導語：金融機構(gòu)存貸比考核范圍的思考一文來源于網(wǎng)友上傳，不代表本站觀點，若需要原創(chuàng)文章可咨詢客服老師，歡迎參考。

一、存貸比監(jiān)測作用與局限性

流動性是一種高度復(fù)雜的金融現(xiàn)象,其具體形式和動作機制受到宏觀經(jīng)濟金融環(huán)境及金融機構(gòu)資金運作活動的重要影響,同時可能對金融機構(gòu)產(chǎn)生危害性較大的經(jīng)營風險。在金融機構(gòu)流動性總量管理的實踐中,最為常用和重要的監(jiān)測指標是金融機構(gòu)存貸比。一方面,金融管理部門將其作為對金融機構(gòu)流動性總量管理的監(jiān)測指標;另一方面,在安全警戒線下,地方政府部門通常將其作為衡量駐地金融機構(gòu)支持當?shù)貙嶓w經(jīng)濟的重要衡量指標。從金融管理部門看,具有較高存貸比的金融機構(gòu)流動性風險較大,反之則資金營運能力較弱。從政府部門看,具有較高存貸比的金融機構(gòu)對地方經(jīng)濟支持力度較大,反之則對地方經(jīng)濟的支持有限。從國內(nèi)外金融管理的理論與實踐來看,通過監(jiān)測和管理金融機構(gòu)的存貸比可以有效管控流動性風險、合理調(diào)控信貸規(guī)模、促進金融體系穩(wěn)定和支持宏觀經(jīng)濟發(fā)展。但是存貸比指標在反映上述評價內(nèi)容的同時,存在一定的統(tǒng)計缺陷,例如忽略了對金融機構(gòu)存貸款以外的其它資產(chǎn)與負債管理的流動性風險考量,如委托貸款、信托貸款、理財產(chǎn)品等。這類體外融資對貨幣政策調(diào)控效力形成逆向沖擊并對區(qū)域金融穩(wěn)定形成挑戰(zhàn)。

二、改進存貸比監(jiān)測方向與途徑

針對存貸比監(jiān)測面臨的挑戰(zhàn)和問題,存貸比監(jiān)測管理的范圍、方向需要做出相應(yīng)的調(diào)整。短期來看,應(yīng)精細化存貸比的監(jiān)測方法,逐步調(diào)整和擴大存貸款監(jiān)測范圍,將金融機構(gòu)表外的部分準存款、準貸款業(yè)務(wù)納入存貸比監(jiān)測視野。長期來看,鑒于存貸比是《商業(yè)銀行法》規(guī)定的法定監(jiān)管指標,需要進一步調(diào)整金融審慎管理的思路。一方面,要通過修訂《商業(yè)銀行法》來逐步完善金融機構(gòu)存貸比的監(jiān)測管理體系;另一方面,要針對準金融的籌融資特點,建立準金融的籌融資監(jiān)測指標,更為全面地反映這類影子銀行流動性風險狀況。

(一)在中長期內(nèi)通過修訂法律、法規(guī),確保人民銀行依法監(jiān)測和評估金融業(yè)的流動性風險和系統(tǒng)性風險。《中國人民銀行法》第二條規(guī)定,中國人民銀行在國務(wù)院領(lǐng)導下制定和執(zhí)行貨幣政策,防范和化解金融風險,維護金融穩(wěn)定。第四條規(guī)定,中國人民銀行負責金融業(yè)統(tǒng)計、調(diào)查、分析和預(yù)測。而目前金融機構(gòu)開辦的理財產(chǎn)品、信托計劃、委托貸款等業(yè)務(wù)出現(xiàn)跨機構(gòu)、跨部門運作,其業(yè)務(wù)合作涉及的機構(gòu)類別越來越多。另外,《商業(yè)銀行法》第三十九條第二款明確規(guī)定商業(yè)銀行存貸比為75%。但是,隨著金融機構(gòu)經(jīng)營管理理念和監(jiān)管當局監(jiān)管標準和措施的不斷完善,存貸比監(jiān)管標準缺乏靈活性的問題逐步突顯。一些金融機構(gòu)由于受到存貸比硬性指標的限制,選擇通過表外籌融資方式提供其貸款規(guī)模以外的融資服務(wù),在一定程度上也加劇了“融資難、融資貴”的問題。因此,從中長期來看:一方面,要通過修訂和完善《中國人民銀行法》賦予人民銀行更為寬泛的經(jīng)濟、金融統(tǒng)計、調(diào)查權(quán)限,以便人民銀行圍繞維護金融穩(wěn)定的職責,對涉及金融風險的社會部門開展監(jiān)測分析;另一方面,要通過修訂《商業(yè)銀行法》“軟化”存貸比的硬性規(guī)定。事實上,新資本協(xié)議已經(jīng)將流動性納入商業(yè)銀行監(jiān)管框架,如推出流動性覆蓋比率(LCR)和凈穩(wěn)定資金比例(NSFR)等指標。中國銀監(jiān)會于2014年2月也頒行了《商業(yè)銀行流動性風險管理條例(試行)》。理論上,這些監(jiān)管指標對存貸比都發(fā)揮好很好的保護甚至覆蓋作用。但是由于新資本協(xié)議對商業(yè)銀行流動性監(jiān)管指標的設(shè)計過于復(fù)雜,實施成本較高,宏觀金融管理部門還需要借助存貸比這一相對簡單、直觀的指標對金融業(yè)的流動性和風險狀況進行監(jiān)測和判斷。

(二)在短期內(nèi)應(yīng)進一步精細化金融機構(gòu)的存貸比計算口徑,科學測算金融機構(gòu)存貸比的實際水平。目前金融機構(gòu)資金配置、可用資金頭寸和表外籌融資業(yè)務(wù)均未進入存貸比監(jiān)測視野。雖然金融監(jiān)管當局對存貸比指標進行了適度微調(diào),但是無法全面的顧及商業(yè)銀行短期內(nèi)無法使用的資金和各類表外籌融資活動,因此難以全面、客觀地反映金融機構(gòu)的真實流動性狀況。例如可以增加商業(yè)銀行表內(nèi)外余額存貸比監(jiān)測指標。如將金融機構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)合并,將其資金來源擴大至銀行可貸資金、理財產(chǎn)品募集額、信托計劃和委托貸款基金;將其資金運用擴大至各項貸款、理財資產(chǎn)、信托計劃和委托貸款。按照這樣的測算方法,山西省銀行業(yè)金融機構(gòu)表內(nèi)外余額存貸比由2011年的7086%增加至2013年的7308%,提高222個百分點。

三、進一步拓寬存貸比監(jiān)測范圍的思考

(一)增加銀行業(yè)金融機構(gòu)表內(nèi)外存量存貸比監(jiān)測指標。將金融機構(gòu)表內(nèi)外業(yè)務(wù)合并后,其資金來源包括可貸資金、理財產(chǎn)品募集額、信托計劃和委托貸款基金;其資金運用包括各項貸款、理財資產(chǎn)、信托計劃和委托貸款。2011年以來,山西省金融機構(gòu)籌資結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化,可貸資金余額和各項貸款余額的占比持續(xù)下滑,但表外業(yè)務(wù)的籌融資占比逐年上升。金融機構(gòu)表內(nèi)外籌資余額由2011年的144萬億逐年增加至2013年的240萬億,年均增長速度為1843%;表內(nèi)外融資余額由2011年的102萬億逐年增加至2013年的176萬億,年均增長速度為1975%;受此影響,金融機構(gòu)實際存貸比由2011年的7086%增加至2013年的7308%,提高222個百分點。

(二)增加銀行業(yè)金融機構(gòu)表內(nèi)外增量存貸比指標。2011年以來,山西省金融機構(gòu)表內(nèi)外籌融資增量結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化。金融機構(gòu)可貸資金增量在表內(nèi)外籌資增量中的占比先升后降,占比由2011年的6025%上升到2012年的6570%,又下降至2013年的5397%。人民幣各項貸款增量在表內(nèi)外融資增量中的占比呈現(xiàn)逐年下降趨勢,由2011年的6842%下降至2013年的6334%。受上述因素影響,山西省金融機構(gòu)表內(nèi)外實際增量存貸比在2012年出現(xiàn)大幅下降,到2013年迅速上升,主要是受到2012年出現(xiàn)的大量新增存款和2013年出現(xiàn)貸款增量下降等因素影響。比較發(fā)現(xiàn),表內(nèi)外增量存貸比指標高于余額存貸比指標,且更適宜反映金融機構(gòu)表內(nèi)外流動性在趨勢性和苗頭性方面存在的問題。此外,小額貸款公司、融資性擔保公司、典當行等非銀行信用中介“實體機構(gòu)”籌融資活動也吸引大量民間資本,深度參與各類社會融資活動?？梢越梃b銀行業(yè)金融機構(gòu)存貸比監(jiān)測的一些經(jīng)驗做法,加強其融資活動的流動性監(jiān)測。通過以上對金融機構(gòu)表內(nèi)外存貸比監(jiān)測的測算和分析,認為山西作為資源型地區(qū)具有能源經(jīng)濟特殊性。在煤炭價格低迷背景下,實體經(jīng)濟缺乏有效融資需求,但轄區(qū)金融機構(gòu)余額存貸比和增量存貸比仍然實現(xiàn)了較好增長,說明信貸在支持山西經(jīng)濟發(fā)展方面做出了重要貢獻。未來一段時間,存貸比無論是在金融機構(gòu)流動性監(jiān)測還是在非銀行信用中介“實體機構(gòu)”流動性監(jiān)測等方面都將發(fā)揮重要的信息參考作用。宏觀金融管理部門通過精準分析存貸比、全面監(jiān)測“準金融機構(gòu)”的籌融資活動,有助于敏銳判斷區(qū)域金融風險,科學破解“融資難、融資貴”問題,從而提高金融支持實體經(jīng)濟的有效性和針對性。

作者:樊樂平 單位:中國人民銀行太原中心支行