導(dǎo)語(yǔ)：民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要求

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在我國(guó)整個(gè)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成中所占的地位已越來越重要，民營(yíng)企業(yè)作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)中“最活躍的經(jīng)濟(jì)細(xì)胞”，在創(chuàng)造社會(huì)財(cái)富、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加國(guó)家稅收、吸納就業(yè)、活躍市場(chǎng)和方便人民生活等方面發(fā)揮了積極作用。為了保障我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的合法權(quán)益，給民營(yíng)經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造一個(gè)良好的外部環(huán)境，促進(jìn)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定健康發(fā)展，我國(guó)頒布了《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》。中國(guó)保監(jiān)會(huì)也研究了保險(xiǎn)業(yè)支持民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的意見，鼓勵(lì)各財(cái)險(xiǎn)公司開發(fā)與之適合的保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高為民營(yíng)企業(yè)服務(wù)的水平，支持和引導(dǎo)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展和壯大。

隨著民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，民間投資不斷加大，民營(yíng)資本在全社會(huì)投資中不斷上升。目前，我國(guó)民眾金融資產(chǎn)已經(jīng)超過12萬億人民幣，如果將其中一部分資金拿出來用于投資，將是一筆數(shù)量可觀的資本金。所以，應(yīng)當(dāng)把這些民間資金轉(zhuǎn)化為民間資本，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。一些發(fā)達(dá)國(guó)家保險(xiǎn)公司大部分是民營(yíng)的，有的甚至達(dá)到了100％，至少80％以上是民營(yíng)的。

我國(guó)加入WTO后，保險(xiǎn)業(yè)要向外資開放，但同樣也要對(duì)內(nèi)資開放，向內(nèi)資開放的主要形式是吸引民間資本進(jìn)行投資。保險(xiǎn)業(yè)一直是國(guó)家壟斷的，沒有向民營(yíng)經(jīng)濟(jì)開放，這種國(guó)有壟斷的格局，迫切需要保險(xiǎn)業(yè)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)的民營(yíng)化。股份化已成為現(xiàn)代保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)制度的基本特征，保險(xiǎn)公司產(chǎn)權(quán)可以通過市場(chǎng)交易過程進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，提高保險(xiǎn)資源的配置效率。

從我國(guó)民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的歷史看，著名的太平保險(xiǎn)公司是由民族資本于1929年在上海開辦，經(jīng)過歷年的發(fā)展，目前已成為著名的華商保險(xiǎn)企業(yè)同業(yè)中之佼佼者。

平安是我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)第一家真正意義上的股份制企業(yè)，它有一個(gè)比較理想的股權(quán)結(jié)構(gòu)，能確保平安真正按照市場(chǎng)化規(guī)律運(yùn)作，為各方股東提供公平對(duì)話的平臺(tái)，而不會(huì)因?yàn)楣蓹?quán)失衡而影響企業(yè)的發(fā)展。

二、民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)是資本市場(chǎng)發(fā)展的必然

資本在生產(chǎn)要素中的分配地位進(jìn)一步得到承認(rèn)，為民營(yíng)資本的發(fā)展提供了寬松的政策環(huán)境。我國(guó)加入世貿(mào)組織后，資本市場(chǎng)全方位對(duì)外開放的步伐將加快。當(dāng)前民營(yíng)資本受讓國(guó)有股權(quán)的速度明顯加快，民營(yíng)資本大舉進(jìn)入資本市場(chǎng)必將形成潮流。但民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)等金融投資領(lǐng)域受到限制，主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻過高，行業(yè)壟斷和歧視性的政策仍然存在；二是保護(hù)民間投資的法律規(guī)章不健全，合法權(quán)益得不到有效的保障。引入民營(yíng)資本成為我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)產(chǎn)權(quán)改革的重要路徑選擇，民營(yíng)資本在產(chǎn)權(quán)制度上的優(yōu)勢(shì)及我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)不合理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，都為民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)提供了很大的空間。通過股本私募形成的民間資本參與的多元化股權(quán)結(jié)構(gòu)，必將有利于公司法人治理結(jié)構(gòu)的完善和推動(dòng)業(yè)務(wù)快速健康發(fā)展，將極大地推動(dòng)我國(guó)保險(xiǎn)企業(yè)的體制改革。

目前我國(guó)的民營(yíng)資本已大規(guī)模的進(jìn)入資本市場(chǎng)并取得了驕人的成績(jī)。民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)一般來說有三個(gè)好處：一是通過保險(xiǎn)業(yè)搭建一個(gè)平臺(tái)，在更大的范圍內(nèi)利用資本市場(chǎng)的各種資源；二是進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)后將來可能上市，融到更多的資金，也可以套現(xiàn)；三是將金融業(yè)作為一個(gè)產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，增大企業(yè)的發(fā)展空間，提高競(jìng)爭(zhēng)能力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前中國(guó)的民營(yíng)資本控制著股份制商業(yè)銀行總資產(chǎn)的14.6％，占保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入比例不低于7.4％，對(duì)證券公司的控制程度超過13％，控制著中國(guó)一半的金融租賃公司。

三、民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)是完善我國(guó)保險(xiǎn)體系的選擇

我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍由國(guó)有保險(xiǎn)公司占據(jù)主導(dǎo)地位，2002年，中國(guó)人民保險(xiǎn)公司占全國(guó)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)市場(chǎng)份額的70％，中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司占?jí)垭U(xiǎn)市場(chǎng)份額的56％，中國(guó)再保險(xiǎn)公司則獨(dú)占國(guó)內(nèi)再保險(xiǎn)市場(chǎng)。這表明國(guó)有保險(xiǎn)公司在整個(gè)保險(xiǎn)體系中的規(guī)模相對(duì)過大，保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)壟斷程度太高，現(xiàn)有的保險(xiǎn)組織體系與經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化、多元化發(fā)展發(fā)生了明顯的沖突。與外資及新興股份制保險(xiǎn)公司相比，國(guó)有保險(xiǎn)公司存有體制落后、機(jī)制不活、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)等問題，嚴(yán)重制約了發(fā)展后勁。

中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的市場(chǎng)集中度高于其他國(guó)家，說明市場(chǎng)基本上屬于壟斷，即使有中小型保險(xiǎn)公司在政策優(yōu)惠、市場(chǎng)準(zhǔn)入等方面也享受同等待遇，整個(gè)保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)程度也還非常低。新成立的股份制保險(xiǎn)公司以其快速的發(fā)展和靈活的經(jīng)營(yíng)機(jī)制對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生了一定的影響，但從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)上看這種影響還不明顯。在國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)不成熟、保險(xiǎn)覆蓋率很低的情況下，保險(xiǎn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)非常集中，競(jìng)爭(zhēng)性就難以保障。近幾年中國(guó)保費(fèi)收入保持較高的增長(zhǎng)率，顯示出巨大的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿Γ@正是吸引外資和社會(huì)資本紛紛涌向保險(xiǎn)業(yè)的最大動(dòng)因。民營(yíng)資本已經(jīng)滲透到金融業(yè)各個(gè)。領(lǐng)域。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前民營(yíng)成分較重的平安保險(xiǎn)、新華人壽保險(xiǎn)和華安保險(xiǎn)，占全國(guó)保費(fèi)總收入的23.4％。按民營(yíng)資本所擁有的公司相應(yīng)權(quán)益算，民營(yíng)資本保費(fèi)收入已占保費(fèi)總收入的7.4％。如果加上民營(yíng)控股的民生人壽保險(xiǎn)公司和東方人壽保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入，民營(yíng)資本在保險(xiǎn)領(lǐng)域的比重應(yīng)大大高于7.4％。2002年上半年，民生人壽保險(xiǎn)成立，這是我國(guó)第一家以民營(yíng)資本為投資主體的保險(xiǎn)公司，在21家股東中，民營(yíng)企業(yè)所占比例超過90％，公司8.3億元注冊(cè)資本中，民營(yíng)資本的比例超過80％。

據(jù)悉，目前有20多家新保險(xiǎn)公司正申請(qǐng)成立，其中約10家是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司，另外10多家是人壽保險(xiǎn)公司。可能有3家申請(qǐng)成立專業(yè)健康保險(xiǎn)公司。這就為民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)為國(guó)有保險(xiǎn)公司的民營(yíng)化提供了良好的契機(jī)。民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)，將成為我國(guó)保險(xiǎn)體系的重要組成部分，進(jìn)一步推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)權(quán)、保險(xiǎn)方式、保險(xiǎn)技術(shù)、保險(xiǎn)產(chǎn)品等方面的創(chuàng)新，促進(jìn)保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，改變保險(xiǎn)公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的活力，建立完善我國(guó)多層次、多類型的保險(xiǎn)體系。

四、民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)是參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的需要

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的特征是競(jìng)爭(zhēng)，沒有競(jìng)爭(zhēng)，就沒有壓力和創(chuàng)新的動(dòng)力。保險(xiǎn)業(yè)同其他產(chǎn)業(yè)一樣，只有保持合理的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，避免形成高度壟斷的局面，保險(xiǎn)險(xiǎn)種才會(huì)增多，社會(huì)公眾才能得到質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的保險(xiǎn)服務(wù)，保險(xiǎn)效率才會(huì)改善和提高。目前我國(guó)保險(xiǎn)公司融資渠道狹窄，私募和合資是主要方式，遠(yuǎn)不能滿足保險(xiǎn)公司發(fā)展壯大的資金要求，影響了保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展和參與國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)。例如，全球最大的25家保險(xiǎn)公司中，任何一家的資產(chǎn)都高出我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)總額。

我國(guó)加入WTO，應(yīng)對(duì)外資保險(xiǎn)公司的挑戰(zhàn)，除了整合現(xiàn)有中資保險(xiǎn)力量，提高中資保險(xiǎn)管理水平，保證保險(xiǎn)運(yùn)行質(zhì)量等措施外，也要給中資保險(xiǎn)注入新的發(fā)展活力。民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)可以提高中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的效率，促進(jìn)保險(xiǎn)體系競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制的形成和競(jìng)爭(zhēng)水平的提高，帶動(dòng)保險(xiǎn)服務(wù)水平、服務(wù)質(zhì)量和工作效率的提高，在一定程度上甚至可以擔(dān)當(dāng)起推動(dòng)中資保險(xiǎn)發(fā)展的重任，提高與外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)的整體實(shí)力。同時(shí)，民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制會(huì)非常關(guān)注，這也有利于控制風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)我國(guó)良好保險(xiǎn)市場(chǎng)秩序的建立。

民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)實(shí)行股份公司制，產(chǎn)權(quán)明晰且多元化，按《公司法》要求形成了規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，理順了公司內(nèi)部各種權(quán)、責(zé)、利關(guān)系，較大程度地調(diào)動(dòng)公司各方面的積極性，有助于產(chǎn)生較高的創(chuàng)造性，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司的盈利性。在追求自身利益最大化的同時(shí)又能自我約束，不濫用權(quán)利而引起財(cái)富的損失。這種股份制的公司建立了既激勵(lì)相容，又能夠產(chǎn)生自我約束機(jī)制的產(chǎn)權(quán)制度，從而建立了其在根本制度上的優(yōu)勢(shì)，繼而就可以穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)上擴(kuò)大規(guī)模，由小變大。

五、民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)的有效途徑

我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)的巨大發(fā)展空間吸引著民營(yíng)資本，他們正憑借自身雄厚的資金實(shí)力，通過各種途徑，盡快進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，要考慮到我國(guó)民營(yíng)資本的現(xiàn)狀，結(jié)合我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的實(shí)際，加快體制改革進(jìn)程，堅(jiān)持對(duì)外開放與對(duì)內(nèi)開放并重的原則，為民營(yíng)企業(yè)進(jìn)入金融領(lǐng)域提供公平的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。不要走以往試點(diǎn)、組建、審批的老路，按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的要求，徹底打破經(jīng)營(yíng)上的干預(yù)，從產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)制度上充分保證民間資本進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)。

（一）參與新設(shè)立的保險(xiǎn)公司。參與新設(shè)立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)是民營(yíng)資本進(jìn)入保險(xiǎn)市場(chǎng)最主要方式。股份制的保險(xiǎn)公司，包括國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司改制的股份制保險(xiǎn)公司上市后，民營(yíng)資本通過購(gòu)入其法人股股票而成為上市保險(xiǎn)公司的股東。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，民營(yíng)資本主導(dǎo)或參與新設(shè)立金融機(jī)構(gòu)有民生銀行、民生證券、民生人壽保險(xiǎn)、新華人壽保險(xiǎn)、東方人壽保險(xiǎn)等共12家，占民營(yíng)資本處于控制地位的金融機(jī)構(gòu)的46％，即民營(yíng)資本有近一半是通過新設(shè)立金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入的。

由中國(guó)再保險(xiǎn)集團(tuán)公司以控股60％作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的中國(guó)大地財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)股份有限公司，成為我國(guó)第一家由國(guó)有保險(xiǎn)公司作為主發(fā)起人，吸收境內(nèi)外多個(gè)投資人共同設(shè)立的保險(xiǎn)公司。在這家公司10億元的資本構(gòu)成中，既堅(jiān)持了國(guó)有控股，又實(shí)現(xiàn)了民營(yíng)資本和境外資本參股的投資主體的多元化。該公司引進(jìn)了9家合格的境內(nèi)外投資者。境外股東包括：亞洲聯(lián)合企業(yè)公司、新鴻基地產(chǎn)保險(xiǎn)公司、香港亞洲保險(xiǎn)公司、泰國(guó)盤古大眾保險(xiǎn)公司、印度尼西亞保險(xiǎn)公司，共占比10％。境內(nèi)投資者中，民營(yíng)企業(yè)太太藥業(yè)以人民幣1元／股的價(jià)格認(rèn)購(gòu)5000萬股，占5％的股份，位列第四大股東。

（二）受讓保險(xiǎn)公司國(guó)有股。保險(xiǎn)公司出讓部分股權(quán)，給了進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的民間資本一個(gè)新的機(jī)會(huì)。從原有的國(guó)有股股東手中接納股權(quán)，是大量希望進(jìn)軍保險(xiǎn)業(yè)的民間資本的路徑之一。通過受讓股權(quán)形式進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的民間資本不僅有平安保險(xiǎn)一家，華安保險(xiǎn)原股東出售股份時(shí)就有民企資本收購(gòu)了其部分股份。紐約人壽中國(guó)區(qū)日前預(yù)測(cè)：沒有任何書面規(guī)定禁止民企進(jìn)入中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)，現(xiàn)在是民營(yíng)企業(yè)介入保險(xiǎn)業(yè)的最佳時(shí)期。根據(jù)《向保險(xiǎn)公司投資入股暫行規(guī)定》的要求，向保險(xiǎn)公司投資入股的企業(yè)，其凈資產(chǎn)必須達(dá)到總資產(chǎn)的30％以上，所投資金為企業(yè)自有資金，并且禁止以實(shí)物或無形資產(chǎn)、銀行貸款以及股權(quán)置換形式投資。由于政策有對(duì)外資參股一家保險(xiǎn)公司的全部股權(quán)不得超過25％的限制，這給希望進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)的大量民營(yíng)資本帶來了機(jī)遇。

（三）增資擴(kuò)股時(shí)參股保險(xiǎn)公司。國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司在改制為股份制公司的過程中，民間投資者可以成為股東。借現(xiàn)有保險(xiǎn)公司增資擴(kuò)股時(shí)機(jī)進(jìn)入保險(xiǎn)業(yè)，給民間資本帶來的機(jī)會(huì)比較多，因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)將明顯加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力監(jiān)管，而資產(chǎn)規(guī)模直接關(guān)乎保險(xiǎn)公司的賠付能力。資本金不足是國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)面臨的共同問題。除了解決償付能力不足之外，保險(xiǎn)公司需要調(diào)整普遍存在的不合理股權(quán)結(jié)構(gòu)，同樣會(huì)給民間資本以極大的機(jī)會(huì)。開始走向成熟的中小型保險(xiǎn)公司正在對(duì)股本擴(kuò)張產(chǎn)生的更大需求，同樣足以吸引民間資本涉足。民營(yíng)企業(yè)大連實(shí)德在中國(guó)太平洋保險(xiǎn)公司增資擴(kuò)股中，獲得了10％的股權(quán)。自此，太保的股權(quán)也由20億股擴(kuò)大為43億股，資本實(shí)力達(dá)到90億元。

（四）組建民營(yíng)保險(xiǎn)公司。民營(yíng)資本可以在保險(xiǎn)法規(guī)的框架內(nèi)，經(jīng)保險(xiǎn)主管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)后，組建有限責(zé)任公司制的股份制的保險(xiǎn)公司。直接組建民營(yíng)保險(xiǎn)公司的案例到目前為止只有一個(gè)，那就是民生人壽保險(xiǎn)股份有限公司。這是因?yàn)橹苯咏M建民營(yíng)保險(xiǎn)的挑戰(zhàn)很大，絕非一般民營(yíng)資本可以輕易為之。民生人壽保險(xiǎn)公司是由全國(guó)工商聯(lián)牽頭，由國(guó)內(nèi)著名民營(yíng)企業(yè)作為發(fā)起人設(shè)立的。早在民生銀行成立前的1995年，全國(guó)工商聯(lián)就提出了籌建民營(yíng)保險(xiǎn)公司的設(shè)想，經(jīng)過多年的波折，才于2002年4月宣告正式創(chuàng)立。

盡管外資保險(xiǎn)公司已多次與中國(guó)的非保險(xiǎn)國(guó)有企業(yè)組建了合資保險(xiǎn)公司，但民間資本直接尋找外國(guó)保險(xiǎn)公司搞合資保險(xiǎn)公司，其發(fā)展之路可能并不比直接組建民營(yíng)保險(xiǎn)公司平坦。然而如與國(guó)有企業(yè)共同作為發(fā)起人和外資保險(xiǎn)公司組建合資保險(xiǎn)公司，發(fā)展速度則可能相對(duì)快捷些。在東方、生命、恒安等保險(xiǎn)公司中，都可以看到有民營(yíng)企業(yè)作為共同發(fā)起人。