導(dǎo)語：如何才能寫好一篇關(guān)于綠色金融的政策，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

一、構(gòu)建綠色金融組織體系

浙江省已設(shè)立39家綠色專營(yíng)支行，60個(gè)綠色金融事業(yè)部，1個(gè)綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室，湖州市成立全國(guó)第一家綠色金融事業(yè)部、第一家綠色專營(yíng)銀行；截至2021年一季度，廣東省內(nèi)金融機(jī)構(gòu)共設(shè)立26家綠色金融事業(yè)部或綠色金融專營(yíng)組織；江西贛江新區(qū)設(shè)立7家“綠色支行”，3家綠色金融事業(yè)部，3家綠色保險(xiǎn)創(chuàng)研機(jī)構(gòu)入駐新區(qū)，建成綠色金融示范街，成立綠色金融服務(wù)、綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新和綠色金融評(píng)價(jià)認(rèn)定三個(gè)中心；貴州省共9家金融機(jī)構(gòu)成立綠色金融事業(yè)部，3家國(guó)有銀行設(shè)立“綠色金融支行”，建成全國(guó)首個(gè)“綠色金融”保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室；截至2020年底，新疆三地試驗(yàn)區(qū)共有59家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)，7家非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)綠色專營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)全覆蓋。

二、強(qiáng)化政策支撐體系

（一）浙江省

央行等聯(lián)合《浙江省湖州市、衢州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》；在全國(guó)率先《關(guān)于金融支持碳達(dá)峰碳中和的指導(dǎo)意見》，出臺(tái)《關(guān)于金融支持浙江經(jīng)濟(jì)綠色發(fā)展的實(shí)施意見》《浙江銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)支持“6+1”重點(diǎn)領(lǐng)域助力碳達(dá)峰碳中和行動(dòng)方案》，在全國(guó)率先地方綠色技術(shù)規(guī)范10余項(xiàng)。湖州市出臺(tái)《建設(shè)國(guó)家綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的若干意見》，制定《湖州市綠色金融發(fā)展“十三五”規(guī)劃》，印發(fā)《湖州市政府采購支持綠色建材促進(jìn)建筑品質(zhì)》；衢州編制《衢州市“十三五”綠色金融發(fā)展規(guī)劃》《綠色金融納入“雙支柱”政策框架暫行辦法》。

（二）廣東省

央行等聯(lián)合《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》；率先出臺(tái)《廣東省廣州市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)實(shí)施細(xì)則》；廣州市出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》《關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見》，《廣東省廣州市綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色企業(yè)、綠色項(xiàng)目認(rèn)定管理辦法（試行）》；花都區(qū)出臺(tái)支持綠色金融和綠色發(fā)展“1+4”配套政策體系，隨后區(qū)市場(chǎng)監(jiān)督局制定出臺(tái)支持綠色金融企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展九項(xiàng)措施，推出《服務(wù)廣州市花都區(qū)綠色金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅收優(yōu)惠政策匯編》，制定106條地稅優(yōu)惠政策助力綠色金融發(fā)展。

（三）江西省

央行等聯(lián)合《貴州省貴安新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》；相繼出臺(tái)《江西省“十三五”建設(shè)綠色金融體系規(guī)劃》《關(guān)于加快綠色金融發(fā)展的實(shí)施意見》《贛江新區(qū)綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)實(shí)施細(xì)則》，形成了長(zhǎng)中短期搭配、金融財(cái)稅產(chǎn)業(yè)融合的地方政策框架體系。省銀監(jiān)局制定《綠色信貸工作考核評(píng)價(jià)及差別化監(jiān)管暫行辦法》《江西銀行業(yè)綠色信貸工作實(shí)施意見》；人民銀行南昌中心支行印發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)運(yùn)用貨幣政策工具支持贛江新區(qū)建設(shè)綠色金融改革試驗(yàn)區(qū)的通知》，制定《關(guān)于發(fā)展綠色信貸推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)的實(shí)施意見》《關(guān)于綠色金融重點(diǎn)推進(jìn)的試驗(yàn)任務(wù)》等政策指導(dǎo)意見；環(huán)保廳印發(fā)《江西省企業(yè)環(huán)境信用評(píng)價(jià)及信用管理暫行辦法》；贛江新區(qū)《綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系》。

（四）貴州省

央行等聯(lián)合《貴州省貴安新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》；省政府印發(fā)《貴安新區(qū)建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)任務(wù)清單》，提出建立多層次綠色金融組織機(jī)構(gòu)體系、加強(qiáng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)方式創(chuàng)新、拓寬綠色產(chǎn)業(yè)融資渠道等12大任務(wù)，《關(guān)于支持綠色信貸產(chǎn)品和抵押品創(chuàng)新的指導(dǎo)意見》；貴州省地方金融監(jiān)管局與貴安新區(qū)管委會(huì)聯(lián)合《綠色金融項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)估辦法（試行）》，明確重大綠色項(xiàng)目評(píng)估辦法及程序，減少金融機(jī)構(gòu)對(duì)接綠色項(xiàng)目的識(shí)別成本。

（五）新疆

央行等聯(lián)合《新疆維吾爾自治區(qū)哈密市、昌吉州和克拉瑪依市建設(shè)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)總體方案》；自治區(qū)政府出臺(tái)《關(guān)于自治區(qū)構(gòu)建綠色金融體系的實(shí)施意見》，明確了綠色金融發(fā)展的總體要求、工作目標(biāo)和重點(diǎn)支持領(lǐng)域，提出了27條具體措施；人行烏魯木齊中心支行印發(fā)《貨幣政策工具支持綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)施細(xì)則（暫行）》，通過貨幣政策、宏觀審慎評(píng)估和準(zhǔn)備金優(yōu)惠政策等，支持金融機(jī)構(gòu)綠色金融資金供給。

三、產(chǎn)品及服務(wù)體系創(chuàng)新

（一）浙江省

浙江銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)探索排污權(quán)、碳交易權(quán)等抵質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，推廣一系列綠色金融產(chǎn)品，如：“兩山貸”、綠色園區(qū)貸、生豬活體抵押貸等。湖州創(chuàng)新推出“綠色園區(qū)貸”等產(chǎn)品；市政府部門與當(dāng)?shù)仉娏緞?chuàng)新推出“能源碳效碼”，并聯(lián)合銀行推出“能源碳效貸”，為納入“能源碳效碼”管理的企業(yè)融資提供利率優(yōu)惠；德清創(chuàng)新推出基于單個(gè)項(xiàng)目生態(tài)價(jià)值核算結(jié)果的GEP綠色金融貸；長(zhǎng)興農(nóng)商行推出“輕紡行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)貸”，并根據(jù)企業(yè)實(shí)際創(chuàng)新融資擔(dān)保方式。衢州首創(chuàng)生豬保險(xiǎn)與無害化處理聯(lián)動(dòng)模式；大力推廣五水共治貸；創(chuàng)新推出排污權(quán)質(zhì)押貸、合同能源管理貸、天然氣分布式項(xiàng)目貸、金屋頂光伏貸等綠色信貸產(chǎn)品；創(chuàng)新“安環(huán)險(xiǎn)”，為傳統(tǒng)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)保駕護(hù)航；全國(guó)首創(chuàng)“優(yōu)化用電營(yíng)商環(huán)境綜合責(zé)任險(xiǎn)”；組建信保基金，與省擔(dān)、國(guó)擔(dān)公司以及14家銀行建立風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

（二）廣東省

廣東省花都區(qū)創(chuàng)新推出碳排放權(quán)抵質(zhì)押融資金融產(chǎn)品；設(shè)計(jì)“綠色e銷通”業(yè)務(wù)模式；建設(shè)銀行花都分行創(chuàng)新了“綠色租融?！睒I(yè)務(wù)模式，支持廣州新能源公交車置換；創(chuàng)設(shè)“電樁融”產(chǎn)品，支持新能源汽車充電站場(chǎng)建設(shè)；創(chuàng)設(shè)“綠色可轉(zhuǎn)換為股票（股權(quán)）的公司債券”，實(shí)現(xiàn)多層次資本市場(chǎng)的全鏈條覆蓋；興業(yè)銀行廣州分行創(chuàng)新資產(chǎn)證券化項(xiàng)目融資服務(wù)，幫助廣州地鐵集團(tuán)注冊(cè)發(fā)行資產(chǎn)支持票據(jù)產(chǎn)品（ABN），有力支持了粵港澳大灣區(qū)互聯(lián)互通和清潔交通產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（三）江西省

江西省創(chuàng)新推出“綠票融”等特色金融產(chǎn)品；利用財(cái)政資金杠桿作用,在全國(guó)首創(chuàng)“財(cái)園信貸通”和“惠農(nóng)信貸通”等金融產(chǎn)品，擴(kuò)大創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款發(fā)放；推出“云電貸”“掌上微貸”“微企貸”“云企鏈”“智享貸”“訂單通”等符合民營(yíng)中小企業(yè)融資特點(diǎn)的金融產(chǎn)品。興業(yè)銀行南昌分行采用“投行+商行”模式，支持孚能科技成為江西首家科創(chuàng)板上市公司；興業(yè)銀行贛州分行創(chuàng)新推出風(fēng)控產(chǎn)品；建設(shè)銀行江西分行聯(lián)合省林業(yè)局推出“林農(nóng)快貸”，是全國(guó)首個(gè)基于林業(yè)大數(shù)據(jù)的線上林農(nóng)普惠信貸產(chǎn)品；人保財(cái)險(xiǎn)江西省分公司研發(fā)推出農(nóng)業(yè)特色保險(xiǎn)產(chǎn)品——南豐蜜桔低溫凍害氣象指數(shù)保險(xiǎn)；中航信托等聯(lián)合設(shè)立全國(guó)首單碳中和主題綠色信托計(jì)劃；江西水投集團(tuán)成功發(fā)行3億美元高級(jí)無抵押綠色境外債券，是全國(guó)綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)的首單綠色境外債。

（四）貴州省

貴安新區(qū)金融機(jī)構(gòu)通過綠色信貸審批專項(xiàng)通道服務(wù)綠色客戶，助推地方綠色發(fā)展。例如，農(nóng)行貴安支行和平壩信用社采用“信用擔(dān)保＋抵押后置”模式，支持試驗(yàn)區(qū)綠色建筑和綠色交通項(xiàng)目建設(shè)；貴安新區(qū)運(yùn)用PPP融資模式，解決了海綿城市試點(diǎn)兩湖一河項(xiàng)目融資問題；運(yùn)用綠色資產(chǎn)證券化方式，支持清潔供暖和助力清潔能源發(fā)展；采用單株碳匯精準(zhǔn)扶貧方法，實(shí)現(xiàn)綠色扶貧與生態(tài)補(bǔ)償相結(jié)合。（五）新疆工商銀行昌吉州分行開發(fā)數(shù)字信用憑據(jù)融資業(yè)務(wù)，助力智能電網(wǎng)產(chǎn)品和裝備制造；克拉瑪通過“銀團(tuán)貸款+電費(fèi)收費(fèi)權(quán)質(zhì)押”方式支持國(guó)電投新疆公司風(fēng)電項(xiàng)目；昌吉農(nóng)商行開展供應(yīng)鏈綠色金融業(yè)務(wù)，為核心企業(yè)上下游客戶提供金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)當(dāng)?shù)鼐G色農(nóng)業(yè)發(fā)展。新疆引入綠色金融智庫，推動(dòng)試驗(yàn)區(qū)與中國(guó)金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)等5大智庫開展戰(zhàn)略合作。在全國(guó)五省試驗(yàn)區(qū)中率先建立綠色項(xiàng)目庫管理制度。建立綠色金融同業(yè)自律機(jī)制，制定形成全國(guó)首個(gè)自律機(jī)制工作指引和公約。

四、綠色基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

（一）浙江省

湖州市打造綠色金融綜合服務(wù)平臺(tái)，包括“綠貸通”“綠融通”“綠信通”三個(gè)金融服務(wù)子平臺(tái)，為綠色企業(yè)提供銀行信貸、融資擔(dān)保、政策申報(bào)、資本對(duì)接和綠色認(rèn)定等“一站式”金融服務(wù)。衢州搭建綠色金融服務(wù)信用信息平臺(tái)（衢融通），開發(fā)金融機(jī)構(gòu)碳賬戶管理系統(tǒng)，在全國(guó)率先建成農(nóng)信系統(tǒng)綠色銀行服務(wù)平臺(tái)，設(shè)計(jì)開發(fā)全國(guó)首個(gè)綠色貸款專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)，有效解決綠色信貸統(tǒng)計(jì)難的問題。

（二）廣東省

央行廣州分行依托“粵信融”平臺(tái)，推動(dòng)廣州開發(fā)建成綠色融資對(duì)接系統(tǒng)，集企業(yè)綠色項(xiàng)目申報(bào)、推薦、融資需求以及與金融機(jī)構(gòu)融資對(duì)接等多項(xiàng)功能為一體。

（三）江西省

“綠色企業(yè)信息平臺(tái)（一期）”上線，旨在建設(shè)綠色企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫。目前，省內(nèi)企業(yè)可以通過省金融監(jiān)管局網(wǎng)站鏈接登錄綠色企業(yè)信息平臺(tái)，注冊(cè)并填寫企業(yè)相關(guān)信息。下一步，中心將繼續(xù)完善“綠色企業(yè)信息平臺(tái)”建設(shè)，通過技術(shù)驅(qū)動(dòng)整合形成江西綠色企業(yè)數(shù)據(jù)庫、綠色金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，為省內(nèi)綠色金融服務(wù)機(jī)構(gòu)提供服務(wù)支撐。

（四）貴州省

貴安新區(qū)依托大數(shù)據(jù)打造綠色金融綜合服務(wù)平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)了“綠色項(xiàng)目認(rèn)證”“綠色金融產(chǎn)品服務(wù)”“財(cái)政支持激勵(lì)政策”“企業(yè)環(huán)境信息披露”的“四位一體”動(dòng)態(tài)管理。

（五）新疆

2019年8月，新疆首家綠色金融與科技創(chuàng)新管理中心在昌吉國(guó)家高新區(qū)成立，該中心通過綠色金融支持推進(jìn)綠色農(nóng)業(yè)、綠色能源、綠色交通、綠色建筑建材等產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，促進(jìn)傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。昌吉州創(chuàng)新工作方式，通過“云簽約”“云推介”“云洽談”“云訂單”等“云”上操作助力綠色企業(yè)和項(xiàng)目發(fā)展。

五、配套政策支持

（一）浙江省

浙江省財(cái)政每年安排專項(xiàng)資金用于綠色信貸貼息、綠色金融機(jī)構(gòu)培育、綠色產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新等方面。2018年，人民銀行杭州中心支行出臺(tái)推進(jìn)全省綠色金融發(fā)展的實(shí)施意見，提出三年發(fā)展目標(biāo)和21條舉措。湖州制定“綠色金融25條”“金融10條”等配套政策。衢州設(shè)立了綠色產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金，啟動(dòng)“綠色金融資金風(fēng)險(xiǎn)池”項(xiàng)目，將綠色金融指標(biāo)納入財(cái)政資金競(jìng)爭(zhēng)性存放評(píng)價(jià)指標(biāo)體系，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)綠色低碳領(lǐng)域的信貸支持。

（二）廣東省

廣州市人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)廣州綠色金融改革創(chuàng)新發(fā)展的實(shí)施意見（下稱“實(shí)施意見”），意見提出對(duì)金融機(jī)構(gòu)落戶最高獎(jiǎng)勵(lì)2500萬元，對(duì)金融機(jī)構(gòu)總部和專業(yè)子公司最高獎(jiǎng)勵(lì)200萬元；對(duì)上年度綠色貸款余額增量達(dá)到25億元（含）以上的銀行機(jī)構(gòu)按比例給予最高不超過100萬元的獎(jiǎng)勵(lì)。利用市科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池資金補(bǔ)償合作銀行貸款本金損失。鼓勵(lì)綠色企業(yè)在資本市場(chǎng)融資，給予綠色企業(yè)上市、掛牌交易等、股權(quán)質(zhì)押融資等提供一次性補(bǔ)貼。按標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放綠色人才補(bǔ)貼。

（三）江西省

省財(cái)政統(tǒng)籌金融業(yè)發(fā)展等專項(xiàng)資金，對(duì)綠色信貸進(jìn)行貸款擔(dān)?；蛸N息，對(duì)綠色債券認(rèn)證費(fèi)用、發(fā)行評(píng)估費(fèi)用、環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)保費(fèi)等給予費(fèi)用補(bǔ)貼，根據(jù)對(duì)各商業(yè)銀行綠色信貸的評(píng)估結(jié)果，按年度進(jìn)行專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。贛江新區(qū)本級(jí)財(cái)政出臺(tái)綠色金融優(yōu)惠政策，從金融機(jī)構(gòu)入駐、辦公用房、人才、財(cái)政政策等方面予以支持。

（四）貴州省

貴州省給予銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、證券公司、保險(xiǎn)公司落戶貴安新區(qū)并開展業(yè)務(wù)達(dá)到一年的按標(biāo)準(zhǔn)給予獎(jiǎng)勵(lì)，設(shè)置綠色金融人才、金融機(jī)構(gòu)綠色業(yè)務(wù)、綠色上市等獎(jiǎng)勵(lì)。另外，對(duì)獲得綠色項(xiàng)目認(rèn)證的企業(yè)和項(xiàng)目，開辟行政事務(wù)“綠色通道”，提高政府服務(wù)綠色企業(yè)（項(xiàng)目）效率。

（五）新疆

篇2

8月30日，中央全面深化改革領(lǐng)導(dǎo)小組第二十七次會(huì)議審議通過了《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》。8月31日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合出臺(tái)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》，構(gòu)建多層面的綠色金融市場(chǎng)體系達(dá)成各方共識(shí)。隨著《指導(dǎo)意見》的出臺(tái)，中國(guó)將成為全球首個(gè)建立了比較完整的綠色金融政策體系的經(jīng)濟(jì)體?！吨笇?dǎo)意見》在G20峰會(huì)前夕出臺(tái)，也彰顯中國(guó)倡導(dǎo)全球綠色金融發(fā)展的決心和責(zé)任。

《指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)，構(gòu)建綠色金融體系的主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

在政策層面上，《指導(dǎo)意見》提出一系列支持激勵(lì)政策，包括用再貸款、貼息、擔(dān)保和設(shè)立政府參與的綠色發(fā)展基金等手段了降低綠色項(xiàng)目的融資成本，以起到激勵(lì)社會(huì)資本的作用?！兑庖姟窂闹醒胝畬用婧偷胤秸畬用鎸?duì)綠色發(fā)展基金的設(shè)立路徑提出了明確的路線圖。建議中央財(cái)政整合現(xiàn)有節(jié)能環(huán)保等專項(xiàng)資金設(shè)立國(guó)家綠色發(fā)展基金，《意見》對(duì)地方綠色金融發(fā)展的政策落地方面也指明了方向，鼓勵(lì)地方政府和社會(huì)資本共同發(fā)起綠色發(fā)展基金，通過PPP模式動(dòng)員社會(huì)資本。地方政府可通過放寬市場(chǎng)準(zhǔn)入、完善公共服務(wù)定價(jià)、實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)模式、落財(cái)稅和土地政策等措施，完善收益和成本風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)機(jī)制，支持綠色發(fā)展基金所投資的項(xiàng)目。

《指導(dǎo)意見》明確證券市場(chǎng)支持綠色投資的重要作用，要求統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、積極支持符合條件的綠色企業(yè)上市融資和再融資、支持開發(fā)綠色債券指數(shù)、綠色股票指數(shù)以及相關(guān)產(chǎn)品、逐步建立和完善上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度、發(fā)展綠色保險(xiǎn)和環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，支持發(fā)展各類碳金融產(chǎn)品，推動(dòng)建立排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）、水權(quán)等環(huán)境權(quán)益交易市場(chǎng)，發(fā)展基于碳排放權(quán)、排污權(quán)、節(jié)能量（用能權(quán)）等各類環(huán)境權(quán)益的融資工具。

《指導(dǎo)意見》提出廣泛開展綠色金融領(lǐng)域國(guó)際合作，繼續(xù)在二十國(guó)集團(tuán)（G20）框架下推動(dòng)全球形成共同發(fā)展綠色金融的理念。積極穩(wěn)妥地推動(dòng)綠色證券市場(chǎng)雙向開放，提升對(duì)外投資綠色水平。國(guó)際上對(duì)七部委《指導(dǎo)意見》十分關(guān)注，在中國(guó)出臺(tái)政策之后，印尼和拉美的一些國(guó)家開始研究類似的支持綠色金融的框架性政策。9月杭州召開G20峰會(huì)上，在中國(guó)推動(dòng)下，綠色金融得到各成員國(guó)關(guān)注，并且首次被寫入G20公報(bào)中。G20綠色金融研究小組頒布了《G20綠色金融綜合報(bào)告》，提出了發(fā)展綠色金融面臨的挑戰(zhàn)與可選措施。

應(yīng)該說，建立健全綠色金融體系，需要金融、財(cái)政、環(huán)保等政策和相關(guān)法律法規(guī)的配套支持。這是一個(gè)系統(tǒng)工程，需要各部門、地方政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)的多輪驅(qū)動(dòng)。

篇3

關(guān)鍵詞：碳金融；低碳經(jīng)濟(jì)；制度體系；產(chǎn)品創(chuàng)新

中圖分類號(hào)：F830.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1007-4392（2011）01-0018-04

一、我國(guó)碳金融的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）相關(guān)法律政策體系

碳金融的實(shí)質(zhì)是利用金融手段實(shí)現(xiàn)環(huán)境保護(hù)的目的，與此相關(guān)的法律政策可以分為兩大方面：

1.法律和政策依據(jù)。作為僅次于美國(guó)的排放大國(guó)，中國(guó)政府始終把節(jié)能減排、控制溫室氣體排放作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的重要內(nèi)容和長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略方針，并因此制定了一系列的法律和政策性規(guī)定。我國(guó)政府先后頒布了《中華人民共和國(guó)清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》、《中華人民共和國(guó)環(huán)境保護(hù)法》、《清潔發(fā)展機(jī)制項(xiàng)目運(yùn)行管理辦法》、《中國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化國(guó)家方案》、《中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金管理辦法》等法律和規(guī)范性文件，為節(jié)能減排和排放權(quán)交易提供了法律和政策依據(jù)。此外，《國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十一個(gè)五年規(guī)劃綱要》還規(guī)定了二氧化硫、化學(xué)需氧量等污染物的控制指標(biāo)和嚴(yán)格的排污許可證制度，為開展二氧化碳等溫室氣體的排放權(quán)交易奠定了堅(jiān)實(shí)的法律制度基礎(chǔ)。

2.金融服務(wù)政策。我國(guó)早在1980年就制定了“開發(fā)與節(jié)約并重,近期把節(jié)約放在優(yōu)先地位”的能源發(fā)展方針,明確規(guī)定將節(jié)能作為我國(guó)一項(xiàng)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略任務(wù),將其納入到國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃中。為此，我國(guó)通過制定一系列的財(cái)政稅收優(yōu)惠政策、金融貸款服務(wù)政策和節(jié)能獎(jiǎng)金制度等激勵(lì)措施推動(dòng)減排。其中，金融貸款服務(wù)政策有：

1981年,國(guó)家計(jì)委的《關(guān)于使用中國(guó)人民建設(shè)銀行節(jié)能貸款有關(guān)事項(xiàng)的通知》和《關(guān)于使用中國(guó)人民銀行節(jié)能中短期專項(xiàng)貸款有關(guān)事項(xiàng)的通知》中規(guī)定對(duì)節(jié)能項(xiàng)目實(shí)行優(yōu)惠貸款利率；1984年，國(guó)家出臺(tái)的《關(guān)于環(huán)境保護(hù)資金渠道的規(guī)定通知》中明確提出環(huán)境保護(hù)資金來源的八個(gè)渠道，涉及到很多銀行信貸方面的規(guī)定；1995年，國(guó)家環(huán)?？偩钟“l(fā)的《關(guān)于運(yùn)用信貸政策促進(jìn)環(huán)境保護(hù)工作的通知》和中國(guó)人民銀行的《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》中明確要求各級(jí)金融部門在信貸工作中重視資源和環(huán)境保護(hù)，把生態(tài)保護(hù)和防治污染作為信貸的主要考慮因素；對(duì)有利于保護(hù)和改善環(huán)境的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)品，金融機(jī)構(gòu)要予以積極貸款支持；1998年中國(guó)人民銀行的《關(guān)于落實(shí)國(guó)務(wù)院確定的專項(xiàng)貸款有關(guān)問題的通知》規(guī)定國(guó)家節(jié)能專項(xiàng)貸款由節(jié)能主管部門向商業(yè)銀行推薦項(xiàng)目，銀行統(tǒng)籌安排專項(xiàng)資金，經(jīng)項(xiàng)目評(píng)估后實(shí)施；2004年，國(guó)家發(fā)改委、中國(guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策協(xié)調(diào)配合控制信貸風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)問題的通知》；2005年底，國(guó)務(wù)院的《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》中規(guī)定對(duì)不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)停止放貸，為建立健全有利于環(huán)保的信貸制度提供了有利支持；2007年6月國(guó)務(wù)院《節(jié)能減排綜合性工作方案》指出，國(guó)家鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)節(jié)能技術(shù)改造項(xiàng)目的信貸支持，優(yōu)先為符合條件的節(jié)能項(xiàng)目提供直接融資服務(wù)；6月29日《中國(guó)人民銀行關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》強(qiáng)調(diào)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)將著重支持節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新和改造，加大基礎(chǔ)產(chǎn)品和衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新力度，多角度拓展節(jié)能環(huán)保企業(yè)的籌資渠道，降低其籌資成本；同年7月，國(guó)家環(huán)?？偩帧⒅袊?guó)人民銀行和銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合頒布的《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》中提出了實(shí)施綠色信貸等具體要求； 2008年1月，國(guó)家環(huán)?？偩峙c世界銀行國(guó)際金融公司（IFC）簽署合作協(xié)議，開展“赤道原則”標(biāo)準(zhǔn)研究與推廣項(xiàng)目，計(jì)劃推出針對(duì)污染減排重點(diǎn)行業(yè)的“綠色信貸”指南，使商業(yè)銀行在審查信貸項(xiàng)目時(shí)能明確有關(guān)行業(yè)環(huán)保要求。

（二）我國(guó)碳金融的現(xiàn)有實(shí)踐

1.清潔發(fā)展機(jī)制。目前，中國(guó)已經(jīng)成為CDM的最大賣家,根據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，截至2009年底，中國(guó)CDM的交易份額已經(jīng)擴(kuò)大到72%，有學(xué)者估計(jì)該份額今年將達(dá)到75%。預(yù)計(jì)到2012年，中國(guó)在聯(lián)合國(guó)EB組織注冊(cè)的CDM項(xiàng)目的二氧化碳減排總量將達(dá)到15~20億噸；排除價(jià)格波動(dòng)和中介利潤(rùn)，按國(guó)家的最低限價(jià)是8歐元/噸（可再生類項(xiàng)目為10歐元/噸）的平均市場(chǎng)價(jià)格來算，這些CDM項(xiàng)目將為中國(guó)帶來105~140億美元的收入。

2.綠色信貸。目前，國(guó)內(nèi)的銀行關(guān)于碳金融的實(shí)踐主要集中在綠色信貸領(lǐng)域。綠色信貸是指銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施，從事生態(tài)保護(hù)與建設(shè)，開發(fā)、利用能源，從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款，扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率，而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段。

2007年，《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》的頒布標(biāo)志著“綠色信貸”這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入到我國(guó)減排領(lǐng)域。江蘇、浙江、河南、黑龍江、陜西、山西、青海、深圳、寧波、沈陽、西安等多個(gè)省市的環(huán)保部門與所在地的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，聯(lián)合出臺(tái)了有關(guān)“綠色信貸”的實(shí)施方案和具體細(xì)則。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，五家大型銀行2007年共發(fā)放支持節(jié)能減排重點(diǎn)項(xiàng)目貸款1063.34億元，支持節(jié)能減排技術(shù)創(chuàng)新貸款38.78億元，節(jié)能減排技改貸款209.41億元，收回不符合國(guó)家政策的企業(yè)貸款39.34億元。

2006年興業(yè)銀行與IFC簽署了《能效效率融資項(xiàng)目合作協(xié)議》（CHUEE），成為我國(guó)首家推出能效貸款的銀行，除了向節(jié)能減排企業(yè)提供融資支持外，還提供財(cái)務(wù)顧問服務(wù)，并幫助企業(yè)挖掘碳交易機(jī)會(huì)，2008年10月31日，興業(yè)銀行宣布接受赤道原則，成為首家中資赤道金融機(jī)構(gòu)。

3.碳基金。目前，中國(guó)主要的碳基金包括中國(guó)清潔發(fā)展機(jī)制基金（CDM基金）和綠色碳基金。2007年3月，由財(cái)政部牽頭、七部委共同運(yùn)作的CDM基金開始正式運(yùn)營(yíng)。CDM基金是由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)建立的、兼顧政策性與開發(fā)性的，具有長(zhǎng)期性、公益性的開放式和不以營(yíng)利為目的的國(guó)有獨(dú)資基金，由世界銀行、亞洲開發(fā)銀行等國(guó)際金融組織的贈(zèng)款和合作資金、個(gè)人捐款、國(guó)家從清潔發(fā)展機(jī)制減排項(xiàng)目中獲得的一定比例的收益，CDM基金管理中心開展基金業(yè)務(wù)取得的運(yùn)營(yíng)收入以及國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他收入組成；由設(shè)在財(cái)政部的CDM基金管理中心進(jìn)行管理；由國(guó)家發(fā)改委、財(cái)政部、外交部和科技部等部委組成的審核理事會(huì)對(duì)CDM基金支持的項(xiàng)目進(jìn)行審核。

中國(guó)綠色碳基金是在中國(guó)林業(yè)管理部門的倡導(dǎo)和組織下，以自愿參與為原則，由中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司首先注入3億元人民幣，用于專門開展碳匯活動(dòng)。由中國(guó)綠色碳基金投資的林木歸屬于農(nóng)民所有，林木固定的二氧化碳將計(jì)入投資者的賬戶，并在網(wǎng)上進(jìn)行公布。綠色碳基金設(shè)在中國(guó)綠化基金會(huì)下，作為一個(gè)專戶進(jìn)行管理。

國(guó)內(nèi)很多銀行在碳基金理財(cái)產(chǎn)品方面也進(jìn)行了大膽嘗試。2007年8月，中國(guó)銀行推出掛鉤二氧化碳排放額度的基金。同年9月，深圳發(fā)展銀行推出與二氧化碳排放權(quán)掛鉤的本外幣理財(cái)產(chǎn)品，至2008年9月到期時(shí)人民幣和美元產(chǎn)品分別實(shí)現(xiàn)了7.345%與14.125%的收益。這些創(chuàng)新為客戶提供了投資綠色環(huán)保類金融產(chǎn)品的機(jī)會(huì),也為碳金融的發(fā)展提供了有力支持。

二、我國(guó)碳金融存在的問題

（一）缺乏碳金融的直接法律依據(jù)

縱觀國(guó)際碳金融的成功實(shí)踐，碳交易和碳金融的發(fā)展離不開法律制度的支持，我國(guó)政府雖然已經(jīng)簽署了《議定書》，但目前并沒有從立法上強(qiáng)制要求減排，而且減排目標(biāo)的落實(shí)還需要后續(xù)的額度分配、監(jiān)測(cè)、考核、問責(zé)等配套政策支持。因此，只有通過立法，在統(tǒng)一的社會(huì)規(guī)范和協(xié)調(diào)的法律體系下，通過構(gòu)建碳排放的約束環(huán)境，才能真正促進(jìn)低碳經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，使為低碳經(jīng)濟(jì)服務(wù)的碳金融有生存之本。

（二）缺乏專門的約束和激勵(lì)政策

發(fā)展碳金融的主要目的是加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管與信貸管理，實(shí)現(xiàn)資源消耗指標(biāo)和碳排放指標(biāo)的金融化，從而實(shí)現(xiàn)低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但是，目前在我國(guó)環(huán)境保護(hù)法律體系中，尚沒有關(guān)于碳交易和碳金融的明確規(guī)定，法規(guī)政策中涉及銀行義務(wù)的條款大多為建議性質(zhì)，缺乏對(duì)相關(guān)機(jī)構(gòu)的基于法律保障的約束和激勵(lì)機(jī)制，嚴(yán)重影響了企業(yè)加大環(huán)保投入和銀行開發(fā)低碳產(chǎn)品的積極性。因此，在實(shí)踐中，部分地區(qū)尤其是欠發(fā)達(dá)地區(qū)，“三高”企業(yè)和國(guó)家宏觀調(diào)控產(chǎn)業(yè)大多為當(dāng)?shù)氐亩愂沾髴艉椭еa(chǎn)業(yè)，是銀行的主要客戶和民間資本爭(zhēng)奪市場(chǎng)的重要對(duì)象，導(dǎo)致環(huán)保嚴(yán)重違規(guī)企業(yè)的資金鏈難以切斷，弱化了信貸對(duì)污染企業(yè)的影響，加上地方保護(hù)主義盛行，對(duì)環(huán)保違規(guī)企業(yè)的懲戒不到位，難以真正制約污染企業(yè)、鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保企業(yè)。

（三）缺乏配套法規(guī)和實(shí)施細(xì)則

目前關(guān)于綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性的規(guī)定，缺少具體的指導(dǎo)目錄和準(zhǔn)入、技術(shù)、排放、能源消耗和循環(huán)利用能力等標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)保、健康、安全等績(jī)效評(píng)價(jià)指南等尚不完善，銀行難以據(jù)此制定相關(guān)監(jiān)管措施及實(shí)施細(xì)則。雖然赤道原則為銀行提供了很好的操作指南，但是赤道原則屬于自愿性規(guī)范，不具有法律約束力，而且其具有的巨大靈活性加大了操作中的不確定性和違規(guī)的可能性，大部分銀行仍停留在審查借款人或項(xiàng)目環(huán)境守法信息的初級(jí)階段，尚未形成系統(tǒng)、規(guī)范的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理流程和制度，加大了銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理難度。

（四）產(chǎn)品單一

目前，我國(guó)碳金融產(chǎn)品主要限于CERs（經(jīng)核證的減排量）、綠色信貸和碳基金，雖然我國(guó)是國(guó)際上CER的最大賣家，但是由于中國(guó)缺乏碳金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，致使現(xiàn)有的項(xiàng)目幾乎都依賴于國(guó)際碳基金或中間商。這些中介機(jī)構(gòu)憑借其強(qiáng)大的資金實(shí)力和技術(shù)優(yōu)勢(shì)，通過低價(jià)買入CDM的產(chǎn)品CERs，在國(guó)際碳交易市場(chǎng)上進(jìn)行現(xiàn)貨或者各種衍生品的交易，獲取豐厚的利潤(rùn)，使得中國(guó)再次成為世界金融工廠低端鏈條中的一環(huán)，承擔(dān)了為他人做嫁衣的角色。此外，還造成中國(guó)CDM的注冊(cè)率較低，且主要集中在HFC-23等對(duì)我國(guó)可持續(xù)發(fā)展無益的項(xiàng)目類型。

雖然中國(guó)CDM基金和綠色碳基金是在結(jié)合中國(guó)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，將國(guó)際碳基金移植到中國(guó)的有益嘗試，但是無論從其資金來源還是資金用途方面都與國(guó)際碳基金相差巨大，兩者均不能直接進(jìn)行碳減排指標(biāo)的交易，這也是導(dǎo)致我國(guó)在碳交易市場(chǎng)仍然處于比較被動(dòng)的地位，無法真正發(fā)揮碳基金的引導(dǎo)和支持作用的主要原因。

三、我國(guó)碳金融發(fā)展的路徑選擇和實(shí)施建議

（一）建立和完善現(xiàn)有的法律政策體系

1.進(jìn)行碳減排的專門立法。我國(guó)應(yīng)當(dāng)將減排目標(biāo)以法律形式予以明確，引入綠色GDP的評(píng)價(jià)體系，將環(huán)保指標(biāo)納入地方政府考核體系，規(guī)范地方政府行為，避免地方保護(hù)主義對(duì)綠色信貸的扭曲；并制定傾向于低碳信貸的激勵(lì)政策，創(chuàng)造公平的政策和市場(chǎng)環(huán)境鼓勵(lì)銀行等金融機(jī)構(gòu)向低碳產(chǎn)業(yè)和企業(yè)傾斜，通過價(jià)格、稅收、利率和保險(xiǎn)等經(jīng)濟(jì)手段鼓勵(lì)企業(yè)建立一套長(zhǎng)期有效的低碳發(fā)展機(jī)制。

2.完善配套法規(guī)建設(shè)，規(guī)范碳金融發(fā)展。第一，加快環(huán)境稅、生態(tài)補(bǔ)償、綠色貿(mào)易、環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)等環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的研究步伐，以經(jīng)濟(jì)利益杠桿調(diào)節(jié)企業(yè)環(huán)境行為，與碳金融政策形成合力；第二，建立與環(huán)保機(jī)構(gòu)的協(xié)作機(jī)制。推進(jìn)碳金融必須加強(qiáng)各級(jí)政府及有關(guān)部門之間的協(xié)調(diào)合作，建設(shè)統(tǒng)一的信息溝通機(jī)制，降低信息取得成本，提高信息的及時(shí)性、全面性和使用效果。環(huán)保部、人民銀行、監(jiān)管部門應(yīng)繼續(xù)加強(qiáng)合作，引導(dǎo)和督促銀行認(rèn)真落實(shí)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保政策，進(jìn)一步完善環(huán)保征信系統(tǒng)，構(gòu)建信息交流與共享平臺(tái)，完善信息溝通和共享機(jī)制；第三，加強(qiáng)碳金融專業(yè)人才建設(shè)。碳金融業(yè)務(wù)不僅涉及市場(chǎng)交易、國(guó)際金融、投資咨詢等金融專業(yè)知識(shí)，還涉及許多碳專業(yè)技術(shù)內(nèi)容，這就需要借鑒國(guó)外環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理的有利經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)碳金融專業(yè)人才建設(shè)，培養(yǎng)碳金融領(lǐng)域的高素質(zhì)團(tuán)隊(duì)。

（二）完善銀行內(nèi)控制度體系

1.制定與“赤道原則”配套的操作性規(guī)則。第一，出臺(tái)“綠色信貸”實(shí)施方案和具體細(xì)則，加強(qiáng)制度約束的剛性和可操作性，使銀行支持或約束企業(yè)影響環(huán)境的行為建立在更嚴(yán)格的法律基礎(chǔ)上；第二，建立初始環(huán)境評(píng)審制度、可持續(xù)發(fā)展政策、組織結(jié)構(gòu)及人員配置、項(xiàng)目融資交易的環(huán)境管理程序與標(biāo)準(zhǔn)、貸款合同管理制度、內(nèi)部信息和培訓(xùn)制度、外部報(bào)告制度、監(jiān)督審查制度、糾正行動(dòng)制度、磋商和同意制度以及獨(dú)立的問責(zé)制度；第三，根據(jù)國(guó)家的綠色信貸指南，積極接受環(huán)保與監(jiān)管部門的窗口指導(dǎo)，不斷優(yōu)化和理順企業(yè)環(huán)保信息的披露渠道，要求企業(yè)編制環(huán)境與社會(huì)審查報(bào)告，提出規(guī)避環(huán)境影響的方法。

2.構(gòu)建二維低碳信貸體系。一維是低碳企業(yè)的貸款，二維是CDM的CERs貸款，兩維體系可以相互促進(jìn)，和諧共生。通過向CDM項(xiàng)目下CERs進(jìn)行貸款，引進(jìn)發(fā)達(dá)國(guó)家節(jié)能減排技術(shù)和資金援助的同時(shí)，又可促進(jìn)低碳企業(yè)對(duì)能源的高效利用和清潔開發(fā)，真正實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行可以借助該體系創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品，研究開發(fā)碳基金以及證券化的金融衍生產(chǎn)品，尋求新的碳金融發(fā)展機(jī)遇。

（三）構(gòu)建統(tǒng)一的碳交易市場(chǎng)和交易平臺(tái)

碳金融與碳交易是分不開的，碳交易是碳金融發(fā)展的基石。雖然我國(guó)北京、上海和天津也相繼成立了排放權(quán)交易所，成為中國(guó)最早的碳交易平臺(tái)，但目前還僅限于二氧化硫、COD等排污權(quán)指標(biāo)以及節(jié)能環(huán)保技術(shù)的轉(zhuǎn)讓交易，中國(guó)碳金融市場(chǎng)的建設(shè)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國(guó)家。因此，我國(guó)應(yīng)加快對(duì)國(guó)際碳交易制度、交易規(guī)則和定價(jià)規(guī)律的研究，盡快建立類似于歐盟排放交易機(jī)制下的碳交易市場(chǎng)和交易平臺(tái)，為買賣雙方提供充分的供求信息，降低交易成本，實(shí)現(xiàn)公平合理定價(jià)。此外，還應(yīng)當(dāng)積極推進(jìn)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，使人民幣成為碳交易計(jì)價(jià)的主要結(jié)算貨幣，增加中國(guó)對(duì)國(guó)際貨幣體系的發(fā)言權(quán)。

（四）建立以低碳基金為中心的碳金融體系

1.建立低碳引導(dǎo)基金和各種產(chǎn)業(yè)碳基金。作為碳交易市場(chǎng)的主體，碳基金對(duì)碳金融市場(chǎng)的拓展發(fā)揮著舉足輕重的作用。國(guó)際碳基金通過購買CER和轉(zhuǎn)手交易，增加了項(xiàng)目的資金融通能力，降低了資金風(fēng)險(xiǎn)，從而獲得巨大收益。鑒于碳基金所發(fā)揮的巨大資金杠桿效應(yīng)和對(duì)CDM項(xiàng)目領(lǐng)域的引導(dǎo)作用，我國(guó)有必要借鑒國(guó)際碳基金的經(jīng)驗(yàn)，通過改革現(xiàn)有的中國(guó)CDM基金的運(yùn)作模式，將其定位為低碳引導(dǎo)基金，引導(dǎo)我國(guó)CDM項(xiàng)目的健康發(fā)展，使中國(guó)的碳基金能夠逐漸參與到國(guó)際碳金融市場(chǎng)中，為構(gòu)建我國(guó)的碳交易市場(chǎng)奠定基礎(chǔ)。

2.開發(fā)新型碳金融產(chǎn)品。一是實(shí)施排放權(quán)抵押貸款。排放權(quán)抵押貸款最早出現(xiàn)于2008年浙江省嘉興市，排放權(quán)許可證的抵押貸款按照交易額的70%予以授信并享有在同等條件下更加優(yōu)惠的利率。截至2010年4月14日，嘉興銀行排污權(quán)抵押貸款客戶總授信額達(dá)到3240萬元，貸款額為1330萬元。銀行可以利用排放權(quán)抵押貸款開發(fā)碳基金理財(cái)產(chǎn)品面向普通客戶，將其閑散資金集中起來用于為具有良好信用記錄和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)的排放權(quán)提供融資，收益則來自于出售CERs取得的利潤(rùn)，不僅可以有效解決中小企業(yè)融資難的困境，而且拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，有利于潛在客戶的挖掘和培育。

二是提供可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目的投融資服務(wù)。為支持低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展，很多發(fā)達(dá)國(guó)家企業(yè)開始轉(zhuǎn)向?qū)Νh(huán)境友好型項(xiàng)目，如環(huán)保技術(shù)、節(jié)能、水循環(huán)設(shè)施、垃圾填埋、環(huán)境管理系統(tǒng)等以及再生能源項(xiàng)目，如風(fēng)能、太陽能、潮汐能等的投資開發(fā)。據(jù)估計(jì)，其中僅減排技術(shù)市場(chǎng)規(guī)模就近4000億美元，無疑為銀行業(yè)提供了廣闊的信貸市場(chǎng)。碳金融產(chǎn)品的特點(diǎn)是對(duì)環(huán)境融資產(chǎn)品的創(chuàng)新。環(huán)境融資項(xiàng)目一旦被開發(fā)成為環(huán)境融資產(chǎn)品，銀行業(yè)的信貸杠桿效應(yīng)將進(jìn)一步深化。具體而言，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)可以通過與國(guó)際金融機(jī)構(gòu)合作，通過融資租賃、BOT、現(xiàn)金杠桿、能源合同管理、設(shè)備供應(yīng)商買方信貸、設(shè)備供應(yīng)商增產(chǎn)和公用事業(yè)服務(wù)商模式等方式對(duì)項(xiàng)目提供融資，針對(duì)特定環(huán)境問題加大研發(fā)創(chuàng)新力度，不斷推出新型環(huán)境融資產(chǎn)品，充分發(fā)揮杠桿效應(yīng)，為自身帶來豐厚收益。

三是推行資產(chǎn)證券化。在美國(guó)，各種能產(chǎn)生未來穩(wěn)定現(xiàn)金流的資產(chǎn)都被改造成為證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)，資產(chǎn)證券化已經(jīng)作為一項(xiàng)重要的創(chuàng)新在金融領(lǐng)域發(fā)揮了重要的作用。不論是碳排放權(quán)還是循環(huán)經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目，都能直接或間接體現(xiàn)為會(huì)計(jì)效益，形成一定現(xiàn)金流和資產(chǎn)池，而信托公司在資產(chǎn)證券化方面已積累了較為豐富的經(jīng)驗(yàn)，可以借助資產(chǎn)證券化技術(shù)，通過對(duì)現(xiàn)有的一些存量CDM項(xiàng)目打包，組建資產(chǎn)池，在金融市場(chǎng)上發(fā)行資產(chǎn)支持證券，從而盤活現(xiàn)有的項(xiàng)目資產(chǎn)，提高企業(yè)的現(xiàn)金流，為繼續(xù)發(fā)展新能源項(xiàng)目提供資金支持。通過擔(dān)保等手段的信用升級(jí)，為證券化產(chǎn)品提供信用保證，有利于吸引社會(huì)投資基金。

篇4

綠色金融（green finance）又稱環(huán)境金融（environmental finance）、可持續(xù)金融（sustainable finance）。2000年，《美國(guó)傳統(tǒng)詞典》第四版將其定義為：環(huán)境金融是環(huán)境經(jīng)濟(jì)的一部分，研究如何使用多樣化的金融工具來保護(hù)環(huán)境，保護(hù)生物多樣性。筆者從商業(yè)銀行角度將綠色金融定義為在投融資決策以及金融經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中，將環(huán)境因素帶來的收益、成本、風(fēng)險(xiǎn)以及由此帶來的外部性綜合考量，以實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)，可持續(xù)發(fā)展的一種金融生態(tài)。

綠色金融的本質(zhì)在于將資本、資源合理配置給綠色產(chǎn)業(yè)，以達(dá)到改變經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，保護(hù)資源環(huán)境的目的。這與我國(guó)目前的國(guó)情十分吻合。當(dāng)前我國(guó)正處于經(jīng)濟(jì)改革深水區(qū)，穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能、調(diào)杠桿已經(jīng)成為大趨勢(shì)。2016年8月31日，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部、發(fā)展改革委、環(huán)境保護(hù)部、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)了關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見。構(gòu)建綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色基金、綠色保險(xiǎn)、碳金融等綠色金融體系主要目的是動(dòng)員和激勵(lì)更多社會(huì)資本投入到綠色產(chǎn)業(yè)，同時(shí)更有效地抑制污染性投資。構(gòu)建綠色金融體系，不僅有助于加快我國(guó)經(jīng)濟(jì)向綠色化轉(zhuǎn)型，支持生態(tài)文明建設(shè)，也有利于促進(jìn)環(huán)保、新能源、節(jié)能等領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，加快培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)，提升經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力。

由此我們可以得出綠色金融的兩大功能：促進(jìn)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和保護(hù)資源環(huán)境。產(chǎn)業(yè)為本，金融為器。只有實(shí)現(xiàn)產(chǎn)融結(jié)合，才能實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)。而實(shí)現(xiàn)綠色經(jīng)濟(jì)是實(shí)現(xiàn)資源節(jié)約型社會(huì)、環(huán)境友好型社會(huì)的必由之路。

二、商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的SWOT分析

（一）優(yōu)勢(shì)（Strengths）分析

1.業(yè)務(wù)基礎(chǔ)良好。長(zhǎng)期以來，國(guó)有銀行服務(wù)于包括鋼鐵、煤炭、紡機(jī)、電力、農(nóng)林等行業(yè)的大型國(guó)有企業(yè)。中農(nóng)工建四大國(guó)有銀行在這些領(lǐng)域的信貸余額大大超過其他銀行。無論是在銀企關(guān)系還是基礎(chǔ)業(yè)務(wù)合作方面都比較成熟。而現(xiàn)在這些企業(yè)都是發(fā)展綠色金融的重點(diǎn)目標(biāo)企業(yè)客戶。比如鋼鐵行業(yè)的工藝流程改造項(xiàng)目、電力企業(yè)的新能源發(fā)電項(xiàng)目等，這些都為國(guó)有銀行發(fā)展綠色金融奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，客戶資源相對(duì)于其他銀行更為有利。從表1四大國(guó)有銀行綠色信貸余額表中我們也可以看出中農(nóng)工建四大行的綠色信貸余額呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì)。

2.產(chǎn)品創(chuàng)新能力較強(qiáng)。近年來，國(guó)有銀行在科技人才引進(jìn)、金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面取得了較大突破。從總行層面建立產(chǎn)品創(chuàng)新中心，引進(jìn)高端人才，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，創(chuàng)新金融產(chǎn)品。發(fā)展綠色金融是一項(xiàng)新興業(yè)務(wù)，如何評(píng)估綠色金融項(xiàng)目，如何平衡成本收益分析，這些都需要成立專業(yè)部門，引進(jìn)專業(yè)人才，投入大量的人力、物力進(jìn)行研究。國(guó)有銀行在這些方面都具備一定實(shí)力。

（二）劣勢(shì)（Weaknesses）分析

1.綠色金融意識(shí)尚未統(tǒng)一。雖然各大國(guó)有銀行在總行層面都做了大力部署，一些國(guó)有行還專門成立了相關(guān)部門或工作小組負(fù)責(zé)綠色金融業(yè)務(wù)的推廣普及。但是國(guó)有銀行分支機(jī)構(gòu)眾多，存在信息傳導(dǎo)滯后現(xiàn)象。由于地域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政策傾斜程度不同的原因，各大銀行的綠色金融業(yè)務(wù)都在一定程度上存在區(qū)域發(fā)展不平衡的現(xiàn)象。例如發(fā)達(dá)的東部地區(qū)，綠色信貸業(yè)務(wù)推廣較快，甚至作為試點(diǎn)進(jìn)行重點(diǎn)培育。而一些重工業(yè)省份，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型重點(diǎn)區(qū)域由于重視程度不夠、經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式單一、轉(zhuǎn)型意識(shí)不強(qiáng)等原因?qū)е戮G色金融推進(jìn)速度緩慢。

2.缺乏有效統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)收益分析模型。作為新型經(jīng)濟(jì)模式，絕大部分綠色金融服務(wù)企業(yè)未來收益都比傳統(tǒng)行業(yè)更具不確定性。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的不確定性給銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶來一定制約。一些地區(qū)為了不愿承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，不愿意扶持綠色行業(yè)。由于目前整個(gè)行業(yè)沒有統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)收益分析方法，綠色產(chǎn)業(yè)缺乏行業(yè)細(xì)分研究，銀行主管部門對(duì)這類企業(yè)的金融服務(wù)項(xiàng)目非常謹(jǐn)慎，這些都制約了綠色金融的快速發(fā)展。

（三）機(jī)會(huì)（Opportunities）

1.國(guó)家政策支持?！皠?chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享”已經(jīng)成為“十三五”乃至更長(zhǎng)時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)基本理念。2012年2月24日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)綠色信貸指引的通知，要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從戰(zhàn)略高度推進(jìn)綠色信貸，加大對(duì)綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)的支持，防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提升自身的環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)，并以此優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，提高服務(wù)水平，促進(jìn)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變。建立環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善相關(guān)信貸政策制度和流程管理。并在組織管理、政策制度及能力建設(shè)、流程管理、內(nèi)控管理與信息披露監(jiān)督檢查等方面做了詳細(xì)規(guī)定。今年8月31日，《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》里要求將綠色信貸納入宏觀審慎評(píng)估框架，并將綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵指標(biāo)評(píng)價(jià)結(jié)果、銀行綠色評(píng)價(jià)結(jié)果作為重要參考，納入相關(guān)指標(biāo)體系，形成支持綠色信貸等綠色業(yè)務(wù)的激勵(lì)機(jī)制和抑制高污染、高能耗和產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的約束機(jī)制。這一系列國(guó)家政策的相繼出臺(tái)，不但說明了國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行開展綠色金融的支持鼓勵(lì)，同時(shí)也是相關(guān)部門探索綠色金融發(fā)展道路的政策制度完善。

2.綠色金融行業(yè)需求旺盛。我國(guó)綠色產(chǎn)業(yè)每年至少投入2萬億元以上，近5年內(nèi)大氣污染投資1.7萬億元左右。但是國(guó)家財(cái)政支出僅能占到10%～15%。其余絕大部分都需要金融機(jī)構(gòu)提供融資支持。作為國(guó)有銀行具備雄厚的資金實(shí)力，必須盡快獲得這一市場(chǎng)份額。尤其是在新能源領(lǐng)域、資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)等方面要積極布局，助力當(dāng)?shù)仄髽I(yè)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

3.實(shí)現(xiàn)銀行自身轉(zhuǎn)型發(fā)展。開展綠色金融業(yè)務(wù)可以實(shí)現(xiàn)銀行實(shí)現(xiàn)差異化經(jīng)營(yíng)。截至目前為止，還沒有一家銀行在該領(lǐng)域居于領(lǐng)導(dǎo)地位。通過及早開展綠色金融業(yè)務(wù)，不但能夠拓展銀行新的利潤(rùn)點(diǎn)，更重要的是可以促進(jìn)銀行自身在信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶管理等方面的創(chuàng)新優(yōu)化。在助力當(dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推進(jìn)當(dāng)?shù)鼐G色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)能力，實(shí)現(xiàn)銀行自身的轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（四）威{（Threats）分析

1.相關(guān)法律政策不完善。雖然目前大部分銀行都開始逐步涉及綠色金融行業(yè)但是我國(guó)還沒有建立完整的綠色金融法律體系，在具體的綠色金融準(zhǔn)入門檻、操作流程、監(jiān)督管理、政策配套等方面還很不成熟。尤其是與美國(guó)、歐盟等一些起步較早的國(guó)家相比，還有較大差距。一些商業(yè)銀行往往由于相關(guān)政策的缺失或不確定性，不愿意承受政策風(fēng)險(xiǎn)，選擇觀望態(tài)度。這都制約了綠色金融行業(yè)的發(fā)展速度。

2.商業(yè)銀行與綠色企業(yè)的信息不對(duì)稱。以綠色信貸為例，根據(jù)傳統(tǒng)信貸流程，相關(guān)部門需要做好貸前調(diào)查工作。但是就目前的調(diào)查方法來看，銀行很難獲取到綠色企業(yè)真實(shí)的“環(huán)保信息”。中國(guó)人民銀行提供的企業(yè)征信報(bào)告中，對(duì)于很多企業(yè)不能提供相關(guān)的“綠色信息”，這些都給銀行信貸業(yè)務(wù)帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。例如一些企業(yè)存在短期收益低、成本高等問題，如何獲取這些信息并且科學(xué)的評(píng)判輸入，對(duì)于商業(yè)銀行來說是一種挑戰(zhàn)。

3.項(xiàng)目評(píng)估缺乏統(tǒng)一流程和標(biāo)準(zhǔn)。在對(duì)于綠色產(chǎn)業(yè)進(jìn)行項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，整個(gè)金融行業(yè)并沒有一套完整的標(biāo)準(zhǔn)化流程。這一方面是由于國(guó)家對(duì)這些“綠色企業(yè)”沒有詳細(xì)的指標(biāo)約束和分類，另一方面則是由于這些新興行業(yè)的特殊性。由于這些企業(yè)大部分存在著較高成本投入、較大風(fēng)險(xiǎn)、較大收益不確定性等特點(diǎn)，商業(yè)銀行很難真實(shí)的對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)估。加之，目前商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的專項(xiàng)人才缺乏，更加使得評(píng)估技術(shù)難以達(dá)到有效識(shí)別、科學(xué)評(píng)估的程度。

三、相關(guān)可行性建議

（一）制定統(tǒng)一的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)

建議國(guó)家相關(guān)主管部門與金融機(jī)構(gòu)展開合作，制定出一套統(tǒng)一有效的評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。建立全流程業(yè)務(wù)管理模式，最大限度降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。制定環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)方面的合規(guī)文件清單。

（二）建立可行的目標(biāo)責(zé)任制

針對(duì)各地區(qū)不同的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，制定不同的綠色金融指標(biāo)。杜絕出現(xiàn)為了短期利益，將資金、資源流入“三高”企業(yè)。建立有效的獎(jiǎng)懲制度，提高各地方發(fā)展綠色金融的積極性。

（三）確認(rèn)全國(guó)性綠色企業(yè)名錄

通過專門機(jī)構(gòu)管理綠色企業(yè)基礎(chǔ)信息申報(bào)、審核、管理、監(jiān)督。及時(shí)更新企業(yè)名單和重大事件變更事宜。建立相關(guān)系統(tǒng)可供金融行業(yè)查詢、檢索。在一定程度上解決企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)存在的信息不對(duì)稱性。制定綠色信貸行業(yè)、企業(yè)的準(zhǔn)入門檻，及時(shí)更新信息。

篇5

【關(guān)鍵詞】綠色金融 綠色信貸 商業(yè)銀行

綠色金融在國(guó)際上也可以稱為可持續(xù)金融。全球環(huán)境污染、氣候變化問題等日益突出，綠色金融已發(fā)展成為國(guó)際大勢(shì)所趨，它不僅僅是社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、環(huán)境可持續(xù)發(fā)展的必然要求，也是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在要求，在我國(guó)，綠色金融主要表現(xiàn)為綠色信貸。研究商業(yè)銀行綠色信貸的發(fā)展，既能順應(yīng)國(guó)際經(jīng)濟(jì)的發(fā)展潮流，又能促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行培育新的經(jīng)營(yíng)管理理念，另外，提供專業(yè)的服務(wù)來實(shí)現(xiàn)減少排放、環(huán)境保護(hù)和增加社會(huì)福利是銀行社會(huì)責(zé)任的核心。這要求其遵循市場(chǎng)準(zhǔn)則，提供金融產(chǎn)品和服務(wù)來支持社會(huì)、環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。因此，探討商業(yè)銀行在綠色金融中的發(fā)展之路有著重要的意義。

國(guó)內(nèi)銀行業(yè)有關(guān)于綠色金融的實(shí)踐起步較晚，經(jīng)驗(yàn)較少，不過近幾年發(fā)展迅速。政府層面上，中國(guó)人民銀行、環(huán)境保護(hù)部、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)三家機(jī)構(gòu)共同構(gòu)建環(huán)保信息的溝通交流機(jī)制和商業(yè)銀行的綠色信貸行業(yè)指南。環(huán)境保護(hù)部將所有企業(yè)有關(guān)于環(huán)境保護(hù)的信息交到中國(guó)人民銀行，人民銀行把信息寫入企業(yè)征信的管理系統(tǒng)，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)把環(huán)境違法的相關(guān)信息傳遞給商業(yè)銀行。在商業(yè)銀行層面上，目前綠色信貸發(fā)展得比較突出的銀行主要有工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行及興業(yè)銀行等4家商業(yè)銀行。工商銀行把綠色信貸理念融入到商業(yè)銀行的信貸政策、信貸文化、信貸管理、流程和產(chǎn)品設(shè)計(jì)等各個(gè)環(huán)節(jié)之中，建立起一套行之有效的綠色信貸長(zhǎng)效機(jī)制。興業(yè)銀行是我國(guó)首家采用“赤道原則”的銀行，截至2012年10月末，興業(yè)銀行共對(duì)718筆貸款項(xiàng)目進(jìn)行了赤道原則適用性審查，所涉項(xiàng)目總投資高達(dá)9884億元，其支持的綠色金融項(xiàng)目可每年減排二氧化碳6618.55萬噸。

一、綠色信貸在全銀行業(yè)范圍內(nèi)推進(jìn)所面臨的問題

盡管綠色信貸在部分商業(yè)銀行得到較好的實(shí)踐，但是綠色信貸在全銀行業(yè)范圍內(nèi)推進(jìn)還面臨著不少問題。主要有：

（一）相關(guān)配套法律不健全，激勵(lì)機(jī)制運(yùn)行不順暢

有效的激勵(lì)機(jī)制是綠色信貸政策落地的保障，它使銀行和企業(yè)在綠色信貸時(shí)都“有利可圖”。目前，我國(guó)有關(guān)于綠色信貸的法律法規(guī)尚未健全，我國(guó)在環(huán)境保護(hù)方面的立法有所欠缺，僅僅有《循環(huán)經(jīng)濟(jì)促進(jìn)法》和《環(huán)境保護(hù)法》。我國(guó)消費(fèi)者的綠色消費(fèi)觀念并不強(qiáng)烈，環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)也被一些地方政府承擔(dān)著，污染企業(yè)并不完全承擔(dān)其所帶來的成本，企業(yè)缺乏節(jié)能環(huán)保的激勵(lì)。銀行出于自身利益的考慮，自然不愿意承受企業(yè)由于節(jié)能環(huán)保方面的成本而導(dǎo)致其無力償貸的風(fēng)險(xiǎn)，從而缺乏推行綠色信貸的動(dòng)力。

（二）企業(yè)對(duì)環(huán)保信息披露不夠充分，環(huán)保信息不對(duì)稱

近年來，雖然我國(guó)企業(yè)環(huán)保信息披露機(jī)制有較大進(jìn)展。然而，其環(huán)保信息披露機(jī)制還是非常的不完善，存在著如信息披露的形式、內(nèi)容不規(guī)范、缺乏強(qiáng)制性、信息披露的部門聯(lián)動(dòng)機(jī)制和審核程序還沒有完全建立和信息披露的有關(guān)主體的責(zé)任和權(quán)利缺失等問題。從而導(dǎo)致商業(yè)銀行可以得到的信息數(shù)據(jù)庫中不能完全反應(yīng)污染企業(yè)的環(huán)保違法記錄，不健全的信息共享機(jī)制，使得信息完整性得到不保障，從而導(dǎo)致核查成本過高。而且，政府部門所提供的環(huán)保信息存在一定程度的滯后和遺漏，各商業(yè)銀行也不能實(shí)現(xiàn)信息共享。再次，綠色信貸的實(shí)施缺乏具體規(guī)則，《意見》中并沒有給出綠色信貸相關(guān)的評(píng)估細(xì)則。環(huán)保信息不對(duì)稱所帶來的不確定性風(fēng)險(xiǎn)大大降低綠色信貸業(yè)務(wù)的可操作性。

（三）商業(yè)銀行對(duì)于社會(huì)責(zé)任的認(rèn)識(shí)不夠

我國(guó)商業(yè)銀行在保護(hù)環(huán)境、履行社會(huì)責(zé)任等方面仍存在一定的偏差。有銀行向一些高能耗、高污染行業(yè)企業(yè)發(fā)放貸款，損害了其聲譽(yù)，部分銀行甚至還沒有意識(shí)到將會(huì)對(duì)其社會(huì)自身長(zhǎng)遠(yuǎn)利益造成損害。大部分銀行將推行綠色信貸看成政策或公益性活動(dòng)相應(yīng)的活動(dòng)，并非核心的商業(yè)運(yùn)營(yíng)元素。目前僅僅有少數(shù)銀行在其年報(bào)中有社會(huì)責(zé)任相關(guān)的簡(jiǎn)單報(bào)告，可見我國(guó)商業(yè)銀行缺乏對(duì)履行社會(huì)責(zé)任的利益的認(rèn)識(shí)。

（四）綠色信貸相關(guān)產(chǎn)品創(chuàng)新不足

一直以來我國(guó)金融市場(chǎng)面臨著缺乏金融產(chǎn)品和相關(guān)服務(wù)創(chuàng)新的重要問題，在商業(yè)銀行打造低碳銀行的過程中也同樣存在著這一現(xiàn)象。雖然在這些年來國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在碳金融業(yè)務(wù)方面取得一系列進(jìn)展，如商業(yè)銀行在低碳的信貸方式上的創(chuàng)新、開發(fā)了有關(guān)于低碳的信托產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品?？墒菑目傮w上看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展仍然明顯落后于國(guó)際銀行。例如我國(guó)商業(yè)銀行的碳金融業(yè)務(wù)單一，主要集中在附加值低和下游的環(huán)節(jié)，對(duì)于二級(jí)市場(chǎng)交易、項(xiàng)目咨詢以及相關(guān)延伸金融產(chǎn)品開發(fā)還是較少。我國(guó)碳金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新與國(guó)內(nèi)碳市場(chǎng)的潛力不相符，我國(guó)商業(yè)銀行與國(guó)際商業(yè)銀行存在一定差距。

（五）專業(yè)人才和知識(shí)的支持有限

我國(guó)商業(yè)銀行在引進(jìn)國(guó)際相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)原則相對(duì)比較晚，對(duì)于赤道原則等國(guó)際管理和規(guī)則的了解并不深，仍然停留在初級(jí)階段。銀行內(nèi)部還沒有建立起規(guī)范、系統(tǒng)的環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理的流程和制度，非常缺乏相關(guān)政策分析、環(huán)境知識(shí)、了解國(guó)家政策和環(huán)保領(lǐng)域、環(huán)保監(jiān)督管理體系建立以及專業(yè)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的人才。同時(shí)又由于專門綠色信貸人才的缺乏，銀行并不了解綠色信貸的操作流程/操作性低下。在我國(guó)，環(huán)境金融、環(huán)境經(jīng)濟(jì)學(xué)科仍然是新興學(xué)科，在這方面人才的培養(yǎng)相對(duì)較少，相關(guān)人才的緊缺是阻礙商業(yè)銀行打造低碳銀行重要因素之一。

二、促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸發(fā)展的建議

（一）完善綠色信貸的法律體系，建立起商業(yè)銀行綠色信貸的獎(jiǎng)懲機(jī)制

目前我國(guó)尚未建立起完善的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的法律保障體系，存在不少的空白，不利于有效實(shí)施環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策。政府有必要加大對(duì)企業(yè)的監(jiān)督，引導(dǎo)企業(yè)考慮長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益，考慮污染對(duì)其經(jīng)營(yíng)、社會(huì)聲譽(yù)等造成的負(fù)面影響，把節(jié)能環(huán)保作為其保持核心競(jìng)爭(zhēng)力、長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展的前提。適時(shí)成立專門的考核評(píng)價(jià)部門監(jiān)督商業(yè)銀行的綠色信貸，對(duì)其進(jìn)行定期和不定期考核評(píng)價(jià)。對(duì)于投放在節(jié)能環(huán)保型企業(yè)的貸款額比例較高的銀行應(yīng)表揚(yáng)獎(jiǎng)勵(lì)，鼓勵(lì)和支持商業(yè)銀行在綠色信貸創(chuàng)新產(chǎn)品研發(fā)，批評(píng)處罰大量貸款投放給環(huán)境違法型企業(yè)的商業(yè)銀行。

（二）建立綠色信息披露機(jī)制和信息共享機(jī)制

建立綠色信息披露制度的前提是法規(guī)依據(jù)。為此，適時(shí)修訂《會(huì)計(jì)法》，加入環(huán)境會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督等內(nèi)容，以法律形式這最強(qiáng)有力手段將其付諸實(shí)施。完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，會(huì)計(jì)要素中加入涉及環(huán)境核算的內(nèi)容，防止企業(yè)和有關(guān)部門的短期行為，同時(shí)規(guī)范環(huán)境會(huì)計(jì)的工作。同時(shí)，金融部門和環(huán)保部門要建立并完善信息共享機(jī)制。各級(jí)環(huán)保部門應(yīng)向中國(guó)人民銀行各級(jí)分支行提供收集的企業(yè)環(huán)境信息，并將其定期或者不定期上報(bào)給人民銀行征信中心。各級(jí)金融機(jī)構(gòu)根據(jù)環(huán)保部門提供的相關(guān)信息審查企業(yè)流動(dòng)資金貸款的申請(qǐng)，加強(qiáng)授信管理，促進(jìn)污染減排。要促進(jìn)商業(yè)銀行和環(huán)保部門之間的信息傳遞，確保信息傳遞快速、準(zhǔn)確。各機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部門的信息收集與報(bào)送工作，盡可能保持?jǐn)?shù)據(jù)的完整性。

（三）營(yíng)造綠色信貸文化，加強(qiáng)商業(yè)銀行的社會(huì)責(zé)任感

首先，地方政府應(yīng)把地區(qū)環(huán)境指標(biāo)作為其績(jī)效考核指標(biāo)的一個(gè)重要方面。其次，要加大建設(shè)黨風(fēng)廉政，嚴(yán)肅處理包庇環(huán)境違法企業(yè)、的行為，提供公平競(jìng)爭(zhēng)的平臺(tái)。再次，政府應(yīng)該加大綠色信貸和環(huán)境保護(hù)的宣傳，使廣大企業(yè)和公眾得到普遍的認(rèn)知，使綠色信貸的理念深入人心。商業(yè)銀行要認(rèn)識(shí)到其履行企業(yè)社會(huì)責(zé)任對(duì)其長(zhǎng)遠(yuǎn)利益有莫大幫助，一方面，銀行建立和提高信譽(yù)的基礎(chǔ)是履行社會(huì)責(zé)任，有助于提高其經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，商業(yè)銀行可以通過承擔(dān)社會(huì)責(zé)任降低其成本。銀監(jiān)局、人民銀行等監(jiān)管機(jī)構(gòu)通常會(huì)對(duì)具有良好聲譽(yù)、自覺履行社會(huì)責(zé)任的銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)和認(rèn)可，從而降低其接受監(jiān)管的成本。

（四）積極探索和創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)

在產(chǎn)品創(chuàng)新方面，商業(yè)銀行可以通過對(duì)綠色信貸項(xiàng)目的研究，推出相關(guān)的金融產(chǎn)品。企業(yè)可以通過加大研發(fā)力度，從而開發(fā)出綠色信貸的新型產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以通過對(duì)這些新型產(chǎn)品的運(yùn)用，從而為企業(yè)提供支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、社會(huì)和自身的利益。在中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新方面，我國(guó)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新仍然處于起步階段。商業(yè)銀行應(yīng)積極開展綠色信貸中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，優(yōu)先發(fā)展跟綠色相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)，發(fā)展綠色融資擔(dān)保、交易、咨詢等中介服務(wù)業(yè)務(wù)，從而更好地適應(yīng)綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的模式。

（五）建立人才儲(chǔ)備培養(yǎng)機(jī)制

由于我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸還處于起步階段，需要一個(gè)過程來轉(zhuǎn)變商業(yè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人和業(yè)務(wù)人員的理念。目前商業(yè)銀行十分缺乏具備金融、法律、外語、化工及項(xiàng)目管理等專業(yè)知識(shí)的綜合人才，使得商業(yè)銀行難以迅速地開展綠色信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行應(yīng)采取組織專題研討會(huì)等方式，提高銀行工作人員的低碳專業(yè)技能，并對(duì)客戶經(jīng)理不斷進(jìn)行綠色信貸培訓(xùn)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該吸納具有綠色專業(yè)技能的相關(guān)人才，做好人才儲(chǔ)備的工作。

參考文獻(xiàn)

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篇6

關(guān)鍵詞：綠色金融 發(fā)展 策略

推進(jìn)金融創(chuàng)新，發(fā)展綠色金融是促進(jìn)我國(guó)生態(tài)文明建設(shè)的重要途徑。綠色金融是金融機(jī)構(gòu)從環(huán)境保護(hù)角度出發(fā)，通過一系列業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)引導(dǎo)社會(huì)資源正向配置，革除諸如“先污染后治理”、“邊污染邊治理”等發(fā)展模式，重視金融與經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的有機(jī)協(xié)調(diào)發(fā)展，將可持續(xù)發(fā)展內(nèi)生化的新型金融發(fā)展形式。2007年中國(guó)人民銀行、原國(guó)家環(huán)保總局、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》，之后中國(guó)銀監(jiān)會(huì)又單獨(dú)了《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》與《綠色信貸指引》，中國(guó)保監(jiān)會(huì)聯(lián)合環(huán)保部印發(fā)了《關(guān)于開展環(huán)境污染強(qiáng)制責(zé)任保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的指導(dǎo)意見》。這些《意見》的出臺(tái)對(duì)中國(guó)發(fā)展綠色金融的發(fā)展起到了積極的引導(dǎo)作用，但與美國(guó)、歐洲、日韓等綠色金融發(fā)展較快的國(guó)家相比，我國(guó)綠色金融還處于發(fā)展的初級(jí)階段，亟需進(jìn)一步深化。

一、建立綠色金融制度框架

針對(duì)目前我國(guó)綠色金融的發(fā)展處在不斷探索階段，需要從宏觀層面上建立一套完整的綠色金融制度框架，以促進(jìn)其不斷深入發(fā)展。一是要構(gòu)建綠色金融發(fā)展規(guī)劃體系，以總體發(fā)展規(guī)劃為抓手、專項(xiàng)規(guī)劃為補(bǔ)充、各規(guī)劃緊密配合的中長(zhǎng)期完整體系。二是要建立一個(gè)全國(guó)性的綠色金融信息數(shù)據(jù)庫，使金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、投資者、公眾和環(huán)保部門共享信息。三是要完善綠色信貸、資本、保險(xiǎn)市場(chǎng)多層次發(fā)展的制度細(xì)則，在國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的基礎(chǔ)上，明確綠色金融目錄及發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)。四是要建立綠色金融考評(píng)制度，確保綠色金融制度的貫徹與執(zhí)行。五是要建立健全完整的實(shí)踐監(jiān)管體制和環(huán)保信息溝通機(jī)制，逐步確立部級(jí)聯(lián)席會(huì)議制度，避免部門間職權(quán)交叉所引發(fā)的管理制度遺漏。

二、完善綠色金融發(fā)展的法律法規(guī)

我國(guó)雖然已陸續(xù)制定了一系列促進(jìn)綠色金融發(fā)展的法規(guī)，但是還需要進(jìn)一步構(gòu)建系統(tǒng)、完善、高效的綠色金融法律體系。一是制定一部涵蓋范圍廣泛的《綠色金融法》，規(guī)定綠色金融發(fā)展的指導(dǎo)思想、基本原則、基本制度等，作為綠色金融法律體系的主體法。二是處理好各綠色金融部門法律法規(guī)之間的銜接與協(xié)調(diào)，完善相關(guān)約束和激勵(lì)機(jī)制，強(qiáng)化現(xiàn)有立法的法律責(zé)任條款。三是加快綠色金融主體法和部門法之外其他法律的“綠色生態(tài)化”，在制定和完善相關(guān)部門的法律法規(guī)時(shí)，充分考慮從法律措施上支持綠色金融的發(fā)展。四是地方在國(guó)家立法的框架內(nèi)，制定適合自身特色、可操作性強(qiáng)、能有效促進(jìn)本地區(qū)綠色金融發(fā)展的地方性法規(guī)、規(guī)章和政策標(biāo)準(zhǔn)。

三、構(gòu)建“信貸、證券、保險(xiǎn)”三位一體的綠色金融發(fā)展體系

隨著生態(tài)文明建設(shè)的開啟，金融業(yè)需要構(gòu)建以綠色信貸、綠色證券和綠色保險(xiǎn)三位一體并進(jìn)協(xié)調(diào)發(fā)展的良性循環(huán)體系。一是綠色信貸要以防范環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)、關(guān)注自身環(huán)境和社會(huì)表現(xiàn)為其核心發(fā)展要旨，在實(shí)踐中對(duì)節(jié)能環(huán)保、低碳循環(huán)產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)給予信貸支持。將環(huán)境因素落實(shí)到貸前、貸中和貸后管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。二是綠色證券要不斷加強(qiáng)境內(nèi)外上市企業(yè)融資的綠色信息披露。將環(huán)保核查作為公司IPO和再融資的強(qiáng)制性要求，利用環(huán)境績(jī)效評(píng)估及環(huán)境信息披露加強(qiáng)對(duì)公司上市后經(jīng)營(yíng)行為的監(jiān)管。三是綠色保險(xiǎn)要建立起全國(guó)環(huán)境污染數(shù)據(jù)庫。除了環(huán)境污染責(zé)任險(xiǎn)外，擴(kuò)大支持清潔能源等低碳產(chǎn)業(yè)技術(shù)研發(fā)和應(yīng)用的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，使綠色保險(xiǎn)業(yè)跟上可再生能源行業(yè)發(fā)展的步伐。

四、從政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、民間四個(gè)層面共同推進(jìn)

綠色金融發(fā)展是一項(xiàng)創(chuàng)新性的、復(fù)雜的系統(tǒng)工程，要有效整合各方面力量，引導(dǎo)各利益相關(guān)方乃至全社會(huì)的廣泛參與，共同推進(jìn)我國(guó)綠色金融發(fā)展。一是政府層面――給予綠色金融強(qiáng)有力的政策支持，加大對(duì)綠色金融發(fā)展的政府引導(dǎo)，結(jié)合我國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展的特點(diǎn)，出臺(tái)相關(guān)的法律法規(guī)，為綠色金融發(fā)展提供法律保障。二是金融機(jī)構(gòu)層面――針對(duì)目前綠色金融發(fā)展的困難和障礙進(jìn)行改革，將控制污染、節(jié)能減排等因素融入銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理和主營(yíng)業(yè)務(wù)的決策中。落實(shí)綠色證券問責(zé)制并納入績(jī)效考核，完善綠色保險(xiǎn)的法律強(qiáng)制執(zhí)行力。三是在企業(yè)層面――加大綠色金融觀念在企業(yè)中的宣傳，促進(jìn)企業(yè)放棄犧牲環(huán)境換取收益的傳統(tǒng)盈利思維。深化國(guó)有企業(yè)改革，使大中型國(guó)有企業(yè)逐漸成長(zhǎng)為節(jié)能環(huán)?？沙掷m(xù)循環(huán)發(fā)展的綠色企業(yè)。四是在民間層面――發(fā)展獨(dú)立于政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)之外的民間第三方力量，以客觀的視角審視與監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)在踐行綠色金融中的表現(xiàn)，彌補(bǔ)政府監(jiān)管真空。積極倡導(dǎo)綠色金融觀念，將綠色金融教育融入國(guó)民教育體系之中。

五、積極拓展綠色金融發(fā)展的國(guó)際空間

綠色金融作為新的發(fā)展模式，是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長(zhǎng)的引擎，只有不斷加強(qiáng)國(guó)際交流與合作才能更大程度地拓寬金融發(fā)展道路。一是借鑒國(guó)外綠色金融發(fā)展的成功經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)在綠色金融服務(wù)領(lǐng)域的國(guó)際交流與合作，重點(diǎn)加強(qiáng)與國(guó)際金融組織和跨國(guó)銀行的合作。二是吸引優(yōu)秀的國(guó)外綠色金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)參與中國(guó)綠色金融發(fā)展，引導(dǎo)外商投資循環(huán)、節(jié)能、減碳、可再生能源等產(chǎn)業(yè)，將綠色產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)和節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)等作為吸收外資的重點(diǎn)領(lǐng)域。三是引進(jìn)、消化、吸收先進(jìn)綠色金融技術(shù)，逐步改善我國(guó)重點(diǎn)行業(yè)、領(lǐng)域綠色金融發(fā)展的技術(shù)、設(shè)備和產(chǎn)品，達(dá)到培養(yǎng)國(guó)際化核心技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力的目的。四是加強(qiáng)與國(guó)際性、區(qū)域性金融組織的交流合作，在人才、資本、產(chǎn)業(yè)、技術(shù)等方面形成聯(lián)盟、推動(dòng)綠色金融國(guó)際性、區(qū)域性規(guī)則的制定，營(yíng)造綠色金融公平競(jìng)爭(zhēng)與合作發(fā)展的良好環(huán)境。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊黎瓊.“綠色金融”對(duì)甘肅省可持續(xù)發(fā)展的影響及對(duì)

篇7

關(guān)鍵詞:產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整;節(jié)能減排;商業(yè)銀行;綠色信貸

中圖分類號(hào):F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)29-0094-04

前言

我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)多年保持高速增長(zhǎng),但是目前我們所取得的發(fā)展有一部分是以資源環(huán)境為代價(jià)換來的。2009年六大高耗能行業(yè)比上年增長(zhǎng)10.6%,其中,非金屬礦物制品業(yè)增長(zhǎng)14.7%,化學(xué)原料及化學(xué)制品制造業(yè)增長(zhǎng)14.6%,有色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長(zhǎng)12.8%,黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)增長(zhǎng)9.9%,電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)增長(zhǎng)6.0%,石油加工、煉焦及核燃料加工業(yè)增長(zhǎng)5.2% 。有限的環(huán)境資源已經(jīng)不堪重負(fù),環(huán)境問題已對(duì)構(gòu)建和諧社會(huì)形成嚴(yán)峻挑戰(zhàn),解決經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的環(huán)境問題以及企業(yè)環(huán)保工作已經(jīng)是刻不容緩。

當(dāng)前,加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式,推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),已經(jīng)成為關(guān)系國(guó)民經(jīng)濟(jì)全局的重大戰(zhàn)略任務(wù)。以低能耗、低排放、低污染為特征的綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)理念在我國(guó)正逐漸被人們所接受。我國(guó)在“十一五”規(guī)劃綱要中明確提出要遏制“兩高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,大力發(fā)展循環(huán)型經(jīng)濟(jì)。國(guó)家發(fā)改委也通過2009年的政府工作報(bào)告要求大力推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí),堅(jiān)決遏制高耗能、高排放行業(yè)低水平重復(fù)建設(shè),繼續(xù)加大節(jié)能減排重點(diǎn)工程實(shí)施力度。

為了達(dá)到節(jié)能減排的目的,不能完全依靠事后的監(jiān)督和處罰,要從源頭上遏制“雙高”產(chǎn)業(yè)的發(fā)展,應(yīng)著眼于企業(yè)進(jìn)行融資的資本市場(chǎng),尤其是銀行信貸。2003年6月,7個(gè)國(guó)家的10個(gè)銀行宣布實(shí)行“赤道原則”(The Equator Principles簡(jiǎn)稱EPs),即在自愿的基礎(chǔ)上,根據(jù)國(guó)際金融公司(IFC)的政策管理與發(fā)展項(xiàng)目融資有關(guān)的社會(huì)和環(huán)境問題的一套原則。它已經(jīng)逐漸成為國(guó)際銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的環(huán)境與社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn),到2009年12月已經(jīng)有69個(gè)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施了赤道原則,項(xiàng)目融資額約占全球融資總額的85%。2007年7月30日,國(guó)家環(huán)?？偩?、中國(guó)人民銀行以及銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》。這是我國(guó)首次參照EPs控制銀行環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),對(duì)高污染企業(yè)實(shí)施限貸的政策,也是首次提出了綠色信貸政策。所謂綠色信貸,指的是商業(yè)銀行和政策性銀行等金融機(jī)構(gòu)依據(jù)國(guó)家的環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策和產(chǎn)業(yè)政策,對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)治污設(shè)施,從事循環(huán)經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)、綠色制造和生態(tài)農(nóng)業(yè)的企業(yè)或機(jī)構(gòu)提供貸款扶持并實(shí)施優(yōu)惠性的低利率,而對(duì)污染生產(chǎn)和污染企業(yè)的新建項(xiàng)目投資貸款和流動(dòng)資金進(jìn)行貸款額度限制并實(shí)施懲罰性高利率的政策手段,目的是引導(dǎo)資金和貸款流入促進(jìn)國(guó)家環(huán)保事業(yè)的企業(yè)和機(jī)構(gòu),并從破壞、污染環(huán)境的企業(yè)和項(xiàng)目中適當(dāng)抽離,從而實(shí)現(xiàn)資金的“綠色配置”(鄧聿文,2007)。在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行的綠色信貸政策越來越受到人們關(guān)注。

一、我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸的必要性

自20世紀(jì)90年代中期以來,伴隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化建設(shè)的加快,以鋼鐵、石化、電力等為代表的重化工業(yè)得到傾斜式發(fā)展,我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出越來越“重”的趨勢(shì)。1995年我國(guó)重工業(yè)產(chǎn)值占工業(yè)總產(chǎn)值的比重為52.7%,2008年這一比重已經(jīng)攀升到71.1%。在我國(guó)的工業(yè)結(jié)構(gòu)當(dāng)中,高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)占有絕對(duì)的比重。伴隨這一趨勢(shì),能源消耗快速增加,自2000年到2009年,我國(guó)能源消費(fèi)年均增速已接近10%,其中煤、石油等化石能源消費(fèi)占比為90%。我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏“重”、能耗偏“高”的經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式對(duì)能源依賴程度越來越高并難以為繼。

有鑒于此,發(fā)改委等十部門在2009年10月舉行了“抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)”信息會(huì),宣布對(duì)鋼鐵、水泥、平板玻璃、煤化工、多晶硅和風(fēng)電設(shè)備等產(chǎn)能過剩行業(yè),國(guó)家有關(guān)部門將原則上不再批準(zhǔn)擴(kuò)大產(chǎn)能的項(xiàng)目。2010年5月,國(guó)務(wù)院更是在全國(guó)節(jié)能減排工作電視電話會(huì)議上強(qiáng)調(diào)要加快淘汰落后產(chǎn)能和控制“兩高”產(chǎn)業(yè)的過快增長(zhǎng)。2010年預(yù)計(jì)要關(guān)停小火電機(jī)組1 000萬千瓦,淘汰落后煉鐵產(chǎn)能2 500萬噸、煉鋼600萬噸、水泥5 000萬噸、電解鋁33萬噸、平板玻璃600萬重箱、造紙53萬噸。自此,“抑制產(chǎn)能過剩和重復(fù)建設(shè)”和“產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整”成為了人們關(guān)注的焦點(diǎn)。

金融業(yè)的發(fā)展要依賴于經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展,經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展也依賴于生態(tài)的可持續(xù)發(fā)展(Jeucken,2004)。銀行業(yè)也應(yīng)在低碳經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整中積極發(fā)揮作用。近年來,為督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)真貫徹落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策,引導(dǎo)銀行履行社會(huì)責(zé)任,銀監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》與《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等一系列政策措施。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極行動(dòng),致力于創(chuàng)新信貸服務(wù)機(jī)制,發(fā)展“綠色信貸”業(yè)務(wù),減少高耗能、高排放產(chǎn)業(yè)信貸投放,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、優(yōu)化和升級(jí)。2009年12月23日,中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)以及保監(jiān)會(huì)再次聯(lián)合《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》。根據(jù)該意見,2010年各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸投放要體現(xiàn)“區(qū)別對(duì)待,有保有壓”的原則,對(duì)于符合重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃要求、符合市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、符合銀行信貸原則的企業(yè)和項(xiàng)目,要及時(shí)高效保證信貸資金供給。對(duì)于不符合產(chǎn)業(yè)政策、市場(chǎng)準(zhǔn)入條件、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、資本金缺位的項(xiàng)目,不得提供授信支持。對(duì)屬于產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目,要從嚴(yán)審查和審批貸款。該意見的更是保證了綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的支持力度。

在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的大背景下,商業(yè)銀行積極推行綠色信貸政策,不僅有效地促進(jìn)了節(jié)能減排的目標(biāo)和為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了信貸保證,更是為其找到新的市場(chǎng)生存空間,具有十分重大的意義。

1.推行綠色信貸是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的必然要求

為了貫徹資源節(jié)約和環(huán)境保護(hù)的基本國(guó)策,我國(guó)在“十一五”規(guī)劃綱要中提出,在“十一五”期間全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗降低20%左右,主要污染物排放總量減少10%。雖然“十一五”前四年全國(guó)單位國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值能耗累計(jì)下降14.38%,但完成節(jié)能減排目標(biāo)的任務(wù)仍然十分艱巨。我國(guó)商業(yè)銀行推行綠色信貸政策,從資金源頭上對(duì)“兩高”行業(yè)實(shí)施控制,可以抑制這類行業(yè)的盲目擴(kuò)張,從而加強(qiáng)對(duì)“兩高”行業(yè)的治理和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),可以有效的促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展。

2.推行綠色信貸能為銀行帶來豐厚的綠色“利潤(rùn)”

由于環(huán)境問題越來越受到各國(guó)政府關(guān)注,環(huán)保產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為一個(gè)極具發(fā)展?jié)撃艿男屡d產(chǎn)業(yè)。根據(jù)《2007年環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展預(yù)測(cè)及投資分析報(bào)告》,目前我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的總產(chǎn)值4 572.1億元,GDP占比不到3%,不及世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的4%。這說明,我國(guó)的環(huán)保產(chǎn)業(yè)仍然處于起步階段,具備較大的發(fā)展空間。據(jù)2009年8月30日在北京閉幕的第四屆中國(guó)綠色財(cái)富論壇估計(jì),“十一五”期間,我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)可望保持12%―15%的增長(zhǎng)速度;到2010年,我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值將超過1萬億元,約占同期年GDP的3.4%。而“十一五”期間,我國(guó)將進(jìn)一步加大環(huán)保投入,投資計(jì)劃達(dá)到14 000億元,環(huán)保產(chǎn)業(yè)的發(fā)展前景值得期待,其豐厚的產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)將吸引更多的投資者包括金融業(yè)的資金紛紛注入。我國(guó)銀行推行綠色信貸,充分研究國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向,根據(jù)《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)將資金導(dǎo)向國(guó)家鼓勵(lì)的環(huán)保企業(yè)和項(xiàng)目,搶先占據(jù)能帶來豐厚“綠色利潤(rùn)”的新陣地。

3.推行綠色信貸能加強(qiáng)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)的污染行為突破了環(huán)境的承載力,導(dǎo)致嚴(yán)重的環(huán)境惡化,促使政府、公眾和非政府組織對(duì)企業(yè)的環(huán)境行為要求不斷提高,進(jìn)而給作為企業(yè)資金的供給者的銀行帶來的各類風(fēng)險(xiǎn)(劉勇,2008)。在我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和節(jié)能減排的大背景下,若商業(yè)銀行未將環(huán)保因素作為貸款前調(diào)查的內(nèi)容,貿(mào)然進(jìn)入存在環(huán)保隱患的企業(yè)或項(xiàng)目,由于我國(guó)對(duì)環(huán)境污染責(zé)任的追究日益嚴(yán)格,一旦發(fā)生給予貸款的企業(yè)項(xiàng)目發(fā)生污染事件時(shí),不但影響銀行的社會(huì)形象,也將損及其債權(quán)的收回。因此,推行綠色信貸,把環(huán)境和社會(huì)責(zé)任標(biāo)準(zhǔn)融入商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中,對(duì)環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估和監(jiān)控,為商業(yè)銀行加強(qiáng)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理提供了可行的路徑。

二、我國(guó)商業(yè)銀行綠色信貸的實(shí)踐和存在的問題

2007年7月,我國(guó)環(huán)?？偩?、人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合了《關(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》,標(biāo)志著綠色信貸政策這一經(jīng)濟(jì)手段全面進(jìn)入到我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和污染減排的主戰(zhàn)場(chǎng)。經(jīng)過一段時(shí)間的大力推進(jìn),綠色信貸政策已經(jīng)取得了階段性的成果。

各商業(yè)銀行在信貸評(píng)審中基本實(shí)行“環(huán)保一票否決制”,即將企業(yè)環(huán)保守法情況作為授信的前提條件,對(duì)達(dá)不到準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的信貸項(xiàng)目堅(jiān)決不予貸款。并且加強(qiáng)和環(huán)保部門的信息溝通,通過對(duì)“兩高”產(chǎn)業(yè)制定具體的行業(yè)信貸政策,根據(jù)環(huán)保部門提供的信息對(duì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)實(shí)行名單制管理。據(jù)統(tǒng)計(jì),自2008年底至2009年9月末,我國(guó)主要商業(yè)銀行鋼鐵、電解鋁、平板玻璃等高耗能產(chǎn)業(yè)貸款增速分別為13%、19%、-45%,均大大低于同期31%的貸款平均增速,信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成效明顯。而且根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步做好金融服務(wù)支持重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興和抑制部分行業(yè)產(chǎn)能過剩的指導(dǎo)意見》對(duì)2010年信貸工作的部署,我國(guó)商業(yè)銀行積極對(duì)國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展的新能源、節(jié)能環(huán)保、新材料、新醫(yī)藥、生物育種、信息網(wǎng)絡(luò)、新能源汽車等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)將進(jìn)行重點(diǎn)支持;加大對(duì)節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)保項(xiàng)目的金融扶持,支持發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì),鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)多種形式的低碳金融創(chuàng)新產(chǎn)品,加大“綠色信貸”的投放力度;對(duì)不符合產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃以及相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策要求、未按規(guī)定程序?qū)徟蚝藴?zhǔn)的項(xiàng)目,不提供任何形式的信貸支持。世界能源金融研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、中國(guó)金融研究院院長(zhǎng)何世紅也認(rèn)為,中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)迫在眉睫,信貸政策有保有壓,可以促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型,進(jìn)一步發(fā)揮信貸在“保增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)”中的作用。

雖然綠色信貸取得了階段性的成果,但是大面積的推進(jìn)還是面臨著不少困難。第一,我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部缺少具備一定環(huán)境知識(shí)的人才。而在加入“赤道原則”的外國(guó)銀行系統(tǒng)內(nèi)部都設(shè)立環(huán)境事務(wù)部門,專門負(fù)責(zé)對(duì)信貸項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估管理。第二,由于“綠色信貸”每個(gè)項(xiàng)目均涉及到不同行業(yè)、不同地區(qū),僅依靠商業(yè)銀行難以確定其準(zhǔn)確的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)?，F(xiàn)行綠色信貸的標(biāo)準(zhǔn)多為綜合性、原則性,缺少具體的綠色信貸指導(dǎo)目錄、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等,商業(yè)銀行難以制定有效的監(jiān)管措施以及內(nèi)部的實(shí)施細(xì)則,降低了綠色信貸環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的可操作性。第三,缺乏綜合性的配套扶持政策。由于欠缺有效的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、擔(dān)保和稅收減免等綜合配套政策,支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由“高碳”向“低碳”轉(zhuǎn)型的相關(guān)政策往往導(dǎo)致轉(zhuǎn)型企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本大幅上升,盈利能力下降,雖有社會(huì)效益,但缺乏經(jīng)濟(jì)效益,直接導(dǎo)致銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的上升。

三、政策建議

1.為推行綠色信貸做好充分的準(zhǔn)備

Jeucken(2001,2004)提出綠色信貸中環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理可以分為四個(gè)階段:抵御階段(defensive banking)、預(yù)防階段(preventive banking)、參與階段(offensive banking)、可持續(xù)發(fā)展階段(sustainable banking)?，F(xiàn)階段我國(guó)商業(yè)銀行基本上處于抵御階段。從初步階段向可持續(xù)銀行階段發(fā)展的關(guān)鍵在于建立起專業(yè)的綠色信貸管理機(jī)制。我國(guó)商業(yè)銀行至少要從以下幾個(gè)方面做好準(zhǔn)備:第一,銀行要把可持續(xù)發(fā)展與社會(huì)責(zé)任提升到銀行的戰(zhàn)略層面。銀行董事會(huì)應(yīng)制定專門的決策內(nèi)容,適時(shí)應(yīng)對(duì)國(guó)家環(huán)境政策的推進(jìn)來調(diào)整自身的戰(zhàn)略。在自身內(nèi)部,銀行必須在原有的銀行部門體系中建立檢驗(yàn)和識(shí)別環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的職能部門,使工作程序化、規(guī)劃化。第二,銀行業(yè)要加強(qiáng)人員培訓(xùn)和能力建設(shè),積累與耗能、污染有關(guān)的專業(yè)知識(shí),努力提高本機(jī)構(gòu)對(duì)涉及耗能、污染風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)和項(xiàng)目的授信管理能力?？梢愿鶕?jù)本機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)規(guī)模、授信行業(yè)和客戶的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn),培養(yǎng)和引進(jìn)有關(guān)專業(yè)人才,也可以借助第三方評(píng)審或通過其他有效的服務(wù)外包方式,獲得相關(guān)專業(yè)服務(wù)。第三,結(jié)合銀行自身特征,自行開發(fā)可操作性的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具。全國(guó)存在大量的“兩高行業(yè)”的信貸項(xiàng)目,依靠環(huán)保部門一一給出限制名單或者審批是不現(xiàn)實(shí)的。而且,不排除取得當(dāng)?shù)丨h(huán)保部門批文的信貸項(xiàng)目仍存在環(huán)境風(fēng)險(xiǎn),一旦項(xiàng)目的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)遭到暴露導(dǎo)致項(xiàng)目停建或取消,就會(huì)直接使銀行蒙受損失。銀行作為環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的主體,只有從自己的切身利益出發(fā)擁有自己的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估工具,才能獨(dú)立于環(huán)保局做出銀行的業(yè)內(nèi)決策,才能積極參與、主動(dòng)創(chuàng)新,推出環(huán)保新產(chǎn)品并進(jìn)入可持續(xù)發(fā)展階段。

2.制定有可操作性的綠色信貸指南

銀行界要充分借鑒國(guó)際上比較成熟的環(huán)保信貸準(zhǔn)則,如EPs以及國(guó)際金融公司(IFC)指定的主要行業(yè)環(huán)境、健康和安全指南,結(jié)合我國(guó)國(guó)情,建立符合我國(guó)特色的、有可操作性的綠色信貸目錄指引、項(xiàng)目環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)等。同時(shí),還要和各行業(yè)組織、協(xié)會(huì)以及環(huán)保部門合作,針對(duì)不同行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn),建立基于各行業(yè)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),使綠色信貸政策更具有操作性。

3.構(gòu)建有效的配套綠色信貸激勵(lì)機(jī)制

長(zhǎng)期以來,我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效考核體系是以經(jīng)濟(jì)指標(biāo)為主,并未將環(huán)保指標(biāo)納入其中,因而不排除各分行為了完成考核目標(biāo)而無視總行實(shí)施綠色信貸的各項(xiàng)要求的可能。此外,綠色信貸所支持的項(xiàng)目有相當(dāng)一部分是經(jīng)濟(jì)效益并不太好的項(xiàng)目,如風(fēng)車發(fā)電等新興行業(yè),從而在一定程度上減少了商業(yè)銀行的盈利。有鑒于此,銀行業(yè)內(nèi)部和政府必須建立相應(yīng)的激勵(lì)約束機(jī)制,為商業(yè)銀行實(shí)施綠色信貸提供動(dòng)力。在擬建立的激勵(lì)約束機(jī)制中,不僅要對(duì)銀行違規(guī)向未達(dá)環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目提供貸款的行為實(shí)行追究責(zé)任和處罰,而且還要對(duì)實(shí)施綠色信貸政策成效顯著的銀行給予獎(jiǎng)勵(lì)。同時(shí),我國(guó)政府還應(yīng)該要制定相應(yīng)的配套政策,對(duì)于“兩高”行業(yè)通過加大稅收力度,提高賦稅水平,增加該行業(yè)的生產(chǎn)成本;還應(yīng)該對(duì)實(shí)施綠色信貸的商業(yè)銀行采取減免稅收、財(cái)政貼息等財(cái)政政策,提高其推行綠色信貸的積極性。

4.建立和完善的信息溝通機(jī)制

商業(yè)銀行要推行綠色信貸政策,就必須全面掌握企業(yè)的環(huán)保信息。但是,我國(guó)商業(yè)銀行在現(xiàn)階段還沒有建立專門的企業(yè)環(huán)保信息數(shù)據(jù)庫,因而信息搜集成本較高。這就要求環(huán)保部門建立并完善環(huán)保信息庫,與銀行業(yè)形成信息溝通機(jī)制。商業(yè)銀行可以借助環(huán)保部門的力量加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理,并著手建立銀行自身的環(huán)保數(shù)據(jù)庫。同時(shí),環(huán)保部門也可借助商業(yè)銀行的力量,政府部門強(qiáng)化環(huán)境監(jiān)督管理,以促進(jìn)節(jié)能減排的戰(zhàn)略目標(biāo)順利實(shí)現(xiàn)。目前我國(guó)環(huán)保政策和信息零散,缺乏統(tǒng)一管理與機(jī)制,所以在一定程度上制約了綠色信貸的推行。因而,迫切需要盡快建立并完善通暢的環(huán)境信息共享機(jī)制,以促進(jìn)綠色信貸在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、節(jié)能減排的背景下發(fā)揮重要的作用。

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Thinking of promoting the green credit policy under the background

of the industrial structure adjustment

TIAN Xiao-bo , FU Miao

(Economy and trade collge,Guangdong foreign language and foreign trade university,Guangzhou 510006,China)

篇8

關(guān)鍵詞：綠色債券 界定標(biāo)準(zhǔn) 財(cái)稅支持 綠色認(rèn)證 信用評(píng)級(jí)

我國(guó)綠色金融發(fā)展成果顯著

近年來，我國(guó)政府積極推動(dòng)綠色金融的發(fā)展。在國(guó)家相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)下，我國(guó)正成為全球綠色金融的先行者和領(lǐng)導(dǎo)者。2016年8月31日，人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），為我國(guó)綠色金融體系發(fā)展做出頂層設(shè)計(jì)，構(gòu)建了操作框架，為各方參與者提供了豐富的產(chǎn)品工具和市場(chǎng)機(jī)會(huì)，我國(guó)成為全球首個(gè)構(gòu)建最為系統(tǒng)綠色金融體系的國(guó)家，綠色金融已上升為我國(guó)重要的國(guó)家戰(zhàn)略。同時(shí)，綠色金融也是二十國(guó)集團(tuán)（G20）杭州峰會(huì)最令人矚目的“中國(guó)印記”之一。作為今年G20杭州峰會(huì)的主席國(guó)，我國(guó)首次將綠色金融列入G20議題并寫入峰會(huì)公報(bào)。

作為綠色金融的重要組成部分，我國(guó)綠色債券市場(chǎng)近年來快速發(fā)展，政府、發(fā)行人和投資者等各類主體的參與日益深入（見表1）。截至今年6月末，我國(guó)貼標(biāo)綠色債券發(fā)行量128億美元，全球占比約30%，綠色相關(guān)的未貼標(biāo)債券存量高達(dá)2460億美元。目前，中國(guó)已成為全球最大的綠色債券市場(chǎng)，人民幣也成為廣義綠色債券中最主要的計(jì)價(jià)貨幣。

綠色債券有很多優(yōu)勢(shì)，如可為綠色企業(yè)和項(xiàng)目開辟新的融資渠道，為綠色項(xiàng)目提供較長(zhǎng)期的融資、緩解期限錯(cuò)配問題，通過聲譽(yù)效應(yīng)強(qiáng)化發(fā)行人的綠色投資行為，通過更高的披露要求激勵(lì)發(fā)行人強(qiáng)化環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理流程，為投資者提供新的資產(chǎn)類別，使其有機(jī)會(huì)參與可持續(xù)發(fā)展投資等等，因此綠色債券受到越來越多的關(guān)注和重視。

我國(guó)綠色債券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀分析

我國(guó)綠色債券市場(chǎng)發(fā)展迅速，但仍處于起步階段，在發(fā)展中也面臨著一些障礙，需要逐步加以解決，從而釋放出綠色債券發(fā)展的潛力。

（一）綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)方面

目前，我國(guó)綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一，同時(shí)缺乏統(tǒng)一的綠色債券市場(chǎng)準(zhǔn)則。在此情況下，較難客觀準(zhǔn)確地判定項(xiàng)目的綠色屬性，也使得財(cái)稅優(yōu)惠、獎(jiǎng)懲政策以及針對(duì)綠色項(xiàng)目的政府擔(dān)保等可能的支持措施在短期內(nèi)缺少落地的基礎(chǔ)，還可能造成市場(chǎng)主體在不同監(jiān)管政策之間套利，影響綠色債券市場(chǎng)的健康發(fā)展。

（二）綠色債券的發(fā)行及交易方面

我國(guó)綠色債券市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較短，由于綠色項(xiàng)目投資回報(bào)期長(zhǎng)、綠色債券募集的資金只能用于綠色項(xiàng)目、資金監(jiān)管要求更為嚴(yán)格、發(fā)行和管理成本較高等原因，在一定程度上降低了綠色債券的吸引力，也影響到綠色債券的發(fā)行及交易量。

目前全球發(fā)行的債券中僅有不到1%為貼標(biāo)綠色債券，我國(guó)綠色債券的發(fā)行量也僅占全部債券的2%。對(duì)于每年3萬億～4萬億元人民幣的綠色投資需求，目前綠色債券所能提供的融資還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足，市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?jù)OECD分析，在將全球氣溫升幅限制在2℃的前提下，到2030年時(shí)，僅中、美、日、歐盟四個(gè)市場(chǎng)投資于可再生能源、節(jié)能和低排放汽車等低碳項(xiàng)目債券的年度潛在發(fā)行量可達(dá)7000億美元。

國(guó)際經(jīng)驗(yàn)表明，財(cái)稅激勵(lì)及獎(jiǎng)懲政策是將環(huán)保項(xiàng)目的正外部性內(nèi)生化的有效手段之一。聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署認(rèn)為“公共財(cái)政機(jī)制是解決環(huán)境問題方案的一部分”， 并預(yù)計(jì)每100億美元的財(cái)政資金可撬動(dòng)1000億美元的社會(huì)資金投入綠色產(chǎn)業(yè)。部分國(guó)家也對(duì)綠色債券給予了優(yōu)惠政策，如美國(guó)國(guó)會(huì)于2004年通過了總額20億美元的免稅債券計(jì)劃，用于支持新能源基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域的公司債券；馬薩諸塞州于2013年起自主發(fā)行免稅綠色債券，所得資金直接用于環(huán)保基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。因此，從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)來看，對(duì)綠色債券的發(fā)行和交易環(huán)節(jié)給予適當(dāng)支持，可降低綠色債券發(fā)行成本，提高其投資收益，也有助于進(jìn)一步提升綠色債券的發(fā)行和交易量。

（三）綠色認(rèn)證和信息披露方面

構(gòu)建和完善綠色認(rèn)證和綠色評(píng)級(jí)體系、科學(xué)客觀地評(píng)估項(xiàng)目的外部性是綠色債券審批、財(cái)政補(bǔ)貼、行政獎(jiǎng)懲、稅收優(yōu)惠等決策的重要基礎(chǔ)。目前，經(jīng)認(rèn)證的貼標(biāo)綠色債券主要集中在歐元區(qū)和美國(guó)，歐元和美元是貼標(biāo)綠色債券最主要的計(jì)價(jià)貨幣，我國(guó)綠色債券發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度仍有待進(jìn)一步提高。

為證明綠色債券的“綠色”身份，國(guó)際通行做法是聘請(qǐng)獨(dú)立的專業(yè)機(jī)構(gòu)出具對(duì)募集資金使用方向的綠色認(rèn)證，即“第二意見”，國(guó)際權(quán)威的認(rèn)證機(jī)構(gòu)有國(guó)際氣候與環(huán)境研究中心、氣候債券委員會(huì)、畢馬威等。在全球發(fā)行的綠色債券中，有半數(shù)以上的債券進(jìn)行了國(guó)際綠色認(rèn)證。

從我國(guó)綠色債券市場(chǎng)來看，相關(guān)主管部門鼓勵(lì)綠色金融債和公司債發(fā)行人提交評(píng)估認(rèn)證意見。然而，目前我國(guó)綠色債券認(rèn)證尚處于起步階段，缺乏統(tǒng)一的認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和專業(yè)的認(rèn)證機(jī)構(gòu)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不充分、綠色認(rèn)證成本相對(duì)較高。加之綠色債券存續(xù)期內(nèi)的信息披露要求更為嚴(yán)格，使得企業(yè)綠色債券的發(fā)行門檻較高，影響綠色債券的發(fā)展。

推動(dòng)我國(guó)綠色債券市場(chǎng)發(fā)展的建議

《指導(dǎo)意見》和G20杭州峰會(huì)公報(bào)明確了我國(guó)綠色債券市場(chǎng)的發(fā)展方向，即要通過相關(guān)努力支持本地綠色債券市場(chǎng)發(fā)展，開展國(guó)際合作推動(dòng)跨境綠色債券投資等。這些政策導(dǎo)向進(jìn)一步掃清了綠色債券發(fā)展的障礙，降低了投資者對(duì)未來不確定性的預(yù)期。具體措施包括完善綠色債券相關(guān)規(guī)章制度、統(tǒng)一綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)、降低綠色債券融資成本、探索綠色債券第三方評(píng)估和評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)、開發(fā)綠色債券指數(shù)、建立完善發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制環(huán)境信息披露制度以及推動(dòng)綠色債券市場(chǎng)雙向開放等。為深入落實(shí)相關(guān)政策，筆者提出如下建議。

（一）統(tǒng)一政策標(biāo)準(zhǔn)，夯實(shí)市場(chǎng)基礎(chǔ)

當(dāng)前我國(guó)債券市場(chǎng)以銀行間市場(chǎng)為主體、交易所市場(chǎng)為補(bǔ)充，符合國(guó)際成熟市場(chǎng)的通行慣例。建議盡快探索設(shè)計(jì)國(guó)內(nèi)統(tǒng)一的綠色債券界定標(biāo)準(zhǔn)和綠色信貸指標(biāo)體系，為綠色金融的后續(xù)配套政策奠定切實(shí)可行的操作基礎(chǔ)，為市場(chǎng)交易主體提供更為明確的行動(dòng)指南。

（二）加大財(cái)稅優(yōu)惠，提振綠債發(fā)行及交易

對(duì)于發(fā)行人，可探索由符合條件且具有意愿的地方政府推行綠色債券財(cái)政貼息和專項(xiàng)擔(dān)保基金，以地方政府為主導(dǎo)，根據(jù)地方產(chǎn)業(yè)布局和財(cái)政實(shí)力的具體情況，選擇適當(dāng)領(lǐng)域進(jìn)行試點(diǎn)。設(shè)定適當(dāng)?shù)馁N息和擔(dān)保比例，給予社會(huì)資本更為穩(wěn)定的預(yù)期，在耗費(fèi)較低財(cái)政成本的條件下撬動(dòng)更多私人資本投入綠色產(chǎn)業(yè)。同時(shí)，要加強(qiáng)綠色債券存續(xù)期的信息披露和資金投向跟蹤，確保發(fā)行人行為的規(guī)范性和資金使用的綠色化，避免道德風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于投資者，可研究對(duì)國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者購買綠色債券應(yīng)繳納的企業(yè)所得稅和資本利得稅予以適當(dāng)減免，培育和壯大綠色投資群體。

（三）加強(qiáng)認(rèn)證管理，降低項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)

建議進(jìn)一步提高我國(guó)綠色債券發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)化和透明度，建立推廣國(guó)內(nèi)綠色債券認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)和體系，提升對(duì)國(guó)際投資者的吸引力。首先，統(tǒng)一綠色債券的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，逐步提升綠色債券的認(rèn)證率，將綠色認(rèn)證作為財(cái)稅優(yōu)惠等支持措施的必要前提。其次，構(gòu)建和發(fā)展我國(guó)本土的認(rèn)證體系，規(guī)范綠色債券評(píng)估要求，通過豐富認(rèn)證機(jī)構(gòu)、引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來降低債券認(rèn)證成本，同時(shí)加強(qiáng)市場(chǎng)準(zhǔn)入和機(jī)構(gòu)監(jiān)管，防止認(rèn)證機(jī)構(gòu)過度競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致降低標(biāo)準(zhǔn)或采購性認(rèn)證等。最后，創(chuàng)新綠色籌資機(jī)制，本著重實(shí)質(zhì)、輕形式的原則，開展存量綠色債券識(shí)別。目前中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行已有3只存量債券被納入中債綠色系列債券指數(shù)，是綠色債券領(lǐng)域的一項(xiàng)創(chuàng)新，開啟了存量債券的綠色化識(shí)別通道。為鼓勵(lì)企業(yè)綠色投資，建議對(duì)于剩余期限長(zhǎng)、實(shí)際投資于綠色項(xiàng)目的存量未貼標(biāo)債券繼續(xù)開展相關(guān)認(rèn)證工作。

（四）完善和推進(jìn)綠色債券評(píng)級(jí)，擴(kuò)大債券應(yīng)用

鼓勵(lì)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在現(xiàn)有評(píng)級(jí)體系框架中增加環(huán)境影響評(píng)價(jià)維度，將發(fā)行人的綠色信用記錄、募投項(xiàng)目的綠色程度和環(huán)境成本等因素納入考察范圍，并在評(píng)級(jí)報(bào)告中予以披露，合理反映綠色資產(chǎn)的價(jià)值。對(duì)信用評(píng)級(jí)符合要求的綠色債券，可考慮納入央行貨幣政策操作的抵質(zhì)押品范圍及交易所質(zhì)押回購庫。此外，評(píng)級(jí)過程中要避免追逐聲譽(yù)效應(yīng)、“唯綠色論”而忽視綠色債券風(fēng)險(xiǎn)的傾向。（本文僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，與供職機(jī)構(gòu)無關(guān)）

作者單位：中國(guó)人民銀行研究局

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[2].G20綠色金融研究小組.G20綠色金融綜合報(bào)告[R]，2016.

篇9

（一）政府政策的支持

要想有效的實(shí)行綠色信貸，離不開政府的支持。比如，德國(guó)政府在充分落實(shí)政府補(bǔ)貼資金的同時(shí)，還出臺(tái)了一系列的環(huán)保政策，如“貸款擔(dān)保計(jì)劃”等；美國(guó)將稅收政策作為政府調(diào)節(jié)環(huán)保經(jīng)濟(jì)的有效政策；加拿大政府定期會(huì)在《加拿大生態(tài)環(huán)境狀況》雜志上以及網(wǎng)絡(luò)上公布環(huán)境報(bào)告信息，最新的環(huán)境動(dòng)態(tài)，鼓勵(lì)廣大公眾來監(jiān)督政府的環(huán)境治理行為，通過建立一定的監(jiān)督檢查制度，把環(huán)境治理結(jié)果準(zhǔn)時(shí)向媒體公開。

（二）銀行的激勵(lì)機(jī)制與內(nèi)部管理

是否具有一個(gè)良好的銀行激勵(lì)機(jī)制是銀行對(duì)綠色信貸實(shí)施內(nèi)部管理的重要手段。良好的激勵(lì)機(jī)制應(yīng)該是銀行或企業(yè)在實(shí)施“赤道原則”后仍然有利可圖。只有在強(qiáng)有力的銀行信貸激勵(lì)機(jī)制的指導(dǎo)下，企業(yè)與銀行才會(huì)通過合作，自覺并互相監(jiān)督地遵守赤道原則。

（三）金融產(chǎn)品的創(chuàng)新支持

一個(gè)典型的例子就是德國(guó)復(fù)興信貸銀行的綠色信貸，其在綠色信貸的金融創(chuàng)新產(chǎn)品開拓方面更具有突出貢獻(xiàn)。復(fù)興銀行一直致力于產(chǎn)品的開發(fā)，無論是節(jié)能環(huán)保金融產(chǎn)品，還是創(chuàng)新開發(fā)金融產(chǎn)品，都在不同程度上取得了一定的效果。此外，各項(xiàng)信貸金融產(chǎn)品的開發(fā)活動(dòng)都通過透明的公開招標(biāo)形式展開，開發(fā)出的產(chǎn)品也要得到環(huán)保部門的審批與認(rèn)可，這樣即確保了資金的有效利用，也保證綠色信貸產(chǎn)品開發(fā)過程的公平公正。

（四）盡快建立并完善相關(guān)法律法規(guī)制度

篇10

【關(guān)鍵詞】

綠色信貸；環(huán)保信息披露；新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)

一、引言

當(dāng)前，我國(guó)面臨加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、推進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要任務(wù)。而綠色信貸是環(huán)境經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分，是推動(dòng)企業(yè)節(jié)能減排、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變的重要力量。所謂綠色信貸，主要是指銀行將貸款用于國(guó)家政策所支持的一系列節(jié)能減排、保護(hù)環(huán)境、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的項(xiàng)目，使其產(chǎn)生效益的同時(shí)，不以破壞環(huán)境、浪費(fèi)資源為前提。

自提出以來，綠色信貸在我國(guó)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，在引導(dǎo)資金流向節(jié)能減排、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮了重要作用，為今后綠色金融在我國(guó)的進(jìn)一步深化奠定了良好的基礎(chǔ)。但是由于各方面的原因，綠色信貸在取得了很大的進(jìn)步后，在我國(guó)的發(fā)展也遇到了很多的問題。在可持續(xù)發(fā)展的大背景下，面對(duì)國(guó)外綠色信貸實(shí)施中的成功的經(jīng)驗(yàn)，找出我國(guó)綠色信貸實(shí)施中的問題的根源并有針對(duì)性的解決就顯得十分的重要。

二、文獻(xiàn)綜述

對(duì)綠色信貸的研究已經(jīng)有很多學(xué)者，但是研究的方面與角度都有很大的不同，即側(cè)重看問題的視角不同。我國(guó)的學(xué)者主要集中在以下的幾個(gè)方面：

綠色信貸對(duì)于社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展及銀行可持續(xù)經(jīng)營(yíng)的重要意義。蘇寶梅（2009）從經(jīng)濟(jì)倫理的角度，指出綠色信貸是構(gòu)建和諧社會(huì)的必然選擇。綠色信貸對(duì)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的作用機(jī)理的研究。陳光偉，胡當(dāng)（2011）研究綠色信貸通過資金形成、資金導(dǎo)向和資金催化三大機(jī)制的作用，促進(jìn)我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化和產(chǎn)業(yè)的高級(jí)化發(fā)展并對(duì)其中出現(xiàn)的問題進(jìn)行分析。

對(duì)綠色信貸的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的研究。陳偉光和盧麗紅（2011）環(huán)境的惡化使商業(yè)銀行面對(duì)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，客觀上需要建立一套銀行自身的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。探討如何在實(shí)踐中完善我國(guó)的綠色信貸。張秀生和李子明（2009）通過地方政府與商業(yè)銀行的博弈模型，提出了能夠完善綠色信貸的政策主張。

綠色信貸制度的研究。李建勛（2011）提出在豐富和完善綠色信貸制度內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，應(yīng)通過健全激勵(lì)機(jī)制，創(chuàng)新綠色信貸監(jiān)管體系，健全環(huán)境信息披露制度以及完善農(nóng)村信貸制度等對(duì)策建議來推動(dòng)武漢城市圈綠色信貸制度的建立。

雖然已經(jīng)有很多人對(duì)綠色信貸進(jìn)行了研究，但是研究的方面與角度是不同的。從制度的角度對(duì)綠色信貸實(shí)施的過程中的問題的進(jìn)行分析無疑是站在一個(gè)比較獨(dú)特并且比較高的角度，這樣有利于透過現(xiàn)象看到本質(zhì)的原因，更加有利于發(fā)現(xiàn)其中的問題并提出針對(duì)性的措施，使綠色信貸在我國(guó)更好的發(fā)展下去?，F(xiàn)在站在制度的層面分析的人較少，并且研究也不構(gòu)成體系。因此本文將從綠色信貸的制度方面，通過國(guó)內(nèi)外綠色信貸實(shí)施中的比較，找出差異，分析我國(guó)綠色信貸制度層面上的問題，并且從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度，提出針對(duì)性的建議。

三、國(guó)內(nèi)外綠色信貸制度現(xiàn)狀的比較

（一）產(chǎn)生背景的不同

1.我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中環(huán)境的壓力與政府的推動(dòng)

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，環(huán)境保護(hù)的巨大壓力。經(jīng)過政府的一系列政策的頒布和宣傳，加大推行的力度，綠色信貸被一步步地在我國(guó)推動(dòng)發(fā)展，積極創(chuàng)新試點(diǎn)，并逐步的被大家所認(rèn)知，得到重視。

2.國(guó)外市場(chǎng)與社會(huì)責(zé)任運(yùn)動(dòng)的推動(dòng)

節(jié)能環(huán)保法律政策為銀行業(yè)帶來壓力與機(jī)遇。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，美國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)充分認(rèn)識(shí)到環(huán)境的重要性。因此出臺(tái)相應(yīng)的法律規(guī)范以及財(cái)政金融激勵(lì)政策，通過加強(qiáng)環(huán)境執(zhí)法力度，并鼓勵(lì)資金投入到節(jié)能環(huán)保的業(yè)務(wù)當(dāng)中。

（二）實(shí)施中手段的不同

1.以行政手段為主，約束性與激勵(lì)性機(jī)制均不足是我國(guó)綠色信貸實(shí)施的特點(diǎn)

在綠色信貸具體的實(shí)施中，主要是以行政手段為主，以政府、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委這種國(guó)家部門一些限制性的或者是約束性的政策。并且很多都是原則性的規(guī)定，根本就不具有實(shí)際的操作性。

2.國(guó)外綜合運(yùn)用多種手段，約束性與激勵(lì)性機(jī)制兼?zhèn)?/p>

為實(shí)施綠色信貸制度，國(guó)外綜合運(yùn)用了法律、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)和市場(chǎng)等手段，有約束性的、激勵(lì)性的措施。在法律上，有較好的法律保證環(huán)保措施的實(shí)行。同時(shí)，國(guó)外的市場(chǎng)機(jī)制也很健全，對(duì)綠色信貸的實(shí)施有較好的約束性。

（三）環(huán)境信息機(jī)制的不同

1.我國(guó)環(huán)境信息的收集、披露、共享、處理機(jī)制存在缺陷

盡管目前已有原國(guó)家環(huán)?？偩峙c銀監(jiān)會(huì)在2008年簽訂的《信息交流與共享協(xié)議》以及環(huán)境保護(hù)部與人民銀行在2009年下發(fā)的《關(guān)于全面落實(shí)綠色信貸政策進(jìn)一步完善信息共享工作的通知》等政策文件，但在實(shí)施中依然存在下列問題：

（1）銀行對(duì)企業(yè)環(huán)境信息的收集、處理能力不足。

（2）國(guó)家并沒有統(tǒng)一要求和規(guī)范銀行業(yè)披露“兩高”行業(yè)的貸款數(shù)據(jù)，導(dǎo)致銀行目前對(duì)環(huán)境信息的披露處于自愿狀態(tài)。

（3）體制和地方保護(hù)主義的存在使環(huán)保部門執(zhí)法不嚴(yán)，導(dǎo)致大部分的企業(yè)環(huán)境違法沒有披露查處，更沒有報(bào)送至人民銀行征信管理系統(tǒng)。

2.國(guó)外發(fā)展基礎(chǔ)好，環(huán)境信息的收集披露溝通機(jī)制較好

（1）金融機(jī)構(gòu)重視環(huán)境金融人才、信息技術(shù)的完善。

（2）金融機(jī)構(gòu)重視環(huán)境信息的披露。有些出口信貸機(jī)構(gòu)受國(guó)家信息自由法律的規(guī)定約束，必須披露更多的信息。除了對(duì)公司的貸款，為政府和國(guó)企所提供的貸款的細(xì)節(jié)也應(yīng)公布。

（3）由于法律責(zé)任的明確和監(jiān)督機(jī)制的完善，政府環(huán)境管理部門和金融機(jī)構(gòu)都有壓力和動(dòng)力對(duì)環(huán)境信息進(jìn)行較好地收集、披露和溝通。

四、我國(guó)綠色信貸制度中的問題

（一）約束與激勵(lì)機(jī)制不完善

1.對(duì)企業(yè)和銀行的約束機(jī)制都不完善

當(dāng)前我國(guó)環(huán)保政策主要是落實(shí)到產(chǎn)業(yè)政策上，在沒有硬約束的情況下，這些高污染企業(yè)并不會(huì)花費(fèi)高成本治理污染。在監(jiān)管部門未對(duì)商業(yè)銀行采取環(huán)保要求的情況下，向高污染企業(yè)放貸是大中型商業(yè)銀行支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展甚至是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的必然結(jié)果。在外部政策法律環(huán)境不完善的情況下，企業(yè)和銀行都沒有外在的約束去落實(shí)綠色信貸。

2.對(duì)企業(yè)和銀行的激勵(lì)都幾乎沒有

對(duì)于“兩高”企業(yè)來說，在沒有足夠激勵(lì)的前提下，無論是污染治理還是產(chǎn)能轉(zhuǎn)換，從短期來看都是高成本、低收益投資。對(duì)于商業(yè)銀行來說，面臨綠色信貸政策操作性不強(qiáng)、人才和技術(shù)不足困境。在沒有相關(guān)激勵(lì)機(jī)制的情況下，商業(yè)銀行當(dāng)前推行綠色信貸的動(dòng)機(jī)就沒有了存在的根基。

（二）環(huán)保信息披露溝通機(jī)制不健全

1.環(huán)保信息披露不足

當(dāng)前中國(guó)還未建立起完善的環(huán)保信息披露制度，現(xiàn)在并沒有要求銀行對(duì)貸款企業(yè)的環(huán)保信息進(jìn)行披露。同時(shí)，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行還沒有使用環(huán)境信息后的反饋機(jī)制，以及環(huán)保部門間沒有真正做到信息互通、數(shù)據(jù)共享。

2.環(huán)保信息溝通機(jī)制不健全

在銀行與環(huán)保部門之間沒有很好的信息溝通機(jī)制。本身銀行去進(jìn)行環(huán)保的測(cè)評(píng)是不現(xiàn)實(shí)的，也是高成本的。但是由于信息溝通的不健全，銀行在了解貸款企業(yè)的環(huán)保信息時(shí)就存在著巨大的交易成本與低效率，這顯然是對(duì)銀行自身的發(fā)展造成了很大的阻礙。

（三）綠色金融支撐體系尚不健全

主要是指包含政策、技術(shù)、人員在內(nèi)的綠色金融支撐體系尚不健全。在政策方面，因?yàn)槲覈?guó)行政管理體制條塊分割，有些方面規(guī)定的過于粗范，甚至有些很重要的方面并沒有做出相應(yīng)的規(guī)定。在技術(shù)的層面上，由于評(píng)估環(huán)境信息有較高的技術(shù)要求，各部門之間的信息共享也對(duì)技術(shù)提出了很大的挑戰(zhàn)。綠色信貸的實(shí)施在很大程度上需要更高知識(shí)的人才來適應(yīng)政策的發(fā)展，積極了解國(guó)外先進(jìn)的做法并且吸收加以借鑒，但是我國(guó)確實(shí)缺少這方面的人才。這些大的方面體系的不健全，成為了綠色信貸的推行的瓶頸。

五、可行性建議

（一）健全綠色信貸法律保障機(jī)制

為綠色信貸發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的法律保障，不僅包括完善相關(guān)的環(huán)境保護(hù)立法，制定更為嚴(yán)格的節(jié)能減排要求和更為嚴(yán)厲的處罰措施，也包括完善綠色信貸相關(guān)立法，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的環(huán)保義務(wù)提出更為嚴(yán)厲的要求與相應(yīng)的監(jiān)控懲罰措施，真正做到法律應(yīng)有的約束的效力。

（二）強(qiáng)化激勵(lì)，完善利益平衡機(jī)制對(duì)綠色信貸的推行，不能夠只強(qiáng)調(diào)法律的約束，而應(yīng)該約束與激勵(lì)并存。因此，必須首先明確銀行、環(huán)保部門以及企業(yè)各自的職責(zé)。對(duì)于在綠色信貸推行中旅行職責(zé)好的部門應(yīng)該積極的鼓勵(lì)。不僅僅是精神方面的鼓勵(lì)。而更加應(yīng)該整合政府與社會(huì)資源，通過財(cái)稅政策和金融政策的結(jié)合，加大正向的激勵(lì)程度，在動(dòng)態(tài)均衡過程中實(shí)現(xiàn)社會(huì)總福利最大化。

（三）建立有效的環(huán)保信息傳導(dǎo)機(jī)制

由國(guó)家環(huán)保主管部門和銀行業(yè)監(jiān)督管理部門牽頭組建全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)環(huán)保信息數(shù)據(jù)倉庫，明確地方政府環(huán)保主管部門、環(huán)保直屬系統(tǒng)和商業(yè)銀行各自在數(shù)據(jù)庫建設(shè)、維護(hù)和使用中的職責(zé)。

（四）建立“綠色人才”儲(chǔ)備與培訓(xùn)機(jī)制

無論是進(jìn)行政策與技術(shù)分析的研究型人才，還是承擔(dān)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的復(fù)合型人才，都是商業(yè)銀行開展綠色信貸必需儲(chǔ)備的人才。商業(yè)銀行可以采用外部引進(jìn)與內(nèi)部培養(yǎng)相結(jié)合的方式，加強(qiáng)人才儲(chǔ)備。

六、結(jié)論

本文通過對(duì)中外綠色信貸制度層面上產(chǎn)生的背景、實(shí)施中的手段和環(huán)保信息機(jī)制的對(duì)比，發(fā)現(xiàn)我國(guó)綠色信貸在約束激勵(lì)機(jī)制，環(huán)保信息的披露共享以及綠色信貸支撐金融體系的不健全阻礙了我國(guó)綠色信貸的發(fā)展。由此從新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度提出了加強(qiáng)我國(guó)法律的約束機(jī)制，提高環(huán)保信息的共享程度等可行性建議。希望能夠?qū)ξ覈?guó)的綠色信貸的實(shí)施與發(fā)展有一定的借鑒意義。

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