導(dǎo)語：如何才能寫好一篇銀行風(fēng)險(xiǎn)，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

關(guān)鍵詞：銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理；風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)

風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)是以風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)為一切審計(jì)工作的出發(fā)點(diǎn)，并將風(fēng)險(xiǎn)分析貫穿于審計(jì)全過程的模式。由于它適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的高度不確定性和人們對審計(jì)期望值不斷提高的要求，因此自其產(chǎn)生之后，不僅在西方國家審計(jì)領(lǐng)域和企業(yè)內(nèi)部審計(jì)得到廣泛應(yīng)用，而且給西方的國家審計(jì)和企業(yè)內(nèi)部審計(jì)帶來了很好的審計(jì)效率和效果，極大的推動了西方審計(jì)行業(yè)的發(fā)展。但我國尚未對風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)模式的應(yīng)用引起足夠的重視，基于此，本文就我國銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的相關(guān)問題進(jìn)行分析。

一、銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的必要性與可行性分析

(一)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的必要性分析。銀行是經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，它的不穩(wěn)定性、高風(fēng)險(xiǎn)性和負(fù)外部性決定了銀行業(yè)的發(fā)展必須依賴于良好的內(nèi)部控制與外部監(jiān)管。內(nèi)部審計(jì)是內(nèi)部控制的重要手段，內(nèi)部審計(jì)又對內(nèi)部控制的健全性和有效性實(shí)施再監(jiān)督。因此，銀行經(jīng)營的特殊性對銀行的內(nèi)部審計(jì)提出了更高的要求。但現(xiàn)實(shí)中，我國銀行內(nèi)部審計(jì)卻存在著不同層次的矛盾、沖突與缺陷，如宏觀層面的公司治理模式的選擇、審計(jì)委員會的制度設(shè)計(jì)及微觀層面的審計(jì)方法應(yīng)用問題等。就審計(jì)資源而言，銀行資產(chǎn)負(fù)債多、中間業(yè)務(wù)量大、資金往來頻繁、會計(jì)資料及相關(guān)信息繁雜。在此情況下，若銀行內(nèi)部審計(jì)仍用傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)方法，則既不利于有效利用有限的審計(jì)資源，也不能滿足銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理日益加強(qiáng)的要求。因此，銀行要解決審計(jì)資源的供需矛盾，其有效路徑是：突出風(fēng)險(xiǎn)管理，探索科學(xué)、高效的審計(jì)方法。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)正是以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)，以重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)為切入點(diǎn)，采用一種系統(tǒng)化的方法對風(fēng)險(xiǎn)管理、控制和治理程序進(jìn)行評估，并通過識別和評價(jià)重大風(fēng)險(xiǎn)來幫助組織改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)和管理控制系統(tǒng)?；诖?，對銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)，一能更新審計(jì)理念，確保銀行受托責(zé)任有效履行的管理控制機(jī)制；二能加大銀行高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)與內(nèi)容的審計(jì)力度，提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的水平；三能突出審計(jì)重點(diǎn)，提高審計(jì)的效率；四能充分發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的職能作用，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)的增值目標(biāo)。

(二)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的可行性分析。第一，銀行有著良好的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)平臺。開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的難點(diǎn)之一是如何建立審計(jì)對象的信息數(shù)據(jù)庫問題。銀行信息技術(shù)起步較早、發(fā)展較快，有著良好的計(jì)算機(jī)信息技術(shù)平臺，而近幾年人民銀行又更新了銀行賬戶管理系統(tǒng)、支付結(jié)算系統(tǒng)，與之相關(guān)聯(lián)的銀行支付清算系統(tǒng)也相應(yīng)地配套更新，其較完善的信息化系統(tǒng)與程序?yàn)閿?shù)據(jù)采集奠定了基礎(chǔ)，為銀行內(nèi)部審計(jì)人員充分了解本行的資產(chǎn)質(zhì)量、負(fù)債狀況、結(jié)算業(yè)務(wù)操作及其內(nèi)部控制等提供技術(shù)支持。第二，銀行有較為科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理模式和較成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)。早在1996年，中國銀行業(yè)即開始嘗試授信管理，后來又引進(jìn)了客戶信用評級體系和貸款風(fēng)險(xiǎn)分類制度。2001年新巴塞爾委員會又對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了改進(jìn)，其風(fēng)險(xiǎn)的識別、評估與認(rèn)定為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)提供了借鑒，使風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)在銀行的運(yùn)用成為可能。第三，國際一些知名的會計(jì)師事務(wù)所在銀行運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)已取得成功經(jīng)驗(yàn)。1997年畢馬威研究小組提出了以戰(zhàn)略分析、經(jīng)營環(huán)境分析、風(fēng)險(xiǎn)評估、業(yè)績計(jì)量和持續(xù)提高等五大原則來分析企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，在對捷克商業(yè)銀行的審計(jì)中，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法，取得良好效果。

二、銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的目標(biāo)、領(lǐng)域和程序

(一)目標(biāo)定位。國際審計(jì)和鑒證準(zhǔn)則委員會(IAASB)將審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=固有風(fēng)險(xiǎn)×控制風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)(AR=IR×CR×DR)的風(fēng)險(xiǎn)模型修改為：審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)=重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)×檢查風(fēng)險(xiǎn)，至此，對重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的評估成為審計(jì)重點(diǎn)。注冊會計(jì)師審計(jì)將重點(diǎn)放在可能引起會計(jì)報(bào)表錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)的一切因素的分析，其目標(biāo)是：正確、準(zhǔn)確并高效的鑒證會計(jì)報(bào)表，而內(nèi)部審計(jì)不僅具有經(jīng)濟(jì)監(jiān)督的職能，還兼有管理、服務(wù)、咨詢等職能。因此，內(nèi)部審計(jì)人員關(guān)注的焦點(diǎn)不應(yīng)僅僅是會計(jì)報(bào)表重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)的若干風(fēng)險(xiǎn)因素，應(yīng)進(jìn)一步延伸拓展到商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營中的若干風(fēng)險(xiǎn)，其目標(biāo)定位是：實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)，加強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理。將風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)與銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)合起來，從宏觀到微觀，自上而下的全面分析銀行業(yè)務(wù)與經(jīng)營中的若干風(fēng)險(xiǎn)因素，對銀行的外部環(huán)境、內(nèi)部控制、銀行經(jīng)營及業(yè)務(wù)操作流程等進(jìn)行全面分析與評價(jià)，以實(shí)現(xiàn)內(nèi)部審計(jì)參與管理、差錯(cuò)糾正、防范風(fēng)險(xiǎn)、增加價(jià)值的目標(biāo)。

(二)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的應(yīng)用領(lǐng)域。第一，真實(shí)性審計(jì)。在金融同業(yè)競爭日益加劇的環(huán)境下，不斷攀升的任務(wù)指標(biāo)、經(jīng)營的變數(shù)、利益的驅(qū)使，容易誘發(fā)基層商業(yè)銀行出現(xiàn)管理舞弊行為。銀行要發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)部門的特殊作用，適時(shí)開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的真實(shí)性審計(jì)，審核、確認(rèn)轄屬機(jī)構(gòu)存款增長、貸款營銷、中間業(yè)務(wù)收入、利息收入、經(jīng)營利潤、資產(chǎn)質(zhì)量、表外業(yè)務(wù)等重點(diǎn)經(jīng)營指標(biāo)實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性和合規(guī)性，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供依據(jù)。第二，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)。目前，國有銀行的不良貸款剝離、核銷、工作已基本完成，但存在于“正?！薄ⅰ瓣P(guān)注”類別中的隱性不良貸款，需要慧眼來甄別，以便及時(shí)采取退出、清收、轉(zhuǎn)移等手段保全信貸資產(chǎn)。銀行內(nèi)部審計(jì)部門可通過風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)，捕捉某筆貸款可能劣變的蛛絲馬跡，未雨綢繆，提出前瞻性的審計(jì)建議。非信貸資產(chǎn)也同樣適用于風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。第三，經(jīng)營效益審計(jì)。專業(yè)部門出于本位思維定式，關(guān)注的工作重點(diǎn)是自身的業(yè)績，往往忽視工作成本的支出。內(nèi)部審計(jì)部門可以站在客觀的位置上，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)，綜合分析成本效益，得出有價(jià)值的結(jié)論，通過精細(xì)化管理，挖掘增收節(jié)支的潛力。

(三)銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的程序。第一，分析銀行的外部環(huán)境。金融與經(jīng)濟(jì)乃至整個(gè)社會政治環(huán)境緊密相連，巴塞爾銀行監(jiān)管委員也將金融風(fēng)險(xiǎn)劃分為：信用風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、資金過度集中風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、銀行內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)等?？梢?，銀行外部環(huán)境是一個(gè)涉及面很廣的宏觀概念。審計(jì)人員在實(shí)施銀行內(nèi)部審計(jì)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)分析以下外部影響因素：政治、法律環(huán)境，國內(nèi)、國外經(jīng)濟(jì)金融形勢，貨幣政策目標(biāo)、社會信用體系的構(gòu)建及金融監(jiān)管的有效性等。第二，評價(jià)銀行的內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境。傳統(tǒng)的內(nèi)部審計(jì)主要是評價(jià)內(nèi)部控制，但若銀行管理層舞弊或操作者串通舞弊，則再好的不相容職務(wù)分離也將失去效應(yīng)。因此，風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)注重對重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的全方位評價(jià)，將審計(jì)視角擴(kuò)展到內(nèi)部控制以外，在評價(jià)銀行內(nèi)部經(jīng)營環(huán)境時(shí)，除相應(yīng)的會計(jì)控制、程序控制、風(fēng)險(xiǎn)管理控制、授權(quán)控制等內(nèi)部控制外，還應(yīng)關(guān)注銀行的經(jīng)營目標(biāo)與理念、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略、管理者素質(zhì)、偏好、政策與過程等。第三，識別銀行業(yè)務(wù)及經(jīng)營中的重要風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)域。審計(jì)人員在對銀行業(yè)務(wù)及經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)域進(jìn)行宏觀與微觀分析的基礎(chǔ)上，應(yīng)運(yùn)用科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，對風(fēng)險(xiǎn)種類及風(fēng)險(xiǎn)的重要度做出判斷與細(xì)分，可借鑒杜邦“沸騰壺”模型，將錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)劃分為高風(fēng)險(xiǎn)、敏感風(fēng)險(xiǎn)、適中風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)等幾個(gè)層次，或直接引用《巴塞爾協(xié)議》風(fēng)險(xiǎn)評級的方法，確定不同的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)。第四，評估經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。銀行重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)及銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響因素很多，除銀行外部環(huán)境因素、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)外，業(yè)務(wù)循環(huán)中的操作風(fēng)險(xiǎn)等也是重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的直接誘因。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)強(qiáng)調(diào)從宏觀上對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，但并不是說可忽視微觀層面的操作風(fēng)險(xiǎn)。因此，應(yīng)繼續(xù)實(shí)施內(nèi)部控制測試，并分析重點(diǎn)業(yè)務(wù)、重要環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)控制。第五，實(shí)施控制測試與實(shí)質(zhì)性測試。控制測試又被稱為符合性測試或遵循性測試，其主要工作有兩方面：一是檢查是否有內(nèi)部控制制度，內(nèi)部控制制度設(shè)計(jì)的如何；二是測試內(nèi)部控制制度是否得以貫徹執(zhí)行，其遵循性、有效性如何。實(shí)質(zhì)性測試主要是對賬簿、報(bào)表所反映的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)和事項(xiàng)進(jìn)行審計(jì)。在風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)模式下，實(shí)質(zhì)性測試仍必不可少，這也是全面準(zhǔn)確地認(rèn)識現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)實(shí)質(zhì)與內(nèi)涵之關(guān)鍵。

三、銀行開展風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)應(yīng)注意的問題

(一)審計(jì)環(huán)境對審計(jì)方法的影響。任何方法均需適應(yīng)環(huán)境。方法的運(yùn)用是有條件的，應(yīng)依據(jù)不同的審計(jì)類型、審計(jì)對象、審計(jì)人員，視不同的對象選用不同的審計(jì)方法，依不同的審計(jì)要求及實(shí)際情況選用不同的審計(jì)方法，切不可教條照搬。譬如有的銀行信息技術(shù)平臺很高，風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)豐富，有的銀行可能還有部分手工操作等，因此，各銀行的技術(shù)基礎(chǔ)、經(jīng)營環(huán)境的差異亦使風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)的運(yùn)用不可能一蹴而就。

(二)審計(jì)人員自身素質(zhì)對審計(jì)方法運(yùn)用的影響。一切好的方法最終都要由人去執(zhí)行，審計(jì)人員的素質(zhì)、閱歷、判斷力、偏好等不同直接影響審計(jì)方法的運(yùn)用。在銀行中運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)，不僅要求審計(jì)人員具備會計(jì)、審計(jì)知識，而且要求審計(jì)人員熟悉管理知識、精通金融業(yè)務(wù)。因此，具有職業(yè)敏銳性、判斷力的復(fù)合型人才的培養(yǎng)與儲備是必不可少的。

(三)注意審計(jì)方法的綜合運(yùn)用。根據(jù)系統(tǒng)理論，如果相互聯(lián)系的個(gè)體組成一個(gè)系統(tǒng)，則系統(tǒng)就會表現(xiàn)出突變行為，系統(tǒng)總體特征就會與加入個(gè)體之間相互獨(dú)立時(shí)表現(xiàn)的特征有本質(zhì)差異。風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)如此，審計(jì)方法的運(yùn)用原理亦如此。無論何種目標(biāo)，僅用一種方法是難以達(dá)到的，而且，不同階段也應(yīng)運(yùn)用不同的方法。我們應(yīng)系統(tǒng)的綜合的運(yùn)用各種審計(jì)方法，只有這樣才能抓住事物的本質(zhì)。就風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向內(nèi)部審計(jì)而言，在審計(jì)期初，應(yīng)側(cè)重運(yùn)用分析法，分析可能產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)的各種因素；在實(shí)測階段，則主要運(yùn)用審閱法、復(fù)核法、核對法等查賬的方法；在審計(jì)終結(jié)階段，則應(yīng)更多的運(yùn)用比較法、歸納法等。新風(fēng)險(xiǎn)審計(jì)準(zhǔn)則也特別強(qiáng)調(diào)，不論風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)方法如何運(yùn)用或運(yùn)用效果如何，均需進(jìn)行實(shí)質(zhì)性測試。

篇2

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成

商業(yè)銀行是一種特殊的金融中介機(jī)構(gòu)，它雖然具有普通企業(yè)的一般特征，但是商業(yè)銀行在貨幣信用服務(wù)領(lǐng)域的信用中介和支付中介的特征決定了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)不同于普通企業(yè)。由于商業(yè)銀行經(jīng)營活動的重點(diǎn)是其負(fù)債業(yè)務(wù)，且資金來源90％以上來自于負(fù)債業(yè)務(wù)，這就決定了商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理中對負(fù)債業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制是尤其重要的。而這與普通企業(yè)在負(fù)債方面的關(guān)注點(diǎn)就大為不同。并且，正是由于負(fù)債業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中所占比重大，商業(yè)銀行時(shí)時(shí)刻刻會面臨逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，也就反過來制約了商業(yè)銀行在經(jīng)營管理活動中要把風(fēng)險(xiǎn)控制放在其管理活動的核心位置。

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)是指其由于對未來結(jié)果的不確定性，使得銀行預(yù)期收益與實(shí)際收益產(chǎn)生偏差。廣義的風(fēng)險(xiǎn)包括了銀行可能的收益和可能的損失；而狹義的風(fēng)險(xiǎn)只指銀行可能的損失。本文探討的風(fēng)險(xiǎn)僅指狹義上的風(fēng)險(xiǎn)，即銀行可能面臨的損失。按照銀行風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)可以分為五類。它們分別是：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)。

一、信用風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行的債務(wù)人即借款人由于違約而導(dǎo)致貸款或證券等銀行持有的抵押資產(chǎn)不能夠收回而造成銀行損失的可能性。

（二）可能對商業(yè)銀行造成的危害

當(dāng)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，一般是指銀行貸出去的款項(xiàng)，借款人到期無法償還，形成銀行的逾期、呆滯或者呆賬貸款，使銀行蒙受損失。一旦商業(yè)銀行資本狀況出現(xiàn)有不良資產(chǎn)數(shù)額龐大的問題，就會給銀行帶來沉重的負(fù)擔(dān)，影響銀行的競爭實(shí)力、加大銀行資產(chǎn)管理的費(fèi)用、減少銀行收益，嚴(yán)重的有可能導(dǎo)致銀行倒閉。2006年～2007年在美國的次級貸危機(jī)中造成的一部分損失就是由于商業(yè)銀行和一些次級貸公司面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)所導(dǎo)致的損失。由于銀行或其他金融機(jī)構(gòu)將住房貸款以較高的利率借給一些信用級別較低的貸款人用以購買房產(chǎn)，所以市場上房價(jià)下跌導(dǎo)致貸款人只能違約而無法償還貸款，也正是因?yàn)榉績r(jià)下跌，貸款人抵押在銀行的房產(chǎn)變賣后無法彌補(bǔ)銀行貸出的款項(xiàng)，致使銀行和金融機(jī)構(gòu)遭受損失。這一損失非常巨大，牽連到了整個(gè)金融市場。所以，商業(yè)銀行需要認(rèn)真對信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估和管理，盡量降低這一風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)管理在我國進(jìn)行的也并不令人滿意，盡管在改善銀行貸款質(zhì)量方面我國的人民銀行和各家商業(yè)銀行也做了許多工作，使不良貸款率也有所下降，但不良貸款率仍處于較高水平。2003年國有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款余額為兩萬零七十億元，不良貸款率為22.19％，比年初下降四點(diǎn)零二個(gè)百分點(diǎn)；政策性銀行不良貸款余額三千三百四十億元，不良貸款率為18.61%，比年初下降一點(diǎn)一八個(gè)百分點(diǎn)；股份制商業(yè)銀行不良貸款余額為一千九百六十七億元，不良貸款率為9.34%，比年初下降三點(diǎn)五一個(gè)百分點(diǎn)。

二、市場風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

市場風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場供求關(guān)系等各種因素變動，引起利率、匯率、證券價(jià)格波動給銀行帶來損失的可能性。

（二）可能對商業(yè)銀行造成的危害

金融市場變化莫測，所以市場因素是銀行最無法預(yù)料的影響因素，加之市場風(fēng)險(xiǎn)因素眾多，使得銀行管理更為困難。而且由于市場的變化難以預(yù)料，有的時(shí)候，銀行因?yàn)槭袌鲆蛩貙?dǎo)致的損失很可能是非常巨大的。非常明顯的一個(gè)實(shí)例就是爆發(fā)于1997年的亞洲金融危機(jī)。在這次波及整個(gè)亞洲地區(qū)乃至全球的金融危機(jī)中，大批商業(yè)銀行的巨額損失正是歸因于它們對銀行面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)不充分和管理不到位。因?yàn)樵诖舜谓鹑谖C(jī)中匯率的波動速度快、幅度大，使得商業(yè)銀行獲得的應(yīng)對危機(jī)的反映時(shí)間相對較短，加之國際投機(jī)者對熱幣的投機(jī)行為導(dǎo)致匯率制度的崩潰，以及亞洲國家過早開放資本市場和金融市場，政府對亞洲商業(yè)銀行又干預(yù)過多，所以，這次金融危機(jī)直接導(dǎo)致了很多銀行的倒閉。但是，在這次金融危機(jī)中，造成商業(yè)銀行這些損失的內(nèi)部原因還是它們自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識的薄弱和風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失。如果商業(yè)銀行預(yù)先注意到了1997年，泰國經(jīng)濟(jì)的疲軟和其他東南亞國家如馬來西亞和韓國等長期依賴中短期外資貸款來維持自身國際收支平衡，并且大多匯率偏高并執(zhí)行與美元或一攬子貨幣的固定或聯(lián)系匯率的情況，相應(yīng)增加風(fēng)險(xiǎn)儲備，預(yù)估市場匯率的波動，那么金融危機(jī)雖然勢必會造成損失，但損失的規(guī)模和影響的范圍將會大大減少。可見，即使市場變化難以預(yù)測，但是關(guān)注市場變化，預(yù)估市場風(fēng)險(xiǎn)對于商業(yè)銀行來說是非常重要的。

三、流動性風(fēng)險(xiǎn)

（一）含義

流動性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行不能到期支付債務(wù)或滿足臨時(shí)提取存款的需求而使銀行蒙受信譽(yù)損失或經(jīng)濟(jì)損失，設(shè)置被擠兌倒閉的可能性。

篇3

一、變量選擇與模型構(gòu)建

（一）變量選擇1.被解釋變量。在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的度量方面，國內(nèi)外學(xué)者主要采用的度量指標(biāo)有不良貸款率（NPL）、加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比（RA）、破產(chǎn)概率Z值（Z-score）。Delis&Kouretas（2011）使用了不良資產(chǎn)率和加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比這兩個(gè)指標(biāo)來度量銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，徐明東、陳學(xué)彬（2012）選用Z值和資產(chǎn)貸款率作為銀行風(fēng)險(xiǎn)的測度指標(biāo)。除此之外，還有學(xué)者使用貸款損失率、預(yù)期違約率等來衡量商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平?？紤]到存貸款業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中一直占有較高比重以及數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，本文選用各大銀行公布的不良貸款率作為銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的衡量指標(biāo)。2.解釋變量。在選擇貨幣市場利率變量時(shí)，由于我國貨幣市場還未形成一個(gè)公認(rèn)的基準(zhǔn)利率，因此不得不采取多個(gè)指標(biāo)。國內(nèi)學(xué)者對基準(zhǔn)利率的爭論主要集中于全國銀行間同業(yè)拆借利率（CRATE）、銀行間債券市場利率（BRATE）與上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）三者之間。海濤、方兆本（2010）通過對SHIBOR、CRATE和BRATE的波動狀況進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)這三種利率均不能完全獨(dú)立地作為我國貨幣市場的基準(zhǔn)利率。本文選取銀行間債券市場利率（BRATE）與上海銀行間同業(yè)拆放利率（SHIBOR）作為貨幣市場利率的衡量指標(biāo)。利率波動性的變量則采用上海銀行間同業(yè)拆借利率的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量，即DSH。3.控制變量。為了控制銀行自身因素、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況和市場競爭等可能對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)產(chǎn)生的影響，本文選取銀行規(guī)模（SIZE）、銀行資本充足率（CAR）、銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率（GDPG）、銀行業(yè)景氣指數(shù)（BBI）和市場集中度（CON）六個(gè)變量作為控制變量。

（二）模型構(gòu)建基于研究目標(biāo)和變量選擇，本文參照Delis&Kouretas（2011）的模型設(shè)定。模型（1）用以研究貨幣市場利率對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響。在模型（1）中，i代表i銀行，t代表t期，Risk為被解釋變量，代表商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)，本文以不良貸款率作為其衡量指標(biāo)。MP是解釋變量，代表貨幣市場利率，本文以BRATE、SHIBOR作為貨幣市場利率的指標(biāo)?？刂谱兞浚篠IZE銀行規(guī)模，CAR銀行資本充足率，ROA銀行資產(chǎn)收益率，GDPG實(shí)際經(jīng)濟(jì)增長率，BBI銀行業(yè)景氣指數(shù)，CON市場集中度。銀行業(yè)景氣指數(shù)反映的是調(diào)查當(dāng)期相對于上期銀行業(yè)的變化情況；市場集中度反映的是銀行業(yè)的競爭情況，集中度越高，市場競爭越小。

二、實(shí)證分析

（一）數(shù)據(jù)來源基于數(shù)據(jù)的可得性和可信性，本文采取我國16家上市銀行2007年至2014年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行研究，包括中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行、光大銀行、招商銀行、平安銀行、寧波銀行、興業(yè)銀行、南京銀行、北京銀行、華夏銀行、浦發(fā)銀行。數(shù)據(jù)來源于各銀行年度報(bào)表、中國人民銀行網(wǎng)站和中國國家統(tǒng)計(jì)局網(wǎng)站。

（二）各變量的描述性統(tǒng)計(jì)（表2）由于BRATE所取得的數(shù)據(jù)為月加權(quán)平均數(shù)據(jù)，HIBOR所取得的數(shù)據(jù)為日數(shù)據(jù)，因此，在這里用隔夜SHIBOR的曲線圖來說明我國貨幣市場利率的變化趨勢，如圖1所示。

（三）參數(shù)估計(jì)與分析1.估計(jì)方法。由于所構(gòu)建的模型中均含有被解釋變量的滯后一階，為了避免出現(xiàn)內(nèi)生性問題，本文采用廣義矩估計(jì)（GMM）方法對模型進(jìn)行估計(jì)。廣義矩估計(jì)分為差分廣義矩估計(jì)（DIFGMM）和系統(tǒng)廣義矩估計(jì)（SYSGMM），但在有限樣本下，系統(tǒng)GMM的估計(jì)結(jié)果相對于差分GMM的估計(jì)結(jié)果來說，偏差更小。系統(tǒng)GMM又可分為一步廣義矩估計(jì)和兩步廣義矩估計(jì)，相對來說，兩步法的估計(jì)結(jié)果對異方差和截面相關(guān)性具有更高的穩(wěn)健性，因此本文最終選用系統(tǒng)廣義矩估計(jì)兩步法對模型進(jìn)行估計(jì)，估計(jì)結(jié)果如表3所示。2.估計(jì)結(jié)果。首先，觀察表3中所有AR（2）和Sargan檢驗(yàn)的P值，結(jié)果發(fā)現(xiàn)它們的P值都顯著大于0.1，這說明可以接受這兩種檢驗(yàn)的原假設(shè)，即“不存在序列自相關(guān)”、“所有工具變量都是有效的”。另一方面，被解釋變量滯后一階系數(shù)在各個(gè)模型估計(jì)中都顯著為正，說明商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在相鄰期間內(nèi)存在較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)，可以認(rèn)為之前所構(gòu)建的4個(gè)模型都是合理的。

（四）解釋變量、控制變量和交叉項(xiàng)的系數(shù)1.貨幣市場利率與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)之間存在顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系。以BRATE為解釋變量的模型估計(jì)結(jié)果中，BRATE的β系數(shù)分別為-0.07、-0.282、-0.474，z值分別為-8.07、-7.35、-3.03，均在1%的水平上顯著；在以SHIBOR為解釋變量的模型估計(jì)結(jié)果中，SHIBOR的β系數(shù)分別為-0.069、-0.353、-0.397，z值分別為-7.8、-3.44、-3.11，同樣都在1%的水平上高度顯著。這一結(jié)論與Altunbas（2009）、Martha（2010）、牛曉健、裘翔（2013）的研究發(fā)現(xiàn)基本一致，低利率水平會助長商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)偏好。結(jié)合我國2007年到2014年的隔夜SHIBOR曲線圖（圖1），發(fā)現(xiàn)我國貨幣市場利率在2007到2010年間一直處于較低水平，波動性不大，從2011年開始，利率波動性顯著增加，但利率整體水平并未提升到相當(dāng)高的程度。因此，可以得出結(jié)論，目前我國貨幣市場利率對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響主要是通過估值效應(yīng)和逐利機(jī)制來實(shí)現(xiàn)的，較低的利率水平提升了商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的容忍度，降低了商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)的感知度，刺激了商業(yè)銀行對高收益的欲望，最終導(dǎo)致商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)加重。2.利率波動性與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。從表2中模型（4）的估計(jì)結(jié)果中可以看到DSH的β系數(shù)為0.188，z值為11.73，在1%的水平上顯著。這一結(jié)論驗(yàn)證了黃金老（2001）的理論推斷：利率市場化會帶來兩種風(fēng)險(xiǎn)，分別是利率顯著升高和利率不規(guī)則波動性加劇，但利率不規(guī)則波動性加劇將是我國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。在我國，由于利率長期處于管制狀態(tài)，商業(yè)銀行缺乏完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和有效的金融工具用以應(yīng)對利率變化的不確定性。盡管我國近幾年大力推進(jìn)金融體系改革，但商業(yè)銀行適應(yīng)新的環(huán)境仍需時(shí)間，必須要逐步改善管理制度，實(shí)現(xiàn)金融創(chuàng)新。3.從實(shí)證研究結(jié)果可以看出，銀行規(guī)模與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)正相關(guān)，銀行資本充足率和銀行盈利水平與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)負(fù)相關(guān)。銀行的規(guī)模越大，其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)越高，這符合“太大而不能倒”的范式，規(guī)模較大的銀行考慮到自身在銀行體系中的重要性，認(rèn)為當(dāng)自身出現(xiàn)危機(jī)時(shí)，中央銀行為了保證金融環(huán)境的穩(wěn)定必定會對其伸出援手，因此，會主動承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)以獲取高收益。銀行的資本充足率越高，就會越傾向于采取謹(jǐn)慎的投資決策，以防止出現(xiàn)重大損失；盈利能力較強(qiáng)的銀行，不會過分追求高收益，而會將管理目標(biāo)更多地放到安全性方面，因此銀行資本充足率和盈利水平較高的銀行會傾向于承擔(dān)較低的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，將BRATE和SHIBOR的系數(shù)與MP*CAR和MP*ROA的系數(shù)結(jié)合起來分析，BRATE和SHIBOR的系數(shù)均顯著為負(fù)，而它們與CAR和ROA的交叉項(xiàng)的系數(shù)均顯著為正，可以得出結(jié)論，較高的資本充足率和盈利水平能夠降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)對利率的敏感性。4.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、市場集中度與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)正相關(guān)，銀行業(yè)景氣指數(shù)與商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)負(fù)相關(guān)。表2的估計(jì)結(jié)果顯示GDPG和CON的系數(shù)均顯著為正，BBI的系數(shù)顯著為負(fù)。一般來說，宏觀經(jīng)濟(jì)狀況良好，無風(fēng)險(xiǎn)收益率會降低，商業(yè)銀行為了保證足夠的收益，一方面會進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)投資，另一方面會放寬借貸標(biāo)準(zhǔn)，從而導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上升。市場集中度越低，市場競爭越充分，銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)越低，這一結(jié)論與Michalak（2011）的研究結(jié)果一致。銀行業(yè)景氣指數(shù)反映了銀行業(yè)相對于上期的變化，BBI指數(shù)越高，表示銀行業(yè)的變化越好，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平就越低。

三、結(jié)論與啟示

篇4

伴隨著全球金融一體化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行面臨的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)越來越復(fù)雜，與外資銀行競爭日趨激烈，我國商業(yè)銀行業(yè)固有和新增風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大，風(fēng)險(xiǎn)管理能力隨之成為商業(yè)銀行生存與發(fā)展的核心能力之一。本文分析了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵、意義、風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因及風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀,并就如何完善商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理作了初步探討。

[關(guān)鍵詞]

商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著我國對商業(yè)銀行的競爭默許，尤其是近兩年國家對銀行利率權(quán)限的開放，使得商業(yè)銀行之間的競爭越來越激烈，商業(yè)銀行為了在激烈的市場中占據(jù)主動，它們會采取各種措施，以銀行機(jī)構(gòu)的放貸為例，貸款是銀行獲得利益的主要手段，因此商業(yè)銀行在商業(yè)信貸上會采取主動的姿態(tài)，但是與此同時(shí)也會帶來巨大的不良風(fēng)險(xiǎn)，比如壞賬、死賬的產(chǎn)生，以此加強(qiáng)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是銀行提高市場競爭力的關(guān)鍵。然而，由于多種因素的影響和制約，不論是風(fēng)險(xiǎn)管理的理念，還是技術(shù)、方法等，都與西方發(fā)達(dá)國家的銀行存在差距，因此基于國內(nèi)外的實(shí)際情況，商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理是指商業(yè)銀行通過風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法，滲透到銀行經(jīng)營管理活動中的每一個(gè)過程和環(huán)節(jié)，預(yù)防、回避、排除或轉(zhuǎn)移經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事前防范、事中控制、事后監(jiān)督和糾正，從而減少或避免經(jīng)濟(jì)損失，保證經(jīng)營資金的安全。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)全面的管理，涉及企業(yè)的各個(gè)方面。全面風(fēng)險(xiǎn)管理要對所有影響銀行目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行系統(tǒng)識別、評估、報(bào)告和處置，要考慮銀行所有層面的活動，從總行層面的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃和資源分配到各業(yè)務(wù)單元的市場和產(chǎn)品，管理風(fēng)險(xiǎn)都應(yīng)得到有效控制。風(fēng)險(xiǎn)管理包括以下幾個(gè)要素：調(diào)險(xiǎn)偏好和戰(zhàn)略、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對策略、降低經(jīng)營性意外和損失、識別和管理多重企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)及抓住機(jī)遇等。

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的意義

其一，商業(yè)銀行通過實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理可以規(guī)避、分散、轉(zhuǎn)嫁、控制和化解所面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)，從而減少商業(yè)銀行資產(chǎn)、資本損失，增強(qiáng)銀行盈利水平，提高銀行的聲譽(yù)度和核心競爭力，保障銀行健康、持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展；其二，商業(yè)銀行采取一系列的風(fēng)險(xiǎn)管理措施和手段來保證從社會上融入資金的安全，可提高整個(gè)社會資金的使用效益，同時(shí)還可以在公眾心目中樹立起良好的形象，維持公眾信心，穩(wěn)定社會金融。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）銀行自身因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行自身風(fēng)險(xiǎn)主要是：首先是銀行資金構(gòu)成帶來的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行在滿足公益的同時(shí)，必須要實(shí)現(xiàn)盈利，而行業(yè)銀行盈利的主要來源就是銀行的信貸業(yè)務(wù)，而銀行從事信貸業(yè)務(wù)的前提就是銀行要具有足夠的存款資金，基于銀行的特點(diǎn)使得銀行必須要保持足夠的客戶匯兌需求，一旦不能滿足客戶的需求就會導(dǎo)致銀行出現(xiàn)擠兌風(fēng)暴；其次銀行的資產(chǎn)規(guī)模帶來的風(fēng)險(xiǎn)。維持銀行經(jīng)營的主要資金是來源于銀行的流動資金，如果銀行出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈的現(xiàn)象之后，就會給銀行造成巨大的影響；最后主觀因素引起的風(fēng)險(xiǎn)。在經(jīng)營過程中，制度執(zhí)行人的自主低下及對違章違紀(jì)行為的查處乏力，使問題不斷蔓延，導(dǎo)致商業(yè)銀行內(nèi)部控制失去嚴(yán)肅性和可操作性。

（二）銀行外部因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)

銀行外部因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在：一是銀行管理體制。目前我國對商業(yè)銀行的管理實(shí)現(xiàn)了經(jīng)營主體化，也就是商業(yè)銀行作為企業(yè)，在市場中要自負(fù)盈虧，這樣一來商業(yè)銀行需要獨(dú)立的面對市場中的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)虧損現(xiàn)象，將會導(dǎo)致商業(yè)銀行破產(chǎn)；二是資金使用效益。如果銀行所選擇的客戶對其貸款資金的使用效益較好，就會減少或避免銀行風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然銀行選擇的客戶使用資金的效益不好，就會導(dǎo)致銀行出現(xiàn)壞賬、死賬的現(xiàn)象，因此資金使用效益較差，將會使銀行資金周轉(zhuǎn)受到阻礙，從而導(dǎo)致資金無法及時(shí)回流，影響銀行收益；三是政策因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)。我國的宏觀政策也會給銀行的經(jīng)營帶來巨大的影響。

三、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀及問題

（一）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的初步成效

截止到目前為止，我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理工作取得了不錯(cuò)的成績：一是行業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理的認(rèn)識不斷提高。隨著國家對商業(yè)銀行改革的不斷深入，尤其是今年國家推出的存款保證金制度，使得商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理制度越來越完善，各大商業(yè)銀行基于風(fēng)險(xiǎn)管理工作的認(rèn)識在不斷地完善與提高，并且將工作中的具體事項(xiàng)進(jìn)行了制度化規(guī)定；二是政府對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度在不斷增加。隨著商業(yè)銀行的市場化，但是商業(yè)銀行的健康發(fā)展關(guān)系到社會的穩(wěn)定，因此近些年國家加大了對商業(yè)銀行的監(jiān)管力度，創(chuàng)新了監(jiān)管手段，尤其是近兩年查處的多名商業(yè)銀行管理者的問題就是真實(shí)的案例；三是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理工作逐漸規(guī)?；⒅贫然?。商業(yè)銀行對各項(xiàng)工作的規(guī)定在不斷細(xì)化，制定了科學(xué)的規(guī)則。

（二）商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理認(rèn)識不足

商業(yè)銀行對風(fēng)險(xiǎn)管理工作還存在認(rèn)識上的缺陷：一是商業(yè)銀行對資金結(jié)構(gòu)的認(rèn)識還不夠細(xì)化。由于長期以來我國銀行屬于國家控股，屬于壟斷行業(yè)，因此他們對風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識還停留在傳統(tǒng)的理念中，比如不少銀行仍然將經(jīng)營規(guī)模作為發(fā)展的重點(diǎn)，而忽視了資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置，尤其是忽視對資產(chǎn)質(zhì)量的考慮；二是對風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)涵不了解。很多商業(yè)銀行將風(fēng)險(xiǎn)定格在信用風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)為信用風(fēng)險(xiǎn)是影響銀行的主要因素，而忽視了市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等因素；三是商業(yè)銀行的資金運(yùn)作模式單一。目前我國資金市場相對還不完善，因此銀行的資金運(yùn)作相對比較狹窄，另外我國資金主要集中在國有四大銀行體系中，因此風(fēng)險(xiǎn)分散性不高。

（三）風(fēng)險(xiǎn)管理體制不健全

目前我國國內(nèi)銀行的審貸體制基本上是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門（管理信用風(fēng)險(xiǎn)）或資金管理部門（管理利率等市場風(fēng)險(xiǎn)），都沒有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的、能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

（四）風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制上的差距

我國的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制開展較晚，且發(fā)展緩慢，使得形成的機(jī)制存在著不少的漏洞。健全有效的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)是國外金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也是金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營的重要表現(xiàn)，這些正是我國導(dǎo)致我國商業(yè)銀行管理機(jī)制落后的因素，尤其是目前我國缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，使得風(fēng)險(xiǎn)管理工作缺乏相對完善的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。

（五）風(fēng)險(xiǎn)管理方法、管理技術(shù)落后

長期以來，我國在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面非常薄弱，風(fēng)險(xiǎn)測算統(tǒng)計(jì)工作還未能實(shí)現(xiàn)制度化和科學(xué)化，重視貸后檢查而輕視貸前分析，重視定性分析而量化分析手段欠缺等問題依然存在。如在信用風(fēng)險(xiǎn)管理中，評價(jià)方法不準(zhǔn)確；我國商業(yè)銀行雖然都有一些與風(fēng)險(xiǎn)有關(guān)的信息系統(tǒng)，但這些系統(tǒng)還沒實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一。這些系統(tǒng)的數(shù)據(jù)重復(fù)錄入、系統(tǒng)間數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不一致、系統(tǒng)技術(shù)平臺不統(tǒng)一，造成信息不具有可比性，影響了銀行自身風(fēng)險(xiǎn)判斷水平；同時(shí)，各銀行本身都缺乏先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評估技術(shù)，風(fēng)險(xiǎn)分析手段落后，預(yù)警能力低下，常常是跟在風(fēng)險(xiǎn)后面亡羊補(bǔ)牢，缺乏預(yù)見性。

（六）風(fēng)險(xiǎn)管理工具方面存在較大差距

國際金融衍生產(chǎn)品市場自20世紀(jì)70年代開始迅速發(fā)展，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，技術(shù)進(jìn)步，金融衍生產(chǎn)品成為商業(yè)銀行獲取收益、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的重要工具。但是就目前現(xiàn)狀看，我國金融衍生產(chǎn)品與國外國家相比還存在不小的差距，中小企業(yè)融資難的問題就直接的反映了我國金融衍生產(chǎn)品的不足。

四、完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的對策

（一）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理文化建設(shè)，樹立風(fēng)險(xiǎn)管理新理念

風(fēng)險(xiǎn)管理文化是銀行開展實(shí)際業(yè)務(wù)和進(jìn)行有效風(fēng)險(xiǎn)管理的精神動力，是取得業(yè)績實(shí)效又保證運(yùn)營安全的重要支撐。因此銀行要培養(yǎng)與營造良好的風(fēng)險(xiǎn)管理文化，樹立全方位風(fēng)險(xiǎn)管理理念，引導(dǎo)和推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展，營造濃厚的風(fēng)險(xiǎn)管理文化：首先，實(shí)現(xiàn)不同業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的差別化。商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)種類眾多，不同的業(yè)務(wù)具有不同的特點(diǎn)，因此要建立風(fēng)險(xiǎn)管理的差異化管理模式。比如在進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)需要分析借款人的資信狀況和行業(yè)及地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)的分析等。其次，實(shí)現(xiàn)不同地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)管理的差別化。不同地區(qū)的經(jīng)濟(jì)條件不同，企業(yè)類型也不同，因此他們的風(fēng)險(xiǎn)因素也就不同，因此需要銀行根據(jù)具體的地區(qū)建立差異化的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

（二）健全商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系

首先形成由銀行董事會及其高級經(jīng)理直接領(lǐng)導(dǎo)的、以風(fēng)險(xiǎn)管理委員會為中心、與各個(gè)業(yè)務(wù)部門緊密聯(lián)系的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。其次各個(gè)業(yè)務(wù)部門要逐步設(shè)立單獨(dú)的風(fēng)險(xiǎn)管理崗位，從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的源頭進(jìn)行有效控制，使風(fēng)險(xiǎn)管理橫向延伸、縱向管理，實(shí)現(xiàn)管理過程的扁平化。與此同時(shí)，國內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)積極借鑒國際大銀行的組織模式與運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，加快法人治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)，加快推進(jìn)體制改革和機(jī)制轉(zhuǎn)換，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力和內(nèi)部控制水平。

（三）改進(jìn)商業(yè)銀行的信息披露制度

目前，國內(nèi)各銀行信息披露工作還不規(guī)范和完備，與發(fā)達(dá)國家的差距比較大?；谑袌霭l(fā)育和監(jiān)管理念滯后及會計(jì)信息不完備等因素，所以，我國商業(yè)銀行應(yīng)以現(xiàn)有的信息披露規(guī)定為基礎(chǔ)，借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，加大對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理制度與程序、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)披露的評估和管理程序、資本充足率等領(lǐng)域的關(guān)鍵信息進(jìn)行準(zhǔn)確核算，制定出最低的信息披露標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，應(yīng)提倡“強(qiáng)制”披露和“自愿”披露相結(jié)合，鼓勵(lì)自愿披露。在制度設(shè)計(jì)上，要審慎授權(quán)銀行開展對外信息披露。

（四）引進(jìn)、培訓(xùn)風(fēng)險(xiǎn)管理專業(yè)人才

風(fēng)險(xiǎn)管理是具有高技術(shù)含量的工作。因此一方面要開展風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)工作，完善人力資源質(zhì)量；另一方面要加大優(yōu)秀人才引進(jìn)工作，商業(yè)銀行要立足于世界，站在戰(zhàn)略高度積極引進(jìn)優(yōu)秀的風(fēng)險(xiǎn)管理人才，形成高質(zhì)量的人力資源網(wǎng)絡(luò)體系。

五、結(jié)論

我國加入WTO的過渡期已經(jīng)結(jié)束，我國經(jīng)濟(jì)、金融全球化步伐明顯加快，外資金融機(jī)構(gòu)紛紛搶灘我國金融市場，在此背景下，探索出一條符合我國國情的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理路徑具有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

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篇5

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)撥備是銀行運(yùn)作中的重要方面,不僅反映了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)狀況,而且影響財(cái)務(wù)狀況,是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中主要的要素之一。風(fēng)險(xiǎn)撥備作為彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期損失而計(jì)提,實(shí)質(zhì)上是商業(yè)銀行經(jīng)營活動中的成本,依會計(jì)制度的規(guī)定理應(yīng)在繳納所得稅前得到及時(shí)準(zhǔn)確的扣除。隨著商業(yè)銀行的發(fā)展,我國財(cái)政部、中國人民銀行、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會都制定了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備提取的相應(yīng)法規(guī),同時(shí)國家稅務(wù)總局也制定了關(guān)于撥備稅收待遇的相關(guān)規(guī)定,各商業(yè)銀行根據(jù)這些規(guī)定制定各自準(zhǔn)備金提取的具體方法。然而,稅收制度出于公平稅負(fù)、增加財(cái)政收入以及調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的需要,往往對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅前扣除規(guī)定一些限定條件。不同的稅收激勵(lì)會影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提的積極性,稅收待遇成為影響商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備有效性的重要政策因素。因此,本文從稅收中性原則的理論入手,通過對我國商業(yè)銀行現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收待遇進(jìn)行實(shí)證分析,提出改善風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收待遇、提高風(fēng)險(xiǎn)撥備有效性的相關(guān)政策建議。

在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提方面的研究主要集中在風(fēng)險(xiǎn)撥備的計(jì)提方法以及針對我國商業(yè)銀行的現(xiàn)狀提出建議。溫信祥在銀行信貸周期和資產(chǎn)損失之間的關(guān)系分析的基礎(chǔ)上,探討了兩種通行的風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提方法:現(xiàn)金流貼現(xiàn)法和壓力測試方法,而后對我國商業(yè)銀行采用現(xiàn)金流貼現(xiàn)法計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備的現(xiàn)狀提出應(yīng)該提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備與風(fēng)險(xiǎn)損失的匹配度[1]。溫信祥、王剛和郭曉贇在結(jié)合上市銀行計(jì)提減值準(zhǔn)備的實(shí)際情況,對貸款、投資和應(yīng)收款項(xiàng)減值準(zhǔn)備計(jì)提相關(guān)問題進(jìn)行分析,并提出在實(shí)施全風(fēng)險(xiǎn)撥備管理過程中應(yīng)注意轉(zhuǎn)變觀念、規(guī)范操作、加強(qiáng)審計(jì)和監(jiān)管力度、加大配套環(huán)境和制度建設(shè)[2]。孫連友、周海鷗則指出我國采用的五級分類法計(jì)提信貸損失是一種后顧的方法,對于金融穩(wěn)定和宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定是很不合適的,因此銀行需要一種前瞻性的信貸損失準(zhǔn)備計(jì)提方法[3]。李文宏、侯夢春通過對銀行貸款損失稅收待遇的國際比較認(rèn)為過于優(yōu)惠的稅收政策會鼓勵(lì)銀行多提準(zhǔn)備金,過于嚴(yán)格的稅收政策又可能導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備金計(jì)提不足,所以應(yīng)當(dāng)在兩者之間尋求平衡。對于貸款損失的稅收減免的三種方法:核銷法、專項(xiàng)準(zhǔn)備金法、一般準(zhǔn)備金法,其中專項(xiàng)準(zhǔn)備金法是最為可取[4]。

在風(fēng)險(xiǎn)撥備和稅收方面的研究文獻(xiàn)較少,涉及的研究主要有:陳瑤通過對商業(yè)銀行貸款呆賬準(zhǔn)備金制度的分析指出我國呆賬準(zhǔn)備金的提取方法上存在問題,在目前外部審計(jì)尚不健全的情況下應(yīng)盡快建立以信貸資產(chǎn)質(zhì)量和準(zhǔn)備金計(jì)提充足性檢查為主的會計(jì)監(jiān)管體制[5]。另外,稅收制度對銀行提取準(zhǔn)備金的積極性有一定的限制,應(yīng)當(dāng)推行合理的稅收制度即遵循稅收中性原則,結(jié)合我國國情即應(yīng)當(dāng)對特種準(zhǔn)備金在提取時(shí)就給予免稅。劉獻(xiàn)利指出我國現(xiàn)行的會計(jì)制度與稅收政策方面存在差異,呆賬認(rèn)定過程過于嚴(yán)格,程序過于繁瑣,不利于銀行及時(shí)核銷呆賬。結(jié)合我國實(shí)際,應(yīng)對專項(xiàng)準(zhǔn)備金實(shí)行一定的稅收減免[6]。

在上述研究文獻(xiàn)中,各學(xué)者對于現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)撥備制度中存在的問題進(jìn)行了研究,但對于風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收方面的研究尚且不足,并且也未提出具有可操作性的建議。目前關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)撥備的文獻(xiàn)大多數(shù)集中在對資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金的提取方式、范圍等方面的探討,在與撥備相關(guān)的稅收政策的探討方面涉及較少。本文將從2007年《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》出發(fā),結(jié)合商業(yè)銀行目前風(fēng)險(xiǎn)撥備制度的現(xiàn)狀,分析商業(yè)銀行實(shí)際操作中風(fēng)險(xiǎn)撥備須完善的方面,并從整個(gè)社會環(huán)境出發(fā)考慮需要完善的外部環(huán)境,從稅收待遇方面對我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備制度的完善提出見解。

二、風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收待遇的理論框架:稅收中性原則

從理論上來說,商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失是其經(jīng)營活動過程中的成本。為保證商業(yè)銀行的經(jīng)營成果,提高經(jīng)濟(jì)效益,應(yīng)從商業(yè)銀行的所得稅稅基中及時(shí)扣除,保持名義稅率和實(shí)際稅率相一致,實(shí)現(xiàn)稅收中性原則。

Samuelson(1964)提出了“稅率不變的基本原理”,即如果對一項(xiàng)資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)利益征稅,該項(xiàng)資產(chǎn)在征稅之前與之后的價(jià)值不會發(fā)生改變,由此建立了所得稅的稅收中性理論基礎(chǔ)。所謂經(jīng)濟(jì)收益,是指該項(xiàng)資產(chǎn)所獲得的凈現(xiàn)金流量加資產(chǎn)價(jià)值的變化[7]。對一項(xiàng)貸款資產(chǎn)來說,它的價(jià)值等于貸款資產(chǎn)未來獲得的現(xiàn)金流量現(xiàn)值。進(jìn)一步思考可以知道,如果以經(jīng)濟(jì)收益為稅基,則該項(xiàng)貸款組合征稅之前與之后的價(jià)值沒有發(fā)生改變。換句話說,征稅沒有改變貸款資產(chǎn)的價(jià)值,該項(xiàng)貸款的實(shí)際稅負(fù)等于名義稅負(fù),才符合稅收中性原則。

鑒于資產(chǎn)減值損失的“成本”性質(zhì),按照稅收中性原則的要求,只有在所得稅前將資產(chǎn)減值損失作為成本費(fèi)用及時(shí)準(zhǔn)確地進(jìn)行扣除,才能保持商業(yè)銀行名義稅率和實(shí)際稅率的一致[7]。如果在資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí),商業(yè)銀行及時(shí)計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備,將資產(chǎn)損失作為一項(xiàng)成本費(fèi)用及時(shí)扣除,則應(yīng)納稅所得與會計(jì)所得相一致,實(shí)際稅率等于名義稅率,體現(xiàn)了稅收中性原則。如果在資產(chǎn)減值發(fā)生后、資產(chǎn)持有到期時(shí),商業(yè)銀行才計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備,將資產(chǎn)損失進(jìn)行稅前扣除,則當(dāng)年會計(jì)核算中就會高估資產(chǎn)的價(jià)值,從而高估資產(chǎn)稅前回報(bào)率,造成實(shí)際稅率高于名義稅率,增加商業(yè)銀行的稅收負(fù)擔(dān)。為保持稅收減免與資產(chǎn)損失在時(shí)間和數(shù)量上發(fā)生的一致性,按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則確定收入和支出時(shí),應(yīng)該考慮到資產(chǎn)價(jià)值的變化對收入產(chǎn)生的影響,即使這些影響到年終才會以實(shí)際的現(xiàn)金流量表現(xiàn)出來。只有這樣,才能防止對商業(yè)銀行的過度征稅、征稅不足或征稅時(shí)對商業(yè)銀行資產(chǎn)相對價(jià)格和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的扭曲。

為進(jìn)一步說明風(fēng)險(xiǎn)撥備稅前扣除的不同處理對商業(yè)銀行的實(shí)際影響,確定哪種處理方法更有利于體現(xiàn)稅收中性原則,可以借鑒EmilM.Sunley的方法,定量分析不同處理方式的差異[8]。要想使名義稅率和實(shí)際稅率保持一致,就必須及時(shí)準(zhǔn)確地在所得稅前扣除資產(chǎn)損失,否則會加重銀行的稅收負(fù)擔(dān),引起稅收扭曲。

三、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收待遇及實(shí)證分析

(一)我國現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收政策存在的問題

國家稅務(wù)總局于2002年10月1日起正式實(shí)施了《金融企業(yè)呆賬損失稅前扣除管理辦法》,此后又了多個(gè)具有法規(guī)性質(zhì)的相關(guān)通知,形成了我國商業(yè)銀行呆賬準(zhǔn)備稅收待遇的基本政策,為商業(yè)銀行呆賬準(zhǔn)備的稅前扣除提供了法律依據(jù)。該政策從2002年實(shí)行至今,逐漸暴露出一些問題,對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提造成了一定的影響。

1.稅前扣除比例過低

根據(jù)相關(guān)規(guī)定,享有稅前扣除待遇的為商業(yè)銀行按期末風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額1%提取的一般準(zhǔn)備,而商業(yè)銀行針對資產(chǎn)已發(fā)生損失提取的專項(xiàng)準(zhǔn)備和特種準(zhǔn)備則不能直接在稅前扣除。也就是說,允許稅前扣除的呆賬準(zhǔn)備只與資產(chǎn)的數(shù)量有關(guān),而與資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)程度無關(guān),導(dǎo)致稅前扣除的呆賬準(zhǔn)備與商業(yè)銀行的資產(chǎn)損失不匹配,不能有效地反映和彌補(bǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。

2.審批認(rèn)定程序復(fù)雜

辦法規(guī)定,凡符合規(guī)定核銷條件的呆賬損失,首先應(yīng)沖減已在稅前扣除的呆賬準(zhǔn)備,不足沖抵的部分可據(jù)實(shí)稅前扣除。從理論上說,商業(yè)銀行所有的資產(chǎn)損失都可以在稅前列支。事實(shí)上,國家稅務(wù)總局無論是對呆賬的認(rèn)定還是核銷都有嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn),商業(yè)銀行往往因?yàn)椴荒芴峁┧械淖C明文件而放棄了稅前扣除的申請,造成遞延資產(chǎn)逐年增加。

3.提前過度征稅嚴(yán)重

從商業(yè)銀行計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)撥備來看,其比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了資產(chǎn)余額的1%,單說信貸資產(chǎn),在各行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理水平,采用多種措施加大不良貸款清收處置力度后,主要商業(yè)銀行2008年以來不良貸款率仍為2.42%①。如果再考慮其他資產(chǎn),允許稅前扣除的呆賬準(zhǔn)備遠(yuǎn)低于銀行計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)撥備,形成大量遞延資產(chǎn),銀行被提前征稅。又由于呆賬核銷審批認(rèn)定程序的復(fù)雜,大部分遞延資產(chǎn)無法轉(zhuǎn)回,暫時(shí)性差異變成了永久性差異,銀行被過度征稅。

(二)我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收待遇的實(shí)證分析

2005年以來,國家稅務(wù)總局配合財(cái)政部對金融企業(yè)呆賬認(rèn)定和呆賬損失稅前扣除的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行了多次調(diào)整,不斷擴(kuò)大呆賬認(rèn)定的范圍,逐步對呆賬損失稅前扣除的審批權(quán)限作出了下放,而且自2008年起金融企業(yè)的所得稅稅率由33%調(diào)整為25%。為探討風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收政策的變化產(chǎn)生的影響,分析是否存在提前征稅和過度征稅的問題,本文選取五家國有控股商業(yè)銀行2005年至2009年的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)性描述分析②。

1.5家銀行的一般準(zhǔn)備稅收政策優(yōu)惠,但計(jì)提額度不足

雖然中國工商銀行、中國銀行等在年報(bào)中都披露,“至2008年12月31日,本行的一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備占到了期末風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)余額的1%”,從表1可以看出,各家銀行的一般準(zhǔn)備金率自2005年以來逐上升,但只有中行和工行基本達(dá)到了1%的要求,其他銀行的一般準(zhǔn)備金率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于1%的要求,反映出各家銀行的一般準(zhǔn)備金計(jì)提并不充足。盡管一般準(zhǔn)備金享有稅前扣除的待遇,由于計(jì)提一般準(zhǔn)備做利潤分配處理,受國有商業(yè)銀行長期以來盈利狀況的影響,其計(jì)提積極性并不高,造成商業(yè)銀行彌補(bǔ)尚未識別的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)潛在損失的能力有限。

2.5家銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備稅前扣除數(shù)量在逐年增加

從表2可以看出,與之前學(xué)者的分析結(jié)果不同的是,自2005年特別是2006年以來,5家銀行遞延所得稅項(xiàng)基本為負(fù)數(shù)。這是因?yàn)樽?005年以來,財(cái)政部、國家稅務(wù)總局先后多次對金融企業(yè)呆賬的認(rèn)定條件和核銷程序進(jìn)行了調(diào)整,可以獲得稅前扣除待遇的資產(chǎn)損失的類型增加了,核銷的審批權(quán)限也逐步下放,與2005年之前相比,金融企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)逐年減輕。

3.5家銀行的遞延資產(chǎn)仍保持增長趨勢

從表3可以看出,5家銀行的遞延資產(chǎn)呈遞增趨勢,尤其是2008年到2009年,增幅更加明顯。以中國工商銀行為例,2009年增長了將近75%,這與全球金融風(fēng)暴發(fā)生后銀監(jiān)會要求主要商業(yè)銀行提高撥備覆蓋率密切相關(guān)。為實(shí)現(xiàn)撥備覆蓋率達(dá)標(biāo),主要商業(yè)銀行增提撥備,資產(chǎn)減值損失大幅增加,依政策規(guī)定又無法直接在稅前扣除,因此遞延資產(chǎn)大幅增加,反映出風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收待遇對商業(yè)銀行造成的提前征稅和超額征稅仍然嚴(yán)重。

4.遞延資產(chǎn)的增加主要是由資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的增加造成的

商業(yè)銀行遞延資產(chǎn)的內(nèi)容主要為資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、交易性金融工具、衍生金融工具的估值、計(jì)入資本公積的可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值的變動即其他暫時(shí)性差異構(gòu)成。從表4可以看出,5家銀行776.15億元的遞延資產(chǎn)中,因計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備引起的暫時(shí)性差異為566.30億元,占72.96%。這進(jìn)一步說明,商業(yè)銀行提前交稅主要是因?yàn)橛?jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備而引起的。

綜上可以看出,由于我國對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備實(shí)行一般準(zhǔn)備稅前全額扣除、專項(xiàng)準(zhǔn)備依審批核銷情況據(jù)實(shí)扣除的稅收政策,造成商業(yè)銀行長期以來被提前征稅、過度征稅,稅收負(fù)擔(dān)較重,計(jì)提撥備的積極性不高,甚至出于競爭和股東壓力的考慮而少提撥備,導(dǎo)致?lián)軅淙笨谝欢容^高。據(jù)統(tǒng)計(jì),2005年末我國主要商業(yè)銀行準(zhǔn)備金缺口高達(dá)6274億元,按要求提足撥備的銀行只有7家②。撥備不足削弱了我國商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,也影響了資本充足率水平的真實(shí)性。2005年以來,財(cái)政部和國家稅務(wù)總局逐步對風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收政策進(jìn)行了一定程度的調(diào)整,我國商業(yè)銀行的撥備計(jì)提逐年增加,撥備覆蓋率逐年上升,風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力日益增強(qiáng)。

但是由于風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收政策并未徹底進(jìn)行改變,商業(yè)銀行計(jì)提撥備的自主性和積極性仍然不高,近年來撥備覆蓋率提高較快很大程度上是由于監(jiān)管的壓力。因此,為提高風(fēng)險(xiǎn)撥備的有效性,需要進(jìn)一步對風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收政策進(jìn)行改革,選擇有利于提高商業(yè)銀行撥備積極性、適合本國國情的稅收優(yōu)惠模式。

四、改善我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收待遇的政策建議

(一)實(shí)行鼓勵(lì)銀行足額提取撥備的稅收政策,提高銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平

我國經(jīng)濟(jì)多年保持強(qiáng)勁增長,國家財(cái)富迅速積累,已經(jīng)具備了鼓勵(lì)銀行多提撥備的基礎(chǔ)和條件。而且在經(jīng)歷了全球性經(jīng)濟(jì)危機(jī)之后,國際國內(nèi)對強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)管理的呼聲和要求越來越高。與之相比,我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平還比較低,基礎(chǔ)還很薄弱,特別是風(fēng)險(xiǎn)抵償?shù)哪芰Σ蛔阋呀?jīng)成為銀行長遠(yuǎn)發(fā)展的掣肘和瓶頸。國家的財(cái)政稅收政策無疑是影響經(jīng)濟(jì)、影響金融、也影響銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備水平的重要杠桿。因此有必要重新梳理對銀行的稅收政策。一是基于國家財(cái)力較強(qiáng)和增強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理水平的需要,國家從總體上應(yīng)實(shí)行鼓勵(lì)銀行足額提取風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收政策。二是風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅務(wù)處理也是商業(yè)銀行會計(jì)處理的一部分,為清晰地反映商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)撥備的稅收政策,稅務(wù)部門在概念的使用上應(yīng)與會計(jì)、監(jiān)管部門和商業(yè)銀行一致,引入風(fēng)險(xiǎn)撥備的概念,不再沿用“呆賬準(zhǔn)備”這一概念。三是可以明確“一般準(zhǔn)備”和“資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”分別享有的稅收優(yōu)惠,以利于政策的推行和監(jiān)督的落實(shí)。

(二)調(diào)險(xiǎn)撥備的稅務(wù)處理方法,保證稅收優(yōu)惠政策落到實(shí)處

目前稅務(wù)部門所采用的一般準(zhǔn)備金法主要以增加稅收作為政策制定的出發(fā)點(diǎn)。在稅務(wù)處理方法上采用一般準(zhǔn)備金法,產(chǎn)生了對商業(yè)銀行的提早征稅和過度征稅問題,較多地占有了商業(yè)銀行的資源,影響了商業(yè)銀行的自我積累和資本充實(shí)。風(fēng)險(xiǎn)撥備稅務(wù)處理方法的調(diào)整要有效處理好國家利益和銀行經(jīng)營利益的關(guān)系,從當(dāng)前來看,應(yīng)轉(zhuǎn)變到以增強(qiáng)商業(yè)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力上來,通過增強(qiáng)銀行抗風(fēng)險(xiǎn)能力,保證發(fā)揮銀行對經(jīng)濟(jì)的長效支持作用。具體操作上可由一般準(zhǔn)備金法轉(zhuǎn)向資產(chǎn)減值準(zhǔn)備法,即允許商業(yè)銀行在稅前全額扣除根據(jù)資產(chǎn)減值狀況計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,真正地體現(xiàn)計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備操作的“費(fèi)用”性質(zhì),減少或避免商業(yè)銀行費(fèi)用納稅,增強(qiáng)商業(yè)銀行及時(shí)確認(rèn)損失充足計(jì)提撥備的積極性,從根本上協(xié)助商業(yè)銀行形成自我消化損失的機(jī)制,從而一方面減輕國家的負(fù)擔(dān),另一方面也有利于維持整個(gè)金融體系以至宏觀經(jīng)濟(jì)的安全與穩(wěn)定。

(三)建立風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收減免的配套措施,有效控制政策的濫用

允許商業(yè)銀行在稅前全額扣除資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,可以刺激商業(yè)銀行積極撥備,保護(hù)商業(yè)銀行的利益,但由于信息不對稱的存在,也會造成商業(yè)銀行出于避稅目的而超額提取風(fēng)險(xiǎn)撥備。風(fēng)險(xiǎn)撥備的計(jì)提具有天然的主觀性,如何計(jì)提、計(jì)提多少,商業(yè)銀行管理層有很大的操作空間。如何避免商業(yè)銀行利用計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備而逃避納稅,需要稅務(wù)部門在實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收優(yōu)惠的同時(shí)建立相應(yīng)的制約機(jī)制,比如規(guī)定商業(yè)銀行稅前扣除的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能超過其資產(chǎn)余額的一定比例,或者不能超過其過去三到五年資產(chǎn)損失的平均數(shù),以此來限定商業(yè)銀行大規(guī)模計(jì)提撥備,還可以根據(jù)商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模的大小給予不同的風(fēng)險(xiǎn)撥備稅前扣除待遇,以扶持中小商業(yè)銀行,維護(hù)金融體系的穩(wěn)定和發(fā)展。

(四)修正有關(guān)資產(chǎn)減值損失的認(rèn)定條件,逐步下放核銷審批權(quán)限

計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)撥備是為了核銷資產(chǎn)損失,也只有真正用于補(bǔ)償資產(chǎn)損失而計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)撥備才應(yīng)享有稅前扣除的待遇。鑒于我國商業(yè)銀行長期以來資產(chǎn)質(zhì)量較差,自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧的理念較弱,目前的風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收政策對資產(chǎn)損失的認(rèn)定和核銷規(guī)定了非常嚴(yán)格的條件和審批程序,造成商業(yè)銀行大量的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備不能轉(zhuǎn)回。隨著我國國有商業(yè)銀行股份制改革的完成,經(jīng)營自主性大大提高,自律性不斷增強(qiáng),市場約束的作用也日益體現(xiàn),配合風(fēng)險(xiǎn)撥備稅收政策的逐步調(diào)整,稅務(wù)部門應(yīng)逐步放寬資產(chǎn)損失的認(rèn)定條件,下放核銷的審批權(quán)限,最終將損失的認(rèn)定和核銷交由商業(yè)銀行自己負(fù)責(zé),商業(yè)銀行只需將有關(guān)情況報(bào)稅務(wù)機(jī)關(guān)備案,從而實(shí)現(xiàn)從風(fēng)險(xiǎn)撥備稅前扣除政策的執(zhí)行者到監(jiān)督者的角色轉(zhuǎn)換。

篇6

一、個(gè)人住房按揭的內(nèi)涵及法律特征

個(gè)人住房按揭是由銀行、房地產(chǎn)開發(fā)公司（開發(fā)商）和購房人三方共同參加的買賣商品房的一種融資活動。作為一種嶄新的融資方式（僅就中國而言），即為貸款買房子，它是在購房人交付銀行規(guī)定的一定比例的購房款后，差額部分由銀行提供貸款。個(gè)人住房按揭涉及銀行、開發(fā)商、購房人三方，它在開發(fā)商、銀行、購方人三者利益上找到了一個(gè)最佳結(jié)合點(diǎn)，既能幫助開發(fā)商尤其是中小開發(fā)商渡過難以籌集大量資金以應(yīng)付高昂地價(jià)和建設(shè)費(fèi)用的困境，又能幫助購房人緩解一時(shí)難以湊足較大數(shù)額購房款的困難，進(jìn)而解決了資金供求矛盾，有利于實(shí)現(xiàn)住房的擴(kuò)大再生產(chǎn)。因此，自個(gè)人住房按揭產(chǎn)生之日起，就大受三方歡迎并不斷發(fā)展完善。其具體做法為：開發(fā)商為盡快取得售樓價(jià)款，向房地產(chǎn)市場推出樓花（期房）或現(xiàn)房，購房人向開發(fā)商訂購期房或現(xiàn)房，交付一定比例的首期購房款（一般不超過購房總價(jià)款的30%），之后向與開發(fā)商訂有協(xié)議的銀行申請購房貸款，交清購房款余額，經(jīng)出證、產(chǎn)權(quán)抵押登記后將物業(yè)權(quán)益移轉(zhuǎn)給銀行作抵押，購房人定期向銀行還本付息，銀行提供的此種貸款即為個(gè)人住房按揭貸款。

個(gè)人住房按揭貸款是抵押貸款的一種特殊形式，也是銀行貸款業(yè)務(wù)的重要組成部分。有人認(rèn)為按揭貸款有所購房屋作抵押，又有開發(fā)商提供保證，可謂“雙保險(xiǎn)”，貸款風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)趨于零。然而隨著個(gè)人住方按揭貸款的迅速發(fā)展，這種觀點(diǎn)顯得愈來愈片面。事實(shí)上，銀行在按揭業(yè)務(wù)中同樣存在風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)踐中也出現(xiàn)了大量的按揭糾紛，銀行信貸權(quán)益遭受到了極大的侵害。因此探討和建立一套行之有效的個(gè)人住房按揭中銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制顯得十分迫切和必要。

那么，在按揭業(yè)務(wù)中銀行風(fēng)險(xiǎn)來源于那些因素？有那些表現(xiàn)形式？要深刻、準(zhǔn)確認(rèn)識這些問題首先必須從法律角度分析個(gè)人住房`按揭的法律特征，這是分析銀行風(fēng)險(xiǎn)、建立防范機(jī)制的前提。

根據(jù)前述定義，個(gè)人住房按揭最顯著的法律特征是：它涉及二個(gè)合同、三方當(dāng)事人。具體分析如下：

其一，二個(gè)合同是指購房合同和個(gè)人住房按揭貸款合同。前者是后者的前提，沒有購房合同則必然沒有按揭貸款合同；按揭貸款合同則是購房合同的補(bǔ)充，沒有按揭貸款合同，購房合同就成為履行不能的合同。因此二個(gè)合同密不可分，互相作用，相互依存，任何一個(gè)合同的違約行為均可能導(dǎo)致另一個(gè)合同的履行成為不可能或者不必要，這是個(gè)人住房按揭區(qū)別于其他民事經(jīng)濟(jì)法律關(guān)系的一個(gè)突出特征。

其二，三方當(dāng)事人是指開發(fā)商、購房人和銀行。（一）開發(fā)商和購房人之間是房屋買賣關(guān)系，雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系具體體現(xiàn)在購房合同中；（二）銀行與購房人的關(guān)系則包含兩層含義：第一層是借貸關(guān)系，購房人是債務(wù)人，銀行是債權(quán)人；第二層是抵押關(guān)系，購房人是抵押人，銀行是抵押權(quán)人。（三）開發(fā)商與銀行的關(guān)系。目前理論界與實(shí)務(wù)界存在兩種相異的觀點(diǎn)：第一種觀點(diǎn)認(rèn)為是連帶保證法律關(guān)系，開發(fā)商是保證人，銀行是被保證人，開發(fā)商對購房人所借貸款本息向銀行承擔(dān)連帶保證責(zé)任，一旦購房人未按約定歸還銀行貸款銀行可向開發(fā)商進(jìn)行追償。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為是回購權(quán)利義務(wù)關(guān)系，是購房人與銀行之間的房屋抵押法律關(guān)系的一種延伸，是銀行依法處分抵押物所產(chǎn)生的一種民事權(quán)利義務(wù)關(guān)系。當(dāng)購房人逾期未還款構(gòu)成違約時(shí)，銀行依法處分抵押房產(chǎn)，開發(fā)商向銀行允諾無條件回購該房產(chǎn)，并將回購房款優(yōu)先償還銀行貸款本息，對此購房人作為抵押人在按揭貸款合同中予以書面確認(rèn)。這實(shí)際上是抵押權(quán)人與賣方、抵押人就處分抵押物達(dá)成協(xié)議而產(chǎn)生的一種抵押物處分權(quán)利義務(wù)關(guān)系。

二、商業(yè)銀行在個(gè)人住房按揭中的主要風(fēng)險(xiǎn)

在個(gè)人住房按揭的二個(gè)合同、三方當(dāng)事人之中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)，一旦發(fā)生違約情況，就很有可能發(fā)生銀行風(fēng)險(xiǎn)，危及銀行信貸資產(chǎn)安全，損害銀行合法權(quán)益。因此，在個(gè)人住房按揭中銀行風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在，并且其來源多元化，表現(xiàn)形式多樣化。概括起來銀行在個(gè)人住房按揭中主要存在如下風(fēng)險(xiǎn)：

（一）來源于開發(fā)商的風(fēng)險(xiǎn)

1、開發(fā)商的欺詐行為。開發(fā)商在取得銀行給予購房人的貸款后，用于其他用途或這攜款而逃，此種情況在樓花按揭中產(chǎn)生的概率較大。

2、開發(fā)商由于經(jīng)營不善，導(dǎo)致樓盤爛尾，無法按期交樓致使購房協(xié)議無法履行，必然導(dǎo)致按揭貸款協(xié)議無法正常履行，銀行信貸資產(chǎn)受到損害。

3、由于開發(fā)商所建樓房存在質(zhì)量缺陷，不符合合同要求等原因，購房人以開發(fā)商違約為由要求解除購房協(xié)議不再履行按揭貸款協(xié)議。

4、開發(fā)商所開發(fā)樓盤沒有取得合法使用權(quán)或偽造使用權(quán)證，無法取得房產(chǎn)證或開發(fā)商違法預(yù)售等原因，導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)等。

（二）來源于購房人的風(fēng)險(xiǎn)

1、購房人經(jīng)濟(jì)狀況嚴(yán)重惡化或發(fā)生其他足以影響其償債能力的變故，無力繼續(xù)履行按揭貸款協(xié)議。

2、購房人死亡或者被宣告死亡或者失蹤，繼承人或財(cái)產(chǎn)代管人不再或不愿繼續(xù)履行協(xié)議。

3、購房人存在欺詐行為，故意提供虛假證明材料如個(gè)人收入證明、營業(yè)執(zhí)照等。

（三）來源于銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)

1、銀行在審查開發(fā)商資質(zhì)、購房人還貸能力時(shí)因疏忽大意未發(fā)現(xiàn)開發(fā)商資質(zhì)欠佳或購房人無力償還貸款而放貸。

2、銀行在訂立合同時(shí)因簽章不規(guī)范導(dǎo)致合同未成立或者合同無效（在合同法中，當(dāng)事人簽字或蓋章關(guān)系到合同的成立或生效，因此簽章問題顯得異常重要）從而危及銀行權(quán)益。

（四）來源于其它方因素的風(fēng)險(xiǎn)

在按揭貸款協(xié)議履行期限內(nèi)，由于國家政策、不可抗力等因素也會使銀行存在風(fēng)險(xiǎn)。如國家因公共利益和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要征用房屋使用范圍內(nèi)的土地，雖給購房人一定補(bǔ)償金但數(shù)額不足以清償銀行貸款，使銀行未受清償?shù)牟糠仲J款處于無法收回的境地；又如，因地震、火災(zāi)等難以預(yù)料的自然災(zāi)害導(dǎo)致樓房毀損、滅失而無恢復(fù)原狀之可能或必要時(shí)，雖為房屋進(jìn)行投保但保險(xiǎn)公司因特殊原因破產(chǎn)或無力支付保險(xiǎn)賠償金從而使銀行權(quán)益受到損害。

三、建立防范機(jī)制，化解銀行在個(gè)人住房按揭中的風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人住房按借貸款的期限一般較長，各種人為事件或意外情況均有可能發(fā)生。事先對各種可能產(chǎn)生的銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的法律防范可謂明智之舉，這也是維護(hù)銀行信貸債權(quán)的根本所在。筆者認(rèn)為銀行風(fēng)險(xiǎn)防范應(yīng)著重從風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)化解、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防三方面考慮，借鑒國外及香港的有益經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)行綜合防范，建立行之有效的有中國特色的個(gè)人住房按揭銀行風(fēng)險(xiǎn)的法律防范機(jī)制。

（一）明確開發(fā)商所應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，確立風(fēng)險(xiǎn)化解啟動機(jī)制

在香港住房按揭中，銀行與開發(fā)商不在任何法律關(guān)系，住房按揭僅限于購房人與銀行之間，與開發(fā)商無關(guān)。但是，我國從經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、企業(yè)資信、個(gè)人信用等各方面實(shí)際情況出發(fā)把開發(fā)商列入住房按揭法律關(guān)系中且占據(jù)重要地位。實(shí)踐證明這種模式適應(yīng)了中國目前的實(shí)際情況，極大促進(jìn)了我國住房商品化進(jìn)程。作為住房按揭中重要一方的銀行當(dāng)充分利用這一有效模式防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。正如前文所述，銀行與開發(fā)商的關(guān)系存在兩種不同的觀點(diǎn)，筆者認(rèn)為最好將二者緊密結(jié)合起來達(dá)到真正的“雙保險(xiǎn)”的目標(biāo)，從而有效化解銀行風(fēng)險(xiǎn)，對任何一方的偏廢都將導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)。在這種風(fēng)險(xiǎn)化解機(jī)制下，當(dāng)購房人不能按合同償還借款時(shí)，首先開發(fā)商必須回購該抵押房產(chǎn)，并優(yōu)先清償銀行貸款本息，如仍不足以清償?shù)?，開發(fā)商對不足部分承擔(dān)保證責(zé)任，這樣銀行可以真正實(shí)現(xiàn)“雙保險(xiǎn)”

（二）保險(xiǎn)業(yè)必須全面介入住房按揭，建立住房按揭銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制

保險(xiǎn)融資與住房按揭融資具有許多內(nèi)在的切合因素，購房人的人身財(cái)產(chǎn)安全、開發(fā)商的履約能力與銀行風(fēng)險(xiǎn)的防范，這些需求均可以通過保險(xiǎn)業(yè)的介入而得以妥善解決，使保險(xiǎn)與按揭各方利益得到最佳組合。銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制可通過以下三個(gè)方面得以建立：

1、購房人所購房屋的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)。此處值得注意的事，在實(shí)際操作中，筆者發(fā)現(xiàn)在絕大多數(shù)保險(xiǎn)合同中都明確寫著“如發(fā)生意外事故導(dǎo)致房屋毀損后，銀行為被保險(xiǎn)人或第一受益人”，筆者認(rèn)為由于銀行對抵押房產(chǎn)并不擁有所有權(quán)，這種作法違反《保險(xiǎn)法》的規(guī)定，該保險(xiǎn)法律關(guān)系是無效的。對此筆者建議在保險(xiǎn)合同中可以明確約定“如發(fā)生意外事故導(dǎo)致房屋毀損后，銀行可以從保險(xiǎn)賠償金中優(yōu)先受償”。

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2、購房人的人壽保險(xiǎn)，1998年4月下旬，國家發(fā)展計(jì)劃委員會與荷蘭國際集團(tuán)共同舉辦了“住房融資與壽險(xiǎn)聯(lián)合運(yùn)營機(jī)制研討會暨荷蘭住房融資模式介紹會”。荷蘭國際集團(tuán)（ING)提出了一個(gè)被認(rèn)為適用中國情況的建議“模式”，筆者認(rèn)為“ING模式”為我國住房按揭風(fēng)險(xiǎn)防范提供了一個(gè)嶄新的思路?！癐NG模式”的核心是將購房抵押貸款與人壽保險(xiǎn)相結(jié)合，它要求購房人購買相應(yīng)年限和金額的人壽保險(xiǎn)作為借貸的擔(dān)保，購房人只需支付全部房價(jià)15%至20%的首期購房款即可購房。在這種機(jī)制下，一方面購房人每月僅需支付貸款的利息，人壽保險(xiǎn)期滿后其保險(xiǎn)金恰足以清償貸款本金，經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)大為減輕；另一方面又可確保銀行債權(quán)不會因購房人中途死亡、殘廢以致喪失還款能力而出現(xiàn)貸款無法收回的風(fēng)險(xiǎn)?！癐NG模式”為購房人帶來許多便利，也為保險(xiǎn)公司帶來新型客戶群體，拓展市場業(yè)務(wù)領(lǐng)域，同時(shí)也給開發(fā)商帶來新的生機(jī)，最終也給銀行確立了因購房人傷亡而造成的還貸風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。

3、開發(fā)商和購房人的履約保險(xiǎn)。這是一種新的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其核心是當(dāng)開發(fā)商和購房人因某種原因（保險(xiǎn)責(zé)任范圍）導(dǎo)致其履約能力下降時(shí)，由保險(xiǎn)公司支付賠償金，從而避免了因開發(fā)商和購房人履約能力下降給銀行帶來的還貸風(fēng)險(xiǎn)。

(三)開辟律師業(yè)務(wù)與個(gè)人住房按揭業(yè)務(wù)的契合點(diǎn)，確立個(gè)人住房按揭銀行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制

個(gè)人住房按揭從根本上講是一種融資活動，其突出特點(diǎn)是信用行為，而對于信用程度的認(rèn)定往往需要有專業(yè)法律技能，因此律師業(yè)介入個(gè)人住房按揭成為必要和可能。實(shí)際上律師業(yè)與按揭的競合在國際上是十分普遍的，而我國在目前仍缺乏足夠的結(jié)合面。筆者認(rèn)為，律師至少可以在以下幾個(gè)方面發(fā)揮其重要作用：

1、對開發(fā)商進(jìn)行資信審查。開發(fā)公司是否依法設(shè)立，是否具有房地產(chǎn)開發(fā)權(quán)，公司注冊資金來源及注資是否充足，公司組織機(jī)構(gòu)、管理機(jī)構(gòu)是否健全等。

2、對購房人的資信進(jìn)行審查。首先審查購房人是否符合法律規(guī)定的主體資格，其次審查經(jīng)濟(jì)收入來源是否足夠和穩(wěn)定，是否自用購房，是否存在“炒樓”意圖等情況。

3、對開發(fā)項(xiàng)目的合法性進(jìn)行論證審查。如開發(fā)商是否合法取得土地使用權(quán)，使用權(quán)的用途、期限以及是否可能自由轉(zhuǎn)讓；該項(xiàng)目是否經(jīng)合法程序?qū)徟鷪?bào)建、該項(xiàng)目是否具備預(yù)售條件、有否取得預(yù)售證、可否保證依時(shí)取得合法有效證明等。

4、代為起草、簽訂住房按揭合同、購房合同甚至是保險(xiǎn)合同。從合同形式、合同內(nèi)容兩方面依法維護(hù)開發(fā)商、銀行、購房人的合法權(quán)益，確保各契約的真實(shí)性和合法性。

5、律師對按揭資金的流向可以起監(jiān)管職能。律師通過對開發(fā)商銀行賬戶的監(jiān)管，使按揭資金確能用于項(xiàng)目開發(fā)建設(shè)，并保證按工程進(jìn)度有計(jì)劃用款，防止開發(fā)商抽逃資金。

律師介入住房按揭業(yè)務(wù)，從防范銀行風(fēng)險(xiǎn)的角度講具有如下重大意義：（1）從程序和實(shí)體上保證整個(gè)按揭行為的合法性，防止因銀行審查不慎而帶來的隱憂；（2）律師對自己的法律行為負(fù)責(zé)，如因律師過錯(cuò)而導(dǎo)致合同無效或者其他損失，律師應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任，包括民事賠償責(zé)任、行政責(zé)任甚至是刑事責(zé)任。

（四）實(shí)行制度創(chuàng)新，加強(qiáng)制度建設(shè)，提高商業(yè)銀行信貸管理水平和防范風(fēng)險(xiǎn)能力

法律是一種最具穩(wěn)定性和最強(qiáng)約束力的制度。制度建設(shè)對于發(fā)展經(jīng)濟(jì)的作用已為大多數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家和法學(xué)家所認(rèn)同。在制度建設(shè)中，制度創(chuàng)新更是重中之重。制度創(chuàng)新這個(gè)概念，在經(jīng)濟(jì)學(xué)里的含義是指能使創(chuàng)新者獲得追加利益的現(xiàn)存制度的變革，它與技術(shù)創(chuàng)新有某種相似性，制度創(chuàng)新往往是采用某種組織形式或者經(jīng)營管理形式方面的一種新發(fā)明的結(jié)果。從觀念上講，制度創(chuàng)新就是解放思想，轉(zhuǎn)變觀念，是突破舊觀念、舊制度的束縛而建立新觀念、新制度的結(jié)果，因此對于創(chuàng)新者而言，它既需要理論勇氣，更需要實(shí)踐的勇氣。一種新制度的誕生并產(chǎn)生預(yù)期的純收益是這兩種勇氣相結(jié)合的結(jié)果。目前我國有很多銀行經(jīng)營者已經(jīng)意識到了制度創(chuàng)新對于改進(jìn)管理制度，提高經(jīng)濟(jì)效益的巨大作用并進(jìn)行了許多成功的嘗試，但是，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)我國經(jīng)濟(jì)和金融形勢發(fā)展的需要。實(shí)踐證明我國銀行在原有計(jì)劃體制下建立起來的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制包括信貸管理機(jī)制已經(jīng)不能適應(yīng)市場機(jī)制的需要，需要通過制度創(chuàng)新，拋棄原有的舊制度、舊機(jī)制，建立新制度、新機(jī)制，同時(shí)吸收原有機(jī)制中仍然具有生命力的制度，從而建立起商業(yè)銀行新的適應(yīng)市場機(jī)制需要的靈活高效的內(nèi)部經(jīng)營機(jī)制和信貸管理機(jī)制，使商業(yè)銀行獲得新的生命力，真正按照企業(yè)化的要求經(jīng)營，去追求和實(shí)現(xiàn)利潤最大化，最終做到防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障銀行信貸資產(chǎn)安全。

（五）提高認(rèn)識，強(qiáng)化管理，建立一套權(quán)責(zé)分明，平衡制約，運(yùn)作有序的內(nèi)控機(jī)制以防范住房按揭中得銀行風(fēng)險(xiǎn)

篇7

關(guān)鍵詞：新巴塞爾資本協(xié)議三大支柱風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

巴塞爾銀行監(jiān)管委員會于1988年公布的資本協(xié)議，曾被認(rèn)為是國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的“神圣條約?！比欢谶^去十幾年中，銀行防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，監(jiān)管部門的監(jiān)管方法和金融市場的運(yùn)作方式發(fā)生了巨大的變化。該協(xié)議對發(fā)達(dá)國家已越來越不適用。1996年巴塞爾委員會提出了粗線條的新資本協(xié)議草案，2001年1月公布了詳細(xì)的新協(xié)議草案，各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當(dāng)局對新協(xié)議草案提出許多的意見和建議，經(jīng)過一年半時(shí)間研究，終于在2002年7月10日就許多重要問題達(dá)成一致意見，委員會計(jì)劃于2003年第四季度確定新資本協(xié)議以便各國于2006年底實(shí)施新協(xié)議。在2003年至2006年間，銀行和監(jiān)管當(dāng)局將根據(jù)新協(xié)議的各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，建立和調(diào)整各項(xiàng)體系和程序。新協(xié)議一旦問世，國際金融市場的參與者及有關(guān)國際金融組織會把新協(xié)議視為新的銀行監(jiān)管國際標(biāo)準(zhǔn)。從這個(gè)意義上說，發(fā)展中國家必須認(rèn)真研究新協(xié)議的影響。另一方面，借鑒國際上先進(jìn)的金融經(jīng)驗(yàn)加強(qiáng)金融監(jiān)管是我國金融業(yè)面臨的一個(gè)重大問題，在目前形勢下，我國需要切實(shí)更新監(jiān)管理念強(qiáng)化資本監(jiān)管。本文擬通過對新資本協(xié)議的介紹從法律角度來初步探討其對我國銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的影響。

一、新巴塞爾資本協(xié)議的主要內(nèi)容

銀行業(yè)是一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的行業(yè)。20世紀(jì)80年代由于債務(wù)危機(jī)的影響，信用風(fēng)險(xiǎn)給國際銀行業(yè)帶來了相當(dāng)大的損失，銀行普遍開始注重對信用風(fēng)險(xiǎn)的防范管理。巴塞爾委員會建立了一套國際通用的以加權(quán)方式衡量表內(nèi)與表外風(fēng)險(xiǎn)的資本充足率標(biāo)準(zhǔn)，極大地影響了國際銀行監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)管理工作的進(jìn)程。在近十幾年中，隨著巴塞爾委員會根據(jù)形勢變化推出相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，資本與風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系的原則已成為具有廣泛影響力的國際監(jiān)管原則之一。正是在這一原則指導(dǎo)下，巴塞爾委員會建立了更加具有風(fēng)險(xiǎn)敏感性的新資本協(xié)議。新協(xié)議將風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大到信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)，并提出“三個(gè)支柱”（最低資本規(guī)定、監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查和市場紀(jì)律）要求資本監(jiān)管更為準(zhǔn)確的反映銀行經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)狀況，進(jìn)一步提高金融體系的安全性和穩(wěn)健性。

1、第一支柱——最低資本規(guī)定

新協(xié)議在第一支柱中考慮了信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)，1并為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量。新協(xié)議提出了兩種基本方法。第一種是標(biāo)準(zhǔn)法，第二種是內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法。對于風(fēng)險(xiǎn)管理水平較低一些的銀行，新協(xié)議建議其采用標(biāo)準(zhǔn)法來計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)算銀行資本充足率。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)法的要求，銀行將采用外部信用評級機(jī)構(gòu)的評級結(jié)果來確定各項(xiàng)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)權(quán)利。當(dāng)銀行的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)和信息披露達(dá)到一系列嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)后，銀行可采用內(nèi)部評級法。內(nèi)部評級法允許銀行使用自己測算的風(fēng)險(xiǎn)要素計(jì)算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個(gè)借款人相關(guān)的違約概率，其他數(shù)值由監(jiān)管部門提供，高級法則允許銀行測算其他必須的數(shù)值。類似的，在計(jì)量市場風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。

2、第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

委員會認(rèn)為，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場紀(jì)律的重要補(bǔ)充。具體包括：（1）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的四大原則。原則一：銀行應(yīng)具備與其風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)檢查和評價(jià)銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結(jié)果不滿足，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應(yīng)有能力要求銀行持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本。原則四：監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)爭取及早干預(yù)從而避免銀行的資本低于抵御風(fēng)險(xiǎn)所需的最低水平，如果資本得不到保護(hù)或恢復(fù)，則需迅速采取補(bǔ)救措施。（2）監(jiān)管當(dāng)局檢查各項(xiàng)最低標(biāo)準(zhǔn)的遵守情況。銀行要披露計(jì)算信用及操作風(fēng)險(xiǎn)最低資本的內(nèi)部方法的特點(diǎn)。作為監(jiān)管當(dāng)局檢查內(nèi)容之一，監(jiān)管當(dāng)局必須確保上述條件自始至終得以滿足。委員會認(rèn)為，對最低標(biāo)準(zhǔn)和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)管檢查的有機(jī)組成部分。（3）監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)督檢查的其它內(nèi)容包括監(jiān)督檢查的透明度以及對換銀行帳薄利率風(fēng)險(xiǎn)的處理。

3、第三支柱——市場紀(jì)律

委員會強(qiáng)調(diào)，市場紀(jì)律具有強(qiáng)化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當(dāng)局提高金融體系安全、穩(wěn)健的潛在作用。新協(xié)議在適用范圍、資本構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個(gè)領(lǐng)域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內(nèi)容。監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)評價(jià)銀行的披露體系并采取適當(dāng)?shù)拇胧?。新協(xié)議還將披露劃分為核心披露與補(bǔ)充披露。委員會建議，復(fù)雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補(bǔ)充信息。關(guān)于披露頻率，委員會認(rèn)為最好每半年一次，對于過時(shí)失去意義的披露信息，如風(fēng)險(xiǎn)暴露，最好每季度一次。不經(jīng)常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵(lì)利用電子等手段提供的機(jī)會，多渠道的披露信息。

二、新巴塞爾資本協(xié)議對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

1、第一支柱對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

（1）外部信用評級機(jī)構(gòu)評級問題。第一支柱提出的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算量方法中標(biāo)準(zhǔn)法最簡單。但是標(biāo)準(zhǔn)法的實(shí)施依賴于外部評級機(jī)構(gòu)的評級。每個(gè)信用評級機(jī)構(gòu)都有盡量提高評級對象信用等級的內(nèi)在沖動，畢竟客戶可以自由選擇聘請?jiān)u級機(jī)構(gòu)，支付評級費(fèi)用，但是這種扭曲評級結(jié)果的沖動，通常會因?yàn)樵u級機(jī)構(gòu)需要保持自己在市場及投資者中的威望而有所收斂，畢竟投資者會間接推動客戶對于信用評級機(jī)構(gòu)的選擇。然而，這種非市場化的監(jiān)管需求推動的評級卻可能會加大客戶對信用評級結(jié)束果進(jìn)行隨意挑揀的沖動，降低能對信用評級機(jī)構(gòu)的盈利能力起決定作用的市場威望的重要性。為了限制這種對評級結(jié)果進(jìn)行隨意挑揀的行為，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該在使用評級結(jié)果時(shí)，確保信用評級機(jī)構(gòu)仍然會將自己的市場威望視若生命。在這個(gè)意義上，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該全面考慮對特定評級對象的各類評級結(jié)果，當(dāng)評級結(jié)果不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)對最低結(jié)果給予更多的重視。

（2）監(jiān)管方式轉(zhuǎn)變問題。相對標(biāo)準(zhǔn)法而言，內(nèi)部評級法對監(jiān)管能力的要求高得多，它要求監(jiān)管當(dāng)局有能力評估和監(jiān)督這些復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。這要求監(jiān)管者對各種方法的先進(jìn)性和合理與否有明確的判斷。如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)不能給先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)創(chuàng)造空間，就會阻礙銀行管理水平的提高，將不利于本國銀行競爭力的提高。反之，如果新的方法在不合理的情況下被使用，可能導(dǎo)致在一定范圍內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)失控。內(nèi)部評價(jià)法的運(yùn)用實(shí)質(zhì)上是銀行監(jiān)管方式的重大轉(zhuǎn)變，標(biāo)志著監(jiān)管方式由“靜態(tài)”合規(guī)性監(jiān)管向“動態(tài)”審慎性監(jiān)管轉(zhuǎn)變。過去，銀行監(jiān)管局限于資產(chǎn)負(fù)債情況，監(jiān)測由其反映的風(fēng)險(xiǎn)水平，衡量資本充足率和各類資產(chǎn)負(fù)債比率是否符合量化的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)質(zhì)上是一種靜態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。現(xiàn)在，監(jiān)管領(lǐng)域的發(fā)展轉(zhuǎn)向了審查銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，包括風(fēng)險(xiǎn)模型是否合理，完善和有效，是否建立了完善的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，是否對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了及時(shí)、準(zhǔn)確的度量，監(jiān)測和控制，是否有充足的資本金抵御銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)等。這種基于風(fēng)險(xiǎn)的審慎監(jiān)管關(guān)注的是銀行如何度量和管理風(fēng)險(xiǎn)及其管理能力。就像醫(yī)生，給病人開藥方，讓病人把藥拿回家去吃。新協(xié)議通過從標(biāo)準(zhǔn)法，初級內(nèi)部評級法和高級內(nèi)部評級法這一循序漸進(jìn)的資本計(jì)算方法，力求建立良好的激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)銀行不斷改進(jìn)和完善風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，從而能更精確地度量風(fēng)險(xiǎn)。相應(yīng)的，監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管重點(diǎn)應(yīng)從原來的單一最低資本充足水平轉(zhuǎn)向銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)評估體系的建設(shè)狀況上來。

2、第二支柱對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

引入第二支柱對完善整個(gè)監(jiān)管框架具有重要意義，它不僅引入了監(jiān)管當(dāng)局的檢查，而且有助于鼓勵(lì)銀行保持事前和事中的謹(jǐn)慎操作，但是，第二支柱的實(shí)施也向監(jiān)管當(dāng)局提出了一些挑戰(zhàn)。首先，改進(jìn)監(jiān)管程序的緊迫性尤為明顯，在發(fā)生銀行危機(jī)的國家，銀行資本充足水平的計(jì)算之所以不真實(shí)，就是由于監(jiān)管法規(guī)不可靠和公共部門有意寬容。眾所周知，銀行管理部門對銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)最了解，并對管理風(fēng)險(xiǎn)負(fù)最終責(zé)任。監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查并不是要取代銀行管理部門的判斷和經(jīng)驗(yàn)，更不是要把保持資本充足的責(zé)任轉(zhuǎn)移到自己身上。因此，監(jiān)管部門應(yīng)在程序上下功夫通過程序正義創(chuàng)造公平競爭的市場環(huán)境，保持銀行業(yè)整體的穩(wěn)定，而不是某家銀行的安全。其次，由于監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任增大，自擴(kuò)大，相應(yīng)有必要提高對監(jiān)管部門自身的約束要求，我們要清醒的認(rèn)識到監(jiān)管不是萬能的，監(jiān)管當(dāng)局與一般市場主體（銀行）一樣，具有內(nèi)在的利益沖動。隨著監(jiān)管當(dāng)局的權(quán)力增加，其“設(shè)租”動力也在相應(yīng)增強(qiáng)。不受約束的權(quán)力必然導(dǎo)致腐敗，因此，為防止監(jiān)管當(dāng)局濫用其監(jiān)管權(quán)力，監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)采取措施不斷增強(qiáng)自身免疫力，另一方面應(yīng)從外部加強(qiáng)對監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查。

3、第三支柱對銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的法律影響

有效的市場紀(jì)律需要可靠而及時(shí)的信息，以使其交易對手進(jìn)行完善的風(fēng)險(xiǎn)評估。新協(xié)議將信息披露作為銀行資本充足率的一個(gè)內(nèi)在要求，代表了國際金融業(yè)和國際監(jiān)管的新的發(fā)展方向。詳言之，信息披露對強(qiáng)化監(jiān)管的作用在于：（1）信息披露制度直接作用于風(fēng)險(xiǎn)行為產(chǎn)生的根源體現(xiàn)了委托人對內(nèi)部信息要求的意志和權(quán)力，削弱了人的信息優(yōu)勢，使監(jiān)管者處于更有利地位；對風(fēng)險(xiǎn)行為的控制不應(yīng)只注重行為本身，強(qiáng)調(diào)信息披露的約束機(jī)制比管制可能更有效。（2）信息披露有利于打開銀行內(nèi)部“黑匣”，披露制度的存在對人起到威懾作用，使其衡量到風(fēng)險(xiǎn)行為的成本過大而放棄冒險(xiǎn)。懲罰不是約束的目的，更多的信息披露構(gòu)成對人的警示作用更符合約束的本質(zhì)要求，使監(jiān)管從事后性快向事前性轉(zhuǎn)變，最終達(dá)到盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)的目的。（3）信息披露制度是其他一切約束機(jī)制實(shí)施的前提和基礎(chǔ)。約束機(jī)制總是由一定的信息觸動之后產(chǎn)生反應(yīng)，信息披露的質(zhì)量制約各種約束制度的有效性。（4）信息披露制度提供了一種靈活的約束手段，可在保證安全性的前提下賦予經(jīng)營者更大的活動空間和操作權(quán)限，這符合金融業(yè)靈活、迅速的經(jīng)營特色，保證在激烈的競爭環(huán)境中占據(jù)優(yōu)勢。（5）由信息披露所構(gòu)成的社會公共輿論監(jiān)督是有效監(jiān)管體系中重要的一環(huán)，有助于減少監(jiān)管中的道德風(fēng)險(xiǎn)。強(qiáng)調(diào)信息披露監(jiān)管制度的適當(dāng)構(gòu)造也必然能夠構(gòu)造公眾監(jiān)督機(jī)制，監(jiān)管者的行為將受到關(guān)注，不符合監(jiān)管宗旨的行為將得到糾正。從而可以降低監(jiān)管組織的交易成本，提高組織效率。2

三、我國商業(yè)銀行存在的問題及改進(jìn)建議

1、現(xiàn)在監(jiān)管理念是風(fēng)險(xiǎn)查處占上風(fēng)，為什么大家都說人民銀行是消除隊(duì)，是警察？主要是因?yàn)槿嗣胥y行在查處風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)查處理念下始終走不出防范風(fēng)險(xiǎn)、查處風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)的怪圈，現(xiàn)在要轉(zhuǎn)移到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管上來。首要改變的是觀念，要向風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)轉(zhuǎn)變，分析評價(jià)商業(yè)銀行自身的控險(xiǎn)能力、化險(xiǎn)能力、排險(xiǎn)能力，對商業(yè)銀行的健全性、系統(tǒng)的安全性等做出一個(gè)綜合性的評價(jià)，指出其存在的風(fēng)險(xiǎn)隱患和管理漏洞，并責(zé)令其組織實(shí)施和改正。在風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)的理念下，監(jiān)管者以第三者身份出現(xiàn)，就不會疲于奔命，干些建臺帳，跟蹤檢查等工作。監(jiān)管當(dāng)局要站在客觀的角度，對銀行運(yùn)行的整個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行評價(jià)，看整個(gè)系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)程度有多大。

2、作為發(fā)展中國家，我國銀行業(yè)發(fā)展水平和監(jiān)管能力都很低。我國目前仍存在使用“一逾兩呆”的貸款分類法，貸款五級分類才剛剛試行，而對十國集團(tuán)國家一些大銀行的調(diào)查表明銀行內(nèi)部評級法中僅是營運(yùn)貸款就平均分為10級。我國短期內(nèi)仍需采用標(biāo)準(zhǔn)法，但我國缺乏外部評級機(jī)構(gòu)，而外部信用評級機(jī)構(gòu)的建立和發(fā)展需要花費(fèi)較長時(shí)間。另一方面，數(shù)年之后，眾多國際大銀行紛紛采用內(nèi)部評級法，若我國跟不上，將在國際競爭中咱于不利地位。因此，我國應(yīng)從現(xiàn)在起就著手開發(fā)內(nèi)部評級法，建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評級體系是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的起點(diǎn)和基礎(chǔ)。目前，信用模型尚不成熟，普遍適用的內(nèi)部評級標(biāo)準(zhǔn)尚未建立，我國監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)指導(dǎo)商業(yè)銀行在考慮自身的資本狀況、經(jīng)營規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)程度等因素的情形下建立各自的評價(jià)體系，盡可能使其能全面，靈敏地揭示和控制風(fēng)險(xiǎn)。監(jiān)管當(dāng)局也可根據(jù)本國普遍情況提出一個(gè)示范模型，但重點(diǎn)應(yīng)放在對商業(yè)銀行的內(nèi)部評級模型進(jìn)行有效的評估和指引。

3、由于會計(jì)信息不完備，真實(shí)性有待提高等因素，我國銀行業(yè)在信息披露的質(zhì)量和數(shù)量方面，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)市場的要求，市場也缺乏足夠的動力和資料深入分析銀行的風(fēng)險(xiǎn)狀況。目前商業(yè)銀行信息披露的法規(guī)律規(guī)范體現(xiàn)在各項(xiàng)法律規(guī)章制度中如《金融企業(yè)會計(jì)制度》、《金融保險(xiǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)制度》、《會計(jì)法》、《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則》、《商業(yè)銀行法》、《股份有限公司會計(jì)制度》、《公開發(fā)行證券公司披露編報(bào)規(guī)則第2號》等，上述法律規(guī)范除了證監(jiān)會編報(bào)規(guī)則第2號處，其他法律規(guī)范對商業(yè)銀行信息披露的要求都是原則性的，沒有具體要求。因此，我們應(yīng)在信息披露的標(biāo)準(zhǔn)、內(nèi)容、方式、手段等方面制定具體的可操作的規(guī)范，把對信息披露的監(jiān)管納入到監(jiān)管當(dāng)局日常的監(jiān)管程序之中，對不能遵守的銀行，應(yīng)根據(jù)不披露的性質(zhì)、影響的時(shí)間長短做出反應(yīng)，輕則對銀行進(jìn)行建議、批評，重則罰款、停業(yè)整頓。

參考文獻(xiàn)：

1、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《新馬塞爾資本協(xié)議概述》2001年1月，中國人民銀行監(jiān)管一司譯。

2、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會《新的資本協(xié)議征求意見稿》1999年6月，朱平譯。

3、羅平、孟長安《國際金融組織對新資本協(xié)議的反應(yīng)》，《金融時(shí)報(bào)》2001、11、10。

4、李文泓：《國際金融監(jiān)管理念與監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變及其對我國的啟示》，載《國際金融研究》2001、6。

5、陳衛(wèi)東：《新馬塞爾資本協(xié)議評析》，載《國際金融研究》2001、3。

6、毛曉威，巴曙松：《巴塞爾委員會資本協(xié)議的演變與國際銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的新進(jìn)展》，載《國際金融研究》2001、4。

篇8

關(guān)鍵詞：影子銀行；風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

原標(biāo)題：中國影子銀行的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

收錄日期：2013年3月26日

一、影子銀行的定義

影子銀行，又稱為影子金融體系或者影子銀行系統(tǒng)，是指在金融市場中把銀行貸款證券化，通過證券市場獲得資金或進(jìn)行信貸無限擴(kuò)張的一種融資方式。在中國則表現(xiàn)為銀信合作理財(cái)、地下錢莊、小額貸款公司、典當(dāng)行、民間金融、私募投資、對沖基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款。這種融資方式把傳統(tǒng)的銀行信貸關(guān)系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關(guān)系。

二、影子銀行對商業(yè)銀行的影響

影子銀行不同于商業(yè)銀行的特征給金融市場帶來了一定的創(chuàng)新，但是也不能忽略由此帶來的影響：

1、加劇信貸市場競爭。影子銀行系統(tǒng)的每一次發(fā)展，都會增加信貸資金需求者的融資渠道多樣性，加劇信貸市場競爭激烈程度。影子銀行系統(tǒng)的證券化更是深刻地改變了信用中介鏈Ⅳ，更多的經(jīng)濟(jì)主體通過影子銀行系統(tǒng)獲得便捷的服務(wù)。為了挽留客戶或拓展市場，商業(yè)銀行不得不同影子銀行展開更為激烈的競爭，甚至不惜重構(gòu)商業(yè)模式，轉(zhuǎn)變成為證券化商業(yè)銀行，融入影子銀行系統(tǒng)。（圖1）

2、促使傳統(tǒng)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券化商業(yè)銀行。在證券化過程的沖擊之下，商業(yè)銀行更加深入地融入到證券化信用中介鏈當(dāng)中，為信用中介鏈Ⅳ的多個(gè)環(huán)節(jié)提供服務(wù)。轉(zhuǎn)變商業(yè)模式對于商業(yè)銀行的影響是深遠(yuǎn)的。一是它使得信用中介鏈Ⅰ與信用中介鏈Ⅳ相互融合起來，銀行業(yè)更進(jìn)一步融入到資本市場的深入發(fā)展過程中；二是它極大地提高了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)比重，改善了商業(yè)銀行收入來源結(jié)構(gòu)；三是提高商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力，節(jié)省了資本金；四是在2007年金融危機(jī)爆發(fā)之前的貸款實(shí)踐中，商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變?nèi)趸松虡I(yè)銀行對貸款項(xiàng)目和貸款人進(jìn)行事前盡職調(diào)查和事后監(jiān)督的激勵(lì)。

3、“發(fā)起并出售”商業(yè)模式的激勵(lì)弱化效應(yīng)。“發(fā)起并出售”商業(yè)模式的收入依賴于貸款數(shù)量，而非貸款質(zhì)量。如果不考慮其他情況，這一商業(yè)模式將嚴(yán)重破壞“自主經(jīng)營，自負(fù)盈虧”的激勵(lì)結(jié)構(gòu)，從根本上扭曲商業(yè)銀行以及其他專業(yè)貸款公司的貸款行為。

4、商業(yè)銀行或主動或被動地涉入影子銀行。除了“發(fā)起并出售”商業(yè)模式之外，還存在其他一些促進(jìn)商業(yè)銀行系統(tǒng)與影子銀行系統(tǒng)相互融合的渠道和方式。一是銀行控股公司通過旗下的一些附屬機(jī)構(gòu)開展證券化業(yè)務(wù)；二是商業(yè)銀行參股或控股一些影子銀行，從事一些專業(yè)貸款業(yè)務(wù)；三是商業(yè)銀行向影子銀行提供貸款，提高那些獨(dú)立的專業(yè)貸款公司的貸款能力；四是商業(yè)銀行向證券化載體提供流動性和信用支持。比如，資產(chǎn)支持商業(yè)票據(jù)渠道，盡管在法律上它們已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了破產(chǎn)隔離，但是它們還是會從其發(fā)起銀行那里獲得一定的流動性額度。對于那些與其發(fā)起銀行之間不存在流動性支持協(xié)議的結(jié)構(gòu)性載體而言，其發(fā)起銀行出于聲譽(yù)上的考慮，在危機(jī)時(shí)期還是會給它們提供流動性和信用支持；五是商業(yè)銀行還投資一部分證券化產(chǎn)品。

5、改變商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)。參與證券化過程給商業(yè)銀行帶來了新的更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，其中既有表外風(fēng)險(xiǎn)，比如聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，又有表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)，比如證券化產(chǎn)品投資組合的市場風(fēng)險(xiǎn)。證券化過程過長以及證券化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于復(fù)雜使得中介機(jī)構(gòu)和投資者無法充分理解證券化產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平。在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐和監(jiān)管部門的監(jiān)管實(shí)踐中，存在著過于依賴債券保險(xiǎn)商的信用增級和評級機(jī)構(gòu)的外部評級的傾向，交易對手的風(fēng)險(xiǎn)沒能得到足夠重視。在這里存在著一種外部性，使得金融穩(wěn)定成了“公共產(chǎn)品”和“公共資源”。證券化過程的參與者都可以從中受益，貸款人獲得了貸款，買到了所需要的商品，中介機(jī)構(gòu)獲得了中介服務(wù)費(fèi)，其他一些機(jī)構(gòu)則獲得了利息。但除了最終投資者和廣大納稅人之外，大部分參與者都不需要承擔(dān)由此產(chǎn)生的成本和責(zé)任，包括對貸款人進(jìn)行事前盡職調(diào)查和事后監(jiān)督的責(zé)任，充分揭示證券化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)水平的責(zé)任，維護(hù)影子銀行系統(tǒng)穩(wěn)定乃至整個(gè)金融系統(tǒng)穩(wěn)定的責(zé)任等。

三、影子銀行風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管

1、影子銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)。由于沒有商業(yè)銀行那樣豐厚的資本金，影子銀行大量利用財(cái)務(wù)杠桿舉債經(jīng)營。這使影子銀行在超常規(guī)擴(kuò)張的同時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)隱患和內(nèi)在脆弱性也不斷積聚，最終釀成了歷史上罕見的系統(tǒng)性金融危機(jī)。其風(fēng)險(xiǎn)特征主要如下：

一是影子銀行杠桿率高。影子銀行被媒體形象地喻為“在刀尖上跳舞”。房地美和房利美兩家公司杠桿率2007年高達(dá)62倍，私募股權(quán)基金在收購兼并時(shí)，債務(wù)通常占收購總價(jià)的60%～90%。

二是影子銀行流動性風(fēng)險(xiǎn)高。影子銀行從短期資本市場獲得融資，投資于長期資產(chǎn)，存在難以克服的期限錯(cuò)配痼疾。本次金融危機(jī)期間，投資銀行、對沖基金、私募基金等機(jī)構(gòu)出現(xiàn)了類似于商業(yè)銀行的擠兌，進(jìn)一步加深了流動性危機(jī)。

三是影子銀行與傳統(tǒng)銀行體系的業(yè)務(wù)界限日益模糊，打通了風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜耐ǖ?。商業(yè)銀行深度參與了投資銀行的資產(chǎn)證券化和結(jié)構(gòu)性投資，其資產(chǎn)和運(yùn)作游離于資產(chǎn)負(fù)債表之外，但由于防火墻機(jī)制不完善和隱性擔(dān)保、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等原因，風(fēng)險(xiǎn)并未實(shí)質(zhì)性剝離。危機(jī)爆發(fā)時(shí)，規(guī)模巨大的證券化產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)從影子銀行倒灌回商業(yè)銀行。

四是影子銀行風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)生跨境傳遞。許多影子銀行通過跨境投資在全球范圍內(nèi)配置資產(chǎn)。它們受到外部沖擊后，通過資產(chǎn)負(fù)債渠道、信心渠道等將風(fēng)險(xiǎn)傳遞給了全球主要金融市場和金融機(jī)構(gòu)。由于存在上述風(fēng)險(xiǎn)隱患，影子銀行放大了整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，并助長了危機(jī)在全球的蔓延。

2、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管措施。那么對影子銀行系統(tǒng)的信息披露和適度的資本要求就是是金融監(jiān)管改進(jìn)的重要內(nèi)容，就以上風(fēng)險(xiǎn)國際上提出的一些監(jiān)管措施：

第一，將影子銀行體系納入監(jiān)管，關(guān)注其系統(tǒng)性影響。就上述影子銀行高杠桿率的風(fēng)險(xiǎn)，國際上的一些發(fā)達(dá)國家決定將影子銀行體系納入監(jiān)管，關(guān)注其系統(tǒng)性影響，采取的措施如下：一是將私募股權(quán)和對沖基金納入監(jiān)管。美國2010年7月份通過的金融監(jiān)管改革法規(guī)定，私募股權(quán)和對沖基金投資顧問公司資本總額超過1億美元的須在美國證監(jiān)會（SEC）注冊，資本未達(dá)到1億美元的須在州注冊并接受州監(jiān)管。歐盟在2009年4月銀行業(yè)監(jiān)管的《另類投資基金經(jīng)理指令》草案中規(guī)定，管理資金超過1億歐元的對沖基金、私募股權(quán)投資基金在歐盟范圍內(nèi)開展業(yè)務(wù)，需得到母國的許可并且需向東道國披露其風(fēng)險(xiǎn)暴露、業(yè)績表現(xiàn)等情況；二是推進(jìn)場外衍生品進(jìn)場交易。美國要求場外衍生品交易轉(zhuǎn)至交易所交易并進(jìn)行中央清算。英國要求衍生產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，探索引入中央對手方清算機(jī)制。

第二，提高對影子銀行體系的監(jiān)管強(qiáng)度。私募和對沖基金方面，歐盟要求有歐盟境內(nèi)的另類投資基金提供證明其資質(zhì)能力的報(bào)告以及內(nèi)部治理、估值方法、資產(chǎn)安全方面的材料，并須滿足最低資本金標(biāo)準(zhǔn)。美國要求私募基金保持記錄，并向證券交易委員會報(bào)告。金融衍生品交易方面，美國授權(quán)商品期貨交易委員會（CFTC）和證券交易委員會對場外衍生品監(jiān)管，它們有權(quán)確定參與掉期交易機(jī)構(gòu)的資本和保證金要求，限制其風(fēng)險(xiǎn)敞口，同時(shí)在交易系統(tǒng)上添加保護(hù)措施。英國大幅度強(qiáng)化了場外衍生品的交易對手風(fēng)險(xiǎn)管理。表外業(yè)務(wù)方面，巴塞爾委員會在2009年7月的《新資本協(xié)議框架完善協(xié)議》對債務(wù)抵押證券的再證券化賦予了更高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，加強(qiáng)對識別表外風(fēng)險(xiǎn)暴露和資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指導(dǎo)，并提高了證券化、表外交易活動和風(fēng)險(xiǎn)暴露的信息披露要求。

第三，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)隔離，防止風(fēng)險(xiǎn)從影子銀行傳遞到銀行體系。美國金融監(jiān)管改革法引入了沃克爾規(guī)則，原則上禁止銀行擁有或投資私募股權(quán)基金和對沖基金，例外情形下其投資總額不得超過銀行核心資本的3%，也不得超過私募基金資本的3%；并要求銀行將自營交易和類似的投資活動從加入存款保險(xiǎn)體系的銀行機(jī)構(gòu)中分離出來，將信用違約掉期（CDS）等高風(fēng)險(xiǎn)衍生產(chǎn)品剝離到特定的子公司，銀行只保留常規(guī)的利率、外匯、大宗商品等衍生產(chǎn)品。英國提出加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，減少銀行體系和其他金融體系之間結(jié)構(gòu)性套利的機(jī)會。

第四，防范道德風(fēng)險(xiǎn)，要求大型私募及對沖基金建立危機(jī)處置預(yù)案。一是督促資產(chǎn)證券化產(chǎn)品發(fā)行方履行風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任。美國金融監(jiān)管改革法要求以商業(yè)銀行為主體的證券化產(chǎn)品發(fā)行人必須將至少5%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)保留在其資產(chǎn)負(fù)債表上；二是要求系統(tǒng)重要性私募基金與對沖基金等非銀行金融機(jī)構(gòu)建立危機(jī)自救方案。美國要求有系統(tǒng)重要性的非銀行金融機(jī)構(gòu)和大型銀行控股公司向監(jiān)管部門提交一份在發(fā)生嚴(yán)重財(cái)務(wù)困難時(shí)快速、有序的自救處置方案。英國強(qiáng)調(diào)通過事先明確壓力情景和破產(chǎn)情況下可以采取的行動來約束機(jī)構(gòu)行為，避免其破產(chǎn)影響金融穩(wěn)定和被迫使用納稅人資金。這些方案涵蓋具有系統(tǒng)重要性的大型私募及對沖基金。

總體上看，部分影子銀行監(jiān)管真空問題得到了一定程度的校正，但各國監(jiān)管改革力度很不到位，影子銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)能在多大程度上得以化解，仍有待進(jìn)一步觀察。

四、對中國影子銀行發(fā)展的建議

中國的影子銀行通過各種貸款工具和中介機(jī)構(gòu)迅速增長，而隨之而來的風(fēng)險(xiǎn)也逐步增加。IMF提供的數(shù)據(jù)顯示，通過影子銀行提供的借貸總額占中國GDP的比率高達(dá)40%。從目前情況來看，加強(qiáng)影子銀行監(jiān)管非常重要。

第一，加強(qiáng)對影子銀行體系的審慎監(jiān)測分析與管理。建立宏觀審慎視角的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，加強(qiáng)對影子銀行的審慎性監(jiān)測評估。完善傳統(tǒng)銀行與影子銀行關(guān)聯(lián)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)制度，將中央銀行統(tǒng)計(jì)對象拓展到影子銀行體系，進(jìn)而對社會融資總規(guī)模的增長進(jìn)行更加有效的監(jiān)測。

第二，建立影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測評估與預(yù)警體系。將對影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的檢測評估與預(yù)警納入金融部門評估規(guī)劃的框架（FSAP）內(nèi)展開，作為金融體系整體穩(wěn)定性評估的組成部分。

第三，構(gòu)建有效的分工與合作監(jiān)管體制，提高影子銀行監(jiān)管效率。在目前金融分業(yè)監(jiān)管的模式下，要完善和加強(qiáng)金融監(jiān)管聯(lián)席會議制度，在各監(jiān)管機(jī)構(gòu)分工的基礎(chǔ)上，建立有效的合作機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)配合，避免出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。

第四，加強(qiáng)國際監(jiān)管的協(xié)調(diào)與合作。我國金融監(jiān)管部門要主動加強(qiáng)與各國金融監(jiān)管部門、國際金融組織之間的合作與交流，積極參加金融監(jiān)管的國際性組織，廣泛開展雙邊及多邊監(jiān)管合作，建立定期磋商和交流制度，杜絕跨國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管真空。另外，積極參與制定統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和控制機(jī)制，共同關(guān)注和監(jiān)控跨國金融活動和資金流動。

主要參考文獻(xiàn)：

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[2]王茜.后危機(jī)時(shí)代影子銀行體系監(jiān)管研究[J].財(cái)經(jīng)視線，2012.

篇9

一、商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)防范策略

1．防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)回避的策略。商業(yè)銀行回避策略是對容易發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)采取避開的措施和方法，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)巨大，化解困難，極易導(dǎo)致在虧損，應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

1．1采取避重就輕的投資選擇策略。它在一些投資中運(yùn)用較為廣泛。在幾種可供選擇的投資項(xiàng)目中，選擇風(fēng)險(xiǎn)小的項(xiàng)目，防止風(fēng)險(xiǎn)太大的投資。

1．2收硬付輕和借軟貸硬的幣種選擇策略。對就要收入或構(gòu)成債權(quán)的項(xiàng)目選用匯價(jià)穩(wěn)定的“硬”貨幣，對要支付或構(gòu)成債務(wù)的項(xiàng)目選用匯價(jià)明顯趨跌的“軟”貨幣。但選幣策略運(yùn)用的條件是對匯率的準(zhǔn)確預(yù)測。若預(yù)測失誤或受各種因素影響就會出現(xiàn)與預(yù)測相反結(jié)果，銀行就會蒙受更大損失。

1．3揚(yáng)長避短、趨利避害的債務(wù)交換策略。兩個(gè)及多個(gè)債務(wù)人在業(yè)務(wù)經(jīng)營中，依據(jù)各自優(yōu)勢，通過金融中介機(jī)構(gòu)互相交換所需支付債務(wù)本息的幣種或利率種類水準(zhǔn)，可達(dá)到取長補(bǔ)短的避險(xiǎn)目的。債務(wù)互換業(yè)務(wù)有貨幣互換和利率互換。

1．4資產(chǎn)結(jié)構(gòu)短期化策略。它的功效在于通過資產(chǎn)的短期化防范因資產(chǎn)期限過長而給銀行帶來的利率、匯率、通貨膨脹和流動性等風(fēng)險(xiǎn)，短期化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的益處是可增強(qiáng)流動性來應(yīng)付信用風(fēng)險(xiǎn)，還能利用利率敏感性調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債或利率定價(jià)來處理市場風(fēng)險(xiǎn)。

2．防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的分散化策略。對于無力防范而一定承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)采取分散策略，通過實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的多樣化，選擇多種多樣的、相關(guān)程度較小的資產(chǎn)進(jìn)行搭配，使風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)向低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)擴(kuò)散，降低資產(chǎn)組合中的風(fēng)險(xiǎn)度，確保資金的安全、流動和盈利。分散策略具體有以下幾個(gè)方面。

2．1資金數(shù)量分散化策略。不把大額資金貸給一個(gè)企業(yè)，將單項(xiàng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例限制在一定范圍內(nèi)，這樣能防范大額資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)時(shí)給銀行造成的巨額損失。

2．2行業(yè)投向分散化策略。防止發(fā)生把信貸資產(chǎn)過于集中投向于某一行業(yè)，使此行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)集中。

2．3地區(qū)投向分散化策略。不同地區(qū)有各異的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、發(fā)展速度和質(zhì)量效益，信貸資產(chǎn)在地區(qū)投向的分散化能發(fā)揮地區(qū)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢、使銀行風(fēng)險(xiǎn)相互抵消。

2．4客戶對象分散化策略。銀行資產(chǎn)占用在不同的借款企業(yè)，要防止發(fā)生大額借款客戶投資形成風(fēng)險(xiǎn)對銀行經(jīng)營的沖擊。

2．5資產(chǎn)占用方式的分散化策略。按銀行資金狀況和授信對象的狀況，要選擇不同的貸款方式和投資方法，如信用放款、質(zhì)押放款、抵押放款、擔(dān)保放款、銀團(tuán)放款、聯(lián)合放款、票據(jù)貼現(xiàn)等。

2．6使資產(chǎn)分散化。銀行要擁有不同期限的資產(chǎn)、不同利率水平的資產(chǎn)、不同政府管理的資產(chǎn)等，分散策略的實(shí)施要以銀行規(guī)模經(jīng)營為條件，將總量大規(guī)模和個(gè)量小規(guī)模統(tǒng)一起來。

3．防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁策略。采取風(fēng)險(xiǎn)分散策略后，如果還有較大的風(fēng)險(xiǎn)存在，商業(yè)銀行就要利用合法的交易方式和業(yè)務(wù)手段把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到對方或其他機(jī)構(gòu)去，一般的轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)方法有：（1）通過貸款的浮動利率政策和抵押放款方式把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給借款人；（2）采用擔(dān)保方式把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保人；（3）通過資產(chǎn)的出售與轉(zhuǎn)讓，把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給接受資產(chǎn)的機(jī)構(gòu)；（4）通過提前或推遲結(jié)算，轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險(xiǎn)；（5）通過調(diào)整合同契約條件；（6）通過外匯買賣中的多頭交易將風(fēng)險(xiǎn)外匯轉(zhuǎn)嫁給交易對方。

4．防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的消縮策略。如果風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)嫁不奏效，商業(yè)銀行就要在本身經(jīng)營中消除或縮小風(fēng)險(xiǎn)，其主要交易手段有：

4．1套頭交易策略。在期貨市場上買進(jìn)與現(xiàn)貨市場數(shù)量相等而交易方向相反的期貨合約以期在未來特定時(shí)間賣出（買進(jìn)）期貨合約補(bǔ)償由于現(xiàn)貨市場價(jià)格變動造成的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。

4．2掉期轉(zhuǎn)移策略。在進(jìn)行某項(xiàng)業(yè)務(wù)時(shí)，要在期限、證券種類、發(fā)行地點(diǎn)或交易對象某一方面，做一筆方向相反的業(yè)務(wù)，通過逆向式策略以縮小潛在風(fēng)險(xiǎn)。

4．3期貨交易策略。這是在達(dá)到成交合約并按利率或匯率指定以后某個(gè)時(shí)間結(jié)算的方式，無論利率、匯率變動出現(xiàn)什么樣的風(fēng)險(xiǎn)和收益，交易雙方都不承受，一方消除了風(fēng)險(xiǎn)，而另一方會失去收益。

5．防范經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償策略。商業(yè)銀行無論如何降低風(fēng)險(xiǎn)程度，而風(fēng)險(xiǎn)損失是不能回避的。對于未來和既有風(fēng)險(xiǎn)損失，應(yīng)采取補(bǔ)償策略消除風(fēng)險(xiǎn)損失。這種補(bǔ)償具體應(yīng)通過以下方法進(jìn)行。把風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬打入價(jià)格。就是在一般投資報(bào)酬率和貨幣貶值率因素以外，加進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬因素，這種加價(jià)如果成交，風(fēng)險(xiǎn)損失管理形成也不必?fù)?dān)心，因已預(yù)先進(jìn)行了補(bǔ)償。采取預(yù)備性的補(bǔ)償措施。這主要是訂立抵押條款和擔(dān)保條款。在遇到風(fēng)險(xiǎn)損失時(shí)，通過對抵押品或擔(dān)保品的處置進(jìn)行補(bǔ)償。

二、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的方法

商業(yè)銀行在經(jīng)營中存在各種不同的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，因此，應(yīng)采用一定的方法加以科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理方法主要有：

1．資產(chǎn)負(fù)債比例管理。這種管理是商業(yè)銀行經(jīng)營管理中，按不同風(fēng)險(xiǎn)對其經(jīng)營目標(biāo)、安全性、流動性和盈利性的影響，對負(fù)債資產(chǎn)在數(shù)量、質(zhì)量和結(jié)構(gòu)上采取一定比例的管理監(jiān)控，爭取最大收益的方法。它使商業(yè)銀行的經(jīng)營在市場經(jīng)濟(jì)許可的限度內(nèi)取得穩(wěn)定、高效發(fā)展，保持安全性和流動性基礎(chǔ)上追求最大盈利。

2．信用評枯分析。信用評估分析是商業(yè)銀行為避免貸款風(fēng)險(xiǎn)而對貸款企業(yè)的信用度進(jìn)行評估分析，為控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，對貸款風(fēng)險(xiǎn)度進(jìn)行量化管理的預(yù)防性的事前控制方法。其資產(chǎn)主要是對企業(yè)發(fā)放的貸款，貸款風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成了商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的主體，商業(yè)銀行對貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理非常重要。信用評估分析是為避免和減少貸款風(fēng)險(xiǎn)而采取的一種預(yù)防性的事前控制措施。為減少貸款損失，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，提高信貸資金使用效益，對貸款對象進(jìn)行認(rèn)真的分類、篩選，確保貸款投向、投量的準(zhǔn)確。貸款發(fā)放出后，企業(yè)的經(jīng)營管理、資金周轉(zhuǎn)狀況，直接關(guān)系到貸款能不能正常歸還。商業(yè)銀行進(jìn)行信用評估分析，對貸款對象進(jìn)行分類，對不同信用級別的企業(yè)采取不同的貸款方針，這增強(qiáng)貸款管理的科學(xué)性，可降低貸款風(fēng)險(xiǎn)程度，提高貸款經(jīng)營效益。

篇10

2、流動性風(fēng)險(xiǎn)，即銀行用于即時(shí)支付的流動資產(chǎn)不足，不能滿足支付需要，使銀行喪失清償能力的風(fēng)險(xiǎn)。目前這方面的風(fēng)險(xiǎn)雖然暫時(shí)被居民的高儲蓄率所掩蓋，但仍然存在潛在的支付困難。

3、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)在國有商業(yè)銀行資本金嚴(yán)重不足和經(jīng)營利潤虛盈實(shí)虧兩個(gè)方面。目前國有商業(yè)銀行的資本充足率均低于巴塞爾協(xié)議規(guī)定的8％的國際最低標(biāo)準(zhǔn)，而目前銀行的資產(chǎn)增長速度遠(yuǎn)高于其資本增長速度，資本充足率還將進(jìn)一步下降；另一方面，自1993年財(cái)務(wù)體制改革以來，將大量的應(yīng)收未收利息作為收入反映，夸大了銀行的盈利，而實(shí)際上多數(shù)銀行虛盈實(shí)虧。

4、市場風(fēng)險(xiǎn)，這主要由金融市場秩序混亂引起。一方面，部分企業(yè)將銀行信貸資金投入股市，加大了股市的泡沫成分，間接危及銀行信貸資金的安全；另一方面，企業(yè)債券清償風(fēng)險(xiǎn)也不斷加大，其中大部分債券是由國有商業(yè)銀行擔(dān)保或發(fā)行的，由于企業(yè)經(jīng)營效益不好，到期無力兌付，往往需要銀行墊付，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隨之轉(zhuǎn)化成金融風(fēng)險(xiǎn)。

5、內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)，即銀行內(nèi)部的制度建設(shè)及落實(shí)情況不力而形成的風(fēng)險(xiǎn)。近幾年來隨著《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》、《票據(jù)法》、《擔(dān)保法》和《貸款通則》“四法一則”的頒布，金融業(yè)已步入了依法管理和經(jīng)營的良性軌道。同時(shí)，商業(yè)銀行為增強(qiáng)素質(zhì)，也制定了很多內(nèi)部規(guī)章制度，其完善程度和極強(qiáng)的針對性是前所未有的，但銀行內(nèi)部經(jīng)常發(fā)案，大要案發(fā)生率一直居高不下，給銀行造成了很大的損失。

此外，還存在利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、高負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)、信用卡風(fēng)險(xiǎn)、金融欺詐風(fēng)險(xiǎn)等。如不能及時(shí)正確處理，也很容易轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。由此可見，我國商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)多多。如何將風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較低的水平已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行發(fā)展壯大的迫切要求。目前我國商業(yè)銀行建立一個(gè)健康、穩(wěn)健的風(fēng)險(xiǎn)控制體系已是迫在眉睫。具體說來，主要包括以下幾大部分：

1、建立完善、垂直的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)構(gòu)體系。具體說來我們應(yīng)在總行一級設(shè)一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會，全行的首席風(fēng)險(xiǎn)控制官擔(dān)任這個(gè)委員會的主席。與此同時(shí)，各業(yè)務(wù)部門和每一個(gè)分行都設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)控制官，但他們都是對上一級風(fēng)險(xiǎn)控制官負(fù)責(zé)，而不是對同一級業(yè)務(wù)部門的負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)。

2、保持風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立性。這種獨(dú)立性不僅表現(xiàn)在風(fēng)險(xiǎn)控制要獨(dú)立于市場開拓，還表現(xiàn)在程序控制、內(nèi)部審計(jì)和法律管理三個(gè)方面。從程序控制上看，包括：采用合適的會計(jì)政策，確定合適的呆賬準(zhǔn)備金比例，內(nèi)部報(bào)告和外部報(bào)告；從內(nèi)部審計(jì)上看，包括：控制和管理政策的確立，控制程序完備性的測試，確認(rèn)銀行內(nèi)部的操作辦法符合外部監(jiān)管的要求；從法律管理上看，包括：銀行活動符合法律要求，與監(jiān)管部門保持聯(lián)系，為業(yè)務(wù)活動提供合同文本、警告違約風(fēng)險(xiǎn)等。

3、建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。完善商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)控制的各項(xiàng)指標(biāo)體系，建立一套專門的信貸資產(chǎn)法律。風(fēng)險(xiǎn)控制主要是通過科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系來實(shí)現(xiàn)的，包括銀行資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性等一系列指標(biāo)，并根據(jù)這些風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及時(shí)提供的預(yù)警信號嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)、消除風(fēng)險(xiǎn)。鑒于目前逃、廢銀行債務(wù)已成為一個(gè)社會問題，非常有必要依靠法律的力量予以保護(hù)。因此，在嚴(yán)格執(zhí)行《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》等金融法規(guī)的同時(shí)，要建立一部專門維護(hù)信貸資產(chǎn)安全的法律來保證銀行資產(chǎn)的安全。對于借款不還，逃廢銀行債務(wù)的行為，要嚴(yán)格繩之以法。

4、建立健全各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制的規(guī)章制度，嚴(yán)格控制各種風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)逐步建立一套有效的風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，其中應(yīng)包括建立健全以整體風(fēng)險(xiǎn)控制為目標(biāo)的資產(chǎn)負(fù)債管理制度，以局部風(fēng)險(xiǎn)控制為內(nèi)涵的授權(quán)授信、審貸分離及崗位操作與責(zé)任約束制度，以風(fēng)險(xiǎn)控制和評估為核心的風(fēng)險(xiǎn)管理制度和以風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為內(nèi)容的保障制度。在貸款增量和存量考核方面，首先要堅(jiān)持貸款第一責(zé)任人制度，即誰放誰收，存量方面除密切注意監(jiān)測貸款的流動性比率外，還要對那些即將形成的風(fēng)險(xiǎn)或已經(jīng)形成的風(fēng)險(xiǎn)貸款劃分責(zé)任，把貸款增量和存量在流動過程中形成的風(fēng)險(xiǎn)額與責(zé)任人的工資獎(jiǎng)金掛鉤，建立貸款風(fēng)險(xiǎn)抵押承包制和責(zé)任人比例賠償制度，定期考評，根據(jù)任務(wù)完成情況兌現(xiàn)獎(jiǎng)罰。通過完善的規(guī)章制度使各業(yè)務(wù)部門相互制約，相互監(jiān)督，既要給予業(yè)務(wù)部門應(yīng)有的權(quán)力，又要防止將權(quán)力過于集中在某個(gè)部門。