導(dǎo)語：如何才能寫好一篇金融發(fā)展史論文，這就需要搜集整理更多的資料和文獻(xiàn)，歡迎閱讀由公文云整理的十篇范文，供你借鑒。

篇1

麥金農(nóng)（Mckinnon，1973）和肖（Shaw，1973）關(guān)于發(fā)展中國家金融抑制的理論以及赫爾曼、穆爾多克、斯蒂格利茨等關(guān)于金融約束的理論指出，在金融壓抑下，政府按照自己的偏好將金融資源投入到大的項(xiàng)目和國有部門中去，而對中小企業(yè)和非國有經(jīng)濟(jì)部門支持不夠。銀行部門雖然擁有較強(qiáng)的激勵和動力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但由于競爭不足，中小企業(yè)的融資需求難以滿足。［2］金融體系不健全使得金融市場機(jī)制不能充分發(fā)揮作用，經(jīng)濟(jì)生活中存在過多的金融管制措施，而受到壓制的金融反過來又阻滯了自身的發(fā)展與進(jìn)步。

1．金融市場化程度不高。金融缺口從根本上說是中國存在的金融壓抑造成的，實(shí)際利率沒有反映真實(shí)的資金供求，導(dǎo)致資金的過度需求和有效供給不足并存，出現(xiàn)金融缺口。信貸市場的利率管制、價格和數(shù)量歧視導(dǎo)致企業(yè)的逆向選擇、尋租等現(xiàn)象，浪費(fèi)了信貸資源；資本市場的行政管制則增加了企業(yè)的直接融資成本。［3］中國銀行體系、證券市場等建設(shè)的滯后加大了中小企業(yè)融資困難。中小企業(yè)在中國發(fā)展歷史相對來說較短，但是發(fā)展速度比較快，而金融體制的改革、證券市場的發(fā)展等相對來說要滯后，由于缺乏專門為中小企業(yè)融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)與市場，這導(dǎo)致了中小企業(yè)融資渠道過窄。在國內(nèi)金融抑制和銀行主導(dǎo)型融資的大環(huán)境下，中國的資本市場相對于高速發(fā)展的中國經(jīng)濟(jì)整體狀況是遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后的，其發(fā)展緩慢且滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展。［4］在直接融資方面，中國對股票和債券發(fā)行做出規(guī)定的條件極力嚴(yán)格與苛刻，進(jìn)入的門檻過高,使得中小企業(yè)望而卻步，無法通過直接融資滿足自身經(jīng)營發(fā)展對資金的需求。在國外，中小企業(yè)以股票市場、二板市場、企業(yè)債券等直接融資為主，美國高達(dá)50％以上，中國僅占3％左右。目前，中國中小企業(yè)主要以間接融資為主，資金來源主要是自籌和貸款。2004年深圳證券交易所設(shè)立了中小企業(yè)板塊,為中小企業(yè)專設(shè)了一個新的融資平臺。但是其發(fā)行上市條件和上市程序與主板市場區(qū)分度不大。對絕大多數(shù)中小企業(yè)來講，較高的進(jìn)入門檻使在中小企業(yè)板塊上市依然可望不可及，難以實(shí)質(zhì)上為中小企業(yè)提供觸資便利。經(jīng)國務(wù)院同意，2009年10月深圳證券交易所舉行了創(chuàng)業(yè)板開板儀式，這意味著醞釀10年之久的創(chuàng)業(yè)板開板，也成為中國應(yīng)對金融危機(jī)的新舉措，有助于中小企業(yè)融資。在發(fā)行企業(yè)債券方面，由于涉及金融風(fēng)險問題，民營中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券難以得到政府有關(guān)部門的批準(zhǔn)。另外對中小企業(yè)來說，其規(guī)模小、資信記錄空白、評級機(jī)構(gòu)在對其風(fēng)險評級時手續(xù)復(fù)雜，債券的包銷費(fèi)用高昂，企業(yè)難以承受。國家對上市流通債券等級的要求也是一般中小企業(yè)所難以達(dá)到的，這使得債券自由流動性受到很大影響，投資者對小企業(yè)發(fā)行債券的信用存在顧慮，缺乏購買信心，［5］中小企業(yè)難以通過發(fā)行企業(yè)債券取得資金。

2．金融自由化深度不夠。改革開放以來,銀行業(yè)的發(fā)展歷程表明，中國的金融體系是國有銀行主導(dǎo)的金融體系，政府金融政策的重點(diǎn)一直是建立一個廣泛而發(fā)達(dá)的銀行體系。1992年之前，政府對金融部門采取的主要政策是金融壓抑，維持國有銀行在金融部門中的壟斷地位，包括準(zhǔn)入限制、規(guī)模限制、業(yè)務(wù)限制等，以便通過國有金融部門來支持經(jīng)濟(jì)增長（主要是體制內(nèi)經(jīng)濟(jì)的增長）和維持宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定。這一目標(biāo)定位使銀行部門的功能性缺陷越來越明顯，導(dǎo)致資本配置效率下降，也難以為快速發(fā)展的非國有經(jīng)濟(jì)提供金融支持。而市場結(jié)構(gòu)的壟斷性和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的單一性還阻礙了國有銀行自身效率的提高，使其缺少改善經(jīng)營管理、提高資產(chǎn)質(zhì)量和防范金融風(fēng)險的內(nèi)在激勵，出現(xiàn)了“大而不倒”的局面。1992年之后，金融政策開始由金融壓抑逐步轉(zhuǎn)向金融自由化，以滿足不同經(jīng)濟(jì)成分的融資需求。金融政策的轉(zhuǎn)向有助于加快國有商業(yè)銀行的股份制改造，提高中國金融體系的整體效率，并逐步向市場主導(dǎo)型的金融體系方向發(fā)展，進(jìn)而提高經(jīng)濟(jì)增長的質(zhì)量。但其自由化深度不足，削弱了金融體系的資源配置功能，降低了資源配置的效率。尤其從區(qū)域視角來看，政策對地區(qū)金融深化過程具有很強(qiáng)的推動作用，但是從沿海到內(nèi)地的改革次序使得東部地區(qū)得到了比中西部地區(qū)更多的政策支持，東部地區(qū)借此建立起了相對完善的金融體系,而西部地區(qū)從西部大開發(fā)戰(zhàn)略中逐漸獲得了政策優(yōu)惠，中部崛起戰(zhàn)略則開始得更晚。無論是從速度還是效率上來看，中部和西部地區(qū)的金融深化程度都遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于東部地區(qū)。區(qū)域金融發(fā)展不平衡的結(jié)果是，本來需要大量投資的中西部地區(qū)難以獲得相應(yīng)資金，而原本擁有充裕資本的東部地區(qū)又從中西部地區(qū)吸引了資金。投資渠道的單一以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不穩(wěn)定，導(dǎo)致這些資金涌入股市、房市，進(jìn)一步加劇了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供需矛盾。區(qū)域金融發(fā)展不平衡的另一個影響則是加劇了“割裂”性的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，使得資本報酬率在三大區(qū)域間的差異進(jìn)一步拉大，進(jìn)而則影響了全國的經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量。

3．金融創(chuàng)新能力不強(qiáng)。創(chuàng)新是企業(yè)競爭力尤其是金融企業(yè)競爭力形成的重要源泉，因?yàn)楝F(xiàn)代金融業(yè)具有知識密集、技術(shù)密集和資本密集的特點(diǎn)，金融業(yè)務(wù)、金融管理、金融機(jī)構(gòu)以及金融制度的創(chuàng)新成為提高金融績效的必然路徑，現(xiàn)實(shí)中富有競爭力的國際金融集團(tuán)如花旗、匯豐都能通過金融產(chǎn)品和技術(shù)等創(chuàng)新，向全球客戶提供一站式服務(wù)以求獲得利益增長。中國金融機(jī)構(gòu)由于體制、技術(shù)和觀念上的制約，使其金融自主創(chuàng)新意識不強(qiáng)和創(chuàng)新能力不足。外資金融機(jī)構(gòu)由于熟悉國際金融領(lǐng)域，長期分析國際金融形勢，注重市場開發(fā)，早已經(jīng)通過市場磨練形成創(chuàng)新制勝的觀念,并具備很強(qiáng)的技術(shù)和金融產(chǎn)品創(chuàng)新能力。基于此，外資金融機(jī)構(gòu)可迅速確立在新型金融業(yè)務(wù)方面的優(yōu)勢，建立業(yè)務(wù)競爭優(yōu)勢壁壘，爭奪優(yōu)質(zhì)客戶，建立高端業(yè)務(wù)，壓縮中資金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營空間，加大中資金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)競爭能力提升的時間成本。

4．風(fēng)險管理水平不高。風(fēng)險管理能力是提升金融業(yè)競爭力的重要保證。金融風(fēng)險的防范和化解，以及對金融風(fēng)險的管理，包括識別、交易和轉(zhuǎn)移，始終是金融業(yè)永恒的話題。從當(dāng)前國際金融市場的發(fā)展來看，金融風(fēng)險的管理和控制仍然是全球金融業(yè)面臨的重大問題，金融全球化給全世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了極大的商業(yè)機(jī)會，提供了更多的金融融資渠道，但由于金融生態(tài)環(huán)境的風(fēng)險，最終會影響到經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，并形成金融行業(yè)的風(fēng)險。面對成因復(fù)雜的金融風(fēng)險，外資金融機(jī)構(gòu)一般都已推行全面風(fēng)險管理制度，建立涵蓋信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險在內(nèi)的全面風(fēng)險管理體系，擁有先進(jìn)的風(fēng)險管理技術(shù)和手段。近年來，盡管中國金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理水平已有所提高，風(fēng)險管理能力有所增強(qiáng)，但在風(fēng)險管理的理念、風(fēng)險識別的技術(shù)和風(fēng)險處置的方法等方面，與外資金融機(jī)構(gòu)相比仍有一定的差距，這樣勢必就會影響到中國金觸機(jī)構(gòu)競爭力的提升。

二、完善金融市場的路徑選擇

目前，世界經(jīng)濟(jì)金融形勢復(fù)雜多變，美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)尚未完全消除，聯(lián)合國的《2013年世界經(jīng)濟(jì)形勢與展望》報告指出，世界經(jīng)濟(jì)增長在2013年很可能會繼續(xù)保持低迷，并且在隨后的兩年中全球經(jīng)濟(jì)面臨滑入再度衰退的極大風(fēng)險。有鑒于此，金融市場應(yīng)當(dāng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造的實(shí)際需求進(jìn)行體系建設(shè)，充分發(fā)揮金融市場的核心作用。根據(jù)不同類型的企業(yè)需求，兼顧企業(yè)的投融資需求、避險需求和國家的宏觀調(diào)控需求，為金融市場的進(jìn)一步開放與國際化準(zhǔn)備條件；實(shí)現(xiàn)多層次金融市場的全面、協(xié)調(diào)、可持續(xù)發(fā)展。因此，加強(qiáng)金融市場創(chuàng)新、金融管理創(chuàng)新和金融監(jiān)管創(chuàng)新十分重要，以便更好地促進(jìn)金融市場的規(guī)范運(yùn)行，在提高金融機(jī)構(gòu)和金融市場的運(yùn)行效率的基礎(chǔ)上，提高金融資源的開發(fā)利用和再配置效率，提高社會投融資的便利度和滿足度，加大金融業(yè)對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)力度，促進(jìn)金融發(fā)展，提高經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量。

1．金融投資創(chuàng)新。經(jīng)濟(jì)發(fā)展越來越依賴兩個動力———創(chuàng)新與企業(yè)家精神。其中，金融投資將激發(fā)企業(yè)家的創(chuàng)新激情。同時，金融投資創(chuàng)新也將促進(jìn)中國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。創(chuàng)新既是企業(yè)家精神的實(shí)質(zhì)，也是創(chuàng)業(yè)投資的核心。創(chuàng)業(yè)投資是投入到具有巨大增長潛力的創(chuàng)新型企業(yè)或項(xiàng)目的一種非公開權(quán)益資本，或權(quán)益資本連接，它是非公開權(quán)益資本的一個子范疇，是一種特殊的非公開權(quán)益資本。它是通過積極參與所投資企業(yè)建設(shè)并最終實(shí)現(xiàn)資本增值的、新型的具有生命力的資本運(yùn)作模式。創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新的關(guān)系不僅在于它對于創(chuàng)新本身的貢獻(xiàn)，更在于它促成創(chuàng)新項(xiàng)目的商品化過程，在于它為創(chuàng)新提供了實(shí)現(xiàn)其價值的平臺或渠道。風(fēng)險投資是通過幫助創(chuàng)業(yè)者來建造這些企業(yè)，從而使創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)價值。創(chuàng)業(yè)投資不是投入現(xiàn)在，而是著眼未來，機(jī)會與風(fēng)險共存是創(chuàng)業(yè)投資的重要特點(diǎn)。創(chuàng)業(yè)投資對于風(fēng)險具有較高的容忍度，是因?yàn)樗鼘τ跈C(jī)會的不懈追求。為了追逐高額回報，創(chuàng)業(yè)投資往往投入那些快速增長的具有巨大市場潛力的企業(yè)。創(chuàng)業(yè)投資被譽(yù)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的發(fā)動機(jī)，這是由于創(chuàng)業(yè)投資是對于一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的未來的投資，是對于一個國家的新的增長力的投資，是對于一個國家的國際競爭力的投資。因此，各國（地區(qū)）政府都大力支持創(chuàng)業(yè)投資，政府對于創(chuàng)業(yè)投資的支持尤其體現(xiàn)在其對于科技企業(yè)的投資上。

2．金融監(jiān)管創(chuàng)新。隨著中國金融業(yè)全面對外資開放，如何加強(qiáng)對外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管將是監(jiān)管部門面臨的挑戰(zhàn)。監(jiān)管理論的成本收益說不是單純地回答需要不需要監(jiān)管，監(jiān)管好還是不好的問題，而是提出應(yīng)當(dāng)在成本和收益中權(quán)衡，以實(shí)現(xiàn)“適度監(jiān)管”，提高監(jiān)管效率。精確衡量監(jiān)管的成本和收益雖然不易，但對單個監(jiān)管政策進(jìn)行評價時可以通過定量和定性相結(jié)合的方法在不同選項(xiàng)之間進(jìn)行擇優(yōu)。在不同國家，金融監(jiān)管的成本和收益具有制度差異。由于中國正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時期，所處的經(jīng)濟(jì)、社會和法律制度不同，監(jiān)管的成本和收益的具體內(nèi)容可能與發(fā)達(dá)國家有所不同，這就為探索中國金融業(yè)監(jiān)管的成本和收益分析模式提供了空間。激勵監(jiān)管理論注重發(fā)揮被監(jiān)管對象的主動性，可以減少監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)的不必要干涉，還有助于降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管者的整體聲譽(yù)。在中國強(qiáng)化監(jiān)管中的激勵因素還有助于改變中國傳統(tǒng)的行政性管制，優(yōu)化設(shè)計金融監(jiān)管機(jī)制。但要在中國金融監(jiān)管工作中引入激勵監(jiān)管機(jī)制，如事先承諾制，還需要一定的環(huán)境支撐，即更新監(jiān)管技術(shù)手段，提高監(jiān)管者素質(zhì)；加快銀行會計制度的改革，確保銀行數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性；強(qiáng)化市場約束力量，加大信息披露力度等。

3．金融制度創(chuàng)新。中國金融體制一直依附于經(jīng)濟(jì)體制,在傳統(tǒng)體制下，金融體制以為國家趕超戰(zhàn)略集聚資金為目標(biāo)。在體制轉(zhuǎn)軌中，金融體制一直是作為促成實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)軌的資金保障起作用的。由于金融體制本身改革的滯后性，并沒有為現(xiàn)代企業(yè)制度的建立提供“制度環(huán)境”，金融始終未發(fā)揮其先導(dǎo)作用。因此，必須從金融制度創(chuàng)新入手，進(jìn)行改革。一是進(jìn)行金融體制改革，進(jìn)行國有銀行的治理結(jié)構(gòu)改革，推動國內(nèi)銀行之間的競爭。二是資本項(xiàng)目的對外開放，創(chuàng)新金融市場在市場經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮核心作用的方式，完善股票市場，改變企業(yè)單一融資結(jié)構(gòu)，以減少企業(yè)融資對銀行系統(tǒng)的依賴，讓金融市場成為社會主義市場經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的最大助力。

篇2

[關(guān)鍵詞]房地產(chǎn)金融發(fā)展現(xiàn)狀存在問題解決方式

一、房地產(chǎn)金融基本狀況

房地產(chǎn)市場的發(fā)展發(fā)展壯大離不開房地產(chǎn)金融的大力支持，近年來我國房地產(chǎn)的金融支持力度有所下降。我們可以從房地產(chǎn)開發(fā)的資金來源的形式和結(jié)構(gòu)為參考。目前，我國房地產(chǎn)開發(fā)資金來源主要分為：國家預(yù)算內(nèi)資金、國內(nèi)貸款、債券、利用外資、自籌資金和其他資金。1998年以來，國家預(yù)算內(nèi)資金、債券和利用外資絕對值及占比均很低，且呈不斷回落態(tài)勢；房地產(chǎn)開發(fā)資金中約有60%左右來自于銀行貸款，房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)對銀行信貸資金依賴程度很大。就商業(yè)性金融支持體系而言，自98年，我國房地產(chǎn)開發(fā)貸款余額一直保持著兩位數(shù)的增長率，年均增長率為20.09%，高于同期全部金融機(jī)構(gòu)貸款余額年均增長率（12.71%）7.38個百分點(diǎn)。2004年，房地產(chǎn)開發(fā)貸款和住房消費(fèi)信貸增長率均呈下降態(tài)勢，與2003年相比，2004年房地產(chǎn)開發(fā)貸款增長率下降了32個百分點(diǎn)，住房消費(fèi)信貸增長率下降了7.29個百分點(diǎn)。我國政策性住房信貸主要指對個人的住房公積金貸款。截至2004年底，全國建立住房公積金職工人數(shù)為158萬人，僅占在崗職工總數(shù)的8.2%；累計向433萬人發(fā)放了住房公積金貸款，僅占建立住房公積金職工總數(shù)的7%，比例明顯過??；全國住房公積金繳存總額中用于個人住房貸款和購買國債的資金僅為56.1%，沉淀資金閑置的比例為42.6%。積金大量處于閑置狀態(tài)，對中低收入家庭購房的支持力度有待進(jìn)一步提高。

二、我國房地產(chǎn)金融存在的問題

1.風(fēng)險過于集中于商業(yè)銀行體系。由于我國金融市場發(fā)展還處于初級階段，間接金融在整個金融市場中還占絕對地位，而資本市場等直接金融發(fā)展卻相對落后，同時國有商業(yè)銀行本身改革還不到位，導(dǎo)致了我國房地產(chǎn)融資主要依靠商業(yè)銀行。通過住房消費(fèi)貸款、房地產(chǎn)開發(fā)貸款、建筑企業(yè)流動性貸款和土地儲備貸款等各種形式的信貸資金集中，商業(yè)銀行實(shí)際上直接或間接在承受了房地產(chǎn)市場運(yùn)行中各個環(huán)節(jié)的市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，資本市場發(fā)展的相對落后，很難為房地產(chǎn)企業(yè)提供其他渠道，而且也不能將商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸資產(chǎn)風(fēng)險社會化，化解商業(yè)銀行房地產(chǎn)信貸風(fēng)險。

2.人住房信貸的發(fā)展可能存在違約風(fēng)險。自我國實(shí)施住房市場化以來，我國商業(yè)銀行個人住房貸款業(yè)務(wù)得到了長足的發(fā)展。目前，我國商業(yè)銀行個人住房貸款不良資產(chǎn)率不到0.5%，住房公積金個人住房貸款的不良資產(chǎn)率僅為0.24%，這對改善銀行資產(chǎn)質(zhì)量起到了十分重要的作用，但商業(yè)銀行普遍把個人購房貸款看成優(yōu)良資產(chǎn)而大力發(fā)展，銀行應(yīng)該重視個人住房尚未暴露出的風(fēng)險。因此，在我國尚未建立起個人誠信系統(tǒng)，商業(yè)銀行也難以對貸款人的貸款行為和資信狀況進(jìn)行充分的分析的條件下，大力發(fā)展個人住房抵押貸款勢必給銀行造成不良資產(chǎn)。

3.房地產(chǎn)金融在創(chuàng)新中存在部分問題。我國相關(guān)部門經(jīng)過20多年的探索，建立了以銀行信貸為主的房地產(chǎn)金融市場體系，為中國房地產(chǎn)業(yè)的快速成長提供了重要支持。但隨著房地產(chǎn)市場的發(fā)展，現(xiàn)有房地產(chǎn)融資方式也逐漸暴露了一些問題。房地產(chǎn)融資過分依賴銀行不利于金融業(yè)及房地產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定，單一的銀行信貸融資方式難以適應(yīng)中國房地產(chǎn)行業(yè)快速發(fā)展的趨勢，我國房地產(chǎn)金融產(chǎn)品種類單一，無法滿足市場投資者的需要?？偟膩砜?，金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新存在一定制約，面臨較大風(fēng)險。

4.商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)存在經(jīng)營行為本身不理性、不科學(xué)、不規(guī)范等問題。自1998年以來，一方面我國連續(xù)8年降息；另一方面，隨著個人住房市場化以后，國家鼓勵國有商業(yè)銀行加大個人住房按揭貸款的支持力度，同時由于商業(yè)銀行普遍把房地產(chǎn)信貸作為一種“優(yōu)良資產(chǎn)”因此在經(jīng)營業(yè)務(wù)上容易產(chǎn)生急功近利的傾向。

三、對于目前所存在問題的解決方式

1.大力發(fā)展多層次、全方位的房地產(chǎn)金融市場體系。住房金融市場不僅要有間接融資的信貸市場，也應(yīng)有直接融資的資本市場；不僅要有直接提供融資服務(wù)的一級市場，也要有分擔(dān)一級市場風(fēng)險的二級市場，來解決住房貸款資金期限錯配和流動性問題。鼓勵扶持包括房產(chǎn)評估、房產(chǎn)中介、保險、擔(dān)保、貸款服務(wù)等金融市場支持服務(wù)體系。加快市場交易制度建設(shè)，促進(jìn)市場交易環(huán)境不斷優(yōu)化。

2.大力推進(jìn)房地產(chǎn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為房地產(chǎn)開發(fā)、收購、買賣、租賃、管理等各環(huán)節(jié)提供有效的金融服務(wù)。要細(xì)分市場，開發(fā)服務(wù)于不同目的和人群的產(chǎn)品，如低收入家庭、剛工作的青年等人群的住房金融產(chǎn)品等。推動房地產(chǎn)金融產(chǎn)品多元化，形成包括房地產(chǎn)信托、投資基金、企業(yè)債券和資產(chǎn)證券化等在內(nèi)的房地產(chǎn)金融產(chǎn)品。

3.大力發(fā)展房地產(chǎn)投資基金。房地產(chǎn)投資基金作為一種專業(yè)從事房地產(chǎn)投資的基金，在國外已經(jīng)得到迅速的發(fā)展，然而在我國的發(fā)展還處于初級階段。一方面，盡快制定和實(shí)施《產(chǎn)業(yè)基金法》是國內(nèi)和國際產(chǎn)業(yè)基金可以在,房地產(chǎn)投資中有法可依，健康、持續(xù)地運(yùn)行下去。另一方面，建立健全房地產(chǎn)投資基金推出機(jī)制和風(fēng)險規(guī)避機(jī)制，降低其所承受的風(fēng)險程度，鼓勵房地產(chǎn)投資基金迅速發(fā)展起來。

4.加快房地產(chǎn)金融產(chǎn)品證券化速度。通過貸款證券化增加了信貸資產(chǎn)的流動性，同時有利于銀行進(jìn)一步擴(kuò)大信貸規(guī)模，從而形成良性擴(kuò)張，還可以改善銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資本金要求。優(yōu)先發(fā)展住房抵押貸款證券化的另一個原因是，近幾年隨著房地產(chǎn)信貸規(guī)模的迅速增長，住房抵押貸款，尤其是近年來個人購房按揭的逐年增加，這部分資產(chǎn)屬于各銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的組成部分。通過證券化可以將房地產(chǎn)金融的信用市場化，加速了間接金融向直接金融的轉(zhuǎn)化，使得房地產(chǎn)金融的資金來源更加多元化和社會化，從而不僅擴(kuò)大房地產(chǎn)開發(fā)資金的來源，而且分散了投資資金的風(fēng)險，促進(jìn)房地產(chǎn)金融市場健康地發(fā)展。

篇3

關(guān)鍵詞：信用；貨幣；金融；利率；票據(jù)；證券

一、信用與貨幣的關(guān)系

信用和貨幣一樣，屬于一個古老的經(jīng)濟(jì)范疇。信用的最初起源是借貸關(guān)系，但它是隨著資本主義經(jīng)濟(jì)確立和發(fā)展，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過當(dāng)初的范圍，它成為了以借貸為主體但多種信用形式并存的、與貨幣交織在一起的金融。當(dāng)今社會，信用關(guān)系無時無處不在?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)已被稱為“信用經(jīng)濟(jì)”。由于信用已滲透到各行各業(yè)，并且在西方國家，可以說一個人從出生到墳?zāi)?，都離不開信用。因此，信用產(chǎn)生了多種信用形式，簡單地說有商業(yè)信用、銀行信用、國家信用、消費(fèi)信用、股份信用、信托信用、保險信用、國際信用等多種形式。這些信用形式同時并存于當(dāng)今社會，并相互交織在一起，影響著人們的生產(chǎn)、生活。

貨幣與信用有各自的起源，本質(zhì)上不相關(guān)，而在大量的經(jīng)濟(jì)來往中，相互交織、滲透逐漸演變?yōu)楸举|(zhì)相關(guān)，形成了金融。貨幣原本從商品中脫離出來充當(dāng)一般等價物，它是實(shí)實(shí)在在的一種物品，本身具有價值，而現(xiàn)今的貨幣已經(jīng)表現(xiàn)為現(xiàn)金(在大多數(shù)國家表現(xiàn)為紙幣形式)和信用貨幣兩種形式。它所代表的價值已大大超過其本身的實(shí)際價值，而現(xiàn)代貨幣創(chuàng)造的機(jī)制是只要銀行提供貸款，就可以形成資金來源，即只要有資金運(yùn)用就會有資金來源?？梢哉f現(xiàn)代貨幣是銀行信用創(chuàng)造出來的?，F(xiàn)代貨幣是現(xiàn)金和存款一身兩任，從流通角度說，它是經(jīng)濟(jì)生活中的貨幣量，從信用角度說，它是銀行體系的信用資金來源，第一，從形式上看，它的增加可以達(dá)到無限性，它有無限增加的可能性，現(xiàn)代貨幣的創(chuàng)造易如反掌。只要銀行貸出資金，就可創(chuàng)造出貨幣。第二，從實(shí)質(zhì)上看，它又是有客觀界限的，生產(chǎn)流通的增長、財富的增加，只能按客觀界限來增長，貨幣增長是真實(shí)的，超越這個資金創(chuàng)造，就會形成虛假性資金來源，從貨幣的角度來說就是過多的貨幣量，也就是通常所說的通貨膨脹。第三，如果出現(xiàn)了虛假性信用資金來源，它既表現(xiàn)為現(xiàn)金，也表現(xiàn)為存款，從二者的一般比而言，更多的是存款。我國是用現(xiàn)金面較寬的國家，但大部分的交易和流通還是以儲蓄形式來實(shí)現(xiàn)的，生產(chǎn)和流通環(huán)節(jié)存在現(xiàn)金，但更多的貨幣反映在存款上，鈔票是次要的，存款是更重要的貨幣。因此現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，貨幣量越多表明銀行信用資金越多。

二、信用的多種形式與多種服務(wù)方式

首先是商業(yè)信用，商業(yè)信用是最古老的信用形式，其它信用形式都有源于此。無論是東方還是西方，賒銷賒購活動都可以從古代交易中找到，在我國封建社會的小農(nóng)經(jīng)濟(jì)中，就有農(nóng)民在春天賒購糧食種子，將賒購數(shù)量和金額記賬，到秋天在豐收時在還賬的常見事例。小商販想要進(jìn)貨銷售某種貨物但資金不足，這時批發(fā)商為了不積壓貨物，也會提供賒銷，先將提貨數(shù)量記賬待零售商將貨物銷出后在還進(jìn)貨款。西方國家，也大量存在相同或相近的現(xiàn)象。隨著商業(yè)信用的頻繁使用也就相應(yīng)地產(chǎn)生了商業(yè)票據(jù)(主要有商業(yè)票據(jù)、公司債券)，它是一種工商企業(yè)之間相互提供的信用，一般建立在相互熟悉的企業(yè)之中，因此，它的流通范圍受到了限制。銀行信用，這也是多種信用形式中的主流，隨著社會化大分工的發(fā)展，社會分工越來越細(xì)，流通環(huán)節(jié)也就越來越多，資金的周轉(zhuǎn)已不能與貨物購銷活動同步，每個人對貨幣的需求上也存在時間差，因此，有人開始利用資金運(yùn)用時的時間差來獲得利潤，即將暫時不用的資金借給有項(xiàng)目而缺乏資金的人，并從資金運(yùn)用人的手中分得一部分利潤，從此社會中又分離出一個新的行業(yè)——銀行，由于銀行長期專門從事資金的借貸，因此，一般而言，銀行手中有大量的資金且信用度高又在更大范圍內(nèi)(如全地區(qū)、全國乃至全世界)都有分支機(jī)構(gòu)，銀行的信用得到空前的發(fā)展。在銀行信用的作用下，也相應(yīng)產(chǎn)生了大量的信用工具，如銀行券、銀行存單、商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn)等金融工具并隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不斷的豐富。

國家信用，國家雖然可以通過稅收進(jìn)行無償性融資，但也不排除有償融資，有償融資主要是以國家為信用主體來向社會發(fā)行國債向社會進(jìn)行有償性融資，它既可用來彌補(bǔ)財政赤字，又可保證國家重點(diǎn)項(xiàng)目建設(shè)，實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能。不再是發(fā)生了財政赤字，就強(qiáng)制性要求銀行擠出資金給予彌補(bǔ)，保證了銀行行使其金融功能的獨(dú)立性，不擠占銀行的正常性貸款，不會給中央銀行造成不合理的貨幣創(chuàng)造，隨著國家的經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能越來越重要，財政的債權(quán)債務(wù)呈年年逐漸擴(kuò)大趨勢。

消費(fèi)信用，經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使得物質(zhì)產(chǎn)品極大豐富起來，廠商為了盡快實(shí)現(xiàn)資金、產(chǎn)品、商品、資金的循環(huán)，加快資金的流通速度，都面向消費(fèi)者提供各種形式的消費(fèi)信用，現(xiàn)如今除為購房、小汽車等貴重消費(fèi)品提供按揭貸款以外，已經(jīng)有很多日常消費(fèi)品也開如為消費(fèi)者提供貸款，由于，市場上的商品從奇缺轉(zhuǎn)變?yōu)闃O大豐富，市場也就由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場，因此，在市場上，商品經(jīng)濟(jì)也隨之轉(zhuǎn)變?yōu)樾庞媒?jīng)濟(jì)(消費(fèi)者經(jīng)濟(jì))。

隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，市場經(jīng)濟(jì)的關(guān)系也就日趨復(fù)雜，單一或有限的信用形式或金融工具已經(jīng)不能滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求，因此，信用的形式以及伴隨的金融工具也就日趨豐富，就目前來說，信用的形式就還有股份信用，即在一個特定的金融市場，企業(yè)就通過發(fā)行股票的形式向公眾募集資金，對資金持有者來說不需要有大額資金也可進(jìn)入市場，而企業(yè)也可通過集腋成裘的方法獲得企業(yè)所需的運(yùn)營資本。而且股票對持有者而言流通性很強(qiáng)，對企業(yè)而言卻比發(fā)行債券融資更具有穩(wěn)定性，是一種很好的金融工具。市場的變化復(fù)雜性、快速性，使得市場的風(fēng)險也成倍增大，市場的高風(fēng)險性要求轉(zhuǎn)移風(fēng)險，因此，保險信用也就隨之應(yīng)運(yùn)而生，既有面向企業(yè)的也有面向個人的，更有面向國家的保險信用。世界經(jīng)濟(jì)的全球化，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，如今世界正向地球村的方向發(fā)展，國家之間信用產(chǎn)生是必然的，這種國家之間的信用稱之國際信用，國際信用實(shí)質(zhì)上同其它信用并無本質(zhì)區(qū)別，唯一不同的是它的信用主體上升為國家與國家之間，帶有國際政治色彩，一般情況下，雖說是信用形式，但它會無可避免的與政治、軍事有著不同程度的相關(guān)。

三、多種信用形式與央行貨幣投放密切相關(guān)

銀行信用是貨幣創(chuàng)造的直接主體，基礎(chǔ)貨幣創(chuàng)造是通過中央銀行來實(shí)現(xiàn)的，我們知道，只要有資金運(yùn)用也就可以形成資金來源，而且從理論上來說，資金的創(chuàng)造是無限的。也就是中央銀行只要將貨幣貸給商業(yè)銀行，就可以創(chuàng)造出基礎(chǔ)貨幣，而商業(yè)銀行可以通過乘數(shù)法將成倍數(shù)的創(chuàng)造出派生存款來，它創(chuàng)造的上限由乘數(shù)K來決定。但是我們也知道基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造從現(xiàn)實(shí)來說，是受生產(chǎn)流通的增長、財富的增加限制的，應(yīng)根據(jù)市場流通的需要來發(fā)行貨幣，因此，中央銀行的基礎(chǔ)貨幣的發(fā)行是一件很慎重的行為；而商業(yè)銀行的派生存款的創(chuàng)造，只是說它的上限是它的倍數(shù)K，但是否能按照最大限度來創(chuàng)造卻是不一定的，這要看企業(yè)是否愿意貸款，而企業(yè)是否貸款就和企業(yè)的效益相關(guān)，這就和市場的運(yùn)行狀態(tài)相關(guān)，也就同時和商業(yè)信用、消費(fèi)信用、股份信用、保險信用密切相關(guān)，商業(yè)信用的良好運(yùn)行，商業(yè)票據(jù)、公司債券的信用度良好，商業(yè)票據(jù)市場以交易的真實(shí)性為前提的良好運(yùn)行，就為銀行開展貼現(xiàn)提供了可行性和可信性，也就為銀行進(jìn)一步開展轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和再貼現(xiàn)的功能提供了保證。消費(fèi)信用與商業(yè)信用是一種相互交織影響的信用關(guān)系，消費(fèi)信用的良好運(yùn)行，可以保證商家資金周轉(zhuǎn)同時也保證了銀行資金的回籠，商業(yè)信用的良好運(yùn)行，可以促使商家更好提供消費(fèi)信用，相互形成良好的循環(huán)。保險信用、股份信用是銀行信用、商業(yè)信用的補(bǔ)充，當(dāng)銀行信用、商業(yè)信用的良性循環(huán)遭受到意外性的破壞，保險信用可以及時修補(bǔ)信用循環(huán)鏈，使信用的循環(huán)可以得到繼續(xù)。股份信用屬于直接融資的范疇，它的運(yùn)用可以使商家以自身的信用在證券市場進(jìn)行直接融資，廠家與股民風(fēng)險共擔(dān)、融資面拓寬，股民可以根據(jù)自身的金融知識或偏好來選擇廠家來進(jìn)行投資，從一定程度降低企業(yè)、銀行、及投資者的風(fēng)險度。(從銀行的角度來說，不是所有的廠家缺少資金都來找銀行，有可能出現(xiàn)的不良資產(chǎn)或壞賬都由銀行來背；從企業(yè)來說，不是資金缺乏，都只能找銀行貸款，如果銀行資金有限就只能坐等資金而錯失商機(jī)；對投資者來說，不再是只能將資金存在銀行里，由銀行決定將資金貸給自己不知曉，盈虧率也不了解的企業(yè)，失去自)。國際信用，作為全球經(jīng)濟(jì)一體化必不可少的信用工具，如今，國家之間已經(jīng)有大量的資金被相互利用，本國的經(jīng)濟(jì)都融入了大量的外資，成為資金互相滲透的地球村。任何一個國家都不可能只關(guān)注本國的資金和貨幣，尤其是經(jīng)濟(jì)大國的經(jīng)濟(jì)波動已經(jīng)不可避免影響著世界經(jīng)濟(jì)。國際信用勢必成為影響本國貨幣利率的杠桿之一，利率的變化直接影響貨幣的需求量，從而也就影響貨幣的創(chuàng)造。目前，國際上又產(chǎn)生了多種金融衍生工具，都與各種信用形式相關(guān)，它們的迅速發(fā)展，使規(guī)避形形的金融風(fēng)險有了靈活方便、極具針對性且交易成本日趨降低的手段。這對現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到有力的促進(jìn)。

四、關(guān)于我國金融行業(yè)與信用形式思考

伴隨著中國銀行業(yè)開放進(jìn)程的加快，以及相關(guān)金融制度改革的深入，完善我國現(xiàn)代化監(jiān)管體系并以此推進(jìn)金融體系改革的任務(wù)就顯得更為緊迫。根據(jù)信用體系的層次構(gòu)成對我國現(xiàn)行的信用體系進(jìn)行考察，發(fā)現(xiàn)我國的信用體系處于殘缺不全的狀態(tài)，致使信用體系的功能不能得到正常的發(fā)揮。其殘缺不全的具體表現(xiàn)為：

(一)從組織要素來看，我國信用體系的組織建設(shè)并沒有形成一個完整的體系。有些組織在有些省市雖然已經(jīng)建立，但是相應(yīng)的功能和作用由于受到市場發(fā)育程度的限制沒有得到有效的發(fā)揮，并且在全國范圍內(nèi)沒有形成一個有機(jī)的系統(tǒng)。例如政府的征信組織，在北京和上海已經(jīng)建立了企業(yè)信用信息征信系統(tǒng)，而其他省市還沒有建立起來，更談不上各省市征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)所形成的全國征信系統(tǒng)。

(二)從制度要素看，信用體系中的組織運(yùn)作制度并沒有建立起來，使已經(jīng)存在的組織在運(yùn)行過程中無所適從。例如資信評級的運(yùn)作制度、資信評級機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)范圍、信息披露與保守商業(yè)秘密關(guān)系、如何對資信評級結(jié)果進(jìn)行跟蹤等都沒有正式的制度。

(三)從市場要素看，與信用相關(guān)的市場并不完善，已存在的市場發(fā)育程度也比較低。如票據(jù)貼現(xiàn)和票據(jù)承兌市場已經(jīng)存在，但是發(fā)育程度較低，限制了信用的提升。受到地方保護(hù)主義的限制，全國性的資信評級市場沒有形成，產(chǎn)品豐富的資信評級市場有待開拓。

(四)從法律要素看，我國在發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的過程中出臺了不少的法律，但是與信用相關(guān)的法律體系沒有建立，特別是信用法律體系中的核心性法律沒有能夠制定，沒有一部專門的信用法律，嚴(yán)重影響著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

五、我國金融與信用體系建設(shè)的戰(zhàn)略構(gòu)想

金融體系是我國經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的核心，如何促進(jìn)金融體系的和諧發(fā)展確實(shí)是值得我們深思的一個具有很強(qiáng)實(shí)踐意義的問題。和諧金融是金融內(nèi)生機(jī)制和社會經(jīng)濟(jì)生態(tài)系統(tǒng)自生和共生機(jī)制的完美結(jié)合。在和諧的金融體系下，金融資源配置將更加合理、高效，金融發(fā)展將更加有序和均衡，人們能夠按照預(yù)期從事金融活動并滿足最基本的金融需求。構(gòu)建“和諧金融”，就是要高度關(guān)注金融內(nèi)部各要素的協(xié)調(diào)發(fā)展和金融系統(tǒng)外部環(huán)境的優(yōu)化，推進(jìn)直接、間接融資的比例和諧、大中小企業(yè)的融資和諧、農(nóng)村金融與城鎮(zhèn)金融的發(fā)展和諧、金融穩(wěn)定與金融創(chuàng)新的互動和諧。但這里有兩個問題：一是制度的建立和完善應(yīng)該有一個過程。一種合理制度的建立或完善有理論的指導(dǎo)，但更主要來自于金融活動實(shí)踐的不斷探索和積累，而不是憑空想象的，這個探索和積累的過程(形成的成果便是金融規(guī)范的確立)以何種形式來完成。

(一)我國金融體系建設(shè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和戰(zhàn)略指導(dǎo)思想。我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的目標(biāo)實(shí)現(xiàn)有待于金融體系的建設(shè)，只有建設(shè)了具有現(xiàn)代意義的金融體系，特別是具有現(xiàn)代意義的信用體系，才能實(shí)現(xiàn)資源的國內(nèi)市場和國際市場的有效配置，提高我國的綜合國際競爭能力，現(xiàn)代信用體系不僅體現(xiàn)在與信用活動的有關(guān)組織、有關(guān)市場和有關(guān)法律，而且體現(xiàn)在信用的文化特質(zhì)。中國的信用文化特質(zhì)應(yīng)該是兼容中國傳統(tǒng)信用文化的優(yōu)良思想、借鑒西方信用組織結(jié)構(gòu)和信用風(fēng)險評級、監(jiān)控技術(shù)形成的信用倫理道德和觀念。

(二)建立信用體系中的組織，并對其進(jìn)行培育，不斷發(fā)揮組織在信用體系中的作用。對于信用體系中已經(jīng)存在的組織，應(yīng)視情況進(jìn)行整合和發(fā)展。對于資信評級的組織或類似于這樣的信用體系組織應(yīng)該通過競爭的手段、限制新加入者的手段，以及限定業(yè)務(wù)的手段逐漸淘汰一批，整合一批，擴(kuò)大組織的規(guī)模和區(qū)域覆蓋面，逐漸推進(jìn)全國資信評級市場的形成。對于信用體系中現(xiàn)在不存在的組織應(yīng)積極建立和發(fā)展。

(三)培育和完善市場體系。我國資本市場尤其是股票市場通過十多年的發(fā)展已經(jīng)具備一定的規(guī)模。但是債券市場發(fā)展畸形，品種單一，可轉(zhuǎn)換債券也剛剛起步，資產(chǎn)的證券化、商業(yè)票據(jù)的證券化等都還不存在。應(yīng)鼓勵金融創(chuàng)新，努力促進(jìn)金融市場結(jié)構(gòu)的完善、金融品種的豐富化，為信用的提升和信用風(fēng)險的分散提供條件。wWw.gWyoO

(四)建立信用制度和信用法律體系。信用制度和信用法律體系的建設(shè)不是一蹴而就的，需要對信用問題有個認(rèn)識過程、討論過程和最后的決策過程，需要花費(fèi)一定的時間。應(yīng)以組織建設(shè)為突破、以培育和完善市場為手段、以信用的制度和法律建設(shè)為核心、確立具有中國特色的信用文化為目的、穩(wěn)妥推進(jìn)信用體系建設(shè)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳一來.組建金融控股集團(tuán)的方式及其風(fēng)險防范.金融論壇，2001(12)：27-31.

[2]馮璐.日本金融業(yè)重組之啟示.福建金融干部學(xué)院學(xué)報，2003(3)：21-23.

[3]羅納德·麥金農(nóng).經(jīng)濟(jì)市場化的次序[M].上海：上海三聯(lián)書店，1997.

篇4

摘要：健全的內(nèi)部控制制度是商業(yè)銀行安全、有序運(yùn)作的前提和基礎(chǔ)。國外商業(yè)銀行在長期的經(jīng)營實(shí)踐中積累了豐富的內(nèi)控管理經(jīng)驗(yàn)，這對于正走向國際化、市場化的我國金融業(yè)來說，具有十分重要的借鑒和實(shí)踐意義。

關(guān)鍵詞：內(nèi)控制度；借鑒；提高；內(nèi)控水平

1國外商業(yè)銀行內(nèi)控制度的主要內(nèi)容

(1)嚴(yán)密有效的組織結(jié)構(gòu)和獨(dú)立的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)。銀行的組織結(jié)構(gòu)是對銀行經(jīng)營進(jìn)行計劃、指揮和控制的組織基礎(chǔ)，因此國外商業(yè)銀行非常重視對銀行內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計，做到職責(zé)分工合理，使銀行能順暢地運(yùn)行和有效地執(zhí)行領(lǐng)導(dǎo)者的管理意圖。為防范各部門和銀行員工因經(jīng)營管理不善而產(chǎn)生隱瞞欺詐行為，一般還專門設(shè)立了獨(dú)立于其他部門，僅對銀行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)。

(2)完善的會計控制體系。從某種意義上講，會計部門是銀行內(nèi)部的第一監(jiān)控部門，因此國外許多商業(yè)銀行都賦予會計主管或財務(wù)總監(jiān)以特別的權(quán)力和地位。

(3)相互獨(dú)立的業(yè)務(wù)部門和明確的職責(zé)。銀行業(yè)務(wù)的性質(zhì)要求銀行每一項(xiàng)業(yè)務(wù)至少應(yīng)有兩個人或兩個部門參與記錄、核算和管理，因此，各職能部門要具有相對的獨(dú)立性，以達(dá)到內(nèi)控制度所要求的雙重控制和交叉檢查效果。

(4)嚴(yán)格的授權(quán)審批程序。銀行以安全經(jīng)營為本，每一項(xiàng)交易一定要有不同的人進(jìn)行審查和批準(zhǔn)，任何人的權(quán)限都不能是無限的。為此，國外商業(yè)銀行都設(shè)計了一套控制資產(chǎn)風(fēng)險的授權(quán)審批程序，這突出表現(xiàn)在貸款管理和外匯交易控制上。

(5)高度的電腦化管理。隨著金融工具的日益現(xiàn)代化，國外商業(yè)銀行普遍加強(qiáng)了電腦在內(nèi)部管理上的應(yīng)用，以改進(jìn)和完善銀行內(nèi)部控制的手段。

(6)合理有序的內(nèi)部檢查制度。一是總行業(yè)務(wù)部門對分行的檢查，包括按要求報送的各種財務(wù)報表、專題報告，以及召開分行長座談會聽取匯報等等；二是總行審計機(jī)構(gòu)對分行的定期全面檢查和不定期專項(xiàng)檢查；三是銀行內(nèi)部的自我日常檢查以及聘請外部會計師查帳。

2學(xué)習(xí)國外商業(yè)銀行內(nèi)控制度，提高我國商業(yè)銀行內(nèi)控水平

(1)重構(gòu)商業(yè)銀行組織管理體系，創(chuàng)造良好的內(nèi)控環(huán)境。目前，國有商業(yè)銀行作為國務(wù)院局級企業(yè)法人，是國有資產(chǎn)的直接經(jīng)營者，實(shí)行一級法人制，在現(xiàn)行體制和經(jīng)營機(jī)制下，改造國有商業(yè)銀行的組織管理體系具有一定難度。但近幾年新成立的區(qū)域性商業(yè)銀行，應(yīng)根據(jù)《公司法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的要求，實(shí)行董事會領(lǐng)導(dǎo)下的行長(總經(jīng)理)負(fù)責(zé)制，保證董事會是全行最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，切實(shí)發(fā)揮董事會在銀行發(fā)展方向，重大業(yè)務(wù)決策和宏觀管理方面的職能作用。在此基礎(chǔ)上，改革商業(yè)銀行現(xiàn)行的內(nèi)部稽核體制，實(shí)行對總行法人負(fù)責(zé)的內(nèi)部稽核制度，加強(qiáng)總行對稽核工作的垂直領(lǐng)導(dǎo)。

(2)商業(yè)銀行要有嚴(yán)格的崗位分工和明確的工作職責(zé)。一是嚴(yán)格崗位分工，切實(shí)根據(jù)業(yè)務(wù)運(yùn)作的實(shí)際要求，因事設(shè)崗，因崗定人；二是按照每一項(xiàng)業(yè)務(wù)至少必須有兩個崗位或兩人以上參與記錄、核算和管理的要求，明確各崗位或員工在業(yè)務(wù)操作中的責(zé)權(quán)劃分，按各自的工作性質(zhì)、權(quán)限承擔(dān)相應(yīng)的工作責(zé)任；三是加強(qiáng)業(yè)務(wù)操作的事后檢查，每項(xiàng)業(yè)務(wù)要求有一名業(yè)務(wù)主管或?qū)ｉT崗位對該項(xiàng)業(yè)務(wù)處理的整個流程進(jìn)行綜合把關(guān)和全過程的檢查，確保各崗位按職責(zé)要求正確處理同一業(yè)務(wù)，發(fā)現(xiàn)問題，及時糾正。

(3)健全商業(yè)銀行內(nèi)部授權(quán)審批機(jī)制，保證資產(chǎn)運(yùn)用的安全性和盈利性。我國商業(yè)銀行的內(nèi)部管理一直未能有效解決銀行內(nèi)部審批程序和分段授權(quán)問題，以致商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)權(quán)力過大，資產(chǎn)風(fēng)險不易控制。

(4)加強(qiáng)銀行內(nèi)控電子化管理，保障銀行業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行。銀行業(yè)務(wù)的日益現(xiàn)代化，要求銀行內(nèi)控手段更加有效率、更加安全可靠。而我國銀行業(yè)目前還未形成一套有效的內(nèi)部電子監(jiān)管系統(tǒng)和電子網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，影響了內(nèi)控的質(zhì)量和效率，而且在銀行電腦內(nèi)部控制方面也存在許多需要完善的地方。

篇5

宋朝以后的各朝疆域都較宋時的中國大大拓廣，可耕地面積明顯增加。同時，人口經(jīng)歷銳減再恢復(fù)的漫長時期。例如，元朝終其全期人口未見恢復(fù)到宋的歷史高度。明朝中期之后中國的人口才重新超過南宋時的規(guī)模(圖一)。由于明的疆域大大超過南宋，所以人均的可耕地一般而言應(yīng)大大高于南宋。而且，明朝中期以后，土豆、玉米、紅薯、花生等土地節(jié)省型(land-saving)作物已在中國普遍栽種，有助于減少人口對土地的壓力。

公正地說，與明清兩朝的統(tǒng)治者不同，元朝統(tǒng)治者承繼的是一個橫跨歐亞的帝國，因而主觀上不但重視陸上貿(mào)易和海外貿(mào)易，而且重視手工業(yè)生產(chǎn)。但是從要素稟賦的變化看，元朝的人口銳減和土地銳增這種逆向變化會使土地和勞動反而從勞動密集型部門流向土地密集型部門，使中國很難自發(fā)向工商社會演進(jìn)。難怪元朝統(tǒng)治者需要掠奪工匠，將他們當(dāng)奴隸使用，或強(qiáng)迫他們輪流到官府服役。相對于宋朝基于自愿和商品經(jīng)濟(jì)原則之上的城市工商業(yè)的發(fā)展，元朝要靠對工匠的強(qiáng)制來發(fā)展工商業(yè)，自然是一種大倒退(陳智超、喬幼梅，1998，PP．696—697；漆俠，1999上冊，P.34)。同時，鑒于存在大批因長期戰(zhàn)亂而荒蕪廢耕的土地，元統(tǒng)治者執(zhí)行一條重農(nóng)主義政策(黃仁宇，2002，P.174)，用軍屯和民屯的辦法恢復(fù)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。軍屯的用意在于能迅速將大批年富力強(qiáng)的兵士轉(zhuǎn)化為農(nóng)業(yè)勞動力?！懊裢偷膭趧恿σ徊糠謥碜哉心迹徊糠謥碜砸泼?；也有相當(dāng)一部分是被強(qiáng)制編為‘屯田人戶’的‘中產(chǎn)之民”’(陳智超、喬幼梅，1998，P.614)。這樣做，雖使農(nóng)業(yè)生產(chǎn)得到恢復(fù)，卻導(dǎo)致人口，特別是作為城市中堅(jiān)的中產(chǎn)之民流向農(nóng)村，流向商品經(jīng)濟(jì)落后的北方。元統(tǒng)治者對民間經(jīng)濟(jì)的剝削和恐怖統(tǒng)治也是歷代少見的(黃仁宇，2002，P.179)。所以，元朝統(tǒng)治者在主觀上沒有限制海外貿(mào)易，對城市的工商業(yè)則通過官府的直接控制，一心想予以擴(kuò)大。但是元朝的要素稟賦以及所形成的社會—經(jīng)濟(jì)制度與政策，都十分不利于市場機(jī)制的自我發(fā)育和完善，因而十分不利于中國走出農(nóng)本社會。

明朝的要素稟賦使人口有極大的回旋余地，同樣十分不利于中國社會向工商社會演進(jìn)，而且政府的政策對工商城市的進(jìn)一步發(fā)育也十分不利。例如，“明初曾由政府組織遷民。從蘇、松、嘉、湖、杭前往臨濠，從山西遷民于北直隸、山東、河南等，是幾次最大的行動。爾后官方移民漸少，人口自發(fā)流動依然繼續(xù)，猶以‘人稠地狹’的江西、浙江、福建以及蘇、松等地區(qū)輸出人口為多”(陳智超、喬幼梅，1998，P.25)。尤其將江南居民或強(qiáng)迫，或自愿遷往農(nóng)村，必然推延中國這塊最富庶，最有活力的地區(qū)向工商社會演進(jìn)。雖然明朝中期后隨著人口的增長，江南一帶人口壓力上升，中國社會再次產(chǎn)生向工商社會過渡的內(nèi)在沖動。然而，明朝長期實(shí)行海禁，社會—經(jīng)濟(jì)體系十分封閉，海外貿(mào)易重新納入了朝貢體系，使明朝向工商社會演變的條件要較宋朝更為欠缺。

海外貿(mào)易是由政府壟斷還是有民間參與，決定了為何地理大發(fā)現(xiàn)時代的海洋霸主葡萄牙和西班牙先后走向沒落，最終為英國取而代之。這是因?yàn)楹Ｍ赓Q(mào)易本質(zhì)上是一個高風(fēng)險和高回報率的經(jīng)濟(jì)活動，需要很多的制度創(chuàng)新和技術(shù)創(chuàng)新。例如造船技術(shù)和航海技術(shù)必須有重大的突破才能克服遠(yuǎn)洋過程中的各種困難。另外，海外貿(mào)易所需資金十分龐大，周轉(zhuǎn)的速度十分緩慢，有時長達(dá)幾年，而且包含極大的自然或人為的風(fēng)險。為了解決融資的困難并幫助化解投資風(fēng)險，股份制和股份有限公司便應(yīng)運(yùn)而生，并帶動其他金融制度的誕生和完善。這種股份有限制度正是市場機(jī)制的重要內(nèi)核。如果沒有海外貿(mào)易巨額利潤的刺激和各行各業(yè)民間力量的積極參與，技術(shù)創(chuàng)新和制度創(chuàng)新是不可想象的，也是無法持續(xù)的。工業(yè)革命在市場機(jī)制能自由運(yùn)轉(zhuǎn)的英國發(fā)生，而不是在王權(quán)高于市場的葡萄牙和西班牙發(fā)生，并不是偶然的。由于葡萄牙和西班牙的海外貿(mào)易由王室壟斷，既無助于市場機(jī)制的發(fā)育，特別是金融制度的演進(jìn)，又無助于民間經(jīng)濟(jì)力量的培植。一旦王室對外貿(mào)失去興趣，外貿(mào)因無成熟的民間力量的支撐而很快凋零(陳志武，2003)。所以，在實(shí)行海禁的條件下，中國向工商社會的演進(jìn)是走不多遠(yuǎn)的。

到了明朝中期后，雖然人口稠密，耕地稀缺的江南一帶又有向工商社會演變的內(nèi)在壓力，但是這種人口壓力會不會最后沖破海禁和理學(xué)的束縛，使中國融入當(dāng)時方興未艾的早期全球化進(jìn)程，今天已不得而知。因?yàn)檫@個過程再次為中國地理稟賦的巨大變化而中斷。滿族入關(guān)使中國人口再次銳減的同時(圖一)，極大地開拓和鞏固了中國的北方、西北和西南疆域，特別是農(nóng)耕條件良好的東北疆域，并鞏固了對臺灣的。這種人地比例的變化使重農(nóng)主義有了再次實(shí)行的客觀基礎(chǔ)和內(nèi)在動力。值得注意的是，正是在中國最有希望向工商社會演進(jìn)的江南一帶，清朝的統(tǒng)治遇到最激烈的抵抗，因而鎮(zhèn)壓也特別殘酷。例如，著名的“揚(yáng)州十日”、“嘉定三屠”，以及對昆山、江陰、蘇州、嘉興、寧都、海寧的屠殺，清軍殺死總數(shù)達(dá)好幾十萬的人口，江南這塊土地的元?dú)鉄o疑受到極大的摧殘。

明清之后，中國的許多歷史名城仍在。然而它們逐漸退化，既失去國際貿(mào)易的機(jī)會，又因全國分工水平的下降而失去發(fā)展工商的機(jī)會。即使宋朝時一度成為工商兼外貿(mào)型的城市，例如開封和杭州，此時也已經(jīng)退化成地方行政中心，并不能為中國社會提供內(nèi)生增長所需的新思想、新制度和新技術(shù)。中國社會喪失了內(nèi)生增長的重要源泉。

清朝早期的幾個皇帝雖然被不少人歌頌為明君，其實(shí)他們并沒有遠(yuǎn)見卓識為中國帶來新的制度和思想，也沒有敏銳的目光看到主動參與全球化浪潮的必要性。他們的千秋功業(yè)只是使中國的疆域大為擴(kuò)大，并將北方的蠻族變成了中華民族的有機(jī)組成部分而消除了中國北疆威脅，使在垂死之前獲得一次難得的回光返照。清朝后期人口壓力再次升高時，世界的格局已經(jīng)儼然形成，中國和歐洲先進(jìn)國家的差距也已顯著拉大。等到19世紀(jì)40年代中國被迫打開國門時，中國社會已經(jīng)爛熟，全國上下對已經(jīng)發(fā)生了劇烈變化的外部世界幾乎失去了辨識和溝通的能力。

由于華北平原的存在，中原一帶自古便能支撐巨大的人口。所以中國雖較中東古文明的崛起時間要晚得多，但比起較不利于農(nóng)耕的周邊地區(qū)來，還是較早地出現(xiàn)了有文字、城市等為特征的農(nóng)業(yè)文明。這種較先進(jìn)的文明一直成功地控制中原這一核心農(nóng)業(yè)區(qū)。人口壓力一般通過向西、向北、向東北，特別是向南的周邊地區(qū)的遷移獲得舒解。這種周邊存在廣大未開發(fā)土地以供移民的地理環(huán)境，使中國的文明日益壯大，并在古希臘文明衰敗之后，在長達(dá)1400年間，在實(shí)用技術(shù)方面領(lǐng)先于世界。但是，這種環(huán)境又使中國文明容易產(chǎn)生內(nèi)在的惰性，因?yàn)椴恍杼嗟纳鐣兏锉隳芸恐貜?fù)繁殖而自我延續(xù)。同時，這種地理環(huán)境形成的皇權(quán)至上的政治結(jié)構(gòu)，也十分不利于對真理的徹底探索和科學(xué)傳統(tǒng)的形成。

中國的主要各朝都面臨邊患，唯有宋朝既未能像漢朝之驅(qū)走匈奴，唐朝之降服突厥，又不像清兵入關(guān)，短時間便征服全境，使明朝的中國無從獲得制度創(chuàng)新的機(jī)會。南北宋與遼、金、西夏，以及蒙古等國前后對峙將近300年之久。這些所謂‘蠻族’建立的國家，其實(shí)早已吸收漢族文明中的許多東西，與匈奴、突厥相比，自然更為先進(jìn)。這種長期而劍拔弩張的南北對峙，既給中國的傳統(tǒng)體制帶來嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，也帶來探索新的社會—經(jīng)濟(jì)形態(tài)和發(fā)展途徑的難得機(jī)會，使地理稟賦的改變對社會—經(jīng)濟(jì)形態(tài)的深刻影響有比較充分的時間獲得體現(xiàn)。

果然，宋朝不但達(dá)到歷代最高的城市化水平，城市形態(tài)也有很大的突破，由軍事—政治中心演變?yōu)楣ど毯屯赓Q(mào)中心。市民的人身自由、遷徙自由、經(jīng)商自由和外貿(mào)自由也較前朝為高。期間中國出現(xiàn)和農(nóng)業(yè)并無直接關(guān)系，但對工商、軍事和外貿(mào)的發(fā)展至關(guān)重要的科學(xué)發(fā)明。這說明，疆域相對人口的不利變化，使宋朝更有內(nèi)在的壓力和動力尋找農(nóng)業(yè)之外的謀生機(jī)會，特別是工商和海外貿(mào)易的機(jī)會。

然而畢竟這是一種前無古人的社會試驗(yàn)，并不能像今天的發(fā)展中國家那樣，有工業(yè)革命以后發(fā)達(dá)國家現(xiàn)成的榜樣和啟示，因而可以自覺地作制度設(shè)計和政策選擇以克服地理環(huán)境的限制。所以，盡管宋朝比中國的其他朝代更有機(jī)會開創(chuàng)一個新的時代，但實(shí)際上宋朝并沒有完成這一任務(wù)便結(jié)束了自己的政治生命。主要原因之一竟是擁有先進(jìn)武器的宋朝未能找出防止北部游牧民族南侵的有效方法。

和繼起的各朝相比，或和世界同期國家相比，宋朝確實(shí)代表中國在人類活動的主要領(lǐng)域處于領(lǐng)先地位的時期。但是，宋朝距離工業(yè)革命的必要條件仍很遙遠(yuǎn)。我在引言中曾指出，除科學(xué)革命的前提外，還要有五大條件。對比這些條件，可以說，宋朝的地理稟賦較不利于中國繼續(xù)因循守舊地走農(nóng)本道路，因而有利于中國尋找新的生存、發(fā)展之路。當(dāng)時中國也在形成以工商和外貿(mào)為導(dǎo)向的城市體系，出于稅收的壓力，政府給予民間較大的海外貿(mào)易的空間。在這三個條件上，宋朝似乎比后來的朝代更接近工業(yè)革命的必要條件。但在社會制度和意識形態(tài)方面，宋朝仍面臨許多障礙；在確保自身安全的問題上，則存在致命的弱點(diǎn)。例如，對逐漸勃興的市民文化，傳統(tǒng)儒學(xué)以禁錮人性的理學(xué)作回答。對日益壯大的民間經(jīng)濟(jì)力量，宋朝政府中以王安石為代表的改革派則強(qiáng)調(diào)法家的富國強(qiáng)兵理想，采取的措施重在恢復(fù)農(nóng)本社會和建立政府對經(jīng)濟(jì)的壟斷。這說明，即使宋朝能確保自己的安全，要沖出農(nóng)本社會還面臨傳統(tǒng)制度和意識形態(tài)方面的許多阻力。然而，最不利的是，當(dāng)時的歐洲尚處于中世紀(jì)的黑暗之中，科學(xué)革命尚未開始。即使宋朝有通過外貿(mào)吸收外來知識的愿望和內(nèi)在動力，也無從分享要300年之后才會發(fā)生的科學(xué)革命成果。地理稟賦使中國自古以來沒有機(jī)會分享古希臘的科學(xué)傳統(tǒng)。所以，要宋朝獨(dú)立地發(fā)生科學(xué)革命是不可能的，事實(shí)上也沒有發(fā)生。宋朝發(fā)生的是實(shí)用技術(shù)的突飛猛進(jìn)。

難怪李約瑟要感慨，為何科學(xué)革命只發(fā)生于歐洲，而不是中國或印度。上文指出，由于地理稟賦的原因，古希臘這樣超前的城邦文明只發(fā)生于巴爾干半島。包括希臘在內(nèi)的歐洲公元后不久便沉淪于中世紀(jì)的黑暗，使中國走到了世界的前列。歐洲于15世紀(jì)末重新發(fā)現(xiàn)古希臘的智慧與科學(xué)傳統(tǒng)，中國便再次失去了對世界的領(lǐng)先。所以，對李約瑟之謎的回答似乎可以總結(jié)如下：首先，中東的古文明遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于包括中國文明在內(nèi)的其他文明。在希臘文明崛起后，西方文明在科學(xué)和技術(shù)方面更走到世界的前列。古希臘文明和羅馬文明在公元2世紀(jì)左右衰敗后，至西方于16世紀(jì)重新發(fā)現(xiàn)古希臘智慧的整個1400年期間，是中國領(lǐng)先世界的時候。

但是，中國失去領(lǐng)先地位是一件事，衰敗得如此迅速則是另一回事。原因在于繼宋而起的各朝正好使土地和人口的比例發(fā)生極大的逆轉(zhuǎn)。結(jié)果是人口的空間分布由宋朝比較發(fā)達(dá)的勞動密集型部門帶來的相對集中退化為宋朝以后由于土地密集型部門的再次崛起必然造成的相對廣布。成為對比的是，1500年后，缺乏腹地的西歐國家將眼光轉(zhuǎn)向海洋和新大陸，以尋求新的生存空間。面對陌生的海洋、陌生的大陸、陌生的文明，這種新的發(fā)展途徑既有可能帶來暴利，也面臨巨大的風(fēng)險，急需新的知識、新的技術(shù)和求真的精神，才能征服未知的世界。因此，西歐有強(qiáng)大的動力復(fù)活古希臘的科學(xué)傳統(tǒng)，使之發(fā)揚(yáng)光大。此時，中國卻因獲得廣大的新邊疆而重新回到傳統(tǒng)的沿陸路擴(kuò)散人口的老路上去。這條路中國幾千年來已經(jīng)駕輕就熟，對社會組織和技術(shù)并不構(gòu)成太多的挑戰(zhàn)，卻造成人口在空間上的分布越來越散。在當(dāng)時的基礎(chǔ)設(shè)施下，日益散布的人口之間的社會聯(lián)系必然削弱，導(dǎo)致社會分工和城市化水平的日益下降，使中國嚴(yán)重喪失城市的積聚效應(yīng)和內(nèi)生增長的源泉。結(jié)果，連實(shí)用技術(shù)的發(fā)明也日趨沉寂。

發(fā)生于1776年的工業(yè)革命引起全球化的大大加速。全球化的實(shí)質(zhì)是通過全球范圍內(nèi)的國際分工和貿(mào)易，利用專業(yè)化帶來的比較利益和規(guī)模經(jīng)濟(jì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。以英國為代表的一些民族，在亞當(dāng)·斯密、李嘉圖等杰出經(jīng)濟(jì)學(xué)家的指引下，比較自覺地遵從這種發(fā)展模式，大大提高了生產(chǎn)效率，創(chuàng)造發(fā)明層出不窮，影響遍及全球。這說明，這場革命后地理稟賦對社會形態(tài)的演進(jìn)的影響大大減小，因?yàn)樵贈]有一個民族能繼續(xù)傳統(tǒng)的生產(chǎn)方式而不受懲罰。然而，由于慣性的原因，至今囿于地理環(huán)境的局限而不能自拔的民族處處皆是。

令人高興的是，自1978年來，中國主動通過政治—經(jīng)濟(jì)制度的變革，使經(jīng)濟(jì)和社會日益變得自由、開放、充滿活力，并使中國的東部沿海成為世界分工鏈的重要部分。然而，對中國通過什么途徑實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化仍存在不同的觀點(diǎn)。中國因此面臨如下的兩難問題。是進(jìn)一步改革社會—經(jīng)濟(jì)制度，以便讓東部沿海獲得更多的制度創(chuàng)新的空間，使之更快地攀登全球分工鏈的較高部位；還是出于對糧食安全、社會穩(wěn)定、城市居民的承受能力，以及中西部地區(qū)的收入差距等等的過多憂慮，對進(jìn)一步的社會—經(jīng)濟(jì)制度的變革疑慮重重。換言之，究竟是通過徹底融人世界經(jīng)濟(jì)，在社會—經(jīng)濟(jì)體制上和世界全面接軌，以求實(shí)現(xiàn)自身的工業(yè)化和現(xiàn)代化，還是拒絕徹底走出農(nóng)本社會，限制農(nóng)民進(jìn)城定居，力保糧食自給，以發(fā)展小城鎮(zhèn)和農(nóng)村工業(yè)化為途徑，力求避免徹底融入全球經(jīng)濟(jì)的爭論并沒有結(jié)束。

在筆者看來，前者不但能使東部地區(qū)沿著世界分工鏈更快上升，還能使中西部分享東部繁榮；后者只會使中國重陷低水平的、重復(fù)的分工怪圈。這一爭論對中國能否順利完成趕超世界先進(jìn)民族的任務(wù)，并在完成趕超任務(wù)之后能否再次像宋朝那樣成為具有原創(chuàng)能力，并能占據(jù)世界分工鏈上端的民族，是至關(guān)重要的。在這個意義上，今天研究宋朝社會轉(zhuǎn)型失敗的歷史教訓(xùn)，對有悠久的自給自足和孤立、清高傳統(tǒng)的中國來說，仍然有著重要的意義。

參考文獻(xiàn)

Bairoch,Paul.,CitiesandEconomicDevelopment.Chicago：UniversityofChicagoPress,1999.

Barro,RobertJ.,1990."GovernmentSpendinginaSimpleModelofEndogenousGrowth",JournalofPoliticalEconomy,98,s103-s125.

陳平：“社會經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的規(guī)律和社會演化的模式”，刊于《學(xué)習(xí)和探索》，1981年第1期。

陳智超、喬幼梅主編：“中國歷代經(jīng)濟(jì)史”，臺北：文津出版社1998年版。

陳志武：“太平洋貿(mào)易能否帶來長久繁榮?”，《新財富》，2003年11月號。

崔連仲等編：《世界通史》，古代卷，人民出版社1997年版，第214頁。

費(fèi)正清：《費(fèi)正清論中國》(China，aNewHistory)，中譯本，臺灣正中書局1994年版。

GaredDiamond,1997.Guns,Germs,andSteel,NewYork:WWNorton.

艾智榮(RonaldEdwards)即將發(fā)表于北京大學(xué)《中國經(jīng)濟(jì)季刊》，2005。

Elvin,Mark(伊懋可),1973."ThePatternoftheChinesePast",Stanford：StanfordUniversityPress.

Feuerwerker,A.,1990."ChineseEconomicHistroyinComparativePerspective",inHeritageofChina,ed.,PaulS.Ropp,BerkeleyandLosAngeles:UniversityofCaliforniaPress,p.227.

傅筑夫：《中國經(jīng)濟(jì)史論叢》，生活·讀書·新知三聯(lián)書店1980年版。

Gernet,Jacques,1962."DailyLifeinChinaontheEveoftheMongolInvasion,1250-1276",London：RuskinHouse.

顧準(zhǔn)：《顧準(zhǔn)文稿》，中國青年出版社2002年版。

Grove,Noel,199"7."NationalGeographicAtlasof"WorldHistory",Washington,D.C.:NationalGeographicSociety.

顧朝林等著：《經(jīng)濟(jì)全球化與中國城市發(fā)展》，商務(wù)印書館1999年版。

黃純艷：《宋代海外貿(mào)易》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社2003年版。

黃仁宇：《資本主義與二十一世紀(jì)》，三聯(lián)書店1999年版。

黃宗智：《中國研究的規(guī)范認(rèn)識危機(jī)》，牛津大學(xué)出版社1994年版。

彼得·詹姆斯和尼克·索(PeterJamesandNickThorpe)：《世界古明》，顏可維譯，世界知識出版社1999年版。

金觀濤和劉青峰：《興盛與危機(jī)：論中國封建社會的超穩(wěn)定結(jié)構(gòu)》，湖南人民出版社l984年版。

Krugman,PaulR.andObstfeld,Maurice,2002."InternationalEconomics,TheoryandPolicy",5thedition.NewYork:Addison-Wesley.

Lavely,WilliamandWong,R.Bin,1998."RevisingtheMalthusianNarrative：TheComparativeStudyofPopulationDynamicsinLateImperialChina",TheJournalofAsianStudies,Vol.57,Issue3(Aug.,1998),714-748.

Lee,JamesandWang,Feng,1999."OneQuarterofHumanity,Cambridge:HarvardUniversityPress.

李伯重：《江南的早期工業(yè)化(1550—1850)》，社會科學(xué)文獻(xiàn)出版社2002年版。

李劍農(nóng)：《宋元明經(jīng)濟(jì)史稿》，臺灣文心圖書公司l957年版。

利瑪竇(MattewRicci)：《利瑪竇中國札記》，廣西師范大學(xué)出版社2001年版。

韋森，2004：“從語言特征看西方現(xiàn)代社會的法理社會生成與傳統(tǒng)中國禮俗社會的維系”，未發(fā)表的工作論文。

梁方仲：《中國歷代戶口，田地，田賦統(tǒng)計》，上海人民出版社1980年版。

Lin,YifuJustin(林毅夫),1995."TheNeedhamPuzzle:WhytheIndustrialRevolutionDidnotOriginateinChina",EconomicDevelopmentandCulturalChange,Vol.43,Jan.

劉昶：“試論中國封建社會長期延續(xù)的原因”，《上海師范學(xué)院學(xué)報》，1980年第4期。

Lo,Fu-chenandYeung,Yue-maned.,1998."GlobalizationandtheWorldofLargeCities",UnitedNationsUniversityPress.

Lucas,RobertJ.,1988."OntheMechanismofEconomicDevelopment",JournalofMonetaryEconomics,22,3—22.

Lucas,RobertJ.,1993."MakingaMiracle",Econometric,61,251-271.

Lucas,RobertJ.,2002."LifeEarningsandRural-UrbanMigration".WorkingPaper,June2002,UniversityofChicago.

潘士遠(yuǎn)和史晉川：“知識吸收能力與內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長”，《數(shù)量經(jīng)濟(jì)和技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》，2001年第11期，第82—85頁。

Perkins,DwightH.,1968."AgriculturalDevelopmentinChina,1368—1968",Chicago:AldinePublishingCompany.

Pomeranz,Kenneth,2000.TheGreatDivergence.Princeton,NewJersey:PrincetonUniversityPress.

漆俠：《中國經(jīng)濟(jì)通史》，經(jīng)濟(jì)日報出版社1999年版。

Ropp,PaulS.,1990.HeritageofChina,BerkeleyandLosAngeles..UniversityofCaliforniaPress.

YoshinobuShiba(斯波義信),1975."UrbanizationandtheDevelopmentofMarketsintheLowerYangtzeValley,"inCrisisandProsperityinSungChina,ed.,ByJohnWinthropHaeger,Tucson,Arizona:TheUniversityofArizonePress,pp.13-48.

斯塔夫里阿諾斯(Stavrianos，L．S．)：《全球通史——1500年以前的世界》，上海社會科學(xué)出版社，1999年中譯本。

孫道天：《古希臘的歷史遺產(chǎn)》，上海辭書出版社2004年版。

譚其驤：《中國歷史地圖集》，第六、第七冊，中國地圖出版社1982年版。

許滌新、吳承明主編：《中國資本主義的萌芽(中國資本主義發(fā)展史第一卷)》，人民出版社1985年版。

文貫中：“中國的農(nóng)村土地制度、就業(yè)與城市化”，收于《中國城市化：實(shí)證分析與對策研究》，陳甬軍、陳愛民主編，廈門大學(xué)出版社2002年版。

文貫中、新望：“農(nóng)村工業(yè)化的路還能走多遠(yuǎn)?”，《當(dāng)代中國研究》，2002年夏季號。

楊寬：《中國古代都城制度史研究》，上海人民出版社2003年版。

楊適：《古希臘哲學(xué)探本》，商務(wù)印書館2003年版。

楊小凱、黃有光：《專業(yè)化與經(jīng)濟(jì)組織——一種新興古典微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)框架》，張玉綱譯，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社1999年版。

姚洋：“高水平陷阱——李約瑟之謎再考察”，《經(jīng)濟(jì)研究》，2003年第1期。

張箭：《地理大發(fā)現(xiàn)》，商務(wù)印書館2002年版。