導(dǎo)語(yǔ)：如何才能寫好一篇個(gè)人消費(fèi)信貸論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

個(gè)人住房貸款、個(gè)人汽車消費(fèi)貸款和個(gè)人耐用消費(fèi)品貸款是個(gè)人消費(fèi)信貸的主要內(nèi)容，而其中份額最大、目前開展得最好的是個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，成為銀行業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)中的熱點(diǎn)。分析和探討個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范，主要是圍繞個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其防范來(lái)進(jìn)行的。

一、個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險(xiǎn)因素

房地產(chǎn)信貸引起銀行巨額壞帳從而引發(fā)金融動(dòng)蕩，可謂屢見不鮮。1955～1980年間，日本住宅地地價(jià)上漲約40倍，而同一時(shí)期各產(chǎn)業(yè)現(xiàn)金工資總額僅增加14倍，進(jìn)入1980年代以來(lái)，日本商業(yè)用地地價(jià)高漲，另一方面為抑制急劇的日元升值，采取金融寬松措施，使房地產(chǎn)信貸進(jìn)一步擴(kuò)大，并最終成為進(jìn)入1990年代日本“泡沫經(jīng)濟(jì)”破滅的重要原因之一。我國(guó)在1992年之后的二、三年間出現(xiàn)了房地產(chǎn)開發(fā)熱，尤其是海南、北海的房地產(chǎn)更是熱得炙手，要不是及時(shí)采取一系列的宏觀調(diào)控措施抑制過(guò)度的房地產(chǎn)開發(fā)熱，后果不堪設(shè)想。盡管如此，海南和北海的積壓房地產(chǎn)的處理問(wèn)題，至今仍未徹底解決。前幾年發(fā)生在東南亞的金融危機(jī)，過(guò)度的房地產(chǎn)信貸也是元兇之一。

房地產(chǎn)業(yè)是我國(guó)近十年發(fā)展最快、關(guān)聯(lián)度最大、對(duì)GDP增長(zhǎng)貢獻(xiàn)最大的行業(yè)，房地產(chǎn)的發(fā)展帶動(dòng)房地產(chǎn)金融的發(fā)展，個(gè)人房地產(chǎn)貸款余額從1997年的190億元上升到2003年末的1.2萬(wàn)億元，增長(zhǎng)63倍。2003年末的壞帳率為1‰～2‰，但個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)往往在3～8年后大量顯現(xiàn)，而2003年末的貸款余額大部分是在2000年之后發(fā)放的。那么，討論和分析個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素就顯得非常重要了。大體來(lái)說(shuō)，個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)中的風(fēng)險(xiǎn)因素分為政治風(fēng)險(xiǎn)、法律政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)（或信用風(fēng)險(xiǎn)）以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）。所謂政治風(fēng)險(xiǎn)，是指貸款住房所在地區(qū)或國(guó)家發(fā)生社會(huì)動(dòng)蕩，政權(quán)極不穩(wěn)定，從而引起房地產(chǎn)價(jià)格的急劇貶值，導(dǎo)致個(gè)人住房貸款難以收回的風(fēng)險(xiǎn)。而法律政策風(fēng)險(xiǎn)，是指?jìng)€(gè)人住房貸款手續(xù)的完備性、合理性和有效性存在問(wèn)題以及稅收法律制度、宏觀經(jīng)濟(jì)政策在個(gè)人住房貸款期內(nèi)發(fā)生大的變化或調(diào)整，從而影響到整個(gè)住宅類房地產(chǎn)的市場(chǎng)租金和市場(chǎng)價(jià)格，進(jìn)而對(duì)個(gè)人住房貸款的安全性帶來(lái)影響的風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)（或信用風(fēng)險(xiǎn)），是就開發(fā)商和購(gòu)房者而言，如果他們不注重自身信用，故意違約導(dǎo)致個(gè)人住房貸款不能如期支付給貸款銀行的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)），則指因市場(chǎng)供求的變化，使貸款住房的市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)較大貶值，或者取得貸款支持的購(gòu)房者發(fā)生非故意違約不能支付到期貸款，因而不能全部歸還銀行的個(gè)人住房貸款。政治風(fēng)險(xiǎn)不屬本文討論的范疇，下面僅就與法律政策風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)（或信用風(fēng)險(xiǎn)）和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（或商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)）相關(guān)的一些具體風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析。

1.選擇項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)一種情況是個(gè)人住房貸款所選擇的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目本身存在嚴(yán)重問(wèn)題，具體來(lái)說(shuō)又包括如下情況：一是規(guī)劃報(bào)建手續(xù)瑕疵，如因土地出讓金未交而未領(lǐng)《國(guó)有土地使用證》等，這些房地產(chǎn)項(xiàng)目極容易在購(gòu)房戶和開發(fā)商之間產(chǎn)生集體糾紛，現(xiàn)實(shí)中這種糾紛的往往造成購(gòu)房戶集體拒付個(gè)人住房貸款，對(duì)這種項(xiàng)目發(fā)放個(gè)人住房貸款將給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)極大的風(fēng)險(xiǎn)。二是該房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目事先未作好市場(chǎng)分析，市場(chǎng)定位不明確導(dǎo)致該項(xiàng)目本身根本就沒有市場(chǎng)前途；三是開發(fā)商自有資金不足，或者開發(fā)商缺乏經(jīng)驗(yàn)，沒有高素質(zhì)的人員組成的管理隊(duì)伍等。出現(xiàn)以上兩種情況都有可能造成“爛尾”或不能如期交房，如果銀行不慎選擇了這樣的項(xiàng)目開展個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，則該貸款從開始就面臨成為呆壞帳的可能。

還有一種情況是銀行需了解商品房類型的不同，個(gè)人住房貸款的風(fēng)險(xiǎn)有較大差別，一般來(lái)說(shuō)以投資為目的的客戶的違約風(fēng)險(xiǎn)大于以自省居住為目的的購(gòu)房戶的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)房大于住宅，而住宅中易于成為投資品種的小戶型和酒店式公寓大于一般住宅。目前成都市市場(chǎng)上小戶型購(gòu)房戶中投機(jī)淘金的購(gòu)房者占很大比例，在前幾年投資高回報(bào)的示范帶動(dòng)下許多普通市民也加入投資小戶型的行列，推動(dòng)小戶型的價(jià)格快速上漲，一旦租金達(dá)不到預(yù)期水平，違約的風(fēng)險(xiǎn)將大大增加，從金融部門反饋的信息來(lái)看，這類小戶型違約的概率明顯高于一般普通住宅。故銀行對(duì)投機(jī)性客戶應(yīng)從嚴(yán)審查，對(duì)容易成為炒房戶目標(biāo)的項(xiàng)目謹(jǐn)慎介入。

2.銷售價(jià)格不實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。開發(fā)商銷售價(jià)格嚴(yán)重不實(shí)，普遍高于同一供需圈類似住房的市場(chǎng)價(jià)格。實(shí)際工作中已經(jīng)出現(xiàn)這樣的情況：有的開發(fā)商因種種原因，將銷售價(jià)格人為抬高；；或者將銀行提供按揭支持的售房?jī)r(jià)格抬高，有的銷售價(jià)格甚至比同一供需圈的類似住房的公允市場(chǎng)價(jià)格高出20%～30%.試想，如果銀行辦理個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)之初，貸款金額就高于相應(yīng)的住房的公允市場(chǎng)價(jià)格，還奢談什么防范信貸風(fēng)險(xiǎn)之類的話題呢？成都市市場(chǎng)上也出現(xiàn)了通過(guò)提高單價(jià)，同時(shí)對(duì)購(gòu)房戶高贈(zèng)送返現(xiàn)的方式，達(dá)到實(shí)際降低銀行按揭的首付比例，銷售單價(jià)實(shí)質(zhì)并未抬高的方式。

3.開發(fā)商惡意套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。開發(fā)商可能因?yàn)楣こ探ㄔO(shè)資金的短缺而惡意套現(xiàn)，一是開發(fā)商組織一批假的購(gòu)房者到銀行辦理按揭手續(xù)，或者開發(fā)商出具虛假的首付款證明從而放寬實(shí)際交付的首付款限額（比如，首付款應(yīng)達(dá)房?jī)r(jià)款的30%，開發(fā)商私下答應(yīng)為購(gòu)房者在一定期限內(nèi)墊付10%～20%的房?jī)r(jià)款），從而達(dá)到套取銀行現(xiàn)金的目的。而不論是開發(fā)商組織的那些不真實(shí)的購(gòu)房者，還是開發(fā)商擅自降低首付款的真正購(gòu)房者，歸還個(gè)人住房貸款的還款能力都是有極大疑問(wèn)的。

4、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)。這里談到的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)，僅指購(gòu)房者故意違約，如本來(lái)沒有還款能力而騙取銀行個(gè)人住房貸款，或者具有還款能力而惡意拖欠銀行的個(gè)人住房貸款。至于借款人經(jīng)濟(jì)狀況惡化，以及發(fā)生借款人死亡、失蹤而無(wú)人帶其履行合同或繼承人或代管人拒絕履行合同等情況造成的借款人違約，屬于通過(guò)健全有關(guān)法規(guī)、完善社會(huì)保障制度可以解決的問(wèn)題，可以不納入個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)范圍。6~}1[o?/*s::%&98,3LqE7r&u.tkNHs數(shù)學(xué)論文=\7(*_&Q)+*;??u-h#AHy€

5、資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。房地產(chǎn)的資本價(jià)值在很大程度上取決于預(yù)期的收益現(xiàn)金流和可能的未來(lái)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用水平，然而，即使收益和費(fèi)用都不發(fā)生變化，資本價(jià)值也會(huì)隨著收益率的變化而變化。這種情況在證券投資市場(chǎng)上反映的較為明顯，房地產(chǎn)投資的收益率也經(jīng)常變化，這種變化也影響著房地產(chǎn)的資本價(jià)值。預(yù)期的資本價(jià)值與現(xiàn)實(shí)的資本價(jià)值之間的差異即資本價(jià)值的風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)中按揭住房的資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)，是指該住房的預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格與現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)價(jià)格之間的差異。影響住房的資本價(jià)值的因素主要有：

論文個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范來(lái)自免費(fèi)

（1）未來(lái)住宅類房地產(chǎn)市場(chǎng)的走勢(shì)關(guān)注房地產(chǎn)發(fā)展的階段，房地產(chǎn)市場(chǎng)是個(gè)周期性的市場(chǎng)，房?jī)r(jià)水平處于波峰時(shí)期的貸款風(fēng)險(xiǎn)肯定大于其他階段的風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)的預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格可能普遍低于目前的市場(chǎng)價(jià)格。故金融機(jī)構(gòu)要對(duì)不同階段在首付比例上區(qū)別對(duì)待，從宏觀上控制住該風(fēng)險(xiǎn)。

（2）住宅功能陳舊。以后人們對(duì)住宅的功能要求（如戶型設(shè)計(jì)、外部景觀、室內(nèi)設(shè)施等）總是日新月異、不斷增強(qiáng)的，當(dāng)前的住宅在功能上以后總會(huì)逐漸陳舊過(guò)時(shí)，相應(yīng)地，其資本價(jià)值也有貶值的可能。

（3）房地產(chǎn)估價(jià)。如果某地區(qū)的房地產(chǎn)估價(jià)機(jī)構(gòu)均有高估房地產(chǎn)價(jià)格的傾向，則房地產(chǎn)的融資能力、獲利能力均被抬高，相應(yīng)地，房地產(chǎn)的資本價(jià)值也就容易高估，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)泡沫的出現(xiàn)。

住宅資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，可能使按揭住房的未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格極大地低于辦理按揭之時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格，導(dǎo)致借款人大面積理性違約，造成嚴(yán)重的金融動(dòng)蕩和金融危機(jī)。

6.個(gè)人住房貸款資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。由于個(gè)人住房貸款的借款期限長(zhǎng)達(dá)10～20年，甚至可達(dá)30年，貸款資金的流動(dòng)性問(wèn)題如不能解決，個(gè)人住房貸款抵押的一級(jí)市場(chǎng)必然出現(xiàn)自身無(wú)法解決的難題：資金占用的長(zhǎng)期性與資金來(lái)源的短期性問(wèn)題，住房抵押貸款市場(chǎng)的巨大需求與商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)資金來(lái)源有限的矛盾。個(gè)人住房貸款資金的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，使銀行的長(zhǎng)期資金使用和短期資金來(lái)源的不匹配，使商業(yè)銀行自身加大了資金短缺的壓力，從而讓個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)難以開展下去。

7.法律風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房貸款的法律風(fēng)險(xiǎn)，包括三個(gè)層面的內(nèi)容：（1）合規(guī)性問(wèn)題。個(gè)人住房貸款的手續(xù)是否完備、合法和有效，如住房抵押登記和商品房預(yù)售的備案登記應(yīng)辦妥等。（2）按揭住房的權(quán)利瑕疵。辦理個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)，要求按揭住房不存在權(quán)利瑕疵，如果按揭住房還存在其他抵押權(quán)人、典權(quán)人或其他買受人，則銀行的貸款缺乏安全、有效、足值的抵押擔(dān)保品，銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)自然就很大了。（3）抵押住房的處分問(wèn)題。借款人不能歸還銀行的貸款本息，盡管抵押住房不存在權(quán)利瑕疵，但如果借款人不能從抵押住房遷出或者借款人遷出后無(wú)立足之地，銀行就不能順利地處分抵押物。

8.檔案管理風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的檔案保存相當(dāng)重要，因?yàn)樵谌绱碎L(zhǎng)的借款期內(nèi)（可長(zhǎng)達(dá)30年），銀行工作人員必然產(chǎn)生變動(dòng)，甚至從領(lǐng)導(dǎo)到信貸員要換四、五次班，現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生了因工作人員變動(dòng)而造成個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)檔案流失的情況，若銀行內(nèi)部有人與外部勾結(jié)，則問(wèn)題更為嚴(yán)重。若出現(xiàn)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)檔案的失真、失實(shí)，則銀行的貸款就面臨極大風(fēng)險(xiǎn)。

二、個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)防范

個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)因素雖然很多，但其中許多風(fēng)險(xiǎn)因素通過(guò)加強(qiáng)制度建設(shè)、完善個(gè)人住房貸款的信貸管理工作是可以防范的，亦或減小風(fēng)險(xiǎn)。具體來(lái)說(shuō)，有如下一些防范風(fēng)險(xiǎn)的措施：

1.加強(qiáng)個(gè)人住房貸款前期評(píng)估工作。通過(guò)個(gè)人住房貸款的前期評(píng)估工作，可以選擇市場(chǎng)前景好的項(xiàng)目給予貸款支持，從而避免項(xiàng)目選擇風(fēng)險(xiǎn)、銷售價(jià)格不實(shí)風(fēng)險(xiǎn)，部分避免資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)和開發(fā)商惡意套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。個(gè)人住房貸款前期評(píng)估工作包括的基本內(nèi)容有：

（1）貸款項(xiàng)目評(píng)估。通過(guò)對(duì)按揭項(xiàng)目的建設(shè)條件評(píng)價(jià)、市場(chǎng)前景分析、開發(fā)商素質(zhì)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈虧平衡分析和風(fēng)險(xiǎn)分析，可以判斷項(xiàng)目是否具備給予按揭支持的條件，從而擇優(yōu)挑選好項(xiàng)目。

（2）對(duì)擬提供貸款支持的按揭住房的期房?jī)r(jià)格進(jìn)行市場(chǎng)評(píng)估，經(jīng)銀行確認(rèn)后，確定合理的貸款成數(shù)。

對(duì)期房?jī)r(jià)格的市場(chǎng)評(píng)估，避免了開發(fā)商高價(jià)銷售策略給銀行帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。有的商業(yè)銀行通過(guò)評(píng)估機(jī)構(gòu)曾發(fā)現(xiàn)，開發(fā)商針對(duì)按揭住房的銷售價(jià)格高出一次性付款售價(jià)的30%左右，在這種情況下，開發(fā)商獲得了暴利，但銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)從一開始就額外加大了。通過(guò)評(píng)估，還可以部分避免開發(fā)商的惡意套現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)榧词归_發(fā)商組織假的購(gòu)房者辦理了按揭手續(xù)，套取了銀行現(xiàn)金，但個(gè)人住房貸款畢竟擁有了合法有效、足值的抵押擔(dān)保品——住房抵押，在開發(fā)商僅能獲抵押住房的公允市場(chǎng)價(jià)格的七成貸款的情況下（銀行還可以根據(jù)按揭住房在建項(xiàng)目的形象進(jìn)度，預(yù)留開發(fā)商對(duì)購(gòu)房者的保證金，以保證在建項(xiàng)目的資金需求。），開發(fā)商終究會(huì)想方設(shè)法按月代替虛假的購(gòu)房者歸還貸款，否則銀行一旦處分抵押住房，加上銀行預(yù)留的保證金，應(yīng)該可以使貸款風(fēng)險(xiǎn)降到最低，而開發(fā)商則得不償失。

對(duì)期房?jī)r(jià)格的市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估，還可以避免抵押住房的資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)對(duì)未來(lái)同類住宅類房地產(chǎn)市場(chǎng)走勢(shì)的分析，對(duì)住房功能陳舊的判斷，以及對(duì)城市空心化趨勢(shì)的出現(xiàn)等諸多因素的分析、評(píng)估，可以評(píng)測(cè)出較為公允合理的住房理論價(jià)格，根據(jù)該理論價(jià)格計(jì)算的貸款成數(shù)發(fā)放個(gè)人住房貸款，無(wú)疑可以減小抵押住房未來(lái)的資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)然，減小抵押住房的未來(lái)資本價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的前提，還是要有規(guī)范的房地產(chǎn)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估，而且對(duì)期房評(píng)估得出的理論價(jià)格應(yīng)能基本反映類似房地產(chǎn)的未來(lái)市場(chǎng)趨勢(shì)，做到公允、合理和可信。否則，如房地產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的虛假和不真實(shí)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其理論價(jià)格（往往由房地產(chǎn)抵押人、貸款銀行和評(píng)估機(jī)構(gòu)三者共同推波助瀾），就會(huì)和證券投資的過(guò)度繁榮一道，形成“虛擬經(jīng)濟(jì)”的極度興旺，即“泡沫經(jīng)濟(jì)”，最后導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)的全面崩潰。

2.建立個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度。不但個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)離不開個(gè)人信用評(píng)級(jí)，其實(shí)只要是開展個(gè)人消費(fèi)信貸，都離不開個(gè)人信用評(píng)級(jí)。人們常說(shuō)“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法制經(jīng)濟(jì)”，其實(shí)也可以說(shuō)“市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是信用經(jīng)濟(jì)”。個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度的建立，目的就是要通過(guò)評(píng)級(jí)掌握借款人的個(gè)人真實(shí)收入和財(cái)產(chǎn)，掌握借款人有沒有個(gè)人負(fù)債，借款人以往有沒有不良信用記錄，從而據(jù)以判斷借款人的還貸能力和還貸意愿。但是，目前對(duì)個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度的建立缺乏權(quán)威部門的統(tǒng)籌，往往難以實(shí)際推行。比如，建設(shè)銀行在1999年出臺(tái)了個(gè)人住房貸款資信評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，工商銀行也出臺(tái)了《個(gè)人住房貸款借款人資信評(píng)估指導(dǎo)意見》，但都限于住房貸款借款人資信評(píng)估和各自銀行系統(tǒng)，資信評(píng)級(jí)結(jié)論不能在其他商業(yè)銀行通用，也不能用于其他個(gè)人消費(fèi)信貸。并且如果開發(fā)商同意賣房給購(gòu)房者，購(gòu)房者又支付了首期購(gòu)房款，資信評(píng)級(jí)勢(shì)必流于形式；如果先辦個(gè)人資信評(píng)級(jí)，達(dá)不到資信標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人不擔(dān)不支付評(píng)估費(fèi)，還可以換一家銀行辦理按揭。

因此，為了建立有效的個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度，應(yīng)抓好以下基礎(chǔ)工作：

（1）建立獨(dú)立、公正、權(quán)威的資信評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)。該機(jī)構(gòu)應(yīng)由人民銀行進(jìn)行業(yè)務(wù)指導(dǎo)，能夠調(diào)閱各商業(yè)銀行的電腦網(wǎng)絡(luò)資料，出具的資信評(píng)級(jí)結(jié)論在各商業(yè)銀行通用，適用于一切個(gè)人消費(fèi)信貸領(lǐng)域，并可進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，一但發(fā)現(xiàn)不良信用記錄，隨時(shí)調(diào)整其個(gè)人信用等級(jí)，對(duì)近三年信用良好的個(gè)人，可以按操作規(guī)程調(diào)高其個(gè)人資信等級(jí)。

（2）盡快建立個(gè)人存款實(shí)名制和個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度。通過(guò)這兩項(xiàng)制度的建立，可以掌握個(gè)人真實(shí)收入和財(cái)產(chǎn)，評(píng)價(jià)個(gè)人的還款能力。所幸的是，二年伊始，人民銀行已宣布即將實(shí)行個(gè)人存款實(shí)名制，相信個(gè)人財(cái)產(chǎn)申報(bào)制也將很快出臺(tái)。

（3）實(shí)行個(gè)人信用實(shí)碼制和計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)查詢系統(tǒng)。個(gè)人信用實(shí)碼制就是將可證明、解釋和查詢的個(gè)人信用資料都存儲(chǔ)在該編碼下。當(dāng)個(gè)人需要向有關(guān)方面提供自己的信用情況時(shí)，個(gè)人資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)通過(guò)個(gè)人信用實(shí)碼可以查詢所需資料，從而評(píng)定信用等級(jí)。

（4）建立個(gè)人銀行帳戶。將目前個(gè)人收支以現(xiàn)金為主，改為以個(gè)人銀行帳戶轉(zhuǎn)帳收支為主，個(gè)人只有零星的現(xiàn)金收支。這樣，銀行對(duì)個(gè)人的貨幣化資產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)等非貨幣資產(chǎn)（通過(guò)轉(zhuǎn)帳和稅收確認(rèn)），個(gè)人收入和到期償付能力就可以全面掌握并進(jìn)行評(píng)估。

3.健全法規(guī)，完善社會(huì)保障制度。個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)涉及一系列相關(guān)法律、法規(guī)，通過(guò)修訂和完善房地產(chǎn)抵押法律制度、房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和預(yù)售法律制度，通過(guò)制訂物權(quán)法、個(gè)人破產(chǎn)法、社會(huì)保障法等法律，可以使個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)的手續(xù)在合法有效的基礎(chǔ)上更加完備、簡(jiǎn)明，使抵押住房不存在權(quán)利瑕疵，保障抵押權(quán)人擁有能夠順利、合法地處分抵押住房的權(quán)利。

4.強(qiáng)化銀行對(duì)個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)檔案的管理工作。銀行應(yīng)由專人負(fù)責(zé)保管個(gè)人住房貸款業(yè)務(wù)檔案，實(shí)現(xiàn)電腦和文件資料（原件）的雙重管理，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督、內(nèi)部牽制，以保證業(yè)務(wù)檔案不失真、不失實(shí)和不流失。通過(guò)電腦化管理，對(duì)每月拖欠銀行貸款的借款人進(jìn)行及時(shí)催收，并納入“黑名單”，加強(qiáng)貸后管理工作力度。

篇2

（一）拉動(dòng)內(nèi)需需要消費(fèi)信貸支持

盡管近些年來(lái)我國(guó)消費(fèi)品市場(chǎng)出現(xiàn)了持續(xù)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，但是與投資和出口的高速增長(zhǎng)相比，消費(fèi)需求增速仍顯不高，內(nèi)需不足已成為制約我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的障礙。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年前三季度，消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率為37％，從世界各國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一般規(guī)律來(lái)看，消費(fèi)是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最終動(dòng)力，對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率一般應(yīng)為80％左右。擴(kuò)大內(nèi)需已成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展的戰(zhàn)略性問(wèn)題，消費(fèi)信貸的支持有利于潛在需求向現(xiàn)實(shí)需求轉(zhuǎn)變，是拉動(dòng)居民消費(fèi)需求的重要途徑。

（二）提升居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)需要消費(fèi)信貸支持

2006年國(guó)民經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)總值為26971．64億美元，年增長(zhǎng)10．7％，這標(biāo)志著我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入中低收入國(guó)家水平；此外，近幾年我國(guó)努力擴(kuò)大居民消費(fèi)，居民在住房、醫(yī)療、旅游、文化、體育、娛樂等方面的消費(fèi)與日俱增。通過(guò)消費(fèi)信貸方式把消費(fèi)資金的剩余部分暫時(shí)貸給消費(fèi)資金不足者?熏有利于促進(jìn)即期消費(fèi)和居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。

（三）金融機(jī)構(gòu)效率提高和業(yè)務(wù)發(fā)展需要消費(fèi)信貸的不斷完善

消費(fèi)信貸作為商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)之一，對(duì)于提高銀行資金配置效率，擴(kuò)寬金融業(yè)務(wù)發(fā)展空間，通過(guò)合理的消費(fèi)信貸配置資金比例，合理安排資源在投資和消費(fèi)領(lǐng)域的分配，可以提高信貸資金配置的整體效率。此外，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)種類繁多，創(chuàng)新產(chǎn)品不斷，可以豐富銀行金融業(yè)務(wù)。

二、個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀分析

從總體上看，中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸目前的發(fā)展呈現(xiàn)良好趨勢(shì)，但憂患并存，具體體現(xiàn)在以下一些方面：

（一）我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展特征

1．發(fā)展迅速。自1999年擴(kuò)大個(gè)人消費(fèi)信貸以來(lái)，消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2007年上半年，居民戶貸款余額4．6萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)25．7％，增速同比提高10個(gè)百分點(diǎn)，比年初增加6741億元，同比多增3074億元。居民消費(fèi)性貸款比年初增加3800億元，同比多增3699億元，其中居民戶中長(zhǎng)期消費(fèi)性貸款同比多增3206億元。其中個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)迅速，相當(dāng)于1999年的30倍，汽車消費(fèi)貸款也呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)勢(shì)頭。

2．信貸品種呈多元化發(fā)展，方式更加靈活豐富。從消費(fèi)領(lǐng)域看，拓寬到住房、汽車、助學(xué)、醫(yī)療、旅游和耐用消費(fèi)等多個(gè)領(lǐng)域；信貸工具方面，有信用卡、存單質(zhì)押、國(guó)庫(kù)券質(zhì)押等多種方式；貸款期限也有不同程度的放寬，從一年短期到20年中長(zhǎng)期貸款不等；同時(shí)貸款保證方式方面，保險(xiǎn)貸款合作方式有較大幅度上升，占比在12％左右。

3．信貸品種發(fā)展不均衡，國(guó)有商業(yè)銀行占據(jù)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的絕大部分。較發(fā)達(dá)國(guó)家相比，雖然我國(guó)信貸品種存在差距，但基本還是具備了個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品體系，只是個(gè)人住房貸款占據(jù)了絕大比例，汽車貸款、其他綜合貸款也發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2005年底，住房貸款余額達(dá)18430億元，2007年上半年，全國(guó)消費(fèi)貸款余額達(dá)22070億元，占人民幣貸款余額的10．2％。在各項(xiàng)消費(fèi)貸款中，住房貸款和汽車貸款余額分別為18547億元和960億元，分別占全部消費(fèi)者個(gè)人消費(fèi)貸款余額的84％和4．4％。此外，工、農(nóng)、中、建四家商業(yè)銀行，憑借其傳統(tǒng)業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，率先開拓了消費(fèi)信貸市場(chǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，四家合計(jì)占全部消費(fèi)貸款余額的80％左右。

4．受從緊貨幣政策影響，銀行消費(fèi)信貸發(fā)放將更為審慎。央行近期調(diào)整貨幣政策，2008年將實(shí)行貨幣從緊政策，這是近十年來(lái)首次改變穩(wěn)健的貨幣政策。我國(guó)在1997年面臨通貨緊縮的危險(xiǎn)，貨幣政策由防止通貨膨脹轉(zhuǎn)為主要防止通貨緊縮，出臺(tái)了多項(xiàng)支持消費(fèi)信貸的政策措施，為消費(fèi)信貸發(fā)展創(chuàng)造了良好趨勢(shì)。近期數(shù)據(jù)顯示，消費(fèi)信貸增長(zhǎng)呈現(xiàn)萎縮趨勢(shì)，今后兩年，銀行將會(huì)比較重視銀根，因此對(duì)于消費(fèi)信貸款項(xiàng)的發(fā)放將趨于嚴(yán)謹(jǐn)。

（二）個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展存在問(wèn)題

雖然近幾年我國(guó)消費(fèi)信貸發(fā)展迅速，規(guī)模不斷擴(kuò)大，但仍然存在諸多不容忽視的問(wèn)題，且與國(guó)際上發(fā)達(dá)國(guó)家相比，差距還甚大。這些問(wèn)題不同程度地制約了我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，也給我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展帶來(lái)阻礙。

1．農(nóng)戶貸款難。2006年末，農(nóng)戶貸款余額0．92萬(wàn)億元，只有7072萬(wàn)戶農(nóng)民獲得貸款支持，僅占全國(guó)農(nóng)戶總數(shù)的31．2％，還有1／3的農(nóng)民沒有獲得貸款支持。以農(nóng)戶家庭經(jīng)營(yíng)為基礎(chǔ)的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，具有高度分散、生產(chǎn)技術(shù)水平低和組織化程度低和組織化程度低的特征，農(nóng)戶缺乏有效的抵押、擔(dān)保手續(xù)，與金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的要求差距較大。且由于農(nóng)戶投放信貸資金成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，金融機(jī)構(gòu)不愿意給農(nóng)民過(guò)多貸款，這無(wú)疑與中央大力強(qiáng)調(diào)的支農(nóng)政策相違背。

2．征信體制不健全。權(quán)威的個(gè)人資信評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)價(jià)體系未能建立起來(lái)，缺乏行之有效的消費(fèi)信貸跟蹤、監(jiān)控體系，給銀行的信貸投放帶來(lái)諸多不確定性風(fēng)險(xiǎn)，不利于銀行信貸授信額度的確定，制約了金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)推廣。同時(shí)受宏觀環(huán)境影響（如利率、資產(chǎn)價(jià)格變化等），貸款抵押物品也存在貶值風(fēng)險(xiǎn)，借款者逃避償還貸款的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，這無(wú)疑加大了消費(fèi)信貸的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

3．交易成本阻礙消費(fèi)信貸的實(shí)現(xiàn)。由于我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展較遲，目前貸款手續(xù)環(huán)節(jié)仍過(guò)于繁雜，涉及銀行之外的如房產(chǎn)、評(píng)估、保險(xiǎn)、公證等諸多部門。個(gè)人需支付的信貸交易成本較高，商業(yè)銀行對(duì)申請(qǐng)貸款者的要求過(guò)于嚴(yán)格，如要求借款人具有當(dāng)?shù)貞艨?、穩(wěn)定收入、擔(dān)保等等，使不少人失去貸款資格。

4．產(chǎn)品缺乏創(chuàng)新。目前中國(guó)幾大商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)貸款品種大同小異，主要集中在住房貸款、汽車貸款兩大類上，信貸品種在利率、期限、抵押、擔(dān)保等方面同質(zhì)化程度很高，缺乏特色。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，品種范圍仍局限在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，但在美國(guó)，分期付款貸款、開放性循環(huán)貸款、一次性償清貸款、住宅抵押貸款等都具有豐富而靈活的類別，而我國(guó)許多消費(fèi)信貸產(chǎn)品還未開始涉及，與國(guó)外相比存在相當(dāng)大差距，這不利于我國(guó)銀行業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力發(fā)展。

5．還有諸多因素抑制消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展。如居民對(duì)消費(fèi)信貸的認(rèn)知度偏低。不少居民仍熱衷于將收入存入銀行，且由于存貸利率上調(diào)，居民儲(chǔ)蓄愿望趨強(qiáng)，儲(chǔ)蓄在近幾年仍將是城鄉(xiāng)居民選擇投資的重要渠道。居民收入低，也抑制了消費(fèi)信貸的發(fā)展，受經(jīng)濟(jì)體制改革的影響，就業(yè)仍然是一大難題，許多人收入在支付家庭基本生活支出后節(jié)余較少，大多數(shù)沒有申請(qǐng)消費(fèi)貸款的意愿。此外，社會(huì)保障制度的落后也是影響因素之一。

三、拓展消費(fèi)信貸的政策性建議和現(xiàn)實(shí)選擇

針對(duì)我國(guó)目前消費(fèi)信貸的存在問(wèn)題，結(jié)合其特征和我國(guó)國(guó)情提出以下幾點(diǎn)建議：

（一）加大農(nóng)村消費(fèi)信貸支持力度

農(nóng)村信用社應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)現(xiàn)有農(nóng)村消費(fèi)信貸品種的營(yíng)銷力度，適度增加農(nóng)戶購(gòu)置生活用品、建房、治病等生活性消費(fèi)信貸，同時(shí)積極擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)信貸的覆蓋面，擴(kuò)大農(nóng)村消費(fèi)信貸支持的對(duì)象和范圍，如加大對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、個(gè)體銷售經(jīng)營(yíng)戶等的資金支持力度。

（二）建立健全有效征信體制，防范風(fēng)險(xiǎn)

首先要積極參與社會(huì)個(gè)人征信體系建設(shè)。中國(guó)人民銀行組織開發(fā)的全國(guó)個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)，于2005年12月開始運(yùn)行，各商業(yè)銀行應(yīng)按其要求，及時(shí)、準(zhǔn)確和完整地報(bào)送本機(jī)構(gòu)所有個(gè)人貸款、貸記卡和準(zhǔn)貸記卡的信息，從而逐步使個(gè)人借款信息在全國(guó)內(nèi)實(shí)現(xiàn)互聯(lián)互通；其次要加強(qiáng)對(duì)借款人的資信狀況調(diào)查。貸款審查人員要加強(qiáng)對(duì)借款人貸款申請(qǐng)材料真實(shí)性審查，對(duì)一些有重大嫌疑的借款應(yīng)實(shí)地走訪，要進(jìn)一步完善個(gè)人資信評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范個(gè)人資信評(píng)定程序，逐步實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸與個(gè)人征信體系的科學(xué)化、標(biāo)準(zhǔn)化、程序化結(jié)合。

（三）完善金融機(jī)構(gòu)個(gè)人消費(fèi)信貸操作體系

一是要簡(jiǎn)化貸款手續(xù)，提供“一條龍”服務(wù)，減少不必要的交易程序，降低金融機(jī)構(gòu)的交易成本。二是要放寬申辦條件。適當(dāng)調(diào)整對(duì)借款人的限制，不應(yīng)僅把借款人眼前的經(jīng)濟(jì)狀況作為貸款決策的唯一標(biāo)準(zhǔn)，還應(yīng)綜合考慮其預(yù)期收入、素質(zhì)和未來(lái)發(fā)展?jié)摿Φ鹊取?/p>

（四）市場(chǎng)需求和客戶需求是信貸產(chǎn)品創(chuàng)新的源泉和動(dòng)力

這要求銀行提高對(duì)市場(chǎng)和客戶的感知度，有針對(duì)性地對(duì)產(chǎn)品功能、價(jià)格策略及服務(wù)手段進(jìn)行科學(xué)組合和優(yōu)化。如創(chuàng)新符合農(nóng)民消費(fèi)特點(diǎn)的消費(fèi)信貸品種，如對(duì)農(nóng)戶可積極開展農(nóng)機(jī)具貸款、住房裝修貸款、小額生活貸款、打工消費(fèi)貸款等消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)。借鑒國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，嘗試性發(fā)展新型消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，如住房二次抵押貸款、綜合循環(huán)貸款等等，同時(shí)可以考慮開發(fā)與保險(xiǎn)相結(jié)合的金融工具和業(yè)務(wù)。

（五）建立政府、其他商業(yè)機(jī)構(gòu)與銀行共同參與的消費(fèi)信貸市場(chǎng)

三者通力合作，如政府參與消費(fèi)信貸使政府資本與金融資本密切結(jié)合，彌補(bǔ)私人特殊消費(fèi)信貸市場(chǎng)的不足，國(guó)家對(duì)住房、醫(yī)療、教育等制度的重大改革?熏也將為消費(fèi)信貸發(fā)展奠定基礎(chǔ)；商業(yè)消費(fèi)信貸與銀行密切結(jié)合，開發(fā)“個(gè)人金融超市”，有利于信貸市場(chǎng)的不斷完善，如與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的結(jié)合，有利于降低銀行風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)化發(fā)展。此外，各機(jī)構(gòu)應(yīng)大力培育良好的消費(fèi)環(huán)境，加大消費(fèi)信貸的宣傳力度，引導(dǎo)合理的信貸消費(fèi)。

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篇3

關(guān)鍵詞：消費(fèi)信貸，風(fēng)險(xiǎn)

 

個(gè)人消費(fèi)信貸指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣或契約的形式向個(gè)人消費(fèi)者提供用于商品或勞務(wù)消費(fèi)的貸款。20世紀(jì)90年代末，個(gè)人消費(fèi)信貸在政府?dāng)U大內(nèi)需的宏觀經(jīng)濟(jì)政策的推動(dòng)下逐漸成為一項(xiàng)重要貨幣政策，在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中起到了實(shí)現(xiàn)消費(fèi)與生產(chǎn)均衡的催化劑作用，也成為民眾享受高品質(zhì)生活的重要選擇。但隨著由貸款規(guī)模不斷擴(kuò)大所帶來(lái)的市場(chǎng)、信用等風(fēng)險(xiǎn)的逐步顯現(xiàn)，尤其是2007年美國(guó)次級(jí)抵押貸款債務(wù)危機(jī)引起全球性金融風(fēng)暴的爆發(fā)，警醒并使業(yè)界提高了對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸問(wèn)題研究的關(guān)注度。

1.我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀

中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸起步于上世紀(jì)80年代中期，部分大中城市的商業(yè)銀行開始嘗試推出個(gè)人住房信貸業(yè)務(wù)，由于改革開放之初市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制尚不健全、人民消費(fèi)觀念落后等原因，這一時(shí)期的個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。1997年亞洲金融危機(jī)的爆發(fā)促使政府制定實(shí)施了穩(wěn)定外需與擴(kuò)大內(nèi)需相結(jié)合的宏觀經(jīng)濟(jì)政策，次年，央行頒布《關(guān)于發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸的指導(dǎo)意見》后，我國(guó)消費(fèi)信貸事業(yè)正式步入“快車道”，2010年的“兩會(huì)”上建立完善農(nóng)村消費(fèi)信貸體系的提案更進(jìn)一步肯定和發(fā)揮了消費(fèi)信貸在拉動(dòng)消費(fèi)需求中的巨大作用。

但在個(gè)人消費(fèi)信貸蓬勃發(fā)展的同時(shí)，制約其進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸也逐漸顯現(xiàn)。主要表現(xiàn)為，第一，就信貸方向而言，非住房消費(fèi)信貸比重過(guò)低，信貸品種單一。第二，質(zhì)押擔(dān)保方式以房屋抵押為主。受傳統(tǒng)“量入為出”消費(fèi)心理的影響，約8成的個(gè)人消費(fèi)貸款選擇了房屋抵押的擔(dān)保方式。簡(jiǎn)言之，非住房用途或非住房抵押的個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展嚴(yán)重不足，不僅使房貸潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患對(duì)商業(yè)銀行影響增強(qiáng)，也嚴(yán)重制約了消費(fèi)信貸對(duì)于社會(huì)再生產(chǎn)的拉動(dòng)作用。

2.我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展瓶頸的原因分析

個(gè)人消費(fèi)信貸這一金融產(chǎn)品在中國(guó)發(fā)展的時(shí)間較短，很多方面還有待完善。經(jīng)歷20多年的發(fā)展，與西方國(guó)家相比，我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)還有很大的發(fā)展空間。下文僅就個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展中所存在的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行分析，追本溯源，以使這一金融工具更好的為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)添磚加瓦。。。

2.1制約因素的分析

第一，我國(guó)居民收入水平總體偏低，社會(huì)階層收入差距逐步拉大。2010年基尼系數(shù)將超0.5，而作為個(gè)人消費(fèi)信貸主體的工薪階層勞動(dòng)報(bào)酬GDP比重連續(xù)22年下降，負(fù)債消費(fèi)將使商業(yè)銀行個(gè)人消費(fèi)信貸存在巨大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

第二，居民個(gè)人可支配收入較低，消費(fèi)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失調(diào)。

第三，現(xiàn)行的養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等社會(huì)保障體系仍有待完善，居民對(duì)消費(fèi)信貸的償還能力信心不足，新的消費(fèi)觀念有待加強(qiáng)。

第四，銀行對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸申請(qǐng)者要求過(guò)高、辦理環(huán)節(jié)繁瑣，影響了消費(fèi)群體的擴(kuò)張。由于目前社會(huì)信用監(jiān)控制度還未完全建立，商業(yè)銀行的信貸服務(wù)往往對(duì)申請(qǐng)者的職業(yè)、年齡、戶籍作出明確限制，造成消費(fèi)者的消費(fèi)信貸機(jī)會(huì)不均等現(xiàn)象的發(fā)生。

第五，商業(yè)銀行的個(gè)人消費(fèi)信貸品種單一，同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重，主要集中于住房、汽車等高消費(fèi)項(xiàng)目，難以滿足社會(huì)不同群體的消費(fèi)需要。

第六，消費(fèi)信貸發(fā)展不平衡。主要表現(xiàn)為城鄉(xiāng)、地域信貸消費(fèi)不平衡，2006年僅廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東六省的信貸余額就占總比的66%，同期西部十二省僅占13.8%；城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的滯后也嚴(yán)重影響了居民消費(fèi)的積極性。

2.2風(fēng)險(xiǎn)因素分析

第一，信用風(fēng)險(xiǎn)。由于社會(huì)信用體系的缺失，這是個(gè)人消費(fèi)信貸中最不確定、最主要的風(fēng)險(xiǎn)因素。常見的信用風(fēng)險(xiǎn)包括來(lái)自合作機(jī)構(gòu)和個(gè)人的信用風(fēng)險(xiǎn)。合作機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自部分不法房產(chǎn)開發(fā)商、汽車經(jīng)銷商、專業(yè)擔(dān)保公司和工商企業(yè)利用信貸漏洞，虛構(gòu)或偽造虛假用途實(shí)施的騙貸行為。而個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自借款人因經(jīng)營(yíng)管理不善或其他原因致使喪失還款能力，以及故意違約的行為。

第二，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。固定資產(chǎn)抵押物能夠有效化解金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)，但由于目前我國(guó)消費(fèi)品二級(jí)市場(chǎng)秩序規(guī)范化程度低，變現(xiàn)渠道狹窄、費(fèi)用高，以及市場(chǎng)變化和資產(chǎn)折舊帶來(lái)的抵押物貶值，都導(dǎo)致了貸款擔(dān)保作用的大大下降。

第三，管理風(fēng)險(xiǎn)。金融體系內(nèi)部管理管理缺陷的存在、信貸監(jiān)管力度的薄弱都有可能導(dǎo)致由人員因素和流程因素引起的操作失誤、越權(quán)違紀(jì)違法信貸等行為的發(fā)生。此外，金融機(jī)構(gòu)盲目擴(kuò)大消費(fèi)信貸金額和無(wú)計(jì)劃營(yíng)銷，對(duì)貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件的降低都導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)積聚。。

3.個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展的對(duì)策分析

針對(duì)上文所分析的個(gè)人消費(fèi)信貸發(fā)展中所存在的制約因素和風(fēng)險(xiǎn)因素，筆者提出以下建議與措施：

3.1推進(jìn)消費(fèi)信貸立法進(jìn)程，健全法制環(huán)境

個(gè)人消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的飛速發(fā)展導(dǎo)致了相關(guān)立法的滯后，為確保消費(fèi)信貸市場(chǎng)健康有序的運(yùn)行，應(yīng)盡快制定頒布《個(gè)人消費(fèi)信貸法》，建立并完善消費(fèi)信貸法律體系，明確和規(guī)范相關(guān)主體的職責(zé)、權(quán)利、義務(wù)，合理減輕分散信貸風(fēng)險(xiǎn)。其中，完善的消費(fèi)信貸法律體系應(yīng)包括個(gè)人收入申報(bào)、信用擔(dān)保、隱私保護(hù)、征信機(jī)構(gòu)的管理、失信行為的懲戒等多項(xiàng)內(nèi)容。

3.2完善社會(huì)保障制度，提高居民收入和購(gòu)買力

居民收入水平和購(gòu)買力的提高是推動(dòng)消費(fèi)信貸發(fā)展的根本動(dòng)力，政府應(yīng)完善社會(huì)收入分配制度，完善社會(huì)保障制度，刺激居民消費(fèi)欲望和提升信貸還款能力，

逐步確立科學(xué)、適度的消費(fèi)觀念，促進(jìn)個(gè)人消費(fèi)信貸健康有序的發(fā)展。

3.3構(gòu)建和完善社會(huì)信用體系

健全的個(gè)人信用制度包括個(gè)人征信體系和個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，有利于交易成本的降低，抑制由信貸主體間信息不對(duì)稱現(xiàn)象出現(xiàn)，避免逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。首先，規(guī)范個(gè)人收入及財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，完善個(gè)人征信體系。主要包括個(gè)人收入稅收征管改革，在存款實(shí)名制的基礎(chǔ)上建立完善財(cái)產(chǎn)申報(bào)制度，逐步建立覆蓋全社會(huì)的征信信息采集機(jī)制。其次，建立個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，建立和規(guī)范專業(yè)調(diào)查評(píng)估機(jī)構(gòu)。以政府為主導(dǎo)，支持獨(dú)立性質(zhì)的民間非贏利性機(jī)構(gòu)參與全社會(huì)的信用信息的搜集、整理和統(tǒng)計(jì)分析工作，政府應(yīng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)可靠性、從業(yè)資格、執(zhí)照核發(fā)等加以規(guī)范監(jiān)管，但不介入具體運(yùn)作。

3.4引導(dǎo)消費(fèi)，加快城鄉(xiāng)基礎(chǔ)建設(shè)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地域不平衡、城鄉(xiāng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的滯后都直接或間接的影響了居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)。政府應(yīng)加大民生工程的投入，切實(shí)解決居民生活中的難題，刺激消費(fèi)增長(zhǎng)，同時(shí)引導(dǎo)滿足居民需求的消費(fèi)品生產(chǎn)或銷售集團(tuán)的發(fā)展，促使個(gè)人消費(fèi)信貸規(guī)模逐步擴(kuò)大。

3.5引入多元競(jìng)爭(zhēng)主體，完善信貸管理體系

開放個(gè)人消費(fèi)信貸市場(chǎng)，以多元競(jìng)爭(zhēng)主體的參與刺激和加快信貸管理體系的改革，推動(dòng)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部信貸管理主要從以下方面入手：首先，簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)流程，開發(fā)信貸消費(fèi)新品種；其次，健全和完善信貸擔(dān)保制度，利用金融工具證券化的手段轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)；再次，建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，對(duì)借款人的資信狀況、合同執(zhí)行做到有效掌握，控制由市場(chǎng)環(huán)境或個(gè)人原因帶來(lái)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。最后，落實(shí)決策與監(jiān)督機(jī)制，制定和完善各環(huán)節(jié)的業(yè)務(wù)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)，劃分各部門職能和責(zé)任，加強(qiáng)業(yè)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，確保獎(jiǎng)懲機(jī)制的有效實(shí)施。

4.結(jié)語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸雖然存在著這樣或那樣的問(wèn)題，但事實(shí)證明其發(fā)展在刺激消費(fèi)、拉動(dòng)內(nèi)需，滿足人民對(duì)高品質(zhì)生活的追求等方面都起著積極的作用。筆者在對(duì)個(gè)人消費(fèi)信貸的制約、風(fēng)險(xiǎn)因素綜合分析的基礎(chǔ)上提出了針對(duì)性的措施與建議，希望能拋磚引玉，引起更多研究者的關(guān)注，促進(jìn)推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)更好更快的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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論文摘要：隨著消費(fèi)貸款規(guī)模的不斷擴(kuò)大，該項(xiàng)業(yè)務(wù)中存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)也逐步暴露出來(lái)，在有些地區(qū)還表現(xiàn)得比較明顯，商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的分析與識(shí)別，以便及時(shí)采取措施,防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)。 

面對(duì)消費(fèi)信貸的 發(fā)展 過(guò)程出現(xiàn)的各種風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行急需建立一套防范消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面入手。 

 

一、逐步建立全社會(huì)范圍的個(gè)人信用制度 

 

建立 科學(xué) 有效的個(gè)人征詢體系是銀行控制消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的前提保證。 

 

二、建立科學(xué)的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系 

 

在建立全社會(huì)個(gè)人信用制度和信用檔案的基礎(chǔ)上，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個(gè)人信用評(píng)價(jià)體系，以此作為放貸的基本標(biāo)準(zhǔn)，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的作用。 

信用評(píng)價(jià)體系一般采用積分制，具體分成四個(gè)部分：①基本情況評(píng)分：包括個(gè)人的一系列情況，如出生年月、學(xué)歷、職業(yè)、工作地點(diǎn)、工作經(jīng)歷、工作單位、家庭情況等等，不同情況有不同的積分。②業(yè)務(wù)狀況評(píng)分：在信用記錄號(hào)下，每發(fā)生一筆業(yè)務(wù)，無(wú)論是存款、貸款、購(gòu)買國(guó)債及其他 金融 債券、信用卡消費(fèi)、透支等等，都有一定的積分。③設(shè)立特殊業(yè)務(wù)獎(jiǎng)罰分，如個(gè)人信用記錄號(hào)下屢次發(fā)生信用卡透支，并在規(guī)定期內(nèi)彌補(bǔ)透支就可以獲得額外獎(jiǎng)分；個(gè)人貸款按期還本付息情況良好可以獲獎(jiǎng)分；若發(fā)生惡意透支，并且不按時(shí)歸還所欠本息，就應(yīng)額外罰分，甚至列入黑名單。④根據(jù)上述累積得分評(píng)定個(gè)人信用等級(jí)。 

 

三、重點(diǎn)開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大的客戶群體 

 

選擇風(fēng)險(xiǎn)低、潛力大、信用好的客戶群是銀行防范消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的重要工作。一般而言，可供選擇的客戶對(duì)象包括：（1）在讀大學(xué)生：一般具備較高文化素質(zhì)，很可能成為較富裕的人群，具有較高開發(fā)價(jià)值；他們從讀書、工作到成為“中產(chǎn)階級(jí)”有一過(guò)程，而這一過(guò)程最迫切需要利用個(gè)人信用資源，如果銀行早期與之建立 經(jīng)濟(jì) 聯(lián)系，提供金融服務(wù)，可能獲得終身客戶。（2）、事于優(yōu)勢(shì)行業(yè)的文化素質(zhì)較高的年輕人。（3）國(guó)家公務(wù)員、全國(guó)性大公司或外資 企業(yè) 的管理人員及營(yíng)銷人員：他們不僅工薪水平和福利條件高，而且一般掌握較好的專業(yè)技能，預(yù)期收入高，失業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較低。銀行對(duì)重點(diǎn)客戶應(yīng)加大營(yíng)銷和調(diào)研力度，在促進(jìn)業(yè)務(wù)發(fā)展的同時(shí)，有效降低貸款的預(yù)期損失比率。 

 

四、建立銀行內(nèi)部消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理體系 

 

從跟蹤、監(jiān)控入手，建立一套消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警機(jī)制，加強(qiáng)貸款后的定期或不定期的跟蹤監(jiān)控，掌握借款人動(dòng)態(tài)，對(duì)借款人不能按時(shí)償還本息情況，或者有不良信用記錄的，列入“問(wèn)題個(gè)人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。 

銀行內(nèi)部要建立專門機(jī)構(gòu)，具體辦理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，同時(shí)建立消費(fèi)信貸審批委員會(huì)，作為發(fā)放消費(fèi)信貸的最終決策機(jī)構(gòu)，做到審貸分離，形成平衡制約機(jī)制，以便明確職權(quán)和責(zé)任，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。 

 

五、實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款證券化，分散消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn) 

 

消費(fèi)信貸一般期限較長(zhǎng)，造成商業(yè)銀行短資長(zhǎng)貸，加大了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。西方國(guó)家的對(duì)策是實(shí)現(xiàn)消費(fèi)貸款證券化，賦予其轉(zhuǎn)讓、流通職能，從而達(dá)到分散消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)、縮短放款機(jī)構(gòu)持有時(shí)間的目的。我國(guó)商業(yè)銀行也應(yīng)以此為鑒，加快實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化進(jìn)程。 

 

六、進(jìn)一步完善消費(fèi)貸款的擔(dān)保制度 

 

消費(fèi)信貸與其他貸款不同，借款人是一個(gè)個(gè)的消費(fèi)者，貸款購(gòu)買的是超過(guò)其即期收入限度并較長(zhǎng)時(shí)間才能歸還貸款的財(cái)產(chǎn)或耐用消費(fèi)品。因此，在發(fā)放消費(fèi)貸款時(shí)，用抵押、擔(dān)保作還款保證顯得十分重要。 

 

七、把個(gè)人消費(fèi)貸款與保險(xiǎn)結(jié)合起來(lái) 

 

由于銀行難以掌握借款者個(gè)人的健康狀況和償還能力的變化，這是個(gè)人消費(fèi)貸款最主要的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。法國(guó)、德國(guó)、加拿大等，在開展消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中，都規(guī)定客戶必須購(gòu)買死亡險(xiǎn)，以減少銀行風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)也可以借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，將個(gè)人消費(fèi)貸款與保險(xiǎn)公司的有關(guān)險(xiǎn)種、產(chǎn)品組合起來(lái)運(yùn)作。如銀行在發(fā)放某些消費(fèi)貸款時(shí)，可以要求借款人必須購(gòu)買某種特定保險(xiǎn)。一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時(shí)，保險(xiǎn)公司即要向保險(xiǎn)受益人支付一定金額的保險(xiǎn)賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)的合理有效轉(zhuǎn)換，另一方面也有助于保險(xiǎn)業(yè)的 發(fā)展 。當(dāng)然，這種險(xiǎn)種的保費(fèi)應(yīng)當(dāng)較低廉，使消費(fèi)者既可以得到銀行貸款，又可以得到保險(xiǎn)的益處。 

 

八、實(shí)行浮動(dòng)貸款利率和提前償還罰息 

 

（一）人民銀行應(yīng)加快利率市場(chǎng)化進(jìn)程，在利率浮動(dòng)比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，應(yīng)允許商業(yè)銀行在辦理消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中收取必要的手續(xù)費(fèi)、服務(wù)費(fèi)，以補(bǔ)償商業(yè)銀行信貸零售業(yè)務(wù)付出的成本。在消費(fèi)信貸的利率方式安排上，一般應(yīng)采取浮動(dòng)利率制，按年度調(diào)整一次，從而減少銀行利率風(fēng)險(xiǎn)。 

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[關(guān)鍵詞] 消費(fèi)信貸 資源配置 國(guó)內(nèi)需求

投資發(fā)展過(guò)快,通貨膨脹的逾期,經(jīng)濟(jì)發(fā)展缺少持續(xù)發(fā)展動(dòng)力。擴(kuò)大內(nèi)需是今年宏觀調(diào)控的重要任務(wù)。根據(jù)我國(guó)現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展和消費(fèi)結(jié)構(gòu)狀況,大力發(fā)展消費(fèi)信貸是支持需求擴(kuò)張的有效手段。

一、國(guó)內(nèi)需求不足

經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的確立，投資與消費(fèi)有市場(chǎng)自助安排,但是投資與消費(fèi)發(fā)展不均衡。（如下圖）,從上世紀(jì)90年代以來(lái),投資與消費(fèi)發(fā)展很不平衡。特別是1999年以后，投資增長(zhǎng)過(guò)快,消費(fèi)停滯不前，導(dǎo)致我國(guó)國(guó)內(nèi)需求總體有下降的趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)來(lái)源:國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

近幾年來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)內(nèi)需不足，政府采取各項(xiàng)積極的財(cái)政政策，同時(shí)配以適當(dāng)?shù)呢泿耪哂行U(kuò)張了投資需求，但是并沒有引起消費(fèi)需求的有效擴(kuò)張。消費(fèi)落后于生產(chǎn)能力的增長(zhǎng)，伴隨著通貨膨脹、資產(chǎn)泡沫，經(jīng)濟(jì)缺乏持續(xù)增長(zhǎng)動(dòng)力，對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展產(chǎn)生很大的危害。

二、擴(kuò)大消費(fèi)需求的思路和對(duì)策

1.增加居民收入，提高居民消費(fèi)率。消費(fèi)需求特別是居民消費(fèi)需求的增長(zhǎng)乏力，是當(dāng)前存在的突出問(wèn)題之一。而我國(guó)居民家庭人均收入水平偏低是造成消費(fèi)需求不足的基本原因。因此，只有當(dāng)真正的中產(chǎn)階層形成了，而且占人口多數(shù)，我國(guó)的消費(fèi)和市場(chǎng)才會(huì)進(jìn)入一個(gè)更高的層次。

2.實(shí)現(xiàn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)，改變消費(fèi)結(jié)構(gòu)斷層現(xiàn)象。當(dāng)前我國(guó)消費(fèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)斷層問(wèn)題突出,老的消費(fèi)熱點(diǎn)已風(fēng)光不再，新的消費(fèi)熱點(diǎn)尚未形成,改變消費(fèi)斷層，順利實(shí)現(xiàn)消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)困難不少，政府應(yīng)積極推動(dòng)以住宅、購(gòu)車、旅游等為重點(diǎn)一系列新的消費(fèi)熱點(diǎn)的形成，并從金融體制、社會(huì)保障等方面予以政策上的支持。

3.增加農(nóng)民收入，開拓農(nóng)村市場(chǎng)。目前我國(guó)農(nóng)村人口約占社會(huì)總?cè)丝诘?0％，城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)十分明顯。開拓農(nóng)村市場(chǎng)，將在一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程中提供一個(gè)穩(wěn)定增長(zhǎng)的消費(fèi)者市場(chǎng)，成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的強(qiáng)大推動(dòng)力。開拓農(nóng)村市場(chǎng)首先要增加農(nóng)民收入，減輕農(nóng)民負(fù)擔(dān)；其次要加快城市化進(jìn)程、消除城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)；再次要全面發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟(jì)。

三、 大力發(fā)展消費(fèi)信貸是擴(kuò)大內(nèi)需的有效途徑

消費(fèi)需求能否隨投資需求的擴(kuò)張而相應(yīng)擴(kuò)張是當(dāng)前我國(guó)宏觀調(diào)控需要解決的問(wèn)題。因此，目前應(yīng)采取有效措施，刺激消費(fèi)需求的增長(zhǎng)。

1.從現(xiàn)實(shí)狀況看。我國(guó)居民的消費(fèi)已經(jīng)開始進(jìn)入“住”和“行”為主要內(nèi)容的消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)階段。但由于我國(guó)消費(fèi)信貸的發(fā)展水平已嚴(yán)重落后于生產(chǎn)信貸的發(fā)展水平，居民消費(fèi)幾乎是建立在自我積累的基礎(chǔ)上。居民在實(shí)現(xiàn)購(gòu)買前的積蓄時(shí)間太長(zhǎng)，就會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)能力與消費(fèi)能力之間的巨大差距，由此造成生產(chǎn)能力過(guò)剩。因此，只有加速發(fā)展消費(fèi)信貸，才能在發(fā)達(dá)的生產(chǎn)信用與發(fā)達(dá)的消費(fèi)信用之間達(dá)到均衡，才能充分發(fā)揮消費(fèi)需求對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。

2.從居民收入層次看。不同地區(qū)及城市居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)，消費(fèi)市場(chǎng)潛力及市場(chǎng)容量的特點(diǎn)來(lái)看，應(yīng)通過(guò)消費(fèi)信貸支持住房、汽車、大件耐用消費(fèi)品和教育（子女教育、個(gè)人職業(yè)終身教育）的發(fā)展，使其盡快成為消費(fèi)熱點(diǎn)和新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

四、消費(fèi)信貸的發(fā)展可以從以下幾方面給予政策支持

1.切實(shí)提高中下收入居民的實(shí)際收入水平。居民的消費(fèi)主要是由居民的即期收入水平?jīng)Q定的，中下收入居民的消費(fèi)傾向高于高收入居民的消費(fèi)傾向，切實(shí)提高中下收入居民的實(shí)際收入水平可以直接提高國(guó)內(nèi)消費(fèi)水平。未來(lái)兩年內(nèi)，實(shí)際消費(fèi)可能繼續(xù)受居民收入增勢(shì)減緩和職工下崗待業(yè)的影響持續(xù)走低。因此，國(guó)家在收入政策上要采取有利措施提高公務(wù)員工資、下崗職工生活保障和社會(huì)救濟(jì)金，同時(shí)在分配政策上要進(jìn)一步縮小收差距，加快和健全社會(huì)保障體系，讓居民有錢敢花，從而改變居民的收入和消費(fèi)預(yù)期，以刺激消費(fèi)的合理增長(zhǎng)。

2.轉(zhuǎn)變居民消費(fèi)觀念。首先，必須加大宣傳力度，引導(dǎo)居民轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的消費(fèi)觀念，從無(wú)債消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m度負(fù)債消費(fèi)，從滯后型消費(fèi)轉(zhuǎn)變?yōu)檫m當(dāng)超前型消費(fèi)，逐步提高居民的消費(fèi)信用水平。其次，在當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，要通過(guò)市場(chǎng)的力量引導(dǎo)居民逐漸適應(yīng)超前消費(fèi)，適應(yīng)消費(fèi)信貸，使之成為重要的消費(fèi)形式。

3.改變銀行個(gè)人消費(fèi)信貸觀念。國(guó)內(nèi)銀行對(duì)企業(yè)信貸業(yè)務(wù)一般數(shù)額較大，也便于管理，但應(yīng)指出企業(yè)信貸壞帳率高，并且目前國(guó)內(nèi)投資預(yù)期較差，企業(yè)慎貸，銀行惜貸，“多余”的銀行資金必須尋找新的投放熱點(diǎn)，個(gè)人消費(fèi)信貸就是好的投放領(lǐng)域，因此銀行應(yīng)大力發(fā)展個(gè)人消費(fèi)信貸。

通過(guò)對(duì)我國(guó)消費(fèi)信貸的研究發(fā)現(xiàn)，四季度我國(guó)經(jīng)濟(jì)再度升溫的風(fēng)險(xiǎn)較大，投資反彈風(fēng)險(xiǎn)也加大；同時(shí)，受全球流動(dòng)性增速持續(xù)加快的影響，四季度CPI仍將維持在高位，在人民幣升值預(yù)期下，各類人民幣資產(chǎn)價(jià)格很可能繼續(xù)上行，經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)導(dǎo)致流動(dòng)性寬裕的程度將進(jìn)一步加劇，預(yù)計(jì)央行還會(huì)繼續(xù)采取一系列政策措施來(lái)調(diào)控流動(dòng)性過(guò)剩的狀況。因此，目前應(yīng)采取有效措施，刺激消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，大力發(fā)展消費(fèi)信貸。

參考文獻(xiàn):

篇6

    論文摘要:隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)大。本文分析了消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)中提前還款風(fēng)險(xiǎn)的影響因素,介紹了提前還款行為的相關(guān)研究,并對(duì)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了一些探討。 

    隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展,居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí),中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)發(fā)展迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì),至2008年12月,中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸余額達(dá)3.7萬(wàn)億元,其中中長(zhǎng)期消費(fèi)信貸余額達(dá)3.3萬(wàn)億元。消費(fèi)信貸余額數(shù)量巨大,其面臨的提前還款風(fēng)險(xiǎn)增加。當(dāng)貸款人提前還款后,商業(yè)銀行貸款總體期限結(jié)構(gòu)將會(huì)改變,資金的匹配需要調(diào)整。因此,準(zhǔn)確預(yù)計(jì)消費(fèi)信貸提前還款概率,有效控制提前還款風(fēng)險(xiǎn),是現(xiàn)代商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)管理的重點(diǎn)之一。 

    一、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)介紹 

    消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn),主要針對(duì)中長(zhǎng)期消費(fèi)貸款而言,以住房消費(fèi)信貸為典型。所謂提前還款風(fēng)險(xiǎn),是指借款人在貸款合約終止期限之前提前還清貸款,導(dǎo)致放款人提前收回資金,資金回報(bào)率降低。 

    在西方發(fā)達(dá)國(guó)家,由于資產(chǎn)證券化的普及,住房消費(fèi)信貸大多以住房抵押貸款支持證券——mbs的形式打包發(fā)售,部分風(fēng)險(xiǎn)已從銀行剝離。但對(duì)于mbs管理方,即所謂特殊目的公司(spv)而言,提前還款導(dǎo)致原先基于貸款利息的現(xiàn)金流消失,用于支付債券利息的基礎(chǔ)資產(chǎn)減少,需要進(jìn)行再投資,而再投資資產(chǎn)收益可能較之于貸款利息為低,從而帶來(lái)債券的收益風(fēng)險(xiǎn),對(duì)于以mbs為標(biāo)的資產(chǎn)的其他衍生產(chǎn)品,其影響程度甚至可能更大。就此而言,提前還款的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體盡管由銀行轉(zhuǎn)移出去,但其影響范圍反而擴(kuò)大了。 

    另外,就商業(yè)銀行而言,如未進(jìn)行資產(chǎn)證券化以轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn),消費(fèi)信貸提前還款行為帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為貸款久期的變化。久期,指資產(chǎn)未來(lái)現(xiàn)金流的時(shí)間的加權(quán)平均,其權(quán)重為各期現(xiàn)金流值在資產(chǎn)現(xiàn)值中的比重,實(shí)際上反應(yīng)了資產(chǎn)價(jià)值對(duì)于利率的敏感度。商業(yè)銀行需要測(cè)算貸款的久期,以相應(yīng)的負(fù)債匹配之,用來(lái)降低利率風(fēng)險(xiǎn)。提前還款實(shí)際改變了現(xiàn)金流分布,從而影響貸款久期,相應(yīng)的負(fù)債結(jié)構(gòu)也需要調(diào)整。如忽視提前還款風(fēng)險(xiǎn),將造成資產(chǎn)負(fù)債不匹配,對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。 

    二、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)影響因素 

    考慮消費(fèi)信貸提前還款的行為,需要考察系統(tǒng)性影響因素和非系統(tǒng)性影響因素兩個(gè)方面。所謂系統(tǒng)性影響因素,指影響所有借款人的宏觀經(jīng)濟(jì)變量,在對(duì)數(shù)量較大的貸款組合進(jìn)行分析時(shí),這些因素是主要需要考慮的因素。非系統(tǒng)因素針對(duì)于單筆貸款,只對(duì)特定借款人有影響。 

    系統(tǒng)性影響因素主要包括如下幾個(gè): 

    1)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率,這也是影響借款人提前還款行為的主要因素。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率低于貸款利率時(shí),借款人可以從市場(chǎng)借入資金提前還款,之后享受較低的長(zhǎng)期借款利率,形成了提前還款的動(dòng)機(jī)。因此,分析提前還款風(fēng)險(xiǎn)的重要環(huán)節(jié)即為估計(jì)未來(lái)長(zhǎng)期借款利率的變動(dòng)趨勢(shì)。但值得注意的是,中國(guó)住房抵押貸款的利率為浮動(dòng)利率,與西方的固定利率有區(qū)別,因此利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提起還款行為的影響可能較小。 

    2)季節(jié)因素,即由季節(jié)影響導(dǎo)致提前還款比率變化,如夏季為學(xué)生畢業(yè)的時(shí)期、天氣和稅收原因(征稅時(shí)期)。 

    3)時(shí)間因素,即在貸款發(fā)放后的一段特定時(shí)間內(nèi)出現(xiàn)提前還款高峰,之后提前還款比率會(huì)下降。原因可能是具有提前還款意向的借款人需要一定時(shí)間來(lái)籌措資金以歸還貸款。 

    4)衰減效應(yīng)。當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期借款利率首次下降時(shí),會(huì)出現(xiàn)提前還款高峰,但當(dāng)市場(chǎng)長(zhǎng)期利率回升后又再次下降時(shí),提前還款比率較前一次為低,此后不斷減少。相應(yīng)的一種解釋是每次提前還款高峰都會(huì)將對(duì)利率變化敏感的借款人剔除出貸款組合(通過(guò)其提前還款的方式),剩下的借款人對(duì)利率變化相對(duì)不敏感。 

    非系統(tǒng)性影響因素較多。包括婚姻狀況、教育水平、退休狀況、性別、工齡等、收入狀況等。需要注意的是,西方國(guó)家由于資產(chǎn)證券化的使用,消費(fèi)信貸的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者通過(guò)證券化不斷的擴(kuò)大并分散,影響單個(gè)個(gè)體的非系統(tǒng)性因素的效果將會(huì)減弱,主要影響因素為系統(tǒng)性影響因素。因此,西方學(xué)者相關(guān)研究重點(diǎn)關(guān)注系統(tǒng)性因素對(duì)于消費(fèi)信貸提前還款的影響。而中國(guó)商業(yè)銀行的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)目前缺少證券化工具,商業(yè)銀行為風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,非系統(tǒng)性因素對(duì)于提前還款仍然重要?；诖?蔡明超和費(fèi)一文(2007)在考察中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)時(shí),將非系統(tǒng)性因素引入模型,回歸結(jié)果表明,收人、婚姻、工齡等因素將影響提前還款,并發(fā)現(xiàn)利率對(duì)于中國(guó)消費(fèi)信貸提前還款的影響并不明顯。 

    三、消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)研究 

    有關(guān)提前還款風(fēng)險(xiǎn)的研究眾多。其原因在于資產(chǎn)證券化發(fā)展迅速,相應(yīng)發(fā)展出的一系列金融產(chǎn)品受眾廣泛,提前還款行為影響了基礎(chǔ)資產(chǎn)——貸款池的收益,進(jìn)而影響相關(guān)所有資產(chǎn)的收益。相關(guān)利益方的需求導(dǎo)致了相應(yīng)研究的發(fā)展。有關(guān)提前還款的研究,主要目的在于構(gòu)造相應(yīng)的提前還款比率函數(shù),進(jìn)而作為資產(chǎn)定價(jià)模型的基礎(chǔ)部分之一幫助定價(jià)。 

    glub和pohlman(1994)構(gòu)造了一個(gè)基于公開數(shù)據(jù)的提前還款函數(shù)模型,其因變量為四個(gè):季節(jié)因素、再融資利率、時(shí)間因素、衰減因素。數(shù)據(jù)來(lái)源為gnma、fnma和fhlmc三大住房抵押貸款機(jī)構(gòu)的近3000萬(wàn)個(gè)樣本。結(jié)果顯示此模型基本上與商業(yè)用模型區(qū)別不大,展現(xiàn)出較好的適用性,因而作者聲稱其為那些無(wú)力開發(fā)模型的中小金融機(jī)構(gòu)提供了機(jī)會(huì)。 

    最近的研究有tsai、liao和chiang(2009)的一個(gè)模型,其考慮了借款人的財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)提前還款行為對(duì)于貸款資產(chǎn)的到期收益率、久期和凸度的影響。同時(shí),他們分析了提前還款罰息和部分提前還款對(duì)于到期收益率、久期和凸度的影響,這一情況與傳統(tǒng)的完全提前還款相比更為復(fù)雜,結(jié)果也更不確定。 

    當(dāng)確定提前還款比率模型后,就可以依據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)資產(chǎn)組合的收益率和久期,進(jìn)而對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行定價(jià),還可以根據(jù)其計(jì)算出相應(yīng)的保險(xiǎn)費(fèi)率,作為其衍生產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ),可以說(shuō),提前還款比率模型是一系列相關(guān)金融產(chǎn)品的定價(jià)基礎(chǔ)之一。 

    四、中國(guó)商業(yè)銀行消費(fèi)信貸提前還款風(fēng)險(xiǎn)控制方法探討 

    中國(guó)商業(yè)銀行目前對(duì)于提前還款行為主要采取罰息的手段,但不同地區(qū)、不同銀行的規(guī)定不同。同時(shí),部分銀行還有一些硬性規(guī)定,如一年內(nèi)不得提前還款等。上文中提到中國(guó)的住房抵押貸款采用浮動(dòng)利率,提前還款對(duì)商業(yè)銀行造成的利率損失并不明顯,而罰息這一工具實(shí)質(zhì)為彌補(bǔ)利息損失,因此中國(guó)商業(yè)銀行采用罰息進(jìn)行提前還款風(fēng)險(xiǎn)管理并不合適。 

    商業(yè)銀行控制提前還款風(fēng)險(xiǎn),較為合適的方法還是建立提前還款比率模型,估計(jì)出提前還款比率隨時(shí)間的分布,進(jìn)而調(diào)整相應(yīng)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。注意到,中國(guó)商業(yè)銀行作為貸款提前還款風(fēng)險(xiǎn)的唯一承擔(dān)者,提前還款比率的影響因素較多,既包括季節(jié)、時(shí)間等系統(tǒng)性因素,還包括眾多非系統(tǒng)性因素,相應(yīng)的模型也會(huì)更加復(fù)雜。建立模型,大量的數(shù)據(jù)積累是必需的,隨著中國(guó)個(gè)人信用記錄系統(tǒng)的建立和不斷完善,相應(yīng)的貸款數(shù)據(jù)也會(huì)不斷增加,這將有利于提前還款模型的建立和發(fā)展。 

    參考文獻(xiàn): 

    [1]bennett w. golub, lawrence pohlman. mortgage prepayments and an analysis of the wharton prepayment model[j]. interfaces, 1994, 24(3):80-90. 

篇7

Abstract: "SWOT Analysis" is a method that comprehensively considers the internal factors and external factors, applies the system thinking to evaluate the enterprise making enterprise strategic plan more scientific. By the SWOT comparative analysis of the auto finance companies and commercial banks in automobile consumption market, the paper summed up their strengths, weaknesses, opportunities and threats, and pointed out the complementary advantages under the cooperation between auto finance companies and commercial banks, which provided theoretical reference for their cooperation in automobile consumption credit market.

關(guān)鍵詞：SWOT分析法；汽車信貸；商業(yè)銀行；汽車金融公司

Key words: SWOT Analysis；auto loan；commercial banks；auto finance companies

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1006-4311（2011）22-0134-03

0引言

目前，我國(guó)汽車信貸消費(fèi)占汽車市場(chǎng)的比例僅為8%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家的平均水平。但伴隨著我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人民生活水平的日益提高，汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)呈現(xiàn)快速增長(zhǎng)勢(shì)頭，據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，全國(guó)各金融機(jī)構(gòu)共發(fā)放汽車消費(fèi)貸款余額1583億元；到2025年，中國(guó)汽車金融業(yè)將有5250億元的市場(chǎng)容量。面對(duì)中國(guó)汽車金融業(yè)的巨大消費(fèi)市場(chǎng)，汽車金融公司與商業(yè)銀行作為汽車金融業(yè)的兩種主要信貸主體，各有自身的特點(diǎn)。本文運(yùn)用SWOT分析法，對(duì)兩者進(jìn)行SWOT對(duì)比分析，提出了汽車金融公司與商業(yè)銀行合作下的互補(bǔ)性優(yōu)勢(shì)，為汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)中汽車金融公司與商業(yè)銀行的合作提供了理論上的借鑒。

1汽車金融公司與商業(yè)銀行兩種信貸主體

1.1汽車金融公司汽車金融貫穿于汽車生產(chǎn)、流通、購(gòu)買、消費(fèi)等環(huán)節(jié)，并為其提供包括資金籌集、信貸運(yùn)用、抵押貼現(xiàn)、證券發(fā)行和交易，以及相關(guān)保險(xiǎn)、投資活動(dòng)等金融服務(wù)，具有資金量大、周轉(zhuǎn)期長(zhǎng)、資金運(yùn)動(dòng)相對(duì)穩(wěn)定和價(jià)值增值性等特點(diǎn)[1]。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)汽車金融的定義為汽車金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車購(gòu)買者及銷售者提供貸款并從事相關(guān)金融業(yè)務(wù)的非金融機(jī)構(gòu)，包括中資、中外合資和外資獨(dú)資的汽車金融機(jī)構(gòu)。作為汽車消費(fèi)信貸主體的汽車金融公司，它是對(duì)購(gòu)買者的資信進(jìn)行調(diào)查、擔(dān)保、審批，并向購(gòu)買者提供分期付款，它的信用風(fēng)險(xiǎn)主要由汽車金融公司和保險(xiǎn)公司共同承擔(dān)，其信貸流程如圖1所示。

1.2商業(yè)銀行商業(yè)銀行與汽車金融公司運(yùn)作基本一致，商業(yè)銀行作為信用管理的主體，直接面向客戶開展業(yè)務(wù)，購(gòu)車人到銀行辦理貸款手續(xù)獲得一個(gè)汽車貸款額度，通過(guò)貸款額度到經(jīng)銷商處買車。在這種以銀行為主體的“直客式”方式中，銀行直接開展汽車信貸業(yè)務(wù)所涉及的各個(gè)環(huán)節(jié)，而不需直接與汽車經(jīng)銷商發(fā)生關(guān)系，這樣客戶不僅減少了中間環(huán)節(jié)，還節(jié)省了時(shí)間和中介費(fèi)。

2汽車金融公司與商業(yè)銀行的SWOT對(duì)比分析

汽車金融公司依托自己獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在汽車信貸消費(fèi)市場(chǎng)中競(jìng)爭(zhēng)力越來(lái)越強(qiáng)，截至2009年7月底，我國(guó)共有資產(chǎn)總額為378億元的10家汽車金融公司角逐于潛在的汽車信貸消費(fèi)市場(chǎng)。目前我國(guó)汽車信貸消費(fèi)市場(chǎng)的放貸主體是商業(yè)銀行，其放貸總額占信貸余額的比例約為三分之二。如圖2所示。

總體上看，兩種汽車信貸消費(fèi)主體各有特點(diǎn)，表現(xiàn)在優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅上存在著較大的差異與一定的相似性?，F(xiàn)將兩種信貸主體進(jìn)行SWOT對(duì)比分析。

2.1優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)對(duì)比分析評(píng)價(jià)汽車金融公司和商業(yè)銀行兩種信貸主體的優(yōu)劣勢(shì)方面很多，本文主要分析它們?cè)陲L(fēng)險(xiǎn)控制化、服務(wù)便利與規(guī)模、專業(yè)化與綜合化等三個(gè)方面的對(duì)比。

2.1.1風(fēng)險(xiǎn)控制化在風(fēng)險(xiǎn)控制化上，根據(jù)表1比較分析，我國(guó)汽車金融公司的利率雖然略高，在這方面占劣勢(shì)，但是在貸款條件、貸款期限、和抵押擔(dān)保上相對(duì)有優(yōu)勢(shì)。而商業(yè)銀行在利率上有優(yōu)勢(shì)，但是它的貸款門檻相對(duì)高些。

我國(guó)汽車金融公司對(duì)汽車消費(fèi)者的貸款條件是：借款人不需擔(dān)保，但要具有固定的職業(yè)、居所和穩(wěn)定的收入，個(gè)人信用良好。雖然汽車金融公司的利率比商業(yè)銀行的高些，但首付比例相對(duì)低，并且抵押擔(dān)保靈活，這些降低了貸款的門檻，方便了消費(fèi)者。對(duì)于商業(yè)銀行的汽車貸款條件來(lái)講，借款人需要第三方擔(dān)保，并且具有本地戶籍。同時(shí)我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)汽車消費(fèi)貸款確定的期限一般為三年，最多不超過(guò)五年。總之，汽車金融只是商業(yè)銀行的一個(gè)業(yè)務(wù)分支，所以商業(yè)銀行只管收取利息差，不關(guān)心汽車產(chǎn)業(yè)的持續(xù)發(fā)展。

2.1.2服務(wù)便利與規(guī)模在服務(wù)便利與規(guī)模上，根據(jù)表2比較分析，我國(guó)汽車金融公司在貸款手續(xù)、還款方式和對(duì)客戶需求的把握上較有優(yōu)勢(shì)。與之相對(duì)比，商業(yè)銀行在這些方面處于劣勢(shì)，但商業(yè)銀行資金規(guī)模大、營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)多，擁有覆蓋全國(guó)較為完備的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和廣泛的融資渠道。

我國(guó)汽車金融公司信貸手續(xù)簡(jiǎn)單，放貸速度快，可以選擇自己靈活的還款額方式，有些公司甚至可以“舊車置換抵消首付”，但汽車金融公司分支機(jī)構(gòu)較少，服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)少。商業(yè)銀行資金實(shí)力雄厚，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)眾多，各大中心城市不僅有服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，還延伸到了中小城市，但在消費(fèi)貸款的業(yè)務(wù)操作上，手續(xù)繁瑣，審批環(huán)節(jié)過(guò)多，同時(shí)需要經(jīng)過(guò)經(jīng)銷商、銀行、保險(xiǎn)公司、車管所、交管局(負(fù)責(zé)征收汽車購(gòu)置稅和養(yǎng)路費(fèi))以及公證機(jī)構(gòu)等諸多部門，在國(guó)外幾個(gè)小時(shí)就辦好的業(yè)務(wù)，在國(guó)內(nèi)至少需要兩三天[2]。 北京亞運(yùn)村汽車交易市場(chǎng)2005年《全國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)現(xiàn)狀調(diào)查報(bào)告》中有30%左右的消費(fèi)者正是因?yàn)閼峙率掷m(xù)繁瑣而放棄貸款購(gòu)車。

2.1.3專業(yè)化與綜合化在專業(yè)化與綜合化上，根據(jù)表3分析，與商業(yè)銀行相比，我國(guó)汽車金融公司明顯處于優(yōu)勢(shì)，因此商業(yè)銀行想在汽車消費(fèi)市場(chǎng)上做大做強(qiáng)，所面臨的任務(wù)就是研究如何繞過(guò)此方面劣勢(shì)，為汽車消費(fèi)者提供金融服務(wù)。

汽車金融公司具有專業(yè)化、綜合化優(yōu)勢(shì)。汽車金融公司熟悉汽車市場(chǎng)行情，擁有汽車方面的技術(shù)人員、市場(chǎng)銷售人員，能夠較準(zhǔn)確的對(duì)貸款客體做出專業(yè)化的價(jià)值評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，在處理抵押品和向保險(xiǎn)公司索賠等方面具有熟練的專業(yè)技巧[3]。汽車金融公司與汽車制造商、經(jīng)銷商的關(guān)系緊密，因而它的汽車業(yè)務(wù)和金融業(yè)務(wù)并非簡(jiǎn)單的相加融合，它可以為消費(fèi)者提供“維修保養(yǎng)”“舊車處理”“車型置換”“汽車美容”等更多服務(wù)，大大拉長(zhǎng)了產(chǎn)業(yè)鏈。與汽車金融公司相比，商業(yè)銀行服務(wù)單一，收入單一，缺乏與客戶的溝通和聯(lián)系，無(wú)法及時(shí)了解貸款購(gòu)車者的基本經(jīng)濟(jì)變化情況。商業(yè)銀行懂汽車、懂金融、具備實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的人才非常少，再加上汽車產(chǎn)品非常復(fù)雜，售前、售中、售后都需要專業(yè)的服務(wù)，如產(chǎn)品咨詢、簽訂購(gòu)車合同、辦理登記手續(xù)、零部件供應(yīng)、維修保養(yǎng)、保修、索賠、新車抵押、舊車處理(因不能繼續(xù)付款收回的舊車)等。商業(yè)銀行由于不易熟悉這些業(yè)務(wù)，因此做起來(lái)有較大困難[4]。

此外，在沒有建立信貸風(fēng)險(xiǎn)信息控制體系這個(gè)劣勢(shì)方面，汽車金融公司與商業(yè)銀行是相似的。這是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)信息控制過(guò)程中信息收集及信息處理水平較低，汽車金融公司與商業(yè)銀行無(wú)法將操作流程中借款人信用、還款行為、抵押擔(dān)保等相關(guān)信息有機(jī)的結(jié)合起來(lái)，導(dǎo)致有價(jià)值信息相對(duì)分散，風(fēng)險(xiǎn)控制能力不足。

2.2機(jī)會(huì)、威脅對(duì)比分析從兩種信貸消費(fèi)市場(chǎng)主體面臨的機(jī)會(huì)與威脅看，其分析如表4。

很明顯，汽車金融公司在行政干預(yù)、與母公司利益關(guān)聯(lián)度、體制障礙上面臨著很多的機(jī)會(huì)，而銀行在這些方面很欠缺，面臨著很多的威脅。

典型的汽車金融公司是汽車制造商附屬的財(cái)務(wù)公司，它們同其母公司，即汽車制造商關(guān)系緊密，能夠相互配合，提供一系列服務(wù)，促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。而商業(yè)銀行只提供貸款，與母公司聯(lián)系很少，再加上四大國(guó)有商業(yè)銀行的規(guī)模不是充分競(jìng)爭(zhēng)中高效率的結(jié)果，而是國(guó)家對(duì)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)準(zhǔn)入限制的結(jié)果。由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)以及較多的政府干預(yù)導(dǎo)致四大國(guó)有商業(yè)銀行缺乏市場(chǎng)觀念，不注重控制成本和提高效率，而是采取粗放式信貸策略，以致產(chǎn)生大批低質(zhì)量的貸款，信貸業(yè)務(wù)的效率低下[5]。

2.3 商業(yè)銀行與汽車金融公司所面臨的機(jī)會(huì)和威脅存在的相似性

2.3.1 廣闊的發(fā)展前景汽車信貸在中國(guó)汽車消費(fèi)市場(chǎng)方興未艾，發(fā)展?jié)摿薮蟆D3的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)是我國(guó)2005-2010年的汽車銷量。

根據(jù)圖3所示，很明顯，目前我國(guó)正進(jìn)入汽車銷量的增長(zhǎng)階段。我們按悲觀、中性和樂觀三種情形對(duì)汽車銷量做出測(cè)算，中性情況下預(yù)計(jì)2016年汽車銷量將達(dá)到2650萬(wàn)輛。而目前中國(guó)的汽車信貸消費(fèi)比例不足10%，不僅遠(yuǎn)低于美國(guó)80%的信貸購(gòu)車率，和同屬于發(fā)展中國(guó)家的印度和泰國(guó)等國(guó)家相比，仍低5～10個(gè)百分點(diǎn)。在今后一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)汽車市場(chǎng)將是世界上增長(zhǎng)最快的市場(chǎng)，我國(guó)信貸消費(fèi)市場(chǎng)前景廣闊。

2.3.2 國(guó)家政策的鼓勵(lì)我國(guó)對(duì)汽車消費(fèi)信貸主體采取寬松的利好政策，積極促進(jìn)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國(guó)家正在修改并完善汽車消費(fèi)信貸制度，制訂汽車消費(fèi)信貸管理?xiàng)l例，支持符合條件的車企建立汽車金融公司，支持符合上市條件的國(guó)有商業(yè)銀行上市，大力推進(jìn)汽車信貸資產(chǎn)證券化。這一系列政策必將大大加快國(guó)內(nèi)汽車消費(fèi)信貸的發(fā)展，并為信貸主體的快速成長(zhǎng)提供良好的政策環(huán)境。

2.3.3 消費(fèi)者缺少金融理財(cái)意識(shí)由于長(zhǎng)期受計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的影響，“量入為出”、“無(wú)債一身輕”的傳統(tǒng)消費(fèi)觀念根深蒂固，居民的信貸意識(shí)薄弱，消費(fèi)習(xí)慣偏好于儲(chǔ)蓄，消費(fèi)者對(duì)推出的汽車消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)不夠了解，金融意識(shí)不強(qiáng)，從而影響他們參與汽車信貸的積極性。

2.3.4 社會(huì)信用體系的缺失我國(guó)處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的初期，社會(huì)征信系統(tǒng)發(fā)展很不完善，消費(fèi)者信用記錄有限，汽車金融缺乏一個(gè)完整、系統(tǒng)、有效的個(gè)人信用體系。雖然個(gè)人征信系統(tǒng)在2008年底收錄自然人數(shù)為6.4億人，占中國(guó)人口數(shù)的一半，但是由于這個(gè)數(shù)據(jù)庫(kù)中收錄的人數(shù)少，數(shù)據(jù)不全面，再加上個(gè)人消費(fèi)貸款信息沒有實(shí)現(xiàn)共享，這些都提高了我國(guó)汽車金融公司的信用評(píng)價(jià)成本，制約著我國(guó)汽車信貸的發(fā)展。

3加強(qiáng)汽車金融公司與商業(yè)銀行的合作

兩種信貸消費(fèi)市場(chǎng)主體都有自己的優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅，它們要想獲得長(zhǎng)遠(yuǎn)的持續(xù)的發(fā)展，必須認(rèn)清自身的優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)，善于避開威脅、把握好自身的機(jī)會(huì)。建議汽車金融公司與商業(yè)銀行合作，分別在各自的優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)。

3.1商業(yè)銀行有充足的后備資金商業(yè)銀行資金雄厚，籌資渠道廣泛，可以發(fā)揮資金規(guī)模優(yōu)勢(shì)將工作的重點(diǎn)放在汽車生產(chǎn)商貸款和向汽車金融公司拆借等批發(fā)業(yè)務(wù)上，而汽車金融公司的融資渠道窄，資金規(guī)模有限，可以將優(yōu)勢(shì)放在經(jīng)銷商貸款和消費(fèi)者購(gòu)車貸款等批發(fā)、零售業(yè)務(wù)上。

3.2商業(yè)銀行有密集的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)汽車金融的整個(gè)結(jié)算系統(tǒng)可以依靠商業(yè)銀行來(lái)做，銀行向汽車金融公司提供以綜合授信、資金結(jié)算、相互為內(nèi)容的各項(xiàng)業(yè)務(wù)，這時(shí)商業(yè)銀行可以利用其網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)通過(guò)向汽車消費(fèi)者提供服務(wù)并收取相關(guān)手續(xù)費(fèi)，從而真正起到了資金中介作用[6]。

3.3汽車金融公司有專業(yè)人才與客戶管理優(yōu)勢(shì)汽車金融公司有技術(shù)、懂市場(chǎng)，懂金融的專業(yè)人才，開展業(yè)務(wù)更專業(yè)，更靈活，能在售前、售中、售后都與汽車購(gòu)買者保持密切聯(lián)系，更容易掌控風(fēng)險(xiǎn)，而銀行對(duì)車貸業(yè)務(wù)不很熟悉，缺乏專業(yè)人才優(yōu)勢(shì)，在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、客戶關(guān)系管理方面未能形成有效的運(yùn)營(yíng)模式。兩者的整合，既能發(fā)揮汽車金融公司的人才優(yōu)勢(shì)，客戶管理優(yōu)勢(shì)，又能彌補(bǔ)銀行在這些方面的不足。

面對(duì)信用體系在逐步發(fā)展的汽車信貸消費(fèi)市場(chǎng)，汽車金融公司與商業(yè)銀行通過(guò)合作機(jī)制，在優(yōu)勢(shì)、劣勢(shì)、機(jī)會(huì)和威脅的互補(bǔ)性特點(diǎn)中，取長(zhǎng)補(bǔ)短，以合作的方式實(shí)現(xiàn)了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。金融資本與產(chǎn)業(yè)資本的聯(lián)動(dòng)經(jīng)營(yíng)，形成了商業(yè)銀行、汽車金融公司、消費(fèi)者、經(jīng)銷商和汽車制造商之間多方共贏的局面，從而推進(jìn)我國(guó)汽車消費(fèi)信貸市場(chǎng)化、規(guī)模化、專業(yè)化，支持著我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)連續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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篇8

關(guān)鍵詞：信用卡；消費(fèi)信貸；資產(chǎn)證券化

中圖分類號(hào)：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1003-9031(2007)05-0076-03

信用卡作為消費(fèi)信貸這種金融業(yè)務(wù)的媒介，首先產(chǎn)生于發(fā)達(dá)國(guó)家和地區(qū)，是一種新型的消費(fèi)信貸方式和支付手段。它是由信用卡公司、銀行或其他金融機(jī)構(gòu)向資信良好的單位、個(gè)人簽發(fā)的，可以憑其在指定的商店或場(chǎng)所進(jìn)行直接消費(fèi)，并可在發(fā)卡機(jī)構(gòu)及聯(lián)營(yíng)機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)存取款、辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算的一種信用憑證和支付工具。

信用卡作為交付工具，越來(lái)越受到我國(guó)居民尤其是城市白領(lǐng)的青睞，根據(jù)中國(guó)銀聯(lián)的跨行交易統(tǒng)計(jì)，2006年具有循環(huán)信用功能的貸記卡在跨行消費(fèi)交易中，交易筆數(shù)占比32.21%，相比貸記卡不到3%的卡量份額，表明貸記卡的活躍程度很高，在個(gè)人消費(fèi)信貸中扮演著越來(lái)越重要的角色。

為了刺激信用卡交易的增長(zhǎng)，招商銀行等一些商業(yè)銀行推出耐用消費(fèi)品和一些高值時(shí)尚物品的分期付款業(yè)務(wù)，一定程度上增加了持卡人對(duì)購(gòu)買高值物品的信貸需求；另外，一些商業(yè)銀行為了鼓勵(lì)持卡人在需要時(shí)使用預(yù)借現(xiàn)金功能，靈活下調(diào)了現(xiàn)金預(yù)借手續(xù)費(fèi)，所有這些，都使信用卡成為一種靈活方便的信用貸款，也越來(lái)越受到消費(fèi)者的歡迎。[1]

一、國(guó)外信用卡資產(chǎn)證券化的發(fā)展?fàn)顩r

信用卡資產(chǎn)證券化的首度發(fā)行是在1986年3月。所羅門兄弟公司將不動(dòng)產(chǎn)抵押債權(quán)的技巧應(yīng)用于無(wú)實(shí)物擔(dān)保的信用卡貸款(應(yīng)收賬款)上，成功將信用卡應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為證券銷售給投資人，其為BankOne私募發(fā)行了價(jià)值5000萬(wàn)美元的交易，該交易稱為CARDS，這里的證券采用了參與憑證的形式，雖未公開發(fā)行，卻是信用卡資產(chǎn)證券化一個(gè)重要的里程碑。

真正第一個(gè)公開發(fā)行的信用卡資產(chǎn)證券化是1987年美國(guó)銀行(Bank of America，BOA)的交易。BOA當(dāng)時(shí)為了打銷大筆呆賬，改善其資產(chǎn)負(fù)債表以提高資本充足率，以發(fā)行4億美元的信用卡資產(chǎn)證券化為途徑，此交易稱為“美國(guó)商業(yè)銀行之加州信用卡1987-A信托”。其匯總組合了836659個(gè)VISA信用卡賬戶，包含應(yīng)收本金655097130美元及循環(huán)利息7533581美元，而所篩選出的持有人至少須持卡滿2年及拖欠付款未超過(guò)30天以上，當(dāng)循環(huán)利息降低到某一水平時(shí)，可啟動(dòng)提早攤還機(jī)制，以防止債權(quán)質(zhì)量的惡化。

此后，信用卡資產(chǎn)證券化的發(fā)行量逐年增長(zhǎng)，并在資產(chǎn)證券化市場(chǎng)上占有重要地位。美國(guó)資產(chǎn)支持證券化(Asset-backed Securities，ABS)的主要標(biāo)的為信用卡債權(quán)及汽車貸款，1995年兩者合計(jì)占資產(chǎn)支持證券總發(fā)行余額的67.2%，近幾來(lái)由于CBO/CDO的興起，其所占比例降到2006年底的25.5%，而CBO/CDO則由1995年的0.4%大幅成長(zhǎng)到2006年14.1%，同時(shí)住房權(quán)益也增長(zhǎng)到2006年27.3%。但信用卡貸款證券化所占的份額仍相當(dāng)大，2006年達(dá)到了3399億美元，占ABS發(fā)行余額的16%，仍占據(jù)著相當(dāng)重要的地位①。歐洲是美國(guó)以外世界上第二大資產(chǎn)證券化市場(chǎng)。由于金融體制和法律體系與美國(guó)不同，歐洲傳統(tǒng)的證券化類型是表內(nèi)證券化，真正意義上的資產(chǎn)證券化直到20世紀(jì)80年代才在歐洲出現(xiàn)，并在80年代以后得到較大發(fā)展。目前歐洲資產(chǎn)證券化的步伐正在加快，但與美國(guó)相比，歐洲信用卡資產(chǎn)證券化的規(guī)模仍較小。

二、信用卡資產(chǎn)證券化的流程及其特點(diǎn)

(一)信用卡資產(chǎn)證券化的流程

圖1 信用卡資產(chǎn)證券化的流程圖

信用卡資產(chǎn)證券化的流程(如圖1所示)一般為：

1.發(fā)起人(發(fā)卡機(jī)構(gòu))確定資產(chǎn)證券化目標(biāo)，組成資產(chǎn)池。發(fā)卡機(jī)構(gòu)根據(jù)自身發(fā)展需要，特別是資產(chǎn)負(fù)債管理的要求，確定所需融資的規(guī)模，選擇一定符合條件的信用卡貸款，形成一個(gè)資產(chǎn)池。

2.發(fā)起人(發(fā)卡機(jī)構(gòu))向SPV出售貸款組合。發(fā)起人將其信用卡賬戶中隨時(shí)產(chǎn)生的所有貸款出售給――新設(shè)立的全資特設(shè)機(jī)構(gòu)(SPV)。作為發(fā)起人，其出售的是信用卡貸款而非其信用卡賬戶。作為信用卡賬戶的所有者，發(fā)起人保留改變賬戶期限的權(quán)利，并受到某些要求保持最低收益和無(wú)區(qū)別對(duì)待賬戶的契約的影響。

3.信用增級(jí)和發(fā)行評(píng)級(jí)。為了吸引更多的投資者，改善發(fā)行條件，確保資產(chǎn)支持證券的順利發(fā)行，SPV自我增級(jí)或?qū)ふ倚庞迷黾?jí)機(jī)構(gòu)。SPV對(duì)貸款組合進(jìn)行必要的信用增級(jí)后，再次聘請(qǐng)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行正式的發(fā)行評(píng)級(jí)，并將評(píng)級(jí)結(jié)果向投資者公告。

4.證券銷售。承銷商積極組織安排證券發(fā)行的宣傳和推介活勸，SPV與承銷商簽訂承銷協(xié)議，由證券承銷商負(fù)責(zé)向投資者銷售資產(chǎn)支持證券，SPV獲取證券發(fā)行收入。

5.積累現(xiàn)金流，對(duì)資產(chǎn)池實(shí)施投資管理。服務(wù)人(一般就是發(fā)卡機(jī)構(gòu))負(fù)責(zé)收取、記錄由信用卡貸款組合產(chǎn)生的現(xiàn)金收入，并將這些款項(xiàng)全部存人受托人的收款專戶。受托人開立以SPV為權(quán)益人的信托賬戶，在資產(chǎn)池積累的資金沒有償付給投資者之前，進(jìn)行資金的再投資管理，以確保到期對(duì)投資者支付本金和利息。

6.到期向投資者支付本金和利息，對(duì)剩余現(xiàn)金進(jìn)行最終分配。在每一個(gè)資產(chǎn)支持證券的本息償付日，由受托人或其他支付人將資金存入付款賬戶，向投資者支付本金和利息。資產(chǎn)支持證券期滿結(jié)束時(shí)，由資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流量在扣除還本付息、支付各項(xiàng)服務(wù)費(fèi)用后若有剩余，這些剩余資金將按協(xié)議規(guī)定在發(fā)卡銀行和SPV之間進(jìn)行分配。[2]

(二)信用卡資產(chǎn)證券化的特點(diǎn)

由于信用卡消費(fèi)信貸余額隨季節(jié)變動(dòng)和使用者支付能力的影響而變動(dòng)，發(fā)行人必須把貸款余額轉(zhuǎn)換為具有固定本金和合理的長(zhǎng)期平均期限的證券，因此，以信用卡資產(chǎn)為支撐發(fā)行的證券結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜。與其他的資產(chǎn)證券化相比，其特點(diǎn)主要有以下幾個(gè)方面。

1.期限方面。信用卡資產(chǎn)證券化與住房抵押貸款證券化不同，信用卡消費(fèi)信貸的償付期限通常較短，大約是6-8個(gè)月。而進(jìn)行資產(chǎn)證券化要求資產(chǎn)池要有一定的存在期限，期限太短不適合發(fā)行證券。因此，發(fā)行機(jī)構(gòu)必須針對(duì)這一特性加以調(diào)整，信用卡資產(chǎn)證券化才能吸引投資人。一般而言，信用卡資產(chǎn)證券化通常設(shè)計(jì)成含循環(huán)期及本金攤銷期的兩段式證券：在這個(gè)結(jié)構(gòu)下，第一個(gè)期限稱為循環(huán)期，投資者在這個(gè)期限內(nèi)只得到利息收入，不發(fā)生本金償付；資產(chǎn)池產(chǎn)生的資金與投資者得到的資金的差額被用于購(gòu)買新的應(yīng)收賬款，因而維持資產(chǎn)池產(chǎn)生的規(guī)模，這個(gè)期限的長(zhǎng)短對(duì)證券期限有比較大的影響。循環(huán)期的長(zhǎng)度一般為18至48個(gè)月，此一長(zhǎng)度和本金攤銷期長(zhǎng)度結(jié)合成加權(quán)平均期限(weighted-average life，WAL)，WAL的設(shè)計(jì)可依投資人的喜好多樣變化。第二個(gè)期限稱為攤銷期，在這個(gè)時(shí)間段內(nèi)，投資者既得到利息支付，又可以得到本金支付。

2.優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)占有重要的地位。采用這種結(jié)構(gòu)的原因在于信用卡貸款資產(chǎn)池的不穩(wěn)定性，而這種不穩(wěn)定性源于持卡人償付的不穩(wěn)定性。這一結(jié)構(gòu)是指發(fā)行者發(fā)行A、B兩種憑證，前者稱為優(yōu)先級(jí)證券，后者稱為次級(jí)證券，優(yōu)先級(jí)證券擁有第一求償權(quán)，資產(chǎn)池產(chǎn)生的現(xiàn)金流量會(huì)先滿足優(yōu)先級(jí)憑證，若發(fā)生壞賬損失，則A憑證投資人也會(huì)先獲賠償，壞賬風(fēng)險(xiǎn)則由次級(jí)憑證投資人承擔(dān)，因此次級(jí)憑證占總發(fā)行額的比例越高，優(yōu)先級(jí)憑證的風(fēng)險(xiǎn)就越小，信用評(píng)級(jí)也越高；換句話說(shuō)，要使優(yōu)先級(jí)憑證達(dá)到某一水準(zhǔn)的評(píng)級(jí)，可調(diào)整次級(jí)憑證的比例以達(dá)到目的。優(yōu)先證券是投資者權(quán)益憑證，由投資者持有，有著確定的本息支付；次級(jí)證券是賣方權(quán)益憑證，由資產(chǎn)出售方持有，償付級(jí)別在投資者權(quán)益憑證之后，所得的償付是資產(chǎn)池資產(chǎn)總價(jià)值除去投資者權(quán)益憑證持有人所得。

3.資產(chǎn)池中信用卡貸款的數(shù)量非常巨大，遠(yuǎn)非其他資產(chǎn)的證券化能夠相比的。例如，在特拉華州的共和銀行實(shí)施的信用卡資產(chǎn)證券化中，賬戶個(gè)數(shù)為22萬(wàn)多個(gè)，而一般的資產(chǎn)證券化多的也不過(guò)幾千個(gè)。因此，信用卡貸款組成的資產(chǎn)池的風(fēng)險(xiǎn)更容易分散、對(duì)資金流的預(yù)測(cè)更加容易。[3]

此外信用卡資產(chǎn)證券化特點(diǎn)還有：超額抵押、設(shè)定只支付利息的時(shí)期、存在付清事件(Payout Event)和清潔回收(Cleanup call)等。所謂付清事件又稱為攤還事件(Amortization Event)或流動(dòng)性事件(Liquidation Event)，是指攤還本金的日期比預(yù)定攤還期提前開始。此條款幾乎存在于所有信用卡應(yīng)收賬款證券的發(fā)行契約中，此措施用于當(dāng)現(xiàn)金流入無(wú)法支付利息及服務(wù)費(fèi)用，且經(jīng)過(guò)一段時(shí)日此現(xiàn)象仍然無(wú)法獲得改善時(shí)，它可說(shuō)是除上述信用加強(qiáng)的措施外，另一個(gè)保護(hù)證券質(zhì)量的防衛(wèi)手段，其最后目的在于保護(hù)投資人，避免受到應(yīng)收債權(quán)質(zhì)量持續(xù)惡化或是服務(wù)機(jī)構(gòu)無(wú)法履約的影響。

三、對(duì)我國(guó)開展信用卡資產(chǎn)證券化的理性思考

目前，我國(guó)信用卡市場(chǎng)還處于發(fā)展的初級(jí)階段，持卡人使用信用卡、商戶受理信用卡的積極性還不夠，循環(huán)利息收入還未成為信用卡業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源。但是隨著個(gè)人收入水平的提高、消費(fèi)信貸需求的增加、銀行服務(wù)質(zhì)量的改進(jìn)及信用環(huán)境的改善，信用卡發(fā)展?jié)摿艽蟆Ｎ覈?guó)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模從 2005 年 的171.34 億元增長(zhǎng)到 2006 年的 471.51億元，增幅達(dá)到了 175.20%，產(chǎn)品種類也由兩類發(fā)展到五類，資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的種類和規(guī)模均實(shí)現(xiàn)了較大突破。單只產(chǎn)品發(fā)行突破了 100 億元，多支產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)滾動(dòng)發(fā)行，體現(xiàn)了結(jié)構(gòu)融資工具的重要作用。[4]由于信用卡資產(chǎn)證券化以其發(fā)行的證券信用級(jí)別和收益水平高、早償風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)點(diǎn)受到證券市場(chǎng)投資者的廣泛歡迎，同時(shí)證券化也降低了發(fā)卡人的融資成本，為他們開辟了新的融資渠道。因此隨著我國(guó)信用卡業(yè)務(wù)的發(fā)展，信用卡資產(chǎn)證券化也會(huì)得到快速的成長(zhǎng)，我國(guó)今后開展信用卡資產(chǎn)證券化應(yīng)做到以下幾點(diǎn)。

(一)政府的積極支持和適當(dāng)參與

任何一項(xiàng)創(chuàng)新工程均離不開政府的大力支持，甚至包括一定的政府背景的經(jīng)營(yíng)主體。針對(duì)證券化交易中可能產(chǎn)生爭(zhēng)議的會(huì)計(jì)處理問(wèn)題和涉及的巨額稅務(wù)費(fèi)用，政府可通過(guò)制定優(yōu)惠政策和有關(guān)法律法規(guī)及監(jiān)管體系，建立高效、安全的市場(chǎng)交易體系和交易規(guī)則。目前我國(guó)還沒有建立資產(chǎn)證券化所需要的獨(dú)立法律法規(guī)，而妥善解決資產(chǎn)證券化過(guò)程中所涉及的會(huì)計(jì)、稅收問(wèn)題又是能否成功證券化的關(guān)鍵，直接關(guān)系到證券化資產(chǎn)的合法性、盈利性和流動(dòng)性，也關(guān)系到參與者的切身利益。因此對(duì)資產(chǎn)證券化的市場(chǎng)準(zhǔn)入、市場(chǎng)退出、經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)行為規(guī)則、服務(wù)對(duì)象、財(cái)務(wù)監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)控制等，都必須要有明確的法律規(guī)范。

(二)規(guī)范專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，完善我國(guó)資本市場(chǎng)

資產(chǎn)證券化從總體上來(lái)講，還是一種以資產(chǎn)為支持而發(fā)行債權(quán)類證券的融資行為。從債權(quán)投資者的角度看，只要產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)合理可靠，且資產(chǎn)支持證券的評(píng)級(jí)與風(fēng)險(xiǎn)可以接受，那么都是可以投資的。無(wú)擔(dān)保循環(huán)信貸的產(chǎn)品特性和貸款實(shí)際發(fā)生的非計(jì)劃性、無(wú)固定場(chǎng)所、授貸個(gè)體多、單筆金額小等特點(diǎn)，決定了信用卡是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)，因此在資產(chǎn)證券化過(guò)程信用增級(jí)和評(píng)級(jí)相當(dāng)重要。中國(guó)金融機(jī)構(gòu)沒有國(guó)際信貸評(píng)級(jí)或評(píng)級(jí)較低，對(duì)于目前資產(chǎn)證券化有一定的影響。為此必須進(jìn)一步規(guī)范我國(guó)的專業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立一個(gè)資產(chǎn)評(píng)估體系，增強(qiáng)資產(chǎn)評(píng)估、信用評(píng)級(jí)等社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，著重培養(yǎng)幾家在國(guó)內(nèi)具有權(quán)威性的，在國(guó)際上具有一定影響力的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，并通過(guò)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的建立來(lái)完善我國(guó)資本市場(chǎng)。

(三)建立完善的風(fēng)險(xiǎn)控管體系和社會(huì)征信系統(tǒng)，嚴(yán)防個(gè)人信用過(guò)度擴(kuò)張

一種可證券化的資產(chǎn)首先應(yīng)能在未來(lái)產(chǎn)生可預(yù)測(cè)的穩(wěn)定現(xiàn)金流，有持續(xù)一定時(shí)期的較低比例的拖欠、低違約率、低損失率的歷史紀(jì)錄。但我國(guó)信用卡資產(chǎn)的質(zhì)量較低，能否產(chǎn)生未來(lái)現(xiàn)金流或者產(chǎn)生多大的現(xiàn)金流，具有不可預(yù)測(cè)性，在一定程度上阻礙了信用卡資產(chǎn)證券化的發(fā)展，解決這一問(wèn)題應(yīng)做到以下幾個(gè)方面。

首先應(yīng)設(shè)立合理、敏感的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)判體系。充分利用社會(huì)征信系統(tǒng)，關(guān)注借貸人的社會(huì)信貸總額、資信狀況，并將信貸額度與個(gè)人收入、資產(chǎn)變化動(dòng)態(tài)相連。其次，設(shè)置差別化利率，將銀行風(fēng)險(xiǎn)、收益與個(gè)人信用掛鉤，樹立持卡人的信用意識(shí)。監(jiān)管部門必須制定適合中國(guó)國(guó)情的“信用卡管理規(guī)定”，加強(qiáng)對(duì)發(fā)卡機(jī)構(gòu)的檢查和監(jiān)管，對(duì)違反規(guī)定進(jìn)行惡性競(jìng)爭(zhēng)或風(fēng)險(xiǎn)管理松懈的發(fā)卡機(jī)構(gòu)及時(shí)查處，建立一個(gè)良性競(jìng)爭(zhēng)的信用卡發(fā)卡環(huán)境。而各發(fā)卡機(jī)構(gòu)也必須根據(jù)監(jiān)管部門的“信用卡管理規(guī)定”制定嚴(yán)格的內(nèi)部控制制度，加強(qiáng)自律管理，從發(fā)卡源頭防范風(fēng)險(xiǎn)。

參考文獻(xiàn)：

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[2] 鄭凡.信用卡資產(chǎn)證券化探究.中國(guó)海洋大學(xué)碩士學(xué)位論文[C].2004年.

篇9

關(guān)鍵詞：顧客忠誠(chéng)度 關(guān)系營(yíng)銷 企業(yè)盈利

中圖分類號(hào)：F274

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

文章編號(hào)：1004-4914（2012）11-272-02

傳統(tǒng)的市場(chǎng)營(yíng)銷理論認(rèn)為，企業(yè)營(yíng)銷實(shí)質(zhì)上是企業(yè)利用內(nèi)部可控的因素對(duì)外部不可控因素作出積極的動(dòng)態(tài)反應(yīng)，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)品銷售的過(guò)程。但是，企業(yè)不是生活在真空之中，而是處于激烈競(jìng)爭(zhēng)、瞬息萬(wàn)變的環(huán)境之中，企業(yè)與環(huán)境發(fā)生錯(cuò)綜復(fù)雜的關(guān)系。因此，現(xiàn)在企業(yè)廣泛采用一種全新的營(yíng)銷概念和方法——關(guān)系營(yíng)銷。關(guān)系營(yíng)銷是指企業(yè)在盈利的基礎(chǔ)上建立維持和促進(jìn)與顧客和其他伙伴之間的關(guān)系，以實(shí)現(xiàn)參與各方的目標(biāo)，從而形成一種兼顧雙方利益的長(zhǎng)期關(guān)系。

一、關(guān)系營(yíng)銷的內(nèi)涵

關(guān)系營(yíng)銷的內(nèi)涵可以概括為以下兩個(gè)方面：

1.強(qiáng)調(diào)交易與關(guān)系的結(jié)合。關(guān)系導(dǎo)向營(yíng)銷觀認(rèn)為，營(yíng)銷既是一個(gè)管理過(guò)程，又是一個(gè)社會(huì)過(guò)程。營(yíng)銷中既要通過(guò)相互交換，實(shí)現(xiàn)交易過(guò)程，又要通過(guò)承諾、建立和鞏固各方關(guān)系。從交易到關(guān)系是一個(gè)連續(xù)的、系統(tǒng)的過(guò)程，只有兩者的結(jié)合，才是完整的營(yíng)銷。

2.強(qiáng)調(diào)關(guān)系的系統(tǒng)與多元性。關(guān)系營(yíng)銷理論把企業(yè)的活動(dòng)放在整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的的大系統(tǒng)中來(lái)考察，認(rèn)為企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中的一個(gè)子系統(tǒng)，其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是與周圍各種因素相互作用的過(guò)程；與一切“參與者”建立良好的關(guān)系是營(yíng)銷活動(dòng)的核心，是營(yíng)銷成功的關(guān)鍵。關(guān)系營(yíng)銷強(qiáng)調(diào)，不僅要注重關(guān)系的識(shí)別與建立，而且要注重關(guān)系的維持與鞏固，通過(guò)利益各方之間的相互溝通與磨合，形成穩(wěn)定的、相互信任、相互依賴的關(guān)系。

二、關(guān)系營(yíng)銷的必要性

關(guān)系營(yíng)銷與傳統(tǒng)的市場(chǎng)營(yíng)銷的區(qū)別。傳統(tǒng)營(yíng)銷的核心是交易，企業(yè)通過(guò)誘使對(duì)方發(fā)生交易并從中獲利；關(guān)系營(yíng)銷的核心是關(guān)系，企業(yè)通過(guò)建立雙方良好的互惠合作關(guān)系從中獲利。

傳統(tǒng)營(yíng)銷的視野局限于目標(biāo)市場(chǎng)上；關(guān)系營(yíng)銷所涉及的范圍則包括顧客、供應(yīng)商、分銷商、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、銀行、政府及內(nèi)部員工等。

傳統(tǒng)營(yíng)銷關(guān)心如何生產(chǎn)，如何獲得顧客；關(guān)系營(yíng)銷強(qiáng)調(diào)充分利用現(xiàn)有資源，強(qiáng)調(diào)保持現(xiàn)有顧客，因而其運(yùn)行原則應(yīng)該圍繞“關(guān)系”展開，以求得關(guān)系各方面的協(xié)調(diào)發(fā)展。

三、實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷能有效提高企業(yè)顧客的忠誠(chéng)度

提高顧客的忠誠(chéng)度是實(shí)施顧客關(guān)系營(yíng)銷給企業(yè)帶來(lái)的最大價(jià)值。在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，誰(shuí)的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)，誰(shuí)就能在市場(chǎng)中站穩(wěn)腳跟。競(jìng)爭(zhēng)力是一個(gè)綜合概念，顧客忠誠(chéng)度是競(jìng)爭(zhēng)力一個(gè)重要內(nèi)容，顧客對(duì)企業(yè)忠誠(chéng)度越高企業(yè)就越有競(jìng)爭(zhēng)力，反之則相反。實(shí)行顧客關(guān)系營(yíng)銷以贏得顧客忠誠(chéng)，還基于這樣一個(gè)事實(shí)：據(jù)西方營(yíng)銷專家的研究和企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)，吸引一個(gè)新顧客所耗費(fèi)的成本，大概相當(dāng)于保持一個(gè)現(xiàn)有顧客的5倍。進(jìn)攻性營(yíng)銷通常比防守性營(yíng)銷成本更高，因?yàn)榍罢咝枰ㄙM(fèi)更多的精力和費(fèi)用去勸導(dǎo)那些滿意的顧客從他們目前的供應(yīng)商那里轉(zhuǎn)換到本公司。企業(yè)在發(fā)展中要不斷贏得用戶信任，這是企業(yè)一項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)，也是企業(yè)獲得可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要力量。

四、如何實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷

1.實(shí)施的客觀條件。隨著我國(guó)市場(chǎng)化程度的不斷提高，對(duì)外開放的不斷深入，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)隨著買方市場(chǎng)的形成也更加激烈，這為關(guān)系營(yíng)銷的推行也提供了良好的宏觀環(huán)境。企業(yè)應(yīng)設(shè)專人管理客戶關(guān)系，通過(guò)客戶管理者建立與客戶的長(zhǎng)期關(guān)系。

此外，中華民族的優(yōu)良理念和道德規(guī)范為關(guān)系營(yíng)銷的運(yùn)用也打下了堅(jiān)實(shí)的思想基礎(chǔ)。例如“信、仁愛、和能生財(cái)”等觀點(diǎn)對(duì)處理和協(xié)調(diào)關(guān)系各方的利益很有指導(dǎo)意義，企業(yè)必須有相應(yīng)的企業(yè)文化作為支持。

2.實(shí)施的原則。一是主動(dòng)溝通的原則。在關(guān)系營(yíng)銷中，關(guān)系各方都應(yīng)主動(dòng)與其他關(guān)系方接觸聯(lián)系，相互溝通信息，了解情況，形成制度或以合同形式定期或不定期碰頭，相互交流各關(guān)系方需求和利益變化情況，主動(dòng)為關(guān)系方服務(wù)，為關(guān)系方解決困難和問(wèn)題，增強(qiáng)伙伴合作關(guān)系。二是承諾信任原則。在關(guān)系營(yíng)銷中個(gè)關(guān)系方相互之間都應(yīng)作出一系列書面或口頭承諾，并以自己的行為履行諾言，才能贏得關(guān)系方的信任。三是互惠原則。在與關(guān)系方交往過(guò)程中必須做到相互滿足關(guān)系方的經(jīng)濟(jì)利益，并通過(guò)在公平、公正、公開的條件下進(jìn)行成熟、高質(zhì)量的產(chǎn)品或價(jià)值交換，從而使關(guān)系方都能得到實(shí)惠。

五、關(guān)系營(yíng)銷的實(shí)施方法

關(guān)系營(yíng)銷不是搞庸俗的關(guān)系，它的目的就在于贏得企業(yè)的核心用戶，保持自己的核心用戶，這種關(guān)系不是靠花錢就能爭(zhēng)取到的。建立并維持與顧客的良好關(guān)系是企業(yè)營(yíng)銷活動(dòng)成功的基本保證，以“為顧客”為企業(yè)生存和發(fā)展的基礎(chǔ)。要做到這一點(diǎn)，一是必須真正樹立以消費(fèi)者為中心的觀念，一切從消費(fèi)者出發(fā)，切實(shí)考慮他們的需求和欲望以及愿意為之付出成本。二是切實(shí)關(guān)心消費(fèi)者的利益，提高消費(fèi)者的滿意程度和購(gòu)物的方便性，使顧客的利益落到實(shí)處。三是要加強(qiáng)與顧客的聯(lián)系，密切雙方感情。隨著人們消費(fèi)觀念的更新，情感在消費(fèi)者購(gòu)買決策中的影響作用越來(lái)越大。

建立維護(hù)與顧客的良好關(guān)系的具體手段包括數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷和顧客組織化。

數(shù)據(jù)庫(kù)營(yíng)銷是通過(guò)采集、積累有關(guān)消費(fèi)者各方面的信息，利用計(jì)算機(jī)進(jìn)行綜合處理并加以科學(xué)的分析，從而更加完善為顧客服務(wù)，節(jié)約營(yíng)銷成本，提高營(yíng)銷效率，并為新產(chǎn)品開發(fā)提供準(zhǔn)確的信息。利用數(shù)據(jù)庫(kù)可以挖掘出對(duì)公司利潤(rùn)貢獻(xiàn)最大的金牌客戶，制定不同的優(yōu)惠及服務(wù)計(jì)劃，為顧客創(chuàng)造更大的價(jià)值。利用數(shù)據(jù)庫(kù)還可以對(duì)信息進(jìn)行分析，幫助挖掘潛在的商機(jī)。

顧客組織化是通過(guò)有效的消費(fèi)者組織戰(zhàn)略，把顧客納入企業(yè)的組織系統(tǒng)中，使企業(yè)與顧客更為緊密地結(jié)合，培養(yǎng)顧客對(duì)企業(yè)及其產(chǎn)品品牌的忠誠(chéng)，并使企業(yè)能對(duì)顧客形成比較有效的控制。

實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷，樹立良好的公共關(guān)系形象，還要進(jìn)行適當(dāng)?shù)钠髽I(yè)合作，通過(guò)各種橫向或縱向的企業(yè)間的合作鞏固已有的市場(chǎng)地位，開辟新市場(chǎng)，進(jìn)行多角化經(jīng)營(yíng)，減少無(wú)效競(jìng)爭(zhēng)，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。在處理與政府的關(guān)系上，企業(yè)應(yīng)保持積極的態(tài)度，遵循國(guó)家有關(guān)法規(guī)，協(xié)助研究國(guó)家所面臨的各種問(wèn)題的解決方法和途徑，保證企業(yè)營(yíng)銷成功。

展望未來(lái)，企業(yè)用以計(jì)算價(jià)值的單位不再是商品，而是客戶關(guān)系。關(guān)系營(yíng)銷的本質(zhì)特征就是將關(guān)系營(yíng)銷的對(duì)象分為顧客、供銷商、競(jìng)爭(zhēng)者、內(nèi)部員工和影響者，要積極研究如何與這些對(duì)象建立關(guān)系的策略，以及如何具體去實(shí)施這些策略，追求各方利益最大化。

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篇10

近幾年來(lái)，我國(guó)十分注重發(fā)揮金融營(yíng)業(yè)稅的政策引導(dǎo)、宏觀調(diào)控作用，以鼓勵(lì)投資、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2001年3月財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局又出臺(tái)了《關(guān)于降低金融保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)稅的通知》（財(cái)稅[2001]21號(hào)），規(guī)定：“從2001年起，金融保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)稅稅率每年下調(diào)一個(gè)百分點(diǎn)，分三年將金融保險(xiǎn)業(yè)的營(yíng)業(yè)稅稅率從8%降低到5%”，同時(shí)注明了“因營(yíng)業(yè)稅稅率降低而減少的營(yíng)業(yè)稅收入，全部為各地國(guó)家稅務(wù)局所屬征收機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)征收的中央財(cái)政收入”。此外，《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于銀行貸款利息收入營(yíng)業(yè)稅納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間問(wèn)題的通知》（國(guó)稅發(fā)[2001]38號(hào)）還規(guī)定“對(duì)銀行未予收回的應(yīng)收利息不征營(yíng)業(yè)稅，2000年以前的應(yīng)收未收利息可以在以后5年內(nèi)沖減營(yíng)業(yè)收入”?？梢哉f(shuō)，這兩個(gè)政策的出臺(tái)，從我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融行業(yè)發(fā)展來(lái)看，較好地反映了稅收政策對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的宏觀調(diào)控作用。下面筆者就這些政策性的調(diào)整，結(jié)合近年建甌市國(guó)有金融企業(yè)的情況進(jìn)行分析。

一、公平了我國(guó)各類金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，我國(guó)的金融業(yè)也將置身于以生產(chǎn)國(guó)際化、貿(mào)易自由化、金融全球化為主要特征的世界經(jīng)濟(jì)大環(huán)境之中，這要求企業(yè)、行業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)公平、公開、公正，而這種公平、公開、公正需要用法律、制度來(lái)約束和維持。

長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)國(guó)有金融企業(yè)一直承擔(dān)著較重的財(cái)政上交任務(wù)。1996年底前，國(guó)有金融企業(yè)除了與其他金融企業(yè)一樣，必須按5%的稅率繳納營(yíng)業(yè)稅外，還須按55%的稅率繳納所得稅。其所得稅的稅負(fù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的金融企業(yè)。1997年，國(guó)家將國(guó)有商業(yè)銀行的所得稅稅率由55%降為33%，使背負(fù)沉重歷史包袱的國(guó)有金融企業(yè)初步具備與其他金融企業(yè)平等競(jìng)爭(zhēng)的外部條件。但因降低國(guó)有商業(yè)銀行的所得稅稅率給國(guó)家財(cái)政造成了較大的壓力，為保證國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)所需的資金，國(guó)家又從1997年開始，將金融營(yíng)業(yè)稅稅率由5%調(diào)高為8%，并且其他經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的金融企業(yè)也適用這一稅率。這樣，使得各類經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的金融企業(yè)的稅負(fù)處于一個(gè)基本公平的狀況。

調(diào)高金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率，在保證國(guó)家財(cái)政收入的同時(shí)也在一定程度上加大了金融企業(yè)的投資成本。隨著近幾年國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、綜合國(guó)力和財(cái)力的增強(qiáng)，尤其是2000年全國(guó)稅收收入的大幅度增長(zhǎng)，使國(guó)家有能力消化因調(diào)低國(guó)有商業(yè)銀行所得稅稅率而給財(cái)政帶來(lái)的壓力，正是基于這樣的背景和條件，國(guó)務(wù)院決定從2001年起分3年時(shí)間，逐步將金融營(yíng)業(yè)稅的稅率由目前的8%降至原有的5%水平，從而使各類金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)在公平的前提下更趨于合理。

因此說(shuō)，調(diào)整金融營(yíng)業(yè)稅的稅率對(duì)我國(guó)金融企業(yè)適應(yīng)加入WTO后溶入經(jīng)濟(jì)全球化，并在公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下形成整體合力，參與國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)具有積極意義。

二、有利于商業(yè)銀行增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

當(dāng)前，各商業(yè)銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中承受的壓力較大，一些國(guó)有商業(yè)銀行甚至出現(xiàn)了虧損，其中一個(gè)主要原因就是不良貸款面過(guò)大。在對(duì)建甌市各國(guó)有商業(yè)銀行2000年前的不良貸款統(tǒng)計(jì)中發(fā)現(xiàn)，不良貸款率都在30%左右，1998年竟高達(dá)41.65%，這嚴(yán)重地影響了國(guó)有商業(yè)銀行的效益，制約了國(guó)有商業(yè)銀行的發(fā)展。

1997年-2001年建甌市國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款統(tǒng)計(jì)情況

單位：萬(wàn)元

年度項(xiàng)目1997年1998年1999年2000年2001年

不良貸款1854726352260161624814592

不良貸款率29.55%41.65%31.30%23.60%19.84%

為了使加入WTO后中國(guó)的國(guó)有商業(yè)銀行在國(guó)際金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中更具實(shí)力，國(guó)家針對(duì)各商業(yè)銀行的特點(diǎn)，從2000年6月份開始，成立了一部分資產(chǎn)公司，負(fù)責(zé)剝離管理各自國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款，起到了為國(guó)有商業(yè)銀行減負(fù)運(yùn)行的目的。

金融營(yíng)業(yè)稅政策調(diào)整后，商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)成本相應(yīng)得到降低，有利于增加盈利。同時(shí)，也使降低貸款利息率成為可能。近年連續(xù)幾次存貸款利息率的降低在較大程度上刺激了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，貸款企業(yè)的效益得到提高，促進(jìn)了還貸，不良貸款面也得以縮小。2001年建甌商業(yè)銀行的不良貸款率已降至20%以下，很好地證明了稅收政策與金融政策的配合發(fā)揮了積極作用。這些都有利于商業(yè)銀行逐步解決歷史包袱問(wèn)題，輕裝上陣，積極參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

從建甌市國(guó)有商業(yè)銀行效益來(lái)看，2001年全市國(guó)有商業(yè)銀行已全部實(shí)現(xiàn)了盈利?？梢哉f(shuō)，近年來(lái)國(guó)家通過(guò)金融政策與稅收政策的有效配合，較好地促進(jìn)了國(guó)有商業(yè)銀行的健康穩(wěn)定運(yùn)行與持續(xù)發(fā)展。

三、有利于增加社會(huì)投入和居民消費(fèi)

調(diào)低金融營(yíng)業(yè)稅稅率和對(duì)銀行未予收回的應(yīng)收利息不征營(yíng)業(yè)稅，不僅大大降低金融企業(yè)的營(yíng)業(yè)成本，增強(qiáng)了金融企業(yè)的活力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，而且也使金融企業(yè)降低貸款利率成為可能，從而刺激生產(chǎn)性信貸和消費(fèi)性信貸。貸款利率的降低使生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本降低了，融資渠道拓寬了，從而增加了社會(huì)投入，推動(dòng)整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展；從個(gè)人消費(fèi)來(lái)講，貸款利率降低后，有利于鼓勵(lì)人民群眾提高消費(fèi)信貸的積極性，為提高人民生活水平創(chuàng)造了良好的條件。

四、有利于增強(qiáng)地方財(cái)力

1997年-2001年建甌市金融營(yíng)業(yè)稅入庫(kù)情況

單位：萬(wàn)元

年度項(xiàng)目1997年1998年1999年2000年2001年

國(guó)稅征收部分（3%）191.47180.12157.77229.20121.63

地稅征收部分（5%）319.12300.20262.95382202.72

合計(jì)510.59480.32420.72611.20324.35

2001年建甌市營(yíng)業(yè)稅收入減少了286萬(wàn)元，按2001年建甌市稅收入庫(kù)情況測(cè)算，到2003年最終取消1997年調(diào)增的3%這部分屬中央財(cái)政收入的金融營(yíng)業(yè)稅，全國(guó)每年約減少50多億元，但這只是表面現(xiàn)象。事實(shí)上，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)成本的降低、生產(chǎn)企業(yè)融資成本的降低，以及消費(fèi)信貸的刺激，都有可能直接或間接地帶動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，這種潛在效益是無(wú)法在理論上進(jìn)行估算的。近年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)每年以7%左右的速度持續(xù)而穩(wěn)健地增長(zhǎng)，就是一個(gè)很好的證明。