導(dǎo)語：保險(xiǎn)保障基金研究管理論文一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點(diǎn)，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

摘要：作為保險(xiǎn)安全網(wǎng)重要組成部分的保險(xiǎn)保障基金制度，是促進(jìn)一國保險(xiǎn)體系穩(wěn)定的一項(xiàng)重要的制度安排。但是，保險(xiǎn)保障基金制度在防范風(fēng)險(xiǎn)時(shí)也存在可能誘發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)、委托—問題及損壞市場效率和社會(huì)福利等不良效應(yīng)。因此，應(yīng)適當(dāng)對(duì)我國的保險(xiǎn)保障基金制度加以調(diào)整，并通過謹(jǐn)慎性保險(xiǎn)監(jiān)管，設(shè)計(jì)事前預(yù)防網(wǎng)等制度安排來對(duì)其不良效應(yīng)加以規(guī)避。

關(guān)鍵詞：保險(xiǎn)保障基金制度；信息披露；道德風(fēng)險(xiǎn)；委托—；市場退出

一、保險(xiǎn)保障基金制度及其正效應(yīng)

保險(xiǎn)保障基金制度是一個(gè)國家或地區(qū)為了保障保單持有人利益，維護(hù)市場信心，維護(hù)保險(xiǎn)業(yè)的行業(yè)安全與穩(wěn)定，在保險(xiǎn)體系中通過籌集專項(xiàng)資金來補(bǔ)償破產(chǎn)保險(xiǎn)公司客戶利益的一種制度安排。保險(xiǎn)保障基金制度的出現(xiàn)，與保險(xiǎn)經(jīng)營的特殊性和經(jīng)營環(huán)境的不確定性是分不開的。保險(xiǎn)業(yè)的脆弱性、保險(xiǎn)經(jīng)營對(duì)象的風(fēng)險(xiǎn)性、保險(xiǎn)成本未來的不確定性以及保險(xiǎn)責(zé)任的連續(xù)性等經(jīng)營特質(zhì)，與保險(xiǎn)經(jīng)營環(huán)境的融合和交織，使保險(xiǎn)公司的經(jīng)營較一般工商企業(yè)的經(jīng)營更具有風(fēng)險(xiǎn)性。保險(xiǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)輕則波及和影響保險(xiǎn)公司的正常經(jīng)營，重則危及保險(xiǎn)經(jīng)營財(cái)務(wù)的穩(wěn)定，甚至可能導(dǎo)致保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)。而保險(xiǎn)公司一旦破產(chǎn)，所帶來的社會(huì)財(cái)富損失、恐慌和信心危機(jī)等負(fù)面影響將是巨大的。因此需要建立一套既有助于保險(xiǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制又能夠?yàn)閱栴}保險(xiǎn)公司提供解決方案的制度，保險(xiǎn)保障基金制度正是為解決這一問題而建立的制度安排?？v觀世界保險(xiǎn)業(yè)發(fā)達(dá)國家，除了歐洲大陸一些國家的保險(xiǎn)業(yè)由于采用卡特爾定價(jià)法而很少出現(xiàn)保險(xiǎn)公司市場退出的問題，沒有設(shè)立保險(xiǎn)保障基金外，其他國家都普遍建立了保險(xiǎn)保障基金制度，構(gòu)建“保單持有人的最后安全網(wǎng)”，用以對(duì)保險(xiǎn)公司發(fā)生支付困難時(shí)實(shí)施緊急援助和市場退出后補(bǔ)償被保險(xiǎn)人。

2005年1月5日，中國保監(jiān)會(huì)正式《保險(xiǎn)保障基金管理辦法》，依照該辦法規(guī)定，保險(xiǎn)保障基金由保險(xiǎn)公司繳納形成，按照“集中管理、統(tǒng)籌使用”的原則，在保險(xiǎn)公司被撤銷、被宣告破產(chǎn)等情形下，用于向保單持有人或者保單受讓公司等提供救濟(jì)。保監(jiān)會(huì)將從保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)中提取出20億至24億元人民幣保險(xiǎn)保障基金，十年后將達(dá)到200億元的規(guī)模。

保險(xiǎn)保障基金制度的建立是我國金融領(lǐng)域的一項(xiàng)重大改革和制度創(chuàng)新，它意味著我國長期以來實(shí)行的“金融機(jī)構(gòu)退市，國家財(cái)政兜底”體制在保險(xiǎn)領(lǐng)域被率先沖破，它將保險(xiǎn)市場上隱形的國家信用直接轉(zhuǎn)換為制度化的行業(yè)信用，在增進(jìn)行業(yè)自律、降低政府等公共機(jī)構(gòu)的救助支出成本和保護(hù)消費(fèi)者利益方面的作用不可替代。

二、保險(xiǎn)保障基金制度的負(fù)效應(yīng)

1．道德風(fēng)險(xiǎn)。道德風(fēng)險(xiǎn)是指“從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的人在最大限度地增進(jìn)自身效用時(shí)作出不利于他人的行動(dòng)。道德風(fēng)險(xiǎn)存在于下列情況：由于不確定性和不完全的、或有限制的合同使負(fù)有責(zé)任的經(jīng)濟(jì)行為者不能承擔(dān)全部損失（或利益），因而他們不承受他們的行動(dòng)的全部后果，同樣地，也不享有行動(dòng)的所有好處”。在存在保險(xiǎn)保障基金制度的情況下，道德風(fēng)險(xiǎn)源于外部風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)制造者與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)者的分離，其產(chǎn)生的制度根源有二：其一，固定比率的基金計(jì)提方式；其二，保險(xiǎn)保障制度從客觀上降低了保險(xiǎn)公司的破產(chǎn)概率和成本，使保險(xiǎn)公司在不需要改變成本函數(shù)的前提下，提高了保險(xiǎn)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)收益。具體而言，保險(xiǎn)保障制度主要在三個(gè)方面造成道德風(fēng)險(xiǎn)：

（1）對(duì)保單持有人來說，削弱了消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司現(xiàn)有和未來償付能力及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析的動(dòng)力。在完全競爭的情況下，消費(fèi)者應(yīng)有完整的信息以分析保險(xiǎn)公司的償付能力并從財(cái)務(wù)健全的公司購買保單，或要求財(cái)務(wù)不健全的公司提供價(jià)格折扣以補(bǔ)償公司可能無力償付時(shí)自己承擔(dān)的損失。但由于得到了保險(xiǎn)保障基金的保護(hù)，消費(fèi)者自我保護(hù)激勵(lì)明顯不足，其事前選擇保險(xiǎn)公司以及事后收集保險(xiǎn)公司信息，監(jiān)督保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)和經(jīng)營活動(dòng)的動(dòng)力將大大降低，因?yàn)榧词贡ｋU(xiǎn)公司破產(chǎn)倒閉，保單持有人的損失也是有限的，小于其在無保險(xiǎn)保障制度時(shí)的可能損失。這將導(dǎo)致那些經(jīng)營不善，甚至是在經(jīng)濟(jì)上已經(jīng)沒有償付能力僅在法律上尚未破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司還能繼續(xù)開展業(yè)務(wù)，從而使保險(xiǎn)市場也產(chǎn)生類似“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。這樣，財(cái)務(wù)健全但通常價(jià)格較高的保險(xiǎn)公司在市場競爭中就會(huì)處于不利地位，為了不失去顧客，它們可能會(huì)與財(cái)務(wù)不健全的保險(xiǎn)公司展開價(jià)格競爭，最終可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)償付能力的降低。

（2）對(duì)保險(xiǎn)公司來說，保險(xiǎn)保障基金對(duì)保單持有人的保護(hù)意味著保單持有人退保威脅對(duì)保險(xiǎn)公司施加的懲戒力量受到削弱。這將誘使保險(xiǎn)公司提高對(duì)保險(xiǎn)保障制度的依賴度，傾向于從事風(fēng)險(xiǎn)較高、利潤較大的保險(xiǎn)及投資業(yè)務(wù)，從而加大了保險(xiǎn)公司過度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)機(jī)。尤其是在采取固定比率的基金計(jì)提方式下，基金計(jì)提只考慮保險(xiǎn)公司經(jīng)營規(guī)模，而忽視保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)水平，這會(huì)鼓勵(lì)一些保險(xiǎn)公司從事高風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)來增加其預(yù)期收益，但其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將由經(jīng)營保守的保險(xiǎn)公司補(bǔ)貼，不符合激勵(lì)相容原則，也使得保險(xiǎn)公司間苦樂不均，出現(xiàn)不公平競爭。因此，盡管保險(xiǎn)保障制度旨在保護(hù)保單持有人而不是保險(xiǎn)公司本身，但它在一定程度上轉(zhuǎn)移了保險(xiǎn)公司的部分經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，放松了保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)保險(xiǎn)公司冒險(xiǎn)經(jīng)營行為的抑制，保險(xiǎn)公司由此獲得承擔(dān)更大風(fēng)險(xiǎn)的激勵(lì)機(jī)制。

（3）對(duì)于監(jiān)管當(dāng)局來說，減少了監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力進(jìn)行有效監(jiān)控的動(dòng)力。如果保險(xiǎn)保障基金來自于保險(xiǎn)公司，納稅人和保單購買者都不會(huì)因保險(xiǎn)公司無力償付而支付任何直接費(fèi)用，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)防止保險(xiǎn)公司無力償付的壓力就會(huì)相應(yīng)減小。如果保險(xiǎn)保障基金來自于納稅人，那么保險(xiǎn)公司監(jiān)督同行償付能力的動(dòng)力就會(huì)減小，而它們往往了解同行公司的很多財(cái)務(wù)信息，是監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)公司監(jiān)管的重要途徑。此外，保險(xiǎn)保障制度還有延緩保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露的作用，由于監(jiān)管者認(rèn)為退保行為等不會(huì)在保險(xiǎn)保障制度下發(fā)生，監(jiān)管者往往更加容忍瀕臨破產(chǎn)的保險(xiǎn)公司繼續(xù)在市場上生存，而不要求其立刻采取及時(shí)糾正行動(dòng)，從而導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)不斷積累，由此加大解決問題將要付出的代價(jià)，最終損害整體經(jīng)濟(jì)意義。

保險(xiǎn)保障基金制度在以上三個(gè)方面造成的道德風(fēng)險(xiǎn)，不僅會(huì)削弱市場規(guī)則在抑制保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)方面的積極作用，而且使經(jīng)營不善的保險(xiǎn)公司繼續(xù)存在。由于這些保險(xiǎn)公司的高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)舉措，使得經(jīng)營謹(jǐn)慎的保險(xiǎn)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營上無法與之公平競爭，這間接地允許和鼓勵(lì)了保險(xiǎn)體系內(nèi)部的質(zhì)量惡化和風(fēng)險(xiǎn)累積。由此導(dǎo)致的實(shí)際結(jié)果與設(shè)計(jì)保險(xiǎn)保障基金制度以維護(hù)保險(xiǎn)體系穩(wěn)定的初衷完全相悖。

2．委托—問題。當(dāng)人試圖追求自己的利益、而不是委托人利益時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)委托—問題。在保險(xiǎn)保障基金制度下，這一問題表現(xiàn)在保險(xiǎn)公司與保單持有人之間的關(guān)系上（即利益沖突上），保險(xiǎn)保障基金理事會(huì)與保險(xiǎn)業(yè)的關(guān)系上（即監(jiān)管爭斗），以及保險(xiǎn)保障基金理事會(huì)（或監(jiān)管者）與納稅人的關(guān)系上。保險(xiǎn)保障基金理事會(huì)或監(jiān)管者有可能將自身利益至于保單持有人、納稅人的利益之上，或由于行政因素的影響，延緩對(duì)問題保險(xiǎn)公司的處置，而處置時(shí)間越長，成本就會(huì)越高，從而出現(xiàn)監(jiān)管寬容問題。當(dāng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏充足的資金來關(guān)閉保險(xiǎn)公司并償付保單利益時(shí)，當(dāng)保單持有人更為關(guān)注保險(xiǎn)保障基金的運(yùn)作而較少關(guān)注保險(xiǎn)公司本身的運(yùn)作時(shí)，監(jiān)管寬容的問題就更易發(fā)生，最終增加了轉(zhuǎn)嫁到納稅人身上的成本。甚至，監(jiān)管當(dāng)局還有可能迫于政治壓力而做出對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)不利的事情，這也使保險(xiǎn)保障基金制度的存在背離維護(hù)保險(xiǎn)體系穩(wěn)定的設(shè)計(jì)初衷。

3．市場效率與社會(huì)福利。保險(xiǎn)保障基金制度本質(zhì)上是解決有效運(yùn)行市場上的危機(jī)救助問題，而危機(jī)救助除了包括清算成本、財(cái)務(wù)重組成本、賠償和協(xié)調(diào)成本等可見成本外，還包括不可見的資金機(jī)會(huì)成本、對(duì)市場信心不可預(yù)計(jì)的效應(yīng)以及對(duì)市場效率與社會(huì)福利的犧牲。一方面，因?yàn)楸Ｕ匣鹬贫纫馕吨袌鲇行Ы?jīng)營主體對(duì)市場無效經(jīng)營主體破產(chǎn)成本以及相關(guān)可見成本必須進(jìn)行分?jǐn)偅敲?，具有較強(qiáng)市場控制力的保險(xiǎn)公司可通過提高保費(fèi)將其承擔(dān)的保障基金費(fèi)用轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，迫使消費(fèi)者及保單持有人最終承擔(dān)保險(xiǎn)公司經(jīng)營失敗的成本；而如果監(jiān)管機(jī)構(gòu)卷入危機(jī)，則所有納稅人都需要承擔(dān)成本，長此以往，整個(gè)社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)的需求將不可避免地受到抑制、市場效率會(huì)得不到保證；另一方面，如果把完全競爭但沒有保險(xiǎn)保障基金的情況下的償付能力作為一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那么建立保險(xiǎn)保障基金后的償付能力可能高于或低于這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，這樣就會(huì)導(dǎo)致不理想的福利水平。高于標(biāo)準(zhǔn)的償付能力迫使消費(fèi)者支付他們不愿支付的費(fèi)用，低于標(biāo)準(zhǔn)的償付能力則讓消費(fèi)者面臨高于他們?cè)敢獬惺艿娘L(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)。保險(xiǎn)保障基金制度的引入在沒有其他措施如完善的保險(xiǎn)公司信息披露制度的配合下將不可避免地降低社會(huì)的福利水平。

三、我國克服保險(xiǎn)保障制度的負(fù)效應(yīng)需采取的措施

保險(xiǎn)保障制度的建立并不意味著就一定達(dá)到預(yù)期效果，還需要良好的制度設(shè)計(jì)和制度監(jiān)管環(huán)境，以創(chuàng)造一種激勵(lì)相容的保障機(jī)制，發(fā)揮這種制度的積極效果。其總體思路集中在兩方面：一是從保險(xiǎn)公司的角度，對(duì)保險(xiǎn)公司提取的保險(xiǎn)保障基金、資本、投資方向等進(jìn)行要求，限制保險(xiǎn)公司從事過度風(fēng)險(xiǎn)行為；二是從保單持有人的角度，使保險(xiǎn)公司經(jīng)營失敗時(shí)消費(fèi)者仍要為自己的保險(xiǎn)決策承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行監(jiān)督的動(dòng)力。

1．與市場激勵(lì)相容的保險(xiǎn)保障制度的調(diào)整。

（1）逐步采取風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率制，按保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)程度大小收取保險(xiǎn)保障基金。固定比率的基金提取方式制度設(shè)計(jì)成本較低，實(shí)施起來較簡便易行，但它對(duì)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避型的保險(xiǎn)公司來講極不公平，是一種“劫富濟(jì)貧”的作法，會(huì)受到作風(fēng)謹(jǐn)慎和資金雄厚的大保險(xiǎn)公司的抵制，也是道德風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的根源之一。理想的保險(xiǎn)保障基金提取方式是使保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)程度與其所交的保險(xiǎn)保障基金金額成正比，風(fēng)險(xiǎn)程度大的公司支付較高的基金比率，風(fēng)險(xiǎn)程度較小的公司則支付較低的基金比率。但由于以下原因此方法在我國很難順利實(shí)行：其一，風(fēng)險(xiǎn)基金比率計(jì)算的復(fù)雜性、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)選取的困難及指標(biāo)數(shù)據(jù)本身的不規(guī)范和不準(zhǔn)確，使風(fēng)險(xiǎn)比率制難以推行；其二，保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)比率的確定要求絕對(duì)保密，因?yàn)橹笜?biāo)數(shù)據(jù)一旦泄露，由于人們對(duì)保險(xiǎn)公司經(jīng)營安全性的擔(dān)心，將會(huì)出現(xiàn)退保及保單轉(zhuǎn)移現(xiàn)象，從而導(dǎo)致弱小保險(xiǎn)公司破產(chǎn)。因此，在中國目前人們還沒有建立起對(duì)整個(gè)保險(xiǎn)市場的信心、保險(xiǎn)信息保密措施和制度尚不健全、人們職業(yè)道德水準(zhǔn)不高的情況下，很難做到對(duì)各保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)比率信息的絕對(duì)保密。其三，風(fēng)險(xiǎn)比率制有可能導(dǎo)致各保險(xiǎn)公司之間的不平等競爭。目前在我國大保險(xiǎn)公司在內(nèi)控制度及經(jīng)營管理水平上遠(yuǎn)高于其他中小保險(xiǎn)公司。一旦實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)比率，中小保險(xiǎn)公司的保險(xiǎn)保障基金提取規(guī)模將給其經(jīng)營造成較大的負(fù)擔(dān)，無法同大保險(xiǎn)公司平等競爭。

因此，基于我國保險(xiǎn)體系的寡頭主導(dǎo)、大中小保險(xiǎn)公司并存的特征，目前可以在固定費(fèi)率制的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同類型保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，采取“機(jī)構(gòu)類別差異費(fèi)率”，等條件成熟時(shí)，再轉(zhuǎn)向按照保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)確定保險(xiǎn)費(fèi)率的辦法以來平衡保險(xiǎn)保障基金繳付中的權(quán)利與義務(wù)關(guān)系。

（2）調(diào)整稅收結(jié)構(gòu)，確保保險(xiǎn)保障基金來源。按保險(xiǎn)業(yè)的特性、現(xiàn)狀及社會(huì)保障對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的要求，適當(dāng)調(diào)整保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)稅收政策。對(duì)減免的稅收部分可首先用于交納保險(xiǎn)保障基金；對(duì)擬破產(chǎn)或財(cái)務(wù)困難公司的收購，應(yīng)實(shí)行稅收優(yōu)惠政策；對(duì)交納保險(xiǎn)保障基金的費(fèi)用應(yīng)允許計(jì)入成本，并抵消稅收。

（3）部分補(bǔ)償與合理信息披露。保險(xiǎn)保障基金只提供部分補(bǔ)償，同時(shí)限制保險(xiǎn)公司提供給消費(fèi)者關(guān)于保險(xiǎn)保障基金的信息。通過制定補(bǔ)償限額和補(bǔ)償比例使保單持有人承受保險(xiǎn)公司無力償付的一定的經(jīng)濟(jì)后果，并且通過立法，禁止保險(xiǎn)公司、人和經(jīng)紀(jì)人在銷售保單時(shí)夸大保險(xiǎn)保障基金的保護(hù)范圍和程度，以確保保單持有人具有必要的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的自我保護(hù)意識(shí)，避免投保人僅僅根據(jù)保險(xiǎn)商品的價(jià)格來選擇保險(xiǎn)公司。

2．事前預(yù)防網(wǎng)設(shè)計(jì)：謹(jǐn)慎性保險(xiǎn)監(jiān)管。有效的保險(xiǎn)監(jiān)管，必須注重外在約束和自我約束的有機(jī)統(tǒng)一。監(jiān)管機(jī)構(gòu)可從以下幾個(gè)方面著手優(yōu)化保險(xiǎn)公司的內(nèi)外部監(jiān)管機(jī)制：

（1）加強(qiáng)償付能力管理。償付能力是保險(xiǎn)公司對(duì)所承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償能力，它是判斷保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況是否良好的重要標(biāo)準(zhǔn)，也是保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營的核心指標(biāo)。充足的償付能力是保險(xiǎn)業(yè)可持續(xù)發(fā)展的前提和保證，是保險(xiǎn)公司的“生命線”。因此，應(yīng)在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)部建立共享數(shù)據(jù)庫、建立行業(yè)性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系，以及在保險(xiǎn)監(jiān)管部門內(nèi)部建立科學(xué)有效的償付能力監(jiān)管體系，采取科學(xué)有效的措施，確保保險(xiǎn)公司具有充足的償付能力。

（2）健全保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)。如果沒有健全的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)作為保險(xiǎn)保障制度的基礎(chǔ)，任何形式的保險(xiǎn)保障基金都不能防范脆弱保險(xiǎn)體系的危機(jī)和風(fēng)險(xiǎn)。良好的保險(xiǎn)公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)解決好兩個(gè)基本問題：一是保證投資者的投資回報(bào)；二是協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)各利益集團(tuán)的關(guān)系。因此，應(yīng)當(dāng)加快推進(jìn)保險(xiǎn)公司改革，促使保險(xiǎn)公司建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，完善公司治理結(jié)構(gòu)，使其經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)可度量、可管理、可控制。

（3）加強(qiáng)保險(xiǎn)公司的信息披露。及時(shí)定期的信息披露是減少信息不對(duì)稱、加強(qiáng)市場約束力量和加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管非常重要的前提條件。保險(xiǎn)公司披露的信息內(nèi)容應(yīng)根據(jù)對(duì)象的不同而存在區(qū)別，因?yàn)椴贿m當(dāng)?shù)男畔⑴稌?huì)削弱民眾對(duì)保險(xiǎn)公司的信心，增加保險(xiǎn)公司危機(jī)發(fā)生的可能性。因此，面向保單持有人，應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)保險(xiǎn)公司總體情況的信息，包括保險(xiǎn)公司的信用評(píng)級(jí)情況、保險(xiǎn)公司的償付能力基本狀況、資產(chǎn)質(zhì)量和利潤狀況；而面向監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)分析人員，則應(yīng)披露全面的、詳細(xì)的保險(xiǎn)公司信息，包括全部的財(cái)務(wù)報(bào)表、信用評(píng)級(jí)情況、關(guān)于償付能力的各項(xiàng)詳細(xì)指標(biāo)和各類風(fēng)險(xiǎn)暴露狀況。

（4）建立保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)報(bào)系統(tǒng)，健全保險(xiǎn)危機(jī)處理機(jī)制。保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警預(yù)報(bào)，可以幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)及時(shí)識(shí)別和有效控制保險(xiǎn)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，將風(fēng)險(xiǎn)盡可能消滅在萌芽狀態(tài)，避免風(fēng)險(xiǎn)的累積。保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)可根據(jù)預(yù)警系統(tǒng)及時(shí)得到最新的風(fēng)險(xiǎn)信息，變“救火式”的事后管理為預(yù)警式的事前和事中管理。危機(jī)處理是指當(dāng)保險(xiǎn)公司潛在風(fēng)險(xiǎn)成為現(xiàn)實(shí)，運(yùn)作完全陷人困境時(shí)所采取的一系列拯救和治理措施。由于保險(xiǎn)公司的特殊性，保險(xiǎn)公司的危機(jī)極具擴(kuò)散和破壞性，所以監(jiān)管機(jī)構(gòu)在處理保險(xiǎn)公司的危機(jī)時(shí)必須及時(shí)、果斷、妥善，必須具有適應(yīng)依據(jù)危機(jī)機(jī)構(gòu)的所有制結(jié)構(gòu)、法律結(jié)構(gòu)及風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重程度和當(dāng)時(shí)市場環(huán)境，以及危機(jī)處理成本與效果權(quán)衡等各種不同情況的處理危機(jī)的手段、方式和具體方案，以及相應(yīng)的配套法規(guī)。

（5）健全市場退出機(jī)制。如果沒有健全的市場退出機(jī)制、即使是設(shè)計(jì)非常完善的監(jiān)管也不可能解決信息不對(duì)稱問題，從而也就無法有效地防止保險(xiǎn)業(yè)危機(jī)的發(fā)生。市場約束的重要作用就在于迫使喪失償付能力的保險(xiǎn)公司退出市場，提高市場機(jī)制的運(yùn)作效率。保險(xiǎn)公司管理人員以及股東意識(shí)到如果保險(xiǎn)公司退出市場，他們將喪失全部權(quán)利，就不愿意從事高風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營活動(dòng)，這也有助于降低保險(xiǎn)公司的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，只有及時(shí)、快速的市場退出才能有效遏制并降低危機(jī)傳染對(duì)其他保險(xiǎn)公司及保險(xiǎn)業(yè)造成更大的影響，只有健全和完善的市場退出機(jī)制才能充分利用市場約束力量。適時(shí)的市場退出機(jī)制具有三個(gè)優(yōu)點(diǎn)：有效地減小破產(chǎn)成本；迫使保險(xiǎn)公司充分考慮到自身行為的風(fēng)險(xiǎn)性；增強(qiáng)市場競爭的公平性。

參考文獻(xiàn)：

1．（美）丹尼斯·卡爾頓．現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)組織．上海：上海人民出版社，1998．

2．《各國保險(xiǎn)法規(guī)制度譯編》編委會(huì)．各國保險(xiǎn)法規(guī)制度譯編．北京：中國金融出版社，2000．

3．魏華林，李開斌．中國保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)政策研究．北京：中國金融出版社，2002．

4．王振山．金融效率論．北京：經(jīng)濟(jì)管理出版社，2000．

5．安啟雷．金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制的國際比較與我國的制度選擇．金融研究2003，（10）．

6．許傳華．我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制研究．財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2004，（9）．

7．周智海．美國保險(xiǎn)保證基金體系簡介．保險(xiǎn)研究，2002，（5）．

8．馮乃憲．中國保險(xiǎn)市場退出保障機(jī)制的建設(shè)．首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào)，2002，（3）．