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篇1

論文關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)理財(cái)產(chǎn)品銀信合作

金融業(yè)的對(duì)外開放和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的演變，使商業(yè)銀行紛紛推行以轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和增長(zhǎng)方式為要內(nèi)容的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，金融市場(chǎng)和金融創(chuàng)新環(huán)境的日臻完善為銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的拓展提供了良好的機(jī)遇。在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境發(fā)生深刻變化的背景下，商業(yè)銀行大力發(fā)展個(gè)人業(yè)務(wù)有利于熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的負(fù)面影響，提升同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)綜合實(shí)力，拉長(zhǎng)盈利成長(zhǎng)周期。然而，我國商業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)尚且處于起步階段，并受到金融法律制度、金融管理體制和金融市場(chǎng)發(fā)育程度等方面因素的制約，在迅猛發(fā)展的同時(shí)也呈現(xiàn)出一些亟待解決的新問題。本文首先總結(jié)了我國銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的進(jìn)程及特征，進(jìn)而對(duì)當(dāng)前理財(cái)市場(chǎng)中值得關(guān)注的重點(diǎn)問題展開分析，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)未來的發(fā)展方向及思路進(jìn)行探索。

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。按照管理運(yùn)作方式不同，商業(yè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。其中，理財(cái)顧問服務(wù)是指銀行向客戶提供的財(cái)務(wù)分析與規(guī)劃、投資建議個(gè)人投資產(chǎn)品推介等專業(yè)化服務(wù)。在理財(cái)顧問服務(wù)活動(dòng)中，客戶根據(jù)商業(yè)銀行提供的理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上，接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式，進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)。

1、我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程及其動(dòng)因

20世紀(jì)90年代末期，我國一些商業(yè)銀行開始嘗試向客戶提供專業(yè)化的投資顧問和個(gè)人外匯理財(cái)服務(wù)。2000年9月，中國人民銀行改革外幣利率管理體制，為外幣理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)造了政策通道，其后幾年外匯理財(cái)產(chǎn)品一直處于主導(dǎo)地位，但是總體規(guī)模不大，沒有形成競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)。2004年11月，光大銀行推出了投資于銀行間債券市場(chǎng)的“陽光理財(cái)B計(jì)劃”，開創(chuàng)了國內(nèi)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的先河。中小股份制商業(yè)銀行成為推動(dòng)人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展先鋒的直接原因是，在當(dāng)時(shí)信貸投放高速增長(zhǎng)的背景下，中小銀行定期儲(chǔ)蓄存款占比較低，缺乏穩(wěn)定的資金來源，而發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品能夠增強(qiáng)其吸儲(chǔ)能力，緩解資金趨緊壓力。

2006以來，隨著客戶理財(cái)服務(wù)需求的日益旺盛和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)主體的多元化發(fā)展，銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。特別是面對(duì)存款市場(chǎng)激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，國有商業(yè)銀行開始持續(xù)加大理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和發(fā)行力度，不斷豐富和延伸理財(cái)品牌及價(jià)值鏈上的子產(chǎn)品。以工商銀行為例，2005到2007年分別（發(fā)行）銷售個(gè)人銀行類理財(cái)產(chǎn)品190億元、755億元和1544億元，年均增速達(dá)185.3%；而2008年僅上半年即累計(jì)（發(fā)行）銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品5495億元，同比大幅增長(zhǎng)6.5倍。憑借網(wǎng)點(diǎn)資源、客戶資源、綜合實(shí)習(xí)優(yōu)勢(shì)，國有商業(yè)銀行目前已經(jīng)占據(jù)國內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)的主導(dǎo)地位?？梢娚虡I(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展是內(nèi)在需求與外部環(huán)境共同作用的結(jié)果。面對(duì)轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、拓展收益渠道的壓力，以及激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，商業(yè)銀行唯有加快理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的創(chuàng)新步伐，通過負(fù)債結(jié)構(gòu)與收益結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，形成理財(cái)產(chǎn)品與儲(chǔ)蓄存款的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)，才能在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。

2、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式的演進(jìn)

在人民幣理財(cái)產(chǎn)品的初創(chuàng)期，投資方向基本為銀行間國債、央行票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金等固定收益工具。在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，與初期的外幣理財(cái)產(chǎn)品相比，人民幣理財(cái)產(chǎn)品則更為規(guī)范，客戶資金與銀行自有資金相互隔離。應(yīng)該說，這一時(shí)期的理財(cái)產(chǎn)品與商業(yè)銀行熟悉、專注并具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，依靠銀行自身的平臺(tái)就可以完成產(chǎn)品銷售、資產(chǎn)配置、投資決策、清算分配等職能。

此后，由于銀行間債券市場(chǎng)利率的走低以及資本市場(chǎng)的走強(qiáng)，商業(yè)銀行紛紛探索新的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式。一是借助信托平臺(tái)進(jìn)入股票市場(chǎng)、產(chǎn)業(yè)投資市場(chǎng)。銀行通過與信托公司合作，將理財(cái)資金委托給信托公司，信托公司則以自己的名義，進(jìn)行股票和實(shí)業(yè)投資。在此種投資路徑打通以后，理財(cái)產(chǎn)品形式上的創(chuàng)新層出不窮，比如新股申購、信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓以及由債券、股票、信托融資等產(chǎn)品組合而成的資產(chǎn)配置產(chǎn)品等。二是與外資金融機(jī)構(gòu)合作推出結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)覆蓋全球市場(chǎng)的投資管理。尤其是QDII的推出，打通了人民幣海外投資的通道，擴(kuò)大了資源配置的半徑，理財(cái)市場(chǎng)上出現(xiàn)了大量與利率、匯率、股指掛鉤的產(chǎn)品。

二、我國商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的特點(diǎn)

1、信托貸款類產(chǎn)品成為理財(cái)市場(chǎng)的主導(dǎo)

2008年各商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量保持快速增長(zhǎng)，單手資本市場(chǎng)大幅下挫，投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)銀監(jiān)會(huì)加大商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范整改力度等因素的影響，理財(cái)產(chǎn)品的品種結(jié)構(gòu)普遍發(fā)生顯著變化。子2008年2季度開始，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)降低、收益相對(duì)穩(wěn)定的信托貸款類產(chǎn)品大幅增加，并保持迅猛增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，在各類銀行理財(cái)產(chǎn)品中已占據(jù)主導(dǎo)地位。如招商銀行全年累計(jì)發(fā)行“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)理財(cái)計(jì)劃”和“金葵花招銀進(jìn)寶之票據(jù)盈利理財(cái)計(jì)劃”兩種信托貸款類產(chǎn)品宮674只，在其各類理財(cái)產(chǎn)品中的占比達(dá)到73.8%。其他各行也紛紛將信托貸款類產(chǎn)品作為理財(cái)業(yè)務(wù)推廣的重點(diǎn)加以集中發(fā)行。如工商銀行的“穩(wěn)得利系列”、中國銀行的“平穩(wěn)收益計(jì)劃”等。信托貸款類產(chǎn)品普遍具有投資標(biāo)的明確、結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單、期限多樣、收益相對(duì)穩(wěn)定等特點(diǎn)。從根本上講，信托貸款類產(chǎn)品的內(nèi)在特性符合當(dāng)前階段投資者、商業(yè)銀行、借款人和信托公司等各方主體的利益。

2、公益性、專屬性創(chuàng)新產(chǎn)品彰顯理財(cái)業(yè)務(wù)價(jià)值

針對(duì)“5.12”汶川特大地震災(zāi)害，部分銀行迅速反應(yīng)，推出了具有公益性質(zhì)的創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品。例如，建設(shè)銀行在震后第五天就發(fā)行了“財(cái)富.愛心公益類08年第一期理財(cái)產(chǎn)品”，將募集資金的8%通過中國紅十字基金會(huì)定向捐贈(zèng)于四川災(zāi)區(qū)，并且該產(chǎn)品不向客戶收取認(rèn)購費(fèi)、管理費(fèi)等任何費(fèi)用。此外，在教師節(jié)期間，招商銀行還特別發(fā)行了“金葵花招銀進(jìn)寶之信貸資產(chǎn)教師專享理財(cái)計(jì)劃”，在原有信托貸款類產(chǎn)品的基礎(chǔ)上賦予了“尊師重教”這一更具意義的內(nèi)涵。此類以慈善、關(guān)愛為主題的理財(cái)產(chǎn)品，在很大程度上拓寬了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展思路，打破了以往理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)化的常規(guī)，深化了理財(cái)品牌的內(nèi)涵與價(jià)值，增強(qiáng)了客戶的認(rèn)同和忠誠度，并有效地提升了銀行的品牌價(jià)值和社會(huì)形象，對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展大有裨益。

3、產(chǎn)品預(yù)期年化收益率更趨規(guī)范合理

各銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率普遍趨向于規(guī)范合理，與以往部分銀行對(duì)新股申購類、結(jié)構(gòu)掛鉤類產(chǎn)品動(dòng)輒給出40%或50%的預(yù)期收益率，甚至“上不封頂”的情況形成鮮明反差。例如，光大已拿回國內(nèi)“陽光理財(cái)同升21號(hào)”掛鉤類產(chǎn)品的預(yù)期收益率分別為8%、4.5%、1.45%三檔；中信銀行投資于新股申購和信貸資產(chǎn)的“全面配置計(jì)劃0807期產(chǎn)品”的預(yù)期收益率為4.38%；而農(nóng)業(yè)銀行的“本利年08第15期基金精選型產(chǎn)品”，招商銀行的“金葵花新股申購22期與套利理財(cái)計(jì)劃”等均有給出具體的預(yù)期收益情況。究其原因：一方面，受資本市場(chǎng)低迷以及“零收益”實(shí)踐等因素影響，各個(gè)銀行給出的預(yù)期收益水平更加實(shí)際與客觀；另一方面，按照銀監(jiān)會(huì)要求，對(duì)于無法提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，各個(gè)銀行在宣傳和介紹材料中不得給出“預(yù)期收益率”或“最高收益率”。盡管有所回落的預(yù)期收益水平在一定程度上會(huì)影響客戶吸引力，但從根本上講，科學(xué)的、與實(shí)際收益情況吻合的預(yù)期收益率將對(duì)商業(yè)銀行及其理財(cái)產(chǎn)品的美譽(yù)度和客戶信任度產(chǎn)生積極影響。

4、產(chǎn)品短期化趨勢(shì)更為顯著，期限結(jié)構(gòu)日臻完善

與以往同類型產(chǎn)品相比，各銀行理財(cái)產(chǎn)品的短期化趨勢(shì)更為顯著。以招商銀行為例，其2008年所發(fā)行的全部理財(cái)產(chǎn)品中，期限在三個(gè)月（含）以內(nèi)的產(chǎn)品數(shù)量占比達(dá)36.8%，期限在三個(gè)月至一年的產(chǎn)品占比達(dá)59.7%，而一年期以上的產(chǎn)品僅占全部產(chǎn)品3.5%。此外，其他各銀行也注重短期化產(chǎn)品的研發(fā)和推廣，如工商銀行“2008年第65期穩(wěn)得利增強(qiáng)型信托投資理財(cái)產(chǎn)品”的期限為16天；中國銀行的“博弈人民幣理財(cái)產(chǎn)品”期限分為14天、21天或1個(gè)月。在產(chǎn)品不斷短期化的同時(shí)，各銀行也注意產(chǎn)品期限結(jié)構(gòu)的完善。以工商銀行11月份發(fā)行的“穩(wěn)得利”系列產(chǎn)品為例，其包含了29天、75天、90天、12個(gè)月等各種期限結(jié)構(gòu)，能夠滿足不同投資者的偏好。

5、理財(cái)業(yè)務(wù)分層服務(wù)體系逐步構(gòu)建，財(cái)富管理職能日益凸顯

2008年來，針對(duì)中高端客戶的專屬產(chǎn)品不斷增加，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)更加注重客戶細(xì)分，財(cái)富管理職能日益凸顯。舉例而言，交通銀行“得利寶新藍(lán)58號(hào)產(chǎn)品”和“得利寶海藍(lán)31號(hào)產(chǎn)品”對(duì)普通客戶、交通銀行客戶進(jìn)行了分層定價(jià)，產(chǎn)品預(yù)期收益與客戶層次成正比。在交通銀行的財(cái)富管理服務(wù)體系中，“交銀理財(cái)”定位于季日均金融資產(chǎn)5萬元以上的客戶；“沃德財(cái)富”地位于季日均金融資產(chǎn)50萬元以上的目標(biāo)客戶，并提供專屬客戶經(jīng)理、專屬理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)、專享增值服務(wù)等。同樣，工商銀行也全面升級(jí)了“理財(cái)金賬戶”服務(wù)品質(zhì)，定期推出“理財(cái)金賬戶”專屬理財(cái)產(chǎn)品，并通過貴賓理財(cái)中心、貴賓客戶服務(wù)專線、貴賓網(wǎng)上銀行等各種專屬通道，為客戶提供全新的理財(cái)服務(wù)體驗(yàn)。各銀行對(duì)中高端財(cái)富客戶的重視程度正在不斷提升，市場(chǎng)細(xì)分能力的增強(qiáng)和分層服務(wù)體系的構(gòu)建將成為商業(yè)銀行財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)發(fā)展的重要基石。

三、我國商業(yè)銀行理財(cái)市場(chǎng)存在的問題

1、信托理財(cái)集合資金用于貸款可能引發(fā)潛在風(fēng)險(xiǎn)

由于央行對(duì)信托貸款利率下線沒有規(guī)定，因此信托貸款可以規(guī)避商業(yè)貸款基準(zhǔn)利率下限規(guī)定，這在一定程度上降低了借款人的融資成本。另外，雖然從實(shí)質(zhì)上看是商業(yè)銀行對(duì)用款單位放貸，但由于信托貸款與信托理財(cái)資金不在商業(yè)銀行表內(nèi)核算，因此可以規(guī)避《資本充足率管理辦法》，不用計(jì)提資本，這在一定程度上也優(yōu)化了商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)?；诖?，我國大部分商業(yè)銀行都開展了與信托掛鉤的理財(cái)業(yè)務(wù)，籌集資金的投向基本上是信托貸款。

信托貸款對(duì)銀行和信托公司而言，都屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)完全由購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。在此情形下，銀行和信托公司對(duì)借款人一般不會(huì)進(jìn)行授信盡職調(diào)查，對(duì)貸款用途也不會(huì)開展相關(guān)的監(jiān)測(cè)工作，特別是貸款大部分在異地使用，就更缺乏有效地貸后管理一旦用款單位出現(xiàn)還款風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保人又不能如期履行擔(dān)保責(zé)任，將會(huì)給購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)，銀行也和信托業(yè)雖然對(duì)此不負(fù)有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

2、對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)提示及信息披露不充分

部分商業(yè)銀行在編寫有關(guān)產(chǎn)品介紹和宣傳材料時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)提示不充分，主要體現(xiàn)在未提供必要的舉例說明。風(fēng)險(xiǎn)提示只是簡(jiǎn)單的列示。如對(duì)保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃“本理財(cái)計(jì)劃有投資風(fēng)險(xiǎn)，您只能獲得合同明確承諾的收益，您應(yīng)充分認(rèn)識(shí)投資風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎投資”的話語，未對(duì)鏟平面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行詳細(xì)的闡釋。

對(duì)一些掛鉤較為復(fù)雜的產(chǎn)品的理財(cái)業(yè)務(wù)，在與客戶簽訂合同前，未提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)。在將有關(guān)市場(chǎng)檢測(cè)指標(biāo)作為理財(cái)計(jì)劃合同的終止條件或中之參考條件時(shí)，未在理財(cái)計(jì)劃合同中對(duì)相關(guān)指標(biāo)的定義和計(jì)算方式做出明確的解釋。

3、熟悉國際交易規(guī)則的專業(yè)人才異常匱乏

在全球金融自由化于一體化的形勢(shì)下，由于我國金融市場(chǎng)尚不發(fā)達(dá)，可以預(yù)期在未來相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)，我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)掛鉤標(biāo)的投資方向?qū)⒅饕蚓惩馐袌?chǎng)發(fā)展，其中主要投資產(chǎn)品屬于衍生工具范疇，因此熟悉國際衍生品通行的交易規(guī)則、慣例是維護(hù)我國商業(yè)銀行從事國際衍生品交易合法權(quán)益的關(guān)鍵之所在，但目前銀行相關(guān)從業(yè)人員異常缺乏國際衍生交易經(jīng)驗(yàn)特別是對(duì)國際規(guī)則的了解，更無從談及靈活運(yùn)用國際慣例維護(hù)自身合法權(quán)益。

4、營銷宣傳不夠

個(gè)金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)產(chǎn)品的營銷上基本處于“雷聲大、雨點(diǎn)小”的狀況。在銀行營業(yè)廳里，都擺放著介紹理財(cái)產(chǎn)品的小冊(cè)子或宣傳紙，但缺乏特色產(chǎn)品和個(gè)性化方案，這同客戶需求顯然存在一定的差距。由于缺乏必要的宣傳，即使是一些不錯(cuò)的理財(cái)產(chǎn)品，實(shí)際上了解的客戶也不多。比如，“千里馬”、“紅雙喜”等投資分紅險(xiǎn)，其復(fù)雜的條款，常常需要推銷員通俗化的解釋才能讓人明白，而各行卻無人主動(dòng)的向客戶介紹。一些新國債、基金等的收益、風(fēng)險(xiǎn)情況也是客戶所不熟悉的，單單看一看宣傳冊(cè)，客戶根本弄不明白。

5、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)同質(zhì)現(xiàn)象嚴(yán)重

我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的同質(zhì)化趨向。在業(yè)務(wù)范圍上表現(xiàn)為，把現(xiàn)有業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，普遍缺乏更為細(xì)致的客戶分層，無法為客戶提供切合需求的個(gè)性化服務(wù)；在財(cái)務(wù)策劃上技術(shù)人才的支持都無法滿足現(xiàn)實(shí)需求，投資產(chǎn)品在廣度和深度上均不能完全滿足客戶的理財(cái)需求。從目前國內(nèi)同業(yè)的情況來看，基礎(chǔ)金融產(chǎn)品在同業(yè)之間相差無幾，理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)定位和定價(jià)無法展示出各商業(yè)銀行的產(chǎn)品特色，同質(zhì)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)完全體現(xiàn)為市場(chǎng)價(jià)格的激烈比拼，嚴(yán)重影響了理財(cái)市場(chǎng)的健發(fā)展。

同時(shí)，金融產(chǎn)品的復(fù)制特點(diǎn)加劇了這一現(xiàn)象，一家銀行剛剛發(fā)出新的理財(cái)產(chǎn)品，其他銀行就能夠立刻跟進(jìn)，名目雖不雷同，但功能特點(diǎn)相似、投資收益相當(dāng)，幾乎是克隆。于是現(xiàn)有的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品基本都是保險(xiǎn)、證券、外匯、基金等的投資組，缺乏特色。比如同一保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)被幾家商業(yè)銀行，或者同一商業(yè)銀行的幾家保險(xiǎn)公司的理財(cái)產(chǎn)品只是名字的區(qū)別，而沒有實(shí)質(zhì)性的差異。對(duì)個(gè)人客戶而言，這些產(chǎn)品的確眼花繚亂，卻缺少實(shí)際吸引力。

四、加快發(fā)展我國商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策

從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，由于理財(cái)業(yè)務(wù)將國內(nèi)居民財(cái)富迅速擴(kuò)張而引發(fā)的對(duì)金融業(yè)務(wù)的外在需求，與商業(yè)銀行利用金融創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和多元化經(jīng)營的內(nèi)在需求有機(jī)的結(jié)合在一起，因此其具有強(qiáng)大的生命力和廣闊的拓展空間。

1、發(fā)揮理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型及客戶關(guān)系管理的重要作用

理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型與實(shí)施客戶關(guān)系管理具有重要的實(shí)際意義。一方面，大力發(fā)展理財(cái)業(yè)務(wù)有助于燙平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的負(fù)面影響，有助于應(yīng)對(duì)利差收窄的挑戰(zhàn)并拉長(zhǎng)盈利周期。首先，理財(cái)業(yè)務(wù)的快速發(fā)展能夠提高手續(xù)費(fèi)和傭金收入在營業(yè)收入中的占比，有助于商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)收益來源的多元化和收入結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；其次，利用理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)，商業(yè)銀行能夠?qū)崿F(xiàn)與多個(gè)市場(chǎng)、多種業(yè)務(wù)的對(duì)接，并使之成為綜合化經(jīng)營的重要載體和有益探索。另一方面，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)若能與客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來，與客戶建立持久信任關(guān)系，成為客戶完全可信賴的金融顧問，不僅能夠極大的降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，還將促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)與儲(chǔ)蓄存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類別交叉銷售和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)，進(jìn)而提升零售銀行業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)營利潤的貢獻(xiàn)度，增強(qiáng)商業(yè)銀行可持續(xù)發(fā)展和抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。

2、打造卓越品牌形象與特色服務(wù)，獲取客戶的持久信任與忠誠

當(dāng)前，國內(nèi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品具有較強(qiáng)的同質(zhì)性和可復(fù)制性。在這一背景下，只有依靠卓越的理財(cái)產(chǎn)品以及超越客戶預(yù)期的特色創(chuàng)新產(chǎn)品及服務(wù)，提高客戶的認(rèn)知度和榮譽(yù)度，才能在紛繁復(fù)雜的產(chǎn)品和激烈的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中超出。在品牌建設(shè)方面，需要商業(yè)銀行持續(xù)地自身核心理財(cái)品牌加以塑造，通過準(zhǔn)確的服務(wù)定位和文化內(nèi)涵，與客戶建立情感，從而贏取客戶的忠誠和持久信任，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以招商銀行為例，其全部理財(cái)業(yè)務(wù)均冠以“金葵花”之名，經(jīng)過持續(xù)不斷的培養(yǎng)，更使客戶自然而然低產(chǎn)生一種信任感，這種品牌形象是難以被同業(yè)復(fù)制的。

在特色產(chǎn)品及服務(wù)方面，商業(yè)銀行需要不斷更新理念，針對(duì)不斷變化的市場(chǎng)熱點(diǎn)和焦點(diǎn)，必須增強(qiáng)響應(yīng)能力，即使退出具有自身特色的新產(chǎn)品和信服務(wù)，從而獲取同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主動(dòng)權(quán)。理財(cái)不僅是一項(xiàng)規(guī)劃、一個(gè)系統(tǒng)、一種過程，更是規(guī)避經(jīng)濟(jì)金融風(fēng)險(xiǎn)的“防火墻”。當(dāng)金融市場(chǎng)繁榮時(shí)，需要通過有效的理財(cái)手段實(shí)現(xiàn)財(cái)富增長(zhǎng)；而當(dāng)金融危機(jī)到來時(shí)，則更需要發(fā)揮其獨(dú)特的作用，把握機(jī)遇，平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)客戶資產(chǎn)保值增值。

3、加大創(chuàng)新力度，探尋理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展新空間

面對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，商業(yè)銀行需要重新考察和研判市場(chǎng)方向，加大創(chuàng)新力度，為理財(cái)市場(chǎng)尋找新的加速器。貨幣政策的轉(zhuǎn)向、相關(guān)監(jiān)管政策的推出和調(diào)整以及一系列刺激經(jīng)濟(jì)措施的實(shí)施，都為理財(cái)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新提供了政策支持和發(fā)展空間。近期，銀監(jiān)會(huì)相繼了《商業(yè)銀行并購貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引》、《銀行與信托公司業(yè)務(wù)合作指引》等多項(xiàng)政策，很多投資對(duì)象的價(jià)值將被重新發(fā)現(xiàn)，更多的市場(chǎng)品種將被發(fā)掘。例如，并購貸款類產(chǎn)品可能成為銀信理財(cái)業(yè)務(wù)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。與傳統(tǒng)的信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品相比，并購貸款類產(chǎn)品將在投資方向、收益模式以及風(fēng)險(xiǎn)控制手段等方面進(jìn)行探索創(chuàng)新。此外，股權(quán)投資及PE類產(chǎn)品預(yù)計(jì)也將成為優(yōu)化銀信產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、提高產(chǎn)品附加值、提升銀信合作層次的重要領(lǐng)域。此類創(chuàng)新將私人股權(quán)投資等納入銀信業(yè)務(wù)合作范圍，打造個(gè)性比較強(qiáng)的高端理財(cái)產(chǎn)品，有利于銀行與信托形成具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的服務(wù)品牌，進(jìn)一步開創(chuàng)理財(cái)市場(chǎng)新的發(fā)展空間。

4、由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)轉(zhuǎn)變，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)轉(zhuǎn)變

從國外金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展來看，理財(cái)業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是根據(jù)細(xì)分目標(biāo)市場(chǎng)以及投資者的財(cái)務(wù)狀況、投資預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)偏好等為客戶量身定制理財(cái)規(guī)劃方案。盡管近年來國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)取得了迅猛的發(fā)展，但仍處于“關(guān)注產(chǎn)品勝于關(guān)注客戶”的初級(jí)階段，與理財(cái)業(yè)務(wù)全方位、差異化、個(gè)性化的本質(zhì)內(nèi)涵相比，仍存在較大差距。從長(zhǎng)遠(yuǎn)看，國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展也應(yīng)遵循由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)，由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)，由單純的產(chǎn)品銷售向以金融顧問、資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變。

5、建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系

理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)既包括商業(yè)銀行在提供理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)過程中面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)，也包括理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn)品包含的相關(guān)交易工具的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以及銀行進(jìn)行有關(guān)投資操作和資產(chǎn)管理中面臨的其他風(fēng)險(xiǎn)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、風(fēng)險(xiǎn)管理方式和所開展的理財(cái)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制定具體而有針對(duì)性的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)程，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系中。

在理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系中，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范于控制對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作具有特別重要的意義。商業(yè)銀行首先應(yīng)根據(jù)自身理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)，建立并完善理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和管理體系。商業(yè)銀行研發(fā)、銷售和管理有關(guān)理財(cái)計(jì)劃，必須配備相應(yīng)的資源，具備相應(yīng)的成本收益測(cè)算與控制、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與檢測(cè)，內(nèi)部?jī)r(jià)格專一等的能力和手段，對(duì)需要對(duì)沖處置的風(fēng)險(xiǎn)要有具體的技術(shù)安排。在進(jìn)行相關(guān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)對(duì)利率和匯率等主要金融政策的改革與調(diào)整進(jìn)行充分的壓力測(cè)試，評(píng)估可能對(duì)隱含經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的影響，制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和應(yīng)急預(yù)案。

參考文獻(xiàn)

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篇2

(一)法律結(jié)構(gòu)模糊

個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品名目繁多，但從法律性質(zhì)的定位來看，主要有以下幾種類型：以咨詢顧問合同為基礎(chǔ)的顧問型理財(cái)服務(wù)；以委托合同為基礎(chǔ)的委托型理財(cái)產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保本的理財(cái)產(chǎn)品；以委托合同為基礎(chǔ)的附帶銀行保證收益的理財(cái)產(chǎn)品；以存款合同為基礎(chǔ)的理財(cái)產(chǎn)品等。而實(shí)踐中，銀行與客戶之間簽署的協(xié)議通常是“認(rèn)購協(xié)議”或“認(rèn)購書”而不是“委托協(xié)議”。盡管協(xié)議使用了“認(rèn)購”的表述，但雙方建立的卻不是買賣關(guān)系。這種模糊性地表述可能帶來兩個(gè)問題：一是當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利如何實(shí)現(xiàn)，是否應(yīng)該納入破產(chǎn)債權(quán)的范疇；二是銀行接受客戶的資金后，這些資金的所有權(quán)是歸屬銀行還是客戶也將涉及資金的運(yùn)用是否合法合規(guī)的問題。

(二)信息不對(duì)稱

1、理財(cái)產(chǎn)品宣傳和銷售中的信息不對(duì)稱

一方面，銀行在宣傳和銷售個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，容易發(fā)生夸大預(yù)期收益，掩飾投資風(fēng)險(xiǎn)，或突破認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等有關(guān)法律文件中的約定而擅自對(duì)客戶進(jìn)行口頭宣傳或承諾。另一方面，客戶群體自身特定的缺陷或局限，委員會(huì)未按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求了解和收集客戶識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、認(rèn)知風(fēng)險(xiǎn)的能力等有關(guān)信息。一般投資者在購買某個(gè)產(chǎn)品時(shí)都是先了解產(chǎn)品情況和收益情況，以便作出投資判斷，但很少有銀行理財(cái)銷售人員會(huì)事先對(duì)投資者做出風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)。

2、合約內(nèi)容的概括性

銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，為了更大程度地吸引客戶，增強(qiáng)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，往往通過認(rèn)購協(xié)議或產(chǎn)品說明書等文件內(nèi)容模糊性來淡化風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)避責(zé)任。這主要表現(xiàn)為以下幾個(gè)方面：一是有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分配的約定不夠明確，尤其是潛在風(fēng)險(xiǎn)的提示不夠充分或不全面，或提示的方式不夠醒目；二是有關(guān)投資方式、方向的約定不夠清楚，該問題與產(chǎn)品的性質(zhì)有關(guān)，一些所謂的“掛鉤”產(chǎn)品更是如此。三是收益的分配約定不明，銀行對(duì)投資收益在手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)之外的銀行收益、客戶最終收益等的分配機(jī)制上缺乏明確的規(guī)定。

3、交易標(biāo)的的虛擬化

國內(nèi)銀行最近開發(fā)的一些投資標(biāo)的越來越復(fù)雜多樣，而且其虛擬化色彩越來越明顯，尤其是一些與股票指數(shù)、利率、匯率、期貨指數(shù)、美元信用、特定股票價(jià)格等掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品。這種趨向使得人們無法從產(chǎn)品的名稱去清晰的把握具體投資標(biāo)的物，客戶在簽署認(rèn)購協(xié)議后，也很難準(zhǔn)確地知悉自己資金的最終去向。另外，對(duì)于與股票指數(shù)、期貨指數(shù)以及實(shí)物價(jià)格與指數(shù)掛鉤的理財(cái)產(chǎn)品，由于銀行直接投資這些領(lǐng)域有關(guān)產(chǎn)品的法律限制因素的存在，因此銀行必須借助于其他金融機(jī)構(gòu)的合作并通過衍生工具將所謂的投資去向虛擬化。

4、風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分

銀行在銷售其理財(cái)產(chǎn)品時(shí)不能充分揭示風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為(1)在產(chǎn)品名稱中顯示有誘惑性、誤導(dǎo)性或承諾性收益安排的字樣；(2)在認(rèn)購協(xié)議和產(chǎn)品說明書中有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的表述處于不明顯的位置，或?qū)L(fēng)險(xiǎn)因素分散在不同的條款，有意淡化風(fēng)險(xiǎn)；(3)用過于專業(yè)化的語言來描述產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，丙有意將風(fēng)險(xiǎn)因素抽象化、模糊化。這些誘導(dǎo)性、模糊性的說明很可能給投資者帶來不正確地判斷。

(三)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品合約中的免責(zé)條款

自2007年12月以來陸續(xù)曝出銀行理財(cái)零收益、負(fù)收益事件。如李小姐去年花了10萬元買了一款理財(cái)產(chǎn)品，到期后銀行給了39.6元的收益。問及銀行，才知這39.6元還是央行調(diào)息所得的收益，產(chǎn)品收益實(shí)際為零。對(duì)此，銀行的解釋是，許多人認(rèn)為銀行把錢拿去買股票中的任意一只都會(huì)獲利豐厚，這是一種誤解，銀行不能直接去買股票進(jìn)行投資，銀行只能拿出投資者的本金去買固定收益票據(jù)、債券等獲得保本的作用，同時(shí)用這部分的利息從大的國際投行購買股票的期權(quán)，獲得較高收益的投資機(jī)會(huì)。

二、銀行理財(cái)業(yè)務(wù)迷局的破揭

(一)對(duì)認(rèn)購協(xié)議法律結(jié)構(gòu)的確認(rèn)

本文已闡述個(gè)人理財(cái)實(shí)際上為委托業(yè)務(wù)，投資者與銀行之間應(yīng)為委托與被委托關(guān)系。在協(xié)議中應(yīng)明確寫明委托字樣，以確認(rèn)雙方的法律關(guān)系，以便解決法院在直面因這種協(xié)議而引發(fā)的法律糾紛時(shí)的兩難境地，另外還可以認(rèn)定當(dāng)銀行破產(chǎn)時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購人的權(quán)利及銀行接受客戶的資金后這些資金的歸屬權(quán)問題。

(二)信息不對(duì)稱的法律約束

面對(duì)不但高漲的各類存款和投資意識(shí)的復(fù)蘇，各商業(yè)銀行日益重視個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。監(jiān)管當(dāng)局也對(duì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)控制給予高度關(guān)注。中國銀監(jiān)會(huì)在的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》中強(qiáng)調(diào)：“商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)計(jì)劃終止時(shí)，或理財(cái)計(jì)劃投資收益分配時(shí)，像客戶提供理財(cái)計(jì)劃投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告?！薄吧虡I(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的揭示，并以醒目、通俗的文字表達(dá)，對(duì)非保證收益理財(cái)計(jì)劃，在與客戶簽訂合同前，應(yīng)提供理財(cái)計(jì)劃預(yù)期收益的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式和測(cè)算的主要依據(jù)?！薄渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》中也規(guī)定：“商業(yè)銀行在向客戶說明有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)使用通俗易懂的語言，配以必要的示例，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果?！睘榱诉M(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，銀監(jiān)會(huì)日前了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問題的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)《通知》要求銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，要首先考慮客戶的利益和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，遵循保證收益類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)規(guī)定審慎、合規(guī)地開發(fā)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品。在理財(cái)產(chǎn)品銷售環(huán)節(jié)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行為理財(cái)產(chǎn)品命名時(shí)，不得使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂和蘊(yùn)含潛在風(fēng)險(xiǎn)或易引發(fā)爭(zhēng)議的模糊性語言。不得銷售無市場(chǎng)分析預(yù)測(cè)和無定價(jià)依據(jù)的理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況和潛在客戶群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，設(shè)置適當(dāng)?shù)匿N售起點(diǎn)金額，理財(cái)產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬元人民幣。目前，商業(yè)銀行銷售的部分理財(cái)產(chǎn)品是從國際投資機(jī)構(gòu)購買而來。對(duì)此，《通知》要求，商業(yè)銀行應(yīng)自主設(shè)計(jì)開發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，不得以發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品名義變相代銷境外基金或違反法律法規(guī)規(guī)定的其他境外投資理財(cái)產(chǎn)品。《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)按照“了解你的客戶”原則，充分了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資目的、投資經(jīng)驗(yàn)等情況，對(duì)客戶的產(chǎn)品適合度進(jìn)行評(píng)估，并由客戶對(duì)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)?！锻ㄖ愤€特別指出，對(duì)于與股票相關(guān)或結(jié)構(gòu)較為復(fù)雜的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行尤其應(yīng)注意選擇科學(xué)、合理的評(píng)估方法，防止錯(cuò)誤銷售。商業(yè)銀行對(duì)理財(cái)客戶進(jìn)行的產(chǎn)品適合度評(píng)估應(yīng)在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)當(dāng)面進(jìn)行，不得通過網(wǎng)絡(luò)或電話等手段進(jìn)行客戶產(chǎn)品適合度評(píng)估。為了向客戶提示風(fēng)險(xiǎn)，《通知》規(guī)定，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的宣傳和介紹材料應(yīng)在首頁最醒目位置揭示風(fēng)險(xiǎn)，說明最不利的投資情形和投資結(jié)果，對(duì)于無法在宣傳和介紹材料中提供科學(xué)、準(zhǔn)確的測(cè)算依據(jù)和測(cè)算方式的理財(cái)產(chǎn)品，不得在宣傳和介紹材料中出現(xiàn)“預(yù)期收益率”或“最高收益率”字樣。為了確保客戶能及時(shí)獲取信息，《通知》要求商業(yè)銀行及時(shí)做好信息披露，應(yīng)定期向客戶提供其所持有的所有相關(guān)資產(chǎn)的賬單，賬單應(yīng)列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入和費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況。賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次。在與客戶簽訂合同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)明確約定與客戶聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式。在未與客戶約定的情況下，在網(wǎng)站公布產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶已經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶進(jìn)行了信息披露?！锻ㄖ芬笊虡I(yè)銀行建立全面、透明、方便和快捷的客戶投訴處理機(jī)制，提供合理的投訴途徑，配備足夠的資源接受并及時(shí)處理客戶投訴?？蛻敉对V處理機(jī)制應(yīng)至少包括處理投訴的流程、回復(fù)的安排、調(diào)查的程序及補(bǔ)償或賠償機(jī)制。以上這些法律法規(guī)的出臺(tái)，將會(huì)有效遏制理財(cái)業(yè)務(wù)中的收益迷局，彌補(bǔ)其中的法律盲點(diǎn)。

(三)對(duì)銀行免責(zé)的抗辯

首先從認(rèn)購協(xié)議的條款來看，應(yīng)認(rèn)定為格式條款。它是銀行為了重復(fù)使用而預(yù)先擬定好的。格式條款簡(jiǎn)化了訂立合同的過程，但由于雙方當(dāng)事人沒有共同參與條款的擬定，容易造成權(quán)利的不公平?！逗贤ā芬?guī)定：“采用格式條款訂立合同的，提供格式條款的一方應(yīng)當(dāng)遵循公平原則確定當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)，并采取合理的方式提請(qǐng)對(duì)方注意免除或限制其責(zé)任的條款，按照對(duì)方的要求，對(duì)該條款予以說明。”銀行在認(rèn)購協(xié)議中的免責(zé)應(yīng)基于已采取合理的方式提請(qǐng)投資者注意免除或限制銀行責(zé)任的條款。而上述銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中的迷局已充分顯示銀行只強(qiáng)調(diào)收益，根本不提及風(fēng)險(xiǎn)，更沒有對(duì)免責(zé)條款予以說明。比照《保險(xiǎn)法》：“保險(xiǎn)合同中規(guī)定有關(guān)保險(xiǎn)人責(zé)任免除條款的，保險(xiǎn)人在訂立保險(xiǎn)合同時(shí)向投保人明確說明，未明確說明的，該條款不產(chǎn)生效力。”應(yīng)認(rèn)定認(rèn)購協(xié)議中銀行免責(zé)條款也無效。

其次，按民法理論，只有自由締結(jié)的契約，法律才承認(rèn)其效力。故而對(duì)“信息的弱者”的保護(hù)就與合意的瑕疵理論聯(lián)系在一起。合意的瑕疵理論強(qiáng)調(diào)信息優(yōu)勢(shì)的說明義務(wù)。若在締結(jié)法律行為時(shí)，一方當(dāng)事人就影響對(duì)方當(dāng)事人的締結(jié)意思的重要事項(xiàng)負(fù)有說明義務(wù)卻保持沉默，此種沉默構(gòu)成欺詐。銀行在宣傳銷售時(shí)，對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方式及其主要依據(jù)未作說明，投資人可以銀行構(gòu)成“欺詐”抗辯銀行的免責(zé)主張。

再次，從另一層法律關(guān)系看，在委托理財(cái)?shù)暮贤写嬖谥恍╇S附義務(wù)。這些隨附義務(wù)是基于誠實(shí)信用原則所產(chǎn)生的法定義務(wù)，即合同沒有約定，銀行作為受托人應(yīng)該給予誠實(shí)信用原則履行勤勉義務(wù)，及時(shí)定期向投資者報(bào)告資金運(yùn)作情況，否則投資者可以侵害其知情權(quán)為南追究銀行的責(zé)任。

篇3

（一）理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦理效率理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦理效率是保證客戶對(duì)服務(wù)質(zhì)量因素滿意程度的主要因素之一。一個(gè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦事效率高，便可以得到客戶的好評(píng)與喜愛，同時(shí)也會(huì)隨著客戶的滿意吸引更多二度客戶前來辦理；而理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)人員辦事效率低，不但會(huì)讓具有一定時(shí)間觀念的客戶帶來厭煩，而且也會(huì)讓其他客戶因?yàn)榕抨?duì)時(shí)間長(zhǎng)而惱火，從而大大影響銀行的聲譽(yù)，客戶也會(huì)越來越少。

（二）理財(cái)產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)因素銀行所發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品能夠取得比較高的收益，便能夠滿足客戶的需求；但是高收益下必然具有高風(fēng)險(xiǎn)，客戶也表示銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)有高有低，如果決策錯(cuò)誤可能會(huì)導(dǎo)致全盤皆輸，因此銀行的理財(cái)產(chǎn)品存在高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)。因此，客戶應(yīng)該要慎重考慮對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品的使用，而各大銀行也要處處注意理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)變化，控制好理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)比例，避免客戶遭受更大的損失，使得銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的信譽(yù)度、品牌效力受到損害。

二、如何提高銀行客戶滿意度對(duì)策，達(dá)到銀行與客戶“雙贏”

通過上訴對(duì)影響銀行客戶滿意度重要因素分析，可知影響銀行客戶滿意度的因素包括銀行理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)位置設(shè)置、業(yè)務(wù)網(wǎng)上辦理安全性、業(yè)務(wù)辦理人員辦事效率、理財(cái)產(chǎn)品收益與風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)方面，因此現(xiàn)針對(duì)這四個(gè)方面因素，提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施：

（一）規(guī)范銀行理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)位置設(shè)置當(dāng)前，各大銀行應(yīng)該要規(guī)范其理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)位置的設(shè)置，從而能夠方便理財(cái)客戶前來網(wǎng)點(diǎn)辦理與理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)，提高理財(cái)客戶對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)位置設(shè)置的滿意程度。筆者建議：各大銀行在建設(shè)網(wǎng)點(diǎn)位置前，可以先對(duì)選定銀行網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)目標(biāo)區(qū)域，然后對(duì)附近的居住人群、工作人群進(jìn)行調(diào)研，進(jìn)而找出能夠滿足地域要求，又能滿足大部分客戶的位置。這樣便可以方便理財(cái)客戶前來網(wǎng)點(diǎn)辦理，同時(shí)也提高了銀行的品牌效力，不但可以吸引更多客戶，而且能讓客戶賺取更多錢財(cái)。

（二）加強(qiáng)銀行業(yè)網(wǎng)上業(yè)務(wù)辦理的安全性網(wǎng)上辦理與管理理財(cái)產(chǎn)品是當(dāng)前銀行發(fā)展的主要渠道之一，而網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的更新?lián)Q代也給銀行帶來了較大的困惑，各大銀行應(yīng)該加大網(wǎng)絡(luò)辦理的限制性，比如：聲控密碼、面相識(shí)別等高技術(shù)的引進(jìn)，從而為每個(gè)客戶的網(wǎng)上辦理添加一道防盜網(wǎng)，保證網(wǎng)上管理理財(cái)產(chǎn)品的安全性，從而提高客戶對(duì)網(wǎng)上辦理與管理理財(cái)產(chǎn)品的滿意程度。

（三）加強(qiáng)銀行業(yè)務(wù)辦理人員的培訓(xùn)力度首先，應(yīng)該要提高銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)辦理人員對(duì)各大銀行理財(cái)產(chǎn)品的了解，熟悉理財(cái)產(chǎn)品的種類、收益標(biāo)準(zhǔn)、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)情況、操作步驟等基本知識(shí)，讓客戶問到的時(shí)候，可以準(zhǔn)確地給予解答。同時(shí)要加強(qiáng)新員工的入職培訓(xùn)，要通過筆試與實(shí)踐雙渠道考核方式，選取優(yōu)秀的理財(cái)業(yè)務(wù)人員，從而加入到銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)當(dāng)中，而對(duì)于在職理財(cái)業(yè)務(wù)員工，應(yīng)該定期培訓(xùn)，加深他們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的理解，從而在服務(wù)時(shí)能夠提高解答客戶問題的準(zhǔn)確性。

篇4

P2P網(wǎng)貸是指通過第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行資金借貸雙方的匹配，需要借貸的人群可以通過網(wǎng)站平臺(tái)尋找到有出借能力和意愿的人群。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)整合了搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)、信息處理和云計(jì)算的優(yōu)勢(shì)，能夠有效克服市場(chǎng)信息的不對(duì)稱性，達(dá)成點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的直接交易，大大降低交易成本，實(shí)現(xiàn)資源的高效配置。在該類業(yè)務(wù)中，借款項(xiàng)目的收益完全由市場(chǎng)決定，由平臺(tái)運(yùn)營方或第三方機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)提供擔(dān)保，多個(gè)資金出借人可共同分擔(dān)一筆借款項(xiàng)目的額度，以此分散風(fēng)險(xiǎn)、共享收益。截至2013年上半年，以人人貸、拍拍貸為代表的P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，已近400家，網(wǎng)貸平臺(tái)上成交規(guī)?；蚩蛇_(dá)到600億元。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來了沖擊和替代

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，又稱財(cái)富管理業(yè)務(wù)，是銀行利用掌握的客戶信息與金融產(chǎn)品，分析客戶自身財(cái)務(wù)狀況，通過了解和發(fā)掘客戶需求，制定客戶財(cái)務(wù)管理目標(biāo)和計(jì)劃，并幫助選擇金融產(chǎn)品以實(shí)現(xiàn)客戶理財(cái)目標(biāo)的一系列服務(wù)過程，是商業(yè)銀行利潤的重要來源之一。而如今，互聯(lián)網(wǎng)金融以其“關(guān)注用戶體驗(yàn)”、“致力界面友好”的設(shè)計(jì)理念、獨(dú)特的經(jīng)營模式和迅猛的價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營模式形成直接沖擊甚至替代。

（一）銀行支付功能日益邊緣化隨著互聯(lián)網(wǎng)和電子商務(wù)的發(fā)展，中國的互聯(lián)網(wǎng)第三方支付已經(jīng)成為一個(gè)龐大的產(chǎn)業(yè)。在獲得第三方支付牌照的企業(yè)中，包括了阿里巴巴、騰訊、盛大、百度和EBay等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，在2012年度3.66萬億的互聯(lián)網(wǎng)支付規(guī)模中，支付寶和財(cái)付通兩家企業(yè)就占據(jù)了69.2%的份額①。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下第三方支付業(yè)務(wù)也已經(jīng)能夠?qū)崿F(xiàn)個(gè)人客戶的收付款、轉(zhuǎn)賬匯款、水電煤代繳、保險(xiǎn)理財(cái)購買、繳納學(xué)費(fèi)等日常支付結(jié)算服務(wù)，對(duì)商業(yè)銀行的支付功能形成了明顯的替代效應(yīng)。這種替代主要體現(xiàn)為：在線上，網(wǎng)上支付市場(chǎng)被支付寶、財(cái)付通等網(wǎng)絡(luò)公司所占據(jù)，銀行開展網(wǎng)上支付業(yè)務(wù)往往不得不依賴于這些第三方支付平臺(tái)的渠道；在線下，越來越多的傳統(tǒng)個(gè)人支付業(yè)務(wù)紛紛“觸網(wǎng)”，支持網(wǎng)上支付，繼而又被第三方支付公司的線上支付所取代。銀行傳統(tǒng)的通過網(wǎng)銀、USB-Key進(jìn)行認(rèn)證支付、轉(zhuǎn)賬的功能日趨被冷落。

（二）加快儲(chǔ)蓄存款利率市場(chǎng)化進(jìn)程互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)模式的出現(xiàn)，將貨幣基金的投資價(jià)值、流動(dòng)性、支付功能與用戶體驗(yàn)立體結(jié)合，既滿足了個(gè)人客戶的對(duì)流動(dòng)性和支付便利性的需求，又提供了高于銀行儲(chǔ)蓄存款利率的收益，給銀行儲(chǔ)蓄存款，尤其是活期存款帶來了不小的競(jìng)爭(zhēng)壓力。如上表可見，雖然從產(chǎn)品性質(zhì)上而言，互聯(lián)網(wǎng)余額理財(cái)產(chǎn)品掛鉤于貨幣基金，與銀行儲(chǔ)蓄存款類產(chǎn)品沒有可比性，但從其產(chǎn)品的變現(xiàn)能力、支付功能和風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)上看，已與儲(chǔ)蓄存款差別不大。個(gè)人客戶從實(shí)用性角度出發(fā)，當(dāng)然偏向選擇功能趨同、風(fēng)險(xiǎn)相近但收益率更高的“余額寶”“、活期寶”產(chǎn)品。由于國家對(duì)存款利率的控制和銀行自身對(duì)存款利差的依賴，商業(yè)銀行之前并沒有動(dòng)力調(diào)整利率或開發(fā)類似的個(gè)人現(xiàn)金管理賬戶或產(chǎn)品。但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式下理財(cái)業(yè)務(wù)的日趨成熟和互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)生態(tài)的日益完善，在支付習(xí)慣和巨大利差的吸引下，會(huì)誘使越來越多的個(gè)人客戶選擇將存款從銀行搬離，導(dǎo)致銀行存款吸引力下降和大量流失現(xiàn)象。這將迫使銀行不得不主動(dòng)尋求開放存款利率控制以及提高存款利率等途徑，有利于加快國家利率市場(chǎng)化改革的步伐，也對(duì)銀行未來的資產(chǎn)管理能力提出了更高的要求。

（三）銀行間個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)更加激烈互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展還帶來了銀行間理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)加劇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)基礎(chǔ)是網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信息技術(shù)和數(shù)據(jù)處理技術(shù)，其強(qiáng)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融核心業(yè)務(wù)的深度整合，以客戶體驗(yàn)為根本訴求，而需求響應(yīng)、期限匹配、管理等業(yè)務(wù)流程被大大簡(jiǎn)化。互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售將不再遵照原有的自主推介銷售的模式，而是逐步轉(zhuǎn)向第三方銷售平臺(tái)的自銷售模式，對(duì)于一些同質(zhì)化程度較高的中低端理財(cái)產(chǎn)品，個(gè)人客戶可以不再通過銀行進(jìn)行了解、選擇、購買，而是在第三方網(wǎng)站上對(duì)所有銀行發(fā)售的所有同類產(chǎn)品直接搜索、比價(jià)（比較收益率），并完成購買。這種銷售模式上的改變將使得銀行對(duì)個(gè)人客戶的影響力減弱，銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)增加，銷售成本提升。

（四）銀行個(gè)人客戶跨行業(yè)分流加速客戶是銀行各項(xiàng)業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)就是基于銀行對(duì)客戶信息和財(cái)務(wù)狀況的分析，為客戶提供符合其收益需求和風(fēng)險(xiǎn)偏好的金融產(chǎn)品。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融模式的不斷成熟完善，銀行將不再是個(gè)人客戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)的首要選擇，也將不再是提供理財(cái)產(chǎn)品的主要機(jī)構(gòu)。目前，一些平臺(tái)化的大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)已經(jīng)可以依托自有客戶信息數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)來分析判斷客戶的消費(fèi)習(xí)慣和理財(cái)需求，如再能整合現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)和產(chǎn)品、P2P網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，建立金融產(chǎn)品數(shù)據(jù)庫，則完全可以為個(gè)人客戶建立獨(dú)有的理財(cái)數(shù)據(jù)模型，提供個(gè)性化的理財(cái)方案。這將使銀行失去對(duì)客戶的話語權(quán)和影響力，并顛覆現(xiàn)有銀行理財(cái)管理體系。

三、銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的應(yīng)對(duì)措施

（一）增強(qiáng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究，提升傳統(tǒng)業(yè)務(wù)生命力活期存款因?yàn)槠渥儸F(xiàn)快、無風(fēng)險(xiǎn)，被視為個(gè)人日常備用支付資金，用于零星小額的支付或周期性繳費(fèi)之用（如還信用卡、交水電費(fèi)等）。客戶選擇“余額寶”類理財(cái)產(chǎn)品，就是因?yàn)槠洳粌H擁有以上功能特點(diǎn)，還較活期存款有更高的收益。因此，銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上應(yīng)該圍繞客戶對(duì)日常支付、提現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)和收益的需求，借鑒國外賬戶管理經(jīng)驗(yàn)，利用利率市場(chǎng)化的契機(jī)，創(chuàng)新儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)模式。例如，可采用對(duì)同一客戶的不同用途賬戶給予差異化利息收益的辦法，針對(duì)其用于刷卡消費(fèi)、網(wǎng)上購物、代扣繳費(fèi)、貸款還款等的支付結(jié)算賬戶，可提供比活期儲(chǔ)蓄賬戶高的利率；而針對(duì)定期購買理財(cái)產(chǎn)品、基金、保險(xiǎn)、貴金屬等的理財(cái)類賬戶，則可提供比支付結(jié)算賬戶更高一級(jí)的利率。

（二）增強(qiáng)數(shù)據(jù)技術(shù)支持，提升理財(cái)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，商業(yè)銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、數(shù)據(jù)處理、業(yè)務(wù)操作以及管理決策等各個(gè)環(huán)節(jié)都離不開信息技術(shù)的有力支撐，科技系統(tǒng)的研發(fā)能力和信息技術(shù)的應(yīng)用能力將是決定商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)能力和經(jīng)營成敗的關(guān)鍵因素。對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)而言，一是要充分整合銀行的客戶信息、產(chǎn)品信息，形成完善的信息數(shù)據(jù)庫，通過大數(shù)據(jù)技術(shù)手段進(jìn)行系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)收集、篩選、分析和應(yīng)用，建立理財(cái)產(chǎn)品的精準(zhǔn)營銷體系。二是充分利用銀行專業(yè)能力，大力開發(fā)不同特點(diǎn)、不同功能的理財(cái)、基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品，尤其是加大對(duì)中高端理財(cái)產(chǎn)品、理財(cái)業(yè)務(wù)的開發(fā)和拓展力度，在理財(cái)產(chǎn)品的質(zhì)量上做文章，用差異化的產(chǎn)品來滿足客戶個(gè)性化的需求。

篇5

關(guān)鍵字：信托委托個(gè)人理財(cái)法律性質(zhì)

信托制度源于英國中世紀(jì)的用益物權(quán)歷經(jīng)百年在英美法國家成熟成型，信托是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受托人，受托人按照委托人的意愿以自己的名義為受益人的利益或特定目的，管理或處分財(cái)產(chǎn)的關(guān)系。[1]這就牽扯到三方當(dāng)事人——委托人、受托人、受益人。大體來說，整個(gè)信托法就是在對(duì)三方進(jìn)行權(quán)利義務(wù)的分配與經(jīng)濟(jì)利益的平衡。

信托制度與委托制度具有相似之處，首先兩者都是通過委托行為而產(chǎn)生，其次都以信任為建立之基礎(chǔ)。再次，兩者均為諾成合同、雙務(wù)合同。委托人和受托人既享有法律規(guī)定的權(quán)利，同時(shí)承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。但是他們之間又存在著明顯的區(qū)別。首先信托可以因合同、遺囑等其他委托方式設(shè)立，而只能通過委托合同設(shè)立。其次信托中的受托人享有充分的權(quán)限處理信托事務(wù)，不受委托人或受益人肆意干涉，而只能根據(jù)委托人的授權(quán)進(jìn)行活動(dòng)，權(quán)利受限。再次，委托關(guān)系成立后雙方當(dāng)事人可以任意終止即委托人或者受托人可以隨時(shí)解除委托合同。但信托關(guān)系成立后受托人不得隨意辭任，受托人辭任須經(jīng)委托人和受益人同意。信托存續(xù)具有穩(wěn)定性和連貫性，不因委托人或者受托人的死亡、喪失民事行為能力等緣故而終止，而這種情況下委托合同即行終止。[2]第四，信托中受托人是以自己名義處分信托財(cái)產(chǎn)并直接承擔(dān)法律后果，而除特殊情況一般須以被人名義從事相關(guān)活動(dòng)，行為的法律后果由本人承擔(dān)。另外英美法中信托財(cái)產(chǎn)權(quán)須移轉(zhuǎn)，所有權(quán)與受益權(quán)分離，而委托中財(cái)產(chǎn)所有權(quán)是不移轉(zhuǎn)的，此為信托法引入國內(nèi)最大的爭(zhēng)議。

當(dāng)前銀行業(yè)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)正遍地開花，然而多家銀行在這項(xiàng)中間業(yè)務(wù)上卻不同程度地面臨“零收益”、“負(fù)收益”的困境。剔除金融領(lǐng)域的制度障礙，我們發(fā)現(xiàn)就連理論基礎(chǔ)——理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)在不同文件中定性模糊甚至相沖突，一個(gè)制度的法律性質(zhì)決定和影響著其所涉及的各方的權(quán)利義務(wù)，從而使其具有不同的風(fēng)險(xiǎn)特征和監(jiān)管要求，“皮之不存，毛將焉附”，結(jié)合我國當(dāng)前的法規(guī)政策找準(zhǔn)“是什么”這一理論起點(diǎn)非常必要。

《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》第9條規(guī)定：“綜合理財(cái)服務(wù)，是指商業(yè)銀行在向客戶提供理財(cái)顧問服務(wù)的基礎(chǔ)上接受客戶的委托和授權(quán)，按照與客戶事先約定的投資計(jì)劃和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理的業(yè)務(wù)活動(dòng)。在綜合理財(cái)服務(wù)活動(dòng)中，客戶授權(quán)銀行代表客戶按照合同約定的投資方向和方式進(jìn)行投資和資產(chǎn)管理，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式承擔(dān)?！蔽?、授權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)本人承擔(dān)，這一規(guī)定就明確將銀行與客戶之間的法律關(guān)系定性為委托法律關(guān)系。后來銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在答記者問時(shí)表示“《辦法》和《指引》明確界定了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是建立在委托關(guān)系基礎(chǔ)之上的銀行業(yè)務(wù)”，[3]從而進(jìn)一步支持了這種觀點(diǎn)。但是《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》第9條又規(guī)定“商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將銀行資產(chǎn)與客戶資產(chǎn)分開管理，明確相關(guān)部門及其工作人員在管理、調(diào)整客戶資產(chǎn)方面的授權(quán)。對(duì)于可以由第三方托管的客戶資產(chǎn)，應(yīng)交由第三方托管?！睆?qiáng)調(diào)了屬于信托關(guān)系中很重要的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性，與《信托法》第16條規(guī)定“信托財(cái)產(chǎn)與屬于受托人所有的財(cái)產(chǎn)相區(qū)別不得歸入受托人的固有財(cái)產(chǎn)或者成為固有財(cái)產(chǎn)的一部分”相契合。

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的口號(hào)“受人之托，代人理財(cái)”也從某種程度上表明了銀行與客戶之間的信托法律關(guān)系。但是還須針對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行相應(yīng)分類具體分析，綜合得出結(jié)論。

按照管理運(yùn)用方式不同，可以分為理財(cái)顧問服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)，按照銀行是否承諾保證收益可以分為保證收益理財(cái)計(jì)劃和非保證收益理財(cái)計(jì)劃，而根據(jù)《暫行管理辦法》第13條“非保證收益理財(cái)計(jì)劃可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃。”

如前所述，《暫行管理辦法》第9條對(duì)綜合理財(cái)服務(wù)的理解是委托關(guān)系，而理財(cái)顧問服務(wù)則不同。銀行從客戶利益角度出發(fā)，利用自己在理財(cái)投資領(lǐng)域中的信息優(yōu)勢(shì)和理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，向特定的客戶提供咨詢的一種專門化和個(gè)性化服務(wù)。但銀行不為客戶做出具體決策，不管理和處分客戶的資金，有權(quán)做出最終的投資決定的仍是客戶本身，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的收益和風(fēng)險(xiǎn)，銀行只有權(quán)獲取一定的傭金收入。[4]這是典型的技術(shù)咨詢合同，依合同法應(yīng)屬委托關(guān)系。

對(duì)于保證收益理財(cái)計(jì)劃，因?yàn)椤吧虡I(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益”，與銀行儲(chǔ)蓄存款保本并承諾利息的性質(zhì)頗為相似，為防止引發(fā)銀行借用這一理財(cái)業(yè)務(wù)變相高息攬儲(chǔ)，惡性競(jìng)爭(zhēng)，所以有必要將“固定收益”限制在相應(yīng)的存款利息以下。雖然“其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)計(jì)劃”，似乎表明本金之外的投資風(fēng)險(xiǎn)和收益共擔(dān)共享，與單純儲(chǔ)蓄不同，但所占比重過小，此理財(cái)業(yè)務(wù)以保值為主要目的，所以依然應(yīng)定性為借貸法律關(guān)系。

信托法上受托人僅對(duì)因“違反信托目的處分信托財(cái)產(chǎn)或者因違背管理職責(zé)、處理信托事務(wù)不當(dāng)致使信托財(cái)產(chǎn)受損的”，須以自己財(cái)產(chǎn)補(bǔ)足信托財(cái)產(chǎn)。但保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃依然承諾保證本金支付，沒有信托法上的條件限制，所以也無法解釋為信托法律關(guān)系，只能作借貸關(guān)系解釋為當(dāng)。

但是非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃就不同了，“商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)計(jì)劃”在該業(yè)務(wù)的實(shí)際運(yùn)作中，客戶將資金賬戶的管理權(quán)全部授予了銀行，銀行成為了名義上的所有人，自主管理和處分的權(quán)限很大，其與委托制度中，人必須嚴(yán)格按照委托授權(quán)的內(nèi)容和范圍來處理相關(guān)事務(wù)否則就構(gòu)成無權(quán)或越權(quán)的規(guī)定存在很大不同。非保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃在以下三點(diǎn)上面符合信托關(guān)系特征：一是所有權(quán)與利益分離，二是信托財(cái)產(chǎn)獨(dú)立，三是受托人只承擔(dān)有限責(zé)任。所以將其解釋為信托法律關(guān)系更為妥當(dāng)，同時(shí)還能有效保護(hù)弱勢(shì)地位的客戶利益。

綜上所述，在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的法律性質(zhì)上，立法規(guī)范本身就模棱兩可，態(tài)度搖擺不定，開展的具體業(yè)務(wù)內(nèi)容又大相徑庭，很容易因?yàn)橐粋€(gè)細(xì)節(jié)變動(dòng)引致其法律性質(zhì)的變化，所以有必要理順目前紛繁的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，以法律性質(zhì)為起點(diǎn)探討法律規(guī)制和監(jiān)管措施。

參考文獻(xiàn)：

《銀行理財(cái)產(chǎn)品法律性質(zhì)辨析》李勇

《銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管法律制度研究》宋佩

《信托法論——中國信托市場(chǎng)發(fā)育發(fā)展的法律調(diào)整》吳弘賈希凌

篇6

關(guān)鍵詞：我國商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)；滯后

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，概括而言，就是將個(gè)人資產(chǎn)委托銀行打理，實(shí)現(xiàn)保值增值的過程。具體而言，就是銀行理財(cái)專家根據(jù)客戶的資產(chǎn)狀況、預(yù)期目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)偏好程度，為客戶提供專業(yè)的個(gè)人投資建議，幫助客戶合理而科學(xué)地安排投資方式，以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的保值增值，從而滿足客戶對(duì)投資回報(bào)與風(fēng)險(xiǎn)的不同要求。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)具有市場(chǎng)容量大、風(fēng)險(xiǎn)低、業(yè)務(wù)范圍廣、經(jīng)營收入穩(wěn)定的特點(diǎn)，成為發(fā)達(dá)國家很多大商業(yè)銀行的主導(dǎo)產(chǎn)品和重要的收益來源及利潤增長(zhǎng)點(diǎn)。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入已占國外銀行總收入30%以上，個(gè)別銀行甚至達(dá)到全部收入的70%.在西方發(fā)達(dá)國家，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)幾乎深入到每一個(gè)家庭，銀行在為客戶提供滿意服務(wù)的同時(shí)也為自己帶來了豐厚的利潤。在過去的幾年里，美國的銀行業(yè)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)平均利潤率高達(dá)35%，年平均盈利增長(zhǎng)率約為12%～15%.而我國商業(yè)銀行由于諸多因素的制約，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展相當(dāng)滯后，其無論從規(guī)模還是從內(nèi)容上，都不能與發(fā)達(dá)國家相提并論。目前我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)以下幾個(gè)主要特點(diǎn)：一是規(guī)模小，我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)（包括個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)）收入占銀行總收入的比重平均為8%左右；二是品種少，銀行中間業(yè)務(wù)的品種從目錄上看有260多種（國外有1000多種），而實(shí)際運(yùn)用的很少，其中個(gè)人理財(cái)品種就更少；三是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)層次較低，我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù)，銀行難以像國外商業(yè)銀行一樣給客戶提供包括證券、保險(xiǎn)、信托等在內(nèi)的真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)；四是產(chǎn)品的特色、差別化服務(wù)不足。雖然各家銀行推出的產(chǎn)品名稱各異，但內(nèi)容卻大同小異，缺乏特色，面對(duì)形形的顧客，在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)或提供的服務(wù)上差別不大。而西方商業(yè)銀行則特別重視理財(cái)產(chǎn)品的品牌、特色，強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)?？梢姡覈虡I(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與西方商業(yè)銀行相比明顯滯后且差距很大。為了縮小與外資銀行的差距，拓寬盈利空間，提高競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，我國商業(yè)銀行當(dāng)務(wù)之急是要深刻反思個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因，并要有切實(shí)可行的發(fā)展對(duì)策。

1商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展滯后的原因

1.1分業(yè)經(jīng)營金融政策的制約

由于我國現(xiàn)階段實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營的金融政策和體制，銀行、證券、保險(xiǎn)這幾個(gè)行業(yè)，都是嚴(yán)格分開經(jīng)營的，業(yè)務(wù)不能交叉，3個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分隔狀態(tài)，三者都只能在各自行業(yè)內(nèi)為各自的客戶理財(cái)，而無法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)增值。因此商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)，還只能停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)方面，不能真正客戶進(jìn)行組合投資，銀行理財(cái)服務(wù)中的核心業(yè)務(wù)即增值業(yè)務(wù)大都無法辦理，所以，國內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)“叫好不叫座”的局面。

1.2專業(yè)人才的匱乏

目前，國內(nèi)商業(yè)銀行專業(yè)理財(cái)師匱乏已成為我國銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要“瓶頸”。由于理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)知識(shí)性、技術(shù)性相當(dāng)強(qiáng)的綜合性業(yè)務(wù)，它對(duì)從業(yè)人員的專業(yè)素質(zhì)要求很高，從業(yè)者除應(yīng)具有淵博的專業(yè)知識(shí)、嫻熟的投資技能、豐富的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)外，還應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營銷等相關(guān)知識(shí)，并具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。目前，國內(nèi)銀行符合以上標(biāo)準(zhǔn)的專業(yè)人才嚴(yán)重匱乏，具備國際職業(yè)資格的理財(cái)“高手”更屬鳳毛麟角?，F(xiàn)在，我國各商業(yè)銀行一般把從事個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的一線員工稱為客戶經(jīng)理，這些客戶經(jīng)理雖然都是篩選出來的，其綜合素質(zhì)要高于營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的一般柜員，但離客戶和社會(huì)的期望及西方金融策劃師的距離相差很遠(yuǎn)。眾所周知，理財(cái)離不開人來打理，沒有高素質(zhì)的理財(cái)人員，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展談何容易。

1.3客觀技術(shù)備件的制約

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展要以先進(jìn)的電子信息技術(shù)、發(fā)達(dá)的金融網(wǎng)絡(luò)為依托，尤其是個(gè)人理財(cái)?shù)雀郊又当容^高的中間業(yè)務(wù)，更需要一系列技術(shù)的支持，且附加值越高，對(duì)技術(shù)的要求就越高。而我國金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化水平比較低，相應(yīng)的硬件設(shè)備比較落后、陳舊，在計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)、軟件的開發(fā)與應(yīng)用上有很大的局限性。因而像國外發(fā)達(dá)國家銀行開展得紅紅火火的自助銀行、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、家庭銀行等業(yè)務(wù)在我國目前都難順利開展，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的方便、快捷、效率自然大打折扣。

1.4創(chuàng)新不足

我國商業(yè)銀行長(zhǎng)期以來由于外部環(huán)境的、體制的、技術(shù)的等等因素的影響，金融創(chuàng)新的意識(shí)、能力不強(qiáng)，金融創(chuàng)新幾乎是一片空白，近幾年來隨著銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新有所起步，但總的來說，金融創(chuàng)新的層次較低，范圍較窄，產(chǎn)品的科技含量低，運(yùn)用效果差，尤其是中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新更是非常落后，這是導(dǎo)致個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性大的重要原因。

1.5理財(cái)需求和理財(cái)文化的制約

中國居民目前有11萬億多的儲(chǔ)蓄資產(chǎn)，而且隨著民收入和個(gè)人財(cái)富的增長(zhǎng)，按理說個(gè)人理財(cái)?shù)男枨髴?yīng)該相當(dāng)大，但現(xiàn)實(shí)卻恰恰相反，當(dāng)前個(gè)人理財(cái)?shù)膶?shí)際需求比較小，造成這種現(xiàn)象的原因主要有：一是中國個(gè)人財(cái)富擁有的不均衡，中國儲(chǔ)蓄的60%集中在20%的個(gè)人手中，80%的的居民屬于低收入階層，所以真正有理財(cái)需求的只是少數(shù)人；二是中國人一貫以來缺乏投資意識(shí)和理財(cái)意識(shí)；三是中國人普遍有一種“財(cái)怕外露”的思想以及不愿把財(cái)產(chǎn)交給他人打理的心理和習(xí)慣；四是居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵、業(yè)務(wù)及業(yè)務(wù)流程不了解，同時(shí)對(duì)商業(yè)銀行開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也缺乏認(rèn)同感。

2發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的對(duì)策

2.1朝著國際混業(yè)經(jīng)營的方向發(fā)展

混業(yè)經(jīng)營是當(dāng)今西方商業(yè)銀行普遍采用的一種經(jīng)營模式，中國商業(yè)銀行實(shí)行混業(yè)經(jīng)營既是適應(yīng)金融國際化、應(yīng)對(duì)外資銀行挑戰(zhàn)的需要，也是拓展自身業(yè)務(wù)、特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需要。如果我國的商業(yè)銀行在政策松綁后實(shí)行混業(yè)經(jīng)營，那么它們可以融銀行、證券、保險(xiǎn)、信托等業(yè)務(wù)于一體，它們也可以像美國的商業(yè)銀行一樣，為客戶提供存取款、信用卡、汽車和房屋等各種消費(fèi)貸款、辦理保險(xiǎn)、買賣股票、基金和債券等金融產(chǎn)品等一攬子金融服務(wù)，到那時(shí)，一旦政策壁壘拆除，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)將有長(zhǎng)足的發(fā)展。

2.2加強(qiáng)專業(yè)人才的建設(shè)

理財(cái)師隊(duì)伍素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展，所以加強(qiáng)專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)，提高理財(cái)人員的綜合素質(zhì)應(yīng)作為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重來抓。專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè)應(yīng)重點(diǎn)從以下兩個(gè)方面逐步推進(jìn)：（1）要加強(qiáng)對(duì)現(xiàn)有客戶經(jīng)理的培訓(xùn)，培訓(xùn)課程應(yīng)根據(jù)復(fù)合型金融人才的要求來安排，可借鑒國際注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師課程體系的設(shè)置，主要開設(shè)投資工具運(yùn)用和理財(cái)規(guī)劃兩大類課程，同時(shí)還要適當(dāng)學(xué)習(xí)市場(chǎng)營銷學(xué)、公共關(guān)系學(xué)、心理學(xué)等知識(shí)，通過培訓(xùn)，使我們的客戶經(jīng)理變成既有金融專業(yè)知識(shí)、理財(cái)知識(shí)，又懂得營銷技巧、通曉客戶心理的“通才”。而且這種培訓(xùn)要形成制度，定期進(jìn)行，以不斷更新客戶經(jīng)理的知識(shí)，更好地適應(yīng)個(gè)人理財(cái)?shù)男枰?。?）建立我國的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證制度。按照國際慣例，做理財(cái)專家需先取證，所以我國需要借鑒國外特別是美國的注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師CFP（CertifiedFinancialPlanner），CFP證書由“國際財(cái)務(wù)策劃人員協(xié)會(huì)”（InternationalAssociationofFinancialPlanning，簡(jiǎn)稱IAFP）推出，是目前世界上最權(quán)威的理財(cái)顧問認(rèn)證資質(zhì)。建立符合中國國情的個(gè)人理財(cái)師資格認(rèn)證、職業(yè)道德規(guī)范和繼續(xù)教育體系，以規(guī)范個(gè)人理財(cái)師的職業(yè)道德、執(zhí)業(yè)行為及提高其專業(yè)理財(cái)水平，打造真正的理財(cái)專家。

2.3改善技術(shù)條件

要加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)，打造個(gè)人理財(cái)服務(wù)的技術(shù)平臺(tái)，提升服務(wù)質(zhì)量。改革開放20多年來，中國金融行業(yè)的信息化建設(shè)從無到有、從單一業(yè)務(wù)向綜合業(yè)務(wù)發(fā)展，并從根本上改變了傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的處理模式，建立了以計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的網(wǎng)絡(luò)體系和技術(shù)平臺(tái)，逐步形成了覆蓋全國的電子匯兌清算系統(tǒng)、電子證券交易系統(tǒng)和金融管理系統(tǒng)，但已有的這些金融網(wǎng)絡(luò)、金融技術(shù)與發(fā)達(dá)國家相比，相距很遠(yuǎn)，離銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的要求也有距離，所以為了應(yīng)對(duì)外資銀行的挑戰(zhàn)，更好地拓展商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)，特別是個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，我們必須加快金融電子化、網(wǎng)絡(luò)化、信息化建設(shè)。建設(shè)重點(diǎn)放在以下3方面：一是完善網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國銀行業(yè)一方面應(yīng)加快全國性金融網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)，協(xié)調(diào)各銀行之間的沖突；另一方面應(yīng)著手興建銀行內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)；同時(shí)應(yīng)積極建立國際間金融互聯(lián)網(wǎng)；二是應(yīng)加快金融電子化系統(tǒng)的集成。金融電子化系統(tǒng)集成，是指金融企業(yè)根據(jù)市場(chǎng)和客戶的需求，把各種金融產(chǎn)品和服務(wù)及其相關(guān)的業(yè)務(wù)操作、處理、管理、控制等環(huán)節(jié)有機(jī)結(jié)合起來，形成一個(gè)統(tǒng)一的有機(jī)系統(tǒng)，使金融企業(yè)能籍此靈活地適應(yīng)市場(chǎng)需求，實(shí)施企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，形成經(jīng)營管理上的優(yōu)勢(shì)；三是要建立和完善銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)信息管理系統(tǒng)，借助這個(gè)系統(tǒng)，銀行可有效地管理已有的信息，并對(duì)信息進(jìn)行加工，特別是對(duì)客戶信息進(jìn)行有效加工，以便進(jìn)一步將經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變?yōu)榭蛻糁鲗?dǎo)型，通過個(gè)性化服務(wù)，特別是定制的服務(wù)滿足客戶的需求。

2.4加快創(chuàng)新

由于創(chuàng)新的不足，當(dāng)前商業(yè)銀行推出的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類不多且缺乏特色，而市場(chǎng)、客戶的需求是多種多樣、千差萬別且不斷變化的，如何滿足客戶多樣化且日趨變化的需求？商業(yè)銀行最好的辦法就是進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新。進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新要注重以下幾點(diǎn)：一是要新，商業(yè)銀行設(shè)計(jì)產(chǎn)品或服務(wù)時(shí)，不要一味地模仿別人，要充分體現(xiàn)本行的智慧，優(yōu)勢(shì)，要做好市場(chǎng)的調(diào)研，做到他無我有、他有我新、他新我優(yōu)；二是要適用，產(chǎn)品適用才有客戶、有市場(chǎng)，也才能給銀行帶來利潤，如何才能適用，關(guān)鍵是產(chǎn)品要有準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，而準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位又來自于對(duì)客戶進(jìn)行細(xì)分，即按一定的標(biāo)準(zhǔn)例如按收入、年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類，然后量身定做理財(cái)產(chǎn)品，突出產(chǎn)品的個(gè)性、差異，這樣的產(chǎn)品才適用，才可以滿足不同客戶群投資理財(cái)?shù)男枰蝗钱a(chǎn)品要有一定的含金量，即能給客戶帶來增值收益。商業(yè)銀行設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品或提供的服務(wù)不能僅停留在方便、快捷或微笑服務(wù)階段，更重要的是要能給客戶帶來增值收益，這才是客戶委托理財(cái)?shù)闹饕康摹?/p>

2.5加大理財(cái)意識(shí)和理財(cái)市場(chǎng)的培養(yǎng)

首先要加強(qiáng)對(duì)居民理財(cái)意識(shí)的教育。在國內(nèi)，這種教育太少了，很多百姓理財(cái)觀念尚存在一些誤區(qū)，而在國外從小就給孩子灌輸理財(cái)觀念，培養(yǎng)孩子的理財(cái)意識(shí)，且這種理財(cái)教育貫穿人的一生。所以中國在這方面要給百姓補(bǔ)補(bǔ)課，引導(dǎo)居民樹立正確的理財(cái)觀念和理財(cái)意識(shí)，讓百姓走出傳統(tǒng)理財(cái)?shù)恼`區(qū)。其次，要加大產(chǎn)品的宣傳力度。由于競(jìng)爭(zhēng)的激烈，好酒也怕巷子深，所以商業(yè)銀行設(shè)計(jì)好的產(chǎn)品以后，一定要借助有影響的媒體擴(kuò)大宣傳的力度和廣度，讓更多的客戶了解它。再次，要設(shè)計(jì)符合中低客戶需要的產(chǎn)品，開發(fā)中低客戶市場(chǎng)，當(dāng)前我國各大商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品基本上是針對(duì)高端客戶而言的，準(zhǔn)入的門檻較高，一般都在50萬元以上，而讓那些有理財(cái)愿望的中低客戶望洋興嘆，誠然，對(duì)銀行來說，抓住高端客戶非常關(guān)鍵，但根據(jù)中國的實(shí)際，中低客戶屬絕大多數(shù)，該市場(chǎng)是一個(gè)比較大的潛在市場(chǎng)，為實(shí)現(xiàn)銀行的長(zhǎng)期利潤，銀行不應(yīng)忽視它。第四，完善客戶信息保密制度?？蛻舻呢?cái)產(chǎn)應(yīng)該屬很私人的東西，客戶委托銀行理財(cái)，銀行有責(zé)任替客戶保密，只有完善客戶信息保密制度，才能消除中國人長(zhǎng)期以來存在的“財(cái)怕外露”思想，放心把錢交給銀行打理。

參考文獻(xiàn)：

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〔2〕劉敏新形勢(shì)下拓展銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的思考〔J〕城市個(gè)人金融，2002，（11）.

〔3〕張劍宇發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)策略〔J〕現(xiàn)代商業(yè)銀行，2004，（9）.

篇7

1.1個(gè)人理財(cái)定義

個(gè)人理財(cái)是在既定的理財(cái)目標(biāo)下，充分分析個(gè)人財(cái)務(wù)現(xiàn)狀和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，通過平衡安排各種收入與支出，選擇不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征、不同期限結(jié)構(gòu)的投資組合，實(shí)現(xiàn)收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡，其目標(biāo)是價(jià)值最大化。這個(gè)定義包含理財(cái)?shù)膸讉€(gè)特性。首先，理財(cái)是一場(chǎng)持久戰(zhàn)，理財(cái)作為實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)的財(cái)務(wù)規(guī)劃過程，要著眼于大的方向，從每個(gè)人的人生規(guī)劃入手，因此合理的人生規(guī)劃是理財(cái)不可或缺的條件之一。其次，基于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮的理財(cái)，更多關(guān)注的是平衡，也就是所謂的價(jià)值，而并非價(jià)格的最大化。一些諸如個(gè)人理財(cái)就是“錢生錢”、理財(cái)要成功就得投資高收益產(chǎn)品的觀念，從理財(cái)?shù)慕嵌葋碚f都是錯(cuò)誤的，至少是不全面的。

1.2研究背景、目的和意義

近年來，中國理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)逐步成長(zhǎng)與發(fā)展，越來越多的人進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)來，人們?cè)絹碓较Ｍ麖倪@個(gè)有點(diǎn)虛擬化的市場(chǎng)分得一杯羹，尤其是一些辛苦了大半輩子的工人農(nóng)民。隨著這股熱潮的愈演愈烈，內(nèi)容豐富、風(fēng)險(xiǎn)各異的理財(cái)產(chǎn)品迅速誕生。面對(duì)眾多的理財(cái)產(chǎn)品，一時(shí)間讓投資者眼花繚亂，不知如何是好，結(jié)果是“東一榔頭西一棒”，打不到點(diǎn)子上。再加上許多投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，跟風(fēng)現(xiàn)象嚴(yán)重，以至得不償失，不僅達(dá)不到保值增值的初始目標(biāo)，還給剛剛發(fā)展起來的資本市場(chǎng)帶來嚴(yán)重沖擊。

造成如此尷尬局面的一個(gè)重要原因，就是錯(cuò)誤地理解了理財(cái)?shù)恼嬲x。由于普通市民并不具備投資金融產(chǎn)品的知識(shí)和能力，因此錯(cuò)把“投資”當(dāng)作“理財(cái)”，其本質(zhì)就是通過投資金融產(chǎn)品進(jìn)行博弈，結(jié)果當(dāng)然是“十賭九輸”。拿現(xiàn)在炒得最熱的股票和房地產(chǎn)來說，把錢押在股票市場(chǎng)上的投資者，雖然一部分在這輪牛市中獲得相當(dāng)可觀的收益，但更多的是在牛市后期盲目跟風(fēng)進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的，結(jié)果是輸?shù)皿w無完膚；而投資房地產(chǎn)的，這幾年可謂是賺得缽滿盆滿，但是這筆巨額收益，并不是理財(cái)所得，而是“賭”回來的。一旦將來房?jī)r(jià)下跌，持房者沒有落袋為安的，不但有可能重回起點(diǎn)，更有可能從盈利反過來被“套牢”。

可見，雖然理財(cái)是財(cái)富保值增值的最優(yōu)選擇，但是由于我國資本市場(chǎng)的不成熟以及居民對(duì)理財(cái)本質(zhì)及其蘊(yùn)涵的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的不足，使得居民在投資理財(cái)時(shí)要面對(duì)更多的不確定性，無法盡情地享受成功理財(cái)帶來的好處，同時(shí)也不利于我國資本市場(chǎng)的快速健康發(fā)展。因此，如何引導(dǎo)居民正確認(rèn)識(shí)理財(cái)以及正確理財(cái)，就成為研究我國個(gè)人理財(cái)問題的重中之重。本文探討的就是這一要點(diǎn)，通過研究探討，旨在使投資者對(duì)現(xiàn)階段我國資本市場(chǎng)上各種理財(cái)產(chǎn)品具備一個(gè)較為清晰的認(rèn)識(shí)，從而引導(dǎo)他們進(jìn)行正確而理性的投資，真正達(dá)到財(cái)富保值增值的目標(biāo)；同時(shí)通過投資者的成熟來促進(jìn)資本市場(chǎng)的成熟，進(jìn)而保證我國的資本市場(chǎng)能夠沿著快速健康而又穩(wěn)定持久的軌道發(fā)展。

1.3研究思路和方法

本文首先從我國個(gè)人理財(cái)現(xiàn)狀出發(fā)，根據(jù)存在的問題來分析理財(cái)?shù)谋举|(zhì)和存在的風(fēng)險(xiǎn)，糾正目前投資者普遍存在的一些誤區(qū)；然后在此基礎(chǔ)上提出一些個(gè)人理財(cái)?shù)膶?duì)策和技巧，使投資者對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)從理論層面上升到實(shí)踐層面，從而實(shí)現(xiàn)真正意義上的理財(cái)；最后展望我國未來幾年至幾十年理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展的新趨勢(shì)并提出相關(guān)對(duì)策，使個(gè)人理財(cái)也能緊跟時(shí)代步伐。

在研究方法方面，本文采取的是理論研究與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，通過一些經(jīng)典理論以及具體事例和統(tǒng)計(jì)數(shù)字，使研究結(jié)果更加有說服力，也讓投資者對(duì)理財(cái)市場(chǎng)有更深刻的認(rèn)識(shí)和更充足的信心，從而更好地進(jìn)行理財(cái)。

2個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析

2.1概述現(xiàn)階段我國個(gè)人投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展

隨著中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，各種消費(fèi)需求和投資需求迅速增加。我國居民個(gè)人金融資產(chǎn)在社會(huì)各類金融資產(chǎn)中所占的比重由20世紀(jì)90年代的40%上升到本世紀(jì)初的60%，個(gè)人資產(chǎn)逐漸成為影響金融市場(chǎng)供給的決定性力量。個(gè)人手頭的資產(chǎn)增加了，就需要對(duì)之進(jìn)行整理保管以達(dá)到增值保值的目的，個(gè)人理財(cái)已經(jīng)成為日常生活必備的經(jīng)濟(jì)生活內(nèi)容。

隨著個(gè)人投資意識(shí)的增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到前所未有的追捧，尤其是在2006年新一輪大牛市開始之后表現(xiàn)得更加明顯。但是由于中國資本市場(chǎng)還處于剛剛起步發(fā)展的階段，國內(nèi)居民的理財(cái)意識(shí)和理財(cái)能力并沒有跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展和財(cái)富積累的步伐，對(duì)于如何制定適合自己的財(cái)務(wù)規(guī)劃，合理配置儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、證券、房產(chǎn)等投資品種上的資金，還缺乏一種比較全面和理性的認(rèn)識(shí)。相當(dāng)一部分人是僅僅依靠個(gè)人常識(shí)和經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行自主投資，或者干脆是采取盲目跟風(fēng)的做法，這樣，想要真正規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值的難度相當(dāng)大。

另一方面，逐漸擴(kuò)大的消費(fèi)群體、潛力巨大的市場(chǎng)，惹來了各路金融機(jī)構(gòu)的垂涎。由各大商業(yè)銀行和證券、保險(xiǎn)、信托等金融機(jī)構(gòu)組成的大軍已紛紛打出投資理財(cái)?shù)钠焯?hào)，向目標(biāo)客戶展示和推銷其理財(cái)產(chǎn)品；許多國際性金融機(jī)構(gòu)或者通過與境內(nèi)機(jī)構(gòu)合作的形式，或者利用推介會(huì)等形式向目標(biāo)客戶灌輸其投資理念，不斷對(duì)這個(gè)市場(chǎng)進(jìn)行滲透。其目的無非是希望先發(fā)于人，以圖通過服務(wù)模式、經(jīng)營理念、品牌文化等質(zhì)量要素吸引和發(fā)展自己的消費(fèi)群體，搶占市場(chǎng)份額。

綜合上面的分析筆者認(rèn)為，中國正在興起一個(gè)嶄新的金融市場(chǎng)——個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)，并且隨著我國經(jīng)濟(jì)的再發(fā)展和居民理財(cái)意識(shí)的逐日加強(qiáng)，這個(gè)市場(chǎng)將擁有不可估量的發(fā)展前景。但是，畢竟投資者的理財(cái)意識(shí)還不成熟，也還欠缺專業(yè)的理財(cái)能力，而且與發(fā)達(dá)國家相比，目前國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)提供的理財(cái)服務(wù)還跟不上消費(fèi)者需求的增長(zhǎng)，市場(chǎng)供需還存在一定的斷裂，因此，決定了目前這個(gè)市場(chǎng)只能處于緩慢發(fā)展的狀況。

2.2個(gè)人投資理財(cái)普遍存在的誤區(qū)

可支配的收入越來越多，讓老百姓逐漸擺脫了“一分錢掰成兩半花”的窘境，并開始有了理財(cái)?shù)脑竿托枨??？墒侨绾未蚶砗脗€(gè)人資產(chǎn)，目前可供選擇的管道不算多，人們的認(rèn)識(shí)和行為誤區(qū)卻不少。由于認(rèn)識(shí)上的誤區(qū)會(huì)造成行為上的錯(cuò)誤，最終影響個(gè)人財(cái)富的保值增值和人生目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，因此筆者特別總結(jié)出以下幾個(gè)比較典型的誤區(qū)，分析其中的“誤處”，并予于糾正。

誤區(qū)一：對(duì)理財(cái)缺乏正確認(rèn)識(shí)，將理財(cái)定義簡(jiǎn)單化。理財(cái)?shù)母拍钸@幾年才逐漸興起，很多人將理財(cái)簡(jiǎn)單定義為儲(chǔ)蓄，將錢存在銀行，而不懂得如何規(guī)劃這筆財(cái)富使其增值。更多的人將理財(cái)看做投資，簡(jiǎn)單地理解為“錢生錢”，這種觀念直接造成理財(cái)行為上的急功近利，風(fēng)險(xiǎn)也大大增加。許多人傾其畢生的儲(chǔ)蓄，投資于股票市場(chǎng)，這其中甚至還包括下崗工人和退休老人，結(jié)果由于股票市場(chǎng)的不成熟及投資者的盲目跟風(fēng)進(jìn)出，不少人深深被“套牢”，非但財(cái)富沒有實(shí)現(xiàn)保值增值，嚴(yán)重的連基本的生活都保障不了。

其實(shí)，理財(cái)?shù)暮诵哪繕?biāo)就是合理配置財(cái)富，最終達(dá)到保值增值。在理財(cái)時(shí)既要考慮財(cái)富的積累，又要考慮財(cái)富的保障；既要為獲利而投資，又要對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理和控制。因此個(gè)人理財(cái)首先要保證滿足自己正常的生活需要，然后才是對(duì)剩余財(cái)產(chǎn)進(jìn)行合理安排。另外，以為把錢存在銀行穩(wěn)賺利息就是最安全的想法也是不對(duì)的。儲(chǔ)蓄存款雖然流動(dòng)性強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)小，但是綜合考慮通貨膨脹率和利息稅對(duì)收益的影響，這種理財(cái)方式不僅有可能帶來零收益，還會(huì)使財(cái)富“縮水”。有人測(cè)算過：1987年的1萬元儲(chǔ)蓄存款到2007年實(shí)際只能買到價(jià)值2000元左右的商品。儲(chǔ)蓄存款其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型的人因不愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而采取的極其保守的理財(cái)規(guī)劃，但是這樣又被動(dòng)地?fù)?dān)負(fù)了較大的貶值風(fēng)險(xiǎn)。要想獲得超額收益，風(fēng)險(xiǎn)是不可避免的，一般情況下，風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)關(guān)系，關(guān)鍵看風(fēng)險(xiǎn)管理的措施是否得當(dāng)。天下沒有免費(fèi)的午餐，同樣也沒有無風(fēng)險(xiǎn)的投資。一味地追求無風(fēng)險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄存款，就像把頭埋進(jìn)沙堆的鴕鳥，是危險(xiǎn)和愚蠢的。正確的理財(cái)理念應(yīng)該是兼顧風(fēng)險(xiǎn)與收益：在收益一定時(shí)，盡可能鎖定和規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；在風(fēng)險(xiǎn)一定時(shí)，盡可能地爭(zhēng)取最大收益.

誤區(qū)二：買房就一定能升值賺錢。房地產(chǎn)最近幾年一直穩(wěn)中有升，加上銀行利率又低，許多房地產(chǎn)投資者便應(yīng)運(yùn)而生，且好多人在房地產(chǎn)市場(chǎng)投資的比重極大。大家頭腦中開始產(chǎn)生了一個(gè)錯(cuò)誤理念：房產(chǎn)只能升值不會(huì)貶值。在造就了不少富翁之后，有些投資者甚至開始舉債投資，購買多套房子以期望增值，于是出現(xiàn)了許多“負(fù)翁”。到后來更是出現(xiàn)了“以房養(yǎng)房”、“以租抵貸”等炒樓方式。房屋固然在升值，可是具體能夠升值多少卻是誰也無法確定，相反房屋的折舊卻是每年都在發(fā)生的。然而這種做法在房產(chǎn)泡沫日趨嚴(yán)重，政府調(diào)控漸趨加重的今天也變得越來越不現(xiàn)實(shí)，目前的房?jī)r(jià)已處極端高位，再介入的風(fēng)險(xiǎn)是非常大的。先前的這批人先是隨著央行加息，開始背負(fù)比以往沉重得多的還款負(fù)擔(dān)，而房屋租金卻一直都比較平穩(wěn)，這就使得一些經(jīng)濟(jì)實(shí)力普通的購房者開始決定出售自己的其中一套房產(chǎn)，但隨即開征的賣房營業(yè)稅又使他們陷入了兩難的境地。

房屋真能保值增值嗎？誠然，在特定條件下，特定區(qū)域的房屋是能夠保值增值的，可是如果將此泛化，稱所有的房屋都具有保值增值功能的觀點(diǎn)是極不正確的。盡管在目前我國還算好的經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境下，房地產(chǎn)投資仍然可以說是比較好而且重要的投資管道，但是我們也要切記，風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)伴隨在房地產(chǎn)投資的高收益背后。隨著房?jī)r(jià)的逐年上漲，風(fēng)險(xiǎn)也在逐漸加大，“以房養(yǎng)房”、“以房抵貸”將有可能面臨房屋不能買掉的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、租金下降或租不出去導(dǎo)致成本難以回收的風(fēng)險(xiǎn)以及通貨膨脹率高于房產(chǎn)收益的風(fēng)險(xiǎn)。而對(duì)利用貸款來買房的人風(fēng)險(xiǎn)則更大，因?yàn)樵谫J款的同時(shí)也就將投資的風(fēng)險(xiǎn)放大了許多倍，放眼國際，貸款投資房產(chǎn)失敗是導(dǎo)致個(gè)人破產(chǎn)的重要原因；而日本、香港房地產(chǎn)泡沫的歷史教訓(xùn)告訴我們，超負(fù)荷的過度投資，往往是財(cái)務(wù)危機(jī)的罪魁禍?zhǔn)?。長(zhǎng)期來看，隨著房產(chǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇、市場(chǎng)供應(yīng)的加大，房產(chǎn)市場(chǎng)必將回歸理性，房?jī)r(jià)也將會(huì)隨供求關(guān)系的轉(zhuǎn)變而有漲有跌，像前幾年那樣房產(chǎn)投機(jī)可以獲取暴利是極不可能的。

一位被譽(yù)為“誠信可靠的房地產(chǎn)投資專家”的美國女投資者維娜·瓊斯·考克斯這么說道：“房地產(chǎn)投資絕對(duì)不是一項(xiàng)適合所有人投資的項(xiàng)目，因此在決定投下大量資金之前，明智的人應(yīng)當(dāng)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)?！彼偨Y(jié)了每個(gè)成功的房地產(chǎn)投資者必須遵循的五大步驟：加入一個(gè)房地產(chǎn)投資俱樂部或者協(xié)會(huì)之類的組織；真正確定你想要得到的是什么；決定何種投資方案最有效；獲得相關(guān)知識(shí)和技巧，使自己的策略奏效；多出價(jià)。這些建議，值得目前近乎瘋狂的投資者好好參考和借鑒。

誤區(qū)三：隨波逐流，盲目跟風(fēng)，忽視自身的實(shí)際需要。這類人進(jìn)行的是“人云亦云”式的理財(cái)，他們不明白要為自己理財(cái)?shù)牡览?，看到別人買了哪些產(chǎn)品賺了錢，就跟著去購買相同的產(chǎn)品，甚至在可能的高收益刺激下，完全不理自身的資金現(xiàn)狀去購買并不適合自己的產(chǎn)品。在投資學(xué)上，這被稱為“羊群效應(yīng)”，這在股票市場(chǎng)里最常見，看見別人紛紛投資股市，也積極跟進(jìn)；聽說某只股票最近很多人買，自己也跟著買進(jìn)，結(jié)果往往是虧本或者被“套牢”。

雖然說理財(cái)?shù)母灸康氖菍?shí)現(xiàn)財(cái)富的保值增值，最終達(dá)到財(cái)務(wù)自由，可是一個(gè)大前提卻是自己動(dòng)手理自己的財(cái)，而不是單純盲目地讓別人牽著鼻子走。要想充分體會(huì)成功理財(cái)?shù)臉啡ぃ鸵獜淖约簞?dòng)手做起，多了解理財(cái)?shù)南嚓P(guān)產(chǎn)品，依靠自己的頭腦判斷購買品種，不要人云亦云。每個(gè)人對(duì)收益和風(fēng)險(xiǎn)的偏好都不一樣，也就應(yīng)該有不同的理財(cái)方案。每個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況和想要的生活狀態(tài)都取決于自己，因此應(yīng)當(dāng)為自己的理財(cái)目標(biāo)負(fù)責(zé)，按自身實(shí)際情況理財(cái)。

誤區(qū)四：只做一次理財(cái)規(guī)劃，一成不變地理財(cái)。有些人在確定初期理財(cái)規(guī)劃的時(shí)候，能夠從自身實(shí)際出發(fā)，合理地規(guī)避了以上三種誤區(qū)，在選擇了最適合自己的理財(cái)產(chǎn)品后，接下來所做的就是把它丟在一邊，等著獲得預(yù)期收益。還有一些人在更換對(duì)比了幾種理財(cái)產(chǎn)品組合之后，選擇收益最高的一種，以為自己已經(jīng)找到最佳的投資組合，沒必要再做更改。誠然這兩種做法確實(shí)能給投資者帶來短期內(nèi)看得見的收益，但是從中長(zhǎng)期來看，不變的組合能否繼續(xù)維持這種收益？

答案是否定的。理財(cái)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過程，是隨著人生各個(gè)階段的發(fā)展而變化的。我們現(xiàn)階段的理財(cái)其實(shí)就對(duì)未來的教育、醫(yī)療、失業(yè)、退休提前作出合理安排，而國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、物價(jià)水平的變化以及自身收入水平的變化都會(huì)對(duì)這些既定的安排有所影響。再則人生的每一階段，都有著不同的收益要求與風(fēng)險(xiǎn)承受能力。比如年輕時(shí)期的積累階段，人們就愿意承受較高的風(fēng)險(xiǎn)去換取較高的收益，達(dá)到財(cái)富的積累；到了中年的鞏固階段，人們就換成了中庸的投資觀念，保本加收益是最重要的目標(biāo)；等到了退休期間，沒有了收入來源，人們就不愿承受任何風(fēng)險(xiǎn)，而把穩(wěn)定收入年金看作最重要的目標(biāo)。因此，理財(cái)方案的制訂，不是一勞永逸的，只有隨著社會(huì)、人生的發(fā)展而變化，才能夠達(dá)到最佳的效果。

2.3理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)面面觀

收益與風(fēng)險(xiǎn)同在，這是投資的一般規(guī)律。我們無論投資那種理財(cái)產(chǎn)品，除了關(guān)注回報(bào)率之外，還要清醒地認(rèn)識(shí)與之相伴的種種風(fēng)險(xiǎn)。說到風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在投資理財(cái)中，許多人首先想到的往往是損失，實(shí)際上損失僅僅反映了風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生后所造成的一種實(shí)際結(jié)果，而風(fēng)險(xiǎn)卻是一個(gè)事前概念，它是未來結(jié)果的不確定性，是損失的可能性；它是未來結(jié)果（實(shí)際收益率）對(duì)期望（預(yù)期收益率）的偏離，即波動(dòng)性。這樣理解的話，人們的一切行為活動(dòng)就無不和“風(fēng)險(xiǎn)”密切相關(guān)了。投資之所以有風(fēng)險(xiǎn)，就是因?yàn)槿藗儫o法預(yù)知在將來的一段時(shí)期內(nèi)，很多事情的發(fā)生可能會(huì)給自己的財(cái)富帶來損失，比如說利率、匯率、政策的變化等等。因此，當(dāng)你決定把錢拿來投資的時(shí)候，就要時(shí)刻警惕風(fēng)險(xiǎn)暗算了你的錢。在現(xiàn)階段進(jìn)入理財(cái)市場(chǎng)的人日趨增多以及理財(cái)產(chǎn)品日漸豐富的時(shí)候，伴隨而來的是理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)也越來越大，筆者將理財(cái)中較常遇到的風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)如下，以供投資者參考。

（1）周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，主要是指證券市場(chǎng)行情周期性變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)。這種行情變化不是指證券價(jià)格的日常波動(dòng)和中級(jí)波動(dòng)，而是指證券行情長(zhǎng)期趨勢(shì)的改變，它可分為看漲市場(chǎng)（牛市）和看跌市場(chǎng)（熊市）兩大類。在看漲市場(chǎng)，隨著經(jīng)濟(jì)回升，股票價(jià)格從低谷逐漸回升并持續(xù)上升；在看跌市場(chǎng)，伴隨著經(jīng)濟(jì)衰退，股票價(jià)格也從高點(diǎn)開始一直呈下跌趨勢(shì)。許多投資者在進(jìn)入證券市場(chǎng)并不考慮這一點(diǎn)，拿之前一段時(shí)間股市行情來說，相當(dāng)一部分的人太過瘋狂，對(duì)牛市持續(xù)時(shí)間估計(jì)過于樂觀，沒有意識(shí)到市場(chǎng)也有回落的時(shí)候，以至身陷股市而不能自拔，更有甚者傾家蕩產(chǎn)。

（2）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，即證券市場(chǎng)價(jià)格上升與下降的變化所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。證券市場(chǎng)與一般商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)不同，其價(jià)格波動(dòng)頻繁，很難預(yù)料，尤其是股票價(jià)格時(shí)起時(shí)伏，變幻莫測(cè)，使證券市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)大于其它商品市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和真實(shí)資本投資市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。證券的價(jià)格水平主要取決于人們對(duì)證券收益的預(yù)期和市場(chǎng)供求關(guān)系，而這些都是不確定的，隨時(shí)都會(huì)因風(fēng)吹草動(dòng)而發(fā)生變化，從而導(dǎo)致證券市場(chǎng)價(jià)格的頻繁波動(dòng)，增加了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（3）利率風(fēng)險(xiǎn)，即市場(chǎng)利率變動(dòng)引起證券收益變動(dòng)的可能性。利率上升，會(huì)打擊股票、債券等的價(jià)值。其中，利率風(fēng)險(xiǎn)是債券的主要風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率提高時(shí)，以往發(fā)行又尚未到期的債券利率相對(duì)偏低，此時(shí)投資者若繼續(xù)持有債券，在利息上要受損失；若將債券出售，又必須在價(jià)格上作出讓步，此時(shí)投資者無法回避利率變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格和收益的影響。就股票而言，利率的變化會(huì)改變?nèi)藗儗?duì)股票收益的預(yù)期和影響股票市場(chǎng)的供求關(guān)系，從而影響股票價(jià)格的波動(dòng)，由此觀之，利率的變化也給股票投資帶來很大風(fēng)險(xiǎn)。利率決定于貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系，而貨幣市場(chǎng)的供求關(guān)系經(jīng)常因種種原因而變動(dòng)，因此市場(chǎng)利率也因之時(shí)高時(shí)低，進(jìn)而波及到證券價(jià)格的漲跌，加大了證券投資的風(fēng)險(xiǎn)。

（4）購買力風(fēng)險(xiǎn)，也叫通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。通貨膨脹時(shí)物價(jià)上漲，貨幣會(huì)失去原有的購買力。如果投資的回報(bào)率趕不上通貨膨脹的速度，實(shí)際就等于賠錢。假設(shè)現(xiàn)時(shí)的通脹率是7%，銀行存款利率是5%，那么一年前100元的東西現(xiàn)在要花107元才能購買，而如果當(dāng)時(shí)把錢放在銀行，現(xiàn)在只有105元，已經(jīng)買不起一年前賣100元的東西了，這就是通脹帶來的風(fēng)險(xiǎn)。購買力風(fēng)險(xiǎn)對(duì)不同證券的影響是不相同的，最容易受到影響的是固定收益證券（債券、優(yōu)先股），因?yàn)槠淅室话闶穷A(yù)先規(guī)定不變的，不能因物價(jià)上漲而提高，故其風(fēng)險(xiǎn)較大。而普通股股票的購買力風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，當(dāng)發(fā)生通貨膨脹時(shí)，由于公司產(chǎn)品價(jià)格上漲，公司的名義收益會(huì)增加，公司凈盈利增加，此時(shí)股息也會(huì)增加，股票價(jià)格隨之提高，普通股股東可得到較高收益，可減輕通貨膨脹帶來的損失。另外，長(zhǎng)期證券投資的購買力風(fēng)險(xiǎn)較短期證券投資的大。

（5）政策風(fēng)險(xiǎn)，指政府有關(guān)證券市場(chǎng)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的法規(guī)、舉措出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，從而給投資者帶來的風(fēng)險(xiǎn)。政府的經(jīng)濟(jì)政策和管理措施可能會(huì)造成證券收益的損失，這在新興股市表現(xiàn)得尤為突出。經(jīng)濟(jì)政策的變化，可以影響到公司利潤、債券收益的變化；證券交易政策的變化，可以直接影響到證券的價(jià)格。2007年5月30日，中國證監(jiān)會(huì)宣布上調(diào)股票交易印花稅，結(jié)果整個(gè)中國股市一度蒙上一層灰幕，也給還沉浸在數(shù)錢喜悅中的股民敲了一記重重的警鐘。

此外，在投資理財(cái)?shù)倪^程中，投資者還會(huì)面臨諸如流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等等。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指投資無法在需要時(shí)適時(shí)變換為現(xiàn)金，如房產(chǎn)和私人收藏品就不易變現(xiàn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較高。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)是指由于企業(yè)經(jīng)營的好壞而產(chǎn)生的盈利能力的變化，使投資者的收益或者本金減少甚至損失的可能性。如果企業(yè)經(jīng)營效率低下，無力保持其在同行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位和盈利的穩(wěn)定性，就說明企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)很大，投資者遭受損失的可能性也就很大。法律風(fēng)險(xiǎn)主要是指有些募集者采取欺詐、誘騙等違法手段發(fā)行證券，使投資者遭遇受騙上當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)；或是有些證券的發(fā)行和交易因不符合法律規(guī)定而宣告無效。匯率風(fēng)險(xiǎn)是從事外匯投資者所特有的風(fēng)險(xiǎn)，是指因匯率的變化而導(dǎo)致外匯收付者或外匯儲(chǔ)備者資產(chǎn)價(jià)值變化的不確定性。

那么，對(duì)投資者而言，究竟要怎樣才能最大限度地規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)呢？筆者認(rèn)為，投資者應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到“只要投資就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)”這個(gè)事實(shí)，在投資之前對(duì)投資產(chǎn)品的特點(diǎn)要有充分的了解，不要盲目預(yù)期過高。其次，投資者要了解自己，對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力有清醒的認(rèn)識(shí)。對(duì)普通投資者而言，一個(gè)普遍的原則是“用閑錢去投資”，也就是說這部分資金即便出現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響正常的生活。此外，投資者還要培養(yǎng)一個(gè)良好的心態(tài)，不要把理財(cái)當(dāng)成一夜暴富的工具，要知道即便是長(zhǎng)期投資，也不一定就會(huì)取得正的收益，還要看個(gè)人選擇理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)機(jī)和能力。

3詳析個(gè)人理財(cái)對(duì)策

3.1成功理財(cái)?shù)南葲Q條件

“你不理財(cái)，財(cái)不理你”——只要是有關(guān)理財(cái)?shù)脑掝}，必然會(huì)提到這句頗具啟發(fā)力的口號(hào)。不過，投資理財(cái)?shù)哪芰刹皇桥c生俱來的，需要耐心學(xué)習(xí)，在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。筆者認(rèn)為，要成為理財(cái)高手，首先要具備的就是以下兩方面的素質(zhì)。

首先，要培養(yǎng)理財(cái)意識(shí)。投資理財(cái)最重要的是有理財(cái)意識(shí)，有正確的理財(cái)觀念才會(huì)贏得更多的財(cái)富。根據(jù)一個(gè)神奇的投資理財(cái)方式，如果你有261萬元，只需要20年就可以成為億萬富翁；如果你有36萬元，也只需要30年就可以成為億萬富翁；即使你每年只能存下1.4萬元，40年后也可以成為億萬富翁。這個(gè)神奇的理財(cái)方式是這樣的：如果你從現(xiàn)在開始能夠定期每年存下1.4萬元，如此持續(xù)40年；如果將每年應(yīng)存下的錢都能投資到股票或房地產(chǎn)，并獲得每年平均20%的投資回報(bào)。40年后，能積累多少財(cái)富？依據(jù)財(cái)務(wù)學(xué)計(jì)算年金的公式得出：1.4萬元×(1＋20%)40=1.0281億元。40年后，你可以成為億萬富翁。由此可見，正確的投資理財(cái)觀念是多么重要！

其次，要分析自身實(shí)際情況，為確定理財(cái)規(guī)劃做好準(zhǔn)備。第一步就是要對(duì)個(gè)人的收入和資產(chǎn)進(jìn)行分析，最大限度地挖掘出目前的富余的現(xiàn)金和閑置資產(chǎn)；還要根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力制定風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃。第二步是確定理財(cái)目標(biāo)，做任何事情如果沒有目標(biāo)都不可能取得成效，有了理財(cái)目標(biāo)就可以減少情緒化的決定，理性面對(duì)市場(chǎng)變化。理財(cái)?shù)哪繕?biāo)要合理，不能簡(jiǎn)單地設(shè)定為資產(chǎn)增值最大化，還應(yīng)全面評(píng)估自身的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力以及債務(wù)償付能力。第三步是明確投資期限，理財(cái)目標(biāo)有短期、中期和長(zhǎng)期之分，所以不同的理財(cái)目標(biāo)會(huì)決定不同的投資期限，而投資期限的不同，又會(huì)決定不同的風(fēng)險(xiǎn)水平。

3.2個(gè)人理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧

有了上述先決條件后，接下來投資者要做的就是制定適合自己的理財(cái)規(guī)劃，下面有些理財(cái)?shù)幕痉▌t和技巧可供參考。

（1）沒人是天生的理財(cái)高手，良好的理財(cái)能力來自于學(xué)習(xí)與經(jīng)驗(yàn)的積累。常聽人以“沒有數(shù)字概念”、“天生不擅理財(cái)”等借口規(guī)避理財(cái)問題，他們把“理財(cái)”歸為一種天生具有的能力。可是他們忽略了金錢問題乃是人生如影隨形的事，尤其現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)日益發(fā)達(dá)，每個(gè)人都無法自免于個(gè)人理財(cái)責(zé)任之外?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)帶來了“理財(cái)時(shí)代”，五花八門的理財(cái)工具書多而龐雜，許多關(guān)于理財(cái)?shù)恼n程亦走下專業(yè)領(lǐng)域的舞臺(tái)，深入上班族、家庭主婦、學(xué)生的生活學(xué)習(xí)當(dāng)中。還認(rèn)為理財(cái)是“有錢人玩金錢游戲”的思想已經(jīng)落伍了，投資者應(yīng)該不斷學(xué)習(xí)和積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn)，才能在充滿競(jìng)爭(zhēng)而又暗藏風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)市場(chǎng)上分得一杯羹。

（2）先養(yǎng)雞，再下蛋。如今的確有不少人是通過投資走上了致富的道路，但這并不代表誰都可以成功。很多人對(duì)基本的概念還沒有搞清楚，就急切地想跳下水，往往是命在旦夕。不同的國家、不同的投資品種，都有著各不相同的市場(chǎng)制度和交易規(guī)則，對(duì)于投資者來說，在進(jìn)入市場(chǎng)之前，首先要了解與交易有關(guān)的問題，如果連游戲規(guī)則都不了解又怎能獲梨呢？有的話也只能說是運(yùn)氣好而已。因此，在投資之前，就應(yīng)該對(duì)自己的能力以及市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)有一個(gè)把握，否則，只能是不斷地向市場(chǎng)交學(xué)費(fèi)，不斷地打擊自己的自信心。

（3）盡早投資，體驗(yàn)復(fù)利的魔力。投資要獲利，一定要先行。就象兩個(gè)參加等距離競(jìng)走的人，提早出發(fā)的，就可以輕松散步，留待后來出發(fā)的人辛苦追趕，這就是提早投資的好處。假設(shè)投資者20歲起就每月定期定額投資500元買基金，平均年報(bào)酬率為10%，投資7年就不再定投，然后本金與所獲收益一起存入銀行，到了60歲本利和為162萬元；而假如投資者27歲才開始投資，同樣每月500元，10%的年報(bào)酬率，整整花了33年的定投，到60歲才累積到154萬！相比之下，早投資的獲利要大得多，晚了7年投資，卻要一輩子才能追回來。另一方面，投資一旦開始，就千萬別停下來；時(shí)間越長(zhǎng)，投資的效益就會(huì)越顯著。假設(shè)投資者27歲都沒有停止投資，而是繼續(xù)堅(jiān)持每月投資500元，那么，到了60歲時(shí)累積的財(cái)富將是316萬，幾乎是停止投資時(shí)2倍的收益。切記，時(shí)間是世界上最大的魔法師，它對(duì)投資結(jié)果的改變是驚人的。

（4）進(jìn)行科學(xué)合理的組合投資，這是投資理財(cái)最基本也是最重要的方法。雞蛋到底是分散放到若干個(gè)籃子里安全，還是集中放在一個(gè)籃子里安全，這實(shí)在是投資者們歷來頗為爭(zhēng)議的問題。收益與風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾和多空的爭(zhēng)奪一樣激烈，如何在風(fēng)險(xiǎn)最小化的基礎(chǔ)上謀求收益的最大化頗為誘人。眾所周知，投資的最終目的無非就是為了保值增值，而單一的投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益同樣集中，持有多而散的投資品種又因?yàn)闊o暇照看以及無法保證齊漲共漲而難以實(shí)現(xiàn)收益最大化，因此，進(jìn)行科學(xué)合理的投資組合意義重大。在實(shí)際投資中，投資者可以在一種資產(chǎn)類別中進(jìn)行分散投資，也可以在不同的資產(chǎn)種類中選擇多種投資方向，選擇風(fēng)險(xiǎn)收益特征不同的投資品種構(gòu)建組合，從而兼顧風(fēng)險(xiǎn)與回報(bào)。例如，一個(gè)股票占40%、國債占40%、定期存款占20%的投資組合，1996年至2003年間的平均年回報(bào)率為9.07%，高于100%投資于定期存款的組合；同時(shí)，其標(biāo)準(zhǔn)差（衡量收益率的波動(dòng)程度）卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于100%投資于股票的組合。

（5）兜里的錢才是自己的錢。這句話還有一個(gè)說法，叫“落袋為安”。在投資過程中，很多人曾經(jīng)都賺到錢，但到最后卻又賠了進(jìn)去。為了避免這種情況的發(fā)生，首先要對(duì)自己的投資品種的優(yōu)劣進(jìn)行仔細(xì)分析，對(duì)該投資品種所能達(dá)到的收益率做到心中有數(shù)。很多人都試過這種經(jīng)歷，預(yù)期收益率是10%，可是卻當(dāng)收益達(dá)到15%的時(shí)候還不肯收手，結(jié)果一不小心行情逆轉(zhuǎn)，收益率就降到10%以下，更有甚者還出現(xiàn)賠本的情況；如果在10%或者15%的收益率時(shí)就平盤，錢就到自己的兜里了。這句話說起來容易，做起來卻相當(dāng)困難。所以，在投資過程中，投資者要時(shí)刻提醒自己落袋為安，不要因?yàn)檫^于貪婪而導(dǎo)致最后滿盤皆輸。

3.3合理理財(cái)規(guī)劃推薦

既然理財(cái)是一輩子的事，就要及早認(rèn)清人生各階段的責(zé)任及需求，訂定符合自己的生涯理財(cái)規(guī)劃。理財(cái)規(guī)劃應(yīng)趁早進(jìn)行，以免年輕時(shí)花錢如流水，到老時(shí)才后悔嘆息。下面筆者將人生大體分為五個(gè)階段，針對(duì)每個(gè)階段的特有性質(zhì)提出相應(yīng)的理財(cái)建議。

（1）學(xué)生時(shí)期：這一時(shí)期由于還缺乏收入，因此主要做的就是多接觸和積累有關(guān)投資理財(cái)方面的知識(shí)；若有零用錢收入應(yīng)妥善運(yùn)用，逐漸建立正確的消費(fèi)觀念，切勿追趕時(shí)尚而形成不良消費(fèi)習(xí)慣。

（2）工作初期：年輕人剛開始工作，往往消費(fèi)起來沒有節(jié)制，甚至成為“月光族”。所以首先應(yīng)該從開源節(jié)流、資金有效運(yùn)用雙管齊下做起，切勿冒進(jìn)急躁。單身青年應(yīng)提高儲(chǔ)蓄率，有計(jì)劃地積累“第一桶金”，既為今后擴(kuò)大投資奠定基礎(chǔ)，也為結(jié)婚、置業(yè)做好籌劃。同時(shí)可以拿出部分儲(chǔ)蓄進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，目的是培養(yǎng)投資理念，學(xué)習(xí)投資理財(cái)?shù)慕?jīng)驗(yàn)。

（3）成家立業(yè)期：這個(gè)時(shí)期是家庭消費(fèi)的高峰期，同時(shí)還要提前考慮孩子的教育問題，因此理財(cái)任務(wù)比較重。此階段的理財(cái)重點(diǎn)應(yīng)放在合理安排家庭建設(shè)的費(fèi)用支出上，那些有房貸和車貸的家庭，更要合理安排好個(gè)人信貸，逐步減少負(fù)債。如果還有積累，則可以選擇較激進(jìn)的理財(cái)工具，如偏股型基金及股票等，以期獲得更高的回報(bào)。

（4）中年期：此階段的理財(cái)重點(diǎn)在于子女的教育儲(chǔ)備金，每年可劃出一筆錢存作子女教育基金，還可以有免稅的好處。此時(shí)還要擔(dān)負(fù)撫養(yǎng)父母的責(zé)任，因此醫(yī)療費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)的負(fù)擔(dān)亦須衡量，應(yīng)該加大人壽保險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)和意外傷害保險(xiǎn)的購買。就投資者本身而言，因工作經(jīng)驗(yàn)豐富，收入相對(duì)增加，理財(cái)投資宜采取組合方式，可投資于房產(chǎn)，以獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的回報(bào)；也可以投資于股票、債券和期貨產(chǎn)品，但都應(yīng)以長(zhǎng)線投資為主，畢竟這個(gè)時(shí)期已經(jīng)經(jīng)不起大起大落了；同時(shí)還要留足一部分活期存款充當(dāng)家庭備用金。

（5）退休老年期：此時(shí)雖然是財(cái)務(wù)最為寬裕的時(shí)期，但考慮到老年人應(yīng)以安度晚年為目的，因此理財(cái)更應(yīng)該采取守勢(shì)，畢竟身體和精神健康最重要。在這時(shí)期最好不要進(jìn)行新的投資，尤其不能再進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資。此外，購買必要的醫(yī)療保險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)，不單是對(duì)自己負(fù)責(zé)，也是減輕下一代人負(fù)擔(dān)的良好途徑。對(duì)于資產(chǎn)比較豐厚的家庭，可采用合法節(jié)稅手段，把財(cái)產(chǎn)有效地交給下一代。

財(cái)富是靠積少成多地逐漸累積起來的，平穩(wěn)妥當(dāng)?shù)娜松碡?cái)規(guī)劃應(yīng)及早擬定，才有助于逐步實(shí)現(xiàn)聚財(cái)?shù)哪繕?biāo)，為人生奠下有保障和高品質(zhì)的基礎(chǔ)。

4未來理財(cái)新趨勢(shì)及新觀念

4.1理財(cái)發(fā)展新趨勢(shì)

根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)顯示及專家預(yù)測(cè)，未來10年中國宏觀經(jīng)濟(jì)仍將保持快速發(fā)展，經(jīng)濟(jì)年均增長(zhǎng)速度將保持在7%-8%，到2020年GDP總量將達(dá)到47000億美元左右，人均GDP達(dá)到3200美元左右，按照世界銀行2000年的標(biāo)準(zhǔn)，中國將進(jìn)入上中等收入國家的行列。居民金融資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)將為理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，因此，雖然現(xiàn)階段我國理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展還不成熟，居民的理財(cái)知識(shí)和能力也還有待提高，我們?nèi)匀豢梢灶A(yù)測(cè)未來10年中國理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展將進(jìn)入黃金時(shí)期。這既為居民理財(cái)帶來了新的契機(jī)，也對(duì)居民理財(cái)提出了新的挑戰(zhàn)。因此，投資者很有必要把握理財(cái)發(fā)展趨勢(shì)，早做準(zhǔn)備，早定對(duì)策，使居民理財(cái)水平提高到一個(gè)全新的境界。

首先，金融市場(chǎng)走向混業(yè)，投資者選擇更多，咨詢更方便。投資者只需鎖定一家金融機(jī)構(gòu)，就可以購買多種投資產(chǎn)品，省去了來回于多家公司的麻煩。國外正盛行的混業(yè)經(jīng)營模式在中國悄悄加快了步伐，目前一些金融集團(tuán)已經(jīng)開始顯現(xiàn)出混業(yè)的雛形，如中信集團(tuán)，旗下?lián)碛凶约旱幕鸸尽⒆C券公司、銀行等等，或許未來只要一張銀行卡，就可以方便完成一切投資步驟。與之相對(duì)應(yīng)的是，在混業(yè)的金融市場(chǎng)上，投資者可以得到來自銀行、保險(xiǎn)、證券等各方面的綜合建議，而不需要像現(xiàn)在一樣，投資不同的金融品種，所需的信息就需要通過不同的機(jī)構(gòu)來完成，投資者獲得信息的程序?qū)⒋蟠蠛?jiǎn)化。

其次，投資者將實(shí)現(xiàn)全面“專家導(dǎo)購”，各種人群都將有專屬的投資顧問。隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)將逐步引入市場(chǎng)細(xì)分的理念，并確立以客戶為中心的經(jīng)營方案。以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ)，根據(jù)客戶的需求開發(fā)新產(chǎn)品，有差別、有選擇地進(jìn)行金融產(chǎn)品的營銷和客戶服務(wù)。通過實(shí)行理財(cái)經(jīng)理制和客戶投資顧問制，打造專業(yè)的理財(cái)顧問隊(duì)伍，充分發(fā)揮理財(cái)經(jīng)理的人格魅力，主動(dòng)為優(yōu)質(zhì)客戶提供個(gè)性化服務(wù)，將成為金融機(jī)構(gòu)吸引黃金客戶的重要服務(wù)手段。

再次，未來理財(cái)產(chǎn)品將越來越多，品種創(chuàng)新步伐日益加快。目前投資者可以選擇的理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)十分豐富，但當(dāng)金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)全面開放與發(fā)展之后，各種風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別不同、結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)各異的產(chǎn)品會(huì)讓投資者更加眼花繚亂。金融市場(chǎng)的放開，利率市場(chǎng)化是一個(gè)大前提，由此而帶來的存款和貸款的利率和方式等將由各家銀行自行決定，這就意味著老百姓可以盡情“貨幣三家”。當(dāng)前銀行許多的信貸品種都是基于房產(chǎn)抵押的，未來則很可能隨著外資銀行的進(jìn)入而得到改變，因?yàn)橥赓Y銀行擁有先進(jìn)的技術(shù)可以更好的評(píng)估客戶，將有可能引起一股消費(fèi)者信貸的風(fēng)潮，屆時(shí)由信用卡所引領(lǐng)的大額消費(fèi)分期付款風(fēng)潮將興起并受到年輕一代消費(fèi)者的追捧。同時(shí)，國內(nèi)已經(jīng)在緊鑼密鼓的股指期貨也將推出，之后又還有可能衍生出國債期貨、外匯期貨等，都將提供豐富而且全面的投資品種。

此外，未來投資者理財(cái)?shù)姆绞揭矊l(fā)生變化，理財(cái)日趨便捷。隨著信息技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和進(jìn)步，具備24小時(shí)服務(wù)功能的網(wǎng)上銀行、基金超市等服務(wù)管道迅速發(fā)展，突破了面對(duì)面服務(wù)的地域和時(shí)空限制，極大地方便了投資者，增加了理財(cái)產(chǎn)品的附加價(jià)值，屆時(shí)如何實(shí)現(xiàn)多種營銷管道的聯(lián)動(dòng)服務(wù)將是金融機(jī)構(gòu)提高理財(cái)服務(wù)能力和服務(wù)水平的重點(diǎn)。

4.2新理財(cái)亟需新觀念

唯有順勢(shì)而為，方能有制勝之道。理財(cái)大環(huán)境的變化及發(fā)展的新趨勢(shì)要求投資者必須“以變應(yīng)變”，及時(shí)更新理財(cái)觀念，以使自己的財(cái)富更加有效和快速地增值。

首先，投資者要著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，理財(cái)也要遵循優(yōu)質(zhì)投資（相信專家）。一個(gè)全面開放的市場(chǎng)，也就意味著一個(gè)成熟市場(chǎng)的逐步建立，而在相對(duì)成熟的投資市場(chǎng)上，投機(jī)炒作的短期行為將越來越不受歡迎；相反，著眼長(zhǎng)遠(yuǎn)，配合個(gè)人理財(cái)需要的投資行為會(huì)逐步為大家所接受。用一句形象的話來說就是，理財(cái)是“馬拉松比賽”，而非“百米沖刺”，它比的是耐力而不是爆發(fā)力。在這樣的市場(chǎng)上，專業(yè)理財(cái)機(jī)構(gòu)的作用必將被重新認(rèn)識(shí)。隨著金融業(yè)的不斷發(fā)達(dá)，專業(yè)的理財(cái)機(jī)構(gòu)越來越多，理財(cái)服務(wù)也日漸多樣化和個(gè)性化，有專業(yè)的團(tuán)隊(duì)為個(gè)人量身定制理財(cái)計(jì)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人理財(cái)將更加具有保障。

其次，投資者不能奢求一夕致富，“別把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”。也就是要求投資者要采取組合投資的方式，不能忽略投資風(fēng)險(xiǎn)。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和國際市場(chǎng)的大開，我國居民的投資管道也愈來愈多，單一的投資工具已經(jīng)不符國情民情，而且風(fēng)險(xiǎn)太大，于是乎“投資組合”的觀念越來越受歡迎，目的既為降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也能平穩(wěn)地創(chuàng)造財(cái)富，即達(dá)到“以小博大”。投資組合的分配比例要依據(jù)個(gè)人能力、投資工具的特性及環(huán)境時(shí)局而靈活轉(zhuǎn)換。值得注意的是，“投資組合”乃是將資金分散至各種投資項(xiàng)目中，而非在同一種投資“籃子”中作組合，有些人在股票里玩組合，或是把各種基金組合搭配，仍然是“把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里”的作法，當(dāng)然依舊是不智之舉。

再次，投資者應(yīng)該建立全球化思維模式。全面開放之后，中國將和世界其它經(jīng)濟(jì)體一樣，接受來自各方面的挑戰(zhàn)和壓力。而撕去保護(hù)膜的中國經(jīng)濟(jì)，很難在下一個(gè)金融風(fēng)暴中保持平靜，也不容易再次在全球經(jīng)濟(jì)衰退的浪潮中獨(dú)善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是對(duì)每個(gè)人最正確的注解。那么，投資者就沒有理由再把所有投資都維系在中國經(jīng)濟(jì)的身上。全球化資產(chǎn)配置是化解區(qū)域經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)的最佳策略?！皷|方不亮西方亮”的理論同樣適合于資產(chǎn)配置，由于資產(chǎn)類別和地區(qū)的多樣化，在同等風(fēng)險(xiǎn)的情況下，全球投資組合應(yīng)該比嚴(yán)格意義上的國內(nèi)投資組合能帶來更高的收益，或者在風(fēng)險(xiǎn)水平降低的基礎(chǔ)上提供相似的收益。而一個(gè)全面開放的市場(chǎng)，又為這種全球化的投資和資產(chǎn)配置提供了機(jī)會(huì)。

此外，投資者還應(yīng)該認(rèn)識(shí)到一種新型的“另類理財(cái)”。如今，雖然人們的收入不斷增加，但依然趕不上看病住院的花費(fèi)漲得快。有句話說得好：健康是福，只要身體健康，自然就能省下一大筆錢。正因?yàn)槿绱?，人們的觀念應(yīng)該逐步改變，如果不懂得愛惜自己的身體而盲目地節(jié)約，什么錢都舍不得花，無疑步入了一種“貪小失大“的誤區(qū)。不如將一部分錢投資與外出旅游、購買健身器材、合理飲食等項(xiàng)目，以減少生病住院的機(jī)會(huì)，實(shí)際上這也是一種科學(xué)理財(cái)，即在健康上多做投資，唯有健康才是最大的節(jié)約。當(dāng)然，這種理財(cái)觀念再搭配購買保險(xiǎn)，將給你的健康帶來雙重保障，而且保險(xiǎn)的概念早已不僅僅是發(fā)生意外時(shí)獲得補(bǔ)償那么簡(jiǎn)單，分紅型保險(xiǎn)，儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)不僅使投資者的生活獲得保障，也能使投資于保險(xiǎn)的資金獲得回報(bào)。

5結(jié)束語

5.1結(jié)論

隨著經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，投資理財(cái)已逐步成為決影響和決定人們生活的重要方面，有關(guān)投資理財(cái)?shù)暮袈暫驼務(wù)撀暡唤^于耳。在這樣的背景下,各種金融機(jī)構(gòu)和宣傳媒體都以各自特有的方式向人們介紹、推薦各種投資理財(cái)?shù)乃悸?、模式和產(chǎn)品，真是方法多多，品種齊全，各有千秋。但媒體的宣傳介紹往往有一點(diǎn)被有意無意地忽略了，那就是理財(cái)意識(shí)的培養(yǎng)和基本觀念介紹。要使人們都能真正地成為投資理財(cái)?shù)暮檬?，首先要樹立正確的認(rèn)識(shí)，要從中國的國情出發(fā)，從老百姓的生活狀況出發(fā)，讓更多的普通百姓認(rèn)識(shí)到投資理財(cái)與自己生活的直接關(guān)系，揭開人為地給投資理財(cái)蒙上的神秘面紗，使投資理財(cái)真正成為普通百姓生活的必要組成部分。本文正是先從這個(gè)點(diǎn)上出發(fā)，以我國的實(shí)際國情為大背景，在何為理財(cái)以及如何樹立正確理財(cái)觀念上作了比較詳盡的闡述，然后才在此基礎(chǔ)上層層展開研究分析，對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)囊恍┘记煞▌t做了詳細(xì)介紹，最后總結(jié)了我國未來個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展趨勢(shì)及應(yīng)對(duì)措施，雖屬一家之言，相信對(duì)投資者也會(huì)有一定的參考與借鑒價(jià)值。

雖然理財(cái)環(huán)境日愈充滿競(jìng)爭(zhēng)與挑戰(zhàn)，慶幸的是，在與中國金融市場(chǎng)經(jīng)過幾年磨合之后,個(gè)人理財(cái)發(fā)展的大趨勢(shì)已然明了，投資者們也在創(chuàng)新迭出的理財(cái)市場(chǎng)里學(xué)會(huì)了很多?，F(xiàn)在，當(dāng)一個(gè)全面開放的金融市場(chǎng)即將展現(xiàn)在面前時(shí)，投資者更要把握住市場(chǎng)發(fā)展的趨勢(shì)，為未來的理財(cái)生活作好充分的準(zhǔn)備。對(duì)個(gè)人而言，人生就是自己最重要的企業(yè)，富翁就是一個(gè)成功的企業(yè)經(jīng)營者。根據(jù)自己的情況，建立自己的理財(cái)理念與思路，設(shè)立長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃的方案，形成自己獨(dú)特的理財(cái)風(fēng)格，才可能創(chuàng)造出獨(dú)特的人生財(cái)富。

篇8

(一)國際上國際化人才培養(yǎng)狀況

早在1966年，美國就制定了《國際教育法》，后來在《美國2000年教育目標(biāo)法》中進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)了教育國際化，明確提出采用“面貌新，與眾不同的方法使每個(gè)學(xué)生都能達(dá)到知識(shí)的世界級(jí)標(biāo)準(zhǔn)”。與此同時(shí)，日本在1987年提出了培養(yǎng)國際化人才的目標(biāo);之后，德國、英國、法國、韓國等諸多國家也紛紛開展了各式各樣的國際教育，將國際化人才培養(yǎng)提上了日程。特別是在20世紀(jì)末21世紀(jì)初，高等教育國際化的主角由政府為主導(dǎo)逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楦鞔笤盒Ｖ鲗?dǎo)，高等教育國際化人才培養(yǎng)成為必然的政治的延伸與補(bǔ)充。發(fā)達(dá)國家領(lǐng)軍高校，采取一系列的措施促進(jìn)國際人才培養(yǎng)。英、美高校借助國家政策與高校自身政策的保障，積極開展與其他國家高校的合作與交流，完善課程設(shè)置，將學(xué)生思辨能力與創(chuàng)新能力的培養(yǎng)作為教育核心內(nèi)容之一。為了促進(jìn)國際化人才的培養(yǎng)，法國則通過加強(qiáng)與歐盟國家以及法語國家的交流與合作，通過加強(qiáng)與亞洲國家高校之間的合作交流來推進(jìn)國際化人才培養(yǎng)的進(jìn)程。1998年，日本臨時(shí)教育審議會(huì)將科技創(chuàng)新列為核心課程之一，作為培養(yǎng)國際化合格人才的重要指標(biāo)之一，他們將科學(xué)思辨能力的培養(yǎng)列為科技創(chuàng)新能力培養(yǎng)過程中的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。相對(duì)來講，長(zhǎng)期以來我國尤其我省對(duì)國際化人才培養(yǎng)的推進(jìn)速度比較慢，力度不夠強(qiáng)，理論與實(shí)踐中都沒有一個(gè)系統(tǒng)化的培養(yǎng)模式與一套綜合化與國際化的課程設(shè)置體系，導(dǎo)致了長(zhǎng)期以來人才結(jié)構(gòu)上的極大不平衡特征，缺乏國際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，在高校教育國際化排名中處于比較落后的地位。

(二)我國與我省國際化人才相關(guān)策略

近年來，我國對(duì)人才隊(duì)伍的國際化建設(shè)越來越重視。在《2002—2005年全國人才隊(duì)伍建設(shè)規(guī)劃綱要》別提到:“我國要培養(yǎng)、造就一批職業(yè)化、現(xiàn)代化、國際化的優(yōu)秀企業(yè)家，一批具有世界前沿水平的學(xué)科帶頭人。”在2010年6月的《國家中長(zhǎng)期人才發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》中，又了關(guān)于重大人才工程建設(shè)的內(nèi)容，明確指出高素質(zhì)教育人才應(yīng)該是能夠與國際并軌的國際化人才，不僅需要具備較高的專業(yè)技術(shù)能力，還要有“很強(qiáng)的創(chuàng)新能力以及國際跨文化溝通能力”?？梢姡瞬艊H化是目前也是今后長(zhǎng)期的發(fā)展趨勢(shì)與方向。可以說，我國各高校國際化人才的培養(yǎng)已經(jīng)具備了強(qiáng)有力的國家政策保障，下一步便是在實(shí)踐層面的貫徹、摸索與推進(jìn)。山西省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，人才結(jié)構(gòu)不平衡現(xiàn)象尤為明顯，各行各業(yè)都嚴(yán)重缺乏真正意義上的國際化人才。而山西各個(gè)高校人才培養(yǎng)中極為明顯的不足，就是從本科到博士生階段的培養(yǎng)上，不管是學(xué)術(shù)研究還是實(shí)踐工作，可以與國際并軌的人才遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需求，其最大的原因并非學(xué)生專業(yè)知識(shí)不足，而是學(xué)生的實(shí)踐操作技能以及其他相關(guān)方面的能力不足。同時(shí)國際通用語言問題也限制了他們與國際的對(duì)話與溝通，從而導(dǎo)致了信息閉塞，創(chuàng)新水平落后等問題。很多大中型企業(yè)，比如說山西省大型國有企業(yè)太原鋼鐵有限公司，在引進(jìn)國外先進(jìn)設(shè)備、先進(jìn)技術(shù)的同時(shí)，也高薪(是普通工人的4倍以上)聘請(qǐng)了技術(shù)與科研人才，其原因就是企業(yè)存在人才瓶頸，本土人才不能滿足崗位的需求，不能勝任相關(guān)工作。當(dāng)然所謂的“勝任”，主要就是國際語言文化上的溝通，與信息技術(shù)的把握，新型設(shè)備核心問題的綜合分析以及創(chuàng)新能力等方面的問題。毫無疑問，在經(jīng)濟(jì)全球化進(jìn)程中，山西經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與騰飛，轉(zhuǎn)型與進(jìn)步，急需高校培養(yǎng)適應(yīng)我省地方特色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的國際化人才，讓山西走向世界，讓世界接受山西。

二、國際化人才思辨能力的培養(yǎng)

(一)理論基礎(chǔ)及優(yōu)勢(shì)

如何培養(yǎng)與國際并軌的國際化人才呢?在這個(gè)問題上，首先要指出的是在高等教育國際化的背景下，國際化人才的培養(yǎng)不僅已經(jīng)具備了良好的國際環(huán)境，而且具備了國內(nèi)國際化教育相關(guān)政策上的保障。自20世紀(jì)90年代，我國部分高校響應(yīng)教育部的號(hào)召，首先引導(dǎo)了國際化教育課程的改革與國際化教育項(xiàng)目的推進(jìn)，通過合作辦學(xué)的模式，實(shí)現(xiàn)課程和人才與國際的并軌。成功的案例有昆山杜克大學(xué)，該大學(xué)通過高水平課程體系和跨學(xué)科教育模式，實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量、國際化的“精英教育”。人才培養(yǎng)重要的一個(gè)環(huán)節(jié)是課程設(shè)置，而課程設(shè)置中非常必要的一個(gè)方面是發(fā)展大學(xué)生的科學(xué)思辯能力(批判性思維)，這一點(diǎn)有著積極的戰(zhàn)略意義。科學(xué)思辨能力是創(chuàng)新的前提。西方發(fā)達(dá)國家高校教育中非常注重學(xué)生科學(xué)批判性思維能力的培養(yǎng)，最主要的原因是一個(gè)人批判性思維的能力將會(huì)影響其工作與學(xué)習(xí)中的創(chuàng)新性思維與實(shí)踐能力，從而影響工作、學(xué)習(xí)效率，而且甚至還會(huì)影響到一個(gè)國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及其持續(xù)性的進(jìn)步。為此，如果要培養(yǎng)具備競(jìng)爭(zhēng)能力與創(chuàng)新能力的人才，保持國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)性、高效性發(fā)展，那么絕對(duì)不能忽視批判性思維能力的培養(yǎng)。我國《國家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》以及《山西省中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》都將國際化人才“能力”培養(yǎng)與“創(chuàng)新”提升到了未來十年中國教育改革的戰(zhàn)略高度。不過在實(shí)際人才教育與培養(yǎng)過程中，學(xué)生的各種具體能力歸根結(jié)底要建立在大腦的科學(xué)思辨能力之上。當(dāng)今是一個(gè)大數(shù)據(jù)的時(shí)代，科學(xué)技術(shù)信息日新月異，并快速在全球范圍內(nèi)傳播?，F(xiàn)代科技的發(fā)展在加快科學(xué)信息國際范圍內(nèi)交流的同時(shí)，也加大了科技信息在發(fā)達(dá)與不發(fā)達(dá)國家、地區(qū)之間的差距。發(fā)展國際化人才的科學(xué)性批判思維能力對(duì)其生存能力及個(gè)人的發(fā)展有著非常重要的意義，而且對(duì)一個(gè)民族在國際世界的立足以及生存也具有不可或缺的作用。20世紀(jì)90年代，美國兩位時(shí)任總統(tǒng)布什和克林頓均指出批判性思維的培養(yǎng)是國際信息社會(huì)快速發(fā)展的要求與結(jié)果，并對(duì)美國高校國際化人才的培養(yǎng)提出了相應(yīng)的要求。國際化人才是高科技信息與技能的掌握者與駕馭者，國家的國際化需要培養(yǎng)大批國際化的人才，而國際化人才的培養(yǎng)必不可少的素質(zhì)便是科學(xué)思辨能力。培養(yǎng)高校大學(xué)生的批判性思維首要任務(wù)是培養(yǎng)學(xué)生們?cè)谶@個(gè)網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代能夠用所學(xué)的知識(shí)選擇性地接受、理解并對(duì)各種現(xiàn)象進(jìn)行客觀評(píng)價(jià)的能力，并以此為基礎(chǔ)，進(jìn)一步培養(yǎng)他們的創(chuàng)新能力、對(duì)各自專業(yè)領(lǐng)域知識(shí)的實(shí)踐駕馭能力，以及國際視野，從而增強(qiáng)他們的社會(huì)適應(yīng)能力、生存能力與國際競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

(二)國際化人才科學(xué)思辨能力缺席癥

《國家中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》指出，國際化人才需要具有扎實(shí)的專業(yè)技能、較強(qiáng)的創(chuàng)新能力、良好的國際語言溝通能力、較強(qiáng)的多文化適應(yīng)能力，以及掌握跨學(xué)科綜合知識(shí)信息、科研成果的復(fù)合型人才。這就需要大學(xué)生在精通本專業(yè)基礎(chǔ)上，培養(yǎng)社會(huì)實(shí)踐能力，發(fā)展較強(qiáng)的自學(xué)能力、思辨性思考問題的能力及各相關(guān)域內(nèi)的創(chuàng)新能力。《綱要》特別提出要“加強(qiáng)學(xué)生思維能力和創(chuàng)新能力的培養(yǎng)”。因此教學(xué)的重要任務(wù)不僅僅是培養(yǎng)學(xué)生回答問題的能力，而且要培養(yǎng)學(xué)生具備挑戰(zhàn)性思維能力，能夠提出挑戰(zhàn)性問題，并最終找到解決問題的創(chuàng)新能力與動(dòng)手能力。自20世紀(jì)90年代以來，大學(xué)生科學(xué)批判性思維能力的培養(yǎng)在西方發(fā)達(dá)國家的高等教育中極受重視，思辨能力的突出重要性是顯而易見的。遺憾的是，相比較而言，我國對(duì)人才科學(xué)思辨能力的重視程度卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)不足。它正是我國高校各專業(yè)領(lǐng)域內(nèi)人才培養(yǎng)的軟肋。黃源深(1988)生動(dòng)地描述了大學(xué)教育中普遍存在的現(xiàn)象，即不管學(xué)生在寫文章還是課堂上普通發(fā)言，不管是聽講座還是聽課，在要求學(xué)生獨(dú)立完成類似任務(wù)的時(shí)候總會(huì)出現(xiàn)各種各樣不適應(yīng)的癥狀，即不知所措，焦慮不安。其原因在于科學(xué)思辨能力的缺乏導(dǎo)致思維、論辯以及寫作水平均達(dá)不到一定的高度，加上大部分學(xué)生沒有掌握國際化數(shù)據(jù)，沒有國際認(rèn)知高度，缺乏國際競(jìng)爭(zhēng)力?？茖W(xué)思辨能力不足對(duì)畢業(yè)后的大學(xué)生在工作中的表現(xiàn)也會(huì)有很大的負(fù)面影響，諸如缺乏科學(xué)思辨能力，沒有綜合分析問題、解決問題的能力，更沒有提出挑戰(zhàn)性問題的能力。而這一能力長(zhǎng)期的缺乏，最終會(huì)導(dǎo)致自信心、創(chuàng)新能力、生存能力以及國際競(jìng)爭(zhēng)力的退化，長(zhǎng)期以往，整個(gè)民族的國際競(jìng)爭(zhēng)力以及地位也會(huì)受到嚴(yán)重的影響。黃源深將其命名為“思辨的缺席”。如果要克服思辨缺席癥，就需要通過教育改革，加強(qiáng)科學(xué)思辨綜合能力的培養(yǎng)，并在社會(huì)實(shí)踐中加以鍛煉與強(qiáng)化訓(xùn)練。

(三)解決方案

早在20世紀(jì)80年代末，美國著名學(xué)者P•A•Facione領(lǐng)銜的特爾斐項(xiàng)目組，經(jīng)過兩年的研究于1990年了《特爾斐報(bào)告》，并給科學(xué)思辨能力給出了權(quán)威性的定義，包括:它是目的性極強(qiáng)的自我調(diào)節(jié)及判斷;它是非常重要的探究工具;它既是教育的解放，同時(shí)又是重要的資源。思辨能力與完善思維不同，它是一種自我矯正的人類現(xiàn)象。具有科學(xué)思辨能力的人不僅在處理個(gè)人問題上、在處理全局性問題上均能夠縱觀全局，科學(xué)客觀、民主理性地分析問題，在關(guān)注國內(nèi)時(shí)局的同時(shí)，也能夠放眼國際相關(guān)領(lǐng)域的現(xiàn)狀與趨勢(shì)。孫有中曾指出，我國提高國際化人才培養(yǎng)的質(zhì)量，其中一個(gè)不可或缺的指標(biāo)就是思辨能力的培養(yǎng)。山西高校教育的目標(biāo)和任務(wù)，是培養(yǎng)符合山西地方經(jīng)濟(jì)、教育、文化發(fā)展需要，并可以與國際并軌的國際化人才。這就要求在教育戰(zhàn)略規(guī)劃中尤其要注重學(xué)生思辨能力的培養(yǎng)，把學(xué)生思辨能力的發(fā)展納入教學(xué)大綱中，完善國際化人才的培養(yǎng)模式，進(jìn)行課程改革，創(chuàng)新教學(xué)方法，加強(qiáng)師資隊(duì)伍全面素質(zhì)等。

1．課程設(shè)置改革。

根據(jù)人才培養(yǎng)的需求分析，在大學(xué)各專業(yè)課程設(shè)置中，把思辨能力的培養(yǎng)納入核心培養(yǎng)目標(biāo)，相應(yīng)的專業(yè)課程設(shè)置的改革中，適當(dāng)擴(kuò)大其他課程比例，即除語言文學(xué)以及專業(yè)課程外的文、史、哲、社科的內(nèi)容，設(shè)立跨專業(yè)輔修或雙學(xué)位機(jī)制，利用校級(jí)通識(shí)教育選修課的平臺(tái)，如社會(huì)語言學(xué)概論、西方文論選讀、文化研究理論、國際關(guān)系理論等，開設(shè)學(xué)分課，或系列講座，專題介紹思辨能力的有關(guān)概念和學(xué)習(xí)方法，提高學(xué)生對(duì)思辨能力的學(xué)習(xí)意識(shí)，促成課程改革。這些舉措總體上有利于加強(qiáng)思辨能力的培養(yǎng)，為大學(xué)生科學(xué)思辨能力的培養(yǎng)提供政策上、大綱性的保障。

2．教學(xué)方法改革。

首先，推行課程設(shè)置改革的同時(shí)，把思辨能力訓(xùn)練作為核心教學(xué)目標(biāo)納入每一門課程的教學(xué)大綱。整體規(guī)劃不同年級(jí)、課程、課型在提高大學(xué)生思辨能力方面的任務(wù)。教師則根據(jù)所授課程的特點(diǎn)，設(shè)計(jì)相應(yīng)課堂活動(dòng)和練習(xí)形式，針對(duì)性地訓(xùn)練思辨技能，做到多角度、分層次地展開思辨能力的系統(tǒng)訓(xùn)練。其次，建議授課教師借鑒西方先進(jìn)的教學(xué)方法。例如可以借鑒蘇格拉底式教學(xué)方法，即教學(xué)過程中利用啟發(fā)提問與相互辯駁等方式，引導(dǎo)學(xué)生針對(duì)挑戰(zhàn)性問題辯證思維，避免過多傳統(tǒng)單向填鴨式知識(shí)傳授方法。此外，建議多采用討論形式，分配學(xué)生課前閱讀任務(wù)，課堂展示，并引導(dǎo)其他學(xué)生積極提問，進(jìn)行開放式討論。最后，不管什么課，何種授課形式，在檢驗(yàn)課程效果時(shí)，將是否增強(qiáng)了學(xué)生的思辨能力作為重要標(biāo)準(zhǔn)之一，督促教學(xué)方法的改革。

3．規(guī)范課程測(cè)試。

教授什么知識(shí)，學(xué)習(xí)什么內(nèi)容，如何學(xué)，如何教，課程測(cè)試便成了重要的方向標(biāo)，決定了教與學(xué)的態(tài)度和方法。只有將課程測(cè)試重點(diǎn)放在思辨能力及綜合知識(shí)的考查上，規(guī)范測(cè)試程序與方式，才會(huì)加強(qiáng)對(duì)思辨能力訓(xùn)練和提高的重視程度，為此特作如下建議。一是專業(yè)課程采用自學(xué)、調(diào)查等研究性方法授課、考查。二是制定科學(xué)評(píng)估體制，采用小組討論、小組或個(gè)人展示、開展調(diào)研項(xiàng)目、記錄學(xué)習(xí)日記等方法授課與考查，激發(fā)大學(xué)生綜合創(chuàng)造力。三是改革傳統(tǒng)選擇類考試題型，增加個(gè)性化語言、思想和設(shè)計(jì)輸出的考查。文科課程測(cè)試中，還要將歸納總結(jié)、分析或評(píng)價(jià)的寫作能力作為重點(diǎn)考查內(nèi)容。

4．教師自身發(fā)展。

培養(yǎng)學(xué)生思辨能力，教師首先要具備較強(qiáng)的思辨能力。高校教師在培養(yǎng)學(xué)生思辨能力過程中，重點(diǎn)放在構(gòu)成思辨能力核心的思維品質(zhì)和認(rèn)知技能的培養(yǎng)上，發(fā)展并加強(qiáng)自身思辨能力，在教學(xué)實(shí)踐中摸索出一套思辨能力培養(yǎng)的模式，有效培養(yǎng)學(xué)生的認(rèn)知能力和相應(yīng)的情感素質(zhì)，創(chuàng)造有利于思辨能力發(fā)展的學(xué)習(xí)環(huán)境，并形成一套客觀測(cè)評(píng)自身與學(xué)生思辨能力的健全體制。此外可以通過問卷調(diào)查、課堂跟蹤觀察、教材研究、教法研究等方式，通過量化和歸納的研究范式統(tǒng)計(jì)各專業(yè)學(xué)生思辨能力的發(fā)展現(xiàn)狀、分析目標(biāo)群體思辨能力缺席的相關(guān)原因，提供如何在專業(yè)人才培養(yǎng)中發(fā)展和滲透思辨能力的途徑和方法，使山西地方專業(yè)化國際人才的培養(yǎng)更加符合《山西省中長(zhǎng)期教育改革和發(fā)展規(guī)劃綱要(2010—2020年)》人才培養(yǎng)的要求，將思辨能力的培養(yǎng)滲透到人才培養(yǎng)的各環(huán)節(jié)中，滿足創(chuàng)新性人才培養(yǎng)與社會(huì)發(fā)展的要求，實(shí)現(xiàn)山西地方與中央、國內(nèi)與國際的國際化統(tǒng)一。

5．教育國際化。

在我省，尤其要注重“引進(jìn)來，走出去”并進(jìn)的教育模式，在積極招收外國留學(xué)生以及外國優(yōu)秀教師的同時(shí)，也要大力推進(jìn)我省高校學(xué)生走出去的國際合作辦學(xué)項(xiàng)目以及教師互派的國際合作項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)共贏共建。在學(xué)習(xí)國外先進(jìn)的教學(xué)方法及教學(xué)管理制度的同時(shí)，也要在實(shí)踐中檢測(cè)本土制度與方法，保證實(shí)踐操作的可行性，培養(yǎng)具有創(chuàng)新能力、思辨能力的教職工與社會(huì)人才，真正意義上實(shí)現(xiàn)高校教育的國際化。

三、結(jié)語

篇9

摘要：目前工商管理專業(yè)人才培養(yǎng)模式在教學(xué)內(nèi)容、課程設(shè)置、教學(xué)方法等方面存在很多問題，集中體現(xiàn)為學(xué)生能力的欠缺和能力發(fā)展的不均衡。要培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，必須密切關(guān)注市場(chǎng)需求，以能力培養(yǎng)為突破口，按照知識(shí)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)和工商管理教育的發(fā)展規(guī)律，進(jìn)行改革與創(chuàng)新。

關(guān)鍵詞：工商管理；創(chuàng)新型人才；培養(yǎng)模式

人才培養(yǎng)模式是為實(shí)現(xiàn)人才培養(yǎng)目標(biāo)而把與之有關(guān)的若干要素加以有機(jī)組合而成的一種系統(tǒng)結(jié)構(gòu)，是可供教師和教學(xué)管理人員在教學(xué)活動(dòng)中借以進(jìn)行操作的既簡(jiǎn)約又完整的實(shí)施方案，其組成要素是教育思想與教學(xué)理念、培養(yǎng)目標(biāo)、培養(yǎng)規(guī)格、課程體系、培養(yǎng)過程。[1]要培養(yǎng)創(chuàng)新型人才，必須探究傳統(tǒng)培養(yǎng)模式的弊端，深刻理解創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的內(nèi)涵，根據(jù)系統(tǒng)優(yōu)化理論探求創(chuàng)新型人才培養(yǎng)模式的合理途徑和有效措施。

一、工商管理專業(yè)傳統(tǒng)人才培養(yǎng)模式的弊端

目前我國工商管理類專業(yè)設(shè)置還不太科學(xué)，人才培養(yǎng)處于“大一統(tǒng)”的狀態(tài)，專業(yè)特色不夠突出，培養(yǎng)的畢業(yè)生“千人一面”，與市場(chǎng)需求錯(cuò)位。傳統(tǒng)人才培養(yǎng)模式的弊端主要體現(xiàn)在以下方面：

（一）對(duì)學(xué)生的能力培養(yǎng)不夠全面

盡管近年來各高校普遍認(rèn)識(shí)到培養(yǎng)能力的重要性，但大多數(shù)的工商管理教育仍然停留在理論灌輸和簡(jiǎn)單的案例討論階段。創(chuàng)新型人才培養(yǎng)歸根到底是能力培養(yǎng)的問題。當(dāng)前我國的工商管理教育，較為注重培養(yǎng)學(xué)生分析問題的能力，而對(duì)于培養(yǎng)發(fā)現(xiàn)問題的能力則不夠重視；較為注重培養(yǎng)對(duì)解決問題的各種辦法進(jìn)行分析的能力，而對(duì)培養(yǎng)學(xué)生針對(duì)問題提出獨(dú)到見解的能力則不夠重視；較為重視教給學(xué)生如何采取穩(wěn)定可靠的解決問題的辦法，而對(duì)培養(yǎng)學(xué)生敢于承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的膽識(shí)則不夠重視。

（二）企業(yè)家精神培養(yǎng)缺位

企業(yè)家精神是指企業(yè)家組織建立和經(jīng)營管理企業(yè)的才能表述方式，它是一種重要而特殊的無形生產(chǎn)要素。它涵蓋了企業(yè)家才能，同時(shí)又有著更多的內(nèi)涵，如冒險(xiǎn)精神、效率精神、誠信精神、合作精神和敬業(yè)精神等，這些都是企業(yè)家精神的題中應(yīng)有之義。

有調(diào)查顯示：在美國，每16個(gè)人中可能有一人具有企業(yè)家精神；在歐洲，每26人中可能有一人具有企業(yè)家精神；在日本，每36人中可能有一人具有企業(yè)家精神；而在我們中國，每200人中還找不到一個(gè)具有企業(yè)家精神的人。[2]這個(gè)調(diào)查結(jié)果為我們的工商管理教育敲響了警鐘。當(dāng)前畢業(yè)生就業(yè)都傾向于到現(xiàn)有的大公司去任職，而不愿到小企業(yè)去工作，更不知道自己如何興辦企業(yè)。這與他們?cè)谛Ｆ陂g學(xué)校沒有為他們作好充分準(zhǔn)備不無關(guān)系。

（三）忽視對(duì)企業(yè)外部環(huán)境變化反應(yīng)能力的培養(yǎng)

當(dāng)今世界，唯一不變的就是變化。變化是永恒的。企業(yè)經(jīng)營很大程度上取決于對(duì)環(huán)境變化的反應(yīng)速度，所以有人認(rèn)為如今是一個(gè)“快魚吃慢魚的年代”?！肮芾頍o定式”，究其原因就在于環(huán)境是隨時(shí)變化的，因此對(duì)于環(huán)境變化的反應(yīng)能力是企業(yè)和企業(yè)管理者關(guān)鍵的能力之一。反觀我們的工商管理教育，只注重教給學(xué)生關(guān)于企業(yè)內(nèi)部各個(gè)部門如何運(yùn)作、如何管理的知識(shí)，而沒有重視培養(yǎng)學(xué)生對(duì)企業(yè)外部環(huán)境（如經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)、法律等方面）發(fā)展變化的敏感性和應(yīng)變能力。而從實(shí)際情況看，大多數(shù)企業(yè)所遇到的重大問題都是由于外部環(huán)境變化引起的。

（四）對(duì)信息技術(shù)的發(fā)展關(guān)注不足

當(dāng)前，兩個(gè)互相聯(lián)系并正在加速的趨勢(shì)是：經(jīng)濟(jì)向服務(wù)型發(fā)展和企業(yè)向信息密集型發(fā)展，這種趨勢(shì)對(duì)工商管理教育提出了新的要求。企業(yè)中的各個(gè)部門（財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)、營銷、管理）都要應(yīng)用信息技術(shù)，都要搜集、處理、傳遞和利用大量的信息。今后的商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在很大程度上要依據(jù)于信息技術(shù)。顯然，在工商管理教育中，僅僅開設(shè)一兩門信息管理與技術(shù)課程是不夠的。

二、工商管理專業(yè)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)的內(nèi)涵

針對(duì)傳統(tǒng)培養(yǎng)模式存在的弊端，各高校紛紛進(jìn)行創(chuàng)新教育。創(chuàng)新教育通常包括以下內(nèi)容:（1）創(chuàng)新意識(shí)培養(yǎng)，是指樹立創(chuàng)新目標(biāo)，發(fā)揮創(chuàng)新潛力，釋放創(chuàng)新激情。（2）創(chuàng)新思維培養(yǎng)，是指發(fā)明或發(fā)現(xiàn)一種新的方式方法，用來處理某種事情或事物的思維過程。（3）創(chuàng)新技能培養(yǎng)，是指創(chuàng)新主體行為技巧的能力，包括信息加工能力、動(dòng)手操作能力、運(yùn)用創(chuàng)新技法的能力、創(chuàng)新成果的表現(xiàn)能力及物化能力等。（4）創(chuàng)新情感培養(yǎng)，是指創(chuàng)新的情感動(dòng)力，包括獨(dú)特的創(chuàng)新目標(biāo)，為提高人類美學(xué)價(jià)值而創(chuàng)新的高尚情操，為優(yōu)化個(gè)體創(chuàng)新功能而掌握創(chuàng)新技巧的熱情。[3]

結(jié)合專業(yè)特點(diǎn)，我們認(rèn)為工商管理專業(yè)創(chuàng)新型人才培養(yǎng)應(yīng)突出以下幾方面內(nèi)容：

（一）保護(hù)學(xué)生自由探索的熱情，培養(yǎng)自由精神和主體意識(shí)

高等院校工商管理專業(yè)要培養(yǎng)學(xué)生的自主意識(shí)，保護(hù)學(xué)生自由探索的熱情，使每個(gè)學(xué)生都具有充分的自由發(fā)展空間，以培養(yǎng)學(xué)生的自由精神與主體意識(shí)。自由包含了思想自由、個(gè)性發(fā)展的自由和生命價(jià)值得以充分實(shí)現(xiàn)的自由。[4]自由探索的熱情是創(chuàng)新精神與創(chuàng)新能力的基礎(chǔ)。

（二）培養(yǎng)競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、協(xié)作能力

競(jìng)爭(zhēng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律之一，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的生命線，競(jìng)爭(zhēng)能激活人的活力，是開拓創(chuàng)新的動(dòng)力。競(jìng)爭(zhēng)離不開協(xié)作?，F(xiàn)代工業(yè)與經(jīng)濟(jì)的主要特征就是“學(xué)科交叉、知識(shí)融通、技術(shù)集成”，這種特征告訴人們，發(fā)展需要超越個(gè)人知識(shí)的局限性。團(tuán)隊(duì)合作已經(jīng)成為競(jìng)爭(zhēng)取勝的必要手段。所以，培養(yǎng)工商管理人才的競(jìng)爭(zhēng)意識(shí)、協(xié)作能力已迫在眉捷。

篇10

[論文摘要]隨著我國居民金融資產(chǎn)的不斷增長(zhǎng)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)受到越來越多人的重視。但從整個(gè)發(fā)展階段而言，我國的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)尚處于初級(jí)階段，對(duì)此進(jìn)行研究具有實(shí)際指導(dǎo)意義?；谶@點(diǎn)，本文就我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前所面臨的問題作了分析，并結(jié)合國情，提出了相應(yīng)的發(fā)展思路，以期推進(jìn)我國個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展。

自1996年中信實(shí)業(yè)銀行廣州分行在國內(nèi)最早掛出“私人理財(cái)中心”的牌子至今，隨著國內(nèi)居民收入水平的日益提高，理財(cái)意識(shí)的不斷增強(qiáng)，個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大已成為不爭(zhēng)的現(xiàn)實(shí)。時(shí)至今日，國內(nèi)各家銀行拓展中高端個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的腳步一直未曾停滯。個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為銀行新的利潤增長(zhǎng)點(diǎn)，中外銀行紛紛推出各自的個(gè)人理財(cái)品牌，并在個(gè)人高端客戶市場(chǎng)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新上展開了異常激烈的競(jìng)爭(zhēng)。

一、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品有如下特點(diǎn)：

（一）理財(cái)產(chǎn)品品牌化和系列化。目前各家商業(yè)銀行都已基本形成了自己的品牌產(chǎn)品系列，如中國工商銀行的“理財(cái)金賬戶”，招商銀行的“金葵花”等，成為理財(cái)市場(chǎng)的一大特色。

（二）理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模不斷增大。在2004年，商業(yè)銀行在國內(nèi)市場(chǎng)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量只有49只。至2007年，銀行已發(fā)行了273只理財(cái)產(chǎn)品，與2006年同比增加了58只，增幅約為27%。

（三）產(chǎn)品設(shè)計(jì)以創(chuàng)新為理念，趨向多樣化。如光大銀行推出一款以“呵護(hù)寶寶健康，陪伴寶寶成長(zhǎng)”為設(shè)計(jì)理念的聯(lián)名卡，專為擁有0-6歲寶寶的農(nóng)行設(shè)計(jì)。

（四）主要以外幣理財(cái)產(chǎn)品為主，以固定收益產(chǎn)品為主，以短期產(chǎn)品為主。

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)近幾年來取得了較大的發(fā)展，但總體而言，其規(guī)模還小，在銀行業(yè)務(wù)中所占的比重還不高，針對(duì)用戶的服務(wù)只停留在很淺的層次，在品質(zhì)與全方位的服務(wù)上與國外銀行尚有很大的差距，如品種單

一、缺乏專業(yè)理財(cái)師等。

二、制約商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的因素

目前，我國金融法律法規(guī)、金融管理體制、金融市場(chǎng)發(fā)展程度以及商業(yè)銀行自身存在的諸多問題，制約著個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)的發(fā)展。

（一）分業(yè)經(jīng)營金融體制的制約

從理財(cái)?shù)母拍罘治?，銀行、證券、保險(xiǎn)三者的作用各有側(cè)重，互有不同。分業(yè)經(jīng)營狀態(tài)下，三個(gè)市場(chǎng)處于相對(duì)分隔狀態(tài)，客戶資金一般只能在各自的體系內(nèi)循環(huán)，這使銀行只能而不能涉足證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)，理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新程度都十分有限。在實(shí)際操作中也無法實(shí)現(xiàn)客戶資金在銀行、證券、保險(xiǎn)各領(lǐng)域的不同配置。

（二）個(gè)人信用制度不完善

我國的征信體系近幾年才開始建立試點(diǎn)，仍處于摸索階段。而長(zhǎng)期片征信制度的缺失，加上個(gè)人所得稅制度尚不健全、財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度尚未全面實(shí)施，使得銀行與居民之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，從而產(chǎn)生“逆向選擇”與“道德風(fēng)險(xiǎn)”，給銀行帶來較高的不確定性，客觀上使銀行減少了個(gè)人消費(fèi)信貸等理財(cái)業(yè)務(wù)的供給。

（三）理財(cái)觀念有待于進(jìn)一步提高

我國居民歷來崇尚量入為出的理財(cái)思路，這些觀念使居民對(duì)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)認(rèn)識(shí)不足，有些人手頭盡管有大量的金融資產(chǎn)，但因?qū)ξ覈虡I(yè)銀行服務(wù)水準(zhǔn)心存疑慮，常常對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)持觀望態(tài)度。

（四）個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏正確的市場(chǎng)細(xì)分和定位

目前銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)對(duì)象標(biāo)準(zhǔn)過于單一，純粹以客戶存款金額為標(biāo)準(zhǔn)，且門檻普遍偏高，符合客戶實(shí)際需求的理財(cái)服務(wù)菜單相對(duì)不足；另外，個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上沒有根據(jù)客戶需求進(jìn)行針對(duì)性推薦營銷，理財(cái)方案差別化服務(wù)不足。

（五）缺乏高素質(zhì)的理財(cái)人員

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要求理財(cái)人員不僅要了解銀行的各項(xiàng)產(chǎn)品及其功能，還要掌握廣泛的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，并具有良好的人際交往能力和組織協(xié)調(diào)能力。長(zhǎng)期以來，我國金融行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的格局使得國內(nèi)的復(fù)合型人才非常匱乏，無法為客戶提供全面的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)。

三、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展思路

由于我國目前尚不具備全面實(shí)施金融混業(yè)經(jīng)營的環(huán)境和條件，因此金融混業(yè)的政策設(shè)計(jì)只能漸進(jìn)進(jìn)行。商業(yè)銀行應(yīng)該積極爭(zhēng)取政府的支持，尋找機(jī)會(huì)繞開混業(yè)經(jīng)營的壁壘，完善內(nèi)部體系，更好的開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，迎接將來環(huán)境的變化帶來的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

（一）實(shí)施客戶細(xì)分及改善客戶結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要遵循以客戶為中心的理念，通過客戶細(xì)分，進(jìn)行品牌、產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，以品牌吸引客戶，以產(chǎn)品和服務(wù)留住客戶。銀行應(yīng)以提高利潤為目標(biāo)細(xì)分客戶實(shí)行差異化管理；建立完整的客戶數(shù)據(jù)資料庫并加強(qiáng)客戶關(guān)系管理；以服務(wù)引領(lǐng)理財(cái)，為客戶提供量體裁衣式的個(gè)性化理財(cái)服務(wù)，通過財(cái)務(wù)咨詢、規(guī)劃引導(dǎo)客戶的理財(cái)行為，滿足其潛在的理財(cái)需求，不斷挖掘客戶價(jià)值，與客戶建立穩(wěn)定、持續(xù)的合作伙伴關(guān)系。

（二）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍建設(shè)

商業(yè)銀行應(yīng)該優(yōu)選出一批業(yè)務(wù)熟練、責(zé)任心強(qiáng)、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險(xiǎn)、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟(jì)專業(yè)知識(shí)的強(qiáng)化培訓(xùn)，建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)具備各種投資市場(chǎng)知識(shí)，懂得營銷技巧，又通曉客戶心理的高素質(zhì)理財(cái)人員隊(duì)伍，為不同職業(yè)、不同消費(fèi)習(xí)慣、不同文化背景的各類人士提供個(gè)性化、差異化的理財(cái)服務(wù)。

（三）加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理

銀行必須運(yùn)用產(chǎn)品擴(kuò)張策略和產(chǎn)品差異策略加快個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)和創(chuàng)新，并優(yōu)化其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。要建立一套系統(tǒng)的客戶需求調(diào)查分析方法；建立產(chǎn)品開發(fā)工具和模型，以便對(duì)新產(chǎn)品進(jìn)行設(shè)計(jì)、估算風(fēng)險(xiǎn)、定價(jià)和加工處理；努力實(shí)現(xiàn)綜合經(jīng)營以拓寬創(chuàng)新范圍；以制度和IT系統(tǒng)保障將創(chuàng)新產(chǎn)品快速投放市場(chǎng)。