導(dǎo)語：如何才能寫好一篇個(gè)人投資理財(cái)論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公務(wù)員之家整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

所謂投資理財(cái)是指通過合理安排資金進(jìn)行儲(chǔ)蓄、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等個(gè)人財(cái)務(wù)的合理規(guī)劃，從而達(dá)到保值增值的目的，獲得財(cái)務(wù)資產(chǎn)的合理增長(zhǎng)，目前常用的幾種個(gè)人投資理財(cái)方式主要以儲(chǔ)蓄、債券、基金、保險(xiǎn)、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品等為主。儲(chǔ)蓄是個(gè)人將暫時(shí)用不到的貨幣結(jié)余交給銀行或其他金融機(jī)構(gòu)獲得存款利息的一種投資活動(dòng)，是我國(guó)銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，主要包括定期、活期存款與外匯儲(chǔ)蓄。債券是政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)等為了向社會(huì)籌集資金所的一種金融契約，在限定時(shí)間內(nèi)按照一定利息向用戶支付本金與利息，是一種有效的債務(wù)憑證。相對(duì)而言，債券收益一般企業(yè)最大，政府最低，保障程度則與之相反，政府最可靠，最后則是企業(yè)?；鹗菫榱四撤N目的而特地設(shè)立的轉(zhuǎn)向資金，比如信托基金、公積金、退休基金、保險(xiǎn)基金等。保險(xiǎn)是指通過合同契約保險(xiǎn)人與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)之間形成的財(cái)務(wù)賠償關(guān)系。股票是股份制企業(yè)為了籌集資金所的股份證書，股東以此作為憑證獲得收益的有價(jià)債券。理財(cái)產(chǎn)品是金融機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)并的相關(guān)產(chǎn)品，將募集到的資金投入市場(chǎng)獲得收益并回饋給用戶利益，以保證理財(cái)收益與非理財(cái)收益產(chǎn)品為主。

2個(gè)人投資理財(cái)現(xiàn)狀分析

個(gè)人投資理財(cái)即通俗的管理錢財(cái)，是個(gè)人根據(jù)自身經(jīng)濟(jì)條件、需求和資金使用情況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力所選擇的未來財(cái)務(wù)規(guī)劃模式，在個(gè)人投資理財(cái)選擇支持下獲得理想的額外收益，從而完成財(cái)富的積累與個(gè)人資產(chǎn)的增長(zhǎng)。近年來隨著我國(guó)金融領(lǐng)域的不斷進(jìn)步革新以及個(gè)人財(cái)富的不斷增長(zhǎng)，我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域也迎來了繁榮發(fā)展期，雖然個(gè)人投資理財(cái)模式備受關(guān)注，但是仍舊存在不少困擾著其繼續(xù)發(fā)展的負(fù)面問題，尤其是傳統(tǒng)理財(cái)觀念與現(xiàn)行理財(cái)觀念的沖突愈加明顯，具體主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。中國(guó)傳統(tǒng)家庭生活模式影響著個(gè)人投資理財(cái)選擇。我國(guó)自古以來提倡孝道文化，父母對(duì)子女的養(yǎng)育、子女對(duì)父母的奉養(yǎng)理念深入人心，理財(cái)領(lǐng)域生命周期理論中提到個(gè)人一生收支狀況不同，要做到收入支出與生命周期相匹配必須有合理的財(cái)務(wù)投資規(guī)劃。面對(duì)這種規(guī)劃要求，我國(guó)根深蒂固的財(cái)務(wù)觀念和傳統(tǒng)家庭生活模式就直接制約了個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展，尤其是父母子女相互饋贈(zèng)的局面嚴(yán)重影響了個(gè)人投資理財(cái)?shù)倪x擇與需求。西方文化中強(qiáng)調(diào)的理財(cái)觀念是資產(chǎn)保值并維持生活水平的穩(wěn)定，這與中國(guó)傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄理財(cái)觀念大不相同，在理財(cái)方面中國(guó)個(gè)人對(duì)財(cái)富保值增值的需求極為強(qiáng)烈，因而導(dǎo)致了個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域的畸形發(fā)展。理財(cái)作為與儲(chǔ)蓄不甚相同的一種投資觀念，本身收益就伴有一定的金融風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)眾多居民在個(gè)人理財(cái)方面盲目追求高收益但是卻忽略了高風(fēng)險(xiǎn)，在應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)方面也缺乏相應(yīng)意識(shí)，因此一旦出現(xiàn)投資失利后往往是亡羊補(bǔ)牢而非未雨綢繆，這種風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)上的缺失也嚴(yán)重影響了個(gè)人理財(cái)?shù)睦硇赃x擇。眾所周知，理財(cái)投資可獲得經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)分散金融風(fēng)險(xiǎn)，但是我國(guó)金融政策目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營(yíng)，即銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)與證券交易行業(yè)分開經(jīng)營(yíng)，對(duì)個(gè)人投資理財(cái)而言在選擇方面增加了困難，不利于個(gè)人理財(cái)?shù)陌l(fā)展。

3個(gè)人投資理財(cái)策略分析

當(dāng)前我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域產(chǎn)品眾多，不同產(chǎn)品的投資風(fēng)險(xiǎn)與收益率都不同，投資者個(gè)人對(duì)于投資收益率的期望及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力也各不相同，因此做個(gè)人投資理財(cái)選擇時(shí)要有科學(xué)的策略予以指導(dǎo)，從而獲得收益與風(fēng)險(xiǎn)的平衡。我國(guó)個(gè)人投資理財(cái)原則與策略具體如下。

3.1個(gè)人投資理財(cái)原則我國(guó)個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)要遵循三大原則，分別是規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、量入為出與注重整體效益。任何金融投資都不同程度伴有金融風(fēng)險(xiǎn)，但是這種風(fēng)險(xiǎn)也意味著投資者將來可能獲得的收益，因此個(gè)人投資理財(cái)要注意把握機(jī)遇與風(fēng)險(xiǎn)，在投資過程中要善于規(guī)避理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，做到未雨綢繆，從而在把握機(jī)遇的同時(shí)有效降低風(fēng)險(xiǎn)，獲得滿意的增值服務(wù)；量入為出原則是指?jìng)€(gè)人注意自身經(jīng)濟(jì)條件與理財(cái)需求，合理規(guī)劃個(gè)人財(cái)務(wù)，將安全保值的銀行儲(chǔ)蓄與帶有金融風(fēng)險(xiǎn)的增值投資做合理規(guī)劃，確保投資風(fēng)險(xiǎn)控制在個(gè)人承受能力范圍內(nèi)，盡可能減少損失提升收益；整體效益原則是指?jìng)€(gè)人投資理財(cái)規(guī)劃中要做好階段性財(cái)務(wù)規(guī)劃與整體性財(cái)務(wù)規(guī)劃，確保所有投資都有意義，增值服務(wù)有保障，金融投資風(fēng)險(xiǎn)可控，從而實(shí)現(xiàn)股票、儲(chǔ)蓄利息等的增值，保證個(gè)人投資收益。

3.2個(gè)人投資理財(cái)策略面對(duì)眾多收益與風(fēng)險(xiǎn)各不相同的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，在選擇時(shí)要遵循三大指導(dǎo)原則，科學(xué)地做出選擇決策，保證個(gè)人投資收益。首先要明確認(rèn)知個(gè)人投資風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益之間的關(guān)系。所謂投資風(fēng)險(xiǎn)是指?jìng)€(gè)人投資過程中可能損失的收益，投資收益是去除個(gè)人本金與損失后的凈利潤(rùn)，面對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人收益之間的正比關(guān)系，高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)、低風(fēng)險(xiǎn)低回報(bào)是指導(dǎo)個(gè)人選擇的重要因素。對(duì)于我國(guó)傳統(tǒng)居民儲(chǔ)蓄習(xí)慣而言，國(guó)庫券與銀行儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)和收益都最低的投資方式，與其他理財(cái)產(chǎn)品相比，安全低風(fēng)險(xiǎn)意味著投資收益低，因此個(gè)人投資理財(cái)時(shí)要針對(duì)個(gè)人經(jīng)濟(jì)條件、個(gè)人需求做出合理選擇，明確股票、金融債券、銀行理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)與收益，合理控制風(fēng)險(xiǎn)與增值服務(wù)。其次要注意個(gè)人投資理財(cái)資金的流動(dòng)性與投資周期。所謂投資周期是指?jìng)€(gè)人理財(cái)從資金投入到回收的全部時(shí)間，資金流動(dòng)性決定了資金與現(xiàn)金之間的轉(zhuǎn)換率。一般而言，資金周轉(zhuǎn)速度越快，投資周期越短，資金流動(dòng)性越強(qiáng)，反之則周期長(zhǎng)，流動(dòng)性比較慢，比如銀行儲(chǔ)蓄可隨時(shí)取、變現(xiàn)速度快，但是收益偏低，與之相比，定期儲(chǔ)蓄周期長(zhǎng)但是收益高。像股票、債券、保險(xiǎn)、理財(cái)產(chǎn)品等投資周期就偏長(zhǎng)，一般很難按時(shí)拿回投資資金，但是相對(duì)收益就較高，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也大，因此個(gè)人投資理財(cái)方面要對(duì)自己的投資周期與資金周轉(zhuǎn)速度有明確認(rèn)知與需求，從而指導(dǎo)個(gè)人進(jìn)行投資理財(cái)選擇。最后是個(gè)人用于投資理財(cái)?shù)慕痤~大小不同，在選擇投資理財(cái)時(shí)的門檻也不同，大額投資可選擇理財(cái)產(chǎn)品方案多，小額投資產(chǎn)品則相對(duì)較少，要根據(jù)個(gè)人可用投資資金做出正確選擇。

3.3個(gè)人投資理財(cái)實(shí)踐目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)領(lǐng)域最活躍的投資理財(cái)產(chǎn)品是基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的投資，這種金融上的創(chuàng)新對(duì)我國(guó)金融投資格局的變化產(chǎn)生了較大影響。網(wǎng)絡(luò)個(gè)人投資理財(cái)模式的興起促使金融制度與金融工具積極創(chuàng)新，以余額寶、招財(cái)寶等大批個(gè)人網(wǎng)絡(luò)金融理財(cái)產(chǎn)品為代表的新型投資模式悄然興起，成為當(dāng)今最具活力、輻射面最廣的個(gè)人投資理財(cái)選擇。對(duì)于追求低風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健收益的個(gè)人來說，銀行儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)與貨幣型基金是較好的理財(cái)選擇，這些產(chǎn)品雖然收益相對(duì)較低，但是風(fēng)險(xiǎn)小，投資保值服務(wù)有保障，因此較為適合投資周期長(zhǎng)、穩(wěn)健保值的客戶，可達(dá)到預(yù)期收益，像活期與定期儲(chǔ)蓄存款、國(guó)債、保險(xiǎn)產(chǎn)品、貨幣型基金是這類人群的主要選擇。對(duì)于收益增值要求較高的客戶，可選擇有一定風(fēng)險(xiǎn)但是收益高于銀行同期理財(cái)產(chǎn)品的信托產(chǎn)品、混合型基金與銀行發(fā)售的相關(guān)產(chǎn)品等。余額寶與招財(cái)寶作為高收益?zhèn)€人網(wǎng)絡(luò)理財(cái)產(chǎn)品，目前已經(jīng)擁有上億用戶，尤其是余額寶，依托淘寶與天貓這個(gè)巨大的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，成為阿里巴巴旗下最受人矚目的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品，也直接影響了國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)儲(chǔ)蓄格局。與余額寶相類似的個(gè)人投資理財(cái)產(chǎn)品美國(guó)也曾出現(xiàn)過，但是由于美國(guó)儲(chǔ)蓄率較低且美聯(lián)儲(chǔ)降息，最后被迫關(guān)閉。但是在中國(guó)這個(gè)人均儲(chǔ)蓄率較高的國(guó)家，余額寶作為與最大網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)平臺(tái)淘寶天貓相聯(lián)系的理財(cái)產(chǎn)品，其收益率高于銀行，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，是一種備受認(rèn)可的貨幣型基金，尤其是其打出的無風(fēng)險(xiǎn)口號(hào)和高于銀行儲(chǔ)蓄的利率對(duì)于廣大居民有強(qiáng)烈吸引力。作為貨幣型基金產(chǎn)品，余額寶理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，但是同樣也存在金融風(fēng)險(xiǎn)，尤其是隨著阿里巴巴的美國(guó)上市計(jì)劃成功完成以及與國(guó)內(nèi)眾多金融巨頭的合作，更是進(jìn)一步增強(qiáng)了這款理財(cái)產(chǎn)品的吸引力。余額寶這款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性、低成本性、獲利性決定了其在當(dāng)前個(gè)人投資理財(cái)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，尤其是余額寶與阿里巴巴支付寶的合作運(yùn)營(yíng)模式，對(duì)于用戶而言其所代表的增利寶基金可有效集中個(gè)人閑散資金，不僅收益高，且具備一定安全性，實(shí)現(xiàn)了支付寶用戶、銷售平臺(tái)和結(jié)算平臺(tái)的三者共贏，不過這種理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展要著重應(yīng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)，這也是目前困擾國(guó)內(nèi)金融理財(cái)模式發(fā)展的瓶頸，需要慎重應(yīng)對(duì)。

篇2

論文關(guān)鍵詞：杭州師范大學(xué),錢江學(xué)院,本科生畢業(yè)設(shè)計(jì),論文開題報(bào)告范例

學(xué)生姓名： 趙靜 學(xué)號(hào)： 0762151147

分 院： 經(jīng)濟(jì)管理分院 班級(jí)： 經(jīng)濟(jì)學(xué)0703班

指導(dǎo)教師：張代軍、鄭秀田 職稱： 教授、助教

填表日期： 2011 年 01 月 22 日

杭州師范大學(xué)錢江學(xué)院教學(xué)部制

一、畢業(yè)論文選題的背景和意義

選題的背景:

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的不斷提高，余錢該怎么利用逐漸成為了人們最關(guān)心的問題。在通貨膨脹的環(huán)境下，只是單一地將錢放入銀行儲(chǔ)蓄只會(huì)使錢越來越少，只有合理安排理財(cái)投資才能分散風(fēng)險(xiǎn)，使余錢的效益最大化。因此，越來越多的人們加入的投資理財(cái)?shù)年?duì)伍中來。但不同的地區(qū)由于社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不同而使居民理財(cái)結(jié)構(gòu)各異，不同的人們由于文化程度和社會(huì)經(jīng)歷的不同對(duì)理財(cái)?shù)恼J(rèn)識(shí)也有所不同。如經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)的人們的理財(cái)意識(shí)普遍較強(qiáng)，而且理財(cái)?shù)慕Y(jié)構(gòu)多樣化，而經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的理財(cái)結(jié)構(gòu)則較為單一，理財(cái)意識(shí)強(qiáng)的居民占少數(shù)。

衢州地區(qū)居民的生活水平在不斷地提高，投資理財(cái)熱也隨之而來。有的居民為了孩子的未來發(fā)展而投資，有的居民為了從投資中獲取更大的利益而投資，有的居民為了滿足心理的需求而投資，更有的居民是被游說去投資的?？傊?，每個(gè)人的投資理財(cái)意識(shí)各不相同，但是整個(gè)地區(qū)人們的整體投資理財(cái)意識(shí)的強(qiáng)弱卻直接影響著這個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

理財(cái)?shù)那烙泻芏啵ü善?、保險(xiǎn)、債券、房地產(chǎn)、儲(chǔ)蓄等，不同的理財(cái)產(chǎn)品的效益和風(fēng)險(xiǎn)程度都不同，但是，真正對(duì)這些理財(cái)渠道充分了解的人占少數(shù)，許多人都是盲目的投資，這不僅不會(huì)帶來效益，反而會(huì)造成損失。因此，及時(shí)得了解人們的理財(cái)意識(shí)情況，并合理地提出意見和建議，能使人們更合理地支配余錢，做理財(cái)能手。

選題的意義

首先，通過了解居民理財(cái)意識(shí)的情況，可以分析投資理財(cái)對(duì)居民生活的影響程度?，F(xiàn)在，市場(chǎng)流行著很多種投資理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品，但是，并不是所有的人都知道，并愿意進(jìn)行投資的。通過對(duì)居民的投資理財(cái)意識(shí)的調(diào)查可以得知人們對(duì)這些產(chǎn)品是否了解，并通過這種調(diào)查方式間接的使他們了解一些關(guān)于這方面的知識(shí)。

其次，通過分析數(shù)據(jù)，例舉出幾種較受到人們青睞的理財(cái)產(chǎn)品。結(jié)合市場(chǎng)的特征和其他地區(qū)的情況提出關(guān)于投資這些產(chǎn)品的意見和建議。這能使人們對(duì)理財(cái)產(chǎn)品有更多更好的了解，提高他們的理財(cái)意識(shí)。

再次，通過調(diào)查分析影響理財(cái)意識(shí)的因素，提高人們的理財(cái)意識(shí)。文化程度、社會(huì)經(jīng)驗(yàn)、社交環(huán)境等都是影響理財(cái)意識(shí)的因素。

最后，調(diào)查得出的結(jié)論可以為衢州地區(qū)投資類產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供可靠的信息，間接促進(jìn)其發(fā)展。

二、畢業(yè)論文研究目標(biāo)與主要內(nèi)容（含論文提綱）

研究目標(biāo)：

本文的研究目標(biāo)是了解衢州地區(qū)的個(gè)人投資理財(cái)結(jié)構(gòu)如何，衢州居民的投資理財(cái)意識(shí)狀況，以及根據(jù)其影響因素給出相應(yīng)的建議。

主要內(nèi)容：

通過問卷的設(shè)計(jì)、發(fā)放和統(tǒng)計(jì)研究以下三個(gè)主要內(nèi)容：衢州居民的余錢配置情況；衢州居民的理財(cái)意識(shí)情況；對(duì)衢州市居民理財(cái)意識(shí)的影響因素進(jìn)行分析。

提綱

一、問題的提出

介紹衢州地區(qū)現(xiàn)階段的基本經(jīng)濟(jì)狀況及居民的消費(fèi)情況等來引出居民的投資理財(cái)?shù)脑掝}。

二、衢州市居民的余錢配置現(xiàn)狀。

根據(jù)調(diào)查報(bào)告的情況，分成幾種不同的情況進(jìn)行歸納。

三、衢州市居民的理財(cái)意識(shí)分析。（將理財(cái)意識(shí)分塊說明情況，先總的說明再分塊分析）

（一）從理財(cái)意識(shí)強(qiáng)且對(duì)理財(cái)?shù)幕局R(shí)了解的。

（二）從理財(cái)意識(shí)強(qiáng)可對(duì)理財(cái)?shù)幕局R(shí)不了解，麻木投資的。

（三）從理財(cái)意識(shí)不強(qiáng)的，只會(huì)守著錢的。

四、衢州市居民理財(cái)意識(shí)的影響因素分析

（1）先說明因素有哪些，并做圖標(biāo)分析

（2）將關(guān)鍵的幾個(gè)因素單獨(dú)做詳細(xì)的分析。

五、結(jié)論與建議

三、畢業(yè)論文擬采取的研究方法、研究手段及技術(shù)路線、實(shí)驗(yàn)方案等

采取的研究方法：

1、問卷調(diào)查法：用書面形式間接搜集研究材料的一種調(diào)查手段。通過向調(diào)查者發(fā)出簡(jiǎn)明扼要的征詢單(表)，請(qǐng)示填寫對(duì)有關(guān)問題的意見和建議來間接獲得材料和信息的一種方法。

2、談話法：通過與對(duì)象面對(duì)面的談話，口頭信息的溝通過程中了解對(duì)象心理狀態(tài)的方法。

采用的分析手段：

1、定性分析法：一種探索性調(diào)研方法。目的是對(duì)問題定位或啟動(dòng)提供比較深層的理解和認(rèn)識(shí)，或利用定性分析來定義問題或?qū)ふ姨幚韱栴}的途徑。

2、定量分析法：在對(duì)問卷進(jìn)行初步的定性分析后，可再對(duì)問卷進(jìn)行更深層次的研究——定量分析。同卷定量分析首先要對(duì)問卷數(shù)量化，然后利用量化的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行分析。問卷的定量分析根據(jù)分析方法的難易程度可分為定量分析和復(fù)雜定量分析。

技術(shù)路線：

四、中外文參考文獻(xiàn)目錄（理工科專業(yè)應(yīng)在10篇以上，文科類專業(yè)應(yīng)在15篇以上，其中外文文獻(xiàn)至少2篇。）

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五、研究的整體方案與工作進(jìn)度安排（內(nèi)容、步驟、時(shí)間）

調(diào)查的實(shí)施和時(shí)間的安排：

（1）2011年01月16日—2011年01月25日，問卷的發(fā)放及回收，同時(shí)進(jìn)行論文研究的背景論述。

（2）2011年01月26日—2011年01月30日，將收回的問卷進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)并做適當(dāng)?shù)姆治?，并同時(shí)查閱相關(guān)文獻(xiàn)，進(jìn)行理論分析。

（3）2011年02月07日—2011年02月20日，根據(jù)調(diào)查結(jié)果，進(jìn)行衢州居民的余錢配置情況。

（4）2011年02月21日—2011年03月01日，衢州居民的理財(cái)意識(shí)情況和影響因素進(jìn)行分析，完成初稿。

（5）2011年3月-2011年04月，修改，并最終上交定稿。

六、研究的主要特點(diǎn)及創(chuàng)新點(diǎn)

1、雖然研究的方法陳舊，但是研究的目標(biāo)新穎。目前，對(duì)理財(cái)意識(shí)的研究還很少，以其作為調(diào)查目標(biāo)進(jìn)行問卷調(diào)查的更少。

2、調(diào)查分析時(shí)，主要以圖表和數(shù)據(jù)分析的形式進(jìn)行闡述，是切實(shí)的分析，分析的內(nèi)容具有現(xiàn)實(shí)的意義。

3、根據(jù)調(diào)查分析，對(duì)衢州居民的投資理財(cái)提出一些自己的意見和建議，有助于提高他們的理財(cái)意識(shí)，間接促進(jìn)衢州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

七、指導(dǎo)教師審核意見：

隨著金融市場(chǎng)的快速發(fā)展和各種各樣金融產(chǎn)品的出現(xiàn)，如何通過理財(cái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值是當(dāng)前的熱門話題，選題具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。文章將通過問卷調(diào)查的方法，對(duì)衢州地區(qū)的居民進(jìn)行相關(guān)問題的調(diào)研，以了解該地區(qū)居民的理財(cái)情況和理財(cái)意識(shí)，方法適當(dāng)，具備可操作性。文章的內(nèi)容安排以及進(jìn)度安排較為合理。同意開題。

篇3

本文首先提出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略的研究背景和研究意義，然后對(duì)民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析，借鑒其它商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略，依據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)選擇和市場(chǎng)定位，提出該銀行理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略選擇 。

最后提出結(jié)論和展望。

關(guān)鍵詞：民生銀行；個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品；營(yíng)銷策略

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

引 言

1.1研究背景和研究意義

1.1.1研究背景

近年來，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，居民收入持續(xù)增加。但受消費(fèi)物價(jià)上漲、利率水平較低等因素的影響，使得居民理財(cái)意愿迅速增加，這是商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的一大契機(jī)。民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展順?biāo)?，?duì)各銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展有一定的借鑒作用。

1.1.2研究意義

本文研究試圖以點(diǎn)代面，針對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略進(jìn)行探究，嘗試從個(gè)人理財(cái)營(yíng)銷策略方面為銀行提供一些行之有效的決策依據(jù)。這對(duì)促進(jìn)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品銷售、培植新的利潤(rùn)空間提供幫助，具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

1.2論文結(jié)構(gòu)及主要研究?jī)?nèi)容

1.2.1論文結(jié)構(gòu)

第一部分提出個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略的研究背景和研究意義。

第二部分指出國(guó)內(nèi)外銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)文獻(xiàn)及研究綜述。

第三部分將對(duì)國(guó)內(nèi)的理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷環(huán)境和營(yíng)銷現(xiàn)狀進(jìn)行探究，并對(duì)民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因及發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行分析。

第四部分闡述個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷現(xiàn)狀，分析現(xiàn)階段國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的優(yōu)點(diǎn)及不足，依據(jù)市場(chǎng)細(xì)分的結(jié)果，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行市場(chǎng)選擇和市場(chǎng)定位，提出民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略選擇。

第五部分提出結(jié)論和展望。

1.2.2主要研究?jī)?nèi)容

通過對(duì)國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷環(huán)境的分析，對(duì)民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的對(duì)象進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分和市場(chǎng)定位，為民生銀行做出正確的決策提供必要的依據(jù)并對(duì)其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷提出針對(duì)性的建議和措施。

國(guó)內(nèi)外個(gè)人理財(cái)研究現(xiàn)狀

個(gè)人理財(cái)，是在對(duì)個(gè)人收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)進(jìn)行分析整理的基礎(chǔ)上，根據(jù)個(gè)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好和承受能力，結(jié)合預(yù)定目標(biāo)運(yùn)用像證券、外匯、儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、住房投資等多種手段管理資產(chǎn)和負(fù)債，合理安排資金，從而在每位個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)可以接受的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增值的最大化的過程。

1.1國(guó)外研究現(xiàn)狀

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)最早出現(xiàn)于20世紀(jì)80年代的西方商業(yè)銀行，是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小、附加值高、領(lǐng)域廣、批量多的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，被國(guó)外各大金融集團(tuán)視為重中之重。因此，在個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷方面有眾多的研究文獻(xiàn)，主要包括各種金融理論、如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃、理財(cái)產(chǎn)品創(chuàng)新、品牌建設(shè)、產(chǎn)品定價(jià)、服務(wù)提升等方面。

（一）國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)“有效市場(chǎng)假說”發(fā)展起來的各種金融理論，包括現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論、資本資產(chǎn)定價(jià)模型、套利定價(jià)模型、期權(quán)定價(jià)模型等一起構(gòu)成了現(xiàn)代金融理論的基礎(chǔ)，這些理論模型形成了個(gè)人理財(cái)投資策略的理論基礎(chǔ)。

（二）眾多學(xué)者在如何制定個(gè)人理財(cái)計(jì)劃方面做了詳細(xì)的闡述?；魻柭椭Z森布魯門介紹了多種理財(cái)工具及如何根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況選擇合適的理財(cái)工具。

1.2 國(guó)內(nèi)研究現(xiàn)狀

中國(guó)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步比較晚，但近幾年發(fā)展勢(shì)頭強(qiáng)勁，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從適合本國(guó)國(guó)情的角度，對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法，并對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn)與發(fā)展趨勢(shì)的判斷及我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展上中出現(xiàn)的問題做了研究。

（一）眾多學(xué)者對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提出了自己的看法。毛丹平在《個(gè)人理財(cái)，究竟意味著什么》中認(rèn)為個(gè)人理財(cái)對(duì)于消費(fèi)者，就是意味著：制定理財(cái)目標(biāo)，了解自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好，在專家指導(dǎo)下進(jìn)行資產(chǎn)分配，選擇投資品種并不斷進(jìn)行績(jī)效管理，實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)最優(yōu)和收益最大。

（二）更多的學(xué)者針對(duì)我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展指出了其中的問題。吳雪指出我國(guó)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍停留在內(nèi)部產(chǎn)品或服務(wù)上，產(chǎn)品之間的差異化較小，個(gè)人理財(cái)服務(wù)也只能為客戶提供比較淺層次服務(wù)，主要表現(xiàn)在服務(wù)便捷、環(huán)境優(yōu)雅、成本讓利等。

第二章 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因

2.1民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的動(dòng)因

2.1.1 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)

市場(chǎng)潛力巨大。有待發(fā)掘。在北京、上海、天津、武漢的專項(xiàng)調(diào)查中，77％的被調(diào)查對(duì)象對(duì)理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的被調(diào)查者需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)，88％的客戶表示愿意接受銀行推薦的個(gè)人理財(cái)建議和方案。由此可見，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)潛力巨大。

2.1.2 個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

個(gè)人業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小、利潤(rùn)空間大。一方面直接導(dǎo)致各行紛紛樹立“存款立行”的原則，悉數(shù)使出渾身解數(shù)來拉存款，競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致負(fù)債業(yè)務(wù)的營(yíng)運(yùn)成本大量提高，耗費(fèi)了大量的人力物力；另一方面貨款等資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶爭(zhēng)奪更加激烈，直接導(dǎo)致如去年各大行的貸款集中在一些壟斷性的大集團(tuán)行業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)加大的同時(shí)信貸利率卻不斷偏低，顯性成本和隱性成本都大大增加。

第三章 個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)的發(fā)展現(xiàn)狀

3.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模與趨勢(shì)

3.1.1個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展規(guī)模

在股份制銀行中，民生銀行雄踞榜首，并且超過工行0.21個(gè)百分點(diǎn)，成為各銀行中個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品年化收益率最高者。統(tǒng)計(jì)顯示如表4-1所示。

表3-1 2012年度理財(cái)產(chǎn)品平均年化收益率前七名

3.1.2民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)展趨勢(shì)

1.從單一網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)向立體化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)轉(zhuǎn)變。

2.從大眾化服務(wù)向個(gè)性化服務(wù)轉(zhuǎn)變。

3.從同質(zhì)化服務(wù)向品牌化服務(wù)轉(zhuǎn)變。

4.從單一的銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)向綜合理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)轉(zhuǎn)變。

3.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

民生銀行通過對(duì)市場(chǎng)和客戶的需求不斷的探索和洞悉，對(duì)客戶群體的不斷細(xì)分，目前已在全國(guó)建立起面向中高端客戶的“三級(jí)財(cái)富管理”體系——中銀理財(cái)、財(cái)富管理、私人銀行業(yè)務(wù)，全面覆蓋各個(gè)層級(jí)的財(cái)富管理需求。民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品如表3-2所示。

表3-2 民生銀行的理財(cái)產(chǎn)品

第四章 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略

4.1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析

民生銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)分析如表4-1。

表4-1 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)SWOT分析

4.2 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)細(xì)分

按月收入和年齡將民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)目蛻魟澐譃榫糯箢?，如圖4-2：

月收入（元）

10000以上

4000～10000

1500～400

18～3031～5051以上年齡（歲）

圖4-2 民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)劃分

通過上表可以將該市場(chǎng)細(xì)分為以下四種類型：（一）潛力型客戶。大多數(shù)是收入在 1500 元以下，理財(cái)價(jià)值觀多處于先享受型，他們傾向于把大部分的選擇性支出投入到當(dāng)前消費(fèi)上，以提升當(dāng)前的生活水平。（二）關(guān)注型客戶。大多數(shù)處于月收入達(dá)到 1500-4000左右的人員。（三）戰(zhàn)略型客戶。處于家庭成熟期月收入多為10000以上的，是這四類客戶中收入最高的。（四）穩(wěn)定型客戶。多處于家庭衰老期，月收入較高的穩(wěn)定行業(yè)。

4.3民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)定位

以目標(biāo)客戶為基礎(chǔ),細(xì)分各類客戶群體的市場(chǎng),由此根據(jù)民生銀行個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的細(xì)分和實(shí)際情況，選擇圖5-2陰影部分為民生銀行個(gè)人理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)定位，即以年齡在18～30歲之間、月收入在1500～4000元之間和年齡31～50歲之間、月收入在4000～10000元的客戶為目標(biāo)客戶，重點(diǎn)對(duì)其營(yíng)銷及維護(hù)。

4.4 民生銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷策略選擇

4.4.1產(chǎn)品

（1）選擇設(shè)計(jì)符合民生銀行具體需求的理財(cái)產(chǎn)品。

（2）加大理財(cái)產(chǎn)品的開發(fā)與創(chuàng)新。

4.4.2渠道

（1）建立立體化網(wǎng)絡(luò)管理服務(wù)模式。

（2）建立個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

4.4.3促銷

首先，做好對(duì)外宣傳，加大廣告投放力度，以當(dāng)?shù)仉娨暸_(tái)、主流報(bào)紙、戶外廣告及其他地方性媒體為主開展持續(xù)報(bào)道；其次，做好行內(nèi)的宣傳，讓廣大員工積極參與到營(yíng)銷工作中，達(dá)到行內(nèi)與行外聯(lián)動(dòng)的效果。實(shí)施客戶關(guān)系管理,可以清楚地掌握每一個(gè)客戶的資料;可以準(zhǔn)確計(jì)算出每一個(gè)客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,從而實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的差異分析;可以科學(xué)地建立銀行與客戶聯(lián)系的平臺(tái),大幅度提高工作效率,從而擴(kuò)大與客戶的交流,改善金融服務(wù)手段,滿足客戶多元化、個(gè)性化的金融需求。

結(jié)論

隨著國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，結(jié)合民生銀行目前的發(fā)展?fàn)顩r，通過SWOT分析仍有相當(dāng)?shù)膬?yōu)勢(shì)和機(jī)會(huì)存在。正確對(duì)待金融業(yè)特殊的發(fā)展情況，依據(jù)市場(chǎng)定位結(jié)果，努力進(jìn)行改良，實(shí)施個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品營(yíng)銷的重點(diǎn)應(yīng)放在客戶關(guān)系管理的導(dǎo)入上，一定能夠獲得更優(yōu)的成果。面對(duì)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，民生銀行如何在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中嶄露頭角、尋求個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的驕人業(yè)績(jī)，是本文研究的意義所在。希望通過本文的分析，能為忽視銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營(yíng)銷策略提供依據(jù)，使其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品獲得好的銷售業(yè)績(jī)。

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篇4

【關(guān)鍵詞】 女性投資者 投資心理 性格特點(diǎn) 風(fēng)險(xiǎn)偏好

Abstract ： As the 21st century social system and economic system reform and development continuously， women started in the securities market brisk， women investors in the securities market proportion increase year by year， and start taking a position..This project mainly by questionnaire survey， data statistics， the form of depth interview survey analysis， and taking the different professional men and women investors investigation object， in view of the women between investors and men and women between investors investment difference analysis. This topic with graphics， charts， analysis female investors unique psychological characteristics， cause they have a great investment potential， risk control ability is very strong， financial investors should be abandoned for women of prejudice， and encourage women investors use their own character advantage， brave in the investment industry， and improve the investment management the proportion of women.

Keywords ： Women investors Investment psychological character Risk preference

眾所周知，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，它是典型的智力密集型和資本密集型的高端服務(wù)行業(yè)，一個(gè)國(guó)家的金融發(fā)達(dá)程度也直接影響著其國(guó)際地位的高低。隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，人們的收入水平也在不斷增加，除去消費(fèi)支出后的結(jié)余也越來越多，人們開始不滿足于將儲(chǔ)蓄存入銀行獲得利息，而更多的將目光放到了投資理財(cái)方向，尤其是證券投資領(lǐng)域，可見證券投資已成為現(xiàn)今社會(huì)中極其普遍的投資渠道之一。

而且，隨著現(xiàn)代信息技術(shù)在金融業(yè)的廣泛使用和高等教育的普及，男性和女性在專業(yè)知識(shí)和技能上的差異越來越小，但男性和女性在心理素質(zhì)上卻存在明顯的差異，導(dǎo)致影響其投資決策的心理因素和影響程度都有所不同，但目前針對(duì)該方面的研究分析尚屬空白。本文通過調(diào)查問卷統(tǒng)計(jì)研究，以了解男性和女性投資者在投資過程中各種心理影響因素存在的差異，進(jìn)而幫助人們克服不良投資心理因素的干擾，提高財(cái)富水平，同時(shí)試圖找到女性在金融領(lǐng)域的合理定位。

1. 研究背景與相關(guān)文獻(xiàn)

1.1理論背景

心理因素是人類欲望、目標(biāo)和動(dòng)力的根源，也是多種類型的植根于偏差、過度自信、情緒等人類錯(cuò)誤行為的基礎(chǔ)，而這些錯(cuò)誤與偏差影響著個(gè)人投資者、機(jī)構(gòu)投資者、金融分析師的證券投資決策，故而現(xiàn)在投資專家和廣大投資者對(duì)心理因素越來越重視。

傳統(tǒng)金融理論認(rèn)為人們的決策是建立在理性預(yù)期、風(fēng)險(xiǎn)回避、效用最大化以及相機(jī)抉擇等假設(shè)基礎(chǔ)之上的，但是行為金融學(xué)和金融心理學(xué)一致認(rèn)為：人們不是完美的信息處理者，他們會(huì)頻繁地產(chǎn)生偏差、犯錯(cuò)誤和產(chǎn)生感性的幻覺。由于股票投資具有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的特點(diǎn)，而這一點(diǎn)容易致使一些急功近利的投資者在投資過程中失去理智、迷失方向，例如：由于投資心理乘數(shù)效應(yīng)的作用，一些投資者在行情好時(shí)會(huì)加倍樂觀，并在行情下跌時(shí)加倍悲觀，這樣會(huì)令投資者做出不理性的投資決策，進(jìn)而對(duì)投資的收益產(chǎn)生負(fù)面影響，可見在股票投資過程中具有健康的投資心理有助于做出理性、正確的投資決策。

1.2相關(guān)文獻(xiàn)綜述

投資人格雷厄姆于1949年在《聰明的投資者》一書中認(rèn)為良好的投資心態(tài)特征的主要表現(xiàn)以下兩個(gè)方面：首先，能時(shí)刻控制自己的貪婪和狂熱。投資者一旦被過度貪婪所控制，就會(huì)損害其投資動(dòng)機(jī)。①其次，有良好的自我控制能力，有耐心和較強(qiáng)的獨(dú)立判斷能力。國(guó)內(nèi)學(xué)者彭賀在《金融心理學(xué)》一書中曾對(duì)股票投資者成功個(gè)體的心理因素做了調(diào)查，并做了因素分析，提出了8個(gè)因子：決策力、情緒穩(wěn)定性、情緒波動(dòng)性、獨(dú)立性、冒險(xiǎn)性、聰慧性、專注耐心、貪婪性②。這八個(gè)因子對(duì)解釋投資成功的累積貢獻(xiàn)率為60.506%。雖然心理因素對(duì)投資的影響已經(jīng)引起國(guó)內(nèi)外眾多學(xué)者的關(guān)注與研究，然而目前來看學(xué)術(shù)界缺少針對(duì)男性和女性投資者心理因素影響的對(duì)比分析。

一直以來，社會(huì)上普遍認(rèn)為在金融市場(chǎng)這個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的特殊行業(yè)中女性一般只處于工作人員等不具核心性質(zhì)的崗位，而真正步入證券投資領(lǐng)域的操盤手及基金經(jīng)理等高管人員則極為少見，認(rèn)為女性處于從屬地位，忽略了女性內(nèi)在性格中的優(yōu)勢(shì)。本研究擬拋開傳統(tǒng)觀念的影響，從理論與實(shí)踐調(diào)查出發(fā)，通過對(duì)女性在投資過程中的心理調(diào)查與分析，從中發(fā)掘女性投資心理特點(diǎn)的一般規(guī)律。

2. 研究方法

男性和女性在性格上有很大差異，提起男性往往會(huì)想到大氣、豪爽、陽剛、勇敢等形容詞，而女性則相對(duì)溫柔、靦腆、謹(jǐn)慎、矜持，那么性格的差異是否會(huì)導(dǎo)致他們投資心理的差異呢？這些差異會(huì)給他們的投資行為帶來哪些影響？為了研究男女性格差異在投資決策中的具體表現(xiàn)，我們采取了調(diào)查問卷與深度訪談相結(jié)合的研究方法，針對(duì)北京地區(qū)的證券投資者隨機(jī)發(fā)放調(diào)查問卷總計(jì)500份，收回有效問卷478份，無效問卷22份，有效問卷回收率為95.6%，其中女性投資者247人，男性投資者231人。隨后對(duì)受訪者的基本情況及相關(guān)問題的回答情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，并針對(duì)在證券投資領(lǐng)域有研究經(jīng)驗(yàn)和工作經(jīng)驗(yàn)的人進(jìn)行深度訪談，結(jié)合他們的觀點(diǎn)進(jìn)行綜合分析得出結(jié)論。

3. 調(diào)查統(tǒng)計(jì)結(jié)果與分析

所調(diào)查女性投資者的具體分析

3.1女投資者年齡結(jié)構(gòu)

據(jù)統(tǒng)計(jì)（如圖-1），女投資者平均年齡為33歲，并且女投資者年齡結(jié)構(gòu)呈頭大腳輕的椎體狀，其中18-30歲（含30）占70.49%；30-50歲（含50）占14.75%；50-70歲（含70）占14.76%，由此說明18-30歲年輕女性更能夠適應(yīng)當(dāng)今社會(huì)金融市場(chǎng)的發(fā)展形態(tài)，將資金用于證券市場(chǎng)各種證券投資上以獲得收益，相比較而言30-70歲的中老年女性對(duì)資金的使用方式較為保守，主要用于儲(chǔ)蓄。這也體現(xiàn)出女性投資者在證券市場(chǎng)上已成為不可忽視的一個(gè)群體。

3.2女投資者對(duì)投資知識(shí)掌握程度

如圖2可知，女投資者對(duì)投資知識(shí)掌握程度主要分布在了解基本常識(shí)（49.18%）及具備一般專業(yè)知識(shí)（31.31%），極少的一部分女性（9.47%）是在不了解投資常識(shí)的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資的，由此可知女性投資者進(jìn)行投資的前提就是掌握投資常識(shí)，具備足夠的知識(shí)素養(yǎng)，足以見得女性對(duì)待事物慎重考慮的性格特征。表-1 體現(xiàn)了女投資者在對(duì)即將投資的證券產(chǎn)品進(jìn)行分析時(shí)的依據(jù)，50.82%的女性都根據(jù)基本面和技術(shù)面分析；16.39%根據(jù)專家意見來確定，而只有11.48%的女性根據(jù)朋友的推薦選擇證券投資，這也說明女性在證券投資方面的知識(shí)底蘊(yùn)以及對(duì)投資證券的謹(jǐn)慎態(tài)度。

3.3女投資者偏好的投資品種

由圖--3可見，女性投資者已不再僅僅局限于風(fēng)險(xiǎn)小、收益低的證券類型，開始向高風(fēng)險(xiǎn)高收益的領(lǐng)域進(jìn)攻，說明女性的市場(chǎng)意識(shí)逐漸增加。

男性與女性投資者對(duì)比分析

近幾年，在越來越多的女性開始投入工作與事業(yè)的趨勢(shì)下，使得她們的理財(cái)與投資意識(shí)逐漸增強(qiáng)，實(shí)際表明，女性在證券投資方面，具有很多性格特征方面的先天優(yōu)勢(shì)，諸如喜歡穩(wěn)中求勝、厭惡風(fēng)險(xiǎn)程度強(qiáng)烈的性格特點(diǎn)，使得她們?cè)谕顿Y穩(wěn)定模式的技巧方面略高于男性。

（1）投資經(jīng)歷分析

從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)來看，我們調(diào)查了男女性投資者的投資經(jīng)歷，并分別以餅圖的形式統(tǒng)計(jì)結(jié)果如下：

由上圖可以很形象地看出，女性投資者中新開戶的比例占52.46%，占據(jù)被調(diào)查者的一半以上，而投資經(jīng)歷在3年以上的比例則相對(duì)很少；但與此相比，男性投資者中則新開戶的比例相對(duì)很少，僅為12.82%，大部分分散在投資經(jīng)歷相對(duì)豐富的區(qū)域。從以上數(shù)據(jù)中，一方面可以反映出，女性投資者的交易意識(shí)相對(duì)較弱，擁有較為薄弱的投資經(jīng)歷；另一方面，也可以表現(xiàn)出女性在近幾年開始重視自己的理財(cái)投資意識(shí)，并逐漸加入到證券投資的行列中來。

（2）目前資產(chǎn)配置比較

從問卷的調(diào)查結(jié)果男女對(duì)比圖表（圖-5）中顯示：

在前兩項(xiàng)全部為存款和主要為存款的配置方式中，女性的所占比例均大于男性，而資產(chǎn)配置為混合型和主要為股票基金的方式中，男性比例明顯加重，尤其在股票和基金為主要的配置方式中，男性比例為25.64%，將近為女性比例的2倍?？梢缘贸?，女性在投資時(shí)更趨向于風(fēng)險(xiǎn)很小甚至無風(fēng)險(xiǎn)投資資產(chǎn)，可見女性屬于保守型投資模式，在初涉投資項(xiàng)目時(shí)，表現(xiàn)得小心翼翼，選擇穩(wěn)定度大的項(xiàng)目；而男性更趨向于冒險(xiǎn)型投資模式，一般傾向于收益比較大的項(xiàng)目，即使風(fēng)險(xiǎn)較大也會(huì)毅然選擇。

同時(shí)，男性和女性在投資目的方面也大相徑庭，比如問卷調(diào)查中的第8題，調(diào)查結(jié)果如圖-6，可以看出男性普遍選擇有風(fēng)險(xiǎn)，收益較高的投資，而女性重在保值。

（3）虧損承受能力比較

在研究男性和女性的虧損承受能力比較，我們小組成員在調(diào)查問卷的基礎(chǔ)上進(jìn)行了整理分析，見下圖：

可以清晰地得出結(jié)論：女性有52.46%選擇承受虧損在10%以內(nèi)，而能夠承受30%以上虧損的僅有9.84%，而絕大部分男性可以承受20%以內(nèi)的虧損，這個(gè)比例是女性的兩倍之多。從比例的分析來看，通常情況下，女性在投資方面更加謹(jǐn)慎，只要虧損超出自己的預(yù)期范圍，她們將采取快速有效的措施來阻止交易的進(jìn)行，這為她們?cè)谕顿Y過程中取得穩(wěn)定的收益打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

綜上所述，我們從以上數(shù)據(jù)以及圖表所反映的女性投資心理狀況中得出以下結(jié)論：近幾年，盡管女性已經(jīng)不斷開始步入投資領(lǐng)域，尤其是青年女性的投資意識(shí)大大增強(qiáng)，但是在男女對(duì)比的情況下，女性在投資過程中有很多性格上的優(yōu)勢(shì)，比如說，謹(jǐn)小慎微，風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度很大，使她們偏向于選擇一些穩(wěn)定型證券；此外，盡管有很多女性開始向高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資方向發(fā)展，但相比男性而言，女性對(duì)投資形勢(shì)動(dòng)蕩的敏感程度依然十分顯著，這使得女性屬于穩(wěn)定投資型人群，更適合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小的投資模式。

4. 結(jié)論與啟示

4.1主要結(jié)論

4.1.1女性近幾年開始越來越重視投資理財(cái)意識(shí)，并逐漸加入到證券投資的行列中來。在近幾年國(guó)家經(jīng)濟(jì)形勢(shì)迅速發(fā)展的形勢(shì)下，我國(guó)大部分女性都開始投入市場(chǎng)工作崗位，與此同時(shí)，女性的投資理財(cái)意識(shí)也在大環(huán)境的影響下變得越來越強(qiáng)，處于20-30年齡段的女性比例越來越多，涉足金融領(lǐng)域的女性比例也越來越大。

4.1.2女性投資者所投資的大部分項(xiàng)目屬風(fēng)險(xiǎn)穩(wěn)定型，并把損失控制在一定范圍內(nèi)；而男性投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受力明顯高于女性，同時(shí)遭到風(fēng)險(xiǎn)打擊的程度也相對(duì)增大。由統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，女性投資者厭惡風(fēng)險(xiǎn)的程度很高，同時(shí)對(duì)證券投資動(dòng)蕩十分敏感，因此她們更愿意選擇債券、基金之類的穩(wěn)定型證券。

4.1.3與男性相比，女性投資者對(duì)證券價(jià)格變化更為敏感；此外，女性投資者更加謹(jǐn)慎。根據(jù)調(diào)查表明，當(dāng)一只股票跌到有價(jià)值時(shí)就買進(jìn)，漲到被高估時(shí)就賣出，女性對(duì)股票市場(chǎng)的變化多端更加敏感，并采取相應(yīng)的措施。

4.2啟示

4.2.1女性較男性有很強(qiáng)的投資潛力，應(yīng)減少目前投資業(yè)對(duì)女性的歧視。對(duì)金融部門而言，應(yīng)該摒棄對(duì)女性工作能力的偏見，善于挖掘女性的工作能力，創(chuàng)造適合女性晉升的良好環(huán)境，將女性金融從業(yè)者的優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)力③。同時(shí)，創(chuàng)造公平有序的環(huán)境，讓女性在事業(yè)發(fā)展道路上有足夠的參與競(jìng)爭(zhēng)的機(jī)會(huì)。對(duì)社會(huì)而言，應(yīng)該通過社會(huì)輿論倡導(dǎo)男女平等，維護(hù)女性合法的受教育權(quán)利，給予女性同等的受高等教育的權(quán)利，以增加女性在金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。

4.2.2女性應(yīng)該利用自身性格特點(diǎn)的優(yōu)勢(shì)，勇敢涉足投資行業(yè)。目前受傳統(tǒng)觀念的影響，女性傾向于選擇標(biāo)準(zhǔn)化、穩(wěn)定化的職業(yè)，逃避變化多、創(chuàng)造力強(qiáng)的行業(yè)。然而，調(diào)查表明，女性相比男性有其自身在投資行業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，?yīng)該充分發(fā)揮自身細(xì)膩、靈敏、直覺力強(qiáng)的潛力，加強(qiáng)其專業(yè)能力的學(xué)習(xí)，并敢于嘗試，敢于投資，使其成為職業(yè)發(fā)展的優(yōu)勢(shì)。

4.2.3女性面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制能力很強(qiáng)，可增加金融領(lǐng)域高端人才中女性比例。隨著我國(guó)金融行業(yè)的快速發(fā)展，金融業(yè)人才的需求越來越大。企業(yè)應(yīng)重視女性認(rèn)真負(fù)責(zé)、細(xì)心等特點(diǎn)，充分認(rèn)識(shí)女性人力資源的優(yōu)勢(shì)，加大對(duì)女性專業(yè)人員的錄用比例，給予女性更大的職業(yè)發(fā)展空間。

注釋：

①本杰明.格雷厄姆.聰明的投資者[M].人民郵電出版社.2010.

②彭賀.金融心理學(xué)[M].上海財(cái)經(jīng)出版社，2008.

③黃蕊，咸迪詠.我國(guó)女性金融從業(yè)人員職業(yè)發(fā)展?fàn)顩r調(diào)查與研究[J].金融理論與實(shí)踐，2010.

參考文獻(xiàn)：

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[8]何昊.中國(guó)證券市場(chǎng)個(gè)人投資者投資行為[N].碩士論文，2008.

作者簡(jiǎn)介：第一作者：詹麗芳，女，漢族，出生于1991年4月，山西省忻州市人，現(xiàn)就讀于中華女子學(xué)院金融系，熱衷于科研寫作項(xiàng)目，現(xiàn)擔(dān)任班級(jí)學(xué)習(xí)委員，曾多次獲得獎(jiǎng)學(xué)金以及各類活動(dòng)獎(jiǎng)項(xiàng)。

第二作者：

張隋新，女，1991年出生于黑龍江哈爾濱市，現(xiàn)就讀于中華女子學(xué)院金融系，擔(dān)任系生活部部長(zhǎng)。

冷玥瑛，女， 1990年出生于遼寧省大連市，目前就讀于中華女子學(xué)院金融系，任金融系編輯部部長(zhǎng)職務(wù)。

焦釋瑩，女， 1990年3月出生于黑龍江肇東市，現(xiàn)就讀于中華女子學(xué)院金融系，平時(shí)喜歡閱讀各類書籍。

篇5

關(guān)鍵詞:資本市場(chǎng);逆向選擇;道德風(fēng)險(xiǎn);信心

中圖分類號(hào):F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)17-0088-02

今年是我國(guó)改革開放的第三十一年,在此期間,我國(guó)的資本市場(chǎng)也經(jīng)歷著一個(gè)飛速發(fā)展的階段,但也面臨著經(jīng)濟(jì)全球化等外部環(huán)境變化帶來的一系列挑戰(zhàn)。因此,在全球化的背影下審視和推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng),要從全面建設(shè)小康社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局來考慮和謀劃資本市場(chǎng)的發(fā)展定位,以實(shí)現(xiàn)更高水平的發(fā)展。

一、我國(guó)資本產(chǎn)品及其衍生品發(fā)展現(xiàn)狀

截至2009年底,我國(guó)境內(nèi)上市公司(A、B)總數(shù)達(dá)到1 708家,同比2008年新增83家。股票總發(fā)行股本24 523億股,同比2008年底新增2 376億股。但是,由于政策信息、莊家設(shè)置陷阱和一般投資人缺少投資知識(shí)。滬深兩市股票市場(chǎng)總市值還是有過從2007年底的32.7141萬億下降到2008年底的12.1366萬億,兩市市值共縮水63.9%。盡管,我國(guó)資本市場(chǎng)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)造了歷史的新高,但是,股市在一段時(shí)期內(nèi)的漲落卻常常會(huì)動(dòng)搖人們投資的信心,對(duì)于那些以保值和適當(dāng)增值為目的的普通中小股民更是如此。由于我國(guó)普通股民缺乏科學(xué)的投資知識(shí)來分散投資規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),更重要的是我國(guó)資本市場(chǎng)的不健全,即缺少可供普通股民使用的對(duì)沖產(chǎn)品以減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,導(dǎo)致2008年中國(guó)股市大跌時(shí),大多數(shù)普通股民只能“望盤興嘆”。

二、我國(guó)資本市場(chǎng)中存在的問題及原因

(一)上市公司組成單一

1.大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股占其總發(fā)行股本的比例不高。2008年我國(guó)股票總發(fā)行股本18 900.12億股,但可流通股本卻只有6 964.97億股,約占總股本的36.85%。這表明我國(guó)資本市場(chǎng)的上市公司中國(guó)家股、法人股等非流通股所占比例過高,“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在。

2.我國(guó)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率明顯低于我國(guó)企業(yè)的平均水平。長(zhǎng)期以來形成的融資體制單一化導(dǎo)致了企業(yè)過度負(fù)債的問題。雖然大部分企業(yè)通過股份制改造成功上市,通過一系列發(fā)行新股、配股等手段獲得了一定的資金,但大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股不高,所以不能從根本上降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。

3.我國(guó)上市公司組成結(jié)構(gòu)不合理。截至2008年底,在1 625家上市公司中,國(guó)有企業(yè)比重大,而非國(guó)有企業(yè)比重小。大型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占大多數(shù),中小企業(yè)和非傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占少數(shù)。然而這些大型企業(yè)的股權(quán)在短時(shí)期內(nèi)是不能流動(dòng)的,這就對(duì)我國(guó)的資源造成了極大的浪費(fèi)。

(二)金融產(chǎn)品種類單一

我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一,信貸等傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍然占我國(guó)銀行業(yè)務(wù)中的大多數(shù)。截至2008年底,我國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄存款達(dá)到217 885億元,占各項(xiàng)存款資金總額538 406億元的40.47%。

這表明我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)中以商業(yè)銀行和信用社為主的存款機(jī)構(gòu)占據(jù)我國(guó)居民投資很大的市場(chǎng)。雖然以財(cái)務(wù)公司、共同基金和貨幣市場(chǎng)共同基金為代表的投資中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度喜人,但在市場(chǎng)的規(guī)模和規(guī)范體制方面,其發(fā)展與國(guó)外發(fā)達(dá)的金融投資中介相比還有很大差距。在我國(guó)資本市場(chǎng)中的契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)中,由于我國(guó)國(guó)民的受教育度和物資生活水平仍較低,只有與社會(huì)保險(xiǎn)中的五個(gè)險(xiǎn)種的公司或基金相關(guān)的占有一定的市場(chǎng),而人壽保險(xiǎn)公司卻相對(duì)滯后。我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的滯后性導(dǎo)致了我國(guó)金融產(chǎn)品缺乏多樣性,由此可供投資者選擇的投資種類也就相對(duì)貧乏。

我國(guó)金融衍生工具發(fā)展嚴(yán)重滯后,而衍生工具又是我國(guó)企業(yè)和個(gè)人投資者規(guī)避或分散經(jīng)營(yíng)與投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一?，F(xiàn)今交易的品種僅局限于大豆、有色金屬等,但是早在1991年我國(guó)就建立了商品期貨市場(chǎng)?？芍^啟蒙早、發(fā)展慢。中國(guó)金融期貨交易所(以下用中金所)于2006年9月8日在上海成立,它的成立代表著我國(guó)衍生產(chǎn)品進(jìn)入嶄新一頁。目前,中金所正積極籌劃推出股票指數(shù)期貨、期權(quán),并且深入研究開發(fā)國(guó)債、外匯期貨及期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品。由于有幫助其使用者避險(xiǎn)的特點(diǎn),進(jìn)而可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如中小股票投資者可以使用空頭對(duì)沖,多頭對(duì)沖等手段規(guī)避股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,極大地提高了我國(guó)中小投資者對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的信心。

(三)資本市場(chǎng)相關(guān)法律滯后

我國(guó)改革開放初期國(guó)人缺乏經(jīng)驗(yàn),便以“摸著石頭過河”的方式建立了中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),并形成了相關(guān)的理論體系。但是,我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論體系是在改革開放和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中創(chuàng)建出來的,具有一定的滯后性和片面性。所以,我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律、法規(guī)也有同樣的弊病。個(gè)別違法、違背道德的投資者或投資機(jī)構(gòu)利用證券法等法律的不健全和空隙破壞資本市場(chǎng)的誠(chéng)信和公平,嚴(yán)重影響了正常的市場(chǎng)秩序,打擊了普通投資者的信心。

資本市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱意味著投資者將面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題,阻礙資本市場(chǎng)的高效運(yùn)行。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和不法分子急于向缺少投資知識(shí)或信息的投資者推銷證券,導(dǎo)致逆向選擇的問題可能降低投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心,進(jìn)而不愿涉足資本市場(chǎng)。更進(jìn)一步,一旦投資者已經(jīng)購買了某種證券,融資者就更可能從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)或進(jìn)行欺詐,這種道德風(fēng)險(xiǎn)的問題也會(huì)打擊投資者因?qū)Y本市場(chǎng)的信心。

三、我國(guó)資本市場(chǎng)改革與發(fā)展的方向分析

我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的改革與發(fā)展,完成了從無到有的歷史性階段,培養(yǎng)了1.5億多的投資者,建立了100多家的證券公司等中介機(jī)構(gòu)。伴隨我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)以又好又快的方式不斷向前發(fā)展,我國(guó)資本市場(chǎng)也將迎來一個(gè)不斷發(fā)展壯大的明天。

(一)進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介、豐富金融產(chǎn)品

進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介。擴(kuò)大其服務(wù)對(duì)象,不但能夠提供企業(yè)的投資理財(cái)服務(wù),而且依據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避心理能夠提供科學(xué)穩(wěn)健的投資理財(cái)工具。

金融中介機(jī)構(gòu)在一定范圍內(nèi)可以防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題,從而減少妨礙資本市場(chǎng)正常運(yùn)行的阻力。如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中有更多規(guī)范的金融中介機(jī)構(gòu),普通中小投資者就可以利用這類機(jī)構(gòu)降低資本市場(chǎng)中信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn),小額儲(chǔ)蓄者也可以信賴中介機(jī)構(gòu)間接地參與到資本市場(chǎng)中來。

首先,投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者相比有更加專業(yè)的投資知識(shí)來甄別信貸風(fēng)險(xiǎn),從而可以降低由逆向選擇所造成的損失。其次,它們具有專門技術(shù)來監(jiān)督借款人的活動(dòng),進(jìn)而能降低道德風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。再次,投資中介可以選擇資產(chǎn)組合來分散投資以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

隨著資本市場(chǎng)相關(guān)法律、監(jiān)管體系和金融投資中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展,應(yīng)進(jìn)一步拓展資本市場(chǎng)的寬度和廣度。增加資本市場(chǎng)的層次,豐富金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品的種類。逐步培養(yǎng)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的創(chuàng)新機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方參與主體的積極性,使我國(guó)資本市場(chǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展建設(shè)起到應(yīng)有的作用。

(二)進(jìn)一步修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律及監(jiān)管體系

改革開放以來,依據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn),修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的法律和監(jiān)管體系。使法律更加公平,機(jī)制更加健全,制度更加透明,市場(chǎng)體系更加安全與高效,相關(guān)上市公司和金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和審核過程更加公平與透明。嚴(yán)格約束信息的披露,要接受對(duì)相關(guān)賬簿的定期審查和報(bào)告,而且還必須向公眾公開一些信息。嚴(yán)格限制金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)和所持有的資產(chǎn)。禁止從事超過業(yè)務(wù)范圍外的活動(dòng),對(duì)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)施以限制性的規(guī)定,防止相互之間肆無忌憚的競(jìng)爭(zhēng)。

完善資本市場(chǎng)證券法等相關(guān)法律,減少由于信息不對(duì)稱而帶給投資者逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。保證相關(guān)法律的執(zhí)行系統(tǒng)健全、執(zhí)法高效有力,做到有法可依、有法必依。切實(shí)落實(shí)相關(guān)法律責(zé)任制度。嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪行為,規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行制度。限制企業(yè)信息的披露,保證投資者的合法權(quán)益,進(jìn)一步完善監(jiān)管體制,并使之合理高效地保障我國(guó)資本市場(chǎng)的公平、公開、公正及全體投資者的投資環(huán)境。

四、結(jié)論

我國(guó)在未來幾年應(yīng)從全球的視野和戰(zhàn)略的高度全面分析當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),突出強(qiáng)調(diào)加快資本市場(chǎng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要性和緊迫性。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一系列戰(zhàn)略部署,繼續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性的制度建設(shè),進(jìn)一步完善體制機(jī)制建設(shè),逐步深化市場(chǎng)改革創(chuàng)新,平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),有序推進(jìn)新股發(fā)行制度改革,不斷加大市場(chǎng)執(zhí)法和監(jiān)管力度。促進(jìn)我國(guó)股票市場(chǎng)功能穩(wěn)步發(fā)揮,增加投資者信心,保持市場(chǎng)總體平穩(wěn)運(yùn)行,為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。今后一個(gè)時(shí)期,我國(guó)資本市場(chǎng)的有關(guān)各方應(yīng)抓緊時(shí)機(jī),進(jìn)一步深化各項(xiàng)改革創(chuàng)新,進(jìn)一步完善市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)制度,堅(jiān)持不懈地抓好市場(chǎng)監(jiān)管體系,引導(dǎo)和規(guī)范資本市場(chǎng)健康發(fā)展,充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的服務(wù),為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)自主創(chuàng)新等全局性工作貢獻(xiàn)力量。

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篇6

論文摘要：加入WTO，我國(guó)銀行業(yè)將面臨巨大挑戰(zhàn)。面對(duì)規(guī)模龐大，資金實(shí)力雄厚的國(guó)際商業(yè)銀行進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)，我國(guó)銀行業(yè)的支柱——四大國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)積極進(jìn)行內(nèi)部調(diào)整并作出戰(zhàn)略選擇。

2001年12月1113，我國(guó)經(jīng)過長(zhǎng)達(dá)15年之久的艱苦貿(mào)易談判，正式加入了世界貿(mào)易組織。銀行業(yè)作為中國(guó)加入世貿(mào)組織后將大幅度對(duì)外開放的一個(gè)重要國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)，在未來的3—5年內(nèi)，將直面沖擊，外資銀行機(jī)構(gòu)在中國(guó)開展銀行業(yè)務(wù)所受的種種限制將逐步縮小。今后，在各項(xiàng)政策調(diào)整的基礎(chǔ)上，中外銀行機(jī)構(gòu)的政策待遇將逐漸“趨同”，外資銀行機(jī)構(gòu)也會(huì)像國(guó)內(nèi)銀行機(jī)構(gòu)那樣得到“國(guó)民待遇”。由于貨幣和金融服務(wù)都屬于標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品，任何銀行都難以將其服務(wù)與其他的銀行區(qū)別開來，與一般的工業(yè)或商業(yè)相比，銀行業(yè)的進(jìn)入壁壘相對(duì)較小，更易受到外資銀行的沖擊。如何應(yīng)對(duì)新形勢(shì)帶來的挑戰(zhàn)已經(jīng)迫在眉睫。盡管我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行作為中國(guó)銀行業(yè)的“龍頭老大”形成了某種意義上的“自然壟斷”，但是，比較國(guó)外同類機(jī)構(gòu)，不論在經(jīng)營(yíng)方式上還是內(nèi)部管理體制上都還存在不少差距。為了更好地迎接加入WTO后的挑戰(zhàn)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行既需要對(duì)內(nèi)部現(xiàn)有狀況進(jìn)行調(diào)整，以提高對(duì)外部環(huán)境的動(dòng)態(tài)適應(yīng)；同時(shí)也需要運(yùn)用戰(zhàn)略策略，獲得持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

一、我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的內(nèi)部調(diào)整

(一)內(nèi)部體制的調(diào)整

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行受國(guó)家政策影響大，自主經(jīng)營(yíng)相對(duì)較弱，其金融安排總體上由政府根據(jù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)制定。然而，這種特殊的金融安排從本質(zhì)上不以市場(chǎng)為資源配置的基礎(chǔ)，從而造成了經(jīng)營(yíng)機(jī)制的呆板和大量的不良資產(chǎn)，整體效率處于較低的水平。瑞士洛桑國(guó)際管理發(fā)展學(xué)院(IMD)評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)一份有關(guān)中國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的報(bào)告中指出：“中國(guó)金融競(jìng)爭(zhēng)力大大低于競(jìng)爭(zhēng)力的綜合·

水平，金融方面呈現(xiàn)退步趨勢(shì)，這與中國(guó)銀行體系在整體上的壟斷性、計(jì)劃性、非國(guó)有商業(yè)銀行和金融機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)、銀行業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平不高等具有直接關(guān)系?！苯y(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2000年四大國(guó)有商業(yè)銀行占全國(guó)銀行資產(chǎn)的90％，存款的90％，貸款的92％以及營(yíng)業(yè)收入的89％，但稅前利潤(rùn)卻只占全國(guó)銀行的47％。由此可見，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行效益低下，資產(chǎn)質(zhì)量不高，并隱藏著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。從某種意義上來說，目前的國(guó)有銀行還僅僅充當(dāng)著國(guó)家的出納，難以成為真正意義上的企業(yè)。面臨外資銀行高效率，高利潤(rùn)的競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行需要對(duì)內(nèi)部體制進(jìn)行調(diào)整。

現(xiàn)代商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的主要特征，是資產(chǎn)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)使用權(quán)的分離。要建立清晰的銀行產(chǎn)權(quán)制度，最佳的選擇就是對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造。國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)盡快建立產(chǎn)權(quán)明晰、政企分開、權(quán)責(zé)分明、管理科學(xué)的公司制現(xiàn)代企業(yè)。要對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行進(jìn)行股份制改造，首先要對(duì)各商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、清產(chǎn)核資，從而使資產(chǎn)主體清晰化、人格化，使他們?cè)诮?jīng)營(yíng)活動(dòng)中真正具有內(nèi)在動(dòng)力和外在活力。然后按照股份制商業(yè)銀行的慣例，建立股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，形成“三權(quán)分立”的相互制約的組織結(jié)構(gòu)體系，確保銀行獨(dú)立的法人地位，實(shí)現(xiàn)所有權(quán)對(duì)經(jīng)營(yíng)權(quán)的約束與制衡。在具體實(shí)施辦法上可先將整體資產(chǎn)質(zhì)量較高，經(jīng)營(yíng)管理水平較好的分行包裝上市，總行則變?yōu)榭毓晒?，全資擁有股份制分行，享受和承擔(dān)控股者的權(quán)利與責(zé)任。

(二)服務(wù)對(duì)象的調(diào)整

目前，國(guó)有商業(yè)銀行的服務(wù)對(duì)象主要是國(guó)有大型企業(yè)，這種情況使國(guó)有商業(yè)銀行面I臨如下問題：1．國(guó)有大型企業(yè)受政策影響普遍經(jīng)濟(jì)效益不高，還貸能力差。國(guó)有大型企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中既有經(jīng)濟(jì)目標(biāo)又有社會(huì)目標(biāo)，有時(shí)為了達(dá)到社會(huì)目標(biāo)會(huì)損失部分經(jīng)濟(jì)利益，從而造成經(jīng)濟(jì)效益低下，還債能力弱。同時(shí)在開放國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的過程中，國(guó)內(nèi)的許多產(chǎn)業(yè)如汽車業(yè)、家電業(yè)、化工醫(yī)藥、木材、造紙業(yè)等都將會(huì)面II缶外國(guó)產(chǎn)品大量涌入的巨大壓力，國(guó)有大型企業(yè)同樣也會(huì)面I臨資產(chǎn)重組問題，增加國(guó)有大銀行的呆、壞帳。2．大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶被外資銀行吸引。按中國(guó)加入世貿(mào)的日程表，在加入WTO兩年以后我國(guó)將取消外資銀行在我國(guó)境內(nèi)從事批發(fā)業(yè)務(wù)方面的限制。外資銀行在進(jìn)入初期將主要側(cè)重于批發(fā)業(yè)務(wù)，大量?jī)?yōu)質(zhì)客戶將被吸引過去。3．從目前趨勢(shì)看，我國(guó)資本市場(chǎng)將以更快的速度發(fā)展，許多大型企業(yè)將通過金融市場(chǎng)進(jìn)行融資。我國(guó)銀行業(yè)也將面臨西方國(guó)家80年代初開始出現(xiàn)的“脫媒”現(xiàn)象，優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)一步減少。所以我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行必須改變過去將服務(wù)對(duì)象主要集中于大型企業(yè)的做法，大幅度提高中小企業(yè)和個(gè)人客戶所占的比重。從我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展來看，也必須在服務(wù)對(duì)象上進(jìn)行上述調(diào)整。銀行存在和發(fā)展的基礎(chǔ)是整個(gè)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生變化后，銀行業(yè)務(wù)重心也必須隨之進(jìn)行轉(zhuǎn)變。目前中小企業(yè)在全國(guó)工業(yè)總產(chǎn)值和實(shí)現(xiàn)利稅中的比重分別為60％和40％，提供的就業(yè)崗位占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)崗位總數(shù)的75％，所以國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)盡快放寬中小企業(yè)在申請(qǐng)銀行貸款等金融服務(wù)方面的限制，扶持中小企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。在個(gè)人客戶方面，主要是增加個(gè)人消費(fèi)貸款及其他一些中間業(yè)務(wù)。隨著人們收入水平的提高，個(gè)人住房貸款、消費(fèi)貸款、家庭理財(cái)?shù)刃枨笾饾u增多，國(guó)有商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)不同的階層設(shè)計(jì)出更方便、限制性更小的金融產(chǎn)品以滿足市場(chǎng)需要。

(三)金融服務(wù)業(yè)務(wù)的調(diào)整

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)一直以傳統(tǒng)的存貸款為主，目前各商業(yè)銀行的總收入中，利息收入都在80％以上。消費(fèi)信貸、衍生金屬工具、資產(chǎn)證券化、咨詢、管理信息等新興業(yè)務(wù)不足l5％。而美國(guó)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占總收入的比例為45％，歐洲銀行為50％左右。加入WTO以后，外資銀行的激烈競(jìng)爭(zhēng)，資本市場(chǎng)的迅速發(fā)展，利率的最終市場(chǎng)化，必將會(huì)使存貸款方面的競(jìng)爭(zhēng)變得更加激烈，銀行利差會(huì)不斷下降。要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中獲得一席之地，就必須對(duì)銀行提供的金融產(chǎn)品服務(wù)進(jìn)行調(diào)整，開拓各種金融中間業(yè)務(wù)。這些中間性業(yè)務(wù)主要包括結(jié)算(結(jié)算、信用卡等)、管理(保管、等)、咨詢(財(cái)務(wù)顧問等)及表外業(yè)務(wù)(擔(dān)保、承諾、衍生工具交易等)等等。在我國(guó)加入WTO以后，為了爭(zhēng)奪我國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，大量的外資企業(yè)、產(chǎn)品不斷涌入，同時(shí)也會(huì)帶來金融服務(wù)的需求增加，區(qū)際、城際金融業(yè)務(wù)往來增多。國(guó)有商業(yè)銀行利用其經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢(shì)，更要加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)的服務(wù)，不斷提高中間業(yè)務(wù)的服務(wù)效率與服務(wù)水平。

按業(yè)務(wù)的幣種分，在外匯業(yè)務(wù)方面，國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行的業(yè)務(wù)范圍基本相同，在業(yè)務(wù)功能上，國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行的差距主要體現(xiàn)在服務(wù)品種較小和靈活性較差等方面。如外資銀行可以辦理非居民個(gè)人離岸業(yè)務(wù)、手續(xù)簡(jiǎn)便的統(tǒng)一授信、異地放貸、利率市場(chǎng)化等，這些國(guó)有商業(yè)銀行都無法做到。雖然差距明顯，困難多多，但這并不意味著我們已經(jīng)無能為力。加入WTO以后，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的對(duì)外依存程度將進(jìn)一步增大，銀行客戶經(jīng)營(yíng)行為的國(guó)際化趨勢(shì)大大加深。國(guó)內(nèi)企業(yè)向海外拓展業(yè)務(wù)的同時(shí)，要求銀行提供國(guó)際結(jié)算、進(jìn)出口貿(mào)易融資等服務(wù)，并要求銀行為其提供本外幣信貸資金或在國(guó)際金融市場(chǎng)融資。由于國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)有商業(yè)銀行歷史形成的良好信譽(yù)關(guān)系，在辦理外匯業(yè)務(wù)時(shí)，國(guó)內(nèi)企業(yè)更傾向于直接從自己的開戶國(guó)有銀行辦理，由開戶行直接從企業(yè)帳戶上劃轉(zhuǎn)資金買賣外匯。由于具有本土經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，國(guó)有商業(yè)銀行在外資銀行的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目國(guó)際結(jié)算、外匯打包收款和出口押匯等業(yè)務(wù)上均不能放松，在與外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)中不斷改善服務(wù)的效率與質(zhì)量，繼續(xù)保持良好的銀企關(guān)系。在人民幣業(yè)務(wù)方面，如公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，以及委托、基金托管、清算等。外資銀行的進(jìn)入會(huì)使國(guó)有商業(yè)銀行失去一些優(yōu)質(zhì)客戶，影響公司業(yè)務(wù)的發(fā)展。但國(guó)有商業(yè)銀行利用網(wǎng)點(diǎn)眾多的優(yōu)勢(shì)更易于進(jìn)行個(gè)人金融服務(wù)——這項(xiàng)“黃金業(yè)務(wù)”。目前，國(guó)有商業(yè)銀行已經(jīng)逐漸向個(gè)人發(fā)放一系列消費(fèi)貸款，面向個(gè)人的工資、代收電話費(fèi)、代付社會(huì)養(yǎng)老金等多種項(xiàng)目的中間業(yè)務(wù)。隨著金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)政策的放開，國(guó)有商業(yè)銀行更需積極開展個(gè)人投資理財(cái)業(yè)務(wù)。

(四)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的調(diào)整

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行目前資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，極大地減弱了抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。在負(fù)債方式上，

我國(guó)商業(yè)銀行被動(dòng)存款占總負(fù)債的比例高達(dá)80％。在金融市場(chǎng)的主動(dòng)借款(如發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)等)幾乎可以忽略不計(jì)，由于存款人可以隨時(shí)提取存款，這種負(fù)債結(jié)構(gòu)使銀行面臨著極大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)方式上，流動(dòng)性極低，風(fēng)險(xiǎn)程度較高的貸款資產(chǎn)占全部資產(chǎn)比例的70％左右，高度流動(dòng)且具有盈利性的證券資產(chǎn)所占比例不到5％，這使銀行實(shí)現(xiàn)盈利性、流動(dòng)性和安全性的平衡，變得十分困難。1997年底美國(guó)參加存款、保險(xiǎn)的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表顯示，在總資產(chǎn)中，貸款資產(chǎn)占62％，證券資產(chǎn)占23％，在總負(fù)債中，存款只占64％，在金融市場(chǎng)主動(dòng)借款占ll％。因此，我國(guó)商業(yè)銀行必須對(duì)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整。在資產(chǎn)方面，應(yīng)大幅度增加證券資產(chǎn)所占比重，降低貸款資產(chǎn)和現(xiàn)金資產(chǎn)的比例，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的多元化，在負(fù)債方面，應(yīng)大幅度增加主動(dòng)借款所占比重，改變單純依靠被動(dòng)存款的局面，實(shí)現(xiàn)負(fù)債的多元化。

在過去相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，由于國(guó)內(nèi)存款的持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在現(xiàn)存的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)下能夠得以繼續(xù)發(fā)展。隨著外資銀行的大量進(jìn)入，以及資本市場(chǎng)和非銀行金融機(jī)構(gòu)的蓬勃發(fā)展，存款形勢(shì)將變得更加嚴(yán)峻，我國(guó)銀行所面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將進(jìn)一步加大。因此必須進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多元化調(diào)整。

二、面對(duì)入世的戰(zhàn)略選擇

以上論述的主要是在外資銀行進(jìn)入的情況下。對(duì)現(xiàn)存狀況的調(diào)整，從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展及目前國(guó)際金融業(yè)發(fā)展趨勢(shì)來看，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行還需要實(shí)施長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略計(jì)劃。

(一)“以客戶為中心”戰(zhàn)略

隨著外資銀行的進(jìn)入，我國(guó)金融領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)日趨白熱化，由于銀行經(jīng)營(yíng)的貨幣、信用具有同質(zhì)性，客戶的選擇性大，要想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，銀行必須建立“以客戶為中心”戰(zhàn)略，按客戶需要重新設(shè)計(jì)業(yè)務(wù)流程。根據(jù)客戶類別，將本來分散在各職能部門的工作，按照最有利于客戶價(jià)值創(chuàng)造的營(yíng)運(yùn)流程重新組裝，提高客戶滿意度。同時(shí)商業(yè)銀行可以根據(jù)客戶的滿意程度以較低的成本定制更高的價(jià)格，提高商業(yè)銀行本身的利潤(rùn)率。

在批發(fā)業(yè)務(wù)中，將客戶、客戶的關(guān)系企業(yè)和海外機(jī)構(gòu)、當(dāng)?shù)胤ㄈ嗽趦?nèi)看作一個(gè)集團(tuán)，建立以客戶為主體的管理體制，銀行不再按傳統(tǒng)的存款、貸款、外匯業(yè)務(wù)等進(jìn)行分工，而是將銀行金融服務(wù)職能綜合化，全面地向客戶提供各項(xiàng)金融服務(wù)。在這一體制下，同一客戶的所有業(yè)務(wù)都要集中在往來客戶綜合管理帳戶下進(jìn)行。這種制度可以形成客戶的綜合性情報(bào)系統(tǒng)，還可為客戶提供各種查詢、咨詢服務(wù)。在零售業(yè)務(wù)中，設(shè)立專職銷售人員直接與客戶單點(diǎn)接觸，根據(jù)客戶個(gè)人的財(cái)務(wù)狀況提供理財(cái)方案，并把客戶具體要求的事情交由輔助人員操辦。這樣客戶在需要多項(xiàng)金融服務(wù)時(shí)，無需在眾多的業(yè)務(wù)柜臺(tái)之間來回奔波，而只需與一位專職銷售人員單點(diǎn)接觸即可，大大提高了辦事效率，并獲得了很多理財(cái)建議，滿意程度自然提高。

(二)核心業(yè)務(wù)規(guī)模化戰(zhàn)略

核心業(yè)務(wù)規(guī)?；瘧?zhàn)略即是要求商業(yè)銀行有效運(yùn)用自身的核心業(yè)務(wù)能力，關(guān)注于戰(zhàn)略環(huán)節(jié)，使之達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)，而把一般性的業(yè)務(wù)交給外部服務(wù)公司去做。它與銀行的多樣化經(jīng)營(yíng)不同，多樣化經(jīng)營(yíng)能使商業(yè)銀行變得“龐大”，但這種“龐大”不會(huì)取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)。對(duì)于多樣化經(jīng)營(yíng)能使銀行分散風(fēng)險(xiǎn)這一點(diǎn)，目前還持懷疑態(tài)度?！皩⑹畟€(gè)雞蛋放在十個(gè)藍(lán)子里也許會(huì)降低風(fēng)險(xiǎn)，但用兩只手拿十個(gè)藍(lán)子打碎雞蛋的風(fēng)險(xiǎn)更大”。銀行的核心能力主要是銀行的融資能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、銷售能力以及一些獨(dú)樹一幟的服務(wù)手段等。這些業(yè)務(wù)最能體現(xiàn)銀行的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具有高附加值。一般性業(yè)務(wù)是具有低附加值的后勤，以及不能體現(xiàn)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)的一些信息技術(shù)和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)處理。這一戰(zhàn)略避免了銀行在精力和財(cái)力上的分散，將注意力集中于最核心的業(yè)務(wù)，取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行由專業(yè)銀行轉(zhuǎn)軌而來，四家國(guó)有商業(yè)銀行，基本按照城市、農(nóng)村、外匯、固定資產(chǎn)投資進(jìn)行分工。但在相當(dāng)范圍內(nèi)允許業(yè)務(wù)交叉，并在一定程度上展開競(jìng)爭(zhēng)。也即在建立初期我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行就各自具有不同的核心業(yè)務(wù)。目前的重點(diǎn)就是將這些業(yè)務(wù)規(guī)?；Ｈ鐚?duì)城市工商企業(yè)的貸款申請(qǐng)受理上，工商銀行可設(shè)計(jì)出低、中、高三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)類別流程小組，經(jīng)過初步信用審核以后，對(duì)低風(fēng)險(xiǎn)客戶可交由低風(fēng)險(xiǎn)流程小組的更為簡(jiǎn)化、迅速的辦法處理；對(duì)于中風(fēng)險(xiǎn)客戶則按例行的標(biāo)準(zhǔn)化程序辦理；對(duì)于高風(fēng)險(xiǎn)客戶，則須由高風(fēng)險(xiǎn)流程小組附加特殊的處理機(jī)制來分析和研究。通過這樣的操作可使核心業(yè)務(wù)的處理效率提高，以吸引對(duì)此類業(yè)務(wù)有需求的客戶。

(三)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟戰(zhàn)略

戰(zhàn)略聯(lián)盟是兩個(gè)或兩個(gè)以上的具有互補(bǔ)資源的國(guó)有商業(yè)銀行，從自身戰(zhàn)略出發(fā)，通過協(xié)議或契約結(jié)成風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)，利益共享的松散的聯(lián)合體。由于各銀行占有資源的有限性，任何銀行總會(huì)在一定的時(shí)間或一定的領(lǐng)域內(nèi)受自身擁有資源的束縛。另外各國(guó)有商業(yè)銀行的主體業(yè)務(wù)不同，不可能為一個(gè)客戶提供其所需要的全部服務(wù)。因此，一家國(guó)有商業(yè)銀行要在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中逐步擴(kuò)大市場(chǎng)份額已不能單純依靠自身的力量。因此，組建戰(zhàn)略聯(lián)盟，是國(guó)有商業(yè)銀行面對(duì)逐步發(fā)展的國(guó)際國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)需求的戰(zhàn)略選擇。

在“以客戶為中心”的思想指導(dǎo)下，當(dāng)在一家國(guó)有商業(yè)銀行的開戶客戶需要其他銀行的業(yè)務(wù)服務(wù)時(shí)，其業(yè)務(wù)可在銀行之間相互委托辦理。這樣做即可提高銀行的辦事效率，又節(jié)約了客戶與多家機(jī)構(gòu)打交道的成本。建立戰(zhàn)略聯(lián)盟使國(guó)有商業(yè)銀行更靈活地處理各項(xiàng)業(yè)務(wù)，當(dāng)客戶需要的服務(wù)中有部分為非本銀行核心業(yè)務(wù)時(shí)，也能通過與其他銀行的合作受理此項(xiàng)目服務(wù)，從而擴(kuò)大了客源。

(四)金融服務(wù)電子化戰(zhàn)略

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行在不斷開放的環(huán)境中，與國(guó)際接軌，在國(guó)際金融市場(chǎng)中求生存、求發(fā)展，勢(shì)必要融入國(guó)際金融業(yè)的電子化時(shí)代，為客戶提供不斷創(chuàng)新的電子金融服務(wù)。

1．建立客戶綜合服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。這種客戶綜合服務(wù)網(wǎng)絡(luò)包括銀行面對(duì)眾多客戶的標(biāo)準(zhǔn)化服務(wù)網(wǎng)絡(luò)和面對(duì)單一客戶的理財(cái)方案服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。面對(duì)眾多客戶的標(biāo)準(zhǔn)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是銀行在網(wǎng)上提供金融行業(yè)信息服務(wù)(如金融行業(yè)政策、法規(guī)、業(yè)務(wù)辦理通知信息、客戶帳戶往來查詢等)和有限定范圍的帳戶操作服務(wù)(如限定范圍的賬戶轉(zhuǎn)賬和指定收費(fèi)單位的簡(jiǎn)單付費(fèi)等)。面對(duì)單一客戶的理財(cái)方案服務(wù)網(wǎng)絡(luò)是將單一客戶的投資、儲(chǔ)蓄、信托等信息加工處理，為客戶提出最佳理財(cái)方案，并在客戶確認(rèn)后進(jìn)行操作。

2．建立全球銀行間的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。適應(yīng)國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展需要，建立全球銀行間的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)可加快辦理國(guó)際結(jié)算業(yè)務(wù)的速度。另外還能利用國(guó)外聯(lián)盟銀行的金融專家系統(tǒng)和計(jì)算機(jī)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)客戶網(wǎng)絡(luò)制的發(fā)展。

3．創(chuàng)建銀行內(nèi)部通信網(wǎng)絡(luò)。即將搜集保存于文件和活頁夾的信息置入一個(gè)具有強(qiáng)大搜索功能的電子通道，從而減少組織內(nèi)部的文件交流，提高員工的工作效率，增加為用戶服務(wù)的時(shí)間。

(五)人力資源管理戰(zhàn)略

外資銀行搶灘登陸以后，必然要吸納一批我國(guó)的從業(yè)人員，它們針對(duì)的重點(diǎn)對(duì)象是我國(guó)商業(yè)銀行為數(shù)不多的人才：優(yōu)秀的中高級(jí)管理者，具有特殊專長(zhǎng)的專業(yè)技術(shù)骨干，以及具有眾多客戶資源的客戶經(jīng)理。為了留住人才以及從銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行也要建立科學(xué)的人力資源管理系統(tǒng)。

1．樹立以人為本的經(jīng)營(yíng)觀念。人才在商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)和經(jīng)營(yíng)管理中占據(jù)主導(dǎo)地位。國(guó)有商業(yè)銀行要樹立以人為本的經(jīng)營(yíng)理念，運(yùn)用科學(xué)的管理方法充分發(fā)揮全體員工的積極性、主動(dòng)性、創(chuàng)造性，努力創(chuàng)造一種強(qiáng)烈的團(tuán)隊(duì)精神，增強(qiáng)員工的歸屬感。

2．建立科學(xué)的激勵(lì)機(jī)制和業(yè)績(jī)考評(píng)體系。改革原有的人事干部管理制度和工資分配制度?？茖W(xué)、全面地考核員工的業(yè)績(jī)并與工資、獎(jiǎng)金及職務(wù)晉升掛鉤，使員工具有長(zhǎng)久的積極上進(jìn)的工作熱情。

3．加大員工培訓(xùn)力度。引進(jìn)外資銀行科學(xué)的員工培訓(xùn)機(jī)制，針對(duì)各類員工有目的、有步驟地進(jìn)行培訓(xùn)，重點(diǎn)培訓(xùn)中、高級(jí)管理人員、業(yè)務(wù)骨干和一專多能的高級(jí)復(fù)合型人才。