導(dǎo)語：如何才能寫好一篇信用風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

【關(guān)鍵詞】信用風(fēng)險(xiǎn)；KMV模型；經(jīng)營(yíng)管理模式

1.引言

此次金融危機(jī)的發(fā)生給世界的經(jīng)濟(jì)帶來的巨大影響，讓人們漸漸從中思考得出教訓(xùn)，那就是高速發(fā)展的金融創(chuàng)新是把雙刃劍，人們從中嘗到甜頭的同時(shí)也在面臨著風(fēng)險(xiǎn)，那如何規(guī)避這些風(fēng)險(xiǎn)就是后金融危機(jī)的人們應(yīng)該關(guān)心的。

2.文獻(xiàn)綜述

2.1 國外研究現(xiàn)狀

1972年布萊克（Black）和斯科爾斯（Scholes）關(guān)于期權(quán)定價(jià)理論的研究為KMV模型的建立創(chuàng)造了理論基礎(chǔ)。默頓提出了將期權(quán)定價(jià)理論運(yùn)用于風(fēng)險(xiǎn)貸款和證券估價(jià)的思想，這就提供了一種可以用于衡量公司違約風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)用高效的分析方法。隨著默頓理論向各個(gè)方面的擴(kuò)展，開始有學(xué)者嘗試在信用風(fēng)險(xiǎn)度量領(lǐng)域應(yīng)用默頓的結(jié)構(gòu)化模型，KMV模型就是其中一個(gè)成功的例子.2000年，Seane.Keenan，RogerM.stein和Jorge R.Sobehart首次公布了一套技術(shù)方法，用以驗(yàn)證KMV模型有效性，證明了KMV模型是具有最高的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的方法。2002年，Matthew Kurbat和Irina Korablev對(duì)KMV模型的影響因素進(jìn)行了研究，他們使用水平確認(rèn)和校準(zhǔn)方法進(jìn)行驗(yàn)證，證實(shí)KMV模型的預(yù)測(cè)結(jié)果EDF值是呈偏態(tài)分布的，而樣本規(guī)模情況，樣本公司資產(chǎn)相關(guān)性的大小和自身的偏態(tài)分布對(duì)EDF的預(yù)測(cè)結(jié)果有很大影響。2007年，Dwyer和woo運(yùn)用KMV模型對(duì)210家公開交易的房地產(chǎn)信托和抵押貸款機(jī)構(gòu)進(jìn)行研究，表明有一部分機(jī)構(gòu)在未來的違約概率超過了10%，由此表明KMV模型能夠有效甄別出有問題的次級(jí)貸款機(jī)構(gòu)。國外學(xué)術(shù)界的研究結(jié)果顯示KMV模型是有效的信用風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)

2.2 國內(nèi)研究現(xiàn)狀

2003年，薛峰、關(guān)偉和喬卓將KMV與標(biāo)普公司對(duì)安然的信用評(píng)級(jí)相比較，指出可以根據(jù)我國資本市場(chǎng)的情況建立起KMV信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型和歷史違約數(shù)據(jù)庫。2004年楊星、張義強(qiáng)以KMV模型為基礎(chǔ)，研究了我國上市公司的信用情況。結(jié)果表明，上市公司的股票價(jià)格波動(dòng)與其預(yù)期違約率EDF顯著負(fù)相關(guān)，并且EDF值與其信用水平實(shí)際變化相吻合，能夠?yàn)楣疚磥淼男庞们熬疤峁╊A(yù)警信號(hào)。2005年，鄭茂將樣本進(jìn)行分類，探討了KMV模型的有效性，結(jié)果表明對(duì)于業(yè)績(jī)好的公司，EDF值雖然偏低，但能夠正確反映出其信用狀況。由于我國資本市場(chǎng)機(jī)制不夠完善，企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值被假設(shè)圍繞企業(yè)資產(chǎn)的預(yù)期值呈正態(tài)分布，導(dǎo)致上市公司的股權(quán)市值和公司資產(chǎn)市值在計(jì)算中存在著高估的情況。2008年，謝邦昌運(yùn)用KMV模型20家深交所上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行度量。結(jié)果表明KMV模型可以較為有效地甄別出不同行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)，可以在我國上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)度量中做出有效的評(píng)估分析。

我國學(xué)者對(duì)KMV模型的另一類研究思路是對(duì)KMV模型進(jìn)行修正改進(jìn)，使用國內(nèi)的樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，來檢驗(yàn)?zāi)Ｐ驮谖覈欠窬邆溥m用性。2005年以來，國內(nèi)對(duì)于KMV模型的研究重心大多集中在對(duì)模型的修正上，這種修正主要圍繞在預(yù)期公司資產(chǎn)價(jià)值、違約點(diǎn)的設(shè)定和公司股權(quán)波動(dòng)率三個(gè)參數(shù)上面，通過設(shè)定不同的參數(shù)獲得不同的預(yù)測(cè)效果。李任和朱衛(wèi)兵在2009年指出應(yīng)該在行業(yè)上加以區(qū)分，根據(jù)不同行業(yè)具有差異化的參數(shù)設(shè)置，建立起符合該行業(yè)特征的行業(yè)KMV模型。2010年，唐振鵬在基于EGARCH一M波動(dòng)模型的基礎(chǔ)上，計(jì)算了所選擇的上市公司三年間每半年的EDF，基于EGARCH一M波動(dòng)模型的KMV模型所得的結(jié)果，能夠更為有效地進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別。

3.上市公司信用風(fēng)險(xiǎn)成因及其影響

公司的信用風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)鶆?wù)人由于各種原因未能按時(shí)、足額地償還債務(wù)而發(fā)生違約，從而導(dǎo)致債權(quán)人經(jīng)濟(jì)受到損失的風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來自于兩方面原因。

一方面，公司受到經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期性影響。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，企業(yè)具備較強(qiáng)的盈利能力和償債能力，違約的可能性較低，風(fēng)險(xiǎn)比較小。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于衰退時(shí)期，公司受大環(huán)境的影響導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)情況惡化，信用狀況較差，風(fēng)險(xiǎn)較大。

另一方面，受到公司自身經(jīng)營(yíng)狀況及特殊事件的影響。當(dāng)企業(yè)自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況出現(xiàn)問題，或者發(fā)生影響企業(yè)盈利的特殊事件時(shí)，都會(huì)使企業(yè)面臨債務(wù)危機(jī)從而導(dǎo)致違約。

信用風(fēng)險(xiǎn)造成了銀行產(chǎn)生大量的呆賬、壞賬，容易引起銀行的周轉(zhuǎn)不靈，使銀行蒙受損失，更有甚者，造成銀行的破產(chǎn)。

4.實(shí)證分析

4.1 KMV模型的說明

KMV模型是由KMV公司開發(fā)出來的計(jì)算預(yù)期違約率的方法，模型以經(jīng)典的默頓結(jié)構(gòu)化模型為理論依托，融合了Black--Scholes的標(biāo)準(zhǔn)歐式期權(quán)定價(jià)方法和企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表信息來進(jìn)行計(jì)算。KMV公司利用長(zhǎng)期歷史違約數(shù)據(jù)庫，建立了企業(yè)違約距離和經(jīng)驗(yàn)違約率EDF之間的函數(shù)關(guān)系，被廣泛應(yīng)用于對(duì)能夠得到市場(chǎng)價(jià)格信息的上市公司進(jìn)行評(píng)級(jí)。

4.2 樣本的選取

考慮到我國股票市場(chǎng)的特殊性，選42家上市公司進(jìn)行分析，其中21家為ST類公司，21家為非ST類公司。

4.3 參數(shù)設(shè)定

（l）假設(shè)債務(wù)到期期限T=l，計(jì)算一年期的違約距離和違約概率。無風(fēng)險(xiǎn)利率采用人民銀行2009年公布的一年期定期存款平均利率，r=2.25%.

（2）根據(jù)KMV模型的設(shè)定，我們將違約點(diǎn)定位為：DP二短期負(fù)債+l/2長(zhǎng)期負(fù)債。

4.6 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果及結(jié)論

在理論上，違約距離應(yīng)該是度量公司違約可能性較好的指標(biāo)。違約距離值越大，公司違約的可能性越低，信用狀況越好，反之，公司的信用風(fēng)險(xiǎn)越大。大部分ST類公司的違約距離比較小，而非ST類公司的違約距離比較大，計(jì)算其平均違約距離，ST類公司為9.52，非ST類公司為10.20，二者表現(xiàn)出一定的差異。由于違約距離越小，公司產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性越高，實(shí)際上，ST類公司由于業(yè)績(jī)下滑，有可能出現(xiàn)拖欠賬款、資不抵債等情況而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，根據(jù)實(shí)證結(jié)果得出的違約距離能夠提示出ST類公司的信用能力較低，存在較大的信用風(fēng)險(xiǎn)，這個(gè)結(jié)果與公司的實(shí)際情況是相符的。

5.完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的政策建議

擁有一套先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)對(duì)商業(yè)銀行提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平至關(guān)重要，但僅依靠信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是不可能完全有效地控制和降低信用風(fēng)險(xiǎn)的。商業(yè)銀行本身在制度等方面的一些缺陷和不足也會(huì)制約商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)方面的管理。因此商業(yè)銀行自身還需要在培育信用風(fēng)險(xiǎn)文化、完善銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系以及健全商業(yè)銀行的內(nèi)控制度等方面做出努力。只有這樣，才能從整體上提高我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

（1）在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，信用文化處于核心的地位，是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。培育信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化，就是倡導(dǎo)和強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立涉及到各部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)的全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，從而拓展信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。只有全體人員樹立信用風(fēng)險(xiǎn)文化意識(shí)，以風(fēng)險(xiǎn)管理為最高準(zhǔn)則，商業(yè)銀行才能真正實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和可持續(xù)發(fā)展。

（2）完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系是商業(yè)銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理的基礎(chǔ)。目前我國商業(yè)銀行雖然普遍實(shí)行了貸款五級(jí)分類法，初步建立了內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。但與國際銀行相比，我國商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)以及評(píng)級(jí)工作的組織等方面還存在著一定的差距。因此，我國商業(yè)銀行有必要對(duì)內(nèi)部評(píng)級(jí)體系進(jìn)行完善，實(shí)現(xiàn)與國際銀行的接軌。

（3）內(nèi)部控制是銀行風(fēng)險(xiǎn)控制和量化管理的基礎(chǔ)。一個(gè)規(guī)范有效的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體系應(yīng)包括控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與交流以及監(jiān)督管理五個(gè)相互關(guān)聯(lián)的因素。而我國商業(yè)銀行在這五個(gè)方面都不是很完善，需要建立一個(gè)全面性、可操作性、權(quán)威性和監(jiān)督獨(dú)立性的內(nèi)部控制機(jī)制。

參考文獻(xiàn)

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[7]都紅雯，楊威.我國對(duì)KMV模型實(shí)證研究中存在的若干問題及對(duì)策思考[J].國際金融研究2004（l）.

篇2

本文通過對(duì)中國和越南現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行對(duì)比研究，借鑒中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的一些技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)：不良貸款率低、采用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法、分散信用風(fēng)險(xiǎn)手段多樣等三大特點(diǎn)，剖析越南商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在的一些主要問題，探索優(yōu)化越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的策略。

【關(guān)鍵詞】

中越比較；商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；策略

一、中越商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）中國

近年來，伴隨著改革開放取得的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成就，我國金融市場(chǎng)規(guī)模快速壯大，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，我國信貸資產(chǎn)余額目前已突破60萬億元，同時(shí)我國信用債券市場(chǎng)余額也已經(jīng)超過5萬億元。龐大的信貸資產(chǎn)和信用債產(chǎn)品，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出挑戰(zhàn)。目前我國形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體，由若干全國性、區(qū)域性的股份制商業(yè)銀行及部分政策性銀行一起組成的銀行體系。

1.隨著中國商業(yè)銀行體制改革進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)理念、管理手段都有了較大的改變，信用風(fēng)險(xiǎn)管理也日益受到重視。由于中國國內(nèi)金融業(yè)嚴(yán)格實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)，商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新較少，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)就是信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，中國的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理大多集中于信用風(fēng)險(xiǎn)方面。

2.普遍推行“貸款五級(jí)分類”方法（貸款五級(jí)分類：1998年5月，中國人民銀行參照國際慣例，結(jié)合中國國情，制定了《貸款分類指導(dǎo)原則》，要求商業(yè)銀行依據(jù)借款人的實(shí)際還款能力進(jìn)行貸款質(zhì)量的五級(jí)分類，即按風(fēng)險(xiǎn)程度將貸款劃分為五類：正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失，后三種為不良貸款）管理信用風(fēng)險(xiǎn)，它比中國過去采用的四級(jí)分類法更能反映信貸資產(chǎn)面臨的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)。貸款五級(jí)分類這種分類方法簡(jiǎn)單易行，在當(dāng)時(shí)的企業(yè)制度和財(cái)務(wù)制度下，的確發(fā)揮了重要的作用，但是，隨著經(jīng)濟(jì)改革的逐步深入，這種辦法的弊端逐漸顯露，已經(jīng)不能適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融改革的需要了。

3.對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提出了更高要求。信用風(fēng)險(xiǎn)是金融市場(chǎng)中最古老，也是最重要的風(fēng)險(xiǎn)形式之一，它是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體（特別是金融機(jī)構(gòu)）所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的基本風(fēng)險(xiǎn)，也是目前中國商業(yè)銀行最主要的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前我國商業(yè)銀行面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)莫過于信用風(fēng)險(xiǎn)，如何盡快提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平已成為“入世”后我國銀行界面臨的最為緊迫的課題。信用風(fēng)險(xiǎn)可定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是通過將信用風(fēng)險(xiǎn)限制在可以接受的范圍內(nèi)而獲得最高的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益。隨著我國資金融體制改革步伐的加快和金融業(yè)開放程度的提高，國內(nèi)銀行業(yè)面臨著參與國際競(jìng)爭(zhēng)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。在金融全球化的新形式下，我國商業(yè)銀行必須借鑒國際上先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，強(qiáng)化信用風(fēng)險(xiǎn)管理，開發(fā)適用的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型。

4.實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)化。目前，中國很多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，并且分工明確，風(fēng)險(xiǎn)管理逐步實(shí)現(xiàn)了專業(yè)化。

（二）越南

1.貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)。銀行因追求利潤(rùn)最大化總是把信貸增長(zhǎng)放在第一位，各家銀行都在擴(kuò)大信貸規(guī)模，越南商業(yè)銀行信貸增長(zhǎng)率不斷增高。同時(shí)，貸款違約的情況也不斷增加，貸款質(zhì)量呈下降趨勢(shì)。不良貸款率作為衡量信用風(fēng)險(xiǎn)高低的重要指標(biāo)，目前已經(jīng)在越南商業(yè)銀行日常的風(fēng)險(xiǎn)管理中發(fā)揮著重要的作用。

2.注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全。近年來，股份制商業(yè)股本金增長(zhǎng)速度較快，資本金的擴(kuò)大增強(qiáng)了商業(yè)銀行抵抗風(fēng)險(xiǎn)的能力，能讓銀行增大信貸規(guī)模，相對(duì)降低不良貸款率。這使得越南股份制商業(yè)銀行的不良貸款占股本比例迅速下降。

3.越南商業(yè)銀行信貸擴(kuò)張，但多數(shù)銀行仍保持較合理的貸存比。越南國有商業(yè)銀行貸存比例比股份制商業(yè)銀行高，即國有商業(yè)銀行將更多的存款轉(zhuǎn)化為貸款。

二、中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的啟示

（一）不良貸款率低

就目前城市商業(yè)銀行1%的不良貸款率而言，其處于大型國有商業(yè)銀行的1.35%與股份制商業(yè)銀行的0.76%的中間水平，越南商業(yè)銀行不良貸款率是6%，因此在城市商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上優(yōu)于越南。

（二）采用的信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法

越來越多的銀行界人士認(rèn)識(shí)到，信用風(fēng)險(xiǎn)是與商業(yè)銀行貸款及各種投資業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)共存的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行無法回避。放棄風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也意味著放棄可能獲得的收益。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍逐漸拓展，其面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)廣度和深度均發(fā)生了深刻的變化。對(duì)于更加巨大的信用風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)該摒棄保守的回避和分散策略，采取更加積極的、富有進(jìn)取型的管理手段來管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可以接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露水平下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化。在其他條件不變的情況下，重視信用風(fēng)險(xiǎn)管理的銀行將在長(zhǎng)期內(nèi)獲得越來越多的收益。長(zhǎng)期以來，中國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理手段都是以定性分析、經(jīng)驗(yàn)分析為主，定量分析和各種財(cái)務(wù)工具的運(yùn)用為輔?，F(xiàn)在這種局面已經(jīng)有了很大改進(jìn)，如中國商業(yè)銀行基本建立起由客戶評(píng)價(jià)體系――客戶信用評(píng)級(jí)法、債項(xiàng)評(píng)價(jià)體系――貸款風(fēng)險(xiǎn)分類法所構(gòu)成的評(píng)價(jià)體系，信用風(fēng)險(xiǎn)度量明顯改進(jìn)。

（三）分散信用風(fēng)險(xiǎn)手段多樣

為避免因信貸集中帶來的風(fēng)險(xiǎn)，中國商業(yè)銀行一直注意運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)分散的手段來降低資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)集中度。

三、越南商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷

（一）信用風(fēng)險(xiǎn)方面的缺陷

由于越南商業(yè)銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)間較短，缺少管理經(jīng)驗(yàn)的積累，對(duì)管理人才的培訓(xùn)也重視不夠，嚴(yán)重制約了國際先進(jìn)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法在越南商業(yè)銀行的推廣和運(yùn)用。目前越南商業(yè)銀行依法、合理經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較淡薄，部分銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。

（二）信用風(fēng)險(xiǎn)管理面臨的主要問題

1.越南國內(nèi)經(jīng)濟(jì)影響到越南商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)

近年來越南將經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)作為首要目標(biāo)，貨幣政策相對(duì)寬松，政府對(duì)通貨膨脹的危害缺乏重視。通貨膨脹率高于銀行利率，導(dǎo)致越南央行一方面通過高利率來收緊銀根，另一方面又要增加貨幣共給以滿足市場(chǎng)需求。越南國內(nèi)居民和企業(yè)對(duì)越盾失去信心，將越盾盡快換成外幣主要為美元或購買黃金。這導(dǎo)致越南國內(nèi)在短期內(nèi)越盾和美元的超額需求，國家外匯儲(chǔ)備迅速減少。

2.不良貸款比較嚴(yán)重

越南國有商業(yè)銀行的不良貸款一直比較嚴(yán)重的，據(jù)越南國家銀行數(shù)據(jù)，2002年，各家商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)的不良貸款率為7.2%、2004年為4%，2005年增加到5%。從2007年至今越南各家商業(yè)銀行都努力將不良貸款率控制在5%以下。2010年11月越南商業(yè)銀行不良貸款率為2.42%，其中50%是損失類貸款，損失類貸款占1.19%貸款總額，國有商業(yè)銀行占60.12%損失貸款類，而他們的主要貸款方是經(jīng)營(yíng)虧損的國有企業(yè)。

3.不良貸款占股本比例過高

不良貸款占股本比例是一個(gè)反映商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)問題的重要指標(biāo)，不良貸款占股本比例越高，風(fēng)險(xiǎn)就越大。越南商業(yè)銀行近幾年特別注重增加股本金以保證銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的安全。不良貸款戰(zhàn)股本金比率越高越影響銀行經(jīng)營(yíng)能力，這將是個(gè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響到銀行的股本金，給銀行擴(kuò)大股本金規(guī)模的壓力。

四、越南商業(yè)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理策略的優(yōu)化

（一）優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境

1.提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。為了識(shí)別可能發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，每個(gè)銀行要設(shè)立有關(guān)客戶和市場(chǎng)標(biāo)記的警報(bào)系統(tǒng)。為了識(shí)別和度量這些標(biāo)記的影響，信用人員要有較高的文化程度，跟蹤客戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況?？茖W(xué)技術(shù)將會(huì)帶來正確、客觀結(jié)果，為大規(guī)模貸款工作減少時(shí)間。

2.發(fā)展人力資源。人力要素是活動(dòng)成敗的要素。各銀行要設(shè)立能敏銳評(píng)價(jià)信用效果的信用風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍，注重市場(chǎng)營(yíng)銷業(yè)務(wù)、售貨藝術(shù)、合同協(xié)議和經(jīng)營(yíng)文化。

（二）外部控制

1.審定客戶貸款資格。在這個(gè)階段，各商業(yè)銀行要從頭做好收集信息、審定客戶等工作，其中要注重對(duì)內(nèi)部客戶評(píng)核結(jié)果和國家銀行信用信息中心評(píng)核結(jié)果作比較及分析貸款機(jī)構(gòu)以確定貸款機(jī)構(gòu)對(duì)客戶破產(chǎn)危機(jī)的影響。

2.貸款監(jiān)察和管理。在貸款期間，銀行要監(jiān)察客戶如何使用貸款以及時(shí)發(fā)現(xiàn)警報(bào)標(biāo)記和潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出預(yù)防、克服方法。銀行人員要定期照顧客戶，監(jiān)察客戶的財(cái)務(wù)狀況，再評(píng)價(jià)客戶的潛力及其能力，同時(shí)要再檢查貸款資料，跟蹤市場(chǎng)和客戶經(jīng)營(yíng)行業(yè)的變化。

3.催債和貸款處理是一個(gè)非常重要的階段。除再檢查貸款資料以外，銀行人員還要經(jīng)常跟蹤客戶還債情況。通過還債進(jìn)度可以看到客戶的潛力、合作態(tài)度及將來的違約風(fēng)險(xiǎn)。

4.信用風(fēng)險(xiǎn)再審定工作幫助各銀行確定客戶破產(chǎn)時(shí)的損失程度。若沒有抵押貸款，損失程度確定附屬于資產(chǎn)負(fù)債表凈效果和沒有擔(dān)保貸款占貸款總額的比重。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的專業(yè)化建設(shè)

目前，越南市場(chǎng)營(yíng)銷、操作與風(fēng)險(xiǎn)管理部門之間的獨(dú)立模型在各商業(yè)銀行還不普遍。越南國有商業(yè)銀行還沒運(yùn)用這種模型，市場(chǎng)營(yíng)銷、操作和風(fēng)險(xiǎn)管理部門仍未完全獨(dú)立，各部門之間不能充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢(shì)。這種模型的作用體現(xiàn)在，部門工作分工和專門化使各銀行限制風(fēng)險(xiǎn)，部門專門化讓各人員更加了解自己的工作。這也是融入世界經(jīng)濟(jì)過程的必要要求以最好管理包括信用風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

五、結(jié)語

經(jīng)過20多年的發(fā)展，越南商業(yè)銀行正不斷的完善以更全面地融入世界經(jīng)濟(jì)。越南商業(yè)銀行正適當(dāng)?shù)匾M(jìn)發(fā)達(dá)國家現(xiàn)代的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，有效解決越南商業(yè)銀行內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問題，筆者相信在不久的將來越南商業(yè)銀行將會(huì)建立起一個(gè)有效地管理越南國內(nèi)日益嚴(yán)峻的信用風(fēng)險(xiǎn)。

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[4]張軍.商業(yè)銀行信息科技化專題連載運(yùn)用新科技創(chuàng)造競(jìng)爭(zhēng)力國際金融研究，1998

篇3

關(guān)鍵詞　金融危機(jī)　商業(yè)銀行　信用風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

2007年爆發(fā)的美國次貸危機(jī)，波及范圍之廣、　影響程度之深、沖擊強(qiáng)度之大，為上世紀(jì)　30　年代以來所罕見，演變成為　21　世紀(jì)波及全球的金融危機(jī)。在金融危機(jī)的大背景下，受害較深的是被稱為經(jīng)濟(jì)血脈的商業(yè)銀行。信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，其成因歸結(jié)起來主要是銀企之間信息不對(duì)稱、信貸管理機(jī)制不完善和外部監(jiān)管不力等。目前，我國商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)的管理方面依然存在著一些問題，美國次貸危機(jī)的爆發(fā)再一次為金融機(jī)構(gòu)特別是商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理敲響了警鐘。

一、金融危機(jī)和商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

信用風(fēng)險(xiǎn)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，日益成為金融風(fēng)險(xiǎn)生成的主要根源之一。首先表現(xiàn)在信用的相互依存性和普遍性。如今經(jīng)濟(jì)全球化使各國經(jīng)濟(jì)的相互依存程度加深，作為各國經(jīng)濟(jì)聯(lián)系紐帶的信用的破壞必然會(huì)引起整體的反應(yīng)。金融危機(jī)和商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系還體現(xiàn)在大量金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的創(chuàng)新與金融業(yè)的過度競(jìng)爭(zhēng)。銀行盈利水平因存貸款利差縮小而下降，導(dǎo)致許多金融機(jī)構(gòu)通過尋求各種高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)來獲得較高收益。在這種趨勢(shì)下大量傳統(tǒng)的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)。還有，金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新趨勢(shì)和金融市場(chǎng)的證券化，銀行面對(duì)許多信譽(yù)較高的大公司轉(zhuǎn)向金融市場(chǎng)直接直接融資的情況，銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)變大。另一方面，銀行業(yè)不斷進(jìn)行金融創(chuàng)新，但信用監(jiān)管制度卻跟不上金融創(chuàng)新的步伐。投資者因?yàn)閭鹘y(tǒng)的貨幣概念和測(cè)量口徑趨于失效，受蒙騙上當(dāng)，使信用風(fēng)險(xiǎn)日益增加，造成了金融危機(jī)的發(fā)生。金融危機(jī)使得商業(yè)銀行海外業(yè)務(wù)明顯放緩，債券等投資業(yè)務(wù)大幅虧損，信貸業(yè)務(wù)明顯減少。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理手段落后。

國內(nèi)商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理上的方法局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)、比率等靜態(tài)分析上，與國外銀行大量應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型量化風(fēng)險(xiǎn)的管理手段相比，依然停留在主觀經(jīng)驗(yàn)判斷層面，缺乏科學(xué)的計(jì)量、監(jiān)測(cè)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、控制、報(bào)告等手段。銀行缺乏相應(yīng)的數(shù)據(jù)庫支持和專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，缺乏精通風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)和風(fēng)險(xiǎn)管理理論的專業(yè)人才，沒有一支專業(yè)人才隊(duì)伍。

（二）未形成全面的風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

全面風(fēng)險(xiǎn)管理文化是在在管理層風(fēng)險(xiǎn)偏好內(nèi)，既定風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略下，全行員工在風(fēng)險(xiǎn)管理層面上形成的共同的行為指向和價(jià)值觀。由于我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理起步較晚，從管理層到普通員工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理理念還普遍比較滯后，風(fēng)險(xiǎn)管理理念還沒有深入到銀行的日常工作中。在觀念上沒有把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造　利潤(rùn)看作是同等重要的事情。與國際先進(jìn)的商業(yè)銀行相比，我們的全面風(fēng)險(xiǎn)管理的文化理念還不夠普及，全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論的認(rèn)知范圍、認(rèn)識(shí)程度、理解層次上都有很大的局限性。而西方商業(yè)銀行把控制風(fēng)險(xiǎn)和創(chuàng)造利潤(rùn)看作同等重要的事情，把風(fēng)險(xiǎn)管理上升到銀行發(fā)展戰(zhàn)略的高度，并將風(fēng)險(xiǎn)管理納入其發(fā)展戰(zhàn)略計(jì)劃中，制定銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理組織不完善。

我國現(xiàn)在的商業(yè)銀行特別是工、農(nóng)、中、建四大行是脫胎于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代的銀行，完善的公司治理結(jié)構(gòu)還沒有建立，其深層次的金融產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)度緩慢，落后的管理方法、管理組織結(jié)構(gòu)、管理流程也成為建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的障礙。在機(jī)構(gòu)上缺乏創(chuàng)新性工作所需要的機(jī)動(dòng)性和靈活性，仍按行政職能設(shè)置崗位，普遍沒有建立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)之類的全面風(fēng)險(xiǎn)管理部門。沒有獨(dú)立垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)改革不到位，全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系的推行也就不能有實(shí)際的進(jìn)展。

三、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

（一）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理手段。

首先要做好風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)的收集和整理，才能達(dá)到銀監(jiān)部門的風(fēng)險(xiǎn)定量管理要求。通過市場(chǎng)信息和銀行內(nèi)部操作信息，收集大量和連續(xù)的客戶信息，并通過數(shù)據(jù)清洗、整合、反欺詐等手段，提高數(shù)據(jù)可靠性和可用性，為下一步模型應(yīng)用奠定基礎(chǔ)。其次要用內(nèi)部模型法（VAR）計(jì)量市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)量操作風(fēng)險(xiǎn)，做好量化風(fēng)險(xiǎn)模型的選擇和應(yīng)用準(zhǔn)備工作。國內(nèi)銀行業(yè)要充分考慮我國國情和數(shù)據(jù)準(zhǔn)備情況，還要通過引入國外先進(jìn)銀行的模型開發(fā)思想和技術(shù)路線，在銀監(jiān)部門的監(jiān)管下摸索開發(fā)出符合國情的風(fēng)險(xiǎn)量化工具，并妥善應(yīng)用。

（二）建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化。

建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化，管理層要有具體的風(fēng)險(xiǎn)控制政策和清晰明確的風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，并將其有效傳遞至每名員工，每名員工在業(yè)務(wù)處理過程中要自覺防范風(fēng)險(xiǎn)，管理層要自上而下不斷強(qiáng)化并推動(dòng)員工增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。還要樹立銀行風(fēng)險(xiǎn)的全員、全方位、全過程的全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)的培養(yǎng)。并且要提高員工風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范的技能和水平，加大培訓(xùn)力度，提高員工素質(zhì)。還要建立通暢的風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告渠道及風(fēng)險(xiǎn)信息傳遞渠道。

（三）完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織。

加強(qiáng)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理組織，首先，在總行設(shè)置首席風(fēng)險(xiǎn)官和風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)直接對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，是整個(gè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最高決策和管理機(jī)構(gòu)，由銀行的一位分管風(fēng)險(xiǎn)的行長(zhǎng)作為首席風(fēng)險(xiǎn)官，負(fù)責(zé)制定全行的風(fēng)險(xiǎn)管理方針、總體戰(zhàn)略、政策和目標(biāo)。其次，在總行設(shè)立不同的風(fēng)險(xiǎn)管理部和風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，最后在各分行設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理部。

四、結(jié)語

當(dāng)前我國商業(yè)銀行更應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的觀念，將眼光放遠(yuǎn)，建立和完善全面的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。

（作者單位：蘇州大學(xué)東吳商學(xué)院工商管理專業(yè)2010秋5班）

篇4

世界銀行的研究表明，在全球銀行業(yè)危機(jī)中導(dǎo)致銀行大量破產(chǎn)的原因就是信用風(fēng)險(xiǎn)。我國由于政府干預(yù)、內(nèi)部管理等問題的存在，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行存在大量的不良資產(chǎn)，造成了商業(yè)銀行明顯的信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，我國急需加快商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理改革。

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)在銀行風(fēng)險(xiǎn)體系中的重要地位

信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所面臨的最重要的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)麥肯錫公司的研究結(jié)果顯示，信用風(fēng)險(xiǎn)占據(jù)了銀行總體風(fēng)險(xiǎn)的60％。在我國，由于存在著較高的不良貸款率，更使得我國商業(yè)銀行面臨著更高的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。從數(shù)據(jù)上來看，如果按照“一逾兩呆”額口徑計(jì)算，我國4大國有商業(yè)銀行的不良貸款率高達(dá)25％；若按照“五級(jí)分類”的口徑，與銀監(jiān)會(huì)不良貸款率不能超過5％的要求相比，我國商業(yè)銀行不良貸款率仍然偏高。過高的不良貸款率帶來的銀行信用風(fēng)險(xiǎn)勢(shì)必會(huì)嚴(yán)重影響我國商業(yè)銀行的生存和發(fā)展。

(二)適應(yīng)《新巴賽爾協(xié)議》的需要

《新巴賽爾協(xié)議》在信用風(fēng)險(xiǎn)方面增強(qiáng)了資本要求的風(fēng)險(xiǎn)敏感度，并提出了運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法兩種方法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量。這體現(xiàn)了《新巴賽爾協(xié)議》能進(jìn)一步調(diào)動(dòng)銀行的積極性，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，促使銀行之間開展公平競(jìng)爭(zhēng)。但是，由于我國銀行業(yè)發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于西方發(fā)達(dá)國家，《新巴賽爾協(xié)議》的實(shí)施對(duì)我國銀行來說不啻是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。因此，我國商業(yè)銀行迫切需要加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀分析

目前，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理建設(shè)已日益受到國內(nèi)商業(yè)銀行的重視并取得了一定的成績(jī)，主要有：國內(nèi)部分商業(yè)銀行已初步建立信用風(fēng)險(xiǎn)組織管理體系；在商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)了全面推廣使用5級(jí)分類法；銀監(jiān)會(huì)的一些諸如風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告制度、貸款發(fā)放流程、貸后管理制度等對(duì)商業(yè)銀行具有強(qiáng)制約束力的文件，在一定程度上促進(jìn)了我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平；國內(nèi)眾多商業(yè)銀行成立了風(fēng)險(xiǎn)管理部門，使得我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)逐步實(shí)現(xiàn)專業(yè)化等。但是，總體來說，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于起步階段，存在著諸多問題。

(一)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系不健全

我國大多數(shù)股份制、地方性商業(yè)銀行已經(jīng)建立了完善的公司內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)。但是，由于歷史原因及國家壟斷的性質(zhì)，4大國有商業(yè)銀行的內(nèi)部公司治理結(jié)構(gòu)仍存在較大缺陷。因而至今仍無法形成內(nèi)部權(quán)力的制衡機(jī)制，從而不利于對(duì)龐大的分支機(jī)構(gòu)進(jìn)行分責(zé)控制，導(dǎo)致了銀行體系內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)的缺位，導(dǎo)致了我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不健全。

(二)尚未建立起高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

高質(zhì)量的風(fēng)險(xiǎn)信息管理系統(tǒng)是銀行開展信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的重要依據(jù)。我國商業(yè)銀行由于開展信用風(fēng)險(xiǎn)管理的時(shí)間較短，相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的積累不足。同時(shí)，由于我國在信息披露及公司治理等方面嚴(yán)重落后，使得不少企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無從收集，即使最后公布出來的數(shù)據(jù)也存在一定的失真現(xiàn)象。這些都導(dǎo)致了基礎(chǔ)數(shù)據(jù)質(zhì)量的下降，從而制約了信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型的建立。

(三)風(fēng)險(xiǎn)量化管理落后，缺乏對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和管理的先進(jìn)技術(shù)

現(xiàn)代商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理越來越重視定量分析，大量運(yùn)用金融工程技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)模型。而我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理仍停留在定性分析階段，國內(nèi)還沒有一家銀行對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理的模型應(yīng)用和管理技術(shù)有待進(jìn)一步提高。

(四)衍產(chǎn)品金融市場(chǎng)尚未形成，信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具缺乏

衍生金融產(chǎn)品由于其具有直接對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，被公認(rèn)是管理市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最有效的市場(chǎng)工具。但由于我國金融體系建立較晚，到目前為止，衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)在我國尚未形成。這個(gè)市場(chǎng)的缺失以及衍生金融產(chǎn)品的缺乏，極大制約了我國商業(yè)銀行通過多樣化資產(chǎn)組合來降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性，明顯制約了我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)代化進(jìn)程。

三、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的國際經(jīng)驗(yàn)借鑒

(一)建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

大多數(shù)西方發(fā)達(dá)國家建立了健全的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，實(shí)行集中化風(fēng)險(xiǎn)管理模式。以德國為例，德國商業(yè)銀行在其銀行內(nèi)部建立了獨(dú)立的、縱向式的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，董事會(huì)下面設(shè)立了獨(dú)立的信用風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)負(fù)責(zé)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理。集中化的風(fēng)險(xiǎn)管理模式，能夠從宏觀和微觀兩個(gè)方面較好地把握、管理銀行風(fēng)險(xiǎn)，因而被廣泛采用。

(二)建立了完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)

國外大型的商業(yè)銀行都擁有一套比較成熟和健全的風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)。以花旗銀行為例，該銀行建有自己完善的全球信息系統(tǒng)，它不僅能做到數(shù)據(jù)的每日更新，而且具有極強(qiáng)的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)處理能力和統(tǒng)計(jì)查詢功能，能夠?yàn)楦鱾€(gè)區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品等日常檢查及風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)工作提供全面支持，這些為花旗銀行的高水平風(fēng)險(xiǎn)信用管理提供了技術(shù)支持。

(三)創(chuàng)建了完善的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

信息風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)鍵在于及早發(fā)現(xiàn)隱患并及時(shí)采取防范措施。JP摩根銀行的有關(guān)統(tǒng)計(jì)分析表明，在貸款決策前若能實(shí)現(xiàn)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)并采取正確地預(yù)控措施，將能有效降低實(shí)際損失的50％～60％。因此，西方現(xiàn)代商業(yè)銀行都十分重視建立完善的信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，力求盡早發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將銀行損失降到最低。

(四)強(qiáng)調(diào)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的量化和模型化

西方現(xiàn)代商業(yè)銀行十分注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的量化研究。近些年來，信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型化工作得到了高度重視和相當(dāng)大的發(fā)展，最有代表性的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型是1994年J.P.摩根提出的信用度量制模型即VAR模型，該模型現(xiàn)已受到金融界的廣泛認(rèn)可，為國際上許多金融機(jī)構(gòu)所采用。此外，國際上最先進(jìn)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理模型還有Creditmetrics、KMV以及RAPM度量指標(biāo)量化方法RORAC等。

(五)合理使用信用衍生產(chǎn)品分散信用風(fēng)險(xiǎn)

信用衍生產(chǎn)品的產(chǎn)生為信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的工具，可以有效地分散和轉(zhuǎn)移商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)，因此，近年來，信用衍生產(chǎn)品在國際上的使用呈現(xiàn)爆炸性增長(zhǎng)的勢(shì)頭。具體來說，目前西方現(xiàn)代商業(yè)銀行最常用的信用衍生工具主要有為信用違約期權(quán)、信用聯(lián)系票據(jù)和總收益互換三種。以德國信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)為例，使用最多地是信用違約期權(quán)，它占據(jù)了德國信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)73％的份額，信用衍生產(chǎn)品的使用推動(dòng)了國外整個(gè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的不斷向前發(fā)展。

四、加強(qiáng)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策和建議

(一)銀行體系內(nèi)部的應(yīng)對(duì)策略

1．加快建立和完善國內(nèi)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系

我國商業(yè)銀行要加快建立起科學(xué)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。首要的任務(wù)就是要完善我國商業(yè)銀行特別是4大國有商業(yè)銀行的公司治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)商業(yè)銀行的內(nèi)部控制制度建設(shè)。我國商業(yè)銀行應(yīng)學(xué)習(xí)建立國際上完整的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，逐步建立董事會(huì)管理下的風(fēng)險(xiǎn)管理縱向架構(gòu)，設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，由它來負(fù)責(zé)建立全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理制度建設(shè)。同時(shí)，要明確各個(gè)部門和個(gè)人在風(fēng)險(xiǎn)管理體系中的職責(zé)，強(qiáng)化個(gè)人責(zé)任追究制度。

2．加快國內(nèi)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)建設(shè)

我國的商業(yè)銀行要盡快按照巴賽爾協(xié)議的要求盡快建立起獨(dú)立、高質(zhì)量的數(shù)量的數(shù)據(jù)庫，并保持?jǐn)?shù)據(jù)信息的及時(shí)更新，為國內(nèi)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和檢測(cè)提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。在此基礎(chǔ)上，不斷加大銀行信息系統(tǒng)建設(shè)的投入，建立信息系統(tǒng)及時(shí)有效的交流渠道，確保信息系統(tǒng)的開發(fā)具有前瞻性和有效性，使信息系統(tǒng)最終能涵蓋銀行的所有業(yè)務(wù)。

3．加快建立我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)量化管理體系

風(fēng)險(xiǎn)量化是今后信用風(fēng)險(xiǎn)管理的大趨勢(shì)，新巴賽爾協(xié)議在信用風(fēng)險(xiǎn)的度量上就大量地引用了數(shù)量化的計(jì)算模型。由于我國目前還沒有建立起風(fēng)險(xiǎn)量化所需要的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫，因此在短期內(nèi)可能無法構(gòu)建出符合新協(xié)議要求的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)。但是，只要堅(jiān)持從我國的實(shí)際出發(fā)，實(shí)事求是地建立起系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)性衡量方法，仍然可以達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)度量的目標(biāo)。從長(zhǎng)期來看，我們的目標(biāo)仍然是不斷學(xué)習(xí)西方先進(jìn)的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理技術(shù)，開發(fā)適合我國國情的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量工具。

(二)銀行體系外部的應(yīng)對(duì)策略

1．加快完善我國金融體系建設(shè)，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)

要加快完善我國金融體系建設(shè)，加強(qiáng)資本市場(chǎng)建設(shè)，從而為信用風(fēng)險(xiǎn)從商業(yè)銀行向外轉(zhuǎn)移提供可能。同時(shí)，在合適的時(shí)機(jī)，逐步開發(fā)金融衍生產(chǎn)品，建立和發(fā)展信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，從而建立其現(xiàn)代化的完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

2．加強(qiáng)社會(huì)信用文化建設(shè)，建立規(guī)范的社會(huì)信用體系

要加快社會(huì)信用文化建設(shè)，建立規(guī)范的社會(huì)信用體系，為商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理創(chuàng)造良好的外部條件。具體來說，要做到以下幾點(diǎn)：首先，政府要加強(qiáng)和完善信用信息的使用規(guī)范和失信處罰機(jī)制，特別是要通過建立健全有關(guān)社會(huì)信用的法律體系，建立完善的失信處罰機(jī)制。其次，要建立一個(gè)以商業(yè)銀行為主體的評(píng)級(jí)架構(gòu)，建立社會(huì)客戶的信用檔案，以此來推進(jìn)社會(huì)信用體系的建設(shè)。

篇5

關(guān)鍵詞： 銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理 

        1  中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題

        1.1 銀行體制存在缺陷  改革開放以前，中國是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，中國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理結(jié)構(gòu)根本性缺陷是商業(yè)銀行改革難以深化的焦點(diǎn),也是信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源。公司治理方面的缺陷不但使得中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

        1.2 組織管理體系不完善  盡管目前中國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。中國很多商業(yè)銀行目前這種具有極強(qiáng)行政色彩的內(nèi)部組織架構(gòu),無法完全適應(yīng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)以及運(yùn)行環(huán)境的轉(zhuǎn)變。

        1.3 風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)落后  近幾年，中國商業(yè)銀行在加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，已經(jīng)逐步建立起信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系。但是與國際性銀行相比，中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理不論是在度量方法、數(shù)據(jù)的采集、數(shù)據(jù)的加工，還是在對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果的檢驗(yàn)等方面都存在著相當(dāng)?shù)牟罹啵瑥亩鴺O大地限制了信用風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)在揭示和控制信用風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

        1.4 信用風(fēng)險(xiǎn)管理的法律制度存在缺陷  中國的銀行業(yè)是在高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的，長(zhǎng)期以來銀行承擔(dān)了過多的財(cái)政性職能，商業(yè)性信貸業(yè)務(wù)和政策性貸款業(yè)務(wù)并未加以區(qū)分，銀行普遍缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，國家對(duì)它也無風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任要求，因而中國長(zhǎng)期以來沒有銀行風(fēng)險(xiǎn)方面的法規(guī)。直到上世紀(jì)90年代，國家加快了金融改革的步伐，一方面引導(dǎo)國有專業(yè)銀行逐步向商業(yè)銀行過渡，另一方面開始重視外部的金融立法及銀行內(nèi)部的配套制度的建立。但在這些制度中信用風(fēng)險(xiǎn)方面的規(guī)定非常粗線條，并有大量的空白，其科學(xué)性、完整性還有欠缺。

        2  提高中國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的對(duì)策

        2.1 改革銀行體制  要把中國商業(yè)銀行建設(shè)成為優(yōu)秀的現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗御信用風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，主要是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好以下工作：

        2.1.1 建立規(guī)范的公司治理架構(gòu)  股份制商業(yè)銀行應(yīng)遵循市場(chǎng)化運(yùn)作規(guī)律和商業(yè)銀行的辦行規(guī)律，按照國際慣例，以優(yōu)良的公司治理結(jié)構(gòu)促進(jìn)銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。要減少大股東派出董事人數(shù)，派出董事的股東單位不再派出監(jiān)事，增加獨(dú)立董事和執(zhí)行董事，增加中小股東單位派出的監(jiān)事，充分發(fā)揮獨(dú)立董事與外部監(jiān)事的作用。提高董事、監(jiān)事的獨(dú)立性和職業(yè)素養(yǎng)，促使其實(shí)現(xiàn)社會(huì)化、專業(yè)化、職業(yè)化，董事、監(jiān)事逐步形成職業(yè)階層，實(shí)行資格認(rèn)證；建立董事、監(jiān)事市場(chǎng)退出和禁入機(jī)制，可以仿效國外成熟的做法,實(shí)行每年更換三分之一的分批改選制；建立對(duì)董事、高級(jí)管理層成員的問責(zé)制度，加強(qiáng)對(duì)其盡職情況的管理、考核與監(jiān)督。

        2.1.2 股權(quán)適度集中  股權(quán)結(jié)構(gòu)是公司治理結(jié)構(gòu)的重要內(nèi)容，股權(quán)結(jié)構(gòu)安排是否合理直接影響到所有者對(duì)人的監(jiān)控效率和所有者的權(quán)益能否得到保護(hù)。當(dāng)股權(quán)過于分散時(shí)，某一股東參與公司治理的積極性會(huì)因?yàn)槌杀九c收益相比過高而減弱，從而出現(xiàn)管理層的內(nèi)部人控制現(xiàn)象；而當(dāng)一家銀行的股權(quán)過于集中，又很容易出現(xiàn)“一股獨(dú)大”及控股股東通過內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易損害小股東和其他利益相關(guān)者利益的現(xiàn)象。 

因此，股權(quán)的適度多元化才會(huì)提高公司治理的效率，有效防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。

        2.1.3 建立職業(yè)經(jīng)理人機(jī)制  銀行家作為經(jīng)營(yíng)管理銀行的企業(yè)家是銀行機(jī)制創(chuàng)新的設(shè)計(jì)、組織和實(shí)施主體，是銀行機(jī)制創(chuàng)新的必要條件。通過完善高級(jí)管理層的選聘機(jī)制，使經(jīng)營(yíng)管理者由行政性選擇逐步向市場(chǎng)化選擇轉(zhuǎn)變，形成并發(fā)展職業(yè)經(jīng)理人市場(chǎng)，從根本上解決人缺位問題，在經(jīng)營(yíng)管理層利益與股東利益或者說銀行發(fā)展之間建立一種創(chuàng)新的激勵(lì)相容機(jī)制。

        2.1.4 建立市場(chǎng)化激勵(lì)機(jī)制  傳統(tǒng)的薪酬制度對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者的績(jī)效評(píng)價(jià)主要是利潤(rùn)、資產(chǎn)質(zhì)量等事后會(huì)計(jì)指標(biāo)，對(duì)經(jīng)營(yíng)管理者業(yè)績(jī)的反映具有滯后性，與銀行遠(yuǎn)期盈利能力或未來經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒有聯(lián)系。建立經(jīng)理股票期權(quán)或員工持股計(jì)劃等有效的長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制，會(huì)使高級(jí)管理層和員工的報(bào)酬與公司的長(zhǎng)期發(fā)展目標(biāo)緊密聯(lián)系，解決由所有者與經(jīng)營(yíng)管理者利益不一致所產(chǎn)生的問題。

篇6

信用經(jīng)濟(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的典型特征之一，加強(qiáng)客戶信用管理是現(xiàn)代企業(yè)管理的重要內(nèi)容。電力的生產(chǎn)輸送及銷售需要在瞬間同時(shí)完成。這就決定了賒銷是電力銷售的常用方式之一。隨著我國電力體制改革的深化，供電企業(yè)面臨的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)也隨之增強(qiáng)客戶拖欠電費(fèi)對(duì)供電企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)造成了嚴(yán)重影Ⅱ向。對(duì)此，供電企業(yè)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)用電客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。然而，大多數(shù)的供電企業(yè)的客戶風(fēng)險(xiǎn)管理比較落后。本文針對(duì)陜西省地方電力（集團(tuán)）有限公司（下文簡(jiǎn)稱“地電集團(tuán)”）用電客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探討，以期對(duì)提升該公司管理水平有所裨益，同時(shí)對(duì)于其他電網(wǎng)企業(yè)也具有一定參考價(jià)值。

地電集團(tuán)客戶信用管理的現(xiàn)狀及存在的問題

地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

地電集團(tuán)是陜西省人民政府直屬大型配電網(wǎng)企業(yè)，為榆林市等9市66個(gè)縣（區(qū)）供電，面積占全省國土面積72%，人口占全省總?cè)丝?1%以上。地電集團(tuán)對(duì)于客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理十分重視，先后制定了《電力市場(chǎng)開拓管理規(guī)定》、《電費(fèi)抄、核、收管理辦法》以及《電費(fèi)回收預(yù)警管理辦法》等。地電客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要內(nèi)容如下：

職能部門。客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主管部門為市場(chǎng)營(yíng)銷部和財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)部。市場(chǎng)營(yíng)銷部主要負(fù)責(zé)電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估，下達(dá)分解回收任務(wù)，考核欠回收工作，財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)部主要負(fù)責(zé)欠費(fèi)賬齡分析、壞賬計(jì)提等工作。

風(fēng)險(xiǎn)管理主要措施：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。對(duì)電費(fèi)回收潛在的各種風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)歸類和全面分析，掌握電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特征，確定風(fēng)險(xiǎn)類型。同時(shí)，分析引發(fā)這些風(fēng)險(xiǎn)的主要因素和產(chǎn)生后果的嚴(yán)重性，對(duì)電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定性與定量分析。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。通過對(duì)所收集的資料、信息的綜合研究，運(yùn)用有效的管理辦法，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行判別是否需要進(jìn)行處理。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。根據(jù)電費(fèi)回收風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，制定風(fēng)險(xiǎn)防范措施。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警時(shí)考慮的主要影響因素包括：國際、國內(nèi)及本地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)，國家宏觀調(diào)控及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、電價(jià)調(diào)整等政策，客戶經(jīng)營(yíng)狀況及繳納電費(fèi)信用等級(jí)，欠費(fèi)構(gòu)成的變化趨勢(shì)及新欠電費(fèi)的增長(zhǎng)情況，欠費(fèi)構(gòu)成的變化趨勢(shì)及新欠電費(fèi)的增長(zhǎng)情況，有關(guān)當(dāng)?shù)卣ㄔO(shè)規(guī)劃、搬遷的政策或信息對(duì)客戶的影響，有關(guān)客戶產(chǎn)權(quán)變化情況，無力按時(shí)支付電費(fèi)情況，故意轉(zhuǎn)移經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)情況及《供用電合同》或《電費(fèi)繳納協(xié)議》執(zhí)行情況等。欠費(fèi)回收措施。欠費(fèi)回收措施主要包括：催收。主要方式有短信催收、電話催收和現(xiàn)場(chǎng)催收：暫緩新業(yè)務(wù)。對(duì)拖欠電費(fèi)客戶的新裝、增容、變更用電等業(yè)務(wù)申請(qǐng)一律暫緩辦理。在客戶交清電費(fèi)后，方可進(jìn)入規(guī)定業(yè)務(wù)流程，辦理客戶申請(qǐng)：停電。對(duì)于企業(yè)信譽(yù)度很差，經(jīng)常以種種理由拒交或拖延電費(fèi)的，可以采取停電措施。但是停電應(yīng)嚴(yán)格按照法律有關(guān)停電規(guī)定，嚴(yán)格履行必要審批程序后，方可實(shí)施：四是司法救濟(jì)。對(duì)長(zhǎng)期拖欠電費(fèi)的客戶，或?yàn)l臨倒閉破產(chǎn)未清償電費(fèi)的客戶，除應(yīng)采取停電措施外，還應(yīng)依法向當(dāng)?shù)厝嗣穹ㄔ禾嵩A，追回拖欠的電費(fèi)。

地電集團(tuán)客戶信用管理存在的主要不足

客戶信用管理模式存在不足。目前，地電集團(tuán)采取的是銷售部門主導(dǎo)管理模式。這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于：可以充分調(diào)動(dòng)營(yíng)銷人員信用風(fēng)險(xiǎn)管理的積極性；可以與客戶及時(shí)溝通，及時(shí)掌握客戶的信息；有利于維護(hù)和發(fā)展業(yè)務(wù)關(guān)系。但是，這種模式也存在不足。主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：銷售部門管理客戶信用風(fēng)險(xiǎn)難免有失獨(dú)立公證，有“自己管理自己”的嫌疑；營(yíng)銷部門的主要職能在于拓展和維護(hù)電力市場(chǎng)，對(duì)于客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理的注意力和動(dòng)機(jī)不足；相對(duì)于財(cái)務(wù)部門和其他專業(yè)機(jī)構(gòu)而言，營(yíng)銷部門管理客戶信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)能力不夠。因此，改善地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式實(shí)屬必要。

評(píng)價(jià)指標(biāo)體系缺乏系統(tǒng)性及可操作性。對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)需要選擇恰當(dāng)?shù)闹笜?biāo)。一般而言，在選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)候應(yīng)當(dāng)注意以下原則：系統(tǒng)全面性原則。所謂系統(tǒng)全面性是指評(píng)價(jià)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)能夠全面系統(tǒng)的反映客戶的信用水平。如前文所述，地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)主要九大因素。地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)指標(biāo)主要關(guān)注了價(jià)格、宏觀經(jīng)濟(jì)以及客戶的經(jīng)營(yíng)能力，對(duì)客戶的償債能力及發(fā)展環(huán)境等關(guān)注不夠。具體表現(xiàn)在：一是沒有包括客戶的市場(chǎng)地位、發(fā)展階段、治理結(jié)構(gòu)等企業(yè)發(fā)展的環(huán)境；沒有包括諸如資產(chǎn)總額、資產(chǎn)負(fù)債率、速動(dòng)比率等償債能力的指標(biāo)；同時(shí)對(duì)于衡量客戶自身品德的一些因素如違規(guī)用電、供電方式等因素也沒有納入評(píng)價(jià)指標(biāo)體系當(dāng)中。因此，地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)缺乏系統(tǒng)性。

另外，評(píng)價(jià)指標(biāo)的設(shè)定應(yīng)盡可能的明確，增強(qiáng)可操作性。但是地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不夠具體，基本上沒有明確對(duì)應(yīng)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)指標(biāo)，這就給信用評(píng)價(jià)工作造成了障礙。

沒有區(qū)分不同的客戶類別設(shè)置預(yù)警指標(biāo)。一般情況下，將用電客戶分為以下幾類：非工業(yè)電力客戶、普通工業(yè)電力客戶、大工業(yè)電力客戶、商業(yè)電力客戶、農(nóng)業(yè)電力客戶及居民電力客戶。不同的客戶群體對(duì)電價(jià)及電力服務(wù)等的敏感性程度不同，對(duì)供電公司造成的信用風(fēng)險(xiǎn)敞口不一致。因此，有必要針對(duì)不同的客戶群體設(shè)置不同的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系，進(jìn)而更好的為差異化營(yíng)銷服務(wù)。

沒有明確各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重系數(shù)及評(píng)價(jià)方法。評(píng)價(jià)指標(biāo)體系是對(duì)客戶信用綜合評(píng)價(jià)，通常情況下涉及的因素較多。因此，只有明確各評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重才能對(duì)客戶的信用水平進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，得出確定統(tǒng)一的評(píng)價(jià)結(jié)果。確定評(píng)價(jià)指標(biāo)的權(quán)重需要借助科學(xué)的計(jì)量方法。現(xiàn)實(shí)中比較常用有模糊綜合評(píng)價(jià)法、統(tǒng)計(jì)回歸法及主觀權(quán)重法等。雖然，地電集團(tuán)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分為藍(lán)、黃、紅三個(gè)等級(jí)。但是這些等級(jí)的評(píng)價(jià)僅僅考慮了客戶的欠費(fèi)數(shù)額和欠費(fèi)時(shí)間，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評(píng)價(jià)的其他因素沒有考慮。因而，總體上講，地電集團(tuán)客戶信用評(píng)價(jià)缺乏明確的權(quán)重體系，也沒有相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)方法。由于評(píng)價(jià)指標(biāo)體系不健全、缺少明確的權(quán)重系數(shù)以及評(píng)價(jià)方法，導(dǎo)致地電集團(tuán)客戶信用管理水平不高，客戶信用管理流于形式。

完善地電集團(tuán)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

依據(jù)IT信息技術(shù)平臺(tái)，重構(gòu)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式。前文分析指出，以營(yíng)銷部門主導(dǎo)的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式有其自身缺陷?，F(xiàn)實(shí)中，企業(yè)客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理主要銷售部門主導(dǎo)型、財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)型、獨(dú)立部門主導(dǎo)型以及委員會(huì)制四種模式。對(duì)于銷售部門主導(dǎo)型模式的利弊前文已經(jīng)予以分析，故而不在重復(fù)。財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)型的優(yōu)點(diǎn)在于其專業(yè)能力較強(qiáng)，同時(shí)可以保持客觀獨(dú)立性。其缺點(diǎn)在于可能會(huì)出現(xiàn)矯枉過正，對(duì)客戶關(guān)系的維護(hù)能力不足，相對(duì)于營(yíng)銷部門對(duì)客戶的信息掌握不足。獨(dú)立部門主導(dǎo)型優(yōu)點(diǎn)在于專業(yè)能力最強(qiáng)，有較高的權(quán)威性。但是其缺點(diǎn)在于人力成本過高，與財(cái)務(wù)部門和營(yíng)銷部門的有效溝通很難保證。委員會(huì)制在一定程度綜合了前三者的優(yōu)點(diǎn)，但是有可能導(dǎo)致責(zé)任不明，管理流程過于復(fù)雜，管理效率較低。

比較分析以上四種模式，結(jié)合地電集團(tuán)的現(xiàn)實(shí)情況，本文認(rèn)為在保持營(yíng)銷部門負(fù)責(zé)客戶信用管理職能的基礎(chǔ)上，依托信息技術(shù)，將營(yíng)銷軟件系統(tǒng)和財(cái)務(wù)核算分析軟件系統(tǒng)耦合，打造共享信息的管理平臺(tái)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)財(cái)務(wù)部門和營(yíng)銷部門客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行智能劃分，定期召開分析會(huì)議，會(huì)議由營(yíng)銷部門負(fù)責(zé)組織。這樣，在不增加人力成本和溝通成本的基礎(chǔ)上，可以綜合營(yíng)銷部門主導(dǎo)型、財(cái)務(wù)部門主導(dǎo)型及委員會(huì)制的優(yōu)點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)這幾種模式的互補(bǔ)。

依據(jù)“5C”理論，構(gòu)建客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。信用要素理論是研究客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的理論基礎(chǔ)。該學(xué)說英美，為了便于表達(dá)和方便記憶，通常將每個(gè)因素層次進(jìn)行概括，并用英文單詞第一個(gè)字母代替，最終形成了“5C”理論。后續(xù)研究基本上圍繞“5C”理論展開，對(duì)其進(jìn)行發(fā)展和完善。

“5C”理論主要觀點(diǎn)是對(duì)客戶的信用風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)從五大方面或者層次進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。一是品格（Character），指的是客戶信用活動(dòng)中的品德與作風(fēng)，主要對(duì)客戶的信用行為進(jìn)行評(píng)價(jià)，比如違約情形、違規(guī)用電、欠費(fèi)歷史情況等；二是能力（Capacity），主要是對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)能力、盈利能力、信用調(diào)度能力、償債能力以及管理者個(gè)人能力進(jìn)行評(píng)價(jià)；三是資本（capital），主要關(guān)注客戶的財(cái)務(wù)狀況、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)總額，資產(chǎn)負(fù)債比率以及擁有或控制的其他資源；四是環(huán)境（Condition），主要考慮的是客戶發(fā)展面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、地理位置等外部生存環(huán)境，對(duì)客戶的發(fā)展前景進(jìn)行考量：五是擔(dān)保（Collateral），即關(guān)注客戶對(duì)信用交易是否提供了抵押擔(dān)?；騽t保險(xiǎn)。保險(xiǎn)是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，可以減少授信者（客戶）的潛在信用風(fēng)險(xiǎn)。因而，對(duì)于具有保險(xiǎn)或者擔(dān)保的信用交易客，其信用風(fēng)險(xiǎn)程度較之未提供擔(dān)?；虮ｋU(xiǎn)的客戶較高。因此，在設(shè)置信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)考慮這一重要因素。

根據(jù)“5C”理論，結(jié)合電能交易特征，本文建議地電集團(tuán)在完善客戶信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系時(shí)應(yīng)該考慮以下主要因素：一是客戶品質(zhì)方面，包括歷史欠費(fèi)比率、歷史欠費(fèi)頻率、用電方式、違規(guī)用電次數(shù)、償還率、竊電頻率、納稅情況等；二是客戶能力方面，主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、市盈率、利潤(rùn)總額及增長(zhǎng)率、現(xiàn)金流量比率及速動(dòng)比率等；三是資本或資產(chǎn)方面，包括資產(chǎn)總額、資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)負(fù)債率、固定資產(chǎn)總額等：四是生存環(huán)境方面，包括客戶的行業(yè)類別、政策優(yōu)惠、研發(fā)投入、市場(chǎng)份額，競(jìng)爭(zhēng)力等：最后還應(yīng)關(guān)注用電合同中是否有保證條款等。

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信用風(fēng)險(xiǎn)；成因；對(duì)策

一、我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀

我國目前已逐步建立起風(fēng)險(xiǎn)管理體系，但與發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行相比較，我國信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍存在不足，主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：

1　我國商業(yè)銀行尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念。目前我國商業(yè)銀行依法、合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較淡薄，部分銀行工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念比較陳舊，不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。突出表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分；二是對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分；三是信用風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)在員工中和銀行經(jīng)營(yíng)管理的全過程中貫徹得不夠充分。

2　銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工具十分有限。我國商業(yè)銀行從事風(fēng)險(xiǎn)管理的工具和方法十分有限，特別是缺乏衍生金融工具，作為目前西方金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理最直接、最有效的工具，它的缺乏是我國金融體系不成熟和銀行風(fēng)險(xiǎn)管理落后的重要表現(xiàn)之一，這大大制約了銀行風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇。

3　基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫不完善。由于我國商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性差?；A(chǔ)數(shù)據(jù)不統(tǒng)一和準(zhǔn)確性不足，這使得即便是簡(jiǎn)單的分析工具也由于數(shù)據(jù)的質(zhì)量問題，導(dǎo)致分析結(jié)果缺乏可信度，從而無法建立各種信用風(fēng)險(xiǎn)的管理模型，無法把先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)運(yùn)用到銀行實(shí)際的信用風(fēng)險(xiǎn)管理中去。

4　評(píng)級(jí)對(duì)象不全面，風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分。一是我國商業(yè)銀行在進(jìn)行內(nèi)部評(píng)級(jí)時(shí)基本方法采用的是簡(jiǎn)單的打分法，缺乏客觀依據(jù)。二是我國商業(yè)銀行開展客戶評(píng)級(jí)的時(shí)間較短，只對(duì)客戶進(jìn)行信用評(píng)級(jí)，未對(duì)貸款進(jìn)行評(píng)級(jí)。三是與先進(jìn)的外國商業(yè)銀行相比，我國的商業(yè)銀行不論是在評(píng)級(jí)方法、評(píng)級(jí)結(jié)果的檢驗(yàn)，還是在評(píng)級(jí)組織結(jié)構(gòu)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫等方面都存在著相當(dāng)大的差距，極大地限制了內(nèi)部評(píng)級(jí)在揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)方面的作用。

5　監(jiān)管機(jī)構(gòu)不完善。由于缺乏必要的監(jiān)管信息化工具與手段，無法實(shí)現(xiàn)對(duì)被監(jiān)管對(duì)象進(jìn)行持續(xù)、全面、有效監(jiān)管。隨著信息技術(shù)在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)廣泛應(yīng)用，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信息化水平不斷提高，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)品種與交易量大增，交易信息電子化、無紙化，業(yè)務(wù)的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性也越來越高，單靠手工方式，以有限的人力資源按照傳統(tǒng)方式翻閱賬本、傳票等，難以有效識(shí)別金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)成因分析

商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的形成在很大程度上是由于社會(huì)信用秩序混亂造成的，信用風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系是社會(huì)成員之間的基本經(jīng)濟(jì)關(guān)系，企業(yè)或個(gè)人失信現(xiàn)象不僅普遍，而且相當(dāng)嚴(yán)重。

1　社會(huì)缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信用風(fēng)險(xiǎn)文化環(huán)境。由于我國信用經(jīng)濟(jì)發(fā)育較晚，社會(huì)主體普遍缺乏市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的守信意識(shí)和信用風(fēng)險(xiǎn)道德理念，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)所要求的信用文化環(huán)境并未真正形成，整個(gè)社會(huì)沒有真正樹立起以講信用為榮、不講信用為恥的信用風(fēng)險(xiǎn)道德評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和約束機(jī)制。

2　缺乏信用風(fēng)險(xiǎn)信息的社會(huì)共享機(jī)制。信息不對(duì)稱是導(dǎo)致信息弱勢(shì)方上當(dāng)受騙，失信者能頻頻得逞的客觀基礎(chǔ)。一方面，信用風(fēng)險(xiǎn)信息數(shù)據(jù)的市場(chǎng)開放程度低，對(duì)征信數(shù)據(jù)的開放與使用沒有明確的法律規(guī)定，政府部門和一些專業(yè)機(jī)構(gòu)掌握的可以公開的企業(yè)、個(gè)人資訊沒有合法開放，增加了企業(yè)和征信機(jī)構(gòu)獲取信息的難度。

三、進(jìn)一步完善我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策分析

1　進(jìn)一步完善銀行內(nèi)部風(fēng)控制度，改進(jìn)組織體系。審貸分離制度的構(gòu)建對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制起到了積極的推進(jìn)作用，但現(xiàn)實(shí)中基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部由于內(nèi)部組織架構(gòu)以及人事任免程序的設(shè)計(jì)尚不能完全在體制上達(dá)到客觀的相互制衡與監(jiān)督，上級(jí)機(jī)構(gòu)或其他的人為干擾仍大量存在，在一定程度上妨礙了全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式的建立與施行。

2　學(xué)習(xí)和借鑒國際性銀行內(nèi)部評(píng)級(jí)法，充分揭示風(fēng)險(xiǎn)。由于內(nèi)部評(píng)級(jí)體系主要應(yīng)用在貸款決策、資產(chǎn)質(zhì)量管理、風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理等方面，因此，建立完善的內(nèi)部評(píng)級(jí)體系，對(duì)我國商業(yè)銀行提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平顯得尤為重要?？茖W(xué)、合理的評(píng)級(jí)方法是充分揭示風(fēng)險(xiǎn)的基本前提。發(fā)達(dá)國家國際性銀行在長(zhǎng)期的內(nèi)部評(píng)級(jí)過程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，形成了一套比較先進(jìn)、成熟的評(píng)級(jí)方法。

3　建立完善的客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。我國商業(yè)銀行在建設(shè)數(shù)據(jù)倉庫時(shí)，對(duì)于過去保留下來的數(shù)據(jù)要進(jìn)行整理和清洗，盡量提高其可用性，對(duì)于新業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，一定要按照科學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)和原則進(jìn)行收集和整理，數(shù)據(jù)庫應(yīng)包括所有客戶(包括違約客戶)的信貸記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表、基本面信息等信息。為保證數(shù)據(jù)的質(zhì)量，還應(yīng)在客戶提交財(cái)務(wù)報(bào)表時(shí)經(jīng)過審計(jì)部門的審計(jì)。

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關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)管理 內(nèi)部評(píng)級(jí)體系 管理戰(zhàn)略

一、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的概述

1．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)一般定義為銀行的借款人或交易對(duì)象不能按事先達(dá)成的協(xié)議履行義務(wù)的潛在可能性。它由兩部分組成，一部分是違約風(fēng)險(xiǎn)(default risk)，指交易一方不愿或無力支付約定款項(xiàng)而致使交易另一方遭受損失的可能性；另一部分是信用價(jià)差風(fēng)險(xiǎn)(credit spread risk)，指由于信用品質(zhì)的變化引起信用價(jià)差的變化而導(dǎo)致的損失。以銀行實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)資本配置為參考，信用風(fēng)險(xiǎn)占銀行總體風(fēng)險(xiǎn)暴露的60％，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)則僅各占20％。狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)通常指信貸風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行本身以經(jīng)營(yíng)信用為基礎(chǔ)，作為經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，其信貸風(fēng)險(xiǎn)與生俱來。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，商業(yè)銀行需要管理的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增多，其信用風(fēng)險(xiǎn)依然是最大風(fēng)險(xiǎn)，以我國為例，據(jù)了解在剝離大量不良資產(chǎn)的前提下，2005年末，全國商業(yè)銀行不良貸款13133．6億元，不良貸款率為8．6l％，其中國有銀行不良貸款高達(dá)10274億元，不良貸款率高達(dá)10．49％。并且，在開放的市場(chǎng)中，新增的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都將最終表現(xiàn)為信用風(fēng)險(xiǎn)。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生與發(fā)展趨勢(shì)。

(1)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的產(chǎn)生?？v觀商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)管理從產(chǎn)生到發(fā)展已經(jīng)完成了從傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理至現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的重大轉(zhuǎn)折。傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理可以追溯到20世紀(jì)50年代前期，主要經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理和資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理三個(gè)階段?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理源于2O世紀(jì)80年代初期，國際上多家銀行受信用風(fēng)險(xiǎn)的影響而紛紛倒閉，商業(yè)銀行由此開始普遍重視對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的防范和管理的研究，我國尤其在1997年的亞洲金融危機(jī)爆發(fā)后，更深刻意識(shí)到：商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念、體系已經(jīng)到了必須重新研究的階段，于是商業(yè)銀行的全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)在這樣的背景應(yīng)運(yùn)而生。

(2)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的發(fā)展趨勢(shì)。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系在當(dāng)前又有了新的發(fā)展趨勢(shì)，如管理理念由保守型向進(jìn)取型轉(zhuǎn)變，由單純控制信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)殪`活運(yùn)用信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行業(yè)越來越傾向于積極地、富有進(jìn)取地管理信用風(fēng)險(xiǎn)，以在可接受的信用風(fēng)險(xiǎn)暴露下，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益率最大化；管理方式由人工管理發(fā)展到運(yùn)用計(jì)算機(jī)系統(tǒng)進(jìn)行管理，而且信息透明度越來越高，銀行業(yè)可充分共享包括銀行在內(nèi)的借貸信息和政府有關(guān)機(jī)構(gòu)的公開記錄等；管理工具由內(nèi)部控制工具發(fā)展到外部交易工具；管理手段由靜態(tài)向動(dòng)態(tài)方向發(fā)展；管理內(nèi)容由單一資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理向資產(chǎn)組合的信用風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展，并更加注重全面風(fēng)險(xiǎn)管理。銀行更注重將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和其他多種風(fēng)險(xiǎn)納入到統(tǒng)一的體系中，進(jìn)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理；由各自為政向市場(chǎng)化、法制化方向發(fā)展；建立了完善的信用管理機(jī)構(gòu)和有效的個(gè)人、企業(yè)信用評(píng)估體系。

3．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的影響因素。信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系是外部因素和內(nèi)部因素共同作用的結(jié)果。外部因素指由外界決定、商業(yè)銀行無法控制的因素，如國家經(jīng)濟(jì)狀況改變、社會(huì)政治因素變動(dòng)以及自然災(zāi)害等不可抗拒因素。內(nèi)部因素是指商業(yè)銀行對(duì)待信貸風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度，它直接決定了信貸資產(chǎn)質(zhì)量高低和信貸風(fēng)險(xiǎn)大小，這種因素滲透到商業(yè)銀行的貸款政策、信用分析和貸款監(jiān)督等信貸管理的各個(gè)方面。

4．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系的內(nèi)容。風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)系統(tǒng)工程滲透在所有業(yè)務(wù)中和銀行管理的所有層次。目前，國際活躍銀行普遍采用金字塔式的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，如圖1：

該體系可以涵蓋信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各種風(fēng)險(xiǎn)；此外，風(fēng)險(xiǎn)管理體系還引入了風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)容忍度、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)策、壓力測(cè)試、情景分析等概念和方法。隨著改革開放的進(jìn)一步深入和中國加入WTO，外資金融機(jī)構(gòu)開始進(jìn)入國內(nèi)，國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念和管理方法逐漸傳人我國，一些對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理比較重視、觀念比較先進(jìn)的國內(nèi)銀行開始認(rèn)識(shí)到對(duì)全行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃的重要性，開始慢慢嘗試建立自己的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。例如，中國銀行率先在總行成立全球風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)一管理部，對(duì)中國銀行的全球業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理。

二、商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)中存在的問題

信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生通常具有突發(fā)性、不可逆性和傳遞性特點(diǎn)，而銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系存在的較多問題，使信用風(fēng)險(xiǎn)的控制能力是有限的。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理存在較大問題，主要還是由于銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理缺乏系統(tǒng)性和實(shí)效性所致。

1．運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)度量模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)存在著主客觀因素的制約。主觀上。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)度量的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚，長(zhǎng)期以來采取的是由信貸主管人員在分析借款對(duì)象財(cái)務(wù)報(bào)表和近期往來結(jié)算記錄后進(jìn)行信貸決策的主觀評(píng)價(jià)色彩濃厚的傳統(tǒng)方法，是靜態(tài)和被動(dòng)的管理方式?？陀^上。缺乏有效的征信渠道和信息披露制度。以我國商業(yè)銀行為例，目前我國大部分的征信公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、收入低、效益差，業(yè)務(wù)開展上也不盡如人意：個(gè)人征信剛剛起步，征信的數(shù)據(jù)量很小，限制了其使用范圍；企業(yè)之間信息不互通，透明度差，很多企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無從搜集，已公開的一些大企業(yè)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也存在著失真現(xiàn)象。

2．商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)體系尚不成熟。商業(yè)銀行缺乏一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)估體系，尚未建立起有效的預(yù)警、監(jiān)測(cè)、轉(zhuǎn)移和防范機(jī)制。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估整體水平較低，缺乏對(duì)個(gè)體信用風(fēng)險(xiǎn)基本要素及其損失的度量問題的定量研究，先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型的使用幾乎沒有開展，難以準(zhǔn)確地識(shí)別和度量經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國際上比較活躍的定量技術(shù)方法是VAR度量，目前國內(nèi)對(duì)VAR方法的使用還主要限于交易或部門層次，在銀行層次的運(yùn)用還很少。商業(yè)銀行普遍沒有建立起以科學(xué)有效的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量機(jī)制為基礎(chǔ)的事前風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制——風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。由此導(dǎo)致了商業(yè)銀行的借款管理偏重于抵押貸款，而幾乎沒有建立具有高效的風(fēng)險(xiǎn)防范和轉(zhuǎn)移功能的衍生產(chǎn)品以及證券化技術(shù)轉(zhuǎn)移和分散管理機(jī)制。以中圈工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系為例，如表1。

表1中國工商銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

3．商、世銀行未建立起有關(guān)信用資產(chǎn)的歷史數(shù)據(jù)庫。隨著信息時(shí)代的到來．信息科學(xué)在銀行業(yè)的應(yīng)用取得了長(zhǎng)足的進(jìn)展。但是由于商業(yè)銀行在信息系統(tǒng)開發(fā)上缺乏前瞻性和不連續(xù)性，造成信息之間冗余，數(shù)據(jù)之間的一致性較差。目前商業(yè)銀行已經(jīng)或正在建立的信用管理信息系統(tǒng)主要是信息采集系統(tǒng)，以收集客戶信息，提供綜合查詢和統(tǒng)計(jì)報(bào)表等功能為主，大部分商業(yè)銀行缺少企業(yè)詳盡完整

的信息數(shù)據(jù)庫，缺乏模型分析，銀行無法迅速傳遞、反饋和分析信息，以便及時(shí)解決商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

4．尚未形成正確的信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化。由于長(zhǎng)期受漠視風(fēng)險(xiǎn)的思維定式以及行為慣性的影響，目前商業(yè)銀行依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)比較薄弱，多數(shù)工作人員對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)管坪的認(rèn)識(shí)不夠充分，信用風(fēng)險(xiǎn)管理理念陳舊，已不能適應(yīng)新時(shí)期業(yè)務(wù)的高速發(fā)展及風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境復(fù)雜的需要。從我國商業(yè)銀行來看，信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化的缺失最突出的表現(xiàn)為：對(duì)銀行業(yè)發(fā)展與信用風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系認(rèn)識(shí)不夠充分和對(duì)銀行發(fā)展的眼前利益與長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)的協(xié)調(diào)認(rèn)識(shí)不夠充分。

5．金融市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)不健全，信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才嚴(yán)重匱乏。現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)管理是一門技術(shù)性非常強(qiáng)、非常復(fù)雜的新興的管理科學(xué)，要求銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的人員必須具備很高的素質(zhì)，經(jīng)過嚴(yán)格的專業(yè)訓(xùn)練，否則很難理解業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)，更難以采取適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)防范措施。因此，商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才與風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)代化的要求相比顯得十分匱乏。商業(yè)銀行還缺乏一批復(fù)合型加專家型的金融風(fēng)險(xiǎn)管理人才和先進(jìn)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)人才。

三、進(jìn)一步完善商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

1．建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)。要盡可能地提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，就需要建立一套完善的信用風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，并在日常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中得到良好的執(zhí)行。商業(yè)銀行應(yīng)該把下一步信息化建設(shè)焦點(diǎn)放在信用風(fēng)險(xiǎn)管理之上。首先要加快風(fēng)險(xiǎn)管理的信息化建設(shè)。其次，在風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，做好商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)。商業(yè)銀行應(yīng)以改造和完善資產(chǎn)評(píng)級(jí)制度，特別是改造和完善貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度為切人點(diǎn)，逐步建立起以市場(chǎng)為導(dǎo)向和客戶為中心的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別管理體系。最后，針對(duì)目前國內(nèi)信用環(huán)境較差的實(shí)際，研究、開發(fā)一套具有反欺詐功能的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。通過量化和建模的方法，甄刖虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從源頭扼制風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。運(yùn)用適當(dāng)模型計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)，并建立健全數(shù)據(jù)庫，致力于開發(fā)新的度量模型。注意信貸資料的收集。完善信貸檔案管理，做到專人負(fù)責(zé)、資料完整。組織科技人員統(tǒng)一開發(fā)適合本行的數(shù)據(jù)處理系統(tǒng)。商業(yè)銀行還應(yīng)與有關(guān)政府部門和科研機(jī)構(gòu)一起，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型進(jìn)行改進(jìn)?；蛄矿w裁衣式地開發(fā)新的信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型，使之更好適應(yīng)我國的信用風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。

2．逐步建立健全內(nèi)部評(píng)級(jí)體系。內(nèi)部評(píng)級(jí)法在銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用應(yīng)按照實(shí)施階段和條件，分為在制定貸款審批權(quán)限結(jié)構(gòu)、貸后管理、貸款組合報(bào)告與分析等三個(gè)方面的應(yīng)用和在設(shè)定信用風(fēng)險(xiǎn)限額、確定貸款損失準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)、資本分配與績(jī)效評(píng)估的應(yīng)用這樣兩個(gè)層次。前一個(gè)層次在近期可以實(shí)現(xiàn)，后一個(gè)層次在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)才能夠?qū)崿F(xiàn)。

3．建立獨(dú)立體系，完善管理流程。在完善的公司治理結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，建立相互獨(dú)立的、垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。應(yīng)先明確董事會(huì)是銀行管理的最高權(quán)力和決策機(jī)構(gòu)，下設(shè)戰(zhàn)略規(guī)劃委員會(huì)負(fù)責(zé)起草風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略，負(fù)責(zé)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的管理。監(jiān)事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)委員會(huì)，對(duì)董事會(huì)成員進(jìn)行監(jiān)測(cè)。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略必須強(qiáng)調(diào)的是只能自上而下，不能自下而上。風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略應(yīng)在系統(tǒng)內(nèi)得到充分的認(rèn)識(shí)，其制定、審批、分解執(zhí)行和監(jiān)督流程必須得到相應(yīng)的組織制度保障。完善全方位的風(fēng)險(xiǎn)管理流程，則要逐步做到按產(chǎn)品、地區(qū)、業(yè)務(wù)、主線來識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)；全面收集銀行的業(yè)務(wù)管理數(shù)據(jù)。特別是要嚴(yán)格實(shí)行貸款授權(quán)審批機(jī)制。由總行依據(jù)分行的資產(chǎn)負(fù)債情況，授權(quán)分行信貸委員會(huì)一個(gè)最高審批限額，分行依據(jù)最高限額向分行信貸委員會(huì)成員轉(zhuǎn)授權(quán)，核定每個(gè)委員的集體審批權(quán)限，當(dāng)發(fā)生貸款時(shí)，先由信貸人員對(duì)企業(yè)資信全面評(píng)估，再交由信貸委員會(huì)委員批準(zhǔn)生效，若貸款超過一定數(shù)額，則需報(bào)上級(jí)行信貸委員會(huì)核準(zhǔn)，從而形成分層次的貸款授權(quán)審批制度。對(duì)那些不使用的流程應(yīng)及時(shí)廢除。

4．樹立重視風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行科學(xué)管理的企業(yè)文化。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是信用經(jīng)濟(jì)，培育良好的社會(huì)信用意識(shí)和法律意識(shí)，既是金融健康發(fā)展的必要條件，也是創(chuàng)建金融安全的～項(xiàng)基礎(chǔ)工作，因此商業(yè)銀行要會(huì)同有關(guān)方面，在全社會(huì)廣泛開展教育和風(fēng)險(xiǎn)教育，引導(dǎo)教育所有金融市場(chǎng)參與者充分認(rèn)識(shí)到信用風(fēng)險(xiǎn)的危害性。在銀行內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)管理文化，倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立囊括各個(gè)部門、各項(xiàng)業(yè)務(wù)、各種產(chǎn)品的全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，推行涵蓋事前預(yù)測(cè)、事中管理、事后處置的全過程風(fēng)險(xiǎn)管理行為，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。信用風(fēng)險(xiǎn)管理文化是一種融現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)思想、管理理念、風(fēng)險(xiǎn)控制行為、風(fēng)險(xiǎn)道德標(biāo)準(zhǔn)環(huán)境等要素于一體的企業(yè)文化。商業(yè)銀行應(yīng)倡導(dǎo)和強(qiáng)化全員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，樹立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，要將個(gè)人行為與企業(yè)發(fā)展、風(fēng)險(xiǎn)管理與業(yè)務(wù)拓展有機(jī)結(jié)合起來。通過建立這一風(fēng)險(xiǎn)管理文化，使員工以誠實(shí)守信、審慎務(wù)實(shí)的態(tài)度來對(duì)待每一次信貸調(diào)查，以對(duì)客戶負(fù)責(zé)、對(duì)全行負(fù)責(zé)、對(duì)自己負(fù)責(zé)的態(tài)度，正確審批每一筆業(yè)務(wù)，建立一支品行端正、作風(fēng)嚴(yán)謹(jǐn)、技術(shù)精湛的風(fēng)險(xiǎn)管理隊(duì)伍。

5．成立專門的機(jī)構(gòu)、培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。商業(yè)銀行的正常運(yùn)營(yíng)與其機(jī)構(gòu)的合理設(shè)置是分不開的，商業(yè)銀行的機(jī)構(gòu)設(shè)置大都要遵循合理分工相互協(xié)調(diào)的原則，統(tǒng)一指揮、權(quán)責(zé)一致、提高效率的原則，加快內(nèi)部稽核機(jī)構(gòu)建設(shè)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。風(fēng)險(xiǎn)管理部門直接獨(dú)立于最高管理者。同時(shí)有相當(dāng)權(quán)威的某個(gè)人或某個(gè)小規(guī)模的委員會(huì)負(fù)責(zé)，以確保最高管理者關(guān)注實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)的問題風(fēng)險(xiǎn)管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心技術(shù)，要提高信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須培養(yǎng)高素質(zhì)的人才隊(duì)伍?，F(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理需要精通金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、計(jì)算機(jī)的復(fù)合型人才。而我國銀行風(fēng)險(xiǎn)管理人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、年齡結(jié)構(gòu)、能力結(jié)構(gòu)都還很難適應(yīng)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的需要，因此必須培養(yǎng)高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)管理人才。

篇9

面的管理措施并沒有大幅度降低商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。造成我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理效果不顯著的原因是多方面的，主要還是我國商業(yè)銀行特別是國有商業(yè)銀行在信用風(fēng)險(xiǎn)管理體制、組織體系、技術(shù)等方面存在不足。

在風(fēng)險(xiǎn)管理體制方面。改革開放以前，我國是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制，大財(cái)政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高度集中計(jì)劃管理和行政約束為主要特征。經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)取得了很大進(jìn)展。但是，我國現(xiàn)代商業(yè)銀行制度還未真正確立，現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)這一根本性問題仍待進(jìn)一步解決。公司治理方面的缺陷不但使得我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)薄弱，而且也嚴(yán)重制約了國有商業(yè)銀行的發(fā)展。

在組織管理體系方面。盡管目前我國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了審貸分離制度，客戶經(jīng)理部負(fù)責(zé)發(fā)放貸款，信用風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)審查貸款，通過信用風(fēng)險(xiǎn)管理部不直接接觸貸款客戶來回避貸款風(fēng)險(xiǎn)。但與國外相比，國內(nèi)商業(yè)銀行的信貸部門和貸款復(fù)核部門之間不獨(dú)立，受外界干擾較多，獨(dú)立性原則在工作中體現(xiàn)不夠，而且部門之間、崗位之間普遍存在界面不清、職責(zé)不明現(xiàn)象。

在風(fēng)險(xiǎn)管理工具及技術(shù)方面。目前的國際金融市場(chǎng)上，各種金融衍生工具層出不窮，金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在銀行業(yè)務(wù)中占據(jù)著越來越大的比重，隨著金融風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)不確定性的增強(qiáng)，銀行風(fēng)險(xiǎn)管理也變得日趨復(fù)雜。國內(nèi)商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品創(chuàng)新以及金融工具的使用上雖然有所改進(jìn)，但仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)適應(yīng)不了現(xiàn)實(shí)的需要，尤其是在利用金融衍生工具進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面。

根據(jù)以上情況，我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)措施應(yīng)該是:(一）體制改進(jìn)。要把我國商業(yè)銀行建設(shè)成為現(xiàn)代股份制商業(yè)銀行，只要這樣才能提高銀行特別是國有商業(yè)銀行的發(fā)展能力、競(jìng)爭(zhēng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。而要成為真正的股份制商業(yè)銀行，一是要完善公司治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)橥晟频墓局卫斫Y(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度的根本所在。為了建立完善公司治理結(jié)構(gòu)，當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：一是構(gòu)建完整獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理模式，這是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的關(guān)鍵；二是要完善內(nèi)控機(jī)制，建立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵(lì)機(jī)制，保障公司治理機(jī)制的運(yùn)行，這是防范金融風(fēng)險(xiǎn)最主要、最基本的防線，也是提高商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，推進(jìn)商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。

（二)組織體系改進(jìn)。國內(nèi)商業(yè)銀行可考慮把貸款管理流程分為四個(gè)重要環(huán)節(jié)：基層行客戶經(jīng)理部、信用管理部、復(fù)核部和貸審委員會(huì)。在各個(gè)環(huán)節(jié)設(shè)計(jì)上，盡量做到保留現(xiàn)有功能，并適當(dāng)引入西方商業(yè)銀行的先進(jìn)管理方法、機(jī)制和理念，增強(qiáng)銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

篇10

關(guān)鍵詞：信用風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；避險(xiǎn)原則

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2015年3月25日

一、概述

（一）簡(jiǎn)介。信用風(fēng)險(xiǎn)又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指借款人、證券發(fā)行人或交易對(duì)方因種種原因，不愿或無力履行合同條件而構(gòu)成違約，致使銀行、投資者或交易對(duì)方遭受損失的可能性。

商業(yè)銀行因其經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊性，其所面臨的風(fēng)險(xiǎn)是與生俱來的，而信用風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行所承受各種風(fēng)險(xiǎn)中最為主要的一類風(fēng)險(xiǎn)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的大背景下，隨著金融市場(chǎng)的不斷開放，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，信用風(fēng)險(xiǎn)的大小從根本上決定了整個(gè)金融體系的穩(wěn)定與否。這種風(fēng)險(xiǎn)不只出現(xiàn)在貸款上，也發(fā)生在承兌、擔(dān)保和證券投資等表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)中。若銀行不能及時(shí)識(shí)別損失的財(cái)產(chǎn)，增加核銷壞賬的準(zhǔn)備金，并在適當(dāng)條件下停止利息收入確認(rèn)，銀行就會(huì)面臨嚴(yán)重的風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）主要特征。信用風(fēng)險(xiǎn)的特征：1、客觀性；2、傳染性：一個(gè)或者少數(shù)信用主體的經(jīng)營(yíng)困難或者破產(chǎn)就會(huì)導(dǎo)致整個(gè)信用鏈條的斷裂或者整個(gè)信用秩序的混亂；3、可控性：其風(fēng)險(xiǎn)可以通過控制降到最低；4、周期性：信用擴(kuò)展與收縮交替出現(xiàn)

信用風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)：1、風(fēng)險(xiǎn)的潛在性；2、風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期性：培養(yǎng)企業(yè)與銀行之間的契約精神是一個(gè)長(zhǎng)期的過程；3、風(fēng)險(xiǎn)的破壞性：許多企業(yè)面對(duì)欠賬的態(tài)度多是能躲則躲，因此浪費(fèi)了銀行大量的人力、物力、財(cái)力；4、控制的艱巨性：銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)機(jī)制、轉(zhuǎn)移機(jī)制、控制機(jī)制沒有完全統(tǒng)一，因此難以控制。

（三）分類。1、違約風(fēng)險(xiǎn)；2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：資金價(jià)格市場(chǎng)的波動(dòng)造成證券價(jià)格下降的下跌的風(fēng)險(xiǎn)。期限越長(zhǎng)的證券，對(duì)利率波動(dòng)就越明顯；3、收入風(fēng)險(xiǎn)：人們運(yùn)用長(zhǎng)期資金做多次短期投資時(shí)的實(shí)際收入低于預(yù)期收入的風(fēng)險(xiǎn)；4、購買力風(fēng)險(xiǎn)：指未預(yù)期的高通貨膨脹率所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

二、風(fēng)險(xiǎn)管理與測(cè)量

信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理的首要工作和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，事關(guān)銀行的生存和社會(huì)的穩(wěn)定，發(fā)達(dá)國家對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)度量和管理研究的關(guān)注程度越來越高，再加上以東南亞諸國為首的發(fā)展中國家對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)心，相信信用風(fēng)險(xiǎn)的度量和管理必將成為21世紀(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理研究中心最具挑戰(zhàn)的課題。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理。信用風(fēng)險(xiǎn)管理，指的是針對(duì)交易對(duì)手、借款人或債券發(fā)行人具有違約可能性所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行管理。

（二）風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量

1、專家系統(tǒng)是一種非常古老的信用風(fēng)險(xiǎn)分析方法，其顯著的特點(diǎn)是銀行信貸的決策權(quán)掌握在該機(jī)構(gòu)里經(jīng)過長(zhǎng)期訓(xùn)練、擁有豐富經(jīng)驗(yàn)的信貸人員手里。專家系統(tǒng)下，對(duì)貸款申請(qǐng)人的考察大多集中在5c上：①品德與聲望（Character）；②資格與能力（Capacity）；③資金實(shí)力（Capital）；④擔(dān)保（Collateral）；⑤經(jīng)營(yíng)條件（Condition）。

同時(shí)，專家系統(tǒng)存在著諸多弊端，如需要大量的人力；易受專家專業(yè)水平的影響；不存在統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

2、信用評(píng)級(jí)方法是由美國貨幣監(jiān)理署開發(fā)，通過企業(yè)相關(guān)指標(biāo)的好壞把企業(yè)的信用分為1～10十個(gè)等級(jí)。但是該方法也存在著不足之處，沒有明確的規(guī)定各項(xiàng)指標(biāo)所占的權(quán)重。未能建立不同權(quán)重的評(píng)價(jià)體系。

3、信用評(píng)分方法包括兩種模型：第一種模型是Z模型。其主要內(nèi)容是根據(jù)數(shù)理統(tǒng)計(jì)中的辨別分析技術(shù)，對(duì)銀行過去的貸款案例進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，選擇一部分最能夠反映借款人的財(cái)務(wù)狀況，對(duì)貸款質(zhì)量影響最大，最具預(yù)測(cè)或者分析價(jià)值的比率，設(shè)計(jì)出一個(gè)能最大限度地區(qū)分貸款風(fēng)險(xiǎn)度的數(shù)學(xué)模型，對(duì)貸款申請(qǐng)人進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)及資信評(píng)估。經(jīng)過統(tǒng)計(jì)分析和計(jì)算最終確定了借款人違約的臨界值：Z=2.675。若Z2.675借款人被劃入非違約組；第二種模型為ZETA信用風(fēng)險(xiǎn)模型。它是繼Z模型之后的第二代信用評(píng)分模型，變量由原始模型的5個(gè)增加到了7個(gè)，適用范圍更寬泛，對(duì)不良借款人的辨認(rèn)精確度也更高。

目前，我國商業(yè)銀行的信用分析和評(píng)估技術(shù)仍處于傳統(tǒng)的比率分析階段。大多數(shù)商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)衡量采用專家制度，使得評(píng)估過程中定量分析不夠，且評(píng)估人才嚴(yán)重匱乏。為此，我們應(yīng)盡快完善商業(yè)銀行的信用資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫，建立健全企業(yè)信用評(píng)級(jí)制度；一方面高度重視內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的研究、開發(fā)和使用；另一方面也要建立適合中國銀行業(yè)特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，培訓(xùn)和建設(shè)一支專業(yè)化的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估團(tuán)隊(duì)。

三、信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法

（一）完善信息系統(tǒng)和定量分析技術(shù)。《新巴塞爾資本協(xié)議》在最低資本規(guī)定中，考慮信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了備選方案。

（二）深入開展以信用衍生產(chǎn)品為主的金融創(chuàng)新研究。以衍生金融為特征的現(xiàn)代金融創(chuàng)新為創(chuàng)造性的解決各類金融問題提供了市場(chǎng)化工具，豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融市場(chǎng)，也為相關(guān)金融問題的解決提供了理論、技術(shù)與實(shí)踐支持。

（三）資產(chǎn)組合管理理念的培養(yǎng)。資產(chǎn)組合管理的實(shí)質(zhì)就是在風(fēng)險(xiǎn)收益極其相關(guān)性定量分析的基礎(chǔ)上，通過資產(chǎn)選擇與調(diào)整，實(shí)現(xiàn)組合的風(fēng)險(xiǎn)分散化、降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、獲取分散化收益。隨著中國經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，可以通過交易監(jiān)督，在授信環(huán)節(jié)強(qiáng)化行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、區(qū)域與品種的組合管理；也可以采用資產(chǎn)證券化與貸款回收等風(fēng)險(xiǎn)控制與管理環(huán)節(jié)工作調(diào)整存量，實(shí)行資產(chǎn)組合管理，為進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)組合的資產(chǎn)優(yōu)化管理奠定基礎(chǔ)。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]于立勇.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估預(yù)測(cè)模型研究.北京大學(xué)光華管理學(xué)院學(xué)報(bào)，2003.10.