1、注重對企業(yè)管理模式的研究

在上個世紀(jì)的企業(yè)文化理論研究中，不少西方學(xué)者非常重視對企業(yè)管理模式的研究。美國學(xué)者巴斯卡(Pascak)和雅索士(Achos)在《日本管理藝術(shù)》一書中就提出了美國企業(yè)管理模式和日本企業(yè)管理模式的問題。他們認(rèn)為，日本的成功秘訣應(yīng)歸于兩方面，即理性的管理面與管理的藝術(shù)面(或硬性的S和軟性的S)。他們指出日本成功地將美國3S模式發(fā)展形成為7S模式。美國的管理模式只有3個硬性的S，稱為理性的管理面，它們是戰(zhàn)略(Strategy)、結(jié)構(gòu)(Strueture)和制度(System)。而日本的管理模式在3S基礎(chǔ)上增加了軟性的S，即管理的藝術(shù)面。它們是技巧(Skill)、人員(Staff)、最高目標(biāo)(SupremeGoal)和作風(fēng)(Style)。他們認(rèn)為，在7S模式中起關(guān)鍵作用的是軟性的S，即企業(yè)文化。他們提出了管理的成功與否要受到“文化限制”。他們認(rèn)為：“我們討論過美國的管理文化如何存在于國家的大文化之內(nèi)，這兩種文化中都包含著最近管理能力衰退的根本原因……美國人的‘?dāng)橙恕皇侨毡救嘶虻聡耍亲约汗芾怼幕南拗??！薄叭毡救说睦樱刮覀兡軌蛘J(rèn)清自己?！彼麄冋J(rèn)為應(yīng)當(dāng)重視發(fā)展企業(yè)的文化，以迎接日本在上個世紀(jì)的挑戰(zhàn)。

另一名美籍日本學(xué)者威廉·大內(nèi)(WilliamOuchi)在《Z理論》(TheoryZ)一書中指出，日本的管理模式屬于J型(JapaneseModel)，是一種接近理想的企業(yè)模式。而美國的管理模式存在著兩種類型：A型(AmericanModel)和Z型。A型模式實質(zhì)上是一種人際關(guān)系淡漠的模式，而Z型卻是一種接近J型的企業(yè)模式。值得注意的是，大內(nèi)所說的Z型模式的字母Z，是英文字母中的最后一個，而A型中的字母A，卻是英文字母中的第一個。他實際上暗示著企業(yè)模式是一個從A到Z(FromAtoZ)的漸進(jìn)和不斷完善的過程(中間包括J型)。因此，他的結(jié)論是美國企業(yè)模式的發(fā)展方向是從A到Z。不過他認(rèn)為Z模式和Z理論的核心是Z型文化，也就是Z理論文化，也就是Z理論文化價值觀。他認(rèn)為Z型文化一般應(yīng)包括以下幾個方面：(1)長期的雇傭、信任及親密的人際關(guān)系；(2)職工屬于企業(yè)整體的信念(即團隊精神)；(3)人道主義的工作條件；(4)職工心情愉快。他最后指出，Z型模式是企業(yè)未來的模式，每個組織都應(yīng)追求這種模式。

美國學(xué)者布拉福(Bradford)和柯亨(Cohen)在《追求卓越的管理》一書中，對過去的管理理論和管理模式進(jìn)行了嚴(yán)厲的批判，認(rèn)為所謂的“理性模式”和“行為模式”最嚴(yán)重的缺陷是忽視人才的培育，從而提出了“育才型管理模式”。他們認(rèn)為這種模式完全不同于泰羅、韋伯等人的“理性模式”，也不同于行為學(xué)派的“正式組織與非正式組織模式”。育才型模式是現(xiàn)代組織的一種新模式，其構(gòu)成要素是：(1)建立共同負(fù)責(zé)的組織(團隊)；(2)發(fā)掘、培養(yǎng)個人的才干；(3)建立共同的價值觀。他們的結(jié)論是，育才型管理模式是是適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)的新管理模式，其中心思想是：培植下屬是提高績效的關(guān)鍵，且能使企業(yè)和個人邁向“卓越的境界”。

另兩名美國學(xué)者?？寺?Hickman)和施樂爾(Silor)在《創(chuàng)造卓越》一書中也提出了一種新的管理模式，即戰(zhàn)略——文化結(jié)合型模式，力圖將硬管理(管理的理性面)和軟管理(管理的藝術(shù)面)結(jié)合起來。他們認(rèn)為，上個世紀(jì)八十年代人們面對的是一個變動的新時代，卓越的基礎(chǔ)在于戰(zhàn)略與文化的配合，而企業(yè)文化是新時代企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人的工具，憑借企業(yè)文化精心擬定戰(zhàn)略就能把它變成具體的績效。他們當(dāng)時是從新的角度講企業(yè)戰(zhàn)略與企業(yè)文化的結(jié)合。

2、發(fā)展企業(yè)文化與改進(jìn)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)藝術(shù)相結(jié)合

論文摘要：企業(yè)的薪酬管理一直以來都是人們關(guān)注的焦點。這不僅因為它與員工個人的利益息息相關(guān)，更因為它直接關(guān)系到企業(yè)激勵機制的成敗。文章對現(xiàn)代西方企業(yè)薪酬管理領(lǐng)域的主要研究成果、研究方法和發(fā)展趨勢，以及對企業(yè)薪酬實踐的啟示進(jìn)行了評述和總結(jié)，以期為研究者提供一個關(guān)于國外薪酬研究的整體性描述，也為從事薪酬管理的一線實際工作者，展示一個可供理性思考的分析思路。

論文關(guān)鍵詞：薪酬水平：差距與制度；理論述評

本文將從三個方面總結(jié)現(xiàn)代西方薪酬管理領(lǐng)域的主要理論觀點，以及這些理論對企業(yè)薪酬實踐的啟示。它們分別為：個人層面的薪酬決定理論、企業(yè)層面的薪酬決定理論、企業(yè)薪酬支付制度的理論。本文的目的在于：既能給從事教學(xué)研究的讀者．提供一個有關(guān)薪酬管理理論研究的整體性描述，也為從事薪酬管理的實際工作者，展示一個可供理性思考的邏輯框架。

一、個人特征對薪酬水平的影響——人力資本理論的解釋

20世紀(jì)勞動經(jīng)濟學(xué)最重要的突破和貢獻(xiàn)之一，是從勞動供給角度出發(fā)的人力資本理論。創(chuàng)立于20世紀(jì)60年代的人力資本理論突破了傳統(tǒng)的經(jīng)濟學(xué)分析框架，為我們揭示出經(jīng)濟增長中人力資本超出物質(zhì)資本的巨大貢獻(xiàn)。順著這一思路，人力資本理論對個體存在的薪酬差別也有一番經(jīng)典的詮釋。它認(rèn)為，員工工資隨著年齡、經(jīng)驗和教育水平變動的根本原因在于他的人力資本存量，進(jìn)而他的邊際生產(chǎn)率會隨著這幾個變量的變化而變化(Becker，1975；Mineel"，1974)。進(jìn)一步地，人力資本理論得出許多經(jīng)典的推論。諸如，教育人力資本投資與員工的終身工資水平呈正相關(guān)關(guān)系，即員工得到更高的工資回報會隨著受教育程度的提升而提高；工作經(jīng)驗與員工工資水平的關(guān)系呈倒“u”曲線形狀．即員工從工作中獲得的人力資本積累量隨著經(jīng)驗的增長而不斷增加。它在某一時點上達(dá)到最大值，隨后會由于體力和精力的下降或者技術(shù)更新等自然原因而逐漸下降。

上述結(jié)論為企業(yè)薪酬管理實踐提供了很多重要的啟示。例如：由于只有當(dāng)預(yù)期收益的現(xiàn)值至少等于現(xiàn)在支出的現(xiàn)值時，人們才愿意做出人力資本投資。因此，在企業(yè)的薪酬體系設(shè)計中，高學(xué)歷者的初始薪酬水平應(yīng)高于低學(xué)歷者的初始薪酬水平，特別是對那些進(jìn)行了高層次專項人力資本投資的員工，應(yīng)盡快使他們的收入能夠抵補或超過學(xué)習(xí)成本，否則不會有很多人愿意投資于教育和培訓(xùn)。同時，對于市場上稀缺的，通過大量人力資本投資才能形成的專業(yè)技術(shù)人才，包括高級技術(shù)工人、管理人才等，應(yīng)設(shè)計具有市場競爭力的薪酬．以形成一種促進(jìn)人們進(jìn)行人力資本投資的學(xué)習(xí)機制。

融資結(jié)構(gòu)指企業(yè)在取得資金來源時，通過不同渠道籌措資金的有機搭配以及各種資金所占的比例。企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不僅揭示了企業(yè)資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)歸屬和債務(wù)保證程度，而且反映了企業(yè)融資風(fēng)險的大小，即流動性的負(fù)債所占比重越大，其償債風(fēng)險越大，反之則償債風(fēng)險越小。

企業(yè)由于所采取的融資方式不同，而產(chǎn)生其各異的融資結(jié)構(gòu)。一般而言，企業(yè)的融資方式可分為二類：一是通過留存收益和折舊而進(jìn)行的內(nèi)源性融資；二是通過來自公司外部現(xiàn)金流的外源融資，如銀行貸款、企業(yè)債券和發(fā)行股票。

一、融資理論支持

現(xiàn)代企業(yè)融資理論認(rèn)為：（1）由于企業(yè)負(fù)債利息在稅前列支帶來的節(jié)稅效應(yīng)，債務(wù)融資可以降低企業(yè)的融資成本，增加企業(yè)的價值。（2）企業(yè)負(fù)債比例的提高導(dǎo)致企業(yè)陷入財務(wù)危機甚至破產(chǎn)的可能性增加，從而導(dǎo)致企業(yè)價值下降。因此，企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)該是在負(fù)債所帶來的財務(wù)收益與債務(wù)上升所帶來的財務(wù)危機成本之間的平衡點。（3）債務(wù)融資對外部投資者來說是一個積極的信號，傳遞著企業(yè)經(jīng)營者對企業(yè)的信心，由此可以提高企業(yè)的市場價值，降低企業(yè)的融資成本。（4）債務(wù)融資帶來的控制權(quán)損失最小，比股權(quán)融資更能有效地防止企業(yè)被兼并。因此，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)最佳的融資模式是先內(nèi)源融資，再債務(wù)融資，最后才是股權(quán)融資。

二、西方國家融資結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀

西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)都具有明顯的內(nèi)源性融資特征，在其融資結(jié)構(gòu)中內(nèi)源融資的比重都超過50%，其次是債務(wù)融資，股權(quán)融資的比重最小。在國際資本市場上，債券的發(fā)行規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過股票。（表1）

編者按：本文主要從西方企業(yè)理論的產(chǎn)生和發(fā)展；西方企業(yè)理論的反思；對國企改革的啟示進(jìn)行論述。其中，主要包括：新古典企業(yè)理論、企業(yè)理論的演進(jìn)基本上可以劃分為兩大階段、現(xiàn)代企業(yè)理論、交易成本理論、完整的交易費用理論是由威廉姆森等人在科斯理論基礎(chǔ)上建立和發(fā)展起來的、委托理論、企業(yè)的契約理論、企業(yè)理論自20世紀(jì)60年代以來已成為主流經(jīng)濟學(xué)中發(fā)展最為迅速而富有成果的研究領(lǐng)域之一、是勞動力和生產(chǎn)資料這兩大生產(chǎn)要素結(jié)合發(fā)揮生產(chǎn)職能的組織形式、科斯開創(chuàng)了以契約為基礎(chǔ)、以交易費用為分析工具的企業(yè)理論、股東與經(jīng)理之間的分工到底應(yīng)理解為一種什么關(guān)系，似乎還沒有一致說法、委托理論之所以存在種種不足，是因為遺漏了一個重要因素，即簽訂合同的成本、控制權(quán)絕不僅僅只是來自于非人力資本所有權(quán)、國有資產(chǎn)管理體制問題等，具體請詳見。

【摘要】新古典經(jīng)濟學(xué)僅把企業(yè)作為生產(chǎn)的黑箱加以處理而忽視對其內(nèi)部的研究，企業(yè)理論以交易費用、產(chǎn)權(quán)、委托等線索深入探討以內(nèi)部命令、權(quán)威來配置資源的企業(yè)運作。本文在梳理和反思西方企業(yè)理論文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，結(jié)合對現(xiàn)實的思考提出了一些國企改革的建議。

【關(guān)鍵詞】企業(yè)交易費用委托國企改革

一、西方企業(yè)理論的產(chǎn)生和發(fā)展

1、新古典企業(yè)理論

一般說來，企業(yè)理論的演進(jìn)基本上可以劃分為兩大階段，即新古典企業(yè)理論和現(xiàn)代企業(yè)理論。在19世紀(jì)末形成的新古典經(jīng)濟學(xué)中，企業(yè)作為一種前提而存在，并假設(shè)企業(yè)是完全理性的，作為生產(chǎn)者的企業(yè)與作為消費者的個人，都是最大化行為者，都可以用一套最優(yōu)化技術(shù)來描述，它實際上是一種生產(chǎn)函數(shù)，并且利用最優(yōu)決策理論進(jìn)行生產(chǎn)分析。企業(yè)內(nèi)部被當(dāng)作一個利潤最大化的轉(zhuǎn)換工具，它是一個原子和黑箱，黑箱的一端是投入要素如資本、勞動、土地等的輸入，另一端則是產(chǎn)品和勞務(wù)的輸出。新古典理論僅僅關(guān)注企業(yè)的配置效率，而不研究其組織效率。如果將企業(yè)理論嚴(yán)格定義為一門解釋企業(yè)為什么會出現(xiàn)、企業(yè)內(nèi)部如何組織運作的學(xué)問，則新古典經(jīng)濟學(xué)的企業(yè)理論其實不是企業(yè)理論，而是生產(chǎn)理論，是在給定企業(yè)存在時關(guān)于企業(yè)生產(chǎn)決策的理論。

財務(wù)學(xué)已成為經(jīng)濟管理界最熱門的領(lǐng)域之一。1990年，三位美國財務(wù)學(xué)家因其在財務(wù)學(xué)方面的杰出貢獻(xiàn)獲得諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎。西方財務(wù)學(xué)主要由三大領(lǐng)域構(gòu)成，即公司財務(wù)（CorporationFinance）、投資學(xué)（Investments）和宏觀財務(wù)（Macrofinance）。當(dāng)前國際上通行的另一種劃分方法是將財務(wù)學(xué)分為五個分支：公司財務(wù)；個人財務(wù)（PersonalFinance）；財政學(xué)（PublicFinance）；國際金融（InternationalFinance）和跨國公司財務(wù)（MultinationalFinance）。其中，公司財務(wù)在我國常被譯為“公司理財學(xué)”或“企業(yè)財務(wù)管理”。西方企業(yè)財務(wù)管理理論100年來獲得了飛躍性發(fā)展。

一、融資財務(wù)管理時期（1900-1950）

融資財務(wù)管理時期研究的重點一是融資，二是法律。

20世紀(jì)初期，西方國家股份公司迅速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴大，市場商品供不應(yīng)求。公司普遍存在如何為擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；I措資金的問題。當(dāng)時公司財務(wù)管理的職能主要是預(yù)計資金需要量和籌措公司所需資金，融資是當(dāng)時公司財務(wù)管理理論研究的根本任務(wù)。從一定意義上講，當(dāng)時財務(wù)管理問題就是融資管理問題，融資管理問題就是財務(wù)管理問題。因此，這一時期稱為融資財務(wù)管理時期或籌資財務(wù)管理時期。

適應(yīng)當(dāng)時的情況，各個公司紛紛成立新的管理職能部門——財務(wù)管理部門，獨立的公司理財活動應(yīng)運而生。財務(wù)管理理論研究的重點也主要是融資問題。1910年美國學(xué)者米德（Meade）出版了本世紀(jì)第一部專門研究公司籌資財務(wù)管理的著作《公司財務(wù)》，1938年戴維（Dewing）和李昂（Lyon）分別出版了《公司財務(wù)政策》和《公司及其財務(wù)問題》。這些著作主要研究企業(yè)如何卓有成效地籌集資本，形成了以研究公司融資為中心的“傳統(tǒng)型公司財務(wù)管理理論”學(xué)派。索羅門（Solomon）認(rèn)為這種“傳統(tǒng)財務(wù)研究”給現(xiàn)代財務(wù)管理理論的產(chǎn)生與完善奠定了基礎(chǔ)。但這種財務(wù)理論忽視資金使用問題，存在很大的局限性。

1929年爆發(fā)的經(jīng)濟危機和30年代西方經(jīng)濟的不景氣，造成眾多企業(yè)破產(chǎn)，投資者損失嚴(yán)重。為保護(hù)投資人利益，西方各國政府加強了證券市場的法制管理。如美國1933年和1934年出臺了《聯(lián)邦證券法》和《證券交易法》，對公司證券融資作出嚴(yán)格的法律規(guī)定。此時財務(wù)管理面臨的突出問題是金融市場制度與相關(guān)法律規(guī)定等問題。財務(wù)管理首先研究和解釋各種法律法規(guī)，指導(dǎo)企業(yè)按照法律規(guī)定的要求，組建和合并公司，發(fā)行證券以籌集資本。因此，西方財務(wù)學(xué)家將這一時期稱為“守法財務(wù)管理時期”或“法規(guī)描述時期（DescriptiveLegalisticPeriod）”。

企業(yè)文化是社會文化的有機組成部分，它的產(chǎn)生、發(fā)展、演變，都與社會文化及其它文化，諸如民族文化、地域文化、行業(yè)文化、社區(qū)文化等有著密切的聯(lián)系。

東西方在企業(yè)文化建設(shè)上的共同點都是以人為本，以市場為導(dǎo)向，以承擔(dān)社會責(zé)任為宗旨，都具有很強的民族特征。但是，由于各自的歷史發(fā)展與文化背景不同，在企業(yè)文化建設(shè)方面也具有不同的特點。東方人善于按照“天人合一”的模式進(jìn)行思維，幾千年的文化傳統(tǒng)使人們難以割斷歷史的臍帶，總是按照把人與自然的關(guān)系統(tǒng)一起來考慮，不愿違背最基本的價值準(zhǔn)則。由于特定的文化背景，以中國和日本為代表的東方企業(yè)文化通常具有以下幾個特征：

⑴、求同心理，強調(diào)集權(quán)式管理；

⑵、企業(yè)社會化，強調(diào)企業(yè)的社會責(zé)任；

⑶、人本管理，重視人的精神作用；

⑷、情感倫理突出，倡導(dǎo)在組織內(nèi)形成一種溫馨和諧的家庭氣氛；

摘要：企業(yè)家理論的研究始于是18世紀(jì)中期，隨著社會的發(fā)展，企業(yè)家理論經(jīng)歷了三個歷史階段。古典階段經(jīng)濟學(xué)側(cè)重探討企業(yè)家的職能；新古典階段經(jīng)濟學(xué)側(cè)重探討企業(yè)家的特質(zhì)；新自由主義階段經(jīng)濟學(xué)側(cè)重探討企業(yè)家的作用。每個階段都有著不同的代表人物，創(chuàng)立了各具特色的企業(yè)家學(xué)說，呈現(xiàn)出百花齊放的模式。

關(guān)鍵詞：企業(yè)家理論理論演變理論發(fā)展

西方企業(yè)家的理論研究是隨著經(jīng)濟學(xué)的發(fā)展而發(fā)展起來的。西方企業(yè)家理論的發(fā)展，根據(jù)時間的順序，主要經(jīng)歷了三個階段。

一、古典階段企業(yè)家理論

“Entrepreneur”(企業(yè)家)一詞最早見于16世紀(jì)的法語文獻(xiàn)。而最早將企業(yè)家應(yīng)用于商業(yè)的是康替龍(Cantillon)，他在1755年所著的《商業(yè)性質(zhì)概論》一書中認(rèn)為企業(yè)家特質(zhì)就是承擔(dān)收入的不確定性所帶來的風(fēng)險。后來的研究者們從不同的角度研究了企業(yè)家問題，創(chuàng)立了各具特色的企業(yè)家學(xué)說。而在古典階段，對企業(yè)家問題的研究主要側(cè)重于探討企業(yè)家的職能。

1.重農(nóng)主義經(jīng)濟學(xué)派的企業(yè)家理論

（一）資產(chǎn)證券化融資應(yīng)該說，英國文化企業(yè)是利用文化資產(chǎn)支持證券來進(jìn)行融資的首創(chuàng)者。1997年，全球首例文化資產(chǎn)支持證券———鮑伊債權(quán)誕生。英國著名搖滾歌星大衛(wèi)鮑伊（DavidBowie）將其在1990年以前錄制的25張唱片的版權(quán)許可使用費證券化。這起交易由伯爾曼公司構(gòu)架，百代EMI唱片集團進(jìn)行3000萬美元的信用擔(dān)保，發(fā)行了5500萬美元的債券，債權(quán)全部由英國保誠保險公司購買，固定利率為7．9％，期限為10年。鮑伊債權(quán)成功募集以后，其他歌手、歌曲創(chuàng)作人和投資公司也陸續(xù)投入了著作權(quán)權(quán)利金證券化的交易中。2001年3月，蝶蛹音樂集團將旗下的跨國音樂作品的版權(quán)證券化，出售給英國蘇格蘭皇家銀行的音樂金融公司，籌資6000萬英鎊，此項目發(fā)行15年，利息一年分派兩次。2006年1月，蝶蛹音樂集團又?jǐn)U大發(fā)行證券，將金額提高到7500萬英鎊，證券期限順延至2021年③。（二）風(fēng)險項目融資模式（“成本附加模式”）英國在風(fēng)險投資介入方面采用的是“成本附加模式”，即投資者委托制作者制作產(chǎn)品并支付全部費用，并預(yù)付利潤（10％），作為回報，投資者不僅可以獲得初級權(quán)利（如節(jié)目首播權(quán)），還可以獲得大部分二級權(quán)利。在英國，通常電視臺會直接委托制作商制作節(jié)目，并且一并承擔(dān)節(jié)目的全部制作費用，有時還會預(yù)付一部分制作費或利潤，一般占到節(jié)目全部制作經(jīng)費的10％。而作為交換，電視臺不但擁有節(jié)目首播權(quán)，而且還獲有節(jié)目大部分的二級銷售權(quán)利④，于是節(jié)目大部分的經(jīng)濟效益被電視臺取得。

法國文化企業(yè)融資模式

法國向來以藝術(shù)和文化大國自居，文化產(chǎn)品的價值也十分重視。相較而言，法國的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展并不太注重市場的自發(fā)調(diào)節(jié)因素，而是對全國文化產(chǎn)業(yè)實施了統(tǒng)一的管理，形成了法國特有的文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展模式。（一）專項資金融資模式法國政府對文化企業(yè)的投入主要有兩種形式：一是中央政府直接提供資金金。法國政府規(guī)定：只要是從事文化活動的企業(yè)，都可以直接向法國文化部申請財政支持；另一種則是來自地方財政的支持。法國的大區(qū)、省、市、鎮(zhèn)政府都有特別設(shè)有支持文化事業(yè)發(fā)展的財政預(yù)算。政府的資金介入文化企業(yè)，主要包括撥款資助、提供貸款、企業(yè)運作資助等幾種方式。在撥款資助方面，由法國交流部和文化部統(tǒng)一管理，不同行業(yè)由下設(shè)的司來執(zhí)行。例如法國的出版行業(yè)，圖書和閱覽司主要任務(wù)是支持和保護(hù)創(chuàng)作、出版、擴大出口、幫助圖書和閱讀活動的開展。該司掌握著對整個出版產(chǎn)業(yè)鏈資助的資金。但是不直接對企業(yè)進(jìn)行資助。而是通過版權(quán)中心對出版社、作家、期刊、書店、圖書館、文化團體和文化活動進(jìn)行資助，這種資金介入體制為法國獨有①。貸款方面，在此方面法國政府主要對投資風(fēng)險大，資金不足的中小企業(yè)，政府和文化管理部門共同提供貸款擔(dān)保，早在1983年法國就成立了電影與文化工業(yè)投資委員會，其中出版行業(yè)當(dāng)時撥出2800萬歐元作為貸款保證基金，以保證出版商和書商能從銀行獲得貸款，同時還提供優(yōu)先貸款、放寬貸款期限和低利率等的優(yōu)惠條件②。（二）產(chǎn)業(yè)政策融資法國的文化產(chǎn)業(yè)稅收扶持政策是目前較為完整的文化產(chǎn)業(yè)稅收扶持政策。法國政府通過制定減稅等規(guī)章制度，鼓勵法國企業(yè)為文化事業(yè)發(fā)展提供支持。贊助文化事業(yè)發(fā)展的法國企業(yè)均可享受3％左右的稅收優(yōu)惠。近年來，文化企業(yè)已成為法國文化事業(yè)的最重要推動力量。法國企業(yè)也頻頻出現(xiàn)在大型古文物的修復(fù)和重大國際性文化交流活動中。法國的大中小企業(yè)都能依法參與對文化事業(yè)的支持和贊助，而同時，企業(yè)也可獲得減免稅收或者享有冠名權(quán)等各種不同的政策回報③。稅收是法國國家電影中心（CNC）每年收入的主要組成部分，每張法國電影票都要繳納5．5％的增值稅以及11％的特殊附加稅，而每一部電影在電視上播放時則都要上繳10％的播放權(quán)稅。除此之外，CNC還制定了其他的優(yōu)惠政策，鼓勵個人投資法國電影制作。正常的電影票出售后的收入首先必須繳納相應(yīng)稅額，然后再在電影制片商、發(fā)行商、放映商之間進(jìn)行分紅。而還有部分電影票則除了要按正常的稅率納稅以外，還要繳納X電影稅。X電影稅則是指，凡是制片商無權(quán)接受國家資助，而其影片又不能通過普通電影院里公映，只能在特殊影院里放映的影片，其所得收入都要在正常納稅的基礎(chǔ)上另外上繳20％的稅④。（三）利用外資融資作為大陸法系市場經(jīng)濟國家的代表，法國市場融資體系也非常健全。因而開放的市場和健全的法律以及科技水平，成為法國文化企業(yè)吸引外商直接投資良好的外部環(huán)境，法國每年吸引外商投資500億美元左右，成為僅次于英國在歐洲吸引外資最多的國家。稅收方面，政府對法國文化企業(yè)采取7％的增值稅率，而對于其他行業(yè)都是18．6％的增值稅，相當(dāng)于為企業(yè)提供了大量的資金支持。此外，法國文化和交流部還對文化企業(yè)的對外銷售和進(jìn)出口以及全國性的文化活動進(jìn)行支持。政府資助組織文化產(chǎn)業(yè)企業(yè)參加法蘭克福、倫敦和其他國家有名的國際展覽，不同的文化行業(yè)每年都有一次全國性的活動，法國對這些活動的資助足以讓企業(yè)應(yīng)付所有活動經(jīng)費，還可以增加門票等收入。而各文化企業(yè)則可通過這些國際展覽和博覽會獲取更多可供融資的信息和機會。另外法國有名的戛納電影節(jié)等一些著名的文化產(chǎn)業(yè)版權(quán)展覽交易會議，也對法國文化企業(yè)的融資給予了較大的幫助。綜上所述，法國的文化企業(yè)融資模式的情況如圖4所示，在此模式中，融資的主體是文化企業(yè)，而文化企業(yè)的融資又主要通過如下途徑解決。第一種途徑是通過政府的專項資金（財政撥款）進(jìn)行融資。在此途徑下，先由文化企業(yè)向政府主管部門提出財政支持申請，再由政府部門按照相應(yīng)的財政政策批準(zhǔn)對文化企業(yè)進(jìn)行財政撥款，而財政撥款的具體操作則由各級財政部門來執(zhí)行；第二種途徑是文化企業(yè)通過政府專管部門所提供的給予的減稅等優(yōu)惠政策（進(jìn)行文化活動支持）來進(jìn)行融資；第三種途徑是通過國外資本的直接投資來融資。此外，法國文化企業(yè)也直接通過銀行等金融機構(gòu)來融資，金融機構(gòu)則根據(jù)政府主管部門所出臺的相關(guān)文化企業(yè)扶植政策（一般由各級財政作為政府主管部門的傳達(dá)媒介）對文化企業(yè)發(fā)放貸款。

西方三國融資模式的特點及對我國的啟發(fā)

（一）西方三國文化企業(yè)融資特點一是文化企業(yè)對投融資業(yè)務(wù)熟稔，融資渠道相對廣泛。文化企業(yè)融資大都能通過國內(nèi)和國際兩個市場進(jìn)行資源優(yōu)化配置，能有效的通過資本市場、宏觀政策以及民間渠道等一切可以利用的途徑進(jìn)行資金融合；二是融資方式相對多元化。主要國家的文化企業(yè)融資大都根據(jù)本國的實際情況，利用市場優(yōu)勢和政策優(yōu)勢，靈活有效地選擇融資的模式；三是政府明確支持文化企業(yè)發(fā)展。上述國家對文化企業(yè)都有著程度不同的稅收優(yōu)惠政策、出口退稅等優(yōu)惠措施。英國的“政府陪同資助”融資模式和“社會資助融資”模式也很有代表性；四是重視通過國際市場融資。這些國家文化企業(yè)在充分吸納國內(nèi)資本的同時，將目光投向更為廣闊的國際市場，而這其中尤其以美國文化企業(yè)的情況最為突出，其電影行業(yè)吸納國際直接投資的案例無論是從總量數(shù)額上，還是從融資渠道上都堪稱典范。（二）西方三國文化企業(yè)融資模式對我國文化企業(yè)融資的啟發(fā)1．規(guī)范合理的制度設(shè)計是文化企業(yè)暢通融資的基礎(chǔ)首先，通過制度設(shè)計支持文化企業(yè)融資來源的多元化，建立多元化的投融資平臺體系，使文化企業(yè)能夠從多元的融資平臺上獲得金融支持，從美國、英國等國家文化企業(yè)融資實踐可以看出，他們利用市場化的操作手段通過各種途徑獲得企業(yè)發(fā)展的金融支持。其次，政府在文化企業(yè)進(jìn)行投資扶植的時候，可以建立與民間資本合作的相關(guān)制度。這樣既有利于提高和帶動民間資本對文化企業(yè)投資，特別是風(fēng)險投資的積極性，同時也可以優(yōu)化資源配置，減輕政府的財政負(fù)擔(dān)。三是充分挖掘文化資產(chǎn)的內(nèi)在活力創(chuàng)新融資模式。如美英的資產(chǎn)證券化模式，就是根據(jù)文化資產(chǎn)的特點，將其風(fēng)險規(guī)避與化減，拉近了與金融機構(gòu)之間的距離。2．政府在支持文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展過程中扮演重要角色從文化產(chǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家的情況看，政府支持是文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要支撐。一是出臺資助文化企業(yè)融資的相關(guān)政策，如減稅免稅、提供貸款優(yōu)惠和獎勵投資文化產(chǎn)業(yè)等政策；二是成立專項文化產(chǎn)業(yè)基金支持文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)的發(fā)展；三是建立成熟的市場風(fēng)險共擔(dān)機制，平抑文化產(chǎn)業(yè)市場風(fēng)險，保障投資者和文化企業(yè)的利益。3．文化企業(yè)應(yīng)加強投融資理論學(xué)習(xí)與實踐操作，掌握融資的基本要領(lǐng)一是文化企業(yè)要主動聯(lián)姻大學(xué)等學(xué)術(shù)機構(gòu)以及其他公益性機構(gòu)，通過與這些機構(gòu)共同承擔(dān)合作研究文化產(chǎn)業(yè)及融資相關(guān)理論政策，在共同研究中提高企業(yè)自身經(jīng)營管理與融資能力；二是我國文化企業(yè)要積極探索新興的投融資模式，創(chuàng)新融資工具，以便廣泛吸納民間資金和國際市場資金用于自身發(fā)展；三是文化企業(yè)應(yīng)主動學(xué)習(xí)國際國內(nèi)關(guān)于文化產(chǎn)業(yè)融資發(fā)面的各項法律條款、約定等，掌握國際上先進(jìn)的融資工具，積極融入國際文化產(chǎn)業(yè)投融資體系。

本文作者：陳波王凡工作單位：武漢大學(xué)

[摘要]本文主要通過利用演化的方法來研究企業(yè)的產(chǎn)生及演化過程中出現(xiàn)的不同形式，以及比較資本主義企業(yè)與資本主義的企業(yè)，以求說明資本主義社會中企業(yè)形式多樣化存在的合理性。最終證明中國自改革開放以來所實行的漸進(jìn)式企業(yè)改革的政策是非常合理的，我們應(yīng)當(dāng)允許多樣化的企業(yè)形式的存在，無論是公有還是私有的，這不是由社會性質(zhì)決定的，而是由生產(chǎn)力水平?jīng)Q定的。

[關(guān)鍵詞]資本主義企業(yè)產(chǎn)權(quán)多樣化

一、導(dǎo)言

本文的主要目的是對資本主義企業(yè)和資本主義的企業(yè)做一下清晰區(qū)分，以闡明資本主義社會中多樣化的企業(yè)存在的原因及其必然性。

簡單地說，資本主義企業(yè)是資本主義性質(zhì)的企業(yè)類型，是隨著資本主義這樣一個社會經(jīng)濟形態(tài)的產(chǎn)生而產(chǎn)生的，是一個具有歷史特定性的企業(yè)類型，是在一定歷史條件下產(chǎn)生的，它會隨著資本主義的滅亡而消失的。而資本主義的企業(yè)指的是存在于資本主義社會中的各種企業(yè)類型，但其內(nèi)部的生產(chǎn)關(guān)系卻不一定是資本主義的，也就是說不是所有這些企業(yè)都是資本主義性質(zhì)的。

二、資本主義企業(yè)。

編者按：本文主要從與西方企業(yè)在過去60年中取得的巨大成功密切相關(guān)、西方企業(yè)管理的崇拜達(dá)到頂峰、引入西方企業(yè)管理體系則成了國內(nèi)民營企業(yè)提升管理的捷徑、破除企業(yè)內(nèi)部對創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的個人崇拜、市場環(huán)境也不斷變化，個人判斷難免會出現(xiàn)失誤、改“人治”為“法治”、個人推動變革轉(zhuǎn)變?yōu)檎w團隊推動變革、依賴一個具有相同價值觀的團隊、新一代管理者，具備了全球化的視角和管理知識等，具體請詳見。

西方企業(yè)管理自上世紀(jì)80年代逐步引入中國以來，備受推崇，這與西方企業(yè)在過去60年中取得的巨大成功密切相關(guān)。我們今天熟知的一些優(yōu)秀管理工具和管理方法，如杜邦分析、JIT生產(chǎn)、GE矩陣等，都是在這些優(yōu)秀企業(yè)的管理實踐中產(chǎn)生的。

在上世紀(jì)九十年代，對西方企業(yè)管理的崇拜達(dá)到頂峰。出國留學(xué)成了莘莘學(xué)子們的理想；而到知名外企挖人，進(jìn)而引入西方企業(yè)管理體系則成了國內(nèi)民營企業(yè)提升管理的捷徑。留學(xué)暫且不論，單就民營企業(yè)直接引進(jìn)外企管理人才看，不能說很成功，幾家國際IT巨頭企業(yè)都有前高管加盟民營企業(yè)的例子，當(dāng)時引起熱議，后來都不甚了了。也有民營企業(yè)花大價錢請國際咨詢公司出謀劃策，據(jù)說由于沒達(dá)到預(yù)期效果，還引發(fā)了官司。是這些外企人才沒本事嗎？是管理咨詢方案不高明嗎？恐怕都不是?，F(xiàn)在回頭再思考這些案例，是存在一個西方管理理念和本土企業(yè)管理現(xiàn)狀的對接問題。

實踐證明，很多西方的管理理念和手段無疑是好的，但要把它們對接到本土企業(yè)中，適應(yīng)本土環(huán)境，使其發(fā)揮應(yīng)有的作用，就需要破除幾個障礙，做到幾個轉(zhuǎn)變。

一是破除企業(yè)內(nèi)部對創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的個人崇拜。企業(yè)家創(chuàng)業(yè)的成功和傳奇色彩，往往使其在企業(yè)中具有絕對權(quán)威，員工迷信創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的智慧，對于其提出的觀點做出的決策，無人敢于挑戰(zhàn)，直接全面接受。這在創(chuàng)業(yè)期的企業(yè)，可以提高決策效率，及時把握市場機遇。但當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模，市場環(huán)境也不斷變化，個人判斷難免會出現(xiàn)失誤，從而給企業(yè)發(fā)展帶來決策風(fēng)險。第一代企業(yè)家如何轉(zhuǎn)變自己的角色，給科學(xué)決策和民主決策讓路，是能否實現(xiàn)管理現(xiàn)代化的一個關(guān)鍵。

二是改“人治”為“法治”。民營企業(yè)內(nèi)往往人際關(guān)系復(fù)雜，既有家族內(nèi)部人員，也有創(chuàng)業(yè)元老，他們會自覺不自覺地在自己周圍形成人際小圈子。由于他們的特殊地位和特殊貢獻(xiàn)，使他們往往享有超越規(guī)范的權(quán)威。員工做事往往首先考慮各種人際關(guān)系。以穩(wěn)妥方式解決這些人在企業(yè)內(nèi)的地位和影響問題，使企業(yè)由人際關(guān)系主導(dǎo)轉(zhuǎn)變?yōu)槌绦蛞?guī)則主導(dǎo)，才能順利實施各種先進(jìn)管理手段。