導語：如何才能寫好一篇金融發(fā)展趨勢，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公務員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

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[關鍵詞]金融機構；金融監(jiān)管；發(fā)展趨勢

中圖分類號：F84

文獻標識碼：A

文章編號：1006-0278（2013）04-005-01

一、國外金融監(jiān)管理論的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管理論的爭論實際上是圍繞著要不要監(jiān)管，如果要監(jiān)管的話在多大程度上以及采用什么樣的方式進行監(jiān)管展開的。20世紀90年代以來，隨著信息經濟學的興起，金融監(jiān)管理論呈現(xiàn)出以信息經濟學為分析范式的趨勢。信息經濟學認為在一般市場中普遍存在信息不對稱、信息不完全的現(xiàn)象。金融體系中存在兩類不對稱：一類是金融機構與存款者之間的信息不對稱。金融機構與存款者間的信息不對稱使得金融市場上的價格信息不能有效地傳遞，從而加大了金融市場交易的成本，降低了市場交易效率。另一類是信貸市場上金融機構與貸款企業(yè)之間的信息不對稱。即使沒有政府的干預，由于存在貸款人方面的逆向選擇和借款人方面道德風險的行為，信貸配給可以作為一種長期均衡的現(xiàn)象存在。信息經濟學向人們說明，不僅僅是貸款人，銀行也有可能產生道德風險，這就改變了以往金融監(jiān)管理論只對貸款人進行監(jiān)管而忽略了對銀行監(jiān)管的做法，使監(jiān)管更為全面。

二、國外金融監(jiān)管實踐的發(fā)展趨勢

金融監(jiān)管是一個實踐性很強的問題，涉及的內容十分龐雜，并且各國在具體的金融監(jiān)管實踐上更是差異明顯。20世紀90年代以來，國際金融市場的一體化進程加快，金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，金融機構也日益轉向多元化經營，金融監(jiān)管呈現(xiàn)新的發(fā)展趨勢。主要表現(xiàn)在以下幾個方面：1.金融監(jiān)管的目標從單純強調安全性向安全與效率并重的方向轉變。20世紀70年代以前，金融監(jiān)管主要側重于維護金融體系的安全性。各國紛紛建立金融安全網，同時對金融機構從市場準入、利率限度、業(yè)務范圍等多方面施加了嚴格的限制，最有代表性的是1933年美國頒布的《銀行法》，但這些措施限制了金融機構的自由，造成金融機構經營效率低下。20世紀70年代到80年代末，規(guī)避管制的金融創(chuàng)新已使不少限制性措施名存實亡，同時人們認識到金融監(jiān)管給金融業(yè)的運行所帶來的成本，于是各國開始采取靈活的應變措施。美國在1999年11月通過的《金融服務現(xiàn)代化法》，以促進金融業(yè)的效率和競爭力為主要目的；日本從1994年著手進行的“金融大爆炸”改革，新誕生的“金融廳”將確保金融體系的安全、活力和金融市場的公正和效率作為自己的首要任務；英國《金融服務與市場法》則提出了“好監(jiān)管”的六條原則，如“使用監(jiān)管資源的效率和經濟原則”、“權衡監(jiān)管的收益和可能帶來的成本”等，顯示了監(jiān)管當局對效率目標的重視。2.監(jiān)管主體從分散走向集中。20世紀七、八十年代，隨著金融自由化浪潮的推進，金融業(yè)務逐漸走向綜合化，分散的監(jiān)管很難滿足金融業(yè)發(fā)展的需要，金融監(jiān)管主體具有從分散走向集中的趨勢，但已經不再是集中于中央銀行。美國1999年《金融現(xiàn)代服務法案》掀起了金融綜合化的浪潮，但是，分散化的金融監(jiān)管并沒有被放棄。3.金融監(jiān)管范圍不斷擴大。在許多國家，金融監(jiān)管機構無權對銀行的附屬公司或銀行的母公司進行監(jiān)督檢查。在這種情況下，要想對整個金融形勢做出客觀準確的評價是相當困難的。要從根本上解決這一難題，必須先從兩方面著手：一是擴大金融監(jiān)管的范圍；二是統(tǒng)一監(jiān)督標準和方法。4.金融監(jiān)管手段計算機化。在監(jiān)管方法上，各國普遍強調管理手段的現(xiàn)代化，充分運用計算機輔助管理，尤其是實時清算系統(tǒng)在金融監(jiān)管中的運用，并且促進金融機構日常監(jiān)督、現(xiàn)場檢查和外部審計的有機結合。5.金融監(jiān)管內容標準化。在金融監(jiān)管內容方面，各國金融監(jiān)管體系也呈現(xiàn)了一些共同特征，逐步統(tǒng)一資本充足性的國際監(jiān)管標準；流動性管理也普遍強調區(qū)別對待，強調監(jiān)管靈活性和依賴經驗對監(jiān)督的重要性。

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關鍵詞：中美金融交流；發(fā)展趨勢；多層次；不斷深入

中圖分類號：F831.6文獻標識碼：A文章編號：1006－3544（2008）02－0016－02

一、銀行業(yè)的對流富有成效

中國與美國在金融業(yè)的交流始于上個世紀70年代。隨著兩國經濟交往的增加，財務結算和資金流通等問題急需解決。1973年6月， 接見了訪華的美國大通銀行董事長洛克非勒， 雙方金融界開始接觸。1978年，芝加哥第一國民銀行率先成為與我國金融機構建立全面金融業(yè)務關系的美國銀行。 中美建交以后，1979年3月，中美雙方達成協(xié)議，并于1980年1月美國政府宣布解凍了中國在美資產，為兩國金融業(yè)擴大合作開辟了道路。 美國銀行要求同中國同行建立關系或申請設立代表處。1980年10月， 芝加哥第一國民銀行率先在北京設立代表處。1981年6月， 美國大通銀行駐京代表處開業(yè)，很快，美國花旗銀行、美洲銀行、大通銀行、漢華實業(yè)銀行、化學銀行、芝加哥第一國民銀行、第一聯(lián)美銀行和建東銀行等在北京、上海、廣州、深圳等地設立了13家代表處。 隨著我國金融業(yè)對外開放步伐的加快， 一批外國銀行分支機構被獲準在華經營人民幣業(yè)務，其中包括美國花旗銀行。美資銀行在華發(fā)展有一顯著特點，即進入中國很快便盈利， 美國金融企業(yè)對其在華獲得較高的投資回報相當滿意， 他們對投資中國金融市場有很大信心。 隨著我國利率市場化的加快和金融業(yè)的進一步開放， 外資銀行在中國的發(fā)展面臨拓展非傳統(tǒng)信貸業(yè)務增加收入、 向中資銀行參股等機遇。在金融監(jiān)管發(fā)面，中國對外資金融機構的管理在向規(guī)范化方向發(fā)展?！吨腥A人民共和國銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《保險法》 等幾部金融大法的相繼出臺，更加完善了對外資金融機構監(jiān)管法規(guī)的建設。 這些都向包括美資金融機構在內的外資金融機構展示了拓展中國業(yè)務的廣闊前景。

很多同中國做生意的美商到美資銀行融資、咨詢, 亞歐美銀行等希望拓展中國業(yè)務， 美資銀行希望同中國商業(yè)銀行擴大交往， 中國商業(yè)銀行與專業(yè)銀行則積極建立對外聯(lián)系網絡， 與包括美資企業(yè)在內的國外諸多銀行、 證券公司等金融機構建立了業(yè)務合作關系，使國際金融業(yè)務逐步走向國際化、標準化，促進了中美貿易與相互投資。美國金融機構介入中國市場，與中資金融機構展開競爭，也使中資機構便于借鑒美資金融機構的內部管理、業(yè)務管理、風險管理、貨幣管理、銀行監(jiān)管、最新金融手段與工具等。

中美金融界的交流是多層次的， 它正隨著中國金融市場的改革開放不斷深入。更多的中方企業(yè)希望去紐約證券市場上市， 更多的中國商業(yè)銀行希望能獲準在美國設立分行， 中國金融界人士希望看到美國金融市場進一步對外開放。1981年11月，中國銀行在紐約設立了分行， 并在紐約的中國城地區(qū)建立了一家支行， 后來又在洛杉磯設立了分行。 中行紐約分行近幾年來已經開發(fā)了一些融資品種并取得了一定的成效。 例如以參加或組織銀團貸款的方式為中國國內的大型企業(yè)和項目提供信貸便利； 適當擴大證券投資的總體規(guī)模， 并注重債券投資的多樣化， 以更好地適應市場條件的變化； 為我國航空公司提供租賃融資； 由中行紐約分行與美國當?shù)匾恍┵Y信好的大銀行共同安排國內的大型公司在美國資本市場發(fā)行商業(yè)票據(jù)等。這些舉措支援了我國的現(xiàn)代化建設，加強了中美企業(yè)的交流與合作。

中國其他一些金融機構也在美國設立了代表處。 中國金融機構同美國近120家商業(yè)銀行、10多家投資銀行建立了關系， 有的還與美國的大銀行相互開立了往來賬戶。 美國金融機構普遍看好中國金融市場。 中國國家開發(fā)銀行曾先后向美國穆迪公司（Moody）、美國標準普爾公司（S&P）申請債信評級，兩家評級機構嚴格評審后，先后公布了國家開發(fā)銀行的債信評級結果，即：A3（moody），BBB（S&P）。

二、以互利合作滿足投資者的市場需求

兩國金融業(yè)合作為中國提供了眾多融資服務。1985年6月，中國銀行第一次在西德發(fā)行西德馬克債券， 美國的一些大銀行踴躍參加了包銷集團。1986年，中國銀行又與美國大通銀行組成銀團貸款，為華能公司籌建電廠籌措了一筆3.65億美元、為期3年的貸款。 美國銀行還通過中國金融機構向中方提供信貸資金。1981年10月，美國進出口銀行向中國銀行發(fā)放了一筆1841萬美元的貸款， 幫助中國購買美國制造的鍋爐部件、空氣預熱器等有關設備。不久，芝加哥第一國民銀行也和中國銀行簽訂了一項378萬美元的民間貸款協(xié)定。1984年以后，中國使用美國信貸合同資金大量增加。 中美金融機構還與中資機構合作成立財務公司和租賃公司等，為中美企業(yè)、公司提供補償貿易、租賃、咨詢等方面的服務。如1985年，中國工商銀行與美國第一聯(lián)美銀行合資建立了中國國際有色金屬租賃公司；1986年，中國銀行香港分行與美國化學銀行及九龍昌公司在香港合資建立了華美咨詢金融公司。

美國的投資銀行與中國金融機構合作建立中外合資投資銀行類機構，其業(yè)務范圍涉及人民幣股票、債券等有價證券的承銷、 及自營買賣業(yè)務、基金的發(fā)起和管理、 企業(yè)重組收購與合并顧問等領域。 這是引進外資金融機構業(yè)務多樣化的又一發(fā)展。 隨著中國金融市場在改革中逐步擴大對外開放， 中美在平等互利基礎上加強商業(yè)銀行的往來，對兩國經濟、 技術交流會起到很好的促進作用。近日， 中國證監(jiān)會批準紐約證券交易所設立北京代表處， 這是2007年7月1日《境外證券交易所駐華代表機構管理辦法》正式實施以來境外證券交易所獲準設立的第一家駐華代表機構。

中國金融領域的對外開放是一個循序漸進的過程，它須同我國經濟的整體開放程度相適應。我國引進外資金融機構的地域分布， 基本上是沿著先經濟特區(qū)，然后到沿海開放城市，再逐步向內地省會和經濟中心城市輻射。 我國金融業(yè)引進外資金融機構的類型，也是按著銀行、保險、證券的順序有序地進行的，包括逐步擴大保險業(yè)開放的地域，適當增加引進外資保險公司的數(shù)量； 逐步引進國外的投資銀行機制，開辟引進外資的新渠道等。在此期間，在華美資金融機構發(fā)展勢頭很猛， 顯示出強大的競爭實力。1995年7月， 美國4家銀行在我國設立了6家分行。到2007年12月，僅花旗銀行一家，就在北京、上海、廣州、深圳、天津、成都、杭州7市設有分行，在北京建立了5家支行。 花旗銀行在中國推出了眾多金融產品，如每月推出幾款保本基金， 包括環(huán)球理財類股票基金、 與新興金融市場掛鉤的股票投資型產品、“金磚四國”開放式基金等。它擅長從中國證卷市場上市的三百多支基金中，選幾支優(yōu)秀基金組合起來，滿足客戶基金理財方面的需要。 它還面向個人開辦住房貸款，中國公民用新、舊房抵押均可辦理貸款。 目前花旗銀行在中國大陸分行的港幣存款利率高于中國商業(yè)銀行利率，開設的13個月定存活利賬戶，歐元存款年利率2.81%，美元存款年利率4.5%。花旗銀行為擁有不動產和流動資產總值超過1000萬美元的客戶提供私人銀行服務。 它與中國廣東發(fā)展銀行建立了合作伙伴關系， 與中美大都會人壽保險公司合作推出了一款“基金中基金”，隨基金向客戶贈送一些壽險產品。

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關鍵詞 金融衍生品 風險防范 風險管理 金融工具

隨著當今經濟的不斷發(fā)展和全球經濟浪潮的沖擊，金融衍生品的出現(xiàn)、發(fā)展、壯大是金融業(yè)不可回避的歷史趨勢。對于國內金融市場而言，需要借助金融衍生品市場的活躍實現(xiàn)資金的有效利用，優(yōu)化市場經濟資源配置、活躍市場經濟，激活市場證券，滿足多元化的市場投資需求，并且對市場風險造成分散。因此，我們將金融衍生品定位成“雙刃劍”。為控制好“雙刃劍”，應當充分了解金融衍生發(fā)展趨勢，對市場做出合理展望。

一、什么是金融衍生品

金融衍生產品，是有關互換現(xiàn)金流量和旨在為交易者轉移風險的雙邊合約。合約到期時，交易者所欠對方的金額由基礎商品、證券或指數(shù)的價格決定。它與傳統(tǒng)金融產品相比，價格的波動容易受到基礎金融產品價格的影響，靈活性較強。金融衍生產品無論以何種形式進行出現(xiàn)及運用，都對實體經濟中的相應標產生影響。并且，金融衍生產品的交易和實體經濟與基礎金融產品有著本質區(qū)別，金融衍生品的本身不具備價值，只具有代表性的權利，金融衍生品的持有者只需適當?shù)刭u出買進便可獲利。

二、金融衍生品的特點

金融衍生品與傳統(tǒng)的傳統(tǒng)金融產品相比而言，價格波動受到金融產品價格波動的影響，其特點包括：虛擬性、高杠桿率、靈活性及復雜性。鑒于這些特點，金融衍生產品不論采取何種形式的運用和出現(xiàn)，其交割始終會受到實體經濟中相應地標的資產的影響，并且這種影響因交易過程中只能用繳納保證金而形成的杠桿率放大了數(shù)倍。此外，金融衍生品的交易與實體經濟和基礎金融產品的交易有著本質的區(qū)別，主要是因為金融衍生品本身沒有任何價值，它代表的僅是收益的權利，而且持有者只需要在適當?shù)臅r候賣出和買進才可以獲利?？偟膩碚f，這種脫離實體經濟的虛擬性促使金融衍生品可進行隨意組合，因產品層出不窮，造成監(jiān)管難度加大。

三、我國發(fā)展金融衍生品市場的必要性

我國金融衍生品市場與國外相比，處于發(fā)展起始階段。因此，美國金融衍生品市場出現(xiàn)的技術問題在我國短期內是不會出現(xiàn)的。當今經濟全球化、金融全球化的擴張中，即便是我國不發(fā)展金融衍生品產業(yè)，世界上的其他國家也會爭相去發(fā)展金融衍生品產業(yè)。所以說，未來我國因理論、技術落后導致金融市場不穩(wěn)定，進而對國民經濟造成一定的不利影響，還會對國內金融市場的穩(wěn)定造成不良影響。鑒于此，發(fā)展和培養(yǎng)國內金融衍生品市場，積極建立金融市場的風險轉移機制和發(fā)行機制，已經成為當今金融市場發(fā)展和深化的當務之急。

四、我國金融衍生品的發(fā)展趨勢

（一）衍生品的需求日漸增多

中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料表明，2015年7月，我國期貨市場的成交量與6月份相比，呈現(xiàn)上升趨勢。以單邊計算，7月全國期貨市場成交量為389，188，140手，成交額為810，379.42億元，同比分別增長77.27%和275.31%，環(huán)比分別增長36.4%和下降17.75%。1～7月全國期貨市場累計成交量為2，084，909，835手，累計成交額為4，347，210.26億元，同比分別增長65.15%和216.70%。上海期貨交易所7月成交量為117，064，331手，成交額為62，464.29億元，分別占全國市場的30.08%和7.71%，同比分別增長82.26%和14.80%，環(huán)比分別增長72.95%和48.82%。大連商品交易所7月成交量為114，171，709手，成交額為42，053.35億元，分別占全國市場的29.34%和5.19%，同比分別增長63.27%和7.36%，環(huán)比分別增長29.15%和14.15%。上述2015年最新期貨交易在各個交易所成交量的數(shù)據(jù)表明，我國期貨交易逐漸呈現(xiàn)交易量增長趨勢，并且，這對衍生品的需求而言呈現(xiàn)上升趨勢。

（二）新的金融衍生品層出不窮

針對我國金融衍生市場的發(fā)展而言，我國場外金融交易才剛剛起步，新的金融衍生品才剛剛有了發(fā)展勢頭，可以說，今后的未來發(fā)展趨勢中，金融衍生品將會出現(xiàn)新的產品。因此，創(chuàng)新金融衍生品勢在必行。新的金融衍生品既能夠提供更多新機會，也能夠提供更多新的交易手段。創(chuàng)新是金融衍生工具生命力的存在，是不斷壯大發(fā)展的前提。為促進我國交易量的持續(xù)增長，我們仍需繼續(xù)發(fā)展創(chuàng)新。針對金融衍生品的創(chuàng)新思路而言，需要在總結金融衍生產品的經驗基礎上，積極推出人民幣利率期權等衍生產品的交易，對各種金融衍生產品進行豐富，最終促進場外結構衍生品不斷發(fā)展。

（三）相關部門加強監(jiān)管力度

要實現(xiàn)我國的金融衍生品市場的健康持續(xù)發(fā)展，就必須同時抓住發(fā)展和監(jiān)管這兩個關鍵詞。我們必須以穩(wěn)健快速地發(fā)展和完善金融衍生品市場為重點，培養(yǎng)合格的金融衍生品人才，注重理論研究和實踐的結合。全球化經濟發(fā)展下，我國金融活動日趨密切，但是在無形之中也帶來了風險和不確定性。當下，金融衍生品的不斷發(fā)展創(chuàng)新及電子化發(fā)展成為發(fā)展趨勢?，F(xiàn)如今，我國金融產品本身存在較大風險，創(chuàng)新的金融衍生品無疑風險更大。電子化的衍生品因雙方進行交易時環(huán)境是虛擬的，加上我國網絡風險的存在，在一定程度上提高了信用風險及操作風險等?？偟膩碚f，金融衍生工具及衍生交易場所的不斷發(fā)展，提高了金融風險的復雜性及不穩(wěn)定性，加劇了預防的困難。鑒于此，應正確認識金融衍生工作的特點及效益，加強金融衍生工具的風險及監(jiān)管。因此，衍生產品的監(jiān)管是我國金融衍生產品的發(fā)展的必然趨勢。

（四）加快金融衍生品市場國際化的發(fā)展

全球化經濟的發(fā)展下，國際化的投資開始出現(xiàn)，因此金融衍生品市場國際化的發(fā)展趨勢勢不可擋?；诒举|而言，金融衍生品是一個國際化的大市場，金融衍生品本質的開發(fā)沒有國家。當今，隨著金融國際化、自由化的發(fā)展及我國加入WTO后所面臨的機遇和挑戰(zhàn)日趨增多，我國金融衍生品的創(chuàng)新更加豐富多彩。因此，對于我國金融衍生品市場的發(fā)展而言更趨國際化。此外，金融產品的不斷創(chuàng)新和電子化的發(fā)展是金融衍生品實現(xiàn)國際化發(fā)展的前提條件。

五、結語

金融衍生品的出現(xiàn)和發(fā)展是完善我國金融市場的必經之路，當下金融衍生品的發(fā)展前景比較樂觀。但是我國金融衍生品與國外相比，起步晚，因自身的不完善還潛藏不少風險。鑒于此，在今后的發(fā)展過程中需要對金融衍生品進行監(jiān)管，加快國際化的發(fā)展步伐，以期金融衍生品在我國有一個良好的發(fā)展態(tài)勢。

（作者單位為交通銀行湖北省分行）

[作者簡介：林希（1992―），女，湖北武漢人，本科。]

參考文獻

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關鍵詞：網絡金融；互聯(lián)網技術；金融風險；金融監(jiān)管

1.網絡金融概述

網絡金融是伴隨著互聯(lián)網技術發(fā)展起來的一種全新的金融模式，迄今為止仍未形成一個被業(yè)界公認的定義。網絡金融是互聯(lián)網技術與金融行業(yè)結合的產物，通過利用互聯(lián)網這個新興的平臺，為用戶提供更加完善和豐富的金融產品和服務。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，網絡金融具有參與度高、成本低、操作便捷、形式廣泛等眾多優(yōu)點，這使得網絡金融在這些年得到了迅速的發(fā)展，例如網上銀行、支付寶等一些網絡金融服務都已經成為了人們生活中必不可少的一部分。隨著互聯(lián)網的不斷普及，以及社會大眾對互聯(lián)網金融的認識不斷加深，網絡金融必然會得到更加快速的發(fā)展，其發(fā)揮的作用也日愈明顯。但是網絡金融發(fā)展也面臨著網絡安全、網絡金融法律法規(guī)不完善、信息安全等諸多因素的影響，只有及時地采取措施規(guī)避這些風險，才能為網絡金融提供可靠的保障，網絡金融才能發(fā)揮更大的作用。

2.網絡金融產生的背景

2.1互聯(lián)網技術的快速發(fā)展是其產生的基礎

進入21世紀以來，隨著計算機的不斷普及，互聯(lián)網技術得到了迅速的發(fā)展，在各行各業(yè)中發(fā)揮的作用越來越突出。正是互聯(lián)網技術的快速發(fā)展使得網絡金融得以實現(xiàn)，互聯(lián)網技術是網絡金融的基礎，牢靠的基礎使得網絡金融具有了強大的生命力。網絡金融借助互聯(lián)網這個平臺，極大地提高了金融服務的自動化程度和工作效率，節(jié)省了巨大的人力和物力，為金融行業(yè)創(chuàng)造了更大的利潤空間。互聯(lián)網反應迅速的優(yōu)點，使得網絡金融服務可以在最大程度上節(jié)省用戶的等待時間，其能夠更加便捷地為用戶提供更多的網絡金融網點和業(yè)務種類，這不僅為廣大用戶提供了更多的選擇，還極大地方便了用戶的日常生活。

2.2經濟全球化的進程的不斷加快是其產生的原動力

自加入世界貿易組織之后，經濟全球化已經成為了當今時展的必然趨勢，經濟全球化的產物也深入到了每一個人的日常生活中。金融行業(yè)作為經濟發(fā)展的一個重要組成部分，也在不斷加快一體化的進程。經濟全球化的快速發(fā)展，使得對金融行業(yè)快速性、安全性、便捷性等多方面的要求都在不斷提高，網絡金融就是在這些因素驅動下的產物。網絡金融通過互聯(lián)網技術可以加強行業(yè)間的合作與交流，能夠提高資源的利用率，使得金融行業(yè)能夠滿足經濟全球化發(fā)展的需求，從而更好地帶動經濟的發(fā)展。

3.網絡金融的發(fā)展趨勢分析

3.1網絡金融服務和金融產品日益豐富

網絡金融通過借助數(shù)據(jù)庫和數(shù)據(jù)處理技術，為用戶提供了更加廣泛的金融服務和產品。如今的早已被大眾熟悉的網上銀行、網上證券、網上保險等服務已經相當成熟，與此同時新興的網絡結算業(yè)務也有巨大的發(fā)展，特別是隨著諸多第三方支付平臺例如支付寶等的快速發(fā)展，人們對網絡金融又有了一個全新的認識。在今后的發(fā)展過程中，網絡金融可以通過借助互聯(lián)網這個平臺，不斷進行改革和創(chuàng)新，為用戶提供更加豐富的金融服務和產品。只有堅持顧客為上的服務宗旨，為用戶提供更多的選擇，才能讓更多的人選擇網絡金融，才能讓金融行業(yè)在殘酷的市場競爭中立于不敗之地。

3.2一體化服務平臺迅速發(fā)展

一體化的網絡金融服務系統(tǒng)可以極大地提高金融服務的工作效率，其也可以有效地節(jié)省用戶的選擇時間，使得用戶能夠更加便捷地使用相關的金融服務。在今后的發(fā)展過程中，網絡金融的一體化進程應該不斷加快，只有有了一個將眾多資源整合在一個一體化網絡金融平臺，網絡金融才能更好地發(fā)揮其具有的優(yōu)勢，才能更加便捷地為用戶提供更多的網絡服務。要想建立一個一體化的網絡金融服務平臺，金融企業(yè)必須加大合作與交流的力度，要對當前的市場資源進行有效的整合和改造，只有充分利用各種優(yōu)勢資源，才能讓這個一體化網絡金融服務平臺更具市場競爭力。

3.3服務品牌的認可度日愈提高

隨著網絡金融的不斷發(fā)展，在未來的發(fā)展過程中必然會有更多的網絡金融服務者的出現(xiàn)，這會使得網絡金融的市場競爭變得更加激烈。更多網絡金融服務者的出現(xiàn)，為廣大用戶提供了更多的選擇，用戶也會對不同金融服務者提供的服務進行比較和選擇，這對金融服務者提出了更高的要求。網絡金融服務者只有不斷的提升自身品牌的認可度和滿意度，才能獲得廣大用戶的認同，才能占有更大的市場份額。服務品牌的建立是網絡金融多元化發(fā)展的一個必然趨勢，在今后的發(fā)展過程中必然會出現(xiàn)更多地在安全、信譽、技術等方面更受用戶認可的網絡金融服務品牌。網絡金融服務品牌的建立，不僅有助于該品牌自身的發(fā)展，還有助于帶動整個網絡金融行業(yè)的快速發(fā)展，是網絡金融的一個主要方向。

3.4網絡金融的個性化和標準化的特色日愈明顯

網絡金融的服務對象眾多，而不同的客戶往往會有不同的需求，這就要求網絡金融服務者更多地從客戶的實際情況出發(fā)，充分發(fā)揮網絡金融的優(yōu)勢，為客戶提供更加符合其自身需求的服務，這要求金融服務者對客戶的需求進行深入的了解，只有如此才能為客戶制定更加個性化的金融服務，才能得到用戶的認可和支持。此外，當前的網絡金融服務由于缺少統(tǒng)一的行業(yè)標準和規(guī)范而稍顯混亂，這不僅降低了網絡金融服務的工作效率，還不利于保障網絡金融服務的安全性。隨著網絡金融客戶和網絡金融服務者的不斷增加，標準化的服務有利于整個行業(yè)的發(fā)展，其也是網絡金融發(fā)展的必然趨勢。

4.網絡金融發(fā)展中存在的潛在風險簡介

4.1網絡技術風險

網絡金融由于對互聯(lián)網技術有強烈的依賴性，故其網絡安全也必然會影響到網絡金融的安全性。由于互聯(lián)網的環(huán)境復雜，網絡安全也受到了諸多因素的威脅，這都可能給網絡金融服務帶來巨大的風險。一旦網絡安全出現(xiàn)問題，客戶的密碼就可能被別人竊取，其財產就會受到嚴峻的威脅。因此在互聯(lián)網金融的發(fā)展過程中，一定要高度重視網絡的安全性，要不斷進行技術創(chuàng)新和管理創(chuàng)新，盡最大努力保障網絡金融服務的安全性，讓客戶沒有后顧之憂。

4.2業(yè)務管理風險

業(yè)務管理風險主要體現(xiàn)在兩個方面，首先是隨著網絡金融的快速發(fā)展，諸多非傳統(tǒng)金融行業(yè)開始涌入其中，這使得整個網絡金融行業(yè)異常混亂，缺乏一些統(tǒng)一的行業(yè)標準。還有就是一些企業(yè)對各種潛在的風險不夠重視，這都不利于網絡金融的整體發(fā)展。特別是在當前的市場上，很多網上理財產品為了吸引更多的客戶，在前期的宣傳過程中往往只強調產品所能帶來的高回報卻忽視了潛在的風險，一旦出現(xiàn)問題時，必然會引起客戶的強烈不滿。其次是很多網絡金融提供商都沒有準備應對各種風險的預防性操作，例如采用在選用信用支付業(yè)務時，一般都是先由第三方支付機構墊付，故存在較大的信用風險。在網絡金融的發(fā)展過程中，只有不斷提高業(yè)務管理水平，網絡金融服務才能更有效率，才能更加安全便捷地為客戶服務。

4.3法律政策風險

近年來，網絡金融發(fā)展迅速，相關的部門也出臺了諸如《網上銀行業(yè)務管理暫行辦法》等法律法規(guī)，但是網絡金融的市場環(huán)境變化迅速，而這些法律大多數(shù)都是基于傳統(tǒng)的金融業(yè)務制定的，其很難適應快速變化的市場環(huán)境，故當前的網絡金融市場還是存在較多的法律盲區(qū)。相關的法律法規(guī)不完善，使得在出現(xiàn)問題時交易雙方很難通過的法律的方式來解決問題，例如在當前的網絡金融電子支付中通常都是采用協(xié)議的方式，但是這些協(xié)議往往沒有對雙方的責任進行詳細的劃分，如果在支付的過程中出現(xiàn)了問題，一般都只能采用仲裁方式解決問題，這難以使客戶的利益得到可靠的保障，故不完善的法律政策對網絡金融的發(fā)展也是一個巨大的威脅。

5.規(guī)避網絡金融風險的有效措施

5.1努力提高互聯(lián)網的安全性和穩(wěn)定性

互聯(lián)網是網絡金融的基礎，其安全性和穩(wěn)定性對網絡金融服務的質量產生著決定性的影響，故在網絡金融的發(fā)展過程中一定要高度重視互聯(lián)網的安全性和穩(wěn)定性。此外還應該加大對網絡基礎設施建設的投入，只有網絡的安全性和穩(wěn)定性有了保障，網絡金融才能有一個更好的發(fā)展環(huán)境。

5.2加強對網絡金融的監(jiān)督管理

由于網絡金融行業(yè)的環(huán)境復雜，相關的行業(yè)準則和法律法規(guī)又不是很完善，故在今后的發(fā)展過程中，一定要加大對網絡金融的監(jiān)管力度。只有有了更多的監(jiān)督和管理，金融服務提供者才能更加清醒地認識到風險的存在，才能做到防患于未然，只有這樣才能更好地規(guī)避各種潛在的風險。

結語

網絡金融作為一種全新的金融方式，給人們的生活帶來了巨大的變化，也為社會經濟的發(fā)展做出了巨大的貢獻。隨著網絡金融行業(yè)的不斷成熟，必然會更加快速地發(fā)展，但是在今后的發(fā)展過程中，一定要采取有效的措施預防潛在的各種風險，只有如此網絡金融才能更加健康快速地發(fā)展。

參考文獻：

篇5

（東南大學，江蘇 南京 211189）

摘　要：本文從四個角度分析了互聯(lián)網金融興起的原因，概括總結了互聯(lián)網金融在中國的主要發(fā)展模式及現(xiàn)狀，并從移動支付、證券行業(yè)及銀行業(yè)這三個方向提出互聯(lián)網金融未來可能的發(fā)展趨勢。

關鍵詞 ：互聯(lián)網金融；移動支付；P2P模式

中圖分類號：F832文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2014）13-0056-02

隨著現(xiàn)代信息技術和移動通訊業(yè)務，尤其是搜索引擎、移動支付、社交網絡、云計算、大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展，誕生了一大批基于互聯(lián)網的金融服務模式?；ヂ?lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域，它借助于互聯(lián)網移動通信技術實現(xiàn)融資、支付和信息中介等新興金融模式。互聯(lián)網“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神逐漸滲透傳統(tǒng)的金融業(yè)態(tài)，既是對傳統(tǒng)貨幣金融理論的一次創(chuàng)新，也是現(xiàn)行金融行業(yè)的一場“范式革命”。 2013年以阿里與騰訊為首打響的互聯(lián)網之戰(zhàn)，標志著互聯(lián)網金融的崛起正以浩浩蕩蕩之勢席卷全球各行各業(yè)，徹底改變傳統(tǒng)的金融格局，改變著人們的日常生活和文化觀念。

一、互聯(lián)網金融興起的原因

互聯(lián)網金融的迅猛發(fā)展是天時、地利、人和三方面因素共同作用的結果。天時是指當前資本市場對融資需求迫切，發(fā)展互聯(lián)網金融的技術要求和政策條件均已具備，地利是指我國人口眾多，收入適中，能收集龐大的數(shù)據(jù)信息量。人和是指業(yè)界都在積極探索新的金融產品創(chuàng)新模式，在激烈的競爭中尋求利益共謀。具體來說有以下幾個原因：

1.中國金融資本市場總體欠發(fā)達，投資渠道有限且管制過多。傳統(tǒng)金融機構主要面向中高額貸款，從而導致中小企業(yè)融資難的困境。而阿里貸、人人貸等線上融資服務的興起為民間小額貸款開辟一條新的通道。另外投資渠道的限制導致余額寶等高收益的互聯(lián)網金融產品受到民眾的狂熱追捧。

2.技術的進步提升了配置效率，弱化了中介職能?；ヂ?lián)網技術的進步，尤其是社交網絡、大數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，市場信息不對稱的程度減弱，個人和企業(yè)的重要信息被充分收集、記錄和查找、分析，信息處理成本和交易成本大幅下降。與此同時，互聯(lián)網平臺為資金供求雙方提供更直接、更公開透明的交易機會，中介的職能也逐漸被削弱，市場資源配置的有效性大大提升。

3.銀行的存貸款利差過高，利率市場化進程加快。一直以來中國銀行體系居于壟斷地位，利用過高存貸款利差的經營模式來獲取巨額暴利。余額寶等互聯(lián)網金融產品的擴張不僅動搖了銀行的奶酪，提高普通民眾的存款收益，更是極大程度上倒逼傳統(tǒng)商業(yè)銀行的創(chuàng)新發(fā)展，促進了利率市場化的進程，這與中國金融業(yè)改革的趨勢不謀而合。

4.互聯(lián)網技術的滲透引發(fā)了行業(yè)的融合。一方面，終端技術進步的推動使得互聯(lián)網的滲透率不斷提升，移動支付、二維碼支付、手機定位等技術應用讓用戶可隨時隨地進行消費，便利性優(yōu)勢促使越來越多消費者開始由線下轉移到線上支付，改變了用戶的消費習慣。另一方面，互聯(lián)網行業(yè)強大的連接功能，擺脫了時空、地域限制，開啟以融合為特征的產業(yè)革命，產業(yè)技術、產品服務之間的交叉滲透模糊了原有的產業(yè)界限，一種產品往往是多個產業(yè)成果的結合，生成的金融創(chuàng)新產品功能強大，層出不窮。

二、互聯(lián)網金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.以拍拍貸、陸金所為代表的線上P2P模式。P2P是指有資金與理財投資想法的個人，通過合格的中介機構、電子商務專業(yè)網絡平臺來搭橋牽線，以信用貸款的方式將資金借給貸款的需求者。借款人可自行借款信息，包括金額、利息、還款方式和時間，借出者則根據(jù)借款人的信息，自行決定借出金額，實現(xiàn)自助式借貸款。P2P信貸有線上進行、直接融資、分散風險、低門檻等特點。我國P2P信貸公司起步較早，于2007年成立第一家P2P信貸公司——拍拍貸。截止至2013年12月底，全國共有超過800家P2P信貸公司，行業(yè)總交易量高達1058億元，與2012年相比有爆發(fā)性的增長。雖然其具有提高資金利用效率、交易透明度等積極意義，但其行業(yè)發(fā)展仍很不穩(wěn)定，雖對緩解中小企業(yè)融資難有一定作用，但實質性意義相對有限，一方面P2P的資金成本一直居高不下，甚至接近或超過了民間借貸的成本，助推了“貨幣空轉”的現(xiàn)象，另一方面P2P的壞賬并不透明，大量風險的堆積會加劇金融市場的不穩(wěn)定性，行業(yè)倒閉現(xiàn)象時有發(fā)生。為保證投資者利益，央行已于13年11月底明確界定P2P網絡接待業(yè)務的性質，提出三類違法模式，促進行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展。

2.涉及銀行支付結算體系的以支付寶、財付通為代表的第三方支付模式。第三方支付模式是指由已和國內外各大銀行簽約，具有一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的網絡支付模式。它的優(yōu)點在于能有效降低支付結算成本，使用方便，一定程度上保障付款人利益。目前用戶對跨境支付業(yè)務的需求越來越旺盛，2013年10月共有17家公司獲得跨境支付業(yè)務試點資格，跨境電子商務擴展到航空、旅游、教育等多個領域。

3.以微信“微支付”、支付寶手機錢包為代表的移動支付模式。移動支付也稱手機支付，即允許用戶使用移動終端對其所消費的商品或服務進行支付的一種服務方式。移動支付市場占有率居于前三的支付寶、拉卡拉、財付通共占據(jù)了92.7%的市場份額。由于移動支付發(fā)展?jié)摿薮?，電信運營商、銀行、支付廠商紛紛進軍手機支付領域，二維碼支付、無線支付、語音支付等應用不斷推陳出新，推動產業(yè)發(fā)展壯大。但就目前來說，運營商與金融機構間缺乏合作，支付的安全問題也沒能得到很好的解決，這些發(fā)展瓶頸仍有待進一步解決。

三、互聯(lián)網金融未來的發(fā)展趨勢

1.移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務。截至2013年6月底，我國使用網上支付的網民規(guī)模已經達到2.44億，同比增長10.8%，使用率上升到41.4%。移動通訊設備的滲透率正逐漸超越傳統(tǒng)金融機構的網點，政策的引導、互聯(lián)網商業(yè)模式的創(chuàng)新、移動通訊技術的進步，以及包括騰訊阿里在內的各大電商、IT企業(yè)為搶占移動支付市場展開的白熱化爭奪均推動著我國移動支付市場的進一步快速發(fā)展。

2.傳統(tǒng)銀行成立大量網絡分行，加強與新興互聯(lián)網融資機構的合作?；ヂ?lián)網金融的出現(xiàn)促使銀行界不得不進行改變，中信銀行和工商銀行已經著手將網上的電子商務與網絡銀行整合在一起，除了跟第三方電子商務平臺合作外，銀行還可以把它的接口接入企業(yè)的erp系統(tǒng)中，從而直接準確、動態(tài)的了解企業(yè)的資金來往、客戶變動等情況。在互聯(lián)網金融的快速發(fā)展的時代背景下，商業(yè)銀行尤其是中小型銀行只有主動調整思維、加速轉型、提高產品創(chuàng)新能力，才能在激烈的競爭環(huán)境中占有一席之地。

3.傳統(tǒng)券商的電子商務化。它不同于單純的網上證券交易，是在“證券交易電子化”基礎上衍生出來的“電子商業(yè)網絡化”，最終目的是利用移動互聯(lián)網建立完整的線上商業(yè)模式，實現(xiàn)客戶開發(fā)、維護、營銷、交易和清算結算等所有商業(yè)活動的完全在線化。傳統(tǒng)證券業(yè)務過多依賴于經濟業(yè)務，電子商務則為券商業(yè)務提供多元化出路，發(fā)掘新的盈利模式和收入增長點。

四、結語

互聯(lián)網金融背后隱藏著巨大的社會效益，其強大的信息處理能力和組織模式上的優(yōu)勢，極大降低了金融交易的成本，能有效促進經濟發(fā)展、社會進步。在互聯(lián)網金融模式下，現(xiàn)代金融業(yè)的分工和專業(yè)化更加淡化，市場參與者也更加大眾化，有效提高資源配置的效率。然而互聯(lián)網金融的興起必將對傳統(tǒng)的金融業(yè)務形成越來越多的挑戰(zhàn)。如何在互聯(lián)網金融產業(yè)的強烈沖擊下改革創(chuàng)新、保持自身的競爭優(yōu)勢，在互聯(lián)網市場上占有一席之地，將是未來以銀行為首的傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)面臨的首要問題。另外，互聯(lián)網金融內在的風險和法律問題也逐漸浮出水面，如何合理把握互聯(lián)網金融創(chuàng)新與監(jiān)管之間的關系，讓其在合理的制度框架下發(fā)揮其功能也將是考驗央行的一道難題。

參考文獻：

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[2] 梁利崢，周新旺.互聯(lián)網金融十大生意模式[J].經理人，2013，（8）：34-38.

篇6

關鍵詞：國際金融；改革；中國金融；發(fā)展

中圖分類號：F831.6 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）08-0-01

我國經濟的迅速發(fā)展，在全球范圍內引來了舉世矚目的關注。由于增加的速度過快，這種情形下，帶來的負面影響無疑使我國金融業(yè)的發(fā)展在高速膨脹下，造成的風險和危機更快的顯現(xiàn)出來。除非中國能夠以經濟改革和方針政策帶動金融行業(yè)走向正規(guī)，否則資本主義金融歷史上的風暴，將在中國再次上演。論文從國際金融的發(fā)展趨勢、中國金融發(fā)展中遭遇的問題、中國金融改革的發(fā)展方向三方面進行論述，以期對我國金融改革提供可參考的文獻。

一、國際金融的發(fā)展趨勢

現(xiàn)代經濟學家的研究表明，國際金融的發(fā)展，處于近十年最好的時期，但是金融業(yè)的發(fā)展趨勢卻有很強烈的不明顯性。這種不明顯性主要來自美國的影響，是由于美國政權的更迭對美國經濟金融領域帶來了較大的沖擊，由此會削弱美國在全球經濟中的主導地位。二是美元在外匯上的下跌，削弱了美國在國際金融間的地位。三是美股指數(shù)的震蕩反彈，使得美國對國際金融市場的掌控力度在不斷削弱。

國際金融發(fā)展的另一制衡因素是世界銀行，銀行業(yè)的調整與發(fā)展，使得金融風險的預期更加不可估量。美元作為國際金融市場的主導貨幣，引導資金流向。由于美股的一度震蕩，使得原始資本流向，由美國流向歐洲和亞洲國家，一度影響著國際形勢。同時國際金融業(yè)的發(fā)展，開始有意識的朝國際合作共同防范和抵制金融危機等方向發(fā)展。

二、中國金融發(fā)展中遭遇的問題

我國銀行業(yè)金融組織結構的合理性主要表現(xiàn)在，激勵機制設計不合理性，使得金融機構的發(fā)展設限。而且銀行內部改革缺乏對中小企業(yè)和基層融資的扶持力度，使得銀行業(yè)發(fā)展的客戶還拘泥于大客戶。中國在1978年實施改革開放以后，打破傳統(tǒng)計劃經濟的束縛。在一定時期內，解決了當時的危機局勢。對于制度改革這件舶來品，尚且處于一知半解的程度。

許多年來，我國的人均消費水平，同比世界增長來說還是相當緩慢的。人均消費水平的低下，一方面使得物資融通及資本貨幣流通領域發(fā)展的不均衡性加劇，另一方面使我國投資行業(yè)發(fā)展受限，金融領域面臨的危機更甚。這種危機下，帶來的負面效應，直接會導致我國經濟的發(fā)展與資金貨幣融通率的不相稱，通貨膨脹、過度競爭等一系列問題。

我國金融體制轉軌過程中出現(xiàn)的過度競爭，使得金融機構更加偏向高風險高收益領域。由此而迸發(fā)的金融機構效益的普遍下滑，使得抵御外部風險的能力進一步下滑。由于居民人均存款的增加和居民投資理財觀念的加劇，使得我國銀行業(yè)之間的競爭在不斷加劇。

據(jù)不完全統(tǒng)計，在2013年7月銀河證券一項對鄭州人均存款余額的調查中，有一個不甚嚴謹卻能作為數(shù)據(jù)參考顯示，48034.54元是鄭州居民存款底線。存款數(shù)額的增加，消費水平卻還停留在原始階段，關于投資理財?shù)确矫娴膬热輿]有在居民中增加。這樣就導致銀行業(yè)拉攏客戶等競爭手段的加劇，使得中國金融市場面臨著較為緊張的氣氛。金融機構間，彼此信任度的下降，一度使得中國銀行業(yè)流動性問題日趨嚴重。中國銀行業(yè)機構拆借利率的飆升，引發(fā)經濟市場上的動蕩。最明顯的就是我國近年來，房地產金融行業(yè)的持續(xù)走高和滬深兩市大盤的震蕩下跌。單是中國股市而言，從2007年和2008年的“大牛市”到跌破3000點，再到現(xiàn)今的2000點來回震蕩。中國銀行金融業(yè)波及證券市場的行情，影響股市股民的信心。甚至利率的一度沖高回落，都能夠激發(fā)市場由騷動復歸平靜。

三、中國金融改革的發(fā)展方向

國際金融的發(fā)展大潮下，對于金融管理方式和金融工具的引進，都要是適合我國自身發(fā)展的，我國金融技術確實有待提高，但不能急于求成。金融服務于市場經濟的改革和發(fā)展，但同時又以橫向的標準制約金融體系的建設。對于我國的金融改革，可以借鑒國際金融發(fā)展趨勢中，發(fā)達國際，尤其是美國的先進發(fā)展經驗，同時予以革新?？梢詮囊韵聨讉€方面努力。

1.對銀行業(yè)的改革

中國銀行業(yè)對中國基礎設施推動，具有跨時代的意義。從國際金融發(fā)展的趨勢來說，2008年的全球金融危機，同中國金融改革中遇到的問題，不甚相同。我國金融業(yè)對銀行的改革，要借鑒美國銀行業(yè)飛躍發(fā)展過程中的優(yōu)勢，積極發(fā)展網絡虛擬銀行，在金融交易方式間創(chuàng)新銀行經營管理理念。

對銀行業(yè)的改革，不在于對金融活動的抑制，而在于對金融改革的管制。對于我國而言，要以金融促發(fā)展，就必須對金融進行改革。最重要的就是放寬對利率的管制，放棄對利率的高額限定，對于信貸的管制要以金融機構設立和業(yè)務活動為限制；對于企業(yè)的融資融券，增加信貸力度，同時規(guī)范對違信和投機行為予以堅決的打擊。外匯方面，主張貿易自由化；大力發(fā)展資本市場，解決貨幣資金周期短的問題。

政府的決策干預，對于企業(yè)金融的刺激具有直接程度上的現(xiàn)實意義。在現(xiàn)年的經濟發(fā)展中，就短期拆借利率而言，對于擴大信貸的規(guī)模是相當有裨益的。政府決心收緊過度信貸擴張，避免因多年不良貸款和過度投資導致金融危機爆發(fā)。政府和央行在改革中，起著重要的作用。無論是寬松的貨幣政策還是緊縮的貨幣政策，對于大多數(shù)金融管理者來說，金融衍生出來的各項管理，都是通過對資產負債表的風險控制來實現(xiàn)的。金融管理將資本市場實現(xiàn)流動化，減少資本成本我國金融改革，在幾經發(fā)展中，迎來它發(fā)展的春天。在2008年金融危機波及全球的時，我國能很快的實現(xiàn)經濟的常規(guī)化發(fā)展，就得益于我國對金融改革實施的預警機制和政策調整。

2.對金融的標規(guī)研究

2008年金融危機爆發(fā)后，危機國家不得不采取一系列行動全無應對危機。其中以世界銀行和世界貨幣基金組織等相關機構再次強調1997年亞洲金融危機爆發(fā)制定的國際金融標規(guī)（International Financial Standards，IFSs）。標規(guī)進一步發(fā)揮其潛在的正能量，由此，避免了金融危機向實體經濟的蔓延。對于我國金融體制的改革，提供了模板和法律框架。

金融的標規(guī)研究，要以充分了解中國現(xiàn)階段經濟發(fā)展現(xiàn)狀來分析。金融的“自由化”不是以經濟的擁有值和經濟的飛躍度為前提的非正常發(fā)展。而是首先保證經濟發(fā)展戰(zhàn)略與人均國民收入和消費水平是否達到了很好的平衡。對于國際標規(guī)而言，不在于為了謀求發(fā)展而全盤吸收標規(guī)內容。

3.改革重點和主要內容

對利率市場化的改革，一改往日的追隨世界性范圍的降息熱潮，著眼于經濟的CPI反應。對于銀行存款準備金率也是密切我國企業(yè)經濟發(fā)展，為其融資融券提供相關契機。我國金融管理機構國務院的九大財金政策都是為了對我國經濟宏觀領域不同部門實施適度管理，以避免企業(yè)的盲目擴張和糾正金融領域的不正之風。建立完善的稽核審計體系，完善專業(yè)監(jiān)督檢查。國務院要對我國金融業(yè)做好綜合管理，以健全和完善的信息系統(tǒng)建立起同企業(yè)和金融機構間的有效交流渠道。對于我國金融市場的改革，目光要放在長遠立場上，對于資本市場的建設要以拓寬渠道為目標，打破我國銀行業(yè)對金融市場的壟斷局面，更好的將人民幣的推向，引入世界化的市場環(huán)境中去。

2013年7月，我國“金融十條”順利出爐，這對于引領我國金融改革進入深水區(qū)，具有極為輝煌的表征。他的內容，涵蓋了我國金融領域的市場化改革，對于淘汰過剩產能，同時給我國的投資注入新的機會。經濟的回暖和因轉型帶來的經濟積蓄將更好地帶動我國金融業(yè)對經濟結構的支持作用?！皣畻l”的力調結構，配套國務院的政策釋放，在我國金融改革史上，將是一個很好地見證。這就要看金融機構和政府相關部門的實際政策之間形成的互動效果了。中國銀監(jiān)會助理楊家才對“國十條”的評價中說：“助推中國經濟結構調整和轉型升級有很強的重要性，其主題是統(tǒng)籌金融資源，核心是盤活存量用好增量，目標是穩(wěn)中求進，切實解決結構性矛盾，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風險的紅線?！?/p>

四、總結

因為現(xiàn)代各國間政治、經濟、軍事等不平衡因素的加劇，使得國際金融發(fā)展的趨勢更加不明顯。中國在國際金融的改革中，發(fā)展有其特色，改革也要循著發(fā)展去完成。中國金融改革未來的發(fā)展方向，要更朝著開放性和市場性為努力方向。改革的內容和重點，要放在對銀行業(yè)的改革中，同時建立起金融改革的標規(guī)研究，同時遵循“國十條”的內容，以刺激居民消費水平，同時增加居民的可支配收入在GDP中的比重，使我國金融改革收到真正的實效。

參考文獻：

[1]安啟雷，李金亮，趙芙菊.我國金融體制設計的國際比較及改革方向趨勢研究[J].吉林金融研究，2009，9：3-7.

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篇7

中國加入WTO以來，隨著市場的持續(xù)開放化，商品與勞務發(fā)生國際性轉移，資本發(fā)生國際性轉移，外匯的買賣，黃金的輸出輸入，這樣就會導致國際貨幣體系運營的方方面面跟國際金融市場有密切關聯(lián)，因此在國際領域里，國際金融市場變得非常重要。本篇文章簡述了國際金融市場的意義、作用、特征，并分析了在國際金融市場中容易發(fā)生的風險還有國際金融市場發(fā)展導向。

【關鍵詞】

國際金融市場；基本特點；發(fā)展趨勢；風險分析

一、引言

中國加入世貿組織之后，國際經濟貿易逐漸頻繁起來，在國際的經濟領域中，國際金融市場的作用至關重要。一般就是國際資本的轉移、國際勞務的輸送、國際商品的買賣、黃金及外匯的買賣和國際資金貨幣體系運轉等各方面都依賴于國際金融市場來完成。國際金融市場上，融資手段、投資機會和投資方式不斷創(chuàng)新，而且各種各樣，金融活動同樣也是建立在傳統(tǒng)的經濟之上，金融活動是促進全球經濟發(fā)展的主要導向因素。因此，國際金融市場在促進世界經濟的繁榮發(fā)展方向上起著主導地位，對于我國來說，做好國際金融市場變化的研究具有重大意義。

二、國際金融市場的含義及作用

（一）國際金融市場的解釋所謂國際金融市場，它是用于進行開展各種國際方面的金融業(yè)務活動的場所。這些活動，包含居民與非居民兩類人群之間的活動，還包含非居民與非居民兩類人群直接的活動，一般而言，我們講的概念是指它的廣義解釋。

（二）國際金融市場的作用和影響它便于資金的國際化。原因是跨國大企業(yè)的運營手段，往往是商品出售伴隨著企業(yè)生產地域的變化發(fā)生移動，這樣就使得企業(yè)應該在全球來對資金進行合理的分配。國際金融市場可以提供如此功能，它可以成功增加海外企業(yè)的生產、商品流通中的流動資金的利用率，這樣就可以為國際貿易往來及國際投資的順利發(fā)展提供很好的環(huán)境。而且對國際融資的暢通化有很積極的作用。正是因為國際金融市場的自身特征，這樣它就有實現(xiàn)國際融資。而且，全球各個國家都能夠充分使用和分配這些閑置的款項，用來建設自己國家，長此以往，國際金融市場自然就成為了一個資金聚集的地方。

三、國際金融市場的劃分歸類

（一）按交易的不同歸類根據(jù)國際金融市場中交易種類的不同，國際金融市場可劃分為期權市場、期貨市場和現(xiàn)貨市場這三類。期權市場一般是指從事期權的交易市場；期貨市場的交易類型，一般就是股指期貨、利率期貨，還包括貨幣期貨和貴金屬期貨?，F(xiàn)貨市場即用于現(xiàn)貨交易活動的市場。

（二）按借貸時間不同歸類一般來說，資金信貸根據(jù)借貸時間的不同可劃分為短期資金市場與長期資金市場，其中，短期跟長期的界限時間為12個月。資金信貸時間在12月內的交易稱為短期資金市場;一旦信貸時間在12月以上或是證券發(fā)行的交易稱為長期資金市場。

（三）按交易的目標對象不同歸類國際金融市場的交易活動中，按照交易目標對象的各異，可以劃分為傳統(tǒng)的國際金融市場與離岸金融市場。傳統(tǒng)國際金融市場的交易目標對象是所處地國家的居民與非居民，市場所處地國家直接對它們監(jiān)督管理：但離岸金融市場的交易目標是市場所在國的非居民群體，所有的國家的法律和規(guī)章制度都不能對金融交易進行監(jiān)督管理。

四、當前階段國際金融市場的基本特征

（一）總體形勢相對平穩(wěn)最近兩年以來，通過歐元區(qū)重債國債務問題逐漸變得緩和，還有，美國為首要代表的高風險的資本價格逐漸回升等諸如此類的信息可以預見，當前階段，國際金融市場的大環(huán)境改善較好，它面對的環(huán)境相對來說比較穩(wěn)定。然而，這些不能百分百證明形勢一片大好．因為世界經濟所在的位置十分繁雜，甚至存在大量國際政策有著多邊形特征，這會使得向好發(fā)展的趨向相對來說較弱，政策信號有一點不利，就發(fā)生很大的變化波動。

（二）國際資本流向發(fā)生逆轉當前階段，全球經濟格局發(fā)生改變，導致了南降北升的局面，主要是最新興起的經濟體股市疲軟和發(fā)達經濟體，因此，國際金融市場，也會發(fā)生改變，主要是由于新興經濟體發(fā)展放緩和經濟發(fā)達國家自主增長力漸強而造成的。因此，隨之到來的是流通資金將會傾向于發(fā)達經濟體，新興經濟體朝發(fā)達經濟體的方向發(fā)生轉移。

（三）信貸環(huán)境發(fā)生結構性的分化全球經濟體的資金貨幣發(fā)生政策分化，全球經濟體飛速發(fā)展，全球資金利率會發(fā)生很大的結構性的分化。一般顯現(xiàn)為兩種形式的分化：第一種情況是，新興經濟體和發(fā)達經濟體資金結構性分化。有一部分的新興經濟體主要手段是資金貨幣量化的寬松政策，進行多次降息，主要是降信貸利率。第二種情況是，發(fā)達經濟體長期與短期利率的分化。盡管美聯(lián)儲等發(fā)達經濟體聲明了維護長時間的貨幣量化的寬松政策。即使不再進行量寬政策，短時間內很難抬高基準的利率，然而，量化寬松政策要撤離的信息逐漸明朗，主要特征是在中長期信貸利率逐漸回調，法國和德國等等歐洲國家所欠的債務有一定的提高，美國10年時間的國債利率點逐漸回到近年來的頂峰。

五、國際金融市場可能發(fā)生的風險分析

（一）價格風險將逐步轉變成制度風險根據(jù)美房地產市場次貸延伸的很多金融衍生品的信用風險觀察，以后會把金融市場風險轉變?yōu)榻鹑诒O(jiān)督管理的制度方面的風險，金融市場的風險將不再是價格風險，會轉變?yōu)榻鹑谛庞蔑L險。最后，會引起市場恐慌，甚至導致金融機構在信用方面失去調控。

（二）金融產品風險逐步轉變成資源價格風險因為市場擔心美元利率、匯率與美國股市發(fā)生變化，這樣會使得那些用美元計算價值的物品貶值，由美元主導國際金融的信用問題會更加突顯。這一點說明，國際金融風險已經跟資源的價格風險互相聯(lián)系在一起，市場和政策的轉變將變得更加復雜。美元不僅僅是國際大宗商品的報價而且還是一種計價貨幣，美元下跌或者是變化不定，可能會繼續(xù)促進資源價格提高。從這個角度看來，各個國家的資源戰(zhàn)略會把金融風險轉變成資源價格風險，最后有可能誘發(fā)市場危機。

（三）經濟全球化轉變?yōu)橥顿Y全球化的風險經濟全球化趨勢是不能避免的，全球各經濟體之間的連接將愈加緊密，由此導致資本的流動速度與期望效益同金融投資之間的關聯(lián)度更為密切。價格跟收益息息相關，收益連接以及有關的政策發(fā)生改變，會發(fā)生流動性過剩的現(xiàn)象，還會導致投資全球化的新格局的形成。此時，各個國家的經濟發(fā)展的每個階段與背景的不同為投資博弈的提供了一定的生存環(huán)境，導致價格博弈、收益與風險平衡會使投資全球化變?yōu)橐鐑r效應。

六、國際金融市場的發(fā)展導向分析

當前階段，國際金融市場的發(fā)展存在新的發(fā)展趨勢：歐美國家的債務問題對全球的金融穩(wěn)定的有一定的影響作用，全世界的金融風險增大；金融的監(jiān)督管理的國際化趨勢逐漸加深；國際貨幣的結構多元化變得越來越明顯；國際熱錢的活躍程度會增加新興經濟體的負面作用。

（一）歐美國家債務問題逐步影響到世界金融的穩(wěn)定性歐債危機的風險、債務上限突破等不可預見的風險因素、日本債務前景發(fā)生惡化等諸如此類的問題的出現(xiàn)都會對世界金融穩(wěn)定性造成一定程度的影響。第一方面，就是自身的“財政懸崖”給它本身的經濟帶來了不確定性并且影響到了全球經濟，這一局面的出現(xiàn)使企業(yè)在投資商格外謹慎，消費者減少了。第二方面，無上限的量化寬松貨幣政策也給經濟帶來了不可預見性。主要經濟體如果長期實行量化寬松貨幣政策，這就會導致國際金融市場發(fā)生急劇震蕩。

（二）金融監(jiān)管國際化趨勢加強經濟全球化的作用是兩方面的，給各個國家提供了發(fā)展機會，與此同時，也帶來了風險和挑戰(zhàn)，由之前美國爆發(fā)的金融風暴影響了全球經濟發(fā)展，可見全球金融風險跨界溢出的影響。因此為了防范這一風險的發(fā)生，應減少國家與國家之間的資金波動性，加大對自身金融業(yè)的監(jiān)督管理，最終形成穩(wěn)定安全的全球金融監(jiān)管框架，增強國際金融安全，只有最大限度上加大全球金融監(jiān)管國際化的形成才能避免金融風險的發(fā)生。

（三）國際貨幣結構多樣化的傾向很顯著美元的無約束供給，導致國際貨幣體系發(fā)生巨大的損失，并且對各國經濟影響巨大，所以打造貨幣多元化體系是大眾所期盼的。打造貨幣多元化體系不但可以使世界經濟保持穩(wěn)定，還可維護世界金融安全性。為完善國際貨幣體系，促進國際儲備貨幣體系朝向貨幣幣值穩(wěn)定、供給有限制的趨勢發(fā)展，促進國際貨幣體系的多元化的目的是使得未來國際經濟更有秩序的進行。

七、結論

綜述，在國際經濟領域中，國際金融市場有極大的影響作用。然而世界經濟環(huán)境復雜性和不可預見性，會使國際金融市場發(fā)展導向同樣變化多端由此，對可發(fā)生的金融風險要第一時間防范，就算是有金融危機也能有抵御能力，不會發(fā)生在金融風暴中無立足之地的情況。本篇文章對金融市場的發(fā)展趨勢進行詳細分析，希望對有關研究人員面對金融問題有所幫助。

參考文獻

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[2]葛華勇.關于國際貨幣金融體系改革的思考[J].中國金融，2009(01)

[3]譚雅玲.國際金融新動向與國內金融新問題[J].武漢金融，2008(03)．

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近年來，伴隨著房地產相關政策的出臺，以中介市場為代表的系列傳統(tǒng)意義上的古典模式被取代已是必然。

【關鍵詞】

移動互聯(lián)網；房地產金融

本文將從現(xiàn)階段行情出發(fā)，將房地產與移動互聯(lián)網相結合，以大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網終端為基礎形成嶄新的房地產平臺形式從而更好的服務于房地產商與廣大消費者。關鍵詞：房地產；房地產金融；大數(shù)據(jù)；B2C；信息不對稱

一、房地產金融發(fā)展歷程及現(xiàn)狀回顧

1.房地產與房地產金融概述。

（1）房地產：房地產包括房產和地產，它包含了土地及其上方建筑還有衍生物的權利，是種客觀存在的物質形態(tài)。因為自身無法可移動的特點，又叫做“不動產”，其中包括建筑、土地和房地合一三大類。（2）房地產金融：總的來說，房地產業(yè)需要很強的金融流動，所以房地產金融是指在房地產商從構思、審批、動土、銷售到流通的途徑中，以流通貨幣和信用擔保為條件進行的籌融資及相關金融服務的的總稱。（3）聯(lián)系：房地產作為房地產金融發(fā)展的實體構造，是推動其產生作用和意義的重要組成部分；相對的，房地產金融說到底只是一種工具、一雙翅膀，少不了鳥兒健壯的體魄，是它的助推器，二者相互依存，榮辱與共。

2.我國房地產金融歷史進程。

第一階段：停滯到改革開放前。在當時的計劃經濟體制下，城市住房依據(jù)家庭人口由國家控制分發(fā)。此時的房地產資金的循環(huán)被切斷，表現(xiàn)為高付出、低回報的趨勢。土地歸屬國家，國家分配住房，所以像出租、抵押、買賣這樣的情況鮮少出現(xiàn)，因此房地產交易可以說不存在，那么又從哪談房地產金融呢？第二階段：發(fā)展于改革開放后。后，我國將有關建筑出售、提租、補貼等問題系統(tǒng)改革，明確提出城鎮(zhèn)改革住房投資、建設以及分配制度的總體設想。部分銀行開始支持住房制度改革，開展住房信貸業(yè)務。至此，房地產開始出現(xiàn)金融因子。

3.現(xiàn)階段我國房地產現(xiàn)狀。

2014年中國房地產市場走向拐點，因還款壓力增大以及資金鏈斷裂，常州，北京等地紛紛降價。以新鄉(xiāng)為例，價格雖然不高，但和幾乎所有的三四線城市一樣房地產市場呈現(xiàn)供應過剩，存在一定的泡沫。其次，新鄉(xiāng)房地產中介市場缺乏統(tǒng)一的調研，特征是中介企業(yè)數(shù)量多，規(guī)模小，市場準入門檻低，中介市場存在過度宣傳，虛假宣傳，甚至是商業(yè)欺詐，因此消費者難以在烏煙瘴氣的中介市場中找到自己中意的房子。

二、房地產金融發(fā)展的價值、可行性

1.價值。

該課題將房地產與移動互聯(lián)網相結合，以大數(shù)據(jù)和移動互聯(lián)網終端為基礎。模式創(chuàng)新，適應時展潮流。在營銷方面，面對傳統(tǒng)的廣告營銷的漠然，房地產與移動互聯(lián)網的結合成為了營銷的有力突破口。同時依托大數(shù)據(jù)技術，它既能提供給企業(yè)以寶貴的客戶信息又能給消費者提供良好的客戶體驗。不論在學術還是實踐中都有很高的價值。

2.可行性。

該課題是目的是要建立有別于傳統(tǒng)房地產信息咨詢模式的一種移動互聯(lián)網模式。它在信息采集和處理中利用傳統(tǒng)科學方法和大數(shù)據(jù)相結合的方法，便于項目的深入推進。通過查詢研究發(fā)現(xiàn)，資歷較深的是中介，而在傳統(tǒng)互聯(lián)網上比較成熟的是樂居、58同城等，而以專門性的移動互聯(lián)網做房地產咨詢平臺的的還屬于空白。

三、金融市場下房地產行業(yè)發(fā)展策略

1.完善相關法律條文，加強引導調節(jié)。

（1）規(guī)范房地產企業(yè)金融活動，加強房地產金融市場監(jiān)管。在保持房地產業(yè)穩(wěn)定發(fā)展同時，加大相關銀行信貸監(jiān)管力度，引導其積極拓展業(yè)務。（2）逐步建立、完善房地產金融市場的公共服務，加快建設個人征信管理體系。（3）為了適應市場發(fā)展，監(jiān)管機構要積極探索合理有效的監(jiān)管方式，促進房地產與監(jiān)管體制合理兼容。

2.積極鼓勵房地產金融創(chuàng)新衍生產品。

大方面來看，金融創(chuàng)新衍生產品創(chuàng)新為房地產金融市場帶來了包括各種房地產股權、債券、基金、信托證券、抵押貸款、可轉換證券等的發(fā)展機遇。因此，我國應在進一步完善傳統(tǒng)四大銀行信貸渠道的基礎上強勢推出多元的房地產融資產品和渠道。3.大力發(fā)展房地產金融市場中介。作為溝通百姓和房商的橋梁，中介必不可少，但我們應致力于建立層次豐富的金融機構體系，并在現(xiàn)有的基礎上減少實地資源和人力物力的無效投入，最大化的利用互聯(lián)網金融達到互利最大效益。

四、房地產金融產生和持續(xù)的意義

1.學術意義。

（1）要解讀中國經濟必先解決中國房地產，房地產做為中國GDP的重要組成部分，對GDP增長和地方財政都有重要的學術價值。（2）在房地產行業(yè)進行的B2C模式嘗試，在信息采集中引入大數(shù)據(jù)技術，是一種商業(yè)模式的創(chuàng)新，和房地產未來生態(tài)體系的探索，有重要的學術價值。

2.應用價值。

（1）聯(lián)網除了給我們提供信息還帶來了噪音，消費者和房企在互聯(lián)網上搜尋信息時，會花大量的時間用在信息的篩選上，而大數(shù)據(jù)技術可以使房企和消費者實現(xiàn)點對點的精準信息交流。（2）該課題致力于將房地產與移動互聯(lián)網的結合，催化出房地產的B2C模式。它有別于傳統(tǒng)的房地產信息與互聯(lián)網的結合，以移動互聯(lián)網為媒介，大數(shù)據(jù)云計算技術為工具，來解決兩個問題：a房地產與消費者的信息不對稱。b推動房地產由以產品和市場為中心轉變?yōu)橐钥蛻魹橹行摹＃?）房地產企業(yè)與消費者之間存在嚴重的信息不對稱，這種不對稱造成了房企與消費者之間的損失，對此，這種新型的溝通方式不失為一種公平、互惠的上上策。

參考文獻：

[1]許昭暉.當前我國房地產金融生態(tài)問題分析及其對策研究[J].經濟學動態(tài),2008(03).

[2]肖元真,金鑒中,鄭如鋼.世界各國調控房地產業(yè)的對策[J].社會科學,2006(08).

篇9

隨著互聯(lián)網在我國的深入發(fā)展及廣泛應用，互聯(lián)網金融成為了我國當前金融業(yè)發(fā)展的重要標志。本文不僅分析了我國互聯(lián)網金融發(fā)展的三個重要趨勢，同時也較為深入探討了互聯(lián)網金融將為我國經濟發(fā)展帶來的重要影響。章最后闡明互聯(lián)網金融改變了我們的生活，我們只有順應這種創(chuàng)新，才能創(chuàng)造我們美好的未來。

互聯(lián)網金融產業(yè)創(chuàng)新金融監(jiān)管風險

金融業(yè)是經濟發(fā)展的核心，是我國國民經濟的重要組成部分。隨著互聯(lián)網在我國的深入發(fā)展及廣泛應用，互聯(lián)網金融成為了我國當前金融業(yè)發(fā)展的重要標志?；ヂ?lián)網金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網精神相結合的新興領域?；ヂ?lián)網金融通常表現(xiàn)為第三方支付、P2P網貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構、互聯(lián)網金融門戶等六大互聯(lián)網金融模式。據(jù)國家互聯(lián)網金融風險分析技術平臺監(jiān)測，截至2016年8月，互聯(lián)網金融平臺8490家，互聯(lián)網金融的活躍用戶達到了6.18億。

一、互聯(lián)網金融發(fā)展趨勢

1、互聯(lián)網金融服務將全方位延伸到公眾生活中

互聯(lián)網金融服務在未來將會全方位延伸到公眾生活?；ヂ?lián)網金融不僅是延伸到銀行、保險、證券、信托、租賃等傳統(tǒng)金融行業(yè)，而且還在旅游、租房、購車、醫(yī)療、家居等日常生活中延伸。如阿里巴巴所O立的支付寶平臺向大眾提供了簡單、安全、快速的支付方式。消費者不僅可以完成網上支付、網上轉賬、手機充值、繳納水電煤費用等金融支付行為，還可以隨心所欲地購買基金、股票、保險、P2P等理財產品。與此同時，消費者還能實現(xiàn)打車、看電影、游戲、娛樂等一應俱全生活服務?？梢姡斀窕ヂ?lián)網金融已經打破提供專項金融服務理念，而是滿足了公眾更加豐富的生活需求。

2、移動互聯(lián)網金融需求巨大

據(jù)2016年1月22日中國互聯(lián)網絡信息中心的第37次《中國互聯(lián)網絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》顯示，截至2015年12月，中國網民規(guī)模達6.88億，其中手機網民規(guī)模達到6.2億，有超過90%，90.1%的網民通過手機上網。在未來，以手機為代表的移動互聯(lián)網將在互聯(lián)網業(yè)務中獨占鰲頭。用戶可以利用零星的時間隨時隨地上網，同時手機應用軟件的豐富，將全方位覆蓋我們的生活，它打破了時間和空間的限制，將方便、快捷發(fā)揮的淋漓盡致。因此，移動互聯(lián)網金融是未來互聯(lián)網金融領域的主流。

3、帶動各行業(yè)資源整合

隨著互聯(lián)網金融發(fā)展，各行業(yè)不斷加入整合，成為互聯(lián)網金融發(fā)展的重要標志。首先，傳統(tǒng)金融業(yè)的整合?；稹⒈ｋU、銀行、證券、信托等多種金融業(yè)務進行整合，形成了互為融合的價值服務鏈。其次，通訊企業(yè)、互聯(lián)網企業(yè)、傳統(tǒng)消費行業(yè)等各類企業(yè)的整合，打造了一條無限延伸的服務空間。

二、互聯(lián)網金融帶來的影響分析

1、互聯(lián)網金融帶來業(yè)務的創(chuàng)新

當前，由于大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)和云計算等信息技術支持，為我國金融業(yè)帶來業(yè)務上的不斷創(chuàng)新。傳統(tǒng)金融行業(yè)由于受到服務機構規(guī)模、服務人員數(shù)量、服務水平等諸多因素限制，使得客戶在服務的時間、服務準入門檻、服務業(yè)務種類上存在較多限制。然而，隨著互聯(lián)網金融的開啟，靈活、便捷、低門檻成為了新時期金融業(yè)的標志。使他們足不出戶完成網上銀行支付、網上保險、網上證券、網絡借貸及網上理財?shù)雀鞣N金融服務需求。這種幾乎自助式的“一站式”金融服務，將對傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務模式帶來巨大挑戰(zhàn)。這種發(fā)展的趨勢必將使金融行業(yè)服務界限變得更加模糊，金融業(yè)混業(yè)經營勢在必行。

2、互聯(lián)網金融發(fā)展將對傳統(tǒng)金融業(yè)帶來巨大沖擊

互聯(lián)網時代，智能技術能為顧客提供更多元的金融服務。不論是銀行業(yè)、保險業(yè)還是證券業(yè)都將降低傳統(tǒng)人工服務需求。伴隨著互聯(lián)網服務，客戶將與服務機構之間通過移動網進行互動，這不僅提高服務效率，還大大降低金融業(yè)人工成本，有利于金融業(yè)盈利能力提升?；ㄆ旒瘓F的第三季度財報顯示，其北美分支機構賬戶自去年第三季度以來，縮減了17%。摩根大通第三季度的門店數(shù)量與去年同比下降161家，降至5310家。而據(jù)金融英才網最新招聘數(shù)據(jù)顯示，截至2016年6月中旬，互聯(lián)網金融產品銷售經理的招聘需求較去年同期上漲15%?？梢?，互聯(lián)網金融這終將取代傳統(tǒng)人工服務模式。

3、互聯(lián)網金融帶來對風險管理更高要求

安全是金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的永恒主題。隨著互聯(lián)網的發(fā)展及其向金融領域的滲透，各種互聯(lián)網金融模式的創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，這也對監(jiān)管政策和監(jiān)管體系提出了更高要求。由于我國開展互聯(lián)網金融時間較短，互聯(lián)網金融風險事件時有發(fā)生。在開展金融創(chuàng)新時，要始終把客戶權益放在首位，在提供便捷金融服務的同時，切實保障客戶金融資產的安全。因此，金融機構及國家有關部門不僅要做好普及互聯(lián)網金融產品風險防范知識，還要從源頭遏制金融風險發(fā)生，為互聯(lián)網金融發(fā)展保駕護航。

綜上所述，互聯(lián)網金融改變了我們的生活，改變了經濟發(fā)展固有的傳統(tǒng)思維模式。這種改變將不可逆轉，我們只有順應這種創(chuàng)新，才能創(chuàng)造我們美好的未來。

參考文獻：

[1]陳璇月.互聯(lián)網金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響[J].科技創(chuàng)新導報，2016（11）.

篇10

關鍵詞:宏觀金融;微觀金融;金融學科;本科教學

中圖分類號:G64 文獻標志碼:A文章編號:1673-291X(2010)02-0230-02

一、金融學的發(fā)展趨勢

20世紀80 年代以來,世界范圍內的金融深化進程得到了快速發(fā)展,導致金融市場、金融機構、金融工具以及金融制度等領域的劇烈變革。通過考察發(fā)現(xiàn),在西方國家金融學科體系的發(fā)展中,出現(xiàn)了以下幾個特點:

1.金融學科體系向微觀化轉變

20世紀初期,金融學研究內容主要包括貨幣、銀行、信用三個方面,從宏觀經濟學視角研究貨幣、信用、銀行、金融市場在經濟運行中的地位、功能以及金融在現(xiàn)代市場經濟中的核心作用。后來隨著凱恩斯主義的興起又加入了貨幣政策、金融調控的內容?？傮w來講,當時的金融學側重于宏觀層面的研究,也就是現(xiàn)在國際學術界所定義的“宏觀金融”。直到20世紀中期,隨著以直接融資模式為主的資本市場的興起,市場對關于公司理財、資產價值評估、風險管理等方面的研究和人才需求也變得非常強烈,這就直接促進了“微觀金融”的產生和發(fā)展?！拔⒂^金融”是從微觀的角度,以資本市場為研究對象,主要研究金融與金融體系、時間和資源分配、價值評估模型、風險管理與投資組合、資產定價、公司理財?shù)葍热?。涉及公司金融、投資學和證券市場微觀結構等三個大的方向。發(fā)展至今,金融學的內容大體包括兩部分,即“宏觀金融”和“微觀金融”。但是,西方國家的大多數(shù)學者認為“宏觀金融”的內容實際上就是經濟學內容的一部分,沒有充分的理由把“宏觀金融”作為一個單獨的學科或專業(yè)來開設。因而,國外的高校大都把從事這一領域的研究和教學工作掛在經濟系或經濟學院。這事實上等于是把金融學中關于宏觀的部分剝離出去,而賦予“微觀金融”以金融學的定義。

2.數(shù)量化在金融學中占據(jù)了日益重要的地位

當代微觀金融理論的核心理論基礎是公司金融理論和資本市場理論, 而資本成本理論和資本資產定價理論又分別是公司金融和資本市場理論的核心。資本成本理論研究的主要內容包括:如何投資(項目價值決策) ;如何融通資金(資本結構決策) ;為投資人提供多少回報(股利政策決策)等 。資本資產定價理論在馬科維茨的均值―方差方法的基礎上主要分析在不確定性條件下, 資產收益的決定, 資產收益與風險的測量以及任何一種資產的預期收益與風險之間的函數(shù)關系等一系列基本的微觀問題。因而成為金融經濟學中的一個主要模型,被廣泛應用于測定投資組合績效、證券估價、決定資本預算以及公共事業(yè)股票管理中。

以上所介紹的這些金融理論都需要借助于現(xiàn)代信息技術,運用大量的數(shù)學、統(tǒng)計模型分析方法、定量分析技術。因此,要學好“微觀金融”的理論知識必須要具備一定的微積分、線性代數(shù)、數(shù)理統(tǒng)計等基礎。西方國家的高校為適應這一變化,紛紛在金融專業(yè)的本科教學內容中增加或強化了這些方面的培養(yǎng)。

3.金融學已逐漸變?yōu)橐婚T交叉性學科

目前,金融學與數(shù)學、統(tǒng)計學、工程學、心理學、法學等相關學科的緊密聯(lián)系,產生了一些金融學新的分支學科,如金融工程學、法和金融學、行為金融學等。目前,金融工程學已經得到了非常廣泛的應用,正在西方各國迅猛發(fā)展。法和金融學是自20 世紀70 年代興起的“法和經濟學”在金融領域的延伸。法和金融學有兩大研究方向:一是以金融學為中心結合法律制度來研究金融學問題。二是利用金融學的研究方法來研究法學問題,如金融立法和監(jiān)管的經濟學分析。法和金融學對于金融實踐具有很強的指導意義,尤其是在當今金融創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)的時代,如何為金融創(chuàng)新提供有效的法律支持,或在現(xiàn)有的法律環(huán)境下如何進行有效的金融創(chuàng)新等問題正是法金融學研究的領域。行為金融學是把心理學納入投資行為分析,自產生以來,成功地解釋了金融市場中許多不能被傳統(tǒng)金融理論解釋的異?，F(xiàn)象,并逐漸被用來作實踐指導。因此, 行為金融學成為了一個引人注目的新興學派?？梢灶A見的是,隨著社會經濟、金融的進一步發(fā)展,金融學與其他學科交叉的現(xiàn)象必將得到深化和廣化。

二、我國高校當前的金融學科建設狀況

1. 對于金融學的內涵界定不能適應時代要求

目前,國內學界對“金融學 ”的理解大多還停留在“宏觀金融”的層面,即主要以“貨幣銀行學”和“國際金融學”兩大代表性科目為主線。因此,金融學被定義為“以融通貨幣和貨幣資金的經濟活動為研究對象的學科”,專業(yè)大多設在經濟學科門類下。而國外對Finance (金融) 的一般解釋為:“金融以其不同中心點和方法論而成為經濟學的一個分支。其基本的中心點是資本市場的運行、資本資產的供給和定價。其方法論是使用相近的替代物給金融契約和工具定價?！庇纱丝梢?中西方學者對金融學的界定有著明顯的差異。正是由于對金融學理解的這種取向,導致了我國目前的金融學科發(fā)展滯后,其研究和教學工作與金融實踐的需求出現(xiàn)了嚴重的脫節(jié)。

2.教學內容陳舊,不能有效地達到培養(yǎng)目標

由于在金融學內涵界定上的限制,我國高校在金融專業(yè)教學內容上存在諸多的問題。這集中體現(xiàn)在:首先,有關“宏觀金融”方面的課程過多。一方面,造成課程內容交叉重疊,且傳統(tǒng)陳舊,落后于日新月異的金融實踐;另一方面,使得與金融學有高度相關性的課程,如管理學、數(shù)理統(tǒng)計、財務管理、法律課程等的課時不足,有的干脆就不開設。其次,在教材建設上,我國當前的金融學教材質量普遍偏低,相當多的教材缺乏“教學大綱”依據(jù),缺乏前瞻性,對現(xiàn)實金融活動創(chuàng)新現(xiàn)象,不能從理論上作出充分、完整的闡釋,教材內容高度雷同,缺乏新意。最后,實踐教學環(huán)節(jié)沒有得到重視,學時分配過少,且大多的實踐環(huán)節(jié)只是流于形式,學生對金融的感性認識與基本操作能力得不到有效的培養(yǎng)。

3.教學方法、手段落后

絕大多數(shù)國內高校仍然使用“粉筆加黑板”的傳統(tǒng)教學模式。常常是一門課程從頭到尾都由老師講解,學生被動接受。對于這種現(xiàn)象,有人形象地稱之“教師念講義,學生記筆記,考試背筆記,考后全忘記”。如模擬教學、案例教學、討論教學、多媒體手段、網絡手段等一類先進的教學方法和手段在相當高程度上由于主觀或客觀的因素而未被納入到教學體系中來。這是造成我國高校學生學習熱情不高、分析問題、解決問題能力不強的一個重要原因。

4.金融教學師資隊伍亟待充實完善

現(xiàn)在我國高校中的金融專業(yè)教學師資隊伍都是傳統(tǒng)金融教育模式下培養(yǎng)出來的,普遍存在著知識結構與能力不適應當代金融學科發(fā)展的趨勢。很多高校的金融專業(yè)教師甚至是半路出家,真正意義上的金融學專業(yè)出身的教師不多。很難想象在這樣的師資條件下能培養(yǎng)出真正符合市場需求的高素質金融人才來。

三、 國內高校金融本科教學改革的幾點建議

1.應重視金融學內涵的界定。在金融學向微觀化發(fā)展的趨勢下,國內的金融學科建設也應該作出相應的調整,尤其是隨著中國金融市場的改革和開放,資本市場的規(guī)范化發(fā)展迫在眉睫,直接融資對中國的特殊重要意義已使“微觀金融”的全方位研究勢在必行。首先,應對金融學的內涵做出明確的、與我國金融實踐發(fā)展相適應的界定。這是對我們的科研和教學進行準確定位的基礎。

2.關于金融學本科教育培養(yǎng)目標的確定。目前,國內大多數(shù)高校把培養(yǎng)目標定位于“培養(yǎng)與金融相關的各個崗位上的‘高級專門人才’”,這在金融市場以間接融資模式為主、金融機構單一、金融工具簡單的時期,是基本適用的。但是,按照目前的金融發(fā)展,要在四年的本科期間培養(yǎng)出某金融領域的專才,存在相當大的困難。因此,對培養(yǎng)目標應該作出相應調整。鑒于金融學科發(fā)展的特點,對本科階段的教育應該淡化專業(yè),強化基礎,強調學科的金融理論基礎。注重培養(yǎng)學生分析問題解決問題的能力、創(chuàng)新能力和在社會化生產和活動中的團隊協(xié)作精神,以適應社會主義市場經濟的各種需求。

3.在教學內容上,應該緊緊圍繞培養(yǎng)目標統(tǒng)籌安排課程,對出現(xiàn)交叉重復的課程進行果斷的刪并處理?？梢韵鄳黾佑嬃拷洕鷮W、數(shù)理統(tǒng)計、金融法律知識等相關課程。

專業(yè)課程的設置上,可分為兩個層次:一是專業(yè)必修課?？砷_設貨幣金融學、金融市場學、投資學、財務管理和各類金融機構的介紹等課程,這一層次可以根據(jù)各高校的具體目標小范圍地作些調整。二是專業(yè)選修課?？筛鶕?jù)客觀實際的需要和在教學、科研等方面的特長,相應地開出大量的金融學專業(yè)選修課。這樣的專業(yè)課程設置為學生的興趣愛好及專長提供了選擇的空間,對提高廣大學生的綜合素質非常有益。

對于實踐環(huán)節(jié)應予以足夠的重視,這是培養(yǎng)學生動手能力、適應能力,是從書本知識到實際應用的一個重要環(huán)節(jié)。應在培養(yǎng)計劃中加大其學時和學分的比重。

4. 革新教學方法與教學手段。在教學過程中不能滿足于一般的理論解釋,而應更注重對現(xiàn)實問題的認識和判斷。對于像貨幣金融學、金融市場學、國際金融學等宏觀類課程,可以引進啟發(fā)式教學和討論式教學方法,在著重講授重點、難點和熱點問題的基礎上,通過組織課題討論、撰寫小論文和學術報告等形式,提高學生的思辯能力,開闊學生的視野;而對于像公司融資、金融機構經營與管理、投資理論等微觀類課程,應突出其應用性、操作性和前沿性等特點,可通過案例教學、聘請業(yè)務人員授課、模擬實驗等手段,增強學生對業(yè)務知識的感性認識、理解應用能力和動手操作能力。

5.充實和提高金融學的師資隊伍?，F(xiàn)在在各高校擔任金融教學的教師大多是傳統(tǒng)金融教育背景,如不加以改造和提高,將難以勝任現(xiàn)代金融的教學工作。因此,需要采取引進、培訓或鼓勵進修等多種措施并舉,來提高現(xiàn)有教師的金融理論素養(yǎng)和教學能力。更為重要的一個方面是,要建立合理的激勵機制,鼓勵教師走出校園與社會接觸,多參與社會實踐,以此來緩解教師實踐經驗不足的困境;鼓勵教師研究現(xiàn)實金融世界,尤其是要加強對“微觀金融”領域的研究,緊跟現(xiàn)代金融發(fā)展的前沿領域,并積極把研究成果運用到教學中來,以此帶動教學水平的提高。另外,出于各種條件的限制,任課教師客觀上很難了解和掌握各類繁雜的金融業(yè)務最新發(fā)展狀況。因此,在條件許可的情況下,可適當聘請富有經驗的實際部門的業(yè)內專業(yè)人士授課,也不失為一個好的解決辦法。

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