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【關(guān)鍵詞】現(xiàn)代服務(wù)業(yè)；稅收；國際借鑒

一、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策的國際經(jīng)驗(yàn)

（一）美國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策

美國對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的稅收優(yōu)惠主要集中在信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)業(yè)、公益行業(yè)、中小服務(wù)企業(yè)等領(lǐng)域，以鼓勵(lì)這些產(chǎn)業(yè)與行業(yè)的發(fā)展。美國促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的代表性稅收政策總結(jié)如下：1.與貿(mào)易、商業(yè)活動(dòng)或高新技術(shù)有關(guān)的研究或試驗(yàn)支出，直接作為可扣除費(fèi)用予以抵扣，而不作為資本支出；2.若當(dāng)年研究與開發(fā)支出超過前3年的研究與發(fā)展支出平均值的，其增加部分給予25%的稅收抵免，該項(xiàng)抵免可以向前結(jié)轉(zhuǎn)3年，后結(jié)轉(zhuǎn)15年；3.對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)研究開發(fā)用儀器設(shè)備實(shí)行加速折舊，折舊年限為3年；4.服務(wù)業(yè)凈營業(yè)虧損可以向前結(jié)轉(zhuǎn)2年，如果虧損還有剩余，還可以向后結(jié)轉(zhuǎn)20年；企業(yè)向高等院校和以研究工作為目的的非營利機(jī)構(gòu)捐贈(zèng)的科研新儀器、設(shè)備等，可作為慈善捐贈(zèng)支出，在計(jì)稅時(shí)予以扣除。

（二）韓國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策

韓國服務(wù)業(yè)的發(fā)展源于第二產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)。90年代以前，在服務(wù)業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)中，批發(fā)、零售、飲食、旅店，一直居于第三產(chǎn)業(yè)增加值之首，90年代后期由于政策傾斜和對外開放，加上信息產(chǎn)業(yè)的帶動(dòng)，金融保險(xiǎn)不動(dòng)產(chǎn)與運(yùn)輸倉儲、通訊業(yè)等生產(chǎn)業(yè)才真正開始發(fā)展起來。

韓國促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的代表性稅收政策總結(jié)如下：1.自2002年起擴(kuò)大稅收減免范圍，對屬于服務(wù)業(yè)的中小企業(yè)及創(chuàng)業(yè)型中小企業(yè)實(shí)行稅收減免由6個(gè)稅種增加到18個(gè)，對中小企業(yè)特別稅額扣除由13個(gè)增加到24個(gè)；2.服務(wù)企業(yè)自新建后首次盈利年度起享受6年減半征收的優(yōu)惠；3.5-10人以上創(chuàng)業(yè)企業(yè)自所得稅發(fā)生的第一年起減免法人稅50%，之后3年內(nèi)按雇用人數(shù)增加比例最高可享受100%的法人稅減免優(yōu)待；4.為在國內(nèi)服務(wù)的外國技術(shù)研發(fā)人員，從其提供勞動(dòng)之日起5年內(nèi)的勞動(dòng)所得，免征個(gè)人所得稅；企業(yè)從應(yīng)納稅所得額中提取未來投資準(zhǔn)備金、風(fēng)險(xiǎn)基金和科研準(zhǔn)備金。具體規(guī)定符合條件的中小企業(yè)在其年底資產(chǎn)價(jià)值為20%以內(nèi)設(shè)立的投資準(zhǔn)備金，可在稅前扣除，對相應(yīng)企業(yè)的技術(shù)和人力資源開發(fā)準(zhǔn)備金也可按一定比例在稅前扣除。對技術(shù)轉(zhuǎn)讓和風(fēng)險(xiǎn)投資的資本所得免征企業(yè)所得稅；5.自2005年起，影視業(yè)、表演業(yè)等一些服務(wù)業(yè)實(shí)行50%-100%的法人稅減免。

（三）新加坡現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策

新加坡在金融、會計(jì)、律師、審計(jì)、交通、商業(yè)、酒店餐飲等領(lǐng)域發(fā)展迅速，被公認(rèn)為是東南亞地區(qū)的金融中心、運(yùn)輸中心和國際貿(mào)易中心?，F(xiàn)代服務(wù)業(yè)是新加坡經(jīng)濟(jì)的重要支柱之一，其中商業(yè)服務(wù)（包括對外貿(mào)易）、交通、通信、批發(fā)零售、金融服務(wù)等是服務(wù)業(yè)最重要的行業(yè)。

新加坡促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的代表性稅收政策總結(jié)如下：1.對具有新技術(shù)開發(fā)性質(zhì)的產(chǎn)業(yè)給予5至15年的免稅期；對計(jì)算機(jī)軟件和信息服務(wù)、農(nóng)業(yè)技術(shù)服務(wù)，醫(yī)藥研究、試驗(yàn)室和檢測服務(wù)等生產(chǎn)和服務(wù)公司用于研究和開發(fā)的支出允許雙倍扣除；2.在新加坡設(shè)立區(qū)域性營運(yùn)總廠提供優(yōu)惠，只征收10%的公司所得稅，為期十年，對這類公司的分配股利免征所得稅；3. 金融等風(fēng)險(xiǎn)性較高的服務(wù)業(yè)在投資的最初5-10年完全減稅，若連續(xù)三年虧損者，可獲得50%的投資津貼，對在新加坡進(jìn)行的離岸金融業(yè)務(wù)的收入免征所得稅；4. 對固定資產(chǎn)投資在200萬新元以上的服務(wù)業(yè)企業(yè)，或營業(yè)額在100萬新元以上的咨詢服務(wù)、技術(shù)指導(dǎo)服務(wù)等企業(yè)，所得稅可減半。

二、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策國際經(jīng)驗(yàn)對我國的借鑒

（一）構(gòu)建現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策體系

許多國家在促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展實(shí)施的稅收優(yōu)惠政策，不僅僅停留在對原有優(yōu)惠政策的重申，而是以獨(dú)立、集中制定出臺專門、系統(tǒng)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠特別法。制定稅收優(yōu)惠特別法的目的，在于提高稅收優(yōu)惠法律的權(quán)威性，消除促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的稅收條款之間的重復(fù)和低效，加大稅收支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的宏觀調(diào)控力度。

我國可以借鑒此經(jīng)驗(yàn)，來解決現(xiàn)行現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠政策的繁雜、零散問題。這里所指的 “特別法”，區(qū)別于我國現(xiàn)存的特別行政區(qū)域相關(guān)法律，此處提到的“特別法”限于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)行業(yè)性質(zhì)，不限于區(qū)域位置，遵循實(shí)質(zhì)重于形式的原則。

考慮到現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠特別法實(shí)施的可操作性，在現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠特別法中，應(yīng)明確規(guī)定優(yōu)惠的對象、目標(biāo)、原則以及審批程序等。尤其需重點(diǎn)考慮的是優(yōu)惠對象，即我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)具體包含哪些行業(yè)，應(yīng)進(jìn)一步凝練出衡量現(xiàn)代服務(wù)業(yè)行業(yè)的定性及定量標(biāo)準(zhǔn)，并實(shí)行動(dòng)態(tài)跟蹤評估，以確保享受現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠的企業(yè)身份“名副其實(shí)”。

另外，建議現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠特別法的制定可遵循循序漸進(jìn)的原則，分三步走：第一步，將各個(gè)稅種中涉及到現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的稅收優(yōu)惠政策條款進(jìn)行梳理，在各稅種中獨(dú)立成章；第二步，將逐漸成熟的獨(dú)立成章的稅收優(yōu)惠條款進(jìn)行整合，形成現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收優(yōu)惠政策法規(guī)；第三步，適時(shí)將整合的條例和法規(guī)通過必要的程序上升到法律層次，單獨(dú)立法。

（二）推行稅收信貸優(yōu)惠方式

稅收信貸一詞是本課題提出的新提法。在已有的研究中，雖然在形式上把稅收、信貸兩詞合并使用，但所表達(dá)的意思仍然各自獨(dú)立，稅收調(diào)控和信貸影響兩方面含義。但此處稅收信貸，無論從形式上還是本質(zhì)上，都將二者合二為一，原理在于使企業(yè)將原本應(yīng)上繳的稅金作為自己的資金使用，相當(dāng)于從政府手中獲得一筆無息貸款，即通過稅收的形式實(shí)現(xiàn)信貸促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的效果。

從現(xiàn)行的促進(jìn)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展的稅收優(yōu)惠政策來看，稅收優(yōu)惠形式偏重于結(jié)果優(yōu)惠，而忽視過程優(yōu)惠、起點(diǎn)優(yōu)惠。借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，在采用直接優(yōu)惠的同時(shí)，配合使用投資抵免、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等注重長期效果的間接優(yōu)惠形式，例如韓國通過提取風(fēng)險(xiǎn)、科研準(zhǔn)備金，美國對研究開發(fā)所用設(shè)備實(shí)行加速折舊，對有關(guān)研究試驗(yàn)支出可進(jìn)行投資抵免，新加坡對于某些服務(wù)業(yè)的研究費(fèi)用實(shí)行雙倍扣除等，對于生產(chǎn)業(yè)的稅收優(yōu)惠更多地采取延期納稅、加速折舊、投資抵免、費(fèi)用加計(jì)扣除等間接優(yōu)惠方式，盡量減少使用減免稅額、降低稅率等直接優(yōu)惠的方式，保持一種系統(tǒng)的、一以貫之的政策取向。從根本上解決服務(wù)業(yè)發(fā)展存在的問題，提升服務(wù)業(yè)發(fā)展的質(zhì)量水平，就要注重把服務(wù)性企業(yè)的創(chuàng)業(yè)和經(jīng)營過程納入到稅收優(yōu)惠政策當(dāng)中，降低服務(wù)性企業(yè)創(chuàng)業(yè)初期的投資、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。以加速折舊、即征即退為代表的優(yōu)惠政策，會使企業(yè)將原本應(yīng)上繳的稅金作為自己的資金使用，相當(dāng)于從政府手中獲得一筆無息貸款，從而起到鼓勵(lì)企業(yè)增加科技開發(fā)投入、加快機(jī)器設(shè)備更新?lián)Q代的作用，這就實(shí)踐了稅收信貸的機(jī)制理念，倡導(dǎo)“授之以漁”的“蓄水池”政策意圖，避免“授之以魚”的政策導(dǎo)向。

（三）契合行業(yè)特點(diǎn)解決瓶頸問題

按行業(yè)特點(diǎn)劃分，將我國現(xiàn)代服務(wù)業(yè)分為高附加值類，高技術(shù)類和高風(fēng)險(xiǎn)類。建議針對于不同類型，實(shí)施有針對性的稅收政策，制定具有行業(yè)特點(diǎn)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)稅收政策。由于現(xiàn)代服務(wù)業(yè)涉及面廣，因此，要針對不同類型的服務(wù)業(yè)，分門別類制定鼓勵(lì)投資和業(yè)務(wù)拓展的稅收政策，有的放矢地促進(jìn)各項(xiàng)服務(wù)業(yè)齊頭并進(jìn)。

以金融業(yè)為代表的高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，應(yīng)側(cè)重從降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)角度來制定稅收優(yōu)惠政策。金融業(yè)本身經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大，并決定著一個(gè)國家整體經(jīng)濟(jì)狀況的穩(wěn)定，因此，應(yīng)對這些經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)較大的服務(wù)業(yè)采取相應(yīng)的減免稅政策。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，通過多個(gè)稅種優(yōu)惠政策的實(shí)施，來降低金融業(yè)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)性，例如新加坡對高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)業(yè)創(chuàng)業(yè)實(shí)施完全減稅政策，在規(guī)定的經(jīng)營初期，還對虧損者實(shí)施投資補(bǔ)償。韓國允許金融企業(yè)從應(yīng)納稅所得額中提取風(fēng)險(xiǎn)基金等。對金融業(yè)實(shí)施的稅收優(yōu)惠政策，具體來講，應(yīng)逐步降低金融保險(xiǎn)業(yè)的營業(yè)稅稅率，在稅率上體現(xiàn)國家對金融保險(xiǎn)行業(yè)的鼓勵(lì)和扶持，并改革目前金融保險(xiǎn)業(yè)以營業(yè)額全額征稅的征稅方式，實(shí)行差額征稅，降低金融業(yè)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，為高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)業(yè)創(chuàng)設(shè)良好的經(jīng)營環(huán)境，促使部分資本從其他行業(yè)流向金融業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，促進(jìn)其發(fā)展和繁榮。

以信息服務(wù)業(yè)、科技教育業(yè)為代表的高技術(shù)服務(wù)業(yè)，應(yīng)側(cè)重從鼓勵(lì)技術(shù)研發(fā)角度來制定稅收優(yōu)惠政策。建議應(yīng)多采用間接優(yōu)惠方式，例如加速折舊、虧損結(jié)轉(zhuǎn)等。具體來講，首先，建立加速折舊制度，使用的先進(jìn)設(shè)備或?qū)９╅_發(fā)用的設(shè)備、建筑可以實(shí)行加速折舊，并按照國家規(guī)定的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)來核定加速折舊的程度，這樣可以加快企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)速度，增加企業(yè)用于更新設(shè)備和技術(shù)進(jìn)步的可支配資金，并且縮小資金的周轉(zhuǎn)周期；對技術(shù)密集型的行業(yè)實(shí)行稅收抵免政策。允許企業(yè)將R&D投入以一定比率或全部從應(yīng)稅所得額中作為費(fèi)用扣除。對信息服務(wù)業(yè)、科技教育業(yè)實(shí)行稅收抵免政策不僅可以增強(qiáng)企業(yè)開發(fā)、運(yùn)用和轉(zhuǎn)化科研成果的積極性，也可以促進(jìn)企業(yè)和科研機(jī)構(gòu)、高校的合作，提高科研成果轉(zhuǎn)化的效率，提高高技術(shù)業(yè)自主創(chuàng)新的能力。通過稅收手段，降低開發(fā)與研究成本，提高社會、企業(yè)人力資源開放和技術(shù)創(chuàng)新的積極性，全力推進(jìn)服務(wù)業(yè)的技術(shù)進(jìn)步。

參考文獻(xiàn)：

[1]王良杰，石麗麗. 現(xiàn)代服務(wù)業(yè)概念界定[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2010.1.

[2]黃海梅.對現(xiàn)代服務(wù)業(yè)財(cái)稅政策的探討[J].阜陽師范學(xué)院學(xué)報(bào)（社會科學(xué)版） ，2008.6.

篇2

經(jīng)濟(jì)學(xué)理論試論海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)政策建議

一、引言

離岸金融（Offshore Finance）是指設(shè)在某國境內(nèi)但與該國金融制度無甚聯(lián)系，且不受該國金融法規(guī)管制的金融機(jī)構(gòu)所進(jìn)行的資金融通活動(dòng)。傳統(tǒng)的離岸金融業(yè)務(wù)包括貨幣信貸、投資、結(jié)算、外匯買賣、黃金買賣、保險(xiǎn)服務(wù)和證券交易等金融業(yè)務(wù)。伴隨著新一輪全球性經(jīng)濟(jì)衰退，各國對游資監(jiān)管力度加大，離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展前景逐漸黯淡，離岸金融業(yè)務(wù)也積極尋求著轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，在此背景之下，海南省發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)的相關(guān)研究更顯必要、緊迫。

二、海南省離岸金融業(yè)務(wù)發(fā)展的宏觀環(huán)境

（一）天然優(yōu)勢的地理區(qū)位

海南省位于華南和西南陸地國土和海洋國土的結(jié)合部，內(nèi)靠我國經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的珠江三角洲，外鄰亞太經(jīng)濟(jì)圈中最活躍的東南亞。海南省獨(dú)特的地理區(qū)位優(yōu)勢對海南省離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展具有重要意義。首先，中國東盟自貿(mào)區(qū)的建立亟需大量的資金及金融服務(wù)的支持，海南省離岸金融業(yè)務(wù)能有效滿足此類需求；其次，毗鄰香港有利于海南省離岸金融業(yè)務(wù)的加快發(fā)展，海南省離岸金融業(yè)務(wù)的興起能有效輔助、鞏固香港確立全球離岸金融中心的地位；最后，海南省與祖國大陸間的天然屏障可以作為防范省內(nèi)與大陸境內(nèi)金融系統(tǒng)協(xié)同干擾的“防火墻”。

（二）增長迅速的國民經(jīng)濟(jì)

（三）發(fā)展迅猛的金融行業(yè)

（四）持續(xù)加快國際化進(jìn)程

隨著海南省國際旅游島建設(shè)進(jìn)程的不斷深入，海南省抓住與國際市場、機(jī)構(gòu)、法人等接觸的契機(jī)，推動(dòng)海南省產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)型。一方面，海南省不斷強(qiáng)化自身在中國-東盟自貿(mào)區(qū)內(nèi)的核心地位，加強(qiáng)與東盟國家在旅游、交通、商貿(mào)等方面的互惠合作，另一方面，海南省尋求與歐美等發(fā)達(dá)國家在旅游、金融、環(huán)保等領(lǐng)域的交流。

三、海南省離岸金融的模式選擇

通過對現(xiàn)有國際離岸金融市場模式特征及要素需求的考量，不難發(fā)現(xiàn)海南省省域內(nèi)要素不滿足內(nèi)外一體型關(guān)于區(qū)域建設(shè)環(huán)境的需求。而避稅港型模式本身即為了讓離岸公司機(jī)構(gòu)規(guī)避母國關(guān)于稅收等非運(yùn)營支出而誕生的一種形式，且隨著近年來全球性受游資沖擊而導(dǎo)致的全球、區(qū)域性金融危機(jī)頻發(fā)，黑市洗錢現(xiàn)象不絕，現(xiàn)階段相關(guān)國際組織、合作國聯(lián)盟加強(qiáng)對此類模式地區(qū)的監(jiān)管，從而使得一些區(qū)域離岸市場“形同虛設(shè)”，不僅如此，海南省較其他避稅港型地區(qū)并不具有明顯橫向競爭優(yōu)勢，因此本文認(rèn)為海南省不適宜避稅港型模式。

剔除了以上兩模式后，本文側(cè)重與海南省選擇以內(nèi)外分離型為基礎(chǔ)的適用性模式。首先就內(nèi)外分離型模式而言，海南省現(xiàn)階段國際旅游島建設(shè)亟需相應(yīng)配套資金的支持，據(jù)中國發(fā)展改革委員會相關(guān)專家的測定，海南省國際旅游島至少需要15萬億元資金的注入建設(shè)，而相對于海南省入不敷出的財(cái)政資金而言，數(shù)目之龐大猶若星河，因此本文認(rèn)為海南省應(yīng)采用單向滲透型的離岸金融市場模式（OUT IN），即允許離岸市場內(nèi)資金有限滲透到在岸市場的模式。但受限于現(xiàn)階段海南省金融軟硬件實(shí)力，初期階段仍以內(nèi)外分離型模式，待業(yè)務(wù)發(fā)展到一定規(guī)模檔次，再權(quán)衡利弊適當(dāng)沖破“屏障”，施行有限滲透的策略。 四、海南省離岸金融市場發(fā)展目定位

（一）助力海南省經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)業(yè)升級為核心

必須遵循關(guān)于“十二五”時(shí)期的規(guī)劃路線，從而進(jìn)一步助推海南省經(jīng)濟(jì)增長、產(chǎn)業(yè)升級等改革目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)升華規(guī)劃中關(guān)于相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理念，拓展海南省經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展的可行域，創(chuàng)造海南省與國際優(yōu)秀產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)接觸的契機(jī)，爭取將海南省提升為“離岸金融-旅游服務(wù)”復(fù)合型海島特區(qū)。

（二）開展以境外人民幣離岸業(yè)務(wù)為內(nèi)容

人民幣國際化是指人民幣能夠跨越國界，在境外流通，成為國際上普遍認(rèn)可的計(jì)價(jià)、結(jié)算及儲備貨幣的過程。盡管目前人民幣境外的流通并不等于人民幣已經(jīng)國際化了，但人民幣境外流通的擴(kuò)大最終必然導(dǎo)致人民幣的國際化，使其成為世界貨幣。

（三）形成“港瓊”離岸金融犄角為目標(biāo)

香港作為全球范圍內(nèi)重要的國際化金融中心，離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)模大、服務(wù)水平高、市場監(jiān)管有效性強(qiáng)。海南省離岸金融業(yè)務(wù)就其本身規(guī)劃而言，具有濃烈的地域性特色，因此可以有效完善犄角內(nèi)“業(yè)務(wù)池”構(gòu)建，且海南省離岸金融的發(fā)展可以有效減緩香港受指向性游資的沖擊，發(fā)揮犄角規(guī)模優(yōu)勢，有效規(guī)避相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。

五、海南省離岸金融業(yè)務(wù)的內(nèi)容框架

（一）海南省離岸金融業(yè)務(wù)品種遴選

1.銀行類離岸金融業(yè)務(wù)

一是離岸存款業(yè)務(wù)?？山邮荛_立“非居民”的美元、港幣等可自由兌換貨幣的存款賬戶，亦可接受開立人民幣非自由兌換貨幣存款賬戶。

二是離岸結(jié)算業(yè)務(wù)。海南省可以依托離岸金融機(jī)構(gòu)為平臺，開展一系列如客戶辦理匯兌、接受和開立信用證、提供保函、光票托收、跟單托收等業(yè)務(wù)。

2.證券類離岸金融業(yè)務(wù)

海南省證券類離岸金融業(yè)務(wù)也應(yīng)選取金融機(jī)構(gòu)債券、利率掉期（SWAP）等為主的相對低風(fēng)險(xiǎn)性業(yè)務(wù)為主，從而做到降低風(fēng)險(xiǎn)，有限提升市場流動(dòng)性。

3.保險(xiǎn)類離岸金融業(yè)務(wù)

開展有利于海南省海洋產(chǎn)業(yè)發(fā)展的船舶險(xiǎn)種，根據(jù)海南省特殊海洋、漁業(yè)狀況，推陳出新具有離岸屬性的創(chuàng)新型保險(xiǎn)品種。

（二）海南省離岸金融業(yè)務(wù)監(jiān)管體系

1.離岸金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入及退出機(jī)制

海南省離岸金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入應(yīng)遵循“機(jī)構(gòu)規(guī)模優(yōu)先、良性內(nèi)控優(yōu)先、業(yè)務(wù)面廣優(yōu)先、效率服務(wù)優(yōu)先”等原則，準(zhǔn)入機(jī)構(gòu)在進(jìn)駐省內(nèi)以前應(yīng)具備外匯匯兌、業(yè)務(wù)辦理、業(yè)務(wù)結(jié)算等基礎(chǔ)性資質(zhì)，并在此基礎(chǔ)上報(bào)備國務(wù)院、國家外匯管理局、海南省政府等相關(guān)機(jī)構(gòu)審批、備案等基本程序。

2.離岸金融業(yè)務(wù)范圍約束性

主要監(jiān)管海南省離岸金融業(yè)務(wù)的五項(xiàng)原則主要：一是審慎性原則，以風(fēng)險(xiǎn)相對較易控制的業(yè)務(wù)為主；二是可操作性原則，即以簡單可行出發(fā)，以傳統(tǒng)業(yè)務(wù)為主；三是靈活性原則，在監(jiān)管下適度放寬業(yè)務(wù)選擇的區(qū)域；四是鎖定交易性原則，通過賬戶的分設(shè)和嚴(yán)格管理，確保離岸業(yè)務(wù)的有效監(jiān)控；五是差別監(jiān)管原則，對外資銀行及中資銀行進(jìn)行區(qū)別性管理。

（三）海南省離岸金融業(yè)務(wù)優(yōu)惠政策

1.稅收優(yōu)惠政策

借鑒國內(nèi)外離岸金融市場的稅收優(yōu)惠政策，結(jié)合海南省實(shí)際，對在離岸區(qū)內(nèi)開展離岸服務(wù)外資金融機(jī)構(gòu)，可考慮在2020年以前按10%稅率減征所得稅，免征印花稅，對風(fēng)險(xiǎn)較大的離岸貸款實(shí)行專項(xiàng)貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，由金融機(jī)構(gòu)申請，報(bào)外匯管理部門備案，同級主管國稅機(jī)關(guān)審批后準(zhǔn)予在所得稅前扣除；對金融機(jī)構(gòu)高管個(gè)人所得稅按三免兩減半征收。

2.費(fèi)率優(yōu)惠政策

篇3

一、農(nóng)村金融發(fā)展的本質(zhì)內(nèi)涵剖析

1.農(nóng)村金融發(fā)展的根本目的：促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展。農(nóng)村金融發(fā)展的最終目的在于提高農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的增長系數(shù)，從而促進(jìn)農(nóng)村、農(nóng)業(yè)和農(nóng)民三方的全面發(fā)展。例如，可以通過調(diào)整農(nóng)村貸款利率來減緩農(nóng)民的貸款壓力，從而使農(nóng)民能夠?qū)⒏嗟馁Y金投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)或農(nóng)業(yè)技術(shù)學(xué)習(xí)之中，進(jìn)而在提高農(nóng)民農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率的同時(shí)，增加農(nóng)民的農(nóng)業(yè)收益。

2.農(nóng)村金融發(fā)展的依托保障：政府的宏觀調(diào)控。由于在農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)本身就具有較高的風(fēng)險(xiǎn)性，加之收益周期較長，很多農(nóng)民不得不向金融機(jī)構(gòu)申請補(bǔ)給。但是由于正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)手續(xù)煩瑣，且供給能力不足，從而致使很多農(nóng)民不得不向風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較高的非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)貸款。因此，農(nóng)村金融的發(fā)展勢必需要政府加以宏觀干預(yù)和調(diào)控才能有序、健康地發(fā)展。

3.農(nóng)村金融發(fā)展的控制要點(diǎn)：加強(qiáng)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)性和一致性。由于農(nóng)村金融的服務(wù)對象整體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)薄弱，主要為部分中小企業(yè)和農(nóng)民群體，一方面，服務(wù)對象不符合正規(guī)金融機(jī)構(gòu)所要求的抵押物條件；另一方面，該群體的貸款業(yè)務(wù)存在周期短、頻次高的特點(diǎn)，所以很多農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不愿意辦理涉農(nóng)業(yè)務(wù)，這就極大地限制了農(nóng)村金融、農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的協(xié)同發(fā)展。因此，要將二者的協(xié)同一致發(fā)展納入到農(nóng)村金融發(fā)展的本質(zhì)內(nèi)涵之中。

二、我國農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)稅收優(yōu)惠政策的改革現(xiàn)狀

目前，在農(nóng)村金融領(lǐng)域發(fā)展中，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)主要包括：農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、小額貸款公司以及村鎮(zhèn)銀行等。

1.農(nóng)村信用社的稅收優(yōu)惠政策。近些年，農(nóng)村信用社能夠享受到的稅收優(yōu)惠減免政策主要包括：第一，對于中西部地區(qū)、參與試點(diǎn)改革的農(nóng)村信用社而言，實(shí)行暫免征收企業(yè)所得稅的稅收政策；第二，對于其他普通地區(qū)、參與試點(diǎn)的農(nóng)村信用社而言，要按其應(yīng)繳納稅額的50%征收企業(yè)所得稅；第三，農(nóng)村信用社按3%的營業(yè)稅稅率繳納稅額等等。

2.涉農(nóng)銀行的稅收優(yōu)惠政策。首先，就農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)而言，財(cái)稅（2014）規(guī)定，對于金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶小額貸款所形成的利息收入，免征營業(yè)稅；其次，對村鎮(zhèn)銀行、有銀行機(jī)構(gòu)全資發(fā)起設(shè)立的貸款公司、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行的金融保險(xiǎn)收入，按3%的稅率征收營業(yè)稅；最后，對金融機(jī)構(gòu)農(nóng)戶小額貸款的利息收入，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，按90%計(jì)入收入總額等。

3.金融企業(yè)的涉農(nóng)稅收優(yōu)惠政策。對金融企業(yè)涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)、中小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)而言，其實(shí)行貸款準(zhǔn)備金稅前扣除稅收優(yōu)惠政策。另外，在對貸款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別分類的基礎(chǔ)上，要按照相應(yīng)的比例計(jì)提貸款損失專項(xiàng)準(zhǔn)備金，且能夠在計(jì)算應(yīng)納稅額時(shí)進(jìn)行扣除。

三、加強(qiáng)稅式支出農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施要點(diǎn)

1.不宜采取以財(cái)政直接投資為主的農(nóng)村金融發(fā)展策略。（1）農(nóng)村政策性金融機(jī)構(gòu)的政策扶持對農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正向推動(dòng)作用有限。中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為典型的政策性金融機(jī)構(gòu)，一方面，其資金來源渠道主要包括發(fā)行金融債券、企業(yè)存款、財(cái)政支農(nóng)資金等；另一方面，其業(yè)務(wù)范圍主要包括糧、棉、油收購資金貸款業(yè)務(wù)、農(nóng)副產(chǎn)品生產(chǎn)加工的中長期貸款業(yè)務(wù)和農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展的中長期貸款業(yè)務(wù)。由此可見，農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行在業(yè)務(wù)模式上有所拓展，突破了政策性金融業(yè)務(wù)的限制，但是其對農(nóng)村整體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和推動(dòng)作用仍然十分有限。（2）農(nóng)村正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)的放款效率低下、手續(xù)復(fù)雜。農(nóng)村正規(guī)信貸機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)辦理上不具有資源優(yōu)勢，且在合同執(zhí)行上也不占優(yōu)勢。首先，當(dāng)放款機(jī)構(gòu)為政府機(jī)關(guān)時(shí)，出現(xiàn)違約情況時(shí)則難以有效應(yīng)對；其次，對信貸機(jī)構(gòu)員工的激勵(lì)作用難以找到準(zhǔn)確的借力點(diǎn)；再次，信貸分配受政治要素的影響較大；最后，政策性金融機(jī)構(gòu)在提供金融服務(wù)的過程中，難以發(fā)揮獨(dú)特優(yōu)勢?？傊?，我國不宜采取以財(cái)政大規(guī)模直接投資為主的農(nóng)村金融發(fā)展策略。因此，可以適當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，從而降低金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)壓力。

2.?乃爸平峁鉤齜⒎治鏊笆沼嘔菡?策對農(nóng)村金融發(fā)展的影響。首先，在稅制結(jié)構(gòu)上，我國的稅制主要將商品課稅作為稅收主體，這是因?yàn)槲覈刑幱诮?jīng)濟(jì)發(fā)展的初級階段，生產(chǎn)力水平要落后于發(fā)達(dá)國家，所以如果強(qiáng)制推行以所得稅為主體的稅收制度，則容易造成稅源的流失，進(jìn)而影響國家財(cái)政系統(tǒng)的穩(wěn)定性。其次，從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的本質(zhì)屬性來看，其屬于金融保險(xiǎn)業(yè)的范疇，因此，按照現(xiàn)行的稅收機(jī)制，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要承擔(dān)金額較大的流轉(zhuǎn)稅。因此，為了促進(jìn)農(nóng)村金融的可持續(xù)發(fā)展，一系列的稅收優(yōu)惠政策應(yīng)運(yùn)而生，雖然這些優(yōu)惠政策在一定程度上鼓勵(lì)了農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但是仍存在著一些不足，如稅收政策與稅制結(jié)構(gòu)的不匹配和不對稱、稅收優(yōu)惠政策的覆蓋面狹窄等。最后，通過對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)實(shí)行稅收優(yōu)惠激勵(lì)政策，能夠有效地提高農(nóng)村金融運(yùn)營的積極性，從而為促進(jìn)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

四、農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策中存在的問題

1.涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)整體偏高。由于營業(yè)稅的計(jì)稅標(biāo)準(zhǔn)是應(yīng)稅務(wù)勞務(wù)而向業(yè)務(wù)人收取的全部款項(xiàng)，包括利息收入部分，而且其征收具有強(qiáng)制性，不會考慮企業(yè)或金融機(jī)構(gòu)是否盈利。因此，營業(yè)稅與所得稅相比而言，會加重農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)，從而使農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不得不將資金用于項(xiàng)目投資上。另外，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的貸款額度較低，其單筆貸款所發(fā)生的成本費(fèi)用與城市金融機(jī)構(gòu)相比要高出許多，加之其風(fēng)險(xiǎn)高、收益低，所以其流轉(zhuǎn)稅負(fù)整體偏高。

2.農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策按照機(jī)構(gòu)主體確定減免政策。目前，農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的實(shí)施主體為金融機(jī)構(gòu)，即以機(jī)構(gòu)作為稅收優(yōu)惠政策的主體，而不是將金融業(yè)務(wù)作為主體，這種主體定位的缺失，會致使部分農(nóng)村信用社轉(zhuǎn)制為農(nóng)村商業(yè)銀行以后，難以再繼續(xù)享有相應(yīng)的稅收優(yōu)惠政策，從而削弱了整個(gè)農(nóng)村金融的發(fā)展。

3.缺乏健全的農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制。由于農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策在政策改制中變化的頻率較高，如果長此下去，不?H不利于健全的稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制的形成，而且在政策變化的影響下，農(nóng)村金融發(fā)展會面臨著外部市場環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，從而不利于促進(jìn)農(nóng)村金融和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)良性、有序和穩(wěn)定的發(fā)展。

五、構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制的策略

1.降低農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。首先，就營業(yè)稅政策而言，為了減少對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)稅負(fù)的重復(fù)征收，相繼推出了一系列的差額征稅政策，從而降低了應(yīng)納稅額的額度；其次，要加強(qiáng)對農(nóng)村金融服務(wù)領(lǐng)域流轉(zhuǎn)稅稅務(wù)的優(yōu)惠和減免，必要情況下，可以適當(dāng)?shù)貙r(nóng)村金融稅收政策進(jìn)行調(diào)整，將其納入到增值稅范疇；最后，在出臺農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策后，要加強(qiáng)對政策執(zhí)行情況的試行和監(jiān)督，以確保農(nóng)村金融流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)的有效降低，從而增強(qiáng)農(nóng)村金融為三農(nóng)提供長遠(yuǎn)金融服務(wù)的能力，進(jìn)而解決三農(nóng)資金問題。

2.加強(qiáng)稅收優(yōu)惠主體由機(jī)構(gòu)向業(yè)務(wù)的轉(zhuǎn)變。首先，要對涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)所從事的涉農(nóng)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類，然后按照涉農(nóng)業(yè)務(wù)或涉農(nóng)貸款的金額，給予相應(yīng)比例的稅收優(yōu)惠政策，從而借助優(yōu)惠政策來提高農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，開展涉農(nóng)貸款業(yè)務(wù)的積極性；其次，采用“涉農(nóng)業(yè)務(wù)+納稅主體”的方式來進(jìn)行稅收優(yōu)惠政策的確定和創(chuàng)新，從而使所有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都能在涉農(nóng)貸款上實(shí)行普遍優(yōu)惠；最后，科學(xué)、合理的稅收優(yōu)惠政策能夠?qū)r(nóng)村金融機(jī)構(gòu)起到激勵(lì)的作用。因此，在財(cái)政政策的改革上要堅(jiān)持以稅收優(yōu)惠為中心，并在確定農(nóng)村金融發(fā)展指標(biāo)的基礎(chǔ)上，確定稅收優(yōu)惠的標(biāo)準(zhǔn)。

3.積極構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制。農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策修改頻率的加快，雖然能夠?qū)r(nóng)村金融發(fā)展產(chǎn)生積極的導(dǎo)向作用，但是反過來看，整個(gè)稅收優(yōu)惠政策機(jī)制的穩(wěn)定性和長期性則較差。因此，積極構(gòu)建農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制至關(guān)重要。首先要加強(qiáng)對農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策的市場調(diào)研，然后在現(xiàn)有優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)上，用長期發(fā)展的眼光和預(yù)測工具，對農(nóng)村金融稅收政策進(jìn)行優(yōu)化和調(diào)整，從而提高財(cái)政稅收優(yōu)惠體系的穩(wěn)定性。

4.積極大膽地試行和推廣新型稅收優(yōu)惠政策。要建立農(nóng)村金融稅收優(yōu)惠政策長效機(jī)制，就要加強(qiáng)新型稅收優(yōu)惠政策的創(chuàng)新，從而在試行成功的基礎(chǔ)上，選擇適合于我國未來農(nóng)業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策進(jìn)行長效機(jī)制構(gòu)建。例如，推行免除部分涉農(nóng)機(jī)構(gòu)營業(yè)稅的優(yōu)惠政策。此外，加強(qiáng)稅收優(yōu)惠政策應(yīng)用的靈活性，如對部分農(nóng)村金融稅收進(jìn)行特定比例的財(cái)政返還等等。

篇4

    上海金融業(yè)的稅收政策主要是由我國中央政府決定的。而我國銀行業(yè)現(xiàn)行稅收體系是1994年稅制改革后確立的,期間雖經(jīng)幾次調(diào)整,但其基本格局沒有大的變化。與香港國際金融中心相比,上海金融業(yè)的稅收政策存在以下問題:

    (一)個(gè)人所得稅稅制不合理

    上海的個(gè)人所得稅總體上存在諸多不合理之處。一方面,我國將個(gè)人因任職、受雇從上市公司取得的股票增值權(quán)所得和限制性股票所得,按照“工資、薪金所得”項(xiàng)目和股票期權(quán)所得征收個(gè)人所得稅;另一方面,我國對個(gè)人從境內(nèi)上市公司取得的股息、紅利所得可暫減按50%計(jì)入個(gè)人應(yīng)納稅所得額,對境內(nèi)上市公司股票、證券投資基金單位轉(zhuǎn)讓所得暫免征個(gè)人所得稅。同為個(gè)人取得的非勤勞所得,有的征稅,有的減輕課稅或免稅,有失稅收垂直公平原則,有礙所得稅再分配作用的發(fā)揮。這將至少從兩個(gè)方面對金融、保險(xiǎn)、證券活動(dòng)產(chǎn)生影響:一是總體稅負(fù)水平偏高時(shí),直接減少儲蓄和投資的數(shù)量和欲望;二是從金融、保險(xiǎn)、證券業(yè)儲蓄和投資獲利的比重下降,降低了金融、保險(xiǎn)、證券業(yè)儲蓄和投資的吸引力。與香港相比,上海的個(gè)人所得稅稅率偏高,而且是分項(xiàng)征收,稅前扣除項(xiàng)目少,扣除標(biāo)準(zhǔn)偏低。我國現(xiàn)行個(gè)人所得稅在費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)計(jì)上,未能充分考慮納稅人的個(gè)體差異、納稅能力以及納稅人的住房、養(yǎng)老、失業(yè)和贍養(yǎng)人口的多寡、婚姻狀況、健康狀況、年齡大小、子女教育等因素,對凈所得征稅的特征表現(xiàn)不明顯。綜觀世界各國個(gè)人所得稅制,像我國這樣費(fèi)用扣除不考慮家庭支出的制度是較為少見的。

    (二)企業(yè)所得稅實(shí)際稅負(fù)偏重

    據(jù)上海市的統(tǒng)計(jì),全市內(nèi)資金融企業(yè)的平均實(shí)際稅率高于其他內(nèi)資企業(yè)的平均實(shí)際稅率14.2個(gè)百分點(diǎn),個(gè)別銀行的稅率高達(dá)50%左右。外資金融企業(yè)稅負(fù)率高于其他外資企業(yè)稅負(fù)率3.6個(gè)百分點(diǎn)。2008年我國內(nèi)地內(nèi)外資企業(yè)所得稅率統(tǒng)一為25%后,還是高于香港16.5%的稅率。由于中國稅制以流轉(zhuǎn)稅為主體,同樣的所得稅稅率給企業(yè)帶來的綜合稅收負(fù)擔(dān)已經(jīng)偏重,而我國銀行業(yè)的呆賬準(zhǔn)備金計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)過高、呆賬損失審批過嚴(yán)等問題尚未解決,呆賬損失、足額的呆賬準(zhǔn)備金難以在稅前扣除,從而增加了金融企業(yè)所得稅稅負(fù)。在此情況下,若不采用較低的所得稅稅率,必然導(dǎo)致企業(yè)總體稅負(fù)過重,缺乏競爭力(辛浩等,2007;劉馨穎,2011)。

    二、對上海金融業(yè)稅收激勵(lì)的政策建議

    上海作為人民幣金融中心,正在進(jìn)一步朝著建設(shè)國際金融中心的方向努力,設(shè)計(jì)一個(gè)合理的稅收體系是必不可少的條件。目前,國際金融中心之間的競爭十分激烈,正在崛起的國際金融中心要想求得生存和發(fā)展,為金融行業(yè)提供特殊的稅收優(yōu)惠是十分關(guān)鍵的。根據(jù)全球金融中心指數(shù)(GFCI),除了倫敦、紐約、日本、法蘭克福等傳統(tǒng)國際金融中心以外,在資金、監(jiān)管及人才方面的便利使得一批小型的稅收天堂,如澤西島、開曼群島等,在競爭力方面已經(jīng)超過了上海等大城市。因此,與各國不斷調(diào)低金融行業(yè)稅收的實(shí)踐相比,中國內(nèi)地金融行業(yè)的稅收制度調(diào)整還比較緩慢,金融行業(yè)的其他稅收負(fù)擔(dān)也相對較重。因此,上海要真正成為有影響力的國際金融中心,調(diào)整金融行業(yè)的稅收制度已經(jīng)勢在必行。

    (一)在所得稅方面進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整

    改變個(gè)人所得稅的征稅模式,實(shí)行國際通行的綜合征收與分項(xiàng)征收相結(jié)合、以綜合征收為主的個(gè)人所得稅制度。其中,工資、薪金所得、勞務(wù)報(bào)酬所得、生產(chǎn)、經(jīng)營所得等主要項(xiàng)目實(shí)行綜合征收,按月(次)預(yù)征,年終匯算清繳。調(diào)整個(gè)人所得稅稅前扣除項(xiàng)目,適當(dāng)提高納稅人的基本扣除額,增設(shè)贍養(yǎng)人口和老人、兒童、殘疾人等扣除項(xiàng)目,調(diào)整住房和醫(yī)療、養(yǎng)老、失業(yè)保險(xiǎn)等扣除項(xiàng)目,按照社會平均生活水平合理制定并適時(shí)調(diào)整相應(yīng)的扣除標(biāo)準(zhǔn)。允許資本損失從資本利得中扣除,但是扣除額不得超過當(dāng)期的資本利得,扣除不完的部分可以從以后的資本利得中扣除。適當(dāng)降低稅率,近期可以考慮將工資、薪金所得的最高稅率降為40%。

    (二)改革金融業(yè)營業(yè)稅的征收方式并適當(dāng)降低稅率

    目前我國內(nèi)地金融業(yè)的間接稅采用的是營業(yè)稅而不是增值稅,而且營業(yè)稅的稅基是銀行的貸款利息和收費(fèi)等收入,而不是針對銀行的經(jīng)營利潤等收入征收。這使得銀行業(yè)的間接稅負(fù)擔(dān)相對較重。這一制度不僅無法與香港等不征間接稅的城市相比,而且也比大多數(shù)有間接稅的金融中心要落后,成為影響上海金融中心競爭力的一個(gè)重要因素。銀行業(yè)營業(yè)稅稅率在目前5%的基礎(chǔ)上可以適當(dāng)降低。由于各銀行總行集中繳納的營業(yè)稅屬于中心財(cái)政收入,為了不大幅度減少中心財(cái)政收入,可以逐年降低營業(yè)稅稅率,每年降低1個(gè)百分點(diǎn),直到營業(yè)稅稅率降至2%或更低。這樣可以提高銀行業(yè)的盈利能力,補(bǔ)充資本金,提高銀行業(yè)的資本充足率。此外,為了和外資銀行在同等條件下競爭,建議取消內(nèi)資銀行的城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加。

    (三)爭取降低或取消金融行業(yè)印花稅

    目前我國金融業(yè)繳納的印花稅可以分為貸款合同印花稅、房產(chǎn)合同印花稅和股票交易印花稅等。雖然印花稅的稅率較其他稅種低,但是從貸方實(shí)現(xiàn)的營業(yè)收入和借方的貸款成本的角度來看,印花稅也占有一定的比重。目前,很多國家都取消或降低了證券交易的印花稅。相對而言,我國內(nèi)地股票交易印花稅稅率相對較高,而且不穩(wěn)定,調(diào)整十分頻繁。這幾種印花稅疊加后,加重了金融企業(yè)的流轉(zhuǎn)稅負(fù)擔(dān),應(yīng)該適當(dāng)降低或者予以取消。

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[關(guān)鍵詞]銀行業(yè)　稅收政策　銀行稅制

金融是一國經(jīng)濟(jì)的動(dòng)脈，銀行又是金融的核心。銀行業(yè)發(fā)展的好壞決定了一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的狀況。隨著2001年中國加入WTO 5年過渡期的結(jié)束，我國銀行業(yè)已經(jīng)全面開放，國內(nèi)銀行面臨著巨大的挑戰(zhàn)。稅收杠桿在諸多經(jīng)濟(jì)杠桿中發(fā)揮著重要的作用，稅收制度是否合理直接關(guān)系到行業(yè)的經(jīng)營績效的高低，因此研究銀行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，應(yīng)先研究銀行業(yè)稅收制度。

一、稅收對銀行業(yè)的影響

稅收主要是通過影響金融商品市場均衡價(jià)格來矯正金融負(fù)外部性和促進(jìn)金融創(chuàng)新，從而實(shí)現(xiàn)金融資源的配置效率和運(yùn)行效率。政府各方面的管制和稅收政策的變化對金融創(chuàng)新具有強(qiáng)大的推動(dòng)力。

金融機(jī)構(gòu)處于中介機(jī)構(gòu)的位置，流通性較大，通常具有較大的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。稅收正好在這一環(huán)節(jié)中對銀行的風(fēng)險(xiǎn)程度產(chǎn)生影響。在資本自由流動(dòng)的條件下，稅收會在非儲蓄銀行機(jī)構(gòu)與儲蓄銀行兩者的內(nèi)部構(gòu)成以及兩者之間的構(gòu)成等多層面上調(diào)節(jié)銀行業(yè)結(jié)構(gòu)，直接左右銀行的收益率，從而影響銀行業(yè)的規(guī)模。銀行業(yè)稅負(fù)與其他行業(yè)相比較，太高會導(dǎo)致資本流向其他行業(yè)，反之則造成金融業(yè)的萎縮。

二、我國現(xiàn)行銀行業(yè)稅收制度

企業(yè)所得稅、營業(yè)稅、房產(chǎn)稅、印花稅、城鎮(zhèn)土地使用稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、增值稅、消費(fèi)稅和教育費(fèi)附加等稅種是我國現(xiàn)行的銀行業(yè)所涉及的主要的稅種。

（1）所得稅

企業(yè)所得稅的計(jì)稅依據(jù)為應(yīng)納稅所得額?？傮w上，我國銀行業(yè)的綜合稅率是呈下降趨勢的，所得稅率下降幅度較大，營業(yè)稅率則小幅變動(dòng)。但考慮到由于營業(yè)稅是對銀行營業(yè)額征稅，雖然稅率歷年來不斷下調(diào)，最終已經(jīng)從2000年的8%降至現(xiàn)在的5%，可營業(yè)稅收入依然是銀行繳稅中的主體部分，還是銀行業(yè)稅收中的第一大稅。

（2）營業(yè)稅

營業(yè)額是銀行營業(yè)稅的稅基。銀行發(fā)放貸款取得的利息收入，買賣外匯、有價(jià)證券的差價(jià)收入，各種手續(xù)費(fèi)收入是計(jì)稅依據(jù)。營業(yè)額一般包括貸款業(yè)務(wù)、手續(xù)費(fèi)收入，以利息收入、手續(xù)費(fèi)收入等；規(guī)定的外匯轉(zhuǎn)貸業(yè)務(wù)以貸款利息減去借款利息以后的余額為營業(yè)額；外匯、有價(jià)證券、期貨買賣業(yè)務(wù)，以賣出價(jià)減去買入價(jià)后的余額為營業(yè)額。1994年我國金融業(yè)的營業(yè)稅稅率為5%，到1997升至8%，而中國加入世貿(mào)后，國家稅務(wù)總局和財(cái)政部又規(guī)定分3年將金融企業(yè)營業(yè)稅稅率每年下降一個(gè)百分點(diǎn)，由8%降至5%。我現(xiàn)在的銀行業(yè)營業(yè)稅率仍5%，營加上其附加的總稅率為5.5%。

以所得稅為主是發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)稅收制度主要做法，將金融業(yè)務(wù)納入增值稅征收范圍，也有一些國家是這樣做的，但非主營金融業(yè)務(wù)征收只是發(fā)揮補(bǔ)充作用。如企業(yè)所得稅在美國的聯(lián)邦和州地方政府的銀行業(yè)設(shè)置的稅種中起主要作用。多級累進(jìn)稅率是美國的企業(yè)所得稅的常態(tài)形式，而在聯(lián)邦一級在稅率上沒太大差別，企業(yè)所得稅在州一級上對金融行業(yè)有專門的稅收規(guī)定，稅率差別較大，介于6%-10%之間。

三、我國銀行稅制存在的問題及對策

我國現(xiàn)行的金融稅制已經(jīng)隨著社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融改革的深入, 暴露出的問題越來越多。

（1）稅負(fù)偏重，稅制設(shè)計(jì)不合理。首先, 建筑、郵電通信、交通運(yùn)輸、文化體育業(yè)的營業(yè)稅稅率都是3%,而金融業(yè)營業(yè)稅在多次下調(diào)后稅率仍為5%,而金融業(yè)與上述行業(yè)相比,盈利水平不高,反而具有不良資產(chǎn)比率高、風(fēng)險(xiǎn)大且滯后的特點(diǎn)。因此，一方面要設(shè)計(jì)合理的規(guī)范的稅制，如對離岸金融業(yè)務(wù)規(guī)定較低的所得稅率、營業(yè)稅率,給予較多的稅收扣除,向境外機(jī)構(gòu)拆借資金一律以不高于同業(yè)拆借利率進(jìn)行扣除。另一方面，要加大對金融業(yè)改征增值稅時(shí)適當(dāng)降低稅率。增值稅的征收可以避免重復(fù)征稅, 但現(xiàn)行增值稅一般納稅人的適用稅率為17%,對金融業(yè)改征增值稅時(shí),適當(dāng)調(diào)低金融業(yè)增值稅稅率。

（2）內(nèi)外資兩套機(jī)制,收入確定和成本費(fèi)用扣除方面區(qū)別很大。內(nèi)外資機(jī)構(gòu)在壞賬損失、利息支出、業(yè)務(wù)招待費(fèi)、計(jì)稅工資、固定資產(chǎn)折舊、職工福利費(fèi)等方面有很大區(qū)別。其次,稅收優(yōu)惠政策不同。內(nèi)資金融機(jī)構(gòu)基本享受不到稅收優(yōu)惠政策, 而外資金融機(jī)構(gòu)享受到的很多優(yōu)惠政策。因此要在統(tǒng)一內(nèi)外資銀行稅收制度方面繼續(xù)努力。

（3）部分金融領(lǐng)域的稅收制度不完善。首先, 衍生品征稅規(guī)定僅覆蓋期貨和股票期權(quán)方面, 而對投資聯(lián)結(jié)保險(xiǎn)這一類新險(xiǎn)種的分紅收益, 還沒有明確的政策取向。其次, 實(shí)際具有投資性質(zhì)的融資租賃業(yè)務(wù),不能享受正常的投資抵免政策。因此要加快稅收政策的創(chuàng)新，早日完善我國在金融租賃公司、金融衍生工具、金融信托方面的稅收制度, 消除雙重征稅問題，對我國金融業(yè)的未來發(fā)展具有重要作用。

（4）加強(qiáng)網(wǎng)上交易金融服務(wù)監(jiān)管。網(wǎng)上金融服務(wù)飛速發(fā)展, 稅收工作也面臨新的挑戰(zhàn)。稅務(wù)部門應(yīng)加強(qiáng)建設(shè)金融網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管系統(tǒng),增進(jìn)立法,堵塞金融網(wǎng)絡(luò)交易稅收征管漏洞, 做到管理、征收、稽查三個(gè)環(huán)節(jié)相互銜接、相互配合,互通信息,有序運(yùn)轉(zhuǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]王剛、陶能虹，我國銀行業(yè)稅收制度研究[J]金融論壇，2007（2）

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關(guān)鍵詞：營改增；金融業(yè)；稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；防范措施

稅務(wù)籌劃是企業(yè)一項(xiàng)合理的減輕稅收負(fù)擔(dān)的活動(dòng)，做好稅收籌劃工作，能夠減輕企業(yè)的納稅重?fù)?dān)，提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益。但是，企業(yè)在實(shí)際的操作中，由于各種因素的影響，就容易出現(xiàn)各種稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到企業(yè)的正常經(jīng)營與管理。在全面推行營業(yè)稅改增值稅之后，給金融業(yè)的發(fā)展帶來不少的沖擊，金融企業(yè)紛紛提高對納稅籌劃以及稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，提高對增值稅以及相關(guān)稅收優(yōu)惠政策的了解程度，進(jìn)而來提高企業(yè)稅務(wù)管理的有效性，增強(qiáng)稅收籌劃方案的可行性，以此促進(jìn)企業(yè)能夠更好的發(fā)展。

一、營改增后，金融企業(yè)存在的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析

在實(shí)施營業(yè)稅改增值稅的政策之后，金融企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展勢必會受到一定的影響，企業(yè)在進(jìn)行稅收籌劃工作的時(shí)候，如果沒有及時(shí)的調(diào)整納稅規(guī)劃，提高對增值稅的認(rèn)識程度，就容易加大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。對金融企業(yè)來說，在營業(yè)稅改增值稅之后，在面臨機(jī)遇的同時(shí)也遇到巨大的挑戰(zhàn)。一是，企業(yè)的稅負(fù)可能會有所增加，雖然說采用增值稅進(jìn)行征收，能夠避免重復(fù)征收的現(xiàn)象出現(xiàn)，但是由于金融企業(yè)的發(fā)展具有自身的特性，在加上我國金融市場上各項(xiàng)機(jī)制還不夠完善，不能夠完善確定增值稅征收的稅負(fù)效應(yīng)，就有可能會增加企業(yè)的稅負(fù)重?fù)?dān)。二是，由于金融企業(yè)經(jīng)營的特殊性，導(dǎo)致其在增值稅專用發(fā)票的取得上與一般企業(yè)相比有所不同，存在著進(jìn)項(xiàng)稅無法抵扣的情況，在與上下游企業(yè)之間進(jìn)行合作的時(shí)候，就會出現(xiàn)增值稅的進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣不夠充分的情況，使得一些企業(yè)的稅負(fù)增加。三是，在營業(yè)稅改增值稅之后，一些金融企業(yè)出于降低企業(yè)稅負(fù)，提高經(jīng)濟(jì)效益的目的，達(dá)到多范圍的進(jìn)行增值稅的抵扣，就有可能會選擇代開或者是虛開增值稅的專用發(fā)票。這樣做，不僅違反稅收籌劃的原則，還會加大企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，影響企業(yè)的正常經(jīng)營。

二、金融企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因分析

(一)外部因素是引發(fā)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要原因

一方面，企業(yè)經(jīng)營過程中面臨的外部環(huán)境，經(jīng)濟(jì)因素、文化因素等發(fā)生變化，就有可能引發(fā)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。雖然說，外部環(huán)境的變化，也有可能會給企業(yè)帶來發(fā)展的機(jī)遇。但是，從稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的層面上來說，外部環(huán)境的變化對企業(yè)的納稅籌劃具有重大的影響，也是金融企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要因素。在經(jīng)濟(jì)增速換擋回落發(fā)展的新常態(tài)下，由于資金脫實(shí)入虛，在一定程度上忽略了對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持發(fā)展，金融市場上涌入了大量發(fā)展水平參差不齊的企業(yè)，就會影響整個(gè)市場的秩序，進(jìn)而加大企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，給稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來巨大的挑戰(zhàn)。另一方面，當(dāng)稅收法律法規(guī)發(fā)生變化的時(shí)候，也會加大企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會進(jìn)步，稅法法律法規(guī)需要不斷的修改與完善，從而來能夠滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求。在社會發(fā)展下，分工越來越精細(xì)化，市場上商品的生產(chǎn)可能需要有多個(gè)企業(yè)來共同完成，就會放大營業(yè)稅征收時(shí)重復(fù)征稅的缺點(diǎn)，在2016年的5月，就全面實(shí)行營業(yè)稅改增值稅的政策。在營改增后，對企業(yè)來說，如果沒有及時(shí)的了解相關(guān)的稅收法律政策，更新稅法的知識，就容易引發(fā)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而給企業(yè)經(jīng)營帶來不利的影響。

(二)內(nèi)部因素是引發(fā)企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵原因

一方面，企業(yè)在開展稅收籌劃工作時(shí)，如果有關(guān)的優(yōu)惠政策了解不夠徹底或者是在使用的時(shí)候，存在著違法的行為，就會導(dǎo)致稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。企業(yè)在經(jīng)營管理的過程中，能夠享有一定的稅收優(yōu)惠政策，有助于降低企業(yè)的稅負(fù)重?fù)?dān)。相應(yīng)的，有關(guān)的稅收優(yōu)惠政策對能夠享有其優(yōu)惠條件的企業(yè)會提出許多的要求。如果企業(yè)不熟悉這些要求與條件，就有可能會錯(cuò)過享有優(yōu)惠的權(quán)利。另一方面，企業(yè)人員自身素質(zhì)不高，缺少稅收常識也會加大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)的涉稅人員需要掌握有關(guān)的稅法基本常識，如果對這些常識的了解不夠透徹，就會加大企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。但是，從當(dāng)前來說，企業(yè)內(nèi)部的很多員工對稅法基本知識不夠了解，將稅收繳納工作看作是財(cái)務(wù)部門的事情，認(rèn)為財(cái)務(wù)部門需要專門負(fù)責(zé)公司的財(cái)務(wù)計(jì)算，而業(yè)務(wù)部門則需要開展業(yè)務(wù)范圍，并沒有深刻的意識到，在營業(yè)稅改增值稅之后，業(yè)務(wù)部門與稅收繳納之間存在著緊密的聯(lián)系。當(dāng)業(yè)務(wù)部門中的有關(guān)人員對增值稅的知識不夠了解，沒有拿到增值稅的專業(yè)發(fā)票，就存在無法抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額的問題，或者是業(yè)務(wù)部門拿回來的發(fā)票十分的混亂，存在虛開發(fā)票的行為，無形中就會加大財(cái)務(wù)部門工作的難度與壓力，也會提高企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

三、營改增后金融企業(yè)提高稅收風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

(一)正確的解讀金融業(yè)的營業(yè)稅改增值稅政策

在全面推行營業(yè)稅改增值稅之后，為了進(jìn)一步促進(jìn)該項(xiàng)政策的順利實(shí)施，政府與有關(guān)的稅制部門會不斷的出臺新的稅收政策，如：針對于金融企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策等。而金融企業(yè)為了對提高稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范力度，就需要能夠精準(zhǔn)的把握新的稅收政策中的有關(guān)內(nèi)容，并且積極的參與各項(xiàng)培訓(xùn)活動(dòng)，來提高對稅收政策的熟悉程度。一些稅務(wù)機(jī)關(guān)或者是中介機(jī)構(gòu)會定期的舉辦各種有關(guān)的培訓(xùn)活動(dòng)，幫助企業(yè)更好的了解金融業(yè)稅收政策中對于財(cái)務(wù)以及稅務(wù)中有關(guān)的規(guī)定。金融企業(yè)需要提高對稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的重視程度，能夠區(qū)分營業(yè)稅與增值稅這兩種征收方式之間存在的不同之處，在推動(dòng)增值稅之后，能夠及時(shí)的改變企業(yè)的稅收籌劃工作，如果對政策內(nèi)容有疑惑的地方，就應(yīng)該要向當(dāng)?shù)氐亩悇?wù)機(jī)關(guān)咨詢，進(jìn)而來減輕稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

(二)構(gòu)建稅務(wù)內(nèi)部控制制度

對于金融企業(yè)來說，在營業(yè)稅改增值稅之后，除了是稅種與稅負(fù)發(fā)生了改變之外，企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境也會發(fā)生一定的變化，就需要按照金融業(yè)自身的特點(diǎn)，來重塑對金融企業(yè)增值稅發(fā)票管理的業(yè)務(wù)流程。所以，就需要在稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)上，來構(gòu)建企業(yè)的內(nèi)部控制制度，提高對稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的重視程度，加強(qiáng)對各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的識別力度，提高監(jiān)督與管理的能力，進(jìn)而來避免稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的機(jī)率。企業(yè)需要強(qiáng)化增值稅發(fā)票管理，嚴(yán)格按照增值稅的發(fā)票來進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣；在開具增值稅發(fā)票的時(shí)候，需要得到專用的增值稅發(fā)票，并且開具的時(shí)候要符合相關(guān)的規(guī)定，嚴(yán)格的禁止虛開或者是代開增值稅專用發(fā)票。為此，在營改增后，金融企業(yè)需要優(yōu)化稅務(wù)內(nèi)部控制的流程，加強(qiáng)對各項(xiàng)納稅環(huán)節(jié)的控制力度，進(jìn)而來避免由于人為因素的影響而出現(xiàn)稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)規(guī)范企業(yè)的依法納稅行為

在營業(yè)稅改增值稅之后，金融企業(yè)要提高稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力，就需要規(guī)范企業(yè)的依法納稅行為，也就是要規(guī)范企業(yè)的納稅行為，降低稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)的概率。首先，在采用增值稅進(jìn)行征稅時(shí)，納稅申報(bào)表填制的難度上升，這就要求金融企業(yè)內(nèi)部員工需要提高自身的素質(zhì)與對稅收政策的熟悉程度，填制好相關(guān)的納稅填報(bào)表，能夠規(guī)范企業(yè)的納稅申報(bào)行為。其次，需要規(guī)范金融企業(yè)的賬務(wù)處理程序，能夠完善內(nèi)部的會計(jì)管理，做到有賬可查、有錯(cuò)可改。再次，還需要提高對防偽稅控系統(tǒng)的使用力度，在增值稅實(shí)施之后，注意抵減相關(guān)的進(jìn)項(xiàng)數(shù)額，以此來減輕企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。最后，需要強(qiáng)化內(nèi)部的合同管理，特別是在取得增值稅進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的時(shí)候，要提高對增值稅專用發(fā)票的重視程度，進(jìn)而來提高稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范能力。

篇7

關(guān)鍵詞：離岸金融；監(jiān)管法律制度；監(jiān)管模式

中圖分類號：F832.5 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1005-913X（2016）09-0051-05

一、離岸金融相關(guān)問題概述

（一）離岸金融的概念界定

1.離岸金融的內(nèi)涵與外延

學(xué)界對于離岸金融的定義尚無統(tǒng)一看法，現(xiàn)研究的離岸金融是指，在不具有金融市場所在國國籍的非居民之間進(jìn)行的不受一國國內(nèi)金融法律法規(guī)影響且與一國國內(nèi)金融體系相隔離的資金融通行為。

離岸金融主要包括離岸貨幣業(yè)務(wù)與離岸資本業(yè)務(wù)。離岸銀行業(yè)務(wù)是最主要的離岸貨幣業(yè)務(wù)，約80%以上的離岸金融業(yè)務(wù)是銀行間同業(yè)往來。離岸資本業(yè)務(wù)主要為離岸證券業(yè)務(wù)，其中包括離岸債券、離岸股票、離岸期貨、離岸期權(quán)等。

2.離岸金融的性質(zhì)與特點(diǎn)

相較于國內(nèi)金融和傳統(tǒng)的國際金融，離岸金融具有真正的、徹底的國際性。離岸金融交易主體大都不具有金融交易市場所在國國籍，具有非居民性；離岸金融所指的“岸”不僅是地域概念的邊界，還是抽象的一國的貨幣循環(huán)系統(tǒng)，離岸金融交易所使用的貨幣是游離于一國貨幣循環(huán)系統(tǒng)之外的貨幣，如歐洲美元市場是指在倫敦的國際金融市場上用美元作為交易貨幣而進(jìn)行資金融通的國際資金借貸市場。

離岸金融的作用與影響具有全球性，離岸金融市場的發(fā)展打通了全球范圍內(nèi)的資金投融資通路，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程。被稱為現(xiàn)代意義的國際金融的離岸金融具有真正的、徹底的國際性，是真正意義上的國際金融。

除了上述離岸金融的本質(zhì)特征之外，離岸金融市場還具虛擬性、監(jiān)管的多頭性和松散性的特點(diǎn)。

離岸金融市場通常以被獲準(zhǔn)從事離岸業(yè)務(wù)的銀行將境外業(yè)務(wù)另立賬戶處理或是在交易商之間通過電子通訊手段的方式進(jìn)行，沒有柜臺設(shè)施類的物理上的交易場所，所以離岸金融市場交易平臺是無形的，使得離岸金融帶有虛擬性的特點(diǎn)。就在岸市場而言，離岸金融的市場監(jiān)管除了可以受到市場所在國和金融機(jī)構(gòu)母國的監(jiān)管之外，還涉及貨幣發(fā)行國、籌資者母國、資金提供者母在內(nèi)的多個(gè)國家事項(xiàng)，離岸金融帶有完全的涉外因素，離岸金融的監(jiān)管必然帶有多頭性的特點(diǎn)。離岸金融交易成本低，交易量大，政策優(yōu)惠多，各個(gè)國家均對離岸金融采取寬松的監(jiān)管手段以吸引外資，看似各個(gè)國家都對離岸金融進(jìn)行監(jiān)管，實(shí)則任何一國家對于離岸金融都沒有做到完全的監(jiān)管，這導(dǎo)致了離岸金融監(jiān)管的松散性。

（二）離岸金融的發(fā)展與現(xiàn)狀

1.離岸金融的歷史發(fā)展

（1）國際歷史發(fā)展

離岸金融市場起源于歐洲美元市場，隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，歐洲市場上的交易的貨幣從單一的美元增加到了多種當(dāng)時(shí)世界上可自由兌換的貨幣，歐洲馬克市場、歐洲日元市場及歐洲法郎市場相應(yīng)出現(xiàn)，各國隨之紛紛開始建立本國的離岸金融市場。

通過新加坡、香港及菲律賓等地的不斷探索，亞洲離岸金融市場最終建立。大西洋沿岸及加勒比海地區(qū)的海島國家通過減、免稅的優(yōu)惠政策為吸引國際資金，繁榮本國經(jīng)濟(jì)，也形成了目前避稅港型的離岸金融市場。美國于20世紀(jì)80年代設(shè)立了國際銀行業(yè)設(shè)施，日本也在大藏省的支持下于1986年建立了東京離岸金融市場，自此，世界大部分發(fā)達(dá)國家都擁有了離岸金融市場，標(biāo)志著離岸金融開始具有全球性。

（2）國內(nèi)歷史發(fā)展

我國離岸金融業(yè)務(wù)試點(diǎn)的歷史發(fā)展分為三個(gè)階段。1985年5月招商銀行在深圳開辦離岸銀行業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國離岸金融業(yè)務(wù)開辦的開端。1998年底，東南亞金融危機(jī)爆發(fā)，國內(nèi)銀行離岸資產(chǎn)面臨巨大壓力，我國離岸金融業(yè)務(wù)被迫停業(yè)整頓。2002年6月，招商銀行和深圳發(fā)展銀行恢復(fù)開辦離岸業(yè)務(wù)，我國離岸金融業(yè)務(wù)再次起航。

2006年9月，天津批準(zhǔn)設(shè)立資本項(xiàng)下人民幣可兌換的試點(diǎn)，開辦離岸金融業(yè)務(wù)。2013年，銀監(jiān)會批復(fù)浦東發(fā)展銀行、交通銀行、招商銀行、平安銀行四家具備經(jīng)營離岸業(yè)務(wù)資格的中資商業(yè)銀行可授權(quán)上海自貿(mào)區(qū)分行辦理離岸業(yè)務(wù)，標(biāo)志著我國自貿(mào)區(qū)建立離岸金融中心已經(jīng)起步。2015年4月，天津自貿(mào)區(qū)正式成立，銀監(jiān)會允許有資格的中資銀行在天津自貿(mào)區(qū)開辦離岸銀行業(yè)務(wù)，這是繼上海自貿(mào)區(qū)被獲準(zhǔn)開辦離岸金融業(yè)務(wù)之后的又一新發(fā)展，是我國離岸金融市場發(fā)展的又一重要里程碑。

2.天津離岸金融的發(fā)展定位與現(xiàn)狀

通過借鑒上海自貿(mào)區(qū)離岸金融的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，天津自貿(mào)區(qū)離岸金融發(fā)展的內(nèi)容包括利率市場化、人民幣跨境使用等多項(xiàng)內(nèi)容，自貿(mào)區(qū)內(nèi)的離岸金融發(fā)展必然與自貿(mào)區(qū)的建設(shè)相輔相成，互相促進(jìn)。國際實(shí)踐表明，離岸金融市場的建立是實(shí)現(xiàn)地區(qū)跨越式發(fā)展的必由之路。天津是我國北方首個(gè)自貿(mào)區(qū)，也是我國新時(shí)期推進(jìn)金融創(chuàng)新的主陣地之一，其戰(zhàn)略定位掛鉤京津冀協(xié)同發(fā)展，帶動(dòng)環(huán)渤海地區(qū)，配合長三角、珠三角地區(qū)，輔助上海、深圳金融中心的發(fā)展，帶動(dòng)全國經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展，為處于經(jīng)濟(jì)換擋升級關(guān)鍵時(shí)期的我國釋放巨大的市場活力。

2011年至今，天津東疆保稅港區(qū)的離岸金融業(yè)務(wù)經(jīng)過四年的發(fā)展，融資租賃業(yè)全國領(lǐng)先、離岸業(yè)務(wù)發(fā)展成果顯著并將在國內(nèi)市場占據(jù)重要地位。但隨著天津經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，當(dāng)前自貿(mào)區(qū)離岸金融面臨的主要問題是，在自貿(mào)區(qū)離岸資金需求量不斷增長的同時(shí)，現(xiàn)實(shí)的自貿(mào)區(qū)離岸資金供給因受到當(dāng)前政策的制約增長緩慢，導(dǎo)致離岸資金供求不平衡，嚴(yán)重影響天津自貿(mào)區(qū)離岸金融業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2.離岸金融市場準(zhǔn)入監(jiān)管

市場準(zhǔn)入監(jiān)管是保障金融安全運(yùn)行的第一道屏障。首先我國需明確離岸金融機(jī)構(gòu)的組織形式以及離岸金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入許可方式，然后對離岸業(yè)務(wù)的相關(guān)法律法規(guī)進(jìn)行重新整理。

（1）離岸金融機(jī)構(gòu)的組織形式

我國可以規(guī)定在自貿(mào)區(qū)開辦離岸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)必須采取分公司的形式進(jìn)入離岸金融市場。由于在自貿(mào)區(qū)從事離岸業(yè)務(wù)的跨國銀行的分公司不具有獨(dú)立的法人格，跨國銀行分公司的母公司為其行為承擔(dān)后果，由母行為子行承擔(dān)清償責(zé)任，向債權(quán)人負(fù)責(zé)。所以，采取分行的形式使從事離岸業(yè)務(wù)的跨國銀行分公司得到其所隸屬的整個(gè)跨國銀行資本的支持，可以更大程度的保障離岸客戶的資金安全，歷史上我國也更青睞于金融機(jī)構(gòu)設(shè)立離岸業(yè)務(wù)部、分支機(jī)構(gòu)的形式參與我國離岸業(yè)務(wù)的經(jīng)營。

由于子公司具有獨(dú)立的法人格，母公司對子公司的行為不承擔(dān)責(zé)任。如果允許跨國銀行的子行從事離岸業(yè)務(wù)，子行僅能以其自身的資本對債權(quán)人承擔(dān)責(zé)任，這將使債權(quán)人的權(quán)利不能很好的得到保障。因此，為更好的保障投資人的權(quán)利，保持離岸金融市場的安全穩(wěn)定，最好要求境外金融機(jī)構(gòu)以分公司的形式進(jìn)人我國離岸金融市場。

（2）離岸金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入許可方式

目前存在四種不同的市場準(zhǔn)入的監(jiān)管原則：自由主義、特許主義、準(zhǔn)則主義與核準(zhǔn)主義。我國應(yīng)參照大部分國家離岸金融市場準(zhǔn)入的通行做法，實(shí)行核準(zhǔn)主義的準(zhǔn)入原則，即金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)入離岸金融市場時(shí)不僅應(yīng)符合法律規(guī)定的條件，還應(yīng)經(jīng)過政府的批準(zhǔn)。我國政府應(yīng)堅(jiān)持審慎準(zhǔn)入的原則，既要對銀行的資本充足率、治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險(xiǎn)管理水平做出合理規(guī)定，還要考慮銀行業(yè)務(wù)能力等實(shí)質(zhì)性條件。

從全球范圍來看，發(fā)放牌照的做法是更為普遍的離岸金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入許可方式。具體來說，我國可以學(xué)習(xí)新加坡的三級銀行牌照制。以銀行的具體條件為標(biāo)準(zhǔn)，發(fā)給資本實(shí)力和信用狀況不同的銀行以不同的離岸業(yè)務(wù)執(zhí)照，以實(shí)行不同的監(jiān)管政策。普通執(zhí)照銀行可以辦理在岸金融業(yè)務(wù)，但不能辦理離岸金融業(yè)務(wù)。全面性執(zhí)照銀行既可以經(jīng)營在岸銀行業(yè)務(wù)也可以經(jīng)營離岸銀行業(yè)務(wù)。離岸執(zhí)照銀行只能在固定的區(qū)域（自貿(mào)區(qū)）開展離岸金融業(yè)務(wù)，不能開展在岸業(yè)務(wù)。這種三級銀行牌照制在保證了離岸業(yè)務(wù)的審慎監(jiān)管的同時(shí)也最大程度地對離岸業(yè)務(wù)注入了活力。

我國在離岸金融業(yè)務(wù)重新開辦時(shí)期發(fā)給交通銀行、深圳發(fā)展銀行、招商銀行、浦東發(fā)展銀行全面性執(zhí)照，而給予工行、農(nóng)行和廣東發(fā)展銀行的深圳分行離岸業(yè)務(wù)執(zhí)照，這表明我國也正在向發(fā)放離岸銀行牌照的準(zhǔn)入方式進(jìn)行轉(zhuǎn)變。

3.離岸金融市場退出監(jiān)管

國際上對離岸金融的監(jiān)管實(shí)踐證明，金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勝劣汰是市場經(jīng)濟(jì)規(guī)律作用的必然結(jié)果。通常政府會對有問題的金融機(jī)構(gòu)采取接管、救助、收購、破產(chǎn)等多種措施，使失去競爭力的金融機(jī)構(gòu)退出市場，維護(hù)良性的競爭秩序。

目前，我國法律僅對離岸金融機(jī)構(gòu)退出市場的措施過于單一，顯然不利于出現(xiàn)問題的金融機(jī)構(gòu)及時(shí)退出市場。

參照美國和日本的經(jīng)驗(yàn)，我國可以有選擇地采用最后貸款人制度和離岸金融機(jī)構(gòu)存款保險(xiǎn)制度。最后貸款人制度被大部分國家所采用，即當(dāng)離岸銀行暫時(shí)發(fā)生信用危機(jī)時(shí)，由中央銀行為其提供流動(dòng)性資金支持，幫助危機(jī)銀行走出困境，擺脫危機(jī)，以防止由單個(gè)銀行引起的擠兌和破產(chǎn)風(fēng)潮，引發(fā)系統(tǒng)性銀行業(yè)危機(jī)。通過存款保險(xiǎn)制度，使經(jīng)營離岸存款業(yè)務(wù)的銀行按規(guī)定費(fèi)率向?qū)ｉT的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)繳納保險(xiǎn)金，當(dāng)離岸銀行面臨支付風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)倒閉的情形時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向離岸銀行提供流動(dòng)性資金進(jìn)行救助，保障離岸存款人的利益能夠得以實(shí)現(xiàn)。

最后貸款人制度和存款保險(xiǎn)制度是一國金融體系的最后一道防線，我國可以用法律規(guī)定建立以上兩種市場退出監(jiān)管制度，以維護(hù)良性的市場競爭秩序。

4.稅收監(jiān)管及優(yōu)惠政策

世界各國的離岸金融市場發(fā)展歷程已充分證明，稅收政策是否優(yōu)惠是離岸金融業(yè)務(wù)開展成敗與否的關(guān)鍵，稅收優(yōu)惠甚至免稅是離岸金融稅收制度的主旋律。大幅度的稅收減免是大多數(shù)離岸金融市場采取的稅收優(yōu)惠措施。

目前，我國離岸業(yè)務(wù)的稅收法律還沒有明文規(guī)定，我國應(yīng)當(dāng)盡快制定相應(yīng)的法律法規(guī)以明確離岸金融業(yè)務(wù)的稅收優(yōu)惠政策。在尚未制定出統(tǒng)一的離岸金融市場的稅收法規(guī)之前，自貿(mào)區(qū)可對從事離岸業(yè)務(wù)的銀行先實(shí)行部分減免稅的優(yōu)惠政策，如：營業(yè)稅、印花稅等，尤其是對于在天津自貿(mào)區(qū)從事跨境租賃、航運(yùn)金融的金融機(jī)構(gòu)應(yīng)適當(dāng)減免利息稅、資本利得稅、股息預(yù)扣稅等。

5.離岸金融市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

篇8

物流金融順勢興起

順義是北京重點(diǎn)建設(shè)的三個(gè)新城之一，是首都東部發(fā)展帶上的重要節(jié)點(diǎn)和璀璨明珠，發(fā)展定位是“現(xiàn)代國際空港、區(qū)域產(chǎn)業(yè)引擎、綠色宜居新城”。

以首都機(jī)場為核心的全市六大高端功能區(qū)之一的臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)，是順義區(qū)最具物流優(yōu)勢的地區(qū)，通過機(jī)場高速、機(jī)場北線高速、機(jī)場南線高速、六環(huán)路、京承高速、京平高速等多條高速路與北京市區(qū)、天津、河北等地相連，首都機(jī)場密集的航線更使其成為環(huán)渤海地區(qū)航空物流的窗口。

來往于全球200多個(gè)城市的以電子、醫(yī)藥、紡織、精密器械、速遞包裹為主的高附加值貨物，需要在臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)完成通關(guān)、檢驗(yàn)檢疫、運(yùn)輸、儲存、集裝分裝等業(yè)務(wù)，有些還要進(jìn)行較高水平的保稅倉儲和進(jìn)一步的保稅加工，在順義區(qū)形成了巨大的物流市場。

順義區(qū)為更好利用臨空資源和物流優(yōu)勢，在臨空區(qū)域陸續(xù)規(guī)劃建設(shè)了林河經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、空港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)、天竺出口加工區(qū)、空港物流基地、空港保稅物流中心(B型)和國門商務(wù)區(qū)，2008年7月經(jīng)國務(wù)院又在該區(qū)域批準(zhǔn)設(shè)立了天竺綜合保稅區(qū)，這些產(chǎn)業(yè)園區(qū)以巨大的政策優(yōu)勢和臨空優(yōu)勢吸引了多家大型企業(yè)入駐。位于首都機(jī)場以北6公里的北京國際花卉物流港在2009年9月成功舉辦了中國第七屆花卉博覽會，開啟了臨空花卉物流發(fā)展的新篇章。

依托首都獨(dú)有的l臨空優(yōu)勢形成的巨大物流市場，為順義的物流金融興起培育了獨(dú)特的發(fā)展土壤，依托臨空優(yōu)勢發(fā)展物流金融也是順義以一、二產(chǎn)業(yè)推動(dòng)第三產(chǎn)業(yè)，以第三產(chǎn)業(yè)服務(wù)一、二產(chǎn)業(yè)的最佳著力點(diǎn)。所謂物流金融是面向物流業(yè)的運(yùn)營過程，通過應(yīng)用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中貨幣資金的運(yùn)動(dòng)。這些資金運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過程中的各種結(jié)算、融資、投資，信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、有價(jià)證券發(fā)行與交易，以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。

物流金融隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生，主要涉及三大主體：物流企業(yè)，工商企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)。物流金融的特點(diǎn)是并不僅僅服務(wù)于物流業(yè)，它對物流業(yè)、制造業(yè)和商貿(mào)業(yè)都能夠起到良好的金融服務(wù)作用。

多途徑發(fā)展物流金融

綜合分析國內(nèi)外發(fā)展物流金融的經(jīng)驗(yàn)，以服務(wù)對象劃分物流金融的服務(wù)模式大致可分為兩類。一是金融機(jī)構(gòu)直接為第三方物流企業(yè)提供保險(xiǎn)、結(jié)算、投融資等金融服務(wù)。這類服務(wù)既能提升第三方物流企業(yè)的物流服務(wù)水平和經(jīng)營效益，又能為企業(yè)融資、提升資本運(yùn)用的效率，還可以降低物流運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)；二是金融機(jī)構(gòu)和物流企業(yè)合作，共同為工商企業(yè)提供動(dòng)產(chǎn)抵押融資、代客結(jié)算、物流保理等金融服務(wù)。這類服務(wù)能夠幫助企業(yè)以較低的資金購置大型物流設(shè)備，降低工商企業(yè)由庫存商品產(chǎn)生的資金占用，提高其資金流動(dòng)速度。

順義的物流金融發(fā)展，首先將切入點(diǎn)放在了依托密集儲運(yùn)裝卸活動(dòng)開展的物流保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。順義臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)的物流服務(wù)對象多為航空運(yùn)輸貨物，具有高頻率、小批量、高附加值等特點(diǎn)。密集的運(yùn)輸、倉儲、裝卸搬運(yùn)和流通加工過程存在因火災(zāi)、車禍、設(shè)備故障、管理不當(dāng)而導(dǎo)致貨物損壞、丟失、送達(dá)延誤等風(fēng)險(xiǎn)，這些情況一旦發(fā)生，第三方物流公司則面臨投訴和索賠。傳統(tǒng)的貨運(yùn)保險(xiǎn)由于保險(xiǎn)環(huán)節(jié)單一、保費(fèi)高、服務(wù)項(xiàng)目少等缺點(diǎn)，已經(jīng)不能解決一體化物流服務(wù)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)。在物流業(yè)發(fā)達(dá)的臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)引入金融機(jī)構(gòu)，綜合評定各種物流風(fēng)險(xiǎn)的概率，為第三方物流企業(yè)提供涵蓋物流鏈條各個(gè)環(huán)節(jié)的完整的保險(xiǎn)解決方案，可以化解并分散物流企業(yè)的各類風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)金融機(jī)構(gòu)也實(shí)現(xiàn)擴(kuò)大經(jīng)營、獲得保費(fèi)收益。

其次，針對高價(jià)值物流設(shè)施和庫存商品，順義將積極開展物流融資業(yè)務(wù)。由于服務(wù)對象多為高端產(chǎn)業(yè)和航空貨物，臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)物流企業(yè)的運(yùn)營中涉及到多種高價(jià)值物品，這些物品中適宜開展融資業(yè)務(wù)的主要有兩類：一類是物流設(shè)施設(shè)備，如價(jià)值較高的起重設(shè)備、運(yùn)輸車輛、信息設(shè)備等；另一類是庫存商品，如因銷售有季節(jié)性而周期庫存較高的家電產(chǎn)品、農(nóng)用品，高附加值的電子產(chǎn)品、醫(yī)藥產(chǎn)品。

對于高價(jià)值物流設(shè)施設(shè)備，金融機(jī)構(gòu)可以采取抵押貸款、融資租賃等多種方式向資金不足的物流企業(yè)提供資金，物流企業(yè)以較低的首付實(shí)現(xiàn)對高價(jià)物流設(shè)備的使用權(quán)，在按期還本付息或支付租金的過程中，逐步實(shí)現(xiàn)對設(shè)備的占有權(quán)。對于高價(jià)值庫存，金融機(jī)構(gòu)可以與物流企業(yè)合作開展融通倉業(yè)務(wù)，即在物流企業(yè)提供監(jiān)管和保證的前提下，金融機(jī)構(gòu)針對工商企業(yè)的信用或高價(jià)值庫存可有效利用，直接向工商企業(yè)提供資金。融通倉業(yè)務(wù)主要有倉單質(zhì)押和保兌倉兩種模式，可以為工商企業(yè)降低庫存成本、提高資金周轉(zhuǎn)效率提供幫助，實(shí)現(xiàn)金融機(jī)構(gòu)、物流企業(yè)、工商企業(yè)的多方共贏。

另外，天竺綜合保稅區(qū)作為國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國第一家依托空港口岸的綜合保稅區(qū)，具有與首都國際機(jī)場無縫對接的區(qū)位優(yōu)勢，具有開展離岸金融業(yè)務(wù)的先天優(yōu)勢。天竺綜合保稅區(qū)疊加了保稅區(qū)、出口加工區(qū)和保稅物流園區(qū)的所有優(yōu)惠政策，是目前全國綜合保稅。(港)區(qū)內(nèi)政策最優(yōu)惠的地區(qū)之一。各類外貿(mào)企業(yè)、物流企業(yè)如將存款貸款、貨幣兌換、國際結(jié)算等金融業(yè)務(wù)在綜合保稅區(qū)內(nèi)完成，可以享受更優(yōu)惠的稅率、更簡便的手續(xù)、更高的存款利率、更低的外匯風(fēng)險(xiǎn)和更多的幣種選擇。

金融機(jī)構(gòu)可以充分利用綜保區(qū)廣闊的金融市場和開展綜合貿(mào)易的優(yōu)惠條件，以服務(wù)跨國企業(yè)的全球性國際結(jié)算和國際融資為主。順義區(qū)希望通過政策創(chuàng)新、監(jiān)管創(chuàng)新和金融工具創(chuàng)新，吸引各類金融機(jī)構(gòu)開展離岸金融業(yè)務(wù)，延伸服務(wù)貿(mào)易的價(jià)值鏈，防范外匯風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)跨國企業(yè)全球性業(yè)務(wù)結(jié)算環(huán)節(jié)在綜合保稅區(qū)的完成。

再有，在物流企業(yè)為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供物流服務(wù)的過程中，往往需要在取貨時(shí)向上游企業(yè)提供墊付貨款，在貨物送達(dá)時(shí)再代上游企業(yè)向下游企業(yè)收取貨款。臨空經(jīng)濟(jì)區(qū)物流企業(yè)類型服務(wù)項(xiàng)目多、涉及行業(yè)廣、服務(wù)對象遍及多個(gè)國家和地區(qū)，僅以物流企業(yè)的自有能力無法為這些客戶提供結(jié)算服務(wù)。這為在物流結(jié)算中引入金融機(jī)構(gòu)提供了機(jī)會，運(yùn)用物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將金融機(jī)構(gòu)的資金流與企業(yè)的物流進(jìn)行結(jié)合，對處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)的產(chǎn)品，為供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供結(jié)算服務(wù)便成為了可能。這種結(jié)算服務(wù)如發(fā)生在綜合保稅區(qū)，還能夠享受保稅區(qū)在稅收、外匯、利率等多方面的優(yōu)惠政策。

全方位政策支持

物流金融業(yè)是物流業(yè)和金融業(yè)都發(fā)展到較高水平，并通過產(chǎn)業(yè)融合而形成的新興行業(yè)，雖已在部分企業(yè)中開展了一些業(yè)務(wù)，但并沒有實(shí)現(xiàn)大規(guī)模發(fā)展。順義臨空地區(qū)是物流業(yè)發(fā)展的前沿。聚集了眾多國內(nèi)外大規(guī)模物流企業(yè)，具有發(fā)展物流金融業(yè)的良好基礎(chǔ)。為了進(jìn)一步吸引金融企業(yè)入駐，與物流企業(yè)合作開展特色金融業(yè)務(wù)，順義區(qū)正積極創(chuàng)造條件支持以物流金融為主的特色金融業(yè)加快發(fā)展。

信用作為買賣雙方交易完成的根本保障，是構(gòu)成契約關(guān)系最重要的基礎(chǔ)，物流金融服務(wù)的發(fā)展更是需要以工商企業(yè)、物流企業(yè)的信用為基本前提。

篇9

兩大城市一系列指導(dǎo)意見以及鼓勵(lì)政策的出臺,使得京滬兩地關(guān)于內(nèi)地金融中心的爭奪愈演愈烈。而2007年以來,隨著國家相關(guān)政策的出臺與國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的轉(zhuǎn)變,私募股權(quán)投資活動(dòng)作為中國內(nèi)地一個(gè)新興之物,獲得了前所未有的蓬勃發(fā)展,就在這場金融中心之戰(zhàn)尚未分出勝負(fù)之時(shí),一場PE中心的爭奪之役已悄然打響。兩地在紛紛提出建設(shè)PE中心口號之際,各自采取了哪些扶持措施,兩地的政府引導(dǎo)基金又起到了什么樣的作用,兩地是否能夠有效帶動(dòng)周邊地區(qū),產(chǎn)生聯(lián)動(dòng)效應(yīng)呢?

具體政策比較

北京,歷來作為中國的政治、經(jīng)濟(jì)、文化中心,在大力發(fā)展私募股權(quán)投資基金方面自然也不甘示弱。隨著北京市政府提出的建設(shè)具有國際影響力的金融中心城市偉大戰(zhàn)略目標(biāo)的確立,PE中心作為金融中心的一個(gè)重要組成部分,其宏偉規(guī)劃也“躍然紙上”。2008年4月,《關(guān)于促進(jìn)首都金融業(yè)發(fā)展的意見》的,為包括股權(quán)投資基金在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)廓清了諸多優(yōu)惠框架。2009年1月19日,北京市金融辦、財(cái)政局、國稅局、地稅局以及工商局聯(lián)合下發(fā)了《關(guān)于促進(jìn)股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》(下稱《意見》),為PE行業(yè)在北京的發(fā)展制定了系統(tǒng)性的優(yōu)惠政策?！兑庖姟访鞔_了長期困擾PE行業(yè)的稅收優(yōu)惠問題,明確鼓勵(lì)各類金融主體依法進(jìn)入PE行業(yè),并就PE投資和退出設(shè)置了一定扶助措施,其諸多配套服務(wù)措施也非常具有吸引力。而充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會自律協(xié)調(diào)作用,也是北京政策的一大特色。

上海早在20世紀(jì)40年代就已經(jīng)成為遠(yuǎn)東國際金融中心。改革開放以來,由于上海良好的工業(yè)化基礎(chǔ)與其所處的沿海地理位置,先進(jìn)制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)成為其重點(diǎn)發(fā)展的方向之一,開放的外向型經(jīng)濟(jì)也使得上海成為了中國內(nèi)地國際化程度最高的城市之一。在2020年將上海建成為國際金融中心的宏偉藍(lán)圖更是為上海確立了更加明確的定位。今年3月17日,上海市副市長屠光紹在PiperJaffrayChinaVenture舉辦的2009年中國投資年會上表示,上海要建設(shè)國際金融中心,必須把發(fā)展PE、VC等資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)放在一個(gè)更加突出的位置。

其實(shí),在繼京津兩地吸引私募股權(quán)落戶相關(guān)文件出臺之后,上海亦出臺了一系列支持政策。2008年8月,上海市金融服務(wù)辦公室、上海市工商行政管理局、上海市國家稅務(wù)局和上海市地方稅務(wù)局聯(lián)合了《關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項(xiàng)的通知》(下稱《通知》),對股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)的注冊資質(zhì)、工商登記、稅收政策等問題做出了具體規(guī)定。2008年12月,浦東金融辦和浦東財(cái)政局共同擬定《浦東新區(qū)促進(jìn)股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè)發(fā)展的實(shí)施辦法》(下稱《辦法》)?！锻ㄖ放c《辦法》的出臺,使得上海在與北京爭奪PE中心的戰(zhàn)役中增添了強(qiáng)有力的武器。

從國外PE行業(yè)數(shù)十年的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)來看,PE基于當(dāng)?shù)卣姆龀终邥幸徊糠滞顿Y優(yōu)先考慮投入當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)項(xiàng)目上。因此,長期來看,PE集中于某一地區(qū),會對當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展起到拉動(dòng)作用。這也是京滬兩地競相推出PE優(yōu)惠政策的原因之一。

在這場“PE雙城記”中,北京與上海兩地在稅收、基礎(chǔ)支持設(shè)施、投資與退出方式等方面有何差異?各自又有何優(yōu)勢呢?

稅收:北京政策優(yōu)勢更明顯

北京方面:

《意見》中對于稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行了較大篇幅的闡釋,使其成為其中最大的亮點(diǎn)之一。《意見》規(guī)定注冊在北京的合伙制股權(quán)基金和合伙制管理企業(yè)不作為所得稅納稅主體,采取“先分后稅”方式,由合伙人分別繳納個(gè)人所得稅或企業(yè)所得稅。而合伙制股權(quán)基金和合伙制管理企業(yè)的合伙人應(yīng)繳納的個(gè)人所得稅,由合伙制股權(quán)基金和合伙制管理企業(yè)代扣代繳。其中通過法人單位分得的個(gè)人所得,由該單位負(fù)責(zé)代扣代繳個(gè)人所得稅。這樣,就進(jìn)一步明確了合伙企業(yè)的納稅原則。

《意見》還進(jìn)一步規(guī)定,合伙制股權(quán)基金中個(gè)人合伙人取得的收益,按照“利息、股息、紅利所得”或者“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅,稅率為20%。而合伙制股權(quán)基金從被投資企業(yè)獲得的股息、紅利等投資性收益,屬于已繳納企業(yè)所得稅的稅后收益,該收益可按照合伙協(xié)議約定直接分配給法人合伙人,其企業(yè)所得稅按有關(guān)政策執(zhí)行。對于合伙制股權(quán)基金的普通合伙人,以無形資產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)投資入股的參與利潤分配和股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為不征收營業(yè)稅。對符合條件的公司制管理企業(yè),自獲利年度,所得稅區(qū)縣所得部分按照兩免三減半,即前兩年按照其所繳企業(yè)所得稅時(shí)全額獎(jiǎng)勵(lì),后三年減半獎(jiǎng)勵(lì)。而且,市政府給予股權(quán)基金或管理企業(yè)有關(guān)人員的獎(jiǎng)勵(lì),依法免征個(gè)人所得稅。

此外,《意見》還鼓勵(lì)PE通過發(fā)改委備案享受國家優(yōu)惠政策,符合一定條件的管理企業(yè),亦可以直接享受北京市給予金融企業(yè)的優(yōu)惠措施,實(shí)現(xiàn)新優(yōu)惠政策與既有優(yōu)惠政策的有效對接。

從上可以看出,《意見》以十分清晰的方式明確了以各種法律形式在京注冊的私募基金可以享受的稅收優(yōu)惠。

上海方面:

《通知》規(guī)定,執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人征收5%-35%的個(gè)人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人所取得的股權(quán)投資收益,按所得稅法中“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項(xiàng)目,繳納20%的個(gè)人所得稅。

《辦法》則稱,2008年1月1日以后在浦東新區(qū)進(jìn)行工商注冊和稅務(wù)登記的股權(quán)投資企業(yè)和股權(quán)投資管理企業(yè),比照法人金融機(jī)構(gòu),可以給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)。其中,以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè),根據(jù)其注冊資本規(guī)模,給予一次性的獎(jiǎng)勵(lì)―注冊資本達(dá)5億元的,給予500萬元;達(dá)15億元的,給予1000萬元;達(dá)30億元的,給予1500萬元。另外,以合伙制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè),根據(jù)當(dāng)年實(shí)際募集資金規(guī)模給予一次性獎(jiǎng)勵(lì)―10億元給予500萬元;30億元給予1000萬元;50億元給予1500萬元。

浦東金融辦賀金波還表示,一系列開辦獎(jiǎng)勵(lì)都將以現(xiàn)金形式給予,募資規(guī)?？砂炊嘀换痤~累計(jì),“這是其他省市都沒有的優(yōu)惠”?！按舜紊虾！掇k法》的出臺,很好地填補(bǔ)了優(yōu)惠政策上的空缺,相信將會吸引更多股權(quán)投資企業(yè)”,一位風(fēng)險(xiǎn)投資人士表示,以前很多股權(quán)投資企業(yè)就是因?yàn)樯虾Ｈ狈σ幌盗袃?yōu)惠政策,而放棄上海。

同時(shí),《辦法》還制定了針對股權(quán)投資機(jī)構(gòu)高管和骨干的激勵(lì)方法。對于公司制股權(quán)投資企業(yè),包括董事長、副董事長、總經(jīng)理、副總經(jīng)理在內(nèi)的高管,按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力(即納稅總額)的40%給予補(bǔ)貼;擔(dān)任投資經(jīng)理或項(xiàng)目經(jīng)理職位的骨干人員,按照其當(dāng)年薪水形成全部財(cái)力的20%給予補(bǔ)貼。如果以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資企業(yè)注冊資本金達(dá)到5億元以及以公司制形式設(shè)立的股權(quán)投資管理企業(yè)管理的資本達(dá)到10億元的,給予高管每人一次性住房或租房補(bǔ)貼20萬元。此外,投資于新區(qū)公布的鼓勵(lì)投資產(chǎn)業(yè)目錄下的企業(yè)或新區(qū)鼓勵(lì)發(fā)展的其他新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的,所獲投資收益形成的新區(qū)地方財(cái)力,按50%標(biāo)準(zhǔn)給予獎(jiǎng)勵(lì)。陸家嘴和張江功能區(qū)租賃辦公用房或購置自用辦公用房的股權(quán)投資機(jī)構(gòu),也可獲得一定額度的補(bǔ)貼:按實(shí)際租賃面積,給予500元/平方米/年的房租補(bǔ)貼;在上述區(qū)域購買自用辦公用房,按購房房價(jià)給予1.5%補(bǔ)貼。

對比兩市已經(jīng)出臺的一些優(yōu)惠政策可以發(fā)現(xiàn),北京所采取的“先分后稅”方式、兩免三減半原則,以及合伙制股權(quán)基金中個(gè)人合伙人取得的收益按照20%稅率征收個(gè)人所得稅等,其實(shí)質(zhì)是從政策上解決了PE的雙重征稅問題,都使得北京在稅收方面政策優(yōu)勢明顯,業(yè)內(nèi)人士也稱,北京的政策與上海、天津、重慶、深圳等城市的政策相比,有更多的優(yōu)惠條件。雖然上海對于普通合伙人與有限合伙人,征收不同的個(gè)人所得稅稅率,但是一系列的現(xiàn)金獎(jiǎng)勵(lì)性補(bǔ)助與對投資機(jī)構(gòu)高管和骨干所采取稅收補(bǔ)貼細(xì)則具體,這些則是上海的獨(dú)特優(yōu)勢。

基礎(chǔ)設(shè)施:京滬側(cè)重點(diǎn)不同

PE的大力發(fā)展與PE中心的建設(shè)離不開稅收優(yōu)惠政策的支持,但是光有稅收優(yōu)惠,缺少了辦公用寫字樓、工作人員公寓、會展中心以及商業(yè)休閑等建筑基礎(chǔ)設(shè)施作為硬件基礎(chǔ),大力推進(jìn)PE也將是舉步維艱。

北京市副市長吉林在北京PE協(xié)會成立大會上曾表示,北京市將全力促進(jìn)股權(quán)投資基金在北京的發(fā)展。其中在金融街選擇即將竣工的樓盤,建立PE中心大廈也位列政策支持之列。不僅如此,今年3月17日,北京市政府《關(guān)于加快推進(jìn)北京麗澤金融商務(wù)區(qū)開發(fā)建設(shè)實(shí)施的工作意見》正式,標(biāo)志著麗澤金融商務(wù)區(qū)的建設(shè)全面啟動(dòng)。麗澤金融商務(wù)區(qū)已被納入首都“一主一副三新四后臺”的金融業(yè)發(fā)展規(guī)劃布局之中,將與海淀中關(guān)村西區(qū)、東二環(huán)交通商務(wù)區(qū)一同成為北京市新興金融功能區(qū)。

與金融街主要聚集國家級金融機(jī)構(gòu)總部,CBD主要面向國際金融機(jī)構(gòu)的定位不同,麗澤金融商務(wù)區(qū)主要聚集創(chuàng)業(yè)投資、私募股權(quán)基金等新興金融機(jī)構(gòu)和交易所、期貨市場等主要要素市場等,這使得它與金融街、CBD形成功能互補(bǔ)的特色金融區(qū)。建設(shè)周期12年,投資600億元,采取“三步走”發(fā)展模式的麗澤金融區(qū),可說為是北京市高度重視PE發(fā)展的一個(gè)有利明證,也為其在PE中心之爭中提供了強(qiáng)有力的砝碼。

上海方面,對于金融業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)也十分重視。在著名的陸家嘴金融區(qū)擴(kuò)容加速的情況下,外灘金融集聚帶的建設(shè)已被提上日程。集聚帶將與陸家嘴金融城錯(cuò)位互補(bǔ)、協(xié)同發(fā)展,總體上以金融為主體,集聚發(fā)展金融業(yè)及相配套的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè),為陸家嘴發(fā)展金融要素市場、集聚重要金融機(jī)構(gòu)和外資總部提供服務(wù),重點(diǎn)吸引證券、基金、投資銀行、資產(chǎn)管理、融資服務(wù)等金融機(jī)構(gòu)及會計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu),發(fā)展成為國內(nèi)外有重要影響的資產(chǎn)管理、資本運(yùn)作中心和金融服務(wù)中心。

而自2007年底,楊浦區(qū)就開始了打造長三角風(fēng)投中心的征程。楊浦區(qū)位于上海市東北部,先以老工業(yè)區(qū)著稱,后以復(fù)旦大學(xué)、同濟(jì)大學(xué)、上海財(cái)經(jīng)大學(xué)等眾多知名高校聞名。楊浦區(qū)正依托1億元政府引導(dǎo)基金、大學(xué)資源以及創(chuàng)智天地項(xiàng)目,爭取吸引更多風(fēng)投企業(yè)的落戶。

至于原有陸家嘴金融核心功能區(qū)的擴(kuò)建,更是對于將上海建設(shè)成為國際金融中心一系列舉措的重要前提之一。未來,陸家嘴金融區(qū)將傾向于引進(jìn)三類實(shí)力派、特色派的機(jī)構(gòu)投資者及其金融服務(wù)機(jī)構(gòu):基金管理公司,包括公募和私募的證券投資基金管理公司、私募股權(quán)投資基金管理公司等;注重風(fēng)險(xiǎn)控制和長期投資的保險(xiǎn)資金和養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)等;具有專業(yè)特色的私人銀行等。

從京滬兩地發(fā)展金融中心、PE中心的基礎(chǔ)設(shè)施對比來看,北京的分工更為明確,互補(bǔ)性更強(qiáng);上海則更加偏重于分層次、分功能地建設(shè)各大金融區(qū)。

PE退出方式:京滬爭相拓展中

在當(dāng)前資本市場低迷,股權(quán)投資企業(yè)難以通過IPO方式實(shí)現(xiàn)有效退出的環(huán)境之下,京滬兩地能否為PE投資提供卓有成效的退出渠道,也是極為重要的環(huán)節(jié)之一。

北京頒布的《意見》提出支持在京注冊的PE免費(fèi)分享政府上市后備企業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng),推薦優(yōu)秀企業(yè)給在京注冊的機(jī)構(gòu),這就為PE尋找和進(jìn)入投資項(xiàng)目提供了便利的制度條件。對股權(quán)基金投資的本市企業(yè),優(yōu)先列入上市后備企業(yè)培育計(jì)劃,支持其在國內(nèi)外資本市場上市。另外,在中關(guān)村代辦股份系統(tǒng)掛牌則為投資機(jī)構(gòu)提供了退出方面的政策導(dǎo)向。

對于PE的退出方式,上海早就意識到了這一點(diǎn),目前正在積極申請OTC(場外交易市場),并計(jì)劃將該市場落戶于浦東張江。

而在全國范圍內(nèi),深圳創(chuàng)業(yè)板的進(jìn)一步布局,也為未來PE的退出提供了更為廣闊的平臺。

其他配套措施:京滬各具特色

除了以上三大具體扶持措施,北京與上海還在推出了一系列各具特色的配套措施。

北京方面:《意見》支持企業(yè)年金、地方社?；鸢凑沼嘘P(guān)規(guī)定于在京注冊設(shè)立的股權(quán)基金。國有參股的非上市企業(yè),可以作為普通合伙人發(fā)起設(shè)立合伙制股權(quán)基金或合伙制管理企業(yè)。鼓勵(lì)證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等金融機(jī)構(gòu)在京依法合規(guī)投資或設(shè)立股權(quán)基金或直接投資公司。有PE人士稱:“這就為PE基金提供了更多的資金來源?！?/p>

《意見》的政策導(dǎo)向具有開創(chuàng)性,回應(yīng)了業(yè)界呼吁已久的地方社保和企業(yè)年金出資參與PE的問題;同時(shí),為各類金融主體深度參與PE行業(yè),充分發(fā)揮各方力量發(fā)展北京PE行業(yè)指明了方向。

《意見》還從PE的融資環(huán)節(jié)出發(fā),鼓勵(lì)商業(yè)銀行在京開展股權(quán)投資基金托管業(yè)務(wù)和并購貸款業(yè)務(wù),支持其依法合規(guī)以信托方式投資于股權(quán)基金。該項(xiàng)舉措對于改變中國PE過于單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)(并購業(yè)務(wù)規(guī)模在整個(gè)中國PE行業(yè)比重中嚴(yán)重偏低),對引導(dǎo)北京乃至中國的PE機(jī)構(gòu)走向多元化發(fā)展道路,進(jìn)一步優(yōu)化PE行業(yè)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)及其PE的長遠(yuǎn)健康發(fā)展,具有重大支持與指導(dǎo)作用。

行業(yè)自律機(jī)構(gòu)在PE行業(yè)發(fā)展過程中往往也起到了重大作用。在繼天津股權(quán)投資基金協(xié)會成立之后,北京股權(quán)投資基金協(xié)會也于2008年6月20日正式成立。北京PE協(xié)會已經(jīng)針對符合北京優(yōu)惠條件的股權(quán)基金提供了快速注冊服務(wù),通過發(fā)改委和工商局等監(jiān)管部門會商程序,創(chuàng)造性地為PE注冊開啟了一條簡單明了的綠色通道,這充分顯示了其行業(yè)自律組織的巨大作用。

上海方面:配套措施雖然不及北京那么具體,但是上海創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會、上海市國際股權(quán)投資基金協(xié)會等行業(yè)協(xié)會成立時(shí)間較早,協(xié)會運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)較為豐富,且其中的會員投資成功的案例包括百度、尚德電力、如家、分眾傳媒、攜程、阿里巴巴等優(yōu)秀企業(yè)。上海行業(yè)協(xié)會成員成功的項(xiàng)目運(yùn)作業(yè)績、規(guī)范運(yùn)作模式與專業(yè)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn),是目前上海在該方面所獨(dú)有的優(yōu)勢。

政府引導(dǎo)基金比較

在全球經(jīng)濟(jì)陷入低谷、中國政府推出大規(guī)模經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃于積極的財(cái)政政策之際,各地政府引導(dǎo)基金正如雨后春筍般地集體涌現(xiàn)。截至目前,我國已有15個(gè)省市建立了引導(dǎo)基金,其中8只基金已完成募集,募集金額達(dá)到44億元人民幣。僅今年一季度,浙江便成立了5億元?jiǎng)?chuàng)投引導(dǎo)基金,其中北京市創(chuàng)投引導(dǎo)基金招募第三批的工作也正進(jìn)行得如火如荼。

早在2006年3月執(zhí)行的《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》第22條就規(guī)定:“國家與地方政府可以設(shè)立創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金,通過參股和提供融資擔(dān)保等方式扶持創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的設(shè)立與發(fā)展?！鄙虾Ｊ衅謻|新區(qū)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資引導(dǎo)基金和蘇州工業(yè)園區(qū)創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金最先成立。

針對風(fēng)起云涌的政府引導(dǎo)基金,有的PE熱情擁戴,有的則依舊保持冷靜。各PE/VC機(jī)構(gòu)人士對于政府引導(dǎo)基金在出資比例、地域限制、支持PE/VC還是支持產(chǎn)業(yè)等方面依然存在一定的分歧。

“有些地方引導(dǎo)基金提出出資額配比的要求,比如一個(gè)億的基金,引導(dǎo)基金和我們各出5000萬,這就違背了引導(dǎo)基金的要義。政府資金占10%或8%比例較合適,關(guān)鍵是要把民間資本吸引過來?！北本┕韫忍焯脛?chuàng)業(yè)投資公司執(zhí)行總裁鮑鉞說道。

引導(dǎo)基金的主要目的在于吸引民間資本,對于其投資起到一個(gè)宏觀的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向性作用,應(yīng)不以盈利作為第一目標(biāo)。青云創(chuàng)投董事長鄧華表示,只有民間資金和管理團(tuán)隊(duì)跟政府的產(chǎn)業(yè)方向和政策相契合,同時(shí)跟政府的項(xiàng)目源結(jié)合起來,才能相互促進(jìn)。

篇10

論文摘要：金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，建設(shè)區(qū)域金融中心是加快經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的客觀要求，是促推社會和諧發(fā)展的內(nèi)在需要，更是搶占地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略制高點(diǎn)的戰(zhàn)略選擇。

一、理論依據(jù)

金融傾斜是政府采用宏觀干預(yù)的方法，制定的支持區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融產(chǎn)業(yè)政策。金融傾斜又可以分為自然傾斜和人為傾斜，自然金融傾斜是由于金融業(yè)作為服務(wù)產(chǎn)業(yè)，其存在是依托經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展起來的。在沒有國家干預(yù)的情況下，金融業(yè)的發(fā)展選擇必然是一個(gè)自然的選擇過程，或者說金融集中發(fā)展區(qū)域必然是一個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展層度相對較高的地區(qū)。而在經(jīng)濟(jì)相對落后的地區(qū)，與經(jīng)濟(jì)相生相伴的金融產(chǎn)業(yè)也往往是相對落后的。因此，作為國家支持其經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的區(qū)域，選擇人為金融傾斜的政策可能更符合國家鼓勵(lì)落后地區(qū)發(fā)展的政策。這些政策措施本質(zhì)上屬于產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，是宏觀經(jīng)濟(jì)政策的組成部分。在把某些優(yōu)惠政策措施應(yīng)用于某一區(qū)域后，由于金融業(yè)的彌散、滲透功能，金融業(yè)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)、其他產(chǎn)業(yè)的發(fā)展、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整乃至企業(yè)經(jīng)營運(yùn)作都發(fā)揮了其作為資本聚、散紐帶的資金配置職能，同時(shí)提供了資金與效率的支持。

在區(qū)域金融傾斜政策的制定方面，由于金融業(yè)牽涉的面廣，優(yōu)惠政策的制定和出臺都極為謹(jǐn)慎。目前金融政策的制定者是中國人民銀行，監(jiān)管者是銀監(jiān)會，考慮到金融的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管的困難，在區(qū)域金融傾斜上，很少見到針對某一地區(qū)特點(diǎn)的金融扶持政策。雖然央行可以在政策性金融領(lǐng)域發(fā)揮應(yīng)有的對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的支持作用，或者可以在區(qū)域的宏觀上實(shí)行有差別的存款準(zhǔn)備金制度和再貼現(xiàn)政策，欠發(fā)達(dá)省區(qū)可比發(fā)達(dá)省區(qū)低若干比率，用以增加貨幣供給，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)經(jīng)濟(jì)更快速的發(fā)展。然而由于政策性金融的局限性和金融政策出臺的謹(jǐn)慎性，市場化的發(fā)展需要市場化運(yùn)作的金融體系。因而央行與銀監(jiān)會在研究制定金融政策時(shí)應(yīng)更多地考慮地區(qū)性金融特點(diǎn)，在深入研究區(qū)域地方經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)基礎(chǔ)上，制定針對地方特點(diǎn)的金融業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管活動(dòng)，支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立專門性質(zhì)或以某種業(yè)務(wù)、功能為主的區(qū)域金融中心。區(qū)域金融中心是以經(jīng)濟(jì)區(qū)域?yàn)榛A(chǔ)而形成的以金融機(jī)構(gòu)集中、金融市場發(fā)達(dá)、金融信息靈敏、金融設(shè)施先進(jìn)、金融服務(wù)高效的中心城市為核心的資金融通和聚散的樞紐、貨幣金融業(yè)務(wù)的匯集和轉(zhuǎn)口地。區(qū)域性金融中心的形成除了需要有一個(gè)作為區(qū)域經(jīng)濟(jì)中心的城市外，還需具備優(yōu)良的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展環(huán)境、金融市場發(fā)育健全、金融人才資源充足等條件。

區(qū)域金融中心定位從中央的角度上看更多體現(xiàn)的是微觀層面的目標(biāo)，地方政府對區(qū)域金融中心的清晰明確的定位對其形成是至關(guān)重要的。金融中心定位上：一是區(qū)域定位。在金融中心的服務(wù)區(qū)域定位上，可以分為以下兩個(gè)戰(zhàn)略步驟：首先確立中心城市，然后再在稍大范圍內(nèi)的區(qū)域建立金融集中區(qū)。在這個(gè)基礎(chǔ)上，必須從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整中尋求更有潛力的發(fā)展方向，在全國的城市區(qū)域分工中確立自己有利、合適的位置，再進(jìn)而確定發(fā)展區(qū)域金融中心的主要服務(wù)方向。二是金融業(yè)務(wù)定位。一個(gè)功能業(yè)務(wù)全面的金融中心包括建立地區(qū)性融資、投資、產(chǎn)權(quán)交易中心以及地區(qū)性商業(yè)銀行等等服務(wù)于本地區(qū)的支柱產(chǎn)業(yè)和潛力產(chǎn)業(yè)。區(qū)域金融中心建立之初其金融業(yè)務(wù)定位應(yīng)更傾向于先建立專門領(lǐng)域的金融中心，而不是考慮首先建立一個(gè)功能全面包含廣泛的金融中心。三是金融功能定位。金融功能包括金融的外部效應(yīng)和金融體系的內(nèi)部效應(yīng)，其對經(jīng)濟(jì)有正向功能和負(fù)向功能是金融體系整體對經(jīng)濟(jì)與社會的總體相協(xié)調(diào)、適應(yīng)、吻合而產(chǎn)生的效率與效益。體現(xiàn)在它的配置功能上，其功能已經(jīng)輻射外化成為經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)。因此區(qū)域金融中心的定位應(yīng)逐步有所擴(kuò)大，可以考慮發(fā)展金融業(yè)成為地區(qū)性的支柱產(chǎn)業(yè)之一。四是區(qū)域金融的結(jié)構(gòu)定位。在既定的銀行主導(dǎo)融資環(huán)境下，商業(yè)銀行為控制風(fēng)險(xiǎn)，必然導(dǎo)致優(yōu)勢企業(yè)可以獲得充裕的資金，一方面大量企業(yè)又不能獲得銀行貸款的局面，因此必須在這個(gè)銀行主導(dǎo)融資的環(huán)境中，先建立深刻熟悉和掌握地區(qū)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)的區(qū)域銀行，建立地區(qū)信用融資模式，以扶持本地區(qū)支柱和潛力產(chǎn)業(yè)為發(fā)展目標(biāo)，根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r再發(fā)展到市場主導(dǎo)主導(dǎo)融資的結(jié)構(gòu)模式。

二、實(shí)踐與建議

近幾年，蘭州經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展步伐明顯加快，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和增長方式出現(xiàn)了積極變化，經(jīng)濟(jì)連續(xù)保持兩位數(shù)增長，社會各項(xiàng)事業(yè)快速發(fā)展，城鄉(xiāng)人民生活不斷改善。金融作為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，金融機(jī)構(gòu)不斷深化改革，轉(zhuǎn)換經(jīng)營機(jī)制，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，提高資產(chǎn)質(zhì)量，金融機(jī)構(gòu)體系和市場體系不斷發(fā)展。國有商業(yè)銀行改革積極穩(wěn)步推進(jìn)，商業(yè)化經(jīng)營步伐加快，公司治理和企業(yè)管理逐步規(guī)范。地方金融機(jī)構(gòu)通過深化改革和綜合治理，產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營機(jī)制出現(xiàn)了積極變化，資本充足率提高，資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善，風(fēng)險(xiǎn)控制能力增強(qiáng)。農(nóng)村信用社改革取得階段性成果，農(nóng)村金融服務(wù)主力軍的地位和作用進(jìn)一步鞏固。上市公司股權(quán)分置改革基本完成，全面清理了大股東占用上市公司資金，證券公司綜合治理取得階段性成效，風(fēng)險(xiǎn)得到有效化解，資本市場發(fā)展進(jìn)一步規(guī)范。保險(xiǎn)業(yè)改革不斷推進(jìn)，市場開拓能力明顯增強(qiáng)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)試點(diǎn)工作有序推進(jìn)。構(gòu)建蘭州區(qū)域金融中心，創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)發(fā)展模式、是我們實(shí)踐國家區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略的必然選擇。而金融中心對區(qū)域經(jīng)濟(jì)的形成和發(fā)展發(fā)揮了非常重要的作用。隨著國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入實(shí)施，打造一個(gè)蘭州區(qū)域金融中心，已成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在要求和迫切需要。

實(shí)踐中，在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展路徑選擇上，金融帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展已經(jīng)是區(qū)域經(jīng)濟(jì)快速崛起的成功經(jīng)驗(yàn)。我國，金融資源的聚集對長三角、珠三角等區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展所起到的主導(dǎo)作用，也是有目共睹的。蘭州投資拉動(dòng)增長特征明顯，而且固定資產(chǎn)投資與銀行貸款存在很強(qiáng)的相關(guān)性。這不僅為項(xiàng)目融資規(guī)模擴(kuò)大開辟了新的市場發(fā)展空間，而且也對金融服務(wù)提出了新的、更高的要求。隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體系的逐步完善，市場配置資源的基礎(chǔ)性作用進(jìn)一步增強(qiáng)，更多的金融資源流向發(fā)達(dá)地區(qū)。打造蘭州區(qū)域性金融中心就是為了更加積極地應(yīng)對挑戰(zhàn)，努力掌握金融資源市場競爭的主動(dòng)權(quán)，把金融作為重要抓手，有效突破加快發(fā)展的資本瓶頸。加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式，走新型工業(yè)化道路。這就是要按照國家產(chǎn)業(yè)政策和信貸政策的要求，做大做強(qiáng)石化、有色、冶金、能源等優(yōu)勢主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，振興裝備制造業(yè)，加快發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品精深加工業(yè)。改革開放以來，我國最活躍的經(jīng)濟(jì)群體就是中小企業(yè)，他們在繁榮經(jīng)濟(jì)、增加就業(yè)、推動(dòng)創(chuàng)新、催生新興產(chǎn)業(yè)方面做出了巨大貢獻(xiàn)。打造金融中心，就是為了發(fā)揮政府的組織優(yōu)勢，強(qiáng)力推動(dòng)金融與工業(yè)的互動(dòng)發(fā)展，通過金融資源的快速積聚和集中，帶動(dòng)并促進(jìn)工業(yè)企業(yè)和工業(yè)產(chǎn)業(yè)集群、實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。金融是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的重要組成部分。打造金融中心，目的就是要鼓勵(lì)支持金融業(yè)率先發(fā)展、加快發(fā)展，在發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)上取得實(shí)質(zhì)性突破。為此，必須做到：宏觀層面：一是提高認(rèn)識，統(tǒng)一思想，把蘭州區(qū)域金融中心建設(shè)提升到戰(zhàn)略層面；二是成立區(qū)域金融中心建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)協(xié)調(diào)小組，加強(qiáng)組織保障；三是規(guī)劃先行，推出金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃；四是立法推動(dòng)，加強(qiáng)法律保障。微觀層面：一是加強(qiáng)金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建立金融人才中心和金融災(zāi)備中心，完善金融市場誠信體系；二是吸引和培育金融機(jī)構(gòu)，制定促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的優(yōu)惠政策，扶持蘭州銀行等本土金融機(jī)構(gòu)；三是完善金融市場體系，設(shè)立有色金屬商品交易所，扶持低碳企業(yè)上市、發(fā)債；四是創(chuàng)新金融業(yè)務(wù)，開展裝備制造業(yè)投融資、碳權(quán)質(zhì)押貸款和金融服務(wù)外包等業(yè)務(wù)。

參考文獻(xiàn)

[1]李波.武漢建立區(qū)域性金融中心的幾個(gè)問題[J].長江論壇，2004(4).