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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；國內(nèi)保理業(yè)務(wù)

中圖分類號：F830.33 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）12-0-01

一、商業(yè)銀行發(fā)展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的意義

國內(nèi)保理業(yè)務(wù)是指賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，根據(jù)契約關(guān)系轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行針對受讓的應(yīng)收賬款為賣方提供應(yīng)收賬款、管理與保理預(yù)付款和信用風(fēng)險擔保等服務(wù)的綜合性金融產(chǎn)品。

隨著商業(yè)銀行傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)盈利空間不斷縮小和同業(yè)間競爭加劇，銀行需要開拓新的利潤增長點，發(fā)展國內(nèi)保理業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行具有十分重要的現(xiàn)實意義和廣闊的市場前景。

1.可以盡早占領(lǐng)市場先機，加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐

國內(nèi)保理是一項綜合服務(wù)性金融產(chǎn)品，具有廣闊的發(fā)展前景。據(jù)人民銀行不完全統(tǒng)計，我國各類企業(yè)應(yīng)收賬款存量超過10萬億人民幣，顯示了國內(nèi)保理業(yè)務(wù)巨大的市場空間。因此各商業(yè)銀行看到國內(nèi)保理業(yè)務(wù)巨大市場潛力，近幾年紛紛開辦國內(nèi)保理業(yè)務(wù)，盡早搶占先機。

2.有助于優(yōu)化銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提高銀行的經(jīng)營管理水平

信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整既體現(xiàn)對重點扶持行業(yè)的調(diào)整，又體現(xiàn)在對同一客戶群的金融服務(wù)產(chǎn)品種類調(diào)整和轉(zhuǎn)換。開辦保理業(yè)務(wù)，不僅可以有效地壓縮資金貸款規(guī)模，增加收益，而且能夠分散信貸風(fēng)險，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

銀行開辦國內(nèi)保理業(yè)務(wù)不僅要考察賣方企業(yè)，而且要考察其下游客戶；不僅需要關(guān)注企業(yè)的財務(wù)狀況，而且需要通過考察企業(yè)的產(chǎn)品研發(fā)及銷售情況，準確判斷企業(yè)在同行中的市場競爭力，體現(xiàn)出商業(yè)銀行信息、資金和信用三大經(jīng)營要素的高效有機結(jié)合，體現(xiàn)了高層次的經(jīng)營管理運作水平。

3.可以提升銀企關(guān)系，開創(chuàng)銀企雙贏，擴大銀行非利息收入的增長

保理業(yè)務(wù)的客戶是銀行的優(yōu)質(zhì)客戶，銀行以保理業(yè)務(wù)作為向高端客戶營銷的切入點，能夠?qū)崿F(xiàn)銀企雙贏的局面。

二、國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險及防范

當前，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)作為一項具有自償性的綜合性金融服務(wù)，受到商業(yè)銀行高度重視，紛紛將其作為戰(zhàn)略性產(chǎn)品大力推廣發(fā)展。但國內(nèi)保理業(yè)務(wù)在我國起步較晚，相關(guān)政策制度、運作管理、金融環(huán)境及國內(nèi)信用體系等方面尚不健全，國內(nèi)保理業(yè)務(wù)面臨各種各樣的風(fēng)險，需要采取有效措施加強防范。

（一）應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險

應(yīng)收賬款質(zhì)量風(fēng)險主要是指由于貿(mào)易背景的真實性和合法性存在問題，或因應(yīng)收賬款被設(shè)定限制條件，或商務(wù)合同中存在爭議、瑕疵，或在交易過程中產(chǎn)生糾紛和爭議等原因，可能導(dǎo)致銀行受讓的應(yīng)收賬款債權(quán)產(chǎn)生缺陷，影響銀行按時足額收回保理預(yù)付款導(dǎo)致的風(fēng)險。目前有少數(shù)商業(yè)銀行為追求利潤，維護客戶關(guān)系，出現(xiàn)了未認真審核基礎(chǔ)貿(mào)易合同，為一些未形成賒銷的應(yīng)收賬款、或存在瑕疵的應(yīng)收賬款辦理國內(nèi)保理業(yè)務(wù)現(xiàn)象。

針對該類風(fēng)險，建議主要采取如下防范控制措施：一是審查買賣雙方貿(mào)易背景是否真實、合法、有效，所提供的商務(wù)合同、商業(yè)發(fā)票、貨運及質(zhì)檢單據(jù)等；二要嚴格審查賣方歷史上有無出現(xiàn)履約瑕疵，買賣雙方歷史交易有無貿(mào)易糾紛；三是銀行要對買賣雙方采取電話、傳真、實地調(diào)查等方式進行核實，確認材料的真實性。

（二）銀行操作風(fēng)險

銀行操作風(fēng)險主要是指銀行內(nèi)部操作人員操作不當而產(chǎn)生的風(fēng)險，這在銀行內(nèi)部風(fēng)險中占有相當大的比重，表現(xiàn)在應(yīng)收賬款在人民銀行征信中心的“應(yīng)收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)”登記不及時、登記內(nèi)容過于簡單；貸款期限與實際應(yīng)收賬款回款期限不匹配；保理資金被企業(yè)用作短期信用借款在額度內(nèi)循環(huán)使用，影響銀行信貸資金安全；銀行相關(guān)業(yè)務(wù)操作規(guī)程、規(guī)章制度不完善，對經(jīng)辦人員保理業(yè)務(wù)培訓(xùn)力度不夠等方面。

針對上述銀行操作風(fēng)險，建議采取如下控制防范措施：一是商業(yè)銀行制定完善國內(nèi)保理業(yè)務(wù)規(guī)章制度、保理業(yè)務(wù)管理辦法和操作流程，加強對業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)控制管理；二是合理設(shè)置預(yù)付款額度及期限，重點監(jiān)控買方回籠資金是否匯入賣方在銀行開設(shè)的保理專用賬戶；三是建立專業(yè)化、精細化、集約化的從業(yè)人員隊伍，加強對保理業(yè)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，降低操作風(fēng)險，防止從業(yè)人員職業(yè)道德風(fēng)險；四是充分運用商業(yè)銀行和監(jiān)管部門的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)資源共享，加強信息溝通，降低風(fēng)險系數(shù)。

（三）信用風(fēng)險

1.賣方（付款人）信用風(fēng)險。主要是指有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，買方到期未付款或未足額付款時，而賣方未按要求履行回購業(yè)務(wù)，以及當買方因商品質(zhì)量等原因退貨、折價時，賣方未按要求履行回購義務(wù)，影響銀行按時足額收回保理預(yù)付款。

2.買方（付款人）信用風(fēng)險。主要指買方因破產(chǎn)、倒閉喪失付款能力或在無爭議情況下未按期付款，影響銀行按時足額收回保理預(yù)付款所導(dǎo)致的風(fēng)險。國內(nèi)保理業(yè)務(wù)的第一還款來源是買方依據(jù)商務(wù)合同按期支付的應(yīng)收賬款，當買方因破產(chǎn)、倒閉等原因未能在規(guī)定時間內(nèi)足額付款時，將可能使銀行面臨資金損失。

針對上述信用風(fēng)險，銀行辦理國內(nèi)保理業(yè)務(wù)時，一是在保理業(yè)務(wù)中買方的回款是第一還款來源，所以要選擇資信狀況良好、信用等級高的買方企業(yè)，確保買方具有較強的市場競爭力和穩(wěn)定的經(jīng)營狀況；二是在保理業(yè)務(wù)中賣方的回購是第二還款來源，由于銀行一般沒有要求賣方提供擔保措施，因此必須選擇履約能力強、信譽良好的賣方客戶，一方面從源頭上保證保理業(yè)務(wù)安全；另一方面，在有追索權(quán)保理業(yè)務(wù)中，如果買方付款出現(xiàn)問題，銀行可以向賣方追索；三是選擇信用保險保理或第三方擔保保理，降低銀行保理業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（四）惡意欺詐風(fēng)險

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存款人是債權(quán)人，對銀行來說存款就是銀行的負債，銀行是要按照掛牌利率給存款人支付利息，并在存款人有取款需求時，無條件支付本金。

商業(yè)銀行，英文縮寫為CB，其網(wǎng)絡(luò)通俗諧音是存吧，意為存儲銀行。商業(yè)銀行的概念是區(qū)分于中央銀行和投資銀行的，是一個以營利為目的，以多種金融負債籌集資金，多種金融資產(chǎn)為經(jīng)營對象，具有信用創(chuàng)造功能的金融機構(gòu)。一般的商業(yè)銀行沒有貨幣的發(fā)行權(quán)，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)主要集中在經(jīng)營存款和貸款(放款)業(yè)務(wù)，即以較低的利率借入存款，以較高的利率放出貸款，存貸款之間的利差就是商業(yè)銀行的主要利潤。商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)范圍包括吸收公眾、企業(yè)及機構(gòu)的存款、發(fā)放貸款、票據(jù)貼現(xiàn)及中間業(yè)務(wù)等。它是儲蓄機構(gòu)而不是投資機構(gòu)。

（來源：文章屋網(wǎng) ）

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關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 經(jīng)濟資本配置效率 RAROC

一、引言

一國金融業(yè)的發(fā)展狀況決定著該國的經(jīng)濟運行狀況、結(jié)構(gòu)以及未來走勢。就目前金融業(yè)發(fā)展的狀況來看，我國的金融體系還是銀行主導(dǎo)型金融體系，即以商業(yè)銀行為主的間接融資服務(wù)體系。目前，我國已經(jīng)形成適度從緊的貨幣政策宏觀大環(huán)境，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行資本的監(jiān)管也越來越嚴格、規(guī)范，對我國商業(yè)銀行的資本運營提出了挑戰(zhàn)。國內(nèi)學(xué)者對商業(yè)銀行的管理研究主要集中在資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的優(yōu)化方法上，而對銀行資本經(jīng)營管理的關(guān)注度不夠。運用經(jīng)濟資本進行戰(zhàn)略指導(dǎo)和業(yè)務(wù)決策，構(gòu)建出一個與股東目標和銀行的總體風(fēng)險控制相一致的業(yè)務(wù)風(fēng)險組合，既可以保證銀行資本金抵御潛在損失，減少信用危機的發(fā)生，減少破產(chǎn)風(fēng)險；又能夠防止銀行的過快擴張，同時還能夠激勵銀行各個業(yè)務(wù)部門設(shè)法消減風(fēng)險。因此，對商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置效率問題進行理論和實證研究，發(fā)現(xiàn)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置方面存在的問題和不足，從而提出完善銀行經(jīng)濟資本配置的建議和對策，有利于我國商業(yè)銀行的發(fā)展完善，也具有重要的理論和現(xiàn)實意義。

二、經(jīng)濟資本配置效率的理論基礎(chǔ)

（一）資本金配置標準及目標商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置的最低目標是在不利的情況下，非預(yù)期損失低于事先設(shè)定的水平，更高的要求是使得各業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險水平與收益水平相匹配，從而最終實現(xiàn)經(jīng)濟資本回報率（RAROC）和經(jīng)濟增加值（EVA)最大化。簡單來說，經(jīng)濟資本配置最終的目標是：經(jīng)濟資本回報率（RAROC）的最大化。理論上講，經(jīng)濟資本最優(yōu)配置標準是使商業(yè)銀行內(nèi)部各個業(yè)務(wù)單元的邊際RAROC處處相等，也就是說，將商業(yè)銀行某個業(yè)務(wù)單元的資本重新配置到另一個業(yè)務(wù)單元之后，股東的額外價值既不會增加也不會減少，因為在RAROC處處相等的時候，損失的收益和獲得的收益也是相等的。

（二）經(jīng)濟資本配置效率的理論模型根據(jù)以上所述的資本金配置標準及目標，可以根據(jù)組合優(yōu)化方法來構(gòu)建理論模型：首先，假設(shè)商業(yè)銀行擁有的經(jīng)濟資本數(shù)量為Cap，并且有n項業(yè)務(wù)可供選擇，其中第i（1≤i≤n）項業(yè)務(wù)可以為銀行帶來的邊際收益率為Ri，用期望值E（Ri）表示，并假設(shè)業(yè)務(wù)組合中銀行投資于第i項業(yè)務(wù)的頭寸為Vi，則業(yè)務(wù)組合的預(yù)期收益E（?駐VP）ViE（Ri）。另一方面，若用VaR（Value at Risk）方法來度量業(yè)務(wù)組合的實際風(fēng)險大小，并以此為基礎(chǔ)來提取經(jīng)濟資本金，此時業(yè)務(wù)組合所需要的經(jīng)濟資本金用VARP（V1，…，Vn）來表示，那么各業(yè)務(wù)投資頭寸Vi（1≤i≤n）的選擇可以通過如下組合優(yōu)化模型來求解：maxE（?駐VP）=ViE（Ri） （1）；s.t.VARP（V1，L，Vn）≤Cap （2）。然而在實踐中，由于銀行通常會有很多的盈利性項目可供選擇，上述約束條件式（2）就可以通過下面的式（3）來表達，也就是說銀行會使用所有可供分配的資本金來達到收益最大化的目標：VARP（V1，L，Vn）=Cap（3）。然后，通過拉格朗日乘數(shù)法對式（1）和式（3）構(gòu)成的模型進行求解，首先構(gòu)建以下輔助函數(shù)，其中λ為常數(shù)：?準（V1，…，Vn）=ViE（Ri）-?姿［VaRP（V1，…，Vn）-Cap］。用這個輔助函數(shù)對Vi（1≤i≤n）求偏導(dǎo)，就可以得到最優(yōu)解（V1*，…，Vn*）應(yīng)滿足的一階條件：E（Ri0，（1≤i≤n）。

式中代表了最優(yōu)化業(yè)務(wù)條件下，業(yè)務(wù)i頭寸的單位變化對整個業(yè)務(wù)組合風(fēng)險（經(jīng)濟資本）的影響大小，即邊際風(fēng)險，用MVaRi*來表示。在式子兩邊同時乘以Vi*，得：Vi*E（Ri）-?鄣Vi*MVaRi*=0，（1≤i≤n）。因此，模型的最優(yōu)解滿足下面的等式：。上式中，分子Vi*E（Ri）代表業(yè)務(wù)i的預(yù)期邊際收益，分母Vi*MVaRi*代表業(yè)務(wù)i對整個業(yè)務(wù)組合風(fēng)險（經(jīng)濟資本）的貢獻大小。類似于RAROC的表達式：RAROC=，其中ViMVaRi=。各業(yè)務(wù)的收益率期望值E（Ri）是其頭寸Vi的減函數(shù)，而邊際風(fēng)險值MVaRi是其頭寸Vi的增函數(shù)，所以，對于任意兩項業(yè)務(wù)j和k（j。為了達到經(jīng)濟資本金配置最優(yōu)化的目的，增加商業(yè)銀行的整體預(yù)期收益，根據(jù)最優(yōu)經(jīng)濟資本配置的條件，商業(yè)銀行一方面可以減少對k業(yè)務(wù)的投資頭寸Vk，同時相應(yīng)地減少分配給該項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本金，這樣RAROC值會隨之而增大；另一方面，商業(yè)銀行可以增加j業(yè)務(wù)的投資頭寸Vj，同時相應(yīng)地增加分配給該項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本金，其RAROC值會隨之減少。通過以上理論模型，可以知道，商業(yè)銀行可以通過對分配給不同業(yè)務(wù)單位的經(jīng)濟資本進行動態(tài)調(diào)整，來調(diào)整整體業(yè)務(wù)組合的預(yù)期收益，從而實現(xiàn)經(jīng)濟資本配置的優(yōu)化。

三、基于RAROC波動的經(jīng)濟資本配置效率的實證分析

（一）樣本選取根據(jù)我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置現(xiàn)狀，選取四家銀行作為目標銀行，其中大型商業(yè)銀行兩家（包括中國建設(shè)銀行和中國銀行）、中型商業(yè)銀行一家（招商銀行）以及城市商業(yè)銀行一家（北京銀行）。在銀行業(yè)務(wù)上，選取了三項主要業(yè)務(wù)作為研究對象，即公司銀行業(yè)務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)和資金業(yè)務(wù)，這三項業(yè)務(wù)占據(jù)商業(yè)銀行總業(yè)務(wù)的比例均達到95%以上。

（二）研究思路對我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本配置效率進行實證研究，其理論基礎(chǔ)就是基于RAROC的模型。在內(nèi)部業(yè)務(wù)既定的情況下，商業(yè)銀行可以調(diào)整分配在各項業(yè)務(wù)中的經(jīng)濟資本，從而使得RAROC值相等以實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本最優(yōu)配置。因此，可以通過RAROC值的波動來測度經(jīng)濟資本的配置效率，考察商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本配置是否有效。對商業(yè)銀行來說，其各項業(yè)務(wù)的RAROC波動很小，表明該銀行的經(jīng)濟資本得到了有效使用。首先，計算目標商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本額和經(jīng)濟增加值；然后，根據(jù)經(jīng)濟資本、經(jīng)濟增加值與RAROC之間的關(guān)系，計算得到各目標商業(yè)銀行各項業(yè)務(wù)的RAROC序列；最后，計算RAROC序列的標準差。

（三）RAROC的測算與分析 RAROC的測算過程如下：

（1）經(jīng)濟資本總量的計算過程?，F(xiàn)在商業(yè)銀行普遍使用經(jīng)濟資本的計量方法，步驟如下：首先，選擇符合商業(yè)銀行實際情況的計量模型，分別對信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和操作風(fēng)險進行經(jīng)濟資本的計量；然后，將三大風(fēng)險的經(jīng)濟資本相加減去重疊部分。然而在實際操作中，由于大量相關(guān)數(shù)據(jù)難以收集，所以經(jīng)濟資本的計量一般采用內(nèi)部系數(shù)法。由經(jīng)濟資本的內(nèi)涵分析可得，風(fēng)險損失=預(yù)期損失+非預(yù)期損失+異常損失。預(yù)期損失是指平均損失值，非預(yù)期損失是指在一定的置信區(qū)間內(nèi)，最大損失值超過預(yù)期損失的部分，所以經(jīng)濟資本在數(shù)量上等于一定置信區(qū)間內(nèi)最大損失與預(yù)期損失的差額。在實踐中，一定置信區(qū)間內(nèi)的最大損失約等于監(jiān)管資本，有兩個主要原因；一是由于我國商業(yè)銀行有強大的股東支持，并且經(jīng)營業(yè)務(wù)較為保守，發(fā)生異常損失的可能性小，置信區(qū)間較大；二是由于在發(fā)生異常損失時，我國商業(yè)銀行會接受監(jiān)管機構(gòu)的盤查。據(jù)上所述，商業(yè)銀行經(jīng)濟資本總量=監(jiān)管資本-各業(yè)務(wù)部門的資產(chǎn)減值損失。

（2）配置經(jīng)濟資本的計算過程。系數(shù)法是由預(yù)期損失分配法、損失變化法和風(fēng)險敞口分配法綜合的。通常，我國商業(yè)銀行在確定經(jīng)濟資本的總量之后，根據(jù)系數(shù)法來配置各業(yè)務(wù)經(jīng)濟資本。本章實證分析中選擇預(yù)期損失法進行經(jīng)濟資本的配置，其中公式如下：ECi=（RC-EL）。其中，RC表示監(jiān)管資本，ECi、ELi分別表示交易對手i的經(jīng)濟資本、資產(chǎn)減值損失。

（3）經(jīng)濟增加值的計算過程。根據(jù)經(jīng)濟增加值的指標可知，經(jīng)濟增加值=稅后凈營業(yè)利潤-經(jīng)濟資本成本。稅后凈營業(yè)利潤可以從商業(yè)銀行的年報中獲得，經(jīng)濟資本成本=各業(yè)務(wù)單位的經(jīng)濟資本額×股東回報率。根據(jù)資產(chǎn)定價模型可以得知（見表1和表2），股東回報率=無風(fēng)險收益率+β×市場組合的風(fēng)險溢價，本文在實證分析中選擇2009年平均存款利率作為無風(fēng)險利率，為2.52%；選取目標銀行2009年1月至2009年12月每月股票的持有期收益的加權(quán)風(fēng)險因子取其平均值，即為β值；市場組合的風(fēng)險溢價為4%（鄭鳴，2007）。

（4）RAROC測算結(jié)果分析。根據(jù)Stoughton、Zechner在2004年提出的關(guān)于RAROC的計算方法，可以得出RAROC與經(jīng)濟資本的乘積在數(shù)值上與EVA近似相等，即EVA=RAROC×EC。第一，中國建設(shè)RAROC計算結(jié)果分析。由（表3）可以看出，首先，中國建設(shè)銀行資金業(yè)務(wù)的RAROC值顯著高于公司銀行業(yè)務(wù)和個人銀行業(yè)務(wù)。這是因為2009年由于市場環(huán)境的變化，該行的資金業(yè)務(wù)收支結(jié)構(gòu)發(fā)生了明顯變化，資金業(yè)務(wù)部門的利潤總額同比下降3.85%；同時由于市場利率下降，資金業(yè)務(wù)的利息凈收入同比下降45.36%，沖抵了資金類收入的增長和減值損失的下降，導(dǎo)致本年度資金業(yè)務(wù)利潤增長緩慢。隨著市場逐步回暖和投資組合的調(diào)整，資金業(yè)務(wù)投資減值損失支出大幅下降92.74%。其次，個人銀行業(yè)務(wù)的RAROC值略大于公司銀行業(yè)務(wù)，說明個人銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險較小且有良好成長前景，但是現(xiàn)實中，中國建設(shè)銀行仍然以公司銀行業(yè)務(wù)為主，所以商業(yè)銀行應(yīng)該重視對個人銀行業(yè)務(wù)的配置經(jīng)濟資本。第二，中國銀行RAROC計算結(jié)果分析。由（表4）可以看出，首先，中國銀行資金業(yè)務(wù)的經(jīng)濟增加值為正，但資產(chǎn)減值損失也為正值。這主要是因為：受2009年外幣債券價格回升等因素的影響，配置的經(jīng)濟資本在數(shù)值上成為負值，計算結(jié)果RAROC也成為負值。其次，中國銀行個人銀行業(yè)務(wù)的RAROC值較大，所以商業(yè)銀行應(yīng)給予個人銀行業(yè)務(wù)較多的經(jīng)濟資本配置，給予更多的重視。總體比較，中國銀行公司銀行業(yè)務(wù)、個人銀行業(yè)務(wù)與資金業(yè)務(wù)之間RAROC值相差較大，說明該銀行雖然開展了多種業(yè)務(wù)，但是經(jīng)濟資本并沒有在各項業(yè)務(wù)之間得到合理的配置。第三，招商銀行RAROC計算結(jié)果分析。由（表5）可以看出，首先，招商銀行的資金業(yè)務(wù)的經(jīng)濟增加值為正值，資產(chǎn)減值損失為正值，這主要是因為在2008年金融危機的影響下該銀行對外投資大幅貶值，另外受2009年外幣債券價格回升等因素的影響，配置的經(jīng)濟資本在數(shù)值上為負值，計算結(jié)果RAROC值也為負。其次，該銀行個人銀行業(yè)務(wù)的收益還沒有從金融危機中恢復(fù)，所以造成經(jīng)濟增加值為負，計算結(jié)果RAROC也為負值?？傮w來看三項主要業(yè)務(wù)的RAROC值差別較大，表明招商銀行也沒有合理配置這些業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本。第四，北京銀行RAROC計算結(jié)果分析。由（表6）可以看出，首先，北京銀行的資金業(yè)務(wù)的經(jīng)濟增加值為正值，資產(chǎn)減值損失為正值，這主要是因為在2009年為應(yīng)對國際金融危機及全球經(jīng)濟衰退的影響，北京銀行采取流動性管理以合理配置資金，加大了資金業(yè)務(wù)的配置力度，提升了整體資產(chǎn)收益率，上一年度資產(chǎn)減值損失有部分回轉(zhuǎn)。所以配置的經(jīng)濟資本在數(shù)值上為負值，計算結(jié)果RAROC也為負值。其次，總體來看三項主要業(yè)務(wù)的RAROC值差別也比較大，北京銀行應(yīng)該更加合理的調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以此來配置經(jīng)濟資本。樣本銀行的RAROC波動比較結(jié)果如（表7）所示。

四、結(jié)論

上述各個樣本銀行RAROC標準差都較大，這說明我國商業(yè)銀行整體上經(jīng)濟資本配置效率普遍較低。由于一些歷史原因，我國商業(yè)銀行還處于重盈利輕效率的階段，如果長此以往，經(jīng)濟資本配置的低效率將會影響到銀行業(yè)整體的盈利水平。從業(yè)務(wù)來看，所選取的三項業(yè)務(wù)各自的RAROC值來看，作為大型股份制商業(yè)銀行的代表，中國建設(shè)銀行和中國銀行其個人銀行業(yè)務(wù)的RAROC值較高，而對個人銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本投入?yún)s比公司業(yè)務(wù)的經(jīng)濟資本投入低，這說明我國的商業(yè)銀行尤其是大型股份制銀行不重視個人銀行業(yè)務(wù)的情況仍未改變，由于歷史和體制的的原因，我國商業(yè)銀行一貫比較重視公司銀行業(yè)務(wù)，但實際上，根據(jù)本文分析，個人銀行業(yè)務(wù)更具有良好的成長前景，因而商業(yè)銀行有必要在今后的資本配置中加大對個人銀行業(yè)務(wù)的投入。從銀行來看，比較所選取的四個樣本銀行RAROC波動，可以看出，招商銀行的盈利能力最強（ROE最大），但是經(jīng)濟資本配置效率卻排在第三位；而中國銀行的經(jīng)濟資本配置效率最高（RAROC波動標準差較?。溆芰s落后于招商銀行和中國建設(shè)銀行，位列第三。這說明我國商業(yè)銀行的盈利能力和經(jīng)濟資本配置效率并不具有一致性，中型股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本配置效率普遍較差，這是因為這些商業(yè)銀行引入經(jīng)濟資本的時間相對較晚并且不完善，因而使經(jīng)濟資本配置也受到了影響。目前我國商業(yè)銀行為了形成各自的競爭優(yōu)勢，都會對某些業(yè)務(wù)有所偏重和依賴，所以在配置經(jīng)濟資本時各銀行并不完全以RAROC為標準，導(dǎo)致了經(jīng)濟資本配置效率的普遍低下。鑒于此種現(xiàn)狀，商業(yè)銀行應(yīng)該重視經(jīng)濟資本配置問題，應(yīng)該對各種業(yè)務(wù)給予適當?shù)馁Y本分配，達到整體上的資本配置最優(yōu)化，從而使得商業(yè)銀行能夠保持良好而持續(xù)的發(fā)展。

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篇4

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；機構(gòu)投資者；關(guān)系；演進趨勢

一、區(qū)分商業(yè)銀行與機構(gòu)投資者的概念

長時期以來，商業(yè)銀行一直是金融服務(wù)業(yè)的主體和核心，但是最近一些年，由于其他金融機構(gòu)的快速發(fā)展，商業(yè)銀行在現(xiàn)代金融業(yè)中的地位出現(xiàn)了動搖。

1.商業(yè)銀行的定義

商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)是吸收存款和發(fā)放貸款，并經(jīng)營其他中國業(yè)務(wù)，如結(jié)算業(yè)務(wù)。其他非銀行金融機構(gòu)，如保險公司、財務(wù)公司，由于它們不辦理存款和貸款業(yè)務(wù)，所以，不屬于商業(yè)銀行的范疇。

2.機構(gòu)投資者的界定

機構(gòu)投資者代表小投資者的利益，將儲蓄集中在一起管理，為了特定目標，在可接受的風(fēng)險范圍和規(guī)定的時間內(nèi)，追求投資收益的最大化。在西方國家，以有價證券收益為其主要收入來源的證券公司、投資公司、保險公司、各種福利基金、養(yǎng)老基金及金融財團等，一般稱為機構(gòu)投資者。其中最典型的機構(gòu)者是專門從事有價證券投資的共同基金。在中國，機構(gòu)投資者目前主要是具有證券自營業(yè)務(wù)資格的證券自營機構(gòu)，符合國家有關(guān)政策法規(guī)的各類投資基金等。

二、商業(yè)銀行與機構(gòu)投資者之間的關(guān)系簡述

1.從混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營角度來看

兩者的關(guān)系應(yīng)該分兩種情況討論：混業(yè)經(jīng)營和分業(yè)經(jīng)營?；鞓I(yè)經(jīng)營下，商業(yè)銀行可以從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)如：兩者存在競爭關(guān)系。分業(yè)經(jīng)營下，商業(yè)銀行不可以從事傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)以外的業(yè)務(wù)。與機構(gòu)投資者差別較為明顯。兩者競爭關(guān)系較不明顯。

2.從供給角度來看

從供給角度來看，機構(gòu)投資者的迅速發(fā)展是在全球以銀行為主導(dǎo)的金融體系不能滿足金融市場發(fā)展需要的背景下，因適應(yīng)了金融體系完善功能的需要而發(fā)展起來的。機構(gòu)投資者的產(chǎn)生在商業(yè)銀行之后，機構(gòu)投資者通過自身幫助商業(yè)銀行完善金融體系。機構(gòu)投資者是資本市場的掌舵人。

3.從商業(yè)銀行與資本市場的關(guān)系來看

商業(yè)銀行是金融機構(gòu)里的一個組成部分，而資本市場說到底其實是一個機構(gòu)投資者的市場，在發(fā)達的資本市場里，其實無非就是銀行、保險、證券、基金、養(yǎng)老金等等這樣一些東西構(gòu)成了整個資本市場的主體。資本市場的發(fā)展推動了商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，帶來了商業(yè)銀行效率的提高。但是，有一點，資本市場的發(fā)展在商業(yè)銀行經(jīng)營的過程中也會放大它的風(fēng)險。資本市場和商業(yè)銀行是水和船的關(guān)系，水能載舟，亦能覆舟資本市場的發(fā)展推動了商業(yè)銀行的改革和發(fā)展，帶來了商業(yè)銀行效率的提高。但是，有一點，資本市場的發(fā)展在商業(yè)銀行經(jīng)營的過程中也會放大它的風(fēng)險。所以，我想最后概括一句話，資本市場和商業(yè)銀行是水和船的關(guān)系，水能載舟，亦能覆舟。

4.從業(yè)務(wù)和作用的角度來看

商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)及其作用：商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款。根據(jù)《中華人民共和國商業(yè)法》的規(guī)定，我國商業(yè)銀行可以經(jīng)營下列業(yè)務(wù)：吸收公眾存款，發(fā)放貸款；辦理國內(nèi)外結(jié)算、票據(jù)貼現(xiàn)、發(fā)行金融債券；發(fā)行、兌付、承銷政府債券，買賣政府債券；從事同業(yè)拆借；買賣、買賣外匯；提供信用證服務(wù)及擔保；收付款及保險業(yè)務(wù)等。按照規(guī)定，商業(yè)銀行不得從事政府債券以外的證券業(yè)務(wù)和非銀行金融業(yè)務(wù)。機構(gòu)投資者的業(yè)務(wù)及其作用：可進行各種創(chuàng)新、賣空機制的引入、金融衍生工具的使用幫助機構(gòu)投資者實現(xiàn)投資管理、分散風(fēng)險、擴大服務(wù)。概括起來，機構(gòu)投資者有以下幾種基本屬性：(1)集合投資的規(guī)模性。(2)代客理財?shù)闹薪樾浴?3)投資運作的專業(yè)性。(4)股權(quán)投資的收益性。

三、商業(yè)銀行的演變趨勢

1.混業(yè)經(jīng)營趨勢

在各國金融法規(guī)比較健全、商業(yè)銀行經(jīng)營較為規(guī)范的前提下，發(fā)達國家的法律放松了對商業(yè)銀行的監(jiān)管，相繼放松了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)范圍，不僅允許商業(yè)銀行經(jīng)營投資銀行、商人銀行業(yè)務(wù)，還允許其開辦信托、保險、租賃、保管、咨詢等多種業(yè)務(wù)，銀行金融服務(wù)職能不斷擴大。一些原本實行分業(yè)經(jīng)營的國家的銀行業(yè)現(xiàn)在已出現(xiàn)明顯的綜合化特征，尤其表現(xiàn)在傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與證券業(yè)務(wù)的結(jié)合上，如美國和日本的商業(yè)銀行。

2.金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，并重歸理性

創(chuàng)新一直被認為是商業(yè)銀行發(fā)展的持續(xù)和原始動力。這次金融危機的原因之一是以美國為首的金融機構(gòu)創(chuàng)新過度所致。通過反思金融危機，2009年中國商業(yè)銀行的創(chuàng)新可能會回歸理性，即所有的金融創(chuàng)新包括體制創(chuàng)新、制度創(chuàng)新、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和流程創(chuàng)新都以風(fēng)險的有效控制為前提，充分提示和揭示風(fēng)險，慎重地制定業(yè)務(wù)風(fēng)險政策，使風(fēng)險程度處于可控的狀態(tài)。特別是會更加注重資本充足率風(fēng)險，拓展和完善資本有效補充機制，使資本充足率逐步提高，并根據(jù)不同銀行的風(fēng)險取向確定不同的資本充足率；提高風(fēng)險的識別能力，建立完整、科學(xué)的風(fēng)險測量方法，應(yīng)用完整科學(xué)的風(fēng)險監(jiān)控工具，科學(xué)制定風(fēng)險控制參數(shù)。

3.資產(chǎn)證券化

20世紀80年代中期以來，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)了證券化發(fā)展的趨勢。這表現(xiàn)在兩個方面：第一，傳統(tǒng)的銀行信貸融資越來越多的被各種各樣的證券融資所取代。第二，商業(yè)銀行越來越多的通過把貸款資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為證券出售給投資者的方式來擴大資金的業(yè)務(wù)經(jīng)營規(guī)模。銀行資產(chǎn)證券化即銀行將非市場化、信用質(zhì)量相異的資產(chǎn)重新包裝成新的流動性證券，亦即銀行將貸款或應(yīng)收款轉(zhuǎn)換為可轉(zhuǎn)讓的證券的過程。

4.國際銀行的并購與擴張風(fēng)潮

20世紀90年代以來，各國銀行業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險日益加大。為爭取競爭的主動權(quán)和增強抗風(fēng)險的能力，商業(yè)銀行開始出現(xiàn)了合并的浪潮。并購本身能為新機構(gòu)帶來直接或間接的效益，一是節(jié)約成本；二是擴大業(yè)務(wù)范圍和市場份額；三是有利于風(fēng)險管理，增強抗風(fēng)險能力；四是提高新機構(gòu)在金融體系中的地位，并借助于這種特殊地位享受中央銀行或政府的特殊的照顧。但是，超大銀行同時存在一些弊端。第一，由于銀行規(guī)模巨大，其本身管理難度增大，此外，政府對其管理難度也增大。第二，大銀行的信用創(chuàng)造能力強，有可能干擾中央銀行貨幣政策效果。

5.經(jīng)營模式趨于多樣化

世界性金融危機不會否定或延緩中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營的步伐，2009年也將是中國商業(yè)銀行綜合化經(jīng)營加快推進的一年，但商業(yè)銀行的綜合經(jīng)營模式將呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，除了傳統(tǒng)的金融控股公司模式以外，商業(yè)銀行的全能銀行模式也將成為一種探索和探討的模式，而在兩種傳統(tǒng)的綜合經(jīng)營模式之外，部分綜合經(jīng)營也將不斷出現(xiàn)。

參考文獻

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篇5

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；影響

前言

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)是經(jīng)濟與科技發(fā)展到一定階段的必然結(jié)果，它的出現(xiàn)正在改變著人們的生產(chǎn)生活，也正是這種改變嚴重沖擊了商業(yè)銀行的傳統(tǒng)服務(wù)，商業(yè)銀行要想在銀行業(yè)得以創(chuàng)新，就需要及時創(chuàng)新改革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融來自于傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，兩者相互融合形成了互聯(lián)網(wǎng)金融。

一、 互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務(wù)形式

（一） 第三方支付

所謂的第三方支付通常指讓非銀行機構(gòu)的組織充當交易雙方的支付中介，它主要是為交易雙方提供一定的資金劃轉(zhuǎn)服務(wù)，通過研究第三方支付可以得知，其本質(zhì)就是資金托管代付，不僅可以使資金在流轉(zhuǎn)時更加安全，還能有效降低交易雙方在交易階段所花費的成本。2008年在網(wǎng)絡(luò)商城的影響下第三方支付誕生，時至今日已經(jīng)占據(jù)我國互聯(lián)網(wǎng)金融最大市場。迄今為止，已經(jīng)有269家企業(yè)通過了第三方支付驗證，據(jù)了解僅在2014年一年時間內(nèi)，第三方支付的交易規(guī)模就達到了23萬億，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易上升到8萬億以上，比2013年上漲了50.3%，移動支付交易金額也將近6萬億[1]。

（二） 互聯(lián)網(wǎng)理財

相對于商業(yè)銀行來說，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)對商業(yè)銀行所帶來最大沖擊之一就是互聯(lián)網(wǎng)理財，所謂的互聯(lián)網(wǎng)理財就是將金融產(chǎn)品和互聯(lián)網(wǎng)結(jié)合在一起，進而形成了投資理財產(chǎn)品?，F(xiàn)階段，在互聯(lián)網(wǎng)理財中最具代表性的理財產(chǎn)品應(yīng)為阿里巴巴集團與天弘基金共同推出的余額寶，用戶只要將資金放進余額寶中，就等同于主動購買了貨幣基金，不僅如此，客戶還可以利用余額寶中的資金開展消費支付以及轉(zhuǎn)賬等活動[2]。之所以很多人選擇這種投資方式，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)理財實現(xiàn)了高流動與高收益并存的局面，將錢投入到互聯(lián)網(wǎng)理財中，用戶既可以像銀行活期存款一樣隨時使用該部分資金，又能保證收益率，通常情況下，這種收益都是銀行商業(yè)存款的十倍左右。經(jīng)過研究發(fā)現(xiàn)，截止到2014年年底像余額寶這樣的理財產(chǎn)品共有79只，總資金量額為15081.47億。

（三） 互聯(lián)網(wǎng)融資

在互聯(lián)網(wǎng)融資上主要有兩種形式，一種是網(wǎng)絡(luò)小貸，另一種是P2P融資。首先，對于網(wǎng)絡(luò)小貸來說，通常指以電子商務(wù)為主的公司成為了小額貸款公司，通過該平臺將小額資金以信貸的形式貸給用戶使用。在網(wǎng)絡(luò)小貸中最有代表性的網(wǎng)絡(luò)小貸企業(yè)就是阿里巴巴集團的阿里小貸，它將阿里巴巴作為依托，在大數(shù)據(jù)、云計算技術(shù)的幫助下完成借款人的信用評估，符合條件的就將企業(yè)資金以短期小貸形式借貸出去，這樣借貸方式既不需要抵押，也不需要第三方擔保，只是將借款人的信用度作為還款基礎(chǔ)，因此，很多人會選擇這樣的方式進行借貸[3]。經(jīng)過調(diào)查研究得知，一直到2014年6月份，阿里小貸總共放出資金在2000億以上。其次，所謂的P2P融資就是兩個個體間在P2P平臺的作用下開展直接借貸，屬于民間借貸方式。在我國P2P通常有三種模式，分別為純線上模式、擔保模式以及債券轉(zhuǎn)讓模式。

二、 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響

（一） 影響商業(yè)銀行的負債

盡管在互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)以后嚴重沖擊了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)收入與投資收益，但總的來說商業(yè)銀行的凈利息收入依舊是其營業(yè)收入的重要來源。通常情況下，存款屬于商業(yè)銀行最重要的資金來源，存款數(shù)量的多少也影響到了商業(yè)銀行可貸金額數(shù)量，同時也會影響到凈利息收入?，F(xiàn)階段對商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)沖擊最為嚴重的就是互聯(lián)網(wǎng)理財，以2014年年底為節(jié)點，互聯(lián)網(wǎng)理財資金在15081億元，而同期的銀行機構(gòu)的存款金額僅為117.4萬億[3]。盡管商業(yè)銀行存款余額增長率也呈現(xiàn)逐年降低形式，但商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)也并未因此受到?jīng)_擊，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模較小，同時進入到互聯(lián)網(wǎng)金融的資金終究是要回歸銀行體系等，如余額寶就有90%左右的資金通過協(xié)議存款形式回歸銀行系統(tǒng)。

即便是這樣也并不代表互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)沒有對商業(yè)銀行產(chǎn)生影響，先流經(jīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的資金其本質(zhì)是商業(yè)銀行活期存款，這些存款原本就是攤薄資金成本的主要組成部分，從表面上看商業(yè)銀行存款總額未發(fā)生變化，但實際上其融資成本卻比之間高了很多。

（二） 影響商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

在我國，商業(yè)銀行最主要的收入來源是貸款利息，但在以網(wǎng)絡(luò)小貸和P2P為代表的互聯(lián)網(wǎng)融資出現(xiàn)以后，就會沖擊與影響到銀行貸款業(yè)務(wù)。以P2P為例，其客戶基本都是中小型以及微型企業(yè)或個人，這些客戶由于受到自身條件限制難以成為商業(yè)銀行放貸對象，但P2P平臺出現(xiàn)以后，他們的貸款利率就會由商業(yè)銀行的不足9%上升到10%甚至是24%。而網(wǎng)絡(luò)小貸公司的主要客戶是電子商務(wù)平臺下的小型企業(yè)與微型企業(yè)[4]。如阿里小貸，貸款利率最少為12%，最高為18%，即便是最低利率也要高出商業(yè)銀行貸款利率。通過這點可以看出，互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)與銀行貸款業(yè)務(wù)所針對的對象不同，也就不會發(fā)生沖突，可見，在資產(chǎn)業(yè)務(wù)上互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響并不大。

（三） 影響商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)

對于商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)來說，有直接性影響的就是第三方交易平臺出現(xiàn)以后沖擊到了商業(yè)銀行手續(xù)費。以往的銀聯(lián)網(wǎng)絡(luò)在使用POS機進行收款時，收單機構(gòu)會收取交易金額的0.38-1.25%認定為手續(xù)費，并按照一定比例作為發(fā)卡銀行、收單機構(gòu)以及銀聯(lián)的收益，但在第三方交易平臺出現(xiàn)以后就沖擊了收單銀行的收益[5]。根據(jù)互聯(lián)挖支付收費標準可以得知，在收費時根據(jù)卡種的不同加以確定，如信用卡收取0.55%，銀行普通借記卡收取0.3%，第三方交易平臺會將70%的手續(xù)費交給發(fā)卡銀行，為剩余的30%則由互聯(lián)網(wǎng)支付平臺收取。據(jù)國際著名的艾瑞咨詢公司統(tǒng)計，在2014年通過第三方交易平臺進行支付業(yè)務(wù)的資金在23萬億左右。通過研究得知，僅在2014年，銀行手續(xù)費收入就有6000億，而受到第三方交易影響的手續(xù)費金額則在300億以上，對商業(yè)銀行手續(xù)費收入產(chǎn)生嚴重沖擊。同時，隨著第三方交易平臺的發(fā)展，銀行與客戶之間的聯(lián)系將逐漸減少，第三方交易平臺將成為客戶主要依賴對象，因此，第三方交易平臺的出現(xiàn)將直接影響到銀行中間業(yè)務(wù)。

結(jié)論：

通過以上研究得知，盡管現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融并沒有對商業(yè)銀行帶來致命性打擊，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，無論是其業(yè)務(wù)形式還是思路都將沖擊到商業(yè)銀行理念。同時，如果銀行與客戶聯(lián)系被第三方交易平臺所取代，銀行的現(xiàn)有業(yè)務(wù)也將受到影響。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)實際情況轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，加強與互聯(lián)網(wǎng)契機的合作，最終實現(xiàn)共同發(fā)展。（作者單位：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院）

參考文獻：

[1] 章連標，楊小淵. 互聯(lián)網(wǎng)金融對我國商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略研究[J]. 浙江金融，2013，10：31-33.

[2] 四川銀監(jiān)局課題組，王筠權(quán)，王國成，金強. 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的影響研究[J]. 西南金融，2013，12：3-5.

[3] 牛華勇，閔德寅. 互聯(lián)網(wǎng)金融對商業(yè)銀行的影響機制研究――基于新實證產(chǎn)業(yè)組織視角[J]. 河北經(jīng)貿(mào)大學(xué)學(xué)報，2015，03：66-71.

篇6

關(guān)鍵詞：保證金；法律風(fēng)險；防范措施；質(zhì)押

Abstract：With the development of financial innovation， the risk of commercial bank products and service referring to deposit are increasing. Deposit becomes the important method of reducing the risk of banking； meanwhile it becomes the important condition to get the relevant financial service for the corporate and individual clients. However the legal provisions of deposit are not clear as well the different understanding of deposit in practice， the deposit is usually sealed up， frozen or deducted. For that reason， the safety and guarantee of deposit is rebated. This essay is analyzed by categories from the legal approach with researching on the legal risks of deposit and putting forward several methods of defusing these risks.

Key Words：deposit，legal risk，control measures，pledge

中圖分類號：F830.33文獻標識碼：B文章編號：1674—2265（2012）09—0063—05

一、商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)保證金類型及相關(guān)法律規(guī)定

（一）商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)保證金類型

按照商業(yè)銀行在相關(guān)業(yè)務(wù)中角色的不同，可以將常見保證金大致劃分為三類，即債權(quán)人類保證金、擔保人類保證金和付款人類保證金。保證金一般存入交存人在銀行開立的保證金專戶或其他相關(guān)賬戶中。

1. 債權(quán)人類保證金。在該類型保證金所涉及的業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行一般充當貸款人角色，保證金的作用是為銀行的債權(quán)提供保障。

一是開發(fā)商階段性擔保所提供的保證金?；阢y行與開發(fā)商之間的合作協(xié)議，在購房人未能將通過按揭貸款購買的房屋進行抵押之前，由開發(fā)商為購房人的按揭貸款提供連帶責任保證擔保。此時，開發(fā)商一般向銀行交存按揭貸款總額一定比例的保證金。

二是擔保公司為所擔保的銀行債權(quán)所提供的保證金?；阢y行與職業(yè)擔保公司之間的業(yè)務(wù)合作協(xié)議，在擔保公司為銀行借款人提供保證擔保時，擔保公司一般需要向銀行交存所擔保貸款總額一定比例的保證金。

三是經(jīng)銷商為所擔保購車貸款或分期付款所提供的保證金?；阢y行與汽車或農(nóng)用車等經(jīng)銷商的業(yè)務(wù)合作協(xié)議，在購車人采用貸款或信用卡分期付款等方式購買車輛時，由經(jīng)銷商為購車人的銀行債務(wù)提供保證擔保，經(jīng)銷商一般向銀行交存所擔保債務(wù)總額一定比例的保證金。

四是個人或公司客戶聯(lián)保業(yè)務(wù)中分別提供的保證金。為獲取銀行融資，多個個人客戶或多個公司客戶之間組成聯(lián)合擔保體，相互提供保證擔保。為確保擔保責任的履行，聯(lián)保體內(nèi)每一成員一般都需要向銀行交存一定金額的聯(lián)保保證金，聯(lián)保體內(nèi)任一成員出現(xiàn)違約，銀行有權(quán)扣劃聯(lián)保體內(nèi)任一成員的保證金，用以償還違約成員債務(wù)。

五是為保障銀行其他債權(quán)所提供的保證金。即除上述業(yè)務(wù)外，在其他銀行提供融資時，根據(jù)約定，由債務(wù)人、保證人或其他人交存的保證金。

2. 擔保人類保證金。在該類型保證金所涉及的業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行充當擔保人角色，保證金的作用是為銀行的擔保行為提供“反擔?！保瑸閷淼你y行或有債權(quán)提供保障。

這類保證金主要指的是保函/備用信用證業(yè)務(wù)保證金。保函和備用信用證業(yè)務(wù)種類較多，大致可分為融資類和非融資類兩種，它們的共同特點是由商業(yè)銀行為業(yè)務(wù)申請人或相關(guān)第三人的履約、投標等行為或融資性債務(wù)向受益人提供擔保。此時，為保障銀行權(quán)益，可根據(jù)協(xié)議約定由業(yè)務(wù)申請人向銀行交存一定金額的保證金。除此之外，商業(yè)銀行其他銀行開立備用信用證或保函業(yè)務(wù)項下交存的保證金等也屬于本類保證金。

3. 付款人類保證金。在該類型保證金所涉及的業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行一般充當付款人角色，保證金的作用是為業(yè)務(wù)申請人的償付行為提供保障，確保銀行代為付款后能夠順利獲償。

一是信用證業(yè)務(wù)保證金。在商業(yè)銀行作為開證行開出國內(nèi)或國際信用證前，可根據(jù)開證協(xié)議約定要求開證申請人交存一定金額的保證金。

二是銀行承兌匯票承兌業(yè)務(wù)保證金。商業(yè)銀行在辦理銀行承兌匯票承兌業(yè)務(wù)時，可根據(jù)業(yè)務(wù)合同約定要求申請人交存一定金額的保證金。

三是商業(yè)銀行作為付款人的其他業(yè)務(wù)項下保證金。例如商業(yè)銀行其他銀行開立國內(nèi)或涉外信用證等業(yè)務(wù)項下交存的保證金等。

篇7

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)

2001年7月中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，進一步明確商業(yè)銀行經(jīng)央行審批后可以辦理金融衍生業(yè)務(wù)、證券、投資基金托管、信息咨詢、財務(wù)顧問等投資銀行業(yè)務(wù)。這使得商業(yè)銀行在現(xiàn)有的政策和法律框架內(nèi)探索投資銀行業(yè)務(wù)擁有了巨大的實踐空間和發(fā)展空間。

一、國內(nèi)商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)的重大意義

1.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，可以更好滿足客戶的需要

近年來，人民銀行、銀監(jiān)會相繼推出信貸資產(chǎn)證券化、銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法、短期融資券管理辦法等資本市場改革措施，股票市場的股權(quán)分置改革也穩(wěn)步推進。資本市場的改革為大型優(yōu)質(zhì)企業(yè)的融資提供了更加多樣化的渠道和更低的融資成本。

這種外部市場環(huán)境的變化，一方面，使得大型企業(yè)有更多的機會來發(fā)展自己，提高自身實力；另一方面，這些大型企業(yè)又需要更多和更好的金融需求，需要有實力的銀行對其給予幫助和支持。開展投資銀行業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行在新形勢下滿足大型優(yōu)質(zhì)客戶需求、搶抓市場機遇的必然選擇。

2.大力拓展投資銀行業(yè)務(wù)，是增強商業(yè)銀行競爭優(yōu)勢的需要

隨著中國加入WTO過渡期的結(jié)束，我國的金融市場對外完全打開，越來越多的外資銀行進入我國市場，在方便消費者的同時，也對我國國內(nèi)的商業(yè)銀行造成不小的沖擊。

隨著外資銀行的逐漸進入，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，而從事投行業(yè)務(wù)有利于增強國內(nèi)商業(yè)銀行的競爭優(yōu)勢，主要表現(xiàn)在：通過拓展投資銀行業(yè)務(wù)可以拓寬收入來源渠道，實現(xiàn)收入多元化，提高風(fēng)險規(guī)避能力；通過對客戶提供存貸款傳統(tǒng)服務(wù)的同時，滿足客戶融資、并購重組、上市財務(wù)顧問等多種需求，提高銀行客戶服務(wù)水平，增強對優(yōu)質(zhì)客戶的綜合營銷能力；通過為企業(yè)提供財務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行可以更好地了解企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況，為商業(yè)銀行的定價、風(fēng)險管理提供有效的信息等。

3.有利于實現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型

面對利率市場化改革的深入，國內(nèi)資本市場的發(fā)展，國內(nèi)商業(yè)銀行需要調(diào)整其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，實施業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型以適應(yīng)外部市場環(huán)境的變化。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型主要是通過大力發(fā)展零售業(yè)務(wù)和符合未來綜合經(jīng)營的中間業(yè)務(wù)、增值服務(wù)，提高非利息收入占比來實現(xiàn)，而投資銀行業(yè)務(wù)則是高附加值的中間業(yè)務(wù)，具有占用資本少、風(fēng)險低、收益高的特點。因此，大力發(fā)展投行業(yè)務(wù)成為當前商業(yè)銀行實現(xiàn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、盈利模式轉(zhuǎn)變的重要手段。

二、我國商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的策略分析

1.平衡好商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)和傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的關(guān)系

投資銀行業(yè)務(wù)，是一項技術(shù)含量高、高附加值的業(yè)務(wù)，其直接效益體現(xiàn)在能夠取得顧問費等中間業(yè)務(wù)收入，形成新的收入來源；其間接效益體現(xiàn)在能夠促進商業(yè)銀行占領(lǐng)新興市場、競爭高端客戶、營銷優(yōu)質(zhì)貸款、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量、化解不良貸款和保全信貸資產(chǎn)等，帶動并促進商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展。

因此，在兼顧投資銀行業(yè)務(wù)對商業(yè)銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的促進，實現(xiàn)各項業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模經(jīng)濟和范圍經(jīng)濟的基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行應(yīng)將投資銀行業(yè)務(wù)作為一項主體業(yè)務(wù)，注重和追求投資銀行業(yè)務(wù)自身的發(fā)展，只有這樣，才有可能真正形成依托傳統(tǒng)業(yè)務(wù)促進投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展，通過投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展帶動傳統(tǒng)業(yè)務(wù)發(fā)展的良性循環(huán)，才能真正體現(xiàn)發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)的初衷。2.以投資銀行部為核心，建立與行內(nèi)和行外機構(gòu)的有效合作

投資銀行業(yè)務(wù)的拓展需要與公司業(yè)務(wù)、同業(yè)業(yè)務(wù)、資金業(yè)務(wù)等部門進行有效的合作，以充分發(fā)揮商業(yè)銀行的綜合優(yōu)勢，在競爭中形成合力。另一方面，進入中國市場的外資銀行，大多在投資銀行業(yè)務(wù)方面具有較強的實力和經(jīng)驗，我國商業(yè)銀行在保證自身權(quán)利的同時，應(yīng)該多向外資銀行學(xué)習(xí)這方面業(yè)務(wù)，多開展一些相互交流學(xué)習(xí)的活動，借鑒他人的技術(shù)和經(jīng)驗來發(fā)展自己。

另外，投資銀行部可與行外金融機構(gòu)建立策略聯(lián)盟，并借助其他金融機構(gòu)的渠道和交易資格使客戶能夠間接參與各類金融市場的交易，以滿足客戶對綜合性投行業(yè)務(wù)的需求。

3.提高投行從業(yè)人員的整體素質(zhì)，塑造一支優(yōu)秀的專業(yè)的投資銀行家團隊

投資銀行業(yè)務(wù)是一項高度專業(yè)化的智力密集型金融中介業(yè)務(wù)，需要一支過硬的專業(yè)人才隊伍作為支撐，所以，商業(yè)銀行既要培養(yǎng)一批精通金融、財務(wù)、企業(yè)管理等知識的綜合型人才，又要引進證券、法律、營銷、IT通訊、房地產(chǎn)等各方面的專業(yè)人才為投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展奠定人力資源基礎(chǔ)。因此，塑造一個具有“能力縱深”并具有合作精神的業(yè)務(wù)團隊，是實現(xiàn)投資銀行專業(yè)化和個性化服務(wù)的前提。

4.金融主管部門應(yīng)完善法律法規(guī)，建立風(fēng)險防范機制

改革開放以來，我國不斷完善法律法規(guī)，但目前國內(nèi)法律、法規(guī)的不健全仍是商業(yè)銀行開展投行業(yè)務(wù)的主要障礙之一。因此，金融主管部門應(yīng)盡快予以完善，商業(yè)銀行也應(yīng)該規(guī)范自身業(yè)務(wù)，積極參與相關(guān)法規(guī)的討論與建設(shè)。

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與投資銀行業(yè)務(wù)相融合，需要有效隔離風(fēng)險。對于金融控股公司，可以根據(jù)其主要業(yè)務(wù)范圍確定具體監(jiān)管部門，負責對整個控股公司的監(jiān)管，同時各個子公司監(jiān)管部門負責對其范圍內(nèi)的監(jiān)管責任，明確其業(yè)務(wù)范圍，禁止一些風(fēng)險大的業(yè)務(wù)。建立投資銀行業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理體系，注意培養(yǎng)員工職業(yè)道德和風(fēng)險防范意識，在業(yè)務(wù)流程上建立健全風(fēng)險約束機制、建立內(nèi)部防火墻，規(guī)范內(nèi)核制度，積極研究創(chuàng)新改善和轉(zhuǎn)換風(fēng)險的途徑。

參考文獻:

[1]尹毅飛:我國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展重點研究.金融論壇,2004.12

篇8

[關(guān)鍵詞]地方性中小商業(yè)銀行　多元化戰(zhàn)略　使命漂移

一、村鎮(zhèn)銀行的緣起

從孟加拉鄉(xiāng)村銀行設(shè)立起，成立村鎮(zhèn)銀行的初衷就是希望借助這種新型金融組織為農(nóng)村的部分相對貧困人群提供金融服務(wù)，屬于普惠金融的范疇。長久以來，由于信息不對稱和缺乏有效的抵押品、擔保品，出于貸款安全性的考慮，商業(yè)銀行無力為這部分人群提供金融服務(wù)，尤其是貸款服務(wù)，貸款市場因而長期存在信貸配給問題?！缎屡翣柛窭追蚪?jīng)濟學(xué)大辭典》中這樣描述：“信貸配給是借貸市場的一種狀況，其中，按照所報的契約條件，貸方提供的資金少于借方的需求”。在符合商業(yè)銀行貸款利率要求的條件下，商業(yè)銀行沒有提供與貸款需求相一致的貸款供給。貸款市場供給小于需求，而利率也沒有出現(xiàn)古典模型所預(yù)期的上升以消除這種差額。從亞當，斯密描述這―現(xiàn)象起，凱恩斯、埃利斯、威爾遜、哈里斯、杰斐、拉塞爾、威廉姆斯等眾多經(jīng)濟學(xué)家從不同角度對它進行了分析。在斯蒂格利茨和韋斯的經(jīng)典論文(1981)中，他們從貸款質(zhì)量和利率水平的負相關(guān)關(guān)系角度論述了在信息不對稱和由此導(dǎo)致的“逆選擇”的條件下，信貸配給的存在性，市場失靈了。村鎮(zhèn)銀行的興起源于對克服這種信貸配給的探索。希望通過設(shè)計一些制度安排(如中心會議制度、農(nóng)戶聯(lián)保制度等)，使金融機構(gòu)有能力為部分相對貧困人群，主要提供無需擔保和抵押的小額貸款等微型金融服務(wù)。尤努斯教授領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉國的“格萊珉”銀行取得了部分成功后，推動了這種新型金融組織在世界范圍中的發(fā)展和推廣。20世紀80年代初這種新型的金融理念和方法開始被一些社會團體和非政府組織引入我國。雖然最近印度安德拉邦出現(xiàn)了小額信貸的違約危機，但并不表明這種模式的失敗(杜曉山，2010)。

二、村鎮(zhèn)銀行在我國的發(fā)展

村鎮(zhèn)銀行在我國的發(fā)展經(jīng)歷了引進試驗、試點發(fā)展到大力推動等不同階段。按照銀監(jiān)會《新型農(nóng)村金融機構(gòu)2009年一201 1年工作安排》的規(guī)劃，到201 1年我國擬建立1027家村鎮(zhèn)銀行。銀監(jiān)會的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示從2007年3月我國第一家村鎮(zhèn)銀行四川儀隴惠民村鎮(zhèn)銀行建立起至2010年6月末，我國已建立214家村鎮(zhèn)銀行。按照主發(fā)起行的不同，我國現(xiàn)有的村鎮(zhèn)銀行可以分為全國性大型銀行(包括國家開發(fā)銀行和全國性大型商業(yè)銀行)為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行、外資銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行和地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行，目前最后一種在我國占80％左右，為絕大多數(shù)。本文中主要分析以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)的使命漂移現(xiàn)象。

在快速發(fā)展的同時，村鎮(zhèn)銀行卻表現(xiàn)出了與設(shè)計初衷不同的特征，似乎沒有起到為我國農(nóng)村部分貧困人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)的作用，出現(xiàn)了使命漂移。

三、以地方性中小商業(yè)銀行為主發(fā)起行的村鎮(zhèn)銀行的使命漂移

村鎮(zhèn)銀行的使命漂移主要體現(xiàn)在貸款對象、貸款方法和貸款額度偏離面向部分貧困人群、主要采用無抵押無擔保的小額信貸的設(shè)計目標上。

從2007年開始，地方性中小商業(yè)銀行積極參與我國的村鎮(zhèn)銀行建設(shè)，目前有高達80％左右的村鎮(zhèn)銀行屬于它們發(fā)起設(shè)立。但這些村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正意義的村鎮(zhèn)銀行，從目標客戶、貸款方法等方面考察可以發(fā)現(xiàn)它們只是一種商業(yè)銀行，經(jīng)營目標并不是為我國相對貧困的人群提供包括小額信貸在內(nèi)的微型金融服務(wù)，更多地表現(xiàn)為一種為背后的主發(fā)起行規(guī)避金融法規(guī)、實現(xiàn)區(qū)域擴張的經(jīng)營手段。出于追逐利潤和增強自身市場競爭力的考慮，地方性中小商業(yè)銀行有實現(xiàn)跨區(qū)域經(jīng)營的內(nèi)在欲望，但受到金融法規(guī)的約束，無法快速擴張。村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展為它們提供了機會。村鎮(zhèn)銀行不是市場自身發(fā)展的產(chǎn)物，而是對市場調(diào)節(jié)失靈的補充，因此如果缺乏有效的約束和指導(dǎo)，這些具備商業(yè)銀行背景的村鎮(zhèn)銀行必然偏離原初設(shè)計的目標，出現(xiàn)使命的漂移。

安徽長豐科源村鎮(zhèn)銀行股份有限公司成立于2008年2月(以下相關(guān)數(shù)據(jù)來源于該行各年年度報告)，主發(fā)起行是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司，占40％的股份，是最大股東，兩行董事長都是劉萬霞女士。

長豐科源村鎮(zhèn)銀行更像是合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行的一個分行而不是理論上的村鎮(zhèn)銀行，出現(xiàn)了使命漂移現(xiàn)象。表現(xiàn)在：第一，貸款客戶的偏離。雖然大部分貸款投在了農(nóng)業(yè)部門(2009年占到了總貸款的72.92％)，但在放款對象上，排名前十位的客戶貸款總額占據(jù)總資本的比例在2008年到達57.8％，2009年達到47.5％，沒有像理論期望的那樣主要面向貧困人群發(fā)放小額貸款。目標客戶和普通的商業(yè)銀行沒有本質(zhì)區(qū)別。2008年和2009年，長豐科源村鎮(zhèn)銀行向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額分別占到總貸款的36％和13.5％，向其排名前十位的貸款客戶提供的貸款總額占資本凈額的比例分別為57.8％和47.5％。第二，主要業(yè)務(wù)和貸款手段的偏離。由于其目標客戶不是貧困人群，導(dǎo)致在放貸方式上也不可能主要采用小額信貸，而是主要采用普通商業(yè)銀行的擔保、抵押貸款。從長豐科源村鎮(zhèn)銀行的主要業(yè)務(wù)中可以觀察到，共十項的貸款業(yè)務(wù)中，只有兩項是不需要抵押和擔保的小額信貸，而且這兩項也是該行所有業(yè)務(wù)中開展最晚的業(yè)務(wù)。長豐科源村鎮(zhèn)銀行在實際運行中偏離了主要為部分貧困人群主要提供無抵押、無擔保的小額信貸模式。由于控制權(quán)實際掌握在發(fā)起行合肥科技農(nóng)村商業(yè)銀行手中，不可避免的會受到發(fā)起行經(jīng)營戰(zhàn)略的影響，比如幫助發(fā)起行實現(xiàn)經(jīng)營區(qū)域的擴張，成為發(fā)起行在不同區(qū)域的。

四、對這種使命漂移現(xiàn)象的經(jīng)濟解釋

1、利率限制

按規(guī)定我國村鎮(zhèn)銀行的貸款利率最高可上浮至基準利率的四倍。貸款利率的人為管制可能是村鎮(zhèn)銀行出現(xiàn)使命漂移，無力為貧困人群提供小額貸款的主要原因之一。由于貧困人群缺乏合格的擔保品和抵押品，而且大多需要的貸款額度較低，導(dǎo)致銀行的貸款成本較大，為補償貸款成本需要較高的貸款利率，如果考慮到不同領(lǐng)域的等量資本要求獲取等量回報的資本運動，那就需要更高的貸款利率才能吸引商業(yè)資本進入這個領(lǐng)域?，F(xiàn)實中運營較好的微型金融組織通常也收取較高的貸款利率，如茅于軾和湯敏創(chuàng)辦的永濟富平小額貸款有限責任公司的貸款年利率最高21％，尤努斯領(lǐng)導(dǎo)的孟加拉鄉(xiāng)村銀行的貸款年利率最高達到36％。而長豐科源村鎮(zhèn)銀行的貸款平均年利率2008年為8.75％，2009年為7.58％。在貸款利率受限的情況下，

出于追逐利潤的動機，商業(yè)銀行必然放貸于成本更低的領(lǐng)域，而大額的有抵押、有擔保的貸款相對而言成本較低，從而吸引商業(yè)銀行的進入。

利率限制，實質(zhì)是價格管制的一種，必然導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行短缺，發(fā)展動力不足和新建速度緩慢。這可以部分解釋村鎮(zhèn)銀行現(xiàn)有數(shù)量(214家)與規(guī)劃數(shù)量(1027家)間的巨大差額，而且更重要的是導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行的異化――使命漂移，名義上的村鎮(zhèn)銀行異變，蛻化為普通商業(yè)銀行。

2、地方性中小商業(yè)銀行的經(jīng)營戰(zhàn)略影響

作為企業(yè)，商業(yè)銀行為追逐利潤，有專業(yè)化經(jīng)營和多元化經(jīng)營兩種戰(zhàn)略選擇。多元化戰(zhàn)略雖對主業(yè)有補強競爭力的作用，但需要分散企業(yè)的有限資源，對主業(yè)也具有不利的影響。因此多元化戰(zhàn)略的選擇通常發(fā)生在專業(yè)化經(jīng)營成功實施之后。這就使得企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略在時間順序上存在這樣的安排：首先完成專業(yè)化經(jīng)營，之后在利用其核心資源開展多元化戰(zhàn)略。

我國的地方性中小商業(yè)銀行其經(jīng)營定位大多與全國性大型商業(yè)銀行以及外資銀行的經(jīng)營定位有很大重合(文遠華，2004)，而實力相對不足，利率市場化改革的推進――2005年取得根本性突破(2006年中國銀行行業(yè)年度報告)，更深化了銀行業(yè)業(yè)務(wù)的同質(zhì)性，使傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的競爭更加激烈。客觀上導(dǎo)致地方性中小商業(yè)銀行無法建立穩(wěn)固的競爭優(yōu)勢地位。從而決定了大多數(shù)地方性中小商業(yè)銀行現(xiàn)階段處于專業(yè)化經(jīng)營階段，無力開展多元化戰(zhàn)略。

發(fā)展真正的村鎮(zhèn)銀行對于商業(yè)銀行而言本質(zhì)上是一種產(chǎn)品多元化戰(zhàn)略。由于地區(qū)性中小商業(yè)銀行在一般放貸領(lǐng)域相對于競爭對手的競爭劣勢，使得在現(xiàn)階段不可能開展面向貧困人群提供小額信貸的多元化戰(zhàn)略，由它控制的村鎮(zhèn)銀行必然服從其尚未成功的專業(yè)化戰(zhàn)略，導(dǎo)致村鎮(zhèn)銀行異化，出現(xiàn)使命漂移。這可以解釋我國中小商業(yè)銀行有發(fā)展村鎮(zhèn)銀行的積極性，但建立的村鎮(zhèn)銀行卻并不是真正的村鎮(zhèn)銀行的現(xiàn)象。

3、相關(guān)公共產(chǎn)品的缺乏

由于缺乏合格的擔保品和抵押品，商業(yè)銀行會擔心向貧困人群貸款的安全性，從而需要向違約風(fēng)險高的借款人收取更高的利率以補貼貸款風(fēng)險。信息不對稱的存在使得商業(yè)銀行判斷這種風(fēng)險或者不可能或者成本太高失去經(jīng)濟意義。這時需要其他工具來幫助商業(yè)銀行用可接受的成本鑒別借款人的風(fēng)險，使借款人的私人信息用較低的成本成為公共信息。

篇9

一、作業(yè)成本法的基本原理及步驟

它與傳統(tǒng)成本分配方法最大的區(qū)別在于，不是以產(chǎn)品產(chǎn)量、人工工時或機器工時等單一的標準分配間接費用，而是著眼于費用或資源的來源，把間接費用的分配和產(chǎn)生這些費用的原因（成本動因）聯(lián)系起來，通過成本動因來確認和計量作業(yè)量，以作業(yè)量作為分配間接費用的合理基礎(chǔ)，進而最終得到各種產(chǎn)品和服務(wù)的成本。

根據(jù)其基本原理，以abc法計算產(chǎn)品成本，一般可分為以下三個基本步驟：第一步，確認作業(yè)及作業(yè)中心，并按同質(zhì)作業(yè)建立作業(yè)成本庫，即確認企業(yè)為制造或銷售產(chǎn)品或服務(wù)所要做的工作，也就是確認耗用資源的作業(yè)；第二步，以資源動因為基礎(chǔ)將間接費用分配到作業(yè)成本庫，即確認每個作業(yè)成本庫消耗的資源；第三步，確認成本動因，將歸集在各個成本庫中的間接費用按最終產(chǎn)品消耗的作業(yè)動因數(shù)量比例的大小進行分配，計算出產(chǎn)品生產(chǎn)過程中各項作業(yè)成本，最終確定產(chǎn)品成本。

二、商業(yè)銀行傳統(tǒng)成本分配系統(tǒng)的弊端

近年來，日益完善的政策消除了銀行間的不平等競爭，使商業(yè)銀行的存貸利差不斷縮小，銀行間的競爭日益激烈。當價格成為現(xiàn)代商業(yè)銀行競爭的重要部分時，各商業(yè)銀行都面臨著巨大的利潤壓力，他們在關(guān)注金融創(chuàng)新和服務(wù)的同時，不得不將注意力集中于其所提供的各種產(chǎn)品或服務(wù)的成本上。顯然，在傳統(tǒng)成本分配系統(tǒng)之下，商業(yè)銀行不能像制造企業(yè)那樣得到每種具體產(chǎn)品或服務(wù)的成本，因而由于往往只重視存款總額和貸款總額，而導(dǎo)致業(yè)務(wù)量增長，成本上升，利潤下降的結(jié)局。

這種沒有考慮資源消耗，以存貸總額的大小來衡量業(yè)績的方法經(jīng)常會產(chǎn)生錯誤的評價結(jié)果。另外，銀行為了保留客戶，通常會鼓勵客戶在賬戶中保持一定的余額，享受銀行的服務(wù)，但實際上反而使銀行在這些賬戶或服務(wù)上發(fā)生損失。例如，一個保持穩(wěn)定余額10 000元的賬戶與10個每個余額為1 000元的賬戶的資金總額看起來是相等的，但是前者能比后者獲得更高的利潤。原因很簡單，因為二者帶來的收入是相同的，而10個賬戶的交易成本卻比1個賬戶大得多。

在傳統(tǒng)成本分配系統(tǒng)下，銀行還缺乏對客戶盈利性的分析，從而不能進行有效的客戶管理。通過robert b sweeney 和james w mays對first tennessee national corp．以定額存單（cds）為對象的研究，表明銀行30％的客戶帶來了88％的利潤，40％的客戶帶來了19％的利潤，而30％的客戶使銀行損失了7％的利潤。使銀行發(fā)生損失的原因就在于90天期＄500的存單，如果以1％的利率計算，一年可獲得＄5的收入，但由于一年內(nèi)要重開4次賬戶，使得獲得的收入明顯小于4次交易過程發(fā)生的成本。從以上分析表明客戶對銀行的貢獻率是不同的，銀行不應(yīng)將服務(wù)或營銷分攤在每個客戶身上，而應(yīng)充分關(guān)注重要客戶。

在abc法下，通過對客戶或產(chǎn)品的分類，根據(jù)作業(yè)來確定特定產(chǎn)品或服務(wù)的成本信息，銀行就可以得到更充分、準確的客戶信息，消除或縮減那些不能盈利的產(chǎn)品或服務(wù)，開發(fā)能為銀行帶來利潤的新品種。但是，即使許多商業(yè)銀行認識到簡單成本分配法下的種種弊端，仍不愿采用abc法，因為他們簡單地認為建立和保持abc系統(tǒng)比簡單成本法需要更多的成本，然而事實正好相反，abc法帶來的好處大大超過其需要付出的成本。

三、銀行運用作業(yè)成本法的優(yōu)勢

1．提高了成本控制能力。在abc法下，能夠較準確地分析成本發(fā)生的動因，使得成本控制更有針對性。例如，如果一個部門成本過高，決定縮減10％的成本。在簡單成本法下，很難分析哪些是應(yīng)該被縮減的業(yè)務(wù)。但在abc法下，可以很明確的知道各項產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的成本，銀行很容易做出縮減盈利能力差的那部分業(yè)務(wù)的決策。

2．提高了評價客戶盈利水平的能力。間接費用按單一分配標準進行分配會掩蓋重要客戶與一般客戶、新客戶和舊客戶之間的差異。通過確定作業(yè)成本，可以更好地了解幾者之間的差異，為客戶管理提供更充分的信息。例如，熟悉的客戶的財務(wù)狀況就可以加速信用分析的過程，所以保持老客戶關(guān)系比建立新客戶關(guān)系花費的成本要少。abc法促進銀行發(fā)展?jié)撛诳蛻絷P(guān)系，更鼓勵銀行與能帶來高盈利的現(xiàn)有客戶保持穩(wěn)定的關(guān)系。

3．提高了衡量產(chǎn)品或服務(wù)盈利性的能力。abc法能夠較準確地確定各種產(chǎn)品或服務(wù)發(fā)生的作業(yè)成本。利用這些成本信息，銀行可以確定哪些作業(yè)是必需而且能帶來價值。在設(shè)定一個盈利目標后，根據(jù)作業(yè)及其成本，銀行可以確定足夠補償作業(yè)成本的產(chǎn)品價格，放棄那些成本超出市場價格或不能被市場接受的產(chǎn)品。在傳統(tǒng)成本法下，產(chǎn)品的價格是受市場條件影響的，為了保持競爭優(yōu)勢，銀行常常經(jīng)營那些不盈利的業(yè)務(wù)。而在abc法下，這樣的錯誤決策會被有效地避免。

4．提高了業(yè)績計量及評價的能力。abc法的采用產(chǎn)生了大量有助于業(yè)績計量和考核的數(shù)據(jù)與信息，如作業(yè)成本信息可用于評價個人或部門的責任履行情況。有些信息是非財務(wù)信息，如一些資源動因和作業(yè)動因，有助于管理人員從非財務(wù)角度進行業(yè)績評估。此外，通過使用合適的成本動因，能使得成本指標更為準確，以此為依據(jù)作出的業(yè)績評價，使其可靠性更高。

四、如何在銀行建立作業(yè)成本系統(tǒng)

在商業(yè)銀行中運用abc法，就是把銀行看成是為滿足客戶需要形成的一系列前后有序的作業(yè)集合體；其基本原理就是金融服務(wù)消耗作業(yè)，作業(yè)消耗資源，并導(dǎo)致作業(yè)成本的發(fā)生。由于商業(yè)銀行金融服務(wù)品種繁多，業(yè)務(wù)繁雜，因此首先要明確商業(yè)銀行的主要作業(yè)。目前，商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)包括存款業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、信用卡業(yè)務(wù)等。這些業(yè)務(wù)構(gòu)成了銀行的主要作業(yè)，每一主要作業(yè)又由一系列小的作業(yè)組成，可以根據(jù)銀行業(yè)務(wù)范圍的實際情況進行確定。由于每項作業(yè)都消耗了銀行的資源，導(dǎo)致了成本的發(fā)生，因此應(yīng)先將相關(guān)成本歸集到各主要作業(yè)中。例如，存款業(yè)務(wù)的主要成本是利息支出和人員工資；貸款業(yè)務(wù)的主要成本是人員工資；結(jié)算業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)的主要成本是網(wǎng)絡(luò)通訊費、網(wǎng)點設(shè)備費和人員工資。接下來應(yīng)該確定與作業(yè)成本存在因果關(guān)系的成本動因，就是明確什么因素直接與作業(yè)成本的變動相關(guān)，銀行就可以以成本動因為標準將作業(yè)成本分配到最終產(chǎn)品和服務(wù)上。在商業(yè)銀行中，不同的金融服務(wù)品種消耗作業(yè)的性質(zhì)不同，因而成本動因也不同，銀行可以根據(jù)具體服務(wù)品種選擇經(jīng)濟業(yè)務(wù)量驅(qū)動、時間驅(qū)動和資金規(guī)模驅(qū)動等動因。例如，存款業(yè)務(wù)中利息支出與存款數(shù)額直接相關(guān)，存款額越大，利息支出越多，所以應(yīng)選擇籌資規(guī)模作為成本動因；貸款業(yè)務(wù)中人員工資與貸款項目花費的時間直接相關(guān)，可以以員工工作時間作為成本動因；結(jié)算業(yè)務(wù)和信用卡業(yè)務(wù)發(fā)生的網(wǎng)絡(luò)通訊費和人員工資與受理結(jié)算業(yè)務(wù)的頻率相關(guān)，應(yīng)選擇業(yè)務(wù)量驅(qū)動。

本文擬以商業(yè)銀行的貸款業(yè)務(wù)為例具體介紹abc法計算成本的步驟：

1．定義相關(guān)作業(yè)。首先，了解某部門或某業(yè)務(wù)的整個業(yè)務(wù)流程，然后確定實際發(fā)生的作業(yè)。以貸款部門為例，首先必須從主要業(yè)務(wù)人員（包括信貸員和信用分析員等）那里獲得整個工作流程的信息，通過這些信息確定實際發(fā)生的作業(yè)。如商業(yè)銀行發(fā)放貸款的過程由以下作業(yè)組成：①接受貸款申請；②信用分析；③貸款調(diào)查；④貸款審批；⑤簽訂借款合同；⑥貸款發(fā)放；⑦貸后檢查；⑧貸款歸還。其次，通過了解銀行工作人員在一周內(nèi)的工作，將這些作業(yè)分配給每個工作人員。例如，信用分析員的作業(yè)包括：①將客戶財務(wù)數(shù)據(jù)錄入分析軟件；②將信用文件錄入客戶數(shù)據(jù)庫；③準備信用報告；④分析信用情況。在了解業(yè)務(wù)流程的過程中，有可能發(fā)現(xiàn)存在無價值增值的活動，應(yīng)盡量消除或減少這些活動。

2．進行工時計算。就是確定銀行工作人員花費在每個作業(yè)上的時間。計算方法有很多，一種方法是使用日志簿，即讓員工在每日將花費在作業(yè)上的時間記入日志簿。另一種成本較低的方法是詢問工作人員平均一周內(nèi)花費在各種作業(yè)上的時間，以此作為計算依據(jù)。由于這種方法估計的成分很大，因而不太精確，適合于業(yè)務(wù)流程不太復(fù)雜，作業(yè)不會發(fā)生太大變化的部門。值得注意的一點是，在采用abc法時，有些企業(yè)為了得到比較精確的數(shù)據(jù)，將工時測量過程復(fù)雜化，反而導(dǎo)致結(jié)果失敗，因此應(yīng)盡量建立簡單易行的過程。

3．分析成本結(jié)構(gòu)。一旦確定了作業(yè)工時，就可以分配作業(yè)成本了。例如信貸部門的成本包括：整個信貸部門全體職工（包括信貸員、信用分析員與相關(guān)人員）的工資、員工發(fā)生的相關(guān)費用（租賃費、電話費等）、直接成本（如信用報告）、系統(tǒng)支持成本（折舊和貸款系統(tǒng)的維護費）以及其他費用（如咨詢費）。為了計算總成本，可以先將這些成本根據(jù)不同類型的工作人員花費的時間及相關(guān)作業(yè)成本計算平均每小時的成本率，再以每小時的成本率乘以花在某項業(yè)務(wù)的總時間，確定某項業(yè)務(wù)的成本。例如，一個信貸員的工資是每周1 050元（約每小時26元），加上與吸引貸款相關(guān)的支出，如電話費、租賃費和其他費用（每小時14元），得到信貸員吸引貸款的作業(yè)成本是每小時40元，如果每項貸款花費信貸員12個小時，則銀行在吸引每項貸款申請上花費的成本是480元。

4．確定業(yè)務(wù)量。得到了準確的業(yè)務(wù)量數(shù)據(jù)，再乘以業(yè)務(wù)的單位成本就容易將總成本分配到不同的部門或產(chǎn)品，從而確定不同部門或產(chǎn)品的利潤。這時，各產(chǎn)品或服務(wù)、新客戶和老客戶、不同業(yè)務(wù)的盈利信息一目了然。銀行很容易作出正確決策，進行流程再造或開發(fā)新品種。值得注意的是，在確定業(yè)務(wù)量時應(yīng)充分考慮到季節(jié)性因素。因為銀行在高峰期時業(yè)務(wù)頻繁，所花費成本較大，收入也較大，但在淡季時，收入萎縮，但是一些固定成本仍要發(fā)生，因此會產(chǎn)生不同時期利潤的波動。所以應(yīng)考慮銀行業(yè)務(wù)的季節(jié)性因素，以避免成本計算產(chǎn)生較大誤差。

篇10

目前，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)數(shù)目龐大，一方面有平常賬目存在的大量不良資產(chǎn)，另一方面不良資產(chǎn)的數(shù)量還伴隨著商業(yè)銀行的經(jīng)營而不斷增加?？傮w來看，我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在：

1.1不良貸款率高

我國商業(yè)銀行的不良貸款率占比較高，雖然我國政府一直在注資，由資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)，使得不良貸款率在近幾年控制在較低的水平，但之前過高的不良貸款率產(chǎn)生的危害仍影響著商業(yè)銀行的發(fā)展。

1.2信貸資產(chǎn)風(fēng)險大，銀行得不得保障

伴隨著經(jīng)濟的發(fā)展，我國商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)快速發(fā)展，成為了商業(yè)銀行的最主要業(yè)務(wù)。由于其高風(fēng)險性，一旦企業(yè)倒閉、破產(chǎn)，銀行貸款就難以得到清償，將給銀行造成巨大的損失。

1.3不良貸款分布差異大

不良資產(chǎn)跟地區(qū)的發(fā)達程度有著密不可分的關(guān)系。往往越發(fā)達的地區(qū)，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績較好，不良貸款率較低，而經(jīng)濟比較落后的地區(qū)，企業(yè)拖欠款較嚴重，銀行常常無法按時收回貸款和利息，因此不良貸款率較高。

2我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因

形成我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的原因是多方面，單單一方面是無法產(chǎn)生這么數(shù)目龐大的不良資產(chǎn)，分析我國商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因，有助于我們從根本上減少不良資產(chǎn)數(shù)量，甚至消除不良資產(chǎn)，更好的促進商業(yè)銀行的發(fā)展。在我看來，商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的成因主要有以下幾個方面：

2.1政府對商業(yè)銀行的干預(yù)

在我國市場經(jīng)濟體制下，政府并沒有完全放開對商業(yè)銀行的管制，雖然政府允許商業(yè)銀行追逐經(jīng)濟效益，結(jié)合實際情況，謀求自己的發(fā)展，但政府仍要求商業(yè)銀行要按照政府的意愿提供給指定企業(yè)資金，幫助國家開發(fā)項目，完成相應(yīng)的工程。這樣政府的干預(yù)導(dǎo)致了商業(yè)銀行不協(xié)調(diào)的發(fā)展，增大了風(fēng)險，形成不良資產(chǎn)。

2.2與我國經(jīng)濟狀況相聯(lián)系

不良資產(chǎn)的形成與我國經(jīng)濟狀況也有一定的聯(lián)系。當我國處于經(jīng)濟繁榮的時期，公眾需求旺盛，企業(yè)可以獲得較高的利潤，商業(yè)銀行自然可以獲得穩(wěn)定的利息收入；而當我國處于經(jīng)濟低迷時期，市場易產(chǎn)生消極預(yù)期，企業(yè)得不到應(yīng)有的利益，甚至虧損，則商業(yè)銀行收不回貸款，形成壞賬、呆賬。

2.3商業(yè)銀行自身原因

商業(yè)銀行管理不規(guī)范也是導(dǎo)致不良資產(chǎn)產(chǎn)生的原因。商業(yè)銀行對要進行放貸的企業(yè)審查不嚴格，盲目過多的放款，員工素質(zhì)低下，違反放貸原則，對風(fēng)險分散控制能力弱，無法正確恰當?shù)奶幚聿涣假Y產(chǎn)等，這些都會累積過量不良資產(chǎn)，阻礙商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的擴寬。

2.4我國法治建設(shè)的不完善

目前，我國的法律法規(guī)不健全，對商業(yè)銀行在某些方面仍缺乏相關(guān)的立法規(guī)定，不能保障商業(yè)銀行的利益，這也是不良資產(chǎn)形成的直接原因。除此之外，我國對商業(yè)銀行的監(jiān)督力度還不夠，不能及時發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行潛在風(fēng)險，防患于未然。

3防范商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的措施

3.1正確行使政府職能

政府在扶持商業(yè)銀行中有著不可替代的作用，但應(yīng)給予商業(yè)銀行更多的空間，減少對商業(yè)銀行的干預(yù)，間接調(diào)節(jié)商業(yè)銀行，讓商業(yè)銀行自身追求利潤最大化，而不應(yīng)該強加給商業(yè)銀行政策性貸款，撥過多的支持資金，使得商業(yè)銀行形成嚴重依賴性，制約商業(yè)銀行的自我發(fā)展。

3.2加強商業(yè)銀行信貸管理

商業(yè)銀行的信貸管理是防范不良資產(chǎn)的主要環(huán)節(jié)。我國的商業(yè)銀行應(yīng)該加強對貸款前、貸款中、貸款后三階段的管理。在貸款前，嚴格審查貸款個人或者企業(yè)的狀況，掌握比較全面的信息；在貸款中，應(yīng)該及時追蹤貸款的使用情況及貸款的獲利能力；在貸款后，建立全面檔案，以便以后查看。

3.3完善法律法規(guī)

法律法規(guī)是保障商業(yè)銀行利益的最好武器。所以我國應(yīng)建立專門關(guān)于不良資產(chǎn)的法律，樹立較強的法律觀念，對一些企圖逃債的企業(yè)進行嚴厲的制裁，保護商業(yè)銀行的權(quán)益。健全的法律體系，妥善解決不良資產(chǎn)問題，讓商業(yè)銀行健康發(fā)展。

3.4加大金融監(jiān)管的力度

一方面，金融監(jiān)管應(yīng)密切觀察商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的流動性、貸款結(jié)構(gòu)、存貸比例等各種指標，加大對商業(yè)銀行不良貸款降比工作的考核力度，將不良貸款抓降措施和效果加入對商業(yè)銀行管理人員業(yè)績考核范圍。另一方面，也應(yīng)該提高金融監(jiān)管隊伍的整體素質(zhì)，豐富金融監(jiān)管人員的知識，減少行為的發(fā)生。

3.5提高企業(yè)的經(jīng)營水平