導(dǎo)語：如何才能寫好一篇固定資產(chǎn)投資的重要性，這就需要搜集整理更多的資料和文獻，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

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關(guān)鍵詞：評估咨詢；政府固定資產(chǎn)投資；重要性

中圖分類號：F830.59 文獻標(biāo)識碼：A

評估咨詢概述

所謂工程咨詢指的是，工程咨詢機構(gòu)接是受客戶的相關(guān)委托，在要求的時間里，綜合運用多種技術(shù)及知識對項目展開預(yù)測性評價，為其決策、施工以及運營提供一系列的智力服務(wù)。對于工程咨詢而言，評估咨詢屬于不可或缺的組成部分，指的是，工程咨詢機構(gòu)對項目的每一個階段展開全面而深入的評估與審查，對擬建項目展開綜合分析，不僅涉及項目的必要性，而且涉及項目的可行性，還涉及項目的經(jīng)濟性等，以第三者的角度完成對項目公正、獨立、客觀的評價，為擬建單位決策層提供基于現(xiàn)實的參考意見，還有投資分析，最終幫助其做出科學(xué)而合理的投資決策[1]。近些年來，我國政府固定資產(chǎn)投資項目越來越多，這些項目大多和民眾的利益密切相關(guān)，也和政府自身利益密切相關(guān)，所以，有必要對其進行科學(xué)而合理的評估咨詢。本文將就評估咨詢在該類項目中的重要性展開探討，詳情如下。

2.在政府固定資產(chǎn)投資之中，評估咨詢所發(fā)揮的重要作用

2.1對項目的必要性及可行性予以預(yù)判斷

近些年，各大城市均在加快自身建設(shè)，尤其體現(xiàn)在公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面，涉及道橋工程、供水及供熱的管網(wǎng)工程以及公交場站等。上述工程不僅涉及面廣，而且投資風(fēng)格迥異，因此，對項目的必要性以及可行性進行預(yù)判斷便成了關(guān)鍵中的關(guān)鍵。為有效完成這一工作，應(yīng)委托資質(zhì)齊全、經(jīng)驗豐富的工程咨詢機構(gòu)對項目展開綜合性分析，并給出具有可行建議[2]。

在國內(nèi)，各市發(fā)改委每年均會要求相關(guān)下級單位將擬建的項目整理好、上報，并將其作為市政府下一年固定資產(chǎn)投資的參考或者方向。在此環(huán)節(jié)，各主管部門為了盡可能地爭取更多的市政府投資，往往沒有對項目的必要性以及可行性進行充分論證，如此一來，便暴露出了諸多問題，如虛報項目、沒有可行性、建成后利用率較低以及重復(fù)申報等。這些問題項目若被申報成功，將會給政府資金的利用帶來一系列不利影響，進而誘發(fā)投資利用率過低的問題，給政府形象帶來諸多負面影響。市發(fā)改委受專業(yè)知識及人員數(shù)量限制，是沒有辦法對上報項目進行仔細查證的，所以，委托工程咨詢機構(gòu)來處理此事便顯得很有必要了。在項目立項環(huán)節(jié)，工程咨詢機構(gòu)先應(yīng)收集申報單位所提供的項目建議書等資料，然后結(jié)合實地勘察、相關(guān)批復(fù)以及其它工作結(jié)果或者資料，對項目的必要性以及可行性展開系統(tǒng)論述，并給出明確結(jié)論，為發(fā)改委的投資決策提供有益的幫助和指導(dǎo)[3]。

2.2對項目是否符合相關(guān)部門的要求予以判斷

在項目立項之初，先要向規(guī)劃、國土以及環(huán)保等一系列部門進行必要的咨詢，并獲得通過，才能給出最終的、確定的投資決策。然而，相當(dāng)部分項目單位在申報立項的過程中，可能沒有到上述部門辦理相關(guān)手續(xù)，可能沒有備齊相關(guān)手續(xù)，還可能沒有獲得環(huán)保部門的認可等。

工程咨詢機構(gòu)在開展評估工作的過程中，應(yīng)開展如下工作：針對項目前期的諸多手續(xù)進行審查、核對，一方面要保證它的齊備性，另一方面要保證它的真實性，如果發(fā)現(xiàn)手續(xù)不齊備的問題，應(yīng)要求項目單位盡快補辦，如果發(fā)現(xiàn)申報、批復(fù)二者存在出入，應(yīng)要求項目單位重新辦理；如果項目建設(shè)方案沒有通過環(huán)保部門的審核，應(yīng)要求項目單位對建設(shè)方案展開進一步的優(yōu)化和調(diào)整，直至通過審核；如果涉及人防工程建設(shè)，應(yīng)要求項目單位將該部分建設(shè)方案盡快報給人防部門審批，直至獲得批準(zhǔn)，從而盡可能地保證項目建設(shè)方案在合理性方面不存在問題。采取上述措施，能實現(xiàn)對固定資產(chǎn)投資風(fēng)險的有效控制，從而最大程度上杜絕政府固定資產(chǎn)投資發(fā)生方向性錯誤的可能[4]。

2.3對固定資產(chǎn)投資給出合理化建議

在政府固定資產(chǎn)投資運作過程中，通常結(jié)合項目本身性質(zhì)，采取相應(yīng)的投資形式：一、直接投資；二、資本金注入；三、投資補助；四、貼息等。如果采用的是第一、二種投資形式，那么市發(fā)改委需要參照規(guī)定的程序先后完成項目建議書的審批、可行性研究報告的審批以及初步設(shè)計的審批；如果采用的是第三、四種投資形式，那么市發(fā)改委僅需要對資金申請報告進行審批即可[5]。

對項目可行性進行研究時，應(yīng)重點完成兩項工作，一是完成對建設(shè)規(guī)模的準(zhǔn)確估算，二是完成對項目總投資的準(zhǔn)確估算。上述兩項工作完成情況的好壞將會對項目后續(xù)環(huán)節(jié)的正常開展產(chǎn)生直接而重要的影響，也會對政府投資的準(zhǔn)確性產(chǎn)生直接而重要的影響。與此同時，當(dāng)初步設(shè)計概算經(jīng)過嚴格審定之后，將會被政府在制定年度投資計劃時用作重要的參考依據(jù)，另外，這也是市發(fā)改委在項目竣工決算審核階段需要用到的一個重要依據(jù)，所以，既應(yīng)保證其費用構(gòu)成的完整性，又應(yīng)保證其費用構(gòu)成的準(zhǔn)確性，這在政府固定資產(chǎn)投資過程中將會起到一個十分關(guān)鍵的作用。

資質(zhì)齊全、實力雄厚的工程咨詢機構(gòu)，能夠就項目估算投資、概算投資、初步設(shè)計方案概算是否依照批準(zhǔn)的可行性研究報告所確定的規(guī)模和標(biāo)準(zhǔn)進行限額設(shè)計，進而完成諸多內(nèi)容（一、項目貸款的真實性；二、項目的社會效益；三、項目的方案優(yōu)化等）的評估與審核[6]；能夠就項目建設(shè)規(guī)模，還有項目建設(shè)方案之中的不完善之處給出可行化、合理化的建議；能夠就投資具體構(gòu)成有無違反相關(guān)各部門有關(guān)規(guī)定，投資組價是否存在不合理以及價格是否存在人為虛高等一系列問題進行認真復(fù)核；最終給出客觀具體評估論證意見，并以審核報告的形式提交，為政府投資提供有益的參考。

委托工程咨詢機構(gòu)可高效完成對相關(guān)資料（一、項目建議書；二、可行性研究報告；三、初步設(shè)計；四、資金申請報告等）的評估與審核，能夠為市政府固定資產(chǎn)投資這一工作提出建設(shè)性的意見，這對于把握投資方向，節(jié)約投資資金節(jié)而言具有十分重要的意義。

2.4對投資資金的使用進行監(jiān)督

隨著社會經(jīng)濟的不斷發(fā)展，政府正在逐年加大對固定資產(chǎn)項目的投資，主要表現(xiàn)在兩個方面，一是資金數(shù)額愈加龐大，二是涉及項目愈加龐雜。對這些項目進行投資時，應(yīng)做好投入工作，更應(yīng)做好監(jiān)管工作。發(fā)改委建立健全相關(guān)的規(guī)章制度，并嚴格執(zhí)行，保證?？顚Ｓ?，不給建設(shè)單位或者個別人留下貪污、挪用的空子，從而保證政府資金和人民利益不受侵害。

在專業(yè)工程咨詢機構(gòu)的幫助下，不僅能夠?qū)崿F(xiàn)對整個項目的全方面稽查，還能夠?qū)崿F(xiàn)對單一項目的有效稽查，那么便實現(xiàn)了對投資資金的有效管理和利用，降低投資資金挪用的發(fā)生幾率和可能，并針對當(dāng)前所存在的各種問題及時而有效地向發(fā)改委反饋，如此一來，發(fā)改委便可根據(jù)反饋信息進行相應(yīng)的處理，如要求項目單位在規(guī)定時間內(nèi)予以徹底整改，對于那些拒絕整改或者整改不到位的，可根據(jù)實際情況，采取暫停撥款的處理措施，若情節(jié)特別嚴重，應(yīng)予以撤銷項目[7]。

3.建議

項目建議書和可行性研究階段，規(guī)劃部門能否在批復(fù)該項目建設(shè)之前，召集國土、環(huán)保、市發(fā)改委及工程咨詢機構(gòu)共同探討項目建設(shè)的必要性及可行性，論證充分可行后再行批復(fù)規(guī)劃條件，以避免很多不具備建設(shè)條件，或者近期不具備實施條件的項目，以已經(jīng)取得規(guī)劃意見為由匆忙上馬，造成固定資產(chǎn)的流失或浪費。

4.結(jié)束語

總而言之，在市政府固定資產(chǎn)投資之中，評估咨詢將起到十分關(guān)鍵的作用，即工程咨詢機構(gòu)扮演著十分重要的角色?，F(xiàn)階段，各市、縣發(fā)改委均極為重視政府固定資產(chǎn)投資之中的評估咨詢工作，如委托資質(zhì)齊全、實力雄厚的工程咨詢機構(gòu)就具體項目展開相應(yīng)的評估審核工作，并致力于相關(guān)規(guī)章制度的建立和執(zhí)行。在政府固定資產(chǎn)投資之中，政府應(yīng)深刻認識到評估咨詢這項工作的必要性和重要性，千萬不可形式主義，應(yīng)充分利用工程咨詢機構(gòu)的專業(yè)知識來輔助政府固定資產(chǎn)投資工作的順利開展、高效開展。

參考文獻：

[1]通化市2009年固定資產(chǎn)投資和重點項目建設(shè)[J].經(jīng)濟視角(上).2009(05).

[2]張英.對企業(yè)固定資產(chǎn)投資建設(shè)項目管理工作的研究[J].冶金經(jīng)濟與管理.2010(05).

[3]鄭捷.資產(chǎn)評估行業(yè)有效監(jiān)管問題研究[J].現(xiàn)代營銷(學(xué)苑版).2012(08).

[4]蔣磊.公路工程項目經(jīng)濟效益及可行性要點探析[J].現(xiàn)代商業(yè).2013(21).

[5]于少杰,宋笑笑,林峰.固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估方法及應(yīng)用[J].節(jié)能與環(huán)保.2013(07).

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關(guān)鍵詞：國有企業(yè) ；固定資產(chǎn)；投資；改革

近年來，隨著國有企業(yè)改革的深化和發(fā)展，加強國有企業(yè)固定資產(chǎn)管理變得日益重要。企業(yè)重要的生產(chǎn)力要素之一是固定資產(chǎn)，這一要素可以為企業(yè)的長期生存和發(fā)展提供強有力的保障。固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、狀況和管理情況直接關(guān)系到企業(yè)能否長期可持續(xù)發(fā)展下去，直接關(guān)系到企業(yè)能否取得最大的經(jīng)濟效益，直接關(guān)系到社會效益的取得和社會的發(fā)展。因此，探討國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資策略對于企業(yè)和社會來說都具備著十分重要的意義。筆者結(jié)合自身的工作經(jīng)驗，聯(lián)系當(dāng)前形勢下固定資產(chǎn)管理的實際情況，深入的分析了國有企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問題，并且，提出了有針對性的幾點對策。

一、國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資方面存在的問題

（一）國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資方面立法不完備。雖然不少地區(qū)都出臺了有關(guān)國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資方面的政策制度，但是這些制度不管從制度理念、制度設(shè)計、制度內(nèi)容以及操作方法等方面來看，都與當(dāng)前國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資的現(xiàn)狀及其切實需求存在明顯的錯位。國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資立法位階較低，范圍較窄。使得這些法律法規(guī)缺乏較高的法律效力，責(zé)任機制缺失。國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資還是主要依據(jù)《中華人民共和國公司法》、《企業(yè)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》（國務(wù)院令第378號）、《國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定》（國發(fā)[2004]20號）、《中央企業(yè)固定資產(chǎn)投資項目后評價工作指南》，缺少專門規(guī)定，而各個地區(qū)的政策性規(guī)定不規(guī)范，導(dǎo)致法律法規(guī)的協(xié)調(diào)性不足。這就使得在國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資的立法方面存在諸多爭議。

（二）固定資產(chǎn)賬實不符，造成企業(yè)家底不清。部分國有企業(yè)并未建立固定資產(chǎn)卡片和實物賬，沒有指派專業(yè)人員來管理固定資產(chǎn)，完全以財務(wù)部門賬面資產(chǎn)為主；對于閑置報廢資產(chǎn)，沒有經(jīng)過審批、沒有辦理處置手續(xù)就進行隨意的處置；國有企業(yè)內(nèi)部不同的部門之間對固定資產(chǎn)在沒有辦理財務(wù)調(diào)撥手續(xù)的情況下就進行相互轉(zhuǎn)移，導(dǎo)致固定資產(chǎn)的賬實不符。比如，部分國有企業(yè)并沒有根據(jù)規(guī)定來進行審批手續(xù)的辦理，造成了固定資產(chǎn)的隨意購置，使得國有企業(yè)不能夠取得較大的經(jīng)濟效益。還有是只設(shè)置固定資產(chǎn)總賬和明細賬，但沒有實物卡片賬，長期未對固定資產(chǎn)進行清查、盤點，最終導(dǎo)致賬物不符、賬賬不符，造成固定資產(chǎn)記錄不清；利用“小金庫”等賬外資金違規(guī)購建的固定資產(chǎn)，為逃避監(jiān)管而不入固定資產(chǎn)賬或部分入賬；會計差錯，即已報廢、盤虧的固定資產(chǎn)未及時進行賬務(wù)處理，造成賬有實無。

（三）投資項目管理不規(guī)范。雖然國有企業(yè)加強了投資項目的咨詢評估、規(guī)劃計劃、項目審批、監(jiān)督檢查、竣工驗收和后評價等管理工作的力度，但與提高企業(yè)投資效率、效益和效果的要求還存在差距，部分管理還不到位。在固定資產(chǎn)投資項目的監(jiān)督檢查、后評價管理、檔案管理、招投標(biāo)監(jiān)管、保密管理等方面還需要進一步加強。

（四）投資重點不突出。在傳統(tǒng)的國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資建設(shè)過程中，都會把爭取固定資產(chǎn)投資作為增強自身科研實力、增厚“家底”的珍貴機會，出現(xiàn)了盲目投資，造成了投資方面重點不突出，沒有在形成較大規(guī)模的、具有核心競爭力的投資項目。

二、加強國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資策略分析

（一）健全固定資產(chǎn)投資責(zé)任追究制度。加強投資領(lǐng)域立法和監(jiān)管維護投資和建設(shè)市場秩序。國家應(yīng)運用經(jīng)濟和法律手段加強對投資的引導(dǎo)調(diào)控投資規(guī)模。改革政府對企業(yè)投資的管理制度按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險”的原則落實企業(yè)投資自。對國有企業(yè)固定資產(chǎn)管理情況應(yīng)進行定期專項審計，實施嚴格的審計監(jiān)督，將企業(yè)資產(chǎn)運營狀況，企業(yè)資產(chǎn)保值增值等指標(biāo)納入對經(jīng)營者任期內(nèi)業(yè)績考核。對資產(chǎn)管理不善，企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下降，給予嚴肅的處罰，對于失職、讀職、甚至違法犯罪，造成國有資產(chǎn)重大損失的，要追究其法律責(zé)任。

（二）建立健全固定資產(chǎn)盤點制度，保證各項固定資產(chǎn)賬實符合。建立健全固定資產(chǎn)盤點制度，在年終或者半年的時候，必須全面清查所有固定資產(chǎn)的數(shù)量和狀況，將國有企業(yè)的家底摸清楚，要查明盤盈、盤虧的資產(chǎn)形成的原因，并且要嚴格落實責(zé)任，根據(jù)財務(wù)管理制度的相關(guān)規(guī)定及時做好適當(dāng)?shù)奶幹?，保證各項固定資產(chǎn)賬實符合。與此同時，應(yīng)該認真分析固定資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和管理現(xiàn)狀，盤活存量資產(chǎn)，防止固定資產(chǎn)的積壓閑置，使所有固定資產(chǎn)都能夠充分發(fā)揮其各自的功能。

（三）優(yōu)化資源配置，使固定資產(chǎn)的利用效率得到大幅度的提高。一方面應(yīng)該合理調(diào)劑閑置的固定資產(chǎn)，另一方面，也必須對已報廢的固定資產(chǎn)進行再利用。對于固定資產(chǎn)的使用情況，資產(chǎn)管理部門必須及時掌控，并且對于閑置的固定資產(chǎn)應(yīng)該進行妥善的保管，積極組織專業(yè)人員對閑置設(shè)備進行鑒定。

（三）對于現(xiàn)有固定資產(chǎn)的潛力進行不斷的挖掘，促進固定資產(chǎn)經(jīng)營效率的提高。首先，應(yīng)該加強對于當(dāng)前在用的各項固定資產(chǎn)的管理，促進固定資產(chǎn)完好率、利用率和使用效益的提高；其次，應(yīng)該處理好閑置、報廢和積壓資產(chǎn)，積極進入資產(chǎn)市場，按照市場情況將這些資產(chǎn)快速變現(xiàn)和增值；再次，對于閑置資產(chǎn)的調(diào)劑活動，應(yīng)該進行定期或不定期的組織；最后，資金投入必須嚴格控制，并且，必須加強資金投入項目的管理，使固定資產(chǎn)的投資收益得到充分的發(fā)揮。

（四）提高固定資產(chǎn)投資效率。企業(yè)資源配置效率長期低下，產(chǎn)生資產(chǎn)閑置、企業(yè)過度競爭、負債過高、虧損嚴重等不良后果。投資的低效率也使投資的產(chǎn)出率下降，造成投資與就業(yè)、收入增長循環(huán)鏈條的斷裂，導(dǎo)致需求增長減緩并由此制約整個經(jīng)濟增長的速度。這些約束又進一步制約了企業(yè)的發(fā)展速度。因此，為促進企業(yè)經(jīng)濟增長，加大投資力度，必須注重投資效率的提高，使資源配置更加合理，關(guān)鍵就是加快體制改革，加快市場化的步伐，讓市場來配置資源。

（五）推進企業(yè)固定資產(chǎn)管理信息化。由于國有企業(yè)的固定資產(chǎn)規(guī)模龐大，種類繁多，各項管理工作僅靠傳統(tǒng)的手工管理、手工統(tǒng)計已遠不適應(yīng)工作要求，必須實現(xiàn)管理工作的信息化，包括固定資產(chǎn)的采購、入庫、保管、使用、折舊、報廢、租借等種種變動情況，借助計算機管理使固定資產(chǎn)管理達到科學(xué)化、現(xiàn)代化的目標(biāo)，提高管理工作的時效性、透明度和效果。

三、結(jié)束語

總之，國有企業(yè)固定資產(chǎn)管理存在的問題及對策分析，充分認識國有企業(yè)固定資產(chǎn)投資策略的重要性，對提升企業(yè)的整體實力，推動企業(yè)位在社會主義市場經(jīng)濟條件下的健康發(fā)展具有重要的意義。（作者單位：平高集團有限公司發(fā)展策劃部）

參考文獻：

篇3

當(dāng)前，全年各項工作已進入全面沖刺階段，在這個關(guān)鍵時期，縣政府決定召開這次會議，專門就固定資產(chǎn)投資這一項工作、這一項經(jīng)濟指標(biāo)進行專項安排與部署，充分體現(xiàn)了固定資產(chǎn)投資工作的重要性、緊迫性，同時也反映了有關(guān)鄉(xiāng)鎮(zhèn)、部門落實這項工作的差距與欠帳。今天會議的主要目的就是從思想上、工作上再加壓、再鼓勁，確保圓滿完成今年500萬元以上固定資產(chǎn)投資100億元的硬任務(wù)、硬指標(biāo)。應(yīng)該說，固定資產(chǎn)投資這項工作，同志抓得很緊、很勤、很實。但由于受多方面原因影響，導(dǎo)致我縣今年全年固定資產(chǎn)投資欠帳依然較大。

一、思想上要高度重視，正視工作差距

經(jīng)濟發(fā)展抓項目，項目建設(shè)抓投資，這是一條大家都了解的經(jīng)濟規(guī)律。剛才和春貴同志都通報了相關(guān)情況，從目前數(shù)據(jù)來看，可以說形勢不容樂觀、形勢較為嚴峻，必須引起我們的高度重視，認清形勢，迎頭趕上。

總體來說，我縣固定資產(chǎn)投資工作突出表現(xiàn)為以下兩種狀態(tài)：一是壓力大。截止10月末，全縣500萬元以上固定資產(chǎn)投資僅完成70.95億元，同比增長31.1%，完成全年任務(wù)的70.95%，欠序時進度12.4%，要全面完成全年100億元的固投任務(wù)，就必須在不到50天的時間里，迅速完成近30億元的投資實物量，時間十分緊迫、壓力十分巨大。二是形勢嚴。重大投資項目難以接續(xù)，固定資產(chǎn)投資增速大幅下滑，已經(jīng)成為制約固投工作進展的重要原因。目前，全縣固投結(jié)余投資43.71億元，其中15.09億元為房地產(chǎn)開發(fā)結(jié)余投資，項目投資結(jié)余28.62億元，而目前房地產(chǎn)宏觀調(diào)控的大氣候下，商品新開工面積持續(xù)下降，商品房投資完成進度較慢，對全縣投資的拉動作用十分有限，完成全年固投任務(wù)的主陣地、主戰(zhàn)場仍然在重點項目。

同時，分析今年固定資產(chǎn)投資工作，也存在以下兩類問題：一是進展不均的問題。從單位完成情況來看：在全縣57個責(zé)任單位和23個鄉(xiāng)鎮(zhèn)中，僅有19個部門、14個鄉(xiāng)鎮(zhèn)達到年度投資計劃，還有38個部門、9個鄉(xiāng)鎮(zhèn)未達到序時進度要求，特別是還有15個部門全年入庫投資為零，希望這些部門認真反思。從投資結(jié)構(gòu)來看，億元以上項目投資是上級固投考核的重要指標(biāo)，今年入庫的4個億元以上項目都是去年的續(xù)建項目，截止目前僅完成投資4.12億元，僅占全縣投資總額的5.8%，同比負增長24.1%，這4個項目年度結(jié)余投資僅1.94億元，相對于近30億元的投資欠帳，可以說任務(wù)十分艱巨，將直接影響全年固投任務(wù)的完成。二是認識不夠的問題。有些單位和鄉(xiāng)鎮(zhèn)把固定資產(chǎn)投資片面地認為是統(tǒng)計局的事情，與自己的業(yè)務(wù)工作并不相干。今天通報的一些未入庫單位中，我相信也有不少單位，已經(jīng)有相當(dāng)?shù)膶嵨锿顿Y量，但由于資料不夠完善，導(dǎo)致未及時入庫，希望這些單位回去后抓緊完善資料，盡早入庫統(tǒng)計，爭取工作主動。

二、落實上要高效推動，務(wù)求工作實效

固定資產(chǎn)投資工作是一個地方發(fā)展后勁的標(biāo)志，是經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”，直接關(guān)系到經(jīng)濟發(fā)展的速度和質(zhì)量，保持固定資產(chǎn)平穩(wěn)較快增長是我們當(dāng)前乃至今后一個時期的重要任務(wù)。在落實路徑方面，關(guān)鍵要把握好以下三個方面的工作：

1、要加快進度增投資。從今年全縣重點工程進度以來看，截止目前，全縣58個重點項目累計完成投資約17億元，尚有15.2億元的投資缺口，這既是壓力，也是潛力所在。這里明確一點，請縣財政局根據(jù)各重點工程進度，保障工程建設(shè)資金需要。同時，希望各重點工程的相關(guān)部門要沉下心，解決項目建設(shè)中存在的“征地問題、施工環(huán)境問題”等各類實際問題，全力以赴加快重點工程建設(shè)步伐。昨天，在全縣主攻“三區(qū)”建設(shè)，推動“四化”發(fā)展貫徹落實工作會議上已經(jīng)明確：近期要開展一次項目集中簽約、集中開工、集中竣工儀式，請相關(guān)部門進一步提振精氣神，認真對待。

2、要強化時效擴投資。從工作規(guī)律來看，全年工作完成的情況如何，關(guān)鍵在11月、落實在11月、沖刺在11月。在此明確一個時間要求：所有未上報項目投資量的單位，必須于本月23日前將新入庫項目報送至縣統(tǒng)計局。希望相關(guān)單位按照時間要求，盡快梳理階段投資情況，盡快完善相關(guān)資料，切實扭轉(zhuǎn)我縣固定資產(chǎn)投資工作的被動局面；縣發(fā)改委、規(guī)劃建設(shè)局、國土局、環(huán)保局等部門要對固定資產(chǎn)投資有關(guān)手續(xù)辦理工作做到急事急辦、特事特辦，確保不卡殼、不延誤。

3、要儲備項目謀投資。項目儲備是確保投資持續(xù)增長的前提和基礎(chǔ)。當(dāng)前，既要確保完成全年100億元的目標(biāo)任務(wù)，也要確保明年一季度乃至全年固定資產(chǎn)投資的平穩(wěn)過渡。因此抓好項目儲備工作就顯得尤為重要。歲末年初正是上級下達項目、資金的密集期，各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、各部門要充分把握機遇，精心策劃、科學(xué)包裝、積極爭取一批拉動力強、集成效益明顯的大項目、好項目，扭轉(zhuǎn)項目前期工作滯后的被動局面，建立健全“如期建成一批、加速建設(shè)一批、積極儲備一批”的項目建設(shè)良性循環(huán)投資機制。

三、舉措上要高頻調(diào)度，形成工作合力

固定資產(chǎn)投資工作涉及面廣、政策性強，希望各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、有關(guān)部門緊緊圍繞目標(biāo)任務(wù)，強化責(zé)任落實，優(yōu)化工作路徑，確保全年目標(biāo)的完成。

1、要加強組織領(lǐng)導(dǎo)。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、有關(guān)部門要高度重視固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計工作，加強管理，落實人員，認真做好固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計各項基礎(chǔ)工作，確保投資項目“不重、不漏”。比如總投資10億元的格特拉克50萬臺套汽車變速箱項目，要加快入庫資料的準(zhǔn)備工作，盡快形成投資入庫統(tǒng)計；請縣工信局積極協(xié)調(diào)企業(yè)落實。

2、要加強協(xié)調(diào)配合。各有關(guān)單位要進一步落實工作責(zé)任，在項目審批、規(guī)劃、用地、環(huán)評、稅收等方面主動靠前，著力解決項目立項、搬遷、土地及資金等問題，千方百計加快項目建設(shè)進度，盡快形成實物工作量，確保圓滿完成全年固定資產(chǎn)投資任務(wù)。

篇4

[關(guān)鍵詞]固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計 基礎(chǔ)工作 規(guī)范化

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計是通過一定的數(shù)量關(guān)系對固定資產(chǎn)投資過程中的數(shù)量界限進行研究,并揭示固定資產(chǎn)投資的經(jīng)濟效果。它是一項系統(tǒng)知識比較強、專業(yè)要求比較高的工作,在國民經(jīng)濟統(tǒng)計中占有極其重要的地位。固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計工作記錄了企業(yè)的生存發(fā)展過程,通過準(zhǔn)確、及時、全面地反映固定資產(chǎn)投資的規(guī)模、速度、結(jié)構(gòu)和效果,為企業(yè)的管理和決策提供依據(jù)。

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計是社會經(jīng)濟統(tǒng)計的一個重要組成部分。它全面反映整個社會固定資產(chǎn)生產(chǎn)總規(guī)模和固定資產(chǎn)活動的全過程。固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計信息,是國家制定戰(zhàn)略決策、社會經(jīng)濟計劃的重要依據(jù),也是進行國家管理、檢查監(jiān)督社會經(jīng)濟活動的重要手段。

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計基礎(chǔ)工作,首先要建立行之有效的管理制度和規(guī)范的管理細則,按照從認識上提高、從組織上加強、從制度上健全、從全面上深入、從現(xiàn)代化上發(fā)展的原則,根據(jù)各企業(yè)實際情況,制定一套適合本企業(yè)特點的統(tǒng)計工作制度,作為行動標(biāo)準(zhǔn)。

其具體內(nèi)容如下。

一、設(shè)置固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計機構(gòu),充分認識統(tǒng)計工作的重要性

機構(gòu)設(shè)置要本著確保完成國家各項統(tǒng)計任務(wù)、確保統(tǒng)計服務(wù)質(zhì)量的前提下,還應(yīng)遵循機構(gòu)要精簡,效率要提高的原則。人員配備要堅持按統(tǒng)計法的要求,統(tǒng)計人員必須遵循理論聯(lián)系實際的原則,堅持實事求是,嚴格按“統(tǒng)計法”辦事,把數(shù)據(jù)的真實性、完整性和及時性做為衡量統(tǒng)計工作好壞的標(biāo)志。

二、建立固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計信息網(wǎng)

每個單位必須有一個上下連貫、暢通無阻的統(tǒng)計信息網(wǎng)絡(luò)。統(tǒng)計人員只有按照傳遞程序和規(guī)范的進程工作,才能提高統(tǒng)計資料的實效性、準(zhǔn)確性、客觀性、科學(xué)性。良好的硬件設(shè)施能為信息的交流提供方便、快捷的條件,能保證投資統(tǒng)計數(shù)據(jù)上報及時、準(zhǔn)確、完整,也能為各級主管部門的決策和管理提供可靠的依據(jù)。

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計報表和統(tǒng)計分析,是固定資產(chǎn)投資活動的綜合反映。準(zhǔn)確、及時地上報,是企業(yè)和每一個統(tǒng)計人員對國家應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任。各個單位統(tǒng)計資料是否及時、準(zhǔn)確全面是關(guān)系著國家全局的大事。所以說固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計基礎(chǔ)工作信息網(wǎng)是其保證體系。

三、建立、完善具體、全面的管理制度及辦法

按照“統(tǒng)計法”的規(guī)定,建立、健全固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計基礎(chǔ)工作制度(包括:統(tǒng)計人員崗位責(zé)任制、統(tǒng)計數(shù)字管理制、統(tǒng)計臺帳管理制、原始資料管理制,統(tǒng)計報表管理制等),使固定資產(chǎn)投資基礎(chǔ)工作有法可依,有章可循。根據(jù)我公司實際情況,在原制訂制度和執(zhí)行制度上做了大量工作,對原有的《固定資產(chǎn)投資管理辦法》進行了完善和修訂,重新制定了《固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計管理辦法》,對項目管理部門、設(shè)計部門、財務(wù)部門的職責(zé)、要求進行了劃分,明確了責(zé)任,并規(guī)定出嚴格的考核條款,使責(zé)任落實到單位,落實到人。做到分清部門職責(zé),提高工作效率,保證工作質(zhì)量。

四、建立原始記錄和統(tǒng)計臺帳

原始記錄是固定資產(chǎn)投資活動最初情況的記載,是計算各項統(tǒng)計指標(biāo)的依據(jù)。因此要結(jié)合項目特點,為滿足企業(yè)統(tǒng)計核算、會計核算、業(yè)務(wù)核算的要求,設(shè)置各種原始記錄,把固定資產(chǎn)投資活動全過程記錄完整。如何收集原始資料,建立原始記錄,我公司都做出明確的規(guī)定?；鶎咏y(tǒng)計不僅要完成向上級統(tǒng)計機關(guān)報表的任務(wù),還要向本公司領(lǐng)導(dǎo)及時提供有關(guān)的統(tǒng)計信息和經(jīng)濟管理上所需的各種核算數(shù)據(jù),因此收集原始資料的范圍不應(yīng)過窄,對于工作所需的資料,具備條件時,統(tǒng)計可以存一份復(fù)印件(原件一般是要存檔的)。不具備條件時,可以將所需資料的主要內(nèi)容進行摘錄,特別是涉及工程造價、設(shè)備價格、概算預(yù)算、合同金額、用地面積、規(guī)劃面積、設(shè)計建筑總面積等數(shù)量方面的數(shù)據(jù),要記錄準(zhǔn)確,關(guān)于有些文件的編號、批發(fā)文機關(guān)、發(fā)出日期等也要搞錄。這些記錄,對于今后的查詢是很有用處的。

按照國家固定資產(chǎn)統(tǒng)計報表的要求建立各種不同的統(tǒng)計臺帳。做好統(tǒng)計工作,基礎(chǔ)資料的搜集和整理至關(guān)重要,定期對搜集到的原始資料進行分類、歸納、整理、匯總,分門別類的記入相對應(yīng)的臺帳。這是充分利用統(tǒng)計資料的有效方法。統(tǒng)計臺賬是整理歸納原始資料的一種科學(xué)手段,是計算匯總指標(biāo)數(shù)據(jù)的有力工具,它是介于原始資料和填制報表之間必要的和重要的中間環(huán)節(jié)。在統(tǒng)計部門統(tǒng)一制定規(guī)范的臺賬之前,統(tǒng)計人員就應(yīng)根據(jù)統(tǒng)計法的規(guī)定和實際工作的需要,主動地建立自己的統(tǒng)計臺賬。當(dāng)統(tǒng)計部門統(tǒng)一制定規(guī)范的臺賬之后,統(tǒng)計人員應(yīng)根據(jù)工作的實際需要,自動地編制一些明細性和輔賬頁、表格來充實、完善現(xiàn)有統(tǒng)一的臺賬。而且統(tǒng)計臺賬還是保存管理統(tǒng)計資料的重要方式。無論什么時候,需要查閱核對、研究分析各種指標(biāo)數(shù)據(jù)它都是不可缺少的統(tǒng)計檔案。統(tǒng)計臺帳在統(tǒng)計基礎(chǔ)工作規(guī)范化中起著承上啟下的作用,為健全原始記錄和及時準(zhǔn)確地編制統(tǒng)計報表,奠定了良好的基礎(chǔ),創(chuàng)造了有利的條件。每年年底,統(tǒng)計工作人員都將本年的投資項按項目性質(zhì)、實施單位進行分別統(tǒng)計,建立完善的臺帳,使資料的查詢方便、快捷,節(jié)省了大量人力、物力、財力。

五、采用現(xiàn)代化信息技術(shù),進行知識培訓(xùn)和更新

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計技術(shù)現(xiàn)代化的途徑是從微機抓起,由小到大逐步建立統(tǒng)計信息自動系統(tǒng)。這樣有利于大量的統(tǒng)計數(shù)據(jù)就地、及時處理,所以,廣大統(tǒng)計工作者都應(yīng)努力掌握計算機技術(shù),使其成為得心應(yīng)手的工具。同時嚴格按照規(guī)定的計算機代碼填報統(tǒng)計報表,為實現(xiàn)全國微機聯(lián)網(wǎng),年報報送軟盤或直接傳送打下基礎(chǔ)。

固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計工作不僅要求統(tǒng)計工作人員具有統(tǒng)計方面的專業(yè)知識,同時還必須具備一定的工程專業(yè)知識和投資分析及其它相關(guān)專業(yè)知識。統(tǒng)計人員要定期參加省、市統(tǒng)計部門的學(xué)習(xí)班,及時掌握國家有關(guān)投資和統(tǒng)計管理方面的政策和規(guī)定,開拓視野,提高素質(zhì),使固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計工作更上一個新臺階。

六、做好固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計資料整理分析,建立工程項目監(jiān)查制度

做好固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計資料整理分析,為加強宏觀控制和微觀管理提供依據(jù),同時積極為社會服務(wù),辦好 “開放式”統(tǒng)計,必須搞好固定資產(chǎn)投資統(tǒng)計資料的整理、分析工作。提高統(tǒng)計分析的針對性,政策性。圍繞投資規(guī)模、投資結(jié)構(gòu)、投資效益反映建設(shè)領(lǐng)域的新情況、新動向、新課題對基本建設(shè)中規(guī)律性問題進行研究、探索。在宏觀上為控制投資規(guī)模、調(diào)整投資結(jié)構(gòu)及最終投資決策,提供科學(xué)準(zhǔn)確的依據(jù)。在微觀上為企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營、確定發(fā)展計劃提供有力的參考資料。充分發(fā)揮統(tǒng)計工作的服務(wù)職能。定期對工程項目的情況進行通報和分析。通過這項工作可以對工程項目建設(shè)的計劃、績效進行檢查,從中發(fā)現(xiàn)問題,舉一反三,確保整個工程項目投資控制過程有計劃、有監(jiān)督、有檢查、有考核,杜絕項目開工后資金失控的問題,真正做到項目管理的閉環(huán),同時能為后續(xù)開工的項目提供借鑒。

篇5

[關(guān)鍵詞]粗放式發(fā)展；R&D創(chuàng)新；固定資產(chǎn)投資；競爭優(yōu)勢

[中圖分類號]F270 [文獻標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0461（2013）08-0014-10

一、研究背景與問題

自我國“九五”期間提出轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式，實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級以來，已近20年，一直面臨挑戰(zhàn)，如何提升企業(yè)核心競爭力，至今仍是困難重重（Jia，2011）。自2008年金融危機爆發(fā)后，幾乎每一個國家都受到了傷害，都把加快創(chuàng)新促進經(jīng)濟增長作為后金融危機時代走出困境和蕭條的重要實現(xiàn)手段（Hausman，et al.，2013），對我國也是非走不可的道路（歷以寧，2011）。這就需要研究我國企業(yè)粗放式發(fā)展的形成機制，包括粗放式發(fā)展的特征標(biāo)志，企業(yè)核心競爭力如何形成，我國粗放式投資對企業(yè)競爭力所產(chǎn)生的影響。通過這些研究，才能找到改進我國經(jīng)濟增長和企業(yè)發(fā)展的模式，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

從歷史看，在我國改革開放輝煌的30年里，固定資產(chǎn)投資始終作為我國政府拉動經(jīng)濟快速發(fā)展的有效手段，并不需要企業(yè)很高的技術(shù)研發(fā)和知識含量，就能有效地帶動經(jīng)濟的快速增長，促成企業(yè)的快速成長?；蛘哒f這種快速的經(jīng)濟增長并不依賴于企業(yè)的技術(shù)進步，只需要大量固定資產(chǎn)的投資拉動。這種不依賴于企業(yè)技術(shù)研發(fā)與知識含量的經(jīng)濟增長是我國粗放式發(fā)展的重要特征和標(biāo)志。要改變這種狀態(tài)和粗放式發(fā)展的特征，就需要改變投資的方式，比如，增加企業(yè)員工創(chuàng)新教育與技術(shù)培訓(xùn)的投資（Tim，2011）。

那么，在這種粗放式發(fā)展的投資環(huán)境下，會對我國企業(yè)的創(chuàng)新行為和競爭優(yōu)勢產(chǎn)生怎樣的影響？或者說政府固定資產(chǎn)投資行為會對企業(yè)創(chuàng)新投資行為產(chǎn)生什么影響，又如何影響企業(yè)的核心能力與競爭優(yōu)勢。對此，本文從宏觀層面的政府固定資產(chǎn)投資和微觀層面的企業(yè)固定資產(chǎn)投資兩個視角，來探討我國粗放式投資環(huán)境對企業(yè)創(chuàng)新投入與競爭優(yōu)勢影響的內(nèi)在機理，目標(biāo)是為我國政府提出的創(chuàng)新型國家建設(shè)和企業(yè)創(chuàng)新決策提供理論與實證支持，這也是企業(yè)創(chuàng)新，促進技術(shù)進步的社會責(zé)任（Oana，2011）。

本文的特色與創(chuàng)新性：我國企業(yè)粗放式發(fā)展，“九五”期間就提出了轉(zhuǎn)型，到“十二五”已近20年，成效不大，本文對此的研究，有利于企業(yè)理解轉(zhuǎn)型升級的困境，建立轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)在機制，有效地選擇轉(zhuǎn)型升級的策略。此外，在我國現(xiàn)有關(guān)于企業(yè)R&D創(chuàng)新和固定資產(chǎn)投資研究中，前者主要集中在R&D活動對企業(yè)績效的影響，后者主要集中于宏觀層面上社會固定資產(chǎn)總投資對行業(yè)或區(qū)域增長的貢獻，很少將這兩個層面的研究與我國企業(yè)粗放式發(fā)展模式聯(lián)系起來，不利于把握企業(yè)創(chuàng)新能力與企業(yè)外部投資環(huán)境的內(nèi)在機理，以尋求新的發(fā)展方向和模式。對此，本文將把宏觀和微觀兩個層面的企業(yè)固定資產(chǎn)投資作為兩個維度，來研究企業(yè)粗放式發(fā)展的動機，對企業(yè)創(chuàng)新行為和競爭優(yōu)勢的影響，以從更高層次揭示我國企業(yè)創(chuàng)新行為與粗放式投資環(huán)境的內(nèi)在聯(lián)系，為我國政府和企業(yè)的固定資產(chǎn)投資行為、企業(yè)創(chuàng)新與核心競爭優(yōu)勢的形成提供政策建議。

本文的研究思路與框架如圖1所示：首先，在確定R&D投資對企業(yè)競爭優(yōu)勢是否存在顯著的相關(guān)性后，通過觀察政府固定資產(chǎn)投資與企業(yè)固定資產(chǎn)投資對企業(yè)競爭優(yōu)勢的調(diào)節(jié)作用，來判斷政府與企業(yè)粗放式投資對企業(yè)創(chuàng)新效果與競爭優(yōu)勢的影響，以揭示出我國企業(yè)創(chuàng)新行為，競爭優(yōu)勢與粗放式投資環(huán)境的內(nèi)在聯(lián)系。

二、我國粗放式發(fā)展與企業(yè)投資行為

（一）我國經(jīng)濟粗放式發(fā)展的特征

（1）固定資產(chǎn)投資。改革開放以來，固定資產(chǎn)投資一直是拉動我國經(jīng)濟高速增長的主要動力，甚至出現(xiàn)經(jīng)濟增長過度依賴投資，過度依賴能源資源的投入（謝伏瞻，2011）。據(jù)統(tǒng)計，在改革開放的1978年到1989年，我國固定資產(chǎn)投資年均增長率達21%，累計總額達到24 074億元，即使在國務(wù)院于1988年底“關(guān)于清理固定資產(chǎn)投資再建設(shè)項目、壓縮投資規(guī)模、調(diào)整投資結(jié)構(gòu)”的通知后，從1990年至1999年這10年間，也是我國固定資產(chǎn)投資發(fā)展最快的時期。此后，從2000年至2009年，我國固定資產(chǎn)投資總體上較為快速。以2009年為例，我國全年全社會固定資產(chǎn)投資224 846億元，比上年增長30.1%。從不同地區(qū)看，東部地區(qū)投資增長23.9%，中部地區(qū)增長36.0%，西部地區(qū)增長35.0%。從2005年到2009年的5年時間內(nèi)，社會固定資產(chǎn)投資增長了153%，投資增長速度非?？?。①

（2）經(jīng)濟規(guī)模的快速增長。固定資產(chǎn)投資作為拉動經(jīng)濟增長的三駕馬車之一，效果顯然。據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，在我國國內(nèi)生產(chǎn)總值以年均約10%的高速增長中，其中最重要的途徑就是通過固定資產(chǎn)投資實現(xiàn)社會擴大再生產(chǎn)。原因是固定資產(chǎn)投資，比如基礎(chǔ)設(shè)施，生產(chǎn)設(shè)施和生產(chǎn)工具，不僅是經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ)，也是企業(yè)投資環(huán)境的要求，而且所產(chǎn)生的規(guī)?；a(chǎn)能不斷地滿足和帶動消費者需求的增加。比如，有統(tǒng)計顯示，我國1991年～2005年固定資產(chǎn)投資、勞動力與技術(shù)進步對經(jīng)濟增長的貢獻份額則分別為64.85%、6.65%與28.70%。這有力地說明了我國固定資產(chǎn)投資對經(jīng)濟高速發(fā)展所發(fā)揮的作用，相比之下，勞動力和技術(shù)進步對經(jīng)濟增長的貢獻比重較低。這個結(jié)果也說明我國固定資產(chǎn)的大量投資是我國粗放型發(fā)展的典型特征。

經(jīng)濟增長受政府固定資產(chǎn)投資的拉動，反過來，也誘導(dǎo)和驅(qū)動著企業(yè)固定資產(chǎn)的投資，促進經(jīng)濟的增長，形成兩者的互動循環(huán)過程。比如，DeLong（1990）通過對美國社會固定資產(chǎn)投資進行檢驗發(fā)現(xiàn)，廠商的機器設(shè)備投資每變動1%，國內(nèi)生產(chǎn)總值將增加0.33個百分點；而且Blomstrom & Lipsey（1996）還驗證了人均實際GDP增長率與后一期投資率也有高度的相關(guān)關(guān)系，會促成后續(xù)期的資本形成與積累（Kravis，1982），形成更大規(guī)模的發(fā)展。

（3）低附加值的高速發(fā)展。固定資產(chǎn)投資拉動經(jīng)濟增長的相關(guān)研究成果很多，而且?guī)缀跛薪Y(jié)果都顯示我國經(jīng)濟增長的主要動力是靠固定資產(chǎn)投資驅(qū)動（楊召文、劉志杰，2005），創(chuàng)造高附加值的效率很低，屬于粗放型發(fā)展。比如，徐瑛，陳秀山和劉鳳良（2006）的研究結(jié)果表明，中國經(jīng)濟在1987年至2003年長達17年的發(fā)展進程中都主要是靠投資增加來拉動經(jīng)濟增長，有的時期還導(dǎo)致經(jīng)濟增長過熱，相比之下，技術(shù)進步的拉動作用非常微弱而且波動很大，后勁不足。原因是固定資產(chǎn)的大量投資既可以滿足擴大相關(guān)部門物質(zhì)資料和科技設(shè)備等的需求，也可以直接擴張或間接地刺激相關(guān)部門的消費增長（趙夢涵，2002），對GDP增長非常顯著（李朝鮮，2007）。即使是分區(qū)域的研究也表明，我國區(qū)域各省的經(jīng)濟增長，其主導(dǎo)因素也是物質(zhì)資本而非技術(shù)進步或技術(shù)轉(zhuǎn)移（徐現(xiàn)祥，舒元，2004）。但另一方面，從效率上看，我國當(dāng)前固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大，效率不甚理想（和宏明，2006）；投資每提高1%，經(jīng)濟增長率相應(yīng)卻只增加0.04%（鄒薇，周潔，2007）。這意味著我國快速的經(jīng)濟增長，靠的是大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，屬于低附加值的高速發(fā)展。

（二）政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)粗放式投資的激勵影響

（1）激勵了企業(yè)粗放式的投資。政府固定資產(chǎn)投資的重點是基礎(chǔ)設(shè)施，比如，加大地區(qū)內(nèi)的橋梁、道路等公共設(shè)施建設(shè)，大幅地降低了這些地區(qū)企業(yè)經(jīng)營的公共交易成本，如倉儲與運輸成本；同樣，政府固定資產(chǎn)投資對區(qū)域公共服務(wù)平臺的建設(shè)，將促進這些地區(qū)物流、配送等服務(wù)業(yè)的興起，會大幅地降低企業(yè)的原材料采購成本。在這樣的投資環(huán)境下，激勵的是企業(yè)加大固定資產(chǎn)投資，使企業(yè)有能力用更低成本的資源，承擔(dān)更低的風(fēng)險來促成企業(yè)的快速成長，或者說相比R&D技術(shù)創(chuàng)新投資，企業(yè)加大固定資產(chǎn)投資會有更高的經(jīng)營效率，更能快速地促成企業(yè)的成長。

（2）弱化了企業(yè)R&D投入的動機。在這種粗放式、低成本使用資源的投資環(huán)境下，企業(yè)固定資產(chǎn)投資本身也能在多方面促成企業(yè)的快速成長和發(fā)展，比如，可以迅速擴大企業(yè)的生產(chǎn)能力，滿足我國龐大市場的需要，取得市場收益；同時，通過固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生的規(guī)模效應(yīng)還能降低生產(chǎn)成本，也會增加企業(yè)的價值。企業(yè)在這內(nèi)外兩種因素的影響和作用下，有動機追隨和利用政府固定資產(chǎn)投資帶來的低成本投資優(yōu)勢，不斷加大固定資產(chǎn)投資，而不是技術(shù)創(chuàng)新投資，以獲得企業(yè)快速的粗放式發(fā)展，弱化了企業(yè)R&D投入的動機。

（3）增加了企業(yè)創(chuàng)新投入的機會成本。在這種粗紡式投資環(huán)境的激勵下，企業(yè)R&D投資的外部性，比如，R&D溢出效應(yīng)，也降低了企業(yè)進行R&D投資的動力。原因是R&D投資產(chǎn)生的溢出效應(yīng)，使企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)很快被其他企業(yè)模仿而迅速地失去研發(fā)優(yōu)勢，導(dǎo)致企業(yè)R&D投資需要承擔(dān)很高的風(fēng)險。相反，企業(yè)利用政府大量基礎(chǔ)設(shè)施投資帶來的低廉物質(zhì)資本投資，收益快，風(fēng)險小，結(jié)果使企業(yè)有很強的動機跟隨政府的粗放式投資，加大企業(yè)的固定資產(chǎn)投資。這意味著政府固定資產(chǎn)的大量投資，增加了企業(yè)進行創(chuàng)新投入的機會成本。

三、文獻回顧與理論假設(shè)

（一）我國企業(yè)走出困境，獲得競爭優(yōu)勢的實現(xiàn)手段

當(dāng)前，我國企業(yè)走出困境，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)鍵是改變企業(yè)在價值鏈中位置，占據(jù)有競爭優(yōu)勢的高端價值鏈的地位。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，誰的產(chǎn)品更新?lián)Q代速度快，誰就能最早搶占市場最高點，取得產(chǎn)品價格上的優(yōu)勢。而產(chǎn)品的改進和新產(chǎn)品的開發(fā)靠的是企業(yè)的研發(fā)活動所形成的發(fā)明創(chuàng)造和專利產(chǎn)品（徐欣，2010）。企業(yè)的這些發(fā)明創(chuàng)造和產(chǎn)品專利，構(gòu)成了企業(yè)取得成本優(yōu)勢和差異化優(yōu)勢的基礎(chǔ)和前提，是企業(yè)獲得高端價值鏈，取得競爭優(yōu)勢的源泉。

國外對此的相關(guān)研究包括：R&D投資對企業(yè)銷售增長、邊際收益率等指標(biāo)產(chǎn)生的影響，從而得出R&D支出與企業(yè)業(yè)績之間的正相關(guān)關(guān)系。比如，研究表明，企業(yè)R&D支出會顯著影響企業(yè)市值與賬面之差（Ben Zion，1978）；企業(yè)的利潤增長與公司專利權(quán)有顯著的正相關(guān)關(guān)系（Grabowski，1968；Koeller，1995）。隨后的研究包括：Chan，Lakonishok（2001）發(fā)現(xiàn)R&D投資水平與其后的超額報酬率顯著正相關(guān)；盡管R&D研發(fā)的失敗風(fēng)險可能會模糊或抵消掉R&D價值創(chuàng)造對企業(yè)業(yè)績的影響，但Asthana與Zhang（2006）的研究已表明，R&D活動給企業(yè)帶來的超額報酬率大于R&D項目本身風(fēng)險給企業(yè)帶來的消極影響。

國內(nèi)對此的相關(guān)研究，也得到了許多的結(jié)果，比如，盡管中國上市公司R&D投資水平比較低，但R&D投資不僅與公司業(yè)績正相關(guān)（程宏偉，2006），與股東報酬顯著正相關(guān)（馬嘉應(yīng)，2003），而且R&D活動還可以帶來企業(yè)期權(quán)價值的增長（陸桔利，2006），對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績所產(chǎn)生的貢獻要高于固定資產(chǎn)投資（薛云奎、王志臺，2001）；企業(yè)R&D投資是企業(yè)知識創(chuàng)造與積累的重要過程，得到的研究結(jié)果是專利權(quán)與企業(yè)的研發(fā)投資顯著正相關(guān)（李春艷，2011）。

從國內(nèi)外的研究看，R&D投資與企業(yè)利潤、回報和價值有顯著的正相關(guān)關(guān)系，這說明企業(yè)R&D投資是企業(yè)獲得競爭力的重要標(biāo)志。原因是企業(yè)R&D投資可以使企業(yè)在市場上有更大的盈利空間和更多的經(jīng)營決策主動權(quán)，更有能力根據(jù)不同的市場環(huán)境采取不同的經(jīng)營策略，即使在上下游產(chǎn)業(yè)的競爭與價格變動的沖擊下，也能保持更高的承受能力。理論上，盡管企業(yè)價值活動來自于企業(yè)的研發(fā)、設(shè)計、制造、生產(chǎn)、營銷和經(jīng)營管理等各個環(huán)節(jié)，但創(chuàng)新和技術(shù)進步在知識經(jīng)濟下所創(chuàng)造的價值份額越來越重，尤其是企業(yè)核心競爭力的塑造和強化，越來越依賴于R&D投資。事實上，早在1912年熊彼特的創(chuàng)新理論就指出，技術(shù)創(chuàng)新是經(jīng)濟增長的主要原動力，只有技術(shù)創(chuàng)新才會打破經(jīng)濟“循環(huán)流轉(zhuǎn)”的僵局，增強企業(yè)的應(yīng)變能力，形成差異化優(yōu)勢，在更高層次上實現(xiàn)經(jīng)濟增長。一旦新技術(shù)只掌握在少數(shù)企業(yè)手中，這些企業(yè)不僅可以通過新技術(shù)降低產(chǎn)品成本，建立價格優(yōu)勢，迅速地搶占市場，而且還可以通過網(wǎng)絡(luò)和渠道鎖定客戶市場，形成競爭對手進入這些市場的高壁壘。

更重要的是，R&D投資是通過技術(shù)進步作為企業(yè)增長的主動力，相比固定資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的投資誘導(dǎo)效應(yīng)，在到達一定程度時就會出現(xiàn)衰減趨勢，呈現(xiàn)出邊際報酬遞減現(xiàn)象，經(jīng)不起市場的波動，而企業(yè)R&D投資可以獲得持續(xù)的競爭力。比如，華為始終將R&D創(chuàng)新投資放在重要位置，所形成的核心競爭力，即使在2008年金融海嘯的巨大沖擊下仍然保持了逆勢強勢增長的勢頭。事實上，企業(yè)越早認識到R&D投資的戰(zhàn)略意義，越易獲得可持續(xù)的競爭力。原因是企業(yè)越早形成的新技術(shù)和新產(chǎn)品，首先從生產(chǎn)環(huán)節(jié)就領(lǐng)先競爭對手，其次由于新產(chǎn)品的差異化，進入的是一個空白市場，可以獲得與上下游商家的議價能力，在賺取高回報的同時，還領(lǐng)先于后來的競爭者而形成自己的品牌優(yōu)勢，使企業(yè)的競爭力得到持續(xù)的發(fā)展。綜上所述，可提出如下假設(shè)：

H1：企業(yè)R&D投資可以顯著地提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

（二）粗放式投資環(huán)境如何影響企業(yè)的創(chuàng)新行為與競爭優(yōu)勢

為什么粗放式投資環(huán)境有利于促成企業(yè)成長？根據(jù)Solvay和Sanglier等（1998）設(shè)計的一個公司成長模型。他們認為企業(yè)成長取決于兩個因素：一是各種市場因素引起的需求，二是企業(yè)長期技術(shù)進步的趨勢。在我國改革開放，推動經(jīng)濟發(fā)展的進程中，政府固定資產(chǎn)投資不僅為有效地擴大市場供給提供了良好的物質(zhì)基礎(chǔ)和前期準(zhǔn)備，而且可以有效地擴大需求，鼓勵和引導(dǎo)市場消費，因而在我國企業(yè)成長的這兩個因素中，是市場需要，特別是改革開放初期的物質(zhì)匱乏導(dǎo)致的市場需求促進了我國企業(yè)的快速成長。

粗放式投資環(huán)境會對企業(yè)的許多投資行為與R&D投資效果產(chǎn)生影響。首先，政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)經(jīng)營行為的影響。政府加大固定資產(chǎn)投資，意在實現(xiàn)GDP的快速增長，但同時，政府營造的投資環(huán)境與政策也是企業(yè)投資行為的風(fēng)向標(biāo)。比如，政府?dāng)U大固定資產(chǎn)投資規(guī)模，會引導(dǎo)企業(yè)利用政府的投資來改變預(yù)期企業(yè)的投資前景，將更多的資金投資于見效更快、風(fēng)險更小的固定資產(chǎn)投資，或是最大限度地利用政府固定資產(chǎn)投資來為企業(yè)謀求更多的利潤。在這種情況下，企業(yè)的投資并不是完全出于市場化程度下的最理性投資，對形成企業(yè)的持續(xù)競爭力具有非理性的選擇。顯然，這樣配置的資產(chǎn)，與企業(yè)R&D投資所需要固定資產(chǎn)的配置結(jié)構(gòu)并不完全一致，不利于企業(yè)R&D投資的價值創(chuàng)造，或者說R&D投資對企業(yè)績效的貢獻水平將不能得到充分的展示與發(fā)揮。尤其是對非?？粗谿DP增長的一些地方政府，固定資產(chǎn)投資對提升地方政府績效更有刺激作用，更驅(qū)使著企業(yè)跟隨政府行為，對政府投資政策做出積極響應(yīng)，比如，驅(qū)使著企業(yè)搞好政企關(guān)系，進行公關(guān)游說以獲得最大的政策優(yōu)惠和經(jīng)濟效益。從這個意義上看，政府固定資產(chǎn)的大量投資，不僅會削弱企業(yè)R&D投資的積極性，也會削弱R&D投資所能形成的競爭優(yōu)勢。

其次，政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)投資行為的影響。著名經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯提出了投資乘數(shù)理論，政府增加投資會使得國民收入更大幅度的增長。在此基礎(chǔ)上，許多學(xué)者對該理論進行了進一步的研究，將其拓展成了現(xiàn)代經(jīng)濟增長理論和產(chǎn)業(yè)乘數(shù)效應(yīng)。根據(jù)產(chǎn)業(yè)乘數(shù)效應(yīng)，在一定區(qū)域和一定的時間范圍內(nèi)，以特定產(chǎn)業(yè)或企業(yè)投資為誘導(dǎo)因子，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的擴張，產(chǎn)生集聚效應(yīng)，最終帶動該區(qū)域的經(jīng)濟成倍增長。在這種乘數(shù)效應(yīng)的誘導(dǎo)與激勵下，政府更有動機加大固定資產(chǎn)的投資，使得一定數(shù)量的政府固定資產(chǎn)投資，能刺激出企業(yè)或社會投資數(shù)倍于政府投資的數(shù)量，促成經(jīng)濟的粗放式快速增長。粗放式增長又反過來促成政府進一步加大固定資產(chǎn)的投資，并在乘數(shù)效應(yīng)的作用下，該投資又會通過多級傳導(dǎo)與擴散對相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生影響，通過企業(yè)與居民的投資產(chǎn)生放大效應(yīng)，導(dǎo)致更深層次的粗放式發(fā)展。這種互動的循環(huán)作用，會更嚴重地削弱企業(yè)R&D創(chuàng)新投資的動機和R&D投資所能形成的競爭優(yōu)勢。

綜上所述，政府大幅度的固定資產(chǎn)投資，會直接或間接地導(dǎo)向、影響和干預(yù)企業(yè)的創(chuàng)新行為與創(chuàng)新效果，使得企業(yè)在粗放型發(fā)展中有動機以犧牲資源和環(huán)境為代價，尋求成本更低的增長方式，結(jié)果會導(dǎo)致企業(yè)投資行為偏離R&D形成競爭優(yōu)勢的方向，削弱了企業(yè)R&D創(chuàng)新形成的競爭力。由此可提出假設(shè)：

H2：政府固定資產(chǎn)投資會削弱企業(yè)R&D投資所能取得的競爭優(yōu)勢。

（三）企業(yè)粗放式投資如何影響R&D活動形成的競爭優(yōu)勢

在成熟市場上，企業(yè)R&D投資決策由市場的需求與競爭決定，非常復(fù)雜，因而圍繞企業(yè)R&D活動所配置的固定資產(chǎn)投資也有多種選擇。比如，若企業(yè)固定資產(chǎn)投資是為了實現(xiàn)企業(yè)R&D成果的轉(zhuǎn)換，則企業(yè)配置的固定資產(chǎn)應(yīng)與R&D投資策略保持一致，以形成固定資產(chǎn)的專用性。根據(jù)已有的研究，若固定資產(chǎn)投資的專用性越高，那么取得和維持這種資產(chǎn)的準(zhǔn)租金就會越高，不僅可以使企業(yè)形成行業(yè)壁壘，進而獲得超額利潤，同時還能擴大企業(yè)產(chǎn)能，降低生產(chǎn)成本，實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟（Klein，1978）。在這種情況下，固定資產(chǎn)投資無論是數(shù)量還是質(zhì)量，均與R&D投資具有高度的戰(zhàn)略一致性，這時的固定資產(chǎn)投資已成為企業(yè)R&D成果轉(zhuǎn)化的重要實現(xiàn)機制，也是實現(xiàn)企業(yè)R&D投資轉(zhuǎn)化為競爭優(yōu)勢的有效手段。如果企業(yè)R&D投資是為了形成、改進和改良企業(yè)現(xiàn)有的固定資產(chǎn)，那么，企業(yè)R&D投資的結(jié)果將形成或增強固定資產(chǎn)的某種專用性，同樣能使企業(yè)獲得R&D投資所能產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢。

在這些過程中，固定資產(chǎn)就成為企業(yè)R&D技術(shù)轉(zhuǎn)化的物質(zhì)載體，所產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢與企業(yè)固定資產(chǎn)投資是否與R&D活動的匹配和協(xié)調(diào)性程度相關(guān)，也決定了R&D成果轉(zhuǎn)換為企業(yè)競爭優(yōu)勢與R&D價值創(chuàng)造能力的程度，圖2是其作用原理。

從圖2可以看出，企業(yè)R&D活動形成的競爭優(yōu)勢與企業(yè)R&D投資和相匹配的固定資產(chǎn)投資相關(guān)。對于成熟市場中的投資行為，兩者的匹配和協(xié)調(diào)程度較為一致，R&D所形成的競爭優(yōu)勢就較為明顯。但在大多數(shù)情況下，特別是新興市場機制的不完善，企業(yè)固定資產(chǎn)投資與R&D投資存在著不一致性，因而R&D投資所產(chǎn)生價值取決于兩者的相互作用，即：

R&D投資與固定資產(chǎn)投資的相互作用=

λ固定資產(chǎn)投資*R&D投資*cosα （1）

其中λ表示與固定資產(chǎn)投資和R&D投資額無關(guān)的常數(shù)因子，圖2中的角α則代表固定資產(chǎn)投資與R&D目標(biāo)間的契合與一致程度。當(dāng)α=0°，則代表固定資產(chǎn)投資滿足R&D成果轉(zhuǎn)化所需的全部固定資產(chǎn)與硬件資源，兩者的投資方向和決策依據(jù)的參數(shù)完全一致；當(dāng)α=180°，則代表企業(yè)的固定資產(chǎn)投資與企業(yè)的R&D投資所依據(jù)的決策參數(shù)完全不同，這樣的固定資產(chǎn)投資與企業(yè)R&D投資所需要的技術(shù)轉(zhuǎn)換背道而馳，特別在資源約束的條件下，會阻礙R&D成果的轉(zhuǎn)化和R&D技術(shù)在企業(yè)中的有效應(yīng)用和實施。

在許多企業(yè)的實際情況下，α是介于這二者之間的。比如，當(dāng)0°

盡管R&D活動通過改進現(xiàn)有產(chǎn)品或通過新產(chǎn)品的差異化來贏得企業(yè)的競爭優(yōu)勢，但這種優(yōu)勢在固定資產(chǎn)投資的調(diào)節(jié)作用下可能產(chǎn)生兩種結(jié)果。第一種可能是為了R&D成果的轉(zhuǎn)化而購進必需的技術(shù)設(shè)備、生產(chǎn)線，或是為了提高產(chǎn)品技術(shù)含量，對引進先進的生產(chǎn)設(shè)備進行學(xué)習(xí)與升級，此時的固定資產(chǎn)投資與R&D投資的目標(biāo)是一致的，固定資產(chǎn)投資會增強R&D投資對企業(yè)績效的貢獻，二者互相補充、互相促進，將產(chǎn)生“1+1>2”的效果。

第二種結(jié)果是在政府固定資產(chǎn)投資的乘數(shù)效應(yīng)作用下，新增固定資產(chǎn)是為了擴大原有產(chǎn)能，目標(biāo)是通過大量資源與生產(chǎn)要素的投資，而不是通過R&D創(chuàng)新投資來獲得粗放式的快速成長。在追隨這種粗放式快速成長的過程中，當(dāng)企業(yè)超過一定規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，就會出現(xiàn)邊際收益率遞減的趨勢，這時的企業(yè)如果繼續(xù)加大固定資產(chǎn)投資，更是以生產(chǎn)要素的投資帶動企業(yè)的成長，這是典型的粗放型增長模式，結(jié)果會導(dǎo)致企業(yè)在價值鏈上處于越來越低的位置，甚至出現(xiàn)嚴重的產(chǎn)能過剩。在這種情況下，企業(yè)加大固定資產(chǎn)投資，將與R&D投資的價值活動要實現(xiàn)的目標(biāo)背道而馳，結(jié)果只會削弱R&D投資所能產(chǎn)生的價值和所能形成的競爭優(yōu)勢。

根據(jù)上述分析，在我國粗放型的經(jīng)濟發(fā)展模式中，許多企業(yè)的固定資產(chǎn)投資主要是為了順應(yīng)政府提供的投資環(huán)境，將大量的生產(chǎn)要素投資到見效快，利潤來源直觀的項目，但缺乏技術(shù)創(chuàng)新與技術(shù)含量的支持?；蛘哒f，企業(yè)固定資產(chǎn)投資不僅消弱了R&D投入的動機，也與R&D投資需要的固定資產(chǎn)投資配置背道而馳，導(dǎo)致企業(yè)邊際報酬率遞減，企業(yè)最終沒有持續(xù)的競爭力，后勁不足，甚至產(chǎn)生嚴重過剩。由此可提出如下假設(shè)：

H3：企業(yè)固定資產(chǎn)投資會削弱企業(yè)R&D投資所能形成的競爭優(yōu)勢。

四、研究設(shè)計與實證檢驗

（一）如何刻畫企業(yè)R&D投資形成的競爭優(yōu)勢

企業(yè)競爭優(yōu)勢一般包含3個方面：①差異化形成較高的市場份額；②低成本形成超出同行業(yè)收益的平均水平；③集中優(yōu)勢形成較高的經(jīng)營效率。對企業(yè)R&D投資來說，這3個方面產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的過程主要表現(xiàn)為新產(chǎn)品的增加或現(xiàn)有產(chǎn)品的改進所帶來銷售收入的增加、產(chǎn)品成本的有效減少，最終結(jié)果都會體現(xiàn)在銷售毛利率的提升上。因此，R&D投資能否產(chǎn)生競爭優(yōu)勢，可以通過銷售毛利率來有效地刻畫，這是本文用銷售毛利率刻畫競爭優(yōu)勢的重要依據(jù)。事實上，銷售毛利率的本質(zhì)反映了企業(yè)的銷售定價與成本之間的相關(guān)關(guān)系，該指標(biāo)越高，則說明成本與價格之間的空間越大，企業(yè)由此產(chǎn)生的議價能力也越大，在同行業(yè)中處于更加優(yōu)勢的地位，這也是R&D投資是否達到了預(yù)期目標(biāo)的重要標(biāo)志。

因此，毛利率作為衡量R&D投資是否形成競爭優(yōu)勢的重要指標(biāo)，它可以反映出產(chǎn)品的競爭力、行業(yè)內(nèi)地位和生產(chǎn)技術(shù)水平是否先進等，也代表了企業(yè)產(chǎn)品銷售的獲利能力。如果企業(yè)可以通過研發(fā)活動提高毛利率，意味著企業(yè)新產(chǎn)品的增加或現(xiàn)有產(chǎn)品改進，可以在材料成本、生產(chǎn)技術(shù)水平、供求關(guān)系和市場定價權(quán)等方面形成的優(yōu)勢，在同類產(chǎn)品市場上擁有更大的伸縮空間，即使面對上游成本上漲和下游價格打壓的競爭與沖擊，也有很強的承受能力。這是企業(yè) R&D形成競爭優(yōu)勢與高端價值鏈的典型特征。因此，企業(yè)毛利率是R&D投資是否獲得競爭優(yōu)勢的有效替代變量，也是衡量和刻畫企業(yè)競爭優(yōu)勢的最基本指標(biāo)。同時，考慮到企業(yè)研發(fā)活動產(chǎn)生的績效具有一定的滯后性，但實證研究卻并未得到一致的結(jié)論（程宏偉，2006）。本文在研究中也考慮了這種滯后性，同時也作為檢驗和判斷本文結(jié)論是否具有穩(wěn)健性的敏感性測試方法。

（二）數(shù)據(jù)樣本與模型變量設(shè)計

自“九五”提出轉(zhuǎn)型以來，2003年～2007也是我國粗放式高速發(fā)展時期，因而選擇2003年～2007年間在滬深兩地A股上市公司作為研究樣本，有利于研究企業(yè)粗放式發(fā)展對企業(yè)R&D創(chuàng)新行為的影響。相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)來源于中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫（CCER Data）；R&D支出數(shù)據(jù)是從各家上市公司的年報中手動收集而成，年報來源于巨潮網(wǎng)（.cn）；各地區(qū)當(dāng)年政府固定資產(chǎn)投資總額取自中國統(tǒng)計年鑒“各地區(qū)按主要行業(yè)分的全社會固定資產(chǎn)投資”，共涉及13個行業(yè)。剔除了金融行業(yè)的公司，最后我們得到在連續(xù)3年時間內(nèi)至少披露過一次R&D支出的上市公司數(shù)據(jù)，有效樣本容量為896。

在此樣本期間，考慮到我國2002年《企業(yè)會計制度》要求企業(yè)在會計報表附注中披露R&D支出數(shù)據(jù)，但沒有具體規(guī)定在哪個科目進行披露。為統(tǒng)一口徑，本文研發(fā)費用從“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”明細項目下提取，提取的科目包括“技術(shù)開發(fā)費用”、“技術(shù)改造費用”和“研發(fā)費用”（謝小芳，2008）。模型變量如表1所示。

（三）模型設(shè)計

為檢驗假設(shè)1、假設(shè)2和假設(shè)3，建立如下回歸模型：

GPM=a0+a1RD+a2RDt-1+a3RDt-2+a4FAI+a5lnPA+a6CONTROL+a7lnTA+a8LEV+a9lnNOC+a10AREA+a11IND （1）

GPM=a0+β1govFAI*RD+a1RD+a2RDt-1+a4FAI+a5lnPA+ a6CONTROL+ a7lnTA+ a8LEV+ a9NOC+a10AREA+a11IND （2）

GPM=a0+γ1FAI*RD+a1RD+a2RDt-1+a4FAI+a5lnPA+ a6CONTROL+ a7lnTA+ a8LEV+ a9lnNOC+a10AREA+a11IND （3）

所有這些模型的實證檢驗都是采用STATA9.2完成。

四、描述性統(tǒng)計與實證結(jié)果分析

（一）描述性統(tǒng)計

1. 企業(yè)競爭優(yōu)勢的總體狀況

本文對896家樣本企業(yè)毛利進行描述性統(tǒng)計，結(jié)果如表1所示。其中，GPM表示毛利率，wGPM則分別代表修正首尾各1%的異常值以后的毛利率指標(biāo)。從表2中可以看出，毛利率處于

-0.1138與0.7631之間，均值為0.2440；除了少數(shù)毛利率為負之外，大部分企業(yè)的毛利率均屬于正常范圍。

2. 主要變量相關(guān)系數(shù)

根據(jù)模型變量的計量方法，可以得到各個變量的相關(guān)系數(shù)矩陣為：

企業(yè)R&D支出在當(dāng)期、上一期以及上上期之間的相關(guān)度為30%～40%左右，均非常顯著；企業(yè)各期固定資產(chǎn)投資與R&D支出或者沒有相關(guān)性，或者為顯著的負相關(guān)關(guān)系，說明各期的固定資產(chǎn)投資與R&D投資或者相對獨立，或者沒有關(guān)系，原因與我國粗放式投資環(huán)境的影響相關(guān)；企業(yè)毛利率與當(dāng)期、上一期以及上上期的R&D支出都呈現(xiàn)出顯著正相關(guān)關(guān)系，說明R&D支出直接影響企業(yè)的競爭優(yōu)勢。

（二）實證結(jié)果分析

1. 企業(yè)競爭優(yōu)勢的形成機制

為檢驗假設(shè)1，利用多元線性回歸方程（1），多視角地觀察了R&D活動對企業(yè)競爭優(yōu)勢的影響和貢獻，這包括考慮了不同時期的R&D投資（模型1和2），不同樣本（模型3）和企業(yè)規(guī)模（模型4和模型5）的影響，結(jié)果如表4所示。從表中的各個模型看，企業(yè)的競爭優(yōu)勢與企業(yè)R&D創(chuàng)新投資具有顯著的正相關(guān)性，而與企業(yè)的固定資產(chǎn)投資規(guī)模、企業(yè)固定資產(chǎn)存量和總資產(chǎn)規(guī)模都沒有相關(guān)關(guān)系。這說明企業(yè)競爭優(yōu)勢的形成不是靠企業(yè)的固定資產(chǎn)投資與資源要素的投資形成的，而是靠R&D活動的知識積累與技術(shù)含量獲得的。這個結(jié)果提供了區(qū)分和甄別粗放式與知識型企業(yè)的重要實證證據(jù)。

根據(jù)表4中模型1和2的結(jié)果，當(dāng)期及上一期R&D投資均與當(dāng)期企業(yè)的毛利率呈現(xiàn)顯著正相關(guān)關(guān)系，而上上期的R&D活動對當(dāng)期的毛利率幾乎沒有任何貢獻了。這意味著R&D投資對企業(yè)當(dāng)期及滯后一期的毛利率的貢獻非常顯著，而滯后兩期的效應(yīng)就很微弱了。這個結(jié)果一方面說明，毛利率作為企業(yè)是否取得市場競爭優(yōu)勢的重要標(biāo)志，R&D投資能夠在投資的一段時間內(nèi)有效地提升企業(yè)的市場競爭力。這個結(jié)果也從側(cè)面說明我國企業(yè)技術(shù)更新、產(chǎn)品升級換代的速度基本為1年～2年。因此，企業(yè)要保持持續(xù)的競爭力，不僅需要R&D 投資，還需要持續(xù)的R&D投資，才能使自己的產(chǎn)品永遠走在市場的前列。

考慮到企業(yè)披露R&D信息可能具有一定的隨機性，導(dǎo)致每年披露研發(fā)投資的樣本也不相同，對此，我們選取連續(xù)3年披露R&D信息的企業(yè)（共183家）作為樣本，回歸結(jié)果如模型3所示，其結(jié)果與前文完全一致；同時，考慮到企業(yè)的總資產(chǎn)規(guī)模擴大時，會產(chǎn)生一定的規(guī)模效應(yīng)，降低相應(yīng)企業(yè)的平均成本，還設(shè)計了模型4和5的檢驗來考察上述結(jié)論的穩(wěn)定性，結(jié)果相同，說明其實證結(jié)果是穩(wěn)健的。

根據(jù)上述模型結(jié)果和分析，不難得出結(jié)論，企業(yè)競爭優(yōu)勢來源于企業(yè)的R&D創(chuàng)新投資，而且這種競爭優(yōu)勢一旦形成，還需要持續(xù)的投資，才能形成企業(yè)持續(xù)的競爭優(yōu)勢。

2. 粗放式投資環(huán)境對企業(yè)R&D投資競爭優(yōu)勢的影響

為檢驗粗放式投資環(huán)境對企業(yè)R&D投資形成競爭優(yōu)勢的影響（假設(shè)2），通過回歸方程得到的結(jié)果如表5中模型1所示。

從表5中的模型結(jié)果看，盡管R&D投資對企業(yè)競爭優(yōu)勢有顯著的影響，但政府固定資產(chǎn)投資營造的環(huán)境卻對此帶來的是反向的負面影響。從表5的模型1結(jié)果看，政府固定資產(chǎn)投資與企業(yè)R&D投資的交叉項對于企業(yè)毛利率的回歸系數(shù)為負，且具有顯著性。這說明政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)R&D形成競爭優(yōu)勢產(chǎn)生的是負向作用，不僅無助于提升企業(yè)R&D創(chuàng)新獲得的競爭優(yōu)勢，而且還顯著地削弱了企業(yè)R&D活動在提高企業(yè)競爭優(yōu)勢中的能力。

政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)R&D投資形成競爭優(yōu)勢產(chǎn)生的反向結(jié)果表明，政府投資規(guī)模越大，對企業(yè)R&D投資產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢削弱程度越大。這意味著企業(yè)R&D活動對提高企業(yè)的競爭優(yōu)勢越大，相應(yīng)地政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)R&D活動產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的負面影響越大，進而對企業(yè)的可持續(xù)競爭優(yōu)勢也會產(chǎn)生更大的削弱作用。

為什么政府固定資產(chǎn)投資與企業(yè)R&D投資的交叉項系數(shù)會顯著為負？這說明政府固定資產(chǎn)投資與企業(yè)R&D投資的目標(biāo)發(fā)生偏差。原因是企業(yè)在追隨政府投資的行為過程中，導(dǎo)致企業(yè)大量投資的資源偏離了企業(yè)R&D投資的核心目標(biāo)，屬于粗放式投資，阻礙了企業(yè)R&D活動核心價值的實現(xiàn)能力。由此可以得出結(jié)論，政府固定資產(chǎn)投資會削弱企業(yè)R&D投資所產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢，也不利于企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3. 企業(yè)固定資產(chǎn)投資對企業(yè)R&D投資效果的影響

為檢驗企業(yè)固定資產(chǎn)投資對企業(yè)R&D投資產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的影響（假設(shè)3），利用回歸方程得到的結(jié)果如表5中模型2所示。

從表5中模型2的結(jié)果看，盡管企業(yè)R&D投資對企業(yè)毛利率有顯著的正相關(guān)關(guān)系，提高了企業(yè)在同行業(yè)中的核心競爭力，但這不是由企業(yè)固定資產(chǎn)投資帶來的。相反，總起來看，表5中的各個模型結(jié)果都表明，企業(yè)固定資產(chǎn)投資反向地降低和削弱了企業(yè)R&D創(chuàng)新投資所帶來的競爭優(yōu)勢。也就是說，當(dāng)企業(yè)增大固定資產(chǎn)投資規(guī)模，會顯著地降低企業(yè)R&D創(chuàng)新活動所帶來的競爭優(yōu)勢。因此，如果企業(yè)為了迎合粗放式投資環(huán)境，進行大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，以取得短期的經(jīng)營業(yè)績，而不是有效地配合企業(yè)的R&D投資與R&D價值創(chuàng)造進行固定資產(chǎn)投資，結(jié)果將顯著地阻礙企業(yè)R&D投資形成的競爭優(yōu)勢，是企業(yè)微觀層次粗放型成長的典型標(biāo)志。

表5中模型3的回歸結(jié)果，是基于企業(yè)固定資產(chǎn)存量對R&D投資效果影響的研究。與新增固定資產(chǎn)投資相比，固定資產(chǎn)存量反映的是企業(yè)現(xiàn)有固定資產(chǎn)積累的總量，得到的結(jié)果依然是企業(yè)固定資產(chǎn)的存量與R&D投資形成競爭優(yōu)勢呈現(xiàn)負相關(guān)。

上述這些結(jié)果說明，企業(yè)固定資產(chǎn)資產(chǎn)，無論是增量還是存量，都顯著地抑制了企業(yè)R&D投資形成的競爭優(yōu)勢。原因是在我國改革開放的粗放式發(fā)展中，企業(yè)大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資雖能擴大再生產(chǎn)，增加產(chǎn)能，形成規(guī)模效應(yīng)，但對企業(yè)R&D活動應(yīng)形成的競爭優(yōu)勢產(chǎn)生了明顯的抑制效果。這個結(jié)果意味著在我國粗放型增長方式下，企業(yè)R&D創(chuàng)新與企業(yè)固定資產(chǎn)擴張朝著各自不同的目標(biāo)進行，最終導(dǎo)致了R&D投資本應(yīng)形成的競爭優(yōu)勢被粗放式的投資增長削弱了。

根據(jù)上述結(jié)果和分析，可以得出如下結(jié)論：企業(yè)固定資產(chǎn)投資會削弱R&D投資對市場競爭力的貢獻。因此，企業(yè)要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不只是要做出固定資產(chǎn)決策，更重要地是要做出R&D決策，而且要還使這兩個決策的目標(biāo)與決策依據(jù)保持一致，才能取得持續(xù)的競爭力。相反，簡單地追隨政府固定資產(chǎn)投資產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)，企業(yè)將難以提升R&D創(chuàng)新所產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢。

穩(wěn)健性測試：本文從多個視角，通過不同模型和樣本進行了檢驗，得到的結(jié)果都相同。同時，還通過對異方差可能引起的偏差進行了修正，其結(jié)果也相同，這說明本文得到的這些結(jié)論是穩(wěn)健的。

五、結(jié)論與政策啟示

（一）研究結(jié)論

（1）R&D投資可以使企業(yè)獲得競爭優(yōu)勢，且具有一定的持續(xù)性。這個結(jié)果對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有非常重要的戰(zhàn)略意義，原因是企業(yè)R&D投資形成的競爭優(yōu)勢最終會轉(zhuǎn)化為企業(yè)的利潤和價值增加，這是企業(yè)成長和可持續(xù)發(fā)展的源泉。

（2）盡管我國政府大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資，可以降低企業(yè)的公共交易成本，有利于企業(yè)降低經(jīng)營成本，但對企業(yè)投資行為所產(chǎn)生的影響，卻是削弱了企業(yè)R&D投資所形成的競爭優(yōu)勢。原因是政府固定資產(chǎn)投資對企業(yè)的帶動效應(yīng)，使得企業(yè)忽視了R&D投資與應(yīng)配置的固定資產(chǎn)投資的一致性，削弱了本應(yīng)形成競爭優(yōu)勢的內(nèi)在聯(lián)系，結(jié)果導(dǎo)致了企業(yè)投資行為的短視。

（3）政府固定資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)，使得企業(yè)的固定資產(chǎn)投資削弱了企業(yè)R&D投資所能產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢。原因是在這樣的投資環(huán)境下，企業(yè)固定資產(chǎn)投資的主要動機是擴張企業(yè)規(guī)模，促成企業(yè)快速長大，而不是通過提高企業(yè)產(chǎn)品與服務(wù)的技術(shù)含量，做強企業(yè)。這種企業(yè)層次的粗放型增長方式，導(dǎo)致企業(yè)固定資產(chǎn)的投資并沒有與R&D合為一力，結(jié)果是R&D投資的競爭優(yōu)勢被減弱。

（二）政策啟示

結(jié)論1的啟示：在我國粗放式發(fā)展過程中，政府大規(guī)模的固定資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的乘數(shù)效應(yīng)，使得許多企業(yè)的投資行為都存在著短視化行為，是固定資產(chǎn)投資誘導(dǎo)的粗放型增長。對此的政策啟示是，企業(yè)要獲得持續(xù)的競爭優(yōu)勢，需要從戰(zhàn)略的高度認識到R&D投資的重要性。這個重要性的核心體現(xiàn)在企業(yè)要瞄準(zhǔn)市場定位，且這種定位決策不宜受太多非市場因素的影響。在此基礎(chǔ)上，企業(yè)要堅持R&D創(chuàng)新投資，才能形成可持續(xù)的核心競爭力與競爭優(yōu)勢，在激烈的市場競爭中立于不敗之地。

結(jié)論2的啟示：在我國粗放式發(fā)展過程中，我國很多地方政府幾乎都以GDP總額作為地區(qū)經(jīng)濟增長的唯一參考因素，而固定資產(chǎn)投資無疑會刺激GDP迅速增長，產(chǎn)生乘數(shù)效應(yīng)。在這樣的投資環(huán)境作用下，政府固定資產(chǎn)投資沒有對企業(yè)R&D創(chuàng)新投資本應(yīng)形成的競爭優(yōu)勢產(chǎn)生積極作用，反而是削弱的負面影響。這個結(jié)論的政策啟示是，要把我國建設(shè)成為創(chuàng)新型國家，需要政府自身在拉動社會投資的過程中，考慮對企業(yè)和社會創(chuàng)新行為的影響，即政府投資的資源配置應(yīng)考慮如何支持和促進企業(yè)R&D投資形成的競爭優(yōu)勢。比如，政府應(yīng)加大對公共服務(wù)及產(chǎn)學(xué)研等科技合作平臺等方面的固定資產(chǎn)投資力度，目標(biāo)是引導(dǎo)出企業(yè)進行R&D創(chuàng)新投資的市場化行為，減少非市場化因素的影響，才能使政府推動的創(chuàng)新型國家建設(shè)具有效率，創(chuàng)新型國家建設(shè)才能落到實處。

結(jié)論3的啟示：政府在促進經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，盡管所形成的商業(yè)環(huán)境為企業(yè)提供了許多的投資機會。但企業(yè)面對這些機會時，需要企業(yè)從可持續(xù)發(fā)展和可能形成競爭優(yōu)勢的長遠戰(zhàn)略來選擇固定資產(chǎn)的投資決策，以確保企業(yè)R&D投資本應(yīng)產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢不被削弱或消失。反之，若企業(yè)在追隨這些投資機會的過程中，一旦出現(xiàn)固定資產(chǎn)投資擴張與R&D投資活動不配套、不同步，盡管企業(yè)固定資產(chǎn)投資能獲得短期的可視效益，但卻是以犧牲企業(yè)R&D投資本應(yīng)產(chǎn)生的競爭優(yōu)勢為代價，得不償失。對此，企業(yè)應(yīng)將目光放到增強自身持久競爭力上來，確保企業(yè)固定資產(chǎn)的投資與R&D投資合為一力，實現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

[注 釋]

① 資源來源：國家統(tǒng)計局網(wǎng)站，http：//。

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The Internal Mechanism of Enterprise Extensive Development

and Competitive Advantage

Tang Qingquan ，Li Hongwei ，Li Haiwei

（ Sun Yat-sen University， Guangzhou 510275， China ）

篇6

同志們：

這次全市固定資產(chǎn)投資調(diào)度會，主要任務(wù)是對項目入庫工作進行再安排再部署，齊心協(xié)力抓項目、千方百計促投資，確保完成固定資產(chǎn)投資首季開門紅任務(wù)。希望受到表揚的單位再接再厲，再鼓干勁，再創(chuàng)佳績，通報批評的單位知恥后勇，迎頭趕上，爭取有大的突破。下面，我簡要講四點意見。

一、高度重視，認真對待。

2018年，我市固定資產(chǎn)投資完成70億元，同比增長9%，低于忻州市平均水平0.6個百分點，在忻州市排名16，這是幾項經(jīng)濟指標(biāo)中唯一排名倒數(shù)位置的。問題主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是個別部門對抓好固定資產(chǎn)投資工作的重要性認識不足，重視不夠，主要領(lǐng)導(dǎo)沒有認真組織研究項目工作。從剛才青林局長通報的情況看，大部分單位不論是投資完成數(shù)還是入庫投資數(shù)，都超出任務(wù)數(shù)很多。但七家單位預(yù)期任務(wù)也未完成，而且有的單位是連續(xù)多次“坐紅椅”。特別是經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)作為原平項目建設(shè)的主陣地，作為全市的“龍頭”，本應(yīng)該發(fā)揮示范帶頭作用，不能總是以體量大、怕犯錯誤為由，循規(guī)蹈矩，畏手畏腳，每次都被通報，不僅拉原平的后腿，也有損開發(fā)區(qū)在全市的形象。二是項目前期工作不實。有的部門單位推一下動一下，這也不能，那也不能，這困難那困難，反正是困難永遠有，牢騷掛嘴頭，導(dǎo)致很多計劃新開工項目不能按時開工或長時期開不了工，嚴重影響項目建設(shè)進度和投資完成。三是項目跟蹤落實不力。部門協(xié)調(diào)配合不夠，形不成合力，嚴重影響項目的順利推進，導(dǎo)致項目建設(shè)進展緩慢。一個項目的落地建設(shè)，需要發(fā)改、土地、規(guī)劃、環(huán)保等部門樹立“一盤棋”思想，一個環(huán)節(jié)停滯不前，就會影響全局。下一步，推行項目承諾制，實行并聯(lián)審批，勢在必行。四是全市家底不厚，項目儲備不足。目前，全市在庫項目70個，總投資120億元。5億元以上的重大項目儲備更少，導(dǎo)致全市篩選支撐固定資產(chǎn)投資任務(wù)的重點項目嚴重不足。固投工作的意義不是為完成指標(biāo)任務(wù)，促進經(jīng)濟社會發(fā)展才是根本要義。各鄉(xiāng)鎮(zhèn)、部門不能只是為完成任務(wù)而做事情，要把思想集中到項目建設(shè)上來，精力聚焦到經(jīng)濟發(fā)展上，扎實做好固投工作。

二、正視問題，迅速行動。

今年忻州市下達的固投目標(biāo)任務(wù)是75.8億元，增幅8%以上，可以說面臨著非常嚴峻的挑戰(zhàn)和更大的壓力。正因為怕完不成任務(wù)，我市自加壓力，擬定81.4億元的全年任務(wù)，略超下達的指標(biāo)任務(wù)，按計劃一季度我們要完成8.46億元的投資額度。我們要圍繞這個目標(biāo)任務(wù)，攻堅克難，奮發(fā)有為，馬上進入工作狀態(tài)，在主觀上多努力。按照今年的新要求，固投報送要提供項目進度單及必要證明材料。各有關(guān)單位要注意這一點。統(tǒng)計部門要及時對接上級部門，保證全市下達的固投任務(wù)能及時快速入庫，確保應(yīng)報盡報、應(yīng)統(tǒng)盡統(tǒng)。

三、著眼長遠，做實基礎(chǔ)。

去年是“推動轉(zhuǎn)型項目建設(shè)年”，今年是“深化轉(zhuǎn)型項目建設(shè)年”。隨著天氣的回暖，很多項目可陸續(xù)開工。要及早抓好項目前期手續(xù)辦理，確保項目及時開工、按時入庫。要做實做足項目儲備，建立“建設(shè)一批、儲備一批、謀劃一批”的良性循環(huán)機制，把新增投資工作作為本鄉(xiāng)鎮(zhèn)、本部門經(jīng)濟工作的重要任務(wù)。要把思想和行動統(tǒng)一到省、忻州市和我市轉(zhuǎn)型發(fā)展部署上來，把深化轉(zhuǎn)型項目建設(shè)牢牢抓在手上，加大轉(zhuǎn)型項目招商引資力度。特別是去年轉(zhuǎn)型技改及重點項目為“0”的5個單位，要創(chuàng)新思維，在項目謀劃上向“轉(zhuǎn)型”靠攏。

四、加強組織，強化保障。

這次全市固定資產(chǎn)投資調(diào)度會，恰逢“兩會”召開。新使命、新要求、新期待，需要我們有新的工作狀態(tài)和新的作為。固定資產(chǎn)投資工作作為全年工作開門紅的重要內(nèi)容，也是核心工作。我們要把固投工作與實現(xiàn)全年工作開門紅結(jié)合起來，與“改革創(chuàng)新、奮發(fā)有為”大討論結(jié)合起來，與貫徹落實市委“搭臺唱戲”再出發(fā)的部署結(jié)合起來，狠抓項目建設(shè)，加強分析調(diào)度，強化協(xié)作配合，推動全市固定資產(chǎn)投資穩(wěn)步增長。同時，我們要加大督查考核力度，嚴格追責(zé)問責(zé)，對完不成固投工作既定任務(wù)的單位，實行末位淘汰。

篇7

關(guān)鍵詞：國債投資；經(jīng)濟效應(yīng)；績效評價

一、引言

1998年以來通貨緊縮成為中國經(jīng)濟發(fā)展中的一個突出問題。通貨緊縮直接導(dǎo)致投資不振，消費不旺，經(jīng)濟增長減慢，失業(yè)上升等一系列問題的產(chǎn)生。激活內(nèi)需與結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)成為中國經(jīng)濟當(dāng)前面臨最大的難題。1998年中國財政政策的啟動打破了長期以來在“倒逼機制”下形成的過度依賴銀行信用擴張來支撐經(jīng)濟增長的模式，使得以國債政策為核心的財政政策首次在嚴峻的挑戰(zhàn)面前擔(dān)當(dāng)起了拉動經(jīng)濟的主力軍。一般認為財政主體進入市場存在著支出效率不高、供給結(jié)構(gòu)不合理以及對民間投資產(chǎn)生擠出效應(yīng)等弊端。因此，如何評價國債績效就顯得十分必要了。多馬投資雙重效應(yīng)理論認為，投資不僅可以增加有效需求（投資產(chǎn)生的收入效應(yīng)或需求效應(yīng)），同時也能增加資本存量（投資產(chǎn)生的能力效應(yīng)和供給效應(yīng)），提高生產(chǎn)能力，加速經(jīng)濟增長。哈羅德—多馬經(jīng)濟增長模型指出，在高儲蓄率的基礎(chǔ)上，為保證增長率接近自然增長率，必須提高邊際資本系數(shù)。假定各部門資本系數(shù)保持不變，那么提高資本系數(shù)的唯一辦法就是提高資本系數(shù)高的部門在資本分配結(jié)構(gòu)中的比重。從中國近幾年的實際情況來分析，各部門資本系數(shù)高低依次為：出口部門＞政府部門＞民間部門。但在出口不景氣的條件下，提高出口部門在資本分配結(jié)構(gòu)中的比重顯然無助于整個宏觀經(jīng)濟資本系數(shù)的提升。因此，增加政府部門在資本結(jié)構(gòu)中的分配比例就成為必然的選擇。

二、中國國債減稅性和生產(chǎn)性特征分析

國債能否產(chǎn)生拉動效應(yīng)主要由3個因素決定：財政支出是否具有生產(chǎn)性；投資函數(shù)的形式；資產(chǎn)替代性如何。中國發(fā)行的國債基本上屬于減稅國債。據(jù)統(tǒng)計，1978－1991年國企留利額年均遞增33.5％，同期國債余額年均遞增33％。減稅有利于降低資本成本，刺激企業(yè)的投資。假如因發(fā)債而引起市場利率上升時，也未必會真正引發(fā)投資下降。格魯斯曼（Grossman，1972）和巴羅（Barro，197Q等認為，雖然發(fā)債短期內(nèi)會導(dǎo)致市場利率上揚，通過投資函數(shù)I（r，Y）使投資I下降，但發(fā)債引起的國民收入Y的上升卻可以拉動投資I增長。因此，即使在市場利率上升的情況下，投資的最終增減取決于兩種力量的相對強弱。中國民間利率的低彈性和經(jīng)濟的高成長都決定了債務(wù)融資所產(chǎn)生的是正的拉動效應(yīng)。目前，中國資本市場發(fā)展不完善，有價證券市場風(fēng)險極大，居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)單一，證券類型的資產(chǎn)所占的比重較低，其資產(chǎn)組合調(diào)整的余地不大。根據(jù)2000年第一季度央行對全國城鄉(xiāng)儲戶所作的問卷調(diào)查表明，儲蓄仍是居民金融資產(chǎn)的主要形式，居民選擇意愿中儲蓄占70.2％，國債8.3％，股票僅為7.6％。此外，隨著貨幣增長率的上升，廣義貨幣和GNP的比率在下降的現(xiàn)象也說明中國家庭的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)非常單一。降息和開征利息稅雖然降低了儲蓄收益，但中國居民儲蓄資產(chǎn)仍然保持著較低的利率彈性。另一方面也說明，居民金融資產(chǎn)多元化進程較慢，市場缺少被居民廣泛接受的安全投資工具。因此低風(fēng)險的公債發(fā)行產(chǎn)生拉動效應(yīng)的可能性相當(dāng)大。新凱恩斯模型（Benavie，1976）和新古典模型（Park，1973）研究也證明具有資本性的財政赤字并不會產(chǎn)生擠出效應(yīng)。格魯斯曼和盧卡斯（GrossmanandLucas，1974）亦證明生產(chǎn)性財政支出影響生產(chǎn)潛能。因此，判斷國債是否產(chǎn)生拉動效應(yīng)的關(guān)鍵之一就在于研判中國國債資金是否具有生產(chǎn)性。中國國債從性質(zhì)上可分為赤字國債和建設(shè)國債兩大類。赤字國債主要用于平衡財政收支。理論表明，赤字支出對社會需求的貢獻程度要大于財政盈余下的政府支出。因為赤字支出是沒有財政收入支撐的政府支出，它對社會總需求的貢獻率是100％。而有財政收人支撐的政府支出對社會總需求的貢獻，只是把居民收入轉(zhuǎn)化為財政收入時，居民原本用于儲蓄的收入部分才轉(zhuǎn)化為政府投資，所以后者對社會總需求的貢獻率取決于社會平均儲蓄傾向。建設(shè)性國債絕大多數(shù)用于基礎(chǔ)設(shè)施和公共物品的支出，對經(jīng)濟的拉動作用更為直接。從1995年國債支出結(jié)構(gòu)來看，在3300億元國債余額中，約2650億元即占國債總余額的80.30％的國債投向財政性建設(shè)領(lǐng)域，占國家預(yù)算內(nèi)直接安排的固定資產(chǎn)投資5380億元的49.25％。由此可見，中國國債支出結(jié)構(gòu)具有典型的生產(chǎn)性特點。

國債用于擴大總需求的途徑包括：（1）政府購買支出（投資支出或消費支出）直接形成現(xiàn)實總需求；（2）通過轉(zhuǎn)移支付影響不同消費傾向的群體的可支配收入，來提高總體（高低收入群體）邊際消費傾向。即可述為c＝c1y1＋c2Y2，其中：c1＜C2，y1＞y2，c1、c2表示高收入與低收入群體的平均消費傾向。兩條途徑的乘數(shù)不同因而影響效應(yīng)也不同，轉(zhuǎn)移支出是通過y2cAD，其乘數(shù)為b／（1－b）（1－t）（b為邊際消費傾向，t為稅率，0＜b＜1，0＜t＜1）。政府購買支出乘數(shù)為1／（1－b）（1－t），將直接形成生產(chǎn)能力。因此，途徑（1）的擴張效應(yīng)大于途徑（2）的擴張效應(yīng)。所以中國國債的建設(shè)屬性對國債經(jīng)濟效應(yīng)的發(fā)揮十分有利。

三、對若干領(lǐng)域國債投資績效的實證研究

（一）國債與固定資產(chǎn)投資增長的相關(guān)性和趨勢性分析

在影響經(jīng)濟增長波動的因素中除了經(jīng)濟體制、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整、宏觀經(jīng)濟政策等外，投資始終是影響經(jīng)濟增長波動的重要因素之一。90年代“投資主導(dǎo)型”經(jīng)濟增長模式取代了80年代“超前消費”主導(dǎo)型經(jīng)濟增長模式。投資對經(jīng)濟增長影響力和貢獻率的增速開始大于消費對經(jīng)濟增長的影響力和貢獻率。研究證明，在影響中國國民經(jīng)濟增長的諸多因素中，資本因素始終是第一位的。1952－1978年間，其貢獻份額為58.36％；1979－1995年間為40.40％。資本投入的增速與GDP的增長存在著明顯的正相關(guān)性。參照國際上的經(jīng)驗，情形也大致如此。1979－1997年間中國總投資與實際GDP增長率相關(guān)系數(shù)為0.68，與名義GDP增長率相關(guān)系數(shù)為0.85.固定資產(chǎn)投資在總投資中又占據(jù)著重要的地位。固定資產(chǎn)投資實際增長率與GDP實際增長率間的相關(guān)性已經(jīng)由1978－1990年的0.628上升到1991－1997年的0.891.1989年投資僅下降343.4億元，總需求減少達1000億元，GDP比1988年下降7.2個百分點。由此可見，固定資產(chǎn)投資對中國經(jīng)濟增長起著舉足輕重的作用，固定資產(chǎn)投資的先期快速增長往往是經(jīng)濟實現(xiàn)快速增長的重要先決條件之一。通過對1982－1996年間固定資產(chǎn)投資與GDP增長關(guān)系的實證分析也可見一斑。1982－1988年和1991－1996年兩次經(jīng)濟的高速增長均是在固定資產(chǎn)投資率先增長之后出現(xiàn)的。1982－1988年，GDP的平均增長速度為11.4％。而固定資產(chǎn)投資在1982年就率先啟動，當(dāng)年現(xiàn)價固定資產(chǎn)投資增長21.8％，可比價固定資產(chǎn)投資增長13.6％，分別比上一年現(xiàn)價及不變價的固定資產(chǎn)投資增幅高19和8個百分點。1991－1996年可比價固定資產(chǎn)投資增幅高達19.2％，高出同期GDP增幅7.2個百分點。長期以來形成的信貸依賴型經(jīng)濟增長模式導(dǎo)致中國固定資產(chǎn)投資與貨幣供應(yīng)量（M2）的變化存在著明顯的相關(guān)性。1984－1996年間統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，中國貸款增長率的變動基本與M2增長率變動同向。而固定資產(chǎn)投資增長率往往隨著M2起落而變化。1989年M2增長率減至18％，固定資產(chǎn)投資增長率一下跌為7.2％；隨后各年的M2增長率從27.29％一直攀升到37.3％，固定資產(chǎn)投資增長率也直線上升到1993年的最高水平61.8％。1995年開始，M2下降到30％的水平，固定資產(chǎn)投資增長率也隨之遞減。從1997年到現(xiàn)在，投資增長率持續(xù)低于15％，1997年至1999年全社會固定資產(chǎn)增長率分別為8.8％、13.9％、5.8％。其中非國有經(jīng)濟部門固定資產(chǎn)投資則呈負增長態(tài)勢。這種狀況是與中國當(dāng)前的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)大調(diào)整和保持國民經(jīng)濟持續(xù)增長后勁的要求都是不相適應(yīng)的。

國債在全社會固定資產(chǎn)投資中占據(jù)著重要位置，是固定資產(chǎn)投資的主要支撐力量。固定資產(chǎn)投資與貨幣量之間的相關(guān)性進一步強化了國債在固定資產(chǎn)投資中的重要地位。從1982－1997年數(shù)據(jù)的相關(guān)性檢驗結(jié)果來看，國債發(fā)行增長與固定資產(chǎn)增長存在著較高的相關(guān)性。在此期間，1984、1989年的實際固定資產(chǎn)增長大幅回落均與該年度國債發(fā)行額減少有著直接或間接的關(guān)系。從兩者比率總體變化趨勢來看（扣除1984，1983年外），國債對實際固定資產(chǎn)投資增長的貢獻率（國債發(fā)行增長額÷實際固定資產(chǎn)投資增長額×100％）基本上經(jīng)歷了一個由大到小，而后趨于穩(wěn)定的過程。

（二）國債投資平抑經(jīng)濟波動的福利績效分析

世界各國的經(jīng)濟發(fā)展史證明，劇烈的經(jīng)濟波動將極大地降低經(jīng)濟增長的總體績效和社會總福利。短期超速的經(jīng)濟增長的往往被隨之而來的低速和負增長所帶來的痛苦所抵消。經(jīng)濟增長的巨幅波動破壞了經(jīng)濟長期穩(wěn)定增長的內(nèi)在機制，加劇了宏觀經(jīng)濟的潛在運行風(fēng)險。據(jù)統(tǒng)計，1953年以來，中國經(jīng)濟周期中曾發(fā)生8次大波動。波動頻率高達3－6年；波動幅度前7次最高曾達66.1％，最低8.4％，平均22.6％。部分時候波動幅度甚至高于美國30年代經(jīng)濟危機時的波幅。1960－1989年中國經(jīng)濟波動系數(shù)是美日等國的2－3倍，是世界平均水平的4.2倍。經(jīng)濟增長的平衡性對于經(jīng)濟績效的提高十分有利。彼得·林德特和直爾斯·金德爾伯格（1985）曾指出：“價格穩(wěn)定是一種明顯的凈利益”。布坎南也認為，積極的財政介入可以減低過度非均衡，也同樣有利于福利的提高。運用國債減緩經(jīng)濟周期性波動的幅度還有利于全民福利的增加。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)中可以明顯看出，國債的發(fā)行促進了經(jīng)濟的平衡增長，對消除經(jīng)濟劇烈波動起到一定的作用。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和國債規(guī)模的擴大，中國經(jīng)濟周期性波動的性質(zhì)已經(jīng)發(fā)生本質(zhì)改變，由原先總量型波動轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲩L型波動。改革開放以來，國內(nèi)生產(chǎn)總值增長速度與固定資本形成增長速度基本一致，表明中國經(jīng)濟周期波動在需求方面帶有較明顯的投資主導(dǎo)型特征，而在供給方面又表現(xiàn)為以工業(yè)為主導(dǎo)的特征。從國債實踐來看，國債規(guī)模上升并不構(gòu)成引起固定資產(chǎn)投資效率下降的直接或間接原因，相反，國債資金的介入有助于固定資產(chǎn)投資的增長。1993－1999年全社會固定資產(chǎn)投資增長率與GDP增長率之比分別為4.72、2.51、1.94、1.51、1.00、1.83和0.72，呈現(xiàn)依次下降的趨勢。固定資產(chǎn)投資增長率與GDP增長率之比的大幅度降低，一方面說明單位投資所支持的經(jīng)濟增長能力大幅度提高，另一方面也說明經(jīng)濟增長波動與固定資產(chǎn)投資之間的相關(guān)性進一步提高。隨著財政（國債）資金對固定資產(chǎn)投資介入的加深，經(jīng)濟增長波動幅度也日漸減小。1977－1999年經(jīng)濟周期波動振幅平均為7個百分點（波動振幅＝波峰水平－谷低水平），1977－1999年波動系數(shù)（波動系數(shù)＝實際經(jīng)濟增長偏離長期趨勢的幅度／長期趨勢）為0.3148，大大低于1952－1976年1.6751的水平。特別到了1994年以后，經(jīng)濟增長的波動收斂性日趨明顯。經(jīng)濟周期波幅和波動系數(shù)縮小，經(jīng)濟運行的穩(wěn)定性大為增強。經(jīng)濟平均擴張速度（擴張期經(jīng)濟波動的振幅／擴張期時間長度）為4.6％，與1981年以前相比明顯減緩；平均擴張長度為2年，與改革前基本持平；同期平均收縮速度呶縮期經(jīng)濟波動的振幅／收縮期時間長度）為2％，平均收縮時間長度為3.5年，比改革前延長了0.9年。

（三）國債對技改投資增長的貢獻性分析

經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整和升級都離不開技術(shù)進步與技術(shù)改造。利用國債投資對關(guān)系到實體經(jīng)濟長遠發(fā)展的技術(shù)裝備工業(yè)和高科技產(chǎn)業(yè)的投資需求進行扶持，將十分有利于把財政政策的短期和中長期效應(yīng)有機結(jié)合起來，促進國民經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展。90年代以來，技改投資由1993年的50.31％回落到1997年8.25％，1999年甚至回落到1.1％的水平，并且增幅持續(xù)下降的趨勢一直未得到扭轉(zhuǎn)。1998年開始為扭轉(zhuǎn)技改投資下滑的局面，財政部陸續(xù)在國債中安排了國債技改項目資金，從實踐結(jié)果來看成效十分顯著。1998年90億元的國債貼息技改貸款，據(jù)測算，拉動約1000億元的企業(yè)技改投資；1999年90億元的技改貼息國債使2000年第一季度技術(shù)更新改造投資增長了15.8％，全年帶動1800億元技改投入；2000年4月財政部再次宣布在新發(fā)行的1000億元國債中安排90億元的技改貼息國債。2000年約880個技改項目得到銀行貼息，累計投資達2400多億元。從技改資金來源構(gòu)成分析，與國債技改投資的增長相反，自籌資金以及利用外資占技改資金來源的比重出現(xiàn)下降。據(jù)統(tǒng)計，2000年1至6月，占企業(yè)技改資金來源2／3的自籌資金雖然增長22.8％，但其占全部資金來源的比重卻由1999年同期的70.8％下降為66.1％。利用外資技改資金增幅下降15.6％，其占全部資金來源的比重也從去年同期的5％下降為3.2％。自籌資金以及利用外資所占比重的下降將會構(gòu)成技改投資穩(wěn)定增長的制約因素。由此可見，國債在技改投資增長中起著舉足輕重的作用。2000年1至6月全國技術(shù)改造完成投資1399.74億元，比1999年同期增長22.9％，遠遠高于1999年全年1.1％的水平，也超過“九五”前4年1－6月技改投資增長最大的1997年15％的水平。技改投資的增幅遠遠超過了同期其它投資項目的增長（如基建投資完成4188.81億元，增長6.6％；房地產(chǎn)開發(fā)完成投資1622.60億元，增長22.4％）。

國債技改投資還帶動了銀行、企業(yè)相關(guān)配套技改資金的投入。2000年1－6月，工行在基礎(chǔ)設(shè)施和國債技改項目等固定資產(chǎn)投資方面發(fā)放的項目貸款已累計達540億，比1999年同期增長47％，其中投向公路、電力、城建等基礎(chǔ)設(shè)施262億元，占49％，投向企業(yè)技術(shù)改造和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化項目278億元，占51％。受理國債貼息技改、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化和城建項目635個，貸款需求730多億元；承貸項目440個，貸款額430億元，其中，承貸的國債技改項目占全部國債技改項目的70％以上。截至2000年底，財政已累計投入195億元國債資金用于企業(yè)技術(shù)改造貼息，安排重點技術(shù)改造國債資金項目880項，拉動技改投資2400億元（其中貸款1459億元），國債貼息資金的拉動效應(yīng)達到1：12.這對中國產(chǎn)業(yè)升級和重點行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整將起到重要作用。

（四）國債投資的經(jīng)濟增長績效分析

改革以來經(jīng)濟增長的歷程充分證明了，國債特別是投資性支出的增支國債對經(jīng)濟增長起著十分顯著的作用。通過國債投資與GDP增長之間關(guān)系的計量分析也可證明一點。從1981－1999年間國債與GDP增量的回歸模型可以看出，通貨膨脹率和居民儲蓄余額對GDP增長的貢獻均表現(xiàn)為負相關(guān)性，這也從一個側(cè)面說明，居民儲蓄余額的增長將間接導(dǎo)致民間投資增長下降。因此，適當(dāng)降低居民儲蓄余額，引導(dǎo)其進入投資領(lǐng)域，將有利于經(jīng)濟增長。貨幣供應(yīng)量M0和國債發(fā)行額對GDP的增長起到正促進作用，其中每增加6.789個單位的國債發(fā)行額可帶動GDP增長1個單位，即國債投資對GDP凈增量的貢獻率高達14.47％。

篇8

中國經(jīng)濟目前尚處于初級發(fā)展階段，經(jīng)濟增長具有典型的要素拉動特征。經(jīng)濟發(fā)展需要刺激投資需求，最終消費需求的形成也有賴于加大投資力度，投資與消費雙管齊下，投資需先行。因此，國民經(jīng)濟的高速增長離不開投資的持續(xù)增長。從理論上講，投資增長率和經(jīng)濟增長率具有一種正向的關(guān)聯(lián)關(guān)系。

一般認為，建設(shè)投資是國民經(jīng)濟增長的強大拉動因素。幾乎所有國家的政府都會在經(jīng)濟不景氣的時期，將建設(shè)投資作為刺激經(jīng)濟增長的工具。加大建設(shè)投資的規(guī)模，既可增加就業(yè)機會和國民可支配收入、擴大內(nèi)需，又可以直接帶動當(dāng)前的經(jīng)濟增長，為新一輪的經(jīng)濟增長奠定物質(zhì)基礎(chǔ)。西方學(xué)者的研究表明：建設(shè)投資在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著非常重要的角色，尤其是在發(fā)展中國家，建設(shè)投資在這些國家的整體投資中的比率甚至達到了20%(Kessedes,1995)。

我國大量的文獻也討論了建設(shè)投資對國民經(jīng)濟的重要作用，但是，真正能夠揭示建設(shè)投資與經(jīng)濟增長之間的數(shù)量關(guān)系的研究成果卻極少。中國發(fā)展研究院曾經(jīng)做過一項研究，發(fā)現(xiàn)在中國經(jīng)濟中固定資產(chǎn)投資是決定社會需求的最積極的因素。因此，增加固定資產(chǎn)投資可以作為刺激經(jīng)濟活動的主要手段（中國發(fā)展研究院，1997）。雖然還有其他一些關(guān)于建設(shè)投資對中國經(jīng)濟增長重要性的研究，但是，這些研究大部分還處在定性階段，很少能夠指出建設(shè)投資對中國經(jīng)濟發(fā)展的貢獻水平。本研究就致力于找到其對中國經(jīng)濟發(fā)展拉動水平的具體數(shù)量關(guān)系。

二、數(shù)據(jù)和模型

在本研究中，建設(shè)投資對國民經(jīng)濟的拉動作用是指以一定速度增長的建設(shè)投資所拉動GDP的增長量或增長率。GDP是衡量一個國家或地區(qū)經(jīng)濟水平的重要指標(biāo)和方法。它是指一個國家或地區(qū)在一年內(nèi)所有常住單位生產(chǎn)活動的最終成果的價值形態(tài)。另外本研究涉及的指標(biāo)還有固定資產(chǎn)投資和建筑安裝工程投資。

固定資產(chǎn)投資(FAI)是衡量一個國家或地區(qū)在一年內(nèi)在固定資產(chǎn)方面投資總量的指標(biāo)，它同樣也能夠以價值形態(tài)反映固定資產(chǎn)建造和購買活動的總量，是反映固定資產(chǎn)投資規(guī)模、速度、比例關(guān)系和使用方向的綜合性指標(biāo)。固定資產(chǎn)投資可以根據(jù)國家的投資計劃分為基本建設(shè)投資、更新改造投資、房地產(chǎn)開發(fā)投資和其他固定資產(chǎn)投資四部分。本文采用這個指標(biāo)來代表宏觀意義上的建設(shè)投資水平，既包括建水壩、修公路這些大型的土木工程項目，也包括住宅和商業(yè)房地產(chǎn)項目的開發(fā)，同時，還涉及各類建筑物、構(gòu)筑物和大型設(shè)備的修繕和改造。

固定資產(chǎn)投資活動按其工作內(nèi)容和實現(xiàn)方式可以分為建筑安裝工程，設(shè)備、工具、器具購置，其他費用三個部分。在本文中也將建筑安裝工程投資(CI)作為衡量建設(shè)投資活動對國民經(jīng)濟增長拉動作用的一個變量，它是指各種房屋、建筑物的建造和各種設(shè)備裝置的安裝工程投資。建筑安裝工程投資比固定資產(chǎn)投資的范圍小一些，可以代表一年內(nèi)國民經(jīng)濟中的建筑工作量，是一個衡量建設(shè)活動水平更為合適的指標(biāo)。

本研究擬采用動態(tài)計量經(jīng)濟學(xué)所倡導(dǎo)的誤差修正模型來描述建設(shè)投資和國民經(jīng)濟的相互作用。建立經(jīng)濟學(xué)模型的傳統(tǒng)方法主要是以理論為導(dǎo)向，依據(jù)某種已經(jīng)存在的經(jīng)濟理論或者已經(jīng)提出的對經(jīng)濟行為規(guī)律的某種解釋設(shè)定模型的總體結(jié)構(gòu)，這種建模途徑對先驗的經(jīng)濟理論有很強的依賴性。這種建模方法在20世紀70年代的經(jīng)濟動蕩前屢次預(yù)測失靈，促使人們尋求另外的建模方法。20世紀70年代末80年代初，以英國經(jīng)濟學(xué)家D·F·Hendry為代表，提出了動態(tài)建模的方法，交替利用經(jīng)濟理論和經(jīng)濟數(shù)據(jù)提供的信息，在協(xié)整理論的基礎(chǔ)上建立反映變量短期波動和長期均衡的誤差修正模型(D·Hendry,1998)。

一般經(jīng)濟變量都可以用時間序列來表示，如果它的均值和方差都不隨時間變化，就稱這個序列是穩(wěn)定序列。如果一個序列在成為穩(wěn)定序列之前必須經(jīng)過d次差分，則稱該序列是d階單整。按照協(xié)整理論，幾個同階單整的時間序列之間可能存在著一種長期的穩(wěn)定關(guān)系，其線性組合可以降低單整階數(shù)，即所謂的協(xié)整關(guān)系。誤差修正模型就是建立在這種理論之上的。以GDP和建筑安裝投資(CI)為例，若GDP和CI具有協(xié)整關(guān)系，則它們之間的關(guān)系可以寫作一般的自回歸分布滯后的表達式：

附圖

和CI之間存在的長期均衡關(guān)系。于是GDP的短期波動被分為兩部分：一部分是長期均衡，一部分是短期波動。一般（β[,2]-1）都會小于0，因此，若(t-1)時刻GDP大于其長期均衡解，γecm[,t-1]為負值，使GDP[,t]減少；若(t-1)時刻GDP小于其長期均衡解，γecm[,t-1]為正值，使GDP[,t]增加。體現(xiàn)了長期均衡誤差對GDP的控制。

以不變價格表示的流量指標(biāo)一般是一階單整。固定資產(chǎn)投資、建筑安裝投資和國內(nèi)生產(chǎn)總值都是流量指標(biāo)，一般情況下屬于一階單整，它們之間可以存在這種長期穩(wěn)定的關(guān)系，同時，固定資產(chǎn)投資、建筑安裝投資的短期的變動又會對國內(nèi)生產(chǎn)總值產(chǎn)生短期的影響。因此，國內(nèi)生產(chǎn)總值的變動既受固定資產(chǎn)投資、建筑安裝投資短期變動的直接影響，又受兩者之間長期穩(wěn)定關(guān)系的調(diào)整，可以建立誤差修正模型來討論這種關(guān)系：

附圖

表明如果FAI變化了1%，GDP將變化β[,1]%。α[,1]同理?？梢姼鱾€系數(shù)具有很強的經(jīng)濟意義。

本研究中的數(shù)據(jù)都來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。數(shù)據(jù)自1981年始，且已經(jīng)折算為1981年不變價，這樣可以去除通貨膨脹的影響，更好地反映數(shù)據(jù)內(nèi)在的規(guī)律性。在本研究中，采用SPSS軟件包進行統(tǒng)計分析。各年的數(shù)據(jù)如下；

表1固定資產(chǎn)投資、建筑安裝投資與國內(nèi)生產(chǎn)總值

（1981-1999年，單位：億元）

附圖

注：1.所有數(shù)據(jù)均為1981年不變價；2.數(shù)據(jù)來源：《中國統(tǒng)計年鑒2000》。

三、建立誤差修正模型

（一）方程的初步設(shè)定和簡化

一般來講，在經(jīng)濟數(shù)據(jù)中，以不變價格表示流量的序列往往表現(xiàn)為一階單整。因此，從理論上判斷，LnGDP、LnFAI和LnCI序列都應(yīng)該是一階單整。采用Dickey和Fuller于1979年、1980年提出的ADF方法進行單整檢驗結(jié)果也表明，的確如此。

然后，可以將方程設(shè)定為一般的自回歸分布滯后模型。模型的右邊包括被解釋變量的滯后、解釋變量及其時間滯后項。對于固定資產(chǎn)投資方程，首先設(shè)定為：

附圖

用最小二乘法估計這兩個自回歸分布滯后方程，采用逐步回歸(Stepwise)方法，剔除不顯著的變量。

在固定資產(chǎn)投資方程中，LnGDP[,t-1]、LnFAI[,t]和LnFAI[,t-1]被引入方程。估計得到的方程為：

附圖

可見方程的顯著性很高，完全可以通過檢驗。常數(shù)項的t值很小，并不顯著。（由于此方程對后面的過程只有理論上的意義，因此不必剔除常數(shù)項。）其他各項系數(shù)在99%的置信水平下顯著不為0。該方程的殘差類似白噪聲。

在建筑安裝投資方程中，也是LnGDP[,t-1]、LnCI[,t]和LnCI[,t-1]被引入方程。估計得到的方程為：

附圖

方程的顯著性很高，完全可以通過檢驗。常數(shù)項的t值很小，也不顯著。其他各項都在99%的顯著性水平下顯著不為0。該方程的殘差類似白噪聲。

可以看到，以上兩個方程中LnFAI[,t-1]和LnCI[,t-1]前的系數(shù)為負值。出現(xiàn)這種現(xiàn)象的原因是由于它們分別與LnFAI[,t]和LnCI[,t]之間存在著共線性的關(guān)系，導(dǎo)致兩者的系數(shù)在一定程度上能夠互相任意分配。但這對后面的研究影響不大。

（二）求長期均衡方程

下面可以用簡單的回歸分析求得長期均衡方程。對于固定資產(chǎn)投資方程，長期均衡方程為：

附圖

可見，整體顯著性明顯滿足。各項系數(shù)的顯著性檢驗均順利通過。從此均衡方程可以計算ecm序列（即殘差序列）：

附圖

AdjustedR[2]=0.982F=980.657

整體顯著性明顯滿足。各項系數(shù)的顯著性檢驗均順利通過。

ecm[,t-1]=LnGDP[,t-1]-3.228-9.793LnCI[,t-1]。

（三）建立誤差修正模型

1.固定資產(chǎn)投資方程

考慮到在初步設(shè)定的方程中LnFAI[,t]、LnFAI[,t-1]和LnGDP[,t-1]都比較顯著，在建立誤差修正模型時引入LnGDP[,t]，LnFAI[,t]，ecm[,t-1]，以保證方程的包容性。

設(shè)定誤差修正模型為：

附圖

p=0.0002，可見整體顯著性明顯滿足。

從變量顯著性檢驗來看，兩個方程的ecm[,t-1]的顯著性較低，但是，考慮到它們重要的經(jīng)濟意義，仍不將其剔除。

四、經(jīng)濟意義分析

（一）彈性分析

在以上兩個誤差修正方程中，LnFAI[,t]和LnCI[,t]前面的系數(shù)可以看作是GDP對FAI和CI的彈性系數(shù)，因此，可以根據(jù)方程的系數(shù)對它們進行彈性分析。

LnCI[,t]前的系數(shù)為0.324，這說明國內(nèi)生產(chǎn)總值對建筑安裝投資的彈性系數(shù)為0.324。當(dāng)建筑安裝投資增長1%時，將帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長0.324%。而LnFAI[,t]前的系數(shù)為0.317，這說明國內(nèi)生產(chǎn)總值對固定資產(chǎn)投資的彈性系數(shù)為0.317。當(dāng)基本建設(shè)投資增長1%時，將帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長0.317%。

這是非常重要的結(jié)論，定量地給出了建設(shè)投資對國民經(jīng)濟拉動作用的大小?？梢钥闯?，建設(shè)投資對國民經(jīng)濟的拉動效應(yīng)大致是這樣一個概念，即當(dāng)建設(shè)投資增長1%時，能帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長大約0.32%。以往的分析往往僅限于定性，沒有反映出真正的定量關(guān)系。從兩個彈性系數(shù)可以看出，建設(shè)投資對國民經(jīng)濟的增長有很大的促進作用，彈性系數(shù)都較大。

（二）拉動效率分析

為了進一步分析建筑安裝投資和固定資產(chǎn)投資對國民經(jīng)濟拉動作用的大小，引入一個新的系數(shù)，將其稱之為“拉動效率”，它是GDP對該變量彈性系數(shù)與該變量在GDP中所占份額的比值，即附圖，D[,i]表示在此區(qū)間內(nèi)GDP對某一變量i的彈性系數(shù)，S[,i]表示某一變量i在此區(qū)間內(nèi)占據(jù)GDP的平均百分比。這樣可以排除彈性系數(shù)大小中不同變量份額因素的影響。如果q＞1，這表明某一變量在這一階段對GDP的拉動作用是積極的，超過了自身在GDP中所占據(jù)的份額，是高效率的。相反，如果q＜1，則表示這種拉動作用是消極的，少于變量自身占據(jù)GDP的份額，是低效率的。

結(jié)果如下（1981年—1999年間）：

變量D[,i]S[,i]q[,i]

CI（建筑安裝投資）0.3240.1961.652

FAI（固定資產(chǎn)投資）0.3170.3001.057

由此可見，兩者對國民經(jīng)濟的拉動作用都是很積極的，q[,i]均超過了1，建筑安裝投資更為顯著。它在國民經(jīng)濟中的份額為19.6%，而彈性系數(shù)達到了0.324%。這進一步驗證了在本文開始時所提到的定性研究的結(jié)論，建設(shè)投資在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著非常重要的角色，是刺激經(jīng)濟活動的主要手段，能夠高效率地拉動國民經(jīng)濟的增長。

（三）誤差修正項(ECM)的分析

Ecm項系數(shù)的大小反映了對偏離長期均衡的調(diào)整力度，系數(shù)的估計值一般是負值。對于固定資產(chǎn)投資方程，Ecm前面的系數(shù)是-0.049，由此看來，調(diào)整的力度不是很大。調(diào)整的過程大致如下：

附圖

對于建筑安裝投資方程，Ecm前面的系數(shù)是-0.018，調(diào)整的力度也較小。因此，可以看出，建設(shè)投資主要以短期波動的形式來影響GDP的變化，長期均衡起的控制作用不大。這符合我國現(xiàn)階段的具體情況，我國目前正處在大規(guī)模建設(shè)的發(fā)展階段，還遠遠沒有達到建設(shè)量的穩(wěn)定和平衡，因此，目前主要是增量在起作用。

五、總結(jié)

本研究將固定資產(chǎn)投資(FAI)和建筑安裝投資投資(CI)作為對GDP產(chǎn)生拉動作用的變量，通過建立誤差修正模型得到了反映它們之間長期均衡和短期波動的表達式。從彈性系數(shù)可以看出，無論是建筑安裝投資，還是固定資產(chǎn)投資，二者對國民經(jīng)濟的拉動作用都是很明顯的，國內(nèi)生產(chǎn)總值對建筑安裝投資的彈性系數(shù)為0.324。當(dāng)建筑安裝投資增長1%時，將帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長0.324%。國內(nèi)生產(chǎn)總值對基本建設(shè)投資的彈性系數(shù)為0.317。當(dāng)基本建設(shè)投資增長1%時，將帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長0.317%。綜合起來，當(dāng)建設(shè)投資增長1%時，能帶動國內(nèi)生產(chǎn)總值增長大約0.32%。從拉動效率來看，兩者對國民經(jīng)濟的拉動作用都是積極的，q[,i]均超過了1，建筑安裝投資更為顯著。

建設(shè)投資主要以短期波動的形式來影響GDP的變化，長期均衡起的控制作用不大。這主要是由于我國目前正處在大規(guī)模建設(shè)的發(fā)展階段，還遠遠沒有達到建設(shè)量的穩(wěn)定和平衡，因此，目前主要是增量在起作用。

因此，本研究的定量結(jié)果不僅驗證了很多研究者的定性結(jié)論，即建設(shè)投資在經(jīng)濟發(fā)展中扮演著非常重要的角色，是刺激經(jīng)濟活動的主要手段，能夠高效率地拉動國民經(jīng)濟的增長；而且給出了具體的拉動效應(yīng)值，分析了短期波動和長期均衡各自的作用，有助于更加準(zhǔn)確地分析建設(shè)投資對國民經(jīng)濟增長的貢獻。

收稿日期：2001-03-23

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篇9

22個地區(qū)調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)

2013年，實際GDP增長率達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有13個：天津、上海、浙江、安徽、江西、山東、湖北、湖南、廣東、重慶、云南、、新疆；未達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有17個：北京、河北、山西、內(nèi)蒙古、遼寧、吉林、黑龍江、江蘇、河南、廣西、海南、四川、貴州、陜西、甘肅、青海和寧夏；此外，福建與預(yù)期目標(biāo)基本持平。全國GDP平均目標(biāo)增長率（即以當(dāng)年GDP為權(quán)重對各地2013年的GDP目標(biāo)增長率進行加權(quán)平均，下同）為9.9%，高出全國GDP實際增長率2.2個百分點。

2014年，GDP目標(biāo)增長率落在[7.5%，9%）區(qū)間的地區(qū)有北京、河北、吉林、黑龍江、上海、浙江和廣東；落在[9%，10.5%）區(qū)間的地區(qū)有山西、內(nèi)蒙古、遼寧、江蘇、安徽、江西、山東、河南、湖北、湖南、廣西、海南、四川和寧夏；落在[10.5%，12.5%）區(qū)間的地區(qū)有天津、福建、重慶、貴州、云南、、陜西、甘肅、青海和新疆。其中，22個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率（即2014年的目標(biāo)值低于2013年的目標(biāo)值，下同）；8個地區(qū)GDP目標(biāo)增長率與2013年持平；僅廣東調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率（見圖1）。與2014年多數(shù)地區(qū)調(diào)低GDP目標(biāo)增長率形成鮮明對比的是，2012年有8個地區(qū)調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率，僅有6個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率。2013年有2個地區(qū)調(diào)高了GDP目標(biāo)增長率和11個地區(qū)調(diào)低了GDP目標(biāo)增長率，大多數(shù)地區(qū)維持不變。2012年以來，全國GDP平均目標(biāo)增長率呈逐年下降趨勢，2012～2014年分別為10.3%、9.9%和9.2%，2014年GDP平均目標(biāo)增長率較上年下降0.7個百分點（見圖2）。根據(jù)往年全國GDP平均目標(biāo)增長率與實際GDP增長率之間的經(jīng)驗關(guān)系，2014年全國GDP實際增長率可能回落到[7.0%，7.5%]的區(qū)間，經(jīng)濟增長面臨下行風(fēng)險。

全國逾2/3的地區(qū)調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)的主要原因為：一是政府考核體系的改進有助于約束地方政府過度追求GDP的行為。2013年年底以來，中央開始推動地方改進政府考核體系，要求地方政府淡化GDP考核，增加經(jīng)濟增長質(zhì)量、效益和可持續(xù)發(fā)展等考核指標(biāo)的權(quán)重，并加強政府債務(wù)考核，強化任期審計和離任追責(zé)。政府考核體系的改進促使地方政府更多地關(guān)注經(jīng)濟增長的質(zhì)量、效益和可持續(xù)性，從而改變以往盲目追求經(jīng)濟增速的行為。二是2013年各地區(qū)經(jīng)濟下行的壓力迫使地方政府降低經(jīng)濟增長預(yù)期。2013年大多數(shù)地區(qū)實際GDP增長率低于2012年，全國除了廣東和2013年實際GDP增長率略高于2012年以外，其余地區(qū)GDP實際增長率均下行，河北、內(nèi)蒙古等能源大省GDP實際增長率降幅甚至超過1個百分點。地方政府意識到經(jīng)濟高增長難以為繼，于是降低經(jīng)濟增長目標(biāo)減輕壓力。三是中央有關(guān)政策引導(dǎo)地方政府調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)。2013年年底召開的中央經(jīng)濟工作會議提出了2014年去杠桿和去產(chǎn)能的經(jīng)濟工作任務(wù)，這將從資金來源和產(chǎn)業(yè)政策等方面抑制地方政府的投資沖動，尤其是會抑制產(chǎn)能過剩行業(yè)的擴張，從而引導(dǎo)地方政府調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)。

16個地區(qū)調(diào)低投資增長目標(biāo)

2013年實際固定資產(chǎn)投資增速達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有21個：天津、山西、內(nèi)蒙古、上海、江蘇、浙江、安徽、福建、山東、河南、湖北、湖南、廣東、廣西、海南、重慶、四川、云南、、青海和寧夏；未達到預(yù)期目標(biāo)的地區(qū)有8個：北京、河北、遼寧、黑龍江、貴州、陜西、甘肅和新疆；此外，吉林和江西與預(yù)期目標(biāo)基本持平。全國固定資產(chǎn)投資平均目標(biāo)增速（即以當(dāng)年固定資產(chǎn)投資完成額為權(quán)重對2013年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速進行加權(quán)平均，下同）為19.5%，低于全國固定資產(chǎn)投資實際增速0.1個百分點。

2014年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速落在[9%，16%）區(qū)間的地區(qū)有北京、天津、內(nèi)蒙古、吉林、浙江和四川；落在[16%，21%）區(qū)間的地區(qū)有河北、山西、遼寧、江蘇、福建、江西、山東、湖北、廣東、廣西、海南、、青海和寧夏；落在[21%，26%）區(qū)間的地區(qū)有黑龍江、河南、湖南、貴州、云南、陜西、甘肅和新疆。16個地區(qū)調(diào)低了固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速（即2014年的目標(biāo)值低于2013年的目標(biāo)值，下同）；12個地區(qū)固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速與2013年持平；僅天津、廣東和云南調(diào)高了固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速（見圖3）。另外，上海、安徽和重慶三個地區(qū)未披露2014年固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速。

地方政府在調(diào)低經(jīng)濟增長目標(biāo)的同時，更加注重經(jīng)濟增長的質(zhì)量和效益。2014年多地《政府工作報告》均涉及“調(diào)降固定資產(chǎn)投資目標(biāo)”，強調(diào)“防控債務(wù)風(fēng)險”和“化解過剩產(chǎn)能”。由于GDP長期以來是地方政績考核的主要目標(biāo)，地方政府把固定資產(chǎn)投資作為拉動GDP增長的重要手段。在上一屆政府執(zhí)政的最后一年（2012年），各地區(qū)的固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速仍然升多降少（10個升，4個降），地方投資沖動非常強烈。2013年新一屆政府上任后，調(diào)高投資增速目標(biāo)的地區(qū)（7個）仍多于下調(diào)地區(qū)（5個）。

黨的十八屆三中全會和2013年年底中央經(jīng)濟工作會議召開后，新一屆中央政府開始淡化GDP政績考核，更加注重經(jīng)濟增長質(zhì)量和效益，使得越來越多的地方政府調(diào)低固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速。如圖4所示，自2011年以來，全國固定資產(chǎn)投資平均目標(biāo)增速經(jīng)歷了先升后降的過程，2011～2014年分別為19.3%、19.5%、19.5%和18.4%，2014年較上年回落1.1個百分點。其中，東部地區(qū)的固定資產(chǎn)投資目標(biāo)增速相對平穩(wěn)。中西部地區(qū)在2012年調(diào)高投資目標(biāo)增速后，2013年和2014年逐年調(diào)低，其中貴州、甘肅和新疆的投資目標(biāo)增速大幅調(diào)低了5個百分點。

在2013年之前，地方《政府工作報告》很少提及地方政府債務(wù)問題。2014年，由于中央非常重視防控地方債務(wù)風(fēng)險，加上隨著地方償債高峰來臨，部分地方政府面臨較大的償債壓力，因而，各地在《政府工作報告》中提出“控增量、壓存量”等措施化解債務(wù)風(fēng)險。例如，湖南、陜西、貴州和等地區(qū)將建立風(fēng)險預(yù)警機制，化解政府債務(wù)風(fēng)險；吉林還提出要建立債務(wù)終身追責(zé)制度，建立長效風(fēng)險控制機制?！盎膺^剩產(chǎn)能”也成為多地《政府工作報告》重點強調(diào)的內(nèi)容。例如，廣東強化能耗、環(huán)保、安全等標(biāo)準(zhǔn)的硬約束，加快淘汰落后產(chǎn)能，防范和化解產(chǎn)能過剩。江蘇以鋼鐵、水泥、平板玻璃、船舶行業(yè)為重點，采取差別化資源價格政策，調(diào)整產(chǎn)業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，綜合施策，積極化解產(chǎn)能過剩矛盾，加快淘汰落后產(chǎn)能。山東將力爭通過5年努力，使鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃、輪胎行業(yè)產(chǎn)能利用率達到80%以上，船舶行業(yè)達到全國平均水平，地方煉油產(chǎn)能有較大提升化解。吉林認真落實全省化解產(chǎn)能過剩的工作方案，逐步化解鋼鐵、水泥等產(chǎn)能相對過剩行業(yè)存量產(chǎn)能，加大對資源枯竭型城市轉(zhuǎn)型改革支持力度。重慶提出到2015年，鋼鐵、水泥、電解鋁、平板玻璃產(chǎn)能規(guī)?；竞侠?，船舶行業(yè)產(chǎn)能利用率大幅提升；到2018年，五大行業(yè)產(chǎn)能過剩問題得到全面化解。河北提出以“亮劍精神”化解過剩產(chǎn)能，2014年該地區(qū)擬淘汰的產(chǎn)能目標(biāo)明顯高于2013年，為此河北將GDP增長目標(biāo)從2013年的9%調(diào)低至2014年的8%，同時將固定資產(chǎn)投資目標(biāo)由2013年的20%調(diào)低至2014年的17%。

推進國企改革，搞活地方經(jīng)濟

各地區(qū)均將國企改革作為2014年的重點工作內(nèi)容，多數(shù)地區(qū)將其作為2014年工作的首要任務(wù)。梳理各地國企改革思路，主要表現(xiàn)在以下幾方面：一是完善國有資產(chǎn)監(jiān)管體制，以管資本為主，加強國有資產(chǎn)監(jiān)管；準(zhǔn)確界定不同國有企業(yè)功能，推進分類監(jiān)管。二是推動政企分開，推進公共資源配置市場化，提高國有資產(chǎn)證券化率。三是推進國企股份多元化、交叉持股，發(fā)展混合所有制。四是完善國有企業(yè)現(xiàn)代企業(yè)制度和公司治理結(jié)構(gòu)，探索企業(yè)管理層和員工持股，推行職業(yè)經(jīng)理人制度。

從各地國企改革的具體思路來看，江蘇、浙江和福建等民營經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)更加強調(diào)現(xiàn)代企業(yè)制度，激活市場主體，大力發(fā)展混合所有制。遼寧、吉林和黑龍江（東三?。娬{(diào)解決國企遺留問題，如加快政企、主輔分離，推動廠辦大集體改革。部分地區(qū)為了將國企改革落到實處，增強了改革的可操作性。例如，陜西計劃在3～5年內(nèi)將國有資本證券化率提高到40%以上，推動企業(yè)整體上市或主營業(yè)務(wù)上市。海南將推進海建集團與海寧公司、發(fā)展控股與水電集團的整合重組，推動鶯歌海鹽場轉(zhuǎn)產(chǎn)開發(fā)；支持海南港航控股公司整合港口資源，優(yōu)化功能配置。將大力推進國有資產(chǎn)資本化，組建交通、旅游等行業(yè)性國有資本運營公司。

推進，放活農(nóng)地經(jīng)營權(quán)

各地的農(nóng)地改革以確權(quán)為基礎(chǔ)，探索多種途徑放活農(nóng)地經(jīng)營權(quán)。多數(shù)地區(qū)繼續(xù)推進對農(nóng)地承包經(jīng)營權(quán)的確權(quán)頒證工作，以多種形式推動土地流轉(zhuǎn)，嘗試將農(nóng)村集體經(jīng)營性建設(shè)用地與國有土地同等入市、同價同權(quán)。

部分地區(qū)在土地流轉(zhuǎn)方面加大試點，如湖南探索農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)、農(nóng)民自建住房財產(chǎn)權(quán)和林權(quán)進行交易，以及申請抵押貸款的有效途徑。福建推廣經(jīng)營權(quán)入股、經(jīng)營權(quán)信托和土地托管等流轉(zhuǎn)方式。河南探索宅基地有償退出機制，爭取開展宅基地制度改革試點，探索租讓結(jié)合、分階段出讓的工業(yè)用地供應(yīng)制度。北京市將推行工業(yè)用地彈性出讓和租賃制，提高工業(yè)用地效益等。

積極申請設(shè)立自貿(mào)區(qū)，全面深化改革開放

在上海自貿(mào)區(qū)示范效應(yīng)的帶動下，2014年各地申報設(shè)立自貿(mào)區(qū)的熱情較高。各地《政府工作報告》中提到要建立自貿(mào)區(qū)的地區(qū)有：河北曹妃甸自貿(mào)區(qū)、浙江舟山自由貿(mào)易港區(qū)、內(nèi)蒙古滿洲里自由貿(mào)易區(qū)（園）、天津自由貿(mào)易區(qū)、吉林自由貿(mào)易園區(qū)、大連自由貿(mào)易試驗區(qū)和武漢內(nèi)陸自由貿(mào)易試驗區(qū)。同時，安徽、福建和廣東等地區(qū)申請設(shè)立自貿(mào)區(qū)的工作也在籌劃之中。

篇10

能源是制約中國經(jīng)濟社會可持續(xù)、健康發(fā)展的重要因素。解決能源問題的根本出路是堅持開發(fā)與節(jié)約并舉、節(jié)約放在首位的方針，大力推進節(jié)能降耗，提高能源利用效率。新疆維吾爾自治區(qū)計量測試研究院是新疆維吾爾自治區(qū)第一批開展節(jié)能評估的咨詢單位之一，自此工作開展以來，陸續(xù)承擔(dān)了一些不同類別項目的節(jié)能評估工作。現(xiàn)就我們在開展能評工作中的一些做法和體會，與同行一并探討和研究。

二、開展節(jié)能評估工作的重要性

隨著我國經(jīng)濟社會的快速發(fā)展，能源消耗量與日俱增。目前我國的能源消費量和生產(chǎn)量均居于世界前列。我國大量的能源消耗造成全世界能源供應(yīng)隱患，迫使我國處于能源戰(zhàn)略的被動局面。解決能源問題的根本出路是以科學(xué)發(fā)展觀為指導(dǎo)思想，堅持開發(fā)與節(jié)約并舉，節(jié)約放在首位的方針，大力推進節(jié)能降耗，提高能源利用效率及加強能源評估與監(jiān)管工作。

（一）節(jié)能評估目的

開展固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估是“優(yōu)化”、“減量”全社會的能源消耗。固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估是對項目能源消耗的前置評估，是落實科學(xué)發(fā)展觀、加快發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的結(jié)構(gòu)調(diào)整，從源頭上控制能耗不合理增長的重要措施，同時可避免出現(xiàn)高耗能高污染、低水平重復(fù)建設(shè)問題，進一步減少能源消耗，提高能源利用率。

（二）節(jié)能評估內(nèi)容

固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估的內(nèi)容現(xiàn)主要包括能源利用狀況分析和提出優(yōu)化措施，能評主要依據(jù)《固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查暫行辦法》（國家發(fā)改委6號令）、《固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估工作指南》（2014年本）等政策文件 。根據(jù)以上文件的要求，固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估依據(jù)國家和地方相關(guān)節(jié)能強制性標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范及能源發(fā)展政策，新開展固定資產(chǎn)投資在項目審批、核準(zhǔn)階段進行用能科學(xué)性、合理性分析，估算項目綜合能耗量，提出節(jié)能降耗措施，可以直接從源頭上分析項目能耗水平及對項目所在地能源消費和節(jié)能目標(biāo)的影響，避免用能不合理項目的開工建設(shè)，為項目決策提供科學(xué)依據(jù)。

（三）節(jié)能評估存在問題

目前，各地主管部門對能評工作的要求及咨詢公司對此的理解有所不同，因此對能評工作的開展造成一定影響，具體表現(xiàn)在以下幾點：

1、重視“評估”輕“節(jié)能”，存在重形式輕節(jié)能措施的現(xiàn)象。目前不論是職能部門還是項目單位都存在“重評估輕節(jié)能”的情況，這種情況發(fā)生的原因是因為項目審批、核準(zhǔn)要求“項目單位向國家發(fā)改委以及各地區(qū)發(fā)改委報送項目時，文件中應(yīng)包含對節(jié)能評估報告的批復(fù)，并附上節(jié)能評估報告”。

2、相關(guān)部門責(zé)任不清晰。根據(jù)固定資產(chǎn)節(jié)能專篇和評估工作先進行分析后進行評估的程序要求，具體工作程序如下：（1）項目節(jié)能分析專篇。項目建設(shè)（或申報）單位委托咨詢機構(gòu)編制項目節(jié)能分析專篇（其是可研或申請報告的獨立篇章）;（2）項目節(jié)能評估工作。由項目所在地人民政府或其相關(guān)部門委托評估主體開展相關(guān)工作，由被委托評估主體具體組織對項目用能情況進行評估，提出評估意見（對能源利用狀況進行核算以及提出切實可行的節(jié)能措施），最后由當(dāng)?shù)卣块T對項目的節(jié)能評估給出批復(fù)意見。各地主管單位有的由發(fā)改委組織工作，有的由經(jīng)信委組織工作，總體來說各地做法還不統(tǒng)一，需要根據(jù)各地不同的管理分工，聯(lián)系實際，按當(dāng)?shù)刂鞴懿块T要求來實施和開展相關(guān)工作。

3、“分析”“評估”兩階段工作，內(nèi)容和深度要求不同。目前，節(jié)能評估已出臺了相應(yīng)的編制指南，但各地主管部門對報告編制深度的要求卻未有統(tǒng)一，或者說未嚴格按照大綱要求執(zhí)行。同時，不同行業(yè)項目指標(biāo)體系、判別標(biāo)準(zhǔn)不一，各行業(yè)管理部門也尚未制定適合本行業(yè)的節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)（廠區(qū)設(shè)計、工藝、限額）。因此，項目單位或受委托機構(gòu)開展節(jié)能評估工作時總會遇到如何組織開展具體工作的問題。

三、節(jié)能評估報告內(nèi)容分析

（一）節(jié)能評估發(fā)生的根源

隨著國家對能源利用狀況和節(jié)約能源方面認識的不斷提高，國家近年來不斷加強節(jié)能方面的相關(guān)法律、法規(guī)的建設(shè)與完善，先后推出了《中華人民共和國節(jié)約能源法》、《國務(wù)院關(guān)于加強節(jié)能工作的決定》、《國務(wù)院關(guān)于印發(fā)節(jié)能減排綜合性工作方案的通知》（國發(fā)[2007]15號）、 國務(wù)院關(guān)于進一步加強節(jié)油節(jié)電工作的通知）（國發(fā)[2008]23號）、《建設(shè)部關(guān)于貫徹<國務(wù)院關(guān)于加強節(jié)能工作的決定>的實施意見》（建科[2006]231號）等法律、法規(guī)，已明確提出國家實行固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查制度，對不符合強制性節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的項目，依法負責(zé)項目審批或者核準(zhǔn)的機關(guān)不得批準(zhǔn)或者核準(zhǔn)建設(shè);建設(shè)單位不得開工建設(shè);已經(jīng)建成的不得投入生產(chǎn)、使用。在國家不斷建立和完善節(jié)能方面的法律、法規(guī)及相關(guān)制度的基礎(chǔ)上，國家發(fā)改委于2010年9月27日發(fā)出國家發(fā)改委第6號令實施了固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查暫行辦法》，正式開展了項目前期節(jié)能評估的具體工作。

（二）節(jié)能評估工作主體關(guān)系

節(jié)能評估工作主要依據(jù)的是中華人民共和國節(jié)約能源法、國家發(fā)改委第6號令、國家發(fā)改委環(huán)資司和國家節(jié)能中心聯(lián)合編制的《固定資產(chǎn)投資項目節(jié)能評估和審查工作指南》（2014年本）。項目所在地有關(guān)部門制定項目為評估主體，項目的申報、實施單位是責(zé)任主體，而咨詢機構(gòu)扮演的角色是第三方評估機構(gòu)。

（三）節(jié)能評估工作目的

節(jié)能評估工作的主要目的是促進科學(xué)合理利用能源，從源頭上杜絕能源浪費、提高能源利用效率，限制高能耗項目的上馬，調(diào)整項目能耗水平，從而間接促進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)先投資建設(shè)高效、低耗項目。

（四）節(jié)能評估工作的關(guān)注內(nèi)容

1、項目的節(jié)能評估主體是項目，節(jié)能評估有自己特色的內(nèi)容深度要求，不局限、也不依賴于可研或是初設(shè)，是對項目的實際用能情況進行評估。

2、用能工藝（設(shè)備）是項目能源消耗的基礎(chǔ)，項目一旦確認工藝（設(shè)備）就基本確定了項目能源消耗的大概數(shù)量，所以在項目評估時，一定要注意工藝（設(shè)備）選擇，工藝是否達到同行業(yè)、國內(nèi)外先進，設(shè)備能效水平是否滿足國家能效等級標(biāo)準(zhǔn)，評估過程應(yīng)對此進行詳細分析說明。

3、用能總量是項目用能工藝（設(shè)備）以及配套設(shè)施用能的總和，其對政府部門來說項目能耗總量對項目所在地以及所在地區(qū)的能源消費增量的影響，直接關(guān)系到是否能完成國家制定的節(jié)能目標(biāo)，評估應(yīng)注重用能總量的核算，同時應(yīng)注重選取合理的折標(biāo)系數(shù)。

4、能效水平是評估主要考核目標(biāo)之一，項目的能效水平應(yīng)與強制性的用能產(chǎn)品、設(shè)備能源效率標(biāo)準(zhǔn)和生產(chǎn)過程中耗能高的產(chǎn)品的單位產(chǎn)品能耗限額進行對比，不達標(biāo)準(zhǔn)的項目，不符合強制性節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)的項目，依法負責(zé)項目審批或者核準(zhǔn)的機關(guān)不得批準(zhǔn)或者核準(zhǔn)建設(shè);建設(shè)單位不得開工建設(shè);已經(jīng)建成的，不得投入生產(chǎn)、使用。評估過程中如果出現(xiàn)超出強制性標(biāo)準(zhǔn)時，應(yīng)跟項目責(zé)任單位進行溝通，調(diào)整項目方案，進行重新核算。

四、節(jié)能評估應(yīng)注重的問題

（一）“優(yōu)化”和“節(jié)能”提出的目的

節(jié)能評估是對項目的用能情況進行分析評估，對建設(shè)項目的用能工藝、環(huán)節(jié)以及用能設(shè)備的用能情況進行全面評估，同時對項目能源供應(yīng)、項目存節(jié)能潛力進行分析并給出項目能評階段節(jié)能措施，進一步優(yōu)化項目用能量。節(jié)能評估，總體工作階段都包括調(diào)查、核算、分析、措施四個階段，“優(yōu)化”和“節(jié)能”是節(jié)能評估工作的中心，分析工作階段從項目內(nèi)部情況得到分析結(jié)論，并針對項目本身特點對項目對用能進行“優(yōu)化”，達到“節(jié)能”的工作目的。

（二）處理好項目節(jié)能評估與推進當(dāng)?shù)毓?jié)能工作之間的關(guān)系

節(jié)能評估要求綜合考慮當(dāng)?shù)毓?jié)能目標(biāo)、能源消費和供應(yīng)水平、國民經(jīng)濟發(fā)展速度等主要因素，對所在地能源消費增量限額進行對比分析，判斷項目新增能源消費對所在地能源消費的影響，同時分析預(yù)測對所在地完成節(jié)能目標(biāo)的影響。影響分析的關(guān)鍵是項目新增的能源消費量，做好所在地近期新建固定資產(chǎn)投資項目的產(chǎn)值、工業(yè)增加值的能耗平衡工作，更好地體現(xiàn)項目節(jié)能評估的科學(xué)性和前瞻性。

五、結(jié)語

本人將自己在節(jié)能評估工作中的體會以及對節(jié)能評估這項工作的理解，分別從節(jié)能評估的重要性、節(jié)能評估內(nèi)容以及節(jié)能評估應(yīng)注重的問題進行論述，希望能對從事節(jié)能評估工作的相關(guān)人員有些啟發(fā)。

參考文獻：