導(dǎo)語：如何才能寫好一篇綠色金融的政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

當(dāng)前日益嚴(yán)重的環(huán)境污染和逐漸變暖的全球氣候，我國目前面臨著挑戰(zhàn)是如何將環(huán)境進(jìn)行保護(hù)，如何將可持續(xù)發(fā)展進(jìn)行實(shí)現(xiàn)。建設(shè)生態(tài)文明在黨的十七大報告當(dāng)中被強(qiáng)調(diào)出來，生態(tài)文明建設(shè)在十報告當(dāng)中更成為重中之重，提出了低碳發(fā)展循環(huán)發(fā)展、綠色發(fā)展和建設(shè)美麗中國的理念，生態(tài)文明建設(shè)在我國具有重要的戰(zhàn)略地位?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心發(fā)展是金融的發(fā)展，在深入推進(jìn)和全面實(shí)施生態(tài)文明建設(shè)之中，金融行業(yè)的創(chuàng)新速度也需要進(jìn)行提升，這樣才可以實(shí)現(xiàn)生態(tài)文明和金融發(fā)展的有機(jī)結(jié)合。在當(dāng)前新形勢下的客觀要求是綠色金融。綠色金融的重要作用不言而喻，而我國相對落后的綠色金融科研和實(shí)踐，不利于新形勢下的金融行業(yè)發(fā)展，該行業(yè)急需深入和提高綠色金融研究和實(shí)踐能力。

二、我國綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

最近幾年，綠色金融的理念在我國正在進(jìn)行推廣和實(shí)施。我國一些金融機(jī)構(gòu)、地方政府和有關(guān)部門都先后制定了與綠色金融有關(guān)的文件和法律。但概括的來看，還有許多問題存在于我國綠色金融發(fā)展之中。

（一）綠色金融發(fā)展力度低

當(dāng)前我國綠色金融發(fā)展還處于水平較低的階段之中，對節(jié)能減排的促進(jìn)和“兩高一資”的限制等短期目標(biāo)是金融主管部門政策目標(biāo)的集中方向，但是金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)經(jīng)營中也沒有將綠色金融進(jìn)行全面的實(shí)現(xiàn)，綠色金融相對應(yīng)的制度也還沒有完全的構(gòu)建，浮于表面的企業(yè)執(zhí)行環(huán)保政策情況的檢查，導(dǎo)致了相對應(yīng)的激勵約束制度的缺失。與此同時，綠色金融專業(yè)領(lǐng)域的技術(shù)識別能力和綠色金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)相對于缺少，阻礙了我國綠色金融的發(fā)展。

（二）不暢通的綠色金融信息溝通機(jī)制

綠色信貸業(yè)務(wù)在銀行的開展過程當(dāng)中，暢通的信息溝通機(jī)制是客觀上的必然要求，這對于企業(yè)環(huán)境風(fēng)險評估有著至關(guān)重要的作用。我國在2007年文件，在企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫中加入企業(yè)環(huán)保信息是必須的條件。但是，當(dāng)前的現(xiàn)狀是企業(yè)環(huán)保信息還不能夠完全的被央行征信系統(tǒng)所覆蓋，并且企業(yè)想要獲取貸款，環(huán)保信息也是重要的條件之一，這就造成了企業(yè)使用虛假信息和真實(shí)信息的隱瞞現(xiàn)象。在不暢通的信息溝通機(jī)制之下，綠色信貸業(yè)務(wù)對銀行來說有相當(dāng)大的風(fēng)險，對綠色信貸政策的實(shí)行造成了阻礙。

（三）綠色金融法律法規(guī)缺失

目前，我國先后出臺了一些關(guān)于綠色金融的相關(guān)文件，但都只是部門規(guī)章制度方面，執(zhí)行力和約束力較差，綠色金融法律法規(guī)體系還處于殘缺的狀態(tài)，對綠色金融各方責(zé)任的權(quán)衡、社會行為的規(guī)范和綠色金融長期發(fā)展沒有積極的促進(jìn)作用，甚至對綠色金融發(fā)展進(jìn)程造成了損害。

（四）不合理的綠色金融市場體系

當(dāng)前，我國銀行綠色信貸的政策是綠色金融發(fā)展的主要實(shí)踐，然而參與綠色金融發(fā)展比較少的保險、信托和證券等其他金融機(jī)構(gòu)，給綠色金融發(fā)展造成了影響。其他金融機(jī)構(gòu)在銀行發(fā)展綠色金融過程當(dāng)中缺少相對應(yīng)的配合，并且極少數(shù)的社會公眾參與，對綠色金融發(fā)展速度造成了進(jìn)一步的打擊。目前還不成熟的相關(guān)環(huán)境準(zhǔn)入機(jī)制和體系，給綠色信托、保險和證券的實(shí)施帶來了許多亟待解決的困難，也缺少可以進(jìn)行參照的具體政策。

三、我國綠色金融發(fā)展的政策建議

（一）構(gòu)建相關(guān)市場體系

綠色中介服務(wù)市場、綠色股票市場、綠色債券市場、綠色基金市場和綠色信貸市場構(gòu)成了我國綠色金融市場體系。通過對我國當(dāng)前綠色金融市場中存在的問題可知：第一，要將綠色金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，尤其是要對綠色金融市場的衍生品進(jìn)行大力度的實(shí)踐和研究；第二，構(gòu)建和完善綠色中介機(jī)構(gòu)的速度要加快，這樣才可以把更好的服務(wù)帶給綠色金融行業(yè)，從而促使其發(fā)展；第三，要將市場參與的主體范圍進(jìn)行增加，對保險、證券、銀行、投資銀行和信托等金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行鼓勵，提高金融機(jī)構(gòu)參與綠色金融業(yè)務(wù)的積極性。

（二）完善信息交流平臺

要想綠色金融發(fā)展過程進(jìn)行的順利，就必須要將信息不對稱這一問題在實(shí)施過程中進(jìn)行減少。將綠色金融信息交流平臺進(jìn)行改進(jìn)和完善，將金融機(jī)構(gòu)信貸信息、企業(yè)環(huán)境信息、企業(yè)借貸后的行為信息和政府環(huán)境保護(hù)政策及相關(guān)法規(guī)增加到信息交流平臺之中，通過對該信息交流平臺的使用，來對金融機(jī)構(gòu)的投資融資行為進(jìn)行決策，為綠色金融健康、安全的發(fā)展提供了信息平臺的保障。

（三）完善相關(guān)法律法規(guī)

由于社會公眾和環(huán)保問題相關(guān)，能源環(huán)保等部門和環(huán)境管理相關(guān)，要達(dá)到綠色金融發(fā)展的積極促進(jìn)作用，就要將環(huán)境的責(zé)任進(jìn)行有效的落實(shí)，環(huán)境法制的建設(shè)要進(jìn)行加強(qiáng)，相關(guān)環(huán)境法律的制定要在國家法律層面上進(jìn)行，環(huán)境保護(hù)責(zé)任必須由金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行落實(shí)。通過口頭詢問、實(shí)地考察和披露信息等方式，?ο執(zhí)?企業(yè)環(huán)境風(fēng)險進(jìn)行實(shí)時動態(tài)監(jiān)控。對于環(huán)境違法企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)要加大處罰的力度并限時進(jìn)行改進(jìn)。

篇2

隨著環(huán)境與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間矛盾的銳化，如何有效解決這一矛盾，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展已經(jīng)成了當(dāng)前發(fā)展的重要課題。在這樣的背景下，發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和綠色金融，逐漸成為當(dāng)前發(fā)展的重點(diǎn)和熱點(diǎn)。金融作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展內(nèi)容的一部分，兩者之間必然存在著緊密的關(guān)系，而綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也離不開綠色金融的發(fā)展，本文將以兩者之間的關(guān)系做為研究對象，進(jìn)行研究和分析。

綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

綠色金融指的是在進(jìn)行金融投資、融資等活動時，將環(huán)境相關(guān)因素考慮進(jìn)入去，通過金融經(jīng)營活動引導(dǎo)，社會經(jīng)濟(jì)資源，重視生態(tài)環(huán)境的保護(hù)和治理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的健康可持續(xù)發(fā)展，它是金融部門對環(huán)境保護(hù)制定的一項(xiàng)基本政策，是用于綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要推動力。

綠色經(jīng)濟(jì)指的是需要高新技術(shù)的支撐、以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的和諧發(fā)展為目的，是為解決經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境惡化的矛盾，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展適應(yīng)環(huán)境和健康需要形成的一種新的經(jīng)濟(jì)形式。

就魍扯言，金融業(yè)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展是分不開的，同樣綠色金融和綠色經(jīng)濟(jì)也都是為了調(diào)和經(jīng)濟(jì)增長和環(huán)境保護(hù)之間的矛盾而提出和發(fā)展起來的，兩者之間也必然存在著密切的關(guān)系。簡單來說，綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)，而綠色金融也是綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的推動力，為其提供重要的支撐。

綠色金融與綠色經(jīng)濟(jì)的關(guān)系分析

綠色經(jīng)濟(jì)是綠色金融的基礎(chǔ)。正如傳統(tǒng)金融是傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一部分，經(jīng)濟(jì)發(fā)展是金融得以發(fā)展基礎(chǔ)，綠色經(jīng)濟(jì)也同樣是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)闆]有綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展就不會產(chǎn)生需求，就不需要供給，進(jìn)而促使綠色金融的形成和發(fā)展。沒有經(jīng)濟(jì)發(fā)展就沒有資金需求，也就無法通過資金來引導(dǎo)對生態(tài)環(huán)境的重視。發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)需要對各個經(jīng)濟(jì)組織的發(fā)展行為進(jìn)行約束，使其在發(fā)展過程中重視環(huán)境保護(hù)，而綠色金融是在資金支持層面通過經(jīng)濟(jì)手段進(jìn)行干預(yù)，推動各個經(jīng)濟(jì)發(fā)展機(jī)構(gòu)將環(huán)境因素考慮到發(fā)展行為當(dāng)中，從而使環(huán)境保護(hù)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間的矛盾得以協(xié)調(diào)。因此可以說，綠色經(jīng)濟(jì)催動了綠色金融的產(chǎn)生，是其發(fā)展的基礎(chǔ)。

綠色金融是綠色經(jīng)濟(jì)的重要推動力。綠色金融對綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展的推動和支持作用主要體現(xiàn)在以下三個方面：

引導(dǎo)資本流向環(huán)境友好型企業(yè)。綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然需要資金的支持，而綠色金融可以通過對融資行為的控制，來引導(dǎo)綠色金融資本向環(huán)境污染小、資源利用率高的企業(yè)，而是一些對環(huán)境污染較強(qiáng)的企業(yè)在這樣的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中進(jìn)行轉(zhuǎn)型或者淘汰，調(diào)整了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，也將資源進(jìn)行了重新的分配，將生產(chǎn)要素從傳統(tǒng)生產(chǎn)部門轉(zhuǎn)移到考慮了環(huán)境因素的綠色生產(chǎn)部門，從而推動綠色經(jīng)濟(jì)資源利用率的提高和推動綠色經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。首先，從企業(yè)層面來看，擁有先進(jìn)技術(shù)的企業(yè)得到了金融部門提供的資金和引入的生產(chǎn)要素，在綠色金融的帶動下快速發(fā)展，其發(fā)展的成果增加，并進(jìn)一步進(jìn)入應(yīng)用從而得到更過的資金支持，以實(shí)現(xiàn)技術(shù)成果的產(chǎn)業(yè)化發(fā)展；然后從產(chǎn)業(yè)角度來看，由綠色金融理念的樹立，在前期重點(diǎn)為綠色產(chǎn)業(yè)中的先進(jìn)企業(yè)提供支持，從而引導(dǎo)了市場的風(fēng)向，吸引更多的資源涌入綠色產(chǎn)業(yè)，從而實(shí)現(xiàn)綠色產(chǎn)業(yè)的升級，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化。

彌補(bǔ)市場失靈問題。有環(huán)境污染引起的市場失靈，在以往通常是通過政府在事情發(fā)生之后進(jìn)行處罰處理，這樣辦事效率較低而且容易出現(xiàn)地方保護(hù)，不能夠有效解決這一問題。而綠色金融在前期就將環(huán)境風(fēng)險作為金融風(fēng)險的一項(xiàng)，在事前事中就進(jìn)行風(fēng)險管理控制，從而有效彌補(bǔ)市場失靈引發(fā)的問題。

加強(qiáng)綠色金融對綠色經(jīng)濟(jì)作用的措施

施行“綠色信貸”政策。所謂綠色信貸就是在對企業(yè)進(jìn)行貸款、投資和風(fēng)險評估中充分考慮環(huán)境因素，也就是對綠色會計(jì)報表中反映出的其生產(chǎn)經(jīng)營的“綠色”成分加以評估，一方面對環(huán)保方面表現(xiàn)較好的企業(yè)在貸款方面實(shí)行優(yōu)惠政策，而對表現(xiàn)較差的企業(yè)采用高利率的貸款，另一方面對一些高污染企業(yè)不予貸款，以此來改善企業(yè)帶來的環(huán)境污染問題。

發(fā)揮政策性金融的作用。政策性金融對綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有導(dǎo)向作用，可以通過對國家政策性銀行的政策性金融加以利用，在綠色經(jīng)濟(jì)的環(huán)保項(xiàng)目提供政策性的資金支持，同時也通過政策性金融來支持能夠推動綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的企業(yè)技術(shù)方面的開發(fā)和生產(chǎn)，如清潔生產(chǎn)技術(shù)改造和環(huán)保科技技術(shù)研發(fā)和設(shè)備生產(chǎn)等等，以此在技術(shù)方面推動綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

加大資本支持力度。對于一些大型企業(yè)的上市審批進(jìn)行綠色評估，支持一些同等發(fā)展水平下的，在技術(shù)和運(yùn)作方面較為規(guī)范的綠色企業(yè)得到上市的優(yōu)先順序，扶持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；而支持一些以提高資源利用率或者環(huán)境保護(hù)為導(dǎo)向的中小企業(yè)進(jìn)行上市；同時也可以促成綠色基金會的設(shè)立，對環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目通過籌資進(jìn)行支持，也可以對一些為環(huán)保做出突出貢獻(xiàn)的單位加以獎勵，助力環(huán)保公益行動的開展和環(huán)保事業(yè)的發(fā)展。

篇3

8月30日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會議審議通過了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。8月31日，中國人民銀行、財政部等七部委聯(lián)合出臺《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，構(gòu)建多層面的綠色金融市場體系達(dá)成各方共識。隨著《指導(dǎo)意見》的出臺，中國將成為全球首個建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體?！吨笇?dǎo)意見》在G20峰會前夕出臺，也彰顯中國倡導(dǎo)全球綠色金融發(fā)展的決心和責(zé)任。

《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動員和激勵更多社會資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長潛力。

在政策層面上，《指導(dǎo)意見》提出一系列支持激勵政策，包括用再貸款、貼息、擔(dān)保和設(shè)立政府參與的綠色發(fā)展基金等手段了降低綠色項(xiàng)目的融資成本，以起到激勵社會資本的作用。《意見》從中央政府層面和地方政府層面對綠色發(fā)展基金的設(shè)立路徑提出了明確的路線圖。建議中央財政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)資金設(shè)立國家綠色發(fā)展基金，《意見》對地方綠色金融發(fā)展的政策落地方面也指明了方向，鼓勵地方政府和社會資本共同發(fā)起綠色發(fā)展基金，通過PPP模式動員社會資本。地方政府可通過放寬市場準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價、實(shí)施特許經(jīng)營模式、落財稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險共擔(dān)機(jī)制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項(xiàng)目。

《指導(dǎo)意見》明確證券市場支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資、支持開發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品、逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度、發(fā)展綠色保險和環(huán)境權(quán)益交易市場，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動建立排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易市場，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見》提出廣泛開展綠色金融領(lǐng)域國際合作，繼續(xù)在二十國集團(tuán)（G20）框架下推動全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。積極穩(wěn)妥地推動綠色證券市場雙向開放，提升對外投資綠色水平。國際上對七部委《指導(dǎo)意見》十分關(guān)注，在中國出臺政策之后，印尼和拉美的一些國家開始研究類似的支持綠色金融的框架性政策。9月杭州召開G20峰會上，在中國推動下，綠色金融得到各成員國關(guān)注，并且首次被寫入G20公報中。G20綠色金融研究小組頒布了《G20綠色金融綜合報告》，提出了發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)與可選措施。

應(yīng)該說，建立健全綠色金融體系，需要金融、財政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規(guī)的配套支持。這是一個系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的多輪驅(qū)動。

篇4

摘要 目前，綠色信貸、綠色保險和綠色證券三大政策為我國綠色金融的發(fā)展提供了一定的政策保障，但與之相配套的體制、機(jī)制仍不完善。與國外的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)相比，我國整體上處于起步階段，有些產(chǎn)品與服務(wù)仍然缺失。文章分析指出嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法將刺激投資需求、推動治污市場的形成，是綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)；環(huán)保規(guī)劃將引導(dǎo)并推動治污市場的投資需求，尤其是“三大環(huán)保行動計(jì)劃”將深度釋放治污市場投資需求；因此，污染減排是推動我國綠色金融發(fā)展的方向?；趯ι鲜鰡栴}的分析研究，對我國綠色金融的發(fā)展提出了四點(diǎn)建議。

關(guān)鍵詞 綠色金融；綠色證券：綠色保險：綠色政策；零售銀行：污染減排

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)取得了巨大發(fā)展，國內(nèi)生產(chǎn)總值( GDP)躍居世界第二，2013年與1978年相比，GDP總量與人均值分別提高了156倍和110倍，城鎮(zhèn)化率從17. 9%提高到53. 7%。然而，經(jīng)濟(jì)快速增長、城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)，雖推動了社會發(fā)展，也產(chǎn)生了嚴(yán)重的環(huán)境問題。一是二氧化硫、固體廢棄物、廢水等污染物排放量躋身“世界前列”。二是水質(zhì)惡化、土壤污染嚴(yán)重。2013年，我國水質(zhì)較差和極差的監(jiān)測點(diǎn)比例達(dá)59.6%；土壤污染、耕地質(zhì)量下降等問題突出，全國土壤總超標(biāo)率達(dá)16.1%。三是霧霾問題日益顯著。2013年全國74個城市PM2.；的達(dá)標(biāo)率僅為4.1%。

面對日益嚴(yán)重的環(huán)境問題和不斷擴(kuò)大的治理資金需求，出現(xiàn)了兩種看法。一般看法認(rèn)為環(huán)境問題是社會公共問題，環(huán)保類項(xiàng)目是公益性項(xiàng)目，治理成本高、難度大，應(yīng)由政府來解決。新的看法認(rèn)為環(huán)保產(chǎn)業(yè)已迎來快速發(fā)展的“新常態(tài)”，環(huán)境治理不能僅靠政府有限的財政支出，政府治理支出的增加短期內(nèi)難以彌補(bǔ)巨大的資金缺口，而更應(yīng)依托銀行、各類金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)公司和保險公司開展的產(chǎn)品與服務(wù)，對環(huán)保項(xiàng)目進(jìn)行多元化的社會融資，引導(dǎo)社會資本進(jìn)入環(huán)保領(lǐng)域。

綠色金融的內(nèi)涵及特點(diǎn)

綠色金融的內(nèi)涵

綠色金融，不僅僅是金融綠色化。金融綠色要求銀行、金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)管理部門、保險公司等機(jī)構(gòu)引導(dǎo)資本進(jìn)入環(huán)境友好型投資項(xiàng)目，項(xiàng)目融資過程中注重環(huán)境風(fēng)險的測評。綠色金融除了金融本身綠色化外，還要求資本運(yùn)行綠色化、投融資政策綠色化。資本的投資領(lǐng)域、運(yùn)行過程應(yīng)該滿足綠色化的要求。政府制定投融資政策時，應(yīng)充分考慮投融資的各個環(huán)節(jié)、各個主體，注重投融資政策的綠色效果。

綠色金融，也是商業(yè)機(jī)會。綠色金融是金融投資的方向。長期以來，銀行金融業(yè)的投資主要集中在基建、交通、能源等領(lǐng)域，這些領(lǐng)域雖使經(jīng)濟(jì)增量提高，但也產(chǎn)生了產(chǎn)能過剩、環(huán)境污染等一系列問題。隨著環(huán)保產(chǎn)業(yè)逐漸成為中國經(jīng)濟(jì)新的支柱產(chǎn)業(yè)，以此衍生出的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)也將成為金融投資的方向。因此，綠色金融是一種商業(yè)機(jī)會。以新三板塊（全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）掛牌企業(yè)為例，2014年節(jié)能環(huán)保企業(yè)掛牌的數(shù)量為137家（2013年僅34家），占新三板全部公司的8.9%。137家節(jié)能環(huán)保公司總市值為113.1億元，其中盈利122家，占比89.1%，凈利潤超過1000萬元的有23家，500萬元的有19家，100萬元的有58家。綠色金融還提供了綠色抵押貸款、碳金融等產(chǎn)品與服務(wù)，并衍生出PPP、第三方治理、特許經(jīng)營等多種投融資模式，為企業(yè)創(chuàng)造了巨大的商業(yè)機(jī)會。

綠色金融的特點(diǎn)

綠色金融的特點(diǎn)總體上表現(xiàn)為：投資決策和投資項(xiàng)目的“綠色性”、金融手段和投融資方案的“多元化”、參與主體和參與方式的“多樣性”。

“綠色性”是指綠色金融投資的項(xiàng)目需考慮環(huán)境預(yù)期風(fēng)險、回報與成本，在基于投資項(xiàng)目潛在、長期的環(huán)境影響考慮下，制定有利于環(huán)境保護(hù)的投資決策，進(jìn)而開展環(huán)境友好型投資。同時，項(xiàng)目實(shí)施過程中也注重項(xiàng)目內(nèi)部的綠色管理、綠色服務(wù)。

“多元化”是指綠色金融綜合運(yùn)用綠色信貸、綠色證券、綠色保險等金融衍生工具和手段，提供生態(tài)產(chǎn)業(yè)環(huán)保指數(shù)、生態(tài)證券、碳基金等金融產(chǎn)品與服務(wù)，并利用合同能源管理、PPP、第三方治理、特許經(jīng)營等投融資模式，影響主體的投資意向和市場行為。

“多樣性”是指綠色金融的參與主體具有多樣性，主要有五類：第一類是政府，為投融資環(huán)境提供制度和政策保障；第二類是金融機(jī)構(gòu)，包括銀監(jiān)會、各類銀行，提供多元化的金融產(chǎn)品與服務(wù)；第三類是投資機(jī)構(gòu)，包括資產(chǎn)管理公司、融資租賃公司、投資基金公司等，負(fù)責(zé)環(huán)保項(xiàng)目的投融資；第四類是第三方機(jī)構(gòu)，包括技術(shù)交易所、第三方技術(shù)評估機(jī)構(gòu)等，負(fù)責(zé)項(xiàng)目環(huán)境風(fēng)險、技術(shù)的評估；第五類是企業(yè)，包括污染企業(yè)和環(huán)保類企業(yè)，是綠色金融的主要參與主體。政策是推進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的引擎

依據(jù)我國的部門和金融領(lǐng)域分類，綠色金融政策大體分為三類：綠色信貸政策、綠色保險政策和綠色證券政策。三類政策為綠色金融的實(shí)施提供了一定的政策保障，但我國現(xiàn)階段與之相配套的環(huán)境污染損害賠償制度、企業(yè)環(huán)境信息披露制度、環(huán)境公益訴訟制度等仍缺失或不完善，一定程度上制約了綠色金融的發(fā)展。

綠色信貸政策

綠色信貸有兩層含義：一是作為國家政策層面的綠色信貸，二是作為銀行綠色信貸業(yè)務(wù)管理?；谡邔用娴木G色信貸，是指國家通過調(diào)控銀行信貸行為實(shí)現(xiàn)環(huán)保目標(biāo)的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策。基于銀行層面的綠色信貸管理，是指商業(yè)銀行、政策性銀行等依據(jù)環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策，對研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，開發(fā)、利用新能源等企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持和優(yōu)惠利率，而對污染生產(chǎn)企業(yè)限制貸款。我國實(shí)施了一系列綠色信貸政策，詳見表1。2014年12月，中國人民銀行征信中心與國家稅務(wù)總局稽查局等8家單位簽署協(xié)議，將環(huán)境執(zhí)法信息納入征信系統(tǒng)，進(jìn)一步推進(jìn)了政府與授信機(jī)構(gòu)間信息的互聯(lián)互通，降低了授信機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險，也降低了綠色金融體系的風(fēng)險。

綠色保險政策

綠色保險又稱為環(huán)境污染責(zé)任保險，是基于環(huán)境污染賠償責(zé)任的一種商業(yè)保險，以企業(yè)發(fā)生污染事故對第三者造成的損害依法應(yīng)承擔(dān)的賠償責(zé)任為標(biāo)的的保險。2007年至今，投保企業(yè)已超過2.5萬家次，保險公司提供的風(fēng)險保障金累計(jì)超過600億元。2014年，全國有22個?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）近5000家企業(yè)投保環(huán)境污染責(zé)任保險，涉及重金屬、石化、危險化學(xué)品、危險廢物處置、醫(yī)藥、印染等行業(yè)。我國實(shí)施了一系列綠色保險政策，見表2。綠色保險的實(shí)施有利于分散企業(yè)，尤其是化工、農(nóng)藥等行業(yè)的環(huán)境風(fēng)險，利用費(fèi)率杠桿促使企業(yè)加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險管理，提升企業(yè)環(huán)境管理水平，同時也為保險企業(yè)獲得新的商業(yè)機(jī)會。

綠色證券政策

綠色證券是指上市公司在上市融資和再融資過程中，要經(jīng)由環(huán)保部門進(jìn)行環(huán)保審核（上市公司環(huán)保核查、上市公司環(huán)境信息披露和上市公司環(huán)境績效評估）。我國實(shí)施了一系列綠色證券政策，具體內(nèi)容見表3。實(shí)施綠色證券政策能有效遏制高耗能、重污染企業(yè)資本擴(kuò)張，引導(dǎo)資金進(jìn)入促進(jìn)國家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu)。截至2014年12月12日，我國共有77家環(huán)保主營上市公司，其中，200億元以上的有8家，100億--200億元的有14家，100億元以下的有55家。在22家市值100億元以上的環(huán)保上市公司中，國有企業(yè)11家、民營企業(yè)11家。值得注意的是由于本屆政府注重簡政放權(quán)，有關(guān)上市核查的一些政策已經(jīng)取消，簡化了企業(yè)上市的程序。

產(chǎn)品與服務(wù)是推進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的重要抓手

近年來，全球各類銀行、金融服務(wù)供應(yīng)商、資產(chǎn)管理公司和保險公司逐漸開展與環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品與服務(wù)，并推出了多元化的投融資方案，極大地推動了綠色金融業(yè)的發(fā)展。本文從上述幾個部門的產(chǎn)品與服務(wù)出發(fā)，比較國內(nèi)外的異同點(diǎn)，研究發(fā)現(xiàn)我國基本上符合該分類體系，但我國大部分產(chǎn)品與服務(wù)仍處于起步階段，總體上與國外發(fā)達(dá)國家相比仍有一定距離，尤其是零售銀行的綠色產(chǎn)品與服務(wù)與國外相比缺失較多。

零售銀行

零售銀行專門提供個人和公司的產(chǎn)品與服務(wù)，其產(chǎn)品與服務(wù)大致可以分為住房抵押貸款、商業(yè)建筑信貸、房屋凈值信貸、汽車及運(yùn)輸信貸、信用卡及借記卡、綠色銷售和旅游支票、其他產(chǎn)品與服務(wù)。與住房、辦公建筑相關(guān)的節(jié)能融資產(chǎn)品與服務(wù)主要有三類：住房抵押貸款、商業(yè)建筑信貸、房屋凈值貸款，主要鼓勵個人和企業(yè)購買節(jié)能型建筑、購置節(jié)能家裝設(shè)備。荷蘭銀行實(shí)施綠色住房抵押貸款計(jì)劃，符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的貸款可減息1%;美洲銀行業(yè)推出“一站式太陽能融資”的房屋凈值貸款方案。在我國，浦發(fā)銀行在2011年聯(lián)合亞洲開發(fā)銀行推出了建筑節(jié)能融資產(chǎn)品。加拿大、美國推出了汽車及運(yùn)輸信貸，鼓勵個人購買節(jié)能汽車設(shè)備。荷蘭銀行、英國巴克萊銀行分別推出了氣候信用卡、碳中和借記卡，我國的光大銀行、興業(yè)銀行也分別推出了綠色零碳信用卡、低碳信用卡。香港匯豐銀行推出了綠色產(chǎn)品銷售、英國巴克萊銀行推出旅游支票抵減排放的產(chǎn)品。此外，瑞士的瑞信銀行、我國的臺州銀行等推出了綠色節(jié)能環(huán)保貸款項(xiàng)目。

企業(yè)和投資銀行

企業(yè)和投資銀行主要為大型企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府提供金融解決方案。產(chǎn)品和服務(wù)主要有：項(xiàng)目融資、部分貸款擔(dān)保、碳商品產(chǎn)品與服務(wù)、技術(shù)租賃、各類指數(shù)、風(fēng)險資本和私募股權(quán)、證券化。

項(xiàng)目融資主要集中在節(jié)能減排領(lǐng)域。愛爾蘭銀行對廢棄物再生能源項(xiàng)目進(jìn)行了融資，我國的浦發(fā)銀行、北京銀行也推出了類似的產(chǎn)品。部分貸款擔(dān)保主要指排污權(quán)抵押。2010年，浦發(fā)銀行推出了國內(nèi)首單排污權(quán)抵押融資產(chǎn)品，光大銀行至今已累計(jì)發(fā)放排污權(quán)抵押貸款8000多萬元。技術(shù)租賃包括金融機(jī)構(gòu)以優(yōu)惠價為企業(yè)提供環(huán)保技術(shù)（如德國）、排污權(quán)租賃等。法國巴黎銀行推出各類碳信用服務(wù)。2014年5月，中廣核發(fā)行國內(nèi)首個碳金融產(chǎn)品；2015年9月，北京掛牌國內(nèi)首個可用于履約的抵消項(xiàng)目。風(fēng)險資本和私募股權(quán)在國外較多。加拿大帝國商業(yè)銀行為溫室氣體排放信用參與公司進(jìn)行了l億美元的IPO?；ㄆ靹?chuàng)投與黑河資產(chǎn)管理為辛迪克碳資金（氣候變化領(lǐng)域的專業(yè)公司）提供專項(xiàng)資金。各類指數(shù)主要包括荷蘭銀行碳封存技術(shù)等股權(quán)指數(shù)、海通環(huán)保指數(shù) （新能源、可再生能源等）以及上證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)、中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)、深圳環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)等。證券化主要包括各類證券和債券。國際金融公司推出了生態(tài)證券，拉美國家推出了森林債券。2008年，世界銀行發(fā)行首只綠色債券，截至目前發(fā)行規(guī)模累計(jì)達(dá)56億美元。2014年5月，我國中廣核首次發(fā)行國內(nèi)首單與節(jié)能減排相關(guān)的綠色債券——碳債券，規(guī)模為10億元。

資產(chǎn)管理和保險

資產(chǎn)管理是當(dāng)前銀行的一個核心業(yè)務(wù)部門，提供的產(chǎn)品與服務(wù)主要包括：財政資金、投資基金、巨災(zāi)債券基金、碳基金、汽車保險、家庭和商業(yè)保險、碳保險、環(huán)境污染責(zé)任保險。

保險主要包括：根據(jù)不同的環(huán)保特性，提供差異化的保險費(fèi)，如汽車保險、家庭和商業(yè)保險等；專門針對清潔技術(shù)和減排的產(chǎn)品，如碳保險、環(huán)境污染責(zé)任保險等。財政資金主要指政府設(shè)立的綠色基金投資。荷蘭的綠色基金投資為中小企業(yè)提供有機(jī)農(nóng)場等與環(huán)保相關(guān)項(xiàng)目的低利率貸款。投資基金主要指清潔能源、再生能源等專項(xiàng)基金。瑞士銀行推出了未來能源股票型基金，我國設(shè)立了可再生能源發(fā)展專項(xiàng)基金和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金（節(jié)能、環(huán)保、新能源）。巨災(zāi)債券基金主要應(yīng)對氣候變化問題。2002年，瑞士瑞信集團(tuán)首次推出了2億4000多萬美元的巨災(zāi)債券基金。碳基金發(fā)展較快。荷蘭合作銀行與荷蘭政府設(shè)立的原型碳基金是全球首個碳基金。2014年11月26日，我國首個碳基金在湖北碳排放交易中心上市，基金規(guī)模為3000萬元。2014年12月30日，海通資管與寶通新能源成立了規(guī)模為2億元的專項(xiàng)投資基金——海通寶碳基金，是我國最大規(guī)模的中國核證自愿減排(CCER)碳基金，主要用于新能源與節(jié)能減排項(xiàng)目。汽車保險、家庭和商業(yè)保險、碳保險在國外較多。歐美的金融服務(wù)集團(tuán)推出了與環(huán)保相關(guān)的車險，實(shí)行銀行對汽車年排放量減抵的辦法。英國環(huán)境運(yùn)輸協(xié)會推出了“氣候中和”房屋保險單，也可進(jìn)行抵減。2006年，美國國際集團(tuán)與達(dá)信保險經(jīng)紀(jì)公司推出了碳保險。

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法是推進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的基礎(chǔ)

我國的環(huán)境容量已達(dá)極限，但現(xiàn)階段環(huán)保制度和環(huán)境執(zhí)法缺乏嚴(yán)格的政策約束，使企業(yè)的污染成本難以內(nèi)部化，導(dǎo)致環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展缺乏內(nèi)生動力。實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度并嚴(yán)格執(zhí)法，推進(jìn)環(huán)境政策從指標(biāo)性導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)樾Ч詫?dǎo)向，能刺激環(huán)保市場的投資需求，推動污染治理市場的形成。

環(huán)境容量已達(dá)極限，實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度刻不容緩

我國大部分環(huán)境容量指標(biāo)已達(dá)或超過上限，但現(xiàn)階段環(huán)境治理制度仍不健全，相應(yīng)的體制、機(jī)制缺失或不完善，實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度已刻不容緩。據(jù)估計(jì)，我國污染已超出環(huán)境容量的上限，超出50%—100%。其中，廢水中的氨氮環(huán)境容量為不到30萬噸，而2013年的實(shí)際排放量約為245.7萬噸，超排部分是環(huán)境容量的7倍以上。大氣中的二氧化硫環(huán)境容量為1360萬噸，而2013年的排放量達(dá)2043.9萬噸。

我國雖基本形成以環(huán)境保護(hù)法、環(huán)境管理制度、環(huán)境經(jīng)濟(jì)制度等為主體的制度體系，但長期以來資源消耗與環(huán)境污染等環(huán)境考核指標(biāo)未被納入到社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展評價體系中，綠色發(fā)展績效評估機(jī)制缺乏、環(huán)境污染追責(zé)制度不完善，使“守法成本高”、“執(zhí)法成本高”、“違法成本低”。因此，在環(huán)境容量已達(dá)極限的嚴(yán)峻形勢下，亟待建立并實(shí)施嚴(yán)格的環(huán)保制度。

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法刺激投資需求，推動污染治理市場的形成

嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法，一方面倒逼排污企業(yè)的環(huán)境成本進(jìn)入生產(chǎn)成本，拉動環(huán)保的有效需求，并帶動環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的需求。另一方面，促使執(zhí)法者加強(qiáng)對排污、治污企業(yè)的管理與監(jiān)督，促進(jìn)企業(yè)承擔(dān)環(huán)境風(fēng)險、公開環(huán)境質(zhì)量與環(huán)保設(shè)施等信息，從而拓寬并刺激環(huán)保的投資需求，最終推動污染治理市場的形成。

2015年1月1日起，我國開始實(shí)施被稱為“史上最嚴(yán)”的新《環(huán)保法》，該法對排污者作出了嚴(yán)格的處罰規(guī)定。通過實(shí)施按日計(jì)罰、查封扣押、行政拘留、現(xiàn)場停產(chǎn)整頓、信息公開等措施，使企業(yè)的環(huán)境成本進(jìn)入生產(chǎn)成本，真正拉動環(huán)保的有效需求。同時，能夠吸引環(huán)境治理企業(yè)進(jìn)入，為專業(yè)的外包服務(wù)打開需求市場，并促進(jìn)第三方獨(dú)立運(yùn)營主體的形成，進(jìn)而刺激與環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)的需求市場。

新《環(huán)保法>對執(zhí)法者也做了嚴(yán)格的處罰規(guī)定。新《環(huán)保法》規(guī)定：各級政府對本行政區(qū)域的環(huán)境質(zhì)量負(fù)責(zé)，違法審批、包庇違法等8種行為屬違法行為，地方政府主要負(fù)責(zé)人對嚴(yán)重的環(huán)境問題應(yīng)引咎辭職。對執(zhí)法者嚴(yán)格的執(zhí)法要求，有利于促進(jìn)環(huán)境質(zhì)量、環(huán)保設(shè)施等信息公開化，為市場提供環(huán)保產(chǎn)品與服務(wù)奠定基礎(chǔ)，推動治污市場的形成。

污染減排是推進(jìn)我國綠色金融發(fā)展的方向

我國環(huán)保規(guī)劃逐漸從污染排放的約束性指標(biāo)向面向效果的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)轉(zhuǎn)變，全國與區(qū)域性、重點(diǎn)領(lǐng)域以及節(jié)能減排的環(huán)境保護(hù)規(guī)劃，引導(dǎo)并推動了治污市場的投資需求，三大環(huán)保行動計(jì)劃以專項(xiàng)治理的形式，深度釋放了治污市場投資需求。

環(huán)境保護(hù)規(guī)劃引導(dǎo)并推動治污市場投資需求

中央和地方政府制定了各類環(huán)境規(guī)劃，圍繞重點(diǎn)領(lǐng)域規(guī)劃了一批涉及長遠(yuǎn)和全局的重大環(huán)保項(xiàng)目、重大環(huán)保工程，明確了未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。節(jié)能減排規(guī)劃從不同產(chǎn)業(yè)出發(fā)，進(jìn)一步拓寬了未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。

各類環(huán)境規(guī)劃為環(huán)保產(chǎn)業(yè)提供了巨大的投資機(jī)會。《國家環(huán)境保護(hù)“十二五”規(guī)劃》中水污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)涉及約40個行業(yè)，涵蓋90%以上化學(xué)需氧量、85%以上氨氮工業(yè)排放源和95%以上重金屬排放源；大氣污染物的排放標(biāo)準(zhǔn)涉及全國95%以上的二氧化硫、氮氧化物和煙塵排放源和80%以上揮發(fā)性有機(jī)物排放源。這項(xiàng)規(guī)劃共涉及40多個產(chǎn)業(yè)部門，包括水、大氣、土壤、固廢、噪音等450項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，約600項(xiàng)環(huán)境保護(hù)標(biāo)準(zhǔn)計(jì)劃項(xiàng)目。珠江三角洲實(shí)施的《珠江三角洲環(huán)境保護(hù)一體化規(guī)劃（2009-2020年）》，正在編制的《京津冀區(qū)域協(xié)同發(fā)展生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》等區(qū)域性環(huán)境規(guī)劃，以及《重點(diǎn)流域水污染防治規(guī)劃（2011-2015年）》等重點(diǎn)領(lǐng)域的環(huán)境規(guī)劃涉及大氣治理、水污染治理、土壤污染治理等各方面，為環(huán)保企業(yè)創(chuàng)造了巨大的投資機(jī)會。節(jié)能規(guī)劃在“十二五”時期被納入國家強(qiáng)制性控制范圍，涉及工業(yè)、建筑、交通運(yùn)輸?shù)犬a(chǎn)業(yè)部門32項(xiàng)節(jié)能指標(biāo)，以及工業(yè)、農(nóng)業(yè)、城市等部門15項(xiàng)減排指標(biāo)，同時包括電力、煉鐵、水泥、造紙、酒精等各類行業(yè)，進(jìn)一步拓寬了未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)的投資重點(diǎn)。

“三大環(huán)保行動計(jì)劃”深度釋放治污市場投資需求

“三大環(huán)保行動計(jì)劃”是本屆政府針對日益嚴(yán)重的大氣污染、水體污染、土壤污染而制定的專項(xiàng)環(huán)保行動。涉及到霧霾治理、污水處理、土壤修復(fù)等具體領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，環(huán)保產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)大規(guī)模增長，并帶動未來環(huán)保產(chǎn)業(yè)的階段性增長．深度釋放污染治理市場的投資需求。

2013年9月，國務(wù)院《大氣污染防治行動計(jì)劃》，包括燃煤、工業(yè)排放、機(jī)動車船、揚(yáng)塵等具體防治措施，涉及能源、交通、工業(yè)生產(chǎn)等各個領(lǐng)域和眾多產(chǎn)業(yè)部門，預(yù)計(jì)投入資金規(guī)模約為1.7萬億元。目前“水污染防治行動計(jì)劃”已基本編制完成，預(yù)計(jì)投資資金規(guī)模將達(dá)2萬億元?！巴寥牢廴痉乐涡袆佑?jì)劃”正加快推進(jìn)，預(yù)計(jì)投資資金規(guī)模也將達(dá)數(shù)萬億元。據(jù)估計(jì)，大氣、水、土壤三大領(lǐng)域預(yù)計(jì)的環(huán)保資金規(guī)模將超過6萬億元，“水污染防治行動計(jì)劃”實(shí)施后，預(yù)計(jì)新建污水處理設(shè)施將帶動的投資規(guī)模約為3500億元，污水處理管網(wǎng)建設(shè)至少需投資5000億元，提標(biāo)改造至少需3000億元?！巴寥牢廴痉乐涡袆佑?jì)劃”若出臺后，全國土壤地下水修復(fù)市場將迎來跨越式增長，2015年將達(dá)到500億元。

由于“三大環(huán)保行動計(jì)劃”是由國務(wù)院，具有最高的約束力和剛性要求，目前從資金、環(huán)保治理設(shè)施、環(huán)境監(jiān)測、環(huán)境評估等要求來看，環(huán)保治理投資需求和預(yù)期供給之間存在顯著差距，因此三大計(jì)劃所涵蓋的治理任務(wù)和項(xiàng)目，將是今后綠色金融發(fā)展的重點(diǎn)。加快我國綠色金融發(fā)展的建議

一是完善綠色信貸、綠色證券、綠色保險等在內(nèi)的綠色金融政策，建立與之相配套的政策體系。政府要提供相應(yīng)的綠色金融方面的政策性激勵機(jī)制、設(shè)立政府性綠色投融資基金，為綠色金融的發(fā)展提供保障。另外政府要加強(qiáng)現(xiàn)行綠色政策的實(shí)施，確保政策發(fā)揮效應(yīng)。

二是探索并推出與我國金融市場發(fā)展相適應(yīng)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。各類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)加快推進(jìn)碳金融、排污權(quán)質(zhì)押／租賃等形式的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，加快推進(jìn)污染減排企業(yè)排污權(quán)的債券化，增加企業(yè)的融資能力，豐富交通、能源、建筑、旅游等行業(yè)的綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)。

三是以新《環(huán)保法》為核心，加快生態(tài)環(huán)保法律法規(guī)體系建設(shè)。新《環(huán)保法》是環(huán)境執(zhí)法的行動指南，在此法基礎(chǔ)上，全力推動《大氣污染防治法》、 《土壤污染防治法》、 《水污染防治法》以及《排污許可證條例》等法律法規(guī)的制修訂工作。

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【摘要】綠色信貸是一項(xiàng)新型的經(jīng)濟(jì)政策，它使得信貸與環(huán)保相聯(lián)系，在促進(jìn)信貸發(fā)展的同時又注重環(huán)境保護(hù)，是“赤道原則”的具體體現(xiàn)，也符合當(dāng)前我國的基本國情。本文從綠色信貸的一般理論出發(fā)，分析本地區(qū)綠色信貸在發(fā)展過程中的現(xiàn)狀和制約因素，最后針對存在的問題從政府和銀行兩個層面提出相關(guān)建議和對策。

【關(guān)鍵詞】綠色信貸 綠色金融 金融支持 綠色信貸政策 發(fā)展策略 政策建議

一、綠色信貸的內(nèi)涵及意義

綠色信貸是一項(xiàng)新型的經(jīng)濟(jì)政策，它使得信貸與環(huán)保相聯(lián)系，在促進(jìn)信貸發(fā)展的同時又注重環(huán)境保護(hù)，是“赤道原則”的具體體現(xiàn)，也符合當(dāng)前我國的基本國情。綠色信貸本質(zhì)是實(shí)現(xiàn)資金的“G色配置”，處理金融業(yè)和可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系；推行綠色信貸是是當(dāng)前調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、撬動經(jīng)濟(jì)增長的新支點(diǎn)，也是建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會以及實(shí)現(xiàn)新常態(tài)下發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)和供給側(cè)改革的必然要求。

商業(yè)銀行推行綠色信貸，一是順應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整需要、滿足監(jiān)管要求；二是主動調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、打造長期可持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展基礎(chǔ)的重要手段；三是商業(yè)銀行有效履行社會責(zé)任的具體體現(xiàn)。

二、昌吉州綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

“十二五”期間，昌吉州為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)高速發(fā)展和綠色發(fā)展，堅(jiān)決走綠色可持續(xù)發(fā)展道路。特別是自2014年以來，昌吉州全面實(shí)施“藍(lán)天行動”計(jì)劃，將其作為深入推動生態(tài)環(huán)境保護(hù)、加快建設(shè)“五個昌吉”的重大舉措。兩年來，昌吉州已累計(jì)完成各類治理項(xiàng)目439個，完成投資140億元。其中淘汰落后產(chǎn)能項(xiàng)目61個，包括淘汰蘭炭焦化項(xiàng)目、小火電機(jī)組、小鑄造項(xiàng)目、活性炭、碳素項(xiàng)目、磚瓦項(xiàng)目、水泥、石灰、小造紙等項(xiàng)目，累計(jì)減少二氧化硫排放11848噸、氮氧化物31256噸。下一階段，隨著“花兒昌吉”的全面啟動，昌吉州還將對“藍(lán)天行動”計(jì)劃全面升級，努力開展環(huán)?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)，工業(yè)企業(yè)提標(biāo)淘汰、煙粉塵污染綜合整治等污染整治行動，全力改善昌吉州生態(tài)環(huán)境質(zhì)量，把昌吉州建成花兒一樣令人羨慕的地方。

截止2015年末，工行昌吉州分行投向生態(tài)保護(hù)、清潔能源、節(jié)能環(huán)保和資源綜合利用等綠色經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的貸款余額達(dá)18.6億元。2012年以來，建行昌吉州分行按照建總行下發(fā)的《關(guān)于落實(shí)銀監(jiān)會綠色信貸指引的通知》，將“綠色信貸理念”納入本行核心信貸理念，加大對綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持。經(jīng)過多年的探索和實(shí)踐，該行已經(jīng)建立了一套覆蓋全部業(yè)務(wù)流程的綠色信貸政策，包括風(fēng)險偏好、客戶準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、項(xiàng)目評估標(biāo)準(zhǔn)、信貸審批標(biāo)準(zhǔn)、貸后管理和信貸退出等。截止2015年末，建行昌吉州分行共向風(fēng)力發(fā)電、太陽能光伏發(fā)電、節(jié)能環(huán)保、污染防治等領(lǐng)域發(fā)放綠色信貸6.5億元。另外，昌吉交通銀行及其它中小銀行也及時跟蹤國家產(chǎn)業(yè)政策變化，普遍在項(xiàng)目授信審批中推行了“綠色信貸”標(biāo)識、名單式管理和環(huán)保一票否決制，并制訂了行業(yè)信貸客戶分類標(biāo)準(zhǔn)，將行業(yè)項(xiàng)目細(xì)分為重點(diǎn)支持、適度支持、限制支持和市場退出等不同類別，對客戶授信實(shí)行了差異化管理，大力推行“綠色信貸”的快速發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2015年末，昌吉州地區(qū)各家金融機(jī)構(gòu)“綠色信貸”余額達(dá)35億元。

幾年來，通過發(fā)展綠色信貸，昌吉州生態(tài)環(huán)境建設(shè)取得一定成效，但生態(tài)環(huán)境脆弱且趨向惡化的趨勢依然沒有得到根本上的控制，局部地區(qū)尤其是瑪納斯、阜康、準(zhǔn)東三個重點(diǎn)區(qū)域的環(huán)境有待進(jìn)行綜合整治，全州生態(tài)環(huán)境保護(hù)和環(huán)境治理的壓力仍然繁重，主要表現(xiàn)在：

1.高耗能產(chǎn)業(yè)比重偏高，節(jié)能減排的壓力巨大

近年來，昌吉州高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展不足，傳統(tǒng)高耗能產(chǎn)業(yè)比重偏高，產(chǎn)業(yè)低端化特征明顯，經(jīng)濟(jì)增長主要依靠能源、資源消耗支撐。特別是隨著準(zhǔn)東煤電煤化工大型能源開發(fā)項(xiàng)目的陸續(xù)投產(chǎn)，對能源的剛性需求增大，在州域內(nèi)排放的污染物總量將進(jìn)一步加大。因昌吉州污染物的“總量基數(shù)小，增幅大”，致使節(jié)能減排工作的難度不斷增加，結(jié)構(gòu)性污染短期內(nèi)根治較為困難，影響綠色信貸政策的執(zhí)行。

2.缺乏推進(jìn)綠色信貸的有效激勵機(jī)制

當(dāng)前地方政府雖然對綠色發(fā)展非常重視，積極推行節(jié)能減排工作責(zé)任制、問責(zé)制等，但現(xiàn)階段金融監(jiān)管部門的綠色金融政策目標(biāo)主要停留在限制對“兩高一剩”企業(yè)的信貸投放和促進(jìn)節(jié)能減排短期目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)上，對綠色金融的戰(zhàn)略安排和政策配套，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不及“三農(nóng)”、“房地產(chǎn)”等行業(yè)。由于地方政府對金融支持節(jié)能減排缺乏相應(yīng)的財政貼息等補(bǔ)償政策，難以充分調(diào)動商業(yè)銀行加大對環(huán)保節(jié)能項(xiàng)目信貸投入的積極性，形成在節(jié)能減排支持上的商業(yè)信貸缺位。加之轄內(nèi)一些縣、市以往對循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展、綠色發(fā)展不夠重視，“環(huán)境紅利”逐漸被透支，多年積攢的環(huán)境欠賬在當(dāng)前集中顯現(xiàn)。切實(shí)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推進(jìn)綠色低碳循環(huán)發(fā)展日益緊迫。

3.金融機(jī)構(gòu)與行政部門協(xié)作機(jī)制不健全。目前，我國的綠色金融領(lǐng)域協(xié)作意識較差，中國人民銀行、地方政府、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)各自為政，尚未建立統(tǒng)一的監(jiān)管規(guī)則和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。早在2008年3月，國家環(huán)?？偩峙c銀監(jiān)會就簽訂了“信息交流與共享協(xié)議”，但該協(xié)議的實(shí)施效果并不理想。目前全州環(huán)保政策和信息的統(tǒng)一管理與機(jī)制尚不完善，人民銀行征信系統(tǒng)《企業(yè)基本信用報告》所能提供的“環(huán)保信息”涉及的企業(yè)范圍還很窄，金融機(jī)構(gòu)對大多數(shù)不屬于國家監(jiān)控范圍的企業(yè)、項(xiàng)目的環(huán)保違規(guī)情況，只能通過實(shí)地調(diào)查或媒體報道獲得，有的甚至難以獲得，信息極不對稱。商業(yè)銀行難以及時全面掌握其真實(shí)情況，制約了綠色信貸的發(fā)展。綠色信貸的深入推進(jìn)，尚需環(huán)保部門、金融機(jī)構(gòu)以及政府機(jī)構(gòu)間更為有效的聯(lián)動配合。

4.綠色信貸規(guī)模偏小。長期以來，受傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)制約，商業(yè)銀行形成了以制造業(yè)客戶為主體的“高碳型”貸款客戶結(jié)構(gòu)。這一點(diǎn)在大型商業(yè)銀行表現(xiàn)得尤為明顯。商業(yè)銀行短期內(nèi)如大幅度減少這類客戶貸款，勢必影響營業(yè)收入，因而這種客戶結(jié)構(gòu)占主導(dǎo)地位的現(xiàn)狀恐怕還要維持一段時間，這在客觀上影響了綠色信貸規(guī)模的擴(kuò)張。節(jié)能環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目大多科技含量較高，投資周期較長，預(yù)期效益不太理想，加之金融機(jī)構(gòu)對于因環(huán)境因素而帶來的金融風(fēng)險認(rèn)識尚處于起步階段，對綠色金融風(fēng)險識別能力差，也影響了商業(yè)銀行貸款積極性。特別是中小企業(yè)，沒有抵押品，也找不到擔(dān)保，貸款可得性更低。盡管近兩年綠色信貸方面貸款增加較多，但和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的要求相比，還有相當(dāng)大的差距。2015年末，全州綠色信貸余額占比僅為4.29%，新增綠色信貸數(shù)量在年度貸款增量中所占比重仍然較低。

5.綠色信貸品種較少，產(chǎn)品創(chuàng)新力度不足。商業(yè)銀行現(xiàn)有綠色信貸產(chǎn)品線涵蓋的產(chǎn)品品種少，且存在較強(qiáng)同質(zhì)化傾向，無法滿足市場和企業(yè)多樣化的產(chǎn)品與服務(wù)需求。由于時下綠色信貸對銀行業(yè)績的貢獻(xiàn)尚小，大多銀行在綠色信貸產(chǎn)品研發(fā)方面的人力、物力投入不足，綠色信貸產(chǎn)品創(chuàng)新進(jìn)展遲緩，綠色信貸領(lǐng)域蘊(yùn)含的巨大的產(chǎn)品發(fā)展創(chuàng)新機(jī)會，沒有得到充分發(fā)掘。有的金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸管理上，簡單復(fù)制傳統(tǒng)信貸那一套做法，沒有體現(xiàn)出節(jié)能環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目的特點(diǎn)及差異性，一套完善的包括產(chǎn)品特征、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控管理、考核體系在內(nèi)的綠色信貸管理機(jī)制尚未形成。

三、推進(jìn)綠色信貸發(fā)展的對策及建議

本文從政府層面及金融機(jī)構(gòu)兩個層面分別提出以下對策及建議：

1.政府層面

（1）推進(jìn)綠色金融標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)。綠色金融體系的構(gòu)建是一個系統(tǒng)的工程，需要集合綠色金融領(lǐng)域的各方力量，制定統(tǒng)一的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。為了推動綠色金融的發(fā)展，地方政府、人民銀行、金融機(jī)構(gòu)以及企業(yè)應(yīng)通力協(xié)作，互相配合，制定可量化的環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一綠色金融統(tǒng)計(jì)口徑，建立具有可行性的環(huán)境監(jiān)管指標(biāo)。

（2）制定出臺綠色信貸優(yōu)惠政策。一是綜合運(yùn)用財政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式，提升商業(yè)銀行促進(jìn)綠色發(fā)展的資金保障能力，引導(dǎo)和撬動大量社會資金進(jìn)入綠色投資與綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。二是建立綠色信貸擔(dān)保機(jī)制，通過財政資金擔(dān)保杠桿，放大商業(yè)銀行環(huán)保信貸的投入規(guī)模。三是對一些推廣有困難的無污染、低耗能、利國利民的項(xiàng)目或產(chǎn)業(yè)實(shí)行低稅或免稅政策，以充分調(diào)動企業(yè)生產(chǎn)“綠色GDP”的積極性。四是對模范遵守環(huán)保法律法規(guī)、積極開展污染治理的企業(yè)，在新建項(xiàng)目準(zhǔn)入、污染減排資金安排上給予優(yōu)先支持，對違法排污的企業(yè)，否決其上市融資環(huán)保核查、環(huán)保專項(xiàng)資金補(bǔ)助、評先評優(yōu)等資格。

（3）建立健全綠色信貸監(jiān)管考核機(jī)制。一是建立信息共享機(jī)制。人民銀行應(yīng)加強(qiáng)與當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門的相互協(xié)作，及時將企業(yè)環(huán)境違法信息記錄、環(huán)保先進(jìn)獎勵等信息納入企業(yè)征信系統(tǒng)，及時更新企業(yè)日常環(huán)保執(zhí)法信息和年度環(huán)保審核報告等，并按照環(huán)保風(fēng)險輕重程度對客戶分類分級管理，便于商業(yè)銀行貸前審查和客戶選擇。二是建立金融機(jī)構(gòu)綠色信用評級制度。將金融機(jī)構(gòu)在綠色環(huán)保方面的表現(xiàn)納入金融機(jī)構(gòu)綠色信用評級的考核因素之中，對于表現(xiàn)良好的金融機(jī)構(gòu)給予較高的綠色信用評級，并在新設(shè)機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品創(chuàng)新、兼并重組等方面，予以必要的政策支持，從社會責(zé)任形象、區(qū)別監(jiān)管政策等方面調(diào)動商業(yè)銀行推行綠色信貸的積極性。三是制定環(huán)境違法放貸責(zé)任追究制度。把信貸支持綠色信貸情況納入監(jiān)管評級和監(jiān)管考核，將評價結(jié)果與銀行業(yè)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、高管人員履職評價相掛鉤。通過嚴(yán)格的考核和問責(zé)，嚴(yán)格控制對高耗能高污染行業(yè)、環(huán)境違法企業(yè)的資金支持，保證綠色信貸政策在既定的制度和法律框架下有效運(yùn)行。

2.金融機(jī)構(gòu)層面

一是樹立綠色信貸理念。當(dāng)前，綠色發(fā)展已成為推動產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的重要因素，是商業(yè)銀行順應(yīng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、落實(shí)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型發(fā)展規(guī)劃的現(xiàn)實(shí)選擇，也是商業(yè)銀行主動進(jìn)行信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整、防范化解風(fēng)險的重要途徑。因此，商業(yè)銀行要牢固樹立綠色信貸經(jīng)營理念，將綠色信貸提升至全行發(fā)展戰(zhàn)略層面，嚴(yán)格貫徹執(zhí)行綠色信貸政策要求，加快推進(jìn)全行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。

二是強(qiáng)化綠色信貸準(zhǔn)入。商業(yè)銀行要根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，制訂科學(xué)的綠色信貸發(fā)展戰(zhàn)略，并細(xì)化金融支持節(jié)能環(huán)保行業(yè)發(fā)展的具體要求，將清潔能源、清潔交通、節(jié)能減排、節(jié)能環(huán)保服務(wù)、資源節(jié)約與循環(huán)利用、生態(tài)保護(hù)、污染防治、節(jié)能低碳園區(qū)等領(lǐng)域列為信貸重點(diǎn)支持對象，將高能耗、高污染企業(yè)列入信貸“黑名單”，堅(jiān)決予以限制或清退。

三是實(shí)行綠色信貸審批。即在審批過程中，嚴(yán)格實(shí)行“環(huán)保一票否決制”，堅(jiān)守風(fēng)險底線。要大力支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)，對環(huán)保產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)、節(jié)能減排服務(wù)公司可以給予優(yōu)惠貸款；對于納入環(huán)保不達(dá)標(biāo)、環(huán)境違法違規(guī)、高污染、高環(huán)境和社會風(fēng)險、落后產(chǎn)能及工藝等嚴(yán)控范圍的客戶和項(xiàng)目應(yīng)堅(jiān)決退出，不得給予新增授信支持。

四是嚴(yán)格綠色信貸管理。對未達(dá)到國家環(huán)?？偩终囊蟮膾炫贫睫k企業(yè)實(shí)施信貸退出，對“雙高、產(chǎn)能過剩、產(chǎn)能潛在過剩”行業(yè)，從嚴(yán)控制貸款投放。同時，按照有保有壓的原則，加大行業(yè)客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整和限額內(nèi)資源優(yōu)化配置力度，對于鋼鐵、有色、水泥等高耗能高污染行I確定行業(yè)貸款限額，對于新增貸款接近風(fēng)險限額的行業(yè)，其新增貸款要予以嚴(yán)格審核和管理。

五是加強(qiáng)綠色信貸考核。商業(yè)銀行應(yīng)加大對綠色信貸的考核力度，從優(yōu)化、完善綠色信貸相關(guān)內(nèi)部政策制度、業(yè)務(wù)流程、監(jiān)督考核等方面著手，采取納入綜合考評、給予優(yōu)先信貸計(jì)劃安排、資源分配適度傾斜、評選綠色信貸示范行等細(xì)化支持措施，建立支持綠色信貸發(fā)展的長效機(jī)制，引導(dǎo)分行加大信貸投放。

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長治市作為資源型城市，為擺脫產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)單一對經(jīng)濟(jì)增長的影響，延伸產(chǎn)業(yè)鏈條是發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的必由之路。自“十一五”規(guī)劃以來，長治市下大力氣改造提升煤、焦、冶、電等傳統(tǒng)行業(yè)，到2010年底，逐步形成煤化工、硅工業(yè)、LED、鎂工業(yè)、乙炔化工、玉米深加工6條循環(huán)產(chǎn)業(yè)鏈，列為全省循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)市，被科技部等十九部委確定為全省惟一的國家可持續(xù)發(fā)展實(shí)驗(yàn)市。隨著2013年以來煤炭等能源價格下跌，全市以煤炭為主導(dǎo)的工業(yè)經(jīng)濟(jì)遭受沖擊，主營業(yè)務(wù)收入大幅減少，使企業(yè)許多新上的技改項(xiàng)目因資金短缺導(dǎo)致步伐放緩。針對這種情況，全市各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在有限的信貸規(guī)模下，在信貸政策上仍然給予傾斜，保障國家和地方政府確立的重點(diǎn)轉(zhuǎn)型企業(yè)和企業(yè)的資金需求，支持企業(yè)延伸產(chǎn)業(yè)鏈，使其附加產(chǎn)品收入不斷增加。截止2013年，全市規(guī)模以上企業(yè)非主營業(yè)務(wù)收入達(dá)到50.8億元，占到營業(yè)總收入的9%。其中，被省委、省政府確立的重點(diǎn)轉(zhuǎn)型跨躍項(xiàng)目—長治市現(xiàn)代煤化工循環(huán)產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，共實(shí)施煤化工項(xiàng)目24個，煤化工產(chǎn)業(yè)鏈條由原先的4條增加至8條，煤化工產(chǎn)品品種數(shù)增加至19種，特別是焦化企業(yè)，在主產(chǎn)品焦炭價格持續(xù)低迷的情況下，其下游產(chǎn)品煤焦油等產(chǎn)品成為其利潤的主要來源。

二、長治市綠色金融體系存在的主要問題

（一）金融機(jī)構(gòu)類型單一，缺乏全面的支持體系

一是缺少全方位的機(jī)構(gòu)類型。長治目前的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)有政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行、長治銀行、農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行等，非銀行金融機(jī)構(gòu)類型單一，缺少服務(wù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)專業(yè)的信托、金融租賃公司等類型。這樣的金融支持體系內(nèi)容簡單，不能為循環(huán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供多元化的綠色金融體系，提供全面的金融服務(wù)。二是缺少多元化的金融產(chǎn)品類型。長治市金融機(jī)構(gòu)提供的金融產(chǎn)品類型較少，尤其是在縣級以下金融網(wǎng)點(diǎn)，不能有效滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。三是目前資本市場對企業(yè)的要求難以適應(yīng)循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀。雖然我國資本市場在二十多年的發(fā)展歷程中，已逐步發(fā)展成多層次的市場，力求滿足各類企業(yè)的上市需求。然而資本市場對上市企業(yè)的盈利能力有著嚴(yán)格的規(guī)定，必須達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)才可上市。發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)的企業(yè)在發(fā)展之初，盈利能力較弱，甚至沒有贏利，但發(fā)展卻需要大量的資金作為支持，在向資本市場尋求資金支持時，因達(dá)不到上市要求而無法融入資金。

（二）金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目的支持缺乏積極性

從循環(huán)經(jīng)濟(jì)的固有特點(diǎn)來看，循環(huán)經(jīng)濟(jì)作為轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的一種類型，從項(xiàng)目前期的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)到項(xiàng)目的發(fā)展期都需要投入大量的資金，因此循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目一般具有項(xiàng)目投資量大、資金占用時間長、資金周轉(zhuǎn)率慢等特點(diǎn)。而且在前期投入大量資金之后，項(xiàng)目發(fā)展前景不明朗，無法預(yù)測其市場，因此信貸資金風(fēng)險大，甚至難以收回，這些都導(dǎo)致商業(yè)銀行對其積極性不高。另一方面金融機(jī)構(gòu)是追求利潤的企業(yè)，在投放信貸資金時追求盈利性、安全性，如果項(xiàng)目本身缺乏有力的擔(dān)保機(jī)制，那么循環(huán)經(jīng)濟(jì)對資金的要求與商業(yè)銀行的標(biāo)準(zhǔn)不符，因此一般的商業(yè)銀行從自身利益角度出發(fā)，目前對循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持積極性還不高。盡管對于循環(huán)產(chǎn)業(yè)的投資力度在不斷加大，但仍缺乏與之配套的信貸體制，導(dǎo)致目前循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金缺口依然較大，無法形成良性發(fā)展的資金鏈，更難以奢求商業(yè)銀行對發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)給予利率上的優(yōu)惠。目前由于金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)缺乏積極性，造成金融機(jī)構(gòu)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)審批流程慢、門檻高，對已有的政策在實(shí)施階段執(zhí)行的效果不好。

（三）綠色信貸的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)可操作性不強(qiáng)

目前各個金融機(jī)構(gòu)制定的綠色信貸政策，主要規(guī)定了信貸投放的方向性原則，標(biāo)準(zhǔn)綜合性較強(qiáng)，缺乏具體的指導(dǎo)細(xì)則、項(xiàng)目目錄和風(fēng)險系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)。這樣的信貸標(biāo)準(zhǔn)更多地依靠相關(guān)政府部門提供的企業(yè)環(huán)保報告。金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)的生產(chǎn)能力、工藝狀況和循環(huán)能耗情況等沒有準(zhǔn)確的衡量標(biāo)準(zhǔn)。各金融機(jī)構(gòu)的綠色信貸政策只能根據(jù)上級行提供的方案，依照各行的理解自主制定相應(yīng)的政策，從而導(dǎo)致各地區(qū)同一銀行的綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)不同，相應(yīng)的銀行體系內(nèi)綠色信貸執(zhí)行力也較差。同時國家對于循環(huán)經(jīng)濟(jì)的準(zhǔn)入、技術(shù)、能耗、污染排放、循環(huán)利用能力都沒有明確的規(guī)定，這也導(dǎo)致銀行不能細(xì)化循環(huán)經(jīng)濟(jì)的信貸標(biāo)準(zhǔn)。

三、完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)綠色金融支持體系的政策建議

（一）不斷嘗試設(shè)立新形式的金融機(jī)構(gòu)，構(gòu)建全方位的綠色金融體系

在鞏固現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)功能的基礎(chǔ)上，促進(jìn)新型金融機(jī)構(gòu)的試點(diǎn)建設(shè)，加快農(nóng)村信用社的改革，不斷豐富和完善綠色金融支持體系的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)循環(huán)經(jīng)濟(jì)資金占用時間長、回籠慢的特點(diǎn)，提供相應(yīng)的保險制度；鼓勵金融機(jī)構(gòu)利用資本市場發(fā)行安全性好、流動性強(qiáng)的金融債券或者為大型、優(yōu)質(zhì)的循環(huán)經(jīng)濟(jì)企業(yè)提供發(fā)行債券的相應(yīng)咨詢、結(jié)算等金融服務(wù)。

（二）完善相應(yīng)的政策和激勵機(jī)制，進(jìn)一步激發(fā)金融機(jī)構(gòu)積極性

發(fā)展循環(huán)經(jīng)濟(jì)是較為復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需要各方提供相應(yīng)的服務(wù).政府要制定相應(yīng)的激勵措施，提供相應(yīng)的投資政策，將金融機(jī)構(gòu)的信貸投資方向引導(dǎo)至循環(huán)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。一是政府應(yīng)從長遠(yuǎn)利益出發(fā)，針對商業(yè)銀行支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目風(fēng)險高、利潤回收時間長、成本高的特點(diǎn)，利用財政補(bǔ)償和稅收優(yōu)惠等政策，促進(jìn)對循環(huán)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的財政性投入，從而在以政府財政資金為保障的基礎(chǔ)上，形成循環(huán)經(jīng)濟(jì)信貸投入的良好環(huán)境。如對于支持“兩高一?！逼髽I(yè)的轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的金融機(jī)構(gòu)，在一定時期內(nèi)對信貸政策免收營業(yè)稅。二是改變傳統(tǒng)的支持循環(huán)經(jīng)濟(jì)應(yīng)以政策性銀行為金融主體的思想誤區(qū)，在創(chuàng)新融資方式和風(fēng)險規(guī)避方式的基礎(chǔ)上，將商業(yè)銀行的綠色信貸政策作為主要融資方式。

（三）制定科學(xué)的綠色金融評價指標(biāo)體系，合理

篇7

綠色金融創(chuàng)新的案例――興業(yè)銀行

興業(yè)銀行在發(fā)展綠色金融過程中的創(chuàng)新實(shí)踐

從戰(zhàn)略決策上，將開展綠色金融，創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略納入戰(zhàn)略決策當(dāng)中并作為重點(diǎn)。興業(yè)銀行在堅(jiān)定不移地貫徹落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀的過程中。通過加深對銀行可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略同銀行承擔(dān)的社會責(zé)任之間的關(guān)系的認(rèn)識。重新確立了銀行發(fā)展的核心理念――“寓義于利”。將銀行的社會責(zé)任和銀行自身的可持續(xù)發(fā)展社科的結(jié)合在一起，也正因?yàn)槿绱恕Ｔ缭?005年的時候，支持節(jié)能減排和開展綠色金融這兩大可持續(xù)發(fā)展的策略就創(chuàng)新式的成為了興業(yè)銀行發(fā)展過程中的重要戰(zhàn)略部署。

建立健全信貸管理機(jī)制的綠色化。興業(yè)銀行實(shí)施信貸管理機(jī)制的綠色化。主要體現(xiàn)在以下三個方面：嚴(yán)格按照國家規(guī)定的產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)人標(biāo)準(zhǔn)審核申請貸款的企業(yè)和項(xiàng)目，積極貫徹和落實(shí)環(huán)保政策。對相關(guān)項(xiàng)目的安全、環(huán)保和能耗進(jìn)行嚴(yán)格考察；實(shí)施“環(huán)保一票否決制”。對待授信企業(yè)的環(huán)保條件進(jìn)行嚴(yán)格審核。尤其是對企業(yè)環(huán)保信息和環(huán)保技術(shù)的審6孕糯過程中的環(huán)保風(fēng)險加強(qiáng)控制，貸款前采用風(fēng)險預(yù)警，貸款后則對重點(diǎn)項(xiàng)目加強(qiáng)監(jiān)控力度，尤其是對于宏觀調(diào)控行業(yè)，日常監(jiān)測和風(fēng)險排查更是必不可少。

順應(yīng)節(jié)能減排創(chuàng)設(shè)新融資產(chǎn)品。

對碳金融進(jìn)行摸索和介入。通過CDM將國內(nèi)減少的溫室氣體排放量轉(zhuǎn)變成有價商品出售。

采納“赤道原則”。興業(yè)銀行是國內(nèi)首家采用這項(xiàng)原則銀行，是興業(yè)銀行為完善和貫徹落實(shí)全行可持續(xù)發(fā)展和綠色金融戰(zhàn)略的重要決策。在半年度和年度企業(yè)報告中，興業(yè)銀行主動披露了其社會責(zé)任的履行隋況，包括有綠色信貸、可持續(xù)金融以及公益事業(yè)等方面。

制約中國綠色金融發(fā)展的因素

所謂綠色金融。其本質(zhì)也各N金融制度安排和金融交易活動的總稱。但不同與普通的金融活動的是，綠色金融的主要目的是為了減少溫室氣體的排放量。因此，綠色金融，也叫低碳金融、環(huán)境金融和可持續(xù)金融。綠色金融的概念起源于二十世紀(jì)九十年代末期。金融介入環(huán)境問題是綠色金融產(chǎn)生的契機(jī)。綠色金融的產(chǎn)生不僅對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)的興起和發(fā)展起到了極大的促進(jìn)和推動作用，同時對于污染環(huán)境的企業(yè)也會采取一定的經(jīng)濟(jì)懲罰并對企業(yè)污染環(huán)境的行為予以約束。形成一個以綠色發(fā)展為核心的良性循環(huán)圈。因此，盡管綠色金融在我才剛起步，卻日益重要。

政策體系不夠完善。目前。我國綠色金融的發(fā)展缺乏相應(yīng)政策比系的支持，與綠色金融有關(guān)的政策不僅零散而目無法滿足市場的需求。其主要表現(xiàn)為：缺乏一套專業(yè)性強(qiáng)、可操性強(qiáng)的CDM審核執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)；自愿減排市場的發(fā)展的相關(guān)管理辦法仍舊空缺；缺乏可行的環(huán)境評估標(biāo)準(zhǔn)、信貸紕漏機(jī)制和信息共享機(jī)制輔助推行綠色信貸；缺乏政策上的引導(dǎo)，致使綠色產(chǎn)業(yè)難以獲得銀行信貸和融資支持，失去發(fā)展先機(jī)；監(jiān)管的空白導(dǎo)致綠色金融市場風(fēng)險加劇。交易成本過高。

發(fā)展滯后的中介服務(wù)體系。多數(shù)企業(yè)對于碳交易的價值、操作模式、項(xiàng)目改法和交易規(guī)則等知之甚少，參與其中的主體也并不明確。除了少數(shù)商業(yè)銀行比較關(guān)注碳金融外。大多數(shù)的金融機(jī)構(gòu)對碳金融的發(fā)展也只停留在言論上。信用評價機(jī)構(gòu)、自然評估機(jī)構(gòu)等專業(yè)性的服務(wù)機(jī)構(gòu)也還未真正設(shè)計(jì)碳金融。其他涉及碳金融發(fā)展的相關(guān)第三方服務(wù)機(jī)構(gòu)也都還尚未建立。

交易工具缺乏創(chuàng)新。我國我國的自愿減徘市場，仍舊僅限于以提高個人或企業(yè)形象為目的的VER交易模式。都是為實(shí)現(xiàn)自身“碳中和”的小規(guī)模的交易。盡管我國在氣候變化方面衍生出很多具有兩點(diǎn)的金融產(chǎn)品，諸如綠色信貸、結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品和碳基金等，但是相較于國際綠色金融產(chǎn)品：CER/EUA期權(quán)、CER/EUA期貨、CER/EUA互換、堿CER等相比，無論從那個角度而言，這些創(chuàng)新劉于我國綠色金融i發(fā)展都沒有多大的意義。

CDM市場問題突出。中國存在很多制約CDM市場發(fā)展的因素：（1）周期長、風(fēng)險高是制喲國內(nèi)CDM發(fā)展一大重要原因。到2011年7月，向我國發(fā)改委提交CDM申請的共有3154個。然而最終通過審核的只有500個。僅占1585%，（2）國內(nèi)CDM缺乏市場話語權(quán)碳交昂的市場基本都荏國外。而國外標(biāo)準(zhǔn)也桕較于國內(nèi)要完善和科學(xué)，而我匡嘆缺乏相關(guān)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致在CDM項(xiàng)目議價匕我國一直處于劣勢。（3）專業(yè)的方法學(xué)專業(yè)機(jī)構(gòu)的匱乏。導(dǎo)致CDM市場發(fā)展的需求無法得到滿足

中國構(gòu)建綠色金融體系的總體框架

建立綠色發(fā)展基金。綠色項(xiàng)目的發(fā)展，尤其是新綠色項(xiàng)目發(fā)展顧全融資才是其發(fā)展的基礎(chǔ)和保障。只有擁有了資本才能開展債務(wù)融資。綠色基金的建立和發(fā)展。可以從起始階段就為綠色金融的發(fā)展提供資金的幫助和支持，政府可以通過GP、LP的方式。來促進(jìn)和推動綠色產(chǎn)業(yè)基金的建立，甚至將某些綠色產(chǎn)業(yè)基金發(fā)展成為區(qū)域性或者行業(yè)性質(zhì)的基金。在未來的發(fā)展中?？梢詮牡胤降絿医⑵鸶鞣N綠色基金以促進(jìn)和支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和環(huán)境問題的改善。

利用財政貼息促進(jìn)綠色貸款發(fā)展。利用財政貝占息來促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展。本質(zhì)匕是通過財政貼息來引導(dǎo)社會資金對綠色信貸的支持。我國的財政補(bǔ)貼大多數(shù)是直接補(bǔ)貼的方式。而財政貼息則是政府通過少量的利息貼補(bǔ)來引導(dǎo)社會資金流向綠色環(huán)保領(lǐng)域。同時財政貼息還可以將綠色環(huán)保項(xiàng)目的甄另工作轉(zhuǎn)移到其他社會主題和商業(yè)銀行身上。在促進(jìn)綠色貸款發(fā)展的同時還能減輕財政管理和監(jiān)督的壓力。

建立健全綠色擔(dān)保機(jī)制。專業(yè)性較高的綠色擔(dān)保機(jī)制對于解決高風(fēng)險綠色項(xiàng)目融資難的問題是非常有效的。在我國部分地區(qū)政府已經(jīng)在籌劃建立專業(yè)性的綠色貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)，還有一些地區(qū)考慮建立綠色項(xiàng)目風(fēng)險補(bǔ)償基金。二者的最終目的都是為了分擔(dān)綠色項(xiàng)目的風(fēng)險。幫助綠色項(xiàng)目順利融資。

發(fā)展綠色債券市場。從融資上來講，綠色債券市場為綠色項(xiàng)目提供了新的融資渠道，從融資成本方面而言，綠色債券市場能夠有效的降低融資成本，同時還有利于解決銀行和企業(yè)期限錯配的問題。

篇8

關(guān)鍵詞：綠色金融；商業(yè)銀行；比較性研究

近年來，日益嚴(yán)峻的環(huán)境形勢下，如何更有效地保護(hù)生態(tài)環(huán)境仍然是一個十分緊迫的問題。經(jīng)過多年的行政效果還不是很顯著的情況下，人們開始轉(zhuǎn)向銀行信貸預(yù)計(jì)信貸審查過程中的環(huán)境風(fēng)險評估，以實(shí)現(xiàn)對環(huán)境的高污染，高能耗和消除造成惡劣的社會影響。

在哥本哈根會議上，中國政府承諾2020年單位二氧化碳比2005年下降40%到45%，隨著全球在環(huán)境保護(hù)、氣侯變化、可持續(xù)發(fā)展等問題上不斷形成的共識，以“三低”：低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)已經(jīng)成為不可逆轉(zhuǎn)的問題。

對促進(jìn)低碳社會的發(fā)展起著重要作用的商業(yè)銀行是主要金融中介機(jī)構(gòu)的引導(dǎo)綠色金融服務(wù)。在低碳經(jīng)濟(jì)得到全社會廣泛關(guān)注的時代大背景下，“綠色金融”這一全新的理念也逐漸被提上了我國銀行業(yè)發(fā)展的日常議程。

2007年7月，國家環(huán)?？偩峙c中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“銀監(jiān)會”）等聯(lián)合發(fā)出“落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)上防止信貸風(fēng)險的意見”要求，從信貸方面對節(jié)能減排不力的企業(yè)進(jìn)行宏觀調(diào)控。

2007年11月，銀監(jiān)會頒發(fā)的“節(jié)能信貸”指導(dǎo)意見，引導(dǎo)綠色信貸的行為，這是中國綠色貨幣政策開始的標(biāo)志。

國際上“赤道原則”對綠色金融的界定很廣泛。赤道原則的概念是用以確定、評估和管理項(xiàng)目融資過程所涉及社會和環(huán)境風(fēng)險的金融界指標(biāo)，它要求銀行和企業(yè)在信貸活動的各個階段中，都要遵守環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)而遵循可持續(xù)發(fā)展的原則。

綠色金融在我國起步較晚。目前尚沒有明確的法律條文界定和具體實(shí)施方案。從我國商業(yè)銀行近年來實(shí)施綠色金融的具體途徑來看，大體可分為以下三個方面：

1、綠色操作。辦公建筑和室內(nèi)裝修節(jié)能材料，安裝節(jié)能節(jié)水設(shè)施，推動網(wǎng)絡(luò)，電子交易渠道，推動無紙化辦公，減少二氧化碳排放量的金融服務(wù)。

2、綠色信貸。建立嚴(yán)格的信貸審批制度，具體目標(biāo)加強(qiáng)信用企業(yè)環(huán)境風(fēng)險評估，優(yōu)先支持十大重點(diǎn)節(jié)能工程，技術(shù)創(chuàng)新，技術(shù)創(chuàng)新的信貸計(jì)劃。

3、綠色金融創(chuàng)新。開發(fā)創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品，包括傳統(tǒng)的碳-碳金融業(yè)務(wù)等。

一、我國商業(yè)銀行實(shí)施綠色金融的概況

商業(yè)銀行在開展綠色金融方面面臨著前所未有的機(jī)遇。中國政府和中國銀行監(jiān)督管理部門連續(xù)出臺發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的法規(guī)和政策，促進(jìn)節(jié)能減排，為中國綠色經(jīng)濟(jì)的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。地方政府也相繼出臺了綠色信貸補(bǔ)貼政策，支持發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)。其中的各項(xiàng)政策和法規(guī)，以促進(jìn)和指導(dǎo)，許多外國商業(yè)銀行都在積極探索綠色金融服務(wù)和方法。目前，我國部分商業(yè)銀行已經(jīng)在綠色金融發(fā)展方面進(jìn)行了許多有益的嘗試。制訂綠色信貸長效機(jī)制。國內(nèi)一些商業(yè)銀行也在嘗試探索如何從簡單的支持低碳企業(yè)轉(zhuǎn)為向低碳減排項(xiàng)目提供融資服務(wù)。直接介入碳排放交易市場，提供全面和更有利的金融支持。從國內(nèi)十余家主要商業(yè)銀行的2010年企業(yè)社會責(zé)任報告看，國內(nèi)商業(yè)銀行在綠色金融方面的實(shí)踐主要表現(xiàn)在3個方面。

（一）倡導(dǎo)綠色運(yùn)營、環(huán)保公益等活動

國內(nèi)商業(yè)銀行普遍將綠色運(yùn)營作為實(shí)施綠色金融的起步，倡導(dǎo)日常辦公，節(jié)約能源，加強(qiáng)網(wǎng)上銀行，電話銀行為代表的電子交易渠道體系。金融服務(wù)，以減少碳排放。綠色辦公，商業(yè)銀行提出了相應(yīng)的評價指標(biāo)和量化管理，如人均電耗，水耗，耗氣，燃料消耗和其他公務(wù)用車，建行還列出了視頻會議的數(shù)量。此外，銀行還積極參與植樹，“地球一小時”等環(huán)?；顒?。

（二）完善綠色信貸制度

這個概念源于綠色綠色信貸融資，來自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行已初步建立了“綠色信貸”機(jī)制，制定實(shí)施細(xì)節(jié)，實(shí)施環(huán)境標(biāo)志分類，監(jiān)督企業(yè)的環(huán)境信息作為信貸營銷調(diào)查，審批，實(shí)行一票否決的重要進(jìn)程。例如，銀行制定了31項(xiàng)具體子行業(yè)的行業(yè)綠色信貸管理和操作要求。工行還建立了綠色信貸分類。整個企業(yè)的貸款是按照“綠色”分為42大類。貸款是基于投資的企業(yè)或項(xiàng)目，其影響所面臨的貸款規(guī)模，環(huán)境風(fēng)險，相應(yīng)的規(guī)定的原則和管理要求。恰逢中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型，銀行也積極響應(yīng)國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的政策指導(dǎo)，提出要加快優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整。優(yōu)先支持新能源，環(huán)保和綜合利用資源，如綠色信貸項(xiàng)目。上海浦東發(fā)展銀行在2008年金融服務(wù)方案的基礎(chǔ)上。整合近年來對外合作和自主創(chuàng)新的成果，于2010年推出《綠色信貸綜合服務(wù)方案2.0版》，包括5個綠色信貸板塊和10種特色產(chǎn)品，最終形成了全方位的“服務(wù)方案”與“特色產(chǎn)品”并行的雙緯度金融服務(wù)。根據(jù)銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2010年9月，四大國有銀行向綠色產(chǎn)業(yè)投放的信貸余額已最少達(dá)到10970億元。

（三）創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品

除了節(jié)能項(xiàng)目，銀行也正在積極開發(fā)新的綠色金融產(chǎn)品。如招商銀行推出的綠色設(shè)備買方信貸，排污權(quán)抵押貸款，法國開發(fā)署綠色能源轉(zhuǎn)讓收入的按揭貸款，綠色融資租賃，清潔發(fā)展機(jī)制融資綜合解決方案6個新產(chǎn)品，初步建成綠色金融產(chǎn)品體系。

興業(yè)銀行作為中國首家“赤道銀行”，綠色金融業(yè)務(wù)進(jìn)行更系統(tǒng)的節(jié)能融資服務(wù)，已經(jīng)形成了兩個排放的金融服務(wù)產(chǎn)品。目前，興業(yè)銀行的所有分行圍繞主要經(jīng)濟(jì)區(qū)開展綠色金融業(yè)務(wù)項(xiàng)目，涉及能源效率，新能源和可再生能源的開發(fā)和利用，污水處理和水資源管理，碳排放量，二氧化硫排放量，固體廢物回收和等六個方面，涵蓋了“十大重點(diǎn)節(jié)能工程?！倍忏y行的綠色金融業(yè)務(wù)介紹世界一流的商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中一直積極倡導(dǎo)或符合赤道原則，環(huán)境署金融倡議，“碳披露計(jì)劃”和其他有關(guān)規(guī)定，結(jié)合自己的經(jīng)營特色，實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，不斷創(chuàng)新綠色金融的實(shí)施例。除了積極踐行作為國內(nèi)銀行的綠色業(yè)務(wù)相同，參加公益活動，在綠色的最鮮明的特點(diǎn)是善于開發(fā)各種金融服務(wù)在金融業(yè)務(wù)的外資銀行。

二、幾種信貸產(chǎn)品簡介

（一）傳統(tǒng)綠色信貸產(chǎn)品

1.項(xiàng)目融資

指貸款人向特定的工程項(xiàng)目提供貸款協(xié)議融資，對于該項(xiàng)目所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量享有償債請求權(quán)，并以該項(xiàng)目資產(chǎn)作為附屬擔(dān)保的融資類型。它是一種以項(xiàng)目的未來收益和資產(chǎn)作為償還貸款的資金來源和安全保障的融資方式。

2.個人綠色消費(fèi)信貸

這個概念源于綠色綠色信貸融資，來自綠色文明和綠色金融。文明是一種追求綠色環(huán)境和人類的和諧文明的生存和發(fā)展。自18世紀(jì)工業(yè)革命以來，人類的工業(yè)文明已經(jīng)達(dá)到了一個新的高度，但也付出了沉重的代價。面對環(huán)境污染，自然資源枯竭，生態(tài)失衡等全球性環(huán)境問題，人們普遍認(rèn)識到對環(huán)境，人類過去的生產(chǎn)和消費(fèi)模式。造福人類，經(jīng)濟(jì)和自然的協(xié)調(diào)發(fā)展，人們建立了可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，大力推廣綠色文化，并在政策，輿論對環(huán)保產(chǎn)業(yè)和綠色經(jīng)濟(jì)傾斜。通常被稱為綠色信貸可持續(xù)融資或融資環(huán)境。

3.購房按揭項(xiàng)目

指購房者以所購住房做抵押并由其所購買住房的房地產(chǎn)企業(yè)提供階段性擔(dān)保的個人住房貸款業(yè)務(wù)?；ㄆ旒瘓F(tuán)針對中低收入階層顧客推出結(jié)構(gòu)化節(jié)能抵押產(chǎn)品，將省電等節(jié)能指標(biāo)納入貸款申請人的信用評分體系。

（二）支持減排項(xiàng)目公司的上市融資

這類金融服務(wù)主要是對節(jié)能減排項(xiàng)目為主業(yè)的公司提供上市融資的一系列綜合金融服務(wù)支持。006年，花旗集團(tuán)是世界上第二個風(fēng)電業(yè)務(wù) - 葡萄牙能源公司收購美國地平線風(fēng)能公司提供財務(wù)顧問服務(wù)，同時也為巴西的生物柴油上市承銷。 2007年，美國銀行潮汐能源技術(shù)公司海洋動力技術(shù)的發(fā)展提供了個性化的解決方案，以支持其市場，并提高他們的貿(mào)易能力，幫助客戶通過現(xiàn)有的和新興的市場機(jī)制的碳交易市場機(jī)制的碳信用額的能力增強(qiáng)。

（三）推出相關(guān)衍生產(chǎn)品，參與全球碳金融市場

2007年，美國銀行宣布正式成為芝加哥氣候交易所的成員，但也與芝加哥氣候交易所和歐洲氣候交易所氣候控制股東對公司組建了合資公司交易機(jī)構(gòu)。作為戰(zhàn)略投資者的持股比例，與發(fā)展的金融產(chǎn)品和服務(wù)相關(guān)的碳排放量。匯豐推出匯豐環(huán)球氣候變化基準(zhǔn)指數(shù)基金，還推出四個投資的全球氣候變化指數(shù)組成的一組指數(shù)系列。

三、國內(nèi)外銀行比較性分析

（一）綠色金融發(fā)展程度不同

目前全球已有60多家金融機(jī)構(gòu)承諾采用赤道原則，其項(xiàng)目評審嚴(yán)格遵守赤道原則，提供的項(xiàng)目融資總額占全球項(xiàng)目融資市場總額的85%以上，同時，通過“碳交易”等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新服務(wù)，將金融服務(wù)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新與環(huán)境保護(hù)有機(jī)結(jié)合，形成完善的綠色金融服務(wù)體系。近年來，中國銀行業(yè)加快了綠色金融建設(shè)步伐，綠色金融市場前景十分廣闊。但目前我國僅有興業(yè)銀行一家赤道銀行，同時，國內(nèi)碳金融市場建設(shè)不健全，導(dǎo)致銀行開展綠色信貸不能化解風(fēng)險的有效轉(zhuǎn)移，增加銀行的管理成本。

（二）綠色信貸產(chǎn)品不同

綠色外資銀行廣泛的信貸產(chǎn)品。從消費(fèi)信貸，商業(yè)辦公樓等大型項(xiàng)目，幾乎是普通信貸與綠色信貸領(lǐng)域涉足，但也積極開發(fā)相關(guān)的衍生金融產(chǎn)品。

在中國，各類金融服務(wù)子行業(yè)國內(nèi)金融部門監(jiān)管制度的限制。除了興業(yè)銀行發(fā)行了國內(nèi)第一家碳信用額，國內(nèi)銀行一般會專注于綠色產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，太固定化和建模缺乏個人消費(fèi)領(lǐng)域的深入挖掘。

（三）實(shí)施綠色金融的法律環(huán)境不同

除了采納赤道原則的外資銀行，也有比較健全的國家環(huán)境保護(hù)規(guī)劃和完善的綠色金融機(jī)構(gòu)，但也建立了合理的內(nèi)部環(huán)保局。到目前為止，仍然沒有具體的國內(nèi)銀行綠色金融和環(huán)境風(fēng)險評級標(biāo)準(zhǔn)，指導(dǎo)目錄，銀行很難掌握具體的信貸政策和實(shí)施細(xì)則，在使用過程中對環(huán)境的原則，盡可能開展業(yè)務(wù)，如綠色信貸政策的發(fā)展提供制度保障限制或禁止“兩高一左”行業(yè)貸款。

四、結(jié)論

通過比較上面的分析，我們可以看到，中國的商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的發(fā)展還需要長期不懈的努力。法律和法規(guī)的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的工作人員的建議，創(chuàng)造良好的金融環(huán)境，包括建立綠色信貸業(yè)務(wù)實(shí)施指南，規(guī)范碳交易市場，加強(qiáng)信息共享平臺建設(shè)。在此基礎(chǔ)上，每個商業(yè)銀行都要加強(qiáng)企業(yè)的社會責(zé)任意識，逐步提高自身的風(fēng)險管理水平，同時，我國的商業(yè)銀行要積極借鑒國際上的成功經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新產(chǎn)品和、服務(wù)，才能真正使“低碳”、“綠色金融”可持續(xù)發(fā)展的觀念實(shí)現(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

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篇9

關(guān)鍵詞 商業(yè)銀行 綠色信貸 發(fā)展

中圖分類號：F830.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

0引言

近年來，環(huán)境問題已經(jīng)成為了各國關(guān)注的焦點(diǎn)問題，各國希望通過共同努力，緩解環(huán)境問題給人們帶來的不良影響。環(huán)境問題的解決不能僅僅依靠行政手段，同時需要依靠經(jīng)濟(jì)手段。在此背景下，“綠色信貸”的理念應(yīng)運(yùn)而生?！熬G色信貸”在國外通常被稱為“綠色金融”或“可持續(xù)發(fā)展金融”，是指銀行控制對環(huán)境可能產(chǎn)生影響的項(xiàng)目貸款，支持保護(hù)環(huán)境項(xiàng)目貸款以及制定與之相適應(yīng)的信貸政策和管理措施。綠色信貸的實(shí)質(zhì)在于正確處理金融信貸與可持續(xù)發(fā)展的關(guān)系。伴隨著赤道原則在國際金融市場中的廣泛實(shí)踐，我國于 2007 年首次明確提出“綠色信貸”這一概念，并出臺有關(guān)綠色信貸政策，要求利用優(yōu)惠的信貸政策和手段支持環(huán)保、節(jié)能項(xiàng)目或企業(yè)，對違反環(huán)保和節(jié)能相關(guān)法律法規(guī)的項(xiàng)目或企業(yè)采取信貸處罰措施，希望通過金融杠桿實(shí)現(xiàn)環(huán)保調(diào)控。商業(yè)信貸是商業(yè)銀行資金運(yùn)營的重要途徑，綠色信貸是我國商業(yè)銀行支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的主要方式。從近年來我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的狀況來看，雖然在國家相關(guān)部門各類政策的積極引導(dǎo)下，綠色信貸業(yè)務(wù)獲得長足發(fā)展，但由于一些制約因素的影響，發(fā)展中也暴露出諸多問題，亟待解決和完善。

1商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀考察

2007年以來，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)獲得長足發(fā)展，已經(jīng)形成了一個綠色信貸產(chǎn)品業(yè)務(wù)體系。如建設(shè)銀行，近年來深入貫徹“綠色信貸”的經(jīng)營理念，加大對環(huán)保產(chǎn)業(yè)的支持力度，致力于將具有節(jié)能減排特征的行業(yè)都納入綠色信貸鼓勵類行業(yè)范疇，并加強(qiáng)與政府環(huán)保部門的業(yè)務(wù)合作，系統(tǒng)性地開發(fā)出了“環(huán)保益民”金融服務(wù)方案，不斷拓展環(huán)保領(lǐng)域的新商機(jī)。不過，由于多方面因素的影響，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展仍然面臨不少問題：（1）相關(guān)法律政策不完善。雖然國家出臺了一些指導(dǎo)綠色信貸的政策，但是缺乏統(tǒng)一可操作的實(shí)施細(xì)則，缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄，導(dǎo)致商業(yè)銀行還存在選擇空間，缺少剛性約束。（2）銀行環(huán)保信息來源有限。目前商業(yè)銀行對于環(huán)保信息的了解渠道主要是環(huán)保部門和企業(yè)自身對環(huán)保信息的披露，環(huán)保部門提供的環(huán)保信息是銀行決定是否向企業(yè)貸款的主要依據(jù)，但畢竟有限，存在遺漏和滯后的情況，而企業(yè)對于環(huán)保信息的披露總會有所保留，并不能反映企業(yè)真實(shí)的環(huán)保狀況，影響商業(yè)銀行綠色信貸政策實(shí)施。（3）缺乏綠色信貸專業(yè)人才。國外開展綠色信貸，信貸員多具有專業(yè)背景，且與環(huán)境專家配合密切，而國內(nèi)綠色信貸員多缺少專業(yè)背景，對綠色信貸的流程、環(huán)保政策法規(guī)等了解不透徹，對企業(yè)的環(huán)境評估缺乏專業(yè)性分析，也無法和環(huán)保部門的專家進(jìn)行溝通和配合，難以有效開展綠色信貸工作。（4）缺乏有效的綠色信貸激勵機(jī)制。良好的激勵機(jī)制有助于推動綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。由于目前激勵機(jī)制不完善，銀行和企業(yè)參與綠色信貸業(yè)務(wù)的意愿不足，缺乏主動性，這在一定程度上阻礙了綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的對策

（1）完善我國綠色信貸方面的法律法規(guī)。綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展離不開良好的法律保障。從目前的情況來看，一方面，需要對已出臺的有關(guān)綠色信貸的法律法規(guī)進(jìn)行修改完善，在《商業(yè)銀行法》中進(jìn)一步完善銀行的社會責(zé)任，明確商業(yè)銀行對企業(yè)環(huán)境污染的連帶責(zé)任，以保證貸款的企業(yè)或項(xiàng)目符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)；一方面需要制定綠色信貸的監(jiān)管條例、綠色信貸的具體實(shí)施細(xì)節(jié)，制定綠色信貸審批標(biāo)準(zhǔn)的法律文件等。只有建立了比較完善的金融法律體系，綠色信貸業(yè)務(wù)才能發(fā)揮好資金調(diào)配功能，更好地為我國環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

（2）加強(qiáng)環(huán)保信息系統(tǒng)建設(shè)，完善信息溝通機(jī)制。要促進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)開展，此項(xiàng)舉措至為關(guān)鍵。一是環(huán)保部門要深入企業(yè)，加強(qiáng)對企業(yè)環(huán)境信息的了解，建立環(huán)保信息庫，同時，加強(qiáng)與銀行之間的溝通，及時傳遞環(huán)境執(zhí)法信息。二是商業(yè)銀行應(yīng)完善社會信息網(wǎng)絡(luò)，加強(qiáng)與銀行、行業(yè)協(xié)會、其他社會組織之間的聯(lián)系，建立多方位的環(huán)保信息溝通系統(tǒng)。三是商業(yè)銀行要加強(qiáng)信息披露，及時向外披露執(zhí)行綠色信貸的有關(guān)信息和數(shù)據(jù)，強(qiáng)化社會對商業(yè)銀行的監(jiān)督。

（3）實(shí)施有效的激勵政策，營造綠色金融環(huán)境。國家要加強(qiáng)宣傳，使綠色環(huán)保的理念深入人心。一方面通過稅收優(yōu)惠等政策支持低碳環(huán)保企業(yè)發(fā)展，一方面國家應(yīng)對提供綠色信貸業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行給予財政補(bǔ)貼，以降低銀行的風(fēng)險負(fù)擔(dān)，促進(jìn)銀行參與綠色信貸的積極性。在商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部，要采取富有激勵性的措施，激發(fā)各個銀行和業(yè)務(wù)人員發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性。如對執(zhí)行綠色信貸取得顯著成績的銀行和業(yè)務(wù)人員予以獎勵，對違反綠色信貸政策提供貸款融資的銀行和業(yè)務(wù)人員追究責(zé)任。

（4）調(diào)整內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，重視專業(yè)人才培養(yǎng)。綠色信貸是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，其專業(yè)性較強(qiáng)，商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部專門設(shè)置有關(guān)綠色信貸的部門和崗位，為開展綠色信貸奠定良好的組織基礎(chǔ)。綠色信貸對人員素質(zhì)要求較高，為了扭轉(zhuǎn)目前綠色信貸人才匱乏的局面，商業(yè)銀行要加強(qiáng)對員工綠色信貸業(yè)務(wù)方面的專業(yè)培訓(xùn)，增強(qiáng)風(fēng)險識別和判斷能力，使他們能夠?qū)G色信貸有專業(yè)性的理解和應(yīng)用。同時，也有重視人才的引進(jìn)，尤其是兼具金融、環(huán)保和法律知識的復(fù)合型人才，優(yōu)化綠色信貸隊(duì)伍結(jié)構(gòu)。此外，還可嘗試?yán)猛獠恐г缃＜易稍冎贫?，聘請環(huán)保方面的專家來解決專業(yè)問題，降低環(huán)境風(fēng)險。

參考文獻(xiàn)

篇10

關(guān)鍵詞: 低碳經(jīng)濟(jì);綠色金融;綠色信貸

一、低碳經(jīng)濟(jì)的由來及內(nèi)涵

(一)低碳經(jīng)濟(jì)的由來

低碳經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)生與世界各國應(yīng)對全球性氣候變化的認(rèn)識和行動緊密相關(guān)。低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展理念最早起源于英國。2003年2月24日,英國頒布了能源白皮書 《我們能源的未來――創(chuàng)建低碳經(jīng)濟(jì)》,成為世界上最早提出“低碳經(jīng)濟(jì)(Low-Carbon Economy, LCE)”的國家。作為第一次工業(yè)革命的先驅(qū)和資源并不豐富的島國,英國充分意識到了能源安全和氣候變化的威脅,它正從自給自足的能源供應(yīng)走向主要依靠進(jìn)口的時代,按目前的消費(fèi)模式,預(yù)計(jì)2020年英國80%的能源都必須進(jìn)口。因此,英國政府為低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展設(shè)立了一個清晰的目標(biāo):2010年二氧化碳排放量在1990年水平上減少20%,到2050年減少60%,到2050年建立低碳經(jīng)濟(jì)社會。

(二)低碳經(jīng)濟(jì)的內(nèi)涵

所謂低碳經(jīng)濟(jì),是指在可持續(xù)發(fā)展理念指導(dǎo)下,通過技術(shù)創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等多種手段,盡可能地減少煤炭石油等高碳能源消耗,減少溫室氣體排放,達(dá)到經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護(hù)雙贏的一種經(jīng)濟(jì)發(fā)展形態(tài)。

低碳經(jīng)濟(jì)的特征是以減少溫室氣體排放為目標(biāo),構(gòu)筑低能耗、低污染為基礎(chǔ)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展體系,包括低碳能源系統(tǒng)、低碳技術(shù)和低碳產(chǎn)業(yè)體系。低碳能源系統(tǒng)是指通過發(fā)展清潔能源,包括風(fēng)能、太陽能、核能、地?zé)崮芎蜕镔|(zhì)能等替代煤、石油等化石能源以減少二氧化碳排放。低碳技術(shù)包括清潔煤技術(shù)和二氧化碳捕捉及儲存技術(shù)等等。低碳產(chǎn)業(yè)體系包括火電減排、新能源汽車、節(jié)能建筑、工業(yè)節(jié)能與減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、資源回收、環(huán)保設(shè)備、節(jié)能材料等等。

二、綠色金融是低碳經(jīng)濟(jì)的金融支持

從整體上看,綠色金融是指金融部門把環(huán)境保護(hù)作為一項(xiàng)基本政策,在投融資決策中要考慮潛在的環(huán)境影響,把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本都要融合進(jìn)銀行的日常業(yè)務(wù)中,在金融經(jīng)營活動中注重對生態(tài)環(huán)境的保護(hù)以及環(huán)境污染的治理,通過對社會經(jīng)濟(jì)資源的引導(dǎo),促進(jìn)社會的可持續(xù)發(fā)展。

與傳統(tǒng)金融相比,綠色金融最突出的特點(diǎn)就是,它更強(qiáng)調(diào)人類社會的生存環(huán)境利益,它將對環(huán)境保護(hù)和對資源的有效利用程度作為計(jì)量其活動成效的標(biāo)準(zhǔn)之一,通過自身活動引導(dǎo)各經(jīng)濟(jì)主體注重自然生態(tài)平衡。它講求金融活動與環(huán)境保護(hù)、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展,最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展。綠色金融有兩層含義:一是金融業(yè)如何促進(jìn)環(huán)保和經(jīng)濟(jì)社會的可持續(xù)發(fā)展,另一個是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展。前者指出“綠色金融”的作用主要是引導(dǎo)資金流向節(jié)約資源技術(shù)開發(fā)和生態(tài)環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè),引導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)注重綠色環(huán)保,引導(dǎo)消費(fèi)者形成綠色消費(fèi)理念;后者則明確金融業(yè)要保持可持續(xù)發(fā)展,避免注重短期利益的過度投機(jī)行為。

低碳經(jīng)濟(jì)是經(jīng)濟(jì)增長模式轉(zhuǎn)變的一個目標(biāo)和方向。發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),金融服務(wù)要先行。金融業(yè)將成為實(shí)現(xiàn)這場新的轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、創(chuàng)新優(yōu)化重要的推力和重要的杠桿。同時,金融作為一國經(jīng)濟(jì)的核心,在引導(dǎo)資源、優(yōu)化配置方面發(fā)揮著核心作用。一國的金融越發(fā)達(dá),其資源配置的效率就越高越能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。以資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)為前提的低碳經(jīng)濟(jì)要大發(fā)展,自然離不開金融的支持,金融的綠色化經(jīng)營就是對這種經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式最好的支持。綠色金融就是將環(huán)境保護(hù)納入金融功能的服務(wù)范疇,在投融資決策中考慮潛在的環(huán)境影響,把與環(huán)境條件相關(guān)的潛在的回報、風(fēng)險和成本進(jìn)行融合,以協(xié)調(diào)經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)的矛盾,是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分,也是金融功能拓展的一個重要領(lǐng)域。

三、發(fā)展綠色金融的途徑

發(fā)展綠色金融,不僅是發(fā)展低碳金融,也是發(fā)展支持科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級的金融;不僅需要金融企業(yè)有所作為,還要有政策扶持和理念引導(dǎo)。

(一)理念上倡導(dǎo)低碳經(jīng)濟(jì)和綠色金融

1、發(fā)展綠色金融需要地方政府徹底轉(zhuǎn)變觀念,徹底轉(zhuǎn)變唯GDP、唯短期效益的政績觀。

各級政府要加大排放權(quán)交易的政策扶持,特別應(yīng)綜合運(yùn)用財政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式,合理分散金融機(jī)構(gòu)加大對環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目融資支持的信貸風(fēng)險。各地區(qū)、各部門應(yīng)充分認(rèn)識加強(qiáng)節(jié)能減排工作的重要性和緊迫性,相互配合、共同努力,切實(shí)采取強(qiáng)有力、見效快的政策措施,確保實(shí)現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標(biāo),逐步將我國的經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展引入健康可持續(xù)的良性軌道。

2、提升金融業(yè)的綠色金融理念,謀求長期可持續(xù)發(fā)展

首先,銀行應(yīng)充分利用自身對企業(yè)具有的引導(dǎo)、鼓勵或約束的作用,支持環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展,提高社會公眾的認(rèn)同度。否則,片面追求短期利益,支持高耗能、高污染企業(yè),將損害銀行自身的競爭力。

其次,隨著我國銀行業(yè)的逐漸的開放,國內(nèi)銀行將與外資銀行處于同一競爭平臺。競爭的內(nèi)容不僅包括技術(shù)、產(chǎn)品,而且上升到企業(yè)社會責(zé)任理念和商業(yè)倫理和道德水準(zhǔn)的競爭。銀行踐行社會責(zé)任,易于不斷改善自身形象和信譽(yù),增強(qiáng)利潤水平和國際競爭力,并實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與環(huán)境的共贏發(fā)展。

最后,銀行踐行社會責(zé)任應(yīng)通過政策引導(dǎo),市場激勵的通道實(shí)現(xiàn)。政府部門和監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要樹立長期穩(wěn)定的政策導(dǎo)向,建設(shè)適合企業(yè)社會責(zé)任中長期持續(xù)的外部環(huán)境和平臺,有利于綜合平衡商業(yè)銀行可能產(chǎn)生的短期利益損失和長期整體收益。我國商業(yè)銀行應(yīng)積極承擔(dān)其對社會、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的三重責(zé)任。重視并實(shí)踐社會責(zé)任投資與商業(yè)銀行經(jīng)營發(fā)展有著共同一致的價值取向。社會責(zé)任投資已經(jīng)逐步成為全球社會的共識,也應(yīng)該是我國金融行業(yè)和社會群體的共識。實(shí)現(xiàn)“產(chǎn)業(yè)環(huán)?；?、環(huán)保產(chǎn)業(yè)化”。

(二)政策上鼓勵綠色金融創(chuàng)新

各級政府要加大排放權(quán)交易的政策扶持,特別應(yīng)綜合運(yùn)用財政貼息、費(fèi)用補(bǔ)貼、稅收優(yōu)惠等多種政策方式,合理分散金融機(jī)構(gòu)加大對環(huán)境保護(hù)項(xiàng)目融資支持的信貸風(fēng)險。

中國銀監(jiān)會旗幟鮮明地支持低碳金融服務(wù)創(chuàng)新。從政策指引和具體舉措來看,銀監(jiān)會的確頗有作為。早在2007年7月,國家環(huán)?？偩?、央行、銀監(jiān)會三部委聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》,首次提出將環(huán)保調(diào)控手段通過金融杠桿來具體實(shí)現(xiàn)的政策,這標(biāo)志著綠色信貸全面進(jìn)入節(jié)能減排的主戰(zhàn)場。通過在金融信貸領(lǐng)域建立環(huán)境準(zhǔn)入門檻,對限制和淘汰類新建項(xiàng)目,不得提供信貸支持;對于淘汰類項(xiàng)目,應(yīng)停止各類形式的新增授信支持,并采取措施收回已發(fā)放的貸款,從源頭上切斷高耗能、高污染行業(yè)無序發(fā)展和盲目擴(kuò)張的經(jīng)濟(jì)命脈,有效地切斷嚴(yán)重違法者的資金鏈條,遏制其投資沖動,解決環(huán)境問題,通過信貸發(fā)放進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。隨后,金融管理層相繼了一系列政策法規(guī),要求金融業(yè)全面加強(qiáng)綠色信貸建設(shè)。銀監(jiān)會制定了《落實(shí)“節(jié)能減排綜合性工作方案”具體措施》,并于2007年11月公布了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》。自此開始,國內(nèi)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相繼制定了一系列綠色信貸政策和管理制度。兩年多來,信貸政策服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變這一總體目標(biāo)還在不斷深化。2009年12月23日,央行聯(lián)合銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)、支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》,明確信貸投放要“區(qū)別對待,有保有壓”,嚴(yán)格控制產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款,加大綠色信貸和對重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)的支持力度。

(三)發(fā)展綠色信貸,鼓勵企業(yè)碳減排

綠色信貸是環(huán)保部門和銀行業(yè)聯(lián)手抵御企業(yè)環(huán)境違法行為,促進(jìn)節(jié)能減排,規(guī)避金融風(fēng)險的重要經(jīng)濟(jì)手段。根據(jù)《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》,對不符合產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境違法的企業(yè)、項(xiàng)目進(jìn)行信貸控制,遏制高耗能、高污染行業(yè)的盲目擴(kuò)張。與一些行政手段相比,綠色信貸這樣的市場經(jīng)濟(jì)手段往往非常有效。綠色信貸已經(jīng)顯現(xiàn)的作用是逼迫企業(yè)必須為環(huán)境違法行為承擔(dān)經(jīng)濟(jì)損失。現(xiàn)行法律允許環(huán)保部門對污染企業(yè)罰款的額度只有10萬元,這樣的處罰與企業(yè)偷排結(jié)余的成本相比是杯水車薪,而綠色信貸在某種程度上豐富了環(huán)保部門的執(zhí)法手段。

具體而言,在綠色信貸方面,應(yīng)結(jié)合我國到2020年的總體碳減排目標(biāo),針對不同行業(yè)制定不同的減排要求,承諾達(dá)標(biāo)企業(yè)獲得融資;將排放權(quán)減排額作為抵押物,來為環(huán)保企業(yè)進(jìn)行融資;開辦專項(xiàng)治理節(jié)能減排技術(shù)改造和設(shè)備升級換代的項(xiàng)目貸款業(yè)務(wù);開辦排放權(quán)交易購買方專項(xiàng)貸款。在發(fā)展直接融資方面,應(yīng)支持符合條件的環(huán)保企業(yè)或項(xiàng)目發(fā)行企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等債務(wù)融資工具籌集發(fā)展資金。采取多種優(yōu)惠措施,鼓勵私募基金、風(fēng)險投資、社會捐贈資金和國際援助資金加大對環(huán)境保護(hù)和節(jié)約資源的資金投入。

在實(shí)務(wù)中,興業(yè)銀行率先進(jìn)行了綠色信貸的實(shí)踐。2006年5月,興業(yè)銀行和國際金融公司合作推出了能效貸款的創(chuàng)新型金融產(chǎn)品,簽署了能源效率融資項(xiàng)目(CHUEE)合作協(xié)議(即《損失分擔(dān)協(xié)議》),成為國內(nèi)首家推出“能效貸款”產(chǎn)品的商業(yè)銀行。2007年10月,興業(yè)銀行正式加合國環(huán)境規(guī)劃署金融行動,鄭重承諾遵循相關(guān)環(huán)境法規(guī),將環(huán)境因素納入商業(yè)決策考量范疇,支持可持續(xù)發(fā)展。2008年10月31日,興業(yè)銀行宣布采納赤道原則,成為目前中國唯一一家赤道銀行。在12月22日啟動了中國銀行業(yè)首個適用赤道原則的項(xiàng)目融資――福建華電永安發(fā)電有限公司2×300MW擴(kuò)建項(xiàng)目,貸款總額7.3億元。

(四)發(fā)展碳金融,為企業(yè)碳減排建立良好的平臺

碳金融,是指由《京都議定書》而興起的低碳經(jīng)濟(jì)投融資活動,或稱碳融資和碳物質(zhì)的買賣,即服務(wù)于限制溫室氣體排放等技術(shù)和項(xiàng)目的直接投融資、碳權(quán)交易和銀行貸款等金融活動。據(jù)測算,“十一五”期間我國節(jié)能投資總額累計(jì)可達(dá)6000億元以上,潛在的節(jié)能市場規(guī)模達(dá)8000億元。因此,我國銀行應(yīng)該大力發(fā)展碳金融業(yè)務(wù),為企業(yè)減排建立良好的平臺。

1、健全碳金融交易法律法規(guī)和制度建設(shè)

完善的法律法規(guī)、政策制度框架是碳金融健康發(fā)展的前提,尤其是中國這樣的新興碳交易市場,市場需要透明、長期、明確的法律法規(guī)、政策制度來規(guī)范碳金融的發(fā)展。只有這樣,銀行和企業(yè)才有碳金融創(chuàng)新動力,才能制定相應(yīng)的長期計(jì)劃。一方面政府在制定氣候變化、環(huán)境保護(hù)、可再生能源發(fā)展等相關(guān)的法律、法規(guī)、政策、條例、標(biāo)準(zhǔn)時,應(yīng)考慮金融方面的因素;另一方面,加快推進(jìn)我國碳金融發(fā)展的相關(guān)法律、法規(guī)、行業(yè)準(zhǔn)則、政策制度與國際接軌。

2、積極參與碳交易市場建設(shè)

目前為止,中國無論是二氧化碳排放的總量,還是CDM(清潔發(fā)展機(jī)制)項(xiàng)目的供應(yīng)量,都是世界上排名第一的國家。但是,中國的主要交易買主都在歐洲,國內(nèi)至今還沒有形成真正的碳交易市場。盡早建立碳交易市場,可以避免投資的高碳路徑依賴問題。我國消費(fèi)仍然不足,GDP仍主要靠投資拉動。投資形成的固定資產(chǎn)會在很長一段時期內(nèi)形成持續(xù)的碳排放。因此在投資初期就必須要考慮到低碳排放的問題,否則就會被固定在相對高碳的路徑上。如果早一些向企業(yè)下達(dá)碳排放限額,建立了碳市場和碳價格信號,企業(yè)在投資決策的時候就會考慮減排收益和超排處罰的問題。

3、增強(qiáng)商業(yè)銀行碳交易中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力

首先,優(yōu)先發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。利用近年來我國銀行理財業(yè)務(wù)無論是市場規(guī)模、投資范圍、還是產(chǎn)品種類都發(fā)展迅速的市場優(yōu)勢,繼續(xù)深度發(fā)展與碳排放權(quán)交易掛鉤的理財產(chǎn)品業(yè)務(wù)。其次,發(fā)展碳交易、融資擔(dān)保、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)。為了使商業(yè)銀行積極地參與到低碳項(xiàng)目融資過程中來,可以施行“比例擔(dān)?！薄Ｔ陧?xiàng)目初期,銀行為項(xiàng)目提供一個較高比例的擔(dān)保,隨著項(xiàng)目的深入逐漸減少擔(dān)保的比例。再次,引導(dǎo)和鼓勵銀行項(xiàng)目融資,探索銀行CDM項(xiàng)目融資模式。目前,我國項(xiàng)目融資模式還處于不斷摸索階段,以CDM模式來實(shí)現(xiàn)低碳項(xiàng)目,低碳產(chǎn)業(yè)融資的具體模式還處于試驗(yàn)和示范階段,缺乏規(guī)范且可資借鑒的經(jīng)驗(yàn)。

4、積極開發(fā)與碳排放權(quán)交易相關(guān)的產(chǎn)品

目前國際碳交易市場仍處在發(fā)展初期,市場的流動性較低,而且不同市場之間也存在分割現(xiàn)象。商業(yè)銀行業(yè)通過開發(fā)各種連接不同市場的套利產(chǎn)品,如CERs和EUAs之間以及CERs與ERUs之間的互換交易,基于CERs和EUAs價差的價差期權(quán)(Spread Option),加速國際碳交易市場的一體化發(fā)展。

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