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關(guān)鍵詞：中小微企業(yè)；融資；困境；政策

在我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，中小微企業(yè)一直起著舉足輕重的作用。小微企業(yè)不僅提供了大量的就業(yè)崗位，而且還是各類產(chǎn)品和服務(wù)的主要貢獻(xiàn)者。近年來，政府加大對中小微企業(yè)的支持力度，特別是對技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，然而，融資困境一直困擾小微企業(yè)的發(fā)展。

一、湖南小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

至2013年開始，特別是在2013年7月國務(wù)院出臺“金改十條”后，湖南省在支持中小微企業(yè)融資的政策節(jié)奏和力度明顯加快。2014年累計投放161.2億元信貸資金，惠及4177家小微企業(yè)。盡管最近兩年小微企業(yè)獲得的貸款有所增加，但還是存在很大的資金缺口。

據(jù)長江證券研究部相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)具備60%的GDP 貢獻(xiàn)、80%的就業(yè)貢獻(xiàn)、75%的創(chuàng)新成果貢獻(xiàn)，但是在以銀行為主導(dǎo)的間接金融體系下，可獲得的貸款余額僅為16萬億元左右，占全國貸款的22%。另一方面，小微企業(yè)高經(jīng)營風(fēng)險以及低穩(wěn)定性的特點(diǎn)，外部金融體系往往不傾向?yàn)槠涮峁┤谫Y服務(wù)，而傾向于為小微企業(yè)設(shè)置較高的融資門植。

二、湖南省小微企業(yè)融資扶持政策現(xiàn)狀

中國銀監(jiān)會辦公廳副主任楊少俊介紹說，作為化解中小企業(yè)融資難問題的重要力量，去年以來，銀監(jiān)會在加強(qiáng)政策引導(dǎo)、完善小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)制方面進(jìn)行了積極探索，推動建立專門機(jī)制、完善組織機(jī)構(gòu)體系、出臺監(jiān)管支持政策。近年來湖南省也相繼推出了諸多政策，為中小微企業(yè)融資助力（見表）。據(jù)了解，目前湖南扶持政策主要集中在三個方面：一是以補(bǔ)貼、獎勵、返還等方式，對中小企業(yè)融資直接進(jìn)行財政資金扶持；二是不斷加大信用擔(dān)保體系建設(shè)，對遭遇中小企業(yè)貸款損失的銀行賠付50%；三是積極發(fā)揮“中間人”作用，想方設(shè)法搭建銀企溝通平臺。

三、湖南省中小微企業(yè)融資存在的問題

1.以傳統(tǒng)銀行貸款為主渠道的融資方式難度最大

銀行貸款仍然是湖南省小微企業(yè)融資的首選方式，但在融資過程中，中國商業(yè)銀行現(xiàn)行的審貸標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)格、審貸流程長等造成了中小企業(yè)融資難。在調(diào)查中，我們發(fā)現(xiàn)小微企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營資金主要是自籌（86.7%），通過銀行貸款者為31.4%，另外，分別有10.5%和12.4%的企業(yè)通過民間借貸和內(nèi)部集資的方式來進(jìn)行融資，調(diào)查結(jié)果顯示，小微企業(yè)從銀行獲得的貸款難度大主要在于：貸款手續(xù)多而且多變；審查的流程比較長，費(fèi)時；擔(dān)保公司的標(biāo)準(zhǔn)大相徑庭，費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)不規(guī)范；貸款利率較高，利潤的大部分要還貸，難以擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模；銀行的小微金融服務(wù)滯后于企業(yè)需求；企業(yè)和銀行的信息不對稱。

2.中小微企業(yè)自身存在的問題

銀行對于貸款給小微企業(yè)并不積極，究其原因在于小微企業(yè)大都內(nèi)部管理不完善，缺乏長遠(yuǎn)的企業(yè)規(guī)劃和完整健全的財務(wù)制度，也沒有可靠的抵押物，風(fēng)險高；小微企業(yè)對銀行經(jīng)營成本收入比的貢獻(xiàn)率低，小微企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小，銀行調(diào)研和服務(wù)成本過高，投入產(chǎn)出效益差，服務(wù)較難持續(xù)；社會整體信用環(huán)境有待改善，小微企業(yè)信用體系尚未建立。雙方信息的不對稱，直接導(dǎo)致小微企業(yè)難以獲得銀行授信。

3.其他融資渠道的糾紛多、風(fēng)險大

湖南是一個位于我國中部的省份，金融創(chuàng)新的很多業(yè)務(wù)都未在我省開展，小微企業(yè)多向民間借貸。目前，民間借貸存在諸多弊端，糾紛多、風(fēng)險較大。由于信息不對稱及誠信危機(jī)，導(dǎo)致民間借貸糾紛越來越多。民間借貸由于本身的自發(fā)性和缺少健全管理制度，其中隱含的風(fēng)險非常大。如果沒有控制好或者監(jiān)管不到位，容易演變成高利貸或者非法集資，造成極大的社會危害。

4.企業(yè)融資滿意度較低

調(diào)查顯示，經(jīng)營時間在1年之內(nèi)的小微企業(yè)對現(xiàn)融資狀況的滿意度達(dá)到70%，企業(yè)資產(chǎn)不超過100萬的小微企業(yè)對現(xiàn)融資狀況滿意度將近65%。而經(jīng)營時間3年以下和一年之上的小微企業(yè)的滿意度比經(jīng)營時間不到一年的小微企業(yè)低了14個百分點(diǎn)。小微企業(yè)成立之初，資產(chǎn)弱，更多的資金是通過親戚朋友的借款、透支信用卡等渠道獲得，而經(jīng)營時間較長的小微企業(yè)，經(jīng)營基本上趨于穩(wěn)定，各方面的條件基本滿足金融機(jī)構(gòu)的要求，再加上政府和社會各界近兩年來對小微企業(yè)扶持與鼓勵，這部分企業(yè)較成立不久、資產(chǎn)較輕的企業(yè)獲得金融機(jī)構(gòu)貸款的就會也就大一些，而且這個階段的企業(yè)由于資金需求不斷增加，通過朋友親戚拆借的可能性越來越小。但是經(jīng)營期限1年-3年的企業(yè)，企業(yè)處于成長期，資金需求加大，而且經(jīng)營還不穩(wěn)定，金融機(jī)構(gòu)無法提供有效服務(wù)，表現(xiàn)出了相對較低的滿意度。

5.企業(yè)融資成本高、還款壓力大

在所調(diào)查的企業(yè)中，將近60%的小微企業(yè)表示，融資成本在5%-10%之間，其余40%的小微企業(yè)反映融資成本超過10%，高的融資成本使得很多小微企業(yè)對融資望而卻步。另外，更大一部分有融資需求的小微企業(yè)難在了對融資的恐懼，除了通過民間借貸，要想通過其他某種途徑融資是遙不可及的事情。

四、破解湖南省小微企業(yè)融資困境的思路

1.創(chuàng)新融資抵押機(jī)制，減少金融機(jī)構(gòu)融資風(fēng)險

抵押品是金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險緩釋或彌補(bǔ)風(fēng)險損失的重要保障，而小微企業(yè)又恰恰缺少有價值的抵押品，因此，小微企業(yè)要想真的能從銀行獲得資金的支持，只能通過創(chuàng)新抵押品來彌補(bǔ)抵押品不足的現(xiàn)實(shí)。解決小微企業(yè)融資難的工作之一就是要創(chuàng)新融資抵押機(jī)制，近兩年，無論是小微企業(yè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)還是政府，都在試圖改善抵押貸款條件，進(jìn)行了多種形式的創(chuàng)新。完善財產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認(rèn)定辦法，例如由有形抵押向無形抵押的轉(zhuǎn)變，完善抵押制度和抵押物認(rèn)定辦法等。

2.加強(qiáng)政府部門的引導(dǎo)，擴(kuò)大政府扶持力度

破解湖南省小微企業(yè)融資困境應(yīng)發(fā)揮政府職能，加強(qiáng)政府部門的引導(dǎo)，擴(kuò)大政府扶持力度，例如，出臺優(yōu)惠政策，根據(jù)小微企業(yè)的類型、發(fā)展規(guī)模、授信情況等出臺減稅、減費(fèi)或減息政策，扶持小微企業(yè)發(fā)展；設(shè)置政策性金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合小微企業(yè)實(shí)際，設(shè)立專門為小微企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，出臺科學(xué)完善的信用評價機(jī)制，將小微企業(yè)的行為納入誠信系統(tǒng)，為融資提供依據(jù)。另外，對于存在估值和流動性不足的創(chuàng)新抵押品，應(yīng)該鼓勵評估公司、交易所等中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的發(fā)展，降低評估成本，開拓資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓渠道。針對存在權(quán)屬關(guān)系不明確的創(chuàng)新抵押品，應(yīng)該在進(jìn)一步完善法律法規(guī)、規(guī)范抵押登記辦法等方面努力，從而解決權(quán)屬不明確的問題。

3.提升小微企業(yè)自身實(shí)力，增加融資信用

打鐵還需自身硬。小微企業(yè)只有提高自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力，獲得良好的經(jīng)營信用，才能拓寬融資渠道。首先，小微企業(yè)經(jīng)營者應(yīng)提高自己的管理水平，建立長遠(yuǎn)的企業(yè)規(guī)劃以及完整健全的財務(wù)制度，優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境，減低自身經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)穩(wěn)定性。其次，注重人才的培養(yǎng)和引進(jìn)，對企業(yè)的成長和發(fā)展注入新鮮血液，在企業(yè)內(nèi)部形成智囊團(tuán)，使他們?yōu)槠髽I(yè)的發(fā)展建言獻(xiàn)策，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。再次，注重提升企業(yè)技術(shù)含量。國家融資政策偏向于技術(shù)創(chuàng)新能力強(qiáng)的企業(yè)，小微企業(yè)應(yīng)注重自己技術(shù)創(chuàng)新能力的提高，為獲得更多的政策支持添加籌碼。

4.整合各種金融資源，拓展金融融資渠道

近年來，湖南省大力建設(shè)中小微型企業(yè)金融支持體系，已經(jīng)初步建立起以銀行體系、創(chuàng)業(yè)投資、資本市場等為主的多種中小微企業(yè)融資渠道。目前，湖南省諸多小微企業(yè)在融資過程中經(jīng)常出現(xiàn)資金鏈斷裂等問題。因此，需要在繼續(xù)完善既有融資途徑的基礎(chǔ)上，整合各種金融資源，優(yōu)化社會融資結(jié)構(gòu)，建立多層次融資體系，不斷拓寬小微企業(yè)融資渠道，保證小微企業(yè)合理融資需求得到滿足。

參考文獻(xiàn)：

[1]王靜怡.楊燕曦.湖南省科技型中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制研究.商場現(xiàn)代化，2012（9）.

[2]王靜怡.湖南省科技型中小企業(yè)創(chuàng)新調(diào)研報告.商情，2012（32）.

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【關(guān)鍵詞】 小微企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 問題 措施

眾所周知，小微企業(yè)對于我國的發(fā)展和進(jìn)步起到一定的促進(jìn)作用，在國民經(jīng)濟(jì)中占有一定的地位。近年來，隨著我國政府及相關(guān)部門對小微企業(yè)扶持力度的加大，小微企業(yè)融資現(xiàn)狀已經(jīng)取得了一定的發(fā)展和進(jìn)步，但其作為提高社會競爭力的核心力量，在資金方面依舊存在一些亟待解決的問題，改善小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀，加大對小微企業(yè)的信貸支持力度和其他融資方面的服務(wù)，有利于提高小微企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和社會效益，同時還能促進(jìn)社會的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。

一、引言

據(jù)相關(guān)的資料顯示，我國對小微企業(yè)的劃分工作最早要追溯到2003年，那時候的小微企業(yè)包括小型企業(yè)和中型企業(yè)，隨著社會的發(fā)展和進(jìn)步，在2011年，我國出臺了相關(guān)的政策法規(guī)，對于小微企業(yè)的劃分工作按照相關(guān)的政策法規(guī)在原有的基礎(chǔ)上又增加了微型企業(yè)。簡單地說，微型企業(yè)就是規(guī)模比較小、覆蓋面相對比較廣的企業(yè)，涵蓋的內(nèi)容也是多方面的。近幾年來，我國加快了對小微企業(yè)融資環(huán)境的改善步伐，陸續(xù)出臺了一系列政策措施，對小微企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步起到了促進(jìn)作用，小微企業(yè)的融資工作在國家的幫助和支持下取得了比較顯著的成果。

二、主要文獻(xiàn)綜述

1931年，英國著名的政治家麥克米倫在《麥克米倫報告》中首先提出了小規(guī)模企業(yè)融資困境這一世界性難題，從而被世人稱為“麥克米倫缺陷”。麥克米倫的主要觀點(diǎn)是：金融機(jī)構(gòu)對中小型企業(yè)提供的信貸資金不能從根本上促進(jìn)中小型企業(yè)的生存和發(fā)展，所以在中小型企業(yè)的生存和發(fā)展中依舊存在比較大的資金缺口。

1998年，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Berger和Udell從小企業(yè)信息不透明的角度出發(fā)，認(rèn)為由于絕大多數(shù)小企業(yè)沒有完全地對外界公開自己的基本信息和經(jīng)營現(xiàn)狀，導(dǎo)致外界不能充分地了解中小型企業(yè)的資金需求，致使中小型企業(yè)沒有得到應(yīng)有的融資，阻礙了中小型企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。從小企業(yè)的角度看，各小企業(yè)經(jīng)營業(yè)主為了掌握其企業(yè)的控制權(quán)，也愿意通過內(nèi)部方式獲得融資。

從我國對中小企業(yè)融資研究的情況看，我國著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家林毅夫、李永軍在2011年就提出由于信息不對稱因素的存在，中小企業(yè)通過利用信息不對稱因素，在合同簽訂和資金使用中損害了資金提供者的利益，從而造成了道德風(fēng)險和逆向選擇。他認(rèn)為，為了改善中小型企業(yè)融資難的問題，可以通過發(fā)展和壯大中小金融機(jī)構(gòu)，這樣能夠在一定程度上改善中小型企業(yè)融資難的問題。

三、對小微企業(yè)融資現(xiàn)狀的概述

1、銀行貸款在小微企業(yè)融資中的比例

銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款是小微企業(yè)外部融資的主要方式之一。從近幾年小微企業(yè)貸款情況看，我國金融機(jī)構(gòu)為改善小微企業(yè)融資環(huán)境、提高小微企業(yè)金融服務(wù)水平，在穩(wěn)健貨幣政策的調(diào)控和指引下，積極調(diào)整和優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大了對小微企業(yè)的信貸支持力度，有效滿足了小微企業(yè)的外部融資需求。據(jù)統(tǒng)計：2014年末，我國金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款余額達(dá)15.26萬億元，同比增長15.5%，增速比上年末高出1.3個百分點(diǎn)，比同期大型和中型企業(yè)貸款增速分別高出6.1和4.8個百分點(diǎn)，比各項(xiàng)貸款增速高出1.9個百分點(diǎn)。從占比情況看，2014年末，我國小微企業(yè)貸款余額占企業(yè)貸款余額的比重達(dá)30.4%，比上年末高出1個百分點(diǎn)。全年小微企業(yè)貸款增加2.13萬億元，同比多增1284億元，增量占企業(yè)貸款增量的41.9%。

2、直接融資在小微企業(yè)融資中的比例

一方面，股票、債券融資成本較高。從我國小微企業(yè)發(fā)展實(shí)際情況看，由于我國股票、債券發(fā)行的門檻較高，對小微企業(yè)的經(jīng)營能力、盈利水平等方面要求較高，絕大多數(shù)小微企業(yè)很難利用股票、債券等方式，通過資本市場進(jìn)行融資，其資本市場融資所占比重較小。據(jù)統(tǒng)計：2014年末，我國境內(nèi)上市公司數(shù)量達(dá)2613家，比上年末增加124家，增長4.98%；中小企業(yè)私募債達(dá)777.05億元，較上年末增加466.2億元，增長149.97%；公司債達(dá)2482.3億元，較上年減少737.61億元，下降22.91%。另一個方面，民間融資相比其他方式的融資風(fēng)險比較高，但就目前我國的發(fā)展形勢來看，民間融資是中小企業(yè)中融資的主要方式和方法。由于參與民間融資活動的小微企業(yè)，其利潤率相對更低，尤其是在目前宏觀經(jīng)濟(jì)景氣度較低的背景下，利潤率普遍下降，導(dǎo)致小微企業(yè)在進(jìn)行民間融資時會產(chǎn)生較大的壓力和負(fù)擔(dān)，而且由于各種人為因素或者各種不穩(wěn)定因素，容易導(dǎo)致民間融資的資金鏈斷裂，影響接下來工作的運(yùn)作和開展，存在很大的風(fēng)險。

3、小微企業(yè)融資政策不斷健全

小微企業(yè)信貸政策針對性有所增強(qiáng)。根據(jù)小微企業(yè)資金需求特點(diǎn)，我國的政府及相關(guān)的部門對小微企業(yè)在融資方面實(shí)行了優(yōu)惠政策，對于符合相關(guān)規(guī)定正常運(yùn)作的中小型金融機(jī)構(gòu)采取降低存款儲備基金的方法，來鼓勵中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)放小微企業(yè)貸款的積極性。從另一個角度看，小微企業(yè)一般存在于欠發(fā)達(dá)的地區(qū)，相關(guān)的制度法規(guī)也不夠完善，難以為小微企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步提供基礎(chǔ)的保障作用，完善相關(guān)的政策法規(guī)，提高地方的金融服務(wù)質(zhì)量對于小微企業(yè)的發(fā)展進(jìn)步有著十分重要的作用。

四、我國小微企業(yè)融資存在的困難

1、小微企業(yè)融資成本有所上升

就目前情況來看，小微企業(yè)融資成本有所提高的原因主要有以下幾個方面。一是微型企業(yè)為了獲得貸款，需要付出較高的成本。小微企業(yè)的社會地位不是很高，難以得到更多人的支持，也很難取得相關(guān)部門的信任，所以在進(jìn)行貸款時就需要繳納一些手續(xù)費(fèi)和保證金等，這些費(fèi)用對于小微企業(yè)來說也是一筆不小的開支，有比較大的壓力。按照現(xiàn)行的貸款利率要求，我國各金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)企業(yè)的信用、資產(chǎn)、盈利能力等方面，對不同的企業(yè)實(shí)行浮動利率。二是小微企業(yè)的貸款比率相對其他大型企業(yè)來說比較高，但由于其信用度比較低，所以在進(jìn)行貸款時會有一定的困難，過高的利率加重了小微企業(yè)的融資負(fù)擔(dān)，加大了小微企業(yè)的貸款難度，限制了小微企業(yè)的信貸資金需求。三是小微企業(yè)融資受外部環(huán)境因素制約。近幾年來，受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)下行壓力的影響，我國小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營受到了較大影響，其中最大的影響就是微小企業(yè)的融資成本在不斷加大，這與市場的變化和發(fā)展有關(guān)，主要是由于相關(guān)原材料成本的增長以及其他不可改變的事實(shí)。

2、小微企業(yè)融資渠道較為狹窄

一方面是銀行對小微企業(yè)的支持和扶持力度不夠大，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資被擠出銀行市場。目前，銀行等金融機(jī)構(gòu)貸款是我國小微企業(yè)的主要融資渠道，且貸款多數(shù)是抵押貸款，抵押貸款的額度通常在60%以上。但在貸款發(fā)放的過程中，金融機(jī)構(gòu)明顯偏愛資產(chǎn)實(shí)力較強(qiáng)、規(guī)模較大的大中型企業(yè)，對小微企業(yè)的貸款門檻設(shè)置較高，其獲得貸款的額度也較小，這將會對小微企業(yè)的貸款產(chǎn)生擠出效應(yīng)。另一方面，對于小微企業(yè)來說，沒有能力直接接觸融資，門檻相對比較高，由于小微企業(yè)多為傳統(tǒng)行業(yè)中的家族企業(yè)，優(yōu)質(zhì)資源稀少，難以達(dá)到直接融資的門檻，短期融資券、中小企業(yè)集合票據(jù)等債務(wù)融資工具也難以發(fā)展，除少數(shù)優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)外，多數(shù)小微企業(yè)難以通過上市和發(fā)行股票及債券進(jìn)行融資。同時，部分小微企業(yè)由于缺乏銀行認(rèn)可的抵押資產(chǎn)和第三方提供的保證，信用評級也無法達(dá)到銀行認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)，缺乏與銀行長期穩(wěn)定合作的聯(lián)系等這一系列因素的存在使小微企業(yè)融資面臨的障礙較多。

3、缺乏完善的保障措施和政策

眾所周知，小微企業(yè)的規(guī)模相對大型企業(yè)來說比較小，缺乏各種完善的保障措施和政策，就目前市場經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀來看，會存在很大的變動和改變，所以對于小微企業(yè)來說，很難承受市場給其帶來的風(fēng)險和壓力，在這種情況下，也給相關(guān)的信貸銀行帶來很大的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。同時，小微企業(yè)貸款具有金額小、頻率高、風(fēng)險大的特點(diǎn)，貸款的管理成本較高，利息收益和其他衍生收益水平低，銀行介入小微企業(yè)貸款后，可能面臨收益難以覆蓋成本的風(fēng)險。

五、我國小微企業(yè)融資的政策及建議

1、完善小微企業(yè)的融資政策和體系

充分引導(dǎo)農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行等地方法人金融機(jī)構(gòu)，設(shè)立小微企業(yè)金融服務(wù)專營機(jī)構(gòu)，優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)流程，簡化信貸辦理手續(xù)，提升對小企業(yè)的金融服務(wù)水平。完善和制定相關(guān)的政策法規(guī)，鼓勵國有銀行增加對小微企業(yè)的信貸力度，促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展和進(jìn)步。同時，大力支持有條件的小微企業(yè)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券，加大政府對企業(yè)上市的幫助扶持力度，探索區(qū)域性“新三板”資本市場的創(chuàng)建，推動小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)多元化融資。

2、促進(jìn)小微企業(yè)自身的發(fā)展和進(jìn)步

積極地引進(jìn)適合小微企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的產(chǎn)品，提高自己的品牌意識，不斷地完善和發(fā)展現(xiàn)有的企業(yè)模式，完善企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)，從根本上改善自身融資條件害；不斷完善企業(yè)財務(wù)會計管理制度，加強(qiáng)與銀行的聯(lián)系與溝通，及時將企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、財務(wù)狀況等小微企業(yè)的實(shí)際運(yùn)作情況與相關(guān)的銀行進(jìn)行溝通，增強(qiáng)銀行對企業(yè)的信任度，這樣能夠在一定程度上解決小微企業(yè)融資難的困境。

3、進(jìn)一步完善小微型企業(yè)的信用擔(dān)保體系

建立以政府為主體的信用擔(dān)保體系，堅持以市場為導(dǎo)向，積極培育各類商業(yè)性擔(dān)保公司，建立風(fēng)險補(bǔ)償基金，切實(shí)引導(dǎo)擔(dān)保公司服務(wù)于小微企業(yè)融資需求。加快組建小微企業(yè)信用評估中心步伐，實(shí)現(xiàn)對抵押、擔(dān)保等手續(xù)的“一站式”服務(wù)，降低擔(dān)保、評估收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，縮短小微企業(yè)的融資時間和降低融資成本。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 潘功勝：優(yōu)化小微企業(yè)融資環(huán)境[J].中國金融，2013（1）.

篇3

(一)偏向內(nèi)部融資,內(nèi)部融資比例過高。從小微企業(yè)自身發(fā)展情況來看,通過自身積累和留成發(fā)展來融資的比例仍然過高。內(nèi)部融資成了小微企業(yè)發(fā)展融資的首選方式,無論是在創(chuàng)建企業(yè)的初期,還是在穩(wěn)步上升的發(fā)展階段,都過度依賴內(nèi)部融資渠道。

(二)過度依賴銀行貸款,貸款難,額度有限。大多數(shù)商業(yè)銀行追求利益最大化,將主要精力放在服務(wù)國有企業(yè)上,偏愛大城市、大企業(yè),削弱了對小微企業(yè)的支持。小微企業(yè)則因自身規(guī)模小,流動性強(qiáng)的特點(diǎn),比較依賴銀行貸款。這就構(gòu)成了供需矛盾:一方面,銀行放貸難,另一方面,小微企業(yè)尋貸難,辦理大額貸款和長期貸款更是難上加難。

(三)股票、債券融資比例小。我國絕大部分小微企業(yè)很難達(dá)到上市發(fā)行股票的門檻,通過股票上市來融資的可能性微乎其微。而在我國債券市場,債券品種結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡,國債和金融債券所占的比例較高,企業(yè)債券發(fā)行比例偏低,再加上國家對企業(yè)發(fā)行債券的要求過高,對于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來說,很難通過發(fā)行債券來融資。

二、小微企業(yè)融資問題原因分析

(一)自身規(guī)模小、技術(shù)創(chuàng)新不足、管理混亂、信用較差。首先,小微企業(yè)規(guī)模小,整體實(shí)力弱,經(jīng)營風(fēng)險高,破產(chǎn)倒閉率高。我國小微企業(yè)大部分生存期不超過3-5年,只有很少一部分企業(yè)能堅持到5年或5年以上,特別是在金融危機(jī)的影響下,小微企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險日益增加,銀行為了規(guī)避風(fēng)險,對小微企業(yè)敬而遠(yuǎn)之。其次,技術(shù)創(chuàng)新不足成為小微企業(yè)發(fā)展面臨的重大挑戰(zhàn),大部分小微企業(yè)是以傳統(tǒng)技術(shù)和低水平技術(shù)為依托發(fā)展起來的,其生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備水平都很落后,技術(shù)創(chuàng)新嚴(yán)重不足。沒有先進(jìn)技術(shù)的小微企業(yè)很難得到銀行和社會融資機(jī)構(gòu)的青睞,難以獲得足夠的貸款資金,這加大了小微企業(yè)的貸款難度。第三,小微企業(yè)大多為私營企業(yè)或合伙企業(yè),管理水平落后,財務(wù)制度不健全,信息不透明,使得金融機(jī)構(gòu)不能把握小微企業(yè)的貸款風(fēng)險,增加了放貸風(fēng)險。與大型企業(yè)相比,小微企業(yè)的社會信譽(yù)普遍偏低,有的小微企業(yè)還貸意識不足,甚至有惡意拖欠貸款的現(xiàn)象,不僅損害了企業(yè)的誠信形象,也使銀行貸款風(fēng)險程度大幅提高,出現(xiàn)對小微企業(yè)拒貸現(xiàn)象。

(二)金融結(jié)構(gòu)不合理,為小微企業(yè)提供貸款風(fēng)險大、成本高。目前我國缺乏專門為小微企業(yè)提供貸款的金融機(jī)構(gòu)。而商業(yè)銀行為了防范金融風(fēng)險,追求自身利益最大化,調(diào)整了信貸戰(zhàn)略,改為追逐優(yōu)質(zhì)客戶,偏重于規(guī)模大、效益好、信用好的企業(yè),這不利于數(shù)量眾多的小微企業(yè)貸款。小微企業(yè)都是以小額短期貸款形式融資,金融機(jī)構(gòu)向小微企業(yè)貸款的成本加大,風(fēng)險也被擴(kuò)大。為了降低成本和風(fēng)險,金融機(jī)構(gòu)減少了對小微企業(yè)的貸款額度,限制了小微企業(yè)貸款的機(jī)會。

(三)法律、法規(guī)、政策不完善,擔(dān)保體系不健全。促進(jìn)小微企業(yè)的發(fā)展,離不開社會和政府部門的政策支持,我國有關(guān)部門為了鼓勵小微企業(yè)融資,相繼出臺了一系列支持小微企業(yè)融資的法律、法規(guī)及政策措施,但還未形成完整的支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策體系,這些法律、法規(guī)及政策措施也只是按照行業(yè)和所有制性質(zhì)分別制定,缺乏統(tǒng)一規(guī)范的小微企業(yè)立法,造成小微企業(yè)融資沒有完整的法律、法規(guī)及政策保障。我國的擔(dān)保機(jī)構(gòu)少,分布不均,信用擔(dān)保體系不健全,現(xiàn)行的銀行貸款抵押擔(dān)保和企業(yè)信用等級評定標(biāo)準(zhǔn)都是針對大企業(yè)制定的,不符合小微企業(yè)實(shí)際,很多小微企業(yè)不能進(jìn)入銀行信用范疇,不能得到貸款抵押擔(dān)保,銀行貸款難度增加。

三、解決小微企業(yè)融資問題的對策建議

(一)引導(dǎo)、支持企業(yè)加強(qiáng)自身建設(shè),實(shí)行產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。加強(qiáng)自身建設(shè)是解決小微企業(yè)融資難的首要途徑,一方面應(yīng)積極發(fā)展、擴(kuò)大規(guī)模、不斷積累資本,另一方面通過完善企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),建立適應(yīng)現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)要求的內(nèi)部控制制度、規(guī)范財務(wù)管理、加大技術(shù)投入等方面來樹立自身良好的形象,才能贏得銀行的信任和支持。政府部門應(yīng)加強(qiáng)引導(dǎo)扶持小微企業(yè)的發(fā)展,加快推動企業(yè)產(chǎn)業(yè)化升級,支持小微企業(yè)自主創(chuàng)新,向節(jié)能環(huán)保方向發(fā)展;支持小微企業(yè)與大企業(yè)聯(lián)合配套發(fā)展,搭建小微企業(yè)與大企業(yè)交流合作平臺,在大企業(yè)的配套支持下,小微企業(yè)的發(fā)展更加有利。

(二)創(chuàng)造有利于小微企業(yè)融資的政策環(huán)境。有關(guān)部門應(yīng)加強(qiáng)小微企業(yè)融資政策法律體系建設(shè),進(jìn)一步落實(shí)支持小微企業(yè)融資的政策措施,建立與小微企業(yè)融資配套的法律、法規(guī),規(guī)范小微企業(yè)融資主體的責(zé)任范圍、融資辦法和保障措施。深入改革,擴(kuò)大政策覆蓋范圍,改善小微企業(yè)在融資過程中的不平等現(xiàn)象。擴(kuò)大金融市場準(zhǔn)入范圍,降低門檻,讓更多小微企業(yè)享受融資政策優(yōu)惠。進(jìn)一步加快融資擔(dān)保管理制度的建設(shè),明確對小微企業(yè)融資擔(dān)保的政策支持。

(三)加大對小微企業(yè)的信貸支持力度。政府部門應(yīng)為小微企業(yè)融資提供政策扶持和金融服務(wù),進(jìn)一步完善為小微企業(yè)服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)體系,加大對地方中小金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督力度,使其更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。在國有商業(yè)銀行設(shè)立小微企業(yè)融資專營機(jī)構(gòu),專門負(fù)責(zé)對小微企業(yè)融資提供授信、貸款業(yè)務(wù),提高小微企業(yè)中長期貸款的規(guī)模和比重,加大對小微企業(yè)融資的支持力度。此外,鼓勵支持地方性小型商業(yè)銀行的發(fā)展。地方性小型商業(yè)銀行是與小微企業(yè)發(fā)展相配套的商業(yè)銀行,更容易了解地方小微企業(yè)的經(jīng)營狀況,降低了信息不對稱的程度,降低了貸款風(fēng)險,給小微企業(yè)貸款融資增加了可能性。 (四)進(jìn)一步完善小微企業(yè)擔(dān)保體系,做小微企業(yè)融資堅強(qiáng)后盾。一是建立擔(dān)保資金支持體系,設(shè)立專門的貸款擔(dān)保基金作為小微企業(yè)從商業(yè)銀行獲得貸款的擔(dān)保方,并以法律手段保證基金來源;建立多種組織形式參與、多層次結(jié)構(gòu)的擔(dān)保體系,完善再擔(dān)保融資功能和財政注資商業(yè)擔(dān)保體系。二是建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制,建立風(fēng)險準(zhǔn)備金的同時,強(qiáng)化擔(dān)保投資機(jī)制,規(guī)范社會信用體系,引導(dǎo)小微企業(yè)加強(qiáng)自身信用建設(shè),完善小微企業(yè)信用征集機(jī)制和評價體系,提高小微企業(yè)的融資信用等級,增強(qiáng)小微企業(yè)信用意識,達(dá)成信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行風(fēng)險共擔(dān)的“雙贏”合作局面。

(五)完善證券市場體系,為小微企業(yè)直接融資提供可能。證券市場是小微企業(yè)獲得發(fā)展所需資金的最佳途徑,進(jìn)一步完善證券市場體系,為小微企業(yè)直接融資提供可能。股票市場要向小微企業(yè)提供上市條件,完善小微企業(yè)上市機(jī)制,建立小微企業(yè)上市資源庫,每年從資源庫中選擇成長型小微企業(yè)重點(diǎn)培育輔導(dǎo)上市;加快創(chuàng)業(yè)板市場建設(shè),使越來越多的小微企業(yè)能從創(chuàng)業(yè)板市場獲得大量的資金支持。支持符合條件的小微企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資,債券融資風(fēng)險小,對于實(shí)力較弱的小微企業(yè)來說,是

其融資的有利方式。

(六)積極拓寬融資渠道,鼓勵企業(yè)多元化融資。

首先,發(fā)展融資租賃業(yè),鼓勵小微企業(yè)融資租賃。融資租賃具有信用要求低、方式快捷、風(fēng)險小等特點(diǎn),有其他小微企業(yè)融資方式所不具備的優(yōu)勢,是解決當(dāng)前小微企業(yè)融資難的可行選擇。融資租賃可以減輕由于設(shè)備改造帶來的資金周轉(zhuǎn)壓力,避免支付大量現(xiàn)金,而租金的支付可以在設(shè)備的使用壽命內(nèi)分期攤付而不是一次性償還,使得企業(yè)不會因此產(chǎn)生資金周轉(zhuǎn)困難,同時也可以避免由于價格波動和通貨膨脹而增加的資本成本。

篇4

小微企業(yè)融資難解決措施

近些年來，世界各國經(jīng)濟(jì)波動頻繁，金融業(yè)環(huán)境日益惡劣，而小微企業(yè)面臨的壓力更大。雖然小微企業(yè)規(guī)模較小，經(jīng)營方式多種多樣，是最具有活力的主體之一，但是小微企業(yè)受貨幣政策的調(diào)整以及金融危機(jī)的影響，導(dǎo)致融資難是生存道路上最大的攔路虎。眾所周知，小微企業(yè)是我國社會和經(jīng)濟(jì)發(fā)展上的重要角色。如何緩解小微企業(yè)融資難問題已經(jīng)是迫在眉睫的問題，是我國企業(yè)發(fā)展中必須解決的重大問題之一。

1小微企業(yè)融資困難的影響因素

小微企業(yè)一直以來都存在融資方面的問題。國外大部分微型企業(yè)進(jìn)行融資只能單純的依靠經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，但是我國的小微企業(yè)出現(xiàn)融資瓶頸的原因是和其自身發(fā)展?fàn)顩r和市場環(huán)境的雙向影響。

1.1小微企業(yè)內(nèi)部原因

通過調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，微型企業(yè)融資難主要表現(xiàn)于兩個主要方面：一、融資直接困難。小微企業(yè)沒有充足的資金來源，有沒有與之相適應(yīng)的融資方式，例如投資基金、場外交易、投資基金和多種產(chǎn)權(quán)交易市場和創(chuàng)業(yè)版市場等等，都還沒有建立或是發(fā)展不完善，使得小微企業(yè)的融資出現(xiàn)問題。二、時間接融資困難，也就是向銀行貸款困難。主要是因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)沒有充足的技術(shù)，違約時代價不高，很多的產(chǎn)品質(zhì)量低下、風(fēng)險大，未能得到銀行方面的全面認(rèn)可。另一方面，由于部分小微企業(yè)沒有建立完善的財務(wù)管理制度，不能很好的對財務(wù)的真實(shí)情況進(jìn)行評判，因?yàn)樾畔⒌牟煌晟茖?dǎo)致銀行少貸款或是不貸款。再者就是，有的小微企業(yè)的資信差、資金少、信用觀念不強(qiáng)，不符合貸款的要求，使得銀行不能進(jìn)行貸款；最后，有的小微企業(yè)因?yàn)閷θ谫Y政策不夠清楚，對于融資工具也不夠了解，沒有健全和完善的融資概念和融資方式，并且貸款的方式比較繁雜，成功率不高，所以不太愿意向銀行進(jìn)行貸款。根據(jù)全國工商聯(lián)的調(diào)查顯示，有90%以下金融機(jī)構(gòu)和小型企業(yè)尚未構(gòu)建可行的借貸關(guān)系，95%左右的微型企業(yè)也尚未與機(jī)構(gòu)建立合適的借貸關(guān)系。

1.2社會環(huán)境因素的原因

1.2.1對于微小企業(yè)定位混亂，認(rèn)識不到位，不注重。隨著時代的轉(zhuǎn)化，我國對中小企業(yè)的要求也在不斷的變更，直到去年相關(guān)政策的出臺才使得企業(yè)定位逐漸有所眉目。中小企業(yè)大致分為四種方式，分別為“鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)”、“社隊企業(yè)”、“農(nóng)村副業(yè)”和“中小企業(yè)”。中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了重要的位置，其中的重要程度并沒有進(jìn)行詳盡的敘述。中小企業(yè)定位的過程中，始終歸屬于附屬位置，從而無法享受合適的工作待遇，相關(guān)政策的實(shí)施也未到位，甚至于一些壟斷1企業(yè)也可以進(jìn)入，但是中小企業(yè)卻不容易進(jìn)入。如果市場經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)動蕩，中小企業(yè)是影響最大的一個。準(zhǔn)確的說，想要更好的促進(jìn)中小企業(yè)，特別是小微企業(yè)的發(fā)展，就要給小微企業(yè)建立一個準(zhǔn)確的市場定位。

1.2.2政策性原則強(qiáng)硬，針對性較差，不容易行，效果不明顯。在開展調(diào)查研究中發(fā)現(xiàn)，省級及中央政府提出有關(guān)中小企業(yè)可實(shí)行政策，體現(xiàn)在下面幾點(diǎn)：

（1）原則強(qiáng)硬、實(shí)施性差。像是中央出臺的一些稅費(fèi)減免的政策，不但減少了當(dāng)?shù)氐呢斦杖耄€增加了當(dāng)?shù)氐呢斦?fù)擔(dān)，并且中央財政的轉(zhuǎn)移能力不完善，使得“上面請客下面買單”的情況普遍出現(xiàn)，再加上有的政策中也沒有指出減免的比例和相應(yīng)的數(shù)量，這種情況和要求是不容易實(shí)施的。

（2）公平性弱，出現(xiàn)分歧。像是財政部出臺的《關(guān)于農(nóng)村金融有關(guān)稅收政策的通知》，其中就存在不公平性，主要是針對小數(shù)額貸款企業(yè)的區(qū)別對待。而且相關(guān)政策也有所規(guī)定：“村鎮(zhèn)銀行最大股東或唯一股東必須是銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。持股比例不得低于村鎮(zhèn)銀行股本總額的20%，單個自然人股東及關(guān)聯(lián)方持股比例不得超過村鎮(zhèn)銀行股本總額的10%”，這個表面上是進(jìn)行了強(qiáng)化管理，實(shí)際上是出于對民營企業(yè)的不放心和不公平。

（3）收費(fèi)繁雜、名目較多。根據(jù)相關(guān)調(diào)查，盡管有政策的大力支持，但我國相關(guān)18個行政單位都對企業(yè)有所收費(fèi)，甚至收費(fèi)項(xiàng)目高達(dá)69，其他形式的項(xiàng)目更是眾多；進(jìn)行收費(fèi)主要是含有一定政治背景事業(yè)單位和協(xié)會等。針對評費(fèi)來說，規(guī)模要求較小，但是簡單的企業(yè)環(huán)評費(fèi)用還要花費(fèi)上萬元，有的甚至達(dá)到10萬余元。而且，企業(yè)在辦理貸款的時候，主要是向銀行提供會計事務(wù)所等六個主要的部門辦理相關(guān)的手續(xù)，其中的標(biāo)準(zhǔn)液各不相同，類型也比較多。原來歸屬于政府的事情，卻增加了更多的事業(yè)化和收費(fèi)化，對這些繁雜的名目進(jìn)行減少，就是減少當(dāng)?shù)氐恼罩В渲械碾y度性較大，不容易實(shí)施。

1.3金融的支持力度不強(qiáng)

利益在商業(yè)銀行中占據(jù)了重要的位置，在不違背或是遵循有關(guān)政策的前提中，盡可能的保證資產(chǎn)的流通性、效率性和安全性是經(jīng)營的主要原則；其中經(jīng)營的行為主要受到《擔(dān)保法》和《商業(yè)銀行法》及其法律的監(jiān)管。

商業(yè)銀行由于中小企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險和原則問題，都不樂于給其提供資金方面的支持。第一，很多小微企業(yè)不符合貸款的條件。加上有的小微企業(yè)自身的風(fēng)險性較大，存在不好的信譽(yù)狀況，其中的責(zé)任也不明確，造成了客戶經(jīng)理不愿意對小微企業(yè)進(jìn)行貸款的情況。再者，交易的成本比較大，據(jù)相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)表示，我國相關(guān)中小企業(yè)貸款率為大企業(yè)數(shù)額的五倍之多，戶均貸款金額也為大企業(yè)金額的5%左右，貸款平均成本大致為大企業(yè)數(shù)量的5倍。以上的情況就反映出了商業(yè)銀行是比較偏愛營銷成本和管理成本都比較低的大型公司。同時，大部分企業(yè)由于“銀行理論”本身的優(yōu)點(diǎn)，處于在風(fēng)險、成本和效益等方面考慮的較多，也就不注重對于小微企業(yè)的貸款；因?yàn)槠渲械馁J款收益較低、時間較長、很多大型銀行不愿意進(jìn)行貸款；就服務(wù)成本的方面來看，把小銀行和大銀行進(jìn)行對比，小銀行更傾向于小微企業(yè)，但是畢竟我國小型銀行的數(shù)量不多、支持力度不夠，還有一些外界因素的影響，使得小微企業(yè)融資困難的情況逐漸加劇。

2處理小微企業(yè)融資困難的解決措施

2.1小微企業(yè)自我強(qiáng)化

中小企業(yè)，尤其是小微企業(yè)的融資問題越來越多的受到了人們的重視，因?yàn)槠髽I(yè)的范圍小、資金不足、風(fēng)險大、需求量小及頻率高等特征，國家的相關(guān)部門也出臺了有關(guān)的政策來處理這個問題。特別是2011年下半年以來，對于小微企業(yè)融資困難的問題，國家給予了相關(guān)的政策支持，像是劃分中小企業(yè)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定，國務(wù)院支持微型企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展政策、小微企業(yè)免征管理、登記和證照類共22項(xiàng)收費(fèi)，有助于小微企業(yè)更好的突破融資方面的問題，小微企業(yè)要合理的使用這些優(yōu)惠政策，不斷的進(jìn)行自身的強(qiáng)化。

2.2 加大政府的扶植力度，落實(shí)到位

最近幾年對于小微企業(yè)的扶植政策比較多，但是在實(shí)際操作的過程中，還是比較難實(shí)施?，F(xiàn)在，還需要對政策進(jìn)行完善，提升可實(shí)施性。就財稅政策來說，進(jìn)行健全的空間還是比較大的。例如，在稅收減免的這個層面，可以適當(dāng)?shù)倪M(jìn)行貨款貼息等；在企業(yè)的技術(shù)方面，可以進(jìn)行適當(dāng)?shù)莫剟睿辉谡牟少彿矫婵梢愿嗟膬A向于小微企業(yè)；對于小微企業(yè)提供貸款資金的商業(yè)銀行也要具有一定的針對性?？偟膩碚f，無論是稅收政策，還是金融政策，都要不斷的健全和完善。

2.3不斷進(jìn)行思想解放，走具有針對性和差異性的金融監(jiān)管道路

商業(yè)銀行的范圍是利潤，所以為了加強(qiáng)他們對于小微企業(yè)的支持，就需要在政策方面和監(jiān)管方面進(jìn)行加強(qiáng)。然而，普遍的問題在于：銀監(jiān)部門問責(zé)監(jiān)管機(jī)制、微型企業(yè)貸款金額高和風(fēng)險較大等方面的問題，使得商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的貸款積極性下降。可以進(jìn)行差異化的監(jiān)管，對于小微企業(yè)的不良情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)脑彛膭钌虡I(yè)銀行進(jìn)行貸款。

政策扶植銀行對小微企業(yè)的支持。因?yàn)樾∥⑵髽I(yè)的自身原因，需要國家進(jìn)行支持。首先，要加強(qiáng)財政和金融力度，出臺具有針對性的政策，加大獎懲力度；還有就是要減少小微企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)行監(jiān)管和執(zhí)行，從而把這些優(yōu)惠政策落實(shí)到位。

2.4加強(qiáng)金融環(huán)境構(gòu)建、緩解小微企業(yè)融資問題

（1）不斷的完善微型企業(yè)在信用擔(dān)保機(jī)制方面的重要性。不僅需要相關(guān)部門可行的配合安排，也急需相關(guān)政策的出臺實(shí)施，從而加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)用機(jī)制，建立相應(yīng)的擔(dān)保部門，進(jìn)一步規(guī)范信用擔(dān)保業(yè)務(wù)。

（2）不斷的完善小微企業(yè)中的社會征信體系的構(gòu)建，進(jìn)行資源的共享。首先要建立適合小微企業(yè)的信用征集、評級、信息和獎懲制度，讓小微企業(yè)不斷的進(jìn)行自身的強(qiáng)化，加強(qiáng)信用等級。還有就是加強(qiáng)相關(guān)部門的參與力度，對于小微企業(yè)的信用評價機(jī)構(gòu)進(jìn)行評級，建立相應(yīng)的信用機(jī)制。

（3）規(guī)范信用中介機(jī)構(gòu)的服務(wù)行為。第一，要對中介機(jī)構(gòu)中的不誠實(shí)、退出制度和準(zhǔn)入制度進(jìn)行規(guī)范；第二要加強(qiáng)信用評價制度，建立健全信用公正制；第三就是要建立和規(guī)范銀行的操作，對于風(fēng)險問題進(jìn)行分?jǐn)?，建立信息溝通和制度，從而減少虛假信息的流入，從而影響企業(yè)的信用狀況。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊麗.我國小微企業(yè)融資困境的成因及路徑選擇[J].時代金融（下旬），2012（12）：219-220.

篇5

【關(guān)鍵詞】 小微企業(yè)； 融資； 服務(wù)體系

一、引言

2012年的兩會上，“中小微企業(yè)融資難”成為了代表和委員們討論的焦點(diǎn)話題，融資問題也引起了國家高度重視，一系列政策措施相繼出臺，2012年4月份，國務(wù)院出臺了《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》，意見從專項(xiàng)資金、稅收優(yōu)惠等方面向小微企業(yè)傾斜。當(dāng)前，由于針對小微企業(yè)的各項(xiàng)政策相繼出臺，融資困境在一定程度上有所緩解，但小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀難以從根本上得到改變，其融資狀況依然面臨著內(nèi)部融資不足、直接融資渠道不暢、間接融資困難、缺乏針對性金融支持等問題。目前我國各項(xiàng)支持措施雖多但不成體系，支持小微企業(yè)的各項(xiàng)融資政策散見于各個政府部門，缺乏連續(xù)性、系統(tǒng)性和有效的執(zhí)行，對其根本解決之道缺乏宏觀性的指導(dǎo)，沒有把各項(xiàng)措施的力量凝聚在一起，多管齊下共同作用，導(dǎo)致我國在解決融資難題時雖然采取的措施眾多，但力量分散，收效甚微，并未真正意義上解決制約小微企業(yè)發(fā)展的融資難題。我國小微企業(yè)融資約束的現(xiàn)實(shí)和其自身發(fā)展的特殊性，以及宏觀政策環(huán)境的變化，使得僅依靠某一種融資方式或融資機(jī)制安排來解決其融資問題是非常困難的。因此，我國小微企業(yè)融資問題遲遲沒有得到解決的一個重要原因在于沒有構(gòu)建起完善的小微企業(yè)融資體系。

二、我國小微企業(yè)的發(fā)展概況

（一）我國小微企業(yè)實(shí)有戶數(shù)情況

我國小微企業(yè)實(shí)有戶數(shù)的統(tǒng)計分為小微企業(yè)實(shí)有戶數(shù)和個體工商戶。截至2011年底，全國小微企業(yè)實(shí)有戶數(shù)1 105.80萬戶（含分支機(jī)構(gòu)），其中內(nèi)資企業(yè)實(shí)有239.79萬戶，私營企業(yè)822.69萬戶，外商投資企業(yè)43.32萬戶（見圖1）。

2011年，我國繼續(xù)實(shí)施取締不合理稅費(fèi)、鼓勵自主創(chuàng)業(yè)就業(yè)等措施，不斷深化個體工商戶分層分類登記管理改革，新登記個體工商戶增長較快，實(shí)有戶數(shù)、資金數(shù)額均保持快速增長趨勢。如圖2所示，2011年全國實(shí)有個體工商戶3 359.66萬戶，比上年增長7.99%；從業(yè)人員6 818.36萬人，增長6.41%。

（二）我國小微企業(yè)相關(guān)指數(shù)（見表1）

從2011年企業(yè)景氣指數(shù)調(diào)查報告數(shù)據(jù)顯示，小微企業(yè)在持續(xù)發(fā)展的過程中存在值得關(guān)注的問題如下：

第一，流動資金短缺。調(diào)查顯示，小微企業(yè)流動資金景氣指數(shù)雖然比上年有所回升，但仍然處于不景氣區(qū)間。第一季度至第四季度分別為90.6、89.1、92.3、91.3。分行業(yè)看，行業(yè)中只有批發(fā)和零售業(yè)、社會服務(wù)業(yè)、信息傳輸計算機(jī)服務(wù)和軟件業(yè)流動資金景氣指數(shù)處于“低度景氣”區(qū)間，其他五個行業(yè)均處于不景氣區(qū)間。

第二，融資難問題沒有得到根本好轉(zhuǎn)。2011年融資景氣指數(shù)雖然較上年基礎(chǔ)上有小幅上升，但仍處于不景氣區(qū)間。2011年四個季度小微企業(yè)融資景氣指數(shù)分別為83.1、81.9、85.8和83.9，比大型企業(yè)分別低18.4、19.3、17.7和17.9點(diǎn)。同時，貸款拖欠指數(shù)仍在臨界值附近波動，沒有發(fā)生根本好轉(zhuǎn)。

第三，生產(chǎn)成本增加，費(fèi)用支出不斷攀升，縮短了小微企業(yè)的利潤空間。

三、小微企業(yè)融資服務(wù)體系缺失的現(xiàn)狀分析

（一）政府扶持力度欠缺

1.金融法規(guī)體系不完善

目前我國還沒有一套完整有效的扶持小微企業(yè)發(fā)展的融資支持體系。截至目前，除了2003年頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，還沒有一部完整的針對中小企業(yè)的法律法規(guī)，尤其缺乏幫助小微企業(yè)有效融資的法律法規(guī)，不能為改善小微企業(yè)融資狀況、促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展提供保障。第一，風(fēng)險投資公司未充分發(fā)揮作用。我國風(fēng)險投資公司的組織形式大多采用公司制，需要繳納企業(yè)所得稅和個人所得稅，稅負(fù)較重。雖然國家出臺相關(guān)規(guī)定，對符合條件的公司制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)可以按其投資額的70%抵扣應(yīng)納稅所得額，但投資對象只限定于高新技術(shù)企業(yè)，即投資于一般的小微企業(yè)無法獲得優(yōu)惠。這對小微企業(yè)來說，接受投資的條件過于苛刻，門檻過高。第二，小額貸款公司負(fù)擔(dān)重。小額貸款公司資金來源渠道狹窄，主要以股東投入的自有資本放貸，因此大部分小額貸款公司成立不久資本金就發(fā)放全無，需要進(jìn)一步借款放貸。此外其盈利水平較低，稅負(fù)較重。由于小額貸款公司不能吸收存款，從銀行融資也有限，因此財務(wù)杠桿率和股權(quán)回報率較低，小額貸款公司需要繳納25%的企業(yè)所得稅、5.65%的營業(yè)稅金及附加，分紅到個人還有20%的個人所得稅。稅收負(fù)擔(dān)嚴(yán)重擠壓了小額貸款公司的利潤。因此要增加對小微企業(yè)的貸款金額，就必須給予其一定的稅收優(yōu)惠。

2.缺乏專門的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)

由于小微企業(yè)經(jīng)營管理較為落后，資信度較低，面對融資問題僅依靠自身努力是不夠的，需要政府強(qiáng)有力的扶持，為小微企業(yè)提供政策咨詢、信息中介、法律援助等服務(wù)才能幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)。由于大多小微企業(yè)在融資時處于迷茫狀態(tài)，迫切需要得到財務(wù)和融資方面的輔導(dǎo)，因此建立輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)也勢在必行。

（二）金融體系的缺陷

我國金融服務(wù)體系是以四大國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)并形成高度壟斷，四大行市場占有率高達(dá)70%以上，其他中小銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)盡管數(shù)量多，但大多處于被排擠的地位，針對小微企業(yè)的金融機(jī)構(gòu)服務(wù)能力相對較弱。這種高度壟斷的金融體制最大的弊端是資金供給與需求結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重的偏差，導(dǎo)致資金分配和使用的低效。與企業(yè)發(fā)展規(guī)模及經(jīng)濟(jì)多層次相對應(yīng)，金融機(jī)構(gòu)體系也應(yīng)是多層次的，然而目前這種對應(yīng)正處于斷層和錯位狀態(tài)。對小微企業(yè)而言，所面對的金融市場是一個層次不全、資源配置不合理、規(guī)模狹小的市場。

1.多層次證券市場不完善

發(fā)達(dá)國家的證券市場是從低層次到高層次依次發(fā)展而來的，高級市場依次形成的同時低級市場還會擁有自身的地位，形成多層次的證券市場。從最初的非集中交易，到規(guī)模逐漸擴(kuò)大形成區(qū)域市場，再形成全國市場。對于不同發(fā)展期的企業(yè)，可以在適合自己的證券市場融資，即多層次證券市場可以覆蓋企業(yè)的整個發(fā)展周期。而我國證券市場的發(fā)展順序正好與發(fā)達(dá)國家相反，先有最高層次的深滬兩市，再補(bǔ)充低層次；先有全國市場；再補(bǔ)充區(qū)域市場。場外交易市場幾經(jīng)波折仍未有所發(fā)展。真正適合小企業(yè)的私募證券市場還未發(fā)展起來。如表2所示，小微企業(yè)數(shù)量眾多且對資金的需求不是很大，所以目前的主板市場顯然對其不適合；中小板、創(chuàng)業(yè)板雖然是為中小企業(yè)服務(wù)的，但對小微企業(yè)而言，其上市條件仍然較高，且復(fù)雜的上市程序和高額的費(fèi)用也超出大多小微企業(yè)的承受范圍。因此，我國資本市場現(xiàn)存的格局并不能滿足小微企業(yè)的上市融資需求。

2.金融資源配置方式不合理

發(fā)達(dá)國家金融機(jī)構(gòu)以民間資本為主，由市場進(jìn)行資源配置。政府設(shè)立政策性銀行、政策性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政策性風(fēng)險補(bǔ)償資金等，彌補(bǔ)市場缺陷。而我國情況正好相反，金融資本以政府資本為主，民間資本則長時間游離于正規(guī)金融體系之外，真正面向小微企業(yè)的政策性資金又過少。證券市場上，上市公司以國有企業(yè)為主，基金管理公司也是同樣的情況。借貸市場上，商業(yè)銀行資金都傾向于國有企業(yè)。近幾年，我國民間資本發(fā)展速度飛快，大量非正規(guī)資本游離民間，炒房炒煤等游資就是最好的證明，但由于金融監(jiān)管和壟斷的限制，雖然出臺了“非公36條”、“新非公36條”等措施，但民間資本仍沒有充分發(fā)揮其作用。

（三）小微企業(yè)信用擔(dān)保體系存在不足

1.我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體擔(dān)保能力有待提高

由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度不同，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)區(qū)域發(fā)展也有一定的不均衡性。我國注冊資本金在5 000萬元以下的擔(dān)保機(jī)構(gòu)有3 000多家，約占總數(shù)的54%，單戶擔(dān)保能力相對較弱，整體實(shí)力還需進(jìn)一步提高。其中東部地區(qū)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展較快，運(yùn)營較為規(guī)范，但與當(dāng)前小微企業(yè)快速發(fā)展的需求還存在一些差距。

2.我國擔(dān)保業(yè)監(jiān)督管理體制不一，力度各異

我國擔(dān)保業(yè)管理有備案管理、注冊管理、審批管理等，職能交叉，政出多門。由于對擔(dān)保行業(yè)的設(shè)立條件、內(nèi)控制度、風(fēng)險防控等具體措施管理過嚴(yán)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的可持續(xù)性在一定程度上受到了影響。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)未協(xié)同合作，風(fēng)險分擔(dān)機(jī)制尚未建立

長期以來，擔(dān)保機(jī)構(gòu)都難以與銀行建立地位平等、互利雙贏、風(fēng)險共擔(dān)的合作關(guān)系。銀行對擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作條件要求過高，從而限制了擔(dān)保能力的發(fā)揮。

（四）小微企業(yè)直接融資規(guī)模偏小

我國直接融資比重約占融資總規(guī)模的10%，遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家60%的水平，企業(yè)融資過度依賴于間接融資特別是銀行貸款。近幾年，我國高度重視發(fā)展多層次的資本市場，不斷擴(kuò)大股票和債券規(guī)模，提高直接融資比重。以債券市場為例，盡管規(guī)模擴(kuò)張很快，但主要是國有企業(yè)取得融資，小微企業(yè)通過債券取得融資的數(shù)量非常有限，同時，小微企業(yè)依托融資租賃、信托、保險等非銀行金融業(yè)務(wù)進(jìn)行融資的規(guī)模較小，雖然表面上企業(yè)融資渠道很多，但實(shí)質(zhì)上能夠支持小微企業(yè)取得融資的途徑十分有限。

四、構(gòu)建小微企業(yè)融資服務(wù)體系的對策

針對體系的缺失，本文構(gòu)建的小微企業(yè)融資服務(wù)體系主要包括政府方面、金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保體系以及多層次資本市場四部分（見圖3）。

（一）加強(qiáng)政府支持力度

1.完善小微企業(yè)融資的相關(guān)法律

雖然我國已經(jīng)頒布了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但對剛起步的小微企業(yè)來說并不適用，法律內(nèi)容宣示性的規(guī)范較多，缺乏現(xiàn)實(shí)的可操作性。在法律方面，我國可以借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，如韓國的《小企業(yè)支援法》、日本的《日本中小企業(yè)現(xiàn)代化促進(jìn)法》等在具體措施方面都給出了非常詳細(xì)的可操作的規(guī)定。

當(dāng)前的金融法律中，《貸款通則》、《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》等對小微企業(yè)的支持力度不夠，針對性不強(qiáng)。首先對大量的“影子銀行”、高利貸要明確界定，杜絕非法集資的出現(xiàn)。其次對放貸人的資格、資金來源及準(zhǔn)入條件等作出嚴(yán)格的規(guī)定，將民間金融歸入到正規(guī)銀行體系的金融監(jiān)管和法律監(jiān)控的范疇。此外，通過修訂《貸款通則》、《破產(chǎn)法》、《證券投資基金法》等，更好地保護(hù)小微企業(yè)在接受貸款、投資或破產(chǎn)后的相關(guān)權(quán)利。

2.設(shè)立小微企業(yè)管理部門

我國目前還未設(shè)立統(tǒng)一的專門管理小微企業(yè)的部門，應(yīng)在中央設(shè)立中小企業(yè)部，把小微企業(yè)部作為其分支。針對小微企業(yè)的特殊情況相關(guān)政策，并監(jiān)督其執(zhí)行，為小微企業(yè)的發(fā)展提供信息咨詢和服務(wù)。各級地方政府設(shè)立小微企業(yè)相關(guān)機(jī)構(gòu)并統(tǒng)一歸中央管理。小微企業(yè)部門可以負(fù)責(zé)針對小微企業(yè)的銀行及擔(dān)保體系的運(yùn)作、小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及專項(xiàng)資金的管理等。小微企業(yè)部應(yīng)協(xié)調(diào)原有的相關(guān)部門統(tǒng)一制定監(jiān)管政策并實(shí)施，采取合理的獎勵和處罰措施監(jiān)管其執(zhí)行落實(shí)程度。

3.設(shè)立小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)

小微企業(yè)在從銀行獲取資金時存在金融障礙，因此迫切需要專門機(jī)構(gòu)為其提供建議和幫助，建立小微企業(yè)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)勢在必行。首先，由政府發(fā)起設(shè)立輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)，國有商業(yè)銀行、高等院校、科研機(jī)構(gòu)等可分別以資金、技術(shù)產(chǎn)權(quán)等入股共同建設(shè)；其次，在小微企業(yè)發(fā)展之初，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)主要對其提供財務(wù)咨詢和融資輔導(dǎo)，待小微企業(yè)發(fā)展壯大后輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)還可以在生產(chǎn)、銷售、人才培養(yǎng)等其他方面提供專業(yè)指導(dǎo)；最后，輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)應(yīng)與銀行、保證機(jī)構(gòu)等密切協(xié)作，合力解決小微企業(yè)融資問題。小微企業(yè)尋求融資時，可以向銀行提出貸款申請，也可向輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)尋求幫助。在財務(wù)狀況較差的情況下，可通過尋求擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用擔(dān)保，再獲得銀行貸款。

4.設(shè)立小微企業(yè)專項(xiàng)發(fā)展基金

設(shè)立支持小微企業(yè)發(fā)展的財政專項(xiàng)資金，由小微企業(yè)部門進(jìn)行統(tǒng)一的規(guī)劃和歸口管理，并出臺財政專項(xiàng)資金使用管理辦法。采取政策宣講會、網(wǎng)站信息披露、培訓(xùn)等方式，加大對小微企業(yè)的培訓(xùn)和咨詢工作，使小微企業(yè)了解專項(xiàng)資金的資助范圍、申報途徑和工作流程，鼓勵和支持所有符合條件的小微企業(yè)申請資助。小微企業(yè)發(fā)展專項(xiàng)資金由中央財政預(yù)算安排，主要用于支持小微企業(yè)，尤其當(dāng)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)進(jìn)步、結(jié)構(gòu)調(diào)整、轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、改善服務(wù)環(huán)境等方面時要加大支持力度。專項(xiàng)資金的使用和管理需符合國家宏觀政策、產(chǎn)業(yè)政策和區(qū)域發(fā)展政策的相關(guān)規(guī)定，遵循公開透明、定向使用、科學(xué)管理、加強(qiáng)監(jiān)督的原則，加強(qiáng)對專項(xiàng)資金的引導(dǎo)，擴(kuò)大政策覆蓋面，確保資金規(guī)范、安全和高效的使用。

（二）完善金融機(jī)構(gòu)職能

1.完善商業(yè)銀行職能

大型商業(yè)銀行可以在支行組建針對小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)營銷中心，實(shí)行對小微企業(yè)貸款的單獨(dú)審批和核算，全方位加強(qiáng)對小微企業(yè)的信貸支持，并根據(jù)不同的小微企業(yè)的特點(diǎn)，提供與之相適應(yīng)的融資方式，適當(dāng)降低對小微企業(yè)的貸款的硬性標(biāo)準(zhǔn)。嚴(yán)禁商業(yè)銀行對小微企業(yè)變相收取其他費(fèi)用如咨詢費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等，做到真正降低小微企業(yè)融資成本。同時大力發(fā)展與小微企業(yè)相適應(yīng)的小型金融機(jī)構(gòu)，可以有效地實(shí)現(xiàn)資金分流，拓寬小微企業(yè)的融資渠道。對小型金融機(jī)構(gòu)可以采取降低存款準(zhǔn)備金率的方式，并以存貨、無形資產(chǎn)等方式作抵押。

2.扶持發(fā)展政策性金融機(jī)構(gòu)

發(fā)達(dá)國家和地區(qū)大都有一套較為完善的政策性金融體系，專門面向中小企業(yè)提供融資服務(wù)。該政策性金融是為了實(shí)現(xiàn)特定的政策目標(biāo)而設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，廣義上包括貸款機(jī)構(gòu)、信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)等，狹義上僅指直接向中小企業(yè)發(fā)放貸款的政策性銀行。如日本中小企業(yè)金融公庫、韓國中小企業(yè)銀行、加拿大發(fā)展銀行、德國復(fù)興銀行和平衡銀行，而我國目前還沒有這樣的政策性銀行出現(xiàn)。

要解決小微企業(yè)融資問題，還需政策性金融的介入。我國有針對科技型中小企業(yè)的創(chuàng)新基金，是面向民營中小企業(yè)，支持其自主創(chuàng)新，但由于基金規(guī)模小，所開展的業(yè)務(wù)主要是無償資助、貼息、資本金投入等。因此要擴(kuò)大此基金的業(yè)務(wù)領(lǐng)域和資金規(guī)模，新增資金的一部分用于從事天使投資，以彌補(bǔ)民間天使資金的不足；一部分直接開展政策性貸款，發(fā)揮類似于日本中小企業(yè)金融公庫的功能。

（三）完善擔(dān)保服務(wù)體系（見圖4）

針對小微企業(yè)的情況可創(chuàng)新?lián)ＤＪ?，由行業(yè)協(xié)會組建擔(dān)保機(jī)構(gòu)，由于行業(yè)協(xié)會對企業(yè)的發(fā)展趨勢及資信情況有一定的了解，可以通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)向銀行推薦優(yōu)秀的企業(yè)和項(xiàng)目，這樣就大大降低了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)行成本和擔(dān)保風(fēng)險。同時，將信用、資產(chǎn)評估與融資擔(dān)保相結(jié)合，逐步形成“以融資性擔(dān)保為主，信用及資產(chǎn)評估為輔”的運(yùn)行模式。這種模式可以掌握企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況，有利于對擔(dān)保風(fēng)險準(zhǔn)確定位，進(jìn)而有針對性的完善安全措施，為擔(dān)保業(yè)務(wù)的開展起到風(fēng)險識別和防范作用。

（四）健全多層次資本市場

隨著創(chuàng)業(yè)板的推出，我國多層次資本市場的上層和中層部分已經(jīng)建立完畢，唯一的不足是資本市場的最底層，即場外交易市場建設(shè)。場外交易市場的構(gòu)建不僅是我國多層次資本市場建設(shè)的需要，也是滿足不同發(fā)展階段的企業(yè)融資的需求。要支持小微企業(yè)上市融資，就需要擴(kuò)大覆蓋面，放寬條件，所以更適合小微企業(yè)上市融資的平臺就是門檻相對較低的場外交易市場。目前我國場外交易市場分散，并呈現(xiàn)獨(dú)立的多板塊狀，因此我國應(yīng)建立集中與分散相統(tǒng)一、全國與區(qū)域相協(xié)調(diào)、場內(nèi)交易與場外交易相結(jié)合的資本市場分層體系。

建設(shè)場外交易市場可采用“統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、區(qū)域設(shè)置”的方式，即由全國統(tǒng)一制定監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，由各地根據(jù)當(dāng)?shù)貙?shí)際情況進(jìn)行區(qū)域化設(shè)置，設(shè)計符合當(dāng)?shù)貤l件的制度，這樣可以覆蓋到更多領(lǐng)域的小微企業(yè)。場外股權(quán)交易市場不僅可以拓寬企業(yè)自身的直接融資渠道，還能夠引起風(fēng)險資本和戰(zhàn)略投資者的注意。此外，場外交易市場由此形成的有效有序的退出機(jī)制是風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的必要考慮。因此，場外交易市場的建立也能夠極大地促進(jìn)風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)的投資，進(jìn)而拓寬了小微企業(yè)在資本市場的融資渠道。

此外，鼓勵國有銀行和股份制商業(yè)銀行充分發(fā)揮融資主渠道作用，堅持國有金融與民間金融機(jī)構(gòu)、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)、內(nèi)資與外資金融機(jī)構(gòu)、本地與外地金融機(jī)構(gòu)同步發(fā)展，實(shí)行分類考核，逐步形成多層次、覆蓋廣、互為補(bǔ)充良性競爭的小微企業(yè)金融服務(wù)體系。

【參考文獻(xiàn)】

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篇6

盡管小微企業(yè)貸款的增速明顯快于其他類型企業(yè)，但是由于體量較小，小微企業(yè)貸款所占比重仍然不高，小微企業(yè)在整個金融體系中的弱勢地位并未根本改變。2012年末，小微企業(yè)貸款余額占全部企業(yè)貸款的比重為28．6%，與上季度末持平;小微企業(yè)新增貸款占同期全部企業(yè)貸款增量的比重為34．6%，比前三季度占比低0．4個百分點(diǎn)。由于我國資本市場發(fā)育尚不成熟，以商業(yè)銀行為主體的間接金融仍是我國企業(yè)融資的主戰(zhàn)場，但是，小微企業(yè)由于自身實(shí)力偏弱、財務(wù)制度不健全、可抵押資產(chǎn)規(guī)模偏小，無法獲得充足的信貸支持，因此，我國小微企業(yè)普遍存在“資金貧血癥”。據(jù)有關(guān)部門2011年對廣西兩千多戶小微企業(yè)融資情況的調(diào)查，小微企業(yè)資金缺口達(dá)300億元。即便在民間資本較為充裕、民間金融比較活躍的溫州，2012年6月的統(tǒng)計調(diào)查顯示，仍有16%的小微企業(yè)認(rèn)為“融資很困難”，56%的小微企業(yè)認(rèn)為“融資有點(diǎn)難”。⑥小微企業(yè)的這種“資金貧血癥”會進(jìn)一步導(dǎo)致企業(yè)有機(jī)體健康失調(diào)，其直接后果便是，我國多數(shù)小微企業(yè)自主創(chuàng)新能力弱，缺乏核心技術(shù)，難以引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，技術(shù)水平低，無法構(gòu)筑穩(wěn)定的市場競爭優(yōu)勢，只能在產(chǎn)業(yè)鏈低端獲取微薄利潤。當(dāng)前，我國小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)布局結(jié)構(gòu)總體上呈“兩頭小、中間大”的橄欖形，一頭是為大企業(yè)搞配套的，一頭是有品牌、有技術(shù)、有專利、有市場的，二者合計約占30%，中間的70%的企業(yè)主要從事的都是傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，處于產(chǎn)業(yè)鏈和價值鏈的低端，很容易受到經(jīng)濟(jì)形勢和市場波動的影響，面臨巨大的轉(zhuǎn)型升級壓力。小微企業(yè)融資困境的影響因素:基于230份調(diào)查問卷的分析小微企業(yè)的融資行為受到多種復(fù)雜因素的影響，其所面臨的融資困境是企業(yè)內(nèi)外因素共同作用的結(jié)果?！胞溈嗣讉惾毕荨敝饕獜男∥⑵髽I(yè)的資金需求與商業(yè)銀行的資金供給的錯配導(dǎo)致的市場失靈視角來解釋小微企業(yè)的融資困境，實(shí)際上導(dǎo)致這種困境的原因還有很多，例如政府扶持政策不到位、相關(guān)法律制度不完善、社會信用體系不健全等。筆者在參考《提升發(fā)展中國家中小企業(yè)獲得金融服務(wù)的能力———G20小企業(yè)金融工作組調(diào)研報告》中相關(guān)指標(biāo)的基礎(chǔ)上⑦，設(shè)計了小微企業(yè)融資影響因素調(diào)查問卷。問卷包括10個問題，其中小微企業(yè)自身因素4個問題，小微企業(yè)融資環(huán)境因素6個問題，全部采用李克特5點(diǎn)量表，“完全不嚴(yán)重”、“不嚴(yán)重”、“中立”、“嚴(yán)重”、“十分嚴(yán)重”分別為1分、2分、3分、4分、5分。以江蘇部分小微企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人為調(diào)查對象，共發(fā)放問卷300份，收回241份，有效問卷230份。運(yùn)用SPSS13．0統(tǒng)計軟件對問卷數(shù)據(jù)進(jìn)行因子分析的結(jié)果顯示，小微企業(yè)自身因素和融資環(huán)境因素均對小微企業(yè)融資具有顯著影響。從小微企業(yè)自身因素來看，“企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險大”、“信用狀況不佳”、“信息不對稱，道德風(fēng)險問題突出”、“缺乏有效的抵質(zhì)押擔(dān)?！钡纫蛩氐囊蜃迂?fù)載分別為0．817、0．813、0．802、0．762，特征值為3．343，方差貢獻(xiàn)率為17．250%，可信度系數(shù)α為0．78。由于這些因子的負(fù)載均超過0．7，特征值大于3，說明這些因素對小微企業(yè)融資的制約作用已經(jīng)比較嚴(yán)重。其中，“企業(yè)規(guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險大”影響最大，因子負(fù)載達(dá)到0．817。從小微企業(yè)融資環(huán)境因素來看，“政府因素”、“銀行方面”、“證券機(jī)構(gòu)方面”、“信用擔(dān)保體系方面”、“資本市場體系方面”、“法律因素”等因素的因子負(fù)載分別為0．810、0．789、0．768、0．568、0．798、0．853，特征值為2．651，方差貢獻(xiàn)率為14．103%，可信度系數(shù)α為0．85。由于除“信用擔(dān)保體系方面”因素外，其他因素的因子負(fù)載都超過了0．75，說明上述環(huán)境因素對小微企業(yè)融資的制約作用也比較嚴(yán)重。其中，“法律因素”影響最大，因子負(fù)載達(dá)到0．853;其次為“政府因素”，因子負(fù)載達(dá)到0．810。因此，小微企業(yè)要走出融資困境，一方面，要加強(qiáng)自身經(jīng)營實(shí)力建設(shè)，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，減少經(jīng)營風(fēng)險，提高信用狀況，創(chuàng)造更多的適合抵押和質(zhì)押的資產(chǎn)，從而全面提升自身的融資能力;另一方面，要完善相關(guān)法律制度，強(qiáng)化政府政策支持，完善資本市場體系，調(diào)整銀行和證券機(jī)構(gòu)的運(yùn)營策略，全面優(yōu)化小微企業(yè)的融資環(huán)境。

綜合比較以上三種模式的成功經(jīng)驗(yàn)，我們可以將解決小微企業(yè)融資困境的國際經(jīng)驗(yàn)歸納為:加強(qiáng)政府管理，明確金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的定位，合理配置外源性融資和內(nèi)源性融資，形成多層次融資擔(dān)保服務(wù)體系等。借鑒化解小微企業(yè)融資困境的國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國小微企業(yè)融資困境的現(xiàn)實(shí)表征和影響因素，筆者擬從如下幾個方面探討我國小微企業(yè)融資困境的應(yīng)對策略:1．確立小微企業(yè)的公平競爭地位，切實(shí)落實(shí)扶持小微企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策當(dāng)前我國官方統(tǒng)計中對小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)還沒有一個統(tǒng)一的口徑，使得社會各界無法充分了解小微企業(yè)的真實(shí)情況，從而加劇了信息不對稱程度，進(jìn)而導(dǎo)致小微企業(yè)在貸款、上市等方面處于明顯劣勢地位，難以得到中央政府和地方政府的政策支持。因此，在未來發(fā)展中，各級政府應(yīng)當(dāng)明確界定小微企業(yè)，確立小微企業(yè)的公平競爭地位，使其在適用國家政策、衡量貸款資格等方面形成區(qū)別于大中型企業(yè)的獨(dú)特的條件要求?，F(xiàn)階段，雖然中央政府和地方政府先后出臺了多項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的政策，但是并未切實(shí)落實(shí)，且效果不明顯，配套政策也不完善。因此，當(dāng)務(wù)之急是切實(shí)全面落實(shí)已經(jīng)出臺的各項(xiàng)支持小微企業(yè)發(fā)展的金融政策。2012年4月19日，國務(wù)院出臺的《關(guān)于進(jìn)一步支持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》(國發(fā)〔2012〕14號)中關(guān)于緩解小型微型企業(yè)融資困難的第一條意見就是要“落實(shí)支持小型微型企業(yè)發(fā)展的各項(xiàng)金融政策”，并且提出了一系列操作性建議，例如，“銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對小型微型企業(yè)貸款的增速不低于全部貸款平均增速，增量高于上年同期水平，對達(dá)到要求的小金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)執(zhí)行較低存款準(zhǔn)備金率”;“商業(yè)銀行應(yīng)對符合國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的小型微型企業(yè)給予信貸支持”等。因此，各級地方政府要根據(jù)實(shí)際情況，積極貫徹實(shí)施國家出臺的有關(guān)政策，充分利用既有的政策空間，切實(shí)緩解小微企業(yè)發(fā)展的資金瓶頸問題。2．加快地方金融改革，發(fā)展地方小金融機(jī)構(gòu)，拓寬融資渠道傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的資金供給意愿不足是導(dǎo)致小微企業(yè)融資困境的首要成因，因此，必須深化金融改革，大力發(fā)展專門性金融機(jī)構(gòu)，拓寬小微企業(yè)融資渠道。一是在中央政府和各級地方政府加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險的前提下，適當(dāng)放寬國際組織資金、民間資本、外資等參股設(shè)立專門服務(wù)于小微企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)的條件要求，適當(dāng)放寬小額貸款公司對單一投資者持股比例的限制，鼓勵服務(wù)于小微企業(yè)發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)到縣、市、區(qū)設(shè)置分支機(jī)構(gòu)。以江蘇為例，江蘇長江商業(yè)銀行堅持“服務(wù)微小、服務(wù)地方、服務(wù)民營”的特色定位，推出了以“100萬元以內(nèi)免擔(dān)保貸款”為核心的一系列服務(wù)于小微企業(yè)發(fā)展的個性化金融產(chǎn)品，有效滿足了小微企業(yè)“短、頻、快”的資金需求。到目前為止，江蘇共有172個銀行專營機(jī)構(gòu)以及510個小企業(yè)金融服務(wù)專業(yè)營銷團(tuán)隊直接面向小微企業(yè)開展金融服務(wù)。二是在進(jìn)一步加強(qiáng)與完善服務(wù)于小微企業(yè)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和團(tuán)隊的同時，全面拓寬融資渠道，從傳統(tǒng)貸款業(yè)務(wù)擴(kuò)展到貿(mào)易融資、債務(wù)融資、股權(quán)融資。鼓勵發(fā)展小微企業(yè)風(fēng)險投資基金，通過參股、融資擔(dān)保、跟進(jìn)投資和風(fēng)險補(bǔ)助等形式培育一批主要投資于小微企業(yè)的風(fēng)險投資機(jī)構(gòu)，引導(dǎo)國外著名風(fēng)險投資基金、私募基金、金融類公司等投資機(jī)構(gòu)拓展小微企業(yè)風(fēng)險投資業(yè)務(wù);支持科技型小微企業(yè)利用主板、中小板和創(chuàng)業(yè)板市場上市直接融資;鼓勵優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)進(jìn)行債券融資;引導(dǎo)技術(shù)領(lǐng)先的成熟的小微企業(yè)利用國外產(chǎn)權(quán)交易市場進(jìn)行股權(quán)融資。

完善小微企業(yè)信用擔(dān)保制度與體系，健全融資保障體系小微企業(yè)自身缺乏可用于抵押或質(zhì)押的資產(chǎn)，并且缺乏外部的信用擔(dān)保，是導(dǎo)致其陷入融資困境的重要成因，因此，完善小微企業(yè)信用擔(dān)保制度與體系，是小微企業(yè)扶持政策不可或缺的內(nèi)容。一是大力推進(jìn)小微企業(yè)信用擔(dān)保體系建設(shè)，對符合條件的為小微企業(yè)提供信用擔(dān)保的機(jī)構(gòu)免征營業(yè)稅，培育社會信用擔(dān)保市場。二是開發(fā)新型信貸產(chǎn)品，創(chuàng)新抵押擔(dān)保方式，允許小微企業(yè)通過第三方企業(yè)保證擔(dān)保、土地加在建工程抵押、票據(jù)質(zhì)押(含優(yōu)質(zhì)商票)、無形資產(chǎn)抵押和應(yīng)收賬款抵押等方式向銀行貸款。三是構(gòu)建小微企業(yè)信用信息平臺，健全小微企業(yè)融資保障體系。整合金融機(jī)構(gòu)與小微企業(yè)之間的信用記錄，構(gòu)建全國或者各省小微企業(yè)信用信息平臺，依法披露小微企業(yè)的信用記錄。規(guī)范各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的工作流程，提高其職業(yè)道德水平，同時加大對出具虛假報告機(jī)構(gòu)的處罰力度，真正發(fā)揮其監(jiān)督作用，以防止某些收益差的小微企業(yè)財務(wù)信息失真。加大對小微企業(yè)的扶持力度，幫助其形成核心競爭力小微企業(yè)自身實(shí)力偏弱是導(dǎo)致其陷入融資困境的根本內(nèi)因，因此，必須從管理、人才、技術(shù)等方面加大對小微企業(yè)的扶持力度，提高小微企業(yè)的市場競爭力，增強(qiáng)小微企業(yè)對逐利資本的吸引力。一是針對小微企業(yè)普遍采取家族式經(jīng)營模式難以適應(yīng)企業(yè)專業(yè)化、規(guī)?；l(fā)展要求的問題，加強(qiáng)對小微企業(yè)的管理支持。例如，由地方政府出資對小微企業(yè)負(fù)責(zé)人進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)，提升小微企業(yè)負(fù)責(zé)人的綜合素質(zhì)，培育具有創(chuàng)新意識、創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗(yàn)、創(chuàng)優(yōu)能力的小微企業(yè)家;支持小微企業(yè)開展管理創(chuàng)新，提升小微企業(yè)財務(wù)管理和節(jié)能環(huán)保管理水平，同時，嚴(yán)格落實(shí)小微企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量主體責(zé)任，建立小微企業(yè)質(zhì)量誠信體系，全面強(qiáng)化小微企業(yè)質(zhì)量管理。二是針對小微企業(yè)普遍存在的人才瓶頸問題，加強(qiáng)小微企業(yè)的人力資源引進(jìn)與開發(fā)，提升小微企業(yè)職工社會保障水平，鼓勵高校畢業(yè)生到小微企業(yè)就業(yè)。三是針對小微企業(yè)技術(shù)水平低、核心技術(shù)缺乏的問題，加大對小微企業(yè)的技術(shù)扶持力度，提高小微企業(yè)引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新先進(jìn)技術(shù)的能力，使小微企業(yè)成為自主創(chuàng)新的重要主體。一方面，要幫助小微企業(yè)自主研發(fā)或引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，提高整體技術(shù)水平，加快產(chǎn)品結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級步伐;另一方面，要為小微企業(yè)搭橋牽線，鼓勵其與實(shí)力雄厚、技術(shù)先進(jìn)的國內(nèi)外大中型企業(yè)構(gòu)建戰(zhàn)略聯(lián)盟，共同開發(fā)適合小微企業(yè)發(fā)展的核心技術(shù)，提高小微企業(yè)的核心競爭力。

篇7

【關(guān)鍵詞】汽車后市場;企業(yè)融資;O2O模式

據(jù)有關(guān)資料顯示:2015年，我國汽車保有量達(dá)到1．5億輛，未來10年有望維持19%左右的年增長速度，且有20年左右的快速增長期。一輛家庭中級轎車每年定期保養(yǎng)、美容、維修、保險等，年消費(fèi)約10，000元，2015年汽車后市場規(guī)模理論值達(dá)到1．5萬億元，汽車后市場無疑是中國傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)最后最大的金礦。但是由于我國相關(guān)政策還不完善，導(dǎo)致汽車后市場中小企業(yè)受托融資難的影響，使得許多業(yè)務(wù)無法開展，因此本文基于促進(jìn)汽車后市場中小企業(yè)健康發(fā)展的角度，闡述支持汽車后市場企業(yè)融資的政策對策。

一、我國汽車后市場中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

我國是汽車消費(fèi)第一大國，汽車消費(fèi)屬于高端消費(fèi)品，買車僅僅屬于經(jīng)濟(jì)購買力的首次投入，而后續(xù)的服務(wù)成本將長期存在，基于汽車后市場蘊(yùn)藏的巨大商機(jī)，越來越多的企業(yè)將目光投入到汽車后市場中，以期獲得豐厚的經(jīng)濟(jì)利潤。實(shí)踐證明:汽車后市場中存在巨大的商機(jī)，能夠?yàn)橥顿Y者帶來巨大的經(jīng)濟(jì)效益。據(jù)光大證券在2014年底研報中的信息披露，2015年我國汽車后市場的產(chǎn)值將達(dá)到6，000億到8，000億元規(guī)模，可見我國汽車后市場發(fā)展前景非常廣闊。正是基于汽車后市場前景廣闊，越來越多的投資者投入到該行業(yè)，但是就我國汽車后市場企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀看，其存在一些問題。

(一)企業(yè)發(fā)展規(guī)模小。由于汽車后市場涵蓋的內(nèi)容比較多，準(zhǔn)入門檻較低，因此受到經(jīng)濟(jì)利益誘惑越來越多的投資者參與到汽車后市場競爭中，因此出現(xiàn)了越來越多的中小型汽車后市場企業(yè)。這些企業(yè)具有成立時間短、經(jīng)營范圍窄、人員素質(zhì)不高等特點(diǎn)。

(二)盈利能力差。由于汽車后市場缺乏有效的監(jiān)督和引導(dǎo)，使得汽車后市場企業(yè)之間出現(xiàn)了惡性競爭，這種競爭不僅表現(xiàn)于來著國內(nèi)企業(yè)之間的競爭，還有來自國內(nèi)且與國外大型企業(yè)的競爭，在汽車后市場惡性競爭、法律法規(guī)體系不完善的環(huán)境背景下，企業(yè)的盈利空間越來越小?？傊?，國內(nèi)汽車后市場參與者總體呈現(xiàn)出“小、亂、散”等特點(diǎn)，至今仍未誕生規(guī)模較大的全國性企業(yè)，追其原因根本在于我國針對汽車后市場中小企業(yè)的融資政策還不完善，使得企業(yè)存在融資難的問題。

二、汽車后市場中小企業(yè)融資難的原因分析

基于我國汽車后市場中小企業(yè)存在的資金短缺問題，其主要是因?yàn)槲覈槍χ行∑髽I(yè)的融資政策還不完善，很多企業(yè)因?yàn)橘Y金鏈斷裂而不得不宣布停業(yè)。

(一)汽車后市場中小企業(yè)的經(jīng)營模式靈活，難以獲得金融機(jī)構(gòu)的支持。汽車后市場行業(yè)的準(zhǔn)入門檻不高，因此很多中小企業(yè)在經(jīng)營過程中存在很大的靈活性，比如企業(yè)在經(jīng)營中存在會計賬務(wù)不清晰、經(jīng)營范圍不明確的問題，另外由于汽車后市場整體掌控力不足，使得企業(yè)之間存在惡性競爭的現(xiàn)象。尤其是從事汽車后市場的企業(yè)缺乏相應(yīng)的融資擔(dān)保抵押物，這樣其很難獲得金融機(jī)構(gòu)的信貸支持。

(二)我國相關(guān)政策制度不完善，滿足不了企業(yè)的融資需求。目前我國針對中小企業(yè)融資的法律制度還不完善，雖然近些年國家出臺了系列針對中小企業(yè)融資的制度，但是其在具體的實(shí)施中仍然滿足不了企業(yè)融資的需求:一是目前頒布的相關(guān)制度存在“最后一公里”落實(shí)不到位的問題。很多針對中小企業(yè)融資的制度在具體的實(shí)施中因?yàn)楦鞣N因素導(dǎo)致其落實(shí)不到實(shí)處;二是針對汽車后市場中小企業(yè)融資的政策缺乏。目前我國還沒有專門一部針對汽車后市場企業(yè)融資的制度，這樣容易導(dǎo)致企業(yè)融資出現(xiàn)依據(jù)錯位的現(xiàn)象。

(三)汽車后市場O2O平臺建設(shè)滯后。隨著互聯(lián)網(wǎng)+行動的實(shí)施，汽車后市場中小企業(yè)應(yīng)該緊緊抓住互聯(lián)網(wǎng)+戰(zhàn)略機(jī)遇，充分借助O2O平臺解決融資難的問題，但是基于傳統(tǒng)觀念的影響，很多企業(yè)缺乏網(wǎng)絡(luò)金融意識，不懂得利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進(jìn)行融資。當(dāng)然在利用互聯(lián)網(wǎng)融資的過程中基于技術(shù)、管理等因素也存在過分融資的問題，比如廈門“智富慧”平臺推行的“一元洗車”行動就因?yàn)橘Y金斷裂而關(guān)門停業(yè)。

三、支持汽車后市場中小企業(yè)融資的政策對策

(一)大力發(fā)展汽車融資租賃業(yè)務(wù)。2014年9月6日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于加快融資租賃業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》明確指出，要大力發(fā)展融資租賃業(yè)務(wù)以此解決中小企業(yè)的融資難問題。汽車后市場中小企業(yè)要積極依托資源優(yōu)勢積極尋求合作，通過合作實(shí)現(xiàn)資源共享，從而解決資金難的問題。

(二)借資本市場化解融資難題。2014年8月，國務(wù)院常務(wù)會議提出“支持中小微企業(yè)依托全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)開展融資”。隨著我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，汽車后市場中小企業(yè)要積極依托資產(chǎn)市場進(jìn)行資本融資:一方面中小企業(yè)要通過完善自身經(jīng)營管理，申請進(jìn)入新三板以此進(jìn)行融資;另一方面汽車中小企業(yè)也要大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融。通過發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融解決企業(yè)融資難的問題。例如山東雷帕得、廣源精密、蘇州奇才電子、南京天河、安徽岳塑汽車、旺成科技等眾多汽車零部件企業(yè)紛紛通過新三板進(jìn)入資本市場，實(shí)現(xiàn)了融資。

(三)加大汽車后市場中小企業(yè)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度。2016年1月11日，中國銀監(jiān)會召開全國銀行業(yè)監(jiān)督管理工作(電視電話)會議，提出我國要大力發(fā)展汽車金融公司，拓展汽車金融公司業(yè)務(wù)范圍，支持汽車產(chǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展，因此要創(chuàng)新金融產(chǎn)品，積極發(fā)展O2O融資模式，采取線上線下并重的模式，構(gòu)建完整的閉環(huán)式汽車服務(wù)O2O平臺，重塑汽車后市場生態(tài)。

(四)拓展汽車金融公司的融資渠道。一是要認(rèn)識到金融機(jī)構(gòu)仍然是企業(yè)融資的主要機(jī)構(gòu)，因此要采取積極的態(tài)度滿足金融機(jī)構(gòu)融資的要求，盡可能從金融機(jī)構(gòu)中獲得更多的資金;二是汽車后市場企業(yè)要立足本企業(yè)的實(shí)際情況，建立多層次的融資渠道，比如企業(yè)可以采取資產(chǎn)證券化方式進(jìn)行融資;三是企業(yè)要大力發(fā)展汽車租賃業(yè)務(wù)。通過業(yè)務(wù)租賃實(shí)現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。比如洗車企業(yè)可以與汽車維修企業(yè)進(jìn)行整合，通過業(yè)務(wù)合作，實(shí)現(xiàn)成本的最大化。

【參考文獻(xiàn)】

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篇8

關(guān)鍵詞 小微企業(yè) 融資 商業(yè)銀行

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

1小微企業(yè)的特征及融資現(xiàn)狀

1.1小微企業(yè)特征

小微企業(yè)投資主體可以是大學(xué)畢業(yè)生，也可以是已下崗職工或者待業(yè)人員，還可以是退伍軍人或農(nóng)民；創(chuàng)辦小微企業(yè)時，組織形式的選擇是多樣的，可以是個體工商戶、農(nóng)村合作社、有限責(zé)任公司，獨(dú)資企業(yè)、合伙企業(yè)均可，沒有組織形式上的特殊限制。

創(chuàng)辦小微型企業(yè)的出資來源除了自有基本資金這種內(nèi)源性融資方式外，還可以通過商業(yè)銀行借款，發(fā)行股票、債券等外源性融資方式。出資形式除了貨幣資金外可以是實(shí)物資產(chǎn)和知識產(chǎn)權(quán)等，出資形式多樣。

95%以上的小微企業(yè)從事行業(yè)覆蓋了國民經(jīng)濟(jì)各部分，然而大部分小微企業(yè)仍處于充分競爭狀態(tài)，對經(jīng)濟(jì)周期波動等外部環(huán)境變化非常敏感，生存艱難。最近由于外需的不穩(wěn)定導(dǎo)致國際各種商品價格動蕩；而國內(nèi)信貸緊縮、調(diào)控房地產(chǎn)、通脹導(dǎo)致原材料價格上漲，小微企業(yè)的發(fā)展困難重重，行業(yè)的選擇難上加難。

小微企業(yè)的組織形式過于隨意，不夠正式，同時工作內(nèi)容管理幅度不夠，內(nèi)部員工以家庭成員居多，很多員工無法通過正式渠道就業(yè)，缺乏正式的薪酬制度；在財務(wù)管理方面更是欠缺規(guī)范，不少企業(yè)連正式的財務(wù)報表都沒有，財務(wù)制度的不健全直接導(dǎo)致資產(chǎn)管理上的問題，個人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)、個人收入與企業(yè)收入等界限不清。

1.2小微企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（1）穩(wěn)健貨幣政策導(dǎo)致信貸規(guī)模受限。小微企業(yè)貸款困難重重的原因之一在于我國實(shí)行的穩(wěn)健貨幣政策，穩(wěn)健，顧名思義，必然導(dǎo)致國家的信貸規(guī)模被嚴(yán)格限制，此外，資金管理水平不高導(dǎo)致很多小微企業(yè)紛紛出現(xiàn)資金鏈斷裂或資金欠缺，甚至出現(xiàn)企業(yè)倒閉。對企業(yè)來講，資金鏈猶如人體的血液，一旦血液流盡，這個人就必死無疑！銀根緊縮政策導(dǎo)致擠兌嚴(yán)重，中小企業(yè)主們不得不轉(zhuǎn)向民間借貸，而其借貸利率是銀行貸款的5、6倍以上。

（2）世界范圍內(nèi)“麥克米倫缺口”普遍存在?？v觀世界，資金缺口問題始終是小微企業(yè)發(fā)展過程中必經(jīng)的棘手問題之一，即“麥克米倫缺口”（Macmillan Gap）始終存在，由于該缺口的普遍存在，市場經(jīng)濟(jì)中提供資金的一方對于資金需求方，尤其是小微企業(yè)作為資金需求方所提出的資金需求條件不甚滿意，因此拒絕向小微企業(yè)提供資金幫助。

（3）我國小微企業(yè)信貸服務(wù)不健全。世界銀行集團(tuán)國際金融公司副總裁尼娜女士指出，能夠得到較為正規(guī)的金融服務(wù)的，在全球范圍內(nèi)甚至連25億人口都不到，在新興市場的小微企業(yè)中，幾乎有2億至5.5億都很難受到正式的完善的金融機(jī)構(gòu)信貸服務(wù)。

（4）小微企業(yè)自身存在的結(jié)構(gòu)、管理和融資缺陷。由于小微企業(yè)存在上述出資來源和出資形式種類豐富，投資主體不限，組織形式多樣化，行業(yè)難以選擇，內(nèi)部管理松散和各種政策支持沒有落實(shí)到位等特征，資金短缺問題始終是小微企業(yè)發(fā)展過程中的最大瓶頸，制約著小微企業(yè)的進(jìn)一步壯大發(fā)展。小微企業(yè)融資渠道過于狹窄，內(nèi)源性融資比例過高，高達(dá)70%，雖然內(nèi)源性融資成本較外源性融資成本低，但由于受到規(guī)模限制，往往只能進(jìn)行小范圍融資，因此也就無法完全彌補(bǔ)企業(yè)的資金缺口。而外源性融資，尤其是銀行信貸，雖然能夠讓小微企業(yè)得到大規(guī)模的資金，但是其融資成本高，審批時間長、手續(xù)繁瑣等缺陷使得使得小微企業(yè)負(fù)擔(dān)沉重，壓力巨大。

1.3商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資的必要性

（1）發(fā)展小微企業(yè)金融服務(wù)是商業(yè)銀行提高自身競爭力的重要途徑。近年來，隨著物質(zhì)生活水平提高，小微企業(yè)逐漸成為國民經(jīng)濟(jì)生活中的新興力量，而我國商業(yè)銀行相互之間的競爭愈加激烈，使得各商業(yè)銀行更加深刻地認(rèn)識到發(fā)展小微企業(yè)金融業(yè)務(wù)對自身業(yè)務(wù)發(fā)展的重大戰(zhàn)略意義，民生銀行為小微企業(yè)專門量身打造的“商貸通”、北京銀行針對小微企業(yè)隆重推出的“小巨人”、中國銀行為助力小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展而專門研發(fā)的“信貸工廠”等，都是近年來我國商業(yè)銀行為發(fā)展小微企業(yè)金融服務(wù)的新實(shí)踐，據(jù)了解，截至2013年末，“商貸通”貸款余額達(dá)到2325億元，不良貸款比例僅為0.14%，而北京銀行在近幾年來致力于響應(yīng)“科技金融、文化金融、綠色金融”品牌號召，推出“創(chuàng)意貸”“智權(quán)貸”“節(jié)能貸”等特色金融產(chǎn)品，形成包括50種不同的“小巨人”特色融資方案，累計提供貸款超過8000億元，服務(wù)2萬多家中小企業(yè)，其中，北京地區(qū)“小巨人”貸款余額累計超過1000億元，北京市中小企業(yè)所占市場份額比例在全國名列前茅。由此可見，研發(fā)和推廣針對小微企業(yè)的特定金融產(chǎn)品和營銷模式，解決小微企業(yè)資金需求問題，是加強(qiáng)商業(yè)銀行自身競爭新優(yōu)勢，提高競爭能力的重要途徑。

（2）商業(yè)銀行貸款是小微企業(yè)融資成本最低、效率最高的融資方式。目前我國正穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化，中國人民銀行對貸款利率實(shí)行下限管理，取消貸款利率上限，這意味著商業(yè)銀行今后對企業(yè)貸款利率可以更高，同時由于存款利率存在上限，使得商業(yè)銀行的存貸款利差收益得到保證，隨著利率市場化的進(jìn)程加快，存貸款利差將逐步壓縮直至消失。對小微企業(yè)來說，基于商業(yè)銀行貸款的融資成本最低且效率最高，因此小微企業(yè)依然最渴望銀行貸款融資。商業(yè)銀行掌控著小微企業(yè)貸款的定價權(quán)，因此商業(yè)銀行完全可以通過貸款高定價實(shí)現(xiàn)收益覆蓋風(fēng)險，并且還可以在小微企業(yè)龐大的資金需求中獲得包括結(jié)算、投資、理財、財務(wù)顧問等額外收益，提高小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)長期盈利能力。

（3）拓展小微企業(yè)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行壯大客戶基礎(chǔ)的積極選擇。商業(yè)銀行都青睞大企業(yè)、大客戶，然而這些大企業(yè)不同于小微企業(yè)，他們對貸款的議價能力更強(qiáng)，融資渠道更廣泛，并且目前商業(yè)銀行在大企業(yè)、大客戶上的競爭空間已近飽和。因此想要壯大客戶基礎(chǔ)，與其向同業(yè)挖掘大客戶，不如培養(yǎng)新的小微企業(yè)客戶成本更低，難度更小，最重要的是他們的忠誠度更高。小微企業(yè)目前已經(jīng)是市場經(jīng)濟(jì)必不可少的活躍成分，具有良好的發(fā)展?jié)摿?，因此商業(yè)銀行應(yīng)該繼續(xù)堅持“零售化”發(fā)展思路，真誠合作、共同發(fā)展、和諧共贏，不斷完善客戶服務(wù)，全力助推小微企業(yè)發(fā)展，壯大客戶群體。

3商業(yè)銀行支持小微企業(yè)融資實(shí)踐：中型股份制銀行――民生銀行

3.1準(zhǔn)確定位小微企業(yè)，“商貸通”應(yīng)運(yùn)而生

3.2成立專門團(tuán)隊服務(wù)小微企業(yè)

民生銀行成立中小企業(yè)金融事業(yè)部為中小企業(yè)提供專門的金融業(yè)務(wù)服務(wù)，設(shè)立小微企業(yè)金融部，并率先將專門服務(wù)于小微企業(yè)的“商貸通”作為重要業(yè)務(wù)發(fā)展，顯示了其獨(dú)到全面，具有遠(yuǎn)瞻性的戰(zhàn)略眼光。

自2009年2月開展商貸通業(yè)務(wù)以來，“商貸通”貸款發(fā)放額已經(jīng)突破2000億元大關(guān)，使得很多小微企業(yè)主資金需求得到滿足。南京核心企業(yè)供應(yīng)商應(yīng)收帳戶融資模式、廣州“商鋪?zhàn)饨鸢唇摇蹦Ｊ?、杭州電子市場模式、武漢超市供應(yīng)鏈模式以及北京后海餐飲和蘇州常熟招商城等，這些都是民生銀行商貸通的標(biāo)志性項(xiàng)目。

“商貸通”作為服務(wù)小微企業(yè)的特色金融產(chǎn)品，是民生銀行針對小微企業(yè)信貸市場戰(zhàn)略的突破口，民生銀行將“商貸通”服務(wù)理念定位：相信每一個小微企業(yè)的力量，這種精確的服務(wù)定位，推動了民生銀行進(jìn)一步針對小微企業(yè)市場存在的諸多問題完善內(nèi)部機(jī)制，調(diào)整組織結(jié)構(gòu)，設(shè)立小微企業(yè)專門的金融服務(wù)部門，使得小微企業(yè)業(yè)務(wù)專門經(jīng)營，與大中型企業(yè)金融業(yè)務(wù)分開經(jīng)營，不僅提高了民生銀行自身對金融業(yè)務(wù)的專業(yè)性，也提高了在小微企業(yè)領(lǐng)域金融服務(wù)的競爭力，貸款效率和質(zhì)量的提高對商業(yè)銀行來說是質(zhì)的飛躍。

“商貸通”的成功實(shí)踐同時也是得益于民生銀行創(chuàng)新研究出更多新的抵押擔(dān)保方式，這成功解決了小微企業(yè)在現(xiàn)實(shí)中遇到的擔(dān)保困境，可靠的擔(dān)保是獲取銀行貸款的重要保障。然而，可靠的信用保障并不能完全降低貸款風(fēng)險，要想進(jìn)一步完善小微貸風(fēng)險管理工作，應(yīng)該在貸前進(jìn)行全面的市場調(diào)查，這不僅是對企業(yè)傳統(tǒng)財務(wù)指標(biāo)的調(diào)查，民生銀行更重視對企業(yè)三表，三流和三品這些非財務(wù)指標(biāo)的調(diào)查，這使銀行能全面掌握企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展水平。在完善的貸前調(diào)查和良好的信用擔(dān)保這雙重保障下，民生銀行小微貸的不良貸款率不到1%，是小微貸風(fēng)險管理的成功實(shí)踐。

4針對商業(yè)銀行破解小微企業(yè)融資難題的幾點(diǎn)建議措施探討

4.1從小微企業(yè)自身出發(fā)，緩解融資壓力

（1）拓寬融資渠道。小微企業(yè)要積極利用良好的外部融資環(huán)境，拓寬融資渠道，同時關(guān)注并利用人民銀行和政府有關(guān)部門出臺的利好政策。

（2）建立完善的存貨管理體系和應(yīng)收賬款體系。如果企業(yè)的經(jīng)濟(jì)狀況允許，為確保賬實(shí)相符，每隔一段時間對存貨進(jìn)行盤點(diǎn)，同時保持適量存貨以應(yīng)對日常經(jīng)營活動，并及時評估存貨價值，一旦遇到存貨出現(xiàn)減值損失，優(yōu)先將其變現(xiàn)使用，從而提高資金周轉(zhuǎn)率，緩解資金壓力。

（3）提高資金管理水平。面對資金缺口，小微企業(yè)除了利用上市、發(fā)行債券進(jìn)行直接融資和獲取商業(yè)銀行貸款，更重要的是提高企業(yè)自身資金利用效率。從應(yīng)付賬款、應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)交利潤和應(yīng)交稅金等入手，合理利用這些賬戶的潛在資金，制定合理的利用政策，提高資金周轉(zhuǎn)率，同時，制定合理的財務(wù)預(yù)算，進(jìn)一步整合企業(yè)現(xiàn)有流動資金，提高小微企業(yè)資金利用率。

（4）政府合理引導(dǎo)，積極拓展融資租賃業(yè)務(wù)。政府應(yīng)將融資租賃業(yè)務(wù)列入重點(diǎn)發(fā)展項(xiàng)目，并針對該業(yè)務(wù)的進(jìn)一步規(guī)范化出臺相應(yīng)政策和行業(yè)規(guī)范支持， 有效整合租賃公司，保證租賃公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，并重點(diǎn)關(guān)注業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險監(jiān)控環(huán)節(jié)的改善。

4.2從商業(yè)銀行出發(fā)，緩解融資壓力

（1）針對融資政策體系所在問題，積極推進(jìn)商業(yè)銀行信貸機(jī)制改革。商業(yè)銀行針對小微企業(yè)開展業(yè)務(wù)時，避免與傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)混業(yè)經(jīng)營，通過成立小微企業(yè)特色產(chǎn)品研發(fā)小組，針對小微企業(yè)市場獨(dú)有的經(jīng)營特點(diǎn)，資金需求特點(diǎn)，開發(fā)出更符合小微企業(yè)需求特點(diǎn)的，專屬的優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)和金融新產(chǎn)品，同時，進(jìn)一步開發(fā)小微企業(yè)貸款市場，更深入探索合理的微貸模式。

（2）提升業(yè)務(wù)發(fā)展定位，轉(zhuǎn)變經(jīng)營思路和業(yè)務(wù)模式。針對小微企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展定位，商業(yè)銀行應(yīng)致力于實(shí)現(xiàn)“三個轉(zhuǎn)變”，即“把小微企業(yè)業(yè)務(wù)從傳統(tǒng)的隨意服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橛幸?guī)劃服務(wù)、散單服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榕块_發(fā)、單一服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合服務(wù)”。首先明確小微企業(yè)貸款的市場定位，將小微貸放在戰(zhàn)略地位優(yōu)先發(fā)展，作為一種規(guī)劃服務(wù)，既可以針對不同客戶指定不同服務(wù)方案，滿足客戶需求，也可以快速鎖定目標(biāo)，提高服務(wù)質(zhì)量和水平；批量開發(fā)節(jié)約時間，提高流程效率和服務(wù)質(zhì)量；綜合服務(wù)可以滿足小微企業(yè)客戶的全面需求，包括表內(nèi)表外業(yè)務(wù)、手機(jī)銀行和電話銀行業(yè)務(wù)，以及國際業(yè)務(wù)等一系列金融業(yè)務(wù)服務(wù)，是一種全方位的金融服務(wù)。此外，在小微企業(yè)的貸款規(guī)模控制、專業(yè)服務(wù)人員培訓(xùn)和考核等方面，商業(yè)銀行都應(yīng)該對小微企業(yè)特別關(guān)愛，給予資金和時間上的保證和支持，尤其在國家實(shí)施宏觀調(diào)控，政府實(shí)施貨幣緊縮時，仍然要確保優(yōu)先投放小微企業(yè)貸款。

（3）積極打造小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)流程。商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)真梳理小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)流程，以“專業(yè)、高效、完善”的操作流程為目標(biāo)，在業(yè)務(wù)模式上，市場規(guī)劃、業(yè)務(wù)準(zhǔn)入、信用評級、業(yè)務(wù)審查審批、貸后管理等過程都應(yīng)更標(biāo)準(zhǔn)，做到流程化，從而提高貸款服務(wù)的效率和質(zhì)量。

（4）對商業(yè)銀行從業(yè)人員建立差異化的激勵與約束機(jī)制。愿意主動服務(wù)小微企業(yè)的銀行從業(yè)人員缺乏，原因在于小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)量少，客戶數(shù)量多且分散，風(fēng)險又大，因此，進(jìn)一步建立并完善差異化的激勵體制，是引導(dǎo)更多銀行相關(guān)業(yè)務(wù)從業(yè)人員主動積極服務(wù)小微企業(yè)的必要手段。完善差異化激勵體制，制定不同于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)獎勵、考核等制度，并對小微企業(yè)從業(yè)人員注入更多的考核指標(biāo)和資源；其次對小微貸從業(yè)人員進(jìn)行道德約束，嚴(yán)防道德風(fēng)險的產(chǎn)生，比如浙江泰隆商業(yè)銀行針對小微企業(yè)信貸人員的“雙十禁令”“三九條令”和“鐵八律”，就對從業(yè)人員的業(yè)務(wù)規(guī)范進(jìn)行了很好的約束。

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篇9

解決融資難問題政策力度不足

融資難一直是制約我國小微企業(yè)發(fā)展的主要瓶頸之一，最近幾年由于各類金融機(jī)構(gòu)更傾向于大中型企業(yè)和政府基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目融資，處于最低端的小微企業(yè)其融資難問題就更加突出。

小微企業(yè)融資難有其先天性制約，一是缺乏財產(chǎn)抵押物；二是批量小，相對成本高；三是經(jīng)營不穩(wěn)定性大，貸款風(fēng)險相對高。因此為回避風(fēng)險多數(shù)銀行不愿意介入小微企業(yè)融資服務(wù)領(lǐng)域，即使介入了，也只是選擇那些已有一些規(guī)模的小微企業(yè)。至于現(xiàn)在各地建立起來的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等，在實(shí)際操作中也更多面向了具有一定規(guī)模的中小企業(yè)，很多規(guī)模小或創(chuàng)業(yè)中的小微企業(yè)基本不在這類機(jī)構(gòu)的融資考慮之列。正是小微企業(yè)存在融資難的先天性問題，所以多數(shù)發(fā)達(dá)國家都以特殊的政策來解決這一問題，如專門面向小微企業(yè)建立特有的信用擔(dān)保政策、無抵押無擔(dān)保貸款政策、政府貼息貸款政策、風(fēng)險投資政策等。目前我國的高科技創(chuàng)業(yè)政策中有這類政策或正在努力構(gòu)建這類政策，但對絕大多數(shù)小微企業(yè)來說，他們根本進(jìn)不了這類政策的對象范圍。

解決稅費(fèi)重問題政策力度不足

雖然從2012年起國家層面已在廢除部分行政事業(yè)性收費(fèi)和暫免征收增值稅和營業(yè)稅方面采取了一些積極措施，但稅費(fèi)負(fù)擔(dān)重問題仍然比較突出。特別是各個地方都有確保稅收持續(xù)增長的重任，對小微企業(yè)實(shí)行輕稅、免稅政策路很長也比較難。另外在規(guī)范用工和加強(qiáng)社會保險費(fèi)征繳的政策影響下，小微企業(yè)負(fù)擔(dān)的費(fèi)用反而有所上升。比如上海從2011年起對企業(yè)雇用外來農(nóng)民工執(zhí)行綜合保險轉(zhuǎn)城鎮(zhèn)保險的政策，導(dǎo)致很多企業(yè)用工成本增加很多，盡管營業(yè)收入在增長，但盈利卻大大下降。一些地區(qū)為了促進(jìn)高科技創(chuàng)業(yè)，采取了諸如補(bǔ)貼社會保險費(fèi)的措施，但其政策面很窄，廣大小微企業(yè)被攔在這一政策之外。

解決用工難問題政策力度不足

所謂用工難，一是招工難，小微企業(yè)的工資待遇以及社會地位都比較低，招不到能夠滿足其實(shí)際需要的高素質(zhì)員工；二是留住難，現(xiàn)在很多企業(yè)都面臨員工流動性大的問題，小微企業(yè)更加突出；三是用工貴，招工難帶來工資上升，加上社會保險費(fèi)負(fù)擔(dān)上升，已對很多小微企業(yè)帶來很大的壓力。用工難已經(jīng)成為許多小微企業(yè)長不大的主要原因之一，也已成為創(chuàng)業(yè)活動全面、生動展開的主要制約因素之一。對于小微企業(yè)這一塊的勞動力市場，我們基本處于非常市場化，甚至可以說是放任的狀態(tài)，目前政策層面對解決用工難問題還沒有形成系統(tǒng)的積極的應(yīng)對措施。

解決創(chuàng)新力弱問題政策力度不足

很多成功的高科技企業(yè)都是從小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)起步的，可以說小微企業(yè)是創(chuàng)新的活力源泉。但我國絕大部分小微企業(yè)多年來一直存在創(chuàng)新力不足的先天性問題，這個先天性問題主要表現(xiàn)在三個方面：一是絕大部分小微企業(yè)經(jīng)營者文化程度并不高，或者即使有一定的專業(yè)技術(shù)但經(jīng)營能力較弱，在當(dāng)今的知識化、網(wǎng)絡(luò)化時代，他們的創(chuàng)新理念和創(chuàng)新能力先天就有較大的局限性；二是提供給員工的待遇低且社會地位更低，難以招聘到，也難以留住創(chuàng)新力強(qiáng)的員工；三是資金實(shí)力較弱且融資困難，難以支撐各項(xiàng)創(chuàng)新活動。從美國、日本等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)看，他們都高度重視小微企業(yè)的創(chuàng)新能力建設(shè)，并都有一套積極的政策來解決小微企業(yè)的創(chuàng)新力問題。反觀我國，在提升小微企業(yè)的創(chuàng)新能力問題上，政策力度仍然明顯不夠。大力提升小微企業(yè)的創(chuàng)新能力，是我國建設(shè)創(chuàng)新型國家的一項(xiàng)重要任務(wù)，更是保持經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力的必由之路。我們必須實(shí)施更加積極的扶持政策，包括大規(guī)模開展小微企業(yè)經(jīng)營者培訓(xùn)和從業(yè)人員培訓(xùn)，提高他們的創(chuàng)新能力；改善小微企業(yè)從業(yè)人員的收入待遇和保障水平，提高他們的引才留才能力；為小微企業(yè)搭建多渠道的融資平臺和通道，提高他們的創(chuàng)新投入能力等。

篇10

摘 要 相比我市經(jīng)濟(jì)的快速增長，當(dāng)前船舶工業(yè)的發(fā)展形勢并不好，由于船舶工業(yè)作為資金密集型的行業(yè)，運(yùn)力過剩，企業(yè)融資是影響船舶工業(yè)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，因此解決船舶工業(yè)中的融資問題迫在眉睫，是提高船舶工業(yè)在市場中競爭力的關(guān)鍵。以下本篇就針對企業(yè)船舶工業(yè)方面的融資進(jìn)行探討，分析企業(yè)融資中存在的問題，并找出解決對策。

關(guān)鍵詞 企業(yè)融資 問題 對策 探析

隨著經(jīng)濟(jì)的增長，當(dāng)前船舶工業(yè)中企業(yè)的融資問題亟待解決，因此對于當(dāng)前船舶工業(yè)在企業(yè)融資中存在的問題，應(yīng)該及時找到解決對策，為船舶工業(yè)發(fā)展擴(kuò)展融資渠道，溝通融資路徑，緩解船舶工業(yè)融資難的弊端。以下就對此做具體介紹。

一、當(dāng)前船舶企業(yè)融資中存在的問題

從我市目前的船舶工業(yè)情況來看，造船工業(yè)中的船型集中在中小型散貨船，船舶作為我市水上重要的交通、運(yùn)輸工具，發(fā)展船舶工業(yè)具有一定的穩(wěn)定性，并且從船舶的用途上看，可以分為資源調(diào)配運(yùn)輸、旅游客運(yùn)以及海上運(yùn)輸行業(yè)的應(yīng)用【1】。對于我市的船舶工業(yè)中，競爭力日益加大，船舶工業(yè)的發(fā)展日漸艱難，然而融資作為船舶工業(yè)發(fā)展中的重要部分，解決企業(yè)的融資問題日益重要。以下就來介紹當(dāng)前我市船舶工業(yè)融資中的困境。

（一）缺乏合理的融資方案

對于我市當(dāng)前的船舶工業(yè)中，在企業(yè)融資上大多采取貸款的方式，并且融資中資金來源不足，沒有合理的融資方案，融資的可選擇性小[2]。在船舶工業(yè)的融資管理中，由于船舶在產(chǎn)業(yè)鏈上處于進(jìn)出口、航運(yùn)以及造船等，在融資政策上支持不足，并且在融資中還缺乏相應(yīng)的國家補(bǔ)貼政策，沒有合理的融資方案。

（二）融資渠道問題

在船舶工業(yè)發(fā)展中，企業(yè)在融資方面，不僅金融機(jī)構(gòu)自身專業(yè)性不強(qiáng)，而且與船舶專業(yè)的合作也不密切，因此難以有效防范船舶融資項(xiàng)目中存在的技術(shù)、市場與財務(wù)風(fēng)險【3】。在我市的金融機(jī)構(gòu)中，其專業(yè)水平較低，并不能針對航運(yùn)、造船業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行評估，船舶工業(yè)中，其融資方面具有一定的特殊性，因此在融資中應(yīng)該注重強(qiáng)化專業(yè)水平。

（三）缺乏融資主體

在我市目前的船舶工業(yè)領(lǐng)域，對于企業(yè)融資中缺乏相應(yīng)的主題，不能為船舶業(yè)擴(kuò)大內(nèi)需，并沒有多少國家政策上的支持，對于改善企業(yè)融資方式，促進(jìn)企業(yè)融資發(fā)揮不到效力，影響企業(yè)融資的進(jìn)行。

二、企業(yè)融資渠道

對于當(dāng)前船舶行業(yè)來說，對于企業(yè)融資的供給來源，其融資可分為內(nèi)源性融資與外源性融資兩種形式。內(nèi)源性融資也就是內(nèi)部融資，是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，在內(nèi)部取得融資資金的方法。外源性融資也就是外部融資，又可以分為直接融資與間接融資，直接融資中包括股票、債券、風(fēng)險投資以及資產(chǎn)證券化的融資；間接融資中可以包括銀行貸款、保理以及租賃、典當(dāng)?shù)娜谫Y。對于船舶行業(yè)來說，促進(jìn)企業(yè)融資進(jìn)行，在融資渠道選擇中應(yīng)該降低企業(yè)運(yùn)營成本，提高對企業(yè)發(fā)展的資金投入。

三、有效改善企業(yè)融資的對策

船舶工業(yè)在金融危機(jī)之后，行業(yè)進(jìn)入一個調(diào)整期，造成很大的船舶融資缺口，因此為提高當(dāng)前船舶工業(yè)的融資問題，迎來造船行業(yè)的新時代，應(yīng)該改善船舶企業(yè)的融資方法。以下就對我市船舶企業(yè)融資對策做具體介紹。

（一）提高企業(yè)管理能力

在我市目前船舶行業(yè)的發(fā)展中，為促進(jìn)船舶工業(yè)的融資，首先應(yīng)該提高企業(yè)的自身管理能力，提高企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。規(guī)范企業(yè)制度提高管理者的水平，在企業(yè)的產(chǎn)權(quán)交易、資產(chǎn)重組中，應(yīng)該擴(kuò)展新增資金的渠道，轉(zhuǎn)變企業(yè)融資觀念，借鑒有效的管理模式，實(shí)施現(xiàn)代化的科學(xué)管理方法，建立有效的內(nèi)部約束機(jī)制，消除企業(yè)中的融資弊端，明確企業(yè)管理制度，使得企業(yè)產(chǎn)權(quán)清晰，凸顯資產(chǎn)重組中的優(yōu)勢集聚，以此來壯大企業(yè)規(guī)模。

（二）加大企業(yè)融資中的政策支持

其次，在提高企業(yè)融資中，需要加大政府對船舶行業(yè)的經(jīng)濟(jì)政策支持，有效確保企業(yè)在社會主義市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮更多的作用。對于我市的船舶企業(yè)融資中，主要的問題集中在融資渠道不暢上，因此為緩解企業(yè)的融資難問題，應(yīng)該給予船舶工業(yè)一定的政府支持，拓寬企業(yè)的融資渠道，有效疏通企業(yè)的融資渠道。地方政府以及金融機(jī)構(gòu)中，應(yīng)該為企業(yè)融資提高優(yōu)勢，建立健全企業(yè)融資中的相應(yīng)法律法規(guī)，政府應(yīng)該建立支持企業(yè)融資的貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，完善企業(yè)信用擔(dān)保體系。政府對于企業(yè)融資，應(yīng)該給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，增加了財政支出的同時也可以促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展，為國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展增加更多的財政收入。

（三）拓展企業(yè)的融資渠道

在企業(yè)融資中，強(qiáng)化信用經(jīng)濟(jì)，擴(kuò)展企業(yè)的融資渠道，使得企業(yè)可以與投資方建立長期的合作關(guān)系，不僅可以很好地解決融資問題，還可以有效地降低交易成本，使得企業(yè)得到更多的資金支持。在企業(yè)融資中，為企業(yè)融資提供信息上的優(yōu)勢，改變傳統(tǒng)的選擇貸款對象方法，確保融資雙方的協(xié)調(diào)性，使得選擇客戶與企業(yè)經(jīng)營有良好的溝通，確保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。在企業(yè)融資渠道擴(kuò)展中，應(yīng)該提高銀行對企業(yè)的服務(wù)水平，避免企業(yè)在經(jīng)濟(jì)服務(wù)中的歧視問題，消除信貸政策上的某些束縛與限制，明確支持企業(yè)的具體信貸政策措施，強(qiáng)化企業(yè)與地方城市信用社以及商業(yè)銀行間的合作關(guān)系，營造有利于企業(yè)拓展融資渠道的良好環(huán)境。

（四）建立風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制

在我市船舶行業(yè)的發(fā)展中，對于企業(yè)的融資問題，應(yīng)該建立相應(yīng)的風(fēng)險擔(dān)保機(jī)制，有擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備風(fēng)險金額度，然后根據(jù)業(yè)務(wù)的進(jìn)展按照一定的比例逐步提取準(zhǔn)備金，來沖抵代償支出。企業(yè)融資中，實(shí)施風(fēng)險補(bǔ)償，有效解決企業(yè)的融資困難問題，提高企業(yè)的抵御風(fēng)險能力，降低企業(yè)融資風(fēng)險，使得企業(yè)的融資渠道更加廣泛。注意做好風(fēng)險防范，大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)，完善企業(yè)融資中的金融服務(wù)，在企業(yè)管理以及銀行會計結(jié)算中，應(yīng)該為企業(yè)提供高效優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，結(jié)合風(fēng)險管理的要求，有效制定完善貸款管理策略，進(jìn)一步完善企業(yè)貸款管理辦法。

四、結(jié)論

綜上所述，企業(yè)如何解決融資困難的問題，應(yīng)該針對目前我市船舶工業(yè)融資的環(huán)境，提高自身實(shí)力，擴(kuò)展造船能力以及船舶應(yīng)用領(lǐng)域，改善企業(yè)的融資渠道，拓寬融資方式，不僅可以提高企業(yè)的融資效益，還可以有效緩解船舶工業(yè)的融資困境，打造新時期的企業(yè)融資方式，適應(yīng)船舶工業(yè)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊楠.中小高新技術(shù)企業(yè)關(guān)系型融資的價值分析.軟科學(xué).2012，07（18）：41-42.