jīng)濟的結(jié)構(gòu)分化問題日益凸顯。同時由于發(fā)展中的經(jīng)濟受通貨膨脹的整體趨勢的影響較為明顯，因此需要加急改革自身的貨幣政策。

2.發(fā)達經(jīng)濟與短期利率的分化問題呈現(xiàn)出長期分化的趨勢[2]。開展當下國際金融市場形勢的基本特點探究可知，當下的國際金融市場的總體形勢相對較為平穩(wěn)，在其所具有的資本呈現(xiàn)出流向逆轉(zhuǎn)的趨勢的同時，其信貸結(jié)構(gòu)性分化并且發(fā)達經(jīng)濟長期于短期利率分化。通過開展國際金融市場的形式的基本特點，可以為國際金融市場的發(fā)展趨勢的思考和探究提供更加明確的探究思路，進而為我國的企業(yè)在激烈的國際競爭市場中指出更加科學的發(fā)展方向。

三、影響國際金融市場的發(fā)展趨勢的因素探究

針對于當下國際金融市場形勢的基本特點，進行影響國際金融市場的發(fā)展趨勢的因素探究，主要可以將影響國際金融市場的發(fā)展趨勢的因素總結(jié)歸納如下：

（一）美國經(jīng)濟的發(fā)展情況

美國的經(jīng)濟在國際金融市場中所占有的主導地位無需質(zhì)疑，因此美國的貨幣資金吸引能力、以及美元的資金的流動性都會影響金融市場的整體發(fā)展趨勢。

（二）國際金融市場上的資金的流動方向

隨著社會的不斷發(fā)展和經(jīng)濟的多元化趨勢的逐步呈現(xiàn)，美國在國際上的經(jīng)濟主導地位也開始被逐步的削弱，國際上的金融資金也開始逐漸的呈現(xiàn)出由美國流向歐洲以及亞洲的趨勢。但是由于國際的金融市場被全球的宏觀經(jīng)濟所良好的調(diào)控，因此可以在這一背景下實現(xiàn)國際金融經(jīng)濟的穩(wěn)定性的有效的保障[3]。

（三）國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢

銀行無疑是金融和經(jīng)濟的重要承載體之一，只有保障國際銀行業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性和平穩(wěn)性，才能夠真正實現(xiàn)國際金融市場的長期的、可持續(xù)性的發(fā)展，因此國際金融銀行的發(fā)展趨勢，也是影響國際金融市場發(fā)展趨勢的重要因素之一。

開展影響國際金融市場的發(fā)展趨勢的因素探究可知，美國經(jīng)濟的發(fā)展情況、國際金融市場上的資金的流動方向以及國際銀行業(yè)的發(fā)展趨勢，都會在很大程度上影響國際金融市場的發(fā)展趨勢。因此我國企業(yè)在新時期進行改革和發(fā)展的過程中，也應(yīng)當密切的觀察影響國際金融市場的發(fā)展因素以及因素的動態(tài)，進而才能夠真正的提升自身競爭實力，實現(xiàn)企業(yè)的長期的、可持續(xù)性的發(fā)展[4]。

四、國際金融市場的整體發(fā)展趨勢探究

開展國際金融市場的整體發(fā)展趨勢探究，主要可以將國際金融市場的整體發(fā)展趨勢總結(jié)如下：

（一）國際金融市場逐步呈顯出資金國際化的發(fā)展趨勢

隨著國際金融市場的逐步發(fā)展，其所呈現(xiàn)的資金國際化的趨勢也越來越明顯。國際金融市場的資金國際化的發(fā)展趨勢，可以有效的提升國際資金的利用率，實現(xiàn)國際貿(mào)易和國際投資的發(fā)展趨勢的良好型的保障。

（二）國際融資暢通化成為了國際市場的發(fā)展主流

隨著國際金融市場的整體的逐步發(fā)展，國際融資暢通化成為了國際市場的發(fā)展主流，國際金融市場的暢通化的提升，也有效的提升了各個國家在利用資金投資時的宏觀性[5]。

通過思考探究當下國際金融市場的整體發(fā)展趨勢可知，國際金融市場逐步呈顯出資金國際化的發(fā)展趨勢，并且國際融資暢通化成為了國際市場的發(fā)展主流。當下國際金融市場的經(jīng)濟一體化的趨勢，為我國的企業(yè)的發(fā)展、改革和擴張打開了新世界的大門，同時也對于企業(yè)的綜合實力提出了更加明確的要求。因此我國企業(yè)在改革和發(fā)展的過程中，也應(yīng)當順應(yīng)市場趨勢，提升自身的綜合競爭實力，才能夠在激烈的國際競爭市場中立于不敗之地。

五、結(jié)束語

開展國際金融市場的發(fā)展趨勢和特點探析，首先應(yīng)當明確當下國際金融市場形勢的基本特點，進而針對于當下國際金融市場形勢的基本特點，進行影響國際金融市場的發(fā)展趨勢的因素探究以及國際金融市場的整體發(fā)展趨勢探究。開展國際金融市場的發(fā)展趨勢和特點探析，明確當下國際金融市場的發(fā)展特點，根據(jù)我國的企業(yè)的實際發(fā)展情況，有方向性的、科學的以及全面的提升我國企業(yè)的綜合競爭實力，可以有效的實現(xiàn)我國的企業(yè)的良好發(fā)展，進而高速推動我國社會和經(jīng)濟的整體發(fā)展。

參考文獻

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[4]韓洋.危機以來國際金融監(jiān)管制度的法律問題研究[D].華東政法大學，2014.

篇9

1.1強化金融風險意識金融機構(gòu)經(jīng)濟效益的提高首先要加強金融機構(gòu)的風險管理意識，樹立防范金融風險的責任感，在當前經(jīng)濟全球化的背景條件下，金融機構(gòu)要對于金融風險有著清醒的認識，金融風險的防御控制有著長期性以及艱巨性的特點，因此金融機構(gòu)要建立健全內(nèi)部的風險控制制度，提高機構(gòu)的防御風險的警覺性，防范體質(zhì)實現(xiàn)監(jiān)管與自我約束相結(jié)合。在經(jīng)營過程中，提高金融風險管理質(zhì)量，杜絕只注重眼前利潤的行為，切實減少和避免經(jīng)營風險。

1.2加強銀行內(nèi)部風險管理商業(yè)銀行的資產(chǎn)風險管理以及資產(chǎn)負債比例管理要本著安全性的原則進行，商業(yè)銀行的貸款監(jiān)督以及風險管理機制的建立必須要做到以下幾個方面：一、對于銀行拆出資金以及一般貸款要適量壓縮，銀行未來的服務(wù)重心是企業(yè)實力雄厚、發(fā)展前景廣闊、生產(chǎn)經(jīng)營狀況優(yōu)良的企業(yè)。銀行信貸政策要本著以銷定貸和擇優(yōu)扶植的原則進行。二、加強信貸管理制度，要嚴格監(jiān)督執(zhí)行貸前調(diào)查、貸時審查和貸后檢查制度，確?？刂菩刨J行為風險，對于只重視企業(yè)信用放款的作法要堅決說不。第三、銀行內(nèi)部要制定審貸分離的管理制度，為減少重貸輕收，信貸風險無人承擔的情況，要健全銀行內(nèi)部風險管理，實行落實到人，明確貸款收發(fā)責任人，同時制定企業(yè)信用等級制度。四、為了確保企業(yè)信貸資金的正確使用以及提高其還款責任感，銀行可以制定實行貸款風險金的制度。五、銀行風險管理中，要嚴格按照風險管理要求與資產(chǎn)負債比例管理辦法執(zhí)行，做到量入為出、以存定貸。確保銀行的資金運用安全，對于前景黯淡的重虧損企業(yè)要排除行政干擾，謝絕無條件的繼續(xù)追加貸款。

1.3確立經(jīng)濟手段為主題的管理辦法中國人民銀行是目前我國金融市場管理的主體，同時中國人民銀行也是我國的行政單位，其政策帶有一定的行政色彩。隨著市場經(jīng)濟的活躍，中國人民銀行的金融管理手段應(yīng)以經(jīng)濟手段為主，行政手段為輔。在預(yù)防和控制全球化的金融風險時，根據(jù)信貸資金運用規(guī)律以及價值規(guī)律等，采用經(jīng)濟杠桿的方法對金融市場進行利益導向控制。減少和避免以行政力量干預(yù)的辦法，確實保障我國金融市場的健康發(fā)展。

1.4建立新興銀企關(guān)系銀行通過與企業(yè)常年的信貸業(yè)務(wù)中，對于企業(yè)的實力以及經(jīng)營盈利情況有著深入的了解，為企業(yè)服務(wù)多年的銀行，有著極其豐富的經(jīng)營，銀行在幫助企業(yè)除了借款股份改造時，可以協(xié)助企業(yè)進行資產(chǎn)清算，一方面能夠了解企業(yè)的具體經(jīng)營情況，為其改造出謀劃策。另一方面為銀行入股企業(yè)提供一手信息。未來銀行要充分利用信貸杠桿的作用，根據(jù)金融市場狀況，加強信貸的管理，合理的進行信貸的松緊。通過加強信貸的監(jiān)督工作，可以通過檢查企業(yè)的貸款歸還情況，對貸款企業(yè)經(jīng)營情況的監(jiān)督，了解企業(yè)的償還能力以及是否將貸款用于正常經(jīng)營。通過國家也要加強對銀行的股份制改革，轉(zhuǎn)變銀行的經(jīng)營機制，確實落實以市場為導向，銀行自負盈虧、自我發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營。銀行要有過去的國有銀行轉(zhuǎn)變?yōu)楣煞葜频纳虡I(yè)銀行，確立銀行的經(jīng)營目標，規(guī)范銀行的債務(wù)債權(quán)關(guān)系。

1.5健全人才培養(yǎng)機制定期對員工進行培訓，提高員工的職業(yè)技能，同時實行考核制度，建立完善機構(gòu)內(nèi)部激勵以及提拔制度，將能力突出、業(yè)績優(yōu)秀的員工提拔到管理隊伍以及領(lǐng)導管理層中，確保能夠?qū)嵭腥吮M其才的目標，刺激員工的工作機制，以便能夠組建一只高素質(zhì)的風險管理團隊。

2結(jié)語

篇10

關(guān)鍵詞：碳金融；碳金融市場；清潔發(fā)展機制（CDM）；對策

1997年12月，有149個國家和地區(qū)的代表在日本東京簽訂了限制發(fā)達國家溫室氣體排放量以抑制全球變暖的《京都協(xié)議書》。《京東協(xié)議書》的簽署，促進了低碳經(jīng)濟的發(fā)展，碳金融由此也開始產(chǎn)生。所謂碳金融就是指所有服務(wù)于限制溫室氣體排放的金融活動，包括直接投融資、碳指標交易和銀行貸款等。也可以說，碳金融是通過市場的途徑來實現(xiàn)對于氣候變化的解決。碳金融包括了三種比較靈活多變的合作機制，即國際排放貿(mào)易機制、清潔發(fā)展機制、以及聯(lián)合履行機制。

一、我國碳金融的現(xiàn)狀以及存在的問題

目前，我國是最大的清潔發(fā)展機制項目供給國。按照《京都協(xié)定書》，我國作為發(fā)展中國家，在2012年之前無需承擔減排的義務(wù)，在我國境內(nèi)所有減少的溫室氣體排放量都可按照CDM機制轉(zhuǎn)變成為核證減排單位，向發(fā)達國家出售。根據(jù)世界銀行的數(shù)據(jù)報道，發(fā)達國家在2012年完成50億噸的減排，其中將近70%由中國提供，也就是說我國市場將提供近30億噸的以二氧化碳為主的碳排放。

二、當前我國碳金融存在的問題

目前我國碳金融行業(yè)的相關(guān)法律以及國家的政策都不夠完善，對碳金融沒有完整統(tǒng)一的監(jiān)管。我國碳金融還處在發(fā)展階段，國家對于這一新興的金融方式還沒有給予足夠的認識以及支持。在監(jiān)管方面，國家金融監(jiān)管機構(gòu)并沒有相應(yīng)的政策以及明確而統(tǒng)一的指導意見。

缺乏一個完整而有效的碳金融市場。碳金融的交易差不多開始于2006年，已過6年的發(fā)展，但我國仍處于碳金融市場的低端地位。首先，我國的碳金融市場存在明顯的技術(shù)問題。由于碳金融所交易的溫室氣體并不是以實體存在，所以對于其排放量準確的測量存在了較大的技術(shù)難度。其次，碳金融產(chǎn)品是以單一的CDM供給。由于我國是最大的碳排放國，外加產(chǎn)品的單一性，導致我國在碳資產(chǎn)的定價方面處于劣勢地位；并且沒有形成統(tǒng)一的碳交易中介市場，投融資渠道比較狹窄；在碳基金方面，我國雖然有所發(fā)展，然而由于規(guī)模小、數(shù)量少，并不能滿足企業(yè)對于資金的需求，并影響到新的碳金融產(chǎn)品的開發(fā)以及碳金融領(lǐng)域的拓展。最后，碳金融市場缺乏良好的激勵機制，碳金融發(fā)展的目的是為了人民生活環(huán)境更美好，更健康，更自然。雖然目的是比較美好，然而企業(yè)需要盈利，沒有良好的激勵機制，導致企業(yè)對碳金融的積極發(fā)展受到了影響。

我國金融機構(gòu)對于碳金融這一領(lǐng)域的參與度明顯不足。由于我國金融機構(gòu)參與度低，導致我國在碳金融方面相對于國際缺乏足夠的資金以及碳金融產(chǎn)品和衍生品創(chuàng)新。正是因為我國在對于碳金融方面不論其深度還是廣度都處于劣勢，所以在國際市場方面我國處于市場的低端。

作為一個新興的產(chǎn)業(yè)，碳金融面臨著新的風險。由于碳金融正處于新的發(fā)展階段，因此許多行業(yè)中的科技和理論還不夠完善，而且沒有形成統(tǒng)一的標準和規(guī)劃。上述因素，使商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)對于碳金融的投入產(chǎn)生不確定因素，變向地增加了商業(yè)銀行以及其他金融機構(gòu)對碳金融產(chǎn)品的風險管理，再加上商業(yè)銀行一直保持“三性”原則，因此商業(yè)銀行不會對于新興的碳金融市場進行大量的投資。而投資的不足，使碳金融市場在創(chuàng)新以及完善中缺乏硬件設(shè)施的配套。

三、碳金融在我國的發(fā)展前景

2009年12月19日，哥本哈根氣候大會結(jié)束后，一個新的經(jīng)濟體系開始建立――低碳經(jīng)濟。也許低碳經(jīng)濟將會成為21世紀以來的新的一場工業(yè)革命，也許這不僅僅是一種新的經(jīng)濟方式，而且是一個新的政治博弈。屆時我們將放棄原來的傳統(tǒng)經(jīng)濟體系，而去接受并且發(fā)展新的經(jīng)濟體系。而經(jīng)濟決定上層建筑，政治也將會隨著經(jīng)濟的變化而發(fā)生悄然無息的變化。

1、促使中國經(jīng)濟的健康發(fā)展。發(fā)展低碳經(jīng)濟是對于社會的一種責任，也是為了人民大眾的生活更健康、更安全、更自然。同時低碳經(jīng)濟也給我國經(jīng)濟帶來了新的機遇，促使我國商業(yè)銀行開展新的衍生業(yè)務(wù)以及有助于我國新能源行業(yè)的進一步得到支持和發(fā)展。從微觀方面來看，碳金融將會進一步推動新一輪經(jīng)濟的增長；從宏觀上來看，碳金融的進一步發(fā)展將會引起新的經(jīng)濟體制改革，推動人類社會的進步。

2、進一步推動商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。通過對于碳金融業(yè)務(wù)的拓展，商業(yè)銀行進一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少對于資產(chǎn)業(yè)務(wù)以及負債業(yè)務(wù)的依靠，增大中間業(yè)務(wù)的收入來源。碳金融是相對于傳統(tǒng)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，它是一種全新的業(yè)務(wù)。它要求商業(yè)銀行必須對碳金融給予全新的認識以及全新的運作模式和新的金融風險管理模式。對此，商業(yè)銀行將要不斷的進行創(chuàng)新。另外，碳金融中的清潔發(fā)展機制項目一般需要兩個或者兩個以上國家的金融機構(gòu)通力來完成。因此，通過金融機構(gòu)經(jīng)常的業(yè)務(wù)往來，中國商業(yè)銀行將會有新的發(fā)展機遇，并且獲得豐富的國際經(jīng)營經(jīng)驗。

3、碳金融符合我國的可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。低碳經(jīng)濟的發(fā)展，促使我國在經(jīng)濟和環(huán)境形成了一個有機的統(tǒng)一。使社會效益得到了最大的提升和實現(xiàn)。并且使商業(yè)銀行一方面得到新的商機，另一方面商業(yè)銀行實現(xiàn)對于新的經(jīng)濟類型的轉(zhuǎn)變以及培養(yǎng)人才。低碳經(jīng)濟的發(fā)展是有效控制溫室氣體的排放、防止全球氣候變暖的有效途徑，通過用經(jīng)濟的手段來達到解決生態(tài)環(huán)境問題。因此，不論是生態(tài)環(huán)境、資源，還是推動技術(shù)的創(chuàng)新上，碳金融都是完全符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略以及科學發(fā)展觀。

4、樹立中國在國際的良好形象。由于我國是最大的溫室氣體排放國家，對此我國積極參與碳金融的發(fā)展，優(yōu)化經(jīng)濟與環(huán)境，積極開展綠色信貸業(yè)務(wù)，順應(yīng)全球碳金融潮流和趨勢，使得我國在國際中的影響力得到進一步的提高，并且推動我國經(jīng)濟的新一步發(fā)展和改革以及加強碳金融業(yè)務(wù)在生態(tài)環(huán)境和社會效益中的地位。

5、推動我國技術(shù)創(chuàng)新。低碳經(jīng)濟的核心是能源技術(shù)與減排技術(shù)的創(chuàng)新，而這將會衍生出新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)體系、制度以及新的價值觀。碳金融是低碳經(jīng)濟的表現(xiàn)形式，低碳經(jīng)濟的創(chuàng)新將會更加推動碳金融的創(chuàng)新的發(fā)展。發(fā)展碳金融的目的在于建立一個高效能、低耗能、低排放的新經(jīng)濟發(fā)展方式，進而推動其他的生產(chǎn)模式、消費模式以及國際貿(mào)易模式。

四、我國碳金融的發(fā)展對策研究

1、正確的認識碳金融在未來的地位。二十一世紀以來人們越來越關(guān)注生態(tài)環(huán)境，可以看出碳金融在未來的經(jīng)濟發(fā)展中占據(jù)了足夠重要的地位。碳金融市場將會成為國家戰(zhàn)略投資的重要市場，碳金融衍生的產(chǎn)品將會在國際市場中起到重要的作用，甚至碳金融將會更加鞏固碳金融強國的貨幣。因此我國必須正確看待碳金融在我國的重要性，牢牢把握住新的金融創(chuàng)新。

2、建立相關(guān)的法律體系，并制定相適應(yīng)的激勵機制和有關(guān)的政策支持。碳金融涉及領(lǐng)域較為廣泛，其中包括了新能源領(lǐng)域、環(huán)保節(jié)能領(lǐng)域、材料安全領(lǐng)域、生物工程領(lǐng)域等環(huán)保、節(jié)能和綠色安全產(chǎn)業(yè)。因此整個碳金融發(fā)展是一個比較復(fù)雜的過程，它需要政府對其有著足夠的重視以及相關(guān)的政策支持。建立相關(guān)的法律法規(guī)體系以及形成有效的激勵機制就成為碳金融產(chǎn)業(yè)良好的軟件設(shè)施和必要的政治環(huán)境。比如說，金融監(jiān)管部門加強對于碳金融產(chǎn)業(yè)的監(jiān)管，使其形成一個規(guī)范而有效市場體系；國家對于碳金融產(chǎn)業(yè)設(shè)立專門的碳基金；對碳金融涉及的領(lǐng)域給予碳金融產(chǎn)業(yè)優(yōu)先考慮等。

3、形成有效的人才培養(yǎng)體制和引進體制。一個行業(yè)要想繁榮和強大，必須依靠人才的培養(yǎng)和引進。因此必須加強對于這一方面人才的培養(yǎng)和引進，樹立新的金融理念，加強對低碳經(jīng)濟的宣傳。使低碳經(jīng)濟和碳金融的新理念深入人心，形成人才培養(yǎng)和引進的良好環(huán)境。

4、構(gòu)建完整有效的碳金融市場。當前我國正處于“十二五”規(guī)劃中，必須牢牢把握這一發(fā)展機遇，完善和發(fā)展碳金融市場體系。完善碳金融市場，首先要構(gòu)建碳金融交易平臺，只有一個完整的平臺才會使碳金融形成一個統(tǒng)一而標準的服務(wù)體系；其次，充分發(fā)揮商業(yè)銀行的作用，商業(yè)銀行不僅充當了碳金融產(chǎn)品的開發(fā)和買賣，而且它還積極充當著碳金融的宣傳角色；其次要積極推動中國在國際碳金融市場中的影響力，進一步加大人民幣與碳金融的結(jié)算，擴大中國碳金融市場在國際中的地位；最后要鼓勵民間機構(gòu)與其他金融機構(gòu)加大對碳金融市場的投資，積極參與到這一新的金融市場中來，促使各個金融機構(gòu)之間的協(xié)同合作。

5、積極宣傳碳金融，發(fā)展碳金融產(chǎn)品以及衍生品，鼓勵綠色信貸。積極開展碳金融產(chǎn)品和鼓勵綠色信貸有助于國家建設(shè)綠色環(huán)保的新興企業(yè)，推動新興綠色的經(jīng)濟發(fā)展。

結(jié)束語：

碳金融是符合我國經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的新道路，我國擁有大量的碳金融資源，市場潛力巨大，在給予一定的政策和投資下，我國將會逐步建立起一個完整有效的碳金融市場體系，而碳金融的發(fā)展將會促進我國經(jīng)濟新一輪的快速增長。

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