導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇綠色金融的政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)前日益嚴(yán)重的環(huán)境污染和逐漸變暖的全球氣候，我國(guó)目前面臨著挑戰(zhàn)是如何將環(huán)境進(jìn)行保護(hù)，如何將可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。建設(shè)生態(tài)文明在黨的十七大報(bào)告當(dāng)中被強(qiáng)調(diào)出來(lái)，生態(tài)文明建設(shè)在十報(bào)告當(dāng)中更成為重中之重，提出了低碳發(fā)展循環(huán)發(fā)展、綠色發(fā)展和建設(shè)美麗中國(guó)的理念，生態(tài)文明建設(shè)在我國(guó)具有重要的戰(zhàn)略地位?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心發(fā)展是金融的發(fā)展，在深入推進(jìn)和全面實(shí)施生態(tài)文明建設(shè)之中，金融行業(yè)的創(chuàng)新速度也需要進(jìn)行提升，這樣才可以實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明和金融發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。在當(dāng)前新形勢(shì)下的客觀要求是綠色金融。綠色金融的重要作用不言而喻，而我國(guó)相對(duì)落后的綠色金融科研和實(shí)踐，不利于新形勢(shì)下的金融行業(yè)發(fā)展，該行業(yè)急需深入和提高綠色金融研究和實(shí)踐能力。

二、我國(guó)綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

最近幾年，綠色金融的理念在我國(guó)正在進(jìn)行推廣和實(shí)施。我國(guó)一些金融機(jī)構(gòu)、地方政府和有關(guān)部門都先后制定了與綠色金融有關(guān)的文件和法律。但概括的來(lái)看，還有許多問(wèn)題存在于我國(guó)綠色金融發(fā)展之中。

（一）綠色金融發(fā)展力度低

當(dāng)前我國(guó)綠色金融發(fā)展還處于水平較低的階段之中，對(duì)節(jié)能減排的促進(jìn)和“兩高一資”的限制等短期目標(biāo)是金融主管部門政策目標(biāo)的集中方向，但是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中也沒(méi)有將綠色金融進(jìn)行全面的實(shí)現(xiàn)，綠色金融相對(duì)應(yīng)的制度也還沒(méi)有完全的構(gòu)建，浮于表面的企業(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況的檢查，導(dǎo)致了相對(duì)應(yīng)的激勵(lì)約束制度的缺失。與此同時(shí)，綠色金融專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識(shí)別能力和綠色金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)于缺少，阻礙了我國(guó)綠色金融的發(fā)展。

（二）不暢通的綠色金融信息溝通機(jī)制

綠色信貸業(yè)務(wù)在銀行的開(kāi)展過(guò)程當(dāng)中，暢通的信息溝通機(jī)制是客觀上的必然要求，這對(duì)于企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估有著至關(guān)重要的作用。我國(guó)在2007年文件，在企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)中加入企業(yè)環(huán)保信息是必須的條件。但是，當(dāng)前的現(xiàn)狀是企業(yè)環(huán)保信息還不能夠完全的被央行征信系統(tǒng)所覆蓋，并且企業(yè)想要獲取貸款，環(huán)保信息也是重要的條件之一，這就造成了企業(yè)使用虛假信息和真實(shí)信息的隱瞞現(xiàn)象。在不暢通的信息溝通機(jī)制之下，綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)銀行來(lái)說(shuō)有相當(dāng)大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)綠色信貸政策的實(shí)行造成了阻礙。

（三）綠色金融法律法規(guī)缺失

目前，我國(guó)先后出臺(tái)了一些關(guān)于綠色金融的相關(guān)文件，但都只是部門規(guī)章制度方面，執(zhí)行力和約束力較差，綠色金融法律法規(guī)體系還處于殘缺的狀態(tài)，對(duì)綠色金融各方責(zé)任的權(quán)衡、社會(huì)行為的規(guī)范和綠色金融長(zhǎng)期發(fā)展沒(méi)有積極的促進(jìn)作用，甚至對(duì)綠色金融發(fā)展進(jìn)程造成了損害。

（四）不合理的綠色金融市場(chǎng)體系

當(dāng)前，我國(guó)銀行綠色信貸的政策是綠色金融發(fā)展的主要實(shí)踐，然而參與綠色金融發(fā)展比較少的保險(xiǎn)、信托和證券等其他金融機(jī)構(gòu)，給綠色金融發(fā)展造成了影響。其他金融機(jī)構(gòu)在銀行發(fā)展綠色金融過(guò)程當(dāng)中缺少相對(duì)應(yīng)的配合，并且極少數(shù)的社會(huì)公眾參與，對(duì)綠色金融發(fā)展速度造成了進(jìn)一步的打擊。目前還不成熟的相關(guān)環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制和體系，給綠色信托、保險(xiǎn)和證券的實(shí)施帶來(lái)了許多亟待解決的困難，也缺少可以進(jìn)行參照的具體政策。

三、我國(guó)綠色金融發(fā)展的政策建議

（一）構(gòu)建相關(guān)市場(chǎng)體系

綠色中介服務(wù)市場(chǎng)、綠色股票市場(chǎng)、綠色債券市場(chǎng)、綠色基金市場(chǎng)和綠色信貸市場(chǎng)構(gòu)成了我國(guó)綠色金融市場(chǎng)體系。通過(guò)對(duì)我國(guó)當(dāng)前綠色金融市場(chǎng)中存在的問(wèn)題可知：第一，要將綠色金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，尤其是要對(duì)綠色金融市場(chǎng)的衍生品進(jìn)行大力度的實(shí)踐和研究；第二，構(gòu)建和完善綠色中介機(jī)構(gòu)的速度要加快，這樣才可以把更好的服務(wù)帶給綠色金融行業(yè)，從而促使其發(fā)展；第三，要將市場(chǎng)參與的主體范圍進(jìn)行增加，對(duì)保險(xiǎn)、證券、銀行、投資銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行鼓勵(lì)，提高金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。

（二）完善信息交流平臺(tái)

要想綠色金融發(fā)展過(guò)程進(jìn)行的順利，就必須要將信息不對(duì)稱這一問(wèn)題在實(shí)施過(guò)程中進(jìn)行減少。將綠色金融信息交流平臺(tái)進(jìn)行改進(jìn)和完善，將金融機(jī)構(gòu)信貸信息、企業(yè)環(huán)境信息、企業(yè)借貸后的行為信息和政府環(huán)境保護(hù)政策及相關(guān)法規(guī)增加到信息交流平臺(tái)之中，通過(guò)對(duì)該信息交流平臺(tái)的使用，來(lái)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的投資融資行為進(jìn)行決策，為綠色金融健康、安全的發(fā)展提供了信息平臺(tái)的保障。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

由于社會(huì)公眾和環(huán)保問(wèn)題相關(guān)，能源環(huán)保等部門和環(huán)境管理相關(guān)，要達(dá)到綠色金融發(fā)展的積極促進(jìn)作用，就要將環(huán)境的責(zé)任進(jìn)行有效的落實(shí)，環(huán)境法制的建設(shè)要進(jìn)行加強(qiáng)，相關(guān)環(huán)境法律的制定要在國(guó)家法律層面上進(jìn)行，環(huán)境保護(hù)責(zé)任必須由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行落實(shí)。通過(guò)口頭詢問(wèn)、實(shí)地考察和披露信息等方式，?ο執(zhí)?企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)時(shí)動(dòng)態(tài)監(jiān)控。對(duì)于環(huán)境違法企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)要加大處罰的力度并限時(shí)進(jìn)行改進(jìn)。

篇2

隨著環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾的銳化，如何有效解決這一矛盾，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成了當(dāng)前發(fā)展的重要課題。在這樣的背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融，逐漸成為當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)容的一部分，兩者之間必然存在著緊密的關(guān)系，而綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也離不開(kāi)綠色金融的發(fā)展，本文將以兩者之間的關(guān)系做為研究對(duì)象，進(jìn)行研究和分析。

綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

綠色金融指的是在進(jìn)行金融投資、融資等活動(dòng)時(shí)，將環(huán)境相關(guān)因素考慮進(jìn)入去，通過(guò)金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)引導(dǎo)，社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源，重視生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和治理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展，它是金融部門對(duì)環(huán)境保護(hù)制定的一項(xiàng)基本政策，是用于綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動(dòng)力。

綠色經(jīng)濟(jì)指的是需要高新技術(shù)的支撐、以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的和諧發(fā)展為目的，是為解決經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境惡化的矛盾，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)環(huán)境和健康需要形成的一種新的經(jīng)濟(jì)形式。

就魍扯言，金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是分不開(kāi)的，同樣綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)也都是為了調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和環(huán)境保護(hù)之間的矛盾而提出和發(fā)展起來(lái)的，兩者之間也必然存在著密切的關(guān)系。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)，而綠色金融也是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動(dòng)力，為其提供重要的支撐。

綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析

綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)。正如傳統(tǒng)金融是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融得以發(fā)展基礎(chǔ)，綠色經(jīng)濟(jì)也同樣是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)闆](méi)有綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就不會(huì)產(chǎn)生需求，就不需要供給，進(jìn)而促使綠色金融的形成和發(fā)展。沒(méi)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展就沒(méi)有資金需求，也就無(wú)法通過(guò)資金來(lái)引導(dǎo)對(duì)生態(tài)環(huán)境的重視。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要對(duì)各個(gè)經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展行為進(jìn)行約束，使其在發(fā)展過(guò)程中重視環(huán)境保護(hù)，而綠色金融是在資金支持層面通過(guò)經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行干預(yù)，推動(dòng)各個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)將環(huán)境因素考慮到發(fā)展行為當(dāng)中，從而使環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾得以協(xié)調(diào)。因此可以說(shuō)，綠色經(jīng)濟(jì)催動(dòng)了綠色金融的產(chǎn)生，是其發(fā)展的基礎(chǔ)。

綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的重要推動(dòng)力。綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的推動(dòng)和支持作用主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

引導(dǎo)資本流向環(huán)境友好型企業(yè)。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然需要資金的支持，而綠色金融可以通過(guò)對(duì)融資行為的控制，來(lái)引導(dǎo)綠色金融資本向環(huán)境污染小、資源利用率高的企業(yè)，而是一些對(duì)環(huán)境污染較強(qiáng)的企業(yè)在這樣的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者淘汰，調(diào)整了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也將資源進(jìn)行了重新的分配，將生產(chǎn)要素從傳統(tǒng)生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移到考慮了環(huán)境因素的綠色生產(chǎn)部門，從而推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)資源利用率的提高和推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)。首先，從企業(yè)層面來(lái)看，擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)得到了金融部門提供的資金和引入的生產(chǎn)要素，在綠色金融的帶動(dòng)下快速發(fā)展，其發(fā)展的成果增加，并進(jìn)一步進(jìn)入應(yīng)用從而得到更過(guò)的資金支持，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；然后從產(chǎn)業(yè)角度來(lái)看，由綠色金融理念的樹(shù)立，在前期重點(diǎn)為綠色產(chǎn)業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)提供支持，從而引導(dǎo)了市場(chǎng)的風(fēng)向，吸引更多的資源涌入綠色產(chǎn)業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的升級(jí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈問(wèn)題。有環(huán)境污染引起的市場(chǎng)失靈，在以往通常是通過(guò)政府在事情發(fā)生之后進(jìn)行處罰處理，這樣辦事效率較低而且容易出現(xiàn)地方保護(hù)，不能夠有效解決這一問(wèn)題。而綠色金融在前期就將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)作為金融風(fēng)險(xiǎn)的一項(xiàng)，在事前事中就進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理控制，從而有效彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈引發(fā)的問(wèn)題。

加強(qiáng)綠色金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)作用的措施

施行“綠色信貸”政策。所謂綠色信貸就是在對(duì)企業(yè)進(jìn)行貸款、投資和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中充分考慮環(huán)境因素，也就是對(duì)綠色會(huì)計(jì)報(bào)表中反映出的其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的“綠色”成分加以評(píng)估，一方面對(duì)環(huán)保方面表現(xiàn)較好的企業(yè)在貸款方面實(shí)行優(yōu)惠政策，而對(duì)表現(xiàn)較差的企業(yè)采用高利率的貸款，另一方面對(duì)一些高污染企業(yè)不予貸款，以此來(lái)改善企業(yè)帶來(lái)的環(huán)境污染問(wèn)題。

發(fā)揮政策性金融的作用。政策性金融對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有導(dǎo)向作用，可以通過(guò)對(duì)國(guó)家政策性銀行的政策性金融加以利用，在綠色經(jīng)濟(jì)的環(huán)保項(xiàng)目提供政策性的資金支持，同時(shí)也通過(guò)政策性金融來(lái)支持能夠推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)技術(shù)方面的開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)，如清潔生產(chǎn)技術(shù)改造和環(huán)?？萍技夹g(shù)研發(fā)和設(shè)備生產(chǎn)等等，以此在技術(shù)方面推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

加大資本支持力度。對(duì)于一些大型企業(yè)的上市審批進(jìn)行綠色評(píng)估，支持一些同等發(fā)展水平下的，在技術(shù)和運(yùn)作方面較為規(guī)范的綠色企業(yè)得到上市的優(yōu)先順序，扶持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；而支持一些以提高資源利用率或者環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的中小企業(yè)進(jìn)行上市；同時(shí)也可以促成綠色基金會(huì)的設(shè)立，對(duì)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目通過(guò)籌資進(jìn)行支持，也可以對(duì)一些為環(huán)保做出突出貢獻(xiàn)的單位加以獎(jiǎng)勵(lì)，助力環(huán)保公益行動(dòng)的開(kāi)展和環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。

篇3

8月30日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議審議通過(guò)了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》。8月31日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》，構(gòu)建多層面的綠色金融市場(chǎng)體系達(dá)成各方共識(shí)。隨著《指導(dǎo)意見(jiàn)》的出臺(tái)，中國(guó)將成為全球首個(gè)建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體。《指導(dǎo)意見(jiàn)》在G20峰會(huì)前夕出臺(tái)，也彰顯中國(guó)倡導(dǎo)全球綠色金融發(fā)展的決心和責(zé)任。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

在政策層面上，《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出一系列支持激勵(lì)政策，包括用再貸款、貼息、擔(dān)保和設(shè)立政府參與的綠色發(fā)展基金等手段了降低綠色項(xiàng)目的融資成本，以起到激勵(lì)社會(huì)資本的作用?！兑庖?jiàn)》從中央政府層面和地方政府層面對(duì)綠色發(fā)展基金的設(shè)立路徑提出了明確的路線圖。建議中央財(cái)政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)資金設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金，《意見(jiàn)》對(duì)地方綠色金融發(fā)展的政策落地方面也指明了方向，鼓勵(lì)地方政府和社會(huì)資本共同發(fā)起綠色發(fā)展基金，通過(guò)PPP模式動(dòng)員社會(huì)資本。地方政府可通過(guò)放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)模式、落財(cái)稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項(xiàng)目。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》明確證券市場(chǎng)支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資、支持開(kāi)發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品、逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度、發(fā)展綠色保險(xiǎn)和環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動(dòng)建立排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見(jiàn)》提出廣泛開(kāi)展綠色金融領(lǐng)域國(guó)際合作，繼續(xù)在二十國(guó)集團(tuán)（G20）框架下推動(dòng)全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。積極穩(wěn)妥地推動(dòng)綠色證券市場(chǎng)雙向開(kāi)放，提升對(duì)外投資綠色水平。國(guó)際上對(duì)七部委《指導(dǎo)意見(jiàn)》十分關(guān)注，在中國(guó)出臺(tái)政策之后，印尼和拉美的一些國(guó)家開(kāi)始研究類似的支持綠色金融的框架性政策。9月杭州召開(kāi)G20峰會(huì)上，在中國(guó)推動(dòng)下，綠色金融得到各成員國(guó)關(guān)注，并且首次被寫入G20公報(bào)中。G20綠色金融研究小組頒布了《G20綠色金融綜合報(bào)告》，提出了發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)與可選措施。

應(yīng)該說(shuō)，建立健全綠色金融體系，需要金融、財(cái)政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規(guī)的配套支持。這是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的多輪驅(qū)動(dòng)。

篇4

摘要 目前，綠色信貸、綠色保險(xiǎn)和綠色證券三大政策為我國(guó)綠色金融的發(fā)展提供了一定的政策保障，但與之相配套的體制、機(jī)制仍不完善。與國(guó)外的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)相比，我國(guó)整體上處于起步階段，有些產(chǎn)品與服務(wù)仍然缺失。文章分析指出嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法將刺激投資需求、推動(dòng)治污市場(chǎng)的形成，是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)；環(huán)保規(guī)劃將引導(dǎo)并推動(dòng)治污市場(chǎng)的投資需求，尤其是“三大環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃”將深度釋放治污市場(chǎng)投資需求；因此，污染減排是推動(dòng)我國(guó)綠色金融發(fā)展的方向?；趯?duì)上述問(wèn)題的分析研究，對(duì)我國(guó)綠色金融的發(fā)展提出了四點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞 綠色金融；綠色證券：綠色保險(xiǎn)：綠色政策；零售銀行：污染減排

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)取得了巨大發(fā)展，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值( GDP)躍居世界第二，2013年與1978年相比，GDP總量與人均值分別提高了156倍和110倍，城鎮(zhèn)化率從17. 9%提高到53. 7%。然而，經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)、城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)，雖推動(dòng)了社會(huì)發(fā)展，也產(chǎn)生了嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題。一是二氧化硫、固體廢棄物、廢水等污染物排放量躋身“世界前列”。二是水質(zhì)惡化、土壤污染嚴(yán)重。2013年，我國(guó)水質(zhì)較差和極差的監(jiān)測(cè)點(diǎn)比例達(dá)59.6%；土壤污染、耕地質(zhì)量下降等問(wèn)題突出，全國(guó)土壤總超標(biāo)率達(dá)16.1%。三是霧霾問(wèn)題日益顯著。2013年全國(guó)74個(gè)城市PM2.；的達(dá)標(biāo)率僅為4.1%。

面對(duì)日益嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題和不斷擴(kuò)大的治理資金需求，出現(xiàn)了兩種看法。一般看法認(rèn)為環(huán)境問(wèn)題是社會(huì)公共問(wèn)題，環(huán)保類項(xiàng)目是公益性項(xiàng)目，治理成本高、難度大，應(yīng)由政府來(lái)解決。新的看法認(rèn)為環(huán)保產(chǎn)業(yè)已迎來(lái)快速發(fā)展的“新常態(tài)”，環(huán)境治理不能僅靠政府有限的財(cái)政支出，政府治理支出的增加短期內(nèi)難以彌補(bǔ)巨大的資金缺口，而更應(yīng)依托銀行、各類金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)公司和保險(xiǎn)公司開(kāi)展的產(chǎn)品與服務(wù)，對(duì)環(huán)保項(xiàng)目進(jìn)行多元化的社會(huì)融資，引導(dǎo)社會(huì)資本進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。

綠色金融的內(nèi)涵及特點(diǎn)

綠色金融的內(nèi)涵

綠色金融，不僅僅是金融綠色化。金融綠色要求銀行、金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)管理部門、保險(xiǎn)公司等機(jī)構(gòu)引導(dǎo)資本進(jìn)入環(huán)境友好型投資項(xiàng)目，項(xiàng)目融資過(guò)程中注重環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)評(píng)。綠色金融除了金融本身綠色化外，還要求資本運(yùn)行綠色化、投融資政策綠色化。資本的投資領(lǐng)域、運(yùn)行過(guò)程應(yīng)該滿足綠色化的要求。政府制定投融資政策時(shí)，應(yīng)充分考慮投融資的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)主體，注重投融資政策的綠色效果。

綠色金融，也是商業(yè)機(jī)會(huì)。綠色金融是金融投資的方向。長(zhǎng)期以來(lái)，銀行金融業(yè)的投資主要集中在基建、交通、能源等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域雖使經(jīng)濟(jì)增量提高，但也產(chǎn)生了產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)境污染等一系列問(wèn)題。隨著環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐漸成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)，以此衍生出的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)也將成為金融投資的方向。因此，綠色金融是一種商業(yè)機(jī)會(huì)。以新三板塊（全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）掛牌企業(yè)為例，2014年節(jié)能環(huán)保企業(yè)掛牌的數(shù)量為137家（2013年僅34家），占新三板全部公司的8.9%。137家節(jié)能環(huán)保公司總市值為113.1億元，其中盈利122家，占比89.1%，凈利潤(rùn)超過(guò)1000萬(wàn)元的有23家，500萬(wàn)元的有19家，100萬(wàn)元的有58家。綠色金融還提供了綠色抵押貸款、碳金融等產(chǎn)品與服務(wù)，并衍生出PPP、第三方治理、特許經(jīng)營(yíng)等多種投融資模式，為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)。

綠色金融的特點(diǎn)

綠色金融的特點(diǎn)總體上表現(xiàn)為：投資決策和投資項(xiàng)目的“綠色性”、金融手段和投融資方案的“多元化”、參與主體和參與方式的“多樣性”。

“綠色性”是指綠色金融投資的項(xiàng)目需考慮環(huán)境預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、回報(bào)與成本，在基于投資項(xiàng)目潛在、長(zhǎng)期的環(huán)境影響考慮下，制定有利于環(huán)境保護(hù)的投資決策，進(jìn)而開(kāi)展環(huán)境友好型投資。同時(shí)，項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中也注重項(xiàng)目?jī)?nèi)部的綠色管理、綠色服務(wù)。

“多元化”是指綠色金融綜合運(yùn)用綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等金融衍生工具和手段，提供生態(tài)產(chǎn)業(yè)環(huán)保指數(shù)、生態(tài)證券、碳基金等金融產(chǎn)品與服務(wù)，并利用合同能源管理、PPP、第三方治理、特許經(jīng)營(yíng)等投融資模式，影響主體的投資意向和市場(chǎng)行為。

“多樣性”是指綠色金融的參與主體具有多樣性，主要有五類：第一類是政府，為投融資環(huán)境提供制度和政策保障；第二類是金融機(jī)構(gòu)，包括銀監(jiān)會(huì)、各類銀行，提供多元化的金融產(chǎn)品與服務(wù)；第三類是投資機(jī)構(gòu)，包括資產(chǎn)管理公司、融資租賃公司、投資基金公司等，負(fù)責(zé)環(huán)保項(xiàng)目的投融資；第四類是第三方機(jī)構(gòu)，包括技術(shù)交易所、第三方技術(shù)評(píng)估機(jī)構(gòu)等，負(fù)責(zé)項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)的評(píng)估；第五類是企業(yè)，包括污染企業(yè)和環(huán)保類企業(yè)，是綠色金融的主要參與主體。政策是推進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展的引擎

依據(jù)我國(guó)的部門和金融領(lǐng)域分類，綠色金融政策大體分為三類：綠色信貸政策、綠色保險(xiǎn)政策和綠色證券政策。三類政策為綠色金融的實(shí)施提供了一定的政策保障，但我國(guó)現(xiàn)階段與之相配套的環(huán)境污染損害賠償制度、企業(yè)環(huán)境信息披露制度、環(huán)境公益訴訟制度等仍缺失或不完善，一定程度上制約了綠色金融的發(fā)展。

綠色信貸政策

綠色信貸有兩層含義：一是作為國(guó)家政策層面的綠色信貸，二是作為銀行綠色信貸業(yè)務(wù)管理。基于政策層面的綠色信貸，是指國(guó)家通過(guò)調(diào)控銀行信貸行為實(shí)現(xiàn)環(huán)保目標(biāo)的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策。基于銀行層面的綠色信貸管理，是指商業(yè)銀行、政策性銀行等依據(jù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，開(kāi)發(fā)、利用新能源等企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持和優(yōu)惠利率，而對(duì)污染生產(chǎn)企業(yè)限制貸款。我國(guó)實(shí)施了一系列綠色信貸政策，詳見(jiàn)表1。2014年12月，中國(guó)人民銀行征信中心與國(guó)家稅務(wù)總局稽查局等8家單位簽署協(xié)議，將環(huán)境執(zhí)法信息納入征信系統(tǒng)，進(jìn)一步推進(jìn)了政府與授信機(jī)構(gòu)間信息的互聯(lián)互通，降低了授信機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)，也降低了綠色金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。

綠色保險(xiǎn)政策

綠色保險(xiǎn)又稱為環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，是基于環(huán)境污染賠償責(zé)任的一種商業(yè)保險(xiǎn)，以企業(yè)發(fā)生污染事故對(duì)第三者造成的損害依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任為標(biāo)的的保險(xiǎn)。2007年至今，投保企業(yè)已超過(guò)2.5萬(wàn)家次，保險(xiǎn)公司提供的風(fēng)險(xiǎn)保障金累計(jì)超過(guò)600億元。2014年，全國(guó)有22個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）近5000家企業(yè)投保環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)，涉及重金屬、石化、危險(xiǎn)化學(xué)品、危險(xiǎn)廢物處置、醫(yī)藥、印染等行業(yè)。我國(guó)實(shí)施了一系列綠色保險(xiǎn)政策，見(jiàn)表2。綠色保險(xiǎn)的實(shí)施有利于分散企業(yè)，尤其是化工、農(nóng)藥等行業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，利用費(fèi)率杠桿促使企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理，提升企業(yè)環(huán)境管理水平，同時(shí)也為保險(xiǎn)企業(yè)獲得新的商業(yè)機(jī)會(huì)。

綠色證券政策

綠色證券是指上市公司在上市融資和再融資過(guò)程中，要經(jīng)由環(huán)保部門進(jìn)行環(huán)保審核（上市公司環(huán)保核查、上市公司環(huán)境信息披露和上市公司環(huán)境績(jī)效評(píng)估）。我國(guó)實(shí)施了一系列綠色證券政策，具體內(nèi)容見(jiàn)表3。實(shí)施綠色證券政策能有效遏制高耗能、重污染企業(yè)資本擴(kuò)張，引導(dǎo)資金進(jìn)入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。截至2014年12月12日，我國(guó)共有77家環(huán)保主營(yíng)上市公司，其中，200億元以上的有8家，100億--200億元的有14家，100億元以下的有55家。在22家市值100億元以上的環(huán)保上市公司中，國(guó)有企業(yè)11家、民營(yíng)企業(yè)11家。值得注意的是由于本屆政府注重簡(jiǎn)政放權(quán)，有關(guān)上市核查的一些政策已經(jīng)取消，簡(jiǎn)化了企業(yè)上市的程序。

產(chǎn)品與服務(wù)是推進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展的重要抓手

近年來(lái)，全球各類銀行、金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)管理公司和保險(xiǎn)公司逐漸開(kāi)展與環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)，并推出了多元化的投融資方案，極大地推動(dòng)了綠色金融業(yè)的發(fā)展。本文從上述幾個(gè)部門的產(chǎn)品與服務(wù)出發(fā)，比較國(guó)內(nèi)外的異同點(diǎn)，研究發(fā)現(xiàn)我國(guó)基本上符合該分類體系，但我國(guó)大部分產(chǎn)品與服務(wù)仍處于起步階段，總體上與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有一定距離，尤其是零售銀行的綠色產(chǎn)品與服務(wù)與國(guó)外相比缺失較多。

零售銀行

零售銀行專門提供個(gè)人和公司的產(chǎn)品與服務(wù)，其產(chǎn)品與服務(wù)大致可以分為住房抵押貸款、商業(yè)建筑信貸、房屋凈值信貸、汽車及運(yùn)輸信貸、信用卡及借記卡、綠色銷售和旅游支票、其他產(chǎn)品與服務(wù)。與住房、辦公建筑相關(guān)的節(jié)能融資產(chǎn)品與服務(wù)主要有三類：住房抵押貸款、商業(yè)建筑信貸、房屋凈值貸款，主要鼓勵(lì)個(gè)人和企業(yè)購(gòu)買節(jié)能型建筑、購(gòu)置節(jié)能家裝設(shè)備。荷蘭銀行實(shí)施綠色住房抵押貸款計(jì)劃，符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的貸款可減息1%;美洲銀行業(yè)推出“一站式太陽(yáng)能融資”的房屋凈值貸款方案。在我國(guó)，浦發(fā)銀行在2011年聯(lián)合亞洲開(kāi)發(fā)銀行推出了建筑節(jié)能融資產(chǎn)品。加拿大、美國(guó)推出了汽車及運(yùn)輸信貸，鼓勵(lì)個(gè)人購(gòu)買節(jié)能汽車設(shè)備。荷蘭銀行、英國(guó)巴克萊銀行分別推出了氣候信用卡、碳中和借記卡，我國(guó)的光大銀行、興業(yè)銀行也分別推出了綠色零碳信用卡、低碳信用卡。香港匯豐銀行推出了綠色產(chǎn)品銷售、英國(guó)巴克萊銀行推出旅游支票抵減排放的產(chǎn)品。此外，瑞士的瑞信銀行、我國(guó)的臺(tái)州銀行等推出了綠色節(jié)能環(huán)保貸款項(xiàng)目。

企業(yè)和投資銀行

企業(yè)和投資銀行主要為大型企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府提供金融解決方案。產(chǎn)品和服務(wù)主要有：項(xiàng)目融資、部分貸款擔(dān)保、碳商品產(chǎn)品與服務(wù)、技術(shù)租賃、各類指數(shù)、風(fēng)險(xiǎn)資本和私募股權(quán)、證券化。

項(xiàng)目融資主要集中在節(jié)能減排領(lǐng)域。愛(ài)爾蘭銀行對(duì)廢棄物再生能源項(xiàng)目進(jìn)行了融資，我國(guó)的浦發(fā)銀行、北京銀行也推出了類似的產(chǎn)品。部分貸款擔(dān)保主要指排污權(quán)抵押。2010年，浦發(fā)銀行推出了國(guó)內(nèi)首單排污權(quán)抵押融資產(chǎn)品，光大銀行至今已累計(jì)發(fā)放排污權(quán)抵押貸款8000多萬(wàn)元。技術(shù)租賃包括金融機(jī)構(gòu)以優(yōu)惠價(jià)為企業(yè)提供環(huán)保技術(shù)（如德國(guó)）、排污權(quán)租賃等。法國(guó)巴黎銀行推出各類碳信用服務(wù)。2014年5月，中廣核發(fā)行國(guó)內(nèi)首個(gè)碳金融產(chǎn)品；2015年9月，北京掛牌國(guó)內(nèi)首個(gè)可用于履約的抵消項(xiàng)目。風(fēng)險(xiǎn)資本和私募股權(quán)在國(guó)外較多。加拿大帝國(guó)商業(yè)銀行為溫室氣體排放信用參與公司進(jìn)行了l億美元的IPO?；ㄆ靹?chuàng)投與黑河資產(chǎn)管理為辛迪克碳資金（氣候變化領(lǐng)域的專業(yè)公司）提供專項(xiàng)資金。各類指數(shù)主要包括荷蘭銀行碳封存技術(shù)等股權(quán)指數(shù)、海通環(huán)保指數(shù) （新能源、可再生能源等）以及上證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)、中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)、深圳環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)等。證券化主要包括各類證券和債券。國(guó)際金融公司推出了生態(tài)證券，拉美國(guó)家推出了森林債券。2008年，世界銀行發(fā)行首只綠色債券，截至目前發(fā)行規(guī)模累計(jì)達(dá)56億美元。2014年5月，我國(guó)中廣核首次發(fā)行國(guó)內(nèi)首單與節(jié)能減排相關(guān)的綠色債券——碳債券，規(guī)模為10億元。

資產(chǎn)管理和保險(xiǎn)

資產(chǎn)管理是當(dāng)前銀行的一個(gè)核心業(yè)務(wù)部門，提供的產(chǎn)品與服務(wù)主要包括：財(cái)政資金、投資基金、巨災(zāi)債券基金、碳基金、汽車保險(xiǎn)、家庭和商業(yè)保險(xiǎn)、碳保險(xiǎn)、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)。

保險(xiǎn)主要包括：根據(jù)不同的環(huán)保特性，提供差異化的保險(xiǎn)費(fèi)，如汽車保險(xiǎn)、家庭和商業(yè)保險(xiǎn)等；專門針對(duì)清潔技術(shù)和減排的產(chǎn)品，如碳保險(xiǎn)、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等。財(cái)政資金主要指政府設(shè)立的綠色基金投資。荷蘭的綠色基金投資為中小企業(yè)提供有機(jī)農(nóng)場(chǎng)等與環(huán)保相關(guān)項(xiàng)目的低利率貸款。投資基金主要指清潔能源、再生能源等專項(xiàng)基金。瑞士銀行推出了未來(lái)能源股票型基金，我國(guó)設(shè)立了可再生能源發(fā)展專項(xiàng)基金和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金（節(jié)能、環(huán)保、新能源）。巨災(zāi)債券基金主要應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題。2002年，瑞士瑞信集團(tuán)首次推出了2億4000多萬(wàn)美元的巨災(zāi)債券基金。碳基金發(fā)展較快。荷蘭合作銀行與荷蘭政府設(shè)立的原型碳基金是全球首個(gè)碳基金。2014年11月26日，我國(guó)首個(gè)碳基金在湖北碳排放交易中心上市，基金規(guī)模為3000萬(wàn)元。2014年12月30日，海通資管與寶通新能源成立了規(guī)模為2億元的專項(xiàng)投資基金——海通寶碳基金，是我國(guó)最大規(guī)模的中國(guó)核證自愿減排(CCER)碳基金，主要用于新能源與節(jié)能減排項(xiàng)目。汽車保險(xiǎn)、家庭和商業(yè)保險(xiǎn)、碳保險(xiǎn)在國(guó)外較多。歐美的金融服務(wù)集團(tuán)推出了與環(huán)保相關(guān)的車險(xiǎn)，實(shí)行銀行對(duì)汽車年排放量減抵的辦法。英國(guó)環(huán)境運(yùn)輸協(xié)會(huì)推出了“氣候中和”房屋保險(xiǎn)單，也可進(jìn)行抵減。2006年，美國(guó)國(guó)際集團(tuán)與達(dá)信保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司推出了碳保險(xiǎn)。

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法是推進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)

我國(guó)的環(huán)境容量已達(dá)極限，但現(xiàn)階段環(huán)保制度和環(huán)境執(zhí)法缺乏嚴(yán)格的政策約束，使企業(yè)的污染成本難以內(nèi)部化，導(dǎo)致環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏內(nèi)生動(dòng)力。實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度并嚴(yán)格執(zhí)法，推進(jìn)環(huán)境政策從指標(biāo)性導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)樾Ч詫?dǎo)向，能刺激環(huán)保市場(chǎng)的投資需求，推動(dòng)污染治理市場(chǎng)的形成。

環(huán)境容量已達(dá)極限，實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度刻不容緩

我國(guó)大部分環(huán)境容量指標(biāo)已達(dá)或超過(guò)上限，但現(xiàn)階段環(huán)境治理制度仍不健全，相應(yīng)的體制、機(jī)制缺失或不完善，實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度已刻不容緩。據(jù)估計(jì)，我國(guó)污染已超出環(huán)境容量的上限，超出50%—100%。其中，廢水中的氨氮環(huán)境容量為不到30萬(wàn)噸，而2013年的實(shí)際排放量約為245.7萬(wàn)噸，超排部分是環(huán)境容量的7倍以上。大氣中的二氧化硫環(huán)境容量為1360萬(wàn)噸，而2013年的排放量達(dá)2043.9萬(wàn)噸。

我國(guó)雖基本形成以環(huán)境保護(hù)法、環(huán)境管理制度、環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度等為主體的制度體系，但長(zhǎng)期以來(lái)資源消耗與環(huán)境污染等環(huán)境考核指標(biāo)未被納入到社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展評(píng)價(jià)體系中，綠色發(fā)展績(jī)效評(píng)估機(jī)制缺乏、環(huán)境污染追責(zé)制度不完善，使“守法成本高”、“執(zhí)法成本高”、“違法成本低”。因此，在環(huán)境容量已達(dá)極限的嚴(yán)峻形勢(shì)下，亟待建立并實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度。

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法刺激投資需求，推動(dòng)污染治理市場(chǎng)的形成

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法，一方面倒逼排污企業(yè)的環(huán)境成本進(jìn)入生產(chǎn)成本，拉動(dòng)環(huán)保的有效需求，并帶動(dòng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的需求。另一方面，促使執(zhí)法者加強(qiáng)對(duì)排污、治污企業(yè)的管理與監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、公開(kāi)環(huán)境質(zhì)量與環(huán)保設(shè)施等信息，從而拓寬并刺激環(huán)保的投資需求，最終推動(dòng)污染治理市場(chǎng)的形成。

2015年1月1日起，我國(guó)開(kāi)始實(shí)施被稱為“史上最嚴(yán)”的新《環(huán)保法》，該法對(duì)排污者作出了嚴(yán)格的處罰規(guī)定。通過(guò)實(shí)施按日計(jì)罰、查封扣押、行政拘留、現(xiàn)場(chǎng)停產(chǎn)整頓、信息公開(kāi)等措施，使企業(yè)的環(huán)境成本進(jìn)入生產(chǎn)成本，真正拉動(dòng)環(huán)保的有效需求。同時(shí)，能夠吸引環(huán)境治理企業(yè)進(jìn)入，為專業(yè)的外包服務(wù)打開(kāi)需求市場(chǎng)，并促進(jìn)第三方獨(dú)立運(yùn)營(yíng)主體的形成，進(jìn)而刺激與環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的需求市場(chǎng)。

新《環(huán)保法>對(duì)執(zhí)法者也做了嚴(yán)格的處罰規(guī)定。新《環(huán)保法》規(guī)定：各級(jí)政府對(duì)本行政區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量負(fù)責(zé)，違法審批、包庇違法等8種行為屬違法行為，地方政府主要負(fù)責(zé)人對(duì)嚴(yán)重的環(huán)境問(wèn)題應(yīng)引咎辭職。對(duì)執(zhí)法者嚴(yán)格的執(zhí)法要求，有利于促進(jìn)環(huán)境質(zhì)量、環(huán)保設(shè)施等信息公開(kāi)化，為市場(chǎng)提供環(huán)保產(chǎn)品與服務(wù)奠定基礎(chǔ)，推動(dòng)治污市場(chǎng)的形成。

污染減排是推進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展的方向

我國(guó)環(huán)保規(guī)劃逐漸從污染排放的約束性指標(biāo)向面向效果的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，全國(guó)與區(qū)域性、重點(diǎn)領(lǐng)域以及節(jié)能減排的環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，引導(dǎo)并推動(dòng)了治污市場(chǎng)的投資需求，三大環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃以專項(xiàng)治理的形式，深度釋放了治污市場(chǎng)投資需求。

環(huán)境保護(hù)規(guī)劃引導(dǎo)并推動(dòng)治污市場(chǎng)投資需求

中央和地方政府制定了各類環(huán)境規(guī)劃，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域規(guī)劃了一批涉及長(zhǎng)遠(yuǎn)和全局的重大環(huán)保項(xiàng)目、重大環(huán)保工程，明確了未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。節(jié)能減排規(guī)劃從不同產(chǎn)業(yè)出發(fā)，進(jìn)一步拓寬了未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。

各類環(huán)境規(guī)劃為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了巨大的投資機(jī)會(huì)?！秶?guó)家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》中水污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)涉及約40個(gè)行業(yè)，涵蓋90%以上化學(xué)需氧量、85%以上氨氮工業(yè)排放源和95%以上重金屬排放源；大氣污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)涉及全國(guó)95%以上的二氧化硫、氮氧化物和煙塵排放源和80%以上揮發(fā)性有機(jī)物排放源。這項(xiàng)規(guī)劃共涉及40多個(gè)產(chǎn)業(yè)部門，包括水、大氣、土壤、固廢、噪音等450項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，約600項(xiàng)環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃項(xiàng)目。珠江三角洲實(shí)施的《珠江三角洲環(huán)境保護(hù)一體化規(guī)劃（2009-2020年）》，正在編制的《京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》等區(qū)域性環(huán)境規(guī)劃，以及《重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃（2011-2015年）》等重點(diǎn)領(lǐng)域的環(huán)境規(guī)劃涉及大氣治理、水污染治理、土壤污染治理等各方面，為環(huán)保企業(yè)創(chuàng)造了巨大的投資機(jī)會(huì)。節(jié)能規(guī)劃在“十二五”時(shí)期被納入國(guó)家強(qiáng)制性控制范圍，涉及工業(yè)、建筑、交通運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)部門32項(xiàng)節(jié)能指標(biāo)，以及工業(yè)、農(nóng)業(yè)、城市等部門15項(xiàng)減排指標(biāo)，同時(shí)包括電力、煉鐵、水泥、造紙、酒精等各類行業(yè)，進(jìn)一步拓寬了未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。

“三大環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃”深度釋放治污市場(chǎng)投資需求

“三大環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃”是本屆政府針對(duì)日益嚴(yán)重的大氣污染、水體污染、土壤污染而制定的專項(xiàng)環(huán)保行動(dòng)。涉及到霧霾治理、污水處理、土壤修復(fù)等具體領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)大規(guī)模增長(zhǎng)，并帶動(dòng)未來(lái)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的階段性增長(zhǎng)．深度釋放污染治理市場(chǎng)的投資需求。

2013年9月，國(guó)務(wù)院《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》，包括燃煤、工業(yè)排放、機(jī)動(dòng)車船、揚(yáng)塵等具體防治措施，涉及能源、交通、工業(yè)生產(chǎn)等各個(gè)領(lǐng)域和眾多產(chǎn)業(yè)部門，預(yù)計(jì)投入資金規(guī)模約為1.7萬(wàn)億元。目前“水污染防治行動(dòng)計(jì)劃”已基本編制完成，預(yù)計(jì)投資資金規(guī)模將達(dá)2萬(wàn)億元?！巴寥牢廴痉乐涡袆?dòng)計(jì)劃”正加快推進(jìn)，預(yù)計(jì)投資資金規(guī)模也將達(dá)數(shù)萬(wàn)億元。據(jù)估計(jì)，大氣、水、土壤三大領(lǐng)域預(yù)計(jì)的環(huán)保資金規(guī)模將超過(guò)6萬(wàn)億元，“水污染防治行動(dòng)計(jì)劃”實(shí)施后，預(yù)計(jì)新建污水處理設(shè)施將帶動(dòng)的投資規(guī)模約為3500億元，污水處理管網(wǎng)建設(shè)至少需投資5000億元，提標(biāo)改造至少需3000億元?！巴寥牢廴痉乐涡袆?dòng)計(jì)劃”若出臺(tái)后，全國(guó)土壤地下水修復(fù)市場(chǎng)將迎來(lái)跨越式增長(zhǎng)，2015年將達(dá)到500億元。

由于“三大環(huán)保行動(dòng)計(jì)劃”是由國(guó)務(wù)院，具有最高的約束力和剛性要求，目前從資金、環(huán)保治理設(shè)施、環(huán)境監(jiān)測(cè)、環(huán)境評(píng)估等要求來(lái)看，環(huán)保治理投資需求和預(yù)期供給之間存在顯著差距，因此三大計(jì)劃所涵蓋的治理任務(wù)和項(xiàng)目，將是今后綠色金融發(fā)展的重點(diǎn)。加快我國(guó)綠色金融發(fā)展的建議

一是完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險(xiǎn)等在內(nèi)的綠色金融政策，建立與之相配套的政策體系。政府要提供相應(yīng)的綠色金融方面的政策性激勵(lì)機(jī)制、設(shè)立政府性綠色投融資基金，為綠色金融的發(fā)展提供保障。另外政府要加強(qiáng)現(xiàn)行綠色政策的實(shí)施，確保政策發(fā)揮效應(yīng)。

二是探索并推出與我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展相適應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快推進(jìn)碳金融、排污權(quán)質(zhì)押／租賃等形式的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，加快推進(jìn)污染減排企業(yè)排污權(quán)的債券化，增加企業(yè)的融資能力，豐富交通、能源、建筑、旅游等行業(yè)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。

三是以新《環(huán)保法》為核心，加快生態(tài)環(huán)保法律法規(guī)體系建設(shè)。新《環(huán)保法》是環(huán)境執(zhí)法的行動(dòng)指南，在此法基礎(chǔ)上，全力推動(dòng)《大氣污染防治法》、 《土壤污染防治法》、 《水污染防治法》以及《排污許可證條例》等法律法規(guī)的制修訂工作。

篇5

【摘要】綠色信貸是一項(xiàng)新型的經(jīng)濟(jì)政策，它使得信貸與環(huán)保相聯(lián)系，在促進(jìn)信貸發(fā)展的同時(shí)又注重環(huán)境保護(hù)，是“赤道原則”的具體體現(xiàn)，也符合當(dāng)前我國(guó)的基本國(guó)情。本文從綠色信貸的一般理論出發(fā)，分析本地區(qū)綠色信貸在發(fā)展過(guò)程中的現(xiàn)狀和制約因素，最后針對(duì)存在的問(wèn)題從政府和銀行兩個(gè)層面提出相關(guān)建議和對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】綠色信貸 綠色金融 金融支持 綠色信貸政策 發(fā)展策略 政策建議

一、綠色信貸的內(nèi)涵及意義

綠色信貸是一項(xiàng)新型的經(jīng)濟(jì)政策，它使得信貸與環(huán)保相聯(lián)系，在促進(jìn)信貸發(fā)展的同時(shí)又注重環(huán)境保護(hù)，是“赤道原則”的具體體現(xiàn)，也符合當(dāng)前我國(guó)的基本國(guó)情。綠色信貸本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)資金的“G色配置”，處理金融業(yè)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系；推行綠色信貸是是當(dāng)前調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、撬動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新支點(diǎn)，也是建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會(huì)以及實(shí)現(xiàn)新常態(tài)下發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和供給側(cè)改革的必然要求。

商業(yè)銀行推行綠色信貸，一是順應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要、滿足監(jiān)管要求；二是主動(dòng)調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、打造長(zhǎng)期可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)的重要手段；三是商業(yè)銀行有效履行社會(huì)責(zé)任的具體體現(xiàn)。

二、昌吉州綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

“十二五”期間，昌吉州為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展和綠色發(fā)展，堅(jiān)決走綠色可持續(xù)發(fā)展道路。特別是自2014年以來(lái)，昌吉州全面實(shí)施“藍(lán)天行動(dòng)”計(jì)劃，將其作為深入推動(dòng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)、加快建設(shè)“五個(gè)昌吉”的重大舉措。兩年來(lái)，昌吉州已累計(jì)完成各類治理項(xiàng)目439個(gè)，完成投資140億元。其中淘汰落后產(chǎn)能項(xiàng)目61個(gè)，包括淘汰蘭炭焦化項(xiàng)目、小火電機(jī)組、小鑄造項(xiàng)目、活性炭、碳素項(xiàng)目、磚瓦項(xiàng)目、水泥、石灰、小造紙等項(xiàng)目，累計(jì)減少二氧化硫排放11848噸、氮氧化物31256噸。下一階段，隨著“花兒昌吉”的全面啟動(dòng)，昌吉州還將對(duì)“藍(lán)天行動(dòng)”計(jì)劃全面升級(jí)，努力開(kāi)展環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工業(yè)企業(yè)提標(biāo)淘汰、煙粉塵污染綜合整治等污染整治行動(dòng)，全力改善昌吉州生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，把昌吉州建成花兒一樣令人羨慕的地方。

截止2015年末，工行昌吉州分行投向生態(tài)保護(hù)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貸款余額達(dá)18.6億元。2012年以來(lái)，建行昌吉州分行按照建總行下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)銀監(jiān)會(huì)綠色信貸指引的通知》，將“綠色信貸理念”納入本行核心信貸理念，加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持。經(jīng)過(guò)多年的探索和實(shí)踐，該行已經(jīng)建立了一套覆蓋全部業(yè)務(wù)流程的綠色信貸政策，包括風(fēng)險(xiǎn)偏好、客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、信貸審批標(biāo)準(zhǔn)、貸后管理和信貸退出等。截止2015年末，建行昌吉州分行共向風(fēng)力發(fā)電、太陽(yáng)能光伏發(fā)電、節(jié)能環(huán)保、污染防治等領(lǐng)域發(fā)放綠色信貸6.5億元。另外，昌吉交通銀行及其它中小銀行也及時(shí)跟蹤國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策變化，普遍在項(xiàng)目授信審批中推行了“綠色信貸”標(biāo)識(shí)、名單式管理和環(huán)保一票否決制，并制訂了行業(yè)信貸客戶分類標(biāo)準(zhǔn)，將行業(yè)項(xiàng)目細(xì)分為重點(diǎn)支持、適度支持、限制支持和市場(chǎng)退出等不同類別，對(duì)客戶授信實(shí)行了差異化管理，大力推行“綠色信貸”的快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，昌吉州地區(qū)各家金融機(jī)構(gòu)“綠色信貸”余額達(dá)35億元。

幾年來(lái)，通過(guò)發(fā)展綠色信貸，昌吉州生態(tài)環(huán)境建設(shè)取得一定成效，但生態(tài)環(huán)境脆弱且趨向惡化的趨勢(shì)依然沒(méi)有得到根本上的控制，局部地區(qū)尤其是瑪納斯、阜康、準(zhǔn)東三個(gè)重點(diǎn)區(qū)域的環(huán)境有待進(jìn)行綜合整治，全州生態(tài)環(huán)境保護(hù)和環(huán)境治理的壓力仍然繁重，主要表現(xiàn)在：

1.高耗能產(chǎn)業(yè)比重偏高，節(jié)能減排的壓力巨大

近年來(lái)，昌吉州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展不足，傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)比重偏高，產(chǎn)業(yè)低端化特征明顯，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠能源、資源消耗支撐。特別是隨著準(zhǔn)東煤電煤化工大型能源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，對(duì)能源的剛性需求增大，在州域內(nèi)排放的污染物總量將進(jìn)一步加大。因昌吉州污染物的“總量基數(shù)小，增幅大”，致使節(jié)能減排工作的難度不斷增加，結(jié)構(gòu)性污染短期內(nèi)根治較為困難，影響綠色信貸政策的執(zhí)行。

2.缺乏推進(jìn)綠色信貸的有效激勵(lì)機(jī)制

當(dāng)前地方政府雖然對(duì)綠色發(fā)展非常重視，積極推行節(jié)能減排工作責(zé)任制、問(wèn)責(zé)制等，但現(xiàn)階段金融監(jiān)管部門的綠色金融政策目標(biāo)主要停留在限制對(duì)“兩高一?！逼髽I(yè)的信貸投放和促進(jìn)節(jié)能減排短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，對(duì)綠色金融的戰(zhàn)略安排和政策配套，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及“三農(nóng)”、“房地產(chǎn)”等行業(yè)。由于地方政府對(duì)金融支持節(jié)能減排缺乏相應(yīng)的財(cái)政貼息等補(bǔ)償政策，難以充分調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行加大對(duì)環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目信貸投入的積極性，形成在節(jié)能減排支持上的商業(yè)信貸缺位。加之轄內(nèi)一些縣、市以往對(duì)循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展、綠色發(fā)展不夠重視，“環(huán)境紅利”逐漸被透支，多年積攢的環(huán)境欠賬在當(dāng)前集中顯現(xiàn)。切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推進(jìn)綠色低碳循環(huán)發(fā)展日益緊迫。

3.金融機(jī)構(gòu)與行政部門協(xié)作機(jī)制不健全。目前，我國(guó)的綠色金融領(lǐng)域協(xié)作意識(shí)較差，中國(guó)人民銀行、地方政府、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)各自為政，尚未建立統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。早在2008年3月，國(guó)家環(huán)保總局與銀監(jiān)會(huì)就簽訂了“信息交流與共享協(xié)議”，但該協(xié)議的實(shí)施效果并不理想。目前全州環(huán)保政策和信息的統(tǒng)一管理與機(jī)制尚不完善，人民銀行征信系統(tǒng)《企業(yè)基本信用報(bào)告》所能提供的“環(huán)保信息”涉及的企業(yè)范圍還很窄，金融機(jī)構(gòu)對(duì)大多數(shù)不屬于國(guó)家監(jiān)控范圍的企業(yè)、項(xiàng)目的環(huán)保違規(guī)情況，只能通過(guò)實(shí)地調(diào)查或媒體報(bào)道獲得，有的甚至難以獲得，信息極不對(duì)稱。商業(yè)銀行難以及時(shí)全面掌握其真實(shí)情況，制約了綠色信貸的發(fā)展。綠色信貸的深入推進(jìn)，尚需環(huán)保部門、金融機(jī)構(gòu)以及政府機(jī)構(gòu)間更為有效的聯(lián)動(dòng)配合。

4.綠色信貸規(guī)模偏小。長(zhǎng)期以來(lái)，受傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約，商業(yè)銀行形成了以制造業(yè)客戶為主體的“高碳型”貸款客戶結(jié)構(gòu)。這一點(diǎn)在大型商業(yè)銀行表現(xiàn)得尤為明顯。商業(yè)銀行短期內(nèi)如大幅度減少這類客戶貸款，勢(shì)必影響營(yíng)業(yè)收入，因而這種客戶結(jié)構(gòu)占主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀恐怕還要維持一段時(shí)間，這在客觀上影響了綠色信貸規(guī)模的擴(kuò)張。節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目大多科技含量較高，投資周期較長(zhǎng)，預(yù)期效益不太理想，加之金融機(jī)構(gòu)對(duì)于因環(huán)境因素而帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)尚處于起步階段，對(duì)綠色金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力差，也影響了商業(yè)銀行貸款積極性。特別是中小企業(yè)，沒(méi)有抵押品，也找不到擔(dān)保，貸款可得性更低。盡管近兩年綠色信貸方面貸款增加較多，但和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求相比，還有相當(dāng)大的差距。2015年末，全州綠色信貸余額占比僅為4.29%，新增綠色信貸數(shù)量在年度貸款增量中所占比重仍然較低。

5.綠色信貸品種較少，產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足。商業(yè)銀行現(xiàn)有綠色信貸產(chǎn)品線涵蓋的產(chǎn)品品種少，且存在較強(qiáng)同質(zhì)化傾向，無(wú)法滿足市場(chǎng)和企業(yè)多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)需求。由于時(shí)下綠色信貸對(duì)銀行業(yè)績(jī)的貢獻(xiàn)尚小，大多銀行在綠色信貸產(chǎn)品研發(fā)方面的人力、物力投入不足，綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)展遲緩，綠色信貸領(lǐng)域蘊(yùn)含的巨大的產(chǎn)品發(fā)展創(chuàng)新機(jī)會(huì)，沒(méi)有得到充分發(fā)掘。有的金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸管理上，簡(jiǎn)單復(fù)制傳統(tǒng)信貸那一套做法，沒(méi)有體現(xiàn)出節(jié)能環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目的特點(diǎn)及差異性，一套完善的包括產(chǎn)品特征、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控管理、考核體系在內(nèi)的綠色信貸管理機(jī)制尚未形成。

三、推進(jìn)綠色信貸發(fā)展的對(duì)策及建議

本文從政府層面及金融機(jī)構(gòu)兩個(gè)層面分別提出以下對(duì)策及建議：

1.政府層面

（1）推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。綠色金融體系的構(gòu)建是一個(gè)系統(tǒng)的工程，需要集合綠色金融領(lǐng)域的各方力量，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。為了推動(dòng)綠色金融的發(fā)展，地方政府、人民銀行、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)應(yīng)通力協(xié)作，互相配合，制定可量化的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一綠色金融統(tǒng)計(jì)口徑，建立具有可行性的環(huán)境監(jiān)管指標(biāo)。

（2）制定出臺(tái)綠色信貸優(yōu)惠政策。一是綜合運(yùn)用財(cái)政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式，提升商業(yè)銀行促進(jìn)綠色發(fā)展的資金保障能力，引導(dǎo)和撬動(dòng)大量社會(huì)資金進(jìn)入綠色投資與綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。二是建立綠色信貸擔(dān)保機(jī)制，通過(guò)財(cái)政資金擔(dān)保杠桿，放大商業(yè)銀行環(huán)保信貸的投入規(guī)模。三是對(duì)一些推廣有困難的無(wú)污染、低耗能、利國(guó)利民的項(xiàng)目或產(chǎn)業(yè)實(shí)行低稅或免稅政策，以充分調(diào)動(dòng)企業(yè)生產(chǎn)“綠色GDP”的積極性。四是對(duì)模范遵守環(huán)保法律法規(guī)、積極開(kāi)展污染治理的企業(yè)，在新建項(xiàng)目準(zhǔn)入、污染減排資金安排上給予優(yōu)先支持，對(duì)違法排污的企業(yè)，否決其上市融資環(huán)保核查、環(huán)保專項(xiàng)資金補(bǔ)助、評(píng)先評(píng)優(yōu)等資格。

（3）建立健全綠色信貸監(jiān)管考核機(jī)制。一是建立信息共享機(jī)制。人民銀行應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門的相互協(xié)作，及時(shí)將企業(yè)環(huán)境違法信息記錄、環(huán)保先進(jìn)獎(jiǎng)勵(lì)等信息納入企業(yè)征信系統(tǒng)，及時(shí)更新企業(yè)日常環(huán)保執(zhí)法信息和年度環(huán)保審核報(bào)告等，并按照環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)輕重程度對(duì)客戶分類分級(jí)管理，便于商業(yè)銀行貸前審查和客戶選擇。二是建立金融機(jī)構(gòu)綠色信用評(píng)級(jí)制度。將金融機(jī)構(gòu)在綠色環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機(jī)構(gòu)綠色信用評(píng)級(jí)的考核因素之中，對(duì)于表現(xiàn)良好的金融機(jī)構(gòu)給予較高的綠色信用評(píng)級(jí)，并在新設(shè)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、兼并重組等方面，予以必要的政策支持，從社會(huì)責(zé)任形象、區(qū)別監(jiān)管政策等方面調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。三是制定環(huán)境違法放貸責(zé)任追究制度。把信貸支持綠色信貸情況納入監(jiān)管評(píng)級(jí)和監(jiān)管考核，將評(píng)價(jià)結(jié)果與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、高管人員履職評(píng)價(jià)相掛鉤。通過(guò)嚴(yán)格的考核和問(wèn)責(zé)，嚴(yán)格控制對(duì)高耗能高污染行業(yè)、環(huán)境違法企業(yè)的資金支持，保證綠色信貸政策在既定的制度和法律框架下有效運(yùn)行。

2.金融機(jī)構(gòu)層面

一是樹(shù)立綠色信貸理念。當(dāng)前，綠色發(fā)展已成為推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要因素，是商業(yè)銀行順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、落實(shí)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃的現(xiàn)實(shí)選擇，也是商業(yè)銀行主動(dòng)進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、防范化解風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。因此，商業(yè)銀行要牢固樹(shù)立綠色信貸經(jīng)營(yíng)理念，將綠色信貸提升至全行發(fā)展戰(zhàn)略層面，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行綠色信貸政策要求，加快推進(jìn)全行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

二是強(qiáng)化綠色信貸準(zhǔn)入。商業(yè)銀行要根據(jù)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，制訂科學(xué)的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，并細(xì)化金融支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展的具體要求，將清潔能源、清潔交通、節(jié)能減排、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、資源節(jié)約與循環(huán)利用、生態(tài)保護(hù)、污染防治、節(jié)能低碳園區(qū)等領(lǐng)域列為信貸重點(diǎn)支持對(duì)象，將高能耗、高污染企業(yè)列入信貸“黑名單”，堅(jiān)決予以限制或清退。

三是實(shí)行綠色信貸審批。即在審批過(guò)程中，嚴(yán)格實(shí)行“環(huán)保一票否決制”，堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線。要大力支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，對(duì)環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、節(jié)能減排服務(wù)公司可以給予優(yōu)惠貸款；對(duì)于納入環(huán)保不達(dá)標(biāo)、環(huán)境違法違規(guī)、高污染、高環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、落后產(chǎn)能及工藝等嚴(yán)控范圍的客戶和項(xiàng)目應(yīng)堅(jiān)決退出，不得給予新增授信支持。

四是嚴(yán)格綠色信貸管理。對(duì)未達(dá)到國(guó)家環(huán)保總局整改要求的掛牌督辦企業(yè)實(shí)施信貸退出，對(duì)“雙高、產(chǎn)能過(guò)剩、產(chǎn)能潛在過(guò)剩”行業(yè)，從嚴(yán)控制貸款投放。同時(shí)，按照有保有壓的原則，加大行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整和限額內(nèi)資源優(yōu)化配置力度，對(duì)于鋼鐵、有色、水泥等高耗能高污染行I確定行業(yè)貸款限額，對(duì)于新增貸款接近風(fēng)險(xiǎn)限額的行業(yè)，其新增貸款要予以嚴(yán)格審核和管理。

五是加強(qiáng)綠色信貸考核。商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)綠色信貸的考核力度，從優(yōu)化、完善綠色信貸相關(guān)內(nèi)部政策制度、業(yè)務(wù)流程、監(jiān)督考核等方面著手，采取納入綜合考評(píng)、給予優(yōu)先信貸計(jì)劃安排、資源分配適度傾斜、評(píng)選綠色信貸示范行等細(xì)化支持措施，建立支持綠色信貸發(fā)展的長(zhǎng)效機(jī)制，引導(dǎo)分行加大信貸投放。

參考文獻(xiàn)：

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篇6

長(zhǎng)治市作為資源型城市，為擺脫產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條是發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的必由之路。自“十一五”規(guī)劃以來(lái)，長(zhǎng)治市下大力氣改造提升煤、焦、冶、電等傳統(tǒng)行業(yè)，到2010年底，逐步形成煤化工、硅工業(yè)、LED、鎂工業(yè)、乙炔化工、玉米深加工6條循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，列為全省循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)市，被科技部等十九部委確定為全省惟一的國(guó)家可持續(xù)發(fā)展實(shí)驗(yàn)市。隨著2013年以來(lái)煤炭等能源價(jià)格下跌，全市以煤炭為主導(dǎo)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)遭受沖擊，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅減少，使企業(yè)許多新上的技改項(xiàng)目因資金短缺導(dǎo)致步伐放緩。針對(duì)這種情況，全市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在有限的信貸規(guī)模下，在信貸政策上仍然給予傾斜，保障國(guó)家和地方政府確立的重點(diǎn)轉(zhuǎn)型企業(yè)和企業(yè)的資金需求，支持企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，使其附加產(chǎn)品收入不斷增加。截止2013年，全市規(guī)模以上企業(yè)非主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到50.8億元，占到營(yíng)業(yè)總收入的9%。其中，被省委、省政府確立的重點(diǎn)轉(zhuǎn)型跨躍項(xiàng)目—長(zhǎng)治市現(xiàn)代煤化工循環(huán)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，共實(shí)施煤化工項(xiàng)目24個(gè)，煤化工產(chǎn)業(yè)鏈條由原先的4條增加至8條，煤化工產(chǎn)品品種數(shù)增加至19種，特別是焦化企業(yè)，在主產(chǎn)品焦炭?jī)r(jià)格持續(xù)低迷的情況下，其下游產(chǎn)品煤焦油等產(chǎn)品成為其利潤(rùn)的主要來(lái)源。

二、長(zhǎng)治市綠色金融體系存在的主要問(wèn)題

（一）金融機(jī)構(gòu)類型單一，缺乏全面的支持體系

一是缺少全方位的機(jī)構(gòu)類型。長(zhǎng)治目前的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制銀行、長(zhǎng)治銀行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行等，非銀行金融機(jī)構(gòu)類型單一，缺少服務(wù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)專業(yè)的信托、金融租賃公司等類型。這樣的金融支持體系內(nèi)容簡(jiǎn)單，不能為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供多元化的綠色金融體系，提供全面的金融服務(wù)。二是缺少多元化的金融產(chǎn)品類型。長(zhǎng)治市金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品類型較少，尤其是在縣級(jí)以下金融網(wǎng)點(diǎn)，不能有效滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。三是目前資本市場(chǎng)對(duì)企業(yè)的要求難以適應(yīng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。雖然我國(guó)資本市場(chǎng)在二十多年的發(fā)展歷程中，已逐步發(fā)展成多層次的市場(chǎng)，力求滿足各類企業(yè)的上市需求。然而資本市場(chǎng)對(duì)上市企業(yè)的盈利能力有著嚴(yán)格的規(guī)定，必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)才可上市。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)在發(fā)展之初，盈利能力較弱，甚至沒(méi)有贏利，但發(fā)展卻需要大量的資金作為支持，在向資本市場(chǎng)尋求資金支持時(shí)，因達(dá)不到上市要求而無(wú)法融入資金。

（二）金融機(jī)構(gòu)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的支持缺乏積極性

從循環(huán)經(jīng)濟(jì)的固有特點(diǎn)來(lái)看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的一種類型，從項(xiàng)目前期的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到項(xiàng)目的發(fā)展期都需要投入大量的資金，因此循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目一般具有項(xiàng)目投資量大、資金占用時(shí)間長(zhǎng)、資金周轉(zhuǎn)率慢等特點(diǎn)。而且在前期投入大量資金之后，項(xiàng)目發(fā)展前景不明朗，無(wú)法預(yù)測(cè)其市場(chǎng)，因此信貸資金風(fēng)險(xiǎn)大，甚至難以收回，這些都導(dǎo)致商業(yè)銀行對(duì)其積極性不高。另一方面金融機(jī)構(gòu)是追求利潤(rùn)的企業(yè)，在投放信貸資金時(shí)追求盈利性、安全性，如果項(xiàng)目本身缺乏有力的擔(dān)保機(jī)制，那么循環(huán)經(jīng)濟(jì)對(duì)資金的要求與商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)不符，因此一般的商業(yè)銀行從自身利益角度出發(fā)，目前對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持積極性還不高。盡管對(duì)于循環(huán)產(chǎn)業(yè)的投資力度在不斷加大，但仍缺乏與之配套的信貸體制，導(dǎo)致目前循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金缺口依然較大，無(wú)法形成良性發(fā)展的資金鏈，更難以奢求商業(yè)銀行對(duì)發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)給予利率上的優(yōu)惠。目前由于金融機(jī)構(gòu)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)缺乏積極性，造成金融機(jī)構(gòu)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)審批流程慢、門檻高，對(duì)已有的政策在實(shí)施階段執(zhí)行的效果不好。

（三）綠色信貸的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)可操作性不強(qiáng)

目前各個(gè)金融機(jī)構(gòu)制定的綠色信貸政策，主要規(guī)定了信貸投放的方向性原則，標(biāo)準(zhǔn)綜合性較強(qiáng)，缺乏具體的指導(dǎo)細(xì)則、項(xiàng)目目錄和風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。這樣的信貸標(biāo)準(zhǔn)更多地依靠相關(guān)政府部門提供的企業(yè)環(huán)保報(bào)告。金融機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)能力、工藝狀況和循環(huán)能耗情況等沒(méi)有準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。各金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸政策只能根據(jù)上級(jí)行提供的方案，依照各行的理解自主制定相應(yīng)的政策，從而導(dǎo)致各地區(qū)同一銀行的綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)不同，相應(yīng)的銀行體系內(nèi)綠色信貸執(zhí)行力也較差。同時(shí)國(guó)家對(duì)于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)入、技術(shù)、能耗、污染排放、循環(huán)利用能力都沒(méi)有明確的規(guī)定，這也導(dǎo)致銀行不能細(xì)化循環(huán)經(jīng)濟(jì)的信貸標(biāo)準(zhǔn)。

三、完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色金融支持體系的政策建議

（一）不斷嘗試設(shè)立新形式的金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建全方位的綠色金融體系

在鞏固現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)功能的基礎(chǔ)上，促進(jìn)新型金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)建設(shè)，加快農(nóng)村信用社的改革，不斷豐富和完善綠色金融支持體系的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)資金占用時(shí)間長(zhǎng)、回籠慢的特點(diǎn)，提供相應(yīng)的保險(xiǎn)制度；鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)利用資本市場(chǎng)發(fā)行安全性好、流動(dòng)性強(qiáng)的金融債券或者為大型、優(yōu)質(zhì)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供發(fā)行債券的相應(yīng)咨詢、結(jié)算等金融服務(wù)。

（二）完善相應(yīng)的政策和激勵(lì)機(jī)制，進(jìn)一步激發(fā)金融機(jī)構(gòu)積極性

發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是較為復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要各方提供相應(yīng)的服務(wù).政府要制定相應(yīng)的激勵(lì)措施，提供相應(yīng)的投資政策，將金融機(jī)構(gòu)的信貸投資方向引導(dǎo)至循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。一是政府應(yīng)從長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，針對(duì)商業(yè)銀行支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高、利潤(rùn)回收時(shí)間長(zhǎng)、成本高的特點(diǎn)，利用財(cái)政補(bǔ)償和稅收優(yōu)惠等政策，促進(jìn)對(duì)循環(huán)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的財(cái)政性投入，從而在以政府財(cái)政資金為保障的基礎(chǔ)上，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)信貸投入的良好環(huán)境。如對(duì)于支持“兩高一剩”企業(yè)的轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)，在一定時(shí)期內(nèi)對(duì)信貸政策免收營(yíng)業(yè)稅。二是改變傳統(tǒng)的支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)應(yīng)以政策性銀行為金融主體的思想誤區(qū)，在創(chuàng)新融資方式和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避方式的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行的綠色信貸政策作為主要融資方式。

（三）制定科學(xué)的綠色金融評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，合理

篇7

綠色金融創(chuàng)新的案例――興業(yè)銀行

興業(yè)銀行在發(fā)展綠色金融過(guò)程中的創(chuàng)新實(shí)踐

從戰(zhàn)略決策上，將開(kāi)展綠色金融，創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略納入戰(zhàn)略決策當(dāng)中并作為重點(diǎn)。興業(yè)銀行在堅(jiān)定不移地貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的過(guò)程中。通過(guò)加深對(duì)銀行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略同銀行承擔(dān)的社會(huì)責(zé)任之間的關(guān)系的認(rèn)識(shí)。重新確立了銀行發(fā)展的核心理念――“寓義于利”。將銀行的社會(huì)責(zé)任和銀行自身的可持續(xù)發(fā)展社科的結(jié)合在一起，也正因?yàn)槿绱?。早?005年的時(shí)候，支持節(jié)能減排和開(kāi)展綠色金融這兩大可持續(xù)發(fā)展的策略就創(chuàng)新式的成為了興業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中的重要戰(zhàn)略部署。

建立健全信貸管理機(jī)制的綠色化。興業(yè)銀行實(shí)施信貸管理機(jī)制的綠色化。主要體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)審核申請(qǐng)貸款的企業(yè)和項(xiàng)目，積極貫徹和落實(shí)環(huán)保政策。對(duì)相關(guān)項(xiàng)目的安全、環(huán)保和能耗進(jìn)行嚴(yán)格考察；實(shí)施“環(huán)保一票否決制”。對(duì)待授信企業(yè)的環(huán)保條件進(jìn)行嚴(yán)格審核。尤其是對(duì)企業(yè)環(huán)保信息和環(huán)保技術(shù)的審6孕糯過(guò)程中的環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)控制，貸款前采用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，貸款后則對(duì)重點(diǎn)項(xiàng)目加強(qiáng)監(jiān)控力度，尤其是對(duì)于宏觀調(diào)控行業(yè)，日常監(jiān)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)排查更是必不可少。

順應(yīng)節(jié)能減排創(chuàng)設(shè)新融資產(chǎn)品。

對(duì)碳金融進(jìn)行摸索和介入。通過(guò)CDM將國(guó)內(nèi)減少的溫室氣體排放量轉(zhuǎn)變成有價(jià)商品出售。

采納“赤道原則”。興業(yè)銀行是國(guó)內(nèi)首家采用這項(xiàng)原則銀行，是興業(yè)銀行為完善和貫徹落實(shí)全行可持續(xù)發(fā)展和綠色金融戰(zhàn)略的重要決策。在半年度和年度企業(yè)報(bào)告中，興業(yè)銀行主動(dòng)披露了其社會(huì)責(zé)任的履行隋況，包括有綠色信貸、可持續(xù)金融以及公益事業(yè)等方面。

制約中國(guó)綠色金融發(fā)展的因素

所謂綠色金融。其本質(zhì)也各N金融制度安排和金融交易活動(dòng)的總稱。但不同與普通的金融活動(dòng)的是，綠色金融的主要目的是為了減少溫室氣體的排放量。因此，綠色金融，也叫低碳金融、環(huán)境金融和可持續(xù)金融。綠色金融的概念起源于二十世紀(jì)九十年代末期。金融介入環(huán)境問(wèn)題是綠色金融產(chǎn)生的契機(jī)。綠色金融的產(chǎn)生不僅對(duì)節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展起到了極大的促進(jìn)和推動(dòng)作用，同時(shí)對(duì)于污染環(huán)境的企業(yè)也會(huì)采取一定的經(jīng)濟(jì)懲罰并對(duì)企業(yè)污染環(huán)境的行為予以約束。形成一個(gè)以綠色發(fā)展為核心的良性循環(huán)圈。因此，盡管綠色金融在我才剛起步，卻日益重要。

政策體系不夠完善。目前。我國(guó)綠色金融的發(fā)展缺乏相應(yīng)政策比系的支持，與綠色金融有關(guān)的政策不僅零散而目無(wú)法滿足市場(chǎng)的需求。其主要表現(xiàn)為：缺乏一套專業(yè)性強(qiáng)、可操性強(qiáng)的CDM審核執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；自愿減排市場(chǎng)的發(fā)展的相關(guān)管理辦法仍舊空缺；缺乏可行的環(huán)境評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)、信貸紕漏機(jī)制和信息共享機(jī)制輔助推行綠色信貸；缺乏政策上的引導(dǎo)，致使綠色產(chǎn)業(yè)難以獲得銀行信貸和融資支持，失去發(fā)展先機(jī)；監(jiān)管的空白導(dǎo)致綠色金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇。交易成本過(guò)高。

發(fā)展滯后的中介服務(wù)體系。多數(shù)企業(yè)對(duì)于碳交易的價(jià)值、操作模式、項(xiàng)目改法和交易規(guī)則等知之甚少，參與其中的主體也并不明確。除了少數(shù)商業(yè)銀行比較關(guān)注碳金融外。大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)對(duì)碳金融的發(fā)展也只停留在言論上。信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)、自然評(píng)估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性的服務(wù)機(jī)構(gòu)也還未真正設(shè)計(jì)碳金融。其他涉及碳金融發(fā)展的相關(guān)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)也都還尚未建立。

交易工具缺乏創(chuàng)新。我國(guó)我國(guó)的自愿減徘市場(chǎng)，仍舊僅限于以提高個(gè)人或企業(yè)形象為目的的VER交易模式。都是為實(shí)現(xiàn)自身“碳中和”的小規(guī)模的交易。盡管我國(guó)在氣候變化方面衍生出很多具有兩點(diǎn)的金融產(chǎn)品，諸如綠色信貸、結(jié)構(gòu)化理財(cái)產(chǎn)品和碳基金等，但是相較于國(guó)際綠色金融產(chǎn)品：CER/EUA期權(quán)、CER/EUA期貨、CER/EUA互換、堿CER等相比，無(wú)論從那個(gè)角度而言，這些創(chuàng)新劉于我國(guó)綠色金融i發(fā)展都沒(méi)有多大的意義。

CDM市場(chǎng)問(wèn)題突出。中國(guó)存在很多制約CDM市場(chǎng)發(fā)展的因素：（1）周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高是制喲國(guó)內(nèi)CDM發(fā)展一大重要原因。到2011年7月，向我國(guó)發(fā)改委提交CDM申請(qǐng)的共有3154個(gè)。然而最終通過(guò)審核的只有500個(gè)。僅占1585%，（2）國(guó)內(nèi)CDM缺乏市場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)碳交昂的市場(chǎng)基本都荏國(guó)外。而國(guó)外標(biāo)準(zhǔn)也桕較于國(guó)內(nèi)要完善和科學(xué)，而我匡嘆缺乏相關(guān)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致在CDM項(xiàng)目議價(jià)匕我國(guó)一直處于劣勢(shì)。（3）專業(yè)的方法學(xué)專業(yè)機(jī)構(gòu)的匱乏。導(dǎo)致CDM市場(chǎng)發(fā)展的需求無(wú)法得到滿足

中國(guó)構(gòu)建綠色金融體系的總體框架

建立綠色發(fā)展基金。綠色項(xiàng)目的發(fā)展，尤其是新綠色項(xiàng)目發(fā)展顧全融資才是其發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。只有擁有了資本才能開(kāi)展債務(wù)融資。綠色基金的建立和發(fā)展?？梢詮钠鹗茧A段就為綠色金融的發(fā)展提供資金的幫助和支持，政府可以通過(guò)GP、LP的方式。來(lái)促進(jìn)和推動(dòng)綠色產(chǎn)業(yè)基金的建立，甚至將某些綠色產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展成為區(qū)域性或者行業(yè)性質(zhì)的基金。在未來(lái)的發(fā)展中?？梢詮牡胤降絿?guó)家建立起各種綠色基金以促進(jìn)和支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和環(huán)境問(wèn)題的改善。

利用財(cái)政貼息促進(jìn)綠色貸款發(fā)展。利用財(cái)政貝占息來(lái)促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展。本質(zhì)匕是通過(guò)財(cái)政貼息來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資金對(duì)綠色信貸的支持。我國(guó)的財(cái)政補(bǔ)貼大多數(shù)是直接補(bǔ)貼的方式。而財(cái)政貼息則是政府通過(guò)少量的利息貼補(bǔ)來(lái)引導(dǎo)社會(huì)資金流向綠色環(huán)保領(lǐng)域。同時(shí)財(cái)政貼息還可以將綠色環(huán)保項(xiàng)目的甄另工作轉(zhuǎn)移到其他社會(huì)主題和商業(yè)銀行身上。在促進(jìn)綠色貸款發(fā)展的同時(shí)還能減輕財(cái)政管理和監(jiān)督的壓力。

建立健全綠色擔(dān)保機(jī)制。專業(yè)性較高的綠色擔(dān)保機(jī)制對(duì)于解決高風(fēng)險(xiǎn)綠色項(xiàng)目融資難的問(wèn)題是非常有效的。在我國(guó)部分地區(qū)政府已經(jīng)在籌劃建立專業(yè)性的綠色貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有一些地區(qū)考慮建立綠色項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金。二者的最終目的都是為了分擔(dān)綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)。幫助綠色項(xiàng)目順利融資。

發(fā)展綠色債券市場(chǎng)。從融資上來(lái)講，綠色債券市場(chǎng)為綠色項(xiàng)目提供了新的融資渠道，從融資成本方面而言，綠色債券市場(chǎng)能夠有效的降低融資成本，同時(shí)還有利于解決銀行和企業(yè)期限錯(cuò)配的問(wèn)題。

篇8

關(guān)鍵詞：綠色金融；商業(yè)銀行；比較性研究

近年來(lái)，日益嚴(yán)峻的環(huán)境形勢(shì)下，如何更有效地保護(hù)生態(tài)環(huán)境仍然是一個(gè)十分緊迫的問(wèn)題。經(jīng)過(guò)多年的行政效果還不是很顯著的情況下，人們開(kāi)始轉(zhuǎn)向銀行信貸預(yù)計(jì)信貸審查過(guò)程中的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，以實(shí)現(xiàn)對(duì)環(huán)境的高污染，高能耗和消除造成惡劣的社會(huì)影響。

在哥本哈根會(huì)議上，中國(guó)政府承諾2020年單位二氧化碳比2005年下降40%到45%，隨著全球在環(huán)境保護(hù)、氣侯變化、可持續(xù)發(fā)展等問(wèn)題上不斷形成的共識(shí)，以“三低”：低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的問(wèn)題。

對(duì)促進(jìn)低碳社會(huì)的發(fā)展起著重要作用的商業(yè)銀行是主要金融中介機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)綠色金融服務(wù)。在低碳經(jīng)濟(jì)得到全社會(huì)廣泛關(guān)注的時(shí)代大背景下，“綠色金融”這一全新的理念也逐漸被提上了我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展的日常議程。

2007年7月，國(guó)家環(huán)?？偩峙c中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“銀監(jiān)會(huì)”）等聯(lián)合發(fā)出“落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)上防止信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)”要求，從信貸方面對(duì)節(jié)能減排不力的企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

2007年11月，銀監(jiān)會(huì)頒發(fā)的“節(jié)能信貸”指導(dǎo)意見(jiàn)，引導(dǎo)綠色信貸的行為，這是中國(guó)綠色貨幣政策開(kāi)始的標(biāo)志。

國(guó)際上“赤道原則”對(duì)綠色金融的界定很廣泛。赤道原則的概念是用以確定、評(píng)估和管理項(xiàng)目融資過(guò)程所涉及社會(huì)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的金融界指標(biāo)，它要求銀行和企業(yè)在信貸活動(dòng)的各個(gè)階段中，都要遵守環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而遵循可持續(xù)發(fā)展的原則。

綠色金融在我國(guó)起步較晚。目前尚沒(méi)有明確的法律條文界定和具體實(shí)施方案。從我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)實(shí)施綠色金融的具體途徑來(lái)看，大體可分為以下三個(gè)方面：

1、綠色操作。辦公建筑和室內(nèi)裝修節(jié)能材料，安裝節(jié)能節(jié)水設(shè)施，推動(dòng)網(wǎng)絡(luò)，電子交易渠道，推動(dòng)無(wú)紙化辦公，減少二氧化碳排放量的金融服務(wù)。

2、綠色信貸。建立嚴(yán)格的信貸審批制度，具體目標(biāo)加強(qiáng)信用企業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，優(yōu)先支持十大重點(diǎn)節(jié)能工程，技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新的信貸計(jì)劃。

3、綠色金融創(chuàng)新。開(kāi)發(fā)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)的碳-碳金融業(yè)務(wù)等。

一、我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的概況

商業(yè)銀行在開(kāi)展綠色金融方面面臨著前所未有的機(jī)遇。中國(guó)政府和中國(guó)銀行監(jiān)督管理部門連續(xù)出臺(tái)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的法規(guī)和政策，促進(jìn)節(jié)能減排，為中國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。地方政府也相繼出臺(tái)了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。其中的各項(xiàng)政策和法規(guī)，以促進(jìn)和指導(dǎo)，許多外國(guó)商業(yè)銀行都在積極探索綠色金融服務(wù)和方法。目前，我國(guó)部分商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融發(fā)展方面進(jìn)行了許多有益的嘗試。制訂綠色信貸長(zhǎng)效機(jī)制。國(guó)內(nèi)一些商業(yè)銀行也在嘗試探索如何從簡(jiǎn)單的支持低碳企業(yè)轉(zhuǎn)為向低碳減排項(xiàng)目提供融資服務(wù)。直接介入碳排放交易市場(chǎng)，提供全面和更有利的金融支持。從國(guó)內(nèi)十余家主要商業(yè)銀行的2010年企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告看，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在綠色金融方面的實(shí)踐主要表現(xiàn)在3個(gè)方面。

（一）倡導(dǎo)綠色運(yùn)營(yíng)、環(huán)保公益等活動(dòng)

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍將綠色運(yùn)營(yíng)作為實(shí)施綠色金融的起步，倡導(dǎo)日常辦公，節(jié)約能源，加強(qiáng)網(wǎng)上銀行，電話銀行為代表的電子交易渠道體系。金融服務(wù)，以減少碳排放。綠色辦公，商業(yè)銀行提出了相應(yīng)的評(píng)價(jià)指標(biāo)和量化管理，如人均電耗，水耗，耗氣，燃料消耗和其他公務(wù)用車，建行還列出了視頻會(huì)議的數(shù)量。此外，銀行還積極參與植樹(shù)，“地球一小時(shí)”等環(huán)?；顒?dòng)。

（二）完善綠色信貸制度

這個(gè)概念源于綠色綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。

目前，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立了“綠色信貸”機(jī)制，制定實(shí)施細(xì)節(jié)，實(shí)施環(huán)境標(biāo)志分類，監(jiān)督企業(yè)的環(huán)境信息作為信貸營(yíng)銷調(diào)查，審批，實(shí)行一票否決的重要進(jìn)程。例如，銀行制定了31項(xiàng)具體子行業(yè)的行業(yè)綠色信貸管理和操作要求。工行還建立了綠色信貸分類。整個(gè)企業(yè)的貸款是按照“綠色”分為42大類。貸款是基于投資的企業(yè)或項(xiàng)目，其影響所面臨的貸款規(guī)模，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的規(guī)定的原則和管理要求。恰逢中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，銀行也積極響應(yīng)國(guó)家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)的政策指導(dǎo)，提出要加快優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。優(yōu)先支持新能源，環(huán)保和綜合利用資源，如綠色信貸項(xiàng)目。上海浦東發(fā)展銀行在2008年金融服務(wù)方案的基礎(chǔ)上。整合近年來(lái)對(duì)外合作和自主創(chuàng)新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案2.0版》，包括5個(gè)綠色信貸板塊和10種特色產(chǎn)品，最終形成了全方位的“服務(wù)方案”與“特色產(chǎn)品”并行的雙緯度金融服務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月，四大國(guó)有銀行向綠色產(chǎn)業(yè)投放的信貸余額已最少達(dá)到10970億元。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

除了節(jié)能項(xiàng)目，銀行也正在積極開(kāi)發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出的綠色設(shè)備買方信貸，排污權(quán)抵押貸款，法國(guó)開(kāi)發(fā)署綠色能源轉(zhuǎn)讓收入的按揭貸款，綠色融資租賃，清潔發(fā)展機(jī)制融資綜合解決方案6個(gè)新產(chǎn)品，初步建成綠色金融產(chǎn)品體系。

興業(yè)銀行作為中國(guó)首家“赤道銀行”，綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行更系統(tǒng)的節(jié)能融資服務(wù)，已經(jīng)形成了兩個(gè)排放的金融服務(wù)產(chǎn)品。目前，興業(yè)銀行的所有分行圍繞主要經(jīng)濟(jì)區(qū)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，涉及能源效率，新能源和可再生能源的開(kāi)發(fā)和利用，污水處理和水資源管理，碳排放量，二氧化硫排放量，固體廢物回收和等六個(gè)方面，涵蓋了“十大重點(diǎn)節(jié)能工程?！倍?、國(guó)外銀行的綠色金融業(yè)務(wù)介紹世界一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中一直積極倡導(dǎo)或符合赤道原則，環(huán)境署金融倡議，“碳披露計(jì)劃”和其他有關(guān)規(guī)定，結(jié)合自己的經(jīng)營(yíng)特色，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新綠色金融的實(shí)施例。除了積極踐行作為國(guó)內(nèi)銀行的綠色業(yè)務(wù)相同，參加公益活動(dòng)，在綠色的最鮮明的特點(diǎn)是善于開(kāi)發(fā)各種金融服務(wù)在金融業(yè)務(wù)的外資銀行。

二、幾種信貸產(chǎn)品簡(jiǎn)介

（一）傳統(tǒng)綠色信貸產(chǎn)品

1.項(xiàng)目融資

指貸款人向特定的工程項(xiàng)目提供貸款協(xié)議融資，對(duì)于該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有償債請(qǐng)求權(quán)，并以該項(xiàng)目資產(chǎn)作為附屬擔(dān)保的融資類型。它是一種以項(xiàng)目的未來(lái)收益和資產(chǎn)作為償還貸款的資金來(lái)源和安全保障的融資方式。

2.個(gè)人綠色消費(fèi)信貸

這個(gè)概念源于綠色綠色信貸融資，來(lái)自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。自18世紀(jì)工業(yè)革命以來(lái)，人類的工業(yè)文明已經(jīng)達(dá)到了一個(gè)新的高度，但也付出了沉重的代價(jià)。面對(duì)環(huán)境污染，自然資源枯竭，生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問(wèn)題，人們普遍認(rèn)識(shí)到對(duì)環(huán)境，人類過(guò)去的生產(chǎn)和消費(fèi)模式。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。通常被稱為綠色信貸可持續(xù)融資或融資環(huán)境。

3.購(gòu)房按揭項(xiàng)目

指購(gòu)房者以所購(gòu)住房做抵押并由其所購(gòu)買住房的房地產(chǎn)企業(yè)提供階段性擔(dān)保的個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)?；ㄆ旒瘓F(tuán)針對(duì)中低收入階層顧客推出結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系。

（二）支持減排項(xiàng)目公司的上市融資

這類金融服務(wù)主要是對(duì)節(jié)能減排項(xiàng)目為主業(yè)的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務(wù)支持。006年，花旗集團(tuán)是世界上第二個(gè)風(fēng)電業(yè)務(wù) - 葡萄牙能源公司收購(gòu)美國(guó)地平線風(fēng)能公司提供財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù)，同時(shí)也為巴西的生物柴油上市承銷。 2007年，美國(guó)銀行潮汐能源技術(shù)公司海洋動(dòng)力技術(shù)的發(fā)展提供了個(gè)性化的解決方案，以支持其市場(chǎng)，并提高他們的貿(mào)易能力，幫助客戶通過(guò)現(xiàn)有的和新興的市場(chǎng)機(jī)制的碳交易市場(chǎng)機(jī)制的碳信用額的能力增強(qiáng)。

（三）推出相關(guān)衍生產(chǎn)品，參與全球碳金融市場(chǎng)

2007年，美國(guó)銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所的成員，但也與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所氣候控制股東對(duì)公司組建了合資公司交易機(jī)構(gòu)。作為戰(zhàn)略投資者的持股比例，與發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的碳排放量。匯豐推出匯豐環(huán)球氣候變化基準(zhǔn)指數(shù)基金，還推出四個(gè)投資的全球氣候變化指數(shù)組成的一組指數(shù)系列。

三、國(guó)內(nèi)外銀行比較性分析

（一）綠色金融發(fā)展程度不同

目前全球已有60多家金融機(jī)構(gòu)承諾采用赤道原則，其項(xiàng)目評(píng)審嚴(yán)格遵守赤道原則，提供的項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場(chǎng)總額的85%以上，同時(shí)，通過(guò)“碳交易”等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務(wù)，將金融服務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合，形成完善的綠色金融服務(wù)體系。近年來(lái)，中國(guó)銀行業(yè)加快了綠色金融建設(shè)步伐，綠色金融市場(chǎng)前景十分廣闊。但目前我國(guó)僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，同時(shí)，國(guó)內(nèi)碳金融市場(chǎng)建設(shè)不健全，導(dǎo)致銀行開(kāi)展綠色信貸不能化解風(fēng)險(xiǎn)的有效轉(zhuǎn)移，增加銀行的管理成本。

（二）綠色信貸產(chǎn)品不同

綠色外資銀行廣泛的信貸產(chǎn)品。從消費(fèi)信貸，商業(yè)辦公樓等大型項(xiàng)目，幾乎是普通信貸與綠色信貸領(lǐng)域涉足，但也積極開(kāi)發(fā)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品。

在中國(guó)，各類金融服務(wù)子行業(yè)國(guó)內(nèi)金融部門監(jiān)管制度的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)第一家碳信用額，國(guó)內(nèi)銀行一般會(huì)專注于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，太固定化和建模缺乏個(gè)人消費(fèi)領(lǐng)域的深入挖掘。

（三）實(shí)施綠色金融的法律環(huán)境不同

除了采納赤道原則的外資銀行，也有比較健全的國(guó)家環(huán)境保護(hù)規(guī)劃和完善的綠色金融機(jī)構(gòu)，但也建立了合理的內(nèi)部環(huán)保局。到目前為止，仍然沒(méi)有具體的國(guó)內(nèi)銀行綠色金融和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)目錄，銀行很難掌握具體的信貸政策和實(shí)施細(xì)則，在使用過(guò)程中對(duì)環(huán)境的原則，盡可能開(kāi)展業(yè)務(wù)，如綠色信貸政策的發(fā)展提供制度保障限制或禁止“兩高一左”行業(yè)貸款。

四、結(jié)論

通過(guò)比較上面的分析，我們可以看到，中國(guó)的商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要長(zhǎng)期不懈的努力。法律和法規(guī)的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的工作人員的建議，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，包括建立綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施指南，規(guī)范碳交易市場(chǎng)，加強(qiáng)信息共享平臺(tái)建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，每個(gè)商業(yè)銀行都要加強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任意識(shí)，逐步提高自身的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，同時(shí)，我國(guó)的商業(yè)銀行要積極借鑒國(guó)際上的成功經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新產(chǎn)品和、服務(wù)，才能真正使“低碳”、“綠色金融”可持續(xù)發(fā)展的觀念實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 綠色信貸 發(fā)展

中圖分類號(hào)：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

0引言

近年來(lái)，環(huán)境問(wèn)題已經(jīng)成為了各國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題，各國(guó)希望通過(guò)共同努力，緩解環(huán)境問(wèn)題給人們帶來(lái)的不良影響。環(huán)境問(wèn)題的解決不能僅僅依靠行政手段，同時(shí)需要依靠經(jīng)濟(jì)手段。在此背景下，“綠色信貸”的理念應(yīng)運(yùn)而生?！熬G色信貸”在國(guó)外通常被稱為“綠色金融”或“可持續(xù)發(fā)展金融”，是指銀行控制對(duì)環(huán)境可能產(chǎn)生影響的項(xiàng)目貸款，支持保護(hù)環(huán)境項(xiàng)目貸款以及制定與之相適應(yīng)的信貸政策和管理措施。綠色信貸的實(shí)質(zhì)在于正確處理金融信貸與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系。伴隨著赤道原則在國(guó)際金融市場(chǎng)中的廣泛實(shí)踐，我國(guó)于 2007 年首次明確提出“綠色信貸”這一概念，并出臺(tái)有關(guān)綠色信貸政策，要求利用優(yōu)惠的信貸政策和手段支持環(huán)保、節(jié)能項(xiàng)目或企業(yè)，對(duì)違反環(huán)保和節(jié)能相關(guān)法律法規(guī)的項(xiàng)目或企業(yè)采取信貸處罰措施，希望通過(guò)金融杠桿實(shí)現(xiàn)環(huán)保調(diào)控。商業(yè)信貸是商業(yè)銀行資金運(yùn)營(yíng)的重要途徑，綠色信貸是我國(guó)商業(yè)銀行支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的主要方式。從近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的狀況來(lái)看，雖然在國(guó)家相關(guān)部門各類政策的積極引導(dǎo)下，綠色信貸業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足發(fā)展，但由于一些制約因素的影響，發(fā)展中也暴露出諸多問(wèn)題，亟待解決和完善。

1商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀考察

2007年以來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足發(fā)展，已經(jīng)形成了一個(gè)綠色信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)體系。如建設(shè)銀行，近年來(lái)深入貫徹“綠色信貸”的經(jīng)營(yíng)理念，加大對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度，致力于將具有節(jié)能減排特征的行業(yè)都納入綠色信貸鼓勵(lì)類行業(yè)范疇，并加強(qiáng)與政府環(huán)保部門的業(yè)務(wù)合作，系統(tǒng)性地開(kāi)發(fā)出了“環(huán)保益民”金融服務(wù)方案，不斷拓展環(huán)保領(lǐng)域的新商機(jī)。不過(guò)，由于多方面因素的影響，我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展仍然面臨不少問(wèn)題：（1）相關(guān)法律政策不完善。雖然國(guó)家出臺(tái)了一些指導(dǎo)綠色信貸的政策，但是缺乏統(tǒng)一可操作的實(shí)施細(xì)則，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄，導(dǎo)致商業(yè)銀行還存在選擇空間，缺少剛性約束。（2）銀行環(huán)保信息來(lái)源有限。目前商業(yè)銀行對(duì)于環(huán)保信息的了解渠道主要是環(huán)保部門和企業(yè)自身對(duì)環(huán)保信息的披露，環(huán)保部門提供的環(huán)保信息是銀行決定是否向企業(yè)貸款的主要依據(jù)，但畢竟有限，存在遺漏和滯后的情況，而企業(yè)對(duì)于環(huán)保信息的披露總會(huì)有所保留，并不能反映企業(yè)真實(shí)的環(huán)保狀況，影響商業(yè)銀行綠色信貸政策實(shí)施。（3）缺乏綠色信貸專業(yè)人才。國(guó)外開(kāi)展綠色信貸，信貸員多具有專業(yè)背景，且與環(huán)境專家配合密切，而國(guó)內(nèi)綠色信貸員多缺少專業(yè)背景，對(duì)綠色信貸的流程、環(huán)保政策法規(guī)等了解不透徹，對(duì)企業(yè)的環(huán)境評(píng)估缺乏專業(yè)性分析，也無(wú)法和環(huán)保部門的專家進(jìn)行溝通和配合，難以有效開(kāi)展綠色信貸工作。（4）缺乏有效的綠色信貸激勵(lì)機(jī)制。良好的激勵(lì)機(jī)制有助于推動(dòng)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于目前激勵(lì)機(jī)制不完善，銀行和企業(yè)參與綠色信貸業(yè)務(wù)的意愿不足，缺乏主動(dòng)性，這在一定程度上阻礙了綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的對(duì)策

（1）完善我國(guó)綠色信貸方面的法律法規(guī)。綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開(kāi)良好的法律保障。從目前的情況來(lái)看，一方面，需要對(duì)已出臺(tái)的有關(guān)綠色信貸的法律法規(guī)進(jìn)行修改完善，在《商業(yè)銀行法》中進(jìn)一步完善銀行的社會(huì)責(zé)任，明確商業(yè)銀行對(duì)企業(yè)環(huán)境污染的連帶責(zé)任，以保證貸款的企業(yè)或項(xiàng)目符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)；一方面需要制定綠色信貸的監(jiān)管條例、綠色信貸的具體實(shí)施細(xì)節(jié)，制定綠色信貸審批標(biāo)準(zhǔn)的法律文件等。只有建立了比較完善的金融法律體系，綠色信貸業(yè)務(wù)才能發(fā)揮好資金調(diào)配功能，更好地為我國(guó)環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

（2）加強(qiáng)環(huán)保信息系統(tǒng)建設(shè)，完善信息溝通機(jī)制。要促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展，此項(xiàng)舉措至為關(guān)鍵。一是環(huán)保部門要深入企業(yè)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的了解，建立環(huán)保信息庫(kù)，同時(shí)，加強(qiáng)與銀行之間的溝通，及時(shí)傳遞環(huán)境執(zhí)法信息。二是商業(yè)銀行應(yīng)完善社會(huì)信息網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)與銀行、行業(yè)協(xié)會(huì)、其他社會(huì)組織之間的聯(lián)系，建立多方位的環(huán)保信息溝通系統(tǒng)。三是商業(yè)銀行要加強(qiáng)信息披露，及時(shí)向外披露執(zhí)行綠色信貸的有關(guān)信息和數(shù)據(jù)，強(qiáng)化社會(huì)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)督。

（3）實(shí)施有效的激勵(lì)政策，營(yíng)造綠色金融環(huán)境。國(guó)家要加強(qiáng)宣傳，使綠色環(huán)保的理念深入人心。一方面通過(guò)稅收優(yōu)惠等政策支持低碳環(huán)保企業(yè)發(fā)展，一方面國(guó)家應(yīng)對(duì)提供綠色信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行給予財(cái)政補(bǔ)貼，以降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)，促進(jìn)銀行參與綠色信貸的積極性。在商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部，要采取富有激勵(lì)性的措施，激發(fā)各個(gè)銀行和業(yè)務(wù)人員發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性。如對(duì)執(zhí)行綠色信貸取得顯著成績(jī)的銀行和業(yè)務(wù)人員予以獎(jiǎng)勵(lì)，對(duì)違反綠色信貸政策提供貸款融資的銀行和業(yè)務(wù)人員追究責(zé)任。

（4）調(diào)整內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，重視專業(yè)人才培養(yǎng)。綠色信貸是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，其專業(yè)性較強(qiáng)，商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部專門設(shè)置有關(guān)綠色信貸的部門和崗位，為開(kāi)展綠色信貸奠定良好的組織基礎(chǔ)。綠色信貸對(duì)人員素質(zhì)要求較高，為了扭轉(zhuǎn)目前綠色信貸人才匱乏的局面，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對(duì)員工綠色信貸業(yè)務(wù)方面的專業(yè)培訓(xùn)，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和判斷能力，使他們能夠?qū)G色信貸有專業(yè)性的理解和應(yīng)用。同時(shí)，也有重視人才的引進(jìn)，尤其是兼具金融、環(huán)保和法律知識(shí)的復(fù)合型人才，優(yōu)化綠色信貸隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。此外，還可嘗試?yán)猛獠恐г?，如建立專家咨詢制度，聘?qǐng)環(huán)保方面的專家來(lái)解決專業(yè)問(wèn)題，降低環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)

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關(guān)鍵詞: 低碳經(jīng)濟(jì);綠色金融;綠色信貸

一、低碳經(jīng)濟(jì)的由來(lái)及內(nèi)涵

(一)低碳經(jīng)濟(jì)的由來(lái)

低碳經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與世界各國(guó)應(yīng)對(duì)全球性氣候變化的認(rèn)識(shí)和行動(dòng)緊密相關(guān)。低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念最早起源于英國(guó)。2003年2月24日,英國(guó)頒布了能源白皮書 《我們能源的未來(lái)――創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》,成為世界上最早提出“低碳經(jīng)濟(jì)(Low-Carbon Economy, LCE)”的國(guó)家。作為第一次工業(yè)革命的先驅(qū)和資源并不豐富的島國(guó),英國(guó)充分意識(shí)到了能源安全和氣候變化的威脅,它正從自給自足的能源供應(yīng)走向主要依靠進(jìn)口的時(shí)代,按目前的消費(fèi)模式,預(yù)計(jì)2020年英國(guó)80%的能源都必須進(jìn)口。因此,英國(guó)政府為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展設(shè)立了一個(gè)清晰的目標(biāo):2010年二氧化碳排放量在1990年水平上減少20%,到2050年減少60%,到2050年建立低碳經(jīng)濟(jì)社會(huì)。

(二)低碳經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

所謂低碳經(jīng)濟(jì),是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下,通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開(kāi)發(fā)等多種手段,盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗,減少溫室氣體排放,達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。

低碳經(jīng)濟(jì)的特征是以減少溫室氣體排放為目標(biāo),構(gòu)筑低能耗、低污染為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系,包括低碳能源系統(tǒng)、低碳技術(shù)和低碳產(chǎn)業(yè)體系。低碳能源系統(tǒng)是指通過(guò)發(fā)展清潔能源,包括風(fēng)能、太陽(yáng)能、核能、地?zé)崮芎蜕镔|(zhì)能等替代煤、石油等化石能源以減少二氧化碳排放。低碳技術(shù)包括清潔煤技術(shù)和二氧化碳捕捉及儲(chǔ)存技術(shù)等等。低碳產(chǎn)業(yè)體系包括火電減排、新能源汽車、節(jié)能建筑、工業(yè)節(jié)能與減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、資源回收、環(huán)保設(shè)備、節(jié)能材料等等。

二、綠色金融是低碳經(jīng)濟(jì)的金融支持

從整體上看,綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策,在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響,把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中,在金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中注重對(duì)生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理,通過(guò)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo),促進(jìn)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

與傳統(tǒng)金融相比,綠色金融最突出的特點(diǎn)就是,它更強(qiáng)調(diào)人類社會(huì)的生存環(huán)境利益,它將對(duì)環(huán)境保護(hù)和對(duì)資源的有效利用程度作為計(jì)量其活動(dòng)成效的標(biāo)準(zhǔn)之一,通過(guò)自身活動(dòng)引導(dǎo)各經(jīng)濟(jì)主體注重自然生態(tài)平衡。它講求金融活動(dòng)與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展,最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融有兩層含義:一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展,另一個(gè)是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開(kāi)發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè),引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保,引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展,避免注重短期利益的過(guò)度投機(jī)行為。

低碳經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)變的一個(gè)目標(biāo)和方向。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),金融服務(wù)要先行。金融業(yè)將成為實(shí)現(xiàn)這場(chǎng)新的轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新優(yōu)化重要的推力和重要的杠桿。同時(shí),金融作為一國(guó)經(jīng)濟(jì)的核心,在引導(dǎo)資源、優(yōu)化配置方面發(fā)揮著核心作用。一國(guó)的金融越發(fā)達(dá),其資源配置的效率就越高越能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。以資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)為前提的低碳經(jīng)濟(jì)要大發(fā)展,自然離不開(kāi)金融的支持,金融的綠色化經(jīng)營(yíng)就是對(duì)這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式最好的支持。綠色金融就是將環(huán)境保護(hù)納入金融功能的服務(wù)范疇,在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響,把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)和成本進(jìn)行融合,以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾,是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分,也是金融功能拓展的一個(gè)重要領(lǐng)域。

三、發(fā)展綠色金融的途徑

發(fā)展綠色金融,不僅是發(fā)展低碳金融,也是發(fā)展支持科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的金融;不僅需要金融企業(yè)有所作為,還要有政策扶持和理念引導(dǎo)。

(一)理念上倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)和綠色金融

1、發(fā)展綠色金融需要地方政府徹底轉(zhuǎn)變觀念,徹底轉(zhuǎn)變唯GDP、唯短期效益的政績(jī)觀。

各級(jí)政府要加大排放權(quán)交易的政策扶持,特別應(yīng)綜合運(yùn)用財(cái)政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式,合理分散金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目融資支持的信貸風(fēng)險(xiǎn)。各地區(qū)、各部門應(yīng)充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)節(jié)能減排工作的重要性和緊迫性,相互配合、共同努力,切實(shí)采取強(qiáng)有力、見(jiàn)效快的政策措施,確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo),逐步將我國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展引入健康可持續(xù)的良性軌道。

2、提升金融業(yè)的綠色金融理念,謀求長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展

首先,銀行應(yīng)充分利用自身對(duì)企業(yè)具有的引導(dǎo)、鼓勵(lì)或約束的作用,支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展,提高社會(huì)公眾的認(rèn)同度。否則,片面追求短期利益,支持高耗能、高污染企業(yè),將損害銀行自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

其次,隨著我國(guó)銀行業(yè)的逐漸的開(kāi)放,國(guó)內(nèi)銀行將與外資銀行處于同一競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。競(jìng)爭(zhēng)的內(nèi)容不僅包括技術(shù)、產(chǎn)品,而且上升到企業(yè)社會(huì)責(zé)任理念和商業(yè)倫理和道德水準(zhǔn)的競(jìng)爭(zhēng)。銀行踐行社會(huì)責(zé)任,易于不斷改善自身形象和信譽(yù),增強(qiáng)利潤(rùn)水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力,并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的共贏發(fā)展。

最后,銀行踐行社會(huì)責(zé)任應(yīng)通過(guò)政策引導(dǎo),市場(chǎng)激勵(lì)的通道實(shí)現(xiàn)。政府部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要樹(shù)立長(zhǎng)期穩(wěn)定的政策導(dǎo)向,建設(shè)適合企業(yè)社會(huì)責(zé)任中長(zhǎng)期持續(xù)的外部環(huán)境和平臺(tái),有利于綜合平衡商業(yè)銀行可能產(chǎn)生的短期利益損失和長(zhǎng)期整體收益。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)積極承擔(dān)其對(duì)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的三重責(zé)任。重視并實(shí)踐社會(huì)責(zé)任投資與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)發(fā)展有著共同一致的價(jià)值取向。社會(huì)責(zé)任投資已經(jīng)逐步成為全球社會(huì)的共識(shí),也應(yīng)該是我國(guó)金融行業(yè)和社會(huì)群體的共識(shí)。實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)環(huán)?；h(huán)保產(chǎn)業(yè)化”。

(二)政策上鼓勵(lì)綠色金融創(chuàng)新

各級(jí)政府要加大排放權(quán)交易的政策扶持,特別應(yīng)綜合運(yùn)用財(cái)政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式,合理分散金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目融資支持的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)旗幟鮮明地支持低碳金融服務(wù)創(chuàng)新。從政策指引和具體舉措來(lái)看,銀監(jiān)會(huì)的確頗有作為。早在2007年7月,國(guó)家環(huán)?？偩?、央行、銀監(jiān)會(huì)三部委聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》,首次提出將環(huán)保調(diào)控手段通過(guò)金融杠桿來(lái)具體實(shí)現(xiàn)的政策,這標(biāo)志著綠色信貸全面進(jìn)入節(jié)能減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。通過(guò)在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門檻,對(duì)限制和淘汰類新建項(xiàng)目,不得提供信貸支持;對(duì)于淘汰類項(xiàng)目,應(yīng)停止各類形式的新增授信支持,并采取措施收回已發(fā)放的貸款,從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無(wú)序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈,有效地切斷嚴(yán)重違法者的資金鏈條,遏制其投資沖動(dòng),解決環(huán)境問(wèn)題,通過(guò)信貸發(fā)放進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。隨后,金融管理層相繼了一系列政策法規(guī),要求金融業(yè)全面加強(qiáng)綠色信貸建設(shè)。銀監(jiān)會(huì)制定了《落實(shí)“節(jié)能減排綜合性工作方案”具體措施》,并于2007年11月公布了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》。自此開(kāi)始,國(guó)內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相繼制定了一系列綠色信貸政策和管理制度。兩年多來(lái),信貸政策服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變這一總體目標(biāo)還在不斷深化。2009年12月23日,央行聯(lián)合銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)、支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的指導(dǎo)意見(jiàn)》,明確信貸投放要“區(qū)別對(duì)待,有保有壓”,嚴(yán)格控制產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)貸款,加大綠色信貸和對(duì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的支持力度。

(三)發(fā)展綠色信貸,鼓勵(lì)企業(yè)碳減排

綠色信貸是環(huán)保部門和銀行業(yè)聯(lián)手抵御企業(yè)環(huán)境違法行為,促進(jìn)節(jié)能減排,規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的重要經(jīng)濟(jì)手段。根據(jù)《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見(jiàn)》,對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,遏制高耗能、高污染行業(yè)的盲目擴(kuò)張。與一些行政手段相比,綠色信貸這樣的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)手段往往非常有效。綠色信貸已經(jīng)顯現(xiàn)的作用是逼迫企業(yè)必須為環(huán)境違法行為承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失?，F(xiàn)行法律允許環(huán)保部門對(duì)污染企業(yè)罰款的額度只有10萬(wàn)元,這樣的處罰與企業(yè)偷排結(jié)余的成本相比是杯水車薪,而綠色信貸在某種程度上豐富了環(huán)保部門的執(zhí)法手段。

具體而言,在綠色信貸方面,應(yīng)結(jié)合我國(guó)到2020年的總體碳減排目標(biāo),針對(duì)不同行業(yè)制定不同的減排要求,承諾達(dá)標(biāo)企業(yè)獲得融資;將排放權(quán)減排額作為抵押物,來(lái)為環(huán)保企業(yè)進(jìn)行融資;開(kāi)辦專項(xiàng)治理節(jié)能減排技術(shù)改造和設(shè)備升級(jí)換代的項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù);開(kāi)辦排放權(quán)交易購(gòu)買方專項(xiàng)貸款。在發(fā)展直接融資方面,應(yīng)支持符合條件的環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)行企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等債務(wù)融資工具籌集發(fā)展資金。采取多種優(yōu)惠措施,鼓勵(lì)私募基金、風(fēng)險(xiǎn)投資、社會(huì)捐贈(zèng)資金和國(guó)際援助資金加大對(duì)環(huán)境保護(hù)和節(jié)約資源的資金投入。

在實(shí)務(wù)中,興業(yè)銀行率先進(jìn)行了綠色信貸的實(shí)踐。2006年5月,興業(yè)銀行和國(guó)際金融公司合作推出了能效貸款的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,簽署了能源效率融資項(xiàng)目(CHUEE)合作協(xié)議(即《損失分擔(dān)協(xié)議》),成為國(guó)內(nèi)首家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。2007年10月,興業(yè)銀行正式加合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署金融行動(dòng),鄭重承諾遵循相關(guān)環(huán)境法規(guī),將環(huán)境因素納入商業(yè)決策考量范疇,支持可持續(xù)發(fā)展。2008年10月31日,興業(yè)銀行宣布采納赤道原則,成為目前中國(guó)唯一一家赤道銀行。在12月22日啟動(dòng)了中國(guó)銀行業(yè)首個(gè)適用赤道原則的項(xiàng)目融資――福建華電永安發(fā)電有限公司2×300MW擴(kuò)建項(xiàng)目,貸款總額7.3億元。

(四)發(fā)展碳金融,為企業(yè)碳減排建立良好的平臺(tái)

碳金融,是指由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動(dòng),或稱碳融資和碳物質(zhì)的買賣,即服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項(xiàng)目的直接投融資、碳權(quán)交易和銀行貸款等金融活動(dòng)。據(jù)測(cè)算,“十一五”期間我國(guó)節(jié)能投資總額累計(jì)可達(dá)6000億元以上,潛在的節(jié)能市場(chǎng)規(guī)模達(dá)8000億元。因此,我國(guó)銀行應(yīng)該大力發(fā)展碳金融業(yè)務(wù),為企業(yè)減排建立良好的平臺(tái)。

1、健全碳金融交易法律法規(guī)和制度建設(shè)

完善的法律法規(guī)、政策制度框架是碳金融健康發(fā)展的前提,尤其是中國(guó)這樣的新興碳交易市場(chǎng),市場(chǎng)需要透明、長(zhǎng)期、明確的法律法規(guī)、政策制度來(lái)規(guī)范碳金融的發(fā)展。只有這樣,銀行和企業(yè)才有碳金融創(chuàng)新動(dòng)力,才能制定相應(yīng)的長(zhǎng)期計(jì)劃。一方面政府在制定氣候變化、環(huán)境保護(hù)、可再生能源發(fā)展等相關(guān)的法律、法規(guī)、政策、條例、標(biāo)準(zhǔn)時(shí),應(yīng)考慮金融方面的因素;另一方面,加快推進(jìn)我國(guó)碳金融發(fā)展的相關(guān)法律、法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則、政策制度與國(guó)際接軌。

2、積極參與碳交易市場(chǎng)建設(shè)

目前為止,中國(guó)無(wú)論是二氧化碳排放的總量,還是CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)項(xiàng)目的供應(yīng)量,都是世界上排名第一的國(guó)家。但是,中國(guó)的主要交易買主都在歐洲,國(guó)內(nèi)至今還沒(méi)有形成真正的碳交易市場(chǎng)。盡早建立碳交易市場(chǎng),可以避免投資的高碳路徑依賴問(wèn)題。我國(guó)消費(fèi)仍然不足,GDP仍主要靠投資拉動(dòng)。投資形成的固定資產(chǎn)會(huì)在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)形成持續(xù)的碳排放。因此在投資初期就必須要考慮到低碳排放的問(wèn)題,否則就會(huì)被固定在相對(duì)高碳的路徑上。如果早一些向企業(yè)下達(dá)碳排放限額,建立了碳市場(chǎng)和碳價(jià)格信號(hào),企業(yè)在投資決策的時(shí)候就會(huì)考慮減排收益和超排處罰的問(wèn)題。

3、增強(qiáng)商業(yè)銀行碳交易中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

首先,優(yōu)先發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。利用近年來(lái)我國(guó)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)無(wú)論是市場(chǎng)規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì),繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。其次,發(fā)展碳交易、融資擔(dān)保、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)。為了使商業(yè)銀行積極地參與到低碳項(xiàng)目融資過(guò)程中來(lái),可以施行“比例擔(dān)保”。在項(xiàng)目初期,銀行為項(xiàng)目提供一個(gè)較高比例的擔(dān)保,隨著項(xiàng)目的深入逐漸減少擔(dān)保的比例。再次,引導(dǎo)和鼓勵(lì)銀行項(xiàng)目融資,探索銀行CDM項(xiàng)目融資模式。目前,我國(guó)項(xiàng)目融資模式還處于不斷摸索階段,以CDM模式來(lái)實(shí)現(xiàn)低碳項(xiàng)目,低碳產(chǎn)業(yè)融資的具體模式還處于試驗(yàn)和示范階段,缺乏規(guī)范且可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

4、積極開(kāi)發(fā)與碳排放權(quán)交易相關(guān)的產(chǎn)品

目前國(guó)際碳交易市場(chǎng)仍處在發(fā)展初期,市場(chǎng)的流動(dòng)性較低,而且不同市場(chǎng)之間也存在分割現(xiàn)象。商業(yè)銀行業(yè)通過(guò)開(kāi)發(fā)各種連接不同市場(chǎng)的套利產(chǎn)品,如CERs和EUAs之間以及CERs與ERUs之間的互換交易,基于CERs和EUAs價(jià)差的價(jià)差期權(quán)(Spread Option),加速國(guó)際碳交易市場(chǎng)的一體化發(fā)展。

參考文獻(xiàn):

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