導(dǎo)語：如何才能寫好一篇對金融科技的理解，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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【關(guān)鍵詞】科技金融；服務(wù)平臺；構(gòu)建

我國目前正在建設(shè)創(chuàng)新型國家，在科技創(chuàng)新方面遇到了各種各樣的問題和困難，比如資金籌措困難，信息甄別困難等問題。為了解決這些問題，需要一個良好的金融環(huán)境來支持?？萍冀鹑谑菫橥苿涌萍紕?chuàng)新和科技型企業(yè)發(fā)展而開展的金融活動的總稱。我們國家的科技金融正處于發(fā)展的初級階段，只是小部分企業(yè)對其進行了初級的探索。要實現(xiàn)經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展，提高自主創(chuàng)新能力，就必須要加強金融創(chuàng)新和科技創(chuàng)新的結(jié)合。

一、區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺的定義

（一）科技金融

科技金融的本意是科技和金融的縮寫，當(dāng)下，對于科技金融有三種理解：一種是科技和金融的互動，強調(diào)的是互動；二是科技對于金融的需求，指的是金融如何才能支持科技的研發(fā)和開發(fā)、成果和技術(shù)的轉(zhuǎn)移以及高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；三是指科技金融是一種企業(yè)，就像農(nóng)村金融支持農(nóng)村的發(fā)展一樣。以這樣的方法理解科技金融，科技金融的發(fā)展就是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

（二）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺

從參與的主體來看，所謂的科技金融，就是在金融環(huán)境下，由資金的需要方和供給方以及中介機構(gòu)等要素組成的結(jié)合體?；谏鲜龅睦斫猓瑓^(qū)域性金融服務(wù)平臺就是把區(qū)域經(jīng)濟當(dāng)做基礎(chǔ)，政府參與組建各種中介機構(gòu)在內(nèi)的集合體，為規(guī)劃內(nèi)的金融機構(gòu)提供各種投資、擔(dān)保、融通等專業(yè)便利的金融服務(wù)，最終實現(xiàn)解決高新技術(shù)融資困難問題，使區(qū)域內(nèi)的科技和金融實現(xiàn)有效的結(jié)合，從而達到區(qū)域經(jīng)濟全面發(fā)展的目標。

二、區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺構(gòu)建探析

（一）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺構(gòu)建的原則

1、區(qū)域性科技金融平臺的構(gòu)建要堅持由政府牽引，多元化共同支持以及市場運作的原則來進行。政府不僅在平臺的建設(shè)中發(fā)揮重要作用，還要充分調(diào)動各個金融機構(gòu)的積極性，共同參與平臺的整合和建設(shè)。重點強調(diào)區(qū)域性科技金融平臺不能離開政府的指揮和管理，但是得保證其運行的主體還是在市場上，盡可能的減少行政管理對于市場的干擾，從而不斷提高平臺的運行質(zhì)量和效率。

2、要突出共享的原則，保證制度先行。平臺建設(shè)的核心就是以平臺為契機實現(xiàn)資源的共享，從而改變資源分布不平衡的現(xiàn)狀，提高資源的利用率。所以，要不斷加大法律的執(zhí)行力度，修改相應(yīng)的法律法規(guī)，理順各種關(guān)系；還要不斷創(chuàng)新探索資本共享的機制，不斷地加強資源共享，互聯(lián)互動。

3、堅持分階段支持的原則。中小型企業(yè)目前面臨不同的發(fā)展時期，針對不同的成長階段對應(yīng)的不同層次和不同需求，要把政府的職能發(fā)揮出來，通過融資等多種方式，構(gòu)建科技型企業(yè)梯形融資模式，從而將各種難題有效的破解。

（二）區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺構(gòu)建的定位

平臺包括投資與融資、引導(dǎo)與催化以及綜合服務(wù)三個功能。

1、投資與融資功能是指平臺通過和政府以及招商財政部門的合作，更深一步的了解科技型企業(yè)的經(jīng)營狀況、技術(shù)水平以及市場的前景等情況，找到更好的科技企業(yè)和創(chuàng)新項目，并且及時的把企業(yè)推薦給投資機構(gòu)。投資金鉤通過平臺把業(yè)務(wù)的種類介紹給被推薦的企業(yè)，并且根據(jù)企業(yè)的需求，創(chuàng)新出融資服務(wù)，提供存款貸款擔(dān)?；蛘咄顿Y等方面的業(yè)務(wù)，利用平臺的服務(wù)功能，實現(xiàn)資金的需要方和貸款方的完美結(jié)合。

2、引導(dǎo)與催化功能?？萍纪顿Y平臺中的各種高新技術(shù)企業(yè)要從分利用自己原有的資金，通過貸款或者擔(dān)保等方式支持高科技成長企業(yè)的發(fā)展。平臺要對初期的企業(yè)進行額外的幫助，從而體現(xiàn)科技投資平臺對其他企業(yè)的拉動功能，使有限的科技發(fā)揮出無限的功能，從而激活更多的社會資本等進入到高科技領(lǐng)域。

3、綜合服務(wù)功能。區(qū)域性科技金融服務(wù)平臺集聚了各種金融機構(gòu)，可以為企業(yè)的全面發(fā)展提供各種幫助和推動，提供綜合服務(wù)功能，同時有助于各金融機構(gòu)之間的長期合作與發(fā)展。我國目前的金融業(yè)還是分散經(jīng)營的模式，但是銀行證券之間的一些業(yè)務(wù)合作已經(jīng)在進行之中，與國際接軌已經(jīng)成為一種必然的趨勢。平臺可以根據(jù)自身的巨大影響力推動金融業(yè)的綜合化發(fā)展與經(jīng)營，為更多的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)提供更多的全方位的服務(wù)。

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中圖分類號：S-9 文獻標識碼：A

內(nèi)容摘要：本文在科技金融的基礎(chǔ)上提出了農(nóng)業(yè)科技金融概念，并從農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)、主體、功能、結(jié)構(gòu)、目標和內(nèi)容等方面構(gòu)建其理論框架。農(nóng)業(yè)科技金融理論框架的構(gòu)建拓展了科技金融的研究范疇，開辟了農(nóng)業(yè)科技金融這一新的研究領(lǐng)域，對于實現(xiàn)科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、“四化”同步具有重要的理論價值和實踐指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞：科技金融 農(nóng)業(yè) 理論框架 邏輯起點

引言

農(nóng)業(yè)科技金融是在科技金融理論的基礎(chǔ)上，根據(jù)農(nóng)業(yè)自身的特征，將科技金融的研究范疇限定在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，實現(xiàn)促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的目標。作為一個新興的研究領(lǐng)域，其研究范疇、研究對象以及本質(zhì)等重要概念都需要進行科學(xué)的界定。本文首先依據(jù)歷史的邏輯對農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展演進進行回顧，進而對農(nóng)業(yè)科技金融的一些重要概念進行解釋，最后構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論框架。農(nóng)業(yè)科技金融理論框架的構(gòu)建是科技金融理論研究的拓展，對未來科技金融在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展也有較強的實踐指導(dǎo)意義。

農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展歷程

從歷史的研究邏輯上來看，農(nóng)業(yè)科技金融的發(fā)展歷程可分為農(nóng)業(yè)科技金融導(dǎo)入階段、農(nóng)業(yè)科技金融的鋪墊階段和農(nóng)業(yè)科技金融正式登上歷史舞臺階段等。

農(nóng)業(yè)科技金融導(dǎo)入階段是指我國在計劃經(jīng)濟體制以及有計劃的商品經(jīng)濟體制下農(nóng)業(yè)科技與金融的結(jié)合階段，即20世紀90年代之前的階段。在農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展的初期，國家政策主要是推動科技和金融的融合、金融支持科技創(chuàng)新發(fā)展等方面。在這一時期，科技貸款、風(fēng)險投資等形式也開始起步，但金融資源的配置并沒有體現(xiàn)市場的特點，更多的是將金融元素“有計劃”的引入科技領(lǐng)域，以實現(xiàn)資金對科技的支持。

農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展的鋪墊階段是指國家開始從政策層面重視農(nóng)業(yè)科技與資金的結(jié)合，這其中又分為農(nóng)業(yè)科技金融雛形期以及農(nóng)業(yè)科技金融形式不斷創(chuàng)新的階段，即20世紀90年代至2009年這一階段。這一時期，在國家政策的支持下，農(nóng)業(yè)科技園區(qū)、農(nóng)業(yè)風(fēng)險投資等得到了一定的發(fā)展，同時科技金融的其他形式更加的豐富，并且風(fēng)險投資、創(chuàng)業(yè)基金等形式日益成熟。

農(nóng)業(yè)科技金融概念的提出源于2010年7月首屆農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)大賽的舉行。這次大賽開創(chuàng)了農(nóng)業(yè)科技企業(yè)和金融資本對接的新模式，創(chuàng)新了農(nóng)業(yè)科技領(lǐng)域科技管理體制，延伸了科技金融的研究范疇，也為農(nóng)業(yè)科技金融的研究發(fā)展提供了鮮活的實證材料。

上述對農(nóng)業(yè)科技金融發(fā)展歷程的回顧表明，農(nóng)業(yè)科技金融的提出不是一蹴而就的，它是伴隨著我國經(jīng)濟發(fā)展的不同階段而不斷演進的。

農(nóng)業(yè)科技金融理論體系的構(gòu)建

（一）農(nóng)業(yè)科技金融的研究方法和邏輯起點

鑒于國內(nèi)對科技金融的研究還剛剛起步，相關(guān)的理論體系還很不成熟，本研究借鑒目前農(nóng)業(yè)科技金融工作的實踐，總結(jié)農(nóng)業(yè)科技和金融結(jié)合的經(jīng)驗并加以提煉，進而構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論，這一過程遵循歸納式理論構(gòu)建模式，屬于理論構(gòu)建研究。

本質(zhì)是學(xué)科理論體系中最基本、最抽象、最簡單的一個理論要素。本文采用本質(zhì)作為研究的邏輯起點。農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)具有較強的穩(wěn)定性，是認識農(nóng)業(yè)科技風(fēng)險投資的起點，從本質(zhì)出發(fā)，可以把農(nóng)業(yè)科技金融理論結(jié)構(gòu)中各要素有機統(tǒng)一起來，且有利于農(nóng)業(yè)科技金融各項工作更好地運行。

（二）農(nóng)業(yè)科技金融理論框架構(gòu)建路徑

本文借鑒了其他學(xué)科理論的構(gòu)建過程，以本質(zhì)為起點來構(gòu)建農(nóng)業(yè)科技金融理論框架，如圖1所示。

（三）農(nóng)業(yè)科技金融理論體系構(gòu)成要素

農(nóng)業(yè)科技金融理論的構(gòu)成要素包括：農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)、主體、功能、結(jié)構(gòu)、目標和內(nèi)容。

1.農(nóng)業(yè)科技金融的本質(zhì)。農(nóng)業(yè)科技金融可以理解為一個產(chǎn)業(yè)概念，即支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融就可稱之為農(nóng)業(yè)科技金融。具體而言，農(nóng)業(yè)科技金融的完整概念應(yīng)該是：在一定制度背景下，匯集政府和市場的力量，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)模式，搭建服務(wù)平臺，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融資本在農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的有機結(jié)合，為不同發(fā)展階段的農(nóng)業(yè)科技企業(yè)提供融資支持和金融服務(wù)的一系列政策和制度的系統(tǒng)安排。該定義需要進一步說明：

政府和市場的結(jié)合。由于農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性、較低的資本產(chǎn)出比和較高的風(fēng)險等特性，使其很難吸引市場化的金融資本進入該領(lǐng)域，再加上我國農(nóng)業(yè)科技具有公共性、基礎(chǔ)性和社會性等特點，所以目前我國農(nóng)業(yè)科技投入以財政性的資金為主。但是完全的財政科技投入方式在資源配置上又有一定的缺陷。這就需要在農(nóng)業(yè)科技投入的方式上采取兩者結(jié)合的方式，按照政府引導(dǎo)、市場化運作的原則進行大膽的創(chuàng)新。

農(nóng)業(yè)科技金融是一種創(chuàng)新活動。農(nóng)業(yè)科技金融是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的結(jié)合。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新對金融創(chuàng)新有需求，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新要求金融工具或是金融服務(wù)形式以更加靈活的方式來滿足包括融資、分散風(fēng)險、監(jiān)管在內(nèi)的各種需求。

農(nóng)業(yè)科技金融是全社會投入性活動。金融支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新具有長期性和系統(tǒng)性的特點，需要政府、銀行、科技企業(yè)自身、擔(dān)保機構(gòu)、各種中介機構(gòu)等全社會共同參與，共同進行資金投入的一體化組織構(gòu)架和機制。

2.農(nóng)業(yè)科技金融的主體。一是農(nóng)業(yè)科技金融需求方。根據(jù)前面對農(nóng)業(yè)科技金融定義的闡述，農(nóng)業(yè)科技金融需求應(yīng)該包括以下幾方面：融資需求、農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)需求。其需求主體包括：農(nóng)業(yè)科技企業(yè)、科研機構(gòu)等事業(yè)單位、政府和農(nóng)民等。其中農(nóng)業(yè)科技企業(yè)是農(nóng)業(yè)科技金融的主要需求方。

二是農(nóng)業(yè)科技金融供給方。與農(nóng)業(yè)科技金融需求相對應(yīng)，農(nóng)業(yè)科技金融供給包括：資金供給、農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)供給。供給主體包括：金融機構(gòu)、投資機構(gòu)、政府和個人等。其中，投資機構(gòu)是農(nóng)業(yè)科技金融最有潛力的供給主體，在提供資本的同時，還能提供人力資本、企業(yè)管理方法及社會資源等附加服務(wù)。

三是農(nóng)業(yè)科技金融中介機構(gòu)。農(nóng)業(yè)科技金融中介機構(gòu)是連接農(nóng)業(yè)科技金融需求方和農(nóng)業(yè)科技金融供給方的橋梁。中介機構(gòu)主要分為兩類：一類是科技中介機構(gòu)；另一類是金融中介機構(gòu)。

科技中介機構(gòu)?？萍贾薪闄C構(gòu)是指面向社會開展技術(shù)擴散、成果轉(zhuǎn)化、科技評估、創(chuàng)新資源配置、創(chuàng)新決策和管理咨詢等專業(yè)化服務(wù)的機構(gòu)，屬于知識密集型服務(wù)業(yè)，是國家創(chuàng)新體系的重要組成部分?？萍贾薪闄C構(gòu)包括：科技評估中心、科技擔(dān)保公司、創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資引導(dǎo)基金等。

金融中介機構(gòu)。金融中介機構(gòu)主要是指科技創(chuàng)新主體的融資者與金融機構(gòu)之間的功能性機構(gòu)。包括：信用評級公司、資產(chǎn)評估公司、咨詢公司、以及各種知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機構(gòu)等。

農(nóng)業(yè)科技金融需求方、供給方和農(nóng)業(yè)科技金融中介機構(gòu)及其活動構(gòu)成了農(nóng)業(yè)科技金融市場。

3.農(nóng)業(yè)科技金融的功能。滿足科技資源的融資需求。解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的融資問題是農(nóng)業(yè)科技金融的核心。農(nóng)業(yè)科技企業(yè)在起步階段無足夠的固定資產(chǎn)，其擁有的知識產(chǎn)權(quán)和專利類的“軟”資產(chǎn)很難變現(xiàn)和估價，導(dǎo)致傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不愿意對其融資。再加之在科技創(chuàng)新的整個過程中，每一個階段都需要大量的資金予以支持?，F(xiàn)階段無論是大力發(fā)展風(fēng)險投資、探索科技銀行、建立政府引導(dǎo)基金，還是完善多層次資本市場，都是為了解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資難的問題。

為科技工作提供包括融資、擔(dān)保、評價、監(jiān)管在內(nèi)的一系列的服務(wù)。在融資過程中，還會涉及到融資前的農(nóng)業(yè)科技成果的價值評價，融資過程中的融資擔(dān)保，融資后的監(jiān)管等諸多問題。因此，農(nóng)業(yè)科技金融不是簡單的投融資體系，而是包括投融資體系、服務(wù)體系、監(jiān)管體系、政策法律體系等的一個完整的綜合體系，其作用是為了滿足融資以及為融資提供相關(guān)的服務(wù)。

4.農(nóng)業(yè)科技金融結(jié)構(gòu)生物學(xué)視角剖析。和DNA的雙螺旋結(jié)構(gòu)相似，農(nóng)業(yè)科技金融也呈現(xiàn)出雙螺旋結(jié)構(gòu)。農(nóng)業(yè)科技金融的雙螺旋結(jié)構(gòu)的原理和特點可以概括為：

第一，農(nóng)業(yè)科技金融的雙螺旋結(jié)構(gòu)中，農(nóng)業(yè)科技和金融分別是兩條主鏈，這兩條主鏈也呈現(xiàn)反向平行的方式。農(nóng)業(yè)科技金融實際上是農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的結(jié)合，是從結(jié)合到高度融合的演進過程。當(dāng)農(nóng)業(yè)科技與金融達到高度融合，農(nóng)業(yè)科技金融也就達到了穩(wěn)定的結(jié)構(gòu)。第二，科技活動分為不同的階段，每一個階段會有不同金融的工具根據(jù)每個階段的特點，來配置金融資源。這就實現(xiàn)了農(nóng)業(yè)科技與金融的“配對”。第三，堿基對不同的排列順序構(gòu)成了DNA分子的多樣性。在農(nóng)業(yè)科技金融當(dāng)中，由于金融資源與農(nóng)業(yè)科技活動結(jié)合方式的不同導(dǎo)致了農(nóng)業(yè)科技金融形式的多樣性。第四，在農(nóng)業(yè)科技金融當(dāng)中充當(dāng)“氫鍵”的是一系列的運行機制，包括：農(nóng)業(yè)科技與金融的結(jié)合、信息共享、財政投入、金融支持、風(fēng)險管理以及創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資等一系列的運行機制。第五，DNA處于一定的環(huán)境當(dāng)中，不同環(huán)境會對基因的表達產(chǎn)生一定的影響。同樣，農(nóng)業(yè)科技金融也有一定的外部環(huán)境，即政府一系列的政策以及國家制定的法律法規(guī)。

5.農(nóng)業(yè)科技金融的目標。當(dāng)農(nóng)業(yè)科技金融雙螺旋結(jié)構(gòu)穩(wěn)定后，就會實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技金融的目標。具體而言，農(nóng)業(yè)科技金融的目標可以分為初級目標和終極目標。

初級目標是幫助農(nóng)業(yè)科技資源解決融資問題。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的根本出路，但是在科技創(chuàng)新的初級階段對金融資本有著巨大的需求，而該需求是農(nóng)業(yè)科技企業(yè)自身難以提供的。農(nóng)業(yè)科技金融能夠用金融資本來孵化、支持和推進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新解決農(nóng)業(yè)科技企業(yè)的融資需求。

最終目標則是解決“三農(nóng)”問題，實現(xiàn)“四化”同步。農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新是引領(lǐng)支撐現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的驅(qū)動力量，但其離不開金融的支持。將農(nóng)業(yè)科技與金融結(jié)合，就可以通過多元化的投融資渠道為農(nóng)業(yè)科技注入大規(guī)模的資金，不僅可以解決農(nóng)業(yè)科技的資金問題，而且提高了農(nóng)業(yè)科技成果的轉(zhuǎn)化效率，推動農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的浪潮。

6.農(nóng)業(yè)科技金融體系內(nèi)容剖析。農(nóng)業(yè)科技金融的體系分為農(nóng)業(yè)科技金融的投融資體系、農(nóng)業(yè)科技金融的支撐服務(wù)體系、農(nóng)業(yè)科技金融的政策法律體系三部分。

農(nóng)業(yè)科技金融融資體系是為了滿足農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資，按照金融制度的一系列規(guī)則，而建立的資金融通系統(tǒng)。農(nóng)業(yè)科技金融融資體系的主要功能是將金融資源進行聚集，然后再進行相應(yīng)的配置。在借鑒國內(nèi)外融資體系建設(shè)，并結(jié)合目前我國融資體系現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，農(nóng)業(yè)科技企業(yè)融資體系應(yīng)呈現(xiàn)出以多層次資本市場體系為主，銀行間接融資體系和政府支持體系為輔的結(jié)構(gòu)。

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[關(guān)鍵詞] 金融可持續(xù)發(fā)展 區(qū)域金融 金融資源 東北老工業(yè)基地

一、區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵

金融可持續(xù)發(fā)展是在遵循金融發(fā)展的內(nèi)在規(guī)律的前提下，建立和健全金融體制，發(fā)展和完善金融機制，提高和改善金融效率，合理有效地動員和配置金融資源，從而達到經(jīng)濟和金融長期地有效運行和穩(wěn)定發(fā)展。區(qū)域金融是一個國家金融結(jié)構(gòu)與運行在空間上的分布情況，在外延上表現(xiàn)為具有不同形態(tài)、不同層次的金融活動相對集中的基若干金融區(qū)域。區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，就是對區(qū)域金融資源的長期合理開發(fā)和利用，以推動區(qū)域經(jīng)濟與金融的協(xié)調(diào)發(fā)展，其最終目標是實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展。實際上，金融與經(jīng)濟的日益融合決定了金融可持續(xù)發(fā)展是經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的充分必要條件，所以，為實現(xiàn)區(qū)域經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展必然要以區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展為依托，這正是研究區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的意義所在。要確切理解區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)涵，應(yīng)在基本方法上注意把握以下兩個問題：

1.要注意區(qū)域金融發(fā)展的一般規(guī)律，這個規(guī)律最根本的就是金融與經(jīng)濟之間的關(guān)系問題，區(qū)域金融發(fā)展與區(qū)域經(jīng)濟增長間存在互生共長的關(guān)系，這是區(qū)域金融發(fā)展的基本規(guī)律。一方面區(qū)域金融發(fā)展促進區(qū)域經(jīng)濟增長。因為:（1）區(qū)域金融發(fā)展有利于增加區(qū)域資本的投入，而區(qū)域資本的形成和積累在經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。（2）區(qū)域金融發(fā)展通過對技術(shù)創(chuàng)新和科技成果轉(zhuǎn)化的資金支持，推動了科技進步，而區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整與升級，要素生產(chǎn)率的提高，均離不開科技進步。另一方面區(qū)域經(jīng)濟增長促進區(qū)域金融發(fā)展。原因在于，區(qū)域的經(jīng)濟運行狀況決定區(qū)域金融運行及其效率，具體而言，區(qū)域經(jīng)濟規(guī)模、結(jié)構(gòu)的變化會引起區(qū)域金融資源供給與需求規(guī)模和結(jié)構(gòu)的變化，比如，區(qū)域經(jīng)濟的進一步發(fā)展，會對區(qū)域金融產(chǎn)品和服務(wù)產(chǎn)生新的需求，這也正是區(qū)域金融發(fā)展的內(nèi)在動力。

2.要在運動中把握區(qū)域金融發(fā)展的一般規(guī)律，即認真分析區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)的新情況、新特征、新趨向，以及這些變化將對區(qū)域金融發(fā)展提出哪些新要求。國內(nèi)外學(xué)者研究表明，金融發(fā)展與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系不但因國家或地區(qū)的不同而不同，而且還隨著時間變化而發(fā)生改變。比如，我國在計劃經(jīng)濟下，金融資源更多地由國家按照計劃在全國進行協(xié)調(diào)配置，而在市場經(jīng)濟條件下，金融資源則以市場為基本導(dǎo)向?qū)崿F(xiàn)其配置，受此影響，各區(qū)域金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的相互作用程度并不相同，東、中部地區(qū)在金融發(fā)展促進經(jīng)濟增長方面表現(xiàn)更顯著，而西部地區(qū)在經(jīng)濟增長促進金融發(fā)展方面表現(xiàn)更突出。

二、東北區(qū)域金融可持續(xù)發(fā)展的對策

1.有效治理東北區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。東北作為我國老工業(yè)基地，具有較好的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)與資源基礎(chǔ)，但是這些并沒有能夠完全轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)整體競爭力和可持續(xù)發(fā)展的比較優(yōu)勢，相反，與全國其他區(qū)域相比，東北區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境較為惡劣，具體表現(xiàn)為：債務(wù)包袱沉重；金融機構(gòu)不良貸款率高；融資渠道狹窄；對外資的吸引力較低。因此，為實現(xiàn)東北區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展，必須從治理金融生態(tài)環(huán)境入手。

就東北目前發(fā)展情況看，擴大商業(yè)銀行規(guī)模對促進經(jīng)濟發(fā)展的作用不大，只有加強內(nèi)部管理，才是提升金融效率，改善金融生態(tài)環(huán)境的有效途徑。一方面要充分開發(fā)、合理利用人力資源。由于金融專業(yè)的一度熱門，加之我國高校擴招的原因，近年來已經(jīng)出現(xiàn)金融人才的供給過剩，據(jù)不完全統(tǒng)計，國有商業(yè)銀行招收的本科生有80%從事柜員工作，這不僅是人力資源的浪費，也提高了商業(yè)銀行的勞資成本，為此，各家商業(yè)銀行要切實提高人力資源管理水平，既要建設(shè)一支能夠熟練運用高科技手段從事日常工作的技術(shù)隊伍，又要培養(yǎng)一批面向全球化、高素質(zhì)的復(fù)合型人才，而且要使人才管理工作系統(tǒng)化、制度化。另一方面以金融創(chuàng)新為核心，提高金融服務(wù)質(zhì)量。區(qū)域內(nèi)商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營方式，給外資的流入造成了不便，也使區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展錯失了很多良機，要改變這一狀況，各家商業(yè)銀行要以創(chuàng)新為經(jīng)營理念，以創(chuàng)新激勵作為自身運行機制的核心，以創(chuàng)新的產(chǎn)權(quán)激勵及市場激勵，以創(chuàng)新的制度、創(chuàng)新的業(yè)務(wù)、創(chuàng)新的工具、創(chuàng)新的服務(wù)方式，適應(yīng)和支持區(qū)域經(jīng)濟的發(fā)展，并以此實現(xiàn)行業(yè)自身效益的最大化。

2.抓住機遇，創(chuàng)建東北區(qū)域金融中心。針對我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，國家制定了振興東北老工業(yè)基地等發(fā)展戰(zhàn)略，這為東北區(qū)域金融的發(fā)展帶來了契機。本區(qū)域政府部門應(yīng)充分利用國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整的有利時機，有力抓住國家政策傾斜的機遇，創(chuàng)建東北區(qū)域金融中心。

金融中心是金融機構(gòu)和金融中介集中交易的場所，是“中介的中介”，是合理、高效配置金融資源的場所。區(qū)域金融中心對區(qū)域內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展的推動作用不言而喻，上海等東部沿海地區(qū)的發(fā)展與上海作為我國金融中心不無關(guān)系，因為金融中心能夠有效引導(dǎo)風(fēng)險交易、配置資本、動員儲蓄，提供對產(chǎn)品、服務(wù)和金融合同的交易等，所以必然對經(jīng)濟增長產(chǎn)生推動作用。要解決東北地區(qū)所面臨的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)難于調(diào)整、金融狀況不佳等問題，應(yīng)該尋求更多的金融支持，建立東北區(qū)域金融中心，不僅有助于吸引資金，化解歷史包袱，而且可以提高資源配置效率，更為重要的是能夠加強金融深化與金融創(chuàng)新。

篇4

關(guān)鍵詞：科技金融 模式 市場主導(dǎo)型

1 對科技金融的理解

科技金融在我國已有近二十年的發(fā)展歷程，科技與金融結(jié)合的討論十分盛行，而國外的相關(guān)文獻中則較少關(guān)于科技金融獨立而系統(tǒng)的理論研究。

科技金融是什么，仍需闡釋。結(jié)合國內(nèi)外研究成果，筆者認為以下界定盡管寬泛，卻在一定程度上闡釋了科技金融的本質(zhì)：科技金融是促進科技開發(fā)、成果轉(zhuǎn)化和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的一系列金融工具、金融制度、金融政策與金融服務(wù)的系統(tǒng)性、創(chuàng)新性安排，是由向科學(xué)與技術(shù)創(chuàng)新活動提供金融資源的政府、企業(yè)、市場、社會中介機構(gòu)等各種主體及其在科技創(chuàng)新融資過程中的行為活動共同組成的一個體系，是國家科技創(chuàng)新體系和金融體系的重要組成部分；科技金融是科學(xué)知識和技術(shù)發(fā)明被企業(yè)家轉(zhuǎn)化為商業(yè)活動的融資行為總和，是科學(xué)技術(shù)被金融資本孵化為一種財富創(chuàng)造工具的過程。

2 科技金融發(fā)展模式分析及經(jīng)驗借鑒

結(jié)合國內(nèi)外情況，科技金融模式主要有政府主導(dǎo)型、市場主導(dǎo)型和社會主導(dǎo)型。

政府主導(dǎo)型科技金融模式是政府機制在科技金融資源配置中起主導(dǎo)作用。從整體情況看，我國科技金融發(fā)展就是這種模式。該模式下的政府融資支持主要體現(xiàn)在三個方面：貸款貼息、信用擔(dān)保和直接提供融資。尤其表現(xiàn)為特定行業(yè)（比如國防）科技創(chuàng)新的支持；R&D活動中的基礎(chǔ)研究投入；具有高風(fēng)險和不確定性的市場發(fā)展早期等。其存在的主要原因就是市場失靈。

主流模式市場主導(dǎo)型模式又可分為資本市場主導(dǎo)型和銀行主導(dǎo)型。資本市場主導(dǎo)型認為，資本市場特別是證券市場對于高新技術(shù)企業(yè)是至關(guān)重要的，這里的資本市場包括債券市場和股票市場，還包括創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資市場。采取該模式的國家一般具有如下特點：證券市場發(fā)展成熟，具有較高流動性；有專門針對高新技術(shù)企業(yè)或科技型中小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板市場；創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資活躍。銀行主導(dǎo)型認為，主要的科技型企業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的融資機制是銀行機構(gòu)。采取銀行主導(dǎo)型模式的國家一般具有以下特點：銀行是企業(yè)融資主要來源，間接融資占據(jù)企業(yè)融資主體地位；銀行可以持有企業(yè)一定比例股份，處于公司治理核心地位，銀企關(guān)系緊密。

銀行主導(dǎo)型科技金融模式在實踐中是值得一提的科技銀行模式，比如美國硅谷銀行模式和杭州科技銀行模式。科技銀行最早發(fā)源于美國硅谷銀行，而當(dāng)前全球有超過1.1萬家受到風(fēng)險投資支持的公司和創(chuàng)新科技公司是硅谷銀行的客戶。硅谷銀行在投入上模糊股權(quán)投資和債券投資界限，在客戶選擇上聯(lián)手風(fēng)險投資機構(gòu)，構(gòu)建科技型企業(yè)金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺，資源共享，同時建立專業(yè)團隊，掌握高科技行業(yè)商業(yè)模式和產(chǎn)業(yè)周期，有效規(guī)避風(fēng)險。杭州科技銀行借鑒硅谷銀行模式，進行本土化創(chuàng)新，建立起“銀行+擔(dān)保+額外風(fēng)險收益補償機制”商業(yè)可持續(xù)業(yè)務(wù)發(fā)展模式，他們采用了專家聯(lián)合貸審機制、單獨信貸審批制度、科技企業(yè)價值發(fā)現(xiàn)機制等，都開創(chuàng)了國內(nèi)先河。

印度的班加羅爾被評為全球十大高科技城市之一，被譽為印度的“硅谷”，是全球第五大信息科技中心。印度政府將針對于該地區(qū)的風(fēng)險投資的投資收益免稅，并建立不同層次和性質(zhì)的風(fēng)險基金，包括國家風(fēng)險基金、聯(lián)邦風(fēng)險基金和私營風(fēng)險基金，為風(fēng)險資本設(shè)立10億盧比的基金。

社會主導(dǎo)型科技金融模式是社會機制在科技金融資源配置中起主導(dǎo)作用。在這種模式下，通過親朋好友和業(yè)務(wù)關(guān)系形成的社交網(wǎng)絡(luò)對高新技術(shù)企業(yè)融資有著重要影響。該模式也稱社會關(guān)系主導(dǎo)型科技金融模式，主要采取自我融資和非正式融資的方式。臺灣的科技金融模式便是典型的社會主導(dǎo)型，其形式是多種多樣的，比如民間標會、質(zhì)押借款等。據(jù)統(tǒng)計，臺灣民營企業(yè)大約有36%的資金來自民間借貸市場。該模式的最大優(yōu)勢在于速度快、節(jié)省時間。

3 河北省科技金融發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

3.1 政府扶持力度和財政投入強度不斷加強，但仍存在弊端 近年來為促進科技投入、強化科技管理、激勵企業(yè)創(chuàng)新河北省先后出臺了一系列支持科技發(fā)展的配套政策，比如《河北省科學(xué)技術(shù)進步條例》、《河北省促進科技成果轉(zhuǎn)化條例》、《河北省高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)條例》、《河北省民營科技企業(yè)管理條例》等，有力地推動了全省的科技進步。同時結(jié)合實際，制定出臺了《關(guān)于加強中小企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)意見》、《河北省科技中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金暫行管理辦法》以及科技金融制度和知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款制度等一系列金融支持政策。此外，在稅收方面，2009年出臺了《河北省企業(yè)研究開發(fā)費用稅前加計扣除項目鑒定辦法（試行）》。

近年來，河北省財政科技支出絕對規(guī)模呈不斷上升趨勢，相對規(guī)模比較平穩(wěn)。表1列示了2006年～2010年河北省財政科技支出規(guī)模情況：

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科技活動的核心是科學(xué)研究與試驗發(fā)展（ R&D） 活動。表2列示了2008年～2010年間河北省的R&D經(jīng)費內(nèi)部支出情況。

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從表2可以看出河北省近三年R&D內(nèi)部支出總體規(guī)模水平呈逐年上漲的趨勢，R&D經(jīng)費內(nèi)部支出中的財政資金規(guī)模呈下降的趨勢，財政資金占總支出的比重亦呈下降趨勢。河北省的財政科技支出的絕對規(guī)模和財政資金對R&D的支持都是偏低的，而相對規(guī)模的全國排名也是出于中下游水平。

3.2 創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資發(fā)展迅速，但作用仍不突出 近年，在相關(guān)部門的大力推動下，河北省創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資發(fā)展迅速。2009年，河北省成立了創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金，其初始規(guī)模為1億元，以其為“母基金”，按階段參股和跟進投資兩種方式投入資金，轉(zhuǎn)變了政府投入方式，杠桿效應(yīng)明顯。2011年由該引導(dǎo)基金代表省政府出資的“河北漢明達信息產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金”和“河北國創(chuàng)生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)創(chuàng)業(yè)投資基金”的組建方案獲得國家相關(guān)部門批復(fù)，成功對接國家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)創(chuàng)投計劃，參與組建國家級股權(quán)投資基金。國家對每只基金參股5000萬元，省引導(dǎo)基金代表省政府對兩只基金各匹配5000萬元，其余為社會出資。省引導(dǎo)基金直接和間接投資的企業(yè)中，已上市1家，擬上市6家。此外，省引導(dǎo)基金還積極對接國家科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金，計劃出資3000萬元與轉(zhuǎn)化基金共同發(fā)起設(shè)立規(guī)模為1億元的創(chuàng)業(yè)投資基金，專項用于支持我省高新技術(shù)企業(yè)科技創(chuàng)新和重大成果轉(zhuǎn)化。相關(guān)資料表明，到2011年年底，累計在河北省發(fā)改委備案的風(fēng)險投資企業(yè)共有21家，其中有4家為國有獨資企業(yè)，7家為國有合資企業(yè)，其他為民營企業(yè)。

但河北省風(fēng)險投資起步晚，多以政府投資為主體，回報率不高，資本規(guī)模和數(shù)量與創(chuàng)業(yè)風(fēng)險投資特點地區(qū)相比相差較大。資金來源單一，且回報率不高，失去對其他資金投入的吸引力，沒能形成完整的風(fēng)險投資網(wǎng)絡(luò)，從而無法推動高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展。

3.3 信用擔(dān)保體系不斷壯大，但仍不健全 河北省信用擔(dān)保經(jīng)過近十幾年的發(fā)展，取得了一定的經(jīng)濟和社會效益，基本形成了一個覆蓋省、市、縣三級的融資信用擔(dān)保體系，各類各級擔(dān)保機構(gòu)已達數(shù)百家，其中民營和縣級擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量眾多，擔(dān)保資金總額達到近百億元。但由于社會整體信用體系缺失，銀行資信封閉，擔(dān)保機構(gòu)資金規(guī)模小且其擔(dān)保品種單一，導(dǎo)致銀行對其信用不認同，同時擔(dān)保機構(gòu)也難從金融部門了解到擔(dān)保需求方企業(yè)資信狀況。此外，由于擔(dān)保行業(yè)自身以及各級政府扶持力度不夠等原因，使得擔(dān)保行業(yè)內(nèi)外部補償機制不健全，且由于其缺乏專業(yè)人才，很多業(yè)務(wù)開展不及時，大量資金閑置，盈利較差，風(fēng)險巨大，無法充分發(fā)揮其對科技企業(yè)發(fā)展的支持。

3.4 科技金融創(chuàng)新發(fā)展緩慢 首先，銀行鮮有創(chuàng)新。為支持科技企業(yè)發(fā)展，省政府先后出臺了一系列要求商業(yè)銀行設(shè)立科技企業(yè)的貸款窗口的政策，但商業(yè)銀行積極性不高，也較少有商業(yè)銀行有針對科技企業(yè)的整套金融服務(wù)方案。其原因在于科技活動的不確定性與銀行安全性經(jīng)營原則不一致，使其融資很難和商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)對接。其次，科技保險不受重視，保險機構(gòu)提供的產(chǎn)品無法滿足科技企業(yè)的保險需求。且由于缺乏專業(yè)評估機構(gòu)對科技成果進行評估定價，使得科技企業(yè)利用知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押取得融資難以順利進行。

4 河北省科技金融發(fā)展模式的路徑選擇

針對上述科技金融發(fā)展現(xiàn)狀與存在的問題，借鑒國內(nèi)外科技金融發(fā)展模式的成功經(jīng)驗，本文認為河北省科技金融未來發(fā)展模式應(yīng)為：以政府科技投入為引導(dǎo)，大力發(fā)展以銀行和風(fēng)險投資為主的市場主導(dǎo)型模式。具體應(yīng)從以下幾個方面著手。第一，優(yōu)化科技企業(yè)融資政策環(huán)境和服務(wù)體系。制定科技型企業(yè)信貸支持總體規(guī)劃，健全與科技型企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)體系，著力改善民營科技企業(yè)在取得擔(dān)保、創(chuàng)業(yè)基金以及稅收優(yōu)惠等方面的待遇。協(xié)助重點科技企業(yè)建立健全會計制度、強化財務(wù)管理，并為其提供專業(yè)的融資輔導(dǎo)等。第二，強化財政科技投入力度。近年來河北省的GDP在全國處于領(lǐng)先地位，借著打造經(jīng)濟強省的東風(fēng)，經(jīng)濟發(fā)展，科技先行，財政科技投入應(yīng)借鑒國內(nèi)其他省份的先進經(jīng)驗，繼續(xù)加大投入力度，并不斷提高其占比，充分發(fā)揮財政科技投入對于全社會資金投入的引導(dǎo)作用。第三，加強銀行和其他機構(gòu)合作，不斷推進科技金融創(chuàng)新。建立科技型企業(yè)信用保證基金制度，解決企業(yè)擔(dān)保抵押品缺乏、融資信用不足的困難。建立科技創(chuàng)新信用擔(dān)保體系，搭建銀行與企業(yè)之間的融資信用擔(dān)保橋梁。推進建立專業(yè)的評估機構(gòu)，對科技企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)進行合理估價。推動科技保險的發(fā)展。在積極創(chuàng)造適宜環(huán)境的基礎(chǔ)上，設(shè)立專門為中小科技企業(yè)服務(wù)的科技銀行，著力進行本土化的科技金融創(chuàng)新，比如專家審貸、知識產(chǎn)權(quán)抵押貸款等。第四，重點發(fā)展風(fēng)險投資。拓展風(fēng)險資金的來源渠道，充分吸引來自個人、企業(yè)、金融機構(gòu)以及國外資本等各類資金，加大對風(fēng)險投資的補貼，引導(dǎo)風(fēng)險投資積極投資處于種子期和起步期的科技企業(yè)，并規(guī)定風(fēng)險投資企業(yè)建立風(fēng)險補償機制，形成完整強大的投資網(wǎng)絡(luò)。第五，積極推動科技投入的多元化。積極推動租賃融資模式以及民間互助模式等多元化方式加大科技投入，以解決科技型企業(yè)融資難問題。

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篇5

一、全面認識信息科技風(fēng)險管理的重要性

當(dāng)前，金融企業(yè)對信息技術(shù)和信息系統(tǒng)的高度依賴，使得信息系統(tǒng)的安全性、可靠性和有效性直接關(guān)系到整個企業(yè)的安全和金融體系的穩(wěn)定。隨著我國銀行業(yè)科技進步的步伐逐漸加快，特別是近兩年來銀行業(yè)信息和數(shù)據(jù)邏輯集中程度的不斷提高，信息科技風(fēng)險已經(jīng)成為銀行業(yè)金融機構(gòu)穩(wěn)健運行的又一重要隱患。近年來銀行業(yè)爆發(fā)的一系列與信息科技有關(guān)的風(fēng)險事件，給我們留下了深刻的教訓(xùn)和啟示。2006年4月，銀聯(lián)全國跨行交易系統(tǒng)癱瘓6小時，國內(nèi)大部分商戶的POS機無法刷卡，所有銀行的ATM終端無法進行跨行操作，以日均量估算，“停刷”阻斷交易量246.6萬筆，金額1287.7億元，造成了重大的社會影響，實際損失和由此造成的聲譽損失令人痛心。再例如，2007年1月1日，北京工行所有網(wǎng)點系統(tǒng)癱瘓90分鐘，2007年5月23日，工行網(wǎng)站出現(xiàn)故障120分鐘后恢復(fù)，8月15日，工行網(wǎng)銀及客服電話大面積故障及擁塞約8個小時。這幾起銀行業(yè)的信息科技事故表明，如果銀行系統(tǒng)中斷1小時，將直接影響該行的基本支付業(yè)務(wù)；中斷1天，將對其聲譽造成極大傷害；中斷2-3天以上不能恢復(fù)，將直接危及其他銀行乃至整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定。

目前，農(nóng)村信用社的IT建設(shè)正處于高速發(fā)展期，在設(shè)備規(guī)模和技術(shù)水平不斷提高的同時，信息科技風(fēng)險管理相對顯得十分薄弱。重建設(shè)、輕管理，重上檔次、輕視風(fēng)險，重眼前、輕長遠的現(xiàn)象是十分普遍。農(nóng)村信用社迫切需要加快對信息科技風(fēng)險的清晰認識，抓緊建立統(tǒng)一的信息科技風(fēng)險管理手段。因此，樹立和培養(yǎng)信息科技風(fēng)險意識，規(guī)劃落實好信息科技風(fēng)險管理，是與農(nóng)村信用社IT治理成效密切相關(guān)的重要大事。農(nóng)村信用社必須充分認識信息科技風(fēng)險對整體業(yè)務(wù)和金融體系的影響，全面理解信息科技風(fēng)險管理的重要性。

一是農(nóng)村信用社迅速提高創(chuàng)新能力和競爭力的基礎(chǔ)。在市場競爭日益激烈的今天，為防止創(chuàng)新產(chǎn)品輕而易舉地被競爭對手抄襲，必須提高產(chǎn)品的科技含量，只有具有高技術(shù)含量的創(chuàng)新產(chǎn)品才能避免被直接和簡單地復(fù)制。在產(chǎn)品的創(chuàng)新過程中，每開發(fā)一個新產(chǎn)品就有自身的風(fēng)險管理的重點，都需要迅速敏捷的信息系統(tǒng)予以支持。一個能夠充分滿足銀行業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展和創(chuàng)新需要的信息科技運營體系是銀行業(yè)金融機構(gòu)競爭力建設(shè)的重要保障。

二是維護農(nóng)村信用社金融體系穩(wěn)定性的需要?，F(xiàn)在，IT系統(tǒng)是整個業(yè)務(wù)的操作平臺和運轉(zhuǎn)中樞，一旦出現(xiàn)事故，已經(jīng)基本上很難恢復(fù)到傳統(tǒng)的靠手工運轉(zhuǎn)的模式上去。同時信息科技的應(yīng)用和普及也加快了農(nóng)村信用社與同業(yè)機構(gòu)和外部市場的風(fēng)險傳導(dǎo)，極大地放大了科技風(fēng)險的影響范圍，一旦農(nóng)村信用社出現(xiàn)信息科技問題，很可能會威脅到整個金融體系的穩(wěn)健運行。

二、農(nóng)村信用社信息科技風(fēng)險管理的對策

1.逐步建立完善的IT治理結(jié)構(gòu)，合理的IT架構(gòu)及各項規(guī)劃。

IT治理是信息化建設(shè)及管理方面的科學(xué)理論和方法，它是信息系統(tǒng)審計和控制領(lǐng)域的概念，可以指導(dǎo)農(nóng)村信用社合理利用IT技術(shù)，平衡IT技術(shù)與流程的風(fēng)險、增加價值來確保實現(xiàn)農(nóng)村信用社的發(fā)展目標。因此，逐步引入IT治理的各項內(nèi)容，是信息科技風(fēng)險管理的大勢所趨。農(nóng)村信用社必須解放思想去學(xué)習(xí)、借鑒國內(nèi)一線、二線大型銀行在IT治理建設(shè)中的經(jīng)驗與教訓(xùn)，專門研究、部署、規(guī)劃對IT風(fēng)險的分析、定位、評估和治理。必須站在更高的層次，更深遠的思路和更大的投入來對信息科技風(fēng)險進行管理控制。

2.將信息科技風(fēng)險、業(yè)務(wù)風(fēng)險有效整合，建立統(tǒng)一的風(fēng)險管理戰(zhàn)略 。

我國農(nóng)村信用社目前采取省級聯(lián)社－市級聯(lián)社－縣級聯(lián)社的“三級管理”模式，管理層次多，作為一級法人的縣級聯(lián)社具有一定的資產(chǎn)業(yè)務(wù)決策權(quán)，省級聯(lián)社對縣級聯(lián)社控制力不足，從而導(dǎo)致銀行戰(zhàn)略意圖從上向下的傳導(dǎo)不夠通暢。同時目前農(nóng)村信用社的風(fēng)險管理大多實施的是風(fēng)險的分散管理，即不同類型的風(fēng)險由不同的部門負責(zé)，信用卡風(fēng)險由信用卡中心負責(zé)，網(wǎng)上銀行風(fēng)險由電子銀行部門負責(zé)等。面對新形式下的挑戰(zhàn)，農(nóng)村信用社需要建立統(tǒng)一全面的風(fēng)險管理戰(zhàn)略。這種管理要求將業(yè)務(wù)風(fēng)險、信息系統(tǒng)風(fēng)險等不同類型的風(fēng)險，都納入統(tǒng)一的風(fēng)險管理范圍，并將承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的管理體系中，對各類風(fēng)險依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理。風(fēng)險管理部門要通過風(fēng)險管理規(guī)劃、制定風(fēng)險管理政策等方式，實現(xiàn)全社集中的風(fēng)險管理架構(gòu)。

3.采用先進的信息技術(shù)或工具，提高信息科技風(fēng)險管理的能力。

隨著信息技術(shù)的飛速發(fā)展，各類金融案件呈現(xiàn)出由傳統(tǒng)作案向高科技作案轉(zhuǎn)變的特征。傳統(tǒng)作案手法技術(shù)含量低，而高科技作案則通過諸如信用卡、網(wǎng)上銀行等新型金融工具達到作案目的。因此，農(nóng)村信用社需要不斷追蹤技術(shù)及管理的最新發(fā)展，使信息科技風(fēng)險管理不斷符合技術(shù)和管理的發(fā)展趨勢。利用商業(yè)智能技術(shù)，對數(shù)據(jù)進行抽取、集成、轉(zhuǎn)換和綜合分析，實現(xiàn)對各類風(fēng)險的監(jiān)控和有效管理，這也是國際銀行業(yè)風(fēng)險管理信息分析和風(fēng)險管理決策采用的主流技術(shù)。

4.建立IT審計的長效機制。

篇6

隨著我國金融體制改革不斷深入，銀行業(yè)務(wù)日益多元化、復(fù)雜化和國際化，金融機構(gòu)尤其是基層金融機構(gòu)內(nèi)部控制呈現(xiàn)出“機制功能弱化”的趨勢，產(chǎn)生操作風(fēng)險的主要原因有以下幾個方面。

首先是風(fēng)險意識不強。一方面是重業(yè)務(wù)拓展，輕風(fēng)險管理。表現(xiàn)在一些銀行負責(zé)人短期行為嚴重，沒有正確處理和把握好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理的關(guān)系，許多營業(yè)機構(gòu)目光局限于完成考核任務(wù)，甚至不惜冒著違規(guī)操作的風(fēng)險以實現(xiàn)短期業(yè)績；許多員工在操作崗位上工作卻被迫承擔(dān)了大量營銷任務(wù)；不少員工自身對操作風(fēng)險重視不夠，風(fēng)險意識不強，只要領(lǐng)導(dǎo)命令，就惟命是從，對其違法行為視而不見。另一方面是重事后管理，輕事前防范。其表現(xiàn)在銀行看重的是對已發(fā)生或已存在的風(fēng)險采取事后的管理處罰措施，試圖以嚴歷的處罰遏制風(fēng)險的出現(xiàn)，而對事前的防范和事中的控制措施關(guān)注較少，或形同虛設(shè)，這種做法充其量只能是“防君子不防小人”。

其次是業(yè)務(wù)學(xué)習(xí)不到位，執(zhí)行制度有偏差。隨著金融信息化、金融產(chǎn)品的不斷豐富和發(fā)展，各種理財產(chǎn)品、電子業(yè)務(wù)等層出不窮，有的管理人員借口業(yè)務(wù)忙，對規(guī)章制度、特別是新的規(guī)定不能認真學(xué)習(xí)，管理松懈，對員工的業(yè)務(wù)培訓(xùn)也不到位，致使操作人員對新業(yè)務(wù)不熟悉，潛藏風(fēng)險隱患；少數(shù)員工安于現(xiàn)狀，不思進取，對新業(yè)務(wù)、新制度的學(xué)習(xí)滯后，對業(yè)務(wù)流程理解不深不透，典型的是許多產(chǎn)品的創(chuàng)新是先發(fā)展業(yè)務(wù)，后規(guī)章制度，并且有些制度本身制訂就不夠精細，過于理想化，甚至不適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展需要，可操作性較差，再加上操作人員本身理解不深不透，業(yè)務(wù)素質(zhì)不高，致使業(yè)務(wù)發(fā)展?jié)摬睾芏囡L(fēng)險隱患。

第三是查處力度不到位，警示效果不明顯。近幾次操作風(fēng)險大檢查中發(fā)現(xiàn)的問題，多數(shù)屬于屢查屢犯、屢整難改的頑癥，主要原因還是重檢查、輕處罰，對違規(guī)違紀甚至違法行為低調(diào)處理，強調(diào)客觀原因，未能嚴肅追究相關(guān)人員責(zé)任，處罰力度不夠，因而不能產(chǎn)生有力的警示作用，削弱了制度執(zhí)行的嚴肅性，導(dǎo)致一些問題屢查屢犯，直至案件發(fā)生。

第四是計算機網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不夠完善，易形成較大資金風(fēng)險點。主要表現(xiàn)為硬件及軟件、設(shè)備及通訊故障、程序錯誤、計算機等原因造成交易不成功而形成客戶及銀行資金損失。例如有的銀行因通訊故障引起的銀行單邊帳，形成較大的資金風(fēng)險。此外，員工強制休假制度和定期輪換制度未落實，人事管理中不能做到定期或不定期地調(diào)整相關(guān)重要崗位人員，使其職務(wù)行為中存在較大風(fēng)險。

加強內(nèi)控建設(shè)，防范操作風(fēng)險的長效機制

對于不斷出現(xiàn)的銀行操作問題，早在2005年銀監(jiān)會就提出了13條防范操作風(fēng)險的意見，并督促銀行機構(gòu)落實“內(nèi)控十三條”，從央行的重視程度和督促力度，就可看出防范操作風(fēng)險已成為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的重要和必要內(nèi)容。因此，我國各商業(yè)銀行近年來紛紛開展了全行性的操作風(fēng)險大檢查，同時采取不同的方式來防范操作風(fēng)險。對如何加強內(nèi)控建設(shè)，構(gòu)建防范操作風(fēng)險的長效機制，筆者認為應(yīng)從以下幾方面做起：

打造先進的內(nèi)部控制文化，要以科學(xué)發(fā)展觀為指引，樹立健康經(jīng)營理念。正確認識內(nèi)控機制的重要性，加強員工職業(yè)道德培養(yǎng)和警示教育，提高內(nèi)控與員工的價值關(guān)聯(lián)度，切實防范員工因道德風(fēng)險引發(fā)的違規(guī)、違法行為。通過培育金融企業(yè)合規(guī)文化，營造良好的內(nèi)控文化氛圍，并通過教育與管理、激勵與約束相結(jié)合，這不僅有助于提高員工的綜合素質(zhì)，還使人的自覺行為與制度對人的約束有機結(jié)合，也有助于防范道德風(fēng)險。同時正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險管理、眼前利益與長遠利益的關(guān)系，牢固樹立先規(guī)范、后發(fā)展的經(jīng)營理念，嚴禁違規(guī)辦理業(yè)務(wù)。

嚴格崗位職責(zé)管理，要以風(fēng)險防范為前提，培育風(fēng)險管理文化。崗位職責(zé)要明確各部門、各崗位和下屬分支機構(gòu)的內(nèi)控職責(zé)，一級對一級負責(zé)。實行任務(wù)到崗、責(zé)任到人，做到定人、定事、定責(zé)，做到工作崗位、工作范圍、職責(zé)權(quán)限清晰，使內(nèi)控覆蓋所有風(fēng)險點，包括決策、執(zhí)行、監(jiān)督的全過程，重要崗位、主要風(fēng)險環(huán)節(jié)做到相互制約、相互制衡。

加強風(fēng)險管理基本制度建設(shè)，要以規(guī)范管理為目的，夯實持續(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)。嚴格崗位分離制度，加強事前防范；嚴格授權(quán)管理制度，加強風(fēng)險事中控制；加強對高管和重要崗位人員的控制，離崗審計。強化管理應(yīng)從以下幾個方面著手：首先要加強制度建設(shè)，進一步建立建全制度，清理制度盲點，彌補制度空白點，堅持內(nèi)控在前，制度先行，使各種經(jīng)營行為都置于制度約束之下，加強制度執(zhí)行力度，特別是要切實落實業(yè)務(wù)營運制度、管理制度、處罰制度，把管理工作和控制融入到每個崗位、每個環(huán)節(jié)。其次要加強崗位控制，按照縱向有監(jiān)督、橫向有制約，從優(yōu)化業(yè)務(wù)流程著手，形成機控和人控的聯(lián)控機制，切實解決業(yè)務(wù)操作崗位的失控問題。

篇7

今天，互聯(lián)網(wǎng)時代讓信息傳遞的速度不單變得更快，且所傳遞的信息也已經(jīng)從原來單一線條的資訊發(fā)展到了綜合視頻、語音等多元表現(xiàn)方式，能夠記錄下蘊含結(jié)構(gòu)化和非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)等的多維度內(nèi)容，金融業(yè)也再度面臨新科技的沖擊與改變。

2015，國內(nèi)網(wǎng)貸行業(yè)成功突破萬億大關(guān)，這是我和許澤瑋在2011年創(chuàng)辦91金融時萬萬沒有想到的。2013年，在“互聯(lián)網(wǎng)金融”東風(fēng)的推動下，我們無意間走到了行業(yè)的前沿。逆水行舟不進則退，快速發(fā)展的行業(yè)讓我們不得不每時每刻去思考互聯(lián)網(wǎng)金融的下一步會怎樣發(fā)展。

在過去兩三年里，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)歷了從野蠻生長，到正名，再到監(jiān)管政策落地的過程。很多人都在講“互聯(lián)網(wǎng)金融會如同鋼鐵、煤炭等傳統(tǒng)行業(yè)一樣，最終演變成一個獨立的行業(yè)。”

但在我看來，當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)開始融合時，互聯(lián)網(wǎng)開放的屬性就注定了互聯(lián)網(wǎng)金融會成為一種輔助、而并非獨立的行業(yè)。今天，我們所經(jīng)歷的互聯(lián)網(wǎng)金融只是一個時代，當(dāng)這個時代結(jié)束后，互聯(lián)網(wǎng)金融將會如同水、電一樣，融入到各行各業(yè)，完全融合到人們生活中。到那時候，就不會有所謂的互聯(lián)網(wǎng)金融。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融最終會消失。

當(dāng)然，消失并非一蹴而就，它需要一個進化的過程。而我認為，這個進化過程可能會出現(xiàn)以下五個階段：

第一個階段： 2016年80%網(wǎng)貸平臺會倒閉

2015年，我們看到，類似于《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》、《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法（征求意見稿）》等監(jiān)管政策相繼出臺，從中我們可以看出，監(jiān)管意圖很明顯：規(guī)范發(fā)展。

目前，從網(wǎng)貸平臺倒閉數(shù)量我們就可以看出，倒閉潮已初見苗頭。我認為，2016年，隨著監(jiān)管逐步細化落地，還會有更大面積的倒閉潮，因為法律法規(guī)的介入會對行業(yè)起到一定的威懾作用，對一些存在非法集資、私設(shè)資金池、或圖謀不軌的“偽互聯(lián)網(wǎng)金融平臺”進行嚴厲的法律制裁。

2015年，總理的“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略引爆了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融市場。如今，一年過去，市場規(guī)模初見。可以預(yù)見的是，今年兩會上，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會被再次提及，將有更多的提案建議被引入行業(yè)之中。

我估計，互聯(lián)網(wǎng)金融大面積倒閉潮將在兩會后三個月集中爆發(fā)（2016年6月左右）。預(yù)計到2016年年底，全國80%以上網(wǎng)貸平臺會倒閉或轉(zhuǎn)型。

第二個階段： 2017年“一站式”會更火

當(dāng)下，“對科技改變金融”的理解：一部分是技術(shù)讓既有的產(chǎn)品服務(wù)更好，另一部分是創(chuàng)新過去沒有的金融產(chǎn)品和服務(wù)。而我們看到，幾乎所有人對互聯(lián)網(wǎng)金融的理解都還停留在互聯(lián)網(wǎng)理財、互聯(lián)網(wǎng)貸款方面，致使一大批百姓將P2P等同于互聯(lián)網(wǎng)金融。

在未來，互聯(lián)網(wǎng)金融勢必會深度發(fā)展，大量創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)會誕生，類似于互聯(lián)網(wǎng)證券、互聯(lián)網(wǎng)私募、社交眾籌等都將變成一種常態(tài)業(yè)務(wù)。而此時，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺會呈現(xiàn)出一種“一站式”金融服務(wù)，金融消費者可以在一家平臺上同時進行理財、保險、貸款等多項業(yè)務(wù)，而不是這家平臺買保險，那家平臺做貸款。

在這個發(fā)展的過程中，類似于互聯(lián)網(wǎng)金融搜索這種垂直業(yè)務(wù)將受到一定擠壓，最終被迫轉(zhuǎn)型或倒閉。

或許，“一站式”互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)會在2017年更加火爆，因為按照目前的發(fā)展速度，假如2016年80%金融平臺倒閉的話，那就意味著剩下的20%需要完成現(xiàn)在的市場需求、甚至更多。在需求不變或增長的前提下，供給方有所減少，而隨著國家“供給側(cè)改革”戰(zhàn)略的推進，最終勢必會倒逼互聯(lián)網(wǎng)金融平臺趨向多元化以及“一站式”金融服務(wù)。

第三個階段：2018年互聯(lián)網(wǎng)金融被“邊緣化”

雖然在互聯(lián)網(wǎng)金融起步階段沒有真正跟上這種變化。不過在這股信息科技浪潮中，很多行業(yè)已經(jīng)被“裹脅”著前行。外賣、保險、洗車、維修等行業(yè)都開始從互聯(lián)網(wǎng)上尋找新的突破口。在這個過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者們可以說承擔(dān)著一定程度上的傳道授業(yè)的角色，與各行各業(yè)進行著良性互動。

互聯(lián)網(wǎng)金融給傳統(tǒng)業(yè)務(wù)方式注入的創(chuàng)造力和活力，經(jīng)過時間的推移也逐步開始影響并滲入到各行各業(yè)和渠道中?；ヂ?lián)網(wǎng)金融會被邊緣化，幾乎所有的行業(yè)都有可能被互聯(lián)網(wǎng)金融所感染。

我認為，互聯(lián)網(wǎng)金融深度感染將在2018年有所呈現(xiàn)。因為此時，不足20%的平臺瓜分著一個萬億級的互聯(lián)網(wǎng)金融市場，巨大的利益會刺激各行各業(yè)“觸網(wǎng)”。到那時候，互聯(lián)網(wǎng)后面可以加上保險、煤炭、鋼材等任何行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融就會慢慢的被邊緣化。

第四個階段：2019年正式進入寡頭時代

在經(jīng)歷了監(jiān)管和行業(yè)大洗盤過后，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)會呈現(xiàn)出一種強者恒強的馬太效應(yīng)。到時候，今天我們所看到的P2P平臺99%的都會面臨死亡。而與此同時，優(yōu)勝劣汰的過程讓少數(shù)的綜合型互聯(lián)網(wǎng)金融平臺占領(lǐng)了70%以上的市場，并贏得了人們的信任。

從各大商業(yè)銀行的網(wǎng)上銀行、微信銀行陸續(xù)涌現(xiàn)，再到非銀系統(tǒng)中互聯(lián)網(wǎng)券商、互聯(lián)網(wǎng)保險的起勢，我們現(xiàn)在已經(jīng)能夠明顯看到傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融融合趨勢的形成。在這個大融合的過程中，傳統(tǒng)金融機構(gòu)正在向聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)學(xué)習(xí)一些關(guān)于大數(shù)據(jù)應(yīng)用、關(guān)于用戶體驗，關(guān)于場景營銷方式的知識；而新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，也在向傳統(tǒng)金融機構(gòu)借鑒更多風(fēng)險控制、資產(chǎn)管理方面的經(jīng)驗。

當(dāng)傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)融合后，緊接著會出現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)金融+”，人們會像引入“互聯(lián)網(wǎng)+”概念一樣，借鑒銀行互聯(lián)網(wǎng)金融融合機制，將“互聯(lián)網(wǎng)金融+”應(yīng)用到各行各業(yè)，呈現(xiàn)出一種大融合趨勢，煤炭、鋼鐵、汽車等所有行業(yè)都可以通過互聯(lián)網(wǎng)金融完成交易。

第五個階段：2020年互聯(lián)網(wǎng)金融消失了

篇8

一、美國支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系經(jīng)驗借鑒

（一）美國支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系

1.政策性科技金融機構(gòu)

美國的政策性農(nóng)村金融體系非常完善，主要包括農(nóng)民家計局、農(nóng)村電氣化管理局、商品信貸公司、小企業(yè)管理局等，由美國農(nóng)業(yè)部直接管理,資金都來源于政府提供,是美國政府貫徹實施農(nóng)業(yè)政策的主要工具。政策性金融機構(gòu)通過政府資金、預(yù)算撥款與借款等手段為農(nóng)業(yè)提供市場金融機構(gòu)不愿提供的貸款服務(wù)。農(nóng)民家計局主要對農(nóng)場主發(fā)放水利和土地等貸款；農(nóng)村電氣化管理局為電力和其他農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施提供貸款；商品信貸公司對農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供支持與補貼；小企業(yè)管理局專門為融資困難的農(nóng)業(yè)小企業(yè)提供貸款幫助。

2.農(nóng)村合作性科技金融機構(gòu)

美國的農(nóng)村合作金融機構(gòu)是在20世紀初經(jīng)濟大蕭條時期由政府倡導(dǎo)建立的，主要由聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行、聯(lián)邦土地銀行等構(gòu)成。聯(lián)邦中期信貸銀行吸收城市資金貸給農(nóng)民合作社等農(nóng)民經(jīng)濟組織進行融資。合作社銀行通過貸款為合作社添置設(shè)備、補充營運資金、購入商品等提供貸款，幫助農(nóng)村合作社擴大農(nóng)產(chǎn)品的銷售與出口農(nóng)業(yè)有關(guān)的活動。聯(lián)邦土地銀行主要通過向農(nóng)場主、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)業(yè)及與生產(chǎn)有關(guān)的借款人提供長期不動產(chǎn)貸款來支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.商業(yè)性科技金融機構(gòu)

美國的商業(yè)性科技金融服務(wù)機構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、保險公司及個人和經(jīng)銷商開展的農(nóng)業(yè)信貸服務(wù)。商業(yè)性農(nóng)業(yè)科技金融機構(gòu)作為政策性與合作性農(nóng)業(yè)科技金融機構(gòu)的補充，共同為農(nóng)業(yè)發(fā)展提供科技金融支持與服務(wù)。美國聯(lián)邦儲備局規(guī)定，農(nóng)業(yè)貸款占總貸款額25%以上的商業(yè)銀行享受稅收優(yōu)惠，這極大地增強了商業(yè)銀行參與農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)的積極性。

（二）美國支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融體系經(jīng)驗

美國科技金融支持農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新體系的特點是以資本市場為中心,同時輔之以政府政策引導(dǎo)和商業(yè)銀行信貸支持,呈現(xiàn)出多元化、多層次的獨特優(yōu)勢。

1.發(fā)達的風(fēng)險投資體系

美國風(fēng)險資本熱衷投資于新領(lǐng)域的科技創(chuàng)新,并將資金主要集中在企業(yè)的初創(chuàng)期和成長期,有力推動了高新技術(shù)研究和項目開發(fā),被譽為美國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的“孵化器”。為了鼓勵風(fēng)險投資,美國政府于20世紀50年代推出了小企業(yè)投資公司（SBIC）計劃,規(guī)定SBICS發(fā)起人每投入1美元到風(fēng)險投資項目中,便可從小企業(yè)管理局（SBA）得到4美元的利率僅為2%的低息貸款,同時還可享受特定的稅收優(yōu)惠。20世紀80年代后期,又對稅制進行改革，使風(fēng)險投資稅率由49%大幅降到20%。通過這種手段增強了市場對于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資支持力度。

2.完善的信貸擔(dān)保體系

美國目前形成了3個層次的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。一是全國性的信用擔(dān)保體系。由小企業(yè)管理局及其在各地的96個辦公室直接操作。小企業(yè)管理局為15.5萬美元以下的貸款提供90%的擔(dān)保；為15.5萬~75萬美元的貸款提供85%的擔(dān)保。通過政府貸款擔(dān)保計劃,商業(yè)銀行可對小企業(yè)提供最長達25年的貸款，并且利率優(yōu)惠。二是區(qū)域性的專業(yè)擔(dān)保體系。由地方政府操作,因各州情況不同而各有特色。三是社區(qū)性的擔(dān)保體系，為社區(qū)性融資提供擔(dān)保服務(wù)，服務(wù)于基層農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新組織。通過完善的信貸擔(dān)保體系的擔(dān)保，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新組織能夠順利地進行融資，實現(xiàn)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新研究，促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.靈活的債券發(fā)行市場

美國政府對農(nóng)業(yè)企業(yè)發(fā)行債券融資規(guī)定較為寬松。農(nóng)業(yè)企業(yè)與作為承銷商的證券公司對債券發(fā)行總額、發(fā)行條件協(xié)商一致，即可作出發(fā)行決定。科技創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)企業(yè)能夠方便地發(fā)行資信等級低或無等級債券。活躍的“垃圾債券”包銷市場為科技創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)企業(yè)提供了一個便捷的融資平臺。此外，美國政府所屬的小企業(yè)管理局還對農(nóng)業(yè)中小企業(yè)提供直接融資支持和技術(shù)、管理支持。

4.發(fā)達的科技金融資本市場

國外科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策除了財政和信貸之外，方式十分多樣。如美國聯(lián)邦土地銀行可向金融市場發(fā)行債券和票據(jù)籌集資金。當(dāng)美國農(nóng)業(yè)科技型企業(yè)發(fā)展到成長階段的后期或者處于成熟階段的時候可以進入交易市場通過發(fā)行股票來進行融資。美國還專門成立了納斯達克市場（NASDAQ），為中小企業(yè)及科技型企業(yè)進行融資服務(wù)。

二、美國支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的科技金融政策經(jīng)驗借鑒

科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策表現(xiàn)形式是多種多樣的，美國具有豐富的科技金融手段，主要是以政策性金融為主導(dǎo)，商業(yè)金融、資本市場、農(nóng)業(yè)保險、財政支持與其他投資主體為輔助的綜合金融服務(wù)，促進農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與成果轉(zhuǎn)化，促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。

（一）美國科技金融支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的政策措施

1.金融支持大型水利工程建設(shè)這類工程投資量大、涉及面廣、工期長,工程的建設(shè)資金尤其是前期投入資金一般以國家投入為主。在前期投入基本完成時,金融機構(gòu)也會以收益權(quán)質(zhì)押或國家擔(dān)保為條件介入對這些項目的支持。金融支持的方式主要是銀行貸款、建立信托基金、發(fā)行建設(shè)債券和股票等。以美國田納西河流域治理工程項目的建設(shè)為例,在開發(fā)田納西河流域時,美國建立了田納西河流域管理局,在政府撥款不足的情況下管理局通過向銀行貸款、發(fā)行公債等多種渠道籌集資金,并建立了“開發(fā)基金”，以保障項目對資金的需求。

2.金融支持農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和農(nóng)田基本建設(shè)美國的農(nóng)田基本建設(shè)如平整土地、建設(shè)水利工程等采用成本共享政策,所需資金由農(nóng)場主和聯(lián)邦政府或州政府共同負擔(dān)，農(nóng)場主所負擔(dān)的部分可由農(nóng)民家計局提供低息貸款或由商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供貸款，農(nóng)民家計局可以為這部分貸款提供擔(dān)保。農(nóng)業(yè)電氣化管理局主要對農(nóng)村電業(yè)合作社和農(nóng)場等發(fā)放貸款，用于建設(shè)農(nóng)村電網(wǎng)、購買發(fā)電設(shè)備等，以促進農(nóng)業(yè)電氣化水平的提高，提高農(nóng)業(yè)的生產(chǎn)效率。

3.分階段地為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資服務(wù)美國專門對小企業(yè)提供貸款的機構(gòu)是小企業(yè)管理局，向那些不能從私人信貸機構(gòu)獲得貸款的小企業(yè)提供貸款。1976年美國國會通過法案，將該局的貸款范圍擴展到農(nóng)場和農(nóng)工聯(lián)合企業(yè)的技術(shù)改造，并發(fā)放農(nóng)場經(jīng)營貸款。小企業(yè)管理局對小農(nóng)場的貸款是與農(nóng)民家計局分工協(xié)作，借款人經(jīng)濟狀況不好且貸款額度小，由農(nóng)民家計局提供資金支持；當(dāng)借款人經(jīng)濟狀況得到改善后，更多的貸款需求則由小企業(yè)管理局提供。美國金融集團根據(jù)農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)在不同階段的融資需求，量身定制各種金融產(chǎn)品，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供融資服務(wù)。將農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)分為3個階段，并分別成立獨立的業(yè)務(wù)小組為它們提供不同的金融服務(wù)：一是加速器（Accelerator）階段，農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)處于初創(chuàng)期或早期發(fā)展階段，農(nóng)業(yè)產(chǎn)品或技術(shù)還在研究開發(fā)過程中，沒有銷售收入或銷售規(guī)模很小，不足500萬美元，在此階段主要提供中長期創(chuàng)業(yè)貸款，與企業(yè)吸收的創(chuàng)投資金進行配比，以支撐農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)完成產(chǎn)品的研究開發(fā)并實現(xiàn)對外銷售。二是成長期（Growth）階段，此時農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)的產(chǎn)品已經(jīng)進入市場，銷售收入日益增長，規(guī)模在500萬~7500萬美元，主要為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)提供業(yè)務(wù)發(fā)展需要的流動資金貸款，一般采用應(yīng)收賬款質(zhì)押等供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品。三是公司金融（CorporateFinance）階段，此時農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新企業(yè)的銷售規(guī)模已經(jīng)超過7500萬美元，向企業(yè)主要提供現(xiàn)金管理和全球財務(wù)管理解決方案。

4.科技金融支持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動提供支持的金融機構(gòu)既有農(nóng)民家計局、聯(lián)邦信貸系統(tǒng)等政策性金融機構(gòu)，也有聯(lián)邦土地銀行、聯(lián)邦中期信貸銀行、合作社銀行等農(nóng)村合作金融機構(gòu)。例如，聯(lián)邦土地銀行主要提供長期不動產(chǎn)貸款,用于購買土地、修建房舍、改進生產(chǎn)設(shè)施等。聯(lián)邦中期信貸銀行主要提供中短期貸款，用于農(nóng)民購買種子、飼料、生產(chǎn)設(shè)備等；中央合作社銀行為區(qū)合作社銀行提供資金并獨立辦理跨地區(qū)的大額貸款，還可以買賣商業(yè)票據(jù)，辦理清算；區(qū)合作社銀行主要是對農(nóng)業(yè)合作社提供貸款和咨詢服務(wù)。

（二）美國科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的豐富手段

1.健全的政策性農(nóng)業(yè)科技金融農(nóng)業(yè)科技研發(fā)具有風(fēng)險性高、收益不確定等鮮明特征，因此市場融資環(huán)境惡劣，政策性金融就成為科技金融支持農(nóng)業(yè)科技發(fā)展的基礎(chǔ)力量。美國農(nóng)業(yè)金融以政策為導(dǎo)向，為農(nóng)業(yè)機械化、科技化、土地改良、育種等項目進行融資服務(wù)。農(nóng)業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化有專門的農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣機構(gòu)或政府部門專門負責(zé)，實現(xiàn)產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合。政策性金融為其進行融資服務(wù)。

2.完善的商業(yè)性農(nóng)業(yè)科技金融商業(yè)金融因其以利潤最大化為目標，因此只能作為農(nóng)業(yè)科技金融的輔助項目，主要服務(wù)于能夠創(chuàng)造利潤的農(nóng)業(yè)技術(shù)的研發(fā)融資。美國等發(fā)達國家具有發(fā)達的商業(yè)金融服務(wù)體系，能夠為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者、企業(yè)、農(nóng)業(yè)科研院校及科研機構(gòu)提供科技開發(fā)融資。在盡量保證投資盈利的前提下，支持農(nóng)業(yè)科技開發(fā)。商業(yè)金融與政策性金融相輔相成，共同為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供融資服務(wù)，促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。

3.先進的農(nóng)業(yè)科技金融保險由于農(nóng)業(yè)科技研發(fā)風(fēng)險大、成本高，美國通過建立健全的農(nóng)業(yè)保險制度支持農(nóng)業(yè)發(fā)展。美國主導(dǎo)著全球農(nóng)業(yè)保險，它提供了兩個非常龐大的農(nóng)作物保險計劃，一是聯(lián)邦農(nóng)作物保險計劃（FCIP），它提供有補貼的多險種農(nóng)作物保險（MPCI）。二是私營企業(yè)、商業(yè)化運作、無政府補貼的農(nóng)作物雹災(zāi)保險方案，以及一些規(guī)模較小的牲畜保險計劃。農(nóng)業(yè)科技保險能夠分散農(nóng)業(yè)科技開發(fā)的巨大風(fēng)險，為企業(yè)提供良好的融資環(huán)境。

4.農(nóng)業(yè)科技財政支持美國經(jīng)過70多年的不斷調(diào)整和充實，目前已形成一整套完整而又復(fù)雜的補貼政策體系。美國通過利差補貼、稅收優(yōu)惠等手段鼓勵金融機構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)發(fā)展。通過直接財政補貼、專項補貼等手段鼓勵農(nóng)業(yè)科技人員進行科技創(chuàng)新；通過稅收優(yōu)惠等間接手段鼓勵商業(yè)性金融機構(gòu)支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的融資、保險業(yè)務(wù)。

5.其他投資主體除了金融、財政、保險等傳統(tǒng)科技金融手段之外，美國還采用了靈活多變的手段支持農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新，促進農(nóng)業(yè)發(fā)展。美國私人企業(yè)通過基金委員會農(nóng)業(yè)科技研發(fā)進行融資；農(nóng)業(yè)科研院校的研究經(jīng)費通過聯(lián)邦政府和國家科學(xué)基金進行撥款，企業(yè)、個人也可以進行資助。并且通過補貼的手段鼓勵民間資金投資于農(nóng)業(yè)科技研究。這些投資手段都極大地豐富了農(nóng)業(yè)科技經(jīng)費的增長。

三、對中國科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的啟示

1.完善的農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系成功的案例顯示，發(fā)達國家具有完善的農(nóng)業(yè)科技金融服務(wù)體系，政策性金融，商業(yè)性金融，財政，保險等全方位支持農(nóng)業(yè)技術(shù)發(fā)展，實現(xiàn)了科技與金融的深度結(jié)合，促進了農(nóng)業(yè)的快速高效發(fā)展。農(nóng)業(yè)政策性金融在支持農(nóng)村科技發(fā)展的金融體系中占據(jù)著重要位置，并以其他多種形式的科技金融方式進行輔助，為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新與農(nóng)業(yè)發(fā)展提供全方位的融資服務(wù)。同時，美國政府通過優(yōu)惠政策促進市場金融與農(nóng)業(yè)科技進行結(jié)合，讓商業(yè)性金融在農(nóng)村科技融資中發(fā)揮重要的補充作用。

2.政府的主導(dǎo)作用由于農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新的高風(fēng)險特征決定了政策性金融是科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的主導(dǎo)力量，這就決定了政府在科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展中起到主導(dǎo)作用。政府一方面直接通過政策性金融手段直接為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供融資服務(wù)，鼓勵農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新與發(fā)展；另一方面政府通過財政專項撥款、稅收優(yōu)惠、制定科技保險政策等優(yōu)惠手段激勵商業(yè)性金融機構(gòu)為農(nóng)業(yè)科技創(chuàng)新提供金融服務(wù)。美國在科技金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的過程當(dāng)中扮演著主導(dǎo)作用，引導(dǎo)整個過程的進程。

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因為通常情況下，理財?shù)馁嶅X效應(yīng)會讓我們放松對產(chǎn)品風(fēng)險的防控意識。另一方面，同樣的理財產(chǎn)品，所處的經(jīng)濟周期大背景不同，收益或虧損也完全不同。

比如說黃金，比如說股市，相信大多數(shù)投資者一定都能夠理解：不是什么時點買，都會賺錢！

同樣，我們看到自2010年以來，信托產(chǎn)品、銀行短期理財產(chǎn)品的規(guī)模以年復(fù)合3 0%的增長率在增長，在經(jīng)濟發(fā)達城市，幾乎5 0%的資產(chǎn)在3 0 0萬元以上的客戶都購買過信托理財產(chǎn)品，尤其是固定收益類產(chǎn)品。那么，這些投資者是否已經(jīng)意識到這些理財產(chǎn)品的風(fēng)險正在加劇積累呢？比如信托產(chǎn)品，還有很多人在強調(diào)“剛性兌付”，但是行業(yè)規(guī)模急劇增長與某些信托公司的風(fēng)控能力已不相適應(yīng)，“剛性兌付”更多地成為一種銷售的詞匯和手段，對產(chǎn)品安全性并無實質(zhì)幫助。

7月19日，經(jīng)國務(wù)院批準，中國人民銀行決定自7月20日起，全面放開金融機構(gòu)貸款利率管制。此政策從長遠來看，將對金融市場和理財產(chǎn)品帶來深刻的影響，這無疑將影響投資者的投資選擇。

據(jù)國際金融協(xié)會（II F）最近的一份調(diào)查報告，目前亞洲新興國家的銀行借貸環(huán)境已經(jīng)達到金融危機以來最糟糕的時刻。而這一趨勢的扭轉(zhuǎn)，尚需一段時間。因此，投資者必須謹慎投資，做好資產(chǎn)配置。

考慮下一階段的投資理財策略時，希望投資者的態(tài)度是“慎重+轉(zhuǎn)向”，能夠根據(jù)經(jīng)濟周期不同，在不同的投資工具間合理配置資產(chǎn)。在目前經(jīng)濟不景氣環(huán)境下，為消除過剩產(chǎn)能，很多行業(yè)將會出現(xiàn)兼并收購等行為，并購基金無疑會有很多獲利空間。同時，在政府推進結(jié)構(gòu)性改革的過程中，原來不完全競爭的行業(yè)如電訊、金融、媒體等行業(yè)，也具有較大的發(fā)展空間。因此，專注于這類行業(yè)的PE基金，也是一個好的投資選擇。

此外，科技創(chuàng)新作為經(jīng)濟發(fā)展的主要動力之一，那些輕資產(chǎn)科技創(chuàng)新基金的投資空間也較看好。在股市方面，可以重點關(guān)注I PO重啟的機會以及基于股指套利的標準證券產(chǎn)品等局部性的投資機會，保存實力，等待投資機會的出現(xiàn)。

具體而言，建議投資者將固定收益類信托產(chǎn)品以及類信托固定收益產(chǎn)品的投資占比由之前的70%調(diào)減至40%以下，而適當(dāng)增加一些業(yè)績經(jīng)過市場驗證了的陽光私募資產(chǎn)配置。因為，由于近年大量資金并沒有流入實體經(jīng)濟，而是在金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)，真正缺錢的企業(yè)反而得不到資金支持，有關(guān)部門已著手對市場上“結(jié)構(gòu)性的流動性充?！边M行梳理。

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關(guān)鍵詞：甘肅??；科技金融；科技型中小企業(yè)；金融服務(wù)平臺

中圖分類號：F830.31 文獻標識碼：B 文章編號：1674-0017-2016（12）-0058-04

一、科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的內(nèi)涵

現(xiàn)實生活中，我們經(jīng)常會看到“平臺”這個詞語在報刊文獻中出現(xiàn)，例如中外合作交流平臺、政府融資平臺等。隨著計算機的發(fā)展和信息技術(shù)的不斷提高，平臺的概念不斷延伸，人們對平臺的理解也更為廣泛。平臺既可以是提供各類服務(wù)的物理場所，例如各類園區(qū)、學(xué)校、集市等；也可以是提供各類服務(wù)的虛擬中介組織或空間，例如地方政府融資平臺、電商網(wǎng)站等。從經(jīng)濟學(xué)角度觀察研究，平臺就是各類市場的載體，是各類交易市場的具體顯化。平臺通過向參與主體提供各類有效服務(wù)，來吸引參與者的加入。同時，通過向參與主體收取合適的服務(wù)費用來實現(xiàn)平臺的自身發(fā)展。平臺的本質(zhì)在于聚集各類資源和要素，通過制定一定的規(guī)則約束各類參與主體，進而實現(xiàn)資源和要素有效利用的最大化。

隨著科技金融的發(fā)展，科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺也在繁榮發(fā)展。通過總結(jié)各類文獻和平臺案例，可以將科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺界定為集科技金融需求者、科技金融供給者、科技金融中介機構(gòu)及政府共同參與，運用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)化服務(wù)體系。該平臺通過運用大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術(shù)手段實現(xiàn)各類科技金融資源的聚集整合，制定一系列規(guī)則實現(xiàn)科技金融資源的有效傳遞和利用，通過各類參與主體的在線協(xié)作互動，實現(xiàn)科技金融產(chǎn)品與金融服務(wù)的創(chuàng)新。

二、科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的運行模式

目前，全國已有幾十家平臺為科技型中小企業(yè)提供金融服務(wù)。根據(jù)在平臺建設(shè)過程中政府管理運營參與程度的不同，本文將各個平臺劃分為三類：政府主導(dǎo)型、政府參與型和市場主導(dǎo)型。

政府主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺一般是由政府出資建設(shè)，政府科技部門等職能部門組織管理運營，典型代表有蘇州市科技金融服務(wù)平臺等。通常來說，政府主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺一般具有以下幾個特點：第一，依托政府。通常情況下，政府主導(dǎo)型的金融服務(wù)平臺一般都是政府出資設(shè)立、組織管理運營，并受政府指導(dǎo)監(jiān)督，是政府職能的延伸。第二，在業(yè)務(wù)管理方面，政府通常賦予平臺固定職責(zé)服務(wù)企業(yè)，進而促進政府職能的實現(xiàn)。但是，通常情況下，平臺的專業(yè)化服務(wù)能力受到一定程度的限制。第三，該類金融服務(wù)平臺的發(fā)展需要政府大量的資金支持和政策支持，會增加地方政府的財政支出。第四，該類服務(wù)平臺一般都是公益平臺，沒有穩(wěn)定的盈利收入，后續(xù)發(fā)展需要市場化改制，以提高平臺運行效率。

政府參與型金融服務(wù)平臺一般是由政府下屬企業(yè)出資或者下屬企業(yè)與其他企業(yè)共同出資成立，獨立法人主體管理運營，以四川盈創(chuàng)動力為代表。該平臺通過構(gòu)建龐大的數(shù)據(jù)庫進行資源整合重組，同時構(gòu)建屬于自己的中小企業(yè)信用體系，提升自己的專業(yè)化服務(wù)水準。政府參與型服務(wù)平臺既能夠保障平臺的公益性，也能夠兼具市場性。政府一方面可以設(shè)立平臺專項建設(shè)資金來保障平臺的運營管理，另一方面可以促進平臺進行市場化運作，向服務(wù)主體收取服務(wù)費來獲得后續(xù)發(fā)展資金。這種平臺模式非常適合科技金融發(fā)展相對滯后的地區(qū)。但是如何尋求公益性和盈利性之間的平衡點則是運營主體所需關(guān)注的焦點。

市場主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺是在市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段，在科技金融發(fā)達地區(qū)由市場化民間企業(yè)出資成立并管理運營的中介服務(wù)機構(gòu)，以浙江全球網(wǎng)為代表。該類平臺是在綜合了科技型中小企業(yè)的發(fā)展價值和經(jīng)營風(fēng)險的基礎(chǔ)上，運用各類金融工具，進行金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新，并以現(xiàn)代信息技術(shù)為手段，實現(xiàn)各類資本、技術(shù)、人才等資源的有效對接。該類平臺發(fā)揮了市場在資源配置中的基礎(chǔ)性作用，使平臺成為真正的市場主體，是政府職能手段的有效補充。市場主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺通常會呈現(xiàn)出以下幾個特點：第一，該類平臺通常具有較強的專業(yè)化服務(wù)能力，能夠提供科技型中小企業(yè)所不具有的行業(yè)服務(wù)，具有至少一項稀缺的且具有市場競爭力的核心能力。第二，擁有許多的專業(yè)化人才。該類平臺一般會擁有行業(yè)領(lǐng)域里高素質(zhì)的專業(yè)化人才，能夠為科技型中小企業(yè)提供各類金融服務(wù)。同時平臺會注重人才的培養(yǎng)與激勵，也注重自身的學(xué)習(xí)和發(fā)展。第三，市場化運營。該類平全是市場化運營，具有自己的業(yè)務(wù)模式、盈利收入和發(fā)展規(guī)劃。但是這類平臺一般可復(fù)制性較低，都有自己獨特的特點，政府的參與力度有限。

科技型中小企業(yè)在種子期、初創(chuàng)期風(fēng)險較高，金融機構(gòu)為其提供金融服務(wù)的意愿較低，此時，政府設(shè)立的引導(dǎo)基金就起著關(guān)鍵作用。因此，處于成長初期的科技型中小企業(yè)更容易從政府主導(dǎo)的金融服務(wù)平臺上獲得資金支持。同時該類平臺注重融資公平性，這對急需資金的科技型中小企業(yè)尤為重要。但該類平臺一般只向本轄區(qū)的科技型企業(yè)提供金融服務(wù)。同時，由于行政干預(yù)較多，企業(yè)容易受地方政府財政政策和稅收的影響，這樣不利于企業(yè)的健康成長。市場主導(dǎo)型金融服務(wù)平臺市場化運作程度高，融資效率和融資便利比政府主導(dǎo)型高。但是由于追逐利潤和規(guī)避風(fēng)險，該類平臺的融資公平性較差。政府參與型的金融服務(wù)平臺則能夠兼顧融資公平性和平臺的市場化運作。

三、甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的結(jié)構(gòu)模型

經(jīng)過上述分析，鑒于甘肅省目前科技金融發(fā)展滯后的現(xiàn)狀，完全依靠市場是不切實際的，還需要更多依靠政府的力量。因此，甘C省應(yīng)該構(gòu)建一個由政府引導(dǎo)、政府和市場化企業(yè)共同出資、獨立法人運營管理、多方參與共建的共享共建型的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)平臺。該平臺的運營將以市場化運作為主，充分發(fā)揮市場的力量，政府作為輔助力量來引導(dǎo)、指導(dǎo)、輔導(dǎo)平臺的建設(shè)發(fā)展。同時，政府需要制定相關(guān)財政、稅收、金融政策來引導(dǎo)民間資本通過平臺流向科技產(chǎn)業(yè)，進而優(yōu)化金融資源配置。

在總結(jié)各個區(qū)域金融服務(wù)平臺的基礎(chǔ)上，本文提出了甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的結(jié)構(gòu)模型（見下圖），該平臺以信息資源服務(wù)平臺為基礎(chǔ)，征信服務(wù)平臺、增值服務(wù)平臺、擔(dān)保服務(wù)平臺為保障，投融資服務(wù)平臺為主體。

信息資源服務(wù)平臺是以各類政策信息、科技信息、金融信息、中小企業(yè)信息和平臺內(nèi)部發(fā)生的業(yè)務(wù)信息等為基礎(chǔ)，運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段對這些信息進行整合重組，供平臺各參與者使用。信息資源服務(wù)平臺包含門戶網(wǎng)站、企業(yè)信息服務(wù)平臺、金融機構(gòu)信息服務(wù)平臺、政務(wù)信息服務(wù)平臺等。

信息資源服務(wù)平臺的功能主要通過信息收集、信息分析重組、信息輸出三個流程來實現(xiàn)的。以企業(yè)信息資源服務(wù)平臺為例，企業(yè)通過企業(yè)信息服務(wù)平臺注冊成為平臺的會員，通過平臺提供的信息輸入模塊向平臺提供自己的基本資料（營業(yè)執(zhí)照、法人代表、公司章程、企業(yè)性質(zhì)、業(yè)務(wù)范圍等）、最近3年及最近一期的財務(wù)報表、信用狀況、相關(guān)產(chǎn)業(yè)信息、相關(guān)優(yōu)惠政策、已有的技術(shù)專利等信息，經(jīng)過平臺工作人員審核后，進入到信息管理系統(tǒng)。信息管理系統(tǒng)對收錄到系統(tǒng)的信息，運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對信息進行重組整合。經(jīng)過系統(tǒng)分析重組整合后，平臺將企業(yè)有效的信息儲存到相關(guān)數(shù)據(jù)庫中，供金融機構(gòu)、政府等有關(guān)機構(gòu)查詢，同時也將數(shù)據(jù)和信息與其他平臺互動、溝通和交流。

在信息錄入的過程中，企業(yè)要保證其提供的信息是真實有效的。而且一旦企業(yè)的信息發(fā)生較大的變動時，企業(yè)應(yīng)及時更新其在系統(tǒng)中的信息。當(dāng)平臺發(fā)現(xiàn)企業(yè)提供的信息是虛假的，應(yīng)給予企業(yè)警告或處罰，并規(guī)定其在一定的時間內(nèi)改正。行為嚴重的，應(yīng)禁止企業(yè)加入平臺，并給予通報批評。同理，其他信息資源服務(wù)子平臺也采取類似的運作原理。

征信服務(wù)平臺采用大數(shù)據(jù)算法，運用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)對采集到的企業(yè)數(shù)據(jù)進行整合重組，建立統(tǒng)一的征信模型來對企業(yè)做信用評估，因此可以保證企業(yè)信用評估的標準性、可比性和通用性。本平臺通過與有關(guān)政府部門、金融機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、證券公司等進行業(yè)務(wù)合作，從這些機構(gòu)采集到企業(yè)的數(shù)據(jù)，結(jié)合企業(yè)在本平臺的數(shù)據(jù)，構(gòu)造征信服務(wù)平臺的數(shù)據(jù)中心，因此企業(yè)的信息會更加全面，信用評估會更加準確。同時，本平臺在信息數(shù)據(jù)采集時，設(shè)定了嚴格的把關(guān)機制和糾錯反饋機制，從而保障了信息數(shù)據(jù)的真實有效。

投融資服務(wù)平臺可以分為股權(quán)融資服務(wù)平臺和債權(quán)融資服務(wù)平臺。股權(quán)融資服務(wù)平臺主要包括政府創(chuàng)業(yè)引導(dǎo)基金、風(fēng)險投資基金、天使投資基金、私募股權(quán)投資基金、眾籌平臺等。針對科技型中小企業(yè)各個成長階段的特點及資金需求，平臺對各類基金和企業(yè)進行撮合，促進企業(yè)的發(fā)展。此外，平臺可以與甘肅省股權(quán)交易中心進行業(yè)務(wù)合作，選取優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，向股權(quán)交易中心推薦，促使企業(yè)在甘肅省股權(quán)交易中心進行掛牌，經(jīng)過一段時間的發(fā)展壯大，最終能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)進入新三板、創(chuàng)業(yè)板甚至是主板市場進行融資。

平臺通過與轄區(qū)內(nèi)的銀行、融資租賃公司、小額貸款公司等金融機構(gòu)進行業(yè)務(wù)合作，來搭建債權(quán)融資服務(wù)平臺。債權(quán)融資服務(wù)平臺包括銀行金融機構(gòu)、小額貸款公司、融資租賃公司、統(tǒng)借統(tǒng)還平臺及P2P融資平臺。為推進債權(quán)融資服務(wù)水平的提升，平臺可以加強和推進各金融機構(gòu)之間的業(yè)務(wù)交流和業(yè)務(wù)合作，從而創(chuàng)新出新的金融業(yè)務(wù)模式，為科技型中小企業(yè)提供更好的金融服務(wù)。此外，平臺在發(fā)展P2P業(yè)務(wù)引導(dǎo)民間資本進入到科技產(chǎn)業(yè)的同時，要注重運用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)手段來防范和化解風(fēng)險，同時還要保證業(yè)務(wù)合法合規(guī)。

增值服務(wù)平臺和擔(dān)保服務(wù)平臺主要是為企業(yè)提供法律、財務(wù)等增值服務(wù)和擔(dān)保服務(wù)的，在此不再論述。

四、甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的建設(shè)對策

甘肅省科技型中小企業(yè)金融服務(wù)平臺的建設(shè)、運營和發(fā)展不是一蹴而就的，而是一個長期的系統(tǒng)性工程。為了能夠?qū)崿F(xiàn)轄區(qū)內(nèi)科技金融資源集聚、科技金融供需無縫對接，有效打破科技型中小企業(yè)的融資困境，促進科技型中小企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展以及保障金融服務(wù)平臺各項工作穩(wěn)步向前推進，需要有關(guān)政府部門和平臺運營公司采取有效的保障措施。

（一）政府政策引導(dǎo)各金融機構(gòu)加大對科技型企業(yè)的資金投放，大力引進各類中小金融機構(gòu)。針對當(dāng)前科技融資障礙仍然較多，科技金融產(chǎn)品難以覆蓋企業(yè)全生命周期的問題，應(yīng)該引導(dǎo)各金融機構(gòu)加大對科技型企業(yè)各個生命周期的資金投放。政府可以以平臺為依托，設(shè)立科技產(chǎn)品風(fēng)險專項補償基金以及完善科技貸款的獎勵機制，降低金融機構(gòu)的風(fēng)險，提高其積極性。還可以利用財政資金設(shè)立政策性小微金融機構(gòu)如政策性小額貸款公司、政策性小銀行、政策性擔(dān)保機構(gòu)，彌補市場化機構(gòu)因為利潤最大化原則忽視初創(chuàng)期企業(yè)的情況，給予初創(chuàng)期科技型企業(yè)有力的資金支持。

（二）大力加強科技金融產(chǎn)品合作創(chuàng)新。由于科技型中小企業(yè)獨特的經(jīng)營模式、產(chǎn)品特點等，當(dāng)前金融機構(gòu)的融資產(chǎn)品已經(jīng)不適應(yīng)科技企業(yè)的融資特點。融資產(chǎn)品的創(chuàng)新是發(fā)展科技型中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)的內(nèi)在需求。針對當(dāng)前存在的科技金融創(chuàng)新不足問題，探索科技金融創(chuàng)新機制，這里的科技金融創(chuàng)新是指金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。而進行金融產(chǎn)品創(chuàng)新，離不開市場各主體的密切合作。平臺應(yīng)利用各機構(gòu)集成效應(yīng)的優(yōu)勢、信息共享機制以及良好的信用環(huán)境，促進各類金融機構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新。

（三）廣泛引進投資機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)，共同打造投融資生態(tài)鏈條。通過有關(guān)政府部門的組織和協(xié)調(diào)，平臺可以廣泛引進實力強、專業(yè)化程度高的投資機構(gòu)和中介服務(wù)機構(gòu)。同時，通過與各類專業(yè)機構(gòu)合作，如知識產(chǎn)權(quán)評估機構(gòu)、律師事務(wù)所等，共同打造科技型中小企業(yè)的金融服務(wù)生態(tài)鏈條。

（四）加強對企業(yè)的資本市場上市需求調(diào)查、上市輔導(dǎo)、后續(xù)服務(wù)。針對企業(yè)的上市需求調(diào)查、上市輔導(dǎo)、上市后續(xù)跟進制度不完善的問題，應(yīng)該積極對科技企業(yè)展開上市需求調(diào)查，開展上門服務(wù)。在得到企業(yè)的上市要求之后，平臺通過聯(lián)絡(luò)各金融機構(gòu)、咨詢機構(gòu)對企業(yè)進行上市輔導(dǎo)。在企業(yè)成功上市之后，要定期對企業(yè)資本市場融資狀況展開調(diào)研，監(jiān)督企業(yè)按照資本市場規(guī)則進行企業(yè)運作。

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The Study on the Construction of the Financial Service Platform for Scientific and Technic SMEs in Gansu Province

FAN Shengshen

（Lanzhou Provincial Sub-branch PBC， Lanzhou Gansu 730000）